科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
龙岩卓越新能源股份有限公司LONGYAN ZHUOYUE NEW ENERGY Co., LTD.福建省龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书（注册稿）
声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
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发行人声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
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本次发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） |
| 发行股数 | 本次发行股票数量3,000万股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行不涉及股东公开发售 |
| 保荐人相关子公司参与战略配售 | 英大证券投资有限公司（保荐人依法设立的子公司）参与本次发行战略配售，英大证券投资有限公司依据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次拟跟投的比例为本次公开发行数量的4.00%，即120万股，跟投金额为人民币5,151.60万元。英大证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 |
| 每股面值 | 人民币1.00元 |
| 每股发行价格 | 人民币42.93元 |
| 发行日期 | 2019年11月11日 |
| 拟上市的交易所和板块 | 上海证券交易所科创板 |
| 发行后总股本 | 12,000万股 |
| 保荐人（主承销商） | 英大证券有限责任公司 |
| 招股说明书签署日期 | 2019年11月15日 |
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重要提示重大事项提示包括投资者需特别关注的重要事项。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书正文内容。
重大事项提示
一、本次发行人相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。
二、特别风险提示
本公司特别提醒投资者应该认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并关注下列风险：
（一）出口业务变动的风险
2016-2019年3月，公司生物柴油出口销售额分别为27,357.91万元、74,474.43万元、77,058.05万元和24,181.00万元，占同期主营业务收入的58.93%、85.42%、
75.86%和81.28%，欧洲是公司出口的最主要区域。因此汇率波动、目标市场的需求变动以及进出口政策的变动均会对公司经营产生较大影响。
1、人民币汇率波动的风险
公司外销业务以美元为主要结算货币，人民币汇率波动对公司经营业绩影响较大。人民币汇率波动对公司经营的影响主要体现在两方面：
（1）近年来，受国内外政治、经济环境等多重因素的影响，人民币汇率波动的不确定性加大，如未来人民币大幅度升值，将削弱以外币计价的公司出口产品的国际竞争力，公司外销可能因此受到不利影响，从而影响公司的经营业绩。
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（2）若在公司货物发出确认收入至收款换汇期间，人民币汇率产生大幅波动，则会给公司带来较大汇兑损益。2016-2019年3月，公司汇兑收益金额分别为296.68万元、-673.78万元、464.94万元和-83.17万元，占当期利润总额5.73%、-10.91%、3.34%和-1.94%。未来若汇率波动加大，或公司在开展远期结汇业务时，未严格执行相关内控制度或其他不可预计的偶发性因素，公司可能会发生大额汇兑损益或投资损失的情形，从而给公司的经营业绩带来不利影响。
2、公司生产生物柴油不能持续满足欧盟要求的风险
欧美生物柴油主要与化石柴油调合后用于交通燃料领域，由于生物柴油属绿色再生能源，对节能和碳减排具有重要意义，因而欧美均颁布了生物柴油在化石柴油中的强制添加标准，并出台了相应的鼓励支持政策。但同时欧盟对于生物柴油的各项指标要求也较高，对硫、磷、水分含量等关键指标均有严格的规定。
未来若公司的产品质无法达到欧盟客户的要求，将导致公司生物柴油产品不能出口欧盟，对公司生产经营将产生不利影响。
3、欧盟关于生物柴油添加政策调整的风险
欧盟是目前世界生物柴油最大的消费市场。由于生物柴油的CO
排放量比矿物柴油大约少50%，因此欧盟把生物燃料作为主要替代能源，并分别于2003年5月通过了《在交通领域促进使用生物燃料油或其他可再生燃料油的条例》、于2006年2月制定了《欧盟生物燃料战略》，于2009年4月实施《可再生能源指令》，约定每个成员国到2020年生物燃料在交通运输业燃料中占的比重不低于10%，到2030年生物燃料在交通运输业燃料中占的比重将达到25%，2018年通过修订该指令将占比目标提高到32%。
欧盟是发行人产品的主要出口地，但未来若因政治、技术进步等因素，欧盟调整生物柴油的添加政策，公司将面临市场需求量及销售价格波动带来的盈利能力变动风险。
4、出口国贸易政策变化的风险
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公司的生物柴油产品目前主要出口到欧洲，生物酯增塑剂和工业甘油产品少量出口到东南亚、香港、台湾等地区。公司的生产经营对国际宏观经济状况、出口国或地区市场和政策环境具有一定的关联性。当前国际经济环境情形复杂，出于经济发展和产业结构调整需要，各国的关税和非关税等进出口相关政策也在不断进行调整。未来若公司的主要贸易往来国出于贸易保护或其他需要，可能会构筑各种关税或者非关税壁垒，限制公司产品流入当地市场。因此，若主要贸易往来国的进出口政策变化，将会对公司产品的出口产生不利影响，进而影响到公司的经营业绩。
5、主要出口业务资质的续期风险
欧洲市场是公司目前主要的产品出口市场，ISCC认证是公司生物柴油出口欧盟市场的重要认证。由于ISCC认证实行一年一续办的制度，未来若发行人改变原材料致使生产经营无法满足ISCC认证体系的要求，有可能无法继续获得ISCC认证，导致公司产品无法直接出口欧洲，进而影响公司的盈利能力。
（二）原材料供应风险
1、供应量波动风险
发行人主要利用地沟油、酸化油等废油脂制备生物柴油。受餐饮习惯影响，我国食用油脂消费量较大，所产生的废油脂年均超过1,000万吨。随着国家对废油脂无害化和资源化利用要求越来越高，生产生物柴油所需的废油脂供应量较为充足和稳定，废油脂采购价格亦相对稳定。但这种充足和稳定仅对中短期内而言，长期来看原材料供应仍具有一定不确定性，主要来源于以下几点：
（1）若未来人们生活理念的改变，油脂消费量缩减，将直接影响废油脂的供应量；
（2）若未来废油脂回收利用出现了新的发展方向，将分流生物柴油行业的废油脂供应量；
（3）若未来生物柴油行业快速成长，可能会出现废油脂供应不足的情形。
上述原因将导致国内生物柴油行业供给量不足，虽然行业内部分企业可以从
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东南亚国家等周边国家进口废油脂以保证生产，但供需失衡将提升废油脂的收购价格，进而压缩企业的盈利空间。同时虽然目前废油脂年均1,000万吨的产生量与生物柴油年均不足100万吨的废油脂使用量来说仍有较大空间，但从长远来看，随着生物柴油行业的发展，若届时无法从外部获取稳定的油脂来源，那么国内的废油脂供应规模将限制生物柴油行业的生产规模。
2、供应价格波动风险
2016-2019年3月，废油脂的采购成本占公司采购总额的比例分别为87.53%、
92.35%、87.65%和84.32%，废油脂采购价格是影响公司主营业务成本的重要因素。
废油脂主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品和植物油加工企业等，作为生物柴油的上游原材料，因应用领域的关联性，其价格一般会受原油、棕榈油等大宗商品价格波动的影响，同时鉴于废油脂供应地域分散，收购涉及原料收集、加工、运输等多个环节，具有工作环境恶劣、人力成本高等特点，因而影响价格波动的因素也较多。
由于废油脂收集行业的若干特点，废油脂价格具有一定的刚性和波动性，发行人无法完全分散废油脂的价格波动风险，因此若废油脂采购价格波动较大，将影响发行人的盈利能力。
3、个人供应商采购管理风险
废油脂的收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、劳动强度大、人力成本高等，且需在餐饮企业等下班后即通常在下半夜才能开始，工作时间特殊。加之我国现阶段对废油脂的收运管理体系尚未规范和健全，因此形成了目前以个人经营者为主的行业惯例。而且区域内餐馆分布零散，造成了经营者众多、市场集中度较低的局面，该情形在城镇规模愈大时愈加明显。
同时，各地的废油脂从业者大多为进城务工人员，文化程度不一，该部分人员较容易形成以家庭、亲戚、朋友、老乡等人员为基础的协作群体，形成夫妻协作、父子协作、亲属协作、朋友协作等情形。协作群体也会推举出一位主要负责人对外进行商务拓展和合同签署，基于群体内的合作及分工情况，部分协作群体
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存在由其他协作人实际收款的情况。
由于个人供应商经营较为灵活，未来若废油脂收集行业发生变化，而发行人现有的废油脂供应商管理体系不能随之升级，发行人废油脂来源的稳定性将下降，供应量不能满足生产与经营需求，进而影响发行人的正常生产经营。
（三）税收优惠政策变动的风险
1、增值税即征即退政策变化的风险
根据财政部、国家税务总局颁发的《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78号），规定生物柴油企业在销售自产的综合利用生物柴油时，实行增值税即征即退政策，目前该政策的退税率为70%。发行人与子公司厦门卓越的生物柴油产品享受上述增值税即征即退的优惠政策。
废油脂作为生物柴油的主材原料，其供应地域分散，涉及收集、加工、运输等多个环节，具有工作环境恶劣、工作时间特殊、人力成本高等特点，因而目前我国主要以个体经营为主，这也使得目前生物柴油企业采购废油脂未有进项税，无法抵扣，即额外承担了上游应缴纳的增值税，因此财政部、国家税务总局出台的对生物柴油行业即征即退政策有利于税收公平，部分补偿了生物柴油行业企业额外承担的税负，同时考虑到废油脂行业客观现实存在的长期性以及生物柴油行业对于提高国家废弃资源利用水平以及清洁能源发展的重要意义，该政策在未来较长时期内仍将持续有效。
目前，公司增值税即征即退款项构成了公司的经常性损益，同时也构成公司利润的重要来源。如果未来增值税即征即退政策变化、退税率下降或取消退税，将对公司盈利产生不利影响的风险。
2、企业所得税优惠政策调整的风险
发行人及下属多家全资子公司均拥有高新技术企业资格，并多次通过高新技术企业复审，在相应期间内享有减按15%缴纳的税率征收所得税的税收优惠，具体如下：
| 企业名称 | 通过高新技术企业的时间 | 所得税优惠税率 | 优惠享有期间 |
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| 龙岩卓越 | 2009、2012、2015、2018 | 15% | 2009-2020年 |
| 厦门卓越 | 2011、2014、2017 | 15% | 2011-2019年 |
| 福建致尚 | 2012、2015、2018 | 15% | 2012-2020年 |
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公司财务报告审计截止日为2019年3月31日。公司2019年6月30日的合并及母公司资产负债表，自2019年1月1日-6月30日、2019年4月1日-6月30日期间的合并及母公司利润表，自2019年1月1日-6月30日期间的合并及母公司现金流量表以及相关中期财务报表附注未经审计，但已由致同会计师事务所审阅，并于2019年7月26日出具了《审阅报告》（致同专字（2019）第350ZA0256号）。公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要财务信息及经营状况如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
| 项目 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 | 同比变动 |
| 总资产 | 84,885.51 | 81,794.38 | 3.78% |
| 负债合计 | 9,735.21 | 16,650.28 | -41.53% |
| 股东权益合计 | 75,150.30 | 65,144.10 | 15.36% |
| 其中：归属于母公司股东权益 | 75,150.30 | 65,144.10 | 15.36% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 营业收入 | 60,519.71 | 41,493.55 | 45.85% |
| 营业利润 | 10,293.55 | 4,100.46 | 151.03% |
| 利润总额 | 10,281.23 | 4,075.54 | 152.27% |
| 净利润 | 10,006.19 | 4,044.67 | 147.39% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 10,006.19 | 4,044.67 | 147.39% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,189.01 | 10,579.88 | -60.41% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -5,286.13 | -2,902.61 | -82.12% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -7,957.84 | -603.30 | -1219.04% |
| 汇率变动对现金的影响 | -233.49 | -135.48 | -72.33% |
| 现金净增加额 | -9,288.45 | 6,938.48 | -233.87% |
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| 项目 | 本期金额 |
| 计入当期损益的政府补助 | 573.21 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 | 2.45 |
| 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -129.49 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -12.32 |
| 小计 | 433.85 |
| 所得税影响额 | 66.76 |
| 少数股东权益影响额（税后） | - |
| 合计 | 367.10 |
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目 录
重大事项提示 ...... 3
一、本次发行人相关主体作出的重要承诺 ...... 3
二、特别风险提示 ...... 3
三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 8
目 录 ...... 11
第一节 释义 ...... 15
一、基本术语 ...... 15
二、专业术语 ...... 16
第二节 概览 ...... 19
一、发行人及中介机构基本情况 ...... 19
二、本次发行基本情况 ...... 19
三、主要财务数据及财务指标 ...... 21
四、发行人主营业务经营情况 ...... 22
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ...... 24
六、发行人选择的具体上市标准 ...... 32
七、发行人公司治理特殊安排 ...... 32
八、本次募集资金用途 ...... 32
第三节 本次发行概况 ...... 34
一、本次发行基本情况 ...... 34
二、本次发行的有关机构 ...... 35
三、发行人与本次发行有关中介机构之间的关系 ...... 36
四、与本次发行有关的重要日期 ...... 36
第四节 风险因素 ...... 37
一、技术风险 ...... 37
二、经营风险 ...... 38
三、实际控制人的控制风险 ...... 46
四、发行失败风险 ...... 47
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1-1-12第五节 发行人基本情况 ...... 48
一、概况 ...... 48
二、发行人设立情况 ...... 48
三、报告期内重大资产重组情况 ...... 49
四、发行人在其他证券市场的上市及挂牌情况 ...... 49
五、发行人的股权结构 ...... 50
六、发行人股本情况 ...... 57
七、董事、监事、高级管理人员及核心人员概况 ...... 58
八、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人签订的协议及其作出的重要承诺 ...... 66
九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况 ...... 67
十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 .. 68
十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况 68
十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬安排 ........ 69十三、员工及社会保障情况 ...... 70
第六节 业务和技术 ...... 74
一、主营业务、主要产品或服务的基本情况 ...... 74
二、公司所处行业的基本情况 ...... 113
三、发行人在行业中的竞争地位 ...... 160
四、主要产品的产能及产销情况 ...... 173
五、主要原材料及能源供应情况 ...... 201
六、主要固定资产及无形资产 ...... 222
七、发行人拥有的特许经营权 ...... 228
八、发行人主要产品生产技术形成及所处阶段 ...... 230
九、发行人的研发情况 ...... 246
十、公司境外生产经营情况 ...... 267
第七节 公司治理与独立性 ...... 268
一、公司法人治理制度运行情况 ...... 268
二、发行人特别表决权股份或类似安排 ...... 275
三、发行人协议控制架构 ...... 275
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1-1-13四、公司内部控制制度情况 ...... 275
五、公司报告期内违法违规行为情况 ...... 275
六、公司报告期内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况 ...... 276
七、发行人独立经营情况 ...... 276
八、同业竞争 ...... 278
九、关联交易 ...... 279
十、实际控制人防范利益输送、利益冲突及保持独立性的安排 ....... 284十一、本次发行后保证公司治理有效性的措施 ...... 286
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 292
一、财务报表 ...... 292
二、审计意见及关键审计事项 ...... 301
三、财务报表的编制基础 ...... 303
四、合并财务报表范围及变化情况 ...... 303
五、主要会计政策和会计估计 ...... 304
六、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ...... 342
七、税项 ...... 344
八、分部报告 ...... 345
九、主要财务指标 ...... 349
十、发行人报告期内取得经营成果的逻辑及相关财务或非财务指标分析 350十一、经营成果分析 ...... 351
十二、资产质量分析 ...... 389
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 422
十四、资本性支出分析 ...... 433
十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 433
十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 433
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 439
一、募集资金运用计划及项目审批情况 ...... 439
二、募集资金投资项目的可行性及其与发行人现有主业、核心技术之间的关系 ...... 442
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1-1-14三、募集资金投资项目情况 ...... 446
四、发行人募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ...... 459
五、公司发展规划 ...... 460
第十节 投资者保护 ...... 465
一、投资者关系的主要安排 ...... 465
二、股利分配政策 ...... 466
三、股东投票机制的建立情况 ...... 473
四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ...... 474
五、公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ......... 474第十一节 其他重要事项 ...... 488
一、重大合同 ...... 488
二、对外担保情况 ...... 500
三、重大诉讼及仲裁等事项 ...... 501
第十二节 有关声明 ...... 502
一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 502
二、公司控股股东声明 ...... 503
三、公司实际控制人声明 ...... 504
四、保荐机构（主承销商）声明 ...... 505
五、发行人律师声明 ...... 507
六、会计师事务所声明 ...... 508
七、评估机构声明 ...... 509
八、验资机构声明 ...... 511
第十三节 附件 ...... 512
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第一节 释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、基本术语
| 发行人、卓越新能、公司、股份公司 | 指 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 |
| 卓越有限 | 指 | 龙岩卓越新能源发展有限公司，股份公司前身 |
| 福建致尚 | 指 | 福建致尚生物质材料发展有限公司，公司全资子公司 |
| 厦门卓越 | 指 | 厦门卓越生物质能源有限公司，公司全资子公司 |
| 卓越生物基 | 指 | 龙岩卓越生物基材料有限公司，公司及子公司福建致尚共同投资设立的公司 |
| 卓越再生资源 | 指 | 厦门卓越再生资源有限公司，厦门卓越全资子公司，已于2018年12月注销 |
| 卓越投资 | 指 | 龙岩卓越投资有限公司，公司控股股东 |
| 香港卓越 | 指 | 香港卓越国际控股有限公司，公司参股股东 |
| CBI | 指 | China Biodiesel International Holding Co.，Ltd.，注册于英属维尔京群岛，中文名：中国生物柴油国际控股有限公司，原AIM上市公司，公司原控股股东，已于2012年10月注销 |
| 采善堂制药 | 指 | 永定采善堂制药有限公司，公司实际控制人原控制下的公司，已于2018年9月转让 |
| CCI | 指 | CHINA CAISHANTANG INTERNATIONAL HOLDING CO.，LTD.，注册于英属维尔京群岛，中文名：中国采善堂国际控股有限公司，公司实际控制人原控制下的公司，已于2018年11月注销 |
| 采善堂生物质 | 指 | 永定采善堂生物质提炼有限公司，为CCI的全资子公司，公司实际控制人原控制下的公司，2017年5月被采善堂制药吸收合并 |
| 卓越化工 | 指 | 福建省龙岩市卓越化工有限公司，公司实际控制人控制下的公司 |
| 商务部 | 指 | 中华人民共和国商务部 |
| 工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
| 国家发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
| 能源局 | 指 | 中华人民共和国国家能源局 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 福建省经贸委 | 指 | 原福建省经济贸易委员会，现更名为福建省工业和信息化厅 |
| AIM | 指 | Alternative Investment Market of London Stock Exchange，欧洲第一家二板市场，也称为英国创业板 |
| 保荐人、主承销商 | 指 | 英大证券有限责任公司 |
| 致同所、会计师 | 指 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙），原名京都天华会计师事务所 |
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（特殊普通合伙），京都天华会计师事务所有限责任公司与天健正信会计师事务所有限责任公司合并，并转制更名为致同会计师事务所（特殊普通合伙）
| 天健正信 | 指 | 天健正信会计师事务所有限责任公司 |
| 发行人律师、德恒律所 | 指 | 北京德恒律师事务所 |
| 报告期 | 指 | 2016年、2017年、2018年、2019年1-3月 |
| 生物柴油 | 指 | 以动植物油脂或废油脂为原料，由甲醇或乙醇在催化剂作用下经酯交换或酯化反应制成的脂肪酸甲（乙）酯即生物柴油，可代替化石柴油的再生性燃料，是生物质能的一种 |
| 脂肪酸甲酯 | 指 | 是动植物油脂或废油脂在催化剂作用下与甲醇酯交换或酯化的产物，是目前国际市场通用的生物柴油产品的化学名称，也是我国生物柴油国家标准的产品成分定义 |
| 废油脂 | 指 | 废生物质油（废旧动、植物油），主要包括煎炸油、潲水油、地沟油、酸化油、陈化油等 |
| 酸化油 | 指 | 植物油精炼过程分离的皂脚通过酸化得到的酸性油、或脱味蒸发所带的高脂肪酸油 |
| 水杂 | 指 | 混合游离在废油脂中的水分与不皂化物 |
| 粗甘油 | 指 | 生物柴油生产过程中的副产物，主要成分为丙三醇 |
| 混合油 | 指 | 废油脂甲酯化过程分离的粗甘油混合物与低酸值废油脂通过反酯化等获得的混合甘油脂 |
| 双氧水 | 指 | 过氧化氢（H2O2） |
| 催化剂 | 指 | 在化学反应里能改变化学反应速率，而本身的质量和化学性质在化学反应前后都没有发生改变的物质 |
| 卤素 | 指 | 即卤族元素，是周期系ⅦA族元素，包括氟（F）、氯（Cl）、溴（Br）、碘（I）、砹（At），发行人使用的是液氯（Cl） |
| 调合燃料（B5） | 指 | 将2%～5%（体积分数）生物柴油与95%～98%（体积分数）化石柴油配比调合后得到的燃料 |
| PVC | 指 | 聚氯乙烯树脂，是五大通用塑料之一 |
| 增塑剂 | 指 | 也叫塑化剂，是一种增加材料柔软性或使材料液化的添加剂，其添加对象主要为PVC、塑胶、橡胶等 |
| 邻苯类增塑剂 | 指 | 邻苯二甲酸酯类增塑剂，是迄今使用最广泛的增塑剂 |
| DOP | 指 | 邻苯二甲酸二辛脂，是邻苯类增塑剂的一种，主要用于PVC的加工，用DOP增塑的PVC可用于制造人造革、农用薄膜、包装材料、电缆等 |
| 环保型增塑剂 | 指 | 卫生、低毒性的塑料助剂，主要品种有环氧脂肪酸酯类、柠檬酸酯类、氯代甲酯等 |
| 生物酯增塑剂 | 指 | 环保型增塑剂的一种，公司在增塑剂市场的主要销售产品 |
| 甘油 | 指 | 丙三醇，是最简单的三羟基醇，是一种重要的工业原料，根据甘油 |
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| 浓度、用途等不同可以分为粗甘油、工业级甘油、食用级甘油、医疗级甘油等 | ||
| 天然脂肪醇 | 指 | 原料来源于动植物油脂，具有8至22碳原子链的脂肪族醇类，是合成醇系表面活性剂的主要原料 |
| 酯交换反应 | 指 | 一类有机化学反应，酯与醇/酸/酯（不同的酯）在酸或碱的催化下生成一个新酯和一个新醇/酸/酯的反应 |
| 酯化反应 | 指 | 一类有机化学反应，是醇跟羧酸或含氧无机酸生成酯和水的反应 |
| 反酯化反应 | 指 | 一类有机化学反应，酯化反应在一定条件下形成的逆反应 |
| 甲酯化 | 指 |
| 转酯化率 | 指 | 油脂的酯化和酯交换反应中，脂肪酸及油脂（甘三酯）参与反应的比例 |
| 分解 | 指 | 由一种物质反应生成两种或两种以上新物质的反应叫分解反应。 |
| 过滤 | 指 | 通过特殊装置将流体提纯净化的过程 |
| 提纯 | 指 | 把混合物中的杂质除去，以得到纯物质的过程 |
| 浓缩 | 指 | 使溶液中溶剂蒸发，溶液浓度增大的过程 |
| 精馏 | 指 | 利用回流使液体混合物得到高纯度分离的蒸馏方法 |
| 蒸馏 | 指 | 利用混合液体或液固体系中各组分沸点不同，使低沸点组分蒸发，再冷凝以分离的过程 |
| 分馏 | 指 |
| 新能源 | 指 |
| 可再生能源 | 指 | 自然界中可以不断再生、永续利用的能源，具有取之不尽，用之不竭的特点，主要包括太阳能、风能、水能、生物质能、海洋能等 |
| 生物质 | 指 | 利用大气、水、土地等通过光合作用而产生的各种有机体，它包括所有的植物、微生物以及以植物、微生物为食物的动物及其生产的废弃物 |
| 生物质能 | 指 | 太阳能以化学能形式贮存在生物质中的能量形式，即以生物质为载体的能量，是一种可再生能源 |
| 循环经济 | 指 | 在经济发展中，实现废物减量化、资源化和无害化，使经济系统和自然生态系统的物质和谐循环，维护自然生态平衡 |
| 资源综合利用 | 指 | 在矿产资源开采过程中对共生、伴生矿进行综合开发与合理利用；对生产过程中产生的废渣、废水（液）、废气、余热、余压等进行回收和合理利用；对社会生产和消费过程中产生的各种废物进行回收和再生利用 |
| 生物降解 | 指 | 自然界存在的微生物分解物质，对环境不会造成负面影响 |
| 转化率 | 指 | 物质参与反应的质量/物质的总质量 |
| 十六烷值 | 指 | 柴油在柴油机中燃烧时的自燃性指标，数值越高表示柴油的燃烧性能越好，越不容易产生爆震等不正常燃烧现象 |
| 闪点 | 指 | 燃油在规定结构的容器中加热挥发出可燃气体，与液面附近的空 |
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| 气混合，达到一定浓度时可被火星点燃时的燃油温度 | ||
| 配伍 | 指 | 指有目的地按情况需要和化学品特点，有选择地将两种以上化学品配合同用 |
| RoHS | 指 | 欧盟颁布的《关于在电气、电子中禁止使用某些有害物质的指令》 |
| REACH | 指 | 欧盟颁布的《化学品注册、评估、许可和限制》化学品监管体系 |
| WEEE指令 | 指 | 欧盟颁布的《报废电子电气设备指令》 |
| ISCC | 指 | 国际可持续发展与碳认证，属于2011年欧盟《EU-RED生物燃料可持续性认证计划备忘录（MEMO/11/522）》批准的七个生物燃料可持续性认证计划之一，该认证涵盖所有类型生物质和生物燃料的全球性倡议，接受认证的成员来自生物燃料整个供应链。在欧盟市场上销售的生物燃料均须进行可持续性认证。 |
| L/C | 指 | Letter of Credit,信用证，是开证银行应申请人（买方）的要求并按其指示向受益人开立的载有一定金额的、在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件，信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式 |
| DP | 指 | Payment Against Documents，见单付款，出口人将汇票连同货运单据交给银行托收时，指示银行只有在进口人付清货款时，才能交出货运单据 |
| SGS | 指 | SGS-CSTC Standards Technical Services Co.,Ltd.，通标标准技术服务有限公司。为SGS集团成员单位。SGS集团是全球领先的第三方检验、鉴定、测试和认证机构。在世界各地共有85,000多名员工，分布在1,800多个分支机构和实验室，构成了全球性的服务网络 |
| T?V NORD CERT GmbH | 指 |
| UCOME | 指 | Used Cooking Oil Methyl Ester，以餐饮废油为原料生产的生物柴油 |
| RME | 指 | Rapeseed Methyl Ester，以菜籽油为原料生产的生物柴油 |
| PME | 指 | Palm Methyl Ester，以棕榈油为原料生产的生物柴油 |
| SME | 指 | Soybean Methyl Ester，以大豆油为原料生产的生物柴油 |
| FAME | 指 | Fatty Acid Methyl Ester，脂肪酸甲酯 |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
| 港元 | 指 | 香港货币单位 |
| 美元 | 指 | 美国货币单位 |
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第二节 概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人及中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
| 发行人名称 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 | 成立日期 | 2011年12月1日 |
| 注册资本 | 9,000万元 | 法定代表人 | 叶活动 |
| 注册地址 | 福建省龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区） | 主要生产经营地址 | 福建省龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区） |
| 控股股东 | 龙岩卓越投资有限公司 | 实际控制人 | 叶活动、罗春妹、叶劭婧 |
| 行业分类 | 废弃资源综合利用业（C42） | 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 | 无 |
| 保荐人 | 英大证券有限责任公司 | 主承销商 | 英大证券有限责任公司 |
| 发行人律师 | 北京德恒律师事务所 | 其他承销机构 | 无 |
| 审计机构 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） | 评估机构 | 福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 |
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） | ||
| 每股面值 | 1.00元 | ||
| 发行股数 | 3,000万股 | 占发行后总股本比例 | 25% |
| 其中：发行新股数量 | 3,000万股 | 占发行后总股本比例 | 25% |
| 股东公开发售数量 | - | 占发行后总股本比例 | - |
| 发行后总股本 | 12,000万股 | ||
| 每股发行价 | 42.93元 | ||
| 发行市盈率 | 38.54倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算） | ||
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| 发行前每股净资产 | 7.69元（按照本公司2019年3月31日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算） | 发行前每股收益 | 1.49元（按照本公司2018年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算） |
| 发行后每股净资产 | 15.77元（按照本公司2019年3月31日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） | 发行后每股收益 | 1.11元（按照本公司2018年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算） |
| 发行市净率 | 2.72倍（以每股发行价格除以发行后每股净资产计算） | ||
| 发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 | ||
| 发行对象 | 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 | ||
| 承销方式 | 余额包销 | ||
| 拟公开发售股份股东名称 | 不适用 | ||
| 发行费用的分摊原则 | |||
| 募集资金总额 | 128,790.00万元 |
| 募集资金净额 | 120,089.62万元 |
| 募集资金投资项目 | 年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目 |
| 技术研发中心建设项目 | |
| 补充流动资金 | |
| 发行费用概算 | 发行费用共8,700.38万元（不含增值税），明细如下： |
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（1）保荐费用188.68万元，承销费用为募集资金总额*6%/1.06，即7,290万元；
（2）会计师费用547.17万元；
（3）律师费用188.68万元；
（4）用于本次发行的信息披露费用405.66万元；
（5）发行手续费用及其他80.19万元。
以上发行费用均不含增值税。
（二）本次发行上市的重要日期
| 初步询价日期 | 2019年11月6日 |
| 刊登发行公告日期 | 2019年11月8日 |
| 网上、网下申购日期 | 2019年11月11日 |
| 网上、网下缴款日期 | 2019年11月13日 |
| 股票上市日期 | 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 |
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 资产总额（万元） | 85,872.87 | 81,794.38 | 69,405.57 | 60,326.90 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 69,194.81 | 65,144.10 | 53,755.53 | 47,273.96 |
| 资产负债率（母公司） | 20.80% | 22.35% | 23.47% | 24.08% |
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 营业收入（万元） | 29,875.41 | 101,753.60 | 87,287.70 | 46,582.00 |
| 净利润（万元） | 4,050.71 | 13,368.58 | 6,481.56 | 5,045.02 |
| 归属于母公司股东的净利润（万元） | 4,050.71 | 13,368.58 | 6,481.56 | 5,045.02 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元） | 4,016.83 | 13,389.33 | 6,002.75 | 4,776.15 |
| 基本每股收益（元） | 0.45 | 1.49 | 0.72 | 0.56 |
| 稀释每股收益（元） | - | - | - | - |
| 加权平均净资产收益率 | 6.03% | 22.36% | 12.83% | 11.27% |
| 经营活动产生的现金 | 1,350.39 | 25,546.31 | -4,961.02 | 4,274.00 |
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| 流量净额（万元） | ||||
| 现金分红（万元） | -- | 1,980.00 | -- | -- |
| 研发投入占营业收入的比例 | 3.88% | 4.69% | 4.42% | 5.73% |
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目前公司是国内产销规模最大的生物柴油生产和废油脂处置企业，以及出口量第一的企业，2018年采购处置废油脂超22万吨，实现生物柴油年产量超22万吨，工业甘油年产量超过0.7万吨，生物酯增塑剂产量达2.3万吨；2019年还将新增水性醇酸树脂产能3万吨；此外公司的生物柴油产品实现了对欧洲市场的大量出口，2016-2018年连续三年位列国内生物柴油出口量第一，累积净创汇2.94亿美元，出口主要客户为国际知名的大型燃料油生产与贸易商，如瑞士客户Gunvor International B.V.（贡沃国际公司）属全球第三大燃料油贸易商，英国客户Petroineos（英力士炼油公司）系中石油与全球第三大炼油公司英力士集团合资的境外大型成品油生产销售公司等。生物柴油作为“绿色能源”，具有可再生、清洁和安全三大优势，因此促进生物柴油产业发展对我国经济可持续发展，推进能源替代，节能减排，减轻环境压力，控制城市大气污染、杜绝地沟油回流餐桌保障食品安全等具有重要的战略意义，与中央号召的“改善民生水平”和“建设美丽新中国”中提出的“培育壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业，推进资源全面节约和循环利用，实现生产系统和生活系统循环链接”主题相契合。生物柴油技术研发和产业发展产业已被国家列入“十三五”国家战略性新兴产业发展规划和《国家创新驱动发展战略纲要》的战略任务，发行人作为行业的领先企业，将持续发挥积极的带头示范作用。
发行人主营业务发展的逻辑如图所示：
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五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略
（一）生物柴油制备技术是世界各国重点研究开发的前沿技术
随着我国经济快速发展，资源、能源、环境问题和矛盾日益突出，而能源在世界政治、经济中更具战略意义。我国石油资源相对贫乏，对外依存度高，从长远看，化石能源终将枯竭，无法为人类经济可持续发展提供动力。因此以燃料乙
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醇、生物柴油和生物氢能为代表的生物质能源，作为可再生能源，具有大规模产业化的潜力，已成为世界各国特别是发达国家重点研究开发的前沿技术。
（二）利用废油脂制备生物柴油是我国发展可再生能源的技术路线创新生物柴油作为“绿色能源”，具有可再生、清洁和安全三大优势，因此促进生物柴油产业发展对我国经济可持续发展，推进能源替代，减轻环境压力，控制城市大气污染具有重要的战略意义。在国外发展生物柴油主要原料是依靠植物油，如欧美地区主要采用菜籽油、大豆油为原料。我国是石油消耗大国、也是植物油消耗大国，两油对外依存度高。因此，在我国发展生物柴油产业不能仿效国外的发展路线，不能与人争粮。我国作为人口大国，社会生产生活每年产生废油脂超过1000万吨，这些废油脂如果没有得到妥善处置，轻则污染环境，重则出现回流餐桌、危害食品安全现象。因此通过自主创新，走具有中国特色的资源循环利用路线，把我国丰富的废油脂资源研究开发生物柴油产业化关键技术，使废油脂高效转化成生物柴油和生物基材料，这些废油脂资源必将成为永续利用的城市矿产资源，为我国生物柴油产业发展和石油替代开创了新的技术路线。
（三）以废油脂制备生物柴油需要攻克一系列的技术难题
欧美地区主要采用菜籽油、大豆油为原料生产生物柴油，生物柴油产品质量标准是根据植物油基础而制定，产品对硫、磷、酸值、甘油酯、多元不饱和脂肪酸甲酯、氧化安定性等指标有严格要求，因此利用废油脂制备的生物柴油若要达到欧美生物柴油标准并实现产业化生产有一系列的技术需要攻关解决。国外同行直接使用菜籽油、大豆油等植物油制备生物柴油，由于纯植物油脂中游离脂肪酸含量很低，因此可以直接采用碱性催化剂进行酯交换的工艺来生产生物柴油。但在我国，受各地的气候、饮食习惯以及废油脂收集环境的影响，各地区产生的废油脂成分、杂质含量都不一致，废油脂的主要成分为脂肪酸和甘油脂的混合物，其脂肪酸含量在5%—80%之间，不能直接通过酯交换工艺获得生物柴油，而必须先脱除脂肪酸或用酸性催化剂进行预酯化，再用碱性催化剂进行
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酯交换的技术工艺来生产生物柴油。常规的酯化和酯交换工艺属于可逆反应，同时酸碱反应环境的转换，如果工艺流程控制不到位，转酯化率和收得率将受到影响。因此利用废油脂在转化生物柴油过程要实现脂肪酸和甘油脂的转酯化一步法或者两步法工艺、催化剂选择、高效转化率等系列的技术需要攻关解决。
再如，废油脂来源于餐厅、食品厂、榨油厂等，油脂在前道的使用过程中基本都经过高温烹饪或高温酸化，部分油脂会出现分解和断链；而且废油脂来源的环境、包装、运输过程都会出现被其它有机物污染。因此废油脂的干净度直接影响生产过程中催化剂的寿命，通过纯化技术去除杂质、分离低沸物、根据产品碳链结构、冷滤点、使用用途、执行标准等分提各种型号产品等系列的技术需要攻关解决。因此在我国生物柴油企业的核心竞争力体现在以下几点：
1、工艺技术满足各类废油脂制备生物柴油的要求，能处置的各类废油脂种类越多，转酯化率越高，则企业的生产技术越先进。
2、欧美国家，特别是欧洲，是全球生物柴油最大的需求市场，其对生物柴油的品质实现严格的准入制度，同时欧美标准是全球生物柴油标准的风向标，若企业产品达到该标准，不仅意味着企业获得欧美市场的准入资格，还意味着企业的生物柴油制备技术已达到世界先进水平。
3、受原材料的限制以及出于生产成本的考量，利用废油脂制备生物柴油，产品产出率与产品质量呈反比关系，因此企业若能在产品质量达到欧美标准的同时，达标的产品产出率越高，则企业的生产技术越先进。
4、生物柴油行业是绿色环保和循环经济的代表，其生产过程也要作到绿色环保和资源循环利用，因此生产过程的清洁高效是企业技术先进性的重要体现。
（四）生物柴油延伸产业链制造生物基绿色材料的应用需要克服一系列的技术难题
生物柴油不仅可以作为清洁燃料，同时还可以作为生物基绿色材料的生产原料。生物基绿色材料天然具有可再生、环保、无毒的属性，是替代石化材料的最优选择，其对石化材料的替代是大势所趋。该趋势已在社会中显现，例如2017
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年出现的校园毒跑道事件，促使国家出台了相关强制性国家标准，在该标准要求下，国内环保型增塑剂的需求量大幅提升；而在儿童玩具、食品包装等与人体密切接触的领域，环保型增塑剂已占据了主流地位。
尽管生物基绿色材料的应用在某些领域已经取得了较好效果，但生物基绿色材料在产业成熟度、产品经济性方面还无法与已发展一百多年的石化工业相比，要形成对石化材料的大规模替代仍有一系列的技术难题需要去克服，例如：
1、生物基绿色材料的结构与石化材料有较大的差别，要实现其替代应用需要攻关结构重组等系列合成技术。
2、生物基绿色材料的发展时日尚短，工艺水平及规模效应弱于石化材料，降低其成本、提高其经济性，才能提升人们使用生物基绿色材料的意愿。
3、以生物柴油为原料制造生物基绿色材料，由于生物柴油中的分子式碳链长短不一、饱和与不饱和键含量不稳定，若生物基绿色材料企业无法在源头将不同的种类生物柴油进行区分，将大大影响下游企业的产品质量的稳定性及生产难度，进而降低其选用生物基绿色材料生产的积极性。
4、目前大部分化学制品的国家标准是以石化产品为原料而制定的，生物基绿色材料制成的化学制品若要满足这些国家标准从而拓展这个领域的市场，需要生物基绿色材料企业不断的进行研究和工艺改进。
（五）发行人的技术先进性及研发产业化情况
1、公司建有健全的研发体系、研发能力强、科技成果显著
公司是我国第一家从事废油脂制备生物柴油的技术研发并率先实现工业化生产的企业。
公司的技术研发中心被认定为省级技术中心，并在此基础上设有福建省生物质能源重点实验室、福建省生物柴油工程技术中心以及国家级博士后科研站等研发平台。公司现有研发技术人员85人，其中中高级职称有28人。本次募投项目公司计划继续扩建技术研发中心，这将进一步巩固和增强公司的研发实力。
公司为提高生物柴油、副产品深加工、产业链延伸、拓展生物柴油应用领域
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等方面的技术水平，公司建立了一套成熟和运作有效的研发体系和相关制度，确保研发项目的落地。公司的研发体系和制度涵盖了经费支持、市场调研、科技查新、课题评审立项、项目执行、专利申请、结题验收、技术转化和技术储备、人才培养、成果奖励、供应链保障等，有效营造和提高了企业的研发能力。基于公司具有良好的研发体系和研究基础，多年来公司陆续承担了多个国家级科研项目和课题，如“生物柴油国家重点新产品计划”、“国家火炬计划”、“国家重点火炬计划”、“十五”国家科技攻关计划、“十一五”国家科技支撑计划、“十二五”国家科技计划、“生物酯增塑剂国家重大产业技术开发”等生物柴油技术研发、应用示范等课题项目。经过以上的课题的执行和公司每年内部立项的技术研发项目的实施，公司取得大量的科技成果，截至本招股说明书签署日，公司共获得授权专利78项，其中发明专利13项，在途申请的专利19项，其中发明专利10项。这些研发成果有力推动了企业技术和产业化技术水平的提升发展，也培养了一批科研人才队伍，为企业持续健康发展打下坚实的科技基础。
2、废油脂制备生物柴油技术工艺的产业化情况
（1）废油脂转酯化率居于行业领先水平
自公司设立以来的十多年间，公司在生物柴油工业化生产工艺、技术及装备方面持续研发创新、优化升级，取得了一系列关键核心技术的突破和技术进步，多次对生产工艺、技术及装备进行技改升级、换代：如在酯化、酯交换技术理念的基础上，通过大量的实验和中试研究，结合在生产中累积的经验，针对我国各区域废油脂特性，筛选优化出具有多功能特性的催化剂。通过创新，改进连续甲酯化工艺设备，使甲醇与废油脂中的甘油脂的分解与脂肪酸的酯化能够连续进行并不断分离副反应物，该工艺有效遏制了逆反应，使废油脂甲酯化转化率达98%。
（2）公司的生产工艺对废油脂种类的适用性广
公司掌握了废油脂纯化、连续甲酯化、连续高真空多塔分馏等关键核心技术工艺与装备，并在生产中批量化使用，同时还在生产过程中融合了自动化控制系统。公司的生产工艺完全满足各种混合废油脂资源，使各种混合废油脂甲酯化转化率达98%，生产工况安全可靠，生产过程实现节能和清洁生产，产品质量稳定
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可控，其中大部分产品满足欧美市场的使用要求。其中公司通过自主创新的高真空多塔分馏技术工艺设备，能根据粗制生物柴油的低沸物含量、碳链结构、冷滤点、产品用途等产品执行标准分馏出各种型号的生物柴油产品以适应市场需求和下游生物基材料的使用，消除了废油脂成分复杂和结构不一带来的影响，为公司细分客户需求提高收益率以及为公司后续的生物柴油深加工奠定了基础。
3、生物柴油深加工种类不断拓展及产业化情况
公司在生物柴油技术创新进步的同时，积极开展副产物粗甘油提炼，生物柴油深加工成生物酯增塑剂、水性醇酸树脂、天然脂肪醇等生物基新材料应用技术研发，也取得一系列具有行业领先水平的科研创新成果。
（1）副产物深加工为工业甘油
利用废油脂生产生物柴油，在甲酯化过程中会分离副产物粗甘油。粗甘油杂质多、味道重、甘油含量低，粗甘油回收利用水平体现了公司的资源综合利用水平和生产过程的环保水平。传统的粗甘油回收利用依靠的是蒸发、蒸馏技术，甘油得率较低、有异味，质量无法达到行业标准。公司根据副产物特点，采用自主研发的粗甘油萃取纯化、高效离心预处理、高真空闪蒸脱味、高真空精馏等技术，实现甘油工业化生产，该项技术在实际运用中工况稳定、得率较高、过程质量可控，最终产品工业甘油质量符合市场标准。
（2）生物柴油深加工为生物酯增塑剂
国内利用生物柴油制作增塑剂主要通过环氧化工艺制造环氧脂肪酸甲酯，虽然该产品具有环保、无毒、可降解等特点，但与PVC制品相容性较差，生产耗用较多且容易迁移；还有部分企业通过氯化工艺以生物柴油制造氯化甲酯，该产品与PVC制品相容性好，但产品色泽深、热稳定性和塑性较差。因此这两类产品还需继续优化改进，使其产品性能更佳。
此外，由于废油脂来源于各个行业、区域，废油脂中的饱和与不饱和脂肪酸含量占比不稳定，致使各批次废油脂碘值也不稳定，这会使得由废油脂制成的生物柴油冷滤点不稳定，最终影响生物柴油的下游应用。
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因此为提高主要2号生物柴油的碘值控制在80-90gI
/100g、冷滤点在0-5℃的质量范围，公司通过自主研发的高真空分馏工序，可根据原料油碳链结构长短、碘值过高或过低等情况，通过生产工艺的调整，精馏分离一些饱和键含量较高碘值较低的生物柴油或分离一些长链不饱和键占比较高碘值较高的生物柴油，以确保主馏分产品的质量稳定性，分离出的高碘值或低碘值产品，根据气候和市场所需进行精准销售。公司在前述分馏工序分离的碘值较低的生物柴油基础上，发行人通过自主研发的相转催化环氧化及光引发卤化融合技术，将生物柴油进一步深加工成生物酯增塑剂，拓展了生物柴油深加工的应用领域。公司的生物酯增塑剂产品具有色泽白、环保、无毒、可降解等优势，与PVC、PU材料相容性、塑性好，解决了同类产品色泽、相容性、稳定性等问题，技术具有行业领先水平。公司的生物酯增塑剂目前在国内的增塑剂市场大量销售，并在塑胶跑道细分领域具有较为明显的竞争优势。
（3）生物柴油与工业甘油深加工为水性醇酸树脂
同样通过生物柴油的分馏工序，公司将分馏出的长链不饱和脂肪酸甲酯占比较高的生物柴油，结合公司自产的工业甘油以及部分高碘值的废油脂和多元酸等，通过公司自主创新的抗水解酯化和核壳酯化技术深加工成水性醇酸树脂。该类树脂以水为溶媒，用于各种油漆的生产，该产品解决了同类产品抗水解功能弱、生产的水性油漆稳定性差、保存期短的难题，该技术在行业内具有领先水平。水性醇酸树脂是公司即将投入市场的新产品，该产品以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少VOC的排放，随着我国环境保护、健康意识的增强，水性醇酸树脂具有良好的市场前景。
（4）生物柴油深加工为天然脂肪醇
生物柴油（脂肪酸甲酯）加氢是拓展其用途的一种新手段，公司加氢技术重点研发方向是将生物柴油制备天然脂肪醇。目前公司已掌握固定床低压加氢、高真空精馏制备中短链天然脂肪醇的工业化生产技术，并经过中试实验，该技术具有设备投资适中、生产安全性较高等优势。天然脂肪醇是公司本次募集资金投资项目产品。
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4、公司生产规模业内最大、规模效应显著
产品的技术及制备工艺从实验室验证在到中试生产最后到达大规模的工业化生产，期间涉及的工艺及专有生产设备的优化改进提升也是企业技术实力的体现。公司是我国从事生物柴油生产经营时间最长的企业，并一直关注技术前沿的发展，勇于实践，对自主研发的新产品和新技术具有较为深刻的理解，因此能有效对通用设备进行技改升级，并实现产业化转化扩大生产规模。设立以来公司的生物柴油产能从1万吨/年，逐步发展为目前超过22万吨/年，工业甘油和生物酯增塑剂从无到目前的0.8万吨/年和2.4万吨/年。而未来随着子公司以及本次募投项目的建成，公司还将新增生物柴油产能10万吨/年，新增深加工产品水性醇酸树脂产能3万吨/年和天然脂肪醇5万吨/年。
（六）模式创新性
发行人利用废油脂生产生物柴油，并逐步拓展生物柴油的深加工领域，自建了采购渠道、销售渠道，重视技术及生产工艺的研发并根据盈利的提升逐年加大研发投入，通过自身的经营积累增加固定资产投资进行工艺优化及产能扩张，发行人的经营模式与大部分生产制造型企业相同，不存在较为明显的模式创新性。
（七）未来发展战略
随着人们环保意识的不断增强，以及《可再生能源法》、《国家创新驱动发展战略纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《“十三五”生物产业发展规划》的发布实施，政府将继续对生物柴油、生物基材料产业发展给予鼓励支持、市场引导、税收优惠和法律保障。公司将紧紧围绕国家发展战略和产业方向，结合市场发展状况、资源分布状况、技术提升状况、人力资源配置状况，积极把握机遇实施企业发展战略，适时扩大生物柴油及生物基材料产能建设，不断优化提升其各产品生产应用技术，实现提质增效；同时积极推进完善废油脂制备生物烃燃料、生物柴油制备天然植物蜡、甘油制备生物基丙二醇等储备新产品的技术创新和成果转化工作，构建以废油脂为资源、生物柴油为核心的生物质能化一体化研发体系和产业链发展。
基于行业经验及稳健的经营策略，公司管理层将继续心无旁骛、坚持以废油
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脂为资源，不断提高生物柴油产品竞争力和延伸生物基材料应用领域，将生物柴油生产技术的提升和新产品、新技术的开发作为公司未来研发的重点和产业的发展方向，不断合理扩大产能规模，将公司建成规模布局合理、市场占有率高、综合效益良好、创新能力强劲的“生物质能化”一体化领先企业。
六、发行人选择的具体上市标准
公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
公司预计市值不低于人民币10亿元，公司2018年扣除非经常性损益后孰低的归属于母公司股东净利润为1.34亿元，2018年营业收入为10.18亿元，满足上述上市标准的要求。
七、发行人公司治理特殊安排
发行人不存在特别表决权股份或类似安排协议控制架构等公司治理特殊安排。
八、本次募集资金用途
公司本次发行的募集资金将投向以下项目：
单位：万元
| 项目名称 | 实施主体 | 项目 总投资 | 募集资金投资额 | 项目备案文号 |
| 年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目 | 股份公司 | 56,100 | 56,100 | 闽发改外备[2018]F010005号 |
| 技术研发中心建设项目 | 股份公司 | 8,000 | 7,500 | 龙新发改基[2013]42号、（2018）龙新发改函字第31号 |
| 补充流动资金 | 股份公司 | 10,000 | 10,000 | - |
| 合计 | 74,100 | 73,600 |
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司前期以自筹方式投入上述项目的资金，余下资金将继续用于上述项目。如本次募集资金不能满足项目资金的需求，公司将以自有资金、银行贷款等途径自行解决资金缺口，从而保证项目的顺利实施；如果本次募集资金总额超过项目资金的需要，则公司将会超募资金用于其他与主营业务相关的业务上。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） |
| 每股面值 | 1.00元 |
| 发行股数 | 公开发行新股3,000万股 |
| 占发行后总股本的比例 | 25% |
| 每股发行价 | 42.93元 |
| 发行人高管、员工拟参与战略配售情况 | 本次发行不涉及高管和员工战略配售 |
| 保荐人相关子公司参与战略配售情况 | 英大证券投资有限公司（保荐人依法设立的子公司）参与本次发行战略配售，英大证券投资有限公司依据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次拟跟投的比例为本次公开发行数量的4.00%，即120万股，跟投金额为人民币5,151.60万元。英大证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 |
| 市盈率 | 38.54倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算） |
| 预测净利润及发行后每股收益 | 不适用 |
| 发行前每股净资产 | 7.69元（按照本公司2019年3月31日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算） |
| 发行后每股净资产 | 15.77元（按照本公司2019年3月31日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） |
| 市净率 | 2.72倍（以每股发行价格除以发行后每股净资产计算） |
| 发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 |
| 发行对象 | 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 发行费用概算 | 发行费用共8,700.38万元（不含增值税），明细如下： |
| 保荐、承销费用 | 保荐费用188.68万元（不含增值税），承销费用为募集资金总额*6%/1.06，即7,290万元（不含增值税）； |
| 会计师费用 | 547.17万元（不含增值税） |
| 律师费用 | 188.68万元（不含增值税） |
| 信息披露费用 | 405.66万元（不含增值税） |
| 发行手续费及其他 | 80.19万元（不含增值税） |
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二、本次发行的有关机构
| 发行人 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 |
| 法定代表人： | 叶活动 |
| 住所： | 龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区） |
| 联系电话： | 0597-2342338 |
| 传真： | 0597-2342683 |
| 联系人： | 郑学东 |
| 保荐人（主承销商） | 英大证券有限责任公司 |
| 法定代表人： | 郝京春 |
| 住所： | 广东省深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 |
| 联系地址： | 广东省深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 |
| 联系电话： | 0755-83007176 |
| 传真： | 0755-83007150 |
| 保荐代表人： | 邢耀华、黎友强 |
| 项目协办人： | 洪斌 |
| 项目经办人： | 苏榕、徐淼 |
| 律师事务所 | 北京德恒律师事务所 |
| 负责人： | 王丽 |
| 住所： | 北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层 |
| 联系地址： | 北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层 |
| 联系电话： | 010-52682888 |
| 传真： | 010-52682999 |
| 经办律师： | 叶兰昌、罗元清、何超、陈奋宇 |
| 会计师事务所 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人： | 徐华 |
| 住所： | 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 |
| 联系地址： | 厦门市湖里区环岛干道万科云玺2号楼B区领域7-9楼 |
| 联系电话： | 0592-2528345 |
| 传真： | 0592-2217555 |
| 签字注册会计师： | 熊建益、林辉钦 |
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| 资产评估机构 | 福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 |
| 法定代表人： | 林栩 |
| 住所： | 福州市湖东路152号中山大厦B座11层 |
| 联系电话： | 0591-87840063 |
| 传真： | 0591-87858645 |
| 签字注册资产评估师： | 陈飞、林直 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
| 住所： | 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 |
| 联系电话： | 021-58708888 |
| 传真： | 021-58899400 |
| 主承销商收款银行 | 兴业银行深圳分行营业部 |
| 开户名： | 英大证券有限责任公司 |
| 账号： | 337010100100235551 |
| 申请上市证券交易所 | 上海证券交易所 |
| 住所： | 上海市浦东新区浦东南路528号证券大厦 |
| 联系电话： | 021-68808888 |
| 传真： | 021-68804868 |
| 初步询价日期 | 2019年11月6日 |
| 刊登发行公告日期 | 2019年11月8日 |
| 网上、网下申购日期 | 2019年11月11日 |
| 网上、网下缴款日期 | 2019年11月13日 |
| 股票上市日期 | 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 |
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第四节 风险因素投资者在评价公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序，但并不表示风险因素依次发生。
一、技术风险
（一）技术升级落后于行业水平的风险
更先进的生产技术和工艺映射到生物柴油企业的经营中具体表现为更高的产品得率、更低的生产成本以及满足市场要求的产品质量。公司目前是国内产销规模最大的生物柴油企业，并且自2016年实现生物柴油批量出口以来，一直位列出口量全国第一，公司的市场竞争力在生产技术和工艺优于同行业竞争者。但未来若公司未能把握业内技术发展趋势，不能及时将新技术应用于生产中，使得公司生产效率上落伍于行业水平，则公司将丧失在业内的领先地位，进而对公司盈利能力产生不利影响。
（二）技术升级落后于市场标准的风险
生物柴油作为绿色、环保及可再生的能源和生物基材料，国内外的市场需求潜力巨大，但市场准入标准成了生物柴油能否进入某一应用领域的门槛。以公司开拓欧洲生物柴油市场为例，欧洲作为世界生物柴油需求量最大的区域，其生物柴油标准亦较高，公司经过多年对产品的研发及改进，于2016年获得了欧洲市场的准入资格，并于同年实现了对欧洲市场的批量出口，这也是公司报告期内收入和盈利规模快速增长的重要原因之一。但未来若公司技术升级带来的产品质量提升落后于市场标准的提升，那么公司将面临产品市场需求下降的局面，进而对公司盈利能力产生不利影响。
（三）新技术、新产品研发落后于市场先进技术的风险
公司以市场需求为导向进行新技术和新产品的研发。公司在制定研发项目时会充分考虑当时业内前沿的技术成果及市场信息，以确保新技术、新产品的研发
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方向及成功概率。公司的研发支出随着公司盈利能力的增强而快速增加，但研发支出占营业收入的比例仍低于医药、软件、精密仪器等行业，虽与公司所处行业及过往实际需求相符合，但若不能持续加大研发投入，将延缓公司研发项目及计划的开展，进而产生落后于市场先进技术的风险。
同时，若公司的新技术、新产品在研制出来后与业内竞品的技术水平存在一定差距，或研发进度缓慢导致新技术、新产品在研制出来后即处于落后地位，或其他竞争者加大研发投入加速业内技术发展进度，将会导致公司产品及技术储备被削弱，降低公司的整体竞争力，进而影响公司未来的盈利能力。
（四）核心技术人员流失及技术泄密风险
公司拥有一支优秀的技术研发队伍。优秀的技术研发队伍为公司持续创新及核心技术领先提供了良好的基础，已成为公司核心竞争力的最重要资源之一。如果未来竞争对手通过非正常渠道获取公司核心技术或技术研发队伍整体流失，将对公司的生产经营和持续发展带来不利影响。因此，公司存在一定的核心技术人员流失风险及技术泄密风险。
（五）其他新能源技术发展、推广所带来竞争加剧的风险
石油、天然气、煤炭等非再生能源是世界目前主要的能源来源，世界各国都为寻求新的可再生能源均投入了巨大的资金和人力，不断开发利用或正在积极研究各类新能源，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能等。若其中任一新能源技术能够取得技术突破，在规模、成本及应用领域取代常规能源，将带来世界能源格局的巨大变化。
生物柴油作为生物质能的一种，是生物质能中与传统石油能源在成本和应用方面较为接近的一种新能源；目前生物柴油的生产原料主要是大豆、菜籽、棕榈等植物油脂和人类活动产生的废油脂，未来若以植物果实、海洋藻类等其他油脂作物制备生物柴油在技术上得以实现，并在规模、成本和应用上较现有植物油脂、废油脂更具有优势，则会扩大生物柴油的生产原料来源，冲击现有生物柴油原料采购及成品销售两端的价格体系，加剧行业竞争的风险。
二、经营风险
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（一）出口业务变动的风险
2016-2019年3月，公司生物柴油出口销售额分别为27,357.91万元、74,474.43万元、77,058.05万元和24,181.00万元，占同期主营业务收入的58.93%、85.42%、
75.86%和81.28%，欧洲是公司出口的最主要区域。因此汇率波动、目标市场的需求变动以及进出口政策的变动均会对公司经营产生较大影响。
1、人民币汇率波动的风险
公司外销业务以美元为主要结算货币，人民币汇率波动对公司经营业绩影响较大。人民币汇率波动对公司经营的影响主要体现在两方面：
（1）近年来，受国内外政治、经济环境等多重因素的影响，人民币汇率波动的不确定性加大，如未来人民币大幅度升值，将削弱以外币计价的公司出口产品的国际竞争力，公司外销可能因此受到不利影响，从而影响公司的经营业绩。
（2）若在公司货物发出确认收入至收款换汇期间，人民币汇率产生大幅波动，则会给公司带来较大汇兑损益。2016-2019年3月，公司汇兑收益金额分别为296.68万元、-673.78万元、464.94万元和-83.17万元，占当期利润总额5.73%、-10.91%、3.34%和-1.94%。
未来若汇率波动加大，或公司在开展远期结汇业务时，未严格执行相关内控制度或其他不可预计的偶发性因素，公司可能会发生大额汇兑损益或投资损失的情形，从而给公司的经营业绩带来不利影响。
2、公司生产生物柴油不能持续满足欧盟要求的风险
欧美生物柴油主要与化石柴油调合后用于交通燃料领域，由于生物柴油属绿色再生能源，对节能和碳减排具有重要意义，因而欧美均颁布了生物柴油在化石柴油中的强制添加标准，并出台了相应的鼓励支持政策。但同时欧盟对于生物柴油的各项指标要求也较高，对硫、磷、水分含量等关键指标均有严格的规定。
未来若公司的产品质无法达到欧盟客户的要求，将导致公司生物柴油产品不能出口欧盟，对公司生产经营将产生不利影响。
3、欧盟关于生物柴油添加政策调整的风险
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欧盟是目前世界生物柴油最大的消费市场。由于生物柴油的CO2排放量比矿物柴油大约少50%，因此欧盟把生物燃料作为主要替代能源，并分别于2003年5月通过了《在交通领域促进使用生物燃料油或其他可再生燃料油的条例》、于2006年2月制定了《欧盟生物燃料战略》，于2009年4月实施《可再生能源指令》，约定每个成员国到2020年生物燃料在交通运输业燃料中占的比重不低于10%，到2030年生物燃料在交通运输业燃料中占的比重将达到25%，2018年通过修订该指令将占比目标提高到32%。欧盟是发行人产品的主要出口地，但未来若因政治、技术进步等因素，欧盟调整生物柴油的添加政策，公司将面临市场需求量及销售价格波动带来的盈利能力变动风险。
4、出口国贸易政策变化的风险
公司的生物柴油产品目前主要出口到欧洲，生物酯增塑剂和工业甘油产品少量出口到东南亚、香港、台湾等地区。公司的生产经营对国际宏观经济状况、出口国或地区市场和政策环境具有一定的关联性。
当前国际经济环境情形复杂，出于经济发展和产业结构调整需要，各国的关税和非关税等进出口相关政策也在不断进行调整。未来若公司的主要贸易往来国出于贸易保护或其他需要，可能会构筑各种关税或者非关税壁垒，限制公司产品流入当地市场。因此，若主要贸易往来国的进出口政策变化，将会对公司产品的出口产生不利影响，进而影响到公司的经营业绩。
5、主要出口业务资质的续期风险
欧洲市场是公司目前主要的产品出口市场，ISCC认证是公司生物柴油出口欧盟市场的重要认证。由于ISCC认证实行一年一续办的制度，未来若发行人改变原材料致使生产经营无法满足ISCC认证体系的要求，有可能无法继续获得ISCC认证，导致公司产品无法直接出口欧洲，进而影响公司的盈利能力。
（二）原材料供应风险
1、供应量波动风险
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发行人主要利用地沟油、酸化油等废油脂制备生物柴油。受餐饮习惯影响，我国食用油脂消费量较大，所产生的废油脂年均超过1,000万吨。随着国家对废油脂无害化和资源化利用要求越来越高，生产生物柴油所需的废油脂供应量较为充足和稳定，废油脂采购价格亦相对稳定。但这种充足和稳定仅对中短期内而言，长期来看原材料供应仍具有一定不确定性，主要来源于以下几点：
（1）若未来人们生活理念的改变，油脂消费量缩减，将直接影响废油脂的供应量；
（2）若未来废油脂回收利用出现了新的发展方向，将分流生物柴油行业的废油脂供应量；
（3）若未来生物柴油行业快速成长，可能会出现废油脂供应不足的情形。
上述原因将导致国内生物柴油行业供给量不足，虽然行业内部分企业可以从东南亚国家等周边国家进口废油脂以保证生产，但供需失衡将提升废油脂的收购价格，进而压缩企业的盈利空间。同时虽然目前废油脂年均1,000万吨的产生量与生物柴油年均不足100万吨的废油脂使用量来说仍有较大空间，但从长远来看，随着生物柴油行业的发展，若届时无法从外部获取稳定的油脂来源，那么国内的废油脂供应规模将限制生物柴油行业的生产规模。
2、供应价格波动风险
2016-2019年3月，废油脂的采购成本占公司采购总额的比例分别为87.53%、
92.35%、87.65%和84.32%，废油脂采购价格是影响公司主营业务成本的重要因素。
废油脂主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品和植物油加工企业等，作为生物柴油的上游原材料，因应用领域的关联性，其价格一般会受原油、棕榈油等大宗商品价格波动的影响，同时鉴于废油脂供应地域分散，收购涉及原料收集、加工、运输等多个环节，具有工作环境恶劣、人力成本高等特点，因而影响价格波动的因素也较多。
由于废油脂收集行业的若干特点，废油脂价格具有一定的刚性和波动性，发行人无法完全分散废油脂的价格波动风险，因此若废油脂采购价格波动较大，将
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影响发行人的盈利能力。
3、个人供应商采购管理风险
废油脂的收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、劳动强度大、人力成本高等，且需在餐饮企业等下班后即通常在下半夜才能开始，工作时间特殊。加之我国现阶段对废油脂的收运管理体系尚未规范和健全，因此形成了目前以个人经营者为主的行业惯例。而且区域内餐馆分布零散，造成了经营者众多、市场集中度较低的局面，该情形在城镇规模愈大时愈加明显。同时，各地的废油脂从业者大多为进城务工人员，文化程度不一，该部分人员较容易形成以家庭、亲戚、朋友、老乡等人员为基础的协作群体，形成夫妻协作、父子协作、亲属协作、朋友协作等情形。协作群体也会推举出一位主要负责人对外进行商务拓展和合同签署，基于群体内的合作及分工情况，部分协作群体存在由其他协作人实际收款的情况。
由于个人供应商经营较为灵活，未来若废油脂收集行业发生变化，而发行人现有的废油脂供应商管理体系不能随之升级，发行人废油脂来源的稳定性将下降，供应量不能满足生产与经营需求，进而影响发行人的正常生产经营。
（三）产品价格波动的风险
公司主要产品生物柴油内销主要用作环保型增塑剂的原料，用于替代化工类增塑剂DOP或与其配伍使用，因而产品价格受国际原油、国内DOP价格波动的影响相对较大，若未来原油价格出现大幅下降，公司产品价格下行压力加大，进而会对公司业绩产生不利影响。
公司外销生物柴油主要出口欧盟，用于交通燃料领域，与化石柴油掺混使用。由于欧盟有强制添加标准，且出台系列鼓励政策，如可再生燃料身份码、双倍减排计数资格等，因而欧盟生物柴油价格受原油价格波动影响因素小。不过由于欧洲市场还有生物柴油竞品，如RME（菜籽油制成的生物柴油）、SME（大豆油制成的生物柴油）、PME（棕榈油制成的生物柴油）等，欧洲市场的生物柴油价格会受这些油脂供给量及原材料价格波动的影响，此外由于欧盟生物柴油的产品用途对该产品的冷凝点有一定要求，通常公司产品在夏季出口欧洲价格走低，春秋
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冬季价格相对要高一些（具体详见“第六节 业务和技术”之“四/（二）/4、主要产品销售价格分析”的相关内容），因而年度内温度变化会对生物柴油的市场价格有一定影响。由于公司出口业务占比较高，因此出口价格波动会对公司的盈利产生影响。
（四）增值税即征即退政策变化的风险
根据财政部、国家税务总局颁发的《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78号），规定生物柴油企业在销售自产的综合利用生物柴油时，实行增值税即征即退政策，目前该政策的退税率为70%。发行人与子公司厦门卓越的生物柴油产品享受上述增值税即征即退的优惠政策。
废油脂作为生物柴油的主材原料，其供应地域分散，涉及收集、加工、运输等多个环节，具有工作环境恶劣、工作时间特殊、人力成本高等特点，因而目前我国主要以个体经营为主，这也使得目前生物柴油企业采购废油脂未有进项税，无法抵扣，即额外承担了上游应缴纳的增值税，因此财政部、国家税务总局出台的对生物柴油行业即征即退政策有利于税收公平，部分补偿了生物柴油行业企业额外承担的税负，同时考虑到废油脂行业客观现实存在的长期性以及生物柴油行业对于提高国家废弃资源利用水平以及清洁能源发展的重要意义，该政策在未来较长时期内仍将持续有效。
目前，公司增值税即征即退款项构成了公司的经常性损益，同时也构成公司利润的重要来源。如果未来增值税即征即退政策变化、退税率下降或取消退税，将对公司盈利产生不利影响的风险。有关政策变化对发行人经营业绩的具体影响，请投资者详细阅读本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”之“（九）发行人税收政策分析”相关内容。
（五）企业所得税优惠政策调整的风险
发行人及下属多家全资子公司均拥有高新技术企业资格，并多次通过高新技术企业复审，在相应期间内享有减按15%缴纳的税率征收所得税的税收优惠，具体如下：
| 企业名称 | 通过高新技术企业的时间 | 所得税优惠税率 | 优惠享有期间 |
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| 龙岩卓越 | 2009、2012、2015、2018 | 15% | 2009-2020年 |
| 厦门卓越 | 2011、2014、2017 | 15% | 2011-2019年 |
| 福建致尚 | 2012、2015、2018 | 15% | 2012-2020年 |
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2、募集资金投资项目的市场风险
募集资金投资项目投产后，公司主要产品的年生产能力都将得到较大提高。产能的增加对公司销售能力提出了更高要求，如果今后公司国内外市场的开拓工作未能实现预期目标，或者未来市场环境出现较大变化导致市场需求与预期出现较大的偏差，项目新增产能将难以消化。
3、即期回报被摊薄的风险
公司本次发行完成后，货币资金、总股本、净资产将大幅增加，但募投项目无法立即释放预期效益，将可能导致公司每股收益、净资产收益率等指标被摊薄。同时，募投项目达产后，将新增折旧费用、摊销费用，如果效益未如预期实现也将摊薄公司每股收益、净资产收益率，从而对公司盈利能力造成不利影响。
（八）市场占有率下降的风险
未来随着社会环保意识的增强以及生物柴油的发展，市场参与者逐步增多以及同行业企业经营规模扩大的因素，竞争对手的增多，竞争水平的提高，公司若不能紧跟行业发展趋势和进一步拓展国内外市场，公司将会面临市场占有率下降的潜在风险。
（九）生物柴油国内市场规模及生物柴油推广缓慢的风险
生物柴油在国外被广泛应用于动力燃料领域，而国内由于仍处于行业发展初期，目前主要用于工业燃料或化工原料，尚未大规模进入动力燃料领域，市场规模较小。
生物柴油要进入国内的成品油市场是一个系统工程，不仅需要建立储存、调合等一系列设施与管理体系，而且还要根据生物柴油产量、市场销售情况、汽车业需求状况等综合因素制定多种混合比例标准（如B2、B5、B10、B20）。国家有关部门已经在积极研究相关标准，加快推进力度，但制度推行到运用于实践需要一个过程，因此生物柴油真正大规模进入国内成品油市场还需要一段时期。
此外，生物柴油在我国的推广时间较短，消费者认知程度较发达国家相对较低。目前消费者对生物柴油需求需要通过生产企业及下游行业发挥营销优势推动，
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提高对生物柴油的认知程度，激活消费者对生物柴油的潜在需求，因而生物柴油在国内的推广应用需要一定的时间和成本。未来，若国内生物柴油推广缓慢，国内生物柴油市场规模增长会受到影响，进而影响发行人在国内市场的收入和盈利。
（十）环保及安全生产的风险
公司生物柴油、工业甘油和生物酯增塑剂生产过程中产生的主要污染物为少量的废水和固体废物、锅炉燃烧产生的废气和生产设备运行产生的噪音。随着我国政府环境保护力度的不断加强，可能在未来出台更为严格的环境保护标准，对公司所处行业提出更高的环境保护要求，可能会对公司的生产经营带来一定的不利影响。公司自设立以来未发生危险化学品使用不当而发生事故的情况，但仍不能排除未来因管理者责任心减弱、员工生产过程中操作不当等情况而发生意外安全事故的风险。
（十一）资产规模迅速扩张导致的管理风险
报告期内，发行人的经营规模增长较快，资产规模也随之提升，特别是随着募集资金的到位和投资项目的实施，总体经营规模将进一步扩大。资产规模的扩大、人员增加、新增子公司的设立要求公司进一步完善的内控制度和管理体系，提高管理能力，控制费用，保证公司经营运行顺畅。因此未来公司可能存在组织模式和管理制度不完善、内部控制有效性不足、内部约束不健全引致的管理能力滞后于经营规模增长的风险。
三、实际控制人的控制风险
公司实际控制人为叶活动和罗春妹夫妇及其女儿叶劭婧，本次发行前，三人通过卓越投资和香港卓越间接持有公司100%的股权，本次发行完成后，上述三人仍能处于绝对控股地位。未来如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事项实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，有可能损害公司及中小股东的利益。
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四、发行失败风险
（一）发行认购不足风险
根据《证券发行与承销管理办法》，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行；首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。
根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商应当中止发行。
因此，发行人在首次公开发行过程中可能出现有效报价不足或网下投资者申购数量低于网下初始发行量的情形，从而导致发行认购不足的风险。
（二）未能达到预计市值上市条件的风险
发行人选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。
在发行人的证券发行过程中可能出现发行人预计发行市值达不到上市标准，从而导致发行人无法满足上市条件的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、概况
| 中文名称 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 |
| 英文名称 | Longyan Zhuoyue New Energy Co., Ltd. |
| 注册资本 | 9,000万元 |
| 法定代表人 | 叶活动 |
| 成立日期 | 2011年12月1日（有限公司成立于2001年11月1日） |
| 住所 | 龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区） |
| 邮政编码 | 364000 |
| 电话号码 | 0597-2342338 |
| 传真号码 | 0597-2342683 |
| 互联网网址 | http://www.zyxny.com |
| 电子信箱 | zyxny@163.com |
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省对外贸易经济合作厅出具《关于龙岩卓越新能源发展有限公司改制为龙岩卓越新能源股份有限公司的批复》（闽外经贸外资[2011]458号），同意卓越有限整体变更为股份有限公司。根据2011年11月19日股份公司创立大会暨第一次股东大会决议，卓越有限以2011年8月31日经审计账面净资产20,151.59万元为基础，折合为9,000万股，其余计入资本公积。2011年11月19日，天健正信会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天健正信验[2011]综字第020158号），验证截至2011年11月19日，卓越新能注册资本实收金额为9,000万元，各发起人均已缴足其认购的股份。
2011年12月1日，福建省工商行政管理局核准了股份公司的整体变更设立登记申请，并换发了《企业法人营业执照》（注册号为350800400001210）。
（三）发起人
股份公司设立时，各发起人及其持股情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数（万股） | 持股比例 |
| 1 | 卓越投资 | 5,850.00 | 65.00% |
| 2 | 香港卓越 | 3,150.00 | 35.00% |
| 合计 | 9,000.00 | 100.00% |
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发、配股等再融资行为，也没有引入任何的期权计划，直至发布全面要约公告为止，无任何除普通股外的外发股份。2010年，由于CBI股价连续走低，其业务发展及成长潜力未能在股票价值上得到充分体现，且维持上市的成本较高，CBI董事会经综合考虑决定将CBI从AIM退市，并通过CBI进行要约回购其他在外发行股份。2010年7月15日，CBI从AIM退市停止股市交易。根据英属维尔京群岛Traers Thorp Alberga于2013年5月30日出具的《法律意见书》，CBI系一家在BVI依法设立的有限公司，其在AIM上市和退市过程不违反BVI相关法律及其公司章程；CBI强制要约收购过程符合BVI相关法律规定；CBI于2012年10月23日依法注销，不存在未了结的诉讼、仲裁或争议。根据英国ReedSmith律师事务所于2013年7月15日出具的《法律意见书》，认为，CBI股票的上市过程符合英国法律和AIM交易规则的规定，履行了必要的法律程序和信息披露义务；上市期间，CBI已按照英国法律和AIM规则的规定履行了相关的信息披露义务，不存在虚假陈述、重大遗漏或误导性陈述的情形，CBI及董事、高级管理人员未被英国证券监管部门及证券交易所采取重大监管措施或受到英国证券监管部门及证券交易所重大处罚；CBI股票的退市过程符合英国法律和AIM规则的规定，履行了必要的法律程序和信息披露义务，不存在纠纷或潜在纠纷。
五、发行人的股权结构
（一）发行人股权结构图
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公司股东卓越投资的股东叶活动、叶劭婧，香港卓越的股东罗春妹为一致行动人，其中叶活动与罗春妹为夫妻关系，叶劭婧为两人的女儿，三人同为公司实际控制人。
（二）发行人子公司及报告期内的存续情况
1、发行人子公司
（1）厦门卓越
| 公司名称 | 厦门卓越生物质能源有限公司 | 统一社会信用代码 | 91350200784194236M |
| 法定代表人 | 叶活动 | 注册资本 | 4,600万元 |
| 成立时间 | 2006年8月17日 | 实收资本 | 4,600万元 |
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| 公司类型 | 有限责任公司（外商投资企业法人独资） | |
| 住所 | 厦门火炬高新区同集园集成路1153号 | |
| 经营范围 | 非金属废料和碎屑加工处理；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。 | |
| 与发行人主营业务关系 | 发行人与子公司厦门卓越均从事生物柴油产品的生产、销售 | |
| 股东构成 | 股东名称 | 出资比例 |
| 卓越新能 | 100.00% | |
| 合计 | 100.00% | |
| 公司名称 | 福建致尚生物质材料发展有限公司 | 统一社会信用代码 | 9135080079605496XK |
| 法定代表人 | 叶活动 | 注册资本 | 1,000万元 |
| 成立时间 | 2006年11月15日 | 实收资本 | 1,000万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司（外商投资企业法人独资） | ||
| 住所 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（龙岩经济技术开发区） | ||
| 经营范围 | 脂肪酸酯类增塑剂、脂肪酸酯类稳定剂的生产与销售(危险及有毒化学品除外)；盐酸的生产（安全生产许可证有效期至：2021年02月08日）；自营和代理各类商品及技术进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | ||
| 与发行人主营业务关系 | 子公司福建致尚向发行人采购生物柴油生产深加工产品生物酯增塑剂 | ||
| 股东构成 | 股东名称 | 出资比例 | |
| 卓越新能 | 100.00% | ||
| 合计 | 100.00% | ||
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审计）；截至2019年3月31日，福建致尚总资产为4,730.10万元、净资产为4,124.85万元，2019年1-3月收入4,565.23万元、净利润为238.95万元（上述数据业经致同所审计）。
（3）卓越生物基
| 公司名称 | 龙岩卓越生物基材料有限公司 | 统一社会信用代码 | 91350800MA2XPEGE1K | |
| 法定代表人 | 叶活动 | 注册资本 | 5,000万 | |
| 成立时间 | 2016-10-11 | 实收资本 | 5,000万 | |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 | |||
| 住所 | 龙岩市新罗区适中镇莒舟村上溪坂路165号 | |||
| 经营范围 | 生产和销售生物基材料及产品（危险化学品及民爆物品除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | |||
| 与发行人主营业务关系 | 利用发行人的生物甘油等生产生物基水性醇酸树脂 | |||
| 股东构成 | 股东名称 | 出资比例 | ||
| 卓越新能 | 88.06% | |||
| 福建致尚 | 11.94% | |||
| 合计 | 100.00% | |||
| 公司名称 | 厦门卓越再生资源有限公司 | 统一社会 | 91350212MA2XQEP504 |
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| 信用代码 | ||||
| 法定代表人 | 叶活动 | 注册资本 | 100万 | |
| 成立时间 | 2016-10-28 | 实收资本 | - | |
| 公司类型 | 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） | |||
| 住所 | 厦门市同安区同安工业集中区集成路1153号B楼 | |||
| 经营范围 | 非金属废料和碎屑加工处理 | |||
| 与发行人主营业务关系 | 为发行人收集处理废油脂 | |||
| 股东构成 | 股东名称 | 出资比例 | ||
| 厦门卓越 | 100.00% | |||
| 合计 | 100.00% | |||
| 公司名称 | 龙岩卓越投资有限公司 | 统一社会信用代码 | 913508005729622133 |
| 法定代表人 | 叶活动 | 注册资本 | 1,800万元 |
| 成立时间 | 2011年3月30日 | 实收资本 | 1,800万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司（自然人投资或控股） | ||
| 住所 | 龙岩市新罗区东肖镇盂头村10号柏仕园B1（201） | ||
| 经营范围 | 项目投资。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营） | ||
| 与发行人主营业务关系 | 不存在同业竞争及上下游关系 | ||
| 股东构成 | 股东名称 | 股权比例 | |
| 叶活动 | 95.00% | ||
| 叶劭婧 | 5.00% | ||
| 合计 | 100.00% | ||
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利润-6.81万元（上述数据未经审计）。
2、香港卓越的情况
截至本招股说明书签署日，香港卓越的基本情况如下表所示：
| 项目 | 内容 | |
| 公司名称 | 香港卓越国际控股有限公司 | |
| 英文名称 | HONG KONG ZHUOYUE INTERNATIONAL HOLDING COMPANY LTD. | |
| 成立日期 | 2011年5月18日 | |
| 注册地 | 中华人民共和国香港特别行政区 | |
| 住所 | 2/F, 625 King's Road, North Point, Hong Kong | |
| 主营业务 | 持有本公司35%的股份，无其他对外投资，未从事其他经营活动 | |
| 与发行人主营业务关系 | 不存在同业竞争及上下游关系 | |
| 股东构成 | 股东名称 | 股权比例 |
| 罗春妹 | 100.00% | |
| 合计 | 100.00% | |
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（五）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份的权属情况实际控制人叶活动、罗春妹及其女儿叶劭婧声明：所持有的卓越投资，股东香港的股权不存在质押或冻结情形。公司控股股东卓越投资、实际控制人控制的公司股东香港卓越声明：所持有卓越新能的股份不存在质押或冻结情形。
（六）控股股东、实际控制人投资的其他企业
1、截至招股说明书签署日控股股东、实际控制人仍持有的股权投资情况除持有发行人股权外，卓越投资和香港卓越未再持有其他公司股权。实际控制人叶活动和罗春妹除分别持有卓越投资和香港卓越的股权外，还共同持有卓越化工的100%股权，叶劭婧除持有卓越投资股权外未再持有其他公司股权。截至本招股说明签署日，卓越化工基本情况如下：
| 公司名称 | 福建省龙岩市卓越化工有限公司 | 统一社会信用代码 | 913508001578580804 | |
| 法定代表人 | 罗春妹 | 注册资本 | 185万 | |
| 成立时间 | 1995年11月03日 | 实收资本 | 185万 | |
| 公司类型 | 有限责任公司（自然人投资或控股） | |||
| 住所 | 龙岩市新罗区龙门谢洋工业区 | |||
| 经营范围 | 化工产品（农药、危险化学品、易制毒化学品、剧毒化学品、监控化学品、易燃易爆物品等涉及前置审批的除外）、润滑油的批发、零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | |||
| 与发行人主营业务关系 | 不存在同业竞争及上下游关系 | |||
| 股东构成 | 股东名称 | 出资比例 | ||
| 叶活动 | 64.70% | |||
| 罗春妹 | 35.30% | |||
| 合计 | 100.00% | |||
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2、报告期内控股股东、实际控制人已处置的对外投资情况
报告期内，实际控制人已处置的企业如下：
| 公司名称 | 主营业务 | 注册地 | 出资比例 | 处置方式 |
| 采善堂制药 | 茶剂、丸剂、颗粒剂、中成药、代用茶、饮料（固体饮料类）的生产、销售 | 福建省龙岩市 | 叶活动和罗春妹夫妇持股100% | 对外转让1 |
| CCI | 持有采善堂生物质100%股权，无其他对外投资，未从事其他经营活动 | 英属维尔京群岛 | 叶活动持股100% | 注销2 |
| 采善堂生物质 | 农林生物质提取及食品添加剂、香料香精类产品、化妆品添加剂等生产、销售 | 福建省龙岩市 | 叶活动持股100% | 被采善堂制药吸收合并3 |
| 序号 | 股东 | 发行前 | 发行后 | ||
| 持股数 （万股） | 比例 | 持股数 （万股） | 比例 | ||
| 1 | 龙岩卓越投资有限公司 | 5,850 | 65% | 5,850 | 48.75% |
| 2 | 香港卓越国际控股有限公司 | 3,150 | 35% | 3,150 | 26.25% |
| 3 | 社会公众股 | - | - | 3,000 | 25.00% |
| 合计 | 9,000 | 100% | 12,000 | 100% | |
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| 序号 | 股东名称 | 持股数（万股） | 持股比例 |
| 1 | 卓越投资 | 5,850.00 | 65.00% |
| 2 | 香港卓越 | 3,150.00 | 35.00% |
| 合计 | 9,000.00 | 100.00% |
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公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，独立董事人数不少于董事会人数的1/3；董事由股东大会选举或更换，任期3年，任期届满可连选连任。独立董事每届任期与公司其他董事相同，任期届满，连选可以连任，但是连任期间不得超过6年。
发行人全体董事均已了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任。
各董事的简历如下：
1、叶活动先生：公司董事长、总经理。1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工程师、高级经济师，科技部“十二五科技支撑计划”农业领域生物液体燃料科技工程专家。1990年至1995年，经营龙岩市漳龙化工经营部；1995年11月至2001年11月，历任卓越化工董事长、执行董事兼总经理；2001年11月至2011年11月，历任卓越有限董事长、执行董事；2005年10月至2012年10月，担任CBI董事局主席；2011年12月至今，担任公司董事长、总经理。现兼任卓越投资董事长、卓越化工监事、福建致尚董事长、厦门卓越董事长、生物质能源产业技术创新战略联盟副理事长、中国可再生能源学会常务理事和生物质能专委会副主任、龙岩市漳州商会会长。
叶活动作为公司的核心技术人员，全程参与了公司各项专利和非专利技术的研发过程，同时作为课题带头人先后承担了“生物柴油国家重点新产品计划”、国家“十五科技攻关计划”、国家“十一五科技支撑计划”、国家“十二五科技计划”等课题任务，并先后荣获福建省科学技术奖三等奖，广东省科学技术一等奖等奖项。
2、罗春妹女士：公司董事。1974年出生，菲律宾籍。1995年11月至1999年11月，担任卓越化工董事；2001年11月至2011年11月，历任卓越有限董事、监事；2011年12月至今，担任公司董事。现兼任香港卓越执行董事、卓越化工执行董事兼总经理。
叶活动、罗春妹夫妇作为公司的实际控制人和董事会成员，其做出的决策对公司的发展有着重要影响，公司发展至目前的规模与叶活动较早涉入该行业、深刻了解该行业的发展规律密切相关。叶活动先生于20年前开始从事油脂、化工行业，1990年成立龙岩市漳龙化工经营部，1995年11月叶活动夫妇创办“龙岩
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市卓越化工有限公司”，1999年该公司被龙岩市政府列为“十佳民营企业”；2001年11月，共同创立“龙岩卓越新能源发展有限公司”，属我国最早成功利用废油脂制备生物柴油并实现产业化生产的企业；2005年，通过在境外设立特殊目的公司CBI进行返程投资，实现卓越有限2006年间接在英国伦敦证券交易所AIM上市，后因股价难以真实反映公司价值、上市成本较高等综合因素影响，CBI于2010年从英国退市。时至今日，公司已发展成为业内具有领先优势的可再生能源企业。创业期间叶活动先后获得福建省优秀青年企业家、福建首届青年创业奖、福建省海西创业英才、福建省劳动模范、龙岩市荣誉市民等荣誉称号。
3、何正凌女士：公司董事、副总经理、财务总监。1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，具有中国注册会计师资格、中国注册评估师资格、中国注册税务师资格及英国特许会计师资格。1997年至2004年，任职于厦门天健华天有限责任会计师事务所；2004年至2005年，任职于福建中润集团有限公司；2005年至2006年2月，担任广州市豪氏威马钢铁制品有限公司财务经理；2006年3月至2011年11月，担任CBI董事、财务总监；2011年12月至今，担任公司董事、副总经理、财务总监。现兼任厦门卓越董事。
4、曾庆平先生：公司董事、副总经理。1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1987年8月至2003年6月任职于永定啤酒厂；2003年6月至2018年3月，任公司副总经理；2018年3月至今，担任公司董事、副总经理。
曾庆平作为公司的核心技术人员，参与了公司各项废油脂制备生物柴油专利和非专利技术的研发。目前负责公司生物柴油延伸制备天然脂肪醇技术的应用转化课题。
5、陈明树先生：公司独立董事。1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，厦门大学物理化学专业博士研究生学历，厦门大学化学化工学院特聘教授，博士生导师。1997年11月至2007年8月，历任厦门大学讲师、美国德州农工大学博士后、研究员，2007年9月至今，历任厦门大学化学系副教授、教授。2017年11月至今，担任公司独立董事。
6、陈石先生：公司独立董事。1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
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厦门大学应用经济学（投资学）博士研究生学历。1999年7月至2016年12月，先后任职厦门高能投资咨询有限公司副总经理、高能资本有限公司合伙人、厦门高能海银创业投资管理有限公司总经理。2017年1月至今，任厦门德屹股权投资管理有限公司合伙人。2017年11月至今，任公司独立董事。
7、吴重茂先生：公司独立董事。1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，厦门大学EMBA（在读）。1998年7月起先后任职飞利浦照明电子（厦门）有限公司财务经理、戴尔（中国）有限公司总账会计、厦门东方汇富股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2015年7月至今，担任厦门正亦奇投资管理有限公司总经理；现兼任厦门国家会计学院兼职硕士研究生导师。2017年11月至今，担任公司独立董事。
（二）监事
公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1人。
发行人全体监事均已了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任。
各监事的简历如下：
1、林春根先生：监事会主席。1958年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1976年12月至1993年10月，任职于中国人民解放军第86师；1993年11月至1996年5月，任职于福建省龙岩市物资再生利用总公司；1996年6月至2002年9月，任职于福建省龙岩市金属材料总公司；2002年10月至今，担任公司行政部经理、监事会主席。现兼任卓越投资监事。
2、胡月萍女士：监事。1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历，助理统计师。1982年7月至2005年4月，任职于福建省龙岩市粉末冶金厂；2005年5月至2011年11月，担任卓越有限财务部副经理；2011年12月至今，担任公司监事、内审部经理。
3、余丹丹女士：职工代表监事。1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2005年6月至2005年11月任职于福建艺鑫贸易有限公司；2005年12月至2010年1月任公司发展部文秘；2010年2月至今任福建致尚生物质材料发展有限公司行政科科长。现兼任卓越投资董事、卓越生物基董事。
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（三）高级管理人员
发行人全体高级管理人员均已了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任。
1、叶活动先生：总经理，其简历详见本节“七/（一）董事”部分相关内容。
2、何正凌女士：副总经理、财务总监，其简历详见本节“七/（一）董事”部分相关内容。
3、曾庆平先生：副总经理，其简历详见本节“七/（一）董事”部分相关内容。
4、陆建先生：副总经理。1956年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经济师。1971年1月至1980年12月，任职于福建省红旗机械厂；1981年1月至1999年11月，任职于福建省龙岩市林业汽车保修厂；1999年12月至2002年7月，任职于福建省龙岩市林业总公司；2002年8月至2011年11月，担任卓越有限总经理；2011年12月至2018年3月，担任公司董事、副总经理；2018年3月至今，担任公司副总经理。
陆建作为公司的核心技术人员，参与了公司各项废油脂制备生物柴油专利和非专利技术的研发，目前负责公司废油脂纯化工艺技术的改进与提升课题。
5、罗丹明先生：技术总监。1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1984年7月至1991年12月，任职于龙岩塑料编织厂；1992年1月至2003年5月，任职于龙岩龙化集团公司；2003年6月至2005年12月，任职于山东海明化工有限公司；2006年1月至今，担任公司技术总监。
罗丹明作为公司的核心技术人员，长期主持公司废油脂纯化、甲酯化、分馏应用技术研发、催化剂的筛选合成研发工作，参与了公司多项专利和非专利技术的研发，作为项目负责人承担完成了“国家重大产业技术开发项目环保无毒生物质增塑剂——环氧脂肪酸甲酯”项目技术开发，曾荣获广东省科学技术一等奖。
6、郑学东先生：副总经理、董事会秘书。1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，工程师。1981年7月至1996年7月，任职于龙岩地区味精厂；1996年7月至2013年12月，任职于新罗区经济技术开发中心；2014
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年1月至今，担任公司副总经理、董事会秘书。
7、连荣潮先生：副总经理。1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历。1987年8月至1996年3月，任职于新罗区林委下属的雁石中心木材采购站，曾任普通办事员、雁石中心木材采购站服务公司经理；1996年4月至1997年7月，任职龙岩市林业毛竹发展有限公司，曾任雁石点负责人；1997年8月至1999年12月，任职于龙岩市竹业公司，曾任公司副经理；2002年5月至今，任职于龙岩卓越新能源股份有限公司，曾任市场部部长、收购部部长、供应部总经理，现任公司副总经理。
（四）核心技术人员
1、叶活动先生：简历详见本节“七/（一）董事”部分相关内容。
2、曾庆平先生：简历详见本节“七/（一）董事”部分相关内容。
3、陆建先生：简历详见本节“七/（三）高级管理人员”部分相关内容。
4、罗丹明先生：简历详见本节“七/（三）高级管理人员”部分相关内容。
5、陈建洪先生：卓越生物基总经理，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，工程师。1995年5月至2007年12月，任职于龙岩龙化化工有限公司；2008年1月至2018年11月，担任福建致尚副总经理；2018年11月至今，担任卓越生物基总经理。
陈建洪作为公司的核心技术人员，长期从事塑料添加剂产品的研发与生产管理；参与了公司在生物酯增塑剂领域的多项专利和非专利技术的研发；作为公司项目负责人，完成了福建省区域科技重大专项项目的研发，并实现产业化生产。目前负责甘油提炼、水性醇酸树脂的应用技术优化提升项目。
6、王长南先生：卓越新能平林生产基地负责人。1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，化工工程师。1987年至2000年12月，任职于永定万成化工联合总公司；2001年1月至2007年3月，任职于永定县众旺化工有限公司；2007年3月至2018年12月，担任公司总经理助理；2019年1月至今，担任公司平林生产基地负责人。
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王长南作为公司的核心技术人员，参与了公司多项废油脂制备生物柴油专利和非专利技术的研发，目前负责公司生物柴油生产过程质量控制技术与甲酯化技术优化提升课题。
（五）董事、监事的提名与选聘情况
| 姓名 | 职务 | 提名人 | 选聘情况 | 任期时间 |
| 叶活动 | 董事长 | 卓越投资、香港卓越 | ||
2017年11月29日-2020年11月18日
罗春妹
| 罗春妹 | 董事 | |||
| 何正凌 | 董事 | |||
| 陈明树 | 独立董事 | |||
| 陈石 | 独立董事 | |||
| 吴重茂 | 独立董事 | |||
| 林春根 | 监事会主席 | |||
| 胡月萍 | 监事 | |||
| 曾庆平 | 董事 | 卓越投资、香港卓越 | 经2018年3月20日2018年第一次临时股东大会选举 | 2018年3月20日-2020年11月18日 |
| 余丹丹 | 监事 | 职工代表大会 | 2018年2月24日职工代表大会，2018年3月20日2018年第一次临时股东大会确认 | 2018年2月24日-2020年11月18日 |
| 姓名 | 在公司 任职 | 兼职单位 | 在兼职单位 所任职务 | 兼职单位与公司关系 |
| 叶活动 | 董事长、总经理 | 卓越投资 | 董事长 | 公司控股股东 |
| 卓越化工 | 监事 | 同一控制人控制下企业 | ||
| 厦门卓越 | 董事长 | 公司子公司 |
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| 福建致尚 | 董事长 | 公司子公司 | ||
| 卓越生物基 | 董事长 | 公司子公司 | ||
| 生物质能源产业技术创新战略联盟 | 副理事长 | 无 | ||
| 中国可再生能源学会 | 常务理事 | 无 | ||
| 龙岩市漳州商会 | 会长 | 无 | ||
| 罗春妹 | 董事 | 香港卓越 | 执行董事 | 公司参股股东 |
| 卓越化工 | 执行董事兼总经理 | 同一控制人控制下企业 | ||
| 何正凌 | 董事、副总经理、财务总监 | 厦门卓越 | 董事 | 公司子公司 |
| 陈明树 | 独立董事 | 厦门大学化学化工学院 | 教授 | 无 |
| 陈石 | 独立董事 | 厦门德屹股权投资管理有限公司 | 合伙人 | 无 |
| 智石（厦门）投资管理有限公司 | 股东 | 无 | ||
| 吴重茂 | 独立董事 | 厦门汇龙源投资管理有限公司 | 总经理 | 无 |
| 厦门正亦奇投资管理有限公司 | 总经理 | 无 | ||
| 厦门国家会计学院 | 硕士研究生导师 | 无 | ||
| 厦门东方汇富投资管理有限公司 | 监事 | 无 | ||
| 厦门正奇合胜投资管理有限公司 | 总经理 | 无 | ||
| 厦门龙正奇股权投资管理合伙企业（有限合伙） | 执行事务合伙人 | 无 | ||
| 厦门市欢用软件有限公司 | 总经理 | 无 | ||
| 泉州正奇科技有限公司 | 总经理 | 无 | ||
| 林春根 | 监事、行政部经理 | 卓越投资 | 监事 | 公司控股股东 |
| 余丹丹 | 职工代表监事 | 卓越投资 | 董事 | 公司控股股东 |
| 福建致尚 | 行政科科长 | 公司子公司 | ||
| 卓越生物基 | 董事 | 公司子公司 |
| 序号 | 名称 | 与发行人关系 | 是否存在违法违规行为 | 是否受到过行政处罚或监管 |
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| 措施 | ||||
| 1 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 | 发行人 | 否 | 否 |
| 2 | 厦门卓越生物质能源有限公司 | 子公司 | 否 | 否 |
| 3 | 福建致尚生物质材料发展有限公司 | 子公司 | 否 | 否 |
| 4 | 龙岩卓越生物基材料有限公司 | 子公司 | 否 | 否 |
| 5 | 龙岩卓越投资有限公司 | 控股股东 | 否 | 否 |
| 6 | 叶活动 | 实际控制人、董事长、总经理、核心技术人员 | 否 | 否 |
| 7 | 罗春妹 | 实际控制人、董事 | 否 | 否 |
| 8 | 叶劭婧 | 实际控制人 | 否 | 否 |
| 9 | 何正凌 | 董事、副总经理、财务总监 | 否 | 否 |
| 10 | 曾庆平 | 董事、副总经理、核心技术人员 | 否 | 否 |
| 11 | 陈明树 | 独立董事 | 否 | 否 |
| 12 | 陈石 | 独立董事 | 否 | 否 |
| 13 | 吴重茂 | 独立董事 | 否 | 否 |
| 14 | 林春根 | 监事会主席 | 否 | 否 |
| 15 | 胡月萍 | 监事 | 否 | 否 |
| 16 | 余丹丹 | 职工代表监事 | 否 | 否 |
| 17 | 陆建 | 副总经理、核心技术人员 | 否 | 否 |
| 18 | 罗丹明 | 技术总监、核心技术人员 | 否 | 否 |
| 19 | 郑学东 | 副总经理、董事会秘书 | 否 | 否 |
| 20 | 连荣潮 | 副总经理 | 否 | 否 |
| 21 | 王长南 | 核心技术人员 | 否 | 否 |
| 22 | 陈建洪 | 核心技术人员 | 否 | 否 |
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关于公司董事、监事、高级管理人员作出的承诺，请参见本招股说明书“第十一节 投资者保护”的“五、公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”相关内容。
九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况
最近两年，公司实际控制人、核心管理团队均未发生重大变化。公司董事、监事和高级管理人员的变动符合《公司章程》的规定，履行了必要的法律程序；公司董事会成员和核心管理层稳定。
最近两年，公司董事、监事与高级管理人员的变动情况如下：
（一）董事变动情况
报告期初即2016年发行人第二届董事会成员构成为董事叶活动、罗春妹、何正凌、陆建，独立董事肖虹、方柏山、谢民键，任期至2017年11月18日。2017年11月29日，2017年第二次临时股东大会选举叶活动、罗春妹、何正凌、陆建为董事，选举陈明树、陈石、吴重茂为独立董事，任期至2020年11月18日。2018年3月4日，第三届董事会第二次会议同意陆建辞去董事，并补选曾庆平为公司新任董事，2018年3月20日2018年第一次临时股东大会通过了相关议案。报告期内，公司董事未发生重大变化。
（二）监事变动情况
报告期初即2016年发行人第二届监事会成员构成为监事胡月萍、林春根，职工代表监事朱炳麟，任期至2017年11月18日。2017年11月29日，2017年第二次临时股东大会，选举胡月萍、林春根为监事，朱炳麟为职工代表监事，任期至2020年11月18日。2018年2月24日职工代表大会选举余丹丹为职工代表监事，接任退休的朱炳麟成为公司的职工代表监事，2018年3月20日2018年第一次临时股东大会确认了该任命。报告期内，公司监事未发生重大变化。
（三）高级管理人员变动情况
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报告期初即2016年公司任职高管为叶活动、陆建、何正凌、郑学东、罗丹明，2017年11月29日第三届董事会第一次会议增聘曾庆平为公司副总经理，2019年6月14日第三届董事会第八次会议增聘连荣潮为公司副总经理。报告期内，公司高级管理人员未发生重大变化。
十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况
叶活动、罗春妹通过卓越投资和香港卓越间接持有公司股份，具体持股如下表所示：
| 姓名 | 间接持股（万股） | 持股比例 | 担任职务/ 与公司相关人员关系 |
| 叶活动 | 5,557.50 | 61.75% | 董事长、总经理 |
| 罗春妹 | 3,150 | 35% | 叶活动配偶、董事 |
| 合计 | 8,707.50 | 96.75% |
| 姓名 | 公司名称 | 持股比例 | 与公司关系 |
| 叶活动 | 龙岩卓越投资有限公司 | 95% | 控股股东 |
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| 罗春妹 | 香港卓越国际控股有限公司 | 100% | 持股5%以上的股东 |
| 叶活动、罗春妹 | 福建省龙岩市卓越化工有限公司 | 100% | 同一控制人控制下的企业 |
| 吴重茂 | 厦门正亦奇投资管理有限公司 | 40% | 独立董事对外投资的企业 |
| 厦门市欢用软件有限公司 | 100% | ||
| 厦门龙正奇股权投资管理合伙企业（有限合伙） | 40% | ||
| 泉州正奇科技有限公司 | 80% | ||
| 厦门正奇合胜投资管理有限公司 | 50% | ||
| 余丹丹 | 龙岩市益合文化传媒有限公司 | 20% | 监事对外投资的企业 |
| 姓名 | 公司职务 | 2018年从公司领取的薪酬 |
| 叶活动 | 董事长、总经理、核心技术人员 | 460,505.20 |
| 罗春妹 | 董事 | - |
| 何正凌 | 董事、副总经理、财务总监 | 421,035.00 |
| 曾庆平 | 董事、副总经理、核心技术人员 | 400,585.20 |
| 陈明树 | 独立董事 | 36,000.00注 |
| 陈石 | 独立董事 | 36,000.00 |
| 吴重茂 | 独立董事 | 36,000.00 |
| 林春根 | 监事会主席、股东代表监事 | 104,726.10 |
| 胡月萍 | 股东代表监事 | 82,507.60 |
| 余丹丹 | 职工代表监事 | 79,309.52 |
| 陆建 | 副总经理、核心技术人员 | 405,565.20 |
| 罗丹明 | 技术总监、核心技术人员 | 430,200.40 |
| 郑学东 | 副总经理、董事会秘书 | 397,845.20 |
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| 连荣潮注 | 副总经理 | 499,605.20 |
| 陈建洪 | 卓越生物基总经理 | 281,082.85 |
| 王长南 | 平林生产基地负责人、核心技术人员 | 259,677.40 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 薪酬总额 | 54.11 | 393.06 | 355.64 | 273.73 |
| 利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 薪酬占比 | 1.26% | 2.82% | 5.76% | 5.29% |
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| 时间 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 员工人数 | 469人 | 427人 | 381人 | 366人 |
| 专业 | 人数（人） | 占比 |
| 行政与管理 | 78 | 16.63% |
| 研发与技术 | 85 | 18.76% |
| 生产 | 254 | 54.16% |
| 采购销售 | 29 | 6.18% |
| 财务 | 23 | 4.90% |
| 总计 | 469 | 100.00% |
| 学历 | 人数（人） | 占比 |
| 本科及以上 | 69 | 14.71% |
| 大、中专 | 176 | 37.53% |
| 其他 | 224 | 47.76% |
| 总计 | 469 | 100.00% |
| 年龄 | 人数（人） | 占比 |
| 30岁以下 | 43 | 9.17% |
| 30－40岁 | 118 | 25.16% |
| 40－50岁 | 161 | 34.33% |
| 50岁以上 | 147 | 31.34% |
| 总计 | 469 | 100.00% |
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同制，员工按照与公司签订的劳动合同享受相应的权利和承担相应的义务。公司及下属子公司均按照国家和地方关于社会保险和住房公积金的相关规定，为员工办理了养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险和基本医疗保险并交纳了住房公积金。
报告期内，发行人及子公司未为以下五类员工缴纳社会保险和住房公积金：
类型一：退休返聘员工。退休返聘职工已享受退休保险待遇，按规定不需缴交；类型二：自愿在劳动就业中心缴交的员工。该部分员工系国有企业下岗职工，个人档案寄存在当地的劳动就业中心，因担心将社保关系转入公司缴交影响其退休待遇，不愿意转入公司缴交，自愿在劳动就业中心缴交后由公司报销；类型三：仅缴纳社保不愿意缴纳住房公积金的员工。类型四：自愿参加新农保的员工。该部分员工由于户籍在农村，且入职时年龄超过45周岁，距退休年龄不足15年，因养老保险需累计缴纳15年才能办理退休手续享受退休待遇，由其本人提出书面申请自愿参加新农保；
类型五：新入职员工。因办理转移手续的时间差，或因地税系统录入及银行托收的时间差，未能及时为新入职员工缴交社会保险及住房公积金，该部分员工均在次月或转移手续办理完毕时补缴。
上述人员占公司期末在册员工人数情况如下：
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 类型一 | 38 | 36 | 30 | 19 |
| 类型二 | 1 | 2 | 3 | 32 |
| 类型三 | 5 | 2 | 1 | 1 |
| 类型四 | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 类型五 | 49 | 13 | 3 | 6 |
| 小计 | 94 | 55 | 40 | 62 |
| 在册员工人数 | 469 | 427 | 381 | 366 |
| 占比 | 20.04% | 12.88% | 10.50% | 16.94% |
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公积金的可能。经测算，发行人及子公司需补缴金额如下：
单位：元
| 社会保险种类 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 养老保险 | 14,964.00 | 13,824.00 | 17,964.00 | 21,100.00 |
| 医疗保险 | 12,348.26 | 11,806.08 | 13,935.36 | 18,178.80 |
| 工伤保险 | 422.29 | 385.35 | 349.07 | 474.94 |
| 生育保险 | 1,218.49 | 1,033.01 | 870.96 | 590.77 |
| 失业保险 | 411.50 | 384.00 | 527.00 | 1,299.00 |
| 住房公积金 | 8,478.00 | 3,901.00 | 2,416.00 | 1,268.00 |
| 需补缴金额合计 | 37,842.54 | 31,333.43 | 36,062.39 | 42,911.51 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 40,438,639.24 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| 补缴金额占净利润的比例 | 0.09% | 0.02% | 0.06% | 0.09% |
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第六节 业务和技术
一、主营业务、主要产品或服务的基本情况
（一）公司主营业务
公司是一家经政府许可的，专业从事以废油脂（地沟油、酸化油等）为原料进行生物柴油生产，并将副产物提炼为工业甘油，同时将产业链逐步延伸至生物酯增塑剂、水性醇酸树脂等深加工产品的高效的资源循环利用企业。
公司自创立起一直专注于以废油脂生产生物柴油及深加工产品等方面的技术研究开发，是具有产品技术自主研发及产业化应用能力的国家级高新技术企业，同时也是福建省循环经济示范企业、福建省创新型示范企业、福建省战略性新兴产业骨干企业。
经过近20年的经营发展，公司在废油脂制取生物柴油领域积累了丰富的实战经验，并通过持续的自主研发创新，形成了一套先进的、能适用国内废油脂特点的生物柴油生产工艺体系，废油脂转酯化率及利用率高，产品满足欧盟市场要求并向其大量出口。
目前公司已成为生物柴油行业领先的高新技术企业，具有突出的行业地位。
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公司采购的废油脂根据来源的不同而划分为地沟油、酸化油等。这两类主要废油脂的特点如下：
| 地沟油 | 酸化油 | |||
| 大豆（菜籽）酸油 | 棕榈酸油 | 椰子（棕榈仁）酸油 | ||
| 来源 | 餐厨垃圾分离、下水道中油水分离 | 大豆（菜籽）油精炼厂的皂脚分离、酸化 | 棕榈油精炼厂的皂脚分离、酸化 | 椰子油（棕榈仁）油精炼厂的皂脚分离、酸化 |
| 品质 | 含有洗涤剂和其他杂质，酸值适中 | 含磷脂、蛋白等杂质，酸值高 | 含蛋白、植物纤维等杂质，酸值高 | 含蛋白、植物纤维等杂质，酸值高 |
| 主要成分 | 脂肪酸与甘油酯占比>97% | 脂肪酸与甘油酯>97% | 脂肪酸与甘油酯>97% | 脂肪酸与甘油酯>97% |
| 碘值(gI2 /100g) | 50-100 | 100-125 | 40-60 | 8-15 |
| 碳链结构组成 | 以16和18碳为主兼少量20和22碳 | 以16和18碳为主兼少量20和22碳 | 以16和18碳为主兼少量14和20碳 | 以12和14碳为主兼16和18碳 |
| 1# | 2# | 3# | 4# | |
| 碳链结构 | 12碳和14碳为主，少量16碳 | 16碳和18碳为主，微量20碳 | 18碳和20碳为主，少量16碳和22碳 | 20碳和22碳为主，少量18碳 |
| 碘值(gI2/100g) | <50 | 80-90和小部分 | 95-110 | 65-75 |
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| 40-60 | ||||
| 冷滤点 | 8℃ | 0-5℃ | 5-8℃ | 5℃ |
| 色号 | 50 | 50 | 300 | 500 |
| 硫含量 | <10ppm | <10ppm或<15ppm | <50ppm | <200ppm |
| 应用领域 | 燃料、表面活性剂的原料 | 清洁能源、环氧甲酯、生物酯增塑剂 | 机械、锅炉燃料、醇酸树脂、氯化甲酯 | 锅炉清洁燃料 |
| 性能 | 热值稍低、皂化值高，活性强 | 碘值适中、色相好、气候适应期长，热值与化石柴油接近，应用领域广 | 色号深、碘值高、热值较高 | 色号深、热值高、燃烧效率高 |
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生物柴油是国际上公认的可再生清洁能源，主要用于动力燃料和生物基材料领域。公司的生物柴油根据碳链、冷凝点、色号等依次划分为2#、3#和4#。其中2#产品根据客户对含硫量、冷凝点、碘值、色泽等指标的不同要求，分别销往欧洲市场、国内环保型增塑剂市场以及船舶和工程机械燃料市场；3#产品部分销售给对色泽要求较低的增塑剂客户，或销往工业锅炉燃料市场；4#产品则主要作为公司的锅炉燃料替代煤炭，降低生产过程中的碳排放，部分对外销往工业锅炉燃料市场。目前公司年产能超过22万吨，随着本次募投项目的建成还将新增10万吨产能。生物柴油质量关键指标是酸值、氧化安定性、多不饱和脂肪酸甲酯、总甘油酯含量、含硫、含磷量等，这些指标代表生物柴油质量的几个方面：
（1）酸值越低，则产品质量越稳定，与化石柴油调合相容性越好，使用和储存过程中对设备容器的腐蚀性越小；
（2）氧化安定性时间越长，油品在高温环境更不易氧化反酸变质，有利于储存运输；
（3）多不饱和脂肪酸甲酯含量越低，油品的氧化安定性、油品的质量稳定性；
（4）总甘油酯（单、二、三甘油脂）含量越低，冷滤点越低、可提高低温操作性和燃烧效果，不易结胶结碳，对内燃机更友好；
（5）硫含量对尾气污染物的排放都有很大影响，因此需要对产品中的硫含量进行控制；
（6）磷含量过高能够破坏用于排放控制系统的催化转换器，需要控制它的低含量；
（7）游离水会导致生物柴油氧化并与游离脂肪酸生成酸性水溶液，从而影响产品的稳定性，因此需要对水分含量进行控制；
（8）凝点也叫凝固点，是指油品试样在规定条件下冷却到液面不流动时的最高温度。国内外生物柴油标准是以冷滤点作为产品指标要求，如生物柴油冷滤
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点在5℃，凝点一般在0℃以下；
（9）由于生物柴油原料来源于废油脂资源，油脂的分子结构是碳氢氧直链化合物，不含多环芳烃。如果原料废油脂在环境、包装、运输工具等过程中污染到多环芳烃物，公司可在高真空多塔分馏技术过程的闪蒸工艺中进行去除。由于公司无法取得同行业企业的产品质量报告，但无论出口还是内销的生物柴油，均需要满足目标市场的质量标准，因此公司选择了欧盟、美国生物柴油标准及国内的生物柴油标准作为可比标准。公司的主要指标与标准所列指标对比如下：
| 国家和地区 | 我国生物柴油BD100 | 欧洲生物柴油 | 美国生物柴油 | 公司出口2#生物柴油检测值 | |||
| 实施/检测日期 | 2017 | 2014 | 2019 | 2016.6.23 | 2017.12.23 | 2018.9.11 | 2019.5.11 |
| 硫含量/ppm | ≤50 | ≤10注 | ≤500(S500) \≤15(S15) | 9.7 | 14.8 | 12.5 | 13.5 |
| 酸值/（mgKOH/g) | ≤0.5 | ≤0.5 | ≤0.5 | 0.2 | 0.29 | 0.23 | 0.22 |
| 氧化安定性（110℃）/h | ≥6.0 | ≥8.0 | ＞3 | 12.9 | 10.5 | 18.7 | 12.2 |
| 多不饱和脂肪酸（%） | - | - | ≤1.0 | <0.6 | <0.6 | <0.6 | <0.6 |
| 单甘酯含量/% | ≤0.8 | ≤0.7 | ≤0.4 （1-B级） | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 二甘酯含量/% | - | ≤0.2 | - | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 三甘酯含量/% | - | ≤0.2 | - | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 磷含量/（mg/kg） | ≤10.0 | ≤4 | ≤10 | <4 | <4 | <4 | <4 |
| 水分/（mg/kg） | ≤500 | ≤500 | ≤500 | 420 | 190 | 240 | 210 |
| 甘油含量 | ≤0.240 | ≤0.25 | ≤0.24 | 0.013 | 0.032 | 0.017 | 0.038 |
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降低产品中的硫含量，除了需要加大回流比调节增加能耗外，还会降低些2#生物柴油的得率，增加些3#生物柴油得率，从而提高了2#的生产成本。欧洲客户了解废油脂制生物柴油存在硫含量控制问题，出于性价比考虑，多数客户提议公司可将硫含量放宽到≤15ppm的标准（按美国生物柴油标准），并在双方议价时将硫含量≤15ppm的生物柴油产品比≤10ppm的生物柴油略低5-8美元/吨。公司从2#生物柴油得率和生产成本平衡的角度考虑，同意了客户的提议并将其落实到具体合同条款中。后期出口中便将企业产品质量标准控制在15ppm以内，并以此作为外销的主力产品。此外，不同于欧洲大部分的生物柴油厂，公司产品生产经过蒸馏程序，水分和甘油含量明显低于市场水平，有利于客户与其他货源调合，这使得公司产品具有较强的吸引力。
产品质量稳定且满足客户要求，同时产量大，是公司产品获得国内外客户青睐的重要原因。根据REN21《2018可再生能源全球现状报告》信息，2016~2017年我国生物柴油年产量约为88万吨，目前公司生物柴油产量达22万吨以上，估算产量占比在20%以上。此外，公司自2016年实现对欧盟市场的生物柴油批量出口后，公司的生物柴油出口量连续三年位居同类产品的出口量第一。
2、生物酯增塑剂
生物酯增塑剂是以中短链饱和占比较高的生物柴油深加工的一种无毒、环保、可降解的新型增塑剂，主要用于PVC制品、塑胶跑道等领域，由于其不含苯环、多环芳香烃等物质，已逐步在环保健康制品领域得到青睐，目前公司年产能达到
2.4万吨，即将增加到4万吨/年。
3、工业甘油
工业甘油是由生物柴油生产过程中的副产物进一步加工而来，属于企业提高废油脂综合利用，实现生产过程无污染物排放，以及提高企业盈利水平的深加工产品。工业甘油客户多样，产品用途广泛，如作为化学中间体用于涂料、树脂、造纸、制革等以及汽车防冻剂等。目前公司年产能达到0.8万吨，将逐步增加到2万吨/年。
4、水性醇酸树脂
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水性醇酸树脂是以长链不饱和占比较高的生物柴油、高碘值废油脂与副产物提炼的工业甘油进行深加工的环保型产品，是油漆行业的主要成膜基料。水性醇酸树脂可用于各种油漆的生产，由于其以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少VOC的排放，具有良好的市场前景。2019年随着公司醇酸树脂产线的建成，公司该产品可形成3万吨/年的产能。
5、天然脂肪醇
天然脂肪醇是以生物柴油为原料，通过氢化制备而成。天然脂肪醇属于生物基绿色化学品，主要应用于表面活性剂市场。表面活性剂应用领域几乎覆盖所有的精细化工行业，国际市场消费量一直稳定在千万吨级别；而生物基天然脂肪醇制成的表面活性剂相较于石油基表面活性剂，生物降解性好，不会对环境产生负担，未来市场发展潜力巨大。本次募投项目的建成后，公司将新增5万吨天然脂肪醇产能。
公司主营业务及产品应用情况如下图：
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报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：
单位：万元
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | |
| 生物柴油 | 24,792.43 | 83.34% | 87,066.56 | 85.71% | 78,899.45 | 90.50% | 40,463.53 | 87.16% |
| 生物酯增塑剂 | 4,533.08 | 15.24% | 11,350.97 | 11.17% | 5,731.32 | 6.57% | 4,769.45 | 10.27% |
| 工业甘油 | 424.35 | 1.43% | 3,160.81 | 3.11% | 2,554.77 | 2.93% | 1,190.98 | 2.57% |
| 主营业务收入 | 29,749.85 | 100.00% | 101,578.34 | 100.00% | 87,185.54 | 100.00% | 46,423.96 | 100.00% |
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提供一个合法合规的处置渠道。生物柴油行业服务于经济社会发展和广大人民群众需求，是我国优先发展的资源循环利用产业。地沟油等废油脂属于城市生活垃圾分类分离的一种废旧资源，主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品加工企业等，其来源多、分布广。
一方面，地沟油回流餐桌、饲料领域会带来食品安全问题，对人们的身体健康不利。早年地沟油回流餐桌现象严重，对此国家严厉打击，2012年2月，最高人民法院、最高人民检察院和公安部联合发布了《关于依法严惩“地沟油”犯罪活动的通知》，提出依法严惩“地沟油”犯罪，切实维护人民群众食品安全。另一方面，从环保和城市排水的角度考虑，下水道中的地沟油没有被及时淘捞会酸败恶臭造成环境与水污染，冻结后会堵塞下水道管网。为此，国务院办公厅于2010年和2017年相继发布了《关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的意见》、《关于进一步加强“地沟油”治理工作的意见》，提出要加强地沟油的规范管理，将“地沟油”治理作为“十三五”期间食品安全重点工作任务，培育无害化处理和资源化利用企业。
因而将废油脂加工成生物柴油，为其流向提供了一个合法的、可追溯的处置渠道，并能阻断非法加工企业的原料来源，为减少地沟油回流餐桌、确保食品安全提供了保障，具有积极的社会意义。
发行人报告期内废油脂采购量达到12.15万吨、19.84万吨、22.40万吨和
5.27万吨，为废油脂的无害化处置作出了自己的贡献。
2、生物柴油作为清洁能源燃料，不新增碳排放量并减少大气污染物的排放；作为可生物降解绿色化学品原料，减少芳烃类有害物质对人类健康的伤害，环保效益显著
生物柴油生产中的主要原材料为各种动植物油脂，其作为清洁能源，在燃烧过程中不会给环境新增碳排放负担，而且与化石柴油相比，生物柴油不含对环境造成污染的芳香族化合物，具有良好的生物降解特性，故被称为可再生的清洁能源。同时其成分中不含有对人体有害物质，是生物基绿色化学品的基础材料。因此生物柴油被世界各国列为重点优先发展的领域。
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生物柴油的主要成分是碳水化合物，硫、氮等有害杂质很少，含氧量较高且更易充分燃烧，同时不新增温室气体排放量。将生物柴油掺混入化石柴油中用于交通燃料，相比纯化石柴油，其燃烧过程中降低了对环境有害气体的排放。而且由于其与燃料性质相近，使用过程中无需对原用的柴油引擎、加油设备、储存设备和保养设备进行改动，降低了生物柴油的推广门槛。目前生物柴油在欧美国家被广泛与化石柴油掺混使用，并制定了强制添加标准。除交通燃料领域外，生物柴油还可直接作为工业锅炉燃料，替代煤炭等能源为企业提供生产生活所需的能源，明显减少有害物质的排放，环保效益显著。根据行业测试数据，1吨生物柴油可实现2.83吨的碳减排。报告期内发行人生物柴油产量为12.15万吨、17.99万吨、22.30万吨和5.27万吨，测算实现了34万吨、50万吨、63万吨和15万吨的碳减排量。
3、生物柴油作为生物质可再生能源，其发展壮大有利于降低国家石油的对外依存度，对保障国家能源战略安全和国民经济可持续健康发展具有重要战略意义
随着我国经济快速发展，资源、能源、环境问题和矛盾日益突出，而能源在世界政治、经济中更具战略意义。我国石油资源相对贫乏，对外依存度高，而且从长远看，化石能源终将枯竭，无法为人类经济可持续发展提供动力。因此寻找替代能源和发展新能源是国家发展需要长期坚持的战略方向。
生物柴油因与化石柴油性能相近而被命名，其可直接或以任意比例与化石柴油混合用于内燃机燃烧，两者均可直接降低化石柴油的使用比例。此外生物柴油的使用无需对现有内燃机结构进行大幅度改造，无形中降低了生物柴油的推广门槛。
我国的生物柴油原料来源于废油脂，我国每年废油脂产生量超过1,000万吨，通过发展生物柴油行业可将废油脂变废为宝，为国家能源战略安全任务寻找到一处可永续利用的城市矿山。
4、以废油脂为原料生产的生物柴油属于生物质可再生清洁能源，是面向国家重大需求、服务于国家可持续发展战略的新兴产业，并被列入“国家创新驱动
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发展战略纲要”的战略任务、“十三五国家战略性新兴产业发展规划”和“生物产业发展规划。
国家近年来出台了一系列促进废油脂资源化利用生产生物柴油相关政策，如：
2014年11月国家能源局针对生物柴油出台了《生物柴油产业发展政策》，其中提到要大力宣传生物柴油对解决“地沟油”回流餐桌问题、大气雾霾治理和可持续发展的战略意义与重要作用，并适时调整《柴油机燃料调合用生物柴油（BD100）》和《生物柴油调合燃料（B5）》国家标准为强制性标准；
2016年中央、国务院发布《国家创新驱动发展战略纲要》，要求发展安全清洁高效的现代能源技术，加快生物质能等清洁能源和新能源技术开发，发展资源高效利用和生态环保技术，采用系统化的技术方案和产业化路径，发展污染治理和资源循环利用的技术与产业。发展绿色再制造和资源循环利用产业、再生资源回收利用等技术体系；
2016年国务院发布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出要完善原料供应体系，有序发展生物柴油；
2017年发改委发布了《“十三五”生物产业发展规划》，提出有序开发利用废弃油脂资源和非食用油料资源，发展生物柴油。
（四）公司主营业务的发展历程
自设立以来，公司一直致力于以废油脂为原料生产生物柴油。经过十多年的发展，公司已成为国内规模最大的生物柴油产销企业。
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（五）发行人主要业务模式
1、原料采购模式
原材料采购是公司控制成本、保证产品质量的关键环节之一。公司已经建立了较为完善的供应商管理体系，制定了采购流程和质检等相关管理制度，由供应部、国贸部、技术中心、生产管理部、计划财务部联合执行。公司采购的原材料主要包括废油脂和甲醇、辅料。
（1）废油脂采购
公司作为政府许可的废油脂处置单位，可将废油脂高效转化成生物柴油，为地沟油等废油脂流向提供一个合法的、可追溯的处置渠道，可有效减少非法加工企业的原料来源，为减少地沟油回流餐桌、确保食品安全提供了保障，并有利于减轻环境污染，因而具有很好的社会效益。
公司对废油脂的采购包括境内采购和境外采购，各年采购金额占公司同期采购总额的比例均超过85%。公司采购渠道开拓方式主要如下：
A、公司采购部门通过拜访各地的餐馆酒店、食品加工厂，了解其废油脂的去向，取得废油脂经营者的联系方式，通过对经营者的实地走访及后续的商谈，双方建立业务关系；
B、通过废油脂经营者之间的相互介绍引见，公司采购部实地走访经营者及商谈，双方建立业务关系；
C、随着公司在业内知名度逐步提升，有部分废油脂经营者主动致电公司采购部门，公司采购部实地走访并商谈，双方建立业务关系；
D、公司国贸部负责海外废油脂采购渠道的开拓。国贸部通过东南亚等地的油脂精炼企业，了解其废油脂的去向，取得废油脂经营者的联系方式，通过实地走访及商谈，双方建立业务关系，有些贸易商主动联系公司后双方接洽后并建立合作关系。
公司根据地域管理方式，将废油脂来源地划分为福建省内、两广地区、江浙沪地区、云贵川渝地区、湘赣地区、其他区域以及进口。报告期内上述地域的废
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油脂采购金额与占比情况如下：
单位：万元
| 区域 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 福建 | 4,320.01 | 24.26% | 20,756.51 | 26.63% | 22,627.15 | 29.71% | 13,573.03 | 37.89% |
| 两广 | 6,991.08 | 39.26% | 27,876.29 | 35.77% | 26,800.20 | 35.19% | 11,969.29 | 33.41% |
| 云贵川渝 | 1,924.68 | 10.81% | 9,531.67 | 12.23% | 12,300.53 | 16.15% | 2,312.86 | 6.46% |
| 江浙沪 | 1,662.20 | 9.33% | 8,234.23 | 10.56% | 8,131.23 | 10.68% | 5,474.82 | 15.28% |
| 湘赣 | 851.74 | 4.78% | 4,256.03 | 5.46% | 1,791.79 | 2.35% | 731.48 | 2.04% |
| 其他区域 | 279.44 | 1.57% | 2,057.47 | 2.64% | 2,743.65 | 3.60% | 1,007.50 | 2.81% |
| 进口 | 1,777.37 | 9.98% | 5,229.34 | 6.71% | 1,756.85 | 2.31% | 756.86 | 2.11% |
| 合计 | 17,806.52 | 100% | 77,941.55 | 100% | 76,151.40 | 100% | 35,825.83 | 100% |
| 区域 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | |
| 福建 | 12,582.66 | 23.86% | 60,054.89 | 26.81% | 58,916.60 | 29.69% | 43,980.31 | 36.19% |
| 两广 | 19,839.43 | 37.62% | 78,495.96 | 35.04% | 70,656.59 | 35.60% | 42,533.35 | 35.00% |
| 云贵川渝 | 5,476.02 | 10.38% | 26,855.87 | 11.99% | 31,288.65 | 15.77% | 8,043.43 | 6.62% |
| 江浙沪 | 4,762.76 | 9.03% | 23,188.84 | 10.35% | 20,467.27 | 10.31% | 17,718.92 | 14.58% |
| 湘赣 | 2,424.42 | 4.60% | 12,141.12 | 5.42% | 4,662.11 | 2.35% | 2,436.32 | 2.00% |
| 其他区域 | 819.86 | 1.55% | 5,735.41 | 2.56% | 7,192.55 | 3.62% | 3,833.55 | 3.15% |
| 进口 | 6,825.30 | 12.94% | 17,552.27 | 7.83% | 5,265.52 | 2.65% | 2,984.00 | 2.46% |
| 合计 | 52,730.45 | 100% | 224,024.36 | 100% | 198,449.29 | 100% | 121,529.87 | 100% |
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云贵川渝废油脂产出量较大，因此2017年该区域废油脂采购量增幅较大；2018年其他区域及进口量增加，该区域的采购量及占比略有下降；C、江浙沪地区采购量增长较为平稳；D、湘赣地区距离福建较近，采购地域的便利使得该区域的采购量随发行人采购规模的增长而快速增长；
E、其他区域包含了安徽、海南、湖北、河北、北京等区域。该些区域主要是作为公司主要采购区的补充。报告期内公司与该区域供应商的交易阶段性较强，交易目的主要是为维持与该区域主要供应商的业务关系；F、进口废油脂增长较快，主要有两点因素：
a、新增海外废油脂采购渠道，可以让发行人降低对单一原材料市场的依赖；
b、公司目前进口的棕榈酸油的碘值较低，可有效增加公司低碘值区间的生物柴油产出量。而公司子公司福建致尚生产的生物酯增塑剂偏好于以碘值较低的生物柴油为原料，因此2018年随着福建致尚产能产量的提升，发行人在进口废油脂价格合适的情况下，增加了废油脂进口量。
① 废油脂行业特性
我国地沟油等废油脂市场起步于80年代，随着我国经济的发展、人民收入和生活水平的提高，餐饮行业和食品加工业得到了快速发展，地沟油市场也由此逐步发展壮大并形成一定的规模。地沟油等废油脂属于城市生活垃圾（餐厨垃圾）分类分离的一种废旧资源，主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品加工企业等，其来源多、分布广，一方面从环保和城市排水的角度考虑，下水道中的地沟油没有被及时淘捞会酸败恶臭造成环境与水污染、冻结后会堵塞下水道管网，另一方面地沟油回流餐桌、饲料领域会带来食品安全问题，对人们的身体健康不利。
由于地沟油的收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、劳动强度大、人力成本高等，且需在餐饮企业等下班后即通常在下半夜才能开始，工作时间特殊，收集的废油脂还需运至处理场所进行过滤、加热、沉淀、分离等后才能出售，加之我国现阶段对废油脂的收运管理体系尚不是很规
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范和健全，一直以来以个人经营为主，行业内经营者众多、市场集中度较低。废油脂收集行业的上述特性和现实情况使得公司废油脂供应商以个人交易为主。公司的废油脂供应商包括直接从事废油脂收集业务的个人（个体户）、企业及中间商。其中，中间商从收集废油脂的个人和企业处取得废油脂，并转售给生物柴油厂商。报告期内，个人供应商为公司的主要国内供应商。公司通过建立和执行废油脂采购台账、转移联单等制度，保证了废油脂的来源和流向全过程均能得到有效监控，符合政府监管的目的和要求。
② 废油脂供应商资质管理
公司国内的废油脂供应商以收运为主，均注册了个体工商户或公司，通过与废油脂产出单位签订协议、建立收运台账、由发行人提供废油脂去向的转移联单的形式在各地监管部门备案。公司经过多年对供应商的指导和规范要求，在废油脂采购中对供应商的资格提出相应要求，并建立供应商档案。根据监管要求，公司实行台账和转移联单制度，即每一单购入的地沟油都进行登记建档，同时开具由监管部门提供的专用转移四联单，联单填写内容包括，收集单位、具体数量，运输单位、驾驶员、运输工具的牌照号、运输时间，接收单位及其接收日期。采购部门填写后，提交给收集单位、运输单位，公司保留两份，其中一份自行留存，另一份在月底提交环卫主管部门备案。环卫主管部门每月初对上个月的联单以及公司台账、生产消耗情况进行核查，监督废油脂的处置是否符合相关规定。
公司国内废油脂采购一般采用货到付款的方式，即货到检验合格后立即启动付款流程及时付款。报告期内公司付款均采用银行转账方式，不存在现金采购的情形，不存在影响公司内部控制有效性的事项。
③ 发行人建立了健全有效的内控制度
发行人制订的采购流程管理制度、质量检测制度、供应商筛选及管理制度、付款制度相关情况如下：
| 类别 | 主要责任部门 | 制度名称 | 主要内容 |
| 采购流程 | 主管供应副总经理、供应部、生产部、技术和 | 《原料油采购管理办法》 | （1）采购职责划分；（2）原料油信息收集；（3）采购管理；（4）供应商管理；（5）采购 |
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| 管理 | 品管中心、计划财务部 | 业务实施流程；（6）采购合同管理。 | |
| 主管供应副总经理、供应部、技术和品管中心 | 《原料油采购信息、质量管理规定》 | （1）建立原料油采购信息反馈机制；（2）加强原料油采购质量管理。 | |
| 质量检测 | 生产部、供应部、技术与品管中心 | 《原料油进库、检验退货规定》 | （1）原料采购过程全程监控；（2）原料油到厂详细记录；（3）检验做到每车、每桶必检，每批留样。 |
| 技术和品管中心 | 《原料和产品质量管理与控制细则》 | （1）制定质量控制指标（2）制定严格检验操作规程；（3）存管流程进行详细；（4）检验过程进行详细记录；（5）全面取样，严格校核；（6）每批留样，留存复检； | |
| 供应商管理 | 副总经理、供应部 | 《原料油采购管理办法》-供应商管理章节 | （1）供应部负责供应商的开发调研工作，对供应商实行管理，对供应商的生产、技术给予指导、协助。（2）供应部部负责供应商的资料收集，建立供应商档案。 （3）技术和品管中心负责对供应商提供样品的检测与确认。（4）供应部根据供应商所属区域、价格水平、质量水平、供货能力、服务（配合度、诚信度、对质量处理的态度）、合作年限、扩大供货的弹性对供应商进行等级评定，建立供应商目录，根据等级的不同实施不同的管理。 |
| 付款 | 副总经理、计划财务部 | 《物资采购报销的有关规定》 | （1）查验原料油是否属于月度采购计划批次；（2）查验原料油采购是否符合采购流程；（3）付款前需供应部、技术和品管中心签字确认底单并经总经理签字批准； |
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供应部与国贸部根据生产部门和仓储部门报送的生产计划、库存报表，结合废油脂供货周期，按生产计划分工编制月度采购计划，确保采购计划与生产计划的衔接；如果市场价格出现大幅度波动情况，公司管理层将对市场相关信息进行评估，根据公司实际经营情况适时调整采购计划和库存量。发行人废油脂由双方协商确定，目前主要以供应商送货上门为主，少量由公司上门自提，待货到检验合格后及时付款。国外以信用证、见单付款和货到付款的方式。到货后由供应部、国贸部开具检验通知单，由技术与品管中心按照公司原料质量标准对废油脂进行抽样检测。废油脂由脂肪酸、甘油三酯和少部分水杂组成。公司对废油脂的质量检测主要是水杂含量、酸值、碘值、皂化值。检验完成后，技术与品管中心提出验收意见，供应部、国贸部根据订单、验收意见等，对合格的及时办理入库，对不合格的及时与供应商沟通商洽处理方案。入库后，供应部、国贸部将相关单据与付款申请提交计划财务部，计划财务部按照公司规定审核付款凭证，并及时通过银行转账方式付款。
⑤ 质量检测相关内控制度
供应部要提前一天通知生产部、技术与品管中心第二天要进原料油的品名、数量、包装方式及大约到厂时间。原料油车到厂后，供应部要同时通知仓管员（或司磅员）过磅，书面通知技术与品管中心检验，通知生产部安排人员卸桶。技术与品管中心要本着快捷、公正、准确的宗旨，认真做好检测工作，检测项目包括：
水杂、酸值、皂化值、碘值等。
供应部、国贸部必须严格执行公司原料油采购质量标准结算规定，除个别经公司特批并与供应商预先约定的质量指标可例行结算外，其它质量超标原料油则按检验报告扣除超标部分后进行结算。
特殊情况或特殊时段，让步接收超标原料油的，必须通过公司“原料油管理小组”集体研究决定，并形成会议纪要和与会人员签字认定，任何个人均无权让步接收超标原料油。
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公司“原料油管理小组”由公司总经理、供应部负责人、国贸部负责人、技术与品管中心相关人员等组成，公司总经理为组长。管理小组在研究是否让步接收时必须本着公司利益和供应商的损失综合考虑，在评估时应参考以下几个因素综合分析：
A、该原料油在生产过程中对环境是否造成影响；
B、该批原料油的产品得率有多高，间接增加采购与生产成本为多少；
C、是否会对产品质量带来影响，程度多大；
D、是否适应于本生产工艺，工艺的可行性如何；
E、如退货处理，其运距及运输的难易程度有多大等进行综合分析与权衡让步。
⑥ 供应商技术指导、服务管理
供应部与国贸部在采购过程中，注意了解各供应商的处理工艺与流程，质量的管理措施，对其不合理性提出建设性建议与指导，对管理措施不到位的地方提出整改建议，并对后续情况进行跟踪与跟进。
在日常采购过程中，跟踪各供应商所供应的废油脂质量情况，发现质量问题及时反馈给供应商，并沟通了解质量问题发生的相关情况。通过与技术部门沟通，分析出现质量问题可能的原因与应采取的措施与方法，把分析情况及采取的措施与方法及时反馈给供应商。如果问题还没有得到解决，供应部与国贸部派人到供应商生产现场与供应商一起进行进一步的讨论分析诊断，并与供应商共同提出解决方案。
供应商在生产经营过程中有提出质量问题或疑惑时，供应部人员应及时给予帮助与支持，积极解答。如问题或疑惑无法解答，应及时反馈给分管领导，由分管领导会同相关部门共同商讨解决方案。
在平时采购工作中，保持与供应商的沟通与联系，加强供应商信息的收集与了解，建立供应商质量的管理体系。
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⑦ 结算付款的内控制度
公司根据《过磅单》、《原材料质量超标处理单》、《原材料验收入库单》等单据填写《付款通知书》并报请供应部负责人审批签字后送到财务部审核，财务部审核签字后报请总经理审批签字，再把审批签字好的所有单据送财务部进行付款。为确保付款的及时性，公司对收购部门、检验部门、仓库及财务部门提出要求。货到公司卸完后，检验部门无特殊原因1天内必须出具检验报告；收购部门、仓库部门根据检验部门出具的检验报告1天内办理好《付款通知书》;《付款通知书》送达财务经审核、经总经理审批后及时付款。
由于废油脂收集作业环境脏臭、劳动强度大，各地的废油脂从业者大多为进城务工人员，文化程度不一，该部分人员较容易形成以家庭、亲戚、朋友、老乡等人员为基础的协作群体，形成夫妻协作、父子协作、亲属协作、朋友协作等情形。协作群体也会推举出一位主要负责人对外进行商务拓展和合同签署，基于群体内的合作及分工情况，部分协作群体存在由其他协作人收款的情况。
公司向个体供应商采购废油脂，双方签订采购合同就该次采购的数量、金额、运输方式、结算方式等事项进行约定；针对部分协作群体要求其他协作人收款的，公司与合同签订人（主要负责人）在合同中对实际收款人的信息进行明确。在实际付款前，合同签订人需提供实际收款人的身份信息，并二次确认付款信息的准确性。
报告期内，存在由其他协作人收款情形的协作群体中，除合同签订人与收款人完全为配偶、父母、子女关系的协作群体外，合同签订人与收款人为其他亲属或合作伙伴关系的主要协作群体情况如下：
| 序号 | 合同签订人 | 收款人 | 协作人构成 |
| 1 | 李端春 （3601021965********） | 刘思玲 （3601221990********） | 李端春、刘思玲、喻丽玲、平晓杰 |
| 喻丽玲 （3601221993********） | |||
| 2 | 钱旭 （3210281968********） | 郑文武 （3212011959********） | 钱旭、郑文武（钱旭连襟）、陈红粉、张善成、钱洪本（钱旭父亲） |
| 陈红粉 （3210201958********） |
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| 张善成 （3210281955********） | |||
| 钱洪本 （3210281941********） | |||
| 3 | 郭孝忠 （3408261979********） | 吴小军 （3408261972********） | 郭孝忠、吴小军（郭孝忠大舅哥） |
| 4 | 赵志军 （5107241974********） | 周克权 （4123281970********） | 赵志军、周克权、杨梅生、刘英、郑书磊 |
| 杨梅生 （4402261964********） | |||
| 刘英 （5107241968********） | |||
| 5 | 孙建军 （3211021965********） | 姚华 （3206841986********） | 孙建军、姚华、王家骝 |
| 王家骝 （3204231965********） | |||
| 6 | 郭鹏 （4502041978********） | 胡宝荣 （4502031981********） | 郭鹏、丁峥、胡宝荣、赵艳、韦绍讲 |
| 赵艳 （4305211964********） | |||
| 7 | 植启峰 （4401811979********） | 窦文旺 （3210281966********） | 植启峰、窦文旺、陈兆强 |
| 陈兆强 （4401261971********） | |||
| 8 | 黄志观 （4401221964********） | 汪楠 （3101081962********） | 黄志观、汪楠、龚伟杰 |
| 9 | 刘德勇 （5102321974********） | 刘德秀 （5102321970********） | 刘德勇、刘德秀 |
| 10 | 覃树炎 （4521221964********） | 毕军平 （4305261984********） | 覃树炎、毕军平、裴尚英、何瑞勤(覃树炎妻子) |
| 裴尚英 （4506031983********） | |||
| 何瑞勤 （4521221962********） |
1-1-95
当，控制措施能够一贯执行；采购业务关键环节历史凭证完备，各环节具有勾稽关系和可验证性；前述情形不影响公司采购业务的真实性，未对公司采购内控制度的有效性造成不利影响。
目前，为进一步完善公司采购与付款循环内控制度，防范潜在风险，公司已加强对采购中该情形的管理，通过要求供应商提供本人账户或与供应商及收款人签订三方协议的方式，避免出现合同签订人与收款人不一致的情形，减少公司经营风险。发行人采购、质检、付款等流程如下：
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⑧ 发行人原料油采购保质稳定
| 原料油采购流程图 | ||||||||
| 自行委托运送货物到厂超标合格入库 | ||||||||
| 总经理 | 计划财务部 | 供应部 | 技术和品管中心 | 物流部 | ||||
| 年度经营计划 | 制定具体方案 | |||||||
| 与供应商协商，下达订单 | ||||||||
| 填写用车计划单 | 物流管理员审核，调度车辆 | |||||||
| 告知供应商，并跟踪车辆 | 物流管理员开具派车单 | |||||||
| 对原料进行核对并登记编号 | 司磅员过磅登记并签字确认 | |||||||
| 填写《报检通知书》 | 当班检验员取样 | |||||||
| 对样品进行检验分析 | ||||||||
| 如存在质量问题，填写《超标处理单》 | 填写《检验报告单》 | |||||||
| 超标部分与供应商协商 | ||||||||
| 签字确认 | ||||||||
| 处理方案补充进《超标处理单》 | ||||||||
| 仓库管理员确认 | ||||||||
| 合格部分入库 | ||||||||
| 仓库联单标明供应商和价格 | ||||||||
| 批准 | 根据退货数，填写《非销售出库单》 | |||||||
| 仓库作退货处理 | 对退会货物签字确认 | |||||||
| 签字确认并留存单据 | 填写《验收入库单》（五联单） | |||||||
| 《付款通知单》、《原材料质量超标处理单》、《原材料验收入库单》、《过磅单》 | ||||||||
| 批准付款 | 审核确认 | |||||||
| 付款 | ||||||||
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根据《国务院办公厅关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的意见》（国办发[2010]36号）、《国务院办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作》（国办发〔2017〕30号）的相关政策下，目前我国废油脂主要合法的处置方式为制取生物柴油、肥皂、工业油酸以及初步加工后直接出口等，这几种方向对废油脂的各项指标要求如下：
| 应用方向 | 对原料废油脂的要求 |
| 生物柴油 | 碘值≥30，酸值无要求，几乎覆盖全部废油脂品种 |
| 工业油酸 | 碘值≥110，酸值≥100，只能使用部分废油脂品种 |
| 肥皂 | 碘值≤70，酸值≤20，不皂化物含量≤1%，只能使用部分废油脂品种 |
| 废油脂出口 | 碘值≥80，酸值≤10~12，硫含量≤50ppm，水杂≤2%，对废油脂品质有较高要求 |
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每批原料详细登记并留档，并开具货运联单。在发行人采购采购过程中的各环节均留存有底单文件可监控及查验，如下：
| 各环节主体 | 参与环节 | 可供备查的底单文件 |
| 主管供应副总经理 | 制定采购计划 | 采购计划；退货、扣款审批联单；付款审批联单 |
| 供应部 | 根据采购计划制定具体方案向供应商下达订单 | 采购订单；采购约定记录；货运用车计划单；非销售通知单；货运联单；原材料报检通知书；过磅单；原材料质量超标处理单；原材料验收入库单；付款通知单 |
| 供应商 | 提供原料油 | 采购订单；货运联单 |
| 物流部 | 安排车辆运输原料油 | 货运联单；货运用车计划单；过磅单；原材料验收入库单 |
| 技术与品管中心 | 对原料油进行品质检验 | 原材料报检通知书；原材料检验报告单； |
| 计划财务部 | 审核付款 | 退货、扣重审批联单；付款审批联单；货运联单 |
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应商不超过总货款80%的货款，主要为远距离供应商船运供货时，如北方、海南区域的废油脂供应商，由于距离较远，其一般采用船运方式批量发货至公司，考虑到供应商资金占用周期较长，双方协商在公司确认已发货，并接到货运单与磅单等单据传真后，经审批预付其部分货款。报告期内，公司向个人供应商采购均为银行转账，不存在现金付款交易。公司从东南亚进口原材料棕榈酸油等废油脂，主要采用信用证或见单付款的方式结算。信用证方式下，公司通过开户行开出信用证，供应商收到信用证后发货，信用证到期后公司按提单付款；见单付款方式下，供应商发货后，将提单寄给公司或公司开户行，经核对无误后公司付款。
（4）废油脂的定价依据
废油脂主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品和植物油加工企业等，作为生物柴油的上游原材料，因应用领域的关联性，其价格通常受原油及生物柴油等价格的波动而相应会有一定的波动，同时鉴于废油脂供应地域分散、其他应用领域阶段性需求增长，以及收购中的原料收集、加工、运输等多个环节工作环境差、人力成本高等特点，因而影响价格波动的因素也较多。
公司对废油脂的定价一方面主要参考国际原油期现货价格、生物柴油市场行情综合分析确定，同时也适当参考国内外大豆油、棕榈油等主要油脂的期现货价格走势；另外在实际采购定价中还根据各供应商合作程度、质量水平、供货的持续能力与稳定性、供货的及时性、物流成本、供应商所处区域采购价格行情等协商定价。
公司根据订单情况、生产计划，制定采购计划。在日常工作中，公司采购部门会实时跟踪期间内各价格参照因素的变动情况，并据此初步制定该期间公司的废油脂收购价格；随后采购人员会主动联系或拜访主要区域具有较强影响力的废油脂供应商，通过询价方式修订公司各区域的废油脂收购价格，同时与该类废油脂供应商确定该期间的废油脂收购量。通过前述两步骤，公司即制定出该期间内公司废油脂收购价，其余供应商均参照该价格与公司进行交易。
2、生产模式
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目前公司主要生产生物柴油、工业甘油和生物酯增塑剂三种产品。公司产品为大规模批量生产，年产量依据管理层制定的年度生产销售计划确定，公司结合每月原料供应、销售需求和市场价格等因素灵活调整当月生产计划。报告期内，公司产品均为自主生产，无外协生产情况。
（1）生物柴油生产模式
发行人及子公司厦门卓越利用废油脂生产生物柴油，厂区分别位于龙岩市和厦门市，两地工厂所采用的技术路线及工艺大致相同。两地生产基地均建有完善的生产和存储体系，可独立完成生物柴油的全流程生产。
发行人根据两地工厂的生产情况，统一采购及调配废油脂资源，以保证两地工厂生产的连续性及产品质量的稳定性。
发行人从废油脂纯化、甲酯化反应、分馏到产品产出均在封闭的系统内及管道中进行，生产自动化及连续性较强，根据工艺设备机器条件和运行特点，为提高设备设施运行效率，发行人制定了机器全天候运行和工人轮班的生产制度；为强化产品质量稳定性公司建立完备的生产过程技术监控和产品质量管理体系和制度；公司根据生产系统产能和工艺技术条件，以产量、生产技术指标、产品质量指标等制定绩效考核制度；同时为保证生产安全及机器设备运转正常，发行人制定了日常巡检及月度设备检修制度。
发行人生物柴油生产工艺及周期详见本节之“一/（六）/1、废油脂制取生物柴油工艺流程”。
（2）工业甘油生产模式
发行人的工业甘油是以废油脂生产生物柴油过程中产生的副产品粗甘油（混合油）为原料。发行人的工业甘油生产均集中于龙岩厂区生产，因此厦门卓越产生的粗甘油（混合油）需运输到龙岩进行集中生产。
发行人工业甘油生产线独立于生物柴油生产线，粗甘油（混合油）经过纯化中和、蒸发浓缩、精馏、脱色等工艺生产工业甘油，根据工艺设备机器条件和运行特点，公司制定了机器全天候运行和工人轮班的生产制度，建立生产过程技术监控、产品质量管理体系与制度；公司根据生产系统产能和工艺技术条件，以产
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量、生产技术指标、产品质量指标等制定绩效考核制度；同时为保证生产安全及机器设备运转正常，发行人制定了日常巡检及月度设备检修制度。
发行人生物柴油生产工艺及周期详见本节之“一/（六）/2、工业甘油制造工艺流程”。
（3）生物酯增塑剂生产模式
发行人的生物酯增塑剂是以公司自产的生物柴油为主要原料，并与对外采购的双氧水、卤素等化学品进行环氧化、卤化合成、调配等工艺过程制备而成。发行人子公司福建致尚是生物酯增塑剂的生产主体，厂区位于龙岩市。
生物酯增塑剂的生产过程属于连续生产，根据工艺设备机器条件和运行特点，发行人制定了机器全天候运行和工人轮班的生产制度，建立生产过程技术监控、产品质量管理体系与制度；公司根据生产系统产能和工艺技术条件，以产量、生产技术指标、产品质量指标等制定绩效考核制度；同时为保证生产安全及机器设备运转正常，发行人制定了日常巡检及月度设备检修制度。
发行人及子公司根据每年度生产销售任务进行组织生产，编制生产任务计划书，每月上报生产任务完成情况，公司定期组织生产技术财务管理人员对各厂子公司的生产情况进行调研检查，及时协调、督促、解决相关问题，确保生产任务的完成。
发行人生物酯增塑剂的生产工艺及周期详见本节之“一/（六）/3、生物酯增塑剂制造工艺流程”。
3、销售模式
（1）产品的销售模式
公司产品销售有出口和内销两种方式，均为买断式销售，以直销客户为主，部分为贸易商。其中：主导产品生物柴油报告期主要出口欧盟，用于与化石柴油的掺混调合，境外客户主要为燃料油的生产销售企业，部分为贸易商客户；生物柴油还部分销往国内，主要用于环保型增塑剂原料及工业锅炉燃料。生物酯增塑剂和工业甘油产品则主要销往国内市场，报告期少量出口。
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报告期内，各产品销售情况如下：
单位：万元
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | |
| 一、生物柴油 | ||||||||
| 出口 | 24,181.00 | 97.53% | 77,058.05 | 88.50% | 74,474.43 | 94.39% | 27,357.91 | 67.61% |
| 内销 | 611.43 | 2.47% | 10,008.50 | 11.50% | 4,425.02 | 5.61% | 13,105.62 | 32.39% |
| 生物柴油小计 | 24,792.43 | 100.00% | 87,066.56 | 100.00% | 78,899.45 | 100.00% | 40,463.53 | 100.00% |
| 二、生物酯增塑剂 | ||||||||
| 出口 | 48.64 | 1.07% | 221.94 | 1.96% | 216.27 | 3.77% | 148.91 | 3.12% |
| 内销 | 4,484.44 | 98.93% | 11,129.03 | 98.04% | 5,515.06 | 96.23% | 4,620.54 | 96.88% |
| 生物酯增塑剂小计 | 4,533.08 | 100.00% | 11,350.97 | 100.00% | 5,731.32 | 100.00% | 4,769.45 | 100.00% |
| 三、工业甘油 | ||||||||
| 出口 | - | - | - | 0.00% | 8.78 | 0.34% | 53.81 | 4.52% |
| 内销 | 424.35 | 100.00% | 3,160.81 | 100.00% | 2,545.99 | 99.66% | 1,137.17 | 95.48% |
| 工业甘油小计 | 424.35 | 100.00% | 3,160.81 | 100.00% | 2,554.77 | 100.00% | 1,190.98 | 100.00% |
| 步骤顺序 | 流程 |
| 1 | 根据销售合同订单确定销售单价、数量、价格，收款条件，货运方式等 |
| 2 | 质检部检测产品，确定产品质量符合客户要求，出具检测报告 |
| 3 | 销售部开具销售单及出库通知单，确认运输槽车清洁干燥，适于装货 |
| 4 | 财务部审查确认收到客户银行信用证，在出库通知单上加盖财务审核章，门卫根据出库通知单放行、将生物柴油送至码头公司租用的储罐内提前备货 |
| 5 | 完成合同约定入罐数量后，由双方委托的SGS取样后封罐，货物置于海关外贸监管之下的码头储罐内 |
| 6 | 根据合同订单数量、金额向海关履行报关手续 |
| 7 | 海关查验，审结，放行 |
| 8 | 等船靠港后，根据约定数量，通过油泵将储罐里的生物柴油装入油轮货舱 |
| 9 | 国际知名监督检测机构SGS检测装船数量，储罐留存的油量以及生物柴油指标，并出具检测报告 |
| 10 | 根据检测报告制作提单 |
| 11 | 船代提交舱单等材料向海关办理离港手续 |
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| 12 | 财务根据报关单、提单确认收入 |
| 步骤顺序 | 流程 |
| 1 | 根据合同订单约定的装船时间提前备货 |
| 2 | 质检部检测产成品，确定产品质量符合客户要求，出具检测报告 |
| 3 | 销售部开具销售单及出库通知单，确认运输车辆清洁干燥，适于装货 |
| 4 | SGS检测机构人员在场监督装货、过磅并检测指标，出具检测报告 |
| 5 | 财务部审查确认收到客户银行信用证，在出库通知单上加盖财务审核章，门卫根据出库通知单放行、集装箱发往指定码头 |
| 6 | 集装箱运至码头堆场，正式受海关监管，船公司出具提单草稿 |
| 7 | 根据实际工厂装货数量及合同订单单价向海关履行报关手续 |
| 8 | 海关查验、审结、放行 |
| 9 | 货物离港后出具正本提单 |
| 10 | 财务根据报关单，提单确认收入 |
| 步骤顺序 | 流程 |
| 1 | 根据销售合同订单确定销售单位，数量价格，收款条件，货运方式等 |
| 2 | 质检部检测产成品，确定产品质量符合客户要求，出具检测报告 |
| 3 | 销售部开出销售单及出库通知单，确认运输槽车清洁干燥，适于装货 |
| 4 | 仓库发货，根据磅单开具出库单 |
| 5 | 财务部审查是否收到货款、预付款或银行承兑票据 |
| 6 | 财务部确认收款，在出库通知单上加盖财务审核章，门卫根据出库通知单放行 |
| 7 | 发货结束，财务部开具正式发票确认收入 |
| 验收环节 | |
| 自提 | 在厂内交货，客户在发行人发货现场按产品检验报告单与磅单，核对合同约定指标，对货物的质量与重量进行验收。 |
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| 送达 | 送达客户后，客户在收货时在现场核对产品检验报告单与磅单，核对合同约定指标，对货物的质量与重量进行验收。 |
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开立的信用证的银行用于办理付款手续。上述措施，保证了公司产品质量满足合同约定及出口业务的顺利开展。
（2）发行人收入确认时点及收入确认依据
内销情况下，由于公司采取款到发货的政策，每批次的发货均由公司质检部出具检验报告，与客户确认产品合格后，再经客户指定的物流公司或公司委托的第三方物流公司确认在磅单上签字确认重量方才发货，因此公司以发货时点做为收入确认时点。由公司安排送达货物情况下，公司还会要求第三方物流公司在运费结算单上取得客户签字确认，做为收入确认的辅助依据。公司大部分内销为直销模式，小部分贸易商销售模式，由于全部为买断式销售，风险与报酬均在发货时转移，因此参照直销模式确认收入。出口情况下，公司根据不同出口合同约定的不同销售条款采取不同的收入确认政策。公司出口的产品主要为生物柴油及少部分的工业甘油及生物酯增塑剂，发运模式以散船发运（油轮散装）为主，少量采用集装箱液态包形式，销售模式以FOB为主，少量采用CIF模式，在特定合同中采用DAP（目的地交货）方式。不同销售模式的收入确认方式如下：
① FOB模式下，当公司对封存于海关监管仓库的货品完成报关，将货物装上买方指定的船只，国际检验机构出具产品质量、数量符合合同约定的检测报告，承运船只的船东签发用于制做提单的“提单签发委托书”，确认船只离港并取得提单后，公司确认收入。
② 当公司采用集装箱液态包方式发运时，出口销售往往会选择采用CIF方式。在这种方式下，由于公司事先已取得预付款或即期信用证，在装货时由SGS、世保等国际检测机构全程监督，对质量与数量进行取样与复核，并出具产品合格的检测报告。同时货物报关后装船，公司对发运的货物购买全程运输保险，已取得保险单据，因此公司在确认船只离港，取得船东签发的“提单签发委托书”并取得提单后，确认收入。
③ 为了开拓特定市场，针对少数有具体要求的客户，公司与客户在合同中约定采用DAP（目的地交货）方式出口。在这种方式下，由于风险报酬在货物抵
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达目的港后方才转移，因此公司在取得检测报告、运输保单及提单等文件，并确认承运船只到港，取得客户收货通知时确认销售。由于公司出口时对贸易商销售亦采取与直接模式相同的买断方式，因此参照直销模式确认收入。
（3）结算方式
公司国内产品销售结算方式，主要采用款到发货（含银行承兑汇票）的模式，个别资质较好的客户，公司给予适度的信用期。
公司出口业务结算主要为即期信用证，部分客户为预付款结合DP（见单付款）等方式。
（4）销售定价管理
发行人与境外客户商议合同时，双方会结合当期欧洲生物柴油市场中主要品种RME、SME、UCOME等公示价格，结合未来期间的可能价格走势及发行人的生产安排及国内的原料价格走势，进行对外报价（offer）以及获得各客户回盘（bid），并通过与最高回盘客户的二次协商，最终敲定合同价格；内销生物柴油价格则通常会参考原油、DOP价格走势及国内废油脂采购成本等，同时也会适当参考外销生物柴油价格情况，综合制定指导价格。
其他产品生物酯增塑剂的定价主要参考竞品DOP的价格走势和原材料成本综合而定，工业甘油产品主要参考进口工业甘油价格走势及原料成本定价。
销售部根据公司下达的指导价格与客户洽谈，最终定价不低于当前指导价的可以直接签订合同草案；如果销售价格低于当前指导价，必须经过审批后方可签订合同。
4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
公司经营模式是由公司所处上下游行业的特征所决定的。
公司的上游为废油脂收集行业。地沟油等废油脂属于城市生活垃圾（餐厨垃圾）分类分离的一种废旧资源，主要来自餐馆、酒店、养猪场、食品加工企
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业等，其来源多、分布广，一方面从环保和城市排水的角度考虑，下水道中的地沟油没有被及时淘捞会酸败恶臭造成环境与水污染、冻结后会堵塞下水道管网，另一方面地沟油回流餐桌、饲料领域会带来食品安全问题，对人们的身体健康不利。由于地沟油的收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、劳动强度大、人力成本高、作业时间特殊等，加之我国现阶段对废油脂的收运管理体系尚不是很规范和健全，一直以来以个人经营为主。行业内经营者众多、市场集中度较低，可以预见短期内仍将以个人供应商为主的采购模式。废油脂收集行业的上述特性和现实情况使得公司废油脂供应商同样以个人交易为主，但均建立了健全的废油脂台账、转移联单等制度，从而保证了废油脂的来源和流向全过程符合政府监管的目的和要求，如果公司采购废油脂仅选择法人公司单位，则很难足量采购废油脂，公司为了保证废油脂原料供给的稳定性，报告期内发行人主要向个人供应商采购，这也是符合我国目前废油脂收集行业的特点，符合发行人的行业特征，具有合理性。近年来伴随公司业务规模的扩大，原材料需求相应增加，为保证原材料的稳定连续供应、确保安全库存，在综合比较国内外废油脂价格的基础上，公司近年来对进口废油脂保持了适量的采购。未来公司仍将综合考虑国内废油脂供应情况、国内外废油脂价格走势等因素决定国内和进口的采购量。公司下游客户主要为燃料油生产销售企业和增塑剂制造企业。公司于2016年3月获得欧盟生物柴油ISCC认证，生物柴油实现了批量出口，出口业务成为了公司收入的主要来源。由于欧盟市场的生物柴油价格相比于国内市场价格相对较高，同时受原油波动影响较小，价格较为稳定，因此短期内公司仍将以出口业务为主。不过随着公司生物柴油深加工品种及规模的扩大，以及国内绿色生物基材料市场的广泛前景及巨大的发展潜力，国内业务的占比将逐步提升，最终实现公司销售渠道内外销并举，增强公司经营的稳定性。
综上所述，公司的采购、生产的影响因素在报告期内及可预见的将来不会发生重大变化；公司内外销并举的销售模式已具有成熟的销售通路，并能在内
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外销市场之间灵活转换，而在报告期内及可预见的将来，公司生物柴油仍将以出口为主，生物柴油深加工产品以内销为主。
（六）发行人主要产品的生产流程
1、废油脂制取生物柴油工艺流程
根据目前生物柴油生产工况，废油脂从投料纯化、甲酯化、分馏到生物柴油产品入库整个生产过程时间基本控制在：纯化批次8小时、甲酯化8小时（其中预热罐预热1.5小时、出料后闪蒸脱醇1.5小时）、分馏3小时（其中精密离心1小时）、产品接收入库2小时，合计生产周期21小时。
公司利用废油脂生产生物柴油的上述工艺过程中，根据碳链结构和沸点的差异分离出1#、2#、3#、4#生物柴油。发行人的2#、3#和4#生物柴油属于公司高真空分馏工序中不同馏程的产物，在生产工艺、流程和控制公司已建立相应标准。同时，2#生物柴油主要销往欧洲用于交通燃料以及国内的增塑剂市场，3#和4#生物柴油主要销往国内的锅炉燃料市场，不同用途和市场价格参照系的差异，使得公司2#、3#和4#形成阶梯式定价。
根据目前公司所掌握的生产技术和废油脂资源，通过纯化工序、进入甲酯化工序转化成粗酯，粗酯通过公司高真空多塔分馏工序，根据碳链结构和沸点的差
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异分离出1#、2#、3#、4#生物柴油，公司不同型号的生物柴油的产量是受原材料废油脂中碳链结构组分情况而定，为便于标识，公司依据碳链结构的不同，将四类产品分别命名为1#、2#、3#和4#，而公司目前大量产出2#生物柴油，主要是因为废油脂中16碳和18碳的组分最高，同时该组分在植物油中最为普遍，同时，16-18碳组分的生物柴油的十六烷值较高，十六烷值是衡量柴油在压燃式发动机中发火性能的重要指标，因此在交通燃料领域16-18碳组分的生物柴油具有较为明显的竞争优势。因此选择2#作为公司的主力产品，有利于公司产品的标准化，保证产品质量稳定、产出率高及市场开拓。1#生物柴油目前公司没有生产，仅在早期产线调试时试生产过部分批次，主要是由于我国饮食结构中基本不使用椰子油、棕榈仁油等以12-14碳为主的油脂，公司目前也未采购椰子（棕榈仁）酸油用于生产。未来若下游客户有需求又有较好的经济性，公司将采购椰子（棕榈仁）酸油等低碳链废油脂，公司只要通过调整高真空分馏工序的工况条件，就可产出1#生物柴油，因此对该型号产品公司并不存在任何技术壁垒未突破。
2、工业甘油制造工艺流程
工业甘油以生物柴油生产过程中的副产物粗甘油或混合油为主要原料进行生产。
根据目前工业甘油生产工况，粗甘油从投料纯化中和、蒸发浓缩、精馏、脱色到甘油产品入库整个生产过程时间基本控制在：纯化中和6小时（其中进出料1小时、保温1小时、降温2小时）、蒸发浓缩3小时、蒸馏3小时、脱色过滤入库2小时，合计生产周期14小时。
3、生物酯增塑剂制造工艺流程
生物酯增塑剂以公司自产的生物柴油为主要原料进行生产。
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根据目前生物酯增塑剂生产工况，生物柴油从投料环氧化、合成、调配到生物酯增塑剂入库整个生产过程时间基本控制在：环氧化5小时（其中进出料1小时）、合成12小时（其中反应后脱酸6小时、进出料2小时）、调配过滤入库2小时，合计生产周期19小时。
（七）发行人生产经营的环保情况
1、生产过程中污染物及治理
公司生物柴油、工业甘油和生物酯增塑剂生产过程中产生的主要污染物为少量的废水和固体废物、锅炉燃烧产生的废气和生产设备运行产生的噪音，公司及子公司均按照国家法律法规的要求对生产经营中产生的污染物采取合理的处理措施，排放标准和排放总量均符合当地环保部门相关标准。
（1）生产过程中产生的废水主要为纯化、酯化、环氧化等工艺及车间清洗产生，环氧化工序酸性废水用生石灰中和后与纯化、酯化及车间清洁废水经沉淀、隔油池初步处理后排入公司污水处理站，经处理达标后投入生产过程循环使用或排放至城市污水管网。
（2）锅炉及废油脂纯化等过程产生的废气，经麻石水膜除尘器碱液脱硫处理等、废气洗涤生化处理装置吸收工序处理后达标排放。
（3）生产过程中的固废物包括炉渣、废机油、废油脂纯化工艺产生的餐厨杂质、包装废物、生活垃圾等。炉渣外售制砖；包装废物外售；餐厨杂质、生活垃圾由环卫部门清运，废机油危废委托专业公司处置。
（4）生产过程中机器产生的噪声，本公司通过工厂选址及选用低噪声设备，使得噪声对周围环境影响较小。
2、公司环保投入
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（1）报告期内环保投入情况
发行人的环保支出主要为环保设施的技改相关支出以及折旧费、污水处理费、人工费、排污费、固废处置费等，报告期内公司的环保支出分别为297.91万元、
180.90万元、699.95万元和225.19万元。
（2）未来环保投入计划
未来随着公司产能的扩大，尤其是募投项目的达产，生产过程中需要治理的废水、废气和废固物等相应增加，公司需要扩建现有环保设施以提高三废处理能力，实现与新增产能的匹配。根据本次募集资金投资项目的可行性研究报告估算，本次募投项目环保投资预计为1,320万元。
3、环保合规情况
报告期内发行人及子公司每年均会聘请不同的环保检测机构进行1-2次环境监测及废水、废气检测。根据多份检测报告显示，公司生产过程中的污染物排放符合环保标准。
报告期内发行人及子公司生产过程中的环保执行情况符合国家的相关法律法规，没有因违反环保法律法规而受到环保部门处罚的情形。
保荐机构及发行人律师通过检索福建省及龙岩地区的环保部门网站，不存在有关发行人因违反环境保护方面的法律、法规及规范性文件的规定而受到处罚的信息。
（八）发行人安全生产情况
发行人及其子公司营业范围、产出品与《国家危险废物名录》（环境保护部令部令第39号）比对如下：
| 公司名称 | 经营范围 | 主营业务 | 产品是否包含危险废物 |
| 发行人 | 生产生物柴油（非粮）、甘油、轻柴油乳化剂、脂肪酸酯类产品及生物柴油（非粮）技术开发、技术咨询、技术服务；废动植物油的收购（不含国家限制类品种） | 利用废弃动植物油生产和销售生物柴油、工业甘油 | 否 |
| 厦门卓越 | 非金属废料和碎屑加工处理；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配 | 利用废弃动植物油生产和销售生物柴油、 | 否 |
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| 件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。 | 工业甘油 | ||
| 福建致尚 | 脂肪酸酯类增塑剂、脂肪酸酯类稳定剂的生产与销售(危险及有毒化学品除外)；盐酸的生产（安全生产许可证有效期至：2021年02月08日）；自营和代理各类商品及技术进出口业务 | 利用生物柴油生产和销售生物酯增塑剂 | 否 |
| 卓越生物基 | 生产和销售生物基材料及产品（危险化学品及民爆物品除外） | 利用废弃动植物油生产生物柴油、利用生物柴油生产天然脂肪醇、醇酸树脂 | 否 |
| 合法合规主体 | 主管部门 | 证明出具日 | 证明时间段 |
| 发行人 | 龙岩市新罗区安全生产监督管理局 | 2017.11.21 | 2015.01.01- 2017.11.21 |
| 发行人 | 龙岩市市场监督管理局 | 2019.01.22 | 2017.01.01- 2018.12.31 |
| 发行人 | 龙岩市应急管理局 | 2019.06.11 | 2016.01.01- 2019.06.11 |
| 福建致尚 | 龙岩经济技术开发区安全生产监督管理局 | 2017.11.22 | 2011.01.01- 2017.11.22 |
| 福建致尚 | 龙岩经济技术开发区安全生产监督管理局 | 2019.01.15 | 2017.01.01- 2019.01.15 |
| 福建致尚 | 龙岩经济技术开发区安全生产监督管理局 | 2019.06.24 | 2017.01.01- 2019.06.24 |
| 厦门卓越 | 厦门市同安区安全生产监督管理局 | 2016.08.30 | 2016.01.01- 2016.07.31 |
| 厦门卓越 | 厦门市同安区安全生产监督管理局 | 2017.01.10 | 2016.08.01- 2016.12.31 |
| 厦门卓越 | 厦门市同安区安全生产监督管理局 | 2017.11.23 | 2017.01.01- 2017.11.23 |
| 厦门卓越 | 厦门市同安区安全生产监督管理局 | 2019.01.04 | 2017.01.01- 2019.01.04 |
| 厦门卓越 | 厦门市同安区应急管理局 | 2019.06.25 | 2019.01.01- 2019.06.25 |
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主要负责人和安全员均取得安全培训合格证书，特种作业上岗人员均取得上岗作业证，制定了安全规章管理制度和突发安全环境事件应急预案，各公司安全生产管理管理体系均获得当地安监部门验收并颁发安全生产标准化证书。
二、公司所处行业的基本情况
公司以废油脂为原料进行产品生产加工，属于废弃资源综合利用业；而主要产品生物柴油为生物质可再生资源，亦可归类于可再生新能源产业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”大类下的“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”子类；根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”；根据《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》的内容，公司所处产业属于“生物产业”大类下的“生物质能源产业”。
（一）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策
1、行业主管部门及监管体制
行业行政主管部门主要是国家发改委、能源局和工信部。国家发改委主要负责产业政策的制定，提出产业发展和技术进步的战略规划等；能源局负责研究国内外能源开发利用情况，提出能源发展战略和重大政策；推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作；工信部主要负责拟定并组织实施能源节约和资源综合利用，清洁生产促进政策，参与拟定能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划和污染控制政策。
行业自律组织是中国资源综合利用协会和中国可再生能源学会。其中，中国资源综合利用协会主要负责开展全国资源综合利用产业基础资料的调查、收集、整理，研究国内外循环经济的动态和发展方向，为政府有关部门制定资源综合利用法规、政策、规划提供咨询和建议，并开展资源综合利用相关领域的咨询服务、技术推广、市场开发、专业培训、会议展览及国际交流与合作；中国可再生能源学会受中国科学技术协会管理，其下属的生物质能专委会主要负责生物质能资源领域开展学术及产业研究、提出政策建议、开展民间国际科学技术交流活动等学
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术科研方面的工作。“生物质能源产业技术创新战略联盟”是依照《关于推动产业技术创新战略联盟构建的指导意见》（国科发政〔2008〕770号）经科技部批准成立的产业战略联盟，其主要职能是在生物能源领域组织企业、大学和科研机构等围绕产业技术创新的关键问题，开展技术合作，突破产业发展的核心技术，形成重要的产业技术标准；建立公共技术平台，实现创新资源的有效分工与合理衔接，实行知识产权共享；实施技术转移，加速科技成果的商业化运用，提升产业整体竞争力；联合培养人才，加强人员的交流互动，为产业持续创新提供人才支撑。公司是该联盟发起单位，并任副理事长单位。由于公司所从事的行业既具有废弃资源综合利用的特点，又交叉融合了能源及化学原料行业的特点，同时国内的生物柴油企业受行业周期冲击，规模化、持续经营的生物柴油企业较少。国内A股上市公司嘉澳环保（603822.SH）主营环保型增塑剂的生产和销售，2016年收购生物柴油行业企业浙江东江能源科技有限公司后，其业务领域与公司重合程度提高，公司将该公司列为可比上市公司。
2、行业主要法律法规及政策
公司所处行业属于国家鼓励发展的新能源产业、生物产业和废旧资源综合利用产业，行业的发展对于降低对化石能源的依赖、改善环境及实现可持续发展战略目标具有重大意义。相关法律法规和政策的实施有利于增加生物柴油行业的废油脂供应，拓展生物柴油等产品的市场空间，从而将促进公司的经营发展。与公司所处行业相关的主要法律法规有《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国节约能源法》、《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国循环经济促进法》等。2006年1月开始实施的《中华人民共和国可再生能源法》，明确提出国家鼓励清洁、高效地开发利用生物质燃料，鼓励发展能源作物，并依法保护可再生能源开发利用者的合法权益，同时规定将符合国标的生物质液体燃料纳入燃料销售体系，并给予税收优惠，并指出“生物液体燃料，是指利用生物质资源生产的甲醇、乙醇和生物柴油”。2009年12月26日，全国人大常委会对《中华人民共和
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国可再生能源法》进行了修订，明确规定石油销售企业应当按照国务院能源主管部门或者省级人民政府的规定，将符合国家标准的生物液体燃料纳入其燃料销售体系。用废油脂生产生物柴油，既可为上游解决废油脂安全回收利用的问题，又可为下游提供环保安全的可再生资源，具有多重的环保效应和社会效应，是国家需要大力发展的行业。国家在“十二五规划”、“十三五规划”中均有涉及，时间跨度长，政策规划密集，此处仅摘录部分影响较大的鼓励政策如下：
| 序号 | 政策名称 | 发布时间 | 发布单位 | 与公司业务相关内容 |
| 1 | 《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》 | 2017 | 国务院 | ? 推动餐厨废弃物、建筑垃圾、园林废弃物、城市污泥和废旧纺织品等城市典型废弃物集中处理和资源化利用，到2020年，餐厨废弃物资源化率达到30%。 |
| 2 | 《“十三五”生物产业发展规划》 | 2017 | 发改委 | ? 完善原料供应体系，有序开发利用废弃油脂资源和非食用油料资源发展生物柴油。 |
| 3 | 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》 | 2016 | 国务院 | ? 加快建设城市餐厨废弃物、建筑垃圾和废旧纺织品等资源化、无害化处理系统；完善原料供应体系，有序发展生物柴油。 |
| 4 | 《国家创新驱动发展战略纲要》 | 2016 | 中共中央 国务院 | ? 发展安全清洁高效的现代能源技术。加快生物质能等清洁能源和新能源技术开发； ? 发展资源高效利用和生态环保技术，采用系统化的技术方案和产业化路径，发展污染治理和资源循环利用的技术与产业。发展绿色再制造和资源循环利用产业、再生资源回收利用、等技术体系。 |
| 5 | 《福建省十三五能源发展专项规划》 | 2016 | 福建省人民政府 | ? 推进以木本油料植物果实、废弃油脂、海洋藻类为原料的生物柴油产业化开发 |
| 6 | 《“十三五”国家科技创新规划》 | 2016 | 国务院 | ? 重点推进大宗固废原料减量与循环利用、生物质废弃物高效利用、新兴城市矿产精细化高值利用等关键技术与装备研发，加强固废循环利用管理与决策技术研究 |
| 7 | 《能源发展“十三五”规划》 | 2016 | 能源局 | ? 对生物柴油项目进行升级改造，提升产品质量，满足交通燃料品质需要 |
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| 8 | 《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》 | 2016 | 工信部 | ? 推进生物基增塑剂替代邻苯类增塑剂。加快发展生物基聚合物如聚羟基脂肪酸酯（PHA）、聚碳酸亚丙酯（PPC）、生物基二元酸二元醇共聚酯、生物基多元醇及聚氨酯、生物基尼龙等。低成本纤维素乙醇及其下游生物基乙烯等重大品种取得实质性进展，实现对石油原料的部分替代。 |
| 9 | 《生物质能发展“十三五”规划》 | 2016 | 能源局 | ? 加快生物柴油在交通领域应用。对生物柴油项目进行升级改造，提升产品质量，满足交通燃料品质需要。建立健全生物柴油产品标准体系。开展市场封闭推广示范，推进生物柴油在交通领域的应用。 |
| 10 | 《生物柴油产业发展政策》 | 2014 | 能源局 | ? 对生物柴油产业政策目标、发展规划、原料保障、产业布局、行业准入、生产供应、推广应用、技术创新、环境保护、政策措施均作出了规定 |
| 11 | 《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》 | 2014 | 国务院办公厅 | ? 积极发展交通燃油替代，加强先进生物质能技术攻关和示范，重点发展新一代非粮燃料乙醇和生物柴油 |
| 12 | 《产业结构调整指导目录》（2011年）（2013年修订） | 2013 | 发改委 | ? 将生物质纤维素乙醇、生物柴油等非粮生物质燃料生产技术开发与应用归于鼓励类 |
| 13 | 《国家鼓励的有毒有害原料（产品）替代品目录（2012年版）》 | 2012 | 工信部、科技部、环保部 | ? 引导企业生产过程中尽量使用低毒低害和无毒无害原料，减少产品中有毒有害物质含量。如鼓励使用不饱和脂肪酸衍生物类表面活性剂、酯类溶剂 |
| 14 | 《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》 | 2011 | 国务院 | ? 提出对生产符合下一阶段标准车用燃油的企业，在消费税政策上予以优惠。该措施将有利于带动我国生物柴油应用领域的革新，从而扩大生物柴油行业的消费市场 |
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单位应当具备相应资格并获得相关许可或备案”以及“建立餐厨废弃物管理台账制度”。
为防止“地沟油”回流饲料领域，国务院办公厅于2017年4月15日下发《关于进一步加强“地沟油”治理工作的意见》（国办发〔2017〕30号）要求各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构加强对“地沟油”、餐厨废弃物的管控，进一步提出：“不具备条件的单位，其产生的餐厨废弃物，由符合要求的城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所处理”、“从事城市生活垃圾经营性处置服务应当取得城市生活垃圾经营性处置服务许可证。”因此，根据国务院办公厅上述要求，餐厨废弃物的收运单位应具备相应资格并获得相关许可或备案，处置服务则应当取得处置服务许可证。
（2）国内各地法律法规和政策文件
目前，国内各地主要以政府、政府办公厅发文的形式要求地市政府对“地沟油”、餐厨废弃物（垃圾）收运、处置进行管理。主要文件如下：
| 序号 | 地区/ 部门 | 政策文件名称 | 颁布/ 生效日期 | 对餐厨废弃物收集、处理、运输单位的要求 |
| 1 | 福建省 | 《福建省餐厨垃圾管理暂行办法》（闽政办[2013]45号） | 2013.04.19 | 餐厨垃圾的产生、收集运输、处置实行转移联单制度。转移联单在餐厨垃圾收集运输过程中随货同行，验单人员应当核对联单载明的事项，确保单货相符。转移联单的格式和内容由省住房和城乡建设厅统一制定；餐厨垃圾的收集运输和处置实行服务许可制度，市、县（区）人民政府市容环境卫生主管部门应当通过招投标等公平竞争的方式作出服务许可决定，向中标企业颁发服务许可证，并与中标企业签订经营协议。 |
| 《福建省人民政府办公厅关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理工作的实施意见》闽政办〔2011〕8号 | 2011.01.13 | 工商部门负责餐厨废弃物回收、处置和深加工企业的登记注册管理，对擅自从事餐厨废弃物收集、运输、处置经营活动的行为，依照《无照经营查处取缔办法》的规定予以处罚 | ||
| 2 | 广东省 | 《广东省人民政府办公厅关于进 | 2012.12.26 | 各试点城市中心城区所有餐饮服务单位必须全部加装隔油设施，实行餐厨废 |
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| 一步加强餐厨废弃物管理的意见》（粤府办〔2012〕135号） | 弃物集中处置。餐厨废弃物产生单位应与经许可或备案的餐厨废弃物收运、处置企业签订协议，并纳入日常监管和信用考评的重要内容。 | |||
| 《广东省城乡生活垃圾处理条例》 | 2016.01.01 | “环境卫生主管部门应当制定餐饮垃圾产生、收集、运输、处置等过程的联单制度或者信息化监管措施，对餐饮垃圾收集、运输、处置设施运行管理情况进行实时监督和定期检查。”“餐饮垃圾应当交给有经营许可证的单位收运处理”。 | ||
| 3 | 江苏省 | 《江苏省餐厨废弃物管理办法》（江苏省人民政府令第70号）（2018年12月31日江苏省人民政府关于废止和修改部分省政府规章的决定（江苏省人民政府令第127号）修改部分条款） | 2011.3.30 | 市、县（市）人民政府市容环境卫生主管部门应当通过招标等公平竞争的方式作出餐厨废弃物收集、运输服务许可决定，向中标企业颁发餐厨废弃物收集、运输服务许可证，并与中标企业签订餐厨废弃物收集、运输经营协议；未取得餐厨废弃物收集、运输服务许可证的单位，不得从事餐厨废弃物经营性收集、运输活动。 |
| 4 | 北京市 | 《北京市餐厨垃圾收集运输处理管理办法》（通告[2009]2号） | 2009.02.04 | 餐厨垃圾的集中收集、运输和处理，应当由具备专业技术条件的企业承揽。 |
| 《北京市餐厨垃圾和废弃油脂排放登记管理暂行办法》（2011年通告第8号） | 2011.12.19 | 餐厨垃圾的集中收集、运输和处理，应当由具备专业技术条件的企业承揽 | ||
| 《北京市人民政府办公厅转发市市政市容委关于加快推进本市餐厨垃圾和废弃油脂资源化处理工作方案的通知》京政办发(2011)47号 | 2011.08.23 | 对餐厨垃圾和废弃油脂收集运输处理实行属地特许经营服务制度，划定特许经营服务区域，明确收集运输和处理企业的经营服务范围、期限、服务标准等内容，向社会公布 | ||
| 5 | 海南省 | 《海南省人民政府办公厅关于印发海南省进一步加强“地沟油”治 | 2010.07.30 | 不具备自建无害化处理设施条件的企业(单位)产生的餐厨废弃物，应交由符合要求的餐厨废弃物收集处置企业处理;没有餐厨废弃物收集处置企业的地 |
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| 理工作任务分工方案的通知》（琼府办[2017]197号） | 方，由城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所处理。 | |||
| 6 | 陕西省 | 《陕西省人民政府办公厅关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的实施意见》（陕政办发〔2010〕89号） | 2010.09.06 | 餐饮服务监管部门要监督餐厨废弃物产生单位建立和实施管理制度，落实餐厨废弃物存放、清理等相关操作要求；城市综合执法或环卫部门要对餐厨废弃物收运单位和个人实施备案登记和挂牌上岗制度，并监督落实相关要求；各餐厨废弃物产生、收运、处置单位要建立和落实餐厨废弃物管理台账制度，定期向管理部门报告相关处置情况。各地要逐步建立餐厨废弃物产生、收运、处置通用的信息平台，对餐厨废弃物管理各环节进行有效监控。 |
| 7 | 湖南省 | 《湖南省人民政府办公厅关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的实施意见》(湘政办发[2011]18号) | 2011.04.08 | 发展改革部门要会同有关部门建立餐厨废弃物产生登记、定点回收、集中处理、资源化产品评估及监督管理体系；禁止随意倾倒、堆放餐厨废弃物，禁止将餐厨废弃物直接排入公共排水设施、河道、公共厕所和生活垃圾收集设施，禁止将餐厨废弃物交给未经相关部门许可或备案的餐厨废弃物收运、处置单位或个人处理。各地要对餐厨废弃物收运单位进行全面检查，对不具备相应收运资格、未经许可或备案的坚决予以取缔。 |
| 8 | 山东省 | 《山东省人民政府关于贯彻国发〔2011〕9号文件进一步加强城市生活垃圾处理工作的意见》（鲁政发[2011]53号） | 2011.12.13 | 加强和完善餐厨废弃物收运体系建设，实行特许经营管理，建立台账制度、激励制度、督查制度和投诉举报制度 |
| 《山东省餐厨废弃物管理办法》（山东省人民政府令2014年第274号） | 2014.01.09 | 环境卫生主管部门应当通过招标等公开竞争方式，从取得餐厨废弃物收集运输、处置经营许可证的单位中确定收集运输、处置企业 | ||
| 9 | 上海市 | 《上海市餐厨废弃油脂处理管理办法》（2012年12月26日市政府令第97号公布） | 2013.03.01 | 区（县）绿化市容行政管理部门应当组织编制收运单位招标方案，明确收运单位的数量和条件、服务范围、服务期限等事项，并报市绿化市容行政管理部门审核后实施 |
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| 《上海市人民政府办公厅贯彻国务院办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作意见的实施意见》（沪府办发[2017]75号） | 2017.11.27 |
| 《上海市支持餐厨废弃油脂制生物柴油推广应用暂行管理办法》 | 2018.05.24 | 收运企业应当按照招标确定的服务范围，收运辖区内产生企业产生的餐厨废弃油脂，将其加工成含油率不低于95％的原料油后，交处置企业。 | ||
| 10 | 宁夏回族自治区 | 《关于印发宁夏餐饮业餐厨废弃物处置管理十条规定的通知》(宁食药监[2017]109号) | 2017.05.31 | 餐厨废弃物必须交由取得许可或备案的收运、处置单位处理，禁止交给无收运资质的单位或个人；要建立餐厨废弃物处置台账，详细记录废弃物的种类、数量、去向、收运人及用途等情况。 |
| 11 | 浙江省 | 《浙江省人民政府办公厅关于进一步加强 “地沟油”治理工作的实施意见》（浙政办发[2017]110号） | 2017.10.09 | 不具备无害化处理条件的单位，其产 生的餐厨废弃物应由符合要求的收集运输企业统一收运、集中处理。 |
| 12 | 安徽省 | 《安徽省人民政府办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》皖政办秘[2017]195号 | 2017.7.25 | 产生的餐厨废弃物应由取得许可证的城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所，不得将餐厨废弃物出售、倒运给未取得收集运输和处置许可的企业或个人。 |
| 13 | 黑龙江省 | 《黑龙江省人民政府办公厅关于印发黑龙江省进一步加强“地沟油”治理工作实施方案的通知（黑政办规[2017]34号）》 | 2017.07.27 | 建立健全餐厨废弃物收运、处置准入和监督机制，指导餐厨废弃物产生单位建立餐厨废弃物处置管理制度，严厉打击非法回收、清运、处置餐厨废弃物行为 |
| 14 | 广西壮族自治区 | 广西壮族自治区人民政府办公厅关于印发广西进一步加强“地沟油”治理工实施方案的通知（桂政办发[2017]107号） | 2017.07.31 | 不具备自建无害化处理设施条件的单位，由符合要求的城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所处理，建立健全无害化处理台账，无害化处理记录和凭证保存期限不得少于两年。 |
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| 15 | 四川省 | 《四川省人民政府办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》（川办发〔2017〕76号） | 2017.08.07 | 促指导餐饮企业、行政企事业单位食堂以及屠宰企业、肉类加工企业等单位按规定单独收集、存放本单位产生的餐厨废弃物、肉类加工废弃物或检验检疫不合格畜禽产品，按照“国办发〔2017〕30号”的要求进行无害化处理，并建立相关制度及台账，记录和凭证保存期限不得少于2年。 |
| 16 | 湖北省 | 《省人民政府办公厅关于 进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》（鄂政办发[2017]65号） | 2017.08.09 | 对不具备自建条件的单位，督促其与符合条件的城市生活垃圾收集、运输、处理企业或无害化处理企业签订有关委托协议，明确双方权利义务。督促指导城市生活垃圾收集、运输、处理企业和无害化处理企业建立健全相关台账，无害化处理记录和凭证保存期不得少于2年。 |
| 17 | 新疆维吾尔族自治区 | 《新疆维吾尔族自治区人民政府办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》（新政办发[2017]159号） | 2017.08.17 | 不具备油自建无害化处理设施条件的，其产生餐厨废弃物，由符合要求的城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所处理 |
| 18 | 江西省 | 《江西省人民政府办公厅关于加强“地沟油”综合治理工作的意见》（赣府厅发[2017]69号） | 2017.08.25 | 没有无害化处理设施的餐厨垃圾产生单位应与餐厨垃圾收集运输企业签订定期收集餐厨垃圾的协议，并建立餐厨垃圾产生台账。餐厨垃圾不得出售、倒运给未取得收集运输和处置许可的企业或个人。 |
| 19 | 西藏自治区 | 《西藏自治区人民政府办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》（藏政办发[2017]120号） | 2017.09.05 | 健全餐厨废弃物回收、清运、处理的准入制度，相关从业单位应当具备相应资格并获得相关许可或备案 |
| 20 | 天津市 | 《天津市人民政府办公厅关于印发<天津市“地沟油”治理工作方案>的通知》（津政办函[2017]95号） | 2017.09.11 | 建立餐厨废弃物产生、收运、处置台账，建立餐厨废弃物封闭式统一收集运输工作机制，对餐厨废弃物有效实施过程监控。 |
| 21 | 云南省 | 《云南省人民政府办公厅关于进一步加强“地沟 | 2017.12.29 | 餐厨废弃物和废弃油脂提供者要与合法餐厨废弃物和废弃油脂收运者签订收运合同或者协议；自行收运餐厨废弃 |
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| 油”治理工作的实施意见》云政办发[2017]136号 | 物及废弃油脂的，要符合国家有关规定；餐厨废弃物和废弃油脂收运者要取得城市生活垃圾经营性处置服务许可证。 | |||
| 22 | 甘肃省 | 《甘肃省人民政府办公厅关于进一步加强“地沟油”治理工作的实施意见》（甘政办发〔2018〕2号） | 2018.01.03 | 有条件的单位要自建无害化处理设施，按照处理规范进行无害化处理并如实记录。不具备条件的单位，其产生的餐厨废弃物，由符合要求的城市生活垃圾收集运输企业运至规定的城市生活垃圾处理场所处理，禁止将餐厨废弃物和废弃食用油脂交给未经行政许可的单位和个人收运、处置。 |
| 23 | 贵州省 | 《省人民政府办公厅关于印发贵州省进一步加强“地沟油”治理工作实施方案的通知》（黔府办函[2018]143号） | 2018.09.14 | 餐饮服务单位产生的餐厨废弃物应交由符合要求的城市生活垃圾收集、运输企业运至规定的场所处理。不得将餐厨废弃物出售、倒运给未获得当地主管部门授权的收集运输和处置企业，个人不得收售餐厨废弃物。 |
| 24 | 内蒙古自治区 | 《内蒙古自治区人民政府关于深入推进城市精细化管理的实施意见》（内政发[2018]35号） | 2018.09.29 | 强化对各类垃圾收集、运输、处理的全过程监管，促进再生资源回收利用 |
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（二）行业发展情况
1、我国废弃油脂回收与综合利用情况
（1）我国城市垃圾回收利用率还很低，废油脂作为主要生活垃圾之一，未来资源化利用的市场空间很大随着人们生活水平的提升，我国城市垃圾的产生量也逐年提升。根据国家环保部发布的《全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，全国214个大、中城市2016年城市生活垃圾产生量为18,850.5万吨，处置量18,684.4万吨，处置率达99.1%；另根据国家发改委和住建部发布的《生活垃圾分类制度实施方案》，提出到2020年底在实施生活垃圾强制分类的城市（46个城市）生活垃圾回收利用率达到35%以上。可见我国虽然城市垃圾得到了有效处置，但目前回收利用率仍很低，特别是相比发达国家和地区。
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数据来源：世界经济论坛（World Economic Forum）废油脂是主要的城市生活垃圾之一，由食用油和肉类在生产加工和使用消费过程中产生的不可食用的油脂构成，是生产生物柴油的主要原料。根据国家粮油信息中心公布的《中国食用植物油供需平衡表》信息，2018年我国食用植物油消费量为3,190万吨，以废油脂产生量约占食用油总消费量的30%估算，由食用油产生的废油脂将达到900万吨/年；此外，国内油脂精加工后以及各类肉及肉制品加工后剩余的下脚料亦可再产生废油脂100万吨以上，以此粗略计算我国每年产生废油脂1,000万吨。其中不足100万吨废油脂用于生产生物柴油，利用率低于10%。
让城市垃圾得到妥善处理是政府的职责之一，因此在城市生活垃圾得到有效收集的情况下，提高生活垃圾的回收利用水平是社会可持续发展水平的重要体现，而垃圾回收利用最终创造的是一个资源循环、永续利用的社会。
（2）我国废油脂的行业特性使其收回利用难度较大，特别是生产高品质的生物柴油，但从经济效益和社会效益来看，转化为生物柴油目前是其资源化利用的最佳路径
我国废油脂行业具有产出数量大、种类多、来源分散、收集困难等特点，一旦处置失当，将会成为严重污染源，造成土层涵养降低和水体污染，破坏生态，而万一回流餐桌更将直接危害人民的身体健康。早年不法分子私炼“地沟油”并将其回售给餐饮业及食品加工业的新闻更是屡见报端，给人民群众的健康生活带来极大的困扰和恐慌。对此国家逐步加强对废油脂的回收利用管理，从各主要环节点杜绝“地沟油”回流餐桌、食品加工、饲料领域，或任意排放等，积极推进废油脂的无害化处理和资源化利用工作。
对于废油脂的回收，由于主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行收集，工作环境恶劣、工作时间特殊、劳动强度大、人力成本高等，因而目前在我国从业者主要以个人为主，行业内经营者众多、市场集中度低，政府进行有效管理的难度较大。
对于废油脂安全有效的处置和利用，需要处置单位具备一定技术实力和运营规模。如将废油脂转化为生物柴油，由于废油脂构成复杂、杂质含量高、色泽深，
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生产工艺复杂，而且若要生产满足高端市场要求的生物柴油，例如欧盟市场、国内高端的绿色生物基化学原料市场，处置的技术难度更大，目前国内仅有个别企业具备上述技术能力。
鉴于废油脂回收处置链条的现状，国家通过加强对处置环节企业管理，严格实行准入制度，同时对该环节企业进行鼓励和扶持，以提升处置环节企业的规范化和产业化水平，来促进回收环节企业的规范化，逐步引导社会废油脂回收的规范化和利用水平。废油脂的处置方向主要有制取生物柴油、肥皂、工业油酸以及初步加工后直接出口等，这几种方向对废油脂的要求如下：
| 应用方向 | 对原料废油脂的要求 |
| 生物柴油 | 碘值≥30，酸值无要求，几乎覆盖全部废油脂品种 |
| 工业油酸 | 碘值≥110，酸值≥100，只能使用部分废油脂品种 |
| 肥皂 | 碘值≤70，酸值≤20，不皂化物含量≤1%，只能使用部分废油脂品种 |
| 废油脂出口 | 碘值≥80，酸值≤10~12，硫含量≤50ppm，水杂≤2%，对废油脂品质有较高要求 |
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生物柴油行业仅能以地沟油、酸化油等废油脂为原料。由于废油脂分布广泛，来源零散的特点，这极大的限制了我国生物柴油行业的规模，行业的规模提升缓慢。一直到近年来随着地沟油等废油脂的产量越来越大，回流餐桌的情况愈来愈严重，对人民的身体健康开始造成较大威胁，政府部门开始逐步重视地沟油的无害化处置及资源化利用，并推出了一系列的规范文件和优惠政策鼓励生物柴油行业的发展，我国的生物柴油行业开始了新一轮的增长。
与国外生物柴油已大量用于能源领域不同，我国生物柴油行业尚未大批量进入动力燃料领域，未来在国家政策的鼓励下以及消费者在环保意识的感召下愿意为绿色买单，能源行业开始逐步吸收消化生物柴油，而能源行业庞大的市场需求量将给生物柴油行业带来巨大的发展。我国生物柴油行业的发展，不仅仅是为消费者提供了一种绿色可再生资源，更重要的是解决了地沟油等废油脂的无害化处置和资源化利用的食品安全与环保问题，具有更深刻的社会意义和环保意义。因此，生物柴油在我国仍然是一个朝阳产业，具有蓬勃的生命力和巨大的发展潜力。
（4）废油脂等主要原材料供应规模对发行人持续经营能力的影响
由于我国实行“不与人争粮”的粮食安全战略以及面对我国植物油还需大量进口的国情现实，我国生物柴油主要以废油脂为原料。根据国家粮油信息中心公布的《中国食用植物油供需平衡表》信息，2018年我国食用植物油消费量为3,190万吨，以废油脂产生量约占食用油总消费量的30%估算，由食用油产生的废油脂将达到900万吨/年；此外，国内油脂精加工后以及各类肉及肉制品加工后剩余的下脚料亦可再产生废油脂100万吨以上，以此粗略计算我国每年产生废油脂1,000万吨，原材料供应较为充足。
发行人作为目前生物柴油行业产销规模最大的企业，报告期内回收利用废油脂量逐年上升，2018年回收利用废油脂超22万吨，但与每年1,000万吨的废油脂产量相比，仍有较大空间。同时发行人建立了完善的废油脂采购管理体系，与主要供应商保持长期稳定合作，可保证废油脂的稳定、合格供应。
除废油脂外，发行人生产过程中还需使用甲醇、双氧水、氯气等较为常见的
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化学原料。这些原料均有与公司合作多年的大宗化学原料贸易商进行供应，可保证原料的稳定、合格供应。
综上，对比发行人目前的生产能力以及废油脂等生产原料的行业规模，一定时期内不会对发行人的规模增长产生限制；同时发行人也在保持境外废油脂供应渠道，防止国内废油脂供应对发行人持续经营能力产生影响。
2、生物柴油的生产情况
生物柴油在制备上是利用动植物油脂通过酯化或酯交换反应，从而产出生物柴油。根据原料的不同，可分为以大豆油、菜籽油、棕榈油、牛油等动植物油为原料和以废油脂为原料的两类生物柴油生产路径。世界上主要的生物柴油生产国根据各自区域的自然资源，选择了适合自身发展生物柴油制备技术路线，如欧洲生物柴油的原材料以菜籽油为主，美国、巴西、阿根廷以大豆油为主，马来西亚和印尼以棕榈油为主。
相比于世界生物柴油主产区以可食用油脂为原料，我国奉行“不与粮争地，不与人争粮”的国家安全政策，2012年工信部和农业部还为此专门下发了《粮食加工业发展规划（2011—2020年）》，文件中明确中国将严格控制以粮食为原料的生物质能源加工业发展。这也意味着我国无法像其他国家大力发展以食用粮油为基础的生物柴油产业，而以发行人这类以废油脂为原料进行生物柴油生产的企业，代表着我国生物柴油的发展方向。
根据联合国统计司数据，各国生物柴油总产量已从2006年的年产780万吨增长至2017年的年产2,772万吨，其增长情况如下：
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数据来源：联合国统计司（UNSD）、REN21《2018可再生能源全球现状报告》根据国际可再生能源组织REN21的统计，世界各主要生产区的产量分布如下：
数据来源：REN21《2018可再生能源全球现状报告》从生产地区分布来看，欧洲是生物柴油生产最为集中的地区。从国家个体来看，美国是生物柴油产量最大的国家，占全球总产量13.94%，其后巴西占比9.92%，德国占比8.05%，阿根廷占比7.59%，印尼占比5.77%。2017年中国的生物柴油
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产量约为88万吨，占全球总产量的3.31%。我国的生物柴油产量与其他国家相比具有较大差距，这与我国能源消费和制造业大国的地位不相符；此外，我国生物柴油行业除了具有可再生和绿色的特点外，还肩负着对废油脂进行无害化处置和资源化利用的重担。根据行业生产工艺的理论数据，每生产1吨的生物柴油需消耗0.97吨的废油脂，即意味着若想消耗970万吨的废油脂，需要匹配1,000万吨的生物柴油产能，因此国内生物柴油行业具有较大的发展空间。
3、生物柴油的市场情况
我国生物柴油的应用与国外较大差别，在国外生物柴油主要作为动力燃料用于交通及工业领域，而我国则主要作为绿色化学品用于化工领域。因此下面分析产品需求时，生物柴油作为燃料用途将着力于分析全球市场的需求分析，作为绿色化学品用途将着力于国内市场的需求分析。
（1）生物柴油作为燃料用途
生物柴油在作为燃料方面，各主要指标与化石柴油相比具有以下特点：
| 指标 | 内容 |
| 十六烷值（CN） | 十六烷值是评定柴油自燃性好坏的指标，它与发动机的粗暴性及启动性有密切关系。一般认为柴油适宜的CN值为45~60，生物柴油的CN值比化石柴油略高，通常在50~60之间。 |
| 热值 | 热值是燃料能量含量的一个尺度。脂肪酸甲酯燃烧所放出的热量接近于与其碳氢比类似的化石柴油。 |
| 低温流动性 | 黏度是燃料流动性的尺度，表示燃料内部摩擦力的物理特性，它影响柴油的雾化质量。生物柴油的碳链长度一般为12~22个碳原子，而化石柴油为8~10个碳原子，因此生物柴油的黏度要比化石柴油稍高一些，其低温流动性能略差。 |
| 碘值（IV） | 碘值的高低反应油脂的不饱和度，碘值越高则不饱和程度越大。然而，不饱和度低的生物柴油，碘值低，CN值高，低温性能差；不饱和度高的生物柴油，碘值高，CN值低，低温性能优异。碘值、CN值和低温性能相互矛盾。化石柴油不存在该类指标。 |
| 氧化安定性 | 氧化是油品的重要性质之一。生物柴油的使用和贮运过程中不可避免地会与氧气接触，在一定的条件下，油品与氧会发生反应生产新的氧化产物，从而影响油品的性质。因此，生物柴油与化石柴油在储存、运输过程均需添加抗氧化剂以提高其氧化安定性。 |
| 闪点 | 闪点高于化石柴油，不属于危险化学品燃料，在运输、储存、使用等方面安全性高。 |
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| 燃烧性能 | 生物柴油分子含有氧元素，与化石柴油掺混后，在发动机燃烧时更为彻底，燃烧效果更好，可降低PM2.5等颗粒物排放。 |
| Country 国家 | Biofule mandates 生物柴油强制混合比例（%） | ||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-2030 | |
| Germany 德国 | 3.50% | 4.00% | 4.00% | 4.00% | 2020年目标6% |
| UK 英国 | 4.75% | 4.75% | 7.25% | 8.50% | 2020年目标9.75% 2032目标12% |
| France 法国 | 7.70% | 7.70% | 7.50% | 7.90% | 2020年目标8.2% |
| Holland 荷兰 | 7.00% | 7.75% | 8.50% | 9.25% | 2020年目标16.4% |
| Italy 意大利 | 5.50% | 6.50% | 7.00% | 8.00% | 2020年目标9% |
| Spain 西班牙 | 4.30% | 5.00% | 6.00% | 7.00% | 2020年目标8.5% |
| Czech Republic 捷克 | 2.00% | 4.00% | 6.00% | 6.00% | 2020年目标10% |
| Portugal 葡萄牙 | 7.50% | 9.00% | 9.00% | 10.00% | 2020年目标10% |
| Finland 芬兰 | 10.00% | 12.00% | 15.00% | 18.00% | 2020年目标20% |
| Poland 波兰 | 7.10% | 7.10% | 7.50% | 8.00% | 2020年目标8.5% |
| Ireland 爱尔兰 | 6.00% | 8.00% | 8.00% | 10.00% | 2020年目标11% |
| Denmark丹麦 | 5.75% | 5.75% | 5.75% | 8.00% | |
| Greece 希腊 | 7.57% | 7.00% | 7.00% | 7.00% | 维持7% |
| Portugal葡萄牙 | 7.50% | 7.50% | 7.50% | 10.00% | 维持10% |
| Norway 挪威 | 5.50% | 8.00% | 10.00% | 12.00% | 2020年目标20% |
| Belgium比利时 | 6.00% | 6.00% | 6.00% | 6.00% | 2020年目标8.5% |
| Sweden 瑞典 | 19.30% | 20.00% | 2020年目标21% | ||
| Austria 澳大利亚 | 5.75% | 5.75% | 5.75% | 5.75% | 2020年目标8.75% |
| Slovakia斯洛伐克 | 5.50% | 5.80% | 5.80% | 6.90% | 2020年目标7.6% 2021年目标8.0% 2022-2030年目标8.2% |
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| Hungary 匈牙利 | 4.90% | 4.90% | 4.90% | 6.40% | 维持6.4% |
| Malaysia 马来西亚 | 5.00% | 10.00% | 2020年目标20% | ||
| Indonsia 印度尼西亚 | 15.00% | 20.00% | 2020年目标30% | ||
| Brazil 巴西 | 4.75% | 7.00% | 10.00% | 2023年目标15% | |
| Argentina 阿根廷 | 10.00% | ||||
| India 印度 | 2030年目标5% |
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数据来源：联合国统计司（UNSD）、REN21《2018可再生能源全球现状报告》
生物柴油的消费存在明显的地域性。主要集中在欧洲，美国，南美的巴西、阿根廷以及东南亚的印度尼西亚和泰国，其他地区有零星分布。欧洲地区生物柴油消费量占比全球总消费量的47%，中南美地区（包括巴西、阿根廷、哥伦比亚、秘鲁等）和亚洲及大洋洲地区（印度尼西亚、马来西亚、泰国和澳大利亚等）均占比18%，北美地区（美国、加拿大）占比16%。其中，欧洲生物柴油2017年产量约为1,035万吨，而消费量约为1,280万吨，供需缺口245万吨，因此欧洲又是全球最大的生物柴油进口区域。
欧洲作为世界最大的生物柴油消费和进口国，主要得益于区域内的国家组织及各主要国家实施了鼓励消费生物柴油的政策，具体如下：
按照《京都议定书》规定，欧盟2008～2012年间要减少CO2排放量8%。生物柴油的CO2排放量比矿物柴油大约少50%。为此，欧盟把生物燃料作为主要替代能源，分别于2003年5月通过了《在交通领域促进使用生物燃料油或其他可再生燃料油的条例》、于2006年2月制定了《欧盟生物燃料战略》，规划生物燃料占全部燃料的比重将从2005年的2%增长到2010年的5.75%；到2030年，生物燃料在交通运输业燃料中占的比重将达到25%。
2009年4月，欧盟实施《可再生能源指令》，制定了生物燃料使用的强制目标：每个成员国必须保证到2020年欧盟温室气体排放量比1990年减少20%；可再生能源占能源总比例达到20%，运输部门中生物燃料占总燃料消费的比例不低于10%。如果生物燃料的原料来源为废弃物、非食物纤维或木质纤维等，在计算
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运输部门生物燃料消费比例时，相比常规生物燃料其使用量遵循双倍减排计数原则（即使用量若为1升，计算完成量时为2升）。2014年，欧盟委员会提出了2020-2030年的《可预见的能源和气候目标框架》，该框架强调各种可替代的可再生燃料将有助于解决2030年的交通运输部门应对碳减排的挑战，今后将重点更多地放到电动汽车和立足于非粮作物的生物柴油。2015年12月，欧盟公布了生物柴油调合燃料的B20/B30标准，允许在化石柴油中添加20%或30%的生物柴油，相比之前欧盟车用柴油标准，生物柴油与化石柴油的掺混比例进一步提高。2018年12月，经修订的《可再生能源指令》生效，作为所有欧洲一揽子计划的可再生能源的一部分，旨在使欧盟成为可再生能源的全球领导者，更广泛地帮助欧盟履行《巴黎协定》规定的减排承诺，新的指令为欧盟制定了一个新的可再生能源目标，其占比在2030年达到至少32%。
欧洲地区各主要国家对生物柴油掺混比例的规定详见本小节“（1）生物柴油作为燃料用途”的相关内容。
根据联合国统计司的数据，2014年欧盟地区交通领域的柴油消费量达到2.20亿吨，而当前欧盟地区的生物柴油消费量才1,200多万吨，添加比例仅为5.45%，这意味着欧盟区域内全面执行10%的生物柴油添加标准，生物柴油的产量和进口量需要进一步提升。此外，废油脂制取的生物柴油由于在欧洲拥有双倍减排计数的政策优势，在市场竞争中具有加强的价格优势，因此欧盟对于生物柴油的需求，特别是对由废油脂制取的生物柴油的需求，仍将保持增长。
（3）生物柴油作为燃料在我国的推广情况
在我国国内，虽然当前国家尚未强制要求在柴油中强制添加生物柴油，但是有部分省、市已开始在辖区内的油站进行生物柴油的市场推广，例如上海市从2013年即开始在公交车、环卫车辆上使用B5生物柴油，2018年开始向社会车辆销售B5生物柴油，目前油品供应已覆盖了市区百多个加油站。另根据国家统计局的数据，2016年我国用于交通领域的柴油消费量为11,068万吨，因此若国
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家从B5添加标准开始推广生物柴油，那么生物柴油的需求量将达到550万吨，与当前国内不足100万吨的产能之间存在巨大的供需缺口。而未来随着添加标准提升，生物柴油的需求量将水涨船高。
① 我国生物柴油调合燃料（B5）的具体标准
根据《生物柴油调合燃料（B5）》（GB/T 25199-2017）规定的相应标准，生物柴油调合燃料（B5）是由1%~5%（体积分数）生物柴油（BD100）和95%~99%（体积分数）石油柴油的调合燃料，分为B5普通柴油、B5车用柴油（Ⅴ）和B5车用柴油（Ⅵ）。
A、B5普通柴油
B5普通柴油用于GB252所适用的拖拉机、内燃机车、工程机械、内河船舶和发电机组等压燃式发动机，技术要求如下：
| 项目 | 质量指标 | |||
| 5号 | 0号 | -10号 | ||
| 色度/号 | 不大于 | 3.5 | ||
| 氧化安定性（总不溶物含量）/（mg/100ml） | 不大于 | 2.5 | ||
| 硫含量/（mg/kg） | 不大于 | 10 | ||
| 酸值（以KOH计）/（mg/g） | 不大于 | 0.09 | ||
| 10%蒸余物残炭（质量分数）/% | 不大于 | 0.3 | ||
| 灰分（质量分数）/% | 不大于 | 0.01 | ||
| 铜片腐蚀（50℃，3h）/级 | 不大于 | 1 | ||
| 水含量（质量分数）/% | 不大于 | 0.030 | ||
| 机械杂质 | 无 | |||
| 运动黏度（20℃）/（mm2/s） | 3~8 | |||
| 闪点（闭口）/℃ | 不低于 | 60 | ||
| 冷滤点/℃ | 不高于 | 8 | 4 | -5 |
| 凝点/℃ | 不高于 | 5 | 0 | -10 |
| 十六烷值 | 不小于 | 45 | ||
| 密度（20℃）（kg/m3） | 报告 | |||
| 馏程： | ||||
| 50%回收温度/℃ | 不高于 | 300 | ||
| 90%回收温度/℃ | 不高于 | 355 | ||
1-1-135
| 95%回收温度/℃ | 不高于 | 365 |
| 润滑性 | ||
| 校正磨斑直径（60℃）/μm | 不大于 | 460 |
| 脂肪酸甲酯（FAME）含量（体积分数）/% | ||
| 大于 | 1.0 | |
| 不大于 | 5.0 | |
| 项目 | 质量指标 | |||
| 5号 | 0号 | -10号 | ||
| 氧化安定性（总不溶物含量）/（mg/100ml） | 不大于 | 2.5 | ||
| 硫含量/（mg/kg） | 不大于 | 10 | ||
| 酸值（以KOH计）/（mg/g） | 不大于 | 0.09 | ||
| 10%蒸余物残炭（质量分数）/% | 不大于 | 0.3 | ||
| 灰分（质量分数）/% | 不大于 | 0.01 | ||
| 铜片腐蚀（50℃，3h）/级 | 不大于 | 1 | ||
| 水含量（质量分数）/% | 不大于 | 0.030 | ||
| 机械杂质 | 无 | |||
| 运动黏度（20℃）/（mm2/s） | 2.5~8 | |||
| 闪点（闭口）/℃ | 不低于 | 60 | ||
| 冷滤点/℃ | 不高于 | 8 | 4 | -5 |
| 凝点/℃ | 不高于 | 5 | 0 | -10 |
| 十六烷值 | 不小于 | 51 | ||
| 密度（20℃）（kg/m3） | 810~850 | |||
| 馏程： | ||||
| 50%回收温度/℃ | 不高于 | 300 | ||
| 90%回收温度/℃ | 不高于 | 355 | ||
| 95%回收温度/℃ | 不高于 | 365 | ||
| 润滑性 | ||||
| 校正磨斑直径（60℃）/μm | 不大于 | 460 | ||
| 脂肪酸甲酯（FAME）含量（体积分数）/% | ||||
1-1-136
| 大于 | 1.0 | |
| 不大于 | 5.0 | |
| 多环芳烃含量（质量分数）/% | 不大于 | 11 |
| 项目 | 质量指标 | |||
| 5号 | 0号 | -10号 | ||
| 氧化安定性（总不溶物含量）/（mg/100ml） | 不大于 | 2.5 | ||
| 硫含量/（mg/kg） | 不大于 | 10 | ||
| 酸值（以KOH计）/（mg/g） | 不大于 | 0.09 | ||
| 10%蒸余物残炭（质量分数）/% | 不大于 | 0.3 | ||
| 灰分（质量分数）/% | 不大于 | 0.01 | ||
| 铜片腐蚀（50℃，3h）/级 | 不大于 | 1 | ||
| 水含量（质量分数）/% | 不大于 | 0.030 | ||
| 总污染物含量/（mg/kg） | 24 | |||
| 运动黏度（20℃）/（mm2/s） | 2.5~8 | |||
| 闪点（闭口）/℃ | 不低于 | 60 | ||
| 冷滤点/℃ | 不高于 | 8 | 4 | -5 |
| 凝点/℃ | 不高于 | 5 | 0 | -10 |
| 十六烷值 | 不小于 | 51 | ||
| 密度（20℃）（kg/m3） | 810~845 | |||
| 馏程： | ||||
| 50%回收温度/℃ | 不高于 | 300 | ||
| 90%回收温度/℃ | 不高于 | 355 | ||
| 95%回收温度/℃ | 不高于 | 365 | ||
| 润滑性 | ||||
| 校正磨斑直径（60℃）/μm | 不大于 | 460 | ||
| 脂肪酸甲酯（FAME）含量（体积分数）/% | ||||
| 大于 | 1.0 | |||
| 不大于 | 5.0 | |||
| 多环芳烃含量（质量分数）/% | 不大于 | 7 | ||
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效益等方面，均不如利用其与化石柴油进行调合后效果好，因此全球各主要生物柴油消费国家和地区在交通燃料领域推广使用的均是生物柴油调合燃料。欧洲作为全球最大的生物柴油消费市场，欧盟各国的生物柴油在化石柴油中的强制添加比例也是从2~5%起步，到目前的5~10%，远期则制定了20%的添加率。我国目前虽尚未强制要求在柴油中强制添加生物柴油，但仍从自身的产业实际出发，制定并颁布了《生物柴油调合燃料（B5）》（GB/T25199-2017）标准，明确B5生物柴油可直接作为车用燃料。B5生物柴油调合燃料是由生物柴油（BD100）与化石柴油调配而成，其中化石柴油由中国石化、中国石油等企业生产，生物柴油（BD100）则由发行人、上海中器、东江能源、唐山金利海等一批民营生物柴油企业生产，其产品标准只要符合《生物柴油调合燃料（B5）》（GB/T25199-2017）后附的BD100生物柴油标准就可与化石柴油进行调配。BD100生物柴油标准与公司产品指标逐项对比如下：
| 指标 | BD100 | 公司出口检测值 | |||
| 2016.6.23 | 2017.12.23 | 2018.9.11 | 2019.5.11 | ||
| 密度（20℃）（kg/?） | 820-900 | 879.3 | 879.5 | 879.2 | 879.8 |
| 运动黏度（40℃）/（mm2/s） | 1.9-6.0 | 4.260 | 4.3 | 4.303 | 4.326 |
| 闪点（闭口）/℃ | ≥130 | >165 | 184 | 179 | 178 |
| 冷滤点/℃ | 报告 | 3 | 2 | 4 | 4 |
| 硫含量/（mg/kg） | ≤50 | 9.7 | 14.8 | 12.5 | 13.5 |
| 残炭（质量分数）/% | ≤0.050 | <0.05 | <0.05 | <0.05 | <0.05 |
| 硫酸盐灰分/% | ≤0.020 | <0.005 | <0.005 | <0.005 | <0.005 |
| 水含量/（mg/kg） | ≤500 | 420 | 190 | 240 | 210 |
| 机械杂质 | 无 | 无 | 无 | 无 | 无 |
| 铜片腐蚀（50℃，3h）/级 | ≤1 | 1a | 1a | 1a | 1a |
| 十六烷值 | ≥49 | 54 | 56.9 | 57.4 | 56 |
| 氧化安定性（110℃）/h | ≥6.0 | 12.9 | 10.5 | 18.7 | 12.2 |
| 酸值（以KOH计）/（mg/g） | ≤0.50 | 0.2 | 0.29 | 0.23 | 0.22 |
| 游离甘油含量/% | ≤0.020 | 0.013 | 0.003 | 0.011 | 0.012 |
| 单甘酯含量/% | ≤0.80 | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 总甘油含量/% | ≤0.240 | 0.013 | 0.032 | 0.017 | 0.038 |
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| 一价金属（Na+K）含量/（mg/kg） | ≤5 | <2.0 | <2 | <2 | <2.0 |
| 二价金属（Ca+Mg）含量/（mg/kg） | ≤5 | <2.0 | <2 | <2 | <2.0 |
| 脂肪酸甲酯（质量分数）/% | ≥96.5 | 98.9 | 97.9 | 97.4 | 96.6 |
| 磷含量/（mg/kg） | ≤10.0 | <4.0 | <4 | <4 | <4.0 |
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属稳定剂配伍使用时，有良好的协同作用，同时可以提高塑料制品综合性能。PVC是我国最大的通用型合成树脂材料，为工业制造、建筑、医药和日用品生产等关系国计民生的产业提供了重要的原材料，在我国国民经济中占有重要地位。随着我国国民经济的快速发展，PVC的市场规模快速扩大，产量由2006年的823.86万吨，增长到2017年的1,790.24万吨；消费量由2006年的919.14万吨，增长到2017年的1,781.24万吨。我国成为全球最大的PVC生产和消费国。
数据来源：国家统计局、Wind资讯
受益于此，我国增塑剂产品生产也呈现出较快的增长态势。在实际应用中，DOP等传统邻苯类增塑剂使用比例超过80%。近年来随着环保意识的提升，环境压力的加大，各国在多种领域相继出台了禁止使用邻苯类化合物政策，欧盟亦颁布实施了REACH法规、RoHS以及WEEE指令，加之近年来石油价格的波动，许多企业已逐步采用环保型增塑剂替代传统的增塑剂品种。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会制定的《塑料助剂行业“十二五”规划》，2015年全国增塑剂产量达到300万吨，其中传统邻苯类增塑剂使用比例由81%降为65%，环保、功能性增塑剂使用比例提高到35%以上。据此估算，2015年我国环保、功能性增塑剂产量达到105万吨，较2010年的水平增长240%，年复合增长率将接近20%。伴随着环保型增塑剂市场的快速增长，生物柴油在该市场的需求也将保持较快的增长速度。
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②表面活性剂
表面活性剂是指具有固定的亲水亲油基团，在溶液的表面能定向排列，并能使表面张力显著下降的物质，其具有润湿或抗粘、乳化或破乳、起泡或消泡以及增溶、分散、洗涤、防腐、抗静电等一系列物理化学作用。表面活性剂的应用领域从日用工业发展到石油、食品、农业、卫生、环境、新型材料等众多行业，几乎覆盖所有的精细化工领域，享有“工业味精”的美称。当前大规模使用的表面活性剂，产品类型分为石油、煤、天然气等化石能源为原料以及以天然油脂为原料两大类。相比以化石能源为原料的表面活性剂，以天然油脂为原料的表面活性剂，属于可再生资源，还可以进行生物降解，不会造成环境污染，因此属于绿色化学品。脂肪酸甲酯，即生物柴油，作为天然油脂初步加工后的产品，可以作为多种重要的表面活性剂产品原料，其主要可生产的品类如下：
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脂肪酸甲酯（生物柴油）
脂肪醇
加氢
葡萄糖酰胺（MEGA）葡萄糖
脂肪酸甲酯磺酸盐（MES）三氧化硫
脂肪酸甲酯乙氧基化物（FMEE）
环氧乙烷
脂肪醇醚（AEO）环氧乙烷
烷基糖苷（APG）糖苷化
脂肪醇硫酸盐（K12）三氧化硫
脂肪叔胺低级胺
醇醚羧酸盐（AEC）
醇醚硫酸盐（AES）三氧化硫
醇醚糖苷（AEG）葡萄糖
氧化胺
季铵盐表面活性剂季铵化
甜菜碱表面活性剂葡萄糖
过氧化氢
由脂肪酸甲酯制备而来的表面活性剂主要为阴离子表面活性剂和非离子表面活性剂。根据中国洗涤用品工业协会的统计数据，这两类表面活性剂的用量占据了国内表面活性剂近90%的市场。
而前述的表面活性剂用途几乎覆盖了人们生产生活的方方面面，既有个人清洁用的沐浴露、香波、牙膏、洗面奶、洗手液等，也有家庭洗涤所用洗衣液、餐具洗涤剂等，亦包括工业用的润湿剂、清洁剂等，还有部分用于农业中作为农药的乳化剂等，用途极为广泛。而由脂肪酸甲酯制备而来的表面活性剂具备可再生、可持续发展以及对人体和环境安全等特点，已成为表面活性剂行业绿色化的发展方向。我国的阴离子表面活性剂和非离子表面活性剂的进出口市场均较为活跃，且呈增长趋势。
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数据来源：Wind资讯，海关总署
脂肪酸甲酯除了能直接制备表面活性剂外，还可以通过加氢进一步深加工为脂肪醇。脂肪醇制备的表面活性剂对人体刺激性更小，多用于个人清洁及家居洗涤用品。当前我国脂肪醇年度进口量呈增长趋势。
数据来源：Wind资讯，海关总署
③工业溶剂
工业溶剂是一种能溶解固体物质、生成均匀混合物体系的溶液。工业溶剂的应用非常广泛，用量较大的领域包括涂料工业、石油化工、橡胶工业、纤维工业、洗涤工业，还有医药、农业、化学中间体等领域。
生物柴油具有挥发性有机物含量低、闪点高、无毒、可生物降解等特点，是一种环境友好型溶剂。生物柴油作为工业溶剂的主要应用领域有：用作工业零件的清洗剂、树脂洗涤和脱除剂，代替甲苯用作印刷油墨清洗剂，代替丙酮用作粘
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合剂脱除剂，代替矿物油精用作涂鸦清除剂等。
④工业润滑剂
工业润滑剂是用以降低工业机械摩擦副的摩擦阻力、减缓其磨损的润滑介质，其对摩擦副还能起冷却、清洗和防止污染等作用。生物柴油具有较好的润滑性，并且可生物降解，是一种很好的化石柴油润滑性添加剂。在实践中，添加0.5%以上生物柴油，就能使低硫柴油满足润滑性的要求。另外，生物柴油还可作为食品机械润滑剂、日用除锈润滑剂等使用。
4、生物柴油副产物深加工产品市场需求广泛
生物柴油生产过程中的副产物经过反酯化及离心分离等可进一步加工制成混合油，混合油则是生产工业甘油、水性醇酸树脂等具有广泛用途的工业产品的原料。目前公司已掌握了混合油及后续进一步深加为工业甘油、水性醇酸树脂的技术工艺，工业甘油已实现了批量化生产，水性醇酸树脂产品预计于2019年中期实现批量化生产。
（1）工业甘油
工业甘油也是一种用途广泛的大宗化工原料。2015年甘油的全球消费量约为200万吨，主要应用领域为药用及化妆品占比37%，醇酸树脂13%，食品占比12%；我国消费量为35万吨，应用领域分布为醇酸树脂占比50%，药用及化妆品占比17%，烟草占比7%。
随着我国经济增长及人民生活水平的提升，我国甘油市场需求增长迅速，但国内的产量总体增量不大，进口量逐年增大，进口量从2006年的6.19万吨，增加至2018年的23.85万吨，国产甘油的需求缺口较大。
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数据来源：Wind，海关总署相比于化工合成的工业甘油，生物柴油生产过程中所产出的副产品进一步加工而成的工业甘油更具环保性，同时工业甘油的有效利用能提高生物柴油的原材料利用率，降低资源浪费，进一步提升生物柴油生产企业的盈利能力。
（2）水性醇酸树脂
水性醇酸树脂是一种独特的涂料材料，化学上由多元醇、多元酸和脂肪酸合成。水性醇酸树脂可用于各种油漆的生产，是油漆行业的主要成膜基料。由其制成的水性醇酸树脂涂料以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少VOC的排放，水性醇酸树脂涂料以其环保和绿色的特点代表了涂料行业未来发展的新方向。我国涂料行业的产销规模如下：
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数据来源：国家统计局，Wind咨询注：2013-2015年间国家统计局未公布涂料销量情况由上表可知，我国涂料市场的市场需求量大，水性醇酸树脂具有较好的市场前景。发行人的水性醇酸树脂是以长链不饱和占比较高的生物柴油、高碘值废油脂与副产物提炼的工业甘油进行深加工的环保型产品，不仅有效消化了生产过程中的副产品，还增加了废油脂的回收利用量，同步提升生物柴油企业的经济和环保效益。发行人目前已掌握了相关技术工艺，而且可以依靠公司的废油脂采购优势，以及在粗甘油、混合油的相对优势，使公司的水性醇酸树脂产品具有较强的市场竞争力。2019年随着公司水性醇酸树脂产线的建成投产，公司该产品可形成3万吨/年的产能。
5、影响生物柴油在境内外大规模应用的具体因素
生物柴油作为“绿色能源”，具有可再生、清洁和安全三大优势，而且从长期看，在化石能源枯竭和全球变暖的威胁下，生物柴油等生物质能源具有较大的发展潜力。不过由于化石能源作为目前人类社会最主要的能源，涉及人类现代生
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活方方面面，是各产业的基础，影响生物柴油在境内外大规模应用的具体因素如下：
（1）国家的宣传和支持
在化石能源的消费已经成为了人类生活习惯的背景下，在全社会推广生物质能源需要国家的宣传和产业支持，提高生物柴油的供给，逐步改变能源消费习惯。以欧盟为例，其在区域范围内规定了在化石柴油中生物柴油的强制添加比例，并为逐步提高添加比例制定了发展路线；为了督促燃料商销售生物燃料，每年均为其制定销售任务指标，同时为了鼓励其多采购以废弃资源为原料的生物燃料，在计算生物燃料消费比例时，相比常规生物燃料其使用量遵循双倍减排计数原则。以上种种措施，使得欧洲市场成为全球生物柴油最大的消费市场，且市场规模随着强制添加比例的提升而逐年提升。
（2）消费者的认知程度
生物柴油在我国的推广时间较短，消费者认知程度较发达国家相对较低。欧洲得益于民众的环保意识，是生物柴油生产和应用最早的地区，同时也是目前生物柴油最大消费市场。因此，提高民众对生物柴油的认知程度，激活消费者对生物柴油的潜在需求，是推广生物柴油的重要因素。
（3）废油脂行业管理的逐步规范
我国生物柴油多以废油脂为原料，该类废油脂通常由熟悉当地情形的各区域个体供应商收运后销售给生物柴油生产企业，市场集中度低、地域分散，各供应商废油脂供应有限，如果生物柴油企业采购规模太小，通常不易于形成稳定的供应商资源。此外，早年不法商贩为牟取高额利润，将废油脂加工回流餐桌，与生物柴油企业争夺油源，从而压缩了生物柴油行业盈利空间。中小型生物柴油企业很难承受成本上升压力，故而直接导致其亏损甚至倒闭。供给的减少将直接影响生物柴油行业的大规模推广应用。
6、生物柴油尚未进入成品油终端销售市场的具体原因及面临的困难
尽管生物柴油应用前景光明，但生物柴油进入动力燃料领域是一个系统工程，不仅需要建立储存、调合等一系列完善的管理体系，而且还要根据生物柴油产量、
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市场销售情况、汽车业需求状况等综合因素制定多种混合比例标准（如B2、B5、B10、B20）。国家有关部门已经在积极研究相关标准，加快推进力度，但制度推行到运用于实践需要一个过程，因此生物柴油真正大规模进入国内成品油市场还需要一段时期。我国选择B5生物柴油调合燃料作为生物柴油进入燃料领域的第一步，并为此制定并颁布了B5生物柴油调合燃料的国家标准。虽然国家目前尚未要求在柴油中强制添加，但已有部分省、市在辖区内的油站进行生物柴油的市场推广，例如上海市从2013年即开始在公交车、环卫车辆上使用B5生物柴油，2018年开始向社会车辆销售B5生物柴油，油品供应已覆盖了市区百多个加油站。
7、我国生物柴油行业的利润水平
国内生物柴油行业的利润水平主要受原材料供应特性、价格波动、质量控制、税收政策、公司技术水平与研发能力、大宗原油及公司产品价格波动等因素的影响。
（1）原材料供应的影响
生物柴油的主要原材料为地沟油、酸化油等废油脂，其收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、工作时间特殊、劳动强度大、人力成本高等，且收集的废油脂还需运至处理场所进行过滤、加热、沉淀、分离等后才能出售，因而一直以来以个体经营为主，行业内经营者众多、市场集中度较低。
以个体户为主体的废油脂收集行业，其废油脂的质量和供应稳定性对下游的生物柴油经营构成了挑战。生物柴油企业是否建立完善的废油脂采购质量控制体系，如采购流程管理制度、质量检测制度、对供应商的服务于技术指导管理制度，以及及时付款制度等，从而保证废油脂的保质稳定供应，实现成本的有效控制，是生产经营稳定进而影响盈利的重要因素之一。
（2）政府税收政策的影响
国内的生物柴油以废油脂为原料，由于废油脂收集行业以个体经营为主的特点，使得生物柴油企业购进废油脂时，较难取得增值税发票，因此在计算应交增
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值税时，承担了本应由上一环节应负担的增值税税额，从而加重了生物柴油生产企业的税务负担。国家为了保护市场竞争的公平性和维护生物柴油行业的有序发展，相继出台了多项税收政策，通过增值税即征即退的方式将生物柴油企业额外承担的税负返还给企业，使企业的增值税税负处于一个合理的水平。而生物柴油企业的财务报表上亦会体现企业从政府获得较大金额的税收返还，构成了盈利的重要来源，因此政府的退税政策变动将对企业盈利产生较大影响。
（3）原油价格波动对产品售价的影响
原油价格作为各项大宗商品的价格标杆，其波动会对生物柴油企业的产品售价产生影响。例如国内生物柴油用量较大的环保型增塑剂市场，其与传统化工类增塑剂DOP存在一定的替代竞争关系，因此产品价格波动受原油价格波动的影响。在燃料领域，在没有强制添加的行政要求下，生物柴油与化石柴油掺混使用，在原油价格较高时，生物柴油可起到平抑油价的作用，需求较为旺盛，产品售价亦会上涨，而在原油价格较低时，生物柴油的需求相对减弱，价格将随之下降。而在欧洲有强制添加要求的市场环境下，国内出口至欧洲的生物柴油价格主要参照欧盟生物柴油价格，需求保持稳中有升。
（4）技术水平与研发能力
以废油脂生产生物柴油是油脂化工中工艺较为复杂的产品之一，关键技术很多，每一个细节都影响产品品质和产品成本，因而对业内企业也提出了较高技术研发能力要求。废油脂主要由脂肪酸和三甘酯组成，其与甲醇反应生成生物柴油过程为可逆反应，即反应过程不完全向同方向进行，反应条件不同，其转化率也不同，受工艺、设备、催化剂等反应条件影响较大，转化率是影响企业盈利水平高低的关键技术要素之一。
由于在我国生物柴油行业尚处于发展初期，目前行业内多数企业规模小、技术水平不高、资金实力较弱，受原材料供应、质量把控、产品售价的稳定性等影响，企业盈利水平较低，企业规模普遍较小，因此研发投入也较少，陷入“盈利低-研发投入少”的恶性循环中。而少数自主创新能力强、产品转化率高、具有规
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模经济效益和副产品深加工能力、产业链不断完善的企业，其抵抗行业周期性波动风险的能力较强，利润水平相对较高，进而“盈利能力强-研发投入积极”驱动和反哺的循环越来越强。公司是我国第一家从事废油脂制备生物柴油的技术研发并率先实现工业化生产的企业，多年的研发投入及积累，使得公司的废油脂甲酯化转化率达到98%以上，产品质量达到欧美标准，报告期大量出口欧盟。公司的产品及生产工艺位于同行业领先水平，亦是目前业内盈利规模最大的企业。随着公司深加工能力的提高和产业链的不断完善，盈利水平将不断提升，研发投入也将不断增加，步入盈利与研发相互驱动、相互反哺的积极良性的循环中。
8、行业壁垒
本行业的进入壁垒较高，主要体现在以下方面：
（1）原材料采购渠道壁垒
国内生物柴油行业的原材料主要为废油脂。废油脂采购能力是影响企业正常生产经营的关键因素之一。目前，我国废油脂回收体系尚不完善，行业内经营者众多，经营规模小，市场集中度较低，同时废油脂的质量无统一标准，各地区市场情况不一致，规范程度较低。生物柴油厂商要以适当价格取得稳定的废油脂供应需要与大量的供应商建立长期的互信关系。因此，生物柴油行业的新进入者经常面临不能以适当价格采购到所需的符合要求的废油脂原材料的困境。由于废油脂质量差异较大，难以检测，虽然买卖双方通常会在采购中对废油脂含水杂率、酸值等指标进行约定，但由于缺乏标准化的检测手段，容易产生纠纷，原材料的采购风险较大，因此获取持续稳定的废油脂不但需要有熟悉废油脂市场特点、经验丰富的采购人员，成熟、健全的采购网络，持续优化的供应商数据库的支持，还需要有科学、完整、操作性强、供应商认可的质量标准与检测管理体系。另外，废油脂供应商在采集、转运、储存、出售等环节都需要充足的资金支持。废油脂供应商多以个体经营，其资金周转速度和效率决定了一年盈利水平，多倾向于与货款支付及时且稳定的客户保持长期合作。生物柴油生产企业需具有
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较强盈利能力、保持稳健的经营水平，维持充裕现金流，及时支付废油脂采购货款，在持续运营中逐步树立信誉，才能与供应商保持长久合作关系。
综上，新进入者在质量检测系统建设、采购体系建设等方面都会面临很大的挑战。
（2）生产壁垒
在新进生物柴油生产企业尚未建立起有效的供应商管理体系前，原材料供给的连续性及采购成本将直接影响企业生产连续性和产品成本。若生产连续性无法保证，产品成本无法得到有效控制，将直接影响企业经营稳定性，使得供需两端的商业关系无法维系，企业进一步陷入经营困境。
（3）技术壁垒
生物柴油是油脂化工中生产工艺较为复杂的产品之一，存在较高的技术壁垒。酯化反应工艺虽然相对成熟，但利用废油脂生产生物柴油工艺流程较为复杂，需要同时考虑脂肪酸与三甘油酯的酯化技术条件、防止逆反应、过程杂质分离、催化剂寿命、设备腐蚀等因素，关键技术很多。例如，独特合理的纯化工艺能够有效减少原料损耗和能源消耗，酯化技术制约着从废油脂到生物柴油的转化率和转化时间。新进企业无行业技术积累，更难以掌握。因此，生物柴油生产的技术特点对准备进入本行业的企业在技术积累和技术创新等方面提出了很高的要求。
（4）人才壁垒
生物柴油行业在国内属于新兴产业，行业从业人员少，目前未形成社会、教育人才培养系统。企业要具备较强的综合竞争力，必须通过自己培育大批专业技术人才、管理人才和营销人才，以吸收消化国内外先进技术并自主创新、提高产品质量和运营效率、持续降低运营成本。
公司成立十余年来，通过博士后科研工作站、高新技术企业、工程技术中心、重点实验室等创新平台建设，引进和培养了一大批生物柴油及其深加工领域技术研发创新、生产和营销人员，为公司的未来发展提供了充足的人才储备。这些行业内专业人才的培养不是短期内能够形成或者被复制的，这在生物柴油行业也是一个较大的进入障碍。
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9、植物果实、海洋藻类为原料的生物柴油产业化进展对我国生物柴油行业的影响根据生物柴油的生产原理，其主要是利用油脂的酯化反应产出生物柴油，因此理论上，只要是油脂就有成为生物柴油原料的可能性。但若要实现产业化建设，该类原料的获取成本、产出量大小、供给稳定性等因素均会对其产业化前景造成影响。
由于我国奉行“不与人争粮，不与粮争地”的粮食安全策略，利用植物果实、废油脂、海洋藻类等非粮油脂生产生物柴油即成为我国生物柴油行业的发展方向。这三种非粮原料各具优缺点，具体如下：
| 植物果实 | 废油脂 | 海洋藻类 | |
| 优点 | 可在山地种植、油脂纯净度高 | 废旧资源循环利用、环保和社会效益显著、获取成本适中 | 生长迅速、含油量高、油脂纯净度高 |
| 缺点 | 油料植物的选育改良、生长周期长、产量低、种植采收成本高、受气候影响大 | 油脂成分复杂、生产工艺难度高于以纯油脂为原料的生产工艺 | 成本高、敌害生物难去除、温差耐受性等产业化问题，藻类培育及油脂提取尚处于实验室阶段 |
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欧洲作为生物柴油的主要消费市场以及公司目前的外销市场，未来随着强制添加标准的提升以及废油脂制成的生物柴油双倍减排计数权的相对优势，该市场对废油脂制成的而生物柴油需求将提升；在国内市场，随着人们环保意识的增强，以生物柴油制成的绿色化学品已逐渐被人们所接受并逐步大量用于诸如增塑剂市场、洗涤剂市场等，而在交通燃料领域，部分省、市已开始在辖区内的油站进行生物柴油的市场推广,未来随着生物柴油逐步进入交通燃料领域，生物柴油行业将迎来巨大的发展。
而伴随着行业需求的增长及科技的进步，行业准入门槛将进一步提升，而发行人作为目前业内领先企业，将密切关注生物柴油原料资源的开发与发展趋势，适时把握机遇并参与新型油脂资源的开发行动，持续在新产品、新工艺研发创新方面的投入，有步骤的扩大产能，提高深加工能力，同时依靠通畅的原材料采购渠道及富有经验的管理团队所搭建的发展护城河，与上下游一起共享行业发展的红利。
（三）影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）国家产业政策、循环经济政策鼓励资源循环产业发展
利用回收废油脂生产生物柴油等相关产品属于国家大力扶持、鼓励发展的新能源、生物质能、资源综合利用及循环经济产业，行业的发展对于降低对能源的依赖、改善环境及实现可持续发展战略目标具有重大意义。近年来，国家先后颁布了一系列发展政策和发展规划以鼓励本行业的发展，具体情况详见本节“二、公司所处行业的基本情况”之“（一）/2、行业主要法律法规及政策”。
（2）国内石油资源短缺为行业发展带来了机遇
我国是人均占有石油能源相对贫乏的国家，人均占有量目前仅为世界平均水平的十分之一。国家统计局数据显示，我国的能源消费总量逐年上升，虽然我国化石柴油产量不断提高，但仍远远不能满足消费需求，巨大的市场空间为生物柴油产业提供了广阔的发展空间。
（3）开展废油脂综合利用有助于环境保护和资源节约
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餐饮场所和油脂加工企业会产生大量的废油脂，目前这些废油脂的处理比较无序，存在较大的环境危害和安全隐患。这些废油脂如果作为废弃物直接排放，容易引起城市下水道堵塞，导致土壤和水体污染。由于废油脂中含有大量对人体有害的物质，如果被收集后经简单加工作为食用油非法回流餐桌或者加工成动物饲料，都将存在极大的安全隐患。因此，将废油脂回收后生产成生物柴油，实现废油脂资源化处置，不仅可以减少废油脂环境污染和非法利用等问题，而且能够节约我国有限的石油资源。
（4）政府打击“地沟油”非法用途的措施增加原料供给
2010年以来，国家有关部门先后颁布了《关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的意见》、《关于组织开展城市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点工作的通知》、《关于依法严惩“地沟油”犯罪活动的通知》、《关于进一步加强“地沟油”治理工作的意见》等一系列政策意见，从源头上治理用“地沟油”加工食用油的非法行为，并引导废油脂流向生物柴油等资源化利用方向。政府大力打击“地沟油”非法用途措施的实施将有利于增加原料供给，最终将促进生物柴油行业的健康快速发展。
2、不利因素
（1）国内原料供应市场相对不规范
我国生物柴油多以废油脂为原料，该类废油脂通常由熟悉当地情形的各区域个体供应商收运后销售给生物柴油生产企业，市场集中度低、地域分散，各供应商废油脂供应有限，如果生物柴油企业采购规模太小，通常不易于形成稳定的供应商资源。此外，早年不法商贩为牟取高额利润，将废油脂加工回流餐桌，与生物柴油企业争夺油源，从而压缩了生物柴油行业盈利空间。中小型生物柴油企业很难承受成本上升压力，故而直接导致其亏损甚至倒闭。
（2）我国生物柴油大规模进入燃料领域仍需时日
生物柴油是一种重要的可再生能源，是化石柴油的优良替代品，在国外被广泛应用于动力燃料领域，而国内由于仍处于行业发展初期，目前只能出口、进入国内民营油品企业或作为工业燃料和化工原料使用。
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近年来，国家先后颁布了《关于“十二五”期间石油流通行业发展的指导意见》、《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》、《生物柴油产业发展政策》、《生物质能发展“十三五”规划》以及国家标准《生物柴油调合燃料（B5）》（GB/T25199-2017）及其后附的BD100生物柴油标准，为生物柴油进入动力燃料领域起到了一定的推动作用。但生物柴油进入动力燃料领域是一个系统工程，不仅需要建立储存、调合等一系列完善的管理体系，而且还要根据生物柴油产量、市场销售情况、汽车业需求状况等综合因素制定多种混合比例标准（如B2、B5、B10、B20）。虽然国家有关部门已经在积极研究相关标准，加快推进力度，但制度推行到运用于实践需要一个过程，因此生物柴油真正大规模进入国内成品油市场还需要一段较长的时期。
（3）消费者的认知程度较低
生物柴油在我国的推广时间较短，消费者认知程度较发达国家相对较低。目前消费者对生物柴油需求需要通过生产企业及下游行业发挥营销优势推动，提高对生物柴油的认知程度，激活消费者对生物柴油的潜在需求，因而生物柴油在国内的推广应用需要一定的时间和成本。
（四）行业技术水平及发展方向
1、行业技术水平
生物柴油作为“绿色能源”，具有可再生、清洁和安全三大优势，因此促进生物柴油产业发展对我国经济可持续发展，推进能源替代，减轻环境压力，控制城市大气污染具有重要的战略意义。
上世纪八十年代，国外开始开发和应用酯交换技术，即低碳醇类与油脂进行酯交换反应，生产生物柴油（脂肪酸甲酯）和甘油。工业上一般采用碱性物质作为催化剂，该方法可实现连续化生产，由于工艺简单、产物易分离、甲酯转化率高等特点，广泛被国外生物柴油生产企业采用，但原料必须采用植物油脂，如欧洲、美国、巴西、阿根廷、东南亚等国家地区主要采用菜籽油、大豆油、棕榈油为原料。
我国是石油消耗大国、也是植物油消耗大国，两油对外依存度高，我国发展
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生物柴油产业不能仿效国外的发展路线和技术路线。同时，我国作为人口大国，社会生产生活每年产生废油脂超过1,000万吨，这些废油脂如果没有得到妥善处置，轻则污染环境，重则出现回流餐桌、危害食品安全现象。
因此我国发展生物柴油必须通过自主创新，走具有中国特色的资源循环利用路线和技术路线，即以废油脂为出发点研发开发生物柴油并实现产业化，使废油脂能高效转化成生物柴油和生物基材料，实现可持续发展和地沟油治理的双赢局面。废油脂的主要成分是脂肪酸（占比5-80%）、甘油三酯（占比5-80%）、水杂（占比2-5%）的混合物。以其为原料生产生物柴油，反应过程一般为，先脱除脂肪酸或用酸性催化剂进行预酯化，再用碱性催化剂进行酯交换的技术工艺来生产生物柴油。目前国内普遍采用的生产技术即是在前述反应原理的基础上，通过一步法或者两步法，将废油脂制备成生物柴油，而其中工艺顺序、反应环境的控制以及蒸馏工艺，各家生产企业均有不同，而最终废油脂转酯化率的高低则体现技术水平的差异。
国内的生物柴油工艺除了前述的制备方法外，还有部分研究机构正在开展超临界法和生物酶法等新工艺研究，但目前仍未有工业化应用的情况。
2、行业技术发展方向
目前，生物柴油生产技术的发展方向主要集中在研究更先进的制备方法、开发更完善的生产工艺以及寻找更合适的原材料等方面。制备方法方面，如完善超临界法和生物酶法、开发新型催化剂、研究甘油（甲醇）预酯化与酯交换等；生产装备及工艺方面，如反应装置、预处理和后提纯设备的设计开发、新工艺以及整个工艺过程的优化等；原材料方面，寻找易获得、来源广泛、产量稳定和成本低廉的原料，如麻疯树和工程微藻等能源植物。
催化剂是转酯化反应的关键技术之一，已成为目前的研究热点。用于甲酯化的催化剂有酸、碱、分子筛及酶等，但各种催化剂均有各自的优缺点。开发高效率低成本、原料适应性强的催化剂，可以提高生物柴油的转化率和品质，以降低生产成本。
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3、发行人的技术特点与先进性
2001年开始，公司在酯化、酯交换技术理念的基础上，通过大量的实验和中试研究，为公司提高废油脂转酯化率以及副产品深加工技术提供数据支持，指明了发展方向。针对我国各区域废油脂特性，不断筛选优化具有多功能适应各种废油脂特性的催化剂，使甲醇与废油脂中的甘油脂的分解与脂肪酸的酯化连续进行的甲酯化创新工艺，副产物不断分离并实现遏制逆反应，废油脂甲酯化转化率达到98%；通过自主创新的高真空多塔分馏技术工艺，根据粗制生物柴油的低沸物含量、碳链结构、冷滤点、使用用途、执行标准等分馏出各种型号的生物柴油产品以适应市场需求。同时，公司在经营实践中不断总结生产经验，有针对性的进行工艺优化和技术、装备创新，提高甲酯化、高真空连续分馏等工艺与装备条件。公司生产过程工程工艺融合自动化控制系统、废油脂转酯化率达到98%、副产物循环利用、实现清洁生产，产品质量在满足国内标准的前提下，实现了对欧美标准的追赶。目前公司的生物柴油制备技术在国内外同行业内都处于领先水平。
（五）行业特有的经营模式、行业的周期性、区域性或季节性特征；
1、行业特有的经营模式
生物柴油行业经营模式与一般的化工行业类似，不存在特有的经营模式。
2、行业的周期性
我国生物柴油行业仍处于行业成长的初期阶段，行业发展前景广阔，在未来较长的时间内，行业仍将处于成长期。
3、行业的区域性
我国生物柴油行业仍处于行业成长的初期阶段，目前产业分布主要集中在福建、浙江、广东、海南、江苏等地区。
产品销售中，由于公司地处福建，受周边产业分布及运输半径的影响，福建、广东、江苏是内销的主要区域；在外销方面，欧洲是目前全球最大的生物柴油进口区域，其中荷兰、英国、德国等是生物柴油贸易商的集散地，因此产品海外销
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售目的地较为集中。
4、行业的季节性
报告期内，公司的生物柴油主要出口欧盟市场，由于废油脂制成的生物柴油在冷凝点及双倍减排计数权方面的比较竞争优势，一般来说在下半年温度走低及欧洲油企年末减排达标压力下，下半年的需求量要高于上半年；而在内销市场中，生物柴油作为环保型增塑剂原料的销售会受下游PVC行业的影响。下游PVC加工行业具有季节性，夏季6-8月份由于气温高生产时间减少，对生物柴油的需求相对降低，而每年的年末与年初是PVC加工的旺季，生物柴油的需求相对较为高。在价格方面，受公司生物柴油主要出口目的地，欧盟市场生物柴油价格波动特点的影响，公司生物柴油出口价格春、秋、冬季的价格较高，夏季价格较低，该特点的形成原因详见本节“四、主要产品的产能及产销情况”之“（二）/4、主要产品销售价格分析”的相关内容。
综上，在内外销市场需求变动特点的共同影响下，公司下半年营收一般会高于上半年，呈现一定的季节性。
（六）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性
1、公司所处行业的上下游行业
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2、与上游行业的关联性
地沟油、酸化油等废油脂属于生活和工业废旧物，在我国其产量非常大，由于监管政策尚不完善，大部分被作为垃圾处理或者用于普通化工产品，甚至用于生产饲料油脂或回流食用领域，只有少部分被用于生物柴油的生产。作为生物柴油的上游原材料行业，废油脂价格一定程度上也受原油价格波动等因素影响。由于废油脂回流食用领域或者用于生产饲料存在着极大的安全隐忧，随着国家监管制度的不断健全，未来更多的废油脂将会用于生物柴油的生产，有利于原料供应的稳定及采购成本的降低。
3、与下游行业的关联性
目前，生物柴油在我国相当部分应用于以环保型增塑剂为代表的生物基绿色化学品领域，其终端产品主要为塑料、树脂、皮革等。因此，上述行业的发展以及环保政策的变化对我国生物柴油行业的发展有较大影响。
在国外，欧美等国家已经基本实现强制添加生物柴油，生物柴油作为终端燃
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油应用广泛。生物柴油在我国能源领域的应用尚处于开拓发展期，目前生物柴油在能源领域主要作为工业燃料，部分进入民营船舶等动力燃料油领域。未来若生物柴油大规模进入成品油领域，将大幅促进生物柴油行业的快速发展。
（七）公司进出口业务及相关的进出口政策
1、进口业务
公司进口废油脂原材料为棕榈酸油，主要从马来西亚、印尼及香港等东南亚地区进口。2016年至2019年3月，公司进口废油脂采购量占公司废油脂采购总量的比例分别为2.51%、2.67%、7.86%和12.94%。报告期内，公司进口量逐年增长，我国对上述商品的进口关税政策基本保持稳定，也不存在贸易国的出口政策或贸易摩擦对公司产品采购进口造成重大不利影响的情况。马来西亚、印尼所在的东南亚地区是全球最大的棕榈树种植地，棕榈油生产及其深加工是该地区的支柱产业。而由于当地经济体量有限，棕榈油及其深加工产品均需大量出口。棕榈油酸属于棕榈油压榨或精炼等加工后所产生的副产品，亦是出口的重要品种之一。印度尼西亚和马来西亚均对棕榈酸油出口持鼓励态度，未设置限制性的政策法规。生物柴油是可再生及绿色的新能源，而棕榈油又是生物柴油的主要原料之一，因此印尼和马来西亚为了促进本国棕榈油行业及生物柴油行业的发展，同时降低对石油的依赖，均制定了在化石柴油中强制添加生物柴油的标准，同时国家还推出了相应补贴政策鼓励社会使用生物柴油，具体如下：
（1）印度尼西亚
印度尼西亚自2016年起在全国范围内推广使用B20生物柴油调合燃料，自2018年9月1日起，规定所有车辆和重型机械中强制使用B20生物柴油混合燃料，而且还将生物柴油的补贴政策从原仅对公共服务项目的经营者进行补贴扩展到全部经营者进行补贴，以鼓励社会使用生物柴油。
（2）马来西亚
马来西亚自2014年起开始在交通车辆强制使用B7生物柴油调合燃料，而
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自2018年12月起开始分阶段推广B10生物柴油调合燃料，并于2019年2月起在全国范围内强制使用B10生物柴油调合燃料。
综上，生物柴油的绿色及可再生的优越特性，使其成为新能源的发展方向之一，而随着国内外各国政府对环境保护越来越重视，利用废油脂生产的生物柴油及衍生品具有的资源节约性和环境友好性等特点，国内和出口国对废油脂的友好利用、生物柴油及衍生产品的产业发展是积极鼓励的，并出台相关政策予以引导支持，因此不存在因政策变动等对发行人生产经营产生重大不利影响。
2、出口业务
2016年公司开拓了欧盟市场后，生物柴油出口业务大幅增长带动了公司出口业务的增长。2016年至2019年3月，公司出口销售收入占营业收入的比重分别为59.17%、85.58%、75.95%和81.10%。
欧盟地区作为生物柴油应用的成熟市场，主要应用于交通燃料领域，出口欧盟的生物柴油企业需要经过ISCC认证，如产品直接用于终端车用燃料油，则产品质量指标还应符合欧盟车用生物柴油的标准EN14214。除环保认证及产品质量指标要求外，公司生物柴油主要出口的国家和地区对生物柴油没有特别的贸易保护政策。截至本招股书签署日，公司未发生因贸易摩擦影响产品销售的情形。
三、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人在行业内的地位
发行人是国内产销量最大的生物柴油企业，年产量超过22万吨，年处置地沟油、酸化油等废油脂超过22万吨。同时发行人亦是国内最大的生物柴油出口企业，自发行人2016年开启海外市场后，生物柴油出口量连续三年位居全国同类产品出口量第一。公司是目前行业内在产能规模、创新能力、长期保持稳定生产经营并持续发展的领先企业，具体如下：
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基于公司的行业地位和优势，公司在国内建立了较高的品牌知名度，并在与客户及供应商的往来中形成了良好的商业惯例，即内销方面主要执行款到发货原则，外销方面主要执行收到即期信用证发货原则；采购方面主要执行原料验收入库付款原则。基于这些良好的商业行为，使得公司具有较强的回款能力和商业信誉度，现金流充裕，从而保证了公司生产经营的持续稳定。
（二）发行人的市场占有率
由于生物柴油行业在我国尚处于发展初期，目前没有准确的市场占有率的统计资料。根据REN21《2018可再生能源全球现状报告》信息，2016~2017年我国生物柴油年产量约为88万吨，目前公司生物柴油产量达22万吨以上，估算产量占比在20%以上。发行人于2016年开始将生物柴油销售从以国内销售为主逐步转向以出口欧盟为主，2016-2019年3月，发行人生物柴油出口量占同期国内生物柴油出口量的85.50%、76.67%、54.46%和37.54%，超过三年位居同类产品的出口量第一。根据REN21《2018可再生能源全球现状报告》，欧盟的生物柴油2017年消费量为1,280万吨，而区域内同期产量为1,035万吨，在不考虑欧盟对外出口的情况下，供需缺口245万吨，需由进口来补充。而且欧盟地区鼓励使用废油脂制取的生物柴油，发行人产品在欧盟市场具有良好的增长前景。
公司的另外两类产品生物酯增塑剂和工业甘油，是公司向产业链下游延伸的
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重要举措，目前仍然处于起步阶段，产量不高，产品市场占有率较低。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会制定的《塑料助剂行业“十二五”规划》，2015年全国增塑剂产量达到300万吨，其中环保、功能性增塑剂使用比例提高到35%以上，而公司生物酯增塑剂的产量仅为2.3万吨；工业甘油属于大宗化工原料，我国工业甘油年消耗量达到几十万吨，但国内产量无法满足需求，每年需要进口工业甘油十几万吨，公司工业甘油来源于生物柴油的副产品，产量会随着生物柴油的增加而增加，加以回收利用有利于提高资源利用率并增加综合利润率，2018年公司工业甘油产量为0.74万吨。
（三）主要竞争对手
目前国内规模较大的生物柴油生产企业主要为发行人、河北金谷集团、唐山金利海、浙江东江等，基本情况如下：
1、河北金谷集团
河北金谷创始于1986年，旗下有河北金谷增塑剂有限公司、河北金谷再生资源开发有限公司，现拥有年产10万吨生物柴油生产线。（资料来源该公司网站）
2、唐山金利海生物柴油股份有限公司
唐山金利海成立于2008年，现拥有年产6万吨生物柴油生产线。2018年生物柴油年收入为2.89亿元。（资料来源该公司网站）
3、浙江东江能源科技有限公司
浙江东江成立于2006年，现拥有年产5万吨生物柴油生产线，2018年销售生物柴油7.16万吨，生物柴油年收入3.20亿元。（资料来源于公司网站）
4、河北隆海生物能源股份有限公司
河北隆海成立于2006年，现拥有年产6万吨生物柴油生产线。2018年实现生物柴油年收入0.79亿元。（资料来源该公司网站）
5、荆州大地生物工程股份有限公司
荆州大地成立于2006年，现拥有年产5万吨生物柴油生产线，2017年因产
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线调整柴油产品及附属产品都没有产出。（资料来源于公司网站）
6、上海中器环保科技有限公司
上海中器成立于2005年，生物柴油生产能力为100吨/天，废弃油脂处置能力为120吨/天。（资料来源于公司网站）
发行人产品主要出口欧盟市场，欧盟规模较大的生物柴油生产企业主要有凯姆瑞亚斯凯特股份有限公司（德国）、Greenergy Fuels Holdings（英国）、BiocomEnergía, S.L.（西班牙）、Biopetrol Industries AG（瑞士）等，基本情况如下：
1、Biopetrol Industries AG（瑞士）
Biopetrol工业集团总部设在巴尔（瑞士），主要从事生物柴油和医药级甘油的生产和销售，是欧洲最大的生物柴油和医药级甘油生产商之一，全球排名第二。（资料来源于该公司网站）
2、凯姆瑞亚斯凯特股份有限公司（德国）
凯姆瑞亚斯凯特股份有限公司总部设于德国马格德堡，是目前德国生产生物柴油的主要企业之一，其主营业务为“植物油的酯交换生产生物柴油；植物油裂解以获得脂肪酸和甘油等”，具有100多年的经营历史。（资料来源于该公司网站）
3、Greenergy Fuels Holdings（英国）
Greenergy Fuels Holdings是英国的燃料供应商，在英格兰东海岸的伊明赫姆（Immingham）和蒂赛德（Teesside）拥有两条生物柴油生产线，是欧洲最大的以废油脂为原料的生物柴油生产商之一。（资料来源于该公司网站）
4、Biocom Energía, S.L.（西班牙）
Biocom Energía, S.L.是西班牙最大的第二代生物柴油生产商，其拥有完整的实验室及先进的质量追踪系统，产品质量符合欧洲EN14214质量认证标准。（资料来源于该公司网站）
（四）发行人的竞争优势
1、技术研发优势：具有领先的生产工艺技术与研发创新实力
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（1）公司自创立以来，就对研发进行持续投入，除了对生物柴油技术迭代升级外，还不断精进生产工艺，实现了资源利用效率和产品质量的双提升。依靠领先的技术和工艺，公司不仅安全度过了行业低谷期，还攻克了欧美生物柴油指标要求，实现向欧盟的大量出口，使公司迈上了发展新阶段。
公司一直专注于利用废油脂资源生产生物柴油及深加工产品等方面技术的研究开发，为国家级“高新技术企业”，拥有“省级企业技术中心”、“生物质能企业重点实验室”和“生物柴油企业工程技术研究中心”，设立“博士后科研工作站”，是全国“生物质能源产业技术创新战略联盟”的副理事长单位。多年来，公司陆续承担多个科研项目和课题，包括“国家重点新产品计划”、“国家火炬计划”、“十五”国家科技攻关计划、“十一五”国家科技支撑计划、“十二五”国家科技计划”、“国家重大产业技术开发专项”等研究课题项目等，取得一系列科技成果，培养一大批科技人才。
公司现有研发技术人员85人，其中具有中高级职称28人，主要核心科研人员是我国从事生物柴油应用技术开发时间最长、工程技术经验最丰富的团队。公司的研发团队建设已形成以行业专家为带头人，科研、工程经验丰富的高中级专业技术人员为主力，以年富力强的青年科技人员为基础的稳定结构。同时，公司持续进行大量的研发投入，报告期研发投入累计达1.25亿元。
稳定的研发团队以及持续的研发投入，使得公司可以自设立以来不断的攻坚克难，取得了大量的技术研发成果并成功产业化。
2001年，公司成立之初，其初始掌握的生物柴油技术不成熟，产品质量及产量均不稳定，加之互联网泡沫破灭、全球经济减速，公司起步维艰。但公司管理团队始终坚信生物柴油行业良好的市场前景，坚持研发及工艺改进方面的投入，成功攻克了生物柴油规模化生产过程中的诸多难点，后相继承担了国家“十五”科技攻关计划生物柴油产业化应用示范任务、生物柴油国家重点新产品计划、火炬计划等，成为行业技术领先的生产企业。随着市场的恢复，公司产品在船舶、锅炉、机械动力等燃料油领域需求旺盛，获得了快速发展。
2008年，受金融危机影响，国际油价暴跌，燃料油领域市场需求明显萎缩，为此公司积极开拓绿色化学品市场，并主动延伸产业链，逐步涉入生物柴油深加
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工，既为了拓展应用领域消化新增产能，亦为提高企业盈利水平和抗风险能力。凭借公司过硬的产品质量和稳定的产量供应，公司在环保型增塑剂市场取得积极的进展。随着经济的好转，公司产销两旺，经营规模快速扩大。同时，公司为提高废油脂综合利用率和公司综合利润率，公司将生物柴油的副产品进一步提纯为工业甘油，取得了较好的经济效益。在此期间，欧盟及区域内各主要国家陆续推出了生物柴油的强制添加标准及时间表，公司管理层意识到该市场的巨大潜力，同时也了解公司产品质量与欧盟标准的差异，开始有针对性的研发攻关。2014年，国际原油再次暴跌，国内生物柴油行业遭遇重创，公司及时调整战略、积极开拓欧美市场，基于公司已取得的技术积累和成熟的生产工艺，公司成功将产品中的硫、磷、酸值、氧化安定性、水分含量等关键指标控制在国外客户的产品要求内，并于2016年上半年获得欧盟出口认证，当年即大量出口欧盟，此后连续三年位居国内生物柴油出口量首位。
（2）近二十年的技术沉淀和经验积累，公司掌握了先进的生物柴油技术路径，并能高效产业化应用，公司废油脂转酯化率达到98%，处于业内领先水平公司拥有近20年利用废油脂生产生物柴油的生产管理经验和技术应用经验，同时依托技术中心、工程技术研究中心、重点实验室、博士后科研工作站等研发创新平台，在生物柴油生产工艺、技术、装备上持续追求优化与创新，掌握了废油脂纯化、连续甲酯化、高真空连续分馏等关键技术路线，对生产设备、生产流程、工艺方法和技术参数等方面进行不断总结改进提升，提高生产过程自动化与信息化、废料及副产物再利用和节能降耗水平，在提升产品品质和生产效率的同时，降低生产成本，增强盈利能力。公司在工艺技术方面拥有专利78项（其中发明专利13项），非专利技术14项。公司的工艺技术优势主要体现在以下几个方面：
① 纯化工艺，公司自主研发的桶装废油脂机械化倒油装置与纯化系统，克服了传统倒油工艺中蒸汽直接加热溶解造成的废油脂乳化问题，进一步提高分离水杂的效果，并能节约能耗，提高生产效率。
② 催化技术与甲酯化技术。公司自主筛选研制的多功能催化剂，可以实现废油脂中甘油脂的分解与甲醇和脂肪酸的酯化反应连续进行。催化剂配以公司自
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主开发并不断优化的甲酯化生产系统，能适应各种高低酸值、长短链、饱和与不饱和等混合废油脂进行生物柴油生产；公司自主开发的甲酯化连续脱水与甘油自动分离装置，可实现甲酯化副反应物不断分离以及废油脂连续甲酯化并保持正反应过程，遏制逆反应，使废油脂甲酯化转化率达到98%，提高了废油脂的利用效率，工艺流程安全可靠。甲酯化工艺阶段技术已取得“生产生物柴油甲酯化与甲醇连续提纯装置”发明专利和“生物柴油生产过程中的甘油分离装置”实用新型专利。
③ 分馏工艺阶段，公司采用多塔高真空连续分馏装置，按照粗品生物柴油的碳链结构分布，结合其沸点状况、冷滤点、执行标准等，分馏出各型号各用途生物柴油产品，可以提高其产品品质与附加值。该阶段工艺技术已取得“生物柴油连续精馏装置”发明专利。
④ 公司生物柴油甲酯化、高真空分馏生产过程融合自动化、信息化技术，整个过程在数据采集、产品质量、调度考核等方面均实现有序控制与可追溯性，避免人力记录与操作误差。公司的生产过程装备具有投资规模适中、产品质量可控、装置运营费用较低等特点。
（3）持续的技术进步使得公司生物柴油衍生产品加工能力不断提升、产品链不断丰富，这有利于提高废油脂的综合利用率、降低生产成本、增加产品附加值，从而进一步增强企业的盈利能力和发展潜力
公司持续的技术进步与积累，一方面使公司的生物柴油品质得到稳步提升，并成功开拓了欧盟市场，为公司的发展带来了较好的回报；另一方面也使得公司利用生物柴油及副产物加工更多绿色化学品的能力不断增强，产品链不断丰富，从而打开了更为广阔的市场空间、进一步提升公司的盈利能力。
公司以生物柴油为原料，应用自主研发的新型环氧化、卤化技术生产生物酯增塑剂产品。该类增塑剂具有较高分子量、与PVC相容性好、环保无毒等特点，并在PVC制品、塑胶跑道领域得到市场的青睐。目前该产品已实现工业化生产，提高了生物柴油的附加值，其过程装置已注册多项专利。
以废油脂为原料生产生物柴油的副产的粗甘油混合物具有杂质多、成分杂、
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纯度低的特点，为此公司采用自主研发的反酯化工艺技术，将粗甘油混合物与低酸值废油脂等一起加工成混合油，再以混合油为主原料进一步加工成工业甘油、水性醇酸树脂等。同时公司通过持续的积极研发攻关，成功掌握了利用自产的生物柴油、工业甘油、混合油及废油脂进一步加工成水性醇酸树脂的生产技术，并取得二项发明专利，预计将于2019年中期实现产业化生产。公司产品链条的自然延展所形成产品多样化，使公司盈利能力和抗风险能力不断增强，形成了企业、环保和社会共同获益的多赢局面。
2、规模优势：公司为全国规模最大的生物柴油企业，产品大量出口欧盟，报告期内出口量位居全国第一，主要客户为国际知名企业
（1）规模不断扩张，产品链不断丰富使得成本优势提升、废油脂综合利用率和产品附加值得到提高
自设立以来，公司一直致力于以废油脂为原料生产生物柴油，经过十多年的发展，公司生物柴油产能从成立之初的1万吨扩张至目前超过22万吨，成为国内目前规模最大的生物柴油产销企业。
同时，公司在生产生物柴油基础上延伸产品链，进一步深加工成生物酯增塑剂、工业甘油，随后将深加工成水性醇酸树脂、脂肪醇等产品，产品链不断丰富，这有利于提高废油脂的综合利用率，降低生产成本，并提升产品附加值。
目前公司已形成了以生物柴油为主产品，辅以深加工生物酯增塑剂、工业甘油的产品结构。报告期公司产能利用率和产销率均保持高位，年产销生物柴油超过22万吨，消耗废油脂超过22万吨，具有良好的经济效益和社会效益。
（2）高标准的产品质量，符合欧美市场使用要求
公司持续的技术进步和技改优化，使得产品品质不断得到提升，产品质量达到欧美生物柴油使用要求，并于2016年获得欧盟ISCC认证。
公司产品各项指标与欧美生物柴油标准对比表如下：
| 国家和地区 | 欧洲生物柴油注 | 美国生物柴油注 | 公司出口生物柴油检测值注2 |
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| 实施/检测日期 | 2014 | 2019 | 2016.6.23 | 2017.12.23 | 2018.9.11 | 2019.5.11 |
| 密度(kg/?) | 860-900(15℃) | - | 879.3 | 879.5 | 879.2 | 879.8 |
| 运动粘度（40℃）/(m㎡/s) | 3.5-5.0 | 1.9-6.0 | 4.260 | 4.3 | 4.303 | 4.326 |
| 闪点（闭口）/℃ | ≥101 | ≥93 | >165 | 184 | 179 | 178 |
| 冷滤点/℃ | - | - | 3 | 2 | 4 | 4 |
| 硫含量/ppm | ≤10注3 | ≤500(S500) \≤15(S15) | 9.7 | 14.8 | 12.5 | 13.5 |
| 残炭/% | ≤0.05（10%） | ≤0.05（100%） | <0.05 | <0.05 | <0.05 | <0.05 |
| 硫酸盐灰分/% | ≤0.02 | ≤0.02 | <0.005 | <0.005 | <0.005 | <0.005 |
| 水含量（mg/kg) | ≤500 | ≤500 | 420 | 190 | 240 | 210 |
| 总污染物（mg/kg) | ≤24 | - | <12 | <12 | <12 | <12 |
| 铜片腐蚀（50℃，3h)/级 | ≤1 | ≤3 | 1a | 1a | 1a | 1a |
| 十六烷值 | ≥51 | ≥47 | 54 | 56.9 | 57.4 | 56 |
| 酸值/（mgKOH/g) | ≤0.5 | ≤0.5 | 0.2 | 0.29 | 0.23 | 0.22 |
| 氧化安定性（110℃）/h | ≥8.0 | ＞3 | 12.9 | 10.5 | 18.7 | 12.2 |
| 多不饱和脂肪酸（%） | - | ≤1.0 | <0.6 | <0.6 | <0.6 | <0.60 |
| 甲醇含量/% | ≤0.2 | ≤0.2或闪点≥130℃ | 0.01 | <0.01 | <0.01 | <0.01 |
| 酯含量/% | ≥96.5 | - | 97 | 97.9 | 99.2 | 96.6 |
| 单甘酯含量/% | ≤0.7 | ≤0.4（1-B级） | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 二甘酯含量/% | ≤0.2 | - | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 三甘酯含量/% | ≤0.2 | - | <0.10 | <0.10 | <0.10 | <0.10 |
| 游离甘油含量/% | ≤0.02 | ≤0.02 | 0.013 | 0.003 | 0.011 | 0.012 |
| 总甘油含量/% | ≤0.25 | ≤0.24 | 0.013 | 0.032 | 0.017 | 0.038 |
| 碘值/(gI2/100g) | ≤120 | - | 88.8 | 92 | 89 | 90 |
| 亚麻酸甲酯含量/% | ≤12.0 | - | 2.8 | 3.3 | 3 | 3.7 |
| 磷含量/(mg/kg) | ≤4 | ≤10 | <4.0 | <4 | <4 | <4.0 |
| 一价金属（Na+K)含量/(mg/kg) | ≤5 | ≤5 | <2.0 | <2 | <2 | <2.0 |
| 二价金属（Ca+Mg)含量/(mg/kg) | ≤5 | ≤5 | <2.0 | <2 | <2 | <2.0 |
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注1：美国生物柴油标准编号为ASTM D 6751，欧洲生物柴油标准编号为EN14214：2014注2：公司产品指标取自出口SGS检测报告，2016-2019年各年随机抽取一份根据上表，公司的产品满足欧美生物柴油标准，部分指标高于欧美生物柴油标准。公司生产生物柴油使用的原料是废油脂，废油脂主要成分是甘油脂和脂肪酸混合物，同时废油脂主要来源于餐馆、食品厂等，硫、磷化合物、不明杂质含量较高，要使废油脂生产的生物柴油达到欧美生物柴油标准，即需要大幅降低最终产品中的硫、磷化合物含量，提高脂肪酸和甘油酯的转酯化率确保成品中酸值和总甘油酯的低含量，审慎选择催化剂防止生产过程出现氧化异构反应以及控制温度防止生产过程出现高温分解等确保成品中多不饱和脂肪酸甲酯的低含量和产品氧化安定性等指标的达标和稳定。
为解决上述难点，公司从以下工艺流程进行创新改进：
1、在废油脂的纯化工序增加对磷脂、磷化物的分离工艺，从甲酯化催化剂合成避免含有硫化物物质、催化效果选择进一步强化提高脂肪酸的酯化效率降低粗生物柴油的游离脂肪酸值；
2、在甲酯化工序需进一步强化对副反应物分子水和甘油的分离效果、提高废油脂中的甘油脂和脂肪酸的转酯化率，降低总甘油脂和游离脂肪酸值；
3、在粗生物柴油通过增加精密离心工艺分离硫磷化合物、游离甘油，进一步提高粗生物柴油的纯净度；
4、在高真空多塔连续分馏工序中增高分馏塔塔效结合精馏串联工艺，提高馏出的生物柴油脂肪酸甲酯含量，降低甘油脂含量，提高真空度和真空度的稳定性、降低分馏温度，防止高温分解出脂肪酸提高酸值同时也提高生物柴油氧化安定性。
（3）产品大量出口欧盟，主要客户为国际知名企业
报告期公司生物柴油主要供应欧盟市场，出口量连续多年排名全国行业第一。公司主要客户为国际知名的燃料油生产与贸易商，如瑞士客户GunvorInternational B.V.（贡沃国际公司）属全球第三大燃料油贸易商，英国客户
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Petroineos（英力士炼油公司）系中石油与全球第三大炼油公司英力士集团合资的境外大型成品油生产销售公司等。报告期内，发行人生物柴油出口量与金额呈稳步上升趋势。具体出口比例变动情况如下：
根据海关显示的统计数据，国内生物柴油出口企业有两种，一种为生产企业，一种为贸易类的非生产企业，这两类出口企业出口量比例变化如下：
| 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 发行人 | 37.54% | 54.46% | 76.67% | 85.51% |
| 其他生产企业 | 16.18% | 16.34% | 15.73% | 4.74% |
| 非生产企业 | 46.28% | 29.20% | 7.60% | 9.75% |
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和77.42%。综上所述，报告期内发行人出口占比的变化并非经营性问题导致，而是由于国内生物柴油市场的复苏，公司生物柴油产能在国内外市场进行分配所致。未来，根据公司的经营规划，公司在提升生物柴油产能的同时，亦会逐步提升生物柴油深加工能力，并坚持国内外市场并重的经营策略，降低单一市场、单一产品用途对公司经营的影响。
此外，发行人出口占比的变化亦非欧洲市场的需求出现变化。欧盟各国均制定了生物柴油的强制添加政策，而且还制定了添加比例提升的时间表，因此欧洲市场对生物柴油的需求是长期向好的。同时废油脂制成的生物柴油（UCOME）还在欧洲市场具有双倍计数资格，对欧洲各燃油商和贸易商具有较强吸引力。因此报告期内发行人出口占比的下降并不是一个长期趋势，发行人的产能和产品质量等相对竞争优势并未发生变化，发行人的出口量仍随着产能的增长而逐年增长，因此该情形不会对公司的经营产生不利影响。公司作为生物柴油生产企业，在生物柴油出口领域所累积的客户资源、位居行业前列的生产能力、稳定的产品质量和保供能力，将保证公司在生物柴油出口方面保持较强竞争力。随着本次募投项目的达产，公司生物柴油产能将进一步扩张，公司未来的出口竞争力将进一步加强。
3、原料采购优势：建立了完善的废油脂采购管理体系，与主要供应商保持长期稳定合作，保证了废油脂的稳定合格供应
废油脂是我国现阶段生产生物柴油的主要原材料，废油脂的采购对企业的发展至关重要。公司是国内最早进入生物柴油产业的企业，经营废油脂采购近20年，已经构建了稳定、规范的采购体系和覆盖全国及东南亚地区的采购渠道，并与众多废油脂供应商建立了长期稳定的业务互信关系，树立了牢固的市场地位和公司信誉，保证了原料供应的稳定性和连续性。
公司凭借多年的废油脂采购经验和数据统计分析，建立了较完备的全国各地乃至东南亚地区的废油脂供应商、资源分布、货源情况、废油脂品质、各供应商的信誉、供应能力和定价特点等数据库。该数据库的建立，有利于公司甄别不同
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地区、不同供应商的废油脂特点，保障公司原材料油供应的稳定性和持续性。国内废油脂供应商普遍是以个体为主，地域分布广泛，质量控制无行业统一标准。公司经过多年的经营并不断探索、优化，积累了经验，建立了科学、操作性强、供应商认同的废油脂质量评价管理体系，把废油脂采购、质量检测、技术指导、服务管理、及时付款方式等方面纳入公司内控管理体系，与供应商建立起稳定、互信的合作关系。目前公司的废油脂采购基本做到货到公司、及时检验、及时入库、及时付款。上述措施，是公司核心竞争力的体现，既确保了公司废油脂的质量安全，又赢得了供应商的信赖。公司在供应商群体中累积的信誉，以及公司废油脂收购量较大且近年来稳步提升，使公司的原材料收购价格在行业内具有一定的指导作用。公司稳定的废油脂采购量促进了供应商收集废油脂的稳定性和积极性，为我国地沟油的安全处置战略服务。
4、管理团队优势：拥有一支实战经验丰富、应对风险能力强、长期保持稳定的管理团队公司拥有一支长期稳定从事生物柴油生产经营管理工作团队，从事本行业十多年，对所处的产业有着深刻的理解，是国内从事废油脂制备生物柴油时间最长、经验最为丰富的团队，善于不断创新，具有前瞻性，特别是经历了多次行业的市场大幅波动，在产业环境变化、产品发展趋势、研发及销售等方面具有丰富的实战经验。2001年，公司成立之初，规模小，生物柴油产能1万吨，主要用于民营船舶机械等动力燃料油领域，受国际油价低迷影响，公司经营困难，但公司管理团队始终看好生物柴油的行业前景，坚守攻关，并于2008年将产能扩大至10万吨。
2008年受金融危机影响，国际油价暴跌，燃料油领域市场需求明显萎缩，为此公司管理层积极转变市场策略，将产品应用拓展至绿色化学品领域，获得较快发展。与此同时，伴随欧美生物柴油强制添加标准的陆续推出，公司管理层开始关注其市场需求与发展，并着手针对性研发攻关。
2014年下半年国际原油价格再次暴跌，国内生物柴油行业遭遇重创，公司
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管理层基于前期对欧美市场在技术、销售等方面前瞻性的储备与布局，及时调整战略，转型升级，积极开拓欧美市场，于2016年初获得欧盟ISCC认证，并在当年实现大量出口。
（五）发行人的竞争劣势
1、产能瓶颈制约发展规模
近年来，公司通过不断的工艺改进、设备优化与合理配套，强化生产调度与管理能力，产能逐步提升，但仍不能满足市场对公司产品的强劲需求，使公司的生产能力长期处于满负荷状态。
公司于2016年上半年实现了对欧盟市场的大批量销售，2016-2019年3月发行人生物柴油出口量为6.05万吨、14.55万吨、15.27万吨和4.85万吨，欧盟是主要出口目的地。
欧盟作为全球生物柴油最大的消费及进口市场，根据估算供需缺口约为245万吨，同时其对废油脂制取的生物柴油还有额外的鼓励政策，这使欧盟对废油脂制取的生物柴油有持续和庞大的需求。发行人在获得出口欧盟之前，产品内销主要用于环保型增塑剂的生产和船舶机械调合燃料，年销量达12万吨，虽然公司不断扩能，但获得欧盟出口后，由于欧盟生物柴油需求缺口较大，公司生物柴油80%左右的销量出口欧盟，仍处于供不应求状态，从而使得公司内销生物柴油销量大幅减少。
基于欧盟市场的广阔空间及国内市场的发展前景，届时公司可能会因为产能不足，不能完全满足订单需求，而对公司持续增长形成制约。
2、公司融资渠道单一，财务资源有限
在公司成长壮大的过程中，融资渠道较为单一，可利用财务资源有限。公司拟通过此次公开发行股票增强企业资金实力、扩大产品生产规模、优化产品结构，满足生物柴油产业快速发展的市场需求。
四、主要产品的产能及产销情况
（一）发行人主要产品的生产情况
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报告期内，公司主要产品的实际生产能力和实际产量如下：
单位：吨
| 期间 | 产品类别 | 产能 | 产量 | 产能利用率 |
| 2019年1-3月 | 生物柴油 | 60,000 | 53,962.06 | 89.94% |
| 生物酯增塑剂 | 9,000 | 9,818.47 | 109.09% | |
| 工业甘油 | 2,000 | 962.32 | 48.10% | |
| 2018年 | 生物柴油 | 240,000 | 222,938.09 | 92.89% |
| 生物酯增塑剂 | 24,000 | 22,988.96 | 95.79% | |
| 工业甘油 | 8,000 | 7,425.07 | 92.81% | |
| 2017年 | 生物柴油 | 180,000 | 179,939.58 | 99.97% |
| 生物酯增塑剂 | 12,000 | 11,414.30 | 95.12% | |
| 工业甘油 | 7,000 | 6,447.02 | 92.10% | |
| 2016年度 | 生物柴油 | 133,000 | 121,463.70 | 91.33% |
| 生物酯增塑剂 | 12,000 | 10,706.48 | 89.22% | |
| 工业甘油 | 5,000 | 4,144.05 | 82.88% |
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| 期间 | 产品类别 | 产量（A） | 对外销售量 （B） | 致尚用于增塑剂用量（C） | 企业内部领用量（D） | 产销率E=（B+C+D）/A |
| 2019年Q1 | 生物柴油 | 53,962.06 | 50,184.56 | 7,082.40 | 3,757.49 | 113.09% |
| 生物酯增塑剂 | 9,818.47 | 9,785.75 | - | - | 99.67% | |
| 工业甘油 | 962.32 | 1,432.28 | - | - | 148.84% | |
| 2018年 | 生物柴油 | 222,938.09 | 176,308.95 | 16,798.48 | 16,814.86 | 94.16% |
| 生物酯增塑剂 | 22,988.96 | 23,103.56 | - | - | 100.50% | |
| 工业甘油 | 7,425.07 | 7,152.81 | - | - | 96.33% | |
| 2017年 | 生物柴油 | 179,939.58 | 156,285.14 | 8,556.48 | 14,505.69 | 99.67% |
| 生物酯增塑剂 | 11,414.30 | 11,474.28 | - | - | 100.53% | |
| 工业甘油 | 6,447.02 | 6,406.14 | - | - | 99.37% | |
| 2016年 | 生物柴油 | 121,463.70 | 100,312.10 | 7,871.09 | 8,129.49 | 95.76% |
| 生物酯增塑剂 | 10,706.48 | 10,735.77 | - | - | 100.27% | |
| 工业甘油 | 4,144.05 | 4,735.63 | - | - | 114.28% |
| 产品类别 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 生物柴油 | 24,792.43 | 83.34% | 87,066.56 | 85.71% | 78,899.45 | 90.50% | 40,463.53 | 87.16% |
| 生物酯增塑剂 | 4,533.08 | 15.24% | 11,350.97 | 11.17% | 5,731.32 | 6.57% | 4,769.45 | 10.27% |
| 工业甘油 | 424.35 | 1.43% | 3,160.81 | 3.11% | 2,554.77 | 2.93% | 1,190.98 | 2.57% |
| 主营业务收入 | 29,749.85 | 100.00% | 101,578.34 | 100.00% | 87,185.54 | 100.00% | 46,423.96 | 100.00% |
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| 年度 | 排名 | 销售客户名称 | 客户类型 | 销售产品 | 最终用途 | 金额 | 占营业收入比例 |
| 2019年Q1 | 1 | Gunvor International B.V. | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 13,121.79 | 43.92% |
| 2 | XLNT Biofuel SDN BHD | 贸易商 | 生物柴油 | 销售给欧洲客户 | 9,070.90 | 30.36% | |
| 3 | Kolmar Group AG | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 1,988.31 | 6.66% | |
| 4 | 浙江新一航环保科技有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 544.24 | 1.82% | |
| 5 | 宁波市裕圣环保材料有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 451.39 | 1.51% | |
| 6 | 江苏塑创化工有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 329.16 | 1.10% | |
| 7 | 厦门京拓化工有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 277.03 | 0.93% | |
| 8 | 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 直销客户 | 工业甘油 | 工业甘油 | 195.83 | 0.66% | |
| 9 | 山东一诺威聚氨酯股份有限公司 | 经销 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 188.53 | 0.63% | |
| 10 | 宁波顺旺隆环保材料有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 182.97 | 0.61% | |
| 前10名客户合计 | 26,350.15 | 88.20% | |||||
| 2018年 | 1 | Gunvor International B.V. | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 31,066.57 | 30.53% |
| 2 | Petroineos Trading Limited | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 18,189.34 | 17.88% | |
| 3 | XLNT Biofuel SDN. BHD | 贸易商 | 生物柴油 | 销售给欧洲客户 | 16,675.72 | 16.39% | |
| 4 | Kolmar Group AG | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 11,126.42 | 10.93% | |
| 5 | 中山市华基石油制品有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 1,730.45 | 1.70% | |
| 6 | 中山市信宏燃料有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 1,174.57 | 1.15% | |
| 7 | 宁波市裕圣环保材料有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 1,075.80 | 1.06% | |
| 8 | 溧阳市精卫新型材料有限公司注1 | 直销客户 | 工业甘油 | 用于制作树脂材料 | 1,065.71 | 1.05% | |
| 9 | 绍兴市信悦塑胶制品有限公司 | 直销客户 | 生物酯增塑剂 | 增塑剂产品 | 840.35 | 0.83% | |
| 10 | 广州市新锦龙塑料助剂有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 用于生产增塑剂 | 759.48 | 0.75% | |
| 前10名客户合计 | 83,704.41 | 82.26% | |||||
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| 2017年 | 1 | Kolmar Group AG | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 19,318.71 | 22.13% |
| 2 | Gunvor International B.V. | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 18,244.10 | 20.90% | |
| 3 | XLNT Biofuel SDN. BHD | 贸易商 | 生物柴油 | 销售给欧洲客户 | 12,948.50 | 14.83% | |
| 4 | Petroineos Trading Limited | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 11,545.89 | 13.23% | |
| 5 | Eni Trading and Shipping S.P.A. | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 9,313.54 | 10.67% | |
| 6 | Phibro Renewables AG | 贸易商 | 生物柴油 | 用于销售 | 2,157.09 | 2.47% | |
| 7 | 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 直销客户 | 工业甘油 | 用于制作树脂材料 | 1,290.12 | 1.48% | |
| 8 | Biodiesel Kampen B.V. | 直销客户 | 生物柴油 | 用于与自产生物柴油调合后销售 | 946.60 | 1.08% | |
| 9 | 江苏百铭化工有限公司 | 贸易商 | 生物酯增塑剂 | 销售给PVC塑料制造厂 | 761.82 | 0.87% | |
| 10 | 厦门台邦化工有限公司注4 | 直销客户 | 生物柴油 | 用于生产环保型增塑剂 | 628.00 | 0.72% | |
| 前10名客户合计 | 77,154.36 | 88.39% | |||||
| 2016年 | 1 | Petroineos Trading Limited | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 15,911.51 | 34.16% |
| 2 | XLNT Biofuel SDN. BHD | 贸易商 | 生物柴油 | 销售给欧洲客户 | 7,413.01 | 15.91% | |
| 3 | Kolmar Group AG | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 2,036.51 | 4.37% | |
| 4 | 广州市新锦龙塑料助剂有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 用于生产增塑剂 | 1,581.81 | 3.40% | |
| 5 | 浙江嘉澳环保科技股份有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 用于生产增塑剂 | 1,520.86 | 3.26% | |
| 6 | 厦门惟乐环保材料有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 用于生产增塑剂 | 1,194.93 | 2.57% | |
| 7 | 江西孺子牛实业有限公司注2 | 直销客户 | 生物柴油、工业甘油 | 用于生产增塑剂等 | 1,030.84 | 2.21% | |
| 8 | Phibro Renewables AG 注3 | 贸易商 | 生物柴油 | 用于销售 | 798.79 | 1.71% | |
| 9 | 厦门鹭双翔石油制品有限公司 | 直销客户 | 生物柴油 | 加工船用等调合燃料油 | 748.97 | 1.61% | |
| 10 | Biodiesel Kampen B.V. | 直销客户 | 生物柴油 | 加工调合燃料油 | 725.77 | 1.56% | |
| 前10名客户合计 | 32,963.00 | 70.76% | |||||
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注1：宜兴市鑫辉化工贸易有限公司、溧阳市精卫新型材料有限公司主要股东存在亲属关系，认定为关联方，交易量合并列示；注2：江西冠牛生物科技有限公司、江西孺子牛实业有限公司拥有共同的股东，交易量合并列示；注3：Phibro Renewables AG（飞波再生能源公司）与Orka Nrg AG（奥卡能源公司）拥有共同的董事，注册地址一致，因此认定为关联方，交易量合并列示；注4：厦门台邦化工有限公司、厦门京拓化工有限公司、厦门中链化工有限公司、厦门阿斯夫化工有限公司拥有共同的股东，交易量合并列示；
（1）生物柴油对主要客户的销售情况
① 报告期内，发行人生物柴油境外前五大客户如下：
单位：吨、万元
| 序号 | 名称 | 销售量 | 销售额 | 占生物柴油收入比例 | |
| 2019年Q1 | 1 | Gunvor International B.V. | 26,483.30 | 13,121.79 | 52.93% |
| 2 | XLNT Biofuel SDN BHD | 18,050.58 | 9,070.90 | 36.59% | |
| 3 | Kolmar Group AG | 3,928.48 | 1,988.31 | 8.02% | |
| 小计 | 48,462.36 | 24,181.00 | 97.53% | ||
| 2018年 | 1 | Gunvor International B.V. | 62,525.50 | 31,066.57 | 35.68% |
| 2 | Petroineos Trading Limited | 36,798.93 | 18,189.34 | 20.89% | |
| 3 | XLNT Biofuel SDN BHD | 31,695.20 | 16,675.72 | 19.15% | |
| 4 | Kolmar Group AG | 21,708.28 | 11,126.42 | 12.78% | |
| 小计 | 152,727.91 | 77,058.05 | 88.50% | ||
| 2017年 | 1 | Kolmar Group AG | 37,034.79 | 19,318.71 | 24.49% |
| 2 | Gunvor International B.V. | 35,766.97 | 18,244.10 | 23.12% | |
| 3 | XLNT Biofuel SDN BHD | 26,048.20 | 12,948.50 | 16.41% | |
| 4 | Petroineos Trading Limited | 22,717.13 | 11,545.89 | 14.63% | |
| 5 | ENI Trading And Shipping S.P.A. | 17,855.62 | 9,313.54 | 11.80% | |
| 小计 | 139,422.71 | 71,370.74 | 90.46% | ||
| 2016年 | 1 | Petroineos Trading Limited | 34,668.87 | 15,911.51 | 39.32% |
| 2 | XLNT Biofuel SDN BHD | 17,148.92 | 7,413.01 | 18.32% | |
| 3 | Kolmar Group AG | 4,369.89 | 2,036.51 | 5.03% | |
| 4 | Biodiesel Kampen B.V. | 1,500.18 | 725.77 | 1.79% | |
| 5 | Phibro Renewables AG | 1,000.01 | 481.12 | 1.19% | |
| 小计 | 58,687.87 | 26,567.93 | 65.66% |
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长，公司供给能力增强，对主要客户的销售也同步增加，这是公司连续三年出口量位列国内生物柴油出口第一的主要原因。欧洲市场是公司生物柴油的主要出口地，得益于其庞大的市场消费量以及生物柴油的强制添加政策，该市场是生物柴油最大的消费市场，同时欧盟通过一系列政策鼓励使用废油脂制成的生物柴油，因此欧洲市场对生物柴油，特别是废油脂制成的生物柴油需求量较为旺盛。公司的主要客户如Gunvor International B.V.、Petroineos Trading Limited、Kolmar Group AG等均为欧洲市场重要的燃油供应商，而发行人作为国内产销规模最大的生物柴油生产企业，经过多年的合作，双方已建立较为稳固和信任关系。
② 报告期内，发行人生物柴油境内前五大客户如下：
单位：吨、万元
| 名称 | 销售量 | 销售额 | 占生物柴油收入比例 | |
| 2019年Q1 | 龙岩市旭华燃料油有限公司 | 300.67 | 71.34 | 0.29% |
| 江门市三邦润滑剂科技有限公司 | 133.00 | 66.10 | 0.27% | |
| 厦门东际环保材料有限公司 | 120.00 | 57.80 | 0.23% | |
| 深圳市金长江新能源科技有限公司 | 164.78 | 44.64 | 0.18% | |
| 东莞市江夏建设工程有限公司 | 102.00 | 43.97 | 0.18% | |
| 合计 | 820.45 | 283.85 | 1.14% | |
| 2018年 | 中山市华基石油制品有限公司 | 3,559.96 | 1,730.45 | 1.99% |
| 中山市信宏燃料有限公司 | 2,377.00 | 1,174.57 | 1.35% | |
| 广州市新锦龙塑料助剂有限公司 | 1,479.50 | 743.21 | 0.85% | |
| 广东宏力达合成材料科技有限公司 | 1,196.00 | 596.22 | 0.68% | |
| 龙岩市旭华燃料油有限公司 | 2,595.68 | 584.36 | 0.67% | |
| 合计 | 11,208.14 | 4,828.81 | 5.55% | |
| 2017年 | 广东宏力达合成材料科技有限公司 | 1,406.45 | 652.79 | 0.83% |
| 厦门台邦化工有限公司 | 1,286.45 | 628.00 | 0.80% | |
| 漳州市芗城元光塑料助剂厂 | 499.81 | 246.28 | 0.31% | |
| 龙岩市旭华燃料油有限公司 | 977.51 | 198.42 | 0.25% | |
| 张家港保税区思达特国际贸易有限公司 | 389.20 | 187.31 | 0.24% | |
| 合计 | 4,559.42 | 1,912.80 | 2.42% | |
| 2016年 | 广州市新锦龙塑料助剂有限公司 | 4,480.66 | 1,581.81 | 3.91% |
| 浙江嘉澳环保科技股份有限公司 | 4,277.60 | 1,520.86 | 3.76% |
1-1-180
| 厦门惟乐环保材料有限公司 | 3,305.25 | 1,163.34 | 2.88% |
| 厦门鹭双翔石油制品有限公司 | 2,848.52 | 748.97 | 1.85% |
| 广东宏力达合成材料科技有限公司 | 1,961.00 | 685.76 | 1.69% |
| 合计 | 16,873.03 | 5,700.74 | 14.09% |
| 2019年1季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 增塑剂原料 | 204.44 | 4,698.31 | 3,404.38 | 10,100.83 |
| 燃料 | 394.68 | 5,302.04 | 780.31 | 2,849.03 |
| 其他 | 12.31 | 8.15 | 240.33 | 155.76 |
| 合计 | 611.43 | 10,008.50 | 4,425.02 | 13,105.62 |
1-1-181
（2）生物酯增塑剂
发行人生物酯增塑剂大部分销往国内市场，报告期内仅有少量出口，其中，2016年出口301.74吨，实现出口收入148.91万元（人民币）；2017年出口336.29吨，实现出口收入216.27万元（人民币），2018年出口319.64吨，实现出口收入
221.94万元（人民币）；2019年1-3月出口69.56吨，实现出口收入48.64万元（人民币）。
报告期内，发行人生物酯增塑剂境内前五大客户如下：
单位：吨、万元
| 序号 | 名称 | 销售量 | 销售额 | 占增塑剂收入比例 | |
| 2019年Q1 | 1 | 浙江新一航环保科技有限公司 | 1,154.92 | 544.24 | 12.01% |
| 2 | 宁波市裕圣环保材料有限公司 | 969.47 | 451.39 | 9.96% | |
| 3 | 江苏塑创化工有限公司 | 666.62 | 329.16 | 7.26% | |
| 4 | 厦门京拓化工有限公司 | 585.50 | 277.03 | 6.11% | |
| 5 | 山东一诺威聚氨酯股份有限公司 | 373.50 | 188.53 | 4.16% | |
| 小计 | 3,750.01 | 1,790.36 | 39.50% | ||
| 2018年 | 1 | 宁波市裕圣环保材料有限公司 | 1,730.37 | 889.27 | 7.83% |
| 2 | 绍兴市信悦塑胶制品有限公司 | 1,702.22 | 840.35 | 7.40% | |
| 3 | 张家港市浩翔贸易有限公司 | 1,164.76 | 628.41 | 5.54% | |
| 4 | 山东一诺威聚氨酯股份有限公司 | 925.08 | 496.76 | 4.38% | |
| 5 | 张家港保税区来恩化工有限公司 | 1,224.03 | 488.91 | 4.31% | |
| 小计 | 6,746.46 | 3,343.70 | 29.46% |
1-1-182
| 2017年 | 1 | 江苏百铭化工有限公司 | 1,542.91 | 761.82 | 13.29% |
| 2 | 河北蓝箭橡胶机带有限公司 | 809.99 | 383.13 | 6.68% | |
| 3 | 唐山泰象漆业防腐有限公司 | 633.71 | 300.94 | 5.25% | |
| 4 | 东莞市瑞云环保科技有限公司 | 460.49 | 248.91 | 4.34% | |
| 5 | 北京正道天宇交通设施有限公司 | 477.22 | 231.29 | 4.04% | |
| 小计 | 3,924.32 | 1,926.08 | 33.61% | ||
| 2016年 | 1 | 张家港市浩翔贸易有限公司 | 935.89 | 411.75 | 8.63% |
| 2 | 江苏百铭化工有限公司 | 734.55 | 328.72 | 6.89% | |
| 3 | 河南艺龙实业有限公司 | 517.49 | 203.28 | 4.26% | |
| 4 | 江西三越新材料有限公司 | 441.88 | 195.78 | 4.10% | |
| 5 | 唐山泰象漆业防腐有限公司 | 429.93 | 187.22 | 3.93% | |
| 小计 | 3,059.74 | 1,326.74 | 27.82% |
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万元（人民币）；2018年及2019年1-3月无出口。报告期内，发行人工业甘油境内前五大客户如下：
单位：吨、万元
| 序号 | 名称 | 销售量 | 销售额 | 占工业甘油收入比例 | |
| 2019年Q1 | 1 | 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 461.21 | 132.35 | 31.19% |
| 宜兴市鑫辉化工贸易有限公司 | 212.28 | 63.48 | 14.96% | ||
| 2 | 南通金狮化工有限公司 | 396.25 | 114.44 | 26.97% | |
| 3 | 张家港保税区西雅湖化工贸易有限公司 | 66.00 | 21.19 | 4.99% | |
| 4 | 福州亿星化工有限公司 | 42.04 | 12.68 | 2.99% | |
| 5 | 漳州友邦塑胶化工有限公司 | 33.00 | 10.10 | 2.38% | |
| 小计 | 1,210.78 | 354.25 | 83.48% | ||
| 2018年 | 1 | 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 1,471.20 | 593.36 | 18.77% |
| 宜兴市鑫辉化工贸易有限公司 | 1,101.44 | 472.35 | 14.94% | ||
| 2 | 广东优搜进出口有限公司 | 655.15 | 316.44 | 10.01% | |
| 3 | 佛山市先策树脂有限公司 | 522.59 | 216.63 | 6.85% | |
| 4 | 南京君诚化工有限公司 | 589.80 | 277.95 | 8.79% | |
| 南京江天化工科技有限公司 | 30.00 | 11.90 | 0.38% | ||
| 5 | 南通金狮化工有限公司 | 527.05 | 228.97 | 7.24% | |
| 小计 | 4,897.23 | 2,117.60 | 67.00% | ||
| 2017年 | 1 | 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 1,669.81 | 662.54 | 25.93% |
| 宜兴市鑫辉化工贸易有限公司 | 1,715.94 | 627.57 | 24.56% | ||
| 2 | 三明金狮达树脂有限公司 | 1,051.00 | 387.24 | 15.16% | |
| 3 | 广东优搜进出口有限公司 | 403.00 | 189.31 | 7.41% | |
| 4 | 佛山市先策树脂有限公司 | 238.00 | 131.64 | 5.15% | |
| 5 | 漳州友邦塑胶化工有限公司 | 289.25 | 131.06 | 5.13% | |
| 小计 | 5,367.00 | 2,129.38 | 83.35% | ||
| 2016年 | 1 | 宜兴市鑫辉化工贸易有限公司 | 925.68 | 224.03 | 18.81% |
| 溧阳市精卫新型材料有限公司 | 789.68 | 184.29 | 15.47% | ||
| 2 | 福建豪邦化工有限公司 | 747.00 | 168.34 | 14.13% | |
| 3 | 三明金狮达树脂有限公司 | 508.00 | 145.91 | 12.25% | |
| 4 | 许少雄 | 435.38 | 109.37 | 9.18% | |
| 5 | 南通金狮化工有限公司 | 354.00 | 90.59 | 7.61% | |
| 小计 | 3,759.74 | 922.54 | 77.46% |
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注1：宜兴市鑫辉化工贸易有限公司、溧阳市精卫新型材料有限公司主要股东存在亲属关系，认定为关联方，交易量合并列示；注2：南京君诚化工有限公司、南京江天化工科技有限公司主要股东存在亲属关系，认定为关联方，交易量合并列示。
公司的工业甘油是由生物柴油生产过程中产生的副产物粗甘油混合液或混合油加工而成，同时公司为了满足工业甘油产能，还进口了部分粗甘油进行加工。公司的工业甘油产量随生物柴油副产物或粗甘油量的变动而变动。工业甘油是用途广泛的化工产品，而公司的产量较小，公司的工业甘油客户相对集中和稳定。报告期内，发行人不存在对单一客户的重大依赖；欧盟市场成为公司产品的出口地，主要是因为欧盟一直是世界最大的生物柴油消费及进口区，其地区组织及国家推出的鼓励使用生物柴油的政策，对生物柴油，特别是废油脂制取的生物柴油有强劲且持续的需求。报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过公司销售总额的50%的情况，也不存在公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中占有权益的情况。
2、客户情况简介
（1）XLNT Biofuel SDN. BHD（XLNT生物燃油有限公司）
XLNT Biofuel SDN. BHD（XLNT生物燃油有限公司）（以下简称“XLNT”）设立于2010年3月22日，注册地为：Lot 33, 1ST Floor（DBKK 8-1）, Block E,Iramanis Centre, Jalan Lintas, 88450 Kota Kinabalu, Sabah, Malaysia. ，注册资本为100万林吉特，主要从事生物柴油、棕榈油等进出口贸易。XLNT与发行人于2016年开始合作，交易标的为生物柴油，采取买断式销售并将采购的生物柴油直接销往其欧洲客户。股权结构为Tommy Yrjo Ingmar Hagga持股40%，Stig MichaelOhlund持股32%，Soren Leerskov持股18%，Ajeeve Sadasivan Nalini持股10%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（2）Petroineos Trading Limited（英力士炼油有限公司）
Petroineos Trading Limited（英力士炼油有限公司）设立于2011年3月25日，注册地为：The Peak, 5 Wilton Road, London, SW1V 1AN.，主要从事原油、炼油
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采购和交易，燃料油的调合与销售，以及成品油的分销等。Petroineos TradingLimited（英力士炼油有限公司）与发行人于2016年开始合作，交易标的为生物柴油，属于直销客户。采购生物柴油主要供其设在苏格兰格兰杰莫斯的炼油厂使用，或销售给欧洲国家的当地客户。股权结构为PetroChina International（London）Company Limited（中国石油国际事业（伦敦）有限公司）持股50.1%，IneosInvestments（Jersey） Limited（英力士投资（泽西）有限公司）持股49.9%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（3）Kolmar Group AG（科玛集团公司）
Kolmar Group AG（科玛集团公司）设立于1997年2月3日，注册资本为840万瑞士法郎，注册地为：Metalli, Baarerstrasse 18, 6300 Zug, Switzerland，主要从事石油化学产品、原油、石油和能源产品、生物燃料等产品加工销售。KolmarGroup AG（科玛集团公司）与发行人于2016年开始合作，交易标的为生物柴油，属于直销客户。采购生物柴油主要用于调合交通燃料油，客户主要位于英国、荷兰等欧洲国家。股权结构为Kolmar Fibres AG、Kolmar Ltd.共同持股。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（4）Gunvor International B.V.（贡沃国际公司）
Gunvor International B.V.（贡沃国际公司）设立于2007年8月20日，办公地点位于瑞士日内瓦Geneva Branch, Rue du Rh?ne 80-84, 1204 Geneva,注册资本20万欧元。隶属于贡沃集团，贡沃集团注册于荷兰阿姆斯特丹，交易中心主要位于瑞士日内瓦和新加坡，是世界第三大原油贸易商，在全世界有多处自己的调油基地并参与包括石油、天然气等产品的交易。与发行人于2017年开始合作，交易标的为生物柴油，属于直销商客户，与公司合作初期，其销售货物作为贸易产品转销给下游客户，如比利时的ESSO（埃索）、Shell（壳牌）、Bp（英国石油）等，但后期其采购发行人产品与其他油品先行调合加工完毕后再转销给下游客户。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（5）Biodiesel Kampen B.V.（坎彭生物柴油公司）
Biodiesel Kampen B.V.（坎彭生物柴油公司）设立于2006年1月2日，注册
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地为：Haatlandhaven 15 8263AS Kampen, Netherlands，注册资本为9万欧元，主要从事第二代生物柴油的生产与销售。Biodiesel Kampen B.V.（坎彭生物柴油公司）与发行人于2016年开始合作，交易标的为生物柴油，属于直销客户，采购生物柴油主要用于与自产生物柴油调合后再销售。股权结构为Cees Bunschoten（荷兰国籍）持股100%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（6）Eni Trading and Shipping S.P.A.（埃尼公司）
Eni Trading and Shipping S.P.A.（埃尼公司）成立于2008年4月，注册资本：
56,875,000欧元，住所：123 Buckingham Palace Road, London, SW1W 9SL，属于世界500强企业意大利埃尼石油公司控股的公司。主要为意大利埃尼石油公司进行国际原油、石油、船舶交通燃料等产品的贸易。与发行人于2016年开始合作，交易标的为生物柴油，属于直销客户。采购生物柴油主要为提供给母公司系统内的炼油厂进一步加工活直接对外销售。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（7）Phibro Renewables AG（飞波再生能源公司）
Phibro Renewables AG（飞波再生能源公司）设立于2016年8月8日，注册地为瑞士楚格市Rothusstrasse 23 CH-6331 Huenenberg Switzerland，注册资本为10万瑞士法郎，主要从事可再生能源的交易，主要管理人员为Jerome Lunot（法国）、Simon Greenshields（荷兰）、Thomas Funk（美国）。其关联公司ORKA NRGAG（奥卡能源公司）于2016年上半年通过国际商务平台了解发行人后，通过其设立于北京的办事处与发行人联系，实地考察后与发行人建立业务往来。从2016年下半年开始Orka Nrg AG（奥卡能源公司）计划停止业务并注销，由其关联公司Phibro Renewables AG（飞波再生能源公司）与发行人继续开展业务。
Orka Nrg AG（奥卡能源公司）为Phibro Renewables AG（飞波再生能源公司）的关联公司，设立于2013年4月19日，注册资本10万瑞士法郎，注册地为瑞士楚格市Rothusstrasse 23 CH-6331 Huenenberg Switzerland；主要管理人员为Jerome Lunot（法国）。上述公司与发行人的交易标的为生物柴油，采取买断式销售并将采购的生物柴油直接销往其欧洲客户。与发行人及其控股股东、实际控制
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人、董监高等不存在关联关系。
（8）广州市新锦龙塑料助剂有限公司
广州市新锦龙塑料助剂有限公司设立于1996年2月7日，注册资本525万元，注册地为广州市花都区新华镇大华村，2008年由发行人销售部开发合作。直销客户，交易标的为生物柴油。采购后主要用于生产环氧增塑剂。主营化学试剂和助剂制造的加工及销售。股权结构为自然人陈淑文持股6%、徐玉成持股94%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（9）溧阳市精卫新型材料有限公司及其关联方
溧阳市精卫新型材料有限公司设立于2009年3月23日，注册地为溧阳市溧城镇杨庄万亩桥敬老院西侧，2014年经网络咨询，开始与发行人合作，其与关联方属于直销客户，与公司交易标的为工业甘油，主要用于合成新型树脂材料。该企业主要经营水泥助磨剂配置、化工原料、建材销售等。股权结构为自然人刘金梅持股92.5%、张天喜持股7.5%。
宜兴市鑫辉化工贸易有限公司为溧阳市精卫新型材料有限公司的关联方公司。设立于2007年8月31日，注册资本100万元，注册地为宜兴市宜城街道化工市场23幢303，股权结构为自然人周峰持股90%、范才珍持股10%。
溧阳市精卫新型材料有限公司及其关联方与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（10）江苏百铭化工有限公司
江苏百铭化工有限公司设立于2013年6月18日，注册地为张家港保税区北京路国际消费品中心大楼109L室。2011年经公司销售部开发，开始与发行人合作，贸易商客户，购买公司生物酯增塑剂用于销售。主营化工产品、纺织原料等产品的销售。股权结构为曹春芳持股51%、李永平持股49%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。
（11）厦门台邦化工有限公司
厦门台邦化工有限公司设立于2010年4月9日，注册地为厦门市集美区杏
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林湾营运中心1-6#楼6#13层1301单元。2012年经公司销售部开发，开始与发行人合作，直销客户，购买公司生物柴油产品用于生产环保型增塑剂。主营化工产品的生产和销售。股权结构为自然人郑家辉持股90%、郑莲君持股10%。与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系。厦门京拓化工有限公司为厦门台邦化工有限公司的关联方公司。设立于2014年3月28日，注册资本1000万元，注册地为厦门市集美区杏林湾营运中心1-6#楼6#楼13层1301单元之二，股权结构为自然人郑腾辉持股100%。郑腾辉与郑家辉系亲属关系厦门中链化工有限公司为厦门台邦化工有限公司的关联方公司。设立于2013年7月11日，注册资本300万元，注册地为厦门市思明区美湖路43号6D单元6D02室，股权结构为自然人郑腾辉持股40%、杨珊珊珍持股60%。
厦门阿斯夫化工有限公司为厦门台邦化工有限公司的关联方公司。设立于2013年5月9日，注册资本500万元，注册地为厦门市湖里区江头台湾街291号之二A栋710室，股权结构为自然人郑家辉持股90%、郑莲君持股10%。
3、产品销售区域
公司内销主要对长三角、珠三角等下游产业集群密集的区域销售较多，由于运输半径和产能的原因，华北、华中地区销售较少，既有公司送货上门，亦有客户上门自提；公司外销目前主要出口至欧盟。报告期内，公司产品的客户区域分布情况如下：
单位：万元
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 内销收入 | 5,645.77 | 18.90% | 24,473.61 | 24.05% | 12,588.22 | 14.42% | 19,021.37 | 40.83% |
| 其中：华东 | 4,626.81 | 15.49% | 15,728.66 | 15.46% | 7,480.82 | 8.57% | 12,258.54 | 26.32% |
| 华南 | 828.9 | 2.77% | 6,613.15 | 6.50% | 2,977.42 | 3.41% | 5,026.98 | 10.79% |
| 西南 | - | - | 1,376.50 | 1.35% | 348.64 | 0.40% | 437.67 | 0.94% |
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| 华北 | 59.45 | 0.20% | 687.77 | 0.68% | 1,742.28 | 2.00% | 1,283.00 | 2.75% |
| 华中 | 130.61 | 0.44% | 38.07 | 0.04% | - | 0.00% | - | 0.00% |
| 西北 | - | - | 29.45 | 0.03% | 39.06 | 0.04% | 15.18 | 0.03% |
| 东北 | - | - | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% |
| 出口收入 | 24,229.64 | 81.10% | 77,279.99 | 75.95% | 74,699.48 | 85.58% | 27,560.63 | 59.17% |
| 合计 | 29,875.41 | 100.00% | 101,753.60 | 100.00% | 87,287.70 | 100.00% | 46,582.00 | 100.00% |
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伤，发行人管理层意欲摆脱在经营上受单一市场的影响，同时也了解到欧盟市场对生物柴油的法定政策使得欧盟市场需求旺盛，2009年便开始针对公司产品对欧美生物柴油标准的不足指标进行技术攻关，并制定了欧洲开发战略决策。
2014-2015年原油价格再次大幅下跌，国内增塑剂市场价格大幅下跌，生物柴油行业的利润空间被大幅压缩，2015年-2016年公司加紧进行产品和工艺优化，依靠前几年的技术积累和创新，及时进行技改，解决了各项关键技术和工艺难题，在产品质量达到欧盟标准后又迅速实现规模产出。同时，公司积极与欧洲的燃料商和贸易商接洽，进一步了解欧盟市场的需求和准入规则，及时通过发送检测报告、送样品等方式取得潜在客户的进一步认可，同时开展认证工作。2016年3月公司通过ISCC认证后，公司便陆续开始了对欧盟出口业务，并于下半年实现对欧洲市场的大批量出口。公司现有主要外销客户GunvorInternational B.V.、Petroineos Trading Limited、XLNT Biofuel SDN.BHD.、KolmarGroup AG等都是欧洲长期以来十分活跃的生物柴油直销或经销贸易商，在2016年即开始与公司合作。而且随着公司产能规模的扩大，公司出口量亦逐年上升，公司稳定、优质的产品质量及产能优势逐步为公司赢得客户的信赖，由此保障了公司业务的可持续性和议价能力的逐步提升。发行人与境外客户商议合同时，双方会结合当期欧洲生物柴油市场中主要品种RME、SME、UCOME等公示价格，结合未来期间的可能价格走势及发行人的生产安排及国内的原料价格走势，进行对外报价（offer）以及获得各客户回盘（bid），并通过与最高回盘客户的二次协商，最终敲定合同价格。另外，发行人通过与独立的能源及大宗商品价格评估机构Argus合作，实时获取欧洲市场生物柴油的价格，使发行人与外商所依据的价格信息尽量对称，提高了双方的协商效率。经过与外商多年的合作，双方协商机制愈发成熟，信任基础牢固。
（2）境外客户所在国的进口政策、关税、贸易摩擦等对发行人出口产品的影响
生物柴油是发行人主要出口产品，且均出口欧洲市场。欧洲是目前全球最大的生物柴油消费市场，欧盟各国对生物柴油推行的是鼓励政策，但进入欧盟市场销售的生物柴油贸易公司或生产厂都需要取得ISCC认证。
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欧盟各国对生物柴油的鼓励政策最直接体现即为规定了生物柴油的强制添加标准，而各主要国家强制标准如下：
| 国家 | 生物柴油强制混合比例（%） | ||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-2030 | |
| 德国 | 3.50% | 4.00% | 4.00% | 4.00% | 2020年目标6% |
| 英国 | 4.75% | 4.75% | 7.25% | 8.50% | 2020年目标9.75%,2032目标12% |
| 法国 | 7.70% | 7.70% | 7.50% | 7.90% | 2020年目标8.2% |
| 荷兰 | 7.00% | 7.75% | 8.50% | 9.25% | 2020年目标16.4% |
| 意大利 | 5.50% | 6.50% | 7.00% | 8.00% | 2020年目标9% |
| 西班牙 | 4.30% | 5.00% | 6.00% | 7.00% | 2020年目标8.5% |
| 捷克 | 2.00% | 4.00% | 6.00% | 6.00% | 2020年目标10% |
| 葡萄牙 | 7.50% | 9.00% | 9.00% | 10.00% | 2020年目标10% |
| 芬兰 | 10.00% | 12.00% | 15.00% | 18.00% | 2020年目标20% |
| 波兰 | 7.10% | 7.10% | 7.50% | 8.00% | 2020年目标8.5% |
| 爱尔兰 | 6.00% | 8.00% | 8.00% | 10.00% | 2020年目标11% |
| 丹麦 | 5.75% | 5.75% | 5.75% | 8.00% | |
| 希腊 | 7.57% | 7.00% | 7.00% | 7.00% | 维持7% |
| 葡萄牙 | 7.50% | 7.50% | 7.50% | 10.00% | 维持10% |
| 挪威 | 5.50% | 8.00% | 10.00% | 12.00% | 2020年目标20% |
| 比利时 | 6.00% | 6.00% | 6.00% | 6.00% | 2020年目标8.5% |
| 瑞典 | 19.30% | 20.00% | 2020年目标21% | ||
| 斯洛伐克 | 5.50% | 5.80% | 5.80% | 6.90% | 2020年目标7.6%,2021年目标8.0%,2022-2030年目标8.2% |
| 匈牙利 | 4.90% | 4.90% | 4.90% | 6.40% | 维持6.4% |
1-1-192
公司与客户签订的销售合同绝大部分采用FOB的贸易方式，所约定的合同价格即为商品的出口价格，产品关税及运费均由客户承担。目前欧盟对来自中国的生物柴油征收6.5%关税，公司出口到欧盟的生物柴油产品并未享受最惠国待遇。未来若欧盟提高对来自中国生物柴油进口关税并不会对公司的经营形成直接影响，公司还能通过市场需求情况及竞争性谈判等方式消化关税提高带来的影响，不会对公司产生重大的实质性影响。
此外，发行人出口地皆为欧盟国家，而美国的生物柴油市场是相对独立的运行机制并采用独立的美国标准ASTM，加上中美之间尚没有生物柴油的贸易往来，因此目前中美贸易摩擦对发行人产品出口没有直接影响。在欧洲市场上，主要的生物柴油品种有RME（菜籽油制成的生物柴油），SME（豆油制成的生物柴油），PME（棕榈油制成的生物柴油），UCOME（废油脂制成的生物柴油）。由于使用废油脂制备的生物柴油能获得双倍减排计数资格，因此UCOME在欧盟市场具有较强的竞争力。一般来说，在价格方面，UCOME>RME>SME>PME。
（3）境外销售情况
报告期内发行人生物柴油出口均销往欧洲市场。发行人外销的直销商客户中如Gunvor（瑞士贡沃），Kolmar（瑞士科玛），Petroineos（中国石油PetroChina与瑞士英力士Ineos的合资公司）等均是欧洲当地具有一定规模的燃油生产及供应商，其销售网络覆盖整个欧洲市场；贸易商客户XLNT公司虽然总部位于马来西亚，但其在欧洲的生物柴油市场已深耕多年，具有成熟的分销模式及一定规模的客户群体，因此XLNT公司与公司的直销商客户一样，具有将生物柴油在全欧洲市场中快速消化的能力。
欧洲各主要国家在欧盟的倡导下，已建成了欧洲统一大市场，在该区域内商品流通渠道通畅，在经济领域国与国之间的界限已极为模糊，公司的生物柴油由直销商和贸易商客户采购后，通过其各自的渠道在欧洲范围内进行销售，公司无法获知产品最终实现销售的地区。若以客户总部所在地进行划分，公司外销情况如下：
单位：万元
1-1-193
| 客户 类别 | 所在地 | 到货港 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| Gunvor International B.V. | 直销商 | 荷兰 | 西班牙 韦尔瓦 | 13,121.79 | 31,066.57 | 18,244.10 | - |
| XLNT Biofuel SDN BHD | 贸易商 | 马来 西亚 | 荷兰 鹿特丹 | 9,070.90 | 16,675.72 | 12,948.50 | 7,413.01 |
| Kolmar Group AG | 直销商 | 瑞士 | 荷兰 鹿特丹 | 1,988.31 | 11,126.42 | 19,318.71 | 2,036.51 |
| Petroineos Trading Limited | 直销商 | 英国 | 荷兰 鹿特丹 | - | 18,189.34 | 11,545.89 | 15,911.51 |
| ENI Trading And Shipping S.P.A. | 直销商 | 意大利 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | 9,313.54 | 248.53 |
| Biodiesel Kampen B.V. | 直销商 | 荷兰 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | 946.6 | 725.77 |
| Phibro Renewables AG | 贸易商 | 瑞士 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | 2,157.09 | 481.12 |
| Orka Nrg AG | 贸易商 | 瑞士 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | - | 317.66 |
| Westmount Partners Co.Limited | 贸易商 | 中国 香港 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | - | 159.51 |
| Gemini Corporation NV | 直销商 | 比利时 | 荷兰 鹿特丹 | - | - | - | 64.28 |
| 出口合计 | 24,181.00 | 77,058.05 | 74,474.43 | 27,357.91 |
1-1-194
来源分为三类，一为公司业务人员通过收集行业信息确定目标客户并主动进行联系拜访，二是在老客户的推荐下结识新的客户资源，三是新客户主动联络寻求合作。在面对环保型增塑剂的客户时，公司定价依据是在生产成本基础上，参考当时原油及DOP价格，结合市场供求关系，与客户协商确定销售价格。这类客户合作建立过程一般为：由公司寄送样品、提供检验报告经客户化验和试验，满足客户生产要求后即建立合作关系。在面对在船舶、工业机械燃料调合销售商时，公司定价依据是在生产成本基础上，参考国际、国内原油市场行情价格走势以及船舶、工业机械用化石柴油、燃料油的市场行情，结合市场供求关系，与客户确定销售价格。这类客户合作建立过程一般为：公司寄送样品、提供检验报告，客户先小规模采购，与化石柴油调合使用后反应良好则可开始批量订购。
② 生物酯增塑剂的境内市场开拓、定价依据及合作建立过程
发行人生物酯增塑剂的境内客户包括橡胶和塑料加工企业和塑料助剂经销企业，开拓方式为公司业务人员主动寻找目标客户为主、现有客户介绍和客户主动联系公司为辅。
由于生物酯增塑剂可替代石化类增塑剂DOP或配伍使用，因此两者价格关联性较大。其定价依据为参考公司各级别生物酯增塑剂的生产成本，参照当时DOP的价格，结合市场供求关系，与客户协商确定销售价格。与客户合作建立过程一般为：由公司寄样品，经客户化验或试验，符合客户要求，通过小批量试用后，建立连续合作关系。
③ 工业甘油的境内市场开拓、定价依据及合作建立过程
发行人的工业甘油产品是公司对生产过程中的副产品进一步加工而来。工业甘油是一种用途广泛的化工原料，公司工业甘油产品的境内客户主要为下游生产商或贸易商，开拓方式为公司业务人员主动寻找目标客户为主、现有客户介绍和客户主动联系为辅。
工业甘油定价依据参考市场同类产品的价格，结合市场供求关系制定价格。
1-1-195
与客户合作建立过程一般为：由公司寄样品，经客户化验认可，通过小批量试用后，建立连续合作关系。
4、主要产品销售价格分析
报告期内，公司主要产品的销售均价变动情况如下：
单位：元/吨
| 产品类型 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 均价 | 变动率 | 均价 | 变动率 | 均价 | 变动率 | 均价 | |
| 生物柴油 | 4,940.25 | 0.04% | 4,938.29 | -2.18% | 5,048.43 | 25.15% | 4,033.76 |
| 其中：内销 | 3,550.27 | -16.35% | 4,244.30 | 3.53% | 4,099.70 | 24.45% | 3,294.14 |
| 出口 | 4,989.65 | -1.11% | 5,045.45 | -1.43% | 5,118.82 | 13.25% | 4,519.92 |
| 生物酯增塑剂 | 4,632.33 | -5.71% | 4,913.08 | -1.64% | 4,994.93 | 12.43% | 4,442.58 |
| 工业甘油 | 2,962.76 | -32.95% | 4,418.98 | 10.81% | 3,988.00 | 58.57% | 2,514.94 |
| 公司当月签订的出口合同均价（含税） | UCOME EU FOB ARA | 差额 | |
| 2016年1月份 | 当月未签合同 | 925.90 | - |
1-1-196
| 2016年2月份 | 当月未签合同 | 942.90 | - |
| 2016年3月份 | 669.83 | 961.14 | 291.31 |
| 2016年4月份 | 711.92 | 1,004.86 | 292.94 |
| 2016年5月份 | 762.03 | 1,025.30 | 263.27 |
| 2016年6月份 | 790.08 | 1,020.95 | 230.87 |
| 2016年7月份 | 802.97 | 994.52 | 191.55 |
| 2016年8月份 | 811.70 | 1,038.09 | 226.39 |
| 2016年9月份 | 866.91 | 1,080.27 | 213.36 |
| 2016年10月份 | 891.28 | 1,088.67 | 197.39 |
| 2016年11月份 | 896.13 | 1,052.32 | 156.19 |
| 2016年12月份 | 950.00 | 1,099.20 | 149.20 |
| 2017年1月份 | 960.00 | 1,129.00 | 169.00 |
| 2017年2月份 | 当月未签合同 | 1,091.50 | - |
| 2017年3月份 | 872.50 | 1,046.65 | 174.15 |
| 2017年4月份 | 845.00 | 1,005.00 | 160.00 |
| 2017年5月份 | 845.00 | 1,030.95 | 185.95 |
| 2017年6月份 | 859.54 | 1,037.41 | 177.87 |
| 2017年7月份 | 当月未签合同 | 1,066.67 | - |
| 2017年8月份 | 915.50 | 1,087.00 | 171.50 |
| 2017年9月份 | 943.19 | 1,094.38 | 151.19 |
| 2017年10月份 | 941.29 | 1,056.27 | 114.98 |
| 2017年11月份 | 948.00 | 1,027.95 | 79.95 |
| 2017年12月份 | 当月未签合同 | 1,005.47 | - |
| 2018年1月份 | 918.00 | 1,001.68 | 83.68 |
| 2018年2月份 | 885.00 | 985.25 | 100.25 |
| 2018年3月份 | 837.45 | 942.76 | 105.31 |
| 2018年4月份 | 868.40 | 953.35 | 84.95 |
| 2018年5月份 | 900.00 | 1,038.05 | 138.05 |
| 2018年6月份 | 900.00 | 1,055.05 | 155.05 |
| 2018年7月份 | 862.00 | 1,026.14 | 164.14 |
| 2018年8月份 | 875.00 | 1,008.95 | 133.95 |
| 2018年9月份 | 当月未签合同 | 1,010.25 | - |
| 2018年10月份 | 893.00 | 1,011.80 | 118.80 |
| 2018年11月份 | 857.00 | 915.57 | 58.57 |
1-1-197
| 2018年12月份 | 856.00 | 949.00 | 93.00 |
| 2019年1月份 | 902.43 | 1,025.41 | 122.98 |
| 2019年2月份 | 当月未签合同 | 1,008.10 | - |
| 2019年3月份 | 885.00 | 963.62 | 78.62 |
1-1-198
比，同时所拥有的双倍减排计数优惠，使得产品价格受其他品种供应量变动的冲击较小。
③ 菜籽油的市场价格：RME作为欧洲主产的生物柴油品种，具有冷凝点低的优势，因此其价格变动会成为市场指标。RME的原材料为菜籽油，菜籽油作为大宗商品之一，其市场价格的波动预示着RME未来期间的可能价格走势，因此其他品种生物柴油在制定合同售价时均会参考菜籽油的价格波动，同时结合自身原材料的成本波动进行综合考量。
④ 双倍减排计数资格：UCOME的原材料为废油脂，而不是来自于新榨取的植物油脂，属于城市废旧资源利用，因此欧洲市场赋予UCOME双倍减排计数资格，即在计算交通燃料中生物柴油的添加率时，使用1份UCOME可以视同于使用了2份生物柴油。因此在欧洲强制要求燃料中的生物柴油添加率以及市场生物柴油供给量还较小的情况下，利用UCOME来满足生物柴油添加率是欧洲燃油销售商的最佳选择。在这种情况下，UCOME的售价会高于其他几种生物柴油价格。
基于上述因素，欧洲市场UCOME、RME、菜籽油与公司产品的价格走势比较如下：
数据来源：RME、UCOME数据来自Argus，Rapseed Oil数据来自Indexmundi
1-1-199
根据上图，菜籽油与RME的价格走势基本一致，UCOME与RME的价格走势相似，但在每年的四季度，受温度的影响，RME涨幅要高于UCOME。
公司FOB合同单价与欧洲UCOME价格有差异主要为产品运输至欧洲过程中所发生的运费、港杂费用等，以及欧洲贸易商所保留的利润空间。
（2）生物柴油内销价格变动分析
在国内市场，公司品质较好的2#生物柴油主要用于生产环保型增塑剂，以及用作船舶、工程机械等动力燃料；此外生产工序末端还产生少量色泽深、比重大的3#、4#生物柴油主要用于工业锅炉燃料。在环保型增塑剂领域，生物柴油制备的环保型增塑剂除用于部分对产品环保性和安全性有特殊要求的领域外，通常情况下主要依靠价格优势与DOP进行竞争，用于替代DOP或配伍使用；在动力燃料领域，掺混生物柴油的化石柴油除燃烧性较好外，通常情况下还具有一定的成本优势，因而燃料客户采购生物柴油可一定程度上平衡自身的能源成本。而无论是化石柴油，还是DOP等化工类大宗商品，其价格均受原油价格波动的影响较大，因此国内市场生物柴油与上述大宗商品相关应用领域的售价也相应受原油价格的波动影响。
不过公司在2016年产品实现对欧洲的大规模出口后，欧洲市场消化了公司的绝大部分生物柴油产能，这使得公司国内市场2#生物柴油的售价也适当参考了出口价格。
报告期内，公司内销生物柴油价格与原油价走势比较如下：
1-1-200
数据来源：原油价格取自Wind金融终端OPEC一揽子石油价格，并根据各月美元兑人民币平均汇率（援引中国人民银行数据）折算。
（3）生物酯增塑剂价格变动分析
报告期内，公司生物酯增塑剂与DOP价格走势比较如下：
数据来源：DOP价格取自Wind金融终端DOP作为目前适用范围最广、效果最好的增塑剂品种，其价格一直是其他增塑剂品种的参照物。价格及环保优势是公司生物酯增塑剂对DOP最主要的竞争优势，因此公司的生物酯增塑剂售价一直与DOP保持合理的价差空间，同时受益于社会环保意识的提升，公司产品销量保持稳步提升状态，产品售价波幅小于DOP和石油价格的变动幅度。
（4）工业甘油价格变动的合理性分析
公司的工业甘油产品为公司对生产过程中的副产品进一步加工而来。由于甘油用途较广且国内甘油需求增长迅速，因此公司参考市场同类产品的价格制定工业甘油售价。
报告期内，公司工业甘油与市场甘油价格对比如下：
1-1-201
数据来源：丙三醇甘油价格取自Wind资讯丙三醇甘油进口月均价格，根据各月美元兑人民币平均汇率（援引中国人民银行数据）折算为元/吨。
公司工业甘油的价格走势与甘油进口价格变动趋势较为一致。
五、主要原材料及能源供应情况
（一）报告期主要原材料及辅料采购情况
单位：吨、万元、万度
| 项目 | 2019年一季度 | ||
| 数量 | 金额 | 占比 | |
| 废油脂 | 52,730.45 | 17,806.52 | 84.55% |
| 其中：国内采购废油脂 | 45,905.15 | 16,029.15 | 76.11% |
| 进口废油脂 | 6,825.30 | 1,777.37 | 8.44% |
| 甲醇 | 5,891.35 | 1,512.09 | 7.18% |
| 进口粗甘油 | - | - | - |
| 双氧水 | 125.93 | 23.11 | 0.11% |
| 液氯 | 4,963.00 | 222.81 | 1.06% |
| 催化剂 | 224.00 | 119.85 | 0.57% |
| 抗氧化剂 | 6.02 | 24.44 | 0.12% |
| 其他 | - | 1,101.25 | 5.23% |
| 原辅材料小计 | 20,810.07 | 98.82% | |
| 包装材料 | 5.44 | 0.03% | |
| 外购煤炭 | - | - | - |
| 电力 | 420.92 | 243.64 | 1.16% |
1-1-202
| 合计 | 21,059.15 | 100.00% | |
| 项目 | 2018年 | ||
| 数量 | 金额 | 占比 | |
| 废油脂 | 224,024.36 | 77,941.55 | 87.61% |
| 其中：国内采购废油脂 | 206,452.08 | 72,712.20 | 81.74% |
| 进口废油脂 | 17,552.27 | 5,229.34 | 5.88% |
| 甲醇 | 24,367.25 | 7,161.73 | 8.05% |
| 进口粗甘油 | 1,414.36 | 357.07 | 0.40% |
| 双氧水 | 631.09 | 156.61 | 0.18% |
| 液氯 | 11,302.00 | 502.99 | 0.57% |
| 催化剂 | 896.00 | 506.55 | 0.57% |
| 抗氧化剂 | 33.84 | 126.94 | 0.14% |
| 其他 | 1,156.11 | 1.30% | |
| 原辅材料小计 | 87,909.55 | 98.82% | |
| 包装材料 | 34.27 | 0.04% | |
| 外购煤炭 | - | - | - |
| 电力 | 1,735.99 | 1,015.42 | 1.14% |
| 合计 | 88,959.24 | 100.00% | |
| 项目 | 2017年 | ||
| 数量 | 金额 | 占比 | |
| 废油脂 | 198,449.29 | 76,151.40 | 90.77% |
| 其中：国内采购废油脂 | 193,183.77 | 74,394.55 | 88.68% |
| 进口废油脂 | 5,256.52 | 1,756.85 | 2.09% |
| 甲醇 | 19,941.11 | 4,992.68 | 5.95% |
| 进口粗甘油 | 81.86 | 7.35 | 0.01% |
| 双氧水 | 633.39 | 120.50 | 0.14% |
| 液氯 | 4,958.00 | 313.57 | 0.37% |
| 催化剂 | 772.00 | 398.90 | 0.48% |
| 抗氧化剂 | 34.99 | 113.04 | 0.13% |
| 其他 | 868.80 | 1.04% | |
| 原辅材料小计 | 82,966.24 | 98.88% | |
| 包装材料 | 10.01 | 0.01% | |
| 外购煤炭 | 621.17 | 51.76 | 0.06% |
| 电力 | 1,420.88 | 862.30 | 1.05% |
1-1-203
| 合计 | - | 83,890.29 | 100.00% |
| 项目 | 2016年 | ||
| 数量 | 金额 | 占比 | |
| 废油脂 | 121,529.87 | 35,825.83 | 87.53% |
| 其中：国内采购废油脂 | 118,545.87 | 35,068.98 | 85.68% |
| 进口废油脂 | 2,984.00 | 756.86 | 1.85% |
| 甲醇 | 14,255.22 | 2,552.50 | 6.24% |
| 进口粗甘油 | 146.06 | 11.78 | 0.03% |
| 双氧水 | 1,458.48 | 243.61 | 0.60% |
| 液氯 | 3,002.00 | 244.44 | 0.60% |
| 催化剂 | 760.00 | 383.28 | 0.94% |
| 抗氧化剂 | 15.40 | 50.37 | 0.12% |
| 其他 | 607.03 | 1.48% | |
| 原辅材料小计 | 39,918.84 | 97.53% | |
| 包装材料 | - | 91.73 | 0.22% |
| 外购煤炭 | 3,494.90 | 253.00 | 0.62% |
| 电力 | 1,022.94 | 665.39 | 1.63% |
| 合计 | - | 40,928.95 | 100.00% |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | 数量 | 占比 | |
| 进口废油脂 | 0.68 | 12.90% | 1.76 | 7.86% | 0.53 | 2.67% | 0.30 | 2.51% |
| 国内采购废油脂 | 4.59 | 87.10% | 20.64 | 92.14% | 19.31 | 97.33% | 11.85 | 97.49% |
| 废油脂采购总量 | 5.27 | 100.00% | 22.40 | 100.00% | 19.84 | 100.00% | 12.15 | 100.00% |
1-1-204
公司除了进口废油脂外，为了弥补工业甘油的生产原料需求，还会从国外进口部分浓度较高的粗甘油。报告期内，公司粗甘油进口量分别为146.06吨、81.86吨和1,414.36吨。
（三）公司向个人供应商、企业和中间商的废油脂采购情况
个人供应商、企业、中间商构成发行人国内废油脂供应的主要来源，海外废油脂主要从境外供应商处采购。报告期内，不同废油脂供应主体的供应情况如下：
1、各类供应商采购量分布
单位：吨
| 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 数量 | 比例 | 数量 | 比例 | 数量 | 比例 | 数量 | 比例 | |
| 个体供应商 | 44,544.65 | 84.48% | 191,982.22 | 85.70% | 177,462.22 | 89.42% | 110,144.96 | 90.63% |
| 企业 | 195.51 | 0.37% | 3,998.80 | 1.78% | 2,003.51 | 1.01% | 1,247.16 | 1.03% |
| 中间商 | 1,164.99 | 2.21% | 10,491.07 | 4.68% | 13,718.04 | 6.91% | 7,153.76 | 5.89% |
| 境外供应商 | 6,825.30 | 12.94% | 17,552.27 | 7.83% | 5,265.52 | 2.65% | 2,984.00 | 2.46% |
| 合计 | 52,730.45 | 100.00% | 224,024.36 | 100.00% | 198,449.29 | 100.00% | 121,529.87 | 100.00% |
1-1-205
生物柴油为原料，因此2018年随着福建致尚产能产量的提升，发行人在进口废油脂价格合适的情况下，增加了废油脂进口量。
2、各类供应商采购金额分布
单位：万元
| 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 个体供应商 | 15,573.69 | 87.46% | 67,880.16 | 87.09% | 68,338.60 | 89.74% | 32,412.43 | 90.47% |
| 企业 | 56.52 | 0.32% | 1,161.99 | 1.49% | 664.35 | 0.87% | 346.90 | 0.97% |
| 中间商 | 398.95 | 2.24% | 3,670.05 | 4.71% | 5,391.60 | 7.08% | 2,309.65 | 6.45% |
| 境外供应商 | 1,777.37 | 9.98% | 5,229.34 | 6.71% | 1,756.85 | 2.31% | 756.85 | 2.11% |
| 合计 | 17,806.52 | 100.00% | 77,941.55 | 100.00% | 76,151.40 | 100.00% | 35,825.82 | 100.00% |
| 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 个体供应商 | 3,496.20 | 3,535.75 | 3,850.88 | 2,942.71 |
| 企业 | 2,890.90 | 2,905.85 | 3,315.93 | 2,781.52 |
| 中间商 | 3,424.49 | 3,498.26 | 3,930.30 | 3,228.58 |
| 境外供应商 | 2,604.09 | 2,979.30 | 3,336.52 | 2,536.36 |
1-1-206
单位：万元
1-1-207
| 年度 | 排名 | 采购供应商名称 | 采购 内容 | 金额 | 占当年采购额比例 | 经营区域 |
| 2019年1-3月 | 1 | 叶万兴 | 废油脂 | 1,367.40 | 6.48% | 厦门及其周边地区 |
| 2 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 甲醇 | 1,214.26 | 5.75% | 厦门及其周边地区 | |
| 3 | 谢正义 | 废油脂 | 827.19 | 3.92% | 泉州及其周边地区 | |
| 4 | 孙建军 | 废油脂 | 707.41 | 3.35% | 溧阳市及其周边地区 | |
| 5 | 李端春 | 废油脂 | 700.59 | 3.32% | 东莞及其周边地区 | |
| 6 | 谈斌富 | 废油脂 | 547.89 | 2.59% | 惠州、东莞、深圳等地 | |
| 7 | 潘东森 | 废油脂 | 545.63 | 2.58% | 昆明市 | |
| 8 | 钟日娟 | 废油脂 | 517.69 | 2.45% | 东莞及其周边地区 | |
| 9 | 杨通志 | 废油脂 | 499.57 | 2.37% | 成都及其周边地区 | |
| 10 | 刘金林 | 废油脂 | 398.96 | 1.89% | 广州市及其周边地区 | |
| 前十名供应商合计 | 7,326.59 | 33.40% | ||||
| 2018年 | 1 | 叶万兴 | 废油脂 | 5,791.90 | 6.51% | 厦门及其周边地区 |
| 2 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 甲醇 | 5,108.76 | 5.75% | 厦门及其周边地区 | |
| 3 | 梅元会 | 废油脂 | 2,142.13 | 2.41% | 重庆及其周边地区 | |
| 4 | 石志刚 | 废油脂 | 2,124.29 | 2.39% | 温州及其周边地区 | |
| 5 | 钟日娟 | 废油脂 | 2,078.80 | 2.34% | 东莞及其周边地区 | |
| 6 | 谢正义 | 废油脂 | 1,925.31 | 2.17% | 泉州及其周边地区 | |
| 7 | 钟荣勇 | 废油脂 | 1,819.05 | 2.05% | 顺德和南宁地区 | |
| 8 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | 废油脂 | 1,776.54 | 2.00% | 马来西亚 | |
| 9 | 叶文化 | 废油脂 | 1,695.42 | 1.91% | 厦门及其周边地区 | |
| 10 | 潘东森 | 废油脂 | 1,669.14 | 1.88% | 昆明市 |
1-1-208
| 前十名供应商合计 | 26,113.34 | 29.37% | ||||
| 2017年 | 1 | 叶万兴 | 废油脂 | 6,779.43 | 8.22% | 厦门及其周边地区 |
| 2 | 杨通志 | 废油脂 | 3,610.66 | 4.38% | 成都及其周边地区 | |
| 3 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 甲醇 | 3,403.01 | 4.13% | 厦门及其周边地区 | |
| 4 | 潘东森（注8） | 废油脂 | 2,913.19 | 3.53% | 昆明市 | |
| 5 | 李全海 | 废油脂 | 2,782.56 | 3.37% | 东莞市 | |
| 6 | 梅元会 | 废油脂 | 2,374.89 | 2.88% | 重庆及其周边地区 | |
| 7 | 夏启兵 | 废油脂 | 2,218.86 | 2.69% | 连云港及其周边地区 | |
| 8 | 陈乃连 | 废油脂 | 2,007.07 | 2.43% | 深圳及其周边地区 | |
| 9 | 谢正义 | 废油脂 | 1,968.94 | 2.39% | 泉州及其周边地区 | |
| 10 | 殷小明 | 废油脂 | 1,793.80 | 2.18% | 深圳及其周边地区 | |
| 前十名供应商合计 | 29,852.41 | 36.20% | ||||
| 2016年 | 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司（注1） | 甲醇 | 2,434.55 | 5.95% | 厦门及其周边地区 |
| 2 | 叶万兴（注2） | 废油脂 | 2,305.11 | 5.63% | 厦门及其周边地区 | |
| 3 | 李端春（注3） | 废油脂 | 2,102.74 | 5.14% | 东莞及其周边地区 | |
| 4 | 叶文化 | 废油脂 | 1,962.00 | 4.79% | 厦门及其周边地区 | |
| 5 | 贾桂华（注4） | 废油脂 | 1,676.38 | 4.10% | 以合作的客户公司所在地为主 | |
| 6 | 梁荣建（注5） | 废油脂 | 1,424.56 | 3.48% | 泉州及其周边地区 | |
| 7 | 胡国辉（注6） | 废油脂 | 1,119.09 | 2.73% | 泉州及其周边地区 | |
| 8 | 陈乃连（注7） | 废油脂 | 1,075.19 | 2.63% | 福州市 | |
| 9 | 殷小明 | 废油脂 | 1,026.67 | 2.51% | 深圳及其周边地区 | |
| 10 | 潘东森 | 废油脂 | 990.36 | 2.42% | 昆明市 | |
| 前十名供应商合计 | 16,116.65 | 39.38% |
1-1-209
注2：2015年之前叶文碰及亲属等关联方的交易量合并在叶文碰名下，2015年开始叶文碰之子叶万兴承接其父业务，则2015年开始叶万兴及其亲属等关联方的交易量合并在叶万兴名下；注3：李端春及其关联方的交易量合并在李端春名下；注4：贾桂华及其亲属等关联方的交易量合并在贾桂华名下；注5：梁荣建及其亲属等关联方的交易量合并在梁荣建名下；注6：胡国辉及其亲属等关联方的交易量合并在夏贵华名下；注7：陈乃连及其亲属等关联方的交易量合并在陈乃连名下；注8：潘东森及其亲属等关联方的交易量合并在潘东森名下；注9：Timuran Enterprise SDN BHD和Jim Wei（M）Sdn Bhd拥有同一实际控制人，其交易量合并在Timuran Enterprise Sdn Bhd名下。不同的废油脂供应主体的前五大供应商及采购情况如下：
1、个体供应商
单位：吨、万元
| 年度 | 排名 | 供应商名称 | 采购量 | 采购金额 | 占个体供应商采购额比例 |
| 2019年Q1 | 1 | 叶万兴 | 3,846.32 | 1,367.40 | 8.78% |
| 2 | 谢正义 | 2,605.70 | 827.19 | 5.31% | |
| 3 | 孙建军 | 2,018.85 | 707.41 | 4.54% | |
| 4 | 李端春 | 2,167.19 | 700.59 | 4.50% | |
| 5 | 谈斌富 | 1,552.08 | 547.89 | 3.52% | |
| 小计 | 12,190.14 | 4,150.48 | 26.65% | ||
| 2018年 | 1 | 叶万兴 | 16,499.39 | 5,791.90 | 8.53% |
| 2 | 梅元会 | 6,030.92 | 2,142.13 | 3.16% | |
| 3 | 石志刚 | 5,844.20 | 2,124.29 | 3.13% | |
| 4 | 钟荣勇 | 5,093.49 | 1,819.05 | 2.68% | |
| 5 | 叶文化 | 4,799.79 | 1,695.42 | 2.50% | |
| 小计 | 38,267.79 | 13,572.79 | 20.00% | ||
| 2017年 | 1 | 叶万兴 | 17,490.78 | 6,779.43 | 9.92% |
| 2 | 杨通志 | 9,111.34 | 3,610.66 | 5.28% | |
| 3 | 潘东森 | 7,226.39 | 2,913.19 | 4.26% | |
| 4 | 李全海 | 7,323.35 | 2,782.56 | 4.07% | |
| 5 | 梅元会 | 6,117.16 | 2,374.89 | 3.48% | |
| 小计 | 47,269.02 | 18,460.73 | 27.01% | ||
| 2016年 | 1 | 叶万兴 | 7,891.22 | 2,305.11 | 7.11% |
| 2 | 李端春 | 6,733.27 | 2,102.74 | 6.49% |
1-1-210
| 3 | 叶文化 | 6,238.65 | 1,962.00 | 6.05% |
| 4 | 梁荣建 | 4,395.66 | 1,424.56 | 4.40% |
| 5 | 夏贵华 | 3,348.10 | 1,119.09 | 3.45% |
| 小计 | 28,606.90 | 8,913.50 | 27.51% |
| 年度 | 排名 | 供应商名称 | 采购量 | 采购金额 | 占企业采购额比例 |
| 2019年Q1 | 1 | 瑞科际再生能源股份有限公司 | 135.43 | 38.53 | 68.17% |
| 2 | 达利食品集团有限公司 | 60.08 | 18.00 | 31.85% | |
| 小计 | 195.51 | 56.52 | 100.00% | ||
| 2018年 | 1 | 瑞科际再生能源股份有限公司 | 2,706.12 | 816.6 | 70.28% |
| 2 | 东江环保股份有限公司 | 1,001.92 | 259.12 | 22.30% | |
| 3 | 达利食品集团有限公司 | 290.76 | 86.28 | 7.43% | |
| 小计 | 3,998.80 | 1,161.99 | 100.00% | ||
| 2017年 | 1 | 瑞科际再生能源股份有限公司 | 1,720.67 | 571.61 | 86.04% |
| 2 | 达利食品集团有限公司 | 282.84 | 92.73 | 13.96% | |
| 小计 | 2,003.51 | 664.35 | 100.00% | ||
| 2016年 | 1 | 佛山市三水金丰业油脂有限公司 | 491.39 | 127.38 | 36.72% |
| 2 | 瑞科际再生能源股份有限公司 | 347.5 | 111.29 | 32.08% | |
| 3 | 达利食品集团有限公司 | 324.27 | 90.06 | 25.96% | |
| 4 | 东莞市中油造脂科技有限公司 | 84.00 | 18.17 | 5.24% | |
| 小计 | 1,247.16 | 346.90 | 100.00% |
| 年度 | 排名 | 供应商名称 | 采购量 | 采购金额 | 占中间商采购额比例 |
| 2019年Q1 | 1 | 王明祖 | 396.91 | 137.95 | 34.58% |
| 2 | 窦华俊 | 341.39 | 113.62 | 28.48% | |
| 3 | 刘小亚 | 180.96 | 62.05 | 15.55% | |
| 4 | 窦华民 | 150.51 | 52.38 | 13.13% | |
| 5 | 单新亚 | 31.83 | 11.4 | 2.86% | |
| 小计 | 1,101.60 | 377.4 | 94.60% | ||
| 2018年 | 1 | 窦华俊 | 4,733.67 | 1,652.60 | 45.03% |
1-1-211
| 2 | 王明祖 | 2,121.52 | 740.19 | 20.17% | |
| 3 | 刘小亚 | 1,386.61 | 479.3 | 13.06% | |
| 4 | 窦华民 | 647.13 | 222.47 | 6.06% | |
| 5 | 贾桂华 | 504.1 | 188.38 | 5.13% | |
| 小计 | 9,393.03 | 3,282.94 | 89.45% | ||
| 2017年 | 1 | 窦华俊 | 4,427.07 | 1,684.86 | 31.25% |
| 2 | 贾桂华 | 3,684.74 | 1,580.14 | 29.31% | |
| 3 | 王明祖 | 2,897.89 | 1,066.64 | 19.78% | |
| 4 | 窦华民 | 1,040.17 | 419.75 | 7.79% | |
| 5 | 吴应才 | 904.69 | 351.3 | 6.52% | |
| 小计 | 12,954.56 | 5,102.69 | 94.64% | ||
| 2016年 | 1 | 贾桂华 | 4,756.89 | 1,676.38 | 72.58% |
| 2 | 窦华俊 | 1,126.59 | 279.27 | 12.09% | |
| 3 | 单新亚 | 413.09 | 134.3 | 5.81% | |
| 4 | 窦华民 | 385.37 | 98.57 | 4.27% | |
| 5 | 王明祖 | 160.65 | 39.94 | 1.73% | |
| 小计 | 6,842.59 | 2,228.46 | 96.48% |
| 年度 | 排名 | 供应商名称 | 采购量 | 采购金额 | 占境外供应商采购额比例 |
| 2019年Q1 | 1 | Gamalux SDN BHD | 1,409.82 | 349.32 | 19.65% |
| 2 | PT K2 Industries Indonesia | 1,347.43 | 348.00 | 19.58% | |
| 3 | Fareast Success Internation Limited | 1,124.84 | 300.00 | 16.88% | |
| 4 | Champway Technology Ltd | 815.62 | 220.77 | 12.42% | |
| 5 | ACME Global Pte Ltd | 841.98 | 203.86 | 11.47% | |
| 小计 | 5,539.69 | 1,421.94 | 80.00% | ||
| 2018年 | 1 | Timuran Enterprise SDN BHD | 5,991.86 | 1,776.54 | 33.97% |
| 2 | PT K2 Industries Indonesia | 3,158.91 | 949.23 | 18.15% | |
| 3 | ACME Global Pte LTD | 2,843.36 | 818.07 | 15.64% | |
| 4 | Fareast Success Internation Limited | 1,025.45 | 301.25 | 5.76% | |
| 5 | Gamalux SDN BHD | 900.43 | 271.5 | 5.19% | |
| 小计 | 13,920.01 | 4,116.59 | 78.72% |
1-1-212
| 2017年 | 1 | Champway Technology Ltd | 1,578.33 | 497.49 | 28.32% |
| 2 | Cai Lan Oils Fats Industries Company Ltd. | 891.86 | 282.82 | 16.10% | |
| 3 | North Emerald(M)SDN BHD | 604.24 | 227.64 | 12.96% | |
| 4 | PT K2 Industries Indonesia | 614.52 | 220.45 | 12.55% | |
| 5 | ACME Global Pte Ltd | 428.78 | 133.2 | 7.58% | |
| 小计 | 4,117.73 | 1,361.60 | 77.50% | ||
| 2016年 | 1 | Champway Technology Ltd | 1,860.50 | 432.56 | 57.15% |
| 2 | Timuran Enterprise SDN BHD | 618.52 | 181.67 | 24.00% | |
| 3 | K2 Resources SDN BHD | 190 | 55.67 | 7.36% | |
| 4 | Asia Shine Limited | 141.16 | 42.35 | 5.60% | |
| 5 | Cong Ty Tnhh Mot Thanh Vien So Che Dau Dong | 199.73 | 40.08 | 5.30% | |
| 小计 | 3,009.91 | 752.33 | 99.40% |
1-1-213
不存在公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益的情况。
多年来，发行人一直坚持原料检验标准透明公正、及时检验、及时入库、及时付款等措施，与众多废油脂供应商建立了长期稳定的业务互信关系，树立了牢固的市场地位和公司信誉，废油脂采购基本做到货到检验合格付款，原料采购内控制度流程完善、执行到位，报告期内发行人的货款支付均通过银行汇款，发行人及其关联方、员工与供应商之间不存在现金交易情形。报告期内国内主要供应商情况如下：
| 序号 | 姓名 | 身份证/证照 | 经营品类 | 经营区域 | 合作起始 | 备注 |
| 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 9135021130302996XW | 甲醇 | 厦门及其周边地区 | 2004 | 货到付款，银行转账 |
| 2 | 叶万兴 | 350212********351X | 废油脂 | 厦门及其周边地区 | 2008 | 货到付款，银行转账 |
| 3 | 叶文化 | 350221********5019 | 废油脂 | 厦门及其周边地区 | 2000 | 货到付款，银行转账 |
| 4 | 梁荣建 | 412931********1352 | 废油脂 | 泉州及其周边地区 | 2009 | 货到付款，银行转账 |
| 5 | 陈乃连 | 350127********215X | 废油脂 | 福州市 | 2015 | 货到付款，银行转账 |
| 6 | 殷小明 | 321028********3639 | 废油脂 | 深圳及其周边地区 | 2008 | 货到付款，银行转账 |
| 7 | 潘东森 | 321028********363X | 废油脂 | 昆明市 | 2009 | 货到付款，银行转账 |
| 8 | 杨通志 | 510602********4252 | 废油脂 | 厦门及其周边地区 | 2017 | 货到付款，银行转账 |
| 9 | 梅元会 | 510225********9627 | 废油脂 | 重庆及其周边地区 | 2009 | 货到付款，银行转账 |
| 10 | 钟日娟 | 440924********3465 | 废油脂 | 东莞为主，广州、深圳也有涉及 | 2005 | 货到付款，银行转账 |
| 11 | 谈斌富 | 613024********351X | 废油脂 | 惠州、东莞、深圳等地 | 2015 | 货到付款，银行转账 |
| 12 | 李全海 | 440922********4410 | 废油脂 | 广东省东莞市为主 | 2009 | 货到付款，银行转账 |
| 13 | 夏启兵 | 321123********773X | 废油脂 | 江苏省连云港市为主 | 2016 | 货到付款，银行转账 |
1-1-214
| 14 | 谢正义 | 350583********6615 | 废油脂 | 泉州及其周边地区 | 2010 | 货到付款，银行转账 |
| 15 | 李端春 | 360102********6310 | 废油脂 | 广东省为主 | 2015 | 货到付款，银行转账 |
| 16 | 贾桂华 | 321028********3614 | 废油脂 | 合作客户所在地 | 2006 | 货到付款，银行转账 |
| 17 | 胡国辉 | 360121********3523 | 废油脂 | 泉州市 | 2009 | 货到付款，银行转账 |
| 18 | 石志刚 | 340826********3613 | 废油脂 | 温州及其周边地区 | 2012 | 货到付款，银行转账 |
| 19 | 钟荣勇 | 440922********2511 | 废油脂 | 顺德和南宁地区 | 2011 | 货到付款，银行转账 |
| 2018年 | 2017年 | |||
| 采购量 | 采购价区间 | 采购量 | 采购价区间 | |
| 嘉澳环保 | 73,586.55 | 2500-4500 | 49,753.62 | 3120元-5300 |
1-1-215
| 发行人 | 224,024.36 | 3,479.16 | 198,449.29 | 3,837.32 |
| 主要原材料 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 平均单价 | 变动率 | 平均单价 | 变动率 | 平均单价 | 变动率 | 平均单价 | |
| 废油脂 | 3,376.90 | -2.94% | 3,479.16 | -9.33% | 3,837.32 | 30.17% | 2,947.90 |
| 其中：国内 | 3,491.80 | -0.86% | 3,521.99 | -8.54% | 3,850.97 | 30.18% | 2,958.10 |
| 进口 | 2,604.09 | -12.59% | 2,979.30 | -10.86% | 3,342.23 | 30.98% | 2,551.77 |
| 甲醇 | 2,566.63 | -12.67% | 2,939.08 | 17.39% | 2,503.71 | 39.83% | 1,790.57 |
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数据来源：OPEC原油价格取自Choice金融终端，豆油、棕榈油及菜籽油价格来自Indexmundi，并根据各月美元兑人民币平均汇率（援引中国人民银行数据）折算。根据上图，公司的废油脂采购成本与各主要定价指标变动趋势基本一致。原油价格对废油脂价格的影响机制较为复杂，其直接影响化石柴油及化工产品的价格，间接影响生物油脂化工类制品（如生物柴油、生物酯增塑剂等）的价格，进而对原料端生物油脂的价格产生影响。2016年初，原油结束了自2014年下半年开启的下跌趋势，从30美元/桶左右的价格低点反弹，并带动相关油脂类大宗商品价格上涨。豆油、棕榈油等油脂类大宗商品主要用途为食用油和油脂类化学品，原油价格间接影响其在化工应用领域的价格，由于其价格走势还受到自身产量、气候、食品行业需求影响，因而与原油价格走势并不完全一致。报告期内，废油脂与豆油、棕榈油的价格趋势较为接近。2017年1-3月，豆油、棕榈油等参考价格逐步下行的时候，公司废油脂采购价格仍处于高位，主要是因为2016年四季度开始，国内地沟油有部分流向饲料领域，使得行业内废油脂采购价格明显上涨。为制止“地沟油”回流饲料领域危害群众的食品安全，国务院办公厅于2017年4月15日下发《关于进一步加强“地沟油”治理工作的意见》（国办发〔2017〕30号）要求各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构加强对“地沟油”、餐厨废弃物的管控，要求餐厨废弃物需由符合要求的处置单位处理，随后废油脂采购价格逐步回落至与豆油、棕榈油等参考价格相
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符合的价格区间。报告期内，随着发行人生物柴油产能的提高，废油脂处置能力也随之提升，发行人在主要采购区域福建和两广地区外，还逐步开拓了云贵川渝、湘赣、江浙沪以及海外等区域的废油脂采购渠道。废油脂采购渠道的增加，使公司降低了对单一区域的依赖。原油、豆油、棕榈油等主要油脂价格仍然是各区域废油脂供应价格的主要影响因素，各区域在不同时段也会有阶段性价格差异，但整体上差异不大，因而区域差异对发行人废油脂的采购价格波动影响较小。
报告期内各区域的废油脂采购单价的情况如下：
单位：元/吨
| 区域采购单价 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 福建 | 3,433.31 | 3,456.26 | 3,840.54 | 3,086.16 |
| 两广 | 3,523.83 | 3,551.30 | 3,793.02 | 2,814.10 |
| 云贵川渝 | 3,514.75 | 3,549.20 | 3,931.31 | 2,875.47 |
| 江浙沪 | 3,489.99 | 3,550.94 | 3,972.80 | 3,089.82 |
| 湘赣 | 3,513.18 | 3,505.47 | 3,843.31 | 3,002.38 |
| 其他区域 | 3,408.40 | 3,587.31 | 3,814.57 | 2,628.11 |
| 进口（含税）注 | 3,020.74 | 3,455.99 | 3,870.36 | 2,942.18 |
| 整体采购均价 | 3,376.90 | 3,479.16 | 3,837.32 | 2,947.90 |
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因素，各区域之间经常会出现阶段性的价格差异，但总体相差不大。发行人通过对市场信息的收集，当某区域出现阶段性低价时会加大在该区域的采购量。例如，2016年度两广、云贵川渝地区的价格相对较低，同时2016年全年废油脂呈现单边上涨的走势，公司上半年在这两个区域采购量相对较多，这在一定程度上拉低了全年度的采购均价。
2016-2018年进口棕榈酸油价格与福建地区价格相当。2019年1季度较福建地区价格低，主要是该期间受国际棕榈油价格下跌的影响，棕榈酸油价格也同步下跌。
2、甲醇价格变动的合理性分析
公司甲醇均向有资质的供应商按照市场价格采购。报告期内公司采购均价与甲醇市场均价走势比较表：
单位：元/吨
| 项目 | 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | |
| 公司采购价 | 2,566.63 | -12.67% | 2,939.08 | 17.39% | 2,503.71 | 39.83% | 1,790.57 |
| 甲醇市场均价 | 2,170.84 | -22.81% | 2,812.48 | 12.19% | 2,506.85 | 43.55% | 1,746.30 |
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基于上述两点，为保证原材料供给安全，公司一般会预估后一段时间的需求量，并据此与贸易商签订合同确定供给量和供给价格，待货物到港后，公司则会根据自身的生产使用进度，要求贸易商分批次将甲醇运输至工厂。2016-2017年国家原油价格稳步上升，市场预期较为明确，公司各期采购合同价格较为平稳，但自2018年四季度至2019年一季度期间，原油价格出现剧烈波动，区域甲醇市场也出现相同走势，使得公司先期签订的甲醇采购价高于后续的甲醇市场。发行人甲醇采购合同的签订主体分为卓越新能和厦门卓越两个，2018年全年至2019年一季度签订各单甲醇采购价格与签订日区域甲醇市场价格对比如下：
注：甲醇市场价格来自Wind金融终端-国内化工产品市场价-甲醇：福建
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注：甲醇市场价格来自Wind金融终端-国内化工产品市场价-甲醇：福建综上所述，发行人甲醇采购价格与市场可比价格的差异主要是采购及使用方式所致，发行人签订甲醇采购合同时的市场可比价格与合同价格不存在重大差异。
报告期内，发行人甲醇采购价格与市场价格波动保持基本一致。
3、双氧水价格变动的合理性分析
公司双氧水均向有资质的供应商按照市场价格采购。报告期内公司采购均价与市场均价走势比较表如下：
单位：元/吨
| 项目 | 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | |
| 公司采购价 | 1,835.17 | -26.05% | 2,481.65 | 30.45% | 1,902.39 | 13.89% | 1,670.31 |
| 双氧水市场均价 | 926.67 | -33.62% | 1,395.94 | 40.51% | 993.48 | 24.95% | 795.10 |
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公司的卤素主要为液氯，均向有资质的供应商按照市场价格采购。报告期内公司采购均价（含运费）与市场均价走势比较表如下：
单位：元/吨
| 项目 | 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | |
| 公司采购价 | 448.95 | 0.88% | 445.05 | -29.63% | 632.46 | -22.33% | 814.24 |
| 液氯市场均价 | 211.74 | -20.80% | 267.34 | 23.85% | 215.86 | -24.19% | 284.76 |
| 项目 | 2019年一季度 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | 增幅 | 均价 | |
| 催化剂 | 5,350.40 | -5.36% | 5,653.46 | 9.41% | 5,167.11 | 2.46% | 5,043.17 |
| 抗氧化剂 | 40,625.00 | 8.30% | 37,513.26 | 16.11% | 32,307.69 | -1.22% | 32,705.96 |
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报告期内，主要能源的采购情况如下：
单位：元/度、万度；元/吨、吨
| 类别 | 来源 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 均价 | 数量 | 均价 | 数量 | 均价 | 数量 | 均价 | 数量 | ||
| 电力 | 外购 | 0.55 | 420.92 | 0.58 | 1,735.99 | 0.61 | 1,420.88 | 0.65 | 1,022.94 |
| 煤炭 | 外购 | - | - | - | - | 833.27 | 621.17 | 723.91 | 3,494.90 |
| 生物柴油 | 自产自用 | 2,175.95 | 3,757.49 | 2,221.33 | 16,814.86 | 2,441.49 | 14,505.69 | 1,864.56 | 8,129.49 |
| 项目 | 账面原值 | 账面价值 | 成新率 |
| 房屋建筑物 | 9,285.37 | 6,871.50 | 74.00% |
| 机器设备 | 36,682.13 | 18,697.54 | 50.97% |
| 运输设备 | 714.98 | 290.79 | 40.67% |
| 办公设备 | 330.32 | 79.52 | 24.07% |
| 其他设备 | 83.60 | 16.75 | 20.04% |
| 厂区绿化 | 12.95 | - | - |
| 合计 | 47,109.36 | 25,956.10 | 55.10% |
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1、房屋建筑物
截至本招股说明书签署日，公司共拥有30处房产，具体情况如下：
| 序号 | 房产证号 | 地址 | 建筑面积（m2） | 权属人 | 用途 | 是否抵押 | 取得方式 |
| 1 | 龙房权证字第201200522号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村2幢1层 | 595.34 | 股份 公司 | 厂房 | 否 | 自建 |
| 2 | 龙房权证字第201200523号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村3幢1层 | 307.04 | 股份 公司 | 厂房 | 否 | 自建 |
| 3 | 龙房权证字第201200524号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村4幢1层 | 237.85 | 股份 公司 | 厂房 | 否 | 自建 |
| 4 | 龙房权证字第201200525号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村5幢1层 | 22.14 | 股份 公司 | 其他 | 否 | 自建 |
| 5 | 龙房权证字第201200527号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村7幢1-3层 | 609.95 | 股份 公司 | 办公 | 否 | 自建 |
| 6 | 龙房权证字第201203531号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村11幢1层 | 2,211.25 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 7 | 龙房权证字第201203532号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村8幢1-5层 | 1,537.64 | 股份 公司 | 综合楼 | 否 | 自建 |
| 8 | 龙房权证字第201203533号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村9幢1-4层 | 462.90 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 9 | 龙房权证字第201203534号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村10幢1-2层 | 814.04 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 10 | 龙房权证字第201309524号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）1幢1-3层 | 1,334.71 | 股份 公司 | 综合楼 | 否 | 自建 |
| 11 | 龙房权证字第201309525号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）3幢1层 | 310.83 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 12 | 龙房权证字第201309526号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）4幢1-3层 | 1,146.09 | 股份 公司 | 生产性用房 | 否 | 自建 |
| 13 | 龙房权证字第201309527号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）10幢1层 | 1,076.75 | 股份 公司 | 仓库 | 否 | 自建 |
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| 14 | 龙房权证字第201309528号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）12幢1-3层 | 677.07 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 15 | 龙房权证字第201309529号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）13幢1层 | 567.51 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 16 | 龙房权证字第201309530号 | 龙岩市新罗区铁山镇洋头村小排路（福建龙州工业园铁山园）16幢1层 | 4,886.15 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 17 | 闽（2017）龙岩市不动产权第0076378号 | 龙岩市新罗区东宝路830号蒸馏车间（一） | 1,195.66 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 18 | 闽（2017）龙岩市不动产权第0076378号 | 龙岩市新罗区东宝路830号酯化车间（一） | 932.50 | 股份 公司 | 车间 | 否 | 自建 |
| 19 | 厦国土房证第00669884号 | 厦门市同安区集成路1153号部门办公楼 | 1,134.17 | 厦门 卓越 | 办公 | 是 | 自建 |
| 20 | 厦国土房证第00669885号 | 厦门市同安区集成路1153号机修房 | 212.20 | 厦门 卓越 | 厂房 | 是 | 自建 |
| 21 | 厦国土房证第00669887号 | 厦门市同安区集成路1153号锅炉房 | 745.66 | 厦门 卓越 | 厂房 | 是 | 自建 |
| 22 | 厦国土房证第00669910号 | 厦门市同安区集成路1153号（3号厂房） | 1,945.84 | 厦门 卓越 | 厂房 | 是 | 自建 |
| 23 | 厦国土房证第00669911号 | 厦门市同安区集成路1153号（1号厂房） | 3,660.20 | 厦门 卓越 | 厂房 | 是 | 自建 |
| 24 | 厦国土房证第00669912号 | 厦门市同安区集成路1153号科研办公楼 | 2,078.90 | 厦门 卓越 | 办公 | 是 | 自建 |
| 25 | 龙房权证字第201305889号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（2#生产车间）6幢1层 | 1,182.64 | 福建致尚 | 车间 | 否 | 自建 |
| 26 | 龙房权证字第201305890号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（1#生产车间）5幢1-2层 | 1,533.29 | 福建致尚 | 车间 | 否 | 自建 |
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| 27 | 龙房权证字第201305891号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（包装车间）4幢1层 | 1,109.99 | 福建致尚 | 包装车间 | 否 | 自建 |
| 28 | 龙房权证字第201305892号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（机修车间）3幢1层 | 306.67 | 福建致尚 | 机修车间 | 否 | 自建 |
| 29 | 龙房权证字第201305893号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号（生活楼）2幢1-3层 | 1,225.03 | 福建致尚 | 生活楼 | 否 | 自建 |
| 30 | 龙房权证字第201305894号 | 龙岩市新罗区东肖镇龙达路21号1幢1-4层 | 1,644.32 | 福建致尚 | 综合楼 | 否 | 自建 |
| 项目 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| 酯化系统 | 9,844.64 | 3,764.60 | 38.24% |
| 蒸馏系统 | 10,204.32 | 6,816.52 | 66.80% |
| 贮备系统 | 3,412.14 | 1,272.33 | 37.29% |
| 纯化系统 | 3,436.95 | 2,186.25 | 63.61% |
| 供热系统 | 1,600.25 | 1,026.82 | 64.17% |
| 污水处理系统 | 1,050.87 | 754.58 | 71.81% |
| 供电系统 | 507.34 | 175.66 | 34.62% |
| 其他设备 | 2,917.57 | 1,131.29 | 38.78% |
| 合计 | 32,974.09 | 17,128.05 | 51.94% |
| 项目 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| 环氧系统 | 1,208.80 | 495.13 | 40.96% |
| 卤化系统 | 801.59 | 617.31 | 77.01% |
| 循环水系统 | 4.73 | 0.97 | 20.50% |
| 其他设备 | 416.94 | 260.84 | 62.56% |
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| 油脂冷冻系统 | 222.62 | 144.54 | 64.93% |
| 合计 | 2,654.69 | 1,518.79 | 57.21% |
| 序号 | 土地证号 | 地址 | 面积m2 | 取得方式 | 终止日期 | 用途 | 权属人 | 是否抵押 |
| 1 | 龙国用（2012）第000509号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村 | 8,148.90 | 出让 | 2053.3.26 | 工业用地 | 股份公司 | 否 |
| 2 | 龙国用（2012）第000568号 | 龙岩市新罗区铁山镇平林村 | 7,402.30 | 出让 | 2058.5.1 | 工业用地 | 股份公司 | 否 |
| 3 | 闽（2017）龙岩市不动产权第0076378号 | 龙岩市新罗区东宝路830号 | 55,060.00 | 出让 | 2062.5.6 | 工业用地 | 股份公司 | 否 |
| 4 | 龙国用（2010）第200408号 | 龙岩市新罗区东肖镇曲潭村 | 23,344.00 | 出让 | 2056.5.22 | 工业用地 | 福建致尚 | 否 |
| 5 | 厦国土房证第00669912号 | 厦门市同安区集成路1153号 | 30,005.14 | 出让 | 2056.12.6 | 工业用地 | 厦门卓越 | 是 |
| 6 | 闽（2018）龙岩市不动产权第0031122号 | 龙岩市新罗区适中镇莒舟村 | 31,721.00 | 受让 | 2066.7.27 | 工业用地 | 卓越生物基 | 否 |
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| 7 | 闽（2018）龙岩市不动产权第0031124号 | 龙岩市新罗区适中镇莒舟村 | 23,902.00 | 受让 | 2066.7.27 | 工业用地 | 卓越生物基 | 否 |
| 8 | 闽（2019）龙岩市不动产权第0037134号 | 龙岩市新罗区龙台产业园区苏坂片区美山张厝 | 96，422.89 | 出让 | 2069.5.9 | 工业用地 | 股份公司 | 否 |
| 序号 | 注册证号 | 商标图案 | 商品类别 | 专用权期限 | 权利人 | 取得方式 |
| 1 | 3298351 | 第四类 | 2014.04.07至2024.04.06 | 股份公司 | 申请取得 | |
| 2 | 3298352 | 第四类 | 2014.04.07至2024.04.06 | 股份公司 | 申请取得 | |
| 3 | 5401533 | 第一类 | 2009.08.28至2029.08.27 | 股份公司 | 申请取得 | |
| 4 | 5401534 | 第一类 | 2009.10.14至2029.10.13 | 股份公司 | 申请取得 | |
| 5 | 7767176 | 第一类 | 2010.12.28至2020.12.27 | 福建致尚 | 申请取得 | |
| 6 | 13354505 | 第一类 | 2015.3.28至2025.3.27 | 福建致尚 | 申请取得 |
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专利技术”。
七、发行人拥有的特许经营权
（一）公司经营资质
发行人的主营业务为利用废油脂为原料，通过纯化、甲酯化、分馏等现代生产技术，生产生物柴油（脂肪酸甲酯）及其深加工产品。发行人从事上述业务所需的相关资质证书及许可证书的具体情况如下：
| 单位 | 证书名称 | 核发机关 | 发证日期 | 有效期至 |
| 发行人 | 餐厨垃圾特许经营性处置、收集、运输服务许可证 | 福建省龙岩市住房和城乡建设局 | 2017/5/11 | 2019/12/31 |
| 发行人 | 排放污染物许可证 | 龙岩市新罗区环境保护局 | 2015/6/25 | 2020/6/24 |
| 发行人 | ISCC认证注 | T?V NORD CERT GmbH | 2019/5/17 | 2020/5/16 |
| 发行人 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 龙岩海关 | 2015/1/20 | - |
| 发行人 | 对外贸易经营者备案登记表 | 福建龙岩对外贸易经营者备案登记机关 | 2004/7/14 | - |
| 厦门卓越 | ISCC认证注 | T?V NORD CERT GmbH | 2019/2/22 | 2020/2/21 |
| 厦门卓越 | 城市生活垃圾经营性处置服务许可证 | 厦门市市政园林局 | 2019/4/17 | 2021/4/17 |
| 厦门卓越 | 排放污染物许可证 | 厦门市环境保护局同安分局 | 2016/1/25 | 2021/1/24 |
| 厦门卓越 | 对外贸易经营者备案登记表 | 厦门对外贸易经营者备案登记机关 | 2011/8/10 | - |
| 厦门卓越 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 厦门海关 | 2015/5/19 | - |
| 福建致尚 | 安全生产许可证 | 福建省安全生产监督管理局 | 2018/2/9 | 2021/2/8 |
| 福建致尚 | 排污许可证 | 龙岩市新罗区环境保护局 | 2015/8/11 | 2020/8/10 |
| 福建致尚 | 对外贸易经营者 | 福建龙岩对外贸易 | 2013/3/14 | - |
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| 备案登记表 | 经营者备案登记机关 | |||
| 福建致尚 | 海关进出口货物收发货人报关注册登记证书 | 龙岩海关 | 2015/1/20 | - |
| 子标准 | 评价规则 |
| 1、生物质生产和种植以及替代原料的可持续性要求 | 1、保护生物多样性价值高或碳储量高的土地。包括原始森林和其他原生物种林地、高度生物多样性的草原、泥炭地、湿地、持久性林区、指定用于保护稀有、受威胁或濒危生态体系或物种的地区，以及高保护价值地区 2、以对环境负责任的方式生产，以保护土壤、水和空气 3、安全工作条件 4、遵守人权、劳动权和土地权并维持负责任的社区关系 5、遵守相关法律和相关国际条约 6、应实施良好的管理和持续改进措施 |
| 2、可追溯性和监管链的要求 | 1、在整个供应链中上下追踪可持续产品从原始点到最终交付 2、匹配委托(批次)的可持续材料和产品的特定信息 |
| 3、温室气体减排和计算方法的要求 | ISCC提供了计算供应链所有单元的温室气体排放量和确定温室气体减排的方法。此方法适用于所有市场的供应链。输入到欧盟市场的生物燃料和生物流体要适用特殊的要求。在这方面，将可持续生物燃料/生物流体引入市场(有强制配额)的经济经营者，不仅需要证明生物燃料/生物流体的可持续性，还必须根据RED和FQD证明温室气体减排 |
1-1-230
认证的评价，该认证主要是为了确保各种市场的原材料和产品的可持续性，并不会对发行人的生产技术进行认证，体系中也未见对发行人生产技术的相关规定。因此不存在发行人技术是否与该认证匹配的问题，也不会因认证体系更新而影响发行人取得该认证的资格。
（二）相关化学品取得、运输、保管和使用情况
公司生产过程中涉及的相关化学品取得、运输、保管和使用等具体情况如下：
| 化学品 名称 | 取得 方式 | 运输 方式 | 保管 情况 | 是否危险品 | 运输和使用资质 取得情况 | 风险防范措施 |
| 甲醇 | 外购 | 由有资质的供应商采用专用运输车辆送达到公司 | 储罐 保存 | 是 | 由具备危险化学品运输资质的运输公司负责运输；卓越新能及厦门卓越年使用甲醇数量均未达到《危险化学品使用量的数量标准（2013年版）》规定的数量标准（18000吨）。 | 以专用储罐保存，四周设置围堰、同时设置防泄漏应急池、应急罐；厂区按照相关规定配置消防装置、消防水带及消防沙等设施，使用人员经过专门培训，具备一定的危险化学品使用和防护意识。 |
| 液氯 | 外购 | 由有资质的供应商采用专用运输车辆送达到公司 | 以液氯钢瓶保存 | 是 | 由具备危险化学品运输资质的运输公司负责运输；福建致尚年使用液氯数量已达到《危险化学品使用量的数量标准（2013年版）》规定的数量标准（180吨），已取得龙岩市安全生产监督管理局关于液氯使用的许可文件和副产品盐酸的《安全生产许可证》。 | 以液氯钢瓶保存，设置全封闭仓库单独存放；设置应急事故处理装置，防止泄漏和扩散；使用人员经过专门培训，具备一定的危险化学品使用和防护意识。 |
| 双氧水 | 外购 | 专用运输车辆 | 以储罐保存 | 是 | 由具备危险化学品运输资质的运输公司负责运输；双氧水虽属于危险化学品，但无具体使用数量及资质规定。 | 以储罐保存，采取防护措施，避免泄漏和扩散；使用人员经过专门培训，具备一定的危险化学品使用和防护意识。 |
| 固体有机酸 | 外购 | 箱柜车 | 仓库储存 | 否 | 固体有机酸属于无危险化学品，运输及使用无需取得专门资质 | 保存在防潮、通风的仓库内，设置专人保管。并配备相应的消防设施，使用人员具备相应的化学品使用和防护意识。 |
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（一）主导产品的核心技术
公司拥有独立的研发机构和技术团队，通过多年的研究积累和实践提高，已具备较强的自主创新能力。公司自2001年设立以来就开始围绕废油脂综合利用、生物柴油生产工艺、催化剂优选、副产物回收利用、产业链延伸等方面进行了一系列研发并逐步付诸实践应用。在没有成熟经验可供借鉴的情况下，公司主要依靠自主研发和技术难题攻关，在生产实践中不断优化和提高，逐渐形成了自己的核心技术，并有效地将其应用到公司各类产品中。公司现有专利78项，其中发明专利13项，并有非专利技术14项，以及在此基础上实现的核心技术13项。具体如下：
1、专利技术
| 专利权人 | 序号 | 专利名称 | 专利号 | 类型 | 有效期限 | 取得方式 |
| 卓越新能 | 1 | 生产生物柴油甲酯化与甲醇连续提纯装置 | ZL200710008869.0 | 发明 | 2007.04.19- 2027.04.18 | 申请取得 |
| 2 | 生物柴油连续精馏装置 | ZL200710008870.3 | 发明 | 2007.04.19- 2027.04.18 | 申请取得 | |
| 3 | 甘油二次脱色方法 | ZL201410185760.4 | 发明 | 2014.05.05- 2034.05.04 | 申请取得 | |
| 4 | 桶装凝固态废油脂出油装置 | ZL201410185741.1 | 发明 | 2014.05.05- 2034.05.04 | 申请取得 | |
| 5 | 桶装液态和半凝固态废油脂的破桶倒油方法 | ZL201410185750.0 | 发明 | 2014.05.05- 2034.05.04 | 申请取得 | |
| 6 | 一种废油脂连续酯化生产生物柴油的方法 | ZL201510503276.6 | 发明 | 2015.08.07- 2035.08.06 | 申请 |
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| 取得 | |||||
| 7 | 粗生物柴油闪蒸塔筛板防堵塞装置 | ZL201120283549.8 | 实用 | 2011.08.03- 2021.08.02 | 申请取得 |
| 8 | 粗生物柴油闪蒸塔进料装置 | ZL201120280696.X | 实用 | 2011.08.03- 2021.08.02 | 申请取得 |
| 9 | 粗生物柴油闪蒸塔 | ZL201120280706.X | 实用 | 2011.08.03- 2021.08.02 | 申请取得 |
| 10 | 废油脂槽车取样器 | ZL201320219346.1 | 实用 | 2013.04.26- 2023.04.25 | 申请取得 |
| 11 | 甘油生产尾气安全环保处理装置 | ZL201320219069.4 | 实用 | 2013.04.26- 2023.04.25 | 申请取得 |
| 12 | 甘油生产尾气燃烧热量回收装置 | ZL201320218565.8 | 实用 | 2013.04.26- 2023.04.25 | 申请取得 |
| 13 | 废油泥雾化装置 | ZL201320231905.0 | 实用 | 2013.05.02- 2023.05.01 | 申请取得 |
| 14 | 生物柴油低馏分连续脱除装置 | ZL201320231824.0 | 实用 | 2013.05.02- 2023.05.01 | 申请取得 |
| 15 | 废油泥雾化锅炉直燃装置 | ZL201320231876.8 | 实用 | 2013.05.02- 2023.05.01 | 申请取得 |
| 16 | 一种油桶开盖器 | ZL201420225517.6 | 实用 | 2014.05.05- 2024.05.04 | 申请取得 |
| 17 | 甘油二次脱色装置 | ZL201420225430.9 | 实用 | 2014.05.05- 2024.05.04 | 申请 |
1-1-233
| 取得 | |||||
| 18 | 桶装废油脂破桶装置 | ZL201420225450.6 | 实用 | 2014.05.05- 2024.05.04 | 申请取得 |
| 19 | 一种油桶取样器 | ZL201420225423.9 | 实用 | 2014.05.05- 2024.05.04 | 申请取得 |
| 20 | 废油脂制备生物柴油的连续酯化塔装置 | ZL201520617897.2 | 实用 | 2015.08.17- 2025.08.16 | 申请取得 |
| 21 | 粗生物柴油连续脱醇装置 | ZL201620527628.1 | 实用 | 2016.06.02- 2026.06.01 | 申请取得 |
| 22 | 一种乳化燃油制备装置 | ZL201620527624.3 | 实用 | 2016.06.02- 2026.06.01 | 申请取得 |
| 23 | 酯交换自动排放甘油装置 | ZL201720584742.2 | 实用 | 2017.05.24- 2027.05.23 | 申请取得 |
| 24 | 粗生物柴油游离甘油分离装置 | ZL201720584741.8 | 实用 | 2017.05.24- 2027.05.23 | 申请取得 |
| 25 | 甘油脱色装置 | ZL201720625933.9 | 实用 | 2017.06.01- 2017.05.31 | 申请取得 |
| 26 | 生物柴油副产粗甘油的处理装置 | ZL201720600988.4 | 实用 | 2017.05.26- 2027.05.25 | 申请取得 |
| 27 | 甘油生产中的尾气处理装置 | ZL201821524350.8 | 实用 | 2018.09.18- 2028.09.17 | 申请取得 |
| 28 | 一种甘油蒸馏装置 | ZL201821442070.2 | 实用 | 2018.09.04- 2028.09.03 | 申请 |
1-1-234
| 取得 | ||||||
| 29 | 生物柴油蒸馏塔小流量槽式分布器 | ZL201821610243.7 | 实用 | 2018.09.30- 2028.09.29 | 申请取得 | |
| 卓越生物基 | 30 | 脂肪酸甲酯合成自干水溶性醇酸树脂的方法 | ZL201611186281.X | 发明 | 2016.12.20- 2036.12.19 | 申请取得 |
| 31 | 脂肪酸甲酯制备生物基醇酸树脂的方法 | ZL201611186283.9 | 发明 | 2016.12.20- 2036.12.19 | 申请取得 | |
| 厦门卓越 | 32 | 桶装液态油取样装置 | ZL201110238735.4 | 发明 | 2011.08.18- 2031.08.17 | 申请取得 |
| 33 | 生物柴油加热闪蒸装置 | ZL201410595752.7 | 发明 | 2014.10.30- 2034.10.29 | 申请取得 | |
| 34 | 桶装液态油取样装置 | ZL201120302934.2 | 实用 | 2011.08.18- 2021.08.17 | 申请取得 | |
| 35 | 生物柴油生产中精馏工序油、焦、尾气分离装置 | ZL201120314040.5 | 实用 | 2011.08.25- 2021.08.24 | 申请取得 | |
| 36 | 生物柴油生产中尾气输送装置 | ZL201120314076.3 | 实用 | 2011.08.25- 2021.08.24 | 申请取得 | |
| 37 | 生物柴油甲酯化生产中搪瓷套管 | ZL201320241345.7 | 实用 | 2013.05.07- 2023.05.06 | 申请取得 | |
| 38 | 生物柴油生产中残液烟气吸收装置 | ZL201320241301.4 | 实用 | 2013.05.07- 2023.05.06 | 申请取得 | |
| 39 | 液袋包装固态和半固态生物柴油原料油卸料装置 | ZL201320241233.1 | 实用 | 2013.05.07- 2023.05.06 | 申请 |
1-1-235
| 取得 | |||||
| 40 | 液态桶装油取样管 | ZL201320241343.8 | 实用 | 2013.05.07- 2023.05.06 | 申请取得 |
| 41 | 一种槽车装液态原料油取样装置 | ZL201420637153.2 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 42 | 一种原料油分样器 | ZL201420637759.6 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 43 | 生物柴油固体原料油出料装置 | ZL201420637038.5 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 44 | 生物柴油甲酯化松衬通气管 | ZL201420637055.9 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 45 | 生物重油管道式冷却器 | ZL201420637068.6 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 46 | 油桶吊装叉车专用套件 | ZL201420637270.9 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 47 | 直立式油桶旋盖器 | ZL201420637179.7 | 实用 | 2014.10.30- 2024.10.29 | 申请取得 |
| 48 | 生物柴油甲酯化脱醇装置 | ZL201120302098.8 | 实用 | 2011.08.18- 2021.08.17 | 申请取得 |
| 49 | 高度可调直立式化工油桶旋盖器 | 201821626164.5 | 实用 | 2018.10.08- 2028.10.07 | 申请取得 |
| 50 | C2型槽车液态原料油取样装置 | 201821626175.3 | 实用 | 2018.10.08- 2028.10.07 | 申请 |
1-1-236
| 取得 | ||||||
| 51 | 槽罐车原料油代表样快速取样装置 | 201821632968.6 | 实用 | 2018.10.08- 2028.10.07 | 申请取得 | |
| 52 | 生物柴油副产粗甘油闪蒸脱醇前油醇分离装置 | 201821665226.3 | 实用 | 2018.10.15- 2028.10.14 | 申请取得 | |
| 福建致尚 | 53 | 一种生物酯增塑剂低沸物蒸发装置 | ZL201310110648.X | 发明 | 2013.04.01- 2033.03.31 | 申请取得 |
| 54 | 一种聚氯乙烯用甘油基钙/锌复合热稳定剂 | ZL201110187680.9 | 发明 | 2011.07.06- 2031.07.05 | 受让取得 | |
| 55 | 一种复合型生物酯增塑剂 | ZL201410266752.2 | 发明 | 2014.06.16- 2034.06.15 | 申请取得 | |
| 56 | 环氧脂肪酸甲酯连续脱水脱臭装置 | ZL200920139487.6 | 实用 | 2009.07.07- 2019.07.06 | 申请取得 | |
| 57 | 氯化尾气吸收装置 | ZL200920139488.0 | 实用 | 2009.07.07- 2019.07.06 | 申请取得 | |
| 58 | 环氧脂肪酸甲酯合成加料装置 | ZL200920139489.5 | 实用 | 2009.07.07- 2019.07.06 | 申请取得 | |
| 59 | 环氧脂肪酸甲酯合成冷却装置 | ZL200920139491.2 | 实用 | 2009.07.07- 2019.07.06 | 申请取得 | |
| 60 | 环氧脂肪酸甲酯油水分离装置 | ZL200920311209.4 | 实用 | 2009.09.23- 2019.09.22 | 申请取得 | |
| 61 | 氯化反应塔通氯装置 | ZL200920311214.5 | 实用 | 2009.09.23- 2019.09.22 | 申请 |
1-1-237
| 取得 | |||||
| 62 | 氯化增塑剂氯气过滤吸收装置 | ZL201120274689.9 | 实用 | 2011.07.29- 2021.07.28 | 申请取得 |
| 63 | 氯化增塑剂尾气捕集装置 | ZL201120275673.X | 实用 | 2011.07.29- 2021.07.28 | 申请取得 |
| 64 | 生物酯增塑剂连续脱酸脱臭装置 | ZL201120278028.3 | 实用 | 2011.08.01- 2021.07.31 | 申请取得 |
| 65 | 氯化脂肪酸甲酯连续生产装置 | ZL201220239682.8 | 实用 | 2012.05.25- 2022.05.24 | 申请取得 |
| 66 | 一种生物酯增塑剂低沸物连续脱除装置 | ZL201320156922.2 | 实用 | 2013.04.01- 2023.03.31 | 申请取得 |
| 67 | 生物酯增塑剂油水分离装置 | ZL201420318987.7 | 实用 | 2014.06.16- 2024.06.15 | 申请取得 |
| 68 | 环氧增塑剂油水分离排水装置 | ZL201520163489.4 | 实用 | 2015.03.23- 2025.03.22 | 申请取得 |
| 69 | 生物基稳定剂的甲醇脱除装置 | ZL201520163717.8 | 实用 | 2015.03.23- 2025.03.22 | 申请取得 |
| 70 | 脂肪酸甲酯氯化脱酸一体化装置 | ZL201720230445.8 | 实用 | 2017.03.10- 2027.03.09 | 申请取得 |
| 71 | 生物酯增塑剂反应塔灯照装置 | ZL201720230319.2 | 实用 | 2017.03.10- 2027.03.09 | 申请取得 |
| 72 | 生物酯增塑剂尾气废气脱除装置 | ZL201720230320.5 | 实用 | 2017.03.10- 2027.03.09 | 申请 |
1-1-238
| 取得 | |||||
| 73 | 环氧增塑剂生产中油水分离时的油脂自动回收装置 | ZL201720230789.9 | 实用 | 2017.03.10- 2027.03.09 | 申请取得 |
| 74 | 生物基稳定剂氯代甲酯生产中氯化氢脱除装置 | ZL201720711239.9 | 实用 | 2017.06.19- 2027.06.18 | 申请取得 |
| 75 | 生物酯增塑剂脱色脱臭装置 | ZL201820729202.3 | 实用 | 2018.05.16- 2028.05.15 | 申请取得 |
| 76 | 生物酯增塑剂氯化反应塔内置灯照装置 | ZL201820885899.3 | 实用 | 2018.06.06- 2028.06.05 | 申请取得 |
| 77 | 生物酯增塑剂色泽稳定装置 | ZL201820923627.8 | 实用 | 2018.06.14- 2028.06.13 | 申请取得 |
| 78 | 生物基稳定剂氯代甲酯生产中温度控制装置 | ZL201820886071.X | 实用 | 2018.06.08- 2028.06.07 | 申请取得 |
| 序号 | 非专利技术名称 | 应用领域 |
| 1 | 桶装原料油开桶螺旋出油装置 | 原料油纯化处理 |
| 2 | 油杂雾化与生物质颗粒伴烧节能技术 | 锅炉供能 |
| 3 | 甲酯化催化剂合成与应用技术 | 废油脂甲酯化 |
| 4 | 生物柴油甲酯化连续反应工艺 | 废油脂甲酯化 |
| 5 | 废油脂甲酯化甘油连续自动化分离工艺 | 废油脂甲酯化 |
| 6 | 粗甘油脱胶、脱皂工艺与装置 | 粗甘油预处理 |
| 7 | 甘油精制连续析盐技术 | 粗甘油提炼 |
1-1-239
| 8 | 甘油脱色新工艺 | 粗甘油提炼 |
| 9 | 粗甘油预处理与高真空精馏技术 | 粗甘油预处理及精馏 |
| 10 | 相转催化剂技术 | 生物酯增塑剂的合成 |
| 11 | 生物酯增塑剂卤素替代氢技术 | 生物酯增塑剂的合成 |
| 12 | 生物柴油精密离心分离游离甘油、硫磷无机物技术 | 粗酯净化除杂 |
| 13 | 生物柴油高真空精馏回流比自动控制技术 | 甲酯精馏控制 |
| 14 | 生物柴油低压固定床氢化转化脂肪醇技术 | 天然脂肪醇氢化 |
| 序号 | 核心技术 | 对应专利技术 | 对应非专利技术 |
| 1 | 废动植物油纯化处理装置与工艺 | 4、39、43、47、 | 1 |
| 2 | 生物柴油甲酯化与甲醇连续提纯、甘油自动分离装置与工艺 | 1 | 5 |
| 3 | 生物柴油高真空多塔连续分馏装置与工艺 | 2、8、14、29、33、35、36、38、45、 | 13 |
| 4 | 甲酯化催化剂合成与应用技术 | 3 | |
| 5 | 生物酯增塑剂环氧化与卤素替代氢合成技术 | 54、58、59、61、62、65、55、67、68、70、71、73、75、76、77、78 | 11、10 |
| 6 | 生物酯增塑剂低沸物连续脱除装置与工艺 | 56、63、64、66、53、72、74 | |
| 7 | 粗甘油预处理与高真空精馏技术 | 27、28 | 6、7、8 |
| 8 | 生物柴油精密离心分离游离甘油、硫磷无机物技术 | 12 | |
| 9 | 生物柴油高真空精馏回流比自动控制技术 | ||
| 10 | 生物柴油连续甲酯化装置与工艺 | 1、6、7、9、20、21、23、24、37、44、48、、 | 4、5 |
| 11 | 甘油混合物反酯化制混合油技术 | 13 | |
| 12 | 脂肪酸甲酯缩合水性醇酸树脂技术 | 30、31 |
1-1-240
| 13 | 低压氢化催化剂合成技术 | 14 |
1-1-241
白、纤维等不皂化物，如果这些不皂化物未充分分离，将影响废油脂制备生物柴油的催化剂寿命、转化率与甲酯化速度。公司通过自主研发并不断优化废动植物油纯化处理装置与工艺，能够连续高效分离杂质，纯化废油脂，实现废油脂纯化车间的特有功能，为生物柴油甲酯化工序提供优质原料油。
2、生物柴油甲酯化与甲醇连续提纯、甘油自动分离装置与工艺公司生物柴油生产过程中，废油脂酯化过程是可逆反应，可逆性影响废油脂的转化率及产能。公司在自主研发的催化剂作用下废油脂中的甘油脂的分解与脂肪酸的酯化连续进行的甲酯化工艺，为解决可逆反应实现高转化率，公司开发了在甲酯化过程形成的分子水不断被过剩甲醇带走并通过甲醇提纯装置联动提纯甲醇并回用，同时甘油脂分解的甘油经自动控制分离装置不断排出的工艺技术，解决了废油脂甲酯化的可逆反应问题，达到废油脂甲酯化的高效转化。该工艺装置具有实用、安全、节能等优势。
3、生物柴油高真空多塔连续精馏装置与工艺
公司生产生物柴油原料主要是各种混合废油脂，其色泽深、含有低沸物、脂肪酸碳链分布从12碳-22碳，为保证生物柴油品质、提高生物柴油附加值，实现工业化规模化生产；公司通过自主研发创新形成的生物柴油高真空多塔连续精馏装置与工艺，根据其碳链结构、冷滤点等特性，分馏出各型号生物柴油产品，实现各型号生物柴油的色泽、气味、碳链结构更趋合理，性能更具优越，该技术具有安全节能、实现连续法规模化生产工艺条件。
4、甲酯化催化剂合成与应用技术
废油脂与甲醇在催化剂的作用下转化成脂肪酸甲酯（生物柴油），催化剂的选择、制备技术直接影响甲酯化工艺的稳定性与生物柴油的转化率。公司通过自主研发的甲酯化催化剂合成与应用技术，催化剂具有促进甘油脂分解和脂肪酸酯化的功能，提高了公司生物柴油生产的连续性、原料适应性和转化率的稳定性。
5、生物酯增塑剂环氧化与卤素替代氢合成技术
公司生物酯增塑剂产品是利用自产的生物柴油（脂肪酸甲酯）为原料，经碳碳双键环氧化、卤素替代氢等工艺过程制备的新型增塑剂产品，其环氧化与卤素
1-1-242
替代氢合成程度决定产品的质量与稳定性。公司自主研发的相转催化环氧化与光引发卤素替代氢合成技术可促进碳碳双键环氧化的彻底性、卤素替代氢过程的可选择性，合成条件温和。
6、生物酯增塑剂低沸物连续脱除装置与工艺
公司生物酯增塑剂产品主要应用于塑料制品，由于塑料制品加工需要加热、混合、成型等工艺过程，增塑剂的闪点、加热减量物质（低沸物）的含量高低直接影响塑料加工过程得率与环境问题。生物酯增塑剂具有粘度大、沸点高、低沸物溶解性强等特点，公司为降低生物酯增塑剂低沸物提高加热减量标准，自主研发形成生物酯增塑剂低沸物连续脱除装置与工艺，提高了生物酯增塑剂的闪点、热稳定性，减少加热减量物质，使产品应用性能更佳，并实现工业化稳定性生产。
7、粗甘油预处理与高真空精馏技术
公司根据副产物特点，采用自主研发的粗甘油萃取纯化、高效离心预处理、高真空闪蒸脱味、高真空精馏等技术，实现甘油工业化生产，该项技术在实际运用中工况稳定、得率较高，甘油产品质量符合市场标准，过程质量可控，提高了公司副产物综合利用效益。
8、生物柴油精密离心分离游离甘油、硫磷无机物技术
公司生产生物柴油的主要原料是各种废油脂，含有磷化物和硫化物，废油脂经甲酯化后大部甘油已在生产过程分离，由于粗脂肪酸甲酯对磷硫化物甘油具有一定的溶解度，形成甲酯中的微量游离甘油和磷硫化物，影响生物柴油硫、磷、甘油的指标控制，公司经过多年的研究，成功开发出生物柴油对硫、磷、甘油等物质的最低溶解度条件技术，结合离心分离工艺，能有效分离降低游离甘油和硫磷无机物的含量，确保生物柴油产品的质量。
9、生物柴油高真空精馏回流比自动控制技术
公司生产生物柴油采用连续分馏、精馏工艺，在蒸馏过程通过对蒸馏塔调节回流能有效对各碳链进行分馏和分离杂质，由于常规回流及采用人工操作，产品质量比较不稳定。公司通过自主创新成功开发精馏回流比自动控制技术与设备并应用到生产中，确保生物柴油的碘值、色泽、脂肪酸甲酯含量等质量指标的稳定
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性。10、生物柴油连续甲酯化装置与工艺废油脂甲酯化是生物柴油生产的重要工序，可实现工业规模化生产，提高生产过程的质量控制水平，降低人力负担。公司在初期发展阶段的间歇法甲酯化工艺条件的基础上，成功开发了塔式连续生产和甲醇联动提纯、甘油自动分离的废油脂连续甲酯化生产生物柴油装置与过程自动化控制等的工艺技术，生产过程安全可控，为公司大规模发展生物柴油提供技术支撑。
11、甘油混合物反酯化制混合油技术
以废油脂为原料生产生物柴油在甲酯化过程所分离的副产甘油混合物具有杂质多、成分杂、纯度低的特点，以往分离出粗甘油需要通过酸化、分离、中和，该工艺碳化物多、反中和增加了含水量。为此公司采用自主研发的反酯化工艺技术，将粗甘油混合物与低酸值废油脂等一起加工成混合油，在以混合油为主原料进一步加工成工业甘油、醇酸树脂等，该技术更有利于甘油混合物在反酯化后各物质的分相并实现杂质的有效分离，具有节能、环保、提高甘油混合物中油脂的收得率等优势。
12、脂肪酸甲酯缩合水性醇酸树脂技术
公司通过自主创新，以公司生物柴油分馏过程分出的长链不饱和占比较高的脂肪酸甲酯、高碘值废油脂、工业甘油与其它多元酸进行抗水解酯化和核壳酯化缩合工艺技术，制备以水为溶媒的高分子成膜材料，用于各种油漆的生产。水性醇酸树脂可用于各种油漆的生产，由于其以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少VOC的排放。
13、低压氢化催化剂合成技术
生物柴油（脂肪酸甲酯）加氢是拓展其用途提高附加值是的一种手段。公司为提高废油脂制备生物柴油延伸产业链提高综合效率，积极开展脂肪酸甲酯加氢技术的研发工作。传统脂肪酸甲酯加氢催化技术是在高温高压条件下进行。公司加氢技术重点研发方向是针对脂肪酸甲酯制备天然脂肪醇的催化剂开发，经过不断的筛选优化成功制备低压氢化用催化剂合成制备技术、结合固定床加氢技术，
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并经过中试实验，目前公司已掌握固定床低压加氢、高真空精馏制备中短链天然脂肪醇的工业化生产技术。
（四）核心技术所获奖项情况
1、承担国家科技攻关、支撑计划项目、火炬计划项目
① “十五”国家科技攻关计划项目《利用废动植物油生产生物柴油关键技术在工业化生产中的应用示范》
② “十一五”国家科技支撑计划项目《油脂资源综合利用生产技术示范》
③ “十二五”国家科技支撑计划项目课题《富烃车用生物柴油及其综合利用技术研究与示范》
④ 国家重大产业技术开发项目《环保无毒生物质增塑剂——环氧脂肪酸甲酯项目技术开发》
⑤ 国家火炬计划项目《利用废动植物油生产生物柴油》
⑥ 国家火炬计划重点项目《建设年产5万吨利用废动植物油生产生物柴油》
2、承担省科技计划项目
① 福建省科技项目《利用废动植物油生产生物柴油关键技术在工业化生产中的应用示范》
② 福建省科技项目《油脂资源综合利用生产技术示范》
3、省级以上科学技术证书
① 2003年获“国家重点新产品证书”
② 2009年获“福建省自主创新产品”证书
③ 2003年获“福建省优秀新产品奖”二等奖
④ 2006年获“福建省科学技术奖”三等奖
⑤ 2014年获“广东省科学技术奖”一等奖
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⑥ 2016年获“中国产学研合作创新成果奖”二等奖
（五）核心技术形成的产品收入情况
公司现有的专利、非专利技术以及后续的研发工作均围绕着如何更好的利用废油脂制备生物柴油以及如何对生物柴油进一步深加工开展。目前公司核心技术形成的、已对外批量销售的产品为生物柴油和生物酯增塑剂。2016-2018年，生物柴油和生物酯增塑剂销量及销售情况分别如下：
单位：万元，吨
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||||
| 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | |
| 生物柴油 | 24,792.43 | 50,184.56 | 87,066.56 | 176,308.95 | 78,899.45 | 156,285.14 | 40,463.53 | 100,312.10 |
| 生物酯增塑剂 | 4,533.08 | 9,764.83 | 11,350.97 | 23,103.56 | 5,731.32 | 11,474.28 | 4,769.45 | 10,735.77 |
| 小计 | 29,325.51 | 98,417.53 | 84,630.77 | 45,232.98 | ||||
| 营业收入 | 29,875.41 | 101,753.60 | 87,287.70 | 46,582.00 | ||||
| 核心产品占营业收入比例 | 98.16% | 96.72% | 96.96% | 97.11% | ||||
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九、发行人的研发情况
（一）研发机构的设置
公司为强化自主创新能力建设，专门设置有独立的研发部门——技术中心，公司技术中心已被福建省经信委认定为“省级企业技术中心”，公司被福建省科技厅批准设立“福建省生物柴油企业工程技术研发中心”和“福建省生物质能企业重点实验室”，被国家人力资源与社会保障部批准设立“博士后科研工作站”等科研创新平台。技术中心主要负责公司新产品的研发、应用基础研究、新工艺小试、中试、扩大中试、生产工艺优化提升等研发应用任务，同时承担部分政府部门的科技攻关任务。此外，部分研发人员分布在生产部、工程部及质管部，主要负责各产品生产过程、工艺与工程应用的数据采集、建模实验、统计分析、产品生产过程的质量控制研究。
（二）研发投入情况
公司的研发投入主要是两方面：一是提升公司生产过程应用技术与基础研究，对现有的生产技术、工艺、装备进行改进优化，各种废油脂工艺适应性研究，生产过程关键技术基础研究；二是产品提质研究与新产品开发，即提高产品应用性能和开发新产品新技术。报告期公司不断加大研发投入，研发费用占营业收入比例总体呈上升趋势，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 技术开发费 | 1,160.61 | 4,767.32 | 3,859.89 | 2,670.17 |
| 营业收入 | 29,875.41 | 101,753.60 | 87,287.70 | 46,582.00 |
| 占营业收入之比 | 3.88% | 4.69% | 4.42% | 5.73% |
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单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年1-3月 | 进度 | 目的 |
| 1 | 粗生物柴油皂化物分离效率技术研究 | 34.36 | - | - | - | 已结题 | 提高生物柴油得率，降低成本单耗 |
| 2 | 废油脂非皂化物离心分离技术开发 | 48.91 | - | - | - | 已结题 | 提高废油脂纯度，提高催化寿命 |
| 3 | 粗酯脱醇工艺与装备技术研究 | 41.79 | - | - | - | 已结题 | 提高甲醇回收率，降低成本 |
| 4 | 生物柴油高低碳组分分馏工艺研究 | 32.78 | - | - | - | 已结题 | 提高各型号生物柴油质量 |
| 5 | 生物柴油替代石化有机溶剂的应用研究 | 78.78 | 50.40 | - | - | 已结题 | 开辟生物柴油新的使用领域 |
| 6 | 甘油渣焚烧炉的应用研究 | 216.48 | 64.10 | - | - | 已结题 | 开辟甘油副产物使用新领域，降低成本 |
| 7 | 提高甘油热稳定性的研究 | 130.28 | - | - | - | 已结题 | 提高工业甘油产成品质量 |
| 8 | 提高蒸馏塔分布盘效果的研究 | 104.03 | - | - | - | 已结题 | 提高分馏生产工艺水平 |
| 9 | 加快甲酯化反应速率的工艺、设备研究 | 203.67 | 81.13 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油产能 |
| 10 | 降低生物柴油中单甘酯含量的研究 | 156.99 | - | - | - | 已结题 | 提高生物柴油产品质量 |
| 11 | 回收甲醇中水份含量对生产工艺的影响 | 105.29 | - | - | - | 已结题 | 甲酯化工艺基础研究 |
| 12 | 有机絮凝物作为锅炉补充燃料的应用研究 | 101.94 | - | - | - | 已结题 | 节能降耗 |
| 13 | 煤改油锅炉配套节能装置开发 | - | 266.27 | - | - | 已结题 | 节能、增效 |
| 14 | 降低生物柴油中甘油含量研究 | - | 198.79 | 107.07 | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 15 | 提高生物柴油氧化安定性研究 | - | 145.55 | 75.90 | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 16 | 降低生物柴油硫含量工艺技术研究 | - | 223.54 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 17 | 提高蒸馏产量的工艺装置改造方案研究 | - | 523.50 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油产能 |
| 18 | 甘油脱色装置的改进研究 | - | 198.93 | - | - | 已结题 | 提高工业甘油质量 |
| 19 | 生物柴油污水处理技术升级改造研究 | - | 156.17 | 58.77 | - | 已结题 | 加大污水处理能力，减少处理成本 |
| 20 | 生物柴油生产综合节能改造研究 | - | 192.59 | - | - | 已结题 | 提高能源效率，减少生产成本 |
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| 21 | 甘油下游产品醇酸树脂的技术开发研究 | - | - | 105.64 | - | 已结题 | 产业链延伸，提高竞争力 |
| 22 | 化工催化法生产1,2丙二醇技术开发研究 | - | - | 140.03 | 20.46 | 进行中 | 产业链延伸，做为项目储备 |
| 23 | 酯化扩能工艺装置技术研究 | - | - | 242.63 | 2.88 | 进行中 | 提高生物柴油产能 |
| 24 | 料位联锁控制及物料管理系统升级技术研究 | - | - | 191.43 | 31.07 | 进行中 | 提高生产自动化控制水平 |
| 25 | 供热扩能及节能工艺装置技术改造研究 | - | - | 240.29 | - | 已结题 | 提高能源效率，减少生产成本 |
| 26 | 后馏分脱硫工艺技术开发研究 | - | - | 166.91 | - | 已结题 | 提质增效 |
| 27 | 提高连续酯化产量工艺装置研究 | - | - | 370.82 | - | 已结题 | 提高生物柴油产能 |
| 28 | 降低醇解逆反应的技术研究 | - | - | 129.88 | - | 已结题 | 转酯化基础研究 |
| 29 | 生物柴油生产过程储罐防腐技术升级研究 | - | - | 118.35 | - | 已结题 | 提高设备使用寿命 |
| 30 | 生物柴油生产过程尾气综合处理工艺技术研究 | - | - | 93.00 | - | 已结题 | 清洁生产 |
| 31 | 催化剂回收利用、制剂优化升级综合研究 | - | - | 129.87 | - | 已结题 | 提高催化剂回收能力，降低成本 |
| 32 | 含磷脂大豆酸化油生产工艺优化研究 | - | - | 119.98 | - | 已结题 | 提升纯化工艺水平 |
| 33 | 酯化、蒸馏综合节能技术研究 | - | - | 126.00 | - | 已结题 | 提高能源效率，降低生产成本 |
| 34 | 甘油蒸馏工艺优化升级技术研究 | - | - | 130.14 | 5.83 | 进行中 | 提高甘油蒸馏能力 |
| 35 | 醇解酸化浮油回收利用工艺技术研究 | - | - | 168.96 | - | 已结题 | 转酯化基础研究 |
| 36 | 催化剂优选技术研究 | 4.61 | - | - | - | 已结题 | 催化剂基础研究，提质增效 |
| 37 | 利用生物柴油副产品（甘油）开发1.3丙二醇技术研究 | 134.73 | - | - | - | 已结题 | 新产品开发，做为储备项目 |
| 38 | 降低生物柴油游离甘油含量技术研究 | 81.92 | - | - | - | 已结题 | 提高生物柴油产品质量 |
| 39 | 降低生物柴油硫含量技术研究 | 193.92 | - | - | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 40 | 提高生物柴油氧化安定性技术研究 | 153.41 | - | - | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 41 | 生物柴油碳链切割工艺研究技术研究 | 429.76 | - | - | - | 已结题 | 开拓生物柴油分馏技术新路径 |
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| 42 | 完善生物质燃气炉的安全、环保性能技术研究 | 83.08 | - | - | - | 已结题 | 开拓生物质燃气锅炉技术，探索节能新路径 |
| 43 | 提高回收甲醇浓度工艺技术研究 | - | 145.14 | - | - | 已结题 | 提高甲醇回收率，提高甲酯化效率 |
| 44 | 成品微量甘油精脱工艺研究 | - | 538.17 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油质量 |
| 45 | 提高生物柴油蒸馏得率技术研究 | - | 400.35 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油蒸馏得率，提高产能，降低成本 |
| 46 | 生物柴油中甘油含量快速检测方法研究 | - | 79.17 | - | - | 已结题 | 开拓生物柴油质量检测新方法 |
| 47 | 提高生物柴油十六烷值的工艺研究 | - | 239.41 | - | - | 已结题 | 提高生物柴油燃烧值，提高产品质量 |
| 48 | 近红外光谱法在生物柴油检测中的应用研究 | - | 86.44 | - | - | 已结题 | 提高生产过程质量控制，提高生产效率 |
| 49 | 酯化副产物中醇、油脂回收技术开发 | - | - | 145.89 | 81.49 | 进行中 | 提高原料的利用效率 |
| 50 | 导热油炉热能充分利用技术开发 | - | - | 218.56 | - | 已结题 | 提高能源效率，降低燃料成本 |
| 51 | 酯化反应媒介重生工艺及二次利用技术研发 | - | - | 161.37 | - | 已结题 | 研究催化剂的回收与再生技术，降低成本 |
| 52 | 提高污泥生化活性工艺研究 | - | - | 93.03 | - | 已结题 | 提高污水处理效率 |
| 53 | 酸化油纯化技术研究 | - | - | 233.90 | - | 已结题 | 废油脂纯化技术基础研究 |
| 54 | 提高槽车原料油样品代表性技术研究 | - | - | 18.79 | - | 已结题 | 提高原料油检测水平 |
| 55 | 提高分馏产能工艺技术研究 | - | - | 637.75 | - | 已结题 | 提高分馏产能，提高产品质量 |
| 56 | 生物基钙/锌复合热稳定剂的研究与开发 | 119.49 | 34.41 | - | - | 已结题 | 提高生物酯增塑剂质量 |
| 57 | 环氧脂肪酸甲酯生产洗涤技改技术研究 | 92.26 | - | - | - | 已结题 | 提高生物酯增塑剂产品生产效率，提高产能 |
| 58 | 生物酯增塑剂脱色的技术研究 | 121.67 | - | - | - | 已结题 | 提高生物酯增塑剂产品质量 |
| 59 | 环氧增塑剂油水分离油脂回收技改工艺研究 | - | 61.66 | 35.45 | - | 已结题 | 提高原料回收效果，提高转化率，降低成本 |
| 60 | 脂肪酸甲酸氯化脱酸一体化装置开发研究 | - | 64.62 | 67.30 | - | 已结题 | 提高生产效率，减少反应时间，降低生产成本 |
| 61 | 生物酯增塑剂尾气废气焚烧脱除工艺的研究 | - | 61.57 | 61.93 | - | 已结题 | 清洁生产 |
| 62 | 生物酯增塑剂反应塔光催化技改研究 | - | 47.96 | 53.19 | - | 已结题 | 研究光催化剂新技术在生产中的应用， |
1-1-250
| 63 | 氯代脂肪酸甲酯反应工艺的优化研究 | - | - | 75.14 | 49.53 | 进行中 | 研究最佳反应温度，提高生产能力 |
| 64 | 氯代脂肪酸甲酯反应温度控制的优化研究 | - | - | 84.27 | - | 已结题 | 提高生物酯增塑剂质量 |
| 65 | 改善生物酯增塑剂色泽的技术研究 | - | - | 84.33 | 55.57 | 进行中 | 提高生物酯增塑剂质量 |
| 66 | 改善生物酯增塑剂气味的技术研究 | - | - | 80.75 | - | 已结题 | 提高生物酯增塑剂质量 |
| 67 | 生物柴油消耗比准确性工艺技术研究 | - | - | - | 52.65 | 进行中 | 提高生物柴油转化率，提高生产效率 |
| 68 | 提高酯化醇解产能工艺技术研究 | - | - | - | 92.90 | 进行中 | 提高生物柴油生产能力 |
| 69 | 高含量十六碳脂肪酯甲酯工艺技术研究 | - | - | - | 63.29 | 进行中 | 提高生物柴油质量， |
| 70 | 棕榈酸油酯交换副产物甘油精提工艺研究 | - | - | - | 53.74 | 进行中 | 甘油深加工技术研究，提高产品附加值 |
| 71 | 氯代脂肪酸甲酯反应温度控制的优化研究 | - | - | - | 53.45 | 进行中 | 提高增塑剂生产效率及产能 |
| 72 | 改善生物酯增塑剂气味的技术研究 | - | - | - | 48.95 | 进行中 | 提高增塑剂质量及适用性 |
| 73 | 原料纯化废气处理工艺技术研究 | - | - | - | 46.35 | 进行中 | 提高废气处理能力，减少环境污染 |
| 74 | 甘油浮油预处理工艺技术研究 | - | - | - | 23.06 | 进行中 | 提高废油脂利用率 |
| 75 | 粗甘油连续脱醇工艺装置研究开发 | - | - | - | 40.22 | 进行中 | 提高甘油生产效率，优化生产工艺 |
| 76 | 槽罐车原料油纯化工艺技术研究 | - | - | - | 21.38 | 进行中 | 提高纯化工艺适应性，提高生产效率 |
| 77 | 新型酯化塔式反应装置研究开发 | - | - | - | 86.00 | 进行中 | 新工艺开发，提高生产效率 |
| 78 | 废油脂生产脂肪醇高效催化剂研究开发 | - | - | - | 36.99 | 进行中 | 开辟脂肪醇生产新工艺 |
| 79 | 原料油冷冻提碘工艺技术研究 | - | - | - | 47.21 | 进行中 | 开发原料油纯化分离性技术 |
| 80 | 潲水油脱色工艺技术研究 | - | - | - | 24.49 | 进行中 | 开发原料油脱色处理性工艺 |
| 81 | 絮凝物叠螺分离工艺技术研究 | - | - | - | 22.67 | 进行中 | 提高原料纯化效率 |
| 82 | 生物柴油冷却系统节能装置研究开发 | - | - | - | 57.65 | 进行中 | 提高生产效率，节能降耗 |
| 83 | 酯化真空系统扩容节能装置研究开发 | - | - | - | 27.97 | 进行中 | 节能降耗，提高酯化效率 |
| 84 | 连续酯化尾气处理技术研究 | - | - | - | 23.89 | 进行中 | 提高甲醇回收技术，提高原料转化率 |
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| 85 | EGSB反应技术装置研究开发 | - | - | - | 46.90 | 进行中 | 提高污水处理效率 |
| 86 | 连续酯化甲醇回收工艺装置研究开发 | - | - | - | 20.84 | 进行中 | 提高甲醇回收率 |
| 87 | 粗甘油连续脱盐技术研发 | - | - | - | 23.11 | 进行中 | 提高甘油蒸馏效率 |
| 88 | 醇解酯化一步法制醇酸树脂技术研究 | - | - | - | 0.08 | 进行中 | 优化醇酸树脂工艺技术 |
| 合计 | 2,670.17 | 3,859.89 | 4,767.32 | 1,160.61 |
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以提升公司现有各生产过程应用技术水平，并对现有的各生产技术、工艺、装备进行改进优化，进一步提高公司产业化水平和产品综合竞争力；二是加快生物烃新型燃料、天然植物蜡、甘油转化丙二醇储备项目的工业化应用技术包的研发步伐，加快混合油和4#生物柴油提取甾醇与生育酚等新产品、新技术开发进度并尽快实现工业化，为提高公司盈利能力和可持续发展提供不竭动力。
（五）公司研发过程和生产经营过程的划分
为加强对科技研发的管理，落实研发项目进度，考核研发成果，公司制定了《关于加强科技项目研发和生产人、机、料分类管理的规定》，对科技研发涉及的人力、财力、物力进行了一系列的定义，根据制度的要求，对人员、设备及物料的领用进行明确的划分。技术人员与生产人员明确划分，人员分开管理，按不同体系计算工资与绩效；对设备按用途明确划分，研发设备由研发部门管理及维护，涉及借入借出设备时应做使用登记；对物资领用区分不同部门进行授权审批，生产与研发单独领用物料，由生产与研发领导各自负责审批，单独归集入账，各项目单独设立台账记录物资领用。
（六）报告期内研发项目的整体预算及人员配备
1、2016年度公司研发项目整体预算及人员配备
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 预算额 | 目的 | 人员配备 |
| 1 | 粗生物柴油皂化物分离效率技术研究 | 35 | 提高生物柴油得率，降低成本单耗 | 阙锋才、陈文敏、罗清岩等 |
| 2 | 废油脂非皂化物离心分离技术开发 | 40 | 提高废油脂纯度，提高催化寿命 | 江流贤、黄经、黄建民等 |
| 3 | 粗酯脱醇工艺与装备技术研究 | 40 | 提高甲醇回收率，降低成本 | 王长南、罗丹明、陈典平等 |
| 4 | 生物柴油高低碳组分分馏工艺研究 | 30 | 提高各型号生物柴油质量 | 陈文敏、王长南、阙锋才等 |
| 5 | 生物柴油替代石化有机溶剂的应用研究 | 50 | 开辟生物柴油新的使用领域 | 徐兴烟、林真庆、丘莉清等 |
| 6 | 甘油渣焚烧炉的应用研究 | 180 | 开辟甘油副产物使用新领域，降低成本 | 黄经、苏振汉、江流贤等 |
| 7 | 提高甘油热稳定性的研究 | 110 | 提高工业甘油产成品质量 | 罗敏健、郑伦辉、陈丹等 |
| 8 | 提高蒸馏塔分布盘效果的研究 | 100 | 提高分馏生产工艺水平 | 江流贤、黄经、朱生荣等 |
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| 9 | 加快甲酯化反应速率的工艺、设备研究 | 170 | 提高生物柴油产能 | 王长南、罗丹明、陈典平等 |
| 10 | 降低生物柴油中单甘酯含量的研究 | 120 | 提高生物柴油产品质量 | 陈文敏、王长南、阙锋才等 |
| 11 | 回收甲醇中水份含量对生产工艺的影响 | 75 | 甲酯化工艺基础研究 | 陈丹、罗敏健、郑伦辉等 |
| 12 | 有机絮凝物作为锅炉补充燃料的应用研究 | 80 | 节能降耗 | 陈典平、王长南、阙锋才等 |
| 13 | 催化剂优选技术研究 | 5 | 催化剂基础研究，提质增效 | 陈建文、陈一平、林华杰、荆桂兰等 |
| 14 | 利用生物柴油副产品（甘油）开发1.3丙二醇技术研究 | 100 | 新产品开发，做为储备项目 | 陈建文、林华杰、荆桂兰、郑泽平等 |
| 15 | 降低生物柴油游离甘油含量技术研究 | 50 | 提高生物柴油产品质量 | 杨明聪、陈碧育、林建明等 |
| 16 | 降低生物柴油硫含量技术研究 | 150 | 提高生物柴油质量 | 杨明聪、余国胜、方裕河、詹东旺等 |
| 17 | 提高生物柴油氧化安定性技术研究 | 100 | 提高生物柴油质量 | 王高祥、蔡文福、黄邦亮、叶胜利等 |
| 18 | 生物柴油碳链切割工艺研究技术研究 | 350 | 开拓生物柴油分馏技术新路径 | 简庆堂、魏义荣、张铭宗、赖建章等 |
| 19 | 完善生物质燃气炉的安全、环保性能技术研究 | 50 | 开拓生物质燃气锅炉技术，探索节能新路径 | 高迪兴、张松岭、杨在结等 |
| 20 | 生物基钙/锌复合热稳定剂的研究与开发 | 350 | 开发新产品、提高生物酯增塑剂质量 | 陈建洪、赖凌雁、吴振国、邱海光等 |
| 21 | 环氧脂肪酸甲酯生产洗涤技改技术研究 | 130 | 提高生物酯增塑剂产品生产效率，提高产能 | 陈建洪、曹爱玉、陈龙生、郑茂书等 |
| 22 | 生物酯增塑剂脱色的技术研究 | 170 | 提高生物酯增塑剂产品质量 | 陈建洪、张小龙、张津、陈敏、陈志锋等 |
| 合计 | 2,485.00 |
| 序号 | 项目名称 | 预算额 | 目的 | 人员配备 |
| 1 | 生物柴油替代石化有机溶剂的应用研究 | 30 | 开辟生物柴油新的使用领域 | 徐兴烟、林真庆、丘莉清等 |
| 2 | 甘油渣焚烧炉的应用研究 | 40 | 开辟甘油副产物使用新领域，降低成本 | 黄经、苏振汉、江流贤等 |
| 3 | 加快甲酯化反应速率的工艺、设备研究 | 30 | 提高生物柴油产能 | 王长南、罗丹明、陈典平等 |
1-1-254
| 4 | 煤改油锅炉配套节能装置开发 | 260 | 节能、增效 | 阙锋才、王锋元、沈桥忠、丘莉清等 |
| 5 | 降低生物柴油中甘油含量研究 | 210 | 提高生物柴油质量 | 江流贤、罗丹明、黄经等 |
| 6 | 提高生物柴油氧化安定性研究 | 160 | 提高生物柴油质量 | 陈丹、林泽虎、郑伦辉等 |
| 7 | 降低生物柴油硫含量工艺技术研究 | 220 | 提高生物柴油质量 | 陈文敏、曾庆平、林真庆、范水付等 |
| 8 | 提高蒸馏产量的工艺装置改造方案研究 | 500 | 提高生物柴油产能 | 王长南、阙锋才、陈典平等 |
| 9 | 甘油脱色装置的改进研究 | 190 | 提高工业甘油质量 | 罗敏健、吴荣水等 |
| 10 | 生物柴油污水处理技术升级改造研究 | 150 | 加大污水处理能力，减少处理成本 | 罗清岩、潘锦龙、郑允耀等 |
| 11 | 生物柴油生产综合节能改造研究 | 190 | 提高能源效率，减少生产成本 | 苏振汉、苏振禄、朱生荣、沈荣茂等 |
| 12 | 提高回收甲醇浓度工艺技术研究 | 180 | 提高甲醇回收率，提高甲酯化效率 | 陈碧育、蔡文福、詹东旺、林建明等 |
| 13 | 成品微量甘油精脱工艺研究 | 300 | 提高生物柴油质量 | 张鹤忠、魏义荣、刘跃明、赖建章、黄邦亮、张松岭等 |
| 14 | 提高生物柴油蒸馏得率技术研究 | 280 | 提高生物柴油蒸馏得率，提高产能，降低成本 | 简庆堂、陈新、张铭宗、余国胜、陈江明等 |
| 15 | 生物柴油中甘油含量快速检测方法研究 | 80 | 开拓生物柴油质量检测新方法 | 陈建文、荆桂兰、林华杰等 |
| 16 | 提高生物柴油十六烷值的工艺研究 | 160 | 提高生物柴油燃烧值，提高产品质量 | 陈建文、郑泽平、林哲坤等 |
| 17 | 近红外光谱法在生物柴油检测中的应用研究 | 120 | 提高生产过程质量控制，提高生产效率 | 杨明聪、蓝华锋、杨在结、郑湖发等 |
| 18 | 生物基钙/锌复合热稳定剂的研究与开发 | 350 | 提高生物酯增塑剂质量 | 陈建洪、赖凌雁、吴振国、邱海光等 |
| 19 | 环氧增塑剂油水分离油脂回收技改工艺研究 | 130 | 提高原料回收效果，提高转化率，降低成本 | 邱海光、陈龙生、郑凯凯、曹爱玉、吴振国等 |
| 20 | 脂肪酸甲酸氯化脱酸一体化装置开发研究 | 125 | 提高生产效率，减少反应时间，降低生产成本 | 赖凌雁，陈建洪、张小龙、郑茂书等 |
| 21 | 生物酯增塑剂尾气废气焚烧脱除工艺的研究 | 110 | 清洁生产 | 张津，陈建洪，郑茂书、陈志锋等 |
| 22 | 生物酯增塑剂反应塔光催化技改研究 | 100 | 研究光催化剂新技术在生产中的应用， | 邱海光、陈龙生、曹爱玉、吴振国等 |
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| 合计 | 3,915.00 |
| 序号 | 项目名称 | 预算额 | 目的 | 人员配备 |
| 1 | 降低生物柴油中甘油含量研究 | 90 | 提高生物柴油质量 | 江流贤、罗丹明、黄经等 |
| 2 | 提高生物柴油氧化安定性研究 | 60 | 提高生物柴油质量 | 陈丹、林泽虎、郑伦辉等 |
| 3 | 生物柴油污水处理技术升级改造研究 | 40 | 加大污水处理能力，减少处理成本 | 罗清岩、潘锦龙、郑允耀等 |
| 4 | 甘油下游产品醇酸树脂的技术开发研究 | 95 | 产业链延伸，提高竞争力 | 林泽虎、范秀红等 |
| 5 | 化工催化法生产1,2丙二醇技术开发研究 | 130 | 产业链延伸，作为项目储备 | 陈丹、吴荣水等 |
| 6 | 酯化扩能工艺装置技术研究 | 230 | 提高生物柴油产能 | 王长南、丘莉清等 |
| 7 | 料位联锁控制及物料管理系统升级技术研究 | 190 | 提高生产自动化控制水平 | 陈典平、曾庆平等 |
| 8 | 供热扩能及节能工艺装置技术改造研究 | 230 | 提高能源效率，减少生产成本 | 阙锋才、朱生荣等 |
| 9 | 后馏分脱硫工艺技术开发研究 | 150 | 提质增效 | 陈文敏、潘锦龙等 |
| 10 | 提高连续酯化产量工艺装置研究 | 350 | 提高生物柴油产能 | 罗敏健、罗丹明等 |
| 11 | 降低醇解逆反应的技术研究 | 115 | 转酯化基础研究 | 郑伦辉、曹文宝等 |
| 12 | 生物柴油生产过程储罐防腐技术升级研究 | 120 | 提高设备使用寿命 | 黄经、涂金衍等 |
| 13 | 生物柴油生产过程尾气综合处理工艺技术研究 | 90 | 清洁生产 | 林真庆、林培育等 |
| 14 | 催化剂回收利用、制剂优化升级综合研究 | 120 | 提高催化剂回收能力，降低成本 | 沈桥忠、范水付等 |
| 15 | 含磷脂大豆酸化油生产工艺优化研究 | 110 | 提升纯化工艺水平 | 郑允耀、连荣潮等 |
| 16 | 酯化、蒸馏综合节能技术研究 | 130 | 提高能源效率，降低生产成本 | 罗清岩、温海贤等 |
| 17 | 甘油蒸馏工艺优化升级技术研究 | 120 | 提高甘油蒸馏能力 | 谢运羲、苏振汉等 |
| 18 | 醇解酸化浮油回收利用工艺技术研究 | 135 | 转酯化基础研究 | 江流贤、郗文锋等 |
1-1-256
| 19 | 酯化副产物中醇、油脂回收技术开发 | 150 | 提高原料的利用效率 | 陈江明、蓝华锋、陈碧育等 |
| 20 | 导热油炉热能充分利用技术开发 | 200 | 提高能源效率，降低燃料成本 | 张鹤忠、赖建章、郑湖发、张铭宗等 |
| 21 | 酯化反应媒介重生工艺及二次利用技术研发 | 150 | 研究催化剂的回收与再生技术，降低成本 | 杨明聪、蔡文福、张松岭等 |
| 22 | 提高污泥生化活性工艺研究 | 100 | 提高污水处理效率 | 游振勤、黄邦亮等 |
| 23 | 酸化油纯化技术研究 | 250 | 废油脂纯化技术基础研究 | 陈建文、魏义荣、荆桂兰、林华杰等 |
| 24 | 提高槽车原料油样品代表性技术研究 | 50 | 提高原料油检测水平 | 曾奎煌 |
| 25 | 提高分馏产能工艺技术研究 | 600 | 提高分馏产能，提高产品质量 | 简庆堂、杨在结、詹东旺、叶福财等 |
| 26 | 环氧增塑剂油水分离油脂回收技改工艺研究 | 100 | 提高原料回收效果，提高转化率，降低成本 | 邱海光、陈龙生、郑凯凯、曹爱玉、吴振国等 |
| 27 | 脂肪酸甲酸氯化脱酸一体化装置开发研究 | 125 | 提高生产效率，减少反应时间，降低生产成本 | 赖凌雁，陈建洪、张小龙、郑茂书等 |
| 28 | 生物酯增塑剂尾气废气焚烧脱除工艺的研究 | 110 | 清洁生产 | 张津，陈建洪，郑茂书、陈志锋等 |
| 29 | 生物酯增塑剂反应塔光催化技改研究 | 100 | 研究光催化剂新技术在生产中的应用， | 邱海光、陈龙生、曹爱玉、吴振国等 |
| 30 | 氯代脂肪酸甲酯反应工艺的优化研究 | 150 | 研究最佳反应温度，提高生产能力 | 邱海光、郑茂书、郑凯凯等 |
| 31 | 氯代脂肪酸甲酯反应温度控制的优化研究 | 150 | 提高生物酯增塑剂质量 | 陈志锋、陈龙生等 |
| 32 | 改善生物酯增塑剂色泽的技术研究 | 200 | 提高生物酯增塑剂质量 | 张津、张小龙等 |
| 33 | 改善生物酯增塑剂气味的技术研究 | 200 | 提高生物酯增塑剂质量 | 赖凌雁、曹爱玉、吴振国等 |
| 合计 | 4,530.00 |
| 序号 | 项目名称 | 预算额 | 目的 | 人员配备 |
| 1 | 化工催化法生产1,2丙二醇技术开发研究 | 80 | 产业链延伸，作为项目储备 | 陈丹、吴荣水等 |
| 2 | 酯化扩能工艺装置技术研究 | 90 | 提高生物柴油产能 | 王长南、丘莉清等 |
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| 3 | 料位联锁控制及物料管理系统升级技术研究 | 100 | 提高生产自动化控制水平 | 陈典平、曾庆平等 |
| 4 | 甘油蒸馏工艺优化升级技术研究 | 80 | 提高甘油蒸馏能力 | 谢运曦、苏振汉等 |
| 5 | 氯代脂肪酸甲酯反应工艺的优化研究 | 150 | 研究最佳反应温度，提高生产能力 | 邱海光、郑茂书、郑凯凯等 |
| 6 | 原料纯化废气处理工艺技术研究 | 170 | 提高废气处理能力，减少环境污染 | 罗清岩、潘锦龙等 |
| 7 | 甘油浮油预处理工艺技术研究 | 92 | 提高废油脂利用率 | 郑允耀、邹俊成等 |
| 8 | 粗甘油连续脱醇工艺装置研究开发 | 160 | 提高甲醇回收率，优化生产工艺 | 陈文敏、连荣潮等 |
| 9 | 槽罐车原料油纯化工艺技术研究 | 140 | 提高纯化工艺适应性，提高生产效率 | 林真庆、王长南等 |
| 10 | 新型酯化塔式反应装置研究开发 | 360 | 甲酯化新工艺开发 | 黄经、罗丹明、朱生荣等 |
| 11 | 废油脂生产脂肪醇高效催化剂研究开发 | 150 | 开辟脂肪醇催化氢化新工艺 | 温海贤、陈丹等 |
| 12 | 原料油冷冻提碘工艺技术研究 | 205 | 开发原料油纯化分离性技术 | 涂金衍、吴荣水、郗文锋等 |
| 13 | 潲水油脱色工艺技术研究 | 130 | 开发废油脂纯化工艺 | 罗敏健、林镶成等 |
| 14 | 絮凝物叠螺分离工艺技术研究 | 180 | 提高废油脂纯化副产无处理技术水平 | 陈典平、丘莉清等 |
| 15 | 生物柴油冷却系统节能装置研究开发 | 180 | 提升蒸馏工序节能降耗技术水平 | 阙锋才、苏振汉等 |
| 16 | 酯化真空系统扩容节能装置研究开发 | 95 | 节能降耗，提高酯化效率 | 沈桥忠、范水付等 |
| 17 | 连续酯化尾气处理技术研究 | 165 | 提高环保技术水平 | 江流贤、范秀红等 |
| 18 | EGSB反应技术装置研究开发 | 250 | 提高污水处理效率 | 王庆源、曾庆平等 |
| 19 | 连续酯化甲醇回收工艺装置研究开发 | 135 | 提高甲醇回收率 | 郑伦辉、唐杭开等 |
| 20 | 生物柴油消耗比准确性工艺技术研究 | 150 | 提高生物柴油转化率，提高生产效率 | 陈建文、张松岭、荆桂兰、林华杰等 |
| 21 | 酯化副产物中醇、油脂回收技术开发 | 350 | 提高原料的利用效率 | 陈江明、蓝华锋、陈碧育等 |
| 22 | 提高分解酯化效率工艺技术研究 | 500 | 提高生物柴油转化率 | 张鹤忠、郑泽平、杨在结、詹东旺等 |
| 23 | 高含量十六碳脂肪酯甲酯工艺技术研究 | 350 | 改善生物柴油产品质量 | 蓝华锋、余国胜、陈新、邵建央等 |
1-1-258
| 24 | 棕榈酸油酯化副产物甘油精提工艺研究 | 250 | 甘油深加工技术研究，提高产品附加值 | 杨明聪、叶胜利、游振勤、曾奎煌等 |
| 25 | 氯代脂肪酸甲酯反应温度控制的优化研究 | 150 | 提高增塑剂生产技术控制水平 | 邱海光、陈龙生、曹爱玉、吴振国等 |
| 26 | 改善生物酯增塑剂色泽的技术研究 | 200 | 提高生物酯增塑剂质量 | 张津、张小龙等 |
| 27 | 改善生物酯增塑剂气味的技术研究 | 200 | 提高增塑剂质量及适用性 | 张津，郑茂书、陈志锋等 |
| 28 | 粗甘油连续脱盐技术研发 | 150 | 提高甘油蒸馏效率 | 陈建洪、林泽虎、谢运曦等 |
| 29 | 醇解酯化一步法制醇酸树脂技术研究 | 200 | 优化醇酸树脂工艺技术 | 陈建洪、林泽虎、谢运曦等 |
| 合计 | 4,912.00 |
1-1-259
为保持行业内的领先地位，拓展废油脂利用新领域，公司未来仍将根据可支配资源的增长而逐步加大研发力度，一方面对现有技术进行节能降耗的研究，另一方面更是加大了对新技术、新应用领域、新产品的开发，增强公司未来经营的拓展潜力。
（七）发行人正在申请的专利、新产品和技术储备情况
1、发行人正在申请的专利情况
| 专利权人 | 序号 | 专利名称 | 申请号 | 专利类型 |
| 股份公司 | 1 | 利用废动植物油脂生产液体石蜡的方法 | 201811082193.4 | 发明 |
| 2 | 利用生物柴油生产中长链天然植物蜡的方法 | 201811081074.7 | 发明 | |
| 3 | 生物柴油蒸馏塔小流量槽式分布器 | 201811155627.9 | 发明 | |
| 4 | 一种甘油蒸馏装置 | 201811027248.1 | 发明 | |
| 5 | 粗生物柴油减缓逆反应的方法及装置 | 201811318366.8 | 发明 | |
| 6 | 生物柴油生产中的催化剂回收装置 | 201821881199.3 | 实用新型 | |
| 7 | 粗生物柴油防逆反应脱醇装置 | 201821826641.2 | 实用新型 | |
| 8 | 空桶自动翻桶装置 | 201821682722.X | 实用新型 | |
| 厦门卓越 | 9 | 生物柴油酯交换生产过程中中性油的近红外光谱测定方法 | 201811167702.3 | 发明 |
| 10 | 生物柴油碘值的近红外光谱测定方法 | 201811167296.0 | 发明 | |
| 11 | 生物柴油甲酯化生产过程中酸值的近红外光谱测定方法 | 201811167704.2 | 发明 | |
| 福建致尚 | 12 | 聚氯乙烯用甘油钙锌复合热稳定剂的制备方法 | 201910129419.X | 发明 |
| 13 | 氯代甲酯反应塔提高氯气利用率装置 | 201920234868.6 | 实用新型 | |
| 14 | 氯化脂肪酸甲酯脱酸尾气油气分离装置 | 201920216336.X | 实用新型 | |
| 15 | 生物酯增塑剂的生产原料中粗甘油处理装置 | 201920216320.9 | 实用新型 | |
| 16 | 生物酯增塑剂反应塔取样装置 | 201920292105.7 | 实用新型 | |
| 17 | 生物酯增塑剂助剂添加装置 | 201920294241.X | 实用新型 | |
| 18 | 脂肪酸甲酯氯代反应催化剂添加装置 | 201920294195.3 | 实用新型 | |
| 生物基 | 19 | 利用生物甘油制备1,2-丙二醇及正丙醇的办法 | 201710884643.0 | 发明 |
1-1-260
2、发行人储备的技术情况
| 序号 | 储备技术名称 | 技术形成 |
| 1 | 废油脂制备生物烃新型燃料技术 | 自主创新 |
| 2 | 生物柴油制备天然植物蜡技术 | 自主创新、已申请发明专利 |
| 3 | 甘油制备生物基丙二醇技术 | 自主创新 |
| 4 | 废油脂无催化剂转酯化技术 | 自主创新、已获得发明专利 |
| 序号 | 储备新产品名称 | 市场评价 |
| 1 | 生物烃新型燃料 | 结构与化石柴油接近、生产成本高于生物柴油，冷滤点低，有发展潜力。 |
| 2 | 生物基天然植物蜡 | 具有可再生环保性，完全替代石化蜡，市场前景好。 |
| 3 | 生物基丙二醇 | 具有可再生性、原料植物甘油资源丰富、成本合理，完全替代石油基丙二醇，市场前景好。 |
| 核心技术人员姓名 | 在发行人担任的主要职务 | 发行人专利权发明人的次数 | 在研发方面的作用 |
| 叶活动 | 董事长、总经理 | 68项 | 自公司创立起就从事利用废油脂制备生物柴油的技术研发工作，带领科研团队攻克一系列技术难题，主持并成功开发“生物柴油甲酯化连续反应工艺”的非专利技术和“生物柴油连续精馏装置”的发明专利技术，经过十八年从业与研发经验，全面掌握生物柴油、甘油、生物酯增塑剂、水性醇酸树脂等生产过程各项关键核心技术。作为课题带头人先后承担了“生 |
1-1-261
| 物柴油国家重点新产品计划”、国家“十五科技攻关计划”、国家“十一五科技支撑计划”、国家“十二五科技计划”等课题任务，发表论文5篇，申请专利97项、其中授权专利68项，并先后荣获福建省科学技术奖三等奖，广东省科学技术一等奖、龙岩市科学技术一等奖等奖项。 | |||
| 曾庆平 | 董事、副总经理 | 0项 | 在公司长期从事生物柴油、生物酯增塑剂、甘油等产品销售的技术服务近16年，参与生物柴油高真空分馏技术的研发，主持非专利技术甘油脱色新工艺、生物柴油低压固定床氢化转化脂肪醇的研发，掌握生物柴油高真空分馏、甘油脱色、低压氢化等核心技术，目前负责生物柴油延伸制备天然脂肪醇技术的应用转化课题。 |
| 陆建 | 副总经理、东宝山厂厂长 | 6项 | 在公司长期从事生产、技改管理工作近17年，从业经验丰富，主持废油脂纯化工艺技术的研发与持续创新工作，成功开发“桶装原料油开桶螺旋出油装置” 非专利技术，熟悉生物柴油生产全过程工艺。 |
| 罗丹明 | 技术总监 | 21项 | 在公司长期从事废油脂纯化、甲酯化、分馏应用技术研发、催化剂的筛选合成、生物柴油技术改造等工作，在公司从事生物柴油与深加工产品技术研发与管理时间达13年，从业经验丰富，掌握生物柴油甲酯化、高真空分馏、甲酯化催化剂合成与应用技术（非专利技术）、环氧增塑剂等专利与非专利关键核心技术，作为项目负责人承担完成了“国家重大产业技术开发项目环保无毒生物质增塑剂——环氧脂肪酸甲酯”项目技术开发，曾荣获广东省科学技术一等奖。 |
| 王长南 | 发行人平林厂厂长 | 4项 | 在公司从事生物柴油生产管理工作达12年，参与废油脂甲酯化的技术研发，主持研发甲酯化甘油分离技术、锅炉节能技术，成功开发“废油脂甲酯化甘油连续自动化分离工艺”和“油杂雾化与生物质颗粒伴烧节能技术”公司非专利技术，熟悉生物柴油生产全过程工艺。目前主持公司生物柴油生产过程质量控制技术与甲酯化技术优化提升课题 |
| 陈建洪 | 卓越生物基总经理 | 15项 | 在公司长期从事塑料添加剂产品的研发与生产管理，2008-2016期间主持完成生物酯增塑剂的技术研发与创新工作，熟悉生物酯增塑剂生产技术，并掌握相转催化剂技术、生物酯增塑剂卤素替代氢技术非专利技术。2017至今主持甘油提炼新技术、水性醇酸树脂技术的研发，并掌握甘油提炼、水性醇酸树脂生产过程关键核心技术。 |
1-1-262
公司核心技术人员稳定，在公司的任职年限均在10年以上，大多数核心技术人员自公司成立起一直在公司工作，有利于公司核心技术的安全性和研发的延续性。为稳定核心技术人员，公司分别采取了以下措施：
（1）公司的核心技术人员作为公司或子公司的高级管理人员，在职务级别和薪酬福利待遇上有较好的保障。公司作为行业内优势企业，保持着健康较快的增长速度，具有较好的发展潜力，为核心技术人员提供稳定研发环境。
（2）公司建立了完善的科研人员绩效考核奖励办法，对科技人员取得的科技成果、提出的合理化建议，定期进行大会表彰及奖励；对于科研人员研发形成的科技成果，公司予以工资晋升和奖励；对于技术人员科研课题立项、获得专利证书、发表学术论文等公司予以资金表彰奖励。
（3）公司倡导“崇尚创新、勇于探索、宽容失败”的创新理念，对研发风险免责。并且在晋升制度、组织机构、科研经费等方面对科研人员倾斜，在公司内部形成鼓励创新的氛围，增强科研人员的创业感、成就感和使命感。
（4）公司制定了完善的学术活动管理办法，对组织、承办学术会议提供全额经费支持，对科研人员参与国内外学术会议给予一定额度的经费支持。公司定期邀请专家、学者为技术人员培训，并由参加国内外学术会议的科研人员组织内部科研人员培训。同时公司内部还经常组织专题讨论或交流科研工作进展与学术交流。
2、研发人员薪酬情况
2016-2019年1季度，发行人研发中心人员分别为72人、77人、81人和85人，其职级构成如下：
| 职级 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 高管 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 中层 | 25 | 27 | 26 | 27 |
| 普工 | 55 | 49 | 46 | 40 |
| 绩效情况 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
1-1-263
| 工资总额 | 2,259,987.61 | 8,272,555.70 | 7,151,862.93 | 5,863,023.87 |
| 绩效工资总额 | 1,016,768.43 | 4,162,750.03 | 3,440,475.18 | 2,420,842.56 |
| 绩效工资占比 | 44.99% | 50.32% | 48.11% | 41.29% |
| 报表项目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 研发部门人均工资 | 26,588.09 | 101,711.75 | 93,488.40 | 80,962.35 |
| 龙岩当地平均工资 | - | - | 57,684.00 | 52,020.00 |
| 厦门当地平均工资 | - | - | 74,650.00 | 68,586.00 |
| 嘉澳环保人均工资 | - | 82,811.06 | 89,037.24 | 67,083.04 |
1-1-264
| 发行人方合作主体 | 合作单位名称 | 合作内容 | 合作期限 | 成果归属 |
| 福建致尚 | 江南大学 | 江南大学向福建致尚转让“一种聚氯乙烯用甘油基钙/锌复合热稳定剂”的专利权，并为福建致尚提供相应的技术支持；双方共同合作后续的技术研究 | 2014.04.08- 2017.04.07 | 后续开发的技术由双方付出工作与投入比例共有 |
| 卓越有限 | 中国科学院广州能源研究所（下称“能源研究所”） | 卓越有限作为企业博士后工作站与能源研究院联合招收博士后研究人员，并为相关博士后研究人员提供研究场地与资金 | 2011.01.25- 2013.01.24 | 1、博士后研究人员在站期间应当发表2篇研究成果相关论文并由能源研究所与卓越有限共享署名权； 2、卓越有限提出并提供资金的研究项目由发行人所有； 3、卓越有限与能源研究所共同出资的研究项目由双方另行协商； 4、博士后研究人员在站期间发表的其他论文、出版的著作由三方共同申报成果奖励 |
| 卓越有限 | 广州大学 | 卓越有限向广州大学提供研究经费及报酬，共同开发氯化脂肪酸甲酯产品并建成年产2000吨生产线； | 2009.02.25- 生产线建成投产 | 1、建成的生产线归属于卓越有限； 2、因合作开发产生的研究成果与知识产权由双方共有 |
| 厦门卓越 | 厦门大学 | 厦门卓越向厦门大学提供研究经费及报酬，共同研究“含Pd，Pt，Lr等贵金属合金在氧化物表面上表面组成与体相组成的关系”项目 | 2015.04.01- 2017.03.31 | 1、研究过程中厦门大学应当发表2篇标注有厦门卓越资助的论文； 2、研究过程中产生的其他成果及知识产权由双方共有 |
| 发行人、卓越生物基 | 田运仿 | 发行人向田运仿提供技术应用指导补贴及奖励金，田运仿在发行人新建醇酸树脂生产线技术应用进行指导 | 2018.01.17-卓越生物基醇酸树脂生产线完成调试 | 技术应用期间双方任一方或双方在生物柴油、天然脂肪醇、醇酸树脂方向的研究成果均归发行人所有 |
1-1-265
根据发行人提供的专利权证、相关合作协议以及通过国家知识产权局专利检索系统查询，发行人子公司福建致尚现有一项发明专利受让于江南大学，专利权情况如下：
| 序号 | 所有权人 | 专利号 | 专利名称 | 专利类型 | 有效期 | 取得方式 | 他项权利 |
| 1 | 福建致尚 | ZL201110187680.9 | 一种聚氯乙烯用甘油基钙锌复合热稳定剂 | 发明专利 | 2011.07.06- 2031.07.05 | 受让取得 | 无 |
| 序号 | 工作流程 | 工作内容（项目） |
| 1 | 提出立项申请 | 根据公司战略规划结合生产和市场需求发展调研分析和预测，科技查新，提出新产品、新技术的立项申请及编制《可行性报告》。生产、销售部门负责协助需求信息收集。 |
| 2 | 立项审批 | 根据新产品、新技术的立项申请和《可行性报告》，结合公司战略规划进行组织评审，决定是否立项并确定项目组成员。同时对制定的项目《实施方案》存在的问题提出适合的解决方法，以确保方案设计的技术实现。 |
| 3 | 研发实施方案 | 根据已批准的研发项目计划项目，负责编写《项目任务书》和《实施方案》和经费预算上报技术总监审核、报总经理批准实施，并根据评审通过的《项目任务书》和《实施方案》进行研发准备工作。 |
| 4 | 研发、试验 | 根据评审的《项目任务书》和项目《实施方案》，组织开展研发工作和试验工作。 |
| 5 | 测试、验证 | 根据《实施方案》和研究数据技术资料，编写《测试方案》，对项目组提供的研究成果进行测试验证，把问题反馈给项目组并根据最终测试结果形成《研发测试报告》。 |
| 6 | 转产中试评审 | 对测试人员验证通过的新产品、新技术进行转化生产、或技改评审，研发人员提供《工艺方案》、《操作规程》、《研究测试报告》等，确认其是否具备转生产条件。 |
| 7 | 生产中试 | 编制工艺技术方案、操作规程等，后勤做好试验原料保障。研发人员给予技术支持。形成《生产中试验证报告》。 |
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| 8 | 生产中试评审 |
| 9 | 结题 | 对于通过生产中试研究、评审合格的新产品、工艺技术、工程装备，研发人员整理全部技术研发资料并归档，申报结题验收，办理结题手续。 |
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3、构建公平、有效的激励机制
公司构建了公平、有效的激励机制，根据对研发人员进行绩效评价，以新产品、新技术研发进展情况和个人的贡献率分配，分别通过年终奖金、加薪、颁发科技创新与技术进步奖励、职位晋升等给予物质激励、精神激励、发展性激励，使研发人员在实践中、学习中得到专业发展的同时，得到继续创新的动力。
4、重视人才培养，加强研发队伍建设
公司高度重视人才培养和研发队伍的建设，一方面，公司通过校园招聘、社会招聘不断引进人才，逐步壮大研发队伍，为公司注入了新的活力和创造力；另一方面，公司根据业务的需要定期或不定期进行专业技能培训，同时并定期选派员工至专业培训机构培训，实现内部培训与外部培训的联动，全方面对研发人员进行有针对性、阶段性的培养，全面提高研发人员的能力，提升员工综合素质和技能水平，激发员工潜能。
十、公司境外生产经营情况
截至本招股说明书签署日，公司无境外子公司或分公司。
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第七节 公司治理与独立性公司设立以来，依照《公司法》、《证券法》等法律法规规章制定了《公司章程》，逐步建立健全了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《总经理工作细则》、《关联交易管理办法》、《对外担保管理制度》、《对外投资决策制度》、《董事会秘书工作制度》等制度，并且制定了上市后适用的《公司章程（上市修订稿）》。自整体变更为股份公司以来，公司股东大会、董事会、监事会依法独立运作，相关人员能切实履行各自的权利、义务与职责。
一、公司法人治理制度运行情况
公司自成立以来，股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书能够依法规范运作、履行职责，公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策能够严格按照《公司章程》的相关规定履行决策程序。截至本招股说明书签署日，上述机构及人员未出现违法违规现象。
（一）股东大会制度的运行情况
自公司成立至今，历次股东大会均按照《公司章程》规定的程序召开。公司股东大会对公司投资计划、《公司章程》修订、董事、监事任免、利润分配、重大投资、公司重要规章制度的建立等事项作出了相关决议，切实发挥了股东大会的作用。
（二）董事会制度的运行情况
根据《公司章程》的规定，公司董事会由七名董事组成，其中独立董事三名。公司创立大会上选举产生第一届董事会，目前履行职责的为公司第三届董事会。
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，各委员会均由公司董事与独立董事构成。审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会构成中，独立董事占据多数并担任召集人。审计委员会同时还下设内审部，执行公司的内部审计制度，确保董事会对管理层的有效监督。审计委员会及内审部的运行状况详见本小节“（六）/2、审计委员会”。
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公司成立至今，历次董事会，均按照《公司章程》规定的程序召开。公司董事会除审议日常事项外，在高管人员任免、重大投资、一般性规章制度的制订等方面切实发挥了作用。
（三）监事会制度的运行情况
根据《公司章程》的规定，公司监事会由三名监事组成，其中股东代表两名，职工代表一名。公司创立大会上选举产生第一届监事会，目前履行职责的为公司第三届监事会。
自公司成立至今，历次监事会，均按照《公司章程》规定的程序召开。公司监事会除审议日常事项外，在检查公司的财务、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督等方面发挥了重要作用。
（四）独立董事制度的运行情况
为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，公司建立了独立董事制度，聘任了3名独立董事，占公司董事会人数1/3以上。
2011年11月19日，公司召开创立大会，选举肖虹、方柏山、谢民键为独立董事，任期至2014年11月18日；2014年12月1日，公司召开2014年第二次临时股东大会，肖虹、方柏山、谢民键再次当选独立董事，任期至2017年11月18日；2017年11月29日，公司召开2017年第二次临时股东大会，选举陈明树、陈石、吴重茂为独立董事，任期至2020年11月18日。
独立董事严格按照《公司章程》的相关规定并参照中国证监会的有关规定行使职权并承担责任。
（五）董事会秘书制度的运行情况
2013年4月29日，公司第一届董事会第六次会议聘任郑学东为副总经理、董事会秘书，并任职至今。自受聘以来，公司董事会秘书一直依照有关法律、法规、《公司章程》及《董事会秘书工作细则》的规定认真履行其职责。
《公司章程》规定，董事会设董事会秘书，董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或者解聘。公司董事会秘书负责筹备董事会会议和股东大会，列席董事
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会会议并作记录，保证记录的准确性，并在会议记录上签字，负责保管会议文件和记录；协调和组织信息披露事宜，保证信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性；负责保管股东名册资料、董事名册及董事会印章；协助董事会依法行使职权，在董事会决议违反法律法规、公司章程时，记录情况于会议纪要，并将会议纪要立即提交公司全体董事和监事；为公司重大决策提供咨询和建议。
（六）董事会专门委员会的建立及运行情况
2011年11月19日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《关于设立董事会专门委员会的议案》。
1、战略委员会
公司董事会下设战略委员会，主要职责是对公司的长期发展战略规划、重大投融资方案、重大资本运作、资产经营项目等进行研究并提出建议。
目前，战略委员会成员为董事叶活动、独立董事陈石和董事曾庆平，其中叶活动担任战略委员会召集人。
2、审计委员会
公司董事会下设审计委员会，主要职责是提议聘请或更换外部审计机构、监督公司的内部审计规则及其实施、负责内部审计与外部审计之间的沟通、审核公司的财务信息及其披露、审查公司内控制制度等。
目前，审计委员会成员为独立董事吴重茂、独立董事陈明树和董事何正凌，其中吴重茂担任审计委员会召集人。
根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》，公司制订了《董事会审计委员会议事规则》，对审计委员会的人员构成、职责、会议召集、召开和通知及表决程序等进行了明确规定。审计委员会向董事会负责，独立于公司管理层。根据议事规则规定，董事会应当充分尊重审计委员会关于聘请或更换外部审计机构的建议，在没有充分理由或可靠证据认为审计委员会的建议不当的情形下，董事会应采纳审计委员会的建议；审计委员会履行职责时，公司相关部门应给予配合；如有需要，审计委员会可以聘请外部中介机构提供专业意见，
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有关的费用由公司承担。公司审计委员会自设立以来严格履行应尽职责，在聘请外部审计机构、监督公司内部审计、促进内部审计与外部审计之间的沟通、审核公司财务信息及披露、审查公司内部控制制度等事宜上发挥了良好的作用。报告期内，审计委员会对外部审计机构的聘请提出建议，并全面负责外部审计事务，审计机构在审计过程中发现的问题可以直接与审计委员会沟通，有利于重大事项的及时解决和保证审计机构的独立性。沟通事项主要包括：1、就审计范围和时间以及注册会计师、治理层和管理层各方在财务报表审计和沟通中的责任，取得相互了解；2、及时了解审计中发现的与治理层责任相关的事项；3、共享有助于注册会计师获取审计证据和治理层履行责任的其他信息。同时，审计委员会负责内部审计与外部审计的沟通，提供内部审计资料供外部审计人员查阅。外部审计人员根据内审报告，查阅内审工作底稿，对内审中发现的问题进行深入评估，并据此制订审计计划、设计审计程序。外部审计过程中，可根据需要征求内部审计人员的协助。报告期内，公司审计委员会与董事会紧密配合，及时对公司日常经营及财务状况做相应分析、就财务信息与披露情况进行审核、对内审工作执行情况及工作中发现的问题进行讨论并向董事会报告。报告期内，审计委员会遵守议事规则对会议召开的规定，召开定期与临时会议，并由召集人主持，对相关议案进行审议，按表决程序进行表决，形成书面记录，并签字保存。
（1）审计委员会运行情况
| 日期 | 会议名称 | 主要议案 |
| 2016.2.1 | 2016年第一次会议 | 《关于将公司将编制的2013年度、2014年度及2015年度财务会计报告及相关财务资料提交致同会计师事务所进行审计的议案》 |
| 2016.2.20 | 2016年第二次会议 | 《关于2013年度、2014年度及2015年度财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2016.8.3 | 2016年第三次会议 | 《关于将公司将编制的2013年度、2014年度及2015年度及2016年1-6月财务会计报告及相关财务资料提交致同会计师事务所进行审计的议案》 |
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| 2016.8.26 | 2016年第四次会议 | 《关于2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2016.12.31 | 2016年第五次会议 | 《关于将公司将编制的2014年度、2015年度及2016年度财务会计报告及相关财务资料提交致同会计师事务所进行审计的议案》 |
| 2017.2.2 | 2017年第一次会议 | 《关于2014年度、2015年度、2016年度财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2017.7.31 | 2017年第二次会议 | 《关于将公司将编制的2014年度、2015年度、2016年、2017年1-6月度财务会计报告及相关财务资料提交致同会计师事务所进行审计的议案》 |
| 2017.9.15 | 2017年第三次会议 | 《关于2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2017.11.12 | 2017年第四次会议 | 《关于2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-9月财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2018.3.19 | 2018年第一次会议 | 《关于2017年度财务会计报告初步审计意见的议案》 |
| 2018.12.10 | 2018年第四次会议 | 《关于同意将公司编制的2016年度、2017年度、2018年度财务会计报告及相关款财务资料提交致同会计师事务所进行审计的议案》 |
| 2019.2.11 | 2019年第一次会议 | 《关于公司2016年度、2017年度、2018年度财务会计报告初步审计意见的议案》。 |
| 2019.6.13 | 2019年第二次会议 | 《关于公司2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月财务会计报告初步审计意见的议案》。 |
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项内部审计工作，对集团内各子公司的各方面业务开展有针对性的专项审计。各年度实施的内部审计专项项目如下表：
| 年份 | 内部审计专项内容 | 审计对象 | 主要建议 |
| 2016年 | 固定资产管理专项内部审计 | 龙岩卓越 | 建议财务人员在进行在建工程科目核算及调整时，应更为准确的选择对应科目，以便于费用的正确归类。 |
| 销售与收款业务专项 | 厦门卓越 | 建议销售部门与财务部门每月底及时进行对账，销售部门每月底提供销售报表给财务部门，由财务进行对账以避免如产品单价、金额输错等现象的发生；建议司磅人员提高责任意识，输入品名等能够做到准确无误。 | |
| 原料油采购业务专项 | 厦门卓越 | 建议司磅人员提高责任意识，避免输错车号而导致数量不符的现象发生。 | |
| 货币资金及有价证券管理专项 | 福建致尚 | 针对主要客户以应收票据支付货款比例较大的问题，建议在市场条件允许的情况下，降低主要客户应收票据占当年销售货款比例，以加强对公司资金的管理，规避可能存在的资金风险；同时，支付供应商货款时，尽量商讨以汇票的方式支付，及时将汇票管理风险转移。 | |
| 2017年 | 物流管理业务专项 | 龙岩卓越 | 内控较为完善 |
| 货币资金及有价证券管理专项 | 龙岩卓越 | 建议加快汇票背书，减少在手汇票金额，加强对汇票开票行的审查 | |
| 原料油采购业务专项 | 龙岩卓越 | 内控较为完善 | |
| 五金材料采购业务专项 | 厦门卓越 | 建议对常用物资尽量采取批量采购，减少运输成本；建议仓管人员钢材类、化工用品类材料入库，计量单位应以重量单位入账（如：吨或千克等），不应以数量单位(如：根、支、片、包等）入账，入库材料应具有不同公司、不同商家之间的可比性。 | |
| 销售与收款业务专项 | 福建致尚 | 建议加强合同执行审核，加强销售部门与财务部门对账，规范业务流程 | |
| 2018年 | 五金材料采购业务专项 | 龙岩卓越 | 为提高采购行为透明度，降低舞弊风险，提出以下建议：①建立供应商评估制度，由公司相关领导牵头，组成供应商考评小组，定期对供应商进行考核、优选，以确保采购材料的品质及价格的合理。②定期取得供应商报价，并报送主管领导及财务部门备查，防止采购价格随意波动。③建议备品备件申购部门应尽量做 |
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| 到分类申购，常用配件应采用批量申购的方法，方便采购员能节省更多的时间对所需物资进行品质、价格等方面的比对。 | |||
| 销售与收款业务专项 | 厦门卓越 | 内控较为完善 | |
| 固定资产采购与管理专项 | 福建致尚 | 建议在进行固定资产日常维护和检修活动时，做好维修记录等日常登记工作，便于更好的了解固定资产运行和维修状况。 | |
| 筹建工作专项内控 | 龙岩生物基 | 建议对仓库建立电脑账，对在建工程进行项目核算，加强期末盘点工作。 | |
| 2019年 | 固定资产采购与管理专项 | 龙岩卓越 | 建议财务人员在进行固定资产折旧核算时,应及时调整对应的使用部门及对应的折旧科目，以便于费用的正确归类。 |
| 销售与收款业务专项 | 龙岩卓越 | 建议销售部门已盖“审核”印章的销售单若未能及时发货，应做“作废”处理，不能空白越过，以更严谨的态度为公司负责。 | |
| 原料油采购业务专项 | 厦门卓越 | 内控较为完善 |
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目前，提名委员会成员为独立董事陈石、独立董事陈明树和董事叶活动，其中陈明树担任提名委员会召集人。
4、薪酬与考核委员会
公司董事会下设薪酬与考核委员会，主要职责是拟定公司董事、总经理及其他高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及总经理和其他高级管理人员的薪酬政策与方案。
目前，薪酬与考核委员会成员为独立董事陈明树、独立董事陈石和董事罗春妹，其中陈石担任薪酬与考核委员会召集人。
二、发行人特别表决权股份或类似安排
截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
三、发行人协议控制架构
截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构的情况。
四、公司内部控制制度情况
（一）公司管理层对内部控制制度的自我评估意见
本公司管理层认为，公司已根据实际情况和管理需要，建立健全了完整、合理的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各环节并有效的执行和实施。公司于2018年12月31日按照《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号）在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
（二）注册会计师对公司内部控制制度的评价
致同所为本公司出具了《内部控制鉴证报告》，其结论意见如下：“我们认为，龙岩卓越新能源股份公司于2018年12月31日在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内部控制。”
五、公司报告期内违法违规行为情况
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报告期内，公司及其子公司严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营，不存在因违反工商、税务、环保、安监、质监、社保、公积金、海关、外管局、市政园林等法律法规而受到重大行政处罚的情形。
六、公司报告期内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况
报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金往来情况以及公司为关联方提供担保的情况详见招股说明书“九、关联交易”。股份公司设立之后，公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以及其他企业进行担保的情形。
七、发行人独立经营情况
发行人产权明晰、运作规范，资产、人员、财务、机构和业务均具有独立运营能力。
（一）资产完整情况
发行人系由卓越有限整体变更而来，卓越有限的全部资产和负债均由公司承继。公司目前拥有与生产经营相关的固定资产和无形资产的所有权或使用权，具有独立完整的研发、采购、生产、销售体系。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资金、资产及其他资源被股东、实际控制人或其他关联方占用而损害公司利益的情况，公司不存在为股东和其他个人提供担保的情形。
（二）人员独立情况
公司建立了独立的劳动、人事、工资管理体系，对公司劳动人事等有关事宜进行统一管理。公司董事、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》等法律法规及《公司章程》的有关规定产生。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，未在控股股东、实际控制人及其控制
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的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立情况
公司设立独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的财务核算体系，能够依法独立进行财务决策和财务核算。公司具有规范的财务会计制度和对子公司的管理制度。公司独立设立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司依法独立进行纳税申报，履行纳税义务。公司不存在向控股股东及其下属单位或其他关联企业提供担保，也不存在将公司的资金借给股东使用的情形。
（四）机构独立情况
公司建立健全了适合其业务发展需要的组织机构，根据《公司法》等法律法规的要求建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构。公司组织机构健全完整，制度完善，运作正常有序，能独立行使经营管理职权，不受控股股东和实际控制人的干预，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在混合经营、合署办公的情形。
（五）业务独立情况
公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，包括拥有独立的研发、采购、生产和销售体系。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务上不存在竞争关系或者显失公平的关联交易。公司控股股东、实际控制人已承诺不开展经营与公司可能发生同业竞争的业务。
（六）其他
公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷；
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公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
八、同业竞争
公司控股股东为卓越投资，实际控制人控制的参股股东为香港卓越，实际控制人为叶活动和罗春妹夫妇及其女儿叶劭婧。控股股东及其控制的其他企业、实际控制人及其控制的其他企业的具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“（四）控股股东、实际控制人投资的其他企业”的相关内容。
（一）公司不存在同业竞争情况
公司主营业务是利用废油脂为原料，通过纯化、甲酯化反应、分馏提纯等生产技术，生产、销售生物柴油（即脂肪酸甲酯）及其深加工产品，包括生物酯增塑剂和工业甘油。
1、控股股东及其控制的其他企业不存在与公司从事相同、相似的业务
截至本招股说明书签署日，公司的控股股东卓越投资，以及由公司实际控制人之一罗春妹控股的另一公司股东香港卓越，均为投资控股型公司，未从事其他经营活动。目前仅分别持有公司65%、35%的股份，无其他对外投资。
2、实际控制人及其控制的其他企业不存在与公司从事相同、相似的业务
截至本招股说明书签署日，叶活动和罗春妹夫妇及其女儿叶劭婧通过持有公司股东卓越投资和香港卓越的股权，从而间接控制公司发行前100%的股权，系公司的实际控制人。公司与实际控制人不存在同业竞争。
截至本招股说明书签署日，除公司、卓越投资、香港卓越外，实际控制人叶活动和罗春妹除分别持有卓越投资和香港卓越的股权外，还共同持有卓越化工的100%股权，叶劭婧除持有卓越投资股权外未再持有其他公司股权。卓越化工的具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“五/（四）控股股东、实际控制人投资的其他企业”。
报告期内，实际控制人叶活动和罗春妹还曾共同持有采善堂制药100%股权，
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叶活动曾单独持有CCI100%股权和采善堂生物质100%股权。采善堂生物质于2017年5月被采善堂制药吸收合并，而采善堂制药已于2018年9月转让给福建海峡客家投资发展集团有限公司，CCI于2018年11月注销。具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“五/（四）控股股东、实际控制人投资的其他企业”。
公司和上述企业主营业务不同，生产的产品不同且功能不具有替代性。因此，公司与实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争的情况。
综上所述，公司控股股东及其控制的其他企业、实际控制人及其控制的其他企业均未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的承诺
公司控股股东卓越投资、实际控制人控制的公司股东香港卓越及实际控制人叶活动、罗春妹夫妇和其女儿叶劭婧已出具了《关于避免和消除同业竞争的承诺函》，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五/（八）/1、避免同业竞争的承诺”。
九、关联交易
（一）关联方与关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》、《上海证券交易所科创板上市规则》等相关规定，对照公司的实际情况，公司的主要关联方及关联关系如下：
| 关联方名称 | 关联关系 |
| 1、持股5%以上的股东 | |
| 卓越投资 | 直接持有本公司65%的股份 |
| 香港卓越 | 直接持有本公司35%的股份 |
| 2、公司子公司 | |
| 厦门卓越 | 公司全资子公司 |
| 福建致尚 | 公司全资子公司 |
| 卓越生物基 | 公司持股88.06%，福建致尚持股11.94% |
| 卓越再生资源 | 厦门卓越的全资子公司，已于2018年12月注销 |
| 3、自然人关联方 | |
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| 叶活动 | 通过持有卓越投资95%股权控制本公司，本公司实际控制人之一 |
| 罗春妹 | 通过持有香港卓越100%股权投资本公司，本公司实际控制人之一 |
| 叶劭婧 | 通过持有卓越投资5%股权投资本公司，本公司实际控制人之一 |
| 全体董事、监事及高级管理人员 | 担任本公司的董事、监事及高级管理职务 |
| 控股股东的董事、监事及高级管理人员 | 担任本公司控股股东的董事、监事及高级管理职务 |
| 4、其他法人关联方 | |
| 卓越化工 | 实际控制人叶活动和罗春妹共同投资的企业 |
| 采善堂制药 | 实际控制人叶活动和罗春妹原共同投资的企业，已于2018年9月转让 |
| CCI | 实际控制人叶活动原投资的企业，已于2018年11月清算注销 |
| 采善堂生物质 | 实际控制人叶活动原投资的企业，已于2017年5月由采善堂制药吸收合并 |
| 5、其他 | |
| 叶活耀 | 叶活动的胞兄 |
| 福建省龙岩市豪迪化工有限公司 | 叶活耀持股95%的公司 |
| 福建豪迪涂料科技股份有限公司 | 叶活耀持股95%的公司 |
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| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 关键管理人员薪酬 | 63.83 | 453.15 | 411.83 | 306.51 |
| 占营业收入比重 | 0.21% | 0.45% | 0.47% | 0.66% |
| 关联方 | 交易标的 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 采善堂制药 | 万应茶等 | 7.5 | 6.82 | 4.34 |
| 占营业成本比例 | 0.01% | 0.01% | 0.01% |
| 序号 | 担保方 | 被担保方 | 担保金额 | 借款期间 | 担保是否已经履行完毕 |
| 1 | 发行人 | 厦门卓越 | 1,400 | 2017.12.12- 2018.12.11 | 是 |
| 2 | 发行人 | 厦门卓越 | 1,400 | 2019.04.29- 2021.04.28 | 否 |
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② 关联方为发行人担保
报告期内关联方为发行人银行借款提供担保情况如下：
单位：万元
| 序号 | 担保方 | 被担保方 | 担保合同签署时间 | 担保金额 | 借款期间 | 担保是否已经履行完毕 |
| 1 | 叶活动、罗春妹 | 福建致尚 | 2013.12.4 | 300 | 2015.1.8- 2016.1.7 | 是 |
| 2 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 发行人 | 2015.3.13 | 900 | 2015.3.13- 2016.3.12 | 是 |
| 3 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 发行人 | 2016.3.22 | 900 | 2016.3.22- 2017.3.21 | 是 |
| 4 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 发行人 | 2017.5.4 | 1,900 | 2017.5.4- 2018.5.3 | 是 |
| 5 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 发行人 | 2018.5.16 | 1,900 | 2018.5.16- 2019.5.15 | 否 |
| 6 | 厦门卓越 | 发行人 | 2016.1.3 | 6,500 | 2016.4.11- 2019.4.10 | 否 |
| 序号 | 关联方名称 | 发生时间 | 主要内容 |
| 1 | 关键管理人员薪酬 | 2016年、2017年、2018年、2019年1-3月 | 支付关键管理人员薪酬 |
| 2 | 采善堂制药 | 2016年、2017年、2018年 | 采购万应茶等产品用于日常接待 |
| 3 | 厦门卓越 | 2016年、2017年、2018年、2019年1-3月 | 为全资子公司银行借款提供担保 |
| 4 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 2016年、2017年、2018年、2019年1-3月 | 发行人实际控制人、发行子公司为发行人借款提供保证担保 |
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回了采善堂生物质账户。具体情况如下：
| 序号 | 金额（元） | 汇入时间 | 汇出时间 |
| 1 | 47,92,104.00 | 2016.07.05 | 2016.07.06 |
| 2 | 1,220,000.00 | 2016.07.08 | 2016.07.13 |
| 3 | 48,257.47 | 2016.07.12 | 2016.07.13 |
| 合计 | 6,060,361.47 | - | - |
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事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有表决权股份总数；股东大会决议公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
3、关联交易的回避表决原则
公司与关联方签署涉及关联交易的合同、协议或作出其他安排时，应当采取必要的回避措施：
1、任何个人只能代表一方签署协议；
2、关联方不得以任何方式干预公司的决定；
3、董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。
（四）报告期内的关联交易决策程序及独立董事的意见
公司报告期内发生的关联交易均遵循了公开、公平、公正的原则，由于发行人与关联方之间发生的日常采购销售关联交易金额很小，根据公司的《公司章程》等规定，上述关联交易未到董事会审议标准，因而未经董事会审议。
公司独立董事认为公司报告期内发生的关联交易为公司日常经营活动所需,相关交易履行的程序规范，关联交易依据公平、合理的定价政策，且交易金额很小，未达到董事会审议标准，对公司的财务状况、经营业绩和生产经营的独立性未产生不利影响，不会损害公司利益。
（五）减少和规范关联交易的承诺
公司股东卓越投资、香港卓越及实际控制人叶活动、罗春妹夫妇及其女儿叶劭婧已出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五/（八）/2、减少和规范关联交易的承诺”。
十、实际控制人防范利益输送、利益冲突及保持独立性的安排
（一）发行人建立了规范的法人治理结构
发行人依法建立了规范的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会以及经理层。股东大会是最高权力机构，发行人的董事、股东代表监事采取累计投
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票制度选举产生；董事会是常设决策机构，由七名董事组成，其中独立董事三名，独立董事占全体董事的三分之一以上；监事会是发行人的监督机构，监督董事、经理等高级管理人员执行职务的行为；总经理由董事会聘任或解聘，全面负责发行人的日常经营管理活动，组织实施董事会和股东大会决议事项。发行人董事会设立了审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。除战略委员会外，召集人均由独立董事担任。
（二）发行人建立了完善的内部控制制度
在公司治理方面，发行人制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》，明确了股东大会、董事会和公司管理层的职权范围和决策权限；发行人制定了《独立董事工作细则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》等，对公司的关联交易、资金管理、对外投资、担保事项等做出了明确规定；发行人制定了《防止大股东及其关联方占用公司资金管理制度》，防止大股东利用大股东地位损害发行人的利益。
（三）发行人建立了内部审计部门，制定内部审计制度
发行人设立了审计部门，对发行人实施严格的财务监督管理。发行人制定了内部审计制度，对发行人经营各环节进行监控，对可能存在风险的环节起到事前预警、事后监督的作用，是发行人内部控制制度的重要组成部分。
（四）发行人建立了完整的财务管理制度
发行人建立了一整套完整的财务管理制度，设立了独立的财务部门并聘用了专门的财务人员，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。
（五）发行人实际控制人做出的防范措施
为了优化公司治理结构，降低实际控制人经营决策风险，叶活动及其家庭成员中仅有叶活动与罗春妹夫妇出任发行人董事会董事。除叶活动出任发行人管理职务外，其他家庭成员及近亲属均未在发行人及其子公司、孙公司任职，亦未从
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事与发行人相关、可能导致发行人利益倾斜的行业。日常生产经营中，其他管理人员均能独立自主的在各自职权范围内进行决策。同时，为保证专注经营，进一步防止关联方对发行人造成损害。发行人实际控制人已逐步减少除发行人外的相关投资，包括停止卓越化工的日常经营、转让采善堂制药股权及注销CCI等。截至本招股说明书签署日，除间接投资发行人，直接投资卓越化工外，发行人实际控制人无其他对外投资。
（六）发行人的独立性
报告期内，发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，与关联企业之间人员独立、资产独立、财务独立、机构独立，不存在日常生产经营对关联企业产生重大依赖的情形。
（七）相关措施的现行情况
报告期内，发行人能够有效的执行内控管理相关制度，未发生控股股东、实际控制人或关联方占用发行人资金、向发行人拆借资金的行为。未发生对发行人造成明显损失或对关联方有明显利益倾斜的关联交易。
发行人股东大会、董事会及其专门委员会、监事会、总经理办公会议能够有效按照相关法律法规、规章制度等规范性文件的要求召开。发行人的独立董事、监事能够正常履行相应职责，对股东大会、董事会及专门委员会等会议的召集召开有效监督，并能够在职权范围内对发行人各项行为作出有效建议。
十一、本次发行后保证公司治理有效性的措施
公司于2006年6月在英国AIM市场上市，因业务发展及成长潜力未能在股票价值上得到充分体现，且维持上市的成本较高，于2010年7月从AIM退市。在上市期间，公司严格按照英国法律和AIM规则的规定履行相关信息披露义务，规范经营，CBI实际控制人、董事、高级管理人员也不存在违规行为和损害小股东利益等被英国证券监管部门及证券交易所采取重大监管措施或处罚的情形。
从AIM市场退市后，公司拟在国内A股上市，在各中介机构的辅导下，依照国内A股上市的要求规范公司运营。虽然在股东层面未引入外部投资者，但在董
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事会构成上建立有独立董事制度，在公司管理上一直坚持职业经理人制度，实际控制人除叶活动外均不参与公司的具体经营活动，关键管理岗位也未有由实际控制人近亲属担任的情形，因此未引入外部投资者不影响公司规范治理的有效性，以及各项决策和具体经营的合法合规性。本次发行后，为维护中小股东的利益，保证公司治理的有效性，公司及实际控制人将采取以下措施进一步完善公司治理结构：
（一）严格遵守首发承诺，避免同业竞争
在本次发行上市前，实际控制人与公司不存在同业竞争，实际控制人已就上市后避免同业竞争出具了承诺函。公司上市后，实际控制人将严格依法行使出资人的权利，保证上市公司经营的独立性，不与发行人及子公司进行同业竞争，同时接受相关监管机构、持续督导机构、社会公众的监督，以维护广大中小投资者的合法权益。
（二）遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，规范关联交易
公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等文件中，对关联交易的决策权限、决策程序与回避制度等作出了明确、详细的规定，以保证关联交易决策的公允性。上市后，发行人控股股东及其关联方将尽量避免关联交易。对于上市后可能发生的关联交易，实际控制人将切实遵守其出具的关于减少及规范关联交易的承诺函。若发行人和控股股东及其关联方发生关联交易时，发行人将按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定履行相应的程序及信息披露义务，发行人董事会审议关联交易事项时，关联董事将回避表决，独立董事将对关联交易发表独立意见，股东大会审议关联交易事项时，关联股东将予以回避。
（三）保障上市公司独立性的具体措施
实际控制人已出具《关于保障发行人独立性的承诺函》，确保上市后发行人在业务、资产、财务、人员、机构等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。上市后发行人将在人员、资产、财务、机构、业务方面分别采取以下措施继续保障发行人独立性：
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1、发行人资产独立完整
（1）保证发行人具有独立完整的资产。（2）保证发行人不存在资金、资产被实际控制人及其控制的其他企业占用的情形。（3）保证发行人的住所独立于实际控制人。
2、发行人人员独立
（1）保证发行人的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员不在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。
（2）保证发行人的劳动、人事及工资管理与实际控制人及其控制的其他企业之间完全独立。（3）实际控制人向发行人推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预发行人董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定。
3、发行人财务独立
（1）保证发行人建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度。（2）保证发行人独立在银行开户，不与实际控制人共用银行账户。（3）保证发行人的财务人员不在实际控制人及其控制的其他企业兼职。
（4）保证发行人依法独立纳税。（5）保证发行人能够独立作出财务决策，实际控制人不干预发行人的资金使用。
4、发行人机构独立
（1）保证发行人建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。（2）保证发行人的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
5、发行人业务独立
（1）保证发行人拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。（2）保证实际控制人除通过行使股东权利之外，不对发行人的业务活动进行干预。（3）保证实际控制人及其控制的除发行人以外的企业避免从事与发行人具有实质性竞争的业务。（4）保证尽量减少实际控
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制人及其控制的除发行人以外的企业与发行人的关联交易；在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。
（四）严格遵守发行人相关管理制度中对实际控制人的要求
上市后发行人严格依据国家有关法律法规和中国证监会及交易所的规定和要求，对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《董事会秘书工作制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》等内部决策和管理制度进行完善，实际控制人将严格遵守上述规范性文件对控股股东及实际控制人的相关要求。
（五）严格遵守发行人治理结构中对股东的相关要求
1、股东与股东大会
上市后，发行人将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定履行股东大会职能，确保所有股东，尤其是中小股东享有法律、行政法规和《公司章程》规定的平等权利，在合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，包括充分运用现代信息技术手段，扩大股东参与股东大会的比例，切实保障股东的知情权和参与权。发行人将严格规范公司与关联人之间的关联交易行为，切实维护中小股东的利益。卓越投资作为发行人控股股东，将依法行使出资人的权利，切实履行对发行人及其他股东的诚信义务，不直接或间接干预公司的决策和生产经营活动，不利用其控股地位损害发行人和其它股东利益；不利用其控股地位谋取额外的利益，以维护广大中小股东的合法权益。
2、董事与董事会
上市后，发行人将进一步完善董事会的运作。督促发行人董事认真履行诚信和勤勉的职责，确保董事会高效运作、科学决策。尤其是要充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东的合法权益、提高公司决策的科学性等方面的积极作用。确保公司董事和独立董事的任职资格、人数、人员构成、产生程序、责任和权力等合法、规范。并进一步提升审计委员会和内部审计对公司治理的监督和促进作用。
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3、监事与监事会
上市后，发行人监事会将继续严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》的要求，从切实维护发行人利益和广大中小股东权益出发，进一步加强监事会和监事监督机制。发行人将为监事正常履行职责提供必要的协助，保障监事会对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督的权利，维护公司及股东的合法权益。
（六）完善绩效评价与激励约束机制
上市后，发行人将继续完善建立公正、透明、有效的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与程序，董事和经理人员的绩效评价由董事会或其下设的薪酬与考核委员会负责组织。独立董事、监事的评价将采取自我评价与相互评价相结合的方式进行。为促进公司经营管理层切实履行忠实、诚信义务，防止因信息不对称而导致的内部人员控制问题。发行人将本着“公平、公开、公正”的原则，进一步建立经理人员的薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的激励机制，以吸引人才，保证经理人员的稳定。
（七）利益相关者
上市后，发行人将进一步与利益相关者积极合作，尊重银行及其他债权人、职工、供应商等利益相关者的合法权益，坚持可持续发展战略，关注员工福利、环境保护、公益事业等问题，重视发行人的社会责任。
（八）信息披露与透明度
上市后，发行人将继续按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。除按照强制性规定披露信息外，发行人保证主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得信息。除按照强制性规定披露信息外，卓越投资将主动、及时地提供相关可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得信息。
本次发行上市完成后，实际控制人将切实履行相关承诺，避免同业竞争，遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定。同时，实际控制人将严格遵
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守发行人治理结构中对股东的相关要求，不干预发行人的经营决策和生产经营，确保发行人经营决策的合法性，保证上市公司的独立经营地位。
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第八节 财务会计信息与管理层分析如不特殊注明，本节中数据均引自公司经审计的财务报告。本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年3月31日的财务状况以及2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月的经营成果和现金流量。请投资者关注与本招股说明书同时披露的经审计财务报告全文，以获取更详细的财务资料。
如不特殊注明，本节中货币金额单位以人民币元计。公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身所处的行业和发展阶段，公司首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要考虑项目金额是否超过税前利润的5%。
一、财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
| 资产 | 2019年 3月31日 | 2018年 12月31日 | 2017年 12月31日 | 2016年 12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 217,821,832.65 | 223,682,287.87 | 61,968,567.67 | 123,311,752.91 |
| 交易性金融资产 | 82,050.00 | - | - | - |
| 应收票据 | 7,733,404.01 | 24,132,746.32 | 22,449,558.92 | 18,486,788.00 |
| 应收账款 | 88,967,255.21 | 64,683.35 | 109,344,597.14 | 27,088,134.57 |
| 预付款项 | 1,716,688.75 | 4,303,036.93 | 1,338,206.15 | 3,133,257.44 |
| 其他应收款 | 10,654,106.45 | 7,598,938.08 | 17,839,246.40 | 8,165,973.31 |
| 存货 | 152,952,738.21 | 194,018,669.18 | 165,089,015.89 | 116,798,220.33 |
| 其他流动资产 | 7,136,951.10 | 5,888,458.27 | 429,543.41 | 1,039,435.69 |
| 流动资产合计 | 487,065,026.38 | 459,688,820.00 | 378,458,735.58 | 298,023,562.25 |
| 非流动资产： |
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| 固定资产 | 259,561,018.49 | 260,750,010.59 | 215,601,477.40 | 167,741,280.97 |
| 在建工程 | 64,498,299.32 | 47,034,395.92 | 52,214,726.92 | 92,187,659.24 |
| 无形资产 | 32,974,233.84 | 33,170,125.74 | 33,573,429.17 | 34,358,857.22 |
| 递延所得税资产 | 10,090,951.66 | 10,369,539.03 | 12,712,480.25 | 9,263,577.34 |
| 其他非流动资产 | 4,539,149.73 | 6,930,915.36 | 1,494,814.55 | 1,694,107.08 |
| 非流动资产合计 | 371,663,653.04 | 358,254,986.64 | 315,596,928.29 | 305,245,481.85 |
| 资产总计 | 858,728,679.42 | 817,943,806.64 | 694,055,663.87 | 603,269,044.10 |
| 流动负债 | ||||
| 短期借款 | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | 651,357.41 | - | - | - |
| 应付账款 | 13,231,855.66 | 10,882,084.51 | 6,572,877.87 | 7,230,134.18 |
| 预收款项 | 2,321,391.93 | 4,961,201.73 | 881,061.68 | 2,444,530.35 |
| 应付职工薪酬 | 4,488,426.22 | 8,221,767.78 | 6,962,198.85 | 5,522,668.66 |
| 应交税费 | 15,685,343.50 | 11,955,044.60 | 19,134,576.79 | 12,972,611.25 |
| 其他应付款 | 14,013,485.15 | 13,382,754.69 | 2,955,729.28 | 6,712,944.13 |
| 一年内到期的非流动负债 | 65,000,000.00 | 65,000,000.00 | - | - |
| 流动负债合计 | 150,391,859.87 | 149,402,853.31 | 71,506,444.47 | 43,882,888.57 |
| 非流动负债 | ||||
| 长期应付款 | - | - | 65,000,000.00 | 65,000,000.00 |
| 递延收益 | 16,376,398.91 | 17,099,912.93 | 19,993,969.01 | 21,646,543.92 |
| 递延所得税负债 | 12,307.50 | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 16,388,706.41 | 17,099,912.93 | 84,993,969.01 | 86,646,543.92 |
| 负债合计 | 166,780,566.28 | 166,502,766.24 | 156,500,413.48 | 130,529,432.49 |
| 股东（或所有者）权益： | ||||
| 股本 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 |
| 资本公积 | 88,193,095.65 | 88,193,095.65 | 88,193,095.65 | 88,193,095.65 |
| 盈余公积 | 34,181,624.28 | 34,181,624.28 | 25,542,541.39 | 21,339,050.78 |
| 未分配利润 | 479,573,393.21 | 439,066,320.47 | 333,819,613.35 | 273,207,465.18 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 691,948,113.14 | 651,441,040.40 | 537,555,250.39 | 472,739,611.61 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 691,948,113.14 | 651,441,040.40 | 537,555,250.39 | 472,739,611.61 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总 | 858,728,679.42 | 817,943,806.64 | 694,055,663.87 | 603,269,044.10 |
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计
（二）合并利润表
单位：元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、营业收入 | 298,754,094.21 | 1,017,535,994.65 | 872,876,985.07 | 465,820,004.99 |
| 减：营业成本 | 250,074,206.08 | 858,021,403.12 | 785,984,472.72 | 392,171,888.34 |
| 税金及附加 | 4,405,744.92 | 16,021,104.28 | 15,649,713.19 | 7,890,550.81 |
| 销售费用 | 7,913,376.55 | 27,974,671.96 | 20,452,820.48 | 13,920,898.32 |
| 管理费用 | 3,941,320.06 | 16,792,670.83 | 16,623,495.73 | 14,373,791.22 |
| 研发费用 | 11,606,132.94 | 47,673,242.85 | 38,598,863.87 | 26,701,704.72 |
| 财务费用 | 1,610,654.14 | -1,373,699.88 | 10,385,326.91 | -891,913.96 |
| 其中：利息费用 | 1,037,394.61 | 4,206,360.74 | 3,714,491.35 | 2,338,166.94 |
| 利息收入 | 380,466.08 | 1,231,836.33 | 358,675.36 | 487,874.67 |
| 加：其他收益 | 26,143,876.70 | 96,341,540.76 | 90,333,844.21 | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | -19,360.00 | -9,219,950.00 | - | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - | - |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -569,307.41 | - | - | - |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -13,062.24 | - | - | - |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -1,900,140.60 | 413,410.36 | -13,888,099.13 | -3,480,724.24 |
| 资产处置收益 | - | 11,856.76 | - | 26,584.63 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 42,844,665.97 | 139,973,459.37 | 61,628,037.25 | 8,198,945.93 |
| 加：营业外收入 | 4,001.09 | 29,370.98 | 384,816.43 | 43,698,204.40 |
| 减：营业外支出 | 26,184.95 | 764,560.89 | 270,945.27 | 134,248.68 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 42,822,482.11 | 139,238,269.46 | 61,741,908.41 | 51,762,901.65 |
| 减：所得税费用 | 2,315,409.37 | 5,552,479.45 | -3,073,730.37 | 1,312,718.36 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 40,507,072.74 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| （一）按经营持续 | - | - | - | - |
1-1-295
| 性分类 | ||||
| 其中：持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 40,507,072.74 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| （二）按所有权归属分类 | - | - | - | - |
| 归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | 40,507,072.74 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 40,507,072.74 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | 40,507,072.74 | 133,685,790.01 | 64,815,638.78 | 50,450,183.29 |
| 七、每股收益 | - | - | - | - |
| （一）基本每股收益 | 0.45 | 1.49 | 0.73 | 0.56 |
| （二）稀释每股收益 | - | - | - | - |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 277,630,013.12 | 1,332,762,293.14 | 963,826,097.85 | 530,449,298.36 |
| 收到的税费返还 | 22,038,572.58 | 97,488,284.83 | 75,807,213.63 | 36,310,927.54 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 815,468.63 | 8,496,543.40 | 4,589,865.24 | 12,567,228.74 |
| 经营活动现金流入小计 | 300,484,054.33 | 1,438,747,121.37 | 1,044,223,176.72 | 579,327,454.64 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 213,883,585.71 | 922,463,215.91 | 872,531,169.11 | 410,930,663.17 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 12,228,691.01 | 34,901,895.97 | 29,519,572.78 | 25,056,534.29 |
| 支付的各项税费 | 40,517,947.58 | 157,546,328.59 | 135,856,791.25 | 63,436,732.97 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 20,349,957.81 | 68,372,624.97 | 55,925,849.97 | 37,163,541.49 |
| 经营活动现金流 | 286,980,182.11 | 1,183,284,065.44 | 1,093,833,383.11 | 536,587,471.92 |
1-1-296
| 出小计 | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,503,872.22 | 255,463,055.93 | -49,610,206.39 | 42,739,982.72 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 3,500.00 | - | 625,300.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 51,480,956.79 |
| 投资活动现金流入小计 | - | 3,500.00 | - | 52,106,256.79 |
| 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 20,917,480.82 | 76,014,442.00 | 33,366,707.60 | 60,012,407.28 |
| 投资支付的现金 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 35,814.00 | - | 50,000,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 20,917,480.82 | 76,050,256.00 | 33,366,707.60 | 110,012,407.28 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -20,917,480.82 | -76,046,756.00 | -33,366,707.60 | -57,906,150.49 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | - | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | 65,000,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | - | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | 74,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | - | 35,000,000.00 | 9,000,000.00 | 9,009,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 398,024.97 | 11,336,312.97 | 3,669,903.82 | 8,362,951.66 |
| 筹资活动现金流出小计 | 398,024.97 | 46,336,312.97 | 12,669,903.82 | 17,371,951.66 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -398,024.97 | -11,336,312.97 | 22,330,096.18 | 56,628,048.34 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价 | -1,235,829.07 | -6,143,797.96 | -2,153,662.15 | 625,789.64 |
1-1-297
| 物的影响 | ||||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -9,047,462.64 | 161,936,189.00 | -62,800,479.96 | 42,087,670.21 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 222,447,461.95 | 60,511,272.95 | 123,311,752.91 | 81,224,082.70 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 213,399,999.31 | 222,447,461.95 | 60,511,272.95 | 123,311,752.91 |
| 资产 | 2019年 3月31日 | 2018年 12月31日 | 2017年 12月31日 | 2016年 12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 139,996,166.74 | 124,678,548.69 | 40,874,603.81 | 74,151,478.04 |
| 应收票据 | 909,897.01 | 8,924,900.01 | 15,141,800.00 | 10,110,934.00 |
| 应收账款 | 67,623,980.05 | 768,974.25 | 63,062,936.95 | 51,090,094.09 |
| 预付款项 | 367,589.33 | 540,753.30 | 310,800.47 | 2,273,296.65 |
| 其他应收款 | 30,489,869.91 | 11,299,621.20 | 14,513,060.06 | 5,092,487.78 |
| 存货 | 93,250,235.20 | 126,121,591.42 | 100,321,431.14 | 50,792,252.92 |
| 其他流动资产 | - | - | - | 595,025.26 |
| 流动资产合计 | 332,637,738.24 | 272,334,388.87 | 234,224,632.43 | 194,105,568.74 |
| 非流动资产： | ||||
| 长期股权投资 | 123,422,886.18 | 123,422,886.18 | 79,391,696.99 | 79,391,696.99 |
| 固定资产 | 177,339,274.94 | 180,297,258.28 | 133,445,129.61 | 82,398,227.43 |
| 在建工程 | 11,843,956.24 | 8,594,633.31 | 51,426,963.80 | 92,089,261.29 |
| 无形资产 | 14,314,723.24 | 14,400,196.42 | 21,815,120.53 | 22,302,848.98 |
| 递延所得税资产 | 991,192.69 | 1,031,681.22 | 2,832,116.69 | 1,649,977.28 |
| 其他非流动资产 | 3,828,743.73 | 2,580,535.74 | 1,318,679.05 | 1,423,698.06 |
| 非流动资产合计 | 331,740,777.02 | 330,327,191.15 | 290,229,706.67 | 279,255,710.03 |
| 资产总计 | 664,378,515.26 | 602,661,580.02 | 524,454,339.10 | 473,361,278.77 |
| 流动负债 | ||||
| 短期借款 | 19,000,000.00 | 19,000,000.00 | 19,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | 649,817.41 | - | - | - |
| 应付账款 | 12,056,297.14 | 7,877,079.72 | 5,125,049.95 | 5,175,814.32 |
| 预收款项 | 567,289.52 | 2,937,188.12 | 418,056.71 | 1,727,968.31 |
| 应付职工薪酬 | 1,949,153.26 | 4,405,689.34 | 3,874,382.58 | 2,929,037.70 |
1-1-298
| 应交税费 | 10,525,268.41 | 7,155,292.11 | 11,093,124.42 | 7,775,701.10 |
| 其他应付款 | 13,824,169.36 | 13,198,002.33 | 1,377,929.00 | 3,602,945.04 |
| 一年内到期的非流动负债 | 65,000,000.00 | 65,000,000.00 | - | - |
| 流动负债合计 | 123,571,995.10 | 119,573,251.62 | 40,888,542.66 | 30,211,466.47 |
| 非流动负债 | ||||
| 长期应付款 | - | - | 65,000,000.00 | 65,000,000.00 |
| 递延收益 | 14,592,431.45 | 15,109,505.69 | 17,177,802.65 | 18,796,724.58 |
| 非流动负债合计 | 14,592,431.45 | 15,109,505.69 | 82,177,802.65 | 83,796,724.58 |
| 负债合计 | 138,164,426.55 | 134,682,757.31 | 123,066,345.31 | 114,008,191.05 |
| 股东（或所有者）权益： | ||||
| 股本 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 |
| 资本公积 | 111,515,942.94 | 111,515,942.94 | 111,515,942.94 | 111,515,942.94 |
| 盈余公积 | 32,946,287.99 | 32,946,287.99 | 24,307,205.10 | 20,103,714.49 |
| 未分配利润 | 291,751,857.78 | 233,516,591.78 | 175,564,845.75 | 137,733,430.29 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 526,214,088.71 | 467,978,822.71 | 401,387,993.79 | 359,353,087.72 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 664,378,515.26 | 602,661,580.02 | 524,454,339.10 | 473,361,278.77 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、营业收入 | 200,294,067.43 | 703,681,601.44 | 613,397,783.01 | 307,390,669.67 |
| 减：营业成本 | 172,663,137.08 | 607,534,764.02 | 560,785,309.16 | 261,207,070.65 |
| 税金及附加 | 2,948,961.05 | 9,997,331.96 | 8,630,756.63 | 4,249,527.71 |
| 销售费用 | 4,071,604.17 | 15,838,210.51 | 11,379,241.41 | 7,046,899.13 |
| 管理费用 | 2,019,102.65 | 9,039,388.80 | 9,416,853.38 | 7,951,303.08 |
| 研发费用 | 5,858,534.59 | 27,156,726.35 | 21,009,760.02 | 12,553,102.53 |
| 财务费用 | 1,311,428.95 | 1,230,494.48 | 6,832,919.77 | 509,489.39 |
| 其中：利息费用 | 832,872.90 | 3,468,958.00 | 3,314,291.35 | 2,338,144.10 |
| 利息收入 | 259,181.90 | 810,543.08 | 225,605.43 | 287,244.31 |
| 加：其他收益 | 19,350,490.84 | 65,162,662.21 | 53,392,545.60 | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 29,980,640.00 | -4,233,840.00 | - | 20,000,000.00 |
1-1-299
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - | - |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -649,817.41 | - | - | - |
| 信用减值损失(损失以“-”号填列） | -3,313.19 | |||
| 资产减值损失(损失以“-”号填列） | -218,508.90 | -2,458,992.69 | -7,699,558.31 | -2,337,031.67 |
| 资产处置收益（损失以“-”填列） | - | - | - | 26,584.63 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 59,880,790.28 | 91,354,514.84 | 41,035,929.93 | 31,562,830.14 |
| 加：营业外收入 | - | 491.00 | 36,836.73 | 25,369,083.60 |
| 减：营业外支出 | 18,090.43 | 592,407.96 | 220,000.00 | 100,102.09 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 59,862,699.85 | 90,762,597.88 | 40,852,766.66 | 56,831,811.65 |
| 减：所得税费用 | 1,627,433.85 | 4,371,768.96 | -1,182,139.41 | 1,712,335.90 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 58,235,266.00 | 86,390,828.92 | 42,034,906.07 | 55,119,475.75 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 58,235,266.00 | 86,390,828.92 | 42,034,906.07 | 55,119,475.75 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | - | - | - | - |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 58,235,266.00 | 86,390,828.92 | 42,034,906.07 | 55,119,475.75 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 171,450,818.03 | 862,693,893.41 | 627,867,598.73 | 274,466,329.64 |
| 收到的税费返还 | 17,641,357.97 | 67,773,783.08 | 42,670,922.52 | 21,102,619.69 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 564,122.40 | 4,542,568.58 | 1,804,267.16 | 9,912,272.42 |
| 经营活动现金流入小计 | 189,656,298.40 | 935,010,245.07 | 672,342,788.41 | 305,481,221.75 |
| 购买商品、接受劳务 | 134,391,350.78 | 611,343,733.39 | 556,432,625.48 | 230,271,210.29 |
1-1-300
| 支付的现金 | ||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 6,692,135.11 | 18,467,352.76 | 15,263,944.75 | 12,933,328.21 |
| 支付的各项税费 | 28,543,353.10 | 105,557,110.20 | 80,961,291.37 | 36,125,158.71 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 27,412,964.33 | 45,950,079.15 | 33,997,529.59 | 23,059,485.53 |
| 经营活动现金流出小计 | 197,039,803.32 | 781,318,275.50 | 686,655,391.19 | 302,389,182.74 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -7,383,504.92 | 153,691,969.57 | -14,312,602.78 | 3,092,039.01 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | 30,000,000.00 | - | - | 20,000,000.00 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 3,500.00 | - | 625,300.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 51,480,956.79 |
| 投资活动现金流入小计 | 30,000,000.00 | 3,500.00 | - | 72,106,256.79 |
| 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 6,101,186.27 | 20,772,604.12 | 24,274,244.08 | 42,418,621.25 |
| 投资支付的现金 | - | 36,304,327.78 | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 50,000,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 6,101,186.27 | 57,076,931.90 | 24,274,244.08 | 92,418,621.25 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 23,898,813.73 | -57,073,431.90 | -24,274,244.08 | -20,312,364.46 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | - | 19,000,000.00 | 19,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | 65,000,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | - | 19,000,000.00 | 19,000,000.00 | 74,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | - | 19,000,000.00 | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 206.624.99 | 10,592,366.29 | 3,289,037.14 | 8,362,928.82 |
| 筹资活动现金流出小 | 206.624.99 | 29,592,366.29 | 12,289,037.14 | 17,362,928.82 |
1-1-301
| 计 | ||||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -206,624.99 | -10,592,366.29 | 6,710,962.86 | 56,637,071.18 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -995,565.77 | -2,222,226.50 | -1,400,990.23 | 39,323.43 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 15,313,118.05 | 83,803,944.88 | -33,276,874.23 | 39,456,069.16 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 124,678,548.69 | 40,874,603.81 | 74,151,478.04 | 34,695,408.88 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 139,991,666.74 | 124,678,548.69 | 40,874,603.81 | 74,151,478.04 |
1-1-302
申报会计师针对出口销售收入的确认执行的主要审计程序包括：
① 了解和评价管理层与销售收入确认有关的内部控制设计的有效性，并测试关键控制运行的有效性。
② 检查销售合同主要条款并与管理层访谈，对与出口销售收入确认有关的重大风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估公司出口销售收入确认政策是否符合会计准则的要求。
③ 检查与出口销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、报关单、提单等。
④ 对于重大以及新增国外客户的销售收入，实施实地走访、函证程序及替代程序。
⑤ 针对资产负债表日前后确认的出口销售收入，核对报关单、提单等支持性文件，以评估出口销售收入是否在恰当的期间确认。
2、存货跌价准备计提
（1）事项描述
卓越新能源股份公司2019年3月31日存货账面余额为15,852.72万元、存货跌价准备为557.45万元、账面价值为15,295.27万元；2018年12月31日存货账面余额为19.934.35万元、存货跌价准备为532.48万元、账面价值为19,401.87万元，2017年12月31日存货账面余额为16,760.43万元、存货跌价准备为251.53万元、账面价值为16,508.90万元。存货跌价准备计提是否充分对财务报表影响较大。
资产负债表日，卓越新能源股份公司存货按成本和可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
由于存货期末金额重大且存货可变现净值的确定涉及管理层的重大判断，因此申报会计师将存货跌价准备计提确定为关键审计事项。
（2）审计应对
1-1-303
申报会计师针对存货跌价准备计提执行的主要审计程序包括：
① 了解和评价管理层与存货跌价准备计提有关的内部控制设计的有效性，并测试关键控制运行的有效性。
② 对存货实施监盘，检查存货的数量、状况等。
③ 获取管理层计提存货跌价准备相关数据及参数，包括预计售价、销售费用、相关税费、产出比重、投入产出比等，分析复核相关数据及参数的准确性、合理性。
④ 获取管理层编制存货跌价准备计算表，检查是否符合公司相关会计政策，并检查计算准确性。
三、财务报表的编制基础
财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。
财务报表以持续经营为基础列报。
公司会计核算以权责发生制为基础。财务报表以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
四、合并财务报表范围及变化情况
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司的子公司。报告期内纳入合并范围的子公司及变化情况如下：
| 公司名称 | 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 厦门卓越 | 持股比例 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 合并变化情况 | 合并 | 合并 | 合并 | 合并 | |
| 福建致尚 | 持股比例 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 合并变化情况 | 合并 | 合并 | 合并 | 合并 | |
| 卓越生物基 | 持股比例 | 100% | 100% | 100% | 100% |
1-1-304
| 合并变化情况 | 合并 | 合并 | 合并 | 新设 | |
| 卓越再生资源 | 持股比例 | - | 100% | 100% | 100% |
| 合并变化情况 | - | 注销 | 合并 | 新设 |
1-1-305
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。
在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
3、企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（二）合并财务报表编制方法
1、合并范围
1-1-306
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。
2、合并财务报表的编制方法
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。
在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
3、购买子公司少数股东股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
4、丧失子公司控制权的处理
1-1-307
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。
与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（三）现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（四）外币业务
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
（五）金融工具（自2019年1月1日起适用）
金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
1、金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
1-1-308
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
2、金融资产分类和计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（1）以摊余成本计量的金融资产
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
1-1-309
本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
但是，对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金
1-1-310
融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
除不具有重大融资成分的应收账款外，金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本公司按照根据“（十九）收入”政策确定的交易价格进行初始计量。
3、金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
（2）以摊余成本计量的金融负债
1-1-311
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融负债与权益工具的区分
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
① 向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
② 在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
③ 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。
④ 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
4、衍生金融工具及嵌入衍生工具
本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不
1-1-312
是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
5、金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见“（七）公允价值计量”。
6、金融资产减值
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
以摊余成本计量的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
（1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生
1-1-313
的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本公司依据信用风险特征对应收票据及应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
① 应收票据
应收票据组合1：银行承兑汇票
应收票据组合2：商业承兑汇票
② 应收账款
应收账款组合1：应收纳入母公司合并范围内的关联往来款及信用证款项
应收账款组合2：应收其他客户款项
对于划分为组合的应收票据及应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
③ 其他应收款
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算
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预期信用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合1：应收补贴款（包括增值税退税及出口退税）、备用金以及纳入母公司合并范围内的关联往来款其他应收款组合2：应收其他款项对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
④ 债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（2）信用风险显著增加的评估
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
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（3）已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
（4）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
（5）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
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7、金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
8、金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9、承担汇率波动风险的金融工具
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。本公司出口业务主要以美元结算，本公司以外币计价的货币性资产及负债均受到外币汇率波动风险的影响。
（六）金融工具（适用于2016年度至2018年度）
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
1、金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
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金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
2、金融资产分类和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
持有至到期投资：
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项：
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应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收票据、应收账款和其他应收款等（“（八）应收款项”）。应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产：
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。
3、金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债：
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计
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入当期损益。金融负债与权益工具的区分：
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。
（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
4、衍生金融工具及嵌入衍生工具
本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方
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面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
5、金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值确定方法详见“（七）公允价值计量”
6、金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：
（1）发行方或债务人发生严重财务困难；
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3）公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（4）债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
（5）因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流、
① 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
② 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
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（7） 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%（含50%）或低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）。
低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）是指，权益工具投资公允价值月度均值连续12个月均低于其初始投资成本。
（9）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产：
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产：
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为
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可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。以成本计量的金融资产：
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。
7、金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
8、金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
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（七）公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
（八）应收款项（适用于2016年度至2018年度）
应收款项包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款等。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
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单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到100万元（含100万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
2、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
| 单项计提坏账准备的理由 | 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项 |
| 坏账准备的计提方法 | 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 |
| 组合类型 | 确定组合的依据 | 按组合计提坏账准备的计提方法 |
| 组合1：应收补贴款（包括增值税退税及出口退税）、备用金以及纳入母公司合并范围内的关联往来 | 资产类型 | 不计提 |
| 组合2：除组合1、3外的应收销货款及其他应收款项 | 账龄状态 | 账龄分析法 |
| 组合3：应收票据 | 承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险 | 银行承兑汇票不计提坏账准备；商业承兑汇票，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 |
| 账 龄 | 应收账款计提比例% | 其他应收款计提比例% |
| 1年以内（含1年） | 5.00 | 5.00 |
| 1-2年 | 10.00 | 10.00 |
| 2-3年 | 30.00 | 30.00 |
| 3-4年 | 50.00 | 50.00 |
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| 4-5年 | 80.00 | 80.00 |
| 5年以上 | 100.00 | 100.00 |
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在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
2、后续计量及损益确认方法
对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
3、减值测试方法及减值准备计提方法
公司计提资产减值的方法见“（二十二）资产减值”。
（十一）固定资产
1、固定资产确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
2、各类固定资产的折旧方法
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：
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| 类别 | 使用年限（年） | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋及建筑物 | 20-30 | 10.00% | 3.00%-4.50% |
| 机器设备 | 5-10 | 10.00% | 9.00%-18.00% |
| 运输设备 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 办公设备 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 其他设备 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 厂区绿化 | 5 | - | 20.00% |
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购入工程物资按成本计量，领用工程物资转入在建工程，工程完工后剩余的工程物资转作存货。工程物资计提资产减值方法见“（二十二）资产减值”。资产负债表中，工程物资期末余额列示于“在建工程”项目。
（十四）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。
3、借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
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的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
（十五）无形资产
公司无形资产包括土地使用权、商标使用权、专利权等。无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
| 类别 | 使用寿命 | 摊销方法 |
| 土地使用权 | 50年 | 直线法 |
| 商标使用权 | 10年 | 直线法 |
| 专利权 | 10年 | 直线法 |
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其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日转为无形资产。
（十七）职工薪酬
1、职工薪酬的范围
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。
2、短期薪酬
公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
3、离职后福利
公司离职后福利计划为设定提存计划。设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。
在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
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债，并计入当期损益或相关资产成本。
4、辞退福利
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。
5、其他长期福利
公司向职工提供的其他长期职工福利为符合设定提存计划的职工福利，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。
（十八）预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：
1、该义务是公司承担的现时义务；
2、该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超
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过所确认负债的账面价值。
（十九）收入
1、一般原则
（1）销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，公司于资产负债表日按完工百分比法确认收入。
劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
（3）让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，公司确认收入。
2、具体方法
（1）本公司国内销售商品：在发出商品并办理交货手续完毕后确认收入；
（2）本公司出口销售：在完成海关出口报关程序取得出口报关单，货物正式发运并取得承运单位开具的提单，且风险与报酬已转移时确认收入。
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（3）利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。发行人收入确认的具体情况详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“一/（五）/3、销售模式”。
（二十）政府补助
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（二十一）递延所得税资产及递延所得税负债
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所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
1、商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2、对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
1、该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2、对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期
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间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（二十二）资产减值
公司对子公司的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产的资产减值，按以下方法确定：
公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（二十三）经营租赁与融资租赁
公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
1、公司作为出租人
经营租赁中的租金，公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。
2、公司作为承租人
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经营租赁中的租金，公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益。
（二十四）重大会计判断和估计
公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
1、存货跌价准备
存货可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
2、递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（二十五）主要会计政策变更
1、根据财政部于2016年12月3日发布的《增值税会计处理规定》的通知（财会[2016]22号），本公司将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016年5月1日之前发生的税费因无需追溯调整，仍在“管理费用”列报。
按照此项规定，本公司将2016年5至12月发生的房产税332,571.17元、土地使用税522,063.13元和印花税191,906.98元从“管理费用”调整至“税金及附
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加”列报，调整不影响当期净利润。2017年度、2018年度及2019年1-3月已按照新的会计政策进行账务处理。
2、根据《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017年1月1日尚未摊销完毕的政府补助和2017年取得的政府补助适用修订后的准则。对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。
按照此项规定，本公司将2017年度营业外收入中的政府补助34,767,342.01元调整至“其他收益”列报，调整不影响当期净利润。2018年度及2019年1-3月已按照新的会计政策进行账务处理。
3、根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。
按照此项规定，本公司将2016年度营业外收入中的非流动资产处置利得50,878.33元、营业外支出中的非流动资产处置损失 24,293.70元调整至“资产处置收益”列报，调整不影响当期净利润。2017年度不影响，2018年度及2019年1-3月已按照新的会计政策进行账务处理。
4、根据《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》对于2017年5月28日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在合并利润表和个别利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。
5、根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财
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会〔2019〕6号），本通知适用于执行企业会计准则的非金融企业2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表，本公司对财务报表格式进行了以下修订：
A、资产负债表新增将原“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目；
新增“交易性金融资产”、“债权投资”、“其他债权投资”、“其他权益工具投资”、“其他非流动金融资产”、“交易性金融负债”、“合同资产”和“合同负债”项目；同时删除“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”以及“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目。新增“应收款项融资”项目；将原“应收利息”及“应收股利”项目归并至“其他应收款”项目，其中的“应收利息”仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚未收到的利息。基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”，其中的“应付利息”仅反映相关金融工具已到期应支付但于资产负债表日尚未支付的利息。基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。
将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。
“递延收益”项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含
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一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”项目。B、利润表从原“管理费用”中分拆出“研发费用”，该项目应根据“管理费用”科目下的“研究费用”明细科目的发生额，以及“管理费用”科目下的“无形资产摊销”明细科目的发生额分析填列。；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；在“投资收益”行项目下新增列示“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”明细项目；新增“净敞口套期收益”项目；新增“信用减值损失”项目，反映企业按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）的要求计提的各项金融工具信用减值准备所确认的信用损失；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；新增“其他权益工具投资公允价值变动”项目；新增“企业自身信用风险公允价值变动”项目；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”；新增“其他债权投资公允价值变动”项目、“金融资产重分类计入其他综合收益的金额”项目和“其他债权投资信用减值准备”项目，同时删除“可供出售金融资产公允价值变动损益”项目和“持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益”；将原“现金流量套期损益的有效部分”改为“现金流量套期储备”。C、股东权益变动表在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”；
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新增“专项储备”项目。本公司对可比期间的比较数据按照财会〔2019〕6号进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。
6、根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，本公司实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报，对可比期间的比较数据进行调整，分别调增2017年度、2016年度收到其他与经营活动有关的现金现金流量800,000.00元、800,000.00元，分别调减2017年度、2016年度收到其他与投资活动有关的现金现金流量800,000.00元、800,000.00元。
7、新金融工具准则
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》（统称“新金融工具准则”），本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
除财务担保合同负债外，采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
2019年1月1日，本公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
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新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
以摊余成本计量的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
本公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。
于2019年1月1日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比如下：
单位：元
| 原金融工具准则 | 新金融工具准则 | ||||
| 项 目 | 类别 | 账面价值 | 项 目 | 类别 | 账面价值 |
| 应收票据 | 摊余成本 | 24,132,746.32 | 应收票据 | 摊余成本 | 24,132,746.32 |
| 应收账款 | 摊余成本 | 64,683.35 | 应收账款 | 摊余成本 | 64,683.35 |
| 其他应收款 | 摊余成本 | 7,598,938.08 | 其他应收款 | 摊余成本 | 7,598,938.08 |
| 项 目 | 调整前账面金额 （2018年12月31日） | 重分类 | 重新计量 | 调整后账面金额 （2019年1月1日） |
| 资产： | ||||
| 应收票据 | 24,132,746.32 | 24,132,746.32 | ||
| 应收账款 | 64,683.35 | 64,683.35 | ||
| 其他应收款 | 7,598,938.08 | 7,598,938.08 |
1-1-342
| 股东权益： | ||||
| 盈余公积 | 34,181,624.28 | 34,181,624.28 | ||
| 未分配利润 | 439,066,320.47 | 439,066,320.47 |
| 计量类别 | 调整前账面金额 （2018年12月31日） | 重分类 | 重新计量 | 调整后账面金额 （2019年1月1日） |
| 应收票据减值准备 | ||||
| 应收账款减值准备 | 3,404.39 | 3,404.39 | ||
| 其他应收款减值准备 | 882,121.95 | 882,121.95 |
| 会计估计变更的内容和原因 | 审批程序 | 开始适用的时点 | 受影响的报表项目 | 影响金额 |
| 2019年由于化工品大宗商品价格大幅下跌，工业甘油的市场价格也急速下跌，以当时工业甘油的销售价格重新测算，推导出在工业甘油合理毛利下，混合油的最高价值约为当时生物柴油在产品成本的0.2，因此从2019年1月起，发行人将混合油的约当量由0.4调整为0.2 | 该会计估计变更由财务部提出，经过财务总监审核、总经理办公会决议通过 | 2019年1月起开始执行 | ①存货 | 409,634.34 |
| ②递延所得税资产 | -266,450.02 | |||
| ③应交税费 | -205,004.87 | |||
| ④盈余公积 | 34,818.92 | |||
| ⑤未分配利润 | 313,370.27 | |||
| ⑥营业成本 | 1,366,699.13 | |||
| ⑦资产减值损失 | 1,776,333.47 | |||
| ⑧利润总额 | 409,634.34 | |||
| ⑨所得税费用 | 61,445.15 | |||
| ⑩净利润 | 348,189.19 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
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| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | - | -10.68 | - | 2.66 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | - | - | - | - |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外； | 101.13 | 972.50 | 585.00 | 180.29 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | - | - | - |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | - | - | - |
| 非货币性资产交换损益 | - | - | - | - |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | - | - | - | - |
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | - | - | - | - |
| 债务重组损益 | - | - | - | - |
| 企业重组费用（如安置职工的支出、整合费用等） | - | - | - | - |
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | - | - | - | - |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | - | - | - | - |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | - | - | - | - |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动损益 | -56.93 | - | - | - |
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -1.94 | -922.00 | - | - |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | - | - | - | - |
| 对外委托贷款取得的损益 | - | - | - | 148.10 |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | - | - | - | - |
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | - | - | - | - |
| 受托经营取得的托管费收入 | - | - | - | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -2.22 | -61.66 | -16.91 | -12.89 |
| 非经常性损益总额 | 40.04 | -21.82 | 568.09 | 318.16 |
| 减：非经常性损益的所得税影响数 | 6.17 | -1.08 | 89.28 | 49.29 |
| 非经常性损益净额 | 33.87 | -20.75 | 478.81 | 268.87 |
| 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 | - | - | - | - |
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| 归属于公司普通股股东的非经常性损益 | 33.87 | -20.75 | 478.81 | 268.87 |
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 应税收入 | 17%、16%、11%、10%、6% |
| 营业税 | 应税收入 | 5% |
| 城市维护建设税 | 应纳流转税额 | 5%或7% |
| 教育费附加 | 应纳流转税额 | 3% |
| 地方教育费附加 | 应纳流转税额 | 2% |
| 环境保护税 | 污染物排放量折合的污染当量数 | 1.20元/单位 |
| 公司 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 母公司 | 15% | 15% | 15% | 15% |
| 厦门卓越 | 15% | 15% | 15% | 15% |
| 福建致尚 | 15% | 15% | 15% | 15% |
| 卓越生物基 | 25% | 25% | - | - |
| 卓越再生资源 | - | 25% | - | - |
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产的生物柴油自2009年1月1日起免征消费税。
4、环境保护税优惠：根据《中华人民共和国环境保护税法》 第十三条的规定，纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之三十的，减按百分之七十五征收环境保护税；纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之五十的，减按百分之五十征收环境保护税。
5、根据《企业所得税法》第二十八条、《企业所得税法实施条例》第九十三条，高新技术企业按15%的税率征收企业所得税。
发行人及下属全资子公司多家公司均拥有高新技术企业资格，并多次通过高新技术企业复审，具体如下：
| 企业名称 | 通过高新技术企业的时间 | 优惠享有期间 |
| 龙岩卓越 | 2009、2012、2015、2018 | 2009-2020年 |
| 厦门卓越 | 2011、2014、2017 | 2011-2019年 |
| 福建致尚 | 2012、2015、2018 | 2012-2020年 |
| 2019年1-3月 | 生物柴油分部 | 生物酯增塑剂分部 | 工业甘油分部 | 抵销 | 合计 |
1-1-346
| 营业收入 | 280,197,542.36 | 45,330,752.94 | 4,243,503.73 | 31,017,704.82 | 298,754,094.21 |
| 其中：对外交易收入 | 249,179,837.54 | 45,330,752.94 | 4,243,503.73 | 298,754,094.21 | |
| 分部间交易收入 | 31,017,704.82 | 31,017,704.82 | |||
| 其中：主营业务收入 | 278,941,996.37 | 45,330,752.94 | 4,243,503.73 | 31,017,704.82 | 297,498,548.22 |
| 营业成本 | 243,541,706.07 | 33,578,520.76 | 3,444,361.94 | 30,490,382.69 | 250,074,206.08 |
| 其中：主营业务成本 | 243,541,706.07 | 33,578,520.76 | 3,444,361.94 | 30,490,382.69 | 250,074,206.08 |
| 营业费用 | 24,389,705.37 | 4,718,148.82 | 369,374.42 | 29,477,228.61 | |
| 营业利润/(亏损) | 39,589,415.81 | 2,825,482.79 | 429,767.37 | 42,844,665.97 | |
| 资产总额 | 800,263,091.11 | 47,321,004.66 | 12,119,733.04 | 975,149.39 | 858,728,679.42 |
| 负债总额 | 158,829,596.35 | 6,072,471.18 | 2,405,424.33 | 526,925.58 | 166,780,566.28 |
| 2018年度 | 生物柴油分部 | 生物酯增塑剂分部 | 工业甘油分部 | 抵销 | 合计 |
| 营业收入 | 960,573,567.57 | 113,509,674.19 | 31,608,126.19 | 88,155,373.30 | 1,017,535,994.65 |
| 其中：对外交易收入 | 872,418,194.27 | 113,509,674.19 | 31,608,126.19 | 1,017,535,994.65 | |
| 分部间交易收入 | 88,155,373.30 | 88,155,373.30 | |||
| 其中：主营业务收入 | 958,820,927.15 | 113,509,674.19 | 31,608,126.19 | 88,155,373.30 | 1,015,783,354.23 |
| 营业成本 | 851,568,919.27 | 82,014,464.57 | 11,910,643.73 | 87,472,624.45 | 858,021,403.12 |
| 其中：主营业务成本 | 851,568,919.27 | 82,014,464.57 | 11,910,643.73 | 87,472,624.45 | 858,021,403.12 |
| 营业费用 | 91,015,686.40 | 13,077,389.56 | 2,994,914.08 | 107,087,990.04 | |
| 营业利润/(亏损) | 112,939,933.08 | 10,330,957.91 | 16,702,568.38 | 139,973,459.37 | |
| 资产总额 | 750,005,736.40 | 47,423,529.09 | 24,679,292.41 | 4,164,751.26 | 817,943,806.64 |
| 负债总额 | 156,377,020.89 | 8,564,500.48 | 5,145,659.61 | 3,584,414.74 | 166,502,766.24 |
| 2017年度 | 生物柴油分部 | 生物酯增塑剂分部 | 工业甘油分部 | 抵销 | 合计 |
| 营业收入 | 833,698,435.66 | 57,313,248.75 | 25,547,714.18 | 43,682,413.52 | 872,876,985.07 |
| 其中：对外交易收入 | 790,016,022.14 | 57,313,248.75 | 25,547,714.18 | 872,876,985.07 | |
| 分部间交易收入 | 43,682,413.52 | 43,682,413.52 | |||
| 其中：主营业务收入 | 832,676,889.45 | 57,313,248.75 | 25,547,714.18 | 43,682,413.52 | 871,855,438.86 |
| 营业成本 | 772,786,807.70 | 47,000,499.79 | 9,365,030.21 | 43,167,864.98 | 785,984,472.72 |
| 其中：主营业务成本 | 772,737,655.57 | 47,000,499.79 | 9,365,030.21 | 43,167,864.98 | 785,935,320.59 |
| 营业费用 | 92,542,609.91 | 6,331,750.15 | 2,835,860.12 | 101,710,220.18 | |
| 营业利润/(亏损) | 46,413,477.39 | 1,867,736.01 | 13,346,823.85 | 61,628,037.25 |
1-1-347
| 资产总额 | 641,167,305.46 | 42,357,853.91 | 19,647,822.71 | 9,117,318.21 | 694,055,663.87 |
| 负债总额 | 147,458,809.65 | 13,202,852.90 | 4,518,702.88 | 8,679,951.95 | 156,500,413.48 |
| 2016年度 | 生物柴油分部 | 生物酯增塑剂分部 | 工业甘油分部 | 抵销 | 合计 |
| 营业收入 | 436,322,845.43 | 47,694,497.13 | 11,909,815.80 | 30,107,153.37 | 465,820,004.99 |
| 其中：对外交易收入 | 406,215,692.06 | 47,694,497.13 | 11,909,815.80 | 465,820,004.99 | |
| 分部间交易收入 | 30,107,153.37 | 30,107,153.37 | |||
| 其中：主营业务收入 | 434,742,482.59 | 47,694,497.13 | 11,909,815.80 | 30,107,153.37 | 464,239,642.15 |
| 营业成本 | 375,172,887.92 | 38,585,387.25 | 8,047,571.18 | 29,633,958.01 | 392,171,888.34 |
| 其中：主营业务成本 | 375,153,416.95 | 38,585,387.25 | 8,047,571.18 | 29,633,958.01 | 392,152,417.37 |
| 营业费用 | 54,314,889.52 | 6,197,568.91 | 1,482,572.68 | 61,995,031.11 | |
| 营业利润/(亏损) | 2,904,239.79 | 2,915,034.20 | 2,379,671.94 | 8,198,945.93 | |
| 资产总额 | 554,125,813.69 | 40,390,556.92 | 15,125,351.42 | 6,372,677.93 | 603,269,044.10 |
| 负债总额 | 120,493,279.07 | 12,717,645.28 | 3,288,970.02 | 5,970,461.88 | 130,529,432.49 |
| 2019年1-3月 | 国内 | 国外 | 抵销 | 合计 |
| 对外交易收入 | 56,457,721.96 | 242,296,372.25 | 298,754,094.21 | |
| 非流动资产 | 371,663,653.04 | 371,663,653.04 |
| 2018年度 | 国内 | 国外 | 抵销 | 合计 |
| 对外交易收入 | 244,736,059.53 | 772,799,935.12 | 1,017,535,994.65 | |
| 非流动资产 | 358,254,986.64 | 358,254,986.64 |
| 2017年度 | 国内 | 国外 | 抵销 | 合计 |
| 对外交易收入 | 125,882,185.75 | 746,994,799.32 | 872,876,985.07 | |
| 非流动资产 | 315,596,928.29 | 315,596,928.29 |
| 2016年度 | 国内 | 国外 | 抵销 | 合计 |
1-1-348
| 对外交易收入 | 190,213,690.04 | 275,606,314.95 | 465,820,004.99 | |
| 非流动资产 | 305,245,481.85 | 305,245,481.85 |
| 客户 | 收入金额 | 占营业收入的比例% |
| Gunvor International B.V. | 131,217,904.49 | 43.92 |
| Xlnt Biofuel Sdn Bhd | 90,708,981.73 | 30.36 |
| 合 计 | 221,926,886.22 | 74.28 |
| 客户 | 收入金额 | 占营业收入的比例% |
| Gunvor International B.V. | 310,665,708.39 | 30.53 |
| Petroineos Trading Limited | 181,893,377.78 | 17.88 |
| Xlnt Biofuel Sdn Bhd | 166,757,240.60 | 16.39 |
| Kolmar Group Ag Baarerstrasse | 111,264,188.19 | 10.93 |
| 合 计 | 770,580,514.96 | 75.73 |
| 客户 | 收入金额 | 占营业收入的比例% |
| Kolmar Group Ag Baarerstrasse | 193,187,071.09 | 22.13 |
| Gunvor International B.V. | 182,440,976.18 | 20.90 |
| Xlnt Biofuel Sdn Bhd | 129,485,026.79 | 14.83 |
| Petroineos Trading Limited | 115,458,866.83 | 13.23 |
| Eni Trading And Shipping S.P.A. | 93,135,431.91 | 10.67 |
| 合 计 | 713,707,372.80 | 81.76 |
| 客户 | 收入金额 | 占营业收入的比例% |
| Petroineos Trading Limited | 159,115,067.17 | 34.16 |
| Xln Tbiofuel Sdn Bhd | 74,130,137.84 | 15.91 |
| 合 计 | 233,245,205.01 | 50.07 |
1-1-349
九、主要财务指标
（一）基本财务指标
| 财务指标 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 流动比率（倍） | 3.24 | 3.08 | 5.29 | 6.79 |
| 速动比率（倍） | 2.22 | 1.78 | 2.98 | 4.13 |
| 资产负债率（母公司） | 20.80% | 22.35% | 23.47% | 24.08% |
| 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 | 0.020% | 0.022% | 0.032% | 0.043% |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元） | 7.69 | 7.24 | 5.97 | 5.25 |
| 财务指标 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 应收账款周转率（次） | 6.71 | 18.60 | 12.80 | 30.99 |
| 存货周转率（次） | 1.40 | 4.78 | 5.58 | 3.74 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 5,050.39 | 17,155.09 | 9,153.50 | 7,626.09 |
| 利息保障倍数（倍） | 42.28 | 34.10 | 17.62 | 23.14 |
| 归属于母公司股东的净利润（万元） | 4,050.71 | 13,368.58 | 6,481.56 | 5,045.02 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元） | 4,016.84 | 13,389.33 | 6,002.75 | 4,776.15 |
| 研发投入占营业收入的比例 | 3.88% | 4.69% | 4.42% | 5.73% |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | 0.15 | 2.84 | -0.55 | 0.47 |
| 每股净现金流量（元/股） | -0.10 | 1.80 | -0.70 | 0.47 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 归属于母公司股东的加权平均净资产收益率 | 6.03% | 22.36% | 12.83% | 11.27% |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的加权平均净资产收益率 | 5.98% | 22.40% | 11.88% | 10.67% |
1-1-350
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 归属于母公司股东的基本每股收益 | 0.45 | 1.49 | 0.72 | 0.56 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的基本每股收益 | 0.45 | 1.49 | 0.67 | 0.53 |
1-1-351
分析”和“（九）发行人税收政策分析”。
十一、经营成果分析
根据《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的规定，自2017年1月1日起，本公司将原在“营业外收入”列报的“与日常活动相关的政府补助”调整至“其他收益”列报，2016年度的收到的“与日常活动相关的政府补助”因无需追溯调整，仍在“营业外收入”列报。为便于同口径分析，本小节将其统一调整至其他收益中列示。调整后，报告期内公司盈利构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 营业收入 | 29,875.41 | 101,753.60 | 87,287.70 | 46,582.00 |
| 毛利 | 4,867.99 | 15,951.46 | 8,689.25 | 7,364.81 |
| 营业利润 | 4,276.42 | 13,997.35 | 6,162.80 | 5,174.17 |
| 其中：增值税即征即退款项 | 2,513.26 | 8,661.65 | 8,476.68 | 4,188.99 |
| 利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 净利润 | 4,050.71 | 13,368.58 | 6,481.56 | 5,045.02 |
| 扣非后净利 | 4,016.84 | 13,389.33 | 6,002.75 | 4,776.15 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 主营业务 | 29,749.85 | 99.58% | 101,578.34 | 99.83% | 87,185.54 | 99.88% | 46,423.96 | 99.66% |
| 其中：生物柴油 | 24,792.43 | 82.99% | 87,066.56 | 85.57% | 78,899.45 | 90.39% | 40,463.53 | 86.87% |
| 生物酯增塑剂 | 4,533.08 | 15.17% | 11,350.97 | 11.15% | 5,731.32 | 6.57% | 4,769.45 | 10.24% |
| 工业甘油 | 424.35 | 1.42% | 3,160.81 | 3.11% | 2,554.77 | 2.93% | 1,190.98 | 2.56% |
| 其他业务 | 125.55 | 0.42% | 175.26 | 0.17% | 102.15 | 0.12% | 158.04 | 0.34% |
| 营业收入 | 29,875.41 | 100.00% | 101,753.60 | 100.00% | 87,287.70 | 100.00% | 46,582.00 | 100.00% |
1-1-352
| 生物柴油 内外销情况 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 出口 | 24,181.00 | 97.53% | 77,058.05 | 88.50% | 74,474.43 | 94.39% | 27,357.91 | 67.61% |
| 内销 | 611.43 | 2,47% | 10,008.50 | 11.50% | 4,425.02 | 5.61% | 13,105.62 | 32.39% |
| 合计 | 24,792.43 | `100.00% | 87,066.56 | 100.00% | 78,899.45 | 100.00% | 40,463.53 | 100.00% |
| 期间 | 产品类型 | 生产型企业 | ||
| 销售量 | 销售额 | 占内销同产品收入比重 | ||
| 2016年 | 二号 | 35,057.64 | 12,303.10 | 93.88% |
| 三号 | 1,292.53 | 270.41 | 2.06% | |
| 四号 | 3,434.50 | 532.11 | 4.06% | |
| 合计 | 39,784.67 | 13,105.62 | 100% | |
| 2017年 | 二号 | 7,327.31 | 3,640.33 | 82.27% |
| 三号 | 1,055.09 | 273.42 | 6.18% | |
| 四号 | 2,411.13 | 511.27 | 11.55% | |
1-1-353
| 合计 | 10,793.52 | 4,425.02 | 100% | |
| 2018年 | 二号 | 16,241.71 | 8,059.20 | 80.52% |
| 三号 | 3,730.32 | 1,132.53 | 11.32% | |
| 四号 | 3,609.01 | 816.77 | 8.16% | |
| 合计 | 23,581.03 | 10,008.50 | 100% | |
| 2019年Q1 | 二号 | 676.62 | 324.86 | 53.13% |
| 三号 | 462.19 | 141.38 | 23.12% | |
| 四号 | 583.40 | 145.19 | 23.75% | |
| 合计 | 1,722.20 | 611.43 | 100% |
| 产品类型 | 生产型企业 | 贸易型企业 | ||||
| 销售量 | 销售额 | 占同产品总收入比重 | 销售量 | 销售额 | 占同类品总收入比重 | |
| 2016年 | 6,099.57 | 2,715.07 | 58.76% | 4,334.47 | 1,905.48 | 41.24% |
| 2017年 | 5,824.53 | 2,881.76 | 52.25% | 5,313.46 | 2,633.29 | 47.75% |
| 2018年 | 8,950.92 | 4,378.77 | 39.35% | 13,833.01 | 6,750.26 | 60.65% |
| 2019年Q1 | 2,274.21 | 1,051.49 | 23.45% | 7,441.98 | 3,432.94 | 76.55% |
| 产品类型 | 生产型企业 | 贸易型企业 | ||||
| 销售量 | 销售额 | 占同产品总收入比重 | 销售量 | 销售额 | 占同类品总收入比重 | |
| 2016年 | 3,377.85 | 829.06 | 72.91% | 1,165.78 | 308.11 | 27.09% |
| 2017年 | 5,483.51 | 2,177.58 | 85.53% | 898.63 | 368.41 | 14.47% |
| 2018年 | 5,629.33 | 2,449.03 | 77.48% | 1,523.48 | 711.78 | 22.52% |
| 2019年Q1 | 767.99 | 225.65 | 53.17% | 664.29 | 198.70 | 46.83% |
1-1-354
（1）生物柴油
单位：吨
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 销量 | 销量 | 变动率 | 销量 | 变动率 | 销量 | |
| 出口 | 48,462.36 | 152,727.91 | 4.97% | 145,491.62 | 140.37% | 60,527.43 |
| 内销 | 1,722.20 | 23,581.03 | 118.47% | 10,793.52 | -72.87% | 39,784.67 |
| 合计 | 50,184.56 | 176,308.95 | 12.81% | 156,285.14 | 55.80% | 100,312.10 |
1-1-355
4、销量及价格因素变动对收入变动的影响分析
单位：万元
| 2017-2018年 | 2016-2017年 | |||||
| 销量变动因素 | 价格变动因素 | 收入变动金额 | 销量变动因素 | 价格变动因素 | 收入变动金额 | |
| 生物柴油-出口 | 3,704.12 | -1,120.50 | 2,583.62 | 38,403.13 | 8,713.38 | 47,116.51 |
| 生物柴油-内销 | 5,242.50 | 340.99 | 5,583.48 | -9,550.09 | 869.49 | -8,680.60 |
| 生物酯增塑剂 | 5,808.75 | -189.10 | 5,619.64 | 328.09 | 633.79 | 961.88 |
| 工业甘油 | 297.77 | 308.27 | 606.04 | 420.12 | 943.67 | 1,363.79 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 主营业务成本 | 25,007.42 | 100.00% | 85,802.14 | 100.00% | 78,593.53 | 99.99% | 39,215.24 | 99.99% |
| 其中：生物柴油 | 21,305.13 | 85.20% | 76,409.63 | 89.05% | 72,956.98 | 92.82% | 34,551.95 | 88.10% |
| 生物酯增塑剂 | 3,357.85 | 13.43% | 8,201.45 | 9.56% | 4,700.05 | 5.98% | 3,858.54 | 9.84% |
| 工业甘油 | 344.44 | 1.38% | 1,191.06 | 1.39% | 936.50 | 1.19% | 804.76 | 2.05% |
| 其他业务成本 | - | - | - | - | 4.92 | 0.01% | 1.95 | 0.01% |
| 营业成本 | 25,007.42 | 100.00% | 85,802.14 | 100.00% | 78,598.45 | 100.00% | 39,217.19 | 100.00% |
1-1-356
2、营业成本核算
生物柴油所耗费的原材料主要有废油脂、甲醇、催化剂等。各种原材料以实际采购成本入库，月末移动加权平均法出库，与上月末在产品一起领用计入生产成本——直接材料。每月末，直接材料、直接人工与制造费用归集后，在生物柴油产成品、生物柴油在产品、副产品粗甘油/混合油之间进行分配，其中在产品与副产品不参与直接人工与制造费用的分摊。原料油经纯化、甲酯化工序后蒸馏分离所得的生物柴油因碳链结构不同可划分为二号、三号、四号，属于同一生产过程中产出的联产品。公司将它们作为同一类产品，综合归集总成本后进行成本分配。由于联产品的用途不同，对应不同的市场，经济价值及价格形成机制不同，为了更好的反映各类型产品的经济实质，指导产品定价，公司采取售价法分配联产品成本。公司自设立以来一直从事生物柴油生产和销售，在经营过程中，二号、三号、四号生物柴油的销售价格大体围绕着1:0.7:0.5上下波动，因此公司对二号、三号、四号生物柴油分别设定了1、0.7与0.5的约当量，对各型号产品按实际产量与约当量，计算出当月的约当产量，并据此对成本进行分摊。报告期内，公司未对生物柴油联产品的约当量系数进行调整。
报告期内，公司联产品的产出比例较为稳定，二号生物柴油出率较高且价值较高，三号、四号生物柴油出率较小价值较低，若采取实物量分配法替代现有的售价法进行联产品成本核算，经测算，相关数据与公司现有财务报表体现的财务状况和盈利能力差异较小。
综上，公司根据财政部关于成本核算的相关规定，参照石化行业成本核算的方法，结合生物柴油各产品实际情况，以联产品的市场价值为基础，以销售价格计算约当成本，具有合理性，符合相关规定和公司所处行业的生产经营特点，与生产流程类似的石化行业公司相比不存在重大差异。
2018年工业甘油销售价格波动较大，年末售价与年初相比降幅接近45%。2019年初，由财务部提出，经过财务总监审核、总经理办公会决议通过，公司将工业甘油原材料混合油约当系数由0.4调整为0.2，自2019年1月起开始执行。
1-1-357
经测算，该项会计估计变更对2019年1-3月的财务报表数据影响如下：
单位：万元
| 项目 | 营业成本 | 在产品期末余额 | 产成品期末余额 | 发出商品期末余额 | 合计 |
| 生物柴油 | 258.52 | 4.80 | 20.90 | 15.26 | 299.49 |
| 工业甘油 | -121.85 | - | -11.70 | - | -133.55 |
| 混合油 | - | - | -165.94 | - | -165.94 |
| 合计 | 136.67 | 4.80 | -156.73 | 15.26 | - |
| 项 目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | |
| 直接材料 | 3,935.02 | -2.34% | 4,029.43 | -7.65% | 4,363.37 | 38.96% | 3,140.08 |
| 其中：废油脂 | 3,621.05 | -1.59% | 3,671.95 | -9.48% | 4,056.47 | 39.54% | 2,906.95 |
| 甲醇 | 275.70 | -11.93% | 307.95 | 14.89% | 268.03 | 37.58% | 194.82 |
| 直接人工 | 45.48 | -0.24% | 45.59 | -6.64% | 48.83 | -18.36% | 59.81 |
| 制造费用 | 265.20 | -2.89% | 273.08 | -11.47% | 308.47 | 12.05% | 275.29 |
| 单位营业成本（转销前） | 4,245.70 | -2.36% | 4,348.10 | -7.89% | 4,720.67 | 35.84% | 3,475.18 |
| 跌价转销金额 | 0.34 | -102.39% | -14.25 | -72.84% | -52.47 | 70.69% | -30.74 |
| 单位营业成本（转销后） | 4,245.36 | -2.04% | 4,333.85 | -7.16% | 4,668.20 | 35.53% | 3,444.44 |
1-1-358
国内地沟油回流饲料领域等因素影响，自2016年四季度开始，废油脂采购价格明显上涨，至2017年一季度达到阶段高位，此外受原油价格的逐渐回升，废油脂价格也相应提高，上述因素使得2017年废油脂整体均价明显偏高。随着国家加强地沟油整治力度后，公司的废油脂采购价格自2017年2季度开始逐步回落，加之受原油价格在2018年下降的影响，2018年废油脂均价较2017年有一定的下跌，从而导致2018年营业成本相应下降。公司另一生产原料甲醇由于属于大宗化学商品，供应量充足，公司采购价格随行就市。报告期内甲醇采购价格的变动分析详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“五/（四）/2、甲醇价格变动的合理性分析”的相关内容。
（2）生物酯增塑剂单位营业成本变动分析
单位：元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | |
| 直接材料 | 3,256.59 | -1.00% | 3,289.52 | -11.87% | 3,732.49 | 14.31% | 3,265.23 |
| 其中：生物柴油 | 2,791.13 | -2.61% | 2,865.91 | -11.87% | 3,251.81 | 32.91% | 2,446.67 |
| 外购增塑剂 | - | - | - | - | - | - | 321.38 |
| 直接人工 | 28.33 | -53.37% | 60.75 | -21.96% | 77.84 | 5.42% | 73.84 |
| 制造费用 | 143.47 | -25.62% | 192.88 | -29.83% | 274.86 | 11.97% | 245.48 |
| 单位营业成本（转销前） | 3,428.39 | -3.24% | 3,543.15 | -13.27% | 4,085.19 | 14.24% | 3,584.55 |
| 进项税额转出 | 2.98 | -55.59% | 6.71 | -56.14% | 15.30 | 36.12% | 11.24 |
| 跌价转销金额 | - | - | - | - | -4.33 | 154.71% | -1.70 |
| 单位营业成本（转销后） | 3,431.37 | -3.34% | 3,549.86 | -13.34% | 4,096.16 | 14.24% | 3,594.09 |
1-1-359
2017年较2016年生物柴油成本上涨主要系废油脂价格上涨所致。2018年较2017年生物柴油成本价格下降幅度较大，主要是由三个因素影响，一是2018年废油脂价格较2017年下降，二是2018年福建致尚生产中增加使用了部分价格相对较低的3#生物柴油产品用于增塑剂生产，三是2018年福建致尚生产中利用的由进口棕榈酸油制成的生物柴油量增幅较大。进口棕榈酸油可以进行增值税进项税抵扣，因而其不含税的采购成本要低于国内的地沟油价格（国内主要向个人采购，未有增值税进项税抵扣，全部计入成本），从而拉低了福建致尚的生产成本。
（3）工业甘油单位营业成本变动分析
单位：元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |||
| 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | 波幅 | 金额 | |
| 直接材料 | 2,668.65 | 289.97% | 684.33 | 20.42% | 568.27 | -19.77% | 708.34 |
| 其中：粗甘油/混合油注 | 2,557.47 | 353.01% | 564.55 | 16.95% | 482.73 | -24.15% | 636.45 |
| 直接人工 | 187.15 | -19.36% | 232.09 | 10.06% | 210.88 | -16.03% | 251.15 |
| 制造费用 | 689.30 | -7.94% | 748.75 | 9.67% | 682.74 | -8.00% | 742.12 |
| 单位营业成本（转销前） | 3,545.10 | 112.90% | 1,665.17 | 13.91% | 1,461.88 | -14.09% | 1,701.62 |
| 转销金额 | -1,140.29 | - | - | - | - | - | -2.25 |
| 单位营业成本（转销后） | 2,404.81 | 44.42% | 1,665.17 | 13.91% | 1,461.88 | -13.98% | 1,699.37 |
1-1-360
4、制造费用变动分析
发行人制造费用的构成明细如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 折旧费用 | 506.75 | 2,066.51 | 1,718.42 | 1,352.04 |
| 水电费 | 224.43 | 883.58 | 740.86 | 563.16 |
| 职工薪酬 | 36.78 | 139.70 | 135.63 | 114.46 |
| 燃料及动力 | 692.43 | 3,112.22 | 2,968.81 | 1,421.70 |
| 其他制造费用 | 111.58 | 329.35 | 249.13 | 155.27 |
| 合计 | 1,571.97 | 6,531.36 | 5,812.85 | 3,606.63 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||
| 金额 | 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | |
| 主营业务毛利 | 4,742.43 | 15,776.20 | 83.61% | 8,592.01 | 19.19% | 7,208.73 |
| 其中：生物柴油 | 3,487.30 | 10,656.93 | 79.33% | 5,942.47 | 0.52% | 5,911.60 |
| 生物酯增塑剂 | 1,175.22 | 3,149.52 | 205.39% | 1,031.27 | 13.22% | 910.91 |
1-1-361
| 工业甘油 | 79.91 | 1,969.75 | 21.72% | 1,618.27 | 319.03% | 386.22 |
| 其他业务毛利 | 125.55 | 175.26 | 80.35% | 97.24 | -37.73% | 156.09 |
| 营业毛利 | 4,867.99 | 15,951.46 | 83.58% | 8,689.25 | 17.98% | 7,364.82 |
| 17-18 | 16-17 | |||||
| 销量变动 | 单位毛利变动 | 综合变动 | 销量变动 | 单位毛利变动 | 综合变动 | |
| 生物柴油 | 12.81% | 58.97% | 79.33% | 55.80% | -35.48% | 0.52% |
| 生物酯增塑剂 | 101.35% | 51.68% | 205.39% | 6.88% | 5.93% | 13.22% |
| 工业甘油 | 11.66% | 9.01% | 21.72% | 35.28% | 209.74% | 319.03% |
1-1-362
2018年较2017年大幅增加，主要是公司提升了生物酯增塑剂产能，产能提升带动当年毛利大幅增长。同时2018年生物酯增塑剂所用的生物柴油单位成本较2017年下降，从而提升了产品的单位毛利。
③ 工业甘油
2017年工业甘油毛利较2016年大幅增加，主要因为受2017年国内进口甘油市场价格逐渐上升、特别是下半年快速上涨的影响，公司工业甘油售价相应提升明显，同时2016年公司为提高甘油产线的利用率，外购了部分粗甘油进行生产，该部分粗甘油成本较高提升了公司甘油产品的单位成本，而公司2017年外购粗甘油量降低，单位成本下降较为明显。售价的提升及单位成本的下降使得工业甘油2017年较2016年的单位毛利有较为明显的增加。
2018年较2017年毛利增加，主要因为工业甘油2018年的产销量较2017年明显增加，而同期工业甘油售价和单位成本总体同步上升，从而带来公司工业甘油当年毛利的增加。
2、主营业务毛利率分析
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 主营业务毛利率 | 15.94% | 15.53% | 9.85% | 15.53% |
| 其中：生物柴油 | 14.07% | 12.24% | 7.53% | 14.61% |
| 生物酯增塑剂 | 25.93% | 27.75% | 17.99% | 19.10% |
| 工业甘油 | 18.83% | 62.32% | 63.34% | 32.43% |
| 其他业务毛利率 | 100.00% | 100.00% | 95.18% | 98.77% |
| 综合毛利 | 16.29% | 15.68% | 9.95% | 15.81% |
1-1-363
生物柴油是主营业务毛利的主要来源，因此主营业务毛利波动趋势与生物柴油波动趋势基本一致。
① 生物柴油毛利率分析
单位：元/吨
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | |
| 单位收入 | 4,940.25 | 0.04% | 4,938.29 | -2.18% | 5,048.43 | 25.15% | 4,033.76 |
| 单位成本 | 4,245.36 | -2.04% | 4,333.85 | -7.16% | 4,668.20 | 35.53% | 3,444.44 |
| 单位毛利 | 694.89 | 14.96% | 604.45 | 58.97% | 380.23 | -35.48% | 589.32 |
| 毛利率 | 14.07% | 14.95% | 12.24% | 4.71% | 7.53% | -7.08% | 14.61% |
1-1-364
单位：元/吨
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | |
| 单位收入 | 4,632.33 | -5.71% | 4,913.08 | -1.64% | 4,994.93 | 12.43% | 4,442.58 |
| 单位成本 | 3,431.37 | -3.34% | 3,549.86 | -13.34% | 4,096.16 | 13.97% | 3,594.10 |
| 单位毛利 | 1,200.95 | -11.90% | 1,363.22 | 51.68% | 898.77 | 5.93% | 848.48 |
| 毛利率 | 25.93% | -6.56% | 27.75% | 9.75% | 17.99% | -1.11% | 19.10% |
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | 波动 | 金额 | |
| 单位收入 | 2,962.76 | -32.95% | 4,418.98 | 10.81% | 3,988.00 | 58.57% | 2,514.94 |
| 单位成本 | 2,404.81 | 44.42% | 1,665.17 | 13.91% | 1,461.88 | -13.98% | 1,699.37 |
| 单位毛利 | 557.95 | -79.74% | 2,753.81 | 9.01% | 2,526.12 | 209.74% | 815.56 |
| 毛利率 | 18.83% | -69.78% | 62.32% | -1.03% | 63.34% | 30.91% | 32.43% |
1-1-365
利率下降幅度较大。
3、敏感性分析
报告期内，在其他因素不变的情况下，公司各产品售价、销量和单位成本变动对公司毛利的敏感性波动影响如下：
| 售价变动敏感系数 | 销量变动敏感系数 | 单位成本变动敏感系数 | |||||||
| 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 生物柴油-出口 | 4.88 | 8.67 | 3.8 | 0.61 | 0.66 | 0.72 | -4.28 | -8.00 | -3.08 |
| 生物柴油-内销 | 0.63 | 0.52 | 1.82 | 0.07 | 0.03 | 0.1 | -0.56 | -0.49 | -1.72 |
| 生物酯增塑剂 | 0.72 | 0.67 | 0.66 | 0.20 | 0.12 | 0.13 | -0.52 | -0.55 | -0.54 |
| 工业甘油 | 0.20 | 0.30 | 0.17 | 0.12 | 0.19 | 0.05 | -0.08 | -0.11 | -0.11 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||
| 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | |
| 销售费用 | 791.34 | 2.65% | 2,797.47 | 2.75% | 2,045.28 | 2.34% | 1,392.09 | 2.99% |
| 管理费用 | 394.13 | 1.32% | 1,679.27 | 1.65% | 1,662.35 | 1.90% | 1,437.38 | 3.09% |
| 研发费用 | 1,160.61 | 3.88% | 4,767.32 | 4.69% | 3,859.89 | 4.42% | 2,670.17 | 5.73% |
| 财务费用 | 161.07 | 0.54% | -137.37 | -0.14% | 1,038.53 | 1.19% | -89.19 | -0.19% |
| 期间费用合计 | 2,507.15 | 8.39% | 9,106.69 | 8.95% | 8,606.05 | 9.86% | 5,410.45 | 11.61% |
1-1-366
1、销售费用
单位：万元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 运杂费、港杂费 | 591.69 | 74.77% | 2,071.40 | 74.05% | 1,396.12 | 68.26% | 913.75 | 65.64% |
| 包装物 | 7.80 | 0.99% | 35.79 | 1.28% | 58.19 | 2.85% | 83.36 | 5.99% |
| 职工薪酬 | 70.08 | 8.86% | 218.72 | 7.82% | 176.38 | 8.62% | 127.91 | 9.19% |
| 差旅费 | 6.21 | 0.78% | 23.04 | 0.82% | 9.60 | 0.47% | 4.80 | 0.34% |
| 业务招待费 | 2.11 | 0.27% | 3.02 | 0.11% | 1.51 | 0.07% | 0.58 | 0.04% |
| 仓储服务费 | 108.89 | 13.76% | 410.89 | 14.69% | 366.51 | 17.92% | 232.43 | 16.70% |
| 其他 | 4.55 | 0.57% | 34.61 | 1.24% | 36.96 | 1.81% | 29.27 | 2.10% |
| 合计 | 791.34 | 100.00% | 2,797.47 | 100.00% | 2,045.28 | 100.00% | 1,392.09 | 100.00% |
1-1-367
客户自提部分由客户承担运杂费，公司送达的货物由公司承担运杂费。因此发行人的运杂费与内销和出口销量均相关，港杂费只与出口销量相关。
（2）发行人与物流企业和港口签订的相关合同具体的条款
报告期内，与发行人签订租赁协议的港口为泉州振戎码头和厦门海澳码头，发行人与港口约定的装卸费，装卸费与销售数量相关。具体条款如下：
① 发行人与振戎码头的租赁协议
| 储罐 | 实际容积 | 计费容积 | 基本费用 | 其他费用 | 起租日 | 租期 |
| T3003 | 3000 | 3000 | 40元/立方/30天 | 卸车费10元/吨，装船费8元/吨 | 2016/5/10 | 30天 |
| 3000 | 3000 | 40元/立方/30天 | 卸车费10元/吨，装船费8元/吨 | 2016/6/9 | 30天 | |
| 3000 | 3000 | 35元/立方/月 | 卸车装船费15元/吨 | 2016/7/10 | 3个月 | |
| T2004 | 2000 | 2000 | 40元/立方/30天 | 卸车费10元/吨，装船费8元/吨 | 2016/5/25 | 30天 |
| 2000 | 2000 | 35元/立方/月 | 卸车装船费15元/吨 | 2016/6/25 | 3个月 | |
| T5003 | 5000 | 5000 | 35元/立方/月 | 卸车装船费15元/吨 | 2016/7/3 | 1个月 |
| T20005 | 10000 | 10000 | 40元/立方/30天 | 卸车装船费15元/吨 | 2017/8/3 | 1个月 |
| 储罐 | 实际容积 | 计费容积 | 基本费用 | 其他费用 | 起租日 | 租期 |
| 207#注 | 5500 | 5500 | 22元/立方米/月 | 装卸费15元/吨 | 2016/8/5 | 二年 |
| 5500 | 5000 | 22元/立方米/月 | 装卸费15元/吨 | 2017/12/1 | 一年 | |
| 206# | 5500 | 5500 | 21元/立方米/月 | 装卸费14元/吨，转罐费12元/吨 | 2016/10/10 | 二年 |
| 402# | 15000 | 11500 | 22元/立方米/月 | 装卸费15元/吨 | 2017/12/1 | 一年 |
| 15000 | 11500 | 22元/立方米/月 | 装卸费15元/吨 | 2018/12/1 | 一年 | |
| 107# | 5500 | 5000 | 22元/立方米/月 | 装卸费15元/吨 | 2018/12/1 | 一年 |
1-1-368
地送达目的地，如货物发生灭失、调换、损坏、短少、因污染、掺杂使货物污染变质等所造成的损失均由乙方负责赔偿。
② 运输及时性与准确性
运输企业对所承运货物的及时性与准确性负责。乙方（运输企业）车辆要按照甲方要求的时间内及时到达装货地以便装货，保证所承运的货物在甲方（公司）规定的时间内送达目的地并交付收货人，对运输途中出现的任何问题，乙方应及时通知甲方，并积极采取有效措施与甲方协商解决，确保货物安全、及时地送达目的地。否则如客户追究甲方责任，乙方应全额赔偿甲方的经济损失。若因自然灾害等不可抗拒因素造成的无法按期运达目的地乙方应及时向甲方通报，反馈灾情情况并提供相关证明，以便甲方与收货方协调解决。
③ 运输费用及结算方式
A、运价：依据承运的货物种类、不同区域的物流里程、物流市场的运价行情，甲乙双方协商议定运输价格。
B、承运人将货物交给收货人时，需有收货人在《货物运输与运费结算凭单》上签字，作为完成运输义务的证明。货物为原材料、设备的收货人是甲方公司的仓管或相关部门负责人，货物为产成品的收货人是销售客户。
C、结算方式：实行月结的方式，当月产生的运输费用于次月进行结算。运费按实际承运货物的重量及运价进行结算，结算运费时承运需提交《货物运输与运费结算凭单》和开具的全国统一公路货物运输《增值税专用发票》，托运人（即发行人）对承运人所提交的凭证进行审核，在确认凭证真实有效且无差错后在5个工作日内将上月发生的运费一次性汇入承运人指定账户。
④ 发行人现行龙岩工厂和厦门工厂来往主要业务地区运价（含税，元/吨）
| 运输区间 | 运价 | 运输方式 | 运输区间 | 运价 | 运输方式 | ||
| 龙岩工厂 | 厦门海澳码头 | 72 | 槽车 | 厦门工厂 | 厦门海澳码头 | 30 | 槽车 |
| 泉港振戎码头 | 110 | 泉港振戎码头 | 60 | ||||
| 广州及周边市 | 200 | 广州及周边 | 200 | ||||
| 南宁 | 335 | 江门 | 215 | ||||
| 武汉 | 280 | 江西九江 | 200 | ||||
1-1-369
| 江苏苏南地区 | 230 | 江苏苏南地区 | 220 | ||
| 杭州、嘉兴 | 210 | 杭州、嘉兴 | 210 | ||
| 山东淄博 | 340 | 龙岩 | 80 | ||
| 河北博野县 | 192 | 海运 | 广西百色 | 355 |
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 运杂费、港杂费（=①+④+⑤) | 591.69 | 2,071.40 | 1,396.12 | 913.75 |
| 其中：港杂费①（=②+③） | 76.48 | 384.38 | 298.48 | 170.63 |
| 装卸及港务费② | 54.07 | 250.97 | 140.79 | 68.66 |
| 出口相关费用③ | 22.41 | 133.41 | 157.69 | 101.97 |
| 运杂费④ | 514.88 | 1,682.96 | 1,097.32 | 740.39 |
| 商品损耗⑤ | 0.33 | 4.06 | 0.32 | 2.73 |
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 运杂费① | 514.88 | 1,682.96 | 1,097.32 | 740.39 |
| 对外销售数量（万吨）② | 6.14 | 20.66 | 17.42 | 11.58 |
| 内部销售数量（万吨）③ | 0.87 | 2.38 | 1.72 | 1.34 |
| 各期发运总量（万吨）④（=②+③） | 7.01 | 23.03 | 19.14 | 12.91 |
| 单位运费（元/吨）（=①/④） | 73.44 | 73.07 | 57.34 | 57.34 |
1-1-370
费由客户承担。因此2018-2019年1季度的平均运费要高于2016-2017年的水平。港杂费与出口销量的关系如下：
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||
| 金额 | 金额 | 变动 | 金额 | 变动 | 金额 | |
| 港杂费披露数（万元） | 76.48 | 384.38 | - | 298.48 | - | 170.63 |
| 加上计入仓储费的装卸费（万元） | - | - | - | 70.90 | - | 46.44 |
| 港杂费实际数（万元） | 76.48 | 384.38 | 4.06% | 369.38 | 70.17% | 217.07 |
| 出口数量（万吨） | 4.85 | 15.30 | 4.87% | 14.59 | 139.18% | 6.10 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 仓储服务费（万元） | 108.89 | 410.89 | 366.51 | 232.43 |
| 剔除计入仓储费的装卸费（万元） | - | - | 70.90 | 46.44 |
| 仓储服务费实际数（万元） | 108.89 | 410.89 | 295.61 | 185.99 |
| 出口数量（万吨） | 4.85 | 15.30 | 14.59 | 6.10 |
| 单位仓储服务费（元/吨） | 22.44 | 26.85 | 20.27 | 30.48 |
1-1-371
（5）销售费用与可比公司比较情况
可比上市公司嘉澳环保与发行人的销售费用率及费用结构如下：
| 嘉澳环保 | 发行人 | ||||||
| 嘉澳科目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 公司科目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 运杂费 | 1.63% | 1.36% | 1.26% | 运杂费、港杂费 | 2.04% | 1.60% | 1.96% |
| 仓储服务费 | 0.40% | 0.42% | 0.50% | ||||
| 工资及附加 | 0.52% | 0.53% | 0.82% | 职工薪酬 | 0.21% | 0.20% | 0.27% |
| 差旅费 | 0.07% | 0.07% | 0.08% | 差旅费 | 0.02% | 0.01% | 0.01% |
| 宣传费 | 0.01% | 0.03% | 0.06% | 业务招待费 | 0.003% | 0.002% | 0.001% |
| 折旧费 | 0.00% | 0.00% | 0.06% | 包装物 | 0.04% | 0.07% | 0.18% |
| 其他 | 0.04% | 0.06% | 0.05% | 其他 | 0.03% | 0.04% | 0.06% |
| 合计 | 2.27% | 2.05% | 2.33% | 合计 | 2.75% | 2.34% | 2.99% |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 职工薪酬 | 207.06 | 52.54% | 1,054.07 | 62.77% | 938.57 | 56.46% | 807.39 | 56.17% |
| 中介机构费 | 25.29 | 6.42% | 136.21 | 8.11% | 249.38 | 15.00% | 122.62 | 8.53% |
| 税金 | - | - | - | - | - | - | 45.11 | 3.14% |
| 折旧 | 37.44 | 9.50% | 102.21 | 6.09% | 106.28 | 6.39% | 134.76 | 9.38% |
| 差旅费 | 13.40 | 3.40% | 20.24 | 1.21% | 60.53 | 3.64% | 29.34 | 2.04% |
| 业务招待费 | 8.56 | 2.17% | 24.25 | 1.44% | 23.14 | 1.39% | 20.13 | 1.40% |
| 无形资产摊销 | 15.31 | 3.88% | 61.31 | 3.65% | 78.54 | 4.72% | 65.62 | 4.57% |
| 汽车费用 | 10.65 | 2.70% | 40.93 | 2.44% | 30.57 | 1.84% | 52.04 | 3.62% |
| 办公费 | 20.41 | 5.18% | 58.03 | 3.46% | 53.31 | 3.21% | 35.34 | 2.46% |
| 开办费 | 25.74 | 6.53% | 102.00 | 6.07% | 30.29 | 1.82% | 1.38 | 0.10% |
| 其他 | 30.26 | 7.68% | 80.02 | 4.77% | 91.74 | 5.52% | 123.65 | 8.60% |
1-1-372
| 合计 | 394.13 | 100.00% | 1,679.27 | 100.00% | 1,662.35 | 100.00% | 1,437.38 | 100.00% |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 材料费 | 823.08 | 70.92% | 3,491.30 | 73.23% | 2,619.78 | 67.87% | 1,486.14 | 55.66% |
| 人工费 | 226.00 | 19.47% | 827.26 | 17.35% | 715.19 | 18.53% | 586.30 | 21.96% |
| 折旧摊销费 | 77.64 | 6.69% | 431.68 | 9.05% | 505.65 | 13.10% | 479.58 | 17.96% |
| 其他 | 33.90 | 2.92% | 17.09 | 0.36% | 19.27 | 0.50% | 118.14 | 4.42% |
| 合计 | 1,160.61 | 100.00% | 4,767.32 | 100.00% | 3,859.89 | 100.00% | 2,670.17 | 100.00% |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 利息支出 | 103.74 | 420.64 | 371.45 | 233.82 |
| 减：利息收入 | 38.05 | 123.18 | 35.87 | 48.79 |
| 汇兑损益 | 83.17 | -464.94 | 673.78 | -296.68 |
| 手续费及其他 | 12.20 | 30.11 | 29.17 | 22.46 |
| 合计 | 161.07 | -137.37 | 1,038.53 | -89.19 |
1-1-373
（五）投资收益
单位：万元
| 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 投资收益 | -1.94 | -922.00 | - | - |
| 买入币种/卖出币种 | 买入金额(原币) | 卖出金额(原币) | 约定汇率 | 交割日 |
| 人民币/美元 | 9,499,500.00 | 1,500,000.00 | 6.3330 | 2018-03-08 |
| 人民币/美元 | 6,343,800.00 | 1,000,000.00 | 6.3438 | 2018-07-26 |
| 人民币/美元 | 18,988,200.00 | 3,000,000.00 | 6.3294 | 2018-05-03 |
| 人民币/美元 | 12,639,400.00 | 2,000,000.00 | 6.3197 | 2018-05-25 |
1-1-374
| 人民币/美元 | 6,440,300.00 | 1,000,000.00 | 6.4403 | 2018-09-11 |
| 人民币/美元 | 9,658,500.00 | 1,500,000.00 | 6.4390 | 2018-09-14 |
| 人民币/美元 | 12,950,200.00 | 2,000,000.00 | 6.4751 | 2018-08-03 |
| 人民币/美元 | 12,946,000.00 | 2,000,000.00 | 6.4730 | 2018-08-21 |
| 人民币/美元 | 19,488,900.00 | 3,000,000.00 | 6.4963 | 2018-07-23 |
| 人民币/美元 | 9,747,750.00 | 1,500,000.00 | 6.4985 | 2018-10-22 |
| 人民币/美元 | 7,812,000.00 | 1,200,000.00 | 6.5100 | 2018-10-23 |
| 人民币/美元 | 19,490,100.00 | 3,000,000.00 | 6.4967 | 2018-08-20 |
| 人民币/美元 | 9,771,000.00 | 1,500,000.00 | 6.5140 | 2018-09-21 |
| 人民币/美元 | 19,848,000.00 | 3,000,000.00 | 6.6160 | 2018-08-03 |
| 人民币/美元 | 16,488,750.00 | 2,500,000.00 | 6.5955 | 2018-07-20 |
| 人民币/美元 | 6,612,500.00 | 1,000,000.00 | 6.6125 | 2018-10-09 |
| 人民币/美元 | 10,005,750.00 | 1,500,000.00 | 6.6705 | 2018-08-03 |
| 人民币/美元 | 20,026,500.00 | 3,000,000.00 | 6.6755 | 2018-09-28 |
| 人民币/美元 | 13,413,200.00 | 2,000,000.00 | 6.7066 | 2018-09-28 |
| 人民币/美元 | 13,572,000.00 | 2,000,000.00 | 6.7860 | 2018-09-28 |
| 人民币/美元 | 13,697,400.00 | 2,000,000.00 | 6.8487 | 2018-09-28 |
| 人民币/美元 | 13,724,800.00 | 2,000,000.00 | 6.8624 | 2018-10-22 |
| 人民币/美元 | 6,857,600.00 | 1,000,000.00 | 6.8576 | 2018-09-13 |
| 人民币/美元 | 6,836,000.00 | 1,000,000.00 | 6.8360 | 2018-09-04 |
| 人民币/美元 | 6,876,300.00 | 1,000,000.00 | 6.8763 | 2018-11-20 |
| 人民币/美元 | 13,775,200.00 | 2,000,000.00 | 6.8876 | 2018-10-15 |
| 人民币/美元 | 36,570,000.00 | 5,300,000.00 | 6.9000 | 2018-10-11 |
| 人民币/美元 | 3,453,500.00 | 500,000.00 | 6.9070 | 2018-11-20 |
| 人民币/美元 | 6,924,600.00 | 1,000,000.00 | 6.9246 | 2018-10-25 |
| 人民币/美元 | 6,933,000.00 | 1,000,000.00 | 6.9330 | 2018-10-25 |
| 人民币/美元 | 2,433,900.00 | 350,000.00 | 6.9540 | 2018-12-17 |
| 人民币/美元 | 6,919,000.00 | 1,000,000.00 | 6.9190 | 2018-12-19 |
| 人民币/美元 | 13,942,000.00 | 2,000,000.00 | 6.9710 | 2018-11-20 |
| 合计 | 394,685,650.00 | 59,350,000.00 |
| 买入币种/卖出币种 | 买入金额(原币) | 卖出金额(原币) | 约定汇率 | 交割日 |
1-1-375
| 人民币/美元 | 31,565,375.37 | 4,700,000.00 | 6.7160 | 2019年4月1日至2019年6月27日 |
| 人民币/美元 | 20,198,454.96 | 3,000,000.00 | 6.7328 | 2019年04月15日至2019年07月15日 |
| 人民币/美元 | 20,171,935.57 | 3,000,000.00 | 6.7240 | 2019年04月15日至2019年07月15日 |
| 人民币/美元 | 2,350,215.00 | 350,000.00 | 6.7149 | 2019年03月29日注 |
| 人民币/美元 | 3,364,000.00 | 500,000.00 | 6.7280 | 2019年04月19日 |
| 人民币/美元 | 3,375,000.00 | 500,000.00 | 6.7500 | 2019年04月29日 |
| 人民币/美元 | 3,358,000.00 | 500,000.00 | 6.7160 | 2019年04月29日 |
| 人民币/美元 | 6,739,000.00 | 1,000,000.00 | 6.7390 | 2019年04月30日 |
| 人民币/美元 | 6,714,000.00 | 1,000,000.00 | 6.7140 | 2019年05月13日 |
| 合计 | 97,835,980.90 | 14,850,000.00 |
| 买入币种/卖出币种 | 买入金额(原币) | 卖出金额(原币) | 约定汇率 | 交割日 |
| 人民币/美元 | 33,561,504.42 | 5,000,000.00 | 6.7123 | 2019年3月11日 |
| 人民币/美元 | 33,630,026.84 | 5,000,000.00 | 6.7260 | 2019年3月13日 |
| 人民币/美元 | 35,578,921.67 | 5,000,000.00 | 7.1158 | 2019年3月15日 |
| 人民币/美元 | 20,154,050.49 | 3,000,000.00 | 6.7180 | 2019年3月28日 |
| 合计 | 122,924,503.42 | 18,000,000.00 |
| 月份 | 当月新签远期结汇合同金额① | 以前月份未交割的远期结汇合同额度② | 当月收汇金额③ | 当月确认收入的应收汇金额④ | 当月签订出口合同预计收汇金额⑤ | 比例①/（③+④+⑤-②） |
1-1-376
| 2月 | 150.00 | 1,009.55 | 971.92 | 885.00 | 5.23% | |
| 4月 | 600.00 | 992.54 | 1,943.36 | 1,302.50 | 14.16% | |
| 6月 | 2,320.00 | 100.00 | 1,231.67 | 1,251.37 | 1,350.00 | 62.15% |
| 7月 | 850.00 | 1,770.00 | 1,908.97 | 1,994.69 | 1,293.00 | 24.81% |
| 8月 | 500.00 | 1,470.00 | 1,262.99 | 1,528.76 | 1,662.50 | 16.75% |
| 9月 | 400.00 | 570.00 | 116.78 | 1,290.72 | 47.76% | |
| 10月 | 1,115.00 | 100.00 | 1,494.77 | 1,459.57 | 1,160.90 | 27.77% |
| 合计 | 5,935.00 |
| 月份 | 当月新签远期结汇合同金额① | 以前月份未交割的远期结汇合同额度② | 当月收汇金额③ | 当月确认收入的应收汇金额④ | 当月签订出口合同预计收汇金额⑤ | 比例①/（③+④+⑤-②） |
| 3月 | 3,255.00 | 975.59 | 1,376.98 | 2,044.35 | 74.03% | |
| 合计 | 3,255.00 |
1-1-377
公司根据资产负债表日的盈亏情况按远期外汇合同的公允价值变动在资产负债表中作为交易性金融资产或交易性金融负债核算，于财务报表期间公允价值的变动计入损益表中的公允价值变动损益科目。
远期外汇合同的具体会计分录：
借：交易性金融资产（（远期外汇合约约定汇率-资产负债表日的远期汇率）*外币金额）
贷：公允价值变动损益
若（远期外汇合约约定汇率-资产负债表日的远期汇率）*外币金额小于零则计入交易性金融负债。
按上述会计处理方式，报告期内公司持有的远期外汇合同所产生的公允价值变动损益的发生额如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 公允价值变动损益累计金额 | -58.87 | -922.00 | - | - |
| 减：已交割结转至投资收益 | -1.94 | -922.00 | - | - |
| 公允价值变动收益报表列报金额 | -56.93 | - | - | - |
1-1-378
确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。根据《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）的规定，公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件的，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理：第一，套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。第二，在套期开始时，企业正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。第三，套期关系符合套期有效性要求。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期工具的公允价值或现金流量变动大于或小于被套期项目的公允价值或现金流量变动的部分为套期无效部分。报告期内，公司进行外汇远期交易是为了合理的规避和降低汇率波动对当期产品销售合同定价在未来结汇时的汇率风险，但公司在购入远期外汇合约等衍生金融产品时，系基于未来交割时点的预计外币销售回款，较难指定明确的套期关系；公司也未建立相关套期的书面文件。因此，公司报告期内相关外汇远期交易不符合运用套期会计的条件，公司未采用套期会计准则进行核算。
（2）根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》（中国证券监督管理委员会公告〔2008〕43号）相关规定，除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益通常应该认定为非经常性损益。因此，公司因远期外汇合约等衍生金融产品交易产生的公允价值变动损益、投资收益符合非经常性损益的认定标准。
（3）公司对远期外汇合约等衍生金融产品按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行核算，对于已交割产品的损益计入当期投资收益，对于未交割产品按公允价值计量并将其损益计入公允价值变动损益，公允价值为正数确认为交易性金融资产，公允价值为负数确认为交易性金融负债。
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报告期末因远期外汇合约等衍生金融产品确认的交易性金融资产/负债的公允价值=（远期外汇合约约定汇率-资产负债表日的远期汇率）*外币金额；
其中，资产负债表日的远期汇率，按照银行提供的资产负债表日的远期估值汇率进行计算。
5、发行人与银行签订的外汇远期协议的主要条款
公司与主办银行中国农业银行龙岩龙津支行、兴业银行龙岩分行、中国农行银行厦门同安支行，兴业银行厦门同安支行及招商银行厦门分行签订《客户远期/掉期外汇买卖业务主协议》，约定由公司以《客户远期/掉期外汇买卖交外申请书》向银行提出交易申请时，银行代公司进行外汇买卖，并出具《客户远期/掉期外汇买卖交易确认书》，作为对已执行交易的证明。远期/掉期外汇买卖应按交易确认书约定的时点进行交割，如择期交易，公司需提交《客户择期外汇买卖交易执行申请书》。执行外汇买卖业务协议时，公司需向银行提供担保，担保方式可以在银行开立保证金专户，并存入保证金，或银行认可的其他形式的担保。
报告期内，公司所有的远期/掉期外汇买卖均遵守相同的流程，即向银行提交《远期/掉期外汇买卖交易申请书》，经银行确认后，取得《远期/掉期外汇买卖交易确认书》。报告期内，公司所有已到期远期/掉期外汇买卖在到期日均按原申请书中约定的交割方式进行实际交割。
（六）其他收益
根据《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的规定，与日常经营相关的政府补助可于“其他收益”中列示，其余的仍在“营业外收入”中列示。
报告期内，公司的其他收益明细如下：
单位：万元
| 科目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 与收益相关的政府补助 | 2,542.04 | 9,344.75 | 8,788.13 | - |
| 与资产相关的政府补助 | 72.35 | 289.41 | 245.26 | - |
| 合计 | 2,614.39 | 9,634.15 | 9,033.38 |
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在公司的其他收益中，主要为公司根据《财政部、国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78号）文件而获取的增值税即征即退款项。
报告期内，公司所获得的增值税即征即退金额为4,188.99万元、8,476.68万元、8,661.65万元和2,513.26万元。增值税即征即退政策对公司盈利能力的分析详见本节“（九）发行人税收政策分析”之“1、增值税即征即退”。
此外，其他收益中还有来自于公司与日常经营相关的补助、奖励、扶持资金，以及利用政府补助建设的资产所带来的递延收益分摊。这部分递延收益为《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》中“计入当期损益的政府补助”，对应的项目详见本节“（二）非流动负债”之“2、递延收益”。公司将这部分递延收益于营业外收入中列示的，与日常经营无关的补助、奖励一道归入非经常性损益。
（七）营业外收支
单位：万元
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 营业外收入 | 0.40 | 2.94 | 38.48 | 4,369.82 |
| 其中：与日常经营相关的政府补助 | - | - | - | 4,354.28 |
| 与日常经营无关的政府补助 | - | - | 28.30 | 15.00 |
| 其他 | 0.40 | 2.94 | 10.18 | 0.54 |
| 营业外支出 | 2.62 | 76.46 | 27.09 | 13.42 |
| 其中：对外捐赠 | 1.10 | 64.59 | 24.60 | 13.27 |
| 营业外收支净额 | -2.22 | -73.52 | 11.39 | 4,356.40 |
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根据收益相关和资产相关的口径分，营业外收入中的政府补助划分如下：
单位：万元
| 科目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 与收益相关的政府补助 | - | - | 28.30 | 4,274.71 |
| 与资产相关的政府补助 | - | - | - | 94.57 |
| 合计 | 28.30 | 4,369.28 |
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 按法定（或适用）税率计算的所得税费用（利润总额*15%） | 642.34 | 2,088.57 | 926.13 | 776.44 |
| 某些子公司适用不同税率的影响 | -8.07 | -12.09 | -3.03 | -0.14 |
| 对以前期间当期所得税的调整 | - | -28.99 | 9.55 | 2.33 |
| 无须纳税的收入的纳税影响（以“-”填列） | -418.65 | -1,434.60 | -1,251.72 | -652.04 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的纳税影响 | 15.92 | 17.08 | 5.54 | 3.25 |
| 利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响（以“-”填列） | - | - | -10.60 | - |
| 研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列） | - | -60.78 | - | - |
| 其他 | - | -13.95 | 16.75 | 1.42 |
| 所得税费用 | 231.54 | 555.25 | -307.37 | 131.27 |
| 所得税费用占利润总额比例 | 4.99% | 3.99% | -4.98% | 2.54% |
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业所得税优惠、消费税优惠、环境保护税优惠和高新技术企业优惠等。各类税收政策对公司盈利能力的影响分析如下：
1、增值税即征即退
根据《财政部、国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78号）文件，发行人销售自产的生物柴油、工业级混合油享受增值税即征即退政策，退税比例为70%，自2015年7月1日起执行。
（1）增值税即征即退政策是我国基于废旧物资回收行业的现状，以税负公平为出发点制定的支持政策，该政策具有必要性和可持续性。
生物柴油是体现我国循环经济和资源综合利用水平的重要产业，通过大量回收利用地沟油、酸化油等废油脂制取生物柴油，有利于节能减排，能够有效减少废油脂对人民身体健康和环境的危害。
在实际生产经营中，由于地沟油等废油脂的收运工作环境恶劣、劳动强度大、工作时间特殊、人力成本高等，一直以来以个体经营为主；与农产品收购类似，生物柴油企业在采购废油脂时难以获取增值税专项发票，因此在计算应缴纳增值税时无法进行增值税进项税抵扣。
由于额外承担了上游废油脂供应环节所应承担的税务负担，造成了市场竞争的不公平，损害了生物柴油企业的利益，若不能通过政策调整平衡税负，长此以往将严重损害生物柴油生产企业的积极性和行业的发展，进而影响对地沟油、酸化油等废油脂的回收和利用，造成更深层次的社会危害。
因此，我国对生物柴油生产企业实施的增值税即征即退政策，是根据废弃资源综合利用行业的实际情况，针对生物柴油生产企业难以从上游废油脂供应商处取得增值税进项税抵扣的事实，从税负公平角度，对相关生产企业给予的支持政策。未来，随着上游行业逐步发展、规范，在生物柴油生产企业能获取增值税进项税额抵扣的情况下，国家财税部门亦会出于市场公平竞争的考虑，逐步降低增值税退还比例直至取消该项增值税优惠政策。目前，综合上游行业的现状，该政策仍具有必要性和可持续性。
另一方面，从生物柴油行业本身来说，生物柴油作为可再生能源，已被国家
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列入战略性新兴产业发展规划，属于朝阳产业，行业产能与未来需求尚有较大缺口，因此该政策在可预见的期间内仍将持续。
（2）增值税即征即退政策对公司经营业绩的影响
报告期内，公司增值税即征即退金额占当期利润总额比例具体如下：
单位：万元
| 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |
| 即征即退金额 | 2,513.26 | 8,661.65 | 8,476.68 | 4,188.99 |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 占比 | 58.69% | 62.21% | 137.29% | 80.93% |
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 测算的利润总额 | 4,192.42 | 16,118.07 | 9,481.74 | 6,535.83 |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |
| 测算的即征即退金额 | 971.07 | 1,753.35 | 977.63 | 658.11 |
| 测算的利润总额 | 5,163.50 | 17,871.42 | 10,459.36 | 7,193.94 |
| 占比 | 18.81% | 9.81% | 9.35% | 9.15% |
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2、消费税免征
（1）纯生物柴油属于“非征收范围”，还是属于“应征免征”税收优惠，在消费税法规层面较为模糊。
我国自1994年开征消费税，消费征税项目具有选择性，根据《中华人民共和国消费税暂行条例》（1993年12月发布，2008年11月修订）的规定，“消费税的税目、税率，依照本条例所附的《消费税税目税率表》执行。消费税税目、税率的调整，由国务院决定”。其中，柴油作为成品油之一，为应税消费品。
生物柴油作为显著区别于化石柴油的一种新产品，属于国家鼓励的产品，并没有按照化石柴油征收消费税；国家税务总局也于2006年12月下发《关于生物柴油征收消费税问题的批复（国税函〔2006〕1183号）》，明确“以动植物油为原料，经提纯、精炼、合成等工艺生产的生物柴油，不属于消费税征税范围。”
但由于化石柴油消费税的存在，社会上出现了以化石柴油调和纯生物柴油后，以生物柴油名义销售，逃避消费税的违法行为。2008年12月，财政部、国家税务总局发布了《关于提高成品油消费税税率的通知（财税[2008]167号）》，并在附件《成品油消费税征收范围注释》中将“以柴油、柴油组分调和生产的生物柴油”纳入消费税征收范围。
发行人的生物柴油产品系利用废弃的动物油和植物油为原料生产的纯生物柴油，不存在“以柴油、柴油组分调和生产”的情况，根据《成品油消费税征收范围注释》（2008），本身并不属于消费税征收范围。但“财税[2008]167号”文在2009年1月1日开始实施时，各地税务主管机构在具体执行时对此理解不一，各地对纯生物柴油是否征收消费税存在争议。
2010年12月，财政部、国家税务总局下发《关于对利用废弃的动植物油生产纯生物柴油免征消费税的通知》(财税[2010]118号)，明确“经国务院批准，对利用废弃的动物油和植物油为原料生产的纯生物柴油免征消费税”，并要求“从2009年1月1日至本通知下发前，生物柴油生产企业已经缴纳的消费税，符合本通知第一条免税规定的予以退还。”
综上，由于《成品油消费税征收范围注释》（2008）和“财税[2010]118号”
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文目前均为有效法规，因而，纯生物柴油属于“非征收范围”，还是属于“应征免征”税收优惠，在消费税法规层面较为模糊。
（2）“财税[2010]118号”文的可持续性及对发行人经营业绩的影响我国对柴油等成品油征收消费税不仅可以促进大气污染治理，减少污染物排放，合理引导消费需求，促进石油资源节约利用，而且有利于促进新能源产业的发展，对于加快推进能源生产和消费方式变革，推动我国经济迈向健康可持续的增长模式将起到积极作用。
利用废油脂生产纯生物柴油，属于资源循环再利用，该行业对于节能减排、解决“地沟油”回流餐桌有着重要意义。2006年以来，《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国循环经济促进法》、《可再生能源中长期发展规划》等法律法规相继颁布实施，鼓励资源循环再利用行业的发展是当前及未来我国的基本政策，因而与此相关的财税政策也将在一定期间内保持稳定。
若该政策不再执行，国家对纯生物柴油征收消费税，由于目前没有明确的纯生物柴油消费税征收税率，因而难以量化预估对发行人经营业绩的影响；若按照现有化石柴油的标准（1.2元/升）征收消费税，则将对发行人的经营业绩造成一定不利影响。
由于公司生产的纯生物柴油主要用于出口，根据《中华人民共和国消费税暂行条例》中“对纳税人出口应税消费品，免征消费税”的规定，发行人的出口业务不会受到影响；若在国内销售中实际征收消费税率较高，而公司难以将该部分成本传导至下游客户的情况下，公司将适度调整业务结构，加大出口力度减少国内销售，从而减少该政策对发行人经营业绩的影响。
综上，假设国内业务消费税按照化石柴油消费税标准（1.2元/升）测算，该政策取消对报告期公司经营业绩影响如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 消费税影响金额 | 243.04 | 3,327.76 | 1,523.18 | 5,614.41 |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 占比 | 5.68% | 23.90% | 24.67% | 108.46% |
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3、环境保护税减半征收优惠
根据《中华人民共和国环境保护税法》第十三条的规定，纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之三十的，减按百分之七十五征收环境保护税；纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之五十的，减按百分之五十征收环境保护税。发行人自2018年1月1日开始缴交环境保护税，不再缴交排污费。发行人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之五十的，减按百分之五十征收环境保护税。具体如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 应纳环保税 | 1.62 | 4.99 | - | - |
| 减征率 | 50% | 50% | - | - |
| 优惠金额 | 0.81 | 2.50 | - | - |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 占比 | 0.02% | 0.02% | - | - |
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 符合减计规则的销售额① | 28,323.66 | 107,130.77 | 103,053.12 | 54,301.14 |
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| 剔除集团内部销售额② | 413.64 | 11,490.82 | 19,605.27 | 10,831.91 |
| 减征销售额③（=①-②） | 27,910.01 | 95,639.95 | 83,447.86 | 43,469.24 |
| 减征比例④ | 10% | 10% | 10% | 10% |
| 收入减计金额⑤（=③*④） | 2,791.00 | 9,563.99 | 8,344.79 | 4,346.92 |
| 企业所得税税率⑥ | 15% | 15% | 15% | 15% |
| 资源综合利用企业所得税优惠（=⑤*⑥） | 418.65 | 1,434.60 | 1,251.72 | 652.04 |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 占比 | 9.78% | 10.30% | 20.27% | 12.60% |
| 项 目 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 资源综合利用减计收入① | 2,791.00 | 9,563.99 | 8,344.79 | 4,346.92 |
| 应纳税所得额② | 1,811.22 | 3,937.71 | -1,994.53 | 924.77 |
| 不享受优惠的应纳税所得额（③=①+②） | 4,602.22 | 13,501.70 | 6,350.25 | 5,271.69 |
| 所得税税率④ | 10% | 10% | 10% | 10% |
| 高新技术企业所得税优惠(=③*④) | 460.22 | 1,350.17 | 635.03 | 527.17 |
| 当期利润总额 | 4,282.25 | 13,923.83 | 6,174.19 | 5,176.29 |
| 占比 | 10.75% | 9.70% | 10.29% | 10.18% |
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（1）根据财税[2015]78号文件《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》，子公司浙江东江能源科技有限公司利用废动植物油生产的生物质能源可以享受增值税即征即退的优惠，按照退税项目应交增值税的70%退税；报告期内该公司披露的增值税即征即退情况如下：
单位：万元
| 2018年 | 2017年 | 2016年注 | |
| 增值税即征即退金额 | 2,973.97 | 2,541.04 | 1,526.45 |
| 生物柴油分部净利润 | 3,679.08 | 2,494.83 | 342.45 |
| 嘉澳环保比例 | 80.83% | 101.85% | 445.74% |
| 发行人相应比例 | 64.79% | 130.78% | 83.03% |
1-1-389
（十）净利润来源及变动分析
报告期内，公司净利润分别为5,045.02万元、6,481.56万元、13,368.58万元和4,050.71万元，占营业收入比例为10.83%、7.43%、13.14%和13.56%，净利润呈上升趋势，但净利润率有所变动。
2017年较2016年净利润率下降主要是2017年毛利率下降所致，但生物柴油销售规模扩大带来的增值税即征即退金额增加提升了部分净利润率水平；2018年较2017年净利润上升，主要是公司毛利率回升带来的整体利润率提升。
综合前述分析，报告期内公司的净利润主要来源以下两项：
1、公司主营业务产品销售所带来的毛利
报告期内，公司的主要产品生物柴油、生物酯增塑剂以及工业甘油均有正向的毛利率，因此随着各产品销售规模的提升，公司毛利总额也随之提升。而年度间毛利率的波动，也将直接影响年度间毛利水平。
2、公司符合《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》要求的产品销售所获得的增值税70%即征即退款项
报告期内，公司的主要产品生物柴油符合《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》要求，其销售能获得增值税70%即征即退款项。
根据会计准则，该收入计入其他收益并视为公司经常性损益。该收益有效减轻了公司为上游废油脂行业承担额外税赋的不利影响，保证了公司正常的盈利水平，也体现了税收公平。该收益随着公司生物柴油产品销售规模的变动而变动，并构成了净利润的重要来源。
十二、资产质量分析
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动资产 | 48,706.50 | 56.72% | 45,968.88 | 56.20% | 37,845.87 | 54.53% | 29,802.36 | 49.40% |
| 非流动资产 | 37,166.37 | 43,28% | 35,825.50 | 43.80% | 31,559.69 | 45.47% | 30,524.55 | 50.60% |
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| 资产总额 | 85,872.87 | 100.00% | 81,794.38 | 100.00% | 69,405.57 | 100.00% | 60,326.90 | 100.00% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 货币资金 | 21,782.18 | 44.72% | 22,368.23 | 48.66% | 6,196.86 | 16.37% | 12,331.18 | 41.38% |
| 交易性金融资产 | 8.21 | 0.02% | - | - | - | - | - | - |
| 应收票据 | 773.34 | 1.59% | 2,413.27 | 5.25% | 2,244.96 | 5.93% | 1,848.68 | 6.20% |
| 应收账款 | 8,896.73 | 18.27% | 6.47 | 0.01% | 10,934.46 | 28.89% | 2,708.81 | 9.09% |
| 预付款项 | 171.67 | 0.35% | 430.30 | 0.94% | 133.82 | 0.35% | 313.33 | 1.05% |
| 其他应收款 | 1,065.41 | 2.19% | 759.89 | 1.65% | 1,783.92 | 4.71% | 816.60 | 2.74% |
| 存货 | 15,295.27 | 31.40% | 19,401.87 | 42.21% | 16,508.90 | 43.62% | 11,679.82 | 39.19% |
| 其他流动资产 | 713.70 | 1.47% | 588.85 | 1.28% | 42.95 | 0.11% | 103.94 | 0.35% |
| 合计 | 48,706.50 | 100.00% | 45,968.88 | 100.00% | 37,845.87 | 100.00% | 29,802.36 | 100.00% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 库存现金 | 0.25 | 0.00% | 0.51 | 0.002% | 1.02 | 0.02% | 0.18 | 0.00% |
| 银行存款 | 21,339.75 | 97.97% | 22,244.23 | 99.446% | 6,050.11 | 97.63% | 12,330.99 | 100.00% |
| 其它货币资金 | 442.18 | 2.03% | 123.48 | 0.552% | 145.73 | 2.35% | - | - |
| 合计 | 21,782.18 | 100.00% | 22,368.23 | 100.00% | 6,196.86 | 100.00% | 12,331.18 | 100.00% |
1-1-391
发行人2016年末账面保有较多的货币资金主要是当年公司获得中国清洁发展机制基金管理中心6,500万元委托贷款所致。
2017年货币资金期末余额较2016年减少6,134.32万元，主要系2017年12月28日出口销售实现的销售额9,793.86万元（不含税）由于即期信用证结算的因素公司未能在2017年底收到现款，该款项于2018年1月收回，这也是2018年货币资金期末余额较2017年增加16,171.37万元的主要原因之一。此外2018年12月的出口销售于月初完成，货款于2018年末基本收回所致。同时公司盈利增长，除去正常的经营所需后，公司利润留存相应增加。
2、交易性金融资产
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 衍生金融资产 | 8.21 | - | - | - |
| 合计 | 8.21 | - | - | - |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 银行承兑汇票 | 773.34 | 2,413.27 | 2,244.96 | 1,848.68 |
| 合计 | 773.34 | 2,413.27 | 2,244.96 | 1,848.68 |
| 应收票据占营业收入的比例 | 2.59% | 2.37% | 2.57% | 3.97% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 应收账款余额 | 8,898.24 | 6.81 | 11,509.98 | 2,851.38 |
1-1-392
| 坏账准备 | 1.52 | 0.34 | 575.52 | 142.57 |
| 应收账款净额 | 8,896.73 | 6.47 | 10,934.46 | 2,708.81 |
| 应收账款周转率（次） | 6.71 | 18.60 | 12.80 | 30.99 |
| 地区 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 应收账款余额 | 8,898.24 | 6.81 | 11,509.98 | 2,851.38 |
| 其中：内销 | 30.36 | 6.81 | 116.01 | 116.47 |
| 出口 | 8,867.88 | - | 11,393.97 | 2,734.91 |
| 地区 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 营业收入 | 29,875.41 | 101,753.60 | 87,287.70 | 46,582.00 |
| 其中：内销 | 5,645.77 | 24,473.61 | 12,588.22 | 19,021.37 |
| 出口 | 24,229.64 | 77,279.99 | 74,699.48 | 27,560.63 |
| 内销应收款占其收入比 | 0.54% | 0.03% | 0.92% | 0.61% |
| 出口应收款占其收入比 | 36.60% | - | 15.25% | 9.92% |
1-1-393
单位：万元
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |||||
| 金额 | 坏账准备 | 金额 | 坏账准备 | 金额 | 坏账准备 | 金额 | 坏账准备 | |
| 账龄1年以内 | 8,898.24 | 1.52 | 6.81 | 0.34 | 11,509.98 | 575.52 | 2,851.38 | 142.57 |
| 次年回款金额 | 8,898.24 | - | 6.81 | - | 11,509.98 | - | 2,843.43 | - |
| 回款金额占比 | 100.00% | - | 100.00% | - | 100.00% | - | 99.72% | - |
| 期间 | 序号 | 名称 | 销售产品 | 金额 | 占应收账款期末余额的比例 |
| 2019.3.31 | 1 | XLNT Biofuel SDN BHD | 生物柴油 | 6,620.63 | 74.40% |
| 2 | Kolmar Group AG | 生物柴油 | 2,247.25 | 25.26% | |
| 3 | 石亚中 | 工业甘油 | 11.56 | 0.13% | |
| 4 | 浙江新一航环保科技有限公司 | 生物酯增塑剂 | 9.40 | 0.11% | |
| 5 | 山东一诺威聚氨酯股份有限公司 | 生物酯增塑剂 | 8.81 | 0.10% | |
| 合计 | 8,897.66 | 99.99% | |||
| 2018.12.31 | 1 | 福建省长汀金龙稀土有限公司 | 废料 | 6.784 | 99.64% |
| 2 | 漳州琪润工贸有限公司 | 废料 | 0.021 | 0.31% | |
| 3 | 福建省泉州市宇鑫商贸有限公司 | 废料 | 0.003 | 0.04% | |
| 4 | 临海市宝光灯饰有限公司 | 生物酯增塑剂 | 0.001 | 0.01% | |
| 合计 | 6.81 | 100.00% | |||
| 2017.12.31 | 1 | Gunvor International B.V. | 生物柴油 | 11,393.96 | 99.00% |
| 2 | 北京正道天宇交通设施有限公司 | 生物酯增塑剂 | 45.06 | 0.39% | |
| 3 | 河北蓝箭橡胶机带有限公司 | 生物酯增塑剂 | 37.74 | 0.33% | |
| 4 | 张家港市浩翔贸易有限公司 | 生物酯增塑剂 | 8.83 | 0.07% | |
| 5 | 保定华月胶带有限公司 | 生物酯增塑剂 | 7.38 | 0.06% | |
| 合计 | 11,492.98 | 99.85% | |||
| 1 | Petroineos Trading Limited | 生物柴油 | 2,433.13 | 85.33% |
1-1-394
| 2016.12.31 | 2 | Phibro Renewables AG | 生物柴油 | 301.77 | 10.58% |
| 3 | 江苏百铭化工有限公司 | 生物酯增塑剂 | 51.70 | 1.81% | |
| 4 | 保定飞腾橡胶机带制造有限公司 | 生物酯增塑剂 | 22.96 | 0.81% | |
| 5 | 张家港市浩翔贸易有限公司 | 生物酯增塑剂 | 20.60 | 0.72% | |
| 合计 | 2,830.17 | 99.25% |
| 账龄 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 1年以内 | 171.42 | 99.85% | 430.03 | 99.94% | 130.76 | 97.71% | 313.27 | 99.98% |
| 1-2年 | 0.19 | 0.11% | - | 3.00 | 2.25% | 0.06 | 0.02% | |
| 2年-3年 | - | - | 0.21 | 0.05% | 0.06 | 0.04% | - | - |
| 3年以上 | 0.06 | 0.03% | 0.06 | 0.01% | - | - | - | - |
| 合计 | 171.67 | 100.00% | 430.30 | 100.00% | 133.82 | 100.00% | 313.33 | 100.00% |
1-1-395
但因进口报关手续和卸货程序跨年的原因，导致跨年后入库，已支付的款项暂于预付款科目列示。
公司在进口业务中只选择国际贸易中较为安全的付款方式，如银行跟单托收、信用证或货到付款等。如果使用银行跟单托收或信用证，公司一般会要求供应商提供SGS等第三方机构的数量、质量监装报告，确定已取得该批货物的货权，并确认数量、质量的安全才进行付款。2019年1季度末，公司预付田运仿技术服务费20万元，系根据发行人、卓越生物基与田运仿签订的《技术指导（建设）合同》支付给田运仿技术服务费用。根据该协议，田运仿作为公司发明专利“脂肪酸甲酯合成自干水溶性醇酸树脂的方法（专利号：ZL201611186281.X）”的共同发明人，在公司运用该项专利建设水溶性醇酸树脂生产线并实现批量生产前对公司进行技术指导，并在技术应用的过程中对“肪酸甲酯合成自干水溶性醇酸树脂的方法”后续技术进行研究。在公司水性醇酸树脂产线建设期间，至实现批量生产前，公司每月向其支付基础指导补贴1.2万元，同时另需支付现金奖励30万元，其中合同签订后10个工作日内预付20万元，剩余10万元待产线验收合格并投产后10个工作日支付。
报告期各期末预付款项的前五名供应商性质、金额情况具体如下：
单位：万元
| 期间 | 序号 | 名称 | 供应商性质 | 金额 | 占预付款项的比例 |
| 2019.3.31 | 1 | Fareast Success Internation Limited | 原材料供应商 | 40.79 | 23.76% |
| 2 | ACME Global Pte Ltd | 原材料供应商 | 27.88 | 16.24% | |
| 3 | 福建省电力有限公司厦门电业局 | 电力供应商 | 20.63 | 12.02% | |
| 4 | 田运仿 | 技术服务 | 20.00 | 11.65% | |
| 5 | 张小豆 | 原材料供应商 | 20.00 | 11.65% | |
| 合计 | 129.30 | 75.32% | |||
| 2018.12.31 | 1 | PT K2 Industries Indonesia | 原材料供应商 | 92.77 | 21.56% |
| 2 | Gamalux SDN. BHD | 原材料供应商 | 84.55 | 19.65% | |
| 3 | Fareast Success Internation Limited | 原材料供应商 | 45.52 | 10.58% | |
| 4 | 国网福建省电力有限公司龙岩供电公司 | 电力供应商 | 43.92 | 10.21% | |
| 5 | 贺辉 | 原材料供应商 | 40.00 | 9.29% | |
| 合计 | 306.77 | 71.29% |
1-1-396
| 2017.12.31 | 1 | Acme Global PTE LTD | 原材料供应商 | 41.51 | 31.02% |
| 2 | 国网福建省电力有限公司龙岩供电公司 | 电力供应商 | 25.26 | 18.87% | |
| 3 | 福建省电力有限公司厦门电业局 | 电力供应商 | 22.73 | 16.99% | |
| 4 | 厦门外代报关行有限公司 | 外贸服务商 | 13.59 | 10.15% | |
| 5 | 厦门兴重环保化工有限公司 | 场地租赁费 | 8.64 | 6.46% | |
| 合计 | 111.73 | 83.49% | |||
| 2016.12.31 | 1 | 夏启兵 | 原材料供应商 | 200.77 | 64.08% |
| 2 | 福建省电力有限公司厦门电业局 | 电力供应商 | 22.44 | 7.16% | |
| 3 | 厦门海澳石化仓储有限公司 | 仓储服务供应商 | 20.00 | 6.38% | |
| 4 | 广西田东盛亚科技有限公司 | 增塑剂供应商 | 11.43 | 3.65% | |
| 5 | 龙岩市总商会 | 其他 | 10.00 | 3.19% | |
| 合计 | 264.64 | 84.46% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 其他应收款余额 | 1,069.29 | 848.11 | 1,870.54 | 914.60 |
| 其中：不计提坏账准备的其他应收款 | 1,014.28 | 708.21 | 1,766.69 | 806.41 |
| 按账龄组合计提坏账准备的其他应收款 | 55.01 | 55.43 | 23.43 | 22.82 |
| 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 | - | 84.46 | 80.41 | 85.37 |
| 坏账准备 | 3.88 | 88.21 | 86.61 | 98.00 |
| 其中：账龄组合计提的坏账准备 | 55.01 | 3.75 | 6.20 | 12.63 |
| 单项计提的坏账准备 | - | 84.46 | 80.41 | 85.37 |
| 其他应收款净额 | 1,065.41 | 759.89 | 1,783.92 | 816.60 |
1-1-397
报告期内，其他应收款科目的变动主要是期末应收增值税退税款金额变动所致。该金额视公司各年度12月生物柴油开票增值税金额大小而定，因此年度间存在一定差异。
报告期内，公司有应收Pt Indogreen Recycl、Cv.Geerun Oil两家供应商的预付采购货款美元123,065.30元，2019年3月31日折合人民币844,621.77元，由于上述供应商后续供货的时间不确定，且相应款项已5年以上，双方长期无合作，管理层预计无法收回，公司于2019年3月将上述预付款重分类至“单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款”，并予以核销。
除上述两类其他应收款外，公司将其余其他应收款按照账龄分类并计提相应的坏账准备。
其他应收款中公司无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位及其他关联方款项。
7、存货
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 原材料 | 5,855.30 | 38.28% | 7,064.23 | 36.41% | 9,803.62 | 59.38% | 5,170.01 | 44.26% |
| 在产品 | 1,709.71 | 11.18% | 1,868.47 | 9.63% | 1,703.32 | 10.32% | 1,772.77 | 15.18% |
| 库存商品 | 4,424.38 | 28.93% | 4,994.39 | 25.74% | 4,648.02 | 28.15% | 2,584.55 | 22.13% |
| 发出商品 | 3,032.90 | 19.83% | 5,349.09 | 27.57% | 281.10 | 1.70% | 2,089.13 | 17.89% |
| 低值易耗品 | 261.61 | 1.71% | 112.72 | 0.58% | 60.57 | 0.37% | 49.42 | 0.42% |
| 包装物 | 11.38 | 0.07% | 12.97 | 0.07% | 12.26 | 0.07% | 13.93 | 0.12% |
| 合计 | 15,295.27 | 100.00% | 19,401.87 | 100.00% | 16,508.90 | 100.00% | 11,679.82 | 100.00% |
1-1-398
截至2019年3月31日，发行人自有储罐的所在地及储罐容量情况如下：
单位：立方米
| 产品类别 | 储罐类别 | 储罐所在地、容量 | 合计 | |||||
| 龙岩平林厂区 | 龙岩东宝山厂区 | 厦门同安厂区 | 龙岩东肖厂区 | 龙岩适中厂区 | ||||
| 生物柴油 | 原料罐 | 生物柴油原料罐 | 8,893.60 | 20,584.95 | 12,520.00 | 41,998.55 | ||
| 原料处理罐 | 68.49 | - | 429.00 | 497.49 | ||||
| 其他原料罐 | 458.06 | 791.23 | 214.40 | 1,463.69 | ||||
| 其他 | 554.42 | 2,985.73 | 9.24 | 3,549.38 | ||||
| 产成品罐 | 生物柴油产成品罐 | 6,581.35 | 12,488.42 | 8,260.00 | 27,329.77 | |||
| 中间产品罐 | 生物柴油中间产品罐 | 921.54 | 3,508.50 | 1,997.00 | 6,427.04 | |||
| 生物酯增塑剂 | 原料罐 | 增塑剂原料罐 | 1,939.10 | 1,939.10 | ||||
| 原料处理罐 | 210.00 | 210.00 | ||||||
| 其他原料罐 | 481.80 | 481.80 | ||||||
| 产成品罐 | 增塑剂产成品罐 | 1,574.00 | 1,574.00 | |||||
| 工业甘油 | 原料罐 | 工业甘油原料罐 | 1,015.61 | 1,572.00 | 9,727.54 | 12,315.15 | ||
| 其他原料罐 | 706.96 | 706.96 | ||||||
| 产成品罐 | 工业甘油产成品罐 | 585.89 | 1,534.25 | 2,120.14 | ||||
| 库容 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 废油脂期末库存 | 39,000 | 15,310.87 | 18,226.86 | 25,136.45 | 13,386.46 |
| 次月生物柴油产量 | - | 21,061.06 | 20,010.45 | 19,756.61 | 10,543.53 |
| 生物柴油成品期末库存 | 26,000 | 18,166.17 | 24,214.71 | 11,510.88 | 11,329.52 |
| 生物酯增塑剂成品期末库存 | 1,500 | 296.22 | 263.49 | 376.90 | 413.90 |
1-1-399
| 工业甘油成品期末库存 | 2,600 | 308.16 | 500.09 | 227.83 | 186.95 |
| 存货类别 | 2019.03.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 10,984.12 | 4,153.41 | 0.24 | 4,153.17 | 51.02% |
| 发出商品 | 7,182.05 | 3,032.90 | 3,032.90 | 37.26% | |
| 在产品-粗酯 | 2,475.54 | 953.50 | 953.50 | 11.71% | |
| 合计 | 20,641.71 | 8,139.81 | 0.24 | 8,139.57 | 100.00% |
| 存货类别 | 2018.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 11,799.18 | 4,745.30 | 0.24 | 4,745.06 | 42.58% |
| 发出商品 | 12,415.53 | 5,349.09 | 5,349.09 | 48.00% | |
| 在产品-粗酯 | 2,673.81 | 1,049.63 | 1,049.63 | 9.42% | |
| 合计 | 26,888.52 | 11,144.02 | 0.24 | 11,143.78 | 100.00% |
| 存货类别 | 2017.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 10,913.43 | 4,634.37 | 170.01 | 4,464.36 | 70.97% |
| 发出商品 | 597.45 | 281.10 | 281.10 | 4.47% | |
| 在产品-粗酯 | 3,648.54 | 1,556.34 | 11.05 | 1,545.29 | 24.56% |
| 合计 | 15,159.42 | 6,471.81 | 181.06 | 6,290.75 | 100.00% |
1-1-400
| 存货类别 | 2016.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 6,523.30 | 2,446.03 | 39.54 | 2,406.49 | 39.40% |
| 发出商品 | 4,806.22 | 2,078.41 | 2,078.41 | 34.03% | |
| 在产品-粗酯 | 3,967.61 | 1,630.64 | 7.09 | 1,623.55 | 26.58% |
| 合计 | 15,297.13 | 6,155.08 | 46.63 | 6,108.45 | 100.00% |
| 存货类别 | 2019.03.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 308.16 | 66.68 | 1.82 | 64.86 | 100.00% |
| 存货类别 | 2018.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 500.09 | 182.45 | 49.38 | 133.07 | 100.00% |
| 存货类别 | 2017.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 227.83 | 31.14 | 31.14 | 100.00% | |
| 存货类别 | 2016.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 186.95 | 33.08 | 33.08 | 100.00% | |
| 存货类别 | 2019.03.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 296.22 | 189.09 | 189.09 | 100.00% | |
| 发出商品 | |||||
| 合计 | 296.22 | 189.09 | 189.09 | 100.00% | |
1-1-401
| 存货类别 | 2018.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 263.49 | 116.25 | 116.25 | 100.00% | |
| 发出商品 | |||||
| 合计 | 263.49 | 116.25 | 116.25 | 100.00% | |
| 存货类别 | 2017.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 376.90 | 152.52 | 152.52 | 100.00% | |
| 发出商品 | |||||
| 合计 | 376.90 | 152.52 | 152.52 | 100.00% | |
| 存货类别 | 2016.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 库存商品 | 413.90 | 144.97 | 144.97 | 93.11% | |
| 发出商品 | 22.98 | 10.72 | 10.72 | 6.89% | |
| 合计 | 436.88 | 155.69 | 155.69 | 100.00% | |
| 存货类别 | 2019.03.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 在产品 | 8,538.54 | 1,311.50 | 555.28 | 756.22 | 100.00% |
| 存货类别 | 2018.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 在产品 | 7,240.28 | 1,299.97 | 481.14 | 818.83 | 100.00% |
| 存货类别 | 2017.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 在产品 | 5,645.97 | 158.03 | 158.03 | 100.00% | |
1-1-402
（续）
| 存货类别 | 2016.12.31 | ||||
| 数量 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 在产品 | 5,267.53 | 149.22 | 149.22 | 100.00% | |
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 期末废油脂账面价值（万元） | 5,160.34 | 6,256.76 | 9,218.79 | 4,754.45 |
| 期末废油脂账面单价（元/吨） | 3,370.38 | 3,423.75 | 3,667.50 | 3,551.68 |
| 期末废油脂数量（吨） | 15,310.87 | 18,226.86 | 25,136.45 | 13,386.46 |
| 根据生物柴油次月产量（吨） | 21,061.06 | 20,010.45 | 19,756.61 | 10,543.53 |
1-1-403
于边建设边生产阶段，中试生产线未再投入生产使用，从而导致2017年末粗酯量有一定的减少。
（6）库存商品及发出商品变动分析
报告期末，发行人库存商品及发出商品主要为生物柴油，账面价值具体如下：
单位：万元
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 生物柴油 | 7,186.07 | 10,044.78 | 4,745.47 | 4,481.96 |
| 生物酯增塑剂&工业甘油&醇酸树脂 | 271.21 | 298.70 | 183.65 | 191.72 |
| 合计金额 | 7,457.28 | 10,343.48 | 4,929.12 | 4,673.68 |
1-1-404
报告期内，发行人各存货品种存货跌价计提情况如下：
单位：万元
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 原材料 | 0.11 | 1.73 | 70.48 | 77.85 |
| 在产品 | 555.28 | 481.14 | 11.05 | 7.09 |
| 库存商品 | 2.06 | 49.62 | 170.01 | 39.54 |
| 合计 | 557.45 | 532.48 | 251.53 | 124.47 |
| 嘉澳环保 | 发行人 | |||||
| 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 存货周转率 | 4.32 | 4.84 | 2.78 | 4.78 | 5.58 | 3.74 |
| 存货跌价准备 | - | - | - | 532.48 | 251.53 | 124.47 |
1-1-405
根据上表，发行人的存货周转率高于可比公司，主要是因为发行人生物柴油产品主要用于出口，海外订单一般会提前1~2个月签订，发行人订单覆盖率充足。
两家公司的存货跌价准备计提政策不存在差异，发行人报告期计提的跌价准备主要是对销往锅炉燃料市场3#、4#生物柴油、工业甘油市场价格下跌，使得这三类产品的期末账面成本高于可变现净值，对该三种产品账上的产成品和在产品计提了相应跌价准备。
8、其他非流动资产
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 进项税额 | 560.65 | 467.41 | 7.71 | - |
| 待抵扣进项税 | 134.11 | 121.43 | 35.25 | 40.92 |
| 预缴所得税 | 17.71 | - | - | 60.02 |
| 预缴其他税费 | 1.23 | - | - | |
| 合计 | 713.70 | 588.85 | 42.95 | 103.94 |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 固定资产 | 25,956.10 | 69.84% | 26,075.00 | 72.78% |
| 在建工程 | 6,449.83 | 17.35% | 4,553.57 | 12.71% |
| 工程物资 | - | - | 149.87 | 0.42% |
| 无形资产 | 3,297.42 | 8.87% | 3,317.01 | 9.26% |
| 递延所得税资产 | 1,009.10 | 2.72% | 1,036.95 | 2.89% |
| 其他非流动资产 | 453.91 | 1.22% | 693.09 | 1.93% |
| 合计 | 37,166.37 | 100.00% | 35,825.50 | 100.00% |
| 项目 | 2017年 | 2016年 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
1-1-406
| 固定资产 | 21,560.15 | 68.32% | 16,774.13 | 54.95% |
| 在建工程 | 5,163.40 | 16.36% | 9,168.53 | 30.04% |
| 工程物资 | 58.07 | 0.18% | 50.24 | 0.16% |
| 无形资产 | 3,357.34 | 10.64% | 3,435.89 | 11.26% |
| 递延所得税资产 | 1,271.25 | 4.03% | 926.36 | 3.03% |
| 其他非流动资产 | 149.48 | 0.47% | 169.41 | 0.55% |
| 合计 | 31,559.69 | 100.00% | 30,524.55 | 100.00% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 酯化系统 | 6,575.52 | 4,582.41 | 1,993.12 | 4,985.95 | 1,589.57 | 24.17% |
| 蒸馏系统 | 4,840.80 | 3,549.22 | 1,291.58 | 2,003.62 | 2,837.18 | 58.61% |
| 贮备系统 | 3,169.91 | 2,071.98 | 1,097.94 | 1,712.90 | 1,457.01 | 45.96% |
| 纯化系统 | 2,140.49 | 1,454.04 | 686.45 | 669.01 | 1,471.48 | 68.75% |
| 供热系统 | 1,031.36 | 846.95 | 184.40 | 339.02 | 692.33 | 67.13% |
| 污水处理系统 | 669.97 | 596.32 | 73.65 | 135.78 | 534.19 | 79.73% |
| 供电系统 | 376.63 | 263.03 | 113.60 | 258.29 | 118.33 | 31.42% |
| 其他设备 | 2,526.94 | 1,768.67 | 758.27 | 1,479.36 | 1,047.58 | 41.46% |
| 合计 | 21,331.60 | 15,132.61 | 6,198.99 | 11,583.92 | 9,747.67 | 45.70% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 酯化系统 | 7,350.79 | 5,093.40 | 2,257.39 | 5,498.80 | 1,851.99 | 25.19% |
| 蒸馏系统 | 7,011.29 | 4,799.07 | 2,212.22 | 2,514.78 | 4,496.51 | 64.13% |
| 贮备系统 | 3,366.07 | 2,195.99 | 1,170.09 | 1,941.21 | 1,424.86 | 42.33% |
| 纯化系统 | 2,948.33 | 2,060.03 | 888.30 | 889.38 | 2,058.15 | 69.83% |
1-1-407
| 供热系统 | 1,440.75 | 995.89 | 444.85 | 418.08 | 1,022.66 | 70.98% |
| 污水处理系统 | 1,030.12 | 921.87 | 108.25 | 181.54 | 848.57 | 82.38% |
| 供电系统 | 482.80 | 333.79 | 149.00 | 291.35 | 191.44 | 39.65% |
| 其他设备 | 2,629.75 | 1,857.58 | 772.17 | 1,648.79 | 981.77 | 37.32% |
| 合计 | 26,259.89 | 18,257.61 | 8,002.28 | 13,383.94 | 12,875.96 | 49.03% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 酯化系统 | 9,843.00 | 7,095.48 | 2,747.52 | 5,990.71 | 3,852.29 | 39.14% |
| 蒸馏系统 | 10,194.31 | 6,597.16 | 3,597.15 | 3,203.08 | 6,991.23 | 68.58% |
| 贮备系统 | 3,412.14 | 2,228.13 | 1,184.02 | 2,097.63 | 1,314.51 | 38.52% |
| 纯化系统 | 3,432.73 | 2,502.60 | 930.13 | 1,178.69 | 2,253.23 | 65.66% |
| 供热系统 | 1,600.25 | 1,129.79 | 470.45 | 543.43 | 1,056.82 | 66.04% |
| 污水处理系统 | 1,030.12 | 921.87 | 108.25 | 273.66 | 756.45 | 73.43% |
| 供电系统 | 482.80 | 333.79 | 149.00 | 326.64 | 156.15 | 32.34% |
| 其他设备 | 2,819.64 | 2,030.58 | 789.06 | 1,766.86 | 1,053.59 | 37.36% |
| 合计 | 32,814.97 | 22,838.70 | 9,976.28 | 15,380.70 | 17,434.27 | 53.13% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 酯化系统 | 9,844.64 | 7,097.12 | 2,747.52 | 6,080.04 | 3,764.60 | 38.24% |
| 蒸馏系统 | 10,204.32 | 6,607.43 | 3,596.89 | 3,387.80 | 6,816.52 | 66.80% |
| 贮备系统 | 3,417.17 | 2,233.16 | 1,184.02 | 2,139.81 | 1,272.33 | 37.29% |
| 纯化系统 | 3,453.49 | 2,523.36 | 930.13 | 1,250.70 | 2,186.25 | 63.61% |
| 供热系统 | 1,600.25 | 1,129.79 | 470.45 | 573.43 | 1,026.82 | 64.17% |
| 污水处理系统 | 1,030.12 | 921.87 | 108.25 | 296.29 | 754.58 | 71.81% |
| 供电系统 | 507.34 | 358.34 | 149.00 | 331.68 | 175.66 | 34.62% |
| 其他设备 | 2,916.77 | 2,111.32 | 805.44 | 1,786.28 | 1,131.29 | 38.78% |
| 合计 | 32,974.08 | 22,982.37 | 9,991.70 | 15,846.03 | 17,128.05 | 51.94% |
1-1-408
酯，在进入高真空分馏工序分离各型号生物柴油产品。报告期内，公司生物柴油的产能和产销量情况如下：
单位：吨
| 产能 | 产量 | 销量 | 致尚用于增塑剂生产 | 内部领用 | 产能利用率 | 产销率 | |
| 2019年Q1 | 60,000 | 53,962.06 | 50,184.56 | 7,082.40 | 3,757.49 | 89.94% | 113.09% |
| 2018年 | 240,000 | 222,938.09 | 176,308.95 | 16,798.48 | 16,814.86 | 92.89% | 94.16% |
| 2017年 | 180,000 | 179,939.58 | 156,285.14 | 8,556.48 | 14,505.69 | 99.97% | 99.67% |
| 2016年 | 133,000 | 121,463.70 | 100,312.10 | 7,871.09 | 8,129.49 | 91.33% | 95.76% |
1-1-409
万元。公司生物柴油产新增机器设备规模与产能具有一定的匹配关系。
（2）各期末生物酯增塑剂生产线机器设备原值构成及折旧情况
① 2016年末
单位：万元
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 环氧系统 | 883.67 | 615.21 | 268.46 | 520.40 | 363.27 | 41.11% |
| 卤化系统 | 286.72 | 199.61 | 87.10 | 106.35 | 180.37 | 62.91% |
| 循环水系统 | 4.73 | 3.30 | 1.44 | 2.81 | 1.93 | 40.75% |
| 其他设备 | 285.74 | 159.75 | 125.99 | 73.83 | 211.90 | 74.16% |
| 油脂冷冻系统 | 221.98 | 139.73 | 82.24 | 33.00 | 188.98 | 85.14% |
| 合计 | 1,682.83 | 1,117.60 | 565.22 | 736.38 | 946.45 | 56.24% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 环氧系统 | 883.67 | 615.21 | 268.46 | 599.93 | 283.74 | 32.11% |
| 卤化系统 | 434.38 | 347.27 | 87.10 | 124.91 | 309.47 | 71.24% |
| 循环水系统 | 4.73 | 3.30 | 1.44 | 3.23 | 1.50 | 31.75% |
| 其他设备 | 403.64 | 201.20 | 202.44 | 99.24 | 304.39 | 75.41% |
| 油脂冷冻系统 | 222.62 | 140.37 | 82.24 | 53.03 | 169.59 | 76.18% |
| 合计 | 1,949.03 | 1,307.35 | 641.68 | 880.34 | 1,068.69 | 54.83% |
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 环氧系统 | 1,132.38 | 784.86 | 347.52 | 686.96 | 445.42 | 39.33% |
| 卤化系统 | 653.58 | 521.08 | 132.49 | 169.58 | 484.00 | 74.05% |
| 循环水系统 | 4.73 | 3.30 | 1.44 | 3.66 | 1.08 | 22.75% |
| 其他设备 | 416.94 | 214.50 | 202.44 | 146.16 | 270.79 | 64.95% |
| 油脂冷冻系统 | 222.62 | 140.37 | 82.24 | 73.07 | 149.55 | 67.18% |
| 合计 | 2,430.26 | 1,664.11 | 766.13 | 1,079.42 | 1,350.84 | 55.58% |
1-1-410
单位：万元
| 项目 | 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 环氧系统 | 1,208.80 | 817.49 | 391.32 | 713.67 | 495.13 | 40.96% |
| 卤化系统 | 801.59 | 648.55 | 153.03 | 184.28 | 617.31 | 77.01% |
| 循环水系统 | 4.73 | 3.30 | 1.44 | 3.76 | 0.97 | 20.50% |
| 其他设备 | 416.94 | 214.50 | 202.44 | 156.11 | 260.84 | 62.56% |
| 油脂冷冻系统 | 222.62 | 140.37 | 82.24 | 78.08 | 144.54 | 64.93% |
| 合计 | 2,654.69 | 1,824.21 | 830.47 | 1,135.90 | 1,518.79 | 57.21% |
| 产能 | 产量 | 销量 | 产能利用率 | 产销率 | |
| 2019年Q1 | 9,000 | 9,818.47 | 9,785.75 | 109.09% | 99.67% |
| 2018年 | 24,000 | 22,988.96 | 23,103.56 | 95.79% | 100.50% |
| 2017年 | 12,000 | 11,414.30 | 11,474.28 | 95.12% | 100.53% |
| 2016年 | 12,000 | 10,706.48 | 10,735.77 | 89.22% | 100.27% |
1-1-411
予以配套，环氧化单元每批次投料量：12m?×0.7（工作容积）×0.87（物料密度）＝7.3吨左右，每个反应单元每天生产可增加至5.5个批次，年生产天数约300天，则年产能：2×（7.3t×5.5）×300d＝2.4万吨。新增2套20m?塔式卤化合成系统即新增卤化合成产能：每套20m?×0.5（工作容积）×0.9（物料密度）＝10吨，2×（10t×2）×300d＝1.2万吨，再加上原来4套13m?塔式卤化合成系统，合计卤化产能满足2.4万吨的配套。
2018年下半年又技改新增1套12m?釜式环氧化反应单元、1套35m?塔式卤化合成系统，使公司2019年度生物酯增塑剂年产能可达到3.6万吨。
（3）各期末工业甘油生产线机器设备原值构成及折旧情况
单位：万元
| 原值 | 其中：设备采购成本 | 安装成本 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 | |
| 2016年 | 827.93 | 576.40 | 251.53 | 335.35 | 492.58 | 59.50% |
| 2017年 | 954.42 | 702.94 | 251.48 | 410.87 | 543.55 | 56.95% |
| 2018年 | 968.55 | 717.07 | 251.48 | 496.86 | 471.68 | 48.70% |
| 2019年Q1 | 968.55 | 717.07 | 251.48 | 518.66 | 449.89 | 46.45% |
| 产能 | 产量 | 销量 | 产能利用率 | 产销率 | |
| 2019年Q1 | 2,000 | 962.32 | 1,432.28 | 48.12% | 148.84% |
| 2018年 | 8,000 | 7,425.07 | 7,152.81 | 92.81% | 96.33% |
| 2017年 | 7,000 | 6,447.02 | 6,406.14 | 92.10% | 99.37% |
| 2016年 | 5,000 | 4,144.05 | 4,735.63 | 82.88% | 114.28% |
1-1-412
技改新增2个10m?过渡沉淀分离罐，减少物料在反应釜的沉淀停留时间，使纯化中和系统每天生产达3.5个批次，同时对蒸发浓缩、精馏脱色系统各技改新增一台80㎡再沸器等设备进行配套技改，则甘油年产能：2×（3.5t×3.5）×300d＝7350吨。2018年对各工序进行工艺的优化提升，同时在纯化中和过程新增1台40㎡换热器用于进料换热，进一步提高纯化中和效率，在蒸发浓缩、精馏脱色系统也各新增一台50㎡进料预热器，使蒸发、精馏能力每小时达到1.12吨，则年产能达到8000吨。
2、在建工程
2016-2017年，公司在建工程的主要内容为“东宝山生物柴油三期工程”，随着该工程逐步完工并投产生产，在建工程分别于2017年和2018年转为固定资产。2018年期末在建工程的主要内容为子公司龙岩卓越生物基建设工程以及污水处理系统的相关投入。
（1）2016年在建工程的变动情况如下：
单位：元
| 工程名称 | 2016.01.01 | 本期增加 | 转入固定资产 | 其他减少 | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率% | 2016.12.31 |
| 东宝山生物柴油生产线三期工程 | 71,935,602.49 | 31,327,665.07 | 22,777,024.77 | 80,486,242.79 | ||||
| 铁山污水处理工程 | 3,040,560.21 | 119,626.36 | 3,160,186.57 | |||||
| 气化炉系统 | 1,696,687.91 | 1,696,687.91 | ||||||
| 分馏重蒸塔系统B | 1,828,374.50 | 5,226,777.08 | 7,055,151.58 | |||||
| 平林新蒸馏系统 | 3,043,024.37 | 1,590,103.47 | 4,633,127.84 | |||||
| 平林新酯化系统 | 1,298,619.41 | 710,603.21 | 2,009,222.62 | |||||
| 分馏重蒸塔系统3 | 2,889,052.20 | 2,889,052.20 | ||||||
| 待调试设备 | 3,764,096.78 | 3,764,096.78 | ||||||
| 零星工程 | 892,015.72 | 2,148,363.58 | 1,643,856.93 | 1,396,522.37 | ||||
| 合 计 | 83,734,884.61 | 47,776,287.75 | 39,825,870.17 | 91,685,302.19 |
| 工程名称 | 预算数 | 工程投入占预算比例% | 工程进度 | 资金来源 |
| 东宝山生物柴油生产线 | 190,000,000.00 | 69.52 | 建设中 | 自筹资金 |
1-1-413
| 三期工程 | ||||
| 铁山污水处理工程 | 3,500,000.00 | 90.29 | 建设中 | 自筹资金 |
| 气化炉系统 | 2,146,687.91 | 79.04 | 已完工 | 自筹资金 |
| 分馏重蒸塔系统B | 5,500,000.00 | 128.28 | 已完工 | 自筹资金 |
| 平林新蒸馏系统 | 8,800,000.00 | 52.65 | 建设中 | 自筹资金 |
| 平林新酯化系统 | 3,000,000.00 | 66.97 | 建设中 | 自筹资金 |
| 分馏重蒸塔系统3 | 3,120,000.00 | 92.60 | 已完工 | 自筹资金 |
| 待调试设备 | 已完工 | 自筹资金 | ||
| 零星工程 | 自筹资金 | |||
| 合 计 | 201,146,687.91 |
| 工程名称 | 期初数 | 本期增加 | 转入固定资产 | 其他减少 | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率% | 期末数 |
| 东宝山生物柴油生产线三期工程 | 80,486,242.79 | 10,441,184.54 | 42,779,626.90 | 48,147,800.43 | ||||
| 铁山污水处理工程 | 3,160,186.57 | 330 | 3,160,516.57 | |||||
| 平林新蒸馏系统 | 4,633,127.84 | 4,433,941.77 | 9,067,069.61 | |||||
| 平林新酯化系统 | 2,009,222.62 | 1,088,791.90 | 3,098,014.52 | |||||
| 锅炉系统 | 780,972.65 | 2,200,425.48 | 2,981,398.13 | |||||
| 铁山储罐系统 | 507,203.45 | 2,093,308.49 | 2,600,511.94 | |||||
| 储罐设备 | 1,961,595.33 | 1,961,595.33 | ||||||
| 分馏重蒸塔系统 | 1,594,025.70 | 1,594,025.70 | ||||||
| 消防工程 | 893,603.61 | 893,603.61 | ||||||
| 余热锅炉 | 608,063.70 | 608,063.70 | ||||||
| 零星工程 | 108,346.27 | 4,683,696.05 | 3,906,361.11 | 885,681.21 | ||||
| 合 计 | 91,685,302.19 | 29,998,966.57 | 70,050,275.18 | 51,633,993.58 |
| 工程名称 | 预算数 | 工程投入占预算比例% | 工程进度 | 资金来源 |
| 东宝山生物柴油生产线三期工程 | 190,000,000.00 | 75.01 | 部分完工 | 自筹资金 |
| 铁山污水处理工程 | 3,500,000.00 | 90.30 | 完工 | 自筹资金 |
1-1-414
| 平林新蒸馏系统 | 8,800,000.00 | 103.03 | 完工 | 自筹资金 |
| 平林新酯化系统 | 3,000,000.00 | 103.27 | 完工 | 自筹资金 |
| 锅炉系统 | 2,700,000.00 | 110.42 | 完工 | 自筹资金 |
| 铁山储罐系统 | 4,500,000.00 | 57.79 | 建设中 | 自筹资金 |
| 储罐设备 | 2,000,000.00 | 98.08 | 完工 | 自筹资金 |
| 分馏重蒸塔系统 | 1,650,000.00 | 96.61 | 完工 | 自筹资金 |
| 消防工程 | 910,000.00 | 98.20 | 完工 | 自筹资金 |
| 余热锅炉 | 650,000.00 | 93.55 | 完工 | 自筹资金 |
| 零星工程 | 自筹资金 | |||
| 合 计 | 217,710,000.00 |
| 工程名称 | 2018.01.01 | 本期增加 | 转入固定资产 | 其他减少 | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率% | 2018.12.31 |
| 东宝山生物柴油生产线三期工程 | 48,147,800.43 | 8,840,122.18 | 56,987,922.61 | |||||
| 铁山储罐系统 | 2,600,511.94 | 1,699,872.95 | 4,300,384.89 | |||||
| 储罐设备 | 1,150,509.69 | 1,150,509.69 | ||||||
| 卤化系统 | 3,592,524.96 | 3,592,524.96 | ||||||
| 生物基项目建筑工程 | 757,634.54 | 13,991,612.85 | 14,749,247.39 | |||||
| 二号导热油炉 | 1,189,579.51 | 1,189,579.51 | ||||||
| 生物基储罐系统 | 4,000,719.82 | 4,000,719.82 | ||||||
| 甘油系统 | 5,219,768.36 | 5,219,768.36 | ||||||
| 醇酸树脂系统 | 6,472,831.24 | 6,472,831.24 | ||||||
| 供热系统 | 1,491,593.81 | 1,491,593.81 | ||||||
| 供电系统 | 310,715.67 | 310,715.67 | ||||||
| 污水处理系统 | 7,408,106.87 | 7,408,106.87 | ||||||
| 尾气处理设备 | 492,864.10 | 492,864.10 | ||||||
| 酯化技改工程 | 729,824.70 | 729,824.70 | ||||||
| 纯化技改工程 | 1,286,235.62 | 1,286,235.62 | ||||||
| 蒸馏技改工程 | 609,073.52 | 609,073.52 | ||||||
| 物料平衡系统 | 790,404.56 | 790,404.56 |
1-1-415
| 能耗检测系统 | 122,641.51 | 122,641.51 | ||||||
| 美山项目建筑工程 | 293,184.56 | 293,184.56 | ||||||
| 合 计 | 51,505,946.91 | 59,692,186.48 | 66,031,342.15 | 45,166,791.24 |
| 工程名称 | 预算数 | 工程投入占预算比例% | 工程进度 | 资金来源 |
| 东宝山生物柴油生产线三期工程 | 190,000,000.00 | 79.66 | 完工 | 自筹资金 |
| 铁山储罐系统 | 4,500,000.00 | 95.56 | 完工 | 自筹资金 |
| 储罐设备 | 1,200,000.00 | 104.30 | 完工 | 自筹资金 |
| 卤化系统 | 3,650,000.00 | 98.43 | 完工 | 自筹资金 |
| 生物基建筑工程 | 35,500,000.00 | 41.55 | 建设中 | 自筹资金 |
| 二号导热油炉 | 1,600,000.00 | 74.35 | 建设中 | 自筹资金 |
| 生物基储罐系统 | 7,400,000.00 | 54.06 | 建设中 | 自筹资金 |
| 甘油系统 | 7,500,000.00 | 69.60 | 建设中 | 自筹资金 |
| 醇酸树脂系统 | 9,500,000.00 | 68.14 | 建设中 | 自筹资金 |
| 供热系统 | 5,000,000.00 | 29.83 | 建设中 | 自筹资金 |
| 供电系统 | 1,800,000.00 | 17.26 | 建设中 | 自筹资金 |
| 污水处理系统 | 10,260,000.00 | 72.20 | 建设中 | 自筹资金 |
| 尾气处理设备 | 800,000.00 | 61.61 | 建设中 | 自筹资金 |
| 合 计 | 278,710,000.00 |
| 工程名称 | 2019.01.01 | 本期增加 | 转入固定资产 | 其他减少 | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率% | 2019.03.31 |
| 生物基项目建筑工程 | 14,749,247.39 | 7,101,120.86 | 21,850,368.25 | |||||
| 二号导热油炉 | 1,189,579.51 | 1,189,579.51 | ||||||
| 生物基储罐系统 | 4,000,719.82 | 440,799.28 | 4,441,519.10 | |||||
| 甘油系统 | 5,219,768.36 | 1,238,778.24 | 6,458,546.60 | |||||
| 醇酸树脂系统 | 6,472,831.24 | 1,286,927.91 | 7,759,759.15 | |||||
| 供热系统 | 1,491,593.81 | 1,910,469.37 | 3,402,063.18 | |||||
| 污水处理系统 | 7,408,106.87 | 2,909,395.31 | 10,317,502.18 |
1-1-416
| 纯化技改工程 | 1,286,235.62 | 539,431.87 | 1,825,667.49 | |||||
| 美山项目建筑工程 | 293,184.56 | 1,141,308.12 | 1,434,492.68 | |||||
| 卤化系统 | 2,379,239.40 | 2,379,239.40 | ||||||
| 合 计 | 42,111,267.18 | 18,947,470.36 | 2,379,239.40 | 58,679,498.14 |
| 工程名称 | 预算数 | 工程投入占预算比例% | 工程进度 | 资金来源 |
| 生物基项目建筑工程 | 35,500,000.00 | 61.55 | 建设中 | 自筹资金 |
| 二号导热油炉 | 1,600,000.00 | 74.35 | 建设中 | 自筹资金 |
| 生物基储罐系统 | 7,400,000.00 | 60.02 | 建设中 | 自筹资金 |
| 甘油系统 | 7,500,000.00 | 86.11 | 建设中 | 自筹资金 |
| 醇酸树脂系统 | 9,500,000.00 | 81.68 | 建设中 | 自筹资金 |
| 供热系统 | 5,000,000.00 | 68.04 | 建设中 | 自筹资金 |
| 污水处理系统 | 10,260,000.00 | 100.56 | 建设中 | 自筹资金 |
| 纯化技改工程 | 2,500,000.00 | 73.03 | 建设中 | 自筹资金 |
| 美山项目建筑工程 | 5,610,000,000.00 | 0.03 | 建设中 | 自筹资金 |
| 卤化系统 | 2,400,000.00 | 99.13 | 完工 | 自筹资金 |
| 合计 | 5,691,660,000.00 |
1-1-417
司现场组合安装。储罐系统主要是根据容积情况，采用标准图纸，由公司采购钢材委托队伍在现场制造和安装，公司储罐类型有保温罐、防腐罐、可加热罐等。
2016年度至2019年1季度，发行人对外采购的机器设备、安装工程或建筑工程的总额分别为4,808.23万元、2,919.08万元、6,598.83万元和2,370.61万元，采购内容、金额和占比等情况整体列示如下：
（1）2016年公司对外采购机器设备和安装工程或建筑工程的采购内容、金额和占比
单位：万元
| 供应商名称 | 采购内容 | 2016年度采购额 | 当年采购占比 |
| 李泽龙设备制作安装工程队 | 制作安装油脂过热器、分液汽化器、中水循环利用装置、分馏系统安装、储罐制作、保温工程等 | 1,545.17 | 32.14% |
| 郭灿汀设备制作工程队 | 逆向酯化升膜器、脱硫分离器、纯化设备制造安装、集装箱液态包卸车装置等非标制作安装 | 789.02 | 16.41% |
| 林泉欣建筑施工队 | 储罐基础、精馏塔基础、排水工程、污水处理土建工程等 | 517.02 | 10.75% |
| 无锡神洲通用设备有限公司 | 精馏塔、换热器、波纹填料、冷却器等 | 346.13 | 7.20% |
| 无锡荣煜化工装备科技有限公司 | 酯化塔、甲醇回收塔、换热器等 | 142.58 | 2.97% |
| 谢清丑施工队 | 厦门卓越精馏塔和储罐等基础 | 137.75 | 2.86% |
| 福建才溪建设集团有限公司 | 厂房、综合楼、土建 | 107.51 | 2.24% |
| 龙岩瑞荣通用金属材料有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 105.54 | 2.19% |
| 南京中船绿洲机器有限公司 | 离心机 | 103.27 | 2.15% |
| 泉州超然热能设备发展有限公司 | 锅炉 | 66.70 | 1.39% |
| 无锡市兴煜导热油制造有限公司 | 导热油 | 64.67 | 1.34% |
| 龙岩广信钢材配送有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 54.43 | 1.13% |
| 合计： | 3,979.79 | 82.77% |
| 供应商名称 | 采购内容 | 2017年度采购额 | 当年采购占比 |
1-1-418
| 李泽龙设备制作安装工程队 | 粗甘油预热分离器制作、新建甲酯化设备安装、精馏设备安装、储罐制作、保温工程等 | 601.23 | 20.60% |
| 郭灿汀设备制作工程队 | 甘油系统技改设备制作安装、精馏塔内部关键设备制作安装 | 270.53 | 9.27% |
| 无锡神洲通用设备有限公司 | 蒸馏塔、换热器、再沸器 | 234.73 | 8.04% |
| 福建省龙岩市长征机电设备成套有限公司 | 不锈钢板材、管、阀门等配件 | 228.88 | 7.84% |
| 林泉欣建筑施工队 | 储罐基础、零星工程 | 161.43 | 5.53% |
| 无锡荣煜化工装备科技有限公司 | 甲酯化塔、换热器等 | 184.90 | 6.33% |
| 龙岩瑞荣通用金属材料有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 133.51 | 4.57% |
| 王川宝工程队 | 离心系统配套设备制作安装 | 120.96 | 4.14% |
| 南通恒泰石墨设备系统有限公司 | 石墨换热器 | 55.98 | 1.92% |
| 刘卫东施工队 | 护坡工程 | 49.87 | 1.71% |
| 常州能源设备总厂有限公司 | 锅炉 | 45.20 | 1.55% |
| 王锋工程队 | 福建致尚设备基础和消防工程 | 37.78 | 1.29% |
| 龙岩市福达机械制造有限公司 | 成品罐制作 | 36.52 | 1.25% |
| 谢清丑施工队 | 厦门卓越设备基础和零星工程 | 34.18 | 1.17% |
| 龙岩市天宏计算机技术有限公司 | 自动化控制工程 | 30.80 | 1.06% |
| 马德宝真空设备集团有限公司 | 真空机组 | 29.98 | 1.03% |
| 龙岩广信钢材配送有限公司 | 设备制作安装用钢材 | 29.69 | 1.02% |
| 龙岩市明发机电安装工程有限公司 | 变压器增容配电工程 | 14.00 | 0.48% |
| 合计： | 2,300.17 | 78.80% |
| 供应商名称 | 采购内容 | 2018年度采购额 | 当年采购占比 |
| 福建荣升建设发展有限公司 | 厂房、综合楼、土建 | 1,285.50 | 19.48% |
| 李泽龙设备制作安装工程队 | 污水厌氧罐制作、储罐制作、醇酸树脂、新甘油、锅炉、设备安装、保温工程等 | 687.19 | 10.41% |
| 福建省龙岩市长征机电设备成套有限公司 | 不锈钢板材管材、阀门等配件 | 621.08 | 9.41% |
| 无锡荣煜化工装备科技有限公司 | 树脂反应釜、冷凝器、兑稀罐等 | 396.10 | 6.00% |
| 龙岩市金泰金属材料有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 363.02 | 5.50% |
1-1-419
| 无锡中正锅炉有限公司 | 导热油炉 | 306.60 | 4.65% |
| 南通源泉压力容器有限公司 | 新甘油浓缩塔、精馏塔、换热器等 | 266.06 | 4.03% |
| 龙岩瑞荣通用金属材料有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 262.14 | 3.97% |
| 郭灿汀设备制作工程队 | 精馏分布器、回流控制系、倒油机制作安装 | 236.62 | 3.59% |
| 漳州市力天环境工程有限公司 | 污水处理站工程 | 236.00 | 3.58% |
| 林泉欣建筑施工队 | 蒸馏主塔基础、储罐基础 | 179.41 | 2.72% |
| 无锡炳鑫药化设备有限公司 | 缓冲罐、吸收塔、换热器等 | 105.12 | 1.59% |
| 龙岩广信钢材配送有限公司 | 设备制作安装用钢材、板材 | 105.10 | 1.59% |
| 王锋施工队 | 福建致尚设备基础、储罐、仓库基础 | 98.66 | 1.50% |
| 北京首科实华自动化设备有限公司 | 质量流量计 | 96.30 | 1.46% |
| 中科天龙（厦门）环保股份有限公司 | 污水处理一体化装置 | 88.50 | 1.34% |
| 淄博斌合化工设备有限公司 | 搪瓷釜 | 79.60 | 1.21% |
| 马德宝真空设备集团有限公司 | 真空机组 | 73.85 | 1.12% |
| 龙岩市天宏计算机技术有限公司 | 自动化、监控等 | 67.72 | 1.03% |
| 福建省亿和建设有限公司 | 东宝山配电工程 | 33.88 | 0.51% |
| 合计： | 5,588.45 | 84.69% |
| 供应商名称 | 采购内容 | 2019年1-3月 | 当期采购占比 |
| 福建荣升建设发展有限公司 | 新厂房建设、厂区排水工程、道路硬化等 | 564.00 | 23.79% |
| 漳州市力天环境工程有限公司 | 污水处理工程 | 157.50 | 6.64% |
| 李泽龙设备制作安装工程队 | 储罐制作、新甘油纯化设备制作安装 | 147.64 | 6.23% |
| 苏州化工装备有限公司吴中区分公司 | 搪玻璃塔、搪玻璃釜 | 127.74 | 5.39% |
| 福建省龙岩市长征机电设备成套有限公司 | 不锈钢板材管材、阀门等配件 | 93.62 | 3.95% |
| 江苏成达化工工程设计有限公司 | 建筑设计 | 90.40 | 3.81% |
| 刘卫东工程队 | 厂区外围排水工程 | 80.38 | 3.39% |
| 无锡炳鑫药化设备有限公司 | 换热器、搅拌罐 | 41.43 | 1.75% |
1-1-420
| 王川宝工程队 | 技改设备安装 | 31.10 | 1.31% |
| 王锋施工队 | 福建致尚配件仓库扩建、控制室改造 | 29.65 | 1.25% |
| 河北正通玻璃钢有限公司 | 搪玻璃塔 | 28.40 | 1.20% |
| 南通源泉压力容器有限公司 | 调配罐、换热器、填料 | 27.14 | 1.14% |
| 厦门立宁电力建设工程有限公司 | 电力设施 | 27.00 | 1.14% |
| 合计： | 1,446.00 | 61.00% |
| 序号 | 减值迹象标准 | 发行人未计提减值的依据 |
| 1 | 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌 | 固定资产、在建工程的市价并未大幅下跌 |
| 2 | 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响 |
| 3 | 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低 | 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期未明显提高 |
| 4 | 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏 | 报告期各期末的盘点结果显示，固定资产、在建工程不存在陈旧过时或者其实体已经损坏的情形 |
| 5 | 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置 | 报告期各期末的盘点结果显示，固定资产、在建工程未被闲置、终止使用或者计划提前处置 |
| 6 | 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等 | 报告期内，各期固定资产产能利用率高，产量、收入呈增长趋势，有合理的毛利率。在建工程转固后，预期将提高产能，进一步提高经济效益。 |
| 7 | 其他表明资产可能已经发生减值的迹象 | 未发现其他可能导致减值的迹象 |
1-1-421
发行人判断报告期内固定资产和在建工程不存在减值迹象，故报告期内发行人未对固定资产、在建工程计提减值准备。
5、与同行业可比上市公司固定资产折旧政策的比较情况
可比上市公司嘉澳环保的固定资产折旧政策如下：
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限 | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋建筑物 | 年限平均法 | 20 | 10% | 4.50% |
| 机器设备 | 年限平均法 | 5-10 | 10% | 9.00%-18.00% |
| 运输设备 | 年限平均法 | 4-5 | 10% | 18.00%-25.00% |
| 电子设备及其他 | 年限平均法 | 3-5 | 10% | 18.00%-30.00% |
| 类别 | 折旧方法 | 使用年限 | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 20-30 | 10.00% | 3.00%-4.50% |
| 机器设备 | 年限平均法 | 5-10 | 10.00% | 9.00%-18.00% |
| 运输设备 | 年限平均法 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 办公设备 | 年限平均法 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 其他设备 | 年限平均法 | 5 | 10.00% | 18.00% |
| 厂区绿化 | 年限平均法 | 5 | - | 20.00% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 可抵扣亏损 | 857.49 | 84.98% | 890.77 | 85.90% | 1,070.88 | 84.24% | 852.15 | 91.99% |
| 预提的运费 | 34.47 | 3.42% | 26.84 | 2.59% | 36.03 | 2.83% | 12.01 | 1.30% |
| 资产减值准备 | 84.46 | 8.37% | 93.19 | 8.99% | 137.05 | 10.78% | 54.76 | 5.91% |
| 未实现内部交易损益 | 7.91 | 0.78% | 10.24 | 0.99% | 7.72 | 0.61% | 7.10 | 0.76% |
| 递延收益 | 14.99 | 1.49% | 15.91 | 1.53% | 19.57 | 1.54% | - | - |
| 开办费 | - | - | - | - | - | - | 0.35 | 0.04% |
1-1-422
| 交易性金融负债 | 9.77 | 0.97% | - | - | - | - | - | - |
| 合计 | 1,009.10 | 100.00% | 1,036.95 | 100.00% | 1,271.25 | 100.00% | 926.36 | 100.00% |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 应收账款周转率（次） | 6.71 | 18.60 | 12.80 | 30.99 |
| 存货周转率（次） | 1.40 | 4.78 | 5.58 | 3.74 |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动负债 | 15,039.19 | 90.17% | 14,940.29 | 89.73% | 7,150.64 | 45.69% | 4,388.29 | 33.62% |
| 非流动负债 | 1,638.87 | 9.83% | 1,709.99 | 10.27% | 8,499.40 | 54.31% | 8,664.65 | 66.38% |
| 负债总额 | 16,678.06 | 100.00% | 16,650.28 | 100.00% | 15,650.04 | 100.00% | 13,052.94 | 100.00% |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
1-1-423
| 短期借款 | 3,500.00 | 23.27% | 3,500.00 | 23.43% | 3,500.00 | 48.95% | 900.00 | 20.51% |
| 交易性金融负债 | 65.14 | 0.43% | - | - | - | - | - | - |
| 应付账款 | 1,323.19 | 8.80% | 1,088.21 | 7.28% | 657.29 | 9.19% | 723.01 | 16.48% |
| 预收款项 | 232.14 | 1.54% | 496.12 | 3.32% | 88.11 | 1.23% | 244.45 | 5.57% |
| 应付职工薪酬 | 448.84 | 2.98% | 822.18 | 5.50% | 696.22 | 9.74% | 552.27 | 12.59% |
| 应交税费 | 1,568.53 | 10.43% | 1,195.50 | 8.00% | 1,913.46 | 26.76% | 1,297.26 | 29.56% |
| 其他应付款 | 1,401.35 | 9.32% | 1,338.28 | 8.96% | 295.57 | 4.13% | 671.29 | 15.30% |
| 一年内到期的非流动负债 | 6,500.00 | 43.22% | 6,500.00 | 43.51% | - | - | - | - |
| 合计 | 15,039.19 | 100.00% | 14,940.29 | 100.00% | 7,150.64 | 100.00% | 4,388.29 | 100.00% |
| 序号 | 银行 | 金额（万元） | 借款期限 | 性质 |
| 1 | 中国农业银行厦门同安支行 | 1,600.00 | 2018.6.6-2019.6.5 | 抵押借款 |
| 2 | 中国农业银行龙岩分行 | 1,900.00 | 2018.5.16-2019.5.15 | 保证借款 |
| 合计 | 3,500.00 |
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 衍生金融负债 | 65.14 | - | - | - |
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 应付货款及运费 | 1,021.49 | 847.23 | 534.80 | 525.95 |
| 应付工程及设备款 | 301.70 | 240.98 | 122.48 | 197.07 |
1-1-424
| 合计 | 1,323.19 | 1,088.21 | 657.29 | 723.01 |
| 序号 | 供应商名称 | 应付账款 期末余额 | 占应付账款期末余额合计数的比例 | 款项性质 | |
| 2019.3.31 | 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 158.37 | 14.55% | 甲醇货款 |
| 2 | 龙岩市中联物流有限公司 | 58.19 | 5.35% | 暂估运费 | |
| 3 | Champway Technology Ltd | 43.77 | 4.02% | 废油脂货款 | |
| 4 | 谢正义 | 37.61 | 3.46% | 废油脂货款 | |
| 5 | 喻丽玲 | 32.75 | 3.01% | 废油脂货款 | |
| 合计 | 330.69 | 30.39% | |||
| 2018.12.31 | 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 100.60 | 9.24% | 甲醇货款 |
| 2 | 东江环保股份有限公司 | 51.15 | 4.70% | 混合油货款 | |
| 3 | 饶志强 | 39.66 | 3.64% | 暂估运费 | |
| 4 | 饶勇彬 | 29.72 | 2.73% | 暂估运费 | |
| 5 | 龙岩市红进物流有限公司 | 22.69 | 2.09% | 暂估运费 | |
| 合计 | 243.82 | 22.41% | |||
| 2017.12.31 | 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 67.98 | 10.34% | 甲醇货款 |
| 2 | 梅元会 | 58.55 | 8.91% | 废油脂货款 | |
| 3 | 饶勇彬 | 33.85 | 5.15% | 暂估运费 | |
| 4 | 赵言有 | 29.99 | 4.56% | 暂估运费 | |
| 5 | 李斌 | 28.63 | 4.36% | 暂估运费 | |
| 合计 | 219.00 | 33.32% | |||
| 2016.12.31 | 1 | 嘉信发（厦门）商贸有限公司 | 71.10 | 9.83% | 货款 |
| 2 | 常熟市育新化工有限公司 | 32.72 | 4.53% | 货款 | |
| 3 | 龙岩市长征机电设备成套有限公司 | 31.28 | 4.33% | 设备款 | |
| 4 | 国家电网 | 29.82 | 4.12% | 电费 | |
| 5 | 郑文武 | 27.98 | 3.87% | 货款 | |
| 合计 | 192.89 | 26.68% |
1-1-425
报告期内，公司账面计提的应付职工薪酬为计提的期末工资及奖金，发行人不存在拖欠职工工资的情况。
报告期内公司支付职工薪酬总额随公司产销情况和人员数量变动而变动。公司员工薪酬具体情况如下：
单位：万元
| 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | |
| 工资、奖金、津贴和补贴 | 741.18 | 3,067.96 | 2,634.34 | 2,197.37 |
| 职工福利费 | 58.60 | 155.36 | 117.33 | 105.26 |
| 社会保险费 | 35.43 | 126.11 | 101.55 | 95.82 |
| 住房公积金 | 18.08 | 73.39 | 66.85 | 56.01 |
| 工会经费和职工教育经费 | 11.95 | 50.89 | 45.89 | 54.31 |
| 离职后福利-设定提存计划 | 39.92 | 142.45 | 129.95 | 130.64 |
| 当期应付金额合计 | 905.16 | 3,616.15 | 3,095.91 | 2,639.41 |
| 当期已付金额 | 1,222.87 | 3,490.19 | 2,951.95 | 2,505.65 |
| 期初应付职工薪酬科目金额 | 822.18 | 696.22 | 552.27 | 443.50 |
| 期末应付职工薪酬科目金额 | 448.84 | 822.18 | 696.22 | 552.27 |
| 期末员工人数 | 469人 | 427人 | 381人 | 366人 |
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
| 增值税 | 1,236.87 | 974.69 | 1,663.97 | 1,134.20 |
| 企业所得税 | 161.12 | 61.55 | 11.35 | - |
| 个人所得税 | 0.41 | 1.69 | 3.59 | 2.96 |
| 城市建设维护税 | 71.02 | 58.40 | 97.95 | 65.85 |
| 教育费附加 | 37.25 | 30.46 | 50.45 | 34.10 |
| 地方教育费附加 | 24.84 | 20.31 | 33.63 | 22.73 |
| 房产税 | 15.70 | 20.16 | 20.16 | 9.06 |
| 土地使用税 | 17.34 | 24.67 | 24.67 | 21.79 |
| 印花税 | 3.52 | 3.18 | 7.67 | 6.56 |
| 环境保护税 | 0.46 | 0.38 |
1-1-426
| 合计 | 1,568.53 | 1,195.50 | 1,913.46 | 1,297.26 |
| 税种 | 2019年Q1 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |
| 增值税 | 应缴数 | 3,656.95 | 12,530.00 | 12,594.36 | 6,286.73 |
| 实缴数 | 3,500.69 | 13,772.67 | 12,072.33 | 5,491.36 | |
| 退回数 | - | 7.51 | 5.72 | 9.39 | |
| 企业所得税 | 应缴数 | 202.45 | 320.95 | 37.52 | 52.53 |
| 实缴数 | 120.58 | 300.97 | 23.45 | 113.31 | |
| 退回数 | - | 30.22 | 60.30 | - | |
| 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |
| 应付利息 | 117.77 | 53.84 | 54.03 | 49.57 |
| 应付股利 | 1,267.20 | 1,267.20 | - | - |
| 其他应付款 | 16.38 | 17.24 | 241.54 | 621.72 |
| 合计 | 1,401.35 | 1,338.28 | 295.57 | 671.29 |
1-1-427
为办理对上述取得的土地进行三通一平等基础工程的开发、施工工作。截止2016年末，公司、福建致尚合计支付土地开发费420.85万元，余额615.15万元尚未支付，2017年末合计支付土地开发费466.10万元，余额149.05万元尚未支付。该笔款项于2018年全部结清。
2018年4月、12月，公司2017年年度股东大会和2018年第二次临时股东大会决议通过，发放公司2017年及2018年中期现金红利1,980万元。截至本招股说明书签署日，本次股利分配已实施完毕。
7、一年内到期的非流动负债
详见本节“十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（二）/1、长期应付款”。
（二）非流动负债
报告期内，公司非流动负债结构如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 长期应付款 | - | - | - | - | 6,500.00 | 76.48% | 6,500.00 | 75.02% |
| 递延收益 | 1,637.64 | 99.92% | 1,709.99 | 100.00% | 1,999.40 | 23.52% | 2,164.65 | 24.98% |
| 递延所得税负债 | 1.23 | 0.08% | - | - | - | - | - | - |
| 合计 | 1,637.64 | 100.00% | 1,709.99 | 100.00% | 8,499.40 | 100.00% | 8,664.65 | 100.00% |
1-1-428
司厦门卓越生物质能源有限公司为该等专项贷款提供担保。2018年，本委托贷款对应的建设项目已完工并投入使用，根据合同该笔贷款应于2019年4月偿还,因此2018年该笔款项在“一年内到期的非流动负债”科目列示。截至本招股说明书签署日，该笔长期应付款已归还。
2、递延收益
报告期内公司本科目核算的金额主要为来自政府补助的，与资产相关的递延收益。具体构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
| 金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | |
| “以非粮为生物能源和生物化工优化工艺或放大生产示范”项目 | 1,316.80 | 80.41 | 1,357.95 | 79.41 | 1,522.55 | 76.15 | 1,646.00 | 76.04 |
| “油脂资源综合利用生产技术示范”项目 | 21.24 | 1.30 | 28.01 | 1.64 | 55.09 | 2.76 | 82.17 | 3.80 |
| 环氧脂肪酸甲酯项目 | 64.75 | 3.95 | 78.62 | 4.60 | 134.12 | 6.71 | 189.62 | 8.76 |
| “年产6万吨生物柴油产业化”项目 | 96 | 5.86 | 99 | 5.79 | 111 | 5.55 | 120 | 5.54 |
| 年产6万吨生物柴油技改项目 | 25.2 | 1.54 | 25.99 | 1.52 | 29.14 | 1.46 | 31.5 | 1.46 |
| 专利技术创新项目-生物基甘油制备环保型甘油基钙/锌复合热稳定剂工业化应用技术 | 13.72 | 0.84 | 14.39 | 0.84 | 17.04 | 0.85 | 24.69 | 1.14 |
| “新增分馏重蒸系统”循环经济项目 | 34.67 | 2.12 | 38.67 | 2.26 | 54.67 | 2.73 | 70.67 | 3.26 |
| “新增精馏塔系统”循环经济项目 | 65.26 | 3.99 | 67.37 | 3.94 | 75.79 | 3.79 | - | - |
| 合计 | 1,637.64 | 100 | 1,709.99 | 100 | 1,999.40 | 100 | 2,164.65 | 100 |
| 财务指标 | 2019.3.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
1-1-429
| 流动比率（倍） | 3.24 | 3.08 | 5.29 | 6.79 |
| 速动比率（倍） | 2.22 | 1.78 | 2.98 | 4.13 |
| 资产负债率（母公司）（%） | 20.80 | 22.35 | 23.47 | 24.08 |
| 财务指标 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 5,050.39 | 17,155.09 | 9,153.50 | 7,626.09 |
| 利息保障倍数（倍） | 42.28 | 34.10 | 17.62 | 23.14 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,350.39 | 25,546.31 | -4,961.02 | 4,274.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,091.75 | -7,604.68 | -3,336.67 | -5,790.62 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -39.80 | -1,133.63 | 2,233.01 | 5,662.80 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -123.58 | -614.38 | -215.37 | 62.58 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -904.75 | 16,193.62 | -6,280.05 | 4,208.77 |
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 27,763.00 | 133,276.23 | 96,382.61 | 53,044.93 |
| 收到的税费返还 | 2,203.86 | 9,748.83 | 7,580.72 | 3,631.09 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 81.55 | 849.65 | 458.99 | 1,256.72 |
| 经营活动现金流入小计 | 30,048.41 | 143,874.71 | 104,422.32 | 57,932.75 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 21,388.36 | 92,246.32 | 87,253.12 | 41,093.07 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1,222.87 | 3,490.19 | 2,951.96 | 2,505.65 |
| 支付的各项税费 | 4,051.79 | 15,754.63 | 13,585.68 | 6,343.67 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 2,035.00 | 6,837.26 | 5,592.58 | 3,716.35 |
| 经营活动现金流出小计 | 28,698.02 | 118,328.41 | 109,383.34 | 53,658.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,350.39 | 25,546.31 | -4,961.02 | 4,274.00 |
1-1-430
报告期公司销售商品、提供劳务收到的现金累计金额为31.05亿元，同期营业收入累计26.55亿元，两者比例为1.17，经营活动产生的现金流量净额累计金额为2.62亿元，同期净利润累计2.89亿元，现金流量净额与净利润相当，公司的收入和盈利质量较好。
2017年经营活动现金净流量为负，主要系当年公司有一笔大额订单于12月28日完成装船离港，公司确认相应收入9,793.86万元，依据双方遵循的国际贸易规则，公司收取的信用证结算存在一定的时间，本笔交易的货款于2018年1月才收取，从而使得公司2017年年末应收账款较大、现金流量净额呈现负数，这也是导致2018年经营活动现金流净额高于当年净利润的主要原因之一。此外2018年底，公司最后一笔出口业务于12月初发船离港，货款于当月底收取，使得2018年末的应收账款很低，现金流较好。
2、投资活动产生的现金流量分析
单位：万元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 收回投资所收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 0.35 | - | 62.53 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 5,148.10 |
| 投资活动现金流入小计 | - | 0.35 | - | 5,210.63 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 2,091.75 | 7,601.44 | 3,336.67 | 6,001.24 |
| 投资支付的现金 | - | - | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 3.58 | - | 5,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 2,091.75 | 7,605.03 | 3,336.67 | 11,001.24 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,091.75 | -7,604.68 | -3,336.67 | -5,790.62 |
1-1-431
的购建为公司的后续发展提供了坚实的物质基础和资产保障。
3、筹资活动产生的现金流量分析
单位：万元
| 项目 | 2019年Q1 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | - | 3,500.00 | 3,500.00 | 900.00 |
| 发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | 6,500.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | - | 3,500.00 | 3,500.00 | 7,400.00 |
| 偿还债务支付的现金 | - | 3,500.00 | 900.00 | 900.90 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 39.80 | 1,133.63 | 366.99 | 836.30 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 39.80 | 4,633.63 | 1,266.99 | 1,737.20 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -39.80 | -1,133.63 | 2,233.01 | 5,662.80 |
1-1-432
1、市场需求因素
生物柴油是公司目前收入贡献及利润贡献占比最大的品种。该产品目标市场需求的变化会对公司短期的盈利能力有较大影响。
（1）欧洲生物柴油市场。公司生物柴油产品自2016年二季度实现了对欧洲市场的批量出口，欧洲市场是公司生物柴油最主要的销售区域。欧洲市场对生物柴油的需求量大且稳定，该市场未来仍将是公司最主要的收入及利润来源地。而且随着当地对生物柴油强制添加比例的提升，该市场对生物柴油需求量将稳步提升，这将为公司带来新的盈利增长点。
（2）国内生物柴油市场。由于国内生物柴油尚未在动力燃料领域获得大规模的推广应用，当前应用还主要集中于船舶、工程机械以及锅炉燃料，以及生产环保型增塑剂为代表的化学原料市场，因此国内生物柴油市场未来具有较大的增长潜力。
（3）其他行业应用。生物柴油作为化学原料，其应用领域极广，而且产品对环境友好，对人体无害的特性符合当前社会环保的大趋势。目前公司生物柴油已在增塑剂市场得到大规模应用，但还有其他领域尚未大量应用，例如表面活性剂市场、天然溶剂市场等。因此未来随着公司产能的提升，在满足老客户需求的情况下，如能充分发挥自身优势抓住其他行业重点客户，将为公司拓展新的盈利增长点。
2、价格变动因素
售价与成本两者之间的价差构成的公司盈利空间。公司生物柴油的主要原材料为地沟油、酸化油等废油脂，其价格波动与原油、豆油、棕榈油等大宗商品的价格波动存在一定的关联性，同时内销生物柴油售价通常会参考原油等大宗商品价格，但售价与成本两者之间存在一定的时间差，当市场价格波动较为剧烈时，将会对公司的盈利产生影响。此外，由于废油脂行业的特点使得废油脂的价格具有一定的刚性，因此当原油、豆油、棕榈油等市场参照价格下跌较低时，生物柴油售价将难以与废油脂收购价格保持一定的盈利空间，这将会对公司盈利产生不利影响。
1-1-433
3、研发能力因素
公司作为行业内生物柴油的主要生产企业，需要不断提升自身的技术水平来保证行业领先。由于国内生物柴油主要原料为废油脂，技术水平要求高、转化率提高难度大，且在生产过程中需要对原材料、中间品及成品进行监控及分析，以确保生产流程的正常运转及产品质量的稳定性。为满足产品的多元化发展，提高产品附加值和废油脂的综合利用率，公司需要对生物柴油的下游应用进行相应拓展，这要求公司对生物柴油及其衍生品需进行深入研发和攻克。因而公司研发实力是否能满足生物柴油行业发展的需求将对公司盈利能力的连续性和稳定性起到关键作用。
十四、资本性支出分析
（一）公司近三年的重大资本性支出
报告期内，公司重大资本性支出主要集中于卓越新能东宝山厂区以及龙岩卓越生物基的新建投资，具体投资情况如下：
| 计划固定资产投资规模 | 2016-2018年投资额 | 累计投资额 | 是否已完工或继续投资 | |
| 卓越新能东宝山厂区 | 1.42亿元 | 1.16亿元 | 1.42亿元 | 已完工投产 |
| 龙岩卓越生物基 | 7,000万元 | 5,066.55万元 | 5,066.55万元 | 尚未完工 |
1-1-434
公司财务报告审计截止日为2019年3月31日，根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，致同会计师事务所对公司2019年6月30日合并及母公司资产负债表，自2019年1月1日至6月30日、2019年4月1日至6月30日期间的合并及母公司利润表、自2019年1月1日至6月30日期间的合并及母公司现金流量表以及相关中期财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（致同专字（2019）第350ZA0256号），发表了如下意见：
“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映卓越新能源股份公司的财务状况、经营成果和现金流量。”
（二）发行人的专项说明
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司2019年1月1日至2019年6月30日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作的公司负责人及会计机构负责人已对公司2019年1月1日至2019年6月30日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。
（三）审计截止日后主要财务信息
公司2019年1至6月财务报告（未经审计，但已经致同会计师审阅）主要财务数据如下：
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
| 项目 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 | 同比变动 |
| 总资产 | 84,885.51 | 81,794.38 | 3.78% |
| 负债合计 | 9,735.21 | 16,650.28 | -41.53% |
1-1-435
| 股东权益合计 | 75,150.30 | 65,144.10 | 15.36% |
| 其中：归属于母公司股东权益 | 75,150.30 | 65,144.10 | 15.36% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 营业收入 | 60,519.71 | 41,493.55 | 45.85% |
| 营业利润 | 10,293.55 | 4,100.46 | 151.03% |
| 利润总额 | 10,281.23 | 4,075.54 | 152.27% |
| 净利润 | 10,006.19 | 4,044.67 | 147.39% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 10,006.19 | 4,044.67 | 147.39% |
| 项目 | 2019年4-6月 | 2018年4-6月 | 同比变动 |
| 营业收入 | 30,644.30 | 22,631.93 | 35.40% |
| 营业利润 | 6,009.08 | 2,201.56 | 172.95% |
| 利润总额 | 5,998.98 | 2,181.48 | 175.00% |
| 净利润 | 5,955.49 | 2,166.05 | 174.95% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 5,955.49 | 2,166.05 | 174.95% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,189.01 | 10,579.88 | -60.41% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -5,286.13 | -2,902.61 | -82.12% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -7,957.84 | -603.30 | -1219.04% |
| 汇率变动对现金的影响 | -233.49 | -135.48 | -72.33% |
| 现金净增加额 | -9,288.45 | 6,938.48 | -233.87% |
| 项目 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 | 同比变动 |
1-1-436
| 总资产 | 644,743,257.31 | 602,661,580.02 | 6.98% |
| 负债合计 | 79,747,606.19 | 134,682,757.31 | -40.79% |
| 股东权益合计 | 564,995,651.12 | 467,978,822.71 | 20.73% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 营业收入 | 407,316,801.32 | 302,238,966.95 | 34.77% |
| 营业利润 | 98,648,052.09 | 29,772,416.76 | 231.34% |
| 利润总额 | 98,529,961.66 | 29,527,507.76 | 233.69% |
| 净利润 | 97,016,828.41 | 28,781,945.06 | 237.08% |
| 项目 | 2019年4-6月 | 2018年4-6月 | 同比变动 |
| 营业收入 | 207,022,733.89 | 158,085,684.77 | 30.96% |
| 营业利润 | 38,767,261.81 | 13,614,752.66 | 184.74% |
| 利润总额 | 38,667,261.81 | 13,415,243.66 | 188.23% |
| 净利润 | 38,781,562.41 | 13,378,036.60 | 189.89% |
| 项目 | 2019年1-6月 | 2018年1-6月 | 同比变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,447,384.30 | 46,938,421.01 | -77.74% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,204,690.86 | -18,072,019.06 | -93.33% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -79,229,604.15 | -5,710,171.51 | -1287.52% |
| 汇率变动对现金的影响 | -2,652,948.85 | -554,019.31 | -378.85% |
| 现金净增加额 | -72,639,859.56 | 22,602,211.13 | -421.38% |
| 项目 | 本期金额 |
| 计入当期损益的政府补助 | 573.21 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 | 2.45 |
1-1-437
| 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -129.49 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -12.32 |
| 小计 | 433.85 |
| 所得税影响额 | 66.76 |
| 少数股东权益影响额（税后） | - |
| 合计 | 367.10 |
1-1-438
公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。综上所述，公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在重大异常变动情况。
1-1-439
第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用计划及项目审批情况
（一）募集资金运用计划
公司第三届董事会第六次会议审议通过了募集资金投资项目可行性分析，并经2019年第一次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）3,000万股，最终发行数量以中国证监会核准为准，具体发行价格将根据市场和询价结果确定。
公司公开发行新股所募得资金为本次募集资金，扣除相应的发行费用外为本次发行的实际募集资金净额。实际募集资金净额全部用于公司的主营业务，其运用计划如下：
单位：万元
| 项目名称 | 实施主体 | 项目 总投资 | 募集资金投资额 | 项目备案文号 |
| 年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目 | 股份公司 | 56,100 | 56,100 | 闽发改外备[2018]F010005号 |
| 技术研发中心建设项目 | 股份公司 | 8,000 | 7,500 | 龙新发改基[2013]42号、（2018）龙新发改函字第31号 |
| 补充流动资金 | 股份公司 | 10,000 | 10,000 | - |
| 合计 | 74,100 | 73,600 |
1-1-440
项目资金的需要，则公司将会超募资金用于其他与主营业务相关的业务上。
（二）项目选址及自有资金先行投入情况
本次募集资金投资项目“年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目”实施地点为福建省龙岩市新罗区福建龙台产业园区；“技术研发中心建设项目”实施地点为福建省龙岩市新罗区龙州工业园东宝工业集中区，实施主体均为龙岩卓越新能源股份有限公司。截至本招股说明书签署日，公司除购买本次募集资金用地外，尚未就本次募集资金项目投入资金。未来公司将根据募集资金使用计划及生产经营的具体情况，自筹资金继续募集资金投资项目的建设。
（三）募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章规定情况
1、募投项目符合国家产业政策
公司本次发行所募集资金将主要用于实施“年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目”和“技术研发中心建设项目”，上述投资项目均属于或服务于公司的主营业务，属于《国家发展改革委关于修改〈产业结构调整指导目录（2011年本）〉有关条款的决定》（2013年修订）中的鼓励类项目，亦属于《外商投资产业指导目录（2017年修订）》中的鼓励类项目。本次募投项目符合国家相关产业政策，在龙岩市新罗区发展和改革局备案通过，并取得闽发改外备[2018]F010005号《投资项目备案证明（外资企业）》。
2、募投项目符合国家环保政策
公司针对本次募投的新建项目“年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目”所编制的环境影响报告书已获得龙岩市生态环境局批复，并出具了龙环审[2019]135号《龙岩卓越生物柴油（非粮）及生物基天然脂肪醇生产项目环境影响报告书的批复》。
3、募投项目用地情况符合国家土地使用政策
本次募投项目所需用地为政府规划的工业用地，地址位于福建省龙岩市新罗
1-1-441
区龙台产业园苏坂片区，总面积96,422.89平方米。截至本招股说明书签署日，发行人已办理募投项目所用土地权证，产权证号闽（2019）龙岩市不动产权第0037134号。经核查，保荐机构、律师认为，本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章的规定。
（四）发行人募集资金投资专项存储制度的建立及执行情况
1、募集资金专项存储制度建立情况
根据公司制定的《募集资金管理及使用制度》，关于专项存储制度的规定如下：
公司对募集资金实行专户存储管理，存放于董事会设立的专项账户（以下简称“募集资金专户”）集中管理。募集资金专户不得存放非募集资金或用作其它用途。
公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行（以下简称“商业银行”）签订募集资金专户存储三方监管协议。该协议至少应当包括以下内容：
（1）公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户；
（2）商业银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单，并抄送保荐机构；
（3）公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过5,000万且达到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额（以下简称“募集资金净额”）的20%的，公司应当及时通知保荐机构；
（4）保荐机构可以随时到商业银行查询募集资金专户资料；
（5）公司、商业银行、保荐机构的违约责任。
公司应当在上述协议签订后两个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。上述协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，公司应
1-1-442
当自协议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议，并在新的协议签订后两个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。保荐机构发现公司、商业银行未按约定履行募集资金专户存储三方监管协议的，应当在知悉有关事实后及时向上海证券交易所书面报告。
2、募集资金专项存储制度执行情况
公司将根据《募集资金管理及使用制度》的规定在本次募集资金到账后对募集资金进行专户存储和管理。
二、募集资金投资项目的可行性及其与发行人现有主业、核心技术之间的关系
（一）生物柴油行业具有广阔的发展空间
生物柴油国内主要以废油脂为原料加工而成，生物柴油行业的发展壮大有利于为地沟油、酸化油等废油脂提供一个合法的、可追溯的处置渠道，并能减少非法加工企业的原料来源，为减少地沟油回流餐桌、确保食品安全提供了保障，具有积极的社会意义。从产业发展来看，一方面，由于生物柴油其成分中不含有对人体有害物质，易生物降解，是绿色化学基础材料，因此被世界各国列为重点优先发展的领域。国内目前主要应用于生产环保增塑剂，具有环保、无毒等特点，逐渐被市场认可，这对提高生物柴油的需求，扩大销售市场起到了重要作用。另一方面，由于生物柴油的主要成分是脂肪酸甲酯，燃烧过程中不会给环境新增碳排放负担，与化石柴油相比，生物柴油不含对环境造成污染的芳香族化合物，又被称为可再生的清洁能源。由于生物柴油在燃料性能方面与化石柴油较为接近，且无需对原用的柴油引擎、加油设备、储存设备和保养设备进行改动，因而通常将生物柴油掺混入化石柴油中制成混合柴油作为交通燃料。目前欧美国家广泛掺混使用，并制定了强制添加标准，促进了生物柴油产业的快速发展。根据联合国统计司数据，各国生物柴油总产量已从2006年的年产780万吨增长至2017年的年产2,772万吨。未来随着我国生物柴油调合燃料国家强制标准的推出和实施，将极大促进我国生物柴油在终端燃油领域的应用，市场增长空间巨大。
1-1-443
此外，生物柴油还可直接作为工业锅炉燃料，为企业生产提供能源，其可替代煤炭等能源进行使用，明显减少有害物质的排放，环保效益显著。
（二）天然脂肪醇用途广泛，市场空间大
本次募集资金的实施还将为发行人新增5万吨天然脂肪醇产能。公司的天然脂肪醇是基于公司的生物柴油产品进一步深加工而来。
由脂肪醇制备而来的表面活性剂主要为阴离子表面活性剂和非离子表面活性剂。根据中国洗涤用品工业协会的统计数据，这两类表面活性剂的用量占据了国内表面活性剂近90%的市场。
表面活性剂用途几乎覆盖了人们生产生活的方方面面，既有个人清洁用的沐浴露、香波、牙膏、洗面奶、洗手液等，也有家庭洗涤所用洗衣液、餐具洗涤剂等，亦包括工业用的润湿剂、清洁剂等，还有部分用于农业中作为农药的乳化剂等，用途极为广泛。而由脂肪醇制备而来的表面活性剂具备可再生、可持续发展以及对人体和环境安全等特点，已成为表面活性剂行业绿色化的发展方向。
当前我国脂肪醇产能与需求有缺口，存在部分依赖进口的情形。公司天然脂肪醇项目的投产能在一定程度上满足市场的需求。
（三）我国生物柴油行业的发展不仅实现了资源综合的利用，还有助于缓解地沟油回流餐桌问题
目前我国生物柴油生产原料主要来源于大中城市餐饮废油脂和工业废弃油脂，由于废油脂任意排放将造成较大的环境污染，如回流餐桌则严重威胁人们的身体健康，因而加工成生物柴油是一个合法的、可追溯的处置渠道。
由于地沟油非法回收重新制成餐饮用油能获取暴利，不法分子铤而走险，特别是早些年地沟油回流餐桌现象严重，这对社会造成了极大的危害，国务院办公厅于2010年7月决定组织开展地沟油等城市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点工作，掀开了打击非法收售地沟油的风暴。国家通过摧毁地沟油非法产业链、提高刑事责任在食品安全领域的适用，大力惩治地沟油犯罪，打击地沟油的行动起到了重大作用和良好效果。
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因此，将废油脂加工成生物柴油既解决了废油脂污染环境及回流餐桌导致的食品安全问题，加工而成的生物柴油又可作为生物基绿色化学品原料使用，以及作为清洁能源用于动力燃料等，有效实现了废弃资源的无害化处置和资源化利用。因而未来如果能够将城市的餐饮废油合理地收集起来炼制生物柴油，不论从环保还是效益上都大有裨益。
（四）公司发展的需要
作为专业从事生物柴油及深加工产品研发、制造和销售的高新技术企业，公司不断提高生产能力以满足市场需求，目前产能利用率处于满负荷的状态，在很大程度上制约了公司拓展市场的能力。募集资金投资项目能够进一步满足公司现有业务扩张的需要。
同时，随着产能的提升，公司具备了进一步进行生物柴油深加工的基础。生物柴油作为绿色化学品的原料，应用领域广阔，拓展公司绿色化学品的种类，是生物柴油产业链的延伸，将有利于提高废油脂的综合利用率，提高产品附加值、降低产品生产成本，从而提升公司抗风险能力和综合盈利能力。
（五）公司现有技术储备为实施募集资金投资项目打下了良好基础
公司在发展过程中始终重视创新平台建设与研发投入，公司是具有生物柴油自主研发及产业化应用能力的高新技术企业，设有博士后科研工作站，建立了福建省生物柴油企业工程技术研究中心、福建省生物质能企业重点实验室，在生物柴油及深加工产品检测及研发条件上拥有较大的优势，能有效保障产品品质和生产效率。为实施募集资金投资项目打下了良好基础。募集资金投资项目围绕公司的核心产品生产柴油及其副产品和深加工产品进行，所使用的技术均为公司现在工业化稳定生产和已完成中试研究具备工业化生产条件的核心技术。
（六）技术研发中心建设项目的建成，将进一步提升公司研发实力，为公司主营业务发展提供技术支持
生物柴油（脂肪酸甲酯）产品的生产集成了材料、加工、化学、物理学、生物学等多学科专业技术，完善的试验手段和综合测试能力对产品技术的基础性研究至关重要。公司现有的企业技术中心由于目前的试验测试条件不够完善，难以
1-1-445
满足关键技术的研究和产品开发的需要，导致公司大量的实验分析基础性测试都得委托第三方的科研机构进行，存在操作周期长、协调难度大且具体研发人员无法亲自参与等问题，大大制约了公司的研发工作的开展。因此建立针对生物柴油（脂肪酸甲酯）、生物基材料的设施齐全、功能完善的技术研发中心对于提升公司应用研究能力和试验化验水平至关重要。
（七）本次募投项目规模与公司现有经营规模相适应
报告期公司现有生物柴油实际产能超过22万吨、生物酯增塑剂实际产能2.4万吨、工业甘油实际产能0.8万吨，生产处于满负荷运转状态，产销率始终保持高位。本次募集资金项目中，“年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目”项目投资总额为56,100万元，将新增生物柴油产能10万吨，以及5万吨天然脂肪醇，这将有效解缓解公司产能不足、扩张受限的问题，同时“技术研发中心建设项目”以及补充流动资金项目将有力保障公司经营规模扩大后新产品、新技术研发及企业发展的资金需求。虽然募集资金投资项目建设完成后会导致固定资产及无形资产的增加，但长期而言新增折旧和摊销能够被项目收益所覆盖，不会对公司财务状况稳定性带来不利影响，因而本次募投项目规模与公司现有经营规模是相适应的，募投项目实施后将对公司的经营发展起到促进作用。
（八）公司的经营特点需要保证一定的流动资金支持
公司上游废油脂供应商大多以个体工商户经营为主，公司通过“公平、公正、公开”的采购原则及及时付款，在供应商群体中建立了稳定、互信的合作关系，树立了牢固的市场地位和公司信誉，保证了原料供应的稳定性和连续性。根据公司的生产安排，公司一般会保有40天生产所需的废油脂库存，而公司的月均生产能力目前已达到2万吨/月，未来随着公司新增产能的实施，公司未来生产所需废油脂占用的营运资金预计将有提升。
在销售方面，公司生物柴油的出口业务是公司目前的主要收入和利润来源。公司的商品出口采用大型油轮运输的方式，因此具有单批货值大的特点；同时，遵循国际贸易的规则，公司与国外客户采用信用证的方式进行结算，这使得公司的货款有1个月左右的回收期。报告期内，公司的出口量从2016年4,200吨/船增加至2017年的8,500-10,000吨/船，2018年进一步增加至14,000吨/船，并且
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基本保持每月一船或两月三船的发货频率，单批货值保持在7,000万元左右，而未来随着公司出口能力的提升，出口业务占用公司营运资金预计将有提升。
同时，公司将在现有产品的基础上新增醇酸树脂销售，同时生物酯增塑剂及工业甘油的销售规模亦将大幅度提升，市场的增长及产业链衍生所带来的企业经营规模的增长，要求公司具有一定的运营资金储备。此外，虽然公司当前的经营负债率较低，但公司通过固定资产抵押从银行系统获得所需资金的能力较弱。因此公司无法通过银行贷款的方式满足规模增长的营运资金需求。综上，公司董事会经分析后认为，公司本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。
三、募集资金投资项目情况
（一）年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目
1、项目主要建设内容
通过本项目的实施，公司将新增年产10万吨生物柴油（非粮）和年产5万吨天然脂肪醇生产能力。项目达产后，公司生产规模将大幅提升，公司营业规模将进一步扩大，公司市场竞争能力进一步增强。
本项目是对公司主营业务生物柴油的扩大再生产及对生物柴油深加工能力的拓展。公司经过多年的发展，积累了丰富的生物柴油生产经验以及多项专利、非专利核心技术，对生物柴油进一步深加工天然脂肪醇所需的技术、管理人员及市场已做好储备，具有成熟的生产技术和工艺流程，可确保项目的顺利实施；公司在生产设备布局、工艺控制方面已经进行了充分的优化和改进论证，新项目整体设计更加合理。
本项目建设期24个月，建设完成后第一年生产负荷80%，第二年起100%。
2、市场需求情况
生物柴油应用于燃料和绿色化学品领域，天然脂肪醇应用于表面活性剂领域，
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其市场需求正随着经济的发展而较快增长。具体详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“二、公司所处行业的基本情况”。
3、行业竞争格局及竞争对手情况
虽然我国生物柴油行业发展较快，但是目前国内生物柴油企业规模相对较小，且除了少数龙头企业以外，大多数技术水平和竞争力较弱。行业竞争格局及竞争对手情况具体详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“二、公司所处行业的基本情况”。
4、募集资金运用对生产能力的影响
（1）现有产品的产销情况
报告期内，公司生物柴油产能、产量、销量、产能利用率及产销率情况具体详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“四/（一）发行人主要产品的生产情况”。报告期内，发行人大力拓展欧洲市场，取得较好效果，通过技改及自筹资金新增固定资产投资不断提高生产能力以适应市场需求，目前产能利用率处于高负荷生产状态。
目前公司生产能力的扩张与市场需求相比还有较大拓展空间，生产能力在很大程度上制约了公司市场开发能力的发挥。因此，未来公司进行产能扩张具有较大空间。
（2）募集资金运用前后产能变化情况
公司现有生物柴油设计产能达到24万吨/年，募集资金投资项目开始建设2年后项目逐步达产，在第4年实现全面达产。相对现有生产能力而言，产能增幅为41.67%，且产能是分年逐步释放，同时本次新增的大部分生物柴油产能是作为本次新增的天然脂肪醇5万吨/年项目的生产原料进行配套的，因此考虑到未来市场的增长潜力以及公司生物柴油深加工产业链的延伸，公司完全能够消化新增产能。
本次募投还将为公司新增天然脂肪醇产能5万吨/年。该产品属于生物基绿色化学品，为公司生物柴油的深加工产品，主要应用于表面活性剂市场。表面活
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性剂应用领域几乎覆盖所有的精细化工行业，国际市场消费量一直稳定在千万吨级别；而生物基天然脂肪醇制成的表面活性剂相较于石油基表面活性剂，可以进行生物降解，不会对环境产生负担，未来市场发展潜力巨大。
5、营销计划
经过多年的市场培育和拓展，公司的产品质量和技术服务保障赢得了客户的广泛认可。未来公司的营销计划：一是加大国内外燃料领域等市场的拓展力度，继续巩固和提升公司目前的市场份额；二是拓展表面活性剂市场，保证新增产能的消化。
6、技术和设备方案
（1）项目技术水平
本项目的生物柴油制备工艺技术为现有成熟技术再优化提升复制的，所采用的生产工艺技术设备和流程都是公司拥有的核心技术。
本项目的天然脂肪醇制备工艺为公司自行研发并中试运行成功的技术，应用公司自产的脂肪酸甲酯为原料，采用固定床连续氢化及高真空多塔连续分馏精制技术，生产天然脂肪醇。
（2）产品工艺流程
生物柴油生产的工艺流程详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“一/（六）发行人主要产品的生产流程”。
本次募投新增产品天然脂肪醇的工艺流程如下：
（3）主要设备选择
本项目主要设备购置费31,376万元，主要生产设备如下：
| 序号 | 系统名称 | 设备内容 | 金额 |
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| 一 | 纯化系统 | 倒油机系统、卸液袋包装置、离心分离装置、过渡罐、机泵、行车 | 1,616万元 |
| 二 | 甲酯化系统 | 反应釜、蒸馏釜、蒸馏塔、冷却器、醇解釜、闪蒸器、换热器、甘油分离器、计量罐、机泵 | 7,070万元 |
| 三 | 制氢系统 | 转化器、汽化过热器、净化塔、原料液罐、甲醇高位槽、汽液分离缓冲罐、吸附塔、氢气缓冲罐、阻火器、真空罐、换热器、冷凝器、纯水制备设备 | 2,060万元 |
| 四 | 甲酯氢化系统 | 精制甲酯储罐、蒸发器、加氢固定床反应器、高温分离器、低温分离器、粗醇储罐 | 5,650万元 |
| 五 | 真空分馏系统 | 蒸馏塔、再沸器、换热器、冷却器、闪蒸塔、节能热水包、真空机组、冷水机、接收槽、真空缓冲罐、机泵、冷却水塔 | 7,650万元 |
| 六 | 配套废油脂储罐系统 | 原料储罐、产成品储罐、机泵 | 2,730万元 |
| 七 | 脂肪醇储罐 | 内防腐储罐 | 1,500万元 |
| 八 | 燃煤锅炉 | 600万元 | |
| 九 | 管道、管件、阀门、密封件、地磅和称量设备等 | 500万元 | |
| 十 | 环保设施 | 1,200万元 | |
| 十一 | 仪表、中控、自动化、信息化设施系统 | 800万元 | |
| 合计 | 31,376万元 | ||
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司将在工程建设过程加强管理合理处置，这些污染将随着工程的竣工而消失。本项目建成后，生产过程中的污染物主要是废水、废气、废渣及噪声，公司将采取严格措施降低环境影响程度，具体如下：
| 污染源 | 治理措施及排放标准 |
| 污水 | 项目实施雨污分流、清污分流、污污分流，设计雨水管网、污水管网，按要求建设足够容积的初期雨水收集池，配套设置切换阀门。经化粪池处理的生活污水与生产废水经厂区污水处理站（预处理+深度二级厌氧+接触氧化+MBR膜法+深度处理）处理达标排放，废水排放执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4一级排放标准。 |
| 废气 | 项目车间各设备均加盖，生产过程密闭操作。锅炉及导热油炉燃料废气采用SNCR脱硝+水膜除尘+双碱法除硫+静电除尘器+排气筒排放处理达标排放；污水处理站废气通过污水处理站生化池加盖密闭+PP双层填料式水洗塔进行除臭处理；有机废气VOC排放参考执行《福建省重点行业挥发性有机物排放控制要求（试行）》表1排放限值。车间异味、污水处理站恶臭执行GB14554-1993《恶臭污染物排放标准》表1中二级新扩改标准，导热油炉及锅炉燃烧燃煤排放废气执行《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）表2中标准，食堂油烟参照执行《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）小型（基准灶台数<3）饮食业单位油烟最高允许排放浓度。各排气筒高度应符合相关要求。 |
| 废渣 | 一般固废执行《一般工业固定废物贮存、处置污染控制标准》（GB18599-2001）及其修改单的要求；危险废物执行《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）及其修改单的要求。 |
| 噪声 | 采取设备减震、厂房隔声和加强设备检修等措施降低噪声对周边环境的影响，施工噪声应达到《建筑施工场界环境噪声排放标准》（GB12523-2011）中表1的标准，运营期厂界噪声应达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）的2类标准 |
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远离市区和居民区，周边为荒地、农田，无名胜古迹、游览区或自然保护区，距河流水源地较远，大气环境容量较大，厂址平坦开阔，常年有风，声学环境也有利，加上工业区整体已经配套污水、废渣处理设施，只要严格执行排放标准，综合治理，做到“三同时”和清洁化生产，项目建设是可行的。
（3）环境保护投资估算
本工程环保投资估算1,200万元。
（4）建设项目的环保批复情况
本项目《环境影响报告书》已获得龙岩市生态环境局批复。
9、项目备案情况
2018年8月6日，福建省龙岩市新罗区发展和改革局出具《年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目》（闽发改外备[2018]F010005号）文件，对本项目进行了备案。
10、投资概算
项目总投资56,100万元，其中：新增固定资产投资43,930万元，流动资金12,170万元，拟用募集资金投入56,100万元。总投资概算如下：
| 序号 | 工程或费用名称 | 金额（万元） | 比例 |
| 1 | 工程费用 | 41,129.07 | 73.31% |
| 2 | 工程建设其他费用 | 2,403.22 | 4.28% |
| 3 | 预备费 | 397.71 | 0.71% |
| 4 | 建设投资合计 | 43,930.00 | 78.31% |
| 5 | 流动资金 | 12,170.00 | 21.69% |
| 6 | 总投资金额 | 56,100.00 | 100.00% |
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万元竞得龙岩市新罗区龙台产业园苏坂片区一宗国有建设用地使用权，面积96,423平方米。项目用地落实。后续的《国有建设用地使用权出让合同》签订、土地出让款缴纳手续及土地权证正在办理过程中。截至本招股说明书签署日，本项目尚未开始建设。
12、经济效益分析
| 序号 | 指标 | 单位 | 金额 | 备注 |
| 1 | 销售收入增量 | 万元 | 70,483.00 | 达产年 |
| 2 | 净利润增量 | 万元 | 12,342.50 | 达产后年平均净利润 |
| 3 | 财务内部收益率 | % | 18.67 | 税后 |
| 4 | 财务净现值（ic=12%） | 万元 | 73,297.72 | 税后 |
| 5 | 投资回收期 | 年 | 7.36 | 税后（含建设期2年） |
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皂化物，技术中心将开展原料油的纯化工艺技术研究、废油脂纯化工艺过程工程与机械化自动化相结合研究，纯化过程规模化装备关键技术研究，纯化过程分离物综合利用研究。
（3）生物柴油生产过程油脂甲酯化过程是非常关键过程，关系到油脂的转化率、生产规模化、安全节能等问题。因此，研究开发一种产量高、能耗小、操作条件温和、环境友好的生产工艺是当前主要研究内容。技术中心将重点开展废油脂连续甲酯化工艺技术研究、连续甲酯化甲醇闭路循环利用工艺技术研究、甲酯化过程甘油自动分离工艺技术研究、连续甲酯化过程及装备关键技术研究、甲酯化过程自动化控制系统研究。
（4）制备生物柴油所使用的催化剂主要有：均相酸催化剂、均相碱催化剂、生物酶催化剂和固体催化剂。相对而言，均相碱催化剂反应速度很快，产物收率高，故传统酯交换反应中多采用均相碱催化剂。但也会增加后续产物的分离难度。但同时，洗涤废液的排放又会造成环境不友好。最近，以生物酶作催化剂进行酯交换反应的研究也很多。生物酶催化条件比较温和，产物易于分离，但是反应所需时间较长，产物收率低，而且生物酶价格昂贵，生产难以实现工业化。固体催化剂造价低，稳定性好，寿命长，不受原料中水分和游离脂肪酸的影响，不会腐蚀设备，不存在回收难的问题，不会产生洗涤废液的排放，但固体催化剂的活性会影响甲酯化的效果和效率。技术中心将重点开展催化剂的机理分析、催化剂筛选、催化剂合成、催化剂的应用效果、催化剂的活性提速、催化剂回收活化等工艺技术研究。
（5）生物柴油生产原料主要是各种来源的混合废油脂，其脂肪酸碳链分布从8碳-22碳，甲酯化后的脂肪酸甲酯碳链结构基本没有变化，由于14碳以下的脂肪酸甲酯沸点低热值也低，但它是一种重要的表面活性剂原料具有高附加值，因此通过分馏工艺技术，分离出14碳以下的脂肪酸甲酯作为生物质化学品，16碳以上的作为生物柴油，这样既提高了经济综合效益，同时提高了生物柴油的燃油性能。技术中心将重点开展高真空分馏工艺技术研究、多塔连续分馏工艺技术研究、规模化高真空多塔分馏过程工程装备关键技术研究、高真空分馏过程自动化控制系统研究。
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（6）生物柴油的冷凝点较高，影响内燃机车的低温启动；生物柴油含有碳碳双键，产品的氧化安定性较差；生物柴油主要成份脂肪酸甲酯具有一定溶解性，对一些普通的内燃机车输油管有一定的溶解度。为提高生物柴油的燃烧性能和安全性，技术中心将开展生物柴油降凝剂、抗氧化剂、抑溶剂等添加剂的研究，使生物柴油品质更佳，使用更方便。
（7）为提高公司生物柴油工程化产业化发展水平，技术中心将重点实施生物柴油工业化生产过程集成技术研究和质量控制系统研究，研究建立和完善可操作性强，原料、中间产物和终端产品的检测和监控体系，保证生产全过程始终处于受控状态。总结“利用废动植物油及各种油脂生产生物柴油”的生产工艺技术，提出规模化生产最佳工艺技术方案，为公司生物柴油产业健康快速发展提供重要的技术支撑。
（8）生物柴油作为可再生生物质新能源发展前景广阔，经过长期的发展，生物柴油技术已经取得了长足进步，但其经济性仍然还不能与传统化石能源相抗衡。其原因主要有两方面：一方面是原料油价格较高；另一方面就是副产物没有很好的综合利用。如果能够利用生物柴油副产物开发高附加值产品，就能够有效的降低生物柴油生产成本，提高资源利用率，延伸产业链，是建立高效、经济的生物能源综合利用产业的重要措施，将大大提升生物柴油产业的整体技术水平和循环效益。
（9）生物柴油作为化石柴油的替代品，它具有石油作为动力燃料和化学材料同样的目标市场，以生物柴油为原料进一步延伸加工，生产的塑料增塑剂、醇酸树脂、天然植物蜡、脂肪醇等，都具有可再生、低毒、可降解、价优等优势，即延伸了生物柴油的产业链，又可提高生物柴油产业的综合经济效益。因此技术中心将重点向生物柴油延伸生物质材料产品开展研究工作，同时加快提升公司现有生物酯增塑剂的技术应用和产业化水平。
（10）水性醇酸树脂是减排VOC、环境友好的健康油漆成膜新材料，技术中心将进一步开展提升利用生物柴油制备水性醇酸树脂的酯化、缩合工艺技术与配方研究，提升水性醇酸树脂工业化应用水平。
（11）天然脂肪醇是目前国际上公认的制备表面活性剂的可再生环保友好原
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料，脂肪酸甲酯合成脂肪醇的工艺比较成熟，常规的催化剂均在高温高压条件下加氢完成。技术中心将进一步开发研制出一种成本低、寿命长、中低压加氢的催化剂和氢化技术是技术为公司天然脂肪醇产业化发展提供不断的技术支持。
（12）传统的液体石蜡均是从石油中获得，含有有害的短链芳烃化合物，已在多项环境健康有要求的领域禁止使用，如儿童玩具、塑胶跑道、电线电缆、出口欧盟的各种制品。技术中心将继续开展利用生物柴油制备天然植物蜡（正构烷烃）的研发工作；同时也继续开展甘油制备生物基丙二醇的研发工作。综上，技术中心将不断强化有序推进以废油脂为资源开展更多的生物基材料产品与应用技术开发，为石油替代、环境友好、健康材料发展和提高公司综合竞争力而不懈攻关。
3、项目组织形式
本技术研发中心主要包括4个实验室。即研究开发实验室、分析测试实验室、工艺与技术应用实验室、工程应用实验室。
工程应用实验室还包括两条中试生产线：一条是固定床连续加氢中试生产线；另一条是有机合成通用中试生产线。
4、项目投资概算
技术中心建设项目总投资8,000.00万元，其中2,155万元用于技术中心楼建设、5,045万元主要用于购买仪器设备。投资估算如下：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
| 1 | 固定床连续加氢中试生产线 | 1,600 |
| 2 | 有机合成中试生产线 | 890 |
| 3 | 实验室配置 | 1,000 |
| 4 | 设备安装费 | 580 |
| 5 | 技术中心建设费用 | 981 |
| 6 | 技术中心配套设施 | 829 |
| 7 | 建设管理费、工程监理费、设计费等 | 345 |
| 8 | 无形资产及其他资产费用 | 300 |
| 9 | 基本预备费 | 675 |
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| 10 | 流动资金 | 800 |
| 合计 | 8,000 | |
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司的盈利能力，间接效益显著。
（三）补充流动资金项目
公司综合考虑行业特点、生产经营具体情况、财务状况所需的营运资金，拟将本次募集资金中的10,000万元用于补充主营业务相关的营运资金，具体测算如下：
1、补充流动资金测算
（1）测算依据
以银监会于2010年2月发布的《流动资金贷款管理暂行办法》附录的《流动资金贷款需求量的测算参考》为测算依据，具体如下：
营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：
营运资金周转次数＝360/（存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数）
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款及应收票据余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
（2）指标设定及测算过程
本次对公司上市后三年营运资金缺口进行测算。相关指标设定如下：
① 应收账款周转天数、存货周转天数、预收账款周转天数、预付账款周转天数、应付账款周转天数以2016-2018年情况进行测算。按照《流动资金贷款管
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理暂行办法》计算营运资金平均周转次数为3.64次；
② 上市后三年的销售收入增长为在2018年10.18亿元销售收入的基础上，分别为第一年新增2.03亿元、第二年新增4.48亿元、第三年新增7.41万元；
③ 本测算中，公司销售利润率取16-18年三年销售净利率的平均值，剔除公司分红规划规定的使用当年可分配利润10%用于现金分红的影响后，该指标为
9.42%。
④ 2018年营运资金量以2018年实际情况进行测算，为2018年流动资产与流动负债的差额，约为31,028.60万元。
具体测算表如下：
| 项目 | 参考值 | |
| 区间 | 2017-2018年 | 2016-2017年 |
| 营运资金周转天数（天） | 99.42 | 98.31 |
| 其中：存货周转天数（天） | 75.34 | 64.56 |
| 应收账款周转天数（天） | 27.59 | 36.58 |
| 应付账款周转天数（天） | 3.66 | 3.16 |
| 预付账款周转天数（天） | 1.18 | 1.02 |
| 预收账款周转天数（天） | 1.03 | 0.69 |
| 营运资金周转次数（次） | 3.62 | 3.66 |
| 营运资金平均周转次数（次） | 3.64 | |
| 2018年销售收入（万元） | 101,753.60 | |
| 2018年营运资金（万元） | 31,028.60 | |
| 第一年所需营运资金量（万元） | 30,373.28 | |
| 第二年所需营运资金量（万元） | 36,447.94 | |
| 第三年所需营运资金量（万元） | 43,737.52 | |
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2、营运资金管理运营安排
公司将严格按照资金使用制度和实际发展需求使用该流动资金，确保资金使用的合理性。对于该项目资金的管理运营安排，公司将严格按照《募集资金管理制度》，根据业务发展的需要使用该项资金，公司已建立募集资金专项存储制度，募集资金存放于董事会决定的专项账户。公司董事会负责建立健全公司募集资金管理制度，并确保该制度的有效实施。具体使用过程中，公司将根据业务发展进程，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用，保障和不断提高股东权益。公司在具体资金支付环节，将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行资金使用。
3、补充营运资金对财务状况及经营成果的影响
本次募集资金到位后，将进一步充实公司的资金实力，为公司扩大经营规模奠定基础，增强公司市场竞争力，同时提高募集资金的使用效率，另外还可为公司减少利息支出，有效降低公司的财务费用。
四、发行人募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）新增折旧对盈利能力的影响
根据公司现有会计政策、会计估计，项目建成后每年预计新增折旧4,437.50万元，新增摊销46.91万元，具体情况见下表：
| 项目名称 | 新增折旧情况 | 新增摊销 | |||
| 建筑物 | 机器设备 | 其他 | 合计 | ||
| 年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇（万元） | 485.00 | 2,981.00 | 222.00 | 3,688.00 | 16.91 |
| 技术研究中心建设（万元） | 204.50 | 482.00 | 63.00 | 749.50 | 30.00 |
| 合计 | 689.50 | 3,463.00 | 285.00 | 4,437.50 | 46.91 |
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的经营业绩；第二，积极准备、认真筹划、精密实施本次募集资金投资项目，最大限度的保证募投项目按期完工投产。
（二）对公司净资产和每股净资产的影响
本次募集资金到位后，公司的净资产总额和每股净资产都将大幅增加，净资产的增加将提升公司的整体实力。
五、公司发展规划
（一）公司发展战略
公司自创立以来，一直以“追求人与自然和谐，致力开发、发展环保、清洁、可再生、永续优质的生物柴油、生物基绿色化学品”为企业宗旨，专注于废油脂资源制取的生物柴油、生物基绿色化学品的研发、生产和销售。
废油脂制取生物柴油具有较强的社会和环保效益，公司作为目前国内产销规模最大、持续经营时间最长的生物柴油企业，自觉肩负起促进社会和行业和谐发展的责任。
公司坚持废油脂制取生物柴油的发展路线，在社会效益、环境效益和企业经营效益上得到了高度的统一，具体表现为：
1、公司生产规模越大，所回收利用的“地沟油”就越多，“地沟油”回流餐桌的风险就越小，具有较强的社会效益；
2、公司生产规模越大，生物柴油及绿色化学品的供给量提升，生物柴油的燃烧利用不新增碳排放、不新增大气污染物，绿色化学品可再生可降解、环境友好，具有较强的社会效益；
3、在当前生物柴油供给量之于传统能源供给量还极小的情况下，公司生产规模提升将有力提升企业的经营效益，增加股东回报。
未来，公司将进一步夯实并发挥公司技术创新、产业化能力方面的优势，配合国家整治“地沟油”和发展清洁能源的政策，稳固公司在国内行业中的领军地位。同时顺应生物柴油应用领域的发展方向，把握国家产业政策引导方向，不断培育
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与提升生物柴油、绿色化学品的生产和应用水平，成为国际上具有一定影响力的生物柴油和绿色化学品供应商。
（二）未来3~5年发展规划
公司将始终专注于生物柴油制造的主营业务，力争通过本次发行上市融资实现公司主营业务的扩张和研发实力的增强，突破目前限制公司进一步快速发展的产能、资本瓶颈，并通过生物柴油生产工艺的改进及生物基绿色化学品的创新，提升生物柴油品质及生物基绿色化学品的品类，为下游产品应用市场的拓展提供助力；同时实施积极的市场推广措施，在保证现有客户群体的基础上，拓展新的客户和销售领域，以配合公司未来新增产能的消化，为公司未来的持续发展奠定基础。
（三）具体发展计划
1、提高产业化技术水平、延伸产业链、促进产业升级
（1）今后3-5年，公司将重点通过工艺优化、产品创新、技术升级等，综合提高生物柴油的应用价值，拓展其应用领域，重点提高生物柴油的性能、理化指标、产品结构，使产品更符合国内外燃料、生物基材料市场领域的应用要求。
（2）深加工方面重点提高生物酯增塑剂的技术、提升其应用性能和用途，开发生产长中链氯化天然植物蜡、环氧多元醇酯等新型增塑剂产品，提升公司的综合竞争力；副产物深加工方面重点提高工业甘油的提炼技术水平，拓展其应用价值。
（3）有序推进生物柴油产能提升，尽快完成投产甘油制备生物基醇酸树脂、水性醇酸树脂产品。推进实施新增生物柴油产能和以长短链生物柴油（脂肪酸甲酯）生产生物基天然脂肪醇项目的建设，综合提高生物柴油规模效应和深加工产品的附加值，提升企业综合竞争力。
（4）研发方面重点研究开发废油脂制备生物烃燃料、生物柴油制备天然植物蜡、甘油制备丙二醇等产品。
2、优化完善人力资源机制体系、集聚优秀人才，为公司持续健康发展提供
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人才支撑为保证企业可持续健康发展的人才要求，公司今后将尽快完善人力资源培训体系和激励机制，以公司博士后科研工作站、生物柴油工程技术中心、生物质能企业重点实验室为平台，加快国际化高素质管理人才和技术人才的引进培养；加强在人才的吸纳、使用、培养、激励、考评等方面进行制度化、系统化的探索和建设。
3、加强创新能力建设、加快技术创新步伐、提升公司综合竞争力依托公司博士后科研工作站、省级企业技术中心、生物柴油工程技术中心和生物质能企业重点实验室等平台，全面提升企业自主创新能力。公司今后创新工作目标主要是根据国家科技发展方针，针对我国生物柴油行业技术现状，紧紧围绕当前市场能源、资源状况，以公司的可持续发展需求为导向、以提升公司生物柴油产业技术创新能力为目标，工作重点将集中在充分利用公司现有的三个生物柴油产业化基地，以及生物酯增塑剂、工业甘油、水性醇酸树脂示范工程为基础，优化提升生物柴油、生物酯增塑剂、工业甘油、水性醇酸树脂、天然脂肪醇产业化过程中的关键技术和工程装备的关键技术，突破一批核心技术并进行系统集成，提高废油脂资源转化效率、生物柴油及副产品质量的可靠性。此外，还需进一步提升生产过程工程节能技术、清洁生产技术综合水平等。经过3-5年的努力，公司力争开发出若干在生物柴油、生物基材料方面具有自主知识产权新技术、新产品以及对行业有重大影响力和强势竞争力的核心共性技术，为公司持续健康发展提供技术支撑。
4、加强市场信息、资源信息管理，提高市场运营能力和运营效益
（1）原料供应
生物柴油生产的成本主要是废动植物油脂，公司经过多年的市场运营，已建立了较为良好的废油脂收集供应网络。近年来政府加强城市餐饮废油的管理，减少废油回流餐桌，对废油的收集、运输、处置加强监督力度，鼓励利用废油脂生产生物柴油，为公司废油脂的收购提供良好的政策环境，今后公司将紧抓契机，主动拓展新区域新供应商，与供应商签订长期的原料采购合同；进一步拓展马来
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西亚、印尼棕榈酸油原料渠道，与多家具备大批量供货的供应商建立稳定的合作关系；今后公司将加强信息化、科学化的原料调度体系建设，加快原料油仓储的建设，提高市场的判断能力和应变能力，保障公司在原料油采购、储备与生产销售合理配置，在市场高低潮过程吐纳有度，综合提高公司原料采购的运营效益。
（2）产品销售
生物柴油、生物酯增塑剂、工业甘油、生物基醇酸树脂和水性醇酸树脂作为化石产品的替代品，具有与化石产品同样的目标市场客户，公司通过近几年的努力，已在国内形成了广泛的市场销售网络，建立了良好的客户关系。未来我们将继续加大对生物柴油、生物基材料应用的宣传，重点突出其无毒、环保、可降解、应用性能好等优势，加强售后服务与客户跟踪，与客户签订长期的产品供应合同，并有计划、有目的地拓展新领域、新客户，如生物柴油在表面活性剂的高性能应用；积极巩固拓展欧盟、美国、台湾、印度、韩国、香港等国家和地区市场。同时，公司将继续提高各产品的生产工艺技术，保证产品质量的稳定性，保持各产品在同行业产品中的优越性能，公司将进一步加强物流信息管理、有效地降低物流成本，更好的拓展销售网络和市场空间，加强市场信用体系建设和内控管理，保障市场运行安全有序等，从而整体提升公司运营效率和市场竞争力，为公司产品规模化扩张提供应有的市场空间。
5、资源合理配置、规模合理布局，提高公司综合效益
随着人们环保意识的不断增强，《可再生能源法》、《“十三五”生物产业发展规划》的发布实施，政府将继续对生物柴油、生物基材料产业发展给予鼓励支持、市场引导、税收优惠和法律保障。公司将根据市场发展状况、资源分布状况、技术提升状况、人力资源配置状况，积极把握机遇，合理扩大公司生物柴油、生物酯增塑剂、工业甘油、水性醇酸树脂的产能。公司将根据新技术新产品的开发状况、市场和公司资源配置情况，合理实施项目建设，届时生物质能化产能超过60万吨，成为规模布局合理、市场占有率高、综合效益良好、创新能力强劲的“生物质能化”一体化领先企业。
6、收购兼并及对外扩张计划
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公司目前暂无具体的收购兼并计划。但随着公司规模的扩大，实力的增强，在条件成熟时，公司将会通过收购兼并等方式达到延长产业链、降低生产成本、扩充产品范围、提高产品市场占有率等效果，促进公司综合效益提升并实现跨越式发展。
（四）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
1、报告期内，公司围绕研发进行持续投入，除了对生物柴油技术迭代升级外，还不断精进生产工艺，实现了资源利用效率和产品质量的双提升。依靠领先的技术和工艺，公司不仅安全度过了行业低谷期，还攻克了欧美生物柴油指标要求，实现向欧盟的大量出口，使公司迈上了发展新阶段。
2、公司建立了完善的废油脂采购管理体系，与主要供应商保持长期稳定合作，保证了废油脂的稳定合格供应，公司在供应商群体中累积的信誉，以及公司废油脂收购量较大且近年来稳步提升，使公司的原材料收购价格在行业内具有一定的指导作用。公司稳定的废油脂采购量促进了供应商收集废油脂的稳定性和积极性，为我国地沟油的安全处置战略服务。
（五）公司发展规划和目标与现有业务的关系
公司的业务发展规划和目标与现有业务之间具有紧密的关系。发展规划立足于现有业务，以实现公司发展目标为目的；现有业务将为公司实现未来发展规划提供坚实的基础和支持，未来发展规划和目标则是公司现有业务的延伸和深化。公司未来发展规划和发展目标的落实，将大幅度提升公司在技术、产品研发、生产能力、人力资源等方面的竞争实力。公司未来发展规划和发展目标将与现有业务形成一种良性互动的关系。
上述发展规划是对公司现有业务的进一步深化与拓展。公司多年来在生物柴油及绿色生物基化学品的研发、生产及客户资源等方面已有丰富的积累，各项能力的积累及本次募集资金投资项目的成功实施将有效保障上述发展规划和目标的实现。
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第十节 投资者保护为切实提高公司的规范运作水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，充分保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策等权利，公司制定了与投资者保护相关的制度和措施，充分维护投资者的相关利益。
一、投资者关系的主要安排
（一）信息披露制度和流程
为了有效保障投资者获取公司信息的权利，公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，制定了《信息披露管理制度》，规定发行人的董事、监事、高级管理人员及其他信息披露义务人应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司的对外信息披露由公司董事会负责，公司董事长为实施信息披露事务管理制度的第一责任人。信息披露事务管理部门为公司董事会秘书办公室，具体事项由董事会秘书负责具体协调处理。在信息披露事务管理中，董事会办公室主要承担如下职责：
1、在董事会秘书的指导下草拟信息披露文稿，经董事会审核后并在董事会秘书签发公告申请文件或其他相关文件后履行相关披露义务。
2、负责公司定期报告和临时报告的信息披露工作。
3、负责公司股东大会、董事会、监事会的信息文件、资料的档案管理工作。董事会秘书应对上报的内部重大信息进行分析和判断，如按规定需要履行信息披露义务的，董事会秘书应及时向董事会报告，提请董事会履行相应程序并对外披露，其主要职责如下：
1、负责组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董
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事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况。
2、列席涉及信息披露的有关会议，了解公司的财务和经营情况，查阅涉及信息披露事宜的所有文件。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
发行人设置了证券部负责信息披露和投资者关系管理工作，主管负责人为董事会秘书。为确保与投资者沟通渠道畅通，为投资者依法参与公司决策管理提供便利条件，董事会秘书将负责接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料等。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
为加强公司与投资者及潜在投资者之间的沟通，促进投资者对公司经营状况的了解和经营理念的认同，增进公司与投资者之间的良性互动，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，公司制定了《投资者关系管理制度》，以明确公司在投资者关系管理工作的基本原则、与投资者沟通的内容以及公司的主要职责等。
投资者关系是公司治理的重要内容，公司未来将注重与投资者的沟通与交流，并依照《投资者关系管理办法》切实开展投资者关系构建、管理和维护的相关工作，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保了投资者公平、及时地获取公司公开信息。
公司将通过与投资者进行充分的沟通，在提高运作透明度的同时，提升公司的治理水平。在投资者关系建设过程中，公司将以强化投资者关系为主线，以树立公司资本市场良好形象为目标， 探索多渠道、多样化的投资者沟通模式，保持与投资者，特别是中小投资者的沟通交流，努力拓展与投资者沟通的渠道和方式，积极听取投资者的意见与建议，并在交流的过程中不断总结经验，查找不足，持续推动投资者关系管理的建设工作。
二、股利分配政策
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（一）公司股利分配的一般政策
根据有关法律法规和《公司章程》的规定，本公司股票均为普通股，所有的股份实行同股同权，同股同利。公司采取现金或股票方式分配股利。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。
公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配：
1、弥补上一年度的亏损；
2、提取法定公积金10%；
3、提取任意公积金；
4、支付股东股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
（二）本次发行完成前滚存利润的分配
根据公司2019年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司申请首次公开发行人民币普通股股票并在科创板上市的议案》中约定了上市前滚存的未分配利润的分配方案：本公司发行完成前可供分配的滚存利润由发行后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
（三）本次发行完成后的股利分配政策
根据公司2018年年度股东大会审议通过的拟于上市后实行的《龙岩卓越新能源股份有限公司章程（上市修订稿）》，公司本次发行后的股利分配政策确定如下：
1、利润分配原则
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公司实行同股同利和持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
2、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者二者结合的方式或者法律许可的其他方式分配股利。
3、利润分配的时间间隔
公司每一会计年度进行一次利润分配，通常由年度股东大会审议上一年的利润分配方案；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红，由临时股东大会审议。
4、利润分配的顺序
在现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，具备现金分红条件的，公司应当优先采取现金方式分配股利。
5、现金分红的条件和比例
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
“重大资金支出安排”是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产30%（含30%）的事项。重大资金支出
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安排应经过董事会审议后，提交股东大会通过。现金分红的具体比例由董事会根据经营状况等因素拟定，由股东大会审议决定。
6、股票股利分配条件
如董事会认为因公司营业收入快速增长等原因导致公司股本规模与公司目前发展状况不相符时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
7、股利分配的决策程序
公司当年度盈利但公司董事会未做出现金利润分配预案的，应在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事、监事会（包括外部监事，如有）充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案，有关利润分配预案需分别经公司二分之一以上独立董事及监事会（包括外部监事，如有）同意后，方能提交公司股东大会审议，公司应提供网络等投票方式，为社会公众股东参加投票提供便利。
8、公司股利分配政策的调整
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，需分别经公司二分之一以上独立董事及监事会（包括外部监事，如有）同意后，方能提交股东大会审议，股东大会提案中应详细论证和说明原因，公司应提供网络等投票方式，为社会公众股东参加投票提供便利。
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公司将根据自身实际情况及届时有效的利润分配政策，每三年制定或修订一次利润分配规划和计划，分红回报规划应当着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实际情况、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制。董事会制定或调整公司各期利润分配的具体规划和计划安排后，提交公司股东大会批准。
（三）上市后分红回报规划
1、公司股东分红回报规划考虑的主要因素
公司将着眼于长远和可持续发展，考虑企业发展实际情况，综合考察成长性、业务发展规模、资金筹措能力和股东意愿等指标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。具体情况如下：
（1）公司的成长性
近年来，公司营业收入总体持保持了较高的增长率水平。目前公司仍处于创业阶段和发展期，亟需资金用于扩充产能和补充流动资金，从公司长远和可持续发展角度考虑，目前现金分红占可分配利润比例适中的情况有利于公司股东的总体回报。
（2）公司的业务发展规模
公司发行上市后的募集资金将主要用于公司的固定资产建设并扩充产能，未来 3年，随着公司产能的扩大，公司的营业收入和净利润水平得到较大幅度的提高。
（3）公司的资金筹集能力
目前我国宏观经济政策处于调整期，银行信贷政策总体趋紧，虽然公司具有良好的信贷信用，与银行保持良好合作关系，但外部信贷融资难度仍然加大，融资能力受限，加大了公司对留存自有资金的需求。
（4）股东的意愿
未来三年，公司总体仍保持较快的增长速度，公司每股净资产收益仍然较高，
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公司股东认为现阶段较多的留存可分配利润将能够充分满足公司的资本性支出需要，从而提高公司价值。
2、公司股东分红回报规划原则
公司股东分红回报规划重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见，如无重大投资计划或重大现金支出事项发生，坚持现金分红为主这一基本原则，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
3、公司股东分红回报规划内容
为了切实维护股东权益，保持公司股利分配政策的持续性和稳定性，提高股东对公司经营和分配的监督，增加公司投资价值，实现公司长期稳定的可持续发展，公司当年税后利润在弥补亏损、提取公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，公司现金分红的比例不低于当年实现的可供分配利润的10%。同时，公司还将根据实际情况进行股票股利的发放。公司利润分配政策的制定将会充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见。
4、公司股东分红回报规划及具体计划的程序及决策机制
公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见对公司正在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。但公司保证调整后的股东回报计划不违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。
公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。
（1）公司的利润分配政策的论证程序和决策机制
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公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见，制定分红方案。
利润分配方案由公司董事会制定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，提出可行的利润分配提案，并经出席董事会过半数通过并决议形成利润分配方案。
独立董事在召开利润分配的董事会前，应当就利润分配的提案提出明确意见，同意利润分配提案的，应经全体独立董事三分之二以上表决通过，如不同意利润分配提案的，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配提案，必要时，可提请召开股东大会。
监事会应当就利润分配的提案提出明确意见，同时充分考虑外部监事的意见（如有）。同意利润分配的提案的，应经出席监事会半数以上监事表决通过并形成决议，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部监事表决通过。如不同意利润分配提案的，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配提案，必要时，可提请召开股东大会。
利润分配方案经上述程序后，由董事会提议召开股东大会，并报股东大会批准；利润分配政策应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
（2）利润分配政策调整的决策程序
因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，公司董事会应以股东权益保护为出发点，在股东提案中详细论证和说明利润分配政策调整的原因，并严格履行以下决策程序：
由公司董事会战略委员会制定《利润分配政策调整方案》，充分论证由于公司外部经营环境或自身经营状况的变化导致调整公司利润分配政策的原因，并说明利润留存的用途，同时制定切实可行的经营计划提升公司的盈利能力，由公司董事会根据实际情况，在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金分红弥补方案，确保公司股东能够持续获得现金分红。
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公司独立董事应就《利润分配政策调整方案》发表明确意见，同意利润分配政策调整的，应经全体独立董事三分之二以上表决通过；如不同意利润分配政策调整方案的，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配政策调整方案，必要时，可提请召开股东大会。监事会应当就《利润分配政策调整方案》提出明确意见，同时考虑外部监事的意见（如有），同意《利润分配政策调整方案》的，应经出席监事会过半数以上表决通过并形成决议，如不同意《利润分配政策调整方案》，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定《利润分配政策调整方案》，必要时，可提请召开股东大会。
股东大会对《利润分配政策调整方案》进行讨论并表决，《利润分配政策调整方案》应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过，还应当经出席股东大会的社会公众股股东（包括股东代理人）过半数以上表决通过。同时就此议案公司须根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。股东大会作出的《利润分配政策调整方案》应及时通过公司章程中指定的信息披露媒体向公众及时披露。
三、股东投票机制的建立情况
公司建立了完善的累积投票制、中小投资者单独计票机制、网络投票制等股东投票机制，保障投资者尤其是中小投资者参与公司重大决策等事项的权利。
（一）累积投票制
股东大会就选举或者更换股东代表董事、独立董事、股东代表监事进行表决时，应当实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
（二）中小投资者单独计票机制
股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单独计票，单独计票结果应当及时公开披露。
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（三）网络投票制
公司在股东大会审议相关事项时，将根据相关法律法规的要求，通过网络投票等方式为中小股东参加会议提供便利。公司股东大会应当设置会场，以现场会议及网络投票相结合的方式召开。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。公司股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间以及表决程序。
在投票时间安排上，股东大会网络或其他方式投票的开始时间，不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，并不得迟于现场股东大会召开当日上午9:30，其结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00。
（四）征集投票权
公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排
发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。
五、公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺
1、发行人股东承诺
控股股东卓越投资及实际控制人控制的股东香港卓越承诺：
“1.1 本公司自发行人股票上市之日起36个月内，不得转让或者委托他人管
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理本公司直接和间接持有的首发前股份，也不得提议由上市公司回购该部分股份。
1.2发行人股票上市后六个月内，如发行人股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价，或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行的发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个月。期间如有派发股利、送股、转增股本等除权除息事项，上述价格相应调整。如法律、行政法规、部门规章或中国证券监督管理委员会、上海证券交易所规定或要求股份锁定期长于本承诺，则本公司直接和间接所持公司股份锁定期和限售条件自动按该等规定和要求执行。
1.3 本公司计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，将在首次卖出的十五个交易日前预先披露减持计划，且在任意连续九十日内，本公司减持股份的总数不得超过公司股份总数的百分之一。采取大宗交易方式减持股份的，在任意连续九十日内，本公司减持股份的总数不得超过公司股份总数的百分之二。采取协议转让方式，本公司减持后不再具有大股东身份的后六个月内，本公司采取集中竞价交易方式继续减持的，在任意连续九十日内，本公司减持股份的总数不得超过公司股份总数的百分之一。
1.4 如存在中国证券监督管理委员会、上海证券交易所明确规定不得减持情形的，本公司将切实履行相关责任，不得减持所持发行人股份。
1.5 本公司所持发行人股份锁定期届满后，本公司减持发行人的股份时将严格遵守法律、法规及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关减持规则的规定。
1.6 如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，则本公司出售股票收益归公司所有，本公司将在五个工作日内将前述收益缴纳至公司指定账户。如因本公司未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本公司将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。本公司怠于承担前述责任，则公司有权在分红或支付本公司其他费用时直接扣除相应款项。因本公司违反前述责任致使发行人或其他投资者受到损失的，本公司承担相应的法律责任。”
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2、实际控制人的承诺
针对大股东出具的前述承诺，实际控制人叶活动、罗春妹及叶劭婧作出以下联合承诺：
“1.1 自发行人股票上市之日起36个月内，本人不得转让或者委托他人管理直接或间接持有的首发前股份，也不得提议由上市公司回购该部分股份；
1.2 在直接间接持有发行人首发前股份期间，本人将积极督促发行人大股东履行《大股东承诺》中作出的各项承诺；
1.3 如发行人大股东违反《大股东承诺》中作出的承诺，本人将承担相应法律责任。”
（二）上市后三年内的股价稳定措施及承诺
根据公司2019年第一次临时股东大会审议并通过的《关于公司股票上市后三年内稳定公司股价预案的议案》，大股东、公司董事、高级管理人员、公司作出如下关于稳定公司股价的承诺：
1、启动股价稳定方案的条件
在公司股票上市后三年内，当公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产（如因利润分配、增发、配股等因素致使公司股票收盘价与每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价和净资产作相应调整），则公司应启动稳定股价措施（以下简称“启动稳定股价措施的条件”或“启动条件”）。
2、责任主体
采取稳定股价措施的责任主体包括大股东、公司及在公司领取薪酬的董事（不包括独立董事，以下简称“有增持义务的董事”）和高级管理人员（下同），前述董事和高级管理人员既包括公司上市时任职的董事和高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职的董事和高级管理人员。
3、稳定股价的具体措施和程序
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公司稳定股价的具体措施包括：控股股东、实际控制人、有增持义务的董事和高级管理人员增持公司股票，公司回购股票。董事会、股东大会通过的其他稳定股价措施。上述措施可单独或合并采用，并按照如下顺序进行：
（1）控股股东、实际控制人增持
① 在稳定股价措施的启动条件成就之日起10个交易日内，控股股东、实际控制人决定增持公司股票的，应将增持股票的具体计划（应包括拟增持的数量、价格或价格区间、完成时间等信息）书面通知公司并由公司进行公告。控股股东和实际控制人在增持计划公告后以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持公司社会公众股份。
② 控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金金额不低于其自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的30%；单一会计年度其用以稳定股价的增持资金不超过自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的50%。超过上述标准的，有关稳定股价的增持措施在当年度不再继续实施。
（2）公司回购股份
① 公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》等相关法律、法规的规定且在股权分布符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股份。
② 在稳定股价措施的启动条件成就之日起10个工作日内，公司董事会制定并审议具体的股份回购方案，董事会决议通过后2个工作日内予以公告并发出召开股东大会通知。股东大会审议公司回购股份方案时，需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，在公司股东大会审议通过后三个月内，公司依法完成股份回购。
③ 回购方式包括集中竞价、要约方式或法律法规允许的其他方式，回购价格不高于最近一年经审计的合并报表每股净资产，用于股份回购的资金为公司自有资金，不得以首次公开发行上市募集的资金回购股票，公司单次回购资金不低于人民币1,000万元，但不超过上一个会计年度经审计的归属于母公司股东的净利润的20%；单次回购股份不超过公司总股本的2%。超过上述标准的，有关稳定股价的回购措施在当年度不再继续实施。
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（3）非独立董事、高级管理人员增持
在控股股东、实际控制人、本公司已采取稳定股价的措施并实施完成后，如公司股票连续10个交易日的收盘价格均低于上一个会计年度的每股净资产时，将触发公司非独立董事、高级管理人员稳定公司股价的义务。公司非独立董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，通过证券交易所对公司股票进行增持。
① 在触发有增持义务的公司非独立董事、高级管理人员启动稳定股价措施的条件之日起10个工作日内，公司非独立董事、高级管理人员将其增持公司股票的计划（包括拟增持股票的数量、价格或价格区间、完成时间等）书面通知公司，并由公司进行公告，非独立董事、高级管理人员在增持计划公告后以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持公司社会公众股份。
② 非独立董事、高级管理人员用于增持公司股份的资金不少于该等非独立董事、高级管理人员上一年度从公司领取的税前薪酬总和的20%，但不超过该等非独立董事、高级管理人员上一年度从公司领取的税前薪酬总和。
③ 公司股票上市后如有新聘任非独立董事、高级管理人员，公司将要求其遵守本预案并接受相关约束和承诺。
4、终止稳定股价措施的条件
自公司稳定股价措施的公告之日起，若出现以下情形之一，则本次稳定股价措施终止实施，亦视为本次稳定股价措施实施完毕及相关主体的承诺履行完成。
① 公司股票连续20个交易日的收盘价高于每股净资产时，则终止实施股价稳定措施。在上述稳定股价措施的具体方案实施完毕之日起6个月内，如再次触发本预案规定的启动稳定股价措施的条件，则再次启动稳定股价措施。
② 本公司、控股股东、董事及高级管理人员及其他相关主体已充分履行其在本预案中应采取的稳定股价措施。
③ 继续实施稳定股价措施导致公司股权分布不符合上市条件。
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5、股价稳定预案实施的保障措施
有关相关责任主体应承诺遵守本预案，并在启动稳定股价措施的条件满足时，按照本预案的规定履行相关义务，并接受以下约束措施：
① 公司董事会或股东大会就公司稳定股价的相关议案需要董事会或股东大会审议时，上述责任主体就该等议案在董事会或股东大会表决中投赞成票；
② 如未履行上述承诺，该等承诺主体应当在公司股东大会及中国证监会指定的信息披露网站向投资者说明原因并公开道歉；因违反本预案规定的义务和承诺对投资者造成损失的，将依法赔偿投资者的损失；
③ 控股股东、有增持义务的董事和高级管理人员未履行上述承诺的，控股股东、作为股东的董事和高级管理人员将不参与公司当年的现金分红，应得的现金红利归公司所有。同时，有增持义务的董事和高级管理人员在公司领取的上一年度薪酬的100%归公司所有；
④ 公司董事、高级管理人员（包括公司上市后新聘任的董事、高级管理人员）拒不履行本预案规定的股票增持义务情节严重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级管理人员。
本预案经公司股东大会审议通过后，自公司股票在A股交易所挂牌上市之日起生效。
（三）股份回购和股份购回的措施和承诺
1、发行人对股份回购和股份购回的措施和承诺
发行人就股份回购和股份购回作出以下承诺：
“一、启动股份回购及购回措施的条件
中国证监会或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露材料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的，则公司承诺将按如下方式依法回购公司本次公开发行的全部新股。
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二、股份回购及购回措施的启动程序
1、若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，则公司将于上述情形发生之日起5个工作日内，将本次公开发行A股的募集资金，按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。
2、若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成上市交易之后，公司董事会将在中国证监会或其他有权部门依法对上述事实作出最终认定或处罚决定后10个工作日内，制订股份回购方案并提交股东大会审议批准，依法回购本次公开发行的全部新股，按照发行价格加新股上市日至回购日期间的同期银行活期存款利息，或不低于中国证监会对公司招股说明书及其他信息披露材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏问题进行立案稽查之日前 30 个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值（公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，前述价格应相应调整），或中国证监会认可的其他价格，通过证券交易所交易系统回购公司本次公开发行的全部新股。
3、当公司未来涉及股份回购时，公司应同时遵守中国证监会及上海证券交易所等证券监管机构的相关规定。
三、约束措施
1、公司将严格履行在本次发行时已作出的关于股份回购、购回措施的相应承诺。
2、公司自愿接受中国证监会及上海证券交易所等证券监管机构对股份回购、购回预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股份回购、购回措施的条件满足时，如果公司未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司承诺接受以下约束措施：
（1）在中国证监会指定媒体上公开说明承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
（2）因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依据证券监管部门或司法机关认定的方式及金额进行赔偿。”
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2、发行人大股东、实际控制人对股份回购和股份购回的措施和承诺发行人大股东、实际控制人就股份回购和股份购回作出以下承诺：
“1、若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露材料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断卓越新能是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的，则本公司/本人承诺将极力督促卓越新能依法回购本次公开发行的全部新股。
2、若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露材料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依据证券监管部门或司法机关认定的方式及金额进行赔偿。”
（四）关于欺诈上市股份购回的承诺
发行人、大股东、实际控制人关于欺诈上市股份购回的承诺如下：
1、保证龙岩卓越新能源股份有限公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。
2、如证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册，则本公司（本人）承诺将依法按照《对欺诈发行上市的股份购回承诺》，在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，从投资者手中购回本次公开发行的全部新股。
如本公司（本人）未能依照上述承诺履行义务的，本公司（本人）将依照未能履行承诺时的约束措施承担相应责任。
（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次发行完成后，公司股本和净资产都将有所增加，但鉴于募集资金投资项目存在一定的建设期，建设期内股东回报仍通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益增加的情况下，如本次发行所属会计年度净利润未实现相应幅度的增长，每股收益及净资产收益率等股东即期回报将出现一定幅度下降。为保护投资者利益，特针对本次发行对即期回报摊薄事宜做出如下填补回报措施的承诺：
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1、提高公司日常运营效率，降低运营成本，提高经营业绩
（1）加强技术研发力度，推动产品升级及新产品开发，形成新的利润增长技术研发是公司的生命线。公司将继续加大技术研发投入，进一步吸引行业优秀技术人才的加盟，加大创新力度，通过不断推动现有技术的换代升级巩固并扩大市场份额，通过加强研发、加强行业细分市场的开发形成新的利润增长点。
（2）积极开拓市场，提高销售收入
公司坚持以市场、行业发展趋势和国家的产业政策为导向，继续以新技术、新产品的研发为依托，开拓新市场、新客户，扩大对现有市场、客户的销售数量，增加销售规模。
（3）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本
公司将严格按照相关法律法规对上市公司的要求规范运作，结合自身特点进一步完善公司的法人治理结构，促进公司机制创新和管理升级，优化生产工艺和业务流程，全面提升运营效率，降低运营成本。
2、进一步完善利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关文件规定，结合自身实际情况和公司章程的规定，制定了公司本次发行并上市后三年内股东回报规划，明确公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。
本次募集资金投资项目实施完成后，公司将严格执行承诺的分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而切实保护公众投资者的合法权益。
3、加快募投项目投资与建设进度，尽快实现募集资金投资收益
本次募集资金到账后，公司将加快推进募集资金投资项目的投资和建设，充分调动公司各方面资源，及时、高效完成募投项目建设，保证各方面人员及时到位，为新引进人员提供充分、全面的技能培训，并通过积极开拓市场以及与客户
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的良好沟通，保障募投项目投产后与市场顺利对接。通过全方位推动措施，争取募投项目早日投产并实现预期效益。
4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化治理结构、加强内部控制，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
5、实际控制人及董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺
发行人的实际控制人及董事、高级管理人员针对发行人的填补被摊薄即期回报的措施，作出如下承诺：
“1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、对个人的职务消费行为进行约束；
3、不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励政策，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、在任何情况下，本人不会滥用实际控制人地位，不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益；
7、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司、投资者的补偿责任；
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8、自本承诺出具之日至公司完成本次发行上市前，若中国证监会或证券交易所就涉及填补回报的措施及承诺发布新的监管规定，且本人已出具的承诺不能满足相关规定时，本人将及时按照最新规定出具补充承诺。”
（六）利润分配政策的承诺
“本公司在本次发行上市后，将严格按照本次发行上市后适用的公司章程，以及本次发行上市招股说明书、本公司上市后三年股东分红回报规划中披露的利润分配政策执行，充分维护股东利益。
如违反上述承诺，本公司将依照中国证监会、上海证券交易所的相关规定承担相应责任。
上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。”
（七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
1、发行人、大股东及实际控制人承诺
“若在发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市申报文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司（本人）将依法赔偿投资者损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
若在发行人发行注册后，被法院、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或等机关机构认定不符合发行上市条件以欺骗手段骗取发行注册的。本公司（本人）将按照《证券法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关欺诈发行的其他规定购回已公开发行的股份。
以上承诺不可撤销，自签署之日起生效。”
2、董事、监事、高级管理人员承诺
“若在发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市申报文件中有虚假记
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载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司（本人）将依法赔偿投资者损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。以上承诺不可撤销，自签署之日起生效。”
3、各中介机构的承诺
保荐机构承诺：本公司如因为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
公司会计师承诺：若监管部门认定因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。
公司律师承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，经司法机关生效判决认定后，本所将依法赔偿投资者因本所制作、出具的文件所载内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。
（八）其他承诺事项
1、避免同业竞争的承诺
公司控股股东卓越投资、实际控制人控制的公司股东香港卓越及实际控制人叶活动、罗春妹夫妇和其女儿叶劭婧已出具了《关于避免和消除同业竞争的承诺函》，有关承诺事项如下：
“一、截至本承诺函出具之日，本人（公司）未经营或为他人经营与卓越新能相同或类似的业务，未投资任何经营与卓越新能相同或类似业务的公司、分公司、个人独资企业、合伙企业、个体工商户或其他经营实体（以下合称“经营实体”），未有其他可能与卓越新能构成同业竞争的情形。
二、本人（公司）保证，除卓越新能或者卓越新能控股子公司之外，本人（公
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司）及本人（公司）直接或间接投资的经营实体现时及将来均不开展与公司相同或类似的业务，现时及将来均不新设或收购经营与公司相同或类似业务的经营实体，现时及将来均不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与卓越新能业务可能存在竞争的业务、项目或其他任何活动，以避免对卓越新能的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。
三、若卓越新能变更经营范围，本人（公司）保证本人（公司）及本人（公司）直接或间接投资的经营实体将采取如下措施确保不与卓越新能产生同业竞争：
1、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；2、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；3、将相竞争的业务纳入到卓越新能或其控股子公司经营；4、将相竞争的业务转让给无关联的第三方；5、其他有利于维护公司权益的方式。
四、本人（公司）保证，除卓越新能或者卓越新能控股子公司之外，若本人（公司）或者本人（公司）直接或间接投资的经营实体将来取得经营卓越新能及其控股子公司相同或类似业务的商业机会，本人（公司）或者本人（公司）直接或间接投资的经营实体将无偿将该商业机会转让给卓越新能及其控股子公司。
五、本人（公司）保证，除卓越新能或者卓越新能控股子公司之外，本人（公司）及本人（公司）直接或间接投资的经营实体的高级管理人员现时及将来均不兼任卓越新能及卓越新能控股子公司之高级管理人员。
六、本人（公司）确认本承诺函旨在保障卓越新能全体股东之权益而作出。
七、本人（公司）确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
八、如违反上述任何一项承诺，本人（公司）愿意承担由此给公司及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。
九、本承诺函自本人（公司）签署之日起生效。本承诺函所载上述各项承诺在本人（公司）作为卓越新能的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员期间及自本人（公司）不作为卓越新能的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之日起三年内持续有效，且不可变更或撤销。”
2、减少和规范关联交易的承诺
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公司股东卓越投资、香港卓越及实际控制人叶活动、罗春妹夫妇及其女儿叶劭婧已出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，有关承诺事项如下：
“一、本人（公司）现时及将来均严格遵守卓越新能之《公司章程》以及其他关联交易管理制度，并根据有关法律法规和证券交易所规则（卓越新能上市后适用）等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害卓越新能及其股东的合法权益。
二、本人（公司）将尽量减少和规范与卓越新能的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而与卓越新能发生的关联交易，本人（公司）承诺将按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并依法签订协议，履行合法程序。
三、本人（公司）承诺必要时聘请中介机构对关联交易进行评估、咨询，提高关联交易公允程度及透明度。
四、卓越新能独立董事如认为卓越新能与本人（公司）之间的关联交易损害了卓越新能或卓越新能股东的利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明前述关联交易确实损害了卓越新能或卓越新能股东的利益，本人（公司）愿意就前述关联交易对卓越新能或卓越新能股东所造成的损失依法承担赔偿责任。
五、本人（公司）确认本承诺函旨在保障卓越新能全体股东之权益而作出。
六、本人（公司）确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
七、如违反上述任何一项承诺，本人（公司）愿意承担由此给公司及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。
八、本承诺函自本人（公司）签署之日起生效。本承诺函所载上述各项承诺在本人（公司）作为卓越新能股东、实际控制人、董事、高级管理人员期间及自本人（公司）不作为卓越新能股东、实际控制人、董事、高级管理人员之日起三年内持续有效，且不可变更或撤销。”
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第十一节 其他重要事项
一、重大合同
截至招股说明书签署之日，公司正在执行的商务合同如下：
（一）销售合同
重大销售合同指截至本招股说明书签署日公司正在履行的交易金额超过
100.00万元的销售合同。
报告期内，发行人及其子公司已经履行完毕的重大销售合同情况如下：
| 序号 | 销售方 | 采购方 | 销售产品 | 合同金额 | 签订日期 | 履行期限 | 履行情况 |
| 1 | 厦门卓越 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 43.5万美元 | 2016/9/23 | 2016/11/1-2016/11/30之前发运 | 履行完毕 |
| 2 | 厦门卓越 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 43.75万美元 | 2016/10/10 | 2016/11/20-2016/11/30之前发运 | 履行完毕 |
| 3 | 发行人 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 42万美元 | 2017/6/21 | 2017/8/5之前发运 | 履行完毕 |
| 4 | 厦门卓越 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 42万美元 | 2017/6/21 | 2017/7/30之前发运 | 履行完毕 |
| 5 | 厦门卓越 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 45.5万美元 | 2017/8/24 | 2017/9/30之前发运 | 履行完毕 |
| 6 | 厦门卓越 | Biodiesel Kampen B.V. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 45.625万美元 | 2017/9/20 | 2017/9/21-2017/10/30之前发运 | 履行完毕 |
| 7 | 厦门卓越 | ENI Trading And Shipping S.P.A. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 44.6万美元 | 2016/10/13 | 2016/11/15-2016/12/30之前发运 | 履行完毕 |
| 8 | 厦门卓越 | ENI Trading And Shipping S.P.A. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 408万美元 | 2017/1/9 | 由买受人安排运输，船只于2017/5/22-2017/5/31日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 9 | 发行人 | ENI Trading And Shipping S.P.A. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 369.6万美元 | 2017/3/16 | 由买受人安排运输，船只于2017/6/4-2017/6/16日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 10 | 厦门卓越 | ENI Trading And Shipping S.P.A. | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 760.75万美元 | 2017/8/1 | 由买受人安排运输，船只于2017/11/1-2017/11/8日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 11 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 726.75万美元 | 2017/6/13 | 由买受人安排运输，船只于2017/9/16-2017/9/25日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
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| 12 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 761.25万美元 | 2017/6/30 | 由买受人安排运输，船只于2017/10/11-2017/10/18日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 13 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 803.25万美元 | 2017/9/21 | 由买受人安排运输，船只于2017/12/10-2017/12/17日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 14 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 940万美元 | 2017/10/23 | 由买受人安排运输，船只于2017/12/23-2017/12/29日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 15 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,009.8万美元 | 2018/1/10 | 由买受人安排运输，船只于2018/3/14-2018/3/22日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 16 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 885万美元 | 2018/2/8 | 由买受人安排运输，船只于2018/4/8-2018/4/16日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 17 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 913万美元 | 2018/3/27 | 由买受人安排运输，船只于2018/5/4-2018/5/12日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 18 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 972万美元 | 2018/6/28 | 由买受人安排运输，船只于2018/8/13-2018/8/21日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 19 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 378万美元 | 2018/6/28 | 由买受人安排运输，船只于2018/8/13-2018/8/21日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 20 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 930.96万美元 | 2018/7/25 | 由买受人安排运输，船只于2018/9/12-2018/9/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 21 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 362.04万美元 | 2018/7/25 | 由买受人安排运输，船只于2018/9/12-2018/9/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 22 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 882万美元 | 2018/12/5 | 由买受人安排运输，船只于2019/1/16-2019/1/24日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 23 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 294万美元 | 2018/12/5 | 由买受人安排运输，船只于2019/1/16-2019/1/24日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 24 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 774万美元 | 2018/12/20 | 由买受人安排运输，船只于2019/2/20-2019/2/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 25 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 301万美元 | 2018/12/20 | 由买受人安排运输，船只于2019/2/20-2019/2/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
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| 26 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,001万美元 | 2019/1/31 | 由买受人安排运输，船只于2019/4/18-2019/4/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 27 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 318.5万美元 | 2019/1/31 | 由买受人安排运输，船只于2019/4/18-2019/4/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 28 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,062万美元 | 2019/3/29 | 由买受人安排运输，船只于2019/6/10-2019/6/19日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 29 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 309.75万美元 | 2019/3/29 | 由买受人安排运输，船只于2019/6/10-2019/6/19日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 30 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,080万美元 | 2019/4/10 | 由买受人安排运输，船只于2019/7/8-2019/7/17日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 31 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 315万美元 | 2019/4/10 | 由买受人安排运输，船只于2019/7/8-2019/7/17日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 32 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,074万美元 | 2019/6/18 | 由买受人安排运输，船只于2019/8/2-2019/8/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 33 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 338.1万美元 | 2016/8/5 | 由买受人安排运输，船只于2016/11/20-2016/11/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 34 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 361.2万美元 | 2016/9/21 | 由买受人安排运输，船只于2017/1/20-2017/1/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 35 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 378.25万美元 | 2016/10/20 | 由买受人安排运输，船只于2017/3/5-2017/3/15日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 36 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 389.15万美元 | 2016/11/25 | 由买受人安排运输，船只于2017/4/22-2017/4/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 37 | 厦门卓越 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 637.35万美元 | 2016/12/19 | 由买受人安排运输，船只于2017/5/4-2017/5/15日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 38 | 厦门卓越 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 735.25万美元 | 2017/3/24 | 由买受人安排运输，船只于2017/7/2-2017/7/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 39 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 795.6万美元 | 2017/8/28 | 由买受人安排运输，船只于2017/11/21-2017/11/28日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
1-1-491
| 40 | 发行人 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 948万美元 | 2017/11/20 | 由买受人安排运输，船只于2018/2/11-2018/2/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 41 | 厦门卓越 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 990万美元 | 2018/5/10 | 由买受人安排运输，船只于2018/7/12-2018/7/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 42 | 厦门卓越 | Kolmar Group AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 350万美元 | 2019/1/25 | 由买受人安排运输，船只于2019/3/21-2019/3/29日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 43 | 厦门卓越 | LITASCO SA | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 274.68万欧元 | 2019/6/13 | 由买受人安排运输，船只于2019/7/25-2019/8/3日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 44 | 厦门卓越 | ORKA NRG AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 20.7万美元 | 2016/3/14 | 2016/4/15之前发运 | 履行完毕 |
| 45 | 厦门卓越 | ORKA NRG AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 38.25万美元 | 2016/5/9 | 2016/6/10日之前发运 | 履行完毕 |
| 46 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 327.6万美元 | 2016/5/31 | 由买受人安排运输，船只于2016/8/1-2016/8/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 47 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 327.6万美元 | 2016/6/2 | 由买受人安排运输，船只于2016/8/20-2016/8/25日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 48 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 341.85万美元 | 2016/6/17 | 由买受人安排运输，船只于2016/9/20-2016/9/25日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 49 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 341.85万美元 | 2016/6/17 | 由买受人安排运输，船只于2016/9/5-2016/9/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 50 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 344万美元 | 2016/7/4 | 由买受人安排运输，船只于2016/10/5-2016/10/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 51 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 344万美元 | 2016/7/8 | 由买受人安排运输，船只于2016/10/20-2016/10/25日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 52 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 333.9万美元 | 2016/8/9 | 由买受人安排运输，船只于2016/11/5-2016/11/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 53 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 350.7万美元 | 2016/8/30 | 由买受人安排运输，船只于2016/12/20-2016/12/25日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 54 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 39万美元 | 2016/8/31 | 2016/10/15-2016/10/30之间到达目的港口 | 履行完毕 |
1-1-492
| 55 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 365.4万美元 | 2016/9/20 | 由买受人安排运输，船只于2017/1/6-2017/1/13日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 56 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 380.55万美元 | 2016/11/10 | 由买受人安排运输，船只于2017/3/23-2017/3/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 57 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 43.75万美元 | 2016/11/18 | 2017/2/15之前发运 | 履行完毕 |
| 58 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 391.3万美元 | 2016/11/24 | 由买受人安排运输，船只于2017/4/8-2017/4/15日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 59 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 718.25万美元 | 2017/5/5 | 由买受人安排运输，船只于2017/8/6-2017/8/15日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 60 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 46.25万美元 | 2017/10/13 | 2017/11/15之前发运 | 履行完毕 |
| 61 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,039.5万美元 | 2017/10/16 | 由买受人安排运输，船只于2018/1/18-2018/1/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 62 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 929.5万美元 | 2018/3/30 | 由买受人安排运输，船只于2018/5/29-2018/6/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 63 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 340万美元 | 2018/4/4 | 由买受人安排运输，船只于2018/5/29-2018/6/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 64 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 962.5万美元 | 2018/4/24 | 由买受人安排运输，船只于2018/6/20-2018/6/27日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 65 | 厦门卓越 | Phibro Renewables AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 43.5万美元 | 2016/9/22 | 2016/11/15日之前发运 | 履行完毕 |
| 66 | 厦门卓越 | Phibro Renewables AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 43.5万美元 | 2016/10/17 | 2016/12/30之前发运 | 履行完毕 |
| 67 | 厦门卓越 | Phibro Renewables AG | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 382.5万美元 | 2016/10/18 | 由买受人安排运输，船只于2017/2/9-2017/2/18日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 68 | 厦门卓越 | Westmount Partners Co.Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 32.8万人民币 | 2016/3/18 | 2016/3/29之前发运 | 履行完毕 |
| 69 | 厦门卓越 | Westmount Partners Co.Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 152.15万人民币 | 2016/5/30 | 2016/6/30之前发运 | 履行完毕 |
| 70 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 168.75万美元 | 2016/4/20 | 由买受人安排运输，2016/5/5日之前根据交易进度付款 | 履行完毕 |
1-1-493
| 71 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 294万美元 | 2016/4/30 | 由买受人安排运输，船只于2016/6/25-2016/7/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 72 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 298万美元 | 2016/5/25 | 由买受人安排运输，船只于2016/7/20-2016/7/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 73 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 41万美元 | 2016/7/1 | 2016年7-9月 | 履行完毕 |
| 74 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 342.3万美元 | 2016/8/24 | 由买受人安排运输，船只于2016/12/5-2016/12/10日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 75 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 83万美元 | 2016/8/25 | 2016/9/15-2016/10/31之前发运 | 履行完毕 |
| 76 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 378.25万美元 | 2016/10/19 | 由买受人安排运输，船只于2017/2/22-2017/2/28日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 77 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 44.75万美元 | 2016/11/17 | 2017/2/15之前发运 | 履行完毕 |
| 78 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 374万美元 | 2017/3/17 | 由买受人安排运输，船只于2017/6/12-2017/6/22日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 79 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 718.25万美元 | 2017/4/10 | 由买受人安排运输，船只于2017/7/19-2017/7/28日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 80 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 680万美元 | 2017/6/2 | 由买受人安排运输，船只于2017/8/26-2017/9/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 81 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 177万美元 | 2018/8/3 | 由买受人安排运输，船只于2018/8/25-2018/8/30日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 82 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 261.9万美元 | 2018/8/22 | 由买受人安排运输，船只于2018/9/28-2018/10/3日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 83 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 856.52万美元 | 2018/8/30 | 由买受人安排运输，船只于2018/10/16-2018/10/24日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 84 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 367.08万美元 | 2018/8/30 | 由买受人安排运输，船只于2018/10/16-2018/10/24日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 85 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 803.7万美元 | 2018/10/5 | 由买受人安排运输，船只于2018/11/21-2018/11/28日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
1-1-494
| 86 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 357.2万美元 | 2018/10/5 | 由买受人安排运输，船只于2018/11/21-2018/11/28日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 87 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 599.9万美元 | 2018/11/7 | 由买受人安排运输，船只于2018/12/16-2018/12/26日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 88 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,008.55万美元 | 2018/12/21 | 由买受人安排运输，船只于2019/3/12-2019/3/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 89 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,062万美元 | 2019/3/25 | 由买受人安排运输，船只于2019/5/11-2019/5/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 90 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 336.3万美元 | 2019/3/25 | 由买受人安排运输，船只于2019/5/11-2019/5/20日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 91 | 发行人 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,080万美元 | 2019/7/2 | 由买受人安排运输，船只于2019/8/27-2019/9/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 92 | 厦门卓越 | XLNT Biofuel SDN BHD | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 315万美元 | 2019/7/2 | 由买受人安排运输，船只于2019/8/27-2019/9/5日之间达到装运港口 | 履行完毕 |
| 序号 | 销售方 | 采购方 | 销售产品 | 合同金额 | 签订日期 | 履行期限 | 履行情况 |
| 1 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,086万美元 | 2019/7/3 | 由买受人安排运输，船只于2019/9/23-2019/10/2日之间达到装运港口 | 已发运，待收款 |
| 2 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 316.75万美元 | 2019/7/3 | 由买受人安排运输，船只于2019/9/23-2019/10/2日之间达到装运港口 | 已发运，待收款 |
| 3 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,140万美元 | 2019/8/15 | 由买受人安排运输，船只于2019/11/18-2019/11/27日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 4 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 332.5万美元 | 2019/8/15 | 由买受人安排运输，船只于2019/11/18-2019/11/27日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 5 | 发行人 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,146万美元 | 2019/8/19 | 由买受人安排运输，船只于2019/12/17-2019/12/26日之间达到装运港口 | 履行中 |
1-1-495
| 6 | 厦门卓越 | Gunvor International B.V.Amsterdam,Geneva Branch | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 334.25万美元 | 2019/8/19 | 由买受人安排运输，船只于2019/11/17-2019/12/26日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 7 | 发行人 | LITASCO SA | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,170万美元 | 2019/9/5 | 由买受人安排运输，船只于2020/1/24-2020/2/4日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 8 | 厦门卓越 | LITASCO SA | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 341.25万美元 | 2019/9/5 | 由买受人安排运输，船只于2020/1/24-2020/2/4日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 9 | 发行人 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 1,104万美元 | 2019/7/12 | 由买受人安排运输，船只于2019/10/19-2019/10/28日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 10 | 厦门卓越 | Petroineos Trading Limited | ISCC EU UCOME（生物柴油） | 322万美元 | 2019/7/12 | 由买受人安排运输，船只于2019/10/19-2019/10/28日之间达到装运港口 | 履行中 |
| 序号 | 采购方 | 供应商名称 | 采购标的 | 数量 | 签订时间 | 协议期限 |
| 1 | 卓越新能 | 李端春 | 废油脂 | 500吨（±20%） | 2016.6.28 | 2016.06.28-2016.12.31 |
| 2 | 卓越新能 | 贾桂华 | 废油脂 | 800吨（±20%） | 2016.6.29 | 2016.06.29-2017.12.31 |
| 3 | 卓越新能 | 殷小明 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2016.3.25 | 2016.03.25-2016.12.31 |
| 4 | 卓越新能 | 潘东森 | 废油脂 | 200吨（±20%） | 2015.5.25 | 2015.05.25-2016.12.31 |
| 5 | 卓越新能 | 窦文旺 | 废油脂 | 100吨（±20%） | 2016.01.20 | 2016.01.20-2017.12.31 |
| 6 | 厦门卓越 | 叶万兴 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2015.12.24 | 2016.01.01-2016.12.31 |
| 7 | 厦门卓越 | 叶文化 | 废油脂 | 400吨（±20%） | 2015.12.24 | 2016.01.01-2016.12.31 |
| 8 | 厦门卓越 | 梁荣建 | 废油脂 | 40吨（±20%） | 2015.12.24 | 2016.01.01-2016.12.31 |
1-1-496
| 9 | 厦门卓越 | 陈乃连 | 废油脂 | 100吨（±20%） | 2015.12.25 | 2016.01.01-2016.12.31 |
| 10 | 厦门卓越 | 夏贵华 | 废油脂 | 200吨（±20%） | 2015.12.24 | 2016.01.01-2016.12.31 |
| 序号 | 采购方 | 供应商名称 | 采购标的 | 数量 | 签订时间 | 协议期限 |
| 1 | 发行人 | 王明祖 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2017.06.23 | 2017.01.01- 2019.12.31 |
| 2 | 发行人 | 冯卫东 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2017.07.24 | 2017.07.24- 2019.12.31 |
| 3 | 发行人 | 李端春 | 废油脂 | 500吨（±20%） | 2017.09.18 | 2017.07.23- 2019.12.31 |
| 4 | 发行人 | 罗智强 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2017.12.08 | 2018.01.01- 2019.12.31 |
| 5 | 发行人 | 潘东森 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2017.12.18 | 2018.01.01- 2019.12.31 |
| 6 | 发行人 | 李全海 | 废油脂 | 500吨（±20%） | 2016.12.21 | 2017.01.01- 2019.12.31 |
| 7 | 发行人 | 何浩 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2016.12.22 | 2017.01.1- 2019.12.31 |
| 8 | 发行人 | 梅元会 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2018.01.18 | 2018.01.18- 2019.12.31 |
| 9 | 发行人 | 仇亮贵 | 废油脂 | 500吨（±20%） | 2018.03.19 | 2018.03.19- 2019.12.31 |
| 10 | 发行人 | 钱旭 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2018.04.09 | 2018.04.09- 2019.12.31 |
| 11 | 发行人 | 杨通志 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2018.04.13 | 2018.04.13- 2019.12.31 |
| 12 | 发行人 | 窦广珍 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2019.03.25 | 2019.03.25- 2020.12.31 |
| 13 | 厦门卓越 | 梁荣建 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2018.12.25 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 14 | 厦门卓越 | 石志刚 | 废油脂 | 300吨（±20%） | 2018.12.25 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 15 | 厦门卓越 | 谢正义 | 废油脂 | 400吨（±20%） | 2018.12.12 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 16 | 厦门卓越 | 福建省钜港环保科技有限公司 | 废油脂 | 400吨（±20%） | 2018.12.26 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 17 | 厦门卓越 | 叶万兴 | 废油脂 | 800吨（±20%） | 2018.12.25 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 18 | 厦门卓越 | 郑娟 | 废油脂 | 350吨（±20%） | 2018.12.18 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 19 | 厦门卓越 | 瑞科际再生能源股份有限公司 | 废油脂 | 全部实际产出量 | 2018.12.19 | 2019.01.01- 2019.12.31 |
| 序号 | 采购方 | 供货方 | 采购产品 | 合同金额 | 签署时间 |
| 1 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 64.40万美元 | 2016.08.02 |
| 2 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 18.80万美元 | 2018.04.10 |
| 3 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 27.72万美元 | 2018.05.21 |
1-1-497
| 4 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 35.36万美元 | 2018.07.09 |
| 5 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 25.50万美元 | 2018.08.24 |
| 6 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 33.20万美元 | 2018.09.06 |
| 7 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 48.60万美元 | 2019.02.13 |
| 8 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil（棕榈酸性油） | 24.42万美元 | 2019.03.26 |
| 9 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 24.60万美元 | 2019.04.09 |
| 10 | 厦门卓越 | Timuran Enterprise Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 24.30万美元 | 2019.04.24 |
| 11 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 15.98万美元 | 2018.04.10 |
| 12 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 31.96万美元 | 2018.04.13 |
| 13 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 27.72万美元 | 2018.05.21 |
| 14 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 17.68万美元 | 2018.07.09 |
| 15 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 25.50万美元 | 2018.08.24 |
| 16 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 24.30万美元 | 2019.04.24 |
| 17 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 21.60万美元 | 2017.02.18 |
| 18 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 20.20万美元 | 2017.11.08 |
| 19 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 24.25万美元 | 2017.12.18 |
| 20 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 18.40万美元 | 2018.05.03 |
| 21 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 27.00万美元 | 2018.06.07 |
| 22 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 34.40万美元 | 2018.08.09 |
| 23 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 32.40万美元 | 2018.09.29 |
| 24 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 21.60万美元 | 2018.12.06 |
| 25 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 30.24万美元 | 2019.01.10 |
1-1-498
| 26 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 24.18万美元 | 2019.02.22 |
| 27 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 36.81万美元 | 2019.03.27 |
| 28 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 59.40万美元 | 2019.05.15 |
| 29 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 16.92万美元 | 2017.08.16 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 30 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 19.00万美元 | 2017.09.26 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 31 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 22.35万美元 | 2018.03.09 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 32 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 16.02万美元 | 2018.05.09 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 33 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 37.80万美元 | 2018.06.21 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 34 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 20.50万美元 | 2018.08.23 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 35 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 19.01万美元 | 2018.12.10 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 36 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 21.28万美元 | 2019.01.28 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 37 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 22.92万美元 | 2019.03.06 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 38 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil | 17.85万美元 | 2019.07.11 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 39 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 17.20万美元 | 2018.08.20 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 40 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 17.00万美元 | 2018.09.01 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 41 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 24.60万美元 | 2018.09.28 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 42 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 19.40万美元 | 2018.11.12 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 43 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 16.08万美元 | 2019.02.16 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 44 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 24.42万美元 | 2019.03.14 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 45 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 26.05万美元 | 2019.03.29 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 46 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil | 68.85万美元 | 2019.04.15 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 47 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 27.00万美元 | 2018.06.11 |
1-1-499
| （棕榈酸性油） | |||||
| 48 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 17.75万美元 | 2018.12.05 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 49 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 21.30万美元 | 2018.12.12 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 50 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 20.25万美元 | 2019.02.18 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 51 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 40.50万美元 | 2019.03.21 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 52 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil（棕榈酸性油） | 61.20万美元 | 2019.04.13 |
| 53 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 19.00万美元 | 2019.06.12 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 54 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil | 18.85万美元 | 2019.07.01 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 55 | 厦门卓越 | North Emerald(M)SDN BHD | Palm Acid Oil | 22.00万美元 | 2017.02.14 |
| （棕榈酸性油） | |||||
| 56 | 厦门卓越 | REG International Trading&Commodities B.V. | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 20.00万美元 | 2019.03.01 |
| 57 | 厦门卓越 | REG International Trading&Commodities B.V. | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 27.65万美元 | 2019.05.14 |
| 58 | 厦门卓越 | Cai Lan Oils Fats Industries Company Ltd. | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 19.20万美元 | 2017.02.20 |
| 59 | 厦门卓越 | MITSUI CO.,(THAILAND)LTD | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 17.20万美元 | 2018.08.21 |
| 60 | 卓越生物基 | Gemini Corporation N.V. | 粗甘油 | 25.5万美元 | 2019.03.11 |
| 61 | 厦门卓越 | HongKong Leeson Liminted | Palm Acid Oil | 16.20万美元 | 2019.04.19 |
| （棕榈酸性油） |
| 序号 | 采购方 | 供货方 | 采购产品 | 合同金额 | 签署时间 |
| 1 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 37.50万美元 | 2019.07.02 |
| 2 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 56.25万美元 | 2019.07.09 |
| 3 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 66.60万美元 | 2019.07.15 |
| 4 | 厦门卓越 | Jin Wei（M）Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 23.40万美元 | 2019.08.09 |
1-1-500
| 5 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 15.80万美元 | 2019.08.16 |
| 6 | 厦门卓越 | Acme Global Pte Ltd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 18.75万美元 | 2019.09.03 |
| 7 | 厦门卓越 | Gamalux Sdn Bhd | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 81.00万美元 | 2019.09.09 |
| 8 | 厦门卓越 | Fareast Success Internation Limited | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 32.00万美元 | 2019.09.17 |
| 9 | 厦门卓越 | KK INDUSTRIAL CO.,LIMITED | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 15.84万美元 | 2019.09.28 |
| 10 | 厦门卓越 | PT.K2 Industries Indonesia | Palm Acid Oil （棕榈酸性油） | 40.60万美元 | 2019.10.08 |
| 序号 | 借款人 | 贷款人 | 合同编号 | 金额 （万元） | 借款期限 |
| 1 | 发行人 | 中国农业银行股份有限公司龙岩分行 | 35010120190002981 | 1,900 | 2019.06.28- 2020.06.27 |
| 2 | 厦门卓越 | 中国农业银行股份有限公司厦门同安支行 | 83010120190000937 | 800 | 2019.06.04- 2020.06.03 |
| 3 | 厦门卓越 | 中国农业银行股份有限公司厦门同安支行 | 83010120180000939 | 800 | 2019.06.04- 2020.06.03 |
| 序号 | 抵押人 | 抵押权人 | 抵押物 | 合同编号 | 抵押期限 |
| 1 | 厦门卓越 | 中国农业银行股份有限公司厦门同安支行 | 厦国土房证第00669884号、厦国土房证第00669885号、厦国土房证第00669887号、国土房证第00669910号、厦国土房证第00669911号、厦国土房证第00669912号 | 831006201700000362 | 2017.09.18- 2020.09.17 |
| 序号 | 担保人 | 债务人 | 债权人 | 担保金额（万元） | 担保方式 |
| 1 | 福建致尚、叶活动、罗春妹 | 发行人 | 中国农业银行股份有限公司龙岩分行 | 1,900 | 保证 |
| 2 | 发行人 | 厦门卓越 | 中国农业银行股份有限公司厦门同安支行 | 1,400 | 保证 |
1-1-501
截至本招股说明书签署之日，公司不存在对外担保。
三、重大诉讼及仲裁等事项
截至本招股说明书签署之日，本公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。截至本招股说明书签署之日，本公司控股股东、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署之日，控股股东、实际控制人最近三年内不存在重大违法行为。
截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未曾有受到刑事诉讼的情况。
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1-1-502
第十二节 有关声明
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事：
| 叶活动 | 罗春妹 | 何正凌 | ||
| 曾庆平 | 陈明树 | 陈 石 | ||
| 吴重茂 |
| 林春根 | 胡月萍 | 余丹丹 |
| 叶活动 | 何正凌 | 曾庆平 | ||
| 陆 建 | 罗丹明 | 郑学东 | ||
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1-1-503
二、公司控股股东声明
本公司承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
控股股东：
| 龙岩卓越投资有限公司（公章） | |||
| 授权代表： | |||
| 叶活动 | |||
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1-1-504
三、公司实际控制人声明
本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。
实际控制人：
| 叶活动 | 罗春妹 | 叶劭婧 |
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1-1-505
四、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
| 项目协办人： | ||||
| 洪 斌 | ||||
| 保荐代表人： | ||||
| 邢耀华 | 黎友强 | |||
| 总经理： | ||||
| 唐寰 | ||||
| 董事长、法定代表人： | ||||
| 郝京春 |
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1-1-506
保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读龙岩卓越新能源股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
| 保荐机构总经理： | ||||
| 唐寰 | ||||
| 保荐机构董事长： | ||||
| 郝京春 |
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1-1-507
五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
| 律师事务所负责人： | ||||
| 王 丽 | ||||
| 经办律师： | ||||
| 叶兰昌 | 罗元清 | |||
| 何 超 | 陈奋宇 |
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1-1-508
六、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
| 会计师事务所负责人： | ||||
| 徐 华 | ||||
| 签字注册会计师： | ||||
| 熊建益 | 林辉钦 | |||
1-1-509
七、评估机构声明
本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
| 评估机构负责人： | ||||
| 林 栩 | ||||
| 签字注册资产评估师： | ||||
| 陈 飞 | 林 直 |
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1-1-510
1-1-511
八、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。。
| 会计师事务所负责人： | ||||
| 徐 华 | ||||
| 签字注册会计师： | ||||
| 熊建益 | 叶春 |
1-1-512
第十三节 附件投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在指定网站上披露，具体如下：
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报告及审计报告；
（五）公司章程（上市修订稿）；
（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项；
（七）内部控制鉴证报告；
（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（九）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。