招商轮船：招商轮船2021年半年度报告

公司代码：601872 公司简称：招商轮船

招商局能源运输股份有限公司

2021年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人谢春林 、主管会计工作负责人吕胜洲及会计机构负责人（会计主管人员）翟文峰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的公司战略、规划、计划、市场展望、营业收入目标等前瞻性描述，不构成对公司股东、潜在投资者以及其他报告使用者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

本报告已经对行业、市场等风险因素进行阐述，敬请投资者查阅相关章节内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理 ...... 33

第五节 环境与社会责任 ...... 35

第六节 重要事项 ...... 43

第七节 股份变动及股东情况 ...... 64

第八节 优先股相关情况 ...... 71

第九节 债券相关情况 ...... 72

第十节 财务报告 ...... 73

备查文件目录	1、载有公司董事长签名的2021年半年度报告及其摘要文本；
	2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
	3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
	4、其他有关资料。

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
招商局轮船	指	招商局轮船有限公司
招商局集团	指	招商局集团有限公司
香港明华（HKMW）	指	香港明华船务有限公司，成立于1980年元月，公司目前干散货船队集中在该公司旗下管理
海宏公司（AMCL）	指	海宏轮船（香港）有限公司，成立于1993年，公司目前油轮船队集中在该公司旗下管理
BVI公司	指	招商局能源运输投资有限公司（在BVI注册）
CVLCC,China VLCC	指	中国能源运输有限公司
CVLOC,China VLOC	指	中国超大型矿砂船运输有限公司
CLNG公司	指	中国液化天然气运输（控股）有限公司
中外运长航	指	中国外运长航集团有限公司
经贸船务	指	中国经贸船务有限公司
恒祥控股	指	恒祥控股有限公司
深圳滚装	指	深圳长航滚装物流有限公司
招商滚装	指	广州招商滚装运输有限公司
上海国际	指	上海长航国际海运有限公司，现已更名为“上海招商明华船务有限公司”
上海明华	指	上海招商明华船务有限公司
经贸船务香港	指	中国经贸船务（香港）有限公司
招商海通	指	招商局海通贸易有限公司
招商油贸	指	招商局能源贸易有限公司
元	指	如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特别说明。
LNG	指	Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏零下163度下液化的天然气。
散货船，干散货船	指	Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、化肥及水泥等的船舶。
VLOC	指	通常载重超过20万吨以上的散货船,只用来运矿砂，被称为超大型矿砂船（Very-Large Ore Carrier，简称VLOC也有称作Ultra-Large Ore Carrier，简称ULOC）。
Ultramax	指	极限灵便型散货船，即载重量6万吨到6.7万吨之间的散货船。
Capesize	指	好望角型(港台地区惯称“海岬型”)散货船，即载重吨在12万吨以上的散货船。
VLCC	指	超级油轮，指载重量超过20万吨的特大型油轮，通常用来运输和存储原油、燃料油。
Aframax	指	阿芙拉型油轮，载重吨在8万吨至12万吨之间的油轮。
Panamax散货船	指	巴拿马型散货船，该型船载重量一般在6至10万吨之间。
BDI	指	波罗的海干散货指数，是由波罗的海交易所每日发布的干散货船舶全球运价指数。
BCI	指	波罗的海好望角型（又称海岬型）散货船运价指数
BPI	指	波罗的海巴拿马型散货船运价指数
BSI	指	波罗的海超灵便型散货船运价指数
BHSI	指	波罗的海灵便型散货船运价指数
BIMCO	指	波罗的海航运公会

克拉克森	指	英国著名航运经纪公司
期租	指	Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的船舶租赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口使费等费用。
程租/航次租船	指	Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间装运约定的货物，由承租人支付约定运费。
载重吨	指	Dead Weight Tonage，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食品、淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重吨。
坞修，D/D	指	Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。船舶进入船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据需要进行更换船壳钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶设备等进行修理、维护及升级，以达到船级社的固定标准。
TCE	指	Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费—（燃油费+港口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以美元/天为单位。
WS	指	Worldscale的缩写，是1989年1月1日生效的“新世界油轮名义费率表”（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale）的简称。该费率表列明WS100所对应的油轮各航线的基本运费率，每年调整一次。WS指数值为市场运费与费率表所规定的基本运费率的百分比，反映了即期市场油轮的运费价格水平。
COA	指	Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间内分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运输合同。
压载水公约	指	《2004年国际船舶压载水及沉积物管理与控制公约》。根据国际海事组织MEPC69修正案要求，现有船舶在2017年9月8日后首次国际防止油污证书IOPP换证检验时需要满足压载水排放D-2标准; 2017年9月8日或以后交付的新船，应在交船时至少满足D-2排放标准。2017年7月国际海事组织海上环境保护委员会第71届会议（MEPC 71）批准了压载水公约第B-3条修正案文本。根据国际海事组织(IMO)的决定，对受压载水公约约束的新船，在交船时应安装BWMS以满足D-2排放标准。现有船应在2019年9月8日及以后的首次IOPP换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）——但对于曾在2014年9月8日及以后且在2017年9月8日前完成IOPP换证检验的，则应在2017年9月8日及之后的首次IOPP换证检验时安装BWMS。
2020硫排放公约、 低硫油公约	指	2016年10月，IMO通过了2020年1月1日起在全球范围内强制推行船舶燃油含硫量≤0.5%的决议。要求在硫排放控制区(ECA)以外航行的所有船舶使用硫含量不高于0.5%的燃油。
EEDI	指	Energy Efficiercy Design Index船舶能效设计指数，是船舶消耗的能量换算成CO2排量和船舶有效能量换算成CO2排量的比例指数，也称新船能效设计指数。EEDI指数越高，能源效率越低。
EEXI	指	Energy Efficiency Existing Ship Index,现有船舶能效设计指数。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	招商局能源运输股份有限公司
公司的中文简称	招商轮船
公司的外文名称	China Merchants Energy Shipping Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	CMES
公司的法定代表人	谢春林

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	孔康	赵娟、徐安安
联系地址	上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼	上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼
电话	[phone]、[phone]	[phone]、[phone]
传真	[phone]	[phone]
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]
微信公众号	cmes601872

公司注册地址	中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室
公司注册地址的历史变更情况	原注册地址为“上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室”，2015年4月注册地址变更为现地址。
公司办公地址	上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼
公司办公地址的邮政编码	200126
公司网址	http://www.cmenergyshipping.com
电子信箱	[e-mail]
报告期内变更情况查询索引	报告期内无变更

公司选定的信息披露报纸名称	《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的网站地址	www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点	上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼
报告期内变更情况查询索引	报告期内无变更

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	招商轮船	601872	不适用

六、 其他有关资料

√适用 □不适用

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
	办公地址	北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
	签字会计师姓名	王雅明，侯光兰
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	招商证券股份有限公司
	办公地址	深圳市福田区福田街道福华一路111号招商证券大厦27楼
	签字的保荐代表人姓名	卫进扬、岳东
	持续督导的期间	2020年1月8日-2021年12月31日
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	中信证券股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
	签字的保荐代表人姓名	葛馨、吴晓光
	持续督导的期间	2020年1月8日-2021年12月31日

主要会计数据	本报告期 （1－6月）	上年同期		本报告期比上年同期增减(%)
		调整后	调整前
营业收入	8,081,015,375.92	10,354,724,905.21	9,679,136,938.72	-21.96
归属于上市公司股东的净利润	950,091,002.54	3,046,044,097.22	3,047,282,411.29	-68.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	900,424,924.31	3,046,476,621.37	3,046,476,621.37	-70.44
经营活动产生的现金流量净额	1,668,045,219.78	3,551,152,602.69	3,470,641,760.38	-53.03
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度末增减(%)
		调整后	调整前
归属于上市公司股东的净资产	25,551,604,145.35	25,562,623,364.76	25,562,623,364.76	-0.04
总资产	57,828,397,505.07	58,634,669,141.44	58,634,669,141.44	-1.38

司与招商油贸合并前后均受招商局集团控制且该控制并非暂时性的，因此本公司对上述公司的合并为同一控制下企业合并，上述交易在上年度三季报时实现并表，本公司上年度已按照会计准则规定对期初数进行了重述，本期对上年半年报同期数据进行了追溯调整。

报告期公司散货船队实现营业收入50.73亿元（一季度20.56亿，二季度30.17亿），同比增加

54.45%；油轮船队实现营业收入19.43亿元（一季度10.13亿，二季度9.30亿），同比减少66.96%；滚装船队实现营业收入6.50亿元（一季度2.93亿，二季度3.57亿），同比增加46.31%。详见会计报表附注的分部业绩部分。

(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1－6月）	上年同期		本报告期比上年同期增减(%)
		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	0.14	0.45	0.45	-68.89
稀释每股收益（元／股）	0.14	0.45	0.45	-68.89
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.13	0.45	0.45	-71.11
加权平均净资产收益率（%）	3.66	10.95	11.00	减少7.29个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.47	10.99	10.99	减少7.52个百分点

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	24,536,124.23
越权审批，或无正式批准文

件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,816,537.82
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	21,506,478.42
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出	705,141.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额	-1,010,771.14
所得税影响额	-887,432.26
合计	49,666,078.23

价；同时，由于美国需求的强劲增长，推动Brent与WTI的价差缩小至约2美元/桶。上半年Brent平均价格为65.22美元/桶，WTI平均价格为62.16美元/桶，环比分别上涨约47.2%与48.7%，同比分别上涨54.9%与67.6%。

(数据来源：普氏新加坡，招商轮船新加坡整理)

原油油轮运力变化情况据克拉克森数据显示，报告期内，原油油轮船队规模增长1.8%，总计达4.36亿载重吨。上半年新船交付57艘，合计1,181万载重吨；其中包括23艘VLCC，合计709万载重吨。今年上半年拆解量20艘（340万载重吨），主要集中在Aframax及以下船型。

油轮市场情况 - VLCC市场

2021年上半年，疫情反复抑制全球原油需求恢复，叠加OPEC+严格执行限产保价策略，运输需求不足、供给过剩导致VLCC市场整体维持低位震荡走势。一季度运价屡创新低，3月上旬中东/中国航线理论TCE更跌至近20年以来最低位。二季度随着OPEC+渐进缓慢缩小减产规模，中东市场原油出货量随OPEC逐步增产而连续增加，但全球原油需求东弱西强的格局导致西部东向长航线货源大幅萎缩，运力供求失衡基本面也没有实质改善，市场运价持续低位徘徊。

(数据来源：波罗的海交易所)

(数据来源：Pareto Securities)

油轮市场情况 - AFRAMAX市场2021年上半年，AFRAMAX市场严重结构失衡，需求疲软，市场持续低迷，TCE同比大幅下跌。

(数据来源：Pareto Securities)国际干散货海运行业的基本情况市场需求

2021年上半年，伴随世界经济复苏，干散货海运需求强劲反弹。据克拉克森的报告估计，今年铁矿石海运量增长4%，煤炭海运量增长5%，粮食海运量增加4%，小宗散货海运量增长4%；干散货海运量总体增长4%。

中国需求继续主导干散货航运市场，报告期内，中国重点农产品进口量大幅增加，铁矿石进口稳中有升，煤炭进口显著下跌，干散货总进口需求维持增长。其中，上半年中国进口铁矿石5.6亿吨，同比增加2.6%；进口煤炭1.39亿吨，同比减少20%；进口谷物(包括小麦、玉米和大豆等)8,436万吨，同比大增45%。干散货运力变化情况

据克拉克森数据显示，报告期内共交付242艘干散货船，合计2,154万载重吨，较去年同期减少22%。全球干散货船队增长3.4%，达到9.26亿载重吨。其中，好望角型船队规模增长3.8%，巴拿马型船队规模增长3.5%，超灵便型船队规模增长2.7%。干散货运价

世界经济在去年第三季以来持续复苏，加上各国央行施行量化宽松政策，推动大宗商品价格大幅上升，国际干散货航运市场也水涨船高，上半年各船型平均TCE收入同比增长219%，达到21,040美元/天（克拉克森数据）。报告期内，世界粮食海运兴旺，尤其是中国进口玉米大幅增长；

加上集装箱船市场火爆，出现杂货甚至集装箱货分流到中小型散运市场，中小型船市场表现好于大船，支撑力度更强，是今年以来散货市场的一大特点。

报告期内BDI均值2257点，同比增长230%，分船型来看：BCI均值2895点，同比增长383%;BPI均值2468点，同比增长207%；BSI均值1910点，同比增长249%；BHSI均值1084点，同比增长231%。

(数据来源：波罗的海交易所，香港明华)

国内沿海干散货运输市场情况

2021年上半年，国内企业发展良好，工业用电同比去年一直处于高位，日耗煤量屡创近几年新高。国内经济回暖，主要用钢行业稳定向好，吨钢利润较好，钢厂普遍保持高开工率，铁矿石进口需求稳步增长。沿海干散货代表航线运价情况如下表所示。

(数据来源：上海航交所，香港明华)

LNG运输市场情况市场需求

2021年上半年，全球经济复苏带动LNG需求增加，又遇北半球冬天寒潮频繁，国内煤改气项目跟进，LNG需求出现持续高速增长。德路里预计2021年，全球LNG贸易将增长5.9%，至

3.77亿吨。

上半年，国际原油持续攀升，与原油价格挂钩的天然气长协价格也相应走高。今年3月份以来，国际LNG市场供不应求，现货价格大幅上涨， 6月30日LNG东北亚现货价格已达到13.39美元/百万英热，较去年同期上涨522.7%。LNG运力变化

据德路里报告，新船交付36艘LNG船，总量达到654艘，预计2021年共有74艘LNG船完成交付。截至2021年6月份，全球LNG市场共有8艘LNG船新订单。

内贸滚装市场情况中国汽车产销量

2021年上半年，汽车市场总体表现稳定，随着各项政策措施落地，汽车市场总体保持回稳向好发展态势。5月起汽车芯片供应短缺、原材料价格上涨等因素对汽车市场造成一定影响。1-6月，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比，产销同比增长3.4%和4.4%。新能源汽车产销均超120万辆，分别达到121.5万辆和120.6万辆，较2020年同比增长均为2.0倍，较2019年同比增长94.4%、92.3%。

滚装运力情况

国内滚装运力小幅增长，上半年沿海市场运力30艘（新增1艘为招商滚装3800车位的“唐鸿”轮），外贸运力5艘（新增运力为久格航运1艘），长江运力保持不变。

二、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1.“招商血脉、蛇口基因”，公司致力于实现打造“世界一流航运企业”的愿景。公司长期专注于远洋运输和特色航运经营业务，在经营、投资和管理上形成了自己的特点和优势。油轮板块拥有世界最大的自有VLCC船队，依托高效、严谨的管理和稳健、专业的全球化经营能力，竞争优势稳步发挥；散货船队以世界最大的VLOC船队为基础，以丰富的船型、高效的管理、创新的经营为特点，注重数字化赋能，深度整合中自有、合资和外管船经营管理等方面的能力进一步增强；LNG船队以国家优化能源结构需求为依托，以稳定、长期的项目为依托，打造业务稳定、管理严格，积极进取的行业能力。

报告期末，公司自有船舶达到213艘、3724.81万载重吨，平均船龄7.43岁，另有订单11艘、

209.94万载重吨。其中自有VLCC和VLOC船队规模继续保持世界第一，滚装船队规模国内领先。未来，公司以市场化和数字化为双核引擎，以产融结合、以融活产、相互赋能，以产网结合、连接共生、数字转型，以产区结合、立足湾区、面向世界，以产科结合、智能增强、提质增效，实现四轮驱动，稳步迈向世界一流企业。

2. 公司股东实力雄厚，同系公司具有良好的协同空间。招商局集团在其涉足的行业拥有一大批优秀公司，在中国香港、内地、东南亚乃至世界范围均有较大的影响力和号召力，其拥有的内外部资源整合能力将可能给公司不断带来商业机会。集团在贯彻国家战略和国企改革过程中，相关项目会给港口、物流及航运带来良好的协同空间，实现1+1>2。除招商局集团外，公司主要股东中国石化等为实力雄厚、国际知名的央企，对本公司的战略发展及核心业务均予以高度重视和大力支持。

3. 公司财务状况稳健。公司董事会和管理层高度关注财务和经营投资风险，公司的综合资金成本及负债率长期维持在较低水平，经营现金流充沛，为公司寻求内生增长和外延扩张持续提供坚实的财务基础。

4. 与主要客户、供应商长期良好的互信合作。公司优秀的营运水平和船舶管理的长期安全记录赢得了国际主要油公司、矿山等大货主的信任，并以长期合作协议、中短期期租等方式与主要客户保持着友好合作关系，进一步保障了货源。此外，公司与境内外其他客户、经纪人、船舶设备、物料备件等供应商均长期保持着良好的互信合作关系。

5. 持续科技创新，积聚航运发展新势能。报告期内，公司的智能化VLCC和VLOC运营良好，效益可观，智慧航运取得阶段性成果。公司将继续加大投入和研发力度，推动数字化、智能化，在科技创新道路上不断探索，积聚发展的新势能。公司践行数字化战略，不断尝试数字化赋能，创造性地研发了船岸一体化信息系统，全面推广应用运营管理可视化平台，探索区块链技术在航运产业的应用，为后续发展提升竞争软实力。

6. 公司立足香港、背靠祖国、面向世界，机构人员相对精简高效，管理成本相对较低。公司旗下的油轮、散货和LNG三个专业船舶管理公司长期以拥有航运融资、人才、信息等优势的国际航运中心--香港为主要营运基地，同时长期培养、吸纳内地专才和国际化人才为公司服务。公司制度体系和管理流程持续优化，业务财务一体化初步落地，风险、内控、合规三位一体管理持续完善，管理基础不断夯实、精细化操作日益提升，战略管控日趋加强，开启航运发展的新模式。总部管理机构精简，岸基人员专业高效，公司整体经营管理成本较低。

三、 经营情况的讨论与分析

航运市场宏观环境

疫苗广泛接种、货币宽松及大规模财政刺激，推动全球经济在2021年持续复苏。IMF 4月23日发布的《世界经济展望》中表示，今年全球经济将增长6%。其中：美国增长6.4%，比之前大幅调高，为1980年代初以来最快增速。发达经济体今年增长5.1%，之前预期4.3%；新兴市场和发展中经济体增长6.7%，之前预期6.3%。中国增长8.4%，也略高于之前预期的8.1%。但由于疫情发展和疫苗接种各国差异较大，复苏走势或出现分化，其中印度增速由预测的12.5%调低至10%左右。

全球海运贸易恢复增长，增速持续扩大中。克拉克森预计全球海运贸易量在2021年增长4.2%至120.4亿吨，超过2019年水平，但原油、成品油贸易量恢复相对滞后。干散货、集装箱货物贸易量强劲回升是拉动全球海运贸易回升的主要推动力。

“十四五”开局之年，绿色发展、科技创新以及推动国内需求方向持续支持全球航运市场并带来新的机会。畅通国内大循环，将全面促进消费、构建现代物流体系，将加快国内多式联运体系建设，促进国内沿海和内河贸易运输量增长。船队发展情况

报告期公司接收1艘32.5万载重吨级VLOC、1艘3800车沿海滚装船，完成处置1艘非节能环保型VLCC、2艘老旧件杂货船。截止报告期末公司拥有50艘VLCC油轮（不含订单）及拥有和控制37艘VLOC（含参股），自有运力继续保持两项世界第一。报告期末公司船队结构如下：

报告期末招商轮船船队概况（单位：艘、万吨、岁）

船队经营概况报告期公司旗下船队共完成货运量9,056万吨，增长5%（同比，下同）。其中，油轮船队完成货运量3,605万吨，增长2.59%；干散货船队完成货运量3,789万吨（含杂货），增长5.59%；LNG船队完成货运量1,174万吨，下降2.61%；滚装船队完成货运量488万吨，增长54.14%。油轮船队经营情况

报告期公司在稳固与国际大油公司的战略合作的基础上，积极开发新客户，拓展新货源，探索新的商业模式。公司充分利用VLCC船队的规模优势和自管船优势，在维护好现有客户业务合作的基础上，积极拓展与新兴民营炼厂客户的合作，进一步构建国际国内多元客户群，同时积极探索和国际国内大油公司的新合作模式，适当平衡和分散经营风险的同时为公司长远发展寻求相对稳定的业务增长点。继续发挥大船队优势，加强全球经营，灵活调整航线布局，适应市场格局的变化。努力做到客户多元、航线多元、货种多元、经营方式多元，提升抗风险能力和持续盈利能力。加强市场预判，把握趋势，提高营运率，抓住期租机会适度锁定运力，平衡市场风险。加大数字化、智慧经营系统、节能减排类等科技创新的应用，从技术到运营环节，实现精细化管理提升效益，降低船舶碳排放，节省燃油成本。同时，利用老旧油轮资产价格逆运费率市场上升的机会，按既定策略伺机调整船队结构，处置部分老旧非节能环保型油轮。

报告期，公司油轮船队经营业绩显著跑赢市场指数，一季度油轮船队保持盈利，殊为不易；二季度淡季市场持续低迷，加上部分船舶期租到期还船等影响，VLCC船队虽然保持了较高的营运效率，但仍然难以避免地出现了一定亏损。油轮市场展望

报告期原油市场需求呈现明显的西强东弱格局，季节性需求增长叠加疫苗普及率带来的提振，欧美需求复苏趋势整体向好，炼厂利润显著修复，开工率大幅上升，OECD、美国原油库存均下滑至5年平均水平，欧美需求将持续向好，虽然亚太需求复苏相对滞后，但随着炼厂从检修中逐步复产，以及大炼化项目投产，中国政策因素对民营炼厂进口短期需求影响的消化，原油采购需求预计也将改善。

OPEC+将从2021年8月开始，每月总产量增加40万桶/日，直到彻底退出580万桶/日的减产规模（预计为2022年9月）。目前全球原油WTI和BRENT油价价差收窄，原油价格呈现货溢价结构，亚太地区炼厂买意不强, VLCC跨洋洲际长程运输需求受阻，西部长航线货源减少, 而欧美市场复苏相对强劲,带动大西洋盆地局部市场Aframax，Suezmax需求增加。

下半年伴随亚太地区炼厂从检修中逐步复产，库存去化接近尾声，全球原油需求继续甚至加速恢复，叠加OPEC+持续增产弥补原油供需缺口，VLCC运输需求有望持续增长，传统季节性需求或可延续。运力供给端，新订单压力已经显著减小，预计随着伊核问题的进展，存量老龄船生存空间将被显著压缩，供给端的前景也将逐步变动有利。我们目前谨慎预计，运价回升将是大概率事件，并且由于供需基本格局的变化，油轮市场的复苏应当具有较好的持续性。主要风险仍然是疫情的反复，以及老船退出继续长时间低于预期。干散货船队经营情况

上半年国际干散货市场复苏好于和早于预期。公司抓紧时机对散货板块经营布局进行了调整，力争抓住市场机遇。在继续深化散货板块整合的同时，结合公司优势和特点继续调整运力布局，根据市场情况动态调整滚动锁定比例和节奏，运力集中在优势船型，并适度扩大租入运力规模，在控制风险的同时发挥自身规模、客户、货源等优势适度增加经营杠杆。好望角（海岬）型及以下船型经营效益逐步和显著提升，二季度经营业绩环比提升数倍，散货船队经营业绩表现逐步追上市场指数，尽管一季度业绩表现有所滞后，但上半年盈利贡献仍创出历史新高。随着32.5万吨VLOC新船陆续交付，报告期内，公司经营、管理的VLOC船舶数量达到37艘，船队规模稳居世界第一，上半年船队运营安全、高效、稳定，继续利用集中经营的规模优势，强化全球化运营和航线布局，努力开拓新货源，不断提升经营能力。低碳政策助推新兴业务增长，报告期公司风电安装业务贡献盈利约3000万元，大幅好于去年同期，前景可望继续看好；活畜运输船加强防控管理，受疫情、台风等影响，盈利贡献同比有所下降。

按照董事会批准的既定部署，公司抓住二手船市场当前处于阶段性高点的机会，适时处置了部分非节能环保型的老旧船舶，加快了运力优化的节奏。与此同时，公司继续 “低成本、大客户”

策略，拓展中长期业务发展机会，提升穿越周期和抗风险能力。继续加强数字化创新，积极推动大数据辅助经营项目。

干散货市场展望下半年，全球经济复苏向好的总基调不变，IMF预期今年各国经济增速均显著回升，预计今年世界经济增长6%，较上次调高了0.5个百分点，主要经济体的社会总需求和货币流动性年内皆有保证。需求端预期全球主要经济体经济增速持续回升，总需求增长。分货种看：

铁矿石：预测欧洲、日韩钢铁产量恢复增长，矿石进口量将明显反弹，中国钢铁产量或因限产而增长放缓，但全球铁矿石总体需求持续增长；

煤炭：预期下半年印度、欧洲、日本进口恢复；中国进口增长；东南亚增速较快；

粮食：基于全年增长预期及上半年表现，预期下半年粮食贸易增速或有所下降，但依然处于历史相对高位；

小宗散货：随经济复苏而复苏，大部份货种回复过往增长态势，集运市场火爆，部分货物重回散运，部份集运货物流向散运；

Clarkson预计，2021年干散货海运量约为53亿吨，同比增长2.9%，按吨海里计同比增长

3.1%，将呈V型反弹。

供给端，运力相对过剩局面维持，但供需关系已经大幅改善。今年运力供应增速预期较去年下降0.6个百分点，且上半年交付居多；因天气、防疫政策等因素造成的严重压港持续甚至蔓延，抑制了运力的有效使用，预计全球船队因疫情相关的效率损失或将持续较长时间。滚装船队经营情况

公司新增一艘3800车沿海运力，自有滚装运力达到22艘。上半年共完成滚装运量57.5万辆，同比2020年上升52.9%，其中沿海与长江分别完成35.2万辆和22.3万辆，同比2020年上升

47.9%和61.5%。

滚装市场展望

在中央“支持新能源汽车加快发展”政策的支持下，新能源汽车有望进入高速发展通道。根据中汽协预测，2021年中国汽车销量超2700万辆，同比增长超6.7%。其中新能源汽车预计超240万辆，同比增长76%。芯片产量预计逐渐恢复，主要车企将加大生产进度。多家主机厂预估下半年销量将好于去年同期，运输需求整体保持增长趋势。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

四、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	8,081,015,375.92	10,354,724,905.21	-21.96
营业成本	6,833,892,249.14	6,987,536,793.21	-2.20
销售费用	19,108,362.61	19,374,411.68	-1.37
管理费用	352,647,654.90	312,238,500.55	12.94
财务费用	200,624,847.38	329,441,229.06	-39.10
研发费用	175,427.07	335,842.84	-47.77
经营活动产生的现金流量净额	1,668,045,219.78	3,551,152,602.69	-53.03
投资活动产生的现金流量净额	425,293,091.90	-1,453,605,960.59	129.26
筹资活动产生的现金流量净额	-2,772,881,425.07	258,466,647.69	-1,172.82

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上年期末数	上年期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上年期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	8,636,571,549.25	14.93	9,316,868,077.90	15.77	-7.3
应收票据	12,539,522.31	0.02	9,801,287.73	0.02	27.94
应收款项	1,006,247,509.79	1.74	1,210,836,969.52	2.05	-16.9
其他应收款	2,021,093,893.13	3.49	2,400,835,843.65	4.09	-15.82
存货	1,242,868,406.34	2.15	1,094,385,168.92	1.85	13.57
长期股权投资	2,687,208,570.99	4.65	2,568,919,742.77	4.35	4.6
固定资产	36,503,369,381.90	63.12	38,506,794,969.33	65.67	-5.2
在建工程	1,140,647,715.89	1.97	948,622,350.45	1.61	20.24
长期待摊费用	578,982,026.17	1.00	600,908,485.22	1.02	-3.65
预付账款	626,742,474.20	1.08	511,001,879.09	0.87	22.65
合同资产	1,088,124,841.99	1.88	855,276,537.79	1.45	27.22
应付账款	1,088,124,841.99	3.27	1,556,982,985.72	2.63	21.57
短期借款	3,723,806,416.68	6.44	3,471,402,366.26	5.87	7.27
其他应付款	376,897,203.79	0.65	439,253,047.58	0.74	-14.2
一年内到期非流动负债	7,133,784,381.56	12.34	3,027,248,483.01	5.16	135.65
长期借款	16,724,910,610.17	28.92	22,458,821,721.04	38.00	-25.53
归属于母公司权益合计	25,551,604,145.35	44.19	25,562,623,364.76	43.60	-0.04

存货期末余额124,287万元，较上年末增加14,848万元，增加比例13.57%，主要系燃油价格上升所致。固定资产期末余额3,650,337万元，较上年末减少200,342万元，减少比例5.20%, 主要系船舶计提折旧、以及本期处置3艘船舶综合影响所致。在建工程期末余额114,065万元，较上年末增加19,203万元，增加20.24%，主要系本期在建船舶按进度投入所致。预付款项期末余额62,674万元，较上年末增加11,574万元，增加22.65%，主要系预付港口费﹑燃油费增加综合影响所致。合同资产期末余额108,812万元，较上年末增加23,284万元，增加27.22%，主要系期末程租未完航次确认的合同资产，由于干散货市场运费价格报告期内涨幅较大以及程租航次的增加，期末未完航次确认的合同资产较期初增幅较大。应付账款期末余额189,287.41万元，较上年末增加33,589万元，增加21.57%，主要原因是燃油价格上升，期末计提应付的燃油费、港口费、备件费等增加所致。其他应付款期末余额37,689.72万元，较上年末减少6,235万元，主要是偿还应付股东垫款所致。一年内到期的非流动负债期末余额713,378万元，较上年末增加410,654万元，增加135.65%，主要系由长期借款即将到期划分至一年类到期其他非流动负债所致。长期借款：期末较上年末减少573,391万元，主要系偿还借款以及划分至一年类到期其他非流动负债所致。

2. 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产5,444,073.48（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为94.14%，其中，境外固定资产金额为3,412,486.23万元，占固定资产比例为93.48%；境外负债2,862,441.81万元，占总负债的比例为89.96%。

(2) 境外资产相关说明

√适用□不适用

本公司起源于境外航运资产重组而设立，并报经国务院，同意招商局集团以股权出资，按国有企业整体改制的有关规定，在境内发起设立招商局能源运输股份有限公司（下称“股份公司”）。同意股份公司按控股公司运作，保留境外单船公司作为其全资子公司。

本公司主要境外投资、境外再投资公司情况如下：

一、招商局能源运输投资有限公司

招商局能源运输投资有限公司成立于2004年8月，注册地为英属维尔京群岛，注册资本5万美元，是招商局能源运输股份有限公司（简称“招商轮船”）在境外设立的投资持股平台，下设有7家再投资企业：

1.招商轮船散货船控股有限公司，成立于2007年10月，注册地为利比里亚，注册资本1万美元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，是招商轮船散货业务板块投资持股平台，拥有世界排名第一的VLOC船队在内的散货船队资产，并通过全资拥有的专业管理公司香港明华船务有限公司进行日常经营管理；

2.招商轮船油轮控股有限公司，成立于2007年10月，注册地为利比里亚，注册资本1万美元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，是招商轮船油轮业务板块投资持股平台，拥有世界排名第一的VLCC船队在内的全部油轮船队资产，并通过全资拥有的专业管理公司海宏轮船（香港）有限公司进行日常经营管理；

3.招商轮船LNG运输投资有限公司，成立于2007年10月，注册地为利比里亚，注册资本1万美元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，是招商轮船LNG运输业务板块投资持股平台，通过下属合营企业（持股50%）中国液化天然气运输（控股）有限公司（简称“CLNG公司”）参与液化天然气专用船运输业务；

4.招商轮船船贸投资有限公司，成立于2014年12月，注册地为利比里亚，注册资本1万美元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，通过下属合营公司招商局船舶贸易有限公司（持股30%）从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务；

5.招商局能源运输（香港）有限公司，成立于2013年1月，注册地为中国香港，注册资本100万港元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，是招商轮船实际经营管理公司；

6.明海置业有限公司，成立于2007年10月，注册地为马绍尔群岛，注册资本5万美元，由招商局能源运输投资有限公司100%持股，持有香港信德中心招商局大厦32楼全层（经董事会批准2012年以自有资金购入）；

7.招商局能源运输（新加坡）控股有限公司（简称“轮船新加坡”），成立于1995年2月，注册地为新加坡，注册资本678万新加坡元。轮船新加坡是招商轮船全资境外子公司，作为招商轮船驻新加坡面向东南亚的对外窗口和平台，承载招商局航运运输板块产业链延伸的使命，轮船新加坡致力于航运上下游业务投资活动，主营：船舶租赁、船舶买卖/建造和修理、船舶代理、船舶供应（燃料油、润滑油、备件、物料、伙食和免税烟酒）、海事衍生品贸易、综合物流等实体线下业务，及线上海事服务平台。

二、恒祥控股有限公司

恒祥控股有限公司成立于2013年12月，注册地为英属维尔京群岛，注册资本5万美元，通过与招商轮船油轮控股有限公司合资成立中国能源运输有限公司（持股49%），参与经营管理招商轮船旗下超大型油轮（VLCC）船队。

三、中国经贸船务（香港）有限公司

中国经贸船务（香港）有限公司成立于2016年10月，注册地为中国香港，注册资本1万港元，通过下属合营公司中国外运长航活畜运输有限公司（持股41.5%）参与活体牛羊等牲畜运输业务。

四、香港长航国际海运有限公司

香港长航国际海运有限公司成立于2007年9月，注册地为中国香港，注册资本2.036亿港元，是上海招商明华船务有限公司（境内投资公司）在境外的船舶管理平台，拥有船舶资产及境外租船平台。

五、YANGTZE NAVIGATION (SINGAPORE) PTE. LTD

YANGTZE NAVIGATION (SINGAPORE) PTE. LTD成立于2013年5月，注册地为新加坡，注册资本10万新加坡元，是上海招商明华船务有限公司（境内投资公司）在境外的租船平台，主要经营租船业务。

3. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元

项目	年末账面价值	受限原因
货币资金	86,168,003.57	已经计提尚未到期的应收利息、保函保证金
固定资产	14,600,215,468.55	抵押贷款

(四) 投资状况分析

1. 对外股权投资总体分析

√适用□不适用

中国液化天然气运输(控股)有限公司 成立于2004年，为本公司境外全资子公司与大连中远海运油品运输有限公司合资成立，从事LNG海上运输业务，本公司持有合营公司50%股份，期末投资余额1,999,817,681.93元。

招商局船舶贸易有限公司 成立于2015年2月，为本公司境外全资子公司与招商局海通贸易有限公司（招商局集团下属企业）之下属子公司于香港设立的联营公司，主要从事二手船舶买卖的相关经纪业务，公司以自有资金出资150万港元占该联营公司30%股份，期末投资余额1,992,626.03元。

VLOC Maritime Marshall Limited成立于2015年11月5日，为本公司境外全资子公司ChinaVLOC Investment Company Limited于2016年7月增资入股，与工银金融租赁有限公司控制下的马绍尔群岛籍全资子公司于马绍尔群岛设立的合营公司，该公司投资、运营40万吨级VLOC船舶。本公司以自有资金和银行借款出资3.819亿美元（按项目实际进度）占该联营公司30%股份，期末投资余额120,189,586.23元。

VLOC Maritime 03 Marshall Limited成立于2016年3月，本公司于2018年7月通过境外全资子公司全资子公司China VLOC Investment Company Limited增资30美元，取得该公司30%股份，与工银金融租赁有限公司控制下的马绍尔群岛籍全资子公司一同投资、运营32.5万吨级VLOC船舶。公司拥有的 6 艘32.5 万吨级 VLOC 船舶已经全部交付并投入使用， 该批船舶均与巴西淡水河谷签署了长期运输协议，期末投资余额 9,960,006.40 元。

秭归港融汽车物流有限公司 成立于2018年12月，为深圳滚装与湖北三峡现代物流有限公司、北京长久物流股份有限公司合资成立，深圳滚装占股比25%。该公司租赁商品汽车泊位、库场，开展水陆运输集散、商品车转运业务，期末投资余额558,364.83元。

以上公司为本公司直接对外投资设立，以下公司为本公司通过收购获得。

中国外运长航活畜运输有限公司 成立于2017年，为本公司下属境外全资子公司与和昇（香港）投资控股有限公司及MDS融资咨询有限公司于香港设立的合营公司，从事活畜远洋运输业务，本公司持有合营公司41.5%股份, 期末账面价值69,263,648.53元。

武汉市东风长航滚装物流有限公司 成立于2017年5月，是由深圳滚装与东风车城物流股份有限公司设立的合资公司，主要经营范围是商品车水上运输及道路运输；货运代理、仓储服务、物流信息咨询服务。深圳滚装持有50%股份，期末账面价值7,595,484.66元。

大连港湾东车物流有限公司 成立于2003年07月，大连港集团有限公司、日本东车轮船株式会社和中国经贸船务有限公司在辽宁省大连市成立的合资公司。2012年10月，深圳滚装从中国经贸船务有限公司收购25%股权，深圳滚装持有上述股份的期末账面价值为16,596,137.10元。

招商局港口（舟山）滚装物流有限公司 是由深圳滚装与舟山蓝海投资有限公司、深圳赤湾港航股份有限公司合资于2012年6月在浙江省舟山市定海区设立的合资公司，主要经营范围是道路货物运输；普通货物仓储；货运代理。深圳滚装持有13.87%股份，期末账面价值25,088,719.49元。

ARCTIC LNG 1 LTD、 ARCTIC LNG 2 LTD、 ARCTIC LNG 3 LTD、 ARCTIC LNG 4LTD、 ARCTIC LNG 5 LTD 5 家公司皆于2016年5月在塞浦路斯注册成立，由我方全资境外子公司Sinotrans Shipping LNG Limited, 及合营公司 CHINA LNG SHIPPING (HOLDINGS) LTD各持 25.5%股权，希腊公司DYNAGAS HOLDINGS LTD持有49%股权。 5家公司所持有船舶均以长期租赁形式，服务于世界特大型天然气勘探开发、液化、运输及销售一体化亚马尔项目。期末投资余额合计434,085,719.13元。

上述参股公司均正常运营。

Faship Maritime Carriers Inc.于1981年5月在巴拿马注册成立，由Double StrongInternationalLimited及日本公司MitsuiO.S.K.Lines,Ltd各持 50%股权。Faship Maritime Carriers Inc.全资控有两家单船公司，2019年底售出所持船舶，现正进行清理注销中，期末投资余额2,060,596.66元。

(1) 重大的股权投资

√适用□不适用

单位：元

被投资单位	期初	本期增减变动							期末
	余额	追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	外币报表折算差	余额
一、合营企业
中国液化天然气运输(控股)有限公司	1,985,403,700.45			215,741,514.82		-188,738,927.97		-12,588,605.37	1,999,817,681.93
武汉市东风长航滚装物流有限公司	6,493,834.02			1,101,650.64					7,595,484.66
Faship Maritime Carriers Inc.	2,074,106.37							-13,509.71	2,060,596.66
Artic LNG 1 Ltd	91,609,349.07			16,199,207.80				-570,917.97	107,237,638.90
Artic LNG 2 Ltd	91,420,538.75			16,177,089.40				-569,723.62	107,027,904.53
Artic LNG 3 Ltd	61,502,954.49			15,702,830.05				-375,609.88	76,830,174.66
Artic LNG 4 Ltd	57,824,581.76			15,606,709.54				-351,803.74	73,079,487.56
Artic LNG 5 Ltd	54,650,294.18			15,591,371.95				-331,152.65	69,910,513.48
小计	2,350,979,359.09			296,120,374.20		-188,738,927.97		-14,801,322.94	2,443,559,482.38
二、联营企业
招商局船舶贸易有限公司	2,531,862.75			729,553.82	-821.31	-1,252,637.65		-15,331.57	1,992,626.03
VLOC Maritime Marshall Ltd	105,763,999.66			15,090,465.76				-664,879.18	120,189,586.23
VLOC Maritime 03 Marshall Ltd	1,952,282.83			8,007,695.95				27.61	9,960,006.40
中国外运长航活畜运输有限公司	64,712,572.77			4,911,149.15				-360,073.39	69,263,648.53

大连港湾东车物流有限公司	16,126,729.37			468,737.18	670.55				16,596,137.10
招商局港口（舟山）滚装物流有限公司	26,592,498.52			-1,503,779.03					25,088,719.49
秭归港融汽车物流有限公司	260,437.78			297,927.05					558,364.83
小计	217,940,383.68			28,001,749.88	-150.76	-1.252.637.65		-2,292,894.19	243,649,088.61
合计	2,568,919,742.77			324,122,124.08	-150.76	-189.991.565.62		-15,841,579.47	2,687,208,570.99

(2) 重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：元

项目	项目预算	累计已投入	本年度投入	项目进度%	资金来源
6艘新一代节能环保VLCC油轮（2019-2020年下单）	3,465,503,590.00	808,619,079.84	267,075,794.84	23.33%	专项借款、募集资金和自有资金
4艘6.2万载重吨MPV多用途散货船（2020年下单）	845,376,000.00	139,870,893.90	57,523,277.56	15.94%	专项借款和自有资金
2 艘 3800 车位船舶 （2019-2020 年下单）	522,000,000.00	192,157,742.15	95,554,039.05	36.81%	专项借款、募集资金和自有资金
合计	4,832,879,590.00	1,140,647,715.89	420,153,111.45

权，主要从事中国沿海以及全球海上风电设备运输、安装、维护以及配套业务，旨在为中外风电厂商和风电场客户提供一站式的物流及配套服务。该公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台，其作业能力在国内遥遥领先。

2.主要参股公司

（1）VLOC Maritime Marshall Ltd：该公司成立于2015年11月，本公司通过旗下境外全资子公司持有其30%股份，工银金融租赁有限公司通过其境外全资子公司持有70%股份。截至2021年6月底，该公司拥有14艘在役的40万吨级VLOC船舶，该批船舶均与巴西淡水河谷签署了长期运输协议。

（2）VLOC Maritime 03 Marshall Ltd：本公司于2018年7月6日通过旗下境外全资子公司以入股方式持有其30%股份，工银金融租赁有限公司通过其境外全资子公司持有70%股份。截至2021年6月底，该公司拥有6艘在役的32.5万吨级VLOC船舶。该批船舶均与巴西淡水河谷签署了长期运输协议。

（3）中国液化天然气运输（控股）有限公司：中国液化天然气运输（控股）有限公司（英文名称为“China LNG Shipping (Holdings) Limited”，简称“CLNG公司”）于2004年3月15日经国家商务部批准（商合批〔2004〕88号）在香港登记设立，本公司境外全资子公司招商轮船LNG运输投资有限公司与中远海运能源运输股份有限公司各持有50%股份。CLNG公司经营范围为：投资与LNG运输相关的业务；开发、管理LNG运输项目投资；投资LNG船舶；投资LNG船舶管理公司；投资LNG运输公司；提供LNG运输的管理、技术和融资等咨询服务。截至2021年6月底，该公司共运营、参与投资LNG船舶21艘。

（4）招商局船舶贸易有限公司（简称“招商油贸”）：招商局船舶贸易有限公司成立于2015年2月，本公司通过旗下境外全资子公司持有30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有70%股份，主要从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务。2020年公司收购了招商海通持有的全部股份，该公司成为公司的全资子公司。

（5）中国外运长航活畜运输有限公司：中国外运长航活畜运输有限公司成立于2016年10月，本公司通过旗下境外全资子公司持有其41.5%股份。中国外运长航活畜运输有限公司拥有两艘6,400平米围栏面积的专业牲畜运输船舶从事活体牛羊等牲畜运输业务，主营航线为澳大利亚、新西兰至东南亚、中东地区。

（6）-（10）ARCTIC LNG 1 LTD、ARCTIC LNG 2 LTD、ARCTIC LNG 3 LTD、ARCTIC LNG4 LTD、ARCTIC LNG 5 LTD：五家公司均成立于2016年5月16日，本公司通过境外全资子公司Sinotrans Shipping LNG Limited持有其25.5%股权，并通过旗下合营公司中国液化天然气运输（控股）有限公司持有其25.5%股权，项目合作方Dynagas持有其49%股权，公司主要通过各自投资新造的五艘液化天然气运输船舶参与YAMAL项目。

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、中美关系及地缘政治风险

2021年中美战略博弈持续、中澳关系紧张、国际地缘政治局势动荡复杂引发地区冲突不断、可能影响公司部分地区及航线的业务开展，对公司整体战略和经营效益造成一定影响。

2、宏观经济下行风险

全球经济复苏面临多重挑战，国内经济大循环虽有发展空间但结构性矛盾仍较突出，疫情反复抑制原油等大宗商品需求，船队业务总量萎缩，航运业总体仍处供需失衡状态，对公司整体战略、发展计划或经营目标的实现造成一定影响。

3、新冠疫情影响风险

全球新冠疫情不断反复，德尔塔变异毒株蔓延逾百国，疫情发展的不确定性使公司业务经营面临持续挑战，主要体现在部分业务合同履行和船舶航次执行受阻、董监高履职受限、船员换班和船舶管理工作正常开展受到较大影响，并导致效率下降和相关成本费用上升等。

4、安全生产风险

公司业务运营建立在有效的安全生产风险防控基础上，若公司未能有效执行安全管理体系、船员培训或考核不到位、安全隐患排查治理未能落地、事故处理不符合国家或地方政府的有关规定等，可能造成安全生产事故，从而使公司遭受经济和声誉损失。

5、经济制裁及出口管制风险

公司的资产业务遍布全球，部分国家、国际组织可能会采取各种经济制裁、出口管制等措施，若公司未能有效识别相关风险或对有关规则或措施的理解不准确，可能因违反制裁或出口管制规则而被调查、处罚或列入黑名单等，导致公司业务无法正常开展，遭受经济损失和声誉损失。

6、船员管理风险

船员流动性大、素质参差不齐、疫情进一步加剧船员供给的不足，若公司未建立完善的船员招募、培训、薪酬、激励、考核等船员管理机制，可能导致船员储备和队伍建设力度与船队的发展不匹配，船员队伍的整体素质和稳定性、以及船舶正常运营和安全管理难以保证。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期	会议决议
2020年年度股东大会	2021年5月10日	上海证券交易所网站www.sse.com.cn	2021年5月11日	会议审议通过《关于公司董事会2020年度工作报告的议案》等10项议案。详情请参见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2021【031】。

姓名	担任的职务	变动情形
刘威武	副总经理	离任
李佳杰	财务副总监	离任
徐挺惠	副总经理	聘任

是否分配或转增	否
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用

事项概述	查询索引
2019年1月10日，公司召开第五届董事会第十九次会议及第五届监事会第十六次会议，审议通过《关于审议公司股票期权计划（草案）及摘要的议案》等相关议案。董事会同意公司实施股票期权激励计划。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：

	2019【003】、2019【004】、2019【005】。
2019年1月28日，公司召开第五届董事会第二十二次会议及第五届监事会第十七次会议，审议通过《关于修订<招商轮船股票期权计划（草案）及其摘要>的议案》。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【012】、2019【013】、2019【014】、2019【015】。
2019年3月28日，公司实际控制人招商局集团收到国务院国资委《关于招商局能源运输股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》（国资考分〔2019〕133号），国务院国资委原则同意本公司实施股票期权激励计划，原则同意本公司股票期权激励计划的业绩考核目标。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【026】。
2019年6月3日，公司召开第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第二十一次会议，审议通过《关于修订<招商轮船股票期权计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【051】、2019【052】、2019【053】。
公司对股票期权首次授予计划激励对象的姓名和职务在公司内部以张榜的方式进行了公式，公示期自2019年6月4日至2019年6月14日止。公示期满，公司监事会、监察部未收到与本次拟授予期权激励对象有关的任何异议。公司监事会对本次激励计划激励对象名单进行了核查，并于 2019 年6 月19 日披露了《监事会关于公司股票期权激励计划首次授予激励对象名单审核及公示情况说明》。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【063】。
2019年6月26日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过《关于审议公司股票期权计划（草案二次修订稿）及其摘要的议案》、《关于制定公司<股票期权计划实施考核办法>的议案》、《关于制定公司<股票期权计划管理办法>的议案》、《关于授权董事会办理公司股票期权计划相关事宜的议案》。公司实施股票期权激励计划获得批准，董事会被授权确定授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予股票期权，并办理授予所必需的全部事宜。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【066】。
2019年7月18日，公司召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过《关于向股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》。董事会同意将股票期权计划的授予日定为2019年7月18日，于授予日向120名激励对象授予5,291.40万份股票期权。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【072】。
公司于2019年8月20日完成股票期权激励计划首次授予登记工作。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2019【074】。
公司本次激励计划设定的等待期于2021年7月18日届满。2021年7月2日，公司召开第六届董事会第六次会议和第六届监事会第六次会议，审议通过《关于调整公司股票期权激励计划行权价格的议案》、《关于调整激励对象名单和期权数量的议案》、《关于公司股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就的议案》和《关于注销公司部分股票期权的议案》等相关议案。董事	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2021【038】、2021【039】、

会认为第一个行权期涉及的公司业绩指标及激励对象考核指标等行权条件已经成就，并根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司股票期权计划（草案二次修订稿）》以及公司2018年年度股东大会相关授权，对公司股票期权激励计划第一个行权期行权价格、激励对象名单及期权数量作出相应调整。	2021【040】、2021【041】、2021【042】。
截至2021年7月13日止，公司收到14位股权激励对象缴纳的4,604,040股的行权股款合计人民币13,950,241.20元，其中计入股本人民币4,604,040.00元，计入资本公积人民币9,346,201.20元。公司于2021年7月19日在中国证券登记结算公司上海分公司办理完毕本次行权股份的登记手续。	公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号：2021【048】。

和满足排放要求的能源，并通过操作管理持续提高能效系数，污染物的排放完全满足公约和法规的要求。

公司贯彻落实能效管理制度，不断加强节能减排体系建设；继续挖掘潜力，通力合作，适时采取经济航速，降低燃油消耗，并尽可能减少非生产能耗和作业能耗。所有防污设备都严格按照相关法律法规使用，避免出现任何污染事故。2021年上半年累计SO2排放总量0.83万吨，CO2排放总量276.58万吨，NOX排放总量0.21万吨。

公司37艘VLOC和6艘VLCC已经安装了柴油机尾气脱硫装置，2021年上半年全程投入使用，减少了SO2的排放。所有船舶的压载水处理装置投入使用，确保符合国际和国内的压载水管理规定。2021年上半年，通过各种技术措施，公司旗下各船队共节省燃油约4.24万吨，节省燃油、润滑油费用同时也减少了温室气体排放。2021年上半年，公司共投入7467.82万元进行节能环保技术改造，持续推进节能降耗。

公司一直重视节能环保方面的隐患治理，主要通过岸基监控检查、船舶自查方式来发现节能环保方面的隐患。发现隐患及时消除并制定后续防治措施。船岸按计划要求每月开展培训和训练演习。上半年船岸共开展节能环保培训719次，共21,805人次；应急演练776次，共22,701人次，达到了良好的效果。

3. 未披露其他环境信息的原因

□适用 √不适用

(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

广泛宣传国家有关低碳节能的方针政策、法律法规，介绍节能经验和先进实用技术，引导广大船岸员工树立节约能源资源、保护生态环境的良好意识。加强技术改造，促进节能减排和环境保护。

1. 对新造船采用最新的节能减排技术，按既定计划逐步订造节能环保型船舶替换非节能环保型老旧船，同时加强新建船舶的监督管理，确保船舶性能指标符合要求。同时加大非节能型老旧船舶的处置力度，上半年共处置船舶3艘，后续船舶的处置工作正在稳步推进中。目前公司主力的油轮和散货船队平均船龄和节能环保船舶比例均已经优于行业平均水平，船队的能源消费结构得到进一步改善。

2. 大力推进先进技术的引入和对现有船舶设备的升级改造。例如大力推行智能航行管理运营系统的安装和升级、推广高效减阻的新型防污漆、安装消涡鳍和导流罩、换装高效浆、加装燃油均质机、 安装可变凸轮正时控制装置（EcoCam）装置、主机机械注油器改为电子注油器和电子注油器升级、 安装滑油精滤器、加装了燃油电加热器等措施，实现在现有船舶上提升节能效果。

3. 安装并利用船舶智能航行管理运营系统（SOMS）转速优化系统，通过对常用航线中天气、水流等历史和预测的综合数据分析，结合航次需要，对船舶在不同航段的速度提出最优化的建议，达到节省3%左右燃油的效果。同时公司船舶管理部门也加强指导船舶在航行中采用包括规划最佳航线、不断优化航速等措施，对船舶运营做到更加精细化的管理，进一步促进节能减排增效。

4. 继续积极加装压载水处理系统，保护海洋生态环境

按IMO压载水公约相关要求，报告期内公司8艘船舶在坞修时安装了压载水处理装置。截止报告期末，公司自有船队中已有55艘油轮及66艘干散货船拥有或加装了满足公约要求的压载水处理系统，严格执行压载水处理操作规程，有效避免海洋生物非正常迁移，保护海洋生态环境。

5. 安装船舶脱硫洗涤塔装置

公司对船队中各种船型进行调研评估安装脱硫洗涤塔的可能性、财务可行性、技术风险后，决定在部分油轮和干散货船上安装脱硫洗涤塔装置，以作为其中一种应对方案满足IMO2020年硫化物排放公约的要求。截至2021年6月30日，公司已经完成37艘VLOC船舶和6艘VLCC油轮安装脱硫洗涤塔装置。

6. 继续在散货新造船安装中压岸电系统，对滚装船队进行岸电系统改造，在有条件使用岸电的港口投入使用，以减少碳排放。

(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

√适用 □不适用

公司高度重视“碳达峰、碳中和”工作，根据国家相关政策，积极组织研究探索“碳达峰”和“碳中和”的具体措施和方案，联合相关单位加大科研力度，比如推进了“绿色生态环保船工程顶层研究”，已形成绿色船舶发展指导意见建议材料并提交审核；参加“满足EEDI第三阶段目标的大型油船节能技术集成工程化应用”项目，技术方案和实船布置方案已基本确定，船舶建造工作将在近期按时开工；参与的“风帆船二期”项目的研究和实验，设计已经基本完成，建造工作正常进行，装配和实验将会按计划实施；筹划并推动成立了绿色智能船舶创新联合体，着手研究绿色氢能船舶技术路径和行动计划，以期利用招商局集团产融结合、产区结合和跨境优势，组合、集聚产业链上下游资源，贯通产、学、研、造、投各个环节，形成绿色智能船舶及储能技术自主科技创新产业链。

加强对船队节能减排数据的统计分析和监测，认真统计比对诸如技术改造和低速航行中燃油经济性等，对节能减排效果量化起到关键作用。持续对一代风帆船VLCC“凯力”轮平均日燃油进

行统计和计算，在使用风帆时，平均节省量为2.04吨/天，节油效果明显，目前正在推进二代风帆的研制，以期达到更好的节能减排效果。

二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

根据《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》和《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战三年行动的指导意见》精神，按照国务院扶贫领导开发小组安排，招商局集团有限公司承担贵州省威宁彝族回族苗族自治县、湖北省蕲春县、新疆维吾尔自治区叶城县、莎车县定点扶贫任务，并于2018年起按年度签订定点扶贫责任书。定点扶贫责任书中明确，中央企业要带头参与消费扶贫，助力打赢脱贫攻坚战。招商轮船认真贯彻习近平总书记关于消费扶贫的重要指示精神，在国家统一推动下，不断加大对贫困地区农产品和服务的消费力度。从2019年开始，招商轮船与招商局集团签署《招商局集团有限公司消费扶贫责任书》，动员全员力量参与消费扶贫，购买贫困地区农产品，助力贫困县如期实现脱贫摘帽。根据习近平总书记对已脱贫摘帽地区定点帮扶“四不摘”的要求，招商轮船2021年继续与招商局集团签订消费扶贫责任书，大力参与消费扶贫，为推动发达地区和欠发达地区消费、生产、流通各环节精准对接，不断释放经济增长内需潜力，有效激发国内大循环强劲活力做出贡献。根据责任书，招商轮船将认真履行以下责任：

一、承诺2021年购买招商局集团27°农公益助农产品14.5万元。

二、鼓励和引导公司干部职工自发购买贫困地区产品和到贫困地区旅游，各级工会按照有关规定积极组织职工到贫困地区开展工会活动，同等条件下优先采购贫困地区产品，并将贫困地区农产品定向直供直销公司食堂。

2021年上半年，招商轮船及下属公司结合行政会务、工会活动、食堂采买、客户关系等，在同等条件下，优先购买“招商局27度农”贫困地区系列农产品（含公务用水）共65199.7元。

三、企业文化价值体系

招商轮船以“全球卓越航运践行者”为愿景，以“TRUST SHIPPING信行四海 通航五洲”为文化理念，向客户与市场践行我们的庄严承诺：为每一次信赖远航。通过严格实施安全管理、积极打造特色船队，充分发挥资本市场功能、创新研究实践智能航运，招商轮船致力于用招商智慧塑造航运信赖，为全面建设具有核心竞争力的世界一流航运企业而不懈努力。

招商局航运业务板块建立社会责任工作网络，鼓励各公司在统一的战略指引下充分发挥专业优势，打造履责亮点；明确责任分工和指标，促使社会责任逐步融入企业决策与日常经营。

在香港特区运输与房屋局、香港海事处和香港船东协会联合举办年度颁奖礼上，招商轮船获得2019年度最大吨位奖、香港明华DOC船队及外运船管DOC船队获得PSC检查表现突出奖。

招商轮船作品《为筑牢安全防线贡献轮船力量》获得2020年全国应急科普作品征集展示活动创意设计类作品优秀奖。质效提升工作荣获集团“2020质效提升工程进步奖”。智慧经营团队荣获“2020年度招商局集团数字化工作先进单位”。“新海辽”轮首航船长钟文新荣获“感动交通十大人物”荣誉称号。

四、治理架构

（一）社会责任管理

2021年，在公司管理层的带领下，董事会办公室统筹协调和推进落实ESG治理相关工作，并由总部各部门结合自身职能，协同参与各专项ESG议题的管理。各子分公司按照ESG管理制度和流程开展相关工作。

（二）监督体制

公司董事会下设置审计委员会，负责公司与外部审计的沟通及对其的监督核查、对内部审计的监管；公司经营层面，设置监督部，推进纪检监督工作的全面开展。

（三）合规运营

招商轮船不断完善合规管理制度体系，实现常态化管理机制，为合规工作提供全面的制度保障，为此，招商轮船制定了《合规管理规定》、《合规手册》、《合规检查操作指引》、《反垄断合规管理指引》、《商业伙伴合规管理办法》、《合规风险识别机制方案》、《合规检查领域和对象的定性定量标准》、《海外项目法律合规工作指引》和《经济制裁及出口管制合规管理体系》等合规管理制度和文件。

招商轮船制定《知识产权管理规定》，根据知识产权所保护客体的不同，实行相关职能部门归口管理，明确知识产权的创造与申报管理、使用管理、保护管理和档案管理等各项要求。

（四）审计

在外部及内部审计人员的协助下，董事会及其审核委员会监督管理层的行为对已有控制机制的有效性进行监督。

审计部制定颁布《审计整改工作实施细则》，进一步完善了内部审计制度体系,遵照“三年全覆盖”原则，坚持风险导向，充分发挥“第三道防线”职能作用，开展各类审计项目，重点关注重大投资项目、重大风险领域及内控体系有效性，及提质增效、聚焦主责主业等事项。审计部持续跟踪整改落实情况，规范工作流程，注重整改实效，并以典型问题纠正普遍问题，进行“举一反三”，督促各公司做好自查自纠，建立长效机制。审计部做好日常监督及服务，发挥审计增值作用，并积极推进审计信息化建设。

（五）风险管理

为提升公司全面风险管理水平，坚决守住防范化解重大风险的底线，招商轮船不断夯实风险防控工作基础，对公司风险管理与内部控制要求在制度层面进行明确和规范，实现各项管理要求有章可循、有章可依。为此，招商轮船制定了《风险管理与内部控制管理规定》这一风险管理工作的纲领性制度，对风险管理和内部控制的各项工作要求进行明确和细化；制定了《风险管理办法》《风险评估管理细则》《风险事件管理细则》规范和提升公司全面风险管理、重大风险识别工作与评估，细化风险事件管理机制和流程；制定《内部控制管理办法》《内部控制管理细则》《内部控制评价手册》《内部控制应用手册》，对公司各项内控管理、内部控制流程的有效性进行规范。

（六）人力资源管理

1. 劳工管理

公司坚持以人为本的发展理念，严格按照劳动法律法规要求，实行了全员劳动合同制管理，并以此为基础，持续改善员工就业环境，全面关注员工身心健康，尽力解决员工生活困难，积极保障工会和员工组织行使民主职权，搭建了企业与员工有效沟通的平台，推进了企业民主管理，构建了和谐的劳资关系。

2. 健康与安全

公司严格按照国家职业健康法规的要求，如实告知员工岗位职业危害，为员工配备符合国家标准的劳动防护用品和职业危害防护设施，定期开展岗位职业危害风险筛查，完善员工职业健康培训，确保公司员工劳动生产条件、环境符合国家相关标准的要求。在当前疫情情况下，更是坚持思想上不麻痹、措施上不松懈、防护上不马虎、力度上不减弱，切实保护了员工的身心健康。

3. 人力资源发展

公司把人才战略作为企业发展的重点，严格遵守各项法律法规，尊重和维护员工的个人权益，重视人才选拔培养、激励发展，通过强化服务保障、加大人才选拔、创新培训体系、完善薪酬激励、统筹人才规划等，夯实了基础管理，优化了队伍结构，加速了人才成长，优选了外部人才，促进了人才开发，激发了人才活力，实现了员工与企业的共同成长。

4.劳工规范与福利

以现代企业的组织路线为指导，以促进企业进步为己任，不仅认真履行对股东、员工等方面应尽的责任和义务，更努力保护员工权益，严格按照国家有关规定设置劳动时间，及时支付员工工资、福利待遇等项目，为员工足额、足项缴纳社会保险费和住房公积金等，并根据自身实际情况，积极推进员工加入招商局集团企业年金管理计划，不断拓展和丰富员工福利待遇项目。

（七）廉洁政策及实践

1. 制度建设

不断推进廉洁工作体制机制建设，坚持“标本兼治、综合法制、惩防并举、注重预防”的方针，制定出台相关制度20余个，基本形成了较为完善的廉洁制度体系。

2. 举报公开

公开举报邮箱和举报电话等，加强对员工的全方位监督。注重保密教育，加强对举报者保护。对违规违纪问题线索，一律从严查处，保护投资者合法权益。

3. 廉洁从业管理

管理层牵头推进廉洁文化“四进”活动，通过加强廉洁教育，使廉洁文化入脑入心，防止廉洁风险发生。恪守法律法规和商业道德，践行对利益相关方负责任的承诺，建立了与国际化定位相匹配的廉洁管理体系，确保公司业务廉洁运营。

（八）投资者关系

本公司及董事会高度重视维护股东的合法权益，密切关注股东和投资者的意见和反馈。公司以持续优良和相对稳定的业绩、清晰的股息政策和持续较高比例的现金分红派息、规范的信息披露、不断提升的投资者服务，切实保护投资者和各类利益相关者的利益，积极和持续传播行业和公司的投资价值和社会价值，推动资本市场健康发展。

本公司和相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定，真实、准确、及时、完整披露相关信息，并且持续争取提高信息披露的有效性，向股东和市场投资者及时传递有价值的信息。

（九）缴纳税款

本公司在中国境内涉及的税种主要有增值税及附加、企业所得税、印花税、房产税、车船使用税等；境外公司主要涉及香港、新加坡及BVI地区等的利得税、关税及船舶吨税。

根据财税[2016]36号《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，相关单位在发生国际运输及国际货运代理服务业务时，按政策规定适用增值税零税率和免征增值税。

本公司及下属各公司严格遵守《中华人民共和国企业所得税法》及其他运营所在地相关的税收法律法规，承担纳税主体的应尽义务，及时向当地税务机关缴纳税款。截至2021年上半年，累计实缴税额17,155.29万元（含境外）。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	股份限售	招商局轮船	招商局轮船（“乙方”）向经贸船务（“甲方”）保证和承诺：自标的股份过户完成之日起，乙方承诺遵守甲方在2017年9月1日签署的《发行股份购买资产协议》第2.3.5条项下的标的股份锁定期承诺。	股份转让协议签署日期：2018年11月12日；过户完成日期：2019年6月5日	是	是
与资产重组相关的承诺 与资产重组相关的承诺	股份限售	经贸船务	1、本公司因本次收购取得的招商轮船股份自登记至本公司名下之日起36个月内不得转让。但前述锁定期届满之时，若本公司因未能达到招商轮船与本公司在2017年9月1日签署的《盈利预测补偿协议》约定而须向招商轮船履行股份补偿义务，且该等义务尚未履行完毕的，上述锁定期延长至本公司在《盈利预测补偿协议》项下的股份补偿义务履行完毕之日。2、本次收购完成后6个月内如上市公司股票连续20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，本公司持有上市公司股票的锁	出具承诺函时间：2017年8月30日；原定期限：新增股份登记日（2018年7月19日）起三年。因公司股价存在连续 20个交易日收盘价低于该次发行股份购买资产的股	是	是

		定期自动延长至少6 个月。3、本公司在锁定期内因招商轮船分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的招商轮船股份亦遵守上述限售期的承诺。4、若证券监管部门的监管意见或相关规定要求的锁定期长于前述承诺的锁定期的，本公司应根据相关证券监管部门的监管意见和相关规定调整上述锁定期。5、上述锁定期期满后，本公司减持股份时应遵守法律法规、上海证券交易所相关规则的规定以及招商轮船章程等相关文件的规定。	票发行价的情形，触发承诺事项，该部分股份锁定期自动延长六个月至2022年1月18日。
解决关联交易	招商局集团	1、将尽量避免和减少与招商轮船及其控制的经济实体之间的关联交易。2、招商局集团及招商局集团控制的其他企业将按照相关法律法规、招商轮船公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对涉及招商局集团及招商局集团控制的其他企业的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。3、对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本集团将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规、规范性文件及《招商局能源运输股份有限公司章程》的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务，以维护招商轮船及招商轮船其他股东的利益。4、保证不利用在招商轮船的地位和影响力，通过关联交易损害招商轮船及招商轮船其他股东的合法权益。5、本集团将促使本集团控制的除招商轮船以外的其他经济实体遵守上述1-4项承诺。6、如本集团及本集团控制的除招商轮船以外的其他企业违反上述承诺而导致招商轮船及其股东的权益受到损害，本集团将依法承担相应的赔偿责任。	出具承诺函时间：2017年9月1日	是	是
解决同业竞争	招商局集团	1、就招商轮船与长航油运均从事的海上原油运输业务而言，本公司承诺于2020年6月底前按照合法程序采取有效措施（包括但不限于集团内部业务整合、资产剥离、股权转让等）解决前述双方均拥有或管理AFRA原油船的问题。2、就招商轮船、上海国际以及中外运航运均从事的国际干散货运输业务而言，招商轮船拟向中国经贸船务有限公司发	出具承诺函时间：2017年9月1日	是	是

			行股份收购后者持有的包括上海国际100%股权在内的标的资产（以下简称“本次收购”），上海国际干散货业务与招商轮船现有业务的同业竞争将通过本次收购得以解决，本公司因无偿划转导致的三家下属公司运营国际干散货业务的局面也将在本次收购完成后得以进一步改善。本次收购未新增招商轮船与本公司及本公司下属其他企业在其他业务领域之间的同业竞争。对于因无偿划转而产生的中外运航运干散货业务与招商轮船干散货业务的同业竞争，本公司承诺将按照相关证券监管部门的要求，在适用的法律法规允许的前提下，本着有利于招商轮船发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，在相关监管政策允许后的五年内，根据相关业务的具体情况综合运用委托管理、资产重组、股权置换、业务调整等多种方式，稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。3、本公司保证严格遵守法律、法规以及招商轮船章程等规定，不利用控股地位谋取不当利益，不损害招商轮船和其他股东的合法利益。4、本公司及本公司控制的其他企业如与招商轮船及其下属公司进行交易，均会以一般商业性及市场上公平的条款及价格进行。5、本公司及本公司控制的其他企业违反本承诺函的任何一项承诺给招商轮船造成损失的，本公司将依法及时予以赔偿。6、本函一经签署即发生法律效力，在本公司控制招商轮船及其下属公司期间，本承诺函持续有效。
与首次公开发行相关的承诺	解决同业竞争	招商局轮船、招商局集团	在本公司设立后，作为本公司的控股股东期间，招商局轮船有限公司及其控制的法人均不从事与本公司现有业务构成竞争关系的业务，以及不采取任何方式进行可能导致本公司利益受损的活动。若本公司因此遭受经济损失，招商局轮船有限公司将承担相应的赔偿责任。	作为本公司控股股东和实际控制人期间	是	是
与再融资相关的承诺	规范关联交易	招商局集团	1、在未来的业务经营中，招商局集团将尽量避免和减少与招商轮船及其控制的经济实体之间的关联交易。在本承诺函出具之日起24个月内，在所适用的法律法规允许的情况下，本集团将按照合法程序采取有效措施（包括但不限于股	出具承诺函时间：2019年9月10日	是	是

		权转让、资产重组、内部业务整合、委托管理等）切实地减少关联采购交易等经常性关联交易。2、本集团及本集团控制的经济实体将按照相关法律法规、《招商局能源运输股份有限公司章程》的有关规定行使股东权利；在招商轮船股东大会对涉及本集团及本集团控制的其他经济实体的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。3、对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本集团将遵循市场交易的公正、公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规、规范性文件及《招商局能源运输股份有限公司章程》的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务，以维护招商轮船及招商轮船其他股东的利益。4、保证不利用在招商轮船的地位和影响力，通过关联交易损害招商轮船及招商轮船其他股东的合法权益。5、本集团将促使本集团控制的除招商轮船以外的其他经济实体遵守上述1-4项承诺。6、如本集团及本集团控制的除招商轮船以外的其他经济实体违反上述承诺而导致招商轮船的权益受到损害，本集团将依法承担相应的赔偿责任。
股份限售	招商局轮船	本次非公开发行对象招商局轮船认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。发行对象承诺，认购本次发行的A股股份，自本次非公开发行的A股股份上市之日起三十六个月内不进行转让。	出具承诺时间：2020年1月；期限：新增股份登记日（2020年1月8日）起三年	是	是
股份限售	大连船舶重工、工银瑞信基金、四川璞信产投、J.P. Morgan Securities PLC、易方达	本次非公开发行对象大连船舶重工、工银瑞信基金、四川璞信产投、J.P. Morgan Securities PLC、易方达基金、诺安基金及财通基金认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。发行对象承诺，认购本次发行的A股股份，自本次非公开发行的A股股份上市之日起十二个月内不进行转让。	出具承诺时间：2020年1月；期限：新增股份登记日（2020年1月8日）起一年。 已于2021年1月8日解除限售。	是	是

基金、诺安基金、财通基金

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，本公司、本公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

经2021年5月10日召开的2020年度股东大会批准，预计2021年公司日常关联交易情况如下：

序号	关联公司	项目	预计2021交易总金额（人民币）	本次预计金额与上年实际发生金额差异较大的原因
1	友联船厂及其下属公司	船舶修理	不超过3亿元	坞修工程如加装压载水系统等预计减少
2	中国石油化工集团有限公司及其下属公司	油品运输费用及船舶租金	不超过40亿元
		采购船用燃料油、润滑油	不超过8亿元	预计燃油价格上涨且本年将有新船舶投入运营
3	招商局海通贸易有限公司及其下属公司	船用设备和物料备件供应等	不超过2亿元
4	深圳海顺海事服务有限公司	船员管理/代理费	不超过1.5亿元
5	中外运长航集团及其下属公司	货物运费及船舶租金，场地租费、船舶修理、港口使费和靠泊费等，采购及售卖船	不超过10亿元	新增招商油贸向中外运航运下属公司供油业务

		用燃料油、润滑油，船员管理/代理费
6	中国外运股份及其下属公司	货物运费、货代收入、场地租费、港口使费和靠泊费等	不超过3亿元
7	辽港集团	场地租费、港口使费和靠泊费等	不超过3,000万元

序号	关联公司	项目	2021半年度实际交易金额 （人民币）
1	友联船厂及其下属公司	船舶修理	3,138万元
2	中国石油化工集团有限公司及其下属公司	油品运输费用及船舶租金	5.66亿元
		采购船用燃料油、润滑油	4.36亿元
3	招商局海通贸易有限公司及其下属公司	船用设备和物料备件供应等	4,692万元
4	深圳海顺海事服务有限公司	船员管理/代理费	4,061万元
5	中外运长航集团及其下属公司	货物运费及船舶租金，场地租费、船舶修理、港口使费和靠泊费等，采购及售卖船用燃料油、润滑油，船员管理/代理费	2.40亿元

7	中国外运股份及其下属公司	货物运费、货代收入、场地租费、港口使费和靠泊费等	3,272万元
8	辽港集团	场地租费、港口使费和靠泊费等	226.29万元

关联交易方	关联关系	关联交易类型	关联交易内容	关联交易定价原则	关联交易价格	关联交易金额	占同类交易金额的比例 (%)	关联交易结算方式	市场 价格	交易价格与市场参考价格差异较大的原因
招商局船舶贸易有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	船舶交易佣金	市场定价		3,236,050.00	100
招商海达保险顾问有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	保险代理	市场定价		2,993,075.07	0.89
青岛双瑞海洋环境工程有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	物料备件采购	市场定价		2,169,455.49	8.03
上海江海建设开发有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	房租	市场定价		2,133,174.06	19.07
营口港船货代理有限责任公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	港口使费	市场定价		1,297,431.37	1.89
招商局保险有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	保险代理	市场定价		773,554.52	0.23

武汉军山船务工程有限公司	其他关联方	接受劳务	船舶修费	市场定价		345,264.55	0.06
招商局通商融资租赁有限公司	同受招 商局集 团控制	接受劳务	咨询费	市场定价		183,018.97	4.02
合计				/	/	13,337,578.88	/	/		/
大额销货退回的详细情况					无
关联交易的说明					市场定价

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

2021年3月24日，公司第六届董事会第四次会议审议通过《关于向关联方招商局轮船有限公司借款人民币3亿元的议案》，董事会同意该笔借款续期一年，其他借款条件不变。2021年5月10日，公司2020年度股东大会审议通过上述议案。详情请参见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2021【023】、2021【027】。上述委托借款协议已于2021年6 月 7日签署。

3、 临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联关系	向关联方提供资金			关联方向上市公司提供资金
		期初余额	发生额	期末余额	期初余额	发生额	期末余额
VLOC MARITIME 03 HK LIMITED	其他关联人			282,418,720.80
VLOC MARITIME 02 HK LIMITED	其他关联人			273,525,516.24
VLOC MARITIME 05 HK LIMITED	其他关联人			225,025,395.90

VLOC MARITIME HK LIMITED	其他关联人			208,085,040.00
Arctic LNG 5 Ltd	合营公司			70,079,711.59
Arctic LNG 4 Ltd	合营公司			69,352,386.32
Arctic LNG 3 Ltd	合营公司			68,856,482.70
Arctic LNG 2 Ltd	合营公司			52,738,433.32
Arctic LNG 1 Ltd	合营公司			49,012,448.21
中外运船舶（控股）有限公司	其他关联人	28,092,602.13		27,909,620.69
南京油运（新加坡）有限公司	其他关联人	8,940,724.39		26,349,902.74	2,286,834.82		259,222.94
中国租船有限公司	其他关联人	7,927,968.76		25,997,574.96	8,952,162.86
ORE SHANTOU HK Ltd	其他关联人			8,876,486.97
山东中外运船务代理有限公司	其他关联人	1,402,853.50		7,238,580.64	858,109.77		288,861.77
ORE CHONGQING HK Ltd	其他关联人			6,821,077.59
Ore Fuzhou HK Ltd	其他关联人			6,809,116.07
ORE YANTAI HK Ltd	其他关联人			6,486,846.80
舟山中外运船务代理有限公司	其他关联人	6,779,371.10		5,840,642.40
Ore Wuhan HK Ltd	其他关联人			5,112,683.92
招商局南京油运股份有限公司	其他关联人	203,124.44		5,017,009.46	9,225,813.94		10,505,020.15
中国外运长航活畜运输有限公司	其他关联人			4,703,234.79
Ore Zhoushan HK Ltd	其他关联人			4,121,979.57
ORE KOREA 02 HK Ltd	其他关联人			4,053,277.02
深圳海顺海事服务有限公司	其他关联人	4,000,000.00		4,000,000.06
宁波船务代理有限公司北仑分公司	其他关联人	5,114,885.55		3,973,711.20
广东中外运船务代理有限公司	其他关联人			3,871,454.45	987,727.18		1,455,870.22
秭归港融汽车物流有限公司	其他关联人			3,648,372.00
Ore Dalian HK Ltd	其他关联人			2,526,661.32
ORE ITALIA 02 HK Ltd	其他关联人			2,351,345.98
ORE BRASIL 02 HK Ltd	其他关联人			2,263,651.10
天津船务代理有限公司	其他关联人	424,118.50		2,249,392.80	149,040.00		149,040.00
招商海达保险顾问有限公司	其他关联人			2,214,349.14			4,402,496.48
Ore Tianjin HK Ltd	其他关联人			2,065,699.73

Ore Shenzhen HK Ltd	其他关联人			1,926,723.50
Ore Ningbo HK Ltd	其他关联人			1,856,053.73
All Oceans Maritime Agency Inc.	其他关联人			1,822,694.59
招商局集团财务有限公司	其他关联人	1,812,200.00		1,812,200.00	687,284,949.11		992,624,264.10
北京奥城五合置业有限公司	其他关联人			1,445,802.72
中国深圳外轮代理有限公司	其他关联人	1,662,544.52		1,166,832.00
VLOC Maritime Marshall Ltd	其他关联人	1,444,471,691.18		600,730.88
ORE XIAMEN HK Ltd	其他关联人			547,121.69
中国外运物流发展有限公司	其他关联人	262,825.50		546,644.29
招商局通商融资租赁有限公司	其他关联人	210,000.00		210,000.00	13,782,027.90		291,595,112.27
蛇口明华船务有限公司	其他关联人	198,826.75		192,673.59	74,101.66
重庆长航东风船舶工业有限公司	其他关联人	99,000.00		99,000.00	134,367.50		349,910.00
ORE SHANGHAI HK LIMITED	其他关联人			95,478.62
ORE GUANGZHOU HK LIMITED	其他关联人			57,648.83
中国长江航运集团有限公司	其他关联人	45,296.54		45,296.54
福建中外运船务代理有限公司泉州分公司	其他关联人	1,109,233.00		26,626.00
深圳市招商公寓发展有限公司	其他关联人	14,646.00		14,646.00
明华投资有限公司	其他关联人	5,872.41		5,834.16
营口港船货代理有限责任公司	其他关联人	2,185,841.50		-
唐山港中外运船务代理有限公司	其他关联人	2,071,802.36		-
中国外运股份有限公司能源物流分公司	其他关联人	1,291,093.71		-
广汽丰田物流有限公司	其他关联人	1,196,357.68		-
广东中外运船务代理有限公司茂名分公司	其他关联人	717,739.00		-
海通（上海）贸易有限公司	其他关联人	510,000.00		-	5,533,134.99		484,381.37
广州商铁物流有限责任公司	其他关联人	372,829.00		-
白鹭洲海运有限公司	其他关联人	250,283.03		-
山东烟台中外运船务代理有限公司	其他关联人	190,873.94		-

中外运航运有限公司	其他关联人	44,627.18		-	18,467.16		18,360.10
上海中外运国际货运代理有限公司	其他关联人	43,865.79		-
广东中外运船务代理有限公司湛江分公司	其他关联人	10,139.11		-
深圳招商到家汇科技有限公司	其他关联人	9,761.10		9,761.10
中外运上海集团物业发展有限公司	其他关联人	1,500.00		-
Unipec Asia Company Ltd	其他关联人	166,080,285.65
招商局金陵船舶（南京）有限公司	其他关联人	77,254,816.00
武汉市东风长航滚装物流有限公司	其他关联人	23,127,403.17
Unipec America, Inc	其他关联人	22,616,824.75
广州广汽商贸物流有限公司	其他关联人	14,755,044.00
Unipec UK Company Ltd	其他关联人	9,024,932.46			364,171.24
Sinotrans Shipping Chartering Inc	其他关联人	17,875.22
Merchants Japan Company Ltd.	其他关联人				3,146,847.35		1,849,144.34
大连港湾东车物流有限公司	其他关联人				68,634.91		143,098.00
大连汽车码头有限公司	其他关联人				532,762.83
海联供应有限公司	其他关联人				71,582.33
江苏中外运船务代理有限公司	其他关联人				14,339.22
江苏中外运船务代理有限公司常熟分公司	其他关联人				494,424.95
连云港中外运船务代理有限公司	其他关联人				449,908.56		1,594,921.33
明华国际会议中心	其他关联人				88,000.00
山东中外运船务代理有限公司日照分公司	其他关联人				329,028.78
上海江海建设开发有限公司	其他关联人						4,826,074.31
深圳美伦酒店管理有限公司招商美伦门诊部	其他关联人				236,500.00
武汉海顺海事服务有限公司	其他关联人				2,438,066.79		2,060,393.96
香港海通有限公司	其他关联人				21,911,463.44		12,938,014.84

长航（武汉）绿色航运科技服务有限公司	其他关联人				5,350.00		5,350.00
长航集团武汉青山船厂有限公司	其他关联人				112,121.34
长航集团宜昌船厂有限公司	其他关联人				136,084.26		136,084.26
招商局保险有限公司	其他关联人				559,874.06
招商局港口（舟山）滚装码头有限公司	其他关联人				2,899,163.95		2,899,163.95
招商局轮船有限公司	其他关联人				300,174,166.67		300,000,000.00
招商局投资发展有限公司	其他关联人				852,970.60		742,436.60
浙江友联修造船有限公司	其他关联人				16,312,250.00		6,306,702.71
中国经贸船务有限公司	其他关联人				200,583.30		200,583.30
中国租船（香港）有限公司	其他关联人				58,446.47
中石化长江燃料有限公司武汉分公司	其他关联人				399,823.01		2,035,489.20
珠海中外运船务代理有限公司	其他关联人				70,986.67
友联船厂（蛇口）有限公司	其他关联人						7,791,844.80
合计		1,834,551,678.92	0.00	1,486,078,574.72	1,081,214,287.62	0.00	1,645,661,841.00
关联债权债务形成原因		日常经营活动形成
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响		无

关联方	关联关系	每日最高存款限额	存款利率范围	期初余额	本期发生额	期末余额
招商局集团财务有限公司	同受招商局集团控制		市场协议价	2,393,873,700.68		1,637,763,377.51
招商银行股份有限公司	同受招商局集团控制		中国人民银行规定利率	2,191,631,841.97		2,267,191,237.58

合计

/

/

/

4,585,505,542.65

3,904,954,615.09

关联方	关联关系	贷款额度	贷款利率范围	期初余额	本期发生额	期末余额
招商局轮船有限公司	同受招商局集团控制		市场协议价	300,174,166.67		300,000,000.00
招商局集团财务有限公司	同受招商局集团控制		市场协议价	510,499,430.57		780,798,916.68
招商局集团财务有限公司	同受招商局集团控制		市场协议价	139,184,333.32		196,517,572.22
合计	/	/	/	949,857,930.56		1,277,316,488.90

委托方名称

受托方名称

托管资产情况

托管资产涉及金额

托管起始日

托管终止日

托管收益

托管收益确定依据

托管收益对公司影响

是否关联交易

关联关系

NANJING TANKER CORPORATIO N (S) PTE. LTD

CMES Tanker Holdings Inc.

股权托管

2020年7月1日

2021年6月30日

协议价1万美元/年

是

股东的子公司

2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位： 万元 币种： 美元

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

主债务情况

担保物（如有）

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

反担保情况

是否为关联方担保

关联 关系

招商局能源运输投资有限公司

全资子公司

VLOC Maritime Marshall Limited

8,818.80

2017.12.21

2017.12.21

2027.12.21

一般担保

否

否

有

是

其他关联人

招商局能源运输投资有限公司

全资子公司

VLOC Maritime Marshall Limited

19,125.00

2018.5.23

2018.5.23

2028.5.23

连带责任担保

否

否

有

是

其他关联人

China VLOC Investment Company Limited

全资子公司

ICIL Maritime Leasing (International) Company Limited

13,500.00

2018.7.6

2018.7.6

2049.3.31

一般担保

否

否

有

否

联营公司

招商轮船散货船控股有限公司

全资子公司

ORE WUHAN HK LIMITED

2,291.00

2020.12.4

2020.12.9

担保期限9.5年

连带责任担保

否

否

有

否

联营公司

招商局能源运输投资有限公司

全资子公司

ARCTIC LNG 1 LTD、ARCTIC LNG 2 LTD、ARCTIC LNG 3

34,276.05

2021.2.9

2021.2.9

担保期限至2031年

连带责任担保

否

否

无

否

联营公司

LTD、ARCTIC LNG 4 LTD、ARCTIC LNG 5 LTD

招商轮船散货船控股有限公司

全资子公司

ORE ZHOU SHAN HK LIMITED

2,291.00

2021.3.10

2021.3.16

担保期限9.5年

连带责任担保

否

否

有

否

联营公司

招商局能源运输投资有限公司

全资子公司

Ore Yantai HK Limited、 Ore Fuzhou HK Limited、 Ore Shantou HK Limited、Ore Chongqing HK Limited

5,944.00

2021.5.11

2021.5.11

担保期限10年

连带责任担保

否

否

有

否

联营公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

42,511.05

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

86,245.85

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

20,000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B）

284,865.41

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B）

371,111.26

担保总额占公司净资产的比例(%)*

94.73

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

27,943.80

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

224,519.28

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

231,111.26

上述三项担保金额合计（C+D+E）**

483,574.34

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

无

担保情况说明

报告期新增担保情况说明： 1.公司第五届第三十五次董事会和2019年度股东大会批准公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司向我方持有25.5%股权的亚马尔项目5家北极型LNG单船参资公司船舶融资按照股权比例出具担保，担保金额合计不超过34,276.05万美元。2021年2月9日，上述5家单船公司的担保转移事宜已全部办理完成。详情请见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2020【035】、2021【011】； 2. 2021年3月10日，公司下属全资子公司招商轮船散货船控股有限公司（下称“散货控股”）与融资提供方日税租赁机构Financial Product Group Co.,Ltd的下属全资子公司签署了1条VLOC船舶的履约担保协议。协议约定散货控股为被担保人ORE ZHOUSHAN HK LIMITED向融资提供方出具担保，担保限额为2,291万美元。详情请见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2020【036】、2021【012】； 3. 2021年5月11日，公司下属全资子公司招商局能源运输投资有限公司（“BVI”）与融资提供方中国进出口银行签署了该合资项目剩余4艘VLOC船舶的融资担保协议。协议约定BVI为被担保人Ore Yantai HK Limited, Ore Fuzhou HK Limited, Ore Shantou HK Limited and Ore Chongqing HK Limited向融资提供方出具担保，担保限额为5,944万美元。详情请见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2021【033】； 4.公司下属全资子公司CHINA VLOC于2021年3月向中国工商银行（亚洲）有限公司（下称“工银亚洲”）借款2亿美元，双方约定借款期限五年，利息为全成本口径的伦敦同业拆借利率+1.2%。2021年6月7日，BVI公司与工银亚洲签署信用担保协议，保证CHINA VLOC在工银亚洲的该笔借

款按时还本付息。详情请见公司于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告，公告编号2021【035】。

*美元比人民币按2020年末汇率1:6.5249计算**C、D、E三项合计有重复计算部分，故C+D+E>担保总额（A+B）

3 其他重大合同

√适用 □不适用

1. 重大租船合同

截止报告期末，公司2021年VLCC船队锁定率17.5%，AFRAMAX船队锁定率58%。截止报告期末，公司2021年自有VLOC船队锁定率100%，好望角船队12个月滚动锁定率

34.2%，巴拿马船队12个月滚动锁定率35%，灵便船队12个月滚动锁定率20.51%。

2. 短期借款合同

本公司报告期内通过境外子公司与三菱东京UFJ银行签署了1亿美元的综合授信额度。

3. 长期借款合同

本公司报告期内通过境外子公司分别与工银亚洲、ING 新加坡银行签署了共2.58亿美元的综合授信额度。

十二、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	1,440,662,002	21.37			228,057,775	-300,373,129	-72,315,354	1,368,346,648	16.92
1、国家持股
2、国有法人持股	1,177,602,305	17.47			228,057,775	-37,313,432	190,744,343	1,368,346,648	16.92
3、其他内资持股	246,268,653	3.65				-246,268,653	-246,268,653
其中：境内非国有法人持股	246,268,653	3.65				-246,268,653	-246,268,653
境内自然人持股
4、外资持股	16,791,044	0.25				-16,791,044	-16,791,044
其中：境外法人持股	16,791,044	0.25				-16,791,044	-16,791,044
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	5,299,458,112	78.63			1,119,966,248	300,373,129	1,420,339,377	6,719,797,489	83.08
1、人民币普通股	5,299,458,112	78.63			1,119,966,248	300,373,129	1,420,339,377	6,719,797,489	83.08
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	6,740,120,114	100.00			1,348,024,023		1,348,024,023	8,088,144,137	100.00

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

2020年1月8日，公司非公开发行新增股份登记手续在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。公司向招商局轮船有限公司、大连船舶重工集团有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、四川璞信产融投资有限责任公司、J.P. Morgan Securities PLC、易方达基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、财通基金管理有限公司共8名特定对象非公开发行673,507,457股人民币普通股（A股），募集资金总额为3,609,999,969.52元。其中，招商局轮船有限公司新增股份自办理完毕股份登记手续之日起36个月内不得转让，其余发行对象新增股份自办理完毕股份登记手续之日起12个月内不得转让。

2021年1月8日，大连船舶重工集团有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、四川璞信产融投资有限责任公司、J.P. Morgan Securities PLC、易方达基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、财通基金管理有限公司等7名发行对象持有的共计300,373,129股限售股份锁定期届满，上市流通。

2021年5月10日，公司2020年年度股东大会审议通过利润分配及转增股本方案。以实施前公司总股本6,740,120,114股为基数，每股派发现金红利0.124元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.2股，共计派发现金红利835,774,894.14元，转增1,348,024,023股，本次分配后总股本为8,088,144,137股。

详情请见公司于上海证券交易所网站(www.see.com.cn)、《中国证券报》和《证券时报》发布的相关公告（公告编号：2021[001]、2021[037]）。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

公司于2019年8月20日完成股票期权激励计划首次授予登记工作。本次激励计划设定的等待期于2021年7月18日届满。公司收到14位股权激励对象缴纳的4,604,040股的行权股款合计人民币13,950,241.20元，并于2021年7月19日在中国证券登记结算公司上海分公司办理完毕本次行权股份的登记手续。以本次行权后总股本8,092,748,177股为基数计算，在归属于上市公司股东的净利润不变的情况下，基本每股收益仍为0.14元/股。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位： 股

股东名称

期初限售股数

报告期解除限售股

报告期增加限售股

报告期末限售股数

限售

解除限售日期

		数	数		原因
招商局轮船有限公司	1,140,288,873		228,057,775	1,368,346,648	新增股份限售	920,585,454股于2022年1月18日解除限售；447,761,194股于2023年1月8日解除限售（因公司转增股份，招商局轮船有限公司持有的原限售股份数量相应增加。）
大连船舶重工集团有限公司	130,597,014	130,597,014		0	新增股份限售	2021年1月8日
工银瑞信基金管理有限公司	89,552,238	89,552,238		0	新增股份限售	2021年1月8日
四川璞信产融投资有限责任公司	37,313,432	37,313,432		0	新增股份限售	2021年1月8日
J.P. Morgan Securities PLC	16,791,044	16,791,044		0	新增股份限售	2021年1月8日
易方达基金管理有限公司	13,059,701	13,059,701		0	新增股份限售	2021年1月8日
诺安基金管理有限	11,194,029	11,194,029		0	新增	2021年1月8日

公司					股份限售
财通基金管理有限公司	1,865,671	1,865,671		0	新增股份限售	2021年1月8日
合计	1,440,662,002	300,373,129	228,057,775	1,368,346,648	/	/

二、股东情况

(一) 股东总数：

截止报告期末普通股股东总数(户)	153,715
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	无

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押、标记或冻结情况		股东性质
					股份状态	数量
招商局轮船有限公司	733,201,428	4,399,208,563	54.39	1,368,346,648	无		国有法人
中国石油化工集团有限公司	182,577,285	1,095,463,711	13.54		无		国家
香港中央结算有限公司	163,097,801	296,431,675	3.67		无		境外法人
大连船舶重工集团有限公司	26,119,403	156,716,417	1.94		无		其他
华润深国投信托有限公司－华润信托·淡水泉平衡5期集合资金信托计划	61,719,666	61,719,666	0.76		无		其他
富达基金（香港）有限公司－客户资金	46,429,742	60,143,653	0.74		无		境外法人
四川璞信产融投资有限责任公司	7,462,687	44,776,119	0.55		无		国有法人
中国石化集团资产经营管理有限公司	6,459,587	38,757,523	0.48		无		国有法人
吴懿兵	7,394,226	32,221,356	0.40		无		境内自然人
华润深国投信托有限公司－华润信托·淡水泉博盈集合资金信托计划	26,586,981	26,586,981	0.33		无		其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量		股份种类及数量
				种类	数量
招商局轮船有限公司		3,030,861,915		人民币普通股	3,030,861,915

中国石油化工集团有限公司	1,095,463,711	人民币普通股	1,095,463,711
香港中央结算有限公司	296,431,675	人民币普通股	296,431,675
大连船舶重工集团有限公司	156,716,417	人民币普通股	156,716,417
华润深国投信托有限公司－华润信托·淡水泉平衡5期集合资金信托计划	61,719,666	人民币普通股	61,719,666
富达基金（香港）有限公司－客户资金	60,143,653	人民币普通股	60,143,653
四川璞信产融投资有限责任公司	44,776,119	人民币普通股	44,776,119
中国石化集团资产经营管理有限公司	38,757,523	人民币普通股	38,757,523
吴懿兵	32,221,356	人民币普通股	32,221,356
华润深国投信托有限公司－华润信托·淡水泉博盈集合资金信托计划	26,586,981	人民币普通股	26,586,981
前十名股东中回购专户情况说明	无
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明	无
上述股东关联关系或一致行动的说明	中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工集团有限公司的全资子公司，属于一致行动人。 其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	无

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	招商局轮船有限公司	920,585,454	2022年1月18日		2018年发行股份购买资产新增对价股份限售
		447,761,194	2023年1月8日		2019年度非公开发行股份新增股份限售
`上述股东关联关系或一致行动的说明		无

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务	期初持股数	期末持股数	报告期内股份增减变动量	增减变动原因
谢春林	董事长	0	0	0
解正林	副董事长	0	0	0
吴泊	副董事长	0	0	0
宋德星	副董事长	0	0	0
王永新	董事	0	0	0
	总经理
苏新刚	董事	0	0	0
田晓燕	董事	0	0	0
赵耀铭	董事	0	0	0
邓伟栋	董事	0	0	0
钟富良	董事	0	0	0
张良	独立董事	0	0	0
曲毅民	独立董事	0	0	0
盛慕娴	独立董事	0	0	0
吴树雄	独立董事	0	0	0
权忠光	独立董事	0	0	0
曹鸿	监事会主席	0	0	0
蒋红梅	监事	0	0	0
余佳勃	职工监事	0	0	0
刘威武	副总经理	0	0	0
吕胜洲	财务总监	0	0	0
闫武山	副总经理	0	0	0
徐晖	副总经理	0	0	0
杨运涛	副总经理兼总法律顾问	0	0	0
丁磊	副总经理	0	0	0
张保良	高级顾问	0	0	0
孔康	董事会秘书、总经理助理	0	15,960	15,960	二级市场购入13,300股，公司分红派息后增至15,960股。
李佳杰	财务副总监	0	0	0
总计		0	15,960	15,960

其它情况说明：

√适用 □不适用

报告期后，公司部分董事、高级管理人员完成首次股票期权的行权。公司收到14位股权激励对象缴纳的4,604,040股的行权股款合计人民币13,950,241.20元，并于2021年7月19日在中国证券登记结算公司上海分公司办理完毕本次行权股份的登记手续。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务	期初持有股票期权数量	报告期新授予股票期权数量	报告期内可行权股份	报告期股票期权行权股份	期末持有股票期权数量
谢春林	董事长	980,000	0	0	0	980,000
宋德星	副董事长	755,000	0	0	0	755,000
王永新	董事、总经理	980,000	0	0	0	980,000
苏新刚	董事	980,000	0	0	0	980,000
赵耀铭	董事	787,000	0	0	0	787,000
邓伟栋	董事	903,000	0	0	0	903,000
刘威武	副总经理	980,000	0	0	0	980,000
张保良	高级顾问	942,000	0	0	0	942,000
吕胜洲	财务总监	838,000	0	0	0	838,000
闫武山	副总经理	787,000	0	0	0	787,000
徐晖	副总经理	787,000	0	0	0	787,000
丁磊	副总经理	683,000	0	0	0	683,000
孔康	董事会秘书、总经理助理	612,000	0	0	0	612,000
李佳杰	财务副总监	612,000	0	0	0	612,000
合计	/	11,626,000	0	0	0	11,626,000

第九节 债券相关情况

一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表2021年6月30日编制单位： 招商局能源运输股份有限公司

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2021年6月30日	2020年12月31日
流动资产：
货币资金	七、1	8,636,571,549.25	9,316,868,077.90
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	七、4	12,539,522.31	9,801,287.73
应收账款	七、5	1,006,247,509.79	1,210,836,969.52
应收款项融资	七、6	680,000.00	35,303,403.66
预付款项	七、7	626,742,474.20	511,001,879.09
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	七、8	2,021,093,893.13	2,400,835,843.65
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	七、9	1,242,868,406.34	1,094,385,168.92
合同资产	七、10	1,088,124,841.99	855,276,537.79
持有待售资产	七、11	153,402,941.04
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	七、13	199,295,813.19	90,038,721.36
流动资产合计		14,987,566,951.24	15,524,347,889.62
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款	七、16	1,918,362.89
长期股权投资	七、17	2,687,208,570.99	2,568,919,742.77
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	七、21	36,503,369,381.90	38,506,794,969.33
在建工程	七、22	1,140,647,715.89	948,622,350.45
生产性生物资产
油气资产

使用权资产	七、25	1,436,506,382.96
无形资产	七、26	439,308,242.81	442,217,666.72
开发支出	七、27	2,257,710.74	859,318.30
商誉	七、28	39,332,536.92	39,590,409.44
长期待摊费用	七、29	578,982,026.17	600,908,485.22
递延所得税资产	七、30	11,299,622.56	2,408,309.59
其他非流动资产
非流动资产合计		42,840,830,553.83	43,110,321,251.82
资产总计		57,828,397,505.07	58,634,669,141.44
流动负债：
短期借款	七、32	3,723,806,416.68	3,471,402,366.26
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	七、36	1,892,874,061.99	1,556,982,985.72
预收款项	七、37	4,717,531.41	794,288.52
合同负债	七、38	570,729,361.12	539,038,909.65
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	七、39	276,990,190.30	321,484,378.95
应交税费	七、40	50,264,016.52	136,078,937.49
其他应付款	七、41	376,897,203.79	439,253,047.58
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	七、43	7,133,784,381.56	3,027,248,483.01
其他流动负债	七、44	2,170,618.13	5,056,105.85
流动负债合计		14,032,233,781.50	9,497,339,503.03
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	七、45	16,724,910,610.17	22,458,821,721.04
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	七、47	884,704,645.53
长期应付款	七、48	998,289.60	473,707,611.96
长期应付职工薪酬	七、49	75,576.25	75,576.25
预计负债	七、50	119,796,741.64	145,665,156.54
递延收益	七、51	5,155,937.87	5,037,187.85
递延所得税负债	七、30	49,348,317.63	49,885,929.71
其他非流动负债
非流动负债合计		17,784,990,118.69	23,133,193,183.35

负债合计		31,817,223,900.19	32,630,532,686.38
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	七、53	8,088,144,137.00	6,740,120,114.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	七、55	13,824,334,343.99	15,159,760,749.29
减：库存股
其他综合收益	七、57	-1,814,569,637.83	-1,686,599,649.81
专项储备	七、58	6,229,724.34	3,727,223.63
盈余公积	七、59	431,331,798.01	431,331,798.01
一般风险准备
未分配利润	七、60	5,016,133,779.84	4,914,283,129.64
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		25,551,604,145.35	25,562,623,364.76
少数股东权益		459,569,459.53	441,513,090.30
所有者权益（或股东权益）合计		26,011,173,604.88	26,004,136,455.06
负债和所有者权益（或股东权益）总计		57,828,397,505.07	58,634,669,141.44

项目	附注	2021年6月30日	2020年12月31日
流动资产：
货币资金		3,536,447,492.63	3,611,014,518.76
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项		7,345,542.40	6,868,722.00
其他应收款	十七、2	60,666,618.49	523,964,559.03
其中：应收利息
应收股利			475,941,647.43
存货		172,137.00	191,272.00
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		3,604,631,790.52	4,142,039,071.79
非流动资产：

债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	十七、3	18,206,059,377.64	18,206,059,377.64
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产		4,670,712.50	5,555,211.39
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产		7,897,247.58	5,793,483.11
开发支出		1,756,163.50	690,860.00
商誉
长期待摊费用		4,170,870.70	5,804,160.82
递延所得税资产		8,922,980.06
其他非流动资产
非流动资产合计		18,233,477,351.98	18,223,903,092.96
资产总计		21,838,109,142.50	22,365,942,164.75
流动负债：
短期借款		660,360,000.00	300,174,166.67
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		200,900.00	200,900.00
预收款项		625,985.02	794,288.52
合同负债
应付职工薪酬		15,111,002.82	15,855,842.33
应交税费		3,134,367.01	110,113,676.33
其他应付款		487,678,021.14	486,585,757.74
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		1,167,110,275.99	913,724,631.59
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益		620,000.00	320,000.00
递延所得税负债		2,932,761.71	2,932,761.71

其他非流动负债
非流动负债合计		3,552,761.71	3,252,761.71
负债合计		1,170,663,037.70	916,977,393.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		8,088,144,137.00	6,740,120,114.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		12,090,629,869.83	13,426,056,744.51
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		431,331,798.01	431,331,798.01
未分配利润		57,340,299.96	851,456,114.93
所有者权益（或股东权益）合计		20,667,446,104.80	21,448,964,771.45
负债和所有者权益（或股东权益）总计		21,838,109,142.50	22,365,942,164.75

项目	附注	2021年半年度	2020年半年度 （经重置）	2020年半年度 （重置前）
一、营业总收入	七、61	8,081,015,375.92	10,354,724,905.21	9,679,136,938.72
其中：营业收入	七、61	8,081,015,375.92	10,354,724,905.21	9,679,136,938.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	七、61	7,411,623,889.34	7,654,093,605.42	6,976,538,606.06
其中：营业成本	七、61	6,833,892,249.14	6,987,536,793.21	6,318,489,367.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	七、62	5,175,348.24	5,166,828.08	5,166,828.08
销售费用	七、63	19,108,362.61	19,374,411.68	19,374,411.68
管理费用	七、64	352,647,654.90	312,238,500.55	303,889,699.22

研发费用	七、65	175,427.07	335,842.84	335,842.84
财务费用	七、66	200,624,847.38	329,441,229.06	329,282,456.52
其中：利息费用	七、66	266,821,713.15	391,318,678.44	391,318,678.44
利息收入	七、66	99,383,050.60	110,101,980.32	110,047,949.00
加：其他收益	七、67	15,151,520.28	4,237,173.64	4,237,173.64
投资收益（损失以“－”号填列）	七、68	323,780,615.06	362,552,818.19	362,009,008.40
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	七、68	324,122,124.08	362,552,818.19	362,009,008.40
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	七、71	-1,381,889.14	-18,164,915.32	-18,164,915.32
资产减值损失（损失以“-”号填列）	七、72	-682,265.47
资产处置收益（损失以“－”号填列）	七、73	24,877,633.25	9,721,851.37	9,721,851.37
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,031,137,100.56	3,058,978,227.67	3,060,401,450.75
加：营业外收入	七、74	60,818.16	2,517,554.11	2,517,554.11
减：营业外支出	七、75	518,437.38	171,887.05	171,887.05
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		1,030,679,481.34	3,061,323,894.73	3,062,747,117.81
减：所得税费用	七、76	53,292,519.13	15,944,699.26	16,129,608.27
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		977,386,962.21	3,045,379,195.47	3,046,617,509.54
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		977,386,962.21	3,045,379,195.47	3,046,617,509.54
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		950,091,002.54	3,046,044,097.22	3,047,282,411.29
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		27,295,959.67	-664,901.75	-664,901.75
六、其他综合收益的税后净额	七、77	-127,969,988.02	228,011,199.93	226,275,281.11
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		-127,969,988.02	227,604,864.25	225,868,945.43
1.不能重分类进损益的其他综合收益			214,034.87	214,034.87
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动			214,034.87	214,034.87
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2.将重分类进损益的其他综合收益		-127,969,988.02	227,390,829.38	225,654,910.56
（1）权益法下可转损益的其他综合收益		-821.31	13,752.80	13,752.80
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额		-127,969,166.71	227,377,076.58	225,641,157.76
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额			406,335.68	406,335.68
七、综合收益总额		849,416,974.19	3,273,390,395.40	3,272,892,790.65
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		822,121,014.52	3,273,648,961.47	3,273,151,356.72
（二）归属于少数股东的综合收益总额		27,295,959.67	-258,566.07	-258,566.07
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.14	0.45	0.45

（二）稀释每股收益(元/股)

0.14

0.45

0.45

项目	附注	2021年半年度	2020年半年度
一、营业收入
减：营业成本
税金及附加		19,225.03	1,645.53
销售费用
管理费用		39,819,686.84	35,415,451.72
研发费用		175,427.07	335,842.84
财务费用		-68,203,882.72	-79,484,691.74
其中：利息费用		2,988,333.33	443,333.33
利息收入		71,337,105.45	80,339,301.02
加：其他收益		227,652.50	921,508.47
投资收益（损失以“－”号填列）	十七、5	12,420,310.88
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		40,837,507.16	44,653,260.12
加：营业外收入
减：营业外支出		416,282.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		40,421,225.16	44,653,260.12
减：所得税费用		-1,237,854.00	13,542,995.93
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		41,659,079.16	31,110,264.19

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		41,659,079.16	31,110,264.19
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额		41,659,079.16	31,110,264.19
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

项目	附注	2021年半年度	2020年半年度 （经重置）	2020年半年度 （重置前）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		8,339,312,369.14	11,128,258,678.46	9,109,555,862.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还		4,261,388.71	6,766,582.37	6,766,582.37
收到其他与经营活动有关的现金	七、78	186,497,607.72	666,581,010.70	666,383,488.71
经营活动现金流入小计		8,530,071,365.57	11,801,606,271.53	9,782,705,933.88
购买商品、接受劳务支付的现金		5,529,574,603.27	6,975,704,308.33	5,044,180,624.37
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金		853,682,338.55	800,092,945.03	796,064,998.48
支付的各项税费		163,981,003.81	40,419,249.68	39,378,160.51
支付其他与经营活动有关的现金	七、78	314,788,200.16	434,237,165.80	432,440,390.14
经营活动现金流出小计		6,862,026,145.79	8,250,453,668.84	6,312,064,173.50
经营活动产生的现金流量净额		1,668,045,219.78	3,551,152,602.69	3,470,641,760.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		188,439,037.35	191,066,631.55	191,066,631.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		290,293,878.92	107,916,402.87	107,916,402.87

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	七、78	530,863,294.41	15,026,332.80	15,026,332.80
投资活动现金流入小计		1,009,596,210.68	314,009,367.22	314,009,367.22
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		544,111,377.78	341,410,284.81	341,410,284.81
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			1,152,906,899.31	1,152,906,899.31
支付其他与投资活动有关的现金		40,191,741.00	273,298,143.69	273,298,143.69
投资活动现金流出小计		584,303,118.78	1,767,615,327.81	1,767,615,327.81
投资活动产生的现金流量净额		425,293,091.90	-1,453,605,960.59	-1,453,605,960.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		2,228,820,000.00	8,918,084,000.00	8,918,084,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		2,228,820,000.00	8,918,084,000.00	8,918,084,000.00
偿还债务支付的现金		3,825,985,665.82	5,418,304,285.82	5,418,304,285.82
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,104,019,114.99	1,042,733,511.48	1,042,733,511.48
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		7,611,157.92
支付其他与筹资活动有关的现金	七、78	71,696,644.26	2,198,579,555.01	2,198,579,555.01
筹资活动现金流出小计		5,001,701,425.07	8,659,617,352.31	8,659,617,352.31
筹资活动产生的现金流量净额		-2,772,881,425.07	258,466,647.69	258,466,647.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-27,048,311.09	31,278,230.14	14,034,064.57
五、现金及现金等价物净增加额		-706,591,424.48	2,387,291,519.93	2,289,536,512.05
加：期初现金及现金等价物余额		9,256,994,970.03	6,297,554,079.67	6,195,294,262.88
六、期末现金及现金等价物余额		8,550,403,545.55	8,684,845,599.60	8,484,830,774.93

母公司现金流量表2021年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2021年半年度	2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还		227,652.50
收到其他与经营活动有关的现金		44,738,036.2	74,761,310.86
经营活动现金流入小计		44,965,688.7	74,761,310.86
购买商品、接受劳务支付的现金			16,871,701.56
支付给职工及为职工支付的现金		16,236,286.41	10,722,382.28
支付的各项税费		114,683,660.41	4,740,736.20
支付其他与经营活动有关的现金		20,927,674.94	12,858,726.42
经营活动现金流出小计		151,847,621.76	45,193,546.46
经营活动产生的现金流量净额		-106,881,933.06	29,567,764.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		488,361,958.31	100,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		488,361,958.31	100,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		4,368,726.50	128,687.40
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		4,368,726.50	128,687.40
投资活动产生的现金流量净额		483,993,231.81	99,871,312.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		660,000,000.00	300,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		660,000,000.00	300,000,000.00
偿还债务支付的现金		300,000,000.00	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		838,577,394.13	674,297,011.40
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		1,138,577,394.13	674,297,011.40
筹资活动产生的现金流量净额		-478,577,394.13	-374,297,011.40
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-101,466,095.38	-244,857,934.40
加：期初现金及现金等价物余额		3,560,576,012.79	3,854,584,991.42
六、期末现金及现金等价物余额		3,459,109,917.41	3,609,727,057.02

合并所有者权益变动表

2021年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	2021年半年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	6,740,120,114.00				15,159,760,749.29		-1,686,599,649.81	3,727,223.63	431,331,798.01		4,914,283,129.64		25,562,623,364.76	441,513,090.30	26,004,136,455.06
加：会计政策变更											-12,465,458.21		-12,465,458.21	-1,638,472.91	-14,103,931.12
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	6,740,120,114.00				15,159,760,749.29		-1,686,599,649.81	3,727,223.63	431,331,798.01		4,901,817,671.43		25,550,157,906.55	439,874,617.39	25,990,032,523.94
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,348,024,023.00				-1,335,426,405.30		-127,969,988.02	2,502,500.71			114,316,108.41		1,446,238.80	19,694,842.14	21,141,080.94
（一）综合收益总额							-127,969,988.02				950,091,002.54		822,121,014.52	27,295,959.67	849,416,974.19
（二）所有者投入和减少资本					12,597,617.70								12,597,617.70		12,597,617.70
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					12,597,617.70								12,597,617.70		12,597,617.70
4．其他
（三）利润分配											-835,774,894.13		-835,774,894.13	-7,611,157.92	-843,386,052.05
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-835,774,894.13		-835,774,894.13	-7,611,157.92	-843,386,052.05
4．其他
（四）所有者权益内部结转	1,348,024,023.00				-1,348,024,023.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,348,024,023.00				-1,348,024,023.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备								2,502,500.71					2,502,500.71	10,040.39	2,512,541.10
1．本期提取								21,622,776.16					21,622,776.16	24,932.33	21,647,708.49
2．本期使用								19,120,275.45					19,120,275.45	14,891.94	19,135,167.39
（六）其他
四、本期期末余额	8,088,144,137.00				13,824,334,343.99		-1,814,569,637.83	6,229,724.34	431,331,798.01		5,016,133,779.84		25,551,604,145.35	459,569,459.53	26,011,173,604.88

项目	2020年半年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	6,740,120,114.00				12,762,077,143.85		-173,106,687.08		398,338,823.24		5,592,352,953.31		25,319,782,347.32	429,008,431.07	25,748,790,778.39
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并					4,137,754,544.84						-2,249,596,431.46		1,888,158,113.38		1,888,158,113.38
其他
二、本年期初余额	6,740,120,114.00				16,899,831,688.69		-173,106,687.08		398,338,823.24		3,342,756,521.85		27,207,940,460.70	429,008,431.07	27,636,948,891.77
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					-1,785,677,199.73		225,868,945.43	4,147,339.88			1,877,134,447.12		321,473,532.70	-192,964.68	321,280,568.02
（一）综合收益总额							225,868,945.43				3,047,282,411.29		3,273,151,356.72	-258,566.07	3,272,892,790.65
（二）所有者投入和减少资本					-1,785,677,199.73						-496,178,518.51		-2,281,855,718.24		-2,281,855,718.24
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					12,524,031.73								12,524,031.73		12,524,031.73
4．其他					-1,798,201,231.46						-496,178,518.51		-2,294,379,749.97		-2,294,379,749.97
（三）利润分配											-673,969,445.66		-673,969,445.66	40,896.48	-673,928,549.18
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-674,012,011.40		-674,012,011.40		-674,012,011.40
4．其他											42,565.74		42,565.74	40,896.48	83,462.22
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备								4,147,339.88					4,147,339.88	24,704.91	4,172,044.79
1．本期提取								12,728,863.74					12,728,863.74	42,075.53	12,770,939.27
2．本期使用								8,581,523.86					8,581,523.86	17,370.62	8,598,894.48
（六）其他
四、本期期末余额	6,740,120,114.00				15,114,154,488.96		52,762,258.35	4,147,339.88	398,338,823.24		5,219,890,968.97		27,529,413,993.40	428,815,466.39	27,958,229,459.79

母公司所有者权益变动表2021年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	2021年半年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	6,740,120,114.00				13,426,056,744.51				431,331,798.01	851,456,114.93	21,448,964,771.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	6,740,120,114.00				13,426,056,744.51				431,331,798.01	851,456,114.93	21,448,964,771.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,348,024,023.00				-1,335,426,874.68					-794,115,814.97	-781,518,666.65
（一）综合收益总额										41,659,079.16	41,659,079.16
（二）所有者投入和减少资本					12,597,148.32						12,597,148.32
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					12,597,148.32						12,597,148.32
4．其他
（三）利润分配										-835,774,894.13	-835,774,894.13
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配										-835,774,894.13	-835,774,894.13
3．其他
（四）所有者权益内部结转	1,348,024,023.00				-1,348,024,023.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,348,024,023.00				-1,348,024,023.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	8,088,144,137.00				12,090,629,869.83				431,331,798.01	57,340,299.96	20,667,446,104.80

项目	2020年半年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	6,740,120,114.00				13,399,169,256.18				398,338,823.24	1,228,531,353.35	21,766,159,546.77
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	6,740,120,114.00				13,399,169,256.18				398,338,823.24	1,228,531,353.35	21,766,159,546.77
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					12,524,031.73					-642,901,747.21	-630,377,715.48
（一）综合收益总额										31,110,264.19	31,110,264.19
（二）所有者投入和减少资本					12,524,031.73						12,524,031.73
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					12,524,031.73						12,524,031.73
4．其他
（三）利润分配										-674,012,011.40	-674,012,011.40
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配										-674,012,011.40	-674,012,011.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	6,740,120,114.00				13,411,693,287.91				398,338,823.24	585,629,606.14	21,135,781,831.29

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

招商局能源运输股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团)系经国务院国有资产监督管理委员会(国资委)国资改革[2004]1190号《关于设立招商局能源运输股份有限公司的批复》批准，由招商局轮船股份有限公司(2017年更名为招商局轮船有限公司，以下简称招商局轮船)作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国中化集团公司、中国远洋运输(集团)总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招商局能源运输投资有限公司的100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。2004年12月31日，本公司在上海市注册成立，注册地址为中国(上海)自由贸易试验区西里路55号9楼912A室，总部办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼。截至2021年6月30日，本公司总股本为808,814.41万股，其中有限售条件股份136,834.66万股，占总股本的16.92%；无限售条件股份671,979.75万股，占总股本的83.08%。

本公司属于远洋运输业，主要从事海上运输业务，本集团的主要经营业务范围：许可经营项目：

国际船舶危险品运输。一般经营项目：能源领域投资；航海技术服务；各类船用设备、船舶零部件、电子通讯设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务有关的技术咨询和信息服务。

本公司的控股股东为招商局轮船，本集团的最终控制人为招商局集团有限公司(以下简称招商局集团)。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

本集团合并财务报表范围包括招商局能源运输投资有限公司、招商轮船散货船控股有限公司、招商轮船LNG运输投资有限公司、招商轮船油轮控股有限公司、招商局能源运输（香港）有限公司、明海置业有限公司、招商轮船船贸投资有限公司、中国经贸船务（香港）有限公司、广州招商滚装运输有限公司、中外运航运（北京）有限公司、恒祥控股有限公司、上海招商明华船务有限公司等196家子公司。

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营

√适用 □不适用

本集团对自2021年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项信用减值损失的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量等。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

本集团营业周期为 12 个月，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

人民币为本集团境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本集团境内子公司以人民币为记账本位币。本集团之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币，记账本位币均为美元。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公

司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

本集团的合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

9.1 外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

9.2 外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入所有者权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（“收入准则”）初始确认的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

10.1 金融资产的分类与计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产自取得起期限在一年以上的,列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内（含一年）的,列示于其他流动资产。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

10.1 金融资产的分类与计量- 续

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

10.1.1 以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

10.1 金融资产的分类与计量 - 续

10.1.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

10.1.3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

10.2 金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收账款，本集团对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的合同资产或应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

10.2.1 信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

（1）信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

（2）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；

（3）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）；

（4）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

（5）对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

（6）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

（7）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

（8）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；

（9）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

（12）借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化；

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

10.2.2 已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难；

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

10.2.3 预期信用损失的确定

本集团对应收账款、其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置等。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

10.2.4 减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

10.3 金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

10.4 金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

10.4.1 金融负债的分类及计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

10.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当年损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。

相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

10.4.1.2 其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失

计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

10.4.1.2.1 财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

10.4.2 金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

10.4.3 权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

10.5 衍生工具与嵌入衍生工具

衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。

（1）嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；

（2）与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；

（3）该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上

述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

10.6 金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11. 应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：

组合分类 计提方法

1、银行承兑汇票组合 该类款项具有较低的信用风险

2、商业承兑汇票组合 按照预期损失率计提减值准备，与应收款 项的组合划分相同

12. 应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司对于应收款项，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。预期信用损失的简化模型：始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备本公司参考历史信用损失经验，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账款预期信用损失进行估计。

13. 应收款项融资

√适用 □不适用

对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据，本公司将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

14. 其他应收款

其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

如果有客观证据表明某项其他应收账款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

15. 存货

√适用 □不适用

本集团的存货主要包括燃料及润滑油等。存货按成本进行初始计量。存货的成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

存货发出时，采用先进先出法确定发出存货的实际成本。资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

16. 合同资产

(1). 合同资产的确认方法及标准

√适用 □不适用

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。

(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

17. 持有待售资产

□适用 √不适用

18. 债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

19. 其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

20. 长期应收款

长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

21. 长期股权投资

√适用 □不适用

21.1 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

21.2 投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

21.3 后续计量及损益确认方法

21.3.1 按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

21.3.2按权益法核算的长期股权投资

除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

21.4 长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结

转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

22. 投资性房地产

不适用

23. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
船舶	25	5.00	3.80
机器设备	3-20	0-5.00
房屋建筑物	30-50	0-5.00	1.9-3.33
其他运输设备	8	5.00	11.88
其他设备	5		20.00

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
船舶	年限平均法	25	5.00	3.80
机器设备	年限平均法	3-20	0-5.00
房屋建筑物	年限平均法	30-50	0-5.00	1.90-3.33
其他运输设备	年限平均法	8	5.00	11.88
其他设备	年限平均法	5		20.00

其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

26. 生物资产

□适用 √不适用

27. 油气资产

□适用 √不适用

28. 使用权资产

√适用 □不适用

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，短期租赁和低价值资产租赁除外。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；

（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

（3）本集团发生的初始直接费用；

（4）本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

29. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

无形资产包括土地使用权和购买的软件，其中土地使用权的摊销年限为118年。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

30. 长期资产减值

□适用 √不适用

31. 长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

32. 合同负债

合同负债的确认方法

√适用 □不适用

本集团已收应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。

33. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本或费用。

(2)、离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。

本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。

(3)、辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（2）本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

34. 租赁负债

√适用 □不适用

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额，是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

（1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

（3）本集团合理确定将行使购买选择权时的行权价格；

（4）在租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；

（5）根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，本集团按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团将重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

（1）因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按照变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

（2）根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

35. 预计负债

√适用 □不适用

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

36. 股份支付

√适用 □不适用

本集团的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加其他权益工具。

37. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

38. 收入

(1). 收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

本集团的营业收入主要包括船舶运输收入、提供船舶管理服务收入以及销售商品收入和让渡资产使用权收入。

收入确认政策如下：本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始时，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。（3）在本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团考虑下列迹象：（1）本集团就该商品或服务享有现时收款权利。

（2）本集团已将该商品的法定所有权转移给客户。（3）本集团已将该商品的实物转移给客户。

（4）本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。（5）客户已接受该商品或服务等。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，并按照完工百分比法确定履约进度。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

39. 合同成本

□适用 √不适用

40. 政府补助

√适用 □不适用

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分

期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿集团已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，应当区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。

与本集团日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

41. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

42. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

□适用 √不适用

(2). 融资租赁的会计处理方法

□适用 √不适用

(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

42.1 租赁的识别

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

42.2单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

（1）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；

（2）该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

42.3 租赁的分拆

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

42.4 租赁的合并

本集团与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同，在符合下列条件之一时，将合并为一份合同进行会计处理：

（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。

（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

42.5本集团作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债，应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

42.5.1 租赁变更

租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

（1）该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

（2）增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

42.5.2 短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

43. 其他重要的会计政策和会计估计

√适用 □不适用

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

43.1 存货减值准备

本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价减去完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费用与以前估计不同时，管理层将会对可变现净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际结果有所不同，可能导致对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。

43.2 商誉减值准备的会计估计

本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。

如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。

43.3 固定资产减值准备的会计估计

本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。

如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本集团不能转回原已计提的固定资产减值准备。

43.4 递延所得税资产确认的会计估计

递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。

43.5 固定资产、无形资产的可使用年限

本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。

44. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
2018年12月7日，财政部发布了《财政部关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知（财会〔2018〕35号），规定在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。	2021年4月28日召开的第六届董事会第五次会议审议通过。	根据衔接规定，企业无需重述前期可比数，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯调整。本公司自2021年1月1日变更会计政策，公司2021年第一季度报告按新准则要求进行会计报表披露，不重述2020年比较期间数据，新旧准则转换对期初留存收益等科目具体影响金额（未经审计）见附注44(3)。

项目	2020年12月31日	2021年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	9,316,868,077.90	9,316,868,077.90
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	9,801,287.73	9,801,287.73
应收账款	1,210,836,969.52	1,210,836,969.52
应收款项融资	35,303,403.66	35,303,403.66
预付款项	511,001,879.09	505,908,705.27	-5,093,173.82
应收保费
应收分保账款

应收分保合同准备金
其他应收款	2,400,835,843.65	2,401,709,062.95	873,219.30
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	1,094,385,168.92	1,094,385,168.92
合同资产	855,276,537.79	855,276,537.79
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	90,038,721.36	90,038,721.36
流动资产合计	15,524,347,889.62	15,520,127,935.10	-4,219,954.52
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款		2,464,220.65	2,464,220.65
长期股权投资	2,568,919,742.77	2,568,919,742.77
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	38,506,794,969.33	37,795,146,236.03	-711,648,733.30
在建工程	948,622,350.45	948,622,350.45
生产性生物资产
油气资产
使用权资产		1,173,450,871.40	1,173,450,871.40
无形资产	442,217,666.72	442,217,666.72
开发支出	859,318.30	859,318.30
商誉	39,590,409.44	39,590,409.44
长期待摊费用	600,908,485.22	600,908,485.22
递延所得税资产	2,408,309.59	2,408,309.59
其他非流动资产
非流动资产合计	43,110,321,251.82	43,574,587,610.57	464,266,358.75
资产总计	58,634,669,141.44	59,094,715,545.67	460,046,404.23
流动负债：
短期借款	3,471,402,366.26	3,471,402,366.26
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	1,556,982,985.72	1,556,982,985.72
预收款项	794,288.52	794,288.52
合同负债	539,038,909.65	539,038,909.65

卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	321,484,378.95	321,484,378.95
应交税费	136,078,937.49	136,078,937.49
其他应付款	439,253,047.58	439,253,047.58
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	3,027,248,483.01	3,252,886,828.09	225,638,345.08
其他流动负债	5,056,105.85	5,056,105.85
流动负债合计	9,497,339,503.03	9,722,977,848.11	225,638,345.08
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	22,458,821,721.04	22,458,821,721.04
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债		730,481,809.05	730,481,809.05
长期应付款	473,707,611.96	1,004,834.60	-472,702,777.36
长期应付职工薪酬	75,576.25	75,576.25
预计负债	145,665,156.54	136,398,115.12	-9,267,041.42
递延收益	5,037,187.85	5,037,187.85
递延所得税负债	49,885,929.71	49,885,929.71
其他非流动负债
非流动负债合计	23,133,193,183.35	23,381,705,173.62	248,511,990.27
负债合计	32,630,532,686.38	33,104,683,021.73	474,150,335.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	6,740,120,114.00	6,740,120,114.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	15,159,760,749.29	15,159,760,749.29
减：库存股
其他综合收益	-1,686,599,649.81	-1,686,599,649.81
专项储备	3,727,223.63	3,727,223.63
盈余公积	431,331,798.01	431,331,798.01
一般风险准备
未分配利润	4,914,283,129.64	4,901,817,671.43	-12,465,458.21

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	25,562,623,364.76	25,550,157,906.55	-12,465,458.21
少数股东权益	441,513,090.30	439,874,617.39	-1,638,472.91
所有者权益（或股东权益）合计	26,004,136,455.06	25,990,032,523.94	-14,103,931.12
负债和所有者权益（或股东权益）总计	58,634,669,141.44	59,094,715,545.67	460,046,404.23

项目	2020年12月31日	2021年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	3,611,014,518.76	3,611,014,518.76
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项	6,868,722.00	6,868,722.00
其他应收款	523,964,559.03	523,964,559.03
其中：应收利息
应收股利	475,941,647.43	475,941,647.43
存货	191,272.00	191,272.00
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	4,142,039,071.79	4,142,039,071.79
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	18,206,059,377.64	18,206,059,377.64
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	5,555,211.39	5,555,211.39
在建工程
生产性生物资产
油气资产

使用权资产
无形资产	5,793,483.11	5,793,483.11
开发支出	690,860.00	690,860.00
商誉
长期待摊费用	5,804,160.82	5,804,160.82
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计	18,223,903,092.96	18,223,903,092.96
资产总计	22,365,942,164.75	22,365,942,164.75
流动负债：
短期借款	300,174,166.67	300,174,166.67
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	200,900.00	200,900.00
预收款项	794,288.52	794,288.52
合同负债
应付职工薪酬	15,855,842.33	15,855,842.33
应交税费	110,113,676.33	110,113,676.33
其他应付款	486,585,757.74	486,585,757.74
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	913,724,631.59	913,724,631.59
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	320,000.00	320,000.00
递延所得税负债	2,932,761.71	2,932,761.71
其他非流动负债
非流动负债合计	3,252,761.71	3,252,761.71
负债合计	916,977,393.30	916,977,393.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	6,740,120,114.00	6,740,120,114.00
其他权益工具

其中：优先股
永续债
资本公积	13,426,056,744.51	13,426,056,744.51
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	431,331,798.01	431,331,798.01
未分配利润	851,456,114.93	851,456,114.93
所有者权益（或股东权益）合计	21,448,964,771.45	21,448,964,771.45
负债和所有者权益（或股东权益）总计	22,365,942,164.75	22,365,942,164.75

税种	计税依据	税率
增值税	应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）	13%、9%、6%
城市维护建设税	实际缴纳的流转税	7%、1%
企业所得税	应纳税所得额	0%-25%
地方教育费附加	实际缴纳的流转税	1%、2%
教育费附加	实际缴纳的流转税	3%
增值税	简易征收	3%

本集团之子公司长航国际海运（新加坡）有限公司2013年7月经新加坡海事及港口管理局批准，获得MSI-AIS资格，从2013年7月1日起享受为期10年航运业务收入免税优惠。

3. 其他

√适用 □不适用

注1：本公司于上海市浦东新区外高桥保税区注册成立，适用的企业所得税率为25%。

本公司对于招商局能源运输投资有限公司于当年度实际分回的利润采用25%税率计缴企业所得税。根据财政部、国家税务总局2010年12月25日发布的《关于企业境外所得税收抵免有关问题的通知》的规定，自2008年1月1日起，本集团从境外取得营业利润所得以及符合境外税额间接抵免条件的股息所得，除就该所得直接缴纳及间接负担的税额在所得来源国（地区）的实际有效税率低于我国企业所得税法第四条第一款规定税率50%以上的外，可按境外应纳税所得额的

12.5%作为抵免限额，该国（地区）税务机关或政府机关核发具有纳税性质凭证或证明的金额不超过抵免限额的部分，准予抵免；超过的部分不得抵免。

于利比里亚注册的子公司，由于在2021年度不在利比里亚进行商业活动及无来源于利比里亚的收入，因而无需在利比里亚缴纳企业所得税。

于英属维尔京群岛注册的子公司，由于在2021年度不在英属维尔京群岛进行商业活动及无来源于英属维尔京群岛的收入，因而无需在英属维尔京群岛缴纳企业所得税。

于中国香港注册的子公司适用的企业所得税税率为16.5%。

于新加坡注册的子公司适用的企业所得税税率为17%。

深圳明华航运有限公司和中外运航运（北京）有限公司享受小型微利企业所得税优惠政策：年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

注2：本公司之子公司于利比里亚注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准为：

大于或等于1.4万净吨的船舶，每净吨每年0.10美元加每艘船舶3,800美元。

小于1.4万净吨的船舶，每净吨每年0.40美元，但每艘船舶缴纳的金额不少于880美元。

本公司之子公司于香港注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准基于船舶净吨按照一定比例计算，但每艘船舶缴纳的金额不超过77,500港元。

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	1,601,614.33	202,263.96
银行存款	8,629,769,934.92	9,311,465,813.94
其他货币资金	5,200,000.00	5,200,000.00
合计	8,636,571,549.25	9,316,868,077.90
其中：存放在境外的款项总额	4,456,786,030.29	4,488,284,832.13

项目	年末数	年初数	使用受限制的原因
银行存款利息	80,968,003.57	54,673,107.87	尚未到期已经计提的应收利息
用于担保的定期存款或通知存款	5,200,000.00	5,200,000.00	保函保证金
银行冻结款项			被冻结
合计	132,968,003.57	59,873,107.87	——

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	12,539,522.31	9,801,287.73
商业承兑票据
合计	12,539,522.31	9,801,287.73

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(5). 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

(6). 坏账准备的情况

□适用 √不适用

(7). 本期实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

1年以内
其中：1年以内分项
6个月以内	809,981,925.49
6个月至1年	123,204,410.13
1年以内小计	933,186,335.62
1至2年	88,216,602.42
2至3年	5,370,609.69
3年以上	11,174,042.19
合计	1,037,947,589.92

(2). 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按组合计提坏账准备
其中：
账龄组合	1,037,947,589.92	100	31,700,080.13	3.05	1,006,247,509.79	1,238,014,059.70	100.00	27,177,090.18	2.20	1,210,836,969.52
合计	1,037,947,589.92	100	31,700,080.13	/	1,006,247,509.79	1,238,014,059.70	100.00	27,177,090.18	/	1,210,836,969.52

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元 币种：人民币

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	1,037,947,589.92	31,700,080.13	3.05
合计	1,037,947,589.92	31,700,080.13	3.05

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
账龄组合	27,177,090.18				-4,331.02	31,700,080.13
合计	27,177,090.18				-4,331.02	31,700,080.13

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

6、 应收款项融资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据	680,000.00	35,303,403.66
合计	680,000.00	35,303,403.66

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	621,518,801.17	99.17	504,595,098.04	98.75
1至2年	437,103.02	0.07	1,187,031.96	0.23
2至3年	3,935,146.25	0.63	3,493,550.18	0.68
3年以上	851,423.76	0.14	1,726,198.91	0.34
合计	626,742,474.20	100.00	511,001,879.09	100.00

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

单位名称	期末余额	账龄	占预付款项期末余额合计数的比例（%）
单位1	26,124,947.12	1年以内	4.20
单位2	21,345,189.48	1年以内	3.43
单位3	15,478,746.48	1年以内	2.49
单位4	14,589,289.44	1年以内	2.35
单位5	13,289,337.66	1年以内	2.14
合计	90,827,510.18		14.61

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	2,021,093,893.13	2,401,709,062.95
合计	2,021,093,893.13	2,401,709,062.95

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(4). 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
6个月以内	1,637,760,106.22
6个月至1年	316,476,017.07
1年以内小计	1,954,236,123.29
1至2年	36,000,684.42
2至3年	3,126,253.01
3年以上	34,562,929.90
合计	2,027,925,990.62

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
关联方往来款	1,536,067,979.03	1,943,342,137.29
其他往来款	411,781,125.94	378,983,626.28
押金及保证金	80,076,885.65	89,647,256.71
合计	2,027,925,990.62	2,411,973,020.28

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2021年1月1日余额		10,263,840.01		10,263,840.01

2021年1月1日余额在本期		548,301.63		548,301.63
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提		51.89		51.89
本期转回		3,427,918.54		3,427,918.54
本期转销
本期核销
其他变动		-3,875.87		-3,875.87
2021年6月30日余额		6,832,097.49		6,832,097.49

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
其他应收坏准备	10,263,957.33	51.89	3,427,918.54		-3,875.87	6,832,097.49
合计	10,263,957.33	51.89	3,427,918.54		-3,875.87	6,832,097.49

单位名称	转回或收回金额	收回方式
SEA 4 LEASING CO. LIMITED	1,817,881.77	转回
TIDE TECH(GROUP) CO., LTD	218,962.59	转回
REFINED SUCCESS LIMITED	213,902.77	转回
其他单位	1,177,171.41	转回
合计	3,427,918.54	/

□适用 √不适用

(9). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
VLOC MARITIME 03 HK LIMITED	关联方往来款	282,418,720.80	1年以内（含1年）	14.45
VLOC MARITIME 02 HK LIMITED	关联方往来款	273,525,516.24	1年以内（含1年）	14.00
VLOC MARITIME 05 HK LIMITED	关联方往来款	225,025,395.90	1年以内（含1年）	11.51
VLOC MARITIME HK LIMITED	关联方往来款	208,085,040.00	1年以内（含1年）	10.65
Arctic LNG 5 Ltd	关联方往来款	70,079,711.59	1年以内（含1年）	3.47
合计	/	1,059,134,384.53	/	54.08

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值

燃油及滑油	1,063,814,786.64		1,063,814,786.64	922,475,937.93		922,475,937.93
备件物料	178,034,301.15		178,034,301.15	156,915,463.32		156,915,463.32
其他	2,027,344.46	1,008,025.91	1,019,318.55	16,001,284.00	1,007,516.33	14,993,767.67
合计	1,243,876,432.25	1,008,025.91	1,242,868,406.34	1,095,392,685.25	1,007,516.33	1,094,385,168.92

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
其他	1,007,516.33		509.58			1,008,025.91
合计	1,007,516.33		509.58			1,008,025.91

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
运费	1,094,898,253.20	6,773,411.21	1,088,124,841.99	861,424,698.96	6,148,161.17	855,276,537.79
合计	1,094,898,253.20	6,773,411.21	1,088,124,841.99	861,424,698.96	6,148,161.17	855,276,537.79

单位：元 币种：人民币

项目	本期计提	本期转回	本期转销/核销	原因
运费	625,250.04
合计	625,250.04			/

项目	期末余额	减值准备	期末账面价值	公允价值	预计处置费用	预计处置时间
GREAT LEGEND	62,729,089.47		62,729,089.47	77,017,990.00	1,542,811.20	2021-07
GREAT PRAISE	60,135,498.47		60,135,498.47	73,134,730.00	732,511.20	2021-07
长航忠海	30,538,353.10		30,538,353.10	30,538,353.10		2021-07
合计	153,402,941.04		153,402,941.04	180,691,073.10	2,275,322.40	/

项目	期末余额	期初余额
各项待摊费用	175,747,399.10	64,756,178.95
待抵扣进项税	23,191,457.10	25,126,662.16
预缴企业所得税	356,956.99	155,880.25
合计	199,295,813.19	90,038,721.36

期末其他流动资产余额较期初增加10,925.71万元，主要系本年各项待摊费用增加。

14、 债权投资

(1). 债权投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的债权投资

□适用 √不适用

(3). 减值准备计提情况

□适用 √不适用

15、 其他债权投资

(1). 其他债权投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的其他债权投资

□适用 √不适用

(3). 减值准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

16、 长期应收款

(1) 长期应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额			折现率区间
	账面余额	坏账准备	账面价值	账面余额	坏账准备	账面价值
融资租赁款	1,918,362.89		1,918,362.89	2,464,220.65		2,464,220.65
其中：未实现融资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
其它长期应收款
合计	1,918,362.89		1,918,362.89	2,464,220.65		2,464,220.65	/

(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

17、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
中国液化天然气运输(控股)有限公司	1,985,403,700.45			215,741,514.82			-188,738,927.97		-12,588,605.37	1,999,817,681.93
Arctic LNG 1 Ltd	91,609,349.07			16,199,207.80					-570,917.97	107,237,638.90
Arctic LNG 2 Ltd	91,420,538.75			16,177,089.40					-569,723.62	107,027,904.53
Arctic LNG 3 Ltd	61,502,954.49			15,702,830.05					-375,609.88	76,830,174.66
Arctic LNG 4 Ltd	57,824,581.76			15,606,709.54					-351,803.74	73,079,487.56
Arctic LNG 5 Ltd	54,650,294.18			15,591,371.95					-331,152.65	69,910,513.48
Faship Maritime Carriers Inc.	2,074,106.37								-13,509.71	2,060,596.66
武汉市东风长航滚装物流有限公司	6,493,834.02			1,101,650.64						7,595,484.66
小计	2,350,979,359.09			296,120,374.20			-188,738,927.97		-14,801,322.94	2,443,559,482.38
二、联营企业
招商局船舶贸易有限公司	2,531,862.75			729,553.82	-821.31		-1,252,637.65		-15,331.57	1,992,626.03

VLOC Maritime Marshall 03 Ltd	1,952,282.84			8,007,695.95					27.61	9,960,006.40
VLOC Maritime Marshall Ltd	105,763,999.65			15,090,465.76					-664,879.18	120,189,586.23
大连港湾东车物流有限公司	16,126,729.37			468,737.18		670.55				16,596,137.10
招商局港口（舟山）滚装码头有限公司	26,592,498.52			-1,503,779.03						25,088,719.49
秭归港融汽车物流有限公司	260,437.78			297,927.05						558,364.83
中国外运长航活畜运输有限公司	64,712,572.77			4,911,149.15					-360,073.39	69,263,648.53
小计	217,940,383.68			28,001,749.88	-821.31	670.55	-1,252,637.65		-1,040,256.53	243,649,088.61
合计	2,568,919,742.77			324,122,124.08	-821.31	670.55	-189,991,565.62		-15,841,579.47	2,687,208,570.99

18、 其他权益工具投资

(1). 其他权益工具投资情况

□适用 √不适用

(2). 非交易性权益工具投资的情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

19、 其他非流动金融资产

□适用 √不适用

20、 投资性房地产投资性房地产计量模式不适用

21、 固定资产

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
固定资产	36,503,369,381.90	37,795,146,236.03
固定资产清理
合计	36,503,369,381.90	37,795,146,236.03

固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	油轮	散货船	其他运输设备	其他设备	滚装船	合计
一、账面原值：
1.期初余额	126,664,939.96	31,145,281,689.42	26,829,234,774.26	14,277,052.93	1,509,717,562.92	9,931,760.65	59,635,107,780.14
2.本期增加金额			12,092,834.08	276,360.79	237,787,345.28	114,502.55	250,271,042.70
（1）购置			12,092,834.08	119,727.84	1,087,345.28	114,502.55	13,414,409.75
（2）在建工程转入				156,632.95	236,700,000.00		236,856,632.95
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	396,758.59	1,017,615,335.82	608,862,761.52	23,820.79	395,522.87	-	1,627,294,199.59
（1）处置或报废		813,455,667.71	455,078,415.49	-	10,862.75	-	1,268,544,945.95
（2）汇率变动减少	396,758.59	204,159,668.11	153,784,346.03	23,820.79	384,660.12	-	358,749,253.64
4.期末余额	126,268,181.37	30,127,666,353.60	26,232,464,846.82	14,529,592.93	1,747,109,385.33	10,046,263.20	58,258,084,623.25
二、累计折旧
1.期初余额	54,310,245.97	7,022,162,234.44	5,149,789,287.17	9,918,283.47	454,033,908.12	7,511,695.99	12,697,725,655.16
2.本期增加金额	1,912,363.32	520,194,016.91	380,497,680.45	815,473.16	36,249,355.70	379,268.76	940,048,158.30
（1）计提	1,912,363.32	520,194,016.91	380,497,680.45	815,473.16	36,249,355.70	379,268.76	940,048,158.30
3.本期减少金额	94,951.85	299,492,741.65	217,594,752.37	14,257.02	65,929.12	-	517,262,632.01
（1）处置或报废		254,177,170.78	187,923,241.40	-	-	-	442,100,412.18
（2）汇率变动减少	94,951.85	45,315,570.87	29,671,510.97	14,257.02	65,929.12	-	75,162,219.83
4.期末余额	56,127,657.44	7,242,863,509.70	5,312,692,215.25	10,719,499.61	490,217,334.70	7,890,964.75	13,120,511,181.45
三、减值准备
1.期初余额		3,385,103,260.06	5,757,132,628.89				9,142,235,888.95

2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额		368,826,428.96	139,205,400.09				508,031,829.05
（1）处置或报废		346,226,524.81	111,599,960.98				457,826,485.79
（2）汇率变动减少		22,599,904.15	27,605,439.11				50,205,343.26
4.期末余额		3,016,276,831.10	5,617,927,228.80				8,634,204,059.90
四、账面价值
1.期末账面价值	70,140,523.93	19,868,526,012.80	15,301,845,402.77	3,810,093.32	1,256,892,050.63	2,155,298.45	36,503,369,381.90
2.期初账面价值	72,354,693.99	20,738,016,194.92	15,922,312,858.20	4,358,769.46	1,055,683,654.80	2,420,064.66	37,795,146,236.03

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

固定资产清理

□适用 √不适用

22、 在建工程

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
在建工程	1,140,647,715.89	948,622,350.45
工程物资
合计	1,140,647,715.89	948,622,350.45

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
在建船舶	1,140,647,715.89		1,140,647,715.89	948,561,292.71		948,561,292.71
其他设备				61,057.74		61,057.74
合计	1,140,647,715.89		1,140,647,715.89	948,622,350.45		948,622,350.45

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
凯锦船	573,043,485.00	108,258,549.50	53,759,091.03		619,588.41	161,398,052.12	30.02	30.02%				自有资金
凯程船	573,043,485.00	162,382,595.00	55,056,545.28		970,061.08	216,469,079.20	40.26	40.26%				自有资金
凯志船	573,043,485.00	108,258,549.50	53,831,476.23		619,473.21	161,470,552.52	30.03	30.03%				自有资金
凯勇船	573,043,485.00	54,134,504.00	53,710,552.16		267,128.16	107,577,928.00	20.01	20.01%				自有资金
凯际船	586,664,825.00	54,254,543.50	53,815,511.50		267,743.00	107,802,312.00	20.00	20.00%				自有资金
凯辉船	586,664,825.00	54,254,543.50			353,387.50	53,901,156.00	10.00	10.00%				自有资金
明禧船	211,344,000.00	19,313,704.00	19,303,595.39		125,800.00	38,491,499.39	18.21	20.00%				自有资金
明兴船	211,344,000.00	19,313,704.00	19,303,595.39		125,800.00	38,491,499.39	18.21	20.00%				自有资金
明勤船	211,344,000.00	19,313,704.00	19,303,595.39		125,800.00	38,491,499.39	18.21	20.00%				自有资金
明盛船	211,344,000.00	19,313,704.00	115,691.39		125,800.00	19,303,595.39	9.13	10.00%				自有资金
GREAT RESOURCE-压载水系统	5,000,000.00		122,517.36			122,517.36	2.45	10.00%				自有资金
GREAT SONG-压载水系统	7,778,880.00		4,148,736.00			4,148,736.00	53.33	50.00%				自有资金

GREAT HOPE-压载水系统	4,537,680.00		685,416.56			685,416.56	15.10	20.00%				自有资金
EARNING TOP-压载水系统	4,213,560.00		136,130.42			136,130.42	3.23	10.00%				自有资金
3800车位船舶CMHI-221-1	261,000,000.00	188,444,562.09	48,765,770.64	236,700,000.00		2,171,732.73	91.52	91.52%	1,661,400.00	1,661,400.00	3.0	自有资金、贷款
3800车位船舶CMHI-221-2	261,000,000.00	141,318,629.62	46,788,268.41			189,986,009.42	72.79	72.79	1,879,111.39	1,879,111.39	4.0	自有资金、贷款
长盛鸿空压机和电加热器改造	180,000.00	61,057.74	95,575.21	156,632.95			100	100				自有资金
合计	4,854,589,710.00	948,622,350.45	428,942,068.36	236,856,632.95	3,600,581.36	1,140,647,715.89	/	/	3,540,511.39	3,540,511.39	/	/

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

工程物资

□适用 √不适用

23、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

24、 油气资产

□适用 √不适用

25、 使用权资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	船舶	商住房屋	仓库	合计
一、账面原值
1.期初余额	1,624,142,635.71	96,577,869.95	3,939,874.54	1,724,660,380.20
2.本期增加金额	463,028,194.21	6,391,799.85		469,419,994.06
3.本期减少金额	92,480,334.74	591,356.63	25,662.44	93,097,353.81
(1) 本期减少	87,373,350.00			87,373,350.00
(2)汇率变动减少	5,106,984.74	591,356.63	25,662.44	5,724,003.75
4.期末余额	1,994,690,495.18	102,378,313.17	3,914,212.10	2,100,983,020.45
二、累计折旧
1.期初余额	485,920,033.41	24,866,893.57	1,658,894.56	512,445,821.54
2.本期增加金额	159,378,831.47	12,057,554.13	617,432.86	172,053,818.46
(1)计提	159,378,831.47	12,057,554.13	617,432.86	172,053,818.46
3.本期减少金额	29,092,163.21	127,315.18	10,204.58	29,229,682.97
(1)处置
(2)汇率变动减少	1,466,599.47	127,315.18	10,204.58	1,604,119.23
(3)其他减少	27,625,563.74			27,625,563.74
4.期末余额	616,206,701.67	36,797,132.52	2,266,122.84	655,269,957.03
三、减值准备
1.期初余额	38,763,687.26			38,763,687.26
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额	29,557,006.80			29,557,006.80

(1)处置
(2) 汇率变动减少	299,050.13			299,050.13
(3)其他減少	29,257,956.67			29,257,956.67
4.期末余额	9,206,680.46			9,206,680.46
四、账面价值
1.期末账面价值	1,369,277,113.05	65,581,180.65	1,648,089.26	1,436,506,382.96
2.期初账面价值	1,099,458,915.04	71,710,976.38	2,280,979.95	1,173,450,871.40

26、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	464,128,630.75	17,740,038.10	481,868,668.85
2.本期增加金额		3,680,002.40	3,680,002.40
(1)购置		3,680,002.40	3,680,002.40
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额	3,023,106.38	57,000.44	3,080,106.82
(1)处置
(2)汇率变动减少	3,023,106.38	57,000.44	3,080,106.82
4.期末余额	461,105,524.37	21,363,040.06	482,468,564.43
二、累计摊销
1.期初余额	31,794,126.64	7,856,875.49	39,651,002.13
2.本期增加金额	1,950,732.75	1,798,892.64	3,749,625.39
（1）计提	1,950,732.75	1,798,892.64	3,749,625.39
3.本期减少金额	203,986.84	36,319.06	240,305.90
(1)处置
(2)汇率变动减少	203,986.84	36,319.06	240,305.90
4.期末余额	33,540,872.55	9,619,449.07	43,160,321.62
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	427,564,651.82	11,743,590.99	439,308,242.81
2.期初账面价值	432,334,504.11	9,883,162.61	442,217,666.72

单位：元 币种：人民币

项目	期初 余额	本期增加金额		本期减少金额		期末 余额
		内部开发支出	其他	确认为无形资产	转入当期损益
超大型油轮船舶智能	690,860.00	1,065,303.50				1,756,163.50
海鹲平台开发支出	168,458.30	333,088.94				501,547.24
合计	859,318.30	1,398,392.44				2,257,710.74

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的	汇率变动增加	处置	汇率变动减少
明海置业有限公司	39,590,409.44				257,872.52	39,332,536.92
合计	39,590,409.44				257,872.52	39,332,536.92

其他说明：

□适用 √不适用

29、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
坞修费	581,366,894.31	217,930,589.18	220,839,206.22	11,891,222.45	566,567,054.82
装修费	19,531,894.91	753,598.06	6,770,616.71	1,099,904.91	12,414,971.35
租金费	9,696.00		9,696.00
合计	600,908,485.22	218,684,187.24	227,619,518.93	12,991,127.36	578,982,026.17

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	1,787,797.77	458,782.08	380,173.57	95,043.39
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
股份支付	35,691,920.24	8,922,980.06	25,121,180.05	6,280,295.01
信用损失准备	2,929,343.71	738,563.45	4,535,876.97	1,133,969.24
递延收益	4,717,187.84	1,179,296.97	4,717,187.84	1,179,296.96
合计	45,126,249.56	11,299,622.56	34,754,418.43	8,688,604.60

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
企业合并取得资产的公允价值调整

其中：对子公司明海置业投资	281,306,394.76	46,415,555.92	284,564,654.61	46,953,168.00
对子公司广州滚装投资	11,731,046.84	2,932,761.71	36,852,226.88	9,213,056.72
合计	293,037,441.60	49,348,317.63	321,416,881.49	56,166,224.72

项目	递延所得税资产和负债期末互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债期末余额	递延所得税资产和负债期初互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债期初余额
递延所得税资产		11,299,622.56	6,280,295.01	2,408,309.59
递延所得税负债		49,348,317.63	6,280,295.01	49,885,929.71

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异	1,546,217,894.92	1,546,217,894.92
可抵扣亏损	384,289,573.45	384,289,573.45
合计	1,930,507,468.37	1,930,507,468.37

年份	期末金额	期初金额	备注
2025	84,964,421.69	84,964,421.69
无到期期限	299,325,151.76	299,325,151.76
合计	384,289,573.45	384,289,573.45	/

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
信用借款	3,423,806,416.68	3,171,228,199.59
委托借款	300,000,000.00	300,174,166.67
合计	3,723,806,416.68	3,471,402,366.26

项目	期末余额	期初余额
港口使费	575,508,709.15	495,122,553.95
燃油费	348,130,813.14	340,144,754.91
船舶租金及运费	375,128,566.45	211,111,830.35
备件及物料	139,561,562.49	202,555,055.41
保修费	164,544,856.95	157,556,087.52
船员费用	75,111,583.96	47,328,246.46
佣金费	10,537,909.63	33,191,326.73
润料费	40,301,346.01	26,533,463.11
航次杂费	16,053,534.78	15,895,561.43
保险费	61,911,321.75
其他	86,083,857.68	27,544,105.85
合计	1,892,874,061.99	1,556,982,985.72

(2). 账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

37、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预收科研经费	625,985.02	794,288.52
预收业务款	4,091,546.39
合计	4,717,531.41	794,288.52

项目	期末余额	期初余额
运费	570,729,361.12	539,038,909.65
合计	570,729,361.12	539,038,909.65

项目	期初余额	本期增加	本期减少	外币报表折算差	期末余额
一、短期薪酬	277,341,911.20	475,905,604.22	541,084,251.72	-1,700,082.15	210,463,181.55
二、离职后福利-设定提存计划	1,677,532.82	28,873,789.44	28,730,295.72	-24,065.74	1,796,960.80
三、辞退福利

四、其他	42,464,934.93	407,083,074.24	384,627,658.30	-190,302.92	64,730,047.95
合计	321,484,378.95	911,862,467.90	954,442,205.74	-1,914,450.81	276,990,190.30

项目	期初余额	本期增加	本期减少	外币报表折算差	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	272,562,940.52	443,089,230.31	507,910,364.50	-1,693,507.87	206,048,298.46
二、职工福利费		12,023,728.18	12,023,728.18
三、社会保险费	787,893.99	8,985,210.34	9,252,108.42	-3,975.82	517,020.09
其中：医疗保险费	674,395.19	7,691,488.33	7,999,021.91	-3,432.11	363,429.50
工伤保险费	6,430.01	315,097.38	316,883.43	-20.89	4,623.07
生育保险费	47,879.47	690,884.17	718,783.36	-249.20	19,731.08
补充医疗保险费	59,189.32	24,116.24	-46,204.50	-273.62	129,236.44
其他		263,624.22	263,624.22
四、住房公积金	499,032.38	9,375,097.46	9,593,924.41	-2,598.46	277,606.97
五、工会经费和职工教育经费	3,492,044.31	2,291,037.77	2,162,826.05		3,620,256.03
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬		141,300.16	141,300.16
合计	277,341,911.20	475,905,604.22	541,084,251.72	-1,700,082.15	210,463,181.55

项目	期初余额	本期增加	本期减少	外币报表折算差	期末余额
1、基本养老保险	441,466.28	18,258,942.51	17,582,024.71	-1,848.06	1,116,536.02
2、失业保险费	18,684.95	329,884.45	333,148.94	-50.96	15,369.50
3、企业年金缴费	1,217,381.59	10,284,962.48	10,815,122.07	-22,166.72	665,055.28
合计	1,677,532.82	28,873,789.44	28,730,295.72	-24,065.74	1,796,960.80

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	5,638,433.01	2,591,457.88
企业所得税	43,656,604.95	131,587,594.37
个人所得税	365,059.47	1,128,965.41
城市维护建设税	10,398.01	7,034.79
车船使用税	158,210.00	330,870.00
房产税	34,408.19	34,408.19
教育费附加	7,427.16	5,024.85
土地使用税	95.54	95.36
其他税费	393,380.19	393,486.64
合计	50,264,016.52	136,078,937.49

项目	期末余额	期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款	376,897,203.79	439,253,047.58
合计	376,897,203.79	439,253,047.58

项目	期末余额	期初余额
往来款	349,871,219.92	418,825,345.79
押金保证金	21,785,739.00	16,656,412.16

其他	5,240,244.87	3,771,289.63
合计	376,897,203.79	439,253,047.58

项目	期末余额	期初余额
1年内到期的长期借款	6,622,139,701.89	2,852,168,098.58
1年内到期的租赁负债	511,644,679.67	400,718,729.51
合计	7,133,784,381.56	3,252,886,828.09

项目	期末余额	期初余额
短期应付债券
应付退货款
待转销项税	2,170,618.13	5,056,105.85
合计	2,170,618.13	5,056,105.85

45、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款	7,537,857,037.95	8,095,355,387.72
保证借款	1,296,480,000.00
信用借款	7,890,573,572.22	14,363,466,333.32
合计	16,724,910,610.17	22,458,821,721.04

项目	期末余额	期初余额
船舶	833,869,026.78	668,261,994.12

商住房屋	50,835,618.75	62,219,814.93
合计	884,704,645.53	730,481,809.05

项目	期末余额	期初余额
长期应付款	998,289.60	1,004,834.60
专项应付款
合计	998,289.60	1,004,834.60

项目	期末余额	期初余额
应付商住房屋租赁款	998,289.60	1,004,834.60
合计	998,289.60	1,004,834.60

项目	期末余额	期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债	75,576.25	75,576.25
二、辞退福利
三、其他长期福利
合计	75,576.25	75,576.25

(2) 设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、期初余额	75,576.25	75,576.25
二、计入当期损益的设定受益成本
1.当期服务成本
2.过去服务成本
3.结算利得（损失以“－”表示）
4、利息净额
三、计入其他综合收益的设定收益成本
1.精算利得（损失以“－”表示）
四、其他变动
1.结算时支付的对价
2.已支付的福利
五、期末余额	75,576.25	75,576.25

项目	期初余额	期末余额	形成原因
对外提供担保
未决诉讼	30,604,765.10	30,330,873.06
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同	105,793,350.02	89,465,868.58
应付退货款

其他
合计	136,398,115.12	119,796,741.64	/

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
政府补助	5,037,187.85	300,000.00	181,249.98	5,155,937.87
合计	5,037,187.85	300,000.00	181,249.98	5,155,937.87	/

负债项目	期初余额	本期新增补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
MO船舶温室气体减排初步战略及新技术措施研究项目补贴	320,000.00						与收益相关
交通战备专项经费	200,520,.63						与资产相关
滚装船项目经费	4,458,333.62						与资产相关
集装箱储存与维护费	58,333.60						与资产相关
绿色生态环保产课题研究经费		300,000.00				300,000.00	与收益相关
合计	5,037,187.85					5,155,937.87

期初余额

本次变动增减（+、一）

期末余额

		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	6,740,120,114.00			1,348,024,023.00		1,348,024,023.00	8,088,144,137.00

□适用 √不适用

(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

55、 资本公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	15,105,812,857.48		1,348,024,023.00	13,757,788,834.48
其他资本公积	53,947,891.81	12,597,617.70		66,545,509.51
合计	15,159,760,749.29	12,597,617.70	1,348,024,023.00	13,824,334,343.99

57、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额						期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-1,686,599,649.81	-135,571,105.55				-127,969,988.02	-7,601,117.53	-1,814,569,637.83
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	-215,482,623.74	-821.31				-821.31		-215,483,445.05
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额	-1,471,117,026.07	-135,570,284.24				-127,969,166.71	-7,601,117.53	-1,599,086,192.78
其他综合收益合计	-1,686,599,649.81	-135,571,105.55				-127,969,988.02	-7,601,117.53	-1,814,569,637.83

58、 专项储备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
安全生产费	3,727,223.63	21,622,776.16	19,120,275.45	6,229,724.34
合计	3,727,223.63	21,622,776.16	19,120,275.45	6,229,724.34

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	431,331,798.01			431,331,798.01
合计	431,331,798.01			431,331,798.01

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	8,081,015,375.92	6,833,892,249.14	10,354,724,905.21	6,987,536,793.21
其他业务
合计	8,081,015,375.92	6,833,892,249.14	10,354,724,905.21	6,987,536,793.21

能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定完工程度，按照完工百分比法确认船舶运输收入，否则按已经发生并预计能够补偿的航次成本金额确认收入，并将已发生的航次成本作为当期费用。已经发生的航次成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。

(4). 分摊至剩余履约义务的说明

□适用 √不适用

其他说明：

无

62、 税金及附加

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	619,815.60	334,429.05
教育费附加	799,046.66	300,663.81
房产税	68,816.38	73,731.84
土地使用税	190.90	190.74
车船使用税	173,864.33	171,890.40
印花税	1,152,083.45	701,468.69
吨税	1,106,810.07	1,232,729.73
其他	1,254,720.85	2,351,723.82
合计	5,175,348.24	5,166,828.08

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	16,988,020.35	16,491,748.35
差旅交通费	259,696.65	179,082.27
业务招待费	282,630.38	112,849.77
租金	22,942.86	553,805.70
通讯费	69,493.83	80,609.83
物业管理费	149,613.22	149,615.10
汽车费用	39,258.40	22,471.68
会务费	6,037.74
办公费	12,075.85	3,926.28
水电燃气费	99.50	748.02

信息技术费	1,148.83
其他	1,277,345.00	1,779,554.68
合计	19,108,362.61	19,374,411.68

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	286,861,509.13	250,970,087.71
差旅交通费	4,305,818.78	2,787,025.61
业务招待费	1,059,257.32	1,002,006.13
租金、差饷	12,511,767.78	21,818,388.35
中介咨询费	2,605,726.88	7,270,194.07
折旧、摊销费	18,271,360.10	6,013,586.31
通讯费	1,106,583.15	1,442,651.26
物业管理费	4,200,624.34	4,374,892.64
汽车费用	721,714.30	652,124.14
广告、信息技术费	4,569,721.74	3,667,558.60
会务费	30,765.07	730,043.46
办公费	754,366.52	793,799.73
修理费	502,969.08	549,132.56
水电燃气费	600,276.56	464,829.83
托管费用	1,500,000.00	1,800,000.00
其他	13,045,194.15	7,902,180.15
合计	352,647,654.90	312,238,500.55

项目	本期发生额	上期发生额
专用费	62,592.41
外协费	98,780.00
差旅费	14,054.66	335,842.84
合计	175,427.07	335,842.84

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息费用	266,821,713.15	391,318,678.44
减：利息收入	-99,383,050.60	-110,101,980.32
加：汇兑净损失	14,989,744.24	6,275,373.22
其他支出	18,196,440.59	41,949,157.72
合计	200,624,847.38	329,441,229.06

项目	本期发生额	上期发生额
翻坝补贴	9,675,587.16
政府补助航运业发展财政扶持补助	2,991,800.00	684,164.00
水运项目综合排名补贴	1,500,000.00	2,000,000.00
政府补贴	362,591.24
个税手续费返还	309,816.79	197,685.11
集装箱储存和维护费	181,249.98	34,375.02
武汉航交所滚装补贴	66,858.00
稳岗补贴	48,988.00	137,716.24
新加坡国家补助政策	8,178.86	89,287.04
增值税加计扣除	6,450.25	32,414.82
滚装船项目经费		124,999.98
交通战备专项经费		21,874.98
代扣代缴个税手续费返回		60,065.45
经营性政府补助		854,591.00
合计	15,151,520.28	4,237,173.64

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	324,122,124.08	362,552,818.19
处置长期股权投资产生的投资收益	-341,509.02
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入

债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计	323,780,615.06	362,552,818.19

项目	本期发生额	上期发生额
应收账款坏账损失	-4,809,755.79	-16,483,945.15
其他应收款坏账损失	3,427,866.65	-324,623.66
债权投资减值损失		-673,544.24
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失		-659,248.28
其他		-23,553.99
合计	-1,381,889.14	-18,164,915.32

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失
三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他	-682,265.47
合计	-682,265.47

项目	本期发生额	上期发生额
非流动资产处置收益	24,877,633.25	9,721,851.37
合计	24,877,633.25	9,721,851.37

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	11,319.83	1,768,401.53	11,319.83
违约赔偿收入	21,400.00	71,650.00	21,400.00
其他利得	28,098.33	677,502.58	28,098.33

合计

60,818.16

2,517,554.11

60,818.16

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
人员工资政府补贴		1,390,964.97	与收益相关
人头税政府补贴		21,836.56	与收益相关
报废汽车头补贴		355,600.00	与收益相关
境外政府疫情补助	11,319.83		与收益相关

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计		121,799.73
其中：固定资产处置损失		121,799.73
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	420,199.76		420,199.76
赔偿金、违约金及罚款支出	11,341.98	20,561.74	11,341.98
其他	86,895.64	29,525.58	86,895.64
合计	518,437.38	171,887.05	518,437.38

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	62,415,246.76	14,656,173.28
递延所得税费用	-9,122,727.63	1,288,525.98
合计	53,292,519.13	15,944,699.26

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额
利润总额	1,030,679,481.34
按法定/适用税率计算的所得税费用	257,669,870.34
子公司适用不同税率的影响	-96,133,233.22
调整以前期间所得税的影响	445,647.64
非应税收入的影响	-92,722,262.44
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	4,406,998.62
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-20,947,469.30
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
其他	572,967.49
所得税费用	53,292,519.13

项目	本期发生额	上期发生额
往来款	124,403,890.21	562,299,192.95
收到利息收入	49,590,967.32	100,896,492.70
政府补助收入	12,502,750.19	3,385,325.05
合计	186,497,607.72	666,581,010.70

项目	本期发生额	上期发生额
支付给各代理商的费用及往来款	262,559,552.36	351,115,827.31
公司日常管理费用、营业费用和财务费用手续费等	29,005,339.93	21,228,684.27

房屋租赁	9,504,170.43	15,090,062.67
押金、保证金	9,131,503.32
聘请中介机构费用	2,563,963.90
支付银行手续费	2,023,670.22	41,877,188.77
其他		4,925,402.78
合计	314,788,200.16	434,237,165.80

项目	本期发生额	上期发生额
关联公司借款	530,863,294.41	15,026,332.80
合计	530,863,294.41	15,026,332.80

项目	本期发生额	上期发生额
关联公司借款	40,191,741.00	273,298,143.69
合计	40,191,741.00	273,298,143.69

项目	本期发生额	上期发生额
偿还融资租赁款	71,696,644.26	77,498,626.17
取得子公司支付的款项		2,121,080,928.84
合计	71,696,644.26	2,198,579,555.01

79、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	977,386,962.21	3,045,379,195.47
加：资产减值准备	682,265.47
信用减值损失	1,381,889.14	18,164,915.32
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	940,048,158.3	1,033,524,250.54
使用权资产摊销	172,053,818.46
无形资产摊销	3,749,625.39	3,454,167.25
长期待摊费用摊销	227,619,518.93	158,773,015.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-24,877,633.25	-9,721,851.37
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）	281,811,457.39	391,318,678.44
投资损失（收益以“－”号填列）	-323,780,615.06	-362,009,008.40
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-8,891,312.97	-20,846.62
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	118,750.02	324,038.96
存货的减少（增加以“－”号填列）	-148,483,237.42	209,445,372.18
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-508,561,389.96	-831,478,175.08
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	65,189,940.82	-118,525,274.81
其他	12,597,022.31	12,524,125.22
经营活动产生的现金流量净额	1,668,045,219.78	3,551,152,602.69
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	8,550,403,545.55	8,684,845,599.60
减：现金的期初余额	9,256,994,970.03	6,297,554,079.67
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-706,591,424.48	2,387,291,519.93

项目	期末余额	期初余额
一、现金	8,550,403,545.55	9,256,994,970.03
其中：库存现金		202,263.96
可随时用于支付的银行存款	8,550,403,545.55	9,256,792,706.07
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	8,550,403,545.55	9,256,994,970.03
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

80、 所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

81、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	86,168,003.57	已经计提尚未到期的应收利息、保函保证金
固定资产	14,600,215,468.55	保证、抵押借款
合计	14,686,383,472.12	/

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金	-	-
其中：美元	6,832,007.00	6.4824	44,287,802.18
欧元	1,769,424.71	7.7326	13,682,253.51
港币	17,747,495.83	0.8348	14,815,609.52
人民币	18,106,113.12	1.0000	18,106,113.12
日元	216,411,558.75	0.0584	12,638,435.03
英镑	559,852.92	9.0525	5,068,068.56
澳元	1,196,170.22	4.9108	5,874,152.72
新加坡元	1,928,437.15	4.8163	9,287,931.85
新西兰元	313,681.45	4.5685	1,433,053.70
加拿大元	673.08	5.2692	3,546.59
应收账款	-	-
其中：美元	2,072,153.45	6.4824	13,432,527.52
其他应收款	-	-
其中：美元	383,967.34	6.4824	2,489,029.88
欧元	60,227.69	7.7326	465,716.64
港币	128,093,275.35	0.8348	106,932,266.26
人民币	488,024,093.64	1.0000	488,024,093.64
日元	2,148,298.37	0.0584	125,460.62
英镑	16,888.37	9.0525	152,881.97

新加坡元	479,295.89	4.8163	2,308,432.80
应付账款	-	-
其中：美元	1,727,115.31	6.4824	11,195,852.29
日元	650,717,573.06	0.0584	38,001,906.27
新加坡元	3,252,022.50	4.8163	15,662,715.97
其他应付款	-	-
其中：美元	2,721,262.28	6.4824	17,640,310.60
港币	120,568,822.77	0.0584	7,041,219.25
人民币	71,462,757.95	1.0000	71,462,757.95
预付款项	-	-
其中：美元	72,352.37	6.4824	469,017.00
欧元	691,842.36	7.7326	5,349,740.23
人民币	227,250.00	1.0000	227,250.00
日元	73,597,771.00	0.0584	4,298,109.83
英镑	2,978.30	9.0525	26,961.06

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
交通战备专项经费	21,874.98	其他收益	21,874.98
滚装船项目经费	124,999.98	其他收益	124,999.98
集装箱储存和维护费	34,375.02	其他收益	34,375.02
深圳市现代物流业发展专项资金港航业子项	1,500,000.00	其他收益	1,500,000.00
重点物流企业贴息	2,991,800.00	其他收益	2,991,800.00
以工代训补贴	42,500.00	其他收益	42,500.00
航交所滚装补贴	66,858.00	其他收益	66,858.00
翻坝补贴	9,675,587.16	其他收益	9,675,587.16

境外疫情补助	11,319.83	营业外收入	11,319.83
劳工处补贴	12,130.07	其他收益	12,130.07
海事和航空培训基金	21,999.77	其他收益	21,999.77
新加坡政府疫情对企业人工补贴	328,461.40	其他收益	328,461.40
合计	14,831,906.21		14,831,906.21

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

九、在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
招商轮船散货船控股有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
招商轮船LNG运输投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
招商轮船油轮控股有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
明辉投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
明程投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
金辉投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
招商局能源运输投资有限公司	境外	英属维尔京群岛	航运及相关	100		投资设立
明华发展有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
香港明华船务有限公司	境外	香港	散货船经营管理		100	投资设立
明鸿船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明誉船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明源船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明顺船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明景船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明立船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明舟船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
海宏轮船有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
海宏轮船（香港）有限公司	境外	香港	油轮经营管理		100	投资设立
凯进航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯智航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯敏航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯达航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯德航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
金丰投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
金程投资有限公司	境外	利比里亚	投资控股		100	投资设立
凯兴船务有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯立航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立

凯爱船务有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯源航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯胜航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯丰航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
凯景航运有限公司	境外	利比里亚	海上石油运输		100	投资设立
招商局能源运输（香港）有限公司	境外	香港	经营管理		100	投资设立
凯梦航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯润航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯升航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯昌航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯航航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯途航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯撒航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯逸航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯祥航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
明勇船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明安船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明恒船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明泰船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明吉船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明润船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明德船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明进船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明捷船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明强船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明凯船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明富船务有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
招商局能源运输（新加坡）控股有限公司	新加坡	新加坡	远洋运输		100	投资设立
明华（新加坡）代理有限公司	新加坡	新加坡	远洋运输		100	投资设立
明海置业有限公司	香港	马绍尔共和国群岛	持有物业		100	非同一控制下的企业合并
中国能源运输有限公司	境外	香港	投资控股		100	投资设立

凯冀航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯珊航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯江航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯浙航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯新航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯陇航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯粤航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯云航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯庆航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯桂航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯徽航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯宁航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯辽航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯青航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯吉航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯川航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯湘航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯恒航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯能航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯强航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯名航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯富航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
明华国际航运有限公司	境外	香港	船舶租赁		100	投资设立
招商轮船船贸投资有限公司	境外	利比里亚	船舶贸易		100	投资设立
凯路航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立

凯珠航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
中国超大型矿砂船运输有限公司	境外	香港	投资控股		100	投资设立
明航航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明商航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明志航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明成航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
凯安航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯冠航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯杰航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯豪航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯征航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯歌航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯元航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯福航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯力航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯程航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯志航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯锦航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
凯勇航运有限公司	境外	香港	海上石油运输		100	投资设立
China Merchants Energy Shipping（USA）,LLC.	境外	美国	投资控股		100	投资设立
明祥航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明业航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明卓航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明通航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明惠航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明丰航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明青航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明瑞航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明和航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
明远航运有限公司	境外	香港	散货运输		100	投资设立
中国超大型矿砂船投资有限公司	境外	英属维尔京群岛	投资控股		100	投资设立

广州招商滚装运输有限公司	广州	广州	航运及配套业务	70		投资设立
深圳招商滚装运输有限公司	深圳	深圳	航运及配套业务		70	同一控制下的企业合并
深圳市长航国际船舶管理有限公司	深圳	深圳	沿海货物运输		70	同一控制下的企业合并
武汉招商滚装运输有限公司	武汉	武汉	内河货物运输		70	同一控制下的企业合并
深圳市长汽滚装物流有限公司	深圳	深圳	道路货物运输		63	同一控制下的企业合并
深圳长航丰海汽车物流有限公司	深圳	深圳	沿海货物运输		51	同一控制下的企业合并
中国经贸船务（香港）有限公司	香港	香港	交通运输	100		同一控制下的企业合并
恒祥控股有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群岛	投资控股	100		同一控制下的企业合并
上海招商明华船务有限公司	上海	上海	航运及配套业务	100		同一控制下的企业合并
长航国际海运（新加坡）有限公司	新加坡	新加坡	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
中外运长航（天津）海上工程有限公司	天津	天津	风电安装		51	同一控制下的企业合并
香港长航国际海运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
长航国际海运（亚洲）有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
CSC Ruihai Co.,Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
CSC Xinhai Co.,Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
CSC Zhihai Co.,Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
CSC Renhai Co.,Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
CSC Taihai Co.,Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
中外运航运（北京）有限公司	北京	中国	远洋货物运输	100		同一控制下的企业合并
China Merchants Energy Trading Pte. Ltd.	新加坡	新加坡	控股公司服务		100	同一控制下的企业合并
Double Strong International Limited	香港	英国	控股公司服务		100	同一控制下的企业合并
中外运租船有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
思务有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
明硕投资有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并

Marine Peace Shipowning Limited	香港	英国	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
新海辽航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
China Merchants Energy Trading (Singapore) Pte. Ltd.	新加坡	新加坡	石油及制品批发		100	同一控制下的企业合并
龙腾船务有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
飞途有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Zhou Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Talent Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Legend Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Praise Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Jin Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
旭承有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Sui Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
行俊有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
顶勤有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
鼎中有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
博蓝有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
光特有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
灏锦有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
富利船务有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
富通船务有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
邦百有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
信翠有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
优百有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
泽勤有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并

中外运船舶管理有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
邦轩有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Mind Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Hope Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
泽泓有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Tang Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Song Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Reward Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Han Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
佳翎有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
明商有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
劲略有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
嘉奋有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
浩驰有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
延德有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Resource Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
建璟有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Qin Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Yuan Shipping Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Prosperity Shipping Inc	香港	巴拿马	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Sinotrans Shipping LNG Limited	香港	香港	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
中外运德国公司	德国	德国	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
Great Ambition Shipping Inc	香港	巴拿马	远洋货物运输		100	同一控制下的企业合并
明禧航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立

明兴航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
明勤航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
明盛航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
新伊敦航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
凯辉航运有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
New Spirit Shipping Inc.	香港	利比里亚	远洋货物运输		100	投资设立
New Century Shipping & Trading Inc.	香港	利比里亚	远洋货物运输		100	投资设立
凯旋轮船有限公司	香港	香港	远洋货物运输		100	投资设立
深圳明华航运有限公司	深圳	深圳	远洋货物运输		100	投资设立

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

子公司名称	少数股东持股 比例（%）	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
中外运长航（天津）海上工程有限公司	49	14,689,013.95		54,598,080.69
深圳长航丰海汽车物流有限公司	49	191,385.21	628,503.55	20,863,837.67
深圳市长汽滚装物流有限公司	10	72,593.52	1,056,008.80	2,800,008.42
广州招商滚装运输有限公司	30	12,342,966.99	7,611,157.92	381,307,532.75

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

子公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
中外运长航（天津）海上工程有限公司	154,166,365.09	248,403,427.02	402,569,792.11	161,954,076.78	129,191,060.87	291,145,137.65	141,793,308.14	116,022,974.89	257,816,283.03	102,124,885.16	74,244,322.89	176,369,208.05
深圳长航丰海汽车物流有限公司	45,381,578.91	64,960.39	45,446,539.30	2,867,278.74		2,867,278.74	48,974,442.91	77,244.76	49,051,687.67	1,755,454.89		1,755,454.89
深圳市长汽滚装物流有限公司	65,127,579.13	714,937.40	65,842,516.53	37,842,432.38		37,842,432.38	66,666,996.27	945,245.18	67,612,241.45	30,922,017.51		30,922,017.51
广州招商滚装运输有限公司	86,423,215.39	1,262,967,530.67	1,349,390,746.06	56.88		56.88	48,353,812.35	1,254,088,970.57	1,302,442,782.92	72,720.89		72,720.89

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
中外运长航（天津）海上工程有限公司	89,323,969.39	29,977,579.48	29,977,579.48	33,193,636.38	50,796,330.26	2,724,202.00	2,724,202.00	12,101,011.14

深圳长航丰海汽车物流有限公司	2,706,924.54	390,582.07	390,582.07	1,825,762.64	5,646,607.86	1,573,006.81	1,573,006.81	5,151,303.89
深圳市长汽滚装物流有限公司	75,213,362.96	725,935.16	725,935.16	7,089,470.24	49,110,459.05	1,297,036.24	1,297,036.24	-5,738,932.66
广州招商滚装运输有限公司		64,763,928.41	64,763,928.41	-67,570.55		802,667.61	802,667.61	509,152.15

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
中国液化天然气运输(控股)有限公司	香港	香港	天然气运输		50.00	权益法
Artic LNG 1 Ltd	塞浦路斯	塞浦路斯	运输		25.5	权益法
Artic LNG 2 Ltd	塞浦路斯	塞浦路斯	运输		25.5	权益法
Artic LNG 3 Ltd	塞浦路斯	塞浦路斯	运输		25.5	权益法
Artic LNG 4 Ltd	塞浦路斯	塞浦路斯	运输		25.5	权益法
Artic LNG 5 Ltd	塞浦路斯	塞浦路斯	运输		25.5	权益法
FashipMaritime Carriers Inc.	香港	巴拿马	远洋货物运输		50.00	权益法
武汉市东风长航滚装物流有限公司	武汉	武汉	物流		50.00	权益法
招商局船舶贸易有限公司	香港	香港	船舶贸易		30.00	权益法
VLOC Maritime Marshall Ltd	香港	马绍尔群岛	大型矿砂船运输		30.00	权益法
VLOC Maritime 03 Marshall Ltd	香港	马绍尔群岛	大型矿砂船运输		30.00	权益法
大连港湾东车物流有限公司	大连	大连	物流		25.00	权益法

招商局港口（舟山）滚装物流有限公司	杭州	杭州	物流		25.00	权益法
秭归港融汽车物流有限公司	湖北	湖北	道路运输业		25.00	权益法
中国外运长航活畜运输有限公司	香港	香港	运输		41.50	权益法

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	中国液化天然气运输(控股)有限公司	武汉市东风长航滚装物流有限公司	中国液化天然气运输(控股)有限公司	武汉市东风长航滚装物流有限公司
流动资产	582,466,135.74	41,287,741.79	725,973,997.99	57,913,054.11
其中：现金和现金等价物	535,304,937.36		263,819,474.30
非流动资产	7,649,170,980.84	69,225.75	7,507,910,858.32	81,893.26
资产合计	8,231,637,116.58	41,356,967.54	8,233,884,856.31	57,994,947.37
流动负债	188,811,453.58	26,123,723.33	480,082,064.89	45,007,279.33
非流动负债	2,957,808,683.18		2,859,294,170.20
负债合计	3,146,620,136.76	26,123,723.33	3,339,376,235.09	45,007,279.33
少数股东权益	871,125,640.45		923,701,220.31
归属于母公司股东权益	4,213,891,339.38	15,233,244.21	3,970,807,400.91	12,987,668.04
按持股比例计算的净资产份额	2,106,945,669.69		1,985,403,700.45
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入	486,012,900.88	84,198,490.74	538,952,544.60	41,550,272.37
财务费用	18,829,853.25	-50,741.22	52,449,239.29	-62,131.78
所得税费用	5,333.85	737,618.74	13,216.35	381,813.16
净利润	516,653,246.53	2,203,301.25	551,481,948.27	1,145,799.48
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额		2,203,301.25		1,145,799.48
本年度收到的来自合营企业的股利	188,439,037.35		150,897,440.13

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	Arctic LNG 1 Ltd	Arctic LNG 2 Ltd	Arctic LNG 1 Ltd	Arctic LNG 2 Ltd
流动资产	278,624,768.14	293,102,732.94	241,547,635.90	286,191,706.36
其中：现金和现金等价物	44,301,065.43	54,897,980.06	3,627,661.70	48,236,634.75
非流动资产	1,839,328,167.50	1,838,807,393.32	1,854,612,977.13	1,854,228,673.57
资产合计	2,117,952,935.64	2,131,910,126.26	2,096,160,613.03	2,140,420,379.93
流动负债	173,656,326.47	173,716,863.78	125,364,365.28	171,027,631.67
非流动负债	1,523,755,240.00	1,538,474,342.09	1,611,543,898.46	1,610,880,831.59
负债合计	1,697,411,566.47	1,712,191,205.87	1,736,908,263.74	1,781,908,463.26
少数股东权益
归属于母公司股东权益	420,541,369.17	419,718,920.38	359,252,349.29	358,511,916.67
按持股比例计算的净资产份额	107,238,049.14	107,028,324.70	91,609,349.07	91,420,538.75
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投

资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入	115,889,752.42	115,926,917.68	127,222,322.17	127,261,248.48
财务费用	49,247,010.40	49,338,889.31	56,653,596.37	56,748,312.95
所得税费用
净利润	63,527,921.05	63,441,207.53	66,981,693.18	67,203,541.57
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	63,527,921.05	63,441,207.53	66,981,693.18	67,203,541.57
本年度收到的来自合营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	Arctic LNG 3 td	Arctic LNG 4 Ltd	Arctic LNG 3 Ltd	Arctic LNG 4 Ltd
流动资产	278,968,721.02	287,690,253.26	265,796,821.57	289,362,448.13
其中：现金和现金等价物	22,945,297.58	43,871,194.99	27,235,284.94	50,805,846.75
非流动资产	1,858,034,108.46	1,853,004,941.40	1,873,700,795.61	1,868,605,827.45
资产合计	2,137,002,829.48	2,140,695,194.66	2,139,497,617.18	2,157,968,275.58
流动负债	173,988,865.29	174,124,274.33	170,353,146.23	171,898,601.42
非流动负债	1,661,718,127.74	1,679,983,708.16	1,727,956,414.13	1,759,306,614.21
负债合计	1,835,706,993.03	1,854,107,982.49	1,898,309,560.36	1,931,205,215.63
少数股东权益
归属于母公司股东权益	301,295,836.44	286,587,212.17	241,188,056.82	226,763,065.73

按持股比例计算的净资产份额	76,830,438.29	73,079,739.10	61,502,954.49	57,824,581.76
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入	116,269,721.45	116,275,905.86	127,625,502.40	127,633,036.77
财务费用	51,574,147.81	51,948,053.32	58,946,758.60	59,367,744.31
所得税费用
净利润	61,580,752.68	61,203,774.66	65,398,283.42	64,984,832.09
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	61,580,752.68	61,203,774.66	65,398,283.42	64,984,832.09
本年度收到的来自合营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	Arctic LNG 5 Ltd		Arctic LNG 5 Ltd
流动资产	275,778,332.35		270,104,268.34
其中：现金和现金等价物	23,390,225.53		31,563,583.88
非流动资产	1,855,641,297.60		1,871,222,566.82
资产合计	2,131,419,629.95		2,141,326,835.16
流动负债	173,997,313.48		169,934,658.72
非流动负债	1,683,262,411.17		1,757,077,297.30

负债合计	1,857,259,724.65		1,927,011,956.02
少数股东权益
归属于母公司股东权益	274,159,905.30		214,314,879.14
按持股比例计算的净资产份额	69,910,775.85		54,650,294.18
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入	116,335,531.77		127,690,727.36
财务费用	52,067,790.41		59,511,338.87
所得税费用
净利润	61,143,663.48		64,898,928.11
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	61,143,663.48		64,898,928.11
本年度收到的来自合营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	大连港湾车东物流有限公司	舟山群岛新区外运长航滚装物流有限公司	大连港湾车东物流有限公司	舟山群岛新区外运长航滚装物流有限公司
流动资产	34,182,698.92	15,728,045.30	33,699,248.25	15,645,457.03
非流动资产	38,461,833.74	362,192,212.38	39,596,418.12	366,918,263.21
资产合计	72,644,532.66	377,920,257.68	73,295,666.37	382,563,720.24
流动负债	833,422.32	30,666,021.17	3,391,466.99	27,582,021.81
非流动负债	5,426,562.10	166,373,551.70	5,397,282.03	163,254,960.68
负债合计	6,259,984.42	197,039,572.87	8,788,749.02	190,836,982.49
少数股东权益
归属于母公司股东权益	66,384,548.24	180,880,684.81	64,506,917.35	191,726,737.75

按持股比例计算的净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	18,282,712.08		7,337,117.26
净利润	1,874,948.72	-10,846,052.94	274,416.24	-5,739,081.28
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	1,874,948.72	-10,846,052.94	274,416.24	-5,739,081.28
本年度收到的来自联营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	秭归港融汽车物流有限公司	VLOC Maritime 03 Marshall Ltd	秭归港融汽车物流有限公司	VLOC Maritime 03 Marshall Ltd
流动资产	5,554,293.96	319,244,566.54	1,849,728.37	257,536,305.86
非流动资产	1,157,217.71	2,826,677,617.92	1,225,549.49	2,631,728,323.36
资产合计	6,711,511.67	3,145,922,184.46	3,075,277.86	2,889,264,629.22
流动负债	5,466,202.54	833,938,940.88	2,488,190.34	2,426,144,195.09
非流动负债		2,279,560,789.80		457,395,490.00
负债合计	5,466,202.54	3,113,499,730.68	2,488,190.34	2,883,539,685.09
少数股东权益
归属于母公司股东权益	1,245,309.13	32,422,453.78	587,087.52	5,724,944.13
按持股比例计算的净资产份额		9,726,541.66		1,717,483.24
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他

对联营企业权益投资的账面价值		9,960,006.39		1,952,282.83
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	12,159,668.34	253,839,725.71	257,625.78	35,815,789.98
净利润	658,221.61	26,692,319.73	-2,537,463.97	6,747,840.00
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	658,221.61	26,692,319.73	-2,537,463.97	6,747,840.00
本年度收到的来自联营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	VLOC Maritime Marshall Ltd	招商局能源贸易有限公司	VLOC Maritime Marshall Ltd	招商局能源贸易有限公司
流动资产	722,607,073.26	10,140,953.71	1,062,814,178.24	9,889,208.02
非流动资产	7,263,611,030.64	19,936.90	7,472,469,539.22	21,627.77
资产合计	7,986,218,103.90	10,160,890.61	8,535,283,717.46	9,910,835.79
流动负债	2,699,567,773.19	375,437.57	3,062,095,719.63	1,468,776.31
非流动负债	4,886,142,666.02	3,459.50	5,120,766,436.70	3,464.85
负债合计	7,585,710,439.21	378,897.07	8,182,862,156.33	1,472,241.16
少数股东权益
归属于母公司股东权益	400,507,664.70	9,781,993.54	352,421,561.13	8,438,594.63
按持股比例计算的净资产份额	120,152,299.41	2,934,598.06	105,726,468.34	2,531,578.39
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	120,189,586.23		105,763,999.65
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	776,396,238.72	2,122,303.64	814,963,089.18	15,900,164.04
净利润	50,301,552.63	1,348,362.69	82,364,577.80	3,081,330.68

终止经营的净利润
其他综合收益		1,190,775.74		1,195,739.52
综合收益总额	50,301,552.63	1,348,362.69	82,364,577.80	3,081,330.68
本年度收到的来自联营企业的股利

	期末余额/ 本期发生额	期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计	2,060,596.66	2,074,106.37
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润		11,254,808.17
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、其他权益工具投资等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1．风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

1）外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与记账本位币以外的货币有关，除本公司以人民币进行各种商业交易并以人民币为记账本位币，本公司子公司的主要业务活动以美元计价结算，并以美元为记账本位币。

本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。

2）利率变动风险

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险要与浮动利率银行借款（详见附注七、33、附注七、44及附注七、46）有关。

（1）信用风险

于2020年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本集团由各管理公司的航运部、商务部专门负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本集团无已逾期但未减值的金融资产产生的信用风险。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本集团管理层认为本集团无其他重大信用集中风险。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
(六)应收款项融资			680,000.00	680,000.00
持续以公允价值计量的资产总额			680,000.00	680,000.00
（七）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产			153,402,941.04	153,402,941.04
非持续以公允价值计量的资产总额			153,402,941.04	153,402,941.04
非持续以公允价值计量的负债总额

9、 其他

□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
招商局轮船有限公司	中国北京	注1	人民币70亿元	54.39%	54.39%
招商局集团有限公司	中国北京	注3	人民币169亿元

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、 其他关联方情况

√适用□不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
Merchants Japan Company Ltd.	同受招商局集团控制
Ore Korea HK Ltd	同受招商局集团控制
Sinotrans (Bermuda) Ltd	同受招商局集团控制
Sinotrans Agencies (s) Pte Ltd	同受招商局集团控制
Sinotrans Canada Inc.	同受招商局集团控制
Sinotrans Eastern Co.Ltd.	同受招商局集团控制
Sinotrans Shipping Chartering Inc.	同受招商局集团控制
Sinotrans Shipping Holdings Ltd	同受招商局集团控制
白鹭洲海运有限公司	同受招商局集团控制
常熟中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
大连海嘉汽车码头有限公司	同受招商局集团控制
福建中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
广东中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
广东中外运东江仓码有限公司	同受招商局集团控制
广西中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
海通（上海）贸易有限公司	同受招商局集团控制
海通（深圳）贸易有限公司	同受招商局集团控制
江苏中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
靖江中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
连云港中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
鲁丰航运有限公司	同受招商局集团控制
明华国际会议中心	同受招商局集团控制
明华投资有限公司	同受招商局集团控制
南京海顺海事服务有限公司	同受招商局集团控制
南京扬洋化工运贸有限公司	同受招商局集团控制
南京油运（新加坡）有限公司	同受招商局集团控制
南通中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
宁波长航新凤凰物流有限公司	同受招商局集团控制
秦皇岛船务代理有限公司	同受招商局集团控制
青岛双瑞海洋环境工程有限公司	同受招商局集团控制
青岛中外运储运有限公司	同受招商局集团控制
山东外运弘志物流有限公司	同受招商局集团控制
山东烟台中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
山东中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
山东中外运弘志物流有限公司	同受招商局集团控制
上海江海建设开发有限公司	同受招商局集团控制
上海长航船员管理有限公司	同受招商局集团控制
上海中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
上海中外运国际货运代理有限公司	同受招商局集团控制
上海中外运松江物流有限公司	同受招商局集团控制

蛇口明华船务有限公司	同受招商局集团控制
深圳海顺海事服务有限公司	同受招商局集团控制
深圳美伦酒店管理有限公司招商美伦门诊部	同受招商局集团控制
深圳明华-上海海大进修学院	同受招商局集团控制
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司	同受招商局集团控制
深圳市招商公寓发展有限公司	同受招商局集团控制
深圳市中石化长江燃料有限公司	同受招商局集团控制
深圳招商到家汇科技有限公司	同受招商局集团控制
深圳招商物业管理有限公司	同受招商局集团控制
泰州中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
唐山港中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
天津船务代理有限公司	同受招商局集团控制
万顺船务有限公司	同受招商局集团控制
温州中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
芜湖长航船舶工业有限公司	同受招商局集团控制
武汉海顺海事服务有限公司	同受招商局集团控制
武汉峡江长航运输有限公司	同受招商局集团控制
武汉长航国际船员管理有限公司	同受招商局集团控制
武汉长江船舶设计院有限公司	同受招商局集团控制
武汉长江轮船公司长航对外劳务技术合作中心	同受招商局集团控制
武汉长江轮船有限公司船舶服务公司	同受招商局集团控制
武汉长江轮船有限公司长航外经海员外派中心	同受招商局集团控制
喜铨投资有限公司	同受招商局集团控制
营口港船货代理有限责任公司	同受招商局集团控制
友联船厂（蛇口）有限公司	同受招商局集团控制
湛江中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
张家港外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
漳州招商局拖轮有限公司	同受招商局集团控制
长航货运有限公司	同受招商局集团控制
长航集团芜湖江东船厂有限公司	同受招商局集团控制
长航集团武汉青山船厂有限公司	同受招商局集团控制
长航集团宜昌船厂有限公司	同受招商局集团控制
招商海达保险顾问有限公司	同受招商局集团控制
招商局保险有限公司	同受招商局集团控制
招商局船舶贸易有限公司	同受招商局集团控制
招商局船务企业有限公司	同受招商局集团控制
招商局港口（舟山）滚装码头有限公司	同受招商局集团控制
招商局工业集团有限公司	同受招商局集团控制
招商局集团（上海）有限公司	同受招商局集团控制
招商局集团（香港）有限公司	同受招商局集团控制
招商局集团财务有限公司	同受招商局集团控制
招商局集团上海办事处工会委员会	同受招商局集团控制
招商局金陵船舶（南京）有限公司	同受招商局集团控制
招商局金陵船舶（威海）有限公司	同受招商局集团控制
招商局南京油运股份有限公司	同受招商局集团控制
招商局蛇口工业区控股股份有限公司	同受招商局集团控制
招商局食品（中国）有限公司	同受招商局集团控制
招商局通商融资租赁有限公司	同受招商局集团控制
招商局投资发展有限公司	同受招商局集团控制

招商局新丝路供应链管理有限公司	同受招商局集团控制
招商局重工（江苏）有限公司	同受招商局集团控制
招商圣约酒业（深圳）有限公司	同受招商局集团控制
招商银行股份有限公司	招商局集团之联营公司
中国太仓船务代理有限公司	同受招商局集团控制
中国外运（香港）船务有限公司	同受招商局集团控制
中国外运（香港）集团有限公司	同受招商局集团控制
中国外运(印尼)物流有限公司	同受招商局集团控制
中国外运股份有限公司工程设备运输分公司	同受招商局集团控制
中国外运股份有限公司能源物流分公司	同受招商局集团控制
中国外运华东有限公司工程物流分公司	同受招商局集团控制
中国外运辽宁有限公司	同受招商局集团控制
中国外运物流发展有限公司	同受招商局集团控制
中国外运新加坡代理有限公司	同受招商局集团控制
中国外运长航集团有限公司	同受招商局集团控制
中国长江航运集团有限公司	同受招商局集团控制
中国长江航运有限责任公司	同受招商局集团控制
中国租船（香港）有限公司	同受招商局集团控制
中国租船有限公司	同受招商局集团控制
中外运船舶（控股）有限公司	同受招商局集团控制
中外运国际经济技术合作有限公司	同受招商局集团控制
中外运航运（控股）有限公司	同受招商局集团控制
中外运航运有限公司	同受招商局集团控制
中外运集装箱运输（香港）有限公司	同受招商局集团控制
中外运集装箱运输有限公司	同受招商局集团控制
中外运跨境电商物流有限公司	同受招商局集团控制
中外运上海（集团）有限公司	同受招商局集团控制
中外运上海集团物业发展有限公司	同受招商局集团控制
中外运香港空运发展有限公司	同受招商局集团控制
重庆长航东风船舶工业有限公司	同受招商局集团控制
重庆长江轮船公司船舶设计研究院	同受招商局集团控制
重庆长江轮船有限公司	同受招商局集团控制
舟山中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
珠海中外运船务代理有限公司	同受招商局集团控制
招商局物业管理（海外）有限公司	同受招商局集团控制
招商局金融科技有限公司	同受招商局集团控制
招商局健康产业（蕲春）有限公司	同受招商局集团控制
安徽长航物流有限公司	同受招商局集团控制
张家港船务代理有限公司	同受招商局集团控制
招商局慈善基金会	同受招商局集团控制
南通中外运物流有限公司	同受招商局集团控制
中国外运安徽有限公司	同受招商局集团控制
长航（武汉）绿色航运科技服务有限公司	同受招商局集团控制
Trade Worlder Shipowning Ltd	同受招商局集团控制
漳州招商局拖轮有限公司	同受招商局集团控制
Ore Zhoushan HK Ltd	其他关联方
广汽丰田物流有限公司	其他关联方
中国交通进出口有限公司	其他关联方
Zhoushan Longshan SY Co.,Ltd.	其他关联方

辽宁港口股份有限公司	同受招商局集团控制
大连港湾东车物流有限公司	同受招商局集团控制
大连汽车码头有限公司	同受招商局集团控制
广汽本田汽车销售有限公司	其他关联方
广汽本田汽车有限公司	其他关联方
广州广汽商贸物流有限公司	其他关联方
广州商铁物流有限责任公司	其他关联方
宁波船务代理有限公司北仑分公司	其他关联方
上海伟运国际物流有限公司	同受招商局集团控制
武汉军山船务工程有限公司	同受招商局集团控制
香港海通有限公司	同受招商局集团控制
浙江友联修造船有限公司	同受招商局集团控制
中国交通进出口有限公司深圳分公司	同受招商局集团控制
中国深圳外轮代理有限公司	同受招商局集团控制
舟山长航船舶代理有限公司	同受招商局集团控制
北京奥城五合置业有限公司	同受招商局集团控制
Ore Brasil 02 HK Ltd	其他关联方
Ore Italia 02 HK Ltd	其他关联方
Ore Korea 02 HK Ltd	其他关联方
All Oceans Maritime Agency Inc	招商局集团之联营公司
深圳市蛇口通讯有限公司	招商局集团之联营公司
VLOC Maritime Marshall Ltd	联营公司
秭归港融汽车物流有限公司	联营公司
VLOC Maritime 03 Marshall Ltd	联营公司
Ore China HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Chongqing HK Ltd	联营公司的子公司
Yangtze Fortune Co., Ltd	联营公司的子公司
Yangtze Harmony Co., Ltd	联营公司的子公司
Ore Dalian HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Dongjiakou HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Fuzhou HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Guangzhou HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Hebei HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Hong Kong HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Nanjing HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Ningbo HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Shandong HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Shanghai HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Shantou HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Shenzhen HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Tangshan HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Tianjin HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Wuhan HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Xiamen HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Yantai HK Ltd	联营公司的子公司
Ore Zhanjiang HK Ltd	联营公司的子公司
VLOC Maritime 02 HK Ltd	联营公司的子公司
VLOC Maritime 02 Marshall Ltd	联营公司的子公司
VLOC Maritime 03 HK Ltd	联营公司的子公司

VLOC Maritime 05 HK Ltd	联营公司的子公司
VLOC Maritime HK Ltd	联营公司的子公司
青岛中石化长江燃料有限公司	招商局集团之合营公司
中石化长江燃料有限公司	招商局集团之合营公司
Arctic LNG 1 Ltd	招商局集团之合营公司
Arctic LNG 2 Ltd	招商局集团之合营公司
Arctic LNG 3 Ltd	招商局集团之合营公司
Arctic LNG 4 Ltd	招商局集团之合营公司
Arctic LNG 5 Ltd	招商局集团之合营公司
武汉市东风长航滚装物流有限公司	招商局集团之合营公司
中国经贸船务有限公司	同受招商局集团控制
Sinopec HK Petroleum Holding Company Ltd	股东的子公司
Unipec Asia Company Ltd	股东的子公司
Unipec UK Company Ltd	股东的子公司
Unipec America,Inc	股东的子公司
Sinopec Lubricant（Singapore） Pte Ltd	股东的子公司
Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd	股东的子公司
公司董事、总经理及副总经理等	其他

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
招商海达保险顾问有限公司	佣金及保险金	45,921,848.26	9,046,142.32
Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd	燃油费	44,028,822.76	6,054,937.23
香港海通有限公司	物料备件采购	40,068,034.78	29,058,054.72
友联船厂(蛇口)有限公司	维修及坞修	31,380,465.74	237,805,812.20
招商局南京油运股份有限公司	燃油	28,602,011.43	62,029,508.51
上海中外运船务代理有限公司	代理费	24,884,407.44	17,544,524.61
武汉海顺海事服务有限公司	船员管理	24,055,142.45	2,590,557.16
深圳海顺海事服务有限公司	船员管理	24,032,498.92	22,680,712.53
中石化长江燃料有限公司	燃油款	20,589,845.26
武汉长江轮船有限公司船舶服务公司	船员服务费	12,933,038.15
山东中外运船务代理有限公司日照分公司	港口代理	9,860,343.50	11,339,974.71
舟山中外运船务代理有限公司	港口使费	9,391,017.10	9,123,447.38
中国租船有限公司	船舶租金	8,879,721.26
宁波船务代理有限公司北仑分公司	港口使费	8,748,150.33	10,618,137.48
Merchants Japan Company Ltd	物料/备件采购	6,597,499.14	6,052,841.15
中国湛江外轮代理有限公司	港口使费	5,026,865.64	4,038,047.81
浙江友联修造船有限公司	维修及坞修	3,966,417.29	11,036,943.00
海通（上海）贸易有限公司	物料备件采购	3,785,255.40
天津船务代理有限公司	港口使费	3,598,487.60	1,961,112.08
招商局船舶贸易有限公司	船舶交易佣金	3,236,050.00	16,028,172.00

广东中外运船务代理有限公司	代理费	3,201,351.10	3,088,234.43
招商局保险有限公司	保险费	2,340,614.97	1,455,585.79
青岛双瑞海洋环境工程有限公司	船员管理、物料备件采购	2,169,455.49	9,796,277.00
中石化长江燃料有限公司武汉分公司	燃油款	2,159,496.44	6,111,495.56
山东中外运船务代理有限公司	港口使费	2,115,323.69	7,681,262.70
深圳明华-上海海大进修学院	培训费	1,767,711.47	1,176,000.00
山东烟台中外运船务代理有限公司	代理费	1,620,606.33
中国深圳外轮代理有限公司	港口代理	1,600,709.22	14,113,803.20
连云港中外运船务代理有限公司	代理费	1,336,338.20
中石化长江燃料有限公司天津分公司	燃油款	1,238,572.00
海联供应有限公司	备件采购	1,196,820.73
重庆长江轮船有限公司	船员劳务	1,135,434.95	2,278,895.81
重庆长航东风船舶工业有限公司	港口费、租费、移送费	852,586.01	2,152,430.59
中国青岛外轮代理有限公司	港口使费	614,849.50	1,005,142.48
中国茂名远洋运输代理公司水东港分公司	港口使费		3,731,807.44
AllOceans Maritime Agency Inc.	雇佣及管理船员		4,414,190.06
Sinopec Lubricant (Singapore)Pte Ltd	润滑油采购		6,897,213.87
SINOTRANS AGENCIES(S) PTE LTD	运费		2,582,687.47
SINOTRANS CANADA INC.	营业支出		1,070,381.99
中国日照外轮代理有限公司	港口使费		2,133,249.38
中石化长江燃料有限公司芜湖分公司	燃油款		893,805.31
唐山港中外运船务代理有限公司	港口使费		2,924,716.99
大连汽车码头有限公司	港使费、运费		3,831,378.39
山东中外运弘志物流有限公司	港使费		11,573.09
山东中外运船务代理有限公司烟台分公司	港口使费		1,504,807.88
武汉长江轮船有限公司长航外经海员外派中心	劳务派遣		2,249,865.67
武汉长江轮船有限公司长航对外劳务技术合作中心	船员劳务		2,412,251.54
合计：		382,935,792.55	540,525,981.53

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
Unipec Asia Company Ltd	运费收入	410,162,129.78	1,493,711,527.60
南京油运（新加坡）有限公司	船舶修理服务、服务佣金收入、港口代理、物料/备件供应	84,267,043.60	3,680,442.56
Unipec UK Company Ltd	运费收入	16,640,300.72	191,482,684.33
招商局南京油运股份有限公司	燃油销售	12,780,720.90
中国租船有限公司	船舶租金收入	8,766,292.21	19,703,403.72
招商海达保险顾问有限公司	其他收入	6,635,024.76
中国外运物流发展有限公司	运费收入	5,926,302.78

鲁丰航运有限公司	货代收入	62,755.24	1,251,646.81
广州广汽商贸物流有限公司	运费收入、仓储费收入、装卸搬运费收入		61,000,644.39
广汽本田汽车销售有限公司	运费收入		58,246,852.53
SINOTRANS AGENCIES(S) PTELTD	船舶租金收入服务佣金收入		56,533,538.47
中国租船(香港)有限公司	港口代理		20,206.81
合计		545,240,569.99	1,885,630,947.22

出租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁费	上期确认的租赁费
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司	房屋建筑物	-	9,146,193.11
上海江海建设开发有限公司	房屋建筑物	2,133,174.06	3,598,092.81

年3月21日签署了共14艘VLOC的《长期运输协议》。根据两份《长期运输协议》的约定，公司为香港明华履行两份《长期运输协议》项下的义务，向Vale出具履约担保函，担保总金额不超过14亿美元（其中：公司为香港明华2015年9月25日签署的《长期运输协议》提供的履约担保金额上限为4亿美元，为香港明华2016年3月21日签署的《长期运输协议》提供的履约担保金额上限为10亿美元。

2.为5家VLCC单船公司向中国进出口银行船舶融资借款提供担保

经本公司第四届董事会第三十二次会议和2016年度股东大会审议批准，公司持股51%的控股子公司中国能源运输有限公司为其下属全资子公司5家VLCC单船公司向中国进出口银行的22,667万美元船舶融资借款提供担保，总担保金额为34,000万美元，期限为10年，实际担保金额为22,667万美元。

3.为10家VLOC单船公司向中国进出口银行的船舶融资借款提供担保

经本公司第四届董事会第三十二次会议和2016年度股东大会审议批准，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司和China VLOC Co.,Ltd为本公司全资子公司10家VLOC单船公司向中国进出口银行的55,675万美元船舶融资借款提供担保，总担保金额为63,750万美元，实际担保金额为55,675万美元，期限为13年。

4.为合资公司VLOC Maritime Marshall Limited提供担保

经本公司第五届董事会第十二次会议和2017年年度股东大会审议通过，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司为其持股30%的合资公司VLOCMaritimeMarshallLimited的融资借款，按其持有的合资公司股权比例，提供补充增信安排，实质上构成招商局能源运输投资有限公司对于上述融资的担保。10艘VLOC新造船贷款金额为63,750万美元，期限10年，我方提供贷款金额30%部分的再销售承诺金额为19,125万美元。

5.为VLOC Maritime Marshall Limited向中国进出口银行的融资借款提供担保

经本公司第五届董事会第三次会议审议通过和2017年第二次临时股东大会审议，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司（简称BVI公司）拟为其持股30%的合资公司VLOC MaritimeMarshall Limited（下称“VMM”）向中国进出口银行的93,350.00万美元融资借款，按其持有的合资公司股权比例，提供补充增信安排，实质上构成BVI公司对于上述融资的担保。BVI公司承担前述义务的最大金额为28,005万美元，期限是10年。

经第五届董事会第十二次会议和2017年股东大会审批准，VMM已与中国进出口银行签署融资协议29,396万美元，BVI已对应履行补充增信安排8,818.80万美元。

6.为合资公司VLOC长期运输协议（COA）提供履约担保

经本公司第五届董事会第十四次会议和2017年股东大会审议批准，本公司下属全资子公司ChinaVLOC Investment Company Limited（下称“China VLOC Investment”）与工银金融租赁有限公司（下称“工银租赁”）下属全资子公司VLOCMaritimeHoldingsLimited（下称“VMHoldings”）拟合资合作经营6艘32.5万吨VLOC项目中，合资公司VLOCMaritime03MarshallLimited（下称“标的公司”）下属全资子公司已于2018年4月18日与淡水河谷（国际）有限公司（下称“淡水河谷”）签署了铁矿石长期运输协议（下称“COA协议”）。COA协议中约定VMHoldings母公司ICIL Maritime 2 Leasing（International）Company Limited（下称“ICIL”）需向淡水河谷就标的公司履行COA协议出具全额履约担保，总金额不超过4.5亿美元（每艘VLOC不超过7,500.00万美元），用于保证标的公司下属6艘VLOC能够在COA协议期限内按照协议内容履行协议项下的

各项义务。同时，淡水河谷母公司ValeS.A.也为淡水河谷在COA协议约定期限内履行协议项下各项义务向标的公司提供相应的履约担保。公司入股标的公司后，公司和工银租赁方将分别持有标的公司30%、70%的股权，根据协商，China VLOC Investment将按照合资比例向ICIL提供反担保。公司第五届董事会第十四次会议同意由ChinaVLOCInvestment向ICIL提供反担保，反担保的金额为每艘船不超过2,250.00万美元，总金额不超过1.35亿美元。

7.为4家新造VLCC单船公司提供新造船付款担保

经本公司第五届第三十二次董事会和2019年第二次临时股东大会审议批准，本公司与大连船舶重工集团（下称“大船集团”）签署了船舶订造协议，本公司下属全资单船公司在大船集团订造4艘VLCC船舶，根据船舶订造协议约定，本公司下属全资子公司CMES Tanker Holdings Inc.为4家单船公司按期支付进度款向大船集团出具付款担保，合计担保金额为13,272万美元，实际担保金额为9,979万美元。担保期限至船舶订造协议履行完成时止。4家单船公司拟向CMES TankerHoldings Inc.出具相应的反担保。

8.为2家新造VLCC单船公司提供新造船付款担保

经本公司第五届第三十五次董事会和2020年第二次临时股东大会审议批准，本公司与大船集团签署了船舶订造协议，本公司下属全资单船公司在大船集团订造2艘VLCC船舶，根据船舶订造协议约定，CMES Tanker Holdings Inc.为2家单船公司按期支付进度款向大船集团出具付款担保，合计担保金额为6,652万美元，实际担保金额为5,001万美元。担保期限至船舶订造协议履行完成时止。2家单船公司拟向CMESTankerHoldingsInc.出具相应的反担保。

9.为Ore Wuhan HK Limited向日税租赁机构Financial Product Group Co.,Ltd出具担保

经本公司第五届董事会第三十五次会议和2019年度股东大会审议批准，公司下属全资子公司招商轮船散货船控股有限公司（下称“散货控股”）与融资提供方日税租赁机构Financial ProductGroup Co.,Ltd（下称“FPG”）的下属全资子公司签署了1条VLOC船舶的履约担保协议，协议约定散货控股为被担保人Ore Wuhan HK Limited向融资提供方出具担保，担保限额为2,291万美元，实际担保金额为2,291万美元，担保期限9.5年。

10. 为ARCTIC LNG 1 LTD、ARCTIC LNG 2 LTD、ARCTIC LNG 3 LTD、ARCTIC LNG 4 LTD、ARCTICLNG 5 LTD提供担保

第5届35次董事会和2019年度股东大会批准公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司向我方持有25.5%股权的亚马尔项目5家北极型LNG单船参资公司船舶融资按照股权比例出具担保。截至2020年3月31日，我方拟承担的担保总额不超过34,276.05万美元，并承担融资租赁文件下应付未付款项、相关费用和或有赔偿款项等担保义务，担保期限至2031年。2021年2月9日，上述5家单船公司的担保转移事宜已全部办理完成。

11. 为ORE ZHOU SHAN HK LIMITED提供担保

2021年3月10日，公司下属全资子公司招商轮船散货船控股有限公司（下称“散货控股”）与融资提供方日税租赁机构Financial Product Group Co., Ltd（下称“FPG”）的下属全资子公司签署了另1条VLOC船舶的履约担保协议。协议约定散货控股为被担保人ORE ZHOUSHAN HKLIMITED向融资提供方出具担保，担保限额为2,291万美元。

12. 为Ore Yantai HK Limited、Ore Fuzhou HK Limited、Ore Shantou HK Limited and OreChongqing HK Limited提供担保

2021年5月11日，公司下属全资子公司招商局能源运输投资有限公司与融资提供方中国进出口银行签署了该合资项目剩余4艘VLOC船舶的融资担保协议。协议约定BVI为被担保人 Ore YantaiHK Limited, Ore Fuzhou HK Limited, Ore Shantou HK Limited and Ore Chongqing HK Limited向融资提供方出具担保，担保限额为5,944万美元。

13. 为China VLOC Company Limited提供担保

2021年6月7日，BVI公司与工银亚洲签署信用担保协议，保证CHINA VLOC在工银亚洲的该笔借款按时还本付息。

14. 为6 家单船公司：

NEW FUTURE SHIPPING COMPANY LIMITED、NEW AMBITION SHIPPING COMPANY LIMITED、NEWCOROLLA SHIPPING COMPANY LIMITED、NEW VALOR SHIPPING COMPANY LIMITED、NEW SPLENDORSHIPPING COMPANY LIMITED andNEW ADEN SHIPPING COMPANY LIMITED提供担保

公司2019年11月8日召开的第五届董事会第三十一次会议和、2020年4月28日召开的第五届董事会第三十五次会议分别批准了向大连船舶重工集团有限公司（以下简称“大船重工”）购建四艘和两艘VLCC事宜。详情请见公司2019[093]号、2020[039]号公告。上述六艘VLCC将于近期开始陆续交付。2021年7月15日，上述六家新建VLCC单船公司与ING 和中国进出口银行组成的银团（下称“借款人”）签署贷款协议，贷款协议主要内容如下：借款人：6 家 VLCC 单船公司;担保人：China VLCC Co Limited;融资金额：不超过 3.4867亿美元。借款期限10年，担保期限从担保协议生效之日起至借款归还之日止。

15.关联方其他担保情况:

担保方名称	被担保方名称	担保金额	实际担保金额	起始日	到期日	担保是否履行完毕
深圳招商滚装运输有限公司	武汉招商滚装运输有限公司	2,034万元	893万元	2016.9.30	2024.6.20	否
深圳招商滚装运输有限公司	武汉招商滚装运输有限公司	2,034万元	951万元	2016.11.30	2024.8.20	否
深圳招商滚装运输有限公司	武汉招商滚装运输有限公司	2,100万元	1,394万元	2018.2.7	2027.2.7	否
上海招商明华船务有限公司	香港长航国际海运有限公司	1,860万美元	1,793万美元	2011.3.29	2026.6.19	否
上海招商明华船务有限公司	香港长航国际海运有限公司	3,900万美元	1,014万美元	2018.11.26	2022.3.25	否

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆出
VLOC Maritime HK Ltd	208,085,040.00	2018/7/8	2021/7/8
VLOC Maritime 05	81,483,768.00	2018/7/18	2021/7/18

HK Ltd
VLOC Maritime 03 HK Ltd	66,217,716.00	2016/11/17	2021/11/17
VLOC Maritime 05 HK Ltd	56,591,352.00	2018/11/30	2021/11/30
VLOC Maritime 02 HK Ltd	49,590,360.00	2016/10/14	2021/10/14
VLOC Maritime 05 HK Ltd	46,673,280.00	2020/2/4	2022/2/4
VLOC Maritime 05 HK Ltd	40,255,704.00	2020/8/21	2021/8/21
VLOC Maritime 03 HK Ltd	34,353,478.80	2016/7/8	2021/7/8
VLOC Maritime 02 HK Ltd	33,643,656.00	2016/8/23	2021/8/23
VLOC Maritime 03 HK Ltd	33,060,240.00	2018/1/23	2022/1/23
VLOC Maritime 02 HK Ltd	33,060,240.00	2018/5/21	2022/5/21
VLOC Maritime 02 HK Ltd	24,974,094.24	2016/7/8	2021/7/8
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2016/10/14	2021/10/14
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2017/5/17	2022/5/17
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2017/8/31	2021/8/31
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2017/9/13	2021/9/13
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2017/10/13	2021/10/13
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2017/11/22	2021/11/22
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2017/11/29	2021/11/29
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2017/11/29	2021/11/29
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2018/4/3	2022/4/3
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2018/5/21	2022/5/21
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2018/6/12	2022/6/12
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2018/7/17	2021/7/17
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2018/7/17	2021/7/17
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2018/9/26	2021/9/26

VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2018/10/29	2021/10/29
VLOC Maritime 02 HK Ltd	16,530,120.00	2018/11/26	2021/11/26
VLOC Maritime 03 HK Ltd	16,530,120.00	2019/1/4	2022/1/4
合计	989,000,969.04

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	1,322.54	2,313.34

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
预付款项	山东中外运船务代理有限公司	7,238,580.64		1,402,853.50
	舟山中外运船务代理有限公司	5,840,642.40		6,779,371.10
	宁波船务代理有限公司北仑分公司	3,973,711.20		5,114,885.55
	广东中外运船务代理有限公司	3,871,454.45
	天津船务代理有限公司	2,249,392.80		424,118.50
	中国深圳外轮代理有限公司	1,166,832.00
	福建中外运船务代理有限公司泉州分公司	26,626.00		1,109,233.00
	中国深圳外轮代理有限公司			1,565,976.00
	营口港船货代理有限责任公司			2,185,841.50
	唐山港中外运船务代理有限公司			2,071,802.36
	广东中外运船务代理有限公司茂名分公司			717,739.00

	海通（上海）贸易有限公司			510,000.00
	山东烟台中外运船务代理有限公司			190,873.94
	广东中外运船务代理有限公司湛江分公司			10,139.11
	小计	24,367,239.49		22,082,833.56
应收账款	南京油运（新加坡）有限公司	26,349,902.74	63,906.33	8,940,724.39	75,640.35
	中国租船有限公司	25,997,574.96		7,927,968.76
	招商局南京油运股份有限公司	5,017,009.46	2,782.85	203,124.44	500.36
	秭归港融汽车物流有限公司	3,648,372	27,727.63
	中国外运物流发展有限公司	546,644.29	4,154.50	262,825.50
	Unipec Asia Company Ltd			166,080,285.65	7,656,487.43
	武汉市东风长航滚装物流有限公司			23,127,403.17	175,768.26
	UnipecAmerica,Inc			22,616,824.75	171,887.85
	广州广汽商贸物流有限公司			14,755,044.00	112,138.33
	Ore Dongjiakou HK Ltd			13,254,370.23	100,733.21
	Ore Dalian HK Ltd			13,077,465.58	99,388.74
	Ore Shenzhen HK Ltd			12,822,553.65	97,451.41
	Ore Fuzhou HK Ltd			10,824,974.31	82,269.80
	Unipec UK Company Ltd			9,024,932.46	96,248.41
	Ore Wuhan HK Ltd			1,971,233.30	14,981.37
	Ore Guangzhou HK Ltd			1,354,983.83	10,297.88
	中国外运股份有限公司能源物流分公司			1,291,093.71	9,812.31
	广汽丰田物流有限公司			1,196,357.68	9,092.32
	Ore Tianjin HK Ltd			503,656.05	3,827.79
	广州商铁物流有限责任公司			372,829.00	2,833.50
	白鹭洲海运有限公司			250,283.03	616.52
	Ore Ningbo HK Ltd			155,030.38	1,178.23
	Ore Zhoushan HK Ltd			148,424.31	1,128.02
	上海中外运国际货运代理有限公司			43,865.79	108.05
	Sinotrans Shipping Chartering Inc			17,875.22	44.03
	小计	61,559,503.45	98,571.31	310,224,129.19	8,722,434.17
其他应收款	VLOC MARITIME 03 HK LIMITED	282,418,720.80
	VLOC MARITIME 02 HK LIMITED	273,525,516.24

	VLOC MARITIME 05 HK LIMITED	225,025,395.90
	VLOC MARITIME HK LIMITED	208,085,040.00
	招商局金陵船舶（南京）有限公司			77,254,816.00
	Arctic LNG 5 Ltd	70,079,711.59		80,189,496.25
	Arctic LNG 4 Ltd	69,352,386.32		79,457,402.48
	Arctic LNG 3 Ltd	68,856,482.70		77,959,937.93
	Arctic LNG 2 Ltd	52,738,433.32		59,240,440.91
	Arctic LNG 1 Ltd	49,012,448.21		57,985,801.69
	中外运船舶（控股）有限公司	27,909,620.69		28,092,602.13
	ORE SHANTOU HK Ltd	8,876,486.97
	ORE CHONGQING HK Ltd	6,821,077.59		8,662,249.36
	ORE FUZHOU HK Ltd	6,809,116.07
	ORE YANTAI HK Ltd	6,486,846.80
	ORE WUHAN HK Ltd	5,112,683.92
	中国外运长航活畜运输有限公司	4,703,234.79
	ORE ZHOUSHAN HK Ltd	4,121,979.57		16,312.25
	ORE KOREA 02 HK Ltd	4,053,277.02	1,215.98	14,024,759.96
	深圳海顺海事服务有限公司	4,000,000.06		4,000,000.00
	ORE DALIAN HK Ltd	2,526,661.32		2,543,226.65
	ORE ITALIA 02 HK Ltd	2,351,345.98	705.4
	ORE BRASIL 02 HK Ltd	2,263,651.10	679.1
	招商海达保险顾问有限公司	2,214,349.14
	ORE TIANJIN HK Ltd	2,065,699.73		2,616,321.06
	ORE SHENZHEN HK Ltd	1,926,723.50		1,939,355.51
	ORE NINGBO HK Ltd	1,856,053.73		32,188.77
	All Oceans Maritime Agency Inc.	1,822,694.59
	招商局集团财务有限公司	1,812,200.00		1,812,200.00
	北京奥城五合置业有限公司	1,445,802.72
	VLOC MARITIME MARSHALL Ltd	600,730.88		1,415,634,626.71
	ORE XIAMEN HK Ltd	547,121.69		713,924.41
	招商局通商融资租赁有限公司	210,000.00		210,000.00
	蛇口明华船务有限公司	192,673.59		198,826.75
	重庆长航东风船舶工业有限公司	99,000.00		99,000.00
	ORE SHANGHAI HK LIMITED	95,478.62		101,921.94
	ORE GUANGZHOU HK LIMITED	57,648.83		75,833.23

	中国长江航运集团有限公司	45,296.54	45,296.54	45,296.54	45,296.54
	深圳市招商公寓发展有限公司	14,646.00		14,646.00
	明华投资有限公司	5,834.16		5,872.41
	Ore Hebei HK Ltd			29,048.85
	Ore Hong Kong HK Ltd			1,396,508.23
	深圳招商到家汇科技有限公司			9,761.10
	中国深圳外轮代理有限公司			96,568.52
	中外运航运有限公司			44,627.18
	中外运上海集团物业发展有限公司			1,500.00
	小计	1,400,142,070.68	47,897.02	1,914,505,072.82	45,296.54

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款
	香港海通有限公司	12,938,014.84	21,911,463.44
	招商局南京油运股份有限公司	10,505,020.15	8,330,634.28
	友联船厂（蛇口）有限公司	7,791,844.80	14,339.22
	浙江友联修造船有限公司	6,306,702.71	16,312,250.00
	招商海达保险顾问有限公司	4,402,496.48
	武汉海顺海事服务有限公司	2,060,393.96	2,438,066.79
	中石化长江燃料有限公司武汉分公司	2,035,489.20	399,823.01
	Merchants Japan Company Ltd.	1,849,144.34	1,182,905.32
	连云港中外运船务代理有限公司	1,594,921.33	449,908.56
	广东中外运船务代理有限公司	1,455,870.22	987,727.18
	海通（上海）贸易有限公司	484,381.37	5,533,134.99
	重庆长航东风船舶工业有限公司	349,910.00	84,367.50
	山东中外运船务代理有限公司	288,861.77	838,109.77
	天津船务代理有限公司	149,040.00	149,040.00
	大连港湾东车物流有限公司	143,098.00	68,634.91
	长航集团宜昌船厂有限公司	136,084.26	136,084.26
	山东中外运船务代理有限公司日照分公司		329,028.78
	中国租船有限公司		8,952,162.86
	招商局保险有限公司		559,874.06
	大连汽车码头有限公司		532,762.83
	江苏中外运船务代理有限公司常熟分公司		494,424.95
	Unipec UK Company Ltd		364,171.24
	长航集团武汉青山船厂有限公司		112,121.34
	珠海中外运船务代理有限公司		70,986.67
	小计	54,920,319.31	70,252,021.96

预收账款
	招商局投资发展有限公司	625,985.02	794,288.52
	小计	625,985.02	794,288.52
其他应付款
	招商局港口（舟山）滚装码头有限公司	2,899,163.95	2,899,163.95
	南京油运（新加坡）有限公司	259,222.94	2,286,834.82
	中国经贸船务有限公司	200,583.30	200,583.30
	招商局投资发展有限公司	116,451.58	58,682.08
	中外运航运有限公司	18,360.10	18,467.16
	长航（武汉）绿色航运科技服务有限公司	5,350.00	5,350.00
	Merchants Japan Company Ltd.		1,798,812.36
	招商局南京油运股份有限公司		895,179.66
	深圳美伦酒店管理有限公司招商美伦门诊部		236,500.00
	明华国际会议中心		88,000.00
	蛇口明华船务有限公司		74,101.66
	海联供应有限公司		71,582.33
	中国租船（香港）有限公司		58,446.47
	重庆长航东风船舶工业有限公司		50,000.00
	山东中外运船务代理有限公司		20,000.00
	深圳招商到家汇科技有限公司		9,761.10
	小计	3,499,131.87	8,771,464.89
短期借款
	招商局集团财务有限公司	780,798,916.68	510,499,430.57
	招商局轮船有限公司	300,000,000.00	300,174,166.67
	小计	1,080,798,916.68	810,673,597.24
一年内到期的非流动负债
	招商局集团财务有限公司	20,000,000.00	24,548,999.78
	招商局通商融资租赁有限公司	0.00	1,946,243.61
	小计	20,000,000.00	26,495,243.39
长期借款
	招商局集团财务有限公司	176,517,572.22	139,184,333.32
	小计	176,517,572.22	139,184,333.32
租赁负债
	招商局通商融资租赁有限公司	291,595,112.27	11,835,784.26
	招商局集团财务有限公司	15,307,775.20	13,052,185.47
	上海江海建设开发有限公司	4,826,074.31
	小计	311,728,961.78	24,887,969.73

本集团于关联方(金融机构)存放资金的有关明细资料如下：

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	年末余额	年初余额
招商局集团财务有限公司	银行存款	市场协议价	1,637,763,377.51	2,393,873,700.68
招商银行股份有限公司	银行存款	中国人民银行规定利率	2,261,991,237.58	2,186,431,841.97
招商银行股份有限公司	其他货币资金	中国人民银行规定利率	5,200,000.00	5,200,000.00
合计			3,904,954,615.09	4,585,505,542.65

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	本期发生额		上期发生额
			金额	占同类交易金额的比例(%)	金额	占同类交易金额的比例(%)
招商局集团财务有限公司	利息收入	市场协议价	31,138,898.47	31.33%	14,977,015.49	13.61%
招商银行股份有限公司	利息收入	中国人民银行规定利率	43，305，725.88	43.57%	72,707,762.55	66.07%

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	年末余额	年初余额
招商局轮船有限公司	短期借款	市场协议价	300,000,000.00	300,174,166.67
招商局集团财务有限公司	短期借款	市场协议价	780,798,916.68	510,499,430.57
招商局集团财务有限公司	长期借款	市场协议价	196,517,572.22	139,184,333.32

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	本期发生额		上期发生额
			金额	占同类交易金额的比例(%)	金额	占同类交易金额的比例(%)
招商局轮船有限公司	利息支出	市场协议价	2,628,333.33	0.99%	443,333.33	0.11%
招商局集团财务有限公司	利息支出	市场协议价	10,641,195.78	3.99%	13,459,042.70	3.44%
SINOTRANS SHIPPING HOLDINGS LTD	利息支出	市场协议价			703,369.05	0.18%

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限	2019年7月18日授予的股票期权行权价格为3.92元/股，自授予日起24个月、36个月、72个月后的12个月内可分别解锁33%、33%、34%
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限

授予日权益工具公允价值的确定方法	B-S模型
可行权权益工具数量的确定依据	在可行权日，根据公司层面业绩条件、个人层面绩效考核确定可行权权益工具数量
本期估计与上期估计有重大差异的原因	无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额	12,597,617.70
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额	12,597,617.70

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他

□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	内容	对财务状况和经营成果的影响数	无法估计影响数的 原因
股票和债券的发行	股票期权激励计划第一个行权期将于2021年7月26日首次行权，行权股票上市流通数量为4,604,040股。	本次行权后，在归属于上市公司股东的净利润不变的情况下，基本每股收益仍为 0.14 元/股。

4、 年金计划

□适用 √不适用

5、 终止经营

□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

根据本集团的内部结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为三个报告分部，分别为油轮运输、散货船运输和滚装船运输。这些报告分部是以其从事的经营业务为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部提供的主要劳务分别为油轮运输、散货船运输和滚装船运输及其他相关业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	油轮运输	散货船运输	滚装船运输	未分配项目	分部间抵销	合计
营业收入
对外交易收入	1,943,073,461.13	5,072,621,096.95	649,520,662.89	415,800,154.95		8,081,015,375.92
分部间交易收入				529,182,082.32	529,182,082.32
分部营业收入合计	1,943,073,461.13	5,072,621,096.95	649,520,662.89	944,982,237.27	529,182,082.32	8,081,015,375.92
营业费用	1,938,531,981.96	4,014,870,189.46	557,922,892.00	851,749,268.04	529,182,082.32	6,833,892,249.14
资产减值损失	-368,786.15	-929,299.51	761,603.39	-145,783.20		-682,265.47
信用减值损失	297,906.62	-1,453,673.33	-634,718.09	408,595.66		-1,381,889.14
公允价值变动收益（损失）
投资收益		23,098,161.71	23,026.82	254,486,660.65	-46,172,765.88	323,780,615.06
其中：对联营和合营企业的投资收益		23,098,161.71	364,535.84	242,066,349.77	-58,593,076.76	324,122,124.08
资产处置收益	25,816,096.55	-938,463.30				24,877,633.25
其他收益	12,130.07	36,666.63	14,523,434.05	579,289.53		15,151,520.28
营业利润	-109,479,634.89	838,045,681.71	61,045,102.77	195,353,185.09	-46,172,765.88	1,031,137,100.56
营业外收入			49,498.33	11,319.83		60,818.16
营业外支出		89,237.40	9,000.22	420,199.76		518,437.38

利润总额	-109,479,634.89	837,967,764.14	61,085,600.88	194,932,985.33	-46,172,765.88	1,030,679,481.34
所得税		22,650,810.24	19,678,398.84	10,963,310.05		53,292,519.13
净利润	-109,479,634.89	815,316,953.90	41,407,202.04	183,969,675.28	-46,172,765.88	977,386,962.21
资产总额	24,219,187,918.42	22,325,599,952.54	2,508,944,739.94	38,237,414,745.15	29,462,749,850.98	57,828,397,505.07
负债总额	11,215,799,008.61	10,584,284,678.80	1,207,957,656.85	13,112,163,808.74	4,302,981,252.81	31,817,223,900.19
补充信息
折旧和摊销费用	646,726,540.09	558,245,836.91	47,396,210.04	91,102,534.04		1,343,471,121.08
资本性支出	353,613,953.53	75,318,532.04	107,065,902.35	8,112,989.86		544,111,377.78
折旧和摊销以外的非现金费用
对联营和合营企业的长期股权投资		132,210,189.28	49,838,706.08	7,022,972,869.05	4,517,813,193.42	2,687,208,570.99

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 按账龄披露

□适用 √不适用

(2). 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

(3). 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

□适用 √不适用

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利		475,941,647.43
其他应收款	60,666,618.49	48,022,911.60
合计	60,666,618.49	523,964,559.03

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(4). 应收股利

□适用 √不适用

(5). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

(6). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(7). 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末账面余额
其中：1年以内分项
6个月以内	49,944,335.89
6个月至1年以内	10,722,282.60
1年以内小计	60,666,618.49
合计	60,666,618.49

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
往来款	59,439,878.49	46,796,171.60
押金保证金	1,226,740.00	1,226,740.00
合计	60,666,618.49	48,022,911.60

其他应收款核销说明：

□适用 √不适用

(12). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

□适用 √不适用

(13). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(14). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(15). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	18,206,059,377.64		18,206,059,377.64	18,206,059,377.64		18,206,059,377.64
对联营、合营企业投资
合计	18,206,059,377.64		18,206,059,377.64	18,206,059,377.64		18,206,059,377.64

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
招商局能源运输投资有限公司	13,479,631,615.04			13,479,631,615.04
广州招商滚装物流有限公司	884,058,352.57			884,058,352.57
中外运航运（北京）有限公司	7,847,708.28			7,847,708.28
上海长航国际海运有限公司	1,753,047,401.75			1,753,047,401.75

中国经贸船务（香港）有限公司	10,803,900.00			10,803,900.00
恒祥控股有限公司	2,070,670,400.00			2,070,670,400.00
合计	18,206,059,377.64			18,206,059,377.64

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	12,420,310.88
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计	12,420,310.88

6、 其他

□适用 √不适用

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	24,536,124.23
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	4,816,537.82
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	21,506,478.42
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	705,141.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	-887,432.26
少数股东权益影响额	-1,010,771.14
合计	49,666,078.23

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	3.66	0.14	0.14
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	3.47	0.13	0.13