华贸物流2017年半年度报告

2017 年半年度报告
公司代码：603128                                            公司简称：华贸物流
           港中旅华贸国际物流股份有限公司
                 2017 年半年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人傅卓洋、主管会计工作负责人于永乾及会计机构负责人（会计主管人员）陆国庆
     声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、   重大风险提示
公司已在《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》和本报告中详细描
述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节关于公司未来发展的讨论与分析和《港中旅华贸国际
物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中的相关内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节     经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 13
第五节     重要事项........................................................................................................................... 38
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 51
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 58
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 58
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 59
第十节     财务报告........................................................................................................................... 60
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 191
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                                    第一节          释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、华贸物流、华     指       港中旅华贸国际物流股份有限公司
贸国际、华贸有限
港中旅集团                     指       中国港中旅集团公司（现更名为中国旅游集团公司）、
                                        香港中旅（集团）有限公司
中国证监会、证监会             指       中国证券监督管理委员会
国务院国资委                   指       国务院国有资产监督管理委员会
上海柏通                       指       上海柏通国际物流有限公司
上海华贸物流                   指       上海华贸国际物流有限公司
深圳明顺物流                   指       深圳市明顺物流有限公司
深圳华贸国际物流               指       深圳市港中旅华贸国际物流有限公司
厦门大同物流                   指       厦门市大同物流有限公司
厦门华贸物流                   指       厦门华贸物流有限公司
厦门供应链                     指       华贸供应链管理（厦门）有限公司
华贸报关                       指       华贸报关（厦门）有限公司
天津华贸柏骏                   指       天津华贸柏骏国际物流有限公司
成都华贸物流                   指       成都港中旅华贸国际物流有限公司
南京供应链                     指       华贸供应链管理南京有限公司
宁波华贸物流                   指       宁波港中旅华贸国际物流有限公司
重庆华贸物流                   指       重庆华贸国际物流有限公司
深圳报关                       指       港中旅华贸报关（深圳）有限公司
武汉供应链                     指       华贸供应链武汉有限公司
上海柏荟                       指       上海柏荟报关有限公司
郑州华贸                       指       郑州港中旅华贸国际物流有限公司
长沙华贸                       指       华贸国际物流(长沙)有限公司
华贸信息科技                   指       港中旅华贸(上海)信息科技有限公司
美国华贸                       指       华贸（美国）物流有限公司
华贸物流香港                   指       华贸物流（香港）有限公司
华贸有限                       指       华贸国际货运有限公司
港中货                         指       香港中旅货运有限公司
临港仓储物流中心               指       临港仓储物流中心募投项目
华贸工程                       指       港中旅华贸工程有限公司
昆山华贸                       指       昆山港中旅华贸国际物流有限公司
济南华贸                       指       港中旅华贸国际物流(济南)有限公司
上海供应链                     指       港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司
华贸信息科技                   指       港中旅华贸(上海)信息科技有限公司
德祥集团、德祥                 指       上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限
                                        公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输
                                        有限公司、上海德祥物流营销有限公司、上海德祥国
                                        际航空货运代理有限公司的统称
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中特物流                      指       中特物流有限公司
星旅易游                      指       星旅易游信息科技（北京）有限公司
瀚博汇鑫                      指       瀚博汇鑫（天津）投资有限公司，曾用名“瀚博汇鑫
                                       （天津）股权投资有限公司”和“建银远为汇鑫（天
                                       津）股权投资有限公司”
新余百番                      指       新余百番投资管理中心（有限合伙）
新余可提                      指       新余可提投资管理中心（有限合伙）
新余美雅                      指       新余美雅投资管理中心（有限合伙）
新余百升                      指       新余百升投资管理中心（有限合伙）
新余乐提                      指       新余乐提投资管理中心（有限合伙）
北京杰讯                      指       北京杰讯睿智科技发展有限公司
中国诚通                      指       中国诚通控股集团有限公司
中国国新                      指       中国国新控股有限责任公司
                     第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                        港中旅华贸国际物流股份有限公司
公司的中文简称                        华贸物流
公司的外文名称                        CTS International Logistics Corporation Limited
公司的外文名称缩写                    CTS Logistics
公司的法定代表人                      傅卓洋
二、 联系人和联系方式
                                   董事会秘书                     证券事务代表
姓名                      于永乾                          李锐
联系地址                  上海市南京西路338号天安中心     上海市南京西路338号天安中心
                          20楼                            20楼
电话                      021-63588811                    021-63588811
传真                      021-63582311                    021-63582311
电子信箱                  [e-mail]              [e-mail]
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                          上海市浦东机场海天一路528号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                          上海市南京西路338号天安中心20楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址                              http://www.ctsfreight.com
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四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称           《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点               上海市南京西路338号天安中心20楼董事会办公室
五、 公司股票简况
       股票种类       股票上市交易所   股票简称               股票代码        变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 华贸物流
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                       本报告期                                本报告期比上
            主要会计数据                                       上年同期
                                      （1－6月）                               年同期增减(%)
营业收入                           4,008,327,416.40        3,262,679,920.80            22.85
归属于上市公司股东的净利润           153,312,391.48          134,624,347.85            13.88
归属于上市公司股东的扣除非经常性     147,658,416.01          120,071,567.85            22.98
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            139,547,935.92         226,779,891.95           -38.47
                                                                                本报告期末比
                                       本报告期末              上年度末         上年度末增减
                                                                                    (%)
归属于上市公司股东的净资产         3,591,672,522.25        3,528,703,732.79              1.78
总资产                             5,072,041,866.49        5,123,108,187.42             -1.00
(二)      主要财务指标
                                        本报告期                              本报告期比上年
             主要财务指标                                    上年同期
                                      （1－6月）                                同期增减(%)
基本每股收益（元／股）                          0.15                 0.16               -6.25
稀释每股收益（元／股）                          0.15                 0.16               -6.25
扣除非经常性损益后的基本每股收益                0.15                 0.14                7.14
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                          4.26              7.49      减少3.23个百分
                                         6 / 191
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扣除非经常性损益后的加权平均净资                   4.10              6.68   减少2.58个百分
产收益率（%）                                                                           点
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
       非经常性损益项目                   金额                        附注（如适用）
非流动资产处置损益                                 -12,447.88
计入当期损益的政府补助，但                    4,273,024.90
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外                          23,695.31
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的                    2,402,220.72      丧失控制权后，剩余股权按公
损益项目                                                        允价值重新计量产生的利得
少数股东权益影响额                                 -41,480.63
所得税影响额                                     -991,036.95
合计                                          5,653,975.47
十、 其他
□适用 √不适用
                              第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
   (一)      主营业务
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    本公司主营跨境现代综合第三方物流，具体提供以国际货代为核心的中国与全球跨境门到门
全过程一站式综合现代物流服务。
    本公司所从事的跨境现代综合第三方物流服务是指按照客户要求，接受出口和进口货物的国
际空运、国际海运、工程物流、直客合同物流、仓储第三方物流、海外同行合作、供应链贸易、
跨境电商等业务的总包或者分包，高效组织和控制空运、海运、铁路、公路、水路、仓储、集货
和分拨等的多式联运活动，具体包括营销、客户咨询、方案设计、成本控制、时效和全程客服等
在内的前期服务，运输、理货、仓储、配套作业、配载集装和监管等在内的过程服务，订舱、单
证、关务、港区等在内的口岸离境服务，空运集运、海运集运、铁路集运、公路集运、水路集运
在内的国际运输服务，目的港清关、仓储、转运、分拨派送等在内的目的地服务，以及结算和资
金流等在内的跨境全过程现代综合第三方物流服务。
    本公司所从事的供应链贸易业务主要是为生产和流通商提供采购执行和分销执行的综合服务，
包括市场信息，上下游合同管理，商品质量、价格和交货期协调，仓储和物流配送服务等。
    本公司自成立以来一直专注跨境现代综合第三方物流服务，最近三年主营业务未发生重大变
化。受经济环境、市场环境变化等影响，钢铁行业产能过剩，公司下属深圳港中旅供应链贸易有
限公司（以下简称深圳供应链）2015 年开始主动、逐步、有序退出钢贸供应链业务，本年度已经
没有开展此项业务，这是实施供应链贸易业务转型战略中的一个具体步骤，有利于规避风险，是
稳健经营的选择和决策，有利于保护市场投资人的核心利益。退出钢贸供应链业务同时，公司在
实施供应链贸易业务的积极转型，努力开展电子芯片市场。
    (二)    经营模式
    在跨境物流业内，不同物流企业的投资方向、产品和提供服务的定位各有不同，市场一般认
为主要有第一方物流、第二方物流、第三方物流和第四方物流等不同业态。本公司的经营模式以
跨境综合现代第三方物流为主，专业性和服务的系统性较强，能为客户提供全方位的长期、专业、
高效现代综合物流服务，为国内国际物流市场全面服务提供者；同时具备现代物流的咨询、分析
诊断、设计优化、过程控制、信息服务及其推广等第四方综合服务功能。
    通过规模和集约化经营，公司已经发展为跨境综合第三方物流市场中较高市场地位的综合服
务企业。公司网络、服务和市场协同效应明显，具有平台化的资源优势。在中国和全球主要物流
节点建设和拥有物流服务营运网点，网络遍布世界 150 多个国家和地区，网络布局完善，同时公
司具有标准化的管理体系、流程化的业务操作体系、信息化的技术支持体系、和市场化的专业团
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队，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系，向不同行业客户提供全球跨境进出口货物的现代
综合物流服务。
     (三)   行业情况
    现代物流服务业是国民经济发展的动脉和基础产业，其发展程度是衡量一个国家现代化程度
和综合国力的重要标志之一。伴随国民经济的发展和社会物流总额的增加，我国社会物流费用（包
括运输费用、保管费用和管理费用）相应也在增长。2017 年上半年全国社会物流费用 5.6 万亿元，
同比增长 10.2%，增速总体平稳。上半年社会物流费用占同期 GDP 的比率为 14.6%，比一季度回落
0.3 个百分点，说明物流运行效率有所提升；但与欧美和日本等发达国家相比，整体比重仍然较
高，物流运行效率仍有较大的提升空间。
    经济全球化重构了全球范围内的资源配置体系，催生了跨境物流的发展，而现代跨境物流服
务通过多样化的交通工具、信息化的技术手段和不断创新的运营管理模式，改造了国际间货物流
转方式，使得原材料、关键技术和制成品的跨境流转变得更加便捷，又进一步巩固和促进了经济
全球化。不同经济体之间已经构建了紧密的分工协作、相互依存的合作关系。长期来看，随着经
济全球化进程的加快，跨境物流服务市场有望继续保持稳定增长，但在景气周期上，短期也会受
到外贸进出口市场波动的影响。
    2017 年上半年，我国外贸进出口延续了去年下半年以来的回稳向好走势。据海关统计，上半
年我国货物贸易进出口总值 13.14 万亿元人民币，同比增长 19.6%。其中，出口 7.21 万亿元，增
长 15%；进口 5.93 万亿元，增长 25.7%，创 2011 年下半年以来半年度同比最高增速，外贸增长的
协调性继续提升，贸易结构不断优化，质量效益持续改善，新动能不断积聚。外需回暖、经济回
稳、价格上涨、政策效应是推动上半年外贸回稳向好的主要因素。
    在全球经济走强和国际贸易回暖的背景下，作为跨境全过程现代综合第三方物流企业，公司
的核心业务——空海运进出口物流服务，也迎来了新一轮景气周期。国际航空运输协会（IATA）
发布的数据显示，2017 年上半年全球航空货运需求（按照货运吨公里计算）同比增长 10.4%，增
长率几乎是过去 5 年年均增长率（3.9%）的 3 倍，成为自 2010 年全球金融危机触底反弹后，航空
货运增势最强的周期。海运方面，交通运输部公布的数据显示，2017 年上半年全国规模以上港口
的外贸货物吞吐量为 178,068 万吨，同比增幅也达到 7.03%。
    “一带一路”、“跨境电商”作为我国上半年进出口贸易增长的两大亮点，不仅带动了跨境
物流规模的增长，而且正在催生新的物流服务业态，势必为跨境物流行业带来长远影响。
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    1、一带一路。随着“一带一路”建设不断推进，我国与欧洲及沿线国家的经贸往来发展迅速，
物流需求旺盛。2017 年 1-7 月，我国对俄罗斯、印度、马来西亚、印度尼西亚等“一带一路”沿
线国家的出口增幅分别达到 28.6%、24.2%、20.9%和 13.9%，明显高于对美国、欧盟、日本等传统
市场出口的增幅。从某种意义上说，“一带一路”战略就是一个国际化的现代物流发展战略。一
方面，物流与“走出去”产业布局紧密结合，实现物流与关联产业的联动发展，为物流产业提高
发展层次和水平带来了机遇；另一方面，国际产能合作规模的扩大，推动我国和相关国家物流系
统建设、运营及服务的发展，为物流产业的扩张发展提供契机。
    2、跨境电商。过去五年，我国进出口额复合增速仅 0.6%，而跨境电商交易规模复合增速超
过 30%，在外贸中的份额稳步扩大。国际邮政公司（IPC）2017 年 2 月发布的数据显示，在跨境电
商消费者最常购物的商家来源地中，中国已成为全球最大的跨境网购市场，占全球市场份额的 26%。
跨境电商的迅猛发展，在推动传统产业转型升级的同时，也催生了新兴的物流业态。加快物流基
础设施建设，消除制约跨境电商发展的物流服务瓶颈，已经成为支撑跨境电商发展核心竞争力的
关键环节。
    受益于外贸进出口的整体回升，“一带一路”、跨境电商对于跨境物流的强劲需求，以华贸
物流为代表的我国跨境综合物流企业有望迎来新一轮战略性发展机遇。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司经过 30 多年的发展积淀，跨境综合物流服务和产品更加综合，服务网络全球化基础越来
越齐全和稳定，使公司整合国际物流市场资源的能力不断增强，聚集客户效应明显。同时公司管
理不断创新，业务模式不断优化。通过外扩市场，内抓管理，依靠服务优势，公司在跨境综合第
三方物流服务方面竞争优势不断增强，行业领先地位，服务优势明显，品牌知名度高，现已成为
中国领先的跨境现代综合第三方物流企业。
    1、品牌优势。公司在第三方物流行业的经营和发展历史悠久，是中国物流与采购联合会授予
的 5A 级物流企业，多个城市的分子公司被当地政府部门评为重点物流企业，在跨境物流业内具有
较高的行业口碑和较佳的品牌形象，知名度高。
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    2、网络齐全。公司主营跨境物流业务，我国的进出口外贸总量已跃居世界第一，跨境物流的
市场规模巨大，客户和物流需求分布于中国和世界各地，境内境外的全球网络覆盖率，是同业竞
争和服务的主要核心要素之一。本公司总部设在国际航运中心上海，经过多年建设，目前在境内
主要港口和物流节点城市拥有 69 个全资附属网络，基本实现服务网络国内全覆盖，同时在境外拥
有多个自有服务网络包括中国香港、纽约、洛杉矶、法兰克福、新加坡等海外重要物流城市，另
外与遍布海外的 230 多家同行网络紧密合作和战略合作，形成了公司的全球物流服务与保障体系，
网络规模遥遥领先于国内同业企业。公司不但重视拓展网络规模优势，而且注重提高网络的服务
质量，与其相适应探索和建立了一套行之有效、难以模仿的管控、协同和集约化网络规模发展管
理模式。
    3、服务和产品综合。近年来，公司根据跨境现代物流的需求规模和不同的细分市场，致力于
服务和产品的综合性建设，围绕进出口货物物流运输需求，形成了国际空运出口、国际空运进口、
国际海运出口、国际海运进口、工程物流、直客合同物流、仓储第三方物流、海外同行合作、跨
境电商物流、供应链贸易十项核心业务，基本实现了跨境物流服务产品的全覆盖，公司全网络共
同主营十项核心业务，全网络一体化能力日益增强，解决了很多客户的跨地区跨行业的物流服务
需求，促进市场触角广泛深入更多客户，服务和产品综合的竞争优势不断凸现。
    4、公司拥有较多行业经营资质，其中包括监管部门颁发特许经营资质，资质相对较为齐备且
运行情况良好。
    5、特种物流。公司属下中特物流有限公司为主要运营主体，投资建设和整合特种物流服务资
源，形成了电力工程物流、项目大件运输、危险品运输、国际航运以及仓储配送为主营业务的综
合服务能力，是国内领先的特种物流企业。中特物流拥有自主知识产权的 D26B、DK36 等铁路长大
货物自备车，具备组织铁路专列运输的丰富经验；公司拥有各类大型公路运输牵引车、平板车、
桥式框架车及起重设备，单车运输能力达到 1800 吨，为国家特高压电网、1000MW 发电机组和大
型石化工程提供物流服务，为电力、石化、机械、钢铁、核工业等行业提供物流服务。公司下属
合资公司中广核铀业物流(北京)有限公司是中国广核集团核燃料唯一的物流运输平台，已拥有 7
类危险货物道路运输的全部资质，同时也是国内第一家和唯一一家具有 7 类危险货物铁路商运资
质的运输单位。
    6、特许资质进口分拨仓储物流。公司下属德祥物流拥有经相关部门批准设立的中华人民共和
国上海海关第五监管区（海关监管仓库），占地面积 38791 平方米，具有进口分拨、进出境货物报
关、报检、仓储、保税、集装箱内陆运输、海关监管货物转关运输业务为一体的综合性专业物流
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服务能力。德祥物流是上海区域拥有进口分拨资质的六家物流企业之一，拥有一支经验丰富的管
理和操作队伍，具有良好职业素质和专业服务水平，在进口仓储分拨这一特许经营领域，占有 35%
以上的市场份额。
    7、经营模式独特。公司为跨境现代综合第三方物流服务企业，比较跨境重资产第二方物流等
类型的企业，公司更具备整合物流市场资源的能力，优化和响应市场变化的灵活性高，应变快，
这既有利于满足客户需求，又有利于降低物流成本和规避经济的周期性风险，因而公司业绩往往
能持续高于行业的平均增长水平。
    8、先进的智能管理信息系统。公司通过先进、实用的信息系统，实现了对物流全过程的计划、
执行、控制和管理，把业务流程和财务资源、服务资源、产品资源、客户资源等连接为一个整体，
形成大数据中心，能够不断降低公司的营运成本，不断提高服务的效率和质量。公司正在积聚力
量和资源进行下一代智能物联网信息开发建设，期许走在行业前端。
    9、高素质的人才队伍。广泛分布于公司顶层和全网络的公司经营管理骨干，均具有多年的行
业经营管理经验，专业、工作积极、富有激情，市场和服务意识强，对行业发展趋势和市场变化
具有较强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。
    10、激励机制。本公司作为央企控股企业，成立 33 年来创造和积累的以市场化导向、业务管
理规范为内涵的市场拓展经验，培养和形成了市场导向、价值导向、业绩导向的良好经营生态和
“以贡献者为本”的企业核心价值观，在实际经营中按照市场化机制运作。华贸以利润共享机制
为中心点的绩效考核及分配机制经过 15 年的运行和不断完善，其理念深入人心。2013 年对业务
骨干实施了有效的股票期权激励计划已经连续两年获得行权。按照进一步深化国有企业改革精神
和公司央企控股股东打造市场竞争主体的要求和政策，公司正在结合国有企业改革的新要求，在
多渠道探讨新的约束、考核和激励新办法，争取合理时间内推出科学方案，目标是激发战略落地
的动力和创造力，实现股东利益最大化。
    公司市场知名度高、服务产品综合、海内外网络完善、经营模式独特、人才队伍优秀、激励
分配机制灵活、市场和服务意识强，既保持央企控股的规范，又有市场化的灵活机制，为持续发
展注入了活力和动力，这些有利于公司不断提升核心竞争能力，跨境物流为需求和规模巨大的大
行业、大产业，两者相结合，公司正呈现良好的发展前景。
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                       第四节       经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
    2017 年上半年，公司管理层认真贯彻和围绕新一届董事会确定的战略目标和年度经营方目标，
认真履职，努力开拓。公司战略发展方向坚持市场化改革、集约化发展、创新式驱动 ，稳步提高
跨境国际空海运进出口物流业务的核心地位，巩固特种物流的技术壁垒优势，积极拓展工程物流、
仓储第三方物流、供应链物流贸易、直客合同物流，跨境电商物流，以渠道建设、优势服务、智
能信息化为保障，内抓科学管治、专业能力和市场化激励，外抓收购兼并、同行合作和网络化布
局，以差异化服务、专业化能力、信息化保障、低成本扩张作为事业发展和业绩提升的基础支撑,
实现内涵式增长和跨越式发展互动并进，实现中国一流跨境现代综合第三方物流企业的发展目标。
    上半年，公司管理层进一步强化规范化管理和重大事项科学决策部署，同时继续强化品牌形
象，不断提高服务水平，使国际空运出口、国际空运进口、国际海运出口、国际海运进口、工程
物流、直客合同物流、仓储第三方物流、海外同行合作、跨境电商物流、供应链贸易十项传统核
心业务进一步增强核心竞争力，并有效防范经营风险。
    上半年，继续推动网络市场资源、业务资源、客户资源、管理资源的有效整合和平台优势发
挥，积极拓展业务，保障了核心业务市场占有率和盈利水平的持续提高。上半年，公司管理层重
视特种物流差异化优势的持续保持，同时重视德祥集团、中特物流并购后的整合工作，加强顶层
交流，通过文化融合、机制融合、业务协同融合、客户融合，不断实现优势互补，取得了较好成
效，两家企业的核心业务持续增强和增长。
    报告期内，实现国际空运业务量 16.25 万吨，同比增长 23.03%；实现国际海运业务量 42.74
万标箱，同比上升 11.23%。
    报告期内，实现营业收入 40.08 亿元，同比上升 22.85%；实现利润总额 2.00 亿元，同比增
长 15.35%；实现净利润 1.59 亿元，同比增长 12.85%，实现归属母公司净利润 1.53 亿元，同比增
长 13.88%。实现扣除非经常性损益后归属母公司净利润 1.48 亿元，同比增长 22.98%。
    经常性利润持续增长较快的主要原因，一是十项核心业务的平台建设和协同水平进一步增强，
聚集客户能力和市场占有率进一步提高，运力运价实施集中采购，毛利率也随之同步提高，平均
毛利率为 12.20%，比去年同期增加 0.19 个百分点，十项传统核心业务的经常性利润总额比去年
同期增长 35.24%；二是并购战略整合成效继续显现，中特物流贡献经常性利润总额 6,539 万元，
同比增长 14.40%；德祥物流贡献经常性利润总额 2,203 万元，同比增长 11.62%。
    1、 优化结构，推进一体化营销和运力管理，实现业务板块均衡发展
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    深度落实公司年度工作会议关于“实现业务板块均衡发展”，不含兼并收购企业的利润贡献，
“实现 2016-2018 三年业绩翻一番”的工作要求，从物流业务的产品优化、市场营销的改革创新、
运力管理为工作主线，落实了以下主要工作。
    （1）物流业务的产品优化
    海运进出口业务针对存在的痛点不断进行管理的变革与创新，改变业务的承接模式向集中式
发展，虚拟中心和项目组整体调度各业务机构参与招标、技术支持、对外统一、关务操作，这些
极大方便和利于客户，满足其不断的新业务需求。空运进出口业务的产品优化重点是操作、关务
和运力保障，通过后台资源的集约化管理，巩固了操作和关务的专业服务水平和真正做到了运力
资源共享，产品品牌不断提升。
    (2) 市场营销的改革创新
    首先是国内一体化营销，整合和聚集多种营销资源和要素为客户服务，取得赢取客户的竞争
优势，其次是重视海外网络与销售建设，将海外核心代理网络覆盖面、业务衔接及合作内涵提升
一个层面，在互利基础上形成多种合作形式。海外营销与国内营销互相交织，形成组合力。另外
各业务板块以客户为中心的横向联合营销，又形成了新的综合竞争和服务优势，还可以共同控制
风险，增厚公司收入和提高盈利水平。
     (3)运力管理
    2017 年中国空运出口稳步增长，运力增长幅度小于货量增长会出现总体运力趋紧的局面。公
司抽取全国各主要分子机构负责人加入运力委员会。运力管理工作的重点关注集中采购，降低相
对综合价格；同时对各航空公司统一归口，有助于深度挖掘与各个航司的合作机会，争取更多的
运力产品资源。目前稳步形成以航线为归口的网络营销体系，巩固形成了运力布局、产品营销、
货物统配、口岸保障四位一体的运力管理新模式。
    2017 年国际海运承运人更注重国内市场拓展，单票业务国内议价能力提升，承运人运价、运
力集约化管理趋势 ，外资承运人逐步放开国内签订长约政策等变化，公司积极主动应对，利用货
量和网络优势，一如既往地实施运力运价集中采购，而且与主要公司签订长月价协议，有效降低
运力的相对价格。
     (4)业务板块均衡发展策略
    空运出口、空运进口、海运出口、海运进口作为公司核心拳头业务，将继续深耕存量业务，
加大资源整合力度和网络协同能力；紧跟“一带一路”、“走出去”国家发展战略契机，做大做强
工程物流；依托国际货代优势，加快供应链解决方案提供者、供应链贸易的转型升级，并为公司
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作出实际贡献，为开拓供应链金融新商业模式打下基础；充分发挥业务优势和资源优势，尽早尽
快规模性地进入跨境电商物流乃至跨境电商交易这个新市场新模式领域；在主要物流节点城市，
加大仓储资源的投入和现代物流中心的建设，结合兼并收购国内“干线仓储+公路运输”企业，形
成更为完善、相互协同的“跨境物流+国内运输”产业链条；加快拓展高毛利的合同物流。
    2、加强并创新“履职硬约束、业绩强激励”的激励约束机制和人才队伍建设，严考核、强
合力。
    公司一直以来倡导营造“人际关系简单、利益关系简单、富有活力”的组织环境，结合业务
架构、岗位职责和工作目标，逐步导入以问题和绩效为导向的核心员工职业规划体系建设，强化
以核心价值观为导向的经理人队伍考核评价和选人用人标准与程序，以贡献者为本，为脚踏实地
勤奋工作、业绩表现优异、适合业务发展、有激情的优秀人才提供事业平台；公司致力建设一流
人才队伍，重视并努力实践梯队骨干人才的培养，公司管理层锐意拓宽思路，改变观念，并逐步
向业务一线关键岗位人才“富有”方向转型。
    同时，公司正在按照深化国有企业改革精神和控股股东关于打造市场竞争主体的部署和要求，
研究创新以战略落地为导向，以贡献者为本的员工新激励计划，充分调动员工的工作积极性和创
造力，增强组织活力，助力公司各项战略发展目标的实现。
    “严考核，强合力”，作为公司业务板块均衡发展，实现三年业绩翻番的重要工作抓手，公司
明确并细化所在主体战略检讨、年度工作重点、全面预算工作并进行了目标责任书签订，责任书
强调了分工分责，要求细化考核到每一位直管高管，要求各级正职管理人员要严格按照《区域平
台中心、分子公司正职履职尽责若干规定》做好加强各级班子组织建设工作，狠抓内部管理，提
高会议质量和效率，落实好年度会议部署。
    3、继续推动和加快开发全业务、全网络智能物联网业务模式，寻求商业模式的创新
    创新系统开发建设的新思路，确定以深入推进“网络信息化+业务上下游智能物联供应链平台”
开发建设为突破口，首先实现十个业务板块的网络型、客户体验型智能信息化。公司实现智能物
联网的开发和应用是一项不变的战略，公司将以业务发展规划为纲，加强和明确顶层设计，外聘
的咨询设计机构要对公司的核心业务和客户需求有清楚的认知并具备雄厚的研发团队力量，开发
方向要坚持以客户为中心的明确导向，形成外聘专家机构-公司管理层-客户组成的“三位一体”
研发团队和长期合作关系，倒逼内部组织和流程的必要变革，探索弱架构、强功能、强绩效管理
的“人-平台-绩效”的转型实践，加大以可行性分析为基础的开发资金投入，集公司和市场先进
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成果的一切力量，确保智能物联网的开发和运用成功，努力实现跨境现代综合第三方智能物联网
标杆企业的目标。
     4、兼并收购目标不变
    公司上半年通过各种渠道继续积极寻找兼并收购标的。公司坚持兼并收购的方向要符合战略，
坚持主营业务方向，具体甄选和进入实质性程序的对象，要具备物流重资产、团队优秀、行业地
位较高、效益好、业务互补性和资源可整合等项特征；要强化兼并收购的班子建设，保障项目的
高效和高质量进行，成熟一个、并购一个。
    5、开拓跨境电商物流全链条业务和服务模式
    公司长期专注中国与全球的跨境综合物流，具备海内外网络布局完善、服务产品综合、进口
和出口远洋运输运力市场整合能力强、全网络物流队伍专业、熟悉跨境物流全流程全链条的控制、
客户服务和营运协同等方面的领先优势。目前上海总部、南京、厦门、合肥、无锡、南通、深圳、
常州、扬州等九家分子网络已获得国际快递经营资质，多个经营主体已在对接跨境电商物流业务、
但总体上还是处于分散、业务模式不清晰和平台集合优势不明显的阶段。
    随着国家对跨境电商各项政策的逐步明朗化和趋于稳定，公司将积极发挥传统业务和新获得
条件等方面的综合优势，统一规划，整合资源，更快、更系统和规模性地拓展这块新兴战略业务，
同时利用资本平台，加快包括兼并收购优秀跨境电商物流企业在内的合作步伐，构建中国与全球
跨境电商物流的全链条业务模式和服务优势，努力拓展成为一个新的业务和盈利板块。
    6、完善国内外网络布局
    突出重点，优化布局，认真研究做好在重点城市、重点口岸、自贸区建设仓储、物流基地的
规划布局，聚焦渠道和客户管理，进一步提升境内外网络覆盖率、提升市场占有率，发挥网络协
同效应。境外网点的投资决策要审慎。
    7、开展对德祥、中特物流的整合工作
    高度重视已经并购企业德祥物流、中特物流过渡期内的融合和业绩承诺期满后的融合工作，
重点放在业务协同、联合营销、班子建设、制度对接以及组织能力、组织活力、组织绩效等方面，
强化信息对称和决策合议制度，留住并培养好人才，加强并购对象高管人才的稳定和考察工作，
探索并基本确立一套模式和程序，确保业绩承诺期满后的全面、安全顺利接手和竞争力的增强，
保障效益增长和可持续发展。
    同时要求特种物流、德祥物流的各种业务操作必须规范，加强安全生产管理。
    8、构建大监督体系，全面加强内部管控
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    在企业党委领导下组织建立大监督体系，将监事、纪检、监察、审计、会计稽核、法律、社
团的内部监督职能纳入统一体系，全面加强内部风险管控。同时加强内部管理审计，密切关注实
现内涵式增长外延式发展中的风险点，按照既定审计大纲和实施方案，明确日常经营审计、内控
审计、舞弊审计和重大风险事项审计的内容、流程、事项和控制点，坚持加强以问题为导向的联
合审计，实现审计工作的常态化和全覆盖，提供更为客观、真实、有效、全面的重要信息，有效
规避公司决策风险、资金风险、投资风险、合规风险、生产风险及廉政风险，以保持公司健康和
可持续发展。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
科目                                   本期数             上年同期数        变动比例（%）
营业收入                          4,008,327,416.40      3,262,679,920.80             22.85
营业成本                          3,519,341,128.49      2,870,758,292.29             22.59
销售费用                           186,805,798.21        163,132,440.15              14.51
管理费用                           104,860,453.36         59,968,870.25              74.86
财务费用                              3,924,246.36        12,540,784.80             -68.71
经营活动产生的现金流量净额         139,547,935.92        226,779,891.95             -38.47
投资活动产生的现金流量净额         -203,089,703.57       -12,302,828.00             不适用
筹资活动产生的现金流量净额         -55,137,538.31        -89,414,141.80             不适用
    营业收入变动原因说明:
各服务产品的收入情况为：
1. 国际空运。上半年国际空运的业务量 16.25 万吨，同比增加 23.03%；营业收入 15.47 亿元，
同比上升 38.95%。公司国际空运业务收入增长幅度高于业务量增幅，主要为运力紧张，导致航空
公司上半年提高了运价，因而公司根据运力采购成本相应同步调高了服务产品单位售价（单位：
吨，下同），单位收入同比提高了 12.94%。提价因素使营业收入增加了收入 1.77 亿元。另一方面，
公司依靠完善的国内网络、服务平台、知名度、资质、实力和安全营运记录，整合渠道资源、客
户资源、网络资源、业务资源，在全国或区域内与承运人进行广泛的合作，不断拓展新渠道，发
展新客户，以掌控的渠道和资源开发满足客户不同需要的服务产品，扩大销售量，增加了经营规
模和市场占有率。公司在主要空港进出口货量综合排名保持领先地位，核心竞争能力持续增强，
上半年空运业务量大幅增加 23.03%，增量因素使营业收入增加了 2.56 亿元。量价齐升，整体空
运业务收入同比大幅增长 38.95%。
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2. 国际海运。上半年国际海运业务量 42.74 万标箱，同比增长 11.23%；营业收入 14.63 亿元，
同比上升 39.28%。去年开始主动减少了一些毛利率较低的订舱操作业务，同时开发了不少的优质
客户，今年持续加大销售力度发展优质客户。由于上半年运力紧张，船公司调增运价，公司相应
的调增产品单位售价，单位收入同比增长 25.22%，提价因素使营业收入增加了 2.95 亿元。另外，
今年持续扩大对核心客户的销售，业务量同比上升 11.23%，增量因素使营业收入增加了 1.18 亿
元。
3. 国际工程物流。上半年国际工程物流营业收入 0.91 亿元，同比增长 5.72%。公司以 “一带一
路”的国家战略为市场开发目标，大力开发我国对外投资的工程物流业务，本项业务表现会持续
增长。
4. 仓储第三方物流。上半年仓储第三方物流业务的营业收入 1.37 亿元，同比减少 5.87%。公司
的德祥物流分拨仓储业务为了扩展新客户及增加与海运业务的协同，调整了部份服务产品的售价，
短期减少了本项产品的收入，但对公司总体的收入及客户开发更为有利。而且随着佛山快速消费
品配送中心、上海临港仓库的陆续引进更多优质的直接客户，仓储业务的盈利能力会有所提升。
5. 特种物流。上半年特种物流收入 3.19 亿元，同比增长 241.63%。主要是中特物流的增长，去
年并表后的本项业务收入为 0.93 亿元。
6. 供应链贸易。上半年供应链贸易业务的营业收入 3.87 亿元，同比下降 45.03%，减少 3.17 亿
元，主要是去年退出钢铁及铁石矿产品的业务，去年同期两项产品的业务收入为 2.05 亿元。再加
上上半年电子产品的核心客户控制产量，委托公司的业务同比下降，使该项产品收入同比下降
21.29%。
综合上述分析，上半年营业收入同比上升主要是传统核心货代业务量价齐升，再加上收购中特物
流的特种物流持续增长，抵销了供应链贸易业务调整产品结构致营业收入下降的影响。
    营业成本变动原因说明:上半年营业成本 35.19 亿元，同比上升 22.59%，升幅略低于营业收入
同比上升 22.85%的比例，其中综合物流成本 31.40 亿元，占比 89.23%；供应链贸易成本 3.79 亿
元，占比 10.77%。公司十项核心业务的平台建设和协同水平进一步增强，同时资源整合、调优客
户及产品结构、兼并收购和创新业务模式持续取得成效，加上运力运价实施集中采购，降低了经
营成本，增加了营运的效益。
    销售费用变动原因说明:上半年销售费用 1.87 亿元，同比增加 2,367 万元，同比增加 14.51%，
主要原因为：一、通过平台中心建设、兼并收购、发展网络、引进人才使经营规模扩大，核心主
营业务的业务量增长、市场占有率上升增加了销售费用支出；二、经营业绩大幅提升按照强激励
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硬约束机制相应计提的绩效奖金增加。上述两项因素中的职工薪酬同比增加 2,086 万元，其增长
额占销售费用增量的 88.13%。
     管理费用变动原因说明:上半年管理费用 1.05 亿元，同比增加 4,489 万元，同比上升 74.86%。
主要是中特物流并表的不可比因素(去年 4 月份并表)，再加上整体业绩上升绩效奖金增加，及为
提高管理水平引进更多管理人才，导致整体的职工薪酬同比增长 2940 万元，其增长额占管理费用
增量的 65.48% 。
     财务费用变动原因说明:上半年财务费用 392 万元，同比减少 862 万元，降幅 68.71%。其中，
利息支出 206 万元，同比减少 1422 万元，减幅 87.36%。汇兑损失 303 万元，去年同期为收益 349
万元。上半年人民币兑美元升值了约 2.34%，公司的外币资产(主要是美元及港元的应收账款)因
此产生了损失。
     经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年经营活动现金净流入 1.40 亿元，虽然流
入同比减少 0.87 亿元，但流入总量与今年的净利润基本同步。
     投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年投资活动现金净流出 2.03 亿元，主要为
取得子公司股权支付的现金 1.72 亿元、购置固定资产净流出 3,321 万元。
     筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年筹资活动现金净流出 5,514 万元，为股权
激励行权流入 1,819 万元，偿还银行借款流出 293 万元、分配股利流出 6,834 万元、支付利息流
出 206 万元的结果。
2    其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                 单位：元
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                                本期期末
                                                                     末数占   金额较上
                                数占总资                                                 情况
 项目名称      本期期末数                        上期期末数          总资产   期期末变
                                产的比例                                                 说明
                                                                     的比例     动比例
                                  （%）
                                                                     （%）      （%）
流动资产
货币资金     1,012,405,374.86      19.96     1,148,824,106.14         22.42     -11.87
应收票据      207,565,630.01        4.09        223,290,900.42         4.36      -7.04
应收账款     1,728,061,328.34      34.07     1,680,189,683.37         32.80       2.85
预付款项      146,214,643.30        2.88        137,254,439.71         2.68       6.53
其他应收款    148,146,335.23        2.92        144,081,842.71         2.81       2.82
存货          155,158,116.43        3.06        103,918,154.57         2.03      49.31
其他流动资     12,887,369.25        0.25         16,313,141.21         0.32     -21.00
产
非流动资产
可供出售金     25,355,076.18        0.50         25,355,076.18         0.49       0.00
融资产
长期股权投     60,374,820.63        1.19         14,816,042.91         0.29     307.50
资
投资性房地     50,629,202.93        1.00         51,713,766.41         1.01      -2.10
产
固定资产净    472,591,549.50        9.32        480,743,765.90         9.38      -1.70
额
在建工程       93,691,136.44        1.85         85,522,739.81         1.67       9.55
无形资产      191,914,704.98        3.78        234,638,338.58         4.58     -18.21
商誉          714,091,390.29       14.08        714,091,390.29        13.94       0.00
长期待摊费      5,133,899.82        0.10              5,917,445.52     0.12     -13.24
用
递延所得税     47,821,288.30        0.94         56,437,353.69         1.10     -15.27
资产
资产合计     5,072,041,866.49                5,123,108,187.42                    -1.00
流动负债
短期借款      148,875,200.00       10.29        151,803,000.00         9.87      -1.93
应付票据       38,000,000.00        2.63         47,000,000.00         3.06     -19.15
应付账款      824,985,983.91       57.04        803,588,179.10        52.24       2.66
预收款项       44,195,711.33        3.06         40,835,226.24         2.65       8.23
应付职工薪     71,521,552.94        4.95        109,356,640.57         7.11     -34.60
酬
应交税费       35,539,735.43        2.46         38,084,421.41         2.48      -6.68
应付股利       46,476,070.77        3.21               533,533.85      0.03   8,610.99
其他应付款    202,161,347.36       13.98        309,547,553.34        20.12     -34.69
非流动负债
递延所得税     31,990,309.60        2.21         34,949,157.81         2.27      -8.47
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负债
递延收益             2,500,000.00     0.17              2,500,000.00   0.16    0.00
负债合计          1,446,245,911.34             1,538,197,712.32               -5.98
所有者权益        3,625,795,955.15             3,584,910,475.10                1.14
其他说明
     2016 年末公司的流动比率为 2.42、总资产负债率为 28.51%、净资产负债率为 40.27%、净负
债比率（总负债减货币资金/总资产为）8.55%、计息负债率（银行借款/总资产）为 2.94%，流动
资产占总资产的比重为 67.24%。公司继续保持了轻资产经营的优势，资产负债率进一步降低，具
备持续发展能力。 其中以下资产及负债项目变动较大：
     1、存货：期末存货 1.55 亿元，比年初增加 49.31%，主要是供应链贸易业务期末增加了库存
商品 5,973 万元。
     2、长期股权投资：期末长期股权投资 6,037 万元，比年初增加 307.50%，主要是原全资子公
司厦门华港在 2017 年 3 月份变更为参股 30%的公司，按照会计准则改为权益法录账，因此本期增
加了对厦门华港的股权投资。
     3、应付职工薪酬：期末应付职工薪酬 0.72 亿元，比年初减少 34.60%，主要为去年末的应付
绩效奖金已在上半年支付。
     4、应付股利：期末应付股利 4,648 万元，比年初增加 8,610.99%，主要是尚未派发境外股东
的 2016 年度分红，预计 8 月份完成支付。
     5、其它应付款：年末其它应付款 2.02 亿元，同比减少 34.69%， 主要是支付了收购中特物
流 100%股权境外股东的款项 1.70 亿元。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
见“七、合并财务报表项目注释”76、所有权或使用权收到限制的资产。
3.     其他说明
□适用 √不适用
                                             21 / 191
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(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    1、上海柏通国际物流有限公司
    上海柏通成立于 2007 年 4 月 2 日，注册资本为 5,000 万元，实收资本为 5,000 万元，注册地
为上海市奉贤区四平路 51 号，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物、国际展品、私人物
品及过境货物的国际运输代理业务等，本公司直接持有其 51%的股权，通过全资子公司华贸物流
香港持有另 49%的股权。
  截至 2017 年 6 月 30 日，上海柏通的总资产为 50,003,783.94 元，净资产为 49,860,681.39 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为-594.07 元（上述财务数据未经审计）。
    2、上海华贸国际物流有限公司
    上海华贸物流成立于 2009 年 10 月 27 日，注册资本为 6,000 万元，实收资本为 6,000 万元，
注册地为浦东新区洋山保税港区深水港商务广场 B 楼 403B 单元，主营业务为保税港区内国际陆路、
水陆、航空运输代理业务等，投资持有高投（临港华贸国际物流中心）全部股权。本公司直接持
有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，上海华贸物流的总资产为 46,352,155.86 元，净资产 42,542,347.99
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-3,153,752.14 元（上述财务数据未经审计）。
    3、深圳市明顺物流有限公司
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    深圳明顺物流成立于 2007 年 6 月 27 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为深圳市宝安区福永街道十围路福中工业园区第 9 幢第一层东，主营业务为国内货运代理，道
路普通货物运输，装卸服务。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，深圳明顺物流的总资产为 5,063,030.54 元，净资产为 4,862,426.29
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-7,358.20 元（上述财务数据未经审计）。
       4、深圳市港中旅华贸国际物流有限公司
    深圳华贸国际物流成立于 1990 年 9 月 7 日，注册资本为 1,100 万元，实收资本为 1,100 万元，
注册地为深圳市南山区临海路海运中心主塔楼 415-2 号，主营业务为国际货运代理，代理货物联
运、中转，承办集装箱拆箱及拼箱业务等。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，深圳华贸国际物流的总资产为 122,991,807.74 元，净资产为
53,258,496.35 元，2017 年 1-6 月实现净利润为 3,706,716.18 元（上述财务数据未经审计）
    5、厦门市大同物流有限公司
    厦门大同物流成立时间为 2005 年 10 月 10 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000
万元，注册地为厦门现代物流园区二期港中路 1270 号象屿物流配送中心 301 室，主营业务为国际
货运代理等。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，厦门大同物流的总资产为 38,775,815.35 元，净资产为 26,215,633.72
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-489.92 元（上述财务数据未经审计）。
    6、厦门华贸物流有限公司
    厦门华贸物流成立于 2002 年 8 月 30 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为厦门现代物流园区（保税区）26JD 幢 1 楼 A 单元，主营业务为揽货、订舱、仓储，货物的监
装、监卸，集装箱拼装拆箱，国际多式联运代理，经营各类商品和技术的进出口业务等。本公司
直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，厦门华贸物流的总资产为 66,692,140.95 元，净资产为 19,312,435.18
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 165,581.11 元（上述财务数据未经审计）。
    7、华贸供应链管理（厦门）有限公司
    厦门供应链成立于 2010 年 4 月 1 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地为
厦门火炬（翔安）产业区保税物流中心舫山西路 1007 号之—8456 室，主营业务为承办海、陆、
空货物的国际运输代理业务，经营各类商品和技术的进出口业务等。本公司直接持有其 100%的股
权。
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                                     2017 年半年度报告
    截至 2017 年 6 月 30 日，厦门供应链的总资产为 5,260,541.68 元，净资产为 5,260,541.68
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-371.94 元（上述财务数据未经审计）。
    8、华贸报关（厦门）有限公司
    华贸报关成立于 2010 年 9 月 15 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注册地为
厦门现代物流园区港中路 1270 号 303 室，主营业务为报关、报检等。本公司直接持有其 100%股
权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，华贸报关的总资产为 8,799,268.03 元，净资产为 6,707,515.57 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 883,324.05 元（上述财务数据未经审计）。
    9、天津华贸柏骏国际物流有限公司
    天津华贸柏骏成立于 2007 年 7 月 4 日，注册资本为 550 万元，实收资本为 550 万元，注册地
为天津市和平区西康路与成都道交口东北侧赛顿大厦 3-1-1705，主营业务为国际货运代理、报关、
普通货运等。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，天津华贸柏骏的总资产为 55,556,907.38 元，净资产为 28,014,719.56
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-49,343.51 元（上述财务数据未经审计）。
       10、成都港中旅华贸国际物流有限公司
    成都华贸物流成立于 2010 年 3 月 8 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地
为成都市青羊区文武路 42 号新时代广场 18 楼 J 座，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货
物的国际运输代理业务，普通货运。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，成都华贸物流的总资产为 13,437,947.89 元，净资产为 5,541,272.03
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 739,426.17 元（上述财务数据未经审计）。
    11、华贸供应链管理南京有限公司
    南京供应链成立于 2010 年 7 月 23 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，注
册地为南京经济技术开发区恒发路 28 号出口加工区 02 栋，主营业务为普通货运,承办国际运输代
理业务、自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，南京供应链的总资产为 13,724,498.51 元，净资产为 13,585,744.19
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 404,763.99 元（上述财务数据未经审计）。
    12、宁波港中旅华贸国际物流有限公司
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    宁波华贸物流成立于 2011 年 5 月 25 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为江东区潜龙巷 26 号 545，主营业务为海上、航空、陆路国际货运代理、普通货物仓储、商品
信息咨询、代理报关、报检。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，宁波华贸物流的总资产为 21,570,845.63 元，净资产为 8,653,688.70
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 266,566.87 元（上述财务数据未经审计）。
     13、重庆华贸国际物流有限公司
    重庆华贸物流成立于 2011 年 11 月 2 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为重庆市江北区两路寸滩保税港区管理委员会综合办公大楼七楼 7-2-94 号，主营业务为海上、
陆路、航空国际货物运输代理，货物及技术进出口，仓储（不含危险品），国内航空货物运输代
理。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，重庆华贸物流的总资产为 18,595,709.19 元，净资产为 10,866,001.72
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 906,799.19 元（上述财务数据未经审计）。
    14、港中旅华贸报关（深圳）有限公司
    深圳报关成立于 2011 年 11 月 29 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注册地为
深圳市南山区开平街 2 号华侨城中旅仓 G1 栋 101，主营业务为代理报关、报验、报检（凭相关许
可证经营），经济信息咨询，经营进出口业务。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，深圳报关的总资产为 2,560,079.67 元，净资产为 2,258,445.93 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 62,260.60 元（上述财务数据未经审计）。
    15、华贸供应链武汉有限公司
    武汉供应链成立于 2011 年 12 月 7 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地
为武汉吴家山台商投资区高桥产业园台中大道特 1 号，主营业务为自营或代理经营进出口国际贸
易业务，转口贸易，保税仓储，物流分拨及相关物流业务；承办海、陆、空货物的国际运输代理；
物流供应链渠道的设计及管理；物流方案的设计、提供相关咨询服务；物流软件的研发及咨询。
本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，武汉供应链的总资产为 12,343,908.27 元，净资产为 5,530,916.96
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-61,945.74 元（上述财务数据未经审计）。
    16、上海柏荟报关有限公司
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    上海柏荟成立于 2011 年 12 月 20 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注册地为
上海市浦东新区闻居路 1333 号上海浦东机场综合保税区公共服务中心 C 区 6 楼 638-639 室，主营
业务为在上海海关关区各口岸或监管业务集中地从事报关业务。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，上海柏荟的总资产为 7,864,125.00 元，净资产为 7,223,706.28 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 863,201.32 元（上述财务数据未经审计）。
    17、郑州港中旅华贸国际物流有限公司
    郑州华贸成立于 2012 年 2 月 9 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地为郑
州新郑国际机场货站楼 367 室，主营业务为海上、航空、陆运国际货物运输代理服务。本公司持
有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，郑州华贸的总资产为 14,632,342.37 元，净资产为 7,447,102.23
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 669,962.67 元（上述财务数据未经审计）。
    18、华贸国际物流(长沙)有限公司
    长沙华贸成立于 2012 年 7 月 10 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地为
长沙市开福区金霞经济开发区秀峰商贸城 10 栋 3 号 3 楼，主营业务为国际运输代理、国内运输代
理。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，长沙华贸的总资产为 4,664,151.97 元，净资产为 4,003,006.08 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为-99,291.25 元（上述财务数据未经审计）。
    19、港中旅华贸(上海)信息科技有限公司
    华贸信息科技成立于 2012 年 10 月 18 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，
注册地为上海市杨浦区双阳路控江七村 172 幢 207-3 室，主营业务为信息科技、计算器科技技术
领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；电子产品、计算器软硬件及配件的销售；
计算器系统集成，计算器网络系统工程服务。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，华贸信息科技的总资产为 20,380,405.46 元，净资产为 20,250,446.19
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-2,335,462.67 元（上述财务数据未经审计）。
    20、华贸（美国）物流有限公司
    美国华贸成立时间为 2005 年 2 月 15 日，地址为 C/O TODD A GABOR 132 SPRUCE STREET
CEDARHURST, NY 11516，主营业务为货运代理、物流。本公司于 2005 年 8 月 3 日取得商务部颁发
的《中华人民共和国境外投资批准证书》（[2005]商合境外企证字第 000405 号）。本公司直接持
有其 100%的股权。
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    截至 2017 年 6 月 30 日，美国华贸的总资产为 12,340,230.57 元，净资产为 9,035,027.77
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-13,002.41 元（上述财务数据未经审计）。
    21、华贸物流（香港）有限公司
    华贸物流香港成立于 2009 年 3 月 19 日，授权资本为 390 万港币，已发行股本为 390 万港币，
注册地为 3/F，China Travel （Cargo）Logistics Centre，1 Cheong Tung Road，Hung Hom, Kowloon,
Hong Kong。主营业务为投资控股。本公司于 2009 年 1 月 8 日取得商务部颁发的《中国企业境外
投资批准证书》（[2009]商合境外投资证字第 000054 号）。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，华贸物流香港的总资产为 353,463,125.05 元，净资产 61,881,427.27
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 9,768,393.61 元（上述财务数据未经审计）。
    22、华贸国际物流（北美）有限公司
    华贸北美成立时间为 2010 年 11 月 30 日，地址为 230-59 International Airport Center
Boulevard,Suite 295，Jamaica, NY,11413。主营业务为货运代理、物流等。本公司于 2011 年 2
月 12 日取得商务部颁发的《企业境外投资证书》（商境外投资证字第 3100201100025 号）。本公
司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，华贸北美的总资产为 619,511.83 元，净资产为 619,511.83 元，2017
年 1-6 月实现净利润为-4,534.62 元（上述财务数据未经审计）。
    23、港中旅华贸工程有限公司
    华贸工程成立于 2013 年 3 月 25 日，注册资本为 5,009 万元，实收资本为 5,009 万元，注册
地为北京市东城区安定门东大街 28 号 2 号楼 3 层 301 室，主营业务为专业承包，物业管理，大型
物件运输，仓储服务，经济信息咨询，技术服务，承办展览展示活动(不含演出)，资产管理、投
资管理、货运进出口，代理进出口。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，华贸工程的总资产为 65,657,129.14 元，净资产为 42,688,883.56
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-3,158,737.11 元（上述财务数据未经审计）。
    24、昆山港中旅华贸国际物流有限公司
    昆山华贸成立于 2013 年 8 月 1 日，注册资本为 1,500 万元，实收资本为 1,500 万元，注册地
为昆山开发区伟业路 8 号 137 室，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物的国际运输代理
业务，包括：搅货、托运、订舱、仓储、中转、集装箱并装、结算运杂费、报关、报检、保险、
相关的运输咨询业务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有其 100%的股权。
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    截至 2017 年 6 月 30 日，昆山华贸的总资产为 20,951,547.85 元，净资产为 18,631,861.50
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 634,855.52 元（上述财务数据未经审计）。
    25、港中旅华贸国际物流(济南)有限公司
    济南华贸成立于 2013 年 9 月 10 日，注册资本为 1,500 万元，实收资本为 1,500 万元，注册
地为济南市市中区经七路 83 号 809 室，主营业务为国际运输代理；仓储服务；包装服务；代理报
关、报检；经贸咨询及服务。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，济南华贸的总资产为 15,479,895.21 元，净资产为 15,164,869.26
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 145,392.74 元（上述财务数据未经审计）。
    26、港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司
    上海供应链成立于 2013 年 8 月 2 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，注册
地为上海市外高桥保税区日樱南路 15 号二幢四层 A2 部位，主营业务为从事货物与技术的进出口
业务，转口贸易、供应链咨询、供应链设计、供应链管理，国内货运代理、海上陆上、航空国际
货运代理，物流信息咨询(除经纪)，区内仓储(除危险品)。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，上海供应链的总资产为 9,959,605.64 元，净资产为 9,959,605.64
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 1,645.01 元（上述财务数据未经审计）。
    27、港中旅华贸国际物流(张家港)有限公司
    张家港华贸成立于 2014 年 3 月 19 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地
为张家港保税区国际汽车城 101B 室，主营业务为国际货运代理，代理报关、报检业务，自营和代
理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，张家港华贸的总资产为 5,560,235.89 元，净资产为 5,261,778.85
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 74,273.95 元（上述财务数据未经审计）。
    28、佛山港中旅华贸国际物流有限公司
    佛山华贸成立于 2014 年 4 月 15 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册地为
佛山市三水区西南工业园 B 区 105-16 号，主营业务为国内货运代理，海上、陆上、航空国际货运
代理，物流信息咨询；仓储，货物运输代理；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司
持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，佛山华贸的总资产为 16,565,384.12 元，净资产为 12,639,831.91
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 916,916.46 元（上述财务数据未经审计）。
    29、广州华贸国际货运代理有限公司
                                          28 / 191
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    广州华贸成立于 2005 年 4 月 20 日，注册资本为 550 万元，实收资本为 550 万元，注册地为
广州市天河区天河路 228 号之一广晟大厦 23 楼 04-05 室，主营业务为承办海运、空运、陆运进出
口货物、国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、
集装箱拼装拆箱、结算运杂费(不含私人信函及县级以上党政军机关公文的寄递业务)、报关、报
验、保险、相关的短途运输服务及咨询服务。
    截至 2017 年 6 月 30 日，广州华贸的总资产为 34,902,009.42 元，净资产为 10,863,256.89
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 920,839.37 元（上述财务数据未经审计）。
    30、深圳港中旅供应链贸易有限公司
    深圳供应链成立于 1996 年 4 月 30 日，注册资本为 5,000 万元，实收资本为 5,000 万元，注
册地为深圳市南山区华侨城东部工业区 G1 栋 2 楼，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物
的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费；国际航
空快件(不含私人信函)(快递业务经营许可证有效期至 2015 年 6 月 20 日)；报验、相关的短途运
输服务及咨询业务。普通货运、国内集装箱运输(均不含危险物品)；矿产品的批发(不含煤炭)；
电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料、有色金属(不含贵金属)、化工原料(不含危险化学品)
的批发，进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规
定管理的商品，按国家有关规定办理申请)，货物及技术进出口(不含分销)。
    截至 2017 年 6 月 30 日，深圳供应链的总资产为 109,513,999.87 元，净资产为 3,520,785.22
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-2,470,401.75 元（上述财务数据未经审计）。
    31、香港中旅货运有限公司
    香港中货成立时间为 1985 年 8 月 13 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心
3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，香港中货的总资产为 121,145,509.52 元，净资产为 30,075,702.54
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-2,031,548.99 元（上述财务数据未经审计）。
    32、中旅货运物流中心有限公司
    物流中心成立时间为 1994 年 6 月 7 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心 3
楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，物流中心的总资产为 71,572,468.80 元，净资产为 57,416,382.37
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 2,393,637.26 元（上述财务数据未经审计）。
    33、旅达储运有限公司
                                          29 / 191
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    旅达成立时间为 1996 年 4 月 16 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心 3 楼。
主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，旅达的总资产为 1,872,190.61 元，净资产为-25,382.68 元，2017
年 1-6 月实现净利润为-2,294.58 元（上述财务数据未经审计）。
    34、香港中旅永达行有限公司
    永达成立时间为 1952 年 11 月 6 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心 3 楼。
主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 96.2%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，永达的总资产为 623,816.60 元，净资产为 73,773.20 元，2017 年
1-6 月实现净利润为-3,932.72 元（上述财务数据未经审计）。
    35、无锡港中旅供应链管理有限公司
    无锡供应链成立时间为 2010 年 9 月 21 日，注册资本为 3,482 万元，实收资本为 3,482 万元，
地址为无锡市惠山区无锡西站物流园区洛南大道 8 号 1506 室。主营业务为供应链及相关系统的咨
询及管理；货运代理服务；矿产品的批发(不含煤炭)、电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料(不
含危险品)的批发；自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的
商品和技术除外)。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，无锡供应链的总资产为 43,315,694.91 元，净资产为 41,761,813.39
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-219,074.84 元（上述财务数据未经审计）。
    36、香港中旅物流贸易有限公司
    香港中贸成立时间为 1983 年 9 月 10 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心
3 楼。主营业务为供应链贸易业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，香港中贸的总资产为 278,784,419.83 元，净资产为 148,669,368.84
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 15,860,942.78 元（上述财务数据未经审计）。
    37、香港华贸国际物流有限公司
    香港中贸成立时间为 2010 年 9 月 27 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心
3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，香港华贸的总资产为 244,595,046.32 元，净资产为 53,529,562.94
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 16,291,539.45 元（上述财务数据未经审计）。
    38、CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA) INC
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    CTS GLOBAL 成立时间为 2009 年 10 月 21 日，地址为 5192 SOUTHRIDGE PARKWAY SUITE 117
ATLANTA GA 30349。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，CTS GLOBAL 的总资产为 44,181,846.90 元，净资产为-13,916,361.53
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 792,778.05 元（上述财务数据未经审计）。
    39、CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE) PTE. LTD
    CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE)成立时间为 2012 年 4 月 2 日，地址为 33 UBI
AVENUE 3, #06-49, VERTEX, SIGNAPORE(408868)。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持
有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE)的总资产 21,584,444.81
元，净资产为-13,206,376.43 元，2017 年 1-6 月实现净利润为 4,573.77 元（上述财务数据未经
审计）。
    40、上海高投国际物流有限公司
    上海高投成立时间为 2007 年 3 月 15 日，注册资本为 5,000 万元，实收资本为 5,000 万元，
地址为浦东新区临港物流园区 C1401 地块。主营业务为仓储、物流分拨服务，航空、海上国际货
运代理，物流信息咨询，从事货物及技术的进出口业务，集装箱维修保养，社会经济咨询；纺织
原料及产品(除专控)，机电设备，五金交电，化工原料(除危险品)，金属材料，建筑材料的批发、
零售。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，上海高投的总资产为 160,053,432.31 元，净资产为 52,875,563.47
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 677,168.21 元（上述财务数据未经审计）。
    41、上海德祥国际货运代理有限公司
    德祥货代成立时间为 1997 年 3 月 6 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，地
址为上海市嘉定工业区叶城路 925 号 1 幢 205 室。主营业务承办海运、空运进出口货物的国际运
输代理业务，报关，包括：揽货、订舱、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报验、保险、相
关的短途运输服务及咨询业务。本公司直接持有其 65%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥货代的总资产为 49,874,541.97 元，净资产为 23,025,804.88
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 6,835,942.59 元（上述财务数据未经审计）。
    42、上海德祥物流有限公司
    德祥物流成立时间为 1997 年 2 月 21 日，注册资本为 580 万元，实收资本为 580 万元，地址
为上海市宝山区顾村一号工业园区富联路 1181 号。主营业务为仓储(除危险品及专项规定)；商务
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咨询服务；五金交电、百货、建筑装潢材料、金属材料(除贵金属)、化工原料(有毒及危险品除外)、
机械设备、办公用品的批售；海上、公路、水路、航空国际货运代理业务；从事货物及技术的进
出口业务。本公司直接持有其 65%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥物流的总资产为 63,656,294.32 元，净资产为 29,774,316.06
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 8,602,944.88 元（上述财务数据未经审计）。
    43、上海德祥船务有限公司
    德祥船务成立时间为 2002 年 8 月 9 日，注册资本为 50 万元，实收资本为 50 万元，地址为上
海市宝山区顾村一号工业园区潘泾路 788 号。主营业务为集装箱装箱、拆箱；仓储(除易燃易爆危
险品)；无船承运业务。本公司直接持有其 65%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥船务的总资产为 11,556,180.79 元，净资产为 7,243,399.44
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 286,525.79 元（上述财务数据未经审计）。
    44、上海德祥集装箱运输有限公司
    德祥集装箱成立时间为 1999 年 6 月 23 日，注册资本为 720 万元，实收资本为 720 万元，地
址为上海市嘉定工业区叶城路 925 号 1 幢 205 室。主营业务为普通货运，货物专用运输(集装箱
A)，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理，从事国际航空货物代理。本公司直接
持有其 65%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥集装箱的总资产为 16,359,370.26 元，净资产为 15,799,886.33
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-60,616.49 元（上述财务数据未经审计）。
    45、上海德祥国际航空货运代理有限公司
    德祥航空成立时间为 2004 年 8 月 26 日，注册资本为 300 万元，实收资本为 300 万元，地址
为上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 2285 室。主营业务为航空国际货物运输代理，公路国际
运输代理，货物运输代理。本公司间接持有其 65%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥航空的总资产为 4,368,601.65 元，净资产为 3,547,279.64 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 379,696.07 元（上述财务数据未经审计）。
    46、上海德祥物流营销有限公司
    德祥营销成立时间为 2005 年 8 月 26 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，地址
为上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 2 幢 1051 室。主营业务为物流营销策划，物流咨询，从事国
际航空货物代理，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理。本公司间接持有其 65%
的股权。
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    截至 2017 年 6 月 30 日，德祥营销的总资产为 15,600,466.98 元，净资产为 13,763,783.37
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 858,248.79 元（上述财务数据未经审计）。
    47、昆明华贸国际物流有限公司
    昆明华贸成立时间为 2015 年 4 月 8 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，地址为
云南省昆明市西山区南亚风情第壹城南亚星河苑 C4 幢 1 单元 15 层 1-1502 室。主营业务为物流方
案的设计；货运代理；货运配载、仓储理货；搬运装卸；货运信息；国内贸易、物资供销；货物
及技术进出口业务。本公司直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，昆明华贸的总资产为 3,673,463.72 元，净资产为 3,566,308.17 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为-236,902.88 元（上述财务数据未经审计）。
    48、中特物流有限公司
    中特物流成立时间为 2005 年 7 月 18 日，注册资本为 14,752.5 万元，实收资本为 14,752.5
万元，地址为北京市丰台区南四环西路 188 号十二区 36 号楼(园区)。主营业务为放射性物品运输
（一类、二类、三类）；普通货运；货物专用运输（集装箱）；大型物件运输（1、4）；无船承
运业务；物流及运输技术研发；技术转让、技术咨询、技术服务；物流及运输管理咨询；从事国
际货运代理业务（包括：订舱（租船、包机、包舱）、托运、仓储、包装；货物的监装、监卸、
集装箱拼装拆箱、分拨、中转及相关的短途运输服务；代理报关、报验、报检、保险；缮制有关
单证、交付运费、结算及交付杂费；国际展品、私人物品及过境货物运输代理；国际多式联运、
集运（含集装箱拼箱）；咨询及其他国际货运代理业务。）；货物进出口、技术进出口。本公司
直接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，中特物流的总资产为 743,333,352.48 元，净资产为 347,603,431.00
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 13,418,999.22 元（上述财务数据未经审计）。
    49、湖南电力物流服务有限责任公司
    湖南中特成立时间为 1998 年 6 月 19 日，注册资本为 2500 万元，实收资本为 2500 万元，地
址为株洲市云龙示范区云田乡白合村。主营业务为大件货物运输，危险货物运输，普通货物运输(有
效期至 2018 年 1 月 21 日）；货运代理；铁路、公路、水路运输服务；运输技术咨询；仓储；汽
车维修(限汽修厂经营)；重型卡车销售。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，湖南中特的总资产为 546,258,905.53 元，净资产为 429,243,258.24
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 38,507,909.31 元（上述财务数据未经审计）。
    50、中特国际物流有限公司
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    上海中特成立时间为 2007 年 10 月 23 日，注册资本为 5000 万元，实收资本为 5000 万元，地
址为中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号 A-526 室。主营业务为普通货运，仓储，国际货
运代理（海运、空运、陆运），从事货物及技术的进出口业务，货物装卸，物流技术领域的技术
咨询、技术开发、技术服务、技术转让，商务信息咨询，企业投资咨询，企业形象策划，企业营
销策划；金属材料、机电设备、机械设备、电气成套设备的销售，无船承运业务，在上海海关关
区各口岸或监管业务集中地从事报关业务，自有房屋租赁。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，上海中特的总资产为 145,596,566.49 元，净资产为 100,216,748.22
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 6,200,280.73 元（上述财务数据未经审计）。
    51、广西建特沥青有限公司
    广西中特成立时间为 2009 年 6 月 19 日，注册资本为 5000 万元，实收资本为 5000 万元，地
址为钦州市钦州港果子山作业区。主营业务为物流服务、技术咨询、货物装卸、搬运；铁路投资、
建设；铁路货物运输代理服务；提供铁路仓储服务（除化学危险品）；铁路养路机械化产品、测
量仪器、数显道尺、人机对话工程的技术开发，技术转让，技术咨询，技术服务；建筑材料（除
化学危险品）、机电产品（除小汽车）、矿产品（国家有专项规定除外）、仪器仪表、洗涤剂、
工业植物油、沥青、燃料油、重油、蜡油、豆粕、粉煤灰、煤炭、焦炭、兰炭、机械产品、金属
材料、钢材的销售；代办、订舱、报关、报检、保险联运相关业务；货物进出口贸易（国家限制
或禁止的除外）；有形动产租赁。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，广西中特的总资产为 90,051,277.98 元，净资产为 87,475,068.71
元，2017 年 1-6 月实现净利润为 180,794.74 元（上述财务数据未经审计）。
    52、深圳中特新能源建设有限公司
    深圳中特成立时间为 2014 年 05 月 22 日，注册资本为 2000 万元，实收资本为 2000 万元，地
址为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室。主营业务为清洁能源、智能配电系统领域
内的工程技术开发、设计、咨询；节能及新能源项目投资；国际、国内货运代理；从事装卸、搬
运业务；物流配送信息系统、计算机及网络系统的技术开发；供应链管理及相关配套业务；物流
方案设计；物流信息咨询；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限
制的项目须取得许可后方可经营）；铁路设备设施的养护及维修；接受铁路运输部门的委托从事
铁路运输外包业务（法律、行政法规、国务院决定规定需审批的，需取得相关审批文件后方可经
营）；新能源相关设备配件的设计、研发、销售及技术成果转让。清洁能源、智能配电系统领域
内的工程建设、施工、监理；新能源项目的运行维护管理、抢修、监测业务；货物运输；第三方
                                          34 / 191
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物流结算与管理；物流外包服务；港口服务，包括：港口船舶引航服务；港口拖船服务；集装箱
装拆服务；货运船舶停靠和物资供应服务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，深圳中特的总资产为 21,492,991.49 元，净资产为 21,322,991.49
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-47,502.92 元（上述财务数据未经审计）。
    53、中特物流（香港）有限公司
    香港中特成立时间为 2012 年 6 月 25 日，地址为香港九龙九龙湾宏光道 1 号亿京中心 A 座 10
楼 D 室。主营业务为货运代理业务。本公司间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，香港中特的总资产为 1,570,709.26 元，净资产为 1,570,709.26 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 108,085.25 元（上述财务数据未经审计）。
    54、湖南中特铁兴建设有限公司
    中特铁兴成立时间为 2016 年 4 月 8 日，注册资本为 5000 万元，实收资本为 5000 万元，地址
为湖南省长沙市天心区新韶东路 429 号天一康园大厦 11 楼。主营业务为铁路工程建筑；铁路运输；
铁路运输辅助活动；铁路运输设备修理；铁路轨道配件的销售；承装（承修、承试）电力设施；
从事 10 千伏以下电压等级电力设施的安装、维修或者试验活动；货物仓储（不含危化品和监控品）；
物流园运营服务；装卸搬运；装卸服务；运输代理业；国内货运代理；新能源汽车充电站的建设；
机械设备租赁；机械设备、五金产品及电子产品批发；机电设备、起重设备的安装服务。本公司
间接持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，中特铁兴的总资产为 50,011,876.96 元，净资产为 49,989,043.96
元，2017 年 1-6 月实现净利润为-2,490.07 元（上述财务数据未经审计）。
    55、港中旅华贸国际物流（辽宁）有限公司
    辽宁华贸成立时间为 2016 年 08 月 4 日，注册资本为 1000 万元，实收资本为 1000 万元，地
址为辽宁省大连市中山区世纪街 26 号 1 单元 6 层 6 号。主营业务为承办海运、陆运、空运进出口
货物、过境货物、国际展品和私人物品的国际运输代理业务，包括揽货、订舱、仓储、包装、中
转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报检相关的短途运输服务及运输咨询业务；国内航空
货运销售代理业务；无船承运业务；道路普通货运；道路货物专用运输（集装箱、冷藏保鲜）；
货物及技术进出口。本公司直接持有其 51%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日，辽宁华贸的总资产为 9,998,779.77 元，净资产为 9,998,779.77 元，
2017 年 1-6 月实现净利润为 2,994.42 元（上述财务数据未经审计）。
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(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、宏观经济波动的风险
    本公司所处的物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况紧密相
关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济处于低迷时期，商品需求及社
会运输需求减少，导致物流行业景气度下降。
    本公司的跨境综合物流业务依赖于国际贸易量，而国际贸易量的变动与宏观经济波动具有较
强的正相关性。如果宏观经济发展周期在较长时期内处于衰退阶段，将会影响国际、国内贸易量
以及社会物流需求，本公司将面临经营业绩下降的风险。
    2、网络投资扩张的风险
    随着经济全球化及我国对外贸易的快速增长，跨境物流需求持续增长。本公司把握行业发展
契机，积极开展境内和海外网点布局，在分析市场需求和现有网络优势后，在内地口岸城市和境
外纽约、法兰克福、香港、洛杉矶、亚特兰大等地建立了自营销售和服务网络，积累了较为丰富
的销售和管理经验。
    为更快更好地拓展本地和海外业务市场，提高盈利能力及利润空间，本公司今后将进一步选
择在国内口岸城市及与中国进出口贸易往来较为集中的海外地区设立自营网络，加大市场的销售
力度，增强海内外网络间的双向联动，提高海内外双向销售和服务能力，实现差异化竞争和发展
战略，最终形成以境内外自营网络和海外代理加盟合作网络全球服务体系。
    尽管本公司已经积累了一定的海外经营经验，但网络扩张会面临一定的不确定性，包括但不
限于宏观经济、行业面、境内监管部门的批准、汇率波动、海外运营经验、经营管理人才和境外
管理机构的审批、所在国政治、经济和劳工政策等，有可能导致本公司无法顺利实施网络扩张。
    3、客户流失的风险
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    本公司在长期经营中积累了大量的同行和直接客户，由于行业竞争激烈，客观上存在客户流
失风险，公司将通过平台中心建设、信息化建设、重资产投入、资源整合、创新服务产品，不断
增强客户粘度，减少客户流失。
    4、核心骨干流失的风险
    公司业务的拓展和未来发展战略的实施，很大程度上依赖于核心骨干及其带领的团队。尽管
本公司在人力资源量化管理的标准制度下不断加强对员工的培训和实践，通过合理的薪酬和激励
机制保持骨干队伍的稳定性，但由于行业内竞争对手对人才的争夺，仍可能导致公司出现员工流
失的风险。
    5、汇率波动的风险
    本公司从事的跨境综合物流业务及供应链贸易业务涉及外币结算，面临一定的汇率波动风险。
    6、应收账款和预付账款的风险
    本公司高度重视应收账款的管理，积累了一套行之有效的管理制度和机制，通过制度保障、
明确责任、信息透明、及时对账、快速响应等措施规范了对客户的信用管理，保障了应收账款账
面余额的准确和真实，实现了资金安全回收。但随着本公司经营规模扩大，应收账款余额相应增
长，应收账款回收风险可能增加。
    本公司预付账款主要与供应链贸易业务相关。本公司供应链贸易业务按照市场惯例或者业务
实际需要，向供应商支付预付款。尽管本公司采取了固定资产抵押、股权质押、财产担保等手段
加强预付款风险控制，但本公司不能完全保证不会发生预付账款损失风险。
    7、并购整合风险。本公司近两年进行了两起资本并购。并购后要实现深度融合，需要公司持
续做好业务、文化、机制方面的优化整合，防止出现整合不到位并购风险，进一步促进业务协同，
使被并购企业业务持续增长，经营业绩持续长久。
    上述主要事项详细内容可参见公司《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招
股说明书》“重大事项提示”之“本公司特别提醒投资者注意的“风险因素”。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
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                                  第五节       重要事项
一、股东大会情况简介
                                                决议刊登的指定网站的
      会议届次                 召开日期                                决议刊登的披露日期
                                                      查询索引
2016 年年度股东大会      2017-06-09            详情请查阅在上海证券 2017-06-10
                                               交易所网站和《上海证
                                               券报》、《中国证券报》、
                                               《证券时报》上刊登的
                                               临 2017-025 公告。
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期召开年度股东大会 1 次。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                  否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
                         利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
                                           38 / 191
                                                             2017 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                                   如未
                                                                                                              是          如未能
                                                                                                                                   能及
                                                                                                              否          及时履
                                                                                                       承诺        是否            时履
                                                                                                              有          行应说
承诺背      承诺                                                 承诺                                  时间        及时            行应
                       承诺方                                                                                 履          明未完
  景        类型                                                 内容                                  及期        严格            说明
                                                                                                              行          成履行
                                                                                                       限          履行            下一
                                                                                                              期          的具体
                                                                                                                                   步计
                                                                                                              限            原因
                                                                                                                                     划
          其他      公司董事、   1）承诺人将及时、公平地向上市公司提供本次重大资产重组相关信息，并保证 长期   否   是
                    监事、高级   所提供的信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
                    管理人员，   如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投
                    上市公司控   资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；2）如本次交易所提供或披露的信息涉
                    股股东及实   嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监
与重大              际控制人     会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，
资产重                           并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交
组相关                           上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在
的承诺                           两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结
                                 算公司报送本人或本单位的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券
                                 交易所和登记结算公司报送本人或本单位的身份信息和账户信息的，授权证券
                                 交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，
                                 本人或本单位承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
          股份限    星旅易游     1）承诺人本次认购的上市公司股份，自新增股份发行结束之日起三十六（36） 三十   是   是
                                                                  39 / 191
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         售                    个月内不得转让；2）中国证监会在审核过程中要求对标的股份锁定承诺进行调   六个
                               整的，上述股份锁定承诺应按照中国证监会的要求进行调整；3）标的股份解锁   月
                               后，其转让该等股份应遵守届时有效的《公司法》等法律、法规以及中国证监
                               会、证券交易所的相关规范性文件。
         其他     星旅易游     1）承诺人及其主要管理人员最近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关 长期     否   是
                               的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；2）
                               承诺人及其主要管理人员不存在未按期偿还的大额债务，不存在尚未履行的承
                               诺，亦不存在被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情
                               形；3）承诺人及其主要管理人员不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次内
                               幕信息进行内幕交易的情形。
         其他     上市公司及   承诺人不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立    长期   否   是
                  其董事、监   案调查的情况，最近三年内未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或
                  事、高级管   者刑事处罚。承诺人最近三年内诚信情况良好，未受到上海证券交易所公开谴
                  理人员       责。
         解决同   上市公司控   承诺人将继续履行其于华贸物流首次公开发行股份并上市时作出的避免与上市    长期   否   是
         业竞争   股股东及实   公司同业竞争的承诺。
                  际控制人
         解决关   上市公司控   承诺人将继续履行其于华贸物流首次公开发行股份并上市时作出的减少并规范    长期   否   是
         联交易   股股东及实   与上市公司关联交易的承诺。
                  际控制人
         解决关   港中旅集团   减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东    长期        是
         联交易                利益不受损害                                                                   否
与首次
         解决同   港中旅集团   承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或    长期        是
公开发
         业竞争                者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与           否
行相关
                               本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织
的承诺
         其他     港中旅集团   如华贸国际及其分公司、子公司因首次公开发行股票并上市之日前发生的与缴    长期        是
                               纳社会保险费和住房公积金有关的违法事项，而被社会保险管理部门和住房公           否
                                                                40 / 191
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                               积金管理部门要求补交有关费用款项（包括滞纳金）或遭受罚款处罚的，将承
                               担该等费用款项和罚款，或向华贸国际进行等额补偿
         解决关   港中旅华贸   减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东        长期        是
         联交易   国际货运有   利益不受损害                                                                       否
                  限公司
         解决同   港中旅华贸   承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或        长期        是
         业竞争   国际货运有   者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与               否
                  限公司       本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。
         其他     港中旅华贸   与华贸物流在人员、财务、资产、业务和机构等方面将保证相互独立。              长期        是
                  国际货运有                                                                                      否
                  限公司
         其他     港中旅集团   截止 2011 年 12 月 31 日公司租赁使用的 30 处共计约 3,981 平方米的租赁物业   长期        是
                               （约占总租赁物业面积的 4.79%）出租方未能提供该等房产的房屋所有权证或               否
                               该等房产的所有权人同意出租方转租该等房产的证明文件，出租方亦因此未办
                               理房屋租赁备案登记手续。实际控制人出具《承诺函》确认：若公司在租赁期
                               间内因权属问题无法继续使用租赁房屋，港中旅集团负责落实新的租赁房源，
                               并由港中旅集团按照比例承担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其它全
                               部损失。
其他对   分红     华贸物流     每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%                  长期   否   是
公司中   其他     港中旅集团   将根据市场情况通过证券公司增持控股子公司华贸物流的股票，增持的金额不        长期   否   是
小股东            及其一致行   少于 1,210 万元，并承诺 6 个月内不减持。
所作承            动人
诺
                                                                  41 / 191
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四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
为保持审计工作的连续性和稳定性，2017 年 6 月 9 日,公司 2016 年度股东大会于审议通过《关于
2017 年续聘公司外部审计机构的议案》，同意续聘大华会计师事务所为公司 2017 年度外部审计
机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
              事项概述及类型                                    查询索引
公司与大江国际投资有限公司海上货物运输合       详情请查阅 2017 年 4 月 8 日在上海证券交易所
同纠纷                                         网站和《上海证券报》、《中国证券报》、《证
                                               券时报》上刊登的临 2017-004 公告。
                                          42 / 191
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(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
报告期内:
                                                                                                 诉讼(仲
                                                                                                                           诉讼(仲     诉讼
 起诉      应诉   承担连                                                                         裁)是否
                           诉讼仲                                                 诉讼(仲裁)涉             诉讼(仲裁)进    裁)审理   (仲裁)
(申请)   （被申   带责任                       诉讼(仲裁)基本情况                                形成预
                           裁类型                                                   及金额                   展情况        结果及    判决执
   方    请）方     方                                                                           计负债
                                                                                                                             影响    行情况
                                                                                                 及金额
深圳港   天津天   无       合同纠   深圳供应链在 2013 年 11 月期间与天津天铁冶金 89,694,047.54 无          2017 年 6 月 6  无        无
中旅供   铁冶金            纷       集团商贸有限公司签订四份《钢坯购销合同》。                             日,广东省高级
应链贸   集团商                     深圳供应链向天铁支付货款共计 9000 万元后，                             人民法院二审
易有限   贸有限                     天铁一直未能供货也未足额退还货款。深圳供应                             开庭，2017 年 6
公司     公司                       链多次催收未果，于 2015 年 9 月 30 日向深圳市                          月 27 日广东省
                                    中级人民法院提起民事诉讼（案号:2015 深中法                             高级人民法院
                                    商初字第 222 号），要求天铁归还货款                                    下达（2017）粤
                                    89,694,047.54 元并承担违约责任。2016 年 7 月                           民终 1022 号民
                                    26 日，深圳市中级人民法院下达 2015 深中法商                            事判决书：判决
                                    初字第 222 号民事判决书：判决支持了深圳供应                            维持一审原判，
                                    链要求天铁还款本金 89,694,047.54 元及相应的                            即支持了深圳
                                    利息损失的诉讼请求。天铁公司收到判决后已向                             供应链要求天
                                    广东省高级人民法院提出上诉。2017 年 6 月 6                             铁还款本金
                                    日,广东省高级人民法院二审开庭，2017 年 6 月                            89,694,047.54
                                    27 日广东省高级人民法院下达（2017）粤民终                              元及相应的利
                                    1022 号民事判决书：判决维持一审原判，即支持                            息损失的诉讼
                                    了深圳供应链要求天铁还款本金 89,694,047.54                             请求。
                                                                    43 / 191
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                                元及相应的利息损失的诉讼请求。
深圳港   唐山贝   无   合同纠   深圳供应链在 2013 年 9 月与福丰签订《钢坯购    4,968,231.80 无   2017 年 8 月 30   无   无
中旅供   氏体钢        纷       销合同》，由林凯银、黄曦、唐山榕丰钢铁有限                       日将在深圳南
应链贸   铁（集                 公司以股权质押的形式提供担保。深圳供应链向                       山人民法院开
易有限   团）福                 福丰支付货款 2000 万元后，福丰未按照约定向                       庭。
公司     丰钢铁                 深圳供应链供货。经双方协商，福丰同意向深圳
         有限公                 供应链退还款项 14,968,231.80 元。现福丰仅归
         司                     还 1000 万元，尚有货款 4,968,231.80 元及违约
                                金未向公司支付。深圳供应链于 2015 年 9 月 24
                                日向深圳市南山区人民法院提起民事诉讼（案
                                号:2015 深南法民二初字第 926 号）。案件受理
                                后，被告提出管辖权异议，法院于 2016 年 1 月
                                27 日作出裁定驳回被告提出的异议，并确认由深
                                圳供应链所在地法院进行诉讼。2017 年 8 月 30
                                日将在深圳南山人民法院开庭。
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(三) 其他说明
□适用 √不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人没有受到与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
           事项概述                                     查询索引
股权激励计划股票期权第二期符   详情请查阅在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国
合行权条件公告                 证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的临 2017-009
                               公告。
关于股票期权激励计划第二个行   详情请查阅在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国
权期行权结果暨股份上市公告     证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的临 2017-028
                               公告。
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                   事项概述                                   查询索引
公司 2016 年度股东大会经审议通过《关于 2017   详情请查阅在上海证券交易所网站和《上海证券
年度日常关联交易的议案》                      报》、《中国证券报》、《证券时报》上刊登的
                                              临 2017-025 公告。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                   事项概述                                   查询索引
与港中旅（中国）投资有限公司合作开发厦门华 详情请查阅在上海证券交易所网站和《上海证券
港地块项目                                 报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券
                                           日报》上刊登的临 2017-003 公告。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
                                         46 / 191
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3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2    担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                                            单位: 元 币种: 人民币
                                                     公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                担保方与                            担保发生日                                      担保是否                          是否为
                                                                     担保           担保                     担保是   担保逾 是否存在          关联
    担保方      上市公司   被担保方      担保金额   期(协议签                              担保类型 已经履行                          关联方
                                                                   起始日         到期日                     否逾期   期金额 反担保            关系
                的关系                                署日)                                           完毕                              担保
港中旅华贸      公司本部 港中旅国际担    65,590,000 2016/1/1     2016/1/1 2016/12/31 连带责任 否            否              是       是        集团
国际物流股               保有限公司                                                  担保                                                      兄弟
份有限公司                                                                                                                                     公司
中特物流有      全资子公 北京中关村科   230,000,000 2014/9/4     2014/9/4         2016/9/3 连带责任 否      否              是       否
限公司          司       技融资担保有                                                      担保
                         限公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                    295,590,000.00
                                                                 公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                    511,448,800.00
                                                      公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                      807,038,800.00
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                                  22.47
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）                                                                                       65,590,000.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额                                                                          741,448,800.00
（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
                                                                       48 / 191
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上述三项担保金额合计（C+D+E）                            807,038,800.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
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3   其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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                        第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)   股份变动情况表
1、 股份变动情况表
                                                                                             单位：股
                       本次变动前               本次变动增减（＋，－）                本次变动后
                                                          公积
                                  比例    发行新    送                                           比例
                      数量                                金转    其他      小计      数量
                                  (%)       股      股                                           (%)
                                                          股
一、有限售条件      190,835,753   19.10                          -9,274,   -9,274,   181,560,    18.06
股份                                                                898       898        855
1、国家持股
2、国有法人持        37,383,178    3.74                                              37,383,1     3.72
股
3、其他内资持       153,452,575   15.36                          -9,274,   -9,274,   144,177,    14.34
股                                                                  898       898        677
其中：境内非国      142,724,787   14.29                          -7,129,   -7,129,   135,595,    13.49
有法人持股                                                          340       340        447
      境内自         10,727,788    1.07                          -2,145,   -2,145,   8,582,23     0.85
然人持股                                                            558       558
4、外资持股
其中：境外法人
持股
      境外自
然人持股
二、无限售条件      808,349,000   80.90                          15,505,   15,505,   823,854,    81.94
流通股份                                                            298       298        298
1、人民币普通       808,349,000   80.90                          15,505,   15,505,   823,854,    81.94
股                                                                  298       298        298
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
三、股份总数        999,184,753   100.0                          6,230,4   6,230,4   1,005,41    100.0
                                     0                               00        00      5,153        0
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2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
    2017年4月16日，公司第三届董事会第五次会议审议了《关于调整股票期权计划激励对象名单、
期权数量及行权价格的议案》、《关于股票期权行权相关事项的议案》，在公司批准的本期可行
权的激励对象行权过程中，共计40名激励对象行权623.04万份股票期权。2017年6月21日，中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司出具证券变更登记证明，本次行权后，公司总股本
1,005,415,153股。
    根据《发行股份及支付现金购买资产协议》，北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫承诺，本次以资
产认购的股份自股份发行结束之日起十二个月内不转让；上述十二个月锁定期限届满后，其所持
股份按照如下方式解锁：1）如《发行股份及支付现金购买资产协议》第5条“业绩承诺及补偿措
施”约定的前两个承诺年度累计承诺净利润实现，则自中特物流2016年度专项审计报告出具之日
起，认购对象北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫可解锁股份数为各自认购公司本次发行股份数的20%；
2）按照《发行股份及支付现金购买资产协议》第5条“业绩承诺及补偿措施”约定履行完毕补偿
义务后，剩余股份全部解锁。2017年4月16日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中特物
流2016年度专项审计报告（大华审字[2017]000209号）。根据《发行股份及支付现金购买资产协
议》，北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫可以解锁各自认购公司本次发行股份数20%的股份。2017年4
月28日，北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫总计持有的9,274,898股股份上市流通。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 24 日，公司接到公司间接控股股东中国旅游集团公司通知：
    中国旅游集团公司及其全资子公司中国旅行社总社有限公司（划出方）、港旅商务公寓（广
州）有限公司（划出方）、星旅易游信息科技（北京）有限公司（划出方）与国务院国有资产监
督管理委员会出资监管的中国诚通控股集团有限公司及其全资子公司北京诚通金控投资有限公司
（划入方）于 2017 年 5 月 24 日签署了《关于港中旅华贸国际物流股份有限公司之部分国有股份
无偿划转协议》，协议约定各划出方将合计持有的 42,451,432 股华贸物流股份无偿划转至划入方。
    中国旅游集团公司及全资子公司港中旅华贸国际货运有限公司（划出方）与中国诚通及其全
资子公司中国诚通香港有限公司（划入方）于 2017 年 5 月 24 日签署了《关于港中旅华贸国际物
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流股份有限公司之部分国有股份无偿划转协议》，协议约定划出方将持有的 418,158,819 股华贸
物流股份无偿划转至划入方。
    中国旅游集团公司及全资子公司港中旅华贸国际货运有限公司（划出方）与国务院国有资产
监督管理委员会出资监管的中国国新及其全资子公司国新投资有限公司（划入方）于 2017 年 5
月 24 日签署了《关于港中旅华贸国际物流股份有限公司之部分国有股份无偿划转协议》。协议约
定划出方将持有的 49,841,181 股华贸物流股份无偿划转至划入方。
    本次划转（以上三个股权无偿划转协议统称为“本次划转”）完成后，中国旅游集团公司将
不再持有本公司股份，中国诚通成为公司间接控股股东，国务院国有资产监督管理委员会作为公
司的实际控制人未发生变化。
 中国诚通成立于 1992 年，由国务院国有资产监督管理委员会出资监管。2016 年，中国诚通被
确定为两家中央企业国有资本运营公司试点之一。其“十三五”发展战略目标是，以提高国有资
本运营效率为导向，服务国有企业产业整合战略，打造市场化运营、专业化管理的国有资本运营
平台，形成适应国有资本运营要求的体制机制和功能、模式。
 本次划转是为了深入贯彻落实《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》 中发〔2015〕
22 号）有关精神，由国务院国资委牵头组织重点行业国有企业实施行业整合和专业化重组的一次
重要试点，是开展中央企业国有资本运营公司综合试点的举措之一，有利于促进国有资本合理流
动和优化配置，提高国有资本运营效率，打造市场化运营、专业化管理的国有资本运营平台。中
国诚通承诺将支持公司发展，保持公司市场化的经营理念不变、市场化的运作机制不变、以业绩
为导向的分配机制不变。
    本次划转已经取得国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会的批复，通过
中华人民共和国商务部反垄断局审查，并在地方商务主管部门办理了备案手续。
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(二)   限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位: 股
                                       报告期
            期初限售股    报告期解除            报告期末限
股东名称                               增加限                                         限售原因                              解除限售日期
                数          限售股数              售股数
                                       售股数
北京杰讯    21,455,577     4,291,115       0    17,164,462   本次以资产认购的股份自股份发行结束之日起十二个月内不转让； 2017 年 4 月 28 日
                                                             十二个月锁定期限届满后，其所持股份按照《发行股份及支付现金
                                                             购买资产协议》的约定分批解锁
戴东润      10,727,788     2,145,558       0     8,582,230   本次以资产认购的股份自股份发行结束之日起十二个月内不转让； 2017 年 4 月 28 日
                                                             十二个月锁定期限届满后，其所持股份按照《发行股份及支付现金
                                                             购买资产协议》的约定分批解锁
瀚博汇鑫    14,191,125     2,838,225       0    11,352,900   本次以资产认购的股份自股份发行结束之日起十二个月内不转让； 2017 年 4 月 28 日
                                                             十二个月锁定期限届满后，其所持股份按照《发行股份及支付现金
                                                             购买资产协议》的约定分批解锁
合计        46,374,490     9,274,898       0    37,099,592                               /                                        /
二、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                                                         53,182
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                                       单位:股
                                                                     54 / 191
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                                                          前十名股东持股情况
                                                                                               质押或冻结情况
           股东名称                 报告期内增                              持有有限售条件
                                                 期末持股数量   比例(%)                       股份状    数量                  股东性质
           （全称）                     减                                    股份数量
                                                                                                态
港中旅华贸国际货运有限公司                   0    468,000,000     46.55                   0     无             0   境外法人
星旅易游信息科技（北京）有限公司             0     37,383,178      3.72          37,383,178    未知                国有法人
申万菱信基金－光大银行－陕西省               0     24,922,118      2.48          24,922,118                        其他
国际信托－陕国投兴荣 3 号定向                                                                  未知
投资集合资金信托计划
北京杰讯睿智科技发展有限公司        -1,091,115     20,364,462      2.03          17,164,462    未知                境内非国有法人
全国社保基金一零二组合                 800,000     13,299,902      1.32                   0    未知                其他
瀚博汇鑫（天津）投资有限公司        -2,838,225     11,352,900      1.13          11,352,900    未知                境内非国有法人
中国银行股份有限公司－国投瑞银               0     10,384,215      1.03          10,384,215                        其他
                                                                                               未知
瑞盛灵活配置混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－财通               0      9,507,625      0.95           9,507,625                        其他
                                                                                               未知
多策略升级混合型证券投资基金
戴东润                              -2,145,558      8,582,230      0.85           8,582,230    未知                境内自然人
招商财富－招商银行－招商银行股               0      6,230,529      0.62           6,230,529                        其他
                                                                                               未知
份有限公司
                                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                          持有无限售条件流通股的数                           股份种类及数量
                         股东名称
                                                                    量                           种类                           数量
港中旅华贸国际货运有限公司                                                  468,000,000       人民币普通股                             468,000,000
全国社保基金一零二组合                                                      13,299,902        人民币普通股                             13,299,902
泛海股权投资管理有限公司                                                     6,141,779        人民币普通股                               6,141,779
港旅商务公寓（广州）有限公司                                                 4,000,000        人民币普通股                               4,000,000
林哲莹                                                                       3,595,900        人民币普通股                               3,595,900
                                                                 55 / 191
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北京杰讯睿智科技发展有限公司                                                3,200,000        人民币普通股                        3,200,000
陈国芬                                                                      2,824,507        人民币普通股                        2,824,507
古玉资本管理有限公司                                                        2,690,700        人民币普通股                        2,690,700
王建峰                                                                      2,302,000        人民币普通股                        2,302,000
刘昕                                                                        2,150,478        人民币普通股                        2,150,478
上述股东关联关系或一致行动的说明                       港中旅华贸国际货运有限公司、港旅商务公寓（广州）有限公司及星旅易游信息科技
                                                       （北京）有限公司的实际控制人均为中国旅游集团公司。除此之外公司未知前 10 名无
                                                       限售条件股东之间存在其它关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息
                                                       披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                 无
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：股
                                                                有限售条件股份可上市交易情况
                                            持有的有限售条                          新增可上市
    序号          有限售条件股东名称                                                                               限售条件
                                              件股份数量        可上市交易时间      交易股份数
                                                                                        量
1          星旅易游信息科技（北京）有限公       37,383,178     2019 年 7 月 16 日              0    自新增股份发行结束之日起三十六个月内不
           司                                                                                       得转让
2          申万菱信基金－光大银行－陕西省       24,922,118     2017 年 7 月 17 日              0    自新增股份发行结束之日起十二个月内不得
           国际信托－陕国投兴荣 3 号定向                                                            转让
           投资集合资金信托计划
3          北京杰讯睿智科技发展有限公司         17,164,462     注                       4,291,115   本次以资产认购的股份自股份发行结束之日
                                                                                                    起十二个月内不转让；十二个月锁定期限届满
                                                                                                    后，其所持股份按照《发行股份及支付现金购
                                                                                                    买资产协议》的约定分批解锁
                                                                 56 / 191
                                                                     2017 年半年度报告
4             瀚博汇鑫（天津）投资有限公司                 11,352,900    注                      2,838,225    本次以资产认购的股份自股份发行结束之日
                                                                                                              起十二个月内不转让；十二个月锁定期限届满
                                                                                                              后，其所持股份按照《发行股份及支付现金购
                                                                                                              买资产协议》的约定分批解锁
5             中国银行股份有限公司－国投瑞银               10,384,215    2017 年 7 月 17 日               0   自新增股份发行结束之日起十二个月内不得
              瑞盛灵活配置混合型证券投资基金                                                                  转让
6             中国工商银行股份有限公司－财通                9,507,625    2017 年 7 月 17 日               0   自新增股份发行结束之日起十二个月内不得
              多策略升级混合型证券投资基金                                                                    转让
7             戴东润                                        8,582,230    注                      2,145,558    本次以资产认购的股份自股份发行结束之日
                                                                                                              起十二个月内不转让；十二个月锁定期限届满
                                                                                                              后，其所持股份按照《发行股份及支付现金购
                                                                                                              买资产协议》的约定分批解锁
8             招商财富－招商银行－招商银行股                6,230,529    2017 年 7 月 17 日               0   自新增股份发行结束之日起十二个月内不得
              份有限公司                                                                                      转让
9             财通基金－工商银行－歌斐诺宝                  5,717,153    2017 年 7 月 17 日               0   自新增股份发行结束之日起十二个月内不得
              （上海）资产管理有限公司                                                                        转让
10            新余百番投资管理中心（有限合伙）              5,363,894    2019 年 4 月 2 日                0   以资产认购的股份自股份发行结束之日起三
                                                                                                              十六个月内不转让
上述股东关联关系或一致行动的说明                    中国工商银行股份有限公司－财通多策略升级混合型证券投资基金与财通基金－工商银行－歌斐诺
                                                    宝（上海）资产管理有限公司同属于财通基金管理。
注：北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫承诺，本次以资产认购的股份自股份发行结束之日起十二个月内不转让；上述十二个月锁定期限届满后，其所持股份按照如下方式解锁：1）如
《发行股份及支付现金购买资产协议》第 5 条“业绩承诺及补偿措施”约定的前两个承诺年度累计承诺净利润实现，则自中特物流 2016 年度专项审计报告出具之日起，认购对象
北京杰讯、戴东润、瀚博汇鑫可解锁股份数为各自认购公司本次发行股份数的 20%；2）按照《发行股份及支付现金购买资产协议》第 5 条“业绩承诺及补偿措施”约定履行完毕
补偿义务后，剩余股份全部解锁。
                                                                           57 / 191
                                        2017 年半年度报告
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
                               第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                    第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
                                                                                      单位:股
                                                                  报告期内股份
       姓名             职务     期初持股数         期末持股数                   增减变动原因
                                                                    增减变动量
陈宇             董事                448,800            897,600        448,800   股权激励行权
蔡显忠           高管                363,000            726,000        363,000   股权激励行权
陈卫星           高管                264,000            528,000        264,000   股权激励行权
刘庆武           高管                264,000            528,000        264,000   股权激励行权
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
                                             58 / 191
                           2017 年半年度报告
                  第九节     公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                59 / 191
                                    2017 年半年度报告
                                第十节       财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 6 月 30 日
编制单位: 港中旅华贸国际物流股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                  附注               期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                          1,012,405,374.86        1,148,824,106.14
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                            207,565,630.01          223,290,900.42
  应收账款                                          1,728,061,328.34        1,680,189,683.37
  预付款项                                            146,214,643.30          137,254,439.71
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                            148,146,335.23        144,081,842.71
  买入返售金融资产
  存货                                                  155,158,116.43        103,918,154.57
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                         12,887,369.25           16,313,141.21
    流动资产合计                                    3,410,438,797.42        3,453,872,268.13
非流动资产：
  发放贷款及垫款
  可供出售金融资产                                       25,355,076.18         25,355,076.18
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                           60,374,820.63         14,816,042.91
  投资性房地产                                           50,629,202.93         51,713,766.41
  固定资产                                              472,591,549.50        480,743,765.90
  在建工程                                               93,691,136.44         85,522,739.81
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
                                         60 / 191
                                   2017 年半年度报告
  无形资产                                             191,914,704.98    234,638,338.58
  开发支出
  商誉                                                 714,091,390.29    714,091,390.29
  长期待摊费用                                           5,133,899.82      5,917,445.52
  递延所得税资产                                        47,821,288.30     56,437,353.69
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                 1,661,603,069.07     1,669,235,919.29
      资产总计                                     5,072,041,866.49     5,123,108,187.42
流动负债：
  短期借款                                             148,875,200.00    151,803,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                              38,000,000.00     47,000,000.00
  应付账款                                             824,985,983.91    803,588,179.10
  预收款项                                              44,195,711.33     40,835,226.24
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                          71,521,552.94    109,356,640.57
  应交税费                                              35,539,735.43     38,084,421.41
  应付利息
  应付股利                                              46,476,070.77        533,533.85
  其他应付款                                           202,161,347.36    309,547,553.34
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                   1,411,755,601.74     1,500,748,554.51
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                               2,500,000.00      2,500,000.00
  递延所得税负债                                        31,990,309.60     34,949,157.81
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    34,490,309.60        37,449,157.81
      负债合计                                     1,446,245,911.34     1,538,197,712.32
                                        61 / 191
                                    2017 年半年度报告
所有者权益
  股本                                              1,005,415,153.00          999,184,753.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                          1,925,328,608.36        1,913,139,990.38
  减：库存股
  其他综合收益                                          -21,168,890.22        -12,777,180.07
  专项储备                                                1,291,620.49         11,735,902.57
  盈余公积                                               40,069,933.27         40,069,933.27
  一般风险准备
  未分配利润                                          640,736,097.35          577,350,333.64
  归属于母公司所有者权益合计                        3,591,672,522.25        3,528,703,732.79
  少数股东权益                                         34,123,432.90           56,206,742.31
    所有者权益合计                                  3,625,795,955.15        3,584,910,475.10
      负债和所有者权益总计                          5,072,041,866.49        5,123,108,187.42
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位:港中旅华贸国际物流股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                   附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                           640,922,289.47           714,858,386.94
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                             6,796,892.00             6,434,578.63
  应收账款                                           939,264,291.10           853,224,443.26
  预付款项                                             4,822,993.71             9,118,308.56
  应收利息
  应收股利                                            75,695,662.58            82,864,736.27
  其他应收款                                         569,354,163.03           582,061,797.13
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          4,372,000.16            5,576,078.46
    流动资产合计                                    2,241,228,292.05        2,254,138,329.25
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                      1,876,079,159.86        1,869,135,358.78
  投资性房地产
  固定资产                                              49,680,379.84          52,543,785.30
                                         62 / 191
                                   2017 年半年度报告
  在建工程                                             69,731,284.62     67,946,722.16
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                             13,234,192.11     14,339,644.63
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                          1,806,986.28      1,916,693.63
  递延所得税资产                                       14,931,826.73     24,489,134.62
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                 2,025,463,829.44    2,030,371,339.12
      资产总计                                     4,266,692,121.49    4,284,509,668.37
流动负债：
  短期借款
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                          543,205,732.28      475,660,746.58
  预收款项                                           16,743,600.59       18,617,831.58
  应付职工薪酬                                       27,374,450.43       60,067,216.03
  应交税费                                            3,881,275.59       10,865,964.58
  应付利息
  应付股利                                           45,958,396.88
  其他应付款                                        544,493,156.37      677,569,154.73
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                   1,181,656,612.14    1,242,780,913.50
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                     1,181,656,612.14    1,242,780,913.50
所有者权益：
  股本                                             1,005,415,153.00     999,184,753.00
  其他权益工具
  其中：优先股
                                        63 / 191
                                   2017 年半年度报告
    永续债
  资本公积                                          1,890,155,181.78      1,877,966,563.80
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                             40,069,933.27         40,069,933.27
  未分配利润                                          149,395,241.30        124,507,504.80
    所有者权益合计                                  3,085,035,509.35      3,041,728,754.87
      负债和所有者权益总计                          4,266,692,121.49      4,284,509,668.37
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注           本期发生额         上期发生额
一、营业总收入                                         4,008,327,416.40 3,262,679,920.80
其中：营业收入                                         4,008,327,416.40 3,262,679,920.80
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         3,817,654,621.47   3,108,893,755.87
其中：营业成本                                         3,519,341,128.49   2,870,758,292.29
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                          3,450,389.73        1,944,072.99
      销售费用                                          186,805,798.21      163,132,440.15
      管理费用                                          104,860,453.36       59,968,870.25
      财务费用                                            3,924,246.36       12,540,784.80
      资产减值损失                                         -727,394.68          549,295.39
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                      4,605,122.23
      其中：对联营企业和合营企业的投资                       18,901.51
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      195,277,917.16      153,786,164.93
  加：营业外收入                                          4,672,658.37       19,569,587.19
      其中：非流动资产处置利得                              323,433.41        1,084,154.87
                                         64 / 191
                                  2017 年半年度报告
  减：营业外支出                                            388,386.04          357,319.02
      其中：非流动资产处置损失                              335,881.29          174,805.35
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  199,562,189.49      172,998,433.10
  减：所得税费用                                         40,333,019.71       31,897,231.44
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      159,229,169.78      141,101,201.66
  归属于母公司所有者的净利润                            153,312,391.48      134,624,347.85
  少数股东损益                                            5,916,778.30        6,476,853.81
六、其他综合收益的税后净额                               -8,391,797.86        3,282,141.98
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                     -8,391,710.15        3,282,084.30
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                   -8,391,710.15        3,282,084.30
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                             -8,391,710.15        3,282,084.30
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                            -87.71               57.68
净额
七、综合收益总额                                        150,837,371.92      144,383,343.64
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      144,920,681.33      137,906,432.15
  归属于少数股东的综合收益总额                            5,916,690.59        6,476,911.49
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                       0.15                0.16
  （二）稀释每股收益(元/股)                                       0.15                0.16
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                    母公司利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                   项目                    附注          本期发生额          上期发生额
一、营业收入                                          2,088,521,909.86 1,586,004,067.30
  减：营业成本                                        1,876,891,983.13 1,417,561,311.80
      税金及附加                                             628,101.74          309,972.06
      销售费用                                           93,334,430.01       79,535,489.66
                                         65 / 191
                                   2017 年半年度报告
       管理费用                                         51,398,234.71     39,980,562.39
       财务费用                                          3,689,882.21      1,348,692.11
       资产减值损失                                       -743,566.37
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                   67,697,460.18
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     131,020,304.61     47,268,039.28
  加：营业外收入                                         2,634,658.23      4,298,271.69
       其中：非流动资产处置利得                             35,927.60        863,000.38
  减：营业外支出                                           181,725.67        122,083.71
       其中：非流动资产处置损失                            180,483.41        121,063.71
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 133,473,237.17     51,444,227.26
    减：所得税费用                                      18,658,872.90     13,542,601.69
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                     114,814,364.27     37,901,625.57
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                       114,814,364.27     37,901,625.57
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)                                     0.11             0.05
    （二）稀释每股收益(元/股)                                     0.11             0.04
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—6 月
                                                                  单位：元 币种：人民币
               项目                  附注            本期发生额           上期发生额
                                          66 / 191
                                   2017 年半年度报告
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     4,186,549,407.99     3,381,491,748.39
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        14,884,931.66        42,238,912.76
    经营活动现金流入小计                           4,201,434,339.65     3,423,730,661.15
  购买商品、接受劳务支付的现金                     3,632,326,086.59     2,846,740,864.64
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                     294,210,133.71       213,666,747.48
  支付的各项税费                                      66,194,590.48        70,595,123.03
  支付其他与经营活动有关的现金                        69,155,592.95        65,948,034.05
    经营活动现金流出小计                           4,061,886,403.73     3,196,950,769.20
      经营活动产生的现金流量净额                     139,547,935.92       226,779,891.95
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                                      98,000,000.00
  取得投资收益收到的现金                                 2,184,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长                           877,791.15      2,219,249.07
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                 3,061,791.15    100,219,249.07
  购建固定资产、无形资产和其他长                        33,212,571.28      6,375,509.65
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                                          40,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                       172,167,640.00     66,146,567.42
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                           771,283.44
    投资活动现金流出小计                             206,151,494.72      112,522,077.07
      投资活动产生的现金流量净额                    -203,089,703.57      -12,302,828.00
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                    18,192,768.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收
                                        67 / 191
                                   2017 年半年度报告
到的现金
  取得借款收到的现金                                    15,146,666.77        546,202,801.09
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                33,339,434.77        546,202,801.09
  偿还债务支付的现金                                    18,074,466.77        592,250,336.89
  分配股利、利润或偿付利息支付的                        70,402,506.31         43,366,606.00
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                        24,375,840.00
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                88,476,973.08        635,616,942.89
      筹资活动产生的现金流量净额                       -55,137,538.31        -89,414,141.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       -15,680,655.40          9,845,800.89
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        -134,359,961.36          134,908,723.04
  加：期初现金及现金等价物余额                     1,129,870,435.97          630,466,901.18
六、期末现金及现金等价物余额                         995,510,474.61          765,375,624.22
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注           本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     2,023,922,999.76        1,598,547,796.53
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                         8,962,648.60            9,733,831.90
    经营活动现金流入小计                           2,032,885,648.36        1,608,281,628.43
  购买商品、接受劳务支付的现金                     1,749,651,717.99        1,383,572,083.17
  支付给职工以及为职工支付的现金                     148,333,455.69          110,299,402.53
  支付的各项税费                                      25,613,858.65           45,183,164.37
  支付其他与经营活动有关的现金                        32,395,151.44           31,432,234.44
    经营活动现金流出小计                           1,955,994,183.77        1,570,486,884.51
  经营活动产生的现金流量净额                          76,891,464.59           37,794,743.92
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                52,024,599.32         30,000,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长                         1,191,999.46            925,771.11
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                53,216,598.78         30,925,771.11
  购建固定资产、无形资产和其他长                         3,871,170.94          3,449,109.18
期资产支付的现金
                                        68 / 191
                                   2017 年半年度报告
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的                       172,167,640.00   105,837,640.00
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                            176,038,810.94      109,286,749.18
      投资活动产生的现金流量净额                   -122,822,212.16      -78,360,978.07
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                    18,192,768.00
  取得借款收到的现金                                                    260,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                18,192,768.00   260,000,000.00
  偿还债务支付的现金                                                    139,460,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                        43,968,230.89    31,702,130.71
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                43,968,230.89   171,162,130.71
      筹资活动产生的现金流量净额                       -25,775,462.89    88,837,869.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的                        -2,629,887.02     1,661,857.99
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -74,336,097.48    49,933,493.13
  加：期初现金及现金等价物余额                         702,308,386.95   302,602,266.06
六、期末现金及现金等价物余额                           627,972,289.47   352,535,759.19
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                        69 / 191
                                                                        2017 年半年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                        2017 年 1—6 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                      本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储    盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备        积      险准备     利润
一、上年期末余额           999,184                                  1,913,1              -12,777   11,735,   40,069,            577,350    56,206,74   3,584,910
                           ,753.00                                  39,990.              ,180.07    902.57    933.27            ,333.64         2.31     ,475.10
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           999,184                                  1,913,1              -12,777   11,735,   40,069,            577,350    56,206,74   3,584,910
                           ,753.00                                  39,990.              ,180.07    902.57    933.27            ,333.64         2.31     ,475.10
三、本期增减变动金额（减   6,230,4                                  12,188,              -8,391,   -10,444                      63,385,    -22,083,3   40,885,48
少以“－”号填列）           00.00                                   617.98               710.15   ,282.08                       763.71        09.41        0.05
（一）综合收益总额                                                                       -8,391,                                153,312    5,916,690   150,837,3
                                                                                          710.15                                ,391.48          .59       71.92
（二）所有者投入和减少资   6,230,4                                  12,188,                                                                            18,419,01
本                           00.00                                   617.98                                                                                 7.98
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权    6,230,4                                  12,188,                                                                            18,419,01
益的金额                     00.00                                   617.98                                                                                 7.98
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                  -89,926    -28,000,0   -117,926,
                                                                                                                                ,627.77        00.00      627.77
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
                                                                              70 / 191
                                                                        2017 年半年度报告
3．对所有者（或股东）的                                                                                                         -89,926   -28,000,0   -117,926,
分配                                                                                                                            ,627.77       00.00      627.77
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                     -10,444                                            -10,444,2
                                                                                                   ,282.08                                                82.08
1．本期提取                                                                                        2,281,4                                            2,281,483
                                                                                                     83.68                                                  .68
2．本期使用                                                                                        12,725,                                            12,725,76
                                                                                                    765.76                                                 5.76
（六）其他
四、本期期末余额           1,005,4                                  1,925,3              -21,168   1,291,6   40,069,            640,736   34,123,43   3,625,795
                           15,153.                                  28,608.              ,890.22     20.49    933.27            ,097.35        2.90     ,955.15
                                00
                                                                                                      上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储    盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备        积      险准备   利润
一、上年期末余额           808,349                                  264,496              -27,587             32,328,            436,950   38,102,19   1,552,638
                           ,000.00                                  ,586.40              ,747.09              073.41            ,195.00        2.89     ,300.61
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           808,349                                  264,496              -27,587             32,328,            436,950   38,102,19   1,552,638
                                                                              71 / 191
                                         2017 年半年度报告
                           ,000.00   ,586.40              ,747.09             073.41   ,195.00        2.89     ,300.61
三、本期增减变动金额（减   66,225,   608,002              3,282,0   -1,483,            76,902,   6,476,911   759,405,5
少以“－”号填列）          162.00   ,843.66                84.30    883.84             453.15         .49       70.76
（一）综合收益总额                                        3,282,0                      134,624   6,476,911   144,383,3
                                                            84.30                      ,347.85         .49       43.64
（二）所有者投入和减少     66,225,   608,002                                                                 674,228,0
资本                        162.00   ,843.66                                                                     05.66
1．股东投入的普通股        66,225,   607,031                                                                 673,256,3
                            162.00   ,193.64                                                                     55.64
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权              971,650                                                                 971,650.0
益的金额                                 .02
4．其他
（三）利润分配                                                                         -57,721               -57,721,8
                                                                                       ,894.70                   94.70
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                -57,721               -57,721,8
分配                                                                                   ,894.70                   94.70
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                      -1,483,                                  -1,483,88
                                                                     883.84                                       3.84
1．本期提取                                                         858,210                                  858,210.3
                                                                        .30
2．本期使用                                                         2,342,0                                  2,342,094
                                                                      94.14                                        .14
（六）其他
                                               72 / 191
                                                                      2017 年半年度报告
四、本期期末余额            874,574                               872,499              -24,305    -1,483,   32,328,              513,852     44,579,10   2,312,043
                            ,162.00                               ,430.06              ,662.79     883.84    073.41              ,648.15          4.38     ,871.37
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—6 月
                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                           本期
          项目                                     其他权益工具                                        其他综合                               未分配利   所有者权
                                股本                                          资本公积    减：库存股                  专项储备   盈余公积
                                          优先股     永续债        其他                                  收益                                   润       益合计
一、上年期末余额              999,184,7                                       1,877,966                                          40,069,9     124,507,   3,041,728
                                  53.00                                         ,563.80                                             33.27       504.80     ,754.87
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额              999,184,7                                       1,877,966                                          40,069,9     124,507,   3,041,728
                                  53.00                                         ,563.80                                             33.27       504.80     ,754.87
三、本期增减变动金额（减      6,230,400                                       12,188,61                                                       24,887,7   43,306,75
少以“－”号填列）                  .00                                            7.98                                                          36.50        4.48
（一）综合收益总额                                                                                                                            114,814,   114,814,3
                                                                                                                                                364.27       64.27
（二）所有者投入和减少资      6,230,400                                       12,188,61                                                                  18,419,01
本                                  .00                                            7.98                                                                       7.98
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益     6,230,400                                       12,188,61                                                                  18,419,01
的金额                              .00                                            7.98                                                                       7.98
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                                -89,926,   -89,926,6
                                                                                                                                                627.77       27.77
1．提取盈余公积
                                                                            73 / 191
                                                                  2017 年半年度报告
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                           -89,926,   -89,926,6
配                                                                                                                                    627.77       27.77
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            1,005,415                                    1,890,155                                       40,069,9   149,395,   3,085,035
                              ,153.00                                      ,181.78                                          33.27     241.30     ,509.35
                                                                                       上期
          项目                                   其他权益工具                                      其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积     减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                 收益                             润       益合计
一、上年期末余额            808,349,0                                    229,323,1                                       32,328,0   112,552,   1,182,552
                                00.00                                        59.82                                          73.41     660.79     ,894.02
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            808,349,0                                    229,323,1                                       32,328,0   112,552,   1,182,552
                                00.00                                        59.82                                          73.41     660.79     ,894.02
三、本期增减变动金额（减    66,225,16                                    608,002,8                                                  -19,820,   654,407,7
少以“－”号填列）               2.00                                        43.66                                                    269.13       36.53
（一）综合收益总额                                                                                                                  37,901,6   37,901,62
                                                                                                                                       25.57        5.57
（二）所有者投入和减少资    66,225,16                                    608,002,8                                                             674,228,0
本                               2.00                                        43.66                                                                 05.66
                                                                       74 / 191
                                                          2017 年半年度报告
 1．股东投入的普通股         66,225,16                           607,031,1                          673,256,3
                                  2.00                               93.64                              55.64
 2．其他权益工具持有者投入
 资本
 3．股份支付计入所有者权益                                       971,650.0                          971,650.0
 的金额                                                                  2
 4．其他
 （三）利润分配                                                                          -57,721,   -57,721,8
                                                                                           894.70       94.70
 1．提取盈余公积
 2．对所有者（或股东）的分                                                               -57,721,   -57,721,8
 配                                                                                        894.70       94.70
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额            874,574,1                           837,326,0    32,328,0   92,732,3   1,836,960
                                 62.00                               03.48       73.41      91.66     ,630.55
法定代表人：傅卓洋 主管会计工作负责人：于永乾 会计机构负责人：陆国庆
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三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
    (一)   公司注册地、组织形式和总部地址
     港中旅华贸国际物流股份有限公司（以下简称“本公司”），前身为华贸国际货运有限公司（以
下简称“华贸国际”），是一家在中华人民共和国上海市注册的外商投资股份有限公司，于 2010
年 9 月 28 日经上海市商务委员会《关于同意华贸国际货运有限公司变更为外商投资股份有限公司
的批复》（沪商外资批[2010]2649 号）同意，并于同日经上海市人民政府商外资沪股份字
[2008]2852 号外商投资企业批准证书批准，由港中旅华贸国际货运有限公司（“港中旅华贸”）、
创华投资发展有限公司（“创华投资”）、中国旅行社总社有限公司（“中国旅行社”）和港旅商务公
寓（广州）有限公司（“港旅商务”）共同发起设立，并经上海市工商行政管理局于 2010 年 9 月
29 日核准登记，企业法人营业执照注册号：310000400000470（市局）。本公司及子公司（统称“本
公司”）主要从事综合物流服务和供应链贸易业务。
     根据发起人协议和章程规定，本公司申请注册资本人民币 300,000,000 元，以华贸国际于 2010
年 6 月 30 日经审计的净资产金额计人民币 389,395,116.25 元作价折股，其中缴纳注册资本人民
币 300,000,000 元，股份总数为 300,000,000 股，每股面值为人民币 1 元，余额人民币
89,395,116.25 元作为资本公积—股本溢价。此次注册资本变更业经安永华明会计师事务所验证
并出具安永华明（2010）验字第 60468585_B02 号验资报告。2010 年 9 月 29 日，上海市工商行政
管理局核准了该次变更，并换发了股份公司的营业执照。
     根据本公司 2012 年 2 月 6 日召开的第一届董事会第十六次会议及 2012 年 2 月 21 日召开的
2012 年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会（“证监会”）批准（证监许可
[2012]501 号），本公司 2012 年首次向社会公众公开发行 A 股股票 10,000 万股增加注册资本人民
币 100,000,000.00 元。增资后，注册资本增加至人民币 400,000,000.00 元，股本总数为 40,000
万股，其中国有发起人港中旅华贸国际货运有限公司持有 23,400 万股，中国旅行社总社有限公司
持有 300 万股，港旅商务公寓（广州）有限公司持有 300 万股，其他发起人创华投资发展有限公
司持有 6,000 万股，社会公众持有 10,000 万股。截至 2012 年 5 月 22 日止，本公司收到的首次公
开发行股票募集资金人民币 629,489,200.00 元（实际募集现金人民币 666,000,000.00 元，扣除
主承销商中银国际证券有限责任公司的承销费人民币 36,510,800.00 元），其中新增股本 10,000
万股，每股面值人民币 1 元，新增实收资本计人民币 100,000,000.00 元，扣除应向保荐机构中银
国际证券有限责任公司支付的保荐费人民币 2,000,000.00 元和实际发生的其他发行费用人民币
17,668,384.43 元，其余部分计人民币 509,820,815.57 元计入资本公积。本次注册资本变更业经
安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2012）验字第 60468585_B01 号验资报告。2012 年 8
月 13 日，上海市工商行政管理局核准了该次变更，并换发了股份公司的营业执照。
     经公司 2014 年度股东大会审议同意，本公司同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10
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股，即每股转增 1 股，共计转增 40,000 万股，转增后本公司总股本增加至 80,000 万股，在 2015
年 6 月 12 日完成转增送股。本次注册资本变更业经大华会计师事务所验字[2015]001107 号验资
报告验证。
    2015 年 10 月 23 日，本公司第二届董事会第十四次会议审议了《关于调整股票期权计划激励
对象名单、期权数量及行权价格的议案》、《关于股票期权第一个行权期行权相关事项的议案》，独
立董事就相关事项发表了独立意见,上海瑛明律师事务所就相关事项出具了法律意见书。在公司批
准的本期可行权的激励对象行权过程中，共计 50 名激励对象行权 8,349,000 份股票期权。2015
年 11 月 26 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具证券变更登记证明。本次注册资
本变更业经大华会计师事务所验字[2015]001108 号验资报告验证。
    根据 2015 年 12 月 21 日本公司 2015 年第二次临时股东大会通过的 《港中旅华贸国际物流股
份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，《港中旅华
贸国际物流股份有限公司发行股份及支付现金购买资产协议》等相关议案，经中国证监会《关于
核准港中旅华贸国际物流股份有限公司向北京杰讯睿智科技发展有限公司等发行股份购买资产并
募集配套资金的批复》核准，本公司发行股份购买资产合计发行 66,225,162 股，其中向北京杰讯
睿智科技发展有限公司发行 21,455,577 股股份，向戴东润发行 10,727,788 股股份，向瀚博汇鑫
（天津）投资有限公司发行 14,191,125 股股份，向新余百番投资管理中心（有限合伙）发行
5,363,894 股股份，向新余可提投资管理中心（有限合伙）发行 5,363,894 股股份，向新余美雅
投资管理中心（有限合伙）发行 4,829,632 股股份，向新余百升投资管理中心（有限合伙）发行
2,453,136 股股份，向新余乐提投资管理中心（有限合伙）发行 1,840,116 股股份；本次发行价
格为 10.22 元／股，发行总金额为人民币 676,821,155.64 元，其中新增股本 66,225,162 股，每
股面值为人民币 1 元，新增实收资本 66,225,162.00 元，其余部分共计人民币 610,595,993.64
元计入资本公积。本次发行股份购买资产的新增股份已于 2016 年 4 月 1 日在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。本次注册资本变更业经安永华明会计师事务所出
具的（2016）验字第 60468585_B01 号验资报告验证。
    同时，根据以上董事会决议及证监会核准，本公司获准非公开发行不超过 132,450,331 股新
股募集收购资产的配套资金。本公司最终非公开发行 A 股股票 124,610,591 股，其中向星旅易游
信息科技（北京）有限公司发行 37,383,178 股，向财通基金管理有限公司发行 25,441,331 股，
向申万菱信基金管理有限公司发行 24,922,118 股，向广发证券资产管理（广东）有限公司发行
13,499,480 股，向博时基金管理有限公司发行 12,980,269 股，向国投瑞银基金管理有限公司发
行 10,384,215 股。本次募集资金发行价格 9.63 元／股，募集资金总额为人民币 1,199,999,991.33
元，扣除发行费用人民币 39,285,290.03 元，募集资金净额为人民币 1,160,714,701.30 元；其中
新增股本 124,610,591 股，每股面值为人民币 1 元，新增实收资本人民币 124,610,591.00 元，其
余部分共计人民币 1,036,104,110.30 元计入资本公积。本次注册资本变更业经安永华明会计师事
务所验证并出具安永华明（2016）验字第 60468585_B03 号验资报告。
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     根据华贸物流 2012 年度股东大会审议通过的股票期权激励计划，2017 年 4 月 16 日第三届董
事会第五次会议审议通过的《关于股票期权第二个行权期行权相关事项的议案》及修改后章程（草
案）的规定，华贸物流股票期权激励对象 40 名，可行权股票期权数量为 6,230,400 股，行权价格
为 2.92 元。经股票期权行权后华贸物流增加注册资本人民币 6,230,400 元，变更后的注册资本为
人民币 1,005,415,153.00 元。截至 2017 年 5 月 23 日止，华贸物流已收到股票期权激励对象缴纳
的股票期权行权款合计人民币 18,192,768.00 元，其中计入“股本”为人民币 6,230,400.00 元，
计入“资本公积-股本溢价”为人民币 11,962,368.00.00 元。各股票期权激励对象均以货币出资。
本次注册资本变更业经大华会计师事务所验证并出具大华验字[2017]000352 号验资报告。
     截至 2017 年 6 月 30 日，本公司发行股本总数 1,005,415,153.00 股，注册资本为人民币
1,005,415,153.00 元，注册地址及总部地址为：上海市浦东机场海天一路 528 号。
     本公司的母公司为于香港成立的港中旅华贸国际货运有限公司，最终控制方为于中国北京成
立的中国港中旅集团公司。2016 年 7 月 11 日，本公司收到实际控制人中国港中旅集团公司转来
的国务院国有资产监督管理委员会《关于中国港中旅集团公司与中国国旅集团有限公司重组的通
知》，经国务院国有资产监督管理委员会批准，港中旅集团与中国国旅集团有限公司实施重组，国
旅集团整体并入港中旅集团，成为港中旅集团下属全资子公司。本次重组后，中国港中旅集团公
司作为本公司的实际控制人未发生变化。中国港中旅集团公司更名为中国旅游集团公司。
     (二)    经营范围
     本公司经营范围为：承办海运、陆运、空运进出口货物、过境货物、国际展品和私人物品的
国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、包装、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报
关、报检、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务；国内航空货运销售代理业务；无船承运
业务；道路普通货运、道路货物专用运输（集装箱货运、冷藏保鲜货运）、代理国际快递（邮政企
业专营业务除外）。（涉及许可经营的凭许可证经营）。
     (三)    公司业务性质和主要经营活动
     本公司属物流仓储行业，主要从事综合物流服务、供应链贸易业务。
     (四)    财务报表的批准报出
     本财务报表经公司董事会于 2017 年 8 月 21 日批准报出。
2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
     本期纳入合并财务报表范围的主体共 56 户，具体包括：
              子公司名称               子公司类型         级次   持股比例（%）   表决权比例（%）
上海柏通国际物流有限公司               全资子公司         一级       100.00           100.00
昆明华贸国际物流有限公司               全资子公司         一级       100.00           100.00
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               子公司名称                 子公司类型         级次   持股比例（%）   表决权比例（%）
华贸供应链管理南京有限公司                全资子公司         一级       100.00           100.00
上海华贸国际物流有限公司                  全资子公司         一级       100.00           100.00
天津华贸柏骏国际物流有限公司              全资子公司         一级       100.00           100.00
厦门华贸物流有限公司                      全资子公司         一级       100.00           100.00
成都港中旅华贸国际物流有限公司            全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸供应链管理（厦门）有限公司            全资子公司         一级       100.00           100.00
深圳市港中旅华贸国际物流有限公司          全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸（美国）物流有限公司                  全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸物流（香港）有限公司                  全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸报关（厦门）有限公司                  全资子公司         一级       100.00           100.00
深圳市明顺物流有限公司                    全资子公司         一级       100.00           100.00
宁波港中旅华贸国际物流有限公司            全资子公司         一级       100.00           100.00
CTS WORLDWIDE LOGISTICS                   全资子公司         一级       100.00           100.00
重庆华贸国际物流有限公司                  全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸报关（深圳）有限公司            全资子公司         一级       100.00           100.00
上海柏荟报关有限公司                      全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸供应链武汉有限公司                    全资子公司         一级       100.00           100.00
郑州港中旅华贸国际物流有限公司            全资子公司         一级       100.00           100.00
华贸国际物流（长沙）有限公司              全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸（上海）信息科技有限公司        全资子公司         一级       100.00           100.00
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸工程有限公司
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
昆山港中旅华贸国际物流有限公司
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸国际物流（济南）有限公司
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
港中旅华贸国际物流（张家港）有限公司
                                          全资子公司         一级       100.00           100.00
佛山港中旅华贸国际物流有限公司
深圳港中旅供应链贸易有限公司              全资子公司         一级       100.00           100.00
广州华贸国际货运代理有限公司              全资子公司         一级       100.00           100.00
厦门华港物流有限公司（2017 年 1-3 月）    全资子公司         一级       100.00           100.00
厦门大同物流有限公司                      全资子公司         一级       100.00           100.00
上海德祥国际货运代理有限公司              控股子公司         一级       65.00            65.00
上海德祥物流有限公司                      控股子公司         一级       65.00            65.00
上海德祥船务有限公司                      控股子公司         一级       65.00            65.00
上海德祥集装箱运输有限公司                控股子公司         一级       65.00            65.00
无锡港中旅供应链管理有限公司              全资子公司         二级       100.00           100.00
上海高投国际物流有限公司                  全资子公司         二级       100.00           100.00
香港华贸国际物流有限公司                  全资子公司         二级       100.00           100.00
香港中旅货运有限公司                      全资子公司         二级       100.00           100.00
                                              79 / 191
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                子公司名称               子公司类型         级次   持股比例（%）   表决权比例（%）
中旅货运物流中心有限公司                 全资子公司         二级       100.00           100.00
香港中旅永达行有限公司                   控股子公司         二级       96.20            96.20
旅达储运有限公司                         全资子公司         二级       100.00           100.00
香港中旅物流贸易有限公司                 全资子公司         二级       100.00           100.00
CTS GLOBAL LOGISTICS(GEORGIA) INC.       全资子公司         二级       100.00           100.00
CTS INTERNATIONAL LOGISTICS SINGAPORE
                                         全资子公司         二级       100.00           100.00
PTE.LTD.
上海德祥国际航空货运代理有限公司         控股子公司         二级       65.00            65.00
上海德祥物流营销有限公司                 控股子公司         二级       65.00            65.00
中特物流有限公司                         全资子公司         一级       100.00           100.00
湖南电力物流服务有限责任公司             全资子公司         二级       100.00           100.00
中特国际物流有限公司                     全资子公司         二级       100.00           100.00
广西建特沥青有限公司                     全资子公司         二级       100.00           100.00
深圳中特新能源建设有限公司               全资子公司         二级       100.00           100.00
中特物流（香港）有限公司                 全资子公司         二级       100.00           100.00
湖南中特铁兴建设有限公司                 全资子公司         二级       100.00           100.00
港中旅华贸国际物流（辽宁）有限公司       控股子公司         一级       51.00            51.00
合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则
——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规
定，编制财务报表。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀
疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
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1.   遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
□适用 √不适用
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    1． 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
     1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
     2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
     3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
     4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
     2． 同一控制下的企业合并
     本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制
方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算
金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
     对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
     3． 非同一控制下的企业合并
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     本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
     本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当
期损益。
     通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权
益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作
为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合
并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价
值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间
的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
     4． 为合并发生的相关费用
     为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中
扣减。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    1． 合并范围
     本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独
主体）均纳入合并财务报表。
     2． 合并程序
     本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
     所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
     合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报
表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予
以调整。
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   子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
   对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而
形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
   对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。
   （1）   增加子公司或业务
   在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
   因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
   在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
   因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
   （2）   处置子公司或业务
   1）一般处理方法
   在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
   因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
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收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
     2）分步处置子公司
     通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
     A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
     B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
     C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
     D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
     （3）    购买子公司少数股权
     本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     （4）    不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
     在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7.     合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    1． 合营安排的分类
     本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
     未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划
分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
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为共同经营：
     （1）    合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务；
     （2）    合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务；
     （3）    其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合
营方的支持。
     2． 共同经营会计处理方法
     本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
     （1）    确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
     （2）    确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
     （3）    确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
     （4）    按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
     （5）    确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
     本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售
给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的
资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认
该损失。
     本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
     本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理。
8.     现金及现金等价物的确定标准
     在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变
动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
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9.     外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    1． 外币业务
     外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
     资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。
     以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑
差额计入其他综合收益。
     2． 外币财务报表的折算
     资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。
     处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致
持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报
表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的
部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
     1． 金融工具的分类
     管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得
持有金融资产和承担金融负债的目的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；
其他金融负债等。
     2． 金融工具的确认依据和计量方法
     （1）    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融
负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
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    交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
    1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
    2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短
期获利方式对该组合进行管理；
    3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工
具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入损益的金融资产或金融负债：
    1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；
    2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金
融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
    3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有
重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
    4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的
混合工具。
    本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价
值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，
相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允
价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时
调整公允价值变动损益。
    （2）    应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃
市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议
价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    （3）    持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生性金融资产。
    本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，
计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置
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时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期
投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，
在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除
外：
    1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率
变化对该项投资的公允价值没有显著影响；
    2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
    3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
    （4）    可供出售金融资产
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融
资产类别以外的金融资产。
    本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已
到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利
息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，
将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
    本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    （5）    其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    3． 金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）所转移金融资产的账面价值；
    （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
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分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
   （1）终止确认部分的账面价值；
   （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
   金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
    4． 金融负债终止确认条件
   金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
   对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
   金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
   本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
   存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的报价
包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产
或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
   初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
   不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在
相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观
察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
    6． 金融资产（不含应收款项）减值准备计提
   资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价
值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
   金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
   （1）    发行方或债务人发生严重财务困难；
   （2）    债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
   （3）    债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
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    （4）   债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    （5）   因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
    （6）   无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据
对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，
如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其
所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
    （7）   权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使
权益工具投资人可能无法收回投资成本；
    （8）   权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。
    金融资产的具体减值方法如下：
    （1）可供出售金融资产的减值准备
    本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失，其中：
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时
性下跌，具体量化标准为：若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含
50%）或低于其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值。
    上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
原已计入损益的减值损失确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售
权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘
价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿
金额后确定。
    可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综
合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损
失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已
计入损益的减值损失后的余额。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权
益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
    （2）持有至到期投资的减值准备
    对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流
量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予
以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转
回日的摊余成本。
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    7． 金融资产及金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
    （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
    （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准               本公司根据公司经营规模、业务性质及客户结
                                               算状况等确定单项金额重大的应收款项标准为
                                               500 万元。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法       本公司对单项金额重大的应收款项，单独进行
                                               减值测试。当存在客观证据表明本公司将无法
                                               按应收款项的原有条件收回款项时，计提坏账
                                               准备，计入当期损益。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄分析法                                  按账龄作为类似信用风险特征划分的依据
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                   0-5                           0-5
1－2 年                                            10-100                        10-100
2－3 年                                            30-100                        30-100
3－4 年                                            50-100                        50-100
4－5 年                                            50-100                        50-100
5 年以上                                              100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信
                                           用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基
                                           础，结合现时情况确定计提坏账准备。
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坏账准备的计提方法                          个别认定法
12. 存货
√适用 □不适用
    1． 存货的分类
    存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、产成品（库存商品）、等。
    2． 存货的计价方法
    存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按
个别认定法、先进先出法计价。
    3． 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产
成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材
料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
    以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
    4． 存货的盘存制度
    采用永续盘存制。
    5． 低值易耗品和包装物的摊销方法
    （1）   低值易耗品采用一次转销法；
    （2）   包装物采用一次转销法；
    （3）   其他周转材料采用一次转销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
√适用 □不适用
    1． 划分为持有待售确认标准
    本公司将同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产）确认为持有待售组成部分：
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    （1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
    （2）企业已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会
或相应权力机构的批准；
    （3）企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
    （4）该项转让将在一年内完成。
    2． 划分为持有待售核算方法
    本公司对于持有待售的固定资产，调整该项固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净
残值反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账
面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。持有待
售的固定资产不计提折旧或摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
    符合持有待售条件的权益性投资、无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，但不包
括递延所得税资产、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允
价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    1． 初始投资成本的确定
    （1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下和非同
一控制下企业合并的会计处理方法
    （2）其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
    通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    2． 后续计量及损益确认
    （1）成本法
    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计
价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
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    除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公
司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
    （2）权益法
    本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投
资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
    长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差
额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
    本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投
资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于
被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
    本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之
间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上
确认投资损益。
    本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
    被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序
处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及
长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
    3． 长期股权投资核算方法的转换
    （1）   公允价值计量转权益法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控
制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
    原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原
计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
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    按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资
单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计
入当期营业外收入。
    （2）   公允价值计量或权益法核算转成本法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等
原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权
投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
    购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
    （3）   权益法核算转公允价值计量
    本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
    原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    （4）   成本法转权益法
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该
剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
    （5）   成本法转公允价值计量
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期损益。
    4． 长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将
多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
    （1）   这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
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    （2）   这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    （3）   一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    （4）   一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分
个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    （1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期
损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，
并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关
规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    （2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期
股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本
公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股
权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关会计处理：
    （1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投
资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    （2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司
净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    5． 共同控制、重大影响的判断标准
    如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响
的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同
控制某项安排，该安排即属于合营安排。
    合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，
将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的
净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并
按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
    重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有
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事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中
派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；
（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量的，按其预计使用寿命及净残值率对建筑
物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率
列示如下：
         类    别            预计使用寿命（年）               预计净残值率%    年折旧（摊销）率%
土地使用权                           50                                              2.00
房屋建筑物                           20                           3.00               4.85
    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资
产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定
资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
    当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后的金额计入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
    （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别          折旧方法          折旧年限（年）             残值率（%）    年折旧率（%）
房屋及建筑物    年限平均法           10-70                     0-10            1.29-10.00
运输设备        年限平均法           5-30                      0-10            3.00-20.00
办公设备        年限平均法           3-10                      0-10            9.00-33.33
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机器设备        年限平均法        5-10                 3              9.7-19.40
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
    （1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
    （2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资
产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
    （3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
    （4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
    （5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
    融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
    本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租
赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满
时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用 □不适用
    1． 在建工程的类别
    本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态
前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借
款费用以及应分摊的间接费用等。本公司的在建工程以项目分类核算。
    2． 在建工程结转为固定资产的标准和时点
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公
司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价
值，但不调整原已计提的折旧额。
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18. 借款费用
√适用 □不适用
    1． 借款费用资本化的确认原则
    公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符合资本
化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为
费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
    （2）借款费用已经发生；
    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    2． 借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    3． 暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    4． 借款费用资本化金额的计算方法
    专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投
资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或
者可销售状态前，予以资本化。
    根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，
计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
    借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，
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调整每期利息金额。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    1． 无形资产的初始计量
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
    以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
    内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
    2． 无形资产的后续计量
    本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无
形资产。
    （1）    使用寿命有限的无形资产
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有
限的无形资产预计寿命及依据如下：
             项目                   预计使用寿命                  依据
土地使用权                    土地使用权证规定年限            土地使用权证
计算机软件                             3-50 年                有效使用年限
高尔夫会员资格                      50 年或不确定         会员年限/永久会员资质
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               项目                预计使用寿命                    依据
FMC 营运资格                          不确定                   永久会员资质
专有技术                             10-50 年                  有效使用年限
    每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
    经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
    （2）      使用寿命不确定的无形资产
    对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。
如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
    对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处
置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减
记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
    无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
    无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
    有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金
额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形
资产组的可收回金额。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    1． 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
    研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
    开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
    内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
    2． 开发阶段支出符合资本化的具体标准
    内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
    （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
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    （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
    （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值
迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
    资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
    可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面
价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
    资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
    因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进
行减值测试。
    商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。在对包含商誉的相关资产组或者
资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包
含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确
认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组
或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产
组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
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23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    1． 摊销方法
       长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各
项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销。
       2． 摊销年限
                      类别                                     摊销年限
装修费
租赁费                                                           3-15
其他                                                             2-20
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支
付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期
薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划分类为设定提存计划和设
定受益计划。
       离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保
险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
       本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而给予职工的补偿，在发生当期计入当期损益。
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(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
    对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应
缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □不适用
    1． 预计负债的确认标准
    与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
    该义务是本公司承担的现时义务；
    履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
    该义务的金额能够可靠地计量。
    2． 预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
    最佳估计数分别以下情况处理：
    所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
    所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
√适用 □不适用
    1． 股份支付的种类
    本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    2． 权益工具公允价值的确定方法
    对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于
授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定
价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）
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股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。
    在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和
非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件
中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。
    3． 确定可行权权益工具最佳估计的依据
    等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数
量一致。
    4． 会计处理方法
    以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授
予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务
或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费
用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股
份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担
负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每
个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
    若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
    本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行优先股、永续债等金融工具的合同条款及其所
反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工
具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：
    1． 符合下列条件之一，将发行的金融工具分类为金融负债：
    （1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
    （2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
    （3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交
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付可变数量的自身权益工具；
    （4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益
工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
    2． 同时满足下列条件的，将发行的金融工具分类为权益工具：
    （1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交
换金融资产或金融负债的合同义务；
    （2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不
包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数
量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
    3． 会计处理方法
    对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分配，
其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；
    对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其
回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入所发行工具的初始
计量金额。
28. 收入
√适用 □不适用
    收入在经济利益很可能流入本公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
具体可以分为：
    1． 销售商品收入
    已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联
系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入
的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的
合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，
按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
    2． 提供劳务收入
    于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供
劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流
入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本
公司以已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已
收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
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    3． 利息收入
   按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
    4． 租赁收入
   经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期
损益。
    5． 本公司具体业务类型收入
   本公司的主营业务为综合物流及供应链贸易，其中综合物流主要分为国际空运、国际海运、
国际工程物流、仓储第三方物流及特种物流。各主要业务的收入确认方法可细分为：
   国际空运：于提供货运代理服务完成时确认收入。空运出口业务在货物离港后根据服务内容
的完成情况确认收入。空运进口在货物到港后根据服务内容的完成情况确认收入。
   国际海运：于提供货运代理服务完成时确认收入。海运出口业务在货物离港后根据服务内容
的完成情况确认收入。海运进口在货物到港后根据服务内容的完成情况确认收入。
   国际工程物流：按实际完成的服务比例确认相关的劳务收入。
   仓储第三方物流：配送业务在仓库提供各类配送服务后，确认相关收入。租赁业务在租金实
际发生时确认收入。
   特种物流：在提供物流服务交易的结果能够可靠估计的情况下，按已完成的物流服务确认劳
务收入。
   供应链贸易：商品销售业务商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方后确认相关收入。
相关劳务在服务提供完成后确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业
外收入。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在
确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直
接计入当期营业外收入。
   已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
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30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性
差异）计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或
清偿该负债期间的适用税率计量。
    1． 确认递延所得税资产的依据
    本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵
减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列
特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业
合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得
税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额。
    2． 确认递延所得税负债的依据
    公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
    （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
    （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应
纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
    （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够
控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    3． 同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示
    （1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
    （2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税
相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债
转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得
资产、清偿债务。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
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    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
    （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，
则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中
较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认的融资费用。    融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四、（十五）固定资
产。
    公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
    （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差
额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易
相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
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六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                       计税依据                         税率
增值税                      销售货物、应税劳务收入和应税   6%、11%、17%（注 1）
                            服务收入
城市维护建设税              实缴流转税税额                 7%
教育费附加                  实缴流转税税额                 5%
企业所得税                  应纳税所得额                   25%、16.5%、17%（注 2）
个人所得税                  员工应纳税所得额               （注 3）
     注 1：增值税
     供应链贸易业务、修理修配应税收入按 17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
项税额后的差额计缴增值税。货运代理服务、技术咨询服务、仓储服务应税收入按 6%的税率计
算销项税，公路运输、铁路运输业务应税收入按 11%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣
的进项税额后的差额计缴增值税。
     注 2：企业所得税
     本公司及在境内的子公司适用的所得税率为 25%；本公司注册于香港的子公司适用的所得税
率为 16.5%，注册于美国的子公司适用美国所在地的所得税率，注册于新加坡的子公司适用的所
得税税率上限为 17%，且可享受前 30 万新加坡元应税所得的部分免税待遇。
     注 3：个人所得税
     境内员工个人所得税执行超额累进制，由本公司代扣代缴；境外员工的个人所得税（薪俸税）
按照当地的法律规定缴纳。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                  所得税税率
本公司及在境内的子公司                                                            25%
注册于香港的子公司                                                              16.5%
注册于美国的子公司                                                美国所在地的所得税率
注册于新家坡的子公司                                                              17%
2.   税收优惠
√适用 □不适用
    1． 为落实《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业若干政策的通知》（国发
[2011]4 号）的有关精神，进一步促进软件产业发展，财政部、国家税务总局联合颁布了《关于
软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100 号）。根据通知的相关规定，本公司之子公司港中
旅华贸（上海）信息科技有限公司系自行开发生产软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增
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值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。
     2． 财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1 号）文件
的规定：我国境内新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，
第三年至第五年减半征收企业所得税。根据通知的相关规定，本公司之子公司港中旅华贸（上海）
信息科技有限公司已取得软件企业认定，可享受“两免三减半”政策。享受期限为 2013 年 1 月 1
日起 2017 年 12 月 31 日止。2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日为减半期。
     3． 经重庆市两路寸滩保税区国家税务局[2016]保税港国税税通字第 305 号文批准，本公司
之子公司重庆华贸国际物流有限公司自 2015 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日享受西部大开发企
业所得税优惠税率 15%。
     4． 根据财务部、国家税务总局于 2014 年 3 月 25 日发布的关于广东横琴新区、福建平潭综
合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录通知（财税[2014]26
号），本公司之子公司深圳市港中旅华贸国际物流有限公司符合前海深港现代服务业合作区税收优
惠条件，按 15%的税率征收企业所得税，优惠期限 2014 年 1 月 1 日起 2020 年 12 月 31 日止。
     5． 根据财政部、国家税务总局财税[2014]26 号文件《财政部国家税务总局关于广东横琴新
区福建平潭综合试验区深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》，
对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业减按 15%的税
率征收企业所得税。本公司的子公司深圳中特新能源建设有限公司本期享受 15%的企业所得税优
惠税率。
     6． 经上海市黄浦区国家税务第一税务所《沪地税黄三[2014]000096 号》通知表示依据国家
税务总局公告 2014 年第 42 号的有关规定，本公司经营的国际货物运输代理服务项目，符合享受
免征增值税税收优惠政策的条件。
     7． 本公司之子公司湖南电力物流服务有限责任公司于 2015 年续评为高新技术企业，有效期
三年，2017 年度享受 15%的所得税税率。
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                    期末余额                           期初余额
库存现金                                    2,577,762.76                       2,633,855.16
银行存款                                  992,932,711.85                   1,127,236,580.81
其他货币资金                               16,894,900.25                      18,953,670.17
合计                                    1,012,405,374.86                   1,148,824,106.14
                                           111 / 191
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   其中：存放在境外的款                    98,653,539.73                     108,399,975.34
         项总额
 其他说明
     其中受限制的货币资金明细如下：
                项目                   期末余额                   期初余额
 银行承兑汇票保证金                                     0.00                  2,200,000.00
 银行保函保证金                                15,844,900.25                 15,703,670.17
 信用证保证金                                     100,000.00                   100,000.00
 履约保证金                                       950,000.00                   950,000.00
                合计                           16,894,900.25                 18,953,670.17
     受限的货币资金具体情况详见“注释 76”。
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                    期初余额
银行承兑票据                                 177,080,630.01              186,874,580.62
商业承兑票据                                   30,485,000.00              36,416,319.80
            合计                             207,565,630.01              223,290,900.42
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
           项目                    期末终止确认金额              期末未终止确认金额
 银行承兑票据                              33,740,000.00
 商业承兑票据                                7,840,000.00
           合计                            41,580,000.00
                                          112 / 191
                                  2017 年半年度报告
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                      113 / 191
                                                                 2017 年半年度报告
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                         期初余额
                            账面余额               坏账准备                                 账面余额                坏账准备
    类别                                                             账面                                                                账面
                                       比例                计提比                                       比例                计提比
                           金额                  金额                    价值             金额                    金额                       价值
                                       (%)                 例(%)                                        (%)                  例(%)
单项金额重大并单独计 409,518,583.71 22.85 5,408,936.50       1.32     404,109,647.21   186,652,895.43   10.69    5,408,936.50    2.90     181,243,958.93
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计 1,319,586,414.87 73.62 28,909,537.09    2.19 1,290,676,877.78 1,495,445,276.30     85.69   29,774,355.21    1.99 1,465,670,921.09
提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独    63,233,366.44 3.53 29,958,563.09    47.38      33,274,803.35    63,233,366.44    3.62   29,958,563.09   47.38     33,274,803.35
计提坏账准备的应收账
款
    合计         1,792,338,365.02 /     64,277,036.68    /      1,728,061,328.34 1,745,331,538.17    /      65,141,854.80   /       1,680,189,683.37
                                                                     114 / 191
                                   2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    应收账款                                        期末余额
      （按单位）              应收账款                坏账准备      计提比例       计提理由
全球国际货运代理（中          46,480,535.78                                      信用期内
国）有限公司
霸州市东升实业有限公           29,797,987.20                                     信用期内
司
百威英博（中国）销售有         28,706,988.50                                     信用期内
限公司
远景能源（江苏）有限公         28,328,200.00                                     信用期内
司
百运达国际货运代理（上         22,234,451.46                                     信用期内
海）有限公司
浙江太山建设有限公司           10,817,873.00         5,408,936.50       50.00%   催收困难
其他                          243,152,547.77                                     信用期内/预
                                                                                 计可收回
         合计                 409,518,583.71         5,408,936.50        /             /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
       账龄
                          应收账款                    坏账准备               计提比例(%)
1 年以内小计             1,285,431,647.76               15,942,122.20                     0-5
1至2年                      16,870,969.35                2,331,936.93                   10-50
2至3年                       8,944,839.87                3,648,475.15                  30-100
3 年以上                     8,338,957.89                6,987,002.81                  50-100
    合计             1,319,586,414.87               28,909,537.09                    2.19
确定该组合依据的说明：
详见五、重要会计政策及会计估计 11.应收款项
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 16,171.69 元；本期收回或转回坏账准备金额 743,566.37 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
                                         115 / 191
                                         2017 年半年度报告
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
（1）    综合物流服务期末应收账款金额前五名
                                                                          占应收账款
                  单位名称                           期末余额             期末余额的    已计提坏账准备
                                                                            比例(%)
特变电工沈阳变压器集团有限公司                            74,259,966.85                    12,006,846.40
                                                                                 4.14
全球国际货运代理（中国）有限公司                          46,480,535.78
                                                                                 2.59
中国南方电网有限责任公司超高压输电公司                    42,375,055.35
                                                                                 2.36
山东电力设备有限公司                                      40,140,783.15                      801,802.30
                                                                                 2.24
西安西电变压器有限责任公司                                36,305,000.00                     4,150,500.00
                                                                                 2.03
                       合计                              239,561,341.13         13.37      16,959,148.70
（2）     供应链贸易业务期末应收账款金额前五名
                                                                          占应收账款
                  单位名称                           期末余额             期末余额的    已计提坏账准备
                                                                            比例(%)
霸州市东升实业有限公司                                    29,797,987.20
                                                                                 1.66
景旺电子科技(龙川)有限公司                                 8,387,407.96
                                                                                 0.47
KONIC ELECTRONICS LIMITED                                  6,758,870.03
                                                                                 0.38
宏旺国际(香港)有限公司 (ICMAX)                             6,723,386.42
                                                                                 0.38
TOGO TECHNOLOGY LIMITED                                    6,144,307.12
                                                                                 0.34
                       合计                               57,811,958.73
                                                                                 3.23                  -
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                             116 / 191
                                         2017 年半年度报告
                                                                             单位：元 币种：人民币
                             期末余额                                        期初余额
    账龄
                      金额            比例(%)                         金额            比例(%)
1 年以内            41,412,934.23             28.32                 32,337,932.80             23.56
1至2年              58,810,809.40             40.22                 58,925,607.24             42.93
2至3年                                                              44,867,383.77             32.69
3 年以上            45,990,899.67                   31.46            1,123,515.90              0.82
    合计           146,214,643.30                  100.00          137,254,439.71           100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
                                                                                                        未及时结算原
                  单位名称                        账面余额                账龄           坏账准备
                                                                                                            因
天津天铁冶金集团商贸有限公司                      89,694,047.54       3-4 年            44,847,023.77     诉讼中
天津冶金轧一钢铁集团有限公司                      58,007,477.81       1-2 年                            结算未完成
河北鑫达钢铁有限公司                              46,228,959.26       3-4 年            46,228,959.26     催收困难
唐山贝氏体钢铁（集团）福丰钢铁有限公司             4,468,231.80       3-4 年            4,468,231.80      诉讼中
                    合计                         199,248,716.42                         95,544,214.83
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
综合物流服务期末预付账款金额前五名
                                                                            占预付
                                                                            账款总         预付款时
                    单位名称                               期末金额                                      未结算原因
                                                                            额的比           间
                                                                            例(%)
大理道路桥梁工程公司                                                                       1 年以內     交易尚未完成
                                                           4,200,000.00          1.74
俄罗斯空桥货运航空公司郑州代表处                                                           1 年以內     交易尚未完成
                                                           3,983,693.34          1.65
中国石油天然气股份有限公司湖南株洲销售分公司                                               1 年以內     交易尚未完成
                                                           1,657,400.67          0.69
上海卡达航空运输代理服务有限公司                                                           1 年以內     交易尚未完成
                                                           1,636,108.87          0.68
衡阳市强宏物流有限公司                                                                     1 年以內     交易尚未完成
                                                           1,602,561.00          0.66
                       合计
                                                       13,079,763.88             5.41
供应链贸易业务期末预付账款金额前五名
                                                                            占预付
                                                                            账款总         预付款时
                    单位名称                               期末金额                                      未结算原因
                                                                            额的比           间
                                                                            例(%)
天津天铁冶金集团商贸有限公司                                                                 3-4 年        诉讼中
                                                       89,694,047.54         37.10
天津冶金轧一钢铁集团有限公司                                                                 1-2 年      结算未完成
                                                       58,007,477.81         23.99
河北鑫达钢铁有限公司                                                                         3-4 年       催收困难
                                                       46,228,959.26         19.12
深圳市朗华供应链服务有限公司                                                               1 年以內     交易尚未完成
                                                           4,752,047.64          1.97
唐山贝氏体钢铁（集团）福丰钢铁有限公司                                                       3-4 年        诉讼中
                                                           4,468,231.80          1.85
                                               117 / 191
                                   2017 年半年度报告
                    合计
                                              203,150,764.05   84.03
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                       118 / 191
                                                             2017 年半年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                                                        期初余额
                      账面余额                  坏账准备                               账面余额                 坏账准备
     类别                                                             账面                                                            账面
                                                      计提比例                                                          计提比
                   金额         比例(%)       金额                    价值          金额         比例(%)      金额                    价值
                                                         (%)                                                            例(%)
单项金额重大并 14,244,069.17       9.34                           14,244,069.17   6,559,000.00      4.42                            6,559,000.00
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 9,166,652.69        6.01    736,459.67     8.03     8,430,193.02   6,142,637.62      4.14    736,459.67    11.99     5,406,177.95
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 129,057,799.56     84.65 3,585,726.52      2.78 125,472,073.04 135,702,391.28       91.44 3,585,726.52      2.64 132,116,664.76
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
      合计     152,468,521.42     /       4,322,186.19   /       148,146,335.23 148,404,028.90             4,322,186.19           144,081,842.71
                                                                    119 / 191
                                       2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
     其他应收款
                        其他应收款          坏账准备             计提比例         计提理由
     （按单位）
SK    Hynix             7,685,069.17                                           预计可收回
Semicinductor HK Ltd
港中旅国际担保有限      6,559,000.00                                           预计可收回
公司
         合计          14,244,069.17                                /                /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额
          账龄               其他应收款                    坏账准备            计提比例
1 年以内小计                     6,964,307.68                  195,354.63               2.81%
1至2年                           1,372,257.00                  114,345.70               8.33%
2至3年                             555,657.35                  208,690.01              37.56%
3至5年                             234,746.66                  178,385.33              75.99%
5 年以上                            39,684.00                   39,684.00             100.00%
          合计                   9,166,652.69                  736,459.67               8.03%
确定该组合依据的说明：
详见五、重要会计政策及会计估计 11.应收款项
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
          款项性质                      期末账面余额                      期初账面余额
                                           120 / 191
                                         2017 年半年度报告
备用金                                             7,638,164.05                 6,247,997.88
保证金                                            75,887,005.48                76,403,606.06
应收暂付款                                        68,943,351.89                65,752,424.96
             合计                                152,468,521.42               148,404,028.90
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                             占其他应收款期
                                                                               坏账准备
  单位名称       款项的性质       期末余额          账龄     末余额合计数的
                                                                               期末余额
                                                                 比例(%)
SK Hynix         应收暂付款     7,685,069.17 1 年以內                    5.04
Semicinductor
HK Ltd
港中旅国际担     存出保证金     6,559,000.00 2-3 年                    4.30
保有限公司
大连电商青年     应收暂付款     3,920,000.00 1 年以內                  2.57
科技创业园有
限公司
百威英博（中     应收暂付款     3,623,583.76 1 年以內                  2.38
国）销售有限公
司
唐山贝氏体钢     应收暂付款     2,993,646.36 2-3 年                    1.96     2,993,646.36
铁（集团）福丰
钢铁有限公司
      合计           /         24,781,299.29             /            16.25     2,993,646.36
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、      存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
   项目                       期末余额                              期初余额
                                             121 / 191
                                          2017 年半年度报告
                                跌价准                                   跌价准
                 账面余额                   账面价值          账面余额              账面价值
                                  备                                       备
 原材料             67,827.29                 67,827.29     629,946.02                629,946.02
 库存商品       85,363,162.70             85,363,162.70 41,342,357.42              41,342,357.42
 劳务成本       69,727,126.44             69,727,126.44 61,945,851.13              61,945,851.13
   合计        155,158,116.43            155,158,116.43 103,918,154.57            103,918,154.57
 (2). 存货跌价准备
 □适用 √不适用
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                 项目                           期末余额                       期初余额
预缴所得税                                           1,527,495.97                   1,667,763.07
增值税留抵扣额                                       3,531,012.12                   5,573,361.38
房租费                                               3,513,215.01                   3,935,196.84
车辆租赁费及保险费                                   2,012,117.75                   1,720,587.82
车辆指标使用费                                         202,571.99                     417,557.45
其它                                                 2,100,956.41                   2,998,674.65
              合计                                  12,887,369.25                  16,313,141.21
 其他说明
 无
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
    项目                       期末余额                                期初余额
                                              122 / 191
                                   2017 年半年度报告
                               减值准                                 减值准
                  账面余额                账面价值      账面余额                 账面价值
                                 备                                     备
可供出售权益工
具：
  按成本计量的 25,355,076.18            25,355,076.18 25,355,076.18            25,355,076.18
      合计     25,355,076.18            25,355,076.18 25,355,076.18            25,355,076.18
                                         123 / 191
                                                              2017 年半年度报告
(2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                   账面余额                                              减值准备
                                                                                                             在被投资单
  被投资
                                                                                                             位持股比例     本期现金红利
    单位                       本期       本期                                    本期         本期
                  期初                                 期末             期初                          期末       (%)
                               增加       减少                                    增加         减少
贵阳银行股    21,084,000.00                       21,084,000.00                                                      0.47   2,184,000.00
份有限公司
珠海综合能     4,271,076.18                        4,271,076.18                                                   10.81
源有限公司
    合计      25,355,076.18                       25,355,076.18                                                  /          2,184,000.00
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                                                  124 / 191
                                   2017 年半年度报告
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                       125 / 191
                                                            2017 年半年度报告
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                    本期增减变动
                                     追                                               宣告发
                       期初                        权益法下确                                  计提                      期末          减值准备
    被投资单位                       加   减少投                 其他综合    其他权   放现金
                       余额                        认的投资损                                  减值      其他            余额          期末余额
                                     投     资                   收益调整    益变动   股利或
                                                       益                                      准备
                                     资                                                 利润
一、合营企业
港中旅华贸环球物流            6.28                                                                                              6.28        6.28
有限公司
小计                          6.28                                                                                              6.28        6.28
二、联营企业
中广核铀业物流北京   14,816,042.91                                                                                    14,816,042.91
有限公司
厦门华港物流有限公                                   18,901.51                                        45,539,876.21   45,558,777.72
司
小计                 14,816,042.91                   18,901.51                                        45,539,876.21   60,374,820.63
    合计         14,816,049.19                   18,901.51                                        45,539,876.21   60,374,826.91         6.28
其他说明
无
                                                                 126 / 191
                                 2017 年半年度报告
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目           房屋、建筑物       土地使用权       在建工程         合计
一、账面原值
  1.期初余额             31,456,474.70 29,751,550.00                      61,208,024.70
  2.本期增加金额
  3.本期减少金额
    4.期末余额           31,456,474.70 29,751,550.00                      61,208,024.70
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额            4,361,590.05      5,132,668.24                   9,494,258.29
    2.本期增加金额          786,322.92        298,240.56                   1,084,563.48
  （1）计提或摊销           786,322.92        298,240.56                   1,084,563.48
    3.本期减少金额
    4.期末余额            5,147,912.97      5,430,908.80                  10,578,821.77
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
    3、本期减少金额
    4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值         26,308,561.73 24,320,641.20                      50,629,202.93
  2.期初账面价值         27,094,884.65 24,618,881.76                      51,713,766.41
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
               项目                       账面价值                未办妥产权证书原因
房屋及建筑物                                  26,308,561.73   浦东临港基地已经到了规划
                                                              验收阶段，产权证尚未办理完
                                                              成。
其他说明
□适用 √不适用
                                      127 / 191
                                                2017 年半年度报告
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                项目          房屋及建筑物      机器设备            运输工具         办公设备             合计
一、账面原值：
    1.期初余额                 382,059,083.70   22,826,268.05       394,925,982.38   52,125,796.85      851,937,130.98
    2.本期增加金额              12,041,744.09       28,802.92        17,821,122.36    1,582,144.86       31,473,814.23
      （1）购置                  3,983,689.31       28,802.92        18,197,127.90    1,762,483.20       23,972,103.33
      （2）在建工程转入          4,652,691.59                                                             4,652,691.59
      （3）企业合并增加
      （4）外币报表折算差额        -20,625.39                          -376,005.54     -180,338.34         -576,969.27
      （5）其他转入              3,425,988.58                                                             3,425,988.58
     3.本期减少金额             19,394,762.30        30,482.57        3,925,479.20    3,667,523.80       27,018,247.87
      （1）处置或报废              876,020.00        30,482.57        3,925,479.20    1,535,602.59        6,367,584.36
      （2）其他转出             18,518,742.30                                         2,131,921.21       20,650,663.51
    4.期末余额                 374,706,065.49   22,824,588.40       408,821,625.54   50,040,417.91      856,392,697.34
二、累计折旧
    1.期初余额                  88,753,545.25   19,460,934.85       228,715,875.09   34,146,350.96      371,076,706.15
    2.本期增加金额               5,857,442.50    1,377,927.99        19,119,972.05    1,965,433.40       28,320,775.94
      （1）计提                  5,865,683.58    1,377,927.99        19,457,176.98    2,141,818.86       28,842,607.41
      （2）外币报表折算差额         -8,241.08                          -337,204.93     -176,385.46         -521,831.47
    3.本期减少金额               9,234,772.28        29,568.09        3,317,173.53    3,131,479.29       15,712,993.19
      （1）处置或报废              832,219.00        29,568.09        3,317,173.53    1,384,844.01        5,563,804.63
      （2）其他转出              8,402,553.28                                         1,746,635.28       10,149,188.56
    4.期末余额                  85,376,215.47   20,809,294.75       244,518,673.61   32,980,305.07      383,684,488.90
三、减值准备
    1.期初余额                     116,658.93                                                               116,658.93
                                                    128 / 191
                                                           2017 年半年度报告
    2.本期增加金额
    3.本期减少金额
    4.期末余额                            116,658.93                                                                         116,658.93
四、账面价值
    1.期末账面价值                    289,213,191.09        2,015,293.65       164,302,951.92        17,060,112.84       472,591,549.50
    2.期初账面价值                    293,188,879.52        3,365,333.20       166,210,107.29        17,979,445.89       480,743,765.90
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                期末余额                                                 期初余额
           项目
                                账面余额        减值准备            账面价值          账面余额           减值准备          账面价值
云龙示范区基地                23,959,851.82                        23,959,851.82     17,576,017.65                        17,576,017.65
                                                               129 / 191
                                                              2017 年半年度报告
购置天安中心 10 楼办公室          69,731,284.62                       69,731,284.62        67,946,722.16                      67,946,722.16
            合计                  93,691,136.44                       93,691,136.44        85,522,739.81                      85,522,739.81
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                     本期转                                                                     本期利
                                                                                            工程累计投          利息资 其中：本
项目名                     期初         本期增加金   入固定   本期其他            期末                                          息资本 资金
           预算数                                                                           入占预算比 工程进度 本化累 期利息资
  称                       余额             额       资产金   减少金额            余额                                            化率 来源
                                                                                              例(%)             计金额 本化金额
                                                       额                                                                         (%)
云龙示 39,000,000.00 17,576,017.65 6,383,834.17                               23,959,851.82       61.44 55.10                          自筹
范区基                                                                                                                                 资金
地
购置天 69,946,700.00 67,946,722.16 1,813,235.66               28,673.20 69,731,284.62              99.69 100.00                      自筹
安中心                                                                                                                               资金
10 楼办
公室
  合计               85,522,739.81 8,197,069.83               28,673.20 93,691,136.44          /           /                    /     /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
                                                                  130 / 191
                                            2017 年半年度报告
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
                                                131 / 191
                                                   2017 年半年度报告
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                                       高尔夫会员资
           项目       土地使用权      专利权          非专利技术        计算机软件                    FMC 营运资格       合计
                                                                                           格
一、账面原值
    1.期初余额       200,572,778.03   230,000.00 15,682,929.00         51,156,702.77   6,948,768.06   2,586,613.50   277,177,791.36
    2.本期增加金额
      (1)购置
    3.本期减少金额    56,075,709.00                                                                                   56,075,709.00
      (1)处置         56,075,709.00                                                                                   56,075,709.00
   4.期末余额        144,497,069.03   230,000.00 15,682,929.00         51,156,702.77   6,948,768.06   2,586,613.50   221,102,082.36
二、累计摊销
    1.期初余额        33,134,072.38   116,916.64       755,429.69       7,879,134.22    653,899.85                    42,539,452.78
    2.本期增加金额     1,782,311.61    11,499.54       251,809.90       1,641,920.51     46,031.73                     3,733,573.29
      （1）计提        1,782,311.61    11,499.54       251,809.90       1,641,920.51     46,031.73                     3,733,573.29
    3.本期减少金额    17,085,648.69                                                                                   17,085,648.69
       (1)处置        17,085,648.69                                                                                   17,085,648.69
    4.期末余额        17,830,735.30   128,416.18     1,007,239.59       9,521,054.73    699,931.58                    29,187,377.38
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
    3.本期减少金额
                                                       132 / 191
                                                             2017 年半年度报告
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值          126,666,333.73      101,583.82 14,675,689.41         41,635,648.04   6,248,836.48   2,586,613.50   191,914,704.98
    2.期初账面价值          167,438,705.65      113,083.36 14,927,499.31         43,277,568.55   6,294,868.21   2,586,613.50   234,638,338.58
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
                                                                 133 / 191
                                    2017 年半年度报告
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
    项目           账面价值                       未办妥产权证书的原因
                                  株洲云龙示范区学林办事处响塘社区土地年末交付完尾款，
土地使用权        17,369,000.00
                                  已取得土地转让协议，土地使用证尚在办理过程中。
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
                                        134 / 191
                                             2017 年半年度报告
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                     本期增加          本期减少
被投资单位名称或形成
                                  期初余额         企业合并形成                       期末余额
    商誉的事项                                                           处置
                                                       的
德祥集团公司                163,191,610.08                                           163,191,610.08
中特物流                    550,899,780.21                                           550,899,780.21
           合计             714,091,390.29                                           714,091,390.29
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
被投资单位名称或                           本期增加                       本期减少
                       期初余额                                                           期末余额
  形成商誉的事项                       计提                           处置
德祥集团公司
中特物流
      合计
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
    资产负债表日，公司对商誉进行减值测试，在预计投入成本可回收金额时，采用了与商誉有
关的资产组合来预计未来现金流量现值。即以综合考虑被投资单位的经营状况及未来的收益能力，
以确定预计可回收金额的稳定性。
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
    项目            期初余额       本期增加金额       本期摊销金额     其他减少金额     期末余额
装修费            2,158,975.15       247,459.00         858,800.71                    1,547,633.44
仓库租赁费            34,029.96        22,520.07          36,089.52                       20,460.51
修理费            3,127,178.01                          436,350.48                    2,690,827.53
其他                597,262.40       448,288.79         170,572.85                      874,978.34
    合计          5,917,445.52       718,267.86       1,501,813.56                    5,133,899.82
其他说明：
无
                                                 135 / 191
                                     2017 年半年度报告
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                             期初余额
           项目        可抵扣暂时性差     递延所得税       可抵扣暂时性差      递延所得税
                             异             资产                 异              资产
  资产减值准备         160,344,214.98 37,591,822.07        160,344,214.98 37,591,822.07
  内部交易未实现利润
  可抵扣亏损               220,950.56         55,237.64         220,950.56       55,237.64
已计提未发放工资        27,374,450.43      6,843,612.60      60,067,216.03   15,016,804.01
权益结算的股份支付       5,502,888.02      1,375,722.01      11,039,354.00    2,759,838.50
预提成本                 7,822,420.14      1,173,363.02       1,547,470.07      232,120.51
递延收益                 2,500,000.00        375,000.00       2,500,000.00      375,000.00
非同一控制企业合并资     1,626,123.84        406,530.96       1,626,123.84      406,530.96
产评估减值
         合计          205,391,047.97     47,821,288.30    237,345,329.48    56,437,353.69
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                             期初余额
           项目
                       应纳税暂时性差     递延所得税       应纳税暂时性差      递延所得税
                             异             负债                 异                负债
非同一控制企业合并资   127,961,238.40 31,990,309.60        139,687,869.88 34,921,967.47
产评估增值
投资性房地产转自用                                             108,761.36        27,190.34
    合计           127,961,238.40     31,990,309.60    139,796,631.24    34,949,157.81
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                       期初余额
可抵扣亏损                                  49,609,688.78                   37,593,828.52
资产减值准备                                  3,799,222.72                   4,664,040.79
           合计                             53,408,911.50                   42,257,869.31
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
          年份            期末金额                   期初金额               备注
2017 年                                                1,976,357.54
2018 年                     1,544,469.15               1,544,469.15
2019 年                     8,261,670.77               8,261,670.77
                                         136 / 191
                                  2017 年半年度报告
2020 年                    7,873,061.95             7,873,061.95
2021 年                   17,699,206.62            17,699,206.62
2022 年                   11,905,761.50
          合计            47,284,169.99            37,354,766.03             /
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司有注册于香港的子公司，根据香港税法的规定，香港公司税务认定的可弥补亏损额可
在公司存续期间内进行持续抵扣，故前述披露中未包含香港子公司未确认递延所得税资产的可抵
扣亏损。
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                 项目                期末余额                          期初余额
抵押借款                                                                   10,000,000.00
保证借款                                  148,875,200.00                 131,803,000.00
信用借款                                                                   10,000,000.00
                 合计                     148,875,200.00                 151,803,000.00
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                      137 / 191
                                    2017 年半年度报告
                                                                单位：元 币种：人民币
    种类                       期末余额                       期初余额
银行承兑汇票                             38,000,000.00                   47,000,000.00
    合计                             38,000,000.00                   47,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
             项目                   期末余额                        期初余额
应付货款                                48,939,166.62                     31,636,348.06
应付劳务款                            776,046,817.29                    771,951,831.04
             合计                     824,985,983.91                    803,588,179.10
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                未偿还或结转的原因
中设国际商务运输代理有限责任                 6,923,500.68    合同尚未执行完毕
公司
香港中国旅行社有限公司                        4,990,543.14   合同尚未执行完毕
            合计                             11,914,043.82               /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                      期初余额
1 年以内                                  43,112,212.67                 38,775,833.11
1 至 2 年（含 2 年）                          702,998.64                  1,139,226.07
2 至 3 年（含 3 年）                            5,949.64                    868,257.78
3 年以上                                      374,550.38                     51,909.28
             合计                         44,195,711.33                 40,835,226.24
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
                                        138 / 191
                                     2017 年半年度报告
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    项目              期初余额          本期增加           本期减少        期末余额
一、短期薪酬           109,014,662.73    240,589,643.50     278,447,047.96   71,157,258.27
二、离职后福利-设定         341,977.84    20,000,030.43      19,979,173.60       362,834.67
提存计划
三、辞退福利                               1,514,368.70       1,512,908.70        1,460.00
四、一年内到期的其他
福利
    合计           109,356,640.57    262,104,042.63     299,939,130.26   71,521,552.94
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种:人民币
    项目             期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津     108,274,537.75    218,850,812.10     256,842,182.62 70,283,167.23
贴和补贴
二、职工福利费                             3,758,952.73       3,758,952.73
三、社会保险费             171,111.32      9,439,972.98       9,362,630.82      248,453.48
其中：医疗保险费           163,676.92      7,951,374.57       7,872,288.47      242,763.02
      工伤保险费                             850,591.15         850,591.15
      生育保险费             7,434.40        418,000.31         419,744.25        5,690.46
      其他                                   220,006.95         220,006.95
四、住房公积金               8,842.84      7,690,085.08       7,694,910.08        4,017.84
五、工会经费和职工         550,920.81        747,680.53         676,981.62      621,619.72
教育经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计
划
八、其他短期薪酬             9,250.01        102,140.08         111,390.09
    合计           109,014,662.73    240,589,643.50     278,447,047.96   71,157,258.27
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
         项目                期初余额         本期增加          本期减少       期末余额
1、基本养老保险              329,554.24     19,142,450.14     19,124,644.35    347,360.03
                                          139 / 191
                                   2017 年半年度报告
2、失业保险费                12,423.60         857,580.29       854,529.25      15,474.64
3、企业年金缴费
         合计               341,977.84     20,000,030.43      19,979,173.60    362,834.67
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                       期初余额
增值税                                         1,294,383.55                   2,160,220.21
营业税                                                                                0.03
企业所得税                                   25,518,578.14                  33,685,676.39
个人所得税                                    7,576,803.81                      929,614.53
城市维护建设税                                  347,352.75                      328,292.44
教育费附加                                      257,284.81                      246,868.13
印花税                                           45,879.92                      456,143.93
房产税                                          120,823.32                      180,522.21
其他                                            378,629.13                       97,083.54
            合计                             35,539,735.43                  38,084,421.41
其他说明：
无
39、 应付利息
□适用 √不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                           期初余额
普通股股利                               46,476,070.77                          533,533.85
             合计                        46,476,070.77                          533,533.85
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
股东未要求支付。
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                         140 / 191
                                     2017 年半年度报告
             项目                      期末余额                      期初余额
代收代付款                                 118,175,651.74                 51,305,621.46
应付德祥股东收购股权款                       2,050,000.00                  4,100,000.00
存入保证金                                   9,302,455.62                 11,391,051.88
应付中特物流股东收购股权                    72,633,240.00                242,750,880.00
款
           合计                            202,161,347.36                309,547,553.34
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
          项目                         期末余额                 未偿还或结转的原因
应付德祥股东收购股权款项                     2,050,000.00   按照收购协议支付
FCC LOGISTICS                                  403,525.28   业务尚未结束
          合计                               2,453,525.28                 /
其他说明
□适用 √不适用
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
                                         141 / 191
                                     2017 年半年度报告
(2).    应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).    可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).    划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1).    按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种人民币
       项目        期初余额      本期增加          本期减少    期末余额      形成原因
                  2,500,000.00                                2,500,000.00 详见下表“涉及
政府补助                                                                   政府补助的项
                                                                           目”
       合计       2,500,000.00                                2,500,000.00       /
                                            142 / 191
                                      2017 年半年度报告
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
 负债项目     期初余额      本期新增补 本期计入营业 其他变动       期末余额   与资产相关/
                              助金额   外收入金额                             与收益相关
基建专项     2,500,000.00                                        2,500,000.00 与资产相关
资金
合计         2,500,000.00                                        2,500,000.00        /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                      本次变动增减（+、一）
                            发
                                      公积
            期初余额        行   送                                             期末余额
                                        金          其他        小计
                            新   股
                                      转股
                            股
股份   999,184,753.00                         6,230,400.00   6,230,400.00   1,005,415,153.00
总数
其他说明：
    2017 年 4 月 16 日，公司第三届董事会第五次会议审议了《关于调整股票期权计划激励对象
名单、期权数量及行权价格的议案》、《关于股票期权行权相关事项的议案》，在公司批准的本
期可行权的激励对象行权过程中，共计 40 名激励对象行权 623.04 万份股票期权。2017 年 6 月 21
日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具证券变更登记证明，本次行权后，公司总股
本 1,005,415,153 股。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
                                             143 / 191
                                    2017 年半年度报告
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额          本期增加         本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢 1,902,100,628.34     17,725,092.00                   1,919,825,720.34
价）
其他资本公积        11,039,362.04        226,249.98     5,762,724.00     5,502,888.02
      合计       1,913,139,990.38     17,951,341.98     5,762,724.00 1,925,328,608.36
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、 库存股
□适用 √不适用
                                        144 / 191
                                                            2017 年半年度报告
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                            本期发生金额
                            期初                         减：前期计入其                                                       期末
         项目                            本期所得税前                       减：所得税费   税后归属于母    税后归属于少
                            余额                         他综合收益当期                                                       余额
                                           发生额                               用             公司          数股东
                                                             转入损益
一、以后不能重分类进
损益的其他综合收益
二、以后将重分类进损    -12,777,180.07   -8,391,710.15                                     -8,391,710.15                  -21,168,890.22
益的其他综合收益
其中：权益法下在被投
资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中
享有的份额
   外币财务报表折算差   -12,777,180.07   -8,391,710.15                                     -8,391,710.15                  -21,168,890.22
额
其他综合收益合计        -12,777,180.07   -8,391,710.15                                     -8,391,710.15                  -21,168,890.22
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
                                                                145 / 191
                                    2017 年半年度报告
58、 专项储备
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      项目          期初余额          本期增加               本期减少         期末余额
安全生产费         11,735,902.57      2,281,483.68          12,725,765.76     1,291,620.49
      合计         11,735,902.57      2,281,483.68          12,725,765.76     1,291,620.49
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      项目          期初余额          本期增加               本期减少          期末余额
法定盈余公积      40,069,933.27                                              40,069,933.27
      合计        40,069,933.27                                              40,069,933.27
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公
积累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                            本期                          上期
调整前上期末未分配利润                        577,350,333.64                436,950,195.00
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                           577,350,333.64               436,950,195.00
加：本期归属于母公司所有者的净利               153,312,391.48               134,624,347.85
润
减：提取法定盈余公积
    应付普通股股利                                  89,926,627.77            57,721,894.70
    所有者权益其他内部结转
期末未分配利润                                 640,736,097.35               513,852,648.15
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                        146 / 191
                                    2017 年半年度报告
                                                                    单位：元 币种：人民币
                            本期发生额                              上期发生额
     项目
                      收入             成本                   收入             成本
 主营业务       4,008,327,416.40 3,519,341,128.49       3,262,679,920.80 2,870,758,292.29
     合计       4,008,327,416.40 3,519,341,128.49       3,262,679,920.80 2,870,758,292.29
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                     本期发生额                      上期发生额
营业税                                                                         176,711.42
城市维护建设税                                  952,576.45                     818,999.28
教育费附加                                      755,517.87                     632,113.05
房产税                                          772,503.98
土地使用税                                      606,836.71
车船使用税                                       52,880.21
印花税                                          227,079.02
其他                                             82,995.49                     316,249.24
            合计                              3,450,389.73                   1,944,072.99
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                        本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                                     141,117,830.66                120,254,386.85
业务招待费                                     7,673,071.03                  6,198,919.82
租赁费                                         8,799,309.50                  9,226,640.25
汽车用款                                       3,893,038.96                  3,662,528.69
折旧费用                                       4,983,374.92                  5,083,780.18
通讯费                                         3,170,580.48                  3,209,661.63
差旅费                                         3,192,755.41                  2,588,185.15
办公用品费                                     1,821,532.86                  1,760,766.71
能源费                                         1,398,236.70                  1,350,957.04
保险费                                         1,145,867.76                    835,024.64
营业推广费                                        17,100.71                     77,387.03
税金                                             117,589.12                    434,167.61
市内交通费                                       612,261.88                    653,542.98
会议费                                           260,254.96                    238,826.77
长期待摊费用摊销                                 752,223.53                    933,877.27
维修保养费                                       561,138.11                    471,782.64
印刷费                                           214,413.63                    228,394.20
计算机费用                                       456,118.20                    451,019.03
专业咨询费                                     2,788,002.24                    918,171.50
物料消耗                                         670,288.38                    876,581.82
                                        147 / 191
                               2017 年半年度报告
各种会费                                    235,082.42                   228,962.44
其他费用                                  2,925,726.75                 3,448,875.90
             合计                       186,805,798.21               163,132,440.15
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                   项目                   本期发生额                上期发生额
职工薪酬                                      73,296,125.86            43,900,286.60
业务招待费                                     1,575,961.26             1,543,910.48
折旧费用                                       5,728,288.76             3,579,333.91
租赁费                                         3,070,490.41             3,186,585.29
汽车用款                                       1,511,664.36             1,342,879.69
办公用品费                                       611,665.28               701,832.04
差旅费                                         1,652,253.10             1,351,624.70
审计费                                           643,938.51               332,961.43
无形资产摊销                                   3,242,915.67               911,637.01
税金                                             205,661.19               612,759.88
专业咨询费                                     1,498,005.08                16,000.93
会议费                                           452,446.69               197,236.11
长期待摊费用摊销                                 117,785.44               198,959.59
各种会费                                         184,937.78               193,893.43
股权激励费用                                   8,776,923.44               971,650.02
其他费用                                       2,291,390.53               927,319.14
合计                                        104,860,453.36             59,968,870.25
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                 项目                     本期发生额                上期发生额
利息支出                                       2,058,435.42            16,281,895.89
减：利息收入                                  -2,686,106.71            -2,426,214.68
汇兑损失(减：收益)                             3,032,418.20            -3,485,956.14
银行手续费                                     1,629,992.18             1,316,821.67
其他                                            -110,492.73               854,238.06
合计                                           3,924,246.36            12,540,784.80
其他说明：
借款费用中无资本化利息金额。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                   148 / 191
                                   2017 年半年度报告
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                    本期发生额                         上期发生额
一、坏账损失                                  -727,394.68                          549,295.39
                合计                          -727,394.68                          549,295.39
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
              项目                      本期发生额                         上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                    18,901.51
可供出售金融资产等取得的投资收              2,184,000.00
益
丧失控制权后，剩余股权按公允价               2,402,220.72
值重新计量产生的利得
              合计                           4,605,122.23
其他说明：
无
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置利得            323,433.41                 1,084,154.87             323,433.41
合计
其中：固定资产处置            323,433.41                1,084,154.87              323,433.41
利得
政府补助                    4,273,024.90               17,925,022.37            4,273,024.90
其他                           76,200.06                  560,409.95               76,200.06
      合计                  4,672,658.37               19,569,587.19            4,672,658.37
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额               上期发生金额       与资产相关/与收益相关
                                        149 / 191
                                         2017 年半年度报告
企业发展基金                    4,273,024.90                 17,925,022.37 与收益相关
    合计                    4,273,024.90                 17,925,022.37            /
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                            计入当期非经常性损益
      项目                  本期发生额                   上期发生额
                                                                                  的金额
非流动资产处置损                 335,881.29                    174,805.35             335,881.29
失合计
其中：固定资产处置               249,422.01                    174,805.35                 249,422.01
损失
对外捐赠                                                           620.00
赔偿金、违约金及罚                52,504.75                     85,389.38                  52,504.75
款支出
其他支出                                                        96,504.29
    合计                     388,386.04                    357,319.02                 388,386.04
其他说明：
无
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目                             本期发生额                         上期发生额
当期所得税费用                                     34,675,802.53                      27,679,085.91
递延所得税费用                                      5,657,217.18                       4,218,145.53
            合计                                   40,333,019.71                      31,897,231.44
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                     项目                                            本期发生额
利润总额                                                                        199,562,189.49
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                   67,247,194.34
子公司适用不同税率的影响                                                          -8,225,621.19
调整以前期间所得税的影响                                                           2,198,956.35
非应税收入的影响                                                                -19,290,310.86
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                     602,982.64
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                          -2,897,606.33
的影响
                                             150 / 191
                                   2017 年半年度报告
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                 3,454,798.82
异或可抵扣亏损的影响
其他                                                                    -2,757,374.06
所得税费用                                                              40,333,019.71
其他说明：
√适用 □不适用
     本公司所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及使用税率计提。源于其他地区应纳税
所得的税项根据本公司经营所在国家/所受管辖区域的线性法律、解释公告和惯例，按照适用税率
计算，详见“附注六、税项”。
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注 57
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额               上期发生额
政府补助                                        4,273,024.90           17,925,022.37
利息收入                                        2,686,106.70             2,426,214.67
收到履约保证金                                  7,849,600.00           21,327,265.77
罚款及其他营业外收入                               76,200.06               560,409.95
              合计                            14,884,931.66            42,238,912.76
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额               上期发生额
管理费用                                      22,038,499.66              9,782,988.18
营业费用                                      39,667,799.75            36,266,813.62
财务费用-手续费及其他                           1,519,499.43             2,171,059.71
支付履约保证金                                  5,790,830.08           17,544,658.87
营业外支出-罚款及其他                             138,964.03               182,513.67
              合计                            69,155,592.95            65,948,034.05
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
                                       151 / 191
                                   2017 年半年度报告
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            补充资料                        本期金额                      上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                         159,229,169.78              141,101,201.66
加：资产减值准备                                  -727,394.68                  549,295.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                29,927,170.89               17,545,693.28
性生物资产折旧
无形资产摊销                                         3,733,573.29            1,744,567.68
长期待摊费用摊销                                     1,501,813.56            1,502,264.06
处置固定资产、无形资产和其他长期                       -74,011.40             -909,349.52
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                    9,347,292.96               9,728,311.28
投资损失（收益以“－”号填列）                   -4,605,122.23
递延所得税资产减少（增加以“－”                  8,616,065.39               4,278,549.84
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                 -2,958,848.21                 -60,404.31
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）               -51,239,961.86              112,052,203.16
经营性应收项目的减少（增加以                   -39,503,709.82              146,781,780.00
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                     26,075,648.27            -208,505,870.59
“－”号填列）
其他                                               226,249.98                  971,650.02
经营活动产生的现金流量净额                     139,547,935.92              226,779,891.95
                                         152 / 191
                                     2017 年半年度报告
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                 995,510,474.61           765,375,624.22
减：现金的期初余额                           1,129,870,435.97           630,466,901.18
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      -134,359,961.36           134,908,723.04
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                       金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                  172,167,640.00
取得子公司支付的现金净额                                                172,167,640.00
其他说明:
无
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                           期末余额                   期初余额
一、现金                                      995,510,474.61           1,129,870,435.97
其中：库存现金                                   2,577,762.76              2,633,855.16
    可随时用于支付的银行存款                  992,932,711.85           1,127,236,580.81
三、期末现金及现金等价物余额                  995,510,474.61           1,129,870,435.97
其中：母公司或集团内子公司使用                  16,894,900.25             18,953,670.17
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
                                         153 / 191
                                    2017 年半年度报告
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                       期末账面价值                    受限原因
货币资金                                            100,000.00 信用证保证金
货币资金                                            950,000.00 履约保证金
货币资金                                         15,844,900.25 保函保证金
应收账款                                       174,989,476.75 综合授信质押
固定资产                                         13,926,902.55 抵押借款
无形资产                                         30,911,356.79 抵押借款
              合计                             236,722,636.34                /
其他说明：
    1. 本公司之子公司湖南电力物流有限公司以长房权证天心字第 712026062 号的房产
8,149,360.92 元和株云龙国用（2015）第 C0049 号的土地使用权 30,911,356.79 元共计
39,060,717.71 元作为抵押，取得短期借款人民币 20,000,000.00 元，截止 2017 年 6 月 30 日，
借款余额为 0，但因期末仍有履约保函尚未到期，贷款抵押于期末尚未解除。
    2. 本公司之子公司中特物流有限公司以账面价值为人民币 5,291,327.19 元的房屋建筑物
为抵押及账面价值为人民币 174,989,476.75 元的应收账款为质押，取得银行短期借款人民币
130,000,000.00 元，截止 2017 年 6 月 30 日，短期借款账面余额为 0，但因期末仍有履约保函尚
未到期，贷款抵押及质押于期末尚未解除。
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                单位：元
                                                                        期末折算人民币
             项目              期末外币余额             折算汇率
                                                                            余额
货币资金
其中：美元                       39,558,528.83                6.7744     267,985,297.69
      欧元                           75,349.82                7.7496         583,930.98
      港币                       35,932,954.19                0.8679      31,186,210.95
      新加坡元                      133,180.84                4.9135         654,384.06
      英镑                            2,029.15                8.8144          17,885.74
      澳大利亚元                      2,599.80                5.2099          13,544.69
应收账款
其中：美元                       64,314,481.84                6.7744     435,692,025.79
      欧元                           13,144.54                7.7496         101,864.93
      港币                      116,795,989.62                0.8679     101,367,239.39
      新加坡元                    2,081,028.08                4.9135      10,225,131.47
其他应收款
      美元                        1,401,943.14                6.7744       9,497,323.59
      欧元                              175.00                7.7496           1,356.18
      港元                       13,543,690.69                0.8679      11,754,569.15
                                         154 / 191
                                    2017 年半年度报告
      新加坡元                      635,494.10                    4.9135       3,122,500.26
短期借款
      美元                      20,500,000.00                     6.7744     138,875,200.00
应付账款
      美元                      24,294,758.56                     6.7744     164,582,412.39
      欧元                         240,899.89                     7.7496       1,866,877.79
      港元                      80,909,525.08                     0.8679      70,221,376.82
      新加坡元                     460,703.26                     4.9135       2,263,665.47
其他应付款
      美元                         185,906.34                     6.7744       1,259,403.93
      港元                      50,386,712.99                     0.8679      43,730,628.20
      新加坡元                      49,727.36                     4.9135         244,335.38
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
                                                                 记账本位
子公司名称                                     主要经营地                   选择依据
                                                                 币
华贸（美国）物流有限公司                       纽约              美元       当地货币
华贸物流（香港）有限公司                       香港              人民币     主要结算币
CTS WORLDWIDE LOGISTICS                        纽约              美元       当地货币
香港华贸国际物流有限公司                       香港              港元       当地货币
香港中旅货运有限公司                           香港              港元       当地货币
中旅货运物流中心有限公司                       香港              港元       当地货币
香港中旅永达行有限公司                         香港              港元       当地货币
旅达储运有限公司                               香港              港元       当地货币
香港中旅物流贸易有限公司                       香港              港元       当地货币
CTS GLOBAL LOGISTICS(GEORGIA)INC.              亚特兰大          美元       当地货币
CTS INTERNATIONAL LOGISTICS SINGAPORE                                       当地货币
                                               新加坡            新加坡元
PTE.LTD.
中特物流（香港）有限公司                       香港              人民币     主要结算币
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    种类                 金额                     列报项目           计入当期损益的金额
                                        155 / 191
                                2017 年半年度报告
企业发展基金               4,273,024.90 营业外收入   4,273,024.90
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                    156 / 191
                                  2017 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
原全资子公司厦门华港在 2017 年 3 月份变更为参股 30%的公司。
6、 其他
□适用 √不适用
                                      157 / 191
                                  2017 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
             子公司              主要经               业务性   持股比例(%)        取得
                                            注册地
              名称                 营地                 质     直接    间接       方式
上海柏通国际物流有限公司         上海       上海      物流         51      49   投资设
                                                                                立
昆明华贸国际物流有限公司         昆明       昆明      贸易       100            投资设
                                                                                立
华贸供应链管理南京有限公司       南京       南京      物流       100            投资设
                                                                                立
上海华贸国际物流有限公司         上海       上海      物流贸     100            投资设
                                                      易                        立
天津华贸柏骏国际物流有限公司     天津       天津      物流       100            投资设
                                                                                立
厦门华贸物流有限公司             厦门       厦门      物流       100            投资设
                                                                                立
成都港中旅华贸国际物流有限公司   成都       成都      物流       100            投资设
                                                                                立
华贸供应链管理（厦门）有限公司   厦门       厦门      物流       100            投资设
                                                                                立
深圳市港中旅华贸国际物流有限公   深圳       深圳      物流       100            投资设
司                                                                              立
华贸（美国）物流有限公司         纽约       纽约      物流       100            投资设
                                                                                立
华贸物流（香港）有限公司         香港       香港      物流       100            投资设
                                                                                立
华贸报关（厦门）有限公司         厦门       厦门      物流       100            投资设
                                                                                立
深圳市明顺物流有限公司           深圳       深圳      物流       100            投资设
                                                                                立
宁波港中旅华贸国际物流有限公司   宁波       宁波      物流       100            投资设
                                                                                立
CTS    WORDWIDELOGISTICS         纽约       纽约      物流       100            投资设
                                                                                立
重庆华贸国际物流有限公司         重庆       重庆      物流       100            投资设
                                                                                立
港中旅华贸报关（深圳）有限公司   深圳       深圳      物流       100            投资设
                                                                                立
上海柏荟报关有限公司             上海       上海      物流       100            投资设
                                                                                立
华贸供应链武汉有限公司           武汉       武汉      物流       100            投资设
                                                                                立
郑州港中旅华贸国际物流有限公司   郑州       郑州      物流       100            投资设
                                                                                立
华贸国际物流（长沙）有限公司     长沙       长沙      物流       100            投资设
                                        158 / 191
                                    2017 年半年度报告
                                                                              立
港中旅华贸（上海）信息科技有限公   上海       上海      物流 IT   100         投资设
司                                                      服务                  立
港中旅华贸工程有限公司             北京       北京      物流      100         投资设
                                                                              立
昆山港中旅华贸国际物流有限公司     昆山       昆山      物流      100         投资设
                                                                              立
港中旅华贸国际物流（济南）有限公   济南       济南      物流      100         投资设
司                                                                            立
港中旅华贸供应链管理（上海）有限   上海       上海      贸易      100         投资设
公司                                                                          立
港中旅华贸国际物流（张家港）有限   张家港     张家港    物流      100         投资设
公司                                                                          立
佛山港中旅华贸国际物流有限公司     佛山       佛山      物流      100         投资设
                                                                              立
深圳港中旅供应链贸易有限公司       深圳       深圳      物流      100         同一控
                                                                              制企业
                                                                              合并
广州华贸国际货运代理有限公司       广州       广州      物流      100         同一控
                                                                              制企业
                                                                              合并
厦门大同物流有限公司               厦门       厦门      物流      100         非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
上海德祥国际货运代理有限公司       上海       上海      物流      65          非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
上海德祥物流有限公司               上海       上海      物流      65          非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
上海德祥船务有限公司               上海       上海      物流      65          非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
上海德祥集装箱有限公司             上海       上海      物流      65          非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
上海德祥国际航空货运代理有限公     上海       上海      物流            65    非同一
司                                                                            控制企
                                                                              业合并
上海德祥物流营销有限公司           上海       上海      物流            65    非同一
                                                                              控制企
                                                                              业合并
无锡港中旅供应链管理有限公司       无锡       无锡      贸易            100   同一控
                                                                              制企业
                                                                              合并
上海高投国际物流有限公司           上海       上海      物流            100   收购其
                                                                              他股权
香港华贸国际物流有限公司           香港       香港      物流            100   投资设
                                                                              立
                                          159 / 191
                                    2017 年半年度报告
香港中旅货运有限公司               香港       香港      物流           100   同一控
                                                                             制企业
                                                                             合并
中旅货运物流中心有限公司           香港       香港      物流           100   同一控
                                                                             制企业
                                                                             合并
香港中旅永达行有限公司             香港       香港      物流          96.2   同一控
                                                                             制企业
                                                                             合并
旅达储运有限公司                   香港       香港      物流           100   同一控
                                                                             制企业
                                                                             合并
香港中旅物流贸易有限公司           香港       香港      物流           100   同一控
                                                                             制企业
                                                                             合并
CTS GLOBAL                         亚特兰     亚特兰    物流           100   非同一
LOGISTICS(GEORGIA)INC.             大         大                             控制企
                                                                             业合并
CTS                                新加坡     新加坡    物流           100   投资设
INTERNATIONALLOGISTICSSINGAPORE                                              立
PTE.LTD.
中特物流有限公司                   北京       北京      物流   100           非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
湖南电力物流服务有限责任公司       株洲       株洲      物流           100   非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
中特国际物流有限公司               上海       上海      物流           100   非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
广西建特沥青有限公司               钦州       钦州      物流           100   非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
深圳中特新能源建设有限公司         深圳       深圳      物流           100   非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
中特物流（香港）有限公司           香港       香港      物流           100   非同一
                                                                             控制企
                                                                             业合并
湖南中特铁兴建设有限公司           株洲       株洲      物流           100   投资设
                                                                             立
港中旅华贸国际物流（辽宁）有限公   大连       大连      物流   51            投资设
司                                                                           立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
不适用
                                          160 / 191
                                     2017 年半年度报告
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
不适用
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                  少数股东持股     本期归属于少数股      本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                      比例             东的损益            告分派的股利          益余额
德祥集团公司              35.00%       5,915,460.47          28,000,000.00    29,221,227.43
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         161 / 191
                                                               2017 年半年度报告
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位:万元 币种:人民币
                                        期末余额                                                           期初余额
子公司名
                        非流动资                        非流动负                             非流动资                        非流动负
  称         流动资产             资产合计 流动负债              负债合计       流动资产               资产合计 流动负债              负债合计
                           产                             债                                    产                             债
德祥集团     9,562.15   5,612.87 15,175.02 6,826.10              6,826.10       11,955.50    5,718.32 17,673.82 3,015.02              3,015.02
公司
                                                 本期发生额                                                     上期发生额
       子公司名称                                                    经营活动现金                                                  经营活动现金
                           营业收入     净利润       综合收益总额                       营业收入       净利润       综合收益总额
                                                                         流量                                                          流量
德祥集团公司                16,628.42   1,690.13         1,690.13          2,695.63        14,038.87   1,850.55         1,850.55        -337.90
其他说明：
无
                                                                    162 / 191
                                     2017 年半年度报告
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                           持股比例(%)     对合营企业
合营企业或联      主要经                                                   或联营企业
                            注册地       业务性质
  营企业名称      营地                                   直接      间接    投资的会计
                                                                             处理方法
中广核铀业物   北京        北京      道路货物运输                       49 权益法
流北京有限公
司
厦门华港物流   厦门        厦门      国际运输代理、国     14.7        15.3   权益法
有限公司                             际海运货物仓储、
                                     国际海运集装箱
                                     站与堆场
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
不适用
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                  期末余额/ 本期发生额         期初余额/ 上期发生额
                              中广核铀业物 厦门华港物流有    中广核铀业物   厦门华港物
                              流北京有限公      限公司       流北京有限公   流有限公司
                                  司                               司
流动资产                     30,756,555.51 107,043,766.68   33,921,621.36
                                         163 / 191
                                   2017 年半年度报告
非流动资产                  5,244,877.06     33,302,141.77        5,395,507.06
资产合计                   36,001,432.57    140,345,908.45       39,317,128.42
流动负债                    4,581,226.67            179,174.37    8,160,295.39
非流动负债
负债合计                    4,581,226.67            179,174.37    8,160,295.39
少数股东权益
归属于母公司股东权益       31,420,205.90    140,166,734.08       31,156,833.03
按持股比例计算的净资产份   15,395,900.89     42,050,020.22       15,266,848.18
额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他                       -579,857.98      3,508,757.50   -450,805.27
对联营企业权益投资的账面   14,816,042.91     45,558,777.72 14,816,042.91
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
营业收入                   22,068,775.03      2,404,859.60 19,512,804.29
净利润                       -156,911.21        610,631.33 2,879,501.18
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                 -156,911.21            610,631.33    2,879,501.18
本年度收到的来自联营企业
的股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
注：本公司合营企业港中旅华贸环球物流有限公司股权投资账面原值为 6.28 元，已全额计提减值
准备。
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
                                        164 / 191
                                   2017 年半年度报告
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司的主要金融工具，包括计息银行借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为
本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应
付账款等。
   本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险和市场风险。
       （一） 信用风险
   本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和可供出售金融资
产等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
   本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较
高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融机构的信贷风
险。
   对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司
基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等
评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录
不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信
用风险在可控的范围内。
   截止 2017 年 6 月 30 日，本公司的前五大客户的应收款占本公司应收款项总额 13.37%。
       （二） 流动性风险
   流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金，满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他
支付义务的风险。
                                       165 / 191
                                                 2017 年半年度报告
     本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持
续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和
长期的资金需求。
     截止 2017 年 6 月 30 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日
列示如下：
                                                                    期末余额
     项目
                 账面净值             账面原值               1 年以内          1-2 年   2-5 年   5 年以上
货币资金         1,012,405,374.86    1,012,405,374.86      1,012,405,374.86
应收票据            207,565,630.01    207,565,630.01         207,565,630.01
应收账款         1,728,061,328.34    1,792,338,365.02      1,792,338,365.02
其他应收款          148,146,335.23    152,468,521.42         152,468,521.42
     小计        3,096,178,668.44    3,164,777,891.31      3,164,777,891.31
短期借款            148,875,200.00    148,875,200.00         148,875,200.00
应付票据             38,000,000.00     38,000,000.00          38,000,000.00
应付账款            824,985,983.91    824,985,983.91         824,985,983.91
其他应付款          202,161,347.36    202,161,347.36         202,161,347.36
     小计        1,214,022,531.27    1,214,022,531.27      1,214,022,531.27
     续：
                                                                 期初余额
     项目
                账面净值              账面原值               1 年以内          1-2 年   2-3 年   3 年以上
货币资金        1,148,824,106.14     1,148,824,106.14      1,148,824,106.14
应收票据         223,290,900.42        223,290,900.42       223,290,900.42
应收账款        1,680,189,683.37     1,745,331,538.17      1,745,331,538.17
其他应收款       144,081,842.71        148,404,028.90       148,404,028.90
     小计       3,196,386,532.64     3,265,850,573.63      3,265,850,573.63
短期借款         151,803,000.00        151,803,000.00       151,803,000.00
应付票据            47,000,000.00       47,000,000.00        47,000,000.00
应付账款         803,588,179.10        803,588,179.10       803,588,179.10
其他应付款       309,547,553.34        309,547,553.34       309,547,553.34
     小计       1,311,938,732.44     1,311,938,732.44      1,311,938,732.44
     （三） 市场风险
     1． 外汇风险
     本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负
债（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港元）依然存在外汇风险。本公司财务
部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。
                                                        166 / 191
                                          2017 年半年度报告
     （1）本年度本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
     （2）截止 2017 年 6 月 30 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金
额列示如下：
                               美元项目                       港元项目                     合计
外币金融资产：
货币资金                            267,985,297.69                31,186,210.95              299,171,508.64
应收账款                            435,692,025.79               101,367,239.39              537,059,265.18
其他应收款                            9,497,323.59                11,754,569.15               21,251,892.74
           小计                     713,174,647.07               144,308,019.49              857,482,666.56
外币金融负债：
短期借款                            138,875,200.00                                           138,875,200.00
应付账款                            164,582,412.39                70,221,376.82              234,803,789.21
其他应付款                            1,259,403.93                43,730,628.20               44,990,032.13
           小计                     304,717,016.32               113,952,005.02              418,669,021.34
     续：
                                                              期初余额
           项目
                               美元项目                       港元项目                     合计
外币金融资产：
货币资金                            264,776,436.79                31,388,796.15              296,165,232.94
应收账款                            409,005,499.80               125,754,519.92              534,760,019.72
其他应收款                            3,253,725.07                10,704,704.52               13,958,429.59
           小计                     677,035,661.66               167,848,020.59              844,883,682.25
外币金融负债：
短期借款                            131,803,000.00                                           131,803,000.00
应付账款                            154,255,435.17                90,477,563.27              244,732,998.44
其他应付款                            2,334,907.00                27,934,759.76               30,269,666.76
           小计                     288,393,342.17               118,412,323.03              406,805,665.20
     （3）敏感性分析：
     截至 2017 年 6 月 30 日止，对于本公司各类美元及港元金融资产和美元及港元金融负债，如
果人民币对美元及港元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净利润如下：
          年度               币种                    汇率增加/（减少）            净利润总额增加/（减少）
2017 年                  人民币对美元                     -10%                                40,845,763.08
2017 年                  人民币对美元                     10%                                -40,845,763.08
2017 年                  人民币对港元                     -10%                                 3,035,601.45
2017 年                  人民币对港元                     10%                                 -3,035,601.45
                                              167 / 191
                                   2017 年半年度报告
   2． 利率风险
   本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风
险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固
定利率及浮动利率合同的相对比例。
   本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚
未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，
管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
   （1）本年度本公司无利率互换安排。
   （2）截止至 2017 年 6 月 30 日，本公司无长期带息债务。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
                                         168 / 191
                                     2017 年半年度报告
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:亿元 币种:港元
                                                            母公司对本企
                                                                           母公司对本企业
母公司名称        注册地    业务性质        注册资本        业的持股比例
                                                                           的表决权比例(%)
                                                                (%)
港中旅华贸   香港          物流业                    1.5            46.55            46.55
国际货运有
限公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是中国旅游集团公司
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见“三、2.合并财务报表范围”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的合营或联营企业详见附注九、（二）在合营安排或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
         合营或联营企业名称                           与本企业关系
中广核铀业物流北京有限公司            联营公司
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                                其他关联方与本企业关系
香港中旅协记货仓有限公司                集团兄弟公司
香港中旅保险顾问有限公司                集团兄弟公司
COMMONWELL LTD.（均昌有限公司）         集团兄弟公司
港中旅财务有限公司                      集团兄弟公司
港中旅国际担保有限公司                  集团兄弟公司
香港中国旅行社有限公司                  集团兄弟公司
深圳市港中旅信息咨询有限公司            集团兄弟公司
香港中旅货运（投资）有限公司            集团兄弟公司
香港柏勤投资有限公司                    集团兄弟公司
                                         169 / 191
                                    2017 年半年度报告
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    关联方             关联交易内容               本期发生额            上期发生额
香港中旅保险顾问有限公 接受劳务                             46,231.66             33,983.99
司
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    出租方名称       租赁资产种类         本期确认的租赁费            上期确认的租赁费
COMMON WELL LTD. 农地                               364,526.38                  358,961.47
（均昌有限公司）
深圳市港中旅信息 仓库租赁                            1,980,000.00             1,980,000.00
咨询有限公司
香港中旅协记货仓 仓库租赁                            7,529,614.72             7,206,168.93
有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
                                         170 / 191
                                       2017 年半年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                      担保是否已经履行完
    被担保方      担保金额         担保起始日         担保到期日
                                                                              毕
华贸物流（香港）          美元 2014 年 7 月 29 日 2017 年 6 月 15 日 否
有限公司         30,000,000.00
深圳港中旅供应 100,000,000.00 2016 年 8 月 6 日 2017 年 7 月 12 日 否
链贸易有限公司
中特物流有限公 100,000,000.00 2016 年 9 月 1 日 2017 年 8 月 31 日 否
司
港中旅国际担保   65,590,000.00 2013 年 1 月 1 日 2016 年 12 月 31 日 正在续期过程中
有限公司
华贸物流（香港）          港币 不适用             主合同到期后 180 否
有限公司         40,000,000.00                    天
北京中关村科技 230,000,000.00 2014 年 9 月 4 日 2016 年 9 月 3 日 否
融资担保有限公
司
注：上表中所述的港中旅国际担保有限公司、北京中关村科技融资担保有限公司的担保事项为港
中旅国际担保有限公司、北京中关村科技融资担保有限公司为本公司出具不可撤销包含的反担保，
其余担保事项是本公司为子公司取得银行授信额度提供的担保。
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                            担保是否已经履行完
    担保方           担保金额         担保起始日          担保到期日
                                                                                    毕
港中旅国际担保      65,590,000.00 2013 年 1 月 1 日    2016 年 12 月 31 日 正在续期过程中
有限公司
北京中关村科技     230,000,000.00 2014 年 9 月 4 日    2016 年 9 月 3 日   否
融资担保有限公
司
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                     单位：万元 币种：人民币
             项目                             本期发生额                     上期发生额
                                           171 / 191
                                        2017 年半年度报告
关键管理人员报酬                                            3,894,300.00                    3,734,633.33
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
                                                                                             定价方式及决策程
      交易类型                 关联方名称                本期发生额        上期发生额
                                                                                                     序
合作发布外墙广告成本     香港中国旅行社有限公司            1,634,951.55      1,555,974.59        市场价格
           合计                    —                      1,634,951.55      1,555,974.59           —
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                       期末余额                                 期初余额
  项目名称           关联方
                                 账面余额    坏账准备                  账面余额         坏账准备
                  中广核铀业物                                         286,980.00
应收账款          流(北京)有限
                  公司
                  港中旅国际担 6,559,000.00                           6,559,000.00
其他应收款
                  保有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
     项目名称                  关联方              期末账面余额                   期初账面余额
                        香港中国旅行社有限             4,990,543.14                     7,066,632.08
应付账款
                        公司
                        深圳市港中旅信息咨                2,013,270.97                       2,623,608.77
应付账款
                        询有限公司
                        香港中旅货运(投资)                                                         150.00
应付账款
                        有限公司
                        香港中旅协记货仓有               26,881,051.57                      11,298,186.25
其他应付款
                        限公司
                        深圳市港中旅信息咨                  440,755.95                       1,015,021.68
其他应付款
                        询有限公司
其他应付款              柏勤投资有限公司                    118,536.68                         118,451.19
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
                                             172 / 191
                                         2017 年半年度报告
   本公司存款
      项目名称                  关联方                   期末余额                期初余额
  货币资金             港中旅财务有限公司                    30,135,828.96          31,135,588.94
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
                                                                             单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额                                                              6,230,400
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和          6.25 元，2 年
合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范          无
围和合同剩余期限
其他说明
无
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法                    本公司选择 Black-Scholes 期权定价模型计算
                                                    股票期权的公允价值。股票期权的合同期限已
                                                    用作这个模型的输入变量。
可行权权益工具数量的确定依据                        在等待期内的每个资产负债表日，根据最新可
                                                    取得的可行权职工人数变动等后续信息做出
                                                    最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。
                                                    在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量
                                                    与实际可行权工具的数量保持一致。
本期估计与上期估计有重大差异的原因                  无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                       5,502,888.02
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                             226,249.98
其他说明
无
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
                                             173 / 191
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十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    1． 未决诉讼或仲裁形成的或有事项及其财务影响
    （1）本公司之子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司（深圳供应链）与天津天铁冶金集团商
贸有限公司（简称“天铁”）合同纠纷案。深圳供应链在 2013 年 11 月期间与天津天铁冶金集团
商贸有限公司签订四份《钢坯购销合同》。深圳供应链向天铁支付货款共计 9000 万元后，天铁一
直未能供货也未足额退还货款。深圳供应链多次催收未果，于 2015 年 9 月 30 日向深圳市中级人
民法院提起民事诉讼（案号:2015 深中法商初字第 222 号），要求天铁归还货款 89,694,047.54
元并承担违约责任。2016 年 7 月 26 日，深圳市中级人民法院下达 2015 深中法商初字第 222 号民
事判决书：判决支持了深圳供应链要求天铁还款本金 89,694,047.54 元及相应的利息损失的诉讼
请求。天铁公司收到判决后已向广东省高级人民法院提出上诉。2017 年 6 月 6 日,广东省高级人
民法院二审开庭，2017 年 6 月 27 日广东省高级人民法院下达（2017）粤民终 1022 号民事判决书：
判决维持一审原判，即支持了深圳供应链要求天铁还款本金 89,694,047.54 元及相应的利息损失
的诉讼请求。根据最终诉讼执行情况，本公司于下半年度对天铁 2016 年度计提 44,847,023.77
元的坏账准备有冲回可能。
    （2）本公司之子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司（深圳供应链）与唐山贝氏体钢铁（集
团）福丰钢铁有限公司（简称“福丰”）合同纠纷案。深圳供应链在 2013 年 9 月与福丰签订《钢
坯购销合同》，由林凯银、黄曦、唐山榕丰钢铁有限公司以股权质押的形式提供担保。深圳供应
链向福丰支付货款 2000 万元后，福丰未按照约定向深圳供应链供货。经双方协商，福丰同意向深
圳供应链退还款项 14,968,231.80 元。现福丰仅归还 1000 万元，尚有货款 4,968,231.80 元及违
约金未向公司支付。深圳供应链于 2015 年 9 月 24 日向深圳市南山区人民法院提起民事诉讼（案
号:2015 深南法民二初字第 926 号）。案件受理后，被告提出管辖权异议，法院于 2016 年 1 月 27
日作出裁定驳回被告提出的异议，并确认由深圳供应链所在地法院进行诉讼。案件受理后，被告
提出管辖权异议，法院于 2016 年 1 月 27 日作出裁定驳回被告提出的异议，并确认由深圳供应链
所在地法院进行诉讼。2017 年 8 月 30 日将在深圳南山人民法院开庭。
    （3）本公司收到广州海事法院送达的关于本公司与大江国际投资有限公司（以下简称“大江
公司”）因海上货物运输合同纠纷的传票。大江公司诉称：大江公司购买了一批从美国运往高栏
港的铜锭，取得了该批货物运输的提单，但货物未按时运抵目的港。大江公司以提单持有人的身
份提起本 5 宗系列诉讼，要求作为货运代理人的本公司于目的港交付货物，否则承担赔偿责任。
大江公司请求若本公司在本案提单约定的目的港高栏港拒不交付或不能交付本案提单项的货物，
                                         174 / 191
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请求法院判令本公司赔偿本案提单项下的货物等值的金额，共计 718.87 万美元。根据中华人民共
和国海关委托鉴定机构出具的鉴别报告及其他证据材料，涉案货物被证明为固体废物，属国家禁
止进口的货物，并非提单记载的铜锭，故依法已无法运抵中国目的港并交付提单持有人。本案中
本公司为无船承运货运代理人，依法依约仅需在运输过程中履行对货物的保管义务，无需对货物
本身存在的上述问题及由此造成的无法运抵目的港等事项负责。因此，原告向法院提出由本公司
承担其货值等的赔偿请求，本公司需承担责任的可能性应较小。
    2． 对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响
    为关联方提供提保详见附注十二、关联方交易之关联方担保情况
    截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司无为非关联方单位提供保证的情况。
    3． 开出保函、信用证
    本公司截止至 2017 年 6 月 30 日共开出保函 158,021,093.07 元，共开出信用证 0 元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
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3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分：
    （1）   该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
    （2）   管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
    （3）   能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
    本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：
    （1）   该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
    （2）   该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分
部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
    按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达
到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的
范围，直到该比重达到 75%：
    （1）   将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分
部；
    （2）   将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其
他经营分部合并，作为一个报告分部。
    分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在
不同的分部之间分配。
    1． 本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
    本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市
场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定
                                         176 / 191
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向其配置资源、评价其业绩，以报告的分部利润为基础进行评价。该指标系对持续经营利润总额
进行调整后的指标，除不包括总部费用之外，该指标与本集团持续经营利润总额是一致的。本公
司有如下两个报告分部：
    （1）综合物流服务是按照客户要求，接受空运和海运运输业务的总包或者分包，包括营销、
物流咨询、方案设计、成本控制和全程客服等在内的前端服务，境内运输、理货仓储、配套作业、
配载集装和监管服务等在内的出口仓储，订舱管理、单证管理、关务服务和进港管理等在内的离
岸管理，空运集运、海运集运、多式联运和工程物流在内的国际运输，目的港清关服务、进口仓
储、转运和分拨派送等在内的目的港服务，以及结算和资金流等在内的全过程物流产品和服务；
    （2）供应链贸易主要是为生产商提供采购执行和分销执行的综合服务，包括市场信息、价格
和交货期等协调、物流方案及资金安排；
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      项目            供应链贸易         综合物流         分部间抵销          合计
一. 营业收入        387,009,295.57   3,621,318,120.83                   4,008,327,416.40
其中：对外交易收    387,009,295.57   3,621,318,120.83                   4,008,327,416.40
入
分部间交易收入
二. 营业总成本      384,811,189.18   3,432,843,432.29                     3,817,654,621.47
其中：资产减值损                          -727,394.68                          -727,394.68
失
折旧费和摊销费          174,436.72     34,988,121.01                        35,162,557.73
三. 利润总额          2,248,935.64    197,313,253.85                       199,562,189.49
（亏损）
四. 所得税费用           71,307.28     40,261,712.43                        40,333,019.71
五. 净利润（亏        2,177,628.36    151,134,763.12                       153,312,391.48
损）
六. 资产总额        489,632,214.64   4,703,939,473.90    121,529,822.05   5,072,041,866.49
七. 负债总额        315,680,800.31   1,252,094,933.08    121,529,822.05   1,446,245,911.34
八. 其他重要
的非现金项目
资本性支出               16,842.40     38,882,447.58                        38,899,289.98
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).   其他说明：
□适用 √不适用
                                         177 / 191
                                  2017 年半年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
                                      178 / 191
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十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).   应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                                                     期初余额
                        账面余额               坏账准备                              账面余额               坏账准备
      种类                                                          账面                                                         账面
                                 比例                  计提比                                 比例                  计提比
                      金额                   金额                   价值           金额                   金额                   价值
                                 (%)                    例(%)                                 (%)                    例(%)
单项金额重大并单 258,305,657.60 26.76 5,408,936.50        2.09 252,896,721.10 188,199,168.42 21.38 5,408,936.50        2.87 182,790,231.92
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组 641,825,310.83 66.48 2,121,094.18        0.33 639,704,216.65 626,635,518.54 71.20 2,864,660.55        0.46 623,770,857.99
合计提坏账准备的
应收账款
单项金额不重大但 65,239,724.73     6.76 18,576,371.38 28.47 46,663,353.35 65,239,724.73         7.42 18,576,371.38 28.47 46,663,353.35
单独计提坏账准备
的应收账款
      合计       965,370,693.16    /    26,106,402.06     /    939,264,291.10 880,074,411.69    /    26,849,968.43     /    853,224,443.26
                                                                 179 / 191
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                            期末余额
     应收账款（按单位）
                                   应收账款               坏账准备       计提比例    计提理由
全球国际货运代理（中国）有限      46,174,572.78
公司
百运达国际货运代理（上海）有      22,166,171.81
限公司
百威英博（中国）销售有限公司      21,728,626.04
阿特斯(中国)投资有限公司          17,953,702.96
浙江太山建设有限公司              10,817,873.00          5,408,936.50      50.00%   催收困难
其他                             139,464,711.01
            合计                 258,305,657.60          5,408,936.50       /           /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                          期末余额
         账龄
                                应收账款                  坏账准备              计提比例
1 年以内小计                   638,935,602.00
1至2年                            1,537,229.30                768,614.65                50.00%
2至3年                            1,146,592.78              1,146,592.78               100.00%
3 年以上                            205,886.75                205,886.75               100.00%
          合计                 641,825,310.83               2,121,094.18                 0.33%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 743,566.37 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
                                         180 / 191
                                     2017 年半年度报告
 (4).   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                            占应收账款期末    已计提坏账准
               单位名称                   期末余额
                                                            余额的比例(%)         备
全球国际货运代理（中国）有限公司            46,174,572.78              4.78
百运达国际货运代理（上海）有限公司          22,166,171.81              2.30
百威英博（中国）销售有限公司                21,728,626.04              2.25
阿特斯(中国)投资有限公司                    17,953,702.96              1.86
浙江太山建设有限公司                        10,817,873.00              1.12     5,408,936.50
                  合计                     118,840,946.59
                                                                      12.31     5,408,936.50
 (5).   因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).   转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         181 / 191
                                                              2017 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                                      期初余额
                       账面余额                   坏账准备                              账面余额                坏账准备
     类别                                                              账面                                                         账面
                                                       计提比例                                                      计提比例
                    金额        比例(%)         金额                   价值          金额         比例(%)     金额                  价值
                                                          (%)                                                           (%)
单项金额重大并 516,271,121.77      90.68                          516,271,121.77 506,829,514.77     87.07                       506,829,514.77
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 12,912,675.80           2.27                        12,912,675.80   6,809,462.38      1.17                         6,809,462.38
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 40,170,365.45           7.06                        40,170,365.45 68,422,819.98      11.76                        68,422,819.98
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
      合计     569,354,163.02      /                      /       569,354,163.02 582,061,797.13     /                   /       582,061,797.13
                                                                    182 / 191
                                     2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
     其他应收款（按单位）            其他应收款          坏账准     计提比      计提理由
                                                           备         例
深圳港中旅供应链贸易有限公司        170,710,137.03                            关联方往来
上海高投国际物流有限公司            103,079,125.21                            关联方往来
佛山港中旅华贸国际物流有限公司       45,965,545.40                            关联方往来
中特物流有限公司                     40,002,300.00                            关联方往来
宁波港中旅华贸国际物流有限公司       37,521,429.53                            关联方往来
广州华贸国际货运代理有限公司         29,617,527.81                            关联方往来
上海华贸国际物流有限公司             28,546,985.09                            关联方往来
华贸（美国）物流有限公司             11,998,747.84                            关联方往来
香港中旅物流贸易有限公司             11,677,503.31                            关联方往来
CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA)       11,066,907.31                            关联方往来
INC.
CTS INTERNATIONAL LOGISTICS           7,528,191.77                          关联方往来
(SINGAPORE) PTE. LIMITED
港中旅国际担保有限公司                6,559,000.00                          关联方往来
CTS Worldwide Logistics Inc.          6,395,309.32                          关联方往来
港中旅华贸工程有限公司                5,602,412.15                          关联方往来
              合计                  516,271,121.77                   /            /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
                                         183 / 191
                                     2017 年半年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
         款项性质                      期末账面余额                期初账面余额
备用金                                           830,389.68                1,108,672.06
保证金                                        44,709,433.93               38,898,344.49
应收暂付款                                   523,814,339.41              542,054,780.58
             合计                            569,354,163.02              582,061,797.13
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                    占其他应收
                                                                    款期末余额 坏账准备
  单位名称        款项的性质     期末余额                账龄
                                                                    合计数的比 期末余额
                                                                      例(%)
深圳港中旅供      应收暂付款   170,710,137.03 1 年以内                    29.99
应链贸易有限
公司
上海高投国际      应收暂付款   103,079,125.21 1 年以内                  18.10
物流有限公司                                  11,443,538.57;1-2
                                              年
                                              15,264,743.9;2-3
                                              年 76,370,842.74
佛山港中旅华      应收暂付款    45,965,545.40 1 年以内                   8.07
贸国际物流有
限公司
中特物流有限      应收暂付款    40,002,300.00 1 年以内                   7.03
公司
宁波港中旅华      应收暂付款    37,521,429.53 1 年以内                   6.59
贸国际物流有
限公司
     合计             /        397,278,537.17             /             69.78
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         184 / 191
                                   2017 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                           期末余额                             期初余额
                              减                                   减
    项目                      值                                   值
                 账面余额            账面价值         账面余额            账面价值
                              准                                   准
                              备                                   备
对子公司投资 1,853,755,358.78    1,853,755,358.78 1,869,135,358.78    1,869,135,358.78
对联营、合营    22,323,801.08       22,323,801.08
企业投资
    合计     1,876,079,159.86    1,876,079,159.86 1,869,135,358.78    1,869,135,358.78
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                   本                                   本期    减值
                                   期                                   计提    准备
 被投资单位        期初余额               本期减少        期末余额
                                   增                                   减值    期末
                                   加                                   准备    余额
上海柏通国际       25,500,000.00                         25,500,000.00
物流有限公司
厦门华港物流       15,380,000.00        15,380,000.00
有限公司
厦门大同物流       11,276,000.00                         11,276,000.00
有限公司
上海华贸国际       60,000,000.00                         60,000,000.00
物流有限公司
天津华贸柏骏        5,500,000.00                          5,500,000.00
国际物流有限
公司
厦门华贸物流        5,000,000.00                          5,000,000.00
有限公司
成都港中旅华        5,000,000.00                          5,000,000.00
贸国际物流有
限公司
华贸供应链          5,000,000.00                          5,000,000.00
（厦门）有限
公司
华贸供应链管       10,000,000.00                         10,000,000.00
理南京有限公
司
深圳市港中旅       10,832,347.10                         10,832,347.10
华贸国际物流
有限公司
华贸（美国）        4,038,250.00                          4,038,250.00
物流有限公司
                                        185 / 191
                                 2017 年半年度报告
深圳市明顺物      5,000,000.00                        5,000,000.00
流有限公司
华贸物流（香      3,417,200.00                        3,417,200.00
港）有限公司
华贸报关（厦      1,500,000.00                        1,500,000.00
门）有限公司
宁波港中旅华      5,000,000.00                        5,000,000.00
贸国际物流有
限公司
CTS                635,290.00                          635,290.00
WORLDWIDE
LOGISTICS
INC.
重庆华贸国际      5,000,000.00                        5,000,000.00
物流有限公司
华贸供应链武      5,000,000.00                        5,000,000.00
汉有限公司
上海柏荟报关      1,500,000.00                        1,500,000.00
有限公司
港中旅华贸报      1,500,000.00                        1,500,000.00
关（深圳）有
限公司
郑州港中旅华      5,000,000.00                        5,000,000.00
贸国际物流有
限公司
华贸国际物流      5,000,000.00                        5,000,000.00
（长沙）有限
公司
港中旅华贸       10,000,000.00                       10,000,000.00
（上海）信息
科技有限公司
深圳港中旅供     66,208,554.36                       66,208,554.36
应链贸易有限
公司
港中旅华贸工     50,090,000.00                       50,090,000.00
程有限公司
广州华贸国际      2,418,561.68                        2,418,561.68
货运代理有限
公司
港中旅华贸国     15,000,000.00                       15,000,000.00
际物流（济南）
有限公司
昆山港中旅华     15,000,000.00                       15,000,000.00
贸国际物流有
限公司
港中旅华贸供     10,000,000.00                       10,000,000.00
应链管理（上
海）有限公司
港中旅華貿国      5,000,000.00                        5,000,000.00
际物（张家港）
                                     186 / 191
                                  2017 年半年度报告
有限公司
上海德祥国际      24,467,973.83                         24,467,973.83
货运代理有限
公司
上海德祥物流     163,831,103.81                        163,831,103.81
有限公司
上海德祥船务      10,177,890.58                         10,177,890.58
有限公司
上海德祥集装       8,941,031.78                          8,941,031.78
箱运输有限公
司
佛山港中旅华       5,000,000.00                          5,000,000.00
贸国际物流有
限公司
昆明华贸国际       5,000,000.00                          5,000,000.00
物流有限公司
中特物流有限   1,276,821,155.64                       1,276,821,155.64
公司
港中旅华贸国       5,100,000.00                          5,100,000.00
际物流（辽宁）
有限公司
     合计      1,869,135,358.78       15,380,000.00   1,853,755,358.78
                                      187 / 191
                                                           2017 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                            本期增减变动
                                                                                                                                   减值准
   投资       期初                     权益法下确                            宣告发放现                               期末
                       追加投   减少                其他综合收    其他权                  计提减                                   备期末
   单位       余额                     认的投资损                            金股利或利               其他            余额
                         资     投资                  益调整      益变动                  值准备                                     余额
                                           益                                    润
一、合营企
业
小计
二、联营企
业
厦门华港物                               9,261.74                                                  22,314,539.34   22,323,801.08
流有限公司
小计                                     9,261.74                                                  22,314,539.34   22,323,801.08
    合计                                 9,261.74                                                  22,314,539.34   22,323,801.08
其他说明：
□适用 √不适用
                                                                 188 / 191
                                     2017 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                           本期发生额                                上期发生额
     项目
                     收入               成本                   收入             成本
主营业务       2,088,521,909.86   1,876,891,983.13       1,586,004,067.30 1,417,561,311.80
    合计       2,088,521,909.86   1,876,891,983.13       1,586,004,067.30 1,417,561,311.80
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                            本期发生额                   上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                      60,753,659.10
权益法核算的长期股权投资收益                            9,261.74
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新                6,934,539.34
计量产生的利得
                合计                                  67,697,460.18
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                                金额                     说明
非流动资产处置损益                                      -12,447.88
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切               4,273,024.90
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    23,695.31
                                                     2,402,220.72     丧失控制权后，剩余股权按
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                    公允价值重新计量产生的
                                                                      利得
所得税影响额                                          -991,036.95
少数股东权益影响额                                     -41,480.63
                  合计                               5,653,975.47
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
                                         189 / 191
                                   2017 年半年度报告
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                       每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）         基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                4.26                  0.15                      0.15
利润
扣除非经常性损益后归属于                4.10                  0.15                      0.15
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                       190 / 191
                               2017 年半年度报告
                         第十一节 备查文件目录
                   载有董事长签名的2017年半年度报告文本
                   载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章
    备查文件目录
                   的财务报告文本
                   报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本
                                                                    董事长：傅卓洋
                                               董事会批准报送日期：2017 年 8 月 21 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   191 / 191