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塞力斯2018年年度报告 下载公告
公告日期:2019-04-26

公司代码:603716 公司简称:塞力斯

塞力斯医疗科技股份有限公司

2018年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、

准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计

报告。

四、 公司负责人温伟、主管会计工作负责人刘文豪及会计机构负责人(会计主管人员)

陈静声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司从实际经营情况出发,为满足资本性支出需求,保持财务稳健性和自主性,增强抵御风险能力,实现公司持续、稳定、健康发展,更好地维护全体股东的长远利益。2018年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本,剩余未分配利润滚存至下一年度。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?

九、 重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅“第四节经营情况讨论分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。

十、 其他□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节 公司业务概要 ...... 11

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 16

第五节 重要事项 ...... 39

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 54

第七节 优先股相关情况 ...... 63

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 64

第九节 公司治理 ...... 77

第十节 公司债券相关情况 ...... 80

第十一节 财务报告 ...... 81

第十二节 备查文件目录 ...... 202

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

常用词语释义
本公司、公司、塞力斯、塞力斯股份、发行人武汉塞力斯医疗科技股份有限公司、塞力斯医疗科技股份有限公司
塞力斯生物武汉塞力斯生物技术有限公司
郑州朗润郑州朗润医疗器械有限公司
湖南捷盈湖南捷盈生物科技有限公司
山东塞力斯山东塞力斯医疗科技有限公司
泰安塞力斯泰安塞力斯医疗科技有限公司
南昌塞力斯南昌塞力斯医疗器械有限公司
武汉华莱信武汉华莱信软件有限公司
苏大赛尔苏州苏大赛尔免疫生物技术有限公司
科瑞杰襄阳市科瑞杰医疗器械有限公司
重庆塞力斯重庆塞力斯医疗科技有限公司
广东塞力斯广东塞力斯医疗科技有限公司
福建塞力斯福建塞力斯医疗科技有限公司
黑龙江塞力斯黑龙江塞力斯医疗科技有限公司
黄石塞力斯黄石塞力斯医学检验实验室有限公司
北京塞力斯北京塞力斯医疗科技有限公司
江苏塞力斯江苏塞力斯医疗科技有限公司
河南塞力斯河南塞力斯医疗科技有限公司
成都塞力斯成都塞力斯医疗科技有限公司
河北塞力斯河北塞力斯医疗科技有限公司
济南塞力斯济南塞力斯医疗科技有限公司
内蒙古塞力斯内蒙古塞力斯医疗科技有限公司
新疆塞力斯新疆塞力斯医疗科技有限公司
南京赛鼎南京赛鼎医疗科技有限公司
华裕正和河南华裕正和实业有限公司
信诺恒宏天津信诺恒宏医疗科技有限公司
京阳腾微北京京阳腾微科技发展有限公司
武汉汇信武汉汇信科技发展有限责任公司
奥申博武汉奥申博科技有限公司
武汉元景武汉元景商贸有限公司
共有时代共友时代(北京)科技股份有限公司
广西信禾通广西信禾通医疗投资有限公司
以大供应链广东以大供应链管理有限公司
提喀科技提喀科技有限公司
华润塞力斯广州瑞云投资合伙企业(有限合伙)
微伞医疗湖北微伞医疗科技有限公司
和睦康武汉和睦康医疗管理有限公司
咏林瑞福阿克苏咏林瑞福电子科技有限公司
江门塞力斯塞力斯(江门)医疗科技有限公司
宁夏塞力斯塞力斯(宁夏)医疗科技有限公司
山东润诚山东润诚医学科技有限公司
赛维汉普云南赛维汉普科技有限公司
天津瑞美天津市瑞美科学仪器有限公司
中审众环中审众环会计师事务所(特殊普通合伙),众环海华会计师事务所(特殊普通合伙),武汉众环会计师事务所有限责任公司,众环会 计师事务所有限公司,众环海华会计师事务所有限公司
西门子Siemens Healthcare 及其全球控股子公司,是全球医疗解决方案最 大的供应商之一。
西门子(上海)西门子医学诊断产品(上海)有限公司,是公司主要供应商。
西门子租赁西门子财务租赁有限公司
罗氏F.Hoffmann-La Roche Ltd 及其全球控股子公司,是全球领先的体外诊断产品生产公司之一。
雅培Abbott Laboratories 及其全球控股子公司,一家全球性的多元化医 疗保健公司。
贝克曼库尔特Beckman Coulter, Inc.及其全球控股子公司,是一家世界实验医学 领域中仪器设备、试剂、应用软件开发和制造最强的厂商之一。
梅里埃bioMérieux 集团,一家总部位于法国的致力于开发作为医疗和工业用途的体外诊断产品的公司。
美艾利尔美艾利尔集团(Alere Inc.),一家总部位于美国的全球领先的健 康诊断产品和健康诊断管理方案的提供者。
Becton Dickinson美国BD 公司,是世界上最大的医疗技术及医疗设备公司之一。
希森美康Sysmex Corporation(希森美康集团)是一家跨国企业,总部设在 日本的神户市,主要致力于体外诊断领域,是全球知名的临床检验综合方案提供商。
报告期2018 年 1 月 1 日至 2018年 12 月 31日
A 股每股面值1.00 元之人民币普通股
中国证监会中国证券监督管理委员会
上交所上海证券交易所
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
督导机构中信证券股份有限公司
中审众环、审计机构中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
人民币元
m2平方米,计量单位
m3立方米,计量单位
医疗检验集约化运营服务(IVD业务)公司与医疗机构签订中长期业务合同,约定在合同期内,公司向医疗机构提供体外诊断仪器供其使用,医疗机构向公司采购体外诊断试剂和耗材;同时,公司向其提供物流配送、培训及技术支持、工程维护、采购管理、信息化软件功能拓展、医学实验室建设布局优化、ISO15189认证支持和体外诊断新技术学术交流推广等多方面服务,提升医疗机构检验业务的综合管理服务水平。
医用耗材集约化运营服务(SPD业务)公司与医疗机构签订中长期业务合同,约定在合同期内,公司通过软件、硬件及人员等投入,为医院提供医用耗材院内集中采购供应、仓储管理、配送和集中结算服务等精细化运营管理服务,提高医疗机构医用耗材运营管理效率、减轻医用耗材医疗机构运营管理负担。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称塞力斯医疗科技股份有限公司
公司的中文简称塞力斯
公司的外文名称Thalys Medical Technology Inc.
公司的外文名称缩写Thalys
公司的法定代表人温伟

二、 联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表
姓名刘源蔡风
联系地址武汉市东西湖区金山大道1310号武汉市东西湖区金山大道1310号
电话027-83386378027-83386378-331
传真027-83084202027-83084202
电子信箱zhengquanbu@thalys.net.cnzhengquanbu@thalys.net.cn

三、 基本情况简介

公司注册地址武汉市东西湖区金山大道1310号
公司注册地址的邮政编码430040
公司办公地址武汉市东西湖区金山大道1310号
公司办公地址的邮政编码430040
公司网址www.thalys.net.cn
电子信箱zhengquanbu@thalys.net.cn

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股上海证券交易所塞力斯603716

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所(境内)名称中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
办公地址武汉市武昌区东湖路169号2-9层
签字会计师姓名肖峰、付平
公司聘请的会计师事务所(境外)名称
办公地址
签字会计师姓名
报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称中信证券股份有限公司
办公地址广东省深圳市福田区中心三路8号 中信证券大厦19层
签字的保荐代表人姓名程杰、王栋
持续督导的期间2017年1月20日至2019年12月31日
报告期内履行持续督导职责的财务顾问名称
办公地址
签字的财务顾问主办人姓名
持续督导的期间

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

主要会计数据2018年2017年本期比上年同期增减(%)2016年
营业收入1,317,446,052.16920,516,544.0843.12%627,328,056.89
归属于上市公司股东的净利润94,159,095.6293,847,385.000.33%68,917,864.86
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润94,730,561.3086,300,420.079.77%67,335,059.58
经营活动产生的现金流量净额-63,828,486.07-63,252,228.78-0.91%-17,016,112.18
2018年末2017年末本期末比上年同期末增减(%)2016年末
归属于上市公司股东的净资产1,520,775,610.62933,386,166.8762.93%843,613,981.87
总资产2,582,812,379.141,569,390,653.6064.57%1,092,480,920.37

(二) 主要财务指标

主要财务指标2018年2017年本期比上年同期增减(%)2016年
基本每股收益(元/股)0.490.53-7.550.49
稀释每股收益(元/股)0.490.53-7.550.49
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)0.490.482.10.48
加权平均净资产收益率(%)9.30%10.57%减少1.27个百分点12.59%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)9.39%9.72%减少0.33个百分点12.3%

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上

市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上

市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明:

□适用 √不适用

九、 2018年分季度主要财务数据

单位:元 币种:人民币

第一季度 (1-3月份)第二季度 (4-6月份)第三季度 (7-9月份)第四季度 (10-12月份)
营业收入260,050,083.27314,447,263.25353,288,539.32389,660,166.32
归属于上市公司股东的净利润18,646,707.3129,639,956.0122,807,852.0123,064,580.29
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润18,883,523.5930,095,139.7322,804,056.1622,947,841.82
经营活动产生的现金流量净额-62,453,577.98-30,005,717.71-17,210,457.2245,841,266.84

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目2018年金额附注(如适用)2017年金额2016年金额
非流动资产处置损益-3,102,654.38358,795.15-294,119.19
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外3,092,388.748,072,750.002,168,000.00
计入当期损益的对非金融企业收18,867.92
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益95,641.10
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益37,601.06
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益1,030,704.49
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,823,621.09327,240.36213,389.20
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额663,796.54-16,843.1617,352.77
所得税影响额542,155.53-2,321,323.01-521,817.50
合计-571,465.687,546,964.931,582,805.28

十一、 采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

(一)主要业务及经营模式

公司是以“渠道+服务”为特色的医疗集约化整体解决方案服务提供商。顺应国家医疗改革之发展趋势、医疗机构降本增效之内在需求,公司统筹谋划、审慎决策,立足医疗检验集约化运营服务(IVD业务),在巩固原有业务的优势基础上,通过医用耗材集约化运营服务(SPD业务)迭代升级,确立了以SPD业务及区域检验中心业务为双核心驱动的协同发展战略。

公司以集约化运营服务为纽带,上游通过战略合作建立样本库、医学大数据及产研中心强化体外诊断试剂等产品自主研发能力;下游聚焦区域检验中心,形成上下联动的发展格局。

1、医疗检验集约化运营服务(IVD业务)

IVD业务是指公司与医疗机构签订中长期业务合同,约定在合同期内,公司向医疗机构提供体外诊断仪器供其使用,医疗机构向公司采购体外诊断试剂和耗材;同时,公司向其提供物流配送、培训及技术支持、工程维护、采购管理、信息化软件功能拓展、医学实验室建设布局优化、ISO15189认证支持和体外诊断新技术学术交流推广等多方面服务,提升医疗机构检验业务的综合管理服务水平。

2、医用耗材集约化运营服务(SPD业务)

SPD业务是将原医疗机构检验类产品集约化运营服务进行迭代升级,除提供医疗机构检验科医学检验相关仪器设备、试剂及相关专业服务外,同时还提供院内高低值耗材等医用产品的集约化服务。

SPD业务是指公司与医疗机构签订中长期业务合同,约定在合同期内,公司投建“医用耗材

集约化运营服务平台”(包括软件、智能硬件等配套设施设备),依托第三专业运营管理团队,

为医疗机构提供医用耗材院内集中采购供应、仓储管理、配送和集中结算服务等精细化运营管理服务,提高医用耗材运营管理效率、减轻运营管理负担。

IVD业务与SPD业务的对比如下:

项目名称提供的服务类别提供的产品范围服务群体盈利方式
IVD业务与医疗机构检验科签订中长期的业务合同,约定在合同期限内为检验科提供体外诊断仪器,并与检验相关的体外诊断仪器设备以及配套医院检验科通过集约化采购销售产生的进销差价盈利
提供技术培训、维护服务,销售配套的体外诊断试剂和耗材等的试剂和耗材
SPD业务为整体医疗机构提供包括体外诊断试剂、高低值耗材在内的各类医用耗材的采购、管理、配送和集中结算等精细化运营管理服务体外诊断试剂、高值耗材、低值耗材在内的各类医用耗材医院所有科室通过集约化采购销售产生的进销差价盈利

3、合作共建区域检验中心业务

该业务模式下,公司以市各级医院检验科为基础,深度整合资源,合作共建区域检验中心。公司向区域检验中心提供检验所需的仪器设备,为区域检验中心提供检验试剂及耗材集中采购及供应。同时提供培训及技术支持、工程维护、信息化建设、医学实验室建设布局优化、ISO15189认证支持等增值服务。

(二)行业情况说明根据中国证监会《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司所处行业为体外诊断产品流通与服务行业,属于“F51 批发业”;自主产品为体外诊断产品制造行业,属于 “C27 医药制造业”。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

(一)符合国家政策导向

国家明确提出研究建立大型仪器诊断服务社会化的管理机制,鼓励开展租赁、托管等新型商业模式。 2017 年 4月26日,国务院颁发了《国务院办公厅关于推进医疗联合体建设和发展的指导意见》,明确提出了每个试点城市至少建成一个有明显成效的医联体,目前国家大力推进医联体的建设,区域检验中心作为医联体的重要组成部分将会获得大力的支持。2017年7月,国务院出台《国务院办公厅关于建立现代医院管理制度的指导意见》,鼓励医疗机构探索“后勤一站式服务社会化”,包括医用耗材的院内运营管理。

(二)业务模式优势

集约化运营服务模式和区域检验中心模式天然契合“两票制”,压缩流通环节、减少冗余成本的集约化服务符合流通商、医院、监管部门多方利益格局。

医疗机构检验科运作是复杂系统运营而非孤立单品采购,医疗器械的特殊性及复杂性也决定其需求极强的服务属性和技术属性。公司IVD业务通过帮助医疗机构建立高标准实验室与客户深度合作,节约了客户的设备采购成本,提高医疗机构的采购效率和检验服务水平,同时公司向下游提供整体服务,提高产品附加价值,提升业务粘性和采购量。该种业务模式解决了医疗机构对

大型高端体外诊断产品的需求与资金压力的矛盾,帮助医疗机构实现检测水平跨越式发展,同时公司自身也形成了规模效应,节约了采购成本,从而达到资源优化配置的目的。

SPD业务是以医用耗材智慧物流信息平台系统为核心,RFID智能设备和IOT物联网技术为驱动、第三方专职运营人员为执行,多维度、多中心为监管的平台化、智能化和精细化的集约化运营服务平台。SPD业务可实现院内耗材全程溯源的精细化管理,改善运营管理效率、提升库存周转率、降低耗材损耗率;实施耗材使用后结算模式,减少医疗机构对资金的占用成本,实现院内的近“零库存”管理目标;由公司负责软硬件及运营人员的投入,减少医疗机构人力等成本投入。SPD业务模式符合国家规范医用耗材管理、医保控费等相关政策要求。

(三)医疗检验集约化运营服务优势

公司经营优势主要体现在对上游体外诊断产品资源的有效整合以及为下游医疗机构提供的配套营销及服务上。

1、渠道资源优势

(1)品牌渠道优势

IVD 产品种类繁多规格各异、单品规模小且缺乏系统性标准分类,主要由医院及医院检验科通过院内招标集中竞价的方式带量采购,流通商在行业中拥有较高的议价能力。

塞力斯通过对上游体外诊断产品资源的有效整合,拥有品种齐全、质量优良的检验试剂及耗材采购平台,通过战略合作辅以代理的方式与国内外各大 IVD 供应商建立了长期良好的合作关系,包括西门子、德国 BE、奥地利 TC、碧迪、迈瑞、希森美康、强生、雅培、西门子、贝克曼、梅里埃等,覆盖了医疗机构所需的全采购品类,能满足医疗机构对体外诊断产品的一站式需求,具有明显的渠道优势。

(2)规模成本优势

依托公司丰富的终端渠道资源和较强的客户管控能力,通过年度大规模的采购,降低采购成本,利用规模优势拥有较强的议价能力,可以以较低的成本购入各种仪器、试剂和耗材,最大限度降低成本,提升效益,同时因为自身产品的垂直销售,减少了中间流通环节,进一步地降低了运营成本。

2、营销服务优势

(1)营销网络规模优势

公司业务模式偏向于与当地有资源优势的合作方成立子公司,在获取优质客户资源的同时,也降低了风险。公司战略明晰,且拥有优秀的渠道资源整合和落地实施能力。通过区域拓展、全国性战略合作以及渠道并购,业务版图囊括了湖北、湖南、江苏、山东、江西、河南、福建、重庆、广东、黑龙江、天津、广西、北京、上海、新疆、内蒙、成都、宁夏等区域,基本完了全国省域的业务区域覆盖。

公司培育了数量较多、规模较大的客户基础。以公立医院为主,大多具有较强的财务实力,信用良好,公司应收账款发生的实际坏账风险较小。

(2)专业高效的一站式综合服务优势

公司是较早从事医疗检验集约化服务的企业,拥有专业的服务体系、丰富的集约化服务经验、完善的仓储、冷链条件和与之匹配的信息化管理系统,并积累了专业的体外诊断产品物流配送经验,能够保障配送的安全和效率。利用自身规模成本及渠道优势为下游医疗机构提供专业高效的医疗检验集约化运营服务和整体解决方案,具有较强的竞争优势。

公司体外诊断产品涵盖了绝大部分检验项目,根据医疗机构对产品性能、购买价格、服务内容的不同需求,提供专业定制化的售前、售中、售后的全方位整体解决方案,包括不限于产品组合解决方案、性价比比较、信息化冷链仓储和物流配送、属地化快速响应和精准交付、质控和维保、安装调试和应用培训等全方位专业技术服务,协助医院进行建设、质控和运营规划,帮助医院提升实验室品质、降低成本,对于取消药品加成后的医院有较大的吸引力。

公司拥有专业的技术团队和管理团队,为医疗检验集约化客户提供专有支持服务,通过驻点技术人员,在营销、仓储、配送、维修、质控及服务等环节具备快速的异常处理、配送服务的响应能力,提高了医疗机构对试剂和耗材的综合采购管理效率。

3、运营管理优势

(1)信息化支撑优势

通过自主研发塞力斯仓储物流管理系统,辅以冷库、冷链车、保温箱温度实时监控系统,搭建融合互通的业务信息化支撑系统,打造信息化支撑平台。该平台集信息流、物流、现金流、服务流于一体,覆盖客户服务、销售、仓储、配送的全周期的闭环管理。从订单受理、配送货物的在途监控、运输分送等各环节的过程控制,实时数据共享,打造具备快速异常处理、配送服务响应能力的快捷服务和精准交付体系,具有保障安全、减少响应时间和错误率、方便效期管理、库存查询、在途监控、全程可追溯等特点。

通过信息化建设和自身配送与物流合作相结合的方式,来降低物流成本和业务成本。此外,公司还将加强在大数据和生物样本库等方面的信息服务储备能力。

(2)客户端管控优势

?战略合作与合作共建深化合作关系

公司采取以投资换市场,专业服务换合作的策略与各医疗机构建立了广泛深入的业务合作关系。通过战略合作与合作共建的方式强化合作关系,深度整合资源,加大在重点区域终端的有效覆盖规模,巩固竞争优势。

基于对双方资源优势的认可和战略合作定位的一致理解,公司与华润结成战略合作伙伴关系,在医疗检验集约化服务、区域检验中心服务等业务上开展全方位的合作。公司还通过与政府、央企和医疗机构等合作伙伴建立更为紧密的合作关系,深度整合各方资源,合作共建区域检验中心,实现以区域检验中心辐射下辖区县以及乡镇卫生院临床检验需求覆盖,为区域内各级医疗机构提供医学检验检查和诊断服务,实现区域内检验结果互认,减少重复检验。同时与公司自身渠道资源形成互补协同,有利于公司区域检验中心网络的构建。此外,公司还与华润医药、华润凤凰等

在山东、河南、湖北等地就集约化运营服务进行了业务战略合作。

?业绩来源的稳定性和可持续性优势公司的业绩存在明显的“存量+增量”特性,在医疗检验集约化运营服务的商业模式下,公司与医疗机构客户签订中长期业务合同,约定在合同期内,公司为客户集中配送所需产品,并提供专业的增值服务,使公司业绩存在很强的持续性。且合同到期后,公司有优先合作权。

(3)供应链整合优势

公司商业模式切入各渠道端口后,供应链整合明显提速。在供应链整合上通过与上游供应商深度合作、重新议价、渠道并购整合等手段,提升公司上游议价能力。在销售规模提升和后续业务落地预期清晰的态势之下,公司的渠道价值和平台价值逐渐显现,并为国际国内生产商所认可。

随着器械耗材“两票制”的逐步落地推行,在流通渠道行业集中度加速提升的背景下,厂家青睐与终端覆盖广、回款有保障的大型流通服务商进行合作,大型、高效、渠道和物流配送能力强的流通渠道服务商拥有更大的话语权,有利于公司上游转移支付能力的持续提升。

4、融资渠道优势

IVD 流通渠道市场规模高速增长,且市场呈现零碎散乱等特点。在以“两票制”为代表的众多政策导向下,能够提供 IVD 集约化运营模式解决方案的企业有明显的竞争优势,中小流通商一部分被淘汰或被兼并,剩余的一部分被迫转型,行业处于跑马圈地的混战阶段。

集约化运营属于资金推动型模式,在市场格局松散的背景下,上市公司有望借助融资渠道先发优势率先完成整合,有助于从激烈竞争中脱颖而出。

(四)SPD 重构商业模式价值,升级筑高护城河

公司推进SPD业务模式,强化专业“服务型”属性,深化主营业务服务能力。通过搭建以医用耗材智慧物流信息平台系统为核心,链接智能设施设备的医用耗材集约化运营平台,依托第三方专业运营团队执行医用耗材“集中采购、集中配送、集中运营”,通过可视化“目标控制与预警机制”逐步实现医用耗材运营成本可控、耗材占比可控。与此同时,实现医用耗材从流通环节到临床使用的穿透式监管,实现全程追溯与质量管理,大幅提高医院供应链运营管理效率。

该模式整合涵盖了体外诊断、高低值耗材等医用产品集约化服务,覆盖医院多种采购需求。业务范围从原本的检验科集约化业务扩大到医院全科室医用耗材的整体供应、采购、管理、配送和集中结算,实现医院与供应商、科室与科室之间的全方位一致性管理。通过借助优质的集约化服务,协助医疗机构降本提效,进一步掌握终端医疗机构的入口。

一方面扩大了单个医疗机构的采购规模和利润体量。另一方面,从医疗机构需求出发,提供高附加值服务,介入医疗机构的采购供应、物流管理、财务结算等体系,深度参与医院管理,增强服务属性,提高下游客户的粘性。

SPD业务通过对医疗机构各科室、库房实时业务数据进行多中心、多维度的可视化监管,通过集约化信息云平台,对院内耗材流通各个环节大数据进行智能分析、管控,帮助医院从病种分析、耗材占比等多维度做分析和可视化展示,为医院控耗控费提供决策支撑。其“使用后结算的

近零库存管理”模式,将大幅降低医院医用耗材运营管理成本。

SPD业务可帮助医疗机构优化供应商以及品规品种,共享采购目录,合并采购订单,以“带量采购”模式逐步降低医用耗材等产品采购价格,提高医疗服务收入水平。医疗机构由被动管理变为主动管理,减少不良库存,实现医疗机构库房近“零库存”管理目标,提高资金利用效率,有效降低成本支出,提升医疗机构的管理质量和运营服务效率,同时全流程溯源降低耗材器械使用风险。在医保控费、耗材零加成、降低耗占比的大背景下,对医疗机构有较大的吸引力。

公司以集约化运营服务为纽带,形成上下游融合发展格局。上游进军试剂、仪器设备自产,下游聚焦区域检测中心,同时通过战略合作建立样本库、医学大数据及产研中心强化自主研发能力;凭借对上游优势品牌资源的有效整合、优秀的上游产品议价能力、丰富的运营经验和完善的配套服务与医疗机构深度粘合,借助资本市场继续践行全国扩张之路。随着集约化运营服务的规模效应逐步释放以及区域检验中心项目的相继落地,公司通过 SPD业务升级商业模式,有望迎来“1+1+1>3”的效果,进一步提升公司渠道价值和平台价值,巩固竞争优势,增强行业话语权。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018 年公司确立了以医疗检验集约化运营服务(IVD业务)为基础,医用耗材集约化运营服务(SPD业务)与区域检验中心为突破的双核驱动的协同发展战略,在巩固原有IVD业务的优势基础上迭代升级,推进SPD业务,深化集约化服务能力,推进公司商业模式升级筑高“护城河”。

公司非公开发行项目成功落地,助力公司各项战略举措如期推进。为保证经营战略的有效实施,公司建立了全面、高效、协同的管理体系,通过内部有效资源整合,提升公司集约化服务的精细化管理水平,打造集约化综合服务平台,持续深化推进SPD业务和区域检验中心的建设运营,加快渠道业务的战略升级。

2018年公司围绕上述策略,在渠道升级、扩大集约化业务规模、上游自产化等方面均进行了较高质量的布局,在业务区域、战略合作、渠道并购等方面都取得了较好的成效,战略路径清晰。受公司战略推进和市场布局的影响,公司主营业务稳步增长。报告期内,本公司实现营业收入1,317,446,052.16元,较上年同期增长43.12%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润94,730,561.30元,较上年同期增长9.77%。

1、非公开发行方案成功落地,加大主业投资。

在资本寒冬、监管趋严的背景下,公司于2018年6月成功非公开发行股票募集资金,募集净额6.08亿元,为公司战略扩张提供良好的资金支持。

2、巩固区域竞争优势,加速实现全国网络布局

报告期内,公司在上海、江苏、湖北、广东、新疆、山东、宁夏等地加强区域布局,强化终端有效覆盖规模,从事IVD业务、SPD业务和区域检验中心业务的布局,有助于公司加大巩固重点区域市场优势。公司战略明晰,且拥有优秀的渠道资源整合和落地实施能力。通过区域拓展、全国性战略合作以及渠道并购,截止目前公司控股子公司达35家,基本完了全国省域的业务区域覆盖。

3、聚焦SPD业务,重构商业模式

公司推进SPD业务模式,强化专业“服务型”属性,深化主营业务服务能力。SPD业务是IVD业务的迭代升级版,覆盖医疗机构多种采购需求,业务范围从医疗机构检验科的体外诊断仪器设备及配套试剂耗材的集约化运营服务,扩大到医疗机构全部科室的各类医用耗材的集约化运营服务。

一方面扩大了单个医疗机构的采购规模和利润体量。另一方面,从医疗机构需求出发,提供高附加值服务,介入医院的采购供应、物流管理、财务结算等体系,深度参与医院管理,增强服务属性,提高下游客户的粘性。

SPD业务是以医用耗材智慧物流信息平台系统为核心,RFID智能设备和IOT物联网技术为驱动、第三方专职运营人员为执行,多维度、多中心为监管的平台化、智能化和精细化的集约化运营服务平台。SPD业务可实现院内耗材全程溯源的精细化管理,改善运营管理效率、提升库存周转率、降低耗材损耗率;实施耗材使用后结算模式,减少医疗机构对资金的占用成本,实现院内医用耗材的近“零库存”管理目标;由公司负责软硬件及运营人员的投入,减少医疗机构人力等成本投入。 SPD业务模式符合国家规范医用耗材管理、医保控费等相关政策要求。

公司积累有丰富的集约化供应经验,借助SPD业务模式再升级,有望获得先发优势。目前公司已在内蒙古、宁夏、黑龙江等地实现SPD业务订单落地。

4、自建与共建相结合,加快区域检验中心布局

报告期内,公司与华润医疗器械科技有限公司、襄阳市人民政府主导的湖北汉江产业投资有限公司分别以市各级医院检验科为基础,深度整合资源,合作共建区域检验中心,为区域检验中心提供检验试剂及耗材集中采购及供应。公司拥有可供应品种齐全、质量优良的检验试剂及耗材采购平台,利用规模优势,最大限度降低实验室成本,提升效益,有效降低政府的医保支出;同时因为实现自身产品的垂直销售,减少了中间流通环节,进一步降低区域检验中心的运营成本,有助于产品售后问题快速反馈解决。

5、自研和上游产品转化取得进展

报告期内,公司严格把控项目质量,寻求上游产业链自产化延伸,积极引进、转化新技术和新产品。自主产品的研发方面,免疫系列产品取得五个二类医疗器械注册证,公司产品线进一步丰富。

美国流式试剂国产化项目取得进展,截至本报告期,合资公司凯普瑞已拿到十六个一级医疗器械备案证,可随时展开销售。公司将继续推动研发成果的产业转化,优化运营成本,打通产销

一体化路径。

公司与知名高校及国内外专家团队洽谈合作,适时进行技术研发成果的产品转化,强化自主研发能力,有利于公司优化产品结构,改善毛利水平。

公司将利用自身渠道资源优势,为下游提供整体增值服务,提高产品附加价值,促进产品与服务的有效融合和协同发展。

6、加快战略布局,共建襄阳产研合作基地

报告期内,公司与襄阳市人民政府主导的湖北汉江产业投资有限公司签署了《襄阳市生物样本库与医学大数据中心项目建设战略合作协议》,合资公司将以襄阳市中心医院为依托将以全市各级医院为基础,整合资源,在建设生物样本库和医学大数据平台等合作上达成一致意见。

生物样本库在转化医学研究方面为科研和产业转化提供平台和数据支撑,有助于提高公司的自主研发能力,对公司日后的持续经营将产生积极的促进作用。 目前项目建设在顺利推进当中,襄阳区域细胞制备中心已经获批建设。

7、推进两化融合管理体系建设,强化项目的精细化管控能力

报告期内,公司推进两化融合管理体系建设,取得了《两化融合管理体系评定证书》。体现了公司在“医院实验室体外诊断产品精准配送能力”方面形成信息化建设、运用及管理上的精细化管控能力。

8、加强内控制度建设和完善工作

公司通过渠道并购、新市场开拓、战略合作相结合等方式加强了全国终端渠道的有效覆盖,与此同时,整合后运营管理复杂度增加,并购整合和多元化业务拓展带来内部控制风险。公司在重新梳理内控风险点,完善风险管理手册,强化风险防控意识的同时,提升内控管理水平,以保证内控体系的持续有效运行。

2018 年是公司业务布局的落地之年,此次深化 SPD 业务布局,升级集约化服务能力,有助于公司业务体量的提升。同时随着前期各地子公司项目的逐步落地,前期投入也将逐渐转化为收益。

二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业收入1,317,446,052.16元,较上年同期增长43.12%,实现归属于母公司扣除非经常性损益的净利润94,730,561.30元,较上年同期增长9.77%。公司整体业绩继续保持稳健增长的态势,主要驱动因素为:公司通过有效的资源整合,进一步提升集约化运营服务规模化、标准化竞争优势,创新商业模式,深化渠道业务的战略升级,持续推动集约化服务市场的精耕细作,集约化业务客户覆盖度和业务规模呈现稳步增长态势。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例(%)
营业收入1,317,446,052.16920,516,544.0843.12
营业成本899,451,485.95610,441,463.6147.34
销售费用97,269,960.3980,918,462.9020.21
管理费用103,464,426.0867,340,979.8453.64
研发费用7,484,770.865,088,709.6447.09
财务费用25,430,341.689,807,850.59159.29
经营活动产生的现金流量净额-63,828,486.07-63,252,228.78-0.91
投资活动产生的现金流量净额-228,791,849.31-248,593,294.54-7.97
筹资活动产生的现金流量净额775,873,910.29154,561,097.08401.99

2. 收入和成本分析

□适用 √不适用

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)
商业125,537.2988,627.0229.4045.0248.37减少1.59个百分点
工业6,207.321,318.1378.7613.115.72增加0.62个百分点
合计131,744.6189,945.5131.7343.1247.34减少1.96个百分点
主营业务分产品情况
分产品营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)
诊断试剂及耗材129,379.0487,949.3432.0242.3446.99减少6.05个百分点
体外诊断仪器设备2,365.571,995.8115.63104.2265.06增加20.01个百分点
合计131,744.6189,945.1531.7343.1247.34减少1.96个百分点
主营业务分地区情况
分地区营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)
湖北省46,667.2331,578.7432.3342.2337.47增加2.35
个百分点
湖南省21,628.9316,053.5325.7822.8323.03减少0.12个百分点
河南省12,969.248,380.9735.3846.9651.62减少1.99个百分点
江苏省9,614.735,863.7639.0114.1512.10增加1.12个百分点
山东省15,102.9912,691.5615.97229.35241.64减少3.02个百分点
北京市9,504.765,778.8139.20142.69167.16减少5.57个百分点
辽宁省3,036.461,964.2535.3156.7967.94减少4.30个百分点
内蒙古自治区3,219.383,026.246.00
其他地区10,000.894,607.2953.93-28.29-36.17增加5.69个百分点
合计131,744.6189,945.1531.7343.1247.34减少1.96个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用行业分类主要说明:

1、 行业分类标准:

A、商业:公司提供医疗集约化运营服务,主要从事医疗诊断试剂耗材及设备销售、配送服务,属于商业;B、工业:公司提供自主研发、生产、销售医疗诊断试剂耗材业务,属于工业。

2、 分产品分类标准:

A、 体外诊断试剂及耗材:公司提供医疗试剂耗材销售、配送等运营服务;B、 体外诊断仪器设备:公司提供体外医疗诊断相关设备销售3、 分区域分类标准:公司通过区域拓展、全国性战略合作以及渠道并购,业务版图囊

括了湖北、湖南、江苏、山东、河南、广东、北京、上海、新疆、内蒙等区域,基本完了全国省域的业务区域覆盖。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减(%)销售量比上年增减(%)库存量比上年增减(%)
凝血类试剂8,1379,71188611.1545.9-35.7

(3). 成本分析表

单位:万元

分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明
商业商品采购成本88,627.0298.5359,734.0997.8548.37随销售收入同比增长
工业人工料成材1,318.131.471,310.052.150.62
分产品情况
分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明
诊断试剂及耗材商品采购成本、产品制造成本87,949.3497.7859,835.0498.0246.99随销售收入同比增长
体外诊断仪器设备商品采购成本1,995.812.221,209.111.9865.06随销售收入同比增长

成本分析其他情况说明□适用 √不适用

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用前五名客户销售额25,320.67万元,占年度销售总额19.22%;其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0 %。

排名金额(万元)年收入占比(%)备注
第一名9845.747.47
第二名5467.444.15
第三名4042.883.07
第四名3089.912.35
第五名2874.692.18

前五名供应商采购额17,753.84万元,占年度采购总额19.74%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。

排名金额(万元)年采购占比(%)备注
第一名11715.0213.02
第二名2931.423.26
第三名1188.661.32
第四名1019.251.13
第五名899.491

3. 费用

√适用 □不适用

费用项目2018年2017年变动比率
销售费用97,269,960.3980,918,462.9020%
管理费用103,464,426.0867,340,979.8454%
研发费用7,484,770.865,088,709.6447%
财务费用25,430,341.689,807,850.59159%

4. 研发投入

研发投入情况表√适用 □不适用

单位:元

本期费用化研发投入7,484,770.86
本期资本化研发投入0
研发投入合计7,484,770.86
研发投入总额占营业收入比例(%)0.57
公司研发人员的数量43
研发人员数量占公司总人数的比例(%)4.02
研发投入资本化的比重(%)0

情况说明□适用 √不适用

5. 现金流

√适用 □不适用

项目2018年度2017年度变动比率变动说明
经营活动产生的现金流量净额-63,828,486.07-63,252,228.781%
投资活动产生的现金流量净额-228,791,849.31-248,593,294.54-8%
筹资活动产生的现金流量净额775,873,910.29154,561,097.08402%主要系非公开发行股票募集资金所致

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位:元

项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例(%)上期期末数上期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上期期末变动比例(%)情况说明
货币资金702,879,415.5727%196,499,840.6613%258%主要系非公开发行股票募集资金所致
应收票据及应收账款867,416,693.4134%594,855,318.3338%46%主要系业务增长及合并报表所致
预付款项60,302,769.982%88,287,065.186%-32%主要系预订商品入库所致
其他应收款31,337,798.581%17,514,199.771%79%主要系支付保证金所致
存货274,344,740.8411%201,538,444.9613%36%主要系业务拓展增加商品安全库存所致
其他流动资产14,746,617.681%10,627,976.071%39%主要系待认证税项所致
长期应收款74,878,736.143%0%100%主要系合报报表所致
长期股权投资26,481,453.281%0%100%主要系投资联营公司所致
在建工程2,229,453.560%7,396,990.480%-70%主要系工程完工转固定资产核算所致
递延所得税资产21,179,704.411%13,241,206.681%60%主要系所得税时间性差异所致
其他非流动资产29,991,336.841%9,664,379.671%210%主要系预付设备款及投资款所致
短期借款670,535,000.0026%286,624,000.0018%134%主要系业务拓展向金融借款所致
应付票据及应付账款99,309,080.094%55,956,937.134%77%主要系结算方式所致
预收款项29,296,264.991%18,928,217.951%55%主要系预收商品款所致
其他应付款62,127,379.802%97,893,305.736%-37%主要系支付往来款所致
一年内到期的非流动负债10,463,160.210%23,608,399.612%-56%主要系到期还款所致
其他流动负债8,682,474.200%0%主要系待转销项税所致
长期借款9,424,800.000%28,274,400.002%-67%主要系到期还款所致
长期应付职工薪酬7,233,379.180%2,648,189.810%173%主要系业绩承诺奖励所致
预计负债0%325,521.270%-100%主要系合同到期所致
递延收益1,925,000.000%501,000.000%284%主要系政策补助所
递延所得税负债4,219,534.260%0%主要系所得税时间性差异所致

其他说明

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

项 目期末余额受限原因
其他货币资金28,286,000.00银行承兑票据、保函、信用证保证金
长期股权投资67,320,000.00公司以对子公司京阳腾微的股权为长期借款担保
合 计95,606,000.00

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

在临床诊断中,80%左右的信息来自于体外诊断,体外诊断(IVD)已经成为预防、诊断、治疗疾病必不可少的与医学手段。据EvaluateMedTech的预测,预计2018年IVD将成为医疗技术领域中销售额最大的类别。以545亿美元销售额排名第一,且将在未来几年内保持5.6%的复合年均增长率,预计2020年IVD仍能保持医疗行业第一位置,全球IVD市场规模将超过700亿美元,中国将成为最大的IVD市场。

公司的SPD业务为医疗机构提供医疗产品的精细化运营管理服务,提供包括体外诊断、高值耗材、低值耗材等医疗器械的采购、配送服务,是医疗器械流通市场的重要组成部分。

根据《2016中国医疗器械行业发展蓝皮书》,中国医疗器械行业市场容量从2012年1700亿增长至2016年3700亿,年复合增长率高达21%,远高于GDP增速和全球平均5.1%的增速,属于高成长领域。根据中国医药工业信息中心预测,2020年国内医疗器械市场规模将达到7000亿元,未来十年继续保持年均10%的增长速度。

医疗器械行业经营性信息分析1 报告期内新增注册证或备案凭证整体情况

√适用 □不适用

注册分类期初数新增数失效数期末数
二类135018
一类2002

2 报告期内新增注册证或备案凭证具体情况

√适用 □不适用

序号产品名称注册分类应用领域取得时间备注
1降钙素原(PCT)测定试剂盒(胶体金免疫层析法)二类用于体外半定量测定人血清或血浆中降钙素原的含量2018年3月30日
2隐血转铁蛋白双联测定试剂盒(胶体金免疫层析法)二类用于体外定性测定人粪便中的微量血红蛋白和转铁蛋白2018年3月30日
3隐血(FOB)测定试剂盒(胶体金免疫层析法)二类用于体外定性测定人粪便中的微量血红蛋白2018年3月30日
4转铁蛋白(TRF)检测试剂盒(胶体金免疫层析法)二类用于体外定性测定人粪便中的转铁蛋白2018年3月30日
5钙(Ca)测定试剂盒(偶氮胂III法)二类用于体外定量检测人血清中钙离子的含量。2018年2月9日

3 报告期内失效注册证或备案凭证具体情况

□适用 √不适用

4 报告期内公司主要产品基本信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

序号产品名称注册分类应用领域是否属于创新医疗器械及类别发明专利及起止期限(如适用)生产量销售量销售收入
1凝血类试剂二类临床检验2490269542,545,494.51
2其他试剂及耗材一类临床检验19,527,656.66

5 报告期内公司主要产品基本信息√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

序号产品名称注册分类应用领域是否属于创新医疗器械及类别采购量销售量销售收入毛利率
1免疫类商二类等体外诊断//69,750.2232.99
2生化类商品二类等体外诊断//18,017.8037.85
3临检类商品二类等体外诊断//12,589.3935.07
4微生物类商品二类等体外诊断//5,951.8629.2
5其他二类等体外诊断//19,850.3826.24
6高低值耗材二类等体外诊断//3,219.386.00
7体外诊断设备二类等体外诊断6922332,365.5715.63
8总计////131,744.6131.73

注:上述表格中各类产品采购量和销售量因各类产品规格不一,无法进行准确统计。

6 报告期内按应用领域划分的主营业务盈利情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

产品应用领域营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)同行业同领域产品毛利率情况
免疫69,750.2246,737.1832.9931.1535.54-2.17
生化18,017.8011,198.0437.8585.35107.16-6.54
临检12,589.398,174.7335.0711.682.056.13
微生物5,951.864,172.2629.2057.6423.5019.38
其他(一、二、三类)19,850.3814,640.8926.2453.471.06-7.62
高低值耗材3,219.383,026.246.00
体外诊断仪器设备2,365.571,995.8115.63104.2265.0620.01
总计131,744.6189,945.1531.7343.1247.34-1.96

备注:不同品牌不同区域产品毛利率不具可比性。

7 报告期内研发投入整体情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

研发投入金额研发投入费用化金额研发投入资本化金额研发投入费用化金额占营业收入比例(%)研发投入资本化金额占净资产比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明
7,484,770.867,484,770.8600.57%047.09%新增研发项目

8 报告期内主要研发项目具体情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

研发项目产品基本信息研发(注册)所处阶段进展情况累计研发投入备注
凝血类体外诊断试剂的开发包含TGA、FDP、FDP质控等产品中期目前FDP、FIB KIT等已获得注册证书,TGA产品处于临床试验阶段,另外FDP质控品和校准品处于注册抽检阶段2,225.62自2013年开始
体外诊断生化产品试剂开发包含肌肝检测试剂、尿酸等生化诊断试剂,主要用用于诊断人体相关的临床生化指标后期目前15个产品完成体系考核,9个产品处于注册受理阶段484.15
基于胶体金免疫层析色谱法的诊断产品开发包含隐血测定试剂盒、降钙素原测定试剂盒等4个产品已完成4个产品已获得注册证书325.03
特定蛋白分析仪及配套试剂的开发包含HD-III特定蛋白分析析以及配套的若干检测试剂后期目前仪器已获得注册证书,配套试剂3个包含CRP、ASO已完成体系考核,2个(RF和HbAlc处于注册受理阶段98.5
自身免疫类诊断试剂开发包括ANA谱、肝谱6项等检测试剂盒,应用于自身免疫性肝病的检测中后期目前ANA谱检测试剂盒已提交注册申请,肝谱6项正在进行临床试验318.9
免疫荧光分析仪及配套试剂的开发包含半自动、全自动免疫荧光分析仪及配套诊断试剂的开发,包含PCT、SAA等初期研发进行中2.39
医疗智能柜智能互联锁技术,扫码开锁即用,床柜合一,整体嵌入式,抽拉即用后期软件部分已完成,硬件部分完成55.11
流式试剂包含CD2、CD3、CD4、CD8、CD45等多个流式配套产品中后期目前已完成16个产品的研发及备案,其余产品正在研发阶段7.48

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

截至本年报披露日,公司投资新设控股子公司10家(内蒙塞力斯、南京塞尚、上海塞力斯、南京赛鼎、南京塞诚、新疆塞力斯、江门塞力斯、提喀科技、凯普瑞、宁夏塞力斯), 联营子公司2家(华润塞力斯、微伞医疗)。

截至本年报披露日,通过增资或者收购方式控股公司3家(咏林瑞福、山东润诚、杭州韵文)。截至本年报披露日,通过增资或者收购方式参股公司2家(和睦康、赛维汉普)。

序号公司名称投资时间 (工商登记日)持股比例(%)投资金额(万元)投资方式
1内蒙古塞力斯医疗科技有限公司2018年1月17日51510新设
2南京塞尚医疗科技有限公司2018年2月1日51510新设
3上海塞力斯医疗科技有限公司2018年2月7日51510新设
4南京赛鼎医疗科技有限公司2018年3月12日51510新设
5南京塞诚医疗科技有限公司2018年3月20日51510新设
6新疆塞力斯医疗科技有限公司2018年3月28日511020新设
7阿克苏咏林瑞福电子科技有限公司2018年6月19日513000收购
8塞力斯(江门)医疗科技有限公司2018年6月22日51510新设
9华润塞力斯(武汉)医疗科技有限公司2018年7月12日491715新设
10提喀科技有限公司2018年7月24日512550新设
11武汉凯普瑞生物技术有限公司2018年8月1日511020新设
12湖北微伞医疗科技有限公司2018年8月13日101000新设
13山东润诚医学科技有限公司2018年12月4日514284收购
14杭州韵文医疗器械有限公司2018年12月7日51510增资
15塞力斯(宁夏)医疗科技有限公司2018年12月29日51510新设
16和睦康医疗管理有限公司2019年1月2日18450增资
17云南赛维汉普科技有限公司2019年4月25日7.41333增资

备注:

1、 宁夏塞力斯截至2018年12月31日,出资未到位,宁夏塞力斯未经营,

报告期未纳入合并报表;2、 山东润诚截至2018年12月31日,公司尚未支付收购款、也未参与实际

经营管理工作,报告期未纳入合并报表。

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

序号公司名称投资时间 (工商登记日)持股比例(%)投资金额(万元)投资方式
1阿克苏咏林瑞福电子科技有限公司2018年6月19日513000收购
2华润塞力斯(武汉)医疗科技有限公司2018年7月12日491715新设
3提喀科技有限公司2018年7月24日512550新设
4山东润诚医学科技有限公司2018年12月4日514284收购

备注:山东润诚截至2018年12月31日,公司尚未支付收购款、也未参与实际经营管理工作,报告期未纳入合并报表。

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

序号子公司名称主要业务注册资本(万元)取得方式
1武汉塞力斯生物技术有限公司医疗器械经营50同一控制下合并
2郑州朗润医疗器械有限公司医疗器械经营350非同一控制下合并
3河南华裕正和实业有限公司医疗器械经营2000非同一控制下合并
4山东塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营500设立
5南昌塞力斯医疗器械有限公司医疗器械经营1000设立
6广东塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营3000设立
7重庆塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
8天津信诺恒宏医疗科技有限公司医疗器械经营500非同一控制下合并
9福建塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营3000设立
10黑龙江塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
11黄石塞力斯医学检验实验室有限公司医疗器械经营1000设立
12北京京阳腾微科技发展有限公司医疗器械经营2000非同一控制下合并
13武汉汇信科技发展有限责任公司医疗器械经营1000非同一控制下合并
14北京塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
15武汉奥申博科技有限公司医疗器械经营208非同一控制下合并
16武汉元景商贸有限公司医疗器械经营600非同一控制下合并
17湖南捷盈生物科技有限公司医疗器械经营500设立
18江苏塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
19成都塞力斯医疗科技有限公司软件销售2000设立
20河南塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
21河北塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
22济南塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
23内蒙古塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
24南京塞尚医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
25上海塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
26南京赛鼎医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
27南京塞诚医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
28新疆塞力斯医疗科技有限公司医疗器械经营2000设立
29阿克苏咏林瑞福科技有限公司医疗器械经营4000非同一控制下合并
30杭州韵文医疗器械有限公司医疗器械经营1000非同一控制下合并
31塞力斯(江门)医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
32提喀科技有限公司智能化病房护理解决方案5000设立
33武汉凯普瑞生物技术有限公司体外诊断试剂2000设立
34山东润诚医学科技有限公司医疗器械经营1500非同一控制下合并
35塞力斯(宁夏)医疗科技有限公司医疗器械经营1000设立
36苏州苏大赛尔免疫生物技术有限公司生物试剂、医疗及科研用材料4823收购
37襄阳市科瑞杰医疗器械有限公司医疗器械经营703.7收购
38武汉华莱信软件有限公司信息系统2000收购
39共友时代(北京)科技股份有限公司安全监控850.34收购
40广西信禾通医疗投资有限公司医疗器械经营5555.56收购
41广东以大供应链管理有限公司供应链管理信息系统1000收购
42华润塞力斯医疗科技有限公司区域检验中心3500收购
43湖北微伞医疗科技有限公司生物样本库、医学大数据中心、区域检验中心10000收购
44和睦康医疗管理有限公司康复养老2500收购
45云南赛维汉普科技有限公司工业大麻种植、加工110收购

重要子公司财务数据详见第十一节财务报告中“九、1 - 6”相关描述。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

1、医疗服务需求扩容市场空间

受人均寿命提升、人口老龄化、人均收入、消费升级等因素的影响,我国医疗卫生需求持续增长。中国人均预期寿命持续提高,据国务院发布的《“十三五”卫生与健康规划》显示,2015年的人均寿命为76.34岁,比1960年增长32.99岁。老龄化进程加快,2017年中国65岁以上老年人数量已经超过1.5亿,占比达到11.4%,老年人口占比逐年增大。同时,随着居民消费收入的增长,对疫病防治健康管理意识的不断增强,我国医疗健康市场保持强大的内生增长动力。

2、医改政策深化加快行业变革重组,机遇与挑战并存

(1)挑战方面:面临价格下行压力与竞争日趋加剧的风险,行业加速洗牌。

随着医改的持续深化推进,对医疗服务费用总体控制将成为常态。两票制、GPO等政策的逐步推行,进一步压缩流通环节,流通行业加速洗牌,市场面临竞争日趋激烈的风险。

(2)机遇方面:催生新的商业模式,驱动行业整合。

随着医改持续深入推进,特别是取消耗材加成、降低耗材占比及医保 DRGs结算模式改革等政策的逐步落地实施,医疗机构“降本增效”诉求愈发强烈。倒逼医疗机构合理管控成本,通过精细化管理方式提质增效。

①医用耗材规范管理政策出台,要求建立医用耗材长效机制,建立耗材供应链信息化、标准化、精细化管理。

2017年7月,九部委联合出台《医用耗材专项整治活动方案》,要求医疗机构落实“医用耗材”长效机制建设,完善医用耗材院内管理制度,合理使用耗材考核情况与绩效挂钩。

2018年4月,国家卫健委出台了《全国医院信息化建设标准与规范(试行)》,对于医用耗

材管理信息化建设标准与规范提出要求,强化高值耗材管理,实现标码、资质、效期等信息全流程管理与追溯。

②两票制、耗材集采等政策,加速驱动行业整合。目前各省耗材的省级集采、阳光采购与耗材“两票制”并行。高值耗材、IVD和大型医疗设备都由省市级部门集中采购,同时各地的耗材招标都对入围企业数量做了要求,并通过提高参选门槛或者打分排序方式筛选配送商,这将对中小型器械流通企业形成进一步打击,达不到规模、资本等要求的企业直接失去配送资格,行业龙头的并购加速,行业集中度加速提升,终端的降价可能正是挤出竞争对手的机遇。

③耗材零加成、控制耗占比:耗材由利润中心转变为成本中心,医院控费诉求强烈,医院亟需从内部管理出发,改变粗放式经营管理模式。

医用耗材将逐步取消加成,首批取消加成的耗材为十大类高值医用耗材,分别是血管介入类、非血管介入类、骨科植入、神经外科、电生理类、起搏器类、体外循环及血液净化、眼科材料、口腔科、其他等。

取消耗材加成以后,医疗机构耗材的日常运营、库存垫资、损耗、运营管理人工等将成为其负担。医疗机构减轻运营负担的诉求显著。

④医保DRGs结算:结算方式改变促使医疗机构控制成本

DRGs(疾病诊断相关分类)是根据年龄、疾病诊断等相关因素,将临床过程同质、资源消耗相似的患者分入同一诊断组,以诊断组的资源消耗为标准建立预付费制度,管理者需要倒推每个环节的时间、药品、耗材和人力成本。实行DRGs结算模式后,医疗机构将进入“成本驱动时代”,增收在于成本管理与提高效率。

2017年国家选择部分地区开展按疾病诊断相关分组(DRGs)付费试点,鼓励各地积极完善按病种、按人头、按床日等多种付费方式;要求到2020年医保支付方式改革逐步覆盖所有医疗机构和医疗服务,全国范围内普遍实施适应不同疾病、不同服务特点的多元复合式医保支付方式,按项目付费占比明显下降。

2018年12月,国家医保局发布《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》,加快推进按疾病诊断相关分组(DRGs)付费国家试点,探索建立DRGs付费体系,并决定组织开展DRGs国家试点申报工作,原则上各省可推荐1-2个城市作为国家试点候选城市。

⑤监管层对耗材溯源管理的重视

2018年8月,国务院发布《深化医药卫生体制改革2018年下半年重点工作任务》、《国务院办公厅关于改革完善医疗卫生行业综合监管制度的指导意见》,明确提出耗材器械的溯源管理、提升医院的现代化、信息化的精细化管理水平,降低耗占比等要求。

⑥SPD模式获得监管层认可

2018年10月,国务院医改领导小组督察广东医改,对广东在医用耗材集中采购、统一配送以及耗材“院内供应链延伸服务”(SPD服务模式)给予充分肯定,表示将把可以复制推广的广

东医改经验在全国更大范围内加以推广,释放明确信号。

2019年1月,由国家卫健委医政医管局、《健康报》主办的2018年度 改善医疗服务典型经验交流推广会上对开展SPD服务的大型医院给予了表彰和肯定。

SPD业务通过院内耗材全程溯源的精细化管理,帮助医疗机构提高运营效率,降低运营成本,有效控制耗占比。符合国家规范医用耗材管理、医保控费等相关政策要求。

3、供给侧改革重构着医疗器械流通商业格局,有利于市场份额向龙头企业集中

不同于药品流通行业,我国医疗器械流通渠道环节呈现小、多、散和低竞争性的特点,依据《2016年中国医疗器械行业蓝皮书》公布数据,2016年我国器械器械经营企业18.63 万家,平均一家流通商服务1-2家终端医院,并未出现全国性龙头企业。市场高度分散,集约化程度低,服务能力参差不齐,难以满足上下游的诉求,多层级代理分销商组成的流通渠道越来越不适应行业的现状。随着医改的持续深化,以“两票制”为代表等众多政策导向旨在压缩流通环节重构着医疗器械流通商业生态,成为行业未来发展的重要驱动力。各大企业纷纷通过横向并购、纵向延伸等方式加快了产业链整合的步伐,重构行业新态势,渠道环节集中度逐步提升。

目前,“两票制”已从试点走向全国全面实施阶段,部分医改试点省份已出台耗材“两票制”方案并推广实施,标志着“两票制”已经开始向高值耗材领域和体外诊断领域延展。两票制实际上是流通领域的供给侧改革,对于塞力斯立足于“渠道+服务”的优势中游企业来说,增加流通链条长度和流通成本众多中小流通商的业务逐渐向大型、高效、高议价能力、资金实力雄厚的优势企业集中,随着器械耗材“两票制”的落地实施,行业整合将进一步提速。

行业需求高速增长,市场集中度低,政策逐步清晰。在医疗反腐、耗材两票制、降低耗占比、医保支付方式改革等政策推进下,医院“降本增效”诉求愈发强烈,能够提供集约化模式解决方案的企业有着明显的竞争优势。

公司在IVD业务方面积累了丰富的经验和技术优势,借助SPD业务模式再升级,有望获得先发优势。耗材“两票制”的推行,将有利于公司开展集约化整体解决方案服务,整合流通渠道,加速对中小流通商传统份额的替代。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

公司是以“渠道+服务”为特色的医疗集约化运营整体解决方案服务提供商。秉承为健康中国而创新的企业理念,致力于整合医用耗材及试剂流通渠道,为下游医疗机构提供专业高效的整体解决方案。

顺应国家医疗改革之发展趋势、医疗机构降本增效之内在需求,公司统筹谋划、审慎决策,立足医疗检验集约化运营服务(IVD业务),在巩固原有业务的优势基础上,通过医用耗材集约化运营服务(SPD业务)迭代升级,确立了以SPD业务及区域检验中心业务为双核心驱动的协同发展战略。围绕“规模与平台价值同步提升”核心战略要点,审慎高效布局,追求有质量、有话语权的增长。围绕发展战略,公司还将在试剂研发生产、健康医疗大数据等领域进行布局,强化公

司“产品+服务”的协同效应,为客户提供更加丰富和具有市场竞争力的整体化解决方案,拓展利润空间。

公司看好工业大麻合法化、全球化浪潮及在医疗领域的应用所带来的潜在市场机会,积极探索工业大麻产业链上下游投资机会,为公司创造新的利润增长点。2019年及以后的中长期工作重点主要包括:继续扩大SPD业务和区域检验中心业务规模,推进SPD业务入口卡位提升销售规模与利润空间,进行协同性强的渠道并购与上游生产企业并购与投资,结合自有项目资源,培育和发展新的利润增长点。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

公司计划采取下列措施赋能集约化运营服务业务:

1、扩展融资渠道、增强筹资能力

公司在充分利用好自有资金和金融机构信贷资金的同时,将积极拓宽融资渠道,充分利用资本市场获得长期稳定低成本资金支持,并将筹措资金扩大医用耗材集约化运营服务的业务规模和区域检验中心的建设运营规模、更新改造仓储物流供应链的建设、提升自主产品质量和规模,为公司稳健扩张提供充足的资金支持。

2、加大应收账款管理水平

公司业务处在快速增长阶段,随着竞争加剧和公司的新业务模式推陈出新,均有可能导致客户结算周期延长,应收账款数量增加。公司将不断强化应收账款管理,建立应收账款跟踪机制,加强后续催收力度,并加大应收账款责任制实施力度,优化业务人员在收款工作方面的绩效考评指标权重,从而保障合理的应收账款结构,减少资金占用,全面强化应收账款回款工作,有效控制坏账的发生。

3、加大研发、生产投入,提高自研比例,扩大自产产品销售规模

在凝血、生化、免疫等领域加强研发,积极引进、转化新技术和新产品强化技术创新和质量管理,提高自研比例,积极引进、转化新技术和新产品。同时加大生产投入力度,利用自有渠道优势,扩大自产产品销售规模,充分发挥平台价值,积极打造并推广塞力斯品牌的影响力和知名度。

4、深入挖掘平台价值,在现有业务深化的基础上谋求产业链延伸

通过并购、合作、整合,审慎寻求与集约化主营业务具有良好协同性的产业链拓展,提高客户粘性,深入绑定客户需求,挖掘差异化价值,一方面有助于公司经营分散风险,另一方面协同效应有助于公司获取超额收益,厚增业绩。

5、加大成本控制力度和提升项目管理效率

打造标准化、模型化的成本管理模型,实现各流程体系的的业务成本可控。加强投资运营项目的建设和运营的管控,改进流程、优化成本,严格预算管理,建立保质高效的项目管理体系。

建立报表分析系统,实现对报表数据的多维分析和关键指标预警,借助系统快速生成专业经营活动分析报告,为决策提供支持。

6、加强管理制度建设,防范经营风险

随着公司资产规模和业务规模的不断扩大,公司子分公司不断增多,带来相应管理难度和风险的加大。公司将在制度建设和创新方面加大投入,加强内控管理制度的落实,建立完善有效的内部管理机制,力争与公司发展速度、规模相匹配,进一步降低内控风险,保持公司持续安全快速发展。

7、人力资源储备与强化考核激励力度。

为了应对公司未来扩张需求,按照未来发展战略目标,公司将完善高级管理人员的业绩考核与评价体系,制订科学、有效的薪酬管理制度,实施公司的才开发与利用战略。加强人才梯队建设、完善关键岗位的人才培养,探索创新的组织管理模式,提升管理水平,强化考核与激励机制,为公司稳定经营和稳健发展提供保障。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1. 市场和政策变动风险

随着医改持续深入推进,特别是随着耗零加成、控制耗占比、DRG医保支付等政策的逐步落地,医疗机构财务压力增大,对采购成本项的控费诉求动力增强,医疗集约化服务价格将呈现走低趋势。

2. 竞争加剧的风险

随着行业发展的逐渐成熟、市场规模快速增长以及政策逐步清晰,国内IVD生产企业加快了向IVD渠道产业链的转型、升级、延伸的步伐,带动大批中小型流通企业被相继并购,流通行业加速洗牌,公司将顺势而为,面对机会的同时,也将面临挑战和风险。

3. 内部控制、运营管理不能适应公司快速发展的风险

并购整合和多元化业务拓展带来内部控制和运营管理风险。“两票制”实施后,公司通过渠道并购、空白市场开拓、战略合作相结合等方式加强了全国终端渠道的有效覆盖,同时整合后运营管理复杂度增加,对管理团队的管理水平和公司内部控制有效性提出更高的要求,带来并购整合后的内部控制和运营管理风险。公司在深耕IVD业务的同时,还加大体外诊断自产产品研发投入力度,扩大建设区域检验中心规模、通过SPD业务介入医疗机构运营服务,新业务与传统IVD业务在服务模式上存在一定的差异,业务管理的复杂性增加,存在相应的运营管理风险。

4. 公司应收账款和资金压力增大的风险

随着近年耗材加成的逐步取消,全国大部分医院均有账期延长的趋势,渠道商承担了更多上游供应商预采集投入和下游医疗机构账期压力,行业整体回款周期较长。行业整体应收账款的增

长将占用较多的营运资金,导致的资金利用率降低和资金成本增加的风险。

(五) 其他

□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况

和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司从实际经营情况出发,为满足资本性支出需求,保持财务稳健性和自主性,增强抵御风险能力,实现公司持续、稳定、健康发展,更好地维护全体股东的长远利益。公司提议2018年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本,剩余未分配利润滚存至下一年度。

(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方

案或预案

单位:元 币种:人民币

分红 年度每10股送红股数(股)每10股派息数(元)(含税)每10股转增数(股)现金分红的数额 (含税)分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2018年00