公司代码：601881 公司简称：中国银河
中国银河证券股份有限公司
2020年第一季度报告正文
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人陈共炎、主管会计工作负责人吴承明及会计机构负责人（会计主管人员）樊敏非保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 367,357,060,871.51 | 315,665,877,433.83 | 16.38 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 72,772,201,819.76 | 70,895,594,078.45 | 2.65 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 21,111,502,558.03 | 22,919,607,764.16 | -7.89 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减（%） | |
| 营业收入 | 5,587,610,547.01 | 3,700,779,342.12 | 50.98 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,753,641,667.60 | 1,532,712,615.87 | 14.41 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,757,847,943.96 | 1,529,248,045.22 | 14.95 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.44 | 2.29 | 增加0.15个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.17 | 0.15 | 13.33 |
| 稀释每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 150,001.10 | 主要是固定资产处置收益 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 81,789.02 | 主要是非经营性政府补助 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -5,572,032.20 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 998,004.82 | |
| 所得税影响额 | 135,960.90 | |
| 合计 | -4,206,276.36 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户）（注1） | 108,816 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称（全称） | 期末持股 数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | ||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 中国银河金融控股有限责任公司 | 5,186,538,364 | 51.16 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |||
| 香港中央结算（代理人）有限公司（注2） | 3,688,028,096 | 36.38 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 | |||
| 中国证券金融股份有限公司 | 84,078,210 | 0.83 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |||
| 兰州银行股份有限公司 | 43,070,130 | 0.42 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |||
| 健康元药业集团股份有限公司 | 25,983,000 | 0.26 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |||
| 上海农村商业银行股份有限公司 | 20,000,000 | 0.20 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |||
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 19,594,983 | 0.19 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |||
| 中山中汇投资集团有限公司 | 19,241,213 | 0.19 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |||
| 华润股份有限公司 | 16,979,809 | 0.17 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |||
| 全国社保基金四一二组合 | 16,966,766 | 0.17 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||||
| 种类 | 数量 | ||||||||
| 中国银河金融控股有限责任公司 | 5,186,538,364 | 人民币普通股 | 5,186,538,364 | ||||||
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 3,688,028,096 | 境外上市外资股 | 3,688,028,096 | ||||||
| 中国证券金融股份有限公司 | 84,078,210 | 人民币普通股 | 84,078,210 |
| 兰州银行股份有限公司 | 43,070,130 | 人民币普通股 | 43,070,130 |
| 健康元药业集团股份有限公司 | 25,983,000 | 人民币普通股 | 25,983,000 |
| 上海农村商业银行股份有限公司 | 20,000,000 | 人民币普通股 | 20,000,000 |
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 19,594,983 | 人民币普通股 | 19,594,983 |
| 中山中汇投资集团有限公司 | 19,241,213 | 人民币普通股 | 19,241,213 |
| 华润股份有限公司 | 16,979,809 | 人民币普通股 | 16,979,809 |
| 全国社保基金四一二组合 | 16,966,766 | 人民币普通股 | 16,966,766 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东之间是否存在关联/连关系或构成一致行动人。香港中央结算（代理人)有限公司所持有股份为境外投资者委托代理持有的H股股份。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||
注1：截至报告期末，公司股东共108,816户。其中：A股股东108,073户、H股登记股东743户。注2：香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人，为代表多个客户持有，其中包括银河金控持有公司的25,927,500股H股。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股
情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动比例（%） | 主要原因 |
| 货币资金 | 90,246,784,466.11 | 70,329,276,149.83 | 28.32 | 客户资金规模增加 |
| 应收款项 | 8,560,585,666.28 | 5,116,838,493.30 | 67.30 | 境外子公司应收清算款规模增加 |
| 交易性金融资产 | 88,996,994,780.33 | 74,039,119,174.28 | 20.20 | 债券投资规模增加 |
| 其他债权投资 | 32,607,861,408.55 | 23,017,490,419.13 | 41.67 | 债券投资规模增加 |
| 其他资产 | 4,534,003,548.49 | 3,425,521,981.78 | 32.36 | 应收场外衍生品客户款项增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 73,103,256,263.30 | 54,855,653,810.50 | 33.26 | 债券质押式回购业务规模增加 |
| 代理买卖证券款 | 90,489,229,153.76 | 80,508,860,269.58 | 12.40 | 客户资金规模增加 |
| 应交税费 | 202,512,996.74 | 363,083,801.38 | -44.22 | 代扣客户限售股纳税保证 |
| 金减少 | ||||
| 应付款项 | 10,806,579,688.90 | 2,766,214,205.46 | 290.66 | 境外子公司应付清算款增加 |
| 应付债券 | 72,031,520,132.44 | 64,023,358,183.26 | 12.51 | 公司债券及长期次级债发行规模增加 |
| 递延所得税负债 | 492,096,245.30 | 261,392,439.43 | 88.26 | 公允价值回升导致递延所得税负债增加 |
| 其他负债 | 3,673,745,792.48 | 2,474,045,715.04 | 48.49 | 场外客户履约保证金增加 |
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 主要原因 |
| （1至3月） | （1至3月） | |||
| 手续费及佣金净收入 | 1,987,831,223.37 | 1,429,030,601.77 | 39.10 | 经纪业务手续费收入增加 |
| 利息净收入 | 963,229,612.90 | 741,726,046.61 | 29.86 | 债权投资及其他债权投资利息收入增加 |
| 投资收益 | 1,443,835,003.62 | 107,312,215.77 | 1,245.45 | 自营投资收益增加 |
| 公允价值变动损益 | 205,902,208.29 | 1,313,588,105.81 | -84.33 | 上年同期处置权益类投资转回金额较大 |
| 汇兑收益 | 12,671,290.30 | -3,725,787.06 | 440.10 | 汇率变动影响 |
| 其他业务收入 | 967,015,957.17 | 107,659,200.89 | 798.22 | 子公司仓单业务收入增加 |
| 其他收益 | 6,989,227.52 | 5,081,274.76 | 37.55 | 个税手续费返还增加 |
| 税金及附加 | 33,412,204.02 | 23,125,078.60 | 44.48 | 增值税附加增加 |
| 业务及管理费 | 2,119,877,465.53 | 1,631,341,003.11 | 29.95 | 职工薪酬增加，以及2019年4月新增境外子公司导致变动较大 |
| 信用减值损失 | 24,415,956.11 | -53,611,748.39 | 145.54 | 2019年一季度减值损失转回较多 |
| 其他资产减值损失 | 120,273,977.51 | - | 100.00 | 子公司仓单业务存货减值损失增加 |
| 其他业务成本 | 1,000,611,086.84 | 98,810,805.09 | 912.65 | 子公司仓单业务成本增加 |
| 营业外收入 | 777,090.55 | 485,472.50 | 60.07 | 新增客户违约金 |
| 营业外支出 | 6,267,333.73 | 415,852.88 | 1,407.10 | 2019年4月新增境外子公司导致变动增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,603,493,877.16 | 304,581,168.76 | -1,611.42 | 本年购置其他债权投资和其他权益工具投资现金流出增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 11,502,627,406.74 | 5,483,136,702.77 | 109.78 | 本年发行短期公司债及短期收益凭证的现金流入增加 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（1）公司单项业务资格变动情况
2020年2月28日，根据《关于中国银河证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函》（机构部函【2020】389）号），中国证券监督管理委员会同意公司试点开展基金投资顾问业务。
（2）子公司增资情况
2020年2月12日，中国银河国际金融控股有限公司（以下简称“银河国际”）、CIMB Group Sdn.Bhd. （以下简称“联昌集团”）同比例各自向银河-联昌证券国际私人有限公司注资 1,500万新元(总计3,000万新元)，银河-联昌证券国际私人有限公司以每股1.00新元的认购价分别向银河国际、联昌集团同等比例发行和配售1,500万股新普通股。增资后，银河-联昌证券国际私人有限公司的资本金达9.08亿新元，双方股东持股比例维持不变。
（3）董事提名、监事变更事项
①2020年3月25日，公司第二届职工代表大会第五次会议选举樊敏非先生为公司第三届监事会职工监事，任期自2020年3月25日起。公司原职工监事刘智伊女士因达到法定退休年龄，不再担任公司第三届监事会职工监事职务，且不再担任公司任何职务。
②2020年3月27日，公司第三届董事会第五十七次会议（定期）审议通过了《关于推荐罗卓坚先生为公司独立董事候选人的议案》，同意推荐罗卓坚先生为公司独立董事候选人，并提请股东大会选举。
（4）关于首次公开发行限售股上市流通的事项
2020年1月23日，中国银河金融控股有限责任公司、全国社会保障基金理事会转持一户所持有的A股限售股份5,217,743,240股限售解禁，具体情况如下。自此，公司A股股票全部转为无限售条件的流通股份。
| 序号 | 股东名称 | 原持有限售股数量（股） | 本次上市流通数量（股） |
| 1 | 中国银河金融控股有限责任公司 | 5,160,610,864 | 5,160,610,864 |
| 2 | 全国社会保障基金理事会转持一户 | 57,132,376 | 57,132,376 |
| 合计 | 5,217,743,240 | 5,217,743,240 | |
另外，基于对公司未来持续稳健发展的信心及对公司长期投资价值的认可，为促进公司持续、稳定、健康发展并维护公司股东利益，2020年1月18日，中国银河金融控股有限责任公司承诺自上述限售股解禁之日起6个月内不减持上述股份。
（5）公司会计政策、会计估计的变更
2020年3月27日，公司第三届董事会第五十七次会议审议通过了《关于提请审议修订<中国银河证券股份有限公司主要会计政策及会计估计>的议案》，同意公司对会计政策及会计估计进行变更。根据公司实际经营情况，公司固定资产及无形资产认定标准由单价人民币2,000元提高至人民币5,000元，自2020年3月27日起适用。根据会计准则相关规定，固定资产及无形资产认定标准变更属于会计估计变更，采用未来适用法进行后续处理。经评估，该变更对公司2019年财务报表无影响，对2020年财务状况、经营成果及现金流量不产生重大影响。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
□适用 √不适用
| 公司名称 | 中国银河证券股份有限公司 |
| 法定代表人 | 陈共炎 |
| 日期 | 2020年4月27日 |