海兴电力：2019年年度审计报告-安永

杭州海兴电力科技股份有限公司

已审财务报表

2019年度

杭州海兴电力科技股份有限公司

目 录

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审计报告 1 - 7

已审财务报表合并资产负债表 8 - 9合并利润表 10 - 11合并股东权益变动表 12 - 13合并现金流量表 14 - 15公司资产负债表 16 - 17公司利润表 18公司股东权益变动表 19 - 20公司现金流量表 21 - 22财务报表附注 23 - 161

补充资料

1. 非经常性损益明细表 1

2. 净资产收益率和每股收益 2

杭州海兴电力科技股份有限公司合并资产负债表2019年12月31日 人民币元

资产	附注五	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产
货币资金	1	2,423,101,309.39	2,661,010,543.58
交易性金融资产	2	1,102,229,722.62	-
应收票据	3	26,403,640.22	63,785,017.42
应收账款	4	1,189,158,146.23	1,185,310,058.22
应收款项融资	5	15,238,145.62	-
预付款项	6	45,637,082.30	21,073,537.27
其他应收款	7	73,488,218.03	62,432,371.61
存货	8	373,655,850.75	350,608,073.47
其他流动资产	9	56,648,304.07	694,318,020.50
流动资产合计		5,305,560,419.23	5,038,537,622.07
非流动资产
可供出售金融资产	10	-	600,814,710.00
长期应收款	11	20,754,853.88	-
长期股权投资	12	29,638,315.32	29,963,998.36
其他权益工具投资	13	29,615,897.40	-
其他非流动金融资产	14	595,000,000.00	-
投资性房地产	15	48,798,501.37	23,624,041.62
固定资产	16	485,681,224.99	418,002,885.13
在建工程	17	30,416,445.77	55,740,751.35
无形资产	18	170,863,249.58	168,584,374.91
商誉	19	1,239,167.63	1,239,167.63
长期待摊费用	20	13,895,326.65	16,966,329.05
递延所得税资产	21	47,312,517.83	47,897,401.53
其他非流动资产	22	7,063,718.52	7,595,032.36
非流动资产合计		1,480,279,218.94	1,370,428,691.94
资产总计		6,785,839,638.17	6,408,966,314.01

杭州海兴电力科技股份有限公司合并利润表2019年度 人民币元

	附注五		2019年	2018年
营业收入	43	2,954,172,901.03		2,552,901,256.19
减： 营业成本	43	1,772,964,034.20		1,500,755,070.75
税金及附加	44	22,335,715.09		27,937,752.43
销售费用	45	365,394,734.07		296,565,774.73
管理费用	46	157,313,028.98		141,171,249.57
研发费用	47	242,472,469.98		204,341,168.93
财务费用	48	(72,458,858.12)		18,440,720.77
其中：利息费用		32,664,027.27		30,714,226.86
利息收入		91,868,776.80		82,904,652.32
加： 其他收益	49	35,188,485.17		41,340,777.58
投资收益	50	83,560,839.06		62,068,335.34
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益/（损失）		17,296,381.03		(6,587,229.39)
公允价值变动收益/（损失）	51	8,416,222.62		(16,970,362.28)
信用减值损失	52	6,584,294.79		(53,487,748.94)
资产减值损失	53	(24,788,545.97)		(24,996,587.92)
资产处置收益/（损失）	54	314,567.57		(45,685.04)
营业利润		575,427,640.07		371,598,247.75
加：营业外收入	55	14,936,255.73		11,282,601.45
减：营业外支出	56	3,906,537.18		2,570,424.84
利润总额		586,457,358.62		380,310,424.36
减：所得税费用	58	84,959,004.19		50,200,399.46
净利润		501,498,354.43		330,110,024.90
按经营持续性分类 持续经营净利润		501,498,354.43		330,110,024.90
按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润		500,474,255.87		329,919,823.05
少数股东损益		1,024,098.56		190,201.85

杭州海兴电力科技股份有限公司合并利润表（续）2019年度 人民币元

	附注五	2019年	2018年
其他综合收益/（损失）的税后净额		12,061,884.48	(19,738,979.51)
归属于母公司股东的 其他综合收益/（损失）的税后净额	40	11,684,763.91	(18,969,791.08)
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动		164,589.65	-
将重分类进损益的其他综合收益/（损失）
权益法下可转损益的其他综合收益		1,600,724.53	11,687,253.58
可供出售金融资产公允价值变动		-	2,994,605.27
外币财务报表折算差额		9,919,449.73	(33,651,649.93)
归属于少数股东的 其他综合收益/（损失）的税后净额	40	377,120.57	(769,188.43)
综合收益总额		513,560,238.91	310,371,045.39
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额		512,159,019.78	310,950,031.97
归属于少数股东的综合收益/（损失）总额		1,401,219.13	(578,986.58)
每股收益	59
基本每股收益		1.03	0.68
稀释每股收益		1.03	0.68

杭州海兴电力科技股份有限公司合并股东权益变动表2019年度 人民币元

2019年度归属于母公司股东权益 少数 股东权益股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益/（损失） 盈余公积 未分配利润 小计 股东权益 合计

一、上年年末金额 495,153,100.00 2,480,109,147.55 (136,726,266.55) (56,830,995.75) 268,064,118.70 1,841,652,954.29 4,891,422,058.24 7,150,765.06 4,898,572,823.30

加：会计政策变更 - - - (1,545,610.63) 461,160.53 4,150,444.74 3,065,994.64 - 3,065,994.64

二、本年年初余额 495,153,100.00 2,480,109,147.55 (136,726,266.55) (58,376,606.38) 268,525,279.23 1,845,803,399.03 4,894,488,052.88 7,150,765.06 4,901,638,817.94

三、本年增减变动

(一) 综合收益总额 - - - 11,684,763.91 - 500,474,255.87 512,159,019.78 1,401,219.13 513,560,238.91

(二) 股东投入和减少资本

1. 注销限制性股票 (4,751,630.00) (71,463,734.00) 76,215,364.00 - - - - - -

2. 回购股份 - - (97,495,301.56) - - - (97,495,301.56) - (97,495,301.56)

(三) 利润分配

1. 对股东的分配 - - - - - (191,790,862.40) (191,790,862.40) - (191,790,862.40)

2. 提取盈余公积 - - - - 18,161,339.53 (18,161,339.53) - - -

(四) 员工持股计划 - (4,347,158.11) 130,389,400.11 - - - 126,042,242.00 - 126,042,242.00

(五) 通货膨胀报表重述 - - - - - (18,410,251.87) (18,410,251.87) - (18,410,251.87)

四、本年年末余额 490,401,470.00 2,404,298,255.44 (27,616,804.00) (46,691,842.47) 286,686,618.76 2,117,915,201.10 5,224,992,898.83 8,551,984.19 5,233,544,883.02

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

杭州海兴电力科技股份有限公司合并股东权益变动表（续）2019年度 人民币元

2018年度

归属于母公司股东权益 少数 股东权益股本 资本公积 减：库存股 其他综合损失 盈余公积 未分配利润 小计 股东权益 合计

一、上年年末金额 380,192,000.00 2,587,953,713.25 (146,856,632.77) (37,861,204.67) 230,972,768.23 1,660,832,859.85 4,675,233,503.89 7,183,437.06 4,682,416,940.95

二、本年增减变动

(一) 综合收益总额 - - - (18,969,791.08) - 329,919,823.05 310,950,031.97 (578,986.58) 310,371,045.39

(二) 股东投入和减少资本

1. 股东投入资本 1,200,000.00 20,640,000.00 (21,840,000.00) - - - - 450,000.00 450,000.00

2. 注销限制性股票 (566,500.00) (10,086,500.00) 10,653,000.00 - - - - - -

3. 解锁限制性股票 - - 54,211,464.77 - - - 54,211,464.77 - 54,211,464.77

4. 购买少数股东股权 - (371,377.70) - - - - (371,377.70) (710,759.66) (1,082,137.36)

5. 股份支付计入股东权

益的金额 - (2,435,088.00) - - - - (2,435,088.00) - (2,435,088.00)

6. 回购股份 - - (32,894,098.55) - - - (32,894,098.55) - (32,894,098.55)

(三) 利润分配

1. 提取盈余公积 - - - - 37,091,350.47 (37,091,350.47) - - -

2. 对股东的分配 - - - - - (112,008,378.14) (112,008,378.14) - (112,008,378.14)

3. 其他 - (1,264,000.00) - - - - (1,264,000.00) - (1,264,000.00)

(四) 同一控制下企业合并 - - - - - - - 807,074.24 807,074.24

(五) 股东权益内部结转

1. 资本公积转增股本 114,327,600.00 (114,327,600.00) - - - - - - -

三、本年年末余额 495,153,100.00 2,480,109,147.55 (136,726,266.55) (56,830,995.75) 268,064,118.70 1,841,652,954.29 4,891,422,058.24 7,150,765.06 4,898,572,823.30

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

杭州海兴电力科技股份有限公司合并现金流量表2019年度 人民币元

	附注五	2019年	2018年
一、 经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		3,237,166,839.19	2,631,072,761.86
收到的税费返还		149,206,032.90	155,874,695.34
收到其他与经营活动有关的现金	60	31,239,175.71	24,135,948.49
经营活动现金流入小计		3,417,612,047.80	2,811,083,405.69
`
购买商品、接受劳务支付的现金		1,755,951,368.34	1,732,707,475.80
支付给职工以及为职工支付的现金		516,553,518.76	421,069,641.99
支付的各项税费		234,201,166.13	253,803,804.65
支付其他与经营活动有关的现金	60	416,620,783.56	411,501,434.37
经营活动现金流出小计		2,923,326,836.79	2,819,082,356.81
经营活动产生/（使用）的现金流量净额	61	494,285,211.01	(7,998,951.12)
二、 投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		6,289,523,894.33	6,979,117,000.00
取得投资收益收到的现金		165,523,646.36	133,937,937.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,769,069.05	3,183,622.78
处置子公司及其他营业单位支付的现金净额	61	-	1,432,218.61
投资活动现金流入小计		6,456,816,609.74	7,117,670,778.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		139,873,815.96	128,134,579.14
投资支付的现金		6,942,385,894.33	7,734,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	61	2,609,100.19	13,109,767.86
投资活动现金流出小计		7,084,868,810.48	7,875,744,347.00
投资活动使用的现金流量净额		(628,052,200.74)	(758,073,568.16)

杭州海兴电力科技股份有限公司合并现金流量表（续）2019年度 人民币元

	附注五	2019年	2018年
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金		-	22,290,000.00
取得借款收到的现金		311,803,898.25	343,008,956.70
收到其他与筹资活动有关的现金	60	126,042,242.00	-
筹资活动现金流入小计		437,846,140.25	365,298,956.70
偿还债务支付的现金		348,062,145.63	374,077,558.18
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		224,454,889.67	145,473,739.74
支付其他与筹资动有关的现金	60	162,100,584.83	57,186,754.01
筹资活动现金流出小计		734,617,620.13	576,738,051.93
筹资活动使用的现金流量净额		(296,771,479.88)	(211,439,095.23)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		5,961,715.99	12,498,051.70
五、现金及现金等价物净减少额		(424,576,753.62)	(965,013,562.81)
加：年初现金及现金等价物余额		917,877,006.67	1,882,890,569.48
六、年末现金及现金等价物余额	61	493,300,253.05	917,877,006.67

杭州海兴电力科技股份有限公司资产负债表2019年12月31日 人民币元

资产	附注十五	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产
货币资金		1,752,992,109.42	2,414,596,330.88
交易性金融资产		1,081,184,102.28	-
应收票据		16,961,546.27	50,622,017.42
应收账款	1	1,151,765,241.26	1,166,809,552.42
应收款项融资		12,374,686.02	-
预付款项		34,469,707.50	9,135,715.35
其他应收款	2	448,321,232.50	129,554,453.14
存货	3	185,430,961.78	188,070,098.32
其他流动资产		4,751,642.02	644,890,283.93
流动资产合计		4,688,251,229.05	4,603,678,451.46
非流动资产
可供出售金融资产	4	-	600,814,710.00
长期应收款		169,637,532.62	148,085,907.59
长期股权投资	5	590,076,069.17	569,702,739.88
其他权益工具投资		4,615,397.40	-
其他非流动金融资产		595,000,000.00	-
投资性房地产		20,410,830.06	23,624,041.62
固定资产		166,018,621.40	136,353,517.83
在建工程		4,501,850.79	19,182,930.78
无形资产		61,908,709.55	63,146,583.94
长期待摊费用		5,518,041.91	6,379,839.32
递延所得税资产		27,359,395.93	32,783,849.85
其他非流动资产		5,775,787.31	4,808,568.75
非流动资产合计		1,650,822,236.14	1,604,882,689.56
资产总计		6,339,073,465.19	6,208,561,141.02

杭州海兴电力科技股份有限公司资产负债表（续）2019年12月31日 人民币元

负债和股东权益	附注十五	2019年12月31日	2018年12月31日
流动负债
短期借款		-	300,000,000.00
交易性金融负债		-	-
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债		-	16,970,362.28
其中：衍生金融负债		-	16,970,362.28
应付账款		356,258,824.45	475,231,609.82
预收款项		69,619,286.33	86,882,042.99
应付职工薪酬		57,340,921.15	46,167,848.11
应交税费		19,368,097.86	6,460,555.48
其他应付款		106,119,816.25	167,767,023.08
一年内到期的非流动负债		32,090,520.00	31,570,720.00
其他流动负债		144,735,065.39	89,374,428.40
流动负债合计		785,532,531.43	1,220,424,590.16
非流动负债
长期借款		336,590,197.91	91,570,720.00
预计负债		14,560,608.44	36,392,497.23
递延收益		325,416.68	492,696.44
非流动负债合计		351,476,223.03	128,455,913.67
负债合计		1,137,008,754.46	1,348,880,503.83
股东权益
股本		490,401,470.00	495,153,100.00
资本公积		2,431,632,802.68	2,507,443,694.79
减：库存股		27,616,804.00	136,726,266.55
其他综合收益		860,350.35	843,405.48
盈余公积		245,661,895.53	232,147,514.40
未分配利润		2,061,124,996.17	1,760,819,189.07
股东权益合计		5,202,064,710.73	4,859,680,637.19
负债和股东权益总计		6,339,073,465.19	6,208,561,141.02

杭州海兴电力科技股份有限公司利润表2019年度 人民币元

	附注十五		2019年		2018年
营业收入	6		2,185,259,281.36		1,850,316,413.55
减： 营业成本	6		1,328,599,788.41		1,193,116,513.06
税金及附加			12,657,306.34		18,459,216.84
销售费用			264,583,302.13		224,147,616.84
管理费用			76,164,151.84		61,882,958.14
研发费用			151,475,090.82		150,098,828.29
财务费用			(72,075,022.98)		(35,123,369.84)
其中：利息费用			19,741,386.42		20,459,372.69
利息收入			83,515,031.14		77,584,307.74
加：其他收益			28,102,089.64		38,382,825.34
投资收益	7		91,673,410.88		163,818,945.17
其中：对联营企业和合营企业的 投资收益/（损失）			17,296,381.03		(7,719,417.02)
公允价值变动收益/（损失）			8,370,602.28		(16,970,362.28)
信用减值损失			23,296,569.17		(49,640,908.63)
资产减值损失			(3,320,073.26)		(15,384,880.03)
资产处置收益/（损失）			313,737.43		(45,591.39)
营业利润			572,291,000.94		357,894,678.40
加：营业外收入			4,732,655.67		7,083,834.89
减：营业外支出			809,890.50		1,326,163.49
利润总额			576,213,766.11		363,652,349.80
减：所得税费用			75,214,320.75		34,480,554.41
净利润			500,999,445.36		329,171,795.39
其中：持续经营净利润			500,999,445.36		329,171,795.39
其他综合收益的税后净额			1,562,555.50		14,023,749.59
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动				164,589.65		-
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益				1,600,724.53		11,712,153.98
可供出售金融资产公允价值变动				-		2,994,605.27
外币财务报表折算差额				(202,758.68)		(683,009.66)
综合收益总额				502,562,000.86		343,195,544.98

杭州海兴电力科技股份有限公司股东权益变动表2019年度 人民币元

2019年度

股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益/（损失） 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

一、上年年末余额 495,153,100.00 2,507,443,694.79 (136,726,266.55) 843,405.48 232,147,514.40 1,760,819,189.07 4,859,680,637.19加：会计政策变更 - - - (1,545,610.63) 461,160.53 4,150,444.74 3,065,994.64

二、本年期初余额 495,153,100.00 2,507,443,694.79 (136,726,266.55) (702,205.15) 232,608,674.93 1,764,969,633.81 4,862,746,631.83

三、本年增减变动

(一) 综合收益总额 - - - 1,562,555.50 - 500,999,445.36 502,562,000.86

(二) 股东投入和减少资本

1. 注销限制性股票 (4,751,630.00) (71,463,734.00) 76,215,364.00 - - - -

(三) 利润分配

1. 对股东的分配 - - - - - (191,790,862.40) (191,790,862.40)

2. 提取盈余公积 - - - - 13,053,220.60 (13,053,220.60) -

(四) 其他

1. 员工持股计划 - (4,347,158.11) 130,389,400.11 - - - 126,042,242.00

2. 回购库存股 - - (97,495,301.56) - - - (97,495,301.56)

四、本年年末余额 490,401,470.00 2,431,632,802.68 (27,616,804.00) 860,350.35 245,661,895.53 2,061,124,996.17 5,202,064,710.73

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

杭州海兴电力科技股份有限公司股东权益变动表（续）2019年度 人民币元

2018年度股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益/（损失） 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

一、上年年末余额 380,192,000.00 2,614,916,882.79 (146,856,632.77) (13,180,344.11) 199,230,334.86 1,576,572,951.36 4,610,875,192.13

二、本年增减变动

(一) 综合收益总额 - - - 14,023,749.59 - 329,171,795.39 343,195,544.98

(二) 股东投入和减少资本

1. 股东投入资本 1,200,000.00 20,640,000.00 (21,840,000.00) - - - -

2. 注销限制性股票 (566,500.00) (10,086,500.00) 10,653,000.00 - - - -

3. 股份支付计入股东权

益的金额 - (2,435,088.00) - - - - (2,435,088.00)

4. 解锁限制性股票 - - 54,211,464.77 - - - 54,211,464.77

(三) 利润分配

1. 提取盈余公积 - - - - 32,917,179.54 (32,917,179.54) -

2. 对股东的分配 - - - - - (112,008,378.14) (112,008,378.14)

3. 其他 - (1,264,000.00) - - - - (1,264,000.00)

(四) 股东权益内部结转

1. 资本公积转增股本 114,327,600.00 (114,327,600.00) - - - - -

(五) 其他

1. 回购库存股 - - (32,894,098.55) - - - (32,894,098.55)

三、本年年末余额 495,153,100.00 2,507,443,694.79 (136,726,266.55) 843,405.48 232,147,514.40 1,760,819,189.07 4,859,680,637.19

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

杭州海兴电力科技股份有限公司现金流量表2019年度 人民币元

	附注十五	2019年	2018年
一、 经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		1,908,635,522.15	1,763,581,842.46
收到的税费返还		139,387,472.36	116,323,500.37
收到其他与经营活动有关的现金	8	33,623,882.28	48,005,739.23
经营活动现金流入小计		2,081,646,876.79	1,927,911,082.06
购买商品、接受劳务支付的现金		1,590,898,017.96	1,156,035,071.25
支付给职工以及为职工支付的现金		211,517,509.61	207,695,272.97
支付的各项税费		91,501,807.77	184,779,201.17
支付其他与经营活动有关的现金	8	272,836,624.30	311,759,792.60
经营活动现金流出小计		2,166,753,959.64	1,860,269,337.99
经营活动（使用）/产生的现金流量净额		(85,107,082.85)	67,641,744.07
二、 投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		6,289,523,894.33	6,979,117,000.00
取得投资收益收到的现金		214,597,923.04	133,826,804.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		926,585.60	3,151,129.93
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		17,028,170.64	-
投资活动现金流入小计		6,522,076,573.61	7,116,094,934.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		39,464,896.25	40,945,306.29
投资支付的现金		6,400,385,394.33	7,734,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		32,250,000.00	27,580,713.80
投资活动现金流出小计		6,472,100,290.58	7,803,026,020.09
投资活动产生/（使用）的现金流量净额		49,976,283.03	(686,931,085.22)

杭州海兴电力科技股份有限公司现金流量表（续）2019年度 人民币元

	附注十五	2019年	2018年
三、 筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金		-	21,840,000.00
取得借款所收到的现金		276,000,000.00	300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金		127,444,803.29	-
筹资活动现金流入小计		403,444,803.29	321,840,000.00
偿还债务支付的现金		331,570,720.00	347,941,100.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		213,844,272.82	135,216,613.55
支付其他与筹资活动有关的现金	8	162,100,584.83	56,104,616.65
筹资活动现金流出小计		707,515,577.65	539,262,330.20
筹资活动使用的现金流量净额		(304,070,774.36)	(217,422,330.20)
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响		5,012,394.74	15,090,026.48
五、 现金及现金等价物净减少额		(334,189,179.44)	(821,621,644.87)
加：年初现金及现金等价物余额		674,958,452.23	1,496,580,097.10
六、 年末现金及现金等价物余额		340,769,272.79	674,958,452.23

杭州海兴电力科技股份有限公司财务报表附注2019年12月31日 人民币元

一、 基本情况

杭州海兴电力科技股份有限公司（“本公司”）是一家在中华人民共和国浙江省杭州市注册的股份有限公司，于2001年7月6日成立。本公司所发行人民币普通股A股股票已于2016年11月10日在上海证券交易所上市。本公司统一社会信用代码为91330100730327355E号。本公司总部位于浙江省杭州市莫干山路1418号。

本公司及子公司（“本集团”）主要经营活动为：仪器仪表（智能电能表）及配件、测试设备、配电自动化产品及相关配件、模具、嵌入式软件、电力系统控制软件及工程、系统集成服务的研发、生产、成果转让及技术服务，销售本公司生产的产品，售电服务，节能技术服务，合同能源管理，电力工程设计咨询，电力工程总承办业务，电力设备承装、承修、承试，数据技术服务，电力建设及运行管理服务，新能源技术、电力技术的技术开发、技术咨询、技术服务。

本集团的母公司为于中华人民共和国成立的浙江海兴控股集团有限公司（以下简称“海兴控股”），最终控制人原为周良璋及其配偶李小青，于2019年7月25日变更为周良璋。

本财务报表业经本公司董事会于2020年4月24日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注六。

二、 财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具

体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。

本财务报表以持续经营为基础列报。

编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减

值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、 重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项

坏账准备的计提、存货跌价准备的计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量、股份支付及递延所得税资产的确认。

1. 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和现金流量。

2. 会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

3. 记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

4. 企业合并

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企

业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性

的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形

成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企

业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公

允价值计量。

支付的合并对价的公允价值与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合

并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

5. 合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子

公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。

编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策，对子公司可能

存在的与本公司不一致的会计政策，已按照本公司的会计政策调整一致。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并

当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

6. 合营安排分类及共同经营

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

7. 现金及现金等价物

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

本集团对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，按照下列规定进行折算：对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重述，再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，应当停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务报表进行折算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

9. 金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

9. 金融工具（续）

金融工具的确认和终止确认（续）

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；

（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取

的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收账款及应收票据、其他应收款、包含在其他流动资产中的以摊余成本计量的债权投资等。本集团将自资产负债表日起一年内到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的债权投资列报为其他流动资产。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

9. 金融工具（续）

金融资产分类和计量（续）

金融资产的后续计量取决于其分类：（续）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产。

当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

9. 金融工具（续）

金融工具减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失。

本集团在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本集团考虑了对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设。

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

9. 金融工具（续）

衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

10. 存货

存货包括原材料、在产品和库存商品。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按单个存货项目计提，产成品按单个存货项目计提。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

11. 长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；通过非货币性资产交换取得的，按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定初始投资成本；通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

11. 长期股权投资（续）

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵消与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。

12. 投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

13. 固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

使用年限 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 20年/25年 5% 4.75%/3.80%机器设备 10/20年 5% 9.50%/4.75%运输工具 4/5年 5% 23.75%/19.00%电子及其他设备 3-5年 5% 19.00%-31.67%

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值率和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

14. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

15. 借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

(1) 资产支出已经发生；

(2) 借款费用已经发生；

(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：

(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金

额确定。

(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所

占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态

必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

16. 无形资产

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

各项无形资产的使用寿命如下：

摊销期限

土地使用权 15-50年软件 5-10年特许使用权 1-3年

本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

17. 资产减值

本集团对除存货、递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集

团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值

两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回

金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理

的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者

资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

18. 长期待摊费用

长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：

摊销期

企业邮箱使用费 4年装修费 2-5年网络改造工程 3年技术服务费 2年电信50M光纤费 2年

三、 重要会计政策及会计估计（续）

19. 职工薪酬

职工薪酬，指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相

关资产成本。

离职后福利（设定提存计划）

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关

资产成本或当期损益。

20. 预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

(1) 该义务是本集团承担的现时义务；

(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

(3) 该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

21. 股份支付

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。权益工具的公允价值采用授予日当日本公司在沪市的收盘价确定。

在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

21. 股份支付（续）

对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和条件，参见附注十一。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

22. 收入

收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。

销售商品收入

本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。

遵守上述一般原则的情况下，本集团收入确认的具体时点为：本集团国内的商品运达客户指定仓库并由客户签收或验收时确认收入；本集团海外的商品销售根据合同约定的贸易条款确认收入，即对于EXW条款的销售，于货物在工厂交付时确认收入；对于FOB、CIF等条款的销售，于货物越过船舷时确认收入；对于DDU、DDP等条款的销售，于货物在买方指定仓库通过验收交付时确认收入。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

22. 收入（续）

提供劳务收入

于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。

遵守上述一般原则的情况下，本集团的安装等服务按照已完成的业务量乘以合同单价确定，对于运维服务在合同期限内按直线法为基础摊销进行确认。

本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

利息收入

按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。

23. 政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

24. 所得税

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。

本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的

交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时

既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

25. 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

作为经营租赁承租人

经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

作为经营租赁出租人

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益。

26. 回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。发行（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

27. 利润分配

本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。

28. 公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量交易性金融资产、衍生金融工具和权益权工具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

28. 公允价值计量（续）

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

29. 重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

经营租赁——作为出租人

本集团就房屋建筑物签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。

业务模式

金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

合同现金流量特征

金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异，对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小。

估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计年度资产和负债账面金额重大调整。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

29. 重大会计判断和估计(续)

估计的不确定性（续）

除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

金融工具减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

存货跌价准备

于资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，并对存货进行全面清查，存货由于遭受毁损、陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可回收部分，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。

股份支付

本集团以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

30. 会计政策和会计估计变更

会计政策变更

财务报表列报方式变更

根据《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）要求，资产负债表中，“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”，“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”，此外，随本年新金融工具准则的执行，按照《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）要求，“其他应收款”项目中的“应收利息”改为仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚未收到的利息（基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中），“其他应付款”项目中的“应付利息”改为仅反映相关金融工具已到期应支付但于资产负债表日尚未支付的利息（基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中），参照新金融工具准则的衔接规定不追溯调整比较数据。

新金融工具准则

2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）。本集团自2019年1月1日开始按照新修订的新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。企业需考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益工具投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及贷款承诺和财务担保合同。

新套期会计模型加强了企业风险管理与财务报表之间的联系，扩大了套期工具及被套期项目的范围，取消了回顾有效性测试，引入了再平衡机制及套期成本的概念。

本集团持有的某些结构性存款，其收益与外汇、美元同业拆借率等变量挂钩。本集团2019年1月1日之前将结构性存款中嵌入的衍生工具单独核算，主债务合同列报为货币资金。于2019年1月1日，本集团分析其整体合同现金流的特征，认为上述合同现金流量代表的不仅仅为对本金和以未偿本金为基础的利息的支付，因此将这些结构性存款重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。

三、 重要会计政策及会计估计（续）

30. 会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

本集团持有的某些理财产品/基金投资，其收益取决于标的资产的收益率。本集团于2019年1月1日之前将其分类为可供出售金融资产，列报为其他流动资产。2019年1月1日之后，本集团分析其合同现金流量代表的不仅仅为对本金和以未偿本金为基础的利息的支付，因此将该等理财产品/基金投资重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产/其他非流动金融资产。

本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团于2019年1月1日将这些应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为应收款项融资。

本集团于2019年1月1日将部分持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。

在首次执行日，金融资产按照修订前后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：

本集团

		修订前的金融工具确认计量准则				修订后的金融工具确认计量准则
		计量类别		账面价值		计量类别				账面价值
货币资金		摊余成本		2,661,010,543.58		摊余成本				2,675,927,392.90
		（贷款和应收款）
应收票据		摊余成本		63,785,017.42		摊余成本				43,213,000.00
		（贷款和应收款）				以公允价值计量且其变动				20,572,017.42
						计入其他综合收益
应收账款		摊余成本		1,185,310,058.22		摊余成本				1,185,310,058.22
		（贷款和应收款）
其他应收款		摊余成本		62,432,371.61		摊余成本				47,515,522.29
		（贷款和应收款）
信托理财		摊余成本		100,000,000.00		摊余成本				100,000,000.00
		（贷款和应收款）
银行理财产品		以公允价值计量且其变动计入综合收益		543,425,417.96		以公允价值计量且其变动计入当期损益 （准则要求）				543,425,417.96
权益投资		以成本法计量		814,710.00		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益				3,880,704.64
		（权益投资类）				（指定）
私募理财		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 （可供出售类）		600,000,000.00		以公允价值计量且其变动计入当期损益 （准则要求）				600,000,000.00

三、 重要会计政策及会计估计（续）

30. 会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

本公司

修订前的金融工具确认计量准则

修订后的金融工具确认计量准则

计量类别

账面价值

计量类别

账面价值

货币资金

摊余成本

2,414,596,330.88

摊余成本

2,429,513,180.20

（贷款和应收款）

应收票据

摊余成本

50,622,017.42

摊余成本

30,750,000.00

（贷款和应收款）

以公允价值计量且其变动

19,872,017.42

计入其他综合收益

应收账款

摊余成本

1,166,809,552.42

摊余成本

1,166,809,552.42

（贷款和应收款）

其他应收款

摊余成本

129,554,453.14

摊余成本

114,637,603.82

（贷款和应收款）

信托理财

摊余成本

100,000,000.00

摊余成本

100,000,000.00

（贷款和应收款）

权益投资

以成本法计量

814,710.00

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

3,880,704.64

（权益投资类）

（指定）

银行理财产品

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

543,425,417.96

以公允价值计量且其变动计入当期损益 （准则要求）

543,425,417.96

（交易性金融资产）

私募理财

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 （可供出售类）

600,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期损益 （准则要求）

600,000,000.00

三、 重要会计政策及会计估计（续）

30. 会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

本集团

	按原准则列示的			新金融工具准则影响				按新准则列示的
	账面价值			重分类			重新计量		账面价值
	2018年12月31日								2019年1月1日
交易性金融资产	-			543,425,417.96			-		543,425,417.96
货币资金	2,661,010,543.58			14,916,849.32			-		2,675,927,392.90
应收票据	63,785,017.42			(20,572,017.42	)		-		43,213,000.00
应收款项融资				20,572,017.42			-		20,572,017.42
其他应收款	62,432,371.61			(14,916,849.32	)		-		47,515,522.29
其他流动资产	694,318,020.50			(543,425,417.96	)		-		150,892,602.54
其他权益工具投资	-			814,710.00			3,065,994.64		3,880,704.64
其他非流动金融资产	-			600,000,000.00			-		600,000,000.00
可供出售金融资产	600,814,710.00			(600,814,710.00	)		-		-
其他综合损失	(56,830,995.75	)		(4,611,605.27	)		3,065,994.64		(58,376,606.38	)
盈余公积	268,064,118.70			461,160.53			-		268,525,279.23
未分配利润	1,841,652,954.29			4,150,444.74			-		1,845,803,399.03

三、 重要会计政策及会计估计（续）

30. 会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

本公司

			按原准则列示的						新金融工具准则影响						按新准则列示的
		账面价值				重分类						重新计量		账面价值
		2018年12月31日												2019年1月1日
货币资金		2,414,596,330.88				14,916,849.32						-		2,429,513,180.20
应收票据		50,622,017.42				(19,872,017.42				)				30,750,000.00
应收款项融资		-				19,872,017.42								19,872,017.42
交易性金融资产		-				543,425,417.96						-		543,425,417.96
其他流动资产		644,890,283.93				(543,425,417.96				)		-		101,464,865.97
其他应收款		129,554,453.14				(14,916,849.32				)		-		114,637,603.82
其他权益工具投资		-				814,710.00						3,065,994.64		3,880,704.64
其他非流动金融资产		-				600,000,000.00						-		600,000,000.00
可供出售金融资产		600,814,710.00				(600,814,710.00				)		-		-
其他综合收益		843,405.48				(4,611,605.27				)		3,065,994.64		(702,205.15)
盈余公积		232,147,514.40				461,160.53						-		232,608,674.93
未分配利润		1,760,819,189.07				4,150,444.74						-		1,764,969,633.81

四、 税项（续）

1. 主要税项及税率（续）

增值税（续） – 南非：应税收入按14%的税率计算销项税，并按扣除当期

允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。 – 肯尼亚：应税收入按16%的税额计算销项税，并按扣除当

期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。

营业税 – 阿根廷：一般贸易和服务活动按3-5%缴纳营业税。

城巿维护建设税 – 按实际缴纳的流转税的7%计缴。

教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3%计缴。

企业所得税 – 本集团除下列2中所述的公司2019年度享有所得税税收优

惠政策外，其他公司所得税按当地国家的法定税率计缴：

– 杭州海兴泽科信息技术有限公司（“海兴泽科”）、宁波

涌聚能源科技有限责任公司（“宁波涌聚”）、海兴科技

（印尼）有限公司（“海兴印尼”）、印尼Bangkit有限公

司（“海兴Bangkit印尼”）和Hexing Electrical (Ghana)

Co.,Ltd（“海兴加纳”）按应纳税所得额的25%计缴； – 海兴电力科技股份有限公司（“海兴秘鲁”）、海兴塞内

加尔有限公司（“海兴塞内加尔”）、海兴科技（肯尼亚）

有限公司（“海兴肯尼亚”）、海兴（尼日利亚）技术服

务有限公司（“尼日利亚技术服务”）、海兴电力（尼日

利亚）有限公司（“海兴尼日利亚”）和阿根廷TECNO按

应纳税所得额的30%计缴； – 海兴控股（香港）有限公司（“海兴香港”）和福迪贸易

有限公司（“香港福迪”）按应纳税所得额的16.5%计缴； – 海兴能源（巴西）有限公司（“海兴能源”）、海兴巴西

控股有限公司（“海兴巴西”）和巴西SPIN按应纳税所得

额的15%计缴企业所得税IRPJ，就应纳税所得额超过雷亚

尔240,000.00元的部分按照10％的税率缴纳附加税；同时

按应纳税所得额的9%计缴社会贡献税CSLL； – 福特电力科技有限公司（“海兴孟加拉”）按应纳税所得

额的35%计缴； – Hexing Electrical SA (PTY) Ltd.（“海兴南非”）按应纳税

所得额的28%计缴；– 本公司肯尼亚分公司按应纳税所得额的30%计缴； – 本公司哥伦比亚分公司按应纳税所得额的34%计缴，并就

超过应纳税所得额超过比索800,000,000.00元的部分按照6%

的税率缴纳附加税。

四、 税项（续）

2. 税收优惠

于2018年11月30日，根据浙江省高新技术企业认定管理工作领导小组浙高企认[2018]9号文，本公司通过了高新技术企业资格复审（证书编号：GR201833001253），自2018年起至2020年按照15%税率征收企业所得税。

根据财税[2011]100号文《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司2019年度销售收入中的软件产品部分符合上述通知中的要求，本公司该部分增值税实际税负超过3%的部分即征即退。

宁波恒力达科技有限公司（“宁波恒力达”）

于2017年12月21日，根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室备案申请的复函国科火字[2017]209号文，宁波恒力达通过了高新技术企业资格复审（证书编号：

GR201733100116），自2017年起至2020年11月29日按照15%税率征收企业所得税。

南京海兴电网技术有限公司（“南京海兴”）

于2018年11月12日，根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火[2016]195号）有关规定，南京海兴通过了江苏省2018年第二批高新技术企业资格审核（证书编号：GR201832004367），自2018年起至2020年按照15%税率征收企业所得税。

根据财税[2011]100号文《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司下属南京海兴2019年度销售收入中的嵌入式软件产品部分符合上述通知中的要求，该部分增值税实际税负超过3%的部分即征即退。

海兴泽科

根据财税[2011]100号文《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司下属海兴泽科2019年度销售收入中的嵌入式软件产品部分符合上述通知中的要求，该部分增值税实际税负超过3%的部分即征即退。

宁波海兴新能源有限公司（“新能源”）

根据国家税务总局2019年第2号公告《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》，自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。新能源2019年度符合小型微利企业的要求，享受上述公告中的企业所得税税收优惠。

四、 税项（续）

2. 税收优惠（续）

湖南海兴电器有限责任公司（“湖南海兴”）

根据国家税务总局2019年第2号公告《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》，自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。湖南海兴2019年度符合小型微利企业的要求，享受上述公告中的企业所得税税收优惠。

湖北省智网瑞达电力设计有限公司（“智网瑞达”）

根据国家税务总局2019年第2号公告《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》，自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。智网瑞达2019年度符合小型微利企业的要求，享受上述公告中的企业所得税税收优惠。

ELETRA电力股份有限公司（“巴西ELETRA”）

巴西ELETRA按应纳税所得额的15%计算企业所得税IRPJ，就应纳税所得额超过雷亚尔240,000.00元的部分按照10％的税率缴纳附加税；并按应纳税所得额的9%计缴社会贡献税CSLL。同时根据巴西政府的批准，自2014年起至2023年，巴西ELETRA享受：1)按照调整不可抵扣费用和以前年度亏损前的应纳税所得额计算的企业所得税IRPJ的75%税收减免优惠；及2) 按照应纳税所得额超过雷亚尔240,000.00元的部分计算的IRPJ附加税不超过75%的税收减免优惠。

根据巴西政府的批准，自2014年起至2023年，巴西ELETRA享受：1) 商品流通、运输和通信服务税（ICMS）75%的税收减免优惠；及2) 工业产品税（IPI）99.25%的税收减免优惠。

阿根廷TECNO

根据阿根廷第20631号法案规定，在阿根廷销售货物或提供服务，以及进口货物或服务到阿根廷国内，均属于增值税的课税范围，基本税率为21%。根据阿根廷与中国的贸易，从中国进口产品需要缴纳21%的进口增值税和10.5%附加进口增值税。由于阿根廷TECNO从本公司进口并在其国内销售的产品属于特定资本性货物，减半按照10.5%缴纳增值税。阿根廷TECNO的增值税销项税率为10.5%，进项税税率为10.5%的一般增值税和10.5%的附加增值税。增值税进项税允许抵扣。

五、 合并财务报表主要项目注释

1. 货币资金

			2019年12月31日	2018年12月31日
库存现金			1,501,434.91	6,014,391.90
银行存款			2,349,017,679.45	2,581,862,614.77
其中：结构性存款			1,847,048,000.00	1,670,000,000.00
其他货币资金			72,582,195.03	73,133,536.91
			2,423,101,309.39	2,661,010,543.58
其中：因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额（附注五、62）			72,582,195.03	73,133,536.91

			2019年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
开放式基金			535,627,447.34
委托理财			363,149,013.70
开放式理财			203,453,261.58
			1,102,229,722.62

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

3. 应收票据

		2019年12月31日	2018年12月31日
银行承兑票据		13,644,794.40	30,377,017.42
商业承兑票据		12,758,845.82	33,408,000.00
		26,403,640.22	63,785,017.42

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内		987,354,998.79	976,854,221.81
1年至2年		202,355,697.55	300,563,341.76
2年至3年		105,207,177.59	26,624,483.82
3年以上		5,380,504.06	2,427,010.72
		1,300,298,377.99	1,306,469,058.11
减：应收账款坏账准备		111,140,231.76	121,158,999.89
		1,189,158,146.23	1,185,310,058.22

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

4． 应收账款（续）

			2019年			2018年
年初余额			121,158,999.89			68,912,096.04
汇率折算影响			(174,626.89)			(457,222.36)
本年转销			(20,168,049.76)			-
本年转回			(24,218,192.78)			-
本年计提			34,542,101.30			52,704,126.21
年末余额			111,140,231.76			121,158,999.89
		2019年12月31日
		账面余额			坏账准备
		金额		比例（%）	金额		比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备		125,177,412.46		9.63	34,592,634.19			27.63
按信用风险特征组合计提坏账准备		1,175,120,965.53		90.37	76,547,597.57			6.51
		1,300,298,377.99		100.00	111,140,231.76			8.55

	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备	140,927,804.14	10.79	49,746,424.68		35.30
按信用风险特征组合计提坏账准备	1,165,541,253.97	89.21	71,412,575.21		6.13
	1,306,469,058.11	100.00	121,158,999.89		9.27

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

4． 应收账款（续）

于2019年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款情况如下：

	账面余额	坏账准备	预期信用损失率	理由
			（%）
伊朗BSTC	93,447,466.94	2,862,688.67	3.06	期后未回款 部分按照账龄计提
客户2	4,225,010.80	4,225,010.80	100.00	诉讼风险
客户3	4,970,722.98	4,970,722.98	100.00	资金紧张 且回款困难
客户4	1,376,435.16	1,376,435.16	100.00	已无交易 且回款困难
客户5	19,800,144.37	19,800,144.37	100.00	存在退货 且回款困难
客户6	1,357,632.21	1,357,632.21	100.00	已无交易 且回款困难
	125,177,412.46	34,592,634.19

	账面余额	坏账准备	计提比例	理由
			（%）
伊朗BSTC	138,238,023.00	47,056,643.54	34.04	地域风险
客户4	1,354,139.77	1,354,139.77	100.00	已无交易 且回款困难
客户6	1,335,641.37	1,335,641.37	100.00	已无交易 且回款困难
	140,927,804.14	49,746,424.68	35.30

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

4． 应收账款（续）

于2019年12月31日，本集团应收账款按账龄计算预期信用损失的情况如下：

	账面余额
	估计发生违约的 账面余额	预期信用 损失率（%）	整个存续期 预期信用损失
1年以内	978,779,631.78	3.50	34,257,287.13
1年至2年	163,438,785.09	15.00	24,515,817.76
2年至3年	30,256,111.97	50.00	15,128,055.99
3年以上	2,646,436.69	100.00	2,646,436.69
	1,175,120,965.53	6.51	76,547,597.57

	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额
1年以内	984,739,229.72	84.49	49,236,961.50
1年至2年	154,440,311.16	13.25	15,444,031.12
2年至3年	23,934,702.37	2.05	4,786,940.48
3年以上	2,427,010.72	0.21	1,944,642.11
	1,165,541,253.97	100.00	71,412,575.21

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

4． 应收账款（续）

于2019年12月31日，应收账款金额前五名如下：

	账面金额	占应收账款 总额的比例（%）	坏账准备
伊朗BSTC	93,447,466.94	7.19	2,862,688.67
客户7	87,498,569.94	6.73	3,062,449.95
客户8	65,628,686.54	5.05	2,297,004.03
客户9	55,604,621.06	4.28	4,210,791.26
客户10	51,824,590.08	3.99	5,123,703.31
	354,003,934.56	27.24	17,556,637.22

	账面金额	占应收账款 总额的比例（%）	坏账准备
客户10	144,827,761.14	11.09	7,241,388.06
伊朗BSTC	138,238,023.00	10.58	47,056,643.53
客户11	97,178,130.83	7.44	7,918,805.05
客户9	67,436,965.33	5.16	3,472,783.04
客户12	53,241,862.13	4.08	2,662,093.11
	500,922,742.43	38.35	68,351,712.79

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

5. 应收款项融资

					2019年
银行承兑汇票					15,238,145.62

	2019年12月31日		2018年12月31日
	账面余额	比例（%）	账面余额	比例（%）
1年以内	44,649,518.60	97.84	20,694,165.48	98.20
1年至2年	975,063.70	2.14	375,272.34	1.78
2年至3年	12,500.00	0.02	4,099.45	0.02
	45,637,082.30	100.00	21,073,537.27	100.00

		金额	占预付款项总额 的比例（%）
北京智芯微电子科技有限公司		23,735,239.59		52.01
ACOME		1,531,375.56		3.36
Receita Federal – Importa??o		1,331,017.97		2.92
中国出口信用保险公司宁波分公司		1,132,034.51		2.48
国网计量中心有限公司		1,113,400.00		2.44
		28,843,067.63		63.20

		金额	占预付款项总额 的比例（%）
DEPAGNE SAS		3,098,266.34		14.70
GRUNER AG		1,546,409.08		7.34
Outros Credores Diversos		1,363,666.44		6.47
TICKET SOLUCOES HDFGT S/A		1,337,449.18		6.35
中国出口信用保险公司宁波分公司		1,183,533.69		5.62
		8,529,324.73		40.48

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

7. 其他应收款

		2019年12月31日	2018年12月31日
应收利息-定期存款		-	14,916,849.32
应收股利		870,635.04	870,635.04
保证金及押金		15,865,517.57	14,052,321.67
垫付款项		10,814,470.91	6,173,570.88
员工备用金		7,530,832.46	4,744,262.46
对第三方或合营公司的往来款项		7,606,999.00	7,165,693.26
巴西待退预付土地款项		1,331,639.84	1,363,666.44
印尼待退进项税金		29,484,659.52	17,200,034.37
应收自营出口退税		7,799,823.74	-
其他		1,057,531.12	2,283,256.60
		82,362,109.20	68,770,290.04
减：坏账准备		8,873,891.17	6,337,918.43
		73,488,218.03	62,432,371.61

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内		68,418,839.00	55,174,431.68
1年至2年		9,383,386.26	7,950,603.45
2年至3年		2,351,725.37	2,286,124.88
3年以上		2,208,158.57	3,359,130.03
		82,362,109.20	68,770,290.04
减：其他应收款坏账准备		8,873,891.17	6,337,918.43
		73,488,218.03	62,432,371.61

	第一阶段		第二阶段			第二阶段		第三阶段
	未来12个月		整个存续期			整个存续期		已发生信用 减值金融资产
	预期信用损失		预期信用损失			预期信用损失			合计
			（单项评估）			（组合评估）	（整个存续期）
2019年1月1日余额	6,337,918.43		-			-		-	6,337,918.43
2019年1月1日余额在本期
-转入第二阶段	-		-			-		-	-
-转入第三阶段	-		-			-		-	-
-转回第二阶段	-		-			-		-	-
-转回第一阶段	-		-			-		-	-
本期计提	2,507,079.72		-			-		-	2,507,079.72
本期转回	-	))		-		-		-	-
汇率折算影响	28,893.02		-			-		-	28,893.02
2019年12月31日余额	8,873,891.17		-			-		-	8,873,891.17

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

7． 其他应收款（续）

2019年度，影响损失准备变动的其他应收款账面余额变动具体如下：

	第一阶段					第二阶段		第二阶段		第三阶段
	未来12个月					整个存续期		整个存续期		已发生信用 减值金融资产
	预期信用损失					预期信用损失		预期信用损失			合计
						（单项评估）		（组合评估）	（整个存续期）
2019年1月1日余额		68,770,290.04				-		-		-	68,770,290.04
2019年1月1日余额在本年
-转入第二阶段	-					-		-		-	-
-转入第三阶段	-					-		-		-	-
-转回第二阶段	-					-		-		-	-
-转回第一阶段	-					-		-		-	-
本年新增	13,591,819.16					-		-		-	13,591,819.16
终止确认	-					-		-		-	-
2019年12月31日余额			82,362,109.20			-		-		-	82,362,109.20

			2018年
年初余额			5,846,889.33
汇率折算影响			(292,593.63)
本年计提			1,947,466.10
本年转销			(1,163,843.37)
年末余额			6,337,918.43

	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
无风险组合金额	15,787,484.36	22.96	-		-
按账龄组合计提坏账准备	52,982,805.68	77.04	6,337,918.43		11.96
	68,770,290.04	100.00	6,337,918.43		9.22

	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额
1年以内	39,386,947.32	74.34	1,974,523.41
1年至2年	7,950,603.45	15.01	778,841.57
2年至3年	2,286,124.88	4.31	457,224.97
3年以上	3,359,130.03	6.34	3,127,328.48
	52,982,805.68	100.00	6,337,918.43

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

7. 其他应收款（续）

于2019年12月31日，其他应收款金额前五名如下：

	年末余额	占其他应收款余额合计数的比例（%）	性质	账龄	坏账准备 年末余额
印尼西爪哇省勿加泗税务局	29,484,659.52	35.80	待退进项税金	1年以内	14,742.33
SBEE	9,015,046.16	10.95	代垫清关费	1年以内	495,827.54
EPC CONSTRUCOES.SA（“巴西EPCC”）	7,396,249.00	8.98	借款	1年以内	-
南方电网物资有限公司	2,000,000.00	2.43	投标保证金	1年以内	110,000.00
Cemig warranty retention	1,547,980.73	1.88	投标保证金	1年以内	85,138.94
	49,443,935.41	60.03			705,708.81

	年末余额	占其他应收款余额合计数的比例（%）	性质	账龄	坏账准备 年末余额
印尼西爪哇省勿加泗税务局	17,200,034.37	25.01	待退进项税金	1年以内	860,001.72
Companhia Energética de Minas Gerais	3,694,870.39	5.37	合同担保款	1年以内	184,743.52
浙江耀厦控股集团有限公司	3,649,750.00	5.31	借款	1年以内	182,487.50
国网物资有限公司	3,000,000.00	4.36	投标保证金	2-3年/3-5年	1,205,466.00
EPC CONSTRUCOES.SA（“巴西EPCC”）	2,770,071.86	4.03	借款	1年以内	138,503.59
	30,314,726.62	44.08			2,571,202.33

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

8. 存货

		2019年12月31日	2018年12月31日
原材料		175,653,736.78	149,363,525.07
在产品		17,848,470.46	51,978,514.77
库存商品		214,000,951.07	177,151,281.54
		407,503,158.31	378,493,321.38
减：存货跌价准备		33,847,307.56	27,885,247.91
		373,655,850.75	350,608,073.47

	原材料	在产品	产成品		合计
2019年1月1日	13,207,804.51	243,872.12	14,433,571.28		27,885,247.91
本年计提	15,480,868.51	-	9,307,677.46		24,788,545.97
汇率变动	-	-	258,544.01		258,544.01
本年转回或转销	(7,203,985.30)	-		(11,881,045.03)	(19,085,030.33)
2019年12月31日	21,484,687.72	243,872.12	12,118,747.72		33,847,307.56

2018年1月1日	8,102,422.70	-	4,077,298.97	12,179,721.67
本年计提	7,819,300.67	243,872.12	11,039,038.86	19,102,211.65
本年转回或转销	(2,713,918.86)	-	(682,766.55)	(3,396,685.41)
2018年12月31日	13,207,804.51	243,872.12	14,433,571.28	27,885,247.91

		2019年12月31日	2018年12月31日
6个月以内		347,379,955.93	321,938,960.28
6个月至1年		21,292,758.00	24,023,487.13
1年以上		4,983,136.82	4,645,626.06
		373,655,850.75	350,608,073.47

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

9. 其他流动资产

		2019年12月31日	2018年12月31日
可供出售金融资产-银行理财产品		-	543,425,417.96
保本固定收益理财产品		-	100,000,000.00
待抵扣进项税额		10,095,398.36	15,687,661.67
预付所得税额		39,914,083.86	29,483,792.38
其他		6,638,821.85	5,721,148.49
		56,648,304.07	694,318,020.50

		2019年12月31日	2018年12月31日
理财产品成本		-	538,000,000.00
公允价值		-	543,425,417.96
累计计入其他综合收益 的公允价值变动		-	5,425,417.96

								2018年12月31日
								账面余额		减值准备		账面价值
可供出售权益工具
按公允价值计量								600,000,000.00		-		600,000,000.00
按成本计量								814,710.00		-		814,710.00
								600,814,710.00		-		600,814,710.00

		2019年12月31日	2018年12月31日
理财产品成本		-	600,000,000.00
公允价值		-	600,000,000.00
累计计入其他综合收益 的公允价值变动		-	-

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

11. 长期应收款

	2019年
	账面余额	减值准备	账面价值
分期收款销售商品	21,507,620.60	(752,766.72)	20,754,853.88

		第一阶段					第二阶段			第三阶段		合计
		未来12个月 预期信用损失			整个存续期 预期信用损失			已发生信用 减值金融资产
										（整个存续期 预期信用损失）
年初余额		-					-			-		-
年初余额在本年				-			-			-		-
--转入第二阶段				-			-			-		-
--转入第三阶段				-			-			-		-
--转回第二阶段				-			-			-		-
--转回第一阶段			-				-			-		-
本年计提		(752,766.72			)		-			-		(752,766.72	)
本年转回		-					-			-		-
本年转销		-					-			-		-
本年核销		-					-			-		-
其他变动		-					-			-		-
年末余额		(752,766.72			)							(752,766.72	)

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

12. 长期股权投资

2019年长期股权投资变动情况如下：

	年初		本年变动		年末		年末
	余额	追加投资		权益法下		账面价值	减值准备
				投资损益
合营企业
孟加拉智能电力设备有限公司 （“孟加拉合营”）	11,860,713.80	-		(3,569,245.48)		8,291,468.32	-
联营企业
SF-Hexing Energy Company Limited（“坦桑尼亚公司”）	-	2,609,100.19		-		2,609,100.19	-
南京海兴远维配电自动化有限公司 （“海兴远维”）	18,103,284.56	-		634,462.25		18,737,746.81	(1,831,000.90)
伊朗BSTC	-	-		-		-	-
	29,963,998.36	2,609,100.19		(2,934,783.23)		29,638,315.32	(1,831,000.90)

	年初		本年变动		年末		年末
	余额	追加投资		权益法下		账面价值	减值准备
				投资损益
合营企业
孟加拉智能电力设备有限公司 （“孟加拉合营”）	-	11,860,713.80		-		11,860,713.80	-
联营企业
南京海兴远维配电自动化有限公司 （“海兴远维”）	17,677,873.53	-		425,411.03		18,103,284.56	(1,831,000.90)
伊朗BSTC	-	-		-		-	-
	17,677,873.53	11,860,713.80		425,411.03		29,963,998.36	(1,831,000.90)

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

12. 长期股权投资（续）

长期股权投资减值准备的情况：

2019年

年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

海兴远维 1,831,000.90 - - 1,831,000.90

2018年

年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

海兴远维 1,831,000.90 - - 1,831,000.90

13. 其他权益工具投资

		2019年12月31日	2018年12月31日
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
成都启高		25,000,500.00	-
巴基斯坦KBK		4,615,397.40	-
		29,615,897.40	-

		2019年12月31日	2018年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
私募基金（注）		595,000,000.00	-

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

15. 投资性房地产

采用成本模式进行后续计量：

2019年						房屋及建筑物
原价
年初余额						49,264,881.06
固定资产转入						25,059,545.09
在建工程转入						2,088,724.31
其他转出						(405,950.00)
年末余额						76,007,200.46
累计折旧
年初余额						25,640,839.44
计提						1,506,047.08
固定资产转入						351,411.78
其他转出						(289,599.21)
年末余额						27,208,699.09
账面价值
年末						48,798,501.37
年初						23,624,041.62

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

15. 投资性房地产（续）

2018年							房屋及建筑物
原价
年初余额							-
固定资产转入							49,264,881.06
年末余额							49,264,881.06
累计折旧
年初余额							-
计提							798,601.19
固定资产转入							24,842,238.25
年末余额							25,640,839.44
账面价值
年末									23,624,041.62
年初									-

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

16. 固定资产

2019年	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子及其他设备	合计
原价
年初余额	331,916,050.20	156,717,158.53	11,099,380.13	64,688,309.37	564,420,898.23
转出至投资性房地产	(25,059,545.09)	-	-	-	(25,059,545.09)
购置	13,919,479.63	9,356,099.54	22,534,105.77	25,424,194.23	71,233,879.17
在建工程转入	74,771,536.87	460,004.38	-	-	75,231,541.25
处置或报废	-	(880,837.44)	(490,313.16)	(2,962,445.34)	(4,333,595.94)
通胀调整	1,082,982.67	-	-	2,171,630.72	3,254,613.39
汇率变动	428,986.17	(1,027,778.25)	(1,520.48)	(563,344.74)	(1,163,657.30)
年末余额	397,059,490.45	164,624,646.76	33,141,652.26	88,758,344.24	683,584,133.71
累计折旧
年初余额	40,047,860.47	66,973,486.17	10,784,692.79	26,630,608.17	144,436,647.60
转出至投资性房地产	(351,411.78)	-	-	-	(351,411.78)
计提	18,036,850.90	7,939,197.68	10,062,070.17	16,350,859.82	52,388,978.57
处置或报废	-	(426,131.86)	(497,169.68)	(1,831,142.02)	(2,754,443.56)
通胀调整	-	-	-	1,834,481.19	1,834,481.19
汇率变动	(140,852.29)	820,168.20	(80,298.52)	44,419.41	643,436.80
年末余额	57,592,447.30	75,306,720.19	20,269,294.76	43,029,226.57	196,197,688.82

年初余额	-	1,981,365.50	-	-	1,981,365.50
处置或报废	-	(305,707.54)	-	-	(305,707.54)
汇率变动	-	29,561.94	-	-	29,561.94
年末余额	-	1,705,219.90	-	-	1,705,219.90

账面价值
年末	339,467,043.15	87,612,706.67	12,872,357.50		45,729,117.67	485,681,224.99
年初	291,868,189.73	87,762,306.86	314,687.34		38,057,701.20	418,002,885.13

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

16. 固定资产（续）

2018年	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子及其他设备	合计
原价
年初余额	303,033,763.43	151,445,633.12	10,168,467.98	54,753,456.66	519,401,321.19
购置	33,212,998.47	15,903,590.57	1,308,710.15	22,241,540.39	72,666,839.58
在建工程转入	54,480,602.98	-	-	-	54,480,602.98
处置或报废	-	(3,862,223.09)	(83,563.53)	(11,235,623.21)	(15,181,409.83)
非同一控制下企业合并	-	-	-	116,691.79	116,691.79
转至投资性房 地产	(49,264,881.06)	-	-	-	(49,264,881.06)
汇率变动	(9,546,433.62)	(6,769,842.07)	(294,234.47)	(1,187,756.26)	(17,798,266.42)
年末余额	331,916,050.20	156,717,158.53	11,099,380.13	64,688,309.37	564,420,898.23
累计折旧
年初余额	51,059,075.24	58,226,914.06	6,513,410.13	28,042,091.67	143,841,491.10
计提	14,526,125.32	11,819,884.55	4,391,515.15	8,449,842.63	39,187,367.65
处置或报废	-	(1,934,522.67)	(47,395.53)	(9,449,429.52)	(11,431,347.72)
非同一控制下企业合并	-	-	-	5,470.08	5,470.08
转出至投资性房 地产	(24,842,238.25)	-	-	-	(24,842,238.25)
汇率变动	(695,101.84)	(1,138,789.77)	(72,836.96)	(417,366.69)	(2,324,095.26)
年末余额	40,047,860.47	66,973,486.17	10,784,692.79	26,630,608.17	144,436,647.60

年初余额	-	1,991,512.40	-	-	1,991,512.40
汇率变动	-	(10,146.90)	-	-	(10,146.90)
年末余额	-	1,981,365.50	-	-	1,981,365.50

账面价值
年末	291,868,189.73	87,762,306.86	314,687.34		38,057,701.20	418,002,885.13
年初	251,974,688.19	91,227,206.66	3,655,057.85		26,711,364.99	373,568,317.69

		2019年12月31日	2018年12月31日
原价		3,457,946.18	3,457,946.18
减：累计折旧		1,486,727.58	1,476,580.68
		1,971,218.60	1,981,365.50
减：减值准备		1,971,218.60	1,981,365.50
账面价值		-	-

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

16. 固定资产（续）

2019年，本集团无融资租入固定资产，无持有待售的固定资产（2018年：无）。

于2019年12月31日，未办妥产权证书的固定资产如下：

账面价值 未办妥产权证书原因

南京海兴办公楼（一期） 47,817,737.52 手续未完成

于2018年12月31日，未办妥产权证书的固定资产如下：

账面价值 未办妥产权证书原因

湖南海兴麓谷园厂房 27,792,928.77 手续未完成

17. 在建工程

	2019年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值
房屋及建筑物	28,625,498.82	-	28,625,498.82
南非PPP项目	7,983,465.38	6,192,518.43	1,790,946.95
	36,608,964.20	6,192,518.43	30,416,445.77
	2018年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值
房屋及建筑物	54,016,255.79	-	54,016,255.79
南非PPP项目	7,618,871.83	5,894,376.27	1,724,495.56
	61,635,127.62	5,894,376.27	55,740,751.35

		2019年	2018年
年初余额		5,894,376.27	-
汇率变动		298,142.16	-
本年计提		-	5,894,376.27
年末余额		6,192,518.43	5,894,376.27

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

17. 在建工程（续）

重要在建工程2019年变动如下：

	预算	年初余额	本年增加	本年转入固定资产	其他减少	年末余额	资金来源	工程投入 占预算 比例（%）
宁波恒力达分布式能源成套设备产业化项目	91,619,000.00	20,702.60	443,022.93	-	(463,725.53)	-	募集资金	56.89
智能微电网控制系统与成套设备产业化项目	90,253,100.00	28,385,846.92	36,561,208.49	(47,916,838.53)	(45,314.29)	16,984,902.59	募集资金	72.23
智能电网设备及系统产业化基地项目	178,686,073.00	19,182,930.78	16,919,076.02	(26,636,936.18)	(4,963,219.83)	4,501,850.79	募集资金	52.88
		47,589,480.30	53,923,307.44	(74,553,774.71)	(5,472,259.65)	21,486,753.38

	预算	年初余额	本年增加	本年转入固定资产	其他减少	年末余额	资金来源	工程投入 占预算 比例（%）
宁波恒力达分布式能源成套设备产业化项目	91,619,000.00	5,038,501.28	20,702.60	(243,755.06)	(4,794,746.22)	20,702.60	募集资金	56.41
智能微电网控制系统与成套设备产业化项目	90,253,100.00	4,209,518.38	24,176,328.54	-	-	28,385,846.92	募集资金	31.45
智能电网设备及系统产业化基地项目	178,686,073.00	63,844,677.78	13,724,359.52	(54,480,602.98)	(3,905,503.54)	19,182,930.78	募集资金	43.41
		73,092,697.44	37,921,390.66	(54,724,358.04)	(8,700,249.76)	47,589,480.30

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

18. 无形资产

2019年	土地使用权	特许使用权	软件	合计
原值
年初余额	164,479,679.97	707,681.75	32,808,387.29	197,995,749.01
购置	-	-	10,067,620.29	10,067,620.29
处置	-	-	(124,076.53)	(124,076.53)
汇率变动	(105,847.32)	-	(283,325.76)	(389,173.08)
年末余额	164,373,832.65	707,681.75	42,468,605.29	207,550,119.69
累计摊销
年初余额	21,217,591.89	675,146.15	7,518,636.06	29,411,374.10
计提	3,184,310.95	32,535.60	4,297,842.70	7,514,689.25
处置	-	-	(58,509.52)	(58,509.52)
汇率变动	91,123.44	-	(271,807.16)	(180,683.72)
年末余额	24,493,026.28	707,681.75	11,486,162.08	36,686,870.11
账面价值
年末	139,880,806.37	-	30,982,443.21	170,863,249.58
年初	143,262,088.08	32,535.60	25,289,751.23	168,584,374.91
2018年	土地使用权	特许使用权	软件	合计
原值
年初余额	165,940,026.45	1,790,657.15	24,777,470.94	192,508,154.54
购置	23,457.20	-	8,188,404.97	8,211,862.17
汇率变动	(1,483,803.68)	(1,082,975.40)	(157,488.62)	(2,724,267.70)
年末余额	164,479,679.97	707,681.75	32,808,387.29	197,995,749.01
累计摊销
年初余额	18,041,864.75	1,507,363.95	4,196,768.21	23,745,996.91
计提	3,197,494.19	235,631.59	3,384,874.24	6,818,000.02
汇率变动	(21,767.05)	(1,067,849.39)	(63,006.39)	(1,152,622.83)
年末余额	21,217,591.89	675,146.15	7,518,636.06	29,411,374.10
账面价值
年末	143,262,088.08	32,535.60	25,289,751.23	168,584,374.91
年初	147,898,161.70	283,293.20	20,580,702.73	168,762,157.63

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

18. 无形资产（续）

于2019年12月31日，本集团无应办而未办妥产权证书的无形资产（2018年12月31日：

无）。

19. 商誉

2019年

年初余额 本年增加 本年减少 减值准备 账面价值

智网瑞达 1,239,167.63 - - - 1,239,167.63阿根廷TECNO 3,022,279.96 - - (3,022,279.96) -

4,261,447.59 - - (3,022,279.96) 1,239,167.63

2018年

年初余额 本年增加 本年减少 减值准备 账面价值

智网瑞达 - 1,239,167.63 - - 1,239,167.63阿根廷TECNO 3,022,279.96 - - (3,022,279.96) -

3,022,279.96 1,239,167.63 - (3,022,279.96) 1,239,167.63

商誉减值准备的变动如下：

2019年

年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

阿根廷TECNO 3,022,279.96 - - 3,022,279.96

2018年

年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

阿根廷TECNO 3,022,279.96 - - 3,022,279.96

本集团于2018年5月收购智网瑞达，形成商誉人民币1,239,167.63元。

于2016年4月26日，周良璋以美元8,000元（折合人民币约51,892.10元）取得阿根廷TECNO16.27%的股权，同日周良璋增资比索24,957,319元（折合人民币约11,327,627.94元），增资完成后股权增至76.50%，股利分配权增至82.72%，购买日确认为2016年4月26日。根据天源资产评估有限公司（以下简称“天源”）出具的评估报告，2016年4月26日阿根廷TECNO可辨认净资产的公允价值为人民币10,103,171.21元，其中少数股权权益为人民币1,745,931.13元，因此产生商誉人民币3,022,279.96元。根据天源出具的评估报告，阿根廷TECNO的股权价值与可辨认净资产的价值相若，因此形成的商誉于2016年减值人民币3,022,279.96元。

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

20. 长期待摊费用

		2019年	2018年
年初余额		16,966,329.05	1,406,640.95
本年增加		4,297,836.79	18,110,522.45
本年摊销		(7,368,839.19)	(2,550,834.35)
年末余额		13,895,326.65	16,966,329.05

	2019年12月31日			2018年12月31日
	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产		可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产
递延所得税资产
应收账款坏账准备	80,812,588.51	12,151,111.13		109,014,597.43	16,388,142.92
其他应收款坏账准备	6,771,711.49	1,015,756.72		2,511,634.30	378,975.91
长期应收款坏账准备	752,766.72	112,915.01		-	-
存货跌价准备	11,864,919.78	1,779,737.97		22,179,097.20	3,326,864.58
固定资产减值准备	204,800.00	30,720.00		510,507.54	76,576.13
长期股权投资减值准备	4,669,650.39	700,447.56		4,669,650.39	700,447.56
递延收益	24,997,844.97	3,749,676.75		770,994.27	115,649.14
无形资产摊销	2,009,513.62	301,427.04		1,956,580.47	293,487.07
未实现内部损益	95,333,152.96	18,720,041.54		63,660,759.52	14,281,328.88
预提费用	121,891,815.30	18,283,772.29		88,448,505.60	13,267,275.85
金融工具公允价值变动	-		-	16,970,362.28	2,545,554.34
其他	74,107.15	25,196.44		355,982.05	120,328.48
	349,382,870.89	56,870,802.45		311,048,671.05	51,494,630.86

	2019年12月31日		2018年12月31日
	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债
递延所得税负债
金融资产公允价值变动	(8,370,602.28)	(1,255,590.34)	(5,425,417.96)	(813,812.70)
其他债权投资评估增值	(3,800,687.40)	(570,103.12)	-	-
分期收款销售	(10,238,066.05)	(1,535,709.91)	-	-
加速扣除固定资产折旧	(41,312,541.73)	(6,196,881.25)	(18,556,110.87)	(2,783,416.63)
	(63,721,897.46)	(9,558,284.62)	(23,981,528.83)	(3,597,229.33)

	2019年12月31日			2018年12月31日
		抵销金额	抵销后余额		抵销金额	抵销后余额
递延所得税资产	(9,558,284.62)		47,312,517.83	(3,597,229.33)		47,897,401.53
递延所得税负债	9,558,284.62		-	3,597,229.33		-

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

21. 递延所得税资产（续）

未确认递延所得税资产的项目如下：

		2019年12月31日	2018年12月31日
可抵扣暂时性差异		15,899,444.33	9,534,899.39
可抵扣亏损		64,948,158.11	48,998,187.95
		80,847,602.44	58,533,087.34

		2019年12月31日	2018年12月31日
2019年		-	457,708.28
2020年		693,844.58	765,193.59
2021年		2,919,949.90	2,949,646.41
2022年		3,339,634.15	3,667,677.19
2023年		29,321,045.82	29,474,434.37
2024年		21,773,015.18	-
2025年		479,563.64	479,563.64
2026年		794,443.94	794,443.94
2027年		660,296.87	660,296.87
其他（注）		20,865,808.36	19,284,123.05
		80,847,602.44	58,533,087.34

		2019年12月31日	2018年12月31日
预付固定资产采购款		5,877,483.54	5,351,253.23
巴西待退抵扣税金（长期）		410,627.70	1,000,765.90
印尼待退所得税（长期）		468,498.72	443,199.79
其他		307,108.56	799,813.44
		7,063,718.52	7,595,032.36

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

23. 资产减值准备

	2019年
	年初余额	收购新增	汇率折算影响	本年计提	本年减少		年末余额
					转回	转销/核销
应收账款坏账准备	121,158,999.89	-	(174,626.89)	34,542,101.30	(24,218,192.78)	(20,168,049.76)	111,140,231.76
其他应收款坏账准备	6,337,918.43	-	28,893.02	2,507,079.72	-	-	8,873,891.17
长期应收款坏账准备	-		-	752,766.72	-	-	752,766.72
存货跌价准备	27,885,247.91	-	258,544.01	24,788,545.97	-	(19,085,030.33)	33,847,307.56
长期股权投资减值准备	1,831,000.90	-	-	-	-	-	1,831,000.90
商誉减值准备	3,022,279.96	-	-	-	-	-	3,022,279.96
在建工程减值准备	5,894,376.27	-	298,142.16	-	-	-	6,192,518.43
固定资产减值准备	1,981,365.50	-	29,561.94	-	-	(305,707.54)	1,705,219.90
	168,111,188.86	-	440,514.24	62,590,493.71	(24,218,192.78)	(39,558,787.63)	167,365,216.40
	2018年
	年初余额	收购新增	汇率折算影响	本年计提	本年减少		年末余额
					转回	转销/核销
应收账款坏账准备	68,912,096.04	-	(457,222.36)	52,704,126.21	-	-	121,158,999.89
其他应收款坏账准备	5,846,889.33	-	(292,593.63)	1,947,466.10	(1,163,843.37)	-	6,337,918.43
存货跌价准备	12,179,721.67	-	-	19,102,211.65	-	(3,396,685.41)	27,885,247.91
长期股权投资减值准备	1,831,000.90	-	-	-	-	-	1,831,000.90
商誉减值准备	3,022,279.96	-	-	-	-	-	3,022,279.96
在建工程减值准备	-	-	-	5,894,376.27	-	-	5,894,376.27
固定资产减值准备	1,991,512.40	-	(10,146.90)	-	-	-	1,981,365.50
	93,783,500.30	-	(759,962.89)	79,648,180.23	(1,163,843.37)	(3,396,685.41)	168,111,188.86

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

24. 短期借款

		2019年12月31日	2018年12月31日
信用借款		-	300,000,000.00

	2019年12月31日	2018年12月31日
交易性金融负债
衍生金融负债	-	16,970,362.28

	2019年12月31日	2018年12月31日
未逾期	290,651,551.50	197,584,644.19
3个月内	163,482,018.62	162,441,387.03
3个月至1年	62,734,761.55	43,347,991.59
1年至5年	22,266,377.07	16,557,743.66
5年以上	3,049,845.48	158,458.93
年末余额	542,184,554.22	420,090,225.40

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

27. 预收款项

	2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内	80,993,626.59	92,677,313.76
1年至2年	1,505,890.57	1,276,624.36
2年至3年	9,513.00	-
年末余额	82,509,030.16	93,953,938.12

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

28. 应付职工薪酬

	2019年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
短期薪酬	68,935,184.42	502,535,812.95	(480,193,329.16)	91,277,668.21
离职后福利（设定提存计划）	5,977,024.61	35,716,630.58	(35,544,087.55)	6,149,567.64
	74,912,209.03	538,252,443.53	(515,737,416.71)	97,427,235.85

	2018
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
短期薪酬	84,388,026.38	373,102,809.51	(388,555,651.47)	68,935,184.42
离职后福利（设定提存计划）	6,996,665.64	31,636,838.14	(32,656,479.17)	5,977,024.61
	91,384,692.02	404,739,647.65	(421,212,130.64)	74,912,209.03

	2019年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
工资、奖金、津贴和补贴	66,407,723.59	449,645,528.99	(427,820,658.19)	88,232,594.39
职工福利费	85,226.15	18,608,361.26	(18,130,187.41)	563,400.00
社会保险费	2,420,068.41	16,137,849.97	(16,389,482.59)	2,168,435.79
其中：医疗保险	2,105,037.64	13,867,677.13	(14,075,703.77)	1,897,011.00
工伤保险	79,257.08	434,604.81	(459,322.40)	54,539.49
生育保险	235,773.69	1,835,568.03	(1,854,456.42)	216,885.30
住房公积金	-	14,166,269.72	(14,166,269.72)	-
工会经费和职工教育经费	22,166.27	1,438,660.09	(1,147,588.33)	313,238.03
离职补偿	-	2,539,142.92	(2,539,142.92)	-
	68,935,184.42	502,535,812.95	(480,193,329.16)	91,277,668.21

	2018年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
工资、奖金、津贴和补贴	80,149,604.50	337,669,626.42	(351,411,507.33)	66,407,723.59
职工福利费	-	13,694,996.14	(13,609,769.99)	85,226.15
社会保险费	4,154,995.85	12,254,880.43	(13,989,807.87)	2,420,068.41
其中：医疗保险	3,773,154.84	10,459,721.68	(12,127,838.88)	2,105,037.64
工伤保险	108,254.04	544,631.77	(573,628.73)	79,257.08
生育保险	273,586.97	1,250,526.98	(1,288,340.26)	235,773.69
住房公积金	-	9,238,593.10	(9,238,593.10)	-
工会经费和职工教育经费	83,426.03	111,745.42	(173,005.18)	22,166.27
离职补偿	-	132,968.00	(132,968.00)	-
	84,388,026.38	373,102,809.51	(388,555,651.47)	68,935,184.42

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

28. 应付职工薪酬（续）

设定提存计划如下：

	2019年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
养老保险	5,866,726.01	34,371,033.39	(34,178,480.62)	6,059,278.78
失业保险	110,298.60	1,345,597.19	(1,365,606.93)	90,288.86
	5,977,024.61	35,716,630.58	(35,544,087.55)	6,149,567.64

	2018年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
养老保险	6,809,633.20	30,712,725.24	(31,655,632.43)	5,866,726.01
失业保险	187,032.44	924,112.90	(1,000,846.74)	110,298.60
	6,996,665.64	31,636,838.14	(32,656,479.17)	5,977,024.61

		2019年12月31日	2018年12月31日
企业所得税		35,937,974.09	21,269,212.48
增值税		13,472,926.11	29,449,833.87
城市维护建设税		866,199.83	774,604.26
个人所得税		695,336.60	1,511,438.65
其他		6,685,731.46	8,216,761.27
		57,658,168.09	61,221,850.53

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

30. 其他应付款

		2019年12月31日	2018年12月31日
应付利息		-	422,373.11
回购限制性股票		26,260,100.02	90,865,383.29
保证金及押金		48,284,014.31	45,117,489.28
应付工程款		15,390,217.24	15,172,013.06
股权转让款		-	12,417,816.99
员工报销款		8,338,605.10	7,030,745.34
运费		3,404,445.82	2,534,901.95
委外加工费		6,259,708.85	5,825,076.75
固定资产采购		6,451,814.50	3,679,308.01
租金		739,429.42	2,664,118.00
应付技术服务费		2,451,232.76	3,252,198.52
其他		2,681,447.60	6,575,794.86
		120,261,015.62	195,557,219.16

		2019年12月31日	2018年12月31日
一年内到期的长期借款
-抵押借款		8,403,484.19	6,314,074.73
-质押借款		12,014,208.82	7,250,465.47
-保证借款		43,044,515.13	31,570,720.00
		63,462,208.14	45,135,260.20

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

32. 其他流动负债

		2019年12月31日	2018年12月31日
代理费		112,231,587.46	77,980,402.08
业务基金		5,371,499.28	7,966,677.71
专业服务费		2,431,903.49	1,757,516.54
政府补助相关递延收益		2,773,138.81	1,348,256.99
租赁相关递延收益		2,084,388.68	997,154.31
递延收入		21,166,248.51	-
质量三包		2,802,891.18	-
其他		1,993,215.59	1,565,913.08
		150,854,873.00	91,615,920.71

			2019年12月31日	2018年12月31日
抵押借款	(i), (ii),(iii)		3,703,064.32	8,746,053.26
质押借款	(iv)		22,770,435.98	35,484,007.09
保证借款	(v),(vi),(vii)		78,317,961.61	91,570,720.00
信用借款	(viii)		276,499,931.67	-
			381,291,393.58	135,800,780.35

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

33. 长期借款（续）

(ii) 本集团全资子公司巴西ELETRA于2016年8月12日取得借款雷亚尔12,743,882.08

元，该贷款期限自2016年8月12日至2022年4月16日，根据合同约定的还款进度还款。于2019年12月31日，根据合同约定的还款进度一年内到期的部分为人民币6,225,444.38元，已重分类至一年内到期的非流动负债（2018年12月31日：人民币6,159,821.56元），详见附注五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币2,041,314.26元（2018年12月31日：人民币8,429,773.98元）。

该借款由巴西ELETRA以货币资金雷亚尔1,355,500.89元（折合人民币约2,348,448.33元）和本公司向中国建设银行股份有限公司申请开具的美元3,214,655.17元融资保函质押担保，并由海兴巴西的房屋建筑物及土地使用权为抵押。于2019年12月31日，被抵押房屋建筑物账面价值为人民币1,677,738.56元（2018年12月31日：人民币2,031,978.70元），被抵押土地使用权账面价值为人民币12,697,503.42元（2018年12月31日：人民币13,262,942.00元）。

以上融资保函由本公司以人民币4,600,000.00元保证金和房屋建筑物及土地使用权为抵押。于2019年12月31日，被抵押房屋建筑物账面价值为人民币5,927,331.49元（2018年12月31日：人民币6,353,353.09元），被抵押土地使用权账面价值为人民币2,091,995.03元（2018年12月31日：人民币2,142,308.49元）。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为9.50%（2018年12月31日：9.40%）。

(iii) 本集团全资子公司巴西SPIN于2019年9月11日向Safra取得借款雷亚尔2,200,000.00元，该贷款期限自2019年9月11日至2021年9月13日，根据合同约定的还款进度还款。于2019年12月31日，根据合同约定的还款进度一年内到期的部分为人民币2,178,039.81元，已重分类至一年内到期的非流动负债，详见附注五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币1,661,750.06元（2018年12月31日：无）。

该借款以SPIN的车辆作抵押，于2019年12月31日，该抵押物的账面价值为人民币1,636,482.25元。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为8.34%。

(iv) 于2018年11月21日，本公司向中国建设银行股份有限公司申请开具的美元

130,000,00.00元融资保函质押担保，以人民币32,000,000.00元保证金帮助本集团子公司巴西ELETRA取得长期借款雷亚尔240,000,000.00元，该贷款期限自2018年11月16日至2021年10月11日，根据合同约定的还款进度还款。于2019年12月31日，根据合同约定的还款进度一年内到期的部分为人民币12,014,208.82元（2018年12月31日：人民币7,250,465.47元），已重分类至一年内到期的非流动负债，详见附注

五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币22,770,435.98元（2018年12月31日：人民币35,484,007.09元）。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为9.30%（2018年12月31日：9.30%）。

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

33. 长期借款（续）

(v) 本公司于2016年6月27日向中国进出口银行浙江省分行取得最高额度为人民币70,000,000.00元及美元10,300,000.00元的贷款，该贷款期限自2016年6月27日至2023年6月26日。该借款人民币贷款利率为第一季度年利率为2.65%，之后在首次放款日每满一季度之日参照届时中国人民银行发布的同档次的贷款利率确定执行的年利率；美元贷款利率为按6个月伦敦银行同业拆借利率（Libor）加235BP确定，每满半年确定一次，贷款利率基准取值日为首次放款日或浮动期满日的前2个工作日，对日浮动。本公司于2016年6月27日取得人民币60,000,000.00元，该借款期限为2016年6月27日至2022年12月24日，根据合同约定的还款进度还款；本公司于2016年6月27日取得美元9,200,000.00元，该借款期限为2016年6月27日至2020年12月24日，根据合同约定的还款进度还款。

于2019年12月31日，该长期借款折合人民币约107,435,430.00元（2018年12月31日：人民币123,141,440.00元），根据还款进度一年内到期的金额为人民币32,090,520.00元（2018年12月31日：人民币31,570,720.00元），已重分类至一年内到期的非流动负债，详见附注五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币60,000,000.00元（2018年12月31日：人民币91,570,720.00元）。

截至2019年12月31日，该笔借款产生的应付利息余额为人民币90,266.24元，我们也将其归类为长期借款。

以上贷款由周良璋及李小青提供连带责任保证。

(vi) 本集团全资子公司巴西SPIN于2019年2月1日向Banco Bradesco银行取得借款雷亚尔

11,026,800.00元，该贷款期限自2019年2月6日至2022年1月20日，根据合同约定的还款进度还款。于2019年12月31日，根据合同约定的还款进度，一年内到期的部分为人民币5,756,400.37元，已重分类至一年内到期的非流动负债，详见附注五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币14,328,210.81元（2018年12月31日：无）。

该借款由巴西ELETRA价值为雷亚尔30,000,000.00元的信用证做担保，于2019年12月31日，该信用证价值为人民币51,975,952.46元。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为12.02%。

(vii) 本集团全资子公司巴西SPIN于2019年9月30日向中国建设银行取得借款雷亚尔

5,999,999.28元，该贷款期限自2019年9月30日至2021年9月27日，根据合同约定的还款进度还款。于2019年12月31日，根据合同约定的还款进度，一年内到期的部分为人民币5,197,594.76元，已重分类至一年内到期的非流动负债，详见附注五、31。于2019年12月31日，该长期借款余额为人民币3,899,484.56元（2018年12月31日：

无）。

该借款由巴西ELETRA价值为1,442,689.00美元的信用证做担保，于2019年12月31日，该信用证价值为人民币10,064,492.35元。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为8.85%。

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

33. 长期借款（续）

(viii) 本公司于2019年12月11日与中国进出口银行浙江省分行签订最高额度为人民币

300,000,000.00元的信用贷款合同，该信贷合同期限自2019年12月11日至2021年12月10日。该借款人民币贷款利率按出口卖方信贷利率上浮10%确定，每满一季度确定一次，对日浮动。本公司于2019年12月11日取得人民币200,000,000.00元，该借款期限为2019年12月11日至2021年9月10日，根据合同约定的还款进度还款；本公司于2019年12月23日取得人民币76,000,000.00元，该借款期限为2019年12月23日至2021年10月15日。根据合同约定的还款进度还款。

截至2019年12月31日，该笔借款产生的应付利息余额为人民币499,931.67元，我们也将其归类为长期借款。

于2019年12月31日，上述借款的年利率为3.685%（2018年12月31日：无）。

于2019年12月31日，本集团无已到期但未偿还的长期借款（2018年12月31日：

无）。

34. 预计负债

	2019年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
伊朗BSTC投资亏损	36,392,497.23	-	(21,831,888.79)	14,560,608.44

	2018年
	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
伊朗BSTC投资亏损	42,029,823.16	-	(5,637,325.93)	36,392,497.23

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

35. 递延收益

		2019年
		年初余额	本年增加		本年减少		年末余额
与资产相关的政府补助
建筑立面补贴（注2）		396,416.67	-		(71,000.00)		325,416.67
非住宅拆迁货币补偿款（注3）		27,001,184.24	-		(1,069,959.08)		25,931,225.16
电子式电能表自动化生产线（注5）		9,375.00	-		(9,375.00)		-
电子式多功能电能表生产线（注6）		33,333.36	-		(33,333.36)		-
智能电能表自动化生产线（注7）		53,571.41	-		(53,571.41)		-
工业物联网试点项目（注8）		-	955,000.00		-		955,000.00
信息化软件（注9）		-	848,000.00		-		848,000.00
		27,493,880.68	1,803,000.00		(1,237,238.85)		28,059,641.83

		2018年
		年初余额	本年增加		本年减少		年末余额
与资产相关的政府补助
建筑立面补贴（注2）		467,416.67	-		(71,000.00)		396,416.67
非住宅拆迁货币补偿款（注3）		28,071,143.28	-		(1,069,959.04)		27,001,184.24
电能表全自动测试生产线（注4）		18,210.55	-		(18,210.55)		-
电子式电能表自动化生产线（注5）		46,875.00	-		(37,500.00)		9,375.00
电子式多功能电能表生产线（注6）		77,777.80	-		(44,444.44)		33,333.36
智能电能表自动化生产线（注7）		160,714.37	-		(107,142.96)		53,571.41
		28,842,137.67	-		(1,348,256.99)		27,493,880.68

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

35. 递延收益（续）

于2019年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：

	年初余额	本年新增	本年计入 其他收益/ 营业外收入	年末余额	与资产/ 收益相关
建筑立面补贴（注2）	467,416.67	-	(71,000.00)	396,416.67	资产相关
非住宅拆迁货币补偿款（注3）	28,071,143.30	-	(1,069,959.14)	27,001,184.16	资产相关
电能表全自动测试生产线（注4）	18,210.55	-	(18,210.55)	-	资产相关
电子式电能表自动化生产线（注5）	46,875.00	-	(37,500.00)	9,375.00	资产相关
电子式多功能电能表生产线（注6）	77,777.80	-	(44,444.44)	33,333.36	资产相关
智能电能表自动化生产线（注7）	160,714.35	-	(107,142.86)	53,571.49	资产相关
工业物联网试点项目（注8）	-	955,000.00	-	955,000.00	资产相关
信息化软件（注9）	-	848,000.00	-	848,000.00	资产相关
	28,842,137.67	1,803,000.00	(1,348,256.99)	29,296,880.68
一年内到期的递延收益	(1,348,256.99)			(1,237,238.85)
	27,493,880.68			28,059,641.83

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

35. 递延收益（续）

于2018年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：

	年初余额	本年新增	本年计入 其他收益/ 营业外收入	年末余额	与资产/ 收益相关
系统模拟实验室 改造项目（注1）	52,339.29	-	(52,339.29)	-	资产相关
建筑立面补贴 （注2）	538,416.67	-	(71,000.00)	467,416.67	资产相关
非住宅拆迁货币 补偿款（注3）	29,141,102.34	-	(1,069,959.04)	28,071,143.30	资产相关
电能表全自动 测试生产线 （注4）	54,631.60	-	(36,421.05)	18,210.55	资产相关
电子式电能表 自动化生产线（注5）	84,375.00	-	(37,500.00)	46,875.00	资产相关
电子式多功能 电能表生产线（注6）	122,222.24	-	(44,444.44)	77,777.80	资产相关
智能电能表自动化生产线 （注7）	267,857.21	-	(107,142.86)	160,714.35	资产相关
	30,260,944.35	-	(1,418,806.68)	28,842,137.67
一年内到期的递延收益	(1,418,806.68)			(1,348,256.99)
	28,842,137.67			27,493,880.68

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

35. 递延收益（续）

注（续）：

(6) 本集团收到的与电子式多功能电能表生产线相关的政府补助人民币400,000.00元，该金额在相关资产的可使用寿命内分期计入利润表。

(7) 本集团收到的与新增智能电能表自动化生产线相关的政府补助人民币1,000,000.00

元，该金额在相关资产的可使用寿命内分期计入利润表。

(8) 本集团收到的与工业物联网试点项目相关的政府补助人民币1,910,000.00元，该金额

在相关资产的可使用寿命内分期计入利润表。

(9) 本集团收到的与信息化软件相关的政府补助人民币1,060,000.00元，该金额在相关资

产的可使用寿命内分期计入利润表。

36. 其他非流动负债

		2019年12月31日	2018年12月31日
长期应付税金		14,026,026.22	11,249,347.02

		本期增减变动
	年初余额	定向增发限制性股票	注销限制性股票	资本公积转增股本	年末余额
			（注1）
股本	495,153,100.00	-	(4,751,630.00)	-	490,401,470.00

		本年增减变动
	年初余额	定向增发限制性股票	注销限制性股票	资本公积转增股本	年末余额
		（注2）	（注3）	（注4）
股本	380,192,000.00	1,200,000.00	(566,500.00)	114,327,600.00	495,153,100.00

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

37. 股本（续）

注1（续）：根据2019年9月23日公司第三届董事会第九次会议审议通过的关于《关于

回购注销部分股权激励计划限制性股票的议案》，鉴于公司限制性股票计划的激励对象部分人员因离职不符合激励条件，同意公司将已获授权但未解锁的共计70.3万股限制性股票进行回购注销。上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2019）验字第60975741_K07号验资报告，于2019年完成股本变更登记。

注2：根据2018年1月3日公司第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十四次会

议审议通过的《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，2018年3月9日向41位激励对象授予了限制性股票数量为120万股，授予价格为18.20元/股。上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2018）验字第60975741_K01号验资报告。

注3：2018年1月3日，本公司第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于回购注销

部分激励对象已获授权但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司对因离职不具备激励对象资格的Payman Atashian持有的已获授权但未解锁的共30万股限制性股票进行回购注销处理。上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2019）验字第60975741_K01号验资报告。

2018年5月21日，本公司第二届董事会第二十二次次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授权但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司将2017年限制性股票激励对象梁萌、任彬、张传进、龙吟、柏杨、俞建国、范钢持有的部分已获授权但未解锁共计20.5万股限制性股票（实施以资本公积每股转增0.3股后，共计为26.65万股）进行回购注销。上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2019）验字第60975741_K03号验资报告。

注4：2018年4月26日的2017年度股东大会审议通过本次利润分配及转增股本方案。

本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本381,092,000股为基数，每股派发现金红利0.3元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共计派发现金红利人民币114,327,600.00元，转增114,327,600股，上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2019）验字第60975741_K02号验资报告。

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

38. 资本公积

			2019年
		年初余额		本年增加	本年减少	年末余额
股本溢价		2,381,191,679.55		-	-	2,381,191,679.55
其他	注1	98,917,468.00		-	(75,810,892.11)	23,106,575.89
		2,480,109,147.55		-	(75,810,892.11)	2,404,298,255.44

			2018年
		年初余额		本年增加	本年减少	年末余额
股本溢价	注2	2,384,253,143.53		112,901,513.72	(115,962,977.70)	2,381,191,679.55
其他	注3	203,700,569.72		20,640,000.00	(125,423,101.72)	98,917,468.00
		2,587,953,713.25		133,541,513.72	(241,386,079.42)	2,480,109,147.55

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

38. 资本公积（续）

注2：2018年股本溢价变动主要系由于以下事项综合影响所致：

2018年5月21日，本公司召开了第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关于公司2017年限制性股票股权激励计划首次授予的限制性股票第一个解锁期解锁的议案》，同意公司将2017年限制性股票激励计划首次授予第一个解锁期符合解锁条件的157名激励对象持有的限制性股票进行解锁，解锁比例为40%，即解锁数量为2,570,800股。以权益结算的股份支付确认的费用计入其他资本公积的金额人民币59,840,201.72元和授予时计入其他资本公积部分人民币53,061,312.00元转入股本溢价，增加股本溢价人民币112,901,513.72元。

2018年4月26日，本公司召开了2017年年度股东大会，审议通过《关于公司2017年度利润分配预案的议案》，以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，转增114,327,600股，对应减少股本溢价人民币114,327,600.00元。

2018年，本公司收购阿根廷TECNO少数股东权益人民币710,759.66元，支付对价人民币1,082,137.36元，对应减少股本溢价371,377.70元。

本年因其他事项减少股本溢价人民币1,264,000.00元。

注3：2018年其他资本公积变动主要系由于以下事项综合影响所致：

2018年1月3日，公司执行第二次限制性股票激励计划，向41名激励对象授予2017年限制性股票激励计划预留部分的限制性股票120万股，授予价格为18.20元/股，扣除实收资本之后余额人民币20,640,000.00元计入其他资本公积。

2017年计入其他资本公积的股份支付费用人民币62,275,289.72元，本年因解锁而转入股本溢价人民币59,840,201.72元，并冲减当期费用人民币2,435,088.00元。同时，2017年授予限制性股票行权价格与实收资本之间的差异计入其他资本公积，本年因解锁使得人民币53,061,312.00元转入股本溢价。

本年利用回购专用证券账户对离职不具备激励对象资格员工已获授权但未解锁的限制性股票进行回购注销处理，共计566,500股，对应减少其他资本公积人民币10,086,500.00元。

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

39. 库存股

2019年

			本年增减变动
	年初余额	发行限制性股票		限制性股票回购	解锁限制性股票	回购股票	员工持股计划	年末余额
第一期限制性股票库存股（注1）	83,448,168.00	-		(60,972,864.00)	-	-	-	22,475,304.00
第二期限制性股票库存股（注1）	20,384,000.00	-		(15,242,500.00)	-	-	-	5,141,500.00
回购本公司股票（注2）	32,894,098.55	-		-	-	97,495,301.56	(130,389,400.11)	-
	136,726,266.55	-		(76,215,364.00)	-	97,495,301.56	(130,389,400.11)	27,616,804.00

			本年增减变动
	年初余额	发行限制性股票		可撤销现金股利	限制性股票回购	解锁限制性股票	回购股票	年末余额
第一期限制性股票库存股（注1）	146,856,632.77	-		-	(9,197,000.00)	(54,211,464.77)	-	83,448,168.00
第二期限制性股票库存股（注1）	-	21,840,000.00		-	(1,456,000.00)	-	-	20,384,000.00
回购本公司股票（注2）	-	-		-	-	-	32,894,098.55	32,894,098.55
	146,856,632.77	21,840,000.00		-	(10,653,000.00)	(54,211,464.77)	32,894,098.55	136,726,266.55

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

39. 库存股（续）

注1：本公司员工发行限制性股票实施股权激励，因员工离职而回购注销限制性股票，冲减库存股，详见附注五、37；2019年因未达到业绩目标回购第一批及第二批解锁限制性股票，冲减库存股，详见附注五、37。

注2：于2018年10月26日和2018年11月16日，本公司分别召开了第二届董事会第二十五次会议和2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》，公司拟使用不低于人民币10,000万元，且不超过人民币50,000万元的自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份。截至2019年12月31日，公司通过集中竞价方式已累计回购股份数量为9,206,884股（2018年12月31日：2,532,788股），占公司总股本的比例为1.86%（2018年12月31日：0.51%），支付的总金额为人民币130,389,400.11元（2018年12月31日：人民币32,894,098.55元）（不含佣金、过户费等交易费用）。

根据2019年6月11日公司第二届临时股东大会审议通过的《关于<杭州海兴电力科技股份有限公司第一期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》，同意公司将累计从二级市场回购的920.7万股公司股票于2019年7月5日全部以非交易过户形式过户至公司第一期员工持股计划账户，过户价格13.69元/股，回购该部分股票所支付的对应价款人民币130,389,400.11元对应从库存股转出。上述事项业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具安永华明（2019）验字第60975741_K05号验资报告，于2019年完成股本变更登记。

40. 其他综合损失

合并资产负债表中归属于母公司的其他综合损失累积余额：

	2019年1月1日	增减变动	2019年12月31日
权益法下不可转损益的其他综合损失	3,065,994.64	164,589.65	3,230,584.29
权益法下可转损益的其他综合损失	(3,319,726.05)	1,600,724.53	(1,719,001.52)
外币报表折算差额	(58,122,874.97)	9,919,449.73	(48,203,425.24)
	(58,376,606.38)	11,684,763.91	(46,691,842.47)

	2018年1月1日	增减变动	2018年12月31日
权益法下可转损益的其他综合损失	(15,006,979.63)	11,687,253.58	(3,319,726.05)
可供出售金融资产公允价值变动	1,617,000.00	2,994,605.27	4,611,605.27
外币报表折算差额	(24,471,225.04)	(33,651,649.93)	(58,122,874.97)
	(37,861,204.67)	(18,969,791.08)	(56,830,995.75)

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

40. 其他综合损失（续）

合并利润表中其他综合损失当期发生额：

2019年度	税前发生额	减：前期计入其他综合收益 当期转入损益	减：所得税	归属母公司	归属少数 股东权益
权益法不可转损益的其他综合收益	193,634.88	-	29,045.23	164,589.65	-
权益法可转损益的其他综合收益	1,600,724.53	-	-	1,600,724.53	-
外币报表折算差额	10,296,570.30	-	-	9,919,449.73	377,120.57
	12,090,929.71	-	29,045.23	11,684,763.91	377,120.57

2018年度		税前发生额	减：前期计入其他综合收益 当期转入损益	减：所得税	归属母公司	归属少数 股东权益
权益法可转损益的其他综合收益	11,687,253.58		-	-	11,687,253.58	-
可供出售金融资产公允价值变动	5,425,417.96		1,617,000.00	813,812.69	2,994,605.27	-
外币报表折算差额	(34,420,838.36)		-	-	(33,651,649.93)	(769,188.43)
	(17,308,166.82)		1,617,000.00	813,812.69	(18,969,791.08)	(769,188.43)

	年初余额	会计政策变更	本年增加	本年减少	年末余额
法定盈余公积	268,064,118.70	461,160.53	18,161,339.53	-	286,686,618.76

	年初余额	会计政策变更	本年增加	本年减少	年末余额
法定盈余公积	230,972,768.23	-	37,091,350.47	-	268,064,118.70

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

42. 未分配利润

		2019年	2018年
年初未分配利润		1,841,652,954.29	1,660,832,859.85
加：会计政策变更		4,150,444.74	-
本年年初余额		1,845,803,399.03	1,660,832,859.85
归属于母公司股东的净利润		500,474,255.87	329,919,823.05
减：提取法定盈余公积		(18,161,339.53)	(37,091,350.47)
通货膨胀报表重述		(18,410,251.87)	-
应付现金股利		(191,790,862.40)	(112,008,378.14)
年末未分配利润		2,117,915,201.10	1,841,652,954.29

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

43. 营业收入及成本

营业收入列示如下：

2019年 2018年

	收入	成本	收入	成本
主营业务	2,939,544,500.07	1,769,693,262.62	2,534,175,247.83	1,496,932,862.55
其他业务	14,628,400.96	3,270,771.58	18,726,008.36	3,822,208.20
	2,954,172,901.03	1,772,964,034.20	2,552,901,256.19	1,500,755,070.75

			2019年	2018年
销售商品			2,751,294,409.20	2,364,485,618.58
提供劳务			156,732,384.19	126,204,802.47
系统营运收入			32,169,348.73	54,836,876.84
租赁收入			11,614,614.65	7,077,990.04
其他			2,362,144.26	295,968.26
			2,954,172,901.03	2,552,901,256.19

		2019年	2018年
城市维护建设税		6,560,583.47	10,400,983.59
教育费附加		4,681,473.28	7,425,932.46
房产税		3,951,096.99	2,854,139.76
印花税		972,350.74	707,041.34
土地使用税		844,386.23	674,532.56
车船使用税		56,071.38	-
营业税		4,470,811.45	4,491,216.79
其他		798,941.55	1,383,905.93
		22,335,715.09	27,937,752.43

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

45. 销售费用

		2019年		2018年
代理费		106,591,719.01			61,238,253.72
职工薪酬及福利费		73,625,141.22			56,908,727.55
专业服务费		53,748,676.20			50,748,969.26
运输成本及清关费用		51,619,456.06			37,412,309.32
差旅费		21,824,818.20			25,580,136.82
业务招待费		20,079,256.96			11,083,782.61
中标费用		8,508,089.72			6,841,041.18
办公费用		7,014,579.18			8,503,499.19
保险费		3,566,457.68			1,955,734.95
广告展览费		1,787,584.30			2,311,096.85
质量三包费		2,802,891.18			23,607,946.61
股份支付		-			(532,530.00)
其他		14,226,064.36			10,906,806.67
		365,394,734.07		296,565,774.73

		2019年	2018年
职工薪酬及福利费		76,351,434.79	68,966,721.64
折旧及摊销		25,755,470.86	16,833,023.03
专业服务费		14,577,615.17	16,322,320.61
办公及会务费		10,036,037.85	10,215,894.38
税费		6,217,086.65	7,592,951.71
差旅费		5,601,985.26	6,625,227.40
租赁费		4,848,702.58	5,172,648.66
业务招待费		2,920,384.00	926,186.19
股份支付		-	(1,205,322.00)
其他		11,004,311.82	9,721,597.95
		157,313,028.98	141,171,249.57

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

47. 研发费用

		2019年	2018年
职工薪酬及福利费		176,734,904.18	138,577,013.15
材料费		14,329,658.48	19,524,818.27
项目调研费		10,914,457.24	8,312,498.42
折旧及摊销		7,078,621.73	6,652,789.38
测试费		6,955,578.12	8,621,221.77
咨询费		5,104,639.92	2,815,095.40
模具费		761,611.71	494,615.36
软件		472,157.57	169,656.42
委托外部研发投入		271,318.08	367,782.99
股份支付		-	(697,236.00)
其他		19,849,522.95	19,502,913.77
		242,472,469.98	204,341,168.93

		2019年	2018年
利息支出		32,664,027.27	30,714,226.86
减：利息收入		91,868,776.80	82,904,652.32
汇兑损益		(20,759,639.57)	64,169,274.30
其他		7,505,530.98	6,461,871.93
		(72,458,858.12)	18,440,720.77

		2019年	2018年
与日常活动相关的政府补助		35,188,485.17	41,340,777.58

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

49. 其他收益（续）

与日常活动相关的政府补助如下：

			2019年	2018年	与资产/收益相关
软件增值税即征即退	(1)		24,668,518.64	34,279,329.94	与收益相关
技术服务创新补贴	(2)		5,895,000.00	3,603,900.00	与收益相关
研发补助	(3)		1,088,400.00	-	与收益相关
中小企业发展专项奖励	(4)		1,300,000.00	1,300,000.00	与收益相关
信息化软件补助	(5)		300,000.00	695,000.00	与收益相关
重点产业项目发展资金	(6)		970,000.00	571,400.00	与收益相关
生产线补贴	(7)		278,297.83	348,847.64	与资产相关
省级企业研究院补助			-	542,300.00	与收益相关
其他			688,268.70	-	与收益相关
			35,188,485.17	41,340,777.58

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

50. 投资收益

	2019年	2018年
权益法核算的长期股权投资收益/（损失）	17,296,381.03	(5,649,417.02)
处置长期股权投资的投资损失	-	(937,812.37)
其他非流动资产在持有期间取得的投资收益	51,000,000.00	-
处置持有理财产品等取得的投资收益	15,264,458.03	68,655,564.73
	83,560,839.06	62,068,335.34

	2019年	2018年
交易性金融资产	8,416,222.62	-
其中：衍生金融工具	8,416,222.62	-
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	(16,970,362.28)
其中：衍生金融工具	-	(16,970,362.28)
	8,416,222.62	(16,970,362.28)

	2019年	2018年
应收账款坏账损失	9,844,141.23	(52,704,126.21)
其他应收款坏账损失	(2,507,079.72)	(783,622.73)
长期应收款坏账损失	(752,766.72)	-
	6,584,294.79	(53,487,748.94)

	2019年	2018年
存货跌价损失	(24,788,545.97)	(19,102,211.65)
在建工程减值损失	-	(5,894,376.27)
	(24,788,545.97)	(24,996,587.92)

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

54. 资产处置收益/（损失）

		2019年	2018年
固定资产处置收益		314,567.57	31,097.69
固定资产处置损失		-	(76,782.73)
		314,567.57	(45,685.04)

		2019年	2018年
与日常经营活动无关的政府补助		7,919,671.82	8,569,906.55
无需支付的款项		1,892,738.30	1,587,620.23
其他		5,123,845.61	1,125,074.67
		14,936,255.73	11,282,601.45

2019年

2018年

与资产/收益相关

工业政策兑现补助	(1)	2,615,000.00	996,200.00	与收益相关
走出去扶持资金	(2)	1,732,400.00	3,192,400.00	与收益相关
人才补贴	(3)	1,101,931.74	1,621,476.20	与收益相关
非住宅拆迁补偿款	(4)	1,069,959.08	1,069,959.04	与资产相关
经济发展贡献奖励	(5)	500,000.00	500,000.00	与收益相关
其他	(6)	900,381.00	1,189,871.31	与收益相关
		7,919,671.82	8,569,906.55

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

55. 营业外收入（续）

(5) 本集团于2019年收到经济发展贡献奖励人民币500,000.00元（2018年：人民币

500,000.00元）。

(6) 根据相关政策及通知，本集团于2019年收到其他政府补助共计人民币900,381.00

元（2018年：人民币1,189,871.31元）。

56. 营业外支出

		2019年	2018年	计入2019年度 非经常性损益
税收滞纳金		1,528,651.86	-	1,528,651.86
捐赠支出		497,655.23	589,175.62	497,655.23
固定资产报废损失		124,650.90	520,754.29	124,650.90
罚没支出		50,934.44	-	50,934.44
其他支出		1,704,644.75	1,460,494.93	1,704,644.75
		3,906,537.18	2,570,424.84	3,906,537.18

		2019年	2018年
耗用的原材料		1,509,131,025.00	1,296,200,133.83
职工薪酬及福利费		538,252,443.53	404,739,647.65
代理费		106,591,719.01	61,238,253.72
运输成本及清关费用		51,619,456.06	37,412,309.32
股份支付		-	(2,435,088.00)
折旧及摊销		68,778,554.09	49,354,803.21
差旅费		27,426,803.46	32,205,364.22
安装成本		29,078,636.26	20,163,014.69
专业服务费		68,326,291.37	90,079,599.65
税费		6,217,086.65	7,592,951.71
中标费用		8,508,089.72	6,841,041.18
产成品及在产品存货变动		2,719,625.22	37,760,564.39
其他		121,494,536.86	101,680,668.41
		2,538,144,267.23	2,142,833,263.98

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

58. 所得税费用

		2019年	2018年
当期所得税费用		84,130,410.91	43,594,797.32
递延所得税费用		828,593.28	6,605,602.14
		84,959,004.19	50,200,399.46

	2019年	2018年
利润总额	586,457,358.62	380,310,424.36
按法定税率计算的所得税费用（注）	153,290,748.33	99,050,552.70
本公司及某些子公司适用不同税率的影响	(64,262,495.19)		(52,832,582.63)
对以前期间当期所得税的调整	498,500.45	(3,828,105.47)
归属于合营企业和联营企业的损益	(2,508,114.15)		847,412.55
无须纳税的收入	(1,320,678.77)		(166,717.10)
不可抵扣的费用	5,336,174.17	2,229,936.35
利用以前年度可抵扣亏损	(1,468,870.30)		(4,892,895.56)
未确认的可抵扣暂时性差异的影响 和可抵扣亏损	24,011,182.24	30,681,163.68
研发费加计扣除	(28,617,442.59)		(20,888,365.06)
	84,959,004.19		50,200,399.46

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

59. 每股收益

		2019年	2018年
		元/股	元/股
基本每股收益
持续经营		1.03	0.68
稀释每股收益
持续经营		1.03	0.68

	2019年	2018年
归属于本公司普通股股东的当期净利润	505,085,861.14	329,919,823.05
调整后归属于本公司普通股股东的当期 净利润	505,085,861.14	329,919,823.05
股份
本公司发行在外普通股的加权平均数（注）	490,401,470.00	487,624,106.67
基本每股收益	1.03	0.68

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

60. 现金流量表项目注释

收到其他与经营活动有关的现金：

	2019年	2018年
政府补助	20,430,281.44	14,212,547.40
利息收入	1,967,181.75	6,254,658.10
保证金、押金及备用金	3,166,525.03	2,543,668.40
营业外收入	5,123,845.61	1,125,074.59
受限制货币资金的减少	551,341.88	-
	31,239,175.71	24,135,948.49

	2019年		2018年
销售费用	257,518,407.47		233,853,939.69
管理费用	63,562,762.46		45,399,864.71
研发费用	58,658,944.07		59,808,602.40
银行手续费	7,505,530.98		6,461,579.47
营业外支出	3,781,886.28		2,049,670.55
保证金、押金及备用金	4,599,765.90		6,645,506.22
代垫款项的增加	5,082,205.77		45,296,668.91
其他	15,911,280.63		11,985,602.42
	416,620,783.56		411,501,434.37

	2019年	2018年
员工持股计划	126,042,242.00	-
	126,042,242.00	-

	2019年	2018年
回购公司股票	97,495,301.56	32,894,098.55
限制性股票回购	64,605,283.27	23,210,518.10
购买少数股东权益	-	1,082,137.36
	162,100,584.83	57,186,754.01

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

61. 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

将净利润调节为经营活动现金流量：

票据背书转让：

	2019年	2018年
销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票背书转让	52,317,419.86	36,100,479.11

	2019年	2018年
净利润	501,498,354.43	330,110,024.90
加：
资产减值准备	18,204,251.18		78,484,336.86
固定资产折旧	52,388,978.57	39,187,367.65
投资性房地产折旧	1,506,047.08	(798,601.19)
无形资产摊销	7,514,689.25	6,818,000.02
长期待摊费用摊销	7,368,839.19	2,550,834.35
公允价值变动（收益）/损失	(8,416,222.62)		16,970,362.28
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的（收益）/损失	(314,567.57)		45,685.04
固定资产报废损失	124,650.90	520,754.29
财务费用	(57,237,567.78)		(45,935,767.36)
投资收益	(83,560,839.06)		(62,068,335.34)
递延收益摊销	(1,348,256.91)		(1,418,806.80)
递延所得税资产减少	(828,593.28)	6,605,602.14
存货的增加	(48,094,867.24)		(21,896,445.00)
经营性应收项目的增加	(29,340,108.41)		(100,172,223.95)
经营性应付项目的增加/（减少）	143,538,646.23	(179,043,631.74)
汇兑损益	(9,269,564.83)		(30,226,350.36)
受限制货币资金的减少/（增加）	551,341.88	(45,296,668.91)
股权激励费用	-	(2,435,088.00)
	494,285,211.01	(7,998,951.12)

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

61. 现金流量表补充资料（续）

(1) 现金流量表补充资料（续）

现金及现金等价物净变动：

	2019年	2018年
现金的年末余额	493,300,253.05	917,877,006.67
减：现金的年初余额	(917,877,006.67)	(1,882,890,569.48)
现金及现金等价物净减少额	(424,576,753.62)	(965,013,562.81)

	2019年	2018年
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	.-	1,432,218.61
	2019年	2018年
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	2,609,100.19	13,109,767.86

		2019年	2018年
现金		493,300,253.05	917,877,006.67
其中：库存现金		1,501,434.91	6,014,391.90
可随时用于支付的银行存款		491,798,818.14	911,862,614.77
年末现金及现金等价物余额		493,300,253.05	917,877,006.67

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

62. 所有权受限制的资产

2019年	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额	备注
货币资金	73,133,536.91	-	(551,341.88)	72,582,195.03	注1
固定资产	33,734,182.46	1,636,482.25	(25,565,594.66)	9,805,070.05	注3
无形资产	15,405,250.49	-	(615,752.04)	14,789,498.45	注3
	122,272,969.86	1,636,482.25	(26,732,688.58)	97,176,763.53

2018年	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额	备注
货币资金	27,836,868.00	45,296,668.91	-	73,133,536.91	注1
应收票据及应收账款	6,956,191.51	-	(6,956,191.51)	-	注2
固定资产	73,438,469.59	6,353,353.09	(46,057,640.22)	33,734,182.46	注3
无形资产	41,502,083.08	2,142,308.49	(28,239,141.08)	15,405,250.49	注3
	149,733,612.18	53,792,330.49	(81,252,972.81)	122,272,969.86

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

63. 外币货币性项目

	2019年12月31日
	原币	汇率	折合人民币
货币资金
-欧元	14,088,658.12	7.8155	110,109,907.52
-美元	74,249,157.40	6.9762	517,977,246.85
-尼泊尔卢比	4,552,425.29	0.0005	277,600.28
-印尼卢比	73,300,933,662.33	0.0005	36,650,466.83
-新索尔	96,388.26	2.0971	202,135.39
-雷亚尔	14,861,235.87	1.7325	25,747,562.97
-塔卡	93,384,882.40	0.0819	7,651,023.41
-兰特	49,147,021.53	0.4975	24,448,185.86
-西非法郎	166,916,083.00	0.0119	1,987,093.15
-奈拉	64,010,773.11	0.0191	1,221,965.66
-肯尼亚先令	72,056,771.44	0.0687	4,951,020.77
-阿根廷比索	72,680,489.26	0.1161	8,441,796.28
-哥伦比亚比索	2,150,037,250.00	0.0021	4,558,078.97
			744,224,083.94
应收账款
-欧元	24,633,761.21	7.8155	192,525,160.74
-美元	85,337,436.17	6.9762	595,331,338.27
-印尼盾	166,021,771,017.50	0.0005	83,010,885.51
-新索尔	42,732.42	2.0971	89,613.97
-雷亚尔	55,330,903.93	1.7325	95,862,547.74
-塔卡	(131,169,317.22)	0.0819	(10,746,702.16)
-兰特	66,574,364.78	0.4975	33,117,417.76
-奈拉	17,341,496.55	0.0191	331,049.17
-肯尼亚先令	70,560,249.98	0.0687	4,848,194.78
-阿根廷比索	33,018,698.13	0.1161	3,835,102.46
-哥伦比亚比索	3,259,969,245.16	0.0021	6,911,134.80
			1,005,115,743.04
应收股利
-里亚尔	13,473,512,561.52	0.0001	870,635.04

长期应收款
-美元	2,975,092.87	6.9762	20,754,853.88

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

63. 外币货币性项目（续）

	2019年12月31日（续）
	原币	汇率	折合人民币
其他应收款
-欧元	1,209,890.45	7.8155	9,455,898.78
-美元	(743,221.21)	6.9762	(5,184,862.56)
-印尼盾	59,773,600,086.07	0.0005	29,886,800.04
-雷亚尔	7,636,523.29	1.7325	13,230,519.05
-塔卡	597,035.00	0.0819	48,915.08
-兰特	2,305,076.83	0.4975	1,146,660.47
-西非法	203,205,999.58	0.0119	2,419,115.30
-奈拉	2,321,036.10	0.0191	44,398.58
-肯尼亚先令	1,736,865.29	0.0687	119,340.01
-哥伦比亚比索	9,780,595.47	0.0021	20,734.86
			51,187,429.61
一年内到期的非流动负债
-美元	2,299,998.78	6.9762	16,045,260.00
-雷亚尔	27,368,588.29	1.7325	47,416,948.14
			63,462,208.14
应付账款
-美元	7,400,872.90	6.9762	51,629,996.91
-印尼卢比	14,460,044,565.70	0.0005	7,230,022.28
-新索尔	718.80	2.0971	1,507.39
-雷亚尔	11,577,513.28	1.7325	20,058,409.32
-塔卡	6,971,521.94	0.0819	571,176.79
-兰特	10,621,604.88	0.4975	5,283,717.35
-西非法	335,395,866.07	0.0119	3,992,801.75
-肯尼亚先令	352,500,694.72	0.0687	24,220,322.73
			112,987,954.52
其他应付款
-印尼卢比	9,070,692,820.00	0.0005	4,535,346.41
-新索尔	69,457.38	2.0971	145,658.76
-雷亚尔	429,515.56	1.7325	744,149.34
-兰特	661,990.13	0.4975	329,306.99
-阿根廷比索	2,606,194.28	0.1161	302,707.94
			6,057,169.44
长期借款
-美元	2,299,998.78	6.9762	16,045,260.00
-雷亚尔	25,801,083.13	1.7325	44,701,195.67
			60,746,455.67

	2018年12月31日
	原币	汇率	折合人民币
货币资金
-欧元	3,302,835.61	7.8473	25,918,341.89
-美元	55,235,398.70	6.8632	379,091,588.36
-印尼卢比	46,286,111,445.46	0.0005	21,893,330.72
-新索尔	1,360,864.61	2.0383	2,773,878.13
-雷亚尔	45,282,944.07	1.7742	80,340,999.38
-塔卡	32,004,618.87	0.0822	2,631,739.81
-兰特	33,579,432.01	0.4735	15,899,861.06
-西非法郎	246,038,968.00	0.0120	2,956,052.24
-奈拉	9,068,375.67	0.0189	171,573.67
-肯尼亚先令	231,698,025.89	0.0675	15,639,616.74
-阿根廷比索	37,537,420.67	0.1825	6,849,394.31
-哥伦比亚比索	279,426,499.96	0.0021	592,042.93
			554,758,419.24

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

63. 外币货币性项目（续）

	2018年12月31日（续）
	原币	汇率	折合人民币
应收账款
-欧元	27,033,333.32	7.8473	212,138,676.57
-美元	66,777,358.57	6.8632	458,306,367.31
-印尼卢比	44,217,873,817.64	0.0005	20,915,054.32
-新索尔	4,207,626.06	2.0383	8,576,490.13
-雷亚尔	39,345,490.01	1.7742	69,806,768.38
-塔卡	849,755.38	0.0822	69,875.38
-兰特	67,425,277.94	0.4735	31,925,869.10
-奈拉	57,621,111.22	0.0189	1,090,191.42
-肯尼亚先令	351,215,507.10	0.0675	23,707,046.73
-哥伦比亚比索	4,852,075,802.36	0.0021	10,280,475.04
			836,816,814.38
应收股利
-里亚尔	5,316,080,158.60	0.0002	870,635.04
其他应收款
-欧元	8,713.00	7.8473	68,373.52
-美元	851,673.60	6.8632	5,845,206.26
-印尼卢比	36,936,696,085.22	0.0005	17,471,057.25
-雷亚尔	4,822,866.97	1.7742	8,556,730.58
-塔卡	1,438,651.00	0.0822	118,300.27
-兰特	2,271,073.34	0.4735	1,075,353.23
-西非法郎	139,841,485.90	0.0120	1,680,135.23
-奈拉	3,336,551.82	0.0189	63,127.56
-肯尼亚先令	2,710,890.74	0.0675	182,985.12
-哥伦比亚比索	12,028,997.83	0.0021	25,486.78
			35,086,755.80
一年内到期的非流动负债
-美元	4,600,000.00	6.8632	31,570,720.00
-雷亚尔	7,645,440.31	1.7742	13,564,540.20
			45,135,260.20
应付账款
-美元	3,713,674.25	6.8632	25,487,689.05
-印尼卢比	11,423,294,011.79	0.0005	5,403,218.07
-新索尔	4,578.68	2.0383	9,332.82
-雷亚尔	7,107,234.62	1.7742	12,609,655.66
-塔卡	45,841,644.34	0.0822	3,769,558.41
-兰特	11,343,545.91	0.4735	5,371,168.99
-肯尼亚先令	85,070.46	0.0675	5,742.26
			52,656,365.26
其他应付款
-美元	1,336,113.61	6.8632	9,170,014.93
-印尼卢比	403,668,077.00	0.0005	190,935.00
-塔卡	10,124.16	0.0822	832.51
-兰特	1,268,062.59	0.4735	600,427.64
-西非法郎	87,433,703.00	0.0120	1,050,478.29
-奈拉	950,000.00	0.0189	17,974.00
-肯尼亚先令	93,850.00	0.0675	6,334.88
-阿根廷比索	1,620,392.66	0.1825	295,670.51
			11,332,667.76
长期借款
-雷亚尔	24,929,579.72	1.7742	44,230,060.35
-美元	4,600,000.00	6.8632	31,570,720.00
			75,800,780.35

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

63. 外币货币性项目（续）

本集团合并报表中重要境外经营实体为巴西ELETRA、海兴印尼及海兴南非。其中，巴西ELETRA境外主要经营地为巴西福特莱萨，记账本位币为巴西雷亚尔；海兴印尼境外主要经营地为印度尼西亚西爪哇的卡拉旺，记账本位币为印尼卢比；海兴南非境外主要经营地为南非桑顿，记账本位币为南非兰特。

于2019年度及2018年度，巴西ELETRA、海兴印尼及海兴南非记账本位币均未发生变化。本集团的外币货币性项目是指人民币以外的货币性项目。

六、 合并范围的变动

1. 非同一控制下企业合并

2019年集团无新增非同一控制企业合并。

2018年集团以现金人民币3,120,000.00元向智网瑞达增资，取得其51%的股权。购买日确定为2018年5月14日。

智网瑞达的可辨认资产和负债于购买日的公允价值和账面价值如下：

	2018年5月14日	2018年5月14日
	公允价值	账面价值
货币资金	1,870,945.93	1,870,945.93
应收账款	1,095,380.00	1,095,380.00
其他应收款	152,225.23	152,225.23
预付账款	17,639.30	17,639.30
待摊费用	48,650.00	48,650.00
固定资产	111,221.71	111,221.71
应付账款	(180,000.00)	(180,000.00)
预收账款	(36,000.00)	(36,000.00)
应付职工薪酬	(348,490.00)	(348,490.00)
应交税费	(43,665.56)	(43,665.56)
	2,687,906.61	2,687,906.61
减：少数股东权益	807,074.24
	1,880,832.37
购买产生的商誉	1,239,167.63
	3,120,000.00

六、 合并范围的变动（续）

1. 非同一控制下企业合并（续）

智网瑞达自购买日至2018年年末的经营成果和现金流量列示如下：

			2018年5月14日 至12月31日期间
营业收入			11,574,479.16
净利润			2,144,313.70
现金流量净额			(1,714,904.76)

七、 在其他主体中的权益

1. 在子公司中的权益

本公司子公司的情况如下：

同一控制下企业合并取得的子公司

	主要经营地		法定		本公司	持股比例与表决权比例
子公司名称	/注册地	经营范围	代表人	注册资本	投资额	2019年12月31日		2018年12月31日		业务性质
				（万元）	（万元）	直接（%）	间接（%）	直接（%）	间接（%）
湖南海兴	中国/湖南	电子电器、仪器仪表、传感器、电子设备、机电一体化产品、电子元件、电子产品（不含电子出版物）、模具、标牌、计算机软件和硬件的生产、销售，新材料的研究、开发，自动测试系统的研究、开发、生产、销售和相关的技术服务	李小青	人民币 2,500.00	人民币 2,500.00	100	-	100	-	研发及销售
宁波恒力达	中国/浙江	电工仪器仪表、电子测量仪器及设备、电力电子元器件、远程通讯设备及执行终端、用户能源管理系统及智能终端的设计和制造，工业自动化控制系统装置技术研究、制造、服务，应用软件技术开发服务，精密注塑模具的设计、加工和制造，自营和代理货物及技术的进出口业务	李小青	人民币 12,000.00	人民币 12,000.00	100	-	100	-	生产及销售
阿根廷TECNO	阿根廷 （注1）	电表、仪表进出口	周良璋	阿根廷索尔 4,369.2732	阿根廷索尔 4,369.2732	-	100	100	-	销售

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

通过设立或投资等方式取得的子公司

主要经营地

法定

本公司

持股比例与表决权比例

子公司名称

/注册地

经营范围

代表人

注册资本

投资额

2019年12月31日

2018年12月31日

业务性质

（万元）

（万元）

直接（%）

间接（%）

直接（%）

间接（%）

新能源

中国/浙江

电子产品、机电产品、机械设备、通讯器材、五金交电、塑料配件的销售，自营和代理货物及技术的进出口业务

周良璋

人民币 4,211.30

-

-

100

-

100

销售

海兴印尼

印度尼西亚

电能计量和管理仪表，仪表配件及相关系统产品的生产和销售

不适用

印尼卢比 5,498,700.00

印尼卢比 4,669,596.40

84.9218

15.0782

84.9218

15.0782

生产及销售

海兴秘鲁

秘鲁

电力设备、水表、气表等设备进出口

不适用

新索尔 79.5100

新索尔 79.5099

99.9999

0.0001

99.9999

0.0001

销售

海兴香港

香港

电力设备、水表、气表等设备进出口

不适用

港币 1.00

港币 1.00

100

-

100

-

控股投资

海兴巴西

巴西

电器和电子设备，变电站综合自动保护，配网自动化相关设备和系统的生产和销售

不适用

雷亚尔 2,828.9643

雷亚尔 2,828.9627

99.9999

0.0001

99.9999

0.0001

控股投资

海兴Bangkit印尼

印度尼西亚

电器和电子设备，建筑和电工材料，变电站综自保护盒配网自动化相关设备和系统（智能电表，配电终端，二次保护设备，配电子站，配电主站，用电采集主站）

不适用

印尼卢比 4,057,958.368

印尼卢比 963,765.248

94.9968

5.0032

94.9968

5.0032

工程建筑

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

		主要经营地		法定		本公司	持股比例与表决权比例
	子公司名称	/注册地	经营范围	代表人	注册资本	投资额	2019年12月31日		2018年12月31日		业务性质
					（万元）	（万元）	直接（%）	间接（%）	直接（%）	间接（%）
	海兴孟加拉	孟加拉	电能表、气表、水表、预付表、AMI表、SCADA产品、变电站产品、参与电力投标、预付费系统软件、AMI预付费系统软件、电力管理系统软件	不适用	塔卡 1,000.00	塔卡 8.00	20.6	79.4	20.6	79.4	销售
	海兴南非	南非	国家非限制类经营业务	不适用	兰特 773.3493	兰特 -	-	100	-	100	销售
	南京海兴	中国/江苏	电子及电器设备、工业自动化仪表、电工仪器、机电设备、通信终端、通信设备、电力自动化产品及控制系统的研发、生产和销售；电力工程的咨询、设计、施工；电子计算器信息系统集成；节能环保工程设计、施工、技术服务	李小青	人民币 10,000.00	人民币 10,000.00	100	-	100	-	生产及销售
	海兴塞内加尔	塞内加尔	生产、进出口、销售和承包电子式电表及配套软件和配件；生产销售输配电网工具设备	不适用	西非法郎 10.00	西非法郎 10.00	-	100	-	100	生产及销售
	海兴肯尼亚	肯尼亚	智能表计产品产品的生产与销售，承接工程总承包项目	不适用	肯尼亚先令 30,000.00	肯尼亚先令19,500.00	60	5	60	5	生产及销售

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

		主要经营地		法定		本公司	持股比例与表决权比例
	子公司名称	/注册地	经营范围	代表人	注册资本	投资额	2019年12月1日		2018年12月31日		业务性质
					（万元）	（万元）	直接（%）	间接（%）	直接（%）	间接（%）
	海兴尼日利亚	尼日利亚	预付费电表，电力系统，电力方案，配网产品生产、销售	不适用	奈拉 4,500.00	奈拉 45.00	75	-	75	-	生产及销售
	尼日利亚技术服务	尼日利亚	智能电能表及配件、电力系统及解决方案、技术咨询及服务	不适用	奈拉 1,000.00	奈拉 56.6155	90	10	90	10	技术服务
	海兴能源	巴西	智能电网、分布式太阳能等领域的技术方案研发及市场拓展	不适用	雷亚尔 400.00	雷亚尔 360.00	90	-	90	-	电网维护
	海兴泽科	浙江	服务：计算机软硬件的技术开发、技术服务。销售：计算机软硬件，仪器仪表，机械设备	李小青	人民币 2,000	人民币 2,000	100	-	100	-	技术服务
	香港福迪	香港	贸易	不适用	港币 1.00	-	-	100	-	100	销售

宁波涌聚

浙江 （注2）

新能源技术开发、技术服务、技术咨询；新能源产品的研发、销售;商务信息咨询；自营和代理各类货物和技术的进出口业务

周良璋

人民币 10,000.00

人民币 2,505

100

-

不适用

不适用

研发及销售

Hexing Electrical (Ghana) Co.,Ltd(“海兴加纳”)

加纳 （注4）

进出口贸易；本地工程项目管理；咨询服务；技术支持；电表及相关产品生产制造

范建卿

美金 100.00

-

-

100

不适用

不适用

销售

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

非同一控制下企业合并取得的子公司

主要经营地

法定

本公司

持股比例与表决权比例

子公司名称

/注册地

经营范围

代表人

注册资本

投资额

2019年12月31日

2018年12月31日

业务性质

（万元）

（万元）

直接（%）

间接（%）

直接（%）

间接（%）

巴西ELETRA

巴西

电能表、电力电子领域的装置、测试设备、配件和其他相关产品的生产、销售及货物进出口；电能表、元器件、部件、其他测试设备和相关的技术辅助服务

不适用

雷亚尔 8,549.91

雷亚尔 8,549.91

85.58

14.42

85.58

14.42

生产及销售

巴西SPIN

巴西 （注3）

配电网络的建设；配电网络的维护；电信网络的建设；电信网络维护；在公共道路，港口和机场组装和安装照明和信号系统和设备；除水，污水外，建设管道输送网络；景观活动；运输和提供货物和人员用于工程的设备的运行和供应；和以前未指定的清洁活动

不适用

雷亚尔 25,000

18,230.9

-

100

-

100

生产及销售

智网瑞达

湖北

电力工程设计、施工、技术咨询；工程测量；电力设备批零兼营。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）

戴应鹏

人民币 205

人民币 312

-

51

-

51

技术服务

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

注：

(1) 2019年1月10日，海兴电力和海兴香港签订股权转让协议，海兴电力将阿根廷

TECNO STAFF S.A 100%股权转让给海兴香港，81.34%的股权转让对价人民币15,954,014.75元, 18.66%的股权转让对价美元156,067元, 2019年4月23日在BOOK上登记收购主体为海兴香港。

(2) 宁波涌聚成立于2019年9月17日，系本公司的全资子公司。截至2019年12月31日，海兴电力已出资人民币2,505万元。

(3) 巴西SPIN原名为巴西能源股份有限公司（“巴西EPCE”），于2019年6月1日更名为SPIN ENERGY SERVI?OS EL?TRICOS LTDA（“巴西SPIN”）。

(4) 海兴加纳成立于2019年10月23日，是海兴香港的全资子公司，注册资本100万美元，截止2019年12月31日，公司未对其实际出资。

子公司实收资本在2019年1-12月发生变化的详情如下：

于2019年1-12月，以上子公司存续期间均纳入合并报表范围。

	2019年 年初余额	2019年度 增加/（减少）	2019年 年末余额
湖南海兴	25,000,000.00	-	25,000,000.00
宁波恒力达	120,000,000.00	-	120,000,000.00
新能源	42,113,000.00	-	42,113,000.00
海兴印尼	34,475,279.92	-	34,475,279.92
海兴秘鲁	1,910,534.14	-	1,910,534.14
海兴香港	8,142.10	-	8,142.10
海兴巴西	75,592,993.25	-	75,592,993.25
海兴Bangkit印尼	6,722,458.62	-	6,722,458.62
海兴孟加拉	378,154.50	-	378,154.50
海兴南非	3,272,745.31	-	3,272,745.31
南京海兴	100,000,000.00	-	100,000,000.00
海兴塞内加尔	1,007.72	-	1,007.72
海兴肯尼亚	20,671,107.14	-	20,671,107.14
海兴尼日利亚	13,043.20	-	13,043.20
海兴尼日利亚技术	13,390.00	-	13,390.00
海兴能源	7,497,646.00	-	7,497,646.00
海兴泽科（注1）	12,800,000.00	7,200,000.00	20,000,000.00
香港福迪	8,109.86	-	8,109.86
巴西ELETRA	203,688,653.29	-	203,688,653.29
巴西SPIN	136,731,284.08	-	136,731,284.08
阿根廷TECNO	23,501,439.17	-	23,501,439.17
智网瑞达	1,500,000.00	-	1,500,000.00
宁波涌聚（注2）	-	25,050,000.00	25,050,000.00

七、 在其他主体中的权益（续）

1. 在子公司中的权益（续）

注：

(1) 2019年，本公司向海兴泽科支付投资款人民币7,200,000.00元。

(2) 2019年11月，本公司向宁波涌聚注资人民币25,050,000.00元。

存在重要少数股东权益的子公司如下：

2019年

		少数股东			归属于少数			向少数股东			年末累计
		持股比例			股东的损失			支付股利			少数股东权益
智网瑞达		49%			1,230,916.32			-			(3,538,704.27	)
海兴肯尼亚		35%			(198,631.25	)		-			(5,560,988.54	)
海兴能源		10%			(8,186.51	)		-			547,708.62
海兴尼日利亚		25%			-			-			-
合计					1,024,098.56						(8,551,984.19	)

		少数股东			归属于少数			向少数股东			年末累计
		持股比例			股东的损失			支付股利			少数股东权益
智网瑞达		49%			1,050,713.71			-			(2,307,787.95	)
海兴肯尼亚		35%			(770,346.35	)		-			(5,377,423.86	)
海兴能源		10%			150,796.42			-			534,446.75
海兴尼日利亚		25%			-			-			-
阿根廷TECNO		0%			(240,961.93	)					-
合计					190,201.85						(7,150,765.06	)

七、 在其他主体中的权益（续）

2. 在合营企业和联营企业中权益

	主要经营地/注册地	业务性质	注册资本	本集团 持股 比例	本集团 表决权 比例
合营企业
Intech突尼斯有限公司（“突尼斯Intech”）	突尼斯	电能表、电力电子领域的装置、测试设备、配件、包括硬件和其他相关产品的生产销售及进出口	突尼斯第纳尔 2,000,000.00元	50%	50%
孟加拉合营	孟加拉	开发、生产智能电力设备	塔卡 50,000元	49%	49%
联营企业
伊朗BSTC（注1）	伊朗	开发、生产、经营 电量计量类产品	伊朗里亚尔 599,013,000,000.00元	51%	51%
海兴远维	中国/ 江苏	电力自动化系统和设备的研发、生产、销售以及安装调试和技术服务	人民币 30,000,000.00元	47.98%	47.98%

坦桑尼亚公司（注2）	坦桑尼亚	生产、组装、进出口、销售和安装普通电表与智能电表、配网产品以及配套服务	美元 1,100,000.00元	34%	34%

七、 在其他主体中的权益（续）

2. 在合营企业和联营企业中权益（续）

下表列示了伊朗BSTC的财务信息，这些财务信息调整了所有会计政策差异且调节至本财务报表账面金额：

		2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产		172,548,408.77		154,279,131.72
其中：现金和现金等价物		1,249,975.77		29,663,114.18
非流动资产		3,591,774.09		4,874,931.43
资产合计		176,140,182.86		159,154,063.15
流动负债		181,443,313.63		187,638,586.32
负债合计		181,443,313.63		187,638,586.32
股东权益		(5,303,130.77)		(28,484,523.17)
按持股比例享有的净资产份额		(2,704,596.69)		(14,527,106.82)
调整事项		2,704,596.69		14,527,106.82
投资的账面价值		- -		-
营业收入		113,008,426.72		43,378,641.24
财务费用		10,630,395.27		11,324,262.11
所得税费用		3,473,597.08		633,326.02
净利润/（亏损）		19,558,556.52		(16,185,469.50)
其他综合收益		3,138,651.20		22,964,829.65
综合收益总额		22,697,207.72		6,779,360.15
收到的股利		-		-

		2019年	2018年
合营企业
投资账面价值合计		14,469,813.98	11,860,713.80
下列各项按持股比例计算的合计数
净亏损		-	-
其他综合损失		-	-
综合损失总额		-	-
		2019年	2018年
联营企业
投资账面价值合计		18,103,284.56	18,103,284.56
下列各项按持股比例计算的合计数
净收益		634,462.25	425,411.03
综合收益总额		634,462.25	425,411.03

七、 在其他主体中的权益（续）

2. 在合营企业和联营企业中权益（续）

本公司拟通过修改伊朗BSTC章程或收购额外股权的方式以达到对伊朗BSTC的控制权，鉴于此，对伊朗BSTC的净亏损除冲减目前长期股权投资的账面价值外，将按持股比例承担额外部分，因此在确认伊朗BSTC发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对伊朗BSTC净投资的长期权益减记至零，不足部分确认预计负债人民币14,560,608.44元（2018年12月31日：人民币36,392,497.23元），详见附注

五、34。

本集团无对合营企业及联营企业投资相关的或有负债。

八、 与金融工具相关的风险

1. 金融工具分类

资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：

2019年12月31日

金融资产

	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产		以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金融资产	以摊余成本计量的金融资产	合计
	指定	准则要求	准则要求
货币资金	-	-	-	2,423,101,309.39	2,423,101,309.39
交易性金融资产	-	-	1,102,229,722.62	-	1,102,229,722.62
应收票据	-		-	26,403,640.22	26,403,640.22
应收账款	-	-	-	1,189,158,146.23	1,189,158,146.23
应收款项融资		15,238,145.62	-	-	15,238,145.62
其他应收款	-	-	-	73,488,218.03	73,488,218.03
其他权益投资工具	29,615,897.40	-	-	-	29,615,897.40
长期应收款	-	-	20,754,853.88	-	20,754,853.88
其他非流动金融资产	-	-	595,000,000.00	-	595,000,000.00
	29,615,897.40	15,238,145.62	1,717,984,576.50	3,712,151,313.87	5,474,989,933.39

	以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
	准则要求
应付账款	-	542,184,554.22	542,184,554.22
其他应付款	-	120,261,015.62	120,261,015.62
长期借款	-	381,291,393.58	381,291,393.58
一年内到期的非流动负债	-	63,462,208.14	63,462,208.14
其他流动负债	-	122,028,205.82	122,028,205.82
	-	1,229,227,377.38	1,229,227,377.38

八、 与金融工具相关的风险（续）

1. 金融工具分类（续）

2018年12月31日

金融资产

	可供出售金融资产	贷款和应收款项	合计
货币资金	-	2,661,010,543.58	2,661,010,543.58
应收票据	-	63,785,017.42	63,785,017.42
应收账款	-	1,185,310,058.22	1,185,310,058.22
其他应收款	-	62,432,371.61	62,432,371.61
其他流动资产	543,425,417.96	100,000,000.00	643,425,417.96
可供出售金融资产	600,814,710.00	-	600,814,710.00
	1,144,240,127.96	4,072,537,990.83	5,216,778,118.79

	以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
	初始确认时
短期借款	-	300,000,000.00	300,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	16,970,362.28	-	16,970,362.28
应付账款	-	420,090,225.40	420,090,225.40
其他应付款	-	195,557,219.16	195,557,219.16
长期借款	-	135,800,780.35	135,800,780.35
一年内到期的非流动负债	-	45,135,260.20	45,135,260.20
其他流动负债	-	89,270,509.41	89,270,509.41
	16,970,362.28	1,185,853,994.52	1,202,824,356.80

八、 与金融工具相关的风险（续）

2. 金融资产转移

已转移但未整体终止确认的金融资产

于2019年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面价值为人民币6,741,833.17元（2018年12月31日：人民币8,305,000.00元）。已背书给供应商用于结算应付账款的商业承兑汇票账面价值为人民币7,434,179.87元（2018年12月31日：人民币3,000,000.00元）。本集团认为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款。背书后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2019年12月31日，本集团以其结算的应付账款账面价值总计为人民币14,176,013.04元（2018年12月31日：人民币8,305,000.00元）。

已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产

于2019年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面价值为人民币52,317,419.86元（2018年12月31日：人民币36,100,479.11元），本集团已贴现给银行用于获取银行存款的银行承兑汇票的账面价值为人民币21,749,129.16元（2018年12月31日：无）。于2019年12月31日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集团追索（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，因此，终止确认其及与之相关的已结算应付账款的账面价值。继续涉入及回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面价值。本集团认为，继续涉入公允价值并不重大。

2019年1-12月，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产当年度和累计确认的收益或费用。背书在本期间大致均衡发生。

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险（包括利率风险和汇率风险）。本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、股权投资、借款、应收票据及应收账款、应付票据及应付账款。与这些金融工具相关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述

本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团对此的风险管理政策概述如下。

信用风险

本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。

由于货币资金、应收银行承兑汇票交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。

本集团其他金融资产包括货币资金、债权投资、其他应收款及外汇掉期，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，一般无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团具有特定信用风险集中，本集团的应收账款的7.12%（2018年12月31日：11.09%）和27.99%（2018年12月31日：38.35%）分别源于应收账款余额最大和前五大客户。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

截至2019年12月31日止12个月期间

信用风险显著增加判断标准

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

? 定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例? 定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

信用风险（续）

已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

? 发行方或债务人发生重大财务困难；? 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；? 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；? 债务人很可能破产或进行其他财务重组；? 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；? 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

? 违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团的违约概率以应收款项历史迁移率模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；? 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；? 违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集

团应被偿付的金额。

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

信用风险（续）

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

应收账款、其他应收款和长期应收款的风险敞口的量化数据，参见附注五、4、7及11。

按照信用风险等级披露金融资产的账面余额如下：

		账面余额（无担保）					账面余额（有担保）
		未来12个月			整个存续期		未来12个月		整个存续期
		预期信用损失			预期信用损失		预期信用损失		预期信用损失
应收票据		26,403,640.22			-		-		-
应收款项融资		15,238,145.62
交易性金融资产		1,102,229,722.62			-		-		-
其他非流动金融资产		595,000,000.00			-		-		-
应收账款		-			837,657,821.08		-		351,500,325.15
其他应收款		69,238,546.17			-		-		-
长期应收款		20,754,853.88			-		-		-
其他权益工具投资		29,615,897.40			-		-		-
		1,858,480,805.91			837,657,821.08		-		351,500,325.15

	2018年12月31日
	合计	未逾期	逾期
		未减值	1年以内	1年至2年	2年以上
货币资金	2,661,010,543.58	2,661,010,543.58	-	-	-
应收票据及应收账款	1,249,095,075.64	990,352,145.61	239,112,799.23	19,147,762.19	482,368.61
其他应收款	62,432,371.61	55,260,609.73	7,171,761.88	-	-
其他流动资产	643,425,417.96	643,425,417.96	-	-	-
可供出售金融资产	600,814,710.00	600,814,710.00	-	-	-

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

流动性风险（续）

下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

	2019年12月31日
	账面价值	未折现合同金额	1年以内	1年至2年	2年以上
非衍生金融工具现金流
应付账款	542,184,554.22	542,184,554.22	542,184,554.22	-	-
其他应付款	120,261,015.63	120,261,015.63	120,261,015.63	-	-
长期借款	381,291,393.58	501,214,896.26	90,296,811.83	375,265,763.27	35,652,321.16
一年内到期的非流动负债	63,462,208.14	66,477,954.37	66,477,954.37	-	-
其他流动负债	122,028,205.82	122,028,205.82	122,028,205.82	-	-
	1,229,227,377.39	1,352,166,626.30	941,248,541.87	375,265,763.27	35,652,321.16

	2018年12月31日
	账面价值	未折现合同金额		1年以内		1年至2年		2年以上
衍生金融工具现金流
按总额结算的衍生金融负债
-流入合计	(295,750,000.00)		(295,750,000.00)		(295,750,000.00)		-	-
-流出合计	312,720,362.28	312,720,362.28		312,720,362.28		-		-
	16,970,362.28	16,970,362.28		16,970,362.28		-		-
非衍生金融工具现金流
短期借款	300,000,000.00	310,318,000.00		310,318,000.00		-		-
应付账款	420,090,225.40	420,090,225.40		420,090,225.40		-		-
其他应付款	195,557,219.16	195,557,219.16		195,557,219.16		-		-
长期借款	135,800,780.35	151,881,267.57		8,201,763.96		55,120,901.67		88,558,601.94
一年内到期的非流动负债	45,135,260.20	46,822,915.60		46,822,915.60		-		-
其他流动负债	89,270,509.41	89,270,509.41		89,270,509.41		-		-
	1,185,853,994.52	1,213,940,137.14		1,070,260,633.53		55,120,901.67		88,558,601.94
	1,202,824,356.80	1,230,910,499.42		1,087,230,995.81		55,120,901.67		88,558,601.94

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

市场风险

利率风险

本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的借款有关。

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净损益（通过对浮动利率借款的影响）和其他综合收益的税后净额产生的影响。

	基点			净损益	其他综合收益的税后净额		股东权益
	增加/（减少）			增加/（减少）	增加/（减少）		增加/（减少）
2019年
人民币	50			(1,428,000.00)		-	(1,428,000.00)
人民币	(50)			1,428,000.00	-		1,428,000.00
2018年
人民币	50			(1,530,000.00)	-		(1,530,000.00)
人民币	(50)			1,530,000.00	-		1,530,000.00

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

市场风险（续）

汇率风险（续）

	汇率		净损益		其他综合收益的税后净额		股东权益
	增加/（减少）		增加/（减少）		增加/（减少）		增加/（减少）
			贬值	升值	贬值	升值	贬值	升值
2019年
人民币对欧元	5%		13,263,866.10	(13,263,866.10)	-	-	13,263,866.10	(13,263,866.10)
人民币对美元	5%		43,000,899.43	(43,000,899.43)	1,485,655.18	(1,485,655.18)	44,486,554.61	(44,486,554.61)
人民币对印尼卢比	5%		(1,630,106.57)	1,630,106.57	(3,913,300.12)	3,913,300.12	(5,543,406.69)	5,543,406.69
人民币对新索尔	5%		12,380.99	(12,380.99)	364,901.74	(364,901.74)	377,282.73	(377,282.73)
人民币对雷亚尔	5%		2,142,108.08	(2,142,108.08)	(10,723,047.87)	10,723,047.87	(8,580,939.79)	8,580,939.79
人民币对里亚尔	5%		37,001.99	(37,001.99)	-	-	37,001.99	(37,001.99)
人民币对塔卡	5%		(180,720.29)	180,720.29	61,599.12	(61,599.12)	(119,121.17)	119,121.17
人民币对兰特	5%		1,079,021.42	(1,079,021.42)	(588,877.87)	588,877.87	490,143.55	(490,143.55)
人民币对西非法	5%		2,062.87	(2,062.87)	128,348.49	(128,348.49)	130,411.36	(130,411.36)
人民币对奈拉	5%		1,604.43	(1,604.43)	(104,730.18)	104,730.18	(103,125.75)	103,125.75
人民币对肯尼亚先令	5%		97,301.17	(97,301.17)	(66,725.04)	66,725.04	30,576.13	(30,576.13)
人民币对阿根廷比索	5%		25,730.17	(25,730.17)	-	-	25,730.17	(25,730.17)
人民币对哥伦比亚比索	5%		488,322.82	(488,322.82)	(4,560.57)	4,560.57	483,762.25	(483,762.25)
人民币对尼泊尔卢比	5%		11,798.01	(11,798.01)	-	-	11,798.01	(11,798.01)

八、 金融工具及其风险（续）

3. 金融工具风险（续）

市场风险（续）

汇率风险（续）

	汇率		净损益		其他综合收益的税后净额		股东权益
	增加/(减少)		增加/(减少)		增加/(减少)		增加/(减少)
			贬值	升值	贬值	升值	贬值	升值
2018年
人民币对欧元	5%		10,120,329.16	(10,120,329.16)	-	-	10,120,329.16	(10,120,329.16)
人民币对美元	5%		29,675,412.90	(29,675,412.90)	1,031,432.33	(1,031,432.33)	30,706,845.23	(30,706,845.23)
人民币对印尼卢比	5%		(1,916,133.88)	1,916,133.88	(3,077,672.07)	3,077,672.07	(4,993,805.95)	4,993,805.95
人民币对新索尔	5%		-	-	574,536.53	(574,536.53)	574,536.53	(574,536.53)
人民币对雷亚尔	5%		(214,394.32)	214,394.32	(7,321,414.67)	7,321,414.67	(7,535,808.99)	7,535,808.99
人民币对里亚尔	5%		37,001.98	(37,001.98)	615,160.34	(615,160.34)	652,162.32	(652,162.32)
人民币对第纳尔	5%		-	-	(22,363.77)	22,363.77	(22,363.77)	22,363.77
人民币对塔卡	5%		(11,628.83)	11,628.83	37,730.67	(37,730.67)	26,101.84	(26,101.84)
人民币对兰特	5%		231,816.38	(231,816.38)	(1,463,346.81)	1,463,346.81	(1,231,530.43)	1,231,530.43
人民币对西非法	5%		173,341.47	(173,341.47)	12,652.17	(12,652.17)	185,993.64	(185,993.64)
人民币对奈拉	5%		-	-	54,194.90	(54,194.90)	54,194.90	(54,194.90)
人民币对肯尼亚先令	5%		1,542,291.28	(1,542,291.28)	(282,670.23)	282,670.23	1,259,621.05	(1,259,621.05)
人民币对阿根廷比索	5%		-	-	(354,173.28)	354,173.28	(354,173.28)	354,173.28
人民币对哥伦比亚比索	5%		474,677.89	(474,677.89)	(27,823.69)	27,823.69	446,854.20	(446,854.20)

八、 金融工具及其风险（续）

4. 资本管理

本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。

为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。于2019年1-12月及2018年1-12月，资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比

率。净负债按照金融负债减去现金及现金等价物、银行结构性定期存款与其他货币资金计算，资本包括归属于母公司股东权益。本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：

				2019年12月31日	2018年12月31日
短期借款				-	300,000,000.00
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债				-	16,970,362.28
应付账款				542,184,554.22	420,090,225.40
其他应付款				120,261,015.62	195,557,219.16
长期借款				381,291,393.58	135,800,780.35
一年内到期的非流动负债				63,462,208.14	45,135,260.20
其他流动负债				122,028,205.82	89,270,509.41
减：现金及现金等价物				(493,300,253.05)	(917,877,006.67)
银行结构性存款				(1,847,048,000.00)	(1,670,000,000.00)
其他货币资金				(72,582,195.03)	(73,133,536.91)
净负债				(1,183,703,070.70)	(1,458,186,186.78)
归属于母公司股东权益				5,224,992,898.82	4,891,422,058.24
资本和净负债				4,041,289,828.12	3,433,235,871.46
杠杆比率				不适用	不适用

九、 公允价值的披露

公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

1. 以公允价值计量的资产和负债

2019年12月31日公允价值计量使用的输入值

	活跃市场报价	重要可观察 输入值	重要不可观察 输入值
	（第一层次）	（第二层次）	（第三层次）	合计
交易性金融资产	-	1,102,229,722.62	-	1,102,229,722.62
应收款项融资	-	12,374,686.02	-	12,374,686.02
其他权益工具投资	-	25,000,500.00	4,615,397.40	29,615,897.40
其他非流动金融资产	-	595,000,000.00	-	595,000,000.00
	-	1,734,604,908.64	4,615,397.40	1,739,220,306.04

	活跃市场报价	重要可观察 输入值	重要不可观察 输入值
	（第一层次）	（第二层次）	（第三层次）		合计
其他流动资产-可供出售金融资产（理财产品）	-	543,425,417.96	-		543,425,417.96
可供出售金融资产	-	600,000,000.00	-		600,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	(16,970,362.28)		-	(16,970,362.28)
	-	1,126,455,055.68	-		1,126,455,055.68

九、 公允价值的披露（续）

2. 以公允价值披露的资产和负债

管理层已经评估了货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、其他流动资产、短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债以及其他流动负债等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若；长期借款因合同利率与市场利率相若，公允价值与账面价值亦相若。

2019年度及2018年度，并无金融资产和金融负债在第一层次和第二层次之间的转移，亦无转入或转出第三层次的情况。

十、 关联方关系及其交易

1. 母公司

企业名称 注册地 企业类型 法人代表 业务性质 注册资本 对本公司 对本公司 组织机构持股比例 表决权比例 代码证浙江海兴控股

集团有限公司 宁波市 有限责任 周良璋 实业投资 1亿元 48.88% 55.78% 72638793-7

本集团的最终控制人原为周良璋及其配偶李小青，于2019年7月25日变更为周良璋。

2. 子公司

本集团所属的子公司详见附注七、1。

3. 合营企业和联营企业

合营企业和联营企业详见附注七、2。

4. 其他关联方

法人

名称		关联方关系
宁波海聚投资有限公司（“海聚投资”，原“杭州海聚投资有限公司”）		股东/最终控制人控制的企业
宁波市鄞州意兴电器配件厂（“宁波意兴”）		关联自然人控制的企业
深圳市科曼信息技术股份有限公司（“深圳科曼”）		最终控制人控制的企业
宁波泽联科技有限公司（“宁波泽联”）		最终控制人控制的企业
杭州濎兴物联科技有限公司（“杭州濎兴”）		母公司的合营或联营企业
杭州每刻科技有限公司（“杭州每刻”）		关键管理人员控制的公司
杭州粒合信息科技有限公司（“杭州粒合”）		母公司控制的公司

		关联方关系
周良璋		最终控制人/股东
李小青		关键管理人员/股东

十、 关联方关系及其交易（续）

5. 集团与关联方的主要交易

(1) 关联方商品和劳务交易

向关联方销售商品和提供劳务

2019年度，向关联方销售货物金额占本集团营业收入的0.89%（2018年度：0.12%）。

于2019年度及2018年度，本集团参考市场价向关联方销售产品、提供系统维护技术服

务。

自关联方购买商品

2019年度，本集团以市场价向杭州每刻采购软件人民币508,490.56元（2018年度：

无）。

2019年度，本集团以市场价向杭州粒合采购产品人民币172,980.00元（2018年度：

无）。

2019年度，本集团以市场价向宁波泽联采购水表人民币106,510.44元（2018年度：

无）。

2019年度，本集团以市场价向深圳科曼采购手持终端及现场终端人民币7,975.75元

（2018年度：人民币5,465,452.41元）。

		2019年	2018年
伊朗BSTC		15,411,434.41	3,076,312.13
坦桑尼亚公司		3,766,001.83	-
孟加拉合营		6,693,452.49	-
杭州濎兴		170,020.46	-
宁波泽联		99,254.43	-
		26,140,163.62	3,076,312.13

		2019年	2018年
杭州每刻		508,490.56	-
杭州粒合		172,980.00	-
宁波泽联		106,510.44	-
深圳科曼		7,975.75	5,465,452.41
		795,956.75	5,465,452.41

十、 关联方关系及其交易（续）

5. 本集团与关联方的主要交易（续）

(2) 关联方租赁

作为出租人

		2019年	2018年
杭州濎兴		51,590.67	-
宁波泽联		283,500.00	-
		335,090.67	-

		2019年	2018年
海兴控股		-	1,270,000.00

		2019年	2018年
关键管理人员薪酬		6,627,140.22	6,830,442.25

十、 关联方关系及其交易（续）

6. 关联方应收、应付款项余额

	2019年		2018年
	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款
伊朗BSTC	93,447,466.94	2,862,688.67	138,238,023.00	47,056,643.53
孟加拉合营	337,626.99	11,816.94	-	-
杭州濎兴	96,744.17	3,386.05	-	-
	93,881,838.10	2,877,891.66	138,238,023.00	47,056,643.53

	2019年		2018年
	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款
伊朗BSTC	870,635.04	74.06	870,635.04	-
宁波泽联	309,015.00	154.51	-	-
杭州濎兴	110,650.23	55.33	-	-
海兴控股	337.32	0.17	-	-
	1,290,637.59	284.07	870,635.04	-

	2019年	2018年
应付账款
杭州粒合	148,200.00	-
深圳科曼	8,160.60	907,920.00
	156,360.60	907,920.00

	2019年	2018年
其他应付款
周良璋	-	12,417,816.99
海兴控股	-	1,270,000.00
宁波意兴	-	120,000.00
	-	13,807,816.99

十一、 股份支付

1. 概况

		2019年	2018年
授予的各项权益工具总额		-	1,200,000.00
授予的股票红利总额		-	2,325,600.00
解锁的各项权益工具总额		-	3,342,040.00
作废的各项权益工具总额		4,751,630.00	566,500.00
年末发行在外的限制性股票行权价格的范围（人民币/股）		16.65/14.00	16.65/14.00
年末发行在外的限制性股票的合同剩余期限		2020年5月/2020年1月	2020年5月/2020年1月
以股份支付换取的职工服务总额		-	(2,435,088.00)

		2019年12月31日	2018年12月31日
资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额		133,684,098.93	133,684,098.93
本年以权益结算的股份支付确认的费用总额（注1）		-	(2,435,088.00)

十一、 股份支付（续）

2. 计划（续）

2017年限制性股票激励计划授予的限制性股票分三期解锁，在解锁期内满足限制性股票激励计划的解锁条件的，激励对象可以申请股票解除锁定并上市流通。解锁安排及本公司业绩考核条件如下表所示：

解锁期		业绩考核目标	解锁比例
第一次解锁：自首次授予日起12个月后的首个交易日起至首次授予日起24个月内的最后一个交易日当日止		以2015年净利润为基数，2017年净利润增长率不低于40%	40%
第二次解锁：自首次授予日起24个月后的首个交易日起至首次授予日起36个月内的最后一个交易日当日止		以2015年净利润为基数，2018年净利润增长率不低于75%	30%
第三次解锁：自首次授予日起36个月后的首个交易日起至首次授予日起48个月内的最后一个交易日当日止		以2015年净利润为基数，2019年净利润增长率不低于110%	30%

		2019年						2018年
		加权平均			限制性股票			加权平均			限制性股票
		行权价格			数量			行权价格			数量
		人民币元/股			份			人民币元/股			份
年初		16.65			5,013,060			21.64			6,852,000
股票红利											1,965,600
作废		16.65			(3,662,880)			18.36			(462,500)
解锁		-			-			16.65			(3,342,040)
年末		16.65			1,350,180			16.65			5,013,060

十一、 股份支付（续）

2. 计划（续）

2018年限制性股票激励计划

根据2018年1月3日公司第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十四次会议审议通过的《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，2018年3月9日向41位激励对象授予了限制性股票数量为120万股。

本激励计划预留部分股票分二次解锁，在解锁期内满足本激励计划解锁条件的，激励对象可以申请股票解除锁定并上市流通。解锁安排及公司业绩考核条件如下表所示：

解锁期		业绩考核目标	解锁比例
第一次解锁：自首次授予日起12个月后的首个交易日起至首次授予日起24个月内的最后一个交易日当日止		以2015年净利润为基数，2018年净利润增长率不低于75%	50%
第二次解锁：自首次授予日起24个月后的首个交易日起至首次授予日起36个月内的最后一个交易日当日止		以2015年净利润为基数，2019年净利润增长率不低于110%	50%

		2019年						2018年
		加权平均			限制性股票			加权平均			限制性股票
		行权价格			数量			行权价格			数量
		人民币元/股			份			人民币元/股			份
年初		14.00			1,456,000			-			-
授予		-			-			18.20			1,200,000
股票红利					-						360,000
作废		14.00			(1,088,750)			14.00			(104,000)
年末		14.00			367,250			14.00			1,456,000

十二、 承诺及或有事项

1. 重要承诺事项

		2019年12月31日	2018年12月31日
已签约但未拨备
资本承诺		7,619,786.82	11,286,300.00

十四、 其他重要事项

1. 分部报告

经营分部

基于经营管理需要，本集团集中于智能电表的销售，属于单一经营分部，因此无需列报更详细的经营分部信息。

2. 其他信息

产品和劳务信息参见附注五、43。其中，主营业务的分产品及劳务信息如下：

		主营业务收入
		2019年	2018年
智能用电产品		1,958,848,056.48	1,902,437,411.26
系统产品		526,363,524.07	392,508,163.34
运维与服务		148,314,698.47	125,749,796.17
智能配电产品		279,105,738.63	90,068,277.77
其它		26,912,482.42	23,411,599.29
		2,939,544,500.07	2,534,175,247.83

		主营业务成本
		2019年	2018年
智能用电产品		1,092,915,679.88	1,078,701,541.22
系统产品		338,001,637.59	218,197,056.08
运维与服务		155,323,983.85	125,006,949.15
智能配电产品		167,806,117.01	63,431,925.61
其它		15,645,844.29	11,595,390.49
		1,769,693,262.62	1,496,932,862.55

		2019年	2018年
中国大陆		947,377,593.13	811,560,263.36
拉美		687,400,319.71	728,548,062.68
亚洲		669,455,982.98	461,259,723.97
非洲		616,021,651.87	508,869,287.67
欧洲		33,917,353.34	42,663,918.51
		2,954,172,901.03	2,552,901,256.19

十四、 其他重要事项（续）

2. 其他信息（续）

非流动资产总额

		2019年12月31日	2018年12月31日
中国大陆		531,331,794.68	485,254,040.47
巴西		166,743,171.34	155,642,203.48
南非		32,250,281.81	34,045,209.02
印度尼西亚		15,102,741.92	11,679,115.78
肯尼亚		4,202,027.10	4,113,727.04
阿根廷		14,748,812.88	435,340.26
塞内加尔		166,189.82	254,008.44
孟加拉		320,402.99	218,757.13
秘鲁		46,898.73	88,646.67
尼日利亚		-	21,533.76
		764,912,321.27	691,752,582.05

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内（含1年）		13,994,639.00	8,987,162.20
1年至2年（含2年）		14,286,592.70	8,902,844.08
2年至3年（含3年）		18,181,862.91	8,917,104.70
3年以上		-	18,084,010.81
		46,463,094.61	44,891,121.79

十四、 其他重要事项（续）

3. 租赁（续）

作为承租人

经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内（含1年）		1,431,065.23	3,027,594.00
1年至2年（含2年）		99,475.00	1,199,777.55
2年至3年（含3年）		-	35,040.00
		1,530,540.23	4,262,411.55

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内		962,388,227.81	978,588,697.79
1年至2年		158,453,454.76	280,119,228.87
2年至3年		103,130,952.59	11,947,444.19
3年以上		5,319,947.53	2,367,120.32
		1,229,292,582.69	1,273,022,491.17
减：应收账款坏账准备		77,527,341.43	106,212,938.75
		1,151,765,241.26	1,166,809,552.42

		2019年	2018年
年初余额		106,212,938.75	56,989,700.98
汇率折算影响		14,279.61	38,920.48
本期转销		(20,168,049.76)	-
本期转回		(24,218,192.78)	-
本年计提		15,686,365.61	49,184,317.29
年末余额		77,527,341.43	106,212,938.75

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

1. 应收账款（续）

	2019年12月31日
	账面余额			坏账准备
	金额	比例（%）	金额		比例（%）
单项计提坏账准备	105,377,268.09	8.57		14,792,489.82		14.04
按信用风险特征组合计提坏账准备	1,123,915,314.60	91.43		62,734,851.61		5.58
	1,229,292,582.69	100.00		77,527,341.43		6.31

	2018年12月31日
	账面余额			坏账准备
	金额	比例（%）	金额		比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备	140,927,804.14	11.07		49,746,424.68		35.30
按信用风险特征组合计提坏账准备	1,132,094,687.03	88.93		56,466,514.07		4.99
	1,273,022,491.17	100.00		106,212,938.75		8.34

	账面余额	坏账准备	计提比例	理由
			（%）
伊朗BSTC	93,447,466.94	2,862,688.67	3.06	期后未收款 部分按照账龄计提
客户2	4,225,010.80	4,225,010.80	100.00	诉讼风险
客户3	4,970,722.98	4,970,722.98	100.00	资金紧张 且回款困难
客户4	1,376,435.16	1,376,435.16	100.00	已无交易 且回款困难
客户5	1,357,632.21	1,357,632.21	100.00	已无交易 且回款困难
	105,377,268.09	14,792,489.82

	账面余额	坏账准备	计提比例	理由
			（%）
伊朗BSTC	138,238,023.00	47,056,643.54	34.04	地域风险
客户4	1,354,139.77	1,354,139.77	100.00	已无交易 且回款困难
客户5	1,335,641.37	1,335,641.37	100.00	已无交易 且回款困难
	140,927,804.14	49,746,424.68	35.30

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

1. 应收账款（续）

于2019年12月31日，本公司应收账款按账龄计算预期信用损失的情况如下：

	账面余额		坏账准备
	估计发生违约的 账面余额	预期信用 损失率（%）	整个存续期 预期信用损失
1年以内	940,562,822.14	2.46	23,171,019.17
1年至2年	152,586,725.35	15.00	22,888,008.80
2年至3年	28,179,886.95	50.00	14,089,943.48
3年以上	2,585,880.16	100.00	2,585,880.16
	1,123,915,314.60	5.58	62,734,851.61

	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额
1年以内	975,503,730.91	86.17	38,221,634.39
1年至2年	144,966,172.76	12.80	14,496,617.28
2年至3年	9,257,663.04	0.82	1,851,532.61
3年以上	2,367,120.32	0.21	1,896,729.79
	1,132,094,687.03	100.00	56,466,514.07

	账面金额	占应收账款总额的比例（%）	坏账准备
伊朗BSTC	93,447,466.94	7.60	2,862,688.67
客户7	87,498,569.94	7.12	3,062,449.95
客户8	65,628,686.54	5.34	2,297,004.03
客户9	69,010,212.93	5.61	6,221,630.04
客户10	51,824,590.08	4.22	5,123,703.31
	367,409,526.43	29.89	19,567,476.00

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

1. 应收账款（续）

于2018年12月31日，应收账款金额前五名如下：

	账面金额	占应收账款总额的比例（%）	坏账准备
客户10	144,827,761.14	11.38	7,241,388.06
伊朗BSTC	138,238,023.00	10.86	47,056,643.53
客户13	89,656,563.54	7.04	-
客户11	80,759,562.45	6.34	7,918,805.05
客户9	67,436,965.33	5.30	3,472,783.04
	520,918,875.46	40.92	65,689,619.68

		2019年12月31日	2018年12月31日
应收利息		115,068.49	14,916,849.32
应收股利-伊朗BSTC		870,635.04	870,635.04
应收股利-巴西ELETRA		46,764,665.94	102,992,429.20
保证金及押金		4,006,371.97	4,218,438.18
员工备用金		4,298,369.70	1,573,480.54
资金融通		370,232,218.11	-
其他		28,479,869.82	6,778,046.39
		454,767,199.07	131,349,878.67
减：坏账准备		6,445,966.57	1,795,425.53
		448,321,232.50	129,554,453.14

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

2. 其他应收款（续）

其他应收款的账龄分析如下：

		2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内		450,002,232.10	126,792,798.65
1年至2年		3,497,284.56	1,181,387.09
2年至3年		991,232.48	2,251,267.21
3年以上		276,449.93	1,124,425.72
		454,767,199.07	131,349,878.67
减：其他应收款坏账准备		6,445,966.57	1,795,425.53
		448,321,232.50	129,554,453.14

	第一阶段			第二阶段		第二阶段		第三阶段
	未来12个月			整个存续期		整个存续期		已发生信用 减值金融资产
	预期信用损失			预期信用损失		预期信用损失					合计
				（单项评估）		（组合评估）	（整个存续期）
2019年1月1日余额	1,795,425.53			-		-		-			1,795,425.53
2019年1月1日余额在本期
-转入第二阶段	-			-		-		-			-
-转入第三阶段	-			-		-		-			-
-转回第二阶段	-			-		-		-			-
-转回第一阶段	-			-		-		-			-
本年计提	4,650,541.04			-		-		-			4,650,541.04
本年转回	-			-		-		-			-
汇率折算影响	-			-		-		-			-
2019年12月31日余额	6,445,966.57			-		-		-			6,445,966.57

	第一阶段			第二阶段		第二阶段		第三阶段
	未来12个月			整个存续期		整个存续期		已发生信用 减值金融资产
	预期信用损失			预期信用损失		预期信用损失					合计
				（单项评估）		（组合评估）	（整个存续期）
2019年1月1日余额	131,349,878.67			-		-		-			131,349,878.67
2019年1月1日余额在本年
-转入第二阶段	-			-		-		-			-
-转入第三阶段	-			-		-		-			-
-转回第二阶段	-			-		-		-			-
-转回第一阶段	-			-		-		-			-
本年新增	323,417,320.40			-		-		-			323,417,320.40
终止确认	-			-		-		-			-
2019年12月31日余额	454,767,199.07			-		-		-			454,767,199.07

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

2. 其他应收款（续）

2018年度其他应收款计提的坏账准备变动如下：

			2018年
年初余额			1,338,843.49
汇率折算影响			(9.30)
本年计提			456,591.34
年末余额			1,795,425.53

	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
无风险组合金额	118,779,913.56	90.43	-		-
按账龄组合计提坏账准备	12,569,965.11	9.57	1,795,425.53		14.28
	131,349,878.67	100.00	1,795,425.53		1.37

	账面金额	比例（%）	坏账准备
1年以内	8,012,885.09	63.75	343,353.74
1年至2年	1,181,387.09	9.40	101,919.93
2年至3年	2,251,267.21	17.90	450,253.44
3年以上	1,124,425.72	8.95	899,898.42
	12,569,965.11	100.00	1,795,425.53

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

2. 其他应收款（续）

于2019年12月31日，其他应收款金额前五名如下：

	年末余额	占其他应收款余额合计数的比例（%）	性质	账龄	坏账准备 年末余额
宁波恒力达	370,232,218.11	81.41	资金融通	1年以内	-
巴西ELETRA	46,764,665.94	10.28	应收股利	1年以内	-
SBEE	9,015,046.16	1.98	代垫款	1年以内	4,958,275.39
南京海兴电网技术有限公司	8,778,067.28	1.93	合并内关联方款项	1年以内	-
湖北省智网瑞达电力设计有限公司	2,000,000.00	0.44	合并内 关联方款项	1年以内	-
	436,789,997.49	96.04			4,958,275.39

	年末余额	占其他应收款余额合计数的比例（%）	性质	账龄	坏账准备 年末余额
巴西ELETRA	102,992,429.20	78.41	应收股利	1年以内	-
浙江耀厦控股集团有限公司	3,649,750.00	2.78	借款	1年以内	182,487.50
国网物资有限公司	3,000,000.00	2.28	投标保证金	2-3年/3-5年	1,205,466.00
南京海兴	1,050,000.00	0.80	股权投资款	1年以内	-
SENELEC	737,997.72	0.56	投标保证金	1年以内/1-2年	58,532.31
	111,430,176.92	84.83			1,446,485.81

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

3. 存货

		2019年12月31日	2018年12月31日
原材料		67,161,520.28	54,842,105.80
在产品		-	26,784,073.31
库存商品		129,226,512.78	127,649,482.21
		196,388,033.06	209,275,661.32
减：存货跌价准备		10,957,071.28	21,205,563.00
		185,430,961.78	188,070,098.32

	原材料	产成品	合计
2019年1月1日	12,484,339.63	8,721,223.37	21,205,563.00
本年计提	2,314,073.90	1,005,999.36	3,320,073.26
本年转回或转销	(7,029,308.36)	(6,539,256.62)	(13,568,564.98)
2019年12月31日	7,769,105.17	3,187,966.11	10,957,071.28
2018年1月1日	7,572,836.58	3,794,581.64	11,367,418.22
本年计提	7,219,539.58	5,326,690.96	12,546,230.54
本年转回或转销	(2,308,036.53)	(400,049.23)	(2,708,085.76)
2018年12月31日	12,484,339.63	8,721,223.37	21,205,563.00

		2019年12月31日	2018年12月31日
6个月以内		165,165,353.02	179,831,322.87
6个月至1年		16,690,028.58	4,410,586.14
1年以上		3,575,580.18	3,828,189.31
		185,430,961.78	188,070,098.32

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

4. 可供出售金融资产

								2018年12月31日
								账面余额		减值准备		账面价值
可供出售权益工具
按公允价值计量								600,000,000.00		-		600,000,000.00
按成本计量								814,710.00		-		814,710.00
								600,814,710.00		-		600,814,710.00

			2018年12月31日
理财产品成本			600,000,000.00
公允价值			600,000,000.00
累计计入其他综合收益 的公允价值变动			-

		2019年12月31日	2018年12月31日
成本法		565,885,503.53	542,577,391.01
权益法		28,860,216.03	31,794,999.26
		594,745,719.56	574,372,390.27
减：减值准备		4,669,650.39	4,669,650.39
		590,076,069.17	569,702,739.88

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

5. 长期股权投资（续）

2019年长期股权投资变动情况如下：

	获得方式	投资成本	年初余额	本年增/（减）	年末余额	持股比例	表决权比例	减值 准备	本年计提 减值准备	本年现金红利
权益法：
合营企业
突尼斯Intech	吸收合并获得	4,415,050.00	-			50%	50%	-	-	-
孟加拉合营	直接投资设立	11,860,713.80	11,860,713.80	(3,569,245.48)	8,291,468.32	49%	49%	-	-	-
联营企业
海兴远维	增资获得	19,575,700.00	19,934,285.46	634,462.25	20,568,747.71	47.98%	47.98%	(1,831,000.90)	-	-
伊朗BSTC	吸收合并获得	27,443,292.10	-	-	-	51%	51%	-	-	-
		63,294,755.90	31,794,999.26	(2,934,783.23)	28,860,216.03			(1,831,000.90)	-	-
成本法：
巴西能源	直接投资设立	7,496,403.91	7,496,403.91	-	7,496,403.91	90%	90%	-	-	-
阿根廷TECNO（注1）	同一控制下的企业合并	8,940,645.39	8,941,887.48	(8,941,887.48)	-	100%	100%	-	-	-
海兴泽科（注2）	直接投资设立	20,000,000.00	12,800,000.00	7,200,000.00	20,000,000.00	100%	100%	-	-	-
海兴印尼	吸收合并获得	30,860,689.62	30,860,689.62	-	30,860,689.62	84.9218%	100%	-	-	-
海兴秘鲁	直接投资设立	1,880,100.00	1,880,100.00	-	1,880,100.00	99.9999%	100%	-	-	-
海兴香港	直接投资设立	8,142.10	8,142.10	-	8,142.10	0%	100%	-	-	-
海兴巴西	直接投资设立	75,592,993.25	75,592,993.25	-	75,592,993.25	99.9999%	100%	-	-	-
海兴Bangkit印尼	直接投资设立	6,386,122.82	6,386,122.82	-	6,386,122.82	94.9968%	100%	(2,838,649.49)	-	-
南京海兴	直接投资设立	107,123,680.00	107,123,680.00	-	107,123,680.00	100%	100%	-	-	-
海兴肯尼亚	直接投资设立	12,385,767.14	12,385,767.14	-	12,385,767.14	60%	65%	-	-	-
海兴尼日利亚	直接投资设立	13,043.20	13,043.20	-	13,043.20	75%	75%	-	-	-
尼日利亚技术服务	直接投资设立	13,390.00	13,390.00	-	13,390.00	90%	100%	-	-	-
宁波涌聚（注6）	直接投资设立	25,050,000	-	25,050,000	25,050,000	100%	100%
湖南海兴	同一控制下企业合并	24,907,798.23	24,907,798.23	-	24,907,798.23	100%	100%	-	-	-
宁波恒力达	同一控制下企业合并	120,094,034.74	120,094,034.74	-	120,094,034.74	100%	100%	-	-	-
巴西ELETRA	非同一控制下企业合并	153,509,146.50	134,073,338.52	-	134,073,338.52	85.58%	100%	-	-	-
		594,261,956.90	542,577,391.01	23,308,112.52	565,885,503.53			(2,838,649.49)	-	-
		657,556,712.80	574,372,390.27	20,373,329.29	594,745,719.56			(4,669,650.39)	-	-

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

5. 长期股权投资（续）

2018年长期股权投资变动情况如下：

	获得方式	投资成本	年初余额	本年增/（减）	年末余额	持股比例	表决权比例	减值 准备	本年计提 减值准备	本年现金红利
权益法：
合营企业
突尼斯Intech	吸收合并获得	4,415,050.00	-	-	-	50%	50%	-	-	-
孟加拉合营	直接投资设立	11,860,713.80	-	11,860,713.80	11,860,713.80	49%	49%	-	-	-
联营企业
海兴远维	增资获得	19,575,700.00	19,508,874.43	425,411.03	19,934,285.46	47.98%	47.98%	(1,831,000.90)	-	-
伊朗BSTC	吸收合并获得	27,443,292.10	-	-	-	51%	51%	-	-	-
		63,294,755.90	19,508,874.43	12,286,124.83	31,794,999.26			(1,831,000.90)	-	-
成本法：
巴西能源	直接投资设立	7,496,403.91	7,496,403.91	-	7,496,403.91	90%	90%	-	-	-
阿根廷TECNO	同一控制下的企业合并	8,940,645.39	7,859,750.12	1,082,137.36	8,941,887.48	100%	100%	-	-	-
海兴泽科	直接投资设立	12,800,000.00	200,000.00	12,600,000.00	12,800,000.00	100%	100%	-	-	-
海兴印尼	吸收合并获得	30,860,689.62	30,860,689.62	-	30,860,689.62	84.9218%	100%	-	-	-
海兴秘鲁	直接投资设立	1,880,100.00	1,880,100.00	-	1,880,100.00	99.9999%	100%	-	-	-
海兴香港	直接投资设立	8,142.10	8,142.10	-	8,142.10	100%	100%	-	-	-
海兴巴西	直接投资设立	75,592,993.25	75,592,993.25	-	75,592,993.25	99.9999%	100%	-	-	-
海兴Bangkit印尼	直接投资设立	6,386,122.82	6,386,122.82	-	6,386,122.82	94.9968%	100%	(2,838,649.49)	(2,838,649.49)	-
南京海兴	直接投资设立	107,123,680.00	107,747,390.00	(623,710.00)	107,123,680.00	100%	100%	-	-	-
海兴肯尼亚	直接投资设立	12,385,767.14	12,385,767.14	-	12,385,767.14	60%	65%	-	-	-
海兴尼日利亚	直接投资设立	13,043.20	13,043.20	-	13,043.20	75%	75%	-	-	-
尼日利亚技术服务	直接投资设立	13,390.00	13,390.00	-	13,390.00	90%	100%	-	-	-
湖南海兴	同一控制下企业合并	24,907,798.23	24,907,798.23	-	24,907,798.23	100%	100%	-	-	-
宁波恒力达	同一控制下企业合并	120,094,034.74	120,400,554.74	(306,520.00)	120,094,034.74	100%	100%	-	-	-
巴西ELETRA	非同一控制下企业合并	153,509,146.50	134,073,338.52	-	134,073,338.52	85.58%	100%	-	-	102,992,429.20
		562,011,956.90	529,825,483.65	12,751,907.36	542,577,391.01			(2,838,649.49)	(2,838,649.49)	102,992,429.20
		625,306,712.80	549,334,358.08	25,038,032.19	574,372,390.27			(4,669,650.39)	(2,838,649.49)	102,992,429.20

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

6. 营业收入及成本

营业收入列示如下：

2019年 2018年

	收入	成本	收入	成本
主营业务	2,175,865,105.07	1,326,221,669.91	1,845,200,584.34	1,190,508,067.08
其他业务	9,394,176.29	2,378,118.50	5,115,829.21	2,608,445.98
	2,185,259,281.36	1,328,599,788.41	1,850,316,413.55	1,193,116,513.06

		2019年	2018年
销售商品		2,149,264,882.89	1,825,001,032.01
提供劳务		21,572,318.79	10,195,192.77
系统营运收入		5,742,290.62	13,522,554.05
租赁收入		8,501,889.76	1,320,632.45
其他		177,899.30	277,002.27
		2,185,259,281.36	1,850,316,413.55

			2019年		2018年
权益法核算的长期股权投资收益/（损失）		17,296,381.03			(7,719,417.02)
成本法核算的长期股权投资投资收益					102,992,429.20
可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益					68,545,932.99
处置子公司产生的投资收益		8,086,283.16			-
其他非流动资产在持有期间取得的投资收益		51,000,000.00			-
处置交易性金融资产取得的投资收益		15,290,746.69			-
		91,673,410.88			163,818,945.17

				2019年		2018年
政府补助			10,340,961.20			43,117,241.32
利息收入			1,967,181.75			934,313.52
营业外收入			108,436.10			647,037.69
保证金、押金及备用金			3,862,438.81			3,307,146.70
受限制货币资金			17,344,864.42			-
			33,623,882.28			48,005,739.23

十五、 公司财务报表主要项目注释（续）

8. 现金流量表项目注释（续）

支付其他与经营活动有关的现金：

				2019年		2018年
销售费用			176,873,548.22			183,146,552.42
管理费用			39,996,706.13			18,711,550.10
研发费用			38,572,760.65			51,372,458.00
营业外支出			809,890.50			805,409.20
保证金、押金及备用金			2,512,822.95			4,080,319.80
受限制货币资金变动			-			44,670,143.85
关联方代垫费用增加			9,622,007.93			4,697,892.31
其他			4,448,887.92			4,275,466.92
			272,836,624.30			311,759,792.60

			2019年		2018年
限制性股票未解锁回购		64,605,283.27			23,210,518.10
回购公司股票		97,495,301.56			32,894,098.55
		162,100,584.83			56,104,616.65

杭州海兴电力科技股份有限公司财务报表补充资料2019年12月31日 人民币元

1. 非经常性损益明细表

		2019年	2018年
非流动资产处置收益/（损失）		314,567.57	(45,685.04)
非流动资产报废损失		(124,650.90)	(520,754.29)
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外		18,439,638.36	15,631,354.17
捐赠性支出		(497,655.23)	(589,175.62)
无需支付的款项		1,892,738.30	1,587,620.23
公允价值变动损益		8,416,222.62	-
持有及处置交易性金融资产和其他非流动资产取得的投资收益		66,264,458.03	68,655,564.73
单独计提坏账准备的转回		44,193,954.86	-
除上述各项之外的其他营业外收支净额		3,262,659.58	(335,420.24)
非经常性损益项目合计		142,161,933.19	84,383,503.94
减：所得税影响数		21,927,099.41	12,684,705.67
减：少数股东权益影响数（税后）		-	-
归属于本公司普通股股东的非经常性损益影响数净额		120,234,833.78	71,698,798.27
归属于本公司普通股股东的净利润		500,474,255.87	329,919,823.05
扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润		380,239,422.09	258,221,024.78

		2019年	2018年
其他收益-软件增值税即征即退		24,668,518.64	34,279,329.94
		24,668,518.64	34,279,329.94

杭州海兴电力科技股份有限公司财务报表补充资料（续）2019年12月31日 人民币元

2. 净资产收益率和每股收益

	2019年
	加权平均净资产收益率（%）	基本每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	9.99		1.03
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	7.67		0.78

	2018年
	加权平均净资产收益率（%）	基本每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	6.90		0.68
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	5.41		0.53