2014 年年度报告
公司代码：603002 公司简称：宏昌电子
宏昌电子材料股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人林瑞荣、主管会计工作负责人萧志仁 及会计机构负责人（会计主管人员）卢至
府声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度归属于上市公司股东的净利润人民币
62,723,368.68元，母公司净利润人民币58,037,462.44元，提取法定公积金人民币5,803,746.24
元之后留存未分配利润为人民币56,919,622.44元(合并口径62,723,368.68减5,803,746.24)。
2014年度公司利润分配预案为：以2014年12月31日总股本400,000,000股为基数，向全体股东每10
股派发现金股利人民币0.475元（含税）(预计利润分配金额人民币19,000,000元，占2014年度归
属于上市公司股东的净利润人民币62,723,368.68元的30.29%)。
独立董事阮吕艳女士、姚小义先生、何贤波先生发表了同意本项议案的独立意见。
此议案尚需提交股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的
实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 48
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 50
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 162
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、宏昌电子、宏昌公司 指 宏昌电子材料股份有限公司
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
环氧树脂 指 分子中含有两个或两个以上环氧基团的有机
化合物，可应用于电子电气、涂料、复合材
料及土木工程等领域
电子级环氧树脂 指 能满足电子行业对绝缘性能要求的环氧树
脂，对环氧树脂的纯度和性能稳定性等品质
要求较高
币种 指 除非特别注释外，元均指人民币
二、 重大风险提示
公司已在本年度报告中详细描述公司面临风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董事会
报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 宏昌电子材料股份有限公司
公司的中文简称 宏昌电子
公司的外文名称 Epoxy Base Electronic Material Corporation
Limited
公司的外文名称缩写 EBEM
公司的法定代表人 林瑞荣
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄兴安 陈义华
联系地址 广州市萝岗区云埔一路一号之二 广州市萝岗区云埔一路一号之二
电话 020-82266156 020-82266156
传真 020-82266645 020-82266645
电子信箱 stock@graceepoxy.com stock@graceepoxy.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 广州市萝岗区云埔一路一号之二
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 广州市萝岗区云埔一路一号之二
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.graceepoxy.com
电子信箱 stock@graceepoxy.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券日报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 广州市萝岗区云埔一路一号之二
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 宏昌电子 603002 不适用
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1995 年 9 月 28 日
注册登记地点 广州市萝岗区云埔一路一号之二
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 61848161-9
报告期内公司上述基本情况未发生变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2012 年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
未发生变化。
七、 其他有关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
办公地址 上海市黄埔区南京东路 61 号四楼
所（境内）
签字会计师姓名 王翼初、谢岷
名称 -
公司聘请的会计师事务
办公地址 -
所（境外）
签字会计师姓名 -
名称 海通证券股份有限公司
报告期内履行持续督导 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 楼
职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 孔令海、周晓雷
持续督导的期间 至 2014 年 12 月
名称 -
办公地址 -
报告期内履行持续督导
签字的财务顾问主办人姓 -
职责的财务顾问
名
持续督导的期间 -
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八、 其他
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增减
(%)
营业收入 1,216,256,762.64 1,207,385,292.37 0.73 1,230,485,104.43
归属于上市公司股东的 62,723,368.68 67,310,485.81 -6.81 47,744,574.46
净利润
归属于上市公司股东的 40,729,066.09 53,028,240.09 -23.19 45,126,692.68
扣除非经常性损益的净
利润
经营活动产生的现金流 59,315,780.83 45,505,785.40 30.35 138,518,725.21
量净额
本期末
比上年
2014年末 2013年末 同期末 2012年末
增减（%
）
归属于上市公司股东的 934,923,889.48 892,987,658.87 4.70 840,106,517.32
净资产
总资产 1,450,167,321.26 1,343,467,635.82 7.94 1,378,937,719.34
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.16 0.17 -5.88 0.13
稀释每股收益（元／股） 0.16 0.17 -5.88 0.13
扣除非经常性损益后的基本每 0.10 0.13 -23.08 0.13
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.85 7.77 减少0.92个百分点 6.90
扣除非经常性损益后的加权平 4.45 6.12 减少1.67个百分点 6.52
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
无
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 0 0 -2,653.02
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 3,072,500.00 196,257.22 3,570,999.12
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
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的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -22,000.00 2,703,762.58 -488,485.18
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 23,781,334.13 理财产品 13,902,622.22
益项目 收益
少数股东权益影响额
所得税影响额 -4,837,531.54 -2,520,396.30 -461,979.14
合计 21,994,302.59 14,282,245.72 2,617,881.78
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
合计
五、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司自成立以来一直专注于从事电子级环氧树脂的研发、生产和销售。
2014 年面对错综复杂的外部经济环境，公司规范运作、科学决策、沉着应对挑战。报告期内公司
共计销售环氧树脂产品 7 万余吨，实现营业收入人民币 12.16 亿元，营业利润人民币 6,815.48
万元，继续保持持续稳定经营。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,216,256,762.64 1,207,385,292.37 0.73
营业成本 1,102,791,865.37 1,085,856,225.75 1.56
销售费用 29,510,821.31 28,230,949.75 4.53
管理费用 37,738,490.00 41,404,952.82 -8.86
财务费用 -1,019,302.77 -9,073,461.39 88.77
经营活动产生的现金流量净额 59,315,780.83 45,505,785.40 30.35
投资活动产生的现金流量净额 -55,476,074.88 -402,787,387.48 86.22
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筹资活动产生的现金流量净额 -50,236,851.94 -67,629,667.37 25.72
研发支出 37,830,793.10 35,254,851.21 7.31
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
售价和销售量是直接影响业务收入的关键因素，而售价随原材料涨跌适时调整，销售量随市场景
气度影响明显。
其次，特殊产品销售比例高低在一定程度上也会影响收入的变化，因为特殊产品售价平均高于一
般品售价，特殊产品销售比例高，业务收入相应随之增加。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
产品收入影响因素同上所述。
(3) 订单分析
行业细分：2014 年电子行业占比 63%，涂料行业占比 32.2%，其它占比 4.8%；
销售别细分：内销占比 84.7%，外销占比 15.3%。
(4) 新产品及新服务的影响分析
新产品配合客户需求共同研发，稳固客户订单；新产品的研发推广对公司的获利有正面影响。
(5) 主要销售客户的情况
前 5 名客户 2014 年度合计销售金额人民币 387,558,786.27 元；前 5 名客户合计销售金额占年度
销售总额 31.87%。
(6) 其他
无
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同
本期金额较
成本构成项 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 上年同期变
目 比例 成本比 说明
动比例(%)
(%) 例(%)
环氧树脂 营业成本 1,102,791,865.37 100 1,085,856,225.75 100 1.56
分产品情况
本期占 上年同
本期金额较
成本构成项 总成本 期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 上年同期变
目 比例 成本比 说明
动比例(%)
(%) 例(%)
阻燃环氧树脂 营业成本 633,101,508.54 57.41 598,376,126.77 55.11 5.80
液态环氧树脂 营业成本 282,656,172.03 25.63 287,595,613.09 26.49 -1.72
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固态环氧树脂 营业成本 107,678,677.71 9.76 114,358,073.14 10.53 -5.84
溶剂环氧树脂 营业成本 72,959,081.15 6.62 73,636,520.08 6.78 -0.92
其他环氧树脂 营业成本 6,396,425.94 0.58 11,889,892.67 1.09 -46.2
合计 1,102,791,865.37 100 1,085,856,225.75 100 1.56
(2) 主要供应商情况
前五名供应商 2014 年度采购金额合计人民币 632,363,461 元。
前五名供应商占公司采购总额比例 56%。
(3) 其他
无
4 费用
无
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 37,830,793.10
本期资本化研发支出
研发支出合计 37,830,793.10
研发支出总额占净资产比例（%） 4.05
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.11
(2) 情况说明
为提高公司的核心竞争力，2014 年公司研发项目 14 项，量产产品 3 项，中试阶段项目 11 项；
申请发明专利 2 项，获得发明专利授权 1 项；
参与化工行业标准制定一项（涂料用环氧树脂）。
6 现金流
2014 年度经营活动产生的现金流量净额是 59,315,780.83 元，2013 年度经营活动产生的现金流量
净额是 45,505,785.40 元，2014 年度同比增加了 13,809,995.43 元，主要原因是原材料采购方式
改变，当期减少现金流出所致。
2014 年度投资活动产生的现金流量净额是-55,476,074.88 元，2013 年度投资活动产生的现金流
量净额是-402,787,387.48 元，2014 年度同比增加了 347,311,312.60 元，主要原因是 2013 年度
投资的银行理财产品到期赎回所致。
2014 年度筹资活动产生的现金流量净额是-50,236,851.94 元，2013 年度筹资活动产生的现金流
量净额是-67,629,667.37 元，2014 年度同比增加了 17,392,815.43 元，主要原因是以外购原材料
进行美元支付时，以银行押汇方式延后支付所致。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
未发生重大变动。
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无相关融资、重大资产重组事项。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
具体请见“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”章节。
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
环氧树脂 1,216,256,762.64 1,102,791,865.37 9.33 0.73 1.56 减少 0.74 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
阻燃环氧 697,263,783.39 633,101,508.54 9.20 4.85 5.80 减少 0.82 个
树脂 百分点
液态环氧 302,822,213.69 282,656,172.03 6.66 -2.48 -1.72 减少 0.72 个
树脂 百分点
固态环氧 124,340,176.64 107,678,677.71 13.40 -7.95 -5.84 减少 1.94 个
树脂 百分点
溶剂环氧 80,493,420.22 72,959,081.15 9.36 -1.61 -0.92 减少 0.64 个
树脂 百分点
其他环氧 8,291,572.14 6,396,425.94 22.86 -29.22 -46.20 增加 24.36 个
树脂 百分点
合计 1,213,211,166.08 1,102,791,865.37 9.10 0.75 1.56 减少 0.72 个
百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
无其它补充说明
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 1,007,514,860.39 -1.64
国外 205,696,305.69 14.38
合计 1,213,211,166.08 0.75
主营业务分地区情况的说明
无
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
| 宏昌电子材料股份有限公司年报 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-04-16 |
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| 附件：公告原文 |
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