华泰证券半年报

华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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公司代码：601688                                      公司简称：华泰证券 
华泰证券股份有限公司 
2015年半年度报告 
重要提示
    一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
    准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    二、未出席董事情况 
    未出席董事职务未出席董事姓名 
未出席董事的原因说明 
被委托人姓名 
独立董事白维因公务原因刘红忠 
独立董事张捷因公务原因沈坤荣
    三、本半年度报告未经审计。
    四、公司负责人吴万善、主管会计工作负责人吴万善及会计机构负责人（会计主管人
    员）舒本娥声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 
    公司董事会在审议半年度报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案。
    六、前瞻性陈述的风险声明 
    本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
    七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 
    否 
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    八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 
    否 
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目录 
第一节释义.4 
第二节公司简介.4 
第三节会计数据和财务指标摘要.7 
第四节董事会报告.12 
第五节重要事项.45 
第六节股份变动及股东情况.63 
第七节优先股相关情况.67 
第八节董事、监事、高级管理人员.67 
第九节财务报告.69 
第十节备查文件目录.202 
第十一节证券公司信息披露.202 
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第一节释义 
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
    常用词语释义 
中国证监会指中国证券监督管理委员会 
上交所指上海证券交易所 
深交所指深圳证券交易所 
香港联交所指香港联合交易所有限公司 
社保基金会指全国社会保障基金理事会 
江苏省国资委指江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 
江苏国信指江苏省国信资产管理集团有限公司 
华泰证券、本公司、公司指华泰证券股份有限公司 
华泰联合证券指华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司 
华泰期货指华泰证券控股子公司华泰期货有限公司 
华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司 
华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司 
华泰金控（香港）指华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司 
江苏股权交易中心指华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司 
南方基金指南方基金管理有限公司 
华泰柏瑞指华泰柏瑞基金管理有限公司 
标准守则指《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 
报告期指 2015年1-6月 
2015年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
    第二节公司简介
    一、公司信息 
    公司的中文名称华泰证券股份有限公司 
公司的中文简称华泰证券 
公司的外文名称 HUATAI  SECURITIES  CO.,LTD. 
公司的外文名称缩写 HTSC 
公司的法定代表人吴万善 
公司总经理周易 
公司授权代表吴万善、姜健 
注册资本和净资本 
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 本报告期末上年度末 
注册资本 7,162,768,800 5,600,000,000 
净资本 52,136,620,483.14 19,727,808,969.73 
    公司的各单项业务资格情况 
公司经营范围。证券经纪业务；证券自营；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债））；证券投资咨询；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；证券投资基金代销；证券投资基金托管；黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。
    报告期内，公司新增单项业务资格有：
    1、 2015年1月16日，公司收到上交所《关于华泰证券股份有限公司成为上海证券
    交易所股票期权交易参与人的通知》(上证函［2015］73号)，获准成为上交所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪、自营业务交易权限。
    2、 2015年1月29日，公司收到中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司股票
    期权做市业务资格的批复》(证监许可［2015］162号)。根据该批复，公司股票期权做市业务资格已获核准。
    3、 2015年1月30日，公司收到上交所《关于华泰证券股份有限公司开展上证50ETF
    期权做市业务的通知》（上证函[2015]213号），同意我公司于2015年2月9日起成为上证50ETF期权合约品种的主做市商。
    4、 2015年4月21日，公司收到中国证券投资基金业协会《私募基金业务外包服务
    机构备案证明》（备案编号A04），成为首批通过私募基金外包服务备案的机构之一，可以为私募基金提供估值核算业务外包服务和份额登记业务外包服务。
    5、 2015年6月1日，公司收到中国证券登记结算公司《关于华泰证券单向视频开
    户创新方案的无异议函》(中国结算办字［2015］460号)，对我公司申报的网上开户创新方案中关于增加单向视频方式验证投资者身份的创新事项无异议，同意公司进行试点。
    二、联系人和联系方式 
    董事会秘书证券事务代表 
姓名姜健赵远宽 
联系地址江苏省南京市江东中路228号江苏省南京市江东中路228号 
电话[phone] （025）83387788 
    传真[phone] （025）83387784 
    电子信箱 [e-mail] [e-mail] 
 联席公司秘书 
姓名姜健邝燕萍 
联系地址江苏省南京市江东中路228号香港湾仔皇后大道东28号金钟汇中心18楼
    三、基本情况变更简介 
    公司注册地址南京市中山东路90号 
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公司注册地址的邮政编码 210002 
公司办公地址江苏省南京市江东中路228号 
公司办公地址的邮政编码 210019 
香港营业地址香港皇后大道中99号中环中心42楼4201室 
公司网址 http://www.htsc.com.cn 
电子信箱 [e-mail] 
公司总机 025-83389 
客服热线 95597 或 4008895597 
报告期内变更情况查询索引 2015年1月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站（www.sse.com.cn））上披露 
注：报告期后，公司注册地址变更为江苏省南京市江东中路228号。
    四、信息披露及备置地点变更情况简介 
    公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 
http://www.sse.com.cn 
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 
http://www.hkexnews.hk 
公司半年度报告备置地点江苏省南京市江东中路228号 
报告期内变更情况查询索引 2015年1月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站（www.sse.com.cn）上披露
    五、公司股票简况 
    股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 
A股上交所华泰证券 601688 无 
H股香港联交所 HTSC 06886 无
    六、报告期内注册变更情况 
    注册登记日期 2015年5月12日 
注册登记地点南京市中山东路90号 
企业法人营业执照注册号 320192 
税务登记号码苏国税320005134754246；苏地税320006704041011 
组织机构代码 70404101-1 
报告期内注册变更情况查询索引 
2015年2月4日、7月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站（www.sse.com.cn）上披露 
变更范围经营范围增加“股票期权做市业务”登记
    七、其他有关资料
    （一）法律顾问：
    中国香港法律顾问：高伟绅律师事务所（香港中环康乐广场1号怡和大厦27楼） 
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    （二）会计事务所 
    境内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 
办公地址为：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所 
办公地址为：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
    （三）股份登记处 
    A 股股份登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼 
H 股股份登记处：香港中央证券登记有限公司 
办公地址：香港湾仔皇后大道东183 号合和中心17M 楼 
第三节会计数据和财务指标摘要
    一、公司主要会计数据和财务指标 
    (一)主要会计数据 
单位：元币种：人民币 
主要会计数据 
本报告期 
（1-6月） 
上年同期（调整后）上年同期(调整前) 
本报告期比上年同期增减(%) 
营业收入 14,644,251,806.44 4,369,255,869.68 4,319,731,665.21 235.17 
    归属于母公司股东的净利润 
6,674,821,930.46 1,517,633,030.48 1,478,917,478.24 339.82 
    归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 
6,653,312,958.35 1,502,507,976.41 1,463,792,424.17 342.81 
    经营活动产生的现金流量净额 
139,225,841,847.80 7,859,700,296.14 7,664,129,988.97 1,671.39 
    其他综合收益 1,684,553,023.59 -11,865,157.61 9,254,278.47 不适用 
    本报告期末上年度末 
本报告期末比上年度末增减(%) 
资产总额 580,161,265,136.93 272,226,035,504.69 113.12 
    负债总额  502,410,640,203.16 230,281,627,782.69 118.17 
    归属于母公司股东的权益 
77,053,766,772.37 41,298,556,412.04 86.58 
    所有者权益总额 
77,750,624,933.77 41,944,407,722.00 85.37 
    (二)主要财务指标 
主要财务指标 
本报告期 
（1－6月） 
上年同期（调整后） 
上年同期(调整前) 
本报告期比上年同期增减(%) 
基本每股收益（元／股） 1.1450 0.2710 0.2641 322.51 
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稀释每股收益（元／股） 1.1450 0.2710 0.2641 322.51 
    扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
    1.1413 0.2683 0.2614 325.38 
    加权平均净资产收益率（%） 15.33 4.11 4.06 增加11.22个百
    分点 
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
    15.28 4.07 4.02 增加11.21个百
    分点 
(三)母公司的净资本及风险控制指标 
单位：元币种：人民币 
项目本报告期末上年度末 
净资本 52,136,620,483.14 19,727,808,969.73 
    净资产 71,341,330,469.47 37,085,784,571.20 
    净资本/各项风险准备之和(%) 1,033.13 463.56 
    净资本/净资产(%) 73.08 53.20 
    净资本/负债(%) 27.92 19.67 
    净资产/负债(%) 38.21 36.98 
    自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 39.87 69.18 
    自营固定收益类证券/净资本(%) 35.47 81.46
    二、境内外会计准则下会计数据差异 
    √适用□不适用 
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 
□适用√不适用 
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 
□适用√不适用 
(三)境内外会计准则差异的说明：
    本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2015年1-6月及2014年1-6月的净利润、2015年6月30日及2014年12月31日的净资产无差异。
    三、非经常性损益项目和金额 
    √适用□不适用 
单位:元币种:人民币 
非经常性损益项目金额附注（如适用） 
非流动资产处置损益-1,495,280.53 
    越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 
3,241,023.71 
    计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 
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非货币性资产交换损益 
委托他人投资或管理资产的损益 
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 
债务重组损益 
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,512,041.46 
    对外委托贷款取得的损益 
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 
受托经营取得的托管费收入 
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,751,059.04 
    其他符合非经常性损益定义的损益项目 
少数股东权益影响额-247,660.65 
    所得税影响额-7,252,210.92 
    合计 21,508,972.11
    四、其他
    （一）采用公允价值计量的项目 
    单位：人民币元 
 项目名称期初余额期末余额当期变动 
对当期利润的影响金额 
以公允价值变动计入当期损益的金融资产 
55,999,957,916.75  84,897,192,284.66  28,897,234,367.91  5,825,890,877.08 
    以公允价值变动计入当期损益的金融负债 
9,244,846.63  15,588,540,564.48  15,579,295,717.85  246,149,771.17 
    可供出售金融资产 
9,276,148,087.87  11,345,555,335.04  2,069,407,247.17   392,116,221.72 
    持有到期投资 5,000,000.00  5,000,000.00  -    113,671.49 
    衍生金融工具-709,928,484.26  -1,524,668,055.49  -814,739,571.23  -3,130,561,691.47 
    合计 64,580,422,366.99  110,311,620,128.69 45,731,197,761.70 3,333,708,749.99 
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    （二）归属于母公司的股东权益变动情况。
    单位：人民币元 
项目期初余额本期增加本期减少期末余额 
主要变动原因 
实收资本（或股本） 
5,600,000,000.00 1,562,768,800.00 
    7,162,768,800.00 发行H股 
    资本公积 17,221,260,799.97 28,634,704,003.75 
    45,855,964,803.72 
    H股发行溢价 
其他综合收益 
1,853,643,771.39 1,682,915,626.12 
    3,536,559,397.51 
    可供出售金融资产浮动收益增加所致 
盈余公积 1,692,853,808.08 
    1,692,853,808.08 - 
    一般风险准备 
4,611,609,649.74 
    4,611,609,649.74 - 
    未分配利润 
10,319,188,382.86 6,674,821,930.46 280,000,000.00 14,194,010,313.32 
    净利润增加及利润分配所致 
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 
41,298,556,412.04 38,555,210,360.33 280,000,000.00 77,053,766,772.37 -
    （三）按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（中国证监会公告
    [2013]41号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据。
    合并数据 
资产负债表项目期末余额期初余额变动幅度 
货币资金 283,661,411,384.97 89,864,943,930.42 215.65% 
    结算备付金 41,311,813,173.22 18,217,248,432.39 126.77% 
    融出资金 114,677,991,474.30 64,636,739,457.25 77.42% 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
84,897,192,284.66 55,999,957,916.75 51.60% 
    衍生金融资产 317,807,279.02 20,814,658.67 1426.84% 
    买入返售金融资产 24,703,116,263.76 20,710,026,021.64 19.28% 
    应收款项 1,677,815,454.50 362,653,212.62 362.65% 
    应收利息 2,897,491,940.41 1,751,677,109.17 65.41% 
    存出保证金 6,636,418,036.19 4,482,844,983.77 48.04% 
    固定资产 2,603,579,520.34 1,258,361,600.29 106.90% 
    在建工程 1,086,170,068.11 2,045,324,758.06 -46.89% 
    其他资产 703,514,440.27 305,542,089.10 130.25% 
    拆入资金 3,400,000,000.00 1,500,000,000.00 126.67% 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 
15,588,540,564.48 9,244,846.63 168518.70% 
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衍生金融负债 1,842,475,334.51 730,743,142.93 152.14% 
    代理买卖证券款 175,620,904,470.86 60,398,770,689.39 190.77% 
    信用交易代理买卖证券款 29,518,371,795.33 9,829,634,190.63 200.30% 
    应付职工薪酬 3,759,075,265.64 1,740,596,909.95 115.96% 
    应交税费 2,998,377,479.63 1,429,904,303.41 109.69% 
    应付利息 1,821,595,255.57 1,025,326,598.95 77.66% 
    长期借款 367,095,074.05 138,657,783.84 164.75% 
    应付债券 70,928,065,527.29 21,345,324,135.31 232.29% 
    长期应付职工薪酬 298,041,770.93 705,434,340.93 -57.75% 
    递延所得税负债 1,037,375,485.71 601,173,542.16 72.56% 
    其他负债 103,885,187,866.83 52,103,789,780.47 99.38% 
    实收资本（或股本） 7,162,768,800.00 5,600,000,000.00 27.91% 
    资本公积 45,855,964,803.72 17,221,260,799.97 166.28% 
    其他综合收益 3,536,559,397.51 1,853,643,771.39 90.79% 
    未分配利润 14,194,010,313.32 10,319,188,382.86 37.55% 
    母公司数据 
 资产负债表项目期末余额期初余额变动幅度 
 货币资金  213,330,456,974.57 61,641,473,590.59 246.08% 
    结算备付金  42,437,118,408.10 18,647,422,972.23 127.58% 
    融出资金  114,531,926,402.23 64,497,968,083.50 77.57% 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
42,457,765,512.02 26,883,329,108.83 57.93% 
    衍生金融资产  313,086,462.96 17,329,494.06 1706.67% 
    买入返售金融资产  11,884,878,512.55 8,070,324,226.64 47.27% 
    应收款项  209,556,281.82 132,231,897.76 58.48% 
    应收利息  1,783,421,134.74 1,062,828,633.66 67.80% 
    存出保证金  2,332,662,145.47 1,267,518,877.70 84.03% 
    长期股权投资  7,521,370,963.15 5,650,280,401.15 33.12% 
    固定资产  2,547,525,931.61 1,199,361,919.07 112.41% 
    在建工程  1,086,170,068.11 2,045,324,758.06 -46.89% 
    其他资产  480,036,131.23 117,303,030.92 309.23% 
    应付短期融资款  24,369,823,509.44 24,787,070,000.00 -1.68% 
    拆入资金  3,400,000,000.00 1,500,000,000.00 126.67% 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 
15,551,618,360.00 - 
    衍生金融负债  1,836,687,432.60 729,314,190.09 151.84% 
    华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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 卖出回购金融资产款  58,507,552,349.79 44,478,760,889.99 31.54% 
    代理买卖证券款  163,013,106,415.13 53,348,884,179.56 205.56% 
    代理承销证券款  2,925,000.00 41,400,000.00 -92.93% 
    信用交易代理买卖证券款  29,518,371,795.33 9,683,616,751.81 204.83% 
    应付职工薪酬  3,205,316,186.37 1,254,867,820.58 155.43% 
    应交税费  2,798,082,598.61 1,308,393,964.17 113.86% 
    应付利息  1,804,359,532.41 1,002,313,577.35 80.02% 
    长期借款  367,095,074.05 138,657,783.84 164.75% 
    应付债券  68,484,287,178.09 18,974,610,078.75 260.93% 
    长期应付职工薪酬  171,928,200.00 405,375,400.00 -57.59% 
    递延所得税负债  1,026,276,461.70 598,220,322.95 71.55% 
    其他负债  1,883,936,604.69 915,112,764.24 105.87% 
    实收资本（或股本）  7,162,768,800.00 5,600,000,000.00 27.91% 
    资本公积  45,577,448,327.12 17,125,162,430.36 166.14% 
    其他综合收益  2,997,823,674.20 1,742,457,852.81 72.05% 
    未分配利润  10,312,819,429.42 7,327,694,049.30 40.74% 
    第四节董事会报告
    一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 
    (一)报告期内公司外部环境及行业发展变化情况 
2015年上半年，国内外经济形势依然严峻复杂。国际方面，世界经济处于深度调整之中，主要经济体致力于结构性调整，新兴经济体总体增速放缓，世界经济总体呈现复苏乏力状况。国内方面，中国经济总体状况平稳，结构调整步伐加快，经济运行保持在合理区间，主要经济指标趋稳向好，但宏观经济仍面临较大下行压力。
    2015年上半年，股票市场整体处于强势，总体呈现量价大幅度上升态势，沪深两市指数持续攀升，成交量异常活跃，同时，A股IPO进程明显提速。报告期末，上证综指收盘于4,277.22点，报告期内大幅上涨32.23%；报告期末，深证成指收盘于
    14,337.96点，报告期内大幅上涨30.17%。根据WIND资讯2015年上半年股票市场发行
    与交易统计数据，2015年上半年沪深A股市场累计股票成交金额1,383,945.43亿元，
    日均股票成交金额11,629.79亿元，均较2014年同期大幅上涨543.39%；报告期内包括
    首发募集资金、增发募集资金、配股募集资金在内的实际募集资金6,624.80亿元，较
    2014年同期大幅上涨105.99%，其中，首发募集资金增长明显，实际募集资金较2014
    年同期大幅上涨440.97%，再融资市场持续活跃，增发募集资金与配股募集资金合计
    较2014年同期大幅上涨77.32%。
    2015年上半年，债券市场整体经历震荡行情，在货币政策宽松不断加码、地方债发行速度加快、宏观经济数据边际企稳等综合因素作用下，资金利率整体呈现下行格局，债券市场长端收益率呈震荡趋势，短端收益率大幅下行，长短端利差走扩。报告期末，中证全债指数收于163.34，报告期内上涨3.17%。报告期内，债券市场发行规
    模继续稳步增加，市场化负债产品进一步丰富。根据WIND资讯2015年上半年债券发行华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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规模统计数据，报告期内债券发行总额88,477.81亿元，较2014年同期大幅上涨57.47%，
    其中，地方政府债发行规模8,682.65亿元，同比大幅上涨534.70%；同业存单发行规
    模16,681.00亿元，同比大幅上涨1,118.75%；金融债发行规模25,895.37亿元，同比
    大幅上涨45.79%；企业债发行规模同比回落；公司债、中期票据、短期融资券、资产
    支持证券发行规模同比稳步增长。
    2015年上半年，在本轮牛市波澜壮阔的行情中，我国证券行业传统业务转型加速的同时创新业务规模化发展持续推进，各主营业务实现全面增收，净利润呈现几何级数增长，业务的快速扩张也使我国证券行业的规模体量出现质的提升。根据中国证券业协会公布的未经审计的2015年上半年度证券公司经营数据，我国证券行业上半年实现营业收入3,305.08亿元，同比大幅上涨255.27%；代理买卖证券业务净收入1,584.35
    亿元，同比大幅上涨393.52%；证券承销与保荐业务净收入160.51亿元，同比上涨
    46.62%；财务顾问业务净收入43.54亿元，同比上涨97.01%；投资咨询业务净收入19.25
    亿元，同比大幅上涨134.76%；受托客户资产管理业务净收入122.14亿元，同比大幅
    上涨159.71%；证券投资收益（含公允价值变动）920.63亿元，同比大幅上涨241.11%；
    利息净收入366.40亿元，同比大幅上涨124.32%。2015年上半年，证券行业合计实现
    净利润1,531.96亿元，同比大幅上涨373.57%；总资产8.27万亿元，同比大幅上涨
    237.55%；净资产1.30万亿元，同比上涨60.49%；净资本1.14万亿元，同比大幅上涨
    100%。
    (二)主营业务分析
    1、财务报表相关科目变动分析表 
    单位:元币种:人民币 
科目本期数上年同期数变动比例（%） 
营业收入 14,644,251,806.44 4,369,255,869.68 235.17 
    营业成本 5,833,875,333.50 2,355,027,453.74 147.72 
    经营活动产生的现金流量净额 
139,225,841,847.80 7,859,700,296.14 1,671.39 
    投资活动产生的现金流量净额 
1,538,183,023.72 3,341,613,485.98 -53.97 
    筹资活动产生的现金流量净额 
76,004,432,158.12 2,353,447,484.58 3,129.49 
    现金及现金等价物净增加额 
217,103,062,385.34 13,561,316,478.91 1,500.90
    2、收入分析 
    单位：万元币种：人民币 
业务类别营业收入 
占总收入比例(%) 
上年同期数 
同期占总收入比例(%) 
增减 
经纪及财富管理 1,032,503.18 70.51 270,693.91 61.95 增加8.56个百分点 
    投资银行业务 72,271.38 4.94 51,072.71 11.69 减少6.75个百分点 
    资产管理业务 88,381.96 6.04 48,849.62 11.18 减少5.14个百分点 
    投资及交易业务 263,159.42 17.97 71,491.41 16.36 增加1.61个百分点 
    华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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海外业务及其他 8,145.96 0.56 -4,239.45 -0.97 增加1.53个百分点 
    报告期内，按合并口径，公司实现营业收入1,464,425.18万元,与上年同期相比，
    营业收入增长1,027,499.59万元，增幅为235.17%。主要业务类别中，经纪与财富管
    理业务、投资及交易业务、资产管理业务和投资银行业务同比增长的金额依次为76.18
    亿元、19.17亿元、3.95亿元和2.12亿元。
    从收入结构看，公司把握市场机遇，大力发展互联网金融，拓展资本中介业务，股基交易量和融资融券余额均居市场前列，经纪及财富管理业务收入占比提升了8.56
    个百分点；积极改变投资策略，挖掘金融创新业务，努力去方向化，投资及交易业务收入占比提升了1.61个百分点；由于其他业务收入的提升，导致投资银行业务及资产
    管理业务收入占比有所下降。
    3、成本分析 
    单位：万元币种：人民币 
业务类别 
成本构成项目 
本期数 
本期占总成本比例(%) 
上年同期数 
上年同期占总成本比例(%) 
增减 
经纪及财富管理业务及管理费、营业税金及附加 
335,094.17 57.44 110,254.24 46.82 增加10.62个百分点 
    投资银行业务 43,801.32 7.51 42,880.33 18.21 减少10.70个百分点 
    资产管理业务 18,659.24 3.20 5,758.35 2.45 增加0.75个百分点 
    投资及交易业务 69,025.96 11.83 6,742.86 2.86 增加8.97个百分点 
    海外业务及其他 116,843.56 20.03 69,921.69 29.69 减少9.66个百分点 
    报告期内，按合并口径，公司实现营业成本583,387.53万元，与上年同期相比，
    营业成本增长347,884.79万元，增幅为147.72%。从各项主营业务成本占公司总成本
    的比例情况看，投资银行业务、海外业务及其他分别下降了10.70个百分点和9.66个
    百分点，资产管理业务略增0.75个百分点；经纪与财富管理业务、投资及交易业务成
    本占比分别增长了10.62个百分点和8.97个百分点，这两块业务成本占比上升的主要
    原因是报告期内业务规模快速增长，营业收入增长引起的投保基金、营业税金及附加及绩效费用等均较上年同期有所增长。
    4、费用总体情况对比 
    单位：万元币种：人民币 
项目本期数上年同期数增减金额 
增减比例（%） 
业务及管理费用 487,835.57 209,168.96 278,666.61 133.23 
    报告期内，公司业务及管理费用较上年同期上升133.23%，主要原因是公司围绕
    转型和创新发展需要，在队伍建设、高端人才引进、信息技术、互联网证券等方面进行战略性、前瞻性的投入，同时收入大幅增长导致绩效费用相应增长。
    5、研发支出 
    单位：万元币种：人民币 
本期费用化研发支出 2,248.80 
    本期资本化研发支出   3,120.02 
    研发支出合计   5,368.82 
    研发支出总额占净资产比例（%） 0.07 
    华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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研发支出总额占营业收入比例（%） 0.37 
    为支持并推动业务创新，公司始终坚持研发先行，为长效提升经营效益和管理效率，公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式合计进行研发及硬件投入5,368.82
    万元。
    6、现金流分析及公司现金流转情况 
    报告期内，公司现金流量如下表：
    单位：万元币种：人民币 
项目本期数上年同期数增减金额增减比例（%） 
经营活动产生的现金流量净额 
13,922,584.18 785,970.03 13,136,614.15 1,671.39 
    投资活动产生的现金流量净额 
153,818.30 334,161.35 -180,343.05 -53.97 
    筹资活动产生的现金流量净额 
7,600,443.22 235,344.75 7,365,098.47 3,129.49 
    报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 13,922,584.18万元，其中经营
    活动现金流入 21,511,320.23万元，经营活动现金流出 7,588,736.05万元；投资活
    动产生的现金流量净额为 153,818.30万元，其中投资活动现金流入 222,299.59万元，
    投资活动现金流出 68,481.28万元；筹资活动产生的现金流量净额为 7,600,443.22
    万元，其中筹资活动现金流入 10,854,442.42万元，筹资活动现金流出 3,253,999.21
    万元。
    本期与上年同期相比变动率30%以上主要现金流量项目及变动原因如下：
    单位：亿元币种：人民币 
项目本期数上年同期数同比变动(%)变动原因 
收取利息、手续费及佣金的现金
    177.24 45.71 287.75 
    业务规模增加、收入增加 
代理买卖证券收到的现金净额 
1,349.11 49.40 2,630.99 
    客户资金流入，收入增加 
收到其他与经营活动有关的现金
    501.08 75.63 562.54 
    经营现金流入增加 
融出资金净增加额 500.41 15.22 3,187.84 
    融出资金规模增加 
购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净支付的现金
    95.46 41.48 130.14 
    证券投资规模增加 
支付利息、手续费及佣金的现金
    47.46 7.77 510.81 
    负债规模提高、对外支付利息增加 
支付给职工以及为职工支付的现金
    24.57 12.71 93.31 
    员工队伍建设支出增加 
支付的各项税费 16.54 9.09 81.96 
    营业收入增加、税费增加 
支付其他与经营活动有关的现金
    74.42 9.57 677.64 
    经营现金流出增加 
华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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收回投资所收到的现金 13.53 36.31 -62.74 收回投资减少 
    吸收投资收到的现金 306.24 - 
    H股发行及其他少数股东投资 
发行债券收到的现金 776.92 243.00 219.72 
    发行债券规模增加 
偿还债务支付的现金 285.43 203.00 40.61 偿还到期债务 
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金
    39.75 16.19 145.52 
    年度分红及偿付利息增加 
报告期内,公司经营活动产生现金流量净额与本期净利润存在重大差异，主要与公司所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券融资以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。
    7、其他 
    (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 
报告期内，公司营业收入、营业利润、净利润均较上年同期有较大幅度的提升。
    主要原因是市场股票基金交易量、资本中介业务规模均较上年同期大幅增加，同时，股指的大幅上涨促使投资及交易业务、资产管理业务收益同比大幅上涨。报告期内，两市股基交易量292.92万亿元，较上年同期的45.35万亿元增长545.91%。公司股基交
    易量市场份额8.32%，较上年同期的6.91%增长20.41%，母公司融资融券业务余额
    1,145.11亿元，较上年同期的211.97亿元增长440.22%，均远超行业平均水平。公司
    营业收入、营业利润、净利润等项目的同比变动情况及主要影响因素如下表。
    单位：亿元币种：人民币 
项目本期数上年同期数同比变动（%）主要影响因素 
营业收入 146.44 43.69 235.18 
    股基交易量上升、资本中介业务快速发展、投资收益大幅增长 
营业支出 58.34 23.55 147.73 税费及业务管理费增加 
    营业利润 88.10 20.14 337.44 营业收入增加 
    利润总额 88.34 20.35 334.10 营业收入增加 
    净利润 67.19 15.38.29 营业收入增加 
    其中：归属母公司净利润
    66.75 15.18 339.72 营业收入增加 
    资产 5,801.61 2,722.26 113.12 
    货币资金、金融资产和融出资金增加 
负债 5,024.11 2,302.82 118.17 
    为满足业务发展有息负债增加及客户资金流入 
其中：代理买卖证券款（含信用） 
2,051.39 702.28 192.10 客户资金流入 
    股东权益合计 777.51 419.44 85.37 经营利润增加及H股发行 
    华泰证券股份有限公司2015年半年度报告 
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(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 
2014年2月18日，公司召开了第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司发行短期融资券的议案》。2014年3月7日，公司召开了2014年第一次临时股东大会，审议通过了该项议案。2014年4月15日，中国人民银行以“银发[2014]112号”《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的通知》核定本公司待偿还短期融资券的最高余额为121亿元，并在有效期一年内，本公司可自主发行短期融资券。报告期内，公司完成了四期共110亿元人民币短期融资券的发行工作。
    2014年11月25日，公司召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司发行次级债券的议案》。2014年12月11日，公司召开了2014年第四次临时股东大会，审议通过了该项议案。2015年1月23日，公司完成2015年第一期次级债券发行工作，发行规模为人民币60亿元；2015年4月20日，公司完成2015年第二期次级债券发行工作，发行规模为人民币120亿元；2015年6月26日，公司完成2015年第三期次级债券发行工作，发行规模为人民币180亿元。
    2015年3月6日，公司召开了第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》。2015年3月30日，公司召开了2014年年度股东大会，审议通过了该项议案。2015年6月19日，中国证监会以“证监许可[2015]1326号”《关于核准华泰证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过66亿元的公司债券。报告期后，公司于2015年7月1日完成2015年公司债券（第一期）发行工作，发行规模为66亿元，发行品种为3年期，票面利率为4.20%。
    2014年11月25日，公司召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港上市的议案》等议案。2014年12月11日，公司召开了2014年第四次临时股东大会，审议通过了该等议案。2015年4月21日，中国证监会以“证监许可[2015]685号”《关于核准华泰证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》核准公司发行不超过1,610,000,000股境外上市外资股。2015年5月7日，香港联合交易所有限公司上市委员会举行上市聆讯，审议本公司发行不超过1,610,000,000股境外上市外资股并在香港联交所主板上市的申请。2015年6月1日，本公司1,540,000,000股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌上市并开始交易，包括首次公开发行的1,400,000,000股H股以及本公司相关国有股东因国有股减持而划转至社保基金会并转换为H股的140,000,000股H股。2015年6月24日，因部分行使超额配售权，本公司179,045,680股H股在香港联交所主板挂牌上市并开始交易，包括部分行使超额配售权额外发行的162,768,800股H股以及本公司相关国有股东因国有股减持而划转至社保基金会并转换为H股的16,276,880股H股。
    报告期内，公司不存在重大资产重组事项。
    (3)发展战略和经营计划进展说明 
报告期内，面对证券行业发展的历史性机遇，公司践行全业务链战略，积极把握市场机会，加大力度推进战略实施、传统业务转型和创新业务规模化发展，顺利完成了年初制定的经营目标，各项业务发展亮点纷呈，经营业绩呈现大幅提升的良好势头。
    公司证券经纪业务进一步细化客户分类分级服务体系，持续加强产品创新与业务协同，大力拓展金融产品销售业务，不断提升客户价值转化能力，加快推进财富管理业务转型发展步伐。融资融券业务