第一节 释义
2019年年度报告——
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、公司负责人孟广才、主管会计工作负责人彭志亮及会计机构负责人（会计主管
人员）张军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现净利润为141,618,955.07元（合并报表），按公司章程规定提取法定盈余公积金7,151,828.43元，年末累计未分配利润为405,191,617.46元。其中母公司2019年度实现净利润为71,518,284.30元，按公司章程规定提取法定盈余公积金7,151,828.43元，年末累计未分配利润为145,009,359.76元。公司董事会拟定的2019年度公司利润分配预案为：不进行现金股利分配，留存未分配利润用于满足公司生产经营和投资需要；不进行资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中涉及发展战略、未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
本报告“经营情况讨论与分析”一节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。一〇、其他
□适用 √不适用
第一节 释义TIANMU LAKE
2019年年度报告——
第一节 释义TIANMU LAKE
2019年年度报告——
第一节 释义TIANMU LAKE
2019年年度报告——
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/天目湖股份指江苏天目湖旅游股份有限公司
股东大会指江苏天目湖旅游股份有限公司股东大会董事会指江苏天目湖旅游股份有限公司董事会监事会指江苏天目湖旅游股份有限公司监事会天目湖有限指溧阳市天目湖旅游有限公司，即本公司前身天目湖公司指溧阳市天目湖旅游公司，即天目湖有限前身山水园分公司、天目湖山水园、山水园景区、
山水园
指江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司，为天目湖股份的分公司商业开发分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司商业开发经营分公司，为天目湖股份的分公司
天立源分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司天立源开发经营分公司，为天目湖股份的分公司温泉度假公司指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司，为天目湖股份的全资子公司温泉分公司、御水温泉景区、御水温泉指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司温泉分公司，为温泉度假公司的分公司
酒店分公司、度假酒店指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司酒店分公司，为温泉度假公司的分公司旅行社公司、天目湖旅行社、旅行社指溧阳市天目湖旅行社有限公司，为天目湖股份的全资子公司
职工休养公司指溧阳市南山职工休养有限公司，为天目湖股份的全资子公司农业公司指溧阳市天立源农业发展有限公司，为天目湖股份的全资子公司千采旬酒店公司指溧阳市千采旬酒店有限公司，为温泉公司的全资子公司、天目湖股份孙公司竹海公司、南山竹海景区、南山竹海指溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司，为天目湖股份的控股子公司
索道公司指溧阳市南山竹海索道有限公司，为天目湖股份的控股子公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所中登公司指中国证券登记结算责任有限公司公证天业/会计师事务所指
原江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙），后更名为公证天业会计师事务所（特
殊普通合伙）报告期指2019年1月1日-2019年12月31日审计基准日指2019年12月31日
第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE
2019年年度报告——
第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE
2019年年度报告——1011
一、公司信息
公司的中文名称江苏天目湖旅游股份有限公司公司的中文简称天目湖公司的外文名称Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.,Ltd公司的外文名称缩写TIANMU LAKE TOURISM CO.,LTD
公司的法定代表人孟广才
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表姓名方蕉虞雯联系地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号电话0519-879859010519-87985901传真0519-879804370519-87980437电子信箱fj@tmhtour.comyw@tmhtour.com
三、基本情况简介
公司注册地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路
号公司注册地址的邮政编码213333公司办公地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路
号公司办公地址的邮政编码213333公司网址www.tmhtour.com电子信箱fj@tmhtour.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点证券与审计部
五、公司股票简况
公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所天目湖603136无
六、其他相关资料
公司聘请的会计师事务所（境内）
名称公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址无锡市新区龙山路4号C座303室签字会计师姓名王文凯、王晓竹
报告期内履行持续督导职责
的保荐机构
名称海通证券股份有限公司办公地址上海市广东路689号14层签字的保荐代表人姓名赵耀、孙迎辰
持续督导的期间2017年9月27日-2019年7月30日
报告期内履行持续督导职责
的保荐机构
名称中信建投证券股份有限公司办公地址上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室签字的保荐代表人姓名臧黎明、吕岩
持续督导的期间2019年7月31日-2019年12月31日
七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币主要会计数据2019年2018年
本期比上年同期增
减(%)
2017年营业收入503,169,612.39489,426,187.512.81460,683,872.94归属于上市公司股东的净利润123,711,038.58103,210,099.4519.8684,474,786.27归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
121,452,905.0193,738,744.5129.5783,482,008.28经营活动产生的现金流量净额225,082,810.55225,382,094.51-0.13213,246,542.10
2019年末2018年末
本期末比上年同期
末增减（%）
2017年末归属于上市公司股东的净资产903,302,571.07825,624,618.839.41754,414,519.38
总资产1,235,908,965.901,127,065,070.439.661,105,337,064.94
第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE
2019年年度报告——1213
(二)主要财务指标
主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）1.070.8920.220.73稀释每股收益（元／股）1.070.8920.220.73扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）1.050.8129.630.72
加权平均净资产收益率（%）14.4613.11增加1.35个百分点19.02扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.1911.91增加2.28个百分点18.80报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异
情况
□适用 √不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异
情况
□适用 √不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、2019年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币第一季度（1-3月份）
第二季度（4-6月份）
第三季度（7-9月份）
第四季度（10-12月份）营业收入88,858,467.86130,983,069.68167,054,420.81116,273,654.04归属于上市公司股东的净利润15,000,795.0038,713,528.8361,227,058.478,769,656.28归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
14,822,067.8436,868,016.3161,043,896.738,718,924.13经营活动产生的现金流量净额25,235,831.8955,189,442.52107,473,095.6137,184,440.53季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
一〇、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币非经常性损益项目2019年金额附注（如适用）2018年金额2017年金额非流动资产处置损益317,639.50 -178,705.03计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额
或定量持续享受的政府补助除外
2,057,419.45 7,478,212.852,520,599.00委托他人投资或管理资产的损益1,246,855.35 6,248,294.57除上述各项之外的其他营业外收入和支出-525,940.20 -625,731.00-1,219,009.58
少数股东权益影响额-63,847.00 -216,755.2512,451.48
所得税影响额-773,993.53 -3,233,961.20-321,262.91
合计2,258,133.57 9,471,354.94992,777.99
一一、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额其他权益工资投资21,958,601.8023,622,551.551,663,949.750.00
合计21,958,601.8023,622,551.551,663,949.750.00
一二、其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——1415
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——1617
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一)主要业务
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——1819
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——2021
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——2223
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——2425
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——2627
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——2829
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——3031
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——3233
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——3435
(二)经营模式
公司致力于打造“一站式旅游目的地”模式，形成“产品复合、市场多元、服务系统”的旅游集聚区效应。公司为溧阳市旅游龙头企业，现有业务涵盖观光型景区、休闲度假游产品、主题公园、旅游配套等全方位旅游产业链。天目湖旅游度假区已逐步走向成为以两日游、三日游为主的休闲度假型旅游目的地，且产品对游客的粘性度较高，逐步培养了重复消费的客户群体，摆脱了传统观光游时间短、多次消费少的短板，形成了重复消费的可持续旅游经营模式。未来，公司将择机全国布局复制一站式模式。
公司一站式旅游休闲度假模式主要体现在一站式旅游服务产品格局。公司依托国家级旅游度假区——天目湖旅游度假区的资源优势，先后投入建设了一系列类型不同、功能各异的旅游产品，有效地将天目湖地区各类旅游资源进行了有机结合，着力打造了以自然生态为依托，融合当地历史文化主题的景区观光旅游、温泉休闲旅游、会议商务旅游等众多功能于一体的一站式旅游目的地，核心产品各有特色，却又相辅相成，实现了对不同人群、不同季节的覆盖。公司服务模式主要包括硬件设施和软件服务两方面。公司以游客中心作为连接点，为客户提供全方位一站式旅游服务体验。同时，公司采用多元化的销售模式，开展精准化、立体式的广告投放，增强公司品牌知名度和影响力，以吸引广大游客。
公司一站式模式对资源的依赖性较小，异地复制成功的可能性较大，是公司未来进一步对外拓展的有效方式。
(三)行业情况
1. 旅游业一直是国家政策重点扶植和鼓励发展的产业
旅游业是我国“朝阳产业”和支柱产业之一，一直是国家政策重点扶植和鼓励发展的产业。2012年，中国人民银行、发展改革委、旅游局、银监会、证监会、保监会发布《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》，支持旅游企业发展多元化融资渠道和方式。支持旅游资源丰富、管理体制清晰、符合国家旅游发展战略和发行上市条件的旅游企业上市融资。2014年，国务院发布《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》，提出一系列加快旅游业改革发展的措施，如推动区域旅游一体化、大力拓展入境旅游市场、积极发展休闲度假旅游、扩大旅游购物消费、完善旅游交通服务、保障旅游安全、切实落实职工带薪休假制度、加强旅游基础设施建设、加大财政金融扶持、优化土地利用政策等。
2019年，国务院办公厅发布《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》(以下简称《意见》)，提出顺应文化和旅游消费提质转型升级新趋势，深化文化和旅游领域供给侧结构性改革，从供需两端发力，不断激发文化和旅游消费潜力，推动全国居民文化和旅游消费规模保持快速增长态势，对经济增长的带动作用持续增强。其中，大力提供旅游供给的同时推动旅游景区提质扩容与更加积极发展文旅消费新业态对旅游行业及公司都将产生一定的积极影响。
2. 经济增长是旅游业快速发展的根本动力
国民经济对旅游业的发展有着较强的促进作用，伴随着我国国民经济的持续发展，我国旅游业也保持快速增长态势。近十年，我国国内旅游收入增长率均高于同期GDP增长率，我国旅游业作为“朝阳产业”的特征较明显。世界中等以上发达国家旅游收入占国民经济的比重已经达到8%以上，而我国2017年旅游总收入约占GDP的5.56%，具有一定差距。
若不发生重大自然灾害和突发性事件等不确定性因素，在我国GDP平稳增长的背景下，未来我国旅游业将继续保持比GDP增速更快的增长，其成长发展的空间较大。
3. 舒适便捷的交通设施是旅游业发展的保障
一般而言，地区交通是否方便不仅关系到当地的经济发展，更影响着当地旅游事业的发展。近年来，我国的交通设施，尤其是旅游景区周边的交通设施不断完善：国内外航班不断增加，城际铁路日渐增多，高速公路遍布全国各地。舒适便捷的交通设施为旅游业的发展提供了保障。
根据《中国铁路中长期发展规划》，到2020年，为满足快速增长的旅客运输需求，建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，规划“四纵四横”铁路快速客运通道以及三个城际快速客运系统。建设客运专线1.2万公里以上，客车速度目标值达到每小时200公里及以上。根据《国家高速公路网规划》，国家高速公路网总规模约8.5万公里，覆盖10多亿人口；国家高速公路网将连接全国所有的省会城市、83%的50万以上人口的大型城市和74%的20万以上人口的中型城市，连接全国所有重要的交通枢纽城市。航空方面，根据《全国民用机场布局规划》，至2020年，全国民用机场总数将达244个，航线也会大幅增加。
4. 法定节假日调整及带薪休假制度实施对旅游业长期利好
修订的《全国年节及纪念日放假办法》、《职工带薪年休假条例》自2008年1月1日起施行。国家法定节假日调整方案包括三点：
总天数增加1天；调整节假日，增加传统节日；允许周末上移下错。节日分布更为平均，对中短线旅游是长期利好。带薪休假制度将从根本上改善目前节假日集中消费的旅游结构，促使人们自觉进行平稳消费，利于旅游企业平衡淡旺季的接待波动和挖掘增长潜力。节假日改革和带薪休假制度的实施对旅游业是长期利好，旅游消费质量和旅游收入都将得到显著提升。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报表项目本期期末数上期期末数变动金额变动幅度（%）注释货币资金293,746,429.48218,616,421.5275,130,007.9634.37注1预付款项5,466,301.573,423,892.342,042,409.2359.65注2其他应收款1,443,249.314,207,774.52-2,764,525.21-65.70注3其他流动资产5,687,912.4351,155,546.56-45,467,634.13-88.88注4可供出售金融资产0.005,000,000.00-5,000,000.00-100.00注5其他权益工具投资23,622,551.550.0023,622,551.55不适用注6
在建工程133,043,486.2612,157,891.85120,885,594.41994.30注7长期待摊费用594,150.451,349,252.59-755,102.14-55.96注8递延所得税资产486,963.09367,829.72119,133.3732.39注9
注1：公司货币资金本期期末数较上期期末数增加34.37%，主要原因系上年购买的理财产品到期赎回所致。注2：公司预付款项本期期末数较上期期末数增加59.65%，主要原因系公司预付商品货款增加所致。注3：公司其他应收款本期期末数较上期期末数减少65.70%，主要原因系收回前期支付的竹溪谷项目土地保证金所致。注4：公司其他流动资产本期期末数较上期期末数减少88.88%，主要原因系理财产品到期赎回所致。注5：公司可供出售金融资产期末数减少，主要原因系公司实施新金融工具会计准则的影响，该项目调整至其他权益工具投资所致。注6：公司其他权益工具投资期末数较上期期末数增加，主要原因系实施新金融工具会计准则的影响，由可供出售金融资产调整至该项目所致。
注7：公司在建工程本期期末数较上期期末数增加994.30%，主要原因系竹溪谷项目建设所致。
第三节 公司业务概要TIANMU LAKE
2019年年度报告——3637
注8：公司长期待摊费用本期期末数较上期期末数减少55.96%，主要原因系长期待摊费用一年内摊销结束所致。注9：公司递延所得税资产本期期末数较上期期末数增加32.39%，主要原因系计提资产减值准备增加所致。其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
天目湖地区拥有长三角地区较为稀缺的集山、水、竹海、温泉于一体的独特自然景观资源。公司依托天目湖旅游度假区的优质生态自然资源，结合地方区域文化，围绕客户体验开发完善的产品链，自成立以来相继成功开发了山水园景区、南山竹海景区、御水温泉、天目湖水世界、南山小寨等旅游产品，致力于打造“一站式旅游景区”。同时，设立旅行社、度假酒店与商业公司等提供优质配套“一站式服务”，着力打造“一站式旅游目的地”。公司多样化的旅游产品满足不同游客的观光旅游与休闲度假需求。公司核心竞争力主要如下：
(一)强大的旅游资源设计、开发和管理优势。
不同于一般的旅游类企业多依托于风景名胜区等天然历史、地理条件开展旅游业务的特点，公司目前经营的山水园、南山竹海、御水温泉、水世界等旅游景区和产品均为公司围绕有限的自然资源、根据其不同的特点因地制宜，从无到有量身打造的。这些景区和产品的设计、开发、建设对公司的整体规划能力、资源整合能力、旅游产品文化定位能力、客户人群需求的把握能力以及产品细节设计能力都有很高的专业要求。经过多年摸索，公司已具有强大的旅游资源开发和整合能力。这也是公司能够解决其他旅游企业拓展难、扩张难、持续发展难的关键所在，从而真正实现持续长期发展，
(二)优秀的旅游运营能力优势。
公司紧抓政策机遇，二十年前较早介入旅游行业，开发不同的旅游项目并成功运营，成为区域旅游龙头企业。一方面，公司较早组建营销团队，渠道建设深耕长三角区域，拓展华东地区，利用便利交通沿线逐步深入外围旅游市场，铺建了全国营销渠道。另一方面，多元化旅游项目产品的成功运营，为公司积累了丰富的运营经验，提升了管理人员的专业运营能力。多年系统打造下，公司所有旅游项目均成功投运并保持盈利，彰显公司专业的运营能力优势。
(三)战略区位及交通优势
公司所在的天目湖度假区地处中国经济最发达的长江三角洲的中心地带，区位优势明显。长三角地区是我国经济发展最快、人口最密集、最具现代化的地区。国家统计局的统计资料显示，长三角地区16个城市的人均GDP和人均收入已达到中等发达国家的水平。长三角地区市场正处在对休闲旅游需求非常旺盛的发展阶段，而公司定位的休闲度假游模式则能够覆盖了全中国最具消费能力的2亿人口。
公司所在的天目湖地区具有显著的交通优势。沪宁高速、宁杭高速、扬溧高速、溧宁高速、常合高速、沪渝高速、104国道、镇广线等公路干道穿越天目湖而过，沪宁高铁、宁杭高铁、芜太大运河、丹金溧漕河都在周边通过，距南京禄口机场80公里、上海虹桥国际机场225公里、萧山机场155公里、常州机场60公里，呈现了水陆空三位一体的大交通格局。长三角主要城市距离天目湖的里程在250公里以内，一般行程时间在2.5小时以内，属于较为适合休闲旅游的3小时都市旅游圈。
(四)专业的管理团队和灵活的体制机制。
公司核心管理团队高度稳定，核心高管多数在上世纪90年代加入公司，成为创始股东。公司管理团队旅游管理经验丰富，熟悉景区规划建设、经营管理、索道、旅行社等业务，市场经验丰富。公司管理团队通过锻炼培养和外部引进，打造出一支高素质的员工队伍，并建立了健全、科学的运营管理机制和内部控制机制。
市场环境瞬息万变，经营机会稍纵即逝，公司通过多年运营，建立了相对规范完善的内部决策机制与激励机制，能快速调整策略应对市场变化和战略机遇，从而保障公司营收能力。
(五)系统打造“一站式旅游休闲度假模式”的商业模式优势。
1. 产品复合
（1）用精品项目打造产品硬实力。坚持适度超前且紧贴市场需求的项目定位,坚持“做必精品”的项目建设要求,坚持本土文化的融合，
使项目产品既接地气又有丰富的文化内涵。
（2）项目互补，四季皆旺。夏冬两季是传统自然景区的淡季，公司突破思维，先后投运了御水温泉度假项目丰富冬季市场，天目湖
水世界拉动夏季市场，使得四季皆旺，并且通过单个产品的流量，以点带面提拉其他旅游产品。
（3）产品整合，区块联动。依托于天目湖的品牌，将周边农庄、景区、酒店等抱团形成合力，丰富了产品厚度，进一步提升了天目
湖游客的停留时间，使得二日游、三日游游客的占比快速提升，从单一景区转变成为度假目的地，摆脱一日游竞争的红海，进入二三日周边度假目的地的市场序列。
2. 市场多元
（1）依托大数据，精准营销。
公司建立了中心数据库、监控系统、呼叫中心、微信平台、二维码票务系统、智游宝、官方在线平台等为游客提供游前、游中和游后的全方位服务。景区平台化和智慧化建设全面升级，不仅充分提高了便捷性，提升了游客体验度，通过对大数据的积累、分析与应用，对目标人群和市场进行了科学的细分和筛选，做到有的放矢，精准发力。
（2）设计丰富的线路产品，满足各层次消费者的需求。
通过大数据分析研判，针对OTA电商、传统旅行社、酒店会务、高铁旅游、疗休养、高端商务等细分市场，定制个性化产品，适应市场的需求。
针对老中青少，策划和组合康养健身，动态养老，研学教育等不同的产品线路。
针对自助游、跟团游、深度游等需求，开发了亲子游、探险游、疗休养等定制产品线路，同时天目湖还根据小众人群的特殊需求推出VIP定制之旅，根据游客时间、精力、偏好等要求即时定制服务，最大程度满足不同受众的长尾需求。
（3）营销资源充分保障
公司一直高度重视营销工作的开展，组建营销队伍，主导公司品牌、策划、销售等业务，每年投入数千万元用于品牌宣传、活动策划、渠道开发等，以公司的人力、财力、决策机制等方面的倾斜政策，推动品牌及经营效益提升。
3. 服务系统
（1）公司投运五大游客服务中心，利用溧阳一号旅游公路等基础交通，打通了景区、市区和交通枢纽站的最后一公里，为游客出行
提供完善的硬件保障服务。
（2）利用智慧旅游信息化建设助力服务系统，建立以游客满意为导向的服务管理体系。
公司先后投资开发了车统系统、舆情信息系统、会员数据库、酒店点评系统、智游宝系统等，精准分析客户群体特征,游客满意为出发点来设计服务体系。
（3）导入科学管理、绩效改进、划小核算等现代管理手段，设立游客满意度KPI， 成立旅游管家服务队伍，以一站式服务解决方案，
让游客省心、放心、舒心。
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——3839
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——4041
一、经营情况讨论与分析
报告期内，机遇与挑战并存, 国内外形势复杂多变，公司坚持旅游主业，不忘初心，紧紧围绕发展战略目标，积极推进各项工作，取得了良好成效。
1.根据公司未来发展方向，逐步开展人才的储备与培养。
组建重点岗位人力资源AB角配备架构，全面梳理招聘渠道，积极探索优化用工方式。持续推动培训转型升级，在实施内部人才培养的同时尝试管理输出的反向引入。
2.切实执行品牌宣传计划，注重功能型改革及模式创新。
品牌宣传策略坚持三个转变，即主品牌向子品牌转变，观光品牌向度假品牌平衡转变，品牌宣传投入倾斜向重点区域的转变。围绕品牌宣传策略，结合当下媒体宣传特征和趋势，合理调整宣传媒体结构，突出侧重点，品宣工作紧跟市场发展节奏，着重“质”的提升。
3. 推动5G时代下信息化建设，提升经营与管理效率。
注重信息化技术的开发、应用和推广，并对局部经营、管理点进行小型计控程序设计和投入使用，达到提高经营与管理效率的目的。
4. 募投项目按计划建设并基本完工，同步开展准备工作。
根据募投计划，全面开展御水温泉二期项目——竹溪谷项目的建设工作，并基本完工。相应宣传、经营物资筹备、人员招聘工作均一一落实。
5. 以自有资金新建或改造重点项目，为后续经营与服务提升铺垫。
开展南山竹海索道项目的提升改造，报告期内已完成建筑设计及基建等相关工作。
开展山水园帐篷营地项目，以固定及活动的不同形式打造帐篷营地。报告期内已完成休闲区相关平台树屋的搭建。
开展内部项目提升改造，主要包括立体停车场建设、零点餐厅改造等。
二、报告期内主要经营情况
报告期内实现营业收入50,316.96万元，同比增长2.81%。营业利润18,933.43万元，同比增长19.58%。归属于母公司所有者的净利润12,371.10万元，同比增长19.86%。主要原因为营业收入增长、营业成本下降及财务费用下降。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,145.29万元，同比增长29.57 %。2019 年度，公司非经常性损益的影响金额为
225.81万元，主要系政府补助、资产处置损益和投资收益等。
截至2019年12月31日，公司总资产 123,590.90万元，较上期期末增加 10,884.39万元。归属于母公司所有者权益 90,330.26万元，较上期期末增加 7,767.80万元。主要原因为未分配利润的增加。
(一)主营业务分析
1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入503,169,612.39489,426,187.512.81营业成本174,520,047.53185,475,103.54-5.91
销售费用67,481,361.8071,716,270.78-5.91管理费用74,190,375.8173,423,865.201.04研发费用00不适用财务费用-6,959,210.676,115,178.41-213.8经营活动产生的现金流量净额225,082,810.55225,382,094.51-0.13投资活动产生的现金流量净额-73,358,222.4580,704,098.46-190.90筹资活动产生的现金流量净额-76,594,580.14-130,729,223.70不适用财务费用变动原因说明:主要系公司存款利息增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系竹溪谷项目的投资所致。
2.收入和成本分析
√适用 □不适用
公司本期营业收入较上年同期增加2.81%，主要原因为：公司外部持续开拓市场与扩大销售，提升游客满意度，进一步挖掘经营潜力。公司本期营业成本较上年同下降5.91%。主要原因为：资产折旧、能源费下降和修理费减少所致。
（1）.主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）景区业务316,024,358.54106,771,191.0366.213.35-6.54增加3.58个百分点温泉业务52,943,553.5921,811,910.4858.80-4.25-6.72增加1.09个百分点酒店业务95,735,936.8932,330,370.1166.230.74-5.98增加2.42个百分点旅行社业务12,708,550.0512,070,825.145.022.682.21增加0.45个百分点
主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减
（%）山水园164,812,956.1552,652,459.1568.053.13-9.23增加4.35个百分点南山竹海135,401,497.5141,557,341.9169.314.63-2.42增加2.22个百分点水世界15,809,904.8812,561,389.9720.55-4.54-8.00增加3.00个百分点温泉52,943,553.5921,811,910.4858.80-4.25-6.72增加1.09个百分点酒店95,735,936.8932,330,370.1166.230.74-5.98增加2.42个百分点旅行社12,708,550.0512,070,825.145.022.682.21增加0.45个百分点
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——4243
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明无
（2）.产销量情况分析表
□适用 √不适用
（3）.成本分析表
单位：元
分行业情况分行业
成本构成项目
本期金额
本期占总成本比例(%)
上年同期金额
上年同期占总成本比例
(%)
本期金额较上年同期变动比例(%)
情况说明景区业务职工薪酬30,755,856.4317.7830,960,810.3716.84-0.66景区业务修理费4,073,977.462.365,665,914.793.08-28.10景区业务租赁费10,645,797.006.1510,645,797.005.790.00景区业务能源费5,757,635.803.336,924,988.503.77-16.86景区业务物料10,502,408.196.0712,478,767.016.79-15.84景区业务折旧39,621,361.1022.9040,554,137.9222.06-2.30景区业务其他5,414,155.053.137,016,854.023.82-22.84温泉职工薪酬11,754,369.916.8013,101,480.497.13-10.28温泉修理费1,006,269.560.581,012,002.900.55-0.57温泉能源费25,229.640.0126,539.470.01-4.94温泉物料2,826,377.311.633,031,536.971.65-6.77温泉折旧4,195,412.212.433,956,397.992.156.04温泉其他2,004,251.851.162,256,096.471.23-11.16酒店业务物料14,956,871.188.6517,062,704.899.28-12.34酒店业务折旧17,342,532.6610.0317,293,566.479.410.28酒店业务其他30,966.270.0230,899.710.020.22旅行社业务职工薪酬11,646,374.296.7311,379,069.256.192.35旅行社业务修理费74,928.400.0478,444.750.04-4.48旅行社业务租赁费26,952.380.0226,952.380.010.00旅行社业务能源费2,439.820.002,277.610.007.12旅行社业务折旧40,512.320.0241,977.010.02-3.49
旅行社业务其他279,617.930.16281,584.500.15-0.70合计 172,984,296.76100.00183,828,800.47100.00-5.90
分产品情况分产品
成本构成项目
本期金额
本期占总成本比例(%)
上年同期金额
上年同期占总成本比例(%)
本期金额较上年同期变动比例(%)
情况说明山水园职工薪酬13,838,803.908.0014,760,832.048.03-6.25山水园修理费1,630,858.070.942,295,279.121.25-28.95山水园租赁费7,656,000.004.437,656,000.004.160.00山水园能源费2,839,391.191.643,639,426.871.98-21.98山水园物料3,561,813.902.064,694,927.182.55-24.13山水园折旧19,989,042.6811.5520,613,657.2311.21-3.03山水园其他3,136,549.411.814,344,954.032.36-27.81南山竹海职工薪酬14,524,657.168.4013,861,474.627.544.78南山竹海修理费2,277,630.711.313,199,609.121.74-28.82南山竹海租赁费2,989,797.001.732,989,797.001.630.00南山竹海能源费1,866,813.281.082,257,400.651.23-17.30南山竹海物料5,938,347.943.436,725,030.373.66-11.70南山竹海折旧11,812,716.636.8311,031,124.876.007.09南山竹海其他2,147,379.191.242,523,810.361.37-14.92
水世界职工薪酬2,392,395.371.382,338,503.711.272.30水世界修理费165,488.680.10171,026.550.09-3.24水世界能源费1,051,431.330.611,028,160.980.562.26水世界物料1,002,246.350.581,058,809.460.58-5.34水世界折旧7,819,601.794.528,909,355.824.85-12.23水世界其他130,226.450.08148,089.630.08-12.06
温泉职工薪酬11,754,369.916.8013,101,480.497.13-10.28温泉修理费1,006,269.560.581,012,002.900.55-0.57温泉能源费25,229.640.0126,539.470.01-4.94温泉物料2,826,377.311.633,031,536.971.65-6.77
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——4445
温泉折旧4,195,412.212.433,956,397.992.156.04温泉其他2,004,251.851.162,256,096.471.23-11.16酒店物料14,956,871.188.6517,062,704.899.28-12.34酒店折旧17,342,532.6610.0317,293,566.479.410.28酒店其他30,966.270.0230,899.710.020.22旅行社职工薪酬11,646,374.296.7311,379,069.256.192.35旅行社修理费74,928.400.0478,444.750.04-4.48旅行社租赁费26,952.380.0226,952.380.010.00旅行社能源费2,439.820.002,277.610.007.12旅行社折旧40,512.320.0241,977.010.02-3.49旅行社其他279,617.930.16281,584.500.15-0.70
合计 172,984,296.76100.00183,828,800.47100.00-5.90成本分析其他情况说明无
（4）.主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额7,140.55万元，占年度销售总额14.96%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。前五名供应商采购额1,406.63万元，占年度采购总额19.31%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
其他说明无
3.费用
√适用 □不适用
项目本期发生额上期发生额变动比例（%）情况说明销售费用67,481,361.8071,716,270.78-5.91管理费用74,190,375.8173,423,865.201.04财务费用-6,959,210.676,115,178.41-213.80主要系公司存款利息增加所致
4.研发投入
（1）.研发投入情况表
□适用 √不适用
（2）.情况说明
□适用 √不适用
5.现金流
√适用 □不适用
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为7,513.00万元，其中：经营活动产生的现金流量净额为22,508.28万元，较上年同期下降0.13%，主要由于经营活动现金流出增长所致；投资活动产生的现金流量净额为-7,335.82万元，主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为-7,659.46万元，主要为利润分配所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.资产及负债状况
单位：元项目名称本期期末数
本期期末数占总资产的比例（%）
上期期末数
上期期末数占总资产的比例（%）
本期期末金额较上期期末变动比例（%）
情况说明货币资金293,746,429.4823.77218,616,421.5219.4034.37注1预付款项5,466,301.570.443,423,892.340.3059.65注2其他应收款1,443,249.310.124,207,774.520.37-65.70注3其他流动资产5,687,912.430.4651,155,546.564.54-88.88注4
在建工程133,043,486.2610.7612,157,891.851.08994.30注5长期待摊费用594,150.450.051,349,252.590.12-55.96注6递延所得税资产486,963.090.04367,829.720.0332.39注7
其他应付款12,483,437.161.018,899,892.510.7940.27注8实收资本（或股本）116,000,000.009.3980,000,000.007.1045.00注9
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——4647
其他说明注1：公司货币资金本期期末数较上期期末数增加34.37%，主要系上年购买的理财产品到期赎回所致。注2：公司预付款项本期期末数较上期期末数增加59.65%，主要系公司预付商品货款增加所致。注3：公司其他应收款本期期末数较上期期末数减少65.70%，主要系收回前期支付的竹溪谷项目土地保证金所致。注4：公司其他流动资产本期期末数较上期期末数减少88.88%，主要系理财产品到期赎回所致。注5：公司在建工程本期期末数较上期期末数增加994.30%，主要系竹溪谷项目建设所致。注6：公司长期待摊费用本期期末数较上期期末数减少55.96%，主要系长期待摊费用的摊销所致。注7：公司递延所得税资产本期期末数较上期期末数增加32.39%，主要系计提资产减值准备增加所致。注8：公司其他应付款本期期末数较上期期末数增加40.27%，主要系保证金增加所致。注9：公司实收资本（或股本）本期期末数较上期期末数增加45.00%，主要系资本公积金转增股本所致。
2.截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3.其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
□适用 √不适用
(五)投资状况分析
1.对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内投资额42,723,719.02投资额增减变动数2,500,000.00上年同期投资额40,223,719.02投资额增减幅度（%）6.22
（1）重大的股权投资
□适用 √不适用
（2）重大的非股权投资
□适用 √不适用
（3）以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
公司名称最初投资成本占该公司股权比例（%）期末账面值报告期权益会计核算科目
股份来源江南银行5,000,000.000.1323,622,551.551,247,962.31
其他权益工具投
资
购买
(六)重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七)主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
截至2019年12月31日，公司共拥有四家全资子公司，分别为温泉公司、旅行社公司、农业公司和职工休养公司；拥有一家全资孙公司，为千采旬酒店公司；拥有两家控股子公司，分别为竹海公司和索道公司。各子公司基本情况如下：
1. 温泉公司
公司全资子公司，注册资本为3,000万元，经营范围为：宾馆住宿，温泉浴服务，中餐、西餐制售（含凉菜），零售卷烟（雪茄烟）、预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉），生食类食品制售，生活饮用水生产，KTV 包厢，茶座服务，水资源管理，农业休闲观光，农业综合开发，招徕接待旅游者，提供旅游服务、景区管理服务、酒店管理服务、企业管理服务、通讯服务、酒店管理咨询服务，批发零售五交化、百货、针纺织品、日用品、旅游用品、旅游纪念品，面向成年人开展的非职业技能培训以及素质拓展培训服务。（不含国家统一认可的职业证书类培训）。
报告期末，温泉公司总资产38,609.03万元，净资产6,055.88万元，报告期内实现营业收入12,776.31万元，净利润826.81万元。
2. 旅行社公司
公司全资子公司，注册资本为200万元，经营范围为：国内旅游业务、入境旅游业务，企业管理培训，预包装食品（含冷藏冷冻食品）、散装食品（含冷藏冷冻食品）、日用百货、针纺织品、日杂用品、旅游纪念品销售。
报告期末，旅行社公司总资产7,160.03万元，净资产3,442.10万元，报告期内实现营业收入17,888.39万元，净利润 427.12万元。
3. 职工休养公司
公司全资子公司，注册资本为300万元，经营范围为：职工休养、疗养服务，体检代办服务，代订酒店服务，农业休闲观光，农业综合开发，酒店管理咨询，会议服务，企业管理，日用百货、针纺织品、旅游用品的批发、零售，面向成年人开展的非职业技能培训以及素质拓展培训服务（不含国家统一认可的职业证书类培训）。
报告期末，职工休养公司总资产1,180.32万元，净资产480.51万元，报告期内实现营业收入995.38万元，净利润77.63万元。
4. 农业公司
公司全资子公司，注册资本为 30 万元，经营范围为：花木、果树、蔬菜种植与销售，农业技术服务，农业休闲观光开发与管理，水产品销售。
报告期末，农业公司总资产0.54万元，净资产-0.28万元，报告期内实现营业收入1.47万元，净利润-8.68万元。
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——4849
5.千采旬酒店公司
温泉公司全资子公司，注册资本为50万元，经营范围为：热食类食品、冷食类食品、生食类食品制售，糕点类食品制售（不含裱花蛋糕），自制饮品制售（不含使用压力容器制作饮品、不含自酿白酒），住宿服务，农业休闲观光，农业综合开发，酒店管理咨询，会议服务，企业管理服务，企业管理培训，五交化、日用百货、针纺织品、旅游用品批发零售，职工休养、疗养服务，体检代办服务，非学历职业技能培训，素质拓展培训服务。报告期末，千采旬酒店公司总资产1,549.04万元，净资产1,098.42万元，报告期内实现营业收入1,017.27万元，净利润267.16万元。
6.竹海公司
公司控股子公司，持有其65%股权，注册资本为1,000万元，经营范围为：景点门票出售；提供旅游服务；景区管理服务；企业管理、培训、咨询服务；酒店管理、培训、咨询服务；会务服务；停车场服务；提供通讯、交通服务；批发零售五交化、百货、针纺织品、日杂用品、旅游用品、旅游纪念品。以下限分公司经营：住宿服务；中餐类制售；茶座服务；预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）零售。
报告期末，竹海公司总资产39,801.32万元，净资产25,075.59万元，报告期内实现营业收入15,028.84万元，净利润5,116.55万元。
7.索道公司
公司控股子公司，持有其55%股权，注册资本为100万元，经营范围为：索道客运服务，日用百货零售。
报告期末，总资产3,582.67万元，净资产3,189.49万元，报告期内实现营业收入1,513.98万元，净利润803.86万元。
(八)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
1. 行业竞争格局
旅游行业涉及的子行业较多，包括旅行社、旅游交通运输和旅游景区等，各行业由于市场化和对外开放程度不同，竞争状况各有差异，但竞争均已较为充分，其中尤以旅行社旅游交通运输等表现最为明显。
整体来看，各类旅游竞争实力受企业规模、企业经济类型等因素影响，其中大中型旅游企业的经营状况要好于小型旅游企业。
随着旅游行业竞争的加剧，旅游行业的企业利润率水平逐渐趋于常态。为进一步提高企业的盈利水平，强化和提升市场竞争地位，目前国内少数旅游企业已开始着手转变以价格竞争为主要竞争手段的粗放经营方式，通过“多元组合”、“多业态资源调整平台”等新兴经营模式，逐步培养企业对各旅游要素和其他旅游相关资源的整合能力，并开始以服务品质、企业品牌等非价格因素设计高端旅游产品，吸引高端客户，培植和提升自身的市场竞争力。下面以天目湖竞争对手的顾客及其他潜在的顾客和市场为例进行分析：
（1）长三角旅游业的竞争格局及公司所处的行业地位
以长三角为例，截至目前，长三角地区（江浙沪）至少拥有56个中国优秀旅游城市，42个国家5A级旅游区。与天目湖度假区和南山竹海景区相类似的旅游度假景区包括无锡灵山景区、无锡鼋头渚风景区、杭州淳安千岛湖风景区、苏州（吴中）太湖旅游风景区、普陀
山风景名胜区等。长三角地区旅游资源十分丰富，但也存在人口集中、消费能力强的特点，
（2）竞争者中潜在客户的分析
主要有长三角市场与资本市场。一方面，是长三角市场。天目湖主要客源与山水类、主题公园类等竞争者都具备一定的重合性，天目湖的潜在客源也来自于竞争品中，通过与竞争者的共有客源分析，可以看出，对于2小时以内的景区，是目前天目湖主要挖掘的重点，包含恐龙园、灵山、鼋头渚等景区的客源。其次，对于3小时以外的客源，具备较大的挖掘空间，利用天目湖一站式旅游资源的优势，充分挖掘此部分客源。另一方面，是资本市场。随着公司正式登陆资本市场，根据公司战略规划，天目湖将比标全国旅游上市公司，在全国旅游资本市场中角逐，而处在华南、华北及东北等区域的旅游上市公司景区，也将成为天目湖的直接竞争者。
（3）潜在顾客与市场挖掘
第一，是疗休养市场。随着我国不断提高各级职工的福利保障，职工疗休养市场近年来逐步壮大。各省市企事业单位通过举办疗休养活动恢复与增进职工的身体健康，降低职工的疾病率，调动职工的积极性。天目湖在2019年正式成为江苏省职工（劳模）疗休养基地，疗休养市场开发逐步进入正轨，未来，疗休养市场将具有较大的市场潜力。
第二，是研学游市场。作为推进青少年综合素质教育的重要形式，研学游学市场近些年发展迅速，据《中国研学旅行发展报告》显示，随着素质教育理念的深入和旅游产业跨界融合，研学旅行市场需求不断释放，中国研学旅行市场总体规模将超千亿元。天目湖拥有浓厚的文化沉淀，和丰富的旅游度假元素，是全国科普教育基地、溧阳市首批研学旅行实践基地，具有独特的发展优势，必将成为国内最重要的研学、游学目的地。
第三，是高铁游市场。自2013年溧阳高铁开通以来，随着高铁网络的迅速发展，溧阳旅游产业的发展迎来了前所未有的机遇。新市场新客源的有效拉动：高速铁路以快捷、舒适、安全著称，交通时间缩短带来了远程旅游市场的开发机会，凭借天目湖山水园、竹海、温泉美食等旅游资源，在北方市场上有一定的前景；高铁刺激了中短途旅游：长三角城际高速铁路网开通后杭州、上海、宁波、南京与天目湖已形成“1至2小时交通圈”，“快旅慢游”带动的是长三角散客出行的便利，天目湖旅游有新的组织方式。高铁的开通有利提升旅游目的地的形象：天目湖的“景点观光旅游”将逐步转变为“目的地深度旅游”，把天目湖乃至溧阳作为一个整体推出，增强旅游综合消费力，加快提升天目湖旅游目的地的形象，提升天目湖旅游的竞争优势。
2.行业发展趋势
（1）旅游消费升级到一个全新水平，消费分级与市场下沉趋势显现。
一方面，随着交通便利性的提升及互联网的飞速发展，三四线城市的消费力显著提升，旅游消费日渐成为他们的刚需和高频。另一方面，一二线城市市场的日趋饱和与互联网流量红利的衰减，旅游业未来的增长动力已从一二线城市转移到三线城市以下的市场。越来越多“旅游新人口”将进入到旅游消费市场，曾经占据主导的消费人群正逐渐从精英阶层转移到“小镇青年”身上。当消费升级及多元化达到一个全新水平时，旅游行业消费分级与市场下沉趋势显现，旅游企业应更加注意结合自身定位，从产品与服务的多元化到渠道下沉，再到更加开放的全渠道战略，通过精细化的运营方式提升用户体验，激活并释放更多人的消费潜能。
（2）旅游产品个性化需求突显，互动体验经济盛行。
旅游已不再单纯是基于目的地之间的简单人类活动，以“人”为本的“旅游+”将被诠释和拓展出更多重定义和可能。随着年轻消费群体的崛起与文旅的深度融合，个性化发展与跨界融合将为旅游行业的新趋势，文化、体育、生态、娱乐等更多形态的融合将为互动体验型“旅游+”或“+旅游”复合型产品的打造带来更丰富的内涵。面对这样的情况，企业更应当回归本质，即消费者、服务、体验等，将旅游的服务与体验从有形的线下场景延伸到无形的线上场景，促成疗休养、研学游、高铁游等产品的全渠道融合，完成行业突围。
（3）渠道创新备受关注，以内容为核心的新营销策略成为主流。
营销形态内容化更新迭代速度越来越快，从传统的硬广图文，到双微创新图文，再到短视频、直播，微博、抖音等新兴平台给旅游行业的营销突破带来了更多可能。营销渠道创新方面，各垂直细分领域的“小流量”平台潜力将被进一步释放，以短视频达人种草、直播
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——5051
带货为代表的新媒体营销模式将成为旅游目的地挖掘“精准流量”或触达“私域流量”的利器，降低旅游产品营销中决策期长、需求多元、价格高等因素影响，为消费者增加决策环节，直接撬动消费者的决策层。
（4）5G、AR/VR等智能科技影响加深，深度沉浸式体验吸睛市场
科学技术对旅游行业发展影响日益加深，尤其是对旅游企业，特别是对目的地的运营效率提升和客户体验的技术创新都具有非常大价值，如大数据精准营销、智慧售取票机、人脸识别、AR/VR体验等。而随着5G商用的推进，其自带的“高速率、低时延”更将极大提高游客服务与体验，再加上与VR/AR等智能科技结合，便能实现用户体验多重升级。旅游行业作为极其重视“体验感”的行业，将成为5G科技应用落地场景的排头兵。借5G技术赋能全面升级的新一代应用终端将陆续面世，进一步应用于出行预订、景区游览、酒店服务等各项旅游场景，并结合大数据与云计算为用户带来更高效的出行服务与更具冲击力的沉浸式体验。
(二)公司发展战略
√适用 □不适用
公司结合经济形势、行业趋势与公司实际情况，明确未来发展战略为“巩固根据地，深耕长三角，关注城市群，专业化发展。”
公司未来仍将持续专注于旅游主业发展，以战略性的投融资策略带动企业实体业绩提升，以企业良好的基本面发展支撑资本扩张步伐，最终实现公司稳健提升、可持续性发展。
第一、巩固根据地。
公司通过积极的投资以及对旅游要素资源的整合等方式，打造优质旅游平台，提升旅游龙头企业的影响力与号召力。
1. 天目湖本身地处长三角腹地，拥有良好的区位和客源，人口消费能力强。因此，公司将充分发挥天目湖自身优势，围绕天目湖320
平方公里旅游度假规划区域深挖潜力，进一步增加特色内容项目与体验型产品，促进复合型产品项目的实现，形成游客集聚中心及夜间娱乐集聚地。
2. 借助文旅融合发展机遇，充分利用目的地全部的吸引物要素，为前来旅游的游客提供全过程、全时空的体验产品，从而全面地满
足游客的全方位体验需求。公司将围绕特色发展、错位发展，以丰富产品供给、完善综合服务、提升游客满意度为目标，全力配合推进全域旅游发展，在常溧区域构建大旅游格局。
第二、深耕长三角。
从旅游行业发展和客源基础等方面来看，长三角优势明显位处前列，是资本竞相争入的优势地域。但目前的旅游项目同质化程度高，产品亟待升级转型。
公司未来重点考虑在长三角区域加强旅游产品和服务布局，由点带面，深度满足长三角地区优质客群的旅游休闲需求，通过投资新建、兼并提升、委托管理等方式，打造成为区内最具影响力的旅游品牌。
第三、关注城市群。
公司全国战略布局下，重点关注五大都市群。公司将在全国范围内复制一站式模式目的地，通过轻重资产并举，品牌创新引领的方式，在全国范围内开发和管理优质旅游资源，提高公司盈利水平和抗风险能力。
(三)经营计划
√适用 □不适用
2020年，受疫情影响，预计公司营收及利润与去年同比将出现一定程度的下降。年度主要工作计划如下：
1. 积极发挥董事会在公司治理中的核心作用，扎实做好董事会日常工作，科学高效决策重大事项，结合实际制定2020年度公司经营
管理目标和发展战略。
2. 严格按照新《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，认真自觉履行信息披露义务，不断完善风险控制体系，
切实提升公司规范运作水平和透明度，保障全体股东与公司利益。
3. 持续开展储备项目的策划与设计，推动对外投资项目的落地。
4. 确保2020年度三个重点项目顺利投运。
5. 加强投资者关系管理工作，依法维护投资者权益，特别是保护中小投资者合法权益。
注：以上是对公司2020年度经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。希望投资者保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。
(四)可能面对的风险
√适用 □不适用
1. 市场风险
（1）经济周期风险
从长期看，旅游业受国家宏观经济的发展水平和发展周期的制约较为明显；从短期看，旅游业受国民可支配收入变化的影响较大，而可支配收入的变化则主要来自于国民经济和分配格局的变化。因此，旅游业与国家宏观经济呈现显著的正相关性，经济形势的变化直接影响国民的旅游需求，进而影响到本公司的客源市场，使本公司的业务有可能出现周期性变化，引起主营业务的波动，影响本公司的盈利状况。
（2）旅游项目开发的风险
旅游项目的开发对旅游企业的经营业绩和持续经营能力具有重要的影响，一方面，如果旅游项目过于单一陈旧，不能推陈出新，可能会导致游客日益减少，旅游吸引力下降；另一方面，如果旅游项目开发过度，可能会造成自然环境和旅游资源恶化，也会降低对游客的吸引力。旅游项目对游客吸引力的下降将会直接影响到旅游企业的经营状况。
本公司依托天目湖旅游度假区的优质生态自然资源，自成立以来相继成功过开发了山水园景区、南山竹海景区、御水温泉、天目湖水世界、南山小寨等旅游产品，致力于打造“一站式旅游”景区。尽管如此，本公司在后续旅游项目的开发上如果不能很好的把握客户需求和市场热点，可能会面临旅游项目开发风险。
（3）旅游行业市场竞争风险
天目湖旅游度假区所处的长三角地区旅游资源十分丰富，且该地区经济发达，各旅游景点对客源的竞争非常激烈。区内外交通的快速发展极大缩短了各大型景区间的时空距离，游客出游选择增多，区域性景区竞争加剧。同时在周边城市，大型企业集团同样借助良好的政策环境新建、扩建大型休闲度假类目的地，产业资本的迅速涌入提高了景区估值，加剧了优质旅游资源的竞争态势，提升了外延扩张的成本和难度。
天目湖地区拥有长三角地区较为稀缺的集山、水、竹海、温泉于一体的独特自然景观资源；同时本公司致力于发展成为“一站式旅游目的地”，围绕客户体验开发完善的产品链，现已形成山水园、南山竹海、御水温泉、水世界、南山小寨等多个旅游产品。公司多样化的旅游产品将满足不同游客的观光旅游与休闲度假需求，成为其他旅游企业难以复制的核心竞争力，但公司还是面临着行业竞争风险。
第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE
2019年年度报告——5253
2. 经营风险
（1）重大疫情、自然灾害、天气等不可抗力对公司经营的影响风险
旅游业是高敏感度行业，具有“含羞草”特征，一旦发生例如非典、新冠肺炎、雪灾、地震等自然灾害、疫情类的不可抗力事件，将会导致游客量减少，从而对公司的业务造成较大不利影响。公司景区类经营产品受天气情况影响较明显。若双休日、节假日出现雷雨、高温、严寒等情形，将导致游客数量减少，从而影响公司相关产品的收入。
（2）公司经营业绩季节性波动的风险
由于本公司景区资源的季节性特征和游客的消费习惯，每年3月至11月为公司经营旺季，12月至次年2月相对为淡季。公司经营业绩存在一定程度的季节性波动。
公司御水温泉产品和新推出水世界产品与公司原有观光型产品形成良好的季节性互补，形成协同效应，平滑公司季节性收入，促进多样化旅游产品之间的优势互补。尽管如此，公司经营业绩在一定程度上还是存在季节性波动的风险。
（3）公司景区门票、索道收费标准受限制的风险
国有重点景区门票降价成为趋势，门票经济迎来行业政策利空，公司虽非国有重点景区，但仍积极响应国家与政府的号召，接受公众监督。公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面的存在一定限制。
政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。公司其他二次消费产品均实施市场调节价，可以根据市场情况的变化完全自主地对相关收费标准作出调整。公司旗下主要产品均达到国家行业最高标准，适度超前的战略思考与开发建设下的高品质产品，价格存在较大的调节空间。
（4）特许经营许可续期风险
公司各类经营项目正常开发营运需取得各类许可证。如：温泉根据《中华人民共和国矿产资源法》和《矿产资源开采登记管理办法》的规定，需取得江苏省国土资源厅核发的《采矿许可证》，采矿许可证有效期满，需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的30日前，到登记管理机关办理延续登记手续。采矿权人逾期不办理延续登记手续的，采矿许可证自行废止。索道需由国家客运架空索道安全监督检验中心每年根据《客运索道监督检验和定期检验规则（TSG S7001）》对公司索道、缆车进行检验，若合格则颁发《安全检验合格证》；若不合格，则将要求索道停业整顿。水世界项目需由江苏省特种设备安全监督检验研究院每年根据国质检锅[2002]124号《游乐设施监督检验规程（试行）》对水世界各项水上游乐设备进行检验，若合格则颁发《游乐设施安全检验合格证》；若不合格，将则要求水世界整顿，整顿到位才能正常营业。
虽然，多年来公司坚持合法、合规经营，均按要求办理证照，未出现未及时办理证照，到期未及时续期或检验不合格等情况，且合法、合规、安全管理一直是公司的工作重点，但仍存在影响公司正常经营的风险。
3. 政策风险
旅游业的产业关联度很强，受国内宏观经济形势、人民生活水平的影响较大。因此，国家有关旅游政策及相关经济政策的调整（如税率、利率等政策调整），都会影响人民群众的旅游消费水平，从而在一定程度上影响本公司业绩。公司将密切关注国家宏观经济形势和各种与旅游业相关的政策变化，适时制定或改变公司发展计划，从而避免或减少政策风险给公司带来的影响。
4. 安全性风险
本公司所属的旅游业对安全经营要求很高，游客在旅游景区发生重大人身安全事故将有可能严重影响景区声誉及对游客的吸引力，甚至影响到公司正常经营的相关资质。公司经营的索道、滑道、高空飞降等相关娱乐设备属于特种运输工具，水世界相关娱乐设施也属于特种设备，这些都与游客的人身安全密切相关。如果一些不可预测、不确定因素发生，导致造成人身伤亡或设备损坏，将会给游客和公司
生产经营带来损失，从而影响公司的持续经营能力。
5. 股市风险
股票市场收益与风险共存。股票的市场价格不仅受到公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、国家宏观经济状况及政治、经济政策等因素影响。本公司股票的市场价格可能因此而背离其内在价值，直接或间接造成投资者的损失，投资者对此应有充分认识。
(五)其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情
况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——5455
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——5657
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
上市以来，公司一贯重视回报投资者。2017年-2019年，公司平均可供分配利润103,798,641.43元，公司三年累计现金分红92,000,000.00元，累计现金分红占最近三年平均可供分配净利润的88.63%，符合公司章程等相关规定。
经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度归属于上市公司股东净利润为123,711,038.58元。2020年新冠肺炎疫情影响了公司经营业务，为进一步提高公司市场风险应对能力，保障公司可持续发展，公司董事会拟定的2019年度公司利润分配预案为：
不进行现金股利分配，留存未分配利润用于满足公司生产经营和投资需要；不进行资本公积金转增股本。本预案尚须提交公司股东大会审议批准。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红
年度
每10股送红股数（股）
每10股派息数(元)（含税）
每10股转增数（股）
现金分红的数额（含税）
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率
(%)2019年0000123,711,038.5802018年07.54.560,000,000.00103,210,099.4558.132017年04032,000,000.0084,474,789.2737.88
(三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司
应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√适用 □不适用
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利
润分配方案预案的原因
未分配利润的用途和使用计划2020年新冠肺炎疫情影响了公司经营业务，综合考虑目前经济形势、社会环境与公司实际情况，为进一步提高公司市场风险应对能力，保证公司发展战略目标的实现，保障公司可持续发展。
满足公司生产经营和投资需要，包括补充疫情期间公司日常经营所需的流动资金，为公司目前及后续项目建设及投资储备资金。
二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事
项
√适用 □不适用
承诺背景
承诺类型承诺方
承诺内容
承诺时间及期限
是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体
原因
如未能及时履行应说明下一步计划
与首次公开发行相关的承诺
股份限售
发行前控股股东及其他自然人股东6人
承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理承诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已持有的股份，也不由发行人回购该部分股份。
承诺时间：2017年9月21日期限：36个月
是是
分红
公司
未来三年内，公司在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，积极采取现金分红的方式进行利润分配。在满足现金分红条件下，公司未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的60%，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东以现金形式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的20%。
承诺时间：2016年1月30日期限：上市后未来三年
是是
与再融资相关的承
诺
其他
孟广才
（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利
益；
（2）自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公
司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
（3）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措
施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
承诺时间：2019年3月期限：长期
是是
其他
公司董事及高级管
理人员
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或
者个人输送利益，也不会采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行
为进行约束；
（3）本人承诺不会动用公司资产从事与本人履行职
责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的
薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）未来公司如实施股权激励，本人承诺股权激励
的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公
司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措
施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
承诺时间：2019年3月期限：长期
是是
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——5859
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
（1）会计政策变更
1）财务报表列报2019年4月财政部发布财会〔2019〕6号《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和财会[2019]16号《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》，对企业财务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。2）执行新金融工具准则导致的会计政策变更财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号）（上
述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。3）执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更根据财会〔2019〕8号《关于印发修订《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的通知》和财会〔2019〕9 号《关于印发修订《企业会计准则第12号——债务重组》的通知》，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于2019年1月1日之后的交易。本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。
（2）根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务
报表其他相关项目金额，未对2018 年度的比较财务报表进行调整。
首次施行新金融工具准则的影响：
1）受影响的合并资产负债表项目和金额：
项目2018年12月31日
影响金额
2019年1月1日分类和计量影响金融资产减值影响可供出售金融资产5,000,000.00-5,000,000.00其他权益工具投资21,958,601.8021,958,601.80递延所得税负债4,239,650.454,239,650.45其他综合收益12,718,951.3512,718,951.352）受影响的母公司资产负债表项目和金额：
项目2018年12月31日
影响金额
2019年1月1日分类和计量影响金融资产减值影响可供出售金融资产5,000,000.00-5,000,000.00其他权益工具投资21,958,601.8021,958,601.80递延所得税负债4,239,650.454,239,650.45其他综合收益12,718,951.3512,718,951.35
（3） 重要会计估计变更：无
(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
(四)其他说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——6061
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬50境内会计师事务所审计年限13
名称报酬内部控制审计会计师事务所公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）10
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司聘任公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为公司提供2019年度财务报告和内部控制审计服务。审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
一〇、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
一一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
一二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在重大失信情况，包括但不限于未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未偿还等状况。
一三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
一四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——6263
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4.涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3.临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)其他
□适用 √不适用
一五、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1.托管情况
□适用 √不适用
2.承包情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币出包方名称
承包方名称
承包资产情
况
承包资产涉及金额
承包起始
日
承包终止
日
承包收益
承包收益确定
依据
承包收益对公司影响
是否关联交易
关联关系溧阳市天目湖旅游度假
区沙新村
天目湖
有限
天目湖东西两侧的土地及山林资源
2002年11
月26日
2052年11
月25日
根据市场化原则确定
否 承包情况说明2002年11月28日，天目湖有限（乙方，公司前身）和溧阳市天目湖旅游度假区沙新村（甲方，以下简称“沙新村”）签订《土地承包合同》。合同约定，沙新村将位于天目湖东西两侧的土地及山林资源租赁给天目湖有限，期限自2002年11月26日至2052年11月25日，合同价款为18万元/年。
3.租赁情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币出租方名称
租赁方名称
租赁资产情况
租赁资产涉及金额
租赁起始日
租赁终
止日
租赁收益租赁收益确定依据
租赁收益对公司影响
是否关联交易
关联关系江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会
天目湖股份
大溪水库水面旅游开发权、经营权，以及大溪水库内的渔业养殖权、捕捞权
5,707.93
2016年1月1日
2035年12月31
日
根据开发成本与风险，根据市场化原则确定
否
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——6465
江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会
天目湖股份
山水园内全部土地使用权、沙河水库水面旅游经营权
8,794.50
2016年1月1日
2032年12月31日
根据景区实际发展状况和公司实际经营规模，根据市场化原则确定
否 溧阳市南山竹海旅游开发有限公司、溧阳市戴埠镇人民政府
天目湖股份
资源租赁及土地租赁4,250.00
2017年8月1日
2029年5月31日
根据市场化原则确定
否
租赁情况说明
1. 2016年12月21日，天目湖股份与江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会签订《资源租赁合同》，
天目湖股份租赁大溪水库水面旅游开发权、经营权，以及大溪水库内的渔业养殖权、捕捞权，租赁期限为20年，自2016年1月1日至2035年12月31日止。租赁期间第一个五年内（2016 年1月1日至2020年12月31日），租金为151.8万元/年；第6年至第10年（2021年1月1日至2025年12月31日），租金为174.57万元/年；从第11年起，每5年租金递增 15%。
2. 2016年12月 26 日，天目湖股份与江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会签订《资源租赁合同》，
天目湖股份租赁天目湖旅游度假区现山水园内全部土地使用权（含怡心岛、碧波园广场、山水园门前广场）、沙河水库水面旅游经营权，租赁期限为2016年1月1 日至2032年12月31日。2016年-2017年租金为496万元/年，以后每五年递增5%，最后五年租金为2,464.5万元，2032年为168.5万元，累计金额为8,794.5万元。
3. 2017年8月1日，天目湖股份和溧阳市南山竹海旅游开发有限公司、溧阳市戴埠镇人民政府签订《合作协议》。协议约定合作经
营南山竹海有关事宜，合作期限自2017年8月1日至2029年5月31日，内容与原2004年3月1日签订的合作协议保持不变，明确到期后公司享有优先租赁的权利。
(二)担保情况
□适用 √不适用
(三)委托他人进行现金资产管理的情况
1.委托理财情况
（1）委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额银行理财产品自有资金50,000,000.000.000.00其他情况
□适用 √不适用
（2）单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
受托
人
委托理财类型
委托理财金额
委托理财起始日期
委托理财终
止日期
资金来源
资金投向
报酬确定方式
年化收益
率
预期收益(如有)
实际收益或损失
实际收回情况
是否经过法定程序
未来是否有委托理财计划
减值准备计提金额(如有)中国民生银行有限公司溧阳支行
保本浮动收益型
50,000,000.002018.07.252019.01.24
自有资金
5.2%1,246,855.35
已收回
是否
其他情况
□适用 √不适用
（3）委托理财减值准备
□适用 √不适用
2.委托贷款情况
（1）委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
（2）单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
（3）委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3.其他情况
□适用 √不适用
(四)其他重大合同
□适用 √不适用
一六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项TIANMU LAKE
2019年年度报告——6667
一七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.精准扶贫规划
□适用 √不适用
2.年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
1. 公司2019年度向慈善机构捐赠70万元现金。
2. 公司2019年度开展了贫困家庭走访工作，并通过爱心基金进行补助。
3. 公司积极参与了政府部门组织的其他慰问关怀活动。
3.精准扶贫成效
□适用 √不适用
4.后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
1. 公司2020年度仍向慈善机构捐赠70万元现金。
2. 公司设立的爱心基金将按管理办法持续运转，做好关怀困难员工及其家庭、资助贫困家庭与学生等工作。
3. 公司积极响应政府号召，参与政府相关部门组织开展的慰问活动等。
(二)社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司的企业文化倡导“诚信待人的企业合作和人与人交往的风格”以及“企业对社会、对员工负责的责任感”，公司一直以来秉持着“互惠互利，共同发展”的宗旨始终致力于建立共赢的相关方关系，尤其是在与供方和合作伙伴的关系处理方面。
1. 公司注重对广大股东、尤其是中小股东合法权益的保护。
报告期内，公司重视股东利益保护，充分保障投资者的决策权、知情权和收益权。
公司未发生内幕交易以及董监高违反窗口期相关规定买卖股票等情形。
2. 公司始终强调对员工的责任。
公司根据《劳动法》、《劳动合同法》等规定，制定了包括招聘、培训、考核、奖惩等在内的用工制度和人事管理制度。
公司依法与员工签订劳动合同，参加各种社会保障体系，按比例足额缴纳各类社会保障费用，包括养老、医疗、工伤、生育、失业等保险及住房公积金。
公司重视职业健康安全管理工作，在员工职业健康、安全生产等方面制度明确、预算充足，定期开展员工体检，同时公司设立爱心基金，用于员工重大疾病与贫困家庭扶助，开展爱心探访等活动，及时带给员工温暖与关心。
未来公司仍将员工的发展、员工的收入放在更重要的位置，使企业所有人员能够享受企业发展的成果。
3. 公司与供方、合作方等始终坚守合法合规、诚信合作的工作原则，保持良好的关系。
4. 公司积极践行社会责任。
公司主动向溧阳市慈善总会进行捐赠，用于慈善及扶贫事业。公司响应政府帮扶号召，帮贫困县代销产品。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
第一、公司明确景区的可持续发展作为公司的重要准则予以贯彻。公司对各景区内的生态资源予以全面策划，重视景区景点内部的生态保护，避免对生态资源侵害性开发。公司重视和保护现有的林地、竹林、大树和湿地，对景区范围内的重点地段进一步绿化。在景区及其外围保护地带内的各项建设都与原有自然景观相协调，不建设破坏景观、污染环境、妨碍游览的设施。
第二、公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司在宣传、落实天目湖环保工作的同时，积极推动天目湖环保立法工作。公司旗下旅游景区在经营过程中严格管理，采取了以下保护环境与水源的措施：
（1）关于湖面垃圾清理
除水库管理处及管委会等政府职能部门按规定对湖面定期进行漂浮物及垃圾清理工作外，公司对水面垃圾的关注和打捞工作亦有细化流程和明确要求，并严格遵守。
（2）关于污水排放
山水园景区内已实现所有污水集中排放，将所有污水排放至天目湖污水处理站进行统一处理，不存在任何直接排放入水库或随意排放至其他地方的情况。
（3）关于垃圾处理
景区所有垃圾都是集中收集，统一外运，由镇环卫所统一处理，垃圾日产日清。
（4）关于山林资源管理
公司制定了严格的山林资源管理制度，并积极推动能耗使用主体开展节能减排创新改造举措。
3.重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4.报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四)其他说明
√适用 □不适用
公司位于溧阳市饮用水水源准保护区范围之内，公司严格执行水源地保护相关法律法规，保证水源安全。报告期内，公司未违反相应法律法规，未受到任何相关行政处罚。
一八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——6869
第六节 普通股股份变动及股东情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——7071
一、普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1.普通股股份变动情况表
单位：万股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量
比例(%)发行新股
送股
公积金转股
其他
小计数量
比例(%)
一、有限售条件股份6,000.00752,700.002,700.008,700.0075
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股6,000.00752,700.002,700.008,700.0075其中：境内非国有法人持股境内自然人持股6,000.00752,700.002,700.008,700.0075
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份2,000.0025900.00900.002,900.0025
1、人民币普通股2,000.0025900.00900.002,900.0025
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数8,000.001003,600.003,600.0011,600.00100
2.普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
经公司2019年3月28日的 2018 年度股东大会审议通过的关于《2018年度利润分配预案》的议案，本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本80,000,000股为基数，每股派发现金红利0.75元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.45股，共计派发现金红利 60,000,000元，转增 36,000,000 股。本次分配后公司总股本由80,000,000.00元增加为116,000,000.00元。
3.普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
报告期内公司根据2018年度股东大会决议实施资本公积转增股本，转增完成后公司股本由8,000万股増至11,600万股。若以转增前股本8,000万股为基数计算，公司2019年度基本每股收益、报告期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产分别为1.55元、11.29元，若以转增后股本11,600万股为基数计算，公司 2019 年度基本每股收益、报告期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产分别为1.07元、
7.79元。
4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 万股股东名称年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售原因解除限售日期
孟广才4,116.0001,852.205,968.20首发承诺2020年9月27日
方蕉472.800212.76685.56首发承诺2020年9月27日陈东海352.800158.76511.56首发承诺2020年9月27日史耀锋352.800158.76511.56首发承诺2020年9月27日蒋美芳352.800158.76511.56首发承诺2020年9月27日
陶平352.800158.76511.56首发承诺2020年9月27日
合计6,000.0002,700.008,700.00//
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币股票及其衍生证券的种类
发行日期
发行价格（或利率）
发行数量上市日期
获准上市交易数量
交易终止日期普通股股票类A股2017年9月15日19.6820,000,0002017年9月27日20,000,000截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——7273
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
根据公司2018年度股东大会决议，公司以2018年末总股本8,000万股为基数，实施资本公积转增股本，向股权登记日（2019年3月22日）登记在册的全体股东每10股转增4.5股，共计转增3600万股，转增完成后公司总股本增至11,600万股。截至2019年末，公司资产总额123,590.90万元，较上期期末增长9.66%；负债总额24,484.18万元，较上期期末增长7.35%；所有者权益总额99,106.71万元，较上期末增长10.24%；年末资产负债率为19.81%，较上期期末下降0.43个百分点。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)8,022年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)10,040截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股前十名股东持股情况股东名称（全称）
报告期内增减
期末持股数量
比例(%)
持有有限售条件股份数
量
质押或冻结情况
股东性质股份状态
数量孟广才18,522,00059,682,00051.4559,682,000无0境内自然人
方蕉2,127,6006,855,6005.916,855,600无0境内自然人陈东海1,587,6005,115,6004.415,115,600无0境内自然人史耀锋1,587,6005,115,6004.415,115,600质押2,047,000境内自然人蒋美芳1,587,6005,115,6004.415,115,600质押5,115,600境内自然人
陶平1,587,6005,115,6004.415,115,600无0境内自然人中国工商银行股份有限公司－华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金
1,500,0301,500,0301.290无0未知上海蠡慧投资管理合伙企业（有限合伙）－蠡慧阿尔法契约型私募投资基金
532,720532,7200.460无0未知
中国建设银行股份有限公司－融通新能源灵活配置混合型证券投资基金
513,660513,6600.440无0未知中国工商银行－融通蓝筹成长证券投资基金
500,562500,5620.430无0未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件流通股
的数量
股份种类及数量种类数量中国工商银行股份有限公司－华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金
1,500,030人民币普通股1,500,030上海蠡慧投资管理合伙企业（有限合伙）－蠡慧阿尔法契约型私募投资基金
532,720人民币普通股532,720中国建设银行股份有限公司－融通新能源灵活配置混合型证券投资基金
513,660人民币普通股513,660中国工商银行－融通蓝筹成长证券投资基金500,562人民币普通股500,562中国建设银行股份有限公司－华商主题精选混合型证券投资基金
500,045人民币普通股500,045圆信永丰基金－昆仑健康保险股份有限公司－圆信永丰优选金股1号单一资产管理计划
375,570人民币普通股375,570华夏基金华益3号股票型养老金产品－中国建设银行股份有限公司
364,055人民币普通股364,055上海蠡慧投资管理合伙企业（有限合伙）－蠡慧阿尔法2号私募投资基金
319,635人民币普通股319,635王顺兴292,755人民币普通股292,755王贯虹262,053人民币普通股262,053上述股东关联关系或一致行动的说明
公司控股股东与前十名其他股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人；公司未知前十名其他股东之间是否存在关联关系和一致行动人关系。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股序号
有限售条件股东名称
持有的有限售条件
股份数量
有限售条件股份可上市交易情况
限售条件可上市交易时间
新增可上市交易股份
数量1孟广才59,682,0002020年9月27日0首发承诺锁定3年2方蕉6,855,6002020年9月27日0首发承诺锁定3年3陈东海5,115,6002020年9月27日0首发承诺锁定3年4史耀锋5,115,6002020年9月27日0首发承诺锁定3年
第六节 普通股股份变动及股东情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——7475
5蒋美芳5,115,6002020年9月27日0首发承诺锁定3年6陶平5,115,6002020年9月27日0首发承诺锁定3年上述股东关联关系或一致行
动的说明
公司控股股东与其他股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用 √不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1.法人
□适用 √不适用
2.自然人
√适用 □不适用
姓名孟广才国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否
主要职业及职务江苏天目湖旅游股份有限公司董事长、总裁
3.公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4.报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5.公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二)实际控制人情况
1.法人
□适用 √不适用
2.自然人
√适用 □不适用
姓名孟广才国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否
主要职业及职务江苏天目湖旅游股份有限公司董事长、总裁过去10年曾控股的境内外上市公司情况不适用
3.公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4.报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6.实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——7677
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——7879
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——8081
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：万股姓名职务(注)性别年龄任期起始日期任期终止日期
年初持股数
年末持股数
年度内股份增减变动
量
增减变动原因报告期内从公司获得的税前报酬总额（万
元）
是否在公司关联方获取报酬孟广才
董事长、总裁
男552017年8月18日2020年8月17日4,116.005,968.201,852.20送股89.05否方蕉
董事、副总裁、董事会秘书
女412017年8月18日2020年8月17日472.80685.56212.76送股75.61否史耀锋
董事、副总裁
男462017年8月18日2020年8月17日352.80511.56158.76送股75.37否陶平
董事、副总裁
男472017年8月18日2020年8月17日352.80511.56158.76送股75.63否史瑶琴
董事、总裁助理
女422017年8月18日2020年8月17日352.80511.56158.76送股75.58否尤旭辉董事男422019年3月28日2020年8月17日42.15否陈来鹏独立董事男552017年8月18日2020年8月17日5.00否王宏宇独立董事男402017年8月18日2020年8月17日5.00否郑泽国独立董事男552017年8月18日2020年8月17日5.00否陈东海
监事会主席、行政部总监
男482017年8月18日2020年8月17日352.80511.56158.76送股75.11否朱朝辉
监事、营销中心副总经理
男432017年8月18日2020年8月17日49.60否黄晓峰
监事、采购部经理
男402017年8月18日2020年8月17日18.38否李淑香副总裁女40
2018年12月27日
2020年8月17日82.07否彭志亮财务总监男372017年8月18日2020年8月17日46.35否
合计/////6,000.008,700.002,700.00/719.90/
姓名主要工作经历孟广才
曾任天目湖常州疗养院（现名水悦山庄）副经理、天目湖公司总经理、天目湖管委会副主任兼天目湖旅游度假区开发实业总公司副总经理；2003年6月至2008年9月，任天目湖有限执行董事、总经理；2008年9月至今，任公司董事长、总裁；现任竹海公司执行董事兼总经理、索道公司执行董事兼总经理、温泉公司执行董事兼总经理、旅行社公司执行董事兼总经理、农业公司执行董事兼总经理、千采旬酒店公司执行董事、职工休养公司执行董事。
方蕉
曾任天目湖公司财务部经理；2003年6月至2008年9月，任天目湖公司计划财务部经理；2008年9月至2014年8月，任公司财务总监；2008年9月至今，任公司董事、董事会秘书；2015年1月至今，任公司副总裁；现任竹海公司董事。史耀锋
曾任天目湖公司副总经理、市场部经理、天目湖旅行社经理；2003年6月至2008年9月，任天目湖有限副总经理、市场部经理；2008年9月至今，任公司董事、副总裁。
陶平
曾任天目湖公司副总经理、竹海公司总经理；2008年1月至2013年3月，任温泉公司总经理；2008年9月至今任公司董事；2008年9月至2012年4月，任发行人副总经理（副总裁）；2012年4月至2014年8月，任发行人副董事长；2015年1月至今，任公司副总裁；现任公司董事、索道公司监事、竹海公司董事、温泉公司天目湖温泉分公司负责人、温泉公司天目湖御水分公司负责人。史瑶琴
曾任天目湖旅行社导游、天目湖旅游公司营运部文秘、领班、景区游乐部负责人；2005年负责天目湖有限质检、培训工作；2006年至2008年，任旅行社公司部门经理、总经理助理；2009年至2010年，任公司行政总助；2011年至2017年10月，任旅行社公司副总经理、总经理， 2017年11月至2018年12月，任营销中心总经理；现任公司总裁助理、职工休养公司总经理；2015年1月至今，任公司董事。尤旭辉
历任餐饮部服务员、工程部技术员、办公室副主任、工程部经理、游船部经理、营运部副总监；2005年至2009年任公司山水园景区分公司总经理；2009年至2010年任江苏天目湖旅行社有限公司总经理；2011年至2016年历任公司市场部总监、质量监督部副总监、综合办公室副总监、行政与人力资源部副总监；2016年8月至今任溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司总经理。2019年3月至今，任公司董事。陈来鹏
历任常州市电梯厂财务、江苏武晋会计师事务所有限公司副所长、常州正则联合会计师事务所副所长。2009年1月至今，任常州正则人和会计师事务所有限公司副所长；2015年1月至今，任公司独立董事。王宏宇
2003年12月至2005年5月，在江苏远闻律师事务所从事律师工作；2005年6月至2011年4月，任江苏远闻律师事务所律师、合伙人；2011年9月至今，任江苏宏润律师事务所高级合伙人、主任；2015年1月至今，任公司独立董事。2017年7月至今，任无锡德林防务装备股份有限公司独立董事。郑泽国
1990年至2005年，曾在中央电视台无锡影视基地工作，历任记者、编辑、导演、制片人、影视部经理、广告部经理和市场部经理；2006年至今，主要从事城市旅游策划和景区营销顾问工作；现任广州市郑泽国营销策划有限公司董事长。兼任同程网战略发展顾问；青岛西海岸、广东省江门市、韶关市、潮州市和梅州市等城市旅游发展战略顾问；云南世博旅游控股集团营销顾问；广州碧水湾温泉度假村营销顾问；广州日报和南方都市报旅游顾问；今日头条旅游发展顾问。2015年1月至今，任公司独立董事。陈东海
曾任天目湖公司办公室主任、山水园经理、总经理助理；2003年9月至2008年9月，历任天目湖有限人力资源部经理、项目部总监；2008年9月至2014年11月，任公司总裁助理。2014年11月至今，任公司行政部总监；2014年8月至今任公司监事会主席；现任旅行社公司监事。朱朝辉
曾任职天目湖旅行社员工及财务人员；2003年1月至2003年12月，任职金旅票务公司负责人；2004年1月至2012年12月，任公司市场部片区长、总监助理； 2015年1月至今，任公司营销中心副总经理；2014年8月至今任公司监事。黄晓峰
曾任发行人领班、温泉公司经理助理；2011年1月至2014年12月，任发行人采购部副经理；2015年1月至今，任公司采购部总监助理、采购部经理；2014年7月至今任公司职工代表监事。李淑香
曾任天目湖公司质检部副经理；2004年至2005年任溧阳市天目湖旅行社有限公司经理；2006年至2008年任天目湖有限行政总监；2009年至2014年任山水园分公司总经理；2015年至2016年任竹海公司总经理；2017年至2018年12月26日任公司总裁助理； 2018年12月27日至今任公司副总裁；现任竹海公司监事。彭志亮
曾任天目湖公司财务部记账员；2008年3月至2013年4月，任竹海公司财务部经理；2013年4月至2014年8月，任公司财务部总监助理；2014年8月至今，任公司财务总监。
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——8283
其它情况说明
√适用 □不适用
公司2019年3月7日召开的第四届董事会第十次会议、2019年3月28日召开的2018年度股东大会均审议通过《关于补选第四届董事会董事的议案》，选任尤旭辉为公司第四届董事会董事。详细内容见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上2019年3月8日的《江苏天目湖旅游股份有限公司第四届董事会第十次会议决议的公告》（公告编号：2019-001）、2019年3月29日《江苏天目湖旅游股份有限公司2018年年度股东大会决议公告》（公告编号：2019-011）。
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
□适用 √不适用
(二)在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期陈来鹏常州正则人和会计师事务所有限公司副所长//王宏宇江苏宏润律师事务所高级合伙人、主任//王宏宇无锡德林防务装备股份有限公司独立董事2017年7月/郑泽国广州市郑泽国营销策划有限公司董事长//在其他单位任职情况的说明
无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序由公司董事会、股东大会决议
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据参照公司《薪酬管理制度》董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况
详见本章(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理
人员持股变动及报酬情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计719.90万元
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名担任的职务变动情形变动原因尤旭辉董事选举公司治理需要
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量428主要子公司在职员工的数量764在职员工的数量合计1,192母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数0
专业构成专业构成类别专业构成人数
生产人员763销售人员42技术人员103财务人员54行政人员230
合计1,192
教育程度教育程度类别数量（人）
本科及以上193
大专247中专及以下752
合计1,192
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——8485
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
公司结合企业发展，制定以战略为导向，宽带薪酬与绩效考核为基础，融入阿米巴划小核算理念的薪酬体系。
1. 薪酬规划以合法合规为原则，严格根据新社保、新税收政策的要求，结合地方规范，保障企业合法运行。
2. 开展科学的职位分析，制定管理岗、专业技术岗、销售岗、操作岗4个薪酬序列，并配套制定薪酬登记表，形成多通道的发展路径。
3. 以“人力成本占比”为核心指标，建立企业业绩与员工收入正向核算的规则，赋能于各业务主体、职能划小，撬动全员内挖动力与潜力，
推动人才与组织发展。
4. 鼓励各主体负责人尝试新的模式创新并给与扶持和激励，从传统的考核制逐步转变为以提高团队能力为导向的孵化制。
(三)培训计划
√适用 □不适用
1. 围绕团队专业能力提升、内部人才培养、管理经验沉淀等维度实施培训。
2. 培训资源倾向于核心管理层及专业性人才，减少通用管理类课程。
3. 培训方式从线下培训逐步转为线上学习，利用学习平台和资源开展系统培训。
4. 通过经验萃取等方法培养内部培训师的成长，复制内部经验，提升团队能力。
5. 持续开展技术AB角人员的持续培养及管培生的培养。
(四)劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
2019年年度报告——
——江苏天目湖旅游股份有限公司
TIANMU LAKE
第九节 公司治理TIANMU LAKE
2019年年度报告——8889
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。公司法人治理结构的实际情况符合《上市公司治理准则》的要求，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书依法规范运作和履行职责，未出现任何违法违规现象。公司严格按照证券监管机关和有关法律法规及规章制度要求，全面梳理和建立上市公司相关制度，加强公司治理工作。一是高度重视信息披露工作。公司内部建立信披网络，设立专职联络员，确保信息披露真实、准确、完整、公平、及时。公司接受社会公众监督，积极配合监管单位的监管工作，企业运作更加规范透明。二是公司内部控制水平得到有效提升。针对公司内部审计体系，拟定完善了工程审计手册，并且开展多个专项内部审计工作，强化内部审计，有力保障公司内部控制水平。公司不断加强内部治理，严格规范企业运作，建立和完善现代企业制度，提升上市公众公司的治理形象。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期2018年年度股东大会2019年3月28日www.sse.com.cn2019年3月29日2019年第一次临时股东大会2019年4月19日www.sse.com.cn2019年4月20日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
1.2019年3月28日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过了《关于<2018年年度报告及年报摘要>的议案》、《关于<2018
年度董事会工作报告>的议案》、《关于<2018年度监事会工作报告>的议案》、《关于<2018年度财务决算报告>的议案》、《关于<2019年度财务预算报告>的议案》、《关于<2018年度利润分配预案>的议案》、《关于聘任审计机构及支付其报酬的议案》、《关于公司董事、监事、高级管理人员2019年度薪酬计划的议案》、《关于2019年度申请银行授信、融资的议案》、《关于2019年度委托理财额度的议案》、《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的议案》、《关于修改公司章程的议案》、《关于补选公司第四届董事会董事的议案》、《关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》、《关于公司公开发行可转换公司债券预案的议案》、《关于公司公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于制定<公司可转换公司债券持有人会议规则>的议案》、《关于公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士办理本次公开发行可转换公司债券具体事宜的议案》。
2.2019年4月19日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改公司章程的议案》、《关于调整公开发行可转换
公司债券方案的议案》、《关于公开发行可转换公司债券预案（修订稿）的议案》、《关于公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告（修订稿）的议案》、《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期汇报及填补汇报措施和相关主体承诺（修订稿）的议案》。
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
董事姓名
是否独立董事
参加董事会情况
参加股东大会
情况本年应参加董事会次数
亲自出席次数
以通讯方式
参加次数
委托出席
次数
缺席次数
是否连续两次未
亲自参加会议
出席股东大会
的次数孟广才否66000否2
方蕉否66000否2史耀锋否66000否2陶平否66000否2尤旭辉否66000否2史瑶琴否66000否2陈来鹏是66000否2王宏宇是66000否2郑泽国是66000否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数6
其中：现场会议次数6通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数0
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理TIANMU LAKE
2019年年度报告——9091
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在
异议事项的，应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证
独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司董事长代表公司与各高级管理人员签订组织绩效合同、个人绩效合同及安全责任书，将考评与激励相结合，报告期内，由绩效小组跟进实施过程情况与结果，年底公司按考评结果兑现合同奖惩内容。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
详见公司2020年4月30日披露的《天目湖2019年度内部控制评价报告》报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了关于《公司内部控制审计报告》（苏公W[2020]E1259号）。报告全文详见上海证券交易所网站（ www.sse.com.cn）。是否披露内部控制审计报告：是一〇、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况TIANMU LAKE
2019年年度报告——9293
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——9495
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——9697
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
苏公W[2020]A625号江苏天目湖旅游股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称天目湖）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天目湖2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天目湖，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
1、关键审计事项
2019年度，天目湖合并口径主营业务收入47,741.24万元，主要来源于景区门票、酒店客房、餐饮服务、索道缆车业务、旅行社旅游服务等的销售收入。
由于收入是重要的财务指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。
关于收入确认会计政策详见合并报表项目注释36；关于收入分类及本年发生额披露详见第四节主营业务分析及合并报表项目注释59。
2、审计中的应对
我们对天目湖关键审计事项执行的主要审计程序包括：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性。
（2）根据业务模式的不同对业务系统和财务系统数据进行抽样核查，分别获取了景区深大售票系统营业统计表、绿云酒店管理系统
营业报表，抽查一定样本营业期间的交易，检查各个收入的确认时点、金额准确性。
（3）针对各个业务环节的收款业务，对收款记录、内部核对记录、票务系统记录等进行检查，并对会计处理的准确性和及时性进行检查。
（4）对主要客户进行发函验证，并对收入进行了凭证抽查和截止测试，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。
四、其他信息
天目湖管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括天目湖2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估天目湖的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天目湖、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督天目湖的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天目湖持续经营能力产生重大疑虑
的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——9899
来的事项或情况可能导致天目湖不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就天目湖中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行
集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
公证天业会计师事务所 中国注册会计师
（特殊普通合伙） (项目合伙人)
中国注册会计师
中国?无锡 2020年4月28日
二、财务报表
合并资产负债表
2019年12月31日编制单位: 江苏天目湖旅游股份有限公司
单位:元 币种:人民币项目附注2019年12月31日2018年12月31日流动资产：
货币资金293,746,429.48218,616,421.52结算备付金
拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款5,598,389.166,342,996.47应收款项融资
预付款项5,466,301.573,423,892.34
应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款1,443,249.314,207,774.52其中：应收利息
应收股利买入返售金融资产存货5,717,658.026,313,857.63
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——100101
持有待售资产一年内到期的非流动资产315,000.00其他流动资产5,687,912.4351,155,546.56流动资产合计317,659,939.97290,375,489.04非流动资产：
发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产5,000,000.00
其他债权投资持有至到期投资长期应收款
长期股权投资其他权益工具投资23,622,551.55其他非流动金融资产
投资性房地产14,854,338.2416,386,778.76固定资产617,224,318.72671,741,436.74在建工程133,043,486.2612,157,891.85生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产115,182,158.13118,933,336.73开发支出商誉
长期待摊费用594,150.451,349,252.59递延所得税资产486,963.09367,829.72其他非流动资产13,241,059.4910,753,055.00非流动资产合计918,249,025.93836,689,581.39资产总计1,235,908,965.901,127,065,070.43流动负债：
短期借款85,000,000.00向中央银行借款
拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款37,701,908.3133,225,546.48
预收款项42,372,158.2636,696,015.06卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬22,547,608.6524,899,144.64
应交税费38,980,362.0930,062,486.93其他应付款12,483,437.168,899,892.51其中：应付利息
应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债27,680,000.00
其他流动负债流动负债合计239,085,474.47161,463,085.62非流动负债：
保险合同准备金
长期借款65,520,000.00
应付债券其中：优先股
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——102103
永续债租赁负债长期应付款1,100,715.061,100,715.06长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债4,655,637.89其他非流动负债非流动负债合计5,756,352.9566,620,715.06
负债合计244,841,827.42228,083,800.68所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）116,000,000.0080,000,000.00
其他权益工具其中：优先股
永续债
资本公积319,763,721.64355,763,721.64减：库存股其他综合收益13,966,913.66
专项储备
盈余公积48,380,318.3141,228,489.88一般风险准备未分配利润405,191,617.46348,632,407.31归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计903,302,571.07825,624,618.83
少数股东权益87,764,567.4173,356,650.92所有者权益（或股东权益）合计991,067,138.48898,981,269.75负债和所有者权益（或股东权益）总计1,235,908,965.901,127,065,070.43
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮
会计机构负责人：张军
母公司资产负债表
2019年12月31日编制单位:江苏天目湖旅游股份有限公司
单位:元 币种:人民币项目附注2019年12月31日2018年12月31日流动资产：
货币资金276,947,410.35211,499,347.19交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款387,127.10345,911.96应收款项融资
预付款项2,252,352.221,006,319.18其他应收款263,994,493.88188,801,856.62其中：应收利息
应收股利存货1,645,566.331,827,777.21持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产412,711.2950,202,982.10流动资产合计545,639,661.17453,684,194.26非流动资产：
债权投资可供出售金融资产5,000,000.00
其他债权投资持有至到期投资
长期应收款
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——104105
长期股权投资42,723,719.0240,223,719.02其他权益工具投资23,622,551.55其他非流动金融资产投资性房地产11,637,169.7912,708,358.37固定资产243,273,027.33267,242,380.24在建工程6,028,392.871,002,272.87生产性生物资产
油气资产使用权资产
无形资产45,847,127.0347,371,289.22
开发支出
商誉长期待摊费用递延所得税资产3,832,872.222,699,340.38其他非流动资产非流动资产合计376,964,859.81376,247,360.10
资产总计922,604,520.98829,931,554.36流动负债：
短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款7,038,816.688,853,586.17
预收款项1,245,306.00345,050.97应付职工薪酬11,261,772.0111,532,757.08
应交税费18,131,726.4614,194,281.72其他应付款235,842,724.25176,062,538.69其中：应付利息
应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债
其他流动负债流动负债合计273,520,345.40210,988,214.63非流动负债：
长期借款
应付债券其中：优先股永续债
租赁负债长期应付款1,100,715.061,100,715.06长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益递延所得税负债4,655,637.89其他非流动负债非流动负债合计5,756,352.951,100,715.06
负债合计279,276,698.35212,088,929.69所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）116,000,000.0080,000,000.00其他权益工具其中：优先股永续债
资本公积320,137,440.66356,137,440.66减：库存股其他综合收益13,966,913.66
专项储备
盈余公积48,214,108.5541,062,280.12
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——106107
未分配利润145,009,359.76140,642,903.89所有者权益（或股东权益）合计643,327,822.63617,842,624.67负债和所有者权益（或股东权益）总计922,604,520.98829,931,554.36
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
合并利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币项目附注2019年度2018年度
一、营业总收入503,169,612.39489,426,187.51其中：营业收入503,169,612.39489,426,187.51
利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本317,162,351.64344,521,691.62其中：营业成本174,520,047.53185,475,103.54利息支出手续费及佣金支出
退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用税金及附加7,929,777.177,791,273.69
销售费用67,481,361.8071,716,270.78
管理费用74,190,375.8173,423,865.20
研发费用00
财务费用-6,959,210.676,115,178.41其中：利息费用4,894,580.146,762,201.85
利息收入11,980,322.36852,064.91加：其他收益2,057,419.457,478,212.85投资收益（损失以“－”号填列）1,406,115.296,412,142.17其中：对联营企业和合营企业的投资收益
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——108109
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）-476,533.52资产减值损失（损失以“-”号填列）-460,369.41资产处置收益（损失以“－”号填列）340,000.001,104.05
三、营业利润（亏损以“－”号填列）189,334,261.97158,335,585.55
加：营业外收入178,060.81101,087.46减：营业外支出726,361.51906,627.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）188,785,961.27157,530,045.47
减：所得税费用47,167,006.2039,485,179.22
五、净利润（净亏损以“－”号填列）141,618,955.07118,044,866.25
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）141,618,955.07118,044,866.25
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）123,711,038.58103,210,099.45
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）17,907,916.4914,834,766.80
六、其他综合收益的税后净额1,247,962.31
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额1,247,962.311．不能重分类进损益的其他综合收益1,247,962.31
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动1,247,962.31
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额142,866,917.38118,044,866.25
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额124,959,000.89103,210,099.45
（二）归属于少数股东的综合收益总额17,907,916.4914,834,766.80
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)1.070.89
（二）稀释每股收益(元/股)1.070.89
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——110111
母公司利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币项目附注2019年度2018年度
一、营业收入211,011,860.00200,222,612.02减：营业成本77,637,375.6381,510,321.85税金及附加3,401,205.643,131,002.70销售费用15,359,656.6517,359,840.81管理费用31,604,922.0931,646,651.52研发费用财务费用-5,595,122.501,704,519.70其中：利息费用6,242,793.427,773,912.28
利息收入11,906,140.226,094,817.70加：其他收益887,669.076,235,127.80投资收益（损失以“－”号填列）7,906,115.2912,912,142.17其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）-4,534,127.34资产减值损失（损失以“-”号填列）-796,224.02资产处置收益（损失以“－”号填列）300,000.001,104.05
二、营业利润（亏损以“－”号填列）93,163,479.5183,222,425.44
加：营业外收入71,908.0132,559.20减：营业外支出4,001.01113,572.37
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）93,231,386.5183,141,412.27
减：所得税费用21,713,102.2119,218,338.49
四、净利润（净亏损以“－”号填列）71,518,284.3063,923,073.78
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）71,518,284.3063,923,073.78
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额1,247,962.31
（一）不能重分类进损益的其他综合收益1,247,962.31
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动1,247,962.31
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额72,766,246.6163,923,073.78
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——112113
合并现金流量表
2019年1—12月
单位：元 币种：人民币项目附注2019年度2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金550,745,155.99536,074,381.35客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金20,575,211.7010,078,795.62
经营活动现金流入小计571,320,367.69546,153,176.97购买商品、接受劳务支付的现金114,521,951.99105,442,152.06客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的现金120,025,093.93115,681,817.48支付的各项税费57,043,688.2856,913,905.02
支付其他与经营活动有关的现金54,646,822.9442,733,207.90
经营活动现金流出小计346,237,557.14320,771,082.46经营活动产生的现金流量净额225,082,810.55225,382,094.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金50,000,000.00180,670,000.00取得投资收益收到的现金1,406,115.296,412,142.17处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额336,000.0010,700.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计51,742,115.29187,092,842.17购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金125,100,337.7453,592,043.71
投资支付的现金50,000,000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金2,796,700.00
投资活动现金流出小计125,100,337.74106,388,743.71投资活动产生的现金流量净额-73,358,222.4580,704,098.46
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金85,000,000.0045,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计85,000,000.0045,000,000.00
偿还债务支付的现金93,200,000.00133,680,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金68,394,580.1442,049,223.70其中：子公司支付给少数股东的股利、利润3,500,000.003,500,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计161,594,580.14175,729,223.70筹资活动产生的现金流量净额-76,594,580.14-130,729,223.70
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——114115
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额75,130,007.96175,356,969.27加：期初现金及现金等价物余额218,616,421.5243,259,452.25
六、期末现金及现金等价物余额293,746,429.48218,616,421.52
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
母公司现金流量表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币项目附注2019年度2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金207,736,912.03218,528,532.50
收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金12,865,717.308,077,037.38经营活动现金流入小计220,602,629.33226,605,569.88购买商品、接受劳务支付的现金30,856,339.7436,716,328.55支付给职工及为职工支付的现金50,149,879.6747,224,103.01支付的各项税费29,377,290.7625,815,972.28支付其他与经营活动有关的现金11,698,184.6517,072,152.24经营活动现金流出小计122,081,694.82126,828,556.08经营活动产生的现金流量净额98,520,934.5199,777,013.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金50,000,000.00180,670,000.00取得投资收益收到的现金7,906,115.2912,912,142.17处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额336,000.008,800.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金31,548,013.04投资活动现金流入小计58,242,115.29225,138,955.21购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6,900,724.101,885,841.50
投资支付的现金2,500,000.0050,000,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金21,914,262.54投资活动现金流出小计31,314,986.6451,885,841.50投资活动产生的现金流量净额26,927,128.65173,253,113.71
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——116117
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金取得借款收到的现金45,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计45,000,000.00偿还债务支付的现金110,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金60,000,000.0033,666,213.62
支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计60,000,000.00143,666,213.62筹资活动产生的现金流量净额-60,000,000.00-98,666,213.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额65,448,063.16174,363,913.89加：期初现金及现金等价物余额211,499,347.1937,135,433.30
六、期末现金及现金等价物余额276,947,410.35211,499,347.19
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——118119
合并所有者权益变动表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目
2019年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权
益所有者权益合计
实收资本(或股本)其他权益工具
资本公积
减：
库存股其他综合收益
专项储备盈余公积
一般风险准备未分配利润
其他小计
优先股永续债其他
一、上
年期末余额80,000,000.00355,763,721.6441,228,489.88348,632,407.31825,624,618.8373,356,650.92898,981,269.75
加：会计政策
变更
12,718,951.3512,718,951.3512,718,951.35
前期差错更正同一控制下企业合并
其他
二、本
年期初
余额80,000,000.00355,763,721.6412,718,951.3541,228,489.88348,632,407.31838,343,570.1873,356,650.92911,700,221.10
三、本
期增减变动金额（减少以
“－”
号填列）36,000,000.00-36,000,000.001,247,962.317,151,828.4356,559,210.1564,959,000.8914,407,916.4979,366,917.38
（一）
综合收益总额
1,247,962.31123,711,038.58124,959,000.8917,907,916.49142,866,917.38
（二）
所有者投入和减少资
本
1．所
有者投入的普
通股
2．其
他权益工具持有者投入资本
3．股
份支付计入所有者权益的金
额
4．其
他
（三）
利润分
配
7,151,828.43-67,151,828.43-60,000,000.00-3,500,000.00-63,500,000.00
1．提取盈余
公积
7,151,828.43-7,151,828.43
2．提
取一般风险准
备
3．对
所有者（或股东）的
分配
-60,000,000.00-60,000,000.00-3,500,000.00-63,500,000.00
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——1201214．其他
（四）
所有者权益内部结转36,000,000.00-36,000,000.00
1．资
本公积转增资本（或股本）36,000,000.00-36,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈
余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其
他综合收益结转留存
收益
6．其
他
（五）
专项储
备
1．本
期提取
2．本
期使用
（六）
其他
四、本
期期末
余额116,000,000.00319,763,721.6413,966,913.6648,380,318.31405,191,617.46903,302,571.0787,764,567.41991,067,138.48
项目
2018年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权
益所有者权益
合计
实收资本 (
或股本)
其他权益工具
资本公积
减：
库存股其他综合收益专项储备盈余公积
一般风险准备未分配利润
其他小计
优先股永续债其他
一、上年
期末余额80,000,000.00355,763,721.6434,836,182.50283,814,615.24754,414,519.3862,021,884.12
816,436,403.50
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年
期初余额80,000,000.00355,763,721.6434,836,182.50283,814,615.24754,414,519.3862,021,884.12816,436,403.50
三、本期
增减变动金额（减少以“－”号填列）
6,392,307.3864,817,792.0771,210,099.4511,334,766.8082,544,866.25
（一）综
合收益总额
103,210,099.45103,210,099.4514,834,766.80118,044,866.25
（二）所
有者投入和减少资
本
1．所有者
投入的普
通股
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——1221232．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利
润分配
6,392,307.38-38,392,307.38-32,000,000.00-3,500,000.00-35,500,000.00
1．提取盈余公积
6,392,307.38-6,392,307.38
2．提取一
般风险准
备3．对所有
者（或股东）的分配
-32,000,000.00-32,000,000.00-3,500,000.00-35,500,000.00
4．其他
（四）所
有者权益内部结转
1．资本公
积转增资本（或股
本）
2．盈余公
积转增资本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．设定受
益计划变动额结转留存收益
5．其他综
合收益结转留存收益6．其他
（五）专
项储备1．本期提取2．本期使用
（六）其
他
四、本期
期末余额80,000,000.00355,763,721.6441,228,489.88348,632,407.31825,624,618.8373,356,650.92898,981,269.75
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——124125
母公司所有者权益变动表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目
2019年度
实收资本 (或股本)
其他权益工具
资本公积减：库存股其他综合收益
专项储备盈余公积未分配利润
所有者权益合
计
优先股永续债其他
一、上年期末余额80,000,000.00356,137,440.6641,062,280.12140,642,903.89617,842,624.67加：会计政策变更12,718,951.3512,718,951.35前期差错更正其他
二、本年期初余额80,000,000.00356,137,440.6612,718,951.3541,062,280.12140,642,903.89630,561,576.02
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
36,000,000.00-36,000,000.001,247,962.317,151,828.434,366,455.8712,766,246.61
（一）综合收益总额1,247,962.3171,518,284.3072,766,246.61
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他
（三）利润分配7,151,828.43-67,151,828.43-60,000,000.001．提取盈余公积7,151,828.43-7,151,828.432．对所有者（或股东）的分配
-60,000,000.00-60,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转36,000,000.00-36,000,000.001．资本公积转增资本（或股本）36,000,000.00-36,000,000.002．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．设定受益计划变动额结转留存收益5．其他综合收益结转留存收益6．其他
（五）专项储备
1．本期提取2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额116,000,000.00320,137,440.6613,966,913.6648,214,108.55145,009,359.76643,327,822.63
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——126127
项目
2018年度
实收资本 (或股
本)
其他权益工具
资本公积减：库存股其他综合收益
专项储备盈余公积未分配利润
所有者权益合
计
优先
股永续
债其他
一、上年期末余额80,000,000.00356,137,440.6634,669,972.74115,112,137.49585,919,550.89加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年期初余额80,000,000.00356,137,440.6634,669,972.74115,112,137.49585,919,550.89
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
6,392,307.3825,530,766.4031,923,073.78
（一）综合收益总额63,923,073.7863,923,073.78
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配6,392,307.38-38,392,307.38-32,000,000.001．提取盈余公积6,392,307.38-6,392,307.382．对所有者（或股东）的分配
-32,000,000.00-32,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他综合收益结转留存收益6．其他
（五）专项储备
1．本期提取2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额80,000,000.00356,137,440.6641,062,280.12140,642,903.89617,842,624.67
法定代表人：孟广才 主管会计工作负责人：彭志亮 会计机构负责人：张军
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——128129
三、公司基本情况
一、公司概况
√适用 □不适用
江苏天目湖旅游股份有限公司位于江苏省溧阳市天目湖旅游度假区，主要从事旅游景区的开发管理和经营，所涉经营项目主要包括景区经营、水世界主题公园、温泉、酒店、旅行社等相关旅游业务。公司拥有复合型的旅游产品及专业的景区开发管理能力和旅游服务能力，是长三角地区具有较强的竞争优势和品牌影响力的旅游企业之一，在长三角乃至华东地区旅游市场占据重要市场地位。公司2019年度财务报告于2020年4月28日经第四届董事会第十九次董事会会议决议通过批准对外报出。
二、合并财务报表范围
√适用 □不适用
本财务报表合并范围包括本公司及子公司溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司、溧阳市南山竹海索道有限公司、溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司、溧阳市千采旬酒店有限公司、溧阳市南山职工休养有限公司、溧阳市天目湖旅行社有限公司、溧阳市天立源农业发展有限公司。具体情况详见本财务报表附注“八、合并范围的变更”和附注“九、在其他主体中的权益”之说明。
四、财务报表的编制基础
一、编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
二、持续经营
√适用 □不适用
本公司综合评价目前可获取的信息，自报告期末起12个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——130131
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本段落“10、金融工具”“12、应收账款”、“22、固定资产”、“28、无形资产”、“36、收入”。
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.营业周期
√适用 □不适用
本公司以一年（12个月）作为正常营业周期。
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本公司作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产（包括购买日之前所持有的被购买方的股权）、发生或承担的负债在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数，首先对取得的被购买方各项资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
6.合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并范围认定
母公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表，合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）控制依据
投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额，视为投资方控制被投资方。相关活动，系为对被投资方的回报产生重大影响的活动。
（3）合并程序
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司与子公司之间、子公司与子公司之间所有重大往来余额、投资、交易及未实现利润在编制合并财务报表时予以抵销。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行调整后合并。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同参与合并各方在最终控制方开始实施控制时即以目前的状态存在。
本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。有少数股东的，在合并所有者权益变动表中增加“少数股东权益”栏目，反映少数股东权益变动的情况。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——132133
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本段10“金融工具”或本段20“长期股权投资”。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”④和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
本公司根据其在合营安排中享有的权利和承担的义务将合营安排分为共同经营和合营企业。
本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8.现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
对发生的外币交易，以交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币记账。其中，对发生的外币兑换或涉及外币兑换的交易，按照交易实际采用的汇率进行折算。
资产负债表日，将外币货币性资产和负债账户余额，按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日折算汇率折算的记账本位币金额与原账面记账本位币金额的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产有关的外
币借款产生的汇兑损益，按借款费用资本化的原则处理；属开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余计入当期的财务费用。资产负债表日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，不改变其原记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10.金融工具
√适用 □不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
自2019 年1 月1 日起适用的会计政策根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
① 该项指定能够消除或显著减少会计错配。
② 根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业
绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
③ 该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2019 年1 月1 日前适用的会计政策金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
自2019年1 月1 日起适用的会计政策
① 以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据及应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——134135
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③ 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
④ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
⑤ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
⑥ 以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
2019 年1 月1 日前适用的会计政策
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付
息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
② 持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
⑤ 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 终止确认部分的账面价值；
② 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 终止确认部分的账面价值；
② 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供
出售金融资产的情
形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——136137
（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
自2019年1月1日起适用的会计政策
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
通常逾期超过30 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
2019 年1 月1 日前适用的会计政策
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
可供出售金融资产的减值准备：
如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
11.应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
12.应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
自2019 年1 月1 日起适用的会计政策
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计如下：
账 龄计提比例1年以内5%1至2年10%2至3年20%3至4年30%4至5年60%5年以上100%
如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则本公司对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。2019 年1 月1 日前适用的会计政策
（1）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法:
单项金额重大的判断依据或金额标准金额100 万元以上（含）的款项，包括应收账款单项金额重大并单项计提坏账准备的计提
方法
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；经单
独测试未发生减值的，以账龄为信用风险组合根据账龄分析法计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）组合名称坏账准备计提方法组合名称坏账准备计提方法
账龄组合账龄分析法账龄组合账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的:
账 龄计提比例1年以内5%1至2年10%2至3年20%3至4年30%4至5年60%5年以上100%
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——138139
（3）单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由
单项金额不重大且按照账龄分析法计提坏账准备不能反映
其风险特征的应收款项坏账准备的计提方法
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
账准备
13.应收款项融资
√适用 □不适用
对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，本公司将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
14.其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
对于其他应收款的减值损失计量，2019年1月1日起比照前述金融资产其他应收款的减值损失计量方法。2019年1月1日起比照前述应收款项的减值损失计量方法。
15.存货
√适用 □不适用
（1）存货分类
在日常经营活动中持有以备出售或耗用的商品、物料用品等，包括库存商品、原材料、低值易耗品。
（2）存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制
（3）存货按实际成本计价
原材料、库存商品购入按实际成本计价，发出按加权平均法计价。
（4）存货跌价准备
期末存货按成本与可变现净值孰低计量，在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受毁损、全部或部分陈旧过时、销售价格低于成本等情况的存货，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值部分计提并计入当期损益。可变现净值是指公司在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。已计提跌价准备的存货价值得以恢复的，按恢复增加的数额（其增加数以原计提的金额为限）调整存货跌价准备及当期收益。
（5）低值易耗品的摊销方法
分次摊销法
16.持有待售资产
√适用 □不适用
本公司将同时满足下列条件的公司组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；公司已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。
17.债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
18.其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19.长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20.长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见本段10“金融工具”。
（1）初始投资成本确定
本公司长期股权投资的投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
① 同一控制下企业合并取得的长期股权投资
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，区分是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——140141
权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
② 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资
按交易日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值加上直接与收购有关的成本所计算的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可辨认资产及其所承担的负债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并成本超过本公司取得的被合并方可辨认净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合并方可辨认净资产公允价值份额的数额直接在合并损益表确认。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，区别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
③其他方式取得的长期投资
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。
C、通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质的，按换出资产的公允价值作为换入的长期股权投资投资成本；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资投资成本。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按长期股权投资的公允价值确认。
（2）长期股权投资的后续计量
① 能够对被投资单位实施控制的投资，采用成本法核算。
② 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
（3）长期股权投资减值测试方法和减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法和减值准备计提方法详见本段29“长期资产减值”。
（4）共同控制和重要影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——142143
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
21.投资性房地产
如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产按其成本作为入账价值。其中，外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的投资性房地产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计价，折旧与摊销按资产的估计可使用年限，采用直线法计算，其中房产按法定使用年限与预计使用年限孰低的年限计提折旧，地产按法定使用权年限摊销。
投资性房地产减值准备计提依据参照本段29“长期资产减值”。
22.固定资产
（1）确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产同时满足下列条件的，予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
√适用 □不适用
类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率房屋建筑物平均年限法205%4.75%机器设备平均年限法105%9.50%运输工具平均年限法4-105%9.50%-23.75%电子设备平均年限法3-55%19.00%-31.67%办公设备平均年限法55%19.00%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
公司将符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁固定资产：
① 在租赁合同中已经约定（或者在租赁开始日根据相关条件作出合理判断），在租赁期届满时，租赁固定资产的所有权能够转移给
本公司；
② 本公司有购买租赁固定资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁固定资产的公允价值，因而在租赁开始
日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
③ 即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁固定资产使用寿命的75%及以上；
④ 本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%及以上；出租人在租赁开始日的最
低租赁收款额现值，相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%及以上；
⑤ 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
23.在建工程
√适用 □不适用
（1）在建工程的计价
按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。
（3）在建工程减值准备的确认标准和计提方法
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本段29“长期资产减值”。
24.借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。本公司发生的借款费用，属于需要经过1年以上（含1年）时间购建的固定资产、开发投资性房地产或存货所占用的专门借款或一般借款所产生的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。相关借款费用当同时具备以下三个条件时开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间
为购建固定资产、投资性房地产、存货所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入资产成本；若固定资产、投资性房地产、存货的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始；在达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——144145
（3）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
25.生物资产
□适用 √不适用
26.油气资产
□适用 √不适用
27.使用权资产
□适用 √不适用
28.无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本公司的无形资产包括土地使用权、软件和商标等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。通过非货币资产交换取得的无形资产，具有商业实质的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值入账。通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
本公司的土地使用权从出让起始日（获得土地使用权日）起，按其出让年限平均摊销；本公司专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本段29“长期资产减值”。
（2）内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
29.长期资产减值
√适用 □不适用
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
30.长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销，对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
31.职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外；发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量；企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——146147
（2）离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利，是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。公司的离职后福利全部为设定提存计划，即依据相关法律法规要求，职工在为公司提供服务期间，公司依据规定的缴纳基数和比例计算并向当地政府经办机构缴纳的养老保险等，公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的离职后福利确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象，分别计入固定资产成本、无形资产成本、产品成本、劳务成本，或计入当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司亦向满足一定条件的职工提供国家规定的保险制度外的补充退休福利，该等补充退休福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。与补充退休福利相关的服务费用（包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失）和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益。
32.租赁负债
□适用 √不适用
33.预计负债
√适用 □不适用
（1）确认原则
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：①该义务是本公司承担的现时义务；②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）计量方法
按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
34.股份支付
√适用 □不适用
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本公司为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在满足业绩条件和服务期限条件的期间，确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本公司对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
35.优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的优先股、永续债等金融工具，无论其名称中是否包含“债”，其利息支出或股利分配都作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的优先股、永续债等金融工具，无论其名称中是否包含“股”，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
本公司发行优先股、永续债等金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。
36.收入
√适用 □不适用
（1）销售商品收入的确认
商品销售以公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，销售该商品有关的收入、成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
具体确认时点为：
① 景区门票收入
公司景区销售门票、在游客通过闸机入园后，主要风险和报酬得以转移。在当日经营时间结束后，根据售票窗口出售的定额票证及旅行社签单情况进行销售统计。根据售票统计表和检票统计表，经核对无误后，编制营业收入日报表，确认当日景区运营收入。
② 酒店客房、餐饮服务收入
公司酒店对外提供客房餐饮服务时，在酒店客房、餐饮服务已取得收取服务费的权利时予以确认收入。
客房服务：客户入住酒店时，凭有效证件进行入住登记，前台收银员预收消费押金（押金形式包括信用卡、现金、授权签单凭证等），
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——148149
并及时录入酒店管理系统。当晚根据客户的实际入住情况、客户当日在酒店就餐消费及其他零星消费等，经酒店稽核后生成营业收入日报表，财务据此确认当日收入；客户离店时，根据消费情况办理结算。
餐饮服务：客户就餐时，接待员根据客户实际消费录入酒店管理系统，打印电子结算单，由客户在收银点现付结算或由签单权人进行签单。经酒店稽核无误后，财务据此确认收入。
③ 索道缆车业务收入
公司索道对外提供索道缆车旅游服务时，在当日承运时间结束后，根据售票窗口出售的定额票证及旅行社签单情况进行销售统计。根据售票统计表、乘坐索道结算单和验票统计表，经核对无误后，编制营业收入日报表，确认当日索道缆车运营收入。
④ 旅行社旅游服务收入
公司旅行社对外提供旅游服务业务时，按照事先约定提供完成旅游服务项目后，根据《团队计划书》、《陪同记录表》、《团队收现款》及其他各种签单消费单据汇总形成旅游服务项目，并经客户进行签字确认后，通过付现结算或由签单权人进行签单后确认收入。
（2）提供劳务收入的确认
劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
（3）让渡资产使用权收入的确认
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
37.政府补助
√适用 □不适用
（1）政府补助的类型及判断依据
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为，是否用于购建或以其他方式形成长期资产。
（2）政府补助的确认
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
（3）会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
38.递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其
计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证
据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用
以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业
合并；②直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
39.租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
（3）新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
40.其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
终止经营的确认标准及会计处理方法
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——150151
终止经营是指已被公司处置或被公司划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分，该组成部分可以是满足下列条件之一的：①代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；②拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；③仅仅是为了再出售而取得的子公司。
41.重要会计政策和会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
√适用 □不适用
会计政策变更的内容和原因审批程序
备注(受重要影响的报表项
目名称和金额)2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、 《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以上4项准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自2019年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。本公司
自规定之日起开始执行。
按财政部通知要求，本公司自2019年1月1日起执行。
详见其他说明根据财政部2019年4月30日发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）要求，本公司对财务报表格
式进行修订。
按财政部通知要求，公司自通知发布之日起执行。
详见其他说明其他说明财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年
修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自2019年1月1日起施行。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于2019年1月1日起执行上述新金融工具准则，并依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入 2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。
（2）重要会计估计变更
□适用 √不适用
（3）2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币项目2018年12月31日2019年1月1日调整数流动资产：
货币资金218,616,421.52218,616,421.52结算备付金
拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款6,342,996.476,342,996.47应收款项融资
预付款项3,423,892.343,423,892.34
应收保费应收分保账款应收分保合同准备金
其他应收款4,207,774.524,207,774.52其中：应收利息
应收股利买入返售金融资产
存货6,313,857.636,313,857.63持有待售资产一年内到期的非流动资产315,000.00315,000.00
其他流动资产51,155,546.5651,155,546.56流动资产合计290,375,489.04290,375,489.04
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资可供出售金融资产5,000,000.00-5,000,000.00
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——152153
其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资21,958,601.8021,958,601.80其他非流动金融资产投资性房地产16,386,778.7616,386,778.76固定资产671,741,436.74671,741,436.74在建工程12,157,891.8512,157,891.85生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产118,933,336.73118,933,336.73开发支出商誉长期待摊费用1,349,252.591,349,252.59递延所得税资产367,829.72367,829.72其他非流动资产10,753,055.0010,753,055.00非流动资产合计836,689,581.39853,648,183.1916,958,601.80资产总计1,127,065,070.431,144,023,672.2316,958,601.80
流动负债：
短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款33,225,546.4833,225,546.48
预收款项36,696,015.0636,696,015.06卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬24,899,144.6424,899,144.64应交税费30,062,486.9330,062,486.93其他应付款8,899,892.518,899,892.51其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债27,680,000.0027,680,000.00其他流动负债流动负债合计161,463,085.62161,463,085.62
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款65,520,000.0065,520,000.00
应付债券其中：优先股永续债
租赁负债长期应付款1,100,715.061,100,715.06长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益递延所得税负债4,239,650.454,239,650.45其他非流动负债
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——154155
非流动负债合计66,620,715.0670,860,365.514,239,650.45负债合计228,083,800.68232,323,451.134,239,650.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）80,000,000.0080,000,000.00
其他权益工具其中：优先股
永续债资本公积355,763,721.64355,763,721.64减：库存股其他综合收益12,718,951.3512,718,951.35专项储备盈余公积41,228,489.8841,228,489.88一般风险准备未分配利润348,632,407.31348,632,407.31归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计825,624,618.83838,343,570.1812,718,951.35
少数股东权益73,356,650.9273,356,650.92所有者权益（或股东权益）合计898,981,269.75911,700,221.1012,718,951.35负债和所有者权益（或股东权益）总计1,127,065,070.431,144,023,672.2316,958,601.80各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会【2017】7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移》(财会【2017】8号)、《企业会计准则第24号——套期会计》(财会【2017】9号)及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(财会【2017】14号)，本公司于2019年1月1日起执行上述新金融会计准则。根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与原准则的差异追溯调整2019年1月1日数据。对金融资产的分类和计量作出以下调整：将原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整至“其他权益工具投资”。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币项目2018年12月31日2019年1月1日调整数
流动资产：
货币资金211,499,347.19211,499,347.19交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款345,911.96345,911.96应收款项融资
预付款项1,006,319.181,006,319.18其他应收款188,801,856.62188,801,856.62其中：应收利息
应收股利
存货1,827,777.211,827,777.21持有待售资产一年内到期的非流动资产
其他流动资产50,202,982.1050,202,982.10流动资产合计453,684,194.26453,684,194.26
非流动资产：
债权投资可供出售金融资产5,000,000.00-5,000,000.00
其他债权投资持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资40,223,719.0240,223,719.02其他权益工具投资21,958,601.8021,958,601.80其他非流动金融资产
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——156157
投资性房地产12,708,358.3712,708,358.37固定资产267,242,380.24267,242,380.24在建工程1,002,272.871,002,272.87生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产47,371,289.2247,371,289.22开发支出
商誉长期待摊费用递延所得税资产2,699,340.382,699,340.38其他非流动资产非流动资产合计376,247,360.10393,205,961.9016,958,601.80资产总计829,931,554.36846,890,156.1616,958,601.80
流动负债：
短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款8,853,586.178,853,586.17
预收款项345,050.97345,050.97应付职工薪酬11,532,757.0811,532,757.08
应交税费14,194,281.7214,194,281.72其他应付款176,062,538.69176,062,538.69其中：应付利息
应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债
其他流动负债流动负债合计210,988,214.63210,988,214.63
非流动负债：
长期借款应付债券其中：优先股永续债租赁负债长期应付款1,100,715.061,100,715.06长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债4,239,650.454,239,650.45其他非流动负债非流动负债合计1,100,715.065,340,365.514,239,650.45负债合计212,088,929.69216,328,580.144,239,650.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）80,000,000.0080,000,000.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积356,137,440.66356,137,440.66减：库存股其他综合收益12,718,951.3512,718,951.35专项储备盈余公积41,062,280.1241,062,280.12未分配利润140,642,903.89140,642,903.89所有者权益（或股东权益）合计617,842,624.67630,561,576.0212,718,951.35负债和所有者权益（或股东权益）总计829,931,554.36846,890,156.1616,958,601.80
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——158159
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会【2017】7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移》(财会【2017】8号)、《企业会计准则第24号——套期会计》(财会【2017】9号)及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(财会【2017】14号)，本公司于2019年1月1日起执行上述新金融会计准则。根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与原准则的差异追溯调整2019年1月1日数据。对金融资产的分类和计量作出以下调整：将原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整至“其他权益工具投资”。
（4）2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□适用 √不适用
42.其他
□适用 √不适用
六、税项
1.主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种计税依据税率增值税农产品销售收入9%、10%增值税其他商品销售收入13%、16%增值税门票收入0%、3%增值税游船、观光车、索道缆车收入3%增值税
旅行社按营业收入扣除替旅游者支付给其他单位的房餐费、交通和其他代付费用后
余额
6%增值税租金收入、商店管理费5%消费税营业税城市维护建设税流转税额5%
企业所得税应纳税所得税25%教育费附加流转税额5%
环保税应税水污染物按照污染物排放量折合的污染当量数每吨7元环保税一般粉尘污染物按照污染物排放量折合的污染当量数每千克6元存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2.税收优惠
√适用 □不适用
根据《中国科协办公厅关于命名2019年度江苏省科普教育基地的通知》（苏科协发[2019]230号）：江苏天目湖旅游股份有限公司
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——160161
山水园景区分公司为江苏省科普教育基地，有效期为2019年-2023年；溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司被命名为江苏省优秀科普教育基地，有效期为2019年-2023年。
根据财税2018年35号文件的规定：自2018年1月1日起至2020年12月31日，对科普单位的门票收入，以及县级及以上党政部门和科协开展科普活动的门票收入免征增值税。自2016年5月1日起，江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司、溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司的部分景区门票收入免征增值税。
3.其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1.货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金4,032,352.703,142,068.04银行存款289,614,076.78215,374,353.48其他货币资金100,000.00100,000.00
合计293,746,429.48218,616,421.52其中：存放在境外的款项总额0.000.00其他说明
（1）其他货币资金期末余额为银行定期存款100,000.00元。
（2）其他货币资金期末余额中无因抵押、冻结等对变现有限制或有潜在回收风险的款项。
2.交易性金融资产
□适用 √不适用
3.衍生金融资产
□适用 √不适用
4.应收票据
（1）应收票据分类列示
□适用 √不适用
（2）期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——162163
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
（5）按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
（6）坏账准备的情况
□适用 √不适用
（7）本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5.应收账款
（1）按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币账龄期末账面余额
1年以内其中：1年以内分项1年以内小计4,803,779.021至2年763,155.452至3年275,271.003年以上3至4年165,910.834至5年29,012.005年以上0.00合计6,037,128.30
（2）按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别
期末余额期初余额账面余额坏账准备
账面价值
账面余额坏账准备
账面价值金额
比例(%)
金额
计提比例(%)
金额
比例(%)
金额
计提比例
(%)按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备
6,037,128.30100.00438,739.147.275,598,389.166,731,953.64100.00388,957.175.786,342,996.47
其中：
组合16,037,128.30100.00438,739.147.275,598,389.166,731,953.64100.00388,957.175.786,342,996.47合计6,037,128.30/438,739.14/5,598,389.166,731,953.64/388,957.17/6,342,996.47按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：组合1
单位：元 币种：人民币名称
期末余额应收账款坏账准备计提比例（%）1年以内4,803,779.02240,188.9551至2年763,155.4576,315.55102至3年275,271.0055,054.20203至4年165,910.8349,773.24304至5年29,012.0017,407.20605年以上0.000.00100
合计6,037,128.30438,739.14按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——164165
已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或类似的，按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析确定坏账准备计提的比例。如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
（3）坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别期初余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动应收账款坏账准备388,957.1749,781.97438,739.14合计388,957.1749,781.97438,739.14其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
（4）本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
第一名至第五名应收账款占应收帐款2019年12月31日余额合计数的比例（%）坏账准备第一名1,204,628.5319.9560,231.43第二名730,910.2512.1136,545.51第三名204,900.003.3910,245.00第四名178,390.032.958,919.50第五名177,364.002.9417,736.40合计2,496,192.8141.34133,677.84
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
（7）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6.应收款项融资
□适用 √不适用
7.预付款项
（1）预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币账龄
期末余额期初余额金额比例(%)金额比例(%)1年以内5,146,280.9894.153,315,795.8496.841至2年232,083.994.2549,053.001.432至3年31,749.000.589,460.000.283年以上3至4年9,400.000.173,003.500.094至5年207.600.0014,580.000.435年以上46,580.000.8532,000.000.93
合计5,466,301.57100.003,423,892.34100.00账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
第一名至第五名与本公司关系期末余额
占预付款项期末余额合计数的
比例（%）
预付款时间未结算原因第一名非关联方1,381,173.8625.271年以内未到结算期第二名非关联方748,150.5413.691年以内未到结算期第三名非关联方292,650.605.351年以内未到结算期第四名非关联方250,000.004.571年以内未到结算期第五名非关联方150,000.002.741年以内未到结算期
合计2,821,975.0051.62其他说明
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——166167
预付款项期末余额中账龄超过一年以上预付款项为32.00万元，占预付款项总额的5.85%，系尚未结算所致。
8.其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利其他应收款1,443,249.314,207,774.52合计1,443,249.314,207,774.52其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
（1）应收利息分类
□适用 √不适用
（2）重要逾期利息
□适用 √不适用
（3）坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
（1）应收股利
□适用 √不适用
（2）重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
（3）坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
（1）按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币账龄期末账面余额
1年以内其中：1年以内分项1年以内小计1,294,658.071至2年106,804.612至3年10,000.003年以上3至4年156,000.004至5年0.005年以上1,384,900.00合计2,952,362.68
（2）按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额保证金及押金1,818,400.004,431,100.00代职工垫付的社保、公积金781,047.02721,998.18
备用金34,296.00其他352,915.66102,742.16合计2,952,362.685,290,136.34
（3）坏账准备计提情况
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——168169
单位：元 币种：人民币坏账准备
第一阶段第二阶段第三阶段
合计未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)2019年1月1日余额1,082,361.821,082,361.822019年1月1日余额在本期--转入第二阶段--转入第三阶段--转回第二阶段--转回第一阶段
本期计提426,751.55426,751.55本期转回本期转销本期核销其他变动2019年12月31日余额1,509,113.371,509,113.37对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
（4）坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别期初余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动其他应收款坏账准备1,082,361.82426,751.551,509,113.37合计1,082,361.82426,751.551,509,113.37其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
（5）本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币单位名称款项的性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合
计数的比例(%)
坏账准备期末余额第一名保证金1,304,000.005年以上44.161,304,000.00第二名代职工垫付的社保、公积金780,766.021年以内26.4539,038.30第三名保证金、押金206,897.731年以内7.0110,344.89第四名保证金、押金139,500.003-4年4.7341,850.00第五名保证金、押金40,000.005年以上1.3540,000.00
合计/2,471,163.75/83.701,435,233.19
（7）涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
（8）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
（9）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9.存货
（1）存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料2,378,151.612,378,151.612,964,147.412,964,147.41在产品库存商品1,386,173.361,386,173.361,496,961.641,496,961.64周转材料消耗性生物资产
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——170171
建造合同形成的已完工未结算
资产低值易耗品1,953,333.051,953,333.051,852,748.581,852,748.58合计5,717,658.025,717,658.026,313,857.636,313,857.63
（2）存货跌价准备
□适用 √不适用
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
10.持有待售资产
□适用 √不适用
11.一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的债权投资一年内到期的其他债权投资温泉天然气管道315,000.00
合计315,000.00期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用 √不适用
其他说明无
12.其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额应交增值税重分类调整5,591,245.031,041,325.34应交其他税金重分类调整96,667.40114,221.22
一年内到期的理财产品50,000,000.00
合计5,687,912.4351,155,546.56其他说明无
13.债权投资
（1）债权投资情况
□适用 √不适用
（2）期末重要的债权投资
□适用 √不适用
（3）减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
14.其他债权投资
（1）其他债权投资情况
□适用 √不适用
（2）期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
（3）减值准备计提情况
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——172173
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15.长期应收款
（1）长期应收款情况
□适用 √不适用
（2）坏账准备计提情况
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
（3）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
（4）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16.长期股权投资
□适用 √不适用
17.其他权益工具投资
（1）其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额江南银行23,622,551.5521,958,601.80合计23,622,551.5521,958,601.80
（2）非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期确认的股利收入累计利得
累计损失
其他综合收益转入
留存收益的金额
指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的原因
其他综合收益转入留存收益的原
因江南银行159,259.946,505,080.90
根据管理层持有意图
判断
合计159,259.946,505,080.90其他说明：
□适用 √不适用
18.其他非流动金融资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
19.投资性房地产
投资性房地产计量模式
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计
一、账面原值
1.期初余额37,994,947.5937,994,947.59
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——174175
4.期末余额37,994,947.5937,994,947.59
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额21,608,168.8321,608,168.83
2.本期增加金额1,532,440.521,532,440.52
（1）计提或摊销1,532,440.521,532,440.52
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额23,140,609.3523,140,609.35
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值14,854,338.2414,854,338.24
2.期初账面价值16,386,778.7616,386,778.76
（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
20.固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目期末余额期初余额固定资产617,224,318.72671,741,436.74固定资产清理合计617,224,318.72671,741,436.74其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
（1）固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具家具设备电子设备合计
一、账面原值：
1.期初余额879,825,361.43214,382,592.1336,284,254.9848,675,782.1640,674,768.951,219,842,759.65
2.本期增加金额5,704,250.72306,000.004,801,429.081,333,464.52353,739.1812,498,883.50
（1）购置306,000.004,801,429.081,333,464.52353,739.186,794,632.78
（2）在建工程转
入
5,704,250.725,704,250.72
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额1,233,210.001,233,210.00
（1）处置或报废1,233,210.001,233,210.00
4.期末余额885,529,612.15214,688,592.1339,852,474.0650,009,246.6841,028,508.131,231,108,433.15
二、累计折旧
1.期初余额311,410,462.55128,550,355.1229,459,740.1842,216,249.6436,464,515.42548,101,322.91
2.本期增加金额40,446,885.0619,856,788.021,830,900.173,765,907.731,053,860.0466,954,341.02
（1）计提40,446,885.0619,856,788.021,830,900.173,765,907.731,053,860.0466,954,341.02
3.本期减少金额1,171,549.501,171,549.50
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——176177
（1）处置或报废1,171,549.501,171,549.50
4.期末余额351,857,347.61148,407,143.1430,119,090.8545,982,157.3737,518,375.46613,884,114.43
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值533,672,264.5466,281,448.999,733,383.214,027,089.313,510,132.67617,224,318.72
2.期初账面价值568,414,898.8885,832,237.016,824,514.806,459,532.524,210,253.53671,741,436.74
（2）暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
（4）通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
21.在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额在建工程133,043,486.2612,157,891.85工程物资合计133,043,486.2612,157,891.85其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
（1）在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值温泉扩建、改造114,892,916.26114,892,916.2610,716,525.2810,716,525.28索道改造7,296,400.007,296,400.0036,500.0036,500.00山水园景区改造6,028,392.876,028,392.871,002,272.871,002,272.87南山竹海景区改造4,729,446.854,729,446.85402,593.70402,593.70酒店扩建、改造96,330.2896,330.28合计133,043,486.26133,043,486.2612,157,891.8512,157,891.85
（2）重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——178179
单位：元 币种：人民币项目名称预算数
期初余额
本期增加金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
工程累计投入占预算比例(%)
工程进度
利息资本化累计金额其中：
本期利息资本化金额
本期利息资本化率(%)资金来源温泉扩建、改造
206,103,237.4810,716,525.28109,204,515.395,009,256.4918,867.92114,892,916.2655.7572.53
募集资金合计206,103,237.4810,716,525.28109,204,515.395,009,256.4918,867.92114,892,916.26////
（3）本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
工程物资情况
□适用 √不适用
22.生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23.油气资产
□适用 √不适用
24.使用权资产
□适用 √不适用
25.无形资产
（1）无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目土地使用权软件商标合计
一、账面原值
1.期初余额142,225,942.989,221,441.96400,780.00151,848,164.94
2.本期增加金额278,000.00278,000.00
(1)购置278,000.00278,000.00
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额142,225,942.989,499,441.96400,780.00152,126,164.94
二、累计摊销
1.期初余额24,174,790.888,551,672.62188,364.7132,914,828.21
2.本期增加金额3,550,408.06439,852.5038,918.044,029,178.60
（1）计提3,550,408.06439,852.5038,918.044,029,178.60
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额27,725,198.948,991,525.12227,282.7536,944,006.81
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值 1.期末账面价值114,500,744.04507,916.84173,497.25115,182,158.13
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——180181
2.期初账面价值118,051,152.10669,769.34212,415.29118,933,336.73本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因
天目湖镇迎宾路南侧地块11,432,704.00尚在办理其他说明：
□适用 √不适用
26.开发支出
□适用 √不适用
27.商誉
（1）商誉账面原值
□适用 √不适用
（2）商誉减值准备
□适用 √不适用
（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
（4）说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、
预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
（5）商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28.长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额绿化工程426,912.79387,234.0039,678.79装修及家居用品903,434.7518,867.92372,831.01549,471.66
景区改造工程18,905.0513,905.055,000.00
合计1,349,252.5918,867.92773,970.06594,150.45其他说明：
无
29.递延所得税资产/ 递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
期末余额期初余额可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产资产减值准备1,947,852.51486,963.091,471,318.99367,829.72内部交易未实现利润可抵扣亏损合计1,947,852.51486,963.091,471,318.99367,829.72
（2）未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
期末余额期初余额应纳税暂时性差异
递延所得税
负债
应纳税暂时性差异
递延所得税
负债非同一控制企业合并资产评估增值
其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——182183
计入其他综合收益的其他权益工具公允价值
变动
18,622,551.554,655,637.8916,958,601.804,239,650.45合计18,622,551.554,655,637.8916,958,601.804,239,650.45
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
（4）未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30.其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额预付工程款、设备款2,658,502.99217,606.00
预付青苗补偿费等10,582,556.5010,535,449.00
合计13,241,059.4910,753,055.00其他说明：
无
31.短期借款
（1）短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款
保证借款信用借款85,000,000.00合计85,000,000.00短期借款分类的说明：
无
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32.交易性金融负债
□适用 √不适用
33.衍生金融负债
□适用 √不适用
34.应付票据
应付票据列示
□适用 √不适用
35.应付账款
（1）应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年以内31,627,102.7428,586,799.941至2年2,787,702.681,985,976.942至3年1,083,613.96697,627.56
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——184185
3年以上2,203,488.931,955,142.04合计37,701,908.3133,225,546.48
（2）账龄超过1年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因第一名318,602.00尚未结算第二名303,222.20尚未结算第三名281,100.03尚未结算第四名248,000.00尚未结算第五名170,000.00尚未结算合计1,320,924.23/其他说明
□适用 √不适用
36.预收款项
（1）预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年以内38,421,719.6333,920,606.261至2年1,763,831.341,227,264.292至3年664,930.78551,760.403年以上1,521,676.51996,384.11合计42,372,158.2636,696,015.06
（2）账龄超过1年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因第一名704,758.66未达收入确认条件的接待业务款项第二名472,266.00未达收入确认条件的接待业务款项第三名330,600.00未达收入确认条件的接待业务款项第四名295,164.67未达收入确认条件的接待业务款项第五名256,329.00未达收入确认条件的接待业务款项
合计2,059,118.33/
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37.应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额
一、短期薪酬24,899,144.64111,402,231.23113,753,767.2222,547,608.65
二、离职后福利-设定提存计划6,271,326.716,271,326.71
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计24,899,144.64117,673,557.94120,025,093.9322,547,608.65
（2）短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴24,899,144.6497,876,550.02100,228,086.0122,547,608.65
二、职工福利费6,214,009.976,214,009.97
三、社会保险费4,191,129.114,191,129.11
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——186187
其中：医疗保险费3,375,279.993,375,279.99工伤保险费510,022.31510,022.31生育保险费305,826.81305,826.81
四、住房公积金2,036,498.002,036,498.00
五、工会经费和职工教育经费1,084,044.131,084,044.13
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计24,899,144.64111,402,231.23113,753,767.2222,547,608.65
（3）设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额
1、基本养老保险6,071,972.966,071,972.96
2、失业保险费199,353.75199,353.75
3、企业年金缴费
合计6,271,326.716,271,326.71其他说明：
□适用 √不适用
38.应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额
增值税356,769.88701,175.66消费税营业税企业所得税36,788,082.1627,747,126.78个人所得税20,550.0542,969.78城市维护建设税108,698.28118,682.53
房产税1,261,621.10999,410.62土地使用税342,327.32369,119.76印花税78,353.8349,729.13教育费附加23,959.4733,942.67车船使用税330.00
合计38,980,362.0930,062,486.93其他说明：
无
39.其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额
应付利息应付股利其他应付款12,483,437.168,899,892.51合计12,483,437.168,899,892.51其他说明：
□适用 √不适用
应付利息分类列示
□适用 √不适用
应付股利
分类列示
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——188189
其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额保证金及押金11,560,152.178,306,916.05保险赔款27,100.00140,910.53个人生育、养老、公积金等保险204,881.8771,587.61
其他691,303.12380,478.32合计12,483,437.168,899,892.51
（2）账龄超过1年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40.持有待售负债
□适用 √不适用
41.1年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年内到期的长期借款1年内到期的应付债券1年内到期的长期应付款
1年内到期的租赁负债质押+抵押+保证13,680,000.00质押+保证14,000,000.00合计27,680,000.00其他说明：
无
42.其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
43.长期借款
（1）长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款信用借款质押+抵押+保证9,520,000.00质押+保证56,000,000.00合计65,520,000.00长期借款分类的说明：
无其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
44.应付债券
（1）应付债券
□适用 √不适用
（2）应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——190191
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45.租赁负债
□适用 √不适用
46.长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额长期应付款专项应付款1,100,715.061,100,715.06合计1,100,715.061,100,715.06
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
按款项性质列示专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因退养协保人员费用1,100,715.061,100,715.06
改制时形成的退养协保人员费
用合计1,100,715.061,100,715.06/其他说明：
无
47.长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
48.预计负债
□适用 √不适用
49.递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
50.其他非流动负债
□适用 √不适用
51.股本
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——192193
单位：万元 币种：人民币期初余额
本次变动增减（+、一）
期末余额发行新股
送股
公积金转股
其他小计股份总数8,000.003,600.003,600.0011,600.00
其他说明：
根据2019年3月7日第四届董事会第十次会议审议通过的《关于2018年度利润分配预案》及2019年3月28日股东大会决议，公司以2018年末总股本8000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利7.5元（含税），共计分派现金股利6000万元。同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增4.5股。股本转增后，公司股份总数11,600万股（每股面值1元）。
52.其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
53.资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额
资本溢价（股本溢价）355,763,721.6436,000,000.00319,763,721.64其他资本公积
合计355,763,721.6436,000,000.00319,763,721.64其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
54.库存股
□适用 √不适用
55.其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期初余额
本期发生金额
期末余额本期所得税前发生额
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
减：前期计入其他综合收益当期转入留存
收益
减：所得
税费用
税后归属于
母公司
税后归属于少数股
东
一、不能重分类进损
益的其他综合收益
12,718,951.351,663,949.75415,987.441,247,962.3113,966,913.66其中：重新计量设定
受益计划变动额 权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公
允价值变动
12,718,951.351,663,949.75415,987.441,247,962.3113,966,913.66企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益
的其他综合收益其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价
值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减
值准备 现金流量套期损益
的有效部分 外币财务报表折算
差额其他综合收益合计12,718,951.351,663,949.75415,987.441,247,962.3113,966,913.66
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——194195
56.专项储备
□适用 √不适用
57.盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积41,228,489.887,151,828.4348,380,318.31任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计41,228,489.887,151,828.4348,380,318.31盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
58.未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润348,632,407.31283,814,615.24调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润348,632,407.31283,814,615.24加：本期归属于母公司所有者的净利润123,711,038.58103,210,099.45减：提取法定盈余公积7,151,828.436,392,307.38提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利60,000,000.0032,000,000.00转作股本的普通股股利期末未分配利润405,191,617.46348,632,407.31
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润0 元。
59.营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务477,412,399.07172,984,296.76468,480,887.01183,828,800.47其他业务25,757,213.321,535,750.7720,945,300.501,646,303.07合计503,169,612.39174,520,047.53489,426,187.51185,475,103.54其他说明：
无
60.税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税城市维护建设税686,487.56775,243.18
教育费附加687,905.21775,224.42
资源税房产税4,671,667.954,413,671.13土地使用税1,350,654.591,420,514.79车船使用税
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——196197
印花税86,681.6068,578.79残保金263,619.62264,960.38环境保护税158,674.1636,748.00车船使用税24,086.4821,333.00文化事业建设费15,000.00合计7,929,777.177,791,273.69其他说明：
无
61.销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额广告费20,782,619.4228,380,046.87工资及员工保险27,610,236.2724,704,583.83能源费11,075,928.8611,347,365.05物料消耗3,617,643.553,120,634.67会务费194,296.00245,885.00其他4,200,637.703,917,755.36合计67,481,361.8071,716,270.78其他说明：
无
62.管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额工资福利费45,500,092.1144,659,034.87折旧费11,099,938.7211,480,653.26资产摊销5,826,830.795,380,472.79办公费、差旅费4,402,217.164,372,602.91
修理费2,323,163.592,732,413.53业务招待费1,132,742.191,097,856.67
保险费1,052,079.94897,072.33物料消耗990,910.01886,957.28
考察费331,425.33465,304.72咨询管理费407,757.73400,747.50其他1,123,218.241,050,749.34合计74,190,375.8173,423,865.20其他说明：
无
63.研发费用
□适用 √不适用
64.财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出4,894,580.146,762,201.85利息收入-11,980,322.36-852,064.91
手续费126,531.55205,041.47合计-6,959,210.676,115,178.41其他说明：
无
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——198199
65.其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额政府补助2,057,419.457,478,212.85合计2,057,419.457,478,212.85其他说明：
2019年度政府补助明细：
补助项目金额与资产/收益相关代扣代缴个所税手续费返还117,267.34收益相关关于深入实施“重大项目推进年”和“全域旅游推进年”主题活动的考核意见100,000.00收益相关
江苏省科普场馆绩效考评结果奖4,000.00收益相关
科技创新创业平台奖补100,000.00收益相关江苏省科普教育基地奖补20,000.00收益相关溧阳市电子商务专项资金98,515.00收益相关市级旅游发展引导资金106,300.00收益相关常州市市长质量奖500,000.00收益相关高温费补贴10,000.00收益相关溧阳市妇女联合会补贴10,000.00收益相关省级商务发展专项奖金200,000.00收益相关进项税额加计抵扣41,337.11收益相关中共戴埠镇镇委、戴埠镇人民政府关于表彰2018年度招商特别贡献奖、科技特别贡献奖、
项目贡献奖、重大贡献企业、标兵企业、优胜企业的决定
50,000.00收益相关服务业发展引导资金300,000.00收益相关文化产业引导资金200,000.00收益相关溧阳市工会职工（劳模）疗休养基地奖励200,000.00收益相关
合 计2,057,419.45
66.投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益处置持有至到期投资取得的投资收益可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益163,847.60处置可供出售金融资产取得的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入159,259.94债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益理财产品投资收益1,246,855.356,248,294.57合计1,406,115.296,412,142.17其他说明：
无
67.净敞口套期收益
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——200201
68.公允价值变动收益
□适用 √不适用
69.信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额其他应收款坏账损失-426,751.55债权投资减值损失其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
应收账款坏账损失-49,781.97合计-476,533.52其他说明：
无
70.资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额
一、坏账损失-460,369.41
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计-460,369.41其他说明：
无
71.资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额固定资产处置收益340,000.001,104.05
合计340,000.001,104.05其他说明：
无
72.营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置利得合计其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——202203
政府补助其他178,060.81101,087.46178,060.81
合计178,060.81101,087.46178,060.81计入当期损益的政府补助
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
73.营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置损失合计22,360.50179,809.0822,360.50其中：固定资产处置损失22,360.50179,809.0822,360.50
无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠700,000.00700,000.00700,000.00
其他4,001.0126,818.464,001.01合计726,361.51906,627.54726,361.51其他说明：
无
74.所得税费用
（1）所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用47,286,139.5739,600,271.61递延所得税费用-119,133.37-115,092.39合计47,167,006.2039,485,179.22
（2）会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额利润总额188,785,961.27按法定/适用税率计算的所得税费用47,196,490.32
子公司适用不同税率的影响调整以前期间所得税的影响-169,632.29非应税收入的影响-39,814.98不可抵扣的成本、费用和损失的影响158,274.23使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响21,688.92
所得税费用47,167,006.20其他说明：
□适用 √不适用
75.其他综合收益
√适用 □不适用
详见本报告第十一节 财务报告 七、合并财务报表注释55、其他综合收益
76.现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——204205
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额补贴收入1,816,082.347,480,170.82利息收入11,980,322.36852,064.91工程招标保证金6,267,807.511,000,000.00收回受限的票据保证金净额
其他510,999.49746,559.89合计20,575,211.7010,078,795.62收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额管理费用及销售费用列支52,517,805.0041,654,304.86
营业外支出列支700,000.00713,189.92银行手续费126,531.5575,501.47其他1,302,486.39290,211.65合计54,646,822.9442,733,207.90支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额预付土地规费2,796,700.00
合计2,796,700.00支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
77.现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币补充资料本期金额上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润141,618,955.07118,044,866.25加：资产减值准备460,369.41信用减值损失476,533.52 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧68,486,781.5469,289,657.76
使用权资产摊销无形资产摊销4,029,178.603,426,592.50长期待摊费用摊销1,088,970.061,317,129.16处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
以“－”号填列）
-340,000.00-1,104.05固定资产报废损失（收益以“－”号填列）22,360.50179,809.08公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）4,894,580.146,762,201.85投资损失（收益以“－”号填列）-1,406,115.29-6,412,142.17
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——206207
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-119,133.37-115,092.39递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）596,199.61878,205.19经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-3,542,176.09-1,490,189.33经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）9,276,676.2633,041,791.25
其他经营活动产生的现金流量净额225,082,810.55225,382,094.512．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额293,746,429.48218,616,421.52减：现金的期初余额218,616,421.5243,259,452.25加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额75,130,007.96175,356,969.27
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
（4）现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额
一、现金293,746,429.48218,616,421.52其中：库存现金4,032,352.703,142,068.04 可随时用于支付的银行存款289,614,076.78215,374,353.48 可随时用于支付的其他货币资金100,000.00100,000.00
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项 拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额293,746,429.48218,616,421.52其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明：
□适用 √不适用
78.所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
79.所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
80.外币货币性项目
（1）外币货币性项目
□适用 √不适用
（2）境外
经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
81.套期
□适用 √不适用
82.政府补助
（1）政府补助基本情况
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——208209
单位：元 币种：人民币种类金额列报项目
计入当期损益的金额与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
117,267.34代扣代缴个所税手续费返还117,267.34与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
100,000.00
关于深入实施“重大项目推进年”和“全
域旅游推进年”主题活动的考核意见
100,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
4,000.00江苏省科普场馆绩效考评结果奖4,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
100,000.00科技创新创业平台奖补100,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
20,000.00江苏省科普教育基地奖补20,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
98,515.00溧阳市电子商务专项资金98,515.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
106,300.00市级旅游发展引导资金106,300.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
500,000.00常州市市长质量奖500,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
10,000.00高温费补贴10,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
10,000.00溧阳市妇女联合会补贴10,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
200,000.00省级商务发展专项资金200,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
41,337.11进项税额加计抵扣41,337.11与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
50,000.00
中共戴埠镇镇委、戴埠镇人民政府关于表彰2018年度招商特别贡献奖、科技特别贡献奖、项目贡献奖、重大贡献企业、标兵企业、优胜企业的决定
50,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
300,000.00服务业发展引导资金300,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
200,000.00文化产业引导资金200,000.00与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关费
用或成本的政府补助
200,000.00
溧阳市工会职工（劳模）疗休养基地奖
励
200,000.00合计2,057,419.45 2,057,419.45
（2）政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
83.其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1.非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2.同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3.反向购买
□适用 √不适用
.处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
.其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6.其他
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——210211
九、在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司名称
主要经营地
注册地业务性质
持股比例(%)
取得方式直接间接竹海公司溧阳市溧阳市旅游服务65投资设立索道公司溧阳市溧阳市索道运输5545投资设立温泉度假公司溧阳市溧阳市温泉浴服务、餐饮住宿100投资设立旅行社公司溧阳市溧阳市旅游服务100同一控制下的企业合并天立源公司溧阳市溧阳市农业100投资设立千采旬酒店公司溧阳市溧阳市餐饮、住宿100投资设立职工休养公司溧阳市溧阳市疗休养服务100投资设立在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无确定公司是代理人还是委托人的依据：
无其他说明：
本公司直接持有索道公司55%的股权，通过竹海公司间接持有29.25%的股权，公司直接及间接合计持有索道公司84.25%的股权。公司通过温泉度假公司间接持有千采旬酒店公司100%的股权。
（2）重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币子公司名称
少数股东持股比例
本期归属于少数股东
的损益
本期向少数股东宣告分
派的股利
期末少数股东权益
余额溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司35%17,907,916.493,500,000.0087,764,567.41
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币子公司名称
期末余额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司
157,962,221.03240,051,000.32398,013,221.35147,257,313.87147,257,313.87
期初余额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计109,905,643.01250,978,545.53360,884,188.5458,093,756.7793,200,000.00151,293,756.77
子公司名称
本期发生额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量
溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司
150,288,443.3751,165,475.7151,165,475.7169,720,281.76
上期发生额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量144,530,655.8639,759,024.6339,759,024.6372,481,890.45其他说明：
无
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——212213
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3.在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4.重要的共同经营
□适用 √不适用
5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6.其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
1. 定期信息
本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中确认的各类金融资产和金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。
2. 信用风险信息
本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款等。本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具有较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险；本公司仅与信用较好的客户进行交易，且会持续监控应收账款余额，以确保公司避免发生重大坏账损失风险。
3. 流动风险
流动性风险为本公司在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公司在资金正常和紧张的情况下，确保有足够的流动性来履行到期债务，且与金融机构金融进行融资磋商，保持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。本公司截至2019年12月31日止主要金融负债未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
项目名称
2019年12月31日余额（万元）1年以内1-2年2-3年3年以上合计金融负债： 应付账款3,162.71278.77108.36220.353,770.19其他应付款892.477.7836.22241.941,248.34一年内到期的非流动负债－－－－－长期借款－ －－－－合计4,055.11356.55144.58462.295,018.53
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——214215
4. 市场信用风险
金融工具的市场风险，是指是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）汇率风险。汇率风险是因汇率变动产生的风险。因公司无外汇业务，故无重大外汇风险。
（2）利率风险。利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的市场利率风险
主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。2019年12月31日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日利率上升或下降50个基点，本公司当年的净利润将减少或增加318,750.00元。
十一、公允价值的披露
1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币项目
期末公允价值第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资23,622,551.5523,622,551.55
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额23,622,551.5523,622,551.55
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——216217
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的
金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额
2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本公司相关管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性，第三层次公允价值计量的量化信息如下：
类别
2019年12月31日的公允价
值
主要估值技术不可观察输入值对公允价值的影响未上市股权投资23,622,551.55
市场法，并考虑流动性
折扣
流动性折扣
流动性折扣越大，公允价
值越低
5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
□适用 √不适用
6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7.本期内发生的估值技术变更及变更原因
√适用 □不适用
2017年，财政部颁布修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以上4项准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自2019年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。本公司自规定之日起开始执行。2017年，财政部颁布修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以上4项准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自2019 年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。本公司自规定之日起开始执行。
8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9.其他
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——218219
十二、关联方及关联交易
1.本企业的母公司情况
2.本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
3.本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下其他说明
4.其他关联方情况
其他关联方名称其他关联方与本企业关系方蕉参股股东陶平参股股东史耀锋参股股东陈东海参股股东郑泽国其他陈来鹏其他王宏宇其他广州市郑泽国营销策划有限公司其他无锡德林防务装备股份有限公司其他江苏宏润律师事务所其他常州正则人和会计师事务所有限公司其他
其他说明无
5.关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表出售商品/提供劳务情况表购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
关联托管/承包情况说明本公司委托管理/出包情况表关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
本公司作为承租方：
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方本公司作为被担保方关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
（6）关联方资产转让、债务重组情况
（7）关键管理人员报酬
单位：万元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬719.90524.59
（8）其他关联交易
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——220221
6.关联方应收应付款项
（1）应收项目
（2）应付项目
7.关联方承诺
8.其他
十三、股份支付
1.股份支付总体情况
□适用 √不适用
2.以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3.以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4.股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5.其他
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——222223
十四、承诺及或有事项
1.重要承诺事项
□适用 √不适用
2.或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3.其他
□适用 √不适用
十五、资产负债表日后事项
1.重要的非调整事项
□适用 √不适用
2.利润分配情况
□适用 √不适用
3.销售退回
□适用 √不适用
4.其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估
（1）新型冠状病毒肺炎疫情发生后，公司及时进行应对，利用歇业的空隙，做好新一轮的布局与计划。同时，公司管
理层保持在线办公，积极推进产品研发、经营举措与机制创新工作。2020年3月20日开始全面复工，由于文旅行业受本次疫情影响较大，预计将会对公司上半年乃至全年经营业绩带来不利影响。
（2）公司于2020年2月28日发行可转债3亿元人民币。
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——224225
十六、其他重要事项
1.前期会计差错更正
（1）追溯重述法
□适用 √不适用
（2）未来适用法
□适用 √不适用
2.债务重组
□适用 √不适用
3.资产置换
（1）非货币性资产交换
□适用 √不适用
（2）其他资产置换
□适用 √不适用
4.年金计划
□适用 √不适用
5.终止经营
□适用 √不适用
6.分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间分配。
（2）报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目景区业务水世界业务温泉业务酒店业务旅行社业务分部间抵销合计主营业务收入
308,077,778.7417,793,285.4752,943,553.5999,974,941.63176,662,085.14178,039,245.50477,412,399.07主营业务成本
113,204,655.9913,960,719.8432,107,452.8518,540,126.97170,105,464.24174,934,123.13172,984,296.76资产总额1,282,239,532.4986,013,562.46218,892,714.53416,573,067.3971,600,274.91839,410,185.881,235,908,965.90负债总额375,408,445.5712,063,716.67121,755,777.93247,666,758.5937,179,297.87549,232,169.21244,841,827.42
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
（4）其他说明
□适用 √不适用
7.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8.其他
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——226227
十七、母公司财务报表主要项目注释
1.应收账款
（1）按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币账龄期末账面余额
1年以内其中：1年以内分项1年以内小计399,385.941至2年8,567.172至3年3年以上3至4年4至5年5年以上
合计407,953.11
（2）按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别
期末余额期初余额账面余额坏账准备
账面价值
账面余额坏账准备
账面价值金额比例(%)金额
计提比例(%)
金额比例(%)金额
计提比例(%)按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备
其中：
组合1407,953.11100.0020,826.015.11387,127.10364,117.85100.0018,205.895.00345,911.96合计407,953.11/20,826.01/387,127.10364,117.85/18,205.89/345,911.96按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：组合1
单位：元 币种：人民币名称
期末余额应收账款坏账准备计提比例（%）一年以内399,385.9419,969.3051至2年8,567.17856.7110合计407,953.1120,826.01按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或类似的，按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析确定坏账准备计提的比例。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
（3）坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别期初余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动应收账款坏账准备18,205.892,620.1220,826.01合计18,205.892,620.1220,826.01其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——228229
（4）本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
第一名至第五名应收账款
占应收帐款期末余额合计数的
比例（%）
坏账准备第一名178,390.0343.738,919.50第二名60,482.3814.833,024.12第三名38,365.099.401,918.25第四名22,310.005.471,115.5第五名20,825.405.101,041.27合计320,372.9078.5316,018.64
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
（7）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2.其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利其他应收款263,994,493.88188,801,856.62合计263,994,493.88188,801,856.62其他说明：
□适用 √不适用
应收利息（）应收利息分类
□适用 √不适用
（2）重要逾期利息
□适用 √不适用
（3）坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
（1）应收股利
□适用 √不适用
（2）重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
（3）坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
（1）按账龄披露
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——230231
单位：元 币种：人民币账龄期末账面余额
1年以内其中：1年以内分项1年以内小计277,769,256.721至2年2至3年10,000.003年以上151,000.003至4年4至5年5年以上1,374,900.00
合计279,305,156.72
（2）按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额合并范围内关联方277,090,914.12197,372,118.53保证金、押金1,527,400.001,528,400.00代职工垫付的社保、公积金678,342.60672,993.71
其他8,500.007,500.00合计279,305,156.72199,581,012.24
（3）坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币坏账准备
第一阶段第二阶段第三阶段
合计未来12个月预期信
用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失
(已发生信用减值)2019年1月1日余额10,779,155.6210,779,155.622019年1月1日余额在本期
--转入第二阶段--转入第三阶段--转回第二阶段--转回第一阶段本期计提4,531,507.224,531,507.22本期转回本期转销本期核销其他变动2019年12月31日余额15,310,662.8415,310,662.84对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
（4）坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币类别期初余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动其他应收款坏账准备10,779,155.624,531,507.2215,310,662.84
合计10,779,155.624,531,507.2215,310,662.84其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
（5）本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——232233
单位：元 币种：人民币单位名称款项的性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例(%)
坏账准备期末余额第一名合并范围内关联方277,090,914.121年以内99.2113,854,545.71第二名保证金、押金1,304,000.005年以上0.471,304,000.00第三名代职工垫付的社保、公积金678,342.601年以内0.2433,917.13第四名保证金、押金139,500.003-4年0.0541,850.00第五名保证金、押金40,000.005年以上0.0140,000.00
合计/279,252,756.72/99.9815,274,312.84
（7）涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
（8）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
（9）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3.长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资42,723,719.0242,723,719.0240,223,719.0240,223,719.02对联营、合营企业投资
合计42,723,719.0242,723,719.0240,223,719.0240,223,719.02
（1）对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额
本期计提减值
准备
减值准备期末余额竹海公司6,500,000.006,500,000.00索道公司550,000.00550,000.00温泉度假公司30,000,000.0030,000,000.00旅行社公司2,373,719.022,373,719.02天立源公司300,000.00300,000.00职工休养公司500,000.002,500,000.003,000,000.00
合计40,223,719.022,500,000.0042,723,719.02
（2）对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4.营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目
本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务192,295,270.2776,566,187.05184,925,417.4280,439,133.27其他业务18,716,589.731,071,188.5815,297,194.601,071,188.58
合计211,011,860.0077,637,375.63200,222,612.0281,510,321.85其他说明：
无
5.投资收益
√适用 □不适用
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——234235
单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益6,500,000.006,500,000.00权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益处置持有至到期投资取得的投资收益可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益163,847.60
处置可供出售金融资产取得的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入159,259.94
债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品投资收益1,246,855.356,248,294.57
合计7,906,115.2912,912,142.17其他说明：
无
6.其他
□适用 √不适用
十八、补充资料
1.当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益317,639.50 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受
的政府补助除外）
2,057,419.45 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益1,246,855.35 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资
收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
第十一节 财务报告TIANMU LAKE
2019年年度报告——236237
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-525,940.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额-773,993.53 少数股东权益影响额-63,847.00 合计2,258,133.57 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2.净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
报告期利润加权平均净资产收益率（%）
每股收益基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润14.461.071.07扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润14.191.051.05
3.境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4.其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录TIANMU LAKE
2019年年度报告——238239
第十二节 备查文件目录TIANMU LAKE
2019年年度报告——240241
备查文件目录载有法人代表、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件备查文件目录报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
董事长：孟广才董事会批准报送日期：2020年4月28日
修订信息
□适用 √不适用