2015 年年度报告
公司代码：601519 公司简称：大智慧
上海大智慧股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张长虹、主管会计工作负责人戴勇斌及会计机构负责人（会计主管人员）郭仁莉
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2016 年 4 月 27 日，公司第三届董事会第三次会议审议通过《2015 年度利润分配预案》，2015
年度利润分配方案如下：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015 年度归属于上市
公司股东的净利润-456,016,604.74 元；母公司的净利润为-462,045,203.94 元。根据《公司法》
和《公司章程》的规定，未予提取法定盈余公积金，加上年初未分配利润人民币-597,212,616.53
元以及未分配利润其他调减 6,294,326.53 元，2015 年末母公司可供股东分配的利润为人民币
-1,065,552,147.00 元。公司拟定 2015 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、 重大风险提示
(一)公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节“董事会报告关于公司未来发
展的讨论与分析”中可能面对的风险内容。
（二）公司于 2015 年 4 月 30 日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（调查字 151646
号），因公司信息披露涉嫌违反证券法律规定被立案调查。2015 年 11 月 5 日，公司收到证监会
下发的编号为处罚字[2015]147 号《行政处罚及市场禁入事先告知书》。证监会拟对大智慧公司
作出行政处罚及市场禁入。2015 年 12 月，中国证券监督管理委员会已就本案召开了听证会。如
果公司受到中国证券监督管理委员会行政处罚，可能会给公司经营带来影响。敬请投资者关注公
司后续公告，提醒广大投资者注意投资风险。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 30
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 57
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58
第九节 公司治理........................................................................................................................... 65
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 67
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 68
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 179
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本报告 指 2015 年年度报告
大智慧、公司、本公司 指 上海大智慧股份有限公司
软件开发 指 上海大智慧软件开发有限公司
财富管理 指 上海大智慧财富管理有限公司
信息科技 指 上海大智慧信息科技有限公司
财汇科技 指 上海大智慧财汇数据科技有限公司
狮王黄金 指 上海狮王黄金有限责任公司
龙软公司 指 上海龙软信息技术有限公司
天蓝蓝 指 上海天蓝蓝投资管理有限公司
大智慧信息技术 指 大智慧信息技术有限公司
油宝宝（北京）化工投资管理有限公
油宝宝 指
司
慧远保银 指 北京慧远保银信息技术有限公司
合肥大智慧 指 合肥大智慧信息技术有限公司
杭州大彩 指 杭州大彩网络科技有限公司
阿斯达克网络 指 阿斯达克网络信息有限公司
DZH FR 公司 指 DZHFinancial Research,Inc
艾雅斯 指 艾雅斯资讯科技有限公司
Solutions Lab 指 SolutionsLab 有限公司
无锡君泰贵金属合约交易中心有限
无锡君泰 指
公司
天津民泰 指 民泰（天津）贵金属经营有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
上交所 指 上海证券交易所
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海大智慧股份有限公司
公司的中文简称 大智慧
公司的外文名称 Shanghai DZH Limited
公司的法定代表人 张长虹
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 戴勇斌 张龙
联系地址 上海市浦东新区杨高南路428号 上海市浦东新区杨高南路428号
1号楼 1号楼
电话 021-20219261 021-20219261
传真 021-33848922 021-33848922
电子信箱 Ir@gw.com.cn Ir@gw.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市张江高科技园区郭守敬路498号浦东软件园14幢
22301-130座
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.gw.com.cn
电子信箱 Ir@gw.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://2016.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 大智慧
六、 其他相关资料
公司聘请的会计师事务所（境 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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内） 办公地址 上海市汉口路 99 号
签字会计师姓名 葛勤、黄海
名称 西南证券股份有限公司
办公地址 上海市陆家嘴东路 166 号 1 楼
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
保荐机构 胡晓莉、王文毅
人姓名
持续督导的期间 2011 年一至今
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 651,341,061.02 820,451,544.82 -20.61 894,262,281.52
归属于上市公司股东的
-456,016,604.74 106,924,126.07 -526.49 11,661,405.57
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 -702,832,326.23 -624,893,182.81 12.47 -27,875,692.86
利润
经营活动产生的现金流
-328,257,123.55 -530,838,614.16 38.16 -77,100,007.11
量净额
本期末比
上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东的
2,603,094,092.68 3,027,427,414.64 -14.02 2,917,389,516.72
净资产
总资产 2,895,145,254.97 3,260,943,324.13 -11.22 3,434,945,060.73
期末总股本 1,987,700,000.00 1,987,700,000.00 1,987,700,000.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.229 0.054 -524.07 0.006
稀释每股收益（元／股） -0.229 0.054 -524.07 0.006
扣除非经常性损益后的基本每
-0.354 -0.314 12.74 -0.014
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 减少19.84个
-16.24 3.6 0.4
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少5.15个百
-26.18 -21.03 -0.96
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 99,454,971.81 207,227,554.40 126,305,235.27 218,353,299.54
归属于上市公司股
34,220,068.66 -31,153,562.65 -137,070,580.01 -322,012,530.74
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -178,046,311.58 -41,928,857.36 -150,901,136.62 -331,956,020.67
损益后的净利润
经营活动产生的现
-306,806,848.26 43,112,611.32 -92,075,908.02 27,513,021.41
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 -5,684,125.34 -128,554.38 -33,561.08
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、 8,350,787.48 17,079,980.10 27,106,241.88
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
42,665.75
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产减
值准备
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债务重组损益
企业重组费用，如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
46,508,179.97 36,856,625.00 13,234,531.34
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业
-3,476,194.69 -2,179,155.42 137,452.53
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
-18,073,220.00 -18,704,178.14
的损益项目
处置子公司取得的投资收益 219,830,699.66 700,900,133.50
少数股东权益影响额 68,113.53 -1,155,416.10 -790,513.92
所得税影响额 -751,184.87 -852,125.68 -117,052.32
合计 246,815,721.49 731,817,308.88 39,537,098.43
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售金融资产 663,464.90 893,094.80 229,629.90
交易性金融资产 1,146,285.70 1,560,350.00 414,064.30 414,064.30
合计 1,809,750.6 2,453,444.8 643,694.20 414,064.30
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务:
大智慧作为中国领先的互联网金融信息服务提供商之一，公司的主要业务为以互联网为核心
平台，基于自身在移动互联网领域取得的长期积累，充分发挥大平台和大数据优势，向投资者提
供及时、专业的金融数据和数据分析，向广大互联网用户提供基于互联网平台应用的产品和服务。
公司在互联网金融信息服务业拥有完整的产业链，客户包括券商、机构投资者和普通投资者等金
融市场的各层次参与主体。
报告期内，公司进一步加强移动互联网金融服务平台的转型步伐，进一步加强整体战略投入
继续深入实施平台转型，积极打造以用户需求为导向，以财富管理为中心，集资讯、服务、交易
为一体的一站式互联网金融服务平台。同时，进一步延伸和完善服务链条，拓展服务范围，进一
步提升用户体验，互联网金融平台的服务能力和水平得到了全面提高，活跃用户量进一步提升，
进一步巩固和夯实了公司的核心竞争力和市场地位。
（二）公司经营模式：
公司的主要经营聚焦在互联网金融服务平台、大数据及数据工程服务和海外业务三大业务板
块。
1、互联网金融信息服务平台
1）随着我国移动智能终端普及率的爆发性增长，公司在移动智能终端的用户数和下载量在同
行业中处于前列。公司进一步提升用户体验，进一步加强产品的推广力度，努力提升用户规模和
市场份额。
2）公司与证券、基金、银行、保险、期货等各类金融业态进行多种形式的合作，依托技术平
台优势，积极打造以用户需求为导向，以财富管理为中心，集资讯、服务、交易为一体的一站式
互联网金融服务平台。
3）移动互联网平台收入呈现稳步增长趋势，但尚未规模化体现。公司进一步加强和拓展互联
网广告服务业务的发展，互联网广告服务业务收入同比实现一定增长。
报告期内，平台收入10,830.51万元, 上年同期为2,489.25万元,比上年同期增长335.09%。
2、大数据及数据工程服务
依托大智慧丰富资源，全资子公司财汇科技致力于建立中国及海内外最专业、最精准、最全
面的金融数据中心，提供金融数据以及数据管理、数据监控、数据挖掘等服务，并打造财汇金融
数据库、大智慧大数据终端、证券风险预警系统和金融解决方案等优势产品。随着金融市场的发
展和金融混业经营，为财汇公司的发展提供了良好的契机，作为国内最早的金融数据服务商，财
汇公司取得了良好的业绩并稳步增长，金融数据库产品已经覆盖了所有托管行、95%基金公司、90%
以上保险资管公司等众多金融机构。财汇公司顺应时代的发展和市场的变化，不断开拓创新，充
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分利用自身技术积累和先进的大数据技术，推出业界首个证券风险预警系统，有效提升了各类金
融机构风险管理能力和水平，深受客户一致好评。未来公司将进一步加大对金融数据云的投入，
通过标准的行情与数据接口，为各类金融机构提供金融数据，为金融机构业务互联网发展提供有
力的金融数据支持。
报告期内，财汇科技实现收入7,486.35万元,比上年同期增长27.06%。
3、海外业务发展
公司拥有前瞻性的国际板块布局。大智慧全资子公司香港阿斯达克网络是香港地区最大的金
融信息服务商和财经网站，其旗下的全资子公司艾雅斯也是香港本土最大的云交易柜台提供商。
公司在新加坡及日本均收购信息服务商及交易服务商，形成完整的服务模式，收入和利润取得稳
健的增长，有效打通了国际国内通道，为中国投资世界、世界投资中国提供便利服务的条件。
报告期内，海外业务实现收入28,970.54万元,比上年同期分别增长16.17%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
（一）报告期内,公司进一步对与公司发展战略目标不相匹配的股权进行了梳理和整合。分别为:
1、2015 年 1 月，公司将持有的杭州大彩 31%的股权以 10,000 万转让给中彩合盛网络科技（北
京）有限公司。本次股权转让后，公司仍持有杭州大彩 49%的股权。
2、2015 年 2 月，公司将持有的无锡君泰 26%的股权以 15,080 万元转让给正晖资本管理有限
公司；将持有的无锡君泰的 5%的股权以 2,900 万元转让给自然人黄宇；将持有的无锡君泰的 4%
的股权以 2,320 万元转让给自然人黄舒敏。本次股权转让完成后，公司不再持有无锡君泰的股权。
3、2015 年 11 月，公司将持有的龙软公司 51%的股权以 4,488 万元转让上海尚跃投资中心。
本次股权转让后，公司持有龙软公司 19%的股权。
（二）报告期内,公司根据《企业会计准则》的规定，对资产负债表日的各类资产进行全面清查和
减值测试后，基于谨慎性原则，对公司 2015 年末部分发生减值迹象的资产计提资产减值准备，合
计 22,468.17 万元。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0。
三、报告期内核心竞争力分析
1、领先的行业地位
经过多年的发展，公司已成为中国领先的互联网金融信息服务提供商之一，在所处行业的市
场地位、核心技术、核心团队、企业资质、业务协同等方面已取得一定的领先优势，公司的品牌
也广泛得到了行业和社会的认可。在行业发生变迁的时候，公司凭借前瞻性的需求预判能力提前
布局，占据互联网金融的制高点，保持了领先的行业地位。
2、行业领先的技术与研发实力
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公司始终致力于推动互联网金融领域的技术发展，多年的技术积累形成技术平台，培养了一
支稳定、过硬的技术研发团队，并保持着在这一领域的领先优势。多年来，大智慧为券商等投资
机构提供行情、资讯、各类信息服务、行情服务器托管信息系统开发，具备强大的 IT 技术实力，
为未来发展提供了强大的技术保障与研发支持。不断优化和完善现有互联金融服务大平台系统。
强大的技术研发力量和核心技术储备为公司后续发展奠定了坚实的基础。同时，在互联网金融服
务大平台的建设上，大智慧选择与多家券商、机构合作。
3、品牌知名度优势和客户资源优势
“大智慧”的品牌知名度和投资者认可度形成了公司强大的品牌优势，公司持续加强品牌推
广力度，品牌影响力和知名度得到了进一步提升。公司通过网站平台和移动平台等，为客户提供
全面的互联网金融信息服务，公司覆盖了证券市场不同类型的客户群体。与国内多家券商建立了
业务合作关系。同时，公司积极推进一站式互联网金融服务平台战略，继续深入平台转型，积极
打造以用户需求为导向，以财富管理为中心，集资讯、服务、交易为一体的一站式互联网金融服
务平台。
4、拥有前瞻性的国际板块布局
大智慧全资子公司香港阿斯达克网络是香港地区最大的金融信息服务商和财经网站，其旗下
的全资子公司艾雅斯也是香港本土最大的交易柜台提供商。公司在新加坡及日本均收购信息服务
商及交易服务商，有效打通了国际国内通道，为中国投资世界、世界投资中国提供便利服务。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
（一）2015 年度经营情况
报告期内，面对复杂多变的外部形势和资本市场大幅波动的整体形势，公司积极贯彻落实企
业发展战略及年度经营计划，以市场需求为导向，持续不断地推进产品研发和技术创新紧紧围绕
互联网金融服务平台进行战略转型的战略目标，进一步加强产品和服务的研发创新，进一步优化
完善互联网金融服务平台的建设。
报告期内，公司保持在服务平台领域和新技术领域的研发投入，公司正在利用数千万活跃用
户形成的大金融平台，不断推出新的服务模式。公司新产品大智慧 8.0 移动平台在进一步完善行
情、资讯、交易等核心功能的同时，以求在互联网金融领域形成公司特有的 “投资+社交+大数据”
的链条，有望成为公司新亮点以及业绩增长点。向开放平台战略又迈进一步。
报告期内，公司与券商等机构进一步紧密合作，“大智慧+券商”联合开户及服务平台已于 7
月初上线，除提供开户联合服务外，券商的投资顾问、产品路演等入驻，联合为用户提供更加高
效、便捷的移动服务；“大智慧金融旗舰店”于 7 月底开始试运行，已经有多家银行、基金、保
险等金融巨头以及私募入驻，进行系列联合服务。
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公司董事会着力加快发展规模化、专业化和一站式的金融大平台，紧跟行业发展趋势，积极
进取，把握市场机遇，推进落实公司在互联网金融领域的战略布局。
（二）关于重大资产重组的有关工作
报告期内，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查并对公司发行股份购买资产并
募集配套资金的申请中止审查，在调查期间，公司积极配合中国证券监督管理委员会的调查工作，
并严格按照监管要求履行信息披露义务。
鉴于重大资产重组相关的股东大会决议因逾期已经失效，且本次重大资产重组面临的障碍基
本无法消除，需要根据市场变化及时调整或制订新的经营策略，公司第三届董事会 2016 年第三
次临时会议决定向中国证监会申请撤回本次重大资产重组相关申请文件并终止本次重大资产重组
事项，并向中国证监会报送了《关于撤回上海大智慧股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易申请文件的请示》。2016 年 3 月 25 日，公司收到中国证监会出具
的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2016]241 号）。根据《中国证券监督管理委
员会行政许可实施程序规定》（证监会令[2009]第 66 号）第二十条的有关规定，中国证监会决
定终止对《上海大智慧股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之
重大资产重组事项》行政许可申请的审查。
（三）加大战略转型力度，逐步实现“更专、更轻、更大”的转型目标
报告期内，公司对原有运行模式和业务体系做了较大规模的整合，对与移动互联金融业务平
台转型战略不匹配的传统业务、沉淀资产和人员等进行规模化的剥离，沉淀资产清理和人员处置
成本等明显增加，逐步实现“更专、更轻、更大”的转型目标。
（四）积极推进公司治理水平，提升规范化运作水平
报告期内，公司完成了董事会、监事会的换届工作，推动公司不断完善法人治理结构，严格
按照上市公司的标准规范股东大会、董事会、监事会的运作和公司管理层工作制度，建立科学有
效的决策机制、快速市场反应机制和风险防范机制，切实维护上市公司及股东利益。
此外，报告期内，公司进一步加强财务管理工作，积极发挥财务职能作用。进一步加强了人
力资源管理工作，进一步完善绩效考核和激励机制，推进员工持股计划等相关工作，进一步加强
人才引进和团队凝聚力建设工作，企业整体管理水平得到进一步提升。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 65,134.11 万元，同比下降 20.61 %；利润总额-43,238.16 万
元，归属于上市公司股东的净利润为-45,601.66 万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
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营业收入 651,341,061.02 820,451,544.82 -20.61
营业成本 238,434,407.84 397,684,378.35 -40.04
销售费用 372,710,332.73 589,830,937.31 -36.81
管理费用 505,551,988.93 603,253,151.76 -16.20
财务费用 -7,116,814.24 -44,310,474.22 83.94
经营活动产生的现金流量净额 -328,257,123.55 -530,838,614.16 38.16
投资活动产生的现金流量净额 502,440,989.72 -374,845,919.17 234.04
筹资活动产生的现金流量净额 -866,743.23 -111,732,792.77 99.22
研发支出 221,355,136.94 217,757,994.11 1.65
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:百万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减 年增减
（%） （%）
信息咨询服
643.3 231.71 63.98 -21.05 -41.35 增加 12.47 个百分点
务业
主营业务分产品情况
营业收 营业成
