招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
能源运输股份有限公司
（股票代码: 601872 股票简称:招商轮船）
二○一四年半年度报告
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度
报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人苏新刚、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责
人（会计主管人员）王有良声明：保证本半年度报告中财务报告的真
实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
目 录
第一节 释义.............................................................................................4
第二节 公司简介 ....................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................8
第四节 董事会报告 ..............................................................................10
第五节 重要事项 ..................................................................................22
第六节 股份变动及股东情况 ..............................................................31
第七节 优先股相关情况 ......................................................................34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..........................................35
第九节 财务报告（未经审计） ..........................................................37
第十节 备查文件目录 ........................................................................ 111
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释 义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
招商局轮船 指 招商局轮船股份有限公司
招商局集团 指 招商局集团有限公司
元 指 如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特殊说明
香 港 明 华
指 香港明华船务有限公司
（HKMW）
海 宏 公 司
指 海宏轮船（香港）有限公司
（AMCL）
BVI 公司 指 招商局能源运输投资有限公司（在 BVI 注册）
CLNG 公司， 中国液化天然气运输（控股）有限公司。CLNG 公司是中国第一家从事
指
CLNG LNG 运输投资与管理的公司，2004 年正式成立
Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏零下 163 度
LNG 指
下液化的天然气
Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、化肥及水泥
散货船 指
等的船舶
好望角型散
指 Capesize 型散货船，通常指载重吨在 10 万吨以上的散货船
货船（Cape）
巴拿马型散
指 Panamax 型散货船，通常指载重吨在 6 万吨至 10 万吨之间的散货船
货船
大灵便型散
指 Handymax 型散货船，通常指载重吨在 4 万吨至 6 万吨之间的散货船
货船
超 级 油 轮
指 载重量超过 20 万吨的特大型油轮
（VLCC）
苏伊士型油 指 载重吨在 12 万吨至 20 万吨之间的油轮
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轮（Suezmax）
阿芙拉型油
指 载重吨在 8 万吨至 12 万吨之间的原油轮
轮（Aframax）
Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”，即出租
人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承租人在约定的期
期租 指
间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的船舶租赁。期租情况下，
承租人承担船舶的燃油费、港口使费等费用
Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“V/C”，即出
程租/航次租
指 租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间装运约定的货物，由
船
承租人支付约定运费
Dead Weight Ton，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节里，运输船
载重吨 指 舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食品、淡水、燃料、润
滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重吨
Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。船舶进入
船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据需要进行更换船壳
坞修 指
钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶设备等进行修理、维护及升
级，以达到船级社的固定标准
Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费—（燃油费+港
TCE 指
口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以美元/天为单位
Worldscale 的缩写，是 1989 年 1 月 1 日生效的“新世界油轮名义费率表”
（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale）的简称。 该费率表列
WS 指 明 WS100 所对应的油轮各航线的基本运费率，每年调整一次。WS 指
数值为市场运费与费率表所规定的基本运费率的百分比，反映了即期市
场油轮的运费价格水平
Baltic Dry Index，波罗的海干散货运费指数，为散货航运运价的重要指
BDI 指 标，该指数根据三种主要散货船型的运价指数计算而来，以 1985/1/1 指
数 1000 为基期，是反映整个散货运输市场的综合指数
Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间内分批将约
COA 指
定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物运输合同
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 招商局能源运输股份有限公司
公司的中文名称简称 招商轮船
公司的外文名称 China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 CMES
公司的法定代表人 苏新刚（代理）
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孔康 赵娟
上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号 上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号
联系地
楼）、香港干诺道中 168-200 号信德中心 楼）、香港干诺道中 168-200 号信德中心
址
招商局大厦 32 楼 招商局大厦 32 楼
电话 021-63217396 00852-28597361 021-63217396 00852-28597361
传真 021-63238238 021-63238238
电子信
IR@cmhk.com,601872@gmail.com IR@cmhk.com,601872@gmail.com
箱
三、基本情况变更简介
公司注册地址 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6 号 10 层 1001 室
公司注册地址的邮政编码
公司本部：上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号楼）；
公司办公地址 香港营运中心：香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局
大厦 32 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.cmenergyshipping.com
电子信箱 IR@cmhk.com,601872@gmail.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
上海市中山东一路 9 号三楼、香港干诺道中
公司半年度报告备置地点
168-200 号信德中心招商局大厦 32 楼
五、公司股票简况
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公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 招商轮船
六、公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2004 年 12 月 31 日
上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6 号 10
注册登记地点
层 1001
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 71093311-2
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
年同期增减(%)
营业收入 1,190,736,499.31 1,299,734,028.37 -8.39
归属于上市公司股东的净利
253,547,664.12 -137,490,702.68 不适用
润
归属于上市公司股东的扣除非
267,185,798.64 -142,342,233.20 不适用
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 644,479,146.80 255,658,851.27 152.09
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 10,186,276,310.54 9,898,695,456.24 2.91
总资产 18,487,076,764.61 16,899,267,808.60 9.40
(二) 主要财务指标
本报告期（1－6 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0537 -0.0291 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.0537 -0.0291 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股
0.0566 -0.0302 不适用
收益（元／股）
增加 3.62 个百分
加权平均净资产收益率（%） 2.52 -1.10
点
扣除非经常性损益后的加权平均 增加 3.85 个百分
2.65 -1.20
净资产收益率（%） 点
注：上年同期经营活动产生的现金流量净额的列报按 2013 年年报口径做了调整，将购买保
本型银行理财产品 4,261,034,023.32 元调整到投资活动的支付其他与投资活动有关的现金项目
中。
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二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
3 艘老龄 VLCC 油轮等
非流动资产处置损益 -14,397,510.24
处置损失
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 76,668.59 新加坡政府补助收入
或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 利率掉期产品公允价
641,035.70
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 值变动收益
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 41,671.43
合计 -13,638,134.52
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）、报告期总体经营情况分析
报告期航运市场呈现前高后低的走势。一季度大幅波动，二季度持续低迷；油轮市场总体
表现好于干散货市场。
报告期公司旗下三支船队共完成货运量 2,259 万吨，下降 19.9%（同比，下同）。油轮船队完
成货运量 1,146 万吨，下降 33.6%，其中承运中国进口原油 595 万吨，下降 27.5%；散货船队完
成货运量 722 万吨，上升 0.84%；LNG 船队完成货运量 832 万立方米（391 万吨），上升 3.6%。
报告期公司实现营业收入 11.91 亿元人民币，下降 8.39%；归属上市公司股东净利润 2.54
亿元，同比大幅扭亏（上年同期亏损 1.37 亿元）。
截止 2014 年 6 月 30 日，公司的船队规模如下表：
自有船 报告期末 去年同期末 报告期末
新订单数
艘数 万 DWT 万 DWT 平均船龄
油轮船队 16 343 472 6.8 10
散货船队 21 196 196 14.4 12
LNG 船队 6 50 50 4.8 4
总 计 43 589 718 10.2 26
油轮船队
1.原油轮运输市场分析
报告期内，原油轮运输市场一季度大幅反弹，但二季度跌落至低位。上半年 BDTI 平均 774
点，同比上升 21%。一季度，受全球原油需求保持增长、中国原油进口量大幅上升以及美国、
欧盟放宽对伊朗制裁等因素影响，VLCC 市场频繁出现阶段性运力供应紧张情况，市场跌宕起
伏，波交所 TD3 指数曲线呈现“W”型走势，运费率在 WS42.5-72.5 区间巨幅震荡，平均运费率
为 WS51.3(由于基准费率的调整，约相当于 2013 年的 WS48)，比 2013 年同期 WS35.1 大幅上
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升。
二季度通常为市场淡季。随着东亚各国炼厂进入检修期、中国原油库存达到历史高位等多
种因素影响，运费率迅速回落后持续低迷， 最低点甚至低于 2013 年同期，平均运费率为
WS38.0(约相当于折合 2013 年的 WS35.6)，低于 2013 年同期平均水平 WS37.2。
报告期 TD3 平均运费率为 WS44.87，约相当于 2013 年的 WS42，同比上涨 16.2%。报告期
FUJAIRAH 燃料油平均价格 606 美元/吨，同比下跌约 3.0%， TD3 航线评估平均 TCE17,275 美
元/天，同比上涨 306%。
报告期 Aframax 油轮 TD8 航线呈现缓慢下跌趋势，但整体明显好于去年同期。上半年平均
WS104，相当于 2013 年的 WS98.36，同比上升 20%，主要得益于全球 Aframax 油轮运力近年来
首次呈现负增长（至 6 月底，新造船交付为 5 艘，报废船 14 艘），而全球原油需求保持增长、
燃料油贸易活动频繁等带动市场对 Aframax 油轮需求增加，对运费率形成较有力支撑。
报告期 Aframax 油轮 TD8 航线评估平均 TCE12,297 美元/天，同比上涨 316%。
2.油轮船队经营情况分析
公司油轮船队继续奉行期租与程租（包括 COA）相结合的经营模式，并大力拓展如参与
POOL 经营及期租等多种经营方式。报告期公司 2 艘 VLCC 及 1 艘 Aframax 执行期租合同，为
公司提供了稳定收益；2 艘 Aframax 油轮继续投入 HEIDMAR SIGMA POOL，在分享全球市场
平均收益的同时学习 POOL 的经营手段，在市场低迷的二季度为公司船队收益提供了一定支持；
程租方面，公司继续积极践行\"国油国运\"和大客户战略，努力巩固和不断加强与 UNIPEC、
CHEVRON、SHELL 等大客户的关系，争取优质货源。
一季度，公司 VLCC 船队实现平均订载费率约 WS57，大幅高于市场平均费率，实现平均
TCE 收益约 41,000 美元/天；同时，在去年基础上继续推行\"三角航线\"策略，在谨慎评估基础上，
Aframax 油轮船队开发了跨澳洲新航线，订载 7 艘次, 平均 TCE 达 23,400 美元/天。
3.经营绩效
报告期油轮船队完成 68 个航次，货运量 1,146 万吨同比减少 33.6%，周转量 640.3 亿吨海
里，同比减少 23.6%，平均船队营运率 96.94%。2013 年下半年以来，公司陆续拆售 5 艘老龄油
轮是导致货运量和周转量下降的主要原因。
散货船队
1.干散货船市场分析
报告期干散货船市场走势低于市场普遍预期，平均运费率虽好于去年同期，但低于 2013 年
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整体水平。旺季行情昙花一现，二季度加速探底，弱势延续至三季度。
报告期 BDI 指数平均值为 1,196 点，波动范围在 2,113-858 点之间。Capesize 平均日租金水
平 14,451 美元/天，Panamax 平均日租金水平 8,648 美元/天，Supramax 平均日租金水平 10,489
美元/天，均较 2013 年同期有不同程度上涨， Capesize 市场尤为突出。
Capesize 市场高开低走， 月底至 3 月中出现小阳春, 但随后市场长久不振, 成交水平持续偏
软。整体而言， Capesize 市场起伏变化快，调整幅度大，但在上半年的散货市场中仍是一枝独
秀。Panamax 市场年初高开，被寄予期望，其后却在供需角力与各种压力之下，一路震荡下滑，
市场几无亮点可寻。Supramax 市场年初跳水低开，持续至 2 月中触底，春节后逐步上扬走强，
至 3 月底达到上半年的唯一波峰，其后市场再无力冲高，一路下跌，至 6 月底仍呈弱势，日租
金创上半年新低。
2.散货船队经营情况分析
(1)自有船队
报告期干散货市场旺季提早到来，提早结束，波动较大。针对市场运力过剩的特点，公司
采取稳中求进的经营策略，除长期租约外，以即期市场经营为主，中短期租相结合的经营方式，
在风险预控的前提下，积极应对市场变化，把握各细分市场特点，努力提高经营效益。
Capesize 船队，与客户签署的 2 艘长期期租合同继续提供高于市场水平的稳定收入，其余 5
艘 Capesize 均于即期市场营运。3 月份，抓住机会，在市场高位先后锁定 2 艘 1 年期期租，明
显跑赢即期市场，为全年经营奠定了良好基础。
Panamax 船队，针对船龄龄老，市场竞争力不强的弱点，开发了俄罗斯/远东航线，利用该
航线摆位和能够加低价油的优点，在有限条件下，争取最大收益。
Handymax 船队，因应船队经营区域受限，船舶吨位较小，无法靠单一货种锁定，采取航次
期租、程租、中短期租相结合的方式经营。利用市场波段性机会锁定多个中短期期租，有效抵
御了市场波动。
(2)租入船经营
为了拓宽经营范围，拓展客户网络，加强营销，扩大公司的影响力，除了做好自有船队的
生产经营外，香港明华通过董事会批准新设的租进船专门公司，在严格管理、严控风险的前提
下，稳步开展租入船经营，上半年，完成租进船定载 14 个。
3.经营绩效
报告期，散货船队完成 105 个航次，货运量 722 万吨，增长 0.84%，周转量 340.5 亿吨海里，
增长 14.4%（其中租进船完成货运量 36.4 万吨，周转量 11.2 亿吨海里），平均船队营运率 98.21%。
主要承运货种是铁矿石、煤炭、镍矿、钢材和水泥等。
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LNG 船队
公司通过持股 50%的合营公司中国液化天然气运输（控股）有限公司（CLNG）投资经营
LNG 运输业务。截止报告期末，CLNG 拥有 6 艘在营运的 LNG 船（服务于广东、福建及上海
项目）。报告期 LNG 船队完成 59 个航次，货运量 832 万立方米（折合约 391 万吨），增长 3.6%，
周转量 94.25 亿吨海里，增长 4%。
报告期，中海油 BG 项目在香港完成了四家船东公司的注册登记， 6 月底船东公司与项目
相关各方在香港签署了租船合同、造船合同、融资合同等一揽子协议文件。
亚马尔 LNG 运输项目在报告期内也取得了有效进展。报告期后，经过各方艰苦谈判，2014
年 7 月 8 日 CLNG 公 司 与 合 作 方 Teekay LNG Operating LLC 各 持 股 50% 的 合 营 公 司
TC LNG Shipping LLC 下属的六家单船公司与相关各方签署了亚马尔 LNG 运输项目的一揽子合
同。标志着亚马尔 LNG 运输项目各项商务谈判工作基本结束。详见公司 7 月 10 日公告的《关
于合营公司签署亚马尔 LNG 运输项目一揽子合同的公告》，公告编号：2014[039]。
安全管理工作
上半年，公司持续不断完善安全管理体系，狠抓安全基础管理，牢固树立“零伤害”安全
理念，严格实施“零缺陷”安全管理，追求“零事故、零污染”管理目标；狠抓“打黑治违”、
“平安交通”专项行动，积极开展安全竞赛活动，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方
针，抓落实，扎实做好各项安全生产工作，促进安全生产形势持续保持稳定，未发生任何一般
等级以上的事故。
下半年市场展望
1.原油轮运输市场
报告期原油轮运输市场整体表现优于去年同期，尤其第一季度的强劲表现为 2014 年全年奠
定基础。但新船订单的不断大量涌现给未来市场复苏的可持续性带来隐忧。
预期下半年油轮市场谨慎乐观，季节性需求增加的四季度旺季行情值得期待，但需慎防市
场表现低于预期的风险。
2.干散货运输市场
由于市场尚未完全消化过剩的运力供应，预计复苏仍然比较脆弱，下半年的市场走势或存
在更多的不确定性，但下半年干散货航运传统旺季的市场表现依然值得期待。中国仍然是影响
干散货市场走势的最关键因素。
（二）、主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,190,736,499.31 1,299,734,028.37 -8.39
营业成本 973,195,686.77 1,438,824,532.60 -32.36
管理费用 39,239,604.98 49,801,993.49 -21.21
财务费用 50,442,586.97 44,001,118.18 14.64
经营活动产生的现金流
644,479,146.80 255,658,851.27 152.09
量净额
投资活动产生的现金流
-1,440,843,677.47 -4,470,061,363.50 -67.77
量净额
筹资活动产生的现金流
1,111,150,715.85 376,670,211.62 194.99
量净额
营业收入变动原因说明：本期营运船舶减少 5 艘。
营业成本变动原因说明：营运船舶减少、2013 年度计提船舶减值本期折旧费用下降、燃油价格
下降 3%及机务使费减少。
管理费用变动原因说明：使用自有物业办公室租金减少、员工薪酬费用减少等。
财务费用变动原因说明：因计入财务费用的利息收入减少。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营利润增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期购买了 42.61 亿元银行理财产品，使上
年同期投资活动现金流出金额大大高于本期。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期银行借款还本金额小于上年同期
2、 其它
(1) 经营计划进展说明
公司 2013 年年度报告披露，2014 年公司的主要工作思路是：确保安全生产形势稳定，积
极稳妥推进重大项目，加强经营投资能力的培育，不断提升公司管理水平，努力实现扭亏，继
续推动发展战略和商业模式等创新探索，提升动态驾驭能力，追求智慧增长，实施战略转型。
公司 2013 年年度报告中称，2014 年内公司船队有效运力因老旧船退出和新船交付的时间差而
阶段性有所减少，但公司将努力抓住航运市场复苏和波动机会，力争实现营业收入增长 10%左
右，达到 28 亿元，船舶营运率不低于 96%。同时继续做好重大项目推进、成本费用控制和节能
减排等工作，力争实现明显扭亏。
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
报告期公司实现营业收入 11.91 亿元，占全年计划的 42.53%。营业收入实际完成情况未达
到经营计划所要求的进度，主要原因在于报告期公司加快了老龄油轮拆解进度，拆售了全部 5
艘 20 岁以上的老龄油轮，其中包括 4 艘老龄 VLCC；另外，报告期国际干散货船即期市场运费
率低迷，散货船队调整经营模式，程租订载大幅减少，实现的营业收入同比有所下降。报告期
虽然公司油轮和散货船队均抓住了市场复苏和运价波动的机会，但因上述原因，营业收入指标
仍然未达计划进度。
(三)、行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 28.97
远洋运输 119,074 97,320 18.27 -8.39 -32.36
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 32.35
油轮 83,582 66,027 21.00 -6.15 -33.42
个百分点
增加 22.72
散货船 35,492 31,064 12.48 -12.05 -30.18
个百分点
详情见本报告第二节“董事会对公司报告期内经营情况的讨论与分析”部分内容。
2、 主营业务分地区情况
根据本公司及子公司的经营业务特点，公司的客户、起运地、目的地常处于不同的国家和地
区，因此难以分地区列示营业收入情况。
(四)、核心竞争力分析
报告期末公司核心竞争力与 2013 年报披露时未发生重大变化。（详见公司《2013 年年度报
招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告
告“董事会报告”的“核心竞争力分析”相关内容。）
（五）、投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止报告期末，公司对外股权投资包括持有的合营企业 CLNG 公司 50%的股权和中外运航
运有限公司股票 2,383.85 万股。
合营企业 CLNG 公司全称“中国液化天然气运输（控股）有限公司”是本公司和中远集团
旗下大连远洋运输公司于 2004 年在香港合资组建的 LNG 船舶投资管理公司。该公司负责 LNG
船资产经营、LNG 运输经营、LNG 船舶管理项目的投资、LNG 运输项目公司（单船公司）的
管理和 LNG 运输项目投资的咨询服务。本公司拥有 CLNG 公司 50%的股权。该公司目前拥有 6
艘 LNG 船，合计 50 万载重吨，服务于广东、福建及上海项目。报告期内公司收到 CLNG 公司
2013 年度投资分红 80,396,909.16 元。报告期内，LNG 船队完成 59 个航次，货运量 832 万立方
米（折合约 391 万吨），增长 3.6%，周转量 94.25 亿吨海里，增长 4%。公司仍积极拓展新的 LNG
项目，报告期内，项目取得了实质性进展，具体项目进展情况请见本报告第四部分“董事会报
告”中主营业务分析相关内容描述。
报告期，公司继续持有中外运航运有限公司股票，数量未发生变动，被投资公司 2013 年度无
股息发放。
(1) 证券投资情况
期末账面价 报告期
持有数量 占期末证
序 证券 证券 最初投资金 值 损益
证券简称
