公司代码：601456 公司简称：国联证券
国联证券股份有限公司
2020年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人姚志勇先生、主管会计工作负责人葛小波先生及会计机构负责人（会计主管人员）陈志颖女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟采用现金分红方式，每10股派发现金红利人民币1.20元（含税）。该预案尚需提交本公司股东大会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、 重大风险提示
报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 ...... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 14
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 16
第五节 重要事项 ...... 38
第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 55
第七节 优先股相关情况 ...... 64
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 65
第九节 公司治理 ...... 76
第十节 公司债券相关情况 ...... 87
第十一节 财务报告 ...... 97
第十二节 备查文件目录 ...... 239
第十三节 证券公司信息披露 ...... 240
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
| 常用词语释义 | ||
| 公司、本公司、国联证券 | 指 | 国联证券股份有限公司 |
| 本集团 | 指 | 国联证券股份有限公司及其子公司 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 香港联交所 | 指 | 香港联合交易所有限公司 |
| 国联集团 | 指 | 无锡市国联发展（集团）有限公司 |
| 国联信托 | 指 | 国联信托股份有限公司 |
| 国联电力 | 指 | 无锡市国联地方电力有限公司 |
| 民生投资 | 指 | 无锡民生投资有限公司 |
| 一棉纺织 | 指 | 无锡一棉纺织集团有限公司 |
| 华光环能 | 指 | 无锡华光环保能源集团股份有限公司 |
| 金鸿通信 | 指 | 无锡金鸿通信集团有限公司 |
| 江苏新纺 | 指 | 江苏新纺实业股份有限公司 |
| 威孚高科 | 指 | 无锡威孚高科技集团股份有限公司 |
| 新发集团 | 指 | 无锡市新发集团有限公司 |
| 新业建设 | 指 | 无锡市新业建设发展有限公司 |
| 宜兴金发 | 指 | 宜兴市金发资产经营管理有限公司 |
| 国联实业 | 指 | 无锡国联实业投资集团有限公司 |
| 国联投资管理 | 指 | 无锡市国联投资管理咨询有限公司 |
| 国联金融投资 | 指 | 无锡国联金融投资集团有限公司 |
| 华英证券 | 指 | 华英证券有限责任公司 |
| 国联通宝 | 指 | 国联通宝资本投资有限责任公司 |
| 国联创新 | 指 | 无锡国联创新投资有限公司 |
| 国联证券（香港） | 指 | 国联证券（香港）有限公司 |
| 中海基金 | 指 | 中海基金管理有限公司 |
| 基金投顾 | 指 | 基金投资顾问业务 |
| FICC业务 | 指 | 固定收益、外汇和大宗商品业务 |
| A股 | 指 | 本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的内资股，于上海证券交易所上市（股份代码：601456） |
| H股 | 指 | 本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的境外上市外资股，于香港联合交易所有限公司上市（股份代码：01456） |
| A股股东 | 指 | A股持有人 |
| H股股东 | 指 | H股持有人 |
| 报告期 | 指 | 2020年1月1日至2020年12月31日 |
| 报告期末 | 指 | 2020年12月31日 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
| 公司的中文名称 | 国联证券股份有限公司 |
| 公司的中文简称 | 国联证券 |
| 公司的外文名称 | Guolian Securities Co., Ltd. |
| 公司的外文名称缩写 | Guolian Sec |
| 公司的法定代表人 | 姚志勇先生 |
| 公司总经理 | 葛小波先生 |
| 授权代表 | 姚志勇先生、葛小波先生 |
| 本报告期末 | 上年度末 | |
| 注册资本 | 2,378,119,000 | 1,902,400,000 |
| 净资本 | 9,978,325,326 | 7,461,115,526 |
14、交易所借贷业务资格
15、深港通下港股通业务交易权限
16、深交所股票期权业务交易权限
17、创新类证券公司资格
18、互联网证券业务试点资格
19、IPO网下合格投资者资格
20、询价对象
21、场外期权业务二级交易商
22、全国银行间同业拆借市场成员
23、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人
24、新三板做市业务资格
25、代办系统主办券商业务资格
26、转融通业务试点资格
27、转融券业务试点资格
28、投资管理人受托管理保险资金资格
29、基金投资顾问业务试点资格
30、转融券科创板约定申报资格
31、人民币利率互换业务资格
32、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点资格
33、深交所质押式报价回购交易权限
34、标准化票据存托机构资格
35、转融券创业板约定申报资格
二、 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王捷 | 张辉 |
| 联系地址 | 江苏省无锡市金融一街8号12层 | 江苏省无锡市金融一街8号12层 |
| 电话 | 0510-82833209 | 0510-82833209 |
| 传真 | 0510-82833124 | 0510-82833124 |
| 电子信箱 | glsc-ir@glsc.com.cn | glsc-ir@glsc.com.cn |
| 公司注册地址 | 江苏省无锡市金融一街8号 |
| 公司注册地址的邮政编码 | 214000 |
| 公司办公地址 | 江苏省无锡市金融一街8号 |
| 公司办公地址的邮政编码 | 214000 |
| 香港营业地址 | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 公司网址 | www.glsc.com.cn |
| 电子信箱 | glsc-ir@glsc.com.cn |
| 全国统一客服热线 | 95570 |
| 股东联络热线 | 0510-82833209 |
| 统一社会信用代码 | 91320200135914870B |
| 公司选定的信息披露媒体名称 | 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 |
| 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 | 中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn（上交所网站） 香港联交所指定网站：http://www.hkexnews.hk（香港交易所披露易网站） |
| 公司年度报告备置地点 | 江苏省无锡市金融一街8号12层 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上交所 | 国联证券 | 601456 | 不适用 |
| H股 | 香港联交所 | 国联证券 | 01456 | 不适用 |
批准，公司在境外共发行40,240万股H股，股票面值为每股人民币1元，发行价格为每股8.00港元。2015年7月6日，公司境外发行股份在香港联交所主板上市交易，股票简称：国联证券，股票代码：01456，本次发行后，公司注册资本（总股本）由150,000万元增至190,240万元。
中国证监会于2020年6月29日出具了《关于核准国联证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕1305号），核准公司首次公开发行A股事项。公司公开发行47,571.90万股人民币普通股新股，股票面值为每股人民币1元，发行价格为每股人民币4.25元，股票简称：
国联证券，股票代码：601456。公司发行的人民币普通股新股于2020年7月31日起在上交所主板上市交易。本次发行完成后，公司注册资本（总股本）由190,240.00万元增至237,811.90万元。
（二） 公司组织机构情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司组织结构图如下：
（三） 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司共有89家证券营业部，分布在全国14个省、自治区、直辖市，具体分布情况如下:
| 省份/自治区/直辖市 | 营业部家数 |
| 江苏 | 60 |
| 北京 | 5 |
| 上海 | 4 |
| 浙江 | 3 |
| 山东 | 3 |
| 湖南 | 3 |
| 广东 | 3 |
| 广西 | 2 |
| 安徽 | 1 |
| 重庆 | 1 |
| 四川 | 1 |
| 江西 | 1 |
| 湖北 | 1 |
| 辽宁 | 1 |
| 合计 | 89 |
| 公司聘请的会计师事务所（境内） | 名称 | 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 办公地址 | 上海市黄浦区延安东路222号30楼 | |
| 签字会计师姓名 | 韩健、武翔宇 | |
| 公司聘请的会计师事务所（境外） | 名称 | 德勤·关黄陈方会计师行 |
| 办公地址 | 香港金钟道88号太古广场一期35楼 | |
| 签字会计师姓名 | 马庆辉 | |
| 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 | 名称 | 南京证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 南京市江东中路389号 | |
| 签字的保荐代表人姓名 | 王刚、胡磊 | |
| 持续督导的期间 | 2020年7月31日至2021年3月12日 |
| 主要会计数据 | 2020年 | 2019年 | 本期比上年同期增减(%) | 2018年 |
| 营业收入 | 1,876,340,313.32 | 1,619,382,372.77 | 15.87 | 989,718,358.54 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | 12.76 | 50,587,301.93 |
| 归属于母公司股东的扣除 | 583,042,477.20 | 515,551,354.61 | 13.09 | 44,992,596.51 |
| 非经常性损益的净利润 | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,396,968,697.79 | 3,796,785,086.93 | - | -275,788,319.81 |
| 其他综合收益 | -17,979,824.58 | - | - | - |
| 2020年末 | 2019年末 | 本期末比上年同期末增减（%） | 2018年末 | |
| 资产总额 | 46,219,949,000.19 | 28,419,402,850.65 | 62.64 | 21,283,775,604.17 |
| 负债总额 | 35,625,778,979.10 | 20,352,076,887.73 | 75.05 | 13,634,592,842.61 |
| 归属于母公司股东的权益 | 10,594,170,021.09 | 8,067,325,962.92 | 31.32 | 7,649,182,761.56 |
| 所有者权益总额 | 10,594,170,021.09 | 8,067,325,962.92 | 31.32 | 7,649,182,761.56 |
| 主要财务指标 | 2020年 | 2019年 | 本期比上年同期增减(%) | 2018年 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.28 | 0.27 | 3.70 | 0.03 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.28 | 0.27 | 3.70 | 0.03 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.28 | 0.27 | 3.70 | 0.02 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.41 | 6.64 | 减少0.23个百分点 | 0.66 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 6.36 | 6.56 | 减少0.20个百分点 | 0.59 |
| 项目 | 本报告期末 | 上年度末 |
| 净资本 | 9,978,325,325.97 | 7,461,115,526.22 |
| 净资产 | 10,451,950,807.03 | 7,942,573,398.96 |
| 风险覆盖率（%） | 280.52 | 387.76 |
| 资本杠杆率（%） | 23.48 | 32.65 |
| 流动性覆盖率（%） | 322.37 | 253.38 |
| 净稳定资金率（%） | 165.38 | 158.17 |
| 净资本/净资产（%） | 95.47 | 93.94 |
| 净资本/负债（%） | 39.42 | 68.51 |
| 净资产/负债（%） | 41.29 | 72.93 |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） | 18.55 | 8.41 |
| 自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%） | 159.88 | 87.13 |
九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、 2020年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 495,097,104.51 | 327,243,938.53 | 542,922,052.89 | 511,077,217.39 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 229,311,639.83 | 91,931,528.76 | 137,912,216.73 | 128,716,032.90 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 228,671,367.69 | 88,461,145.60 | 138,226,921.17 | 127,683,042.74 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,122,661,737.06 | -86,567,870.95 | -1,507,036,305.55 | -1,680,702,784.23 |
| 非经常性损益项目 | 2020年金额 | 附注（如适用） | 2019年金额 | 2018年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 320,313.75 | 148,164.78 | 44,746.94 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 12,204,132.32 | 9,599,457.58 | 7,946,988.36 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -6,085,858.04 | -2,023,893.65 | -532,128.07 | |
| 少数股东权益影响额 | - | - | - | |
| 所得税影响额 | -1,609,647.01 | -1,930,932.18 | -1,864,901.81 | |
| 合计 | 4,828,941.02 | 5,792,796.53 | 5,594,705.42 |
十二、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融资产 | 8,222,946,483.32 | 16,955,091,369.99 | 8,732,144,886.67 | 729,694,962.82 |
| 其他权益工具投资 | - | - | - | - |
| 其他债权投资 | - | 1,678,036,810.00 | 1,678,036,810.00 | 9,899,284.64 |
| 交易性金融负债 | 1,080,461,977.42 | 899,281,775.15 | -181,180,202.27 | -45,968,228.29 |
| 衍生金融工具 | - | -38,938,863.84 | -38,938,863.84 | -1,810,846.69 |
| 合计 | 9,303,408,460.74 | 19,493,471,091.30 | 10,190,062,630.56 | 691,815,172.48 |
3、股权承销快速进步奖
颁奖单位：万得
4、中国并购专项奖之“最佳并购交易奖”
颁奖单位：全联并购公会
5、“2020年度最佳财务顾问”金鼎奖
颁奖单位：每日经济新闻
6、2020卓越竞争力卓越投行证券公司
颁奖单位：中国经营报
7、“大德至善 奠基未来”教育慈善企业
颁奖单位：无锡教育电视台
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
本集团的主要业务为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务。
本集团所处行业情况及经营情况请参阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
二、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、独特的区位优势
无锡、苏南和长三角区域是国内经济总量最大、最具活力、发展质量最高、上市公司和高净值人群最多的区域之一。长三角区域GDP总量在全国占比近四分之一，江苏省GDP总量超10万亿元，无锡市GDP总量超万亿元，证券公司客户、市场极为广阔。无锡作为近代民族工业的主要发祥地，制造业基础雄厚，作为国家创新试点城市、苏南国家自主创新示范区城市之一，在集成电路、医药健康、物联网等战略新兴产业上建立了产业集群，在构建国内国际“双循环”的新发展格局下，这些产业都有良好的发展机遇，公司作为区域券商，在服务区域企业上具备天然优势。无锡作为长三角区域一体化的重要战略支点，具备一点居中、两带联动、十字交叉的独特区位优势，未来在对接区域一体化、省域一体化和苏锡常一体化上大有可为，公司也将发挥更大的作用。
2、A+H股两地上市提高公司市场竞争力和抗风险能力
公司H股于2015年7月6日在香港联交所主板上市，A股于2020年7月31日在上交所主板上市，是国内证券行业第13家A+H两地上市公司。公司通过A+H两地上市，有效提升了资本实力，为业务规模的扩张和抵御市场风险夯实了基础，品牌影响力、市场竞争力大幅提升，打开了两地资本市场的长期融资渠道，有利于未来进一步引进战略投资者和降低公司综合融资成本。
3、行业经验丰富的管理团队
公司的高级管理团队在证券和金融服务行业具备丰富的管理经验、卓越的管理能力和前瞻性的战略思考能力，能够深刻理解行业和市场的发展趋势，做出准确的商业判断，及时捕捉商机，并审慎科学地调整业务策略。特别是管理团队在境外和跨境业务领域的经历将有助于公司加快国际化发展步伐，开辟新的业务增长领域。在团队的带领下，公司将对照市场最佳实践，打造业内领先的发展理念和管理流程，加速成为一家具有现代化管理机制的投资银行。
4、稳健、高效的经营管理和审慎的风险管控
公司多年来坚持稳健发展的经营理念，稳步推动经营模式转型升级，优化公司收入结构和利
润来源，实现了连续多年盈利，是目前我国证券公司中成立以来（1999年至今）连续盈利的少数券商之一。报告期内，公司不断健全和完善合规管理和风险管理体系，确保公司规范经营和稳健发展。公司严守合规底线，认真落实监管部门各项要求。持续修订完善公司合规管理制度，落实各项控制措施，加强合规考核，确保合规管理责任落实到位；借鉴行业最佳实践经验，积极建设高标准、高质量的内部信评体系和风险管理系统，及时防范化解业务风险；同时，强化对合规风控人员的履职保障。公司坚持“风险可测、可控、可承受”的原则，审慎开展创新业务，严格限定高风险类型业务的风险敞口，并加强风险监测。在2020年中国证监会公布的证券公司分类评价结果中，公司连续第三年获评A类A级。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
截至报告期末，本集团总资产人民币462.20亿元，较2019年增长62.64%；归属于本公司股东的权益为人民币105.94亿元，较2019年增长31.32%；报告期本集团营业收入合计为人民币18.76亿元，同比增长15.87%；归属于本公司股东的净利润为人民币5.88亿元，同比增长12.76%。
经纪及财富管理业务实现收入人民币6.79亿元，同比增长42.57%；投资银行业务实现收入人民币3.63亿元，同比增长19.18%；资产管理及投资业务实现收入人民币0.98亿元，同比增长
22.36%；信用交易业务实现收入人民币2.35亿元，同比减少17.63%；证券投资业务实现收入人民币4.70亿元，同比增长9.09%。
截至报告期末，公司主要经营财务数据详见本节第二项“报告期内主要经营情况”。
（一）经纪及财富管理业务
市场环境
2020年，国内证券市场整体活跃度较去年同期提升，沪深市场股票基金成交额人民币220.45万亿元，同比增长61.40%。上证指数上涨13.87%，中小板指涨幅43.91%，创业板指涨幅64.96%。（数据来源：Wind资讯，下同）
经营举措及业绩
报告期内，公司以获得基金投顾业务试点资格为契机，创新经营模式，持续丰富产品线，提升资产配置能力，加快财富管理转型；引进行业领先的专业交易系统，建立并不断完善私募产业链；搭建“国联财商”、“国联尊享”两大服务品牌，持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的投顾团队，不断完善私人银行服务体系；优化现有营业网点，加快重点区域业务布局；通过培训、考核和激励，提升现有人员能力，同时持续引进具备市场开拓能力和管理能力的团队，多措并举，推进公司财富管理业务快速发展。
2020年，公司代理买卖证券业务净收入为人民币4.69亿元，同比上涨40.39%；报告期内，公司股票、基金代理买卖证券交易额为人民币21,280.62亿元，市场占有率为0.483%，与2019年基本持平。截至报告期末，公司客户总数127.75万户，较上年同期增长9.62%。
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 同比增减 |
| 股票基金交易额（人民币亿元） | 21,280.62 | 13,318.87 | 59.78% |
| 证券经纪客户数量（万户） | 127.75 | 116.54 | 9.62% |
报告期内，公司基金投顾业务快速发展，截至报告期末，公司基金投顾从业人员573人，基金投顾签约资产规模人民币53.54亿元，签约户数53,183户。
报告期内，公司场内期权经纪业务实现佣金收入人民币811.47万元，同比增长5.58%；净佣金收入人民币363.28万元，同比增长9.37%。截至报告期末，公司场内期权经纪业务账户客户数量为2,039户，同比增长10.10%；报告期内场内期权经纪业务累计成交张数为366.99万张，同比增长5.95%。
2021年展望
2021年，公司将继续升级品牌，建立健全基金投顾标准化服务体系，自有客户开发和渠道合作并举，做大基金投顾规模；完善产品服务体系，构建一站式金融服务平台，通过强化内部联动合作，提高1+N服务模式效能，提供客户综合解决方案；私募业务实行项目产品经理制，优化完善私募产业链建设，力争树立国联私募服务口碑；在重点区域建立私行中心，持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的顶尖投顾团队；推动公司在浙江、粤港澳大湾区等战略高地业务布局，尝试外延扩张和内涵提升并驾齐驱的发展模式，持续引进高端人才，加强团队建设，提升综合服务水平。
（二）投资银行业务
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业务、财务顾问业务和新三板业务。
1、股权融资业务
市场环境
2020年，股权市场改革亮点频出。创业板注册制落地，新三板精选层推出及转板制度建立，更严格的退市制度实施，各个板块均迎来关键制度性改革。根据Wind数据统计显示，2020年沪深A股市场共完成1,031个股权融资项目，同比提高61.85%，股权融资金额为人民币16,676.54亿元，同比提高8.20%。其中，年度完成IPO项目396个，较去年增加193个，募集金额人民币4,699.63亿元，较去年同比上升85.57%，达到十年来IPO发行规模的新高；年度完成增发项目362个，较去年增加104个，募集金额人民币8,341.37亿元，较去年同比上升21.11%。
经营举措及业绩
2020年，华英证券股权业务紧抓改革红利和市场机遇，完善注册制下各项业务机制；强化行业竞争优势培育，形成全方位服务核心客户，重点聚焦特定区域、特定行业、特定项目的业务策略；以全方位综合金融服务实现全产业链价值服务，打造精品特色投资银行。
报告期内，华英证券共完成IPO承销保荐项目1单、IPO联合主承销项目2单、新三板精选层挂牌联合主承销项目1单，再融资项目4单及IPO分销项目1单，合计承销金额人民币33.64亿元。同时，公司股权业务稳步发展，目前已有在审股权项目9单，其中IPO 项目2单、再融资项目6单、并购重组项目1单；申报IPO辅导项目18单。
全年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
币种：人民币
| 项目 | 2020年 | 2019年 | ||
| 承销金额（亿元） | 发行数量（单） | 承销金额（亿元） | 发行数量（单） | |
| 首次公开发行 | 12.91 | 4 | 0 | 0 |
| 再融资发行 | 20.50 | 4 | 6.5 | 1 |
| 分销 | 0.23 | 1 | 0 | 0 |
| 合计 | 33.64 | 9 | 6.5 | 1 |
| 项目 | 2020年 | 2019年 | ||
| 承销金额（亿元） | 发行数量（单） | 承销金额（亿元） | 发行数量（单） | |
| 企业债 | 19.50 | 5 | 24.00 | 2 |
| 公司债 | 172.51 | 32 | 136.16 | 19 |
| 金融债 | 90.00 | 8 | 8.00 | 1 |
| 标准化票据 | 0.52 | 1 | 0.00 | 0 |
| 债权融资计划 | 0.93 | 2 | 1.26 | 1 |
| 地方政府债 | 4.70 | 19 | 0.00 | 0 |
| 合计 | 288.16 | 67 | 169.42 | 23 |
1、资产管理业务
市场环境伴随着各项监管规则、配套细则的落地执行，资产管理业务进一步回归主动管理，深化净值化转型，提升资产配置和风险定价能力，构建差异化核心竞争优势，切实服务于实体经济的投融资需求。根据中国证券业协会数据，截至2020年12月31日，证券行业受托管理资金本金总额人民币10.51万亿元，同比下降14.48%，实现资产管理业务净收入人民币299.60亿元，同比增长
8.88%。
经营举措及业绩2020年，公司资产管理业务立足于加强主动管理能力，优化投研专业化体系，结合自身牌照优势有效提供专业化资产配置和底层资产评价服务，形成核心策略输出，持续加强机构客户开发，有效推进渠道代销和机构定制，经营业绩及市场影响力显著提高，进一步扩大市场占有率。
截至报告期末，公司资产管理业务受托资金人民币380.32亿元，其中，主动管理规模人民币
350.15亿元，占资产管理总规模92.07%，较2019年同期增长2.52%。
本公司管理的资产管理计划共计122个，其中，集合资产管理计划45个，资产规模人民币
72.14亿元；单一资产管理计划72个，资产规模人民币292.46亿元；专项资产管理计划5个，资产规模人民币15.71亿元。
| 类别 | 资产管理规模（人民币亿元） | 业务收入（人民币万元，协会口径） | ||
| 2020年末 | 2019年末 | 2020年 | 2019年 | |
| 集合资产管理计划 | 72.14 | 66.76 | 4,321.23 | 4,294.45 |
| 单一资产管理计划 | 292.46 | 306.72 | 3,024.93 | 2,644.87 |
| 专项资产管理计划 | 15.71 | 15.48 | 452.04 | 130.59 |
| 合计 | 380.32 | 388.96 | 7,798.20 | 7,069.92 |
2020年，国联通宝在持续推进现有基金旗下项目退出工作的同时，全力开拓增量股权投资业务。截至报告期末，国联通宝累计注册完成四支基金产品，累计规模人民币8.37亿元，完成退出项目1个，正在推进退出项目3个。2021年展望2021年，国联通宝将积极推动业务发展与团队建设。充分发挥金融资源聚合职能，做大做强基金管理规模，继续摸索推进财务顾问等业务的开展，加强项目型基金的组建；继续积极推进现有项目退出及基金清算注销工作，做好已设基金的管理服务工作；定期对项目公司进行跟踪回访，持续关注公司业绩情况和潜在投资风险事项；严格准入退出及投后管理，强化系统支撑，加强内部团队建设。
（四）信用交易业务
1、融资融券
市场环境
2020年全市场融资融券余额呈现了持续上升的态势，截至报告期末，全市场融资融券总余额达到人民币16,190.08亿元，其中融资余额为人民币14,820.24亿元，融券余额为人民币1,369.84亿元，与2019年12月末融资融券余额的人民币10,192.85亿元相比，同比上涨58.84%。
经营举措及业绩
报告期内，公司融资融券业务始终以“提升融资融券业务规模，合力拓展融券业务，增加两融业务的机构投资者占比”为指导思想，在风险可控前提下，以客户需求为核心，通过制定展业工具包，并加强培训指导的方式，提升专业度及客户服务能力；申请获批转融券科创板及转融券创业板约定申报业务资格，积极拓展公募基金等融券券源渠道建设，扩大公司融券标的，以满足投资者策略交易及网下打新融券对冲交易需求；制定特殊专业机构投资者征信评级体系，修订两融利率分级定价标准，进一步规范了两融业务流程体系。
截至报告期末，客户信用账户开户总数为22,941户，同比增长6.17%；客户融资融券总授信额度为人民币572.00亿元，同比增长16.39%；融资融券期末余额为人民币86.26亿元，同比增长
87.03%；融资融券业务实现息费收入人民币4.34亿元，同比增长65.65%。
2021年展望
2021年，公司将进一步优化完善业务标准与流程，围绕客户随市场不断变化的业务需求，探索与实践新的业务模式，推动更多客户个性化需求业务落地；积极建设系统化的融券平台，提升客户体验感，提升公司融券业务竞争力；坚持“服务”与“引领”的理念，通过不断的培训学习与经验交流，强化展业思维，提升专业度及客户服务能力。
2、股票质押式回购
市场环境
当前沪深交易所股票质押式回购业务运行平稳，监管部门持续推进股票质押风险防范工作，
存量风险得到基本控制，市场整体业务规模维持逐步下降态势。随着提高上市公司质量专项行动计划的开展，民企纾困、多方协作督导等措施纷纷落地，股票质押式回购业务呈现结构优化趋势，新增业务集中于盈利能力较好的优质公司。然而，股票质押业务风险形成受多种因素影响，防范化解股票质押风险具有一定长期性和复杂性，自有资金股票质押业务仍需进一步加强信用风险管理，重点防范个股经营风险。经营举措及业绩报告期内，公司根据市场情况进一步明确了股票质押式回购业务发展策略，在严控、化解业务风险的前提下审慎展业；公司股质业务风险项目规模有序压缩，风险进一步化解；获批深交所上市公司股权激励行权融资业务试点资格，业务规模转型初见成效。截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额为人民币30.83亿元，较2019年底规模人民币49.15亿元大幅缩减37.27%。其中，投资类（表内）股票质押式回购业务余额人民币14.49亿元，平均履约保障比例327.68%；管理类（表外）股票质押式回购业务余额人民币16.34亿元，平均履约保障比例221.64%。此外，截至报告期末，公司行权融资业务融资金额为人民币1.56亿元。
2021年展望2021年，公司将持续强化股票质押项目信用风险评估体系及模型建设，加强行权融资业务市场分析及项目研究，在原有自有资金股票质押业务的传统模式基础上，全面围绕上市公司大股东、高管等客户的实际需求，定制综合投融资方案，拓展多维服务业务。
（五）证券投资业务
市场环境2020年新冠肺炎疫情对国内以及全球经济社会发展带来前所未有的冲击，国内在积极有效的疫情防控措施下，央行实施稳健的货币政策保持市场流动性合理充裕，财政政策加大逆周期调节力度，有效对冲了疫情影响，下半年出口增长强劲，经济复苏明显。股票市场全年整体呈现出前低后高走势，年初受疫情冲击指数快速下探后，后三个季度稳步上涨，创业板指、中小板以及沪深300均创出2016年年初以来的新高，但大小盘个股和板块间分化明显，消费、新能源、国防军工、汽车、医药等板块领涨。2020年新冠疫情成为行情主线，中国经济经历了疫情的冲击到之后的快速修复过程，债券市场随之形成V型反弹行情。临近年末，以华晨永煤违约事件为代表，国企信用违约潮导致信用利差迅速走阔。央行迅速采取措施，非常规投放MLF，释放鸽派信号。在政策稳定和资金面宽松双重作用下，债券市场在12月迎来一波行情，至此跌宕起伏的2020年走向尾声。经营举措及业绩权益类证券投资业务方面，公司始终坚持价值投资理念，以绝对收益为导向，以基本面研究为抓手，聚焦低估值、成长性好的行业和公司，在兼顾风险和收益的同时稳健开展业务。2020年，
权益投资业务通过仓位控制、期货对冲等风险管理措施有效控制在年初市场大幅波动下的不利影响，二季度之后抓住了医药、军工、新能源等行业的投资机会，实现了较好的收益目标。固定收益业务方面，公司持续探索与证券公司业务特点相匹配的“卖方”固收业务模式，立足服务客户，在严格控制风险的前提下开展投资交易，实现了稳健收益。充分利用客户资源优势，积极拓展做市、分销业务，一级分销量逾百亿，二级市场交易量7000多亿，回购交易量超万亿规模，初步建立了市场影响力，并在全国银行间同业拆借中心评选的2020年度银行间本币市场优秀会员机构中获得最佳进步奖第一名。大力开展业务创新，获得利率互换交易、深交所质押式报价回购等新的细分业务资格，丰富了服务客户的工具箱。
股权衍生品业务方面，公司面向机构客户提供包括覆盖境内标的的场外期权报价交易、收益互换等在内的场外衍生品服务，开展量化交易和量化产品投资，解决客户的风险管理、资产配置、策略投资等需求，为企业客户提供股权解决方案，为机构客户、零售客户提供浮动收益型收益凭证、结构性产品等产品，满足客户的财富管理、大类资产配置需求。2020年，公司场外衍生品业务迅猛发展，挂钩标的和收益结构日益丰富，交易量快速增长。
2021年展望
权益类证券投资业务方面，公司将继续提升投研体系建设，加大基本面研究力度，加强市场研判，稳健开展股票投资业务。国内A股市场在经历了连续两年的较好表现之后，部分行业估值水平已处于较高分位，风险收益比大幅降低。2021年，公司权益投资业务将在降低收益预期的基础上进一步精选个股，灵活运用仓位调节、期货对冲等方式来实现风险与收益的平衡，继续探索发展多策略投资系统。
固定收益业务方面，公司将继续深化 FICC 量化投研能力，拓宽 FICC 的业务范围，加强久期中性策略研究，继续强化持仓的动态量化监控，搭建多样化投资交易策略框架，寻找市场套利机会，增加固收+板块投资规模，放缓海外投资，深耕债券配置机会，实现类固定收益的大类资产轮动配置；同时持续围绕“以客户需求为核心”这一业务宗旨，提升产品创设及服务客户的综合能力，打造具有国联特色的固定收益类产品资本中介业务。
股权衍生品业务方面，2020年公司已完成相关的团队建设、制度建设、基础系统开发等布局工作，未来将逐步扩大交易服务规模，提升公司机构交易服务能力和产品创设能力。
二、报告期内主要经营情况
详情请参阅本节“一、经营情况讨论与分析”。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,876,340,313.32 | 1,619,382,372.77 | 15.87 |
| 营业成本 | 1,087,621,721.38 | 931,868,050.00 | 16.71 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,396,968,697.79 | 3,796,785,086.93 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,332,650,049.51 | 55,549,307.88 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,136,907,221.22 | -609,287,812.51 | 不适用 |
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 主要原因 |
| 利息净收入 | 305,621,860.50 | 497,372,700.59 | -38.55 | 利息支出增加，特别是卖出回购利息支出增加 |
| 投资收益 | 592,290,278.29 | 215,228,124.54 | 175.19 | 持有及处置金融工具产生的投资收益增加 |
| 公允价值变动收益 | 87,274,529.06 | 212,503,256.94 | -58.93 | 金融工具浮盈减少 |
| 汇兑收益 | 3,848,118.83 | 6,044,149.79 | -36.33 | 本年汇率变动影响 |
| 资产处置收益 | 397,475.33 | 187,386.07 | 112.12 | 租赁变更收益增加 |
| 税金及附加 | 14,980,710.79 | 10,709,117.73 | 39.89 | 城建税及教育费附加、印花税增加 |
| 信用减值损失/(转回) | 12,211,830.22 | -12,436,183.40 | 不适用 | 买入返售金融资产减值转回减少以及行权融资、其他债权投资减值损失增加 |
| 营业外收入 | 5,488,792.07 | 1,556,683.24 | 252.60 | 地方政府补助增加 |
| 营业外支出 | 6,284,780.66 | 2,584,892.52 | 143.14 | 捐赠支出增加 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 经纪及财富管理业务 | 678,699,479.02 | 337,170,350.64 | 50.32 | 42.57 | 2.29 | 增加19.56个百分点 |
| 信用交易业务 | 235,440,624.82 | 8,304,146.20 | 96.47 | -17.63 | - | 减少5.05个百分点 |
| 投资银行业务 | 362,538,419.84 | 253,635,524.19 | 30.04 | 19.18 | 8.39 | 增加6.96个百分点 |
| 证券投资业务 | 470,069,249.49 | 48,803,810.81 | 89.62 | 9.09 | 400.10 | 减少8.12个百分点 |
| 资产管理及投 | 97,742,112.92 | 47,743,782.00 | 51.15 | 22.36 | 64.94 | 减少12.61个 |
| 资业务 | 百分点 | |||||
| 其他 | 74,558,189.23 | 392,907,503.77 | -426.98 | 62.24 | 17.68 | 增加199.57个百分点 |
| 分部间相互抵减 | -42,707,762.00 | -943,396.23 | - | - | - | |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 江苏地区 | 1,756,721,976.67 | 976,186,901.15 | 44.43 | 14.29 | 16.41 | 减少1.01个百分点 |
| 上海地区 | 54,234,551.81 | 25,942,286.71 | 52.17 | 49.35 | 18.16 | 增加12.63个百分点 |
| 北京地区 | 19,656,705.85 | 18,203,359.56 | 7.39 | 31.50 | -0.14 | 增加29.34个百分点 |
| 广东地区 | 17,360,047.75 | 18,999,530.99 | -9.44 | 165.20 | 34.55 | 增加106.27个百分点 |
| 山东地区 | 8,166,620.16 | 7,080,283.08 | 13.30 | 42.45 | -2.03 | 增加39.35个百分点 |
| 其他地区 | 23,609,125.10 | 32,721,713.97 | -38.60 | 25.58 | 3.08 | 增加30.26个百分点 |
| 香港地区 | -3,408,714.02 | 8,487,645.92 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
4. 现金流
√适用 □不适用
2020年，本集团经营活动产生的现金流量净额为-43.97亿元。其中：现金流入99.82亿元，主要为回购业务资金净增加58.85亿元、收取利息、手续费及佣金21.10亿元及代理买卖证券收到的现金净额11.15亿元；现金流出143.79亿元，主要为交易目的而持有的金融资产净增加89.38亿元、融出资金净增加37.11亿元、支付给职工及为职工支付的现金6.21亿元。2020年，本集团投资活动产生的现金流量净额为-13.33亿元。其中：现金流入22.19亿元，主要为收回投资收到的现金20.24亿元；现金流出35.52亿元，主要为投资支付的现金34.66亿元。
2020年，本集团筹资活动产生的现金流量净额为91.37亿元。其中：现金流入196.91亿元，主要为发行债券收到的现金177.34亿元；现金流出105.54亿元，主要为偿还债务支付的现金101.64亿元。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 融出资金 | 8,413,065,763.46 | 18.20 | 4,638,396,986.19 | 16.32 | 81.38 | 客户融出资金增加 |
| 存出保证金 | 236,637,112.58 | 0.51 | 64,634,159.89 | 0.23 | 266.12 | 交易、信用保证金增加 |
| 交易性金融资产 | 16,955,091,369.99 | 36.68 | 8,222,946,483.32 | 28.93 | 106.19 | 债券、资管产品持有规模上升 |
| 其他资产 | 957,242,195.07 | 2.07 | 115,307,418.36 | 0.41 | 730.17 | 衍生合约保证金增加 |
| 应付短期融资款 | 4,781,417,643.87 | 10.34 | 1,309,032,876.82 | 4.61 | 265.26 | 收益凭证、短期融资券、短期公司债规模均有所增加 |
| 拆入资金 | 300,070,000.00 | 0.65 | 200,284,931.51 | 0.70 | 49.82 | 非银行金融机构拆入资金增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 8,707,694,506.95 | 18.84 | 3,692,992,406.91 | 12.99 | 135.79 | 质押式卖出回购规模增加 |
| 应付职工薪酬 | 338,241,761.69 | 0.73 | 259,073,566.37 | 0.91 | 30.56 | 效益工资发放 |
| 应交税费 | 50,883,860.71 | 0.11 | 23,781,582.28 | 0.08 | 113.96 | 应交所得税增加 |
| 应付款项 | 378,890,335.52 | 0.82 | 222,399,009.91 | 0.78 | 70.37 | 应付清算款时间 |
| 差 | ||||||
| 合同负债 | 9,312,408.65 | 0.02 | 3,543,558.21 | 0.01 | 162.80 | 预收管理费和财务顾问费增加 |
| 应付债券 | 8,998,341,095.85 | 19.47 | 5,145,994,931.39 | 18.11 | 74.86 | 公司债、次级债规模增加 |
| 其他负债 | 1,540,352,141.84 | 3.33 | 26,497,274.65 | 0.09 | 5,713.25 | 应付衍生合约保证金增加 |
| 资本公积 | 3,644,894,031.04 | 7.89 | 2,163,660,566.51 | 7.61 | 68.46 | IPO募集资金 |
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
参见本年度报告“第二节 公司简介和主要财务指标 十二、采用公允价值计量的项目”。
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
| 名称 | 公司持股比例 | 设立日期 | 注册资本 | 注册地址 | 负责人 | 联系电话 |
| 华英证券 | 100% | 2011年4月20日 | 人民币80,000万元 | 无锡经济开发区金融一街10号无锡金融中心5层01-06单元 | 姚志勇 | 0510-85200510 |
| 国联通宝 | 100% | 2010年1月18日 | 人民币20,000万元 | 无锡市金融一街8号7楼700 | 杨海 | 0510-82725172 |
| 国联创新 | 100% | 2019年7月9日 | 人民币50,000万元 | 无锡市金融一街8 号7楼706 | 周纪庚 | 0510-82833990 |
| 国联证券（香港） | 100% | 2020年2月27日 | 港币30,000万元 | 香港湾仔骆克道3号12楼 | 杨林 | 852-98059328 |
| 中海基金 | 33.409% | 2004年3月18日 | 人民币14,666.67万元 | 中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号2905-2908室及30层 | 杨皓鹏 | 021-38429808 |
券）的承销与保荐；中国证监会批准的其他业务。
2、国联通宝:截至2020年12月31日，国联通宝总资产人民币23,746.65万元，净资产人民币22,854.28万元；2020年实现营业收入人民币311.98万元，利润总额人民币-267.40万元，净利润人民币-232.38万元。
国联通宝的主营业务：投资管理。
3、国联创新: 截至2020年12月31日，国联创新总资产人民币1.64万元，净资产人民币-31.13万元；2020年实现营业收入人民币0.05万元，利润总额人民币-40.13万元，净利润人民币-30.10万元。
国联创新的主营业务：使用自有资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资。
4、国联证券（香港）: 截至2020年12月31日，国联证券（香港）总资产人民币24,932.70万元，净资产人民币24,156.73万元；2020年实现营业收入人民币-340.87万元，利润总额人民币-1,189.64万元，净利润人民币-1,091.27万元。
国联证券（香港）主要从事：控股、投资，通过下设的子公司从事境外证券业务。国联证券（香港）的子公司于2020年12月成功申请香港证监会第一号牌照（证券交易）、第四号牌照（就证券提供意见）及第九号牌照（提供资产管理）。
5、中海基金:截至2020年12月31日，中海基金总资产人民币36,169.80万元，归属于母公司的净资产人民币30,131.35万元；2020年实现营业收入人民币15,131.03万元，利润总额人民币1,344.72万元，净利润人民币-364.93万元。
中海基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
(八) 证券分公司介绍
| 序号 | 名称 | 设立时间 | 地址 | 联系电话 |
| 1 | 宜兴分公司 | 2013年2月8日 | 江苏省宜兴市宜城街道人民南路168号 | 0510-87911776 |
| 2 | 北京分公司 | 2014年3月13日 | 北京市东城区安定门外大街208号中粮?置地广场A座4层402单元 | 010-68798616 |
| 3 | 上海分公司 | 2014年3月11日 | 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号3704、3705、3706单元 | 021-38991500 |
| 4 | 江阴分公司 | 2014年5月9日 | 江苏省江阴市大桥北路18-20号 | 0510-80626007 |
| 5 | 无锡分公司 | 2015年5月27日 | 江苏省无锡市中山路153号 | 0510-80501580 |
| 6 | 南京分公司 | 2015年6月18日 | 江苏省南京市建邺区庐山路248号南京金融城4号楼2301、2302、2303 | 025-52857988 |
| 7 | 苏州分公司 | 2015年11月3日 | 江苏省苏州工业园区旺墩路269号星座商务广场1幢1802室 | 0512-65031456 |
| 8 | 深圳分公司 | 2016年3月1日 | 深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路177号海信南方大厦17层05、06户 | 0755-82520168 |
| 9 | 湖南分公司 | 2016年9月1日 | 湖南省长沙市岳麓区含光路125号当代滨江苑第11栋、12栋801-810 | 0731-82533301 |
| 10 | 西南分公司 | 2016年9月20日 | 四川省成都市高新区交子大道365号1栋18层1810、1811号 | 028-80592358 |
| 11 | 常州分公司 | 2017年3月29日 | 江苏省常州市钟楼区北大街玉隆花园8幢503-506室 | 0519-86600196 |
| 12 | 苏北分公司 | 2017年5月17日 | 江苏省盐城市城南新区新都街道金融城1幢2407、2408室 | 0515-88512888 |
| 13 | 湖北分公司 | 2017年12月29日 | 湖北省武汉市武昌区中北路9号办公楼商业裙房长城汇T1栋35层R3单元 | 027-87319678 |
| 14 | 苏中分公司 | 2020年11月12日 | 江苏省南通市崇川区工农路486号三楼 | 0513-81166077 |
环”的新发展格局已经成为广泛共识。
在“双循环”发展格局下，直接融资比重进一步提升，资本市场在金融运行中的作用将更加突出。再融资新政、注册制和投资者保护等利好资本市场长期健康发展的制度性政策纷纷出台；资本市场的国际化、金融行业对外开放进程开始明显加速。这对健全中国资本市场功能、推动制度变革、提高市场效率和成熟度发挥重要作用，并对证券行业竞争格局产生重要影响。从证券行业竞争格局看，由于头部券商在资本实力、项目储备、细分牌照、客户基础、业务创新、信息技术和人才储备方面具备着巨大的优势，近年来，行业集中度进一步提高。随着行业集中度的逐年提升以及监管政策上的差异化支持，未来头部券商仍将在很多业务领域占得先机。中小券商的竞争压力或进一步加大。但作为区域型券商，区域经济的崛起有望给公司带来发展良机。长三角一体化已晋级国家顶级战略，在参与和服务长三角一体化建设中，金融机构将迎来重要机遇。如提供基础设施建设的投融资需求，对高科技产业的创新创业支持等方面均将大有可为。这或将给公司带来更多的业务良机。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司未来的战略定位是进一步以服务实体经济为本，成为真正以客户为中心的、提供全面金融解决方案的领先投资银行，成为地方区域市场乃至全国市场（某些领域）中最重要的投融资安排者、交易组织者、财富管理者和流动性提供者，为无锡及苏南地区经济社会发展做出积极的贡献。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2021年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，进一步融入无锡市创新驱动核心战略和产业强市主导战略，融入“长三角区域一体化”国家战略，以服务实体经济为本，以高质量发展为方向，持续扩大业务规模，增强核心竞争力。公司将进一步增强资本实力，扩大资产规模；全面加强客户覆盖，进一步扩大客户规模；提升资产配置效率，提高公司资产的整体回报水平；持续优化信息系统、运营管理体系、财务体系和行政管理体系的建设，提升中后台管理的专业化水平。
(四) 资金需求
2020年，公司各项业务持续稳健开展，报告期内，完成债务融资(不含同业拆借拆入交易和发行的浮动收益型收益凭证)累计人民币180.24亿元，累计偿还到期债务融资本金人民币106.64亿元，公司付息成本整体呈下行趋势。未来，公司将继续提升资金总体配置效率，并不断探索新的融资品种、融资模式，拓宽融资渠道，保证业务发展的资金需求，科学安排负债规模和结构，
保持合理稳健的杠杆水平，做好负债与流动性管理。
(五) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用 □不适用
1、公司可能面对的风险
公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。2021年，中国经济可望恢复，但受全球疫情影响，宏观经济及证券市场的不确定因素仍然较多，对公司经营继续带来一定压力。公司可能面对的主要风险包括：股票、债券市场的波动给公司投资组合带来市场风险；融资类业务中融资人还款能力不足或作为担保品（质押物）的股票价格异常下跌给公司带来信用风险，债券市场整体违约案例增多，发行人再融资压力增大，给公司债券投资组合带来信用风险。此外，公司还面临操作风险、合规风险、流动性风险和声誉风险等。
2、公司落实全面风险管理情况
国联证券在多年合法合规、稳健经营的基础上，不断完善各项风险管理制度，健全风险管理组织架构，初步构建风险量化指标体系，并在风险管理实践中不断提升专业团队的风险监测和应对能力，在一定程度上完善了全面风险管理体系。
（1）在风险管理组织架构方面，公司建立了董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委员会、风险管理部门、部门内设的风险管理组织四个层级管理架构，保障风险管理体系有效运行。公司已将子公司华英证券、国联通宝、国联证券（香港）、国联创新纳入全面风险管理体系。
（2）在风险管理制度方面，公司以《国联证券全面风险管理基本制度》为基础，针对不同风险类型制定相应的风险管理办法，规范了各类风险的识别、评估、监测、应对和报告的方法和流程，以保证公司实现风险全覆盖及“可测、可控、可承受”管理目标。
（3）在风险管理控制措施方面，公司建立了风险控制指标体系，通过风险管理系统实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与预警。公司不断完善风险信息沟通机制和风险报告机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。公司根据风险类别制定应急预案，明确应急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和程序，并通过压力测试、应急演练等机制进行持续改进。
3、公司风险控制指标管理和净资本补足机制建立情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，公司已建立风险控制指标的动态监控机制，风险控制指标监控系统运行状态良好，风险管理部对各项风险控制指标进行动态监控。报告期内，公司包括净资本在内的各项风险控制指标、流动性指标均符合监管规定。公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，及时向监管部门书面报告风险控制指标数据及达标情况。针对指标变动达到一定幅度的情况，及时向当地证监局报告。公司合理运用敏感性分析和压力测试等手段，确保净资本、流动性等各项风险控制指标在任一时点均符合监管规定。
公司已建立净资本补足机制，当净资本等各项风险控制指标接近或触及监管预警时，公司将及时采取压缩自营高风险投资规模、募集资本金、增资扩股、引进战略投资者和发行次级债等方
式补充净资本。
4、公司合规风控及信息技术投入情况
公司高度重视合规风控管理能力建设，持续健全风险控制管理体系、提高合规风控管理水平，确保各项业务平稳有序发展。2020年本集团在合规风控方面投入为人民币6,918.56万元，占上一年度营业收入的比重为4.27%；公司高度重视对信息技术的持续投入，不断进行基础设施改造、设备更新及其它技术升级，2020年本集团在信息技术方面投入人民币14,511.11万元，占上一年度营业收入的比重为8.96%。
(六) 其他
□适用 √不适用
四、风险管理
（一）总体描述
公司的风险管理是以公司发展战略为指引，运用量化指标为主的多种风险管理工具，建立覆盖各类业务、各类风险、全流程的全面风险管理体系，确保公司风险可控、可测、可承受，以实现公司长期价值的最大化。同时促进公司内部形成良好风险管理文化，强化公司风险管理意识，为公司整体战略目标的实现“保驾护航”。
（二）风险治理组织架构
公司全面风险管理架构包括四个层级：董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委员会、风险管理部及其他风险管理职能部门、部门内设的风险管理组织。公司风险管理组织架构如下图所示：
1、董事会及风险控制委员会
董事会对公司的风险管理负最终责任。董事会主要履行以下职责：推进风险文化建设；审批公司全面风险管理基本制度，聘任首席风险官；对公司风险管理的重大事项如风险偏好、风险容忍度、重大风险限额、信息披露等进行审批；审议评价风险管理报告及实施情况等。董事会可以授权其下设的风险控制委员会履行其全面风险管理的部分职能。
2、高级管理层（包括首席风险官）及风险管理委员会
公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，主要履行以下职责：（1）制定风险管理制度，并适时调整；（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确各部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；（3）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制；（4）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；（5）根据董事会审批的风险偏好、风险容忍度及重大风险限额等，制定具体的风险管理执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；（6）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。
公司在高级管理层设立风险管理委员会，主要负责审议公司风险管理制度和规范；审议压力测试和场景测试结果；审议、批准关于公司净资本监管指标等监管要求的落实事项；审议风险事件处置汇报；审议风险管理考核方案和结果；审批新业务、公司层及部门层的风险额度；审批各种对公司资本及流动性有重大影响的风险头寸；审批涉及公司资本的新产品带来的风险并规定风险上限；审批公司大额授信等。
公司设立首席风险官，首席风险官作为公司高级管理人员由董事会任免。首席风险官的主要职责有：（1）组织实施公司的全面风险管理工作；（2）审查批准公司风险管理规划和风险计量方法、模型以及指标，并确保所承担的风险不超过既定的限额；（3）组织制定公司内部的风险管理制度和政策，评估重大的市场、信用、流动性等风险；（4）组织对业务经营管理活动中存在的风险隐患进行调查和质询；对发现的重大风险隐患及时向公司总裁报告，并对其他相关部门负责人提出整改意见；对于重大风险隐患或风险隐患整改未达标的，有权向董事会及其风险控制委员会或监事会主席进行报告。
3、风险管理部及其他风险管理职能部门
公司其他风险管理职能部门包括：合规法务部、财务会计部、信息技术总部、运营管理总部、办公室等。
风险管理部及其他风险管理职能部门的主要职责有：贯彻法律法规及规范准则，拟定风险管理制度和程序，提交公司风险管理委员会和总裁办公会审查批准；负责研究开发风险管理的各种方法和工具，对估值与风险计量模型的有效性进行检验和评价，建立风险管理指标体系及预警机制，确保各种风险管理控制措施适当、有效，使各项业务操作符合法律规范和公司风险管理政策；评估公司开展新产品、新业务的风险情况，设计风险管理流程和控制措施，对业务制度和流程进行审查；负责相关风险的日常监控工作，监测相关业务部门和分支机构对公司风险管理制度、风险限额、授权管理体系的遵守情况，记录监控情况；对风险行为进行及时记录、报告与处置。开展压力测试与敏感性分析，并实施事后检验和有效性评估；向公司高级管理层（含首席风险官）提供独立的风险管理报告及完成其他有关风险管理的工作。
4、公司各业务部门、分支机构和子公司下设的风险管理组织
各业务部门、分支机构和子公司对风险管理承担直接责任。各业务部门、分支机构和子公司负责人应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险；各部门指定专人协助开展风险管理工作。
（三）公司经营中面临的主要风险详细介绍
1、市场风险
市场风险是指因市场价格（股市价格、商品价格、利率、汇率等）的不利变动而导致公司业务发生损失的风险。公司市场风险主要来自于证券自营、资产管理业务和做市业务等，主要表现为利率风险、股票价格风险、汇率风险。
为控制市场风险，公司主要采取以下方法：（1）敏感度分析，公司通过不同的敏感度参数设定限额控制及调整金融产品的市场风险，确保整个组合风险在预期范围内；（2）集中性控制，公司在各层级执行资本限额（包括业务及产品），并通过限制市场风险敞口方式控制风险承受能力，公司每年调整资本限额，以反映市场行情、业务状况及公司风险承受水平的变化；（3）在险价值方法，公司使用每日在险价值评估风险敞口及公司债务、股权投资相对的或绝对风险，并及时监控公司相关风险限额；（4）压力测试及情景分析，公司采用压力测试及情景分析来监控风险敞口；
（5）随着公司国际化的拓展，汇率风险逐步显现。公司将保持对外汇市场的持续关注，不断加强制度建设和内部管理，谨慎开展境外融资。如计划开展境外业务时将考虑通过外汇远期、期权对冲等一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司境外业务的开拓。
2、信用风险
信用风险是指债务人、交易对手没有履行契约中的义务或信用资质恶化而造成公司经济损失的风险。公司的信用风险主要来自以下几个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及进行期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，公司有责任代客户进行结算而造成损失的风险；二是融资融券、股票质押式回购等证券融资类业务的信用风险，指由于客户未能履行合同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；四是利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交易等场外衍生品交易的对手方违约风险，即交易对手方到期未能按照合同约定履行相应支付义务的风险。公司通过内部信用评级体系对交易对手或发行人的信用级别进行评估，采用压力测试、敏感性分析等手段进行计量，并基于这些结果通过授信制度来管理信用风险。同时，公司通过信息管理系统对信用风险进行实时监控，跟踪业务品种及交易对手的信用风险状况、出具分析及预警报告并及时调整授信额度。
3、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司自营、资产管理、信用交易业务的快速发展都对流动性提出了更高的要求。
为有效应对和管理流动性风险，公司采取如下措施：（1）高效管理资金来源、融资安排及资金配置；（2）根据公司的业务发展、财务状况及融资能力，同时考虑经营过程中所涉及流动性风险及其他相关风险，确定各项业务的流动性风险偏好、正常流动性水平及流动性风险限额；（3）在资金运用达到流动性限额时进行压力测试，采取适当措施确保各业务条线的流动性风险敞口在授权阈值以内；（4）建立充足的流动性储备，确保在紧急情况下提供额外资金来源。
4、操作风险
操作风险指在公司运营过程中，由于不恰当或失效的内部流程、人员和系统或外部事件导致公司发生损失的风险。
公司建立健全内控机制，定期在全公司范围内开展内部控制有效性评估工作。风险管理部门设置专人负责操作风险，通过新业务评估、业务流程梳理与制度审核，规范优化业务流程，防范风险发生；收集整理内外部风险事件，建立操作风险事件库。此外，公司通过内部培训、考核等多种方式不断强化各岗位人员的行为适当性与操作规范性，通过风险文化宣导，增强员工风险意识；建立应急风险处置预案并定期演练，确保设备、数据、系统的安全，防范因信息系统故障而
导致的突发性、大范围的操作风险。
5、合规风险
合规风险是指公司因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。公司已经建立了有效、完善的合规风险管理体系及合规管理组织体系。为了推进公司的合规管理，公司成立了合规法务部，并通过与各个监管部门沟通而探索合规管理的各种有效模式。公司合规法务部同时通过合规监测、合规检查、合规审查、合规督导和合规培训等方式对公司运营中遇到的合规风险实施有效和全面的控制。
6、声誉风险
声誉风险是指由经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。
公司通过舆情监控系统对公司声誉风险实施动态监测管理，重点关注业务开展过程中可能引发声誉风险的因素，内部组织机构变化、政策制度变化、财务指标变动、系统调整等可能引发的声誉风险因素、新闻媒体报道、网络舆情动向、客户投诉、内外部审计和监管部门合规检查等揭示出的声誉风险因素，以及涉及司法性事件或群体性事件等可能引发的声誉风险因素。
五、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
报告期内，公司完成首次公开发行上市工作。公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律法规以及中国证监会颁布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关要求，并结合公司实际情况，在《公司章程》中明确关于利润分配政策的相关条款，主要内容如下：
1、公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。公司在营业收入增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足前述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
2、公司原则上每年进行一次利润分配，在有条件的情况下，可以进行中期利润分配。
3、在确保满足监管规定及公司正常经营和长期发展的前提下，公司每一年度实现的盈利在依法提取风险准备金、弥补亏损、提取法定公积金后有可分配利润的，可以进行现金分红。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之三十。
4、公司董事会在制定利润分配方案时，应当认真研究和论证现金分红的时间、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司监事会应对董事会制定公司利润分配方案的情况和决策程序进行监督。
5、如公司当年有可分配利润但未做出现金分红方案，董事会应就不进行现金分红的具体原因，公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明。经独立董事发表意见后提交股东大会审议，经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，并在公司指定媒体上予以披露，公司应为股东提供网络投票方式进行表决。
6、公司应在年度报告中披露该年度的利润分配预案，该报告期内公司满足监管规定及公司正常经营和长期发展的前提下有可分配利润但公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，并详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。
7、股东大会审议利润分配方案政策变更事项时，应充分考虑中小股东的意见。
公司现金分红政策的制定、执行或调整情况符合相关法律法规的规定；分红标准和比例明确清晰；相关的决策程序和机制完备；中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分保护。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红 年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额 （含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) |
| 2020年 | 0 | 1.20 | 0 | 285,374,280.00 | 587,871,418.22 | 48.54 |
| 2019年 | - | - | - | - | 521,344,151.14 | - |
| 2018年 | 0 | 0.50 | 0 | 95,120,000.00 | 50,587,301.93 | 188.03 |
根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2014〕81号）的规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市A股取得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司不具备向中国结算提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照10%的税率代扣所得税，并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审核后，应按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。
（2）H股股东税项减免
根据《国家税务总局关于国税发〔1993〕045号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》（国税函〔2011〕348号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关协定待遇。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率一般为10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况，按以下规定办理：（1）低于10%税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；（2）高于10%低于20%税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无需办理申请审批事宜；（3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按20%扣缴个人所得税。
根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函〔2008〕897号）的规定，中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发2008年及以后年度股息时，统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2014〕81号）及《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2016〕127号）的规定，对内地个人投资者通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过沪港通或深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，H股公司不代扣股息红利所得税款，由企业自行申报缴纳。其中，内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得，依法免征企业所得税。
根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息代扣税款。
本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
| 承诺背景 | 承诺 类型 | 承诺方 | 承诺 内容 | 承诺时间及期限 | 是否有履行期限 | 是否及时严格履行 | 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 | 如未能及时履行应说明下一步计划 |
| 与首次公开发行相关的承诺 | 解决同业竞争 | 国联集团 | 避免同业竞争承诺，详见公司《招股说明书》第七节“同业竞争与关联交易”。 | 国联集团作为公司控股股东期间有效 | 否 | 是 | 不适用 | 不适用 |
| 股份限售 | 国联集团、国联信托、国联电力、民生投资、一棉纺织、华光环能、威孚高科、新业建设 | 自公司A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接及间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。公司上市后6 个月内如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有的公司股票的锁定期限自动延长6 个月。 | 自公司A 股上市之日起三十六个月 | 是 | 是 | 不适用 | 不适用 | |
| 股份限售 | 金鸿通信、新纺实业、新发集团、宜兴金发 | 自公司A 股股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接及间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。 | 自公司A 股上市之日起十二个月 | 是 | 是 | 不适用 | 不适用 |
| 股份限售 | 国联集团 | 在股票锁定期满后两年内减持公司股票的，减持价格不低于A 股首发的发行价格。在股票锁定期满后两年内减持，累计减持数量不超过公司股份总数的 5%。 | 股票锁定期满后2年内 | 是 | 是 | 不适用 | 不适用 |
| 股份限售 | 国联信托、国联电力、民生投资、一棉纺织、华光环能 |
| 股票锁定期满后2年内 | 是 | 是 | 不适用 | 不适用 | |||
| 其他 | 国联集团、公司及公司董事（不包括独立董事及不在公司领取薪酬的董事）、高级管理人员 | 公司A股股票上市后三年内，非因不可抗力因素所致，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产，在符合相关法律、法规和规范性文件的前提下，采取包括公司回购股票、控股股东增持、公司董事及高级管理人员增持等在内的一项或者多项股价稳定措施。 | 自公司A股上市之日起三年 | 是 | 是 | 不适用 | 不适用 |
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
| 现聘任 | |
| 境内会计师事务所名称 | 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 境内会计师事务所报酬 | 234 |
| 境内会计师事务所审计年限 | 5年 |
| 境外会计师事务所名称 | 德勤·关黄陈方会计师行 |
| 境外会计师事务所报酬 | 41 |
| 境外会计师事务所审计年限 | 5年 |
| 名称 | 报酬 | |
| 内部控制审计会计师事务所 | 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） | 38 |
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项报告期内，本集团未发生《上交所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1,000万元并占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁。截至报告期末，公司及其控股子公司作为一方当事人涉及的标的金额超过1,000 万元的尚未了结的诉讼或仲裁案件如下：
1、公司与内蒙古奈伦农业科技股份有限公司中小企业私募债纠纷案
2012年11月9日，公司认购了内蒙古奈伦农业科技股份有限公司2012年中小企业私募债券，内蒙古奈伦集团股份有限公司为本次债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。债券到期后发生违约，公司向华南国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁。2015年8月，华南国际经济贸易仲裁委员会作出裁决，裁决内蒙古奈伦农业科技股份有限公司向公司支付债券本金840万元，另行支付违约赔偿金、延期补偿金和支付债券利息（利息计至内蒙古奈伦农业科技股份有限公司履行完毕全部支付义务之日）等，此裁决为终局裁决。截至报告期末，公司已向法院申请强制执行，尚未执行完毕。
2、公司与广州汇垠华合投资企业（有限合伙）、张桂珍股票质押式回购交易纠纷案
2019年9月20日，张桂珍以质押式证券回购纠纷为由，向无锡市中级人民法院提起诉讼，要求公司向第三人广州汇垠华合投资企业（有限合伙）退赔多收取的款项和损失等合计55,517,046.9元。2020年4月15日，无锡市中级人民法院出具民事裁定书，裁定驳回张桂珍的起诉。张桂珍于2020年5月29日提起上诉。截至报告期末，本案尚在审理中。
3、公司与彭朋股票质押式回购交易纠纷案
2017年4月27日，公司以自有资金出资参与自然人彭朋持有的东方时代网络传媒股份有限公司（股票简称：东方网络，股票代码：002175）限售流通股股票质押式回购业务，彭敏、黄勇为前述彭朋的债务提供连带责任保证。后因彭朋构成违约，2019年1月4日，公司向无锡市中级人民法院提起诉讼。2019年7月13日，无锡市中级人民法院判决韦越萍（彭朋配偶）以其与彭朋的夫妻共同财产归还公司借款本金8,100万元及相应利息, 彭敏（连带责任保证人）对上述债务承担连带清偿责任、黄勇（连带责任保证人）以其与彭敏的夫妻共同财产对彭敏的债务承担连带清偿责任。2020年1月9日，公司收到无锡市中级人民法院划付的执行款项652,953.76元。2020
年3月27日，无锡市中级人民法院裁定将彭敏、韦越萍名下股票以物抵债给公司后，于2020年4月15日作出终结本次执行的裁定。
2019年2月26日，公司以与彭朋间的公证债权文书为依据向桂林市中级人民法院申请对彭朋名下财产强制执行，执行标的为未偿还本金人民币8,100万元，以及相应的利息、违约金、债权实现费用等。2019年8月23日，桂林市中级人民法院出具执行裁定书，裁定拍卖彭朋质押给公司的3,432万股东方网络股票，该股票于2019年9月26日进行了司法拍卖，最终拍卖成交价为6,520.80万元。拍卖所得及扣划彭朋银行存款所得扣减相关费用后，执行到位金额为62,272,588.92元。就剩余执行标的，2020年5月15日，公司向桂林市中级人民法院请求扣划被执行人名下剩余财产，并对被执行人采取限制高消费等执行措施。截至报告期末，本案尚未执行完毕。
此外，公司还存在作为管理人涉诉的案件，此类诉讼不会对公司损益产生影响。具体如下：
1、公司作为管理人代表“国联汇盈80号定向资产管理计划”与西藏风网科技有限公司股票质押式回购交易纠纷案
2016年5月30日，公司接受民生加银资产管理有限公司（即委托人，以下简称“民生加银”）的委托，作为管理人管理国联汇盈80号定向资产管理计划（以下简称“汇盈80号”）。2016年12月26日，公司代表汇盈80号与西藏风网科技有限公司（以下简称“西藏风网”）开展股票质押式回购业务，西藏风网将其持有的1,774万股华闻传媒（股票代码：000793）限售流通股质押给代表汇盈80号的国联证券，融入资金8,750万元。
因西藏风网构成违约，公司按照约定协助委托人进行违约处置，并代表汇盈80号向无锡市中级人民法院提起诉讼，请求西藏风网偿还融资本金8,750万元及相应利息、违约金、债权实现费用，公司就上述债权及本案诉讼费用有权以西藏风网质押的1,774万股华闻传媒限售流通股折价或以拍卖、变卖该股票所得的价款优先受偿等。2020年3月5日，无锡市中级人民法院作出判决，判决西藏风网偿还公司融资本金8,750万元及相应利息、违约金，公司就上述债权及本案诉讼费用有权以西藏风网质押的1,774万股华闻传媒限售流通股折价或以拍卖、变卖该股票所得的价款优先受偿。截至报告期末，公司已向法院申请强制执行，本案尚在执行过程中。
2、公司作为管理人代表“国联汇盈40号定向资产管理计划”与石河子德梅柯投资合伙企业（有限合伙）公证债权纠纷案
2016年12月23日，公司接受中原信托有限公司（即委托人，以下简称“中原信托”) 的委托，作为管理人管理国联汇盈40号定向资产管理计划（以下简称“汇盈40号”）。2017年7月12日，公司代表汇盈40号与石河子德梅柯投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“德梅柯”）开展股票质押式回购业务，德梅柯合计将其持有的7,200万股华昌达（股票代码：300278）股票质押给代表汇盈40号的国联证券，融入资金47,940万元。
2018年5月28日，因德梅柯构成违约，公司按照合同约定协助中原信托向无锡市梁溪公证
处申请取得了执行证书。2018年7月23日，公司作为汇盈40号之管理人，代表中原信托向无锡市中级人民法院申请强制执行，要求德梅柯执行前述执行证书并支付欠付本金合计47,940万元，以及相应的利息、违约金、债权实现费用等。因在执行过程中，公司与德梅柯达成长期履行的和解协议，并根据委托人指令于2018年12月27日向无锡市中级人民法院申请暂缓执行，2018年12月29日，无锡市中级人民法院作出执行裁定，终结前述执行证书的执行。因德梅柯未按和解协议履行，2020年9月，公司向无锡市中级人民法院申请恢复执行。截至报告期末，本案尚在执行过程中。
3、公司作为管理人代表“国联汇融 51号定向资产管理计划”与青海合一实业发展有限公司公证债权文书强制执行案2016年11月，公司接受中国民生银行股份有限公司（即委托人，以下简称“民生银行”) 的委托，作为管理人管理国联汇融 51号定向资产管理计划（以下简称“汇融51号”）。公司代表汇融51号与青海合一实业发展有限公司（以下简称“青海合一”，曾用名为“青海合一矿业有限公司”）开展股权收益权转让及回购业务，青海合一将其持有的1亿股渤海证券股份有限公司股份（以下简称“标的股份”）的收益权转让给公司，转让价格为2.11元/股，转让期限为36个月，并于到期日回购。同时，青海合一以前述标的股份为前述债务提供股份质押担保。
2020年1月19日，因青海合一未按约还款构成违约，公司协助民生银行向北京市方正公证处申请取得了执行证书。2020年1月23日，公司作为汇融51号之管理人，代表民生银行向北京市第三中级人民法院申请强制执行，要求青海合一执行前述执行证书确定的债务，包括支付未偿还本金209,126,007.59元，以及相应的违约金、债权实现费用等。2020年2月27日，北京市第三中级人民法院出具执行裁定书，裁定冻结、划拨青海合一的银行存款、应支付的违约金、迟延履行期间的债务利息、应负担的申请执行费及执行中实际支出费用。截至报告期末，本案尚在执行过程中。
4、公司作为管理人代表其管理的集合资产管理计划与宜华企业（集团）有限公司公司债券纠纷案
2016年10月，公司通过管理的2项集合资产管理计划认购了宜华企业（集团）有限公司（以下简称“宜华企业”）公开发行的“宜华企业（集团）有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”（以下简称“16宜华01”）。2019年10月16日，刘绍喜、刘绍香各自签署《担保函》，承诺对宜华企业发行的“16宜华01”的兑付提供全额无限连带责任保证。2019年10月17日，公司与宜华企业签署《宜华企业（集团）有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）展期兑付协议》，确认公司通过管理的2项集合资产管理计划持有的“16宜华01”展期兑付。
因宜华企业未能全面履行约定的付款义务构成违约，2020年8月28日，公司代表管理的2项集合资产管理计划向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，请求宜华企业分别向公司管理的2项集合资产管理计划支付“16宜华01”本金16,378,047.52元、5,732,316.64元及相应利息，并
支付律师费，刘绍喜、刘绍香对宜华企业上述支付义务承担连带清偿责任等。2020年9月9日，上海国际经济贸易仲裁委员会受理该案。截至报告期末，本案尚在审理过程中。
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
√适用 □不适用
1、2020年1月14日，中国证监会山东监管局就子公司华英证券作为山东龙力生物科技股份有限公司（以下简称“龙力生物”）发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金事项的独立财务顾问，在履行持续督导职责的2016年7月至2017年10月间未及时发现龙力生物违规挪用募集资金的情况，重组执业中部分尽职调查工作不规范，部分工作底稿保存不完整的情况，出具了《关于对华英证券有限责任公司及张国勇、范光峥采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕3号）的监管措施决定书。
针对上述函件，华英证券高度重视并及时按要求向山东证监局提交了整改报告，已采取以下整改措施：（1）对该项目进行现场检查、督促龙力生物履行相关职责并将该项目纳入重点关注池管理；（2）对多项持续督导指引、尽职调查指南进行了修订，严格了各项内控制度执行，加强了投行人员业务培训。
2、2020年10月27日，中国证监会就投资银行类业务内部控制不完善，存在质量控制现场核查制度、反馈意见报告制度不健全等问题分别对公司、子公司华英证券出具了《关于对国联证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕64号）、《关于对华英证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕65号）的监管措施决定书。
针对上述函件，公司高度重视并及时按要求向中国证监会提交了整改报告，已采取以下整改措施：（1）落实投行内控指引，完善现有制度体系及部门合作机制，明确岗位及部门职责分工，加强业务内部控制；（2）强化项目整体管理，对业务开展进行全流程管控；（3）增加合规检查与培训，强化员工合规意识。此外，华英证券也积极采取了履行项目内核程序、督促业务部门及早立项、加强业务培训、加强利益冲突审查、着手修订递延奖金制度等整改措施，严防此类事件再次发生。
3、2020年11月17日，中国证监会就公司在筹划重大资产重组过程中存在未有效评估监管政策，对重组备选方案准备不足；未审慎评估对证券市场影响的问题，出具了《关于对国联证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2020〕74号）的监管措施决定书。
针对上述函件，公司高度重视并及时按要求向中国证监会提交了整改报告，已采取以下整改措施：（1）加强对此类重大事项开展全过程的合规监督与管理；（2）完善内幕信息知情人的登记和管理机制；（3）完善公司治理相关制度，加强决策的审慎与严谨程度；（4）完善重大项目前、中、后期管控。
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
1、重大关联交易专项审计
根据江苏证监局下发的《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》（苏证监机构字〔2018〕64号）及《国联证券股份有限公司关联（连）交易管理办法》的要求，公司对重大关联交易进行了专项审计。从本次审计的情况来看，公司已建立了关联交易管理制度和内部控制体系，各项关联交易的审批、实施、管理等过程得到有效执行和控制，检查区间内公司未发生金额在3,000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易。公司第四届董事会审计委员会第十次会议、第四届董事会第十六次会议审议通过了《国联证券股份有限公司2020年度重大关联交易专项审计报告》。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
（一）公司非公开发行A 股股票事项
公司于2021年2月5日召开的第四届董事会第十五次会议、于3月1日召开的2021年第二次临时股东大会及类别股东大会审议通过了《关于公司非公开发行A 股股票方案的议案》等与非公开发行相关的议案。截至目前，公司非公开发行事宜正在积极推进。
（二）营业网点变更情况
1、分支机构新设情况
报告期内，公司新设1家分公司，2家营业部，具体情况如下：
| 序号 | 分公司/营业部名称 | 注册地址 |
| 1 | 苏中分公司 | 江苏省南通市崇川区工农路486号三楼 |
| 2 | 杭州阔石板路证券营业部 | 浙江省杭州市西湖风景名胜区阔石板路53号、75号 |
| 3 | 宁波战船街证券营业部 | 浙江省宁波市海曙区战船街2号1-7室 |
| 序号 | 分公司/营业部名称 | 变更前地址 | 变更后地址 |
| 1 | 苏州分公司 | 江苏省苏州工业园区旺墩路269号星座商务广场1幢1805室 | 江苏省苏州工业园区旺墩路269号星座商务广场1幢1802室 |
| 2 | 北京分公司 | 北京市海淀区首体南路9号4楼12层1203 | 北京市东城区安定门外大街208号中粮置地广场A座4层402单元 |
| 3 | 深圳分公司 | 深圳市龙岗区龙城街道腾飞路龙岗创投大厦502单元 | 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路6009号新世界商务中心45层4403-A（复式2层） |
| 深圳分公司 | 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路6009号新世界商务中心45层4403-A（复式2层） | 深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路177号海信南方大厦17层05、06户 | |
| 4 | 深圳益田路证券营业部 | 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心大厦4504、4403-A和4501-A | 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心大厦4504 |
| 深圳益田路证券营业部 | 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心大厦4504 | 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路6009号新世界商务中心45层4504B |
| 序号 | 营业部原名称 | 营业部现名称 | 变更后地址 |
| 1 | 无锡人民东路证券营业部 | 无锡清扬路证券营业部 | 无锡市清扬路313-101 |
| 2 | 江阴华士镇新生路证券营业部 | 江阴华士镇人民路证券营业部 | 江阴市华士镇人民路100、101号 |
| 3 | 宜兴张渚镇桃溪路证券营业部 | 宜兴张渚镇渚钢路证券营业部 | 宜兴市张渚镇渚钢路258号 |
| 4 | 广州滨江东路证券营业部 | 广州花城大道证券营业部 | 广州市天河区花城大道85号2601房（部位：自编05单元） |
| 5 | 苏州解放西路证券营业部 | 苏州三香路证券营业部 | 苏州市三香路53-105、301 |
捐款10万元，资金专项用于地方疫情防控工作及帮扶学校的防疫物资采购，为当地疫情防控防护提供支持。同时，子公司华英证券考察组为江西鄱阳县有关企业开展融资需求调研工作，为其提供咨询服务，助力其提升公司治理水平，为企业战略发展出谋划策。
（2）公司及子公司华英证券联合发起“爱的投资日历”活动，通过国联尊宝APP及官方微信平台售卖爱心日历，共募集资金91,000元，于2020年3月购置了1,300只新书包，捐赠给贵州省毕节市赫章县水塘堡乡田坝小学，全民抗疫期间，为即将上学的孩子们送上一份温暖的礼物。
（3）2020年5月，子公司华英证券成功发行重庆开乾投资（集团）有限公司2020年非公开发行扶贫专项公司债4亿元（地处国家级贫困县的重庆开县），发行人主体评级AA，发行票面利率6.5%，创发行人近三年债券融资利率新低。这是华英证券成功发行的首单扶贫专项公司债，也是公司发挥债券融资优势，开展金融扶贫的又一有力举措。
（4）2020年6月，中国儿童慈善活动日，公司团委联合国联集团团委、无锡市商务局投资促进中心及部分在锡企业共同开展了黔东南苗族儿童募捐活动。在团委“守护春蕾”倡议下，公司青年员工踊跃参与，募集146册儿童绘本以及文具、水彩笔等爱心物资，为偏远地区儿童送去一份关爱。
（5）2020年9月，公司联合宿松县政府、上交所和宿松企业家成长俱乐部共同举办了“科创板专题知识培训会”，助力地方企业深入了解科创板，更好推动地方企业利用资本市场转型升级，做大做强。
（6）2020年10月，子公司华英证券向江西鄱阳东桥小学捐赠3万元设立“华英爱心书屋”，丰富孩子们课余生活，启迪心灵智慧。捐赠2万元米、油“生活组合”物资，帮扶东桥小学贫困学生及其家庭。
（7）2020年11月，公司连续第三年捐赠8万元爱心基金，帮扶安徽宿松50名建档立卡贫困学生，缓解生活压力，改善生活环境；公司捐赠3万元帮助宿松县青少年服务中心设立“爱心书屋”，是公司在宿松当地为青少年捐建的第三个“爱心书屋”；子公司华英证券捐赠1万元米、面、油“生活组合”物资，帮扶贵州赫章田坝小学贫困学生及其家庭；子公司华英证券捐赠5万元至巴东县慈善总会，定向用于巴东县水布垭镇泥石流救灾，同时捐赠2万元米、油“生活组合”物资，帮扶巴东县受灾群众或建档立卡贫困户；子公司华英证券作为牵头主承销商，成功簿记发行重庆开乾投资集团有限公司2020年非公开发行扶贫专项公司债6亿元，加上5月份已成功发行的4亿元扶贫专项公司债券，公司已为其引入了10亿元的“金融活水”。
（8）2020年12月，公司向无锡市慈善总会捐款80万元。其中，50万元用于资助无锡锡北镇东房桥经济薄弱村，开展“万企联万村，共走振兴路”联建帮扶项目；30万元用于资助贫困地区家庭、小学及无锡地区慈善机构、敬老院、福利院等，助力构建和谐社会。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 指 标 | 数量及开展情况 |
| 一、总体情况 | |
| 其中：1.资金 | 168.1 |
| 2.物资折款 | 5.1 |
| 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | - |
| 二、分项投入 | |
| 1.产业发展脱贫 | |
| 2.转移就业脱贫 | |
| 3.易地搬迁脱贫 | |
| 4.教育脱贫 | |
| 其中：4.1资助贫困学生投入金额 | 107.2 |
| 4.2资助贫困学生人数（人） | 1,650 |
| 4.3改善贫困地区教育资源投入金额 | 6 |
| 5.健康扶贫 | |
| 其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额 | 60 |
| 6.生态保护扶贫 | |
| 7.兜底保障 | |
| 8.社会扶贫 | |
| 9.其他项目 | |
| 其中：9.1项目个数（个） | 1 |
| 9.2投入金额 | - |
| 9.3帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | - |
| 9.4其他项目说明 | 子公司华英证券为重庆开乾投资集团有限公司于5月份发行4亿元扶贫专项公司债券，于11月发行扶贫专项公司债6亿元（重庆开乾投资集团有限公司地处国家级贫困县重庆开县） |
| 三、所获奖项（内容、级别） | |
| 报告期内，公司及子公司华英证券获得以下奖项： 1、2020年10月，公司获得无锡市慈善总会颁发的“慈善突出贡献奖” 2、2020年12月，子公司华英证券获得无锡市教育电视台颁发的 “大德至善 奠基未来”教育慈善企业 | |
（4）根据国务院扶贫办2021年推动脱贫攻坚政策举措和工作体系向乡村振兴平稳过渡的精神，巩固拓展好脱贫攻坚成果，加强结对扶贫县考察交流，结合地方实际，统筹资源力量进行重点帮扶；扎实推动与经济薄弱村无锡锡北镇东房桥村开展的“万企联万村，共走振兴路”联建帮扶项目，推动精准扶贫与乡村振兴有序衔接，切实履行企业社会责任。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司履行社会责任的工作情况详见公司于同日在上交所网站披露的《国联证券股份有限公司2020年度社会责任暨环境、社会及管治报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
√适用 □不适用
经核查，本公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
本公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，报告期内未出现因违反环保相关法规而受到处罚的情况。公司对环境的影响主要是日常办公的能源资源消耗和排放，对环境影响较小，具体办公排放数据和相关管理信息将在《国联证券股份有限公司2020年度社会责任暨环境、社会及管治报告》中予以完整披露。
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 1,459,760,000 | 76.73 | - | - | - | - | - | 1,459,760,000 | 61.38 |
| 1、国家持股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2、国有法人持股 | 1,395,260,000 | 73.34 | - | - | - | - | - | 1,395,260,000 | 58.67 |
| 3、其他内资持股 | 64,500,000 | 3.39 | - | - | - | - | - | 64,500,000 | 2.71 |
| 其中：境内非国有法人持股 | 64,500,000 | 3.39 | - | - | - | - | - | 64,500,000 | 2.71 |
| 境内自然人持股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 二、无限售条件流通股份 | 442,640,000 | 23.27 | 475,719,000 | - | - | - | 475,719,000 | 918,359,000 | 38.62 |
| 1、人民币普通股 | - | - | 475,719,000 | - | - | - | 475,719,000 | 475,719,000 | 20.01 |
| 2、境内上市的外资股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3、境外上市的外资股 | 442,640,000 | 23.27 | - | - | - | - | - | 442,640,000 | 18.61 |
| 三、普通股股份总数 | 1,902,400,000 | 100.00 | 475,719,000 | 475,719,000 | 2,378,119,000 | 100.00 | |||
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
报告期内，公司首次公开发行普通股新股47,571.90万股，股本由190,240.00万股变更为237,811.90万股。如按照本次发行前的总股本190,240.00万股计算，公司2020年度基本每股收益为0.31元，报告期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产为5.57元；如按照本次发行后的总股本237,811.90万股计算，公司2020年度基本每股收益为0.28元，报告期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产4.45元。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
| 股票及其衍生证券的种类 | 发行日期 | 发行价格（或利率） | 发行数量 | 上市日期 | 获准上市交易数量 | 交易终止日期 |
| 普通股股票类 | ||||||
| A股 | 2020-7-21 | 4.25 | 475,719,000 | 2020-7-31 | 475,719,000 | - |
| 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 | ||||||
| 短期融资券 | 2020-01-10 | 2.95 | 10亿元 | 2020-01-13 | 10亿元 | 2020-04-10 |
| 公司债券 | 2020-01-16 | 4.13 | 8亿元 | 2020-01-22 | 8亿元 | 2023-01-16 |
| 短期融资券 | 2020-03-02 | 2.70 | 10亿元 | 2020-03-03 | 10亿元 | 2020-05-29 |
| 次级债券 | 2020-03-05 | 4.25 | 7亿元 | 2020-03-11 | 7亿元 | 2023-03-05 |
| 公司债券 | 2020-03-11 | 3.60 | 15亿元 | 2020-03-18 | 15亿元 | 2023-03-11 |
| 公司债券 | 2020-04-15 | 2.88 | 15亿元 | 2020-04-21 | 15亿元 | 2022-04-15 |
| 短期融资券 | 2020-05-08 | 1.80 | 8亿元 | 2020-05-09 | 8亿元 | 2020-08-07 |
| 短期融资券 | 2020-07-23 | 2.86 | 10亿元 | 2020-07-24 | 10亿元 | 2020-10-22 |
| 短期融资券 | 2020-08-31 | 3.00 | 10亿元 | 2020-09-01 | 10亿元 | 2020-11-27 |
| 公司债券 | 2020-10-15 | 4.07 | 10亿元 | 2020-10-21 | 10亿元 | 2022-10-15 |
| 短期融资券 | 2020-10-26 | 3.20 | 10亿元 | 2020-10-27 | 10亿元 | 2021-01-22 |
| 次级债券 | 2020-11-26 | 4.70 | 10亿元 | 2020-12-02 | 10亿元 | 2022-11-26 |
| 短期融资券 | 2020-12-22 | 3.15 | 10亿元 | 2020-12-23 | 10亿元 | 2021-02-26 |
| 公司债券 | 2020-12-24 | 3.35 | 10亿元 | 2020-12-30 | 10亿元 | 2021-12-24 |
2、公司于2020年1月16日发行一期私募公司债券，于2020年1月22日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币8亿元、期限为3年、票面利率4.13%。
3、公司于2020年3月2日发行一期短期融资券，于2020年3月3日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币10亿元、期限为88天、票面利率2.70%。
4、公司于2020年3月5日发行一期次级债券，于2020年3月11日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币7亿元、期限为3年、票面利率4.25%。
5、公司于2020年3月11日发行一期私募公司债券，于2020年3月18日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币15亿元、期限为3年、票面利率3.60%。
6、公司于2020年4月15日发行一期公司债券，于2020年4月21日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币15亿元、期限为2年、票面利率2.88%。
7、公司于2020年5月8日发行一期短期融资券，于2020年5月9日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币8亿元、期限为91天、票面利率1.80%。
8、公司于2020年7月23日发行一期短期融资券，于2020年7月24日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币10亿元、期限为91天、票面利率2.86%。
9、公司于2020年8月31日发行一期短期融资券，于2020年9月1日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币10亿元、期限为88天、票面利率3.00%。
10、公司于2020年10月15日发行一期私募公司债券，于2020年10月21日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币10亿元、期限为2年、票面利率4.07%。
11、公司于2020年10月26日发行一期短期融资券，于2020年10月27日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币10亿元、期限为88天、票面利率3.20%。
12、公司于2020年11月26日发行一期次级债券，于2020年12月02日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币10亿元、期限为2年、票面利率4.70%。
13、公司于2020年12月22日发行一期短期融资券，于2020年12月23日在银行间上市。本期短期融资券发行规模为人民币10亿元、期限为66天、票面利率3.15%。
14、公司于2020年12月24日发行一期公司债券，于2020年12月30日在上交所挂牌。本期债券发行规模为人民币10亿元、期限为1年、票面利率3.35%。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
公司普通股份总数及股东结构变动参见本节“一、普通股股本变动情况”。公司资产和负债结构变动情况参见本报告“第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （三）资产、负债情况分析”。
(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
| 截止报告期末普通股股东总数(户) | 117,875 |
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) | 106,758 |
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | - |
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | - |
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 无锡市国联发展（集团）有限公司 | - | 543,901,329 | 22.87 | 543,901,329 | 无 | - | 国有法人 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | -8,610 | 442,486,790 | 18.61 | 0 | 未知 | - | 境外法人 |
| 国联信托股份有限公司 | - | 390,137,552 | 16.41 | 390,137,552 | 无 | - | 国有法人 |
| 无锡市国联地方电力有限公司 | - | 266,899,445 | 11.22 | 266,899,445 | 无 | - | 国有法人 |
| 无锡民生投资有限公司 | - | 73,500,000 | 3.09 | 73,500,000 | 无 | - | 国有法人 |
| 无锡一棉纺织集团有限公司 | - | 72,784,141 | 3.06 | 72,784,141 | 无 | - | 国有法人 |
| 无锡华光环保能源集团股份有限公司 | - | 29,113,656 | 1.22 | 29,113,656 | 无 | - | 国有法人 |
| 无锡金鸿通信集团有限公司 | - | 24,000,000 | 1.01 | 24,000,000 | 无 | - | 境内非国有法人 |
| 江苏新纺实业股份有限公司 | - | 22,500,000 | 0.95 | 22,500,000 | 无 | - | 境内非国有法人 |
| 无锡威孚高科技集团股份有限公司 | - | 18,000,000 | 0.76 | 18,000,000 | 无 | - | 境内非国有法人 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 种类 | 数量 | ||||||
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 442,486,790 | 境外上市外资股 | 442,486,790 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 12,658,614 | 人民币普通股 | 12,658,614 | ||||
| 香港中央结算有限公司 | 8,098,593 | 人民币普通股 | 8,098,593 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 7,499,900 | 人民币普通股 | 7,499,900 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 3,750,109 | 人民币普通股 | 3,750,109 |
| 邵一凤 | 3,480,000 | 人民币普通股 | 3,480,000 |
| 中国建设银行股份有限公司－万家科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 | 2,875,543 | 人民币普通股 | 2,875,543 |
| 谭强军 | 2,270,696 | 人民币普通股 | 2,270,696 |
| 中国银行股份有限公司－南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 2,187,300 | 人民币普通股 | 2,187,300 |
| 周国乔 | 1,981,000 | 人民币普通股 | 1,981,000 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 截止报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司直接持有本公司22.87%股份，并通过其控制的国联信托股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华光环保能源集团股份有限公司间接持有本公司35.00%股份，合计持有本公司57.87%股份。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 | ||
| 序号 | 有限售条件股东名称 | 持有的有限售条件股份数量 | 有限售条件股份可上市交易情况 | 限售条件 | |
| 可上市交易时间 | 新增可上市交易股份数量 | ||||
| 1 | 无锡市国联发展（集团）有限公司 | 543,901,329 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 2 | 国联信托股份有限公司 | 390,137,552 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 3 | 无锡市国联地方电力有限公司 | 266,899,445 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 4 | 无锡民生投资有限公司 | 73,500,000 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 5 | 无锡一棉纺织集团有限公司 | 72,784,141 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 6 | 无锡华光环保能源集团股份有限公司 | 29,113,656 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 7 | 无锡金鸿通信集团有限公司 | 24,000,000 | 2021-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定12个月 |
| 8 | 江苏新纺实业股份有限公司 | 22,500,000 | 2021-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定12个月 |
| 9 | 无锡威孚高科技集团股份有限公司 | 18,000,000 | 2023-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定36个月 |
| 10 | 无锡市新发集团有限公司 | 11,645,463 | 2021-7-31 | - | 自公司股票上市之日起锁定12个月 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 截止报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司直接持有本公司22.87%股份，并通过其控制的国联信托股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华光环保能源集团股份有限公司间接持有本公司35.00%股份，合计持有本公司57.87%股份。 | ||||
| 名称 | 无锡市国联发展（集团）有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 许可 |
| 成立日期 | 1997年12月16日 |
| 主要经营业务 | 从事资本、资产经营；利用自有资金对外投资;贸易咨询;企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 | 报告期内，除本公司外，国联集团下属实际控制的上市公司有华光环能（600475.SH）及远程电缆股份有限公司（002692.SZ） |
| 其他情况说明 | 无 |
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
| 名称 | 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 |
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
| 法人股东名称 | 单位负责人或法定代表人 | 成立日期 | 组织机构 代码 | 注册资本 | 主要经营业务或管理活动等情况 |
| 国联信托股份有限公司 | 周卫平 | 1987年01月13日 | 91320200135905691L | 30 | 资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托等业务。 |
| 无锡市国联地方电力有限公 | 马桂彬 | 1986年03月11日 | 913202001359046216 | 3.19506 | 分布式光伏发电；房屋租赁 |
| 司 | 服务；煤炭的销售；贸易咨询服务。 | |
| 情况说明 | 国联信托与国联电力均为公司控股股东国联集团控制的企业，为一致行动人关系。 | |
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
| 姓名 | 职务(注) | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 年度内股份增减变动量 | 增减变动原因 | 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） | 是否在公司关联方获取报酬 |
| 姚志勇 | 董事长、非执行董事 | 男 | 49 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 葛小波 | 执行董事、总裁、财务负责人 | 男 | 50 | 2019.10.23 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 276.00 | 否 |
| 华伟荣 | 非执行董事 | 男 | 55 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 周卫平 | 非执行董事 | 男 | 52 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 刘海林 | 非执行董事 | 男 | 43 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 张伟刚 | 非执行董事 | 男 | 58 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 否 |
| 卢远瞩 | 独立非执行董事 | 男 | 43 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 12.00 | 是 |
| 吴星宇 | 独立非执行董事 | 男 | 44 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 12.00 | 是 |
| 朱贺华 | 独立非执行董事 | 男 | 56 | 2019.06.27 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 12.00 | 是 |
| 江志强 | 监事会主席兼股东代表监事 | 男 | 50 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 142.51 | 否 |
| 周卫星 | 股东代表监事 | 男 | 58 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 任俊 | 股东代表监事 | 男 | 42 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 沈颖 | 职工代表监事 | 女 | 52 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 28.84 | 否 |
| 虞蕾 | 职工代表监事 | 女 | 47 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 38.35 | 否 |
| 尹红卫 | 副总裁 | 女 | 54 | 2020.02.05 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 225.00 | 否 |
| 李钦 | 副总裁 | 男 | 44 | 2020.02.05 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 174.00 | 否 |
| 马群星 | 副总裁 | 男 | 44 | 2020.03.01 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 225.00 | 否 |
| 王捷 | 董事会秘书 | 男 | 51 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 174.00 | 否 |
| 汪锦岭 | 首席信息官 | 男 | 46 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 192.00 | 否 |
| 戴洁春 | 合规总监 | 男 | 44 | 2020.08.27 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 70.00 | 否 |
| 陈兴君 | 首席风险官 | 男 | 39 | 2019.06.13 | 2022.06.12 | 0 | 0 | 0 | - | 132.98 | 否 |
| 杨明 | 副总裁（离任） | 男 | 39 | 2019.06.13 | 2020.10.12 | 0 | 0 | 0 | - | 142.64 | 否 |
| 徐法良 | 合规总监（离任） | 男 | 56 | 2019.06.13 | 2020.08.27 | 0 | 0 | 0 | - | 180.16 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | / | 0 | 0 | 0 | / | 2,037.48 | / |
| 姓名 | 主要工作经历 |
| 姚志勇 | 姚志勇先生，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。现任国联集团副总裁，国联金融投资董事。2012年8月至今任本公司董事，2013年3月至今任本公司董事长。目前兼任华英证券董事长。曾任公司前身无锡市证券公司业务员、驻上海证券交易所场内交易员及营业部办公室主任，国联投资管理投资经理、证券研究部经理及副总经理、董事长兼总经理，国联集团证券投资部副总经理，国联金融投资总裁助理及战略发展部总经理，无锡产权交易所有限公司执行董事及法定代表人，锡洲国际有限公司董事、国联金融控股集团有限公司董事长。 |
| 葛小波 | 葛小波先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。现任本公司执行董事、总裁兼财务负责人，兼任华英证券、中海基金、国联证券（香港）董事。自1997年进入中信证券股份有限公司，曾任投资银行部经理、高级经理，A股上市办公室副主任， |
| 风险控制部副总经理和执行总经理，交易与衍生产品业务部、计划财务部、风险管理部、海外业务及固定收益业务行政负责人，执行委员会委员、财务负责人、首席风险官；曾兼任中信证券国际、CLSAB.V.、华夏基金、中信证券投资、中信产业基金等公司董事，中国证券业协会国际战略委员会主任委员、海外委员会副主任委员。 | |
| 华伟荣 | 华伟荣先生，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级会计师。现任国联集团总裁，国联金融投资董事、总裁，无锡市国发资本运营有限公司董事、总裁，国联实业董事、总裁，一村资本有限公司董事。2008年5月至今任本公司董事。曾任无锡市财政局预算管理科科员、综合计划科科员、综合计划科副科长，无锡市信托投资公司部门经理、总经理助理、副总经理，本公司董事、总裁，国联集团董事、副总裁，中海基金董事长，国联信托董事长，华夏基金管理有限公司董事，无锡国联创业投资有限公司董事、董事长，无锡农村商业银行股份有限公司董事，江苏宜兴农村商业银行股份有限公司董事，江苏资产管理有限公司董事、董事长，无锡市宝联投资有限公司董事、董事长，无锡市德联投资有限公司董事、董事长，无锡联泰创业投资有限公司董事、董事长，国联人寿保险股份有限公司董事长，国联金融控股集团有限公司董事长，无锡国联产业投资有限公司董事长，国联实业法定代表人、国联金融投资法定代表人、无锡市国发资本运营有限公司董事长及法定代表人。 |
| 周卫平 | 周卫平先生，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。现任国联信托董事长，无锡农村商业银行股份有限公司董事。2016年6月至今任本公司董事。曾任无锡市探矿机械总厂会计，无锡恒达证券公司财务部经理，无锡市信托投资公司上海邯郸路营业部副经理，无锡市信托投资公司开信证券营业部副经理、经理，本公司县前东街营业部总经理，本公司经纪业务部总经理，无锡国联期货经纪有限公司总经理，国联集团财务部经理，无锡国联期货经纪有限公司董事长，尚德电力控股有限公司执行董事、总裁、CEO、CFO。 |
| 刘海林 | 刘海林先生，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学学士。现任江苏新纺总经理兼执行董事。2008年5月至今任本公司董事。曾任江苏新纺技术人员、车间主任、副总经理。 |
| 张伟刚 | 张伟刚先生，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。现任中国邮政集团公司无锡市分公司综合办公室主任科员。2016年2月至今任本公司董事。曾任无锡邮电局县分局办公室主任、锡南中心局支局长，无锡邮政局通信发展公司物业公司经理，无锡邮政局通信发展公司总经理，无锡邮政局经营服务部及多经办副主任，无锡邮政局电信业务分局局长，无锡邮政通信发展公司总经理，金鸿通信总经理，中国邮政集团公司无锡市分公司后勤服务中心主任及新吴区分局经理。 |
| 卢远瞩 | 卢远瞩先生，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学博士。现任中山大学国际金融学院教授，北京辰安科技股份有限公司（300523.SZ）、北京天宜上佳高新材料股份有限公司（688033.SH）独立非执行董事。2017年3月至今任本公司独立非执行董事。曾任中央财经大学中国经济与管理研究院助理教授、副教授、教授，北京富基融通科技有限公司独立非执行董事。 |
| 吴星宇 | 吴星宇先生，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，持有中国注册会计师协会非执业会员证书、中国律师资格证书、美国特许金融分析师（CFA）证书。现任蓝箭航天空间科技股份有限公司首席财务官，上海普利特复合材料股份有限公司（002324.SZ）、北京同仁堂股份有限公司（600085.SH）、赛维时代科技股份有限公司独立董事。2018年11月至今任本公司独立非执行董事。曾任职奥特佳新能源科技股份有限公司（002239.SZ）副总经理兼财务总监，安徽铜峰电子股份有限公司（600237.SH）、湖北济川药业股份有限公司（600566.SH）独立董事，山鹰国际控股股份公司（600567.SH）副总裁兼董事会秘书。 |
| 朱贺华 | 朱贺华先生，1964年出生，中国香港居民，工商管理硕士。现任道富资本有限公司基金合伙人，京东方精电有限公司（0710.HK）独立非执行董事。2019年6月至今任本公司独立非执行董事。曾任荷兰银行亚洲企业融资有限公司董事，香港MyRice.com联合首席执行官兼联 |
| 合创始人，汇丰投资银行董事，上海世纪创投有限公司首席投资官，联合能源集团有限公司（0467.HK）主席助理，Troy Solar（2468.HK，已退市）首席财务官，直通电讯控股有限公司（8337.HK）独立非执行董事，中国金石矿业控股有限公司（1380.HK）独立非执行董事，中国智能电气集团有限公司首席财务官，潍柴动力股份有限公司（2338.HK）独立非执行董事，经络集团（香港）有限公司行政总裁。 | |
| 江志强 | 江志强先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。现任中海基金董事。2017年3月至今任本公司监事会主席。曾任本公司证券投资部经理、证券营业部总经理、财富管理中心总经理、资产管理部总经理、公司总裁助理及公司副总裁。 |
| 周卫星 | 周卫星先生，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学学士。现任威孚高科董事会秘书兼董事会办公室主任。2013年8月至今任本公司监事。曾任威孚高科证券处副处长、处长兼证券事务代表。 |
| 任俊 | 任俊先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。现任无锡市新发集团有限公司副总经理，无锡高新技术产业发展股份有限公司董事长、总经理，无锡市新发集成电路产业园有限公司董事长、总经理，无锡市云港创业投资有限公司执行董事、总经理。2017年3月至今任本公司监事。曾任无锡市商业银行对公会计、客户经理及消费信贷主管，无锡金霸王机车科技有限公司总经理助理兼人力资源部长，江苏金山信息产业有限公司常务副总经理，无锡住商高新物流有限公司副总经理，无锡市新区总工会副主席。 |
| 沈颖 | 沈颖女士，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。现任本公司稽核审计部稽核经理。2016年6月至今任本公司职工代表监事。曾任无锡市机电设备有限公司财务科职员，本公司证券营业部财务经理、财务会计部财务主管。 |
| 虞蕾 | 虞蕾女士，1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。现任本公司财务会计部核算支持组组长。2016年6月至今任本公司职工代表监事。曾任本公司证券营业部出纳、稽核审计部审计员、证券营业部财务经理及财务会计部总账会计。 |
| 尹红卫 | 尹红卫女士，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。现任本公司副总裁，兼任首席财富官，同时兼任国联通宝董事长。曾任湖北商业专科学校教师，海南光盛实业有限公司总公司会计，海南证券交易中心登记部副经理、经理，交易中心总经理助理、副总经理，天同证券深圳营业部副总经理，中信证券深圳总部营业部总经理、深圳分公司总经理、总部财富管理部执行总经理。 |
| 李钦 | 李钦先生，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学硕士。现任本公司副总裁、兼任国联创新董事、国联证券（香港）董事。曾就职于中信证券风险管理部，曾任方正证券风险管理部副总经理、行政负责人。 |
| 马群星 | 马群星先生，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工程硕士。现任本公司副总裁兼研究所所长。曾任锡山有机化工二厂助理工程师、技术科副科长，上海爱建引发剂有限公司设备工程师、工艺工程师，新美亚电路（无锡）有限公司制程主管，索尔维投资有限公司（罗地亚合并）中国区市场经理、亚太采购经理，2014年6月入职国联证券，曾任国联证券研究所首席研究员、副所长。 |
| 王捷 | 王捷先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学硕士。现任本公司董事会秘书兼人力资源部总经理。曾任中信证券人力资源部总监、执行总经理、董事总经理、部门行政负责人，中信控股公司总裁办公室总经理助理，中信证券（山东）人力资源总监，上海恺讯咨询公司资深合伙人。 |
| 汪锦岭 | 汪锦岭先生，1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工学博士，高级工程师。现任本公司首席信息官，兼任华英证券首席信息官。曾任中国建设银行安徽省巢湖分行科员，NEC中国研究院副研究员，中国人民人寿保险股份有限公司部门总经理助理，中国证监会研究员，中信证券股份有限公司信息技术中心B角、执行总经理。 |
| 戴洁春 | 戴洁春先生，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，国际注册内部审计师、国际注册风险管理确认师、高级会计师。现任本公司合规总监。曾任江苏会计师事务所（现天衡会计师事务所）审计职员，中国证监会南京特派办机构监管处五级助手，江 |
| 苏证监局机构监管处五级助手、科员，江苏证监局稽查处科员、副主任科员、主任科员，江苏证监局上市公司监管一处主任科员、副调研员、副处长，江苏证监局公司监管处副处长，江苏证监局会计监管处副处长、二级调研员。 | |
| 陈兴君 | 陈兴君先生，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学学士，中级会计师。现任本公司首席风险官。曾任国联集团财务部职员，国联期货财务部经理，本公司财务会计部总经理、财务总监、首席风险官及监事会主席，国联集团财务会计部总经理助理，国联财务有限责任公司总经理助理，无锡微纳产业发展有限公司董事，江苏小天鹅集团有限公司董事，国联投资管理董事，无锡市民卡有限公司监事，江苏资产管理有限公司监事会主席，江苏太湖数字出版有限公司董事，国联通宝首席风险官。 |
| 任职人员姓名 | 股东单位名称 | 在股东单位担任的职务 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 姚志勇 | 国联集团 | 副总裁 | 2017.03 | 至今 |
| 华伟荣 | 国联集团 | 法定代表人 | 2018.09 | 2020.02 |
| 董事、总裁 | 2015.12 | 至今 | ||
| 周卫平 | 国联信托 | 董事长 | 2014.01 | 至今 |
| 刘海林 | 江苏新纺 | 总经理兼执行董事 | 2019.04 | 至今 |
| 周卫星 | 威孚高科 | 董事会秘书 | 2005.06 | 至今 |
| 任俊 | 新发集团 | 副总经理 | 2016.07 | 至今 |
| 在股东单位任职情况的说明 | 无 | |||
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
| 任职人员姓名 | 其他单位名称 | 在其他单位担任的职务 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 姚志勇 | 国联金融控股集团有限公司 | 董事长 | 2017.03 | 2020.11 |
| 华英证券 | 董事长 | 2016.05 | 至今 | |
| 国联金融投资 | 董事 | 2017.07 | 至今 | |
| 葛小波 | 华英证券 | 董事 | 2019.11 | 至今 |
| 中海基金 | 董事 | 2019.12 | 至今 | |
| 国联证券（香港） | 董事 | 2020.02 | 至今 | |
| 华伟荣 | 国联实业 | 法定代表人 | 2018.09 | 2020.06 |
| 董事、总裁 | 2016.03 | 至今 | ||
| 国联金融投资 | 法定代表人 | 2018.09 | 2020.06 | |
| 董事、总裁 | 2012.06 | 至今 | ||
| 无锡市国发资本运营有限公司 | 董事长及法定代表人 | 2018.06 | 2020.02 | |
| 董事、总经理 | 2020.02 | 至今 | ||
| 一村资本有限公司 | 董事 | 2020.09 | 至今 | |
| 周卫平 | 无锡农村商业银行股份有限公司 | 董事 | 2020.06 | 至今 |
| 张伟刚 | 中国邮政集团公司无锡市分公司综合办公室 | 主任科员 | 2019.09 | 至今 |
| 卢远瞩 | 中央财经大学 | 教授 | 2011.10 | 2020.07 |
| 中山大学 | 教授 | 2020.08 | 至今 | |
| 北京天宜上佳高新材料股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2018.12 | 至今 | |
| 北京辰安科技股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2018.12 | 至今 | |
| 吴星宇 | 湖北济川药业股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2016.04 | 2020.03 |
| 上海普利特复合材料股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2016.07 | 至今 | |
| 北京同仁堂股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2018.06 | 至今 | |
| 山鹰国际控股股份公司 | 副总裁兼董事会秘书 | 2019.03 | 2020.11 | |
| 蓝箭航天空间科技股份有限公司 | 首席财务官 | 2020.12 | 至今 | |
| 赛维时代科技股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2020.06 | 至今 | |
| 朱贺华 | 道富资本有限公司 | 基金合伙人 | 2014.01 | 至今 |
| 京东方精电有限公司 | 独立非执行董事 | 2016.06 | 至今 | |
| 江志强 | 中海基金 | 董事 | 2011.11 | 至今 |
| 任俊 | 无锡高新技术产业发展股份有限公司 | 董事长、总经理 | 2019.09 | 至今 |
| 无锡市新发集成电路产业园有限公司 | 董事长、总经理 | 2020.02 | 至今 | |
| 无锡市云港创业投资有限公司 | 执行董事、总经理 | 2020.07 | 至今 | |
| 尹红卫 | 国联通宝 | 董事长 | 2020.04 | 至今 |
| 李钦 | 国联创新 | 董事 | 2019.07 | 至今 |
| 国联证券（香港） | 董事 | 2020.02 | 至今 | |
| 汪锦岭 | 华英证券 | 首席信息官 | 2020.04 | 至今 |
| 戴洁春 | 江苏证监局会计监管处 | 副处长、二级调研员 | 2017.06 | 2020.02 |
| 在其他单位任职情况的说明 | 无 | |||
| 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 | 公司董事和监事的薪酬方案分别由董事会、监事会审议通过，由股东大会决定，董事、高级管理人员的薪酬由董事会薪酬与提名委员会审议通过后提交董事会决定。 |
| 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 | 公司内部董事、监事和高级管理人员的薪酬按照公司薪酬考核制度执行。独立董事津贴参照行业水平及公司实际情况确定。 |
| 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 | 实际支付情况详见本节“一、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。公司高级管理人员绩效奖金的40%根据相关规定采取延期支付方式，延期期限3年，按等分原则发放。 |
| 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 | 人民币2,037.48万元 |
| 姓名 | 担任的职务 | 变动情形 | 变动原因 |
| 尹红卫 | 副总裁 | 聘任 | 新任 |
| 李钦 | 副总裁 | 聘任 | 新任 |
| 马群星 | 副总裁 | 聘任 | 新任 |
| 戴洁春 | 合规总监 | 聘任 | 新任 |
| 徐法良 | 合规总监 | 解聘 | 工作调整 |
| 杨明 | 副总裁 | 离任 | 辞职 |
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
| 母公司在职员工的数量 | 1,542 |
| 主要子公司在职员工的数量 | 345 |
| 在职员工的数量合计 | 1,887 |
| 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 | 66 |
| 专业构成 | |
| 专业构成类别 | 专业构成人数 |
| 经纪业务 | 1,068 |
| 投资银行业务 | 345 |
| 资产管理业务 | 80 |
| 证券投资类业务 | 13 |
| 固定收益业务 | 17 |
| 股权衍生品业务 | 18 |
| 信用交易业务 | 15 |
| 研究 | 17 |
| 机构销售业务 | 27 |
| 运营、存管、清算 | 36 |
| 风险控制 | 16 |
| 合规、法务、审计 | 31 |
| 信息技术 | 112 |
| 计划财务 | 50 |
| 行政 | 39 |
| 其他 | 3 |
| 合计 | 1,887 |
| 教育程度 | |
| 教育程度类别 | 数量（人） |
| 博士 | 11 |
| 硕士 | 695 |
| 本科 | 1,094 |
| 大专及以下 | 87 |
| 合计 | 1,887 |
随级定，级变薪变”的原则对员工的岗位工资进行调整；绩效奖励是为了公司与员工共享经营成果，激励员工为公司效益不断提升做出努力和工作成果而设立，是依据公司整体经营状况和效益情况，根据部门、员工履行职责要求情况以及所做贡献的大小，经考核发放的奖励。年度奖金总额按照董事会确定的比例从利润总额中提取，年度奖金的分配坚持以业绩与贡献为导向，注重向对公司利润贡献大的业务部门和工作业绩突出的员工倾斜，同时也兼顾中后台支持部门；公司建立全面的福利保障体系，严格按照国家法律法规的规定为员工缴纳各项法定社会保险及公积金；同时以企业团体年金保险、大病互助互济方式为补充，为员工提供有效保障，公司福利还包括带薪假期、定期健康体检等各方面。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
为促进公司员工综合素质的不断提升，适应行业创新发展及人才培养开发的需要，公司高度重视员工培训工作，持续完善优化员工培训体系。公司人力资源部每年结合业务发展需要，统筹各部门培训需求，制定年度全员培训计划并有序实施，实现员工和公司的共同成长。一是优化调整培训重点：根据公司战略发展目标，培训资源向一线业务部门倾斜，提升员工业务能力。与财富管理总部协同开展新任负责人培训，提高分支机构新任负责人的综合管理能力；组织开展投资顾问系列培训，着力提升公司投顾能力。二是持续推进在线培训工作：公司将职业素质、沟通能力、营销技能、管理提升等课程，以E-Learning在线培训的形式推送给全体员工，为员工提供高效便利的学习途径。公司适时对在线E课检查更新，确保课程时效性、指导性，组织制作并上传内训课程168门；更新新员工入职在线培训课程，每月组织新员工完成在线入职培训及考试；指导组织公司各部门利用在线学习平台开展培训、评估、调研及考试，充分发挥在线学习平台远程培训及管理的作用。三是根据业务发展要求，组织实施形式多样的面授培训活动，包括：重点开展业务大讲堂，本年度组织了38期业务大讲堂活动，就37个业务主题进行授课，公司整体参训率及考试通过率均在80%以上；组织开展为期两周的2020年度新员工集中面授培训，内容包括45门内部业务课程的学习、复盘、考试，以及外请师资培训，职业素养沙盘模拟，客户营销情景演练，以及团队融入拓展、辩论赛、课题研讨、结业汇报等；积极配合集团公司组织完成15期综合金融培训，组织民法典、合规风控、审计、人力等各业务条线专题培训活动，以及落实集团公司在线学习平台“国联学院证券分院”的全员培训学习活动。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
(五) 证券经纪人情况
截至2020年末，公司共有68家营业部已实施证券经纪人制度，通过中国证券业协会的审批
并获得证券经纪人执业资格的经纪人共计357名。
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
作为A+H两地上市的公司，公司严格遵守上市地的法律、法规及规范性文件，依法合规运作，始终致力于维护和提升公司良好的社会形象。公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司治理准则》等法律法规以及监管规定，建立股东大会、董事会、监事会、管理层之间分权制衡、各司其职的公司治理结构，确保了公司的规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的会议召集召开程序、表决程序合法有效，公司信息披露真实、准确、及时、完整，投资者关系管理高效务实，公司治理科学、严谨、规范。截至报告期末，公司严格遵守《企业管治守则》，遵守了守则条文及原则，并达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、 股东大会情况简介
| 会议届次 | 召开日期 | 决议刊登的指定网站的查询索引 | 决议刊登的披露日期 |
| 2020年第一次临时股东大会 | 2020年1月17日 | www.hkexnews.hk | 2020年1月17日 |
| 2019年度股东大会 | 2020年6月10日 | www.hkexnews.hk | 2020年6月10日 |
| 2020年第一次内资股类别股东大会 | 2020年6月10日 | www.hkexnews.hk | 2020年6月10日 |
| 2020年第一次H股类别股东大会 | 2020年6月10日 | www.hkexnews.hk | 2020年6月10日 |
| 2020年第二次临时股东大会 | 2020年10月22日 | www.sse.com.cn www.hkexnews.hk | 2020年10月22日 |
3、2020年第一次内资股类别股东大会于2020年6月10日召开，会议审议通过：《延长首次公开发行A股股票并上市的股东大会决议有效期》；《延长股东大会对董事会办理首次公开发行A股股票并上市相关事宜的授权有效期》。
4、2020年第一次H股类别股东大会于2020年6月10日召开，会议审议通过：《延长首次公开发行A股股票并上市的股东大会决议有效期》；《延长股东大会对董事会办理首次公开发行A股股票并上市相关事宜的授权有效期》。
5、2020年第二次临时股东大会于2020年10月22日召开，会议审议通过：《关于变更注册资本及修订<公司章程>及其附件的议案》。
三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
| 董事 姓名 | 是否独立董事 | 参加董事会情况 | 参加股东大会情况 | |||||
| 本年应参加董事会次数 | 亲自出席次数 | 以通讯方式参加次数 | 委托出席次数 | 缺席 次数 | 是否连续两次未亲自参加会议 | 出席股东大会的次数 | ||
| 葛小波 | 否 | 10 | 10 | 9 | 0 | 0 | 否 | 5 |
| 姚志勇 | 否 | 10 | 10 | 0 | 0 | 0 | 否 | 5 |
| 华伟荣 | 否 | 10 | 9 | 0 | 1 | 0 | 否 | 5 |
| 周卫平 | 否 | 10 | 10 | 1 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 刘海林 | 否 | 10 | 9 | 1 | 1 | 0 | 否 | 5 |
| 张伟刚 | 否 | 10 | 8 | 1 | 2 | 0 | 否 | 2 |
| 卢远瞩 | 是 | 10 | 10 | 9 | 0 | 0 | 否 | 5 |
| 吴星宇 | 是 | 10 | 10 | 10 | 0 | 0 | 否 | 5 |
| 朱贺华 | 是 | 10 | 10 | 10 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 年内召开董事会会议次数 | 10 |
| 其中：现场会议次数 | 0 |
| 通讯方式召开会议次数 | 0 |
| 现场结合通讯方式召开会议次数 | 10 |
三位独立非执行董事（卢远瞩先生、吴星宇先生及朱贺华先生）。所有董事具有在相同行业或与本公司之业务管理有关之技能、经验及专长。
2、董事会的职权
董事会主要负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；制订公司重大收购、回购本公司股票方案；制定合并、分立、变更公司形式和解散方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构和分支机构的设置；根据董事长的提名，聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书、合规总监、首席风险官；根据总裁的提名，聘任或解聘公司副总裁、财务总监、首席信息官以及实际履行上述职务的人员，并决定其报酬、奖惩事项；制定公司的基本管理制度等。
3、董事会的运作情况
自公司设立以来，公司董事会一直严格按照有关法律、法规和规范性文件、《公司章程》及《董事会议事规则》的规定规范运作。董事会会议的召集和召开程序、表决程序等事项符合《公司法》和《公司章程》的规定，所作决议合法有效。
4、董事会会议召开情况
报告期内，公司共召开十次董事会会议。具体会议情况如下：
（1）第四届董事会第五次会议于2020年1月2日召开，会议审议通过：《关于启动设立香港子公司的议案》。
（2）第四届董事会第六次会议于2020年2月21日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2019年度董事会工作报告》；《国联证券股份有限公司2019年年度报告》；《国联证券股份有限公司2019年度总裁工作报告》；《国联证券股份有限公司2019年度财务决算报告》；《国联证券股份有限公司2019年度利润分配预案》；《关于续聘公司2020年度审计机构的议案》；《国联证券股份有限公司2019年度内部控制的自我评价报告》；《国联证券董事会关于2019年度合规总监的考核报告》；《国联证券股份有限公司2019年度董事、高管薪酬分配议案》；《关于公司2020年风险偏好及风险容忍度的议案》；《国联证券股份有限公司2019年度风险管理报告》；《国联证券股份有限公司2019年度信息技术管理工作报告》；《关于提请审议公司2019年度重大关联交易专项审计报告的议案》；《关于审议公司最近三年财务报表的议案》；《关于确认公司最近三年关联交易的议案》；《关于审议公司关于主要税种纳税情况的说明的议案》；《关于审议公司最近三年非经常性损益明细表的议案》；《关于审议公司关于最近三年原始财务报表与申报财务报表差异比较及说明的议案》；《关于审议公司关于前次募集资金使用情况的专项报告的议案》；《关于审议公司2019年12月31日风险控制指针监管报表的议案》；《关于延长公司首次公开发行A股股票并上市的股东大会决议有效期的议案》；《关于延长股东大会对董事会办理首次公开发行A股股票并上市具体事宜的授权有效期的议案》；《关于申请开展上市公司股权激励自主行权及行权融资业务的议案》；
《关于撤销桂林滨江路证券营业部的议案》；《关于设立浙江分公司的议案》；《关于制定公司信息披露相关制度的议案》；《关于召开2019年年度股东大会及类别股东大会的议案》。
（3）第四届董事会第七次会议于2020年4月3日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2019年度合规管理工作报告》；《国联证券2019年度反洗钱工作报告》；《关于修订<国联证券股份有限公司总裁工作细则>的议案》。
（4）第四届董事会第八次会议于2020年5月29日召开，会议审议通过：《关于在南通地区新设分公司的议案》；《关于审计监察部更名及职责调整的议案》；《关于修订<国联证券股份有限公司审计监察基本制度>的议案》。
（5）第四届董事会第九次会议于2020年6月30日召开，会议审议通过：《关于调整上市公司股权激励行权融资业务初始规模的议案》；《关于在浙江省和粤港澳大湾区新设证券营业部的议案》；《关于审议公司<信息技术规划（2020-2022）>的议案》。
（6）第四届董事会第十次会议于2020年8月27日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2020年半年度报告》；《国联证券股份有限公司2020年中期合规管理工作报告》；《国联证券股份有限公司2020年中期全面风险管理报告》；《关于合规总监变更的议案》；《关于聘任证券事务代表的议案》；《关于变更注册资本及修订<公司章程>及其附件的议案》；《关于落实<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>及其配套规定的整改方案》；《关于设立资金运营部的议案》；《关于召开2020年第二次临时股东大会的议案》。
（7）第四届董事会第十一次会议于2020年9月30日召开，会议审议通过：《关于2020年度结对帮扶精准扶贫工作的议案》；《关于撤销苏北分公司的议案》；《关于收购中海基金25%股权的议案》。
（8）第四届董事会第十二次会议于2020年10月28日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2020年第三季度报告》；《关于撤销3家证券营业部的议案》。
（9）第四届董事会第十三次会议于2020年11月27日召开，会议审议通过：《关于同意华英证券担任国联集团2020年公开发行公司债券牵头主承销商的议案》；《关于继续开展精准扶贫公益捐款的议案》；《关于在汕头市等地新设证券营业部的议案》。
（10）第四届董事会第十四次会议于2020年12月18日召开，会议审议通过：《关于修订<公司章程>及其附件的议案》；《关于与国联集团签署持续性关连交易框架协议并确定年度上限的议案》；《关于召开2021年第一次临时股东大会的议案》。
5、董事培训情况
董事确认，已遵守有关董事培训之《企业管治守则》之守则条文第A.6.5条。报告期内，葛小波先生、姚志勇先生、华伟荣先生、周卫平先生、刘海林先生、张伟刚先生、卢远瞩先生、朱贺华先生及吴星宇先生均参加了上市公司合规运作及董事责任的辅导培训。
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
√适用 □不适用
（一）审计委员会
1、委员会职能
审计委员会的主要职责为：（1）监督财务和其他报告、及按本集团之风险管理及内部监控的效能和外聘审计和内部审计是否足够等向董事会提供独立意见，以协助董事会完成其责任；（2）主要负责就认可独立审计师（“外聘审计师”）的委任、重新委任及罢免向董事会提供建议、批准外聘审计师的薪酬及聘用条款，及处理任何有关外聘审计师辞职或辞退该审计师的问题；（3）就财务和其他汇报、风险管理、内部监控、外部及负责内部审计人员（“内部审计人员”）的责任和董事会不时决议的其他相关事宜，作为其他董事、外聘审计师及内部审计人员之间沟通的汇集点；
（4）按适用的标准检讨及监察外聘审计师是否独立客观及审计程序是否有效；（5）检讨和监察财务监控、内部监控和风险管理制度的成效；及（6）《审计委员会职权范围及程序》中规定的其他职责。
2、委员会工作摘要和会议情况
报告期内，审计委员会共召开五次会议。审计委员会主要就公司财务报告、聘用审计机构、审批关联交易及监察内部监控等方面进行了讨论，并向董事会提出了建议。审计委员会同时履行了审阅2020年度业绩的职责以及履行了《企业管治守则》所列的其他责任。
3、委员出席会议出席情况
| 姓名 | 于本委员会担任的职务 | 出席次数/应出席次数 |
| 吴星宇 | 主席 | 5/5 |
| 卢远瞩 | 委员 | 5/5 |
| 朱贺华 | 委员 | 5/5 |
2、委员会工作摘要和会议情况
报告期内，薪酬及提名委员会共召开三次会议。薪酬及提名委员会主要就董事和高管绩效考核方案、考核报告及委任高管等事项进行了讨论，并向董事会提出了建议。
3、委员出席会议出席情况
| 姓名 | 于本委员会担任的职务 | 出席次数/应出席次数 |
| 卢远瞩 | 主席 | 3/3 |
| 吴星宇 | 委员 | 3/3 |
| 华伟荣 | 委员 | 3/3 |
| 姓名 | 于本委员会担任的职务 | 出席次数/应出席次数 |
| 姚志勇 | 主席 | 3/3 |
| 葛小波 | 委员 | 3/3 |
| 华伟荣 | 委员 | 3/3 |
| 周卫平 | 委员 | 3/3 |
| 朱贺华 | 委员 | 3/3 |
中规定的其他职责。
2、委员会工作摘要和会议情况
报告期内，风险控制委员会共召开四次会议。风险控制委员会主要就检讨有关法律及监管规定方面的政策及常规等事宜进行了讨论，并向董事会提出了建议。风险控制委员会同时履行了检讨风险管理、修订风险偏好、完善内部监控系统及内部审核功能的职责。
3、委员出席会议出席情况
| 姓名 | 于本委员会担任的职务 | 出席次数/应出席次数 |
| 姚志勇 | 主席 | 4/4 |
| 华伟荣 | 委员 | 4/4 |
| 周卫平 | 委员 | 3/4 |
| 刘海林 | 委员 | 4/4 |
| 吴星宇 | 委员 | 4/4 |
1、第四届监事会第三次会议于2020年2月21日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2019年年度报告》；《国联证券股份有限公司2019年度利润分配预案》；《国联证券股份有限公司2019年度内部控制的自我评价报告》；《国联证券股份有限公司2019年度风险管理报告》；《国联证券股份有限公司2019年度监事会工作报告》；《国联证券股份有限公司2019年度监事薪酬分配议案》；《关于提请审议公司2019年度重大关联交易专项审计报告的议案》。
2、第四届监事会第四次会议于2020年4月3日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2019年度合规管理工作报告》；《国联证券股份有限公司2019年度反洗钱工作报告》。
3、第四届监事会第五次会议于2020年8月27日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2020年半年度报告》；《国联证券股份有限公司2020年中期合规管理工作报告》；《国联证券股份有限公司2020年中期全面风险管理报告》；《关于修订<国联证券股份有限公司监事会议事规则>的议案》。
4、第四届监事会第六次会议于2020年10月28日召开，会议审议通过：《国联证券股份有限公司2020年第三季度报告》。
5、第四届监事会第七次会议于2020年12月18日召开，会议审议通过：《关于修订<国联证券股份有限公司监事会议事规则>的议案》。
（四）监事出席会议情况
| 监事姓名 | 应出席次数 | 实际出席次数 | 亲自出席次数 | 委托出席次数 | 缺席次数 |
| 江志强 | 5 | 5 | 5 | 0 | 0 |
| 任俊 | 5 | 5 | 4 | 1 | 0 |
| 周卫星 | 5 | 5 | 5 | 0 | 0 |
| 沈颖 | 5 | 5 | 5 | 0 | 0 |
| 虞蕾 | 5 | 5 | 5 | 0 | 0 |
据考核结果进行薪酬分配，并报董事会批准。公司将高级管理人员个人收入与公司整体经营成果、个人分管工作业绩及合规从业等情况紧密挂钩，激励与约束相结合，调动和提升高级管理人员的工作积极性，促进公司发展。
九、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司内部控制评价工作根据《企业内部控制基本规范》及配套指引的规定和其他内部控制监管要求开展，内部控制评价过程符合中国证监会《证券公司内部控制指引》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第21号—年度内部控制评价报告的一般规定》等制度要求。具体详见《国联证券股份有限公司2020年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
十、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请的德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已就公司财务报告内部控制的有效性发表审计意见，出具了《国联证券股份有限公司内部控制审计报告》，认为公司于2020年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。公司在披露本报告的同时披露《国联证券股份有限公司2020年度内部控制评价报告》及《国联证券股份有限公司内部控制审计报告》，其不存在意见不一致的情形。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十一、 其他
√适用 □不适用
（一）合规管理体系建设及合规检查情况
1、合规管理体系建设情况
公司建立了在董事会领导下，由合规总监、合规法务部和部门、分支机构合规管理人员四个层级组成的合规管理架构体系。
公司董事会、监事会、高级管理人员重视公司经营的合规性，承担有效管理公司合规风险的责任，积极践行并推广合规文化，促进公司合规经营。
以合规总监为核心的合规管理体系在公司组织体系中具有独立地位，能够独立履行合规管理职能，不受业务部门、经营管理层等外部干扰。
合规总监是公司的合规负责人，直接向董事会负责，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。
公司设立合规法务部，在董事会领导下，向合规总监负责，协助开展公司合规管理具体工作。合规法务部主要工作职责包括拟定公司合规管理基本制度及其他合规管理制度和合规管理政策等，并督导下属各单位实施；对内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等提供合规审核意见，并按规定对向外部提交的申请材料或报告进行合规审查；开展对各业务经营管理部门的合规检查，对工作人员的执业行为、工作人员证券投资行为等进行监测；指导和督促公司有关部门处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报；组织落实信息隔离墙、关联交易及利益冲突管理、反洗钱、异常交易管理等专项合规管理工作机制，监测内幕交易、市场操控等不当行为；监督落实维护客户权益、公平交易、维护市场秩序、防范违法违规证券活动等相关措施；协助构建涵盖公司下属各单位的合规管理组织体系，按照规定落实公司下属各单位及相关人员的合规考核，组织实施合规管理人员的设置、管理、考核；为公司高级管理人员、下属各单位提供合规咨询，对重要事项的合规咨询作出书面回复；制定公司合规管理手册，组织合规培训，负责对各部门合规宣导培训工作的落实情况进行督导，推进公司合规文化建设。公司在主要业务部门、分支机构配置了相应的合规管理人员。各部门合规管理人员协助部门负责人，在合规法务部的指导监督下具体组织开展合规审查、合规检查、合规培训、投诉处置及监管配合等合规管理工作，承担相应的管理责任。合规管理人员的人数、占比及任职资格均符合监管部门要求。公司将各层级子公司纳入统一合规管理体系，实施统一的合规管理标准，保证合规文化的一致性。子公司根据中国证监会及中国证券业协会的规定成立合规管理部门或配备专职的合规管理人员。公司合规法务部负责开展对子公司合规管理工作的指导，对子公司基本合规管理制度及部分重大事项进行审查，明确子公司向公司报告的合规管理事项，形成以子公司合规管理人员定期报告及重大事项报告为基础的信息沟通机制，保障信息传递的及时性、完整性，确保子公司合规管理工作符合要求。此外，公司合规法务部和风险管理部、稽核审计部以及其他职能管理部门建立工作协调机制，包括法律法规跟踪、监管政策动态通报、监控预警信息共享、风险处置协同机制、联合检查评价机制等。相关部门共同协作配合、各司其职，开展合规风险的防范工作。
2、合规检查情况
合规法务部根据监管要求及检查计划，组织对业务部门及分支机构的合规检查。2020年度，合规法务部对财富管理总部、资产管理部、固定收益部、股权衍生品业务部、无锡新区长江北路证券营业部、宜兴人民南路证券营业部、常州武宜中路证券营业部、丹阳金陵西路证券营业部、广州滨江东路证券营业部、华英证券开展了现场合规检查；对财富管理总部适当性管理工作、资产管理部信息披露工作及适当性管理工作、股票质押业务、基金投顾业务等业务的合规管理工作进行了专项检查。合规法务部针对检查中发现的问题，提出整改意见或建议，要求被检查部门积极整改反馈，落实后续跟踪。
截至报告期末，公司合规管理有效运行，各项业务平稳有序发展。
（二）稽核审计部工作情况
稽核审计部以健全公司内部控制，促进持续规范发展，保障公司依法合规经营，防范风险为目标，围绕公司经营发展目标，按照年度审计监察工作计划，积极组织开展各项审计工作。报告期内完成各类审计报告69个，其中离任审计43个，强制离岗审计16个，专项检查10个。审计项目涵盖了经纪业务、信用交易、财会管理、合规管理、内部控制、人员管理等方面。通过组织现场审计，客观反映被审计对象执行国家法律法规、行业准则及公司制度的情况和经营管理状况。针对检查中发现的问题和不足，及时提出审计改进措施和建议，并着力督促审计整改事项的落实，促进和支持了公司各项业务的规范发展。
（三）公司秘书
本公司董事会秘书王捷先生负责就企业管治事宜向董事会提出建议，并确保遵循董事会的政策及程序、适用法律、规则及法规。为维持良好的企业管治并确保符合香港联交所《上市规则》及适用香港法律，本公司公司秘书林凡钰女士协助王捷先生履行其作为本公司董事会秘书的职责。林凡钰女士为本公司雇员。本公司的主要联络人为本公司公司秘书林凡钰女士。根据香港联交所《上市规则》第3.29条的要求，截至报告期末，林凡钰女士已接受了不少于15个小时之相关专业培训。
（四）投资者关系
公司以打造A+H两地资本市场的精品上市公司为己任，始终把持续提升股东价值放在首位，高度重视投资者关系管理工作，逐步建立与投资者之间通畅的双向沟通渠道，不断完善公司的治理结构。报告期内，通过电话、电子邮件、接待来访等形式与投资者进行交流，平等对待全体投资者，确保所有股东能够充分行使自己的权利。
报告期内，公司严格遵守法律法规和监管规定，真实、准确、完整、及时地进行信息披露，确保投资者及时了解公司重大事项，最大程度保护投资者的利益。
（五）与股东的沟通
股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司制定了《股东大会议事规则》确保股东大会召集、召开的合规性，公司在公司章程中明确规定了股东所享有的权利，确保股东尤其是中小股东的知情权，对所有股东均平等对待。
公司有专人负责与股东的沟通联络，对于股东的意见、建议公司高度重视，对于股东的合理要求，公司尽量及时满足。公司在网站www.glsc.com.cn中建立了“投资者关系”栏目，刊登公司的公告、财务数据等信息。股东也可直接致电公司查询相关信息，公司会及时以适当方式处理上述查询。
公司欢迎所有股东出席股东大会，并在允许的范围内为股东出席会议提供便利。公司董事、监事和高级管理人员会列席股东大会，根据香港联交所《企业管治守则》E.1.2守则条文，董事长、审计委员会、薪酬及提名委员会及其他董事委员会主席应出席股东周年大会并在会上回答提问，公司管理层应确保外聘审计师出席股东周年大会，回答股东所提出的相关问题。
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 国联证券股份有限公司2016年次级债券（第一期） | 16国联C1 | 135699 | 2016-07-29 | 2021-07-29 | 15 | 3.89 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期） | 17国联01 | 143254 | 2017-08-24 | 2020-08-24 | 0 | 5.00 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司公开发行2018年公司债券（第一期） | 18国联01 | 143468 | 2018-02-06 | 2020-02-06 | 0 | 5.65 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第一期） | 18国联02 | 150319 | 2018-04-25 | 2020-04-25 | 0 | 5.60 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2019年非公开发行次级债券（第一期） | 19国联C1 | 151326 | 2019-03-27 | 2022-03-27 | 8 | 4.74 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） | 20国联01 | 162958 | 2020-01-16 | 2023-01-16 | 8 | 4.13 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年非公开发行次级 | 20国联 | 166200 | 2020-03-05 | 2023-03-05 | 7 | 4.25 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一 | 上交所 |
| 债券（第一期） | C1 | 期利息随本金的兑付一起支付。 | ||||||
| 国联证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期） | 20国联02 | 166216 | 2020-03-11 | 2023-03-11 | 15 | 3.60 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）（疫情防控债） | 20国联03 | 163404 | 2020-04-15 | 2022-04-15 | 15 | 2.88 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券（第三期） | 20国联04 | 167851 | 2020-10-15 | 2022-10-15 | 10 | 4.07 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年非公开发行次级债券（第二期）品种一 | 20国联C2 | 177229 | 2020-11-26 | 2022-11-26 | 10 | 4.70 | 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 | 上交所 |
| 国联证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期） | 20国联S1 | 163855 | 2020-12-24 | 2021-12-24 | 10 | 3.35 | 到期一次还本付息。 | 上交所 |
| 债券类型 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额（人民币亿元） | 付息兑付情况 |
| 次级债券 | 16国联C1 | 135699 | 2016-7-29 | 2021-7-29 | 15 | 已足额按时付息 |
| 19国联C1 | 151326 | 2019-3-27 | 2022-3-27 | 8 | ||
| 公司债券 | 18国联01 | 143468 | 2018-2-6 | 2020-2-6 | 0 | 已足额按时兑付 |
| 18国联02 | 150319 | 2018-4-25 | 2020-4-25 | 0 | ||
| 17国联01 | 143254 | 2017-8-24 | 2020-8-24 | 0 |
二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
| 16国联C1债券受托管理人 | 名称 | 江苏辰庚律师事务所 |
| 办公地址 | 江苏省无锡市梁溪区县前西街产业集团大厦三楼 | |
| 联系人 | 吴开琴 | |
| 联系电话 | 0510-82792981 | |
| 17国联01、18国联01、18国联02、19国联C1、20国联01、20国联C1、20国联02债券受托管理人 | 名称 | 东吴证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 苏州工业园区星阳街5号 | |
| 联系人 | 贝一飞、吴昊 | |
| 联系电话 | 0512-62938587 | |
| 20国联03、20国联04、20国联C2债券受托管理人 | 名称 | 中天证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 辽宁省沈阳市皇姑区崇山中路63号 | |
| 联系人 | 刘鹤 | |
| 联系电话 | 024-22842532 | |
| 20国联S1债券受托管理人 | 名称 | 天风证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 北京市西城区佟麟阁路36号 | |
| 联系人 | 任保同、孟珊珊 | |
| 联系电话 | 15062263190 | |
| 资信评级机构 | 名称 | 联合资信评估股份有限公司 |
| 办公地址 | 北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层 |
| 债券简称 | 16国联C1 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 15 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司流动资金，充实净资本，调整公司债务结构 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司流动资金，充实净资本，调整公司债务结构，满足公司中长期业务发展需求 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 17国联01 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 10 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 18国联01 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 7 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 18国联02 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 10 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 19国联C1 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 8 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于偿还到期的债务融资工具 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于偿还到期或回售的债务融资工具，并按规定补充净资本 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 20国联01 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 8 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于偿还到期债务 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于偿还到期债务 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
债券代码：166200
| 债券简称 | 20国联C1 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 7 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于偿还到期债务 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于偿还到期债务 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 20国联02 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 15 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 20国联03 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 15 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金，其中不低于10%用于支持疫情防护防控相关业务 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 20国联04 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 10 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
债券代码：177229
| 债券简称 | 20国联C2 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 10 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券简称 | 20国联S1 |
| 募集资金专项账户运作情况 | 扣除发行费用之后的净募集资金已按约定的日期汇入指定的募集资金专项账户，该专项账户运作正常 |
| 募集资金总额（亿元） | 10 |
| 募集资金余额（亿元） | 0 |
| 募集资金使用情况 | 已全部用于补充公司营运资金 |
| 募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定 | 用于补充公司营运资金 |
| 是否与约定相一致 | 是 |
| 债券代码 | 135699、151326、166200 |
| 债券简称 | 16国联C1、19国联C1、20国联C1 |
| 评级机构 | 联合信用评级有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年4月15日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]677号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 不变 |
| 债券代码 | 143254 |
| 债券简称 | 17国联01 |
| 评级机构 | 联合信用评级有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年4月15日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]676号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA+ |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 不变 |
| 债券代码 | 150319、162958、166216 |
| 债券简称 | 18国联02、20国联01、20国联02 |
| 评级机构 | 联合信用评级有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年4月15日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]675号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA+ |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 不变 |
| 债券代码 | 163404 |
| 债券简称 | 20国联03 |
| 评级机构 | 联合信用评级有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年3月23日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]513号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA+ |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 发行时评级 |
| 债券代码 | 167851 |
| 债券简称 | 20国联04 |
| 评级机构 | 联合信用评级有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年9月28日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]3190号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA+ |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 发行时评级 |
| 债券代码 | 177229 |
| 债券简称 | 20国联C2 |
| 评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年11月17日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]4321号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | AA |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 发行时评级 |
| 债券代码 | 163855 |
| 债券简称 | 20国联S1 |
| 评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 |
| 评级报告出具时间 | 2020年12月14日 |
| 评级报告文号 | 联合[2020]4996号 |
| 评级结论（主体） | AA+ |
| 评级结论（债项） | A-1 |
| 评级展望 | 稳定 |
| 上一次评级结果的对比 | 发行时评级 |
| 债券代码 | 135699 |
| 债券简称 | 16国联C1 |
| 债券受托管理人名称 | 江苏辰庚律师事务所 |
| 受托管理人履行职责情况 | 江苏辰庚律师事务所持续关注和调查了解了发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。江苏辰庚律师事务所持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时偿付债券本息。 |
| 2019年度受托事务管理报告披露时间 | 2020年6月23日 |
| 受托事务管理报告披露地址 | 上交所网站 |
| 债券代码 | 143254、143468、150319、151326、162958、166200、166216 |
| 债券简称 | 17国联01、18国联01、18国联02、19国联C1、20国联01、20国联C1、20国联02 |
| 债券受托管理人名称 | 东吴证券股份有限公司 |
| 受托管理人履行职责情况 | 东吴证券股份有限公司持续关注和调查了解了发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。东吴证券股份有限公司持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时偿付债券本息。 |
| 2019年度受托事务管理报告披露时间 | 2020年6月23日 |
| 受托事务管理报告披露地址 | 上交所网站 |
| 债券代码 | 163404、167851、177229 |
| 债券简称 | 20国联03、20国联04、20国联C2 |
| 债券受托管理人名称 | 中天证券股份有限公司 |
| 受托管理人履行职责情况 | 中天证券股份有限公司持续关注和调查了解了发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。中天证券股份有限公司持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时偿付债券本息。 |
| 2019年度受托事务管理报告披露时间 | 不适用，尚未到定期受托事务管理报告披露日 |
| 受托事务管理报告披露（或预计披露）地址 | 上交所网站 |
| 债券代码 | 163855 |
| 债券简称 | 20国联S1 |
| 债券受托管理人名称 | 天风证券股份有限公司 |
| 受托管理人履行职责情况 | 天风证券股份有限公司持续关注和调查了解了发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。天风证券股份有限公司持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时偿付债券本息。 |
| 2019年度受托事务管理报告披露时间 | 不适用，尚未到定期受托事务管理报告披露日 |
| 受托事务管理报告披露（或预计披露）地址 | 上交所网站 |
| 主要指标 | 2020年 | 2019年 | 本期比上年同期增减（%） | 变动原因 |
| 息税折旧摊销前利润 | 1,494,439,750.11 | 1,163,705,709.21 | 28.42 | - |
| 流动比率 | 2.16 | 2.88 | -25.00 | - |
| 速动比率 | 2.16 | 2.88 | -25.00 | - |
| 资产负债率（%） | 71.28 | 60.08 | 增加11.20个百分点 | - |
| EBITDA全部债务比 | 0.06 | 0.10 | -40.00 | 主要系质押式卖出回购规模增加及融资规模增加 |
| 利息保障倍数 | 2.44 | 3.04 | -19.74 | - |
| 现金利息保障倍数 | -13.23 | 5.10 | 不适用 | 主要系经营活动产生的现金流量净额减少 |
| EBITDA利息保障倍数 | 2.73 | 3.46 | -21.10 | - |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 0.00 | - |
| 利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 0.00 | - |
九、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
公司其他债务融资工具有：短期融资券、收益凭证、同业拆借、转融资等，各项融资均按时兑付兑息。
十、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
报告期内，公司已获得外部授信额度约人民币312亿元，未使用授信额度约人民币242亿元。
十一、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司各期债券严格执行募集说明书的相关约定及承诺，发行文件真实、准确、完整，发行程序合规，募集资金用途合法合规、严格在约定的范围内使用，严格按照募集说明书中的约定、公司内部制度及专项账户的规定履行资金使用的程序，专项账户运作正常。履行相关的信息披露义务，按期支付到期的利息及本金，未发生违约事件。
十二、 公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内，公司发生5项重大事项，均已作为债券市场临时公告在上交所网站披露，具体情况参见下表：
| 重大事项类型 | 临时公告披露日期 |
| 涉及重大诉讼 | 2020年5月18日 |
| 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十 | 2020年4月1日 |
| 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十 | 2020年8月7日 |
| 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之六十 | 2020年11月4日 |
| 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之八十 | 2021年1月6日 |
审计报告
德师报(审)字(21)第P00389号
(第1页，共6页)国联证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了国联证券股份有限公司(以下简称“国联证券”)的财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国联证券2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国联证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
第十一节财务报告
审计报告 - 续
德师报(审)字(21)第P00389号
(第2页，共6页)
三、关键审计事项 - 续
(一) 结构化主体的合并
1、事项描述
在确定结构化主体是否应纳入合并财务报表范围时，国联证券管理层(以下简称“管理层”)需就是否对结构化主体存在控制作出重大判断，因此我们将该事项确定为关键审计事项。
确定合并范围时，国联证券将满足控制定义的结构化主体纳入其合并报表范围。判断是否存在控制包括三个要素：(1) 拥有对被投资方的权力；(2) 因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；以及(3) 有能力运用其对被投资方的权力影响其回报的金额。
国联证券在多项集合资产管理计划、投资基金等结构化主体中担任资产管理人或作为投资者持有权益。国联证券综合考虑其本身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制，而需将结构化主体纳入财务报表合并范围。
纳入合并范围的结构化主体和未纳入合并范围的结构化主体的详情参见财务报表附注
七、3和附注七、4。
2、审计应对
对于上述事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
(1) 了解与评价管理层在确定结构化主体是否纳入合并范围时采用的关键控制，测试相关控制的运行有效性；
(2) 根据2020年度内新设立或者持有份额比例或条款有变动之结构化主体的相关合同协议及其他相关投资服务协议，检查管理层于评估重要结构化主体的合并标准时所使用的文件资料；
(3) 评估管理层就国联证券对上述结构化主体是否存在控制以及是否需纳入财务报表合并范围所作判断的合理性。
审计报告 - 续
德师报(审)字(21)第P00389号
(第3页，共6页)
三、关键审计事项 - 续
(二) 融出资金、股票质押式回购金融资产预期信用损失的计量
1、事项描述
国联证券从事融资融券和股票质押式回购业务。管理层确定融出资金、股票质押式回购金融资产预期信用损失时需作出重大判断和估计，因此我们将该事项确定为关键审计事项。
国联证券以预期信用损失为基础确认融出资金、股票质押式回购金融资产的损失准备。国联证券在评估预期信用损失时，需确定信用风险显著增加及已减值的标准、选择计量预期信用损失的适当模型、假设和参数，包括阶段划分、违约概率、违约风险敞口、违约损失率，以及确认模型中需要使用的前瞻性信息。
如财务报表附注五、3所述，2020年12月31日，国联证券融资融券业务形成的融出资金账面余额为人民币8,420,779,104.37元，减值准备余额为人民币7,713,340.91元。如财务报表附注五、7所述，2020年12月31日，国联证券股票质押业务形成的股票质押式回购金融资产账面余额为人民币1,880,509,922.68元，减值准备余额为人民币175,588,999.73元。
2、审计应对
对于上述事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
(1)了解和评价国联证券融出资金、股票质押式回购金融资产的减值会计政策及关键控制，测试管理层针对预期信用损失评估所建立的相关控制的运行有效性；
(2)评估国联证券在运用预期信用损失模型确定融出资金、股票质押式回购金融资产损失准备的过程中运用的判断及假设的适当性及合理性，包括信用风险显著增加及已减值的标准、计量预期信用损失的模型、假设和参数，以及模型中使用的前瞻性信息；
(3)选取样本，检查管理层做出的假设和选择的参数，包括阶段划分、违约概率、违约损失率、预期未来现金流量、融资人和担保人的财务状况以及担保物的可变现情况；
(4) 检查管理层对融出资金、股票质押式回购金融资产预期信用损失的计算过程。
审计报告 - 续
德师报(审)字(21)第P00389号
(第4页，共6页)
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括国联证券2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国联证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国联证券、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督国联证券的财务报告过程。
审计报告 - 续
德师报(审)字(21)第P00389号
(第5页，共6页)
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联证券不能持续经营。
审计报告 - 续
德师报(审)字(21)第P00389号
(第6页，共6页)
六、注册会计师对财务报表审计的责任 - 续
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(6)就国联证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年度财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师(项目合伙人) 中国
?
上海
韩健
中国注册会计师
武翔宇
2021年3月18日
合并资产负债表2020年12月31日
单位：人民币元
| 附注五 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 1 | 10,730,382,109.56 | 9,304,970,679.56 |
| 其中：客户资金存款 | 1 | 7,449,016,142.02 | 6,547,713,058.38 |
| 结算备付金 | 2 | 2,511,605,857.37 | 2,100,537,589.97 |
| 其中：客户备付金 | 2 | 1,813,037,716.62 | 1,740,469,697.68 |
| 融出资金 | 3 | 8,413,065,763.46 | 4,638,396,986.19 |
| 衍生金融资产 | 4 | 77,644,449.09 | - |
| 存出保证金 | 5 | 236,637,112.58 | 64,634,159.89 |
| 应收款项 | 6 | 65,402,959.74 | 92,969,173.83 |
| 买入返售金融资产 | 7 | 4,127,518,683.31 | 3,426,927,199.36 |
| 金融投资： | |||
| 交易性金融资产 | 8 | 16,955,091,369.99 | 8,222,946,483.32 |
| 其他债权投资 | 9 | 1,678,036,810.00 | - |
| 长期股权投资 | 10 | 104,902,945.62 | 104,200,584.14 |
| 固定资产 | 11 | 88,752,286.14 | 88,137,120.10 |
| 使用权资产 | 12 | 177,560,425.95 | 171,928,524.05 |
| 无形资产 | 13 | 59,145,356.02 | 50,297,363.91 |
| 商誉 | - | - | |
| 递延所得税资产 | 14 | 36,960,676.29 | 38,149,567.97 |
| 其他资产 | 15 | 957,242,195.07 | 115,307,418.36 |
| 资产总计 | 46,219,949,000.19 | 28,419,402,850.65 |
合并资产负债表 - 续2020年12月31日
单位：人民币元
| 附注五 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 负债： | |||
| 应付短期融资款 | 19 | 4,781,417,643.87 | 1,309,032,876.82 |
| 拆入资金 | 20 | 300,070,000.00 | 200,284,931.51 |
| 交易性金融负债 | 21 | 899,281,775.15 | 1,080,461,977.42 |
| 衍生金融负债 | 4 | 116,583,312.93 | - |
| 卖出回购金融资产款 | 22 | 8,707,694,506.95 | 3,692,992,406.91 |
| 代理买卖证券款 | 23 | 9,327,198,348.40 | 8,212,332,819.03 |
| 应付职工薪酬 | 24 | 338,241,761.69 | 259,073,566.37 |
| 应交税费 | 25 | 50,883,860.71 | 23,781,582.28 |
| 应付款项 | 26 | 378,890,335.52 | 222,399,009.91 |
| 合同负债 | 27 | 9,312,408.65 | 3,543,558.21 |
| 应付债券 | 28 | 8,998,341,095.85 | 5,145,994,931.39 |
| 租赁负债 | 29 | 175,643,283.39 | 172,650,387.22 |
| 递延所得税负债 | 14 | - | 1,163,061.86 |
| 预计负债 | 30 | 1,868,504.15 | 1,868,504.15 |
| 其他负债 | 31 | 1,540,352,141.84 | 26,497,274.65 |
| 负债合计 | 35,625,778,979.10 | 20,352,076,887.73 | |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 32 | 2,378,119,000.00 | 1,902,400,000.00 |
| 资本公积 | 33 | 3,644,894,031.04 | 2,163,660,566.51 |
| 其他综合收益 | 34 | -17,979,824.58 | - |
| 盈余公积 | 35 | 605,753,268.17 | 548,961,098.90 |
| 一般风险准备 | 36 | 1,556,311,495.25 | 1,429,177,349.22 |
| 未分配利润 | 37 | 2,427,072,051.21 | 2,023,126,948.29 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 10,594,170,021.09 | 8,067,325,962.92 | |
| 股东权益合计 | 10,594,170,021.09 | 8,067,325,962.92 | |
| 负债和股东权益总计 | 46,219,949,000.19 | 28,419,402,850.65 |
母公司资产负债表2020年12月31日
单位：人民币元
| 附注十四 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 9,997,302,349.07 | 8,483,061,049.01 | |
| 其中：客户资金存款 | 7,449,016,142.02 | 6,547,713,058.38 | |
| 结算备付金 | 2,507,989,680.43 | 2,091,545,331.13 | |
| 其中：客户备付金 | 1,813,037,716.62 | 1,740,469,697.68 | |
| 融出资金 | 8,413,065,763.46 | 4,638,396,986.19 | |
| 衍生金融资产 | 77,644,449.09 | - | |
| 存出保证金 | 234,264,006.77 | 64,221,963.33 | |
| 应收款项 | 55,706,598.73 | 21,895,552.56 | |
| 买入返售金融资产 | 3,845,573,328.84 | 2,818,589,672.83 | |
| 金融投资： | |||
| 交易性金融资产 | 13,568,068,069.23 | 7,213,776,844.04 | |
| 其他债权投资 | 1,678,036,810.00 | - | |
| 长期股权投资 | 1 | 3,465,667,416.50 | 1,287,975,380.59 |
| 固定资产 | 87,592,903.51 | 86,680,109.42 | |
| 使用权资产 | 137,521,526.61 | 149,190,268.09 | |
| 无形资产 | 59,125,356.02 | 50,217,363.91 | |
| 递延所得税资产 | 24,240,887.40 | 34,774,936.90 | |
| 其他资产 | 941,240,566.56 | 104,563,346.02 | |
| 资产总计 | 45,093,039,712.22 | 27,044,888,804.02 |
母公司资产负债表 - 续2020年12月31日
单位：人民币元
| 附注十四 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 负债： | |||
| 应付短期融资款 | 4,781,417,643.87 | 1,309,032,876.82 | |
| 拆入资金 | 300,070,000.00 | 200,284,931.51 | |
| 交易性金融负债 | 311,988,765.66 | - | |
| 衍生金融负债 | 116,583,312.93 | - | |
| 卖出回购金融资产款 | 8,504,664,570.21 | 3,685,993,114.45 | |
| 代理买卖证券款 | 9,327,198,348.40 | 8,212,332,819.03 | |
| 应付职工薪酬 | 2 | 224,599,318.43 | 176,112,338.62 |
| 应交税费 | 41,572,834.90 | 9,506,109.43 | |
| 应付款项 | 378,494,109.28 | 196,916,350.72 | |
| 合同负债 | 4,337,723.11 | 893,400.96 | |
| 应付债券 | 8,972,375,841.34 | 5,136,934,063.93 | |
| 租赁负债 | 137,902,293.42 | 149,973,757.50 | |
| 预计负债 | 5,203,302.51 | 4,655,291.36 | |
| 其他负债 | 1,534,680,841.13 | 19,680,350.73 | |
| 负债合计 | 34,641,088,905.19 | 19,102,315,405.06 | |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 2,378,119,000.00 | 1,902,400,000.00 | |
| 资本公积 | 3,639,707,179.14 | 2,177,341,639.14 | |
| 其他综合收益 | 3,371,175.42 | - | |
| 盈余公积 | 605,753,268.17 | 548,961,098.90 | |
| 一般风险准备 | 1,488,676,722.57 | 1,373,525,514.60 | |
| 未分配利润 | 2,336,323,461.73 | 1,940,345,146.32 | |
| 股东权益合计 | 10,451,950,807.03 | 7,942,573,398.96 | |
| 负债和股东权益总计 | 45,093,039,712.22 | 27,044,888,804.02 |
合并利润表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 项目 | 附注五 | 2020年度 | 2019年度 |
| 一、营业收入 | 1,876,340,313.32 | 1,619,382,372.77 | |
| 手续费及佣金净收入 | 38 | 875,484,902.89 | 673,750,381.87 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 38 | 526,245,814.54 | 359,649,401.63 |
| 投资银行业务手续费净收入 | 38 | 275,020,346.11 | 245,652,687.53 |
| 资产管理业务手续费净收入 | 38 | 71,590,685.11 | 64,988,601.15 |
| 利息净收入 | 39 | 305,621,860.50 | 497,372,700.59 |
| 其中：利息收入 | 39 | 891,156,429.88 | 863,806,143.99 |
| 利息支出 | 39 | 585,534,569.38 | 366,433,443.40 |
| 投资收益 | 40 | 592,290,278.29 | 215,228,124.54 |
| 其中：对联营企业的投资收益 | 40 | 702,361.48 | 6,599,678.73 |
| 其他收益 | 46 | 6,837,101.29 | 8,564,551.92 |
| 公允价值变动收益 | 41 | 87,274,529.06 | 212,503,256.94 |
| 汇兑收益 | 3,848,118.83 | 6,044,149.79 | |
| 其他业务收入 | 42 | 4,586,047.13 | 5,731,821.05 |
| 资产处置收益 | 397,475.33 | 187,386.07 | |
| 二、营业总支出 | 1,087,621,721.38 | 931,868,050.00 | |
| 税金及附加 | 43 | 14,980,710.79 | 10,709,117.73 |
| 业务及管理费 | 44 | 1,060,429,180.37 | 933,595,115.67 |
| 信用减值损失(转回以“-”号填列) | 45 | 12,211,830.22 | -12,436,183.40 |
| 三、营业利润 | 788,718,591.94 | 687,514,322.77 | |
| 加：营业外收入 | 46 | 5,488,792.07 | 1,556,683.24 |
| 减：营业外支出 | 47 | 6,284,780.66 | 2,584,892.52 |
| 四、利润总额 | 787,922,603.35 | 686,486,113.49 | |
| 减：所得税费用 | 48 | 200,051,185.13 | 165,141,962.35 |
| 五、净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| (一)按经营持续性分类 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| 持续经营净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| (二)按所有权归属分类 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| 归属于母公司股东的净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -17,979,824.58 | - | |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -17,979,824.58 | - | |
| (一)将重分类进损益的其他综合收益 | -17,979,824.58 | - | |
| 1.其他债权投资公允价值变动 | -473,216.04 | - | |
| 2.其他债权投资信用损失准备 | 3,844,391.46 | - | |
| 3.外币财务报表折算差额 | -21,351,000.00 | - | |
| 七、综合收益总额 | 569,891,593.64 | 521,344,151.14 | |
| 归属于母公司股东综合收益总额 | 569,891,593.64 | 521,344,151.14 | |
| 八、每股收益 | |||
| (一)基本每股收益(元/股) | 0.28 | 0.27 | |
| (二)稀释每股收益(元/股) | 0.28 | 0.27 |
母公司利润表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 项目 | 附注十四 | 2020年度 | 2019年度 |
| 一、营业收入 | 1,571,580,118.51 | 1,347,489,144.57 | |
| 手续费及佣金净收入 | 3 | 633,906,500.39 | 452,068,114.57 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 3 | 526,245,814.54 | 359,649,401.63 |
| 投资银行业务手续费净收入 | 3 | 27,050,598.91 | 18,259,572.08 |
| 资产管理业务手续费净收入 | 3 | 77,982,029.81 | 70,699,205.11 |
| 利息净收入 | 4 | 267,463,452.64 | 443,101,507.84 |
| 其中：利息收入 | 4 | 859,907,571.53 | 821,253,127.01 |
| 利息支出 | 4 | 592,444,118.89 | 378,151,619.17 |
| 投资收益 | 5 | 600,411,190.69 | 219,934,061.32 |
| 其中：对联营企业的投资收益 | 5 | 464,622.38 | 1,372,963.40 |
| 其他收益 | 3,999,718.99 | 7,496,916.62 | |
| 公允价值变动收益 | 6 | 57,098,541.40 | 213,402,491.56 |
| 汇兑收益 | 3,831,687.08 | 6,044,149.79 | |
| 其他业务收入 | 4,586,112.21 | 5,641,762.15 | |
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | 282,915.11 | -199,859.28 | |
| 二、营业总支出 | 817,845,176.02 | 700,648,206.45 | |
| 税金及附加 | 12,776,707.88 | 8,946,595.41 | |
| 业务及管理费 | 7 | 794,025,720.87 | 705,766,315.81 |
| 信用减值损失(转回以“-”号填列) | 11,689,705.92 | -14,064,704.77 | |
| 资产减值损失 | -646,958.65 | - | |
| 三、营业利润 | 753,734,942.49 | 646,840,938.12 | |
| 加：营业外收入 | 5,487,580.81 | 1,076,680.98 | |
| 减：营业外支出 | 6,154,729.46 | 2,444,892.52 | |
| 四、利润总额 | 753,067,793.84 | 645,472,726.58 | |
| 减：所得税费用 | 185,146,101.19 | 159,579,934.65 | |
| 五、净利润 | 567,921,692.65 | 485,892,791.93 | |
| (一)按经营持续性分类 | 567,921,692.65 | 485,892,791.93 | |
| 持续经营净利润 | 567,921,692.65 | 485,892,791.93 | |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 3,371,175.42 | - | |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 3,371,175.42 | - | |
| (一)将重分类进损益的其他综合收益 | 3,371,175.42 | - | |
| 1.其他债权投资公允价值变动 | -473,216.04 | - | |
| 2.其他债权投资信用损失准备 | 3,844,391.46 | - | |
| 七、综合收益总额 | 571,292,868.07 | 485,892,791.93 |
合并现金流量表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 附注五 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 2,110,124,982.61 | 1,746,181,759.29 | |
| 拆入资金净增加额 | 100,000,000.00 | 200,000,000.00 | |
| 回购业务资金净增加额 | 5,885,095,041.16 | 6,915,008,301.71 | |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 1,114,865,529.37 | 2,617,711,999.69 | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 49(1) | 772,208,246.44 | 119,299,011.02 |
| 经营活动现金流入小计 | 9,982,293,799.58 | 11,598,201,071.71 | |
| 为交易目的而持有的金融资产净增加额 | 8,938,324,027.91 | 5,008,527,730.22 | |
| 融出资金净增加额 | 3,710,677,394.00 | 1,659,301,500.47 | |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 475,315,355.33 | 211,311,592.42 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 621,270,953.02 | 507,011,779.50 | |
| 支付的各项税费 | 249,756,756.56 | 249,956,904.62 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 49(2) | 383,918,010.55 | 165,306,477.55 |
| 经营活动现金流出小计 | 14,379,262,497.37 | 7,801,415,984.78 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 50(1) | -4,396,968,697.79 | 3,796,785,086.93 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资所收到的现金 | 2,023,774,834.94 | 6,353,900,594.97 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 193,634,145.84 | 15,747,534.34 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,929,205.73 | 696,122.74 | |
| 投资活动现金流入小计 | 2,219,338,186.51 | 6,370,344,252.05 | |
| 投资支付的现金 | 3,465,683,699.50 | 6,230,115,102.17 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 86,304,536.52 | 84,679,842.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 3,551,988,236.02 | 6,314,794,944.17 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,332,650,049.51 | 55,549,307.88 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金净额 | 1,956,952,464.53 | - | |
| 发行债券收到的现金 | 17,734,058,000.00 | 2,660,000,000.00 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 19,691,010,464.53 | 2,660,000,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 10,164,108,000.00 | 2,780,000,000.00 | |
| 偿还租赁负债支付的现金 | 84,176,148.75 | 77,026,218.71 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 305,819,094.56 | 412,261,593.80 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 10,554,103,243.31 | 3,269,287,812.51 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,136,907,221.22 | -609,287,812.51 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,781,943.83 | 6,044,149.79 | |
| 五、现金及现金等价物增加额 | 50(1) | 3,410,070,417.75 | 3,249,090,732.09 |
| 加：年初现金及现金等价物余额 | 50(2) | 12,250,832,442.97 | 9,001,741,710.88 |
| 六、年末现金及现金等价物余额 | 50(2) | 15,660,902,860.72 | 12,250,832,442.97 |
母公司现金流量表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 附注十四 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 1,763,392,588.64 | 1,514,972,121.94 | |
| 拆入资金净增加额 | 100,000,000.00 | 200,000,000.00 | |
| 回购业务资金净增额 | 5,811,394,450.28 | 6,650,247,723.32 | |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 1,114,865,529.37 | 2,617,711,999.69 | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 8(1) | 759,717,846.83 | 98,996,107.77 |
| 经营活动现金流入小计 | 9,549,370,415.12 | 11,081,927,952.72 | |
| 为交易目的而持有的金融资产净增加额 | 6,069,980,060.85 | 5,472,847,867.90 | |
| 融出资金净增加额 | 3,710,677,394.00 | 1,659,301,500.47 | |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 463,467,604.83 | 206,869,723.28 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 445,604,662.04 | 375,211,603.53 | |
| 支付的各项税费 | 196,684,729.84 | 228,511,005.69 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 8(2) | 318,815,374.09 | 141,040,357.16 |
| 经营活动现金流出小计 | 11,205,229,825.65 | 8,083,782,058.03 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 9(1) | -1,655,859,410.53 | 2,998,145,894.69 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资所收到的现金 | 1,889,408,485.42 | 6,405,322,616.61 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 183,872,612.63 | 31,830,278.94 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 398,590.07 | 403,217.00 | |
| 投资活动现金流入小计 | 2,073,679,688.12 | 6,437,556,112.55 | |
| 投资支付的现金 | 5,497,327,526.21 | 6,252,115,111.89 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 82,835,692.77 | 82,797,495.31 | |
| 投资活动现金流出小计 | 5,580,163,218.98 | 6,334,912,607.20 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,506,483,530.86 | 102,643,505.35 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金净额 | 1,938,084,540.00 | - | |
| 发行债券收到的现金 | 17,703,869,320.74 | 2,660,000,000.00 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 19,641,953,860.74 | 2,660,000,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 10,164,108,000.00 | 2,780,000,000.00 | |
| 偿还租赁负债支付的现金 | 60,030,140.29 | 58,364,701.11 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 305,819,094.56 | 412,261,593.80 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 10,529,957,234.85 | 3,250,626,294.91 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,111,996,625.89 | -590,626,294.91 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,831,687.08 | 6,044,149.79 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 9(1) | 3,953,485,371.58 | 2,516,207,254.92 |
| 加：年初现金及现金等价物余额 | 9(2) | 10,813,606,657.92 | 8,297,399,403.00 |
| 六、年末现金及现金等价物余额 | 9(2) | 14,767,092,029.50 | 10,813,606,657.92 |
合并股东权益变动表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 | ||||||
| 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
| 一、2020年1月1日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,163,660,566.51 | - | 548,961,098.90 | 1,429,177,349.22 | 2,023,126,948.29 | - | 8,067,325,962.92 |
| 二、本年增减变动金额 (减少以“-”号填列) | 475,719,000.00 | 1,481,233,464.53 | -17,979,824.58 | 56,792,169.27 | 127,134,146.03 | 403,945,102.92 | - | 2,526,844,058.17 |
| (一)综合收益总额 | - | - | -17,979,824.58 | - | - | 587,871,418.22 | - | 569,891,593.64 |
| (二)股东投入和减少资本 | 475,719,000.00 | 1,481,233,464.53 | - | - | - | - | - | 1,956,952,464.53 |
| 1、股东投入的普通股 | 475,719,000.00 | 1,481,233,464.53 | - | - | - | - | - | 1,956,952,464.53 |
| (三)利润分配 | - | - | - | 56,792,169.27 | 127,134,146.03 | -183,926,315.30 | - | - |
| 1、提取盈余公积 | - | - | - | 56,792,169.27 | - | -56,792,169.27 | - | - |
| 2、提取一般风险准备金 | - | - | - | - | 127,134,146.03 | -127,134,146.03 | - | - |
| 3、对股东的分配 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 三、2020年12月31日余额 | 2,378,119,000.00 | 3,644,894,031.04 | -17,979,824.58 | 605,753,268.17 | 1,556,311,495.25 | 2,427,072,051.21 | - | 10,594,170,021.09 |
合并股东权益变动表 - 续2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 | ||||||
| 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
| 二、2019年1月1日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,163,660,566.51 | - | 500,371,819.71 | 1,321,750,391.07 | 1,752,919,034.49 | - | 7,641,101,811.78 |
| 三、本年增减变动金额 (减少以“-”号填列) | - | - | - | 48,589,279.19 | 107,426,958.15 | 270,207,913.80 | - | 426,224,151.14 |
| (一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | 521,344,151.14 | - | 521,344,151.14 |
| (二)股东投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (三)利润分配 | - | - | - | 48,589,279.19 | 107,426,958.15 | -251,136,237.34 | - | -95,120,000.00 |
| 1、提取盈余公积 | - | - | - | 48,589,279.19 | - | -48,589,279.19 | - | - |
| 2、提取一般风险准备金 | - | - | - | - | 107,426,958.15 | -107,426,958.15 | - | - |
| 3、对股东的分配 | - | - | - | - | - | -95,120,000.00 | - | -95,120,000.00 |
| (四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 四、2019年12月31日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,163,660,566.51 | - | 548,961,098.90 | 1,429,177,349.22 | 2,023,126,948.29 | - | 8,067,325,962.92 |
母公司股东权益变动表2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 股东权益合计 | |
| 一、2020年1月1日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,177,341,639.14 | - | 548,961,098.90 | 1,373,525,514.60 | 1,940,345,146.32 | 7,942,573,398.96 |
| 二、本年增减变动金额 (减少以“-”号填列) | 475,719,000.00 | 1,462,365,540.00 | 3,371,175.42 | 56,792,169.27 | 115,151,207.97 | 395,978,315.41 | 2,509,377,408.07 |
| (一) 综合收益总额 | - | - | 3,371,175.42 | - | - | 567,921,692.65 | 571,292,868.07 |
| (二) 股东投入和减少资本 | 475,719,000.00 | 1,462,365,540.00 | - | - | - | - | 1,938,084,540.00 |
| 1、股东投入的普通股 | 475,719,000.00 | 1,462,365,540.00 | - | - | - | - | 1,938,084,540.00 |
| (三)利润分配 | - | - | - | 56,792,169.27 | 115,151,207.97 | -171,943,377.24 | - |
| 1、提取盈余公积 | - | - | - | 56,792,169.27 | - | -56,792,169.27 | - |
| 2、提取一般风险准备金 | - | - | - | - | 115,151,207.97 | -115,151,207.97 | - |
| 3、对股东的分配 | - | - | - | - | - | - | - |
| (四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - |
| 三、2020年12月31日余额 | 2,378,119,000.00 | 3,639,707,179.14 | 3,371,175.42 | 605,753,268.17 | 1,488,676,722.57 | 2,336,323,461.73 | 10,451,950,807.03 |
母公司股东权益变动表 - 续2020年12月31日止年度
单位：人民币元
| 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 股东权益合计 | |
| 二、2019年1月1日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,177,341,639.14 | - | 500,371,819.71 | 1,274,447,030.47 | 1,697,240,117.71 | 7,551,800,607.03 |
| 三、本年增减变动金额 | - | - | - | 48,589,279.19 | 99,078,484.13 | 243,105,028.61 | 390,772,791.93 |
| (一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | 485,892,791.93 | 485,892,791.93 |
| (二)股东投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - | - |
| (三)利润分配 | - | - | - | 48,589,279.19 | 99,078,484.13 | -242,787,763.32 | -95,120,000.00 |
| 1、提取盈余公积 | - | - | - | 48,589,279.19 | -48,589,279.19 | - | |
| 2、提取一般风险准备金 | - | - | - | - | 99,078,484.13 | -99,078,484.13 | - |
| 3、对股东的分配 | - | - | - | - | - | -95,120,000.00 | -95,120,000.00 |
| (四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - |
| 四、2019年12月31日余额 | 1,902,400,000.00 | 2,177,341,639.14 | - | 548,961,098.90 | 1,373,525,514.60 | 1,940,345,146.32 | 7,942,573,398.96 |
一、 公司基本情况
1. 公司概况
国联证券股份有限公司(以下简称“本公司”)原为无锡市证券公司，于1992年11月经中国人民银行批准成立的一家全民所有制企业，初始注册资本为人民币32,000,000元。1999年1月8日，本公司改制为有限责任公司并更名为无锡证券有限责任公司。2008年5月16日，经中国证券监督管理委员会(“证监会”)批准，本公司改制为股份有限公司并更名为国联证券股份有限公司，注册资本为人民币1,500,000,000元。
本公司于2015年7月6日在香港联合交易所有限公司(“联交所”)完成了境外上市外资股票(以下简称“H股”)的首次公开募股(以下简称“H股IPO”)。在此次公开募股中，本公司共发行了402,400,000股，每股股票的面值为人民币1元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至人民币1,902,400,000元。
本公司于2020年7月31日在上海证券交易所有限公司(“上交所”)完成境内股票(以下简称“A股”)的首次公开发行(以下简称“A股IPO”)并上市交易。在此次公开募股中，本公司共发行了475,719,000股，每股股票的面值为人民币1元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至人民币2,378,119,000元。
截至2020年12月31日，本公司的注册资本为人民币2,378,119,000元。本公司持有统一社会信用代码为91320200135914870B经营证券期货业务许可证及营业执照。本公司的注册地址为无锡市金融一街8号。
截至2020年12月31日，本公司控股股东为无锡市国资委下属全资子公司无锡市国联发展(集团)有限公司，无锡市国资委为本公司的实际控制人。
截至2020年12月31日，本公司共成立103个分支机构，包括14家分公司和89家营业部，分公司和营业部主要分布江苏省内。
截至2020年12月31日，本公司及其子公司(“本集团”)从事以下主营业务：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券业务；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；投资管理；使用自有资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资；股票(包括人民币普通股、外资股)和债券(包括政府债券、公司债券)的承销与保荐；证监会批准的其他业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
2. 合并财务报表范围
公司合并财务报表范围包括直接控制的子公司和结构化主体。
子公司包括通过设立或投资等方式取得的华英证券有限责任公司(以下简称“华英证券”)、国联通宝资本投资有限责任公司、国联证券(香港)有限公司、无锡国联创新投资有限公司以及该等子公司控制的公司和合伙企业。
本年合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中权益的披露”。
二、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团执行财政部颁布并生效的企业会计准则及相关规定。
此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014修订)》以及《关于印发<证券公司财务报表附注编制的特别规定(2018)>的通知》(会计部函[2018]590号)等适用的相关规定披露有关财务信息。
2. 持续经营
本公司对自本报告期末起12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
3. 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：
? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
三、 重要会计政策和会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果、合并及母公司股东权益变动和合并及母公司现金流量。
2. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币，本公司之子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4. 企业合并的会计处理方法
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的资本溢价，资本溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
4. 企业合并的会计处理方法 - 续
非同一控制下的企业合并及商誉 - 续
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
5. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
5. 合并财务报表的编制方法 - 续
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
6. 现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7. 外币业务和外币报表折算
7.1 外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3) 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
7.2 外币财务报表折算
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易日的近似汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
7. 外币业务和外币报表折算 - 续
7.2 外币财务报表折算 - 续
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
8. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》(“收入准则”)确认的未包含重大融资成分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，初始确认的应收账款则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
8.1 金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
8.1.1
分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.1 金融资产的分类与计量 - 续
8.1.1
分类为以摊余成本计量的金融资产- 续
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资
产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收
入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团
转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
8.1.2
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
与该金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
8.1.3
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.1 金融资产的分类与计量 - 续
8.1.4
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
8.2 金融工具减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具、应收账款以及其他应收款以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的合同资产与应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.2 金融工具减值 - 续
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
8.2.1
信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
(1) 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况以及逾期天数；
(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状
况的不利变化；
(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
8.2.2
已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；
(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.2 金融工具减值 - 续
8.2.3
预期信用损失的确定
本集团对融出资金、买入返售金融资产以及其他债权投资等项目，在单项资产的基础上确定其信用损失，本集团对应收账款、其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
? 对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间差额的现值。? 对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，
本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷
款承诺预期信用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之
间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
8.2.4
减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
8.3 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.3 金融资产的转移 - 续
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。
8.4 金融负债的分类及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.4 金融负债的分类及计量 - 续
8.4.1
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
非同一控制下企业合并本集团作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，本集团按照以公允价值计量且其变动计入当期损益对该金融负债进行会计处理。
8.4.2
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债及贷款承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.5 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
8.6 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
8.7 衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
(1) 嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关。
(2) 与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3) 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
8. 金融工具 - 续
8.7 衍生工具与嵌入衍生工具 - 续
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
8.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9. 应收款项及其他应收款
9.1 应收款项
本集团对应收款项以预期信用损失为基础确认损失准备，采用简化方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。有关预期信用损失的会计政策，详见附注
三、8。
9.2 其他应收款
本集团其他应收款项按照新金融工具准则的要求采用三阶段模型计量预期信用损失，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。有关预期信用损失的会计政策，详见附注
三、8。
10. 持有待售资产
当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
10. 持有待售资产 - 续
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，但划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
本集团出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、及无形资产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。
11. 长期股权投资
11.1 控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
11.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
11. 长期股权投资 - 续
11.2 初始投资成本的确定 - 续
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
11.3 后续计量及损益确认方法
11.3.1
成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
11.3.2
权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股权权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
11. 长期股权投资 - 续
11.3 后续计量及损益确认方法 - 续
11.3.2
权益法核算的长期股权投资- 续
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
11.3.3
处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
12. 固定资产
12.1 固定资产确认条件
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
12.2 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 使用年限 预计净残值率 年折旧率年 % %
房屋及建筑物 30 0-5 3.17~3.33机器设备 2~5 0-5 19.00~50.00交通运输设备 6 0-5 15.83~16.67
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
12. 固定资产 - 续
12.3 其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
13. 无形资产
无形资产是指本集团拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本集团的无形资产包括交易席位费、软件等，其中交易席位费的摊销期限为10年，软件摊销年限为2-5年。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
每个会计年度末，本集团对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。
14. 长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
15. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
16. 附回购条件的资产转让
16.1 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
16.2 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
17. 融资融券业务
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收入；用于融出的证券，在初始确认时分类为交易性金融资产或可供出售金融资产，已融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应收入。
为融资业务向证券金融公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示，按摊余成本乘以实际利率确认利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，确认相应手续费支出。
18. 客户交易结算资金核算办法
本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团在收到代理买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，如买入证券成交额大于卖出证券成交额，按买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
19. 职工薪酬
19.1 短期薪酬
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
19.2 离职后福利
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
19.3 辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
20. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
21. 收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
21. 收入 - 续
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时点履行的履约义务，集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
集团按照分摊至各个单项履约义务的交易价格计量收入。合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
本集团的收入主要来源于如下业务类型：
(1) 手续费及佣金收入
代买卖证券业务收入在代买卖证券交易日确认为收入。投资银行业务收入在本集团履行履约义务时确认收入。资产管理业务收入在符合相关收入确认条件时按合同约定的条件和比例计算并确认。
(2) 其他收入
其他收入在本集团履行履约义务时确认收入。
22. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
22. 政府补助 - 续
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回的，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
23. 所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
23.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
23.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
23. 所得税 - 续
23.2 递延所得税资产及递延所得税负债 - 续
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
本集团就相关租赁交易确认使用权资产及相关租赁负债的，就租赁整体交易采用《企业会计准则第18号—所得税》的规定确认递延所得税。本集团以使用权资产及租赁负债的净额为基础评估暂时性差异，并确认递延所得税资产及递延所得税负债。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
23.3 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
24. 客户资产管理业务
客户资产管理业务，指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
本集团受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算。
25. 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
对于首次执行日后签订或变更的合同，在合同开始/变更日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
25.1 本集团作为承租人
租赁的分拆
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
为便于实务操作，如果本集团能够合理预期将具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处理与对该组合中的各单项租赁分别进行会计处理相比不会对财务报表产生显著的影响，本集团将具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处理。
使用权资产
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。
使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
? 租赁负债的初始计量金额；? 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激
励相关金额；? 本集团发生的初始直接费用；? 本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条
款约定状态预计将发生的成本。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
25. 租赁 - 续
25.1 本集团作为承租人 - 续
使用权资产 - 续
在租赁期开始日后，发生重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产账面价值。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。
可退回的租赁押金
本集团支付的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为额外的租赁付款额并计入使用权资产的成本。
租赁负债
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
? 固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；? 取决于指数或比率的可变租赁付款额；? 本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；? 租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款
项；? 根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
25. 租赁 - 续
25.1 本集团作为承租人 - 续
租赁负债 - 续
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产：
? 因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和
修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；? 根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，
本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付
款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。
短期租赁和低价值资产租赁
本集团对房屋及建筑物及机器设备的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。
租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
? 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；? 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
25. 租赁 - 续
租赁变更 - 续
新冠肺炎疫情相关的租金减让
由新冠肺炎疫情直接引发的租金减让，本集团作为承租人在同时满足下列条件时，选择采用财政部颁布的《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》所规定的简化方法，不将前述租金减让作为租赁变更：
? 减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按减让前折
现率折现均可；? 减让仅针对2021年6月30日前的应付租赁付款额，2021年6月30日后应付租赁
付款额增加不影响满足该条件，2021年6月30日后应付租赁付款额减少不满足该
条件；及? 综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化。
本集团继续按照与减让前一致的折现率计算租赁负债的利息费用并计入当期损益，继续按照与减让前一致的方法对使用权资产进行计提折旧等后续计量。发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等解除原租金支付义务时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减相关资产成本或费用，同时相应调整租赁负债；延期支付租金的，本集团在实际支付时冲减前期确认的租赁负债。
25.2 本集团作为出租人
租赁的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
25. 租赁 - 续
25.2 本集团作为出租人 - 续
可退回的租赁押金
本集团收到的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为承租人支付的额外的租赁收款额。
租赁的分类
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
本集团作为出租人记录经营租赁业务
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
转租赁
本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
租赁变更
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
26. 利润分配
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按10%提取法定公积金、按10%提取一般风险准备金、并按财政部及证监会等监管机构规定的比例按年度净利润之10%提取交易风险准备金后，余额按股东大会批准方案进行分配。本公司法定盈余公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可以不再提取。自2018年11月起，本公司根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》，每月按照大集合资产管理计划管理费收入的10%计提风险准备金。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
27. 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资单位时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资单位构成控制。
结构化主体，是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因素而设计的主体。对于本集团管理并投资的结构化主体(如资产管理计划等)，本集团会评估所持有结构化主体连同享有的管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权。在评估时，本集团需要估计结构化主体收益率、管理费、业绩报酬以及持有份额等可变因素，进而评估本公司享有的可变回报及其可变性，以分析判断本集团是否达到控制标准。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
金融工具的公允价值
本集团对没有活跃交易市场的金融工具，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的估值方法包括相同或相似资产的最近交易价格和现金流贴现模型分析等，估值方法中会运用如利率收益率曲线等可观测输入值以确定公允价值。当可观察的市场数据无法获得时，将对估值方法中的重大不可观察信息做出估计并在估值中最大程度上利用可观察市场数据。本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计。这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
27. 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
预期信用损失的计量
本集团对融出资金、股票质押式回购等分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备，根据资产账面价值与考虑了预期信用损失后的未来现金流量现值之差额，计量减值准备金额。融出资金及股票质押式回购的信用风险评估涉及较高程度的估计和不确定性。当实际未来现金流小于预期现金流，可能导致产生重大减值损失。
计量预期信用损失，需要作出以下重大判断及估计：
信用风险的显著增加：预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其信用损失准备，第二阶段或第三阶段资产按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其的信用损失准备。当初始确认后风险显著增加时，资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定性和定量的合理且有依据的前瞻性信息。
根据信用风险特征划分资产组合：当以组合为基础计量预期信用损失时，金融工具根据共同风险特征分类。本集团持续评估信用风险是否相似的适当性，以确保如果信用风险特征发生变化，可以对资产进行合理的重新划分。这或会导致设立新的组合或将资产重分类至某个现存资产组合，以更好地反映该资产组合相似的风险特征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶段。但是在资产组合中，即使资产组合的信用风险计量基础未发生变化，仍旧以12个月的预期信用损失或整个存续期内预期信用损失为基础，由于资产组合的信用风险发生变化也会导致预期信用损失的变动。
使用的模型及假设：本集团使用多种模型及假设来估计预期信用损失。本集团通过判断来确定每一类型金融资产最合适的模型，以及模型中使用的假设，包括信用风险的关键驱动因素相关的假设。
前瞻性信息：本集团使用合理且有依据的前瞻性信息计量预期信用损失，这些信息基于对不同经济驱动因素未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。
违约概率：违约概率是计量预期信用损失的关键指标。违约概率指于给定时间范围内，采用历史数据、假设及预期未来状况计算出的违约可能性的估计。
违约损失率：违约损失率是对违约造成的损失程度的估计。它是到期合同现金流量与本集团预期收到的考虑了抵押物及整体信用增级后的现金流量之间的差异。
三、 重要会计政策和会计估计 - 续
27. 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率，并有赖于主管税务机关的认定。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，亦或主管税务机关的认定与预期不符，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。
所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
四、 税项
主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 按应税收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 | 6%/3% |
| 城市维护建设税 | 实际缴纳的流转税额 | 7%/5% |
| 教育费附加 | 实际缴纳的流转税额 | 5% |
| 企业所得税 | 按应纳税所得额计缴 | 8.25%/25% |
| 纳税主体名称 | 所得税税率(%) |
| 本公司及设立于中国大陆的子公司 | 25% |
| 设立于中国香港特别行政区的子公司 | 注 |
五、 合并财务报表项目附注
1. 货币资金
(1) 按类别列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 库存现金 | 15,172.20 | - |
| 银行存款 | 10,730,366,937.36 | 9,304,956,468.63 |
| 其中： 客户资金 | 7,449,016,142.02 | 6,547,713,058.38 |
| 自有资金 | 3,281,350,795.34 | 2,757,243,410.25 |
| 其他货币资金 | - | 14,210.93 |
| 合计 | 10,730,382,109.56 | 9,304,970,679.56 |
| 项目 | 2020年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 库存现金 | |||
| 港币 | 18,027.80 | 0.8416 | 15,172.20 |
| 客户资金存款 | |||
| 人民币 | 7,387,864,958.53 | 1.0000 | 7,387,864,958.53 |
| 港币 | 13,836,504.15 | 0.8416 | 11,644,801.89 |
| 美元 | 7,587,301.20 | 6.5249 | 49,506,381.60 |
| 自有资金存款 | |||
| 人民币 | 3,253,963,123.93 | 1.0000 | 3,253,963,123.93 |
| 港币 | 16,459,251.56 | 0.8416 | 13,852,106.11 |
| 美元 | 2,074,447.93 | 6.5249 | 13,535,565.30 |
| 合计 | 10,730,382,109.56 | ||
五、 合并财务报表项目附注 - 续
1. 货币资金 - 续
(2) 按币种列示 - 续
| 项目 | 2019年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 客户资金存款 | |||
| 人民币 | 6,474,815,871.92 | 1.0000 | 6,474,815,871.92 |
| 港币 | 17,433,607.43 | 0.8958 | 15,617,025.54 |
| 美元 | 8,210,796.84 | 6.9762 | 57,280,160.92 |
| 自有资金存款 | |||
| 人民币 | 2,461,147,563.27 | 1.0000 | 2,461,147,563.27 |
| 港币 | 314,864,793.01 | 0.8958 | 282,055,881.58 |
| 美元 | 2,012,552.02 | 6.9762 | 14,039,965.40 |
| 其他货币资金 | |||
| 人民币 | 14,210.93 | 1.0000 | 14,210.93 |
| 合计 | 9,304,970,679.56 | ||
| 项目 | 2020年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 客户信用资金 | |||
| 人民币 | 927,921,617.90 | 1.00000 | 927,921,617.90 |
| 项目 | 2019年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 客户信用资金 | |||
| 人民币 | 489,270,517.90 | 1.00000 | 489,270,517.90 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
2. 结算备付金
(1) 按类别列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 公司自有备付金 | 527,621,877.14 | 210,684,389.98 |
| 客户普通备付金 | 1,813,037,716.62 | 1,740,469,697.68 |
| 公司信用备付金 | 170,946,263.61 | 149,383,502.31 |
| 合计 | 2,511,605,857.37 | 2,100,537,589.97 |
| 项目 | 2020年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 公司自有备付金 | |||
| 人民币 | 525,779,697.49 | 1.0000 | 525,779,697.49 |
| 港币 | 4,731.99 | 0.8416 | 3,982.44 |
| 美元 | 281,720.37 | 6.5249 | 1,838,197.21 |
| 客户普通备付金 | |||
| 人民币 | 1,793,414,395.52 | 1.0000 | 1,793,414,395.52 |
| 港币 | 5,900,150.39 | 0.8416 | 4,965,566.57 |
| 美元 | 2,246,433.59 | 6.5249 | 14,657,754.53 |
| 公司信用备付金 | |||
| 人民币 | 170,946,263.61 | 1.0000 | 170,946,263.61 |
| 合计 | 2,511,605,857.37 | ||
| 项目 | 2019年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 公司自有备付金 | |||
| 人民币 | 210,684,389.98 | 1.0000 | 210,684,389.98 |
| 客户普通备付金 | |||
| 人民币 | 1,726,680,980.76 | 1.0000 | 1,726,680,980.76 |
| 港币 | 1,462,081.53 | 0.8958 | 1,309,732.63 |
| 美元 | 1,788,793.94 | 6.9762 | 12,478,984.29 |
| 公司信用备付金 | |||
| 人民币 | 149,383,502.31 | 1.0000 | 149,383,502.31 |
| 合计 | 2,100,537,589.97 | ||
五、 合并财务报表项目附注 - 续
3. 融出资金
(1) 按交易对手列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 境内 | ||
| 其中：个人 | 7,841,131,389.18 | 4,546,156,739.52 |
| 机构 | 579,647,715.19 | 98,385,402.06 |
| 小计 | 8,420,779,104.37 | 4,644,542,141.58 |
| 减：减值准备 | 7,713,340.91 | 6,145,155.39 |
| 账面价值合计 | 8,413,065,763.46 | 4,638,396,986.19 |
| 项目 | 阶段1 12个月的预期 信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期 预期信用损失 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2019年12月31日 | 3,595,871.07 | 2,549,284.32 | - | 6,145,155.39 |
| 计入损益的金额 | 1,561,687.38 | 6,498.14 | - | 1,568,185.52 |
| 转入/转出 | 254,466.04 | -254,466.04 | - | - |
| 2020年12月31日 | 5,412,024.49 | 2,301,316.42 | - | 7,713,340.91 |
| 项目 | 阶段1 12个月的预期 信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期 预期信用损失 | 合计 |
| 资产原值： | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 2020年12月31日 | 7,888,887,874.55 | 531,891,229.82 | - | 8,420,779,104.37 |
| 2019年12月31日 | 4,447,825,930.08 | 196,716,211.50 | - | 4,644,542,141.58 |
| 担保物类别 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 资金 | 1,084,309,989.28 | 646,556,270.18 |
| 股票 | 23,997,308,764.61 | 14,230,771,504.56 |
| 合计 | 25,081,618,753.89 | 14,877,327,774.74 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
4. 衍生金融工具
| 类别 | 非套期工具 | ||
| 名义金额 | 公允价值 | ||
| 资产 | 负债 | ||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2020年12月31日 | |||
| 利率衍生工具 | |||
| 其中：国债期货合约(注 1) | 1,359,597,893.99 | - | - |
| 利率互换合约 | 180,000,000.00 | 119,498.38 | 523,312.63 |
| 权益衍生工具 | |||
| 其中：股指期货合约(注1) | 719,297,560.00 | - | - |
| 场内期权合约 | 1,134,845,420.00 | - | 243,387.68 |
| 场外期权合约 | 6,601,628,309.07 | 24,418,827.35 | 44,769,706.86 |
| 权益类收益互换 | 4,714,259,106.66 | 53,106,123.36 | 71,046,905.76 |
| 合计 | 14,709,628,289.72 | 77,644,449.09 | 116,583,312.93 |
| 2019年12月31日 | |||
| 利率衍生工具： | |||
| 其中：国债期货合约(注 1) | - | - | - |
| 权益衍生工具： | |||
| 其中：股指期货合约(注 1) | - | - | - |
| 合计 | - | - | - |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
| 衍生金融资产/ 暂收款 | 衍生金融负债/ 暂付款 | 衍生金融资产/ 暂收款 | 衍生金融负债/ 暂付款 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 股指期货合约 | - | 3,382,820.00 | - | - |
| 国债期货合约 | - | 901,525.23 | - | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
5. 存出保证金
| 项目 | 2020年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 交易保证金 | |||
| 人民币 | 142,752,550.20 | 1.0000 | 142,752,550.20 |
| 港币 | 500,000.00 | 0.8416 | 420,800.00 |
| 美元 | 557,966.24 | 6.5249 | 3,640,673.90 |
| 信用保证金 | |||
| 人民币 | 89,823,088.48 | 1.0000 | 89,823,088.48 |
| 合计 | 236,637,112.58 | ||
| 项目 | 2019年12月31日 | ||
| 原币金额(元) | 折算率 | 折人民币金额(元) | |
| 交易保证金 | |||
| 人民币 | 44,993,928.17 | 1.0000 | 44,993,928.17 |
| 港币 | 500,000.00 | 0.8958 | 447,900.00 |
| 美元 | 270,000.00 | 6.9762 | 1,883,574.00 |
| 信用保证金 | |||
| 人民币 | 17,308,757.72 | 1.0000 | 17,308,757.72 |
| 合计 | 64,634,159.89 | ||
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 应收清算款 | 41,466,134.24 | 22,031,705.75 |
| 应收资产管理费及申购款 | 13,228,729.33 | 62,809,057.85 |
| 应收手续费及佣金 | 10,812,422.37 | 8,199,311.09 |
| 合计 | 65,507,285.94 | 93,040,074.69 |
| 减：坏账准备(按简化模型计提) | 104,326.20 | 70,900.86 |
| 应收款项账面价值 | 65,402,959.74 | 92,969,173.83 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
6. 应收款项 - 续
(2) 按账龄分析
| 剩余期限 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 比例 | 坏账准备 | 账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | 人民币元 | % | 人民币元 | |
| 1年以内 | 59,869,671.27 | 91.39 | 104,326.20 | 92,868,128.99 | 99.82 | 70,900.86 |
| 1-2年 | 5,637,614.67 | 8.61 | - | 171,945.70 | 0.18 | - |
| 合计 | 65,507,285.94 | 100.00 | 104,326.20 | 93,040,074.69 | 100.00 | 70,900.86 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 股票质押式回购 | 1,880,509,922.68 | 2,750,097,714.28 |
| 债券质押式回购 | 2,422,597,760.36 | 848,736,289.03 |
| 小计 | 4,303,107,683.04 | 3,598,834,003.31 |
| 减：减值准备 | 175,588,999.73 | 171,906,803.95 |
| 账面价值合计 | 4,127,518,683.31 | 3,426,927,199.36 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 股票 | 1,880,509,922.68 | 2,750,097,714.28 |
| 债券 | 2,422,597,760.36 | 848,736,289.03 |
| 小计 | 4,303,107,683.04 | 3,598,834,003.31 |
| 减：减值准备 | 175,588,999.73 | 171,906,803.95 |
| 买入返售金融资产账面价值 | 4,127,518,683.31 | 3,426,927,199.36 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
7. 买入返售金融资产 - 续
(3) 减值准备调节表
| 项目 | 阶段1 12个月的预期 信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期 预期信用损失 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2019年12月31日 | 6,052,877.16 | 12,189,590.13 | 153,664,336.66 | 171,906,803.95 |
| 计入损益的金额 | -1,193,927.07 | 5,644,340.61 | -768,217.76 | 3,682,195.78 |
| 转入/转出 | - | - | - | - |
| 2020年12月31日 | 4,858,950.09 | 17,833,930.74 | 152,896,118.90 | 175,588,999.73 |
| 项目 | 阶段1 12个月的预期 信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期 预期信用损失 | 合计 |
| 资产原值： | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 2020年12月31日 | 3,594,279,832.68 | 555,931,731.46 | 152,896,118.90 | 4,303,107,683.04 |
| 2019年12月31日 | 2,511,381,072.41 | 933,788,594.24 | 153,664,336.66 | 3,598,834,003.31 |
| 担保物类别 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 担保物 | 6,658,347,166.23 | 8,548,667,663.99 |
| 其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 | - | - |
| 其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 | - | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
7. 买入返售金融资产 - 续
(6) 股票质押式回购业务
股票质押式回购剩余期限
| 剩余期限 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 1个月以内 | 375,254,540.54 | 372,175,012.79 |
| 1个月以上到3个月内 | 188,276,094.50 | 550,393,266.26 |
| 3个月以上到1年以内 | 1,291,928,870.97 | 1,412,428,008.64 |
| 1年以上 | 25,050,416.67 | 415,101,426.59 |
| 合计 | 1,880,509,922.68 | 2,750,097,714.28 |
| 2020年12月31日 | 阶段一 | 阶段二 | 阶段三 | 合计 |
| 账面余额 | 1,171,682,072.32 | 555,931,731.46 | 152,896,118.90 | 1,880,509,922.68 |
| 减值准备 | 4,858,950.09 | 17,833,930.74 | 152,896,118.90 | 175,588,999.73 |
| 担保物价值 | 3,671,344,971.53 | 2,482,612,263.20 | - | 6,153,957,234.73 |
| 2019年12月31日 | 阶段一 | 阶段二 | 阶段三 | 合计 |
| 账面余额 | 1,662,644,783.38 | 933,788,594.24 | 153,664,336.66 | 2,750,097,714.28 |
| 减值准备 | 6,052,876.80 | 12,189,590.13 | 153,664,336.66 | 171,906,803.59 |
| 担保物价值 | 5,514,474,562.20 | 2,405,443,426.09 | - | 7,919,917,988.29 |
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| 类别 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
| 公允价值 | 初始成本 | 公允价值 | 初始成本 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 债券 | 10,963,616,084.06 | 10,851,980,708.81 | 6,736,417,904.79 | 6,683,338,453.83 |
| 股票 | 896,987,000.76 | 892,396,878.92 | 560,416,970.47 | 500,371,985.27 |
| 公募基金 | 1,600,094,496.34 | 1,567,716,289.55 | 321,739,942.50 | 303,963,728.32 |
| 私募基金 | 2,080,353,710.02 | 2,042,849,223.99 | - | - |
| 券商资管计划 | 426,843,033.97 | 402,295,594.92 | 218,538,319.90 | 218,608,680.19 |
| 银行理财产品 | 295,243,082.19 | 295,000,000.00 | 66,007,052.05 | 66,000,000.00 |
| 信托计划 | 162,464,156.22 | 161,500,000.00 | - | - |
| 非上市股权投资 | 140,674,564.16 | 105,507,000.00 | 99,742,363.61 | 86,994,200.00 |
| 资产支持证券 | 388,815,242.27 | 384,271,570.38 | 220,083,930.00 | 238,150,686.68 |
| 合计 | 16,955,091,369.99 | 16,703,517,266.57 | 8,222,946,483.32 | 8,097,427,734.29 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
8. 交易性金融资产 - 续
(2) 交易性金融资产中已融出证券情况
| 项目名称 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 股票 | 17,629,772.71 | 10,688,964.12 |
| 基金 | 43,851,780.30 | 9,961,423.90 |
| 合计 | 61,481,553.01 | 20,650,388.02 |
| 明细品种 | 限售期截止日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 股票 | 限售期内，明细见下 | 7,998,780.00 | - |
| 合计 | 7,998,780.00 | - |
| 证券名称 | 证券代码 | 限售期截止日 |
| 成大生物 | 831550.OC | 自成大生物在上海证券交易所科创板上市交易之日起12个月后 |
| 项目 | 限售条件或变现方面 的其他重大限制 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 债券 | 卖出回购交易 | 8,897,930,232.74 | 4,103,879,901.10 |
| 债券 | 债券借贷业务质押 | 2,119,485,671.00 | - |
| 股票 | 转融通担保物 | 107,862,000.00 | 68,013,200.00 |
| 股票 | 证券已融出 | 17,629,772.71 | 10,688,964.12 |
| 基金 | 证券已融出 | 43,851,780.30 | 9,961,423.90 |
| 合计 | 11,186,759,456.75 | 4,192,543,489.12 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
8. 交易性金融资产 - 续
(3) 有承诺条件的交易性金融资产 - 续
(ii) 有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 续
于2020年12月31日，因参与投资本集团受托管理的产品及合同安排而流动性受限的交易性金融资产账面价值为人民币56,938,292.17元(2019年12月31日：人民币17,801,271.85元)。
9. 其他债权投资
(1) 按项目列示
| 项目 | 2020年12月31日 | ||||
| 初始成本 | 利息 | 公允价值变动 | 账面价值 | 累计减值准备 | |
| 国债 | 300,063,934.32 | 1,165,200.00 | 3,153,865.68 | 304,383,000.00 | - |
| 企业债 | 232,755,828.90 | 4,663,920.00 | -592,868.90 | 236,826,880.00 | 1,402,194.93 |
| 金融债 | 345,473,684.01 | 6,817,940.00 | 1,768,965.99 | 354,060,590.00 | 40,705.26 |
| 公司债 | 464,838,711.84 | 8,290,280.00 | -2,661,641.84 | 470,467,350.00 | 2,154,128.01 |
| 中期票据 | 257,898,315.65 | 6,329,550.00 | -2,501,125.65 | 261,726,740.00 | 1,161,944.44 |
| 定向工具 | 50,000,000.00 | 370,400.00 | 201,850.00 | 50,572,250.00 | 366,882.64 |
| 合计 | 1,651,030,474.72 | 27,637,290.00 | -630,954.72 | 1,678,036,810.00 | 5,125,855.28 |
| 项目 | 阶段1 未来12个月 预期信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期预期信用损失 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2019年12月31日 | - | - | - | - |
| 计入损益的金额 | 5,125,855.28 | - | - | 5,125,855.28 |
| 转入/转出 | - | - | - | - |
| 2020年12月31日 | 5,125,855.28 | - | - | 5,125,855.28 |
| 项目 | 阶段1 未来12个月 预期信用损失 | 阶段2 整个存续期(未发生信用减值) 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期(已发生信用减值) 预期信用损失 | 合计 |
| 资产账面价值： | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 2020年12月31日 | 1,678,036,810.00 | - | - | 1,678,036,810.00 |
| 2019年12月31日 | - | - | - | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
9. 其他债权投资 - 续
(4) 存在有承诺条件的其他债权投资
| 项目 | 限售条件或变现方面 的其他重大限制 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 债券 | 卖出回购交易 | 873,358,239.00 | - |
| 债券 | 债券借贷业务质押 | 8,683,475.00 | - |
| 合计 | 882,041,714.00 | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
10. 长期股权投资
| 被投资单位 | 2019年 12月31日 | 本年增减变动 | 2020年 12月31日 | 减值准备 2020年 12月31日 | |||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的 投资收益 | 其他综合 收益调整 | 公司享有的宣告发放现金股利或利润 | 其他 | ||||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、联营企业 | |||||||||
| 中海基金管理有限公司 | 100,201,213.17 | - | - | 464,622.38 | - | - | - | 100,665,835.55 | - |
| 国联领翔中小企业成长投资中心(有限合伙) | 3,999,370.97 | - | - | 237,739.10 | - | - | - | 4,237,110.07 | - |
| 合计 | 104,200,584.14 | - | - | 702,361.48 | - | - | - | 104,902,945.62 | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
11. 固定资产
(1) 固定资产情况
| 项目 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 运输工具 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、账面原值 | ||||
| 1.2020年1月1日 | 155,302,562.69 | 184,460,037.10 | 6,465,766.69 | 346,228,366.48 |
| 2.本年增加金额 | - | 25,462,583.08 | 689,008.85 | 26,151,591.93 |
| (1)购置 | - | 25,462,583.08 | 689,008.85 | 26,151,591.93 |
| 3.本年减少金额 | - | -13,340,800.01 | -2,562,467.00 | -15,903,267.01 |
| (1)处置或报废 | - | -13,340,800.01 | -2,562,467.00 | -15,903,267.01 |
| 4.外币报表折算差额 | - | -3,053.76 | - | -3,053.76 |
| 5.2020年12月31日 | 155,302,562.69 | 196,578,766.41 | 4,592,308.54 | 356,473,637.64 |
| 二、累计折旧 | ||||
| 1.2020年1月1日 | 100,661,083.09 | 151,251,022.64 | 6,179,140.65 | 258,091,246.38 |
| 2.本年增加金额 | 5,530,132.92 | 17,906,576.27 | 169,120.26 | 23,605,829.45 |
| (1)计提 | 5,530,132.92 | 17,906,576.27 | 169,120.26 | 23,605,829.45 |
| 3.本年减少金额 | - | -11,413,140.35 | -2,562,467.00 | -13,975,607.35 |
| (1)处置或报废 | - | -11,413,140.35 | -2,562,467.00 | -13,975,607.35 |
| 4.外币报表折算差额 | - | -116.98 | - | -116.98 |
| 5.2020年12月31日 | 106,191,216.01 | 157,744,341.58 | 3,785,793.91 | 267,721,351.50 |
| 三、账面价值 | ||||
| 1.2020年1月1日 账面价值 | 54,641,479.60 | 33,209,014.46 | 286,626.04 | 88,137,120.10 |
| 2.2020年12月31日 账面价值 | 49,111,346.68 | 38,834,424.83 | 806,514.63 | 88,752,286.14 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
12. 使用权资产
| 项目 | 房屋及建筑物 | 交通运输设备 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、账面原值： | |||
| 1.2020年1月1日 | 340,294,821.83 | 1,751,944.92 | 342,046,766.75 |
| 2.本年增加金额 | 79,498,690.10 | 691,389.55 | 80,190,079.65 |
| (1)新增 | 79,498,690.10 | 691,389.55 | 80,190,079.65 |
| 3.本年减少金额 | -3,242,261.79 | -782,985.27 | -4,025,247.06 |
| 4.外币报表折算差额 | -195,456.30 | - | -195,456.30 |
| 5.2020年12月31日 | 416,355,793.84 | 1,660,349.20 | 418,016,143.04 |
| 二、累计折旧： | |||
| 1.2020年1月1日 | 168,692,753.20 | 1,425,489.50 | 170,118,242.70 |
| 2.本年增加金额 | 73,805,631.97 | 555,687.70 | 74,361,319.67 |
| (1)计提 | 73,805,631.97 | 555,687.70 | 74,361,319.67 |
| 3.本年减少金额 | -3,208,283.96 | -782,985.27 | -3,991,269.23 |
| 4.外币报表折算差额 | -32,576.05 | - | -32,576.05 |
| 5.2020年12月31日 | 239,257,525.16 | 1,198,191.93 | 240,455,717.09 |
| 三、账面价值： | |||
| 1.2020年1月1日账面价值 | 171,602,068.63 | 326,455.42 | 171,928,524.05 |
| 2.2020年12月31日账面价值 | 177,098,268.68 | 462,157.27 | 177,560,425.95 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
12. 使用权资产 - 续
此外，截至2020年12月31日，本集团就使用权资产计人民币177,560,425.95元(2019年12月31日：人民币171,928,524.05元)确认了租赁负债计人民币175,643,283.39元(2019年12月31日：人民币172,650,387.22元)，详情参见附注五、29。截至2020年12月31日，除本集团向出租人支付的押金作为租入资产的担保权益外，租赁协议不附加任何其他担保条款。租入资产不可被用于借款担保。
截至2020年12月31日，本集团无已签署协议但尚未达到租赁期开始日的租赁(2019年12月31日：同)。
13. 无形资产
| 项目 | 交易席位费 | 软件 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、账面原值 | |||
| 1.2020年1月1日 | 600,000.00 | 154,094,578.66 | 154,694,578.66 |
| 2.本年增加金额 | - | 52,698,904.15 | 52,698,904.15 |
| (1)购置 | - | 52,698,904.15 | 52,698,904.15 |
| 3.本年减少金额 | - | -25,645,371.81 | -25,645,371.81 |
| (1)处置 | - | -25,645,371.81 | -25,645,371.81 |
| 4.2020年12月31日 | 600,000.00 | 181,148,111.00 | 181,748,111.00 |
| 二、累计摊销 | |||
| 1.2020年1月1日 | 520,000.00 | 103,877,214.75 | 104,397,214.75 |
| 2.本年增加金额 | 60,000.00 | 43,790,912.04 | 43,850,912.04 |
| (1)计提 | 60,000.00 | 43,790,912.04 | 43,850,912.04 |
| 3.本年减少金额 | - | -25,645,371.81 | -25,645,371.81 |
| (1)处置 | - | -25,645,371.81 | -25,645,371.81 |
| 4.2020年12月31日 | 580,000.00 | 122,022,754.98 | 122,602,754.98 |
| 三、账面价值 | |||
| 1.2020年1月1日 账面价值 | 80,000.00 | 50,217,363.91 | 50,297,363.91 |
| 2.2020年12月31日 账面价值 | 20,000.00 | 59,125,356.02 | 59,145,356.02 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
14. 递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
| 项目 | 可抵扣暂时性差异 | |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金减值准备 | 7,713,340.91 | 6,145,155.39 |
| 衍生金融工具(注) | 43,223,209.07 | - |
| 买入返售金融资产减值准备 | 175,588,999.73 | 171,906,803.59 |
| 其他债权投资减值准备 | 5,125,855.28 | - |
| 租赁资产及负债 | 10,180,699.78 | 9,293,236.57 |
| 其他应收款坏账准备(注) | 4,545,648.25 | 2,743,479.95 |
| 交易性金融负债 | 2,038,765.66 | - |
| 应付职工薪酬 | 94,365,217.83 | 69,100,000.00 |
| 纳入合并范围的资管产品中本公司应享有的 未分配利润 | 40,139,366.25 | 8,713,585.94 |
| 其他 | 29,432,001.57 | 5,562,511.96 |
| 合计 | 412,353,104.33 | 273,464,773.40 |
| 项目 | 递延所得税资产 | |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金减值准备 | 1,928,335.23 | 1,536,288.85 |
| 衍生金融工具(注) | 10,781,745.04 | - |
| 买入返售金融资产减值准备 | 43,897,249.94 | 42,976,700.90 |
| 其他债权投资减值准备 | 1,281,463.82 | - |
| 租赁资产及负债 | 2,545,174.94 | 2,323,309.14 |
| 其他应收款坏账准备(注) | 1,135,073.96 | 685,869.99 |
| 交易性金融负债 | 509,691.42 | - |
| 应付职工薪酬 | 23,591,304.46 | 17,275,000.00 |
| 纳入合并范围的资管产品中本公司应享有的 未分配利润 | 10,034,841.58 | 2,178,396.49 |
| 其他 | 7,358,000.40 | 1,390,628.00 |
| 合计 | 103,062,880.79 | 68,366,193.37 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
14. 递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
(2) 未经抵销的递延所得税负债
| 项目 | 应纳税暂时性差异 | |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 交易性金融资产(注) | 251,574,103.42 | 125,518,749.03 |
| 其他债权投资公允价值变动 | 4,494,900.56 | - |
| 合计 | 256,069,003.98 | 125,518,749.03 |
| 项目 | 递延所得税负债 | |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 交易性金融资产(注) | 64,978,479.36 | 31,379,687.26 |
| 其他债权投资公允价值变动 | 1,123,725.14 | - |
| 合计 | 66,102,204.50 | 31,379,687.26 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 递延所得税资产 | 36,960,676.29 | 38,149,567.97 |
| 递延所得税负债 | - | 1,163,061.86 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
15. 其他资产
(1) 按类别列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 衍生合约保证金 | 894,038,593.73 | - | |
| 其他应收款 | (2) | 7,578,196.33 | 7,950,489.67 |
| 长期待摊费用 | (3) | 31,709,810.87 | 42,231,911.60 |
| 预付款项 | 14,132,099.75 | 12,007,709.98 | |
| 留抵增值税额 | 2,462,413.46 | 1,953,507.86 | |
| 预交所得税 | 1,406,273.56 | 45,093,219.53 | |
| 其他 | 5,914,807.37 | 6,070,579.72 | |
| 合计 | 957,242,195.07 | 115,307,418.36 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 其他应收款项余额 | 12,123,844.58 | 10,693,969.62 |
| 减：坏账准备 | 4,545,648.25 | 2,743,479.95 |
| 其他应收款净值 | 7,578,196.33 | 7,950,489.67 |
| 剩余期限 | 2020年12月31日 | ||
| 账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | |
| 1年以内 | 2,228,344.46 | 18.38 | 188,151.74 |
| 1-2年 | 733,604.97 | 6.05 | 71,746.97 |
| 2-3年 | 2,365,931.40 | 19.52 | 286,085.28 |
| 3年以上 | 6,795,963.75 | 56.05 | 3,999,664.26 |
| 合计 | 12,123,844.58 | 100.00 | 4,545,648.25 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
15. 其他资产 - 续
(2) 其他应收款 - 续
② 按账龄分析 - 续
| 剩余期限 | 2019年12月31日 | ||
| 账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | |
| 1年以内 | 1,302,182.16 | 12.18 | 13,021.82 |
| 1-2年 | 2,380,706.92 | 22.26 | 235,272.69 |
| 2-3年 | 3,216,049.32 | 30.07 | 622,483.43 |
| 3年以上 | 3,795,031.22 | 35.49 | 1,872,702.01 |
| 合计 | 10,693,969.62 | 100.00 | 2,743,479.95 |
| 项目 | 阶段1 未来12个月 预期信用损失 | 阶段2 整个存续期预期信用损失 | 阶段3 整个存续期预期信用损失 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2019年12月31日 | 219,591.22 | 990,098.95 | 1,533,789.78 | 2,743,479.95 |
| 计入损益的金额 | 57,729.54 | 504,406.43 | 1,240,032.33 | 1,802,168.30 |
| 转入/转出 | -37,345.47 | -47,686.78 | 85,032.25 | - |
| 2020年12月31日 | 239,975.29 | 1,446,818.60 | 2,858,854.36 | 4,545,648.25 |
| 项目 | 阶段1 12个月的预期 信用损失 | 阶段2 整个存续期 预期信用损失 | 阶段3 整个存续期 预期信用损失 | 合计 |
| 资产原值： | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 2020年12月31日 | 2,030,897.18 | 7,234,093.04 | 2,858,854.36 | 12,123,844.58 |
| 2019年12月31日 | 3,233,822.68 | 5,926,357.16 | 1,533,789.78 | 10,693,969.62 |
| 项目 | 2019年 12月31日 | 本年增加额 | 本年摊销额 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 租入固定资产改良支出 | 42,231,911.60 | 7,454,040.44 | -17,976,141.17 | 31,709,810.87 |
| 合计 | 42,231,911.60 | 7,454,040.44 | -17,976,141.17 | 31,709,810.87 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
16. 融券业务情况
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出证券(注1) | ||
| -交易性金融资产 | 61,481,553.01 | 20,650,388.02 |
| -转融通融入证券 | 254,066,053.99 | - |
| 转融通融入证券总额(注2) | 246,945,536.00 | - |
| 项目 | 2019年 12月31日 | 本年增加 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金减值准备 | 6,145,155.39 | 1,568,185.52 | 7,713,340.91 |
| 应收账款坏账准备 | 70,900.86 | 33,425.34 | 104,326.20 |
| 买入返售金融资产 减值准备 | 171,906,803.95 | 3,682,195.78 | 175,588,999.73 |
| 其他债权投资减值准备 | - | 5,125,855.28 | 5,125,855.28 |
| 其他应收款坏账准备 | 2,743,479.95 | 1,802,168.30 | 4,545,648.25 |
| 合计 | 180,866,340.15 | 12,211,830.22 | 193,078,170.37 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
18. 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
| 金融工具类别 | 2020年12月31日 | |||
| 未来12个月预期 信用损失 | 整个存续期预期 信用损失 (未发生信用减值) | 整个存续期预期 信用损失 (已发生信用减值) | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金减值准备 | 5,412,024.49 | 2,301,316.42 | - | 7,713,340.91 |
| 应收款项坏账准备(简化模型) | - | 104,326.20 | - | 104,326.20 |
| 买入返售金融资产减值准备 | 4,858,950.09 | 17,833,930.74 | 152,896,118.90 | 175,588,999.73 |
| 其他债权投资减值准备 | 5,125,855.28 | - | - | 5,125,855.28 |
| 其他应收款坏账准备 | 239,975.29 | 1,446,818.60 | 2,858,854.36 | 4,545,648.25 |
| 合计 | 15,636,805.15 | 21,686,391.96 | 155,754,973.26 | 193,078,170.37 |
| 金融工具类别 | 2019年12月31日 | |||
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期 信用损失 (未发生信用减值) | 整个存续期预期 信用损失 (已发生信用减值) | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金减值准备 | 3,595,871.07 | 2,549,284.32 | - | 6,145,155.39 |
| 应收款项坏账准备(简化模型) | - | 70,900.86 | - | 70,900.86 |
| 买入返售金融资产减值准备 | 6,052,877.16 | 12,189,590.13 | 153,664,336.66 | 171,906,803.95 |
| 其他债权投资减值准备 | - | - | - | - |
| 其他应收款坏账准备 | 219,591.22 | 990,098.95 | 1,533,789.78 | 2,743,479.95 |
| 合计 | 9,868,339.45 | 15,799,874.26 | 155,198,126.44 | 180,866,340.15 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
19. 应付短期融资款
| 类型 | 债券名称 | 面值 | 起息日期 | 债券期限 | 发行金额 | 票面利率 | 2020年1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年12月31日 |
| 人民币元 | 天 | 人民币元 | % | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |||
| 收益凭证 | 诚鑫57号 | 300,000,000.00 | 2019年9月25日 | 183 | 300,000,000.00 | 3.50% | 302,819,178.18 | 2,445,205.38 | 305,264,383.56 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫60号 | 200,000,000.00 | 2020年1月6日 | 84 | 200,000,000.00 | 3.10% | - | 201,426,849.32 | 201,426,849.32 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫61号 | 64,108,000.00 | 2020年1月21日 | 112 | 64,108,000.00 | 4.00% | - | 64,894,859.84 | 64,894,859.84 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫62号 | 300,000,000.00 | 2020年2月18日 | 274 | 300,000,000.00 | 3.70% | - | 308,332,602.74 | 308,332,602.74 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫63号 | 300,000,000.00 | 2020年2月25日 | 104 | 300,000,000.00 | 3.70% | - | 303,162,739.73 | 303,162,739.73 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫64号 | 200,000,000.00 | 2020年7月17日 | 75 | 200,000,000.00 | 2.70% | - | 201,109,677.65 | 201,109,677.65 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫65号 | 300,000,000.00 | 2020年7月21日 | 149 | 300,000,000.00 | 3.50% | - | 304,286,301.36 | 304,286,301.36 | - |
| 收益凭证 | 诚鑫66号 | 300,000,000.00 | 2020年8月4日 | 171 | 300,000,000.00 | 3.60% | - | 304,438,356.16 | - | 304,438,356.16 |
| 收益凭证 | 诚鑫67号 | 300,000,000.00 | 2020年8月28日 | 186 | 300,000,000.00 | 3.75% | - | 303,883,561.64 | - | 303,883,561.64 |
| 收益凭证 | 诚鑫68号 | 300,000,000.00 | 2020年9月28日 | 183 | 300,000,000.00 | 3.90% | - | 303,045,205.48 | - | 303,045,205.48 |
| 收益凭证 | 诚鑫69号 | 30,000,000.00 | 2020年10月30日 | 272 | 30,000,000.00 | 3.80% | - | 30,196,767.13 | - | 30,196,767.13 |
| 收益凭证 | 诚鑫70号 | 30,000,000.00 | 2020年10月30日 | 90 | 30,000,000.00 | 3.00% | - | 30,155,342.47 | - | 30,155,342.47 |
| 收益凭证 | 诚鑫71号 | 100,000,000.00 | 2020年11月19日 | 181 | 100,000,000.00 | 3.90% | - | 100,459,452.06 | - | 100,459,452.06 |
| 收益凭证 | 诚鑫72号 | 300,000,000.00 | 2020年11月24日 | 181 | 300,000,000.00 | 4.00% | - | 301,249,315.07 | - | 301,249,315.07 |
| 收益凭证 | 诚鑫73号 | 40,000,000.00 | 2020年11月26日 | 181 | 40,000,000.00 | 3.80% | - | 40,149,917.81 | - | 40,149,917.81 |
| 收益凭证 | 诚鑫74号 | 100,000,000.00 | 2020年12月10日 | 365 | 100,000,000.00 | 4.00% | - | 100,241,095.89 | - | 100,241,095.89 |
| 收益凭证 | 诚鑫75号 | 30,000,000.00 | 2020年12月15日 | 182 | 30,000,000.00 | 3.80% | - | 30,053,095.89 | - | 30,053,095.89 |
| 收益凭证 | 诚鑫76号 | 80,000,000.00 | 2020年12月29日 | 182 | 80,000,000.00 | 3.80% | - | 80,024,986.30 | - | 80,024,986.30 |
| 收益凭证 | 诚鑫77号 | 150,000,000.00 | 2020年12月29日 | 359 | 150,000,000.00 | 4.00% | - | 150,049,315.08 | - | 150,049,315.08 |
| 小计 | 302,819,178.18 | 3,159,604,647.00 | 1,688,477,414.20 | 1,773,946,410.98 | ||||||
| 短期融资券 | 19国联CP0001 | 1,000,000,000.00 | 2019年10月21日 | 91 | 1,000,000,000.00 | 3.15% | 1,006,213,698.64 | 1,618,268.57 | 1,007,831,967.21 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0001 | 1,000,000,000.00 | 2020年1月10日 | 91 | 1,000,000,000.00 | 2.95% | - | 1,007,354,794.52 | 1,007,354,794.52 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0002 | 1,000,000,000.00 | 2020年3月2日 | 88 | 1,000,000,000.00 | 2.70% | - | 1,006,509,589.04 | 1,006,509,589.04 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0003 | 800,000,000.00 | 2020年5月8日 | 91 | 800,000,000.00 | 1.80% | - | 803,590,136.99 | 803,590,136.99 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0004 | 1,000,000,000.00 | 2020年7月23日 | 91 | 1,000,000,000.00 | 2.86% | - | 1,007,130,410.96 | 1,007,130,410.96 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0005 | 1,000,000,000.00 | 2020年8月31日 | 88 | 1,000,000,000.00 | 3.00% | - | 1,007,212,781.64 | 1,007,212,781.64 | - |
| 短期融资券 | 20国联CP0006 | 1,000,000,000.00 | 2020年10月26日 | 88 | 1,000,000,000.00 | 3.20% | - | 1,005,873,972.61 | - | 1,005,873,972.61 |
| 短期融资券 | 20国联CP0007 | 1,000,000,000.00 | 2020年12月22日 | 66 | 1,000,000,000.00 | 3.15% | - | 1,000,863,013.70 | - | 1,000,863,013.70 |
| 小计 | 1,006,213,698.64 | 6,840,152,968.03 | 5,839,629,680.36 | 2,006,736,986.31 | ||||||
| 短期公司债 | 20国联S1 | 1,000,000,000.00 | 2020年12月24日 | 365 | 1,000,000,000.00 | 3.35% | - | 1,000,734,246.58 | - | 1,000,734,246.58 |
| 小计 | - | 1,000,734,246.58 | - | 1,000,734,246.58 | ||||||
| 合计 | 1,309,032,876.82 | 11,000,491,861.61 | 7,528,107,094.56 | 4,781,417,643.87 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
20. 拆入资金
(1) 按类别列示：
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 转融通融入资金 | 300,070,000.00 | 200,284,931.51 |
| 合计 | 300,070,000.00 | 200,284,931.51 |
| 剩余期限 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
| 人民币元 | 利率区间 | 人民币元 | 利率区间 | |
| 1月以内 | - | - | - | - |
| 1至3月 | 300,070,000.00 | 2.80% | - | - |
| 3月-12个月 | - | - | 200,284,931.51 | 3.25% |
| 1年以上 | - | - | - | - |
| 合计 | 300,070,000.00 | 200,284,931.51 | ||
| 类别 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 899,281,775.15 | 1,080,461,977.42 |
| 其中：合并结构化主体其他份额持有人利益 (注1) | 587,293,009.49 | 1,080,461,977.42 |
| 浮动收益型收益凭证(注2) | 311,988,765.66 | - |
| 合计 | 899,281,775.15 | 1,080,461,977.42 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
22. 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 质押式卖出回购 | 7,223,750,899.02 | 3,692,992,406.91 |
| 质押式报价回购 | 1,483,943,607.93 | - |
| 合计 | 8,707,694,506.95 | 3,692,992,406.91 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 债券 | 7,223,750,899.02 | 3,692,992,406.91 |
| 基金 | 1,483,943,607.93 | - |
| 合计 | 8,707,694,506.95 | 3,692,992,406.91 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 债券 | ||
| 其中：交易性金融资产 | 8,897,930,232.74 | 4,103,879,901.10 |
| 其他债权投资 | 873,358,239.00 | - |
| 合计 | 9,771,288,471.74 | 4,103,879,901.10 |
| 剩余期限 | 2020年12月31日 | 利率区间 | 2019年12月31日 | 利率区间 |
| 人民币元 | 人民币元 | |||
| 一个月以内 | 1,445,708,646.64 | 2.00-6.50% | - | - |
| 一个月至三个月内 | 38,234,961.29 | - | ||
| 三个月至一年内 | - | - | ||
| 一年以上 | - | - | ||
| 合计 | 1,483,943,607.93 | - |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
23. 代理买卖证券款
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 经纪业务 | ||
| 其中：机构 | 224,247,976.95 | 362,982,937.10 |
| 个人 | 8,021,770,137.86 | 7,203,256,639.79 |
| 小计 | 8,246,018,114.81 | 7,566,239,576.89 |
| 信用业务 | ||
| 其中：机构 | 65,789,445.22 | 13,196,818.61 |
| 个人 | 1,015,390,788.37 | 632,896,423.53 |
| 小计 | 1,081,180,233.59 | 646,093,242.14 |
| 合计 | 9,327,198,348.40 | 8,212,332,819.03 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、短期薪酬 | 337,506,410.37 | 258,456,219.51 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 735,351.32 | 617,346.86 |
| 合计 | 338,241,761.69 | 259,073,566.37 |
| 项目 | 2019年 12月31日 | 本年增加额 | 本年减少额 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 258,044,751.47 | 603,235,477.64 | 524,225,035.27 | 337,055,193.84 |
| 二、职工福利费 | - | 12,699,335.96 | 12,699,335.96 | - |
| 三、社会保险费 | 187,600.33 | 8,360,470.63 | 8,334,310.47 | 213,760.49 |
| 其中：医疗保险费 | 186,901.12 | 7,632,236.37 | 7,605,936.33 | 213,201.16 |
| 其他社会险费 | 699.21 | 728,234.26 | 728,374.14 | 559.33 |
| 四、住房公积金 | 216,603.35 | 35,326,522.45 | 35,313,283.59 | 229,842.21 |
| 五、工会经费和职工教育经费 | 7,264.36 | 6,396,806.55 | 6,396,457.08 | 7,613.83 |
| 合计 | 258,456,219.51 | 666,018,613.23 | 586,968,422.37 | 337,506,410.37 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
24. 应付职工薪酬 - 续
(3) 设定提存计划列示
| 项目 | 2019年 12月31日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、基本养老保险 | 585,249.06 | 18,330,011.91 | 18,218,624.27 | 696,636.70 |
| 二、失业保险费 | 32,097.80 | 102,708.12 | 96,469.43 | 38,336.49 |
| 三、企业年金缴费 | - | 15,987,815.08 | 15,987,436.95 | 378.13 |
| 合计 | 617,346.86 | 34,420,535.11 | 34,302,530.65 | 735,351.32 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 增值税 | 7,475,427.72 | 7,796,538.92 |
| 企业所得税 | 28,497,006.16 | 6,953,117.90 |
| 个人所得税 | 12,681,665.65 | 7,323,646.37 |
| 城市维护建设税 | 510,141.00 | 552,096.18 |
| 教育费附加及地方教育费附加 | 364,410.07 | 394,585.23 |
| 其他 | 1,355,210.11 | 761,597.68 |
| 合计 | 50,883,860.71 | 23,781,582.28 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 应付待清算款项 | 376,512,057.37 | 219,719,717.32 |
| 代付客户现金股利 | 1,883,147.55 | 2,285,261.48 |
| 应付手续费及佣金 | 395,744.60 | 294,645.11 |
| 其他 | 99,386.00 | 99,386.00 |
| 合计 | 378,890,335.52 | 222,399,009.91 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
27. 合同负债
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 预收财务顾问费 | 6,069,484.12 | 3,071,860.10 |
| 预收管理费 | 3,242,924.53 | - |
| 预收保荐费 | - | 471,698.11 |
| 合计 | 9,312,408.65 | 3,543,558.21 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
28. 应付债券
| 类型 | 名称 | 面值 | 起息日期 | 期限(天) | 发行金额 | 票面利率 | 2020年1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | % | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | ||||
| 公司债(注1) | 17国联01 | 1,000,000,000.00 | 2017年8月24日 | 1096 | 1,000,000,000.00 | 5.00% | 1,017,808,219.16 | 32,191,780.84 | 1,050,000,000.00 | - |
| 公司债(注1) | 18国联01 | 700,000,000.00 | 2018年2月6日 | 730 | 700,000,000.00 | 5.65% | 735,649,178.09 | 3,900,821.91 | 739,550,000.00 | - |
| 公司债(注3) | 18国联02 | 1,000,000,000.00 | 2018年4月25日 | 730 | 1,000,000,000.00 | 5.60% | 1,038,509,589.06 | 17,490,410.94 | 1,056,000,000.00 | - |
| 公司债(注4) | 20国联01 | 800,000,000.00 | 2020年1月16日 | 1096 | 800,000,000.00 | 4.13% | - | 831,682,191.81 | - | 831,682,191.81 |
| 公司债(注4) | 20国联02 | 1,500,000,000.00 | 2020年3月11日 | 1096 | 1,500,000,000.00 | 3.60% | - | 1,543,791,780.81 | - | 1,543,791,780.81 |
| 公司债(注2) | 20国联03 | 1,500,000,000.00 | 2020年4月15日 | 730 | 1,500,000,000.00 | 2.88% | - | 1,530,890,958.96 | - | 1,530,890,958.96 |
| 公司债(注5) | 20国联04 | 1,000,000,000.00 | 2020年10月15日 | 730 | 1,000,000,000.00 | 4.07% | - | 1,008,697,534.25 | - | 1,008,697,534.25 |
| 小计 | 2,791,966,986.31 | 4,968,645,479.52 | 2,845,550,000.00 | 4,915,062,465.83 | ||||||
| 长期次级债(注6) | 16国联C1 | 1,500,000,000.00 | 2016年7月29日 | 1826 | 1,500,000,000.00 | 3.89% | 1,524,938,630.00 | 58,350,000.00 | 58,350,000.00 | 1,524,938,630.00 |
| 长期次级债(注6) | 19国联C1 | 800,000,000.00 | 2019年3月27日 | 1095 | 800,000,000.00 | 4.74% | 829,089,315.08 | 37,920,000.00 | 37,920,000.00 | 829,089,315.08 |
| 长期次级债(注6) | 20国联C1 | 700,000,000.00 | 2020年3月5日 | 1096 | 700,000,000.00 | 4.25% | - | 724,615,068.50 | - | 724,615,068.50 |
| 长期次级债(注6) | 20国联C2 | 1,000,000,000.00 | 2020年11月26日 | 730 | 1,000,000,000.00 | 4.70% | - | 1,004,635,616.44 | - | 1,004,635,616.44 |
| 小计 | 2,354,027,945.08 | 1,825,520,684.94 | 96,270,000.00 | 4,083,278,630.02 | ||||||
| 合计 | 5,145,994,931.39 | 6,794,166,164.46 | 2,941,820,000.00 | 8,998,341,095.85 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
28. 应付债券 - 续
注3： 根据上海交易所《关于对国联证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》(上证函[2018]92号)，本公司于2018年4
月25日非公开发行2018年第一期公司债券，发行规模为人民币10亿元，期限为2年，票面利率为5.60%，简称“18国联02”，该债券于2018年5月7日在上海证券交易所挂牌上市，代码为“150319”。
注4： 根据上海交易所《关于对国联证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》(上证函[2019]238号)，本公司分别发行如
下公司债券：
(1) 于2020年1月16日非公开发行发行2020年第一期公司债，发行规模为人民币8亿元，期限为3年，票面利率为4.13%，简称
“20国联01”，该债券于2020年1月22日在上海交易所挂牌上市，代码为“162958”。
(2) 于2020年3月11日发行2020年第二期公司债，发行规模为人民币15亿元，期限为3年，票面利率为3.60%，简称“20国联
02”，该债券于2020年3月18日在上海交易所挂牌上市，代码为“166216”。
注5： 根据上海交易所《关于对国联证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》(上证函[2020]540号)，本公司于2020年10
月15日发行2020年第三期公司债，发行规模为人民币10亿元，期限为2年，票面利率为4.07%，简称“20国联04”，该债券于2020年10月21日在上海交易所挂牌上市，代码为“167851”
注6：(1) 本公司2016年股东大会批准本公司非公开发行次级债并于2016年7月29日发行完成，发行规模为人民币15亿元，期限为5
年，票面利率为3.89%。2016年8月15日该次级债于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌，简称“16国联C1”,证券代码“135699”。
(2) 本公司2018年股东大会批准本公司非公开发行次级债并于2019年3月27日发行完成，发行规模为人民币8亿元，期限为3
年，票面利率为4.74%。2019年4月8日该次级债于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌，简称“19国联C1”,证券代码“151326”。
(3) 本公司2019年股东大会批准本公司非公开发行次级债并于2020年3月5日发行完成，发行规模为人民币7亿元，期限为3年，
票面利率为4.25%。2020年3月11日该次级债于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌，简称“20国联C1”,证券代码“166200”。
五、 合并财务报表项目附注 - 续
28. 应付债券 - 续
(4) 本公司2020年股东大会批准本公司非公开发行次级债并于2020年11月26日发行完成，发行规模为人民币10亿元，期限为2
年，票面利率为4.70%。2020年12月2日该次级债于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌，简称“20国联C2”,证券代码“177229”。
五、 合并财务报表项目附注 - 续
29. 租赁负债
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 租赁负债—应付租赁款本金 | 191,816,864.61 | 191,249,787.54 |
| 租赁负债—未确认融资费用 | -16,173,581.22 | -18,599,400.32 |
| 合计 | 175,643,283.39 | 172,650,387.22 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 1年以内 | 57,564,357.85 | 64,723,132.74 |
| 1-2年 | 47,898,152.91 | 37,147,097.59 |
| 2-5年 | 59,738,439.88 | 54,251,590.58 |
| 5年以上 | 10,442,332.75 | 16,528,566.31 |
| 合计 | 175,643,283.39 | 172,650,387.22 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 形成原因及经济利益流出不确定性的说明 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 未决诉讼 | 1,868,504.15 | 1,868,504.15 | 详见“十、承诺及或有事项” |
| 合计 | 1,868,504.15 | 1,868,504.15 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
31. 其他负债
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 衍生合约保证金 | 1,492,498,674.71 | - | |
| 其他应付款 | (1) | 46,842,451.05 | 25,496,103.99 |
| 预收款项 | 1,011,016.08 | 1,001,170.66 | |
| 合计 | 1,540,352,141.84 | 26,497,274.65 |
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 收益互换代收客户分红 | 14,819,827.09 | - |
| 应付外聘经纪人风险金 | 6,072,712.86 | 4,864,493.57 |
| 证券投资者保护基金(注1) | 5,324,398.24 | 3,823,964.03 |
| 应付第三方存管费 | 9,471,485.91 | 6,606,626.05 |
| 应付资管产品投资者红利 | 3,532,142.32 | 4,655,226.45 |
| 预提费用 | 2,551,275.76 | 2,265,308.65 |
| 代扣款项 | 209,068.75 | 920,600.14 |
| 其他 | 4,861,540.12 | 2,359,885.10 |
| 合计 | 46,842,451.05 | 25,496,103.99 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
32. 股本
| 股份性质 | 2019年12月31日 | 本次变动增(+)减(-) | 2020年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、有限售条件股份 | |||
| 1、国有法人股 | 1,395,260,000.00 | - | 1,395,260,000.00 |
| 2、其他内资持股 | 64,500,000.00 | - | 64,500,000.00 |
| 其中：境内非国有法人持股 | 64,500,000.00 | - | 64,500,000.00 |
| 二、无限售条件的流通股份 | |||
| 1、人民币普通股 | - | 475,719,000.00 | 475,719,000.00 |
| 2、境外上市股份 | 442,640,000.00 | - | 442,640,000.00 |
| 合计 | 1,902,400,000.00 | 475,719,000.00 | 2,378,119,000.00 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
33. 资本公积
2020年度
| 项目 | 2019年 12月31日 | 本年增加(注1) | 本年减少 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 股本溢价 | 2,178,478,002.82 | 1,481,233,464.53 | - | 3,659,711,467.35 |
| 因对子公司持股比例变更的影响(注2) | -14,817,436.31 | - | - | -14,817,436.31 |
| 合计 | 2,163,660,566.51 | 1,481,233,464.53 | - | 3,644,894,031.04 |
| 项目 | 2018年 12月31日 | 本年增加 | 本年减少 | 2019年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 股本溢价 | 2,178,478,002.82 | - | - | 2,178,478,002.82 |
| 因对子公司持股比例变更的影响(注2) | -14,817,436.31 | - | - | -14,817,436.31 |
| 合计 | 2,163,660,566.51 | - | - | 2,163,660,566.51 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
34. 其他综合收益
| 项目 | 2020年 1月1日 | 本期发生金额 | 2020年 12月31日 | ||||||
| 本期所得税前发生额 | 减：所得税 费用 | 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 | 减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益 | 合计 | 税后归属于 母公司 | 税后归属于少数股东 | |||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、将重分类进损益的其他综合收益 | |||||||||
| 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 | |||||||||
| 其他债权投资公允价值变动 | - | -630,954.72 | -157,738.68 | - | - | -473,216.04 | -473,216.04 | - | -473,216.04 |
| 其他债权投资信用减值准备 | - | 5,125,855.28 | 1,281,463.82 | - | - | 3,844,391.46 | 3,844,391.46 | - | 3,844,391.46 |
| 外币财务报表折算差额 | - | -21,351,000.00 | - | - | - | -21,351,000.00 | -21,351,000.00 | - | -21,351,000.00 |
| 其他综合收益合计 | - | -16,856,099.44 | 1,123,725.14 | - | - | -17,979,824.58 | -17,979,824.58 | - | -17,979,824.58 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
35. 盈余公积
2020年度
| 项目 | 2020年 1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 法定盈余公积金 | 548,961,098.90 | 56,792,169.27 | - | 605,753,268.17 |
| 合计 | 548,961,098.90 | 56,792,169.27 | - | 605,753,268.17 |
| 项目 | 2019年 1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2019年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 法定盈余公积金 | 500,371,819.71 | 48,589,279.19 | - | 548,961,098.90 |
| 合计 | 500,371,819.71 | 48,589,279.19 | - | 548,961,098.90 |
| 项目 | 2020年 1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一般风险准备(注1) | 734,655,154.02 | 64,350,507.74 | - | 799,005,661.76 |
| 交易风险准备(注2) | 694,522,195.20 | 62,783,638.29 | - | 757,305,833.49 |
| 合计 | 1,429,177,349.22 | 127,134,146.03 | - | 1,556,311,495.25 |
| 项目 | 2019年 1月1日 | 本年增加 | 本年减少 | 2019年 12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一般风险准备(注1) | 679,991,712.08 | 54,663,441.94 | - | 734,655,154.02 |
| 交易风险准备(注2) | 641,758,678.99 | 52,763,516.21 | - | 694,522,195.20 |
| 合计 | 1,321,750,391.07 | 107,426,958.15 | - | 1,429,177,349.22 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
36. 一般风险准备 - 续
注2： 根据《证券法》要求，本公司及子公司华英证券税后净利润在弥补以前年度未弥补
亏损及提取法定盈余公积金后，按10%提取交易风险准备金。于2020年12月31日，一般风险准备和交易风险准备包含子公司华英证券有限责任公司的相关金额分别为人民币33,817,386.34元及33,817,386.34元。
37. 未分配利润
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 年初未分配利润 | 2,023,126,948.29 | 1,752,919,034.49 | |
| 加：本年归属于母公司股东的净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 | |
| 减：提取法定盈余公积 | (1) | 56,792,169.27 | 48,589,279.19 |
| 提取一般风险准备 | (2) | 64,350,507.74 | 54,663,441.94 |
| 提取交易风险准备 | (2) | 62,783,638.29 | 52,763,516.21 |
| 普通股现金股利 | - | 95,120,000.00 | |
| 年末未分配利润 | (3) | 2,427,072,051.21 | 2,023,126,948.29 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
38. 手续费及佣金净收入
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 1.证券经纪业务净收入 | 526,245,814.54 | 359,649,401.63 | |
| 证券经纪业务收入 | 745,464,322.67 | 506,443,707.14 | |
| 其中：代理买卖证券业务 | 688,390,752.65 | 481,429,429.67 | |
| 交易单元席位租赁 | 27,736,380.52 | 14,224,759.41 | |
| 代销金融产品业务 | (2) | 29,337,189.50 | 10,789,518.06 |
| 证券经纪业务支出 | 219,218,508.13 | 146,794,305.51 | |
| 其中：代理买卖证券业务 | 219,218,508.13 | 146,794,305.51 | |
| 2.投资银行业务净收入 | 275,020,346.11 | 245,652,687.53 | |
| 投资银行业务收入 | 277,109,691.20 | 256,742,900.96 | |
| 其中：证券承销业务 | 191,947,965.05 | 178,956,867.93 | |
| 证券保荐业务 | 10,290,566.05 | 2,686,792.45 | |
| 财务顾问业务 | (1) | 74,871,160.10 | 75,099,240.58 |
| 投资银行业务支出 | 2,089,345.09 | 11,090,213.43 | |
| 其中：证券承销业务 | 2,089,345.09 | 8,490,566.07 | |
| 财务顾问业务 | (1) | - | 2,599,647.36 |
| 3.资产管理业务净收入 | 71,590,685.11 | 64,988,601.15 | |
| 资产管理业务收入 | (3) | 72,676,043.27 | 66,256,462.32 |
| 资产管理业务支出 | (3) | 1,085,358.16 | 1,267,861.17 |
| 4.投资咨询业务净收入 | 6,639,329.58 | 382,516.85 | |
| 投资咨询业务收入 | 6,639,329.58 | 382,516.85 | |
| 5.其他手续费及佣金净收入 | -4,011,272.45 | 3,077,174.71 | |
| 其他手续费及佣金收入 | 5,529,070.03 | 3,077,418.90 | |
| 其他手续费及佣金支出 | 9,540,342.48 | 244.19 | |
| 合计 | 875,484,902.89 | 673,750,381.87 | |
| 其中：手续费及佣金收入合计 | 1,107,418,456.75 | 832,903,006.17 | |
| 手续费及佣金支出合计 | 231,933,553.86 | 159,152,624.30 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
38. 手续费及佣金净收入 - 续
(1) 财务顾问业务净收入：
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 | 1,150,000.00 | 5,475,094.34 |
| 其他财务顾问业务净收入 | 73,721,160.10 | 67,024,498.88 |
| 合计 | 74,871,160.10 | 72,499,593.22 |
| 代销金融产品业务 | 2020年度 | 2019年度 | ||
| 销售总金额 | 销售总收入 | 销售总金额 | 销售总收入 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 基金及基金专户 | 12,005,759,347.07 | 19,841,166.78 | 4,757,247,276.16 | 7,223,008.63 |
| 信托 | 1,564,688,853.02 | 9,082,838.30 | 952,200,000.00 | 3,566,509.43 |
| 私募 | 493,938,600.00 | 413,184.42 | - | - |
| 合计 | 14,064,386,800.09 | 29,337,189.50 | 5,709,447,276.16 | 10,789,518.06 |
| 项目 | 2020年度 | ||
| 集合资产管理业务 | 定向资产管理业务 | 专项资产管理业务 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 年末产品数量 | 45 | 72 | 5 |
| 年末客户数量 | 11,493 | 51 | 32 |
| 其中：个人客户 | 11,317 | 11 | - |
| 机构客户 | 176 | 40 | 32 |
| 年初受托资金 | 6,849,531,524.51 | 30,496,479,454.92 | 1,518,029,500.00 |
| 其中：自有资金投入 | 96,867,239.02 | - | - |
| 个人客户 | 6,288,374,053.86 | 309,399,434.97 | - |
| 机构客户 | 464,290,231.63 | 30,187,080,019.95 | 1,518,029,500.00 |
| 年末受托资金 | 7,156,545,474.51 | 30,118,379,279.01 | 1,572,994,000.00 |
| 其中：自有资金投入 | 68,614,624.56 | 621,832,831.49 | - |
| 个人客户 | 6,147,030,274.89 | 2,374,913,994.76 | - |
| 机构客户 | 940,900,575.06 | 27,121,632,452.76 | 1,572,994,000.00 |
| 年末主要受托资产初始成本 | 8,096,383,226.26 | 30,121,262,944.41 | 1,567,976,500.00 |
| 其中：股票 | 1,824,839,146.98 | 3,365,405,833.62 | - |
| 基金 | 173,245,773.51 | 275,831,775.54 | - |
| 债券 | 5,110,254,474.09 | 10,041,614,104.85 | - |
| 信托 | - | 1,880,000,000.00 | - |
| 其他 | 988,043,831.68 | 14,558,411,230.40 | 1,567,976,500.00 |
| 本年资产管理业务净收入(注) | 40,620,537.22 | 26,449,782.08 | 4,520,365.81 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
38. 手续费及佣金净收入 - 续
(3) 资产管理业务：- 续
| 项目 | 2019年度 | ||
| 集合资产管理业务 | 定向资产管理业务 | 专项资产管理业务 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 年末产品数量 | 36 | 65 | 3 |
| 年末客户数量 | 12,231 | 48 | 23 |
| 其中：个人客户 | 12,126 | 3 | - |
| 机构客户 | 105 | 45 | 23 |
| 年初受托资金 | 7,068,455,191.44 | 16,746,022,108.50 | 265,000,000.00 |
| 其中：自有资金投入 | 155,302,953.54 | - | - |
| 个人客户 | 6,418,418,318.63 | 940,367,770.04 | - |
| 机构客户 | 494,733,919.27 | 15,805,654,338.46 | 265,000,000.00 |
| 年末受托资金 | 6,849,531,524.51 | 30,496,479,454.92 | 1,518,029,500.00 |
| 其中：自有资金投入 | 96,867,239.02 | - | - |
| 个人客户 | 6,288,374,053.86 | 309,399,434.97 | - |
| 机构客户 | 464,290,231.63 | 30,187,080,019.95 | 1,518,029,500.00 |
| 年末主要受托资产初始成本 | 5,978,910,603.77 | 30,852,721,653.19 | 1,544,293,503.41 |
| 其中：股票 | 1,954,065,276.85 | 2,360,256,969.75 | - |
| 基金 | 26,840,339.87 | 162,719,245.20 | - |
| 债券 | 3,192,248,467.64 | 5,333,017,402.80 | - |
| 信托 | 376,300,000.00 | 2,230,000,000.00 | - |
| 其他 | 429,456,519.41 | 20,766,728,035.44 | 1,544,293,503.41 |
| 本年资产管理业务净收入(注) | 37,233,944.74 | 26,448,718.10 | 1,305,938.31 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
39. 利息净收入
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 利息收入 | 891,156,429.88 | 863,806,143.99 |
| 其中：货币资金及结算备付金利息收入 | 275,397,487.84 | 207,902,957.00 |
| 其中：自有资金利息收入 | 88,316,869.59 | 56,416,960.11 |
| 客户资金利息收入 | 187,080,618.25 | 151,485,996.89 |
| 融出资金利息收入 | 428,685,650.49 | 258,513,680.22 |
| 买入返售金融资产利息收入 | 168,994,709.66 | 397,389,506.77 |
| 其中：股权质押回购利息收入 | 147,467,717.79 | 340,034,943.52 |
| 其他回购利息收入 | 21,526,991.87 | 57,354,563.25 |
| 其他债权投资利息收入 | 18,078,581.89 | - |
| 利息支出 | 585,534,569.38 | 366,433,443.40 |
| 其中：应付短期融资款利息支出 | 76,383,861.61 | 16,654,904.26 |
| 拆入资金利息支出 | 8,632,892.47 | 586,125.94 |
| 其中：转融通利息支出 | 6,462,435.51 | 284,931.51 |
| 卖出回购金融资产款利息支出 | 160,208,315.10 | 13,050,449.45 |
| 其中：报价回购利息支出 | 6,677,512.97 | - |
| 代理买卖证券款利息支出 | 38,811,624.95 | 29,682,437.40 |
| 应付债券利息支出 | 294,166,164.46 | 297,463,287.70 |
| 其中：次级债券利息支出 | 125,520,684.91 | 87,439,315.06 |
| 租赁负债利息支出 | 7,331,710.79 | 8,996,238.65 |
| 利息净收入 | 305,621,860.50 | 497,372,700.59 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 702,361.48 | 6,599,678.73 |
| 金融工具投资收益 | 591,587,916.81 | 208,628,445.81 |
| 其中：持有期间取得的收益 | 375,656,587.11 | 63,398,227.38 |
| —交易性金融工具 | 375,656,587.11 | 63,398,227.38 |
| 处置金融工具取得的收益 | 215,931,329.70 | 145,230,218.43 |
| —交易性金融工具 | 177,572,409.29 | 120,859,389.43 |
| —衍生金融工具 | 41,412,362.38 | 24,370,829.00 |
| —其他债权投资 | -3,053,441.97 | - |
| 合计 | 592,290,278.29 | 215,228,124.54 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
40. 投资收益 - 续
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
| 交易性金融工具 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 分类为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | 420,027,554.32 | 116,845,522.98 |
| 处置取得收益 | 183,612,054.11 | 120,859,389.43 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债 | 持有期间损失 | -44,370,967.21 | -53,447,295.60 |
| 处置承担损失 | -6,039,644.82 | - | |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 交易性金融资产 | 126,055,354.39 | 203,440,707.93 |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - |
| 交易性金融负债 | 4,442,383.74 | 4,733,357.01 |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 4,442,383.74 | 4,733,357.01 |
| 衍生金融工具 | -43,223,209.07 | 4,329,192.00 |
| 合计 | 87,274,529.06 | 212,503,256.94 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 租赁收入 | 2,759,835.30 | 4,566,881.38 |
| 其他 | 1,826,211.83 | 1,164,939.67 |
| 合计 | 4,586,047.13 | 5,731,821.05 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 计缴标准(注1) |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 城市维护建设税 | 7,129,616.16 | 5,170,171.29 | 7%/5% |
| 教育费附加 | 5,091,127.74 | 3,680,248.36 | 5% |
| 其他 | 2,759,966.89 | 1,858,698.08 | |
| 合计 | 14,980,710.79 | 10,709,117.73 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
44. 业务及管理费
业务及管理费项目列示如下：
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 职工费用 | 700,439,148.34 | 645,354,119.32 |
| 折旧费 | 97,967,149.12 | 90,726,435.30 |
| 无形资产摊销 | 43,850,912.04 | 32,168,120.92 |
| 长期待摊费用摊销 | 17,976,141.17 | 17,574,033.50 |
| 差旅费 | 20,708,473.32 | 17,678,938.73 |
| 业务招待费 | 16,378,764.58 | 12,733,991.70 |
| 投资者保护基金 | 9,221,588.76 | 7,555,087.34 |
| 租赁费 | 2,416,130.98 | 3,137,859.96 |
| 电子设备运转费 | 16,830,459.09 | 20,834,903.01 |
| 办公费用 | 15,436,019.88 | 7,216,037.07 |
| 邮电通讯费 | 42,027,452.38 | 28,396,376.75 |
| 物业管理费 | 14,783,388.91 | 13,233,750.64 |
| 咨询费 | 11,244,334.53 | 6,626,210.01 |
| 广告费 | 6,394,420.27 | 1,849,579.03 |
| 其他 | 44,754,797.00 | 28,509,672.39 |
| 合计 | 1,060,429,180.37 | 933,595,115.67 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 融出资金 | 1,568,185.52 | -3,873,450.50 |
| 应收款项 | 33,425.34 | 43,714.15 |
| 买入返售金融资产 | 3,682,195.78 | -9,840,099.69 |
| 其他债权投资 | 5,125,855.28 | - |
| 其他应收款 | 1,802,168.30 | 1,233,652.64 |
| 合计 | 12,211,830.22 | -12,436,183.40 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
46. 营业外收入及其他收益
(1) 营业外收入明细如下：
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 政府补助 | 5,367,031.03 | 1,034,905.66 |
| 其他 | 121,761.04 | 521,777.58 |
| 合计 | 5,488,792.07 | 1,556,683.24 |
| 种类 | 金额 | 列报项目 | 计入当期损益的金额 |
| 南京河西金融奖励 | 2,000,000.00 | 营业外收入 | 2,000,000.00 |
| 青岛崂山促进企业发展补贴 | 1,047,200.00 | 营业外收入 | 1,047,200.00 |
| 其他 | 2,319,831.03 | 营业外收入 | 2,319,831.03 |
| 三代手续费 | 3,907,975.48 | 其他收益 | 3,907,975.48 |
| 财政局鼓励融资补贴 | 2,000,000.00 | 其他收益 | 2,000,000.00 |
| 其他 | 929,125.81 | 其他收益 | 929,125.81 |
| 合计 | 12,204,132.32 | 12,204,132.32 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
47. 营业外支出
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 非流动资产处置损失合计 | 77,161.58 | 39,221.29 |
| 其中：固定资产报废损失 | 77,161.58 | 39,221.29 |
| 对外捐赠 | 6,040,050.00 | 180,000.00 |
| 其他 | 167,569.08 | 2,365,671.23 |
| 合计 | 6,284,780.66 | 2,584,892.52 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 当期所得税费用 | 198,373,618.11 | 123,205,401.32 |
| 递延所得税费用 | -1,097,895.32 | 42,482,195.85 |
| 以前年度所得税调整 | 2,775,462.34 | -545,634.82 |
| 合计 | 200,051,185.13 | 165,141,962.35 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
48. 所得税费用- 续
所得税费用与会计利润的调节表如下：
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 利润总额 | 787,922,603.35 | 686,486,113.49 |
| 按法定税率计算的所得税费用 | 196,980,650.84 | 171,621,528.37 |
| 子公司适用不同税率的影响 | 1,992,640.29 | - |
| 调整以前期间所得税的影响 | 2,775,462.34 | -545,634.82 |
| 非应纳税收入影响 | -6,528,901.95 | -7,720,075.67 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 4,831,333.61 | 1,786,144.47 |
| 合计 | 200,051,185.13 | 165,141,962.35 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 收到的衍生品业务保证金净额 | 601,336,763.39 | - |
| 收到的清算款项净额 | 153,247,079.55 | 62,343,803.92 |
| 政府补助 | 12,204,132.32 | 9,599,457.58 |
| 其他业务收入 | 4,586,112.21 | 5,731,821.05 |
| 收到的资管计划申赎款净额 | - | 25,086,810.00 |
| 收回的存出保证金净额 | - | 7,859,677.58 |
| 其他 | 834,158.97 | 8,677,440.89 |
| 合计 | 772,208,246.44 | 119,299,011.02 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
49. 现金流量表项目注释 - 续
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 支付的其他业务及管理费 | 176,002,913.51 | 149,298,119.31 |
| 支付的存出保证金净额 | 172,002,952.69 | - |
| 营业外支出支付的现金 | 6,207,619.08 | 677,167.07 |
| 支付的资管计划申赎款净额 | 25,086,810.00 | - |
| 支付的经纪客户个人所得税 | - | 12,958,157.38 |
| 其他 | 4,617,715.27 | 2,373,033.79 |
| 合计 | 383,918,010.55 | 165,306,477.55 |
| 补充资料 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 1、将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 587,871,418.22 | 521,344,151.14 |
| 加：信用减值损失 | 12,211,830.22 | -12,436,183.40 |
| 固定资产折旧 | 23,605,829.45 | 25,206,386.88 |
| 使用权资产摊销 | 74,361,319.67 | 65,520,048.42 |
| 无形资产摊销 | 43,850,912.04 | 32,168,120.92 |
| 长期待摊费用摊销 | 17,976,141.17 | 17,574,033.50 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列) | -320,313.75 | -187,139.16 |
| 公允价值变动损失(收益以“-”号填列) | -87,274,529.06 | -212,503,256.94 |
| 利息收入 | -18,078,581.89 | - |
| 利息支出 | 377,881,736.86 | 327,643,092.76 |
| 汇兑损失(收益以“-”号填列) | -3,848,118.83 | -6,044,149.79 |
| 投资损失(收益以“-”号填列) | -186,948,258.69 | -126,446,459.10 |
| 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) | 65,166.54 | 44,661,349.96 |
| 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列) | -1,163,061.86 | -2,179,154.09 |
| 交易性金融工具的减少(增加以“-”号填列) | -9,343,666,047.50 | -5,097,309,395.66 |
| 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) | -3,904,946,388.14 | 1,478,981,917.23 |
| 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) | 8,011,452,247.76 | 6,740,791,724.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,396,968,697.79 | 3,796,785,086.93 |
| 2、现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的年末余额 | 13,240,211,911.38 | 11,403,278,630.63 |
| 减：现金的年初余额 | 11,403,278,630.63 | 7,436,602,710.88 |
| 加：现金等价物的年末余额 | 2,420,690,949.34 | 847,553,812.34 |
| 减：现金等价物的年初余额 | 847,553,812.34 | 1,565,139,000.00 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 3,410,070,417.75 | 3,249,090,732.09 |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
50. 现金流量表补充资料 - 续
(2) 现金及现金等价物的构成
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、现金 | 13,240,211,911.38 | 11,403,278,630.63 |
| 其中：可随时用于支付的银行存款 | 10,728,606,054.01 | 9,302,741,040.66 |
| 可随时用于支付的结算备付金 | 2,511,605,857.37 | 2,100,537,589.97 |
| 二、现金等价物 | 2,420,690,949.34 | 847,553,812.34 |
| 其中：原到期日在三个月内的债券逆回购 | 2,420,690,949.34 | 847,553,812.34 |
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 15,660,902,860.72 | 12,250,832,442.97 |
| 项目 | 2020年12月31日 账面价值 | 2019年12月31日 账面价值 | 受限原因 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 存出保证金 | 236,637,112.58 | 64,634,159.89 | 证券、期货等交易担保物 |
| 交易性金融资产 | 107,862,000.00 | 68,013,200.00 | 转融通担保物 |
| 交易性金融资产 | 8,897,930,232.74 | 4,103,879,901.10 | 卖出回购担保物 |
| 交易性金融资产 | 2,119,485,671.00 | - | 债券借贷业务质押 |
| 交易性金融资产 | 61,481,553.01 | 20,650,388.02 | 融券业务融出 |
| 其他债权投资 | 873,358,239.00 | - | 卖出回购担保物 |
| 其他债权投资 | 8,683,475.00 | - | 债券借贷业务质押 |
| 合计 | 12,305,438,283.33 | 4,257,177,649.01 | / |
五、 合并财务报表项目附注 - 续
52. 外币货币性项目
| 项目 | 2020年 12月31日 | 折算汇率 | 折人民币元 | 2019年 12月31日 | 折算汇率 | 折人民币元 |
| 货币资金 | ||||||
| 其中：美元 | 9,661,749.13 | 6.5249 | 63,041,946.90 | 10,223,348.86 | 6.9762 | 71,320,126.32 |
| 港币 | 30,313,783.51 | 0.8416 | 25,512,080.20 | 332,298,400.44 | 0.8958 | 297,672,907.12 |
| 结算备付金 | ||||||
| 其中：美元 | 2,528,153.96 | 6.5249 | 16,495,951.74 | 1,788,793.94 | 6.9762 | 12,478,984.29 |
| 港币 | 5,904,882.38 | 0.8416 | 4,969,549.01 | 1,462,081.53 | 0.8958 | 1,309,732.63 |
| 存出保证金 | ||||||
| 其中：美元 | 557,966.24 | 6.5249 | 3,640,673.90 | 270,000.00 | 6.9762 | 1,883,574.00 |
| 港币 | 500,000.00 | 0.8416 | 420,800.00 | 500,000.00 | 0.8958 | 447,900.00 |
| 其他应收款 | ||||||
| 其中：美元 | 2,002.92 | 6.5249 | 13,068.85 | 2,002.92 | 6.9762 | 13,972.77 |
| 港币 | 462,159.55 | 0.8416 | 388,953.48 | 2,011.00 | 0.8958 | 1,801.45 |
| 其他应付款 | ||||||
| 其中：美元 | 6,689.57 | 6.5249 | 43,648.78 | 96,208.17 | 6.9762 | 671,167.44 |
| 港币 | - | 0.8416 | - | 336,819.67 | 0.8958 | 301,723.06 |
六、 合并范围的变更
1. 非同一控制下企业合并
公司本年无通过非同一控制下企业合并取得的子公司。
2. 同一控制下企业合并
公司本年无通过同一控制下企业合并取得的子公司。
3. 其他原因的合并范围变动
2020年2月27日，本公司设立全资子公司国联证券(香港)有限公司，截至2020年12月31日，本公司已完成出资并将其纳入合并财务报表范围。
本集团综合考虑自身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制，而需将结构化主体纳入财务报表合并范围。
截至2020年12月31日，本集团纳入合并报表范围的结构化主体合计7个。本年新增2个结构化主体纳入合并报表范围，因清算减少2个结构化主体。
七、 在其他主体中权益的披露
1. 在子公司中的权益
| 子公司名称 | 主要 经营地 | 业务性质 | 注册资本 | 2020年12月31日实际出资额 | 持股比例(%) | 表决权比例(%) | 取得方式 | |
| 直接 | 间接 | |||||||
| 国联通宝资本投资有限责任公司 | 无锡 | 股权投资 | 人民币20,000万元 | 人民币20,000万元 | 100.00 | - | 100.00 | 设立或投资等方式 |
| 华英证券有限责任公司 | 无锡 | 证券承销与保荐 | 人民币80,000万元 | 人民币80,000万元 | 100.00 | - | 100.00 | 设立或投资等方式 |
| 无锡国联创新投资有限公司 (注) | 无锡 | 股权投资 | 人民币50,000万元 | - | 100.00 | - | 100.00 | 设立或投资等方式 |
| 国联证券(香港)有限公司 (附注六.3) | 香港 | 证券投资、咨询、资产管理等 | 港币30,000万元 | 港币30,000万元 | 100.00 | - | 100.00 | 设立或投资等方式 |
七、 在其他主体中权益的披露 - 续
2. 在联营企业中的权益
(1) 重要的联营企业
| 联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 对联营企业投资的会计处理方法 | |
| 直接 | 间接 | |||||
| 中海基金管理有限公司 | 上海 | 上海 | 基金管理公司 | 33.409 | - | 权益法 |
| 项目 | 2020年12月31日/ 2020年度 | 2019年12月31日/ 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 资产合计 | 361,698,040.52 | 366,842,717.46 |
| 负债合计 | 42,094,558.76 | 43,589,956.38 |
| 少数股东权益 | 18,289,956.81 | 23,329,946.36 |
| 归属于母公司股东权益 | 301,313,524.95 | 299,922,814.72 |
| 按持股比例计算的净资产份额 | 100,665,835.55 | 100,201,213.17 |
| 调整事项 | - | - |
| 对联营企业权益投资的账面价值 | 100,665,835.55 | 100,201,213.17 |
| 营业收入 | 151,310,343.08 | 149,183,383.94 |
| 净利润(净亏损以“-”号填列) | -3,649,279.32 | 367,318.93 |
| 其中：归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”号填列) | 1,390,710.23 | 4,109,561.51 |
| 其他综合收益 | - | - |
| 综合收益总额 | -3,649,279.32 | 367,318.93 |
| 其中：归属于母公司股东的综合收益总额 | 1,390,710.23 | 4,109,561.51 |
| 收到的来自联营企业的股利 | - | - |
七、 在其他主体中权益的披露 - 续
2. 在联营企业中的权益 - 续
(3) 不重要的联营企业的汇总财务信息
| 2020年12月31日/ 2020年度 | 2019年12月31日/ 2019年度 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 联营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 4,237,110.07 | 3,999,370.97 |
| 下列各项按持股比例计算的合计 | ||
| --净利润(净亏损以“-”号填列) | 237,739.10 | 5,226,715.33 |
| --其他综合收益 | - | |
| --综合收益总额 | 237,739.10 | 5,226,715.33 |
| 名称 | 类型 | 注册地 | 业务性质及经营范围 | 本公司和/或其子公司年末实际出资额 | 是否合并报表 |
| 汇联1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 1,851,000 | 是 |
| 汇鑫70号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 500,000 | 是 |
| 国联证券2号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 121,833 | 是 |
| 汇富1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 13,369 | 是 |
| 金如意6号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 8,316 | 是 |
| 现金添利1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 10,000 | 是 |
| 嘉兴宝满投资合伙企业(有限合伙) (注) | 有限合伙企业 | 嘉兴 | 创业投资 | - | 是 |
七、 在其他主体中权益的披露 - 续
3. 纳入合并范围的结构化主体 - 续
截至2019年12月31日止
人民币千元
| 名称 | 类型 | 注册地 | 业务性质及经营范围 | 本公司和/或其子公司年末实际出资额 | 是否合并报表 |
| 汇鑫70号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 500,000 | 是 |
| 汇富1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 73,980 | 是 |
| 东吴汇赢106号 | 资产管理计划 | 苏州 | 债权投资 | 19,764 | 是 |
| 金如意6号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 16,388 | 是 |
| 现金添利1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 10,000 | 是 |
| 量化启明1号 | 资产管理计划 | 无锡 | 证券投资 | 1,400 | 是 |
| 嘉兴宝满投资合伙企业(有限合伙) (注) | 有限合伙企业 | 嘉兴 | 创业投资 | - | 是 |
| 2020年末余额/最大损失风险敞口(人民币元) | 产品规模 | |
| 交易性金融资产 | 合计(亿元) | |
| 券商资管计划 | 37,260,479.68 | 349.14 |
| 有限合伙企业 | 19,677,812.49 | 8.37 |
| 合计 | 56,938,292.17 | 357.51 |
| 2019年末余额/最大损失风险敞口(人民币元) | 产品规模 | |
| 交易性金融资产 | 合计(亿元) | |
| 券商资管计划 | 17,801,271.85 | 372.05 |
| 合计 | 17,801,271.85 | 372.05 |
七、 在其他主体中权益的披露 - 续
4. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 - 续
(2) 本集团持有投资的其他未纳入合并范围的结构化主体
本集团投资于部分其他方发起或管理而未纳入合并的结构化主体，并确认其产生的投资损益。本集团由于持有以上未纳入合并的结构化主体的权益份额而产生的最大风险敞口涉及金额见下表。
单位：人民币元
| 2020年12月31日 | |||
| 交易性金融资产 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 公募基金 | 1,600,094,496.34 | - | 1,600,094,496.34 |
| 私募基金 | 2,080,353,710.02 | - | 2,080,353,710.02 |
| 银行理财产品 | 295,243,082.19 | - | 295,243,082.19 |
| 券商资管计划 | 389,582,554.29 | - | 389,582,554.29 |
| 信托计划 | 162,464,156.22 | - | 162,464,156.22 |
| 有限合伙企业 | - | 4,237,110.07 | 4,237,110.07 |
| 资产支持证券 | 388,815,242.27 | - | 388,815,242.27 |
| 合计 | 4,916,553,241.330 | 4,237,110.07 | 4,920,790,351.40 |
| 2019年12月31日 | |||
| 交易性金融资产 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 公募基金 | 321,739,942.50 | - | 321,739,942.50 |
| 银行理财产品 | 66,007,052.05 | - | 66,007,052.05 |
| 券商资管计划 | 200,737,048.05 | - | 200,737,048.05 |
| 有限合伙企业 | - | 3,999,370.97 | 3,999,370.97 |
| 资产支持证券 | 220,083,930.00 | - | 220,083,930.00 |
| 合计 | 808,567,972.60 | 3,999,370.97 | 812,567,343.57 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 投资收益 | 38,578,782.89 | 31,178,859.14 |
| 手续费及佣金收入 | 72,676,043.27 | 66,256,462.32 |
| 合计 | 111,254,826.16 | 97,435,321.46 |
八、 公允价值的披露
1. 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
| 项目 | 2020年12月31日公允价值 | |||
| 第一层次公允 价值计量 | 第二层次公允 价值计量 | 第三层次公允 价值计量 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、持续的公允价值计量 | ||||
| (一)交易性金融资产 | 961,452,109.11 | 15,673,196,586.34 | 320,442,674.54 | 16,955,091,369.99 |
| 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | 961,452,109.11 | 15,673,196,586.34 | 320,442,674.54 | 16,955,091,369.99 |
| (1)债务工具投资 | - | 11,183,356,724.94 | 169,074,601.39 | 11,352,431,326.33 |
| (2)权益工具投资 | 961,452,109.11 | 4,489,839,861.40 | 151,368,073.15 | 5,602,660,043.66 |
| (二)其他债权投资 | - | 1,678,036,810.00 | - | 1,678,036,810.00 |
| (三)衍生金融资产 | - | 53,225,621.74 | 24,418,827.35 | 77,644,449.09 |
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 961,452,109.11 | 17,404,459,018.08 | 344,861,501.89 | 18,710,772,629.08 |
| (四)交易性金融负债 | - | - | -899,281,775.15 | -899,281,775.15 |
| 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 | - | - | -899,281,775.15 | -899,281,775.15 |
| (五)衍生金融负债 | -243,387.68 | -71,570,218.39 | -44,769,706.86 | -116,583,312.93 |
| 持续以公允价值计量的负债总额 | -243,387.68 | -71,570,218.39 | -944,051,482.01 | -1,015,865,088.08 |
| 项目 | 2019年12月31日公允价值 | |||
| 第一层次公允 价值计量 | 第二层次公允 价值计量 | 第三层次公允 价值计量 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、持续的公允价值计量 | ||||
| (一)交易性金融资产 | 565,485,503.59 | 7,553,222,839.38 | 104,238,140.35 | 8,222,946,483.32 |
| 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | 565,485,503.59 | 7,553,222,839.38 | 104,238,140.35 | 8,222,946,483.32 |
| (1)债务工具投资 | - | 6,956,501,834.79 | - | 6,956,501,834.79 |
| (2)权益工具投资 | 565,485,503.59 | 596,721,004.59 | 104,238,140.35 | 1,266,444,648.53 |
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 565,485,503.59 | 7,553,222,839.38 | 104,238,140.35 | 8,222,946,483.32 |
| (二)交易性金融负债 | - | - | -1,080,461,977.42 | -1,080,461,977.42 |
| 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 | - | - | -1,080,461,977.42 | -1,080,461,977.42 |
八、 公允价值的披露 - 续
2. 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本集团及本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场年末时点收盘价。
3. 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资(投资组合中的债务证券或公开交易的权益工具)的公允价值计算得出，或由第三方基于现金流贴现模型提供估值。所有重大输入值均为市场中直接或间接可观察的输入值。
| 金融资产/ 金融负债 | 2020年12月31日公允价值 人民币元 | 2019年12月31日公允价值 人民币元 | 估值技术及主要输入参数 |
| 交易性金融资产 | |||
| －债券 | 10,794,541,482.67 | 6,736,417,904.79 | 现金流量折现法，基于合约金额和票面利率估算未来现金流，并按反映债券信用风险的利率折现。 |
| －资产支持证券 | 388,815,242.27 | 220,083,930.00 | 现金流量折现法，基于预期可收回金额估算未来现金流，并按反映证券信用风险的折现率折现。 |
| －全国中小企业股份转让系统买卖的股票 | 22,637,429.95 | 33,352,160.60 | 最近市场成交价。 |
| －其他公募基金 | 1,504,993,178.04 | 283,319,248.78 | 基金管理人披露的净值。 |
| －券商资管计划 | 424,148,304.98 | 214,042,543.16 | 按投资组合中各证券的公允价值计算。 |
| －理财产品 | 295,243,082.19 | 66,007,052.05 | 现金流量折现法，基于预期可收回金额估算未来现金流，并按反映产品信用风险的折现率折现。 |
| －信托计划 | 162,464,156.22 | - | 按各组合中各证券的公允价值计算。 |
| －私募基金 | 2,080,353,710.02 | - | 按投资组合中各证券的公允价值计算。 |
| 其他债权投资 | 1,678,036,810.00 | - | 现金流量折现法，基于合约金额和票面利率估算未来现金流，并按反映债券信用风险的利率折现。 |
| 衍生金融资产 | |||
| －利率及收益互换 | 53,225,621.74 | - | 根据标的证券于交易所的报价与协议中约定的固定收益的差额计算确定。 |
| 衍生金融负债 | |||
| －利率及收益互换 | 71,570,218.39 | - | 根据标的证券于交易所的报价与协议中约定的固定收益的差额计算确定。 |
八、 公允价值的披露 - 续
4. 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 - 续
| 金融资产/ 金融负债 | 2020年12月31日公允价值 人民币元 | 2019年12月31日公允价值 人民币元 | 估值技术及主要输入参数 | 重要不可观察输入参数 公允价值层级 | 不可观察输入数参数与公允价值的关系 |
| 交易性金融资产 | |||||
| －债券 | 169,074,601.39 | - | 现金流量折现法，基于预期可收回金额估算未来现金流，并按反映债券信用风险的利率折现。 | 折现率 | 折现率越低，公允价值越高。 |
| －券商资管计划 | 2,694,728.99 | 4,495,776.74 | 投资组合包含投资于附禁售期的上市公司股票，此等投资的公允价值参考市场报价并考虑流动性折扣予以调整。 | 流动性折扣率 | 折扣率越低，公允价值越高。 |
| －非上市股权投资 | 140,674,564.16 | 99,742,363.61 | 资产基础法或可比公司法，并考虑流动性折扣予以调整。主要输入参数：目标公司资产及负债价值或主要财务指标、可比上市公司的市盈率或市净率等指标、流动性折扣率。 | 流动性折扣率 | 折扣率越低，公允价值越高。 |
| －限售股 | 7,998,780.00 | - | 公允价值参照市场报价厘定，并就缺乏市场流通性作调整 | 流动性折扣率 | 折扣率越低，公允价值越高。 |
| 衍生金融资产 | |||||
| －场外期权 | 24,418,827.35 | - | 根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定价模型评估公允价值 | 期权标的证券波动率 | 波动率越高，公允价值越高。 |
| 交易性金融负债 | |||||
| －合并结构化主体其他份额 持有人利益 | 587,293,009.49 | 1,080,461,977.42 | 按照组合中各证券的公允价值并基于管理层认为适当的其他输入值予以调整。 | 基于底层资产公允价值的其他调整 | 调整值越高，公允价值越低。 |
| －浮动收益型收益凭证 | 311,988,765.66 | - | 收益凭证的公允价值等于嵌入期权的公允价值与债务工具主合同预期未来现金流折现之和。 根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定价模型评估期权部分的公允价值，与债务工具主合同预期未来需付出的现金流以反映本公司自身信用风险的折现率折现后相加。 | 期权标的证券波动率 | 波动率越高，公允价值越高。 |
| 衍生金融负债 | |||||
| －场外期权 | 44,769,706.86 | - | 根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定价模型评估公允价值。 | 期权标的证券波动率 | 波动率越高，公允价值越高。 |
八、 公允价值的披露 - 续
5. 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值之间的调节信息
| 项目 | 交易性金融资产 -债券 | 交易性金融资产 -券商资管计划 | 交易性金融资产 -未上市股权 | 交易性金融资产 -限售股 | 衍生金融资产 -场外期权 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | ||
| 2020年1月1日 | - | 4,495,776.74 | 99,742,363.61 | - | - | 104,238,140.35 |
| 计入当期损益 | -36,442,854.22 | 1,545,232.25 | 22,419,400.55 | 3,434,930.00 | 24,418,827.35 | 15,375,535.93 |
| 转入第三层次 | 30,057,600.00 | - | - | 4,563,850.00 | - | 34,621,450.00 |
| 增加 | 175,459,855.61 | - | 18,512,800.00 | - | - | 193,972,655.61 |
| 减少 | - | -3,346,280.00 | - | - | - | -3,346,280.00 |
| 2020年12月31日 | 169,074,601.39 | 2,694,728.99 | 140,674,564.16 | 7,998,780.00 | 24,418,827.35 | 344,861,501.89 |
| 项目 | 交易性金融负债 - 合并结构化主体其他份额持有人利益 | 交易性金融负债 -浮动收益型收益凭证 | 衍生金融负债 -场外期权 | 合计 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 2020年1月1日 | 1,080,461,977.42 | - | - | 1,080,461,977.42 |
| 计入当期损益 | 2,403,618.08 | 2,038,765.66 | 44,769,706.86 | 49,212,090.60 |
| 增加 | 1,416,061,636.35 | 309,950,000.00 | - | 1,726,011,636.35 |
| 减少 | -1,911,634,222.36 | - | - | -1,911,634,222.36 |
| 2020年12月31日 | 587,293,009.49 | 311,988,765.66 | 44,769,706.86 | 944,051,482.01 |
八、 公允价值的披露 - 续
6. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团管理层认为，于2020年12月31日应付债券的公允价值为8,752,751,800.00元(2019年12月31日：5,322,893,600.00元)，账面价值为8,998,341,095.85 元(2019年12月31日：
5,145,994,931.39元)，本集团根据债券收益率采用现金流量折现法进行公允价值的评估，其他不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
九、 关联方关系及其交易
1. 本公司的控股股东
单位：人民币万元
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业的持股比例(%) | 母公司对本企业的表决权比例(%) |
| 无锡市国联发展(集团)有限公司 | 无锡 | 从事资本、资产经营；利用自有资金对外投资；贸易咨询；企业管理服务 | 800,000 | 22.87% | 22.87% |
| 股东名称 | 注册地点 | 与本公司关系 | 直接持股比例 |
| 国联信托股份有限公司 | 无锡 | 受本公司控股股东控制 | 16.41% |
| 无锡市国联地方电力有限公司 | 无锡 | 受本公司控股股东控制 | 11.22% |
| 无锡民生投资有限公司 | 无锡 | 受本公司控股股东控制 | 3.09% |
| 无锡一棉纺织集团有限公司 | 无锡 | 受本公司控股股东控制 | 3.06% |
| 无锡华光环保能源集团股份有限公司 | 无锡 | 受本公司控股股东控制 | 1.22% |
| 合计 | 35.00% |
九、 关联方关系及其交易 - 续
2. 本企业的子公司情况
| 子公司全称 | 注册地 | 业务性质及 经营范围 | 注册资本 | 年末 实际出资额 | 持股 比例 | 表决权 比例 | 是否 合并报表 |
| 原币 | (折合)人民币万元 | % | % | ||||
| 国联通宝资本投资有限责任公司 | 无锡 | 投资管理 | 人民币20,000万元 | 20,000.00 | 100.00 | 100.00 | 是 |
| 华英证券有限责任公司 | 无锡 | 证券承销与保荐 | 人民币80,000万元 | 80,000.00 | 100.00 | 100.00 | 是 |
| 无锡国联创新投资有限公司 | 无锡 | 股权投资 | 人民币50,000万元 | - | 100.00 | 100.00 | 是 |
| 国联证券(香港)有限公司 | 香港 | 证券投资、咨询、资产管理等 | 港币30,000万元 | 27,383.10 | 100.00 | 100.00 | 是 |
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本公司关系 |
| 国联期货股份有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡国联新城投资有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡国联物业管理有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡国联产业投资有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡产权交易所有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡国联实业投资集团有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 无锡市太工疗养院有限公司 | 受本公司控股股东控制 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 受本公司控股股东重大影响 |
| 无锡苏南国际机场集团有限公司 | 受本公司控股股东重大影响 |
| 无锡农村商业银行股份有限公司 | 本公司董事担任该公司董事 |
| 中信证券股份有限公司(注) | 本公司董事曾担任该公司高级管理人员 |
| 华夏基金管理有限公司(注) | 本公司董事曾担任该公司董事 |
九、 关联方关系及其交易 - 续
5. 关联交易情况
本集团与关联方发生的关联交易系参考市场原则进行定价。
存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
(1) 提供和接受服务的关联交易
接受服务情况表
| 关联方 | 关联交易内容 | 2020年度发生额 | 2019年度发生额 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 无锡国联新城投资有限公司 | 租赁负债利息支出 | 1,713,373.67 | 2,159,395.01 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 租赁负债利息支出 | 562,336.70 | 606,376.05 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 租赁负债利息支出 | - | 3,101.55 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 员工购买保险费用 | 782,392.71 | 12,107.39 |
| 无锡国联物业管理有限公司 | 服务管理费用 | 4,638,612.95 | 3,649,396.68 |
| 国联期货股份有限公司 | 服务管理费用 | 20,347.60 | - |
| 其他 | 服务管理费用 | 139,698.12 | 213,283.03 |
| 国联期货股份有限公司 | 投资顾问费支出 | - | 843,358.49 |
| 国联期货股份有限公司 | 期货交易手续费支出 | 227,676.17 | 38,323.46 |
| 无锡市太工疗养院有限公司 | 年会餐费及体检支出 | 4,270.00 | 69,126.00 |
| 关联方 | 关联交易内容 | 2020年度发生额 | 2019年度发生额 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 无锡市国联发展(集团)有限公司 | 证券经纪服务收入 | 1,229.58 | 241.39 |
| 国联期货股份有限公司 | 证券经纪服务收入 | 671,309.71 | 580,873.97 |
| 国联信托股份有限公司 | 证券经纪服务收入 | 106,145.70 | 3,623,896.89 |
| 中海基金管理有限公司 | 证券经纪服务收入 | 3,353,568.85 | 3,110,182.71 |
| 无锡国联实业投资集团有限公司 | 证券经纪服务收入 | 153,213.69 | - |
| 华夏基金管理有限公司 | 证券经纪服务收入 | 3,019,930.00 | 764,896.10 |
| 无锡国联产业投资有限公司 | 证券经纪服务收入 | - | 428,140.17 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 证券经纪服务收入 | 33,326.64 | 85,846.24 |
| 其他 | 证券经纪服务收入 | 1,037,985.36 | 962,757.06 |
| 无锡市国联发展(集团)有限公司 | 资产管理服务收入 | 68,831.48 | 50,442.84 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 资产管理服务收入 | 3,774,542.92 | 616,362.39 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 资产管理服务收入 | 192,133.92 | 242,385.71 |
| 无锡市太工疗养院有限公司 | 资产管理服务收入 | 37,337.15 | - |
| 国联期货股份有限公司 | 资产管理服务收入 | 74,706.66 | - |
| 无锡一棉纺织集团有限公司 | 资产管理服务收入 | - | 78,028.91 |
| 其他 | 资产管理服务收入 | 74,430.67 | 403,610.38 |
| 无锡市国联发展(集团)有限公司 | 承销收入 | 3,962,264.15 | 13,018,867.93 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 承销收入 | 7,924,528.30 | - |
九、 关联方关系及其交易 - 续
5. 关联交易情况 - 续
(1) 提供和接受服务的关联交易- 续
提供服务情况表- 续
| 关联方 | 关联交易内容 | 2020年度发生额 | 2019年度发生额 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 无锡华光环保能源集团有限公司 | 财务顾问费收入 | 278,301.88 | 265,000.00 |
| 国联信托股份有限公司 | 财务顾问费收入 | 3,307,702.25 | 2,207,922.45 |
| 无锡苏南国际机场集团有限公司 | 财务顾问费收入 | 47,169.81 | - |
| 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 | 财务顾问费收入 | - | 75,471.70 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 财务顾问费收入 | - | 292,452.83 |
| 无锡产权交易所有限公司 | 财务顾问费收入 | - | 69,811.32 |
| 其他 | 财务顾问费收入 | - | 35,273.58 |
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 2020年度 确认的租赁收入 | 2019年度 确认的租赁收入 |
| 国联人寿保险股份有限公司 | 房屋租赁 | 438,532.11 | 1,653,142.86 |
| 国联期货股份有限公司 | 房屋租赁 | 892,882.39 | 1,036,313.16 |
| 出租方名称 | 租赁资产种类 | 2020年度 确认的租赁费 | 2019年度 确认的租赁费 |
| 江苏资产管理有限责任公司 | 房屋租赁 | 1,178,124.56 | 574,231.68 |
| 其他 | 房屋租赁 | - | 503,846.98 |
九、 关联方关系及其交易 - 续
5. 关联交易情况 - 续
(3) 关键管理人员报酬
关键管理人员指有权利并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员，包括董事、监事、总裁、主管各项事务的副总裁、财务总监、董事会秘书，以及行使类似政策职能的人员。本公司2020年关键管理人员领取的税前短期薪酬总额为人民币26,817,674.70元，离职后福利总额为人民币808,332.82 元(2019年：15,701,047.87元和794,608.72元)。
6. 关联应收应付项目
(1) 应收项目
| 项目名称 | 关联方 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 客户备付金 | 国联期货股份有限公司 | 66,797,296.77 | 14,767,926.89 |
| 存出保证金 | 国联期货股份有限公司 | 4,878,057.20 | - |
| 应收押金及保证金 | 无锡国联物业管理有限公司 | 180,000.00 | 180,000.00 |
| 应收押金及保证金 | 无锡国联新城投资有限公司 | 478,644.00 | 478,644.00 |
| 项目名称 | 关联方 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | ||
| 客户存款 | 无锡市国联发展(集团)有限公司 | 4,869.25 | 7,994,667.30 |
| 客户存款 | 无锡国联实业投资集团有限公司 | 10,691.44 | 12,637,866.30 |
| 客户存款 | 国联信托股份有限公司 | 66,249.13 | 194,514.06 |
| 客户存款 | 中海基金管理有限公司 | 670.57 | 668.21 |
| 客户存款 | 其他关联方 | 17,252,398.20 | 55,002,285.56 |
| 应付押金及保证金 | 国联期货股份有限公司 | 80,417.00 | 80,417.00 |
| 应付押金及保证金 | 国联人寿保险股份有限公司 | 50,000.00 | 50,000.00 |
| 合同负债 | 江苏资产管理有限责任公司 | 1,009,433.96 | 113,207.55 |
| 租赁负债 | 国联人寿保险股份有限公司 | 9,813,311.88 | 10,631,917.39 |
| 租赁负债 | 无锡国联新城投资有限公司 | 31,374,960.16 | 42,606,020.72 |
九、 关联方关系及其交易 - 续
7. 其他
(1) 本集团持有关联方发行证券及产品
截至2020年12月31日，本集团未持有关联方发行证券或产品。(截至2019年12月31日，本集团持有中信证券股份有限公司发行的股票账面价值为人民币242,880.00元，持有华夏基金管理有限公司发行的产品账面价值合计为人民币55,464,174.60元。)
(2) 本集团向关联方买卖证券
于2020年度，本集团与华夏基金管理有限公司管理之产品买卖债券金额累计人民币138,888,760.56元。(于2019年度，本集团与中信证券股份有限公司买卖债券金额累计人民币141,440,375.59元，与华夏基金管理有限公司管理之产品买卖债券金额累计人民币31,197,565.48元。)
(3) 关联方持有本集团发行证券
于2020年度，无锡农村商业银行股份有限公司管理的产品认购本集团发行的次级债券金额累计人民币50,000,000.00元（2019年无此事项）
十、 承诺及或有事项
1. 重大承诺事项
截至2020年12月31日止，本集团无需要披露的重大承诺事项。
2. 或有事项
2019年9月20日，某客户以质押式证券回购纠纷为由，向无锡市中级人民法院提起诉讼，要求公司向第三人退赔多收取的款项和损失等合计人民币55,517,046.90元。2020年4月15日，无锡市中级人民法院出具民事裁定书，裁定驳回该客户的起诉。该客户已于2020年5月29日提起上诉，截至2020年12月31日止，本案正在审理中。本公司已就上述事项确认了预计负债计人民币1,868,504.15元。
十一、资产负债表日后事项
1. 发行债券
于2021年2月3日，本公司完成国联证券股份有限公司2021年度第一期短期融资券的发行，发行规模为人民币10亿元，票面利率为3.18%，期限为86天。
于2021年3月15日，本公司完成国联证券股份有限公司2021年度第一期公开发行公司债券的发行，发行规模为人民币10亿元，票面利率为3.70%，期限为3年。
2. 非公开发行A股股票
于2021年2月5日，本公司发布《国联证券股份有限公司非公开发行A股股票预案》，拟向不超过35名特定对象非公开发行不超过475,623,800股A股股票，非公开发行募集资金总额不超过人民币 65 亿元。于2021年3月1日，上述议案经国联证券股份有限公司2021年第二次临时股东大会审议通过。
3. 于会计期间后的利润分配方案
董事会于2021年3月18日提议本公司向普通股股东派发现金股利，以2020年12月31日的总股本2,378,119,000股为基数，向全体股东每10派送现金红利人民币1.2元(含税)，共派送现金红利人民币285,374,280.00 元。上述利润分配方案尚待股东大会批准
2020年12月31日至合并财务报表报出日之间，除上述事项外，本集团不存在其他重大期后事项。
十二、风险管理
1. 风险管理政策和风险管理组织架
(1) 风险管理政策
本集团的风险管理目标是建立完善的风险管理体系和长效管理机制，确保将风险控制在与总体战略目标相适应并可承受的范围内，实现公司持续发展和创新发展；降低实现经营目标的不确定性，避免遭受重大损失。
基于风险管理目标，本集团的风险管理策略是确定和分析本集团面临的各种风险，建立适当的风险承受底线进行风险管理并及时可靠地对各种风险进行计量、监测、报告和应对，将风险控制在限定的范围之内。
十二、风险管理 - 续
1. 风险管理政策和风险管理组织架 - 续
(1) 风险管理政策 - 续
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
(2) 风险管理组织架构
本公司制定了《国联证券全面风险管理基本制度(试行)》，明确公司风险管理的目标、原则、组织架构、授权体系、相关职责及基本程序等；并针对不同风险类型制定了《国联证券流动性风险管理办法》、《国联证券流动性风险应急预案》、《国联证券市场风险管理办法》、《国联证券信用风险管理办法》、《国联证券操作风险管理办法》，规范了各类风险的识别、应对、报告的方法和流程，以保证公司实现风险“可测、可控、可承受”管理目标。
本公司建立了包括董事会及风险控制委员会、经营管理层及风险管理委员会、风险管理部门以及业务部门、分支机构内设风险管理组织等在内的全方位、多层次的风险管理体系。本公司董事会对公司的风险管理负最终责任，授权下设的风险控制委员会全面负责公司的风险管理工作；本公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，授权首席风险官负责领导和组织开展全面风险管理工作；公司风险管理部门包括风险管理部及其他风险管理职能部门。风险管理部门负责本公司风险管理制度的建设，识别和评估公司经营活动面临的风险，开展日常风险监测、检查和评估，提出并完善公司风险管理的建议。风险管理部作为组织实施公司全面风险管理的专职部门，对风险管理职能部门的相关工作进行监督与评估、报告。公司风险管理部门开展风险管理工作应向首席风险官负责；本公司业务部门、分支机构内设的风险管理组织负责风险管理具体落实。
2. 信用风险
信用风险是指因融资人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务或信用资质发生不利变化而可能对公司经营造成损失的风险。
公司面临的信用风险主要来自固定收益投资业务，融资融券业务、股票质押回购交易以及约定式购回交易等融资类业务，以及场外衍生品交易等涉及的交易对手违约风险等方面。上述业务若发生融资人、交易对手方或债务发行人无法履约的情形，则可能使公司面临损失。
十二、风险管理 - 续
2. 信用风险 - 续
针对固定收益投资业务信用风险，公司建立了交易标的债券产品库，对现券交易、买断式回购、远期、借贷交易的标的债券进行必要的尽职调查和内部评级，并建立了分层审批机制。对于交易标的债券产品库，公司建立了定期和不定期的跟踪机制，持续跟踪信用状况变化情况。同时，公司建立了单一主体集中度、行业集中度等信用风险指标体系。
针对融资类业务信用风险，公司建立了严格的分层审查评估机制，形成了多级审批和授权机制。通过分析融资方的股东背景、经营情况、财务状况等判断融资方的信用风险水平，对于质押标的的评估，通过定性和定量相结合的形式，分析质押标的的质量，并根据标的流动性指标、市场表现等指标进行量化测算。同时，公司建立了多方位的融资类业务指标体系，包括集中度指标、维保比例、预警平仓线、质押率上限以及单客户授信额度等，并通过及时的盯市管理来管理信用风险敞口。
针对交易对手信用风险，公司制定了交易对手评级标准，并建立了交易对手白名单，按照风险等级对交易对手进行授信和限额管理。公司对交易对手白名单进行定期更新，频率不少于每年一次，并结合重大舆情情况对交易对手进行评级调整。同时，公司通过盯市、追保、强平等手段来管理信用风险敞口。
本集团的信用风险亦来自证券业务。若客户未能存入充足的交易资金，本集团可能需要使用自有资金完成交易结算。本集团要求客户在结算前存入交易所需的全部现金，以减轻相关信用风险。
2.1 预期信用损失
本集团以预期信用损失为基础确认金融资产减值损失，本年本集团预期信用减值损失的变动情况请参见附注五中各对应科目的披露。
本集团采用自初始确认之后信用质量发生“三阶段”变化的减值模型：
? 自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“第1阶段”，且本集团对其
信用风险进行持续监控。? 如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，则本集团将其转移至“第2阶
段”，但并未将其视为已发生信用减值的工具。? 如果金融工具发生信用减值，则将其转移至“第3阶段”。? 第1阶段金融工具的损失准备为未来12个月的预期信用损失，该金额对应为整个存
续期预期信用损失由未来12个月内可能发生的违约事件导致的部分。第2阶段或第
3阶段金融工具的预期信用损失计量整个存续期预期信用损失。? 购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资
产。这些资产的损失准备为整个存续期的预期信用损失。
十二、风险管理 - 续
2. 信用风险 - 续
2.1 预期信用损失 - 续
本集团在判断是否信用风险发生显著增加时考虑的因素参见附注三、8.2.1。特别的，对于融出资金业务、股票质押式回购业务及约定购回业务，本集团一般认为当维保比例达到预警线则表明信用风险显著增加，需要转移至“第二阶段”，当维保比例达到平仓线、出现逾期或预计通过强制平仓仍然无法收回本金时则转移至“第三阶段”。
本集团采用违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)计量信用风险。
? 违约概率是指借款人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的
可能性。? 违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集
团应被偿付的金额。? 违约损失率是指本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。
预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)的概率加权结果。
本年度，估计技术或关键假设未发生重大变化。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标及能反映市场波动性的指标等。对预计值和发生可能性的估计具有高度的固有不确定性，因此实际结果可能同预测存在重大差异。本集团认为这些预测体现了本集团对可能结果的最佳估计。
本年度，本集团在宏观经济前瞻性调整系数模型中使用的重要宏观经济假设包括国内生产总值不变价累计同比增长率、居民消费价格指数同比增长率、工业品出厂价格指数同比增长率等。其中:
? 国内生产总值不变价累计同比增长率：2021年末一致性预测值取值范围在7.08%至
9.08%之间；
? 居民消费价格指数同比增长率：2021年末一致性预测值取值范围在0.81%至1.45%
之间；? 工业品出厂价格指数同比增长率：2021年末一致性预测值取值范围在1.18%至
2.90%之间。
于2020年度，本集团在评估预期信用损失计量模型中所使用的的宏观经济前瞻性调整因子，充分考虑了新冠肺炎疫情及国际经济情况的不稳定对国内宏观经济的影响，基于审慎性原则，选取悲观情景权重较高。假设降低悲观情景权重10%，增加基准权重情景10%，本集团信用减值准备将减少人民币51.57万元。
在按照组合方式计提预期信用损失准备时，本集团已将具有类似风险特征的敞口进行归类。在进行分组时，本集团获取了充分的信息，确保其统计上的可靠性。
十二、风险管理 - 续
2. 信用风险 - 续
2.2 最大信用风险敞口
在考虑担保物或其他增信措施之前，最大信用风险敞口是金融资产账面值(扣除减值准备)。本集团的最大信用风险敞口如下表所示：
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 货币资金 | 10,730,382,109.56 | 9,304,970,679.56 |
| 结算备付金 | 2,511,605,857.37 | 2,100,537,589.97 |
| 融出资金 | 8,413,065,763.46 | 4,638,396,986.19 |
| 衍生金融资产 | 77,644,449.09 | - |
| 存出保证金 | 236,637,112.58 | 64,634,159.89 |
| 应收款项 | 65,402,959.74 | 92,969,173.83 |
| 买入返售金融资产 | 4,127,518,683.31 | 3,426,927,199.36 |
| 交易性金融资产 | 11,352,431,326.33 | 6,956,501,834.79 |
| 其他债权投资 | 1,678,036,810.00 | - |
| 其他金融资产 | 901,616,790.06 | 7,950,489.67 |
| 合计 | 40,094,341,861.50 | 26,592,888,113.26 |
| 评级 | 交易性金融资产 | 其他债权投资 |
| AAA | 3,774,189,506.30 | 581,766,340.00 |
| AA- to AA+ | 2,579,871,544.71 | 397,400,170.00 |
| 未评级 | 4,998,370,275.32 | 698,870,300.00 |
| 合计 | 11,352,431,326.33 | 1,678,036,810.00 |
十二、风险管理 - 续
3. 流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司自营、资产管理、融资融券、信用交易业务的快速发展都对流动性提出了更高的要求。
本集团对资金实施集中管理及控制。本集团的流动性风险管理原则具有全面、审慎及可预见的特点，其整体目标识建立一套完善的流动性风险管理体系，以便有效识别、衡量、监控及控制流动性风险及确保能够及时以合理成本满足流动性资金需求。
本集团每年组织及编制现金预算，并根据现金预算制订融资计划，以确保资金需求及资本控制成本的统一性。同时通过审慎地分析本集团的业务规模、负债总额、融资能力及资产负债结构，确定高质量流动资产准备的规模及结算，以便能够相应地提高流动性及风险抵御能力。
十二、风险管理 - 续
3. 流动性风险 - 续
于各资产负债表日，本集团金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
| 2020年12月31日 | ||||||||
| 即时偿还 | 1个月内 | 1-3个月 | 3个月-1年 | 1-5年 | 5年以上 | 已逾期/无期限 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 金融资产： | ||||||||
| 货币资金 | 10,320,382,109.56 | 70,159,736.11 | 172,459,527.78 | 172,664,277.78 | - | - | - | 10,735,665,651.23 |
| 结算备付金 | 2,511,605,857.37 | - | - | - | - | - | - | 2,511,605,857.37 |
| 融出资金 | - | 1,191,421,403.10 | 2,309,380,464.09 | 5,103,573,684.22 | - | - | - | 8,604,375,551.41 |
| 交易性金融资产 | - | 218,382,618.33 | 639,006,416.86 | 3,606,781,067.59 | 7,465,798,682.27 | 729,587,918.49 | 5,602,660,043.66 | 18,262,216,747.20 |
| 衍生金融资产 | - | 235,279.99 | 10,847,766.45 | 48,136,772.20 | 18,424,630.45 | - | - | 77,644,449.09 |
| 买入返售金融资产 | - | 2,685,452,634.65 | 197,954,600.13 | 1,354,741,960.56 | 28,345,833.33 | - | - | 4,266,495,028.67 |
| 应收款项 | - | 44,825,236.91 | 11,224,649.70 | 9,280,214.75 | 177,184.58 | - | - | 65,507,285.94 |
| 存出保证金 | - | 153,995,127.57 | - | - | - | 1,725,780.00 | 80,916,205.01 | 236,637,112.58 |
| 其他债权投资 | - | 3,510,000.00 | 10,579,000.00 | 47,793,400.00 | 768,901,600.00 | 1,264,785,000.00 | - | 2,095,569,000.00 |
| 其他金融资产 | 12,022,976.00 | 22,877.82 | 74,823,760.84 | 515,307,183.42 | 301,927,334.16 | 2,058,306.07 | - | 906,162,438.31 |
| 金融资产合计： | 12,844,010,942.93 | 4,368,004,914.48 | 3,426,276,185.85 | 10,858,278,560.52 | 8,583,575,264.79 | 1,998,157,004.56 | 5,683,576,248.67 | 47,761,879,121.80 |
| 金融负债： | ||||||||
| 应付短期融资款 | - | 1,342,994,246.58 | 1,617,263,972.60 | 1,884,927,452.05 | - | - | - | 4,845,185,671.23 |
| 拆入资金 | - | 302,123,333.33 | - | - | - | - | - | 302,123,333.33 |
| 交易性金融负债 | 465,539,703.61 | 32,203,919.25 | 171,120,748.80 | 97,931,871.86 | 71,993,643.97 | - | 60,491,887.66 | 899,281,775.15 |
| 衍生金融负债 | - | 1,634,000.95 | 2,951,353.57 | 90,153,784.17 | 21,077,473.93 | 523,312.63 | 243,387.68 | 116,583,312.93 |
| 卖出回购金融资产款 | - | 8,720,178,809.36 | - | - | - | - | - | 8,720,178,809.36 |
| 代理买卖证券款 | 9,327,198,348.40 | - | - | - | - | - | - | 9,327,198,348.40 |
| 应付款项 | - | 371,257,452.61 | 395,744.60 | 5,254,090.16 | 99,386.00 | 1,883,662.15 | - | 378,890,335.52 |
| 应付债券 | - | 33,040,000.00 | 121,670,000.00 | 1,689,250,000.00 | 7,702,400,000.00 | - | - | 9,546,360,000.00 |
| 租赁负债 | - | 7,463,079.18 | 10,650,347.56 | 47,458,831.69 | 115,004,442.59 | 11,240,163.59 | - | 191,816,864.61 |
| 其他金融负债 | - | 78,982,025.53 | 59,653,552.15 | 1,042,138,709.08 | 354,179,397.77 | 959,611.73 | 3,427,829.50 | 1,539,341,125.76 |
| 金融负债合计 | 9,792,738,052.01 | 10,889,876,866.79 | 1,983,705,719.28 | 4,857,114,739.01 | 8,264,754,344.26 | 14,606,750.10 | 64,163,104.84 | 35,866,959,576.29 |
| 净头寸 | 3,051,272,890.92 | -6,521,871,952.31 | 1,442,570,466.57 | 6,001,163,821.51 | 318,820,920.53 | 1,983,550,254.46 | 5,619,413,143.83 | 11,894,919,545.51 |
十二、风险管理 - 续
3. 流动性风险 - 续
| 2019年12月31日 | ||||||||
| 即时偿还 | 1个月内 | 1-3个月 | 3个月-1年 | 1-5年 | 5年以上 | 已逾期/无期限 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 金融资产： | ||||||||
| 货币资金 | 8,051,230,679.56 | 752,495,555.56 | 440,415,036.11 | 65,644,041.67 | - | - | - | 9,309,785,312.90 |
| 结算备付金 | 2,100,537,589.97 | - | - | - | - | - | - | 2,100,537,589.97 |
| 融出资金 | - | 635,244,521.60 | 1,528,057,671.11 | 2,594,817,445.08 | - | - | - | 4,758,119,637.79 |
| 交易性金融资产 | - | 69,158,000.00 | 105,465,759.31 | 2,645,005,212.42 | 4,172,484,876.30 | 675,937,218.00 | 1,272,762,648.53 | 8,940,813,714.56 |
| 买入返售金融资产 | - | 1,052,078,690.16 | 644,880,733.16 | 1,511,470,642.01 | 455,726,233.02 | - | - | 3,664,156,298.35 |
| 应收款项 | - | 81,386,036.40 | 7,405,338.39 | 4,172,245.11 | 76,454.79 | - | - | 93,040,074.69 |
| 存出保证金 | 550,006.16 | 62,228,823.33 | - | - | - | 1,843,140.00 | 12,190.40 | 64,634,159.89 |
| 其他金融资产 | - | 11,289.19 | 51,800.00 | 1,624,076.88 | 8,189,501.56 | 817,301.99 | - | 10,693,969.62 |
| 金融资产合计： | 10,152,318,275.69 | 2,652,602,916.24 | 2,726,276,338.08 | 6,822,733,663.17 | 4,636,477,065.67 | 678,597,659.99 | 1,272,774,838.93 | 28,941,780,757.77 |
| 金融负债： | ||||||||
| 应付短期融资款 | - | 1,007,853,424.66 | 305,264,383.56 | - | - | - | - | 1,313,117,808.22 |
| 拆入资金 | - | - | - | 203,258,904.11 | - | - | - | 203,258,904.11 |
| 交易性金融负债 | 676,663,711.87 | 8,911,036.60 | - | 286,474,268.46 | - | - | 108,412,960.49 | 1,080,461,977.42 |
| 卖出回购金融资产款 | - | 3,694,077,302.08 | - | - | - | - | - | 3,694,077,302.08 |
| 代理买卖证券款 | 8,212,332,819.03 | - | - | - | - | - | - | 8,212,332,819.03 |
| 应付款项 | - | 26,210,792.97 | 194,192,184.10 | 12,984.69 | 1,983,048.15 | - | - | 222,399,009.91 |
| 应付债券 | - | - | 739,550,000.00 | 2,202,270,000.00 | 2,434,190,000.00 | - | - | 5,376,010,000.00 |
| 租赁负债 | - | 8,503,731.85 | 11,296,014.11 | 52,261,523.98 | 101,105,258.71 | 18,083,258.89 | - | 191,249,787.54 |
| 其他金融负债 | - | 12,874,236.71 | 949,998.63 | 4,611,355.03 | 2,676,493.60 | 4,384,020.02 | - | 25,496,103.99 |
| 金融负债合计 | 8,888,996,530.90 | 4,758,430,524.87 | 1,251,252,580.40 | 2,748,889,036.27 | 2,539,954,800.46 | 22,467,278.91 | 108,412,960.49 | 20,318,403,712.30 |
| 净头寸 | 1,263,321,744.79 | -2,105,827,608.63 | 1,475,023,757.68 | 4,073,844,626.90 | 2,096,522,265.21 | 656,130,381.08 | 1,164,361,878.44 | 8,623,377,045.47 |
十二、风险管理 - 续
4. 市场风险
本集团面临的市场风险是指因市场变量的不利变动而使本集团发生损失的风险。市场风险主要是权益类及其他价格风险、利率风险与汇率风险等。
4.1 权益及其他价格风险
于各资产负债表日，本集团以公允价值计量的权益及权益类衍生工具金额及占比情况如下：
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占总资产比例 | 公允价值 | 占总资产比例 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | % | |
| 交易性金融资产 | ||||
| 股票 | 896,987,000.76 | 1.94 | 560,416,970.47 | 1.97 |
| 公募基金 | 1,600,094,496.34 | 3.46 | 321,739,942.50 | 1.13 |
| 私募基金 | 2,080,353,710.02 | 4.50 | - | - |
| 券商资管计划 | 426,843,033.97 | 0.92 | 218,538,319.90 | 0.77 |
| 银行理财产品 | 295,243,082.19 | 0.64 | 66,007,052.05 | 0.23 |
| 信托计划 | 162,464,156.22 | 0.35 | - | - |
| 非上市股权投资 | 140,674,564.16 | 0.30 | 99,742,363.61 | 0.35 |
| 合计 | 5,602,660,043.66 | 12.11 | 1,266,444,648.53 | 4.45 |
| 公允价值 | 占总资产比例 | 公允价值 | 占总资产比例 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | % | |
| 交易性金融负债 | ||||
| 合并结构化主体其他份额持有人利益 | -587,293,009.49 | 1.27 | -1,080,461,977.42 | 3.80 |
| 浮动收益型收益凭证(注) | -311,988,765.66 | 0.68 | - | - |
| 合计 | -899,281,775.15 | 1.95 | -1,080,461,977.42 | 3.80 |
| 名义本金/合约市值 | 占总资产比例 | 名义本金/合约市值 | 占总资产比例 | |
| 人民币元 | % | 人民币元 | % | |
| 衍生金融工具(注) | ||||
| 股指期货合约 | 719,297,560.00 | 1.56 | - | - |
| 场内期权 | 1,134,845,420.00 | 2.46 | - | - |
| 场外期权 | 6,601,628,309.07 | 14.29 | - | - |
| 权益类收益互换 | 4,714,259,106.66 | 10.20 | - | - |
| 合计 | 13,170,030,395.73 | 28.51 | - | - |
十二、风险管理 - 续
4. 市场风险 - 续
4.1 权益及其他价格风险- 续
敏感性分析
假设上述投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团净利润的影响如下：
| 2020年度 | 2019年度 | |
| 净利润 | 净利润 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 市价上升10% | 391,131,227.84 | 94,983,348.64 |
| 市价下降10% | -391,131,227.84 | -94,983,348.64 |
十二、风险管理 - 续
4. 市场风险 - 续
4.2 利率风险 - 续
于各资产负债表日，本集团金融资产和金融负债的利率重新定价日或到期日(较早者)的情况如下：
| 2020年12月31日 | ||||||
| 3个月内 | 3个月-1年 | 1-5年 | 5年以上 | 非生息 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 金融资产： | ||||||
| 货币资金 | 10,560,382,109.56 | 170,000,000.00 | - | - | - | 10,730,382,109.56 |
| 结算备付金 | 2,511,605,857.37 | - | - | - | - | 2,511,605,857.37 |
| 融出资金 | 3,434,499,669.05 | 4,978,566,094.41 | - | - | - | 8,413,065,763.46 |
| 交易性金融资产 | 694,943,833.38 | 3,166,863,341.85 | 6,635,444,663.83 | 623,425,739.78 | 5,834,413,791.15 | 16,955,091,369.99 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | - | 77,644,449.09 | 77,644,449.09 |
| 买入返售金融资产 | 2,824,584,903.80 | 1,278,095,310.89 | 24,838,468.62 | - | - | 4,127,518,683.31 |
| 应收款项 | - | - | - | - | 65,402,959.74 | 65,402,959.74 |
| 存出保证金 | - | - | - | - | 236,637,112.58 | 236,637,112.58 |
| 其他债权投资 | - | - | 534,335,680.00 | 1,116,063,840.00 | 27,637,290.00 | 1,678,036,810.00 |
| 其他金融资产 | - | - | - | - | 901,616,790.06 | 901,616,790.06 |
| 金融资产合计 | 20,026,016,373.16 | 9,593,524,747.15 | 7,194,618,812.45 | 1,739,489,579.78 | 7,143,352,392.62 | 45,697,001,905.16 |
| 金融负债： | ||||||
| 应付短期融资款 | 2,948,259,452.06 | 1,833,158,191.81 | - | - | - | 4,781,417,643.87 |
| 拆入资金 | 300,070,000.00 | - | - | - | - | 300,070,000.00 |
| 交易性金融负债 | - | - | - | - | 899,281,775.15 | 899,281,775.15 |
| 衍生金融负债 | - | - | - | - | 116,583,312.93 | 116,583,312.93 |
| 卖出回购金融资产款 | 8,707,694,506.95 | - | - | - | - | 8,707,694,506.95 |
| 代理买卖证券款 | 9,327,198,348.40 | - | - | - | - | 9,327,198,348.40 |
| 应付款项 | - | - | - | - | 378,890,335.52 | 378,890,335.52 |
| 应付债券 | - | 1,524,938,630.00 | 7,473,402,465.85 | - | - | 8,998,341,095.85 |
| 租赁负债 | 14,881,876.76 | 42,682,481.09 | 107,636,592.79 | 10,442,332.75 | - | 175,643,283.39 |
| 其他金融负债 | - | - | - | - | 1,539,341,125.76 | 1,539,341,125.76 |
| 金融负债合计 | 21,298,104,184.17 | 3,400,779,302.90 | 7,581,039,058.64 | 10,442,332.75 | 2,934,096,549.36 | 35,224,461,427.82 |
| 金融资产负债净头寸 | -1,272,087,811.01 | 6,192,745,444.25 | -386,420,246.19 | 1,729,047,247.03 | 4,209,255,843.26 | 10,472,540,477.34 |
十二、风险管理 - 续
4. 市场风险 - 续
4.2 利率风险 - 续
| 2019年12月31日 | ||||||
| 3个月内 | 3个月-1年 | 1-5年 | 5年以上 | 非生息 | 合计 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 金融资产： | ||||||
| 货币资金 | 9,239,970,679.56 | 65,000,000.00 | - | - | - | 9,304,970,679.56 |
| 结算备付金 | 2,100,537,589.97 | - | - | - | - | 2,100,537,589.97 |
| 融出资金 | 2,115,473,616.09 | 2,522,923,370.10 | - | - | - | 4,638,396,986.19 |
| 交易性金融资产 | 127,612,991.12 | 2,433,045,914.41 | 3,713,955,234.23 | 576,271,733.76 | 1,372,060,609.80 | 8,222,946,483.32 |
| 买入返售金融资产 | 1,614,306,393.57 | 1,399,990,607.02 | 412,630,198.77 | - | - | 3,426,927,199.36 |
| 应收款项 | - | - | - | - | 92,969,173.83 | 92,969,173.83 |
| 存出保证金 | - | - | - | - | 64,634,159.89 | 64,634,159.89 |
| 其他金融资产 | - | - | - | - | 7,950,489.67 | 7,950,489.67 |
| 金融资产合计 | 15,197,901,270.31 | 6,420,959,891.53 | 4,126,585,433.00 | 576,271,733.76 | 1,537,614,433.19 | 27,859,332,761.79 |
| 金融负债： | ||||||
| 应付短期融资款 | 1,309,032,876.82 | - | - | - | - | 1,309,032,876.82 |
| 拆入资金 | - | 200,284,931.51 | - | - | - | 200,284,931.51 |
| 交易性金融负债 | - | - | - | - | 1,080,461,977.42 | 1,080,461,977.42 |
| 卖出回购金融资产款 | 3,692,992,406.91 | - | - | - | - | 3,692,992,406.91 |
| 代理买卖证券款 | 8,212,332,819.03 | - | - | - | - | 8,212,332,819.03 |
| 应付款项 | - | - | - | - | 222,399,009.91 | 222,399,009.91 |
| 应付债券 | 735,649,178.09 | 2,056,317,808.13 | 2,354,027,945.17 | - | - | 5,145,994,931.39 |
| 租赁负债 | 17,110,006.68 | 47,613,126.06 | 91,398,688.17 | 16,528,566.31 | - | 172,650,387.22 |
| 其他金融负债 | - | - | - | - | 25,496,103.99 | 25,496,103.99 |
| 金融负债合计 | 13,967,117,287.53 | 2,304,215,865.70 | 2,445,426,633.34 | 16,528,566.31 | 1,328,357,091.32 | 20,061,645,444.20 |
| 金融资产负债净头寸 | 1,230,783,982.78 | 4,116,744,025.83 | 1,681,158,799.66 | 559,743,167.45 | 209,257,341.87 | 7,797,687,317.59 |
| 2020年度 | 2019年度 | |||
| 净利润 | 其他综合收益 | 净利润 | 其他综合收益 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 市场利率平行上升25个基点 | 24,519,724.09 | -2,252,519.98 | 5,997,028.82 | - |
| 市场利率平行下降25个基点 | -24,291,563.77 | 2,267,130.52 | -5,712,668.14 | - |
十二、风险管理 - 续
4. 市场风险 - 续
4.2 利率风险 - 续
本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率风险状况下，净利润和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
4.3 汇率风险
汇率风险是指由于汇率波动使得相关资产价值变化从而对本集团的经营造成损失的风险。本集团主要在中国内地运营，除香港子公司资金外，大部分已确认的资产及负债均以人民币计价及大部分交易以人民币结算。本集团面临的汇率风险主要源自持有的外币货币性资产及负债，未持有或发行任何衍生金融工具以管理外汇风险。
于各资产负债表日，本集团持有的外币货币性资产及负债情况详见附注五、52。
假设其他变量保持不变的前提下，如果其他外汇币种对人民币升值或贬值1%，本集团于2020年度的净利润将减少或增加人民币114.44万元(2019年度：人民币384.16万元)。
5. 资本管理
本集团的资本管理目标为：
? 保障本集团的持续经营能力，以便为股东及其他利益相关者带来持续的回报及利益；? 支持本集团的稳定与增长；? 为业务的发展提供强大的资本基础；以及? 遵守法律法规对于资本的要求。
根据中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》(2020年修订版)，本公司需持续符合下列风险控制指标标准：
? 净资本除以各项风险资本准备之和的比率不得低于100%；? 核心净资本除以资产总额的比率不低于8%；? 优质流动性资产除以未来30天现金净流出量的比率不低于100%；? 可用稳定资金除以所需稳定资金的比率不低于100%。
净资本指净资产扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。
十三、其他重要事项
1. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。本集团的主要分部为经纪和财富管理业务、信用交易业务、投资银行业务、证券投资业务、资产管理与投资业务及其他业务。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部收入与支出按各分部的实际收入和费用确定。
| 经纪和财富管理业务 | 信用交易业务 | 投资银行业务 | 证券投资业务 | 资产管理与投资业务 | 其他 | 分部间相互抵减 | 合计 | |
| 2020 年度 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 一、营业收入 | ||||||||
| 手续费及佣金净收入 | 532,885,144.12 | -4,011,272.45 | 325,020,346.13 | - | 71,590,685.11 | - | -50,000,000.02 | 875,484,902.89 |
| 利息净收入 | 142,861,881.56 | 239,451,897.27 | 11,839,165.79 | -173,441,975.44 | 13,294,471.38 | 64,324,181.92 | 7,292,238.02 | 305,621,860.50 |
| 投资收益 | - | - | 8,835,797.98 | 600,440,493.79 | -17,450,635.86 | 464,622.38 | - | 592,290,278.29 |
| 公允价值变动损益 | - | - | 13,916,978.90 | 43,054,364.47 | 30,303,185.69 | - | - | 87,274,529.06 |
| 其他 | 2,952,453.34 | - | 2,926,131.04 | 16,366.67 | 4,406.60 | 9,769,384.93 | - | 15,668,742.58 |
| 营业收入合计 | 678,699,479.02 | 235,440,624.82 | 362,538,419.84 | 470,069,249.49 | 97,742,112.92 | 74,558,189.23 | -42,707,762.00 | 1,876,340,313.32 |
| 二、营业支出 | -337,170,350.64 | -8,304,146.20 | -253,635,524.19 | -48,803,810.81 | -47,743,782.00 | -392,907,503.77 | 943,396.23 | -1,087,621,721.38 |
| 三、营业利润/亏损 | 341,529,128.38 | 227,136,478.62 | 108,902,895.65 | 421,265,438.68 | 49,998,330.92 | -318,349,314.54 | -41,764,365.77 | 788,718,591.94 |
| 四、营业外收入 | 178,634.95 | - | 17,645.14 | - | 4,971.00 | 5,287,540.98 | - | 5,488,792.07 |
| 五、营业外支出 | -244,406.28 | -151.5 | -130,051.20 | - | -171.68 | -5,910,000.00 | - | -6,284,780.66 |
| 六、税前利润 | 341,463,357.05 | 227,136,327.12 | 108,790,489.59 | 421,265,438.68 | 50,003,130.24 | -318,971,773.56 | -41,764,365.77 | 787,922,603.35 |
| 七、资产总额 | 8,618,860,159.09 | 11,306,675,302.56 | 1,186,539,661.77 | 20,314,889,383.10 | 1,380,968,577.86 | 4,773,471,915.81 | -1,361,456,000.00 | 46,219,949,000.19 |
| 八、负债总额 | 8,269,840,834.85 | 10,116,510,981.03 | 152,767,217.98 | 15,635,998,256.02 | 805,613,722.72 | 622,151,525.25 | 22,896,441.25 | 35,625,778,979.10 |
| 九、补充信息： | ||||||||
| 1.长期股权投资 | - | - | - | - | 4,237,110.07 | 100,665,835.55 | - | 104,902,945.62 |
| 2.折旧和摊销费用 | 67,506,207.85 | 475,820.09 | 24,771,490.51 | 1,714,173.49 | 3,717,017.65 | 61,609,492.74 | - | 159,794,202.33 |
| 3.资本性支出 | 92,918,646.95 | 1,765,664.60 | 36,143,432.16 | 7,073,831.70 | 5,873,316.72 | 22,719,724.04 | - | 166,494,616.17 |
| 4.信用减值损失/(转回) | - | 5,250,381.30 | 41,487.34 | 5,133,844.10 | 465,146.63 | 1,320,970.85 | - | 12,211,830.22 |
十三、其他重要事项 - 续
1. 分部报告 - 续
| 经纪和财富管理业务 | 信用交易业务 | 投资银行业务 | 证券投资业务 | 资产管理与投资业务 | 其他 | 分部间相互抵减 | 合计 | |
| 2019年度 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 |
| 一、营业收入 | ||||||||
| 手续费及佣金净收入 | 359,649,401.63 | 3,077,418.90 | 250,563,262.08 | - | 64,988,601.15 | - | -4,528,301.89 | 673,750,381.87 |
| 利息净收入 | 116,407,038.30 | 282,742,297.87 | 17,964,044.84 | 30,204,432.95 | 23,372,394.83 | 25,580,844.09 | 1,101,647.71 | 497,372,700.59 |
| 投资收益 | - | - | 21,400,384.58 | 198,563,778.37 | -6,109,001.81 | 1,372,963.40 | - | 215,228,124.54 |
| 公允价值变动损益 | - | - | 12,824,308.08 | 202,146,889.81 | -2,467,940.95 | - | - | 212,503,256.94 |
| 其他 | -18,904.02 | - | 1,451,212.73 | -128.21 | 93,726.82 | 19,002,001.51 | - | 20,527,908.83 |
| 营业收入合计 | 476,037,535.91 | 285,819,716.77 | 304,203,212.31 | 430,914,972.92 | 79,877,780.04 | 45,955,809.00 | -3,426,654.18 | 1,619,382,372.77 |
| 二、营业支出 | -329,621,967.97 | 4,347,021.02 | -233,996,208.14 | -9,758,760.69 | -28,946,251.78 | -333,891,882.44 | - | -931,868,050.00 |
| 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 146,415,567.94 | 290,166,737.79 | 70,207,004.17 | 421,156,212.23 | 50,931,528.26 | -287,936,073.44 | -3,426,654.18 | 687,514,322.77 |
| 四、营业外收入 | 24,324.22 | - | 2.26 | - | 480,050.00 | 1,052,306.76 | - | 1,556,683.24 |
| 五、营业外支出 | -45,675.86 | -1,868,652.66 | -140,000.00 | - | -309.00 | -530,255.00 | - | -2,584,892.52 |
| 六、税前利润(净亏损以“-”号填列) | 146,394,216.30 | 288,298,085.13 | 70,067,006.43 | 421,156,212.23 | 51,411,269.26 | -287,414,021.68 | -3,426,654.18 | 686,486,113.49 |
| 七、资产总额 | 8,003,055,343.08 | 7,967,011,204.05 | 1,142,611,213.37 | 7,257,152,629.80 | 1,497,398,146.33 | 3,639,859,314.02 | -1,087,685,000.00 | 28,419,402,850.65 |
| 八、负债总额 | 7,631,297,973.46 | 7,294,716,245.27 | 124,183,951.41 | 3,784,742,583.16 | 1,121,588,260.30 | 392,121,219.95 | 3,426,654.18 | 20,352,076,887.73 |
| 九、补充信息： | ||||||||
| 1.长期股权投资 | - | - | - | - | 3,999,370.97 | 100,201,213.17 | - | 104,200,584.14 |
| 2.折旧和摊销费用 | 57,662,447.55 | 160,174.36 | 25,206,312.00 | 432,771.73 | 2,375,707.23 | 54,631,176.85 | - | 140,468,589.72 |
| 3.资本性支出 | 59,618,063.51 | 492,565.49 | 6,832,438.91 | 967,313.09 | 2,311,617.93 | 50,566,133.37 | - | 120,788,132.30 |
| 4.信用减值损失 | 100,000.00 | -13,712,249.40 | 51,778.00 | 98,698.90 | 1,513,730.74 | -488,141.64 | - | -12,436,183.40 |
十三、其他重要事项 - 续
2. 金融工具项目的计量基础
(1) 金融资产计量基础分类表
| 金融资产计量基础分类表 | ||||||
| 金融资产项目 | 2020年12月31 | 2019年12月31 | ||||
| 以摊余成本计量 的金融资产 人民币元 | 分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合 收益的金融资产 | 分类为以公允价值 计量且其变动计入 当期损益 的金融资产 | 以摊余成本计量 的金融资产 | 分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合 收益的金融资产 | 分类为以公允价值 计量且其变动计入 当期损益 的金融资产 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 货币资金 | 10,730,382,109.56 | - | - | 9,304,970,679.56 | - | - |
| 结算备付金 | 2,511,605,857.37 | - | - | 2,100,537,589.97 | - | - |
| 融出资金 | 8,413,065,763.46 | - | - | 4,638,396,986.19 | - | - |
| 交易性金融资产 | - | - | 16,955,091,369.99 | - | - | 8,222,946,483.32 |
| 其他债权投资 | - | 1,678,036,810.00 | - | - | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - | 77,644,449.09 | - | - | - |
| 买入返售金融资产 | 4,127,518,683.31 | - | - | 3,426,927,199.36 | - | - |
| 应收款项 | 65,402,959.74 | - | - | 92,969,173.83 | - | - |
| 存出保证金 | 236,637,112.58 | - | - | 64,634,159.89 | - | - |
| 其他金融资产 | 901,616,790.06 | - | - | 7,950,489.67 | - | - |
| 金融资产合计 | 26,986,229,276.08 | 1,678,036,810.00 | 17,032,735,819.08 | 19,636,386,278.47 | - | 8,222,946,483.32 |
十三、其他重要事项 - 续
2. 金融工具项目的计量基础 - 续
(2) 金融负债计量基础分类表
| 金融负债计量基础分类表 | ||||||
| 金融负债项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 以摊余成本计量的金融负债 | 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 应付短期融资款 | 4,781,417,643.87 | - | - | 1,309,032,876.82 | - | - |
| 拆入资金 | 300,070,000.00 | - | - | 200,284,931.51 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - | 899,281,775.15 | - | - | 1,080,461,977.42 |
| 衍生金融负债 | - | 116,583,312.93 | - | - | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | 8,707,694,506.95 | - | - | 3,692,992,406.91 | - | - |
| 代理买卖证券款 | 9,327,198,348.40 | - | - | 8,212,332,819.03 | - | - |
| 应付款项 | 378,890,335.52 | - | - | 222,399,009.91 | - | - |
| 应付债券 | 8,998,341,095.85 | - | - | 5,145,994,931.39 | - | - |
| 租赁负债 | 175,643,283.39 | - | - | 172,650,387.22 | - | - |
| 其他金融负债 | 1,539,341,125.76 | - | - | 25,496,103.99 | - | - |
| 金融负债合计 | 34,208,596,339.74 | 116,583,312.93 | 899,281,775.15 | 18,981,183,466.78 | - | 1,080,461,977.42 |
十四、母公司财务报表项目注释
1. 长期股权投资
| 被投资单位名称 | 2019年 12月31日 | 本年增减变动 | 2020年 12月31日 | 减值准备 2020年 12月31日 余额 | ||||||
| 增加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的 投资收益 | 其他综合 收益调整 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | ||||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、子公司 | ||||||||||
| 国联通宝资本投资有限责任公司 | 200,000,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | 200,000,000.00 | - |
| 华英证券有限责任公司 | 887,600,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | 887,600,000.00 | - |
| 国联证券(香港)有限公司 | - | 273,831,000.00 | - | - | - | - | - | - | 273,831,000.00 | - |
| 二、联营企业 | ||||||||||
| 中海基金管理有限公司 | 100,201,213.17 | - | - | 464,622.38 | - | - | - | - | 100,665,835.55 | - |
| 三、纳入合并范围的结构化主体 | 101,769,067.36 | 1,972,832,826.71 | -70,083,371.83 | - | - | - | - | - | 2,004,518,522.24 | 947,941.29 |
| 合计 | 1,289,570,280.53 | 2,246,663,826.71 | -70,083,371.83 | 464,622.38 | - | - | - | - | 3,466,615,357.79 | 947,941.29 |
| 减：减值准备 | 1,594,899.94 | - | - | - | - | - | -646,958.65 | - | 947,941.29 | - |
| 长期股权投资净额 | 1,287,975,380.59 | 2,246,663,826.71 | -70,083,371.83 | 464,622.38 | - | - | 646,958.65 | - | 3,465,667,416.50 | 947,941.29 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
2. 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、短期薪酬 | 224,290,105.17 | 175,783,767.65 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 309,213.26 | 328,570.97 |
| 合计 | 224,599,318.43 | 176,112,338.62 |
| 项目 | 2019年12月31日 | 本年增加额 | 本年减少额 | 2020年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 175,454,578.54 | 415,751,908.88 | 367,235,875.50 | 223,970,611.92 |
| 二、职工福利费 | 10,057,393.03 | 10,057,393.03 | - | |
| 三、社会保险费 | 131,471.52 | 3,149,747.16 | 3,153,775.35 | 127,443.33 |
| 其中：医疗保险费 | 130,772.31 | 2,911,065.49 | 2,914,953.80 | 126,884.00 |
| 其他社会险费 | 699.21 | 238,681.67 | 238,821.55 | 559.33 |
| 四、住房公积金 | 190,453.23 | 26,806,321.21 | 26,811,473.35 | 185,301.09 |
| 五、工会经费和职工教育经费 | 7,264.36 | 5,452,031.66 | 5,452,547.19 | 6,748.83 |
| 合计 | 175,783,767.65 | 461,217,401.94 | 412,711,064.42 | 224,290,105.17 |
| 项目 | 2019年12月31日 | 本年增加 | 本年减少 | 2020年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、基本养老保险 | 312,362.01 | 16,927,797.66 | 16,946,766.30 | 293,393.37 |
| 二、失业保险费 | 16,208.96 | 53,616.37 | 54,383.57 | 15,441.76 |
| 三、企业年金缴费 | - | 15,892,825.88 | 15,892,447.75 | 378.13 |
| 合计 | 328,570.97 | 32,874,239.91 | 32,893,597.62 | 309,213.26 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
3. 手续费及佣金净收入
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 1.证券经纪业务净收入 | 526,245,814.54 | 359,649,401.63 |
| 证券经纪业务收入 | 745,464,322.67 | 506,443,707.14 |
| 其中：代理买卖证券业务 | 688,390,752.65 | 481,429,429.67 |
| 交易单元席位租赁 | 27,736,380.52 | 14,224,759.41 |
| 代销金融产品业务 | 29,337,189.50 | 10,789,518.06 |
| 证券经纪业务支出 | 219,218,508.13 | 146,794,305.51 |
| 其中：代理买卖证券业务 | 219,218,508.13 | 146,794,305.51 |
| 2.投资银行业务净收入 | 27,050,598.91 | 18,259,572.08 |
| 投资银行业务收入 | 27,050,598.91 | 18,259,572.08 |
| 其中：财务顾问业务 | 27,050,598.91 | 18,259,572.08 |
| 3.资产管理业务净收入 | 77,982,029.81 | 70,699,205.11 |
| 资产管理业务收入 | 77,982,029.81 | 70,699,205.11 |
| 4.投资咨询业务净收入 | 6,639,329.58 | 382,516.85 |
| 投资咨询业务收入 | 6,639,329.58 | 382,516.85 |
| 5.其他手续费及佣金净收入 | -4,011,272.45 | 3,077,418.90 |
| 其他手续费及佣金收入 | 5,529,070.03 | 3,077,418.90 |
| 其他手续费及佣金支出 | 9,540,342.48 | - |
| 合计 | 633,906,500.39 | 452,068,114.57 |
| 其中：手续费及佣金收入合计 | 862,665,351.00 | 598,862,420.08 |
| 手续费及佣金支出合计 | 228,758,850.61 | 146,794,305.51 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
4. 利息净收入
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 利息收入 | 859,907,571.53 | 821,253,127.01 |
| 其中：货币资金及结算备付金利息收入 | 252,795,300.60 | 179,489,334.95 |
| 其中：自有资金利息收入 | 65,714,682.35 | 28,003,338.06 |
| 客户资金利息收入 | 187,080,618.25 | 151,485,996.89 |
| 融出资金利息收入 | 428,685,650.49 | 258,513,680.22 |
| 买入返售金融资产利息收入 | 160,348,038.55 | 383,250,111.84 |
| 其中：股权质押回购利息收入 | 146,330,239.11 | 340,034,943.52 |
| 其他回购利息收入 | 14,017,799.44 | 43,215,168.32 |
| 其他债权投资利息收入 | 18,078,581.89 | - |
| 利息支出 | 592,444,118.89 | 378,151,619.17 |
| 其中：应付短期融资款利息支出 | 76,383,861.61 | 16,654,904.26 |
| 拆入资金利息支出 | 8,632,892.47 | 586,125.94 |
| 其中：转融通利息支出 | 6,462,435.51 | 284,931.51 |
| 卖出回购金融资产款利息支出 | 154,600,099.02 | 13,010,735.37 |
| 其中：报价回购利息支出 | 6,677,512.97 | - |
| 代理买卖证券款利息支出 | 38,774,819.07 | 29,682,437.40 |
| 应付债券利息支出 | 307,450,456.67 | 310,683,143.56 |
| 其中：次级债券利息支出 | 130,685,192.93 | 90,858,476.65 |
| 租赁负债利息支出 | 6,601,990.05 | 7,534,272.64 |
| 利息净收入 | 267,463,452.64 | 443,101,507.84 |
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5. 投资收益
(1) 投资收益明细情况
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 成本法核算的长期股权投资收益 | 125,061.90 | 141,034.30 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 464,622.38 | 1,372,963.40 |
| 处置长期股权投资的投资收益 | 6,141,811.82 | 18,541,519.28 |
| 金融工具投资收益 | 593,679,694.59 | 199,878,544.34 |
| 其中：持有期间取得的收益 | 349,730,427.27 | 68,430,476.95 |
| —交易性金融工具 | 349,730,427.27 | 68,430,476.95 |
| 处置金融工具取得的收益 | 243,949,267.32 | 131,448,067.39 |
| —交易性金融工具 | 205,590,346.91 | 107,077,238.39 |
| —衍生金融工具 | 41,412,362.38 | 24,370,829.00 |
| —其他债权投资 | -3,053,441.97 | - |
| 合计 | 600,411,190.69 | 219,934,061.32 |
| 交易性金融工具 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 分类为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | 349,730,427.27 | 68,430,476.95 |
| 处置取得收益 | 211,629,991.73 | 107,077,238.39 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债 | 持有期间收益 | - | - |
| 处置承担支出 | -6,039,644.82 | - | |
| 2020年度 | 2019年度 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 交易性金融资产 | 102,216,890.90 | 209,073,299.56 |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - |
| 交易性金融负债 | -2,038,765.66 | - |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | -2,038,765.66 | - |
| 衍生金融工具 | -43,079,583.84 | 4,329,192.00 |
| 合计 | 57,098,541.40 | 213,402,491.56 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
7. 业务及管理费
| 2020年度 | 2019年度 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 职工薪酬 | 494,091,641.85 | 470,294,282.82 |
| 租赁费 | 2,147,416.79 | 3,137,859.96 |
| 折旧费 | 75,580,462.00 | 69,452,958.43 |
| 无形资产摊销 | 43,790,912.04 | 32,108,120.92 |
| 长期待摊费用摊销 | 15,111,227.49 | 14,006,625.16 |
| 差旅费 | 8,025,561.31 | 6,821,740.14 |
| 业务招待费 | 11,192,807.04 | 9,121,828.54 |
| 投资者保护基金 | 7,604,599.41 | 6,253,954.02 |
| 电子设备运转费 | 16,584,089.04 | 20,043,781.20 |
| 办公费用 | 13,231,952.69 | 6,158,497.41 |
| 邮电通讯费 | 39,471,227.49 | 26,008,452.97 |
| 物业管理费 | 11,986,830.43 | 10,892,096.15 |
| 咨询费 | 9,849,954.42 | 5,948,927.93 |
| 广告费 | 6,394,420.27 | 1,849,579.03 |
| 其他 | 38,962,618.60 | 23,667,611.13 |
| 合计 | 794,025,720.87 | 705,766,315.81 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
8. 现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 收回的衍生品业务保证金净额 | 601,336,763.39 | - |
| 收回的清算款项净额 | 143,494,917.34 | 74,522,815.82 |
| 政府补助 | 9,465,894.92 | 8,531,822.28 |
| 其他业务收入 | 4,586,112.21 | 5,641,762.15 |
| 收回的存出保证金净额 | - | 7,851,752.19 |
| 其他 | 834,158.97 | 2,447,955.33 |
| 合计 | 759,717,846.83 | 98,996,107.77 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 支付的存出保证金净额 | 170,042,043.44 | - |
| 支付的其他业务及管理费 | 138,644,607.48 | 126,535,480.90 |
| 营业外支出支付的现金 | 5,529,556.73 | 537,167.07 |
| 支付的经纪客户个人所得税 | - | 12,958,157.38 |
| 其他 | 4,599,166.44 | 1,009,551.81 |
| 合计 | 318,815,374.09 | 141,040,357.16 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
9. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
| 补充资料 | 2020年度 | 2019年度 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 1、将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 567,921,692.65 | 485,892,791.93 |
| 加：信用减值损失 | 11,689,705.92 | -14,064,704.77 |
| 资产减值损失 | -646,958.65 | - |
| 固定资产折旧 | 22,555,034.36 | 23,840,951.60 |
| 使用权资产摊销 | 53,025,427.64 | 45,612,006.83 |
| 无形资产摊销 | 43,790,912.04 | 32,108,120.92 |
| 长期待摊费用摊销 | 15,111,227.49 | 14,006,625.16 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列) | -227,158.41 | 200,106.19 |
| 公允价值变动损失(收益以“-”号填列) | -57,098,541.40 | -213,402,491.56 |
| 利息支出 | 372,946,091.76 | 334,872,680.72 |
| 汇兑损失(收益以“-”号填列) | -3,831,687.08 | -6,044,149.79 |
| 投资损失(收益以“-”号填列) | -176,751,807.78 | -135,234,711.52 |
| 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) | 9,410,324.36 | 51,657,100.48 |
| 交易性金融工具的减少(增加以“-”号填列) | - 6,493,639,443.75 | -5,557,547,217.70 |
| 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) | -3,834,560,570.83 | 1,270,528,221.80 |
| 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) | 7,814,446,341.15 | 6,665,720,564.40 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,655,859,410.53 | 2,998,145,894.69 |
| 2、现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的年末余额 | 12,505,292,029.50 | 10,573,666,657.92 |
| 减：现金的年初余额 | 10,573,666,657.92 | 6,732,260,403.00 |
| 加：现金等价物的年末余额 | 2,261,800,000.00 | 239,940,000.00 |
| 减：现金等价物的年初余额 | 239,940,000.00 | 1,565,139,000.00 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 3,953,485,371.58 | 2,516,207,254.92 |
十四、母公司财务报表项目注释 - 续
9. 现金流量表补充资料 - 续
(2) 现金及现金等价物的构成
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 一、现金 | 12,505,292,029.50 | 10,573,666,657.92 |
| 其中：可随时用于支付的银行存款 | 9,997,302,349.07 | 8,482,121,326.79 |
| 可随时用于支付的结算备付金 | 2,507,989,680.43 | 2,091,545,331.13 |
| 二、现金等价物 | 2,261,800,000.00 | 239,940,000.00 |
| 其中：到期日在三个月内的债券逆回购 | 2,261,800,000.00 | 239,940,000.00 |
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 14,767,092,029.50 | 10,813,606,657.92 |
十五、补充资料
1. 当期非经常性损益明细表
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 非流动资产处置损益 | 320,313.75 | 148,164.78 |
| 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) | 12,204,132.32 | 9,599,457.58 |
| 捐赠支出 | -6,040,050.00 | -180,000.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 | -45,808.04 | -1,843,893.65 |
| 所得税影响额 | -1,609,647.01 | -1,930,932.18 |
| 合计 | 4,828,941.02 | 5,792,796.53 |
| 2020年度利润 | 加权平均 净资产收益率 | 基本每股收益 |
| (%) | 人民币元 | |
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6.41 | 0.28 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 6.36 | 0.28 |
| 2019年度利润 | 加权平均 净资产收益率 | 基本每股收益 |
| (%) | 人民币元 | |
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6.64 | 0.27 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 6.56 | 0.27 |
第十二节 备查文件目录
| 备查文件目录 | 1.载有公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 |
| 备查文件目录 | 2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 |
| 备查文件目录 | 3.报告期内在中国证监会指定的信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 |
| 备查文件目录 | 4.在其他证券市场公布的年度报告。 |
董事长：姚志勇董事会批准报送日期：2021年3月18日
修订信息
□适用 √不适用
第十三节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
| 序号 | 批复日期 | 批复标题及文号 |
| 1 | 2020-2-5 | 关于核准尹红卫证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（苏证监许可字〔2020〕4号） |
| 2 | 2020-2-5 | 关于核准李钦证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（苏证监许可字〔2020〕5号） |
| 3 | 2020-2-28 | 关于国联证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函（机构部函〔2020〕390号） |
| 4 | 2020-3-18 | 关于核准国联证券股份有限公司向合规投资者公开发行公司债券的批复（证监许可〔2020〕423号） |
| 5 | 2020-6-23 | 关于同意国联证券开展上市公司股权激励行权融资业务试点的函（深证函〔2020〕505号） |
| 6 | 2020-6-29 | 关于核准国联证券股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可〔2020〕1305号） |
| 7 | 2020-7-20 | 关于同意安信证券等7家会员开通质押式报价回购交易权限的通知（深证会〔2020〕384号） |
| 8 | 2020-8-19 | 关于申请参与创业板转融券业务的复函（中证金函〔2020〕145号） |
| 9 | 2020-12-4 | 关于同意国联证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复（证监许可〔2020〕3276号） |
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
2020年中国证监会公布的证券公司分类评价结果中，公司获评A类A级。