公司代码：688138 公司简称：清溢光电
深圳清溢光电股份有限公司2020年年度报告摘要
一 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 重大风险提示公司已在本报告中详细描述了存在风险因素，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于风险因素的内容。3 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
4 公司全体董事出席董事会会议。
5 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
6 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经第八届董事会第十三次会议审议决议，公司2020年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.9元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本266,800,000股，以此计算合计拟派发现金红利人民币24,012,000.00元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。公司2020年度不进行资本公积转增股本，不送红股。
该利润分配预案尚需经公司2020年度股东大会审议通过后实施。7 是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
二 公司基本情况
1 公司简介公司股票简况
√适用 □不适用
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所及板块 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所科创板 | 清溢光电 | 688138 | / |
公司存托凭证简况
□适用 √不适用
联系人和联系方式
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书（信息披露境内代表） | 证券事务代表 |
| 姓名 | 吴克强 | 秦莘 |
| 办公地址 | 深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼 | 深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼 |
| 电话 | 0755-86359868 | 0755-86359868 |
| 电子信箱 | qygd@supermask.com | qygd@supermask.com |
电路板行业用掩膜版主要包括柔性电路板（FPC）掩膜版、高密度互连线路板（HDI）掩膜版。服务的典型客户包括紫翔电子、鹏鼎控股等。
(二) 主要经营模式
公司的盈利模式、研发模式、采购模式、生产模式、销售模式如下：
1、盈利模式。从上游供应商采购原材料，针对客户个性化的需求，通过公司专业化设计，在自有的恒温、恒湿高洁净度生产车间使用高精密设备，通过多个高度专业化的生产流程，将原材料制作成符合客户定制化需求的产品，并交付给客户，实现产品销售并获得盈利。
2、研发模式。公司自成立以来，为打破国外垄断、填补国内空白，始终坚持自主研发、自主创新的研发模式。作为国内规模最大的掩膜版专业制造商之一，公司始终致力于探索、改进掩膜版的工艺制造流程，提升产品良率，提高生产制造效率，同时对于掩膜版生产所需的部分设备进行了研发、改进，从工艺到设备多角度提升掩膜版产品性能。
3、采购模式。公司设立采购部，主管供应商的开发与管理、原材料采购工作。公司根据相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，通过实施有效的计划、组织与控制等采购管理活动，按需求计划实施采购。
采购分为境内采购和境外采购。境内采购，因物资采购周期比较短，需求比较稳定，采购人员根据月、周采购计划，结合物资的采购周期、检验周期，在与各合格供应商签订采购合同的前提下，每月/周以采购订单的形式，实施采购。境外采购，因物资采购周期相对较长、流程繁杂，采购部门指定专业人员负责采购，由负责采购的人员根据月/周采购计划，结合物资的采购周期、检验周期，每笔以采购合同的形式实施采购。计划外采购的物资，由相关部门以物资需求申请单的形式提出，经批准后，交采购部门实施采购。
4、生产模式。公司的产品全部由公司自行生产，不存在外协生产的情况。掩膜版为定制化产品，公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求情况进行生产调度、管理和控制。通常客户单次采购的量较少，对所采购产品的品质要求较高，同时对交货期要求严格，因此公司的产品制造过程中的品质管理能力和按时交货能力至关重要。
公司针对不同的客户需求自主创新开发，或根据拟推出的产品成立专门的项目组，由项目组根据研发部门的创新方案或客户的构思和需求，设计开发工艺技术方案，并制作产品，送交客户认证。
5、销售模式。公司的销售模式均为直接销售，即公司直接与客户签署合同，直接将货物交付至客户指定的地点，客户直接与公司进行结算。
6、市场开拓模式。公司有两种市场开拓模式：自行开拓模式为公司自行通过行业交流、展会宣传以及老客户口碑相传等形式开拓新的客户资源。代理商开拓模式为了开拓境外市场，公司采取了代理商开拓模式。具体过程为：代理商自行接洽境外潜在需求客户，如开拓成功，客户将订单直接下达给公司，款项与货物通过客户直接与公司往来，代理商不参与交易过程中的具体环节。公司按客户成交金额根据事先与代理商约定的佣金比例计算具体佣金金额。公司通常在收到客户的付款之后再向代理商支付佣金。
(三) 所处行业情况
1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
1）平板显示市场
2020年，新冠疫情改变了全球的购物消费、休闲娱乐和学习工作等生活方式，影响了全球平板显示行业需求和供应端的短周期波动。平板显示业长期发展呈现像素高精度化、尺寸大型化、竞争白热化、转移加速化、产品定制化等特点，受益于电视平均尺寸增加，大屏手机、车载显示和公共显示等需求的拉动，根据Omdia 2020年9月预测，2018年-2027年全球新型显示面板需求面积的复合年增长率（CAGR）预计将达4%。（如下图：全球新型显示面板之关键应用领域的需求预测，单位：百万平米）
数据来源：Omdia 2020年
近年来我国集中建设高精度、高世代面板线为承接全球新型显示产能转移提供了良好条件，全球平板显示产业布局向中国转移的进程明显加快。我国平板显示产业集中度进一步提高，京津唐、长三角、珠三角以及成渝鄂等四大产业聚集区都拥有高精度、高世代线。我国平板显示产业
呈现以下特征：①产业规模持续扩大，自给能力稳步提升，市场占有率持续增长，中国大陆已经成为全球面板产能最多的地区。根据Omdia 2020年9月预计，中国大陆TFT-LCD面板产能全球占比由2014年18%增长到2024年73%，AMOLED产能全球占比由2014年1%增长到2024年47%。
数据来源：Omdia 2020年
②技术水平进一步提高，量产进程稳步推进。多条AMOLED/LTPS生产线建设进展顺利，京东方、华星光电、天马、维信诺、和辉光电等企业在AMOLED/LTPS高分辨率、折叠屏、全面屏、高饱和度等新技术上加大投入。③本土产业链不断完善，配套体系逐步形成，平板显示产业上游设备和材料领域国产化率进一步提升。根据Omdia 2020年9月统计分析，截至2022年，中国大陆8.5代及以上TFT-LCD工厂预计有21座，5.5代以上工厂（LTPS、OLED、Oxide）预计有21座。未来，中国大陆面板厂商仍将加速高世代或AMOLED产线的投产。中国大陆平板显示行业对掩膜版产品尤其是高世代、高精度掩膜版产品的需求将持续增长。根据Omdia分析，2020年平板显示行业掩膜版需求超过1,000亿日元，创造出比2012年大一倍的市场。
数据来源：Omdia 2020年根据Omdia分析，中国大陆平板显示行业掩膜版需求占全球比重，从2016年的26%上升到2019年的48%。未来随着相关产业进一步向国内转移，中国大陆平板显示行业掩膜版的需求将持续上升，预计到2024年，中国大陆平板显示行业掩膜版需求全球占比将达到56%。综上，报告期内及未来可预见的期间内，中国大陆的平板显示行业处于快速发展期，发展前景乐观，对掩膜版的需求持续增加。
数据来源：Omdia 2020年 高精度掩膜版是生产AMOLED及高分辨率TFT-LCD显示屏的关键要素，随着中国大陆AMOLED/LTPS、高世代面板线的陆续投产，对高精度、大尺寸的掩膜版需求将大幅增加。中国大陆掩膜版的发展滞后于平板显示投资的增长，特别在AMOLED/LTPS高精度掩膜版上国产化率
不足，仍严重依赖进口，国产替代的空间巨大。报告期及未来可预见的期间内有广阔的市场空间。2）半导体芯片市场根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）发布的数据，2020年全球半导体市场销售额4,390亿美元，同比增长了6.5%。中国半导体行业协会统计，2020年中国集成电路产业销售额为8,848亿元，同比增长17%。其中，设计业销售额为3,778.4亿元，同比增长23.3%；制造业销售额为2,560.1亿元，同比增长19.1%；封装测试业销售额2,509.5亿元，同比增长6.8%。据Yole的研究，2019年功率半导体市场为175亿美元，预计将以4.3％的年均增长率增长，到2025年将达到225亿美元。从应用领域来看2019年的功率半导体市场，细分为车载应用、电机驱动、以及便携式和无线\计算和存储。基于SiC的模块将被越来越多的汽车制造商采用，SiC器件市场从2019年至2025年将以30%的CAGR增长，截至2025年应达到25亿美元以上。半导体芯片行业作为半导体行业的主要代表，是整个电子信息技术行业的基础，中国大陆半导体自给率水平非常低，特别是核心芯片极度缺乏。未来，半导体芯片产能将进一步向中国大陆转移，在智能汽车、人工智能、存储器市场、物联网、5G通信等领域快速发展的带动下，半导体芯片产业迎来新一轮的发展高潮。根据SEMI2020年研究，从2020年到2024年，半导体12寸晶圆厂的数量预计至少增加38座（其中台湾11座，中国8座），在2024年预计达到161座。中国12寸生产能力正在逐年增加，将从2015年全球市场的8％增长到2024年的20％。据SEMI全球200mm(8英寸）Fab展望中（Global 200mm FabOutlook）报道，200毫米晶圆的强劲增长反映了各个细分行业领域的需求。例如，从2019年到2022年，MEMS和传感器设备的晶圆出货量预计将增长25％，而电力设备和Fab厂的出货量预计分别增长23％和18％。中国大陆半导体芯片产业生产线的投资布局将进一步拓展，半导体芯片相关产品技术将继续加快变革，中国大陆半导体芯片、第三代半导体芯片、MicroLED芯片、半导体先进封装领域均有望实现突破。
综上，报告期及未来可预见的期间内，中国大陆半导体芯片行业处于快速发展期，半导体芯片行业用掩膜版市场空间巨大。3）触控市场触控行业产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、车载显示、智能手表等领域。中国触摸屏产业链日趋完善，关键技术水平持续提升，内嵌触控技术（In Cell、On Cell）正逐步替代外挂触控技术（OGS），产业转型升级逐渐加快。
综上，报告期及未来可预见的期间内，触控行业处于成熟期，触控用掩膜版仍具有稳定的市场需求。
4）电路板市场电路板产品主要应用于智能手机、平板电脑、手持触控电子产品、数码相机、汽车电子产品、医疗产品等。根据Prismark2020Q2预测数据， 2020年全球PCB市场整体需求依然疲软，但从中长期来看未来全球PCB行业仍将呈现缓慢增长的趋势。Prismark预测2019-2024年全球PCB产值复合增长率约为4.3%，预计到2024年全球PCB产值将达到约758.46亿美元；2019-2024年中国PCB产值复合增长率约为4.9%，预计到2024年中国PCB产值将达到约417.70亿美元。中国PCB产业各细分产品产值增速均高于全球平均水平，尤其在高多层板、HDI板、挠性板（柔性电路板）和封装基板等各类高技术含量细分PCB领域，产业转移趋势明显。综上，报告期内电路板行业正处于稳步发展期，而在未来可预见的期间内柔性电路板处于快速发展期，柔性线路板用掩膜版有望迎来新的发展机遇。5）掩膜版产品属于精密度较高的定制化产品，具有较高的技术门槛掩膜版属于精密度较高的定制化产品，具有较高的技术门槛。掩膜版主要应用于平板显示、半导体芯片、电路板和触控等行业，需要在图形设计处理、光刻工序工艺、显影蚀刻工序工艺、测量和检查分析技术、缺陷控制与修补和洁净室建设等领域积累大量的技术，掩膜版技术跨越多个技术和学科领域，无论从基础理论还是研发、设计和制造等方面，都需要掩膜版厂商具备较高的技术水平，掩膜版技术是公司竞争优势的关键因素。公司是国内最早进入掩膜版行业的企业之一，在技术水平上处于国内领先地位。由于掩膜版行业具有较高的技术门槛，市场主要参与者主要为境内外知名企业，市场集中度较高，报告期内及未来竞争格局将较为稳定。
2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况
根据Omdia分析，2019年全球平板显示掩膜版企业销售金额排名如下：
| 排名 | 公司 | 备注 |
| 第1名 | SKE | 日本上市公司，股票代码：6677 |
| 第2名 | HOYA | 日本上市公司，股票代码：7741 |
| 第3名 | LG-IT | 韩国上市公司，股票代码：011070 |
| 第4名 | PKL | 母公司福尼克斯为美国上市公司，股票代码：PLAB |
| 排名 | 公司 | 备注 |
| 第5名 | DNP | 日本上市公司，股票代码：7912 |
| 第6名 | 清溢光电 | 中国大陆公司 |
| 第7名 | SAMSUNG | 三星集团旗下公司 |
| 第8名 | TOPPAN | 日本上市公司，股票代码：7911 |
掩膜版行业的发展主要受下游平板显示行业、半导体芯片行业、触控行业和电路板行业的发展影响，与下游终端行业的主流消费电子（手机、平板、可穿戴设备）、笔记本电脑、车载电子、网络通信、家用电器、LED照明、物联网、医疗电子等产品的发展趋势密切相关，未来几年掩膜版将向更高精度、大尺寸和全产业链方向发展。
（1）掩膜版产品精度趋向精细化
随着消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。根据IHS预测，未来显示屏的显示精度将从450PPI（Pixel Per Inch，即每英寸像素）逐步提高到650PPI以上，对平板显示掩膜版的半导体层、光刻分辨率、最小过孔、CD均匀性、套合精度、缺陷大小、洁净度均提出了更高的技术要求。
在半导体方面，目前境内主流先进制造工艺为28nm工艺，境外主流为14nm，台积电已量产5nm工艺，未来集成电路的制造工艺将进一步精细化，朝3nm甚至更高的工艺发展，这对与之配套的半导体芯片及封装用掩膜版提出了更高要求，对线缝精度的要求越来越高。综上，未来掩膜版产品的精度将趋向精细化。
（2）掩膜版产品尺寸趋向大型化
自2007年液晶电视开始占据主流市场后，其平均尺寸大约按照每年增加1英寸的速度平稳增长。根据IHS统计和预测，43英寸、55英寸、65英寸、70英寸等大尺寸电视出货量逐年增长。电视尺寸趋向大型化，导致国内面板基板逐步趋向大型化，直接决定了掩膜版产品尺寸趋向大型化，具体如下，图右为掩膜版尺寸，图左为面板尺寸。
全球薄膜晶体管（TFT-LCD）液晶面板及掩膜版发展简表（单位：mm）
| 年度 | 世代 | 显示面板玻璃尺寸 | 掩膜版尺寸 |
| 2018年 | 10.5-11代 | 2940x3370 | 1620x1780 |
| 2009年 | 10代 | 2880x3130 | 1620x1780 |
| 2006年 | 8代 | 2160x2460-2290x2620 | 1220x1400 850x1400 |
| 2005年 | 7代 | 1870x2200-1950x2250 | 850x1200 |
| 2003年 | 6代 | 1500x1800-1500x1850 | 800x920 850x1200 |
| 2002年 | 5代 | 1000x1200-1150x1300 | 520x800 800x920 |
| 2000年 | 4代 | 680x880-730x920 | 500x750 520x800 |
| 1995年 | 3代 | 550x650-550x670 | 390x610 |
| 1993年 | 2代 | 360x465-410x520 | 330x450 |
| 1988年 | 1代 | 300x350-300x400 | 330x450 |
| 2020年 | 2019年 | 本年比上年 增减(%) | 2018年 | |
| 总资产 | 1,425,066,322.85 | 1,328,229,734.36 | 7.29 | 686,745,571.77 |
| 营业收入 | 487,192,557.45 | 479,650,905.30 | 1.57 | 407,364,436.81 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 76,290,284.24 | 70,284,081.22 | 8.55 | 62,654,771.24 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 66,668,779.52 | 63,296,746.58 | 5.33 | 55,768,398.58 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,178,237,686.67 | 1,123,291,402.43 | 4.89 | 530,670,074.42 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 186,964,489.27 | 102,685,252.56 | 82.08 | 99,570,474.97 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.29 | 0.34 | -14.71 | 0.31 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.29 | 0.34 | -14.71 | 0.31 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.63 | 11.53 | 减少4.90个百分点 | 12.55 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 4.97 | 4.25 | 增加0.72个百分点 | 4.09 |
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
| （1-3月份） | （4-6月份） | （7-9月份） | （10-12月份） | |
| 营业收入 | 123,375,922.56 | 137,942,959.03 | 121,884,056.12 | 103,989,619.74 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 16,613,891.46 | 22,889,037.98 | 23,045,540.98 | 13,741,813.82 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 15,789,919.77 | 21,115,820.56 | 19,404,728.33 | 10,358,310.86 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 33,618,493.20 | 53,667,190.47 | 51,858,915.66 | 47,819,889.94 |
| 截止报告期末普通股股东总数(户) | 12,930 | ||||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) | 11,805 | ||||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 包含转融通借出股份的限售股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | ||||||||
| 光膜（香港）有限公司 | 0 | 98,636,400 | 36.97 | 98,636,400 | 98,636,400 | 无 | 0 | 境外法人 | |
| 苏锡光膜科技（深圳）有限公司 | 0 | 86,613,600 | 32.46 | 86,613,600 | 86,613,600 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |
| 深圳市熠昌投资合伙企业（有限合伙） | 0 | 5,253,600 | 1.97 | 0 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 朱雪华 | 0 | 2,800,000 | 1.05 | 0 | 0 | 无 | 0 | 境外自然人 | |
| 广发乾和投资有限公司 | 1,504,400 | 2,534,400 | 0.95 | 2,534,400 | 3,340,000 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 深圳市熠瑞投资合伙企业（有限合伙） | 0 | 2,129,000 | 0.80 | 0 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金 | 2,055,929 | 2,055,929 | 0.77 | 0 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 尤宁圻 | 0 | 1,400,000 | 0.52 | 0 | 0 | 无 | 0 | 境外自然人 |
| 深圳市华海晟投资有限公司 | 0 | 1,363,600 | 0.51 | 0 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金 | 1,085,055 | 1,085,055 | 0.41 | 0 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）光膜（香港）有限公司为公司控股股东，苏锡光膜科技（深圳）有限公司是光膜（香港）有限公司100%持股的企业。（2）股东尤宁圻为公司控股股东香港光膜、公司持5%以上股份股东苏锡光膜的实际控制人唐英敏、唐英年的母亲的兄弟。（3）股东朱雪华为公司持5%以上股份股东苏锡光膜监事。（4）深圳市熠昌投资合伙企业(有限合伙)、深圳市熠瑞投资合伙企业(有限合伙)、深圳市百连投资合伙企业(有限合伙)、深圳市熠腾翔投资合伙企业(有限合伙)、深圳市华海晟投资有限公司均为员工持股平台，其中深圳市熠昌投资合伙企业(有限合伙)、深圳市百连投资合伙企业(有限合伙)、深圳市熠腾翔投资合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人和深圳市华海晟投资有限公司的实际控制人均为自然人吴克强，吴克强为深圳市熠瑞投资合伙企业(有限合伙)有限合伙人、持有其55.19%出资额。（5）公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人关系。 |
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 |
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析1 报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入 48,719.26 万元，同比增长1.57%；归属于母公司股东的净利润为7,629.03 万元，同比增长 8.55%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,666.88万元，同比增长 5.33%。净资产为 117,823.77 万元，基本每股收益 0.29 元。
2 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
3 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见本报告第十一节财务报告之“五、重要会计政策及会计估计”之“44、重要会计政策和会计估计的变更”的内容。4 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
5 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本公司将常裕光电(香港)有限公司（以下简称常裕光电公司）和合肥清溢光电有限公司（以下简
称合肥清溢公司）两家子公司纳入报告期合并财务报表范围。