2015年半年度报告
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公司代码：601727 公司简称：上海电气
上海电气集团股份有限公司
2015年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司副董事长朱克林因公未能出席董事会，授权委托黄瓯董事出席会议并代为行使投票表决
权。公司其余董事均出席董事会会议。
三、公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
四、本半年度报告未经审计。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义. 3
第二节公司简介. 3
第三节会计数据和财务指标摘要. 4
第四节董事会报告. 6
第五节重要事项. 12
第六节股份变动及股东情况. 17
第七节优先股相关情况. 19
第八节董事、监事、高级管理人员情况. 19
第九节财务报告. 20
第十节备查文件目录. 143
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第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国、我国指中华人民共和国
本公司、公司或上海电气指上海电气集团股份有限公司
电气总公司指上海电气（集团）总公司
国务院指中华人民共和国国务院
中国证监会指中国证券监督管理委员会
上交所指上海证券交易所
联交所指香港联合交易所有限公司
《公司章程》指《上海电气集团股份有限公司章程》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
A股指获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的股票
H股指注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司上市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票
上海机电指上海机电股份有限公司
上海三菱电梯指上海三菱电梯有限公司
高斯国际指美国高斯国际有限公司
财务公司指上海电气集团财务有限责任公司
EPC 指电站工程总承包
IGCC 指整体煤气化联合循环发电
元指人民币元
可转债指上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转换公司债券
第二节公司简介
一、公司信息
公司的中文名称上海电气集团股份有限公司
公司的中文简称上海电气
公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company
Limited
公司的外文名称缩写 Shanghai Electric
公司的法定代表人黄迪南
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名伏蓉
联系地址上海市钦江路212号
电话+86(21)33261888
传真+86(21)34695780
电子信箱 ir@shanghai-electric.com
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三、基本情况变更简介
公司注册地址上海市兴义路8号万都中心30楼
公司注册地址的邮政编码 200336
公司办公地址上海市钦江路212号
公司办公地址的邮政编码 200233
公司网址 http://www.shanghai-electric.com
电子信箱 service@shanghai-electric.com
报告期内变更情况查询索引报告期内公司基本情况未发生变更
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点公司董事会秘书室
报告期内变更情况查询索引报告期内上述情况未发生变更
五、公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码
A股上海证券交易所上海电气 601727
H股香港联合交易所上海电气 02727
六、公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2014-6-4
注册登记地点中国上海
企业法人营业执照注册号 31086691
税务登记号码 310105759565082
组织机构代码 75956508-2
报告期内注册变更情况查询索引报告期内上述情况未发生变更
第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：千元币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 36,220,598 36,087,089 0.37
归属于上市公司股东的净利润 1,336,324 1,295,934 3.12
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
1,155,596 1,108,128 4.28
经营活动产生的现金流量净额-1,962,245 -2,021,213 -2.92
本报告期末上年度末
本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 36,872,195 34,236,392 7.70
总资产 156,706,320 143,550,564 9.16
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(二)主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1042 0.1011 3.07
稀释每股收益（元／股） 0.1042 0.1011 3.07
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
0.0901 0.0864 4.28
加权平均净资产收益率（%） 3.69 3.94 减少0.25个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
3.19 3.37 减少0.18个百分点
二、境内外会计准则下会计数据差异
√适用□不适用
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币
净利润归属于上市公司股东的净资产
本期数上期数期末数期初数
按中国会计准则 1,336,324 1,295,934 36,872,195 34,236,392
按境外会计准则调整的项目及金额：
提取职工奖励及福利基金-30,594 -9,729
安全生产费 12,866 10,324
按境外会计准则 1,318,596 1,296,529 36,872,195 34,236,392
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币
非经常性损益项目金额
非流动资产处置损益 3,906
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
152,402
债务重组损益 1,300
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-87,593
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
38,785
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 69,590
处置子公司产生的投资收益 76,997
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,603
少数股东权益影响额-52,348
所得税影响额-51,914
合计 180,728
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第四节董事会报告.
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年,上海电气围绕“以创新发展为主题，坚持技术高端化、结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及工作实效化，夯实资产质量，保持健康状态，提高竞争能力和盈利能力”的总体思路，在国内经济增速持续放缓的大环境下，有序推进各项工作，保持了健康稳健的发展态势。报告期内，公司实现营业收入人民币 362.21亿元，较上年同期上升 0.4%；归属于母公司股
东的净利润为人民币 13.36亿元，较上年同期上升 3.1%。
新能源设备
报告期内，国内核电市场开始逐渐恢复，大部分在建核电项目陆续恢复启动，新建核电项目也开始处于缓慢推动状态。我们以客户价值为导向，建立完善核电业务的营销、技术、制造、质量和服务体系。截止报告期末，公司在手核电核岛订单约 147亿元，核电项目订单涉及国内目前所有的核电站类型及主要设备。报告期内， AREVA NP SAS公司通过来料加工的方式向我们分包了六台核电蒸汽发生器，该项目成为公司在核岛主设备制造领域迈向国际市场的第一步。同时，我们积极建立研发合作平台，培育设计、设备和服务集成创新能力，将逐步从单纯制造销售核电设备向“设备集成+技术服务”的产业发展模式转变。
报告期内，中国风电行业整体情况良好，用户对于风电机组的要求从“低价”开始逐渐向“高质量”调整，注重风电产品运营周期内的整体收益。我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务，用可靠的产品、优质的服务赢得风电市场。报告期内，我们积极提升风电技术研发、工程服务等能力，同时积极探索风电场的投资运营、工程总包等商业模式，并对洋流发电机组、风电供暖等前沿技术进行跟踪开发。报告期内，我们新接风电订单 59.5亿元，继续保持增长态势。
报告期内，新能源设备板块实现营业收入 30.25亿元，较上年同期下降 2.4%；板块毛利率
较去年同期增加 3.1个百分点，主要因为风电业务毛利率有所上升，板块营业利润率有所下降，
主要由报告期内风电的三包费用增加所致。
高效清洁能源设备
报告期内，在国内火电市场持续低迷的宏观背景下，我们积极应对，逐步从适应市场需求的被动开发，向产品研发引导市场需求的主动创新模式转变。同时，借助“一带一路”的国家战略，我们在海外市场取得新突破，将在巴基斯坦塔尔煤田一区块坑口投资建设 2台 660MW电厂。未来该电厂项目将采用公司 660MW高参数超临界机组，为我们进一步拓展海外超临界燃煤发电设备市场奠定基础。在燃气轮机领域，我们以收购意大利安萨尔多能源公司(以下简称“安萨尔多”)40%股权为契机，通过与安萨尔多在重型燃气轮机市场的通力合作，推动了公司对燃机设计和服务核心技术的吸收掌握，并加快实现公司燃气轮机业务的自主化进程，提升公司在全球能源装备领域的竞争力。
报告期内，我们继续推进输配电业务的高压化、电力电子化、智能化建设和现代服务业发展。
大力开拓输配电业务市场建设，完善营销网络，加强市场的分层分类管理，抓好关键项目与领域的突破；加大用户市场跟踪、产品范围拓展，抢占输配电业务市场份额。
报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入 125.44亿元，较上年同期上升 1.8%；板块
毛利率和营业利润率同比均有不同幅度下降，主要因为受宏观经济环境影响，燃煤发电设备竞争加剧，使得公司报告期内实现销售收入的产品价格较低，利润下降。
工业装备
报告期内，一方面房地产市场受国内经济结构调整的持续影响，发展速度放缓；另一方面，由于新型城镇化的推进、公共交通设施投资持续发力以及节能更新及旧梯改造等因素，有利推动了电梯行业的可持续发展。上海三菱电梯针对市场情况，更加重视与战略大客户的关系维护与开2015年半年度报告
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发。在与万达、恒大、中海、绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能等核心战略伙伴继续保持密切合作的同时，增加与万科、中信的新合作，同时加强对二、三线城市的核心及大项目的跟踪
力度，承接了北京三星大厦、青岛航运中心、深圳建行大厦、武汉天河机场 T3航站楼、厦门地铁1号线、成都地铁 7号线、重庆西客站等重大项目。报告期内，上海三菱电梯继续拓展服务产业化发展，在不断加快建设保养、维修站点的同时，通过信息化的建设以及各种保养作业形式的补充，保养承接率稳步提升，效率明显改善，继续向电梯的保养、修理，旧梯改造等电梯服务领域拓展延伸。2015年上半年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入近 20亿元，占营业收入的比例超过 23%。预计未来几年上海三菱电梯的服务业收入将会保持稳定增长。
报告期内，我们围绕印机业务的整体退出战略，积极推进整个印机业务的改革调整。公司控股子公司上海机电与上海电气（集团）总公司正以对美国高斯国际有限公司的债权进行债转股，并拟将所持高斯国际全部股权转让，在完成对印机业务战略性调整后，印机业务对公司的负面影响也会随之消失。
报告期内，工业装备实现营业收入 121.58亿元，较上年同期下降 3.7%；板块毛利率为 21.6%，
与上年同期持平；板块营业利润率为 5.8%，比上年同期下降 0.7个百分点，主要因为报告期内电
机和印机业务利润下降。
现代服务业
报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家战略，我们将“一带一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，计划新增马来西亚、土耳其、波兰、巴基斯坦、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多区域销售能力。我们的电站工程业务不再以单一火电为主，将开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，加大项目投资和项目融资力度。报告期内，我们的服务产业在通流改造节能市场、燃机、环保、核电、海外服务市场均取得突破性进展。在当前全社会重视节能环保的环境下，服务产业将积极开拓机组改造和服务市场；创新商业模式，从卖产品、卖备品备件转向提供解决方案，融节能、环保改造和安装为一体，实现改造服务总集成、总承包；开启远程监控和远程服务平台。
报告期内，现代服务业实现营业收入86.61亿元，较上年同期下降5.5%；板块毛利率为18.5%，
与去年同期持平；板块营业利润率为 20.6%，比上年同期增加 5.5个百分点，主要由于报告期内
财务公司实现较多金融投资收益。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:亿元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业收入 362.21 360.87 0.4
营业成本 291.31 288.30 1.0
销售费用 12.20 13.55 -10.0
管理费用 33.58 32.07 4.7
财务费用 0.98 0.16 512.5
经营活动产生的现金流量净额-19.62 -20.21 -2.9
投资活动产生的现金流量净额-27.97 48.07 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 85.00 -10.62 不适用
研发支出 10.00 9.72 2.9
财务费用变动原因说明:财务费用较上年大幅上升，主要是因为报告期内公司发行了 60亿元可转债，使得本期公司利息费用大幅增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生现金净流出，而上年同期为现金净流入，主要是由于财务公司当期购入较多短期金融投资产品，使得现金流出增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生现金净流入，而上年同期为现金净流出，主要是由于本期发行 60亿元可转债及 6亿欧元债券使得现金流入增加。
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(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:亿元币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业营业收入营业成本毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
新能源设备 30.25 24.93 17.6 -2.4 -5.9 增加 3.1个
百分点
高效清洁能源设备
125.44 104.89 16.4 1.8 4.9 减少 2.5个
百分点
工业装备 121.58 95.31 21.6 -3.7 -3.8 不变
现代服务业 86.61 70.59 18.5 -5.5 -5.6 不变
其他业务 13.25 10.48 20.9 5.3 -4.8 增加 8.4个
百分点
抵消-14.92 -14.89
合计 362.21 291.31 19.6 0.4 1.0 减少 0.5个
百分点
2、主营业务分地区情况
单位：亿元币种：人民币
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
中国大陆 322.09 10.6
其他国家和地区 40.12 -42.5
合计 362.21 0.4
报告期内，其他国家和地区营业收入下降 42.5%，主要因为公司电站海外工程业务收入同比
下降所致。
(三)核心竞争力分析
公司是一家大型装备制造企业集团，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成产业联动与协同发
展优势，集团各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、大型铸锻件、输配电设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势；2、形成现代服
务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持集团实体产业发展、国际贸易推动海内外市场发展，实现现代服务业与核心产业联动优势。
在新能源设备领域，公司拥有超过 20年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒驱动机构的市场优势显著。在高效清洁能源设备领域，公司的百万千瓦火电机组处于市场领跑地位。在工业装备领域，上海三菱电梯在国内电梯市场持续保持市场领先地位。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资金额约为 32.26亿元，2014年度同期约为 7.12亿元，实施的
主要投资标的包括：
(1)对全资子公司上海电气租赁有限公司（主要从事融资租赁设备等业务）增资 20亿元人民币；
(2)对全资子公司上海电气风电设备有限公司（主要从事风电设备制造、技术服务等业务）增资 10亿元人民币。
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(1)证券投资情况
□适用√不适用
(2)持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：千元
证券代码
证券简称
最初投资成本
期初持股比例（%）
期末持股比例（%）
期末账面值
报告期损益
报告期所有者权益变动
会计核算科目
股份来源
600642 申能股份
2,800 0.06 0.06 27,027 0 7,189 可供出
售金融资产
购买
601328 交通银行
9,123 0.01 0.01 49,864 0 6,536 可供出
售金融资产
购买
60 浦发银行
767 0.02 0.02 54,696 0 3,481 可供出
售金融资产
购买
600845 宝信软件
4,912 0.48 0.48 124,974 0 52,332 可供出
售金融资产
购买
600610 中毅达
760 0.10 0.10 12,880 0 3,544 可供出
售金融资产
购买
600643 爱建股份
70 0.003 0.003 807 0 223 可供出
售金融资产
购买
600082 海泰发展
270 0.05 0.05 3,208 0 598 可供出
售金融资产
购买
600618 氯碱化工
1,240 0.03 0.03 4,601 0 922 可供出
售金融资产
购买
600633 浙报传媒
7,472 1.44 1.44 85,895 0 4,634 可供出
售金融资产
购买
000501 鄂武商 A
354 0.03 0.03 3,059 0 524 可供出
售金融资产
购买
600665 天地源
1,399 0.09 0.09 6,922 0 1,681 可供出
售金融资产
购买
600027 华电国际 A股
234,0.85 0.85 834,0 231,750 可供出
售金融资产
购买
合计 263,167 // 1,207,933 0 313,414 //
(3)买卖其他上市公司股份的情况
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股份名称
期初股份数量（股）
报告期买入股份数量（股）
使用的资金数量（千元）
报告期卖出股份数量（股）
期末股份数量（股）
产生的投资收益（千元）
华电国际A股
80,000,005 0 0 5,000,000 75,000,005 38,785
(4)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
所持对象名称
最初投资金额（元）
期初持股比例（%）
期末持股比例（%）
期末账面价值（元）
报告期损益（元）
报告期所有者权益变动（元）
会计核算科目
股份来源
上海银行股份有限公司
941,0.05 0.05 941,0 0 可供出
售金融资产
购买
合计 941,000 // 941,0 0 //
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用√不适用
(2)委托贷款情况
□适用√不适用
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
募集年份
募集方式
募集资金
总额
本报告期已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
尚未使用募集资金总额
尚未使用募集资金用途及去向
2015 发行可转债
60 27.21 27.21 32.79 29亿临时补充流动资金，其余
资金存放在募集资金专户内。
合计/ 60 27.21 27.21 32.79 /
募集资金总体使用情况说明
2015年 3月 17日，公司召开四届十七次董事会，会议审议通过了《关于公司将部分闲置的可转债募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，同意将总额 29亿人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金
(2)募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
承诺项目名称
是否变募集资金拟投募集资金本报告期投募集资金累计实际投是否符合计划进度
项目进度
预计收益
产生收益情况
是否符合预计收益
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更项目
入金额
入金额入金额
伊拉克华事德二期电站 EPC项目
否 14.0 0.73 0.73 是 5%不适用不适用不适用
印度莎圣电站BTG项目
否 10.0 0.33 0.33 是 3%不适用不适用不适用
越南永新二期燃煤电厂 EPC项目
否 11.0 0.80 0.80 是 7%不适用不适用不适用
向上海电气租赁有限公司增资
否 25 25 25 是 100%不适用不适用不适用
合计/ 60 26.86 26.86 //不适用//
募集资金承诺项目使用情况说明
本次可转债募集资金实际使用金额为 27.21亿元，其中：募集
资金项目实际使用金额 26.86亿元，本次可转债发行费用 0.35
亿元。
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
公司名称所处行业及主要产品
注册资本
（百万元）
总资产
（百万元）
净资产
（百万元）
营业收入
（百万元）
营业利润
（百万元）
净利润
（百万元）
上海电气电站设备有限公司
生产及销售发电设备美元 264 18,204 3,897 4,831 159 154
上海电气集团财务有限责任公司
提供财务服务 1,500 44,370 4,972 675 784 592
上海机电股份有限公司（注 1）
生产及销售电梯，印刷包装机械等
1,023 30,291 8,794 9,830 959 552
上海重型机器厂有限公司（注 2）
销售冶金物料备用部件,
电站设备及抗压容器
2,473 5,996 153 857 -253 -234
注 1：公司持有上海机电股份有限公司 47.49%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳
入公司合并财务报表范围。上海机电股份有限公司的净利润为归属于母公司的净利润。
注 2：上海重型机器厂有限公司由于受行业自身产能过剩的宏观环境影响，传统冶金制造及矿山机械市场需求持续低迷，导致本期亏损 2.34亿元。
5、非募集资金项目情况
□适用√不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司 2014年度利润分配方案为：以公司总股本 12,823,626,660股为基础，每 10股分配现金股利人民币 0.5873元（含税），共派发股利人民币 753,132千元。2015年 5月 5日，公司 2014
年年度股东大会审议通过了 2014年度利润分配方案。2015年 7月 3日，公司实施了 2014年度利润分配方案。
2015年半年度报告
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(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增否
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
第五节重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用√不适用
二、破产重整相关事项
□适用√不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
五、重大关联交易
√适用□不适用
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
2015 年 2 月 11 日，公司发布《公司日常关联交易公告》，结合公司的经营情况及未来发展计划，对公司与西门子 2015-2017 年度的日常关联交易金额进行了预测。
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2015 年 3 月 18 日，公司发布《公司与控股股东日常关联交易限额调整的公告》，公司控股子公司上海电气集团财务有限责任公司结合实际经营情况及未来发展计划，对其与上海电气（集团）总公司2015-2016年度的日常关联交易限额进行了调整。
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2015 年 3 月 18 日，公司发布《下属子公司日常关联交易公告》，公司控股子公司上海三菱电梯有限公司结合实际经营情况及未来发展计划，对其与三菱电机上海机电电梯有限公司 2015-2016 年度有关采购之日常关联交易金额进行了预测。
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2、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(二)资产收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
2015年 6月 26日，公司发布《关于控股股东将本公司全资子公司进口设备退税款转增股本的关联交易公告》，同意公司控股股东上海电气（集团）总公司将本公司全资子公司上海电气风电设备有限公司（以下简称“风电公司”）进口设备退税款作为电气总公司对风电公司增加注册资本，增资金额为人民币69,421,430.12元，占风电公司增资后 3.23%股权。
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2015年 7月 28日，公司发布《关联交易公告》，同意上海电气（集团）总公司和本公司控股子公司上海机电股份有限公司以对美国高斯国际有限公司的债权进行债转股。
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2、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
2015年 3月 18日，公司发布《对外投资关联交易公告》，同意本公司、本公司全资子公司上海电气香港有限公司与公司控股股东上海电气（集团）总公司全资子公司上海电气集团香港有限公司共同出资成立上海电气（安徽）投资有限公司。
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2、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
2 担保情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方
担保方与上市公司的关系
被担保方
担保金额
担保发生日期(协议签署日)
担保
起始日
担保
到期日
担保类型
担保是否已经履行完毕
担保是否逾期
担保逾期金额
是否存在反担保
是否为关联方担保
关联
关系
上海机电股份有限控股子公司
三菱电机上海机电电梯有限33,747,072 2014年9月30日
2014年9月30日
2016年9月30日
连带责任否否否否
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公司公司担保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 15,979,238.59
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 15,979,238.59
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 9,243,970,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 9,081,085,072.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 9,097,064,310.59
担保总额占公司净资产的比例(%) 24.67
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）
9,047,338,000.00
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 9,047,338,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
注：经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司及所属子公司、为公司控股股东上海电气（集团）总公司及所属子公司、为公司或电气总公司的联营企业出具的保函及电子银行承兑汇票金额均在公司董事会审批额度内，至 2015年 6月30日，财务公司保函及电子银行承兑汇票余额为人民币 1,805,854,735.72元,其中:为公司及所
属子公司出具保函及电子银行承兑汇票为人民币 1,646,825,650.87元,为总公司及其所属公司电
子银行承兑汇票为人民币 148,278,302.74元，为公司的联营企业出具保函为人民币
10,750,782.11元。
七、承诺事项履行情况
√适用□不适用
(一)上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺背景
承诺类型
承诺方承诺内容
承诺时间及期限
是否有履行期限
是否及时严格履行
与首次公开发行相关的承诺
解决同业竞争
公司控股股东上海电气（集团）总公司
公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争
长期
否是
与首次公开发行相关的其他公司控股股东上海电气（集团）总公司
上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分开；切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作
长期
否是
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承诺
与首次公开发行相关的承诺
其他公司控股股东上海电气（集团）总公司
公司部分下属公司 2005年-2007年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规定不相一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税,
则电气总公司将承担该等企业应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。
长期
否是
与首次公开发行相关的承诺
解决土地等产权瑕疵
公司控股股东上海电气（集团）总公司
截止 2008年 6月 30日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9处划拨土地、4处房地产仍需办理权利人名称变更过户手续、25处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。
长期
否是
与首次公开发行相关的承诺
其他公司控股股东上海电气（集团）总公司
就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公司承诺，自 2008年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算。
长期
否是
与首次公开发行相关的承诺
其他公司就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司向上海电气（集团）总公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,
财务公司将不向电气总公司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。
长期
否是
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用√不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用√不适用
十、可转换公司债券情况
√适用□不适用
(一)转债发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84号文核准，上海电气集团股份有限公司于2015年2月2日公开发行人民币60亿元可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码为“113008”，每张可转换公司债券面值为人民币100元，共计6,000万张（600万手）。经上海证券交易所自律监管决定书〔2015〕48号文同意，公司60亿元可转换公司债券于2015年2月16日起在上海证券交易所挂牌交易。
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(二)报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 6,498
本公司转债的担保人无
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称期末持债数量（元）持有比例(%)
中国农业银行股份有限公司－招商可转债分级债券型证券投资基金
222,420,000 3.71
中国银行股份有限公司－银华中证转债指数增强分级证券投资基金
214,381,000 3.57
中国工商银行股份有限公司－兴全可转债混合型证券投资基金
206,882,000 3.45
中国农业银行股份有限公司－招商可转债分级债券型证券投资基金
195,836,000 3.26
交通银行股份有限公司－天治可转债增强债券型证券投资基金
131,556,000 2.19
招商银行股份有限公司－中银转债增强债券型证券投资基金
120,400,000 2.01
中国建设银行股份有限公司－民生加银转债优选债券型证券投资基金
108,615,000 1.81
全国社保基金二零三组合 101,141,000 1.69
全国社保基金二零九组合 95,713,000 1.60
国泰君安证券股份有限公司 90,000,000 1.50
(三)报告期转债变动情况
单位:亿元币种:人民币
可转换公司债券名称
本次变动前
本次变动增减
本次变动后
转股赎回回售
电气转债 60 60
(四)报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 0
报告期转股数（股） 0
累计转股数（股） 0
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0
尚未转股额（元） 6,000,000,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 100
(五)转股价格历次调整情况
单位:元币种:人民币
转股价格调整日调整后转股价格披露时间披露媒体
转股价格调整说明
2015年 7月 2日 10.66 2015年 6月 24日
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
因公司实施 2014年度现金分红方案，电气转债转股价格由 10.72元/
股调整为 10.66
元/股
截止本报告期末最新转股价格 10.72
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(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
上海新世纪资信评估投资服务有限公司对公司可转换公司债券进行了跟踪信用评级，于 2015年4月15日出具了《上海电气集团股份有限公司可转换公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪【2015】100085号），评级报告对公司可转换公司债券信用等级维持 AAA，主体长期信用等级维持 AAA，评级展望维持稳定。
十一、公司治理情况
本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等一系列治理规范性文件的要求，逐步建立和规范公司法人治理结构。本公司将定期审阅及更新现行的常规，以追随公司治理的最新发展。
截止报告期末，公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在实质性差异。
十二、其他重大事项的说明
(一)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用√不适用
(二)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
第六节股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)限售股份变动情况
□适用√不适用
二、股东情况
(一)股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 565,471
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）无
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
报告期内增减期末持股数量比例(%)
持有有限售条件股份数量
质押或冻结情况
股东性质
股份状态
数量
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上海电气（集团）总公司
-270,702,467 7,030,458,711 54.82
无
国家
香港中央结算（代理人）有限公司
1,090,000 2,967,991,500 23.14
未知
境外法人
申能(集团)有限公司
-49,000,000 390,892,194 3.05
无
国家
上海城投（集团）有限公司
40,937,826 0.32
无
国有法人
汕头市明光投资有限公司
-18,688,612 32,300,0.25
质押
29,410,000 境内非国有法人
香港中央结算有限公司
11,381,834 11,381,834 0.09
无
境外法人
民生加银基金公司－民生－民生加银鑫牛定向增发 2号分级资产管理计划
11,140,392 11,140,392 0.09
无
未知
中国农业银行股份有限公司－中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金
10,493,250 10,493,250 0.08
无
未知
招商证券股份有限公司－安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金
9,606,194 9,606,194 0.07
无
未知
中国银行股份有限公司－长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金
8,338,844 8,338,844 0.07
无
未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件流通股的数量
股份种类及数量
种类数量
上海电气（集团）总公司 7,030,458,711 人民币普通股 7,030,458,711
香港中央结算（代理人）有限公司 2,967,991,500 境外上市外资股 2,967,991,500
申能(集团)有限公司 390,892,194 人民币普通股 390,892,194
上海城投（集团）有限公司 40,937,826 人民币普通股 40,937,826
汕头市明光投资有限公司 32,300,000 人民币普通股 32,300,000
香港中央结算有限公司 11,381,834 人民币普通股 11,381,834
民生加银基金公司－民生－民生加银鑫牛定向增发 2号分级资产管理计划
11,140,392
人民币普通股
11,140,392
中国农业银行股份有限公司－中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金
10,493,250
人民币普通股
10,493,250
招商证券股份有限公司－安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金
9,606,194
人民币普通股
9,606,194
2015年半年度报告
19 / 143
中国银行股份有限公司－长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金
8,338,844
人民币普通股
8,338,844
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司接上海电气（集团）总公司通知，截至 2015 年 6 月 30日，上海电气（集团）总公司通过全资子公司上海电气集团香港有限公司持有公司 H股股份合计 2933.4万股，占本公司
已发行总股本的 0.23%。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东
□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
第七节优先股相关情况
□适用√不适用
第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用√不适用
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名担任的职务变动情形变动原因
俞银贵执行董事离任年龄原因
黄瓯执行董事选举工作需要
张建明首席风险官离任年龄原因
2015年半年度报告
20 / 143
第九节财务报告
审计报告
□适用√不适用
财务报表
合并资产负债表
2015年 6月 30日
编制单位:上海电气集团股份有限公司
单位:千元币种:人民币
项目附注期末余额期初余额
流动资产：
货币资金四(1) 31,131,269 29,986,445
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
四(2) 777,545 908,100
衍生金融资产
套期工具 8,559 4,632
应收票据四(4) 6,107,444 6,390,123
应收账款四(5) 28,399,478 26,055,777
预付款项
