招商轮船2017年年度报告

公司代码：601872                   公司简称：招商轮船
              招商局能源运输股份有限公司
                    2017 年年度报告
                                  招商轮船 2017 年年度报告
                                         重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
     未出席董事职务     未出席董事姓名      未出席董事的原因说明     被委托人姓名
         董事               田晓燕                   身体原因              解正林
三、 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人苏新刚、主管会计工作负责人张少军及会计机构负责人（会计主管人员）李佳杰
      声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
1、按母公司净利润计提10%的法定盈余公积32,470,223.91元；
2、以现金方式派发股利185,481,033.92元（按公司2017年底全部已发行股份 5,299,458,112股计算
，每股派发现金股利0.035元（含税））。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的公司战略、规划、计划、市场展望等前瞻性描述，不构成对公司股东、潜在投资
者以及其他报告使用者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、    重大风险提示
本报告已经对行业、市场等风险因素进行阐述，敬请投资者查阅相关章节内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 13
第五节     重要事项........................................................................................................................... 32
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 54
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 60
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 61
第九节     公司治理........................................................................................................................... 70
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 74
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 75
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 203
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                                  第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
招商局轮船               指   招商局轮船有限公司
招商局集团               指   招商局集团有限公司
香港明华（HKMW）         指   香港明华船务有限公司
海宏公司（AMCL）         指   海宏轮船（香港）有限公司
BVI 公司                 指   招商局能源运输投资有限公司（在 BVI 注册）
CVLCC, China VLCC        指   中国能源运输有限公司
CVLOC, China VLOC        指   中国超大型矿砂船运输有限公司
                              中国液化天然气运输（控股）有限公司。中国液化天然气运输
CLNG 公司                指   （控股）有限公司，是中国第一家从事 LNG 运输投资与管理的
                              公司，2004 年正式成立
中外运长航               指   中国外运长航集团有限公司
经贸船务                 指   中国经贸船务有限公司
恒祥控股                 指   恒祥控股有限公司
深圳滚装                 指   深圳长航滚装物流有限公司
长航国际                 指   上海长航国际海运有限公司
经贸船务香港             指   中国经贸船务（香港）有限公司
元                       指   如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特别说明
                              Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏零
LNG                      指
                              下 163 度下液化的天然气
                              Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、化
散货船                   指
                              肥及水泥等的船舶
                              通常载重超过 20 万吨以上的散货船,只用来运矿砂，被称为超大
VLOC                     指   型矿砂船（Ultra-Large Ore Carrier，简称 ULOC，也有称作
                              Very-Large Ore Carrier，简称 VLOC）
Ultramax                 指   极限灵便型散货船，即载重量 6 万吨到 6.7 万吨之间的散货船
好望角型散货船（Cape）   指   Capesize 型散货船，即载重吨在 10 万吨以上的散货船
超级油轮（VLCC）         指   载重量超过 20 万吨的特大型油轮
阿芙拉型油轮
                         指   载重吨在 8 万吨至 12 万吨之间的油轮
（Aframax）
                              Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，
                              即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承
期租                     指   租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的
                              船舶租赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口使费
                              等费用
                              Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为
程租/航次租船            指   “V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间
                              装运约定的货物，由承租人支付约定运费
                              Dead Weight Ton，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节里，
                              运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食品、
载重吨                   指
                              淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总
                              载重吨
坞修，D/D                指   Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。船
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                              舶进入船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据需
                              要进行更换船壳钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶设
                              备等进行修理、维护及升级，以达到船级社的固定标准
                              Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费—（燃
TCE                     指    油费+港口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以美
                              元/天为单位
                              Worldscale 的缩写，是 1989 年 1 月 1 日生效的“新世界油轮名义
                              费率表”（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale）的简称。
WS                      指    该费率表列明 WS100 所对应的油轮各航线的基本运费率，每年
                              调整一次。WS 指数值为市场运费与费率表所规定的基本运费率
                              的百分比，反映了即期市场油轮的运费价格水平
                              Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间内分
COA                     指    批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运
                              输合同
                              《2004 年国际船舶压载水及沉积物管理与控制公约》。根据国
                              际海事组织 MEPC69 修正案要求，现有船舶在 2017 年 9 月 8 日
                              后首次国际防止油污证书 IOPP 换证检验时需要满足压载水排
                              放 D-2 标准; 2017 年 9 月 8 日或以后交付的新船，应在交船时至
                              少满足 D-2 排放标准。
                              2017 年 7 月国际海事组织海上环境保护委员会第 71 届会议
压载水公约              指    （MEPC 71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案文本。根据 IMO
                              的决定，对受压载水公约约束的新船，在交船时应安装 BWMS
                              以满足 D-2 排放标准。现有船应在 2019 年 9 月 8 日及以后的首
                              次 IOPP 换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）——但对于
                              曾在 2014 年 9 月 8 日及以后且在 2017 年 9 月 8 日前完成 IOPP
                              换证检验的，则应在 2017 年 9 月 8 日及之后的首次 IOPP 换证
                              检验时安装 BWMS。
                     第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                        招商局能源运输股份有限公司
公司的中文简称                        招商轮船
公司的外文名称                        China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                    CMES
公司的法定代表人                      苏新刚
二、 联系人和联系方式
                         董事会秘书                              证券事务代表
姓名                       孔康                                  赵娟、徐安安
联系地址   上海市浦东新区国展路777号中外运上海      上海市浦东新区国展路777号中外运上海
           大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中     大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中
           心招商局大厦32楼                         心招商局大厦32楼
电话       [phone]             021-68301260、00852-28597361
传真       [phone]                             021-68301311
电子信箱   [e-mail]                              [e-mail]
微信公众号 cmes601872
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三、 基本情况简介
公司注册地址                            中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                            上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、
                                        香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                http://www.cmenergyshipping.com
电子信箱                                [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、
                                       香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所        股票简称          股票代码     变更前股票简称
      A股           上海证券交易所        招商轮船          601872           不适用
六、 其他相关资料
                       名称               信永中和会计师事务所
公司聘请的会计师事
                       办公地址           北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
务所（境内）
                       签字会计师姓名     潘传云、李颖
                       名称               招商证券股份有限公司
                       办公地址           深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
                       签字的保荐代表
报告期内履行持续督                        卫进扬、沈韬
                       人姓名
导职责的保荐机构
                                          2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日
                       持续督导的期间     （2017.1.1 开始对募集资金存放及使用进行专项督导
                                          直至募集资金使用完毕时止）
                       名称               长江证券承销保荐有限公司
                       办公地址           中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
                       签字的财务顾问
报告期内履行持续督                        施伟、朱明
                       主办人姓名
导职责的财务顾问
                                          2015 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日
                       持续督导的期间     （2017.1.1 开始对募集资金存放及使用进行专项督导
                                          直至募集资金使用完毕时止）
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                            单位：元币种：人民币
                                                                 本期比上年同
 主要会计数据           2017年                2016年                                    2015年
                                                                   期增减(%)
营业收入             6,095,349,579.29       6,025,067,278.81               1.17      6,157,025,503.45
归属 于上市公 司       614,432,922.94       1,729,968,663.63             -64.48      1,153,680,092.22
股东的净利润
归属 于上市公 司       328,992,931.11        916,846,480.19              -64.12       464,819,024.58
股东 的扣除非 经
常性 损益的净 利
润
经营 活动产生 的     2,953,147,044.90       3,513,929,770.07             -15.96      2,292,155,880.94
现金流量净额
                                                                 本期末比上年
                       2017年末              2016年末            同期末增减            2015年末
                                                                     （%）
归属 于上市公 司    15,216,447,821.04    15,969,159,585.94                -4.71   13,697,609,560.80
股东的净资产
总资产              37,790,890,776.76    38,616,622,157.23                -2.14   31,240,119,773.87
(二)    主要财务指标
                                                                    本期比上年同
       主要财务指标                2017年               2016年                            2015年
                                                                      期增减(%)
基本每股收益（元／股）                   0.12                0.33           -63.64                0.23
稀释每股收益（元／股）                   0.12                0.33           -63.64                0.23
扣除非经常性损益后的基本每               0.06                0.17           -64.71                0.09
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                3.89               11.91    减少8.02个百                10.01
                                                                             分点
扣除非经常性损益后的加权平               2.08                6.31    减少4.23个百                 4.03
均净资产收益率（%）                                                          分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    报告期国际原油运输市场持续低迷，国际干散货运输市场逐步回暖。公司营业收入较 2016
年增加 1.17%，较 2015 年减少 1.00%；扣除非经常性损益（拆船损益及拆旧造新专项补贴、其他
政府补贴等）的不可比因素影响，报告期实现归属上市公司股东的经常性净利润为 3.29 亿元，同
比减少 64.12%。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                         单位：元币种：人民币
                          第一季度            第二季度           第三季度         第四季度
                        （1-3 月份）        （4-6 月份）       （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入              1,760,484,406.16    1,507,191,914.37   1,328,963,937.03 1,498,709,321.73
归属于上市公司股东
                         302,308,151.97    214,840,134.87         184,798,697.75     -87,514,061.65
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益       302,256,419.87    214,826,086.51          82,366,472.29    -270,456,047.56
后的净利润
经营活动产生的现金
                      1,197,333,127.49     930,962,078.90         372,831,498.28    452,020,340.23
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                     附注（如适
      非经常性损益项目             2017 年金额                      2016 年金额      2015 年金额
                                                       用）
非流动资产处置损益                                                   9,152,778.28    -22,766,458.89
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公    278,808,075.64                   794,246,213.20   746,746,616.21
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营                                      13,188,748.67
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
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超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有                                                       1,348,705.23
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收       5,442,467.61                  -3,304,906.51    -2,523,252.36
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损         109,949.12
益项目
少数股东权益影响额                                                 -929,087.48   -33,096,317.79
所得税影响额                       1,079,499.46                     768,437.28      -848,224.76
             合计                285,439,991.83                 813,122,183.44   688,861,067.64
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                                            对当期利润的影响
    项目名称          期初余额           期末余额            当期变动
                                                                                  金额
权益投资-持有之       23,049,955.39     29,765,445.26        6,715,489.87           619,556.16
中外运航运有限公
司（00368.hk）股票
       合计           23,049,955.39     29,765,445.26    6,715,489.87               619,556.16
本期对利润的影响金额为 619,556.16 元，主要为收到的股息。
十二、 其他
□适用 √不适用
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                            第三节        公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    报告期公司继续主要从事国际原油运输、国际干散货运输业务，并通过持股 50%的 CLNG 公
司（另一持股 50%的股东为中远海能下属的大连中远海运油品运输有限公司）投资经营国际 LNG
运输业务。公司油轮和散货船队根据市场情况，主要通过即期市场租船、期租租船、与货主签署
COA 合同、参与市场联营体（POOL）运作等多种方式灵活开展生产经营活动。
    国际原油海运行业的基本情况由于石油主要产地和消费地的地理分布原因，产生了原油海洋
运输行业，海运也是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。从长期趋势看，虽然有所波动，
但全球原油消费和贸易总体呈现持续且相对稳定的低单位数字增长趋势，海运贸易量的增速略高
于消费量的增速，非 OECD 地区的需求近年已经超越 OECD 地区。由于需求和供应结构的变化，
全球海上原油贸易和运输的格局也在相应发生变化，近年平均运距也在不断发生变化，短期波动
有时比较剧烈。海运有效需求（吨海里）=海运贸易量*平均运距，因此原油海上贸易格局和运距
的变化与运量的变化一样值得关注。此外，由于原油消费国集中在北半球，国际原油运输的季节
性体现在一季度和四季度需求通常较为旺盛，二季度和三季度通常则为淡季。
    2014 年以来，全球原油市场持续呈现供大于求的状况。2017 年初 OPEC 及部分非 OPEC 石
油出口国达成减产后，全球市场供大于求的状态趋于改善。近年全球原油陆上可用储存空间的日
益减少，大型油轮等海上设施可以用于大规模储油用途，在原油期现正价差较大（能够覆盖租船
及融资成本）、出现套利空间时，往往刺激 VLCC 等大型油轮被较长期租用作海上浮仓的需求。
2008 年金融危机后国际油价回升期间，海上浮仓一度曾经高达 1.1 亿桶，租用了 55 艘 VLCC，占
当时总运力近 10%，对当时的 VLCC 运价构成了强力支撑。近年来，由于欧美制裁等原因，相当
一部分伊朗老龄油轮长期用于储油（2016 年 3 月以来该部分运力明显释放）；市场上使用 VLCC
等油轮用作原油/燃料油浮仓的情况也一直存在，整体规模视乎油价期现正价差（contango 效应）
带来套利需求的变化。2017 年二季度以来，VLCC 被较长时间部署用作浮仓的数量持续下滑，目
前处在多年来低位（Clarkson 统计约 480 万载重吨），按载重吨计，仅约占总运力的 2%。大量原
用于储油的 VLCC 重新回到运输市场，这也是造成 2017 年下半年以来市场供求关系进一步失衡
的重要原因之一。
    2010 年以来，中国原油进口量继续呈高速上涨趋势，年均上涨约 8.5%，2013 年油价下跌以
来，中国石油进口加速，2015-2017 年上升至 9.3%、15.3%和 9.5%，2018 年前两个月仍然保持着
10.8%以上的高增速；中国进口原油在保持中东原油为主的情况下持续呈多样化趋势，在进口结
构中，从中东进口原油的比重基本保持在 50%左右，从非洲地区进口原油的比重下降，拉美、哈
萨克斯坦等其他国家进口的原油比重增加。与此相适应，中国石油公司近年来成为油轮市场需求
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的主力，其中中石化在油轮及 VLCC 油轮租船市场规模均为全球第一。但由于中国船东控制的运
力有限等多种原因，中国船东的承运中国进口原油份额近年增长缓慢甚至出现负增长，所占比例
偏低，具备巨大的增长空间。
    油轮运力供应方面，据 Drewry 预计，至 2019 年，全球油轮船队总载重吨将接近 5 亿吨，年
复合增长率保持 3%左右。2016 年以来，随着市场运费率的下跌，油轮新增订单一度明显减少，
但 2017 年受低船价、节能环保替代需求等多种因素刺激，新造船订单再次放量，据 Clarkson 统
计当年 VLCC 新造船订单达 53 艘，创 2011 年以来第二高水平，同比上涨 279%。从手持订单看，
2017 及 2018 年之前仍将是新运力交付的高峰期（部分属于替代老龄油轮退出的订单），具体交
付量/实际交付比率则不同的研究机构有不同的判断，部分取决于市场运费率的表现。全球油轮的
建造则集中在韩国、中国和日本，总订单数接近全球订单数的 90%。老龄油轮拆解方面，2017 年
下半年以来开始提速，2018 年以来更是显著增加，以 VLCC 为例，根据 Pareto 追踪统计的数据，
2015-2017 年共拆解了 17 艘 VLCC（其中 13 艘在 2017 年下半年拆解），2018 年截止 3 月 20 日
拆解和出售送拆的老龄 VLCC 已经达到 19 艘，其中部分船舶船龄低于 18 岁。老龄油轮的拆解趋
势如果持续，可望明显缓解运力供应方面的压力。
    国际干散货海运行业的基本情况全球干散货海运需求主要来自铁矿石、煤炭、粮食等大宗商
品的海上贸易需求，市场规模庞大，多年来（即使是 2008/09 年金融危机时期）持续增长，2017
年已经达到了 50.98 亿吨/年，比 2006 年的 32.6 亿吨大幅增长。据 Clarkson 最近出版的相关研究
报告数据，未来全球干散货总贸易量仍将继续稳步增长。运力方面，2017 年末，全球干散货船合
计约 8.2 亿载重吨，增速已经明显放缓，但仍比 2016 年底增长了 3%，订单占现有运力的比例连
续第三年降至 20%以下，约为 10%。与此同时，2017 年拆船数量继续回落，由 2016 年的 2,920
万载重吨下降至 1,450 万载重吨（2015 年拆解了 3,070 万载重吨）。
    国际干散货运输通常也具有明显的季节性。主要大宗散货供应集中在南半球、需求则集中在
北半球，干散货海运运输经常受到季节性的影响（如粮食收获、雨季等）。
    LNG 运输市场 LNG 是液化天然气（Liquefied Natural Gas）的缩写，是天然气在超低温（-163℃）
条件下液化形成的，主要成分为甲烷。LNG 体积是同质量的天然气的 1/625。LNG 作为清洁能源，
是传统能源的有效替代。世界 LNG 工业虽然已经历了 40 年的发展历程，正如 50 年前的石油工业
一样，今天的世界 LNG 工业仍处于大发展时期。
    LNG 运输是指通过 LNG 运输专用船、铁路和公路等方式，将 LNG 运送至终端站。目前海上
运输 LNG 运量占世界 LNG 运量的 80%以上。BP 公司在《2035 世界能源展望》中预计：到 2035
年，LNG 将成为天然气贸易的主导形式。全球前三大 LNG 进口国为日本、韩国及中国，2015 年
的 LNG 进口量占全球总量的 60%，达到 3,290 亿立方米。
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    低油价目前对国际 LNG 市场的影响主要有两方面：一方面可能导致需求量减少；另一方面推
动贸易格局的改变。在环境问题日益得到重视的背景下，尽管 LNG 短期需求可能减少，但行业中
长期前景仍然乐观。
    目前亚太地区的 LNG 进口价格相对于欧美存在明显溢价。
    LNG 海运市场包括长期期租市场和现货租船市场。截止 2018 年 3 月初，全球 LNG 专用船舶
共 516 艘，其中比较主流的 10 万立方舱容以上的大型 LNG 船约 469 艘，尚未交付的新船订单约
114 艘。
    2017 年以来，受石油价格上涨影响，LNG 价格上涨，上有开发商/贸易商状况有所改善，LNG
长期运输合约的执行风险下降。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    1、货币资金年末余额 476,211.26 万元，较年初增加 82,962.46 万元，增加比例为 21.10%，主
要因报告期内理财产品转为结构性存款所致。
    2、应收账款年末余额 92,443.32 万元，较年初增加 8,452.85 万元，增加比例为 10.06%，主要
因报告期内运营船舶增多和年底未完航次同比较多导致应收账款相应增加。
    3、其他应收款年末余额 109,354.58 万元，较年初减少 203,679.17 万元，减少比例为 65.07%，
主要因报告期内收回工商银行理财产品 16 亿元所致。
    4、长期股权投资年末余额 153,579.67 万元，较年初增加 23,165.41 万元，增加比例为 17.76%，
主要因报告期内增加 LNG 运输等项目的投资。
    5、固定资产净额年末余额 2,520,107.34 万元,较年初增加 4,662.96 万元，增加比例为 0.19%，
主要因报告期本公司下属子公司新建的 4 艘油轮和 3 艘散货船由在建工程转入固定资产
315,690.33 万元，及本年计提阿芙拉型油轮资产减值、计提固定资产折旧和汇率因素减少
311,027.37 万元的净影响所致。
    其中：境外资产 3,451,995.77（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 91.34%。公
司所属船舶资产全部于境外登记及运营，因此公司资产主要为境外资产。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1. 股东实力雄厚，同系公司具有进一步发挥协同效应的空间。招商轮船是招商局祖业的继
承者，品牌具有丰富的历史沉淀。作为公司的实际控制人，招商局集团在其涉足的行业拥有一大
批优秀公司，在中国香港、内地、东南亚乃至世界范围均有较大的影响力和号召力，其拥有的内
外部资源整合能力将给公司不断带来商业机会。招商局集团在贯彻国家“一带一路”战略和国企
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改革过程中，预期可为公司的战略发展提供更广阔的空间和更有力的支持。除招商局集团外，公
司主要股东中国石化、中国人寿等均为实力雄厚、国际知名的央企，对公司核心业务均予以高度
重视和支持。
    2. 资本充足，财务稳健。公司董事会和管理层高度关注财务和经营投资风险，公司的综合资
金成本及负债率维持在较低水平，经营现金流强劲，为公司实施稳健扩张及产业链延伸提供了财
务基础，经营绩效保持处于行业领先地位。
    3. 专注核心业务，具有丰富的行业经验和品牌优势。公司长期专注于远洋运输业务，在经
营管理上形成了自己的特点和优势，海宏公司（AMCL）和香港明华（HKMW）这两家专业管理
公司在业内均有较高的品牌知名度。CLNG 公司作为中国第一家投资和运营管理大型 LNG 专用
船的公司，保持着中国领先的地位。
    4. 战略规划清晰，VLCC 和 VLOC 船队具有规模优势。报告期内，公司对招商局集团非上
市优质航运资产开始进行整合。第一步整合完成后，公司将形成油、散、气、特结合的专业化管
理平台，巩固和保持 VLCC 和 VLOC 船队的世界领先地位，打造具有核心竞争力的世界一流航运
企业。此外，公司将努力寻求产业链延伸及健康稳定的项目投资，以期提升股本回报水平和盈利
的稳定性。
    5. 与主要客户、供应商长期良好的互信合作。公司优秀的营运水平和船舶管理的长期安全记
录赢得了国际主要油公司等大货主的信任，并以长期合作协议、中短期期租等方式与中石化、中
石油、中海油、中化、BP、SHELL、ExxonMobile 和淡水河谷等大客户保持着友好合作关系，进
一步保障了货源。此外，公司与境内外其他客户、经纪人、船舶设备、物料备件等供应商均长期
保持着良好的互信合作关系。
    6. 背靠内地、立足香港、面向全球，机构和人员精简高效，管理成本相对较低。公司目前
业务发展重点仍聚焦于以中国内地为主的亚洲进口能源、资源运输市场。旗下专业船舶管理公司
长期以拥有航运融资、人才、信息等优势的国际航运中心--香港为主要营运基地，同时长期培养、
吸纳内地专才为公司服务。总部管理机构精简，岸基人员专业、高效，公司整体经营管理成本较
低，航运智能信息化系统先进。
                         第四节        经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    本公司在重组设立时报经国务院同意按控股公司运作，设立以来至本报告期末主要生产经营
收益来源于公司在境外设立的全资控股子公司招商局能源运输投资有限公司（下称“能源运输投
资”）及其子公司。能源运输投资本身也是一间投资控股型企业，其通过中间层控股公司控股和
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参股的油轮船队、散货船队、LNG 船队单船公司和三个专业船舶管理公司，以及其他相关实体公
司，是公司生产经营活动的实际执行者。
    公司合并报表全面反映了母公司及其控股子公司全部资产状况和经营成果。本节内容主要围
绕控股子公司和相关实体子公司的生产经营活动进行，比较完整地反映了公司及其控股子公司的
经营情况和业绩。
   2017 年航运市场总体回顾
   报告期全球贸易回暖，带动全球经济和航运需求超预期增长。中国经济增长超过预期，外部经
济环境回暖，外需增加，内需消费带来的增长韧性和改革动力使中国经济保持稳定增长；“一带
一路”战略实施和“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”扎实推进，投资、贸易拉动成效明
显。国际大宗商品价格反弹：下半年，欧美日等全球主要经济体普遍呈加速增长态势，原油减产
协议延长并得以落实，国际原油、铁矿石价格走出 “Ｖ”型反转，均大幅反弹。中国大宗商品需求
总体强劲：中国进口铁矿石 2017 年进口量累计达 10.75 亿吨,同比增长 5%；2017 年原油进口量为
4.2 亿吨，同比增长 10.1%，非国有实体进口配额和进口量继续增加,地炼原油进口配额和进口量
继续增加。
    航运各主要子行业走势不一，油轮市场持续回落，下半年陷入深度低迷；国际干散货和集装
箱航运市场均呈现总体稳步复苏走势。
1.国际原油轮运输市场
    2017 年油轮市场呈现“L”型走势，自年初一路下行，第 2-3 季度持续低迷，10 月份虽局部
反弹但后劲乏力重陷低谷，总体表现“淡季低迷，旺季不旺”，油轮收益水平与去年同比下降近
一半。两大 VLCC 主流航线 TD3 及 TD15 今年平均 TCE 较去年低，两航线评估 TCE 约 22,500 美
元/天左右,同比下跌超过 40%。
    第四季度 VLCC 市场旺季不旺，中东/东向航线平均 TCE 仅 23,500 美元/天，为近年来最低，
12 月份平均 TCE 更只有 14,800 美元/天，VLCC 船东承受巨大的经营压力。
    2017 年，AFRAMAX 市场供需结构严重失衡，运价持续低迷，TD8 航线平均 TCE 仅 7,314
美元/天，同比下跌 56.7%，为近年来最低。AFRAMAX 市场区域性特点强，跨区域贸易运输少。
尽管 2017 年西半球市场总体表现优于苏伊士运河以东市场, 西半球市场 Aframax 主流航线 TD7、
TD9 平均 TCE 约 8,500 美元/天,同比下跌超过 50%。
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                                                    （资料来源: Clarkson，Pareto，AMCL）
  2.国际干散货航运市场
   2017 年国际干散货海运市场受益于全球经济复苏和运力增长放缓，总体继续稳步复苏，各项
运价指数同比大幅提升。发达国家和发展中国家的经济形势普遍发展良好，IMF 全年数次调高全
球经济增速预期，大宗商品交易旺盛。中国经济表现亮眼，宏观经济表现稳步提升，供给侧改革
相关的各项政策落实到位，拉动经济上行卓有成效，钢厂、煤矿盈利水平大幅提升，带动大宗干
散货商品需求增强，铁矿石、煤炭、粮食进口大幅增长，提振干散货海运市场，运费率总体持续
振荡上行。
   2017 年，反应国际干散货运输市场景气度的 BDI 指数平均值为 1,145 点，波动范围在 685-1,743
点之间。
                                同期波罗的海航交所指数比较
                      指数          2016 年         2017 年       同比
                         BDI          673            1,145      70.15%
                         BCI         1,032           2,082      101.79%
                  BCI TC AVG         7,388          15,128      104.77%
                         BPI          696            1,218      75.04%
                   BPI TC AVG        5,562           9,766      75.57%
                         BSI          596            844        41.59%
                  BSI TV AVG         6,236           9,345      49.87%
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                                                            （资料来源: Clarkson，HKMW）
    分船型市场方面：
    好望角型船市场中国经济向好，供给侧改革刺激大宗商品进口需求，铁矿石进口量同比增长
6%，煤炭进口量同比增长 8.5%，带动运输需求旺盛。新造船交付量仍处于相对低位，部分老龄
VLOC 退出市场，好望角型船载重吨本年度净增仅 3%。下半年，受恶劣天气及国内调控政策限制
影响，中国各主要卸货港船期延滞时有发生，运力供应减少进一步推升市场。上述原因导致今年
好望角型船市场超预期发展，大幅超越 2016 年同期，赶超 2014 年的行情。
    巴拿马型船市场受中国煤炭进口需求和南美粮食出口需求大幅提升推动整体走强。全年南美
大豆出口增量接近 1,600 万吨，同比增长 14%；尽管下半年中国进口煤炭受调控影响，增幅明显
放缓，但全年进口总量增加约 2,000 万吨，同比增长 8.5%。运力供应方面，新船交付量维持在中
低水平，净增运力约 490 万吨，运力同比增幅约 2.50%。
    超灵便型船市场也较 2016 年有明显的提升，发展形势较好望角型和巴拿马型船市场温和。全
球经济稳步发展，小宗干散货运输需求明显增加，煤炭、粮食和杂矿的贸易回暖拉动市场上扬；
但供给侧改革影响了中国钢材出口量，且下半年中国调控煤炭进口，及美湾粮食运输大型化的发
展趋势，压缩了对超灵便型船的运力需求。同时，新增运力增量较大，影响了市场反弹的水平。
超灵便型船全年运力净增 5%，且主要集中在 ULTRAMAX 型船。
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   3.船用燃料油价格
    国际原油价格自 2014 年 10 月开始回落，船用燃料油价格大幅降低，新加坡船用燃料油价
IFO380 2016 年平均价格为 232.62 美元/吨，相比 2015 年下跌约 19.4%。但 2017 年随油价上升，
新加坡船用燃料油价 IFO380 大幅上升，全年平均达 327.1 美元/吨。
                                                      （数据来源：PlattsBunkerwise，AMCL）
二、报告期内主要经营情况
    面对复杂多变的航运市场，公司全体船岸员工认真贯彻董事会的工作部署，积极应对市场，
充分发挥公司船队的优势和特点，攻坚克难，取得了较好的经营业绩，油轮和散货船队再次逆势
双双实现较好的盈利，为“十三五”奠定良好开局。
    公司船队结构及变化情况（不包括短期租入船）：
                                      招商轮船船队概况
                                     （截至 2018 年 3 月）
                                    数量         万载重吨     平均船龄    新订单/待交船
              油轮船队                     49         1,409         5.8
  自有船队
                      其中:VLCC            44         1,355         5.4
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                           Aframax               5           54             9.2            -
              干散货船队                     27             521             3.6
                     其中:VLOC                8             320             4.6
                           Capesize           7             126             6.6            -
                          Ultramax           12              75             1.2            -
              LNG 船队                       11              91             4.9
                        小计                  87          2,021             5.0
              干散货船队
 中长期租入                                      2         12.8             0.5
              ultramax
          管理船舶总计                        5             132             3.8
              合计                            94         2,165.8             —
    报告期公司油轮船队新交付 VLCC 油轮 4 艘，干散货船队 Ultramax 增加 5 艘（含租入新船 2
艘），LNG 船队增加 2 艘。报告期公司自有运力增加约 163 万载重吨。
                                 报告期船队部分业务指标情况
                 业务                      单位                  本年累计         同比%
    油轮货运量                             万吨                    6,306          5.0
    散货货运量                             万吨                    3,035          21.4
    LNG 货运量                           万立方米                  1,526          -6.6
    油轮周转量-完成航次口径              亿吨海里                  4,614          3.3
    散货周转量-完成航次口径              亿吨海里                  2,491          9.5
    油轮营运率                               %                     96.9           -0.46
    散货营运率                               %                     98.6           0.1
    2017 年,公司旗下三支船队共完成货运量 10,063 万吨，增长 8.6%（同比，下同）。其中，油
轮船队完成货运量 6,306 万吨，增长 5.0%，（其中承运中国进口原油约 3,992 万吨，增长 13.7%），
完成周转量 4,614 亿吨海里，增长 3.3%，营运率 96.9%；散货船队完成货运量 3,035 万吨，增长
21.4%，完成周转量 2,491 亿吨海里，增长 9.5%，营运率 98.6%；LNG 船队完成货运量 1,526 万立
方米（约 722 万吨），营运率 100%。
    2017 年，公司积极研判市场形势、合理部署运力，积极应对市场变化，抵御油轮市场下滑对
公司业绩的冲击，积极抓住干散货市场上行机遇，提升干散货板块的经营效益。
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    1、油轮船队经营
    1) 积极开拓央企客户，持续推进中国进口原油运输，数量再创新高。2017 年，公司与中石
化的长期原油运输合同执行情况良好，与其他央企石油公司合作也不断巩固加强，公司 VLCC 船
队与央企石油公司在即期市场上订载同比继续增加，占总订载航次比例接近 8 成。全年承运中国
进口原油 3,992 万吨，占中国原油海运进口量超过 10%，凸显了作为国家进口能源运输主力船队
的地位和作用。
    2) 低迷市况下稳健多元经营，继续拓展期租及 COA。继续奉行期租与程租（包括 COA）相
结合的经营模式，抓住市场机会，优化期租布局，锁定长期收益，提升效益。为稳定货源，巩固
加强与重要客户的长期合作关系，2017 年公司继续与国内外石油公司/贸易商加强业务合作，为船
队奠定稳定的货源基础。
    3) 发挥规模和管理优势，深化全球运营，提升船队效益。报告期公司继续发挥品牌、服务质
量效率、船队规模、长期客户、经营管理等优势，深化全球运营，加强西部市场开拓，平衡船队
运力分布，稳定和提升公司经营效益。
    2、干散货船队经营
    抓住市场回暖良机，公司经营水平再上新台阶。利用国家“一带一路”战略契机，广泛开发大
客户，为公司长期、稳健发展打下坚实基础。
    1） 大客户战略执行顺利
    稳步推进大客户战略，与巴西淡水河谷合作顺利，长期 COA 执行情况达到预期，为公司获
得稳定的回报。新造船计划稳步推进，将于 2018、2019 年按照计划顺利下水。
    2） 智慧经营继续推进
  建立更加科学全面的研判体系，开拓视野，密切关注上下游市场走向，从更高的水平和不同的
角度反观航运，提高研判准确度。注重实际情况与市场预判之间的差异，不断校验市场预判，调
整经营方案，总结市场变量与走势的相关性。
    3） 经营策略灵活多样
    2017 年，自有船队经营策略制定得当，符合市场发展趋势，经营效果良好。好望角船型把握
市场波段，通过期租与现货相结合，期货与即期订载相结合等方式锁定盈利，稳步前行。灵便船
队坚持全球经营，平衡不同洋区的运力分布，形成稳定的全球航线操作。加强与招商系企业的业
务交流与协作
    利用收购、整合等契机，加强与招商局航运板块各主体之间的合作，共同研讨市场、拜访客
户，交流船、货经营经验，提升综合服务能力、服务质量和客户满意度。深入了解客户具体需求，
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为客户量身打造服务方案，提供全流程物流服务。与招银租赁签订中长期合约，采取代管加租赁
的形式进行合作，扩展业务范围。
(一)    主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                            单位:元币种:人民币
              科目                        本期数                 上年同期数        变动比例（%）
营业收入                               6,095,349,579.29          6,025,067,278.81           1.17
营业成本                               4,643,688,260.65          3,670,196,198.83          26.52
销售费用
管理费用                                 256,603,295.13            187,431,550.25          36.91
财务费用                                 253,958,769.22            200,540,937.07          26.64
经营活动产生的现金流量净额             2,953,147,044.90          3,513,929,770.07         -15.96
投资活动产生的现金流量净额            -1,537,853,903.03         -7,152,399,104.50          78.50
筹资活动产生的现金流量净额              -296,457,119.13          2,656,344,075.87        -111.16
研发支出
资产减值损失                             428,698,145.54            641,251,211.31         -33.15
投资收益                                 141,865,649.25            118,996,762.92          19.22
营业外收入                               288,751,840.59            809,420,055.36         -64.33
营业外支出                                 4,501,297.34              5,290,000.00         -14.91
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期内本公司有效运力明显增加且干散货市场逐步回暖，但由于国际油轮运输市场供需失
衡，运费率持续下行，VLCC 油轮主要航线平均运价大幅下跌，导致营业收入同比上年仅微升 1.17%。
由于船队规模扩大及船用燃油价格上涨等因素，导致营业成本同比上年大幅上升 26.52%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                            单位:元币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                               营业收入    营业成本    毛利率比
                                                      毛利率
  分行业        营业收入           营业成本                    比上年增    比上年增    上年增减
                                                      （%）
                                                               减（%）     减（%）       （%）
油轮运输     4,769,351,284.99   3,675,751,613.92       22.93       -4.00       31.91         减少
                                                                                         20.98 个
                                                                                           百分点
散货船运输   1,190,095,268.18    863,724,301.56        27.42       23.33        6.86         增加
                                                                                         11.18 个
                                                                                           百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    公司船舶运输属全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区，因此难以
分地区列示营业收入情况。
                                           21 / 203
                                          招商轮船 2017 年年度报告
     (2). 产销量情况分析表
     □适用 √不适用
     (3). 成本分析表
                                                                                                 单位：元
                                              分行业情况
                                                                                          本期金
                                                                                 上年同
                                                本期占                                    额较上
              成本构成项                                                         期占总              情况
  分行业                       本期金额         总成本         上年同期金额               年同期
                  目                                                             成本比              说明
                                                比例(%)                                   变动比
                                                                                 例(%)
                                                                                          例(%)
远洋运输     燃油费        1,504,849,922.23       32.41       1,008,908,943.58    27.49      49.16
             港口费          408,699,207.97        8.80         356,966,888.51     9.73      14.49
             船员费用        611,360,311.75       13.17         469,235,729.35    12.79      30.29
             保险费           88,802,954.15        1.91          83,968,942.35     2.29       5.76
             坞修、航修      179,719,935.92        3.87          66,589,403.13     1.81   169.89
             备件费           52,230,470.91        1.12          67,248,422.68     1.83     -22.33
             物料费           46,104,363.03        0.99          46,465,357.51     1.27      -0.78
             润滑油           65,454,084.87        1.41          72,083,594.63     1.96      -9.20
             船舶折旧费    1,181,479,502.67       25.44       1,039,168,091.02    28.31      13.69
     成本分析其他情况说明
     √适用 □不适用
         本期燃油费用大幅增加，主要因船用燃油价格上涨。本期船员费用增加，主要因本年陆续接
     船，船队规模不断扩大，员工增加等，成本上升。本期坞修费用大幅增加，主要因坞修船舶艘数
     同比上升。
     (4). 主要销售客户及主要供应商情况
     √适用 □不适用
         前五名客户销售额 334,349.15 万元，占年度销售总额 54.75%；其中前五名客户销售额中关联
     方销售额 193,484.04 万元，占年度销售总额 31.68%。
           前五名供应商采购额 168,587.13 万元，占年度采购总额 36.30%；其中前五名供应商采购额中
     关联方采购额 146,340.63 万元，占年度采购总额 31.51%。
     2. 费用
     √适用 □不适用
         报告期管理费用 25,660.33 万元，同比增加 6,917.17 万元，增长 36.91%。主要因公司经营规
     模持续扩大，员工增加，各项管理成本相应增加所致。
           报告期财务费用 25,395.88 万元，同比增加 5,341.78 万元，增长 26.64%。主要因美元同业拆
     息上升以及长期借款增加所致。
                                                   22 / 203
                                         招商轮船 2017 年年度报告
         报告期所得税费用 1,560.13 万元，同比增加 953.83 万元，增长 157.32%。主要因母公司理财
    产品收益及存款利息收入增加所致。
    3. 研发投入
    研发投入情况表
    □适用 √不适用
    情况说明
    □适用 √不适用
    4. 现金流
    √适用 □不适用
    报告期公司现金及现金等价物净增加 103,762.46 万元（公司于报告期末的银行结构性存款
    192,600.00 万元计入其他货币资金，未计入现金等价物）。
         公司经营活动现金流量净额 295,314.70 万元，减少 56,078.27 万元，主要因油轮市场低迷，营
    业收入减少、营业成本增加及财政补贴减少等综合因素影响所致。
         公司投资活动现金流量净额-153,785.39 万元，净流出减少 561,454.52 万元。主要因报告期内
    船舶投资款减少及收回到期的工商银行理财产品所致。
         公司筹资活动现金流量净额-29,645.71 万元，减少 295,280.12 万元。主要因本期银行借款偿
    还的金额大幅增加所致。
    (二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三)      资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1.     资产及负债状况
                                                                                             单位：元
                                       本期期末                         上期期末    本期期末金 情
                                       数占总资                         数占总资    额较上期期 况
   项目名称          本期期末数                         上期期末数
                                       产的比例                         产的比例    末变动比例 说
                                         （%）                            （%）       （%）        明
货币资金            4,762,112,626.90       12.60     3,932,488,005.00       10.18          21.10
应收账款              924,433,179.02        2.45       839,904,668.94        2.17          10.06
其他应收款          1,093,545,829.09        2.89     3,130,337,515.56        8.11         -65.07
存货                  422,769,083.40        1.12       343,341,237.44        0.89          23.13
固定资产净额       25,201,073,403.68       66.69    25,154,443,758.98       65.14           0.19
在建工程            2,777,357,818.88        7.35     2,979,625,456.20        7.72          -6.79
短期借款            2,584,104,000.00        6.84     1,946,850,000.00        5.04          32.73
长期借款           12,765,493,316.00       33.78    13,562,206,924.90       35.12          -5.87
归属母公司权益
                   15,216,447,821.04       40.26    15,969,159,585.94       41.35         -4.71
合计
                                                   23 / 203
                                    招商轮船 2017 年年度报告
其他说明
    货币资金：年末较年初增加 829,624,621.90 元，主要因报告期内理财产品转为结构性存款所
致。
       应收账款：年末较年初增加 84,528,510.08 元，主要因报告期内运营船舶增多和年底未完航次
同比较多导致应收账款相应增加。
       其他应收款：年末较年初减少 2,036,791,686.47 元，主要因报告期内结转银行理财产品 16 亿
元所致。
       存货：年末数较年初数增加 79,427,845.96 元，主要因报告期内运营船舶增加，船存燃油及润
滑油相应增加。
       固定资产净额：年末较年初增加 46,629,644.70 元，主要因报告期本公司下属子公司新建的 4
艘油轮和 3 艘散货船由在建工程转入固定资产 315,690.33 万元，及本年计提阿芙拉型油轮资产减
值、计提固定资产折旧和汇率因素减少 311,027.37 万元的净影响所致。
       在建工程：年末较年初减少 202,267,637.32 元，主要因报告期在建船舶陆续转为固定资产所
致。
       短期借款：年末较年初增加 637,254,000.00 元，主要因报告期公司资产及经营规模扩大，借
款增加所致。
       长期借款：年末较年初减少 796,713,608.90 元，主要因报告期一年内到期的长期借款增加
89,533 万元，导致中长期借款余额减少所致。
       归属母公司所有者权益：年末较年初减少 752,711,764.90 元，主要因人民币升值（公司原始
报表为美元报表），报告期内当期利润积累及股东股利分配所致。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                                  单位：元
项目                                年末账面价值                       受限原因
固定资产                                  15,994,003,826.38            抵押借款
在建工程                                   1,477,098,445.96            抵押借款
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)       行业经营性信息分析
□适用 √不适用
(五)       投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                            24 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
    2016 年 5 月，本公司之下属 China VLOC Investment Company Limited 与工银金融租赁有限公
司控制下的马绍尔群岛籍全资子公司 VLOCMaritimeHoldingsLimited 在北京签署合作协议，共同
投资 VLOC 项目。公司以自有资金和银行借款出资 3.819 亿美元（按项目实际进度）占该联营公
司 30%股份，期末投资余额 22,840,702.14 元。
    2016 年 4 月，董事会同意公司与关联方招商局海通贸易有限公司按 30%、70%的股份比例共
同出资 1,000 万美元，在新加坡设立船舶燃料油贸易公司，主要经营船舶燃料油供应及贸易，以
及船用润滑油的供应等业务。公司以垫款方式投入 300 万美元，占该联营公司 30%股份，期末投
资余额 20,743,486.68 元。
    2015 年 2 月，本公司之下属境外子公司与招商局海通贸易有限公司（招商局集团下属企业）
之下属子公司于香港设立联营公司“招商局船舶贸易有限公司”，主要从事二手船舶买卖的相关经
纪业务，公司以自有资金出资 150 万港元占该联营公司 30%股份，期末投资余额 4,066,731.67 元。
    2004 年，本公司之下属境外全资子公司与大连中远海运油品运输有限公司于香港设立合营公
司“中国液化天然气运输(控股)有限公司”，从事 LNG 海上运输业务，本公司持有合营公司 50%股
份，期末投资余额 1,488,145,803.64 元。
                                          25 / 203
                                                                招商轮船 2017 年年度报告
 (1) 重大的股权投资
 √适用 □不适用
                                                                                                                                                    单位：元
                                                                                    本年增减变动                                                   年末余额
                                                                                                     其                     计
                                                           减                                        他                     提
       被投资单位      年初余额                                                                           收到发放现
                                                           少   权益法下确认        其他综合收       损                     减
                                          追加投资                                                        金股利或利             外币折算
                                                           投   的投资损益            益调整         益                     值
                                                                                                              润
                                                           资                                        调                     准
                                                                                                     整                     备
一、联营企业
招商局船舶贸易有限公
                           6,148,018.50                -    -          860,118.14      -34,786.36     -     -2,608,240.76           -298,377.85       4,066,731.67
司
VLOCMaritimeMarshall
                          18,134,594.55                -    -        5,954,854.99               -     -                 -         -1,248,747.40      22,840,702.14
Limited
招商局能源贸易有限公
                               8,902.67    20,268,749.81    -        1,171,145.28               -     -                 -           -705,311.08      20,743,486.68
司
二、合营企业
中国液化天然气运输
                       1,279,851,123.62   290,674,247.74    -      109,510,933.59    -5,790,815.14    -   -102,178,542.40        -83,921,143.77   1,488,145,803.64
(控股)有限公司
合计                   1,304,142,639.34   310,942,997.55    -      117,497,052.00    -5,825,601.50    -   -104,786,783.16
                                                                                                                            -
                                                                                                                                 -86,173,580.10   1,535,796,724.13
                                                                        26 / 203
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         (2) 重大的非股权投资
         √适用 □不适用
                                                                                                  单位：元
                                                                                              项目进
          项目                  项目预算            累计已投入             本年度投入                     资金来源
                                                                                                度%
15 艘 VLCC 油轮（2013                                                                                   专项借款和
                              9,032,497,470.00     9,327,065,557.00       1,231,634,302.04      100.00
年和 2014 年下单）（注 1）                                                                                自有资金
12 艘 ULTRAMAX 散货船                                                                                   专项借款和
                              2,067,427,800.00     2,084,191,621.20         406,908,766.25      100.00
（2013 年下单）（注 2）                                                                                   自有资金
10 艘 VLCC 油轮（2016                                                                                   专项借款和
                              6,046,888,500.00     1,242,476,019.90         592,519,959.90        20.55
年下单）                                                                                                  自有资金
10 艘 VLOC 散货船（2016                                                                                 专项借款和
                              7,006,504,900.00     1,527,305,596.80         895,591,546.77        21.80
年下单）                                                                                                  自有资金
          合计               24,153,318,670.00    14,181,038,794.90       3,126,654,574.96
         注：
         （1）上述 15 艘 VLCC 油轮中，11 艘已分别于 2014、2015 和 2016 年度完工交船，4 艘已于报告
         期内完工交船；
         （2）12 艘 ULTRMAX 散货船中，8 艘已于 2015 和 2016 年度完工交船，3 艘已于报告期内完工
         交船，最后 1 艘于 2018 年 1 月交船。
         (3) 以公允价值计量的金融资产
         √适用 □不适用
                                                                                                    单位：元
       项目                                           可供出售权益工具                       合计
       权益工具的成本                                           123,586,969.30                123,586,969.30
       公允价值                                                  29,765,445.26                 29,765,445.26
       累计计入其他综合收益的公允价值变动
                                                                 24,127,176.34                 24,127,176.34
       金额
       已计提减值金额                                            69,694,347.70                 69,694,347.70
             年末可供出售权益工具为招商局能源运输投资有限公司 2007 年购买的中外运航运有限公司
         在香港 IPO 发行的股票。本年度未有出售和购买金融资产。
         (六)     重大资产和股权出售
         □适用 √不适用
         (七)     主要控股参股公司分析
         √适用 □不适用
             1.中国能源运输有限公司：中国能源运输有限公司（China VLCC Company Ltd）成立于 2014
         年 9 月，目前本公司通过旗下境外全资子公司持有其 51%股份，本公司大股东招商局集团通过其
         境外全资子公司持有其余 49%股份。该公司为招商局集团经营 VLCC 船队业务的唯一平台。截止
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                                   招商轮船 2017 年年度报告
本报告日，该公司拥有和投入运营的 VLCC 油轮达到 44 艘，并持有 9 艘 VLCC 订单，规模位居
世界前列。
    2. VLOC Maritime Marshall Limited：该公司成立于 2015 年 11 月，本公司通过旗下境外全
资子公司持有其 30%股份，工银金融租赁有限公司通过其境外全资子公司持有 70%股份。截止本
报告日，该公司目前拥有 5 艘营运中的 40 万吨级 VLOC 及 9 艘 40 万吨级 VLOC 订单（均与巴西
淡水河谷签署了长期运输协议）。
    3.中国液化天然气运输（控股）有限公司：中国液化天然气运输（控股）有限公司（英文名
称为“ChinaLNGShipping(Holdings)Limited”，简称“CLNG 公司”）于 2004 年 3 月 15 日经国家商务
部批准（商合批[2004]88 号）在香港登记设立，CLNG 公司现股东为本公司境外全资子公司招商
轮船 LNG 运输投资有限公司和大连中远海运油品运输有限公司，各持有其 50%股份。CLNG 公
司经营范围为：投资与 LNG 运输相关的业务；开发、管理 LNG 运输项目投资；投资 LNG 船舶；
投资 LNG 船舶管理公司；投资 LNG 运输公司；提供 LNG 运输的管理、技术和融资等咨询服务。
截止本报告日，该公司拥有和投入运营的 LNG 船 11 艘，订单 10 艘。
    4.招商局船舶贸易有限公司：招商局船舶贸易有限公司成立于 2015 年 2 月，本公司通过旗下
境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要
从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务。
    5.招商局能源贸易有限公司：招商局能源贸易有限公司成立于 2016 年 5 月，本公司通过旗下
境外全资子公司持有 30%股份，招商局海通贸易有限公司通过其全资子公司持有 70%股份，主要
从事燃油贸易业务。
(八)    公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    对 2018 年航运细分市场的基本判断
    油品运输市场：
    2018 年原油运输市场预计将继续面对供求严重失衡的压力，运费率一段时间内或维持在较低
水平波动，但随着新增运力的消化和老龄船的退出，供需状况的边际改善有望更进一步。需求端，
2018 年全球经济持续复苏，全球原油需求维持增长预期，但由于国际油价抬升，需求增量可能有
所放缓，OPEC 与非 OPEC 产油国限产延长至 2018 年全年，限产与页岩油生产间的影响轮动还将
继续，非经合组织国家仍然是拉动全球石油需求增长的主要力量，包括中印在内的亚太新兴经济
体石油需求继续保持增长。供给端，2017 年原油运力增长 5%-6%，预计 2018 年的运力增长将放
缓到 4%，过去几年连续的新船交付高峰给市场带来的压力尚需消化。另一方面，油轮特别是 VLCC
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                                 招商轮船 2017 年年度报告
油轮达到 15 岁门槛的老龄（受限）船数量未来几年将逐年增长，2018 年相当一部分原油油轮的
船龄将达到或超过 20 岁，面对不断提高的安全环保要求，船舶提前退出营运（拆解或改做储油等
用途）数量有望显著增加。此外，原油运输市场还受主要经济体存货周期、地缘政治、限产协议
运行情况、原油期现价差结构、全球石油贸易格局演变、美国能源贸易政策的不确定性以及中国
印度等经济发展等多种因素综合影响。总体判断，2018 年或将是近 20 年来国际原油运输最困难
的一年，但预期业界将积极和理性面对，加速行业的整合和落后产能出清，目前的深度低迷很可
能只是黎明前最黑暗的一段。
    成品油方面，2018 年全球成品油需求将呈“柴强汽稳”态势，受中、印、美等国基建拉动，
2018 年全球柴油需求有望增长 48 万桶/日，增幅较 2017 年略有回落，但总体仍维持在较高水平；
汽油需求有望增长 30 万桶/日左右，大体与 2017 年持平。全球炼油厂的新增产能将在 2018 年和
2017 年增加一倍，2019 年又将增加，对成品油轮带来积极影响。运力供给方面运力过剩现象仍然
存在，从租金水平和 FFA 看，运价不会有太大波动。从运力结构上看，船东的运力规模大型化、
船龄年轻化趋势明显，节能船、油化两用船比例会进一步增加。
    干散货运输市场：
    需求端预计将继续受益于全球经济复苏带动的大宗散货贸易需求。国际货币基金组织（IMF）
上调 2018 年全球经济增速至 3.7%，全球经济活动的回升力度在继续增强。干散货海运市场需求
方面，铁矿石进口预计仍将维持巨大数量规模，钢厂盈利扩大，生产积极性高，提振焦煤需求。
全球进口动力煤需求增增速放缓，但仍保持增长。据 CLAKRSONS 预测，2018 年干散货海运量
需求有望增长 3%，其中铁矿石海运量上涨 3%，焦煤增长 4%，动力煤增长 1%，粮食增长 2%。
供给方面，2018 年干散货船队总载重吨增长 3.4%，其中好望角型船增长 3.4%，巴拿马型船增长
3.7%，大灵便型船增长 3.3%，总体增速低于需求增速。尽管 2018 年干散货海运市场需求总体保
持向好趋势，但仍有一定潜在风险。全球金融环境继续收紧，地缘政治危机暗伏，保护主义有所
抬头，贸易摩擦日益加剧。供给端，市场复苏及复苏预期带动近年老旧运力拆解持续放缓，同时
或将引来新的热钱涌入，刺激新订单，给复苏带来潜在威胁。2018 年新增的 VLOC 运力将大量持
续投放市场，预计对好望角型船市场带来冲击。总体而言，2018 年干散货市场整体向好但潜藏风
险，我们对市场的持续复苏持谨慎乐观态度。
    LNG 运输市场：液化天然气作为清洁能源目前被众多国家列为首选燃料，在全球能源供应中
的比例迅速增加，每年以约 12%的速度增长，成为全球增长最迅猛的能源行业之一。过去几年受
LNG 运输船供大于求影响，现货市场日均费率持续在低谷徘徊，2017 年 LNG 运输船需求量上涨，
现货市场租金有所回升。截至目前市场共有 LNG 船 516 艘，未来三到四年还有 114 艘订单船陆续
交付，2018 年和 2019 年为两个订单船交付高峰期。2018 年 LNG 现货运输市场仍不乐观，但长远
看全球环保立法日益严格，新兴经济体的发展能运需求以及国际航运市场的逐渐好转，LNG 运输
船队发展空间仍值得期待。
                                         29 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
    特种船运输市场：件杂货运输市场方面，随着中国“一带一路”战略的深入推进，对外工程
承包和投资开发也保持 10%的高速增长态势，东南亚、中东、非洲等发展中国家经济增长，基础
设施建设需求较大；国内汽车滚装运输方面，GB1589 规则下公路整治逐步推进，各汽车厂纷纷
扩大水路运输份额，利好汽车滚装水路运输，预计该市场将继续稳定发展。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    2015 年底中外运长航集团整体并入招商局集团，本公司将加快对招商局集团的航运资产进行
整合，集中优势资源打造具有核心竞争力的世界一流航运企业，发挥协同效应、板块效应和规模
效应，增强上市公司持续盈利能力及整体竞争力。2017 年发行股份购买资产项目收购的四家公司
股权将于近日完成注入。第一阶段整合工作完成后，公司将初步形成油、散、气、特结合的专业
化管理平台。
    公司紧紧围绕“构建一流船队、创新一流管理、培育一流人才、树立一流品牌、创造一流业
绩”的要求，不断提升战略管理和经营投资水平，持续强化公司竞争力，巩固和保持 VLCC 和
VLOC 船队的世界领先地位，提升油轮船队质量及效益，整合干散货船队，巩固滚装运输业务国
内领先的市场地位，适当发展新兴业务，打造具有核心竞争力的世界一流航运企业，力争营业收
入、利润、净资产规模及股东回报水平进入世界前列。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    公司秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展的发展理念，坚持质量第一、效益优先、风险
可控、规模适度，继续理顺机制、深化整合，实现高质量的发展，全力打造世界一流航运企业。
2018 年，一是要继续做好资本运作及重大项目投融资工作，控制资金成本、提升投资回报；二是
继续推进大客户战略和全球化经营，努力保障船队收益，油轮船队继续巩固与大客户的合作，提
升进口原油运输市场份额，干散货船队加强内部协同和发挥成本优势、进一步丰富经营手段扩大
市场影响力，LNG 业务开发稳定回报的新项目增强控制力，特种运输业务巩固和加强市场地位稳
定收益；三是强化安全生产，强化船舶管理工作，确保安全生产形势总体稳定；四是提升精细化
管理水平，做好对标工作，打造专业化经营管理品牌，提升市场影响力；五是按照专业化、市场
化要求整合公司内部船队资源、管船资源和海外资源，调整经营管理结构；六是聚焦创新驱动，
继续推进智能船舶建设，构建岸海一体的“智慧航运”平台，同时加强战略协同推动产融结合、
产网融合；七是加强人才梯队建设，推动人才交流，落实全员培训体系，完善激励机制。
    2018 年，公司预计新接 VLCC 油轮 6 艘（已于 1 月交付 1 艘），VLOC 散货船 14 艘，Ultramax
散货船 1 艘（已于 1 月交船），LNG 船 5 艘（已于 1 月交付 3 艘），有效运力预计进一步增加。
公司力争实现营业收入增长 78%达到 108 亿元左右，营业成本努力控制在 87 亿元，控制各项费
用的增长幅度，保持和提升主营业务毛利水平、提升股东回报。
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                                 招商轮船 2017 年年度报告
    根据公司资本开支计划，未来三年已确定的资本性开支预计 101.15 亿元，其中 2018-2020 年
分别为 68.09 亿元、31.99 亿元和 1.07 亿元；上述资金需求拟主要通过募集资金、自有资金和境内
外银行借款支付。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
  1．行业周期性波动风险
    航运行业的景气程度与经济发展的周期性以及国家政策密切相关。全球经济和中国经济发展
面临诸多不确定因素。还存在金融市场动荡和资本流动变化的风险。公司的主营业务为油轮运输
和干散货运输，属于远洋运输行业。该行业受全球经济周期影响较大，且市场波动较为剧烈。因
此，经济发展的周期性及其他各类因素引起的行业周期性波动可能导致油轮和散货船运价的波动，
同时对公司准确掌握最优租赁时点造成难度，将会对公司的收益带来一定程度的不确定性。
 2. 市场竞争风险
    航运公司在运价、航线的覆盖范围、服务可靠性、可利用的运力、客户服务的质量、增值服
务和客户要求等方面面临竞争，可能导致运价的波动。国际油轮运输行业竞争激烈，油轮更新速
度加快，大型石油公司对油轮的安全性要求日益严格，只有在运价、船舶位置、吨位、船龄、船
型及船舶管理人等各方面均符合承租方要求的船舶才具有市场竞争力。近年来，航运企业在船舶
科技和信息设备等方面的投入不断增加，将在船型结构、服务能力、信息系统和管理效率等多方
面对公司形成挑战。
3. 政策、法律法规风险
    目前对环境保护的力度趋于增强，更加严格的防止大气和海洋环境污染的法律、法规等可能
相继出台，这就可能使公司增加对船舶设备和相关保险的投入，对船舶经营业务和效益产生一定
的影响。另一方面，油轮一旦发生原油泄漏将造成严重的环境污染，为防止油轮污染事件的发生，
国际海事组织及各国政府对油轮的环境保护监管日益严格，将会直接导致公司经营成本上升。此
外，政府法律条例、行业监管要求、环保法规、税收政策的变动，导致可能公司因信息相对不对
称而违反法律制度或采取的应对策略不恰当，从而承担经营损失或法律责任的风险。
    4. 整合风险
    近年来公司预计将持续整合招商局集团内外的优质航运资产，公司需与被整合企业在资产、
业务、人员、文化、管理等方面进行优化重组，以充分发挥协同效应，提高整体绩效，但整合能
否达到预期效果仍存在一定不确定性，整合过程中也必然面临相关管理成本和费用的增加以及其
他风险。
  5. 经营风险
    随着资产整合的推进和新船的陆续交付，公司规模持续扩大，业务种类更加多元，提高公司
经营管理难度，安全生产风险不断增大，一旦发生事故或者意外，将导致效益、声誉等方面受损。
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同时，新客户评估不足可能导致客户承接不当，或未能有效识别客户存在的问题，造成回款不及
时，影响公司现金流的风险。此外，信息系统数据因意外损毁，同时备份系统尚未完全备份，可
能造成公司重要信息丢失，经营管理中断的风险。
    6. 燃油成本波动风险
    燃油是远洋运输船舶的主要经营成本之一。在期租方式下，燃油成本由承租人承担；航次租
船方式下，燃油成本由船东承担。公司部分运力以航次租船方式经营，燃油价格的上涨将导致船
舶航次成本上升。因此燃油价格的波动将影响公司的盈利能力。
 7．财务风险
    本公司境外子公司的记账本位币主要为美元，而本公司合并报表的记账本位币为人民币，因
此人民币对美元的汇率变化，将导致本公司合并报表的外币折算风险，对本公司未来合并报表的
盈利水平产生一定影响。2018 年美元持续加息的市场预期较强，公司的有息债务以美元为主，也
将继续面对财务费用上升的压力。公司在全球范围内开展业务，在业务往来过程中，部分结算货
币为美元或其他货币，汇率的变动也将对公司部分业务收益产生影响。此外，公司客户部分集中
于大型客户，大客户的经营举措变动，可能影响现有的运费率、滞期费用及代租家支付费用的回
收的风险。
    8. 其他不可抗力风险
    远洋运输船舶航行于不同的国家和地区，航行途中经过不同的海区，可能因遭遇恶劣天气、
机械故障、人为疏忽、战争、恐怖袭击、海盗等原因遭受损失。本公司的业务遍布世界各地，未
来难以避免受到因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素对公司业务产生的不利影响。
(五)    其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                               第五节         重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1、分红政策的制定情况
    2013 年 3 月 21 日，公司第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于修订公司章程现金
分红条款的议案》，同意公司根据中国证监会公布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金
分红》对公司章程进行的相应修订。修订后的分红条款更加细化和强调了采用现金分红的利润分
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配方式，明确公司利润分配政策为：公司实行连续稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的长远利
益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，
并优先采用现金分红的利润分配方式。公司独立董事对修改章程中涉及现金分红条款的议案发表
了同意的独立意见，独立董事认为：根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，对
公司章程中利润分配条款进行修订，是考虑到对股东持续稳定回报的基础上注重现金分红，保护
投资者合法权益，不存在损害中小投资者利益的行为。我们同意对公司章程中相关条款进行修订。
    2014 年 4 月 15 日召开的公司 2013 年度股东大会，审议通过《关于修订公司章程现金分红条
款的议案》。
    该次修订对利润分配形式、利润分配条件、利润分配方案的研究论证程序和决策机制、利润
分配方案的审议程序、利润分配政策的调整条件和程序等方面表述地更加清晰。关于利润分配方
案的决策程序需经过董事会和股东大会审议，独立董事需对分红条款发表独立意见。相关决策程
序十分完备。具体内容请见公司 2014 年 3 月 25 日公告的《第三届董事会第二十二次会议决议公
告》，公告编号 2014[016]号。
2、分红政策的执行情况
    （1）2016 年度分红方案的执行情况
     2017 年 3 月 29 日召开的公司第四届董事会第三十二次会议审议通过了 2016 年度利润分配
预案：1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积，提取法定盈余公积 80,874,762.47 元；2、以现
金的方式派发股利 529,945,811.20 元（按公司 2016 年底全部已发行股份 5,299,458,112 股计算，每
股派发现金股利 0.10 元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的
30.63%）。独立董事审议了议案，并发表了同意的独立意见。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度
股东大会审议批准了 2016 年度的利润分配方案。
    具体内容请见公司 2017 年 3 月 31 日发布的《招商轮船第四届董事会第三十二次会议决议公
告》，公告编号 2017[012]号和 2017 年 6 月 1 日发布的《招商轮船 2016 年度股东大会决议公告》，
公告编号 2017[034]号。
    公司 2017 年 7 月 18 日披露临时公告，宣告实施 2016 年度利润分配方案。具体内容请见《招
商轮船 2016 年年度权益分派实施公告》，公告编号 2017[048]号。公司已于 2017 年 7 月按上述披
露方案完成现金红利派发。
    （2）2017 年度分红方案的制定情况
    经信永中和会计师事务所审计，公司 2017 年实现归属上市公司股东净利润 614,432,922.94 元，
母公司报表净利润 324,702,239.07 元，董事会提议 2017 年度利润分配预案如下：
    1、按母公司净利润计提 10%的法定盈余公积 32,470,223.91 元；
                                           33 / 203
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       2、以现金方式派发股利 185,481,033.92 元（按公司 2017 年底全部已发行股份 5,299,458,112
股计算，每股派发现金股利 0.035 元（含税））。现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公
司股东净利润的 30.19%。
       本分配预案将提交公司 2017 年度股东大会审议。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                                            占合并报表
                                                                          分红年度合并报 中归属于上
            每 10 股送      每 10 股派                 现金分红的数
 分红                                    每 10 股转                       表中归属于上市 市公司普通
              红股数        息数(元)                       额
 年度                                    增数（股）                       公司普通股股东 股股东的净
              （股）        （含税）                     （含税）
                                                                             的净利润       利润的比率
                                                                                                (%)
2017 年                 0        0.35              0   185,481,033.92       614,432,922.94         30.19
2016 年                 0        1.00              0   529,945,811.20     1,729,968,663.63         30.63
2015 年                 0        0.66              0   349,764,235.39     1,153,680,092.22         30.32
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
    期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                     是            如未
                                                                                  是      如未能
                                                                                     否            能及
                                                                                  否      及时履
                                                                                     及            时履
                                                                        承诺时    有      行应说
承诺      承诺   承诺                       承诺                                     时            行应
                                                                        间及期    履      明未完
背景      类型   方                         内容                                     严            说明
                                                                          限      行      成履行
                                                                                     格            下一
                                                                                  期      的具体
                                                                                     履            步计
                                                                                  限        原因
                                                                                     行              划
         股份    经贸       1、 本公司因本次收购取得的招商轮         出具承       是 是
         限售    船务           船股份自登记至本公司名下之日         诺函时
                                起 36 个月内不得转让。但前述锁       间：2017
                                定期届满之时，若本公司因未能达       年 8 月 30
与资                            到招商轮船与本公司在 2017 年 9       日；期
产重                            月 1 日签署的《盈利预测补偿协        限：新增
组相                            议》约定而须向招商轮船履行股份       股份登
关的                            补偿义务，且该等义务尚未履行完       记日起
承诺                            毕的，上述锁定期延长至本公司在       三年
                                《盈利预测补偿协议》项下的股份
                                补偿义务履行完毕之日。
                            2、 本次收购完成后 6 个月内如上市
                                公司股票连续 20 个交易日的收
                                                   34 / 203
                             招商轮船 2017 年年度报告
                    盘价低于发行价，或者交易完成后
                    6 个月期末收盘价低于发行价的，
                    本公司持有上市公司股票的锁定
                    期自动延长至少 6 个月。
              3、   本公司在锁定期内因招商轮船分
                    配股票股利、资本公积转增等衍生
                    取得的招商轮船股份亦遵守上述
                    限售期的承诺。
              4、   若证券监管部门的监管意见或相
                    关规定要求的锁定期长于前述承
                    诺的锁定期的，本公司应根据相关
                    证券监管部门的监管意见和相关
                    规定调整上述锁定期。
              5、   上述锁定期期满后，本公司减持股
                    份时应遵守法律法规、上海证券交
                    易所相关规则的规定以及招商轮
                    船章程等相关文件的规定。
股份   招商   1、   招商局轮船有限公司本次交易前        出具承     是 是
限售   局轮         持有的招商轮船 2,511,018,262 股     诺函时
       船           股份，自本次交易实施完毕之日        间：2017
                    （本次发行股份购买资产新增股        年 11 月
                    份登记日）起 12 个月内不得转让。    29 日；
                    如该等股份由于招商轮船送红股、      期限：新
                    转增股本等原因而增加的，增加的      增股份
                    招商轮船股份同时遵守前述 12 个      登记日
                    月的锁定期安排。                    起一年
              2、   若上述锁定期与证券监管部门的
                    最新监管要求不相符，同意根据证
                    券监管部门的最新监管意见进行
                    相应调整，锁定期届满后按中国证
                    券监督管理委员会和上海证券交
                    易所的有关规定执行。
股份   中外   1、   中国外运长航集团有限公司本次        出具承     是 是
限售   运长         交 易 前 持 有 的 招 商 轮 船       诺函时
       航           14,700,000 股股份，自本次交易实     间：2017
                    施完毕之日（本次发行股份购买资      年 11 月
                    产新增股份登记日）起 12 个月内      29 日；
                    不得转让。如该等股份由于招商轮      期限：新
                    船送红股、转增股本等原因而增加      增股份
                    的，增加的招商轮船股份同时遵守      登记日
                    前述 12 个月的锁定期安排。          起一年
              2、   若上述锁定期与证券监管部门的
                    最新监管要求不相符，同意根据证
                    券监管部门的最新监管意见进行
                    相应调整，锁定期届满后按中国证
                    券监督管理委员会和上海证券交
                    易所的有关规定执行。
解决   招商   1、   将尽量避免和减少与招商轮船及        出具承     是 是
关联   局集         其控制的经济实体之间的关联交        诺函时
交易   团           易。                                间：2017
              2、   招商局集团及招商局集团控制的        年9月1
                    其他企业将按照相关法律法规、招      日
                    商轮船公司章程的有关规定行使
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                             招商轮船 2017 年年度报告
                    股东权利；在股东大会对涉及招商
                    局集团及招商局集团控制的其他
                    企业的关联交易进行表决时，履行
                    回避表决的义务。
              3、   对于无法避免或者有合理原因而
                    发生的关联交易，本集团将遵循市
                    场交易的公开、公平、公正的原则，
                    按照公允、合理的市场价格进行交
                    易，并依据有关法律、法规、规范
                    性文件及《招商局能源运输股份有
                    限公司章程》的规定履行关联交易
                    决策程序，依法履行信息披露义
                    务，以维护招商轮船及招商轮船其
                    他股东的利益。
              4、   保证不利用在招商轮船的地位和
                    影响力，通过关联交易损害招商轮
                    船及招商轮船其他股东的合法权
                    益。
              5、   本集团将促使本集团控制的除招
                    商轮船以外的其他经济实体遵守
                    上述 1-4 项承诺。
              6、   如本集团及本集团控制的除招商
                    轮船以外的其他企业违反上述承
                    诺而导致招商轮船及其股东的权
                    益受到损害，本集团将依法承担相
                    应的赔偿责任。
解决   招商                                             出具承     是 是
              1、就招商轮船与长航油运均从事的海
同业   局集                                             诺函时
                 上原油运输业务而言，本公司承诺
竞争   团                                               间：2017
                 于 2020 年 6 月底前按照合法程序采
                                                        年9月1
                 取有效措施（包括但不限于集团内
                                                        日；作为
                 部业务整合、资产剥离、股权转让
                                                        本公司
                 等）解决前述双方均拥有或管理
                                                        实际控
                 AFRA 原油船的问题。
                                                        制人期
              2、就招商轮船、长航国际以及中外运         间
                 航运均从事的国际干散货运输业务
                 而言，招商轮船拟向中国经贸船务
                 有限公司发行股份收购后者持有的
                 包括长航国际 100%股权在内的标
                 的资产（以下简称“本次收购”），
                 长航国际干散货业务与招商轮船现
                 有业务的同业竞争将通过本次收购
                 得以解决，本公司因无偿划转导致
                 的三家下属公司运营国际干散货业
                 务的局面也将在本次收购完成后得
                 以进一步改善。本次收购未新增招
                 商轮船与本公司及本公司下属其他
                 企业在其他业务领域之间的同业竞
                 争。对于因无偿划转而产生的中外
                 运航运干散货业务与招商轮船干散
                 货业务的同业竞争，本公司承诺将
                 按照相关证券监管部门的要求，在
                 适用的法律法规允许的前提下，本
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                                   招商轮船 2017 年年度报告
                         着有利于招商轮船发展和维护股东
                         利益尤其是中小股东利益的原则，
                         在相关监管政策允许后的五年内，
                         根据相关业务的具体情况综合运用
                         委托管理、资产重组、股权置换、
                         业务调整等多种方式，稳妥推进相
                         关业务整合以解决同业竞争问题。
                      3、本公司保证严格遵守法律、法规以
                         及招商轮船章程等规定，不利用控
                         股地位谋取不当利益，不损害招商
                         轮船和其他股东的合法利益。
                      4、本公司及本公司控制的其他企业如
                         与招商轮船及其下属公司进行交
                         易，均会以一般商业性及市场上公
                         平的条款及价格进行。
                      5、本公司及本公司控制的其他企业违
                         反本承诺函的任何一项承诺给招商
                         轮船造成损失的，本公司将依法及
                         时予以赔偿。
                      6、本函一经签署即发生法律效力，在
                         本公司控制招商轮船及其下属公司
                         期间，本承诺函持续有效。
    解决   招商                                           作为本       是 是
    同业   局轮   在本公司设立后，作为本公司的控股股      公司控
与首    竞争   船有   东期间，招商局轮船有限公司及其控制      股股东
次公           限公   的法人均不从事与本公司现有业务构        和实际
开发           司、   成竞争关系的业务，以及不采取任何方      控制人
行相           招商   式进行可能导致本公司利益受损的活        期间
关的           局集   动。若本公司因此遭受经济损失，招商
承诺           团有   局轮船有限公司将承担相应的赔偿责
               限公   任。
               司
与再    股份   招商                                           2015 年 8    是 是
融资    限售   局轮                                           月 11 日
                      所持股份自招商轮船 2015 年非公开发
相关           船有                                           至 2018
                      行股票上市之日起三年内不转让。
的承           限公                                           年 8 月 11
诺             司                                             日
(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
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                                   招商轮船 2017 年年度报告
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    （1）2017 年 4 月 28 日财政部发布了“关于印发《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》的通知”财会〔2017〕13 号，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。
对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。本
公司已于 2017 年 5 月 28 日起执行新准则。
    （2）根据财政部 2017 年 5 月 10 日颁布的修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》
（以下简称“修订后的 16 号准则”）的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适
用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。本公司
自 2017 年 1 月 1 日起将与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目；与经营活动无关的
政府补助，计入营业外收入。本年利润表中“其他收益”项目增加 109,949.12 元、“营业外收入”减
少 109,949.12 元，不对以前年度进行追溯调整。
    （3）根据 2017 年 12 月 25 日财政部发布的“关于修订印发一般企业财务报表格式的通知”（财
会[2017]30 号），在资产负债表中将“划分为持有待售的资产”修改为“持有待售资产”，将“划分为
持有待售的负债”修改为“持有待售负债”。在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映本集团出售
划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认
的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形
资产而产生的处置利得或损失，债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产
交换产生的利得或损失也包括在本项目内。在“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计
入其他收益的政府补助在该项目中反映。在“净利润”项目下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）
终止经营净利润”行项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。
本公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交
换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，该变更对本年利润表无影响，采用追溯调整法对比
较数据进行调整，调增上年度“资产处置收益”9,152,778.28 元，调减上年度“营业外收入-非流动资
产处置利得”9,318,874.91 元，“营业外支出-非流动资产处置损失”166,096.63 元，对资产总额和净
利润无影响。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
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（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                               单位：万元 币种：人民币
                                                               现聘任
境内会计师事务所名称                                               信永中和会计师事务所
境内会计师事务所报酬                                                             195.80
境内会计师事务所审计年限
境外会计师事务所名称
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限
                                            名称                        报酬
内部控制审计会计师事务所        信永中和会计师事务所                               36.00
                                中信证券股份有限公司
财务顾问
                                招商证券股份有限公司
                                招商证券股份有限公司、
保荐人
                                长江证券承销保荐有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 31 日召开的公司 2016 年度股东大会聘任信永中和会计师事务所为公司 2017 年
度财务审计机构和内控审计机构。具体内容请见公司 2017 年 6 月 1 日发布的《招商轮船 2016 年
度股东大会决议公告》，公告编号 2017[034]号。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
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十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内，本公司、本公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效
判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    经 2017 年 5 月 31 日召开的 2016 年度股东大会批准，2017 年度日常关联交易预计情况为：
    （1）预计 2017 年度本公司与招商局工业集团有限公司下属友联船厂(蛇口)有限公司发生船
舶修理等交易不超过人民币 1.5 亿元；
    （2）预计 2017 年度本公司与中国国际石油化工联合有限责任公司发生的交易不超过人民币
30 亿元，预计 2017 年度本公司与 Unipec Singapore Pte Ltd 等发生的交易不超过人民币 3,000 万元；
    （3）预计 2017 年度本公司与招商局能源贸易有限公司发生燃料油、润滑油、服务供应及采
购等交易不超过人民币 15 亿元；
    （4）预计 2017 年度本公司与招商局海通贸易有限公司及其下属公司发生船用设备、物料备
件供应及卖船佣金等交易不超过人民币 6,000 万元；
    （5）预计 2017 年度本公司与中外运长航集团及其下属公司发生船舶出租等交易不超过人民
币 2,000 万元，港口代理费不超过人民币 1,200 万元。
                                           40 / 203
                                                   招商轮船 2017 年年度报告
                 具体信息请见 2017 年 3 月 31 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
           http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于 2016 年度日常关联交易情况的报告及 2017 年度日常
           关联交易预计情况的公告》（公告编号：2017 [014]）和 2017 年 6 月 1 日披露的《招商轮船 2016
           年度股东大会决议公告》（公告编号：2017[034]号）。
                 2017 年度实际完成情况：与友联船厂(蛇口)有限公司发生的交易金额为人民币 1.38 亿元；与
           中国国际石油化工联合有限责任公司发生的交易金额为人民币 19.39 亿元；与 Unipec Singapore Pte
           Ltd 等发生的交易为人民币 5,530 万元；与招商局能源贸易有限公司发生的交易金额为人民币 14.63
           亿元；与招商局海通贸易有限公司及其下属公司发生的交易金额为人民币 4,860 万元；与中外运
           长航集团及其下属公司未发生船舶出租等交易，发生港口代理费等交易金额为人民币 1,315 万元。
           3、 临时公告未披露的事项
           √适用 □不适用
                                                                                         单位:元币种:人民币
                                                                             占同类交
                                                                                      关联交          交易价格与市场参
                    关联关   关联交   关联交 关联交易 关联交                 易金额的          市场
    关联交易方                                                  关联交易金额          易结算          考价格差异较大的
                      系     易类型   易内容 定价原则 易价格                   比例            价格
                                                                                        方式                原因
                                                                               (%)
招商银行股份有限公 其他      其它流   利息收   中国人民
司                           入       入       银行规定           49,204,650.93
                                               利率
招商局轮船有限公    母公司   借款     利息支   协议价             39,075,111.11
司                                    出
                   集团兄    接受劳   雇佣及   协议价
深圳海顺海事服务有 弟公司    务       管理船                      15,770,346.81
限公司                                员
招商局集团财务有限 集团兄    其它流   利息收   协议价             30,756,862.17
公司               弟公司    入       入
                   集团兄    接受劳   船员培   协议价
深圳明华-上海海大 弟公司     务       训                              3,360,000.00
进修学院
                   集团兄    接受劳   服务费   协议价
蛇口明华船务有限公 弟公司    务                                       2,880,000.00
司
                   集团兄    接受劳   保险费   协议价
招商海达保险顾问有 弟公司    务                                       2,518,634.93
限公司
All Oceans Maritime 其他     接受劳   雇佣及   协议价                 2,124,180.72
Agency Inc.                  务       管理船
                                      员
                    集团兄   接受劳   管理费   协议价
卓得发展有限公司    弟公司   务       用                              1,033,651.34
                    集团兄   接受劳   管理费   协议价
喜铨投资有限公司    弟公司   务       用                               538,435.76
                    集团兄   接受劳   物业管   协议价                  524,808.98
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招商局物业管理(海   弟公司   务       理费
外)有限公司
                    集团兄   接受劳   管理费   协议价
明华国际会议中心    弟公司   务       用                                    279,230.51
                   集团兄    接受劳   房屋租   协议价
招商局集团（上海） 弟公司    务       金                                    190,375.00
有限公司
招商局船务企业有限 集团兄    接受劳   港口使   协议价                       95,237.48
公司               弟公司    务       费
                    合计                          /          /       148,351,525.74           /     /           /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明
          (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
          1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
          □适用 √不适用
          2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
          □适用 √不适用
          3、 临时公告未披露的事项
          □适用 √不适用
          4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
          □适用 √不适用
          (三) 共同对外投资的重大关联交易
          1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
          □适用 √不适用
          2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
          □适用 √不适用
          3、 临时公告未披露的事项
          □适用 √不适用
          (四) 关联债权债务往来
          1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
          √适用 □不适用
                            事项概述                                                    查询索引
          2017 年 5 月 31 日召开的公司 2016 年度股东                公司 2017 年 5 月 11 日于《中国证券报》、《证
          大会审议通过《关于授权公司向控股子公司                    券 时 报 》 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站
          China VLCC 提供财务资助的议案》，同意公                   http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于向控
          司向中国能源运输有限公司(“China VLCC”)                  股子公司提供财务资助的关联交易公告》（公告
          提供不超过 6 亿美元借款，并按照公司实际借                 编号：2017 [026]号）和 2017 年 6 月 1 日披露的
          款成本上浮不超过 15bp 的利率水平向其收取                  《招商轮船 2016 年度股东大会决议公告》（公告
          利息，期限为三年。                                        编号：2017 [034]号）。
                                                                 42 / 203
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    (1) 2017 年 3 月 17 日召开的公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过《关于与关联方中外
运长航财务有限公司签署金融服务协议的议案》，批准公司与中外运长航财务有限公司（现更名
为：招商局集团财务有限公司）签署《金融服务协议》，在协议约定金额及范围内开展相关业务。
    具体信息请见 2017 年 3 月 2 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于与中外运长航财务有限公司签署<金融服务协议>的
关联交易公告》（公告编号：2017[009]号）和 2017 年 3 月 18 日披露的《2017 年第一次临时股东
大会决议公告》（公告编号：2017 [011]号）。
    截至 2017 年 12 月 31 日，存款余额为 17.97 亿元人民币；贷款余额为零。
    (2) 2017 年 5 月 31 日召开的公司 2016 年度股东大会审议通过《关于批准公司在未来一年使
用自有资金向关联方招商银行继续购买理财产品的议案》和《关于批准公司在未来一年使用闲置
募集资金向关联方招商银行继续购买理财产品的议案》，批准公司自第四届董事会第三十二次会
议（2017 年 3 月 29 日）批准之日起至下一年度董事会召开之日止，授权期限内任一时点使用自
有资金在招商银行购买理财产品余额不超过 40 亿元人民币、使用募集资金在招商银行购买理财产
品余额不超过 15 亿元人民币，并授权总经理或财务总监签署相关协议。
    具体信息请见 2017 年 3 月 31 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于公司在未来一年向关联方招商银行购买理财产品的公
告》（公告编号：2017[017]号）、《招商轮船关于公司继续使用闲置募集资金在关联方招商银行
购买理财产品的公告》（公告编号：2017[019]号）和 2017 年 6 月 1 日披露的《招商轮船 2016 年
度股东大会决议公告》（公告编号：2017 [034]号）。
    截至 2017 年 12 月 31 日，使用募集资金在招商银行购买理财产品余额为 12.26 亿元人民币，
使用自有资金在招商银行购买理财产品余额为 1 亿元人民币。
    （3）2017 年 12 月 6 日召开的公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过《关于向控股股东
继续借入委托贷款的议案》，批准公司通过招商局集团财务有限公司向本公司控股股东招商局轮
船有限公司借入委托借款人民币 18 亿元，借款期限不超过一年，期限届满可续期，借款年利率为
3.48%。
    具体信息请见 2017 年 11 月 21 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船关于向关联方借款的关联交易公告》（公告编号：2017[092]
号）和 2017 年 12 月 7 日披露的《招商轮船 2017 年第五次临时股东大会决议公告》（公告编号：
2017 [098]号）。
    实际完成情况：借款于 2017 年 12 月 6 日到账，并开始计息。
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           3、 临时公告未披露的事项
           √适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                                                               关联方向上市公司
                                                                          向关联方提供资金
                  关联方                     关联关系                                                                              提供资金
                                                             期初余额          发生额             期末余额         期初余额          发生额       期末余额
VLOC Maritime Marshall Ltd                 联营公司       1,243,464,357.58                       954,352,581.00
Unipec Asia Company Ltd                    股东的子公司     380,805,121.95                       367,468,818.44       77,456.46                      72,958.92
舟山中外运船务代理有限公司                 集团兄弟公司        1,971,179.97                         6,271,891.21
招商局集团财务有限公司                     集团兄弟公司                                             4,805,040.64
深圳海顺海事服务有限公司                   集团兄弟公司       3,766,271.49                          4,000,000.00
宁波船务代理有限公司北仑分公司             集团兄弟公司       4,578,644.41                          3,940,919.12
山东中外运船务代理有限公司                 集团兄弟公司       2,019,048.47                          3,591,649.53
山东中外运船务代理有限公司日照分公司       集团兄弟公司       1,664,880.00                          2,688,813.43
唐山港中外运船务代理有限公司               集团兄弟公司       2,729,487.10                          2,342,956.27
Unipec UK Company Ltd                      股东的子公司          84,627.93                          1,642,403.64
广东中外运茂名分公司                       集团兄弟公司       1,387,400.00                          1,430,000.06
招商银行股份有限公司                       其他                 301,775.35                          1,413,527.66
Sinopec HK Petroleum Holding Company Ltd   股东的子公司       2,417,567.05                          1,411,112.50
All Oceans Maritime Agency Inc             其他                 693,700.00                            653,420.00
招商局能源贸易（新加坡）有限公司           联营公司          21,709,518.26                            548,209.26    4,454,380.34                  73,731,406.33
湛江中外运船务代理有限公司                 集团兄弟公司       2,676,538.92                            538,999.23
长航国际海运（亚洲）有限公司               集团兄弟公司          89,681.47                            373,663.59
香港长航国际海运有限公司                   集团兄弟公司         504,131.14                            354,153.51               -                     134,332.57
上海长航国际海运有限公司                   集团兄弟公司         904,171.01                            235,967.42
长航国际海运（新加坡）有限公司             集团兄弟公司         122,877.93                            179,064.79
招商局船务企业有限公司                     集团兄弟公司         114,485.27                             85,249.42
招商局蛇口工业区控股股份有限公司           集团兄弟公司                  -                             58,252.00
China Marine and Seamen Service Corp       集团兄弟公司                  -                             19,267.07
                                                                              44 / 203
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海通通信仪器有限公司                    集团兄弟公司                   -                             14,500.04         103,106.50         273,598.06
福建-厦门中外运船务代理有限公司         集团兄弟公司            3,628.95                              3,418.24
Sinotrans Ship Management Ltd           集团兄弟公司                   -                                365.98
招商海达保险顾问有限公司                集团兄弟公司          649,573.74                                     -                   -            338.99
中国液化天然气运输（控股）有限公司      合营公司          166,874,065.97                                     -
蛇口明华船务有限公司                    集团兄弟公司           51,831.25                                     -
招商局集团（上海）有限公司              集团兄弟公司           47,250.00                                     -
天津船务代理有限公司                    集团兄弟公司        1,387,400.00                                     -
招商局轮船有限公司                      母公司                                                                    1,602,760,000.00   1,839,075,111.11
招商局海通贸易有限公司                  集团兄弟公司                                                                 15,960,907.93      15,044,701.92
Merchants Japan Company Ltd             集团兄弟公司                                                                    932,867.51         918,442.90
蛇口明华船务有限公司                    集团兄弟公司                                                                    263,646.23         854,816.20
明华国际会议中心                        集团兄弟公司                                                                     38,084.75          18,495.78
Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd   股东的子公司                                                                  5,382,824.81                  -
招商局公路网络科技控股股份有限公司      集团兄弟公司                                                                    159,738.14                  -
明华投资有限公司                        集团兄弟公司                                                                     38,961.66                  -
招商局集团（香港）有限公司              集团兄弟公司                                                                      2,810.73                  -
                             合计                        1,841,019,215.21                      1,358,424,244.05   1,630,174,785.06   1,930,124,202.78
关联债权债务形成原因                                   因日常经营及管理而形成
关联债权债务对公司的影响                               无重大影响
                                                                            45 / 203
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(五) 其他
√适用 □不适用
    （1） 2017 年 5 月 26 日召开的公司第四届董事会第三十五次会议审议批准公司下属全资子
公司明华国际船务有限公司从关联方招银金融租赁有限公司下属境外单船公司（船东）租入 2 艘
新造 ULTRAMAX 散货船，同时由本公司下属全资子公司香港明华船务有限公司与船东签署管理
合同代为管理。详见公司 2017 年 5 月 27 日于《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所
网站 http://www.sse.com.cn 披露的《招商轮船第四届董事会第三十五次会议决议公告》（公告编
号：2017 [031]）和《招商轮船关于拟从关联方租入散货船的关联交易公告》 公告编号：2017 [033]）。
    已于 2017 年上半年度完成相关协议签署及船舶交接。
    （2）2017 年 3 月 29 日召开的公司第四届董事会第三十二次会议授权公司 2017 年度在不超
过 1,000 万人民币的额度内向招商局慈善基金会捐赠，并授权公司管理层与该基金会按照实际使
用金额签署 2017 年度捐赠协议。2017 年度，本公司向招商局慈善基金会实际捐款金额为人民币
450 万元。
    （3）关于发行股份购买资产暨关联交易的资产重组事项：
    2017 年 9 月 1 日，公司第五届董事会第六次会议审议通过《关于公司向特定对象发行股份购
买资产方案的议案》等与本次交易相关的议案。本公司拟向关联方经贸船务以发行股份购买资产
的方式购买其持有的恒祥控股 100%股权、深圳滚装 100%股权、长航国际 100%股权及经贸船务
香港 100%股权；
    2017 年 9 月 25 日，国务院国资委批准本次交易方案；
    2017 年 9 月 28 日，公司 2017 年第三次临时股东大会审议批准本次交易，并批准招商局集团
及其一致行动人免于以要约方式增持公司股份；
    2017 年 10 月 27 日，公司第五届董事会第九次会议审议通过了补充审计、审阅相关报告等议
案；
    2018 年 1 月 30 日，中国证监会核准本次交易（证监许可[2018]221 号）。
    截至本报告出具之日，本次交易正在履行商务部的境外投资备案手续。
    具体信息请见公司于 2017 年 9 月 2 日、2017 年 9 月 28 日、2017 年 10 月 27 日和 2018 年 2
月 3 日在《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露的相
关公告和文件。
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十五、重大合同及其履行情况
(一)        托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)        担保情况
√适用 □不适用
                                                                                      单位: 万元 币种: 美元
                                公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
     担保                                                   担
                                                担保
     方与             担保发                                保 是否 是否
                                                是否
担保 上市 被担 担保金 生日期 担保    担保 担保       担保是 逾 存在 为关 关联
                                                已经
方 公司 保方     额 (协议签 起始日 到期日* 类型      否逾期 期 反担 联方 关系
                                                履行
     的关             署日)                                 金 保 担保
                                                完毕
       系                                                   额
招商局   全资子 招商局   2,100.00 2016.11.17 2016.11.17 2017.11.29 一般担 是     否      是   是    母公司
能源运   公司   海通贸                                             保                               的全资
输投资          易有限                                                                              子公司
有限公          公司
司
招商局   全资子 招商局   6,000.00 2017.11.29 2017.11.29              一般担 否   否      是   是    母公司
能源运   公司   海通贸                                               保                             的全资
输投资          易有限                                                                              子公司
有限公          公司
司
招商局   全资子 VLOC 8,818.80 2017.12.21 2017.12.21 2027.12.21 一般担 否         否      否   是    其他关
能源运   公司   Maritime                                       保                                     联人
输投资          Marshall
                Limited
有限公
司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
                                                                                               14,818.80
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
                                                                                               14,818.80
公司的担保）
                          公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                100,750.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                             240,750.00
                                 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                               255,568.80
担保总额占公司净资产的比例(%)**                                                                    109.75
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                         14,818.80
金额（C）
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                                招商轮船 2017 年年度报告
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                        106,568.80
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                         255,568.80
上述三项担保金额合计（C+D+E）***                                             376,956.40
未到期担保可能承担连带清偿责任说明      无
担保情况说明                            本年度新增担保事项说明：
                                        1. 本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司
                                        为其下属全资子公司明海置业有限公司向中国银行
                                        (香港)有限公司的 3,000 万美元融资借款提供担保，
                                        担保金额为 3,000 万美元，期限为 3 年。
                                        2. 本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司
                                        和 China VLOC Company Limited 为本公司全资子公
                                        司 10 家 VLOC 单船公司向中国进出口银行的 6.375
                                        亿美元船舶融资借款提供担保，总担保金额为 6.375
                                        亿美元，期限为 13 年。
                                        3. 本公司持股 51%的控股子公司中国能源运输有限
                                        公司为其下属全资子公司 5 家 VLCC 单船公司向中国
                                        进出口银行的 3.4 亿美元船舶融资借款提供担保，总
                                        担保金额为 3.4 亿美元，期限为 10 年。
                                              具体信息详见2017年6月29日于《中国证券报》、
                                        《 证 券 时 报 》 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站
                                        http://www.sse.com.cn披露的《招商轮船关于为子公司
                                        提供担保的公告》（公告编号：2017 [040]号）。
                                        4. 公司与关联方招商局海通贸易有限公司（下称“招
                                        商海通”）按照30%和70%股权比例成立的招商局能
                                        源贸易有限公司的全资子公司招商局能源贸易（新加
                                        坡）有限公司向大华银行申请综合授信额度，额度限
                                        额为2亿美元。该综合授信额度由持有70%股份的招
                                        商海通提供100%全额担保，公司按30%股权比例提供
                                        反担保，反担保限额为6,000万美元。前次招商局能源
                                        贸易（新加坡）有限公司和招商局船舶贸易有限公司
                                        作为联合借款人向大华银行申请的7,000万美元综合
                                        授信额度同时终止，公司所承担的反担保2,100万美元
                                        也相应终止。详见2017年10月12日披露的《招商轮船
                                        关于全资子公司拟向关联方提供反担保的公告》（公
                                        告编号：2017 [081]号）
                                        5. 本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司
                                        拟为其持股30%的合资公司VLOC Maritime Marshall
                                        Limited向中国进出口银行的93,350万美元融资借款，
                                        按其持有的合资公司股权比例，提供补充增信安排，
                                        实质上构成招商局能源运输投资有限公司对于上述
                                        融资的担保。此关联担保事项已经公司第五届董事会
                                        第三次会议和2017年第二次临时股东大会审议通过。
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                                                                       截至目前，实际总贷款金额为29,396万美元，招
                                                                   商局能源运输投资有限公司按照其30%股权比例，实
                                                                   际承担的担保金额为8,818.8万美元。
                                                                       详见2017年7月15日披露的《招商轮船关于拟为
                                                                   VLOC合资项目融资提供关联担保的公告》（公告编
                                                                   号：2017 [045]号）和2017年8月1日披露的《招商轮
                                                                   船2017年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：
                                                                   2017 [054]号）。
            *6,000 万美元担保期限为：每年自动续期直到双方同意终止为限。
            ** 美元比人民币按 2017 年末汇率 1:6.5342 计算。
            ***C、D、E 三项合计有重复计算部分，故 C+D+E>担保总额（A+B）
            (三)       委托他人进行现金资产管理的情况
            1、 委托理财情况
            (1).委托理财总体情况
            √适用 □不适用
                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                                                            逾期未收回
                    类型                资金来源                     发生额                未到期余额
                                                                                                                金额
            保本型理财产品              自有资金                      1,600,000,000                      -        0
            结构性存款                  自有资金                        960,000,000            700,000,000        0
            结构性存款                闲置募集资金                    1,226,000,000          1,226,000,000        0
            其他情况
            □适用 √不适用
            (2).单项委托理财情况
            √适用 □不适用
                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                                                                              未   减
                                                                                                                                   值
                                                                                                                              来
                                                                                                                         是        准
                                                                                                                              是
                                                                              报                                    实   否        备
                                                             资                                                               否
                                                                              酬   年化                             际   经        计
                                                             金                           预期收益       实际                 有
         委托理    委托理财金    委托理财     委托理财             资金       确   收益                             收   过        提
受托人                                                       来                             (如有)     收益或损               委
         财类型        额        起始日期     终止日期             投向       定   率                               回   法        金
                                                             源                                          失                   托
                                                                              方                                    情   定        额
                                                                                                                              理
                                                                              式                                    况   程        (
                                                                                                                              财
                                                                                                                         序        如
                                                                                                                              计
                                                                                                                                   有
                                                                                                                              划
                                                                                                                                   )
中国     保本      800,000,000   2016-12-05   2017-09-05    自    20~100      保   2.65   15,914,521   15,914,521   本   是
工商     型理                                               有    %投向       证                                    息
银行     财产                                               资    债券存      收                                    全
         品                                                 金    款等高      益                                    收
                                                                  流动性                                            回
                                                                  资产
中国     保本      800,000,000   2016-12-06   2017-06-05    自    0~80%       保   2.75   10,909,589   10,969,863   本   是
工商     型理                                               有    投向债      证                                    息
银行     财产                                               资    券存款      收                                    全
         品                                                 金    等高流      益                                    收
                                                                  动性资                                            回
                                                                  产
                                                                   49 / 203
                                                        招商轮船 2017 年年度报告
三菱   结构    480,000,000    2016-12-07   2017-03-07    自   外币期       保    3.1    3,720,000    3,720,000   本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
招商   结构    472,000,000    2016-12-30   2017-03-30    自   伦敦金       保   3.35    3,898,849    3,898,849   本   是
银行   性存                                              有   市           证                                    息
       款                                                资                收                                    全
                                                         金                益                                    收
                                                                                                                 回
招商   结构   1,182,000,000   2016-12-30   2017-03-30    闲   伦敦金       保   3.35    9,763,644    9,763,644   本   是
银行   性存                                              置   市           证                                    息
       款                                                募                收                                    全
                                                         集                益                                    收
                                                         资                                                      回
                                                         金
三菱   结构    460,000,000    2017-03-07   2017-06-07    自   外币期       保   4.29    5,043,133    5,043,133   本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
招商   结构   1,191,000,000   2017-03-30   2017-06-30    闲   伦敦金       保    3.7   11,107,299   11,107,299   本   是
银行   性存                                              置   市           证                                    息
       款                                                募                收                                    全
                                                         集                益                                    收
                                                         资                                                      回
                                                         金
三菱   结构     70,000,000    2017-06-05   2017-07-18    自   外币期       保   3.98     328,214      332,772    本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
三菱   结构    430,000,000    2017-06-05   2017-09-05    自   外币期       保   4.38    4,747,200    4,813,133   本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
三菱   结构    465,043,133    2017-06-07   2017-07-18    自   外币期       保   4.14    2,162,642    2,192,678   本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
招商   结构   1,202,000,000   2017-06-30   2017-12-29    闲   伦敦金       保   3.85   23,075,107   23,075,107   本   是
银行   性存                                              置   市           证                                    息
       款                                                募                收                                    全
                                                         集                益                                    收
                                                         资                                                      回
                                                         金
三菱   结构    434,813,133    2017-09-05   2017-12-29    自   外币期       保    4.2    5,833,743    5,833,743   本   是
东京   性存                                              有   权           证                                    息
日联   款                                                资                收                                    全
银行                                                     金                益                                    收
                                                                                                                 回
招商   结构    100,000,000    2017-10-10   2018-04-10    自   伦敦金       保    4.3    2,144,110                     是   是
银行   性存                                              有   市           证
       款                                                资                收
                                                         金                益
三菱   结构    600,000,000    2017-12-29   2018-03-29    自   外币期       保   4.61    6,915,000                     是   是
                                                                50 / 203
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东京   性存                                              有   权           证
日联   款                                                资                收
银行                                                     金                益
招商   结构   1,226,000,000   2017-12-29   2018-03-29    闲   伦敦金       保   4.6   13,905,863   是   是
银行   性存                                              置   市           证
       款                                                募                收
                                                         集                益
                                                         资
                                                         金
          其他情况
          □适用 √不适用
          (3).委托理财减值准备
          □适用 √不适用
          2、 委托贷款情况
          (1).委托贷款总体情况
          □适用 √不适用
          其他情况
          □适用 √不适用
          (2).单项委托贷款情况
          □适用 √不适用
          其他情况
          □适用 √不适用
          (3).委托贷款减值准备
          □适用 √不适用
          3、 其他情况
          □适用 √不适用
          (四)      其他重大合同
          √适用 □不适用
          1. 重大租船合同
              截止报告期末，公司油轮船队已经锁定的 2018 年营运天约为 2,139 天，平均租金水平约 29,396
          美元/天，已经锁定的 2019 年营运天约为 912 天，平均租金水平约 27,483 美元/天。
              公司散货船队已经锁定的 2018 年营运天为 4,704 天，平均租金水平约 25,543 美元/天。
          2．短期借款合同
              本公司报告期内通过境外子公司分别与中国建设银行、三菱东京和星展银行签署了共 5 亿美
          元的综合授信额度。
          3. 长期借款合同
              本公司报告期内通过境外子公司分别与中银香港和中国进出口银行等签署了共 11.975 亿美元
          的综合授信额度。
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十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    招商轮船致力成为优秀的企业公民，长期坚持把社会责任融入到企业的战略、决策、运营和
管理中，认真对股东、利益相关方、社会和环境负责，努力创造经济、社会和环境的综合价值。
    1.慈善工作方面
    经公司董事会批准，2017 年度，公司向招商局慈善基金会捐赠共计 450 万元人民币。
    报告期招商局慈善基金会继续在大连海大、上海海大、集美大学和江苏海职院设立“招商轮
船奖学金”，2017 年共为 340 名学生发放 60 万元奖学金，助力莘莘学子实现航运梦想，为培养
中国航运人才贡献力量。
    2.员工责任方面
    积极参与招商局 145 周年全球健行接力、“公司日”等系列庆祝活动；以职工联谊会为平台，
定期开展各类文体活动，鼓励员工快乐工作、健康生活；积极参加集团“健康伴我行”系列活动，
获集团羽毛球比赛亚军；派员参加中企协庆祝香港回归二十周年系列活动，在合唱、乒乓球等竞
赛中展现了积极向上、敢于争先的精神风貌。2017 年还新建 5 个船上“员工之家”。
    3.行业活动方面
    公司开展深入调研，为国家“船舶吨税立法”、“拖轮收费改革”等提供一手数据和政策建议；
参加行业交流活动，在中国国际高级海事论坛、“海商法”论坛等业内活动中发表观点，提升话语
权。同时，还荣获 SEATRADE 亚洲海事颁奖礼“最佳船东/运营商”奖，香港海事处“2016 年香港
船舶注册处注册最高总吨”奖和“英勇拯救奖”（明誉轮），首届中国郑和航海风云榜“最佳航运公
司”奖等。
    4.节能减排方面
    各船队贯彻落实能效管理制度，不断加强节能减排体系建设；积极推广应用新材料、新工艺
和新设备；继续挖掘潜力，通力合作，适时采取经济航速，降低燃油消耗；加强船舶精细化管理，
减少非生产能耗和作业能耗。2017 年，各船队共节省备件物料坞修等费用约 788 万美元。
    5.科技创新
    公司凭借创新理念以及率先开展智能船技术研究，成功参研国家重点科研项目“智能船舶 1.0
研发专项”，并成为中国智能船舶创新联盟副理事长单位。公司积极参与研究方案的研讨和落实，
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                                  招商轮船 2017 年年度报告
开展船舶示范应用，目前项目进展顺利。继续与中船系统院合作推进岸基管理智能化。《招商轮
船可视化智能运营管理平台 V1.0》项目荣获 2017 年度招商局集团创新先进单位二等奖。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.     重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
     公司严格贯彻落实国家有关节能减排法律法规和相关指示精神，积极遵循相关国际公约的要
求，努力做好安全生产和节能减排工作，持续推进公司效益、社会责任和环境保护有机结合，促
进公司绿色低碳发展。
     一、强化船舶节能减排统计分析和监测
     加强对船队节能减排统计分析和监测，认真统计比对诸如技术改造和低速航行中燃油经济性
等，对节能减排效果量化起到关键作用。
     二、加强技术改造，促进节能减排和环境保护
     1．对新造船采用最新的节能减排技术，订造节能环保型船舶，同时加强新建船舶的监督管理，
确保船舶性能指标符合要求。
     2. 在有条件的船舶上，持续推行油轮主机增压器隔离装置项目和好望角型散货船加装船体导
流罩项目的技术改造。部分船船坞修时使用高性能节能环保油漆，减少船舶生合周期的油漆用量，
降低船舶油耗。同时指导自营程租船，采用包括规划最佳航线、不断优化航速等措施，进一步促
进节能减排增效。
     3. 加装压载水处理系统，保护海洋生态环境
     公司积极响应国际海事压载水公约相关要求，报告期继续对部分没有压载水处理装置的船舶
在坞修时进行加装，报告期完成 5 艘 VLCC 和 2 艘 Aframax 油轮的加装工程，截止目前已有 32
艘 VLCC、5 艘 AFRAMAX 油轮及 12 艘 Ultramax 干散货船拥有或加装了压载水处理系统，严格
执行压载水处理操作规程，有效避免海洋生物非正常迁移，进一步保护海洋生态环境。
     4.改装船舶锅炉控制、锅炉及主副机燃油供应系统以便能够使用低硫燃油，满足欧盟、美国
加洲及加拿大 ECA 等区域硫氧化物排放控制的要求。公司计划在部分船舶加装脱硫洗涤塔装置，
以减少二氧化硫的排放。
     5.广泛宣传国家有关低碳节能的方针政策、法律法规，介绍节能经验和先进实用技术，引导
广大船岸员工树立节约能源资源、保护生态环境的良好意识。
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                                招商轮船 2017 年年度报告
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                      第六节    普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)    普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
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(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
     报告期内公司股份总数为 5,299,458,112 股，无变动。股东结构亦没有发生重大变化。报告期
内因支付新造船款而增加银行借款，公司资产负债率由年初的 45.69%上升至年末的 49.02%，增
加 3.33 个百分点。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                              187,239
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                180,667
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                           单位:股
                                          前十名股东持股情况
                                                                                   质押或冻结    股东
      股东名称          报告期内          期末持股数       比例    持有有限售条      情况        性质
      （全称）            增减                量           (%)       件股份数量    股份    数
                                                                                   状态    量
                                                                                                 国有
招商局轮船有限公司                        2,511,018,262    47.38     578,536,303    无
                                                                                                 法人
中国石油化工集团公司                       912,886,426     17.23                    无           国家
中国人寿保险股份有限
                                                                                                 国有
公司－分红－个人分红                       109,843,916      2.07                    无
                                                                                                 法人
－005L－FH002 沪
中国石化集团资产经营                                                                             国有
                                             32,297,936     0.61                    无
管理有限公司                                                                                     法人
中国证券金融股份有限
                            6,902,320        26,219,940     0.49                    无           其他
公司
平安信托有限责任公司
                            3,414,300        23,582,294     0.44                    无           其他
－投资精英之淡水泉
中国对外经济贸易信托
有限公司－淡水泉精选        3,378,507        21,176,110     0.40                    无           其他
1期
淡水泉（北京）投资管
理有限公司－淡水泉成        2,113,410        20,707,617     0.39                    无           其他
长基金 1 期
中国工商银行股份有限
公司－诺安价值增长混    19,543,903           19,543,903     0.37                    无           其他
合型证券投资基金
中国外运长航集团有限                                                                             国有
                                             14,700,000     0.28                    无
公司                                                                                             法人
                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                            持有无限售条件                  股份种类及数量
                 股东名称
                                              流通股的数量                种类            数量
                                                55 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
招商局轮船有限公司                                1,932,481,959      人民币普通股     1,932,481,959
中国石油化工集团公司                                912,886,426      人民币普通股       912,886,426
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分
                                                    109,843,916      人民币普通股      109,843,916
红－005L－FH002 沪
中国石化集团资产经营管理有限公司                        32,297,936   人民币普通股          32,297,936
中国证券金融股份有限公司                                26,219,940   人民币普通股          26,219,940
平安信托有限责任公司－投资精英之淡水泉                  23,582,294   人民币普通股          23,582,294
中国对外经济贸易信托有限公司－淡水泉精
                                                        21,176,110   人民币普通股          21,176,110
选1期
淡水泉（北京）投资管理有限公司－淡水泉
                                                        20,707,617   人民币普通股          20,707,617
成长基金 1 期
中国工商银行股份有限公司－诺安价值增长
                                                        19,543,903   人民币普通股          19,543,903
混合型证券投资基金
中国外运长航集团有限公司                            14,700,000   人民币普通股       14,700,000
                                                  中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工
                                              集团公司全资子公司，存在关联关系，属于一致行动
                                              人。
上述股东关联关系或一致行动的说明                  中国外运长航集团有限公司与本公司为同一实际
                                              控制人下的关联方。
                                                  其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上
                                              市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                       单位：股
                                                        有限售条件股份可上市交易情况
                              持有的有限售                                    新增可上市     限售
序号     有限售条件股东名称
                              条件股份数量              可上市交易时间*       交易股份数     条件
                                                                                  量
1        招商局轮船有限公司     578,536,303
上述股东关联关系或一致     无
行动的说明
* 可上市交易时间原定为 2018 年 8 月 11 日，根据最新承诺，延长至本次发行股份购买资产新增
股份登记日起 12 个月后。
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                           招商局轮船有限公司
单位负责人或法定代表人         李建红
成立日期                       1948-10-11
                               （主营)水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；
                               拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；
主要经营业务
                               各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购供应；船舶、客
                               货代理业务；水陆工程业务。(兼营)金融、保险、信托、证券、
                                             56 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
                               期货行业的投资和管理；为旅客服务业务；海上救助、打捞、拖
                               船业务；船舶钻井平台、集装箱检验业务及有关投资业务。
                               招商局轮船有限公司直接持有的上市公司有 3 家，分别是招商局
报告期内控股和参股的其他
                               蛇口工业区控股股份有限公司 5.18%；招商银行股份有限公司
境内外上市公司的股权情况
                               13.04%；招商证券股份有限公司 2.59%。
其他情况说明                   无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                  招商局集团有限公司
单位负责人或法定
                      李建红
代表人
成立日期              1986-10-14
                      水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、港口及仓储业
                      务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻
                      探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水
主要经营业务          陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输
                      设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信
                      托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮食业及相关
                      的服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；
                                           57 / 203
                               招商轮船 2017 年年度报告
                   交通基础设施投资及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业
                   区、福建漳州开发区（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                   经营活动）
                   持有招商局置地有限公司 74.35%股权；持有招商局蛇口工业区控股股份有
                   限公司 72.36%股权；持有中外运航运有限公司 68.75%股权；持有招商局
                   公路网络科技控股股份有限公司 68.72%股权；持有中国外运股份有限公司
                   66.31%股权；持有中外运空运发展股份有限公司 60.95%股权；持有招商证
                   券股份有限公司 44.09%股权；持有深圳赤湾港航股份有限公司 33.58%股
                   权；持有招商银行股份有限公司 29.97%股权；持有安徽皖通高速公路股份
                   有限公司 29.94%股权；持有招商局港口控股有限公司 29.00%股权；持有
                   招商局中国基金有限公司 27.59%股权；持有上海国际港务(集团)股份有限
报告期内控股和参
                   公司 26.45%股权；持有中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 24.53%股
股的其他境内外上
                   权；持有四川成渝高速公路股份有限公司 23.15%股权；持有大连港股份有
市公司的股权情况
                   限公司 21.05%股权；持有福建发展高速公路股份有限公司 17.75%股权；
                   持有黑龙江交通发展股份有限公司 16.52%股权；持有山东高速股份有限公
                   司 16.02%股权；持有吉林高速公路股份有限公司 15.63%股权；持有河南
                   中原高速公路股份有限公司 15.43%股权；持有湖北楚天高速公路股份有限
                   公司 15.19%股权；持有广西五洲交通股份有限公司 13.86%股权；持有江
                   苏宁沪高速公路股份有限公司 11.69%股权；持有现代投资股份有限公司
                   7.04%股权；持有深圳高速公路股份有限公司 4.00%股权；持有宁波舟山港
                   股份有限公司 3.09%股权；持有青岛港国际股份有限公司 2.54%股权。
其他情况说明       无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                         58 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用 □不适用
    招商局集团(简称“招商局”)是中央直接管理的国有重要骨干企业，经营总部设于香港，亦被列
为香港四大中资企业之一。2017 年，招商局集团各项经济指标再创新高：实现营业收入 5,844 亿
元，同比增长 18%；利润总额 1,271 亿元，同比增长 14.3%，在央企中排名第二；截至 2017 年底，
集团总资产 7.3 万亿元，同比增长 7.8%，规模在央企中排名第一。招商局集团成为 8 家连续十三
年荣获国务院国资委经营业绩考核 A 级的央企之一和连续四个任期“业绩优秀企业”。
    招商局是一家业务多元的综合企业。目前，招商局业务主要集中于交通、金融、房地产三大
核心产业，聚焦于基础设施与装备制造、物流航运、综合金融、城市与园区综合开发四大板块，
并正实现由三大主业向实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台转变。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                               单位：亿元 币种：人民币
               单位负责人或                       组织机构             主要经营业务或
法人股东名称                    成立日期                     注册资本
               法定代表人                         代码                 管理活动等情况
                                                                       实业投资、石油、
中国石油化工                                                           天然气的勘探、开
                   王玉普       1998 年 7 月 1 日 10169286-X   2,749
集团公司                                                               采、储运、销售和
                                                                       综合利用等。
                   2006 年本公司完成首次公开发行股票后至 2009 年，中国石油化工集团公司
               直接持有本公司 10.41%的股权。由于社保基金转持原因，2012 年末该公司直接
情况说明       持有本公司股份比例降为 9.85%，其全资子公司中国石化资产经营管理有限公司
               直接持有本公司股份比例为 0.86%。2012 年，公司对中国石油化工集团公司非公
               开发行股份 4.9 亿股，发行完成后中国石油化工集团公司直接持有本公司股份比
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              例升至 19.32%，该公司及其全资子公司合计持有本公司股份 20%。
                  中国石油化工集团公司是 1998 年 7 月在原中国石油化工总公司基础上重组
              成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国家授权投资的机构和国家
              控股公司。中国石油化工集团公司是我国最大的石油石化企业集团之一，主营业
              务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道
              运输）、销售和综合利用；煤炭生产、销售、储存、运输；石油炼制；成品油储
              存、运输、批发和零售；石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生产、
              销售、储存、运输；新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输；石油
              石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装；石油石化设备检修、维修；机电设
              备研发、制造与销售；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；技术、电子商
              务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理有关商品
              和技术的进出口；对外工程承包、招标采购、劳务输出；国际化仓储与物流业务
              等。
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
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                                     第八节         董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：股
                                                                                             年度内股            报告期内从公司   是否在公司
                                                                       年初持       年末持              增减变
 姓名      职务(注)    性别   年龄   任期起始日期     任期终止日期                           份增减变            获得的税前报酬   关联方获取
                                                                       股数           股数              动原因
                                                                                               动量                总额（万元）       报酬
苏新刚      董事长      男     59      2016-01-22      2020-05-31           0         0         0                         46.94      是
解正林      副董事长    男     53      2014-04-15      2020-05-31           0         0         0                                    是
  姚平      副董事长    男     61      2016-06-30      2020-05-31           0         0         0                        186.14      否
  华立        董事      男     46      2014-04-15      2017-05-31           0         0         0                                    是
谢春林        董事      男     54      2014-04-15      2020-05-31           0         0         0                                    否
焦天悦        董事      男     61      2014-04-15      2017-05-31           0         0         0                                    是
  粟健        董事      男     45      2017-05-31      2020-05-31           0         0         0                                    是
田晓燕        董事      女     54      2015-11-30      2020-05-31           0         0         0                                    是
刘威武        董事      男     53      2014-04-15      2020-05-31           0         0         0                                    否
王永新        董事      男     43      2017-05-31      2020-05-31           0         0         0                                    是
刘国元      独立董事    男     66      2014-04-15      2017-05-31           0         0         0                          8.33      否
  杨斌      独立董事    男     67      2014-04-15      2017-05-31           0         0         0                          8.33      否
  张良      独立董事    男     63      2017-05-31      2020-05-31           0         0         0                         11.67      否
曲毅民      独立董事    男     62      2014-12-22      2020-05-31           0         0         0                         20.00      否
吴树雄      独立董事    男     63      2017-05-31      2020-05-31           0         0         0                         11.67      否
冯道祥      独立董事    男     53      2015-11-30      2017-10-27           0         0         0                         16.67      否
权忠光      独立董事    男     53      2017-10-27      2020-05-31           0         0         0                          3.33      否
  曹鸿    监事会主席    男     54      2016-06-30      2020-05-31           0         0         0                        171.43      否
刘清亮        监事      男     58      2014-04-15      2017-04-15           0         0         0                                    是
刘英杰        监事      男     45      2017-05-31      2020-05-31           0         0         0                                    是
刘宇丰      职工监事    男     34      2016-01-11      2020-05-31           0         0         0                         69.09      否
                                                                 61 / 203
                                                                  招商轮船 2017 年年度报告
谢春林     总经理          男      54        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              208.54         否
刘威武     副总经理        男      53        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              202.82         否
黄涌泉     副总经理        男      60        2014-05-23        2018-01-23            0        0          0                              177.30         否
         副总经理、
张保良                     男      56        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              187.67         否
         总法律顾问
  李甄     副总经理        男      54        2017-05-26        2020-05-31            0        0          0                               70.44         否
闫武山     副总经理        男      54        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              156.43         否
  徐晖     副总经理        男      49        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              156.43         否
赵耀铭     副总经理        男      54        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              156.43         否
张少军     财务总监        男      45        2017-05-10        2020-05-31                                                                63.42         否
         董事会秘书、
 孔康                      男      48        2014-05-23        2020-05-31            0        0          0                              127.41         否
         总经理助理
 丁磊    总经理助理        男      42        2016-06-08        2020-05-31            0        0          0                              127.41         否
 合计          /           /        /            /                 /                                                  /               2,187.90         /
说明：以上薪酬数额为本报告期董监高在任期内实际领取的税前金额。
 姓名                                                                       主要工作经历
         现任招商局集团董事、招商局能源运输股份有限公司董事长，兼任中国能源运输有限公司董事长、中国液化天然气运输（控股）有限公司董事长等职务。曾任中国交
         通部运输管理司副处长、交通部水运司司长助理、中国长江航运（集团）总公司副总裁、交通部水运司副司长、司长等职务。2005 年 9 月起加入招商局集团，历任
苏新刚   招商局集团有限公司总经济师、总法律顾问、副总裁、副总经理。2008 年 3 月起担任本公司董事，2012 年 6 月至 2012 年 9 月曾兼任本公司总经理，2016 年 1 月起
         担任本公司董事长。
         现任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部主任、中国石化集团资产经营管理有限公司执行董事、总经理。曾任国家物价局、国家计委主任科员，1995 年 9 月
         调入中国石化总公司历任中国石化集团公司财务部副处长、处长，2004 年 10 月至 2006 年 3 月担任中国石化集团公司财务计划部副主任，2006 年 3 月至 2010 年 7 月
解正林   担任中国石化集团资产经营管理有限公司财务资产部副主任（主持工作），2010 年 7 月至 2013 年 4 月担任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部副主任、中国
         石化集团资产经营管理有限公司副总经理，2013 年 4 月至 2014 年 4 月担任中国石化集团公司（股份公司）资本运营部代理主任、中国石化集团资产经营管理有限公
         司代理执行董事、代理总经理。2014 年 4 月起担任本公司副董事长。
         现任中国长江航运集团南京油运股份有限公司董事长、中国能源运输有限公司副董事长。曾任武汉水运工程学院教师。1984 年进入中国长江航运（集团）总公司，
 姚平    历任武汉江海船务公司总经理，集团总公司计划部副部长、总裁助理、副总经理、党委委员。2008 年 12 月至 2016 年 4 月，任中国外运长航集团有限公司副总经理、
         党委委员。2016 年 7 月起担任本公司副董事长。
         现任招商局集团有限公司财务部（产权部）高级顾问。历任招商局国际有限公司财务部副经理，招商局运输集团有限公司财务部经理，招商局集团有限公司财务部主
 华立    任、副总经理，招商局蛇口工业区有限公司财务总监，招商局集团有限公司财务部（产权部）部长等职务。2014 年 4 月至 2017 年 5 月，担任本公司董事。
谢春林   现任本公司董事总经理。曾任上海海运局油运公司船舶三副、二副、大副、船长；上海海运集团公司海监室副主任；中海集团总公司运输部调度处副处长、中海印尼
                                                                          62 / 203
                                                                  招商轮船 2017 年年度报告
         船务公司董事总经理、中海荷兰代理公司董事总经理、中海欧洲公司副总裁、中海驻地中海航运代表处总代表等职，2009 年 3 月至 2012 年 9 月任中海发展股份有限
         公司油轮公司副总经理。2012 年 9 月起担任本公司总经理，2014 年 4 月起担任本公司董事。
         现已退休。曾任天津港集团工程师，1997 年起任香港海通有限公司副总经理、北京办事处主任，2001 年至 2016 年担任招商局海通贸易有限公司总经理。2014 年 4
焦天悦
         月至 2017 年 5 月，担任本公司董事。
         现任招商局集团有限公司财务部（产权部）部长。历任招商局蛇口工业区有限公司财务部高级经理，招商局集团有限公司财务部高级经理、财务部部长助理、财务部
 粟健    副部长，招商局集团有限公司人力资源部副部长、党委办公室副主任、党委组织部副部长，招商局工业集团有限公司党委书记、纪委书记、副总经理。2017 年 5 月
         31 日起担任本公司董事。
         现任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理、总会计师。历任中国石化销售公司干部，经贸冠德公司业务经理，联合石化亚洲有限公司原油部经理、副总经理、
田晓燕   总经理，中国国际石油化工联合有限责任公司总经理助理，2010 年 11 月起任中国国际石油化工联合有限责任公司副总经理（期间仍兼任联合石化亚洲有限公司总经
         理至 2015 年 3 月）。2015 年 3 月起兼任中国国际石油化工联合有限责任公司总会计师。2015 年 11 月起担任本公司董事。
         现任本公司副总经理，兼任中国能源运输有限公司董事。曾任广州远洋运输公司财务部资金科科长，香港明华财务部经理。2004 年 8 月至 2009 年 2 月任招商局集团
刘威武   有限公司财务部副总经理。2009 年 2 月至 2017 年 5 月担任本公司财务总监。2012 年 5 月起担任本公司董事，2016 年 2 月起担任公司副总经理。
         现任招商局集团有限公司人力资源部副部长。曾任中远散货运输有限公司总经理办公室主任、航运部副总经理、法律中心主任及中国远洋散货经营总部综合业务部总
王永新   经理、中远散货运输集团总经理办公室主任。2012 年 12 月进入中远香港集团，历任总裁办公室总经理、总裁助理兼总法律顾问。2017 年 1 月起加入招商局集团，担
         任基础设施与装备制造部/海外业务部副部长；2017 年 12 月起，担任人力资源部副部长。2017 年 5 月起担任本公司董事。
         曾任天津远洋运输公司副总经理，中远欧洲有限公司副董事长、总裁，中远（香港）集团有限公司常务副董事长、总裁和中远太平洋有限公司、中远国际有限公司副
刘国元   主席、中远香港航运有限公司董事长；2008 年 11 月至 2012 年 12 月担任中远集团总公司总法律顾问，2013 年 1 月至 2015 年 8 月担任中远集团总公司商务总监，2015
         年 8 月退休。2011 年 5 月至 2017 年 5 月担任本公司独立董事。
         曾任上海远洋运输公司远洋船舶船长、航运处处长，中远(集团)总公司运输部总经理，天津远洋运输公司副总经理，中远(集团)总公司副总裁，中远欧洲公司总裁，
 杨斌    中远集装箱运输有限公司顾问。2011 年 12 月退休。2011 年 5 月至 2017 年 5 月担任本公司独立董事。
         现任本公司独立董事。曾任天津远洋船舶船长，中远散货运输公司副总经理、总经理，中远集团副总裁兼总法律顾问、副总裁，中国远洋控股股份有限公司（601919.SH）
 张良    执行董事兼总经理，中远国际（00517.HK）副董事长，中远（香港）集团有限公司常务副董事长兼总裁等职务。2017 年 5 月 31 日起，担任本公司独立董事。
         现任本公司独立董事，兼任平安信托有限公司独立董事。曾任中远青岛公司财务处科长，中国捷克海运总公司（布拉格）财务部总经理，中远集团总公司资金处处长、
曲毅民   财务部总经理、总裁助理，中远集团美洲公司（美国）高级副总裁，中远集团青岛公司总会计师，远洋地产有限公司财务总监、北京远旭股权投资基金管理有限公司
         总经理等职。曾兼任平安集团、招商银行、华泰保险集团及中远集团海内外若干合资公司董事。2014 年 12 月 22 日起，担任本公司独立董事。
         现任本公司独立董事。历任上海远洋船舶轮机长，上海远东集装箱制造有限公司总经理，上海远洋运输公司副总经理、党委委员，中远集装箱运输有限公司党委书记
         兼董事副总经理，中远香港集团有限公司党委书记兼董事副总裁。曾兼任中日国际轮渡公司董事长、航海技术杂志副主编、中国远洋控股有限公司监事、中远国际股
吴树雄
         份有限公司董事、中集集团董事，并曾先后受聘兼任中国船级社、日本船级社、挪威和德国劳氏船级社、美国船级社中国地区委员会和技术委员会委员。2017 年 5
         月 31 日起，担任本公司独立董事。
         现任中和资产评估有限公司副董事长。曾任南京化工学院讲师；美国评值公司深圳办事处评估师；华证会计师事务所合伙人、董事；北京中证资产评估有限公司董事、
冯道祥   总经理、首席评估师；中和资产评估有限公司总经理；北京注册会计师协会副会长。 2008 年至 2014 年期间任银泰资源股份有限公司独立董事。2015 年 11 月至 2017
         年 10 月，担任本公司独立董事。
         现任北京中企华资产评估有限责任公司董事长，曾任北京中企华资产评估有限责任公司总裁。现任北京市政协常委、经济委副主任；北京市工商联常委；民建中央经
权忠光   济委员会副主任；北京新的社会阶层人士联谊会副会长；最高人民法院第二届特约监督员；中国资产评估协会副会长、常务理事。2017 年 10 月 27 日起，担任本公
         司独立董事。
         现任招商局集团纪委委员、本公司党委副书记兼纪委书记。曾任招商局集团有限公司纪委副书记、监察部部长兼纪委办公室主任、招商局蛇口工业区控股股份有限公
 曹鸿    司监事会主席。历任招商局集团有限公司董事会办公室总经理；招商局漳州开发区有限公司副总经理，香港明华船务有限公司总经理助理兼行政人事部经理等职务。
                                                                           63 / 203
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         2016 年 6 月起，担任本公司监事会主席。
         现任招商局集团有限公司风险管理部部长。历任招商局物流集团有限公司财务总监、深圳蛇口外轮理货公司监事长、深圳招商石化有限公司财务总监；漳州开发区电
刘清亮   力公司副董事长，招商局集团有限公司审计（稽核）部副总经理。2014 年 4 月至 2017 年 5 月，担任本公司监事。
         现任招商局集团有限公司风险管理部副部长、审计部副部长。历任中远集团总公司监督部综合审计处副处长、处长、计算机审计处处长，2014 年 4 月加入招商局集
刘英杰   团，历任风险管理部部长助理、副部长。2017 年 5 月 31 日起，担任本公司监事。
         现任招商局能源运输股份有限公司企业规划管理部总经理助理。历任招商局国际有限公司研究发展部项目副经理、经理；招商局集团有限公司重大项目办公室高级经
刘宇丰
         理。2016 年 1 月起，担任本公司职工监事。
         现任本公司高级顾问，高级工程师。曾任招商局广州海顺船务公司轮机长、香港明华机务总管、海宏轮船(香港)有限公司副总经理、香港明华船务有限公司副总经理。
黄涌泉
         2008 年 2 月至 2018 年 1 月，担任本公司副总经理，2018 年 1 月起担任本公司高级顾问。
         现任本公司副总经理兼总法律顾问，海宏公司董事总经理。曾兼任香港明华董事、副总经理。2004 年至 2008 年任本公司职工监事。2005 年 1 月起任海宏公司董事。
张保良   2008 年 2 月起担任本公司副总经理。2014 年 2 月起兼任公司总法律顾问。
         现任本公司副总经理，中外运航运有限公司（00368.HK）非执行董事、董事长，中国长江航运集团南京油运股份有限公司（40061.OC）非执行董事、常务副董事长。
 李甄    历任巴西拉亚运输有限公司总经理，中国租船公司总经理，中国对外贸易运输（集团）总公司总经理助理，中国外运长航集团有限公司总经理助理、安全总监、航运
         管理部总经理、航运事业部总经理，中国经贸船务有限公司总经理、法人代表。2017 年 5 月起担任本公司副总经理。
         现任本公司副总经理。曾在北京燕山石化公司、中国石化国际事业公司任职。2000 年加入中国国际石油化工联合有限责任公司，历任办公室副主任、主任，副总经
闫武山
         济师兼任办公室主任等职务。2012 年 6 月起担任本公司副总经理。
         现任本公司副总经理，兼任海宏公司副总经理。曾任海宏公司驻英国伦敦办事处业务代表等职务。2008 年 10 月起至 2014 年 2 月任本公司总经理助理。2014 年 2 月
 徐晖    起担任公司副总经理，2012 年 7 月起兼任海宏公司副总经理。
         现任本公司副总经理，兼任香港明华董事总经理。曾任上海远洋运输公司船舶船长，香港明华航运部经理、香港明华副总经理。2012 年 8 月至 2014 年 2 月兼任本公
赵耀铭   司总经理助理。2012 年 6 月起担任香港明华董事总经理，2014 年 2 月起担任本公司副总经理。
         现任本公司财务总监。曾任香港威林航业有限公司助理总经理，香港大正国际财务有限公司董事，中国经贸船务公司财务总监，中外运航运有限公司董事兼财务总监，
张少军   中国外运长航集团有限公司财务部副总经理等职务。2011 年 5 月至 2017 年 5 月，担任中外运长航财务有限公司董事总经理。2017 年 5 月起，担任本公司财务总监。
         现任本公司董事会秘书，兼任总经理助理。曾任招商局集团有限公司企业规划部主任、招商局地产控股股份有限公司企业管理部负责人；招商局集团船队上市工作小
 孔康    组协调人。2004 年 12 月起担任本公司董事会秘书，2013 年 2 月起兼任公司总经理助理。
         现任本公司总经理助理，兼任香港明华副总经理。曾任香港明华航运部主任、新科安达后勤保障有限公司运作总监等职务。2006 年进入招商局物流集团，历任运作
 丁磊    部总经理、业务三部总经理、华东区域总经理。2013 年 1 月至 2014 年 4 月，任中粮世通供应链投资（中国）有限公司副总经理。2014 年 4 月起任香港明华副总经理。
         2016 年 6 月起担任本公司总经理助理。
其它情况说明
√适用 □不适用
上表所列为公司董监高截至本报告期末的任职情况。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                          64 / 203
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二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名                   股东单位名称                       在股东单位担任的职务            任期起始日期             任期终止日期
苏新刚         招商局集团有限公司                           副总经理                           2014 年 7 月 15 日       2017 年 11 月 7 日
华立           招商局集团有限公司                           财务部（产权部）部长               2012 年 1 月             2017 年 7 月
粟健           招商局集团有限公司                           财务部（产权部）部长               2017 年 7 月
王永新         招商局集团有限公司                           人力资源部副部长                   2017 年 12 月
刘清亮         招商局集团有限公司                           风险管理部部长                     2014 年 11 月 11 日
刘英杰         招商局集团有限公司                           风险管理部副部长、审计部副部长     2016 年 1 月
               中国石化集团公司（股份公司）资本运营部主任   主任                               2014 年 4 月
解正林
               中国石化集团资产经营管理有限公司             执行董事、总经理                   2014 年 4 月
在股东单位任 无
职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名                   其他单位名称                     在其他单位担任的职务          任期起始日期               任期终止日期
苏新刚         中國能源运输有限公司                           董事长                     2015 年 12 月 11 日
               中国液化天然气运输（控股）有限公司             董事长                     2015 年 9 月 1 日
姚平           中国长江航运集团南京油运股份有限公司           董事长                     2015 年 5 月
               中国能源运输有限公司                           副董事长                   2016 年 1 月 1 日
               招商证券股份有限公司                           董事                       2014 年 7 月 14 日          2017 年 4 月
               招商局公路网络科技控股股份有限公司             董事                       2016 年 8 月                2017 年 7 月
               招商局港口控股有限公司                         董事                       2016 年 10 月               2017 年 9 月
华立
               招商路凯国际控股有限公司                       董事                       2014 年 8 月 6 日           2017 年 9 月
               招商局工业集团有限公司                         董事                       2012 年 5 月 17 日          2017 年 9 月
               招商局物流集团有限公司                         董事                       2012 年 6 月 11 日          2017 年 9 月
               招商局重庆交通科研设计院有限公司               董事                       2012 年 6 月 8 日           2017 年 9 月
                                                                65 / 203
                                                                  招商轮船 2017 年年度报告
谢春林         中國能源运输有限公司                                     董事                       2014 年 9 月 17 日
               中国液化天然气运输（控股）有限公司                       董事                       2012 年 11 月 12 日
粟健           招商证券股份有限公司                                     董事                       2017 年 4 月
               招商局公路网络科技控股股份有限公司                       董事                       2017 年 7 月
               招商局港口控股有限公司                                   董事                       2017 年 9 月
               招商路凯国际控股有限公司                                 董事                       2017 年 9 月
               招商局工业集团有限公司                                   董事                       2017 年 9 月
               招商局物流集团有限公司                                   董事                       2017 年 9 月
               招商局重庆交通科研设计院有限公司                         董事                       2017 年 9 月
田晓燕         中国国际石油化工联合有限责任公司                         副总经理兼总会计师         2015 年 3 月 24 日
刘威武         中国能源运输有限公司                                     董事                       2014 年 9 月 22 日
曲毅民         平安信托有限公司                                         独立董事                   2014 年 11 月
冯道祥         中和资产评估有限公司                                     副董事长                   2012 年 7 月
权忠光         北京中企华资产评估有限责任公司                           董事长兼首席评估师         2016 年 4 月 28 日
               唐山港集团股份有限公司                                   独立董事                   2014 年
               中体产业集团股份有限公司                                 独立董事                   2014 年
               王府井集团股份有限公司                                   独立董事                   2017 年
刘清亮         招商局蛇口工业区股份有限公司                             监事                       2015 年 6 月 23 日
               中外运长航集团有限公司                                   监事                       2016 年 6 月 16 日
               招商局华建公路投资有限公司                               监事                       2016 年 7 月 18 日
李甄           中外运航运有限公司（00368.HK）                           非执行董事、董事长         2016 年 11 月 23 日
               中国长江航运集团南京油运股份有限公司（40061.OC）         非执行董事、常务副董事长   2015 年 5 月 12 日
在其他单位任   无
职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                                   公司董事、监事 2017 年度的报酬是根据公司 2013 年年度股东大会通过的《关于公司第四届董事报
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序             酬的议案》、《关于公司第四届监事报酬的议案》和 2016 年年度股东大会通过的《关于公司第五届
                                                   董事会董事报酬的议案》、《关于公司第五届监事会监事报酬的议案》以及公司年度经营计划完成
                                                                          66 / 203
                                                          招商轮船 2017 年年度报告
                                               情况等确定和实施的。
                                               公司制度规定高级管理人员报酬主要是根据公司年度经营目标完成情况以及个人年度 KPI（关键业
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
                                               绩指标）考核情况等确定和实施。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况     请参见(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况的披露
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得
                                               人民币 2,187.90 万元
的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
    姓名        担任的职务     变动情形                                              变动原因
    华立            董事         离任      董事换届。公司第四届董事会届满。
  焦天悦            董事         离任      董事换届。公司第四届董事会届满。
    粟健            董事         选举      换届选举。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度股东大会选举粟健先生为公司第五届董事会董事。
  王永新            董事         选举      换届选举。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度股东大会选举王永新先生为公司第五届董事会董事。
  刘国元          独立董事       离任      董事换届。公司第四届董事会届满。
    杨斌          独立董事       离任      董事换届。公司第四届董事会届满。
    张良          独立董事       选举      换届选举。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度股东大会选举张良先生为公司第五届董事会独立董事。
  吴树雄          独立董事       选举      换届选举。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度股东大会选举吴树雄先生为公司第五届董事会独立董事。
  冯道祥          独立董事       离任      2017 年 10 月，冯道祥先生因个人原因辞去公司独立董事及董事会下设专门委员会委员职务。
  权忠光          独立董事       选举      2017 年 10 月 27 日，公司 2017 年第四次临时股东大会选举权忠光先生为公司第五届董事会独立董事。
  刘清亮            监事         离任      监事换届。公司第四届监事会届满。
  刘英杰            监事         选举      换届选举。2017 年 5 月 31 日，公司 2016 年度股东大会选举刘英杰先生为公司第五届监事会监事。
                                           2017 年 5 月，刘威武先生因工作变动原因，申请辞去其兼任的公司财务总监职务，仍继续担任公司董
  刘威武        财务总监         离任
                                           事、副总经理。
  张少军        财务总监         聘任      2017 年 5 月 10 日，公司第四届董事会第三十四次会议聘任张少军先生担任公司财务总监。
                                           根据公司工作需要，经 2017 年 5 月 26 日召开的公司第四届董事会第三十五次会议审议，聘任李甄先
   李甄         副总经理         聘任
                                           生担任公司副总经理。
                                                                  67 / 203
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五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计（含船员）                                                        2,796
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
                生产人员                                                            2,628
                销售人员
                技术人员
                财务人员
                行政人员
                   合计                                                             2,796
                                        教育程度
                教育程度类别                                 数量（人）
硕士及以上
本科及以下                                                                          2,657
                  合计                                                              2,796
关于在职员工说明：公司在职员工共计 2,796 人，其中岸基人员 229 人，船员 2,567 人。
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司实行工资总额管控制度，在年度工资总额预算内，依据公司经营效益完成情况和市场薪
酬价位变化情况，不断的持续完善薪酬结构、细化职级设置与现实需求的匹配度，建立管理岗位、
专业序列职业发展通道等来制定薪酬，使用以岗定薪、岗变薪变的岗位工资制。薪酬分配内容包
括直接、间接支付给员工的经济性支出以及中长期激励计划，其中，直接支付的薪酬为岗位工资、
奖金、津贴补贴等，间接支付的薪酬为社会保险、住房公积金、企业年金、补充医疗保险等。薪
酬分配与业绩考核进行挂钩，通过实行关键业绩指标考核和 360°考评，对下属公司、员工进行
业绩评定，根据业绩考核结果进行薪酬分配，不断探索建立更为完善的市场化薪酬分配制度。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    根据公司人力资源发展战略，坚持“以人为本”的原则，建立多层次的员工培训体系。在高
级管理人员方面，主要通过邀请外部专家，加强高级管理人员的管理能力，全面提升管理效益；
在业务层面，主要建立经营业务部门交流平台，拓宽业务人员的知识面，增强团队协作；同时，
对于支持、服务部门，协助其进一步提升对航运相关业务的理解，提高对公司的认同感、归属感。
依据公司经营发展及日常工作需要，按员工岗位类别，制定任职知识、任职技能培训计划。通过
创新课程安排、邀请外部专家、讲解实际案例、增加讨论互动等方式制定不同的培训课程，不断
开发现有员工的潜能，进而提升员工的管理能力及专业技术水平，为公司船队发展成为具有国际
竞争力的大型能源运输船队服务。
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(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
                                第九节         公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    1、公司治理总体情况
    本公司遵照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所股票上
市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，遵循中国证监会及其派出机构、上海
证券交易所等监管机构的要求，增强公司治理意识，立足公司实际，进一步完善公司治理结构。
报告期内，公司能够执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立
董事工作制度》、《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、
监事会能够规范运行，依法履行各自的权利和义务。
报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员均能从维护股东及公司利益的角度出发，恪尽职守，
勤勉尽责，未发现公司董事、监事及高级管理人员滥用职权损害公司和股东权益的行为。公司控
股股东、公司、董事、监事及高级管理人员均未发现违反法律法规及中国证监会、上海证券交易
所规范性文件等而受到处罚等情形。
公司继续努力做好信息披露工作、投资者关系管理及投资者服务工作，不断致力于维护和提升公
司良好的市场形象。
    2、股东及股东大会
报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定履行股东大
会职能，选举公司董事采用累积投票制，确保股东大会以更公正、公开的方式最大限度的保护股
东权益。股东大会召开程序严格依照相关规定，过程公开透明，决策公平公正。
    报告期内公司召开股东大会 6 次，全部为现场会议。并且根据证监会关于股东大会召开的相
关规定，为保护中小投资者参加股东大会的权利，6 次股东大会均采用现场投票和网络投票相结
合的方式召开。股东大会涉及的相关文件，如股东大会通知、股东大会决议公告等均依照上海证
券交易所规定模板编制，保证从形式到内容均符合法律法规和证券监管部门的要求。
    3、董事及董事会
    公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等规定和程序选聘公司董事。
公司董事会现由 11 名董事组成，其中独立董事 4 名，由股东代表出任的董事 5 人，由公司管理层
出任的董事 2 人。
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    报告期内，第四届董事会任期届满，公司通过股东提名，提名委员会进行资格审查，董事会
选举为董事候选人并提交股东大会，采用累积投票的方式选举了第五届董事会成员。由于原独立
董事冯道祥先生辞任，股东大会补选权忠光先生为独立董事。
    报告期内，公司董事勤勉尽责，审慎决策，依据其专业经验和独立判断，对公司战略、财务、
船队发展、经营管理等提出专业意见和建议，为公司重大举措的成功实施做出重要贡献。
    公司董事会下设战略发展、审计、薪酬与考核及提名四个专业委员会。各专门委员会除战略
发展委员会外均由独立董事担任主任委员，其中薪酬与考核委员会全部由外部董事组成。
    4、独立董事履职情况
本公司已于 2008 年制定了独立董事年报工作制度和审计委员会年报工作规程，历年来独立董事严
格按照上述制度和规则参与年报编制工作，为加强公司治理水平，提升定期报告质量发挥了重要
作用。
    2017 年独立董事积极参加公司董事会。独立董事重点关注了 2017 年度的重点事项：发行股
份购买资产事项。关联交易、募集资金使用等事项仍是独立董事常规的重点关注事项，独立董事
对上述事项于董事会召开前进行事前审阅，事后发表独立意见。独立董事对于担保事项，出具专
门的独立意见。独立董事会还关注公司购买理财产品、分红政策、董事提名、聘任会计师等事项，
在公司治理、维护中小股东合法权益方面恪尽职守，严格履行了法定的审核义务。
    独立董事除了通过董事会、专门委员会参与公司的经营管理，履行独董职责外，还通过到公
司进行专项调研、约谈相关部门等方式对公司财务、审计、信息化和经营管理等提供专业意见。
报告期内，独立董事杨斌、曲毅民等约谈公司部分管理层和信息技术部，就公司信息化建设进展
情况进行现场调研，对公司近年来在信息化建设方面取得的成绩给予了高度肯定并提出了宝贵的
意见和建议。
    5、内控建设
    报告期内公司继续深化内控体系的构建和完善工作，充分发挥内部控制在公司运营管理中的
保障作用，持续以战略管理、财务管理、人力资源管理、信息系统管理和船舶管理等流程为核心
建立有效的内部控制体系，通过持续优化及完善内部管理制度及机制，有效保证了各项业务的合
规经营、风险把控和高效运作。2017 年内控评价中，公司及下属公司招合计发现非财务报告一般
缺陷 10 项，现均已开展整改工作。
    具体情况请见本报告第五部分：“内控评价报告”。
    6、信息披露及投资者服务
    报告期内，公司积极遵循监管要求，不断加强信息披露工作、提升信息披露的质量。2017 年
度因筹划和实施发行股份购买资产的重组等事项，信息披露数量激增，全年共发布上网公告 200
余项，其中临时公告 101 份。在交易所年度信息披露工作评价中，再次获评“A”级。
    报告期公司核心主业的油轮市场持续低迷，公司业绩下滑，股价表现不尽人意，同时，公司
启动了发行股份购买资产的重组事项，各类投资者对于公司股票的关注度和投资者服务工作的压
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力明显增加。公司股票长期停牌期间，公司严格按照相关规则要求，积极加强过程中的信息披露
和投资者沟通交流工作，通过各种平台耐心细致地回复投资者问询。在与各类股东和投资者推介
交流方面，公司积极参加和组织各类一对一、一对多的公开推介活动，参加境内外券商举办的多
场现场推介会，并通过各种网络和线下平台与境内外投资者加强日常联系。
    报告期内公司组织、参加境内外投资者现场交流会 16 场（次），电话会议 4 场，参加境内外
券商举办的投资者推介 7 次，接待投资者来访及电话会议超过 100 批（次），接听投资者、分析
师咨询电话、微信等咨询数百次。
    7、内幕信息知情人登记管理
    报告期内，公司严格按照《公司内幕信息知情人管理制度》、《公司外部信息使用人管理制
度》、《信息披露制度》以及其他规章制度的要求，严格做好内幕信息知情人的登记备案工作，
保证信息披露的公平。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次                 召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                       查询索引
2017 年第一次临时股                              上海证券交易所网站
                       2017 年 3 月 17 日                                  2017 年 3 月 18 日
东大会                                           www.sse.com.cn
                                                 上海证券交易所网站
2016 年度股东大会      2017 年 5 月 31 日                                  2017 年 6 月 1 日
                                                 www.sse.com.cn
2017 年第二次临时股                              上海证券交易所网站
                       2017 年 7 月 31 日                                  2017 年 8 月 1 日
东大会                                           www.sse.com.cn
2017 年第三次临时股                              上海证券交易所网站
                       2017 年 9 月 28 日                                  2017 年 9 月 29 日
东大会                                           www.sse.com.cn
2017 年第四次临时股                              上海证券交易所网站
                       2017 年 10 月 27 日                                 2017 年 10 月 28 日
东大会                                           www.sse.com.cn
2017 年第五次临时股                              上海证券交易所网站
                       2017 年 12 月 6 日                                  2017 年 12 月 7 日
东大会                                           www.sse.com.cn
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
                                             参加董事会情况
            是否                                                                      大会情况
  董事
            独立    本年应参     亲自       以通讯                      是否连续两    出席股东
  姓名                                                  委托出   缺席
            董事    加董事会     出席       方式参                      次未亲自参    大会的次
                                                        席次数   次数
                      次数       次数       加次数                        加会议        数
 苏新刚      否       16         16           14          0       0         否
 解正林      否       16         15           14          1       0         否
                                             72 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
 姚 平       否       16       16        14         0      0         否       5
 华 立       否        6       2          2         4      0         是       0
 谢春林      否       16       16        14         0      0         否       6
 焦天悦      否        6       6          5         0      0         否       0
 粟健        否       10       9          9         1      0         否       0
 田晓燕      否       16       15        14         1      0         否       0
 刘威武      否       16       15        14         1      0         否       6
 王永新      否       10       10         9         0      0         否       1
 刘国元      是        6       6          5         0      0         否       0
 杨 斌       是        6       6          5         0      0         否       0
 张良        是       10       9          9         1      0         否       0
 曲毅民      是       16       16        14         0      0         否       1
 吴树雄      是       10       10         9         0      0         否       0
 冯道祥      是       14       14        12         0      0         否       0
 权忠光      是        2       2          2         0      0         否       0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
请参见“第五节 重要事项” “二、承诺事项履行情况” 中关于解决同业竞争的相关承诺。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
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                                 招商轮船 2017 年年度报告
    报告期内，公司对高级管理人员以 KPI 业绩考核的方式，层层分解并签订了 KPI 目标责任书，
在公司内部形成强大的驱动力和执行力。对于落实目标任务，强化目标责任，促进目标任务的完
成起到了积极的作用。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
单独披露公司内部控制自我评价报告，具体内容请见 2018 年 3 月 28 日发布的临时公告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 XYZH/2018SZA40288 号《内部控制审计报
告》，并将于披露本年度报告的同时披露，审计报告认为本公司在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。审计报告与本公司关于内部控制情况自我评价报告意见一致。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
                          第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用
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                                  招商轮船 2017 年年度报告
                                 第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
招商局能源运输股份有限公司全体股东：
    一、    审计意见
    我们审计了招商局能源运输股份有限公司（以下简称招商轮船）财务报表，包括 2017 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了招商
轮船 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
    二、    形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于招商轮船，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、    关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
  1. 船舶减值事项
               关键审计事项                                  审计中的应对
  截至2017年12月31日，招商轮船存在的固定     我们实施的与船舶减值相关的审计程序包括但不
  资产类别及账面价值如财务报表附注“七、     限于：
  10.固定资产”所披露，其中船舶资产账面
  价值为2,514,272.01万元，占公司总资产的     (1)复核招商轮船对船舶减值迹象的评估过程，分
  66.53%，船舶资产是公司的主要资产。2017     析了未来市场行情，评估是否存在船舶减值迹象
  年度，招商轮船计提了船舶资产减值准备       的合理性；
  6,214.47万美元，折合人民币4.1987亿元，
  本年固定资产减值准备变动情况详见财务       (2)获取招商轮船管理层对船舶资产进行减值测
  报表附注“七、10.固定资产”和“七、37.     试的过程，分析测算船舶资产可回收金额的过程
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 资产减值损失”所披露。                 的合理性，包括复核预计未来现金流量测算的过
                                        程，评价相关假设及方法，各类假设参数选取的
 招商轮船以2017年12月31日为基准日，对船 合理性，包括折现率和运价变动的假设分析等；
 舶资产进行减值测试，对出现减值迹象的船
 舶聘请评估师对其可回收金额进行评估，减 (3)对出现减值迹象的船舶，利用评估师的工作，
 值测试和评估的重要假设包括未来航运市 并复核评估师评估船舶可回收金额的方法是否符
 场运价变动、折现率的选取等，存在较多的 合企业会计准则的规定，评价评估师预测未来现
 重要判断和估计。这些判断和估计的不确定 金流的假设及方法，各类假设参数选取的合理性
 性，可能会对减值测试的结果产生较大影 以及公允性，包括折现率和运价变动等参数；对
 响。                                   存在减值迹象船舶，复核评估师选用当前市场同
                                        类型二手船舶价格的合理性以及价格来源；
                                          (4)复核计提资产减值准备会计处理的规范性和
                                          披露的适当性。
 2. 远洋运输收入事项
               关键审计事项                               审计中的应对
 截至2017年12月31日，招商轮船营业收入如   我们实施的与收入相关的审计程序包括但不限
 财务报表附注“七、33.营业收入、营业成    于：
 本”所披露，公司营业收入为609,534.96     （1）了解公司确认运输收入的内部控制流程，评
 万元。航运业务形成的收入取决于是否能够   价内部控制制度的设计合理性以及执行有效性，
 恰当的评估各运输合同中的约定的运费标     了解和评估收入确认的会计政策。
 准、运行航线及收入确认的条件。
                                          （2）获取单船单航次盈亏表和管理层提供的业务
 招商轮船的船舶运输业务，按照权责发生     信息，如船舶营运记录、航次数据统计、运输合
 制，以船舶运营的航次确认运输收入成本，   同等支持性文件，检查航次及相关信息。
 如航次的开始和完成分别属于不同的会计
 期间，则在航次的结果能够可靠估计的情况   （3）与上期数据比较，检查是否存在异常，各期
 下，于资产负债表日按照航行开始日至资产   之间是否存在重大波动，查明原因；结合BDTI波
 负债表日的已航行天数占航行总天数的比     罗的海干散货运价指数和BDTI波罗的海原油运价
 例确定完工程度，按照完工百分比法确认船   指数，分析其变动趋势是否正常，是否符合行业
 舶运输收入。                             季节性、周期性的经营规律，查明异常现象和重
                                          大波动的原因。
 我们认为收入确认对审计很重要，招商轮船
 在确认收入时完工百分比的准确性和及时     （4）获取管理层提供的完工百分比支持性文件，
 性将对招商轮船收入产生较大影响。         重新计算完工百分比及相应的收入，分析是否存
                                          在异常事项。
  四、    其他信息
  招商轮船管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括招商轮船 2017 年年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
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  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估招商轮船的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算招商轮船、终止运营或别无其他现实的
选择。
  治理层负责监督招商轮船的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独
或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
  （1）   识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及
串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
  （2）   了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （3）   评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （4）   对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对招商轮船持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商轮船不能持续经营。
  （5）   评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
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                                   招商轮船 2017 年年度报告
    （6）   就招商轮船中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
 表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
 理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
 键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极
 少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生
 的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)                中国注册会计师：
                                                  （项目合伙人）
                                                  中国注册会计师：
               中国   北京                        二○一八年三月二十六日
二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 招商局能源运输股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                     附注            期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                            （七）1         4,762,112,626.90      3,932,488,005.00
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
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  应收账款                            （七）5            924,433,179.02      839,904,668.94
  预付款项                            （七）6            196,756,828.70      120,024,140.14
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                            （七）7             22,842,283.62       22,309,211.71
  应收股利
  其他应收款                          （七）9          1,093,545,829.09    3,130,337,515.56
  买入返售金融资产
  存货                                （七）10           422,769,083.40      343,341,237.44
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                        （七）13            26,839,885.93       24,236,327.58
    流动资产合计                                       7,449,299,716.66    8,412,641,106.37
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                    （七）14            29,765,445.26       23,049,955.39
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                        （七）17         1,535,796,724.13   1,304,142,639.34
  投资性房地产
  固定资产                            （七）19        25,201,073,403.68   25,154,443,758.98
  在建工程                            （七）20         2,777,357,818.88    2,979,625,456.20
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                            （七）25           447,599,452.83      479,620,456.77
  开发支出
  商誉                                （七）27            39,646,838.02       42,090,862.74
  长期待摊费用                        （七）28           308,710,864.58      221,007,921.44
  递延所得税资产                      （七）29             1,640,512.72
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                    30,341,591,060.10   30,203,981,050.86
      资产总计                                        37,790,890,776.76   38,616,622,157.23
流动负债：
  短期借款                            （七）31        2,584,104,000.00    1,946,850,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                            （七）35          521,274,238.54      356,771,719.66
  预收款项                            （七）36           25,221,555.72       59,766,593.33
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
                                           79 / 203
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  应付职工薪酬                    （七）37        112,267,954.88        101,578,156.63
  应交税费                        （七）38         10,471,672.53            918,687.87
  应付利息                        （七）39         19,012,198.29         16,571,277.03
  应付股利
  其他应付款                      （七）41         40,313,700.17         52,273,796.45
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债          （七）43      2,391,369,526.46      1,496,038,506.48
  其他流动负债
    流动负债合计                                5,704,034,846.59      4,030,768,737.45
非流动负债：
  长期借款                        （七）45    12,765,493,316.00      13,562,206,924.90
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                        （七）29          6,562,050.88
  递延所得税负债                  （七）15         48,443,620.29         51,924,283.89
  其他非流动负债
    非流动负债合计                            12,820,498,987.17      13,614,131,208.79
      负债合计                                18,524,533,833.76      17,644,899,946.24
所有者权益
  股本                            （七）53      5,299,458,112.00      5,299,458,112.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                        （七）55      7,344,664,403.09      7,344,664,403.09
  减：库存股
  其他综合收益                    （七）57    -1,156,770,865.87        -319,571,989.23
  专项储备
  盈余公积                        （七）59        382,225,857.03        349,755,633.12
  一般风险准备
  未分配利润                      （七）60      3,346,870,314.79      3,294,853,426.96
  归属于母公司所有者权益合计                  15,216,447,821.04      15,969,159,585.94
  少数股东权益                                  4,049,909,121.96      5,002,562,625.05
    所有者权益合计                            19,266,356,943.00      20,971,722,210.99
      负债和所有者权益总计                    37,790,890,776.76      38,616,622,157.23
法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                        80 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
                                   母公司资产负债表
                                 2017 年 12 月 31 日
编制单位:招商局能源运输股份有限公司
                                                                           单位:元 币种:人民币
              项目                      附注             期末余额                 期初余额
流动资产：
  货币资金                                             3,743,182,180.54        2,144,394,348.94
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  预付款项                                                   270,000.00              333,000.00
  应收利息                                                 6,372,234.97            4,470,451.15
  应收股利
  其他应收款                         （十七）2            25,208,059.74        1,616,078,742.57
  存货
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产
    流动资产合计                                       3,775,032,475.25        3,765,276,542.66
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                       （十七）3        13,178,681,615.04       13,178,681,615.04
  投资性房地产
  固定资产                                                    322,714.80             376,518.26
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                 1,006,833.44            1,272,833.36
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                           1,640,512.72
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                    13,181,651,676.00       13,180,330,966.66
      资产总计                                        16,956,684,151.25       16,945,607,509.32
流动负债：
  短期借款                                             1,800,000,000.00        1,600,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                                 6,626,000.00
                                           81 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
  预收款项
  应付职工薪酬                                        552,347.00          348,862.00
  应交税费                                          9,477,974.20           34,540.30
  应付利息                                          1,914,000.00        2,760,000.00
  应付股利
  其他应付款                                      484,925,501.26      490,594,256.98
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                2,303,495,822.46    2,093,737,659.28
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                          6,562,050.88
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  6,562,050.88
      负债合计                                  2,310,057,873.34    2,093,737,659.28
所有者权益：
  股本                                          5,299,458,112.00    5,299,458,112.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                      7,344,083,083.41    7,344,083,083.41
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                        382,225,857.03      349,755,633.12
  未分配利润                                    1,620,859,225.47    1,858,573,021.51
    所有者权益合计                            14,646,626,277.91    14,851,869,850.04
      负债和所有者权益总计                    16,956,684,151.25    16,945,607,509.32
法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                 项目                     附注          本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                          （七）61      6,095,349,579.29   6,025,067,278.81
其中：营业收入                          （七）61      6,095,349,579.29   6,025,067,278.81
      利息收入
      已赚保费
                                        82 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                        5,583,050,554.99       4,699,419,897.46
其中：营业成本                           （七）61     4,643,688,260.65       3,670,196,198.83
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         （七）62              102,084.45
      销售费用
      管理费用                           （七）64           256,603,295.13     187,431,550.25
      财务费用                           （七）65           253,958,769.22     200,540,937.07
      资产减值损失                       （七）66           428,698,145.54     641,251,211.31
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列） （七）68               141,865,649.25     118,996,762.92
      其中：对联营企业和合营企业的投资
                                         （七）68           117,497,052.00     115,861,420.45
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列） （七）69                                9,152,778.28
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                           （七）70           109,949.12
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      654,274,622.67       1,453,796,922.55
  加：营业外收入                         （七）71       288,751,840.59         809,420,055.36
  减：营业外支出                         （七）72         4,501,297.34           5,290,000.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  938,525,165.92       2,257,926,977.91
  减：所得税费用                         （七）73        15,601,285.20           6,063,017.41
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      922,923,880.72       2,251,863,960.50
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
                                                            922,923,880.72   2,251,863,960.50
填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
  (二)按所有权归属分类
    1.少数股东损益                                      308,490,957.78         521,895,296.87
    2.归属于母公司股东的净利润                          614,432,922.94       1,729,968,663.63
六、其他综合收益的税后净额                           -1,105,167,237.51       1,208,335,843.13
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
                                         （七）57      -837,198,876.64         891,345,596.91
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
                                         （七）57      -837,198,876.64         891,345,596.91
收益
                                         83 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
      1.权益法下在被投资单位以后将重
                                      （七）57      -5,825,601.50                  -528,108.80
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
                                      （七）57        8,327,650.86               -1,394,725.39
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额          （七）57    -839,700,926.00               893,268,431.10
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
                                      （七）57    -267,968,360.87               316,990,246.22
净额
七、综合收益总额                                  -182,243,356.79             3,460,199,803.63
  归属于母公司所有者的综合收益总额                -222,765,953.70             2,621,314,260.54
  归属于少数股东的综合收益总额                      40,522,596.91               838,885,543.09
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                   0.12                        0.33
  （二）稀释每股收益(元/股)                                   0.12                        0.33
定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                     母公司利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
                 项目                        附注            本期发生额          上期发生额
一、营业收入
  减：营业成本
       税金及附加                                               80,000.00
       销售费用
       管理费用                                              23,833,612.26        8,168,731.33
       财务费用                                             -65,891,672.84      -30,468,918.31
       资产减值损失
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）     （十七）5         23,749,041.09         3,135,342.47
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）
       其他收益                                                109,949.12
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                       65,837,050.79           25,435,529.45
  加：营业外收入                                        278,745,698.74          794,230,942.30
  减：营业外支出                                          4,500,000.00            5,290,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  340,082,749.53          814,376,471.75
    减：所得税费用                                       15,380,510.46            5,628,847.02
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                      324,702,239.07          808,747,624.73
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”
                                                            324,702,239.07      808,747,624.73
号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
                                         84 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                    324,702,239.07             808,747,624.73
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                      合并现金流量表
                                      2017 年 1—12 月
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                         附注               本期发生额         上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                            5,916,560,275.52      6,327,906,575.55
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金        （七）75（1）         663,448,505.12      1,339,482,213.17
    经营活动现金流入小计                                  6,580,008,780.64      7,667,388,788.72
  购买商品、接受劳务支付的现金                            2,812,765,364.20      2,010,353,238.75
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
                                           85 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                      646,800,600.02      586,023,643.79
  支付的各项税费                                       12,199,720.66       17,708,934.68
  支付其他与经营活动有关的现金    （七）75（2）       155,096,050.86    1,539,373,201.43
    经营活动现金流出小计                            3,626,861,735.74    4,153,459,018.65
      经营活动产生的现金流量净额                    2,953,147,044.90    3,513,929,770.07
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                              105,406,339.32       95,433,239.90
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                                           34,531,132.74
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金    （七）75（3）     1,971,455,683.56
    投资活动现金流入小计                            2,076,862,022.88      129,964,372.64
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                    3,365,968,935.32    4,197,413,237.94
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      128,147,035.59      294,724,390.70
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金    （七）75（4）       120,599,955.00    2,790,225,848.50
    投资活动现金流出小计                            3,614,715,925.91    7,282,363,477.14
      投资活动产生的现金流量净额                  -1,537,853,903.03    -7,152,399,104.50
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                8,951,205,735.00    8,283,542,710.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                            8,951,205,735.00    8,283,542,710.00
  偿还债务支付的现金                                7,272,211,576.76    4,611,326,553.24
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                    1,975,451,277.37    1,015,872,080.89
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
                                                      993,176,100.00      397,933,950.61
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                            9,247,662,854.13    5,627,198,634.13
      筹资活动产生的现金流量净额                     -296,457,119.13    2,656,344,075.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                      -81,211,400.84      135,029,782.42
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        1,037,624,621.90     -847,095,476.14
  加：期初现金及现金等价物余额                      1,798,488,005.00    2,645,583,481.14
六、期末现金及现金等价物余额                        2,836,112,626.90    1,798,488,005.00
法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                        86 / 203
                               招商轮船 2017 年年度报告
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
              项目                   附注          本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                       594,052,746.34       1,322,975,660.91
    经营活动现金流入小计                             594,052,746.34       1,322,975,660.91
  购买商品、接受劳务支付的现金                                                  984,250.00
  支付给职工以及为职工支付的现金                       1,065,500.00           1,514,960.57
  支付的各项税费                                       7,577,589.28          12,843,023.08
  支付其他与经营活动有关的现金                        35,606,286.71       1,008,294,365.99
    经营活动现金流出小计                              44,249,375.99       1,023,636,599.64
  经营活动产生的现金流量净额                         549,803,370.35         299,339,061.27
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                                                 68,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                     1,626,884,383.56
    投资活动现金流入小计                           1,626,884,383.56              68,000.00
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          33,000.00           1,741,859.25
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                            1,600,000,000.00
    投资活动现金流出小计                                  33,000.00       1,601,741,859.25
      投资活动产生的现金流量净额                   1,626,851,383.56      -1,601,673,859.25
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                               1,800,000,000.00       1,600,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                           1,800,000,000.00       1,600,000,000.00
  偿还债务支付的现金                               1,600,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                     569,866,922.31         349,764,235.40
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                           2,169,866,922.31         349,764,235.40
      筹资活动产生的现金流量净额                    -369,866,922.31       1,250,235,764.60
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                       1,806,787,831.60         -52,099,033.38
                                        87 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
  加：期初现金及现金等价物余额                     10,394,348.94     62,493,382.32
六、期末现金及现金等价物余额                    1,817,182,180.54     10,394,348.94
法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                        88 / 203
                                                                               招商轮船 2017 年年度报告
                                                                               合并所有者权益变动表
                                                                                 2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                                                                              本期
                                                                                               归属于母公司所有者权益
          项目                                       其他权益工具                           减：                         专                                              少数股东权         所有者权益合
                                                                                                                                               一般                          益                   计
                                                优                                          库         其他综合收        项
                                股本                                其    资本公积                                            盈余公积         风险   未分配利润
                                                先     永续债                               存             益            储
                                                                    他                                                                         准备
                                                股                                          股                           备
一、上年期末余额             5,299,458,112.00                            7,344,664,403.09              -319,571,989.23        349,755,633.12          3,294,853,426.96   5,002,562,625.05    20,971,722,210.99
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额             5,299,458,112.00                            7,344,664,403.09              -319,571,989.23        349,755,633.12          3,294,853,426.96   5,002,562,625.05    20,971,722,210.99
三、本期增减变动金额（减少
                                                                                                       -837,198,876.64         32,470,223.91            52,016,887.83    -952,653,503.09     -1,705,365,267.99
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                     -837,198,876.64                                  614,432,922.94      40,522,596.91      -182,243,356.79
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                 32,470,223.91           -562,416,035.11    -993,176,100.00    -1,523,121,911.20
1．提取盈余公积                                                                                                                32,470,223.91            -32,470,223.91                                      -
2．提取一般风险准备                                                                                                                                                                                         -
3．对所有者（或股东）的分
                                                                                                                                                       -529,945,811.20    -993,176,100.00    -1,523,121,911.20
配
                                                                                            89 / 203
                                                                           招商轮船 2017 年年度报告
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额             5,299,458,112.00                        7,344,664,403.09          -1,156,770,865.87          382,225,857.03          3,346,870,314.79   4,049,909,121.96    19,266,356,943.00
                                                                                                                          上期
                                                                                           归属于母公司所有者权益
          项目                                       其他权益工具                       减：                         专                                              少数股东权         所有者权益合
                                                                                                                                           一般
                                                优                                      库         其他综合收        项                                                  益                   计
                                股本                            其    资本公积                                             盈余公积        风险   未分配利润
                                                先     永续债                           存             益            储
                                                                他                                                                         准备
                                                股                                      股                           备
一、上年期末余额             5,299,458,112.00                        7,344,664,403.09          -1,210,917,586.14          268,880,870.65          1,995,523,761.20   4,561,611,032.55    18,259,220,593.35
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额             5,299,458,112.00                        7,344,664,403.09          -1,210,917,586.14          268,880,870.65          1,995,523,761.20   4,561,611,032.55    18,259,220,593.35
三、本期增减变动金额（减少
                                                                                                    891,345,596.91         80,874,762.47          1,299,329,665.76    440,951,592.50     2,712,501,617.64
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                  891,345,596.91                                1,729,968,663.63     838,885,543.09    3,460,199,803.63
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
                                                                                        90 / 203
                                                                    招商轮船 2017 年年度报告
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                          80,874,762.47         -430,638,997.87    -397,933,950.59     -747,698,185.99
1．提取盈余公积                                                                                                         80,874,762.47          -80,874,762.47
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
                                                                                                                                              -349,764,235.40    -397,933,950.59     -747,698,185.99
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            5,299,458,112.00                  7,344,664,403.09              -319,571,989.23            349,755,633.12        3,294,853,426.96   5,002,562,625.05    20,971,722,210.99
 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                                              本期
                                                        其他权益工具                                            减：                    专
           项目                                                                                                 库     其他综合收       项                                         所有者权益合
                                  股本                                                      资本公积                                          盈余公积          未分配利润
                                               优先股    永续债             其他                                存         益           储                                               计
                                                                                                                股                      备
                                                                                 91 / 203
                                                                           招商轮船 2017 年年度报告
一、上年期末余额                5,299,458,112.00                                              7,344,083,083.41                              349,755,633.12   1,858,573,021.51    14,851,869,850.04
加：会计政策变更
      前期差错更正
      其他
二、本年期初余额                5,299,458,112.00                                              7,344,083,083.41                              349,755,633.12   1,858,573,021.51    14,851,869,850.04
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                                                                             32,470,223.91   -237,713,796.04      -205,243,572.13
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                                             324,702,239.07       324,702,239.07
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                               32,470,223.91    -562,416,035.11      -529,945,811.20
1．提取盈余公积                                                                                                                              32,470,223.91     -32,470,223.91
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                                   -529,945,811.20      -529,945,811.20
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                5,299,458,112.00                                              7,344,083,083.41                              382,225,857.03   1,620,859,225.47    14,646,626,277.91
                                                                                                                 上期
           项目                                             其他权益工具                                    减：库      其他综合   专项储                                       所有者权益合
                                    股本                                                资本公积                                            盈余公积         未分配利润
                                                   优先股    永续债        其他                             存股          收益       备                                               计
                                                                                   92 / 203
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一、上年期末余额                5,299,458,112.00                      7,344,083,083.41   268,880,870.65   1,480,464,394.65   14,392,886,460.71
加：会计政策变更
      前期差错更正
      其他
二、本年期初余额                5,299,458,112.00                      7,344,083,083.41   268,880,870.65   1,480,464,394.65   14,392,886,460.71
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                          80,874,762.47    378,108,626.86      458,983,389.33
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                          808,747,624.73     808,747,624.73
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配                                                                            80,874,762.47    -430,638,997.87    -349,764,235.40
1．提取盈余公积                                                                           80,874,762.47     -80,874,762.47
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                -349,764,235.40    -349,764,235.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                5,299,458,112.00                      7,344,083,083.41   349,755,633.12   1,858,573,021.51   14,851,869,850.04
 法定代表人：苏新刚主管会计工作负责人：张少军会计机构负责人：李佳杰
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    招商局能源运输股份有限公司(以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团)系经国务院国
有资产监督管理委员会(国资委)国资改革[2004]1190 号《关于设立招商局能源运输股份有限公司
的批复》批准，由招商局轮船股份有限公司(2017 年更名为招商局轮船有限公司，以下简称招商
局轮船)作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国中化集团公司、中国远洋运输(集团)
总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的
招商局能源运输投资有限公司的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。2004 年 12 月
31 日，本公司在上海市注册成立，注册地址为中国(上海)自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A
室,总部办公地址为上海市浦东新区国展路 777 号中外运上海大厦 7 楼。截至 2017 年 12 月 31 日，
本公司总股本为 529,945.81 万股，其中有限售条件股份 57,853.63 万股，占总股本的 10.92%；
无限售条件股份 472,092.18 万股，占总股本的 89.08%。
    本公司属于远洋运输业，主要从事海上运输业务，本集团的主要经营业务范围：许可经营项
目：国际船舶危险品运输。一般经营项目：能源领域投资；航海技术服务；各类船用设备、船舶
零部件、电子通讯设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务有
关的技术咨询和信息服务。
    本公司的控股股东为招商局轮船，本集团的最终控制人为招商局集团有限公司(以下简称招商
局集团)。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本集团合并财务报表范围包括招商局能源运输投资有限公司、招商轮船散货船控股有限公司、
招商轮船 LNG 运输投资有限公司、招商轮船油轮控股有限公司、招商局能源运输（香港）有限公
司、明海置业有限公司、招商轮船船贸投资有限公司等 115 家子公司。与上年相比，本年因注销
清算减少集益企业有限公司等 9 家子公司。
    详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
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四、财务报表的编制基础
1.     编制基础
本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编
制。
2.     持续经营
√适用 □不适用
     本集团至本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
       具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估
计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、
无形资产摊销、收入确认和计量等。
1.     遵循企业会计准则的声明
       本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财
务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2.     会计期间
     本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.     营业周期
√适用 □不适用
     本集团营业周期为 12 个月，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
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4.   记账本位币
     人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本
位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
     本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最
终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
     在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发
行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之
和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经
复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合
并当期营业外收入。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
     本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
     在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
     合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公
司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少
数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其
他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
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    对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财
务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报
告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
    通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制
权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下
被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目
前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控
制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将
合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的
价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和
被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他
净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。
    对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳
入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
    通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控
制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控
制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方
的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期
投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益 。
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      本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权
投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失
控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的投资损益。
7.    合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
      本集团的合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具
有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施
共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方
均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
      共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。
      合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排
相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
8.    现金及现金等价物的确定标准
      本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价
物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
9.    外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     9.1 外币业务
      外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
      于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：①符合资本化条件的外币
专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；②为了规避外汇风险进行套
                                           98 / 203
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期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；③可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账
面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外。均计入当期损益。
   编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
   以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认
为其他综合收益。
   9.2 外币财务报表折算
   为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的所有者
权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发
生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折
算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的
差额，作为其他综合收益在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
   外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动
对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价
物的影响”单独列示。
   年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
   在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所
有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
   在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的
外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营
企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置
当期损益。
                                        99 / 203
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10. 金融工具
√适用 □不适用
    在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
    10.1 公允价值的确定方法
    公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本集团将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一
层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
    第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活
跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
    第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。
    可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关
资产或负债定价时所使用的假设。
    不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参
与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
    10.2 实际利率法
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
    在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、
属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
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   10.3 金融资产的分类、确认和计量
   金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行
确认和终止确认。
   1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
   满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：①取得该金融资产的目的，主要是为
了近期内出售；②初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；③属于衍生工具，但是被指定且为有效
套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
   符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；②本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
   2)持有至到期投资
   持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
   持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
   3)贷款和应收款项
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    贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
集团划分为贷款和应收款的金融资产包括结算备付金、拆出资金及应收款项等。
    贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
    4)可供出售金融资产
    可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产、以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
    可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
    可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    10.4 金融资产减值
    除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金
融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金
流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
    金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
    ①发行方或债务人发生严重财务困难；
    ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    ③本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
    ⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
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    ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融
资产无法支付的状况；
    ⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
    ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
    ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    1)以摊余成本计量的金融资产减值
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率
折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，
计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账
面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中进行减值测试。
    2)可供出售金融资产减值
    可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销
金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
    3)以成本计量的金融资产减值
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   在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类似金融资
产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
此类金融资产的减值损失一经确认不得转回。
   10.5 金融资产的转移
   满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产控制。
   若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
   金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
   金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
   10.6 金融负债的分类、确认和计量
   本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确
认为金融负债或权益工具。金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债：
   ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
   ②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
   ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付
可变数量的自身权益工具；
   ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工
具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
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    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
    1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为
了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效
套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利
得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
该金融负债所在的的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
    2)其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    3)财务担保合同
    财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务
或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第
13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则
确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
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    10.7 金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集团
(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
    10.8 衍生工具及嵌入衍生工具
    衍生金融工具，包括远期外汇合约、利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价
值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，
其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期
间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
    对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    10.9 金融资产和金融负债的抵销
    当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
    10.10 权益工具
    权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。同时满足下列
条件的，本集团作为发行方将发行的金融工具分类为权益工具：
    ①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换
金融资产或金融负债的合同义务；
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    ②将来须用或可用本集团自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不
包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定
数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
    本集团对权益工具持有方的各种分配，减少所有者权益。本集团不确认权益工具的公允价值
变动额。
    10.11 套期会计
    为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本
集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期主要包括现金流量套期。对确定承诺的外汇风险
进行的套期，本集团作为现金流量套期处理。
    本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不
同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查
有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
    1)现金流量套期
    被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分计
入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益
的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直
接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转
出，计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其他综
合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。如果预期原直接在
其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，
计入当期损益。
    除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计
入当期损益。
    当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符
合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损
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失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，
则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
   10.12 附回购条件的金融资产转让
   (1)买入返售金融资产
   根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资
产所支付的成本(包括利息)，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间
的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
   (2)卖出回购金融资产款
   根据协议承诺将于未来某确定日期按约定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予
以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准                 本集团将金额为人民币 4,000,000 元以上的应
                                                 收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法         单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方
                                                 法：单独测试未发生减值的应收款项，包括在
                                                 具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行
                                                 减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款
                                                 项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收
                                                 款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合一：回收风险较低组合:本组合主要为经单 管理层依据客观证据和历史经验数据判断无需
独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大 计提坏账的应收款项,如备用金、押金等
和不重大的应收款项），按债务单位的信用风险
特征划分为组合一，进行减值测试。
组合二：账龄分析法组合：组合为除组合一之外 本集团结合历史经验，按账龄分析法对本组合
的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收 的应收款项计提坏账准备。
款项），本集团结合历史经验，按账龄分析法对
本组合的应收款项计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
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              账龄               应收账款计提比例(%)             其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
6 个月以内                                                   0
6 个月至 1 年                                                5
1－2 年                                                     20
2－3 年                                                     50
3 年以上                                                   100
3－4 年
4－5 年
5 年以上
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                        本集团对单项金额不重大但有证据表明可能无
                                            法收回合同现金流量的应收款项单独进行减值测
                                            试，单独测试未发生减值的应收款项，包括在具
                                            有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值
                                            测试。
坏账准备的计提方法                          单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括
                                            在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行
                                            减值测试。
12. 存货
√适用 □不适用
12.1 存货的分类
本集团的存货主要为燃料及润滑油。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成
本和其他使存货达到目前场所和可使用状态所发生的支出。
12.2 发出存货的计价方法
存货发出时，采用先进先出法确定发出存货的实际成本。
12.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
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计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
12.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为实地盘存制。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
    本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（1）根据类似交易中出
售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即已经就一项
出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机
构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本集团将非流动资产或处置组首次划分为
持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价
值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确
认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
    本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量
金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处
置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差
额，计入当期损益。
    本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集团是否保
留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务
报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划
分为持有待售类别。
    后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计
入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
    对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据
各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
    后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损
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失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有
待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
    持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动
资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
    持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
    持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持
有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：（1）划分为持
有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值
等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
    终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资，是指本公司或本集团对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合
营企业的权益性投资。
14.1 对子公司的投资
在公司财务报表中对子公司的长期股权投资按成本法核算。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放
的现金股利或利润确认。
对于同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值
的份额作为初始投资成本。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资
成本。对于多次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买
方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
14.2 对合营企业和联营企业的投资
联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位。重大影响是指对一个企业的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本集团
对联营企业的投资和对合营企业的投资采用权益法核算。
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采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在
确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值
为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本
集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于所
转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，相应调
整长期股权投资的账面价值并确认为其他综合收益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
14.3 长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长
期股权投资，在处置时将原计入其他综合收益的部分按相应的比例转入当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计
量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发
生时计入当期损益。
(2).折旧方法
    本公司成立日主发起人作为出资投入的子公司的固定资产及其累计折旧，以经国资委核准的
评估价值入账。
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固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资
产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
√适用 □不适用
      类别            折旧方法      折旧年限（年）           残值率       年折旧率
船舶(油轮及散     年限平均法       25                   3.3-10.4      3.6-3.9
货船)
房屋建筑物        年限平均法       30-50                0-5           1.90-3.33
其他运输设备      年限平均法       8                                  12.5
其他设备          年限平均法       5
   预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）.固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或
资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（4）.其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状
态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使
用状态后结转为固定资产。
本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或
资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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18. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止
资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损
益。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团无形资产为土地使用权和购买的软件，其中土地使用权的摊销年限为 118 年。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净
残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确
定的无形资产不予摊销。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
22. 长期资产减值
□适用 √不适用
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待
摊费用在预计受益期间分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚
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未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。本集团的长期待摊费用项目主要为船舶坞修费用,
坞修费用在受益期内（预计下次坞修期内）平均摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付
的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，
职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职
工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职
工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相
关资产成本和费用。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的
各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险、
内退福利以及其他离职后福利。
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与
职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，
设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福
利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务
的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、
经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合
内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，
按照现值确认为负债，计入当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生
的负债，并计入当期损益：①本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时。②本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。
25. 预计负债
√适用 □不适用
当与亏损合同等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利
益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未
来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
   28.1 船舶运输收入
   如航次在同一会计期间内开始并完成的，在航次结束时确认船舶运输收入的实现；如航次的
开始和完成分别属于不同的会计期间，则在航次的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日
按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定完工程度，按照完工百分
比法确认船舶运输收入，否则按已经发生并预计能够补偿的航次成本金额确认收入，并将已发生
的航次成本作为当期费用。已经发生的航次成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。
   28.2 提供船舶管理服务收入
   根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
   28.3 商品销售收入
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    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
    28.4 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
   与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府
补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照
名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废
或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关
成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
    对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，应当区分不同部分分别进行会
计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。
    与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
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一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才
确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他
租赁为经营租赁。
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    本集团作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    本集团作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
32. 终止经营
    终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经
    处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经
    营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的
    一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
33. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用
及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估
计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来
期间予以确认。
    32.1 应收款项减值
    本集团在资产负债表日按摊余成本计量的应收款項，以评估是否出现减值情況，并在出现减
值情況时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金
流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面的
可判断数据等事項。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事
项有关，则将原确认的减值损失予以转回。
    32.2 存货减值准备
                                         119 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
   本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。
本集团在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价减去完工时将要发生的成本、销售费
用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费用与以前估计不同时，管理层将会对可变现
净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际结果有所不同，可能
导致对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生
变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。
   32.3 商誉减值准备的会计估计
   本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未
来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
   如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛
利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
   如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折率高于目前
采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
   如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减
值损失。
   32.4 固定资产减值准备的会计估计
   本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。
固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中
较高者，其计算需要采用会计估计。
   如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛
利率低于目前采用的毛利率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
   如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目
前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
   如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本集团不能转回原已计提的固定资产
减值准备。
   32.5 递延所得税资产确认的会计估计
                                           120 / 203
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    递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递延所
得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性
差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导
致对递延所得税的重要调整。
    32.6 固定资产、无形资产的可使用年限
本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是
管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决定的。当
以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。
34. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                               备注(受重要影响的报表项目
 会计政策变更的内容和原因                 审批程序
                                                                      名称和金额)
2017 年 4 月 28 日财政部发布     本次会计政策变更已经本公司
了“关于印发《企业会计准则       第五届董事会第五次会议审议
第 42 号——持有待售的非流       批准通过。
动资产、处置组和终止经营》
的通知”财会〔2017〕13 号，
该准则自 2017 年 5 月 28 日起
施行。对于该准则施行日存在
的持有待售的非流动资产、处
置组和终止经营，此项会计政
策变更采用未来适用法处理。
本集团已于 2017 年 5 月 28 日
起执行新准则。
根据 2017 年 12 月 25 日财政部   本次会计政策变更已经本公司
发布的“关于修订印发一般企       第五届董事会第十二次会议审
业财务报表格式的通知” 财会      议批准通过。
〔2017〕30 号），本集团将原
列报于“营业外收入”和“营
业外支出”的非流动资产处置
利得和损失和非货币性资产交
换利得和损失变更为列报于
“资产处置收益”，该变更对本
年利润表无影响，采用追溯调
整法对比较数据进行调整，调
增上年度“资产处置收益”
9,152,778.28，调减上年度“营
业外收入-非流动资产处置利
得”9,318,874.91 元，“营业
外支出-非流动资产处置损失”
166,096.63 元，对资产总额和
净利润无影响。
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根据财政部 2017 年 5 月 10 日 本次会计政策变更已经本公司
颁布的修订后的《企业会计准 第五届董事会第五次会议审议
则第 16 号——政府补助》（以 批准通过。
下简称“修订后的 16 号准则”）
的相关规定，公司自 2017 年 1
月 1 日起将与日常活动相关的
政府补助，按照经济业务实质，
计入其他收益或冲减相关成本
费用，并在利润表中的“营业
利润”项目之上单独列报“其
他收益”项目；与经营活动无
关的政府补助，计入营业外收
入。根据修订后的 16 号准则的
要求，本集团本年利润表中“其
他收益”项目增加 109,949.12
元、“营业外收入”减少
109,949.12 元，不对以前年度
进行追溯调整。
其他说明
无
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
35. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                       计税依据                           税率
增值税
消费税
城市维护建设税
企业所得税（注 1）         应纳税所得额                     0、16.5-25
吨位税（注 2）             船舶吨位
     注 1：本公司于上海市浦东新区外高桥保税区注册成立，适用的企业所得税率为 25%。
     本公司对于招商局能源运输投资有限公司于当年度实际分回的利润采用 25%税率计缴企业所
得税。根据财政部、国家税务总局 2010 年 12 月 25 日发布的《关于企业境外所得税收抵免有关问
题的通知》的规定，自 2008 年 1 月 1 日起，本集团从境外取得营业利润所得以及符合境外税额间
                                          122 / 203
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接抵免条件的股息所得，除就该所得直接缴纳及间接负担的税额在所得来源国(地区)的实际有效
税率低于我国企业所得税法第四条第一款规定税率 50%以上的外，可按境外应纳税所得额的 12.5%
作为抵免限额，该国(地区)税务机关或政府机关核发具有纳税性质凭证或证明的金额不超过抵免
限额的部分，准予抵免；超过的部分不得抵免。
     于利比里亚注册的子公司，由于在 2017 年度不在利比里亚进行商业活动及无来源于利比里亚
的收入，因而无需在利比里亚缴纳企业所得税。
     于英属维尔京群岛注册的子公司，由于在 2017 年度不在英属维尔京群岛进行商业活动及无来
源于英属维尔京群岛的收入，因而无需在英属维尔京群岛缴纳企业所得税。
     于中国香港注册的子公司适用的企业所得税税率为 16.5%。
     于新加坡注册的子公司适用的企业所得税税率为 17%。
     注 2：本公司之子公司于利比里亚注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准为：
     大于或等于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.10 美元加每艘船舶 3,800 美元；
     小于 1.4 万净吨的船舶，每净吨每年 0.40 美元，但每艘船舶缴纳的金额不少于 880 美元。
本公司之子公司于香港注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准基于船舶净吨按照一定比例计算，
但每艘船舶缴纳的金额不超过 77,500 港元。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                  所得税税率（%）
招商局能源运输股份有限公司                                                          25%
香港明华船务有限公司                                                              16.5%
海宏轮船（香港）有限公司                                                          16.5%
明华（新加坡）代理有限公司                                                          17%
招商局能源运输投资有限公司                                                           0%
2.   税收优惠
□适用 √不适用
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                          123 / 203
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                项目                                   期末余额               期初余额
库存现金                                                     149,164.36           180,136.87
银行存款                                               2,835,963,462.54     1,798,307,868.13
其他货币资金                                           1,926,000,000.00     2,134,000,000.00
合计                                                   4,762,112,626.90     3,932,488,005.00
      其中：存放在境外的款项总额                       1,018,330,229.84     1,787,348,358.24
注 1:其他货币资金系本公司根据董事会及股东大会授权进行的结构性存款,具体如下：
                                                                               年化收益率
    银行名称                金额              存款天数         收益类型
                                                                                   (%)
    招商银行             100,000,000.00            182 天      保证收益      4.30
    三菱东京日联银行     600,000,000.00             90 天      保证收益      4.61
    招商银行           1,226,000,000.00             90 天      保证收益      4.60
    合计               1,926,000,000.00
注 2：年末货币资金中存放在境外的款项总额包括：
1）存放于香港的货币资金折合人民币 997,358,123.73 元(年初数折合人民币 1,781,855,169.37
元)；
2）存放于美国的货币资金折合人民币 0 元(年初数折合人民币 108,322.57 元)；
3）存放于新加坡的货币资金折合人民币 20,972,106.11 元(年初数折合人民币 5,384,866.30 元)。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
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(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                期初余额
                             账面余额              坏账准备                          账面余额              坏账准备
         类别                                                 计提          账面                                    计提    账面
                                        比例                                                    比例
                            金额                 金额         比例          价值    金额                 金额       比例    价值
                                        (%)                                                     (%)
                                                              (%)                                                   (%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提 941,617,977.80 100.00 17,184,798.78 1.83 924,433,179.02 849,083,069.77 100.00 9,178,400.83 1.08 839,904,668.94
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
          合计         941,617,977.80    /     17,184,798.78 / 924,433,179.02 849,083,069.77      /     9,178,400.83 / 839,904,668.94
注:应收账款年末余额比年初余额增加 8,452.85 万元，增加比例为 10.06%，主要系本集团本年船舶运力增加年末未完的航次数量较上年年末增加所致。
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
                                                                126 / 203
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
       账龄
                          应收账款                    坏账准备         计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                 792,109,543.00
6 个月至 1 年               84,779,253.76               4,238,962.87                5.00
1 年以内小计               876,888,796.76               4,238,962.87
1至2年                      64,729,181.04              12,945,835.91               20.00
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
       合计                941,617,977.80              17,184,798.78
确定该组合依据的说明：
本集团结合历史经验，按账龄分析法对应收账款(包括单项金额重大和不重大的应收款项）计提坏
账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 8,829,601.59 元；本期收回或转回坏账准备金额 0。本年度本集团无以前
年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年又全额收回或转回，或在本年
收回或转回比例较大的应收账款。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                          127 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 615,597,130.68 元，占应收账款年末余额
合计数的比例 65.38%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 13,028,935.20 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                    期初余额
    账龄
                     金额              比例(%)                   金额            比例(%)
1 年以内          196,756,828.70             100.00           120,024,140.14           100.00
1至2年
2至3年
3 年以上
    合计          196,756,828.70               100.00         120,024,140.14
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
注:预付款项年末余额较年初余额增加 7,673.27 万元,增加比例为 63.93%,主要系预付各船港口代
理费增加所致，年末无账龄超过一年的预付款项。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                                         占预付款项年末余额
  单位名称                         年末余额                   账龄
                                                                           合计数的比例(%)
  单位 1                           24,713,925.02         1 年以内                      12.56
  单位 2                           15,549,686.65         1 年以内                      7.90
  单位 3                           14,706,253.42         1 年以内                      7.47
  单位 4                           12,609,625.32         1 年以内                      6.41
  单位 5                           12,234,469.00         1 年以内                      6.22
  合计                             79,813,959.41               —                     40.56
其他说明
□适用 √不适用
                                           128 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                   期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
应收联营公司往来借款利息                   16,470,048.65
收入
结构性存款及理财产品                        6,372,234.97              22,309,211.71
          合计                             22,842,283.62              22,309,211.71
注 1：应收利息年末余额较年初增加 53.31 万元，增加比例为 2.39%。
注 2：应收利息年末余额中无逾期利息。
注 3：定期存款为招商局能源运输股份有限公司应收招商局集团财务有限公司定期存款利息。
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         129 / 203
                                                                        招商轮船 2017 年年度报告
    9、 其他应收款
    (1). 其他应收款分类披露
    √适用 □不适用
                                                                                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                      期末余额                                                              期初余额
                                               账面余额                   坏账准备                                     账面余额                   坏账准备
                 类别                                                                              账面                                                   计提       账面
                                                                                  计提比
                                             金额           比例(%)     金额                       价值              金额           比例(%)     金额      比例       价值
                                                                                  例(%)
                                                                                                                                                           (%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应
收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应   1,093,581,071.23 100.00      35,242.14      0.03 1,093,545,829.09       3,130,372,151.03 100.00      34,635.47   0.04   3,130,337,515.56
收款
组合1                                      954,352,581.00     87.27                             954,352,581.00   3,031,728,669.23     96.85                      3,031,728,669.23
组合2                                      139,228,490.23     12.73   35,242.14      0.03       139,193,248.09      98,643,481.80      3.15   34,635.47   0.04      98,608,846.33
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他
应收款
                  合计                   1,093,581,071.23 100.00      35,242.14      /        1,093,545,829.09   3,130,372,151.03 100.00      34,635.47    /     3,130,337,515.56
    注：其他应收款年末余额较年初余额减少 203,679.17 万元，减少比例为 65.07%，主要系购买的理财产品年末全部到期收回。
    期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
    □适用 √不适用
                                                                                  130 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
         账龄               其他应收款               坏账准备           计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                   139,193,248.09
6 个月-1 年
1 年以内小计                 139,193,248.09
1至2年
2至3年
3 年以上                            35,242.14               35,242.14             100.00
3至4年
4至5年
5 年以上
         合计                139,228,490.23                 35,242.14             100.00
确定该组合依据的说明：
本集团结合历史经验，按账龄分析法对其他应收款(包括单项金额重大和不重大的其他应收款）计
提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
         款项性质                     期末账面余额                   期初账面余额
                                         131 / 203
                                              招商轮船 2017 年年度报告
           理财产品                                                                      1,600,000,000.00
           船舶备用金                                     37,376,651.70                     30,663,776.48
           往来款                                      1,056,204,419.53                  1,499,708,374.55
                        合计                           1,093,581,071.23                  3,130,372,151.03
           (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
           √适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                            占其他应收款期
                                                                                             坏账准备
       单位名称           款项的性质       期末余额               账龄      末余额合计数的
                                                                                             期末余额
                                                                                比例(%)
  VLOC Maritime        往来款项          954,352,581.00 1 年以内                      87.27
  Marshall Ltd
  深圳海顺海事服务有 往来款项              4,000,000.00 1 年以内                       0.37
  限公司
  All Oceans
                         往来款项             653,420.00     1 年以内                  0.06
  Maritime Agency Inc
  招商局能源贸易（新
                         往来款项             548,209.26     1 年以内                  0.05
  加坡）有限公司
  长航国际海运（亚洲）
                         往来款项             373,663.59     1 年以内                  0.03
  有限公司
          合计               /           959,927,873.85            /                  87.78
           (6). 涉及政府补助的应收款项
           □适用 √不适用
           (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
           □适用 √不适用
           (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
           □适用 √不适用
           其他说明：
           □适用 √不适用
           10、   存货
           (1). 存货分类
           √适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                     期初余额
       项目                              跌价准                                       跌价准
                         账面余额                 账面价值               账面余额            账面价值
                                           备                                           备
原材料
在产品
库存商品
                                                      132 / 203
                                        招商轮船 2017 年年度报告
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完
工未结算资产
燃料及润滑油       422,769,083.40        422,769,083.40 343,341,237.44           343,341,237.44
       合计        422,769,083.40        422,769,083.40 343,341,237.44           343,341,237.44
    注：存货年末余额由燃料和润滑油组成，其中燃料年末余额为 32,885.78 万元、润滑油年末余额
    为 9,391.13 万元。
        (2). 存货跌价准备
        □适用 √不适用
        (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
        □适用 √不适用
        (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
        □适用 √不适用
    其他说明
        □适用 √不适用
    11、 持有待售资产
        □适用 √不适用
    12、 一年内到期的非流动资产
        □适用 √不适用
    13、 其他流动资产
        √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                      项目                       期末余额                      期初余额
       各项待摊费用                                  26,553,504.87                 23,541,394.59
       其他                                             286,381.06                    694,932.99
                      合计                           26,839,885.93                 24,236,327.58
    其他说明
    注:其他流动资产年末余额较年初余额增长 260.36 万元，增长比例 10.74%，主要系年末尚未摊销
    完的船舶保险费以及待摊吨位税等费用增加所致。
    14、 可供出售金融资产
        (1).   可供出售金融资产情况
        √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                133 / 203
                                                       招商轮船 2017 年年度报告
                                        期末余额                                            期初余额
    项目
                        账面余额        减值准备         账面价值           账面余额        减值准备          账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：     99,459,792.96   69,694,347.70   29,765,445.26       97,633,985.99   74,584,030.60    23,049,955.39
    按公允价值计量的   99,459,792.96   69,694,347.70   29,765,445.26       97,633,985.99   74,584,030.60    23,049,955.39
    按成本计量的
    合计           99,459,792.96   69,694,347.70   29,765,445.26       97,633,985.99   74,584,030.60    23,049,955.39
                (2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                √适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                             可供出售权益工         可供出售债务
                  可供出售金融资产分类                                                                         合计
                                                   具                   工具
                权益工具的成本/债务工具
                                             123,586,969.30                                            123,586,969.30
                的摊余成本
                公允价值                      29,765,445.26                                                29,765,445.26
                累计计入其他综合收益的
                                              24,127,176.34                                                24,127,176.34
                公允价值变动金额
                已计提减值金额                69,694,347.70                                                69,694,347.70
                (3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
                □适用 √不适用
                (4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                √适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                            可供出售权益         可供出售债务
                可供出售金融资产分类                                                                           合计
                                                工具                 工具
                期初已计提减值余额          74,584,030.60                                                  74,584,030.60
                本期计提
                其中：从其他综合收益转
                入
                本期减少
                其中：期后公允价值回升             /
                转回
                外币报表折算影响            -4,889,682.90                                                  -4,889,682.90
                期末已计提减值金余额         69,694,347.70                                                 69,694,347.70
                (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
                □适用 √不适用
                其他说明
                □适用 √不适用
                15、 持有至到期投资
                (1).持有至到期投资情况：
                □适用 √不适用
                                                               134 / 203
                               招商轮船 2017 年年度报告
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                       135 / 203
                                                                        招商轮船 2017 年年度报告
     17、 长期股权投资
     √适用 □不适用
     单位：元 币种：人民币
                                         本期增减变动
                                                                                                                               计
                                                                                                                                                                           减值
                                                          减                    其他                                           提
                   期初                                                                                                                              期末                  准备
被投资单位                                                少   权益法下确认的   综合                        宣告发放现金股利   减
                   余额                  追加投资                                           其他权益变动                            其他             余额                  期末
                                                          投   投资损益         收益                        或利润             值
                                                                                                                                                                           余额
                                                          资                    调整                                           准
                                                                                                                               备
一、合营企业
中国液化天然气运   1,279,851,123.62      290,674,247.74        109,510,933.59               -5,790,815.14    -102,178,542.40        -83,921,143.77   1,488,145,803.64
输（控股）有限公
司
小计               1,279,851,123.62      290,674,247.74        109,510,933.59               -5,790,815.14    -102,178,542.40        -83,921,143.77   1,488,145,803.64
二、联营企业
招商局船舶贸易有          6,148,018.49                             860,118.14                  -34,786.36      -2,608,240.76           -298,377.85          4,066,731.66
限公司
VLOC Maritime         18,134,594.55                              5,954,854.99                                                        -1,248,747.40      22,840,702.14
Marshall Ltd
招商局能源贸易有             8,902.68     20,268,749.81          1,171,145.28                                                          -705,311.08      20,743,486.69
限公司
小计                  24,291,515.72       20,268,749.81          7,986,118.41                  -34,786.36      -2,608,240.76         -2,252,436.33      47,650,920.49
合计               1,304,142,639.34      310,942,997.55        117,497,052.00               -5,825,601.50    -104,786,783.16        -86,173,580.10   1,535,796,724.13
     其他说明
     18、 投资性房地产
     投资性房地产计量模式
     不适用
                                                                                136 / 203
                                                     招商轮船 2017 年年度报告
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目          房屋及建筑物    其他设备                油轮             散货船         其他运输设备       合计
一、账面原值：
    1.期初余额            64,760,334.23 16,114,132.32       24,886,198,745.72 8,579,819,985.45     3,315,367.72 33,550,208,565.44
    2.本期增加金额                       6,799,908.27        2,631,958,881.82   525,612,944.60     1,215,375.94 3,165,587,110.63
      （1）购置                          6,799,908.27                               668,528.72     1,215,375.94      8,683,812.93
      （2）在建工程转入                                      2,631,958,881.82   524,944,415.88                   3,156,903,297.70
      （3）企业合并增加
      （4）汇率变动增加
     3.本期减少金额        3,760,337.70   1,142,892.01       1,531,548,676.17    515,469,561.41      208,933.27   2,052,130,400.56
      （1）处置或报废
（2）汇率变动减少          3,760,337.70 1,142,892.01         1,531,548,676.17   515,469,561.41       208,933.27 2,052,130,400.56
    4.期末余额            60,999,996.53 21,771,148.58       25,986,608,951.37 8,589,963,368.64     4,321,810.39 34,663,665,275.51
二、累计折旧
    1.期初余额            16,175,417.52   7,130,833.43       3,383,913,931.77    937,939,387.87    1,234,330.92   4,346,393,901.51
    2.本期增加金额         1,960,853.92   3,298,596.60         924,238,879.59    257,240,623.07      535,288.14   1,187,274,241.32
      （1）计提            1,960,853.92   3,298,596.60         924,238,879.59    257,240,623.07      535,288.14   1,187,274,241.32
（2）汇率变动增加
    3.本期减少金额         1,003,692.01    507,505.97           226,870,997.44    62,918,145.74       84,502.52    291,384,843.68
      （1）处置或报废
（2）汇率变动减少          1,003,692.01     507,505.97         226,870,997.44    62,918,145.74        84,502.52     291,384,843.68
    4.期末余额            17,132,579.43   9,921,924.06       4,081,281,813.92 1,132,261,865.20     1,685,116.54   5,242,283,299.15
三、减值准备
    1.期初余额                                               2,624,693,889.35 1,424,677,015.60                    4,049,370,904.95
    2.本期增加金额                                             419,868,543.95                                       419,868,543.95
（1）计提                                                      419,868,543.95                                       419,868,543.95
（2）汇率变动增加
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    3.本期减少金额                                                    166,206,369.68    82,724,506.54                      248,930,876.22
      （1）处置或报废
（2）汇率变动减少                                                     166,206,369.68    82,724,506.54                       248,930,876.22
    4.期末余额                                                      2,878,356,063.62 1,341,952,509.06                     4,220,308,572.68
四、账面价值
    1.期末账面价值             43,867,417.10 11,849,224.52        19,026,971,073.83 6,115,748,994.38     2,636,693.85 25,201,073,403.68
    2.期初账面价值             48,584,916.71 8,983,298.89         18,877,590,924.60 6,217,203,581.98     2,081,036.80 25,154,443,758.98
    注 1：固定资产年末帐面价值较年初增加 4,662.96 万元，主要因报告期本公司下属子公司新建的 4 艘油轮和 3 艘散货船由在建工程转入固定资产
315,690.33 万元，及本年计提阿芙拉型油轮资产减值、计提固定资产折旧和汇率因素减少 311,027.37 万元的净影响所致。
    注 2：截至 2017 年 12 月 31 日，本集团账面价值 15,994,003,826.38 元的固定资产所有权因用于长期银行借款抵押受到限制。
    注 3：本公司拥有的 5 艘阿芙拉型原油轮建造于 2007-2010 年，该类型船舶在市场上属于传统船型，近年来由于市场需求逐渐减弱，该型船舶市场
运费费率持续偏低，二手船价受市场运费率及船舶技术状况等因数影响也大幅下跌，且在可预见将来出现明显回升可能性较小，该型船舶帐面的资产净
值已经明显高于市价，管理层判断该型船舶出现了明显的减值迹象。本公司聘请中通诚资产评估有限公司对 5 艘阿芙拉型原油轮进行了减值测试，根据
中通诚资产评估有限公司出具的中通评报字[2018]11011 号资产评估报告，并经本公司第五届董事会第十一次会议审议批准，本公司本年对 5 艘阿芙拉
型油轮资产共计提减值 6,214.47 万美元，折合人民币 41,986.85 万元。
    注 4：截至 2017 年 12 月 31 日,本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产原值为 3,152,008.16 元。
    注 5: 截至 2017 年 12 月 31 日,本集团无暂时闲置的固定资产。
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(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                        期末余额                              期初余额
                            减                                   减
  项目                      值                                   值
             账面余额              账面价值         账面余额            账面价值
                            准                                   准
                            备                                   备
在建船舶 2,777,357,818.88      2,777,357,818.88 2,979,625,456.20    2,979,625,456.20
  合计   2,777,357,818.88      2,777,357,818.88 2,979,625,456.20    2,979,625,456.20
注: 截至 2017 年 12 月 31 日，本集团净值为 1,477,098,445.96 的在建工程所有权因用于长
期银行借款抵押受到限制。
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            (2). 重要在建工程项目本期变动情况
            √适用 □不适用
                                                                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                                    本期                                        工程累计                                              本期利
项目名                            期初                           本期转入固定资产   其他      汇率影响            期末          投入占预            利息资本化累计金 其中：本期利息资 息资本
             预算数                            本期增加金额                                                                               工程进度                                                资金来源
  称                              余额                                 金额         减少                          余额          算比例                      额           本化金额     化率
                                                                                    金额                                          (%)                                                   (%)
凯强船      675,001,019.42     274,861,738.40   407,299,078.64     675,001,019.42            -7,159,797.62                        100.00    100.00       5,523,259.29    1,266,878.54    2.76 专项借款/自有资金
凯富船      679,779,448.40     343,295,235.42   345,426,615.89     679,779,448.40            -8,942,402.91                        100.00    100.00       4,298,026.87                    0.00 专项借款/自有资金
凯名船      675,536,555.71     274,862,199.09   407,834,166.25     675,536,555.71            -7,159,809.63                        100.00    100.00       6,174,578.61    1,940,336.46    2.80 专项借款/自有资金
凯旋船      601,641,858.29     544,757,659.07    71,074,441.26     601,641,858.29           -14,190,242.04                        100.00    100.00      13,397,163.11    1,010,474.93    2.72 专项借款/自有资金
凯冠船      604,688,850.00      61,045,600.00    59,455,440.00                               -5,499,120.00     115,001,920.00       19.02     19.02                                               自有资金
凯安船      604,688,850.00      60,351,900.00   117,498,137.67                               -7,366,878.90     170,483,158.77       28.19     28.19                                               自有资金
凯元船      604,688,850.00     122,091,200.00   119,640,442.23                              -11,022,222.91     230,709,419.32       38.15     38.15                                               自有资金
凯歌船      604,688,850.00      60,351,900.00    58,779,810.00                               -5,436,630.00     113,695,080.00       18.80     18.80                                               自有资金
凯杰船      604,688,850.00      61,045,600.00   178,366,320.00                               -9,408,080.00     230,003,840.00       38.04     38.04                                               自有资金
凯豪船      604,688,850.00      61,045,600.00                                                -3,544,640.00      57,500,960.00        9.51      9.51                                               自有资金
凯福船      604,688,850.00      60,351,900.00                                                -3,504,360.00      56,847,540.00        9.40      9.40                                               自有资金
凯耀船      604,688,850.00      60,351,900.00                                                -3,504,360.00      56,847,540.00        9.40      9.40                                               自有资金
凯力船      604,688,850.00      60,351,900.00    58,779,810.00                               -5,436,630.00     113,695,080.00       18.80     18.80                                               自有资金
凯征船      604,688,850.00      60,351,900.00                                                -3,504,360.00      56,847,540.00        9.40      9.40                                               自有资金
明瑞船      753,324,765.00     117,929,000.00   118,114,058.87                              -10,730,366.08     225,312,692.79       29.91     29.91      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明祥船      704,963,257.00      58,964,500.00   118,114,058.87                               -7,306,566.08     169,771,992.79       24.08     24.08      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明青船      700,916,736.00      58,964,500.00    60,685,508.87                               -5,418,716.08     114,231,292.79       16.30     16.30      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明惠船      700,916,736.00      58,964,500.00   118,114,058.87                               -7,306,566.08     169,771,992.79       24.22     24.22      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明业船      696,870,315.00      58,964,500.00    60,685,508.87                               -5,418,716.08     114,231,292.79       16.39     16.39      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明卓船      696,870,315.00      58,964,500.00     3,256,958.87                               -3,530,866.08      58,690,592.79        8.42      8.42      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明远船      696,870,315.00      58,964,500.00     4,083,648.05                               -3,558,041.85      59,490,106.20        8.54      8.54      3,899,998.69    4,032,561.16    3.90 专项借款/自有资金
明和船      683,254,494.00      58,964,500.00   175,621,866.08                               -9,197,021.51     225,389,344.57       32.99     32.99      3,193,873.56    3,302,434.58    3.01 专项借款/自有资金
明丰船      628,860,213.00      58,964,500.00   118,114,058.87                               -7,306,566.08     169,771,992.79       27.00     27.00      3,117,221.79    3,223,177.37    2.93 专项借款/自有资金
明通船      624,813,792.00      58,964,500.00   118,801,820.55                               -7,329,174.89     170,437,145.66       27.28     27.28      3,765,638.09    3,893,633.60    2.93 专项借款/自有资金
明强船      168,907,500.00      52,132,100.04    51,205,549.62                               -4,710,354.83      98,627,294.83       58.39     58.39                                               自有资金
明凯船      175,370,484.49      52,160,924.80   124,568,285.24     175,370,484.49            -1,358,725.55                        100.00    100.00                                                自有资金
明富船      174,777,394.25      69,474,599.76   107,112,519.18     174,777,394.25            -1,809,724.69                        100.00    100.00                                                自有资金
明捷船      174,796,537.14      52,132,099.62   124,022,412.21     174,796,537.14            -1,357,974.69                        100.00    100.00                                                自有资金
  合计   16,260,360,235.70   2,979,625,456.20 3,126,654,574.96   3,156,903,297.70          -172,018,914.58   2,777,357,818.88                         62,073,090.75    38,008,560.86                /
                                                                                                   140 / 203
                                           招商轮船 2017 年年度报告
       (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
       □适用 √不适用
       其他说明
       □适用 √不适用
       21、 工程物资
       □适用 √不适用
       22、 固定资产清理
       □适用 √不适用
       23、 生产性生物资产
       (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
       □适用 √不适用
       (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
       □适用 √不适用
       其他说明
       □适用 √不适用
       24、 油气资产
       □适用 √不适用
       25、 无形资产
       (1). 无形资产情况
       √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
         项目                 土地使用权               软件           专利权         合计
一、账面原值
    1.期初余额               493,442,092.83         4,128,477.37                 497,570,570.20
   2.本期增加金额                                      515,719.66                    515,719.66
      (1)购置                                          515,719.66                    515,719.66
      (2)内部研发
      (3)企业合并增加
      (4)汇率变动增加
    3.本期减少金额            28,651,935.27            179,448.10                 28,831,383.37
      (1)处置
      (2)汇率变动减少         28,651,935.27           179,448.10                  28,831,383.37
   4.期末余额                464,790,157.56         4,464,748.93                 469,254,906.49
二、累计摊销
                                                   141 / 203
                                         招商轮船 2017 年年度报告
   1.期初余额                 17,075,329.01          874,784.42                          17,950,113.43
   2.本期增加金额              4,072,784.93          823,736.47                           4,896,521.40
      （1）计提                4,072,784.93          823,736.47                           4,896,521.40
      （2）汇率变动增加
   3.本期减少金额              1,125,371.35           65,809.82                           1,191,181.17
       (1)处置
        (2)汇率变动减少        1,125,371.35          65,809.82                            1,191,181.17
   4.期末余额                 20,022,742.59       1,632,711.07                           21,655,453.66
三、减值准备
   1.期初余额
   2.本期增加金额
      （1）计提
     （2）汇率变动增加
   3.本期减少金额
     (1)处置
     (2)汇率变动减少
   4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值         444,767,414.97         2,832,037.86                          447,599,452.83
    2.期初账面价值         476,366,763.82         3,253,692.95                          479,620,456.77
          本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
         注:本集团无形资产主要系本公司下属子公司明海置业有限公司购入的香港干诺道中 168-200
       号信德中心招商局大厦 32 层土地价款；本年减少主要是外币折算影响和摊销所致。
       (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
       □适用 √不适用
       其他说明：
       □适用 √不适用
       26、 开发支出
       □适用 √不适用
       27、 商誉
       (1). 商誉账面原值
       √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                  本期增加               本期减少
       被投资单位名称或形成
                                  期初余额      企业合并            处                    期末余额
           商誉的事项                                                    汇率变动减少
                                                形成的              置
       明海置业有限公司        42,090,862.74                             2,444,024.72    39,646,838.02
                                                 142 / 203
                                           招商轮船 2017 年年度报告
                 合计            42,090,862.74                          2,444,024.72   39,646,838.02
         注：2012 年 11 月 30 日本公司按照收购中国海运（香港）控股有限公司所持有的明海置业有限公
         司 100.00%股权支付的对价 45,409,990.48 美元，大于合并取得的被购买方可辨认净资产公允价
         值 39,342,401.79 美元的差额 6,067,588.69 美元（折合人民币 36,993,481.48 元）确认为商誉。
         本年变动金额主要是由于外币报表折算差额影响。
             因明海置业有限公司主要经营业务为持有本集团内部经营办公用的位于香港干诺道中
         168-200 号信德中心招商局大厦 32 层的物业，并未对外经营，我们获取了 2018 年由捷评资产顾
         问有限公司对该物业截至 2017 年 12 月 31 日出具的 P00818 号评估报告，未发现该物业存在减值，
         故判断该商誉未发生减值迹象。
         (2). 商誉减值准备
         □适用 √不适用
         说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
         □适用 √不适用
         其他说明
         □适用 √不适用
         28、 长期待摊费用
         √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
  项目           期初余额        本期增加金额      本期摊销金额       其他减少金额     期末余额
坞修费        221,007,921.44    268,123,388.63    164,170,268.70      16,250,176.79 308,710,864.58
  合计        221,007,921.44    268,123,388.63    164,170,268.70      16,250,176.79 308,710,864.58
         其他说明：
         注：年末长期待摊费余额较上年增加 8,770.29 万元，增加比例为 39.68%，主要系本年船舶进坞
         修理数量较上年增加。
         29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
         (1). 未经抵销的递延所得税资产
         √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                            期初余额
                  项目            可抵扣暂时性    递延所得税          可抵扣暂时性    递延所得税
                                      差异           资产                 差异            资产
           资产减值准备
           内部交易未实现利润
           可抵扣亏损
         与收益相关的政府补助      6,562,050.88      1,640,512.72
         未实现利润的递延收益
                  合计             6,562,050.88      1,640,512.72
                                                   143 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                              期初余额
           项目
                       应纳税暂时性差    递延所得税        应纳税暂时性差      递延所得税
                             异            负债                  异                负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
固定资产折旧               127,754.00         21,718.18        125,554.41         21,344.25
企业合并时固定资产评   293,466,073.39     48,421,902.11    314,563,270.55     51,902,939.64
估增值
         合计          293,593,827.39     48,443,620.29    314,688,824.96     51,924,283.89
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                      期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                 240,923,613.10                    234,390,307.39
             合计                          240,923,613.10                    234,390,307.39
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                      期末余额                      期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款                                  784,104,000.00                    346,850,000.00
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委托借款                                 1,800,000,000.00          1,600,000,000.00
           合计                          2,584,104,000.00          1,946,850,000.00
短期借款分类的说明：
短期借款年末余额较年初余额增加 63,725.40 万元，增加比例为 32.73%，主要系本集团本年向本
公司控股股东招商局轮船有限公司借入 180,000.00 万元的短期委托借款以及向银行机构借入
12,000.00 万元美金短期借款年末尚未到期所致，年末无到期尚未偿还的借款。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                    期初余额
一年以内                                   521,274,238.54                356,771,719.66
一年以上
           合计                            521,274,238.54                356,771,719.66
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注：本年应付账款增加 16,450.25 万元，增加比例为 46.11%，主要原因系年末尚未结算的采购燃
油款以及港口使费较年初增加。
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36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
               项目                                 期末余额        期初余额
预收租船款                                              25,221,555.72   56,927,119.26
预收代管船舶坞修准备金                                                    2,839,474.07
           合计                           25,221,555.72                 59,766,593.33
注:预收账款年末余额比年初余额减少 3,454.50 万元，减少比例为 57.80%，主要系本集团年末短
期期租租出船舶数量较上年末减少，预收的船舶租金减少所致。
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
    项目                期初余额            本期增加             本期减少        外币报表折算影响        期末余额
一、短期薪酬                91,815,023.78     642,031,521.91        630,505,728.81       -5,683,222.00     97,657,594.88
二、离职后福利-设定提        9,763,132.85      21,893,111.68         16,294,955.65         -750,928.88     14,610,360.00
存计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他
福利
                           101,578,156.63     663,924,633.59        646,800,684.46      -6,434,150.88     112,267,954.88
    合计
注:应付职工薪酬年末余额较年初余额增加 1,068.98 万元,增加比例为 10.52%，主要系本年船员
数量和人工成本随船舶数量增加所致。
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种:人民币
    项目              期初余额           本期增加              本期减少          外币报表折算影响         期末余额
一、工资、奖金、津贴    79,589,118.69       616,294,532.51         611,779,043.01        -4,742,869.48      79,361,738.71
和补贴
二、职工福利费                                4,728,025.15           4,728,025.15
三、社会保险费          6,090,963.50          9,725,556.50           6,233,013.15           -468,484.99      9,115,021.86
其中：医疗保险费        5,387,314.28          8,561,051.82           5,471,979.18           -414,363.98      8,062,022.94
      工伤保险费          175,912.31            349,330.16             248,462.49            -13,530.25        263,249.73
      生育保险费          527,736.91            815,174.52             512,571.48            -40,590.76        789,749.19
四、住房公积金          6,134,941.59         10,254,114.56           6,736,354.31           -471,867.53      9,180,834.31
五、工会经费和职工教                            704,215.03             704,215.03
育经费
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六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
其他                                               325,078.16              325,078.16
    合计             91,815,023.78      642,031,521.91             630,505,728.81        -5,683,222.00      97,657,594.88
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
             项目                   期初余额            本期增加            本期减少       外币报表折算影响       期末余额
1、基本养老保险                     9,213,406.90       18,043,063.56       12,760,119.02         -708,646.84    13,787,704.60
2、失业保险费                         549,725.95          764,840.92          449,629.43          -42,282.04       822,655.40
3、企业年金缴费                                         3,085,207.20        3,085,207.20
               合计                 9,763,132.85       21,893,111.68       16,294,955.65        -750,928.88     14,610,360.00
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
                  项目                                   期末余额                              期初余额
增值税
消费税
营业税
企业所得税                                                      10,442,585.98                                  897,458.43
个人所得税                                                          29,086.55                                   21,229.44
城市维护建设税
                  合计                                          10,471,672.53                                  918,687.87
其他说明：
注：应交税费年末余额较年初余额增加 955.30 万元，主要系本集团年末计提的尚未缴纳的企业所
得税所致。
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
              项目                                         期末余额                            期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                               17,098,198.29                         13,811,277.03
企业债券利息
短期借款应付利息                                                1,914,000.00                             2,760,000.00
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
              合计                                              19,012,198.29                           16,571,277.03
                                                          147 / 203
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重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
注：应付利息年末余额较年初余额增加 244.09 万元，增加比例为 14.73%，主要系美元同业拆息
上升以及长期借款增加所致。
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                    期初余额
往来款                                     40,313,700.17               52,273,796.45
             合计                          40,313,700.17               52,273,796.45
    注:其他应付款年末余额较年初余额减少 1,196.01 万元,减少比例为 22.88%，主要系年末往
来款减少所致。
    注:本集团年末余额中没有账龄超过一年的重要大额其他应付款项。
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                    期初余额
1 年内到期的长期借款                     2,391,369,526.46            1,496,038,506.48
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
            合计                        2,391,369,526.46             1,496,038,506.48
其他说明：
44、 他流动负债
其他流动负债情况
                                         148 / 203
                                    招商轮船 2017 年年度报告
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
              项目                         期末余额                            期初余额
质押借款
抵押借款                                    9,040,999,316.00                     8,220,716,924.90
保证借款
信用借款                                   3,724,494,000.00                     5,341,490,000.00
              合计                        12,765,493,316.00                    13,562,206,924.90
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
注 1：上述借款年利率是以伦敦银行同业拆放利率加一定百分比来确定，2017 年度的实际利率范
围从 1.72333%至 3.90000%。
注 2： 截至 2017 年 12 月 31 日本集团无已到期未偿还的长期借款
注 3：年末金额中前五名长期借款
  贷款单                                                              年末余额
             借款起始日    借款终止日      币种
    位                                                       外币                  本币
银行一       2014-6-26       2027-6-30     美元           434,350,000.00       2,838,129,770.00
银行二       2017-6-29     2027-12-31      美元           328,666,666.67       2,147,573,733.54
银行三        2016-4-5       2019-4-30     美元           200,000,000.00       1,306,840,000.00
银行四       2016-6-21       2019-6-30     美元           190,000,000.00       1,241,498,000.00
银行五       2015-6-19       2022-6-30     美元           187,500,000.00       1,225,162,500.00
   合计                                                 1,340,516,666.67       8,759,204,003.54
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
                                            149 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
(4).     划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用    □不适用
                                                                        单位：元   币种：人民币
    项目             期初余额     本期增加        本期减少         期末余额        形成原因
政府补助                         6,672,000.00     109,949.12      6,562,050.88 注 1，注 2
    合计                         6,672,000.00     109,949.12      6,562,050.88         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                         本期新增补助 本期计入递延                              与资产相关/与
 负债项目     期初余额                                 其他变动      期末余额
                             金额       收益金额                                  收益相关
风帆技术应               3,800,000.00 3,800,000.00                 3,800,000.00 收益
用项目
智能船舶                 2,872,000.00 2,872,000.00 -109,949.12 2,762,050.88 收益
                                           150 / 203
                                    招商轮船 2017 年年度报告
1.0 项目
合计                      6,672,000.00 6,672,000.00 -109,949.12 6,562,050.88       /
其他说明：
√适用 □不适用
    注 1：根据《工业和信息化部财政部关于风帆技术示范应用开发等 24 个项目立项的批复》（船
重科（2014）1295 号）的通知大连船舶重工集团有限公司是风帆技术应用项目的牵头单位，本集
团是分任务承担单位，本集团将大连船舶重工集团有限公司转拨的《风帆技术示范应用开发》牵
头单位转拨经费 380 万元计入递延收益，并根据项目进展转入其他收益。
    注 2：根据《工业和信息化部办公厅关于印发高技术船舶科研计划工程与专项管理实施细则
的通知》（工信厅装【2016】121 号）和《工业和信息化部财政部关于智能船舶 1.0 研发专项立
项的批复》的函（船工科【2017】54 号），中国船舶工业集团公司为智能船舶 1.0 研发项目的牵
头单位，本集团为分任务承担单位，本集团将中国船舶工业集团公司转拨的科研项目经费 287.2
万元记入递延收益，并根据项目进展转入其他收益，本年转入其他收益 10.99 万元。
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                        本次变动增减（+、一）
               期初余额         发行          公积金                           期末余额
                                        送股             其他     小计
                                新股            转股
股份总      5,299,458,112.00                                             5,299,458,112.00
  数
其他说明：
注：2015 年新增有限售条件股份 578,536,303 股系本公司向控股股东招商局轮船有限公司非公开
行的股份，此次发行募集资金总额为 1,999,999,999.48 元，扣除发行费用 11,832,905.01 元，募
集资金净额为 1,988,167,094.47 元，其中：计入股本 578,536,303.00 元，计入资本公积
1,409,630,791.47 元，以上新增股份经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）以
XYZH/2015SZA40056 号《验资报告》验证。2015 年 8 月 11 日，本公司已在中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司办理完毕本次发行新增股份登记托管及股份限售手续，禁售期至 2018 年 8
月 10 号。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
                                            151 / 203
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     (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
     □适用 √不适用
     其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
     □适用 √不适用
     其他说明:
     □适用 √不适用
     55、 资本公积
     √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
          项目                期初余额        本期增加           本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢价）      7,344,664,403.09                                     7,344,664,403.09
其他资本公积
          合计            7,344,664,403.09                                    7,344,664,403.09
      其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
      本年无增减变动。
     56、 库存股
     □适用 √不适用
                                              152 / 203
                                                        招商轮船 2017 年年度报告
           57、 其他综合收益
           √适用 □不适用
                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                  本期发生金额
                                                          减：
                                                          前
                                                          期
                                                          计
                                                          入
                                                          其
                                                                 减：
                               期                         他
                                                                 所
                               初                         综                                                       期末
            项目                     本期所得税前发生            得      税后归属于母公      税后归属于少数
                               余                         合                                                       余额
                                           额                    税            司                股东
                               额                         收
                                                                 费
                                                          益
                                                                 用
                                                          当
                                                          期
                                                          转
                                                          入
                                                          损
                                                          益
一、以后不能重分类进损益的其
他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净
负债和净资产的变动
  权益法下在被投资单位不能
重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
二、以后将重分类进损益的其他   -31   -1,105,167,237.5                    -837,198,876.6      -267,968,360.8   -1,156,770,865.8
综合收益                       9,5                  1                                 4                   7
                               71,
                               .23
其中：权益法下在被投资单位以   21,      -5,825,601.50                        -5,825,601.50                      15,609,655.46
后将重分类进损益的其他综合     435
收益中享有的份额               ,25
                               6.9
  可供出售金融资产公允价值     -5,       8,327,650.86                        8,327,650.86                        2,484,118.63
变动损益
                               ,53
                               2.2
   持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
   现金流量套期损益的有效部
分
   外币财务报表折算差额        -33   -1,107,669,286.8                    -839,700,926.0      -267,968,360.8   -1,174,864,639.9
                               5,1                  7                                 0                   7
                               63,
                               .96
                               -31   -1,105,167,237.5                    -837,198,876.6      -267,968,360.8   -1,156,770,865.8
                               9,5                  1                                 4                   7
其他综合收益合计               71,
                               .23
                                                                 153 / 203
                                     招商轮船 2017 年年度报告
  其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
  58、 专项储备
  □适用 √不适用
  59、 盈余公积
  √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
    项目           期初余额           本期增加              本期减少         期末余额
  法定盈余公积      349,755,633.12      32,470,223.91                         382,225,857.03
  任意盈余公积
  储备基金
  企业发展基金
  其他
    合计        349,755,633.12      32,470,223.91                        382,225,857.03
  盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
  注：根据本公司章程规定，法定盈余公积金按当年可供分配利润之10%提取。
  60、 未分配利润
  √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                                本期                     上期
调整前上期末未分配利润                            3,294,853,426.96           1,995,523,761.20
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                              3,294,853,426.96           1,995,523,761.20
加：本期归属于母公司所有者的净利润                  614,432,922.94           1,729,968,663.63
减：提取法定盈余公积                                 32,470,223.91              80,874,762.47
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                  529,945,811.20             349,764,235.40
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                    3,346,870,314.79           3,294,853,426.96
  调整期初未分配利润明细：
  1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
  2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
  3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
  4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
  5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
                                             154 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                            本期发生额                              上期发生额
     项目
                      收入               成本                 收入             成本
 主营业务       6,090,721,899.70   4,642,424,836.67     6,023,856,028.99 3,670,196,198.83
 其他业务           4,627,679.59       1,263,423.98         1,211,249.82
     合计       6,095,349,579.29   4,643,688,260.65     6,025,067,278.81 3,670,196,198.83
    注:报告期内本公司有效运力明显增加且干散货市场逐步回暖，但由于国际油轮运输市场供需
失衡，运费率持续下行，VLCC 油轮主要航线平均运价大幅下跌，导致营业收入同比上年仅微升
1.17%。由于船队规模扩大及船用燃油价格上涨等因素，导致营业成本同比上年大幅上升 26.52%。
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                        本期发生额                     上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税
教育费附加
资源税
房产税
土地使用税                                             900.07
车船使用税
印花税                                             101,184.38
            合计                                   102,084.45
其他说明：
无
63、 销售费用
□适用 √不适用
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                    项目                          本期发生额                上期发生额
职工薪酬                                            184,075,349.59            137,300,986.98
租金、差饷                                            20,762,935.18            15,909,229.54
其他                                                  14,722,781.64            15,346,843.23
中介咨询费                                            19,422,393.90             5,059,785.32
差旅交通费                                             6,514,434.77             4,692,578.99
折旧费                                                 5,415,542.26             4,061,859.81
物业管理费                                             3,785,044.61             3,075,316.70
                                           155 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
业务招待费                                            1,904,813.18             1,984,949.68
合计                                                256,603,295.13           187,431,550.25
其他说明：
注:管理费用较上年增加 6,917.17 万元,增加比例为 36.91%，主要系人工费、中介咨询费及办公
室租金增加等综合因素影响所致。
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目                         本期发生额                  上期发生额
利息支出                                          417,702,667.13             246,106,902.80
减：利息收入                                     -142,920,745.60             -55,375,224.26
加：汇兑损失                                      -24,090,826.35               5,990,960.61
加：其他支出                                        3,267,674.04               3,818,297.92
合计                                              253,958,769.22             200,540,937.07
其他说明：
注：财务费用本年较上年增加 5,341.78 万元，增加比例为 26.64%，主要系美元同业拆息上升以
及长期借款增加所致。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                     本期发生额                        上期发生额
一、坏账损失                               8,829,601.59                        3,629,220.68
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                      419,868,543.95                    637,621,990.63
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                        428,698,145.54                    641,251,211.31
其他说明：注：本年资产减值损失发生额较上年减少 21,255.31 万元，减少比例为 33.15%，主要
系本年计提固定资产减值损失较上年减少所致，具体见本附注七、10。
                                        156 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                    上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益               117,497,052.00                  115,861,420.45
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收                   619,556.16
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
理财产品利息收入                             23,749,041.09                   3,135,342.47
                合计                       141,865,649.25                  118,996,762.92
其他说明：
69、      资产处置收益（损失以“－”号填列）
             项目           本年发生额      上年发生额        计入本年非经常性损益的金额
       固定资产处置收益                   9,152,778.28
合计                                      9,152,778.28
70、      其他收益
                     项目                      本年发生额               上年发生额
 智能船舶1.0项目                               109,949.12
                合计                            109,949.12
                                         157 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
    注：本年由递延收益转入 109,949.12 元，详细明细见本附注（七）51 递延收益。
71、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
      无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                  278,808,075.64              794,246,213.20          278,808,075.64
其他利得                    9,943,764.95               15,173,842.16            9,943,764.95
       合计               288,751,840.59              809,420,055.36          288,751,840.59
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额               上期发生金额       与资产相关/与收益相关
政府税务补贴收入                66,475.64                 106,213.20         与收益相关
财政专项补贴收入           278,741,600.00             763,440,000.00         与收益相关
财政专项补贴收入                                        2,060,000.00
财政专项补贴收入                                       28,640,000.00
    合计               278,808,075.64             794,246,213.20
其他说明：
√适用 □不适用
   注 1：本年营业外收入较上年减少 52,066.82 万元，主要系本年收到的老旧船舶报废更新中
央财政补助专项资金较上年减少 48,469.84 万元。
   注 2：新加坡政府税务补贴收入系新加坡政府根据当地法规给予的本集团下属新加坡子公司
员工假期的薪酬补贴。
                                        158 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
    注 3：根据《国务院关于印发船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013-2015 年）
的通知》（国发〔2013〕29 号）以及关于印发《老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央财政补助
专项资金管理办法》的通知（财建〔2014〕24）号等有关规定，中央财政部设立了老旧运输船舶
和单壳油轮报废更新补助专项资金，本年度本集团收到相应的补贴款人民币 27,874.16 万元。
    注 4：根据上海市浦商委投管字[2012]5 号“关于认定招商局能源运输股份有限公司为浦东新
区国内大企业总部的批复”，招商局能源运输股份有限公司被认定为浦东新区国内大企业总部，
并可享受相关政策。上年度本集团收到相应的补贴款人民币 206 万元。
    注 5：根据《财政部商务部关于印发〈外经发展专项资金管理办法〉的通知》(财企[2014]36
号)和《关于 2015 年度外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目申报工作的通知》（财行
[2015]539 号）的规定，本集团上年收到外经贸发展专项资金国际产能合作重点项目补助金 2,864
万元。
    注 6：本年发生的其他利得主要系本集团下属单船公司获得的船厂保证赔偿款 146.6 万美元，
折合人民币 990.47 万元。
72、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
         项目              本期发生额                 上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处置
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                      4,501,297.34              5,290,000.00            4,501,297.34
    合计                  4,501,297.34              5,290,000.00            4,501,297.34
其他说明：
注:本年度营业外支出减少 78.87 万元，减少比例为 14.91%，主要系本集团本年捐赠支出减少所
致。
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                     本期发生额                        上期发生额
                                          159 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
当期所得税费用                                  17,723,282.67             6,538,407.06
递延所得税费用                                  -2,121,997.47              -475,389.65
            合计                                15,601,285.20             6,063,017.41
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                             项目                                     本期发生额
利润总额                                                                 938,525,165.92
按法定/适用税率计算的所得税费用                                          234,631,291.48
子公司适用不同税率的影响                                                -150,998,016.57
调整以前期间所得税的影响                                                      13,310.86
非应税收入的影响                                                         -69,685,400.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                               6,773.00
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响              1,633,326.43
所得税费用                                                               15,601,285.20
     注：所得税费用本年比上年增加 953.83 万元，增加比例为 157.32%，主要系本年购买的理财
产品收益增加导致本年度应纳税所得额增加。
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七 57
75、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额               上期发生额
政府补助收入                                   285,370,126.52           794,246,213.20
结构性银行存款                                 208,000,000.00
收到利息收入                                   138,227,830.91            46,256,790.54
其他                                            19,267,542.01             3,557,052.18
往来款                                          12,583,005.68           495,422,157.25
              合计                             663,448,505.12         1,339,482,213.17
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                          160 / 203
                                   招商轮船 2017 年年度报告
              项目                          本期发生额                 上期发生额
支付给各代理商的费用及往来款                    106,299,339.71             530,711,484.21
房屋租赁                                         19,756,528.45                 363,500.00
聘请中介机构费用                                 19,422,393.90
捐赠支出                                          4,501,297.34              5,290,000.00
支付银行手续费                                    3,267,674.04              3,818,297.92
其他                                              1,848,817.42              7,562,919.30
结构性存款净支出                                                          991,627,000.00
              合计                               155,096,050.86         1,539,373,201.43
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种:人民币
                项目                            本期发生额              上期发生额
保本型银行理财产品本金与利息收入                1,626,884,383.56
收回向联营公司借出款项                            344,571,300.00
                合计                            1,971,455,683.56
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                 上期发生额
向联营公司借出款项                              120,599,955.00           1,190,225,848.50
购买保本型银行理财产品                                                   1,600,000,000.00
              合计                                120,599,955.00         2,790,225,848.50
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                           161 / 203
                                       招商轮船 2017 年年度报告
                     补充资料                                本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                       922,923,880.72    2,251,863,960.50
加：资产减值准备                                             428,698,145.54      641,251,211.31
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧             1,187,274,241.32    1,043,750,486.77
无形资产摊销                                                   4,896,521.40        4,586,668.09
长期待摊费用摊销                                             164,170,268.70      147,346,234.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以                                -9,152,778.28
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                               417,702,667.13      246,106,902.80
投资损失（收益以“－”号填列）                              -141,865,649.25     -118,996,762.92
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                      -1,640,512.72
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                        -481,484.75         -475,389.65
存货的减少（增加以“－”号填列）                            -102,741,532.78        4,597,102.07
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                   -34,023,278.86      818,763,371.63
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                   101,671,727.57   -1,502,522,487.63
其他                                                           6,562,050.88      -13,188,748.67
经营活动产生的现金流量净额                                 2,953,147,044.90    3,513,929,770.07
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                             2,836,112,626.90    1,798,488,005.00
减：现金的期初余额                                         1,798,488,005.00    2,645,583,481.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                   1,037,624,621.90     -847,095,476.14
       (2) 本期支付的取得子公司的现金净额
       □适用 √不适用
       (3) 本期收到的处置子公司的现金净额
       □适用 √不适用
       (4) 现金和现金等价物的构成
       √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                  项目                            期末余额                     期初余额
    一、现金                                      2,836,112,626.90             1,798,488,005.00
    其中：库存现金                                      149,164.36                   180,136.87
    可随时用于支付的银行存款                  2,835,963,462.54             1,798,307,868.13
    可随时用于支付的其他货币资金
                                               162 / 203
                                      招商轮船 2017 年年度报告
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                      2,836,112,626.90               1,798,488,005.00
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
   其他说明：
   □适用 √不适用
   77、 所有者权益变动表项目注释
   说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
   □适用 √不适用
   78、 所有权或使用权受到限制的资产
   √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                 项目                        期末账面价值                         受限原因
   货币资金
   应收票据
   存货
   固定资产                                      15,994,003,826.38 担保借款
   无形资产
   在建工程                                         1,477,098,445.96 担保借款
                 合计                            17,471,102,272.34                  /
   其他说明：
   无
   79、 外币货币性项目
   (1).   外币货币性项目：
   √适用 □不适用
                                                                                         单位：元
                                                                                 期末折算人民币
                项目                 期末外币余额                折算汇率
                                                                                     余额
   货币资金
   其中：美元                                 15.01                    6.5342               98.08
         欧元                            432,275.26                    7.8023        3,373,105.11
         港币                         80,343,167.83                    0.8359       67,149,093.52
         人民币                        2,318,576.66                    1.0000        2,318,576.66
         英镑                            391,131.23                    8.7792        3,437,200.84
         瑞士法郎                        272,183.13                    6.6779        1,818,320.19
         日元                         88,449,686.00                    0.0579        5,125,469.48
                                              163 / 203
                               招商轮船 2017 年年度报告
      新加坡元                  1,921,407.28                 4.8831       9,388,916.71
      澳大利亚元                  836,296.95                 5.0928       4,259,055.92
预付账款
其中：美元
      欧元                      4,926,515.33                 7.8023      38,442,296.93
      港币                      6,241,284.70                 0.8359       5,216,331.64
      日元                     27,800,000.00                 0.0579       1,610,950.36
      人民币                    7,812,109.59                 1.0000       7,812,109.57
      澳大利亚元                1,006,183.17                 5.0928       5,124,244.84
      英镑                        242,851.36                 8.7792       2,134,140.22
其他应收款
其中：日元                     28,251,282.05                 0.0579       1,637,101.14
      欧元                         86,592.21                 7.8023         675,691.30
      港币                     77,523,203.57                 0.8359      64,792,227.70
      新加坡元                  2,996,201.05                 4.8831      14,640,874.38
      英镑                            318.75                 8.7792           2,801.15
      人民币                  489,401,855.66                 1.0000     489,401,855.66
其他应付
      美元                         56,450.00                 6.5342         368,855.59
      港币                     73,222,364.42                 0.8359      61,198,216.82
      新加坡元                    109,984.81                 4.8831         533,597.60
      人民币                   28,643,602.80                 1.0000      28,643,602.80
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
    种类                金额                  列报项目          计入当期损益的金额
政府税务补贴收入               66,475.64    营业外收入                        66,475.64
政府专项补贴收入            3,800,000.00    递延收益                                  -
政府专项补贴收入            3,872,000.00    递延收益                        109,949.12
政府专项补贴收入          278,741,600.00    营业外收入                  278,741,600.00
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
                                       164 / 203
                           招商轮船 2017 年年度报告
其他说明
82、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                   165 / 203
                                                             招商轮船 2017 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1） 本年不再纳入合并范围内的公司情况
本公司本年注销清算了 9 家单船子公司，截止到本财务报告批准报出日 9 家公司已全部办理完注销登记手续，注销后该 9 家公司对合并财务报表无影响。
本年注销的公司注销前情况如下：
                   公司名称                        持股比例（%）                        处置日净资产              年初至处置日净利润
集益企业有限公司                                       100                                      12,430,392.45                      9,050.90
集运企业有限公司                                       100                                       1,274,139.66                      9,569.27
凯业船务有限公司                                       100                                             1,000.00                        -450.00
凯力船务有限公司                                       100                                             1,000.00                             -
明神船务有限公司                                       100                                      29,748,358.62                     -6,667.00
明勤船务有限公司                                       100                                      25,805,442.11                     -6,667.00
明奋船务有限公司                                       100                                      29,984,426.54                     -8,817.00
凯泰航运有限公司                                        51                                              129.01                    11,202.03
凯齐航运有限公司                                        51                                              128.81                     2,414.70
                                                                     166 / 203
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2） 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
   2017 年 12 月 31 日年末汇率 1 美元=6.5342 人民币元，平均汇率为 1 美元=6.7563 人民币元。
6、 其他
□适用 √不适用
                                                                  167 / 203
                                               招商轮船 2017 年年度报告
             九、在其他主体中的权益
             1、 在子公司中的权益
             (1).   企业集团的构成
             √适用 □不适用
                                                                                持股比例
                                      主要经                                    (%)         取得
子公司名称                                        注册地             业务性质
                                      营地                                      直    间    方式
                                                                                接    接
招商轮船散货船控股有限公司            境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
招商轮船 LNG 运输投资有限公司         境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
招商轮船油轮控股有限公司              境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
明辉投资有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
明程投资有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
金辉投资有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
招商局能源运输投资有限公司            境外        英属维尔京群岛     远洋运输   100         投资设立
明华发展有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
香港明华船务有限公司                  境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明鸿船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明誉船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明源船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明顺船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明景船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明立船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
明舟船务有限公司                      境外        香港               远洋运输         100   投资设立
海宏轮船有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
海宏轮船(香港)有限公司                境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯和船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯盟船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯进航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯智航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯敏航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯达航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
凯德航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
金丰投资有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         100   投资设立
金程投资有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯鸿船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯誉船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯兴船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯立航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯爱船务有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯源航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯胜航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯丰航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
凯景航运有限公司                      境外        利比里亚           远洋运输         51    投资设立
招商局能源运输（香港）有限公司        境外        香港               远洋运输         100   投资设立
凯梦航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯润航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯升航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯昌航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯航航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯途航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯旋航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯撒航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
凯逸航运有限公司                      境外        香港               远洋运输         51    投资设立
                                                       168 / 203
                                                招商轮船 2017 年年度报告
凯祥航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
明勇船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明安船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明恒船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明泰船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明吉船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明润船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明德船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明进船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明捷船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明强船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明凯船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明富船务有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
招商局能源运输（新加坡）控股有限公司   新加坡      新加坡             远洋运输           100   同一控制下合并
明华（新加坡）代理有限公司             新加坡      新加坡             远洋运输           100   同一控制下合并
明海置业有限公司                       香港        马绍尔共和国群岛   物业(资产)的持有   100   非同一控制下合并
中国能源运输有限公司                   境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯冀航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯珊航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯江航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯浙航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯新航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯陇航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯粤航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯云航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯庆航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯桂航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯徽航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯宁航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯辽航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯青航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯吉航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯川航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯湘航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯恒航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯能航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯强航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯名航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯富航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
明华国际航运有限公司                   境外        香港               远洋运输           100   投资设立
招商轮船船贸投资有限公司               境外        利比里亚           远洋运输           100   投资设立
凯路航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯珠航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
中国超大型矿砂船运输有限公司           境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明航航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明商航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明志航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
明成航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           100   投资设立
凯安航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯冠航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯杰航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯耀航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯豪航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯征航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯歌航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
凯元航运有限公司                       境外        香港               远洋运输           51    投资设立
                                                        169 / 203
                                                  招商轮船 2017 年年度报告
凯福航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                51    投资设立
凯力航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                51    投资设立
明祥航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明业航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明卓航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明通航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明惠航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明丰航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明青航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明瑞航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明和航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
明远航运有限公司                           境外      香港                  远洋运输                100   投资设立
中国超大型矿砂船投资有限公司               境外      英属维尔京群岛        远洋运输                100   投资设立
            在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
            无
            持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
            据：
            无
            (2).     重要的非全资子公司
            √适用□不适用
                                                                                          单位:元币种:人民币
                           少数股东持股    本期归属于少数股东的       本期向少数股东宣告分派   期末少数股东权益余
    子公司名称
                               比例                损益                       的股利                   额
   中国能源运输有限公司              49%         308,490,957.78               993,176,100.00     4,049,909,121.96
            子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
            □适用√不适用
            其他说明：
            □适用√不适用
                                                          170 / 203
                                                                                          招商轮船 2017 年年度报告
        (3).     重要非全资子公司的主要财务信息
        √适用 □不适用
                                                                                                                                                                           单位:元 币种:人民币
    子                                            期末余额                                                                                       期初余额
    公
    司
    名     流动资产        非流动资产     资产合计        流动负债      非流动负债       负债合计         流动资产        非流动资产     资产合计       流动负债        非流动负债     负债合计
    称
    中   1,912,206,86     19,738,064,5   21,650,271,4   8,893,383,95   4,781,681,04     13,675,064,9   2,069,725,07      19,891,328,0   21,961,053,1   8,009,335,05    4,050,192,52   12,059,527,5
    国           0.95            67.80          28.75           0.61           6.00            96.61           3.26             37.18          10.44           9.50            4.90          84.40
    能
    源
    运
    输
    有
    限
    公
    司
                                                            本期发生额                                                                                      上期发生额
  子公司名称
                            营业收入              净利润             综合收益总额          经营活动现金流量                营业收入                净利润                 综合收益总额      经营活动现金流量
中国能源运输有        4,556,477,008.29         629,573,383.23       100,570,906.14          2,389,448,024.83             4,577,205,906.07      1,065,227,463.02        1,690,114,695.56     2,765,637,159.50
限公司
    其他说明：
        (4).     使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
        □适用 √不适用
        (5).     向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
        □适用 √不适用
    其他说明：
                                                                                                  171 / 203
                  招商轮船 2017 年年度报告
□适用 √不适用
                          172 / 203
                                                   招商轮船 2017 年年度报告
             2、 在合营企业或联营企业中的权益
             √适用□不适用
             (1). 重要的合营企业或联营企业
             √适用    □不适用
                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                              持股比例(%)      对合营企业或联
             合营企业或联
                              主要经营地      注册地        业务性质                           营企业投资的会
             营企业名称                                                     直接      间接         计处理方法
             中国液化天然    香港           香港            天然气运                        50   权益法
             气运输(控股)                                   输
             有限公司
             招商局船舶贸    香港           香港            船舶贸易                        30     权益法
             易有限公司
             VLOCMaritime    香港           马绍尔群        大型矿砂                        30     权益法
             Marshall Ltd                   岛              船运输
             招商局能源贸    新加坡         新加坡          燃油贸易                        30     权益法
             易有限公司
             在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
             持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
             (2). 重要合营企业的主要财务信息
             √适用□不适用
                                                                                            单位:元币种:人民币
                                                期末余额/ 本期发生额                         期初余额/ 上期发生额
                                      中国液化天然气运输    中国液化天然气运输      中国液化天然气运输 中国液化天然气运
                                        (控股)有限公司        (控股)有限公司          (控股)有限公司     输(控股)有限公司
流动资产                                   753,614,147.78                                913,231,720.10
    其中：现金和现金等价物                 419,532,949.15                                529,757,288.42
非流动资产                               7,306,687,449.24                             7,591,257,499.16
资产合计                                 8,060,301,597.02                             8,504,489,219.26
流动负债                                  504,238,711.23                                804,262,280.58
非流动负债                              3,744,584,336.94                              4,276,938,687.48
负债合计                                4,248,823,048.17                              5,081,200,968.06
少数股东权益                              835,186,941.57                                863,586,003.96
归属于母公司股东权益                    2,976,291,607.28                              2,559,702,247.24
按持股比例计算的净资产份额              1,488,145,803.64                              1,279,851,123.62
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值            1,488,145,803.64                              1,279,851,123.62
存在公开报价的合营企业权益投资的                   不适用                                        不适用
公允价值
营业收入                                                         1,072,965,649.86                         1,040,942,102.16
                                                             173 / 203
                                                 招商轮船 2017 年年度报告
财务费用                                                        92,950,672.96                          102,912,803.93
所得税费用                                                         187,207.19                              213,458.71
净利润                                                         382,749,187.11                          369,036,408.01
终止经营的净利润
其他综合收益                                                    14,530,504.17                              529,231.03
综合收益总额                                                   397,279,691.28                          369,565,639.03
本年度收到的来自合营企业的股利                                 102,178,542.40                           92,863,751.21
             其他说明
             (3). 重要联营企业的主要财务信息
             √适用□不适用
                                                                                    单位：元币种：人民币
                                              期末余额/ 本期发生额                        期初余额/ 上期发生额
                                    招商局船舶贸易有限    招商局船舶贸易有限    招商局船舶贸易有限    招商局船舶贸易有
                                           公司                 公司                    公司                限公司
流动资产                                  15,989,155.58                               25,446,922.00
非流动资产                                      8,970.41                                    3,828.10
资产合计                                  15,998,125.99                               25,450,750.10
流动负债                                  2,441,404.32                                4,956,339.07
非流动负债                                      949.44                                    1,016.06
负债合计                                  2,442,353.76                                4,957,355.13
少数股东权益
归属于母公司股东权益                     13,555,772.23                               20,493,394.97
按持股比例计算的净资产份额                4,066,731.67                                6,148,018.49
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值              4,066,731.67                                6,148,018.49
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
营业收入                                                         6,765,833.94                           19,003,450.00
净利润                                                           2,867,060.47                           12,781,612.33
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                     2,867,060.47                           12,781,612.33
本年度收到的来自联营企业的股利                                   2,608,240.76                            2,569,488.69
             其他说明
                                   单位：元 币种：人民币
                                              期末余额/ 本期发生额                      期初余额/ 上期发生额
                                      VLOC Maritime         VLOC Maritime         VLOC Maritime       VLOC Maritime
                                       Marshall Ltd          Marshall Ltd          Marshall Ltd        Marshall Ltd
流动资产                              2,129,961,611.96                            4,335,724,057.31
非流动资产                            4,122,382,876.84                            4,015,163,409.95
                                                         174 / 203
                                                 招商轮船 2017 年年度报告
资产合计                               6,252,344,488.80                            8,350,887,467.26
流动负债                               5,215,681,415.00                            8,290,438,818.77
非流动负债                               960,527,400.00
负债合计                               6,176,208,815.00                            8,290,438,818.77
少数股东权益
归属于母公司股东权益                     76,135,673.80                                60,448,648.49
按持股比例计算的净资产份额               22,840,702.14                                18,134,594.55
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值             22,840,702.14                                18,134,594.55
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
营业收入                                                       496,999,010.60                           428,074,398.72
净利润                                                          19,849,516.63                            42,548,857.40
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                     19,849,516.63                           42,548,857.40
本年度收到的来自联营企业的股利
             其他说明
                                   单位：元 币种：人民币
                                              期末余额/ 本期发生额                        期初余额/ 上期发生额
                                    招商局能源贸易有限    招商局能源贸易有限     招商局能源贸易有限   招商局能源贸易有
                                          公司                  公司                    公司                限公司
流动资产                              2,051,625,897.56                               306,712,187.17
非流动资产                                1,411,684.57                                    330,843.29
资产合计                              2,053,037,582.13                               307,043,030.46
流动负债                               1,983,892,626.53                              307,013,354.87
非流动负债
负债合计                               1,983,892,626.53                              307,013,354.87
少数股东权益
归属于母公司股东权益                      69,144,955.60                                   29,675.59
按持股比例计算的净资产份额                20,743,486.60                                    8,902.68
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值              20,743,486.68                                    8,902.68
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
                                                          175 / 203
                                            招商轮船 2017 年年度报告
营业收入                                                 9,494,236,918.83         607,244,290.70
净利润                                                       3,903,817.60              27,920.18
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                  3,903,817.60            27,920.18
本年度收到的来自联营企业的股利
           其他说明
           (4).    不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
           □适用√不适用
           (5).    合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
           □适用√不适用
           (6).    合营企业或联营企业发生的超额亏损
           □适用√不适用
           (7).    与合营企业投资相关的未确认承诺
           □适用√不适用
           (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
           □适用√不适用
           3、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
           □适用 √不适用
           4、 重要的共同经营
           □适用 √不适用
           5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
           未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
           □适用 √不适用
           6、 其他
           □适用 √不适用
           十、与金融工具相关的风险
           √适用 □不适用
                                                      176 / 203
                                招商轮船 2017 年年度报告
    本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、交易性金融负债
等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团
为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控
以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
    1. 各类风险管理目标和政策
    本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进
行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
    (1)市场风险
    1) 汇率风险
    外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与记账本位币以外的货币
有关，除本公司以人民币进行各种商业交易并以人民币为记账本位币,本公司子公司的主要业务活
动以美元计价结算，并以美元为记账本位币。
项目                       2017 年 12 月 31 日(折合人民币)   2016 年 12 月 31 日(折合人民币)
货币资金
其中：美元                                           98.08                           104.12
       港币                                 67,149,093.52                    63,860,937.68
       瑞士法郎                               1,818,320.19
       欧元                                   3,373,105.11
       日元                                   5,125,469.48
       新加坡元                               9,388,916.71
       澳大利亚元                             4,259,055.92
       英镑                                   3,437,200.84
       人民币                                 2,318,576.66                    3,952,299.77
预付账款
其中：港币                                    5,216,331.64                    6,022,113.69
       欧元                                 38,442,296.93
       日元                                   1,610,950.36
       澳大利亚元                             5,124,244.84
       英镑                                   2,134,140.22
    人民币                                    7,812,109.57                    2,612,551.89
其他应收款                                            0.00
其中：港币                                  64,792,227.70                     4,172,323.78
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项目                      2017 年 12 月 31 日(折合人民币)      2016 年 12 月 31 日(折合人民币)
    欧元                                    675,691.30
    日元                                 1,637,101.14
       新加坡元                            14,640,874.38
    英镑                                        2,801.15
    人民币                            489,401,855.66                        4,577,331.72
可供出售金融资产                                       0.00
其中：港币                                 29,765,445.26                       23,049,955.39
应付账款                                               0.00
其中：港币                                   2,832,093.15                       1,149,516.12
    瑞士法郎                             1,326,749.25
    欧元                                 4,240,795.05
    日元                                 7,860,860.71
    新加坡元                           12,713,075.04
    人民币                               1,567,792.22
其他应付款                                             0.00
其中：美元                                      368,855.59                    485,590,000.00
    港币                               61,198,216.82                          578,425.21
    新加坡元                                533,597.60
    人民币                             28,643,602.80
预收账款
其中：新加坡元                                  537,512.70
   本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。
   2)利率风险
   本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险要与浮动利率银行借款 (详见附注
(七)17、附注(七)24及附注(七)25)有关。
   3）价格风险
   本集团持有的分类为可供出售金融资产的投资(附注(七)8)在资产负债表日以公允价值计量。
因此，本集团承担着证券市场变动的风险。但由于该等金融资产金额较小，本集团面临的其他价
格风险对本集团经营业绩无重大影响。
   (2)信用风险
   于2017年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
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       合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账
面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而
改变。
       为降低信用风险，本集团由各管理公司的航运部、商务部专门负责确定信用额度、进行信用
审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债
表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本
集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
       本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
       本集团无已逾期但未减值的金融资产产生的信用风险。
       本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本集团管理层认为本集
团无其他重大信用集中风险。
       应收账款前五名金额合计：615,597,130.68元。
       (3)流动风险
       流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确
保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。
本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进
行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持最佳的授信额度，减低流动
性风险。
       本集团将银行借款作为重要资金来源之一。截止2017年12月31日，本集团尚未使用的银行借
款额度为599,250,000.00美元。
       本集团持有的金融资产和金融负债(含利息费用)按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
2017年12月31日金额：
项目                 一年以内         一到二年               二到五年   五年以上      合计
金融资产
货币资金           4,762,112,626.90                                                4,762,112,626.90
可供出售金融资产      29,765,445.26                                                  29,765,445.26
应收利息              22,842,283.62                                                  22,842,283.62
应收账款             935,754,216.52                                                 935,754,216.52
其他应收款         1,093,640,613.87                                                1,093,640,613.87
金融负债
                                                 179 / 203
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项目                 一年以内            一到二年                二到五年         五年以上                合计
短期借款            2,584,104,000.00                                                                   2,584,104,000.00
应付利息              19,012,198.29                                                                      19,012,198.29
应付账款             521,274,238.54                                                                      521,274,238.54
应付职工薪酬         112,267,954.88                                                                      112,267,954.88
其他应付款            40,313,700.17                                                                      40,313,700.17
一年内到期的非流
                    2,391,369,526.46                                                                   2,391,369,526.46
动负债
长期借款                                 4,519,102,939.49     4,173,671,551.47    4,286,287,054.49    12,979,061,545.45
       2. 敏感性分析
       本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产
生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变
化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行
的。
       (1)外汇风险敏感性分析
       外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。
       在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权
益的税后影响如下：
                                                    2017 年度                                2016 年度
  项目             汇率变动            对净利润的影         对所有者权益的        对净利润的         对所有者权益
                                            响                  影响                 影响                的影响
                                       -15,112,144.5                             -20,067,734.5       -20,067,734.5
所有外币 对人民币升值 5%                                    -15,112,144.58
                                                   8                                         0
所有外币 对人民币贬值 5%               15,112,144.58         15,112,144.58       20,067,734.50       20,067,734.50
       (2)利率风险敏感性分析
       利率风险敏感性分析基于下述假设：
       市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
       对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
       以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公
允价值变化。
                                                     180 / 203
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              在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权
           益的税后影响如下：
                                                     2017 年度                                  2016 年度
项目                       利率变动        对净利润的       对所有者权益的            对净利润的     对所有者权益的
                                               影响             影响                     影响             影响
银行借款                    增加 1%        -142,798,508.72 -142,798,508.72           -134,969,827.47 -134,969,827.47
银行借款                    减少 1%         142,798,508.72      142,798,508.72       134,969,827.47    134,969,827.47
银行存款及理财产品         增加 0.3%         10,659,429.41          10,659,429.41       4,659,693.31     4,659,693.31
银行存款及理财产品         减少 0.3%        -10,659,429.41          -10,659,429.41     -4,659,693.31    -4,659,693.31
           十一、 公允价值的披露
           1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
           √适用□不适用
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                              期末公允价值
                    项目               第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                                        合计
                                           值计量         值计量          值计量
           一、持续的公允价值计量
           （一）以公允价值计量且
           变动计入当期损益的金融
           资产
           1. 交易性金融资产
           （1）债务工具投资
           （2）权益工具投资
           （3）衍生金融资产
           2. 指定以公允价值计量
           且其变动计入当期损益的
           金融资产
           （1）债务工具投资
           （2）权益工具投资
           （二）可供出售金融资产       29,765,445.26                                            29,765,445.26
           （1）债务工具投资
           （2）权益工具投资            29,765,445.26                                            29,765,445.26
           （3）其他
           （三）投资性房地产
           1.出租用的土地使用权
           2.出租的建筑物
           3.持有并准备增值后转让
           的土地使用权
           （四）生物资产
           1.消耗性生物资产
           2.生产性生物资产
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                                招商轮船 2017 年年度报告
持续以公允价值计量的资   29,765,445.26                                 29,765,445.26
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
以同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用   √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用   √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用√不适用
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           6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
               策
           √适用 □不适用
           本年度及上年度本集团的金融资产和金融负债的公允价值未发生第 1 层级和第 2 层级之间的转换。
           7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
           □适用√不适用
           8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
           □适用√不适用
           9、 其他
           □适用√不适用
           十二、 关联方及关联交易
           1、 本企业的母公司情况
           √适用 □不适用
                                                                              单位：亿元 币种：人民币
                                                                        母公司对本企
                                                                                        母公司对本企业
      母公司名称          注册地      业务性质         注册资本         业的持股比例
                                                                                      的表决权比例(%)
                                                                            (%)
招商局轮船有限公司       中国北京    （1）                      70              47.38               (2)
招商局集团集团有限公司   中国北京    （3）                141.4251
               （1）：从事水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务；
           船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购
           供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。
               （2）：2012 年 3 月本集团经批准定向增发股份，招商局轮船对本集团持股比例由增发前的
           51.17%变更为增发后 40.93%,经 2012 年 7 月股东大会决议公告，董事会人数变更为 12 人（含 4
           名独立董事），综合考虑董事席位分布以及对公司经营及财务的实际控制情况，招商局轮船对本
           集团仍具有实际控制权。2015 年 8 月本集团经批准向招商局轮船非公开发行股份,完成非公开发
           行后招商局轮船对本集团持股比例由 40.93%变更为 47.38%。
               （3）：本集团的最终控股公司招商局集团为一家在中华人民共和国北京设立的国有独资公司，
           注册资本为人民币 141.4251 亿元，主要从事经营水陆客货运输，水陆运输工具、设备的租赁及代
           理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、拖航，船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和
           销售，钻井平台、集装箱的修理、检验，水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及
           后勤服务，水陆交通运输设备的采购、供应和销售，兴办交通事业和工商企业，金融、保险、信
                                                     183 / 203
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 托、证券、期货行业的投资和管理，旅游、饭店、饮食业及相关的服务业务，开发和经营管理深
 圳蛇口工业区。
      （1） 控股股东的实收资本及其变化
    控股股东                年初金额                 本年增加     本年减少           年末金额
 招商局轮船有限公司           7,000,000,000.00                                      7,000,000,000.00
      （2） 控股股东的所持股份或权益及其变化
                                         持股金额                                持股比例（%）
       控股股东
                            年末金额                     年初金额          年末比例        年初比例
 招商局轮船有限公司       2,511,018,262.00       2,511,018,262.00                47.38              47.38
 本企业最终控制方是招商局集团有限公司
 其他说明：
 2、 本企业的子公司情况
 本企业子公司的情况详见附注九
 √适用 □不适用
 详见附注九。
 3、 本企业合营和联营企业情况
 本企业重要的合营或联营企业详见附注九
 √适用 □不适用
 详见附注九。
 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
 情况如下
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 4、 其他关联方情况
 √适用 □不适用
                    其他关联方名称                                      其他关联方与本企业关系
招商局集团(上海)有限公司                                            集团兄弟公司
蛇口明华船务有限公司                                                集团兄弟公司
海通通信仪器有限公司                                                集团兄弟公司
招商局船务企业有限公司                                              集团兄弟公司
Merchants Japan Company Ltd                                         集团兄弟公司
友联船厂（蛇口）有限公司                                            集团兄弟公司
深圳明华-上海海大进修学院                                           集团兄弟公司
深圳海顺海事服务有限公司                                            集团兄弟公司
招商海达保险顾问有限公司                                            集团兄弟公司
招商局集团（香港）有限公司                                          集团兄弟公司
                                             184 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
招商银行股份有限公司                                        其他
招商局海通贸易有限公司                                      集团兄弟公司
唐山港中外运船务代理有限公司                                其他
山东中外运船务代理有限公司日照分公司                        集团兄弟公司
山东中外运船务代理有限公司                                  集团兄弟公司
舟山中外运船务代理有限公司                                  集团兄弟公司
宁波船务代理有限公司北仑分公司                              集团兄弟公司
天津船务代理有限公司                                        集团兄弟公司
湛江中外运船务代理有限公司                                  集团兄弟公司
福建-厦门中外运船务代理有限公司                             集团兄弟公司
广东中外运茂名分公司                                        集团兄弟公司
招商国际船舶代理有限公司广州分公司                          集团兄弟公司
招商局能源贸易（新加坡）有限公司                            集团兄弟公司
招商局船舶贸易有限公司                                      集团兄弟公司
招商局工业集团有限公司                                      集团兄弟公司
上海招商局物业管理有限公司                                  集团兄弟公司
长航国际海运（亚洲）有限公司                                集团兄弟公司
上海长航国际海运有限公司                                    集团兄弟公司
香港长航国际海运有限公司                                    集团兄弟公司
长航国际海运（新加坡）有限公司                              集团兄弟公司
中国租船(香港)有限公司                                      集团兄弟公司
明华投资有限公司                                            集团兄弟公司
招商局公路网络科技控股股份有限公司                          集团兄弟公司
明华国际会议中心                                            集团兄弟公司
招商局物业管理（海外）有限公司                              集团兄弟公司
卓得发展有限公司                                            集团兄弟公司
KollMerchants Ltd                                           集团兄弟公司
喜铨投资有限公司                                            集团兄弟公司
海联供应有限公司                                            集团兄弟公司
深圳招商文化艺术发展有限公司                                集团兄弟公司
招商局慈善基金会                                            集团兄弟公司
China Marine And Seamen Service Corp                        集团兄弟公司
Sinotrans Ship Management Ltd                               集团兄弟公司
山东中外运船务代理有限公司烟台分公司                        集团兄弟公司
深圳市招商国际船舶代理有限公司                              集团兄弟公司
招商局蛇口工业区控股股份有限公司                            集团兄弟公司
中国长江航运集团南京油运股份有限公司                        集团兄弟公司
招商局集团财务有限公司                                      集团兄弟公司
All Oceans Maritime Agency Inc                              其他
Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd                        股东的子公司
Sinopec Zhejiang Zhoushan Petroleum Company Ltd             股东的子公司
Sinopec HK Petroleum Holding Company Ltd                    股东的子公司
Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd                       股东的子公司
Unipec UK Company Ltd                                       股东的子公司
Unipec Asia Company Ltd                                     股东的子公司
Unipec Singapore Pte Ltd                                    股东的子公司
公司董事、总经理及副总经理等                                其他
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         5、 关联交易情况
         (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
         采购商品/接受劳务情况表
         √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                   关联方                       关联交易内容       本期发生额      上期发生额
招商局能源贸易（新加坡）有限公司              燃油采购          1,463,406,324.07 310,471,718.14
招商局工业集团有限公司                        购建船舶            229,714,200.00 169,363,350.00
友联船厂（蛇口）有限公司                      维修及备件          137,801,494.80    60,189,297.09
招商局海通贸易有限公司                        物料备件采购         42,086,091.48    65,927,017.28
Sinopec Zhejiang Zhoushan Petroleum Company   润滑油采购           23,358,855.16    12,671,055.98
Ltd
Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd          燃油采购              18,405,172.15   175,146,882.45
深圳海顺海事服务有限公司                      雇佣及管理船员        15,770,346.81     5,329,355.38
Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd         润滑油采购            13,533,918.42    28,937,314.25
Merchants Japan Company Ltd                   备品备件               5,621,708.87     3,451,780.42
招商局慈善基金会                              慈善捐款               4,500,000.00
宁波船务代理有限公司北仑分公司                港口使费               4,178,852.15     4,248,281.98
山东中外运船务代理有限公司日照分公司          港口使费               2,863,792.00     1,709,746.86
深圳明华-上海海大进修学院                     培训费                 3,360,000.00     3,360,000.00
山东中外运船务代理有限公司                    港口使费               2,216,558.26     1,882,709.28
舟山中外运船务代理有限公司                    港口使费               1,410,315.87     1,446,948.21
卓得发展有限公司                              日常费用               1,033,651.34
蛇口明华船务有限公司                          代理费                 2,880,000.00     2,880,000.00
招商海达保险顾问有限公司                      佣金及保险金           2,518,634.93     1,492,494.66
All Oceans Maritime Agency Inc                雇佣及管理船员         2,124,180.72     1,750,191.09
山东中外运船务代理有限公司烟台分公司          港口代理费               994,792.21
海通通信仪器有限公司                          物料采购                 893,701.41       535,895.93
唐山港中外运船务代理有限公司                  港口使费                 619,604.73     1,249,608.62
湛江中外运船务代理有限公司                    港口使费                 602,380.90       439,421.51
喜铨投资有限公司                              日常费用                 538,435.76
招商局物业管理（海外）有限公司                日常费用                 524,808.98
明华国际会议中心                              日常费用                 279,230.51
广东中外运茂名分公司                          港口使费                 259,130.45      226,269.44
深圳市招商国际船舶代理有限公司                港口代理费               205,323.96
招商局集团（上海）有限公司                    办公室租赁               190,375.00      283,500.00
深圳招商文化艺术发展有限公司                  日常费用                 105,868.18
招商局船务企业有限公司                        港口代理费                95,237.48      175,693.36
海联供应有限公司                              日常费用                  81,869.80
Koll Merchants Ltd                            日常费用                  47,989.32
上海招商局物业管理有限公司                    日常费用                  46,667.00        80,000.00
Unipec Singapore Pte Ltd                      润滑油采购                             53,613,307.14
招商局船舶贸易有限公司                        佣金                                      767,627.76
天津船务代理有限公司                          港口使费                                  619,006.44
招商国际船舶代理有限公司广州分公司            港口使费                                  302,031.31
明华投资有限公司                              办公室租赁                                115,690.91
合计                                                            1,982,269,512.72    908,666,195.49
                                                 186 / 203
                                           招商轮船 2017 年年度报告
         出售商品/提供劳务情况表
         √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                   关联方                        关联交易内容        本期发生额         上期发生额
Unipec Asia Company Ltd                        船舶租金收入       1,724,626,259.34     2,105,580,969.90
Unipec UK Company Ltd                          船舶租金收入         198,863,952.85        99,450,544.34
Sinopec HK Petroleum Holding Company Ltd       船舶租金收入            4,368,020.92        2,374,004.13
招商局能源贸易（新加坡）有限公司               公司服务费收入          3,084,931.24
长航国际海运（亚洲）有限公司                   港口代理费收入            834,649.59
上海长航国际海运有限公司                       港口代理费收入            624,658.04
香港长航国际海运有限公司                       港口代理费收入            397,783.99
招商局能源贸易（新加坡）有限公司               港口代理费收入            317,264.63
长航国际海运（新加坡）有限公司                 港口代理费收入            288,850.27
中国长江航运集团南京油运股份有限公司           港口代理费收入            124,287.00
中国租船(香港)有限公司                         港口代理费收入             15,909.67
中国租船(香港)有限公司                         运费收入                                    2,427,541.35
长航国际海运（亚洲）有限公司                   运费收入                                    1,595,848.35
合计                                                              1,933,546,567.54     2,211,428,908.07
         购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
         □适用 √不适用
         (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
         本公司受托管理/承包情况表：
         □适用 √不适用
         关联托管/承包情况说明
         □适用 □不适用
         本公司委托管理/出包情况表：
         □适用 √不适用
         关联管理/出包情况说明
         □适用 □不适用
         (3). 关联租赁情况
         本公司作为出租方：
         □适用 √不适用
         本公司作为承租方：
         √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
         出租方名称           租赁资产种类         本期确认的租赁费            上期确认的租赁费
     明华投资有限公司     明华（新加坡）代理                                             115,690.91
                          有限公司
     招商局集团（上海）有 招商局能源运输股份                   190,375.00                283,500.00
     限公司               有限公司
     合计                                                      190,375.00                399,190.91
         关联租赁情况说明
         □适用 √不适用
                                                   187 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
    1. 向关联方招商局海通贸易有限公司提供反担保
    经公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,由于业务发展需要，招商局船舶贸易有限公司
和招商局能源贸易有限公司的全资子公司招商局能源贸易（新加坡）有限公司拟作为联合借款人
向大华银行申请综合授信额度，额度上限为 7,000 万美元。其中，短期借款额度不超过 2,500 万
美元，期限 1 年，年利率不超过 Libor+1.15%。该综合授信额度拟由持有合资公司 70%股份的招商
海通向大华银行出具 100%全额担保。为此，本公司作为合资公司持股 30%的股东，需要按照持股
比例向招商海通出具反担保。在贷款合约期内，联合借款人无法履行合约责任且出现持续违约的
情况时，若招商海通实际承担了担保责任，本公司将按招商海通实际承担的上述担保责任的 30%
向招商海通承担担保责任。
    2.为香港明华与淡水河谷签署的 VLOC 长期运输协议（COA）提供履约担保
    经本公司 2016 年第三次临时股东大会决议通过,本公司全资子公司香港明华船务有限公司
(下称“香港明华”)与淡水河谷（国际）有限公司（下称“Vale”），分别于 2015 年 9 月 25 日
和 2016 年 3 月 21 日签署了共 14 艘 VLOC 的《长期运输协议》。根据两份《长期运输协议》的约
定，公司为香港明华履行 2 份《长期运输协议》项下的义务向 Vale 出具履约担保函，担保总金额
不超过 14 亿美元（其中，公司为香港明华 2015 年 9 月 25 日签署的《长期运输协议》提供的履约
担保金额上限为 4 亿美元，为香港明华 2016 年 3 月 21 日签署的《长期运输协议》提供的履约担
保金额上限为 10 亿美元。
    3.为全资子公司明海置业有限公司提供融资借款担保
    经本公司 2017 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第三十二次会议和 2017 年 5 月 31 日召开的
2016 年度股东大会审议批准，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司为其下属全资子公
司明海置业有限公司向中国银行(香港)有限公司的 3,000 万美元融资借款提供担保，担保金额为
3,000 万美元，期限为 3 年。
    4.为 10 家 VLOC 单船公司向中国进出口银行的船舶融资借款提供担保
    经本公司 2017 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第三十二次会议和 2017 年 5 月 31 日召开的
2016 年度股东大会审议批准，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司和 China VLOC
CompanyLimited 为本公司全资子公司 10 家 VLOC 单船公司向中国进出口银行的 6.375 亿美元船舶
融资借款提供担保，总担保金额为 6.375 亿美元，期限为 13 年。
                                          188 / 203
                                               招商轮船 2017 年年度报告
              5.为 5 家 VLCC 单船公司向中国进出口银行船舶融资借款提供担保
             经本公司 2017 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第三十二次会议和 2017 年 5 月 31 日召开的
          2016 年度股东大会审议批准，公司持股 51%的控股子公司中国能源运输有限公司为其下属全资子
          公司 5 家 VLCC 单船公司向中国进出口银行的 3.4 亿美元船舶融资借款提供担保，总担保金额为
          3.4 亿美元，期限为 10 年。
              6.为 VLOC Maritime Marshall Limited 向中国进出口银行的融资借款提供担保
              经本公司 2017 年 7 月 14 日召开的第五届董事会第三次会议审议通过和 2017 年 8 月 1 日 2017
          年第二次临时股东大会审议，本公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司拟为其持股 30%的
          合资公司 VLOC Maritime Marshall Limited（下称“VMM”）向中国进出口银行的 93,350 万美元
          融资借款，按其持有的合资公司股权比例，提供补充增信安排，实质上构成招商局能源运输投资
          有限公司对于上述融资的担保。招商局能源运输投资有限公司承担前述义务的最大金额为 28,005
          万美元，期限是 10 年。
          (5). 关联方资金拆借
          √适用 □不适用
                                                                                        单位：元币种：美元
           关联方                   拆借金额              起始日              到期日              说明
拆入
拆出
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd   102,600,000.00    2017-7-8             2018-7-7
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     5,190,000.00    2017-8-23            2018-8-22
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-10-14           2018-10-13
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     7,650,000.00    2017-10-14           2018-10-13
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd    10,215,000.00    2017-11-17           2018-11-16
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-5-17            2018-5-16
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-8-31            2018-8-30
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-9-13            2018-9-12
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-10-12           2018-10-11
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-11-22           2018-11-21
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-11-29           2018-11-28
VLOC   Maritime   Marshall   Ltd     2,550,000.00    2017-11-29           2018-11-28
合计                               146,055,000.00
          (6). 关联方资产转让、债务重组情况
          □适用 √不适用
          (7). 关键管理人员报酬
          √适用 □不适用
                                                                                       单位：元币种：人民币
                                                       189 / 203
                                             招商轮船 2017 年年度报告
                项目                                   本期发生额                         上期发生额
    关键管理人员报酬                                         21,879,044.00                  23,012,674.00
    (8). 其他关联交易
    √适用 □不适用
         1. 银行存款及利息收入
    本集团于关联方(金融机构)存放资金的有关明细资料如下：
                                               关联交易定价方式及决策
          关联方                关联交易内容                                  年末余额           年初余额
                                                       程序
招商局集团财务有限公司           银行存款       中国人民银行规定利率      1,797,467,545.43
招商银行股份有限公司             银行存款       中国人民银行规定利率      1,344,702,541.84 1,658,719,992.65
合计                                                                      3,142,170,087.27 1,658,719,992.65
    本集团因存放上述资金以及向关联方拆出资金而收取利息收入的明细资料如下：
                                                            本年发生额                     上年发生额
                                   关联交易定                                                        占同类
                   关联交易内                                           占同类交
   关联方                          价方式及决                                                        交易金
                       容                               金额            易金额的         金额
                                     策程序                                                          额的比
                                                                        比例(%)
                                                                                                      例(%)
招商局集团财                       中国人民银
                     利息收入                     30,756,862.17            21.52
务有限公司                         行规定利率
招商银行股份                       中国人民银
                     利息收入                     49,204,650.93            34.43     36,927,462.96      66.69
有限公司                           行规定利率
VLOC Maritime
                     利息收入      市场协议价     39,594,705.45            27.70     17,079,385.33      30.84
Marshall Ltd
         2. 借款及利息支出
    本集团向关联方(金融机构)借款的有关明细资料如下：
                                  关联交易内     关联交易定价方
             关联方                                                         年末余额             年初余额
                                      容           式及决策程序
    招商局轮船有限公司              短期借款           协议价           1,800,000,000.00 1,600,000,000.00
    本集团因借入上述资金而向关联方支付利息支出的明细资料如下：
                                            关联交易             本年发生额                  上年发生额
                            关联交易        定价方式
            关联方                                                        占同类交                   占同类交
                              内容          及决策程         金额                         金额
                                              序                          易金额的                   易金额的
                                                     190 / 203
                                                    招商轮船 2017 年年度报告
                                                                                 比例(%)                      比例(%)
           招商局轮船有限公司       利息支出        协议价      39,075,111.11       9.35       2,760,000.00     1.12
           6、 关联方应收应付款项
           (1). 应收项目
           √适用 □不适用
                                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                               期末余额                          期初余额
 项目名称                  关联方
                                                       账面余额         坏账准备           账面余额       坏账准备
应收账款
             Unipec Asia Company Ltd                  367,468,818.44     8,911,829.54    380,805,121.95 4,802,510.98
             Sinopec HK Petroleum Holding               1,411,112.50        70,555.64      2,417,567.05
             Company Ltd
             Unipec UK Company Ltd                      1,642,403.64        49,533.35         84,627.93
             小计                                     370,522,334.58     9,031,918.53    383,307,316.93 4,802,510.98
应收利息
             招商局集团财务有限公司                    4,805,040.64
             招商银行股份有限公司                      1,413,527.66                          301,775.35
             小计                                      6,218,568.30                          301,775.35
其他应收款
             VLOCMaritime Marshall Ltd                954,352,581.00                    1,243,464,357.58
             深圳海顺海事服务有限公司                   4,000,000.00                        3,766,271.49
             AllOceans Maritime Agency Inc                653,420.00                          693,700.00
             招商局能源贸易（新加坡）有限公司             548,209.26                       21,709,518.26
             长航国际海运（亚洲）有限公司                 373,663.59                           89,681.47
             香港长航国际海运有限公司                     354,153.51                          504,131.14
             上海长航国际海运有限公司                     235,967.42                          904,171.01
             长航国际海运（新加坡）有限公司               179,064.79                          122,877.93
             招商局船务企业有限公司                        85,249.42                          114,485.27
             招商局蛇口工业区控股股份有限公司              58,252.00
             China Marine And Seamen Service Corp          19,267.07
             海通通信仪器有限公司                          14,500.04
             Sinotrans Ship Management Ltd                    365.98
             中国液化天然气运输（控股）有限公司                                           166,874,065.97
             招商海达保险顾问有限公司                                                         649,573.74
             蛇口明华船务有限公司                                                              51,831.25
             招商局集团（上海）有限公司                                                        47,250.00
             小计                                     960,874,694.08                    1,438,991,915.11
预付账款
             宁波船务代理有限公司北仑分公司             3,940,919.12                       4,578,644.41
             唐山港中外运船务代理有限公司               2,342,956.27                       2,729,487.10
             湛江中外运船务代理有限公司                   538,999.23                       2,676,538.92
             山东中外运船务代理有限公司                 3,591,649.53                       2,019,048.47
             舟山中外运船务代理有限公司                 6,271,891.21                       1,971,179.97
             山东中外运船务代理有限公司日照分           2,688,813.43                       1,664,880.00
             公司
             广东中外运茂名分公司                       1,430,000.06                      1,387,400.00
             天津船务代理有限公司                               0.00                      1,387,400.00
             福建-厦门中外运船务代理有限公司                3,418.24                          3,628.95
             小计                                      20,808,647.09                     18,418,207.82
             合计                                   1,358,424,244.05     9,031,918.53 1,841,019,215.21 4,802,510.98
                                                             191 / 203
                                                招商轮船 2017 年年度报告
           (2). 应付项目
           √适用 □不适用
                                                                                    单位:元 币种:人民币
  项目名称                    关联方                        期末账面余额              期初账面余额
应付账款
               招商局海通贸易有限公司                               15,044,701.92            15,960,907.93
               Sinopec Lubricant (Singapore) Pte Ltd                                          5,382,824.81
               招商局能源贸易（新加坡）有限公司                     73,731,406.33             4,454,380.34
               Merchants Japan Company Ltd                             918,442.90               401,529.45
               海通通信仪器有限公司                                    273,598.06               103,106.50
                 小计                                               89,968,149.21            26,302,749.03
应付利息
               招商局轮船有限公司                                   39,075,111.11             2,760,000.00
其他应付款
               蛇口明华船务有限公司                                    854,816.20               263,646.23
               香港长航国际海运有限公司                                134,332.57
               Unipec Asia Company Ltd                                  72,958.92                77,456.46
               明华国际会议中心                                         18,495.78                38,084.75
               招商海达保险顾问有限公司                                    338.99
               Merchants Japan Company Ltd                                                      531,338.06
               招商局公路网络科技控股股份有限公司                                               159,738.14
               明华投资有限公司                                                                  38,961.66
               招商局集团（香港）有限公司                                                         2,810.73
               小计                                                 1,080,942.46              1,112,036.03
短期借款
               招商局轮船有限公司                               1,800,000,000.00          1,600,000,000.00
               合计                                             1,930,124,202.78          1,630,174,785.06
           7、 关联方承诺
           □适用 √不适用
           8、 其他
           □适用 √不适用
           十三、 股份支付
           1、 股份支付总体情况
           □适用 √不适用
           2、 以权益结算的股份支付情况
           □适用 √不适用
           3、 以现金结算的股份支付情况
           □适用 √不适用
           4、 股份支付的修改、终止情况
           □适用 √不适用
                                                        192 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    1.     资本承诺
                      项目                             年末余额            年初余额
 已签约但未于财务报表中确认的资本性支出               710,181,940.00       588,071,688.40
 购建资产                                            9,405,672,000.00   14,251,140,790.50
 合计                                           10,115,853,940.00       14,839,212,478.90
    1) 对被投资公司注资承诺 CLNG 项目未来投资款 318,473,740.00 元,具体如下：
    经本公司第三届董事会第十九次会议及 2013 年年度股东大会批准，本公司持股 50%的合营公
司中国液化天然气运输(控股)有限公司（下称“CLNG 公司”）参与了亚马尔 LNG 运输与 TK 合作
项目和 BG 项目。
    以上注资承诺具体明细如下:
    截止到 2017 年 12 月 31 日，本公司已经完成了对 BG 项目四船注资承诺金的投入，以及完成
了对亚马尔 5 艘北极型 LNG 船舶与 DYNAGAS 合作项目注资承诺金的投入。
    对亚马尔 LNG 运输与 TK 合作项目尚未投入的注资承诺金额为 318,473,740.00 元。
    2)对被投资公司注资承诺工银租赁项目未来投资款 391,708,200.00 元,具体情况如下:
    2016 年 5 月 30 日，本公司下属子公司 China VLOC Investment Limited 与工银金融租赁有
限公司控制下的马绍尔群岛籍全资子公司 VLOC MaritimeHoldings Limited（VMH 公司）在北京签
署合作协议，由 China VLOC Investment Limited 认购 VMH 公司增发的股份，认购完成后将拥有
VMH 公司 30%股份。2016 年 VMH 公司与巴西淡水河谷公司签订了铁矿石运输 COA 协议，并与扬子
江造船和青岛北海重工签订了新造 10 艘 VLOC 的协议，该 10 艘新造 VLOC 将由 VMH 公司承建、运
营，本公司对 VMH 公司 10 艘 VLOC 30%股权投资项目注资承诺金额合计 391,708,200.00 元。
    3)购买固定资产 10 艘油轮，11 艘散货船待付造船款 9,405,672,000.00 元，具体情况如下：
    经本公司第三届董事会第十二次及第十六次会议批准，本公司于 2013 年度通过下属子公司签
                                         193 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
约购建了 12 艘散货船。2013 年度，本集团分别与独立第三方中国船舶工业贸易公司、中船澄西
船舶修造有限公司和南通中远川崎船舶工程有限公司就建造 12 艘节能环保型散货船签署造船协
议。其中散货船“明勇”、“明德”以及“明进”于 2015 年度交付运营，散货船“明润”、“明
吉”、“明泰”、“明恒”、“明安”于 2016 年度交付运营，散货船“明凯”、“明富”以及“明
捷”于 2017 年度交付运营，截至本报告报出日剩余 1 艘散货船“明强”于 2018 年 1 月 28 日交付
营运。
    经本公司第四届董事会第十九会议批准，本公司通过下属单船公司与大连船舶重工集团有限
公司和中国船舶重工国际贸易有限公司于 2015 年 12 月 18 日在北京签署《船舶订造协议》，订造
6 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船；于 2015 年 12 月 13 日与南通中远川崎船舶工程有
限公司在深圳签署《船舶订造协议》，订造 2 艘 30.8 万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。于 2015
年 12 月 13 日与大连中远川崎船舶工程有限公司在深圳签署《船舶订造协议》，订造 2 艘 30.8
万载重吨的节能环保型 VLCC 原油船。截至本报告报出日以上船舶尚在建造过程中。
    经本公司第四届董事会第十八会议批准，本公司通过下属单船公司与独立第三方上海外高桥
造船有限公司和青岛北海船舶重工有限责任公司于 2016 年 3 月 23 日分别就建造 4 艘 40 万载重吨
超大型矿砂专用船（VLOC）在深圳签署了造船协议。与关联方招商局重工（江苏）有限公司就订
造 2 艘 40 万载重吨超大型矿砂专用船（VLOC）签署了造船协议。截至本报告报出日以上船舶尚在
建造过程中。
         2. 经营租赁承诺
    截至资产负债表日止，本集团对外签定的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
剩余租赁期                        本年末最低租赁付款额          本年初最低租赁付款额
资产负债表日后第 1 年                       35,069,108.59                     4,369,705.70
资产负债表日后第 2 年                       34,146,464.61                     4,369,705.70
资产负债表日后第 3 年                       33,720,899.46                     4,369,705.70
资产负债表日后第 4 年                       33,720,899.46                     3,333,836.18
资产负债表日后第 5 年                       33,720,899.46                       226,227.60
合计                                       170,378,271.58                    16,669,180.88
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
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       (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
       □适用 √不适用
       3、 其他
       □适用 √不适用
       十五、 资产负债表日后事项
       1、 重要的非调整事项
       □适用 √不适用
       2、 利润分配情况
       □适用 √不适用
       3、 销售退回
       □适用 √不适用
       4、 其他资产负债表日后事项说明
       √适用 □不适用
             1. 2018 年 2 月 2 日，本公司收到中国证监监督管理委员会《关于核准招商局能源运输股份
             有限公司向中国经贸船务有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]221 号），核
             准本公司向中国经贸船务有限公司发行 761,453,821 股股份购买其持有的恒祥控股 100%股权、
             深圳滚装 100%股权、长航国际 100%股权及经贸船务香港 100%股权。
             2. 截至本报告批准报出日，本集团根据董事会和股东会授权购买保本型银行理财产品和进行
             结构性存款到期收回情况如下：
                                                          发行                                  到期收      是否收
  理财产品名称           金额           购入日期          银行                批准文件          回日          回
结构性存款             600,000,000.00   2017-12-29   三菱东京银行       2016 年度股东大会决议   2018-3-29     否
结构性存款             100,000,000.00   2017-10-10      招商银行        2016 年度股东大会决议   2018-4-10     否
结构性存款           1,226,000,000.00   2017-12-29      招商银行        2016 年度股东大会决议   2018-3-29     否
             3. 本公司 2018 年 3 月 26 日召开的第五届董事会第十二次会议审议通过了本公司 2017 年度
             利润分派预案：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本 5,299,458,112 股为基数，拟按
             每股派发现金股利人民币 0.035 元（含税），共计 185,481,033.92 元，剩余累计未分配利润
             暂不分配。上述股利分配方案需经本公司 2017 年度股东大会批准后实施。
             4. 除存在上述资产负债表日后事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。
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                   十六、 其他重要事项
                   1、 前期会计差错更正
                   (1). 追溯重述法
                   □适用 √不适用
                   (2). 未来适用法
                   □适用 √不适用
                   2、 债务重组
                   □适用 √不适用
                   3、 资产置换
                   (1).     非货币性资产交换
                   □适用 √不适用
                   (2).     其他资产置换
                   □适用 √不适用
                   4、 年金计划
                   □适用 √不适用
                   5、 终止经营
                   □适用 √不适用
                   6、 分部信息
                   (1).     报告分部的确定依据与会计政策：
                   √适用 □不适用
                   根据本集团的内部结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为二个报告分部，分
                   别为油轮运输和散货船运输。这些报告分部是以其从事的经营业务为基础确定的。本集团的管理
                   层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部
                   提供的主要劳务分别为油轮运输和散货船运输。
                   分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量
                   基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。
                   (2).     报告分部的财务信息
                   √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
      项目                  油轮运输           散货船运输             未分配项目       分部间抵销           合计
营业收入
对外交易收入              4,769,571,202.56   1,289,877,463.78          35,900,912.95                    6,095,349,579.29
分部间交易收入                                                        406,033,905.73   406,033,905.73               -
分部营业收入合计          4,769,571,202.56   1,289,877,463.78         441,934,818.68   406,033,905.73   6,095,349,579.29
营业费用                  4,189,446,947.28   1,128,259,629.83         242,679,738.07   406,033,905.73   5,154,352,409.45
资产减值损失                428,698,145.54               -                                                428,698,145.54
公允价值变动收益                                                                                                    -
                                                                    196 / 203
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(损失)
投资收益                                          5,954,854.99      135,910,794.26                           141,865,649.25
其中：对联营和合                                  5,954,854.99      111,542,197.01                           117,497,052.00
营企业的投资收益
其他收益                                                                109,949.12                               109,949.12
营业利润                    151,426,109.74      167,572,688.94      335,275,823.99                           654,274,622.67
营业外收入                            -           9,904,480.68      278,847,359.91                           288,751,840.59
营业外支出                            -                   -           4,501,297.34                             4,501,297.34
利润总额                    151,426,109.74      177,477,169.62      609,621,886.56                           938,525,165.92
所得税                                                               15,601,285.20                            15,601,285.20
净利润                   151,426,109.74         177,477,169.62      594,020,601.36                           922,923,880.72
资产总额              22,460,074,689.77      13,158,473,174.40   43,565,090,776.05    41,392,747,863.46   37,790,890,776.76
负债总额              17,913,374,158.89      13,364,260,283.38   15,195,364,143.93    27,948,464,752.44   18,524,533,833.76
补充信息                                                                                                               -
折旧和摊销费用            1,079,174,201.67      267,876,978.81         9,289,850.96                        1,356,341,031.44
资本性支出                2,074,060,960.76    1,283,511,336.27         8,396,638.29                        3,365,968,935.32
折旧和摊销以外的                                                                                                       -
非现金费用
对联营和合营企业                                                    310,942,997.55                           310,942,997.55
的长期股权投资
                   (3).     公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
                   □适用 √不适用
                   (4).     其他说明：
                   □适用 √不适用
                   7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
                   √适用 □不适用
                   经本公司第五届董事会第六次会议决议批准拟向中国经贸船务有限公司以发行股份购买资
                   产的方式购买其所持上海长航国际海运有限公司 100%股权、深圳长航滚装物流有限公司 100%
                   股权、恒祥控股有限公 100%股权、中国经贸船务（香港）有限公司 100%股权。
                   本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第五届董事会第六次会议决议公告日，本次发行
                   股份购买资产的股份发行价格为 4.81 元/股，不低于定价基准日前 60 个交易日股票均价的
                   90%。前述交易均价的计算公式为：定价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易均价=定价
                   基准日前 60 个交易日上市公司股票交易总额/定价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易
                   总量。
                   2017 年 5 月 31 日，本公司召开 2016 年年度股东大会，审议通过《关于公司 2016 年度利润
                   分配预案的议案》，公司以现金的方式派发股利 529,945,811.2 元（按公司 2016 年底全部
                   已发行股份 5,299,458,112 股计算，每股派发现金股利 0.10 元（含税））。经除权、除息
                   调整后，本次购买资产的股份发行价格为 4.71 元/股。据此计算，公司向经贸船务发行股份
                                                                  197 / 203
                                  招商轮船 2017 年年度报告
的数量为 761,453,821 股（经贸船务确认新增对价股份中少于 1 股的部分自愿放弃）。
2017 年 9 月 25 日，国务院国资委批准本次交易方案；2017 年 9 月 28 日，发行人召开 2017
年第三次临时股东大会会议，审议批准了本次交易，并批准招商局集团及其一致行动人免于
以要约方式增持公司股份；2018 年 2 月 2 日，本公司收到中国证监会核准本次交易批复。
截至本报告批准报出日，本次交易尚需获得的批准和核准程序如下：1、本次交易所需的商
务部的境外投资备案；2、本次交易所需的国家发改委的境外投资备案。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).   应收账款分类披露：
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
                                          198 / 203
                                                                         招商轮船 2017 年年度报告
                   (5).      因金融资产转移而终止确认的应收账款：
                 □适用 √不适用
                   (6).      转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
                 □适用 √不适用
                 其他说明：
                 □适用 √不适用
                 2、 其他应收款
                 (1). 其他应收款分类披露：
                 √适用 □不适用
                                                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                        期末余额                                                          期初余额
                   类别                            账面余额                 坏账准备                               账面余额                   坏账准备
                                                                                                    账面                                                          账面
                                                                                计提比例                                                          计提比例
                                                金额          比例(%)   金额                        价值         金额           比例(%)    金额                   价值
                                                                                  (%)                                                               (%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款   25,208,059.74     100.00                        25,208,059.74   1,616,078,742.57    100.00                      1,616,078,742.57
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收
款
                    合计                     25,208,059.74      /                   /        25,208,059.74   1,616,078,742.57      /                 /       1,616,078,742.57
                 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
                 □适用 √不适用
                 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
                 √适用 □不适用
                                                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                                               期末余额
                                       账龄
                                                                                   其他应收款                  坏账准备        计提比例（%）
                 1 年以内
                 其中：1 年以内分项
                 6 个月以内                                                        25,208,059.74
                 1 年以内小计                                                      25,208,059.74
                 1至2年
                 2至3年
                 3 年以上
                 3至4年
                 4至5年
                 5 年以上
                               合计                                                25,208,059.74
                 确定该组合依据的说明：
                 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
                 □适用 √不适用
                 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                                        199 / 203
                                                招商轮船 2017 年年度报告
         □适用 √不适用
         (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
         本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
         其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
         □适用 √不适用
         (3). 本期实际核销的其他应收款情况
         □适用 √不适用
         (4). 其他应收款按款项性质分类情况
         □适用 √不适用
         (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
         □适用 √不适用
         (6). 涉及政府补助的应收款项
         □适用 √不适用
         (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
         □适用 √不适用
         (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
         □适用 √不适用
         其他说明：
         □适用 √不适用
         3、 长期股权投资
         √适用□不适用
                                                                                    单位：元币种：人民币
                                           期末余额                                         期初余额
                                                                                                减
         项目                                                                                   值
                           账面余额        减值准备          账面价值           账面余额                 账面价值
                                                                                                准
                                                                                                备
对子公司投资           13,178,681,615.04               13,178,681,615.04     13,178,681,615.04       13,178,681,615.04
对联营、合营企业投资
    合计           13,178,681,615.04              13,178,681,615.04      13,178,681,615.04          13,178,681,615.04
         (1) 对子公司投资
         √适用 □不适用
                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                                             本期计提     减值准备
       被投资单位               期初余额          本期增加    本期减少       期末余额
                                                                                             减值准备     期末余额
招商局能源运输投资有限公    13,178,681,615.04                            13,178,681,615.04
司
          合计              13,178,681,615.04                            13,178,681,615.04
                                                        200 / 203
                                    招商轮船 2017 年年度报告
    (2) 对联营、合营企业投资
    □适用√不适用
    其他说明：
    4、 营业收入和营业成本：
    □适用 √不适用
    5、 投资收益
    √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                     项目                          本期发生额                  上期发生额
    成本法核算的长期股权投资收益
    权益法核算的长期股权投资收益
    处置长期股权投资产生的投资收益
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的
    金融资产在持有期间的投资收益
    处置以公允价值计量且其变动计入当期损
    益的金融资产取得的投资收益
    持有至到期投资在持有期间的投资收益
    可供出售金融资产在持有期间的投资收益
    处置可供出售金融资产取得的投资收益
    丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
    计量产生的利得
    理财产品利息收入                                     23,749,041.09            3,135,342.47
                      合计                               23,749,041.09            3,135,342.47
    注：投资收益本年比上年增加 2,061.37 万元，主要系本公司本年收到购买的理财产品
    利息收入较上年增加所致。
    6、 其他
    □适用 √不适用
    十八、 补充资料
    1、 当期非经常性损益明细表
    √适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
                   项目                                  金额                    说明
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相                278,808,075.64
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
                                            201 / 203
                                    招商轮船 2017 年年度报告
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    5,442,467.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目                        109,949.12
所得税影响额                                            1,079,499.46
少数股东权益影响额
                  合计                            285,439,991.83
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
    经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
    中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
    2、 净资产收益率及每股收益
    √适用 □不适用
                                 加权平均净资产                        每股收益
         报告期利润
                                   收益率（%）          基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                3.89                   0.12                      0.12
扣除非经常性损益后归属于公司普              2.08                   0.06                      0.06
通股股东的净利润
                                            202 / 203
                                 招商轮船 2017 年年度报告
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
√适用 □不适用
本财务报告于 2018 年 3 月 26 日由本公司董事会批准报出。
                                                            招商局能源运输股份有限公司
                                                            二○一八年三月二十六日
                             第十二节 备查文件目录
    备查文件目录       1、载有公司董事长签名的2017年度报告及其摘要文本；
                       2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
    备查文件目录
                       的财务报告文本；
    备查文件目录       3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
    备查文件目录       4、其他有关资料。
                                                                           董事长：苏新刚
                                                     董事会批准报送日期：2018 年 3 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
                                         203 / 203