华泰证券股份有限公司
601688
2014 年半年度报告
二○一四年八月
华泰证券股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经公司第三届董事会第七次会议审议通过。会议应到董事 15 人，实到董事 11
人，徐祖坚、薛炳海、应文禄等三位董事和沈坤荣独立董事未亲自出席会议，其中：徐祖
坚董事书面委托王树华董事代为行使表决权，薛炳海董事书面委托蔡标董事代为行使表决
权，应文禄董事书面委托浦宝英董事代为行使表决权，沈坤荣独立董事书面委托张捷独立
董事代为行使表决权。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人、主管会计工作负责人吴万善先生及会计机构负责人（会计主管人员）舒
本娥女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无利润分配预案或公积
金转增股本预案。
六、本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
华泰证券股份有限公司 2014 年半年度报告
目 录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 5
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 36
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 38
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 39
第九节 财务报告........................................................................................................................... 39
第十节 证券公司信息披露........................................................................................................... 39
第十一节 备查文件目录………………………………………..……………………………………………41
华泰证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会
华泰证券、本公司、公司 指 华泰证券股份有限公司
华泰联合证券 指 华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司
华泰长城期货 指 华泰证券控股子公司华泰长城期货有限公司
华泰紫金投资 指 华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司
华泰香港子公司 指 华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司
江苏股权交易中心 指 华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司
华泰瑞通 指 华泰紫金投资控股子公司华泰瑞通投资管理有限公司
华泰瑞联 指 华泰紫金投资控股子公司华泰瑞联基金管理有限公司
江苏国信 指 江苏省国信资产管理集团有限公司
金浦投资 指 金浦产业投资基金管理有限公司
报告期 指 2014 年 1-6 月
华泰证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 华泰证券股份有限公司
公司的中文名称简称 华泰证券
公司的外文名称 HUATAI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HTSC
公司的法定代表人 吴万善
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姜健 赵远宽
联系地址 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
电话 （025）83290511、83290788、84457777； （025）84579943、83290510
传真 （025）84579938 （025）84579938
电子信箱 jiangjian@mail.htsc.com.cn zhaoyuankuan@mail.htsc.com.cn
三、 基本情况变更简介
本报告期公司基本情况未发生变更。
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更。
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 华泰证券
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2014 年 6 月 18 日
注册登记地点 江苏省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
未发生变化，其中地税税务登记证号码为苏地税
税务登记号码 字 320006704041011 号，国税税务登记证号码为
苏国税直字 320005134754246 号
组织机构代码 70404101-1
2014 年 6 月 24 日在《中国证券报》、《上海证券
报告期内注册变更情况查询索引 报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站
（www.sse.com.cn）上披露
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
主要会计数据 本报告期（1-6 月） 上年同期
年同期增减（%）
营业收入 4,319,731,665.21 3,635,898,430.55 18.81
归属于上市公司股东的净利润 1,478,917,478.24 1,288,441,551.71 14.78
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,463,792,424.17 1,269,512,123.09 15.30
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 7,664,129,988.97 -12,368,512,247.88 -161.96
本报告期比上
本报告期末 上年度末
年同期增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 36,355,391,380.10 35,698,581,639.54 1.84
总资产 110,931,459,526.35 98,248,263,140.11 12.91
（二） 主要财务指标
主要财务指标 本 报 告 期 上年同期 本报告期比上年同期
（1-6 月） 增减（%）
基本每股收益（元/股） 0.26 0.23 13.04
稀释每股收益（元/股） 0.26 0.23 13.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.26 0.23 13.04
加权平均净资产收益率（%） 4.06 3.69 增加 0.37 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.02 3.64 增加 0.38 个百分点
（三）非经常性损益项目及金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -337,757.49
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 1,310,000.00
府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 344,967.96
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 19,354,847.43
少数股东权益影响额 -378,989.36
所得税影响额 -5,168,014.47
合计 15,125,054.07
注：1. 在报告期内公司因派发股票股利、公积金转增股本、拆股而增加或因并股而减少公司总股本，
但不影响股东权益金额的，应当根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股
收益。
2. 如果报告期末至季度报告披露日，公司股本因送红股、资本公积金转增股本的原因发生变化且不影
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响股东权益金额的，应当根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。
3. 本报告期对以前期间财务数据进行了追溯调整或重述的，应当同时列示追溯调整或重述前后的数
据。
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》等相关法律法规与公司《章程》的有关
规定，秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，不断提升公司市场竞争力与盈利能
力，努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。
报告期末，公司注册资本为 56 亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券自营；证
券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债））；证券投
资咨询；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；
证券投资基金代销；中国证监会批准的其他业务。在 2014 年证券公司分类监管评级中，公
司被评为 A 类 AA 级。
（一）报告期内公司外部环境及行业发展变化情况
2014 年上半年，国内外经济形势依然严峻复杂。国际方面，世界经济继续缓慢复苏，
增长形势逐步改善，国际金融市场趋于平稳，发达国家复苏日益稳固，但新兴经济体增长依
然乏力。国内方面，经济运行总体平稳，结构调整稳中有进，经济增长处于合理区间，
但宏观经济仍面临较大的下行压力，经济复苏基础依然脆弱。
2014 年上半年，股票市场整体低迷，受经济增速放缓、房地产信贷收紧、IPO 重新启动
发行等因素叠加影响，大盘指数表现疲软，呈现低位反复震荡格局。报告期末，上证综指收
盘于 2,048.33 点，报告期内下跌 3.20%；报告期末，深证成指收盘于 7,343.27 点，报告期
内下跌 9.59%。根据 WIND 资讯 2014 年上半年股票发行统计数据，报告期内包括首发募集资
金、增发募集资金、配股募集资金在内的实际募集资金 3,197.68 亿元，较 2013 年同期大幅
增长 50.39%。其中，IPO 重启发行，首发募集资金增长明显；再融资市场持续活跃，增发与
配股募集资金较 2013 年同期增长 38.46%。
2014 年上半年，在货币政策微调及定向降准、整治非标力度加大、经济结构调整等综
合因素作用下，债券市场经历一轮上扬行情，收益率曲线陡峭化下行。报告期末，中证全债
指数收于 150.98，报告期内上涨 5.68%。报告期内，企业债务融资工具市场继续扩容，债券
市场发行规模稳步增加，同时市场化负债产品进一步丰富。根据 WIND 资讯 2014 年上半年债
券发行规模统计数据，报告期内债券发行总额 55,313.10 亿元，较 2013 年同期增长 26.10%。
报告期内，企业债发行规模 4,446.90 亿元,同比增长 42.46%；公司债发行规模同比回落；
短融中票市场融资规模平稳发展；资产支持证券超常规发展，发行规模同比大幅增长。
2014 年上半年，受行业和市场环境等因素影响，在传统业务与创新业务双增的支撑下，
证券行业业绩确立上升通道趋势，证券行业经营业绩较 2013 年同期有所提升。根据中国证
券业协会公布的未经审计的证券公司经营数据，我国证券行业上半年实现营业收入 930.30
亿元，同比上涨 18.47%；证券行业合计实现净利润 323.49 亿元，同比上涨 32.20%。2014
年上半年，我国证券行业总资产 2.45 万亿元，同比上涨 31.02%；净资产 8,104.88 亿元，
同比上涨 13.00%；净资本 5,676.30 亿元，同比上涨 13.32%。
（二）公司主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元 币种：人民币
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科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 431,973.17 363,589.84 18.81
营业支出 235,554.90 195,247.89 20.64
经营活动产生的现金流量净额 766,413.00 -1,236,851.22 -161.96
投资活动产生的现金流量净额 -49,852.35 -40,468.19 23.19
筹资活动产生的现金流量净额 235,334.24 1,544,135.35 -84.76
2、收入分析
单位：万元 币种：人民币
占总收入比例 上年同期占总
业务类别 营业收入 上年同期金额 增减
(%) 收入比例(%)
证券经纪业务 129,695.29 30.02 149,926.37 41.24 减少 11.22 个百分点
投资银行业务 58,205.76 13.47 44,818.20 12.33 增加 1.14 个百分点
证券投资业务 70,158.65 16.24 41,768.64 11.49 增加 4.75 个百分点
资产管理业务 30,890.20 7.15 13,713.17 3.77 增加 3.38 个百分点
融资融券业务 116,998.29 27.08 74,224.37 20.41 增加 6.67 个百分点
销售交易业务 8,983.71 2.08 10,580.44 2.91 减少 0.83 个百分点
期货经纪业务 15,296.27 3.54 18,230.37 5.01 减少 1.47 个百分点
注：报告期内本表按经营分部口径统计，同时同口径调整上年同期根据业务分类统计的数据。
报告期内，按合并口径，公司实现营业收入 431,973.17 万元，与 2013 年同期相比，营
业收入上升 18.81%。其中：融资融券业务规模持续上升，融资融券业务收入由 2013 年同期
的 74,224.37 万元上升至 116,998.29 万元，增长 42,773.92 万元，增幅达 57.63%，其占总
营业收入的比例由 2013 年同期的 20.41%提高至 27.08%，增加了 6.67 个百分点；受报告期
内债券市场小幅攀升等因素影响，公司证券投资业务收入较 2013 年同期增长 28,390.01 万
元，其占总营业收入的比例增加了 4.75 个百分点；受益于资管业务创新力度的不断加大，
资管业务规模快速提升，公司资产管理业务收入较 2013 年同期增长 17,177.03 万元，其占
总营业收入的比例增加了 3.38 个百分点；受交易佣金率持续下降的影响，公司证券经纪业
务和期货经纪业务收入无论是绝对金额还是占总营业收入的比例均有所下降。
3、成本分析
单位：万元 币种：人民币
本期占总成 上年同期占总成
业务类别 成本项目 本期金额 上年同期金额 增减
本比例(%) 本比例(%)
证券经纪业务 87,714.11 37.24 82,465.86 42.24 减少 5.00 个百分点
投资银行业务 业务及管 42,000.91 17.83 25,851.52 13.24 增加 4.59 个百分点
证券投资业务 理费、营 6,348.26 2.70 4,342.73 2.22 增加 0.48 个百分点
资产管理业务 业税金及 3,338.29 1.42 1,907.66 0.98 增加 0.44 个百分点
融资融券业务 附加 8,501.69 3.61 4,702.02 2.41 增加 1.20 个百分点
销售交易业务 3,709.23 1.57 2,158.68 1.11 增加 0.46 个百分点
期货经纪业务 11,295.30 4.80 12,323.67 6.31 减少 1.51 个百分点
注：报告期内本表按经营分部口径统计，同时同口径调整上年同期根据业务分类统计的数据。
报告期内，公司继续加大精细化管理力度，根据业务发展规划及时调整相关业务支出规
模。报告期内，按合并口径，公司总营业成本 235,554.90 万元，与 2013 年同期相比，营业
成本增加 20.64%。从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，证券经纪业务和期货
经纪业务成本占总成本的比例有所下降，其他主营业务成本的金额和占总营业支出的比例均
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较 2013 年同期有不同幅度上升。
4、费用总体情况对比
单位：万元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 增减金额 增减比例（%）
业务及管理费用 209,276.37 176,196.88 33,079.49 18.77
报告期内，公司业务及管理费用较 2013 年同期增长 18.77%，费用增长比例低于公司营
业收入的增长比例。受新股 IPO 开闸、业务范围拓展等因素影响，投资银行业务费用较 2013
年同期有所上升；另外，公司根据行业发展趋势，进一步加大了向财富管理转型的力度，相
关投入也有所增加。
5、现金流分析及公司现金流转情况
单位：万元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 766,413.00 -1,236,851.22 -161.96
投资活动产生的现金流量净额 -49,852.35 -40,468.19 23.19
筹资活动产生的现金流量净额 235,334.24 1,544,135.35 -84.76
报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为 766,413.00 万元，其中经营活动现金流
入 1,361,235.76 万元,经营活动现金流出 594,822.76 万元;投资活动产生的现金流量净额为
-49,852.35 万元，其中投资活动现金流入 4,757.32 万元，投资活动现金流出 54,609.67 万
元；筹资活动产生的现金流量净额为 235,334.24 万元，其中筹资活动现金流入 2,630,000
万元，筹资活动现金流出 2,394,665.76 万元。
本期与上年同期相比，主要现金流量项目变动情况及主要变动原因如下：
单位：万元 币种：人民币
项 目 本期数 上年同期数 增减（%） 主要变动原因
收取利息、手续费及佣金 431,009.61 326,581.34 31.98 融资融券业务影响
因业务需要通过同业拆入及转
拆入资金净增加额 319,500.00 133,500.00 139.33
融通借入资金增加
代理买卖证券收到的现
484,469.25 76,005.18 537.42 客户保证金增加
金净额
收到其他与经营活动有 经营需要收回其他项目现金增
106,622.84 57,947.52 84.00
关的现金 加
处置交易性金融资产净
29,489.30 232,612.15 -87.32 交易性金融资产持仓增加
减少额
融出资金净增加额 152,197.48 708,743.39 -78.53 融资融券规模增长
回购业务资金净减少额 0.00 481,666.93 -100.00 回购业务现金流变化
支付给职工以及为职工
127,125.58 95,477.45 33.15 支付人力成本上升
支付的现金
支付的各项税费 90,861.29 51,390.60 76.81 应税收入规模上升
支付其他与经营活动有 经营需要支付其他项目现金减
118,930.07 194,284.94 -38.79
关的现金 少
收回投资所收到的现金 2,968.29 28,352.19 -89.53 对外投资项目退出变化
取得投资收益收到的现
1,789.03 428.40 317.61 投资分红增加
金
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投资支付的现金 19,073.57 50,100.00 -61.93 对外投资规模变化
购建固定资产、无形资产
在建工程及固定资产投入金额
和其他长期资产支付的 35,490.95 19,148.78 85.34
变化
现金
发行次级债、短期融资券等规模
发行债券收到的现金 2,630,000.00 1,627,885.00 61.56
变化
分配股利、利润或偿付利
161,926.48 84,000.00 92.77 支付债券利息增加
息支付的现金
报告期内，公司经营活动产生现金流量净额与本报告期净利润存在重大差异，主要与公
司所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券回购以及同业拆借等
业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与报告期净利润关联度不高。
6、研发支出
为支持并推动业务创新，公司始终坚持信息技术先行，为长效提升公司经营效益和管理
效率，公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式在信息系统管理平台上进行研发及硬
件投入 4,916.48 万元。
7、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况分析如下：
单位：元 币种：人民币
变动
资产负债表项目 期末数 期初数 变动原因说明
幅度(%)
货币资金 37,037,106,627.37 26,394,718,673.80 40.32 本期客户资金存款增加所致
应收款项 314,084,607.23 98,863,806.26 217.69 子公司新股申购款增加所致
衍生金融资产 5,753,760.74 本期衍生工具为浮动收益
在建工程 1,143,410,563.79 871,594,491.63 31.19 在建工程增加
银行间拆入资金及转融通借入款项
拆入资金 4,280,000,000.00 1,085,000,000.00 294.47
增加所致
衍生金融负债 3,055,249.85 -100.00 上期衍生工具为浮动亏损
应交税费 601,678,954.99 1,005,090,604.17 -40.14 本期缴纳上期计提的企业所得税款
应付款项 796,935,564.53 209,774,861.61 279.90 母公司收益互换保证金增加所致
应付利息 248,486,773.93 388,001,411.62 -35.96 本期支付前期计提的债券利息所致
应付债券 15,969,584,578.73 9,980,104,233.17 60.01 本期发行次级债所致
变动
利润表项目 本期数 上年同期数 变动原因说明
幅度(%)
投资银行业务手
437,828,713.82 287,982,514.33 52.03 子公司承销业务收入增加
续费净收入
资产管理业务手 资产管理业务规模增加，收入增加
305,181,784.88 134,243,513.41 127.33
续费净收入 所致
公允价值变动收 本期交易性金融资产公允价值变动
399,729,072.71 45,806,123.30 772.65
益 所致
汇兑收益 1,643,341.86 -2,202,772.13 -174.60 期初与期末汇率变动差异较大所致
其他业务收入 28,409,189.29 17,032,919.32 66.79 投资性房地产租赁收入增加
收回融资客户应收款项，转回计提
资产减值损失 -344,967.96
的坏账准备
其他业务成本 24,172,765.78 1,620,153.61 1392.00 债券发行费用
营业外支出 7,801,567.78 5,608,332.17 39.11 离职补偿款项增加
子公司可供出售金融资产产生的损
其他综合收益 9,254,278.47 -41,683,876.13 -122.20
失减少所致。
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（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013 年 3 月 26 日，中国人民银行以“银发[2013]79 号”《关于华泰证券股份有限公司
发行短期融资券的通知》核定本公司待偿还短期融资券的最高余额为 123 亿元，并在有效期
一年内，本公司可自主发行短期融资券。同时，报告期内，公司于 2014 年 2 月 18 日召开了
第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司发行短期融资券的议案》。2014 年 3 月 7
日，公司召开了 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了该项议案。报告期内，中国人民
银行以“银发[2014]112 号”《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的通知》核定本
公司待偿还短期融资券的最高余额为 121 亿元，并在有效期一年内，本公司可自主发行短期
融资券。报告期内，公司完成了七期共 183 亿元人民币短期融资券的发行工作。
2013 年 11 月 13 日，公司召开了第二届董事会第二十四次会议，审议通过
