公司代码：601800 公司简称：中国交建
中国交通建设股份有限公司2020年年度报告摘要
2021年3月30日
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。3 公司全体董事出席董事会会议。4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2020年度分红派息预案：以分红派息股权登记日的股份为基数，每10股送人民币约1.8088元（含税）现金股息。
二 公司基本情况1 公司简介
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 |
| A股 | 上海证券交易所 | 中国交建 | 601800 |
| H股 | 香港联合交易所 | 中国交通建设 | 01800 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 周长江 |
| 办公地址 | 中国北京市西城区德胜门外大街85号 |
| 电话 | 8610-82016562 |
| 电子信箱 | ir@ccccltd.cn |
公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地视察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，公司也会邀请供货商及分包商就有关投标的各项项目或活动报价，通过分析搜集上述信息，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。
公司在项目中标、签订合同后，在项目开始前通常按照合同总金额的10%-30%收取预付款，然后按照月或定期根据进度结算款项。客户付款一般须于1-3个月之内支付结算款项。
在上述业务开展的同时，公司于2007年开始发展基础设施等投资类项目，以获得包括合理设计、施工利润之外的投资利润。经过多年发展，公司根据市场环境、政策形势、行业需求的变化，始终严把投资环节关键关口，不断推动“价值投资”理念走深走实。具体情况请见“经营情况讨论与分析”章节。
2.3 报告期内核心竞争力
2.3.1主营业务领域优势突出
本集团是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司、世界最大的疏浚公司；中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商；拥有世界上最大的工程船船队。本集团拥有37家主要全资、控股子公司，业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和世界139个国家和地区。
本集团是世界最大的港口设计及建设企业，拥有领先的专业能力与健全的产业链条。本集团承揽了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头的设计与建造，并参与境外大量大型港口的设计与建造，具有明显的竞争优势和品牌影响力。中国境内，与本集团形成实质竞争的对手相对有限。
本集团是世界最大的道路与桥梁设计及建设企业，实现了从单一产业链到全产业链（规划策划、可行性研究、投融资、勘察设计、工程建设、运营维护、资产处置）、从国内到国外、从公路到大土木行业的基础设施全生命周期、全过程一体化服务产业格局。在高速公路、高等级公路以及跨江、跨海桥梁的设计及建设方面具有领先的技术力量、充足的资金能力、突出的项目业绩、丰富的资源储备、良好的信誉等优势。随着国家投融资体制改革的深入推进，社会资本进入基建行业的速度逐步加快，与本集团形成竞争的除了一些大型中央企业和地方国有基建建设企业外，有实力的民营企业、金融企业等其他社会资本也将参与竞争。
本集团是中国最大的铁路建设企业之一，凭借自身出色的建设水平和优异的管理能力，已经发展成为我国铁路建设的主力军，但与中国境内两家传统铁路基建企业在中国区域的市场份额方面还有较大差距。然而在境外市场方面，公司成功进入非洲、东南亚等铁路建设市场，建成运营及在建多个重大铁路项目，市场影响力举足轻重。在铁路基建设计业务方面，本集团在“十一五”期间进入该市场领域，正在不断提高市场影响力，目前主要处在市场培育期。
本集团是世界最大的疏浚企业，在中国沿海疏浚市场有绝对影响力。经过多年发展，在核心装备、专业优势、科技实力、信用评价、公共形象、行业品牌等方面具备了很强的竞争优势，覆盖港口疏浚、航道疏浚、吹填造地、流域治理、浚前浚后、环境工程等领域的规划、咨询、投资、设计、施工、运营等全产业链。本集团拥有目前中国最大、最先进的疏浚团队，耙吸挖泥船的总舱容及
绞吸船的总装机功率居全球首位。
2.3.2向“科技型”世界一流企业迈进
公司高度重视科技创新，不断完善科技创新体系建设，加强关键核心技术攻关，不断提升自主创新能力，持续深化科技体制机制改革，加强科技激励力度和人才队伍建设，多措并举，大力实施创新驱动发展战略，以科技创新持续推动公司向“科技型”世界一流企业迈进。
公司成立了科技创新暨关键核心技术攻关领导小组，大力推进“卡脖子”技术攻关；拥有集应用基础研究、技术研发、工程化与产业化研发于一体的“三级三类”平台体系，组建了由中国工程院院士组成的公司高端科技智库，作为公司的外脑、智囊团和思想库，搭建对外高端引智与合作平台。此外，公司拥有13个博士后科研工作站，4个院士工作站，依托创新平台以及重大科研项目和重大工程建设，创建人才、团队、平台“三位一体”的科技人才队伍培养模式，系统地培养了一大批科技领军人才和高水平创新团队。
复杂自然条件下公路筑养、多年冻土区高速公路、大跨径桥梁、长大山岭隧道、水下隧道、公铁两用桥施工、离岸深水港、外海快速筑岛、深水沉管隧道、风电基础安装施工等技术取得重大突破，跻身国际领先行列。超大直径隧道盾构机制造的关键技术，打破了国外技术封锁，实现了整机国产化和产业化，达到了与欧美一流企业同台竞技的水平。BIM、北斗卫星、高分遥感等应用技术发展较快，居国内行业领先地位。
2.3.3业务资质不断取得突破
本集团主营业务拥有多项特级、甲级、综合甲级的资质。
本集团拥有38项特级资质，其中包括：10项港口与航道工程施工总承包特级资质，25项公路工程施工总承包特级资质，2项建筑工程施工总承包特级资质和1项市政公用工程施工总承包特级资质。本集团现有各类主要工程承包资质750余个、工程咨询勘察设计资质200余个，其中包括工程设计综合甲级资质8个；另有监理、测绘、检测、对外经营等多种业务资质。
2020年， 本集团获取一级及以上建筑资质26项，极大支撑了市场开拓的步伐。
2.4 行业情况
2020年，面对异常复杂严峻的外部形势和在全球蔓延的新冠肺炎疫情，公司坚持精心谋划部署，精准发力攻坚，统筹境内、境外两个市场，不断拓展市场布局，持续创新商业模式，加快内生发展与外延增长“两条腿”走路，生产经营实现新跃升，科技创新持续深化，总体保持稳中有进的良好势头。
2020年，本集团新签合同金额为10,667.99亿元，同比增长10.59%。截至2020年12月31日，本集团持有在执行未完成合同金额为29,103.22亿元。
2020年，境外市场有力抗击疫情以及复杂政治环境影响，市场开拓精准发力，本集团各业务来自于境外地区的新签合同额实现2,049.89亿元（约折合297.43亿美元），同比增长4.68%，约占本集团新签合同额的19%。经统计，截至2020年12月31日，本集团共在139个国家和地区开展业务。
2020年，本集团来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为1,769.28亿元 （境内为1,723.26
亿元，境外为46.02亿元 ），同比减少11.70%，约占本集团新签合同额的17%，本集团预计可以承接的建安合同额为1,988.92亿元。
i. 国内市场2020年，全国上下推进疫情防控和经济社会发展取得重大成果，我国经济先降后升，国民经济稳定恢复，主要指标完成好于预期，国内生产总值全年实现增长2.3%。基础设施固定资产投资增长
0.9%，其中，水上运输业投资增长9.5%，生态保护和环境治理业投资增长8.6%，水利管理业投资增长4.5%，道路运输业投资增长1.8%，公共设施管理业投资增长0.2%，铁路运输业投资下降2.2%。
为对冲疫情影响和经济下行压力，上半年国家出台了政府专项债、减税降费、降低PPP项目资本金比例、鼓励基础设施REITs试点等系列利好政策，为行业发展带来新机遇。伴随国家财税金融等逆向提振政策和各地稳增长措施落地，新型基础设施建设、新型城镇化建设以及交通、水利等重大工程建设有力推进，新产业、新业态、新动能正在形成并快速发展，多地推出重大建设投资计划，建筑市场获得恢复性、补偿性增长机遇和市场空间。
2020年，公司奋力拼搏共克时艰，在披荆斩棘中展现“大国重器”的担当作为。大连湾海底隧道完成首节沉管安装，实现寒冷地区沉管隧道施工零的突破；中交怒江连心桥正式通车，创造了亚洲单跨顶推跨径最大记录；完全自主研发设计制造的国内最大直径泥水平衡盾构机“长城号”下线，标志着中国超大直径盾构隧道施工依靠国外品牌时代的终结。一个个超级工程和超级装备背后，是中交方案、中交力量、中交功夫的硬核体现。
ii. 海外市场2020年，新冠肺炎疫情和经济增长难题交叉发酵，产业链、供应链受到极大冲击，西方主要经济体对外政策失衡，反全球化逆风、贸易保护、民粹主义安全威胁叠加，外部环境不确定性风险加大。然而，投资和发展基础设施仍是全球主要国家提振经济的重要解决方案。我国推动共建“一带一路”高质量发展，健康之路、合作之路、复苏之路、增长之路建设成为新形势下各国的共同努力方向。
2020年，公司主动融入国家发展大局，深化国际交流合作，在践行战略上勇当先锋，为深化中外经贸合作和高质量共建“一带一路”树立了榜样；在市场开拓上奋发作为，实现了全球经济严重衰退的大背景下非常难得的逆势增长；在行业地位上保持领先，国际化经营业绩连续6年在ENR国际承包商250强排名中保持在前列，连续14年位居亚洲最大国际工程承包商首位。这一年，公司顶住压力、鏖战攻坚，稳步推进马来西亚东海岸铁路项目全面复工，喀喇昆仑公路二期二级路段顺利通车，蒙内铁路疫情期间安全高效运行，充分彰显公司作为央企“大国重器”的责任担当。
iii. 分业务情况
1. 基建建设业务
基建建设业务范围主要包括在国内及全球兴建港口、道路与桥梁、铁路、城市轨道交通、市政基础设施、建筑及环保等相关的投资、设计、建设、运营与管理。按照项目类型划分，具体包括港口建设、道路与桥梁、铁路建设、城市建设、海外工程等。
2020年，本集团基建建设业务新签合同额为9,508.83亿元，同比增长11.62%。其中，来自于境外地区的新签合同额为2,016.67亿元（约折合292.61亿美元）；来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为1,750.15亿元，本集团预计可以承接的建安合同金额为1,970.69亿元。截至2020年12月
31日，持有在执行未完成合同金额为26,027.29亿元。
按照项目类型及地域划分，港口建设、道路与桥梁、铁路建设、城市建设、境外工程的新签合同额分别为379.42亿元、2,769.07亿元、154.55亿元、4,189.12亿元、2,016.67亿元，分别占基建建设业务新签合同额的4%、29%、2%、44%、21%。
（1）港口建设
本集团是中国最大的港口建设企业，承建了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头，具有明显的竞争优势，与本集团形成实质竞争的对手相对有限。
2020年，本集团于中国境内港口建设新签合同额为379.42亿元，同比增长33.58%，占基建建设业务的4%。其中，来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为30.29亿元。
2020年1-11月，按照交通运输部公布的数据显示，沿海与内河建设交通固定资产投资完成约为1,178.42亿元，同比增长14.39%。沿海港口逐渐向资源整合、智慧化升级改造、综合性大型枢纽港口、资源型港口建设发展，带来新的市场机会。公司围绕“江河湖海优先”战略，聚焦长三角、粤港澳等重要区域，对接沿海、沿江及运河枢纽港建设、码头升级改造需求，挖潜扩能增效，成功实施揭阳港大南海东岸航道及防波堤项目、京杭运河枣庄段二级航道整治工程等项目，牢牢守住传统业务行业龙头地位。
（2）道路与桥梁建设
本集团是中国最大的道路及桥梁建设企业之一，在高速公路、高等级公路以及跨江、跨海桥梁建设方面具有明显的技术优势和规模优势，与本集团形成竞争的主要是一些大型中央企业和地方国有基建建设企业。
2020年，本集团于中国境内道路与桥梁建设新签合同额为2,769.07亿元，同比增长1.57%，占基建建设业务的29%。其中，来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为606.96亿元。
2020年1-11月，按照交通部公布的数据显示，公路建设交通固定资产投资完成约为22,569.07亿元，同比增长11.50%。疫情后出台的多项稳增长政策成效显著，地方政府专项债落地使用，叠加积极财政政策和稳健货币政策灵活精准的推进，基建投资的资金来源从各方面得到强力支持。各省积极推进交通强国建设，扩容繁忙通道、加强省际通道、完善纵向通道，实施国家高速公路补断畅卡建设工程。
2020年，公司加大现汇市场拓展能力，持续优化区域布局和业务组合，依托技术、人才和市场优势，成功获得德州至上饶国家高速公路合肥至枞阳段工程、江苏省江阴靖江长江隧道工程、126省道南京段改扩建工程等多个大型项目，巩固了公司在高等级公路及大型桥隧市场的前端地位。同时，进一步发挥公司交通基础设施投资领域的全产业链优势，投资并建设贵州省德江至余庆高速公路BOT项目、山东省沾化至临淄高速公路BOT项目等，促进公司业务向高附加值环节升级。
（3）铁路建设
本集团是中国最大的铁路建设企业之一，凭借自身出色的建设水平和优异的管理能力，已经发展成为我国铁路建设的主力军，但与中国境内两家传统铁路基建企业在中国区域的市场份额方面还有较大差距。然而在境外市场方面，公司成功进入非洲、东南亚等铁路建设市场，建成运营及在
建多个重大铁路项目，市场影响力举足轻重。
2020年，本集团于中国境内铁路建设新签合同额为154.55亿元，同比下降8.77%，占基建建设业务的2%。其中，来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为77.36亿元。
2020年，公司加大铁路经营力量投入，成功签约哈尔滨至牡丹江铁路客运专线站前工程、丽江至香格里拉铁路站前工程等现汇项目，还投资建设新疆淖毛湖至将军庙货运铁路项目，正式进入货运铁路全产业链建设市场。
铁路“十四五”将围绕完善“八纵八横”高速铁路网建设，大力推进城际铁路，加快发展市域铁路，完善路网布局，实施川藏铁路、西部陆海新通道等一批重大工程项目。未来，公司将加大市场开发力度，探索建投运一体化管理、市场与生产一体化管控，打造“中交铁道”品牌；盯紧重点区域重点项目，锚定川藏铁路、沿江高铁通道等重要铁路干线项目，力争取得更大突破。
（4）城市建设
本集团广泛参与城市轨道交通、建筑、城市综合管网等城市建设，具有较强的市场影响力。同时，公司加快生态环保、城市水环境治理等新兴产业布局，努力培育新的增长点。
2020年，本集团于中国境内城市建设等项目新签合同额为4,189.12亿元，同比增长21.01%，占基建建设业务的44%。其中，来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为989.52亿元。
在我国城镇化进程快速推进的大背景下，国家和人民对城市建设提出了更高、更多的要求，城市建设开始向纵深服务发展，城市更新力度加强，与民生、环保相关项目加码，政府财政持续加大对城市公用事业的投资比重，城市快速路改造、市政管网建设、城市交通梳理、老城区改造、人居环境及生态提升等市政业务市场容量不断增加，为行业注入新的增长点。
公司深度融入城市更新行动，从紧盯项目向经营城市转变，从满足需求向引导和创新需求跃迁。聚焦打造文化城市、宜居城市、韧性城市、绿色城市、智能城市，签约上饶市新能源智能化汽车综合试验场项目、杭州市富阳区银湖安置房项目、济南长清产业新城项目等重点城市项目，行业影响力和话语权增强。在城市轨道交通市场持续发力，在天津、南京、成都等重要区域实现滚动落地。通过高端运作、内部协同、外部联合、区域深耕等精准发力措施，先后实施唐山市全域治水清水润城项目、高新区沣河及潏河环境综合治理项目等多个水环境治理和水利建设项目。
（5）海外工程
本集团基建建设业务海外工程范围包括道路与桥梁、港口、铁路、机场、地铁、建筑等各类大型基础设施项目，市场竞争优势明显。
2020年，本集团基建建设业务中境外工程新签合同额2,016.67亿元（约折合292.61亿美元），同比增长7.39%，占基建建设业务的21%。其中，以基础设施等投资类项目形式确认的肯尼亚内罗毕快速路投资BOT项目合同额为46.02亿元（约折合6.68亿美元）。此外，新签合同额在3亿美元以上项目32个，总合同额191.75亿美元，占本集团全部境外新签合同额的64%。
按照项目类型划分，道路与桥梁、建筑、港口、铁路、城市建设等项目分别占境外工程新签合同额的31%、19%、5%、4%、41%。
按照项目地域划分，非洲、东南亚、大洋洲、港澳台、其他等分别占境外工程新签合同额的36%、20%、13%、8%、23%。
2020年，面对异常严峻的外部形势，公司克服疫情影响，深入践行海外优先战略，在全球打响中国路、中国桥、中国港、中国岛品牌。加强对接“一带一路”互联互通项目，深化布局“六廊六路多国多港”，市场开发取得系列成果。联合葡萄牙莫塔-恩吉尔中标墨西哥玛雅铁路第一标段，实现公司在墨西哥政府现汇类工程的首次突破；签署莫桑比克莫安巴水利枢纽项目，成为中非合作又一重要成果；实施新加坡大士综合垃圾处理厂EPC项目，城市全生态服务体系持续补强。
此外，公司格外关注风险管控，按照“预案实用化、资源国际化、管理常态化、手段多元化、指挥可视化，提前预判、提前预警、提前部署、提前行动”的工作思路，开展各项风险管理和防控工作。充分发挥公司整体海外优势，提升国际资源和跨区域协调能力，不断提高安全利益保护和海外突发事件处置能力，妥善应对海外各种公共安全威胁，健全组织体系、制度体系、队伍建设体系、预案体系、培训演练体系、保障体系、信息化的风险控制措施。
2. 基建设计业务
基建设计业务范围主要包括咨询及规划服务、可行性研究、勘察设计、工程顾问、工程测量及技术性研究、项目管理、项目监理、工程总承包以及行业标准规范编制等。
本集团是中国最大的港口设计企业，同时也是世界领先的公路、桥梁及隧道设计企业，在相关业务领域具有显著的竞争优势。与本集团相比，其他市场参与主体竞争力相对较弱。但是，中低端市场领域正在涌入更多参与者，市场竞争呈加剧态势。
在铁路基建设计业务方面，本集团在“十一五”期间进入该市场领域，目前主要业务分布于海外铁路项目以及国内轨道交通项目。
2020年，本集团基建设计业务新签合同额为477.30亿元，同比增长0.47%。其中，来自于境外地区的新签合同额为20.33亿元（约折合2.95亿美元），占基建设计业务的4%；来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为8.23亿元，本集团预计可以承接的建安合同金额为7.90亿元。截至2020年12月31日，持有在执行未完成合同金额为1,297.43亿元。
按照项目类型划分，勘察设计类、工程监理类、EPC总承包、其他项目（含PPP类项目）的新签合同额分别是142.74亿元、9.26亿元、281.12亿元、44.18亿元，分别占基建设计业务新签合同额的30%、2%、59%、9%。2019年同期，上述项目的新签合同额分别占比为28%、2%、52%、18%。
2020年，公司获得的境内勘察设计类项目规模较上年大幅提高，主要为随着系列“稳增长”、“逆周期调节”政策效应逐渐释放，基建新项目陆续快速推出，基建设计成长空间较高且先行受益。公司切实发挥规划设计的龙头作用和牵引作用，强化内外协同，优化施工组织设计，收获了大量西南省份高速公路勘察设计项目，并且不断推进以全过程咨询和高质量服务的规划咨询设计和工程一体化模式，获得广西省钦州港大榄坪作业区泊位工程、湖北省咸宁市嘉鱼县城市基础设施工程等项目。
3. 疏浚业务
疏浚业务范围主要包括基建疏浚、维护疏浚、环保疏浚、吹填工程、流域治理以及与疏浚和吹填造地相关的支持性项目等。
本集团是中国乃至世界最大的疏浚企业（以耙吸挖泥船的总舱容及绞吸船的总装机功率计算），在中国沿海疏浚市场有绝对影响力。
2020年，本集团疏浚业务新签合同额为588.37亿元，同比增长11.47%。其中，来自于境外地区的新签合同额为8.82亿元（约折合1.28亿美元）；来自于基础设施等投资类项目确认的合同额为10.90亿元，本集团预计可以承接的建安合同金额10.33亿元。截至2020年12月31日，持有在执行未完成合同金额为1,700.65亿元。
2020年，按照购船计划，没有专业大型船舶加入本集团疏浚船队。截至2020年12月31日，本集团拥有的疏浚产能按照标准工况条件下约7.84亿立方米。
2020年，沿海疏浚业务市场规模较往年增幅明显，市场热点维持在南方区域；内河航道、水库、湖泊清淤业务迎来新的增长点；然而吹填业务受围填海管控及海洋环保政策的制约依然比较低迷。
面对挑战与机遇，本集团坚持市场首位，围绕大江大河大湖大海，探索创新流域治理项目，品牌效应不断放大，构建了“传统、新兴、投资、海外”四轮驱动的稳健发展格局。一是传统业务板块稳步发展，中标湛江东海岛软基处理工程、连云港30万吨级航道二期徐圩航道疏浚工程、唐山曹妃甸港区20万吨级航道工程等多个重大项目，实现重点跟踪项目零丢标。二是以治水为核心进军流域治理项目，并成功进入城市综合开发、市政水利基础设施等新市场，斩获菏泽市万福河水环境综合治理一期工程、中山市未达标水体综合整治工程、成都双流区怡心湖C片区流域综合治理开发项目等多个大项目，初步构建了水环境流域综合治理的“中交方案”。三是海外业务获得新发展，克服诸多不利因素，成功助推本集团签约菲律宾马尼拉湾帕塞吹填项目，合同额7.8亿美元，这是本集团在海外承揽的最大吹填造地项目。
4. 其他业务
2020年，本集团其他业务新签合同额93.49亿元，同比下降25.01%。截至2020年12月31日，持有在执行未完成合同金额为77.85亿元。
报告期内签订的部分主要合同（单位：亿元）
1. 基建建设业务
| 港口建设 | ||
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 江苏省淮安港市区港区黄码作业区及临港新城作业区（一期）PPP项目 | 30.29 |
| 2 | 江苏省南通港吕四作业区西港池 8~11#码头工程 EPC 项目 A 标、B 标工程 | 21.29 |
| 3 | 广东省揭阳港大南海东岸公共进港航道、公共码头防波堤工程 | 12.31 |
| 4 | 河北省黄骅港散货港区矿石码头一期（续建）工程水运工程 | 12.00 |
| 5 | 海南省炼化乙烯基炼油改扩建工程项目配套码头引堤、防波堤 EPC 项目 | 10.50 |
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 贵州省贵阳经金沙至古蔺（黔川界）高速公路 BOT 项目 | 99.99 |
| 2 | 重庆渝湘复线（主城至酉阳段）、武隆至道真（重庆段）高速公路 BOT 项目 | 96.87 |
| 3 | 贵州省德江至余庆高速公路BOT项目 | 91.40 |
| 4 | 广西省天峨-北海公路平果至南宁段项目 | 90.24 |
| 5 | 山东省沾化至临淄高速公路BOT项目 | 58.68 |
| 铁路建设 | ||
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 鄂尔多斯市蒙西工业园区至三北羊场铁路BOO项目 | 33.83 |
| 2 | 新疆淖毛湖至将军庙铁路BOO项目 | 33.13 |
| 3 | 山西省长治市高铁东站及道路配套设施工程PPP项目 | 10.40 |
| 城市建设 | ||
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 张家港市高铁新城基础设施及公共建设配套投资建设EPC项目 | 208.51 |
| 2 | 深圳市沿江高速前海段与南坪快速衔接工程EPC项目 | 159.00 |
| 3 | 临沂市西城枣园片区基础设施EPC项目 | 139.00 |
| 4 | 重庆市万州区北部新城新型城镇化PPP项目 | 136.47 |
| 5 | 济南市长清产业新城综合开发项目 | 86.76 |
| 海外工程 | ||
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 新加坡大士综合垃圾处理厂EPC项目一标段一期项目 | 75.12 |
| 2 | 莫桑比克莫安巴水利枢纽项目 | 57.13 |
| 3 | 墨西哥玛雅铁路项目一标 | 50.99 |
| 4 | 菲律宾马尼拉湾帕塞吹填项目 | 50.38 |
| 5 | 塞尔维亚诺维萨德-鲁马快速路项目 | 49.33 |
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 浙江省小洋山港口公共设施及资源综合利用区域形成EPC项目 | 11.11 |
| 2 | G6高速公路格尔木至那曲段工程勘察设计项目 | 10.89 |
| 3 | 广西省钦州港大榄坪作业区1-3#泊位EPC项目 | 9.85 |
| 4 | 青岛市小岛湾北岸海岸带综合整治工程及二期工程 | 9.10 |
| 5 | 湖北省咸宁市嘉鱼县城市基础设施工程建设（一期）EPC项目 | 7.78 |
| 序号 | 合同名称 | 金额 |
| 1 | 广东省东海岛产业用地软基处理工程（二期）项目 | 22.91 |
| 2 | 山东省菏泽市城市黑臭水体治理示范城市工程项目 | 21.76 |
| 3 | 天津蓟运河（蓟州段）全域水系治理、生态修复、环境提升及产业综合开发项目（一期） | 15.56 |
| 4 | 山东省菏泽市万福河水环境综合治理一期工程河道治理及配套工程EPC项目 | 15.24 |
| 5 | 四川省成都市锦江水生态治理（一期）建设项目(二标段)EPC项目 | 14.75 |
据为准），本集团BOT类项目累计签订合同投资概算为4,347.25亿元，累计完成投资金额为2,248.34亿元。特许经营权类进入运营期项目24个（另有12个参股项目），2020年运营收入为51.58亿元，净亏损为43.56亿元（其中，疫情期间国内高速公路免收车辆通过费直接影响约14亿元）。
（1）新签基础设施等投资类项目（单位：亿元）
| 序号 | 项目名称 | 项目类型 | 总投资 概算 | 按公司股比确认合同额 | 预计建安合同额 | 是否 经营性项目 | 是否并表 | 建设期（年） | 收费期/运营期 （年） |
| 1 | 重庆市万州区北部新城新型城镇化PPP项目 | PPP | 181.97 | 136.47 | 125.08 | 否 | 是 | 8 | 12 |
| 2 | 贵州省贵阳经金沙至古蔺（黔川界）高速公路BOT项目 | BOT | 324.93 | 99.99 | 235.11 | 是 | 否 | 4 | 30 |
| 3 | 重庆渝湘复线（主城至酉阳段）、武隆至道真（重庆段）高速公路BOT项目 | BOT | 645.77 | 96.87 | 109.37 | 是 | 否 | 5 | 35 |
| 4 | 贵州省德江至余庆高速公路BOT项目 | BOT | 145.00 | 91.40 | 69.64 | 是 | 是 | 3 | 30 |
| 5 | 济南长清产业新城城市综合开发项目 | 城综 | 86.76 | 86.76 | 52.55 | 否 | 是 | 1.5 | 30 |
| 6 | 四川省成都市温江区永宁片区（医学城B区）综合开发项目 | 城综 | 82.74 | 74.47 | 46.91 | 否 | 是 | 5 | 10 |
| 7 | 唐山市全域治水清水润城县区工程PPP项目 | PPP | 95.84 | 70.83 | 70.83 | 否 | 是 | 3 | 22 |
| 8 | 赤峰市中环路快速化改造工程PPP项目 | PPP | 72.36 | 65.12 | 52.47 | 否 | 是 | 3 | 27 |
| 9 | 山东省沾化至临淄高速公路BOT项目 | BOT | 195.61 | 58.68 | 83.47 | 是 | 否 | 3.5 | 25 |
| 10 | 广东省佛山地铁二号线林岳车辆段TOD项目 | 城综 | 52.65 | 47.39 | 30.80 | 否 | 是 | ||
| 11 | 肯尼亚内罗毕快速路投资项目 | BOT | 46.02 | 46.02 | 46.02 | 是 | 是 | 3 | 27 |
| 12 | 杭州富春湾新城杭黄高铁片区一平方公里综合开发项目 | 城综 | 44.13 | 39.72 | 26.97 | 否 | 是 | 3 | 5 |
| 13 | 杭州市富阳区银湖安置房项目 | PPP | 38.60 | 34.74 | 24.78 | 否 | 是 | 3 | 4 |
| 14 | 内蒙古鄂尔多斯市蒙西工业园区至三北羊场铁路BOO项目 | BOO | 56.39 | 33.83 | 33.83 | 是 | 是 | 4 | 长期 |
| 15 | 新疆淖毛湖至将军庙铁路BOO项目 | BOO | 96.98 | 33.13 | 42.61 | 是 | 否 | 3 | 长期 |
| 16 | 淮安港市区港区黄码作业区及临港新城作业区（一期）PPP项目 | PPP | 35.64 | 30.29 | 20.17 | 否 | 是 | 3 | 21 |
| 17 | 其他 | 2,246.16 | 723.57 | 918.31 | - | - | - | - | |
| 合计 | / | 4,447.55 | 1,769.28 | 1,988.92 | / | / | / | / | |
| 序号 | 项目名称 | 总投资 概算 | 按股比确认 合同额 | 2020年投入金额 | 累计 投入金额 |
| 1 | 河北省太行山等高速公路项目 | 470.00 | 145.70 | - | 参股 |
| 2 | 柬埔寨金边-西哈努克港高速公路项目 | 136.43 | 136.43 | 27.12 | 42.03 |
| 3 | 广东省开平至阳春高速公路项目 | 137.11 | 127.40 | - | 参股 |
| 4 | 贵州省石阡至玉屏（大龙）高速公路 | 124.07 | 124.07 | 26.28 | 73.37 |
| 5 | 贵州中交江玉高速公路 | 110.19 | 110.19 | 28.96 | 75.89 |
| 6 | 贵州省沿河至榕江高速公路剑河至榕江段项目 | 178.16 | 106.72 | - | 参股 |
| 7 | 新疆乌鲁木齐至尉犁等公路项目 | 708.41 | 106.16 | - | 参股 |
| 序号 | 项目名称 | 总投资 概算 | 按股比确认 合同额 | 2020年投入金额 | 累计 投入金额 |
| 8 | 贵州省德江至余庆高速公路BOT项目 | 145.00 | 91.40 | 3.78 | 3.78 |
| 9 | 乌鲁木齐市轨道交通4号线一期PPP项目 | 162.49 | 82.87 | - | 参股 |
| 10 | 重庆渝湘复线（主城至酉阳段）、武隆至道真（重庆段）高速公路项目 | 113.50 | 90.80 | 1.22 | 1.22 |
| 11 | 新疆乌鲁木齐绕城高速（西线）项目 | 153.00 | 78.03 | 0.00 | 0.69 |
| 12 | 河南焦作至唐河高速公路方城至唐河段PPP项目 | 77.88 | 70.09 | 0.00 | 0.00 |
| 13 | 贵州省荔波至榕江高速公路项目 | 104.80 | 62.88 | - | 参股 |
| 14 | 新疆G575高速公路项目 | 60.17 | 60.17 | 8.02 | 19.04 |
| 15 | 重庆三环高速合长段 | 100.77 | 51.39 | 31.18 | 100.92 |
| 16 | 福建省泉厦漳城市联盟路泉州段项目 | 47.08 | 47.08 | 8.01 | 48.00 |
| 17 | 肯尼亚内罗毕快速路BOT项目 | 46.02 | 46.02 | 4.25 | 4.25 |
| 18 | 安徽省G3W德州至上饶高速合肥至枞阳段项目 | 92.28 | 45.22 | - | 参股 |
| 19 | 重庆万州环线高速公路南段工程项目 | 41.51 | 41.51 | 12.72 | 14.97 |
| 20 | 其他 | 1,435.90 | 547.20 | 30.12 | 67.65 |
| 合计 | 4,444.77 | 2,171.33 | 181.66 | 451.81 | |
| 序号 | 项目名称 | 累计 投资金额 | 本期 运营收入 | 收费期限 （年） | 已收费期限（年） |
| 1 | 云南省新嵩昆、宣曲、蒙文砚高速公路 | 272.34 | 7.19 | 30 | 3.0 |
| 2 | 贵州省道瓮高速公路 | 264.99 | 5.78 | 30 | 5.0 |
| 3 | 广西省贵港至隆安高速公路 | 178.33 | 3.74 | 30 | 1.5 |
| 4 | 贵州省江瓮高速公路 | 142.51 | 5.43 | 30 | 5.0 |
| 5 | 贵州省贵黔高速公路 | 92.21 | 3.65 | 30 | 4.0 |
| 6 | 湖北省武深高速公路湖北嘉通段项目 | 89.72 | 3.66 | 30 | 4.3 |
| 7 | 重庆忠万高速公路 | 76.60 | 0.64 | 30 | 4.0 |
| 8 | 贵州省沿德高速公路 | 75.67 | 0.85 | 30 | 5.0 |
| 9 | 贵州省贵都高速公路 | 74.29 | 4.85 | 30 | 9.8 |
| 10 | 广东中交玉湛高速公路 | 68.89 | 0.35 | 25 | 0.5 |
| 11 | 首都地区环线高速公路通州至大兴段项目 | 63.07 | 2.53 | 25 | 2.5 |
| 12 | 重庆永江高速公路 | 59.98 | 0.81 | 30 | 6.0 |
| 13 | 重庆九龙坡至永川高速公路 | 53.27 | 1.85 | 30 | 3.0 |
| 14 | 牙买加南北高速公路 | 47.30 | 1.79 | 50 | 5.0 |
| 15 | 湖北省武汉沌口长江大桥项目 | 47.78 | 0.94 | 30 | 3.0 |
| 16 | 湖北省咸通高速公路 | 31.28 | 1.52 | 30 | 7.0 |
| 17 | 广东省清西大桥及连接线 | 29.31 | 2.43 | 25 | 2.3 |
| 18 | 湖北武深高速嘉鱼北段项目 | 26.22 | 1.56 | 30 | 2.0 |
| 19 | 文马高速项目 | 24.85 | 0.10 | 30 | 0.2 |
| 20 | 山西省翼侯高速公路 | 24.13 | 1.36 | 30 | 13.0 |
| 21 | 云南省宣曲高速公路马龙联络线 | 20.50 | 0.26 | 30 | 3.0 |
| 22 | 津石高速公路天津西段项目 | 17.24 | 0.00 | 25 | 0.1 |
| 23 | 108国道禹门口黄河大桥 | 10.17 | 0.08 | 28 | 0.5 |
| 24 | G109内蒙古自治区清水河至大饭铺段 | 5.88 | 0.21 | 26 | 12.0 |
| 序号 | 项目名称 | 累计 投资金额 | 本期 运营收入 | 收费期限 （年） | 已收费期限（年） |
| 25 | 重庆丰都至忠县段高速公路 | 参股 | - | 30 | 3.0 |
| 26 | 重庆酉延高速公路 | 参股 | - | 30 | 4.0 |
| 27 | 安徽省望潜高速公路 | 参股 | - | 25 | 4.0 |
| 28 | 重庆铜永高速公路 | 参股 | - | 30 | 3.7 |
| 29 | 重庆万州至四川达州、万州至湖北利川高速公路 | 参股 | - | 30 | 5.0 |
| 30 | 重庆铜合高速公路 | 参股 | - | 30 | 5.0 |
| 31 | 重庆丰涪高速公路 | 参股 | - | 30 | 6.0 |
| 32 | 重庆丰石高速公路 | 参股 | - | 30 | 6.0 |
| 33 | 广东省佛山广明高速公路 | 参股 | - | 27 | 11.0 |
| 34 | 陕西省榆佳高速公路 | 参股 | - | 30 | 6.0 |
| 35 | 贵州省贵瓮高速公路 | 参股 | - | 30 | 4.0 |
| 36 | 湖北省通界高速公路 | 参股 | - | 30 | 5.3 |
| 合计 | 1,796.53 | 51.58 | - | - |
| 2020年 | 2019年 | 本年比上年 增减(%) | 2018年 | ||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 总资产 | 1,304,168,590,053 | 1,123,413,668,001 | 1,120,399,492,938 | 16.09 | 960,476,085,593 |
| 营业收入 | 627,586,194,472 | 555,446,085,066 | 554,792,365,252 | 12.99 | 490,872,128,295 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 16,206,010,966 | 20,012,728,070 | 20,107,557,825 | -19.02 | 19,680,415,776 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 13,777,016,073 | 16,616,783,566 | 16,616,783,566 | -17.09 | 17,631,331,633 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 245,070,548,507 | 229,915,860,057 | 230,153,087,610 | 6.59 | 197,177,917,117 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,851,445,641 | 5,382,620,014 | 5,931,260,061 | 157.34 | 9,098,072,660 |
| 基本每股收益 （元／股） | 0.90 | 1.16 | 1.16 | -22.41 | 1.15 |
| 稀释每股收益 （元／股） | 0.90 | 1.16 | 1.16 | -22.41 | 1.15 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.12 | 10.07 | 10.22 | 减少2.95个百分点 | 11.18 |
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 95,443,267,619 | 151,004,896,892 | 163,287,362,693 | 217,850,667,268 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,341,387,063 | 2,780,755,581 | 4,949,617,146 | 6,134,251,176 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 2,242,258,271 | 2,263,843,600 | 5,006,725,627 | 4,264,188,575 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -42,733,628,450 | 2,168,656,666 | 2,063,763,653 | 52,352,653,772 |
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 180,263 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 180,830 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 中国交通建设集团有限公司 | 0 | 9,374,616,604 | 57.99 | 0 | 无 | 0 | 国家 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | -8,034,269 | 4,377,227,832 | 27.08 | 0 | 未知 | 境外法人 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 0 | 483,846,096 | 2.99 | 0 | 未知 | 国有法人 | |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 0 | 98,075,800 | 0.61 | 0 | 未知 | 国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司 | -11,919,966 | 46,399,895 | 0.29 | 0 | 未知 | 境外法人 | |
| 交通银行股份有限公司－广发中证基建工程指数型发起式证券投资基金 | 18,149,981 | 20,667,138 | 0.13 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 招商银行股份有限公司－博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金 | -11,757,300 | 15,510,326 | 0.10 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红 | 11,151,366 | 11,151,366 | 0.07 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 中国银行股份有限公司－嘉实中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金 | -17,454,400 | 9,837,902 | 0.06 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 | 0 | 9,825,100 | 0.06 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中，中交集团与上述9名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。除此之外公司未知上述股东之间存在任何关联关系或属于一致行动人。 | ||||||
4 公司债券情况
√适用 □不适用
4.1公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率 | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 中国交通建设股份有限公司2012年公司债券（10年期） | 12中交02 | 122174 | 2012-08-09 | 2022-08-09 | 20 | 5.00 | 每年付息一次、到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2012年公司债券（15年期） | 12中交03 | 122175 | 2012-08-09 | 2027-08-09 | 40 | 5.15 | 每年付息一次、到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一） | 19中交G1 | 155565 | 2019-07-24 | 2024-07-26 | 30 | 3.50 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二） | 19中交G2 | 155566 | 2019-07-24 | 2026-07-26 | 10 | 3.97 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一） | 19中交G3 | 155605 | 2019-08-13 | 2024-08-15 | 20 | 3.35 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二） | 19中交G4 | 155606 | 2019-08-13 | 2029-08-15 | 20 | 4.35 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）（品种一） | 19交建Y1 | 155853 | 2019-11-12 | 基础期限为3年，发行人拥有续期选择权 | 50 | 4.10 | 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第二期）（品种一） | 19交建Y3 | 163976 | 2019-12-25 | 基础期限为3年，发行人拥有续期选择权 | 20 | 3.88 | 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次 | 上海证券交易所 |
| 中国交通建设股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期)(品种一) | 20交建Y1 | 175001 | 2020-08-11 | 基础期限为3年，发行人拥有续期选择权 | 20 | 3.85 | 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次 | 上海证券交易所 |
2020年8月10日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《中国交通建设股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告》，确定中国交通建设股份有限公司的主体信用等级为AAA，“20交建Y1”和“20交建Y2”的债项信用等级为AAA，评级展望稳定，表明公司偿债能力及债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
上述评级结果与2019年度评级结果相同，相关评级报告已刊登于上交所网站。
报告期内，资信评级机构因公司在中国境内发行债务融资工具对公司进行评级，评定公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，不存在评级差异的情况。
经中国证监会批准，中诚信证券评估有限公司于2020年2月26日起终止证券市场资信评级业务，承做的证券市场资信评级业务由中诚信国际信用评级有限责任公司承继。中诚信国际将在债券存续期内每年出具一次定期跟踪评级报告，并在债券存续期内根据影响评级报告结论的重大事项进行不定期跟踪评级。
4.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
| 主要指标 | 2020年 | 2019年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 72.56 | 73.62 | -1.05 |
| EBITDA全部债务比 | 0.13 | 0.16 | -0.03 |
| 利息保障倍数 | 2.59 | 2.91 | -0.32 |
净利润为193.49亿元，上年同期为215.30亿元，减少10.13% 。
归属于母公司股东的净利润为162.06亿元，上年同期为200.13亿元，减少19.02%。每股收益为
0.90元。
2.1主营业务分析
2.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 627,586,194,472 | 555,446,085,066 | 12.99 |
| 营业成本 | 545,850,852,994 | 484,455,247,762 | 12.67 |
| 销售费用 | 1,180,209,351 | 1,174,635,045 | 0.47 |
| 管理费用 | 19,869,751,502 | 21,823,401,868 | -8.95 |
| 研发费用 | 20,093,620,466 | 12,617,125,709 | 59.26 |
| 财务费用 | 8,253,809,012 | 6,086,713,166 | 35.60 |
| 资产减值损失 | 341,163,890 | 344,720,082 | -1.03 |
| 信用减值损失 | 5,309,274,652 | 4,106,577,774 | 29.29 |
| 其他收益 | 708,677,093 | 777,239,082 | -8.82 |
| 投资收益 | 17,310,852 | 1,644,798,835 | -98.95 |
| 公允价值变动收益 | 213,876,445 | 807,941,953 | -73.53 |
| 营业利润 | 25,383,228,258 | 26,477,120,502 | -4.13 |
| 营业外收入 | 343,182,854 | 307,160,202 | 11.73 |
| 营业外支出 | 276,461,682 | 184,729,576 | 49.66 |
| 利润总额 | 25,449,949,430 | 26,599,551,128 | -4.32 |
| 所得税费用 | 6,101,332,018 | 5,069,426,887 | 20.36 |
| 净利润 | 19,348,617,412 | 21,530,124,241 | -10.13 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 16,206,010,966 | 20,012,728,070 | -19.02 |
| 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 13,777,016,073 | 16,616,783,566 | -17.09 |
| 少数股东损益 | 3,142,606,446 | 1,517,396,171 | 107.11 |
| 其他综合收益的税后净额 | 558,957,854 | 5,967,148,761 | -90.63 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,851,445,641 | 5,382,620,014 | 157.32 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -105,686,657,644 | -66,027,436,318 | 60.20 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 93,687,346,379 | 51,487,502,476 | 81.96 |
(2). 订单分析
新签合同额为10,667.99亿元，上年同期为9,646.83亿元，增长10.59%。未完工合同额为29,103.22亿元，其中，已签约未开工合同额约为7,588.24亿元，在执行未完成合同额为21,514.98亿元。详见本报告“公司业务概要”章节及本章节中关于行业、产品或地区经营情况分析的描述。
(3). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年 增减（%） | 营业成本比上年 增减（%） | 毛利率 比上年 增减（%） |
| 基建建设业务 | 559,875,137,483 | 493,770,684,434 | 11.81 | 14.07 | 13.90 | 增加0.13个百分点 |
| 基建设计业务 | 39,996,270,890 | 32,747,179,218 | 18.12 | 5.40 | 6.80 | 减少1.08个百分点 |
| 疏浚业务 | 38,239,885,692 | 32,315,139,312 | 15.49 | 11.00 | 7.87 | 增加2.45个百分点 |
| 其他业务 | 11,642,382,303 | 10,657,417,616 | 8.46 | 17.28 | 17.99 | 减少0.55个百分点 |
| 抵销 | -26,226,487,069 | -26,486,661,688 | - | - | - | |
| 合计 | 623,527,189,299 | 543,003,758,892 | 12.91 | 13.09 | 12.77 | 增加0.24个百分点 |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率 比上年 增减（%） |
| 中国（除港澳台地区） | 528,461,552,833 | 455,905,324,514 | 13.73 | 15.06 | 14.13 | 增加0.70个百分点 |
| 其他国家和地区 | 99,124,641,639 | 89,945,528,480 | 9.26 | 3.09 | 5.83 | 减少2.35个百分点 |
| 合计 | 627,586,194,472 | 545,850,852,994 | 13.02 | 12.99 | 12.67 | 增加0.24个百分点 |
3) 疏浚业务
疏浚业务完成主营业务收入382.40亿元，增长11.00%；主营业务毛利为59.25亿元，增加31.91%；毛利率为15.49%，上升2.45个百分点。
疏浚业务毛利水平上升主要由于高毛利水平的传统疏浚业务进入施工高峰期导致收入增加所致。
4) 其他业务
其他业务完成主营业务收入为116.42亿元，而上年同期为99.27亿元；主营业务毛利为9.85亿元，而上年同期为8.94亿元；毛利率为8.46%，而上年同期为9.01%。
其他业务收入及毛利的增加，主要由于个别公司经营业绩小幅增长所致。
单位：元 币种：人民币
| 近三年主营业务收入情况 | ||||||
| 分行业 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | |||
| 主营业务收入 | 占比% | 主营业务收入 | 占比% | 主营业务收入 | 占比% | |
| 基建建设 | 559,875,137,483 | 89.79 | 490,813,845,216 | 89.02 | 430,487,580,401 | 88.33 |
| 基建设计 | 39,996,270,890 | 6.41 | 37,945,477,114 | 6.88 | 31,557,193,175 | 6.47 |
| 疏浚 | 38,239,885,692 | 6.13 | 34,449,467,772 | 6.25 | 32,774,277,393 | 6.72 |
| 其他 | 11,642,382,303 | 1.87 | 9,926,678,105 | 1.80 | 12,426,370,554 | 2.55 |
| 抵销 | -26,226,487,069 | - | -21,778,680,450 | - | -19,873,898,535 | - |
| 合计 | 623,527,189,299 | 100.00 | 551,356,787,757 | 100.00 | 487,371,522,988 | 100.00 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期 占总成本 比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期 占总成本 比例(%) | 本期金额较 上年同期变动比例(%) |
| 基建建设 | 原材料、分包成本、人工费用等 | 493,770,684,434 | 90.93 | 433,506,528,446 | 90.03 | 13.90 |
| 基建设计 | 分包成本、人工费用等 | 32,747,179,218 | 6.03 | 30,661,271,397 | 6.37 | 6.80 |
| 疏浚 | 分包成本、原材料、燃料等 | 32,315,139,312 | 5.95 | 29,957,912,608 | 6.22 | 7.87 |
| 其他 | 原材料、人工费用等 | 10,657,417,616 | 1.96 | 9,032,308,363 | 1.88 | 17.99 |
| 抵销 | - | -26,486,661,688 | - | -21,652,208,168 | - | - |
| 合计 | - | 543,003,758,892 | 100.00 | 481,505,812,646 | 100.00% | 12.77 |
（全部为抵销分部间交易前）。
综上，公司综合毛利为817.35亿元，上年同期为709.91亿元，增长15.14%。其中，主营业务毛利为805.23亿元，上年同期为698.51亿元，增长15.28%。
综合毛利率为13.02%，上升0.24个百分点。主营业务毛利率为12.91%，上升0.24个百分点。
近三年成本费用构成情况单位：元
| 成本费用构成 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 工程分包费 | 234,533,792,484 | 39.96 | 193,899,023,585 | 37.28 | 164,427,350,433 | 35.98 |
| 材料费 | 182,248,792,201 | 31.05 | 162,334,982,092 | 31.21 | 140,315,841,844 | 30.70 |
| 人工费 | 54,630,434,066 | 9.31 | 52,729,457,506 | 10.14 | 47,038,934,131 | 10.29 |
| 租赁费 | 14,433,639,468 | 2.46 | 12,937,087,243 | 2.49 | 12,957,066,863 | 2.83 |
| 商品销售成本 | 16,430,641,076 | 2.80 | 15,442,674,387 | 2.97 | 13,405,440,350 | 2.93 |
| 折旧与摊销 | 12,341,651,954 | 2.10 | 12,374,799,597 | 2.38 | 10,132,233,532 | 2.22 |
| 燃料费 | 3,156,769,533 | 0.54 | 3,736,267,735 | 0.72 | 4,131,023,732 | 0.90 |
| 维修费 | 2,715,932,698 | 0.46 | 2,338,927,921 | 0.45 | 2,733,415,227 | 0.60 |
| 水电费 | 1,752,640,137 | 0.30 | 1,833,298,767 | 0.35 | 1,833,350,871 | 0.40 |
| 保险费 | 1,441,104,810 | 0.25 | 1,284,347,361 | 0.25 | 1,310,125,134 | 0.29 |
| 运输费 | 320,404,439 | 0.05 | 512,981,526 | 0.09 | 604,565,321 | 0.13 |
| 差旅交通费 | 1,130,845,456 | 0.19 | 1,442,536,103 | 0.28 | 1,467,037,172 | 0.32 |
| 招投标费 | 754,544,492 | 0.13 | 715,464,298 | 0.14 | 626,718,304 | 0.14 |
| 其他 | 61,103,241,499 | 10.40 | 58,488,562,263 | 11.25 | 56,105,551,101 | 12.27 |
| 合计 | 586,994,434,313 | 100.00 | 520,070,410,384 | 100.00 | 457,088,654,015 | 100.00 |
上升0.22个百分点。
2.1.4 资产减值损失及信用减值损失
资产减值损失为3.41亿元，上年同期为3.45亿元。信用减值损失为53.09亿元，上年同期为41.07亿元。
减值损失规模增加，主要由于受疫情影响，应收款项周转放缓，计提减值增加所致。
2.1.5 投资收益
投资收益为0.17亿元，上年同期为16.45亿元。投资收益的大幅减少主要由于疫情防控期间，以权益法核算的特许经营权项目的收益水平受国内收费公路免收车辆通行费政策影响，以及处置子公司投资收益较上期减少较多所致。
2.1.6公允价值变动收益
公允价值变动收益为2.14亿元，上年同期为收益8.08亿元。公允价值变动收益减少主要由于投资持有的衍生金融工具及其他非流动金融资产价格波动所致。
2.1.7营业利润
营业利润为253.83亿元，上年同期为264.77亿元，减少4.13%。营业利润率4.04%，同比下降0.72个百分点。
2.1.8 营业外收入与营业外支出
营业外收入为3.43亿元，上年同期为3.07亿元。营业外支出为2.76亿元，上年同期为1.85亿元。
2.1.9 所得税费用
所得税费用为61.01亿元，上年同期为50.69亿元。有效税率为23.97%，上年同期为19.06%。所得税费用及有效税率增加主要由于应纳税收入增加，以及非应税投资损失增加所致。
2.1.10 利润总额
利润总额为254.50亿元，上年同期为266.00亿元，减少4.32%。
2.1.11 净利润
净利润为193.49亿元，上年同期为215.30亿元，减少10.13%。
2.1.12 少数股东损益
少数股东损益为31.43亿元，上年同期为15.17亿元。少数股东损益的增加主要由于永续债股息及非控股股东股息分配增加所致。
2.1.13 归属于母公司股东的净利润
归属于母公司股东的净利润为162.06亿元，上年同期为200.13亿元，减少19.02%。归属于母公司股东的净利润主的减少要由于净利润下降，及少数股东损益增加所致。
2.1.14 研发投入
单位：元
| 本期费用化研发投入 | 20,093,620,466 |
| 本期资本化研发投入 | 61,210,224 |
| 研发投入合计 | 20,154,830,690 |
| 研发投入总额占营业收入比例（%） | 3.21 |
| 研发投入资本化的比重（%） | 0.30 |
行规模：20亿元，发行利率4.34%。
（10） 2020年度第三期中期票据：发行日：2020年12月25日，到期日：2022年12月29日，发行规模：20亿元，发行利率：3.85%。
2.2 资产、负债情况分析
2.2.1资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占 总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占 总资产的比例（%） | 本期期末金额 较上期期末 变动比例（%） |
| 一年内到期的非流动资产 | 84,444,618,726 | 6.47 | 63,767,354,197 | 5.68 | 32.43 |
| 长期应收款 | 253,489,605,068 | 19.44 | 173,670,580,311 | 15.46 | 45.96 |
| 长期股权投资 | 67,602,270,271 | 5.18 | 51,398,347,944 | 4.58 | 31.53 |
| 其他权益工具投资 | 30,736,242,235 | 2.36 | 25,017,792,412 | 2.23 | 22.86 |
| 无形资产 | 235,777,302,899 | 18.08 | 223,584,114,884 | 19.90 | 5.45 |
| 一年内到期的非流动负债 | 47,242,559,943 | 3.62 | 32,243,035,861 | 2.87 | 46.52 |
| 其他流动负债 | 24,841,503,857 | 1.90 | 19,218,888,528 | 1.71 | 29.26 |
| 长期借款 | 291,764,436,198 | 22.37 | 229,419,334,781 | 20.42 | 27.18 |
| 应付债券 | 25,986,327,157 | 1.99 | 34,246,760,322 | 3.05 | -24.12 |
| 长期应付款 | 31,317,568,455 | 2.40 | 23,540,257,565 | 2.10 | 33.04 |
| 预计负债 | 3,211,774,509 | 0.25 | 1,426,789,218 | 0.13 | 125.11 |
| 递延所得税负债 | 7,721,069,701 | 0.59 | 6,345,079,248 | 0.56 | 21.69 |
| 业部分部 | 2020年度 | 2019年度 |
| 基建建设 | 45,513,630,762 | 44,426,664,158 |
| 基建设计 | 648,939,689 | 704,183,212 |
| 疏浚 | 2,245,348,988 | 1,312,563,219 |
| 其他 | 407,574,424 | 1,474,402,190 |
| 合计 | 48,815,493,863 | 47,917,812,779 |
2020年，资本性支出488.15亿元，上年同期为479.18亿元，增加1.87%，主要是由于基建建设和疏浚业务的资本开支增加所致。其中：基建建设业务中，本期投入BOT特许经营权支出为335.70亿元，上年同期为318.40亿元。
2.4行业经营性信息分析
报告期内，公司完善数据治理，加强数据管理，提升生产经营数据质量。建筑行业经营性信息分析
1. 报告期内竣工验收的项目情况
单位：亿元 币种：人民币
| 细分行业 | 基建建设 | 基建设计 | 疏浚 | 其他 | 总计 |
| 项目数（个） | 590 | 2,044 | 175 | 不适用 | 不适用 |
| 总金额 | 1,538.72 | 94.02 | 55.50 | 32.73 | 1,720.97 |
| 项目地区 | 项目数量（个） | 总金额 |
| 境内 | 不适用 | 1,477.85 |
| 境外 | 不适用 | 243.12 |
| 总计 | 不适用 | 1,720.97 |
| 细分行业 | 基建建设 | 基建设计 | 疏浚 | 其他 | 总计 |
| 项目数量（个） | 5,813 | 22,857 | 2,301 | 不适用 | 不适用 |
| 总金额 | 38,249.61 | 2,321.38 | 2,099.45 | 48.12 | 42,718.56 |
| 项目地区 | 项目数量（个） | 总金额 |
| 境内 | 不适用 | 33,320.34 |
| 境外 | 不适用 | 9,398.22 |
| 总计 | 42,718.56 |
| 未完工合同额 | 2020年12月31日 | 占比 | 2019年12月31日 |
| 基建建设业务 | 26,027.29 | 89.43% | 18,103.47 |
| 基建设计业务 | 1,297.43 | 4.46% | 850.62 |
| 疏浚业务 | 1,700.65 | 5.84% | 950.17 |
| 其他业务 | 77.85 | 0.27% | 114.60 |
| 合计 | 29,103.22 | 100.0% | 20,018.86 |
| 已签约未开工 | 在建未完工 | |
| 项目总数量（个） | 不适用 | 不适用 |
| 项目总金额 | 7,588.24 | 21,514.98 |
| 已签约未开工 | 基建建设 | 基建设计 | 疏浚 | 其他 | 总计 |
| 项目数量（个） | 802 | 349 | 1,101 | 不适用 | 不适用 |
| 总金额 | 6,704.17 | 251.47 | 566.24 | 66.36 | 7,588.24 |
| 已签约未开工 | 项目数量（个） | 总金额 |
| 境内 | 不适用 | 5,393.23 |
| 境外 | 不适用 | 2,195.01 |
| 总计 | 不适用 | 7,588.24 |
| 在建未完工 | 基建建设 | 基建设计 | 疏浚 | 其他 | 总计 |
| 项目数量（个） | 4,681 | 15,880 | 975 | 不适用 | 不适用 |
| 总金额 | 19,323.12 | 1,045.96 | 1,134.41 | 11.49 | 21,514.98 |
| 在建未完工 | 项目数量（个） | 总金额 |
| 境内 | 不适用 | 15,735.81 |
| 境外 | 不适用 | 5,779.17 |
| 总计 | 不适用 | 21,514.98 |
| 项目地区 | 项目数量（个） | 总金额 |
| 非洲 | 92 | 719.81 |
| 东南亚 | 45 | 393.30 |
| 大洋洲 | 30 | 258.58 |
| 港澳台 | 41 | 163.63 |
| 南美 | 18 | 48.46 |
| 其他 | 37 | 432.89 |
| 总计 | 263 | 2,016.67 |
| 交易对方或最终 控制方 | 被收购 资产 | 购买日 | 资产收购价格 | 自收购日起至报告期末为止为上市公司贡献的净利润 | 自本年初至报告期末为止为上市公司贡献的 净利润 | 是否为关联交易 | 资产收购定价原则 | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 | 该资产为上市公司贡献的净利润占利润 总额的比例(%) |
| 振华重工 | 中交天和 | 2020年6月4日 | 161,428.69 | 不适用 | 6,537.32 | 是 | 评估值 | 不适用 | 不适用 | 0.26 |
| 证券 品种 | 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资金额 （元） | 持有数量 （股/份） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券 总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 股票 | 601857.SH | 中国石油 | 23,062,700 | 1,381,000 | 5,731,150 | 4.62 | -2,108,193 |
| 股票 | 01618.HK | 中国中冶 | 344,928,595 | 61,031,000 | 70,371,599 | 56.70 | -25,303,648 |
| 股票 | 6049.HK | 保利物业 | 27,578,693 | 933,600 | 48,007,355 | 38.68 | 164,783,547 |
| 期末持有的其他证券投资 | 4,794 | - | 8,192 | - | 3,398 | ||
| 合计 | 395,574,782 | 63,345,600 | 124,118,296 | 100.00 | 137,375,104 | ||
| 报告期已出售证券投资损益 | 182,529,650 | 5,749,792 | 16,577,938 | ||||
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初 投资成本 | 占该 公司股权比例（％） | 期末账面 价值 | 报告期 损益 | 报告期 所有者权益变动 | 股份来源 |
| 600036.SH | 招商银行 | 1,452,935,161 | 1.68 | 18,580,759,871 | 507,324,502 | 2,693,047,563 | 上年结转 |
| 0687.HK | 泰升集团 | 583,190,712 | 5.08 | 55,406,736 | 36,496,872 | -97,775,064 | 上年结转 |
| 1606.HK | 国银租赁 | 268,737,539 | 1.22 | 149,047,360 | 15,659,534 | -47,933,270 | 上年结转 |
| 600999.SH | 招商证券 | 670,086,758 | 3.16 | 6,414,926,389 | 92,073,708 | 2,074,882,600 | 上年结转 |
| 3369.HK | 秦港股份 | 176,270,671 | 0.68 | 41,640,138 | 3,308,384 | -5,415,410 | 上年结转 |
| 300070.SZ | 碧水源 | 106,151,226 | 0.41 | 98,685,000 | 851,400 | -7,003,094 | 上年结转 |
| 601818.SH | 光大银行 | 79,309,142 | 0.14 | 297,808,473 | 15,972,685 | -31,348,260 | 上年结转 |
| 600066.SH | 宇通客车 | 79,185,808 | 1.85 | 691,777,449 | 40,885,192 | 109,163,463 | 上年结转 |
| 601328.SH | 交通银行 | 74,352,160 | 0.04 | 135,592,688 | 9,533,861 | -34,806,159 | 上年结转 |
| 601991.SH | 大唐发电 | 46,102,000 | 0.04 | 17,686,000 | 481,000 | -444,000 | 上年结转 |
| 830796.OC | 云南路桥 | 18,000,000 | 1.71 | 4,500,000 | 0 | 1,620,000 | 上年结转 |
| 000957.SZ | 中通客车 | 10,451,124 | 1.79 | 92,538,000 | - | 21,836,000 | 上年结转 |
| 600377.SH | 宁沪高速 | 8,925,244 | 0.06 | 27,630,000 | 1,380,000 | -6,030,000 | 上年结转 |
| 600000.SH | 浦发银行 | 5,005,360 | 0.02 | 58,145,495 | 3,604,060 | -16,158,201 | 上年结转 |
| 300140.SZ | 中环装备 | 323,800,000 | 4.68 | 143,600,000 | - | -70,800,000 | 上年结转 |
| 600649.SH | 城投控股 | 2,550,144 | 0.04 | 5,590,929 | 74,134 | -298,595 | 上年结转 |
| 600322.SH | 天房发展 | 2,040,878 | 0.06 | 1,518,426 | - | -431,252 | 上年结转 |
| 601857.SH | 中国石油 | 1,920,123 | 0.00 | 485,550 | 17,951 | -196,560 | 上年结转 |
| 601088.SH | 中国神华 | 1,840,500 | 0.00 | 900,500 | 63,000 | -12,000 | 上年结转 |
| 600642.SH | 申能股份 | 710,480 | 0.01 | 2,349,000 | 99,000 | -265,500 | 上年结转 |
| 601200.SH | 上海环境 | 708,256 | 0.03 | 4,052,097 | 31,599 | 877,908 | 上年结转 |
| 600329.SH | 中新药业 | 350,000 | 0.02 | 3,205,214 | 54,884 | 669,582 | 上年结转 |
| 600082.SH | 海泰发展 | 230,000 | 0.03 | 532,038 | - | -173,834 | 上年结转 |
| 600821.SH | *ST劝业 | 217,000 | 0.01 | 569,327 | - | 3,697 | 上年结转 |
| 合计 | 3,913,070,286 | / | 26,828,946,680 | 727,911,766 | 4,583,009,614 | / | |
| 所持对象 名称 | 最初投资 金额 | 持有数量 （股） | 占该公司 股权比例（%） | 期末账面 价值 | 报告期 损益 | 股份 来源 |
| 江泰保险 | 22,698,100 | 23,392,000 | 10.88 | 163,290,000 | 54,977,040 | 上年结转 |
| 广发银行 | 36,693,003 | 13,037,714 | - | 36,693,003 | 833,110 | 上年结转 |
| 黄河财产保险股份有限公司 | 200,000,000 | 200,000,000 | 8.00 | 202,912,624 | -13,590,528 | 上年结转 |
| 合计 | 259,391,103 | / | / | 402,895,627 | 42,219,622 | / |
单位：元 币种：人民币
| 投资类型 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 中国-东盟投资合作基金 | ECBIC Capital | 122,785,740 | 10年 | 基金 | -21,815,060 | 否 |
| 中交建设私募投资基金壹号 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 51,804,412 | 长期 | 基金 | -55,888 | 否 |
| 中交建信私募投资基金（A类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 324,805,000 | 4年 | 基金 | -197,832 | 否 |
| 北京中交招银路桥基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 1,571,000,000 | 长期 | 基金 | 497,900,488 | 否 |
| 中交建设私募投资基金大连壹号 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 288,000,000 | 30年 | 基金 | 116,015,949 | 否 |
| 中交湘潭湘江风光带私募投资基金 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 62,700,000 | 15年 | 基金 | 0 | 否 |
| 中交益阳资江风貌带基础设施建设私募投资基金 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 98,880,000 | 22年 | 基金 | 0 | 否 |
| 新疆新丝路乌尉交通产业发展基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 210,000,000 | 36年 | 基金 | 0 | 否 |
| 中交建信私募股权投资基金（C类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 349,670,000 | 长期 | 基金 | 24,596,823 | 否 |
| 中交建信私募股权投资基金（A类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 112,990,000 | 长期 | 基金 | 4,081,844 | 否 |
| 北京中交路桥壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 1,504,887,504 | 长期 | 基金 | -73,006,420 | 否 |
| 北京中交玉湛路桥投资基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 18,000,000 | 长期 | 基金 | 45,717 | 否 |
| 中交建信私募股权投资基金（D类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 169,000,000 | 长期 | 基金 | 125,401,080 | 否 |
| 中交陕西基础设施建设私募投资基金壹期 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 50,000,000 | 30年 | 基金 | 4,799,070 | 否 |
| 中交建信私募股权投资基金（E类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 36,170,000 | 长期 | 基金 | 9,232,494 | 否 |
| 中交建银广州车陂路项目私募投资基金 | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 24,350,000 | 15年 | 基金 | 6,175,633 | 否 |
| 中交建信私募股权投资基金（F类份额） | 中交建银（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 69,130,000 | 长期 | 基金 | -3,901 | 否 |
| 福建省中交股权投资合伙企业（有限合伙） | 中交建银(厦门)股权投资基金管理有限公司 | 6,675,500 | 27年 | 基金 | 0 | 否 |
| 中交成都基础设施建设私募投资基金壹期 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 192,000,000 | 30年 | 基金 | 18,816,008 | 否 |
| 中交大连金普新区城市发展私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理(北京)有限公司 | 78,050,000 | 40年 | 基金 | 0 | 否 |
| 北京中交粤兴路桥基础设施股权产业投资基金合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理(北京)有限公司 | 869,210,407 | 长期 | 基金 | 0 | 否 |
| 中交玉林市路网升级改造私募投资基金贰号 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 150,000,000 | 8年 | 基金 | 3,170,132 | 否 |
| 中交宁波疏港私募股权投资基金 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 87,598,973 | 29年 | 基金 | 9,854,118 | 否 |
| 北京中交路桥投资基金一期合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 28,000,000 | 长期 | 基金 | -1,112 | 否 |
| 北京中交路桥投资基金四期合伙企业（有限合伙） | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 21,189,640 | 长期 | 基金 | -62,227 | 否 |
| 北京信业道隧投资合伙企业（有限合伙） | 中信正业资产管理有限公司 | 303,750,000 | 5年 | 基金 | -2,806,922 | 否 |
| 投资类型 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 广西交投捌期交通建设投资基金合伙企业（有限合伙） | 广西交通发展投资基金管理有限公司 | 112,610,000 | 长期 | 基金 | 0 | 否 |
| 广西交投柒期交通建设投资基金合伙企业（有限合伙） | 广西交通发展投资基金管理有限公司 | 415,392,000 | 长期 | 基金 | 0 | 否 |
| 广西交投伍期交通建设投资基金合伙企业（有限合伙） | 广西交通发展投资基金管理有限公司 | 773,600,000 | 长期 | 基金 | 396 | 否 |
| 重庆领航高速六号股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 重庆高速公路产业股权投资基金管理有限公司 | 409,706,310 | 长期 | 基金 | 571,101 | 否 |
| 中交建设私募基金 | 中交投资基金管理（北京）有限公司 | 5,000,000 | 30年 | 基金 | 0 | 否 |
| 华融·中交一公局集团应收账款集合资金信托计划（第一期） | 华融国际信托有限责任公司（受托人） | 3,312,000 | 3年 | 信托 | 0 | 否 |
| 中交一公局集团有限公司2018年第一期资产支持票据信托 | 交银国际信托有限公司（受托人） | 4,000,000 | 3年 | 信托 | 0 | 否 |
| 中交第二航务工程局有限公司2018年度第一期资产支持票据信托 | 交银国际信托有限公司 | 3,840,000 | 3年 | 信托 | 0 | 否 |
| 陕国投盛世开元I-1单一资金信托 | 陕西省国际信托股份有限公司 | 131,700,000 | 30年 | 基金 | -14,450,000 | 否 |
| 中交第一航务工程局有限公司2018年度第一期资产支持票据信托 | 交银国际信托有限公司 | 7,376,000 | 3年 | 信托 | 0 | 否 |
| 中交第三航务工程局有限公司资产支持证券信托 | 华泰证券（上海）资产管理有限公司 | 43,625,000 | 3年 | 信托 | 0 | 否 |
| 合计 | 8,710,808,486 | / | / | 708,261,491 | / | |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 业务板块 |
| 1 | 中国港湾工程有限责任公司 | 600,000 | 5,953,949 | 1,975,237 | 124,094 | 基建建设 |
| 2 | 中国路桥工程有限责任公司 | 600,000 | 4,777,283 | 2,151,569 | 175,336 | 基建建设 |
| 3 | 中交第一航务工程局有限公司 | 667,089 | 8,068,404 | 1,779,940 | 124,205 | 基建建设 |
| 4 | 中交第二航务工程局有限公司 | 439,721 | 10,528,381 | 2,115,057 | 103,398 | 基建建设 |
| 5 | 中交第三航务工程局有限公司 | 602,095 | 7,121,299 | 1,360,061 | 26,981 | 基建建设 |
| 6 | 中交第四航务工程局有限公司 | 496,568 | 6,491,142 | 2,199,820 | 230,114 | 基建建设 |
| 7 | 中交一公局集团有限公司 | 673,182 | 16,834,469 | 2,983,457 | 131,184 | 基建建设 |
| 8 | 中交第二公路工程局有限公司 | 496,540 | 6,313,707 | 1,364,379 | 157,940 | 基建建设 |
| 9 | 中交第三公路工程局有限公司 | 215,619 | 3,486,070 | 465,066 | 29,119 | 基建建设 |
| 10 | 中交第四公路工程局有限公司 | 193,948 | 6,919,063 | 1,407,977 | 175,447 | 基建建设 |
| 11 | 中交路桥建设有限公司 | 341,329 | 5,812,625 | 1,385,736 | 164,598 | 基建建设 |
| 12 | 中交投资有限公司 | 1,250,000 | 11,413,127 | 3,732,902 | 257,804 | 基建建设 |
| 13 | 中交国际（香港）控股有限公司 | 192,337 | 2,568,952 | 1,216,585 | -84,386 | 基建建设 |
| 14 | 中交城市投资控股有限公司 | 371,000 | 4,469,410 | 1,265,983 | 200,734 | 基建建设 |
| 15 | 中交海洋投资控股有限公司 | 357,000 | 1,717,133 | 387,411 | -90,356 | 基建建设 |
| 16 | 中交资产管理有限公司 | 2,345,695 | 11,417,633 | 2,240,574 | -264,091 | 基建建设 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 业务板块 |
| 17 | 中交水运规划设计院有限公司 | 81,805 | 377,285 | 167,262 | 5,312 | 基建设计 |
| 18 | 中交公路规划设计院有限公司 | 72,963 | 568,321 | 311,070 | 49,917 | 基建设计 |
| 19 | 中交第一航务工程勘察设计院有限公司 | 72,280 | 637,757 | 306,928 | 29,503 | 基建设计 |
| 20 | 中交第二航务工程勘察设计院有限公司 | 42,836 | 548,379 | 198,549 | 26,203 | 基建设计 |
| 21 | 中交第三航务工程勘察设计院有限公司 | 73,050 | 488,411 | 284,923 | 30,115 | 基建设计 |
| 22 | 中交第四航务工程勘察设计院有限公司 | 63,037 | 684,395 | 421,230 | 47,163 | 基建设计 |
| 23 | 中交第一公路勘察设计研究院有限公司 | 85,565 | 781,801 | 412,654 | 54,984 | 基建设计 |
| 24 | 中交第二公路勘察设计研究院有限公司 | 87,158 | 581,185 | 368,332 | 48,709 | 基建设计 |
| 25 | 中国公路工程咨询集团有限公司 | 74,976 | 1,242,808 | 506,763 | 55,107 | 基建设计 |
| 26 | 中交基础设施养护集团有限公司 | 150,000 | 600,783 | 168,640 | 21,990 | 基建设计 |
| 27 | 中交铁道设计研究总院有限公司 | 32,051 | 84,529 | 34,595 | 889 | 基建设计 |
| 28 | 中交疏浚（集团）股份有限公司 | 1,177,545 | 11,704,388 | 4,250,882 | 185,823 | 疏浚 |
| 29 | 中交西安筑路机械有限公司 | 43,312 | 145,916 | 49,706 | -4,584 | 其他 |
| 30 | 中国公路车辆机械有限公司 | 16,839 | 194,775 | 64,587 | -23,072 | 其他 |
| 31 | 中和物产株式会社 | 61,671 | 408,097 | 62,299 | 1,075 | 其他 |
| 32 | 中交机电工程局有限公司 | 83,333 | 418,035 | 131,182 | 12,296 | 其他 |
| 33 | 中国交通物资有限公司 | 173,443 | 731,637 | 57,439 | 5,997 | 其他 |
| 34 | 中交财务有限公司 | 350,000 | 5,055,036 | 598,257 | 61,465 | 其他 |
| 35 | 中交融资租赁有限公司 | 500,000 | 4,730,644 | 993,539 | 52,679 | 其他 |
| 36 | 中交投资基金管理 （北京）有限公司 | 20,000 | 32,415 | 27,687 | 6,203 | 其他 |
| 37 | 中交天和机械设备制造有限公司 | 134,130 | 601,389 | 197,360 | 6,537 | 其他 |
纵观错综复杂的国内外经济环境，公司将以面向世界、聚焦建设、突出主业、专注主业的发展思路，按照构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局要求，抢抓变革机遇，进一步拓展境内外市场，调整业务布局结构，扩大国际影响力。
一是围绕国家综合运输大通道、大枢纽和物流网络建设，巩固龙头地位，适应数字化发展趋势，继续在智慧公路、智能港口等方面探索创新。
二是抓住国家城市群和都市圈轨道交通网络化建设机遇，紧盯重点区域轨道交通建设需求，盯住市域铁路新业态，锚定川藏铁路等重要铁路干线项目。
三是要在巩固航道疏浚、陆域吹填等业务基础上，重点发力港口升级改造、流域湖泊综合治理、海洋生态维护、国家水网建设等领域，要紧盯雄安新区出海口、宁波-舟山港江海联运、西部陆海新通道等重大项目建设规划，抢抓四大运河建设机遇，对接汾河、太湖、滇池等流域治理需求，以新的商业模式和先进技术落地优质项目。
四是全面升级海外发展体系，加快海外改革调整，优化海外布局，加大战略性远洋运输通道布局力度。
2021年是 “十四五”规划的开局之年，机遇和挑战都有新的发展变化。公司将准确把握新发展阶段，深入贯彻新发展理念,加快构建新发展格局，推动高质量发展，为全面打造“科技型、管理型、质量型”世界一流企业开好局起好步。
3.2公司发展战略
“十四五”期间，公司发展仍然处于重要战略机遇期，机遇大于挑战。公司将按照中交集团“两保一争”的战略目标，面向世界、聚焦建设、突出主业、专注专业，遵循“123456”总体发展路径，重点处理好战略与执行、发展与安全、做强与做大、主业与非主业、旧动能与新动能、正确干事与干正确的事“六大关系”，聚焦“三重”，突出“两大两优”，做强投资、做大工程、做实资产、做优资本，加快提升企业核心竞争力，推动公司实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展，力争率先打造成为具有全球竞争力的科技型、管理型、质量型的世界一流企业。
3.3经营计划
2020年，经统计本集团新签合同额为10,667.99 亿元，完成目标的103%，其中来自境内基础设施等投资类项目确认的合同额为1,723.26亿元，完成目标的96%；营业收入为6,275.86亿元，完成目标的103%。
2021年本集团新签合同额目标计划为同比增长不低于10%，其中境内、境外基础设施等投资类项目合同额目标计划分别为1,800亿元和300亿元；收入目标计划为同比增长不低于10%。
3.4可能面对的风险
1. 宏观经济周期波动影响的风险
本公司所从事的各项主营业务与宏观经济的运行发展密切相关，其中基建设计、基建建设业务尤为如此，其行业发展易受社会固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的影响。近年来，我国国民经济保持稳定增长，全球经济也已经逐渐走出金融危机的阴影，处于持续回暖的过程中，但未来不能排除宏观经济出现周期性波动的可能。若全球宏观经济进入下行周期或者我国经济增长速度显著放缓，而本公司未能对此有合理预期并相应调整经营策略，则本公司经营业绩存在下滑的风险。
2. 利率、汇率变动风险
本公司面临的利率变动风险主要来自借款及应付债券等带息负债。浮动利率的借款令本公司面临现金流量利率风险。固定利率的借款令本公司面临公允价值利率风险。于2020年12月31日，本公司的浮动利率借款约为人民币2,212.99亿元（2019年12月31日：人民币2,150.97亿元）。本公司在过往经营和未来战略中均将国际市场作为业务发展的重点，较大规模的境外业务使得本公司具有较大的外汇收支。本公司业务主要涉及外币为美元、日元、港元及欧元，上述币种与人民币的汇率波动可能会导致成本增加或收入减少，从而对本公司的利润造成影响。
3. 原材料价格波动风险
本公司业务开展有赖于以合理的价格及时采购符合本公司质量要求、足够数量的原材料，如钢铁、水泥、燃料、沙石料及沥青等，该等原材料的市场价格可能出现一定幅度的波动，或做出适当采购计划安排，保证业务的正常进行。根据本公司所从事的业务性质，本公司通常不与有关供应商订立长期供应合同或保证，而是按特定项目与供应商订立采购合同，合同期从一年到五年不等。另一方面，本公司与业主签订的大部分工程合同为固定造价合同。虽然部分合同约定在原材料价格发生超过预计幅度的上涨时，客户将对本公司因此产生的额外成本进行相应补偿，但若出现原材料供应短缺或价格大幅上涨导致的成本上升无法完全由客户补偿的情况，则本公司可能面对单个项目利润减少甚至亏损的风险。
4. 海外市场风险，国际经济及政治局势变化风险
本公司在139个国家和地区开展业务，其中非洲、东南亚、大洋洲、港澳台地区及南美为本公司海外业务的重点市场。非洲、中东及东南亚等部分地区由于各种原因，其政治及经济状况通常存在一定的不稳定因素。如果相关国家和地区的政治经济局势发生不利变化，或中国政府与相关国家和地区政府之间在外交和经济关系方面发生摩擦或争端，将给本公司在相关国家或地区的海外业务带来一定的风险。若上述海外政治经济环境发生重大不利变化，可能会使本公司业务的正常开展受到影响，进而给本公司海外业务收入及利润带来一定风险。
5. 证券市场价格波动风险
本公司的权益工具投资分为交易性金融资产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产。由于该等金融资产须按公允价值列示，因此本公司会受到证券市场价格波动风险的影响。为控制权益证券投资所产生的价格风险，本公司分散其投资组合。本公司按照所制定的额度分散其投资组合。
6.不可抗力产生的风险
本公司主要从事的基建建设、疏浚业务大多在户外作业。作业工地的暴雨、洪水、地震、台风、海啸、火灾、疫情等自然灾害以及突发性公共卫生事件可能会对作业人员和财产造成损害，并对本公司相关业务的质量和进度产生不利影响。因此，不可抗力可能给本公司带来影响正常生产经营或增加运营成本等风险。
新冠肺炎疫情于2020年1月蔓延以来，中国内地以及其他国家和地区采取了对疫情的防控措施。疫情对本集团经营方面的影响主要来自对工程进度放缓、 商务活动开展等的影响，影响程度将取决于疫情形势、宏观政策、企业复工复产情况等因素。
本集团切实贯彻落实中央政府的各项政策部署，强化对疫情的防控工作，同时有序推进项目复工复产。
四 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1.非同一控制下企业合并
| 购买方 | 标的公司 | 方式 | 对价 （元） | 年末持股比例 |
| 振伟有限公司 | Lekki Port Lftz Enterprise Ltd. (注1) | 增资 | 1,566,141,864 | 53% |
| 中国路桥工程有限责任公司 | Puentes y Calzadas Grupo de Empresas,S.A.(注2) | 受让股权 | 540,212,435 | 67% |
| 中交一公局集团有限公司 | 哈密市中交一公局天坤建设 有限公司(注3) | 受让股权 | 286,782,000 | 98% |
| 中交第一航务工程局有限公司 | 广东中交玉湛高速公路发展 有限公司(注4) | 受让股权 | 100,000,000 | 100% |
| 中交一公局集团有限公司 | 宁德市兴投城市建设有限责任公司 | 受让股权 | 50,881,783 | 99% |
| 中交一公局集团有限公司 | 中交一公局集团水利工程有限公司 | 受让股权 | 50,416,714 | 51% |
| 中交第二公路工程局有限公司 | 滕州中交交通建设有限公司 | 受让股权 | 43,200,000 | 90% |
| 中国港湾工程有限责任公司 | SALASUNGI Power Private Ltd. | 受让股权 | 31,248,529 | 98% |
| 中交(深圳)工程局有限公司 | 深圳市湘禹建筑工程有限公司 | 受让股权 | 30,000,000 | 100% |
| 中交第一航务工程局有限公司 | 高得工程有限公司 | 受让股权 | 29,959,592 | 90% |
| 中交机电工程局有限公司 | 北京国明建设工程有限公司 | 受让股权 | 29,461,600 | 100% |
| 中国路桥工程有限责任公司 | 德运控股(香港)有限公司 | 受让股权 | 27,467,936 | 60% |
| 中交投资有限公司 | 北京金源怡和医学检验所有限公司 | 受让股权 | 9,815,890 | 100% |
交玉湛高速公路发展有限公司70%的股权，股权购买完成后本集团持股比例为100%。于2020年6月30日，中交第一航务工程局有限公司获得对广东中交玉湛高速公路发展有限公司的控制权，将其纳入合并范围。
2.
同一控制下企业合并
于2020年6月4日，本公司、本公司之子公司中交天津航道局有限公司及中和物产株式会社与振华重工签订增资协议，本公司对中交天和机械设备制造有限公司(“中交天和”)增资人民币1,000,000,000元。本次增资完成后，本集团持有中交天和83.48%股权，并获得对中交天和的控制权。中交天和于合并前后均受本公司之母公司最终控制且该控制并非暂时性，故该交易属于同一控制下企业合并。
3.
处置子公司
| 注册地 | 业务性质 | 处置前本集团持股比例(%) | 处置前本集团享有的表决权比例(%) | |
| 广西中交城市投资发展有限公司 | 玉林市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 玉林中交城市综合管廊投资有限公司 | 玉林市 | 基建建设 | 100 | 100 |
| 广西中交浦清高速公路有限公司 | 玉林市 | 基建建设 | 100 | 100 |
| 惠州慧通置业有限公司 | 惠州市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 惠州市昭乐房地产有限公司 | 惠州市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 海口中交国兴实业有限公司 | 海口市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 湖北佳通房地产开发有限公司 | 咸宁市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 中交(肇庆)投资发展有限公司 | 肇庆市 | 房地产开发 | 100 | 100 |
| 中交广连高速公路投资发展有限公司 | 清远市 | 基建建设 | 100 | 100 |
作为合营企业采用权益法核算。
注5： 于2020年6月，本公司之子公司中交城市投资控股有限公司与深圳招商房地产有限公司及深圳市金地盛安房地产开发有限公司共同签订增资协议，约定由深圳招商房地产有限公司及深圳市金地盛安房地产开发有限公司对惠州市昭乐房地产有限公司进行增资，增资金额分别为人民币5,831,667元、人民币5,835,000元。增资完成后，中交城市投资控股有限公司对惠州市昭乐房地产有限公司的持股比例下降为30%，不再拥有对惠州市昭乐房地产有限公司的控制权，因而不再将其纳入合并范围，而作为合营企业采用权益法核算。
注6： 于2020年4月，本公司之子公司中交海洋投资控股有限公司与中交建银(厦门)股权投资基金管理有限公司(“建银基金”)签订协议，建银基金对海口中交国兴实业有限公司认缴资本为人民币49,000,000元，中交海洋投资控股有限公司对海口中交国兴实业有限公司的持股比例为51%，不拥有对海口中交国兴实业有限公司的控制权，因而不再将其纳入合并范围，而作为合营企业采用权益法核算。
注7： 于2020年8月，本公司之子公司中交资产管理有限公司之子公司湖北中交咸通高速公路有限公司将其持有的湖北佳通房地产开发有限公司100%股权公开转让给重庆中昂地产有限公司，股权转让对价人民币128,739,638元。自此，湖北中交咸通高速公路有限公司不再拥有对湖北佳通房地产开发有限公司的控制权，因而不再将其纳入合并范围。
注8： 于2020年12月，本公司之子公司中交第四航务工程局有限公司将其持有的中交(肇庆)投资发展有限公司66.67%股权转让给广东港湾工程有限公司，转让对价人民币46,913,500元。自此，中交第四航务工程局有限公司不再拥有对中交(肇庆)投资发展有限公司的控制权，因而不再将其纳入合并范围，而作为合营企业采用权益法核算。
注9： 于2020年12月，本公司之子公司中交第四航务工程局有限公司及中国公路工程咨询集团有限公司分别将其持有广连高速48.75%、16.25%股权转让给北京中交粤兴路桥基础设施股权产业投资基金合伙企业，转让对价合计为人民币3,251,659,905元。自此，本集团不再拥有对广连高速控制权，因而不再将其纳入合并范围，而作为合营企业采用权益法核算。
中国交通建设股份有限公司
2021年3月30日