2016 年半年度报告
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2016 年 8 月
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2016 年半年度报告
公司代码：603126 公司简称：中材节能
中材节能股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张奇、主管会计工作负责人张奇 及会计机构负责人（会计主管人员）王福民声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺
，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 41
第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 142
第十节 财务报告........................................................................................................................... 43
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 143
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司
中材集团 指 中国中材集团有限公司
南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司
武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司
券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司
嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
MW 指 兆瓦，功率量度单位，发电机组额定情况下每小时的发电量
E 指 Engineering，工程设计
EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购
Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，
EPC 指
即工程总承包
建设－拥有－运营－移交（Build-Own-Operate-Transfer），
BOOT 指 由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期
内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式
合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业
签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付
EMC 指
当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客
户实施节能项目
ORC 指 有机郎肯循环技术
相对于公司传统的水泥余热发电业务以外的，（火力、水力）
发电厂、配（变）电站及线路、固废回收利用、生物质能回
新产业 指
收利用、光热（伏）发电、高（焦）炉煤（燃）气发电等领
域的业务
指中央经济工作会议提出的“去产能、去库存、去杠杆、降
三去一降一补 指
成本、补短板”。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中材节能股份有限公司
公司的中文简称 中材节能
公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.
公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC
公司的法定代表人 张奇
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二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨泽学 杨东
天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20
联系地址
号楼20层 层2007室
电话 022-86341660 022-86341590
传真 022-86896201 022-86896201
电子信箱 sinoma-ec@sinoma-ec.cn sinoma-ec@sinoma-ec.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.sinoma-ec.cn
电子信箱 sinoma-ec@sinoma-ec.cn
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指
www.sse.com.cn
定网站的网址
公司半年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20层证券投资部
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中材节能 603126 不适用
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年1月14日
注册登记地点 天津市市场和质量监督管理委员会
企业法人营业执照注册号 91120000700492827M
税务登记号码 91120000700492827M
组织机构代码 91120000700492827M
报告期内注册变更情况查询索引 无
报告期内，公司根据国家有关部门关于实施“三证合一”的有关规定，将企业法人营业执照、
税务登记证、组织机构代码证等三证合一为营业执照，统一社会信用代码为：91120000700492827M。
除此之外，注册资本、住所、法定代表人、营业范围等注册登记内容均未变更。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
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营业收入 705,286,670.62 627,076,822.25 12.47
归属于上市公司股东的净利润 59,223,567.88 40,727,202.87 45.42
归属于上市公司股东的扣除非经常性
49,636,969.08 31,192,148.20 59.13
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 229,181,951.47 82,671,374.33 177.22
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,399,495,940.12 1,374,281,293.02 1.83
总资产 3,160,903,926.50 2,976,531,101.53 6.19
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期增
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0970 0.0667 45.43
稀释每股收益（元／股） 0.0970 0.0667 45.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.0813 0.0511 59.10
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.2185 3.0979 增加 1.12 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
3.5357 2.3726 增加1.16 个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
1、 营业收入较去年同期增长 12.47%，归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 45.42%，主
要原因：突尼斯 CJO、印度 MYHOME、沙特 YCC 等个别合同额较大的项目集中达到工程进度，
按规定结转收入。另外，受菲律宾 SOLID 项目运营较去年同期增加、各电站发电量提升改进
等因素影响，BOOT/EMC 项目电费收入较去年同期增加，使营业收入较去年同期增长。公司落
实降本增效，与去年同期相比，营业总成本增加幅度低于营业总收入增加幅度，同时，与去
年同期相比，公司营业外收入增加，少数股东损益减少。因此，公司归属于母公司股东的净
利润较去年同期增加较大。
2、 本期基本每股收益较去年同期增长 45.43%，主要原因：在公司股本不变的情况下，公司本期
归属于上市公司股东的净利润大幅增加。
3、经营活动产生的现金流量净额增长 177.22%,主要因为公司销售商品、提供劳务收到的现金大
幅增加。公司上半年营业收入同比增加，按项目进度公司收到较多进度款，同时公司加大应收账
款收回力度，使公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 262,390.41 处置固定资产
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
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计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 8,032,432.29 政府补助
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,660,000.00 收取利息
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,744,007.53 其他营业外收支
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -3,710,807.11
所得税影响额 -2,401,424.32
合计 9,586,598.80
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）报告期内国内外市场分析
1、国内市场
报告期内，国内经济发展总体平稳，但基础不牢，工业投资和民间投资持续下滑，进出口贸
易有下滑趋势，经济下行压力仍然较大。国家全力推动供给侧改革，进一步落实“三去一降一补”，
推进经济提质增效。水泥、钢铁等工业行业，面对着较大生产经营挑战，作为依存于这些上游行
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业的余热发电企业，公司的市场开拓压力进一步增大，投资项目持续经营的不确定性增加，风险
控制压力增大。在经济政策方面，国家继续实施稳健的货币政策和汇率政策维持经济结构性改革
的稳定性，同时，加快“一带一路”、“京津冀”、“长江经济带”等促进区域性经济发展政策
落实，为产业的发展、升级带来新的机遇。从上述公司面对的市场环境看，挑战与机遇并存，但
全面实现预期的生产经营和发展目标并不容乐观。
2、国际市场
报告期内，以印度、俄罗斯、巴西、中东、非洲等为代表的全球新增水泥产能的国家和地区
对水泥及余热发电业务仍有较大市场需求，同时，在区域内能源管理、降低能耗等方面提出新的
需求。公司借助已在“一带一路”沿线部分国家、地区项目实施的优势，继续创新市场竞争方式
和丰富资源渠道，把握发展时机，加大市场开拓度，在确保水泥余热发电等传统业务的同时，积
极拓展水泥余热发电以外的节能环保方面的新业务，不断提升国际品牌影响力，实现公司价值。
（二）报告期内公司经营情况回顾
报告期，公司按照年初经营计划积极安排部署各项工作，生产经营业绩整体保持稳健，基本
符合发展预期，主要财务指标较去年同期实现增长,但全年形势并不容乐观。
1、 报告期内生产经营业绩稳中有升
报告期公司实现营业收入7.05亿元，同比上升12.47%。实现归属母公司净利润0.59亿元，同
比上升45.42%。主要是因为突尼斯CJO、印度MYHOME、沙特YCC等个别合同额较大的项目集中达到
工程进度，按规定结转收入。另外，受菲律宾SOLID项目运营较去年同期增加、各电站发电量提升
改进等因素影响，BOOT/EMC项目电费收入较去年同期增加，使营业收入较去年同期增长。同时，
公司落实降本增效，与去年同期相比，营业总成本增加幅度低于营业总收入增加幅度，同时，与
去年同期相比，公司营业外收入增加，少数股东损益减少。因此，公司归属于母公司股东的净利
润较去年同期增加较大。
2、各业务板块整体保持稳健，但新签项目合同下滑，市场开拓压力较大
余热发电板块，国内水泥余热发电业务受水泥行业去产能影响持续，市场持续萎缩，报告期
内新签项目合同多为设计、服务、备品备件合同，合同额较去年同期下滑较大。报告期公司全力
开拓国外及水泥以外行业余热发电市场，新签印度JK LakshimiDurgEP合同、SDCCL设计项目合同
等。国外和外行业跟踪、投标项目较多，但受经济形势下行、宏观政策调控、成本控制等因素影
响，业主持续经营压力增大，项目资金等不能满足及时启动项目的要求，且项目利润空间进一步
压缩，导致市场竞争日趋激烈，新签合同存在一定的不确定性。
报告期内，公司努力提高项目科学管理水平，狠抓项目执行安全、质量、进度和成本控制，
公司总部共执行余热发电项目21个，其中新开工项目3个，5个项目完成并网发电，整体安全生产
状况良好，未发生重大安全生产事故。
新产业板块，公司按照生物质发电、自备电站及其他公司战略规划的新产业方向，有针对性
的进行业务拓展。充分发挥品牌和项目执行经验、技术积累优势参与竞争，但受宏观经济下行及
自身资源禀赋、风险控制等因素影响，市场工作尚未全面展开，且市场竞争激烈。短期内，难以
快速弥补水泥余热发电业务萎缩带来的缺口。
报告期内，总部在执行的总承包项目6个，其中：5个自备电站类项目，3个实现发电，1个具
备发电条件,1个在建；1个水环保项目，已进入质保期。这些项目的顺利执行为公司丰富和积累外
行业技术和市场资源，进一步开拓相应领域市场奠定了一定基础。
节能投资板块，报告期内，公司针对重点加快推进步伐。新签订了LED照明节能改造示范工程
合同能源管理项目。截至报告期末，公司在建及投入运营的余热发电BOOT/EMC项目20个，其中投
产发电15个，累计完成发电2.18亿度、结算电量2.07亿度。但受去产能等因素影响，部分业主面
对着较大生产经营挑战，存在停产或半停产状态，投资项目持续运营的不确定性增加，风险控制
压力增大。
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建筑节能板块，公司继续加大硅钙板等新型建材技术、装备、研发及工程项目的市场开拓力
度，但同样面临成本控制、竞争激烈等挑战，市场开拓压力较大。加快推进新型多功能节能环保
墙体材料产业基地（湖北当阳）项目建设，并以其为平台，整合内外部资源，实施以产品为载体
的新型节能墙材产业化发展。因势利导，创新资源整合方式和业务模式，大力推广以“被动房”
为代表的建筑节能业务，使公司逐步具备开展建筑节能工程设计、建设、投资及相关技术服务业
务的资质和能力，并以此带动新型节能建材的产业化发展，以形成良好的互动发展态势。
节能装备方面，公司坚持“节能、环保、特色”产品定位，垃圾锅炉、生物质锅炉、余热锅
炉等节能设备占比 80%以上。市场销售状况良好，报告期内累计锅炉订货量较去年同期增长 20.3%，
其中，垃圾锅炉、余热锅炉订货量分别同比增长 30.5%、2.2%，生物质锅炉订货量同比增长近 2
倍。
3、继续加强技术创新和研发工作，为公司发展和业务开拓提供持续动力和有利支撑
公司以建设国家级企业技术为中心，统筹和完善各业务板块和平台技术、产品创新、研发机
制体制，明确重点攻关方向，推进 ORC 更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷却系统升级
改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化等重点试验项目、课题开
展。报告期内，公司及所属子公司开展科研项目 50 项，新申请专利 17 项，获得专利授权 9 项，
其中发明专利 2 项。主编、参与撰写、修订国家级的行业标准 4 项。
4、加强内部管理，提高企业发展质量和效益
报告期内，公司结合实际需求，加强内部管理，更加注重业务发展质量和效益，继续保持成
本控制力度，按照预期目标加强“两金”（存货和应收账款）管控，拟定预案推进低效、无效资
产妥善处理，努力实现提质增效。
5、发挥战略引领和指导作用，加强战略支撑体系建设
报告期内，公司通过前期调研和讨论，形成了“十三五”战略发展规划。结合组织机构、项
目管理模式、薪酬与激励机制等内部改革，统筹总部及各业务板块、平台发展，明确未来发展目
标和重点任务，充分发挥战略引领和指导作用，通过加强资本运作整合资源，不断完善战略支撑
体系。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 705,286,670.62 627,076,822.25 12.47
营业成本 534,439,046.06 475,021,137.75 12.51
销售费用 21,466,754.15 29,333,952.62 -26.82
管理费用 95,023,984.74 80,070,269.54 18.68
财务费用 -7,568,728.65 -1,021,385.39 -641.03
经营活动产生的现金流量净额 229,181,951.47 82,671,374.33 177.22
投资活动产生的现金流量净额 -38,737,128.08 -98,538,492.45 60.69
筹资活动产生的现金流量净额 10,096,256.62 -137,001,397.27 107.37
研发支出 26,553,745.33 18,098,058.80 46.72
1、财务费用变动原因说明:财务费用大幅下降主要因为本期汇兑收益大量增加和利息支出的减少。
2016 年上半年美元兑人民币汇率大幅上升，本公司持有较多的美元以及美元的应收账款，所以产
生了较多汇兑收益；同时 2016 年上半年贷款持有量较去年同期减少，且贷款利率有所降低，使公
司利息支出减少。
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2、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额大幅上升主要因为
公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。公司上半年营业收入同比增加，按项目进度公司
收到较多进度款，同时公司加大应收账款收回力度，公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增
加。
3、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额大幅增加主要因为
公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大量减少。与去年同期相比，公司 2016
上半年大部分在建工程处于建设初期和末期，现金流出大量减少，公司购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金同比下降。
4、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要因为
公司本期没有偿还债务支付的现金。
5、研发支出变动原因说明:研发支出大幅增加主要因为去年同期公司研发支出较少，今年公司加
大研发力度，科研项目有所增加，同时，科研项目报告期达到支付结点的数量较去年同期也有所
增加。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 减（%）
减（%） 减（%）
减少 6.70 个
设计 9,372,275.08 3,649,596.05 61.06 18.85 43.53
百分点
增加 6.93
EP 136,031,826.19 104,382,826.84 23.27 110.23 92.82
个百分点
增加 4.30 个
设备 191,776,730.50 126,493,599.26 34.04 -11.69 -17.10
百分点
减少 3.08 个
EPC 282,312,240.89 252,221,749.72 10.66 8.41 12.29
百分点
增加 0.63 个百
电费 75,640,570.68 41,918,938.80 44.58 13.40 12.13
分点
减少 20.02 个
其他 10,153,027.28 5,772,335.39 43.15 -0.58 53.48
百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
1、EP业务营业收入和营业成本与上年同期比都增加较大，主要是因为报告期内公司在执行合同中
EP项目较去年同期增加较多，相对确认的收入成本也较多。
2、其他业务毛利率较去年同期下降 20.02 个百分点，主要上年同期业务开拓成效显著，个别安装
项目毛利较高。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
境内 337,460,559.30 -15.80
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境外 367,826,111.32 62.55
主营业务分地区情况的说明
境内营业收入同比减少 15.80%，境外营业收入同比增加 62.55%，主要是境内受国家对水泥等行业
宏观政策影响，市场增量较以往减少，存量市场竞争也更加激烈，且利润空间压缩，新增项目不
多，在执行项目减少；而境外业务一直是公司开拓的重点，新增及在执行的 EP 及 EPC 合同相对国
内较多。
(三) 核心竞争力分析
公司主要核心竞争力主要在于：一是拥有工业（余热发电）、固废处理、新型墙材（纤维增
强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术
及关键设备研发、制造能力；二是具有上述领域细分行业领先的技术创新和研发能力，是国家认
定企业技术中心；三是具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的
业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能等领域细分市场提供服务；四是具有行业领先的品牌
影响力和国际市场的先行者优势；五是外行业市场拓展实质进展走在同行业前列，具有丰富的项
目管理和实施经验。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司除对子公司中材（宜昌）节能新材料有限公司增加注册资本 1000 万元外，无
新增对外股权投资。
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
资金来
抵押物 源并说
借款方 委托贷款金 贷款期 贷款利 借款用 是否逾 是否关 是否展 是否涉 关联关 预期收 投资盈
或担保 明是否
名称 额 限 率 途 期 联交易 期 诉 系 益 亏
人 为募集
资金
南通市
补充流 南通市 控股子
港闸区 8,000 34 个月 9% 否 否 否 否 其他 2,040 1,337
动资金 财政局 公司
财政局
委托贷款情况说明
2010 年 12 月南通万达锅炉有限公司由公司的控股股东、实际控制人中国中材集团有限公司以增资方式控股，增资金额为 2.56 亿元。之后南通锅炉
利用上述资金进行了若干生产建设投资，但账面资金存量一直比较高。为了在保证资金安全的前提下发挥存量资金的作用，南通锅炉与南通市港闸区财
政局于 2014 年 8 月达成通过中国银行委托贷款 8000 万元的协议，该贷款为流动资金贷款，主要用于港闸区政府日常资金周转，该贷款不属于地方政府
融资平台贷款（地方政府融资平台一般通过公司运作）。经过协商，上述委托贷款的年利率定为 9%，由于该利率条款比较优惠，故南通锅炉希望贷款时
间可以适当延长，最后商定为 34 个月。为简化手续，协议约定按季
