怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
2013 年年度报告
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人黄崇胜、主管会计工作负责人黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）王
舜鈱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据大华会计师事务所(特
殊普通合伙)出具的大华审字[2014]004960 审计报告，2013 年 12 月 31 日母公司实现净利润
为 288,415,603.87 元。根据《公司法》及《公司章程》等有关规定，按当年度的税后利润 10%
提取法定盈余公积 28,841,560.39 元，加上上年度未分配利润 364,506,854.76 元，累计可分配
利润 583,080,898.24 元。
公司以总股本 410,000,000 股为基准，向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.65 元（含
税），共计派发现金红利 26,650,000.00 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。以
截至 2013 年 12 月 31 日公司股本总数 410,000,000 股为基数，以资本公积向全体股东每 10
股转增 3 股，合计转增股本 123,000,000 股，转增股本后公司总股本为 533,000,000 股.
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 7
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项......................................................................................................................... 23
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 27
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 32
第八节 公司治理......................................................................................................................... 36
第九节 内部控制......................................................................................................................... 38
第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 39
第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 123
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、公司、发行人、怡球资源 指 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
马来西亚怡球 指 怡球金属熔化有限公司
AME 公司 指 美国金属出口有限公司
和睦公司 指 和睦集团有限公司
金城公司 指 金城有限公司
怡球国际 指 怡球国际有限公司
IPC 公司 指 怡球 IPC 有限公司
YCNF 指 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn. Bhd.
太仓鸿福 指 鸿福再生资源（太仓）有限公司
二、重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的市场开拓风险及原料采购风险,敬请查阅董事会报告
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
公司的中文名称简称 怡球资源
公司的外文名称 Ye Chiu Metal Recycling （China） Ltd.
公司的外文名称缩写 Ye Chiu Resources
公司的法定代表人 黄崇胜
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶国梁 王舜鈱
联系地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号
电话 0512-53703986 0512-53703986
传真 0512-53703910 0512-53703910
电子信箱 yeh@yechiu.com.cn smwong@yechiu.com.cn
三、基本情况简介
公司注册地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.yechiu.com
电子信箱 yeh@yechiu.com.cn
四、信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
公司选定的信息披露报纸名称
券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 怡球资源
六、公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2001 年 3 月 15 日
注册登记地点 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 32058572664477X
组织机构代码 72664477X
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司首次公开发行招股说明书(上海证券交易所网站)。
(三) 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来，主营业务未发生变化。
(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司自上市以来，控股股东未发生变化。
七、其他有关资料
大华会计师事务所（特殊普通
名称
合伙）
北京市海淀区西四环中路 16 号
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
院 7 号楼 9 层
叶金福
签字会计师姓名
王准
名称 华泰联合证券有限责任公司
北京市西城区月坛北街 2 号月
办公地址
坛大厦 5 层
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人
白岚、肖维平
姓名
2012 年 4 月 23 日-2014 年 12 月
持续督导的期间
31 日
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2013 年 2012 年 2011 年
期增减(%)
营业收入 4,877,044,911.87 5,295,178,561.51 -7.90 5,403,430,701.61
归属于上市公司股东的净利
89,959,637.36 164,269,280.93 -45.24 305,409,496.99
润
归属于上市公司股东的扣除
87,844,323.98 154,964,763.94 -43.31 296,336,065.62
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-85,406,991.28 135,355,737.43 -163.10 -179,225,151.71
额
本期末比上年
2013 年末 2012 年末 同期末增减 2011 年末
(%)
归属于上市公司股东的净资
2,228,584,046.31 2,226,684,318.23 0.09 840,614,960.08
产
总资产 3,704,331,145.34 3,698,565,187.96 0.16 2,774,660,263.57
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.22 0.44 -50 1.00
稀释每股收益（元／股） 0.22 0.44 -50 1.00
扣除非经常性损益后的基本
0.21 0.41 -48.78 0.97
每股收益（元／股）
减少 5.35 个百
加权平均净资产收益率（%） 4.04 9.39 36.44
分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 4.91 个百
3.94 8.85 35.55
平均净资产收益率（%） 分点
二、非经常性损益项目和金额
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 -949,040.42 -53,042.59 -1,706,699.75
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
1,266,457.64 8,303,637.00 4,652,033.96
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
4,969,119.25 2,787,372.28 6,848,918.50
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收
-3,123,087.35 -291,157.81 91,457.70
入和支出
所得税影响额 -48,135.74 -1,442,291.89 -812,279.04
合计 2,115,313.38 9,304,516.99 9,073,431.37
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年 LME 基本金属互有涨跌，尽管宏观经济面整体趋稳，但能源价格的持续回落以及
全球流动性收紧预期依然对金属走势构成冲击。
2013 年，国际铝价总体呈现先扬后抑走势。年初美国众议院通过延长债务上限法案向市场
传递积极信号，同时中国 PMI 指数创下新高也在很大程度上提振市场信心。在多重利好因素的
带动下，1 月份伦铝冲至 2,184 美元/吨，创下自 2012 年四季度以来的新高，同时这也是 2013
年国际铝价的最高点。
2013 年第二季度，随着全球流动性萎缩、金价意外大跌以及最大消费体中国经济缓慢增长，
市场宏观风险不断加剧，基本金属价格纷纷从年初高位持续回落，在此期间国际铝价不断刷新
年内低点。
2013 年第三季度，国际铝价在连续下跌后迎来一波短暂反弹。一方面发达国家公布数据纷
纷向好；另外铝市供需压力缓解也对铝价带来了一定支撑。随着美联储意外宣布维持 QE 规模
不变背离各大机构预期，美元指数大幅回落，国际铝价一度回升至 1,900 美元/吨。
步入年末，随着美国经济数据持续向好，美联储正式宣布启动 QE 逐步退出计划；与此同
时，全球铝市供需矛盾升温也对铝价构成压制，伦铝于 12 月 3 日创下年内最低至 1,736 美元/
吨。
2013 年，LME 现货和三月期铝平均价分别为 1,846 美元/吨和 1,887 美元/吨，较 2012 年同
期分别下跌 8.6%和 8.0%。
由于公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础，行业内领先的工艺技术水平使得公司产
品具备较强的成本竞争优势。
报告期内，公司铝锭销售量达 32.62 万吨，与去年同比下降 4,471 吨或 1.4%。由于市场受
到全球流动性萎缩及国际铝市供需矛盾升温对铝价构成压制，导致毛利率同比下降 2.83%。销
售费用、管理费用及财务费用的同比下降等原因抵消了部分毛利下跌对净利润的影响。公司 2013
年全年实现归属于母公司所有者的净利润 8,996 万元，同比下降 45.33%。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,877,044,911.87 5,295,178,561.51 -7.90
营业成本 4,613,817,114.10 4,859,270,214.78 -5.05
销售费用 50,807,192.98 53,707,982.84 -5.40
管理费用 141,182,432.16 164,899,947.89 -14.38
财务费用 -73,263,628.12 29,465,440.47 -348.64
经营活动产生的现金流量净额 -85,406,991.28 135,355,737.43 -163.10
投资活动产生的现金流量净额 -650,496,914.19 -238,698,759.63 -231.17
筹资活动产生的现金流量净额 38,289,146.98 771,013,337.31 -95.03
研发支出 32,860,018.08 72,187,832.35 -54.48
资产减值损失 19,169,637.58 8,253,664.60 132.26
投资收益 5,353,148.49 2,729,925.05 96.09
营业外收入 2,472,443.81 9,329,546.29 -73.50
营业外支出 5,278,113.94 1,370,109.69 285.23
所得税费用 37,519,211.97 25,753,093.46 45.69
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
铝锭销售：
2013 年 2012 年
产能-吨 320,000 320,000
生产量-吨 319,329 342,039
销售量-吨 326,201 330,672
2012 年及 2013 年的产能都是 32 万吨，2013 年产能利用率是 99.8%，同比下降 7.1 个百分
比。主要系报告期内，熔炼炉维修次数同比多了一次。
2013 年产销率为 102.2%，同比上涨 5.5%，主要系虽然产量减少 2.27 万吨，但客户订单基
本没受影响，微跌了 4,471 吨。
边角料销售：
公司的边角料销售主要是废不锈钢、废铜、废镁和废锌。报告期内，由于市场价格没有大
幅度波动，导致边角料销售由亏转盈，毛利率从去年的-2.1%涨至 0.9%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司的铝锭销售量为 32.62 万吨，比上年同期减少 4,471 吨，跌幅为 1.35%。实
现销售收入 48.77 亿，同比下降 7.90%，主要受市场铝锭销售价格下跌的影响。
(3) 订单分析
公司目前仍以铝锭销售作为主营业务，延续公司一直以来的经营状况。成品订单主要来自
中国和日本。
(4) 主要销售客户的情况
项目 金额（元） 占营业收入的比重
第1名 462,332,130.38 9.48%
第2名 236,531,571.09 4.85%
第3名 154,642,053.12 3.17%
第4名 153,327,998.22 3.14%
第5名 152,872,785.99 3.13%
合计 1,159,706,538.81 23.78%
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
成项目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
- 汽车 1,955,482,035.51 42.38 2,557,324,333.55 52.63 -23.53
- 电器 540,504,917.36 11.71 653,010,568.44 13.44 -17.23
- 五金 712,511,509.79 15.44 762,845,459.35 15.70 -6.60
- 机械设备 262,437,980.51 5.69 136,389,923.41 2.81 92.42
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
- 家具 32,406,106.54 0.70 27,894,284.76 0.57 16.17
- 其他 1,110,474,564.38 24.07 721,805,645.27 14.85 53.85
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
铝锭销售 4,161,143,680.91 90.19 4,266,494,386.36 87.80 -2.47
边角料 446,655,200.29 9.68 592,104,565.32 12.19 -24.56
其他 6,018,232.90 0.13 671,263.10 0.01 796.55
(2) 主要供应商情况
供应商 采购金额 占总采购的百分比%
第1名 309,617,487.35 8.76%
第2名 234,641,190.22 6.64%
第3名 180,480,354.42 5.11%
第4名 129,352,319.95 3.66%
第5名 105,071,310.29 2.97%
合计 959,162,662.24 27.14%
4、费用
本期金额（元） 上年同期金额（元） 变动率（%） 原因
销售费用 50,807,192.98 53,707,982.84 -5.40% A
管理费用 141,182,432.16 164,899,947.89 -14.38% B
财务费用 -73,263,628.12 29,465,440.47 -348.64% C
A、销售费用
销售费用下降主要系境外销量的下降,从而导致佣金及代理费下降。
B、管理费用
管理费用下跌主要系维修及研发费用的下降，及报告期内没有发生与上市有关的咨询服务费而
导致。
C、财务费用
财务费用下降主要系汇兑收益增长 8,618 万元导致。
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 19,920,648.26
本期资本化研发支出 12,939,369.82
研发支出合计 32,860,018.08
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
6、现金流
2013 年 2012 年 差异 差异%
经营活动产生的现金流量净额 -85,406,991.28 135,355,737.43 -220,762,728.71 -163.10%
投资活动产生的现金流量净额 -790,496,914.19 -238,698,759.63 -551,798,154.56 -231.17%
筹资活动产生的现金流量净额 179,314,979.94 771,013,337.31 -591,698,357.37 -76.74%
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 163.10%，主要系国内销售量增加导
致账期拉长。
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 231.17%，主要是利用闲置募集资金
5.12 亿及自有资金 1.0 亿元用于购买理财产品导致投资增加，净流入减少。
3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 76.74%，主要系 2012 年包含了公司
上市的募集资金 12.78 亿元。
7、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
资产减值准备本报告期与同期相比增加 132.26%，主要原因是存货的跌价导致；
投资收益本报告期与同期相比增加 96.09%，主要原因是资金理财增加的收益；
营业外收入本报告期与同期相比减少 73.5%，主要是因为政府补助相对减少；
营业外支出本报告期与同期相比增加 285.23%，主要是因为税企对税法的认识差异而补缴的两
免三减半税率 12.5%与企业所得税税率 25%的差异的税金的滞纳金 393 万导致；
所得税费用本报告期与同期相比增加 45.69%，主要是因为补 2010 年境外投资收益两免三减半
税率 12.5%与企业所得税 25%税率差异的税金 910 万导致。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
公司成立至今，已专注于再生铝行业三十年，公司发展迅速，竞争优势明显，目前在国内
同行业中具有龙头地位。公司目前专业致力于铝合金锭的生产与销售，充分利用最先进的科学
技术，坚持生产工艺的不断改良，凭借数年来良好的商业信誉，使公司的核心竞争优势更加显
著。在保证母公司现有铝合金锭年产能 26.9 万吨和子公司马来西亚怡球现有铝合金额年产能
5.10 万吨的情况下，公司目前正在积极建设与推进马来西亚怡球\"年产 21.88 万吨的再生铝合金
锭扩建项目\"，并且计划将于 2015 年建设完毕并投产运营。突破公司的产能瓶颈，在再生铝行
业快速的增长同时，继续保持公司的行业领先地位。并且可以加快增加铝合金锭在东南亚的销
售渠道，抢占市场的占有率。
伴随着中国经济的持续发展，再生资源产业也迎来了新的机遇与挑战，随着国民收入与消
费水平的不断提高，报废汽车、废旧五金、废旧电器电子产品等废旧资源迅速增加。公司也正
借此机遇，努力寻求拓宽国内原料采购的市场渠道，保障公司在产能增长时的原料供给，并且
实现上游产业的开拓。为此公司积极相应国家\"关于加强再生资资源回收体系的建设思想\"，寻
求机会与相关的资源回收试点基地合作，制定与公司发展战略配套的采购战略，降低原料采购
成本与风险，尽一步提高公司竞争力。
公司也将寻求并购的合作方式，实现经济结构的战略性调整。公司竞争优势的存在是公司
寻求并购的基础，并购可实现公司经济结构战略性的调整及促进资产流动，扩大生产规模，从
而提供公司的整体经济效益，从外部获得更强更稳的竞争优势。
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 3.25
汽车 2,076,279,477.17 1,955,482,035.51 5.82 -26.18 -23.53
个百分点
增加 0.02
电器 600,069,438.53 540,504,917.36 9.93 -17.21 -17.23
