中国国际金融股份有限公司、中邮证券有限责任公司
关于中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行限售股上市流通的核查意见
中国国际金融股份有限公司、中邮证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”、“公司”）首次公开发行股票并上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对邮储银行首次公开发行限售股票上市流通的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：
一、首次公开发行股份及上市后股本变动情况
（一）首次公开发行股份情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可﹝2019﹞1991号）核准，并经上海证券交易所同意，邮储银行向社会发行人民币普通股（A股）5,172,164,200股（超额配售选择权行使前），并于2019年12月10日在上海证券交易所上市。
2020年1月8日，超额配售选择权全额行使，在初始发行5,172,164,200股股票的基础上额外发行775,824,000股股票，约占初始发行股份数量的15%，本次发行的最终发行股数为5,947,988,200股。
邮储银行首次公开发行股票前总股本为81,030,574,000股，首次公开发行股票并全额行使超额配售选择权后总股本为86,978,562,200股。其中有限售条件A股数量为64,148,402,903股，占公司总股本的73.75%，无限售条件A股数量为2,973,992,297股，占公司总股本的3.42%。
本次上市流通的限售股为邮储银行首次公开发行A股限售股，共计7,395,338,218股，占公司股本总数的8.50%，共涉及12名股东（包括4名首次公
开发行前内资股股东及8名首次公开发行战略配售的投资者）。该部分限售股锁定期为自邮储银行A股股票于上海证券交易所上市之日起12个月，将于2020年12月10日锁定期届满并上市流通。
（二）公司上市后股本变动情况
本次限售股形成后至今，除行使超额配售选择权之外，邮储银行未发生因分配、公积金转增导致股本数量变化。
截至本核查意见披露日，公司的总股本为86,978,562,200股，其中尚未解除限售的股份数量为63,243,272,000股（包含本次解除限售股份7,395,338,218股），占总股本的72.71%。
二、申请解除股份限售股东的相关限售承诺或安排及履行情况
（一）申请解除股份限售股东的限售承诺或安排
1、首次公开发行前内资股股东
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行A股股票并上市招股说明书》，本次申请解除股份限售的首次公开发行前内资股股东受限于如下限售安排：
“自本次发行上市之日起12个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司在本次发行上市前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。”
2、首次公开发行战略配售投资者
根据《中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》，本次申请解除股份限售的首次公开发行战略配售投资者受限于如下限售安排：
“本次发行战略投资者获配的股票将锁定不低于12个月。锁定期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。”
（二）限售承诺或安排的履行情况
截至本核查意见披露日，本次申请解除股份限售的股东严格履行了上述限售承诺或安排，不存在未履行相关承诺或安排而影响本次限售股上市流通的情况。
三、本次上市流通的限售股情况
（一）本次限售股上市流通数量：7,395,338,218股
（二）本次限售股上市流通日期：2020年12月10日
（三）限售股上市流通情况
本次限售股上市流通情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持有有限售条件股份数量（股） | 有限售条件股份持股比例 | 本次上市流通股数量（股） | 限售期（月） | 剩余有限售条件股份股数（股） |
| 1 | 中国人寿保险股份有限公司 | 3,341,900,000 | 3.84% | 3,341,900,000 | 12 | 0 |
| 2 | 中国电信集团有限公司 | 1,117,223,218 | 1.28% | 1,117,223,218 | 12 | 0 |
| 3 | 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 | 738,820,000 | 0.85% | 738,820,000 | 12 | 0 |
| 4 | 中国建设银行股份有限公司－易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 461,009,000 | 0.53% | 461,009,000 | 12 | 0 |
| 5 | 中国银行股份有限公司－招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 424,837,000 | 0.49% | 424,837,000 | 12 | 0 |
| 6 | 中国工商银行股份有限公司－南方3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 343,983,000 | 0.40% | 343,983,000 | 12 | 0 |
| 7 | 中国工商银行股份有限公司－汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 271,640,000 | 0.31% | 271,640,000 | 12 | 0 |
| 8 | 中国工商银行股份有限公司－华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 212,773,000 | 0.24% | 212,773,000 | 12 | 0 |
| 9 | 中国银行股份有限公司－嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 177,311,000 | 0.20% | 177,311,000 | 12 | 0 |
| 10 | 深圳市腾讯网域计算机网络有限公司 | 128,530,000 | 0.15% | 128,530,000 | 12 | 0 |
| 11 | 中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司 | 124,118,000 | 0.14% | 124,118,000 | 12 | 0 |
| 12 | 全国社保基金一一三组合 | 53,194,000 | 0.06% | 53,194,000 | 12 | 0 |
| 合计 | 7,395,338,218 | 7,395,338,218 | 7,395,338,218 | - | 0 | |
（四）本次限售股上市流通前后股本变动情况
本次限售股上市流通前后，公司股本变动情况如下：
| 单位：股 | 本次上市前 | 变动数 | 本次上市后 | |
| 有限售条件的流通股份 | 1、国有法人持有股份 | 60,431,175,000 | -4,583,241,218 | 55,847,933,782 |
| 2、其他内资持有股份 | 2,812,097,000 | -2,812,097,000 | 0 | |
| 有限售条件的流通股份合计 | 63,243,272,000 | -7,395,338,218 | 55,847,933,782 | |
| 无限售条件的流通股份 | A股 | 3,879,123,200 | 7,395,338,218 | 11,274,461,418 |
| H股 | 19,856,167,000 | 0 | 19,856,167,000 | |
| 无限售条件的流通股份合计 | 23,735,290,200 | 7,395,338,218 | 31,130,628,418 | |
| 股份总额 | 86,978,562,200 | 0 | 86,978,562,200 | |
保荐代表人： _____________ _____________
许 佳 李懿范
中国国际金融股份有限公司
2020年【】月【】日
保荐代表人： _____________ _____________
李 勇 谢 民
中邮证券有限责任公司
2020年【】月【】日