信用评级报告声明
中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明：
1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。
2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。
3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（www.ccxr.com.cn）公开披露。
4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。
5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。
6、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信证评将根据监管规定及《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并按照相关法律、法规及时对外公布。
重大事项
2019年3月，经中国银保监会苏州监管分局审批同意，该行名称由“江苏吴江农村商业银行股份有限公司”变更为“江苏苏州农村商业银行股份有限公司”。经该行申请，并经上海证券交易所核准，2019年3月26日，该行证券简称由“吴江银行”变更为“苏农银行”，证券代码“603323”保持不变；可转债简称由“吴银转债”变更为“苏农转债”，可转债代码“113516”保持不变；转股简称由“吴银转股”变更为“苏农转股”，转股代码“191516”保持不变。
截至2019年3月末，累计已有12.09亿元苏农转债转为苏农银行A股普通股，累计转股股数1.91亿股，占苏农转债转股前该行已发行普通股股份总额的13.17%。截至2019年3月末，尚未转股的苏农转债金额为12.91亿元，占苏农转债发行总量的比例为51.63%。
行业关注
2018年银行业延续严监管态势，业务结构持续调整，压缩同业与非标回归存贷业务，专注于服务实体经济，同时理财新规出台引导理财业务规范健康发展。得益于资产结构调整和同业业务利差回升，银行业净息差水平延续改善趋势
2018年，宏观经济面临外部贸易战、内部去杠杆双重挑战，经济增速总体有所下行；随着宏观经济变化，货币政策从“稳货币”向“保持流动性合理充裕”调整；同时，银行业延续严监管，多项政策出台引导银行业进一步回归服务实体经济，规范同
业、理财业务开展，加快不良确认和处置，促进银
行业有序健康发展。2018年1月中旬，原银监会发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（以下简称“4号文”），圈出“八大方面”，接力“三三四十”，为2018年银行业的金融监管工作划定提纲，强调要在全国范围内进一步深化整治银行业市场乱象，切实巩固前期专项治理成果，对2018年深化整治银行业市场乱象提出一些具体的、操作性的工作要求。2018年2月末，原银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银
监发[2018]7号，以下简称“7号文”），将拨备覆盖率要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%，同时要求各级监管部门在上述调整区间范围内，按照同质同类、一行一策原则，明确银行贷款损失准备监管要求。在确定单家银行具体监管要求时，以贷款分类的准确
性、处置不良贷款的积极性以及资本的充足性等作
为主要的参考指标。7号文的落地有利于提升银行业的盈利水平和资本实力，释放资金以支持实体经济发展。差异化监管将更有益于原先不良确认较严
格、处置力度和资本充足率维持高水平的银行，同
时也体现了监管层引导银行主动确认和处置不良的明显意图，有利于行业不良加速出清。2018年4月，资管新规正式落地，作为资管新规配套细则，理财新规于2018年9月发布，理财新规在非标期限匹配要求、净值化管理、非标投资余额占比上限、不得嵌套投资、集中度限制、杠杆监管、过渡期安排等重要方面与资管新规保持一致。过渡期安排方面，自理财新规发布实施后至2020年12月31日，银行新发行的理财产品应符合理财新规规定，同时，可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模，过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。这意味着，过渡期内预期收益型理财产品仍然可以发行，但各家银行净值化转型进度将直接影响其在2020年后理财市场的竞争地位，在过渡期内成功培育出净值型产品开发、销售、投资研究、风险管理等能力是银行业面临的重大挑战。
截至2018年末，我国银行业金融机构（境内）总资产为261.4万亿元，同比增长6.4%，增速较上年下降2.2个百分点，增速继续小幅放缓，同时资产结构持续调整；总负债为239.9万亿元，同比增长6.0%，增速较上年下降2.3个百分点；资本充足率较上年末上升0.92个百分点至14.20%。得益于资产结构调整和同业业务利差回升，银行业净息差有所扩大，2018年商业银行实现净利润1.83万亿元，同比增长4.72%，较上年下降1.27个百分点；平均资产利润率和平均资本利润率分别为0.90%和11.73%，较上年分别下降0.02个百分点和0.83个
百分点。
受宏观经济下行及监管引导收紧不良确认等因素影响，城商行和农商行整体不良贷款率有所抬升，导致行业不良率的上升
2018年以来，在去杠杆、强监管叠加经济下行压力加大的背景下，金融机构风险偏好下降，货币政策传导阻滞，民营企业融资难融资贵问题凸显。进入2019年，监管针对民营、小微定向引导政策持续加码。2019年1月，银保监会印发《关于推进农村商业银行坚守定位 强化治理 提升金融服务能力的意见》，旨在推进农商行回归县域法人机构本源、专注支农支小信贷主业、促进解决小微企业融资难融资贵问题。2019年2月，银保监会发布《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》，要求进一步缓解民营企业融资难融资贵问题，增强金融机构服务民营企业意识和能力，扩大对民营企业的有效金融供给，完善对民营企业的纾困政策措施。2019年3月，银保监会印发《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》，对小微企业信贷工作提了一系列目标。
截至2018年末，商业银行不良贷款余额2.03万亿元，同比增长18.74%，不良贷款率1.83%，较上年末上升0.09个百分点，主要系城商行和农商行整体不良率的抬升；贷款损失准备余额同比增长21.94%至3.77万亿元，拨备覆盖率较上年末上升4.89个百分点至186.31%，其中农商行整体拨备覆盖率较上年末下降31.77个百分点至132.54%，有待提升。在宏观经济下行和监管从严的背景下，部分城商行和农商行受到的冲击较大，出现盈利能力弱化、资本充足率下降和资产质量恶化等问题，需关注城商行和农商行资产质量和风险抵补能力的变动。
业务运营
2018年，苏农银行加快网点优化布局，提升普惠金融服务水平，专注支持实体经济发展，经营业绩稳步提升。2018年，苏农银行新增13家支行，截至2018年末，该行共设有1家总行营业部、1家分行、55家支行和33家分理处，其中吴江地区设有1个总行营业部、26个支行和30个分理处。
2018年，苏农银行持续服务实体经济，提升风险防控能力，加快改革转型，推动业务持续稳定发展。2018年，该行实现净营业收入31.50亿元，同比增长15.54%，实现营业利润8.98亿元，同比增长4.42%。受拨备计提力度加大、业务及管理费增长影响，2018年该行营业利润增速低于净营业收入增速。从各业务分部的贡献来看，2018年，该行对私业务和资金业务营业利润分别为2.64亿元和3.67亿元，同比分别增长127.59%和36.94%，占比分别为29.41%和40.87%，较上年分别上升15.92个百分点和9.71个百分点，对公业务营业利润1.99亿元，同比减少52.39%，占比22.26%，较上年下降26.33个百分点，主要系对公业务拨备计提力度加大。该行资产质量有所改善，截至2018年末，该行不良贷款率1.31%，较上年末下降0.33个百分点，拨备覆盖率248.18%，较上年末上升46.68个百分点。
表1：2016~2018年苏农银行营业利润结构
单位：亿元、%
| 2017 | 2018 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 对公业务 | 4.18 | 48.59 | 1.99 | 22.26 |
| 对私业务 | 1.16 | 13.49 | 2.64 | 29.41 |
| 资金业务 | 2.68 | 31.16 | 3.67 | 40.87 |
| 其他 | 0.59 | 6.76 | 0.67 | 7.46 |
| 合计 | 8.60 | 100 | 8.98 | 100 |
25.53%，营业利润有所减少。
2018年，该行全面完成账户认领，绩效改革推动业务发展，公司存贷款余额快速增长。截至2018年末，该行公司存款余额445.82亿元，较上年末增长17.52%，占全行存款的53.88%，较上年末上升0.79个百分点。
表2：2016~2018年末苏农银行公司存贷款情况
单位：亿元、%
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 |
| 公司存款余额 | 320.19 | 379.37 | 445.82 |
| 增速 | 30.13 | 18.48 | 17.52 |
| 占全行存款比重 | 48.97 | 53.09 | 53.88 |
| 公司贷款余额 | 412.18 | 424.47 | 486.01 |
| 增速 | 6.47 | 2.98 | 14.50 |
| 占全行贷款比重 | 90.70 | 86.48 | 81.83 |
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 | |||
| 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | |
| 活期存款 | 230.07 | 71.85 | 279.97 | 73.80 | 315.35 | 70.73 |
| 定期存款 | 90.12 | 28.15 | 99.40 | 26.20 | 130.48 | 29.27 |
| 合计 | 320.19 | 100.00 | 379.37 | 100.00 | 445.82 | 100.00 |
| 2017 | 2018 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 制造业 | 270.82 | 55.17 | 277.94 | 46.80 |
| 批发和零售业 | 50.37 | 10.26 | 52.00 | 8.76 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 13.11 | 2.67 | 27.00 | 4.55 |
| 建筑业 | 19.86 | 4.05 | 26.89 | 4.53 |
| 房地产业 | 16.70 | 3.39 | 16.15 | 2.72 |
| 合计 | 370.85 | 75.54 | 399.98 | 67.36 |
2018年，苏农银行升级智能零售系统，丰富零售产品，设计差异化营销方案，零售业务快速布局，积极向零售银行转型。2018年，该行设立零售金融总部，组建零售团队，优化网点布局，开展柜面分流；设立财富管理与私人银行部，健全财富管理业务体系，开启分层服务模式，中高端客户数量大幅增长，推动零售业务存贷款规模快速增长。2018年，该行对私业务实现营业利润2.64亿元，同比增长127.59%，占全行营业利润的29.41%，较上年上升15.92个百分点。2018年，该行对私业务计提资产价值损失1.02亿元，与上年基本持平。
2018年，在原有大额存单产品基础上，该行增加分期付息和靠档计息功能；推出“加利定存3号”特色个人定期存款产品；推出智慧存款，满足特定客户群体对资金流动性、收益性、安全性的多重需求。截至2018年末，该行个人存款323.60亿元，较上年末增长12.27%，占总存款的39.11%，较上年末下降1.22个百分点。
表5：2016~2018年末苏农银行个人存贷款情况
单位：亿元、%
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 |
| 个人存款余额 | 277.81 | 288.24 | 323.60 |
| 增速 | 9.75 | 3.75 | 12.27 |
| 占全行存款比重 | 42.49 | 40.33 | 39.11 |
| 个人贷款余额 | 42.28 | 66.39 | 107.90 |
| 增速 | 85.31 | 57.02 | 62.53 |
| 占全行贷款比重 | 9.30 | 13.52 | 18.17 |
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 | |||
| 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | |
| 信用卡 | 0.76 | 1.81 | 0.70 | 1.06 | 1.42 | 1.31 |
| 住房抵押 | 23.07 | 54.56 | 45.22 | 68.11 | 55.19 | 51.15 |
| 其他 | 18.45 | 43.64 | 20.47 | 30.83 | 51.29 | 47.54 |
| 其中：个人经营性贷款 | 16.69 | 39.47 | 16.06 | 24.22 | 26.55 | 24.61 |
| 个人消费性贷款 | 1.76 | 4.16 | 4.39 | 6.61 | 24.74 | 22.93 |
| 合计 | 42.28 | 100.00 | 66.39 | 100.00 | 107.90 | 100.00 |
利润大幅增长，对全行营业利润贡献大幅提高。
该行同业规模保持增长，对同业资金依赖度较小，证券投资规模快速增长，依旧以安全性较好的债券投资为主，理财业务快速发展，资金业务对营业利润贡献持续上升
苏农银行资金业务的目标是在审慎稳健服务主业的前提下，提高资金运用率和收益率。该行资金业务主要包括同业业务、回购业务和债券投资业务。2018年该行资金业务营业利润3.67亿元，同比增长36.94%，占全行营业利润的40.87%，较上年上升9.71个百分点。
同业业务方面，得益于存放同业款项及拆出资金增长，截至2018末，该行同业债权115.98亿元，较上年末增长47.30%，占总资产的9.93%，较上年末上升1.67个百分点。同业负债方面，受同业及其他金融机构存放款项增长，截至2018年末，该行同业负债80.92亿元，较上年末增长8.31%，占总负债的7.54%，较上年末下降0.77个百分点。截至2018年末，该行同业债权/同业负债比率为143.32%，较上年末上升34.19个百分点。
表7：2016~2018年末苏农银行同业业务概况
单位：亿元
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 存放同业款项 | 54.33 | 12.64 | 32.57 |
| 买入返售金融资产 | 1.00 | 56.19 | 61.81 |
| 拆出资金 | 5.41 | 9.90 | 21.60 |
| 同业债权合计 | 60.74 | 78.74 | 115.98 |
| 同业及其他金融机构存款放款项 | 5.19 | 0.17 | 16.66 |
| 拆入资金 | - | 0.26 | 1.29 |
| 卖出回购金融资产款 | 57.70 | 71.72 | 62.98 |
| 同业负债合计 | 62.88 | 72.15 | 80.92 |
| 项目 | 2017 | 2018 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 政府债券 | 80.65 | 32.78 | 85.74 | 27.56 |
| 金融债券 | 28.04 | 11.39 | 25.21 | 8.10 |
| 公司债券 | 14.19 | 5.77 | 38.30 | 12.31 |
| 同业存单 | 59.09 | 24.02 | 94.77 | 30.46 |
| 理财产品 | 19.76 | 8.03 | 6.89 | 2.22 |
| 货币基金 | 21.14 | 8.59 | 36.01 | 11.57 |
| 信托投资 | 13.98 | 5.68 | 14.08 | 4.53 |
| 联合投资、权益投资和资产支持证券 | 9.39 | 3.82 | 10.45 | 3.36 |
| 减值准备 | -0.18 | - | -0.31 | - |
| 合计 | 246.05 | 100.00 | 311.13 | 100.00 |
均盈利资产为4.39%，与上年基本持平，实现利息收入45.67亿元，同比增长20.53%。
融资成本方面，存款、对同业负债和已发行债务工具为该行主要的融资来源。受存款及发行同业存单利率上升影响，2018年该行利息支出/平均付息负债为1.98%，较上年上升0.37个百分点。受上述因素共同影响，2018年，该行净息差为2.58%，较上年下降0.34个百分点。得益于盈利资产规模增长，2018年，该行利息净收入26.84亿元，同比增长6.30%。
2018，该行实现手续费及佣金净收入0.72亿元，同比增长3.98%，对营业收入贡献较小。得益于投资货币基金取得收益大幅增加，2018年，该行实现投资收益3.75亿元，同比增长212.39%。2018年，该行实现非利息净收入4.65亿元，同比增长131.82%，非利息净收入在净营业收入中的占比为
14.77%，较上年上升7.41个百分点。受上述因素共同影响，2018年，该行实现净营业收入31.50亿元，同比增长15.54%。
2018年，受职工薪酬增长影响，该行成本收入比34.18%，较上年上升1.63个百分点。受上述因素共同影响，2018年，该行实现拨备前利润19.92亿元，同比增长13.46%，拨备前利润/平均风险加权资产为2.72%，较上年下降0.09个百分点。
拨备计提方面，该行持续加大拨备计提力度，2018年，该行共计提贷款损失准备10.94亿元，同比增长22.16%，占拨备前利润的54.91%，较上年上升4.91个百分点。受上述因素共同影响，2018年，该行实现净利润8.10亿元，同比增长9.64%。2018年，该行平均资产回报率和平均资本回报率分别为0.76%和9.01%，较上年分别下降0.08个百分点和0.03个百分点。
表9：2016~2018年苏农银行盈利状况
单位：亿元，%
| 单位：亿元 | 2016 | 2017 | 2018 |
| 利息净收入 | 21.43 | 25.25 | 26.84 |
| 非利息净收入 | 1.63 | 2.01 | 4.65 |
| 净营业收入 | 23.06 | 27.26 | 31.50 |
| 拨备前利润 | 14.37 | 17.55 | 19.92 |
| 税前利润 | 7.99 | 8.62 | 8.94 |
| 净利润 | 6.59 | 7.39 | 8.10 |
| 利息收入/平均盈利资产 | 4.35 | 4.37 | 4.39 |
| 利息支出/平均付息负债 | 1.67 | 1.61 | 1.98 |
| 净利差 | 2.69 | 2.76 | 2.41 |
| 净息差 | 2.85 | 2.92 | 2.58 |
| 非利息净收入占比 | 7.05 | 7.36 | 14.77 |
| 拨备前利润/平均总资产 | 1.88 | 1.99 | 1.88 |
| 拨备前利润/平均风险加权资产 | 2.59 | 2.81 | 2.72 |
| 平均资本回报率 | 9.07 | 9.04 | 9.01 |
| 平均资产回报率 | 0.86 | 0.84 | 0.76 |
| 紫金银行 | 无锡银行 | 江阴银行 | 苏农银行 | |
| 非利息净收入占比 | 11.04 | 6.36 | 26.28 | 14.77 |
| 平均资产回报率 | 0.69 | 0.74 | 0.70 | 0.76 |
| 平均资本回报率 | 11.27 | 10.61 | 7.80 | 9.01 |
| 成本收入比 | 33.42 | 29.13 | 32.12 | 34.18 |
净利润保持增长，但资本资产回报率略有下降。
2018年该行证券投资规模显著增长，仍以安全性较高的债券投资为主，资产质量持续改善，拨备覆盖率持续提升，贷款客户集中度和区域集中度均有所下降
从资产结构来看，截至2018年末，苏农银行现金及存放央行款项、对同业债权、信贷资产净额及证券投资资产分别占总资产的10.90%、9.93%、49.20%及26.64%，资产结构与上年基本相同。该行同业资产以存放省内同业为主，交易对手方信用风险较为可控，该行信用风险主要来自于信贷资产和证券投资资产。
证券投资方面，苏农银行以安全性较好的政府债券、金融债券和同业存单为主。2018年该行增加对公司债券及同业存单的投资规模，截至2018年末，该行证券投资总额311.13亿元，较上年末增长26.45%。截至2018年末，安全性较好的政府债券、金融债券和同业存单合计占证券投资的66.12%，此
外公司债券占证券投资的12.31%，发行主体均为国企，行业以城投、金融服务业和制造业为主，外部主体级别以AA
+
级和AAA级为主。信贷资产质量方面，得益于地区经济好转、不良贷款处置力度加大及风险管控水平提高，2018年苏农银行资产质量有所好转。不良贷款处置方面，2018年该行核销8.19亿元，与上年基本持平。截至2018年末，该行不良贷款余额7.81亿元，较上年末减少3.06%，不良贷款率1.31%，较上年末下降0.33个百分点。逾期贷款方面，截至2018年末，该行逾期贷款9.37亿元，较上年末减少15.01%，占贷款总额的1.58%，较上年末下降0.67个百分点，其中逾期90天以上贷款占比0.92%，较上年末下降0.39个百分点。计提准备方面，该行持续增加拨备计提力度，截至2018年末，该行贷款损失准备余额19.37亿元，较上年末增长19.40%，拨备覆盖率248.18%，较上年末上升46.68个百分点。
表11：2016~2018年末苏农银行贷款五级分类情况
单位：亿元、%
| 2016 | 2017 | 2018 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 正常贷款 | 374.13 | 82.32 | 452.31 | 92.15 | 558.38 | 94.01 |
| 关注贷款 | 72.22 | 15.89 | 30.49 | 6.21 | 27.72 | 4.67 |
| 次级贷款 | 5.13 | 1.13 | 5.27 | 1.07 | 7.11 | 1.20 |
| 可疑贷款 | 2.39 | 0.53 | 0.82 | 0.17 | 0.53 | 0.09 |
| 损失贷款 | 0.58 | 0.13 | 1.97 | 0.40 | 0.17 | 0.03 |
| 客户贷款总计 | 454.45 | 100.00 | 490.85 | 100.00 | 593.91 | 100.00 |
| 不良贷款余额 | 8.10 | 8.05 | 7.81 | |||
| 不良贷款率 | 1.78 | 1.64 | 1.31 | |||
| 紫金银行 | 无锡银行 | 江阴银行 | 苏农银行 | |
| 不良贷款余额（亿元） | 14.74 | 9.37 | 13.56 | 7.81 |
| 不良贷款率（%） | 1.69 | 1.24 | 2.15 | 1.31 |
| 贷款减值准备（亿元） | 33.83 | 21.99 | 31.68 | 19.37 |
| 不良贷款拨备覆盖率（%） | 229.58 | 234.76 | 233.71 | 248.18 |
净额比率分别为5.81%和32.59%，较上年末分别下降1.12个百分点和7.99个百分点，贷款集中度大幅下降。
表13：2016~2018年末苏农银行贷款客户集中度
单位：%
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 最大单一贷款/资本净额 | 6.83 | 6.93 | 5.81 |
| 最大十家贷款/资本净额 | 40.07 | 41.74 | 32.59 |
| 2017 | 2018 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 信用贷款 | 16.88 | 3.44 | 20.70 | 3.49 |
| 保证贷款 | 177.79 | 36.22 | 218.16 | 36.73 |
| 附担保物贷款 | 296.18 | 60.34 | 355.05 | 59.78 |
| 其中：抵押贷款 | 253.35 | 51.61 | 283.03 | 47.65 |
| 质押贷款 | 42.83 | 8.73 | 72.02 | 12.13 |
| 合计 | 490.85 | 100.00 | 593.91 | 100.00 |
附一：江苏苏州农村商业银行股份有限公司股权结构（截至2018年12月31日）
| 序号 | 股东名称 | 持股比例（%） |
| 1 | 江苏新恒通投资集团有限公司 | 7.70 |
| 2 | 苏州环亚实业有限公司 | 6.68 |
| 3 | 亨通集团有限公司 | 6.13 |
| 4 | 立新集团有限公司 | 3.01 |
| 5 | 吴江市恒达实业发展有限公司 | 2.74 |
| 6 | 吴江市盛泽化纺绸厂有限公司 | 2.32 |
| 7 | 吴江市新吴纺织有限公司 | 1.49 |
| 8 | 江苏恒宇纺织集团有限公司 | 1.22 |
| 9 | 吴江市新申织造有限公司 | 1.14 |
| 10 | 杨永林 | 1.11 |
| 合计 | 33.54 |
附二：江苏苏州农村商业银行股份有限公司组织结构图（截至2018年12月31日）
附三：江苏苏州农村商业银行股份有限公司主要财务数据
| 财务数据（单位：百万元） | 2016 | 2017 | 2018 |
| 现金 | 316.38 | 345.01 | 262.48 |
| 存放中央银行款项 | 12,534.99 | 11,388.63 | 12,462.49 |
| 对同业债权 | 6,074.12 | 7,873.71 | 11,597.89 |
| 投资资产 | 15,577.01 | 24,605.07 | 31,113.28 |
| 贷款总额 | 45,445.47 | 49,085.07 | 59,390.72 |
| 减：贷款损失准备 | （1,518.72） | （1,622.37） | （1,937.15） |
| 贷款净额 | 43,926.75 | 47,462.70 | 57,453.57 |
| 关注贷款 | 7,222.37 | 3,048.85 | 2,772.47 |
| 不良贷款（五级分类） | 810.18 | 805.16 | 780.55 |
| 总资产 | 81,348.36 | 95,270.88 | 116,782.01 |
| 风险加权资产 | 59,159.52 | 65,690.91 | 80,956.21 |
| 存款总额 | 65,387.77 | 71,464.87 | 82,747.96 |
| 向中央银行借款 | 143.27 | 450.00 | 1,540.00 |
| 对同业负债 | 6,288.17 | 7,215.17 | 8,092.42 |
| 借款及应付债券 | 0.00 | 5,833.87 | 12,640.46 |
| 总负债 | 73,469.57 | 86,798.08 | 107,260.65 |
| 总资本（股东权益） | 7,878.79 | 8,472.80 | 9,521.36 |
| 利息净收入 | 2,143.25 | 2,525.31 | 2,684.31 |
| 手续费及佣金净收入 | 63.03 | 69.28 | 72.03 |
| 汇兑净损益 | 13.67 | 3.91 | 10.32 |
| 公允价值变动损益 | 0.00 | 0.12 | 0.79 |
| 投资收益 | 79.98 | 119.91 | 374.57 |
| 其他净收入 | 5.94 | 7.46 | 7.52 |
| 非利息净收入 | 162.62 | 200.69 | 465.23 |
| 净营业收入合计 | 2,305.87 | 2,725.99 | 3,149.54 |
| 业务及管理费用 | （784.69） | （887.29） | （1,076.63） |
| 贷款拨备前利润 | 1,436.56 | 1,755.23 | 1,991.55 |
| 贷款损失准备支出 | （647.76） | （895.15） | （1,093.53） |
| 税前利润 | 798.76 | 861.98 | 893.92 |
| 净利润 | 659.05 | 739.00 | 810.20 |
附四：江苏苏州农村商业银行股份有限公司主要财务指标
| 财务指标 | 2016 | 2017 | 2018 |
| 增长率（%） | |||
| 贷款总额 | 10.86 | 8.01 | 21.00 |
| 不良贷款 | 6.00 | （0.62） | （3.06） |
| 贷款损失准备 | 5.24 | 6.83 | 19.40 |
| 总资产 | 13.85 | 17.11 | 22.58 |
| 总资本 | 18.30 | 7.54 | 12.38 |
| 存款总额 | 14.34 | 9.29 | 15.79 |
| 利息净收入 | （4.22） | 17.83 | 6.30 |
| 拨备前利润 | （5.23） | 22.18 | 13.46 |
| 净利润 | 7.75 | 12.13 | 9.64 |
| 盈利能力（%） | |||
| 净息差 | 2.85 | 2.92 | 2.58 |
| 拨备前利润/平均风险加权资产 | 2.59 | 2.81 | 2.72 |
| 拨备前利润/平均总资产 | 1.88 | 1.99 | 1.88 |
| 平均资本回报率 | 9.07 | 9.04 | 9.01 |
| 平均资产回报率 | 0.86 | 0.84 | 0.76 |
| 平均风险加权资产回报率 | 1.19 | 1.18 | 1.10 |
| 非利息净收入占比 | 7.05 | 7.36 | 14.77 |
| 营运效率（%） | |||
| 成本收入比 | 34.03 | 32.55 | 34.18 |
| 资产费用率 | 1.14 | 1.10 | 1.09 |
| 资本充足性（%） | |||
| 核心资本充足率 | 13.03 | 12.27 | 10.99 |
| 资本充足率 | 14.18 | 13.42 | 14.89 |
| 资本资产比率 | 9.69 | 8.89 | 8.15 |
| 资产质量（%） | |||
| 不良贷款率 | 1.78 | 1.64 | 1.31 |
| （不良贷款＋关注贷款）/总贷款 | 17.68 | 7.85 | 5.98 |
| 关注贷款/不良贷款 | 891.46 | 378.66 | 355.20 |
| 不良贷款拨备覆盖率 | 187.46 | 201.50 | 248.18 |
| 贷款损失准备/（不良贷款＋关注贷款） | 18.91 | 42.10 | 54.52 |
| 不良贷款/（资本＋贷款损失准备） | 8.62 | 7.98 | 6.81 |
| 贷款损失准备/总贷款 | 3.34 | 3.31 | 3.26 |
| 最大单一客户贷款/资本净额 | 6.83 | 6.93 | 5.81 |
| 最大十家客户贷款/资本净额 | 40.07 | 41.74 | 32.59 |
| 流动性（%） | |||
| 高流动性资产/总资产 | 34.15 | 37.02 | 40.08 |
| 总贷款/总存款 | 69.50 | 68.68 | 71.77 |
| （总贷款－贴现）/总存款 | 63.40 | 65.93 | 67.36 |
| 净贷款/总资产 | 54.00 | 49.82 | 49.20 |
| 总存款/总融资 | 91.04 | 84.11 | 78.79 |
| （市场资金–高流动性资产）/总资产 | （26.24） | （22.85） | （21.01） |
附五：基本财务指标的计算公式
| 拨备前利润=税前利润+贷款损失准备－营业外收支净额－以前年度损失调整 |
| 非利息净收入=手续费及佣金净收入+汇兑净收益+公允价值变动净收益+投资净收益+其他净收入 |
| 净营业收入=利息净收入+非利息净收入 |
| 非利息费用=营业费用（含折旧）+营业税金及附加+资产减值损失准备支出－贷款损失准备支出 |
| 盈利资产=现金+贵金属+存放中央银行款项+存放同业款项+拆放同业款项+买入返售资产+贷款及垫款+证券投资（含交易性、可供出售、持有到期和应收款项类投资） |
| 净息差=利息净收入/平均盈利资产=（利息收入－利息支出）/[（当期末盈利资产+上期末盈利资产）/2] |
| 平均资本回报率=净利润/[（当期末净资产+上期末净资产）/2] |
| 平均资产回报率=净利润/[（当期末资产总额+上期末资产总额）/2] |
| 平均风险加权资产回报率=净利润/[（当期末风险加权资产总额+上期末风险加权资产总额）/2] |
| 非利息收入占比=非利息净收入/净营业收入 |
| 成本收入比=（业务及管理费用+折旧）/净营业收入 |
| 资产费用率=非利息费用/[（当期末资产总额+上期末资产总额）/2] |
| 资本资产比率=（所有者权益+少数股东权益）/资产总额 |
| 不良贷款率=五级分类不良贷款余额/贷款总额 |
| 不良贷款拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款余额 |
| 高流动性资产=现金+贵金属+对央行的债权+对同业的债权+交易性金融资产+可供出售类金融资产 |
| 市场资金=中央银行借款+同业存款+同业拆入+票据融资+卖出回购+短期借款及债券+长期借款及债券 |
附六：信用等级的符号及定义主体信用评级等级符号及定义
| 等级符号 | 含义 |
| AAA | 受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 |
| AA | 受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低 |
| A | 受评主体偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 |
| BBB | 受评主体偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 |
| BB | 受评主体偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险 |
| B | 受评主体偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 |
| CCC | 受评主体偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 |
| CC | 受评主体在破产或重组时可获得的保护较小，基本不能保证偿还债务 |
| C | 受评主体不能偿还债务 |
| 内容 | 含义 |
| 正面 | 表示评级有上升趋势 |
| 负面 | 表示评级有下降趋势 |
| 稳定 | 表示评级大致不会改变 |
| 待决 | 表示评级的上升或下调仍有待决定 |
| 等级符号 | 含义 |
| AAA | 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 |
| AA | 债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低 |
| A | 债券安全性较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 |
| BBB | 债券安全性一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 |
| BB | 债券安全性较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险 |
| B | 债券安全性较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 |
| CCC | 债券安全性极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 |
| CC | 基本不能保证偿还债券 |
| C | 不能偿还债券 |
短期债券信用评级等级符号及定义
| 等级 | 含义 |
| A-1 | 为最高短期信用等级，还本付息能力很强，安全性很高。 |
| A-2 | 还本付息能力较强，安全性较高。 |
| A-3 | 还本付息能力一般，安全性易受不利环境变化的影响。 |
| B | 还本付息能力较低，有一定的违约风险。 |
| C | 还本付息能力很低，违约风险较高。 |
| D | 不能按期还本付息。 |