公司代码：601377 公司简称：兴业证券
兴业证券股份有限公司
2019年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员（除副总裁陈德富先生外）保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人杨华辉、主管会计工作负责人林红珍及会计机构负责人（会计主管人员）郑弘声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以公司分红派息股权登记日的股份数为基数，拟向全体股东每10股派送现金红利0.8元（含税）。以公司2019年末股本6,696,671,674.00股计算，共分配现金红利535,733,733.92元，占母公司2019年可供分配利润的42.35%,占合并报表2019年归属于母公司股东净利润的30.40%。本次分配后剩余可进行现金分红的未分配利润5,130,661,892.13元转入下一年度。以上利润分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析-
三、公司关于公司未来发展情况的讨论与分析-（四）可能面对的风险”中相关陈述。
十、其他
□适用√不适用
董事长致辞各位股东：
2019年是新中国成立70周年，也是全面建成小康社会的关键之年，更是中国资本市场精彩纷呈的一年。在资本市场战略地位不断提升的时代背景下，随着科创板的正式推出及注册制的试点落地，各项重大改革举措不断，资本市场对外开放水平显著提升，金融供给侧改革方兴未艾。作为资本市场的核心参与者，证券公司也在深刻变革中重建业务模式和生态模式，证券行业迎来新的发展机遇。
不忘初心、牢记使命，专注主业取得良好经营成效。2019年，公司上下坚持党建引领，紧紧围绕建设一流证券金融集团的战略目标，积极拥抱资本市场发展的新格局，以新发展理念引领集团高质量发展，向着专业化、集团化、国际化的方向奋力迈进。2019年，公司经营业绩大幅增长，集团全年实现营业收入142.50亿元、净利润19.15亿元，其中归属于母公司净利润17.63亿元，分别同比增长119%、233%和1202%。
凝聚共识、真抓实干，集团整体经营管理工作更上新台阶。2019年，公司获得证券公司分类监管A类A级评价，蝉联福建省百强企业称号；集团一体化发展的观念深入人心，集团化经营管理架构基本搭建，集团协同体系持续完善；分支网点布局进一步拓展，分支机构转型成效逐步显现，收入结构不断优化；核心客户战略高效推进，先后与多地政府及龙头企业签订战略合作协议。
抢抓机遇、加快转型，各项主营业务竞争实力不断提升。财富管理转型成效凸显，客户基础不断夯实、产品代销业绩突出；投资银行业务积极重塑新模式，抢抓市场机遇，在科创板、结构融资等创新领域实现新突破，成功保荐全国首批、福建省首只科创板股票登陆上交所科创板；证券研究实力和业务收入继续稳定在行业第一梯队，并积极发挥智库作用；证券投资业务积极捕捉市场机遇、不断优化投资结构，整体取得良好投资回报；托管与外包业务规模与份额继续保持强劲增长势头。聚焦主业、提升专业，集团综合化经营能力全面提升，兴证全球基金继续保持业内一流的投资管理能力，中长期投资业绩维持行业领先，管理规模稳健增长。
传播理念、发挥优势，积极践行企业社会责任。公司致力于成为绿色证券金融的倡导者和先行者，一年来在绿色金融、扶贫公益等社会责任领域也取得突出成绩。初步形成绿色投资、绿色融资、绿色研究以及环境权益交易“四位一体”的服务体系，获聘为中国证券业协会绿色证券委员会副主任委员单位，兴业证券慈善基金会扶贫案例入选国务院扶贫办“社会组织扶贫50佳案例”。
2020年是我国“十三五”规划的收官之年，也是中国资本市场建立的三十周年，更是兴业证券建设一流证券金融集团的重要机遇期。
新的一年，我们将继续推动金融回归本源，切实服务实体经济发展。公司将全面贯彻落实党中央国务院、福建省委省政府及中国证监会有关会议精神与工作部署，坚持稳中求进工作总基调，坚定不移贯彻新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，不断增强服务实体经济和地方经济高质量发展的能力。
新的一年，我们将紧抓市场机遇，推动全面发展。经过两年时间建设制度、夯实基础，公司目前已经具备做大做强、快速发展的条件，同时资本市场与证券行业正处于高速发展期，公司要在新的一年全面推进金融科技赋能下、财富管理业务与机构业务双轮驱动的一流证券金融集团建设，积极发挥集团化经营和多牌照资源优势，继续深化推进分支机构转型，重点加大集团协同力度，持续提升金融科技水平、国际化水平、创新发展水平，不断增强企业发展的内生动力。
新的一年，我们将坚持合规经营，守牢风险底线。不断提升集团合规风控工作水平，加强合规风控工作的垂直管理与穿透管理，积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，为股东、客户、员工和社会创造更多价值。
守正笃实、久久为功。未来，资本市场将在推动产业转型升级与创新发展、服务实体经济高质量发展、支撑大国崛起中发挥更加深远的作用，兴业证券也将在新时代新征程下继续奋进！全体兴证人将以更加昂扬的姿态向着建设一流证券金融集团的战略目标前行，只争朝夕，不负韶华，以优异的业绩回报股东，回馈社会！
董事长 杨华辉二〇二〇年四月
目录
第一节 释义 ...... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6
第三节 公司业务概要 ...... 20
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 23
第五节 重要事项 ...... 39
第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 58
第七节 优先股相关情况 ...... 62
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 63
第九节 公司治理 ...... 72
第十节 公司债券相关情况 ...... 80
第十一节 财务报告 ...... 89
第十二节 备查文件目录 ...... 225
第十三节 证券公司信息披露 ...... 226
附录一 兴业证券分公司一览表 ...... 227
附录二 兴业证券营业部一览表 ...... 234
附录三 兴业证券分公司及营业部新设及迁址情况一览表 ...... 243
附录四 兴证期货分支机构一览表 ...... 247
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
| 常用词语释义 | ||
| 兴业证券、公司、本公司 | 指 | 兴业证券股份有限公司 |
| 本集团 | 指 | 兴业证券股份有限公司及其子公司 |
| 中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 福建证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会福建监管局 |
| 广东证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会广东监管局 |
| 四川证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会四川监管局 |
| 湖南证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会湖南监管局 |
| 厦门证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会厦门监管局 |
| 广西证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会广西监管局 |
| 青岛证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会青岛监管局 |
| 北京证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会北京监管局 |
| 吉林证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会吉林监管局 |
| 内蒙古证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会内蒙古监管局 |
| 云南证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会云南监管局 |
| 陕西证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会陕西监管局 |
| 深圳证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会深圳监管局 |
| 上海证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会上海监管局 |
| 湖北证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会湖北监管局 |
| 中证协 | 指 | 中国证券业协会 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 香港交易所、香港联交所 | 指 | 香港联合交易所有限公司 |
| 兴证基金 | 指 | 兴证全球基金管理有限公司 |
| 兴证期货 | 指 | 兴证期货有限公司 |
| 兴证资管 | 指 | 兴证证券资产管理有限公司 |
| 兴证（香港）金控 | 指 | 兴证（香港）金融控股有限公司 |
| 兴证国际 | 指 | 兴证国际金融集团有限公司 |
| 兴证资本 | 指 | 兴证创新资本管理有限公司 |
| 兴证投资 | 指 | 兴证投资管理有限公司 |
| 兴证物业 | 指 | 福州兴证物业管理有限公司 |
| 兴证管理咨询 | 指 | 上海兴证管理咨询有限公司 |
| 兴全睿众 | 指 | 上海兴全睿众资产管理有限公司 |
| 南方基金 | 指 | 南方基金管理股份有限公司 |
| 海交中心、海峡股权交易中心 | 指 | 海峡股权交易中心（福建）有限公司 |
| 中珠集团 | 指 | 珠海中珠集团股份有限公司 |
| 欣泰电气 | 指 | 丹东欣泰电气股份有限公司 |
| 辽宁欣泰 | 指 | 辽宁欣泰股份有限公司 |
| 粤财信托 | 指 | 广东粤财信托股份有限公司 |
| 中弘集团 | 指 | 中弘卓业集团有限公司 |
| 精彩公司 | 指 | 北京精彩无限音影有限公司 |
| 北京隆源建业 | 指 | 北京隆源建业房地产开发有限公司 |
| 广东精彩集团 | 指 | 广东精彩企业集团有限公司 |
| 东方红公司 | 指 | 云南东方红节能设备工程有限公司 |
| 本报告期/报告期 | 指 | 2019年度 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 公司的中文名称 | 兴业证券股份有限公司 |
| 公司的中文简称 | 兴业证券 |
| 公司的外文名称 | CHINA INDUSTRIAL SECURITIES CO.,LTD. |
| 公司的外文名称缩写 | INDUSTRIAL SECURITIES |
| 公司的法定代表人 | 杨华辉 |
| 公司总经理 | 刘志辉 |
公司注册资本和净资本
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | |
| 注册资本 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 |
| 净资本 | 26,205,457,613.36 | 30,561,366,901.32 |
公司的各单项业务资格情况
√适用□不适用
母公司主要业务资质：
1.证券经纪业务资格
2.证券投资咨询资格
3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
4.证券承销与保荐资格
5.证券自营业务资格
6.证券资产管理业务资格
7.证券投资基金代销资格
8.为期货公司提供中间介绍业务资格
9.互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务
10.从事相关创新活动证券公司
11.融资融券业务资格
12.直接投资业务资格
13.代办系统主办券商股份转让和股份报价业务资格
14.公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格
15.证券业务外汇经营资格
16.网上证券委托业务资格
17.开放式证券投资基金代销业务资格
18.全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业务资格
19.中国银行间市场交易商协会资格
20.上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
21.新股网下询价业务资格
22.证券经纪人制度实施资格
23.中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格
24.向保险机构投资者提供交易单元的资格
25.全国社保基金理事会签约券商资格
26.债券质押式报价回购业务试点资格
27.中小企业私募债券承销业务试点资格
28.资产管理业务参与股指期货交易资格
29.自营业务参与利率互换套期保值交易资格
30.转融通业务资格
31.约定购回式证券交易业务资格
32.保证金现金管理产品资格
33.柜台市场试点资格
34.股票质押式回购交易业务资格
35.受托管理保险资金业务资格
36.全国中小企业股份转让系统主办券商资格
37.非现场开户业务资格
38.代理证券质押登记业务资格
39.代销金融产品业务资格
40.军工涉密业务咨询服务资格
41.全国中小企业股份转让系统做市商业务资格
42.互联网证券业务资格
43.权益类收益互换业务资格
44.港股通业务交易资格
45.证券投资基金托管资格
46.上市公司股权激励行权融资业务试点资格
47.上海证券交易所股票期权交易参与人资格
48.非金融企业债务融资工具承销商资格
49.场外期权业务二级交易商资格
50.科创板转融券业务资格
51.深圳证券交易所股票期权业务交易权限
各子公司主要业务资质：
兴证全球基金管理有限公司：
1.经营证券期货业务许可证
2.受托管理保险资金资格
3.受托保险资金参与股指期货交易资格
4.兴证全球基金管理有限公司子公司上海兴全睿众资产管理有限公司经营证券期货业务许可证
兴证期货有限公司：
1.商品期货经纪业务资格
2.金融期货经纪业务资格
3.资产管理业务资格
4.证券投资基金销售业务资格
5.上海期货交易所会员资格
6.大连商品交易所会员资格
7.郑州商品交易所会员资格
8.中国金融期货交易所交易全面结算会员资格
9.上海国际能源交易中心会员资格
10.上海证券交易所股票期权交易参与人资格
11.深圳证券交易所交易参与人资格
12.兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司基差贸易资格
13.兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司仓单服务资格
14.兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司合作套保资格
15.兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司场外衍生品业务资格
16.兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司做市业务资格
兴证证券资产管理有限公司：
1.证券资产管理业务资格
2.受托管理保险资金业务资格
3.合格境内机构投资者境外证券投资管理资格
兴证创新资本管理有限公司：
私募投资基金业务资格
福州兴证物业管理有限公司：
物业服务资质证书
兴证国际金融集团有限公司：
1.中国证券监督管理委员会经营证券期货业务许可证
2.中国证劵监督管理委员会合格境外机构投资者资格
3.中国外汇交易中心债券通境外机构投资者资格
4.上海国际能源交易中心期货公司委托代理业务资格
5.香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）
6.香港联合交易所有限公司交易所参与者资格
7.香港交易及结算所有限公司证券中央结算系统（CCASS）直接结算参与者资格
8.香港交易及结算所有限公司期权买卖交易所参与者资格
9.香港交易及结算所有限公司衍生产品结算及交收系统（DCCASS）直接结算参与者资格
10.香港交易及结算所有限公司中华通结算参与者资格
11.香港交易及结算所有限公司中华通交易所参与者资格
12.香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第 2 类（期货合约交易）
13.香港期货结算有限公司期货结算参与者资格
14.香港期货结算有限公司期货交易所参与者资格
15.香港证券及期货事务监察委员会融资公司牌照第1 类（证券交易）、第 6 类（就机构融资提供意见）
16.香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第 4 类（就证券提供意见）、第 5 类（就期货合约提供意见）、第 9 类（提供资产管理）
17.香港专业保险经纪协会一般保险和长期保险(包括相连长期保险)牌照
18.香港强制性公积金计划管理局强积金中介人牌照
19.香港东区裁判法院放债人牌照
20.人民币合格境外机构投资者资格
21.大连商品交易所期货公司委托代理业务资格
22.港股投资顾问资格
报告期内，母、子公司业务资格变化情况如下：
母公司：新获科创板转融券业务资格、深圳证券交易所股票期权业务交易权限兴证全球基金管理有限公司：新获受托保险资金参与股指期货交易资格兴证期货有限公司：新获深圳证券交易所交易参与人资格兴证期货有限公司子公司兴证风险管理有限公司：新获做市业务资格；原“定价服务资格”更名为“场外衍生品业务资格”兴证国际金融集团有限公司：新获港股投资顾问资格
二、联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 郑城美 | 张绪光 |
| 联系地址 | 福建省福州市湖东路268号兴业证券大厦18楼 | 上海市浦东新区长柳路36号东塔兴业证券大厦21楼 |
| 电话 | 0591-38507869 | 021-38565565 |
| 传真 | 0591-38281508 | 021-68583231 |
| 电子信箱 | zhengcm@xyzq.com.cn | zhangxg@xyzq.com.cn |
三、基本情况简介
| 公司注册地址 | 福建省福州市湖东路268号 |
| 公司注册地址的邮政编码 | 350003 |
| 公司办公地址 | 福建省福州市湖东路268号 |
| 公司办公地址的邮政编码 | 350003 |
| 公司网址 | http://www.xyzq.com.cn |
| 电子信箱 | xyzqdmc@xyzq.com.cn |
四、信息披露及备置地点
| 公司选定的信息披露媒体名称 | 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 |
| 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 | 上海证券交易所网站 |
| 公司年度报告备置地点 | 福州市湖东路268号兴业证券大厦1701室 上海市浦东新区长柳路36号东塔兴业证券大厦21楼 |
五、公司股票简况
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 兴业证券 | 601377 | 不适用 |
六、公司其他情况
(一)公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用□不适用
兴业证券股份有限公司的前身是1991年10月开业的福建兴业银行证券业务部。1994年4月，在福建兴业银行证券业务部基础上改组设立福建兴业证券公司，为福建兴业银行全资子公司，注册资本金为1亿元人民币。
1999年8月，根据金融业“分业经营和分业管理”的政策要求，福建兴业证券公司与福建兴业银行脱钩，进行改制及增资扩股。同年12月，兴业证券股份有限公司创立大会召开。2000年3月，福建兴业证券公司正式更名为兴业证券股份有限公司，并获核准成为全国首批经营各类证券业务的综合证券公司，注册资本金为9.08亿元。
2003年9月，发起设立兴业基金管理有限公司（现名兴证全球基金管理有限公司）。
2005年10月，成为首批7家规范类证券公司之一。
2007年9月，公司注册资本金增至14.9亿元。同年收购华商期货并更名为兴业期货有限公司（现名兴证期货有限公司）。
2008年12月，公司注册资本金增至19.37亿元。
2009年9月，设立全资子公司兴业创新资本管理有限公司（现名兴证创新资本管理有限公司），开展私募股权投资业务。同年10月，发起设立福建省兴业证券慈善基金会。
2010年10月，兴业证券在上海证券交易所首次公开发行股票上市（601377.SH）,公司注册资本金增至22亿元。
2011年5月，获准设立全资子公司兴证（香港）金融控股有限公司。同年11月，参与发起设立并负责经营海峡股权交易中心。2013年5月，公司注册资本金增至26亿元。2014年10月，公司注册资本金增至52亿元。同年6月，设立全资子公司兴证证券资产管理有限公司。2015年3月，设立全资子公司兴证投资管理有限公司，开展另类投资及直接股权投资业务。2016年1月，公司注册资本金增至66.97亿元。同年10月，下属境外控股公司兴证国际在香港联交所上市（8407.HK）。
2019年1月，兴证国际转至香港联交所主板上市（6058.HK）。
截至2020年3月31日，公司设有24个部门、82家区域分公司、1家专业分公司、136家证券营业部，控股6家证券金融类子公司，业务覆盖基金、期货、资产管理、私募投资基金、另类及直接股权投资、跨境金融等专业领域。
(二)公司组织机构情况
√适用□不适用
1. 公司总部组织机构情况(截至2020年3月31日)
公司总部设立24个职能部门，分别为：党委办公室（党群工作部）、集团办公室（党委宣传部）、董监事会办公室、计划财务部、人力资源部（党委组织部）、纪检监察室、审计部、风险管理部、合规管理部、投融资业务审批部、风险管理二部、投行质量控制部、运营管理部、信息技术部、金融科技部、行政管理部、经济与金融研究院、战略客户与协同创新部（绿色证券金融部）、财富管理部、资产托管部、证券金融部、投资银行业务总部、固定收益业务总部、资本市场业务总部。
2. 公司控股子公司、参股公司情况（截至2020年3月31日）
| 机构类别 | 序号 | 机构名称 | 注册地址 | 设立时间 | 注册 资本 | 负责人 | 联系电话 |
| 境内控股子公司 | 1 | 兴证全球基金管理有限公司 | 上海市金陵东路368号 | 2003年9月30日 | 1.5亿 | 兰荣 | 021-20398999 |
| 2 | 兴证期货有限公司 | 福州市鼓楼区温泉街道湖东路268号6层（兴业证券大厦） | 1995年12月14日 | 12亿 | 周峰 | 0591-38117688 | |
| 3 | 兴证证券资产管理有限公司 | 平潭综合实验区管委会现场指挥部办公大楼一楼 | 2014年6月9日 | 8亿 | 郭小军 | 021-38565516 | |
| 4 | 兴证创新资本管理有限公司 | 福州市鼓楼区温泉街道湖东路268号兴业证券大厦16层 | 2010年4月23日 | 7亿 | 徐锋 | 021-38565506 | |
| 5 | 兴证投资管理有限公司 | 平潭综合实验区金井湾商务营运中心6号楼5层509-2室 | 2015年3月17日 | 30亿 | 刘宇 | 021-38565998 | |
| 6 | 福州兴证物业管理有限公司 | 福州市鼓楼区温泉街道湖东路268号兴业证券大厦1906室 | 2009年11月16日 | 50万 | 金建宏 | 021-38565856 |
| 境外控股子公司 | 1 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 香港上环德辅道中199号无限极广场32楼全层 | 2011年7月5日 | 20亿港元 | 杨华辉 | 852-35095999 |
| 参股 公司 | 1 | 海峡股权交易中心（福建）有限公司 | 平潭综合实验区金井湾片区商务营运中心 | 2011年10月26日 | 2.1亿 | 胡平生 | 0591-88612718 |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司 | 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼 | 1998年3月6日 | 3.6172亿 | 张海波 | 0755-82763888 | |
| 3 | 中证信用增进股份有限公司 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号基金小镇对冲基金中心513 | 2015年5月27日 | 45.8598亿 | 牛冠兴 | 0755-84362888 | |
| 4 | 证通股份有限公司 | 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号1幢 | 2015年1月8日 | 25.1875亿 | 王关荣 | 021-20538888 | |
| 5 | 中证机构间报价系统股份有限公司 | 北京市西城区金融大街19号(金融街B区5号地)B幢8层B808 | 2013年2月27日 | 75.5024亿 | 陈共炎 | 010-83897816 |
3. 分公司情况
截至报告期末，公司设立有83家境内分公司，其中：上海2家、北京1家、天津1家、重庆1家、福建10家、广东9家、江苏9家、山东7家、浙江6家、广西3家、河南3家、湖南3家、江西3家、安徽2家、河北2家、湖北2家、辽宁2家、内蒙古2家、陕西2家、四川2家、甘肃1家、贵州1家、海南1家、黑龙江1家、吉林1家、宁夏1家、山西1家、青海1家、西藏1家、新疆1家、云南1家，具体情况详见本报告附录一。
(三)公司证券营业部的数量和分布情况
√适用□不适用
截至报告期末，公司设立有136家证券营业部，其中：北京8家、上海13家、天津2家、重庆1家、福建63家、广东12家、浙江8家、湖北8家、江苏6家、江西2家、四川2家、湖南2家、陕西2家、山西2家、山东1家、黑龙江1家、云南1家、安徽1家、河南1家，具体情况详见本报告附录二。
(四)其他分支机构数量与分布情况
√适用□不适用
截至报告期末，兴证期货设立有19家期货分支机构，其中：上海2家，北京2家、广东3家、辽宁1家、山东1家、江苏1家、浙江1家、四川1家、湖北1家、福建5家、河南1家，具体情况详见本报告附录四。
七、其他相关资料
| 公司聘请的会计师事务所（境内） | 名称 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 办公地址 | 中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 | |
| 签字会计师姓名 | 黄小熠、王国蓓 |
八、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 主要会计数据 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减(%) | 2017年 |
| 营业收入 | 14,249,535,861.49 | 6,499,373,437.14 | 119.24 | 8,820,388,610.14 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 | 1,202.23 | 2,284,896,126.79 |
| 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,631,930,817.48 | 13,333,913.05 | 12,138.95 | 2,196,782,455.33 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 18,343,748,513.31 | 17,607,036,118.64 | 4.18 | -21,545,470,867.55 |
| 其他综合收益 | 396,017,162.58 | -24,087,713.67 | 不适用 | -96,433,203.70 |
| 2019年末 | 2018年末 | 本期末比上年同期末增减（%） | 2017年末 | |
| 资产总额 | 170,574,955,230.14 | 155,137,815,880.62 | 9.95 | 153,055,400,952.93 |
| 负债总额 | 133,531,268,248.63 | 119,829,985,782.59 | 11.43 | 117,177,108,627.14 |
| 归属于母公司股东的权益 | 34,432,270,051.41 | 32,505,448,394.59 | 5.93 | 33,428,887,590.67 |
| 所有者权益总额 | 37,043,686,981.51 | 35,307,830,098.03 | 4.92 | 35,878,292,325.79 |
(二)主要财务指标
| 主要财务指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减(%) | 2017年 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2632 | 0.0202 | 1,202.97 | 0.3435 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.2632 | 0.0202 | 1,202.97 | 0.3435 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.2437 | 0.0020 | 12,084.64 | 0.3303 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.25 | 0.41 | 增加4.84个百分点 | 7.03 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.86 | 0.04 | 增加4.82个百分点 | 6.76 |
(三)母公司的净资本及风险控制指标
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本报告期末 | 上年度末 |
| 净资本 | 26,205,457,613.36 | 30,561,366,901.32 |
| 净资产 | 32,477,756,787.57 | 30,512,976,718.03 |
| 风险覆盖率(%) | 223.71 | 241.30 |
| 资本杠杆率(%) | 19.84 | 20.47 |
| 流动性覆盖率(%) | 357.18 | 969.27 |
| 净稳定资金率(%) | 172.60 | 140.75 |
| 净资本/净资产(%) | 80.69 | 100.16 |
| 净资本/负债(%) | 34.71 | 39.13 |
| 净资产/负债(%) | 43.01 | 39.06 |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) | 32.79 | 19.69 |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%) | 198.13 | 171.06 |
| 各项风险资本准备之和 | 11,714,210,588.42 | 12,665,093,701.79 |
九、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
十、2019年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 3,834,716,543.15 | 3,205,933,832.94 | 3,773,698,651.45 | 3,435,186,833.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 998,685,873.25 | 334,667,545.01 | 419,718,647.26 | 9,465,103.49 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 962,708,610.22 | 278,246,516.52 | 409,854,823.00 | -18,879,132.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,225,648,524.50 | 9,708,035,307.25 | 5,566,656,906.01 | -7,156,592,224.45 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十一、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
| 非经常性损益项目 | 2019年金额 | 附注（如适用） | 2018年金额 | 2017年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -810,089.54 | 主要为固定资产处置损益 | 359,254.16 | -7,625,759.97 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 215,964,523.61 | 主要为财政扶持资金 | 192,998,052.96 | 193,961,397.27 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -12,804,188.01 | 主要为捐赠支出 | -11,480,533.25 | -46,061,019.97 |
| 少数股东权益影响额 | -21,228,031.04 | -13,729,266.10 | -16,547,677.04 | |
| 所得税影响额 | -50,515,863.49 | -46,133,349.62 | -35,613,268.83 | |
| 合计 | 130,606,351.53 | 122,014,158.15 | 88,113,671.46 |
十二、采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融工具 | 42,510,378,932.59 | 44,556,380,854.05 | 2,046,001,921.46 | 3,911,404,876.07 |
| 衍生金融工具 | -6,111,085.18 | -2,643,451.49 | 3,467,633.69 | -13,237,566.22 |
| 其他债权投资 | 25,752,097,587.28 | 22,996,386,469.82 | -2,755,711,117.46 | 1,135,298,794.32 |
| 其他权益工具 | 2,377,443,304.70 | 2,495,987,365.42 | 118,544,060.72 | 159,794,443.83 |
| 合计 | 70,633,808,739.39 | 70,046,111,237.80 | -587,697,501.59 | 5,193,260,548.00 |
对当期的利润影响包含自营投资的投资收益、公允价值变动损益、其他债权利息收入及信用减值损失，为企业所得税前发生额。
十三、其他
√适用□不适用
按照《证券公司年度报告内容和格式》（2013年修订）（证监会公告〔2013〕41号）的要求编制的主要财务数据和指标
(一)合并财务报表主要项目
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 增减幅度% |
| 货币资金 | 47,637,137,011.81 | 27,313,400,415.02 | 74.41 |
| 结算备付金 | 6,640,493,386.17 | 6,027,321,671.10 | 10.17 |
| 融出资金 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 | 18.54 |
| 衍生金融资产 | 15,379,993.11 | 4,738,721.96 | 224.56 |
| 存出保证金 | 4,174,674,771.44 | 3,016,807,850.88 | 38.38 |
| 应收款项 | 2,412,086,360.68 | 2,258,413,112.06 | 6.80 |
| 买入返售金融资产 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 | -59.18 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 40,474,266,480.47 | -100.00 |
| 交易性金融资产 | 48,549,780,285.64 | 不适用 | |
| 可供出售金融资产 | 31,142,420,975.29 | -100.00 | |
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | 不适用 | |
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 不适用 | |
| 长期股权投资 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 | 3.58 |
| 投资性房地产 | 151,880,668.98 | 244,057,825.35 | -37.77 |
| 固定资产 | 606,697,731.54 | 533,096,766.35 | 13.81 |
| 在建工程 | 731,853.81 | -100.00 | |
| 无形资产 | 200,171,764.85 | 122,136,230.78 | 63.89 |
| 商誉 | 12,264,149.78 | 12,264,149.78 | 0 |
| 递延所得税资产 | 1,036,594,700.16 | 1,299,854,541.44 | -20.25 |
| 其他资产 | 2,509,226,494.07 | 2,349,046,880.49 | 6.82 |
| 资产总计 | 170,574,955,230.14 | 155,137,815,880.62 | 9.95 |
| 短期借款 | 5,883,211,119.82 | 6,237,585,757.76 | -5.68 |
| 应付短期融资款 | 6,365,189,163.47 | 642,692,157.48 | 890.39 |
| 拆入资金 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 | -49.46 |
| 交易性金融负债 | 3,993,399,431.59 | 不适用 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,414,669,869.66 | -100.00 | |
| 衍生金融负债 | 18,023,444.60 | 10,849,807.14 | 66.12 |
| 卖出回购金融资产款 | 25,756,432,946.93 | 24,888,048,019.11 | 3.49 |
| 代理买卖证券款 | 34,604,898,441.09 | 26,393,764,961.34 | 31.11 |
| 应付职工薪酬 | 4,343,811,031.95 | 3,223,861,458.12 | 34.74 |
| 应交税费 | 903,660,728.25 | 597,651,101.13 | 51.20 |
| 应付款项 | 2,133,791,582.74 | 963,705,331.55 | 121.42 |
| 预计负债 | 3,400,000.00 | 4,461,811.81 | -23.80 |
| 长期借款 | 2,999,186,930.04 | 2,961,556,000.00 | 1.27 |
| 应付债券 | 45,375,193,660.59 | 48,501,477,143.04 | -6.45 |
| 递延所得税负债 | 10,805,777.24 | 27,878,385.34 | -61.24 |
| 其他负债 | 634,819,545.89 | 2,961,783,979.11 | -78.57 |
| 负债合计 | 133,531,268,248.63 | 119,829,985,782.59 | 11.43 |
| 实收资本（或股本） | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | 0 |
| 资本公积 | 14,374,587,738.15 | 14,372,689,029.26 | 0.01 |
| 其他综合收益 | 498,725,163.41 | 130,209,693.76 | 283.02 |
| 盈余公积 | 1,716,990,955.34 | 1,559,994,821.18 | 10.06 |
| 一般风险准备 | 4,166,681,950.93 | 2,901,223,752.96 | 43.62 |
| 未分配利润 | 6,978,612,569.58 | 6,844,659,423.43 | 1.96 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 34,432,270,051.41 | 32,505,448,394.59 | 5.93 |
| 少数股东权益 | 2,611,416,930.10 | 2,802,381,703.44 | -6.81 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 37,043,686,981.51 | 35,307,830,098.03 | 4.92 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 170,574,955,230.14 | 155,137,815,880.62 | 9.95 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减幅度% |
| 营业收入 | 14,249,535,861.49 | 6,499,373,437.14 | 119.24 |
| 手续费及佣金净收入 | 4,393,815,286.12 | 4,322,309,322.49 | 1.65 |
| 利息净收入 | 750,523,398.12 | -333,744,552.70 | 不适用 |
| 投资收益 | 2,600,764,747.20 | 2,860,080,736.32 | -9.07 |
| 其他收益 | 230,365,172.10 | 201,739,554.80 | 14.19 |
| 公允价值变动收益 | 1,556,529,557.29 | -1,071,298,543.25 | 不适用 |
| 汇兑收益 | -25,834,417.85 | 6,005,333.05 | -530.19 |
| 其他业务收入 | 4,743,753,712.55 | 513,839,479.45 | 823.20 |
| 资产处置收益 | -381,594.04 | 442,106.98 | -186.31 |
| 营业支出 | 11,588,892,969.57 | 5,833,283,780.30 | 98.67 |
| 税金及附加 | 59,575,467.11 | 61,871,424.00 | -3.71 |
| 业务及管理费 | 6,029,349,102.18 | 4,568,394,053.08 | 31.98 |
| 资产减值损失 | 689,713,027.28 | -100.00 | |
| 信用减值损失 | 748,950,306.64 | 不适用 | |
| 其他资产减值损失 | -2,016,638.57 | 不适用 | |
| 其他业务成本 | 4,753,034,732.21 | 513,305,275.94 | 825.97 |
| 营业利润 | 2,660,642,891.92 | 666,089,656.84 | 299.44 |
| 营业外收入 | 2,501,685.77 | 9,041,037.10 | -72.33 |
| 营业外支出 | 33,601,446.87 | 21,861,621.30 | 53.70 |
| 利润总额 | 2,629,543,130.82 | 653,269,072.64 | 302.52 |
| 所得税费用 | 714,250,716.06 | 77,875,448.22 | 817.17 |
| 净利润 | 1,915,292,414.76 | 575,393,624.42 | 232.87 |
| 归属于母公司的净利润 | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 | 1,202.23 |
| 少数股东损益 | 152,755,245.75 | 440,045,553.22 | -65.29 |
| 其他综合收益 | 396,017,162.58 | -24,087,713.67 | 不适用 |
| 综合收益总额 | 2,311,309,577.34 | 551,305,910.75 | 319.24 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 2,115,962,543.58 | 78,621,104.43 | 2,591.34 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 195,347,033.76 | 472,684,806.32 | -58.67 |
(二)母公司财务报表主要项目
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 增减幅度% |
| 货币资金 | 29,376,368,537.32 | 13,974,349,848.46 | 110.22 |
| 结算备付金 | 5,964,877,877.20 | 5,488,493,919.37 | 8.68 |
| 融出资金 | 17,389,429,854.40 | 12,412,916,345.75 | 40.09 |
| 衍生金融资产 | 10,794,013.76 | 296,149.53 | 3,544.79 |
| 存出保证金 | 453,887,210.89 | 474,266,298.65 | -4.30 |
| 应收款项 | 261,137,875.50 | 536,476,696.33 | -51.32 |
| 买入返售金融资产 | 6,318,582,237.65 | 20,956,505,501.97 | -69.85 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 24,495,261,369.69 | -100.00 | |
| 交易性金融资产 | 35,668,971,277.50 | 不适用 | |
| 可供出售金融资产 | 33,895,782,110.65 | -100.00 | |
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | 不适用 | |
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 不适用 | |
| 长期股权投资 | 5,985,464,452.68 | 5,685,392,398.87 | 5.28 |
| 投资性房地产 | 151,880,668.98 | 244,057,825.35 | -37.77 |
| 固定资产 | 559,297,502.73 | 488,773,236.48 | 14.43 |
| 在建工程 | 731,853.81 | -100.00 | |
| 无形资产 | 170,660,755.26 | 96,821,718.89 | 76.26 |
| 递延所得税资产 | 687,001,125.97 | 1,079,377,514.23 | -36.35 |
| 其他资产 | 2,397,226,630.81 | 2,428,865,331.59 | -1.30 |
| 资产总计 | 130,887,953,855.89 | 122,258,368,119.62 | 7.06 |
| 应付短期融资款 | 4,390,017,262.12 | 587,797,877.00 | 646.86 |
| 拆入资金 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 | -49.46 |
| 衍生金融负债 | 9,857,251.84 | 296,149.53 | 3,228.47 |
| 卖出回购金融资产款 | 22,673,279,354.66 | 23,488,231,035.89 | -3.47 |
| 代理买卖证券款 | 22,843,591,645.16 | 13,636,993,806.23 | 67.51 |
| 应付职工薪酬 | 3,279,217,258.73 | 2,270,626,830.25 | 44.42 |
| 应交税费 | 566,772,749.52 | 292,668,322.43 | 93.66 |
| 应付款项 | 599,166,326.19 | 472,021,750.94 | 26.94 |
| 预计负债 | 3,400,000.00 | 4,461,811.81 | -23.80 |
| 应付债券 | 43,324,663,833.19 | 48,501,477,143.04 | -10.67 |
| 其他负债 | 214,786,942.48 | 1,490,816,674.47 | -85.59 |
| 负债合计 | 98,410,197,068.32 | 91,745,391,401.59 | 7.26 |
| 实收资本（或股本） | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | 0 |
| 资本公积 | 14,234,115,813.82 | 14,234,115,813.82 | 0 |
| 其他综合收益 | 354,307,051.92 | -375,345,259.70 | 不适用 |
| 盈余公积 | 1,716,990,955.34 | 1,559,994,821.18 | 10.06 |
| 一般风险准备 | 3,215,216,021.28 | 2,901,223,752.96 | 10.82 |
| 未分配利润 | 6,260,455,271.21 | 5,496,315,915.77 | 13.90 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 32,477,756,787.57 | 30,512,976,718.03 | 6.44 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 130,887,953,855.89 | 122,258,368,119.62 | 7.06 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减幅度% |
| 营业收入 | 6,948,468,228.08 | 4,456,460,950.73 | 55.92 |
| 手续费及佣金净收入 | 2,185,436,806.79 | 1,976,276,197.15 | 10.58 |
| 利息净收入 | 623,413,089.36 | -713,841,595.77 | 不适用 |
| 投资收益 | 2,148,500,957.22 | 3,696,285,916.53 | -41.87 |
| 其他收益 | 93,293,588.13 | 96,838,665.94 | -3.66 |
| 公允价值变动收益 | 1,885,895,853.13 | -619,691,729.65 | 不适用 |
| 汇兑收益 | 187,603.35 | 562,090.54 | -66.62 |
| 其他业务收入 | 12,147,675.52 | 19,298,506.86 | -37.05 |
| 资产处置收益 | -407,345.42 | 732,899.13 | -155.58 |
| 营业支出 | 4,644,706,779.66 | 3,550,728,580.49 | 30.81 |
| 税金及附加 | 43,577,443.55 | 44,871,519.05 | -2.88 |
| 业务及管理费 | 4,410,213,938.29 | 2,849,371,986.10 | 54.78 |
| 资产减值损失 | 644,457,434.95 | -100.00 | |
| 信用减值损失 | 184,525,855.62 | 不适用 | |
| 其他业务成本 | 6,389,542.20 | 12,027,640.39 | -46.88 |
| 营业利润 | 2,303,761,448.42 | 905,732,370.24 | 154.35 |
| 营业外收入 | 853,861.92 | 8,183,619.63 | -89.57 |
| 营业外支出 | 27,721,346.78 | 10,226,571.26 | 171.07 |
| 利润总额 | 2,276,893,963.56 | 903,689,418.61 | 151.96 |
| 所得税费用 | 469,638,557.42 | -140,238,106.77 | 不适用 |
| 净利润 | 1,807,255,406.14 | 1,043,927,525.38 | 73.12 |
| 其他综合收益 | 303,793,332.57 | -420,792,173.70 | 不适用 |
| 综合收益总额 | 2,111,048,738.71 | 623,135,351.68 | 238.78 |
十四、公司所获荣誉
颁发单位：上海证券交易所年度信息披露工作“A”类评价科创板交易管理优秀会员公司债券优秀承销商地方政府债券优秀承销商优秀风险债券处置案例参与机构
颁发单位：《新财富》“本土最佳研究团队”第五名“最具影响力研究机构”第五名医药生物、交通运输仓储、港股及海外市场研究第一名“最佳销售服务团队”第一名北上广深地区最佳服务团队第一名“最佳投顾团队”第四名
颁发单位：《上海证券报》最具影响力证券研究机构第二名医药生物、交通仓储、化工研究第一名
颁发单位：《证券市场周刊》“水晶球奖”本土金牌研究团队第五名有色金属、医药生物、海外研究第一名北上深广地区金牌销售服务经理第一名
颁发单位：和讯网年度券商品牌奖年度券商优秀资产管理奖
颁发单位：中国经济网金融服务百强金融创新百强
颁发单位：《每日经济新闻》“金鼎奖”最受用户喜爱APP最具影响力托管券商最具影响力券商资管最佳公募基金权益团队奖
颁发单位：《财经》“长青奖”可持续发展绿色奖
颁发单位：《中国证券报》金牛基金管理公司年度金牛券商集合资产管理人
颁发单位：《投资时报》、标点财经研究院
“金禧奖”最佳主经纪商最佳社会责任企业
颁发单位：大连商品交易所优秀会员金奖优秀机构服务奖十大期货投研团队十年成就奖
颁发单位：《证券时报》中国区新锐证券经纪商中国区零售证券经纪商中国权益类投资团队五年持续回报明星基金公司中国证券期货业最佳医疗扶贫项目奖
颁发单位：《21世纪经济报道》年度券商主动管理金帆奖年度最具竞争力证券资产管理公司
颁发单位：国务院扶贫办社会组织扶贫50佳案例
颁发单位：香港交易所沪港通五周年港股通卓越信息服务券商港股通投资者教育模范券商模范中资期货商
颁发单位：香港大公文汇传媒集团“中国证券金紫荆奖”最具创新能力研究机构
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一)公司所从事的主要业务、经营模式
公司致力于打造一流证券金融集团，为境内外各类客户提供全面、专业的金融产品与服务。按照客户群体及业务属性的不同，公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。财富管理业务包括证券及期货经纪业务和资产管理业务。证券及期货经纪业务是通过线下和线上相结合的方式为客户提供证券及期货经纪、产品销售、融资融券、股票质押式回购、投资顾问等针对性的综合金融服务解决方案。资产管理业务包括为客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管理服务以及私募投资基金管理服务。机构服务业务包括研究与机构销售业务和投资银行业务。研究与机构销售业务包括为各类机构客户提供证券研究与销售交易服务、券商交易结算服务、资产托管与外包服务。投资银行业务是为企业客户、政府客户提供股票融资、债券融资、并购融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问、区域股权市场服务等一站式直接融资服务。自营投资业务是在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多品种自营投资、交易和做市服务。公司的海外业务主要是通过全资子公司兴证（香港）金融控股有限公司及其持有的兴证国际金融集团有限公司在香港开展环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等业务。
公司业务主要围绕上述主营业务展开，通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入及自营收入等。
(二)公司所处行业的情况说明
公司所处的证券行业具有较强的周期性与波动性特点，受到国内外经济环境、资本市场表现和监管环境等多方面因素的影响。
2019年，贸易摩擦加剧全球经济下行压力，国内经济增速持续放缓，供给侧结构性改革进一步深化。随着新旧动能转换和新经济产业崛起，证券行业将在推动产业转型升级、服务实体经济高质量发展、支撑大国崛起国家战略中发挥更加深远的作用，面临重大发展机遇。与此同时，监管层循序渐进推动资本市场变革，随着科创板正式启动、新证券法顺利通过、重组办法修订优化、新三板改革陆续落地等政策利好持续释放，行业未来发展空间进一步扩宽。在此背景下，2019年国内资本市场行情回暖，上证综指上涨22.30%，深证成指上涨44.08%，创业板指上涨43.79%。交投活跃度回升，全年累计股基交易额同比增长36%。一级市场交易活跃，股权融资、债券融资持续升温，同比大幅增长。行业大资产管理业务规模与年初基本相当，券商资管延续去年以来的低迷行情，公募基金规模小幅攀升。
在此背景下，叠加去年同期低基数效应，证券行业整体业绩同比大幅上涨。根据中国证券业协会的统计，证券公司未经审计财务报表显示，2019年，133家证券公司实现营业收入3605亿元，同比增长35%；实现净利润1231亿元，同比增长85%。截至2019年年末，133家证券公司总资产为7.26万亿元，较年初增长16%；净资产为2.02万亿元，较年初增长7%；净资本为1.62万亿元，较年初增长3%。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
报告期末，公司资产总额为1,705.75亿元，较2018年末增长9.95%。占总资产规模比重较大的资产为货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、应收款项、买入返售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资和其他资产，合计数占总资产规模达到92.42%，其中，变动较大的项目如下表所示：
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 增减幅度% | 变动原因说明 |
| 货币资金 | 47,637,137,011.81 | 27,313,400,415.02 | 74.41 | 主要系客户资金存款和自有资金存款余额均有所增加 |
| 存出保证金 | 4,174,674,771.44 | 3,016,807,850.88 | 38.38 | 主要系期货子公司交易保证金余额增加 |
| 买入返售金融资产 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 | -59.18 | 主要系股票质押式回购规模减少 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 40,474,266,480.47 | -100.00 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | |
| 交易性金融资产 | 48,549,780,285.64 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | |
| 可供出售金融资产 | 31,142,420,975.29 | -100.00 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | |
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | |
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 |
其中：境外资产23,828,797,087.42（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为13.97%。
二、 报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
(一)集团一体化建设全面推进，总部管理能力持续强化
公司全面宣导集团一盘棋、做大做强、可持续发展、创新发展、担当奉献的新发展理念。集团化管理的各项基础制度有效夯实，从制度层面保障一体化发展理念落地；对各单位实施集中、垂直、穿透化管理，积极推进一体化建设，强化统筹协调与资源配置，总部能力建设持续加强。报告期内，集团上下凝聚共识，发展合力持续增强，为业务发展提供了强有力的支撑。
(二)集团协同优势逐渐彰显，综合金融服务能力有效提升
公司结合客户机构化、需求综合化的趋势，持续推动集团协同向纵深方向发展。报告期内，集团协同体制机制建设进一步完善，集团客户管理体系建设持续加强，协同工作的精细化、科学化与智能化水平有序提升；集团协同深入人心，母、子、分公司协同服务客户的主动意识和综合能力进一步增强，集团协同活力不断释放，综合金融服务能力有效提升。
(三)分公司经营活力迸发，财富管理转型成效显现
公司近年来稳步推进分公司转型，分公司经营活力持续释放，财富管理转型初显成效，市场竞争力进一步增强。报告期内，客户数量实现新的突破，股基交易量市场份额稳步增长，代理买卖证券业务净收入市场份额进一步提升，代理销售金融产品业务净收入排名保持前列，交易服务、投顾服务和资产配置能力不断增强，兴证财富品牌影响力有效提升。分公司作为各项业务的区域承载平台、运作平台和落地平台，主体经营地位进一步强化，网点建设高效推进，组织架构持续完善，人才队伍全面增强，业务能力不断提升，为强化区域竞争力提供了重要保障。
(四)研究实力保持前列，内部服务效能持续释放
公司研究实力保持行业前列，机构服务能力突出，获得机构投资者广泛认可，席位收入保持较高的市场份额，并在业内多项评选中屡创佳绩。报告期内，公司在第十七届新财富最佳分析师评选中荣膺“本土最佳研究团队”第五名、“最佳销售服务团队”第一名，在第十三届卖方分析师水晶球奖评选中荣膺“本土金牌研究团队”第五名，在2019年中国证券业分析师金牛奖中荣获“五大金牛研究团队奖”，行业影响力进一步增强。与此同时，持续深化从卖方研究向综合研究的转型，以体系化、全产业链的专业研究为集团业务发展和战略转型提供高水平的智力支持，研究服务的内部协同效果不断增强，研究优势持续转化为经济效益。
(五)投资管理能力突出，投资业绩保持稳健
公司聚焦于打造业内一流的投资管理能力，注重人才战略、风险控制等长效机制的建设，在业内形成了良好的品牌影响力。资产管理业务方面，公司不断提升投资管理能力，多次蝉联“金牛基金公司”等行业权威奖项，公募规模持续增长，产品投资业绩保持稳健，品牌效应突出。自营投资业务方面，公司秉承价值投资理念，稳健开展自营投资业务，兼顾风险与收益的平衡，加强市场研判，强化仓位管理，近年来持续取得良好的投资收益。
(六)大投行业务稳步发展，服务实体经济的能力提升
公司高度重视注册制背景下带来的战略性契机，树立了新型投行的发展理念，围绕“集团化办投行、精细化管投行、专业化做投行、精英化建投行”的战略部署，持续提升项目承揽能力、研究定价能力、销售交易能力，为服务企业客户的融资需求提供全方位保障。根据 wind 资讯统计，报告期内公司完成股票主承销金额77亿元，并有效把握科创板开闸的历史性机遇，科创板业务实现开门红；完成企业债、公司债承销金额636亿元，并积极开拓各类创新业务，完成全国首单知识产权专利许可ABS等多个行业首单，为债权融资创新做出了重大贡献，服务实体经济的能力进一步提升。报告期内，公司荣膺上海证券交易所颁发的“科创板企业上市优秀会员”、“科创板交易管理优秀会员”等奖项，在第十二届新财富中国最佳投行榜单中斩获“最佳IPO投行”、“TMT领域最佳投行”和“最佳IPO项目（宁德时代）”三项殊荣。
(七)集团化合规风控体系运行有效，积极防范化解风险
公司秉承“稳健经营、长远发展”的理念，严格执行中性偏稳健的风险偏好，推动落实集团统一、垂直、穿透的合规风控管理，实现集团各单位合规风控管理全覆盖。建立落实相应的集团化风险管理指标体系、权责利统一的集团化授权管理体系，集团统一风险偏好与风险限额得到实质贯彻；持续做好各项业务日常合规管理，不断完善合规制度、开展合规培训、组织合规检查，落实反洗钱、员工执业管理、适当性管理等重大合规工作，有效防范集团合规风险。
(八)人才队伍建设持续强化，党建工作深入开展
公司深谙人才对企业发展的重要意义，积极创造条件吸引、聚集人才，构建了集团统一的干部管理体系，拥有一支对证券行业有着深刻理解的经营管理团队和高素质的员工队伍，建立了一套以业绩和能力为导向，能上能下、能进能出的市场化用人机制，大胆启用年轻干部，选贤用能，充分调动并激发员工的主动性、积极性与创造性，以优秀的企业文化凝聚人心，通过一流的人才队伍保障各项业务高质量发展。公司始终将党建摆在重要位置，以党建工作为引领，大力加强思想政治建设，健全基层组织建设，推进党风廉政建设，抓好党建促进发展，发挥党建带群团工作效应，创建文明和谐企业，推进各项工作取得新进展新成效。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2019年，金融供给侧改革不断深化，资本市场新政密集推出，证券行业的竞争格局正在发生深刻变化。集团上下紧密围绕建设一流证券金融集团的战略目标，积极践行集团新发展理念，抢抓机遇、提升能力、深化转型、强化协同，全面推进集团经营能力再造，积极开拓创新业务发展机遇，积蓄发展新动能。
报告期内，集团资本实力保持稳定，经营业绩大幅增长。其中，财富管理转型稳步推进，经纪业务市场竞争力持续提升，资产管理业务规模持续增长，公募产品业绩保持行业领先；研究与机构服务业务稳定在行业第一梯队；债券承销业务保持优势，并积极开拓各类创新业务，完成多项ABS业务行业首单；抓住科创板战略机遇，成功保荐福光股份登陆上交所科创板，服务实体经济的能力进一步提升；自营投资业务取得良好收益，投资能力得到进一步加强；托管与外包业务规模大幅增长，运营能力得到专业认可；集团协同机制持续完善，协同活力持续释放；整体经营管理更上层楼，获得证券公司分类监管A类A级评价。
(一)财富管理业务
1．证券及期货经纪业务
在证券经纪业务领域，随着二级市场回暖，交投活跃度提升，根据沪深两市交易所统计，全年市场股票基金交易额273.17万亿元，同比增长36%。2019年，公司持续深化分公司转型，逐步落实全国性布局与核心区域渗透，积极打造专业化营销服务体系，充分发挥渠道总对总战略合作优势，推动客户规模持续提升。报告期内，公司投顾服务专业能力显著提升，实现线上与线下协同展业，服务半径进一步拓宽，财富管理转型成效彰显，兴证财富品牌影响力有效提升。同时，积极开展业务创新，不断提升客户服务水平。报告期内，公司首批实现科创板交易权限线上开通，荣获上交所“科创板交易管理优秀会员”表彰；成功获批深交所报价回购业务资格，成为行业内同时具备深交所、上交所报价回购业务资格的券商。根据交易所公布数据，公司2019年股票基金交易总金额5.09万亿元，同比增长47%，市场份额1.86%，较上年提升0.13个百分点。全年母公司实现代理买卖证券业务净收入(不含席位)7.86亿元，较上年增长37%。
在金融产品销售业务领域，公司积极构建全面均衡的产品体系，进一步夯实渠道合作，充分发挥集团资源优势，为客户提供全方位资产配置服务。2019年末公司代销产品保有规模超过500亿元，较上年末增长27%。报告期内，母公司全年实现代理金融产品销售净收入1.99亿元，行业排名维持在前十，市场份额进一步提升。
在融资融券业务领域，随着交投活跃度回暖，截至2019年末，全市场融资融券余额为10,192.84亿元，较上年末增长35%。报告期内，公司有效把握市场机遇，完成科创板两融业务上线，并取得科创板转融券业务资格。截至2019年末，公司融资融券期末余额为167.32亿元，较上年末增长39%，高于行业增幅4个百分点，实现融资融券利息收入10.66亿元，市场份额1.64%，较上年提升0.08个百分点。
在股票质押回购业务领域，全行业股票质押回购规模持续下滑。根据中国证券业协会统计，截至2019年末，证券公司自有资金融出规模为4,311.46亿元，较上年末下降30%。报告期内，公司坚持以“降风险、调结构”为工作重点，持续优化业务结构与业务办理标准，多管齐下化解业务风险，总体业务运行平稳，规模得到有效压缩。截至2019年末，公司股票质押待购回余额
95.60亿元，较上年末下降67%。其中，自有资金融出规模为61.47亿元，较上年末下降69%，整体履约保障比例为245%。
在期货经纪业务领域，集团控股子公司兴证期货有限公司积极把握市场机遇，扎实开展拓客营销，期末客户权益达到101.41亿元，较上年末增长24%。全年代理成交额市场份额2.25%，较上年提升0.12个百分点。商品期货成交额市场份额1.90%，金融期货业务保持一贯优势，成交额市场份额达3.39%。在夯实基础经纪业务的同时，发挥多张牌照价值，风险管理业务发展稳健快速起步，管理和业务团队迅速成长，进入行业前列。
2.资产管理业务
在券商资产管理业务领域，2019年券商资管受托规模持续缩减，根据中国证券业协会公布的数据，截至2019年12月末，证券行业受托管理资产规模12.29万亿元，较年初下降13%。在此背景下，集团全资子公司兴证证券资产管理有限公司坚持发展主动管理业务，主动压缩通道类产
品规模，提升产品投资业绩。截至2019年12月末，兴证资管受托管理资产规模624亿元。
在公募基金管理业务领域，根据中国证券投资基金业协会公布的数据，截至2019年12月末，公募基金管理机构管理的公募基金规模14.77万亿元，较年初增长13%。报告期内，集团控股子公司兴证全球基金管理有限公司坚持将客户责任放在首位，致力于提升客户的投资服务体验，始终坚守责任文化，各项业务稳健发展。截至2019年12月末，兴证基金资产管理总规模3,790亿元，较年初增长46%，其中公募基金规模3,072亿元，较年初增长64%。继续保持业内一流的投资管理能力，五年期整体投资业绩保持行业领先。
在私募股权投资业务领域，随着实体经济增速放缓，行业监管趋严，私募投资基金业务募资端和投资端双重承压。报告期内，集团全资子公司兴证创新资本管理有限公司主动积极开拓各类机构客户，加强与潜在基石客户的沟通，截止2019年12月末，管理基金规模66亿元。
（二）机构服务业务
1.研究与机构销售业务
在研究服务领域，公司研究实力和机构服务能力稳定在行业第一梯队。报告期内，公司在第十七届新财富最佳分析师评选中荣膺“本土最佳研究团队”第五名、“最佳销售服务团队”第一名，在第十三届卖方分析师水晶球奖评选中荣膺“本土金牌研究团队”第五名，在2019年中国证券业分析师金牛奖中荣获“五大金牛研究团队奖”，在首届上海证券报最具影响力研究机构评选中荣获第二名，“兴证研究”品牌影响力进一步提升，机构客户数量持续增长，机构服务半径不断拓宽。根据中国证券业协会的统计，2019年公司席位佣金收入市场份额继续保持较高水平。同时，着力推动智库建设，深化集团战略协同，积极推进从卖方研究向综合研究转型，研究优势持续向业务优势和经济效益转化。
在券商交易结算业务领域，公司积极把握券商交易结算模式试点转常规的发展机遇，抓住业务增速发展机会，积极为公募管理人提供全流程综合服务。
在资产托管和外包服务领域，公司充分发挥机构服务链条优势，深耕证券类私募投资基金托管市场，强化科技赋能牵引能力，持续优化管理人服务平台、投资人服务平台、产品全生命周期管理平台重点功能建设，全力打造“服务好、效率高、专业精、风控强”业务品牌，业务整体竞争能力水平取得明显突破。截至2019年末，公司资产托管与外包服务存量产品分别为2,331只、2,194只，资产托管和外包服务业务存续规模1,717亿，同比增长95%。
2.投资银行业务
股权融资业务领域，2019年科创板开启和注册制试点推动IPO融资规模大幅增长，增发市场明显放缓，可转债获得井喷式发展，股权融资市场整体回暖。公司紧跟政策导向，构建覆盖行业研究、估值定价的全业务周期服务机制，协同集团资源培育优质项目，把握政策机遇推进项目落地。报告期内，公司担任保荐机构和主承销商的福光股份实现科创板首批上市，并荣获“科创板企业上市优秀会员”等荣誉。根据wind统计数据，2019年公司完成主承销2单IPO项目、6单再融资项目，主承销金额77亿元，行业排名第24位；项目储备不断丰富，2019年末在会项目数量达到23个，为下一阶段发展奠定坚实基础。
随着并购新规出台、创业板借壳等政策松绑，并购重组进入新一轮政策宽松期。公司不断夯实综合服务能力，提升专业化程度，2019年完成深圳国资委旗下力合科创与通产丽星重组项目，对推动科技创新发展、加速硬科技孵化以及深化区域性国资国企综合改革试验具有重要意义。
债券融资业务领域，2019年货币政策稳健适宜，货币市场利率整体降低，社会融资成本降低，信用债券发行回暖；与此同时，信用风险仍处于高位，债券违约频现。在此背景下，公司坚守零违约的风险底线，聚焦于优质客户开发，并积极把握新兴市场机遇，开拓各类创新业务。报告期内，公司获得国家开发银行2019年人民币金融债券承销做市团成员资格，在债券承销业务上取得新的突破。根据沪深交易所数据显示，报告期内公司地方债业务稳居行业前十，荣获“上交所地方政府债券专家”称号。报告期内，公司完成了全市场首单分布式户用光伏发电设备融资租赁债权绿色ABS，被证券业协会作为典型案例宣传；全国首单知识产权专利许可ABS，开辟了全新的知识产权证券化业务模式，得到国家知识产权局的大力推广。根据wind统计数据，2019年公司完成主承销10单企业债、92单公司债，主承销金额636亿元，行业排名第15位。
中小微企业融资业务领域，新三板于2019年末迎来了改革，但2019全年挂牌家数和再融资规模延续下滑趋势。报告期内，公司坚持对创新型、成长型中小微企业的孵化和培育，根据东方choice数据统计，2019年公司新增挂牌企业4家，行业排名第16位；当年发行股票金额2.91
亿元，行业排名第19位。报告期内，公司参股的海峡股权交易中心进一步完善区域性股权市场体系，并积极推进台资板建设，为台资企业提供培训、路演、融资、培育等资本市场服务，探索两岸资本市场的交流。新设立海峡基金港，有效促进私募基金聚集以缓解中小微企业融资难问题。设立上市后备企业培育孵化基地，为上市后备企业提供辅导、培训、咨询等服务，助力服务福建省内实体经济。
（三）自营投资业务
在证券自营投资领域，2019年A股指数波动上升，上证指数全年上涨22.30%；债券市场收益率处于历史相对低位，信用违约频发。公司自营投资业务始终坚持价值投资的理念，兼顾风险与收益的平衡。股权投资方面，公司深入贯彻“研究创造价值”的指导思想，拓宽行业覆盖范围，深耕行业研究，加强市场研判，股权投资业务以基本面及可持续增长能力良好的蓝筹股配置为主，报告期内估值显著上升，投资收益率跑赢指数。债券投资方面，公司积极把握资金面平稳和收益率阶段性波动的机会，获取息差配置收益和阶段交易性收益，投资收益率显著增长，跑赢中债指数；同时，进一步加强信用风险管理，严格控制入池债券的信用等级，对部分债券进行战略性减仓，有效降低债券违约率。报告期内，母公司实现投资收益和公允价值变动损益合计40.34亿元，同比增长31%。
在另类投资业务领域，集团通过全资子公司兴证投资管理有限公司积极开展相关业务。报告期内，兴证投资聚焦主业，提升专业，重点关注新能源、新材料、集成电路、节能环保、信息技术、先进制造等行业，持续推进业务转型，优化完善业务结构，形成以股权投资和科创板跟投为主体、创新类固收为补充的战略布局。截至2019年末，兴证投资在投股权项目14个，投资规模合计4.42亿元。
（四）海外业务
集团通过全资子公司兴证（香港）金控及其持有的兴证国际开展海外业务，为客户提供包括环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等在内的全方位一站式金融服务。自2012年开业以来，历经重组及增资扩股，兴证国际于2016年10月在香港联交所创业板发行上市，并于2019年1月成功在香港联交所转主板上市，掀开发展历程的新篇章。经过几年发展，目前兴证国际已逐步在香港市场建立稳固根基，并跻身成为香港主要的综合型券商之一。
报告期内，受经济下滑和社会事件扰动等影响，香港股市走势反复，成交萎缩，市场观望情绪增加。一级市场方面，全年累计股份集资总额4,519.82亿港元，同比下降17%；港股新增上市公司183家，同比下降16%。二级市场方面，全年日均证券交易额871.55亿港元，同比下降19%。
面对复杂的市场环境，兴证国际顺应海外市场以机构投资者为主导的市场结构和发展趋势，加快推动业务结构优化与转型升级，持续提升收费型业务的收入占比，审慎发展资本类业务，注重风险收益平衡。报告期内，经纪业务平稳发展，据港交所数据显示，兴证国际港股托管市值在中资券商中排名第7位，并在《证券时报》主办的2019中国区投资银行&证券经纪商君鼎奖颁奖典礼上荣获“香港证券经纪业务服务品牌大奖”，荣膺香港交易所颁发的“2019年模范中资期货商”奖项。投资银行业务积极把握市场机遇，强化团队建设，据Bloomberg显示，2019年，兴证国际股权融资额在中资券商中排名第9位，债权融资额在中资券商中排名第6位，同时，积极响应粤港澳大湾区建设，参与澳门首单公募公司债——珠海华发莲花债的发行。资产管理业务产品线持续丰富，销售渠道不断完善，设立首支公募基金“中国核心资产基金”，并与多家银行达成产品上架协议。积极捕捉市场机会，自营投资业务在有效控制风险的前提下取得较好投资收益；海外研究服务表现出色，市场影响力进一步提升，在第九届中国证券金紫荆奖颁奖典礼上获颁“最具创新能力研究机构”称号，在2019年度香港中资基金业协会第四届“离岸中资基金大奖”颁奖典礼荣膺“最佳研究机构（Best Research）”奖项。
二、报告期内主要经营情况
截至2019年末，集团总资产1,705.75亿元，较上年末增长9.95%，净资产370.44亿元，较上年末增长4.92%，归属于母公司净资产344.32亿元，较上年末增长5.93%。2019年，集团实现营业收入142.50亿元、净利润19.15亿元，归属于母公司股东的净利润17.63亿元，同比增幅分别为119.24%、232.87%和1202.23%。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 14,249,535,861.49 | 6,499,373,437.14 | 119.24 |
| 营业成本 | 11,588,892,969.57 | 5,833,283,780.30 | 98.67 |
| 手续费及佣金净收入 | 4,393,815,286.12 | 4,322,309,322.49 | 1.65 |
| 利息净收入 | 750,523,398.12 | -333,744,552.70 | 不适用 |
| 投资收益 | 2,600,764,747.20 | 2,860,080,736.32 | -9.07 |
| 公允价值变动损益 | 1,556,529,557.29 | -1,071,298,543.25 | 不适用 |
| 其他业务收入 | 4,743,753,712.55 | 513,839,479.45 | 823.20 |
| 税金及附加 | 59,575,467.11 | 61,871,424.00 | -3.71 |
| 业务及管理费 | 6,029,349,102.18 | 4,568,394,053.08 | 31.98 |
| 资产减值损失（含信用减值损失） | 746,933,668.07 | 689,713,027.28 | 8.30 |
| 其他业务成本 | 4,753,034,732.21 | 513,305,275.94 | 825.97 |
| 利润总额 | 2,629,543,130.82 | 653,269,072.64 | 302.52 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 | 1,202.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 18,343,748,513.31 | 17,607,036,118.64 | 4.18 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 4,369,656,777.56 | -1,278,864,174.93 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,064,238,472.44 | -10,836,180,466.30 | 不适用 |
| 研发支出 | 92,467,780.03 | 96,185,499.26 | -3.87 |
1. 收入和成本分析
√适用□不适用
公司的主要业务包括财富管理业务（含证券及期货经纪、资产管理）、机构服务业务、自营投资业务和海外业务等。各业务营业收入和成本构成如下所示:
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 证券及期货经纪业务 | 202,245.28 | 180,976.35 | 10.52 | 6.32 | -7.11 | 增加12.94个百分点 |
| 资产管理业务 | 218,071.50 | 101,292.97 | 53.55 | -7.88 | -13.04 | 增加2.76个百分点 |
| 机构服务业务 | 589,250.72 | 559,440.00 | 5.06 | 233.86 | 316.09 | 减少18.76个百分点 |
| 自营投资业务 | 390,658.66 | 86,109.71 | 77.96 | 540.50 | -26.14 | 增加169.11个百分点 |
| 海外业务 | 43,084.48 | 92,465.21 | -114.61 | -16.11 | 188.55 | 减少152.22个百分点 |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 福建地区 | 134,203.22 | 63,589.81 | 52.62 | -7.87 | -36.50 | 增加21.36个百分点 |
| 上海地区 | 23,504.96 | 16,893.08 | 28.13 | 34.98 | 27.09 | 增加4.47个百分点 |
| 其他地区 | 56,571.49 | 77,303.54 | -36.65 | 45.45 | 38.18 | 增加7.19个百分点 |
| 公司本部及子公司 | 1,210,673.92 | 1,001,102.87 | 17.31 | 170.26 | 141.84 | 增加9.72个百分点 |
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
2019年，公司证券及期货经纪业务实现营业收入人民币20.22亿元，同比增长6.32%；资产管理业务实现营业收入人民币21.81亿元，同比减少7.88%；机构服务业务实现营业收入人民币
58.93亿元，同比增长233.86%；自营投资业务实现营业收入人民币39.07亿元，同比增长540.50%；海外业务实现营业收入人民币4.31亿元，同比减少16.11%。
(2) 成本分析表
单位：元
| 分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况说明 |
| 证券及期货经纪业务 | 业务及管理费、税金及附加、资产减值损失（含信用）、其他业务成本 | 1,809,763,508.80 | 15.62 | 1,948,376,022.29 | 33.40 | -7.11 | 主要系业务及管理费有所减少 |
| 资产管理业务 | 业务及管理费、税金及附加、资产减值损失（含信用）、其他业务成本 | 1,012,929,738.73 | 8.74 | 1,164,802,836.17 | 19.97 | -13.04 | 主要系业务及管理费随收入下降而有所减少 |
| 机构服务业务 | 业务及管理费、税金及附加、资产减值损失（含信用）、其他业务成本 | 5,594,399,988.27 | 48.27 | 1,344,511,201.24 | 23.05 | 316.09 | 主要系其他业务成本大幅增长 |
| 自营投资业务 | 业务及管理费、税金及附加、资产减值损失（含信用）、利息支出、其他业务成本 | 861,097,121.76 | 7.43 | 1,165,870,267.15 | 19.99 | -26.14 | 主要系内部结算资金成本同比减少 |
| 海外业务 | 业务及管理费、税金及附加、资产减值损失（含信用）、其他业务成本 | 924,652,148.76 | 7.98 | 320,442,392.96 | 5.49 | 188.55 | 主要系资产减值损失同比增长 |
成本分析其他情况说明：
2019年，公司证券及期货经纪业务营业支出人民币18.10亿元，同比下降7.11%；资产管理业务营业支出人民币10.13亿元，同比下降13.04%；机构服务业务营业支出人民币55.94亿元，同比增长316.09%，主要是其他业务成本大幅增长；自营投资业务营业支出人民币8.61亿元，同比下降26.14%；海外业务营业支出人民币9.25亿元，同比增长188.55%，主要是计提的信用减值损失同比增长。
2. 费用
√适用□不适用
单位：元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减比例（%） |
| 业务及管理费用 | 6,029,349,102.18 | 4,568,394,053.08 | 31.98 |
报告期内公司业务及管理费用同比增长31.98%，主要系公司围绕战略目标和经营策略，在队伍建设、信息技术、客户营销与服务等方面持续进行战略性投入所引起的。报告期内公司进一步强化成本管理，努力提升策略性成本投入的有效性，采取严格措施压缩非策略性成本。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用□不适用
单位：元
| 本期费用化研发投入 | 30,798,078.64 |
| 本期资本化研发投入 | 61,669,701.39 |
| 研发投入合计 | 92,467,780.03 |
| 研发投入总额占营业收入比例（%） | 0.65 |
| 公司研发人员的数量 | 121 |
| 研发人员数量占公司总人数的比例（%） | 1.45 |
| 研发投入资本化的比重（%） | 66.69 |
情况说明
√适用□不适用
为推动证券业务创新，适应新的交易品种应用，提高金融服务水平和经营管理效率，2019年度公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式，在信息系统研发上投入9,246.78万元。
4. 现金流
√适用□不适用
经营活动产生的现金净流入额183.44亿元。其中，经营活动现金流入396.74亿元，主要是因为回购业务资金净增加129.43亿元，代理买卖证券增加的现金101.11亿元，收取利息、手续费及佣金的现金89.24亿元，收到其他与经营活动有关的现金56.76亿元等；经营活动现金流出
213.31亿元，主要是因为支付其他与经营活动有关的现金84.31亿元，融出资金增加净减少现金
45.24亿元，支付给职工以及为职工支付的现金33.49亿元，支付的各项税费28.72亿元等。
投资活动产生的现金净流入额43.70亿元。其中，投资活动产生的现金流入46.53亿元，主要是因为出售其他债权投资和取得其他债权投资的收益增加，导致收回投资收到现金31.83亿元，取得投资收益收到现金14.65亿元等；投资活动产生的现金流出2.83亿元，为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金等。
筹资活动产生的现金净流出额20.64亿元。其中，筹资活动现金流入404.98亿元，主要是因为发行债券及短期融资款收到的现金243.51亿元，取得借款收到的现金161.46亿元等；筹资活动现金流出425.62亿元，主要是因为偿还债务支付的现金392.17亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金33.45亿元等。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 货币资金 | 47,637,137,011.81 | 27.93 | 27,313,400,415.02 | 17.61 | 74.41 | 主要系客户资金存款和自有资金存款余额均有所增加 |
| 衍生金融资产 | 15,379,993.11 | 0.01 | 4,738,721.96 | 0.00 | 224.56 | 主要系权益衍生工具有所增加 |
| 存出保证金 | 4,174,674,771.44 | 2.45 | 3,016,807,850.88 | 1.94 | 38.38 | 主要系期货子公司交易保证金余额增加 |
| 买入返售金融资产 | 8,627,869,455.01 | 5.06 | 21,135,207,051.97 | 13.62 | -59.18 | 主要系股票质押式回购规模减少 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 40,474,266,480.47 | 26.09 | -100.00 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 交易性金融资产 | 48,549,780,285.64 | 28.46 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 可供出售金融资产 | 31,142,420,975.29 | 20.07 | -100.00 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | 13.48 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 1.46 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 投资性房地产 | 151,880,668.98 | 0.09 | 244,057,825.35 | 0.16 | -37.77 | 主要系部分房产从出租转为自用 |
| 在建工程 | 731,853.81 | 0.00 | -100.00 | 主要系本期房产装修转入固定资产 | ||
| 无形资产 | 200,171,764.85 | 0.12 | 122,136,230.78 | 0.08 | 63.89 | 主要系软件费余额增加 |
| 应付短期融资款 | 6,365,189,163.47 | 3.73 | 642,692,157.48 | 0.41 | 890.39 | 主要系香港子公司短期融资款规模增加 |
| 拆入资金 | 505,444,444.43 | 0.30 | 1,000,000,000.00 | 0.64 | -49.46 | 主要系转融通融入资金规模减少 |
| 交易性金融负债 | 3,993,399,431.59 | 2.34 | 0.00 | 0.00 | 不适用 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,414,669,869.66 | 0.91 | -100.00 | 主要系公司实施新金融工具准则影响所致 | ||
| 应交税费 | 903,660,728.25 | 0.53 | 597,651,101.13 | 0.39 | 51.20 | 主要系应交企业所得税余额增加 |
| 应付款项 | 2,133,791,582.74 | 1.25 | 963,705,331.55 | 0.62 | 121.42 | 主要系应付待清算款项增加 |
| 其他负债 | 634,819,545.89 | 0.37 | 2,961,783,979.11 | 1.91 | -78.57 | 主要系公司实施新金融工具准则，应付利息和其他金融负债科目调整 |
其他说明2019年末，公司合并报表总资产1,705.75亿元，较上年末增加154.37亿元，增幅9.95%，
扣除客户资金后总资产为1,359.70亿元，较上年末增加72.26亿元，增幅5.61%。从资产结构看，2019年末货币资金和结算备付金合计542.78亿元，占32%；交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资合计740.42亿元，占43%；买入返售金融资产86.28亿元，占5%；融出资金207.35亿元，占12%。公司的资产为流动性较强的资产。2019年末，公司合并报表负债总额为1,335.31亿元，较上年末增加137.01亿元，增幅11.43%。扣除客户资金后的合并口径资产负债率为73%，较上年持平。
2019年末合并报表归属于母公司的股东权益为344.32亿元，较上年末增加19.27亿元，增幅5.93%。2019年末母公司净资本为262.05亿元，净资本与净资产的比例为80.69%，各项财务及业务风险监管指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
截止报告期末主要资产受限情况请参阅财务报表附注六，1、货币资金，5、存出保证金， 10、交易性金融资产，11、其他债权投资等。
3. 其他说明
√适用□不适用
公司不断拓展融资渠道，确保资金来源的多样性、稳定性和可靠性。公司已有融资方式包括公司债、次级债、短期债、收益凭证、证金公司转融资、同业拆借、卖出回购、债权收益权转让等。
一方面，公司通过设置流动性风险限额及时掌握流动性状况，并针对引发证券公司流动性风险的因素，分别通过保证足额高流动性资产应对资产负债错配，通过合理安排融资要素应对利率市场的不利变动，通过分级授权防范金融产品流动性风险失控，通过开展流动性压力测试和应急演练及时发现潜在风险并做好应急措施，通过完善流程管控防范操作风险等方法和手段，降低引发流动性风险概率。根据市场流动性状况，2019年，集团主动控制股票质押业务规模，业务资金对长期稳定资金的占用显著减少，同时发行了135亿元的长期负债，优化了集团负债结构，长期稳定资金充足。
另一方面，公司重视融资保障工作，积极联系扩大银行有效授信额度，做好各类债务融资工具备案及额度管理。截至报告期末，母公司已获银行授信额度1298亿元，可使用的债券、收益凭证、转融通及同业拆借额度合计超过900亿，能够有效保障公司的资金需求。
综上，公司具有较强的融资能力，并且具备防范流动性风险的重要手段，能够对公司业务增长提供有力支撑。
(四)行业经营性信息分析
√适用□不适用
请见本年度报告“第三节公司业务概要”及本节“一、经营情况讨论及分析”相关内容
(五)投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期末，公司合并报表长期股权投资余额17.73亿元，比上年末增加0.61亿元，增长3.58%，主要是公司子公司兴证创新资本管理有限公司新增对平潭两岸创新创业股权投资合伙企业（有限合伙）的投资。
报告期内，公司向兴证资管增资3亿元。
(1) 重大的股权投资
√适用□不适用
公司于2019年12月16日召开第五届董事会战略委员会第六次会议，审议通过了《关于增资
兴证证券资产管理有限公司的议案》，董事会战略委员会同意公司以自有资金一次性对全资子公司兴证资管增资3亿元。增资后，兴证资管注册资本将由5亿元增加至8亿元。公司已于2019年12月26日完成本次增资，兴证资管已完成增资后工商变更登记事宜。公司于2018年12月17日召开第五届董事会战略委员会第三次会议，审议通过了《关于注销上海兴证管理咨询有限公司的议案》。上海兴证管理咨询有限公司已于2019年9月27日完成工商注销。
(2) 重大的非股权投资
□适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
详见附件财务报告附注十四、公允价值的披露
(六)重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七)主要控股参股公司分析
√适用□不适用
1、兴证全球基金管理有限公司，成立于2003年9月，注册资本1.5亿元，经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务，公司持有51%的股权。
截至2019年12月31日，兴证基金总资产36.69亿元，净资产19.32亿元，全年实现营业收入23.38亿元，营业净收入17.96亿元，净利润7.21亿元。
2、兴证证券资产管理有限公司，成立于2014年6月，注册资本8亿元，为公司的全资子公司。经营范围为证券资产管理。
截至2019年12月31日，兴证资管总资产35.80亿元，净资产12.17亿元，全年实现营业净收入
2.66亿元，实现净利润0.90亿元。
3、兴证期货有限公司，成立于1995年12月，注册资本12亿元，经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售，资产管理，公司持有99.55%的股权。
截至2019年12月31日，兴证期货总资产126.99亿元，净资产14.22亿元，全年实现营业净收入
50.92亿元，实现净利润0.78亿元。
4、兴证(香港)金融控股有限公司，成立于2011年7月，注册资本20亿港元，为公司的全资子公司。兴证(香港)金控除控股下设子公司外，不直接运营证券业务；下设子公司业务范围包括证券交易、期货合约交易、就证券提供意见、就期货合约提供意见、就机构融资提供意见、提供证券保证金融资、提供资产管理。
截至2019年12月31日，兴证(香港)金控总资产266.14亿港元，净资产39.49亿港元，全年实现营业净收入7.42亿港元，净利润-4.68亿港元，其中归属于母公司股东净利润-2.46亿港元。
5、兴证创新资本管理有限公司，成立于2010年4月，注册资本7亿元，为公司的全资子公司，经营范围为：私募投资基金业务。
截至2019年12月31日，兴证资本总资产22.01亿元，净资产8.33亿元。全年实现营业净收入1.18亿元，净利润0.71亿元。
6、兴证投资管理有限公司，成立于2015年3月，注册资本30亿元，为公司的全资子公司。
经营范围为：金融产品投资、股权投资，项目投资以及监管部门认可的其他投资品种，投资管理（以上均不含需审批的项目）。
截至2019年12月31日，兴证投资总资产15.74亿元，净资产15.51亿元，2019年实现营业净收入0.54亿元，实现净利润0.29亿元。
7、福州兴证物业管理有限公司，成立于 2009 年 11 月，注册资本 50 万元，为公司的全资子公司，经营范围为：物业管理服务。
截至2019年12月31日，兴证物业总资产304.91万元，净资产202.60万元，2019年实现营业净
收入346.96万元，实现净利润69.25万元。作为与公司主业关联度较小的子公司，福州兴证物业管理有限公司将持续做好公司物业管理服务工作。
8、海峡股权交易中心（福建）有限公司，成立于2011年10月，注册资本2.1亿元，公司持有
21.43%的股权。投资参股经营海交中心，充分利用区域性股权交易市场发展的战略机遇，构建福建省内中小微企业的综合金融服务平台，进一步强化资本市场服务省内实体经济，推动公司融入“海西”经济区的发展平台。
截至2019年12月31日，海交中心总资产2.36亿元，净资产2.01亿元，营业收入1,813.89万元，实现净利润296.98万元。
9、南方基金管理股份有限公司，注册资本3.62亿元，公司持有9.15%的股权。南方基金的经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。
截至2019年末，南方基金总资产94.35亿元，净资产70.64亿元。2019年度实现营业收入38.73亿元，净利润8.97亿元。
(八)公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
1、合并的结构化主体
公司及子公司作为合伙企业的普通合伙人拥有福建兴证战略创业投资企业（有限合伙）、福建兴杭战略创业投资企业（有限合伙）、平潭雄鹰创业投资合伙企业（有限合伙）、平潭雏鹰创业投资合伙企业（有限合伙）、平潭兴杭龙腾股权投资合伙企业（有限合伙）、平潭兴杭旌彩股权投资合伙企业(有限合伙)、漳州兴证片仔癀股权投资合伙企业(有限合伙)、平潭兴证大维股权投资合伙企业(有限合伙)、晋江兴证智能装备产业投资合伙企业（有限合伙）和平潭兴证鑫泽股权投资合伙企业(有限合伙)等十家合伙企业具有完全、独占及排他的管理决策权力，且其他投资方也无权撤销此管理决策权，公司能够对其实施控制，因此将此十家合伙企业纳入合并范围。
公司拥有若干纳入合并范围的资管计划和基金系本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司、兴证(香港)金融控股有限公司、兴证全球基金管理有限公司和兴证期货有限公司管理的产品，包括兴业证券金麒麟顶端优势集合资产管理计划、兴证资管玉麒麟8号国企改革集合资产管理计划、兴证资管-兴业银行定向资产管理计划αDX-2015183号、兴证资管鑫利1号集合资产管理计划、兴证资管鑫享10号集合资产管理计划、兴证资管鑫成110号集合资产管理计划、兴全套利期权7号特定多客户资产管理计划、兴全-兴证2号特定客户资产管理计划、兴全-兴证5号特定客户资产管理计划、兴全-兴证6号特定客户资产管理计划、兴业证券1号FOF集合资产管理计划、兴证资管鑫悦1号集合资产管理计划、兴业证券金麒麟领先优势集合资产管理计划、兴证资管年年鑫3号集合资产管理计划、兴证资管年年鑫5号集合资产管理计划、兴证资管年年鑫6号集合资产管理计划、兴证资管双季鑫京享1号集合资产管理计划、兴业证券3号集合资产管理计划、兴业证券2号集合资产管理计划、兴证资管年年鑫9号集合资产管理计划、兴证资管年年鑫16号集合资产管理计划、兴证资管浦兴年年利1号集合资产管理计划、兴证资管浦兴年年利2号集合资产管理计划、兴证资管浦兴年年利3号集合资产管理计划、兴证资管浦兴年年利4号集合资产管理计划、兴证资管鑫利20号集合资产管理计划、兴证资管鑫利22号集合资产管理计划、兴证资管鑫利12号集合资产管理计划、兴证资管鑫利15号集合资产管理计划、兴证资管鑫利11号集合资产管理计划、兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划、兴业金麒麟5号集合资产管理计划、兴证民生银行1号集合资产管理计划、兴诚-泽灵3号资产管理计划、CIS Resources Fund、CIS THEBELT & ROAD FUND I、CIS Multi Tranche Money Market Fund、WVCIS Value Growth Fund、CISIStable Growth Bond Fund和CIS Alpha-H Fund SP等四十支产品，能够对该产品实施控制，故将其纳入合并范围。
2、未纳入合并财务报表范围的结构化主体
本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体主要包括本集团发起设立的投资基金和资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团除了兴全保本混合型证券投资基金向认购兴全保本基金份额并持有到基金保本周期到期日的基金份额持有人承担保本义务外，未向其他产品的本金和收益提供任何承诺。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。本集团所承担的与产品收益相关的可变回报并不重
大，因此，本集团未合并此类产品。
3、不再纳入合并范围的子公司及结构化主体
本集团的子公司平潭兴杭隆庆股权投资合伙企业（有限合伙）已于2019年6月13日完成工商注销，不再纳入合并范围。
本年度本集团对兴证资管玉麒麟5号集合资产管理计划、兴证资管玉麒麟鑫发集合资产管理计划和兴证资管-兴业银行定向资产管理计划αDX-2015045号、兴全-兴证投资1号特定客户资产管理计划、兴全-兴证投资3号特定客户资产管理计划、兴证资管鑫成109号集合资产管理计划、兴享-博弘进取FOF一号资产管理计划、兴享-博弘稳健FOF一号资产管理计划丧失控制权，不再纳入合并范围。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用□不适用
2019年以来，证券行业政策利好不断，多项政策的颁布实施，给券商各业务开展都带来了深刻变革：
投行领域：科创板的落地一方面打破了IPO项目的“堰塞湖”，疏通了企业上市渠道，推升了全年发行规模；另一方面注册制为核心，改变了原本投行类通道业务模式，在跟投机制下，考验投行对项目的定价销售能力。经纪领域：一系列降低交投门槛政策的出台，有效激活了市场活力，股基成交额大幅回升；行业净佣金率的持续下滑，以及美国经纪迈入零佣金时代，基金投顾试点的推出,也推动行业加快向财富管理转型。
资管领域：存量产品清理转型打响冲锋号角，大集合产品公募化改造提速，主动管理成为业务新增长点。
信用领域：标的扩容助力两融规模重回万亿，股权质押存量风险逐步消化。
衍生领域：股指期货交易进一步松绑，市场常态化交易逐步恢复；场内股指及商品期权种类进一步丰富，业务实现扩容。
2019年12月中央政治局及证监会会议先后明确2020年将继续推进资本市场改革。证券公司作为资本市场的主要中介机构，一方面在改革背景下将持续受益市场扩容以及行业利好政策的释放；另一方面，也亟需进一步提高自身的专业能力，抓住改革机遇积极转型，为市场带来更多特色化服务。
2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年。我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。三大攻坚战取得关键进展，供给侧结构性改革继续深化，经济增长保持韧性，就业形势总体稳定，居民收入稳步增长，人民生活持续改善，保持了经济持续健康发展和社会大局稳定。中国经济长期向好、高质量增长的基本面没有变化。也要看到，中国经济面临着多方面的挑战。国内外经济都处于调整期，国内经济下行压力较大。世界经济增长持续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整期，外部不确定不稳定因素增多。我国经济正在由高速增长转向高质量发展，结构性、体制性、周期性问题相互交织，增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”影响持续深化。
(二)公司发展战略
√适用□不适用
2018年初，公司明确提出建设一流证券金融集团的战略目标，这是对公司 TOP10 战略目标的继承、完善、丰富和发展。一流证券金融集团要有强大的资本实力、有一流的竞争能力和盈利能力、有科学的体制机制、有一流的人才和优秀的企业文化、有较强的国际竞争力和有一流的风险管理能力。
(三)经营计划
√适用□不适用
2020年，证券行业正面临重大发展机遇，监管层循序渐进推动基本制度深刻变革，政策利好
持续释放，3月新证券法落地实施，以注册制为核心的资本市场改革方向进一步明确，与此同时，重大资产并购重组、再融资制度优化放宽、新三板改革等政策陆续落地。同时监管趋势也将保持从严态势，加之近期新冠疫情的全球扩散带来的市场震荡，证券公司必将面临更复杂的市场竞争。2020年公司将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，全面落实党中央国务院、省委省政府及中国证监会有关会议精神与工作部署，坚持稳中求进工作总基调，坚定不移贯彻新发展理念，紧紧围绕财富管理与机构业务双轮驱动的战略构想，深化转型、提质增效、加快发展，更好地服务经济高质量发展，全力推进一流证券金融集团建设。为实现战略目标，2020年公司将做好以下几方面工作：一是以机构客户为重点，全面加快提升服务机构客户的综合业务能力；二是以固本强基为原则，继续大力推动零售经纪业务向财富管理深化转型；三是以牵引业务为方向，切实推动金融科技对集团业务发展与经营管理的全面赋能；四是以稳健经营为底线，持续提升集团合规与风险管理工作的科学性与有效性；五是以保障发展为要求，积极构建适应公司转型发展需要的综合管理能力；六是以争先创优为目标，全面加强集团党建纪检工作与企业文化建设。
(四)可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用□不适用
1.公司全面风险管理落实情况
公司高度重视全面风险管理工作，积极按照外部要求和公司实际情况，建立与公司业务发展相匹配的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。公司根据全面性、适应性、有效性原则推进全面风险管理工作。全面风险管理覆盖公司各部门、分支机构及子公司，覆盖所有类别风险，贯穿决策、执行和监督全过程。
公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，制定《兴业证券股份有限公司全面风险管理制度》并经董事会审批后发布实施，用来指导公司的全面风险管理工作。
公司建立由董事会、监事会、经营管理层、风险管理部门、各部门、分支机构及子公司组成的全面风险管理组织架构，即董事会及其风险控制委员会、监事会——公司经营管理层及其风险管理委员会——风险管理部门——各部门、分支机构及子公司。
公司确立风险管理三道防线，即各部门、分支机构及子公司实施有效自我控制为第一道防线；风险管理部门在事前和事中实施专业的风险管理为第二道防线；审计部门实施事后监督、评价为第三道防线。“三道防线”风险管理治理架构的设计，有效的保证了风险管理权责的制衡与约束，保障了风险管理工作执行的效率与效果。
2.公司经营活动面对的风险及采取的措施
公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险、声誉风险和洗钱风险等。公司通过建立全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能、风险策略、风险措施、风险流程，培育风险文化，建立科学的风险识别、监测、评估和控制机制，将风险管理贯穿事前、事中和事后，确保风险可测、可控、可承受。
（1）市场风险
公司面临的市场风险是指因市场变量的不利变动而使公司发生损失的风险。市场风险主要包括权益类及其他价格风险、利率风险与汇率风险等。
权益类及其他价格风险是指公司进行的权益类及其他投资因资产价格波动而发生损失的风险。公司的权益类及其他价格风险主要来源于公司涉及证券投资的自营及融资融券等业务。公司已建立了包含敏感性分析、希腊字母、在险价值（VaR）、压力测试等风险指标监控体系，通过每日持仓监控，计算相关指标。当这些指标达到或超过公司所授权的风险限额时，采取及时进行减仓等措施控制风险。
利率风险是指公司的财务状况和现金流量以及公司自营固定收益类投资价格受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融资类业务融出资金、存出保证金及债券投资等。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，公司经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。公司自营固定收益类投资主要集中于公司债、企业债等投资品种。公司通过久期、凸性、基点价值等指标监控利率风险，还通过压力测试机制对固定收益类投资组合可能发生的损失进行评估。
汇率风险是指由于汇率波动使得相关资产价值变化从而对证券公司的经营造成损失的风险。公司目前境外投资主要为港股通业务与QDII基金。公司通过每日监测人民币兑港币的汇率波动情况，监控港股汇率风险。公司建立了较为完善的市场风险关键性指标体系，通过风险敞口分析、敏感性分析、波动性分析、在险价值（VaR）分析等方法对各类市场风险进行评估，并跟踪有关风险指标，了解投资组合市值变动的趋势及公司承受的风险状况。公司已经建立市场风险管理信息系统，引进了RiskMetrics市场风险计量引擎，以确保公司能准确、及时、完整的评估市场风险。
总体而言，公司市场风险在可测、可控、可承受的范围之内，报告期内，公司未发生重大市场风险事件。
（2）流动性风险
流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。随着公司业务杠杆增加，公司资产负债的期限错配现象逐渐增加，公司未来可能面临一定的流动性风险隐患。
公司建立了完善的流动性风险限额和预警指标体系，根据公司业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控，及时跟踪市场变化情况及公司流动性状况，确保公司在现金流异常时能及时采取应对措施。
公司建立流动性风险报告机制，明确流动性风险报告种类、内容、形式、频率以及报告路径，确保董事会、经理层和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况。目前公司已构建了完善的定期资金报告体系，报告内容涵盖货币市场利率情况、市场融资情况、公司筹融资情况、流动性风险限额执行情况、资金预算完成情况、业务资金使用收益情况、同业授信情况以及资金头寸情况等。
公司做好日间流动性管理，确保具有充足的日间流动性头寸，做好相关融资安排，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求。
公司积极拓展融资渠道，加强融资渠道管理，确保资金来源的稳定性和可靠性。目前公司已有融资方式包括公司债、次级债、短期债、短期融资券、收益凭证、证金公司转融资、同业拆借、卖出回购、债权收益权转让等。
公司建立优质流动性储备池，保持一定数量的流动性储备资产，监测其变现能力，确保变现能够在正常的结算期内完成，以弥补现金流缺口，降低流动性风险。
公司建立流动性风险应急机制，制定流动性风险应急预案并定期对应急预案进行审查和测试，不断更新和完善应急处理方案，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
公司已建立流动性风险管理信息系统，为公司流动性风险管理提供技术支持，以确保公司能够准确、及时、持续地计量、监测公司的流动性覆盖率、净稳定资金率等指标。未来公司将进一步完善流动性风险管理信息系统的建设，使公司能够及时应对和控制流动性风险。
此外，公司对市场风险、信用风险的管理也能够从一定程度上防范流动性风险。报告期内，公司未发生重大流动性风险事件。
（3）信用风险
信用风险是指因债务人或交易对手无法履约而对公司造成损失的风险。
信用风险主要来自于四个方面：一是经纪类业务风险，即代理客户买卖证券及期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，有责任代客户进行结算而造成的损失；二是债券投资的违约风险，即所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；三是交易对手信用风险，即交易对手方不能履约而造成公司承受损失的风险，公司的交易对手信用风险主要集中在利率互换业务和场外衍生品业务；四是融资类业务风险，即客户未能按照合同约定按期足额偿还负债所造成的损失，其中融资类业务是融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务三项业务的统称。
针对经纪类业务信用风险，公司在代理客户进行的证券交易时均以全额保证金结算。通过全额保证金结算的方式，在很大程度上控制了交易业务量相关的结算风险。针对客户进行的债券正回购业务，对申请开展正回购客户的资质进行严格要求，控制客户标准券使用比例和回购套作倍数，并安排专人实时监控，出现风险及时与客户联系解决。报告期内，公司经纪类业务无重大信用风险事件。
针对债券投资的违约风险，公司制定了《兴业证券股份有限公司固定收益投资内部评级操作规程》。公司对投资债券的债项评级有严格的限制要求，公司在获取外部信用评级的基础上，开发了债券内部信用评级模型，对公司所投债券进行了内部评级。通过对内部评级与外部评级的综合分析与动态比较，公司密切跟踪发债主体的经营情况和资信水平，以便于提前识别信用风险，调整持仓结构，规避违约损失。此外，针对债券投资的集中度风险，公司建立了相应的阈值监控体系，实行分散化投资，避免单个债券信用等级下降或违约对公司造成显著损失。报告期内，公司投资债券出现违约的情形，公司已提起司法诉讼和财产保全。针对交易对手信用风险，公司会预先对潜在对手方进行调查和研究，根据对手方的行业地位、资产规模以及经营情况等因素，分别设定内部评级和对手方限额。报告期内，公司与各个交易对手方的业务开展规模均未出现超出限额的情形，未出现交易对手违约。
针对融资类业务信用风险，公司参照内外规要求，建立了科学的客户资质审核机制，对客户财务状况、资信状况、融资目的、风险承受能力以及对证券市场的波动情况等进行审核，同时建立科学有效的项目风险管理评价体系，谨慎判断客户的偿债意愿和偿债能力，合理评估客户违约概率及违约损失，严格控制客户的交易额度；在客户主体分析的基础上，重点分析客户融资项目的信用状况，严格控制单一投资者及单一证券业务规模；同时将相关风险数据列为重点监测值，在监控系统中设定风险监控预警阈值，实施逐日盯市并及时预警；建立信用风险定量分析体系，通过压力测试等手段对信用风险进行评估。报告期内，公司融资类业务出现客户违约的情形，公司通过与客户协商或按协议约定进行违约处置，妥善化解风险。
（4）操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。为防范操作风险，公司通过建立完善的法人治理结构与内部控制制度、建立健全操作风险识别与评估体系，运用科学有效的方法对本集团的操作风险点进行识别与评估，并逐步完善操作风险计量方法，有效地降低操作风险发生的概率。公司建立操作风险管理系统，通过试点的方式逐步推广，并逐步推进操作风险与控制的自我评估实施、关键风险指标监测、风险事件与损失数据收集等工具，通过系统化工具的应用、收集和分析业务环节风险信息、同时对操作风险进行及时预警，完善操作风险管理。报告期内进一步加强了关键风险指标和风险月报的报送管理，各部门报送及时性、准确性显著提高。报告期内，公司未发生重大操作风险事件。
（5）声誉风险
声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。
公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立声誉风险管理机制，主动有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件，对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理，最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。报告期内公司进一步完善声誉风险管理制度，加强声誉风险相关培训，建立突发事件应急机制。报告期内，公司整体舆情平稳，未发生重大声誉风险事件。
（6）洗钱风险
洗钱风险包括洗钱、恐怖融资和扩散融资风险。
为了防范洗钱风险，公司牢固树立反洗钱工作“全员性义务”、“全流程控制”等理念，不断强化反洗钱意识的灌输和传导。公司在法人治理层面明确了董事会、监事会的反洗钱工作职责。公司持续履行客户身份识别、可疑交易报告、身份资料及交易记录保存等各项反洗钱义务。报告期内主动开展客户身份信息数据治理工作，提升客户身份识别有效性；组织公司各单位开展反洗钱自查整改工作，逐步完善洗钱风险管理的长效机制；积极配合中国证券业协会等自律组织完成行业反洗钱工作相关指引的修订工作；通过拍摄反洗钱微电影、组织反洗钱知识竞赛等方式推广洗钱风险管理文化。报告期内，公司未发生重大洗钱风险事件。
（7）净资本管理
公司根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，制定《兴业证券股份有限公司风险控制指标动态监控管理办法》，确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管标准，提高抗风险能力。公司根据中国证监会对风险控制指标的修订及时修订公司相关制度与上线监控系统，确保各项风险控制指标在任一时点均符合监管要求。
公司对于净资本及其他证监会规定的风险控制指标进行严格监控。风险控制指标阀值在外部
监管标准的基础上实施更加严格的标准。公司风险控制指标动态监控系统实现对公司各项业务动态监控，能及时反映风险控制指标变动情况。
3、公司合规风控及信息技术投入情况
公司高度重视风险控制与合规管理，持续强化合规风控体系建设，提高风控合规管理水平，2019年公司在风控合规方面投入2.08亿元，占公司上一年度营业收入的比重为4.67%；公司高度重视对科技的战略性投入，持续提高自主研发水平，推进金融科技创新，提升客户服务质量，提高内部工作效率，2019年公司在信息技术方面投入4.41亿元，占公司上一年度营业收入的比重为9.89%。
(五)其他
√适用□不适用
2019年，公司进一步完善了以净资本等风险控制指标为核心的风险管理体系，加强对净资本等主要风险控制指标的动态监控，公司各项主要风险控制指标持续达标。
现将2019年度公司风险控制指标情况说明如下：
（1）公司净资本情况
2019年12月31日，公司净资本为2,620,545.76万元，较2018年12月31日母公司净资本3,056,136.69万元，减少了435,590.93万元。
（2）公司风险控制指标情况
报告期内各项风险控制指标均符合监管部门的要求。截至2019年12月31日，公司主要风险控制指标具体情况详见下表：
| 项目 | 报告期期末值 | 预警标准 | 监管标准 |
| 净资本 | 26,205,457,613.36 | ||
| 净资产 | 32,477,756,787.57 | ||
| 风险覆盖率 | 223.71% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 19.84% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 357.18% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 172.60% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 80.69% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 34.71% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 43.01% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 32.79% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 198.13% | ≤400% | ≤500% |
| 各项风险资本准备之和 | 11,714,210,588.42 |
（3）完善净资本等风险控制指标动态监控机制
为了建立健全风险控制指标动态监控机制，根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》等外规要求，公司制定了《兴业证券股份有限公司风险控制指标动态监控管理办法》，并建立了符合相关规定要求的组织架构及相应的净资本动态监控系统，实现了对风险控制指标的动态监控。公司对于净资本及其他证监会规定的风险控制指标进行严格监控。风险控制指标阈值在外部监管标准的基础上实施更加严格的标准。原则上，对于外部要求低于的指标，阈值设置为低于监管要求的80%，对于外部要求高于的指标，阈值设置为高于监管要求的120%。公司建立了风险控制指标监控报告机制，当公司净资本等各项风险控制指标达到或超过预警标准、监管标准或发生较大的不利变动时，将严格按照监管规定路径向公司领导或监管部门报告指标相关情况。公司通过不断完善风控指标动态监控制度、优化监控流程、强化系统数据核查与系统升级改造，确保净资本等各项风控控制指标均符合公司内控标准与监管要求。
（4）建立净资本补足机制
公司建立并持续完善净资本补足机制，有效利用内部利润留存、股权再融资、债权融资等多
渠道的净资本补足方式，持续扩大净资本规模，满足公司战略及业务发展需要。结合风险控制指标的动态监控，当公司净资本等各项风险控制指标达到或超过公司级别的预警标准时，风险管理部门立即向经营管理层报告，经营管理层拟订净资本补足措施，报董事会或股东大会决策，启动净资本内外部补足机制，确保公司净资本和各项风险控制指标符合监管要求。
（5）健全压力测试机制
2019年，公司继续完善压力测试体系。针对2019年行业与公司面临的经济形势，对月度与季度净资本综合压力测试模板进行了优化。公司压力测试范围涵盖了公司面临的主要风险，风险因子较为完备。公司定期或不定期评估面对重大对外担保、利润分配、新政策、新制度以及市场突发事件等压力情景下的风险承受水平和流动性状况，有效进行预警，提高公司应对极端情况和事件的能力。截至2019年12月底，除定期开展的年度、季度和月度压力测试外，公司还开展了36次专项压力测试，公司各项风控指标均符合外规要求。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
公司高度重视投资者回报，执行持续、稳定的利润分配政策。本公司《公司章程》明确利润分配政策为：“公司采用现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配股利，在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金方式分配股利；在公司当年盈利，现金流满足公司正常经营需要且无重大投资计划的情况下，公司应当对当年利润进行现金分红。公司在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十；在公司经营状况良好，且公司董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红要求的前提下，采取股票或股票与现金分红相结合的方式分配利润；公司一般按照年度进行利润分配，在符合利润分配原则，满足现金分红条件的前提下，公司可以进行中期现金分红。
2019年6月30日，公司2018年年度股东大会审议通过了公司2018年度利润分配预案：以公司分红派息股权登记日的股份数为基数，拟向全体股东每10股派送现金红利0.5元（含税）。以公司2018年末股本6,696,671,674.00股计算，共分配现金红利334,833,583.70元，占2018年当年归属于上市公司股东净利润的247.39%，该方案已于2019年8月26日实施完毕。公司利润分配政策的制定及2018年度利润分配预案符合《公司章程》有关规定及股东大会决议的要求，设有明确的分红的标准及分红比例，并经公司独立董事审议同意。中小股东可充分表达意见和诉求，其合法权益得到充分维护。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红 年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额 （含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) |
| 2019年 | 0 | 0.8 | 0 | 535,733,733.92 | 1,762,537,169.01 | 30.40 |
| 2018年 | 0 | 0.5 | 0 | 334,833,583.70 | 135,348,071.20 | 247.39 |
| 2017年 | 0 | 1.5 | 0 | 1,004,500,751.10 | 2,284,896,126.79 | 43.96 |
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》和《兴业证券股份有限公司章程》的有关规定，公司拟定了2019年度利润分配预案。
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计,2019年度母公司报表实现净利润1,807,255,406.14元，分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金后，本年可供投资者分配的利润为1,265,078,784.31元；加上以前年度结余未分配利润5,330,210,070.60元，减去公司本年实施2018年度利润分配方案分配的股利334,833,583.70元，本年度累计可供投资者分配的利润为6,260,455,271.21元，其中可供现金分红部分为5,666,395,626.05元。
综合考虑未来业务发展需要和股东利益，公司2019年度利润分配方案如下：
以公司分红派息股权登记日的股份数为基数，拟向全体股东每10股派送现金红利0.8元（含税）。以公司2019年末股本6,696,671,674.00股计算，共分配现金红利535,733,733.92元，占2019年当年归属于上市公司股东净利润的30.40%。本次分配后剩余可进行现金分红的未分配利润5,130,661,892.13元转入下一年度。
本年度不进行资本公积金转增股本。
公司2019年度利润分配预案尚需提交股东大会审议。
(三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
| 承诺背景 | 承诺 类型 | 承诺方 | 承诺 内容 | 承诺时间及期限 | 是否有履行期限 | 是否及时严格履行 | 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 | 如未能及时履行应说明下一步计划 |
| 其他承诺 | 分红 | 公司 | 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，确保公司利润分配政策的连续性和稳定性，兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司优先采用现金分红的利润分配方式，在公司盈利，现金流满足公司正常经营需要且无重大投资计划的情况下，公司未来三年（2018年-2020年）以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的 30%。董事会认为采取股票股利方式分配利润符合公司长远发展需要和全体股东的整体利益时，可以提议公司采用股票股利方式进行利润分配。在符合分红条件的情况下，公司董事会可以根据公司经营状况和资金状况提议公司进行中期分配。 | 2018-2020年 | 是 | 是 | - | - |
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1、变更的内容及原因
根据中国财政部的规定，本集团自2019年1月1日起执行以下企业会计准则修订及解释，并对会计政策相关内容进行调整。《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量 (修订) 》、《企业会计准则第23号—金融资产转移 (修订) 》、《企业会计准则第24号—套期会计 (修订) 》及《企业会计准则第37号—金融工具列报 (修订) 》(统称“新金融工具准则”)《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会 [2018] 36号)《企业会计准则第7号—非货币性资产交换 (修订) 》(“准则7号 (2019)”)《企业会计准则第12号—债务重组 (修订) 》(“准则12号 (2019)”)
2、变更的主要影响
（1）新金融工具准则的主要影响
本集团按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量 (含减值)进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日 (即2019年1月1日) 的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。同时，本集团未对比较财务报表数据进行调整。
2019年初经调整后的总资产1,552.76亿元，比2018年末增加1.38亿元，增长0.09%；总负债1,198.33亿元，比2018年末增加349万元；净资产354.43亿元，其中归属母公司股东的净资产326.49亿元，比2018年末增加1.44亿元，增长0.44%。具体各报表项目影响金额详见财务报告附注三中的重要会计政策和会计估计的变更。
（2）财务报表列报的主要影响
根据财政部于2018年12月颁布的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会[2018]36号)，本集团从2019年1月1日开始的会计年度起采用修订后的金融企业财务报表格式编制财务报表，本集团无需重述前期可比数据。
财务报表列报不影响报告期末和年初的总资产、总负债和净资产，但会造成报表项目金额的变化，具体各报表项目影响金额详见财务报告附注三中重要会计政策和会计估计的变更。
（3）准则7号和12号的主要影响
因本集团报告期未发生涉及该两个准则的会计事项，因此对本集团财务报表未造成影响。
(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
(四) 其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
| 现聘任 | |
| 境内会计师事务所名称 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 境内会计师事务所报酬 | 163 |
| 境内会计师事务所审计年限 | 1年 |
| 名称 | 报酬 | |
| 内部控制审计会计师事务所 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） | 50 |
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
根据财政部《金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金[2016]12号）的规定，金融企业连续聘用同一会计师事务所原则上不超过5年，对于进入中国注册会计师协会综合评价排名前15位且审计质量优良的会计师事务所可适当延长续聘年限至不超过8年。公司自2011年度起，聘任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司外部审计机构，至2018年度审计工作结束后，连续聘用期限已达到最长连续聘用年限8年，必须进行轮换。
2018年10月，公司采用邀请招标的方式选聘2019年度审计机构。根据评标结果，并经第五届董事会审计委员会第十次会议、第五届董事会第十二次会议和2019年第一次临时股东大会审议通过，公司新聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度外部审计机构，为公司提供2019年财务报告审计和内部控制审计服务。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用√不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司未发生《上海证券交易所股票上市规则》中规定的案件金额超过 1000 万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。报告期内其他诉讼、仲裁事项具体如下：
(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用□不适用
| 事项概述及类型 | 查询索引 |
| 兴业证券与刘德群质押式证券回购纠纷案 | 具体情况详见公司于上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》披露的如下公告：2018年4月4日披露的《兴业证券涉及诉讼的公告》、2018年12月11日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》、2019年9月6日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》。 |
| 兴业证券与中珠集团等质押式证券回购纠纷及担保纠纷案 | 具体情况详见公司于上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》披露的如下公告：2019年6月5日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的公告》、2019年8月10日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》、2019年10月24日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》、2019年11月26日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》。 |
| 兴业证券与张洺豪、张湫岑质押式证券回购纠纷案 | 具体情况详见公司于上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》披露的如下公告：2019年8月8日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的公告》、2020年4月14日披露的《兴业证券关于公司涉及诉讼的进展公告》。 |
(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
| 报告期内: | |||||||||
| 起诉(申请)方 | 应诉(被申请)方 | 承担连带责任方 | 诉讼仲裁类型 | 诉讼(仲裁)基本情况 | 诉讼(仲裁)涉及金额 | 诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额 | 诉讼(仲裁)进展情况 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 |
| 粤财信托 | 辽宁欣泰、欣泰电气、温德乙、兴业证券 | 无 | 民事诉讼 | 2017年10月，粤财信托起诉欣泰电气、辽宁欣泰、温德乙和兴业证券，其在2016年3月17日至2016年4月20日买入并持有11,035,768股“欣泰电气”，要求各被告以15.37元/每股的价格共同连带回购上述股份，合计金额16,961.98万元。2019年1月，沈阳市中院因粤财信托诉讼请求确认为合同之诉，根据级别管辖规定，裁定将案件移送辽宁省高院管辖。在诉讼过程中，粤财信托变更诉讼请求，要求各被告赔偿其投资损失13,878.99万元。 | 13,878.99 | 不形成预计负债 | 已判决 | 2019年6月25日，辽宁省高院作出一审判决，驳回粤财信托全部诉讼请求。后粤财信托提起上诉。2019年12月17日，最高院作出二审判决，驳回上诉，维持原判。 | 未进入执行程序 |
| 兴业证券（反申请被申请人） | 欣泰电气（反申请申请人） | 无 | 仲裁 | 2016年7月，欣泰电气因欺诈发行被中国证监会处罚，兴业证券作为欣泰电气股票在创业板首次公开发行并上市的保荐机构、主承销商，因未勤勉尽责被中国证监会处罚，并需对投资者因欣泰电气欺诈发行行为遭受的投资损失与欣泰电气等责任主体承担连带赔偿责任。 兴业证券依据与欣泰电气签订的《关于首次公开发行股票之保荐协议》，于2016年8月向上海国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，请求裁决欣泰电气赔偿兴业证券因其违约行为而遭受的损失3,600万元，并支付兴业证券因签字保荐代表人职业资格被撤销的补偿金360万元。欣泰电气提出反申请，要求兴业证券赔偿因违约给欣泰电气造成的损失1,972万元及合理费用。 | 366.78 | 不形成预计负债 | 执行立案 | 2018年7月15日，上海国际经济贸易仲裁委员会作出仲裁裁决，欣泰电气应向兴业证券支付补偿金360万元，对兴业证券其他请求及欣泰电气反请求不予支持。 | 已申请强制执行。 2019年10月28日，因欣泰电气破产重整，目前无财产可供执行，丹东市中院裁定终结本次执行程序，并对欣泰电气及其法定代表人作出限制消费令。 |
| 兴业证券 | 欣泰电气、北京兴华会计师事务所及直接主管 | 无 | 民事诉讼 | 2017年8月29日，兴业证券向北京市二中院提起诉讼，起诉欣泰电气、北京兴华会计师事务所及直接主管人员、北京市东易律师事务所及直接主管人员、欣泰电气相关责任人、欣泰电气控股 | 23,198.13 | 不形成预计负债 | 已立案,并开庭审理。 2019年1月22日，因对保荐承销合 | 尚未判决 | 未进入执行程序 |
| 人员、北京市东易律师事务所及直接主管人员、欣泰电气相关责任人、欣泰电气控股股东辽宁欣泰等共23名被告 | 股东辽宁欣泰等共26名被告，诉请赔偿兴业证券就欣泰电气欺诈发行事件因先行赔付投资者而支付的超出自己应当赔偿数额的损失22,685.89万元。2017年11月，兴业证券变更诉讼请求，对上述26名被告共诉请赔偿23,198.13万元。 | 同约定了纠纷由仲裁管辖，北京市高院裁定驳回兴业证券对欣泰电气、孙文东、王建华3名被告的起诉（已另案提起仲裁）。 | |||||||
| 兴业证券 | 欣泰电气、王建华、孙文东、刘桂文 | 无 | 仲裁 | 鉴于北京市高院就兴业证券诉欣泰电气、北京兴华会计师事务所及直接主管人员、北京市东易律师事务所及直接主管人员、欣泰电气相关责任人、欣泰电气控股股东辽宁欣泰等共23名被告与公司、证券、保险、票据等有关的纠纷案作出管辖权异议上诉裁定，以兴业证券与欣泰电气、王建华、孙文东之间的保荐、承销合同约定了纠纷仲裁条款，驳回兴业证券对欣泰电气、孙文东、王建华3名被告的起诉。2019年3月，兴业证券依据承销协议，向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请，要求欣泰电气、王建华、孙文东赔偿兴业证券因赔付欣泰电气欺诈发行事件中受损的适格投资者而产生的部分损失，合计5,142.10万元，欣泰电气、王建华、孙文东、刘桂文承担为实现仲裁请求而发生的仲裁费、律师费、差旅费等一切合理费用，王建华、孙文东、刘桂文对欣泰电气因其违约行为给兴业证券造成的所有损失承担连带赔偿责任。 | 5,142.10 | 不形成预计负债 | 已立案，并开庭审理。 | 尚未裁决 | 未进入执行程序 |
| 兴业证券 | 中弘集团 | 无 | 民事诉讼 | 2016年11月至12月，中弘集团在兴业证券办理了股票质押式回购交易，中弘集团以其持有的15,700万股“中弘股份”作为质物，融入资金23,000万元，购回交易日为2017年12月15日。待购回期间，因中弘集团部分提前购回，剩余融资本金变更为21,000万元；因中弘集团补充质押、“中弘股份”发生送股，质押标的变更为26,394.57万股“中弘股份”。 回购期限届满，中弘集团未按约履行回购义务，构成违约。2017年12月20日，兴业证券向福建省高院提起诉讼，请求判决中弘集团返还本金 | 21,000 | 不形成预计负债 | 执行立案 | 2018年7月，福建省高院作出一审判决，中弘集团应向兴业证券返还本金21,000万元，支付相应利息、违约金；兴业证券有权以中弘集团质押的26,394.57万股“中弘股份”折价、拍卖或变卖所得价款优先受偿；中弘集团应向兴业证券支付律师费。一审判决作出后，中弘集团提起上诉。在二审审理过程中，中弘集团与兴业证券和解，撤回上诉。 | 已申请强制执行 |
| 21,000万元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用等；且兴业证券有权以中弘集团质押的 26,394.57万股“中弘股份”折价、拍卖或变卖所得价款优先受偿。 | |||||||||
| 兴业证券 | 精彩公司 | 北京隆源建业、李冬青、周江、崔建明、张鸿成、广东精彩集团 | 民事诉讼 | 2015年11月，因持有的精彩公司2012年中小企业私募债券（证券代码：中小企业私募债，证券简称：“12精彩债”）未获按期还本付息，兴业证券向北京市二中院提起诉讼，请求精彩公司偿还债券本息，担保人北京隆源建业、李冬青、周江、崔建明、张鸿成、广东精彩集团承担担保责任。 | 10,000 | 不形成预计负债 | 执行立案 | 2016年6月12日，北京市二中院判决精彩公司向兴业证券支付本金10,000万元及2,200万元利息；判决兴业证券对李冬青、北京隆源建业的抵押房产在前述债权范围享有优先受偿权，兴业证券对周江、崔建明持有的互众（北京）文化发展有限公司的质押股权在前述债权范围享有优先受偿权；张鸿成、广东精彩集团对精彩公司前述债务承担连带责任。 | 已申请强制执行 |
| 兴全睿众代表资产管理计划 | 刘江、曾淑平 | 无 | 仲裁 | 2016年1月，兴全睿众代表两个专项资产管理计划与刘江、曾淑平、东方红公司签署协议，认购东方红公司11.38%股权。同日，兴全睿众代表两个专项资产管理计划与刘江、曾淑平签署补充协议，约定当东方红公司符合一定条件时，两个专项资产管理计划有权要求刘江、曾淑平收购两个专项资产管理计划持有的东方红公司全部或部分股权。 2017年8月，因股权收购条件触发，但刘江、曾淑平未按约定收购股份，兴全睿众代表两个专项资产管理计划向上海国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，请求刘江、曾淑平支付股权转让款3,076.12万元，并支付延期支付违约金。 | 3,076.12 | 不形成预计负债 | 执行立案 | 2018年6月25日，上海国际经济贸易仲裁委员会裁决，刘江、曾淑平受让东方红公司11.38%股权，并支付股权转让款3,076.12万元，支付违约金、律师费、公证费、保全费。 | 已申请强制执行 |
注：公司曾于以前年度定期报告中披露李萍、翁颖琦与兴业证券五四路证券营业部、兴业证券民事诉讼案，该案件目前已结案，具体情况请见公司2019年半年度报告。
(三)公司本年度被处罚和公开谴责的情况
√适用□不适用
2019年7月26日，兴证国际资产管理有限公司因未在指定期限内递交2013/14课税年度及2016/17课税年度的报税表，违反了《税务条例》，被香港税务局处以3000元港币罚款。兴证国际资产管理有限公司根据香港税务局要求已于2019年8月8日补交2013/14课税年度及2016/17课税年度的报税表，并于2019年10月10日缴纳3000元港币罚款。
(四)其他说明
□适用√不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
√适用□不适用
公司处罚及整改情况详见本章“十（三）公司本年度被处罚和公开谴责的情况”。
除上文披露外，报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人未发生被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
√适用□不适用
公司第四届董事会第二十五次会议、2016年年度股东大会审议通过《关于设立兴业证券股份有限公司员工持股计划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会并由董事会转授权经营层全权办理公司员工持股计划的议案》；2017年8月17日，公司按照相关规定完成员工持股计划的股票过户手续；公司员工持股计划分为两期，其中，第一期员工持股计划持有47,669,000股，占公司总股本的比例为 0.712%，认购总金额311,755,260元，参与人数共2,943人，锁定期12个月；第二期员工持股计划持有20,331,243股，占公司总股本的比例为0.304%，认购总金额132,966,329.22元，参与人数共210人，锁定期 36个月。
公司于2018年8月16日召开员工持股计划持有人会议第二次会议，审议通过了《关于修订<兴业证券员工持股计划管理办法>的议案》及《关于修订<兴业证券员工持股计划（修订稿）>的议案》，公司第一期员工持股计划所持有的公司股票锁定期于2018年8 月17日届满。
截至本报告期末，员工持股计划实施情况如下：
（1）公司参加本次员工持股计划的员工范围为截至2017年5月31日与公司签订正式劳动合同的兴业证券股份有限公司、境内金融类控股子公司的员工及公司委派至其他子公司的外派人员，包含本公司董事、监事、高级管理人员及其他员工，共计3,153 人。报告期内，因第一期员工持股计划锁定期届满部分持有人退出本计划引起员工持股计划持股人数变动，截至报告期末，本次员工持股计划持股人数合计1,180人。
（2）实施员工持股计划的资金来源于员工合法薪酬、自筹资金以及法律、法规允许的其他方式。
（3）本次员工持股计划持有 68,000,243 股公司股票，占公司总股本的1.015%。报告期内，因第一期员工持股计划锁定期届满部分持有人退出本计划引起员工持股计划所持股份数变动，截至报告期末，本次员工持股计划持有35,622,441股公司股票。
（4）报告期内，因第一期员工持股计划锁定期届满部分持有人退出本计划引起员工持股计划所持公司权益比例降低，截至报告期末，本次员工持股计划所持股票占公司总股本的0.532%。
（5）本次员工持股计划委托兴证资管作为资产管理机构进行管理。
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
报告期内，公司未发生交易金额在3,000万元以上，且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易事项。
公司于2019年4月3日披露了《关于预计2019年日常关联交易的公告》，于2018年年度股东大会审议通过了《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》。报告期内，公司与关联人发生的日常关联交易均在预计范围内，详见公司于2020年4月25日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上披露的《关于预计2020年日常关联交易的公告》。
(一)与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四)关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五)其他
√适用□不适用
根据中国证监会《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》的相关要求，公司对2019 年度重大关联交易进行了专项审计。审计结果表明公司按照《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》等相关规定制定了关联交易管理制度，建立了重大关联交易内部控制机制，2019年度公司没有发生重大关联交易事项，有关重大关联交易管理符合相关监管规定。
十五、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用
2、 承包情况
□适用√不适用
3、 租赁情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
| 出租方名称 | 租赁方名称 | 租赁资产情况 | 租赁资产涉及金额 | 租赁起始日 | 租赁终止日 | 租赁费用 | 租赁费用确定依据 | 租赁费用对公司影响 | 是否关联交易 | 关联关系 |
| 上海山川置业有限公司 | 兴业证券股份有限公司（并代表所属分公司与子公司） | 上海市长柳路36号丁香国际商业中心写字楼东楼5-22层 | 859,412,571.20 | 2016年 6月1日 | 2026年 5月31日 | 77,254,802.77 | 合同 | 因租赁费支出导致净利润减少金额占本期合并报表归母净利润的3.29% | 否 |
(二)担保情况
√适用□不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | |||||||||||||
| 担保方 | 担保方与上市公司的关系 | 被担保方 | 担保金额 | 担保发生日期(协议签署日) | 担保 起始日 | 担保 到期日 | 担保类型 | 担保是否已经履行完毕 | 担保是否逾期 | 担保逾期金额 | 是否存在反担保 | 是否为关联方担保 | 关联 关系 |
| 兴业证券（反担保） | 公司本部 | 工商银行（其为公司的全资子公司担保，系反担保的被担保方） | 22.39亿元 | 2019年12月20日 | 2019年12月30日 | 直至工商银行在本协议项下的债权获得全部受偿。 | 连带责任担保 | 否 | 否 | 不适用 | 是 | 否 | |
| 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） | 22.39 | ||||||||||||
| 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） | 22.39 | ||||||||||||
| 公司及其子公司对子公司的担保情况 | |||||||||||||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 10.42 | ||||||||||||
| 报告期末对子公司担保余额合计（B） | 21.12 | ||||||||||||
| 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） | |||||||||||||
| 担保总额（A+B） | 43.51 | ||||||||||||
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 12.64 | ||||||||||||
| 其中： | |||||||||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0 | ||||||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 32.35 | ||||||||||||
| 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） | 0 | ||||||||||||
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 32.35 | ||||||||||||
| 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 | 无 | ||||||||||||
| 担保情况说明 | 截止报告期末，集团担保余额合计为43.51亿元人民币，包括： 1、公司2018 年年度股东大会同意公司向全资子公司兴证（香港）金控或其全资附属子公司发行债券提供担保等增信措施，金额合计不超过 25 亿港币（含 25 亿港币，或等值货币）。增信措施包括保证担保、抵押担保、质押担保等有关法律法规允许的担保方式；出具支持函及/或维好协议；选择第三方提供增信措施并由公司提供反担保，具体形式根据每次发行结构决定。2019年12月20日公司与中国工商银行股份有限公司福州闽都支行签署《开立备用信用证协议》，由工商银行福建省分行为兴证（香港）金融控股有限公司下设特殊目的公司 IS（Hong Kong） Investment Limited 发行债券提供备用信用证增信，公司向工商银行提供反担保，本次反担保总金额不超过 25 亿港币。截止报告期末为工行对兴证（香港）金融控股有限公司下设全资附属SPV子公司债券融资的备用信用证提供反担保余额为25亿港元（折合人民币22.39亿元），直至工商银行在本协议项下的债权获得全部受偿。 2. 公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于向兴证证券资产管理有限公司提供净资本担保承诺的议案》，同意公司为兴证资管提供最高额度为30亿元的净资本担保承诺，福建证监局于2018年3月23日对此事项出具无异议函。净资本担保有效期自公司出 | ||||||||||||
(三)其他重大合同
□适用√不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
（一）修订《公司章程》
为进一步提高公司法人治理水平，公司根据中国证监会、上交所等监管机构要求，修订《公司章程》，并经公司第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十一次会议、2018年年度股东大会审议通过。2019年10月，公司收到福建证监局《关于核准兴业证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（闽证监许可〔2019〕13号），核准公司变更《公司章程》重要条款。
（二）设立分支机构
2019年6月10日，公司收到福建证监局《关于核准兴业证券股份有限公司设立 17 家分支机构的批复》（闽证监许可〔2019〕4 号），核准公司在广东省惠州市、江苏省泰州市、江苏省扬州市、山东省烟台市、山东省济宁市、山东省临沂市、四川省乐山市、河南省洛阳市、广西省柳州市各设立1家分公司；核准公司在北京市、天津市、广东省广州市、广东省佛山市、广东省东莞市、浙江省杭州市、浙江省湖州市、江苏省常熟市各设立1家营业部。
分公司、证券营业部新设及迁址具体情况详见本报告附录三。
（三）撤回本次非公开发行A股股票申请文件
公司2018年1月12日召开2018年第一次临时股东大会审议通过了公司本次非公开发行股票事项的相关议案。中国证监会于2018年5月23日受理公司本次非公开发行股票申请。根据中国证监会行政许可实施程序的相关规定，公司于2019年8月19日向中国证监会提交《关于兴业证券股份有限公司非公开发行A股股票申请文件反馈意见的回复报告》。
公司本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过人民币80亿元，扣除相关发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充营运资金，增强信息系统建设、合规风控等基础性投入，扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力。
2019年11月，中国证监会就修改《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等再融资法规公开征求意见，征求意见稿将对公司本次非公开发行股票事项产生较大影响。综合考虑资本市场环境、监管政策变化，结合自身实际情况，经公司董事会审慎研究，决定向中国证监会申请撤回本次非公开发行股票事项申请文件。
2019年第一次临时股东大会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次非公开发行A股股票相关事宜，根据授权，公司于2019年12月3日召开第五届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于撤回公司本次非公开发行股票事项申请文件的议案》，并向中国证监会申请撤回本次非公开发行A股股票事项的申请文件。
2019年12月30日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（〔2019〕390号），根据《行政许可法》及《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十条的规定，中国证监会决定终止对公司本次非公开发行A股股票事项行政许可申请的审查。
（四）公司高管变动情况
具体内容详见本报告“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“公司董事、监事、高级管理人员变动情况”的相关内容。
（五）2019年度账户规范专项说明
一直以来，公司高度重视账户规范管理工作，认真落实监管部门和中国结算的各项要求，全面提升公司账户业务管理水平，持续优化账户管理的组织架构、制度建设和人员配置，不断完善账户管理的系统建设、技术保障和风险控制机制，严格履行账户开立及使用环节实名制工作职责。公司的账户管理各项工作始终走在行业前列，2009年被中国证监会授予“账户清理先进单位”；2013年首批获得非现场开户业务资格；2016年被中国结算公司通报表扬账户自查工作出色；2018年向中国结算公司报备《业务集中运营无纸化方案》，启动账户集中运营；2019年受中证协邀请在托管结算业务培训会上做账户管理经验分享。
近年来，为了提供更加便捷、高效的客户账户服务，公司积极探索运营模式改革。2018年，公司完成集中运营平台为核心的中台运营体系搭建，实现账户业务处理集中化、标准化、规范化，实现了业务受理、办理、预警、监控、核查的账户业务全周期管理，公司账户管理效能显著提高，客户体验显著提升，业务操作风险显著降低，业务风险预警与管控能力显著加强，账户管理规范工作得到进一步夯实。
根据中国结算公司《不合格账户规范业务操作指引（第 1、2、3号）》要求，公司为客户办
理不合格账户解除中止交易业务时，均严格按照规定执行审批流程，已解除中止交易的账户符合合格账户的标准。2019年，规范激活不合格证券账户2户。截止 2019年 12月 31日，公司A股客户规范证券账户总数为7641652户，剩余不合格证券账户（其中司法冻结的不合格账户124户）为411户，占 A股客户规范证券账户总数的 0.0053%，无风险处置证券账户。 截止 2019年 12月 31日，剩余小额休眠资金账户459284户，剩余小额休眠证券账户386590户。
（六）子公司重大事项
1.增资兴证投资
公司于2019年12月5日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于增资兴证投资管理有限公司的议案》，董事会同意公司以自有资金向全资子公司兴证投资增资30亿元，并授权公司经营管理层根据有关法律法规和兴证投资的实际需求，在议案通过的增资额度范围内决定分批增资的规模并办理后续增资的具体事宜。报告期内，公司未实际向兴证投资增资。
2.增资兴证资管
公司于2019年12月16日召开第五届董事会战略委员会第六次会议，审议通过了《关于增资兴证证券资产管理有限公司的议案》，董事会战略委员会同意公司以自有资金一次性对全资子公司兴证资管增资3亿元。公司已于2019年12月26日完成本次增资，兴证资管注册资本由5亿元增加至8亿元。兴证资管已完成增资后工商变更登记事宜。
3.增资兴证（香港）金控
公司于2019年6月6日召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于增资兴证（香港）金融控股有限公司的议案》，于2019年9月12日召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于进一步明确向兴证（香港）金融控股有限公司增资资金用途的议案》；董事会同意公司向全资子公司兴证（香港）金控增资25亿元港币，并授权经营管理层根据有关法律法规，在董事会审议通过的增资额度内具体办理后续增资事宜。根据《公司章程》相关规定，本次增资事项在董事会审议权限范围内，无需提交股东大会审议。
4.注销上海兴证管理咨询有限公司
公司于2018年12月17日召开第五届董事会战略委员会第三次会议，审议通过了《关于注销上海兴证管理咨询有限公司的议案》。上海兴证管理咨询有限公司已于2019年9月27日完成工商注销。
5.兴证基金更名
公司控股子公司兴全基金管理有限公司经其股东会决定，就其更名事项已按照相关法律法规要求，于2020年3月18日办理完成工商变更登记手续，其公司名称变更为兴证全球基金管理有限公司。兴证全球基金管理有限公司更名后，法律主体和对外法律关系不变，原有的合同、业务项下的权利义务不变。
子公司本年度发生的其他重大事项，请见公司2019年半年度报告。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
√适用□不适用
1. 精准扶贫规划
2019年，兴业证券扎实按照党中央、国务院和省委、省政府关于打赢脱贫攻坚战的工作部署，按照证监会、中证协“一司一县”、“一县一企”行动倡议，深化东西部扶贫协作，加大省内贫困县帮扶力度，扎实推进国家级贫困县、省级贫困县和革命老区苏区县的结对帮扶工作，聚焦“三区三州”深度贫困地区和特殊困难人群，充分发挥自身20多年的教育扶贫优势和自身金融行业平台优势、投研优势，从金融、教育、产业、民生消费扶贫等着手，助力结对帮扶的国家级贫困县2020年如期脱贫摘帽，巩固省内贫困县脱贫成果防止返贫。
一是发挥金融产业扶贫优势。为贫困地区企业提供资本市场培训、融资策划、债券发行、企业上市、股票发行、并购重组等全方位资本市场专业服务，助力贫困地区企业优化资源整合、对接资本市场、拓宽融资渠道，助力当地企业、产业发展壮大，通过产业发展带动社会经济发展，摆脱贫困。同时积极探索“保险＋期货”模式，为贫困地区农民提供风险管理工具，转移分散贫困地区相关农业产业链风险，帮助贫困地区农民稳定增收脱贫。二是发挥教育扶贫特色优势。打
造以素质教育为核心的教育公益项目体系，通过兴未来-留守（流动）儿童关爱项目、兴视野-阅读助学类项目、奖教金项目等教育公益品牌项目，为贫困地区留守儿童提供关爱保护，链接、拓展教学资源，持续推动贫困地区教育事业发展。三是资助开展需求迫切、对接精准的民生消费扶贫项目。包括积极推荐认购贫困地区特色农产品、捐助购置农机设备、改善当地用水条件等。
2. 年度精准扶贫概要
截止2019年12月，兴业证券集团已经与宁夏隆德县、西藏八宿县、甘肃宕昌县、河南栾川县、云南彝良县以及青海共和县、四川白玉县、江西广昌县、陕西延长县、安徽太湖县等10个国家级贫困县签订结对帮扶协议，与省内上杭、政和、宁化、长汀等4个贫困县签订合作协议，发起设立兴证-上杭、长汀、宁化、政和、彝良等多个扶贫专项基金，并在当地落地开展各类专项扶贫项目。
一是扎实推进国家级贫困县帮扶工作。2019年，兴业证券扎实推进结对的宁夏隆德、西藏八宿、甘肃宕昌、云南彝良、河南栾川等5个国家级贫困县帮扶工作，截止2019年12月，宁夏隆德、西藏八宿和河南栾川已提前完成脱贫摘帽。在宁夏隆德，持续加强闽宁协作，教育方面，在前期隆德县留守儿童教育扶贫项目试点基础上，捐赠165万元联合隆德县团委等启动隆德县闽宁-兴证留守儿童研学基地项目等4个教育扶贫项目，重点打造了以留守儿童帮扶为特色的隆德县教育扶贫模式。此外在民生方面，还对接隆德县团委、残疾人托养创业中心，打造以残疾人运营为主体的闽宁协作助残乐购平台，销售具有宁夏特色的中药材、枸杞、果脯、土豆粉等农副产品，还通过隆德县残疾人托养中心在闽宁协作助残乐购平台采购了隆德县农土特产品作为春节福利，直接带动1000多名残疾人就业增收。在西藏昌都、八宿，聚焦“三区三州”深度贫困地区和特殊贫困人群，捐资46万元联合福建省直党工委、福建省团省委、福建省第八批援藏工作队、昌都团市委开展第二期“闽藏亲·感党恩”昌都市好少年夏令营，组织30多名昌都市贫困青少年来闽学习交流，深度开展教育帮扶，助力西藏少数民族贫困地区青少年全面成长。在福建省第九批援藏工作队八宿工作组的协调下，由兴业证券慈善基金会统筹兴业证券、兴证期货向八宿县人民政府捐赠152.99万元，签约落地6个扶贫项目，包括兴证八宿县珠巴村相聚是缘民宿合作社扶贫项目等产业扶贫项目3个，特殊贫困人口的保障救助项目1个，教育扶贫项目2个，带动1200多名群众受益和近百人脱贫。在甘肃宕昌，年初，兴业证券与甘肃宕昌县签订了结对帮扶协议，并基于当地实际扶贫需求，向宕昌县政府捐赠500万元，深度融合村办合作社联合控股富民公司带贫的“宕昌模式”，形成了富民公司牵头引领、合作社组团发展、贫困户参与受益的带贫机制，已带动一万多户贫困户稳定增收。在云南彝良，继续开展“兴业证券教育扶贫奖教助学”、乡村儿童阅读助学、童伴之家等教育扶贫项目，累计捐赠教育扶贫资金340多万元，超过3万余名师生受益。此外，积极组织当地分公司发挥资本市场专业优势开展金融、产业服务，在西藏八宿，举办家庭资产配置专题培训和投资者教育，为贫困地区群众普及金融知识、更新金融观念、增强风险辨别意识，在智力扶贫方面贡献力量；在宕昌开展富民公司企业股份制改造辅导、金融理财服务、食用菌销售对接等产业金融扶贫工作。二是加大福建省内贫困县帮扶力度，设立扶贫专项基金。年初，新设立了兴证-长汀、政和、宁化三个扶贫专项基金，资金总额达1600万元，为扶贫工作提供资金支持。扎实开展教育扶贫。“兴业证券福建省留守儿童关爱计划”在全省15个贫困县累计资助了22个公益项目；首期捐赠250万元援建兴证-长汀县实验幼儿园分园，改善当地公立学前教育资源匮乏情况。切实抓好民生扶贫。捐赠26万元资助宁化溪背村幸福院改造提升项目，为溪背村414名老人提供更高质量的日间照料、就餐休息、娱乐交流场所，保障农村老人晚年生活；捐赠140万元，在福建证监局定点扶贫挂钩村上杭石砌村落地开展清水治污工程，切实解决当地污水治理、环境污染问题，改善当地用水环境。
三是推动各子公司和分支机构因地制宜开展扶贫工作。子公司兴证期货充分发挥“保险+期货”模式在脱贫攻坚方面作用，实施多个“保险+期货”专业扶贫项目，包括鸡蛋期货价格保险试点项目和全国首单红枣“期货+保险”价格险项目等，涉及鸡蛋、玉米、红枣等多个品种，转移分散了相关农业产业链风险，帮助贫困地区农民增收、农业发展，取得显著成效。同时，捐赠扶贫资金20万元定向用于帮扶安徽太湖县天华镇合铺村，在合铺村资助建设扶贫工作车间，促进贫困户本村在地就业，带动贫困村经济发展，巩固扶贫攻坚成果；捐赠10万元参与兴证八宿县建档立卡贫困农牧民疾病政策兜底保障项目，为八宿县16名患有重病的贫困农牧民提供疾病政策兜底报销支持，切实减轻重症群众看病难的问题。兴业证券遍布全国各地的分支机构也积极参与辖区公益扶
贫工作，如浙江分公司的“爱久久”公益助学项目，在长达5年多的时间里，持续为贫困地区儿童、青少年提供书籍、学习用品等捐助。陕西分公司积极对接辖区国家级贫困县及集中连片特困县，捐资4万元用于资助贫困县建档立卡农村贫困户中的高考优秀学生。厦门分公司走进南安市汤井小学，开展图书捐赠和图书角建设公益活动，为孩子们提供高品质阅读支持。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
| 指标 | 数量及开展情况 |
| 一、总体情况 | |
| 其中：1.资金 | 1,847.63 |
| 2.物资折款 | 0 |
| 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | 1,088 |
| 二、分项投入 | |
| 1.产业发展脱贫 | |
| 其中：1.1产业扶贫项目类型 | √ 农林产业扶贫 √ 旅游扶贫 □电商扶贫 √ 资产收益扶贫 □科技扶贫 □ 其他 |
| 1.2产业扶贫项目个数（个） | 5 |
| 1.3产业扶贫项目投入金额 | 552.6 |
| 1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | 1,000 |
| 2.转移就业脱贫 | |
| 其中：2.1职业技能培训投入金额 | - |
| 2.2职业技能培训人数（人/次） | - |
| 2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） | - |
| 3.易地搬迁脱贫 | |
| 其中：3.1帮助搬迁户就业人数（人） | - |
| 4.教育脱贫 | |
| 其中：4.1资助贫困学生投入金额 | 40 |
| 4.2资助贫困学生人数（人） | 170 |
| 4.3改善贫困地区教育资源投入金额 | 684.94 |
| 5.健康扶贫 | |
| 其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额 | 11.97 |
| 6.生态保护扶贫 | |
| 6.1投入金额 | - |
| 7.兜底保障 | |
| 其中：7.1帮助“三留守”人员投入金额 | 313.12 |
| 7.2帮助“三留守”人员数（人） | 12,554 |
| 7.3帮助贫困残疾人投入金额 | 105 |
| 7.4帮助贫困残疾人数（人） | 1,300 |
| 7.5帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | 88 |
| 8.社会扶贫 | |
| 其中：8.1东西部扶贫协作投入金额 | - |
| 8.2定点扶贫工作投入金额 | - |
| 8.3扶贫公益基金 | - |
| 9.其他项目 | |
| 其中：9.1项目个数（个） | 1 |
| 9.2投入金额 | 140 |
| 9.3帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | - |
| 9.4其他项目说明 | 民生工程项目 |
| 三、所获奖项（内容、级别） | |
| 第四届“社会价值共创--中国企业精准扶贫案例典范奖”、第二届“善行八闽—海峡公益慈善项目大赛”二等奖（福建省民政厅）、国务院扶贫办“2019年社会组织扶贫50佳案例” | |
4. 后续精准扶贫计划
2020年是脱贫攻坚决战决胜之年，脱贫攻坚战的冲锋号已经吹响。兴业证券将按照党中央、国务院和省委、省政府脱贫攻坚工作部署，充分发挥自身专业优势，全力抓好脱贫攻坚工作、巩固脱贫攻坚成果。一是继续推进国家级贫困县帮扶工作。一方面，以深化闽宁协作、加强深度贫困地区帮扶工作为重点，按照“脱贫不脱政策、脱贫不脱帮扶”的要求，加强与省直机关工委、省民政厅、团省委及西藏金融工作相关主管部门的协同合作，统筹闽宁扶贫专项基金、八宿扶贫专项捐赠等扶贫资金，重点在宁夏隆德县打造以留守儿童服务为特色的隆德县教育扶贫模式，在昌都市及八宿县资助公益成效显著、公益需求迫切、有地方特色的教育、民生、小产业扶贫项目，发挥自身优势巩固脱贫攻坚成果，防止返贫。另一方面，加大对结对的云南彝良、甘肃宕昌等未摘帽贫困县的帮扶力度。在宕昌，持续融入“宕昌模式”，同时依托兴业证券甘肃分公司为当地企业提供金融等资本市场服务支持，助力彝良、宕昌2020年如期打赢脱贫攻坚战。此外，将根据扶贫工作部署，2020年将在江西省结对一个贫困县，开展结对帮扶工作，巩固脱贫成果。二是扎实做好福建省内贫困县扶贫减贫工作。一方面，继续落实已结对帮扶省级贫困县和革命老区县的扶贫项目，在长汀县、上杭县发起一批教师发展、学生培训、奖教金等教育公益项目，同时在政和、宁化因地制宜开展扶贫项目。另一方面，将扶贫工作与兴业证券自有品牌公益项目相结合，与省财政厅、省团委合作，继续开展第二期“兴业证券留守儿童关爱计划”，同时发起宁化县留守儿童关爱项目，继续资助优秀的阅读助学项目。此外，拟结对帮扶柘荣县并设立“兴业证券-柘荣县扶贫专项基金”，根据柘荣县当地脱贫攻坚工作需求，因地制宜开展教育、民生扶贫等项目，助力柘荣当地脱贫减贫。最后，根据省内贫困县公益慈善需求，引导公益慈善资源优先投向省内贫困县，加大省内贫困县资源倾斜力度，积极发展教育、民生、产业类扶贫项目，助力省内贫困地区减贫，巩固脱贫成果。
(二)社会责任工作情况
√适用□不适用
公司社会责任工作履行情况，详见公司2020年4月25日于上交所网站披露的《兴业证券股份有限公司2019年度社会责任报告》。
(三)环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用□不适用
公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司所处的行业是证券行业，主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。公司历来重视节能环保，认真执行国家环境保护方面的法律、法规。在日常经营管理中，建立电子 OA 办公系统，倡导绿色办公。报告期内，公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用√不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用√不适用
(四)其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：亿股 币种：人民币
| 股票及其衍生 证券的种类 | 发行日期 | 发行价格（或利率） | 发行数量 | 上市日期 | 获准上市交易数量 | 交易终止日期 |
| 公司债类 | ||||||
| 兴业证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期） | 2019-3-20 | 4.10% | 30亿元 | 2019-4-1 | 30亿元 | 2022-3-20 |
| 兴业证券股份有限公司2019年度第一期短期融资券 | 2019-10-23 | 3.00% | 40亿元 | 2019-10-24 | 40亿元 | 2020-1-22 |
| 兴业证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2019年公司债券(第一期)品种一 | 2019-11-6 | 3.78% | 105亿元 | 2019-11-15 | 105亿元 | 2022-11-6 |
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用□不适用
报告期内境外债发行情况详见“第十节公司债券相关情况”中“公司债券其他情况的说明”。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用□不适用
公司资产负债结构变动情况详见“第四节经营情况讨论与分析”之“资产、负债情况分析“的相关内容。
(三) 现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
| 截止报告期末普通股股东总数(户) | 217,682 |
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) | 223,036 |
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内 增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | |||||||
| 福建省财政厅 | 0 | 1,357,089,734 | 20.27 | 0 | 无 | 0 | 国家 | |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 0 | 534,184,667 | 7.98 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 上海申新（集团）有限公司 | 0 | 210,340,000 | 3.14 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 0 | 197,900,768 | 2.96 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 华域汽车系统股份有限公司 | 0 | 162,240,000 | 2.42 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司 | +109,748,788 | 156,337,919 | 2.33 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 | |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | -14,166,542 | 138,454,270 | 2.07 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 | 0 | 125,145,182 | 1.87 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 福建省融资担保有限责任公司 | 0 | 121,320,516 | 1.81 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 0 | 89,431,420 | 1.34 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 种类 | 数量 | |||||||
| 福建省财政厅 | 1,357,089,734 | 人民币普通股 | 1,357,089,734 | |||||
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 534,184,667 | 人民币普通股 | 534,184,667 | |||||
| 上海申新（集团）有限公司 | 210,340,000 | 人民币普通股 | 210,340,000 | |||||
| 中国证券金融股份有限公司 | 197,900,768 | 人民币普通股 | 197,900,768 | |||||
| 华域汽车系统股份有限公司 | 162,240,000 | 人民币普通股 | 162,240,000 | |||||
| 香港中央结算有限公司 | 156,337,919 | 人民币普通股 | 156,337,919 | |||||
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 138,454,270 | 人民币普通股 | 138,454,270 | |||||
| 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 | 125,145,182 | 人民币普通股 | 125,145,182 | |||||
| 福建省融资担保有限责任公司 | 121,320,516 | 人民币普通股 | 121,320,516 | |||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 89,431,420 | 人民币普通股 | 89,431,420 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 福建省投资开发集团有限责任公司的全资子公司福建省华兴集团有限责任公司为福建省融资担保有限责任公司的母公司。除此之外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。 | |||||||
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
√适用□不适用
| 名称 | 福建省财政厅 |
| 单位负责人或法定代表人 | 余军 |
| 成立日期 | 1949年10月 |
| 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 | 福建省财政厅持有兴业银行股份有限公司人民币普通股3,902,131,806股，人民币优先股14,000,000股，为兴业银行股份有限公司的第一大股东。 |
2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二)实际控制人情况
1 法人
√适用□不适用
| 名称 | 福建省财政厅 |
| 单位负责人或法定代表人 | 余军 |
| 成立日期 | 1949年10月 |
| 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 | 福建省财政厅持有兴业银行股份有限公司人民币普通股3,902,131,806股，人民币优先股14,000,000股，为兴业银行股份有限公司的第一大股东。 |
2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用□不适用
福建省财政厅是公司控股股东、实际控制人，持有公司股份1,357,089,734股，占本公司总股本的20.27%。福建省财政厅是机关法人，是福建省人民政府综合管理国家财政收支、财政政策，实施财政监督，参与国民经济进行宏观调控的职能部门，住所地福州市鼓楼区中山路5号。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
| 姓名 | 职务(注) | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 年度内股份增减变动量 | 增减变动原因 | 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） | 是否在公司关联方获取报酬 |
| 杨华辉 | 董事长 | 男 | 53 | 2017年11月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 289.62 | 否 |
| 刘志辉 | 董事、总裁 | 男 | 50 | 2008年10月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 274.72 | 否 |
| 夏锦良 | 董事 | 男 | 58 | 2017年6月26日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 253.27 | 否 |
| 夏锦良 | 副总裁、首席风险官 | 2017年6月5日 | 2020年11月28日 | - | 否 | ||||||
| 夏锦良 | 离任财务负责人 | 2017年6月5日 | 2019年9月24日 | - | 否 | ||||||
| 耿勇 | 董事 | 男 | 67 | 2015年12月30日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | - | 否 |
| 王非 | 董事 | 男 | 53 | 2014年12月23日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 蔡绿水 | 董事 | 男 | 58 | 2017年9月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 孙铮 | 独立董事 | 男 | 62 | 2017年8月28日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 22.00 | 否 |
| 吴世农 | 独立董事 | 男 | 63 | 2017年11月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 24.00 | 否 |
| 刘红忠 | 独立董事 | 男 | 55 | 2018年1月19日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 19.50 | 否 |
| 王仁渠 | 监事会主席 | 男 | 56 | 2017年11月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 258.47 | 否 |
| 曹根兴 | 监事 | 男 | 73 | 2017年6月27日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | - | 否 |
| 庄占建 | 监事 | 男 | 53 | 2016年4月20日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | - | 是 |
| 张绪光 | 职工监事 | 男 | 53 | 2008年6月24日 | 2020年10月24日 | 0 | 0 | 0 | - | 103.00 | 否 |
| 周峰 | 职工监事 | 男 | 52 | 2014年10月13日 | 2020年10月24日 | 0 | 0 | 0 | - | 112.82 | 否 |
| 胡平生 | 副总裁 | 男 | 55 | 2008年10月29日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 257.62 | 否 |
| 郑城美 | 副总裁 | 2012年8月19日 | 否 |
| 男 | 45 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 252.07 | ||||
| 郑城美 | 董事会秘书 | 2016年5月13日 | - | 否 | |||||||
| 郑城美 | 合规总监 | 2017年9月22日 | - | 否 | |||||||
| 陈德富 | 副总裁 | 男 | 43 | 2011年11月21日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 252.07 | 否 |
| 黄奕林 | 副总裁 | 男 | 51 | 2017年6月5日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 252.00 | 否 |
| 孔祥杰 | 副总裁 | 男 | 48 | 2019年9月10日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 66.18 | 否 |
| 林红珍 | 首席财务官（即财务负责人） | 女 | 50 | 2019年9月24日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | - | 60.60 | 否 |
| 李予涛 (LI YUTAO） | 首席信息官 | 男 | 44 | 2019年11月13日 | 2020年11月28日 | 0 | 0 | 0 | -- | 31.33 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | / | / | 2,529.27 | / |
注：
1.表中董事、监事和高级管理人员担任非董监高职务期间领取的薪酬未统计在表内；
2.报告期内，职工监事周峰2019年10月至12月在公司控股子公司兴证期货有限公司领取的薪酬已统计在表内；
3.公司全薪履职的董事、监事会主席和高级管理人员及职工监事税前薪酬总额仍在确认过程中，其余部分待确认发放后再另行披露。
| 姓名 | 主要工作经历 |
| 杨华辉 | 经济学博士，高级经济师。历任兴业银行上海分行党委委员、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、行长，联华国际信托有限公司党委书记、董事长、代理总裁，兴业国际信托有限公司党委书记、董事长。现任本公司党委书记、董事长，兼任兴证（香港）金融控股有限公司董事会主席、兴证国际控股有限公司董事会主席。 |
| 刘志辉 | 硕士研究生，国际商务师。曾任福建省政府办公厅科员、副主任科员、主任科员，福建证监局机构处、上市处、稽查处主任科员、副处长、处长。现任本公司党委副书记、董事、总裁，兼任兴证（香港）金融控股有限公司董事会副主席。 |
| 夏锦良 | 硕士研究生，经济师。曾任公司资产管理部副总经理、风险管理部总经理、兴证期货总经理、合规法务部总经理、合规与风险管理部总经理、合规总监、公司财务负责人。现任本公司党委委员、董事、副总裁、首席风险官，兼任兴证全球基金管理有限公司监事会主席、兴证（香港）金融控股有限公司董事、证通股份有限公司监事。 |
| 耿勇 | 大专学历。曾任福建省财政厅会计管理处副调研员、税政条法处副处长、税政处副处长、调研员。现任本公司董事。 |
| 王非 | 经济学博士，高级经济师。曾任福建投资企业集团公司金融投资管理部总经理，福建投资集团金融投资经营管理部总经理，福建投资集团总经理助理，海峡金桥财产保险股份有限公司、福建华兴创业投资有限公司、福建省大同创业投资有限公司董事长。现任本公司董事，福建省投资开发集团有限责任公司党委委员、副总经理，兼任闽信集团有限公司副董事长，厦门国际银行股份有限公司董事，海峡汇富产业投资基金管理有限公司副董事长，永诚财产保险股份有限公司董事，福建省创新创业投资管理有限公司、福建省产业股权投资基金有限公 |
| 司董事长等。 | |
| 蔡绿水 | 硕士学位。曾任福建九州集团股份有限公司财务部副总经理、财务管理部副部长、财务管理部部长，厦门市筼筜新市区开发建设公司财务部经理、副总会计师。现任本公司董事、厦门经济特区房地产开发集团有限公司董事、财务部总经理，特房建信（厦门）股权投资基金管理有限公司董事长。 |
| 孙铮 | 经济学博士，注册会计师，教授。曾任上海财经大学副校长。现任本公司独立董事，上海财经大学教授，兼任中国会计学会副会长、财政部中国会计标准战略委员会委员等。 |
| 吴世农 | 博士研究生，教授。曾任厦门大学“中国-加拿大MBA教育中心”主任、工商管理学院院长、管理学院常务副院长和院长、研究生院院长、副校长；国家自然科学基金委员会委员、国务院学位委员会学科评议组成员兼召集人、教育部科学技术委员会管理学部的学部委员、全国MBA教育指导委员会副主任委员（1994-2013年）、第一至第五届中国大学生“挑战杯”创业大赛评委会副主任和主任、中国管理现代化研究会副会长等。现任本公司独立董事，厦门大学管理学院财务系教授、博士生导师，兼任中国企业管理研究会副会长、中国管理现代化研究会财务与会计研究分会会长等。 |
| 刘红忠 | 经济学博士。现任本公司独立董事，复旦大学金融学教授、复旦大学金融研究中心副主任、复旦大学金融史研究中心副主任和复旦大学-杜伦大学联合金融研究中心主任。兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事、中国金融学年会理事、中国投资协会常务理事和上海市金融学会常务理事等。 |
| 王仁渠 | 本科学历、硕士学位，高级会计师。曾任福建省财政厅预算处副处长、处长兼福建省预算编审中心主任，国库处副处长、统计评价处处长、政府采购监督管理办公室主任、行政事业单位资产管理处处长、非税收入征收管理处处长、教科文处处长。现任本公司党委副书记、纪委书记、监事会主席，兼任兴业证券慈善基金会理事长。 |
| 曹根兴 | 大学学历，农艺师。曾任上海市宝山县大场人民公社文化站站长、团委书记、党委副书记、宝山县团委常委、宝山县五七农业大学党总支副书记、副校长、宝山县农业技术学校校长、中央农业广播学校宝山分校校长、宝山县农业技术推广中心党总支书记、主任（副处级）、上海市宝山区种子管理站站长（副处级）、大华（集团）有限公司董事长秘书兼任上海申新（集团）有限公司宣传与法务等工作。现任本公司监事、上海申新（集团）有限公司董事长顾问、上海复星医药(集团)股份有限公司监事。 |
| 庄占建 | 硕士研究生学历，会计师。曾任福建省农垦学校教师，福建华兴信托投资公司办公室投资部职员、福建省投资担保公司部门经理、福建海峡融资租赁有限责任公司副总经理。现任本公司监事、福建省融资担保有限责任公司总经理、泉州广益房地产发展有限公司董事。 |
| 张绪光 | 第二学士学位学历，高级经济师。曾任中国建设银行福建省分行副科长，法律法规室副主任、主任，兴业证券股份有限公司风险管理部副总经理、监事会办公室主任、合规法务部总监、法律事务部总经理。现任兴业证券股份有限公司证券事务代表、董监事会办公室主任、公司职工监事、兴证创新资本管理有限公司监事。 |
| 周峰 | 硕士研究生学历，高级工程师。曾任福建兴业银行业务部交易技术科科长，兴业证券电脑工程部总经理、武汉管理总部总经理、投资银行武汉总部总经理、武汉建设大道营业部总经理、电子商务部总经理、北京营业部总经理、总裁助理、审计部总经理。现任本公司职工监事、兴证期货党委书记、董事长。 |
| 胡平生 | 博士，副教授。曾任公司研究发展中心副总经理、投资银行总部副总经理、董事会秘书处主任、办公室主任、董事会秘书等职务。现任本公司党委委员、副总裁，兼任投资银行业务总部总裁、海峡股权交易中心(福建)有限公司董事长、中证信用增进股份有限公司监事。 |
| 郑城美 | 硕士。曾任公司南平滨江路营业部负责人、计划财务部总经理、董事会秘书处总经理、董事会秘书、首席风险官等职务。现任本公司党委委员、副总裁、合规总监、董事会秘书，兼任兴证（香港）金融控股有限公司董事、兴业证券慈善基金会监事长。 |
| 陈德富 | 硕士。曾任福建省发展和改革委员会主任科员、福建省政府办公厅正科级干部、福建省政府办公厅副处级干部、金融办专职副主任、兴业证券董事会秘书、兴业证券纪委书记等职务。现任本公司党委委员、副总裁。 |
| 黄奕林 | 博士。曾任公司研发中心总经理、客户资产管理部总经理、总裁助理兼投资银行总部总经理、固定收益与衍生产品部总经理等职务。现任本公司党委委员、副总裁，兼任上海证券自营分公司总经理、兴证全球基金管理有限公司董事、兴证（香港）金融控股有限公司董事、兴证国际控股有限公司董事、兴证国际金融集团有限公司非执行董事兼董事会主席。 |
| 孔祥杰 | 硕士。曾任兴业证券华林办事处总经理助理、金晖营业部负责人、直属营业部负责人、网点办负责人、湖东路营业部总经理、福州营销中心总经理、兴业证券总裁助理兼私人客户总部总监、兴证期货有限公司董事、总经理、董事长、兴业证券经纪业务总部总经理等职务。现任本公司副总裁。 |
| 林红珍 | 硕士。曾任兴业证券风险管理部总经理、财务部总经理、资金运营管理部总经理(代)等职务。现任本公司首席财务官（即财务负责人），兼任南方基金管理股份有限公司监事。 |
| 李予涛 （LI YUTAO） | 硕士。曾任美国联合航空公司信息技术开发团队主管、芝加哥商品交易所集团信息技术CBOT交易系统架构团队主管、北方信托银行信息技术软件架构部经理、郑州商品交易所总经理助理、首席技术官（CTO）、香港交易及结算所有限公司高级副总裁（SVP）、董事总经理（MD）、香港交易及结算所有限公司子公司—深圳前海联合交易中心有限公司首席技术官、香港交易及结算所有限公司子公司—港胜技术服务（深圳）有限公司总经理兼法定代表人。现任本公司首席信息官。 |
其它情况说明
□适用√不适用
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用□不适用
| 任职人员姓名 | 股东单位名称 | 在股东单位担任的职务 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 王非 | 福建省投资开发集团有限责任公司 | 副总经理 | 2014年1月 | 至今 |
| 蔡绿水 | 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 董事、财务部总经理 | 2005年4月 | 至今 |
| 曹根兴 | 上海申新（集团）有限公司 | 董事长顾问 | 2013年4月 | 至今 |
| 庄占建 | 福建省融资担保有限责任公司 | 总经理 | 2015年6月 | 至今 |
| 在股东单位任职情况的说明 | 无 | |||
(二) 在其他单位任职情况
√适用□不适用
| 任职人员姓名 | 其他单位名称 | 在其他单位担任的职务 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 杨华辉 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事会主席 | 2018年1月30日 | 至今 |
| 杨华辉 | 兴证国际控股有限公司 | 董事会主席 | 2018年1月30日 | 至今 |
| 杨华辉 | 兴证国际金融集团有限公司 | 非执行董事兼董事会主席 | 2018年1月30日 | 2019年8月6日 |
| 刘志辉 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事 | 2012年3月29日 | 至今 |
| 刘志辉 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事会副主席 | 2019年8月30日 | 至今 |
| 刘志辉 | 兴证证券资产管理有限公司 | 执行董事 | 2014年5月14日 | 2020年3月2日 |
| 刘志辉 | 兴证创新资本管理有限公司 | 执行董事 | 2018年3月2日 | 2019年3月25日 |
| 夏锦良 | 兴证全球基金管理有限公司 | 监事会主席 | 2018年3月27日 | 至今 |
| 夏锦良 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事 | 2017年7月12日 | 至今 |
| 夏锦良 | 证通股份有限公司 | 监事 | 2017年12月6日 | 至今 |
| 王非 | 福建省产业股权投资基金有限公司 | 董事长 | 2015年5月 | 至今 |
| 王非 | 福建省创新创业投资管理有限公司 | 董事长 | 2014年1月 | 至今 |
| 王非 | 闽信集团有限公司 | 副董事长 | 2014年7月 | 至今 |
| 王非 | 厦门国际银行股份有限公司 | 董事 | 2015年2月 | 至今 |
| 王非 | 海峡汇富产业投资基金管理有限公司 | 副董事长 | 2016年9月 | 至今 |
| 王非 | 永诚财产保险股份有限公司 | 董事 | 2009年 | 至今 |
| 蔡绿水 | 特房建信（厦门）股权投资基金管理有限公司 | 董事长 | 2016年8月 | 至今 |
| 孙铮 | 上海财经大学 | 教授 | 1983年2月 | 至今 |
| 孙铮 | 上海银行股份有限公司 | 独立董事 | 2017年8月 | 至今 |
| 孙铮 | 上海强生控股股份有限公司 | 独立董事 | 2017年6月 | 至今 |
| 孙铮 | 上海农村商业银行股份有限公司 | 独立董事 | 2017年7月 | 至今 |
| 孙铮 | 中粮资本控股股份有限公司 | 独立董事 | 2019年3月 | 至今 |
| 吴世农 | 厦门大学 | 教授 | 1991年5月 | 至今 |
| 吴世农 | 重庆市迪马实业股份有限公司 | 独立董事 | 2019年5月 | 至今 |
| 吴世农 | 厦门国贸集团股份有限公司 | 独立董事 | 2014年5月 | 至今 |
| 吴世农 | 福耀玻璃工业集团股份有限公司 | 非执行董事 | 2005年12月 | 至今 |
| 刘红忠 | 复旦大学 | 教授 | 1999年5月 | 至今 |
| 刘红忠 | 华泰证券股份有限公司 | 独立董事 | 2013年11月 | 至今 |
| 刘红忠 | 上投摩根基金管理有限公司 | 独立董事 | 2013年5月 | 至今 |
| 刘红忠 | 申银万国期货有限责任公司 | 独立董事 | 2008年2月 | 至今 |
| 刘红忠 | 东海期货有限责任公司 | 独立董事 | 2009年6月 | 至今 |
| 刘红忠 | 交银国际信托有限公司 | 独立董事 | 2019年5月 | 至今 |
| 刘红忠 | 锦江国际（集团）有限公司 | 外部董事 | 2019年10月 | 至今 |
| 刘红忠 | 上海建工集团股份有限公司 | 外部董事 | 2013年6月 | 2019年6月 |
| 王仁渠 | 兴业证券慈善基金会 | 理事长 | 2019年2月15日 | 至今 |
| 曹根兴 | 上海复星医药(集团)股份有限公司 | 监事 | 2019年6月7日 | 2022年6月6日 |
| 庄占建 | 泉州广益房地产发展有限公司 | 董事 | 2016年5月11日 | 至今 |
| 周峰 | 兴证期货有限公司 | 董事长 | 2019年11月25日 | 至今 |
| 张绪光 | 兴证创新资本管理有限公司 | 监事 | 2019年3月25日 | 至今 |
| 胡平生 | 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 董事长 | 2018年6月7日 | 至今 |
| 胡平生 | 中证信用增进股份有限公司 | 监事 | 2018年4月16日 | 至今 |
| 郑城美 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事 | 2012年3月29日 | 至今 |
| 郑城美 | 兴业证券慈善基金会 | 监事长 | 2018年4月2日 | 至今 |
| 陈德富 | 兴证期货有限公司 | 董事长 | 2018年6月5日 | 2019年11月25日 |
| 黄奕林 | 兴证全球基金管理有限公司 | 董事 | 2018年3月27日 | 至今 |
| 黄奕林 | 兴证（香港）金融控股有限公司 | 董事 | 2017年7月12日 | 至今 |
| 黄奕林 | 兴证国际控股有限公司 | 董事 | 2017年7月12日 | 至今 |
| 黄奕林 | 兴证国际金融集团有限公司 | 非执行董事 | 2017年7月12日 | 至今 |
| 黄奕林 | 兴证国际金融集团有限公司 | 董事会主席 | 2019年8月6日 | 至今 |
| 黄奕林 | 兴证投资管理有限公司 | 执行董事 | 2018年3月2日 | 2019年3月25日 |
| 林红珍 | 南方基金管理股份有限公司 | 监事 | 2013年7月26日 | 至今 |
| 在其他单位任职情况的说明 | 无 | |||
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
| 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 | 董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 |
| 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 | 公司独立董事津贴参照上市证券公司独立董事津贴水平确定；公司内部董事、内部监事及高级管理人员的薪酬由公司薪酬考核体系决定。 |
| 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 | 详见“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。 |
| 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 | 人民币 2529.27万元 |
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
| 姓名 | 担任的职务 | 变动情形 | 变动原因 |
| 孔祥杰 | 副总裁 | 聘任 | 2019年8月5日公司第五届董事会第十九次会议聘任孔祥杰先生为公司副总裁。2019年9月10日，公司收到监管机构关于孔祥杰先生证券公司高级管理人员的任职资格批复。 |
| 夏锦良 | 财务负责人 | 离任 | 2019年8月27日公司第五届董事会第二十次会议聘任林红珍女士为公司首席财务官（即财务负责人），副总裁夏锦良先生不再兼任公司财务负责人职务。 |
| 林红珍 | 首席财务官（即财务负责人） | 聘任 | 2019年8月27日公司第五届董事会第二十次会议聘任林红珍女士为公司首席财务官（即财务负责人），副总裁夏锦良先生不再兼任公司财务负责人职务。2019年9月24日，公司收到监管机构关于林红珍女士证券公司高级管理人员的任职资格批复。 |
| 李予涛 (LI YUTAO） | 首席信息官 | 聘任 | 2019年9月12日公司第五届董事会第二十一次会议聘任李予涛（LI YUTAO）先生为公司首席信息官。2019年11月13日，公司收到监管机构关于李予涛（LI YUTAO）先生证券公司高级管理人员的任职资格批复。 |
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
| 母公司在职员工的数量 | 7,214 |
| 主要子公司在职员工的数量 | 1,120 |
| 在职员工的数量合计 | 8,334 |
| 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 | 0 |
| 专业构成 | |
| 专业构成类别 | 专业构成人数 |
| 管理人员 | 330 |
| 研究人员 | 295 |
| 投行人员 | 353 |
| 经纪业务人员 | 5,759 |
| 资产管理人员 | 141 |
| 自营人员 | 53 |
| 固定收益人员 | 144 |
| 财务人员 | 124 |
| 其他业务支持人员 | 1,135 |
| 合计 | 8,334 |
| 教育程度 | |
| 教育程度类别 | 数量（人） |
| 博士及以上 | 76 |
| 硕士 | 2,394 |
| 本科 | 5,495 |
| 大专及以下 | 369 |
| 合计 | 8,334 |
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
为推动公司战略规划落地，促进公司经济效益增长，根据证券行业趋势，结合公司实际，按照“专业化、规范化、市场化”的要求，公司积极探索员工收入分配机制，建立了“对外具有竞争性，对内具有公平性”的员工薪酬体系。公司薪酬结构包括基本工资、岗位工资、绩效奖励、福利等。按照《中华人民共和国劳动合同法》等相关法律、法规及当地政府的有关规定，公司为员工办理各项社会保险及其他保障，包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金，并在前述各项社会保险之外，为符合有关规定的员工办理补充养老保险（企业年金）与补充医疗保险。
(三) 培训计划
√适用□不适用
2019年，培训工作紧紧围绕公司战略及年度重点工作要求，围绕不同类别、不同层级干部及员工履职需要，以政治理论、经营管理、合规风控、业务技能等为基本内容，综合开展面授学习、在线学习及轮岗挂职、参访交流等多种形式的培训，科学建立人才梯队，促进干部及员工素质和能力的全面提高。
2019年，公司兴证党校&兴证财富管理学院再次荣获新华报业传媒集团《培训》杂志组织评选的“2019-2020年度（第十一届）中国人才发展菁英奖-中国企业大学50强”奖项，荣获《中国远程教育》杂志和中国企业大学联席会组织评选的“引擎奖—2019中国标杆企业大学”奖项。
2020年，培训工作将继续贯彻公司高质量发展理念，进一步落实公司战略部署，以政治建设为统领，紧紧围绕公司党建、文化建设、干部培养、集团协同、分公司业务赋能、合规风控、科技金融等主题开展培训，进一步健全与公司发展相适应的培训体系。
(四) 劳务外包情况
√适用□不适用
| 劳务外包的工时总数 | 630,197小时 |
| 劳务外包支付的报酬总额 | 16,342,828.14元 |
七、公司委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
√适用□不适用
（一）经纪人管理合规有序
2019年，公司经纪人队伍继续保持稳健、有序、合规发展，严格按照《关于加强证券经纪业务管理的规定》、《证券经纪人管理暂行规定》 、《关于切实加强辖区证券经纪人管理有关事项的通知》要求以及《兴业证券股份有限公司经纪人管理办法》等内部规定进行规范管理。报告期内，公司执业经纪人均具备相应证书、资格，相关内控机制和技术系统运行合规有有效。2019年，公司修订《兴业证券股份有限公司经纪人管理办法》并下发各分支机构落实执行；同时，公司与上海功途教育培训有限公司持续开展合作，为经纪人提供丰富的在线培训，并对经纪人学习过程和学习效果实施管控，确保经纪人的执业前和执业中的培训质量。
（二）经纪人规模保持稳定
2019年，公司继续执行较为严格的经纪人签订制度，现有经纪人队伍在公司营销人员队伍中的比重保持稳定。公司今年新增引进证券经纪人754人，解除委托代理合同970人，证券经纪人总数由年初的1193人减少到977人。截止2019年12月31日，公司证券经纪人占经纪业务人员总数（包含经纪人）的18%，规模有所下降。
（三）经纪人合法权益有效保障
公司在经纪人报酬支付方式上实行分支机构报备、总部审核制，确保分支机构根据经纪人业务开展的情况，按照合同发放经纪人的业务费用，保障了经纪人的合法权益。
2019年，公司证券经纪人报酬是按照其开发客户净佣金收入的百分比提取，业绩报酬比例根据经纪人开发客户的净创收情况、地区竞争形势等因素确定，不得超过公司限定的最高比例。2019年各分支机构严格遵照公司制度执行，在新签订及续签委托代理合同时继续执行计提业务拨备金，以加强经纪人合规执业，保障客户权益。
（四）经纪人执业培训卓有成效
2019年，公司持续做好经纪人执业培训，根据证券市场的发展和新的监管要求更新完善经纪人培训课程，确保经纪人执业的业务能力能跟上证券行业的发展；并由各分支机构经纪人资格管理员跟踪经纪人执业证书到期情况，经纪人积极参加后续执业培训及时年检，保证经纪人执业有效合规。
（五）经纪人业务合规开展，未发生相关投诉
2019年，公司依法合规开展经纪人业务，全年未出现因经纪人业务引发的客户纠纷、客户上访情况。下一步，公司将继续加强经纪人业务管理，落实客户服务的适当性和及时性，不断提升客户满意度。
第九节 公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用□不适用
公司长期以来一直致力于法人治理结构和制度建设的不断完善，按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件的要求设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构。此外，公司还十分注重发挥公司党委在公司治理中的领导核心作用。公司“三会一层”在各自的职责、权限范围内，各司其职，各尽其责，决策科学、执行有力、监督到位、运转高效。
（一）《公司章程》修订
报告期内，公司根据相关监管要求，结合公司实际，及时修订《公司章程》，并经监管机构批准生效。本次修订包括：公司回购股份的相关条款；增加调整董事会、监事会、经营管理层的职责要求；修改公司内部审计制度的相关规定等，进一步提高了公司规范治理水平。
（二）股东与股东大会
股东大会是公司最高权力机构，公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》等法律法规的规定，确保股东大会的召集、召开、提案、表决等程序的合法合规，聘请律师出席见证并出具法律意见。
报告期内，公司召开2次股东大会，会议召集、召开、提案、表决等程序符合法律、法规、规范性文件的要求，充分保障了股东权益，特别是中小股东权益。
公司控股股东按照法律法规规定行使权利，不存在直接或间接干预公司决策和经营活动的情形，与公司在业务、人员、资产、机构、财务方面完全独立。
（三）董事与董事会
公司董事会对股东大会负责，历次董事会运作规范召集、召开、提案、表决均符合《公司法》、《公司章程》等法律法规要求。董事会下设战略委员会、审计委员会、风险控制委员会和薪酬与考核委员会，根据《公司章程》及各专门委员会议事规则行使职权。
报告期内，公司共召开董事会11次，战略委员会3次，审计委员会4次，风险控制委员会2次，薪酬与考核委员会5次。董事会及专门委员会决策科学，透明，充分履行了董事会的决策和管理职责。
公司现有董事9名，其中独立董事3名。各位董事履职勤勉、尽职，独立董事对相关议案及事项充分发表意见，发挥了独立董事的独立作用。
(四)监事与监事会
公司监事会对股东大会负责，严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》、《公司监事会议事规则》等有关法律法规的规定和要求，认真履职、勤勉尽责，对公司合法合规经营情况、财务状况、董事会和管理层履职情况等进行监督。
报告期内，公司共召开监事会4次，历次会议的召集、召开、议事方式和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》及公司《监事会议事规则》的规定。
公司现有监事5名，其中股东监事3名，职工监事2名。各位监事秉承依法合规、客观公正的工作原则，忠实、勤勉履职，维护股东合法权益，推动公司稳健经营和高质量发展。
（五）信息披露与内幕信息管理
公司严格按照中国证监会、上交所规定，真实、准确、完整、及时的履行信息披露义务，确保公司股东能够平等的获取公司重大信息。此外，公司还通过投资者关系热线、网络平台、接待投资者来访、参加投资者集体接待日等多种形式与投资者展开交流。
报告期内，公司根据监管要求及公司制度开展内幕信息知情人管理，持续加强内幕信息知情人管理，有序组织内幕信息知情人登记备案，加强内幕信息保密工作，防范内幕交易发生。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、 股东大会情况简介
| 会议届次 | 召开日期 | 决议刊登的指定网站的查询索引 | 决议刊登的披露日期 |
| 2019年第一次临时股东大会 | 2019年1月8日 | www.sse.com.cn | 2019年1月9日 |
| 2018年年度股东大会 | 2019年6月30日 | www.sse.com.cn | 2019年7月1日 |
股东大会情况说明
√适用□不适用
| 会议届次 | 会议议案名称 | 决议情况 |
| 2019年第一次临时股东大会 | 《关于聘请2019年度审计机构的议案》、《关于延长公司非公开发行A股股票股东大会决议有效期的议案》、《关于延长股东大会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次非公开发行A股股票相关事宜有效期的议案》 | 所有议案均获得出席会议的有表决权股东所持表决权的99%以上同意。 |
| 2018年年度股东大会 | 《兴业证券股份有限公司董事会2018年度工作报告》、《兴业证券股份有限公司监事会2018年度工作报告》、《<兴业证券股份有限公司2018年年度报告>及其摘要》、《兴业证券股份有限公司2018年度财务决算报告》、《兴业证券股份有限公司2018年度利润分配预案》、《兴业证券股份有限公司关于2019年证券投资规模的议案》、《兴业证券股份有限公司关于境内债务融资规模授权的议案》、《兴业证券股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告》、《兴业证券股份有限公司关于修订<公司章程>部分条款的议案》、《兴业证券股份有限公司关于预计公司2019年日常关联交易的议案》、《兴业证券股份有限公司关于为兴证（香港）金融控股有限公司或其全资附属子公司境外债务融资提供担保等增信措施的议案》 | 所有议案均获得出席会议的有表决权股东所持表决权的100%同意。 |
三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
| 董事 姓名 | 是否独立董事 | 参加董事会情况 | 参加股东大会情况 | |||||
| 本年应参加董事会次数 | 亲自出席次数 | 以通讯方式参加次数 | 委托出席次数 | 缺席 次数 | 是否连续两次未亲自参加会议 | 出席股东大会的次数 | ||
| 杨华辉 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 刘志辉 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 夏锦良 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 1 |
| 耿勇 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 王非 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 1 |
| 蔡绿水 | 否 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 1 |
| 孙铮 | 是 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 0 |
| 吴世农 | 是 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 刘红忠 | 是 | 11 | 11 | 10 | 0 | 0 | 否 | 0 |
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
| 年内召开董事会会议次数 | 11 |
| 其中：现场会议次数 | 1 |
| 通讯方式召开会议次数 | 10 |
| 现场结合通讯方式召开会议次数 | 0 |
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三) 董事会会议情况
√适用□不适用
报告期内，公司董事会共召开11次会议，所有议案均经有表决权董事全体审议通过，无弃权或反对情形发生。具体情况如下：
第五届董事会第十四次会议：于2019年3月8日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于2019年风险偏好声明、风险容忍度指标和重大风险限额的议案》、《兴业证券股份有限公司关于2018年度反洗钱工作的报告》；
第五届董事会第十五次会议：于2019年4月1日以现场方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司2018年工作报告》、《兴业证券股份有限公司董事会2018年度工作报告》、《<兴业证券股份有限公司2018年年度报告>及其摘要》、《兴业证券股份有限公司2018年度社会责任报告》、《兴业证券股份有限公司关于修订<公司章程>部分条款的议案》、《兴业证券股份有限公司2018年度财务决算报告》、《兴业证券股份有限公司2018年度利润分配预案》、《关于兴业证券股份有限公司2019年证券投资规模的议案》、《兴业证券股份有限公司关于境内债务融资规模授权的议案》、《兴业证券股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告》、《兴业证券股份有限公司关于会计政策变更的议案》、《兴业证券股份有限公司关于预计公司2019年日常关联交易的议案》；《兴业证券股份有限公司2018年风险评估报告》、《兴业证券股份有限公司关于2018年度合规管理工作的报告》、《兴业证券股份有限公司2018年度内部控制评价报》、《兴业证券股份有限公司董事会各专门委员会2018年度工作报告》，会议还听取了《兴业证券股份有限公司独立董事2018年度述职报告》；
第五届董事会第十六次会议：于2019年4月29日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司2018年第一季度报告》；
第五届董事会第十七次会议：于2019年6月6日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于增资兴证（香港）金融控股有限公司的议案》、《兴业证券股份有限公司关于为兴证（香港)金融控股有限公司或其全资附属子公司境外债务融资提供担保等增信措施的议案》、《关于召开兴业证券股份有限公司2018年年度股东大会的议案》；
第五届董事会第十八次会议：于2019年6月28日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于修订<投资者关系管理制度>部分条款的议案》、《兴业证券股份有限公司关于2018年度重大关联交易专项审计报告的议案》、《兴业证券股份有限公司关于2018年度反洗钱专项审计报告的议案》，会议还听取了《兴业证券股份有限公司2019年1－5月财务情况报告》；
第五届董事会第十九次会议：于2019年8月5日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于聘任公司副总裁的议案》、《兴业证券股份有限公司关于聘任公司证券事务代表的议案》、《关于制订<兴业证券股份有限公司首席类管理人员管理暂行办法>的议案》；
第五届董事会第二十次会议：于2019年8月27日召开，审议通过了《<兴业证券股份有限公司2019年半年度报告>及其摘要》、《兴业证券股份有限公司关于聘任公司首席财务官的议案》、《关于计提资产减值准备的议案》；
第五届董事会第二十一次会议：于2019年9月12日以通讯方式召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于聘任公司首席信息官的议案》、《兴业证券股份有限公司关于进一步明确向兴证（香港）金融控股有限公司增资资金用途的议案》；
第五届董事会第二十二次会议：于2019年10月29日以通讯方式召开，审议通过了《关于审议<兴业证券股份有限公司2019年第三季度报告>的议案》、《关于计提资产减值准备的议案》；
第五届董事会第二十三次会议：于2019年12月5日以通讯方式召开，审议通过了《关于增
资兴证投资管理有限公司的议案》、《关于修订<兴业证券股份有限公司董事会战略委员会议事规则>等制度的议案》；
第五届董事会第二十四次会议：于2019年12月3日以通讯方式召开，审议通过《关于撤回公司本次非公开发行股票事项申请文件的议案》。
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用□不适用
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、风险控制委员会和薪酬与考核委员会，根据《公司章程》及各专门委员会议事规则行使职权。报告期内，公司董事会各专门委员会按照各自工作规则的规定，以认真负责、勤勉诚信的态度忠实履行各自职责。董事会各专门委员会为完善公司治理结构、提高公司管理水平、强化风险防范、促进公司发展等方面提出专业意见，起到了积极的作用。报告期内，董事会专门委员会所审议议案均获得通过，不存在异议事项。董事会各专门委员会组成及工作情况如下：
（一）董事会战略委员会组成及工作情况
董事会战略委员会由5名委员组成，具体为杨华辉、刘志辉、夏锦良、耿勇、刘红忠，由杨华辉担任召集人；
2019年共召开战略委员会3次，具体为：
第五届董事会战略委员会第四次会议：于2019年4月1日召开，审议通过了《关于授权公司经营管理层办理总部内设机构和分支机构建设的议案》；审核通过了《兴业证券股份有限公司2018年度社会责任报告》、《关于公司2019年度证券投资规模的议案》；研究与讨论了《兴业证券股份有限公司2018年度工作报告》、《兴业证券股份有限公司战略委员会2018年度工作报告》；
第五届董事会战略委员会第五次会议：于2019年4月22日召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于参与南方基金管理股份有限公司股东增资的议案》；
第五届董事会战略委员会第六次会议：于2019年12月16日召开，审议通过了《关于增资兴证证券资产管理有限公司的议案》。
（二）董事会审计委员会组成及工作情况
董事会审计委员会由3名委员组成，具体为王非、孙铮、吴世农，由孙铮担任召集人；
2019年共召开审计委员会4次，具体为：
第五届董事会审计委员会第十一次会议：于2019年4月1日召开，审议通过了《关于公司2018年内部审计工作情况暨2019年审计计划的报告》、《关于更新公司关联方名单的议案》；审核通过了《<兴业证券股份有限公司2018年年度报告>及其摘要》、《兴业证券股份有限公司2018年度内部控制评价报告》、《兴业证券股份有限公司关于会计政策变更的议案》、《兴业证券股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告》、《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》；研究与讨论了《兴业证券股份有限公司董事会审计委员会2018年度工作报告》；听取了德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）《关于兴业证券2018年度财务报表及内部控制审计的汇报》；
第五届董事会审计委员会第十二次会议：于2019年4月25日召开，审核通过了《兴业证券股份有限公司2019年第一季度报告》；
第五届董事会审计委员会第十三次会议：于2019年8月22日召开，审议通过了《关于更新公司关联方名单的议案》；审核通过了《关于计提资产减值准备的议案》、《<兴业证券股份有限公司2019年半年度报告>及其摘要》；
第五届董事会审计委员会第十四次会议：于2019年10月25日召开，审议通过了《关于更新公司关联方名单的议案》；审核通过了《关于审议<兴业证券股份有限公司2019年第三季度报告>的议案》、《关于计提资产减值准备的议案》。
（三）董事会风险控制委员会组成及工作情况
董事会风险控制委员会由5名委员组成，具体为杨华辉、刘志辉、夏锦良、蔡绿水、吴世农，由杨华辉担任召集人；
2019年共召开风险控制委员会2次，具体为：
第五届董事会风险控制委员会第五次会议：于2019年3月5日召开，审核通过了《兴业证券股份有限公司关于2019年风险偏好声明、风险容忍度指标和重大风险限额的议案》、《兴业证券股
份有限公司关于2018年度反洗钱工作的报告》；第五届董事会风险控制委员会第六次会议：于2019年4月1日召开，审核通过了《兴业证券股份有限公司关于2018年度合规管理工作的报告》、《兴业证券股份有限公司2018年风险评估报告》；研究与讨论了《兴业证券股份有限公司董事会风险控制委员会2018年度工作报告》。
（四）董事会薪酬与考核委员会组成及工作情况
董事会薪酬与考核委员会由5名委员组成，具体为杨华辉、耿勇、孙铮、吴世农、刘红忠，由吴世农担任召集人。2019年共召开薪酬与考核委员会5次，具体为：
第五届董事会薪酬与考核委员会第四次会议：于2019年4月1日召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于2017年度高级管理人员薪酬分配的议案》；研究讨论了董事会薪酬与考核委员会工作并审核《兴业证券股份有限公司董事会薪酬与考核委员会2018年工作报告》；考评公司2018年度业绩以及公司高级管理人员2018年度业绩考评；
第五届董事会薪酬与考核委员会第五次会议：于2019年7月30日召开，审议通过了《兴业证券股份有限公司关于2018年度高级管理人员薪酬分配的议案》；审核通过了《兴业证券股份有限公司关于聘任公司副总裁的议案》；
第五届董事会薪酬与考核委员会第六次会议：于2019年7月31日召开，审核通过了《关于制订<兴业证券股份有限公司首席类管理人员管理暂行办法>的议案》；
第五届董事会薪酬与考核委员会第七次会议：于2019年8月23日召开，审核通过了《兴业证券股份有限公司关于聘任公司首席财务官的议案》；
第五届董事会薪酬与考核委员会第八次会议：于2019年9月9日召开，审核通过了《兴业证券股份有限公司关于聘任公司首席信息官的议案》。
五、 监事履职情况
(一) 监事参加监事会和股东大会的情况
| 监事 姓名 | 参加监事会情况 | 参加股东大会 情况 | |||||
| 本年应参加监事会次数 | 亲自出席次数 | 以通讯方式参加次数 | 委托出席次数 | 缺席 次数 | 是否连续两次未亲自参加会议 | 出席股东大会的次数 | |
| 王仁渠 | 4 | 4 | 3 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 曹根兴 | 4 | 4 | 3 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 庄占建 | 4 | 4 | 3 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 张绪光 | 4 | 4 | 3 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 周峰 | 4 | 4 | 3 | 0 | 0 | 否 | 2 |
| 年内召开监事会会议次数 | 4 |
| 其中：现场会议次数 | 1 |
| 通讯方式召开会议次数 | 3 |
(二) 监事会会议情况
报告期内，公司监事会共召开4次会议，所有议案均全体监事审议通过，无弃权或反对情形发生。具体情况如下：
公司第五届监事会第十一次会议：于2019年4月1日以现场会议方式召开，会议审议通过了《兴业证券股份有限公司监事会2018年度工作报告》、《<兴业证券股份有限公司2018年年度报告>及其摘要》、《关于修订<公司章程>部分条款的议案》、《兴业证券股份有限公司关于会计政策变更的议案》、《兴业证券股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告》、《兴业证券股份有限公司关于2018年风险评估报告》、《兴业证券股份有限公司关于2018年度合规管理工作的报告》、《兴业证券股份有限公司2019年风险偏好声明、风险容忍度指标和重大风险限额的议案》、《兴业证券股份有限公司2018年度内部控制评价报告》、《兴业证券股份有限公司2018年度反洗钱工作
报告》；会议还对公司董事2018年度履职情况进行了考核评价；第五届监事会第十二次会议：于2019年4月29日以通讯表决方式召开，会议审议通过了《兴业证券股份有限公司2019年第一季度报告》；
第五届监事会第十三次会议：于2019年8月27日以通讯表决方式召开，会议审议通过了：
《<兴业证券股份有限公司2019年半年度报告>及其摘要》、《关于计提资产减值准备的议案》；第五届监事会第十四次会议：于2019年10月29日以通讯表决方式召开，会议审议通过了《兴业证券股份有限公司2019年第三季度报告》、《关于计提资产减值准备的议案》。
(三) 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
董事会薪酬与考核委员会按照市场对标原则对公司高级管理人员进行综合考评，并根据考核结果制定公司高级管理人员薪酬分配方案，报董事会审批后执行。
八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
公司内部控制自我评价报告的具体内容详见公司于2020年4月25日于上交所网站披露的《兴业证券股份有限公司2019年度内部控制评价报告》。
（一）内部控制责任声明、建立财务报告内部控制的依据及内部控制制度建设情况
1.董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
2.建立财务报告内部控制的依据
公司依据《证券法》、《公司法》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《证券公司内部控制指引》以及《会计法》、《企业会计准则》建立财务报告内部控制。
3.公司内部控制制度建设情况
公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《证券公司内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等相关规定，按照内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等内部控制五要素，结合公司实际情况，持续完善覆盖董事会、监事会、管理层与全体员工各层级，贯穿决策、执行与监督各环节，涵盖公司及所属单位各种业务和管理事项的与公司业务性质、规模和复杂程度相适应的内部控制体系，为公司经营管理的合法合规、资产安全、财务报告及相关信息的真实完整、提高经营效率和效果、促进公司实现发展战略提供合理保障。2019年，公司不断建立健全各项制度，完善业务与管理流程，优化组织架构，强化制度执行力。同时，公司通过实施审计项目、合规检查、年度内控评价与合规管理有效性评估等工作，对公司内部控制制度的建设与执行情况进行监督检查，对发现的问题及时推进整改，不断健全内部控制自我完善长效机制。
（二）内部控制自我评价报告的相关情况说明
董事会已根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司2019年12月31日的内部控制有效性进行了评价。董事会认为，于内部控制评价报告基准日，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，亦未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
公司聘请的毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年12月31日财务报告内部控制的有效性进行审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。详见公司2020年4月25日于上交所网站披露的《兴业证券股份有限公司2019年度内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、 公司合规管理体系建设情况以及合规、稽核部门检查稽核情况
√适用□不适用
报告期内，公司认真贯彻落实各项监管要求，根据集团一体化的发展战略及《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的要求，将各层级子公司、分公司的合规管理纳入统一体系，通过健全公司合规管理制度体系，推进反洗钱各项工作落实，完善信息隔离墙及敏感人员监控管理等合规管理工作，不断提升合规管理有效性。
（一）健全制度管理体系，落实合规管理制度建设
公司构建了健全完善的合规管理制度体系，确保合规管理工作有规可依、有规必依。为进一步规范合规管理履职行为，公司修订了《兴业证券股份有限公司合规审查操作规程》《兴业证券股份有限公司合规监督检查细则》等合规管理工作制度；为加强合规队伍建设，明晰合规管理人员工作职责，公司修订了《兴业证券股份有限公司合规管理人员管理细则》，制定了《兴业证券股份有限公司分支机构合规管理人员工作指引》；为强化对子公司的合规管理，在保证子公司法人独立的前提下，建立健全与集团化战略相适应的合规管理体系，修订了《兴业证券股份有限公司子公司合规管理实施细则》；公司现有的合规管理政策与制度符合法律、法规和准则的要求，能有效适应公司的实际经营情况。
（二）推进反洗钱各项工作落实，全面提升公司反洗钱水平
公司持续将洗钱风险纳入全面风险管理体系，牢固树立反洗钱工作全员性义务、全流程控制等理念，不断强化和提升反洗钱意识。公司修订了《兴业证券股份有限公司反洗钱工作管理办法》等三项反洗钱工作相关制度，开展客户身份信息数据治理专项工作，及时调整公司反洗钱领导小组及工作小组成员，制定并完善洗钱风险评估指标、客户洗钱风险等级划分指标、可疑交易监测指标等；公司不断优化完善反洗钱管理系统等相关功能，为反洗钱工作提供技术支撑，开展机构、业务洗钱风险全面自评估工作，开展反洗钱专项审计并落实相关问题的整改工作；公司积极宣导洗钱风险管理文化，组织多场反洗钱工作专题培训会议，定期发布《兴业证券反洗钱工作简报》，传达和解读反洗钱监管精神，拍摄反洗钱微电影、组织开展反洗钱知识竞赛、海报竞赛等。此外，公司持续督促指导各子公司、总部各部门、各分支机构开展自查与整改工作，持续提升反洗钱工作的有效性，不断夯实公司反洗钱工作基础。
（三）完善信息隔离墙及敏感人员监控管理，规制敏感信息不当流动
为控制内幕信息及未公开信息在公司内部的不当流动和使用，防止内幕交易和利益输送行为，提高公司内部控制水平，公司从制度建设、信息系统等方面进一步完善名单管理及敏感信息监控管理。在制度建设方面，公司修订印发《兴业证券股份有限公司信息隔离墙管理办法》《兴业证券股份有限公司敏感岗位信息监控管理办法》《兴业证券股份有限公司投资银行类业务未公开信息知情人管理细则》；在信息系统方面，公司通过信息隔离墙系统进行有效管理，较好地防范敏感信息
的不当流动。同时，公司积极开展信息隔离墙管理工作专项培训交流，有效落实敏感信息监控管理工作。
（四）合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
为及时发现合规风险隐患，加强薄弱环节合规管理，公司有针对性地开展合规检查。主要包括公司大投行业务专项合规检查，发布研究报告业务专项合规检查，证券投资业务专项合规检查，以及分支机构的合规内控管理、客户适当性管理、反洗钱管理、客户交易行为管理、员工执业行为管理等合规检查，及时发现存在的薄弱环节和问题，督促相关单位落实整改，实现业务持续合规运作及内控管理合规有效执行。2019年，公司根据年度审计计划安排、监管要求及公司需要，完成各类审计/评价项目121个，审计/评价范围覆盖公司财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务、自营投资业务、海外业务等主要业务板块及信息系统管理、反洗钱管理、财务管理、合规管理、风险管理等管理领域，覆盖主要业务和管理部门、分支机构和子公司。
十一、公司2020年投资者关系管理计划
公司高度重视投资者关系管理工作，制定了较为完善的规章制度，2019年，公司依据监管要求和业务发展需要修订《投资者关系管理制度》。全年公司召开业绩说明会3次，参加投资者集体接待日活动1次，接待分析师及投资者来访调研17次，主动参加资本市场策略会13次，接听数百通投资者电话咨询，并在上证E互动平台与投资者互动交流。报告期内公司获得福建辖区上市公司投资者关系管理A类评价。
2020年，公司将继续坚持开展多样化的投资者关系活动，通过投资者热线、公司网站、电话会议、现场接待、策略会、网上互动、业绩发布会等多种载体加强与投资者全方位沟通，促进价值认同，加深资本市场对公司的了解。公司将一如既往高度重视投资者意见和建议，为投资者和分析师提供更好的服务。
公司将持续关注新闻媒体及互联网上有关公司的各类信息并反馈给公司董事会及管理层，及时回应投资者和媒体的质疑，澄清不实信息。公司同时将加强与媒体单位的沟通和合作，引导媒体对公司进行客观报道。
公司如遇诉讼、仲裁、重大重组、关键人员的变动、盈利大幅度波动、股票交易异动、自然灾害等危机，将迅速实施有效的处理方案，保障公司和股东的利益不受侵害。
第十节 公司债券相关情况
√适用□不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 兴业证券股份有限公司2013年公司债券（第一期）（品种二） | 13兴业02 | 122293 | 2014-3-13 | 2021-3-13 | 9.955 | 6.35 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
| 兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第二期） | 16兴业02 | 135874 | 2016-9-26 | 2021-9-26 | 30 | 3.68 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第三期） | 16兴业03 | 145044 | 2016-10-20 | 2021-10-20 | 50 | 3.48 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第二期） | 17兴业C2 | 145416 | 2017-3-21 | 2020-3-21 | 40 | 5.00 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第四期）（品种一） | 17兴业C4 | 145504 | 2017-4-25 | 2020-4-25 | 30 | 5.15 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司2017年非公开发行公司债券(第三期) | 17兴业F3 | 145816 | 2017-11-22 | 2020-11-22 | 15 | 5.40 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券(第一期) | 18兴业F1 | 150095 | 2018-1-22 | 2021-1-22 | 45 | 5.70 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券(第二期) | 18兴业F2 | 150388 | 2018-5-10 | 2021-5-10 | 20 | 5.20 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券(第三期)（品种一） | 18兴业F3 | 150621 | 2018-8-20 | 2021-8-20 | 50 | 4.79 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期） | 19兴业F1 | 151271 | 2019-3-20 | 2022-3-20 | 30 | 4.10 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所固定收益综合电子平台 |
| 兴业证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2019年公司债券(第一期)品种一 | 19兴业G1 | 155814 | 2019-11-06 | 2022-11-06 | 105 | 3.78 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 |
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
单位:亿元 币种:人民币
| 债券类型 | 债券简称 | 起息日 | 到期日/兑付日 | 发行规模 | 兑付兑息情况 |
| 公开发行公司债券 | 13兴业01 | 2014-3-13 | 2019-3-13 | 15 | 已足额按时兑付 |
| 13兴业02 | 2014-3-13 | 2021-3-13 | 10 | 已足额付息，本年投资者回售款450万已兑付，本期债券余额为9.955亿。 | |
| 次级债券 | 17兴业C1 | 2017-2-22 | 2019-2-22 | 25 | 已足额按时兑付 |
| 17兴业C3 | 2017-4-14 | 2019-4-14 | 50 | ||
| 17兴业C7 | 2017-8-24 | 2019-8-24 | 28 | ||
| 17兴业C8 | 2017-9-15 | 2019-9-15 | 20 | ||
| 16兴业02 | 2016-9-26 | 2021-9-26 | 30 | ||
| 已足额按时付息 | |||||
| 16兴业03 | 2016-10-20 | 2021-10-20 | 50 | ||
| 17兴业C2 | 2017-3-21 | 2020-3-21 | 40 | ||
| 17兴业C4 | 2017-4-25 | 2020-4-25 | 30 | ||
| 非公开发行公司债券 | 17兴业F1 | 2017-10-23 | 2019-10-23 | 30 | 已足额按时兑付 |
| 17兴业F2 | 2017-11-6 | 2019-11-6 | 22 | ||
| 17兴业F3 | 2017-11-22 | 2020-11-22 | 15 | 已足额按时付息 | |
| 18兴业F1 | 2018-1-22 | 2021-1-22 | 45 | ||
| 18兴业F2 | 2018-5-10 | 2021-5-10 | 20 | ||
| 18兴业F3 | 2018-8-20 | 2021-8-20 | 50 |
公司债券其他情况的说明
√适用□不适用
（一）报告期末存续的其他债券及境外债情况
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 兴业证券股份有限公司2019年度第一期短期融资券 | 19兴业证券CP001 | 071900131.IB | 2019-10-23 | 2020-1-22 | 40亿元 人民币 | 3.0 | 到期一次还本付息 | 全国银行间债券市场 |
| 兴证国际金融集团有限公司 5.0% 有担保债券2020年 | 兴证国际 5.0% B2008 | 5713.HK | 2019-8-30 | 2020-8-28 | 2亿 美元 | 5.0 | 每半年付息1次，到期一次还本 | 香港联交所 |
| 兴证国际金融集团有限公司 5.0% 有担保债券2020年（增发） | 兴证国际 5.0% B2008 | 5713.HK | 2019-10-9 | 2020-8-28 | 0.75亿 美元 | 5.0 | 每半年付息1次，到期一次还本 | 香港联交所 |
| IS (Hong Kong) Investment Limited 2.9% 信用增强债券 | ISHKIV 2.9 12/30/22 | XS2095251430 | 2019-12-30 | 2022-12-30 | 2.95亿 美元 | 2.9 | 每半年付息1次，到期一次还本 | 新加坡证券交易所 |
| CISI Investment Limited | CISI2019-3 | / | 2019-06-12 | 2020-06-11 | 0.04亿美元 | 3.0 | 每半年付息1次，到期一次还本 | / |
（二）投资者适当性安排情况
| 债券类型 | 简称 | 投资者适当性安排 |
| 公开发行公司债券 | 13兴业02 | 网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式发行 |
| 19兴业G1 | 网下面向合格投资者询价配售的方式发行 | |
| 次级债券 | 16兴业02 | 符合《证券公司次级债管理规定》及相关法律法规规定的机构投资者 |
| 16兴业03 | ||
| 17兴业C2 | ||
| 17兴业C4 | ||
| 非公开发行公司债 | 17兴业F3 | 符合《公司债券发行与交易管理办法》及《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》等相关法律法规规定的合格投资者 |
| 18兴业F1 | ||
| 18兴业F2 | ||
| 18兴业F3 | ||
| 19兴业F1 |
（三）公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款及报告期内相关条款的执行情况
“13兴业02”附第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。2019年1月23日，公司按照募集说明书的约定，在上海证券交易所网站公告不调整票面利率，即票面利率维持
6.35%，并在债券存续期的后2年（2019年3月13日至2021年3月12日）固定不变。
2019年1月23日至2019年1月28日，公司按照募集说明书的约定，在上海证券交易所网站披露了“13兴业02”回售实施公告及连续三次提示性公告。2019年3月13日，公司对有效登记回售的“13兴业02”持有人实施回售，回售数量为45000张，回售金额为4,500,000元。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
| 13兴业02、17兴业F3、18兴业F1债券受托管理人 | 名称 | 中国银河证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C 座2 层 | |
| 联系人 | 陈曲、吕嘉翔 | |
| 联系电话 | 010-83574504、010-66561696 | |
| 18兴业F2、18兴业F3、19兴业F1债券受托管理人 | 名称 | 国泰君安证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 上海市静安区南京西路768号 | |
| 联系人 | 江志强 | |
| 联系电话 | 021-38032625 | |
| 17兴业C2、17兴业C4债券受托管理人 | 名称 | 光大证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 上海市静安区新闸路1508号 | |
| 联系人 | 邢一唯 | |
| 联系电话 | 021-32587357 | |
| 16兴业02、16兴业03债券受托管理人 | 名称 | 中山证券有限责任公司 |
| 办公地址 | 上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦3楼 | |
| 联系人 | 盛成 | |
| 联系电话 | 021-50801138 | |
| 19兴业G1债券受托管理人 | 名称 | 东兴证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 | |
| 联系人 | 张嘉潍 | |
| 联系电话 | 010-66553060 | |
| 13兴业02、19兴业G1资信评级机构 | 名称 | 联合信用评级有限公司 |
| 办公地址 | 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 | |
| 16兴业02、16兴业03、17兴业C2、17兴业C4、17兴业F3、18兴业F1、18兴业F2、18兴业F3、19兴业F1资信评级机构 | 名称 | 中诚信证券评估有限公司 |
| 办公地址 | 上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦24楼 |
其他说明：
√适用 □不适用
根据中国证监会《关于核准中诚信国际信用评级有限责任公司从事证券市场资信评级业务的批复》(证监许可【2020】267号)、《关于注销中诚信证券评估有限公司证券市场资信评级业务许可证的批复》（证监许可【2020】268号），中诚信证券评估有限公司自2020年2月26日起终止在证券市场资信评级业务，由唯一股东中诚信国际信用评级有限责任公司承继。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
1、经公司董事会2013年第二次临时会议审议通过，并经2013年第一次临时股东大会批准，公司于2014年3月13日公开发行了25亿元公司债券。公司按《兴业证券股份有限2013年公司债券（第一期）募集说明书》的约定，扣除发行等相关费用后，所募集资金全部用于补充公司营运资金。截至报告期末，本期债券余额9.955亿元。
2、经公司第四届董事会第十五次会议决议审议通过，并经公司2015年年度股东大会批准，公司于2016年9月26日发行30亿元的次级债券。公司按《兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第二期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金、充实净资本，满足公司中长期业务发展需求。截至报告期末，本期债券余额30亿元。
3、经公司第四届董事会第十五次会议决议审议通过，并经公司2015年年度股东大会批准，公司于2016年10月20日发行50亿元的次级债券。公司按《兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第三期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金、充实净资本，满足公司中长期业务发展需求。截至报告期末，本期债券余额50亿元。
4、经公司第四届董事会第十五次会议决议审议通过，并经公司2015年年度股东大会批准，公司于2017年3月21日发行40亿元的次级债券。公司按《兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第二期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金、充实净资本，满足公司中长期业务发展需求；或用于偿还借款，调整优化债务结构。截至报告期末，本期债券余额40亿元。
5、经公司第四届董事会第十五次会议决议审议通过，并经公司2015年年度股东大会批准，公司于2017年4月25日发行45亿元的次级债券。公司按《兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第四期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金、充实净资本，满足公司中长期业务发展需求；或用于偿还借款，调整优化债务结构。截至报告期末，本期债券余额30亿元。
6、经公司第四届董事会第二十二次会议决议审议通过，并经公司2016年年度股东大会批准，公司于2017年11月22日发行15亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司2017年非公开发行公司债券（第三期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额15亿元。
7、经公司第四届董事会第二十二次会议决议审议通过，并经公司2016年年度股东大会批准，公司于2018年1月22日发行45亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额45亿元。
8、经公司第四届董事会第二十二次会议决议审议通过，并经公司2016年年度股东大会批准，公司于2018年5月10日发行20亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额20亿元。
9、经公司第四届董事会第二十二次会议决议审议通过，并经公司2016年年度股东大会批准，公司于2018年8月20日发行50亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第三期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额50亿元。
10、经公司第四届董事会第二十二次会议决议审议通过，并经公司2016年年度股东大会批准，公司于2019年3月20日发行30亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额30亿元。
11、经公司第五届董事会第十五次会议决议审议通过，并经公司2018年年度股东大会批准，公司于2019年11月6日发行105亿元的公司债券。公司按《兴业证券股份有限公司面向合格投
资者公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书》的约定，所募集资金主要用于补充公司营运资金，偿还公司借款，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构，公司将根据证券行业发展趋势、公司的战略目标及业务发展实际需要审慎的运用资金。截至报告期末，本期债券余额105亿元。
公司按照《公司债券发行与交易管理办法》设置专项账户，用于各类债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。报告期内，公司债券募集资金专户正常运作，公司严格按照《兴业证券股份有限公司债务融资工具募集资金管理办法》存储和使用募集资金，公司债券募集资金运用及审批合法合规，上述各期债券募集资金均已使用完毕，实际用途与核准或募集说明书承诺的用途一致。
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
2019年5月22日，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况、“兴业证券股份有限公司2013年公司债券（第一期）（品种二）”进行跟踪评级，确定公司主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；“兴业证券股份有限公司2013年公司债券（第一期）（品种二）”债券信用等级为AAA，与上次评级结果一致。该评级结论表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
2019年5月22日，中诚信证券评估有限公司对公司主体长期信用状况、“兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第二期）”、“兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第三期）”、 “兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第二期）”、 “兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第四期）品种一”信用状况进行了跟踪分析，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，上述各期债券的信用等级为AA+，与上次评级结果一致。该评级结论表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
2019年5月22日，中诚信证券评估有限公司对公司主体长期信用状况、“兴业证券股份有限公司2017年非公开发行公司债券（第三期）”、“兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）”、“兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期）”、“兴业证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第三期）”、“兴业证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）”信用状况进行跟踪分析，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，上述各期债券的信用等级为AAA，与上次评级结果一致。该评级结论表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
报告期内，公司发行“兴业证券股份有限公司2019年度第一期短期融资券”，联合资信评估有限公司对公司进行信用评级，确定公司主体信用等级为AAA，确定债券信用等级为A-1，评级展望为稳定。报告期内资信评级机构对公司的主体评级结果不存在差异情况。
资信评级机构对公司及公司债券最新跟踪评级预计将于2019年结束后6个月内完成，届时公司将于上海证券交易所网站披露评级报告，敬请投资者关注。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
报告期内，公司各期债券的增信机制、偿债计划及相关偿债保障措施均未发生变更，公司严格按照募集说明书等发行文件的承诺及约定严格执行偿债计划及相关偿债保障措施。
报告期内，公司严格按照募集说明书及《兴业证券股份有限公司债务融资工具募集资金管理办法》 规定使用偿债账户，按期支付到期利息及本金，未发生违约事件。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用√不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
报告期内，各债券受托管理人已根据相关法律、法规及《债券受托管理协议》约定履行了受托管理人职责。2019年6月27日，中山证券有限责任公司出具了《中山证券有限责任公司关于兴业证券股份有限公司非公开发行2016年次级债券（第二期）、（第三期）受托管理事务报告（2018年度）》。2019年6月28日，中国银河证券股份有限公司出具了《兴业证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018年度）》。2019年6月28日，光大证券股份有限公司出具了《兴业证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券（第一期）、（第二期）、（第三期）、（第四期）、（第五期）、（第六期）、（第七期）受托管理事务报告（2018年度）》。2019年6月28日，国泰君安证券股份有限公司出具了《兴业证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018年度）》。此外，债券受托管理人已按照法规的规定以及《债券受托管理协议》的约定出具了临时受托管理报告，具体内容详见各债券受托管理人在上海证券交易所网站发布的相关公告。2019年年度受托管理事务报告预计将于2020年6月30日前于上海证券交易所网站披露，敬请投资者关注。
八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
| 主要指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减（%） | 变动原因 |
| 息税折旧摊销前利润 | 6,186,600,051 | 4,806,147,827 | 28.72 | |
| 流动比率 | 2.09 | 2.30 | -9.36 | |
| 速动比率 | 2.09 | 2.30 | -9.36 | |
| 资产负债率（%） | 72.76 | 72.58 | 上升18.08个百分点 | |
| EBITDA全部债务比 | 6.65% | 5.55% | 上升1.10个百分点 | |
| 利息保障倍数 | 1.79 | 1.16 | 53.46 | 主要系利润总额上升 |
| 现金利息保障倍数 | 6.37 | 4.86 | 30.96 | 主要系经营活动产生的现金流量净额有所增加及现金利息支出有所减少 |
| EBITDA利息保障倍数 | 1.85 | 1.20 | 53.59 | 主要系利润总额上升 |
| 贷款偿还率（%） | 100 | 100 | ||
| 利息偿付率（%） | 100 | 100 |
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用□不适用
报告期内，公司其他债券和债务融资工具包括短期融资券、收益凭证、债权收益权转让、证金公司转融资、同业拆借等。公司各项债务融资工具均按时足额兑付本金及利息，未出现违约情况。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
报告期末，母公司获得银行授信额度1,298亿元，已使用额度为280亿元，未使用额度为1,018亿元；兴证（香港）金控获得银行授信额度136亿港币，已使用额度为97亿港币,未使用额度为39亿港币。
公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情况。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用□不适用
报告期内，公司各期债券严格执行募集说明书的相关约定及承诺，发行文件真实、准确和完整，发行程序合规，募集资金用途合法合规、严格在约定的范围内使用，履行相关的信息披露义务，按期支付到期的利息及本金，未发生违约事件。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
| 披露时点 | 重大事项临时报告名称 | 公告事由 | 披露地址 |
| 2019年1月21日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年2月13日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月1日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月1日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月4日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月15日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月22日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月23日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年4月24日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年5月6日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年5月8日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年6月5日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年7月26日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年8月8日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年8月10日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年9月3日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年9月5日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年9月6日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年10月10日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年10月16日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年10月16日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年10月24日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年10月31日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年11月15日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年11月25日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼、仲裁的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年11月26日 | 《兴业证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
| 2019年12月3日 | 《兴业证券股份有限公司发行人涉及重大诉讼进展公告》 | 涉及重大诉讼 | http://www.sse.com.cn |
截至报告期末，公司经营情况正常，上述事项对公司偿债能力无重大影响。
第十一节 财务报告审计报告
√适用 □不适用
审计报告
毕马威华振审字第2000966号兴业证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的兴业证券股份有限公司 (以下简称“兴业证券”) 财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了兴业证券2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兴业证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
| 金融工具公允价值的评估 | |
| 请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”19 所述的会计政策及“十四、公允价值的披露”。 | |
| 关键审计事项 | 在审计中如何应对该事项 |
| 兴业证券股份有限公司及其子公司（以下简称“兴业证券”）以公允价值计量的金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值。 大部分输入值来源于能够可靠获取的数据，尤其是属于第一层次和第二层次公允价值计量的金融工具，其估值模型采用的参数分别是市场报价和可观察输入值。当可观察的输入值无法可靠获取时，即属于第三层次公允价值计量的情形下，不可观察输入值的确定会使用到管理层估计，这当中会涉及管理层的重大判断。 由于部分以公允价值计量的金融工具公允价值的评估较为复杂，且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层判断的程度重大，我们将金融工具公允价值的评估识别为关 | 与评价金融工具公允价值相关的审计程序中包括以下程序： ? 了解和评价与估值、独立价格验证及金融工具估值模型审批相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性； ? 选取样本，通过比较兴业证券采用的公允价值与公开可获取的市场数据，评价属于第一层次公允价值计量的金融工具的估值； ? 利用我们的估值专家的工作，评价兴业证券用于属于第二层次和第三层次公允价值计量的金融工具的估值所使用的模型。同时选取样本，对属于第二层次和第三层次公允价值计量的金融工具进行独立估值，并将我们的估值结果与兴业证券的估值结果进行比较。上述程序具体包括将兴业证券的估值模型与我们了解的现行市场做法进行比较，测试公允价值计算 |
| 键审计事项。 | 的输入值，以及建立平行估值模型进行重估；及 ? 评价财务报表的相关披露是否符合企业会计准则的披露要求，适当反映了金融工具估值风险。 | |
| 结构化主体合并范围的确定 | ||
| 请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”5所述的会计政策及“七、在其他主体中的权益”。 | ||
| 关键审计事项 | 在审计中如何应对该事项 | |
| 结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设计并成立的，并在确定的范围内开展业务活动。兴业证券可能通过发起设立、直接持有投资等方式在结构化主体中享有权益。这些结构化主体主要包括基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划。 若兴业证券通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用兴业证券对该类结构化主体的权力影响可变回报，则管理层认为兴业证券能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。 在确定是否应合并结构化主体时，管理层需要考虑的因素并非完全可量化的，需要进行综合考虑。 由于在确定是否应将结构化主体纳入兴业证券的合并范围时需要涉及重大的管理层判断，且合并结构化主体可能对财务报表产生重大影响，因此，我们将兴业证券结构化主体合并范围的确定识别为关键审计事项。 | 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包括以下程序： ? 通过询问管理层和检查与管理层对结构化主体是否合并作出的判断过程相关的文档，以评价兴业证券就此设立的流程是否完备； ? 就各主要产品类型中的结构化主体选取样本，对每个所选取的项目执行以下程序： - 检查相关合同和内部记录，以了解结构化主体的设立目的和兴业证券对结构化主体的参与程度，并评价管理层关于兴业证券对结构化主体是否拥有权力的判断； - 检查结构化主体对风险和报酬的结构设计，包括对任何资本或回报的担保、佣金的支付以及收益的分配等，以评价管理层就兴业证券因参与结构化主体的相关活动而拥有的对结构化主体的风险敞口及可变回报所作的判断； - 检查管理层对结构化主体的分析，包括定性分析和兴业证券对享有结构化主体的经济利益的比重及可变动性的计算，以评价管理层关于兴业证券影响其来自结构化主体可变回报的能力所作的判断； - 评价管理层就是否应合并结构化主体所作的判断； ? 评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。 | |
| 以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 | ||
| 请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”9 所述的会计政策。 | ||
| 关键审计事项 | 在审计中如何应对该事项 | |
| 兴业证券自2019年1月1日起适用修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，该准则采用预期信用损失模型计提减值准备。 兴业证券运用预期信用损失模型确定以摊余成本计量的金融资产的减值准备的过程中涉及到若干关键参数和假设的应用，包括发生信用减值的阶段划分，违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率等参数估计，同时考虑前瞻性调整及其他调整因素等，在这些参数的选取和假设的应用过程中涉及较多的管理层判断。 外部宏观环境和兴业证券内部信用风险管理策略对预期信用损失模型的确定有很大的影响。在评估关键参数和假设时，兴业证券对于以摊余成本计量的金融资产所考虑的因素包括历史损失率、内部信用评级、外部信用评级及其他调整因素。 在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑多种因素。这些因素包括融资人的信用状况，合同期限，在涉及以上市公司股票作为担保物的情形下，还会考虑担保券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。 由于以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定存在固有不确定性以及涉及到管理层判断，同时其对兴业证券的经营状况和资本状况会产生重要影响，我们将以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定识别为关键审计事项。 | 与评价以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定相关的审计程序中包括以下程序： ? 了解和评价与以摊余成本计量的金融资产投资在审批、记录、监控、分类、转移流程以及减值准备计提相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。 ? 针对以摊余成本计量的重大金融资产转移，我们将相关金融资产转移的信息与相关协议以及他有关文件进行比较，以评价其协议条款是否符合金融资产终止确认的条件；我们向交易对手发送询证函，以确认相关交易信息的完整性和准确性。 ? 利用我们的金融风险管理专家的工作，评价管理层评估减值准备时所用的预期信用损失模型和参数的可靠性，包括评价发生信用减值的阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率、前瞻性调整及管理层调整等，并评价其中所涉及的关键管理层判断的合理性。 ? 评价预期信用损失模型的参数使用的关键数据的完整性和准确性。针对与原始档案相关的关键内部数据，我们将管理层用以评估减值准备的以摊余成本计量的金融资产清单总额与总账进行比较。选取样本，将单项金融资产的信息与相关协议以及其他有关文件进行比较，以评价清单的准确性；针对关键外部数据，我们将其与公开信息来源进行核对，以检查其准确性。 ? 针对涉及主观判断的输入参数，我们进行了审慎评价，包括从外部寻求支持证据，比对内部记录。我们对比模型中使用的经济因素与市场信息，评价其是否与市场以及经济发展情况相符。 ? 评价管理层作出的关于以摊余成本计量的金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加的判断以及是否已发生信用减值的判断的合理性。基于风险导向的方法选取样本检查管理层发生信用减值的阶段划分结果的合理性。我们在选取样本的基础上查看相关资产的逾期信息、了解融资人的信用状况，担保券所属板块以及流动性、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。 ? 我们在选取样本的基础上，评价已发生信用减值的金融资产违约损失率的合理性。在此过程中，我们评价了担保物及其他信用增级的预期现金流，就兴业证券的回收计划的可靠性进行考量。 ? 基于上述工作，我们选取样本利用预期信用损失模型重新复核了以摊余成本计量的金融资 |
四、其他信息
兴业证券管理层对其他信息负责。其他信息包括兴业证券2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估兴业证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非兴业证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督兴业证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴业证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兴业证券不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(6)就兴业证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
黄小熠
王国蓓
中国 北京
财务报表
合并资产负债表2019年12月31日编制单位: 兴业证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注六 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 1 | 47,637,137,011.81 | 27,313,400,415.02 |
| 其中：客户资金存款 | 25,536,800,242.34 | 20,256,135,192.40 | |
| 结算备付金 | 2 | 6,640,493,386.17 | 6,027,321,671.10 |
| 其中：客户备付金 | 5,817,385,083.44 | 4,332,630,174.55 | |
| 融出资金 | 3 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 |
| 衍生金融资产 | 4 | 15,379,993.11 | 4,738,721.96 |
| 存出保证金 | 5 | 4,174,674,771.44 | 3,016,807,850.88 |
| 应收款项 | 6 | 2,412,086,360.68 | 2,258,413,112.06 |
| 应收款项融资 | |||
| 买入返售金融资产 | 7 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 |
| 金融投资： | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 8 | 40,474,266,480.47 | |
| 交易性金融资产 | 10 | 48,549,780,285.64 | |
| 可供出售金融资产 | 9 | 31,142,420,975.29 | |
| 其他债权投资 | 11 | 22,996,386,469.82 | |
| 其他权益工具投资 | 12 | 2,495,987,365.42 | |
| 长期股权投资 | 14 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 |
| 投资性房地产 | 15 | 151,880,668.98 | 244,057,825.35 |
| 固定资产 | 16 | 606,697,731.54 | 533,096,766.35 |
| 在建工程 | 731,853.81 | ||
| 无形资产 | 17 | 200,171,764.85 | 122,136,230.78 |
| 商誉 | 18 | 12,264,149.78 | 12,264,149.78 |
| 递延所得税资产 | 19 | 1,036,594,700.16 | 1,299,854,541.44 |
| 其他资产 | 20 | 2,509,226,494.07 | 2,349,046,880.49 |
| 资产总计 | 170,574,955,230.14 | 155,137,815,880.62 | |
| 负债： | |||
| 短期借款 | 22 | 5,883,211,119.82 | 6,237,585,757.76 |
| 应付短期融资款 | 23 | 6,365,189,163.47 | 642,692,157.48 |
| 拆入资金 | 24 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | 25 | 3,993,399,431.59 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 26 | 1,414,669,869.66 | |
| 衍生金融负债 | 4 | 18,023,444.60 | 10,849,807.14 |
| 卖出回购金融资产款 | 27 | 25,756,432,946.93 | 24,888,048,019.11 |
| 代理买卖证券款 | 28 | 34,604,898,441.09 | 26,393,764,961.34 |
| 应付职工薪酬 | 29 | 4,343,811,031.95 | 3,223,861,458.12 |
| 应交税费 | 30 | 903,660,728.25 | 597,651,101.13 |
| 应付款项 | 31 | 2,133,791,582.74 | 963,705,331.55 |
| 预计负债 | 34 | 3,400,000.00 | 4,461,811.81 |
| 长期借款 | 32 | 2,999,186,930.04 | 2,961,556,000.00 |
| 应付债券 | 33 | 45,375,193,660.59 | 48,501,477,143.04 |
| 递延所得税负债 | 19 | 10,805,777.24 | 27,878,385.34 |
| 其他负债 | 35 | 634,819,545.89 | 2,961,783,979.11 |
| 负债合计 | 133,531,268,248.63 | 119,829,985,782.59 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 36 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 |
| 资本公积 | 37 | 14,374,587,738.15 | 14,372,689,029.26 |
| 其他综合收益 | 39 | 498,725,163.41 | 130,209,693.76 |
| 盈余公积 | 40 | 1,716,990,955.34 | 1,559,994,821.18 |
| 一般风险准备 | 41 | 4,166,681,950.93 | 2,901,223,752.96 |
| 未分配利润 | 42 | 6,978,612,569.58 | 6,844,659,423.43 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 34,432,270,051.41 | 32,505,448,394.59 | |
| 少数股东权益 | 2,611,416,930.10 | 2,802,381,703.44 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 37,043,686,981.51 | 35,307,830,098.03 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 170,574,955,230.14 | 155,137,815,880.62 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
母公司资产负债表2019年12月31日编制单位:兴业证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注十五 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 29,376,368,537.32 | 13,974,349,848.46 | |
| 其中：客户资金存款 | 17,927,631,186.62 | 10,393,113,900.12 | |
| 结算备付金 | 5,964,877,877.20 | 5,488,493,919.37 | |
| 其中：客户备付金 | 5,333,171,848.86 | 3,851,666,094.03 | |
| 融出资金 | 17,389,429,854.40 | 12,412,916,345.75 | |
| 衍生金融资产 | 10,794,013.76 | 296,149.53 | |
| 存出保证金 | 453,887,210.89 | 474,266,298.65 | |
| 应收款项 | 261,137,875.50 | 536,476,696.33 | |
| 买入返售金融资产 | 6,318,582,237.65 | 20,956,505,501.97 | |
| 金融投资： | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 24,495,261,369.69 | ||
| 交易性金融资产 | 35,668,971,277.50 | ||
| 可供出售金融资产 | 33,895,782,110.65 | ||
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | ||
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | ||
| 长期股权投资 | 1 | 5,985,464,452.68 | 5,685,392,398.87 |
| 投资性房地产 | 151,880,668.98 | 244,057,825.35 | |
| 固定资产 | 559,297,502.73 | 488,773,236.48 | |
| 在建工程 | 731,853.81 | ||
| 无形资产 | 170,660,755.26 | 96,821,718.89 | |
| 递延所得税资产 | 687,001,125.97 | 1,079,377,514.23 | |
| 其他资产 | 2,397,226,630.81 | 2,428,865,331.59 | |
| 资产总计 | 130,887,953,855.89 | 122,258,368,119.62 | |
| 负债： | |||
| 应付短期融资款 | 4,390,017,262.12 | 587,797,877.00 | |
| 拆入资金 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 | |
| 衍生金融负债 | 9,857,251.84 | 296,149.53 | |
| 卖出回购金融资产款 | 22,673,279,354.66 | 23,488,231,035.89 | |
| 代理买卖证券款 | 22,843,591,645.16 | 13,636,993,806.23 | |
| 应付职工薪酬 | 2 | 3,279,217,258.73 | 2,270,626,830.25 |
| 应交税费 | 566,772,749.52 | 292,668,322.43 | |
| 应付款项 | 599,166,326.19 | 472,021,750.94 | |
| 预计负债 | 3,400,000.00 | 4,461,811.81 | |
| 应付债券 | 43,324,663,833.19 | 48,501,477,143.04 | |
| 其他负债 | 214,786,942.48 | 1,490,816,674.47 | |
| 负债合计 | 98,410,197,068.32 | 91,745,391,401.59 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |
| 资本公积 | 14,234,115,813.82 | 14,234,115,813.82 | |
| 其他综合收益 | 354,307,051.92 | -375,345,259.70 | |
| 盈余公积 | 1,716,990,955.34 | 1,559,994,821.18 | |
| 一般风险准备 | 3,215,216,021.28 | 2,901,223,752.96 | |
| 未分配利润 | 6,260,455,271.21 | 5,496,315,915.77 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 32,477,756,787.57 | 30,512,976,718.03 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 130,887,953,855.89 | 122,258,368,119.62 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
合并利润表2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注六 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、营业总收入 | 14,249,535,861.49 | 6,499,373,437.14 | |
| 利息净收入 | 44 | 750,523,398.12 | -333,744,552.70 |
| 其中：利息收入 | 4,176,707,936.10 | 3,723,665,217.33 | |
| 利息支出 | 3,426,184,537.98 | 4,057,409,770.03 | |
| 手续费及佣金净收入 | 43 | 4,393,815,286.12 | 4,322,309,322.49 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 1,563,258,798.86 | 1,349,236,180.21 | |
| 投资银行业务手续费净收入 | 743,916,590.94 | 835,766,179.80 |
| 资产管理业务手续费净收入 | 295,267,614.75 | 285,687,262.44 | |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 45 | 2,600,764,747.20 | 2,860,080,736.32 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 62,659,898.99 | 85,634,636.20 | |
| 其他收益 | 46 | 230,365,172.10 | 201,739,554.80 |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 47 | 1,556,529,557.29 | -1,071,298,543.25 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | -25,834,417.85 | 6,005,333.05 | |
| 其他业务收入 | 48 | 4,743,753,712.55 | 513,839,479.45 |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | -381,594.04 | 442,106.98 | |
| 二、营业总支出 | 11,588,892,969.57 | 5,833,283,780.30 | |
| 税金及附加 | 49 | 59,575,467.11 | 61,871,424.00 |
| 业务及管理费 | 50 | 6,029,349,102.18 | 4,568,394,053.08 |
| 资产减值损失 | 51 | 689,713,027.28 | |
| 信用减值损失 | 52 | 748,950,306.64 | |
| 其他资产减值损失 | 53 | -2,016,638.57 | |
| 其他业务成本 | 54 | 4,753,034,732.21 | 513,305,275.94 |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 2,660,642,891.92 | 666,089,656.84 | |
| 加：营业外收入 | 55 | 2,501,685.77 | 9,041,037.10 |
| 减：营业外支出 | 55 | 33,601,446.87 | 21,861,621.30 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 2,629,543,130.82 | 653,269,072.64 | |
| 减：所得税费用 | 56 | 714,250,716.06 | 77,875,448.22 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 1,915,292,414.76 | 575,393,624.42 | |
| （一）按经营持续性分类 | |||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 1,915,292,414.76 | 575,393,624.42 | |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | |||
| （二）按所有权归属分类 | |||
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 | |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 152,755,245.75 | 440,045,553.22 | |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 39 | 396,017,162.58 | -24,087,713.67 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 353,425,374.57 | -56,726,966.77 | |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | 88,908,045.54 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | |||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | 88,908,045.54 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | |||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 264,517,329.03 | -56,726,966.77 | |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | -118,907.53 | 118,907.53 | |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | 214,726,373.45 | ||
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | -156,038,295.70 | ||
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | |||
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||
| 6.其他债权投资信用损失准备 | 158,913.58 | ||
| 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | |||
| 8.外币财务报表折算差额 | 49,750,949.53 | 99,192,421.40 | |
| 9.其他 | |||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 42,591,788.01 | 32,639,253.10 | |
| 七、综合收益总额 | 2,311,309,577.34 | 551,305,910.75 | |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 2,115,962,543.58 | 78,621,104.43 | |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 195,347,033.76 | 472,684,806.32 | |
| 八、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益(元/股) | 57 | 0.26 | 0.02 |
| （二）稀释每股收益(元/股) | 57 | 0.26 | 0.02 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
母公司利润表2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注十五 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、营业总收入 | 6,948,468,228.08 | 4,456,460,950.73 | |
| 利息净收入 | 4 | 623,413,089.36 | -713,841,595.77 |
| 其中：利息收入 | 3,547,278,171.49 | 3,009,705,768.26 | |
| 利息支出 | 2,923,865,082.13 | 3,723,547,364.03 | |
| 手续费及佣金净收入 | 3 | 2,185,436,806.79 | 1,976,276,197.15 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 1,441,958,796.11 | 1,215,574,549.68 | |
| 投资银行业务手续费净收入 | 636,263,346.80 | 678,674,304.29 | |
| 资产管理业务手续费净收入 | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 5 | 2,148,500,957.22 | 3,696,285,916.53 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 664,418.44 | -3,168,768.33 | |
| 其他收益 | 93,293,588.13 | 96,838,665.94 | |
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | 6 | 1,885,895,853.13 | -619,691,729.65 |
| 汇兑收益（损失以“－”号填列） | 187,603.35 | 562,090.54 | |
| 其他业务收入 | 12,147,675.52 | 19,298,506.86 | |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | -407,345.42 | 732,899.13 | |
| 二、营业总支出 | 4,644,706,779.66 | 3,550,728,580.49 | |
| 税金及附加 | 43,577,443.55 | 44,871,519.05 | |
| 业务及管理费 | 7 | 4,410,213,938.29 | 2,849,371,986.10 |
| 资产减值损失 | 644,457,434.95 |
| 信用减值损失 | 184,525,855.62 | ||
| 其他业务成本 | 6,389,542.20 | 12,027,640.39 | |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 2,303,761,448.42 | 905,732,370.24 | |
| 加：营业外收入 | 853,861.92 | 8,183,619.63 | |
| 减：营业外支出 | 27,721,346.78 | 10,226,571.26 | |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 2,276,893,963.56 | 903,689,418.61 | |
| 减：所得税费用 | 469,638,557.42 | -140,238,106.77 | |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 1,807,255,406.14 | 1,043,927,525.38 | |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 1,807,255,406.14 | 1,043,927,525.38 | |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | |||
| 六、其他综合收益的税后净额 | 303,793,332.57 | -420,792,173.70 | |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | 88,908,045.54 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | |||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | 88,908,045.54 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | |||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 214,885,287.03 | -420,792,173.70 | |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | |||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | 214,726,373.45 | ||
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | -420,792,173.70 | ||
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | |||
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||
| 6.其他债权投资信用损失准备 | 158,913.58 | ||
| 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | |||
| 8.外币财务报表折算差额 | |||
| 9.其他 | |||
| 七、综合收益总额 | 2,111,048,738.71 | 623,135,351.68 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
合并现金流量表2019年1—12月
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 附注六 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 8,923,992,775.51 | 9,412,012,609.97 | |
| 回购业务资金净增加额 | 12,943,482,681.27 | 18,545,911,961.01 | |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 10,111,154,523.53 | 3,331,055,742.60 | |
| 融出资金净减少额 | 582,570,792.92 |
| 为交易目的而持有的金融工具净减少额 | 2,019,606,655.70 | 1,302,354,229.79 | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 58(1) | 5,676,121,741.53 | 978,733,051.05 |
| 经营活动现金流入小计 | 39,674,358,377.54 | 34,152,638,387.34 | |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 1,653,730,142.73 | 1,930,448,248.66 | |
| 融出资金净增加额 | 4,524,318,628.46 | ||
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 3,348,995,541.57 | 3,431,572,283.28 | |
| 支付的各项税费 | 2,872,310,692.00 | 2,110,990,432.67 | |
| 拆入资金净减少额 | 500,000,000.00 | ||
| 购置可供出售金融资产净增加额 | 6,519,692,076.00 | ||
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 58(2) | 8,431,254,859.47 | 2,552,899,228.09 |
| 经营活动现金流出小计 | 21,330,609,864.23 | 16,545,602,268.70 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 59(1) | 18,343,748,513.31 | 17,607,036,118.64 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 3,183,216,424.86 | 127,353,797.08 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,464,832,263.21 | 391,565,833.40 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 4,481,718.75 | 3,227,778.59 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 4,652,530,406.82 | 522,147,409.07 | |
| 投资支付的现金 | 1,462,130,826.55 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 282,873,629.26 | 252,698,835.19 | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 86,181,922.26 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 282,873,629.26 | 1,801,011,584.00 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 4,369,656,777.56 | -1,278,864,174.93 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 3,001,500.06 | ||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 3,001,500.06 | ||
| 发行债券及短期融资款收到的现金 | 24,351,150,827.31 | 16,368,038,762.48 | |
| 取得借款收到的现金 | 16,146,421,600.64 | 36,300,230,978.94 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 179,200,000.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 40,497,572,427.95 | 52,850,471,241.48 | |
| 偿还债务支付的现金 | 39,216,605,731.56 | 58,967,637,030.71 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 3,345,205,168.83 | 4,410,340,684.70 | |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 106,080,299.67 | 217,320,208.57 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 308,673,992.37 | ||
| 筹资活动现金流出小计 | 42,561,810,900.39 | 63,686,651,707.78 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,064,238,472.44 | -10,836,180,466.30 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -25,834,417.85 | 105,202,379.62 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 59(1) | 20,623,332,400.58 | 5,597,193,857.03 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 32,286,006,031.06 | 26,688,812,174.03 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 59(4) | 52,909,338,431.64 | 32,286,006,031.06 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
母公司现金流量表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 5,276,634,109.21 | 5,562,317,422.51 | |
| 回购业务资金净增加额 | 13,390,963,100.41 | 18,300,020,114.21 | |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 10,532,973,983.98 | 1,170,209,704.49 | |
| 融出资金净减少额 | 2,147,346,683.85 | ||
| 为交易目的而持有的金融工具净减少额 | 3,504,992,688.11 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 289,066,658.97 | 166,770,762.03 | |
| 经营活动现金流入小计 | 29,489,637,852.57 | 30,851,657,375.20 | |
| 为交易目的而持有的金融资产净增加额 | 255,407,819.03 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 1,154,809,554.85 | 1,223,553,201.87 | |
| 融出资金净增加额 | 4,758,878,447.46 | ||
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 2,378,842,969.72 | 2,288,196,602.41 | |
| 支付的各项税费 | 1,754,942,587.23 | 1,493,991,323.77 | |
| 拆入资金净减少额 | 500,000,000.00 | ||
| 购置可供出售金融资产净增加额 | 8,800,166,837.47 | ||
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,950,725,798.70 | 1,443,281,988.37 | |
| 经营活动现金流出小计 | 12,753,607,176.99 | 15,249,189,953.89 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 16,736,030,675.58 | 15,602,467,421.31 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 2,911,883,540.81 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 1,568,433,390.90 | 1,251,151,150.48 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 2,862,246.69 | 3,052,522.53 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 4,483,179,178.40 | 1,254,203,673.01 | |
| 投资支付的现金 | 686,247,112.94 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 253,463,103.47 | 198,001,340.67 | |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 253,463,103.47 | 884,248,453.61 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 4,229,716,074.93 | 369,955,219.40 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 发行债券及短期融资款收到的现金 | 20,353,488,979.00 | 16,313,144,482.00 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 |
| 筹资活动现金流入小计 | 20,353,488,979.00 | 16,313,144,482.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 22,710,608,608.00 | 26,231,662,747.00 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 2,751,456,702.77 | 3,747,318,818.72 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 25,462,065,310.77 | 29,978,981,565.72 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -5,108,576,331.77 | -13,665,837,083.72 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 187,603.35 | 562,090.54 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 15,857,358,022.09 | 2,307,147,647.53 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 19,462,057,769.99 | 17,154,910,122.46 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 35,319,415,792.08 | 19,462,057,769.99 |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
合并所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2019年度 | ||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,372,689,029.26 | 130,209,693.76 | 1,559,994,821.18 | 2,901,223,752.96 | 6,844,659,423.43 | 2,802,381,703.44 | 35,307,830,098.03 | |
| 加：会计政策变更 | 15,090,095.08 | -23,729,406.45 | 748,266,329.42 | -595,833,030.00 | -8,782,077.43 | 135,011,910.62 | |||
| 二、本年年初余额 | 6,696,671,674.00 | 14,372,689,029.26 | 145,299,788.84 | 1,536,265,414.73 | 3,649,490,082.38 | 6,248,826,393.43 | 2,793,599,626.01 | 35,442,842,008.65 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 1,898,708.89 | 353,425,374.57 | 180,725,540.61 | 517,191,868.55 | 729,786,176.15 | -182,182,695.91 | 1,600,844,972.86 | ||
| （一）综合收益总额 | 353,425,374.57 | 1,762,537,169.01 | 195,347,033.76 | 2,311,309,577.34 | |||||
| （二）所有者投入和减少资本 | 1,898,708.89 | -1,949,430.00 | -50,721.11 | ||||||
| 4．其他 | 1,898,708.89 | -1,949,430.00 | -50,721.11 | ||||||
| （三）利润分配 | 180,725,540.61 | 517,191,868.55 | -1,032,750,992.86 | -375,580,299.67 | -710,413,883.37 | ||||
| 1．提取盈余公积 | 180,725,540.61 | -180,725,540.61 | |||||||
| 2．提取一般风险准备 | 517,191,868.55 | -517,191,868.55 | |||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -334,833,583.70 | -375,580,299.67 | -710,413,883.37 | ||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||
| 四、本年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,374,587,738.15 | 498,725,163.41 | 1,716,990,955.34 | 4,166,681,950.93 | 6,978,612,569.58 | 2,611,416,930.10 | 37,043,686,981.51 | |
| 项目 | 2018年度 | ||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,370,248,578.67 | 186,936,660.53 | 1,455,602,068.64 | 2,692,438,247.88 | 8,026,990,360.95 | 2,449,404,735.12 | 35,878,292,325.79 | |
| 二、本年年初余额 | 6,696,671,674.00 | 14,370,248,578.67 | 186,936,660.53 | 1,455,602,068.64 | 2,692,438,247.88 | 8,026,990,360.95 | 2,449,404,735.12 | 35,878,292,325.79 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 2,440,450.59 | -56,726,966.77 | 104,392,752.54 | 208,785,505.08 | -1,182,330,937.52 | 352,976,968.32 | -570,462,227.76 | ||
| （一）综合收益总额 | -56,726,966.77 | 135,348,071.20 | 472,684,806.32 | 551,305,910.75 | |||||
| （二）所有者投入和减少资本 | 2,440,450.59 | -46,937,629.43 | -44,497,178.84 | ||||||
| 4．其他 | 2,440,450.59 | -46,937,629.43 | -44,497,178.84 | ||||||
| （三）利润分配 | 104,392,752.54 | 208,785,505.08 | -1,317,679,008.72 | -72,770,208.57 | -1,077,270,959.67 | ||||
| 1．提取盈余公积 | 104,392,752.54 | -104,392,752.54 | |||||||
| 2．提取一般风险准备 | 208,785,505.08 | -208,785,505.08 | |||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -1,004,500,751.10 | -72,770,208.57 | -1,077,270,959.67 | ||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||
| 四、本年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,372,689,029.26 | 130,209,693.76 | 1,559,994,821.18 | 2,901,223,752.96 | 6,844,659,423.43 | 2,802,381,703.44 | 35,307,830,098.03 | |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
母公司所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2019年度 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | -375,345,259.70 | 1,559,994,821.18 | 2,901,223,752.96 | 5,496,315,915.77 | 30,512,976,718.03 | |
| 加：会计政策变更 | 425,858,979.05 | -23,729,406.45 | -47,458,812.90 | -166,105,845.17 | 188,564,914.53 | |||
| 二、本年年初余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | 50,513,719.35 | 1,536,265,414.73 | 2,853,764,940.06 | 5,330,210,070.60 | 30,701,541,632.56 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 303,793,332.57 | 180,725,540.61 | 361,451,081.22 | 930,245,200.61 | 1,776,215,155.01 | |||
| （一）综合收益总额 | 303,793,332.57 | 1,807,255,406.14 | 2,111,048,738.71 | |||||
| （二）所有者投入和减少资本 | ||||||||
| （三）利润分配 | 180,725,540.61 | 361,451,081.22 | -877,010,205.53 | -334,833,583.70 | ||||
| 1．提取盈余公积 | 180,725,540.61 | -180,725,540.61 | ||||||
| 2．提取一般风险准备 | 361,451,081.22 | -361,451,081.22 | ||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -334,833,583.70 | -334,833,583.70 | ||||||
| （四）所有者权益内部结转 | ||||||||
| 四、本年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | 354,307,051.92 | 1,716,990,955.34 | 3,215,216,021.28 | 6,260,455,271.21 | 32,477,756,787.57 | |
| 项目 | 2018年度 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | 45,446,914.00 | 1,455,602,068.64 | 2,692,438,247.88 | 5,770,067,399.11 | 30,894,342,117.45 | |
| 二、本年年初余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | 45,446,914.00 | 1,455,602,068.64 | 2,692,438,247.88 | 5,770,067,399.11 | 30,894,342,117.45 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | -420,792,173.70 | 104,392,752.54 | 208,785,505.08 | -273,751,483.34 | -381,365,399.42 | |||
| （一）综合收益总额 | -420,792,173.70 | 1,043,927,525.38 | 623,135,351.68 | |||||
| （二）所有者投入和减少资本 | ||||||||
| （三）利润分配 | 104,392,752.54 | 208,785,505.08 | -1,317,679,008.72 | -1,004,500,751.10 | ||||
| 1．提取盈余公积 | 104,392,752.54 | -104,392,752.54 | ||||||
| 2．提取一般风险准备 | 208,785,505.08 | -208,785,505.08 | ||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -1,004,500,751.10 | -1,004,500,751.10 | ||||||
| （四）所有者权益内部结转 | ||||||||
| 四、本年年末余额 | 6,696,671,674.00 | 14,234,115,813.82 | -375,345,259.70 | 1,559,994,821.18 | 2,901,223,752.96 | 5,496,315,915.77 | 30,512,976,718.03 | |
法定代表人：杨华辉 主管会计工作负责人：林红珍 会计机构负责人：郑弘
一、公司基本情况
公司概况
√适用 □不适用
1、 历史沿革及改制情况
兴业证券股份有限公司 (以下简称“公司”或“本公司”) 的前身是福建兴业证券公司。1991年10月，福建兴业银行设立证券业务部。1994年4月29日经中国人民银行银复 [1994] 160号文《关于成立福建兴业证券公司的批复》批准，在福建兴业银行证券业务部的基础上，改组设立福建兴业证券公司，为福建兴业银行全资专业证券子公司，注册资本金人民币1亿元。1999年8月9日，经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 证监机构字[1999] 73号文《关于福建兴业证券公司与福建兴业银行脱钩及增资扩股方案的批复》批准，福建兴业证券公司与福建兴业银行脱钩，进行改制及增资扩股。1999年12月19日，兴业证券股份有限公司创立大会召开。2000年3月15日，经中国证监会证监机构字 [2000] 52号文《关于核准福建兴业证券公司增资改制及更名的批复》，福建兴业证券公司成为综合类证券公司，同时经福建省经济体制改革委员会闽体改 [1999] 125号文《关于同意筹建兴业证券股份有限公司的批复》批准，本公司经福建省工商行政管理局核准登记为兴业证券股份有限公司，注册资本金人民币
9.08亿元。
2007年9月28日，根据中国证监会证监机构字 [2007] 246号文《关于兴业证券股份有限公司增资扩股的批复》，公司增加注册资本人民币5.82亿元，变更后的注册资本为人民币14.90亿元。
2008年12月24日，根据中国证监会证监许可 [2008] 1441号文《关于核准兴业证券股份有限公司变更注册资本的批复》，公司以未分配利润转增资本的方式向全体股东送股4.47亿股，每股面值人民币1元，共增加注册资本人民币4.47亿元，变更后的注册资本为人民币19.37亿元。
2010年9月9日，经中国证监会证监许可 [2010] 1240号《关于核准兴业证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股2.63亿股。发行后公司注册资本总额为人民币22亿元。2010年10月13日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，证券简称为“兴业证券”，证券代码为“601377”。
2013年2月16日，中国证监会以证监许可 [2013] 161号《关于核准兴业证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准公司非公开发行不超过4亿股人民币普通股 (A股) 。2013年4月26日，公司完成非公开发行4亿股人民币普通股 (A股) ，注册资本总额增加至人民币26亿元。
2014年9月5日，根据2014年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司2014年半年度以资本公积金转增股本的议案》，公司按每10股转增10股的比例，以资本公积向全体股东转增股份，增加股本人民币26亿元。2014年9月22日，公司完成资本公积转增股本，注册资本总额增加至人民币52亿元。
2015年7月13日，中国证监会以证监许可 [2015] 1631号《关于核准兴业证券股份有限公司配股的批复》核准公司按每10股配3股的比例向A股股东配售股份。2016年1月7日，公司完成配股，实际向原股东配售人民币普通股 (A股) 股票计1,496,671,674股，配股完成后公司注册资本总额增加至人民币6,696,671,674.00元。
2016年2月18日，公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《兴业证券关于股份回购的议案》，拟实施股份回购计划，回购的股份将作为公司实施员工持股计划的股份来源，公司累计回购股份数量为68,000,243股。2017年8月17日，公司完成员工持股计划的股票过户手续。
于2019年12月31日，福建省财政厅为公司第一大股东。本公司员工总人数为7214人，其中包括高级管理人员9人。
2、 公司注册地、组织形式和总部地址
于2019年12月31日，本公司共成立83家分公司、136家营业部以及若干子公司。本公司之子公司的基本情况参见附注五。
公司统一社会信用代码为91350000158159898D，注册地为“福建省福州市湖东路268号”。公司总部住所位于福建省福州市湖东路268号，法定代表人杨华辉。
3、 本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 主要从事：
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管业务；为期货公司提供中间介绍业务；互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务；证券资产管理；商品期货经纪、金融期货经纪；基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理业务；私募投资基金业务；物业管理服务；借贷业务；企业管理咨询、商务信息咨询、市场信息咨询与调查业务；金融产品投资、股权投资、项目投资、投资管理；投资咨询等。 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。)
4、 合并财务报表范围
□适用 √不适用
详见附注五、企业合并及合并财务报表
二、财务报表的编制基础
1、 编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
本集团自2019年1月1日起执行了中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 2017年度修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》等新金融工具准则 (参见附注三、34(1))。
本集团尚未执行财政部分别于2017年度和2018年度修订的《企业会计准则第14号—收入》和《企业会计准则第21号—租赁》。
2、 持续经营
√适用 □不适用
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
三、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日的合并财务状况和财务状况、2019年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、 营业周期
√适用 □不适用
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4、 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8进行了折算。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注三、
16)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注三、10(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。
6、 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：
-这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
-这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
-一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
-一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 (参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7、 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的
即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
9、 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、24的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
-本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(b)本集团金融资产的后续计量-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
-财务担保负债
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、24所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则 (参见附注三、9(6)) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负债) 。
(6) 金融资产的减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产；
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；
-非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；
-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
-发行方或债务人发生重大财务困难；
-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
-债务人很可能破产或进行其他财务重组；
-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
担保物或其他信用增级
本集团评估所持有的金融工具的担保物或其他信用增级是否属于相关金融工具合同条款一部分。在预期信用损失计量中，本集团对现金流缺口的估计反映源自担保物或其他信用增级的预期现金流（即使该现金流的预期发生时间超过了合同期限），前提是该担保物或信用增级属于金融工具合同条款一部分且本集团尚未将其在资产负债表中确认。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额
的部分增加资本公积 (股本溢价) 。库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价) ；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
10、 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b)其他方式取得的长期股权投资-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、28) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。(b)对合营企业和联营企业的投资合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、10(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、10(3)) 的企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、28) 。本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
-对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
-取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简
称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。-在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。-本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
-是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
-涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
11、 投资性房地产
(1) 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件 (参见附注三、28) 。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
| 类别 | 使用寿命 (年) | 残值率 (%) | 年折旧率 (%) |
| 房屋及建筑物 | 35 | 5 | 2.71 |
12、 固定资产
(1) 确认条件
√适用 □不适用
固定资产指本集团为经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 折旧方法
√适用 □不适用
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件 (参见附注三、28) 。各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限（年） | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 16-35 | 5% | 2.71%-5.94% |
| 机器设备 | 年限平均法 | 2-11 | 1%、5% | 8.64%-49.50% |
| 运输工具 | 年限平均法 | 6-8 | 5% | 11.88%-15.83% |
| 其他设备 | 年限平均法 | 5 | 5% | 19.00% |
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
参见附注三、27(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
-固定资产处于处置状态；
-该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
13、 在建工程
√适用 □不适用
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。
14、 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
15、 无形资产
(1) 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、
18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件 (参见附注三、28) 。主要无形资产的摊销年限为：
| 项目 | 摊销年限 (年) |
| 软件 | 3-10 |
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
(2) 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注
三、18) 在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
16、 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
17、 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。
18、 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
-固定资产
-在建工程
-无形资产
-采用成本模式计量的投资性房地产
-长期股权投资
-商誉
-长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、19) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19、 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
20、 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。
买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。
买入返售金融资产的初始成本减减值准备(参见附注三、9(6)) 在资产负债表内列示。
21、 职工薪酬
(1) 薪酬和其他职工福利
√适用 □不适用
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金及其他职工福利，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
22、 预计负债
√适用 □不适用
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：-或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 -或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
23、 利润分配
√适用 □不适用
(1) 对股东的分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
(2) 提取一般风险准备
本公司根据《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42 号) 及其实施指南 (财金[2007] 23 号) 的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320 号) 的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；本公司根据《证券法》和证监机构字 [2007] 320 号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备和/或交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。
24、 收入
√适用 □不适用
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(1) 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入：
(a) 经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
(b) 投资银行业务收入证券承销业务、保荐业务及财务顾问服务按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时确认为收入。
(c) 资产管理及基金管理业务收入受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由公司享有的收益，确认为收入。
(2) 利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
(3) 投资收益
本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、其他债权投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认当期收益。
金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：
-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
25、 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。
(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
26、 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
27、 租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产 (参见附注三、11) 以外的固定资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、18所述的会计政策计提减值准备。经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。
融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、18所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以
长期负债和一年内到期的长期负债列示。
(4) 融资租赁租出资产
于租赁期开始日，本集团将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。本集团采用实际利率法在租赁期内各个期间分配未实现融资收益。资产负债表日，本集团将应收融资租赁款减去未实现融资收益的差额，分别列入资产负债表中长期应收款以及一年内到期的非流动资产。
28、 持有待售和终止经营
(1) 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
-根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；
-出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、9) 、递延所得税资产 (参见附注三、26) 及采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 (参见附注三、11)) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。
(2) 终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：
-该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
-该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
-该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
29、 融资融券业务
√适用 □不适用
本集团按照融资融券业务所融出的资金确认应收债权，作为融出资金列示并将相应利息收入计入当期损益；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、9的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。
30、 转融通业务核算方法
本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为
一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。
31、 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
32、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。可比期间的如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。
33、 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
(1) 主要会计估计
除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注三、11、12和15) 和各类资产减值 (参见附注六、3、6、15、16、17、18和20) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(a) 附注六、19 - 递延所得税资产的确认；
(b) 附注十四 - 公允价值的披露。
(2) 主要会计判断
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
(a) 附注五、3 - 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
34、 重要会计政策和会计估计的变更
重要会计政策变更
√适用 □不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) |
| 公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的新金融工具准则、金融企业财务报表格式及债务重组、非货币性交换准则 | 经公司董事会审议批准 | 详见下述其他说明 |
其他说明
(1) 会计政策变更的内容及原因
本集团于2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：
-《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量 (修订) 》、《企业会计准则第23号—金融资产转移 (修订) 》、《企业会计准则第24号—套期会计 (修订) 》及《企业会计准则第37号—金融工具列报 (修订) 》(统称“新金融工具准则”)-《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会 [2018] 36号)-《企业会计准则第7号—非货币性资产交换 (修订) 》(“准则7号 (2019)”)-《企业会计准则第12号—债务重组 (修订) 》(“准则12号 (2019)”)(a)变更的主要影响(i) 新金融工具准则新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》和《企业会计准则第24号—套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》(统称“原金融工具准则”) 。新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本集团管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本集团信用损失的确认时点早于原金融工具准则。本集团按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日 (即2019年1月1日) 未终止确认的金融工具的分类和计量 (含减值) 进行追溯调整。本集团未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。
“预期信用损失”模型适用于本集团下列项目：
-以摊余成本计量的金融资产；
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
“预期信用损失”模型不适用于权益工具投资。
本集团将根据原金融工具准则计量的2018年年末减值准备与根据新金融工具准则确定的2019年年初损失准备之间的调节表列示如下：
单位:元 币种:人民币
| 2018年12月31日原金融工具准则下的减值准备 | 1,123,550,859.69 |
| 2019年1月1日首次执行新金融工具准则的调整金额 | |
| - 货币资金 | 352,876.36 |
| - 融出资金 | 21,596,923.53 |
| -买入返售金融资产 | 229,784,376.49 |
| -可供出售金融资产 | -87,756,199.63 |
| -其他债权投资 | 60,523,388.25 |
| 2019年1月1日新金融工具准则下的减值准备 | 1,348,052,224.69 |
(ii)财务报表列报
根据财政部于2018年12月颁布的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会[2018]36号)，本集团从2019年1月1日开始的会计年度起采用修订后的金融企业财务报表格式编制财务报表。
(iii)准则7号(2019)
准则7号(2019)细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。
准则7号(2019)自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(iv)准则12号 (2019)准则12号(2019)修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。 准则12号(2019)自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
(b) 本集团对上述附注三、34(1)(a)(i)-(iv) 中不追溯调整的会计政策变更对2019年1月1日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：
单位:元 币种:人民币
| 本集团 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整及其他 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 资产： | |||||
| 货币资金 | 27,313,400,415.02 | -352,876.36 | 70,443,415.48 | 27,383,490,954.14 | |
| 结算备付金 | 6,027,321,671.10 | 1,819,961.12 | 6,029,141,632.22 | ||
| 融出资金 | 17,492,122,392.09 | -21,596,923.53 | 203,306,534.59 | 17,673,832,003.15 | |
| 衍生金融资产 | 4,738,721.96 | 56,911.70 | 4,795,633.66 | ||
| 存出保证金 | 3,016,807,850.88 | 96,332.15 | 3,016,904,183.03 | ||
| 应收款项 | 2,258,413,112.06 | 2,258,413,112.06 | |||
| 买入返售金融资产 | 21,135,207,051.97 | -229,784,376.49 | 91,230,692.58 | 20,996,653,368.06 | |
| 以公允价值计量且其变动计当期损益的金融资产 | 40,474,266,480.47 | -40,474,266,480.47 | |||
| 可供出售金融资产 | 31,142,420,975.29 | -31,142,420,975.29 | |||
| 金融投资： | |||||
| 交易性金融资产 | 44,225,776,721.06 | 437,572,602.76 | 473,437,890.65 | 45,136,787,214.47 | |
| 其他债权投资 | 25,013,467,430.00 | 738,630,157.28 | 25,752,097,587.28 | ||
| 其他权益工具投资 | 2,377,443,304.70 | 2,377,443,304.70 | |||
| 长期股权投资 | 1,711,928,961.78 | 1,711,928,961.78 | |||
| 投资性房地产 | 244,057,825.35 | 244,057,825.35 | |||
| 固定资产 | 533,096,766.35 | 533,096,766.35 | |||
| 在建工程 | 731,853.81 | 731,853.81 | |||
| 无形资产 | 122,136,230.78 | 122,136,230.78 | |||
| 商誉 | 12,264,149.78 | 12,264,149.78 | |||
| 递延所得税资产 | 1,299,854,541.44 | -47,338,682.65 | 1,252,515,858.79 | ||
| 其他资产 | 2,349,046,880.49 | -1,579,021,895.55 | 770,024,984.94 | ||
| 资产总计 | 155,137,815,880.62 | 138,499,743.73 | 155,276,315,624.35 | ||
单位:元 币种:人民币
| 本集团 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整及其他 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 负债： | |||||
| 短期借款 | 6,237,585,757.76 | 20,350,647.26 | 6,257,936,405.02 | ||
| 应付短期融资款 | 642,692,157.48 | 7,935,302.99 | 650,627,460.47 | ||
| 拆入资金 | 1,000,000,000.00 | 955,555.56 | 1,000,955,555.56 | ||
| 交易性金融负债 | 2,622,855,593.19 | 3,552,688.69 | 2,626,408,281.88 | ||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,414,669,869.66 | -1,414,669,869.66 | |||
| 衍生金融负债 | 10,849,807.14 | 56,911.70 | 10,906,718.84 | ||
| 卖出回购金融资产款 | 24,888,048,019.11 | 44,779,829.62 | 24,932,827,848.73 | ||
| 代理买卖证券款 | 26,393,764,961.34 | 1,131,508.51 | 26,394,896,469.85 | ||
| 应付职工薪酬 | 3,223,861,458.12 | 3,223,861,458.12 | |||
| 应交税费 | 597,651,101.13 | 597,651,101.13 | |||
| 应付款项 | 963,705,331.55 | 963,705,331.55 | |||
| 长期借款 | 2,961,556,000.00 | 2,961,556,000.00 | |||
| 应付债券 | 48,501,477,143.04 | 1,275,758,858.49 | 49,777,236,001.53 | ||
| 递延所得税负债 | 27,878,385.34 | -64,855.58 | 27,813,529.76 | ||
| 预计负债 | 4,461,811.81 | 4,461,811.81 | |||
| 其他负债 | 2,961,783,979.11 | -1,208,185,723.53 | -1,350,968,614.13 | 402,629,641.45 | |
| 负债合计 | 119,829,985,782.59 | 3,487,833.11 | 119,833,473,615.70 | ||
单位:元 币种:人民币
| 本集团 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整及其他 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 股东权益： | |||||
| 股本 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |||
| 资本公积 | 14,372,689,029.26 | 14,372,689,029.26 | |||
| 其他综合收益 | 130,209,693.76 | 15,090,095.08 | 145,299,788.84 | ||
| 盈余公积 | 1,559,994,821.18 | -42,585,897.91 | 18,856,491.46 | 1,536,265,414.73 | |
| 一般风险准备 | 2,901,223,752.96 | -85,171,795.82 | 37,712,982.92 | 795,725,142.32 | 3,649,490,082.38 |
| 未分配利润 | 6,844,659,423.43 | 112,667,598.65 | 87,224,513.67 | -795,725,142.32 | 6,248,826,393.43 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 32,505,448,394.59 | 143,793,988.05 | 32,649,242,382.64 | ||
| 少数股东权益 | 2,802,381,703.44 | -8,782,077.43 | 2,793,599,626.01 | ||
| 股东权益合计 | 35,307,830,098.03 | 135,011,910.62 | 35,442,842,008.65 | ||
| 负债和股东权益合计 | 155,137,815,880.62 | 138,499,743.73 | 155,276,315,624.35 | ||
单位:元 币种:人民币
| 本公司 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 资产： | |||||
| 货币资金 | 13,974,349,848.46 | 10,047,735.49 | 13,984,397,583.95 | ||
| 结算备付金 | 5,488,493,919.37 | 1,814,813.44 | 5,490,308,732.81 | ||
| 融出资金 | 12,412,916,345.75 | 203,306,534.59 | 12,616,222,880.34 | ||
| 衍生金融资产 | 296,149.53 | 56,911.70 | 353,061.23 | ||
| 存出保证金 | 474,266,298.65 | 95,903.81 | 474,362,202.46 | ||
| 应收款项 | 536,476,696.33 | 536,476,696.33 | |||
| 买入返售金融资产 | 20,956,505,501.97 | -229,784,376.49 | 90,999,190.00 | 20,817,720,315.48 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 24,495,261,369.69 | -24,495,261,369.69 | |||
| 可供出售金融资产 | 33,895,782,110.65 | -33,895,782,110.65 | |||
| 金融投资： | |||||
| 交易性金融资产 | 31,000,132,745.64 | 481,204,262.50 | 331,082,570.03 | 31,812,419,578.17 | |
| 其他债权投资 | 25,013,467,430.00 | 738,630,157.28 | 25,752,097,587.28 | ||
| 其他权益工具投资 | 2,377,443,304.70 | 2,377,443,304.70 | |||
| 长期股权投资 | 5,685,392,398.87 | 5,685,392,398.87 | |||
| 投资性房地产 | 244,057,825.35 | 244,057,825.35 | |||
| 固定资产 | 488,773,236.48 | 488,773,236.48 | |||
| 在建工程 | 731,853.81 | 731,853.81 | |||
| 无形资产 | 96,821,718.89 | 96,821,718.89 | |||
| 递延所得税资产 | 1,079,377,514.23 | -62,854,971.48 | 1,016,522,542.75 | ||
| 其他资产 | 2,428,865,331.59 | -1,376,033,816.34 | 1,052,831,515.25 | ||
| 资产总计 | 122,258,368,119.62 | 188,564,914.53 | 122,446,933,034.15 | ||
单位:元 币种:人民币
| 本公司 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 负债： | |||||
| 应付短期融资款 | 587,797,877.00 | 7,759,755.68 | 595,557,632.68 | ||
| 拆入资金 | 1,000,000,000.00 | 955,555.56 | 1,000,955,555.56 | ||
| 衍生金融负债 | 296,149.53 | 56,911.70 | 353,061.23 | ||
| 卖出回购金融资产款 | 23,488,231,035.89 | 38,392,383.48 | 23,526,623,419.37 | ||
| 代理买卖证券款 | 13,636,993,806.23 | 1,131,508.51 | 13,638,125,314.74 | ||
| 应付职工薪酬 | 2,270,626,830.25 | 2,270,626,830.25 | |||
| 应交税费 | 292,668,322.43 | 292,668,322.43 | |||
| 应付款项 | 472,021,750.94 | 472,021,750.94 | |||
| 应付债券 | 48,501,477,143.04 | 1,275,758,858.49 | 49,777,236,001.53 | ||
| 预计负债 | 4,461,811.81 | 4,461,811.81 | |||
| 其他负债 | 1,490,816,674.47 | -1,324,054,973.42 | 166,761,701.05 | ||
| 负债合计 | 91,745,391,401.59 | 91,745,391,401.59 | |||
单位:元 币种:人民币
| 本公司 | |||||
| 报表项目 | 调整前 2019年1月1日 账面金额 | 重分类 新金融工具准则影响 | 重新计量 新金融工具准则影响 | 报表格式调整 | 调整后 2019年1月1日 账面金额 |
| 股东权益： | |||||
| 股本 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |||
| 资本公积 | 14,234,115,813.82 | 14,234,115,813.82 | |||
| 其他综合收益 | -375,345,259.70 | 425,858,979.05 | 50,513,719.35 | ||
| 盈余公积 | 1,559,994,821.18 | -42,585,897.91 | 18,856,491.46 | 1,536,265,414.73 | |
| 一般风险准备 | 2,901,223,752.96 | -85,171,795.82 | 37,712,982.92 | 2,853,764,940.06 | |
| 未分配利润 | 5,496,315,915.77 | -298,101,285.32 | 131,995,440.15 | 5,330,210,070.60 | |
| 股东权益合计 | 30,512,976,718.03 | 188,564,914.53 | 30,701,541,632.56 | ||
| 负债和股东权益合计 | 122,258,368,119.62 | 188,564,914.53 | 122,446,933,034.15 | ||
(2) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
本集团管理层对会计估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
(3) 2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 27,313,400,415.02 | 27,383,490,954.14 | 70,090,539.12 |
| 结算备付金 | 6,027,321,671.10 | 6,029,141,632.22 | 1,819,961.12 |
| 融出资金 | 17,492,122,392.09 | 17,673,832,003.15 | 181,709,611.06 |
| 衍生金融资产 | 4,738,721.96 | 4,795,633.66 | 56,911.70 |
| 存出保证金 | 3,016,807,850.88 | 3,016,904,183.03 | 96,332.15 |
| 应收款项 | 2,258,413,112.06 | 2,258,413,112.06 | |
| 买入返售金融资产 | 21,135,207,051.97 | 20,996,653,368.06 | -138,553,683.91 |
| 金融投资： | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 40,474,266,480.47 | -40,474,266,480.47 | |
| 交易性金融资产 | 45,136,787,214.47 | 45,136,787,214.47 | |
| 可供出售金融资产 | 31,142,420,975.29 | -31,142,420,975.29 | |
| 其他债权投资 | 25,752,097,587.28 | 25,752,097,587.28 | |
| 其他权益工具投资 | 2,377,443,304.70 | 2,377,443,304.70 | |
| 长期股权投资 | 1,711,928,961.78 | 1,711,928,961.78 | |
| 投资性房地产 | 244,057,825.35 | 244,057,825.35 | |
| 固定资产 | 533,096,766.35 | 533,096,766.35 | |
| 在建工程 | 731,853.81 | 731,853.81 | |
| 无形资产 | 122,136,230.78 | 122,136,230.78 | |
| 商誉 | 12,264,149.78 | 12,264,149.78 | |
| 递延所得税资产 | 1,299,854,541.44 | 1,252,515,858.79 | -47,338,682.65 |
| 其他资产 | 2,349,046,880.49 | 770,024,984.94 | -1,579,021,895.55 |
| 资产总计 | 155,137,815,880.62 | 155,276,315,624.35 | 138,499,743.73 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | 6,237,585,757.76 | 6,257,936,405.02 | 20,350,647.26 |
| 应付短期融资款 | 642,692,157.48 | 650,627,460.47 | 7,935,302.99 |
| 拆入资金 | 1,000,000,000.00 | 1,000,955,555.56 | 955,555.56 |
| 交易性金融负债 | 2,626,408,281.88 | 2,626,408,281.88 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,414,669,869.66 | -1,414,669,869.66 | |
| 衍生金融负债 | 10,849,807.14 | 10,906,718.84 | 56,911.70 |
| 卖出回购金融资产款 | 24,888,048,019.11 | 24,932,827,848.73 | 44,779,829.62 |
| 代理买卖证券款 | 26,393,764,961.34 | 26,394,896,469.85 | 1,131,508.51 |
| 应付职工薪酬 | 3,223,861,458.12 | 3,223,861,458.12 | |
| 应交税费 | 597,651,101.13 | 597,651,101.13 | |
| 应付款项 | 963,705,331.55 | 963,705,331.55 | |
| 预计负债 | 4,461,811.81 | 4,461,811.81 | |
| 长期借款 | 2,961,556,000.00 | 2,961,556,000.00 | |
| 应付债券 | 48,501,477,143.04 | 49,777,236,001.53 | 1,275,758,858.49 |
| 递延所得税负债 | 27,878,385.34 | 27,813,529.76 | -64,855.58 |
| 其他负债 | 2,961,783,979.11 | 402,629,641.45 | -2,559,154,337.66 |
| 负债合计 | 119,829,985,782.59 | 119,833,473,615.70 | 3,487,833.11 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |
| 资本公积 | 14,372,689,029.26 | 14,372,689,029.26 | |
| 其他综合收益 | 130,209,693.76 | 145,299,788.84 | 15,090,095.08 |
| 盈余公积 | 1,559,994,821.18 | 1,536,265,414.73 | -23,729,406.45 |
| 一般风险准备 | 2,901,223,752.96 | 3,649,490,082.38 | 748,266,329.42 |
| 未分配利润 | 6,844,659,423.43 | 6,248,826,393.43 | -595,833,030.00 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 32,505,448,394.59 | 32,649,242,382.64 | 143,793,988.05 |
| 少数股东权益 | 2,802,381,703.44 | 2,793,599,626.01 | -8,782,077.43 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 35,307,830,098.03 | 35,442,842,008.65 | 135,011,910.62 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 155,137,815,880.62 | 155,276,315,624.35 | 138,499,743.73 |
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 13,974,349,848.46 | 13,984,397,583.95 | 10,047,735.49 |
| 结算备付金 | 5,488,493,919.37 | 5,490,308,732.81 | 1,814,813.44 |
| 融出资金 | 12,412,916,345.75 | 12,616,222,880.34 | 203,306,534.59 |
| 衍生金融资产 | 296,149.53 | 353,061.23 | 56,911.70 |
| 存出保证金 | 474,266,298.65 | 474,362,202.46 | 95,903.81 |
| 应收款项 | 536,476,696.33 | 536,476,696.33 | |
| 买入返售金融资产 | 20,956,505,501.97 | 20,817,720,315.48 | -138,785,186.49 |
| 金融投资： | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 24,495,261,369.69 | -24,495,261,369.69 | |
| 交易性金融资产 | 31,812,419,578.17 | 31,812,419,578.17 | |
| 可供出售金融资产 | 33,895,782,110.65 | -33,895,782,110.65 | |
| 其他债权投资 | 25,752,097,587.28 | 25,752,097,587.28 | |
| 其他权益工具投资 | 2,377,443,304.70 | 2,377,443,304.70 | |
| 长期股权投资 | 5,685,392,398.87 | 5,685,392,398.87 | |
| 投资性房地产 | 244,057,825.35 | 244,057,825.35 | |
| 固定资产 | 488,773,236.48 | 488,773,236.48 | |
| 在建工程 | 731,853.81 | 731,853.81 | |
| 无形资产 | 96,821,718.89 | 96,821,718.89 | |
| 递延所得税资产 | 1,079,377,514.23 | 1,016,522,542.75 | -62,854,971.48 |
| 其他资产 | 2,428,865,331.59 | 1,052,831,515.25 | -1,376,033,816.34 |
| 资产总计 | 122,258,368,119.62 | 122,446,933,034.15 | 188,564,914.53 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | |||
| 应付短期融资款 | 587,797,877.00 | 595,557,632.68 | 7,759,755.68 |
| 拆入资金 | 1,000,000,000.00 | 1,000,955,555.56 | 955,555.56 |
| 衍生金融负债 | 296,149.53 | 353,061.23 | 56,911.70 |
| 卖出回购金融资产款 | 23,488,231,035.89 | 23,526,623,419.37 | 38,392,383.48 |
| 代理买卖证券款 | 13,636,993,806.23 | 13,638,125,314.74 | 1,131,508.51 |
| 应付职工薪酬 | 2,270,626,830.25 | 2,270,626,830.25 | |
| 应交税费 | 292,668,322.43 | 292,668,322.43 | |
| 应付款项 | 472,021,750.94 | 472,021,750.94 | |
| 预计负债 | 4,461,811.81 | 4,461,811.81 | |
| 应付债券 | 48,501,477,143.04 | 49,777,236,001.53 | 1,275,758,858.49 |
| 其他负债 | 1,490,816,674.47 | 166,761,701.05 | -1,324,054,973.42 |
| 负债合计 | 91,745,391,401.59 | 91,745,391,401.59 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |
| 资本公积 | 14,234,115,813.82 | 14,234,115,813.82 | |
| 其他综合收益 | -375,345,259.70 | 50,513,719.35 | 425,858,979.05 |
| 盈余公积 | 1,559,994,821.18 | 1,536,265,414.73 | -23,729,406.45 |
| 一般风险准备 | 2,901,223,752.96 | 2,853,764,940.06 | -47,458,812.90 |
| 未分配利润 | 5,496,315,915.77 | 5,330,210,070.60 | -166,105,845.17 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 30,512,976,718.03 | 30,701,541,632.56 | 188,564,914.53 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 122,258,368,119.62 | 122,446,933,034.15 | 188,564,914.53 |
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
(4) 2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□适用 √不适用
35、 其他
□适用 √不适用
四、税项
本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费主要包括增值税、城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加、企业所得税等。
1、 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 | 6%、3% |
| 城市维护建设税 | 按实际缴纳的增值税计征 | |
| 企业所得税 | 按应纳税所得额计征 | 5%、25% |
| 教育费附加及地方教育费附加 | 按实际缴纳的增值税计征 |
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
| 纳税主体名称 | 所得税税率（%） |
| 本公司之境内子公司福州兴证物业管理有限公司 | 5 |
| 本公司及本集团内其余各中国境内子公司 | 25 |
| 中国境外子公司 | 按当地规定缴纳所得税 |
其他
√适用 □不适用
(i) 增值税
根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号) 、《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税[2016]46号) 以及《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》(财税[2016]70号) 等规定，自2016年5月1日起，本公司的主营业务收入适用增值税，税率为6% 。
根据财政部和国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税 [2016]140号) 、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 (财税[2017]2号文)及《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)，2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(ii)企业所得税
于2019年度，除本公司之境内子公司福州兴证物业管理有限公司适用5%的税率外，本公司及本集团内其余各中国境内子公司的所得税税率为25%。中国境外子公司按当地规定缴纳所得税。
2、 税收优惠
□适用 √不适用
五、企业合并及合并财务报表
1、 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用 □不适用
| 子公司 名称 | 主要经营地 | 注册地 | 实收资本 | 业务性质 | 持股比例(%) | 本公司表决权比例--直接% | 本公司表决权比例--间接% | 取得 方式 | |
| 直接 | 间接 | ||||||||
| 1、兴证创新资本管理有限公司 | 福州 | 福州 | 人民币7亿元 | 股权投资、财务顾问服务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 1) 福建省兴潭私募股权投资管理有限公司 | 福州 | 福州平潭 | 人民币500万元 | 股权投资管理与咨询 | 80.00 | 80.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 2) 珠海兴证六和创业投资管理有限公司 | 珠海 | 珠海 | 人民币100万元 | 股权投资管理与咨询 | 56.00 | 56.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 2、兴证(香港)金融控股有限公司 (以下简称“兴证 (香港) ”)Industrial Securities (Hong Kong) Financial Holdings Limited | 香港 | 香港 | 港币20亿元 | 投资控股 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 1) 兴证咨询服务(深圳)有限公司 | 深圳 | 深圳 | 港币1,000万元 | 咨询服务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 2) 兴证国际控股有限公司China Industrial Securities International Holdings Limited | 香港 | 开曼群岛 | 港币19.75亿元 | 投资控股 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| (1) 兴证国际金融集团有限公司 (以下简称“兴证国际”)China Industrial Securities International Financial Group Limited(注1) | 香港 | 开曼群岛 | 港币4亿元 | 投资控股 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (i) 兴证国际证券有限公司(以下简称“兴证国际证券”)China Industrial Securities International Brokerage Limited | 香港 | 香港 | 港币35亿元 | 证券交易 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (ii) 兴证国际资产管理有限公司China Industrial Securities International Asset Management Limited | 香港 | 香港 | 港币2,000万元 | 资产管理 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (iii) 兴证国际期货有限公司China Industrial Securities International Futures Limited | 香港 | 香港 | 港币5,000万元 | 期货经纪业务 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (iv) 兴证国际融资有限公司China Industrial Securities International Capital Limited | 香港 | 香港 | 港币2,000万元 | 融资服务 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (v) 兴证国际财务有限公司China Industrial Securities International Finance Limited | 香港 | 香港 | 港币21万元 | 借贷业务 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (vi) 兴证国际投资有限公司China Industrial Securities International | 香港 | 香港 | 港币2,000万元 | 投资 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| Investment Limited | |||||||||
| - CISI Investment Limited | 香港 | 英属维尔京群岛 | 美元250万元 | 自营投资 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| - CISI Capital Management Limited | 香港 | 英属维尔京群岛 | 美元1元 | 自营投资 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (vii) 兴证国际私人财富管理有限公司China Industrial Securities International Wealth Management Limited | 香港 | 香港 | 港币100万元 | 私人财富管理 | 51.93 | 51.93 | 自行设立方式取得 | ||
| (2) 智创国际有限公司Intelligence Creative International Limited | 香港 | 英属维尔京群岛 | 港币200元 | 未开展业务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 3) IS (Hong Kong) Investment Limited | 香港 | 英属维尔京群岛 | 美元1元 | 特殊目的实体 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 3、兴证证券资产管理有限公司 | 福州 | 福州平潭 | 人民币8亿元 | 资产管理服务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 4、兴证投资管理有限公司 | 福州 | 福州平潭 | 人民币15亿元 | 投资管理服务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 5、上海兴证管理咨询有限公司(注2) | 上海 | 上海 | 企业管理咨询、投资咨询等 | 自行设立方式取得 | |||||
| 6、福州兴证物业管理有限公司 | 福州 | 福州 | 人民币50万元 | 物业管理服务 | 100.00 | 100.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 7、上海兴全睿众资产管理有限公司 (注3) | 上海 | 上海 | 人民币8,000万元 | 资产管理服务 | 51.00 | 51.00 | 自行设立方式取得 | ||
| 8、兴证风险管理有限公司 (注4) | 上海 | 上海 | 人民币2亿元 | 风险管理服务 | 99.55 | 99.55 | 自行设立方式取得 | ||
| 兴证全球基金管理有限公司 (原“兴全基金管理有限公司”，以下简称“兴证基金”) | 上海 | 上海 | 人民币1.5亿元 | 基金管理业务 | 51.00 | 51.00 | 非同一控制下企业合并取得 | ||
| 兴证期货有限公司(以下简称“兴证期货”) | 福州 | 福州 | 人民币12亿元 | 期货经纪业务 | 99.55 | 99.55 | 非同一控制下企业合并取得 |
2、 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的重要被投资单位。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的重要子公司。
其他说明：
注1：兴证国际金融集团有限公司为香港联交所主板上市公司，股票代码为 6058.HK。注2：上海兴证管理咨询有限公司由本公司于2015年设立并全资持有，其已于2019年9月27日完成注销。注3：上海兴全睿众资产管理有限公司是本公司之控股子公司兴证全球基金管理有限公司设立且直接持股100%的子公司。注4：兴证风险管理有限公司是本公司之控股子公司兴证期货有限公司设立且直接持股100%的子公司。
3、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团管理或投资多个结构化主体，主要包括契约型基金(含私募基金)、银行理财产品、资产管理计划、信托计划与有限合伙企业。为判断是否控制该类结构化主体，本集团主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益(包括直接持有产生的收益以及预期管理费)以及对该类结构化主体的决策权范围。若本集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本集团认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团纳入合并范围的结构化主体的净资产总额分别为人民币120.10亿元和人民币104.91亿元。于2019年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币87.25亿元，长期股权投资为人民币2.20亿元。于2018年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币
19.23亿元，可供出售金融资产为人民币61.95亿元，长期股权投资为人民币2.43亿元。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团认为上述结构化主体受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。
4、 合并范围发生变更的说明
2019年度，除附注五、1和五、3中所述纳入合并范围的子公司及结构化主体，以及附注五、10所述注销的子公司外，本集团合并范围未发生其他重大变更。
5、 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
| 2019年 | 2018年 | |
| 美元 | 6.97620 | 6.86320 |
| 港币 | 0.89578 | 0.87620 |
6、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
7、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
8、 反向购买
□适用 √不适用
9、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
10、 其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
(1) 本年新纳入合并范围重要的子公司
本年本集团无新纳入合并范围的重要子公司。
(2) 本年不再纳入合并范围的子公司
于2019年9月，本公司子公司上海兴证管理咨询有限公司依法注销。
11、 其他
□适用 √不适用
六、合并财务报表项目注释
1、货币资金
(1) 按类别列示
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 库存现金 | 53,544.00 | 243,200.00 |
| 银行存款 | 47,577,230,581.09 | 27,253,238,872.77 |
| 其中：客户资金 | 25,536,800,242.34 | 20,256,135,192.40 |
| 自有资金 | 22,040,430,338.75 | 6,997,103,680.37 |
| 其他货币资金 | 60,197,703.44 | 59,918,342.25 |
| 减：减值准备 | 344,816.72 | |
| 合计 | 47,637,137,011.81 | 27,313,400,415.02 |
(2) 按币种列示
单位：元
| 项目 | 期末 | 上年末 | ||||
| 外币金额 | 折算率 | 折人民币 金额 | 外币金额 | 折算率 | 2018年12月31日折人民币金额 | |
| 现金： | / | / | 53,544.00 | 243,200.00 | ||
| 人民币 | / | / | 53,544.00 | 243,200.00 | ||
| 银行存款： | / | / | 47,577,230,581.09 | 27,253,238,872.77 | ||
| 其中：自有资金 | / | / | 22,040,430,338.75 | 6,997,103,680.37 | ||
| 人民币 | / | / | 15,230,182,801.95 | / | / | 5,709,929,092.21 |
| 美元 | 916,041,184.25 | 6.97620 | 6,390,486,509.54 | 81,592,032.47 | 6.86320 | 559,982,437.24 |
| 港元 | 466,454,422.96 | 0.89578 | 417,840,543.00 | 827,736,977.38 | 0.87620 | 725,263,139.58 |
| 其他币种 | 1,920,484.26 | 1,929,011.34 | ||||
| 客户资金 | / | / | 25,536,800,242.34 | 20,256,135,192.40 | ||
| 人民币 | / | / | 23,938,384,328.06 | / | / | 15,813,010,724.65 |
| 美元 | 11,114,351.57 | 6.97620 | 77,535,939.43 | 326,641,327.23 | 6.86320 | 2,241,804,757.04 |
| 港元 | 1,694,325,968.20 | 0.89578 | 1,517,743,315.79 | 2,414,844,309.73 | 0.87620 | 2,115,886,584.19 |
| 其他币种 | 3,136,659.06 | 85,433,126.52 | ||||
| 其他货币资金： | / | / | 60,197,703.44 | 59,918,342.25 | ||
| 人民币 | / | / | 60,197,703.44 | / | / | 59,918,342.25 |
| 减：减值准备 | 344,816.72 | |||||
| 合计 | / | / | 47,637,137,011.81 | 27,313,400,415.02 | ||
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
| 项目 | 期末 | 上年末 | ||||
| 外币金额 | 折算率 | 折人民币 金额 | 外币金额 | 折算率 | 折人民币 金额 | |
| 自有信用资金 | / | / | 671,984,621.84 | / | / | 629,803,166.74 |
| 人民币 | / | / | 671,984,621.84 | / | / | 629,803,166.74 |
| 客户信用资金 | / | / | 1,860,562,805.79 | / | / | 1,565,831,198.01 |
| 人民币 | / | / | 1,860,562,805.79 | / | / | 1,565,831,198.01 |
| 合计 | / | / | 2,532,547,427.63 | / | / | 2,195,634,364.75 |
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
√适用 □不适用
(3) 受限制的货币资金
于2019年12月31日，本集团使用受限制的货币资金主要为本公司下属基金公司的一般风险准备，共计人民币1,286,219,593.40元 (2018年12月31日：人民币1,054,716,055.06元)。
货币资金的说明：
√适用 □不适用
于2019年12月31日，货币资金中包含本公司担任托管人的资管产品的募集账户的银行存款及利息共计人民币326,562,701.72元 (2018年12月31日：人民币145,190,416.05元)。
2、结算备付金
√适用 □不适用
(1) 按币种列示
单位：元
| 项目 | 期末 | 上年末 | ||||
| 外币金额 | 折算率 | 折人民币金额 | 外币金额 | 折算率 | 2018年12月31日折人民币金额 | |
| 公司自有备付金： | / | / | 823,108,302.73 | / | / | 1,694,691,496.55 |
| 人民币 | / | / | 823,108,302.73 | / | / | 1,694,691,496.55 |
| 公司信用备付金： | / | / | / | / | ||
| 人民币 | / | / | / | / | ||
| 客户普通备付金： | / | / | 5,510,239,903.20 | / | / | 3,884,164,599.83 |
| 人民币 | / | / | 5,477,217,692.02 | / | / | 3,858,603,660.02 |
| 美元 | 3,645,275.10 | 6.97620 | 25,430,168.15 | 2,420,780.06 | 6.86320 | 16,614,297.71 |
| 港元 | 8,475,343.31 | 0.89578 | 7,592,043.03 | 10,210,730.54 | 0.87620 | 8,946,642.10 |
| 客户信用备付金： | / | / | 307,145,180.24 | / | / | 448,465,574.72 |
| 人民币 | / | / | 307,145,180.24 | / | / | 448,465,574.72 |
| 合计 | / | / | 6,640,493,386.17 | / | / | 6,027,321,671.10 |
结算备付金的说明：
(2) 按类别列示
单位：元
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 公司自有备付金 | 823,108,302.73 | 1,694,691,496.55 |
| 客户结算备付金 | 5,817,385,083.44 | 4,332,630,174.55 |
| 合计 | 6,640,493,386.17 | 6,027,321,671.10 |
3、融出资金
√适用 □不适用
融出资金的说明：
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 人民币元 | 人民币元 | |
| 融资融券业务融出资金 | 17,406,617,203.63 | 12,425,341,687.44 |
| 孖展融资(注) | 3,709,652,369.36 | 5,343,371,112.69 |
| 减：减值准备 | 381,206,245.33 | 276,590,408.04 |
| 融出资金净值 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 |
注：于2019 年度，本公司下属子公司以向第三方发行结构性票据的方式转让了部分应收孖展融资业务款的收益权，并终止确认了相关应收孖展融资业务款（具体参见附注十三、2(6))。
(2) 按账龄列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 1-3个月 | 8,800,482,748.97 | 41.68 | 7,964,338.73 | 0.09 |
| 3-6个月 | 2,783,770,809.32 | 13.18 | 2,529,944.12 | 0.09 |
| 6个月以上 | 9,532,016,014.70 | 45.14 | 370,711,962.48 | 3.89 |
| 合计 | 21,116,269,572.99 | 100.00 | 381,206,245.33 | 1.81 |
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 1-3个月 | 4,658,162,495.23 | 26.22 | 3,158,478.60 | 0.07 |
| 3-6个月 | 2,513,084,052.21 | 14.14 | 1,576,961.27 | 0.06 |
| 6个月以上 | 10,597,466,252.69 | 59.64 | 271,854,968.17 | 2.57 |
| 合计 | 17,768,712,800.13 | 100.00 | 276,590,408.04 | 1.56 |
(3) 按客户类别列示
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 境内 | 17,406,617,203.63 | 12,425,341,687.44 |
| 其中：个人 | 15,705,763,662.77 | 11,266,000,200.58 |
| 机构 | 1,700,853,540.86 | 1,159,341,486.86 |
| 减：减值准备 | 17,187,349.23 | 12,425,341.69 |
| 账面价值小计 | 17,389,429,854.40 | 12,412,916,345.75 |
| 境外 | 3,709,652,369.36 | 5,343,371,112.69 |
| 其中：个人 | 2,417,093,651.36 | 3,627,459,631.41 |
| 机构 | 1,292,558,718.00 | 1,715,911,481.28 |
| 减：减值准备 | 364,018,896.10 | 264,165,066.35 |
| 账面价值小计 | 3,345,633,473.26 | 5,079,206,046.34 |
| 账面价值合计 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 |
(4) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 担保物类别 | 期末公允价值 | 上年末公允价值 |
| 资金 | 1,955,770,455.26 | 1,651,456,680.41 |
| 债券 | 1,249,642,091.96 | 1,087,604,045.38 |
| 股票 | 67,429,905,606.57 | 50,544,442,328.41 |
| 基金 | 581,949,830.22 | 429,149,563.15 |
| 合计 | 71,217,267,984.01 | 53,712,652,617.35 |
4、衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期末 | 上年末 | ||||||||||
| 套期工具 | 非套期工具 | 套期工具 | 非套期工具 | |||||||||
| 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||||
| 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||
| 利率衍生工具 | 4,504,257,518.04 | 739,935.39 | 5,273,045,492.00 | 296,149.53 | 296,149.53 | |||||||
| 利率互换合约 | 3,580,000,000.00 | 739,935.39 | 2,140,000,000.00 | 296,149.53 | 296,149.53 | |||||||
| 国债期货合约 | 924,257,518.04 | 3,133,045,492.00 | ||||||||||
| 货币衍生工具 | 1,883,364,461.19 | 3,525,985.02 | 78,380.75 | |||||||||
| 货币互换合约 | 1,883,364,461.19 | 3,525,985.02 | 78,380.75 | |||||||||
| 权益衍生工具 | 1,555,782,596.04 | 10,054,078.37 | 9,857,251.84 | 98,852,380.50 | ||||||||
| 股指期货合约 | 789,507,840.00 | 98,852,380.50 | ||||||||||
| 权益类收益互换 | 16,000,000.00 | 1,358.90 | ||||||||||
| 股指期权合约 | 720,284,756.04 | 10,043,390.81 | 9,857,251.84 | |||||||||
| 场外期权合约 | 29,990,000.00 | 9,328.66 | ||||||||||
| 信用衍生工具 | 1,604,371,540.74 | 1,059,994.33 | 7,578,313.01 | 1,753,776,000.00 | 2,407,548.89 | 10,408,840.41 | ||||||
| 其他衍生工具 | 4,351,920,159.44 | 509,499.00 | 1,211,615,308.17 | 2,035,023.54 | 144,817.20 | |||||||
| 商品期权合约 | 106,222,500.00 | 509,499.00 | 6,339,600.00 | 144,817.20 | ||||||||
| 外汇期货合约 | 209,233,524.44 | 103,090,559.48 | ||||||||||
| 商品期货合约 | 4,036,464,135.00 | 885,275,225.00 | ||||||||||
| 远期衍生工具 | 216,909,923.69 | 2,035,023.54 | ||||||||||
| 合计 | 13,899,696,275.45 | 15,379,993.11 | 18,023,444.60 | 8,337,289,180.67 | 4,738,721.96 | 10,849,807.14 | ||||||
已抵销的衍生金融工具：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 抵销前总额 | 抵销金额 | 抵销后净额 |
| 利率互换合约 | -13,496,959.25 | 13,496,959.25 | |
| 国债期货合约 | 809,706.37 | -809,706.37 | |
| 股指期货合约 | -4,125,954.80 | 4,125,954.80 | |
| 商品期货合约 | -27,149,730.00 | 27,149,730.00 | |
| 外汇期货合约 | -1,963,488.61 | 1,963,488.61 | |
| 合计 | -45,926,426.29 | 45,926,426.29 |
衍生金融工具的说明：
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | |||
| 抵销前总额 | 抵销金额 | 抵销后净额 | |
| 利率互换合约 | -15,534,450.29 | 15,534,450.29 | |
| 国债期货合约 | -6,771,019.50 | 6,771,019.50 | |
| 股指期货合约 | 176,350.05 | -176,350.05 | |
| 商品期货合约 | -2,866,575.00 | 2,866,575.00 | |
| 外汇期货合约 | -238,328.06 | 238,328.06 | |
| 合计 | -25,234,022.80 | 25,234,022.80 | |
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货及外汇期货产生的公允价值变动金额。因此衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货及外汇期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。
5、存出保证金
√适用 □不适用
(1) 按币种列示
单位：元
| 项目 | 期末账面余额 | 上年末账面余额 | ||||
| 外币金额 | 折算率 | 折人民币金额 | 外币金额 | 折算率 | 2018年12月31日折人民币金额 | |
| 交易保证金 | / | / | 3,869,037,963.44 | / | 2,600,309,551.33 | |
| 其中：人民币 | / | / | 3,719,449,846.42 | / | / | 2,278,695,986.81 |
| 美元 | 19,799,791.04 | 6.97620 | 138,127,302.26 | 45,311,702.82 | 6.86320 | 310,983,278.79 |
| 港元 | 12,794,229.34 | 0.89578 | 11,460,814.76 | 12,132,259.45 | 0.87620 | 10,630,285.73 |
| 信用保证金 | / | / | 23,793,304.75 | / | / | 18,119,109.83 |
| 其中：人民币 | / | / | 23,793,304.75 | / | / | 18,119,109.83 |
| 履约保证金 | / | / | 281,843,503.25 | / | / | 398,379,189.72 |
| 其中：人民币 | / | / | 269,609,886.73 | / | / | 386,509,352.80 |
| 港元 | 13,656,943.13 | 0.89578 | 12,233,616.52 | 13,546,949.23 | 0.87620 | 11,869,836.92 |
| 合计 | / | / | 4,174,674,771.44 | / | / | 3,016,807,850.88 |
存出保证金的说明：
(2) 按类别列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 交易保证金 | 3,869,037,963.44 | 2,600,309,551.33 |
| 信用保证金 | 23,793,304.75 | 18,119,109.83 |
| 履约保证金 | 281,843,503.25 | 398,379,189.72 |
| 合计 | 4,174,674,771.44 | 3,016,807,850.88 |
(3) 受限制的存出保证金
于2019年12月31日，本集团在转融通协议下作为担保物的存出保证金共计人民币134,283,568.90元 (2018年12月31日：人民币247,457,514.60元)。
6、应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 应收清算款 | 1,700,722,894.19 | 1,591,450,106.48 |
| 应收手续费及佣金 | 714,234,353.61 | 678,574,224.03 |
| 其他 | 5,255,572.96 | |
| 合计 | 2,420,212,820.76 | 2,270,024,330.51 |
| 减：坏账准备(按简化模型计提) | 8,126,460.08 | 11,611,218.45 |
| 应收款项账面价值 | 2,412,086,360.68 | 2,258,413,112.06 |
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 账龄 | 期末余额 | 上年末余额 | ||||||
| 金额 | 比例（%） | 坏账准备 | 计提比例 (%) | 金额 | 比例（%） | 坏账准备 | 计提比例 (%) | |
| 1年以内 | 2,349,437,725.47 | 97.08 | 2,384,555.36 | 0.10 | 2,221,422,672.36 | 97.86 | 4,597,870.05 | 0.21 |
| 1-2年 | 52,119,666.87 | 2.15 | 3,453,406.09 | 6.63 | 34,026,627.43 | 1.50 | 3,635,188.90 | 10.68 |
| 2-3年 | 15,504,767.97 | 0.64 | 988,043.86 | 6.37 | 13,171,378.23 | 0.58 | 2,676,333.25 | 20.32 |
| 3年以上 | 3,150,660.45 | 0.13 | 1,300,454.77 | 41.28 | 1,403,652.49 | 0.06 | 701,826.25 | 50.00 |
| 合计 | 2,420,212,820.76 | 100.00 | 8,126,460.08 | 0.34 | 2,270,024,330.51 | 100.00 | 11,611,218.45 | 0.51 |
账龄自应收款项确认日起开始计算。
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 账龄 | 期末余额 | 上年末余额 | ||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | |||||
| 金额 | 占账面余额合 计比例（%） | 金额 | 坏账准备计 提比例（%） | 金额 | 占账面余额合 计比例（%） | 金额 | 坏账准备计 提比例（%） | |
| 单项计提坏账准备： | ||||||||
| 单项计提减值准备 | 317,882.69 | 0.01 | 317,882.69 | 100.00 | 310,934.40 | 0.01 | 310,934.40 | 100.00 |
| 单项计小计 | 317,882.69 | 0.01 | 317,882.69 | 100.00 | 310,934.40 | 0.01 | 310,934.40 | 100.00 |
| 组合计提坏账准备： | ||||||||
| 组合计提减值准备 | 2,419,894,938.07 | 99.99 | 7,808,577.39 | 0.32 | 2,269,713,396.11 | 99.99 | 11,300,284.05 | 0.50 |
| 组合小计 | 2,419,894,938.07 | 99.99 | 7,808,577.39 | 0.32 | 2,269,713,396.11 | 99.99 | 11,300,284.05 | 0.50 |
| 合计 | 2,420,212,820.76 | 100.00 | 8,126,460.08 | 0.34 | 2,270,024,330.51 | 100.00 | 11,611,218.45 | 0.51 |
(4) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
(a) 本年坏账准备变动情况
参见附注六、21。
(b) 本年重要的坏账准备收回或转回
本集团本年无重要的坏账准备收回或转回情况。
(c) 本年重要的应收款项核销情况本集团本年无重要的应收款项核销情况。
(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 性质 | 金额 | 账龄 | 占应收款项 总额的比例 (%) | |
| Euroclear Bank S.A./N.V. | 应收清算款 | 548,676,457.64 | 一年以内 | 22.67 |
| 香港中央结算有限公司 | 应收清算款 | 479,770,535.95 | 一年以内 | 19.82 |
| Marex Hong Kong Limited | 应收清算款 | 65,426,426.44 | 一年以内 | 2.70 |
| 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 应收产品管理费收入 | 46,640,565.72 | 一年以内 | 1.93 |
| 辉立证券 (香港) 有限公司 | 应收清算款 | 43,087,089.92 | 一年以内 | 1.78 |
| 合计 | 1,183,601,075.67 | 48.90 | ||
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 性质 | 金额 | 账龄 | 占应收款项 总额的比例 (%) | |
| Euroclear Bank S.A /N.V. | 应收清算款 | 229,883,738.38 | 一年以内 | 10.13 |
| Nomura International PLC | 应收清算款 | 194,077,279.81 | 一年以内 | 8.55 |
| 兴化市城市建设投资有限公司 | 应收清算款 | 100,000,000.00 | 一年以内 | 4.41 |
| 香港中央结算有限公司 | 应收清算款 | 91,233,197.77 | 一年以内 | 4.02 |
| Right Time Global Investment SPC- for the account of Right Time New Era Investment SPC | 应收清算款 | 86,674,906.76 | 一年以内 | 3.82 |
| 合计 | 701,869,122.72 | 30.93 | ||
7、买入返售金融资产
(1) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 股票 | 8,488,146,732.61 | 20,773,956,300.49 |
| 债券 | 1,128,550,316.47 | 1,053,181,550.00 |
| 股权 | 81,882,383.58 | |
| 减：减值准备 | 1,070,709,977.65 | 691,930,798.52 |
| 买返售金融资产账面价值 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 |
(2) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 约定购回式证券 | 32,137,060.00 | |
| 股票质押式回购 | 8,487,881,929.52 | 20,741,819,240.49 |
| 债券质押式回购 | 290,448,933.84 | 1,053,181,550.00 |
| 其他债券回购 | 920,248,569.30 | |
| 减：减值准备 | 1,070,709,977.65 | 691,930,798.52 |
| 账面价值合计 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 |
买入返售金融资产的说明：
√适用 □不适用
股票质押式回购(a)买入返售金融资产中包含的股票质押式回购融出资金剩余期限及余额分
析如下：
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 1个月以内 | 3,501,884,908.03 | 3,018,513,397.94 |
| 1-3个月 | 1,290,672,379.80 | 3,359,945,288.00 |
| 3个月-1年 | 3,120,011,976.77 | 11,772,205,454.49 |
| 1年以上 | 575,312,664.92 | 2,591,155,100.06 |
| 小计 | 8,487,881,929.52 | 20,741,819,240.49 |
| 减：减值准备 | 1,069,822,483.53 | 691,898,661.46 |
| 合计 | 7,418,059,445.99 | 20,049,920,579.03 |
约定购回式证券 (b) 买入返售金融资产中包含的约定购回融出资金剩余期限及余额分析如下：
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 1-3个月 | 19,947,050.00 | |
| 3个月-1年 | 12,190,010.00 | |
| 小计 | 32,137,060.00 | |
| 减：减值准备 | 32,137.06 | |
| 合计 | 32,104,922.94 |
(3) 股票质押式回购按减值阶段列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 未来 12 个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值) | 合计 | |
| 账面余额 | 5,564,801,728.57 | 37,801,928.00 | 2,885,278,272.95 | 8,487,881,929.52 |
| 减值准备 | 54,744,576.58 | 271,811.63 | 1,014,806,095.32 | 1,069,822,483.53 |
| 账面价值 | 5,510,057,151.99 | 37,530,116.37 | 1,870,472,177.63 | 7,418,059,445.99 |
| 担保物价值 | 17,882,589,726.06 | 129,119,562.72 | 2,055,863,782.23 | 20,067,573,071.01 |
(4) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 上年末账面余额 |
| 担保物 | 21,940,423,096.74 | 41,054,629,340.10 |
| 其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 | ||
| 其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 |
注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因无法获知对手方质押库信息而无法披露，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。其所担保的买入返售金融资产2019年12月31日余额为人民币190,315,122.87 元(2018年12月31日：人民币698,001,550.00元)。
8、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 按项目列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | |
| 交易性金融资产 | 38,840,106,021.36 |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,634,160,459.11 |
| 合计 | 40,474,266,480.47 |
(2) 按类别列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||||
| 公允价值 | 初始投资成本 | |||||
| 为交易目的而持有的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 公允价值合计 | 为交易目的而持有的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 初始投资成本合计 | |
| 债券 | 22,920,318,203.75 | 22,920,318,203.75 | 23,152,197,970.25 | 23,152,197,970.25 | ||
| 股票 | 5,292,110,961.46 | 5,292,110,961.46 | 6,032,299,444.69 | 6,032,299,444.69 | ||
| 基金 | 10,627,676,856.15 | 10,627,676,856.15 | 10,693,995,128.89 | 10,693,995,128.89 | ||
| 其他 | ||||||
| 其中：权益工具 | 1,422,645,704.67 | 1,422,645,704.67 | 1,503,630,795.11 | 1,503,630,795.11 | ||
| 债务工具 | 211,514,754.44 | 211,514,754.44 | 207,108,912.39 | 207,108,912.39 | ||
| 合计 | 38,840,106,021.36 | 1,634,160,459.11 | 40,474,266,480.47 | 39,878,492,543.83 | 1,710,739,707.50 | 41,589,232,251.33 |
(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的融出证券情况本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额中无融出证券。
(4) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元 币种： 人民币
| 限制条件 | 2018年12月31日 | |
| 债券 | 卖出回购业务作为担保物 | 12,366,158,536.90 |
| 债券 | 债券借贷作为担保物 | 475,629,105.00 |
| 债券 | 质押借款作为担保物 | 1,241,701,721.50 |
| 股票 | 存在限售期限 | 47,221,854.41 |
9、可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | |||||
| 注 | 初始成本 | 公允价值变动 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 债券 | 25,585,142,136.14 | 67,701,357.62 | 43,706,817.36 | 25,609,136,676.40 | |
| 股票 | 391,338,523.87 | 39,279,308.08 | 34,473,236.75 | 396,144,595.20 | |
| 证券公司资管计划 | 716,406,065.98 | 13,888,919.87 | 5,275,350.46 | 725,019,635.39 | |
| 基金及基金专户计划 | 745,462,585.31 | -18,882,316.63 | 4,220,795.06 | 722,359,473.62 | |
| 股权投资 | (a) | 1,048,344,540.12 | 80,000.00 | 1,048,264,540.12 | |
| 其他 | (b) | 2,694,770,359.15 | -53,274,304.59 | 2,641,496,054.56 | |
| 合计 | 31,181,464,210.57 | 48,712,964.35 | 87,756,199.63 | 31,142,420,975.29 | |
(a) 部分非上市的权益工具投资由于未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本计量。(b) 于2018年12月31日，以上可供出售金融资产包括本公司与其他若干家证券公司投资于中国证券金融股份有限公司 (以下简称“证金公司”) 设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2018年12月31日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币2,377,443,304.70元。
(2) 截至2018年12月31日可供出售金融资产的成本 (摊余成本) 、公允价值、累计计入其他
综合收益的公允价值变动金额，以及已计提减值金额：
单位： 元 币种： 人民币
| 可供出售权益工具 | 可供出售债务工具 | 合计 | |
| 权益工具的成本 / 债务工具的摊余成本 | 5,596,322,074.43 | 25,585,142,136.14 | 31,181,464,210.57 |
| 公允价值 | 5,533,284,298.89 | 25,609,136,676.40 | 31,142,420,975.29 |
| 累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 | -18,988,393.27 | 67,701,357.62 | 48,712,964.35 |
| 已计提减值金额 | 44,049,382.27 | 43,706,817.36 | 87,756,199.63 |
(3) 可供出售金融资产减值变动情况如下
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年 | |||
| 可供出售权益工具 | 可供出售债务工具 | 合计 | |
| 年初余额 | 10,185,539.72 | 10,185,539.72 | |
| 本年计提 | 34,334,424.02 | 43,706,817.36 | 78,041,241.38 |
| 其中：从其他综合收益转入 | 34,334,424.02 | 43,706,817.36 | 78,041,241.38 |
| 本年减少 | 470,581.47 | 470,581.47 | |
| 年末余额 | 44,049,382.27 | 43,706,817.36 | 87,756,199.63 |
(4) 变现有限制的可供出售金融资产
单位： 元 币种： 人民币
| 限制条件 | 2018年12月31日 | |
| 债券 | 卖出回购业务作为担保物 | 15,932,147,413.95 |
| 债券 | 债券借贷作为担保物 | 2,028,685,849.00 |
| 债券 | 质押借款作为担保物 | 295,522,672.79 |
| 股票 | 已融出证券 | 26,904,368.60 |
| 券商资管产品 | 以管理人身份认购的集合资产管理计划 | 154,050,930.59 |
(5) 可供出售金融资产中已融出证券情况
本集团融出证券情况参见附注六、13。
10、交易性金融资产
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
| 期末余额 | ||||||
| 类别 | 公允价值 | 初始成本 | ||||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 公允价值合计 | 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 初始成本合计 | |
| 债券 | 23,043,033,940.27 | 23,043,033,940.27 | 22,752,589,026.31 | 22,752,589,026.31 | ||
| 公募基金 | 9,948,329,365.89 | 9,948,329,365.89 | 9,830,770,034.68 | 9,830,770,034.68 | ||
| 股票 | 9,397,151,597.58 | 9,397,151,597.58 | 8,731,998,788.48 | 8,731,998,788.48 | ||
| 银行理财产品 | 1,511,686,025.21 | 1,511,686,025.21 | 1,506,327,973.92 | 1,506,327,973.92 | ||
| 券商资管产品 | 801,406,456.67 | 801,406,456.67 | 798,403,875.21 | 798,403,875.21 | ||
| 信托计划 | 472,628,205.87 | 472,628,205.87 | 460,722,764.19 | 460,722,764.19 | ||
| 其他 | ||||||
| 资产管理计划及其他 | 3,375,544,694.15 | 3,375,544,694.15 | 2,873,236,670.34 | 2,873,236,670.34 | ||
| 合计 | 48,549,780,285.64 | 48,549,780,285.64 | 46,954,049,133.13 | 46,954,049,133.13 | ||
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(2) 交易性金融资产中已融出证券情况
本集团交易性金融资产的余额中包含融出证券，详细信息参见附注六、13。
(3) 变现有限制的交易性金融资产
单位： 元 币种： 人民币
| 限制条件 | 2019年12月31日 | |
| 债券 | 卖出回购业务作为担保物 | 13,632,709,158.16 |
| 债券 | 债券借贷作为担保物 | 62,325,275.34 |
| 股票 | 存在限售期限 | 527,689,444.70 |
| 股票 | 已融出证券 | 33,746,098.18 |
| 基金 | 已融出基金 | 44,963,387.00 |
| 券商资管产品 | 以管理人身份认购的集合资产管理计划 | 132,095,763.41 |
11、其他债权投资
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | ||||
| 初始成本 | 利息 | 公允价值变动 | 账面价值 | 累计减值准备 | |
| 国债 | |||||
| 地方债 | 100,000,000.00 | 1,733,506.85 | 101,733,506.85 | 13,918.20 | |
| 金融债 | 1,736,741,449.66 | 37,401,654.54 | 19,274,850.34 | 1,793,417,954.54 | 213,490.08 |
| 企业债 | 12,530,001,659.54 | 357,778,656.01 | 255,649,710.46 | 13,143,430,026.01 | 7,872,658.26 |
| 中期票据 | 1,320,617,640.42 | 46,467,500.00 | 62,505,169.58 | 1,429,590,310.00 | 799,364.53 |
| 公司债 | 6,031,471,135.99 | 170,845,832.55 | 9,197,553.88 | 6,211,514,522.42 | 51,382,261.62 |
| 其他 | 298,070,138.10 | 15,487,600.00 | 3,142,411.90 | 316,700,150.00 | 453,580.34 |
| 合计 | 22,016,902,023.71 | 629,714,749.95 | 349,769,696.16 | 22,996,386,469.82 | 60,735,273.03 |
其他说明：
(2) 变现有限制的其他债权投资
单位： 元 币种： 人民币
| 限制条件 | 2019年 | |
| 债券 | 卖出回购业务作为担保物 | 16,297,931,470.17 |
| 债券 | 债券借贷作为担保物 | 1,590,165,844.25 |
本集团债券借贷业务的情况参见附注十二、3。
12、其他权益工具投资
(1) 按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期 | ||
| 初始成本 | 本期末公允价值 | 本期确认的股利收入 | |
| 非交易性权益工具 注(1) | 2,434,000,000.00 | 2,495,987,365.42 | 159,794,443.83 |
| 合计 | 2,434,000,000.00 | 2,495,987,365.42 | 159,794,443.83 |
其他说明：
√适用 □不适用
注(1) 于2019年12月31日，以上其他权益工具投资为本集团与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。该专户由本集团与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资科目核算。于2019年12月31日，本集团根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币2,495,987,365.42元 (2018年12月31日上述金融资产核算详见附注六、9) 。
(2) 本期终止确认的其他权益工具
□适用 √不适用
13、融出证券
(1) 按项目分析
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 转融通融入证券 | 425,494.00 | 5,853,795.00 |
| 交易性金融资产 | 78,709,485.18 | |
| 可供出售金融资产 | 26,904,368.60 | |
| 融出证券总额 | 79,134,979.18 | 32,758,163.60 |
| 转融通融入证券总额 | 1,077,200.00 | 10,525,200.00 |
(2) 融券业务违约情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团融券业务无重大合约逾期。
14、长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 长期股权投资本年变动情况分析如下：
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位 | 期初 余额 | 本期增减变动 | 期末 余额 | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | ||||
| 一、合营企业 | |||||||||||
| 福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙) | 1,289,188,635.40 | 32,496,236.64 | 1,321,684,872.04 | ||||||||
| CIS New China Ever- Growing Fund SP | 34,639,920.77 | -6,455,725.78 | 790,183.87 | 28,974,378.86 | |||||||
| 小计 | 1,323,828,556.17 | 26,040,510.86 | 790,183.87 | 1,350,659,250.90 | |||||||
| 二、联营企业 | |||||||||||
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 42,705,981.57 | 664,418.44 | 43,370,400.01 | ||||||||
| 福建省福能兴业股权投资管理有限公司 | 66,116,741.95 | 12,632,921.72 | -600,862.50 | 78,148,801.17 | |||||||
| 福建片仔癀医疗器械科技有限公司 | 1,905,502.99 | -145,698.50 | 1,759,804.49 | ||||||||
| 北京盈科瑞创新医药股份有限公司 | 156,909,880.56 | 10,316,847.64 | 42,148.94 | 167,268,877.14 | |||||||
| 珠海兴证六和启航股权投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 894,988.83 | 346,800.37 | 1,241,789.20 | ||||||||
| 宁波兴富致远股权投资合伙企业(有限合伙) | 113,823,793.94 | 31,800,996.31 | 14,213,578.67 | 30,226,153.03 | 66,010,223.27 | ||||||
| 平潭兴证赛富股权投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 4,546,283.31 | 1,164,755.48 | -593,899.59 | 2,787,628.24 | |||||||
| 平潭兴证赛富一股权投资合伙企业(有限合伙)(注2) | 1,197,230.86 | 307,132.26 | -156,686.17 | 733,412.43 | |||||||
| 平潭兴杭国弘股权投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 1.00 | 1.00 | |||||||||
| 平潭兴证创湃文化投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 0.60 | 0.59 | 1.19 | ||||||||
| 厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 1,940,000.00 | -683,498.31 | 1,256,501.69 | ||||||||
| 平潭两岸创新创业股权投资合伙企业(有限合伙) (注2) | 60,000,000.00 | 24,603.27 | 60,024,603.27 | ||||||||
| 小计 | 388,100,405.61 | 61,940,000.00 | 33,272,884.05 | 36,619,388.13 | -600,862.50 | 42,148.94 | 30,226,153.03 | 422,602,043.10 | |||
| 合计 | 1,711,928,961.78 | 61,940,000.00 | 33,272,884.05 | 62,659,898.99 | -600,862.50 | 42,148.94 | 30,226,153.03 | 790,183.87 | 1,773,261,294.00 |
其他说明：
(2) 长期股权投资分类如下
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 对合营企业的投资 | 1,350,659,250.90 | 1,323,828,556.17 |
| 对联营企业的投资 | 422,602,043.10 | 388,100,405.61 |
| 小计 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 |
| 减：减值准备 | ||
| 合计 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 |
注1:根据合伙协议或基金协议，本集团作为普通合伙人或基金管理人，与另一普通合伙人或基金管理人共同管理该合伙企业或基金，能够对其实施共同控制，因此本集团将该合伙企业或基金作为合营企业按照权益法进行核算。
注2: 根据合伙企业合伙协议，本集团对珠海兴证六和启航股权投资合伙企业 (有限合伙)、平潭兴证赛富股权投资合伙企业 (有限合伙)、平潭兴证赛富一股权投资合伙企业 (有限合伙)、平潭兴杭国弘股权投资合伙企业 (有限合伙)、平潭兴证创湃文化投资合伙企业 (有限合伙)、厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) 和平潭两岸创新创业股权投资合伙企业(有限合伙)具有重大影响，因此本集团将该等合伙企业作为联营企业按照权益法进行核算。
于2019年12月31日，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1) 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 房屋、建筑物 | 合计 |
| 一、账面原值 | ||
| 1.期初余额 | 324,726,746.38 | 324,726,746.38 |
| 2.本期增加金额 | ||
| 3.本期减少金额 | 122,104,615.23 | 122,104,615.23 |
| （1）其他转出 | 1,864,019.66 | 1,864,019.66 |
| (2)本年转入固定资产 | 120,240,595.57 | 120,240,595.57 |
| 4.期末余额 | 202,622,131.15 | 202,622,131.15 |
| 二、累计折旧和累计摊销 | ||
| 1.期初余额 | 80,668,921.03 | 80,668,921.03 |
| 2.本期增加金额 | 6,389,542.20 | 6,389,542.20 |
| （1）计提或摊销 | 6,389,542.20 | 6,389,542.20 |
| 3.本期减少金额 | 36,317,001.06 | 36,317,001.06 |
| （1）其他转出 | 90,922.69 | 90,922.69 |
| (2)转出至固定资产 | 36,226,078.37 | 36,226,078.37 |
| 4.期末余额 | 50,741,462.17 | 50,741,462.17 |
| 三、减值准备 | ||
| 1.期初余额 | ||
| 2.本期增加金额 | ||
| 3、本期减少金额 | ||
| 4.期末余额 | ||
| 四、账面价值 | ||
| 1.期末账面价值 | 151,880,668.98 | 151,880,668.98 |
| 2.期初账面价值 | 244,057,825.35 | 244,057,825.35 |
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团认为投资性房地产无需计提减值准备。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团投资性房地产无重大尚未办妥产权证的情况。
16、固定资产
其他说明：
√适用 □不适用
(1) 账面价值
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 固定资产原价 | 1,102,246,924.30 | 950,535,123.82 |
| 减：累计折旧 | 485,840,281.56 | 407,729,446.27 |
| 固定资产减值准备 | 9,708,911.20 | 9,708,911.20 |
| 合计 | 606,697,731.54 | 533,096,766.35 |
(2) 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 运输工具 | 其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值： | |||||
| 1.期初余额 | 533,652,055.00 | 372,692,665.84 | 28,920,510.30 | 15,269,892.68 | 950,535,123.82 |
| 2.本期增加金额 | 123,111,844.29 | 68,632,902.70 | 2,075,285.73 | 1,324,855.18 | 195,144,887.90 |
| （1）购置 | 2,871,248.72 | 68,632,902.70 | 2,075,285.73 | 1,324,855.18 | 74,904,292.33 |
| （2）在建工程转入 | |||||
| (3)投资性房地产转入 | 120,240,595.57 | 120,240,595.57 | |||
| 3.本期减少金额 | 426,601.02 | 42,754,928.65 | 659,754.00 | 291,560.19 | 44,132,843.86 |
| （1）处置或报废 | 350,000.00 | 42,754,928.65 | 659,754.00 | 291,560.19 | 44,056,242.84 |
| (2) 其他 | 76,601.02 | 76,601.02 | |||
| 汇率差额 | 629,273.17 | 30,974.37 | 39,508.90 | 699,756.44 | |
| 4.期末余额 | 656,337,298.27 | 399,199,913.06 | 30,367,016.40 | 16,342,696.57 | 1,102,246,924.30 |
| 二、累计折旧 | |||||
| 1.期初余额 | 135,089,786.72 | 253,045,219.23 | 10,326,558.56 | 9,267,881.76 | 407,729,446.27 |
| 2.本期增加金额 | 54,122,656.75 | 60,295,690.43 | 3,167,429.78 | 1,599,783.74 | 119,185,560.70 |
| （1）计提 | 17,896,578.38 | 60,295,690.43 | 3,167,429.78 | 1,599,783.74 | 82,959,482.33 |
| (2)投资性房地产转入 | 36,226,078.37 | 36,226,078.37 | |||
| 3.本期减少金额 | 199,166.37 | 40,018,583.84 | 618,098.17 | 248,723.66 | 41,084,572.04 |
| （1）处置或报废 | 199,166.37 | 40,018,583.84 | 618,098.17 | 248,723.66 | 41,084,572.04 |
| 汇率差额 | 38,932.20 | -15,326.57 | -33,452.26 | -9,846.63 | |
| 4.期末余额 | 189,013,277.10 | 273,283,393.62 | 12,891,216.74 | 10,652,394.10 | 485,840,281.56 |
| 三、减值准备 | |||||
| 1.期初余额 | 9,708,911.20 | 9,708,911.20 | |||
| 2.本期增加金额 | |||||
| 3.本期减少金额 | |||||
| 4.期末余额 | 9,708,911.20 | 9,708,911.20 | |||
| 四、账面价值 | |||||
| 1.期末账面价值 | 457,615,109.97 | 125,916,519.44 | 17,475,799.66 | 5,690,302.47 | 606,697,731.54 |
| 2.期初账面价值 | 388,853,357.08 | 119,647,446.61 | 18,593,951.74 | 6,002,010.92 | 533,096,766.35 |
(3) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(5) 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(6) 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
17、无形资产
(1) 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 交易席位费 | 软件 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.期初余额 | 20,345,774.17 | 328,896,372.55 | 349,242,146.72 |
| 2.本期增加金额 | 149,288,150.54 | 149,288,150.54 | |
| (1)购置 | 149,288,150.54 | 149,288,150.54 | |
| 3.本期减少金额 | 5,082,680.24 | 5,082,680.24 | |
| (1)处置 | 5,082,680.24 | 5,082,680.24 | |
| 汇率差额 | 19,580.00 | 219,801.57 | 239,381.57 |
| 4.期末余额 | 20,365,354.17 | 473,321,644.42 | 493,686,998.59 |
| 二、累计摊销 | |||
| 1.期初余额 | 18,541,740.95 | 208,564,174.99 | 227,105,915.94 |
| 2.本期增加金额 | 157,999.98 | 70,961,153.34 | 71,119,153.32 |
| （1）计提 | 157,999.98 | 70,961,153.34 | 71,119,153.32 |
| 3.本期减少金额 | 4,817,663.19 | 4,817,663.19 | |
| (1)处置 | 4,817,663.19 | 4,817,663.19 | |
| 汇率差额 | 107,827.67 | 107,827.67 | |
| 4.期末余额 | 18,699,740.93 | 274,815,492.81 | 293,515,233.74 |
| 三、减值准备 | |||
| 1.期初余额 | |||
| 2.本期增加金额 | |||
| 3.本期减少金额 | |||
| 4.期末余额 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.期末账面价值 | 1,665,613.24 | 198,506,151.61 | 200,171,764.85 |
| 2.期初账面价值 | 1,804,033.22 | 120,332,197.56 | 122,136,230.78 |
其他说明：
√适用 □不适用
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无用于抵押或担保的重大无形资产。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备。
(2) 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
18、商誉
(1) 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位名称或形成商誉的事项 | 期初余额 | 期末余额 |
| 兴证基金商誉 | 1,317,291.24 | 1,317,291.24 |
| 兴证期货商誉 | 10,946,858.54 | 10,946,858.54 |
| 合计 | 12,264,149.78 | 12,264,149.78 |
(2) 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4) 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5) 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注：因非同一控制下企业合并形成的商誉未发生减值。
19、递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | |
| 资产减值准备 | 1,217,163,992.85 | 302,781,729.09 | 847,130,681.28 | 211,782,670.32 |
| 可抵扣亏损 | 447,406,273.33 | 73,822,035.10 | ||
| 公允价值变动 | 548,247,262.84 | 137,061,815.71 | 1,281,701,815.52 | 320,425,453.88 |
| 已计提尚未支付的工资及奖金 | 3,737,703,936.00 | 934,349,724.00 | 2,764,030,539.52 | 690,945,977.83 |
| 待税前列支的赔偿款 | 245,555,614.00 | 61,388,903.50 | 246,617,425.80 | 61,654,356.45 |
| 其他 | 92,737,534.96 | 23,790,469.41 | 63,722,347.96 | 15,930,587.03 |
| 合计 | 6,288,814,613.98 | 1,533,194,676.81 | 5,203,202,810.08 | 1,300,739,045.51 |
(2) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | |
| 公允价值变动 | 1,977,527,092.19 | 494,381,773.05 | 52,730,305.08 | 13,182,576.27 |
| 其他 | 52,148,926.95 | 13,023,980.84 | 65,524,427.98 | 15,580,313.14 |
| 合计 | 2,029,676,019.14 | 507,405,753.89 | 118,254,733.06 | 28,762,889.41 |
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 递延所得税资产和负债期末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债期末余额 | 递延所得税资产和负债上年末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债上年末余额 |
| 递延所得税资产 | -496,599,976.65 | 1,036,594,700.16 | -884,504.07 | 1,299,854,541.44 |
| 递延所得税负债 | 496,599,976.65 | -10,805,777.24 | 884,504.07 | -27,878,385.34 |
(4) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 未确认暂时性差异 | -67,497,498.66 | 131,430,000.00 |
| 可抵扣亏损的暂时性差异 | 299,945,403.66 | 202,724,175.46 |
| 合计 | 232,447,905.00 | 334,154,175.46 |
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
根据相关地区现行税务规定，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损无到期期限。
其他说明：
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 互抵金额 | -1,986,399,906.59 | -496,599,976.65 | -3,538,016.28 | -884,504.07 |
| 互抵后金额 | 4,302,414,707.39 | 1,036,594,700.16 | 5,199,664,793.80 | 1,299,854,541.44 |
单位： 元 币种： 人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | |
| 互抵金额 | 1,986,399,906.59 | 496,599,976.65 | 3,538,016.28 | 884,504.07 |
| 互抵后金额 | -43,276,112.55 | -10,805,777.24 | -114,716,716.78 | -27,878,385.34 |
20、其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面价值 | 2018年12月31日 |
| 应收利息 | 1,611,917.48 | 1,587,432,995.33 |
| 应收股利 | 3,426,081.82 | 33,836,717.67 |
| 其他应收款 | 1,257,671,840.02 | 293,201,246.15 |
| 长期待摊费用 | 96,615,453.89 | 142,452,186.07 |
| 大宗商品交易存货 | 948,054,822.89 | 142,227,450.60 |
| 待抵扣进项税额 | 102,801,978.53 | 37,411,264.39 |
| 待摊费用 | 51,752,479.94 | 43,249,462.15 |
| 贷款和应收款项 | 66,659,480.00 | |
| 其他 | 47,291,919.50 | 2,576,078.13 |
| 合计 | 2,509,226,494.07 | 2,349,046,880.49 |
(1) 其他应收款
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
(a) 按明细列示
单位：元币种：人民币
| 款项性质 | 期末账面余额 | 上年末账面余额 |
| 其他应收款余额 | 1,297,509,155.53 | 337,086,027.06 |
| 合计 | 1,297,509,155.53 | 337,086,027.06 |
(b) 按账龄分析
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 1年以内 | 1,182,578,839.67 | 91.14 | 526,532.04 | 0.04 |
| 1 - 2年 | 13,127,258.43 | 1.01 | 1,740,428.39 | 13.26 |
| 2 - 3年 | 981,295.46 | 0.08 | 196,259.09 | 20.00 |
| 3年以上 | 100,821,761.97 | 7.77 | 37,374,095.99 | 37.07 |
| 合计 | 1,297,509,155.53 | 100.00 | 39,837,315.51 | 3.07 |
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 1年以内 | 221,070,239.22 | 65.58 | 3,869,473.92 | 1.75 |
| 1 - 2年 | 3,278,003.89 | 0.97 | 327,800.39 | 10.00 |
| 2 - 3年 | 112,137,403.34 | 33.27 | 39,387,316.29 | 35.12 |
| 3年以上 | 600,380.61 | 0.18 | 300,190.31 | 50.00 |
| 合计 | 337,086,027.06 | 100.00 | 43,884,780.91 | 13.02 |
账龄自其它应收款确认日起开始计算。
(c) 按减值准备评估方式列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 单独计提减值准备 | 100,621,374.23 | 7.75 | 37,583,804.23 | 37.35 |
| 组合计提减值准备 | 1,196,887,781.30 | 92.25 | 2,253,511.28 | 0.19 |
| 合计 | 1,297,509,155.53 | 100.00 | 39,837,315.51 | 3.07 |
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | |||
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例 (%) | |
| 单独计提减值准备 | 103,151,186.82 | 30.60 | 40,113,616.52 | 38.89 |
| 组合计提减值准备 | 233,934,840.24 | 69.40 | 3,771,164.39 | 1.61 |
| 合计 | 337,086,027.06 | 100.00 | 43,884,780.91 | 13.02 |
(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：
本年其他应收款坏账准备的变动情况参照附注六、21。
其他资产的说明：
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元 币种： 人民币
| 性质 | 金额 | 账龄 | 占其他应收款 总额的比例 (%) | |
| LFM Oversea Investment Fund SPC – LFA Global SP | 票据交易款 | 689,750,600.00 | 一年以内 | 53.16 |
| WaiChun Logistics Technology Limited | 票据交易款 | 139,472,946.00 | 一年以内 | 10.75 |
| 员工留存绩效及风险金投资款 | 代垫款 | 116,683,812.22 | 一年以内 | 8.99 |
| 北京精彩无限音像有限公司 | 应收债权 | 100,001,570.00 | 三年以上 | 7.71 |
| Timeless Global Investments Limited | 票据交易款 | 69,691,684.00 | 一年以内 | 5.37 |
| 合计 | 1,115,600,612.22 | 85.98 |
(f) 应收关联方款项截至2019年12月31日，其他应收款项中无应收本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项。
(2) 长期待摊费用
单位： 元 币种： 人民币
| 年初余额 | 本年购入 | 本年摊销额 | 汇率差额 | 年末余额 | |
| 租入固定资产改良支出 | 86,375,252.14 | 42,913,356.25 | 44,866,839.98 | -336,003.32 | 84,085,765.09 |
| 其他 | 56,076,933.93 | 16,378,237.93 | 59,925,483.06 | 12,529,688.80 | |
| 合计 | 142,452,186.07 | 59,291,594.18 | 104,792,323.04 | -336,003.32 | 96,615,453.89 |
(3) 贷款和应收款项
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 贷款和应收款项余额 | 66,684,480.00 | |
| 减：坏账准备 | 25,000.00 | |
| 贷款和应收款项净值 | 66,659,480.00 |
21、资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2018年12月31日余额 | 会计政策变更调整金额 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 外币报表折算差额 | 期末余额 | |
| 转回 | 转/核销 | |||||||
| 融出资金减值准备 | 276,590,408.04 | 21,596,923.53 | 298,187,331.57 | 568,567,724.39 | 487,731,286.01 | 2,182,475.38 | 381,206,245.33 | |
| 应收款项坏账准备 | 11,611,218.45 | 11,611,218.45 | 3,484,758.37 | 8,126,460.08 | ||||
| 买入返售金融资产减值准备 | 691,930,798.52 | 229,784,376.49 | 921,715,175.01 | 187,581,265.14 | 38,586,462.50 | 1,070,709,977.65 | ||
| 其他债权投资减值准备 | 60,523,388.25 | 60,523,388.25 | 1,096,487.18 | 884,602.40 | 60,735,273.03 | |||
| 货币资金减值准备 | 352,876.36 | 352,876.36 | 232,004.64 | 223,945.00 | 344,816.72 | |||
| 可供出售金融资产减值准备 | 87,756,199.63 | -87,756,199.63 | ||||||
| 其他金融资产减值准备 | 43,936,685.28 | 43,936,685.28 | 4,578,407.06 | 125,907.19 | 669,595.17 | 39,901,966.20 | ||
| 金融工具及其他项目信用减值准备小计 | 1,111,825,309.92 | 224,501,365.00 | 1,336,326,674.92 | 757,245,476.71 | 8,295,170.07 | 527,328,258.10 | 3,076,015.55 | 1,561,024,739.01 |
| 固定资产减值准备 | 9,708,911.20 | 9,708,911.20 | 9,708,911.20 | |||||
| 其他资产减值准备 | 2,016,638.57 | 2,016,638.57 | 2,016,638.57 | |||||
| 其他资产减值准备小计 | 11,725,549.77 | 11,725,549.77 | 2,016,638.57 | 9,708,911.20 | ||||
| 合计 | 1,123,550,859.69 | 224,501,365.00 | 1,348,052,224.69 | 757,245,476.71 | 10,311,808.64 | 527,328,258.10 | 3,076,015.55 | 1,570,733,650.21 |
资产减值准备的说明：
于2019年12月31日，本集团金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下：
单位： 元 币种： 人民币
| 2019年12月31日余额 | |||||
| 附注 | 未来12个月 预期信用损失 | 整个存续期 预期信用损失 (未发生信用减值) | 整个存续期 预期信用损失 (已发生信用减值) | 合计 | |
| 货币资金减值准备 | 六、1 | 344,816.72 | 344,816.72 | ||
| 融出资金减值准备 | 六、3 | 31,331,018.51 | 3,972,267.43 | 345,902,959.39 | 381,206,245.33 |
| 应收款项减值准备 (简化模型) | 六、6 | 7,808,577.39 | 317,882.69 | 8,126,460.08 | |
| 买入返售金融资产减值准备 | 六、7 | 55,632,070.70 | 271,811.63 | 1,014,806,095.32 | 1,070,709,977.65 |
| 其他债权投资减值准备 | 六、11 | 11,578,455.67 | 49,156,817.36 | 60,735,273.03 | |
| 其他金融资产减值准备 | 64,650.69 | 2,253,511.28 | 37,583,804.23 | 39,901,966.20 | |
| 合计 | 98,951,012.29 | 14,306,167.73 | 1,447,767,558.99 | 1,561,024,739.01 | |
22、短期借款
(1) 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 2018年12月31日 |
| 质押借款 | 175,767,321.32 | 1,287,055,757.76 |
| 信用借款 | 5,707,443,798.50 | 4,950,530,000.00 |
| 合计 | 5,883,211,119.82 | 6,237,585,757.76 |
其他说明
√适用 □不适用
于2019年12月31日，本集团质押借款中包含非银行借款人民币175,767,321.32元 (2018年12月31日：人民币1,287,055,757.76元)。
(2) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
于2019年12月31日，本集团无已逾期未偿还的短期借款情况。
23、应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 债券名称 | 面值 | 起息日期 | 债券期限 | 发行金额 | 票面利率（%） | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 短期融资券 | 100.00 | 2019年 10月23日 | 91天 | 人民币40.00亿元 | 3.00 | 4,023,013,698.63 | 4,023,013,698.63 | ||
| 收益凭证 (注1) | 595,557,632.68 | 2,863,544,861.48 | 3,092,098,930.67 | 367,003,563.49 | |||||
| 票据 | 美元 100.00 | 2018年 6月12日 | 365+365天 | 美元800.00万元 | 3.00 | 55,069,827.79 | 2,440,241.77 | 29,470,189.12 | 28,039,880.44 |
| 美元债 | 美元100.00 | 364天 | 美元2.75亿元 | 5.00 | 1,947,132,020.91 | 1,947,132,020.91 | |||
| 其中： | 美元100.00 | 2019年08月30日 | 364天 | 美元2.00亿元 | |||||
| 美元100.00 | 2019年09月26日 | 364天 | 美元0.75亿元 | ||||||
| 合计 | / | / | / | / | 650,627,460.47 | 8,836,130,822.79 | 3,121,569,119.79 | 6,365,189,163.47 |
应付短期融资款的说明：
系本公司通过机构间私募产品报价与服务系统等发行的期限小于一年的收益凭证，本年发行面值合计人民币28.53亿元，未到期产品的收益率为2.5%至6.5%附加浮动利率。
24、拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 转融通融入资金 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 |
| 合计 | 505,444,444.43 | 1,000,000,000.00 |
(i) 转融通融入资金剩余期限和利率分析：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 剩余期限 | 期末 | 上年末 | ||
| 余额 | 利率区间 | 余额 | 利率区间 | |
| 1个月以内 | ||||
| 3个月以内 | 505,444,444.43 | 3.50% | ||
| 1至3个月 | ||||
| 3至12个月 | 1,000,000,000.00 | 4.30% | ||
| 1年以上 | ||||
| 合计 | 505,444,444.43 | / | 1,000,000,000.00 | / |
25、交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末公允价值 | |||
| 类别 | 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 合计 |
| 股票（ａ） | 27,637,948.23 | 27,637,948.23 | |
| 其他 | |||
| - 合并结构化主体其他份额持有人利益（ｂ） | 3,392,605,579.36 | 3,392,605,579.36 | |
| - 结构性票据 | 573,155,904.00 | 573,155,904.00 | |
| 合计 | 27,637,948.23 | 3,965,761,483.36 | 3,993,399,431.59 |
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
(a)系借入股票后卖出产生的交易性金融负债。(b)于2019年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
26、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
(1) 按类别列示
单位： 元 币种： 人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 注 | 为交易目的 而持有的金融负债 | 指定为以公允价值 计量且其变动计入 当期损益的金融负债 | 合计 | |
| 股票 | (a) | 91,582,176.40 | 91,582,176.40 | |
| 其他 | ||||
| - 合并结构化主体其他份额持有人利益 | (b) | 1,141,063,302.59 | 1,141,063,302.59 | |
| - 结构性票据 | 182,024,390.67 | 182,024,390.67 | ||
| 合计 | 91,582,176.40 | 1,323,087,693.26 | 1,414,669,869.66 | |
(a)系借入股票后卖出产生的交易性金融负债。(b)于2018年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。
27、卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 银行间质押式卖出回购 | 4,626,587,409.70 | 4,720,600,900.00 |
| 银行间买断式卖出回购 | 1,098,824,724.53 | 553,821,135.89 |
| 交易所质押式卖出回购 | 16,751,296,220.43 | 18,263,585,275.00 |
| 债券质押式报价回购 | 196,571,000.00 | 4,721,000.00 |
| 其他质押回购 | 3,083,153,592.27 | 1,345,319,708.22 |
| 合计 | 25,756,432,946.93 | 24,888,048,019.11 |
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 债券 | 25,756,432,946.93 | 24,888,048,019.11 |
| 合计 | 25,756,432,946.93 | 24,888,048,019.11 |
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 上年末账面余额 |
| 股票 | ||
| 债券 | 29,930,640,628.33 | 28,298,305,950.85 |
| 其中：交易性金融资产 | 13,632,709,158.16 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 | 12,366,158,536.90 |
| 融资产 | ||
| 其他债权投资 | 16,297,931,470.17 | |
| 可供出售金融资产 | 15,932,147,413.95 | |
| 其他 | ||
| 债券借贷 | 2,760,805,993.00 | 4,342,580,264.00 |
| 合计 | 32,691,446,621.33 | 32,640,886,214.85 |
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期限 | 期末账面余额 | 利率区间 | 上年末账面余额 | 利率区间 |
| 一个月内 | 196,571,000.00 | 1.6%-8% | 4,721,000.00 | 2% - 3% |
| 一个月至三个月内 | ||||
| 三个月至一年内 | ||||
| 一年以上 | ||||
| 合计 | 196,571,000.00 | 4,721,000.00 |
28、代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 普通经纪业务 | ||
| 其中：个人 | 17,525,187,298.32 | 11,370,379,647.17 |
| 机构 | 14,127,772,879.35 | 11,039,213,107.35 |
| 小计 | 31,652,960,177.67 | 22,409,592,754.52 |
| 信用业务 | ||
| 其中：个人 | 2,591,482,484.06 | 2,978,031,695.36 |
| 机构 | 360,455,779.36 | 1,006,140,511.46 |
| 小计 | 2,951,938,263.42 | 3,984,172,206.82 |
| 合计 | 34,604,898,441.09 | 26,393,764,961.34 |
29、应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、职工薪酬 | 3,213,202,453.13 | 3,998,588,268.88 | 3,084,974,628.61 | 4,126,816,093.40 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 10,659,004.99 | 575,964,862.66 | 369,628,929.10 | 216,994,938.55 |
| 合计 | 3,223,861,458.12 | 4,574,553,131.54 | 3,454,603,557.71 | 4,343,811,031.95 |
(2) 薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 3,186,917,022.98 | 3,670,274,696.66 | 2,753,953,970.73 | 4,103,237,748.91 |
| 二、职工福利费 | 38,245,087.68 | 38,245,087.68 | ||
| 三、社会保险费 | 88,280.64 | 124,732,300.75 | 124,754,451.84 | 66,129.55 |
| 其中：医疗保险费 | 80,885.09 | 114,134,462.81 | 114,151,738.63 | 63,609.27 |
| 工伤保险费 | 10,343.36 | 1,599,011.78 | 1,603,648.59 | 5,706.55 |
| 生育保险费 | -2,947.81 | 8,704,454.92 | 8,704,693.38 | -3,186.27 |
| 其他社会保险费 | 294,371.24 | 294,371.24 | ||
| 四、住房公积金 | -58,332.54 | 130,385,524.48 | 130,282,889.57 | 44,302.37 |
| 五、工会经费和职工教育经费 | 26,255,482.05 | 34,080,087.21 | 36,867,656.69 | 23,467,912.57 |
| 六、其他 | 870,572.10 | 870,572.10 | ||
| 合计 | 3,213,202,453.13 | 3,998,588,268.88 | 3,084,974,628.61 | 4,126,816,093.40 |
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、基本养老保险 | 10,611,740.40 | 179,955,479.23 | 180,744,596.30 | 9,822,623.33 |
| 2、失业保险费 | 45,503.38 | 2,645,572.63 | 2,649,190.60 | 41,885.41 |
| 3、企业年金缴费 | 1,761.21 | 393,363,810.80 | 186,235,142.20 | 207,130,429.81 |
| 合计 | 10,659,004.99 | 575,964,862.66 | 369,628,929.10 | 216,994,938.55 |
30、应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 增值税 | 63,050,484.07 | 53,549,989.09 |
| 企业所得税 | 558,654,480.57 | 344,676,656.74 |
| 个人所得税 | 120,699,250.24 | 73,038,096.68 |
| 城市维护建设税 | 3,982,136.29 | 4,119,545.71 |
| 教育费附加及地方教育费附加 | 2,851,246.01 | 2,567,897.17 |
| 限售股个人所得税 | 153,821,350.74 | 118,289,667.00 |
| 其他 | 601,780.33 | 1,409,248.74 |
| 合计 | 903,660,728.25 | 597,651,101.13 |
31、应付款项
(1) 应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 应付待清算款项 | 1,773,639,500.20 | 749,279,272.87 |
| 应付手续费及佣金 | 353,346,899.22 | 208,679,427.56 |
| 应付资管产品申赎款 | 6,805,183.32 | 5,746,631.12 |
| 合计 | 2,133,791,582.74 | 963,705,331.55 |
32、长期借款
(1) 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 信用借款 | 2,999,186,930.04 | 2,961,556,000.00 |
| 合计 | 2,999,186,930.04 | 2,961,556,000.00 |
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于2019年12月31日，本集团信用借款均为银行借款。
33、应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 债券类型 | 面值 | 起息日期 | 债券期限 | 发行金额 | 票面利率（%） | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 13兴业01 | 100.00 | 2014年3月13日 | 3+2年期 | 15.00亿元 | 6.00 | 1,575,000,000.00 | 15,000,000.00 | 1,590,000,000.00 | |
| 13兴业02 | 100.00 | 2014年3月13日 | 5+2年期 | 10.00亿元 | 6.35 | 1,052,101,319.94 | 64,077,221.80 | 68,000,000.00 | 1,048,178,541.74 |
| 17兴业F1 | 100.00 | 2017年10月23日 | 2年期 | 30.00亿元 | 5.13 | 3,021,969,251.39 | 124,341,159.55 | 3,146,310,410.94 | |
| 17兴业F2 | 100.00 | 2017年11月6日 | 2年期 | 22.00亿元 | 5.25 | 2,211,791,010.61 | 103,392,551.01 | 2,315,183,561.62 | |
| 17兴业F3 | 100.00 | 2017年11月22日 | 3年期 | 15.00亿元 | 5.40 | 1,501,734,407.85 | 80,162,610.74 | 76,589,716.45 | 1,505,307,302.14 |
| 18兴业F1 | 100.00 | 2018年1月22日 | 3年期 | 45.00亿元 | 5.70 | 4,717,877,024.54 | 252,396,428.02 | 242,099,069.56 | 4,728,174,383.00 |
| 18兴业F2 | 100.00 | 2018年5月10日 | 3年期 | 20.00亿元 | 5.20 | 2,055,235,490.31 | 106,415,294.97 | 101,473,352.29 | 2,060,177,432.99 |
| 18兴业F3 | 100.00 | 2018年8月20日 | 3年期 | 50.00亿元 | 4.79 | 5,054,627,521.32 | 239,438,982.09 | 227,127,216.34 | 5,066,939,287.07 |
| 19兴业F1 | 100.00 | 2019年3月20日 | 3年期 | 30.00亿元 | 4.10 | 3,102,306,116.32 | 22,641,509.43 | 3,079,664,606.89 | |
| 19兴业G1 | 100.00 | 2019年11月6日 | 3年期 | 105.00 亿元 | 3.78 | 10,562,908,451.80 | 40,094,339.62 | 10,522,814,112.18 | |
| 16兴业02 | 100.00 | 2016年9月26日 | 5年期 | 30.00亿元 | 3.68 | 3,021,463,705.18 | 105,839,875.77 | 102,838,356.19 | 3,024,465,224.76 |
| 16兴业03 | 100.00 | 2016年10月20日 | 5年期 | 50.00亿元 | 3.48 | 5,022,423,462.89 | 169,935,626.21 | 165,895,890.39 | 5,026,463,198.71 |
| 17兴业C1 | 100.00 | 2017年2月22日 | 2年期 | 25.00亿元 | 4.80 | 2,602,596,306.20 | 10,499,584.20 | 2,613,095,890.40 | |
| 17兴业C2 | 100.00 | 2017年3月21日 | 3年期 | 40.00亿元 | 5.00 | 4,155,892,217.56 | 191,659,090.95 | 191,232,876.69 | 4,156,318,431.82 |
| 17兴业C3 | 100.00 | 2017年4月14日 | 2年期 | 50.00亿元 | 4.90 | 5,175,222,965.64 | 61,722,239.85 | 5,236,945,205.49 | |
| 17兴业C4 | 100.00 | 2017年4月25日 | 3年期 | 30.00亿元 | 5.15 | 3,104,190,655.08 | 146,735,040.39 | 144,764,383.58 | 3,106,161,311.89 |
| 17兴业C7 | 100.00 | 2017年8月24日 | 2年期 | 28.00亿元 | 5.15 | 2,847,465,771.54 | 87,835,780.71 | 2,935,301,552.25 | |
| 17兴业C8 | 100.00 | 2017年9月15日 | 2年期 | 20.00亿元 | 5.10 | 2,026,643,414.77 | 71,481,703.63 | 2,098,125,118.40 | |
| 收益凭证 (注1) | 631,001,476.71 | 631,001,476.71 | |||||||
| 美元债 | 美元100.00 | 2019年12月30日 | 3年期 | 美元2.95亿元 | 2.90 | 2,050,529,827.40 | 2,050,529,827.40 |
应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注1: 系本公司通过机构间私募产品报价与服务系统等发行的期限大于一年的收益凭证，于2019年12月31日均已到期。
34、预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因及经济利益流出不确定性的说明 |
| 风险代理费 | 4,461,811.81 | 1,061,811.81 | 3,400,000.00 | ||
| 合计 | 4,461,811.81 | 1,061,811.81 | 3,400,000.00 | / |
35、其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面余额 | 2018年12月31日 |
| 应付利息 | 1,359,285.77 | 1,360,582,586.02 |
| 应付股利 | 269,500,000.00 | |
| 其他应付款 | 299,250,398.84 | 336,608,010.22 |
| 代理兑付证券款 | 649,838.96 | 649,838.96 |
| 期货风险准备金 | 62,962,761.95 | 58,259,081.20 |
| 其他金融负债 | 1,204,782,989.84 | |
| 其他 | 1,097,260.37 | 901,472.87 |
| 合计 | 634,819,545.89 | 2,961,783,979.11 |
(1) 其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 上年末余额 |
| 员工风险保证金（a） | 127,980,236.93 | 80,416,526.89 |
| 应付证券投资者保护基金（b） | 19,194,183.55 | 19,627,248.96 |
| 应付期货投资者保障基金（c） | 786,095.56 | 540,819.48 |
| 应付货款或服务性费用款 | 69,602,587.20 | 53,028,540.55 |
| 仓单质押款 | 89,486,624.00 | |
| 其他 | 81,687,295.60 | 93,508,250.34 |
| 合计 | 299,250,398.84 | 336,608,010.22 |
其他负债的说明：
(a) 风险保证金将按照公司相关制度规定考核后于满足条件时依规返还。(b) 证券投资者保护基金系公司根据中国证监会证监发[2007]50号文《关于印发〈证券公司缴
纳证券投资者保护基金实施办法 (试行) 〉的通知》、中国证监会机构部部函[2007]268号文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引 (试行) 〉的通知》按营业收入的一定比例计提，2019年计提比例为0.5%（2018年计提比例为1%）。(c) 根据中国证监会公告[2016]27号《关于修改〈关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者
保障基金有关事项的规定〉的决定》，子公司兴证期货有限公司自2016年12月8日起按照代理交易额的亿分之六计提期货投资者保障基金 (2016年12月8日前按照千万分之六计提)。
(2) 期货风险准备
期货风险准备金按照子公司兴证期货有限公司代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%计提。
36、股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期初余额 | 本次变动增减（+、一） | 期末余额 | |||||
| 发行 新股 | 送股 | 公积金 转股 | 其他 | 小计 | |||
| 股份总数 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 | |||||
37、资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 资本溢价（股本溢价） | 14,368,044,814.01 | 1,894,430.90 | 14,369,939,244.91 | |
| 其他资本公积 | 4,644,215.25 | 4,277.99 | 4,648,493.24 | |
| 合计 | 14,372,689,029.26 | 1,898,708.89 | 14,374,587,738.15 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本溢价（股本溢价）注1：本年股本溢价资本公积增加主要系本集团购买子公司之部分少数股权所致，详情参见附注七、2；其他资本公积注2：本年其他资本公积增加主要系本集团应享有权益法核算的长期股权投资的其他权益变动所致。
38、库存股
□适用 √不适用
39、其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 归属于母公司股东的其他综合收益年初余额 | 会计政策变更调整余额 | 期初余额 | 本期发生金额 | 期末余额 | ||||||
| 本期所得税前发生额 | 减：所得税费用 | 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 | 减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益 | 合计 | 税后归属于母公司 | 税后归属于少数股东 | |||||
| 一、不能重分类进损益的其他综合收益 | -42,479,720.51 | -42,479,720.51 | 118,544,060.72 | -29,636,015.18 | 88,908,045.54 | 88,908,045.54 | 46,428,325.03 | ||||
| 其中：重新计量设定受益计划变动额 | |||||||||||
| 权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||||||||||
| 其他权益工具投资公允价值变动 | -42,479,720.51 | -42,479,720.51 | 118,544,060.72 | -29,636,015.18 | 88,908,045.54 | 88,908,045.54 | 46,428,325.03 | ||||
| 企业自身信用风险公允价值变动 | |||||||||||
| 二、将重分类进损益的其他综合收益 | 130,209,693.76 | 57,569,815.59 | 187,779,509.35 | 415,370,140.37 | -71,588,371.51 | -36,672,651.82 | 307,109,117.04 | 264,517,329.03 | 42,591,788.01 | 452,296,838.38 | |
| 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 | 118,907.53 | 118,907.53 | -160,230.00 | 40,057.50 | -120,172.50 | -118,907.53 | -1,264.97 | ||||
| 其他债权投资公允价值变动 | 47,600,898.67 | 47,600,898.67 | 322,974,483.08 | -71,575,457.81 | -36,672,651.82 | 214,726,373.45 | 214,726,373.45 | 262,327,272.12 | |||
| 金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | |||||||||||
| 其他债权投资信用减值准备 | 45,392,541.19 | 45,392,541.19 | 211,884.78 | -52,971.20 | 158,913.58 | 158,913.58 | 45,551,454.77 | ||||
| 现金流量套期储备 | |||||||||||
| 外币财务报表折算差额 | 94,667,161.96 | 94,667,161.96 | 92,344,002.51 | 92,344,002.51 | 49,750,949.53 | 42,593,052.98 | 144,418,111.49 | ||||
| 可供出售金融资产公允价值变动损益 | 35,423,624.27 | -35,423,624.27 | |||||||||
| 其他综合收益合计 | 130,209,693.76 | 15,090,095.08 | 145,299,788.84 | 533,914,201.09 | -101,224,386.69 | -36,672,651.82 | 396,017,162.58 | 353,425,374.57 | 42,591,788.01 | 498,725,163.41 | |
| 项目 | 归属于母公司股东的其他综合收益年初余额 | 会计政策变更调整余额 | 期初余额 | 上期发生金额 | 期末余额 | ||||||
| 本期所得税前发生额 | 减：所得税费用 | 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 | 减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益 | 合计 | 税后归属于母公司 | 税后归属于少数股东 | |||||
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | |||||||||||
| 其中：重新计量设定受益计划变动额 | |||||||||||
| 权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||||||||||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 186,936,660.53 | 186,936,660.53 | 252,340.73 | -11,549,922.25 | 35,889,976.65 | -24,087,713.67 | -56,726,966.77 | 32,639,253.10 | 130,209,693.76 | ||
| 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 | 120,172.50 | 120,172.50 | 118,907.53 | 1,264.97 | 118,907.53 | ||||||
| 可供出售金融资产公允价值变动损益 | 191,461,919.97 | 191,461,919.97 | -180,877,421.99 | -11,549,922.25 | 35,889,976.65 | -205,217,476.39 | -156,038,295.70 | -49,179,180.69 | 35,423,624.27 | ||
| 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||||||||||
| 现金流量套期损益的有效部分 | |||||||||||
| 外币财务报表折算差额 | -4,525,259.44 | -4,525,259.44 | 181,009,590.22 | 181,009,590.22 | 99,192,421.40 | 81,817,168.82 | 94,667,161.96 | ||||
| 其他综合收益合计 | 186,936,660.53 | 186,936,660.53 | 252,340.73 | -11,549,922.25 | 35,889,976.65 | -24,087,713.67 | -56,726,966.77 | 32,639,253.10 | 130,209,693.76 |
40、盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 法定盈余公积 | 1,536,265,414.73 | 180,725,540.61 | 1,716,990,955.34 | |
| 合计 | 1,536,265,414.73 | 180,725,540.61 | 1,716,990,955.34 |
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
法定盈余公积金根据公司年度净利润的10%提取，可用于弥补本公司的亏损及扩大本公司生产经营或转增本公司资本。
41、一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本年增加 | 本期计提 | 计提比例（%） | 本期减少 | 期末余额 |
| 一般风险准备 | 2,128,220,991.69 | 327,423,164.37 | 2,455,644,156.06 | |||
| 交易风险准备 | 1,521,269,090.69 | 189,768,704.18 | 1,711,037,794.87 | |||
| 合计 | 3,649,490,082.38 | 517,191,868.55 | 4,166,681,950.93 |
一般风险准备的说明：
一般风险准备包括本公司及下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备金和交易风险准备金 (参见附注三、23)。
42、未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 注 | 本期 | 上期 |
| 调整前上期末未分配利润 | 6,844,659,423.43 | 8,026,990,360.95 | |
| 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） | （1） | -595,833,030.00 | |
| 调整后期初未分配利润 | 6,248,826,393.43 | 8,026,990,360.95 | |
| 加：本期归属于母公司所有者的净利润 | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 | |
| 减：提取法定盈余公积 | （2） | 180,725,540.61 | 104,392,752.54 |
| 提取任意盈余公积 | |||
| 提取一般风险准备 | （2） | 327,423,164.37 | 104,392,752.54 |
| 应付普通股股利 | （3） | 334,833,583.70 | 1,004,500,751.10 |
| 转作股本的普通股股利 | |||
| 提取交易风险准备 | （2） | 189,768,704.18 | 104,392,752.54 |
| 期末未分配利润 | 6,978,612,569.58 | 6,844,659,423.43 |
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润595,833,030.00元。
(1) 由于会计政策变更，影响期初未分配利润595,833,030.00元(参见附注三、34(1)(b))。
(2) 提取各项盈余公积和风险准备
本集团按照相关法律法规及公司章程规定提取本年法定盈余公积、一般风险准备及交易风险准备。
(3) 本年内分配普通股股利
根据2019年6月30日股东大会的批准，本公司于2019年8月26日向全体股东派发现金股利，每股人民币0.05元 (2018年：每股人民币0.15元) ，共计人民币334,833,583.70元 (2018年：人民币1,004,500,751.10元) 。
(4) 年末未分配利润的说明
截至2019年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币296,479,314.79 元 (2018年：人民币 279,615,386.75元) 。
43、手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 注 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 1.证券经纪业务净收入 | 1,450,371,339.68 | 1,210,894,303.74 | |
| 证券经纪业务收入 | 1,830,835,838.34 | 1,533,211,525.46 | |
| 其中：代理买卖证券业务 | 1,207,511,269.34 | 939,634,081.15 | |
| 交易单元席位租赁 | 454,187,395.95 | 453,665,953.26 | |
| 代销金融产品业务 | 169,137,173.05 | 139,911,491.05 | |
| 证券经纪业务支出 | 380,464,498.66 | 322,317,221.72 | |
| 其中：代理买卖证券业务 | 377,037,346.39 | 320,939,149.28 | |
| 代销金融产品业务 | 3,427,152.27 | 1,378,072.44 | |
| 2.期货经纪业务净收入 | 112,887,459.18 | 138,341,876.47 | |
| 期货经纪业务收入 | 118,651,667.47 | 144,417,266.21 | |
| 期货经纪业务支出 | 5,764,208.29 | 6,075,389.74 | |
| 3.投资银行业务净收入 | 743,916,590.94 | 835,766,179.80 | |
| 投资银行业务收入 | 759,330,483.56 | 883,391,545.87 | |
| 其中：证券承销业务 | 605,815,379.21 | 711,026,748.63 | |
| 证券保荐业务 | 44,687,101.77 | 27,800,504.50 | |
| 财务顾问业务 | (a) | 108,828,002.58 | 144,564,292.74 |
| 投资银行业务支出 | 15,413,892.62 | 47,625,366.07 | |
| 其中：证券承销业务 | 11,647,510.90 | 24,887,915.03 | |
| 证券保荐业务 | 2,215,470.76 | 16,308,936.95 | |
| 财务顾问业务 | (a) | 1,550,910.96 | 6,428,514.09 |
| 4.资产管理业务净收入 | 295,267,614.75 | 285,687,262.44 | |
| 资产管理业务收入 | 300,009,528.98 | 291,131,181.94 | |
| 资产管理业务支出 | 4,741,914.23 | 5,443,919.50 | |
| 5.基金管理业务净收入 | 1,599,268,701.23 | 1,725,687,546.06 | |
| 基金管理业务收入 | 2,107,108,715.18 | 2,243,767,561.58 | |
| 基金管理业务支出 | 507,840,013.95 | 518,080,015.52 | |
| 6.投资咨询业务净收入 | 46,306,561.66 | 40,470,874.15 |
| 投资咨询业务收入 | 46,306,561.66 | 41,333,956.70 | |
| 投资咨询业务支出 | 863,082.55 | ||
| 7.其他手续费及佣金净收入 | 145,797,018.68 | 85,461,279.83 | |
| 其他手续费及佣金收入 | 154,347,276.78 | 98,924,908.93 | |
| 其他手续费及佣金支出 | 8,550,258.10 | 13,463,629.10 | |
| 合计 | 4,393,815,286.12 | 4,322,309,322.49 | |
| 其中：手续费及佣金收入 | 5,316,590,071.97 | 5,236,177,946.69 | |
| 手续费及佣金支出 | 922,774,785.85 | 913,868,624.20 |
(a) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 | 18,411,089.01 | 12,651,212.10 |
| 其他财务顾问业务净收入 | 88,866,002.61 | 125,484,566.55 |
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
44、利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利息收入 | 4,176,707,936.10 | 3,723,665,217.33 |
| 其中：货币资金及结算备付金利息收入 | 970,498,821.21 | 822,401,809.57 |
| 融出资金利息收入 | 1,267,931,085.08 | 1,426,956,584.81 |
| 买入返售金融资产利息收入 | 827,443,936.36 | 1,466,239,691.22 |
| 其中：约定购回利息收入 | 450,453.40 | 3,885,979.20 |
| 股权质押回购利息收入 | 702,531,277.41 | 1,443,740,395.26 |
| 其他债权投资利息收入 | 1,099,722,629.68 | |
| 其他 | 11,111,463.77 | 8,067,131.73 |
| 利息支出 | 3,426,184,537.98 | 4,057,409,770.03 |
| 应付短期融资款利息支出 | 73,168,294.40 | 269,724,118.78 |
| 拆入资金利息支出 | 60,611,681.30 | 50,040,470.96 |
| 其中：转融通利息支出 | 26,463,186.92 | 38,289,995.66 |
| 卖出回购金融资产款利息支出 | 669,939,135.34 | 808,848,062.47 |
| 其中：报价回购利息支出 | 503,652.65 | 800,738.07 |
| 代理买卖证券款利息支出 | 78,966,766.11 | 63,497,734.87 |
| 应付债券利息支出 | 2,103,548,354.95 | 2,565,556,393.38 |
| 其中：次级债券利息支出 | 908,323,903.81 | 1,563,672,849.75 |
| 借款利息支出 | 422,032,946.62 | 285,562,225.70 |
| 其他 | 17,917,359.26 | 14,180,763.87 |
| 利息净收入 | 750,523,398.12 | -333,744,552.70 |
45、投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 62,659,898.99 | 85,634,636.20 |
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | ||
| 金融工具投资收益 | 2,538,104,848.21 | 3,069,999,742.56 |
| 其中：持有期间取得的收益 | 1,740,110,290.40 | 3,329,515,331.17 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,892,934,251.17 | |
| －可供出售金融资产 | 1,439,515,037.07 | |
| －交易性金融工具 | 1,571,064,849.55 | |
| －其他权益工具投资 | 159,794,443.83 | |
| －衍生金融工具 | 9,250,997.02 | 1,582,343.15 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | -4,516,300.22 | |
| 处置金融工具取得的收益 | 797,994,557.81 | -259,515,588.61 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -757,287,364.57 | |
| －可供出售金融资产 | 443,702,868.08 | |
| －交易性金融工具 | 793,851,041.84 | |
| －其他债权投资 | 36,672,651.82 | |
| －衍生金融工具 | -32,529,135.85 | 98,167,044.16 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | -44,098,136.28 | |
| 其他 | -295,553,642.44 | |
| 合计 | 2,600,764,747.20 | 2,860,080,736.32 |
交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 交易性金融工具 | 本期发生额 | 上期发生额 | |
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | 1,574,650,218.11 | 1,892,934,251.17 |
| 处置取得收益/(损失) | 827,642,895.37 | -757,287,364.57 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | ||
| 处置取得收益 | |||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 持有期间收益 | 10,164,631.44 | -4,516,300.22 |
| 处置取得收益/(损失) | 10,700,560.35 | -44,098,136.28 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 持有期间收益 | -13,750,000.00 | |
| 处置取得收益/(损失) | -44,492,413.88 | ||
投资收益的说明：
(2) 对联营企业和合营企业的投资收益
参见附注六、14(1)。
(3) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
46、其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 2019年计入非经常性损益的金额 |
| 政府补助 | 212,497,046.07 | 190,885,500.44 | 212,497,046.07 |
| 代扣代缴手续费返还 | 17,839,284.41 | 10,854,054.36 | 17,839,284.41 |
| 其他 | 28,841.62 | 28,841.62 | |
| 合计 | 230,365,172.10 | 201,739,554.80 | 230,365,172.10 |
其他说明：
单位：元 币种：人民币
| 补助项目 | 2019年 | 2018年 | 与资产相关/与收益相关 |
| 专项扶持资金 | 128,107,000.00 | 125,379,006.95 | 与收益相关 |
| 财政奖励与财政补贴 | 84,390,046.07 | 65,506,493.49 | 与收益相关 |
| 其他 | 17,868,126.03 | 10,854,054.36 | 与收益相关 |
| 合计 | 230,365,172.10 | 201,739,554.80 |
47、公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 交易性金融资产 | 1,748,463,476.87 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||
| 交易性金融负债 | -201,974,492.19 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | -201,974,492.19 | |
| 衍生金融工具 | 10,040,572.61 | 12,553,158.80 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -1,182,867,981.32 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -121,049,045.95 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 99,016,279.27 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 12,728,826.70 | |
| 合计 | 1,556,529,557.29 | -1,071,298,543.25 |
48、其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
| 类别 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 大宗商品销售收入 | 4,724,539,769.29 | 492,525,704.01 |
| 租赁收入 | 11,175,162.61 | 17,757,662.56 |
| 物业管理收入 | 670,550.93 | 651,168.12 |
| 其他 | 7,368,229.72 | 2,904,944.76 |
| 合计 | 4,743,753,712.55 | 513,839,479.45 |
49、税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计缴标准 |
| 城市维护建设税 | 30,461,042.93 | 31,725,417.33 | |
| 教育费附加及地方教育费附加 | 20,696,598.59 | 21,646,299.70 | |
| 其他税费 | 8,417,825.59 | 8,499,706.97 | |
| 合计 | 59,575,467.11 | 61,871,424.00 | / |
50、业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 工资、奖金、津贴和补贴 | 3,624,572,898.93 | 2,653,903,539.19 |
| 社会保险费 | 693,078,464.87 | 328,868,130.80 |
| 租赁费 | 306,051,056.12 | 263,982,289.61 |
| 折旧与摊销 | 182,442,802.73 | 146,886,398.70 |
| 办公费用 | 129,701,758.25 | 92,100,952.40 |
| 住房公积金 | 127,665,744.30 | 102,260,745.68 |
| 差旅费 | 100,538,301.54 | 91,384,391.67 |
| 业务招待费 | 111,626,676.76 | 116,421,712.39 |
| 咨询费 | 102,521,476.98 | 112,460,952.66 |
| 其他人力成本 | 71,289,160.86 | 73,348,509.92 |
| 资产管理营销费用 | 46,896,807.43 | 78,486,868.72 |
| 其他 | 532,963,953.41 | 508,289,561.34 |
| 合计 | 6,029,349,102.18 | 4,568,394,053.08 |
51、资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 上期发生额 |
| 一、坏账损失 | 2,491,166.50 |
| 二、可供出售金融资产减值损失 | 78,041,241.38 |
| 三、买入返售金融资产减值损失 | 596,308,162.70 |
| 四、融出资金减值损失 | 10,846,071.19 |
| 五、其他损失 | 2,026,385.51 |
| 合计 | 689,713,027.28 |
52、信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 本期发生额 |
| 货币资金减值损失转回 | -232,004.64 |
| 融出资金减值损失 | 568,567,724.39 |
| 应收款项减值准备转回 | -3,484,758.37 |
| 买入返售金融资产减值损失 | 187,581,265.14 |
| 其他债权投资减值损失 | 1,096,487.18 |
| 其他金融资产减值准备转回 | -4,578,407.06 |
| 合计 | 748,950,306.64 |
53、其他资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 本期发生额 |
| 大宗商品存货减值损失转回 | -2,016,638.57 |
| 合计 | -2,016,638.57 |
54、其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 大宗商品销售成本 | 4,743,948,063.60 | 497,838,466.68 |
| 出租房产支出 | 6,389,542.20 | 12,016,640.39 |
| 物业管理支出 | 2,697,126.41 | 3,133,302.70 |
| 其他 | 316,866.17 | |
| 合计 | 4,753,034,732.21 | 513,305,275.94 |
55、营业外收支
(1) 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 无需支付的应付款项 | 540,526.35 | 212,569.33 | 540,526.35 |
| 预计负债转回 | 7,844,386.00 | ||
| 其他 | 1,961,159.42 | 984,081.77 | 1,912,973.45 |
| 合计 | 2,501,685.77 | 9,041,037.10 | 2,453,499.80 |
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 非流动资产处置损失合计 | 427,795.76 | 82,852.82 | 427,795.76 |
| 其中：固定资产处置损失 | 427,795.76 | 82,852.82 | 427,795.76 |
| 对外捐赠 | 29,442,891.24 | 17,271,919.00 | 29,442,891.24 |
| 违约和赔偿损失 | 3,446,285.15 | 3,027,537.69 | 3,446,285.15 |
| 其他 | 284,474.72 | 1,479,311.79 | 284,417.77 |
| 合计 | 33,601,446.87 | 21,861,621.30 | 33,601,389.92 |
56、所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 当期所得税费用 | 753,772,455.49 | 541,400,225.53 |
| 递延所得税费用 | 104,046,986.78 | -517,954,894.25 |
| 汇算清缴差异调整 | -143,568,726.21 | 54,430,116.94 |
| 合计 | 714,250,716.06 | 77,875,448.22 |
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利润总额 | 2,629,543,130.82 | 653,269,072.64 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 657,385,782.73 | 163,317,268.15 |
| 子公司适用不同税率的影响 | 31,594,718.69 | -20,141,981.20 |
| 调整以前期间所得税的影响 | ||
| 非应税收入的影响 | -68,277,683.54 | -182,899,006.25 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 254,974,265.11 | 45,412,692.66 |
| 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 | -2,760,412.98 | -3,255,853.27 |
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | -15,097,227.74 | 21,012,211.19 |
| 汇算清缴差异调整 | -143,568,726.21 | 54,430,116.94 |
| 所得税费用 | 714,250,716.06 | 77,875,448.22 |
57、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：
单位：元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | |
| 归属本公司普通股股东的合并净利润 | 1,762,537,169.01 | 135,348,071.20 |
| 本公司发行在外普通股的加权平均数 | 6,696,671,674.00 | 6,696,671,674.00 |
| 基本每股收益(元/股) | 0.26 | 0.02 |
本公司不存在稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
58、现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 收到的大宗商品交易收入 | 4,724,539,769.29 | 492,525,704.01 |
| 收到政府补助 | 215,964,523.61 | 192,998,052.96 |
| 收到资管产品缴纳的增值税 | 315,590,464.89 | 196,837,866.61 |
| 其他 | 420,026,983.74 | 96,371,427.47 |
| 合计 | 5,676,121,741.53 | 978,733,051.05 |
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 支付的大宗商品交易成本 | 5,556,845,465.93 | 497,838,466.68 |
| 支付的其他业务及管理费 | 1,302,737,548.53 | 1,160,908,136.68 |
| 支付的存出保证金净额 | 1,157,795,107.67 | 59,525,012.25 |
| 使用受限货币资金的变动 | 231,503,538.34 | 396,277,279.48 |
| 营业外支出支付的现金 | 33,601,446.87 | 19,902,352.92 |
| 权益互换本金及保证金 | 31,000,000.00 | |
| 其他业务支付的现金 | 148,771,752.13 | 387,447,980.08 |
| 合计 | 8,431,254,859.47 | 2,552,899,228.09 |
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5) 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6) 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
59、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 补充资料 | 本期金额 | 上期金额 |
| 1．将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 1,915,292,414.76 | 575,393,624.42 |
| 加：资产减值准备 | ||
| 信用/资产减值损失 | 746,933,668.07 | 689,713,027.28 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 82,959,482.33 | 69,401,482.88 |
| 无形资产摊销 | 71,119,153.32 | 50,615,414.20 |
| 长期待摊费用摊销 | 93,732,513.98 | 54,129,460.25 |
| 投资性房地产折旧 | 6,389,542.20 | 12,016,640.36 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | 381,594.04 | -442,106.98 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | 82,852.82 | |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | -1,556,529,557.29 | 1,071,298,543.25 |
| 利息净支出 | 1,499,026,966.29 | 3,120,842,737.86 |
| 汇兑损失 /(收益) | 25,834,417.85 | -6,005,333.05 |
| 投资损失（收益以“－”号填列） | -259,126,994.64 | -510,565,358.71 |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | 121,054,739.30 | -501,986,285.86 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | -17,007,752.52 | -15,968,608.39 |
| 交易性金融工具的增加 | -492,939,997.86 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的减少 | 100,091,098.41 | |
| 可供出售金融资产的增加 | -7,677,994,460.34 | |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | 5,049,090,761.14 | 10,991,305,762.53 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | 11,057,537,562.34 | 9,585,107,627.71 |
| 其他 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 18,343,748,513.31 | 17,607,036,118.64 |
| 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 | ||
| 3．现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的期末余额 | 52,909,338,431.64 | 32,286,006,031.06 |
| 减：现金的期初余额 | 32,286,006,031.06 | 26,688,812,174.03 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | 20,623,332,400.58 | 5,597,193,857.03 |
2019 年，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。于 2019 年和 2018 年，本集团无重大购买或处置子公司的交易。
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一、现金 | 52,909,338,431.64 | 32,286,006,031.06 |
| 其中：库存现金 | 53,544.00 | 243,200.00 |
| 可随时用于支付的银行存款 | 46,211,232,591.21 | 26,199,308,815.55 |
| 可随时用于支付的其他货币资金 | 60,197,703.44 | 59,132,344.41 |
| 可随时用于支付的结算备付金 | 6,637,854,592.99 | 6,027,321,671.10 |
| 二、现金等价物 | ||
| 其中：三个月内到期的债券投资 | ||
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 52,909,338,431.64 | 32,286,006,031.06 |
| 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 |
60、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
61、所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
62、外币货币性项目
(1) 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期末外币余额 | 折算汇率 | 期末折算人民币 余额 |
| 货币资金 | |||
| 其中：美元 | 927,155,535.82 | 6.97620 | 6,468,022,448.97 |
| 港币 | 2,160,780,391.16 | 0.89578 | 1,935,583,858.79 |
| 其他币种 | 5,057,143.32 | ||
| 应收账款 | |||
| 港币 | 1,808,231,639.39 | 0.89578 | 1,619,777,737.93 |
| 结算备付金 | |||
| 其中：美元 | 3,645,275.10 | 6.97620 | 25,430,168.15 |
| 港币 | 8,475,343.31 | 0.89578 | 7,592,043.03 |
| 融出资金 | |||
| 其中：港币 | 3,734,882,977.15 | 0.89578 | 3,345,633,473.27 |
| 存出保证金 | |||
| 其中：美元 | 19,799,791.04 | 6.97620 | 138,127,302.26 |
| 港币 | 26,451,172.47 | 0.89578 | 23,694,431.28 |
| 其他资产 | |||
| 其中：港币 | 1,447,540,445.67 | 0.89578 | 1,296,677,780.42 |
| 短期借款 |
| 其中：美元 | 25,195,281.29 | 6.97620 | 175,767,321.32 |
| 港币 | 6,371,479,379.42 | 0.89578 | 5,707,443,798.50 |
| 代理买卖证券款 | |||
| 其中：美元 | 111,205,894.40 | 6.97620 | 775,794,560.48 |
| 港币 | 1,710,592,403.61 | 0.89578 | 1,532,314,463.31 |
| 其他币种 | 13,503,629.74 | ||
| 应付款项 | |||
| 其中：港币 | 809,207,767.70 | 0.89578 | 724,872,134.15 |
| 长期借款 | |||
| 其中：港币 | 3,348,128,926.79 | 0.89578 | 2,999,186,930.04 |
| 其他负债 | |||
| 其中：港币 | 59,266,691.88 | 0.89578 | 53,089,917.25 |
其他说明：
单位：元
| 2018年12月31日 | |||
| 原币金额 | 折算汇率 | 人民币金额 | |
| 货币资金 | |||
| 其中：美元 | 408,233,359.70 | 6.86320 | 2,801,787,194.28 |
| 港币 | 3,242,581,287.11 | 0.87620 | 2,841,149,723.77 |
| 其他币种 | 87,362,137.86 | ||
| 结算备付金 | |||
| 其中：美元 | 2,420,780.06 | 6.86320 | 16,614,297.71 |
| 港币 | 10,210,730.54 | 0.87620 | 8,946,642.10 |
| 融出资金 | |||
| 其中：港币 | 5,796,856,934.88 | 0.87620 | 5,079,206,046.34 |
| 应收款项 | |||
| 其中：港币 | 1,499,775,057.45 | 0.87620 | 1,314,102,905.33 |
| 存出保证金 | |||
| 其中：美元 | 45,311,702.82 | 6.86320 | 310,983,278.79 |
| 港币 | 25,679,208.68 | 0.87620 | 22,500,122.65 |
| 短期借款 | |||
| 其中：美元 | 187,529,979.86 | 6.86320 | 1,287,055,757.76 |
| 港币 | 5,650,000,000.00 | 0.87620 | 4,950,530,000.00 |
| 代理买卖证券款 | |||
| 其中：美元 | 370,464,644.09 | 6.86320 | 2,542,572,945.29 |
| 港币 | 2,484,260,581.23 | 0.87620 | 2,176,709,121.24 |
| 其他币种 | 102,191,089.49 | ||
| 应付款项 | |||
| 其中：美元 | 4,747.19 | 6.86320 | 32,580.91 |
| 港币 | 398,661,635.06 | 0.87620 | 349,307,324.64 |
| 长期借款 | |||
| 其中：港币 | 3,380,000,000.00 | 0.87620 | 2,961,556,000.00 |
(2) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
本集团主要境外经营实体为本公司子公司兴证(香港)，其经营地在香港，记账本位币为港币。
记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期内未发生变化。
七、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
子公司及纳入合并财务报表范围的结构化主体情况参见附注五、1和附注五、3。
(2) 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 子公司名称 | 少数股东持股 比例 | 本期归属于少数股东的损益 | 本期向少数股东宣告分派的股利 | 期末少数股东权益余额 |
| 兴证基金 | 49.00% | 353,113,458.34 | 336,630,000.00 | 946,827,252.09 |
| 兴证期货 | 0.45% | 352,909.85 | 6,400,495.81 | |
| 兴证国际 | 48.07% | -201,436,527.34 | 38,950,299.67 | 1,653,141,290.62 |
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 子公司名称 | 少数股东 的持股比例 | 本年归属于少 数股东的损益 | 本年向少数股东 宣告分派的股利 | 年末少数股 东权益余额 |
| 兴证基金 | 49.00% | 355,937,753.95 | 930,378,138.10 | |
| 兴证期货 | 0.45% | 1,885,583.92 | 2,574,992.09 | 6,048,461.51 |
| 兴证国际 | 48.16% | 69,108,710.46 | 47,529,331.71 | 1,861,651,813.06 |
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了相关合并日公允价值以及统一会计政策的调整：
单位:元 币种:人民币
| 子公司名称 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||||
| 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | |
| 兴证基金 | 3,502,810,543.86 | 166,032,806.64 | 3,668,843,350.50 | 1,736,542,836.04 | 1,736,542,836.04 | 2,623,135,958.09 | 153,845,979.15 | 2,776,981,937.24 | 878,321,133.68 | 878,321,133.68 | ||
| 兴证期货 | 12,673,252,703.16 | 26,220,909.02 | 12,699,473,612.18 | 11,204,999,446.67 | 72,141,763.99 | 11,277,141,210.66 | 9,728,093,984.38 | 22,751,602.37 | 9,750,845,586.75 | 8,334,683,661.62 | 72,253,934.45 | 8,406,937,596.07 |
| 兴证国际 | 21,449,779,693.95 | 386,777,806.12 | 21,836,557,500.07 | 14,497,645,801.92 | 3,889,181,579.08 | 18,386,827,381.00 | 20,461,638,544.11 | 60,480,380.51 | 20,522,118,924.62 | 13,638,668,517.71 | 3,018,004,762.67 | 16,656,673,280.38 |
| 子公司名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||||||
| 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | |
| 兴证基金 | 2,337,964,450.27 | 720,639,710.90 | 720,639,710.90 | 534,717,072.07 | 2,414,683,213.04 | 726,403,579.48 | 662,576,294.54 | 357,877,494.85 |
| 兴证期货 | 5,091,968,902.83 | 78,424,410.84 | 78,424,410.84 | -395,070,953.21 | 889,754,685.99 | 97,290,873.79 | 95,229,321.52 | 1,113,227,948.65 |
| 兴证国际 | 1,229,071,496.76 | -407,536,000.70 | -407,536,000.70 | 2,382,248,891.05 | 949,644,481.35 | 146,693,489.27 | 287,831,977.66 | -1,485,094,953.35 |
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1) 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用 □不适用
本公司之子公司兴证(香港)于本年以自有资金购买其子公司兴证国际的部分少数股权(占该公司股份的0.09%)，本公司并未改变对该子公司的控制权。
(2) 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 兴证国际 | |
| 购买成本/处置对价 | |
| --现金 | -1,726,570.44 |
| --非现金资产的公允价值 | |
| 购买成本/处置对价合计 | -1,726,570.44 |
| 减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 | -3,621,001.34 |
| 差额 | 1,894,430.90 |
| 其中：调整资本公积 | 1,894,430.90 |
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 合营企业 | ||
| -重要的合营企业 | 1,321,684,872.04 | 1,289,188,635.40 |
| -不重要的合营企业 | 28,974,378.86 | 34,639,920.77 |
| 联营企业 | ||
| -重要的联营企业 | 43,370,400.01 | 42,705,981.57 |
| -不重要的联营企业 | 379,231,643.09 | 345,394,424.04 |
| 小计 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 |
| 减：减值准备 | ||
| 合计 | 1,773,261,294.00 | 1,711,928,961.78 |
(1) 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
| 合营企业或联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 | 实收资本 | 对本集团活动是否具有战略性 | |
| 直接 | 间接 | |||||||
| 联营企业 | ||||||||
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 福州 | 福州平潭 | 股权交易 | 21.43 | 权益法 | 2.1 | 是 | |
| 合营企业 | ||||||||
| 福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙) | 福州 | 福州平潭 | 股权交易 | 64.50 | 权益法 | 20 | 是 | |
(2) 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，该联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：
单位：元 币种：人民币
| 期末余额/ 本期发生额 | 期初余额/ 上期发生额 | |
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | |
| 流动资产 | 233,016,593.01 | 235,736,205.30 |
| 非流动资产 | 3,170,842.19 | 2,296,604.60 |
| 资产合计 | 236,187,435.20 | 238,032,809.90 |
| 流动负债 | 23,986,469.15 | 27,939,351.07 |
| 非流动负债 | 10,970,988.56 | 11,833,258.19 |
| 负债合计 | 34,957,457.71 | 39,772,609.26 |
| 少数股东权益 | 408,152.48 | 579,421.38 |
| 归属于母公司股东权益 | 200,821,825.01 | 197,680,779.26 |
| 按持股比例计算的净资产份额 | 43,036,117.10 | 42,362,990.99 |
| 调整事项 | 334,282.91 | 342,990.58 |
| --其他 | 334,282.91 | 342,990.58 |
| 对联营企业权益投资的账面价值 | 43,370,400.01 | 42,705,981.57 |
| 营业收入 | 18,138,870.40 | 28,735,152.78 |
| 净利润 | 2,969,776.87 | -14,780,526.46 |
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | 2,969,776.87 | -14,780,526.46 |
| 本年度收到的来自联营企业的股利 |
(3) 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：
单位:元 币种:人民币
| 期末余额/ 本期发生额 | 期初余额/ 上期发生额 | |
| 福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙) | 福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙) | |
| 流动资产 | 2,049,123,832.62 | 1,999,242,070.39 |
| 其中：现金和现金等价物 | 510,175,041.53 | 4,088,715.06 |
| 非流动资产 | ||
| 资产合计 | 2,049,123,832.62 | 1,999,242,070.39 |
| 流动负债 | 500,000.00 | |
| 非流动负债 | ||
| 负债合计 | 500,000.00 | |
| 少数股东权益 | ||
| 归属于母公司股东权益 | 2,049,123,832.62 | 1,998,742,070.39 |
| 按持股比例计算的净资产份额 | 1,321,684,872.04 | 1,289,188,635.40 |
| 调整事项 |
| 对合营企业权益投资的账面价值 | 1,321,684,872.04 | 1,289,188,635.40 |
| 营业收入 | 69,379,100.02 | 338,688.51 |
| 净利润 | 50,381,762.23 | -1,257,929.61 |
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | 50,381,762.23 | -1,257,929.61 |
| 本年度收到的来自合营企业的股利 |
(4) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末余额/ 本期发生额 | 期初余额/ 上期发生额 | |
| 合营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 28,974,378.86 | 34,639,920.77 |
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| --净利润 | -6,455,725.78 | -442,254.95 |
| --其他综合收益 | ||
| --综合收益总额 | -6,455,725.78 | -442,254.95 |
| 联营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 379,231,643.09 | 345,394,424.04 |
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| --净利润 | 35,954,969.69 | 90,057,024.08 |
| --其他综合收益 | -600,862.50 | 600,862.50 |
| --综合收益总额 | 35,354,107.19 | 90,657,886.58 |
(5) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7) 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
(1) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本集团直接持有的第三方机构发起设立的基金(含私募基金)、银行理财产品、资产管理计划与信托计划，以及本集团发起设立的基金(含
私募基金)和资产管理计划。这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资享有收益或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。本集团认为，除于附注五、3中所述本集团已合并的结构化主体外，本集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团未合并该等结构化主体。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注七、5(3)。
(2) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 交易性金融资产 | 其他权益工具投资 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 公募基金 | 7,305,105,683.33 | 7,305,105,683.33 | ||
| 银行理财产品 | 1,511,686,025.21 | 1,511,686,025.21 | ||
| 券商资管产品 | 200,891,229.01 | 200,891,229.01 | ||
| 信托计划 | 472,628,205.87 | 472,628,205.87 | ||
| 资产管理计划及其他 | 860,231,688.80 | 2,495,987,365.42 | 126,034,827.54 | 3,482,253,881.76 |
| 合计 | 10,350,542,832.22 | 2,495,987,365.42 | 126,034,827.54 | 12,972,565,025.18 |
单位：元 币种：人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资产 | 可供出售金融资产 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 基金及基金专户 | 7,756,041,753.54 | 391,595,685.12 | 8,147,637,438.66 | |
| 证券公司资管计划 | 106,119,599.82 | 106,119,599.82 | ||
| 其他 | 2,640,431,954.56 | 113,823,793.94 | 2,754,255,748.50 | |
| 合计 | 7,756,041,753.54 | 3,138,147,239.50 | 113,823,793.94 | 11,008,012,786.98 |
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团因投资上述基金和理财产品等而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。
(3) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资在自身发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益，在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | ||||
| 交易性金融资产 | 其他权益工具投资 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 公募基金 | 2,643,223,682.56 | 2,643,223,682.56 | ||
| 券商资管产品 | 600,515,227.66 | 600,515,227.66 | ||
| 资产管理计划及其他 | 277,140,068.67 | 1,357,491,739.86 | 1,634,631,808.53 | |
| 合计 | 3,520,878,978.89 | 1,357,491,739.86 | 4,878,370,718.75 | |
单位：元 币种：人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资产 | 可供出售金融资产 | 长期股权投资 | 合计 | |
| 基金及基金专户 | 3,920,685,030.93 | 330,763,788.50 | 4,251,448,819.43 | |
| 证券公司资管计划 | 618,900,035.57 | 618,900,035.57 | ||
| 其他 | 1,064,100.00 | 1,330,467,060.77 | 1,331,531,160.77 | |
| 合计 | 3,920,685,030.93 | 950,727,924.07 | 1,330,467,060.77 | 6,201,880,015.77 |
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团因投资上述基金(含私募基金)和券商资管产品等而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产规模分别为人民币4,303.40亿元和人民币3,648.43亿元。于2019年和2018年，本集团从这些结构化主体中获得的管理费净收入分别为人民币1,921,048,922.34 元和人民币 2,003,592,644.35 元。
6、 其他
□适用 √不适用
八、分部信息
1、 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
于2019年，本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定了修订后的经营分部并据此分配资源及评估分部业绩。因此，2018年和2019年的分部报告已根据下列新业务分部呈列。
财富管理业务分部包括证券及期货经纪业务和资产管理业务。证券及期货经纪业务是通过线下和线上相结合的方式为客户提供证券及期货经纪、产品销售、融资融券、股票质押式回购、投资顾问等针对性的综合金融服务解决方案。资产管理业务包括为客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管理服务以及私募投资基金管理服务。
机构服务业务分部包括研究与机构销售业务和投资银行业务。研究与机构销售业务包括为各类机构客户提供证券研究与销售交易服务、券商交易结算服务、资产托管与外包服务。投资银行业务分部是为企业客户、政府客户提供股票融资、债券融资、并购融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问、区域股权市场服务等一站式直接融资服务。
自营投资业务分部是在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多品种自营投资、交易和做市服务。
公司的海外业务分部主要是通过全资子公司兴证 (香港) 及其持有的兴证国际在香港开展环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等业务。
编制分部报告所采用的会计政策以编制本集团财务报表所采用的会计政策为基础，除自营业务内部资金占用支出按内部转移价格确定并计入营业支出。分部收入和支出按各分部的实际交易价格为基础计量，除分部间内部资金占用收入与支出按内部转移价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。分部资本性支出是指在会计期间内分部购入的固定资产、无形资产和其他长期资产所发生的支出总额。
本集团主要在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入主要来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产主要位于中国内地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
2、 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 财富管理业务-证券及期货经纪业务 | 财富管理业务-资产管理业务 | 机构服务业务 | 自营业务 | 海外业务 | 其他 | 分部间抵销 | 合计 |
| 2019年 | ||||||||
| 营业收入 | 2,022,452,822.15 | 2,180,715,008.49 | 5,892,507,162.69 | 3,906,586,576.51 | 430,844,815.89 | 1,010,153,664.56 | 1,193,724,188.80 | 14,249,535,861.49 |
| 手续费及佣金净收入/(支出) | 1,073,074,344.90 | 1,875,875,148.35 | 1,178,968,581.68 | -16,228.97 | 249,956,470.08 | 18,807,946.56 | 2,850,976.48 | 4,393,815,286.12 |
| 投资收益 | 14,087,049.87 | 274,199,219.44 | 56,059,932.62 | 1,896,105,666.49 | 322,310,820.75 | 496,081,280.30 | 458,079,222.27 | 2,600,764,747.20 |
| 其他 | 935,291,427.38 | 30,640,640.70 | 4,657,478,648.39 | 2,010,497,138.99 | -141,422,474.94 | 495,264,437.70 | 732,793,990.05 | 7,254,955,828.17 |
| 营业支出 | 1,809,763,508.80 | 1,012,929,738.73 | 5,594,399,988.27 | 861,097,121.76 | 924,652,148.76 | 2,121,519,139.59 | 735,468,676.34 | 11,588,892,969.57 |
| 营业利润/(亏损) | 212,689,313.35 | 1,167,785,269.76 | 298,107,174.42 | 3,045,489,454.75 | -493,807,332.87 | -1,111,365,475.03 | 458,255,512.46 | 2,660,642,891.92 |
| 资产总额 | 56,280,764,773.86 | 9,394,049,681.40 | 2,673,885,336.00 | 48,683,055,620.61 | 23,828,797,087.42 | 56,775,822,194.74 | 27,061,419,463.89 | 170,574,955,230.14 |
| 负债总额 | 52,142,096,239.01 | 5,410,883,149.69 | 2,769,732,776.47 | 44,649,847,415.76 | 20,291,224,093.92 | 28,664,028,434.35 | 20,396,543,860.57 | 133,531,268,248.63 |
| 补充信息 | ||||||||
| 折旧与摊销费用 | 48,165,631.39 | 23,992,026.82 | 16,424,240.67 | 1,764,298.20 | 13,426,143.59 | 106,066,807.57 | 209,839,148.24 | |
| 资本性支出 | 62,459,220.23 | 19,797,389.84 | 14,545,664.21 | 2,773,186.21 | 8,221,034.04 | 175,077,134.73 | 282,873,629.26 | |
| 信用/资产减值损失 | 188,861,282.32 | 843,430.70 | -228,544.37 | -316,974.61 | 563,656,144.05 | -5,881,670.02 | 746,933,668.07 | |
| -信用减值损失 | 188,861,282.32 | 843,430.70 | 1,788,094.20 | -316,974.61 | 563,656,144.05 | -5,881,670.02 | 748,950,306.64 | |
| -其他资产减值损失转回 | -2,016,638.57 | -2,016,638.57 | ||||||
| 2018年 | ||||||||
| 营业收入 | 1,902,227,957.31 | 2,367,231,768.14 | 1,764,977,347.08 | 609,929,908.01 | 513,611,653.47 | 1,513,684,596.33 | 2,172,289,793.20 | 6,499,373,437.14 |
| 手续费及佣金净收入/(支出) | 841,054,962.82 | 1,956,862,093.72 | 1,240,045,871.53 | -5,397,098.86 | 272,060,954.18 | 20,459,771.69 | 2,777,232.59 | 4,322,309,322.49 |
| 投资收益 | 20,932,865.89 | 240,324,855.92 | 26,767,831.03 | 2,335,488,924.98 | 178,448,752.30 | 1,219,673,738.11 | 1,161,556,231.91 | 2,860,080,736.32 |
| 其他 | 1,040,240,128.60 | 170,044,818.50 | 498,163,644.52 | -1,720,161,918.11 | 63,101,946.99 | 273,551,086.53 | 1,007,956,328.70 | -683,016,621.67 |
| 营业支出 | 1,948,376,022.29 | 1,164,802,836.17 | 1,344,511,201.24 | 1,165,870,267.15 | 320,442,392.96 | 899,314,050.30 | 1,010,032,989.81 | 5,833,283,780.30 |
| 营业利润/(亏损) | -46,148,064.98 | 1,202,428,931.97 | 420,466,145.84 | -555,940,359.14 | 193,169,260.51 | 614,370,546.03 | 1,162,256,803.39 | 666,089,656.84 |
| 资产总额 | 65,941,697,914.83 | 7,592,441,164.04 | 1,053,347,730.00 | 47,377,677,084.54 | 20,600,452,779.98 | 61,081,309,370.42 | 48,509,110,163.19 | 155,137,815,880.62 |
| 负债总额 | 62,640,367,977.83 | 3,962,546,923.79 | 927,026,782.60 | 45,146,102,146.23 | 16,673,309,190.18 | 32,717,320,657.63 | 42,236,687,895.67 | 119,829,985,782.59 |
| 补充信息 | ||||||||
| 折旧与摊销费用 | 36,898,646.68 | 25,277,496.67 | 14,207,835.84 | 1,183,972.64 | 13,251,109.53 | 83,327,295.97 | 174,146,357.33 | |
| 资本性支出 | 58,589,922.89 | 21,989,447.25 | 15,402,696.98 | 1,959,087.05 | 70,438,800.34 | 108,529,830.77 | 276,909,785.28 | |
| 资产减值损失 | 598,151,969.69 | 5,589,088.02 | 2,198,107.33 | 71,822,575.20 | 10,153,883.22 | 1,797,403.82 | 689,713,027.28 |
3、 其他说明
□适用 √不适用
4、 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
九、关联方及关联交易
本企业的母公司情况
□适用 √不适用
1、 本公司的第一大股东
(1) 本公司的第一大股东有关信息披露如下
于2019年12月31日和2018年12月31日，本公司第一大股东的有关信息披露如下：
| 第一大股东名称 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 |
| 福建省财政厅 | 福州 | 国有资产管理等 | 20.27% |
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
五、1；存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注六、14(1)。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
(1) 持有本公司5%以上股份的法人其他关联法人
于2019年12月31日和2018年12月31日，除本公司第一大股东外，其他持有本公司5%以上股份的法人股东以及其他关联法人情况如下：
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 持有本公司5%以上股份的股东 |
| 福建省华兴集团有限责任公司 | 持有本公司5%以上股份的股东的子公司 |
| 闽信集团有限公司 | 持有本公司5%以上股份的股东的子公司 |
| 海峡汇富产业投资基金管理有限公司 | 持有本公司5%以上股份的股东的子公司 |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司) |
| 厦门国际银行股份有限公司 | 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司) |
| 永诚财产保险股份有限公司 | 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司) |
5、 关联交易情况
(1) 手续费及佣金收入
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易类型 | 2019年 | 2018年 |
| 福建省财政厅 | 证券承销业务收入 | 509,433.95 | 1,377,358.48 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 证券买卖交易手续费收入 | 2,625,667.20 | 981,174.20 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 证券承销业务收入 | 2,287,735.85 | 3,943,396.23 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 托管手续费收入 | 55,871.21 | |
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 财务顾问收入 | 120,227.56 | |
| 平潭兴证赛富股权投资合伙企业(有限合伙) | 托管手续费收入 | 136,488.77 | 157,006.62 |
| 平潭兴证赛富股权投资合伙企业(有限合伙) | 投资咨询收入 | 673,441.26 | |
| 平潭兴证赛富股权投资合伙企业(有限合伙) | 基金管理手续费收入 | 11,544,831.68 | 11,639,312.77 |
| 平潭兴证赛富一股权投资合伙企业(有限合伙) | 托管手续费收入 | 35,990.62 | 41,406.81 |
| 平潭兴证赛富一股权投资合伙企业(有限合伙) | 投资咨询收入 | 177,578.99 | |
| 平潭兴证赛富一股权投资合伙企业(有限合伙) | 基金管理手续费收入 | 3,042,754.91 | 3,069,157.49 |
| 福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙) | 基金管理手续费收入 | 12,264,150.60 | 705,608.67 |
| 厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) | 基金管理手续费收入 | 3,537,735.75 | |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 证券承销业务收入 | 6,415,094.32 | 6,679,245.28 |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 财务顾问收入 | 377,358.49 | |
| 厦门国际银行股份有限公司 | 基金管理手续费收入 | 69,181.89 | 3,341.59 |
| 合计 | 42,902,295.24 | 29,568,255.95 |
(2) 利息收入
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易类型 | 2019年 | 2018年 |
| 福建省财政厅 | 债券利息收入 | 4,657,136.39 | 18,056,639.77 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 债券利息收入 | 7,372,281.58 | 5,653,193.11 |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 债券利息收入 | 1,431,515.38 | 905,660.38 |
| 合计 | 13,460,933.35 | 24,615,493.26 |
(3) 利息支出
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易类型 | 2019年 | 2018年 |
| 福建省财政厅 | 客户保证金利息支出 | 277,154.89 | 207,708.67 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 客户保证金利息支出 | 581,994.10 | 179,158.57 |
| 合计 | 859,148.99 | 386,867.24 |
(4) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 本期确认的租赁收入 | 上期确认的租赁收入 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 房租收入 | 5,088,596.66 | 5,606,833.85 |
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(5) 向关联方收取的其他业务收入
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易类型 | 2019年 | 2018年 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 物业管理费收入 | 634,199.97 | 634,199.94 |
(6) 向关联方支付的其他业务支出
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易类型 | 2019年 | 2018年 |
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司及其子公司 | 劳务派遣费 | 383,761.92 | |
| 永诚财产保险股份有限公司 | 保险费支出 | 273,855.72 | 461,420.67 |
| 合计 | 657,617.64 | 461,420.67 |
(7) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关键管理人员报酬 | 2,054.98 | 1,867.05 |
(8) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(9) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(10) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(11) 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1) 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末余额 | 上年末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 其他应收款 | 关联方发行资管产品 | 125,651,598.33 | 628,257.99 | 62,892,951.31 | 314,464.76 |
| 应收款项 | 福建省投资开发集团有限责任公司 | 250,000.00 | 1,250.00 | ||
| 应收利息 | 福建省投资开发集团有限责任公司 | 5,345,850.00 | |||
| 应收利息 | 福建省财政厅 | 5,766,940.00 | |||
| 合计 | 125,651,598.33 | 628,257.99 | 74,255,741.31 | 315,714.76 |
(2) 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末账面余额 | 上年末账面余额 |
| 房租押金 | 福建省投资开发集团有限责任公司 | 1,000,000.00 | 1,000,000.00 |
| 代理买卖证券款 | 福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 | 17,734,827.61 | 60,186,664.93 |
| 代理买卖证券款 | 福建省财政厅 | 1,060,270.17 | 783,115.28 |
| 合计 | 19,795,097.78 | 61,969,780.21 |
(3) 认购关联方发行的债券余额
单位:元 币种:人民币
| 关联方 | 项目名称 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 福建省财政厅 | 交易性金融资产 | 240,000,000.00 | |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 交易性金融资产 | 144,076,820.27 | 128,150,000.00 |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 交易性金融资产 | 31,802,506.85 | 29,790,000.00 |
| 福建省财政厅 | 可供出售金融资产 | 100,000,000.00 | |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 可供出售金融资产 | 67,900,000.00 | |
| 福建省财政厅 | 其他债权投资 | 101,733,506.85 | |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 其他债权投资 | 71,765,917.81 | |
| 合计 | 349,378,751.78 | 565,840,000.00 |
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
关联方担保及承诺本公司承诺为本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司提供总额不超过人民币10亿元的借款。截止2019年12月31日，兴证证券资产管理有限公司已使用额度人民币6.5亿元。
本公司承诺为本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司提供总额不超过人民币30亿元的净资本担保。截至2019年12月31日，兴证证券资产管理有限公司已使用额度人民币10亿元。
本公司承诺为本公司之子公司兴证(香港)下设特殊目的公司 IS（Hong Kong）InvestmentLimited 发行债券提供备用信用证增信，本公司向工商银行提供反担保，本次反担保总金额不超过港币25亿，担保期限至2022年12月30日止。截至2019年12月31日，已使用额度为美元
2.95亿元。
本集团下属子公司兴证国际承诺为其下属子公司兴证国际证券有限公司银行贷款提供担保，担保总金额合计港币2.5亿，担保期限至2020年1月6日止。截至2019年12月31日，该额度尚未使用。
本集团下属子公司兴证国际证券有限公司先后为其母公司兴证国际发行美元2亿元及美元
0.75亿元债券提供担保，担保方式为连带责任担保，担保期限至2020年8月28日止。截至2019年12月31日，已使用额度为美元2.75亿元。
8、 其他
□适用 √不适用
十、承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
经营租赁承担根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于各资产负债表日以后的最低租赁付款额如下：
单位：元 币种：人民币
| 本集团 | ||
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 1年以内 | 327,201,900.72 | 304,450,448.77 |
| 1-2年 | 304,284,029.66 | 266,480,659.38 |
| 2-3年 | 252,044,994.52 | 233,023,360.85 |
| 3年以上 | 500,126,918.47 | 662,964,398.66 |
| 合计 | 1,383,657,843.37 | 1,466,918,867.66 |
2、 或有事项
资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
2017 年 10 月，广东粤财信托股份有限公司（以下简称“粤财信托”）起诉欣泰电气、辽宁欣泰股份有限公司（以下简称“辽宁欣泰”） 、温德乙和本公司，其在 2016年3月17日至 2016年4月20日买入并持有11,035,768股欣泰电气，要求各被告以人民币15.37元/每股的价格共同连带回购上述股份，合计金额人民币169,619,754.16元。2019年1月，沈阳中院因粤财信托诉讼请求确认为合同之诉，根据级别管辖规定，裁定将案件移送辽宁高院管辖。2019年7月24 日，本公司收到辽宁省高院作出的判决，驳回粤财信托全部诉讼请求，粤财信托提起上诉。2019 年12月17日，最高院作出二审判决，驳回上诉，维持原判。
截至 2019 年 12 月 31 日，针对该案件聘请了律师，并就律师风险代理费计提预计负债人民币340 万元。除此之外本公司预期与该案件相关的其他经济利益流出的可能性较小，未计提其他预计负债。
(1) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十一、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
经公司2020年4月23日第五届董事会第二十八次会议决议批准，本公司拟向普通股股东派发现金股利，每股人民币0.08元 (含税) (2018年：每股人民币0.05元(含税))，共人民币535,733,733.92 元 (2018年：人民币334,833,583.70元)。此项提议尚待股东大会批准。
单位：元 币种：人民币
| 拟分配的利润或股利 | 535,733,733.92 |
| 经审议批准宣告发放的利润或股利 | 535,733,733.92 |
其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
3、 公司债发行事宜
公司于2020年2月17日完成2020年公司债券（第一期）（疫情防控债）的发行，发行规模为人民币30亿元，票面利率3.10%，期限为3年期。
4、 对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估
新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月在全国爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。本集团将切实贯彻落实由中国人民银行、财政部、银保监会、证监会和国家外汇管理局共同发布的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》的各项要求，强化金融对疫情防控工作的支持。
肺炎疫情将对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济运行造成一定影响，从而可能在一定程度上影响本集团资产的资产质量或收益水平，影响程度将取决于疫情防控的情况、持续时间以及各项调控政策的实施。
本集团将继续密切关注肺炎疫情发展情况，评估和积极应对其对本公司财务状况、经营成果等方面的影响。截至本报告报出日，该评估工作尚在进行当中。
十二、其他重要事项
1、 履行社会责任
本集团为履行社会责任，在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等方面的支出如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | |
| 慈善捐赠 | 23,399,508.24 | 12,645,047.00 |
| 教育资助 | 6,043,383.00 | 4,626,872.00 |
| 合计 | 29,442,891.24 | 17,271,919.00 |
2、 融资融券业务
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团融资融券业务规模如下：
单位：元 币种：人民币
| 附注 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 融出资金 | 六、3 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 |
| 融出证券 | 六、13 | 79,134,979.18 | 32,758,163.60 |
| 合计 | 20,814,198,306.84 | 17,524,880,555.69 |
3、 债券借贷
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团向商业银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
单位：元 币种：人民币
| 债券类别 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 国债 | 2,600,854,700.00 | 1,746,079,200.00 |
| 地方政府债 | 160,983,264.00 | 2,939,851,920.00 |
| 合计 | 2,761,837,964.00 | 4,685,931,120.00 |
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过借入方式取得的债券中为卖出回购业务而设定质押的债券公允价值分别为人民币2,760,805,993.00元和人民币4,342,580,264.00元。
4、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
□适用 √不适用
(2) 未来适用法
□适用 √不适用
5、 金融工具项目计量基础分类表
(1) 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末账面价值 | ||||||
| 金融资产项目 | 以摊余成本计量的金融资产 | 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资 | 以公允价值计量且其变动计入当期损益 | ||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| 货币资金 | 47,637,137,011.81 | |||||
| 结算备付金 | 6,640,493,386.17 | |||||
| 融出资金 | 20,735,063,327.66 | |||||
| 衍生金融资产 | 15,379,993.11 | |||||
| 存出保证金 | 4,174,674,771.44 | |||||
| 应收款项 | 2,412,086,360.68 | |||||
| 买入返售金融资产 | 8,627,869,455.01 | |||||
| 交易性金融资产 | 48,549,780,285.64 | |||||
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | |||||
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | |||||
| 其他资产(金融资产) | 1,225,163,635.85 | |||||
| 合计 | 91,452,487,948.62 | 22,996,386,469.82 | 2,495,987,365.42 | 48,565,160,278.75 | ||
| 期初账面价值 | ||||||
| 金融资产项目 | 以摊余成本计量的金融资产 | 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资 | 以公允价值计量且其变动计入当期损益 | ||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| 货币资金 | 27,383,490,954.14 | |||||
| 结算备付金 | 6,029,141,632.22 | |||||
| 融出资金 | 17,673,832,003.15 | |||||
| 衍生金融资产 | 4,795,633.66 | |||||
| 存出保证金 | 3,016,904,183.03 | |||||
| 应收款项 | 2,258,413,112.06 | |||||
| 买入返售金融资产 | 20,996,653,368.06 | |||||
| 交易性金融资产 | 45,136,787,214.47 | |||||
| 其他债权投资 | 25,752,097,587.28 | |||||
| 其他权益工具投资 | 2,377,443,304.70 | |||||
| 其他资产(金融资产) | 402,108,543.60 | |||||
| 合计 | 77,760,543,796.26 | 25,752,097,587.28 | 2,377,443,304.70 | 45,141,582,848.13 | ||
(2) 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末账面价值 | ||||
| 金融负债项目 | 以摊余成本计量的金融负债 | 以公允价值计量且其变动计入当期损益 | ||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | ||
| 短期借款 | 5,883,211,119.82 | |||
| 应付短期融资款 | 6,365,189,163.47 | |||
| 拆入资金 | 505,444,444.43 | |||
| 交易性金融负债 | 27,637,948.23 | 3,965,761,483.36 | ||
| 衍生金融负债 | 18,023,444.60 | |||
| 卖出回购金融资产款 | 25,756,432,946.93 | |||
| 代理买卖证券款 | 34,604,898,441.09 | |||
| 应付款项 | 2,133,791,582.74 | |||
| 长期借款 | 2,999,186,930.04 | |||
| 应付债券 | 45,375,193,660.59 | |||
| 其他负债(金融负债) | 570,824,174.26 | |||
| 合计 | 124,194,172,463.37 | 45,661,392.83 | 3,965,761,483.36 | |
| 期初账面价值 | ||||
| 金融负债项目 | 以摊余成本计量的金融负债 | 以公允价值计量且其变动计入当期损益 | ||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | ||
| 短期借款 | 6,257,936,405.02 | |||
| 应付短期融资款 | 650,627,460.47 | |||
| 拆入资金 | 1,000,955,555.56 | |||
| 交易性金融负债 | 91,582,176.40 | 2,534,826,105.48 | ||
| 衍生金融负债 | 10,906,718.84 | |||
| 卖出回购金融资产款 | 24,932,827,848.73 | |||
| 代理买卖证券款 | 26,394,896,469.85 | |||
| 应付款项 | 963,705,331.55 | |||
| 长期借款 | 2,961,556,000.00 | |||
| 应付债券 | 49,777,236,001.53 | |||
| 其他负债(金融负债) | 346,871,821.07 | |||
| 合计 | 113,286,612,893.78 | 102,488,895.24 | 2,534,826,105.48 | |
十三、风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1) 风险管理政策
√适用 □不适用
2019年公司执行中性偏稳健的风险偏好策略，在建设一流证券金融集团战略目标的指引下，以监管要求为准绳，进一步完善全面风险管理体系，包括健全的组织架构、可操作的管理制度、可靠的信息技术系统与数据管理、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及稳健的风险管理文化，以实现风险管理的全覆盖、可监测、能计量、有分析、能应对。
(2) 风险治理组织架构
√适用 □不适用
本集团高度重视全面风险管理工作，积极按照外部要求和集团实际情况，建立与集团业务发展相匹配的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
本集团建立由董事会、监事会、经营管理层、风险管理部门、各部门、分支机构及子公司组成的全面风险管理组织架构，即董事会及其风险控制委员会、监事会——公司经营管理层及其风险管理委员会——风险管理部门——各部门、分支机构及子公司。
本集团确立风险管理三道防线，即各部门、分支机构及子公司实施有效自我控制为第一道防线；风险管理部门在事前和事中实施专业的风险管理为第二道防线；审计部门实施事后监督、评价为第三道防线。“三道防线”风险管理治理架构的设计，有效的保证了风险管理权责的制衡与约束，保障了风险管理工作执行的效率与效果。
2、 风险分析
公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险等。公司通过建立全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能、风险策略、风险措施、风险流程，培育风险文化，建立科学的风险识别、监测、评估和控制机制，将风险管理贯穿事前、事中和事后，确保风险可测、可控、可承受。
(1) 市场风险
√适用 □不适用
公司面临的市场风险是指因市场变量的不利变动而使公司发生损失的风险。市场风险主要包括权益类及其他价格风险、利率风险与汇率风险等。
(a) 权益类及其他价格风险
权益类及其他价格风险是指公司进行的权益类及其他投资因资产价格波动而发生损失的风险。公司的权益类及其他价格风险主要来源于公司涉及证券投资的自营业务。公司已建立了包含敏感性分析、希腊字母、在险价值（VaR）、压力测试等风险指标监控体系，通过每日持仓监控，计算相关指标。当这些指标达到或超过公司所授权的风险限额时，采取及时进行减仓等措施控制风险。
敏感性分析
假设上述投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团股东权益和净利润的影响如下：
单位：千元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||
| 股东权益 | 净利润 | 股东权益 | 净利润 | |
| 市场价格上升10% | 1,473,524 | 1,286,325 | 966,543 | 630,167 |
| 市场价格下降10% | -1,473,524 | -1,286,325 | -966,543 | -630,167 |
由于投资存在非系统性风险，上述敏感性分析可能与实际情况存在差异。
(b) 利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量以及公司自营固定收益类投资价格受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融资类业务融出资金、存出保证金及债券投资等。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，公司经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。公司自营固定收益类投资主要集中于公司债、企业债等投资品种。公司通过久期、凸性、基点价值等指标监控利率风险，还通过压力测试机制对固定收益类投资组合可能发生的损失进行评估。下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | ||||||
| 3个月内 | 3个月至1年 | 1年至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 | |
| 金融资产 | ||||||
| 货币资金 | 46,782,356,846.15 | 774,950,928.04 | 79,829,237.62 | 47,637,137,011.81 | ||
| 结算备付金 | 6,640,493,386.17 | 6,640,493,386.17 | ||||
| 融出资金 | 5,592,415,795.10 | 12,709,353,055.39 | 2,214,026,502.94 | 219,267,974.23 | 20,735,063,327.66 | |
| 衍生金融资产 | 739,935.39 | 14,640,057.72 | 15,379,993.11 | |||
| 存出保证金 | 134,283,568.90 | 4,040,391,202.54 | 4,174,674,771.44 | |||
| 应收款项 | 2,412,086,360.68 | 2,412,086,360.68 | ||||
| 买入返售金融资产 | 3,868,329,683.13 | 3,502,579,017.94 | 716,369,562.65 | 540,591,191.29 | 8,627,869,455.01 | |
| 交易性金融资产 | 1,326,563,674.27 | 4,093,236,944.63 | 13,303,781,675.09 | 3,917,174,422.09 | 25,909,023,569.56 | 48,549,780,285.64 |
| 其他债权投资 | 678,061,039.18 | 1,174,495,190.00 | 14,999,564,350.69 | 5,512,001,140.00 | 632,264,749.95 | 22,996,386,469.82 |
| 其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 2,495,987,365.42 | ||||
| 其他资产(金融资产) | 1,225,163,635.85 | 1,225,163,635.85 | ||||
| 金融资产合计 | 65,023,243,928.29 | 22,254,615,136.00 | 31,233,742,091.37 | 9,429,175,562.09 | 37,569,245,344.86 | 165,510,022,062.61 |
| 金融负债 | ||||||
| 短期借款 | 5,533,284,396.70 | 338,006,577.81 | 11,920,145.31 | 5,883,211,119.82 | ||
| 应付短期融资款 | 4,323,478,248.00 | 1,985,988,490.62 | 55,722,424.85 | 6,365,189,163.47 | ||
| 拆入资金 | 500,000,000.00 | 5,444,444.43 | 505,444,444.43 | |||
| 交易性金融负债 | 3,993,399,431.59 | 3,993,399,431.59 | ||||
| 衍生金融负债 | 18,023,444.60 | 18,023,444.60 | ||||
| 卖出回购金融资产款 | 25,414,329,857.09 | 300,375,695.79 | 41,727,394.05 | 25,756,432,946.93 | ||
| 代理买卖证券款 | 22,693,413,078.69 | 11,911,485,362.40 | 34,604,898,441.09 | |||
| 应付款项 | 2,133,791,582.74 | 2,133,791,582.74 | ||||
| 长期借款 | 2,995,129,660.37 | 4,057,269.67 | 2,999,186,930.04 | |||
| 应付债券 | 4,000,000,000.00 | 4,500,000,000.00 | 36,050,529,827.40 | 824,663,833.19 | 45,375,193,660.59 | |
| 其他负债(金融负债) | 570,824,174.26 | 570,824,174.26 | ||||
| 金融负债合计 | 65,459,635,240.85 | 7,124,370,764.22 | 36,050,529,827.40 | 19,571,059,507.09 | 128,205,595,339.56 | |
| 净敞口 | -436,391,312.56 | 15,130,244,371.78 | -4,816,787,736.03 | 9,429,175,562.09 | 17,998,185,837.77 | 37,304,426,723.05 |
| 2018年12月31日 | ||||||
| 3个月内 | 3个月至1年 | 1年至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 | |
| 金融资产 | ||||||
| 货币资金 | 25,296,481,935.14 | 2,016,918,479.88 | 27,313,400,415.02 | |||
| 结算备付金 | 6,027,321,671.10 | 6,027,321,671.10 | ||||
| 融出资金 | 9,541,840,269.00 | 7,914,728,774.83 | 35,553,348.26 | 17,492,122,392.09 | ||
| 衍生金融资产 | 4,738,721.96 | 4,738,721.96 | ||||
| 存出保证金 | 3,016,807,850.88 | 3,016,807,850.88 | ||||
| 应收款项 | 2,258,413,112.06 | 2,258,413,112.06 | ||||
| 买入返售金融资产 | 5,530,038,501.71 | 10,937,104,461.98 | 4,114,878,775.80 | 553,185,312.48 | 21,135,207,051.97 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 799,351,846.40 | 2,930,939,088.11 | 18,344,763,038.34 | 1,053,181,194.23 | 17,346,031,313.39 | 40,474,266,480.47 |
| 可供出售金融资产 | 587,825,430.00 | 295,813,789.08 | 13,320,505,607.32 | 11,404,991,850.00 | 5,533,284,298.89 | 31,142,420,975.29 |
| 其他资产(金融资产) | 1,314,300.00 | 60,370,180.00 | 5,000,000.00 | 1,910,645,959.15 | 1,977,330,439.15 | |
| 金融资产合计 | 47,784,173,953.35 | 24,155,874,773.88 | 35,785,147,421.46 | 12,458,173,044.23 | 30,658,659,917.07 | 150,842,029,109.99 |
| 金融负债 | ||||||
| 短期借款 | 5,019,189,307.24 | 1,218,396,450.52 | 6,237,585,757.76 | |||
| 应付短期融资款 | 587,797,877.00 | 54,894,280.48 | 642,692,157.48 | |||
| 拆入资金 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | ||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,414,669,869.66 | 1,414,669,869.66 | ||||
| 衍生金融负债 | 10,849,807.14 | 10,849,807.14 | ||||
| 卖出回购金融资产款 | 24,624,584,167.35 | 263,463,851.76 | 24,888,048,019.11 | |||
| 代理买卖证券款 | 26,393,764,961.34 | 26,393,764,961.34 | ||||
| 应付款项 | 963,705,331.55 | 963,705,331.55 | ||||
| 长期借款 | 2,961,556,000.00 | 2,961,556,000.00 | ||||
| 应付债券 | 4,630,693,673.33 | 14,974,830,496.14 | 28,895,952,973.57 | 48,501,477,143.04 | ||
| 其他负债(金融负债) | 2,793,926,577.84 | 2,793,926,577.84 | ||||
| 金融负债合计 | 64,217,585,986.26 | 17,511,585,078.90 | 28,895,952,973.57 | 5,183,151,586.19 | 115,808,275,624.92 | |
| 净敞口 | -16,433,412,032.91 | 6,644,289,694.98 | 6,889,194,447.89 | 12,458,173,044.23 | 25,475,508,330.88 | 35,033,753,485.07 |
下表显示了收益率曲线同时平行上升或下降25个基点的情况下，基于资产负债表日的金融资产与金融负债的结构，对净利润和股东权益的影响。
单位：千元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||
| 股东权益 | 净利润 | 股东权益 | 净利润 | |
| 收益率曲线向上平移25个基点 | -204,215 | -107,277 | -199,469 | -85,254 |
| 收益率曲线向下平移25个基点 | 207,686 | 108,388 | 201,802 | 85,766 |
上述预测假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些收益率变动而剩余收益率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。
本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率风险状况下，净利润和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
(c) 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、代理买卖证券款等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，本集团面临的外汇风险不重大，因此亦未进行敏感性分析。
(2) 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。随着公司业务杠杆增加，公司资产负债的期限错配现象逐渐增加，公司未来可能面临一定的流动性风险。本公司已建立流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告并提高流动性风险管理的信息化水平，提高流动性风险识别、计量和监测的能力，以强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。
于资产负债表日，本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按期末的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | ||||||||
| 即期偿还 | 1个月内 | 1个月至3个月 | 3个月至1年 | 1年至5年 | 5年以上 | 合计 | 资产负债表账面价值 | |
| 短期借款 | 4,682,690,431.50 | 878,157,506.65 | 347,096,098.43 | 5,907,944,036.58 | 5,883,211,119.82 | |||
| 应付短期融资款 | 4,340,629,312.44 | 14,633,097.25 | 2,086,614,164.12 | 6,441,876,573.81 | 6,365,189,163.47 | |||
| 拆入资金 | 508,847,222.22 | 508,847,222.22 | 505,444,444.43 | |||||
| 交易性金融负债 | 1,163,297,545.65 | 1,209,138,014.17 | 12,381,738.47 | 127,390,787.67 | 1,481,191,345.63 | 3,993,399,431.59 | 3,993,399,431.59 | |
| 衍生金融负债 | 4,063,444.00 | 5,861,766.84 | 441,540.00 | 7,656,693.76 | 18,023,444.60 | 18,023,444.60 | ||
| 卖出回购金融资产款 | 1,897,959,580.72 | 23,200,312,025.65 | 359,970,439.83 | 332,409,865.05 | 25,790,651,911.25 | 25,756,432,946.93 | ||
| 代理买卖证券款 | 34,604,898,441.09 | 34,604,898,441.09 | 34,604,898,441.09 | |||||
| 应付款项 | 2,125,791,582.74 | 8,000,000.00 | 2,133,791,582.74 | 2,133,791,582.74 | ||||
| 长期借款 | 3,033,697,205.13 | 3,033,697,205.13 | 2,999,186,930.04 | |||||
| 应付债券 | 4,643,000,000.00 | 5,819,765,364.99 | 38,157,160,557.39 | 48,619,925,922.38 | 45,375,193,660.59 | |||
| 其他负债(金融负债) | 569,464,888.49 | 115,890.41 | 1,243,395.36 | 570,824,174.26 | 570,824,174.26 | |||
| 净头寸 | 40,361,412,038.69 | 36,470,646,323.30 | 6,430,851,771.26 | 8,382,551,350.57 | 39,978,418,461.83 | 131,623,879,945.65 | 128,205,595,339.56 | |
| 2018年12月31日 | ||||||||
| 即期偿还 | 1个月内 | 1个月至3个月 | 3个月至1年 | 1年至5年 | 5年以上 | 合计 | 资产负债表账面价值 | |
| 短期借款 | 4,955,039,442.14 | 70,898,851.97 | 1,286,314,790.64 | 6,312,253,084.75 | 6,237,585,757.76 | |||
| 应付短期融资款 | 83,983,336.82 | 514,605,771.86 | 56,541,108.89 | 655,130,217.57 | 642,692,157.48 | |||
| 拆入资金 | 1,021,558,904.11 | 1,021,558,904.11 | 1,000,000,000.00 | |||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 548,889,153.66 | 5,772,599.09 | 720,466,610.47 | 139,541,506.44 | 1,414,669,869.66 | 1,414,669,869.66 | ||
| 衍生金融负债 | 343,483.14 | -38,496.79 | 914,959.04 | 3,001,456.29 | -55,574.51 | 4,165,827.17 | 10,849,807.14 | |
| 卖出回购金融资产款 | 24,675,670,971.95 | 265,838,742.62 | 24,941,509,714.57 | 24,888,048,019.11 | ||||
| 代理买卖证券款 | 26,394,896,469.85 | 26,394,896,469.85 | 26,393,764,961.34 | |||||
| 应付款项 | 167,824,664.85 | 286,458,864.76 | 240,624,780.65 | 160,367,014.34 | 27,456,754.46 | 80,973,252.49 | 963,705,331.55 | 963,705,331.55 |
| 应付债券 | 919,764,000.00 | 4,473,500,000.00 | 16,624,000,000.00 | 31,331,300,000.00 | 53,348,564,000.00 | 48,501,477,143.04 | ||
| 长期借款 | 2,966,530,873.59 | 2,966,530,873.59 | 2,961,556,000.00 | |||||
| 其他负债(金融负债) | 79,140,537.83 | 308,531,369.54 | 1,041,004,567.90 | 4,667,516.55 | 1,433,343,991.82 | 1,433,343,991.82 | ||
| 净头寸 | 27,111,610,288.36 | 33,972,704,109.32 | 5,608,122,277.23 | 21,177,006,698.01 | 31,505,967,233.74 | 80,917,677.98 | 119,456,328,284.64 | 114,447,693,038.90 |
(3) 信用风险
√适用 □不适用
信用风险是指因债务人或交易对手无法履约而对公司造成损失的风险。信用风险主要来自于四个方面：一是经纪类业务风险，即代理客户买卖证券及期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，有责任代客户进行结算而造成的损失；二是债券投资的违约风险，即所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；三是交易对手信用风险，即交易对手方不能履约而造成公司承受损失的风险，公司的交易对手信用风险主要集中在利率互换业务和场外衍生品业务；四是融资类业务风险，即客户未能按照合同约定按期足额偿还负债所造成的损失，其中融资类业务是融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务三项业务的统称。针对经纪类业务信用风险，公司在代理客户进行的证券交易时均以保证金结算。通过保证金结算的方式，在很大程度上控制了交易业务量相关的结算风险。针对客户进行的债券正回购业务，对申请开展正回购客户的资质进行严格要求，控制客户标准券使用比例和回购套作倍数，并安排专人实时监控，出现风险及时与客户联系解决。针对债券投资的违约风险，公司制定了《兴业证券股份有限公司固定收益投资内部评级操作规程》。公司对投资债券的债项评级有严格的限制要求，公司在获取外部信用评级的基础上，开发了债券内部信用评级模型，对公司所投债券进行了内部评级。通过对内部评级与外部评级的综合分析与动态比较，公司密切跟踪发债主体的经营情况和资信水平，以便于提前识别信用风险，调整持仓结构，规避违约损失。此外，针对债券投资的集中度风险，公司建立了相应的阈值监控体系，实行分散化投资，避免单个债券信用等级下降或违约对公司造成显著损失。报告期内，公司投资债券出现违约的情形，公司已提起司法诉讼和财产保全。针对交易对手信用风险，公司会预先对潜在对手方进行调查和研究，根据对手方的行业地位、资产规模以及经营情况等因素，分别设定内部评级和对手方限额。报告期内，公司与各个交易对手方的业务开展规模均未出现超出限额的情形。针对融资类业务信用风险，公司参照内外规要求，建立了客户资质审核机制，对客户财务状况、资信状况、融资目的、风险承受能力以及对证券市场的波动情况等进行审核，同时建立项目风险管理评价体系，判断客户的偿债意愿和偿债能力，评估客户违约概率及违约损失，控制客户的交易额度；在客户主体分析的基础上，分析客户融资项目的信用状况，控制单一投资者及单一证券业务规模；同时将相关风险数据列为重点监测值，在监控系统中设定风险监控预警阈值，实施逐日盯市并预警；建立信用风险定量分析体系，通过压力测试等手段对信用风险进行评估。报告期内，公司融资类业务出现客户违约的情形，公司通过与客户协商、按协议约定或法律手段进行违约处置，化解风险。公司基于金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践，以概率加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量金融工具的减值损失。公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；（3）第三阶段：
初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。公司根据资产的风险特征和数据情况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司计算预期信用
损失时，考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获取的前瞻性信息，包括但不限于宏观经济因素、行业政策和行业环境等，根据前瞻性信息明确调整系数并调整预期信用损失的计量结果。公司股票质押式回购交易业务形成的资产的减值计量采用违约概率/违约损失率法。
(1)减值阶段划分标准，触发以下任一条件则划入第三阶段：当前履约保障比例低于100%；逾期天数大于30天；触发了其他内部违约定义的资产。未触发阶段三的条件，但触发以下任一条件的，划入第二阶段：当前履约保障比例小于最低履约保障比例值但高于等于100%；发生逾期但逾期天数小于等于30天；触发其他内部信用风险显著增加定义的资产。第一阶段：其他未触发阶段二、阶段三条件的资产。
(2)减值计量方法：公司股票质押式回购交易业务的减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定。其中违约风险暴露为考虑融资余额及应收利息等因素，估计未来某个违约时点后所暴露的风险敞口。违约概率为未来某个特定时期内债务人不能按照合同要求偿还本息或履行相关义务的可能性。违约损失率为债务人发生违约情形下所造成的损失的比率，即损失的严重程度。前瞻性调整系数为对未来各类宏观经济因子预期及对宏观经济情景（悲观、基准、乐观）发生可能性进行综合考量，得到多情景下加权平均的前瞻性调整系数，并基于此系数对预期信用损失进行前瞻性调整。对于未发生信用减值的股票质押式回购交易业务，违约概率采用滚动率分析建模方式进行估计并设定；违约损失率基于行业基准经验的方法进行估计并设定。对于已发生信用减值的股票质押式回购交易业务，减值金额采用个别认定法确定，在评估预期可回收现金流量时，考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品状态等因素给予综合评估。
(a)最大信用风险敞口
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 货币资金 | 47,637,083,467.81 | 27,313,157,215.02 |
| 结算备付金 | 6,640,493,386.17 | 6,027,321,671.10 |
| 融出资金 | 20,735,063,327.66 | 17,492,122,392.09 |
| 交易性金融资产 | 31,471,151,609.21 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 32,152,233,698.27 | |
| 衍生金融资产 | 15,379,993.11 | 4,738,721.96 |
| 买入返售金融资产 | 8,627,869,455.01 | 21,135,207,051.97 |
| 应收款项 | 2,412,086,360.68 | 2,258,413,112.06 |
| 存出保证金 | 4,174,674,771.44 | 3,016,807,850.88 |
| 可供出售金融资产 | 25,636,041,045.00 | |
| 其他债权投资 | 22,996,386,469.82 | |
| 其他资产(金融资产) | 1,225,163,635.85 | 1,977,330,439.15 |
| 最大信用风险敞口合计 | 145,935,352,476.76 | 137,013,373,197.50 |
(b) 债券投资的信用风险评级状况
本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债等。
按短期信用评级列示的债券投资如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| A-1 | 289,011,100.00 | |
| B | 31,211,996.40 | |
| 合计 | 320,223,096.40 |
按长期信用评级列示的债券投资如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| AAA | 27,005,575,555.82 | 25,269,788,015.97 |
| A至AA+ | 9,387,594,792.27 | 11,376,931,005.30 |
| A(含)及以下 | 3,808,782,697.44 | 1,723,922,777.72 |
| 合计 | 40,201,953,045.53 | 38,370,641,798.99 |
未评级债券：
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
| 未评级 | 5,837,467,364.56 | 10,050,104,739.20 |
(4) 操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。为防范操作风险，公司通过建立完善的法人治理结构与内部控制制度、建立健全操作风险识别与评估体系，对本集团的操作风险点进行识别与评估，并逐步完善操作风险计量方法，降低操作风险发生的概率。公司建立操作风险管理系统，通过试点的方式逐步推广，并逐步推进操作风险与控制的自我评估实施、关键风险指标监测、风险事件与损失数据收集等工具，通过系统化工具的应用、收集和分析业务环节风险信息、同时对操作风险进行预警，完善操作风险管理。报告期内进一步加强了关键风险指标和风险月报的报送管理。
(5) 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出、风险水平等。如果上述因素发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
于2016年6月16日，证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第125号)及《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告 [2016]10号)，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于2016年10月1日起施行，本公司须就风险控制指标持续达标。
(6) 金融资产转移
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团通过转让交易性金融资产投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
于2019年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
单位：元 币种：人民币
| 交易性金融资产 | 合计 | ||
| 融出证券 | 买断式卖出回购金融资产款 | ||
| 转让资产的账面价值 | 78,709,485.18 | 1,166,818,507.00 | 1,245,527,992.18 |
| 相关负债的账面价值 | 1,098,824,724.53 | 1,098,824,724.53 | |
| 净头寸 | 78,709,485.18 | 67,993,782.47 | 146,703,267.65 |
于2018年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
单位：元 币种：人民币
| 可供出售金融资产 | 合计 | ||
| 融出证券 | 买断式卖出回购金融资产款 | ||
| 转让资产的账面价值 | 26,904,368.60 | 585,405,143.00 | 612,309,511.60 |
| 相关负债的账面价值 | 553,821,135.89 | 553,821,135.89 | |
| 净头寸 | 26,904,368.60 | 31,584,007.11 | 58,488,375.71 |
于 2019 年度，兴证国际旗下子公司兴证国际证券通过向第三方发行结构性票据的方式转让了部分应收孖展融资业务款的收益权。由于兴证国际证券已满足附注三、 9(5)中列示的金融资产终止确认条件，兴证国际证券已终止确认相关应收孖展融资业务款。
十四、公允价值的披露
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 期末公允价值 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | ||||
| （一）交易性金融资产 | ||||
| -债券 | 701,668,857.30 | 22,136,920,126.99 | 204,444,955.98 | 23,043,033,940.27 |
| -公募基金 | 9,948,329,365.89 | 9,948,329,365.89 | ||
| -股票 | 8,537,318,624.23 | 580,634,839.73 | 279,198,133.62 | 9,397,151,597.58 |
| -银行理财产品 | 1,311,686,025.21 | 200,000,000.00 | 1,511,686,025.21 | |
| -券商资管产品 | 32,999,014.50 | 768,407,442.17 | 801,406,456.67 | |
| -信托计划 | 217,672,764.19 | 121,599,441.68 | 133,356,000.00 | 472,628,205.87 |
| -资产管理计划及其他 | 210,112,473.25 | 1,935,957,541.50 | 1,229,474,679.40 | 3,375,544,694.15 |
| （二）其他债权投资 | 1,304,623,360.02 | 21,691,763,109.80 | 22,996,386,469.82 | |
| （三）其他权益工具投资 | 2,495,987,365.42 | 2,495,987,365.42 | ||
| （四）衍生金融资产 | 15,379,993.11 | 15,379,993.11 | ||
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 22,264,410,484.59 | 49,946,649,860.40 | 1,846,473,769.00 | 74,057,534,113.99 |
| （五）交易性金融负债 | 590,962,513.40 | 3,402,436,918.19 | 3,993,399,431.59 | |
| （六）衍生金融负债 | 10,445,131.59 | 7,578,313.01 | 18,023,444.60 | |
| 持续以公允价值计量的负债总额 | 590,962,513.40 | 3,412,882,049.78 | 7,578,313.01 | 4,011,422,876.19 |
| 二、非持续的公允价值计量 | ||||
| 非持续以公允价值计量的资产总额 | ||||
| 非持续以公允价值计量的负债总额 | ||||
单位:元 币种:人民币
| 2018年12月31日 | ||||
| 第一层次 | 第二层次 | 第三层次 | 合计 | |
| 持续的公允价值计量 | ||||
| 资产 | ||||
| （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| 1、交易性金融资产 | ||||
| -债务工具投资 | 13,733,251,082.05 | 9,187,067,121.70 | 22,920,318,203.75 | |
| -权益工具投资 | 13,014,657,110.14 | 2,615,576,983.06 | 289,553,724.41 | 15,919,787,817.61 |
| 2、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,307,786,537.17 | 326,373,921.94 | 1,634,160,459.11 | |
| 衍生金融资产 | 4,738,721.96 | 4,738,721.96 | ||
| 可供出售金融资产 | ||||
| -债务工具投资 | 15,249,070,980.00 | 10,360,065,696.40 | 25,609,136,676.40 | |
| -权益工具投资 | 123,217,080.16 | 3,868,061,828.31 | 493,740,850.30 | 4,485,019,758.77 |
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 42,120,196,252.35 | 27,343,296,888.60 | 1,109,668,496.65 | 70,573,161,637.60 |
| 负债 | ||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 91,582,176.40 | 91,582,176.40 | ||
| 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 1,323,087,693.26 | 1,323,087,693.26 | ||
| 衍生金融负债 | 10,108,502.17 | 741,304.97 | 10,849,807.14 | |
| 持续以公允价值计量的负债总额 | 91,582,176.40 | 1,333,196,195.43 | 741,304.97 | 1,425,519,676.80 |
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场的交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、其他债权投资，及可供出售金融资产其公允价值是按资产负债表日前最后一个交易日活跃市场的收盘价作为公允价值。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、其他债权投资中与可供出售金融资产的债券投资的公允价值主要是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
交易性金融资产及其他权益工具投资中不存在公开市场的权益工具投资及资产管理计划与信托计划投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率取自报告期末相关的可观察收益率曲线。
对于衍生金融资产和负债中的远期类和互换类利率衍生合约，公允价值是根据每个合约的条款和到期日，采用市场利率将未来现金流折现来确定。互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关市场公开报价计算的回报来确定的。期权类业务的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的物的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本集团制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
单位:元 币种:人民币
| 2019年12月 31日的公允价值 | 主要估值技术 | 不可观察输入值 | 对公允价值的影响 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| 债券 | 204,444,955.98 | 现金流量折现法 | 风险调整折现率 | 风险调整折现率折价越高，公允价值越低 |
| 股票 | 279,198,133.62 | 市场法 | 流动性折价 | 折扣越高，公允价值越低 |
| 信托计划 | 133,356,000.00 | 现金流量折现法 | 风险调整折现率 | 风险调整折现率折价越高，公允价值越低 |
| 未上市股权和私募基金 | 1,100,539,464.81 | 市场法 | 流动性折价 | 折扣越高，公允价值越低 |
| 未上市股权 | 128,935,214.59 | 现金流量折现法 | 风险调整折现率 | 风险调整折现率折价越高，公允价值越低 |
| 衍生金融负债 | ||||
| 信用衍生工具 | 7,578,313.01 | 利差法 | 债务利差 | 利差越高，公允价值越低 |
单位:元 币种:人民币
| 2018年12月 31日的公允价值 | 主要估值技术 | 不可观察输入值 | 对公允价值的影响 | |
| 资产 | ||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| 权益工具投资 | 21,753,574.09 | 投资标的净值组合法 | 投资标的净值 | 净值越高，公允价值越高 |
| 权益工具投资 | 594,174,072.26 | 市场法 | 流动性折价 | 折扣越高，公允价值越低 |
| 可供出售金融资产 | ||||
| 权益工具投资 | 268,471,582.50 | 市场法 | 流动性折价 | 折扣越高，公允价值越低 |
| 权益工具投资 | 225,269,267.80 | 现金流量折现法 | 风险调整折现率 | 风险调整折现率折价越高，公允价值越低 |
| 负债 | ||||
| 衍生金融负债 | ||||
| 场外期权 | 144,817.20 | 期权定价模型 | 波动率 | 波动率越大，公允价值越高 |
| 信用衍生工具 | 596,487.77 | 利差法 | 债务利差 | 利差越高，公允价值越低 |
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
√适用 □不适用
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息如下：
单位：元 币种：人民币
| 2018年 12月31日余额 | 转出第三层次 | 本年利得或损失总额 | 购买、发行、出售和结算 | 2019年 12月31日余额 | 对于期末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失 | ||||||||
| 会计政策变更 | 2019年 1月1日金额 | 转入第三层次 | 计入损益(注) | 计入其他 综合收益(注) | 购买 | 发行 | 出售 | 结算 | |||||
| 资产 | |||||||||||||
| 交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||||||||||||
| -债券 | 25,000,000.00 | -158,067,847.02 | 348,512,803.00 | -11,000,000.00 | 204,444,955.98 | -158,067,847.02 | |||||||
| -股票 | 267,800,150.32 | 7,678.00 | 267,807,828.32 | 138,123,117.70 | -6,818,184.31 | -105,210,811.30 | 646,900.85 | -15,350,717.64 | 279,198,133.62 | -105,051,631.23 | |||
| -信托计划 | 4,356,000.00 | 129,000,000.00 | 133,356,000.00 | 4,356,000.00 | |||||||||
| -资产管理计划及其他 | 348,127,496.03 | 1,260,282,918.06 | 1,608,410,414.09 | 154,307,702.25 | -140,010,710.00 | -318,631,472.48 | 16,655,728.97 | -91,256,983.43 | 1,229,474,679.40 | -324,962,672.48 | |||
| 可供出售金融资产 | |||||||||||||
| -股票 | 7,678.00 | -7,678.00 | |||||||||||
| -其他 | 493,733,172.30 | -493,733,172.30 | |||||||||||
| 衍生金融负债 | |||||||||||||
| -场外期权 | -144,817.20 | -144,817.20 | -474,747.60 | 619,564.80 | |||||||||
| -信用衍生工具 | -596,487.77 | -596,487.77 | -7,578,313.01 | 596,487.77 | -7,578,313.01 | -7,578,313.01 | |||||||
| 合计 | 1,108,927,191.68 | 766,549,745.76 | 1,875,476,937.44 | 317,430,819.95 | -146,828,894.31 | -585,607,191.41 | 494,815,432.82 | -106,607,701.07 | -9,783,947.43 | 1,838,895,455.99 | -591,304,463.74 | ||
单位：元 币种：人民币
| 2018年 1月1日余额 | 转入第三层次 | 转出第三层次 | 本年利得或损失总额 | 购买、发行、出售和结算 | 2018年 12月31日余额 | 对于期末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失 | |||||
| 计入损益(注) | 计入其他 综合收益(注) | 购买 | 发行 | 出售 | 结算 | ||||||
| 资产 | |||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||||||||||
| -权益工具产品 | 173,886,215.46 | 125,743,021.45 | -57,529,502.56 | 76,888,398.72 | 310,355,913.62 | -13,416,400.34 | 615,927,646.35 | 50,041,854.29 | |||
| 可供出售金融资产 | |||||||||||
| -权益工具投资 | 89,463,326.03 | 228,451,582.50 | 2,635,141.77 | 173,190,800.00 | 493,740,850.30 | ||||||
| 衍生金融负债 | |||||||||||
| -场外期权 | 619,564.80 | -1,069,983.24 | 305,601.24 | -144,817.20 | 125,182.80 | ||||||
| -信用衍生工具 | -596,487.77 | -596,487.77 | -596,487.77 | ||||||||
| 合计 | 263,349,541.49 | 354,194,603.95 | -57,529,502.56 | 76,911,475.75 | 2,635,141.77 | 482,476,730.38 | -13,110,799.10 | 1,108,927,191.68 | 49,570,549.32 | ||
注：上述于本年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
单位：元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | |
| 本年计入损益的已实现利得或损失 | ||
| -投资收益 | 5,697,272.33 | 27,340,926.43 |
| 本年计入损益的未实现利得或损失 | ||
| -公允价值变动收益 | -591,304,463.74 | 49,570,549.32 |
| 合计 | -585,607,191.41 | 76,911,475.75 |
| 计入其他综合收益的利得或损失 | ||
| -可供出售金融资产公允价值变动收益 | - | 2,635,141.77 |
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
于2019年本集团转入第三层次的以公允价值计量的金融资产为人民币317,430,819.95元，主要为持有的股转系统上市证券由做市转让变为协议转让或退市；由第三层次转入第二层级的以公允价值计量的金融资产为人民币146,828,290.00元，主要为未上市股权取得融资或上市后转为限售股。于2018年，本集团上述持续以公允价值计量的资产各层次之间没有发生重大转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
除以下项目外，本集团12月31日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
单位：元 币种：人民币
| 2019年12月31日 | 2019年12月31日公允价值计量层次 | ||||
| 账面价值 | 公允价值 | 第一层次 | 第二层次 | 第三层次 | |
| 应付债券 | 45,375,193,660.59 | 45,528,868,827.40 | 45,528,868,827.40 | ||
单位：元 币种：人民币
| 2018年12月31日 | 2018年12月31日公允价值计量层次 | ||||
| 账面价值 | 公允价值 | 第一层次 | 第二层次 | 第三层次 | |
| 应付债券 | 48,501,477,143.04 | 48,547,444,529.17 | 48,547,444,529.17 | ||
9、 其他
□适用 √不适用
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 对子公司投资 | 5,942,094,052.67 | 5,942,094,052.67 | 5,642,686,417.30 | 5,642,686,417.30 | ||
| 对联营企业投资 | 43,370,400.01 | 43,370,400.01 | 42,705,981.57 | 42,705,981.57 | ||
| 合计 | 5,985,464,452.68 | 5,985,464,452.68 | 5,685,392,398.87 | 5,685,392,398.87 | ||
本公司无向投资企业转移资金能力受到重大限制的情况。
(2) 对子公司投资
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 | 本年计提减值准备 | 减值准备年末余额 |
| 兴证基金管理有限公司 | 62,428,839.73 | 62,428,839.73 | ||||
| 兴证期货有限公司 | 1,211,411,012.94 | 1,211,411,012.94 | ||||
| 兴证创新资本管理有限公司 | 700,000,000.00 | 700,000,000.00 | ||||
| 兴证(香港) | 1,667,754,200.00 | 1,667,754,200.00 | ||||
| 福州兴证物业管理有限公司 | 500,000.00 | 500,000.00 | ||||
| 兴证证券资产管理有限公司 | 500,000,000.00 | 300,000,000.00 | 800,000,000.00 | |||
| 兴证投资管理有限公司 | 1,500,000,000.00 | 1,500,000,000.00 | ||||
| 上海兴证管理咨询有限公司 | 592,364.63 | 592,364.63 | ||||
| 合计 | 5,642,686,417.30 | 300,000,000.00 | 592,364.63 | 5,942,094,052.67 |
本公司子公司的相关信息参见附注五、1。
(3) 对联营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位 | 期初 余额 | 本期增减变动 | 期末 余额 | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | ||||
| 一、合营企业 | |||||||||||
| 小计 | |||||||||||
| 二、联营企业 | |||||||||||
| 海峡股权交易中心(福建)有限公司 | 42,705,981.57 | 664,418.44 | 43,370,400.01 | ||||||||
| 小计 | 42,705,981.57 | 664,418.44 | 43,370,400.01 | ||||||||
| 合计 | 42,705,981.57 | 664,418.44 | 43,370,400.01 | ||||||||
2、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、职工薪酬 | 2,260,650,434.40 | 2,948,393,065.54 | 2,119,390,063.24 | 3,089,653,436.70 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 9,976,395.85 | 445,281,380.35 | 265,693,954.17 | 189,563,822.03 |
| 合计 | 2,270,626,830.25 | 3,393,674,445.89 | 2,385,084,017.41 | 3,279,217,258.73 |
(2) 职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 2,236,212,235.63 | 2,695,845,703.91 | 1,864,049,240.70 | 3,068,008,698.84 |
| 二、职工福利费 | 18,965,720.31 | 18,965,720.31 | ||
| 三、社会保险费 | 54,304.82 | 99,718,473.20 | 99,735,542.22 | 37,235.80 |
| 其中：医疗保险费 | 46,909.28 | 91,493,905.58 | 91,506,099.34 | 34,715.52 |
| 工伤保险费 | 10,343.35 | 1,282,334.48 | 1,286,971.28 | 5,706.55 |
| 生育保险费 | -2,947.81 | 6,900,552.30 | 6,900,790.76 | -3,186.27 |
| 其他社会保险费 | 41,680.84 | 41,680.84 | ||
| 四、住房公积金 | -86,801.59 | 105,745,984.48 | 105,676,246.22 | -17,063.33 |
| 五、工会经费和职工教育经费 | 24,470,695.54 | 28,057,239.78 | 30,903,369.93 | 21,624,565.39 |
| 八、其他 | 59,943.86 | 59,943.86 | ||
| 合计 | 2,260,650,434.40 | 2,948,393,065.54 | 2,119,390,063.24 | 3,089,653,436.70 |
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、基本养老保险 | 9,964,933.74 | 143,640,347.45 | 144,664,722.48 | 8,940,558.71 |
| 2、失业保险费 | 11,417.90 | 1,725,179.82 | 1,730,823.00 | 5,774.72 |
| 3、企业年金缴费 | 44.21 | 299,915,853.08 | 119,298,408.69 | 180,617,488.60 |
| 合计 | 9,976,395.85 | 445,281,380.35 | 265,693,954.17 | 189,563,822.03 |
3、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 1.证券经纪业务净收入 | 1,441,958,796.11 | 1,215,574,549.68 |
| 证券经纪业务收入 | 1,771,019,208.70 | 1,446,592,346.57 |
| 其中：代理买卖证券业务 | 1,114,629,881.51 | 805,256,542.23 |
| 交易单元席位租赁 | 457,021,193.38 | 457,616,091.11 |
| 代销金融产品业务 | 199,368,133.81 | 183,719,713.23 |
| 证券经纪业务支出 | 329,060,412.59 | 231,017,796.89 |
| 其中：代理买卖证券业务 | 329,060,412.59 | 231,017,796.89 |
| 3.投资银行业务净收入 | 636,263,346.80 | 678,674,304.29 |
| 投资银行业务收入 | 649,453,372.36 | 723,415,136.17 |
| 其中：证券承销业务 | 503,495,891.29 | 560,518,709.69 |
| 证券保荐业务 | 37,856,603.77 | 21,035,849.00 |
| 财务顾问业务 | 108,100,877.30 | 141,860,577.48 |
| 投资银行业务支出 | 13,190,025.56 | 44,740,831.88 |
| 其中：证券承销业务 | 9,423,643.84 | 22,186,111.86 |
| 证券保荐业务 | 2,215,470.76 | 16,308,936.95 |
| 财务顾问业务 | 1,550,910.96 | 6,245,783.07 |
| 6.投资咨询业务净收入 | 27,588,438.50 | 23,762,729.03 |
| 投资咨询业务收入 | 27,588,438.50 | 23,762,729.03 |
| 7.其他手续费及佣金净收入 | 79,626,225.38 | 58,264,614.15 |
| 其他手续费及佣金收入 | 86,232,953.15 | 68,665,181.83 |
| 其他手续费及佣金支出 | 6,606,727.77 | 10,400,567.68 |
| 合计 | 2,185,436,806.79 | 1,976,276,197.15 |
| 其中：手续费及佣金收入 | 2,534,293,972.71 | 2,262,435,393.60 |
| 手续费及佣金支出 | 348,857,165.92 | 286,159,196.45 |
4、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利息收入 | 3,547,278,171.49 | 3,009,705,768.26 |
| 其中：货币资金及结算备付金利息收入 | 602,864,159.26 | 484,597,427.32 |
| 融出资金利息收入 | 1,065,740,234.34 | 1,045,254,369.37 |
| 买入返售金融资产利息收入 | 724,084,779.12 | 1,463,990,386.15 |
| 其中：约定购回利息收入 | 450,453.40 | 3,885,979.20 |
| 股权质押回购利息收入 | 702,531,277.41 | 1,443,740,395.26 |
| 其他债权投资利息收入 | 1,099,722,629.68 | |
| 其他 | 54,866,369.09 | 15,863,585.42 |
| 利息支出 | 2,923,865,082.13 | 3,723,547,364.03 |
| 应付短期融资款利息支出 | 39,581,854.22 | 265,872,148.76 |
| 拆入资金利息支出 | 60,611,681.30 | 50,040,470.96 |
| 其中：转融通利息支出 | 26,463,186.92 | 38,289,995.66 |
| 卖出回购金融资产利息支出 | 627,370,937.38 | 770,098,204.48 |
| 其中：报价回购利息支出 | 503,652.65 | 800,738.07 |
| 应付债券利息支出 | 2,103,548,354.95 | 2,565,556,393.38 |
| 其中：次级债券利息支出 | 908,323,903.81 | 1,563,672,849.75 |
| 客户资金存款款利息支出 | 76,459,881.72 | 59,785,311.56 |
| 其他 | 16,292,372.56 | 12,194,834.89 |
| 利息净收入 | 623,413,089.36 | -713,841,595.77 |
5、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 成本法核算的长期股权投资收益 | 458,255,512.46 | 1,162,701,150.48 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 664,418.44 | -3,168,768.33 |
| 金融工具投资收益 | 1,689,581,026.32 | 2,536,753,534.38 |
| 其中：持有期间取得的收益 | 1,156,149,088.66 | 2,715,079,706.58 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,141,634,029.63 | |
| －可供出售金融资产 | 1,573,445,676.95 | |
| －交易性金融工具 | 996,354,644.83 | |
| －其他权益工具投资 | 159,794,443.83 | |
| 处置金融工具取得的收益 | 533,431,937.66 | -178,326,172.20 |
| －以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -273,716,404.74 | |
| －可供出售金融资产 | 26,442,883.38 | |
| －交易性金融工具 | 515,904,706.98 | |
| －其他债权投资 | 36,672,651.82 | |
| －衍生金融工具 | -19,145,421.14 | 68,947,349.16 |
| 其他 | ||
| 合计 | 2,148,500,957.22 | 3,696,285,916.53 |
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 交易性金融工具 | 本期发生额 | 上期发生额 | |
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | 998,886,412.90 | 1,144,604,984.68 |
| 处置取得收益/（损失） | 504,595,810.76 | -274,129,594.74 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 持有期间收益 | ||
| 处置取得收益 | |||
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 持有期间收益/（损失） | -2,531,768.07 | -2,970,955.05 |
| 处置取得收益 | 11,308,896.22 | 413,190.00 | |
| 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 持有期间收益 | ||
| 处置取得收益 | |||
投资收益的说明：
(3) 对联营企业和合营企业的投资收益
参见附注六、14(1)。
(4) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 交易性金融资产 | 1,894,821,189.72 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | ||
| 衍生金融工具 | -8,925,336.59 | 16,093,915.74 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -635,785,645.39 | |
| 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -33,907,222.51 | |
| 合计 | 1,885,895,853.13 | -619,691,729.65 |
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 工资、奖金、津贴和补贴 | 2,695,845,703.91 | 1,604,811,115.87 |
| 社会保险费 | 544,999,853.55 | 241,299,696.91 |
| 租赁费 | 231,399,533.40 | 191,781,870.15 |
| 折旧与摊销 | 136,804,067.97 | 106,295,904.67 |
| 住房公积金 | 105,745,984.48 | 84,343,751.39 |
| 差旅费 | 72,321,856.04 | 61,390,849.63 |
| 业务招待费 | 85,928,879.30 | 88,650,364.15 |
| 邮电通信费 | 67,372,865.33 | 58,768,681.25 |
| 交易单元费 | 64,060,161.52 | 49,905,283.15 |
| 办公费用 | 62,811,809.32 | 39,819,139.50 |
| 其他人力成本 | 47,082,903.95 | 39,147,255.74 |
| 其他 | 295,840,319.52 | 283,158,073.69 |
| 合计 | 4,410,213,938.29 | 2,849,371,986.10 |
十六、补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | -810,089.54 | 主要为固定资产处置损益 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 215,964,523.61 | 主要为财政扶持资金 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -12,804,188.01 | 主要为捐赠支出 |
| 所得税影响额 | -50,515,863.49 | |
| 少数股东权益影响额 | -21,228,031.04 | |
| 合计 | 130,606,351.53 |
本集团持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：
2019年
单位：元 币种：人民币
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益 | |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 5.25 | 0.2632 | 0.2632 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 4.86 | 0.2437 | 0.2437 |
| 2018年 单位：元 币种：人民币 | |||
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益 | |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 0.41 | 0.0202 | 0.0202 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 0.04 | 0.0020 | 0.0020 |
本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
注：在计算加权平均净资产收益率指标时，所用期初净资产为2019年1月1日金额。
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录
| 备查文件目录 | 经公司法定代表人签字和公司盖章的本次年度报告 |
| 备查文件目录 | 经公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字盖章的 财务报表 |
| 备查文件目录 | 报告期内证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有文件及公告文稿 |
| 备查文件目录 | 其他资料 |
董事长：杨华辉董事会批准报送日期：2020年4月23日
修订信息
□适用√不适用
第十三节 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
√适用□不适用
| 序号 | 发文单位 | 文件标题 | 文号 | 发文日期 |
| 1 | 福建证监局 | 关于核准兴业证券股份有限公司设立17家分支机构的批复 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 |
| 2 | 福建证监局 | 关于核准孔祥杰证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 | 闽证监许可〔2019〕10号 | 2019年9月10日 |
| 3 | 福建证监局 | 关于核准林红珍证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 | 闽证监许可〔2019〕11号 | 2019年9月24日 |
| 4 | 中国证监会 | 关于核准兴业证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复 | 证监许可〔2019〕1895号 | 2019年10月14日 |
| 5 | 福建证监局 | 关于核准兴业证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复 | 闽证监许可〔2019〕13号 | 2019年10月25日 |
| 6 | 福建证监局 | 关于核准李予涛证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 | 闽证监许可〔2019〕14号 | 2019年11月13日 |
| 7 | 中国证监会 | 中国证监会行政许可申请终止审查通知书 | 〔2019〕390号 | 2019年12月30日 |
二、监管部门对公司的分类结果
√适用□不适用
2017年公司分类评价等级为B类BBB级，2018年和2019年公司分类评价等级均为A类A级。
附录一 兴业证券分公司一览表（截至2020年3月31日）
| 序号 | 机构名称 | 营业场所 | 设立时间 | 营运 资金 | 负责人 | 联系电话 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司南京分公司 | 江苏省南京市玄武区中山路338号苏粮国际大厦1楼大厅、10楼1002室 | 2001年3月13日 | 500万 | 吴润芳 | 025-84669506 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司陕西分公司 | 陕西省西安市高新区丈八街办沣惠南路16号泰华金贸国际第12幢1单元21层 | 2001年3月22日 | 500万 | 赵思思 | 029-87802837 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司广东分公司 | 广东省广州市天河区兴民路222号之一3701室、3702室、3703室、3704室、3705室、3706室、3707室、3708室、3709室、3710室、3711室 | 2003年6月30日 | 500万 | 吴鸥祥 | 020-88520663 |
| 4 | 兴业证券股份有限公司上海分公司 | 中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄1号20层（2001室、2002室、2003室、2005室、2006室、2007室、2008室、2009室） | 2009年7月15日 | 500万 | 曾旭 | 021-38565575 |
| 5 | 兴业证券股份有限公司上海证券自营分公司 | 中国（上海）（自由贸易试验区）长柳路36号6层、17层 | 2009年7月15日 | 500万 | 黄奕林 | 021-38565899 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司广西分公司 | 广西省南宁市青秀区民族大道115-1号现代 国际3层商场 | 2009年9月18日 | 500万 | 黄绍强 | 0771-5571898 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司湖南分公司 | 湖南省长沙市芙蓉区芙蓉中路二段106号中国石油长沙大厦22层 | 2009年9月25日 | 500万 | 陈燚 | 0731-85544668 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司安徽分公司 | 安徽省合肥市蜀山区肥西路66号汇金大厦16楼1602-1606室 | 2009年9月25日 | 500万 | 郑天松 | 0551-67100888 |
| 9 | 兴业证券股份有限公司河北分公司 | 河北省石家庄市桥西区自强路118号中交财富中心T1、T2座写字楼商业裙楼三层1-301A | 2009年10月10日 | 500万 | 方晓明 | 0311-89167709 |
| 10 | 兴业证券股份有限公司重庆分公司 | 重庆市渝北区龙溪街道红锦大道90号中渝广场2幢12-4、裙楼1层 | 2010年3月30日 | 500万 | 李丁 | 023-62910730 |
| 11 | 兴业证券股份有限公司青岛分公司 | 山东省青岛市崂山区青大三路8号809-816室 | 2010年4月7日 | 500万 | 商雯莉 | 0532-80907168 |
| 12 | 兴业证券股份有限公司云南分公司 | 云南省昆明市滇池度假区华夏国际广场C座3层301室 | 2010年4月12日 | 500万 | 张津昊 | 0871-63360188 |
| 13 | 兴业证券股份有限公司山西分公司 | 山西省太原市迎泽区双塔寺街38号闻汇大厦四层 | 2010年4月19日 | 500万 | 张彦 | 0351-5250996 |
| 14 | 兴业证券股份有限公司河南分公司 | 河南省郑州市金水区经三路32号财富广场6号楼3层 | 2010年8月6日 | 500万 | 黄晓军 | 0371-60300157 |
| 15 | 兴业证券股份有限公司天津分公司 | 天津市河西区友谊路增进道28号鑫银大厦19层03、04、05单元 | 2011年6月8日 | 500万 | 焦庆星 | 022-88273688 |
| 16 | 兴业证券股份有限公司宜昌分公司 | 湖北省宜昌市伍家岗区沿江大道特162号福江铭座1404号 | 2011年6月10日 | 500万 | 龚安华 | 0717-6777118 |
| 17 | 兴业证券股份有限公司泉州分公司 | 福建省泉州市丰泽街361号国投大厦5楼 | 2011年6月29日 | 300万 | 康志文 | 0595-22160118 |
| 18 | 兴业证券股份有限公司厦门分公司 | 福建省厦门市思明区展鸿路82号厦门国际金融中心23楼01-04单元 | 2011年7月6日 | 500万 | 许清春 | 0592-5086596 |
| 19 | 兴业证券股份有限公司内蒙古分公司 | 内蒙古自治区呼和浩特市新城区新华东街83号6层 | 2011年8月3日 | 500万 | 林小磊 | 0471-3253716 |
| 20 | 兴业证券股份有限公司北京分公司 | 北京市朝阳区建国门外大街甲6号1幢27层A座1-27内2702室 | 2012年2月15日 | 500万 | 熊博 | 010-85247999 |
| 21 | 兴业证券股份有限公司湖北分公司 | 湖北省武汉市武昌区公正路216号安顺月光广场16栋（平安国际金融大厦）第5层A区 | 2012年8月31日 | 500万 | 方榕晖 | 027-87316488 |
| 22 | 兴业证券股份有限公司南平分公司 | 福建省南平市滨江中路399号冠林大厦十楼 | 2013年1月14日 | 100万 | 黄建华 | 0599-8823125 |
| 23 | 兴业证券股份有限公司四川分公司 | 四川省成都市高新区益州大道北段555号创新时代广场裙楼1层118号铺面及1栋3单元805、806、807号写字楼 | 2013年1月16日 | 500万 | 尹红梅 | 028-86057577 |
| 24 | 兴业证券股份有限公司三明分公司 | 福建省三明市列东街兴业大厦四层 | 2013年1月16日 | 300万 | 陈玉军 | 0598-8233799 |
| 25 | 兴业证券股份有限公司深圳分公司 | 广东省深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋5101-5103,5105-5106,5108-5110 | 2013年1月17日 | 500万 | 于建榕 | 0755-83546968 |
| 26 | 兴业证券股份有限公司漳州分公司 | 福建省漳州市芗城区胜利东路19号御泰公寓二层东南面 | 2013年1月21日 | 500万 | 宋伟明 | 0596-2031068 |
| 27 | 兴业证券股份有限公司龙岩分公司 | 福建省龙岩市新罗区华莲路138号金融中心16层 | 2013年1月28日 | 300万 | 颜长安 | 0597-2219561 |
| 28 | 兴业证券股份有限公司江苏分公司 | 江苏省南京市建邺区江东中路289号联强国际2-026 | 2014年7月3日 | 500万 | 傅汉镭 | 025-84669799 |
| 29 | 兴业证券股份有限公司广州分公司 | 广东省广州市越秀区天河路45号之二701自编704-706单元 | 2014年10月9日 | 100万 | 杨锷锋 | 020-31650569 |
| 30 | 兴业证券股份有限公司莆田分公司 | 福建省莆田市城厢区霞林街道荔华东大道19号南兴国贸中心1号楼 602、603室 | 2014年11月4日 | 400万 | 王宗锋 | 0594-2606288 |
| 31 | 兴业证券股份有限公司宁德分公司 | 福建省宁德市东侨经济开发区闽东中路2号5层 | 2014年11月25日 | 500万 | 张暑彬 | 0595-22168869 |
| 32 | 兴业证券股份有限公司山东分公司 | 山东省济南市高新区舜华路2000号舜泰广场6号楼2001室、2601室 | 2014年12月8日 | 500万 | 王波 | 0531-83181588 |
| 33 | 兴业证券股份有限公司浙江分公司 | 浙江省杭州市江干区迪凯银座31楼 | 2014年12月15日 | 500万 | 苏北 | 0571-89981678 |
| 34 | 兴业证券股份有限公司江西分公司 | 江西省南昌市红谷滩新区赣江中大道1218号新地中心2005、2006室 | 2015年11月3日 | 500万 | 涂强 | 0791-83833658 |
| 35 | 兴业证券股份有限公司福州分公司 | 福建省福州市鼓楼区湖东路268号证券大厦14层 | 2015年11月4日 | 500万 | 刘运慈 | 0591-38110607 |
| 36 | 兴业证券股份有限公司黑龙江分公司 | 黑龙江省哈尔滨市道里区景江西路1628号3-5层 | 2015年11月12日 | 500万 | 宋悦 | 0451-51866909 |
| 37 | 兴业证券股份有限公司绍兴分公司 | 浙江省绍兴市越城区中兴北路666号中金大厦1幢802室 | 2016年5月9日 | 200万 | 俞午幸 | 0575-89196618 |
| 38 | 兴业证券股份有限公司株洲分公司 | 湖南省株洲市天元区嵩山路丽景滨江2、3、4栋116号、117号 | 2016年5月30日 | 100万 | 王浩 | 0731-22961888 |
| 39 | 兴业证券股份有限公司湘潭分公司 | 湖南省湘潭市岳塘区宝塔街道福星中路169号君泽府6栋010102号 | 2016年6月1日 | 100万 | 杨阔海 | 0731-52860508 |
| 40 | 兴业证券股份有限公司新乡分公司 | 河南省新乡市新飞大道（南）18号朗庭·豫峰紫星花园3号楼106室 | 2016年6月13日 | 100万 | 韩志平 | 0373-2660608 |
| 41 | 兴业证券股份有限公司淄博分公司 | 山东省淄博市高新区柳泉路107号国贸大厦A座701 | 2016年8月9日 | 300万 | 程洪涛 | 0533-7999088 |
| 42 | 兴业证券股份有限公司宁波分公司 | 浙江省宁波市江北区北岸财富中心2幢9层 | 2016年8月10日 | 400万 | 吴伟强 | 0574－87056080 |
| 43 | 兴业证券股份有限公司西安分公司 | 陕西省西安市碑林区朱雀大街北段25号工商银行大楼五层 | 2016年8月22日 | 500万 | 雷蕾 | 029-89586280-888 |
| 44 | 兴业证券股份有限公司芜湖分公司 | 安徽省芜湖市镜湖区青山街金山公寓2号楼201 | 2016年8月25日 | 300万 | 王勇 | 0553-2679888 |
| 45 | 兴业证券股份有限公司保定分公司 | 河北省保定市竞秀区七一中路1821号（华侨大厦） | 2016年8月29日 | 300万 | 赵伟普 | 0312-5906345 |
| 46 | 兴业证券股份有限公司南通分公司 | 江苏省南通市崇川区环城西路16号1-2层 | 2016年9月2日 | 300万 | 兰歆 | 0513-55888566 |
| 47 | 兴业证券股份有限公司常州分公司 | 江苏省常州市新北区汉江路116号兴业证券 | 2016年9月5日 | 300万 | 陈少华 | 0519-83330598 |
| 48 | 兴业证券股份有限公司包头分公司 | 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座23楼2303-2308、2310、2312 | 2016年9月6日 | 300万 | 丁子睿 | 0471-3253705 |
| 49 | 兴业证券股份有限公司苏州分公司 | 江苏省苏州市干将西路93、99号 | 2016年9月8日 | 300万 | 陈伟 | 0512-65117885 |
| 50 | 兴业证券股份有限公司佛山分公司 | 广东省佛山市南海区桂城街道金科路6号粤港科技园1座306、307、308单元 | 2016年9月8日 | 300万 | 莫健俊 | 0757-86236201 |
| 51 | 兴业证券股份有限公司无锡分公司 | 江苏省无锡市清扬路237-7号 | 2016年9月9日 | 300万 | 徐立 | 0510-84661557 |
| 52 | 兴业证券股份有限公司东莞分公司 | 广东省东莞市南城街道胜和社区莞太大道胜和路段31号兴业金融大厦三楼309-319室 | 2016年9月9日 | 300万 | 张萍 | 0769-21663991 |
| 53 | 兴业证券股份有限公司温州分公司 | 浙江省温州市鹿城区市府路恒玖大厦2103、2104室 | 2016年9月12日 | 500万 | 倪俊菲 | 0577-88661975 |
| 54 | 兴业证券股份有限公司赣州分公司 | 江西省赣州市章贡区章江新区华润中心7栋9-11#幸福汇商铺 | 2016年9月12日 | 300万 | 张艳 | 0797-2136333 |
| 55 | 兴业证券股份有限公司桂林分公司 | 广西桂林市中山北路35号龙湖大厦5楼A6区 | 2016年9月12日 | 300万 | 唐鼎 | 0773-8991588 |
| 56 | 兴业证券股份有限公司台州分公司 | 浙江省台州市椒江区市府大道150号 | 2016年9月14日 | 300万 | 李佳黎 | 0576-89060150 |
| 57 | 兴业证券股份有限公司金华分公司 | 浙江省义乌市稠城街道丹溪北路101-107号1-2层、87-91号2-3层 | 2016年9月14日 | 300万 | 陈送勇 | 0579-89932108 |
| 58 | 兴业证券股份有限公司贵州分公司 | 贵州省贵阳市云岩区中华北路289号贵州出版社大楼1层门面、北裙楼二楼 | 2016年9月18日 | 500万 | 蔡盛昌 | 0851-86837071 |
| 59 | 兴业证券股份有限公司吉安分公司 | 江西省吉安市吉州区广场北路1号1、2幢2-58号 | 2016年9月18日 | 300万 | 彭本杰 | 0796-8837788 |
| 60 | 兴业证券股份有限公司新疆分公司 | 新疆乌鲁木齐市高新技术产业开发区（新市区）高新街258号数码港大厦1幢1楼（大厅西侧）、2楼2室、3室 | 2016年9月19日 | 300万 | 梁静 | 0991-3610069 |
| 61 | 兴业证券股份有限公司大连分公司 | 辽宁省大连市沙河口区星河二街5号绿城深蓝国际写字楼13层01单元 | 2016年9月26日 | 500万 | 严河 | 0411-39032200 |
| 62 | 兴业证券股份有限公司辽宁分公司 | 辽宁省沈阳市和平区南京南街1甲号1601、1602房间 | 2016年10月8日 | 500万 | 孙志华 | 024-31255621 |
| 63 | 兴业证券股份有限公司甘肃分公司 | 甘肃省兰州市城关区庆阳路324号甘肃国际大酒店侧边1楼 | 2018年8月27日 | 300万 | 徐建飞 | 0931-8450302 |
| 64 | 兴业证券股份有限公司海南分公司 | 海南省海口市龙华区大同路38号财富中心一楼大堂前右侧及1606室 | 2018年8月27日 | 500万 | 林玮 | 0898-66556650 |
| 65 | 兴业证券股份有限公司徐州分公司 | 江苏省徐州市泉山区淮海西路新都佳苑A#-1-104、204 | 2018年8月27日 | 500万 | 杨斌 | 0516-85611956 |
| 66 | 兴业证券股份有限公司平潭综合实验区分公司 | 福建省平潭县潭城镇东门庄滨海君天下19、20号 | 2018年8月28日 | 100万 | 林贤华 | 0591-23136763 |
| 67 | 兴业证券股份有限公司汕头分公司 | 广东省汕头市龙湖区嵩山路南20号天澜国际大厦东塔12楼03、04号房 | 2018年8月28日 | 300万 | 吴家锋 | 0754-87278388 |
| 68 | 兴业证券股份有限公司潍坊分公司 | 山东省潍坊高新区新城街道清新社区东风东街4899号金融广场商务中心5号办公综合楼裙楼三层 | 2018年11月22日 | 500万 | 赵靖 | 0536-8100617 |
| 69 | 兴业证券股份有限公司吉林分公司 | 吉林省长春市净月开发区生态大街3682号伟峰生态新城11号办公楼102号、202号 | 2018年11月23日 | 500万 | 向阳 | 0431-80530399 |
| 70 | 兴业证券股份有限公司青海分公司 | 青海省西宁市城西区海湖路8号A1号楼2号 | 2018年11月23日 | 300万 | 孔繁茹 | 0971-6310255 |
| 71 | 兴业证券股份有限公司宁夏分公司 | 宁夏银川市金凤区北京中路140号新材富汇大厦101室及1105室 | 2018年11月23日 | 500万 | 吴旺林 | 0951-7866539 |
| 72 | 兴业证券股份有限公司西藏分公司 | 西藏拉萨市城关区太阳岛阳岛路6号兴业银行一楼、二楼 | 2018年11月23日 | 300万 | 谢斌 | 15089021111 |
| 73 | 兴业证券股份有限公司珠海分公司 | 广东省珠海市香洲凤凰北路1088号凤凰花园1栋二层商铺之九号铺位 | 2018年11月23日 | 500万 | 叶瑜丰 | 0756-2212876 |
| 74 | 兴业证券股份有限公司中山分公司 | 广东省中山市东区中山三路3号901卡之一 | 2018年11月23日 | 100万 | 曾宝富 | 0760-88713088 |
| 75 | 兴业证券股份有限公司扬州分公司 | 江苏省扬州市邗江区扬子江北路368号格兰云天大酒店一楼大厅南 | 2019年6月11日 | 400万 | 梁峰 | 0514-87737666 |
| 76 | 兴业证券股份有限公司泰州分公司 | 江苏省泰州市海陵区鼓楼南路609号 | 2019年6月11日 | 300万 | 张杰石 | 0523-89998198 |
| 77 | 兴业证券股份有限公司烟台分公司 | 山东省烟台市芝罘区环山路96号付7号 | 2019年6月11日 | 400万 | 毕亚男 | 18660168879 |
| 78 | 兴业证券股份有限公司临沂分公司 | 山东省临沂市兰山区柳青街道上海路与蒙河路交汇处府佑大厦底商105、106、1016-B室 | 2019年6月11日 | 300万 | 董成保 | 0539-8320077 |
| 79 | 兴业证券股份有限公司柳州分公司 | 广西省柳州市城中区潭中东路3号祥兴青年汇大厦1-1、1-3号 | 2019年6月12日 | 300万 | 袁青 | 0772-3019696 |
| 80 | 兴业证券股份有限公司洛阳分公司 | 河南省洛阳市洛龙区开元大道261号国宝大厦2503室及102-2室 | 2019年6月12日 | 300万 | 罗浩 | 18638775827 |
| 81 | 兴业证券股份有限公司济宁分公司 | 山东省济宁高新区洸河街道办事处金宇路康城丽景商务楼102室、103室 | 2019年6月12日 | 300万 | 弭芊芊 | 0531-86977588 |
| 82 | 兴业证券股份有限公司乐山分公司 | 四川省乐山市市中区龙游路北段397号、399号 | 2019年6月13日 | 300万 | 武斌 | 0833-2153456 |
| 83 | 兴业证券股份有限公司惠州分公司 | 广东省惠州市惠城区江北文昌一路11号铂金府华贸大厦3号楼1单元21层01号房 | 2019年6月13日 | 300万 | 黄珂 | 0752-2279913 |
附录二 兴业证券营业部一览表（截至2020年3月31日）
| 序号 | 机构名称 | 营业场所 | 负责人 | 任职开始日期 | 任职截止日期 | 联系电话 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司厦门湖里大道证券营业部 | 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号301单元（文创口岸1#） | 叶靖榕 | 2018年4月27日 | 至今 | 0592-5680085 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司厦门建业路证券营业部 | 福建省厦门市思明区建业路3号吉祥家园三楼3A | 孙怡滨 | 2018年4月27日 | 至今 | 0592-5800115 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司厦门杏林湾路证券营业部 | 福建省厦门市集美区杏林湾路478号2802单元 | 温振卫 | 2018年4月27日 | 至今 | 0592-5650312 |
| 4 | 兴业证券股份有限公司厦门鹭江道证券营业部 | 福建省厦门市思明区鹭江道路100号怡山商业中心（厦门财富中心）18层03-04单元 | 张静 | 2018年4月27日 | 至今 | 0592-5378286 |
| 5 | 兴业证券股份有限公司厦门穆厝路证券营业部 | 福建省厦门市湖里区穆厝路9号A栋113、114单元 | 洪俊晖 | 2018年4月27日 | 至今 | 0592-7181077 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司厦门吕岭路证券营业部 | 福建省厦门市思明区吕岭路124-126号一层5单元 | 庄惠君 | 2019年2月28日 | 至今 | 0592-5558190 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司厦门海沧大道证券营业部 | 福建省厦门市海沧区海沧大道893号泰地海西中心B座18层02单元 | 蓝瑜 | 2019年2月28日 | 至今 | 0592-6583070 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司泉州丰泽街证券营业部 | 福建省泉州市鲤城区丰泽街361号国投大厦（原财政综合大楼）3、4楼 | 林静 | 2018年9月28日 | 至今 | 0595-22160035 |
| 9 | 兴业证券股份有限公司石狮八七路证券营业部 | 福建省泉州市石狮市湖滨街道八七路1279号中天国际1#楼一、三层 | 谢鹏程 | 2013年1月4日 | 至今 | 0595-83070769 |
| 10 | 兴业证券股份有限公司晋江泉安路证券营业部 | 福建省晋江市安海镇泉安路西畲工业区万兴泰工贸城联泰综合楼A1、2层 | 连华忠 | 2018年5月15日 | 至今 | 0595-85715587 |
| 11 | 兴业证券股份有限公司晋江崇德路证券营业部 | 福建省晋江市青阳街道崇德路金融广场3栋101号1层 | 傅子勤 | 2016年11月14日 | 至今 | 0595-82005691 |
| 12 | 兴业证券股份有限公司安溪中山街证券营业部 | 福建省安溪县凤城镇新景商业广场中山街87-6、7、8、9、10号店面 | 陈轩 | 2016年11月14日 | 至今 | 0595-26165001 |
| 13 | 兴业证券股份有限公司南安新华街证券营业部 | 福建省南安市新华街成功大厦裙楼一、三、四层 | 黄清峰 | 2018年9月28日 | 至今 | 0595-83070790 |
| 14 | 兴业证券股份有限公司泉州德泰路证券营业部 | 福建省泉州市经济技术开发区德泰路3-14（A）号地块娱乐城紧挨中信银行一侧 | 刘嫣妮 | 2018年9月28日 | 至今 | 0595-28989821 |
| 15 | 兴业证券股份有 | 福建省泉州市惠安县螺城 | 任扬 | 2019年3月13日 | 至今 | 0595-2216886 |
| 限公司惠安中山南路证券营业部 | 镇中山南路欧景帝苑广场二楼 | 9 | ||||
| 16 | 兴业证券股份有限公司北京建国门外大街证券营业部 | 北京市朝阳区建国门外大街甲6号1幢1层B座1-1内06室、27层B座1-27内2705室 | 王秋菊 | 2019年6月26日 | 至今 | 010-85245518 |
| 17 | 兴业证券股份有限公司北京朝阳公园路证券营业部 | 北京市朝阳区朝阳公园路19号1幢12层10-11单元 | 李宏愔 | 2018年4月13日 | 至今 | 010-65397207 |
| 18 | 兴业证券股份有限公司北京市西城区宣武门外大街证券营业部 | 北京市西城区宣武门外大街26、28、30号2幢10层28号B1001 | 吴梅 | 2018年4月13日 | 至今 | 010-63019261 |
| 19 | 兴业证券股份有限公司北京太阳宫中路证券营业部 | 北京市朝阳区太阳宫中路12号楼14层1402内1706 | 王文燕 | 2018年4月13日 | 至今 | 010-84297873 |
| 20 | 兴业证券股份有限公司北京北辰东路证券营业部 | 北京市朝阳区北辰东路6号院1号楼1层（102） | 胡慧 | 2018年4月13日 | 至今 | 010-85830850 |
| 21 | 兴业证券股份有限公司北京中关村北二街证券营业部 | 北京市海淀区海淀北二街8号1层105 | 黄蓓 | 2018年8月22日 | 至今 | 010-82449626 |
| 22 | 兴业证券股份有限公司北京西大望路证券营业部 | 北京市朝阳区西大望路63号院7号楼1至2层107、108 | 刘丽 | 2020年1月6日 | 至今 | 010-85245519 |
| 23 | 兴业证券股份有限公司北京通州新华西街证券营业部 | 北京市通州区新华西街58号2号楼28层2804 | 魏强 | 2019年10月22日 | 至今 | 010-69525658 |
| 24 | 兴业证券股份有限公司天津滨海新区金融街证券营业部 | 天津经济技术开发区广场东路20号滨海金融街E8-102 | 于洪艳 | 2018年11月21日 | 至今 | 022-66195088 |
| 25 | 兴业证券股份有限公司天津长江道证券营业部 | 天津市南开区长江道20号增1号 | 来凌志 | 2019年6月10日 | 至今 | 022-28227863 |
| 26 | 兴业证券股份有限公司武汉新华路证券营业部 | 湖北省武汉市江汉区新华路396号民生银行大厦33层一室 | 牛若莉 | 2019年10月17日 | 至今 | 027-85730491 |
| 27 | 兴业证券股份有限公司武汉公正路证券营业部 | 湖北省武汉市武昌区公正路216号安顺月光广场16栋平安国际金融融大厦5层A区 | 张艳 | 2018年10月31日 | 至今 | 027-87311630 |
| 28 | 兴业证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部 | 湖北省武汉市江岸区解放公园路83号金色华府1栋一单元1-2层2室 | 荣艳 | 2018年10月31日 | 至今 | 027-82308632 |
| 29 | 兴业证券股份有限公司武汉解放大道证券营业部 | 湖北省武汉市硚口区解放大道148号-37号1-2层3号（原1栋）1层1号 | 许强 | 2016年4月25日 | 至今 | 027-87886626 |
| 30 | 兴业证券股份有限公司武汉徐东大街证券营业部 | 湖北省武汉市武昌区团结村福星惠誉国际城K-3地块2单元7层4室 | 方芳 | 2019年10月17日 | 至今 | 027-86818689 |
| 31 | 兴业证券股份有限公司武汉芳草路证券营业部 | 湖北省武汉市汉阳区隆祥东街世纪龙城3栋15、16号 | 郭文文 | 2019年10月17日 | 至今 | 027-84959937 |
| 32 | 兴业证券股份有限公司武汉民族大道证券营业部 | 湖北省武汉市洪山区雄楚大街938号洪福家园1号楼一楼临街商铺 | 王晶 | 2019年10月17日 | 至今 | 027-87857159 |
| 33 | 兴业证券股份有限公司武汉三阳路证券营业部 | 湖北省武汉市江岸区京汉大道1268号汇金广场（鉑仕汇国际广场）办公写字楼/栋/单元9层18、19、20、21室 | 赵单 | 2019年8月29日 | 至今 | 027-82882786 |
| 34 | 兴业证券股份有限公司成都航空路证券营业部 | 四川省成都市武侯区航空路1号国航大厦2栋11楼1-4号 | 钟瑶 | 2018年4月11日 | 至今 | 028-85293823 |
| 35 | 兴业证券股份有限公司成都青华路证券营业部 | 四川省成都市青羊区青华路26号2楼 | 彭莎 | 2018年4月16日 | 至今 | 028-81728448 |
| 36 | 兴业证券股份有限公司广州凤凰城证券营业部 | 广东省广州市增城区永宁街凤荔二街13号、14号 | 王倩 | 2018年11月21日 | 至今 | 020-81080806 |
| 37 | 兴业证券股份有限公司广州番禺祈福新邨证券营业部 | 广东省广州市番禺区钟村街福华路15号1010 | 余枫 | 2019年6月10日 | 至今 | 020-84785936 |
| 38 | 兴业证券股份有限公司佛山魁奇路证券营业部 | 广东省佛山市禅城区黎明一路23号世博金融中心2001、2002号 | 程锐 | 2018年8月23日 | 至今 | 0757-83962849 |
| 39 | 兴业证券股份有限公司佛山顺德国泰南路证券营业部 | 广东省佛山市顺德区大良街道办事处德和居民委员会国泰南路3号保利商贸中心1栋11层办公室1101单元 | 付安峰 | 2019年6月10日 | 至今 | 0757-22191168 |
| 40 | 兴业证券股份有限公司东莞虎门大道证券营业部 | 广东省东莞市虎门镇虎门大道156号18003室 | 尹丽珍 | 2019年6月10日 | 至今 | 0769-22999145 |
| 41 | 兴业证券股份有限公司深圳侨香路证券营业部 | 广东省深圳市福田区侨香路与农林路交汇处南侧深国投广场二期塔楼2，802B | 黄奇峰 | 2019年2月22日 | 至今 | 0755-83546001 |
| 42 | 兴业证券股份有限公司深圳海德三道证券营业部 | 广东省深圳市南山区粤海街道海德三道195号天利中央广场B座2702 | 王楚洲 | 2018年10月31日 | 至今 | 0755-86521948 |
| 43 | 兴业证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部 | 广东省深圳市罗湖区桂园街道人民桥社区深南东路5001号华润大厦1704 | 邓瑜娟 | 2019年12月20日 | 至今 | 0755-82777595 |
| 44 | 兴业证券股份有限公司深圳科苑路证券营业部 | 广东省深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦1502-03 | 施宁 | 2019年12月20日 | 至今 | 17876990296 |
| 45 | 兴业证券股份有限公司深圳宝安证券营业部 | 广东省深圳市宝安区新安街道海旺社区N12区新湖路99号壹方中心北区三期B塔3001、3002 | 俞乾元 | 2016年7月26日 | 至今 | 0755-27854033 |
| 46 | 兴业证券股份有限公司深圳益田路证券营业部 | 广东省深圳市福田区福田街道福安社区益田路4068号卓越时代广场大厦1801、1811-1812 | 范沿芳 | 2018年8月23日 | 至今 | 0755-82733621 |
| 47 | 兴业证券股份有限公司深圳龙华证券营业部 | 广东省深圳市龙华区民治街道大岭社区梅龙路与中梅路交汇处光浩国际中心A座16-A | 王英圆 | 2018年11月21日 | 至今 | 0755-88999934 |
| 48 | 兴业证券股份有限公司杭州清泰街证券营业部 | 浙江省杭州市上城区清泰街571号金泰商务大厦19层 | 孙剑磊 | 2018年12月26日 | 至今 | 0571-87835800 |
| 49 | 兴业证券股份有限公司杭州体育场路证券营业部 | 浙江省杭州市下城区体育场路288,290号B楼1103-1104室 | 潘驰 | 2019年4月3日 | 至今 | 0571-88309098 |
| 50 | 兴业证券股份有限公司杭州萧山金城路证券营业部 | 浙江省杭州市萧山区北干街道永久路288号603、604、605室 | 陈晓文 | 2018年11月21日 | 至今 | 13599111675 |
| 51 | 兴业证券股份有限公司杭州南苑街证券营业部 | 浙江省杭州市余杭区南苑街道麦道大厦204室 | 杨赤源 | 2019年6月10日 | 至今 | 0571-86220869 |
| 52 | 兴业证券股份有限公司绍兴新昌南岩路证券营业部 | 浙江省新昌县南岩路155号（和悦广场3幢） | 樊炅炅 | 2019年4月18日 | 至今 | 0575-86931059 |
| 53 | 兴业证券股份有限公司嘉兴中山东路证券营业部 | 浙江省嘉兴市南湖区中山东路1602号一楼右边部分、二楼 | 饶书华 | 2018年8月23日 | 至今 | 0574-87056195 |
| 54 | 兴业证券股份有限公司湖州苕溪西路证券营业部 | 浙江省湖州市吴兴区飞英街道苕溪西路99号镭宝大厦17楼2002室 | 孙冶 | 2019年6月10日 | 至今 | 0572-2122099 |
| 55 | 兴业证券股份有限公司余姚四明西路证券营业部 | 浙江省余姚市四明西路612号 | 李桂忠 | 2018年8月23日 | 至今 | 0574-62859997 |
| 56 | 兴业证券股份有限公司济南泺源大街证券营业部 | 山东省济南市历下区泺源大街102号祥恒广场办公楼10层01、02、03室 | 任慧 | 2018年11月6日 | 至今 | 0531-80973919 |
| 57 | 兴业证券股份有限公司上海金陵东路证券营业部 | 上海市黄浦区金陵东路368号2楼 | 李正英 | 2019年2月21日 | 至今 | 021-63261101 |
| 58 | 兴业证券股份有限公司上海天钥桥路证券营业部 | 上海市徐汇区天钥桥路93号8楼 | 魏政华 | 2019年11月28日 | 至今 | 021-64276186 |
| 59 | 兴业证券股份有限公司上海民生路证券营业部 | 中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄3号楼1-2层 | 许婧 | 2018年4月23日 | 至今 | 021-20639153 |
| 60 | 兴业证券股份有限公司上海新松江路证券营业部 | 上海市松江区新松江路1296号2-03号商铺 | 许真 | 2019年3月13日 | 至今 | 021-67682036 |
| 61 | 兴业证券股份有限公司上海南京西路证券营业部 | 上海市静安区南京西路1717号25楼2529室 | 纪旭雯 | 2019年9月30日 | 至今 | 021-61575170 |
| 62 | 兴业证券股份有限公司上海古北路证券营业部 | 上海市长宁区古北路1321号1-2层 | 林小鸣 | 2019年9月10日 | 至今 | 021-62210363 |
| 63 | 兴业证券股份有限公司上海四平路证券营业部 | 上海市虹口区四平路311号1C室-1 | 何亚军 | 2019年4月1日 | 至今 | 021-66830012 |
| 64 | 兴业证券股份有限公司上海东绣路证券营业部 | 上海市浦东新区东绣路571号1-2层 | 朱明洁 | 2016年8月16日 | 至今 | 021-58858536 |
| 65 | 兴业证券股份有限公司上海莘庄证券营业部 | 上海市闵行区莘朱路315号2层201室 | 张仲斐 | 2018年4月23日 | 至今 | 021-61202869 |
| 66 | 兴业证券股份有限公司上海长寿路证券营业部 | 上海市静安区长寿路839号5层5026、5027室 | 李莉 | 2018年10月8日 | 至今 | 021-52790353 |
| 67 | 兴业证券股份有限公司上海陆家嘴证券营业部 | 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路500号9F | 唐义平 | 2016年8月23日 | 至今 | 021-68886991 |
| 68 | 兴业证券股份有限公司上海长柳路证券营业部 | 上海市浦东新区长柳路36号5层 | 黄宇敏 | 2019年8月29日 | 至今 | 021-20639233 |
| 69 | 兴业证券股份有限公司上海政立路证券营业部 | 上海市杨浦区政立路518号 | 吴胤骏 | 2018年10月8日 | 至今 | 021-65186988 |
| 70 | 兴业证券股份有限公司福州横屿路东泰禾证券营业部 | 福建省福州市晋安区岳峰镇横屿路21号东二环泰禾城市广场（一期）九#楼7层01、02、03、05、06、07、08办公 | 严华 | 2019年6月28日 | 至今 | 0591-88527880 |
| 71 | 兴业证券股份有限公司福州五一北路证券营业部 | 福建省福州市鼓楼区五一北路153号正祥中心和格大厦六层 | 朱毓芳 | 2018年10月25日 | 至今 | 0591-83334841 |
| 72 | 兴业证券股份有限公司福州工业路证券营业部 | 福建省福州市台江区工业路祥坂街357号阳光城时代广场三层07、08、09单元 | 邹清冬 | 2018年10月25日 | 至今 | 0591-83282097 |
| 73 | 兴业证券股份有限公司福州五四路证券营业部 | 福建省福州市鼓楼区五四路118号闽侨大厦东塔楼4层 | 吴敏 | 2018年10月25日 | 至今 | 0591-87831385 |
| 74 | 兴业证券股份有限公司福清清昌 | 福建省福州市福清市音西街道清昌大道27号冠发国 | 游杨明 | 2019年6月6日 | 至今 | 0591-22998257 |
| 大道证券营业部 | 际新城2层 | |||||
| 75 | 兴业证券股份有限公司福州朝阳路证券营业部 | 福建省福州市仓山区朝阳路北侧、六一南路东侧中庚红鼎天下1#8层08、09办公 | 刘玉发 | 2019年10月18日 | 至今 | 0591-82160130 |
| 76 | 兴业证券股份有限公司福州湖东路证券营业部 | 福建省福州市鼓楼区湖东路99号标力大厦三层 | 吴丽丹 | 2018年10月25日 | 至今 | 0591-87603312 |
| 77 | 兴业证券股份有限公司闽侯国宾大道证券营业部 | 福建省福州市闽侯县上街镇国宾大道268号永嘉天地一期7#楼201、301 | 王景润 | 2019年6月6日 | 至今 | 0591-22998257 |
| 78 | 兴业证券股份有限公司长乐西洋中路证券营业部 | 福建省长乐市西洋中路110号国际明珠二层A区 | 方铖兴 | 2020年1月17日 | 至今 | 0591-83856622 |
| 79 | 兴业证券股份有限公司连江文山北路证券营业部 | 福建省连江县凤城镇文山北路6号龙华花园10#楼1层1店面、2层204 | 陈宗明 | 2019年6月6日 | 至今 | 0591-26120673 |
| 80 | 兴业证券股份有限公司福州南平东路证券营业部 | 福建省福州市晋安区南平东路98号稻田创业小镇A4号行悟楼4102、4103 | 林豪 | 2018年11月5日 | 至今 | 0591-38115396 |
| 81 | 兴业证券股份有限公司福州通湖路证券营业部 | 福建省福州市鼓楼区通湖路188号福建省建筑设计研究院配套服务用房C号店面 | 于眉 | 2019年9月23日 | 至今 | 0591-38115127 |
| 82 | 兴业证券股份有限公司福州浦上大道证券营业部 | 福建省福州市仓山区金山街道浦上大道306号3号楼1层兴业证券 | 胥琨 | 2019年9月23日 | 至今 | 0591-38115209 |
| 83 | 兴业证券股份有限公司福州乌山西路证券营业部 | 福建省福州市鼓楼区洪山镇乌山西路69号阳光乌山府院B2#楼2层06 | 胡玮 | 2019年3月25日 | 至今 | 0591-38115138 |
| 84 | 兴业证券股份有限公司福州鳌峰路证券营业部 | 福建省福州市台江区鳌峰街道曙光路118号（原鳌峰路南侧、光明路东侧）【宇洋中央金座】写字楼第3层27、26-01单元 | 陈丹桦 | 2019年3月25日 | 至今 | 0591-38115189 |
| 85 | 兴业证券股份有限公司福州王庄讲堂路证券营业部 | 福建省福州市晋安区王庄街道讲堂路18号（福马路南侧与晋安南路东侧交叉处）福晟钱隆大第1-3#连接体1层02-2 | 黄颖 | 2019年3月25日 | 至今 | 0591-38115350 |
| 86 | 兴业证券股份有限公司三明列东街证券营业部 | 福建省三明市梅列区列东街兴业大厦3-4层 | 邱春华 | 2018年10月31日 | 至今 | 0598-8241844 |
| 87 | 兴业证券股份有限公司永安燕江中路证券营业部 | 福建省永安市燕江中路143号新华百货大楼三层南侧部分 | 黄曦 | 2020年1月21日 | 至今 | 0598-3616099 |
| 88 | 兴业证券股份有限公司大田建山路证券营业部 | 福建省三明市大田县建山路23号 | 曹灵 | 2019年11月4日 | 至今 | 0598-5182508 |
| 89 | 兴业证券股份有 | 福建省三明市尤溪县城关 | 黄丽娜 | 2016年8月1日 | 至今 | 0598-6306300 |
| 限公司尤溪滨河大道证券营业部 | 镇滨河大道1号509 | |||||
| 90 | 兴业证券股份有限公司宁化中环中路证券营业部 | 福建省三明市宁化县翠江镇中环中路136号宁阳御景3号楼306、307 号商铺 | 高慧澎 | 2018年11月7日 | 至今 | 0598-6667099 |
| 91 | 兴业证券股份有限公司漳州胜利东路证券营业部 | 福建省漳州市芗城区胜利东路19号御泰公寓二层及一层04号店面 | 杨玲玲 | 2018年10月31日 | 至今 | 0596-2030818 |
| 92 | 兴业证券股份有限公司云霄云平路证券营业部 | 福建省漳州市云霄县云平路31号鑫业大厦二层 | 陈顺斌 | 2020年1月10日 | 至今 | 0596-8523236 |
| 93 | 兴业证券股份有限公司漳州台商投资区仁和西路证券营业部 | 福建省漳州台商投资区角美镇仁和西路7-24号 | 林虹 | 2019年9月23日 | 至今 | 0596-6763678 |
| 94 | 兴业证券股份有限公司漳浦印石中路证券营业部 | 福建省漳浦县绥安镇印石中路印石花园1号楼D08号店面 | 庄志安 | 2020年1月10日 | 至今 | 0596-3116128 |
| 95 | 兴业证券股份有限公司平和北环路证券营业部 | 福建省漳州市平和县小溪镇北环路平和大酒店一层西南向的店面 | 张剑宏 | 2017年1月17日 | 至今 | 0596-5525588 |
| 96 | 兴业证券股份有限公司龙海紫光路证券营业部 | 福建省龙海市石码镇紫光路水晶花园1幢4号 | 林静平 | 2020年1月10日 | 至今 | 0596-6563636 |
| 97 | 兴业证券股份有限公司政和西大街证券营业部 | 福建省南平市政和县熊山西大街15号 | 杨佳军 | 2018年11月21日 | 至今 | 0599-3323268 |
| 98 | 兴业证券股份有限公司龙岩华莲路证券营业部 | 福建省龙岩市新罗区华莲路138号金融中心16层 | 张芳婷 | 2018年10月30日 | 至今 | 0597-2219942 |
| 99 | 兴业证券股份有限公司上杭二环路证券营业部 | 福建省龙岩市上杭县临城镇二环路（汀江大厦三楼） | 钟浈 | 2018年12月12日 | 至今 | 0597-3969505 |
| 100 | 兴业证券股份有限公司武平武安路证券营业部 | 福建省龙岩市武平县平川镇武安路82号 | 游新科 | 2016年6月17日 | 至今 | 0597-4826839 |
| 101 | 兴业证券股份有限公司连城莲中路证券营业部 | 福建省龙岩市连城县莲峰镇莲中路3号明珠城2层221号 | 陈浩 | 2018年12月12日 | 至今 | 0597-8933569 |
| 102 | 兴业证券股份有限公司长汀卧龙路证券营业部 | 福建省长汀县汀州镇卧龙路财富广场A区A15、A16店 | 江珑 | 2019年5月30日 | 至今 | 0597-6811538 |
| 103 | 兴业证券股份有限公司漳平景弘路证券营业部 | 福建省漳平市菁城街道景弘支路24号 | 范汉金 | 2016年9月1日 | 至今 | 0597-7588861 |
| 104 | 兴业证券股份有限公司南平滨江中路证券营业部 | 福建省南平市延平区滨江中路399号冠林大厦 | 陈素贞 | 2018年10月26日 | 至今 | 0599-8851782 |
| 105 | 兴业证券股份有限公司武夷山中 | 福建省武夷山市中山路24-1号恒立商住小区11 | 陈志超 | 2018年6月25日 | 至今 | 0599-5134001 |
| 山路证券营业部 | 幢1层 | |||||
| 106 | 兴业证券股份有限公司建瓯中山路第一证券营业部 | 福建省建瓯市中山路447号中山大厦二楼 | 张文健 | 2018年4月27日 | 至今 | 0599-3854139 |
| 107 | 兴业证券股份有限公司邵武五一九路证券营业部 | 福建省邵武市五一九路与华光路交叉口明星花园A二层2#写字楼 | 魏长兴 | 2018年12月20日 | 至今 | 0599-6611779 |
| 108 | 兴业证券股份有限公司顺昌中山中路证券营业部 | 福建省顺昌县双溪中山中路安居楼第二层 | 黄明辉 | 2018年4月24日 | 至今 | 0599-8306009 |
| 109 | 兴业证券股份有限公司光泽杭中路证券营业部 | 福建省光泽县杭中路13号荣兴花园6号楼1-1、1-2店面 | 罗彩英 | 2019年8月19日 | 至今 | 0599-7955553 |
| 110 | 兴业证券股份有限公司浦城兴浦路证券营业部 | 福建省南平市浦城县兴浦路187号综合楼第一层187-2号 | 张秀红 | 2018年12月20日 | 至今 | 0599-6177688 |
| 111 | 兴业证券股份有限公司建阳景贤路证券营业部 | 福建省南平市建阳区景贤路259号高佳西城国际10幢38、39号店 | 蒋林 | 2016年8月9日 | 至今 | 0599-5836660 |
| 112 | 兴业证券股份有限公司莆田学园中街证券营业部 | 福建省莆田市城厢区凤凰山街道学园中街88号505、506、507室 | 张丽卡 | 2020年1月2日 | 至今 | 0594-2855080 |
| 113 | 兴业证券股份有限公司莆田涵华西路证券营业部 | 福建省莆田市涵江区后度巷15号九江大厦508、509号 | 吴虹 | 2020年1月2日 | 至今 | 0594-3551088 |
| 114 | 兴业证券股份有限公司仙游鲤城街证券营业部 | 福建省莆田市仙游县鲤城街道东榜路8号 | 张新春 | 2013年12月24日 | 至今 | 0594-8881866 |
| 115 | 兴业证券股份有限公司莆田东圳东路证券营业部 | 福建省莆田市荔城区拱辰街道东圳东路1309号皇庭骏景1#29号铺 | 林世清 | 2017年1月9日 | 至今 | 0594-2303555 |
| 116 | 兴业证券股份有限公司宁德蕉城南路证券营业部 | 福建省宁德市蕉城区蕉城南路47号1幢201 | 许衡 | 2019年10月18日 | 至今 | 0593-2992905 |
| 117 | 兴业证券股份有限公司霞浦长溪路证券营业部 | 福建省霞浦县松港街道东兴社区长溪路8号九龙商业街A号楼A501室 | 何小春 | 2016年6月30日 | 至今 | 0593-8585866 |
| 118 | 兴业证券股份有限公司哈尔滨友谊路证券营业部 | 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路190号名都国际1-2层5号 | 张宏 | 2019年4月25日 | 至今 | 0451-84647879 |
| 119 | 兴业证券股份有限公司南昌青山南路证券营业部 | 江西省南昌市东湖区董家窑路290号国金印象商业B区-110-112（第1-2层） | 朱艳玲 | 2019年5月9日 | 至今 | 0791-86838693 |
| 120 | 兴业证券股份有限公司南昌丰和南大道证券营业部 | 江西省南昌市红谷滩新区丰和南大道2111号世茂新城A-12-2地块单体3#商业楼-107、108、303室 | 胡婕 | 2019年4月25日 | 至今 | 0791-83828608 |
| 121 | 兴业证券股份有限公司长沙八一 | 湖南省长沙市芙蓉区韭菜园街道八一中路399-19号 | 兰方 | 2019年11月29日 | 至今 | 0731-89875479 |
| 路证券营业部 | 领峰大厦1017、1018号 | |||||
| 122 | 兴业证券股份有限公司长沙湘江中路证券营业部 | 湖南省长沙市开福区中山路589号万达广场C区1号栋2008室 | 刘琳 | 2019年3月14日 | 至今 | 0731-85380318 |
| 123 | 兴业证券股份有限公司郑州东风路证券营业部 | 河南省郑州市东风路南、文博东路东1号楼2层211号 | 张倩 | 2020年1月2日 | 至今 | 18503859011 |
| 124 | 兴业证券股份有限公司重庆珊瑚路证券营业部 | 重庆市南岸区珊瑚路1号1、6单元2层办公4号 | 姜楠 | 2018年10月31日 | 至今 | 023-62910720 |
| 125 | 兴业证券股份有限公司昆明北京路证券营业部 | 云南省昆明市盘龙区北京路金江小区9号地块独商1幢1-3层商铺9-18室 | 刘瑛慧 | 2018年10月30日 | 至今 | 0871-63392236 |
| 126 | 兴业证券股份有限公司南京江东中路证券营业部 | 江苏省南京市建邺区江东中路289号105室 | 陈轶轶 | 2019年1月3日 | 至今 | 025-84661586 |
| 127 | 兴业证券股份有限公司南京银墅路证券营业部 | 江苏省南京市高淳区东坝镇银墅路5号 | 刘野 | 2019年1月3日 | 至今 | 025-84661569 |
| 128 | 兴业证券股份有限公司常州常武中路证券营业部 | 江苏省常州市武进区湖塘镇常武中路888号106-109铺 | 李春华 | 2019年1月3日 | 至今 | 0519-86519266 |
| 129 | 兴业证券股份有限公司江阴文化西路证券营业部 | 江苏省江阴市文化西路179号 | 赵宏 | 2019年4月2日 | 至今 | 0510-86020028 |
| 130 | 兴业证券股份有限公司昆山前进中路证券营业部 | 江苏省昆山开发区前进中路270号1号房 | 唐玉莲 | 2018年11月21日 | 至今 | 0512-36923308 |
| 131 | 兴业证券股份有限公司常熟珠江东路证券营业部 | 江苏省常熟市珠江东路95号-5、95号-6二层 | 陈一凡 | 2019年6月10日 | 至今 | 0512-52152656 |
| 132 | 兴业证券股份有限公司西安南二环路证券营业部 | 陕西省西安市莲湖区西桃园世纪大厦底商一层东侧 | 李晖 | 2018年10月31日 | 至今 | 029-81326328 |
| 133 | 兴业证券股份有限公司西安太白南路证券营业部 | 陕西省西安市雁塔区太白南路269号中天国际公寓5#10116 | 孔睿 | 2018年10月31日 | 至今 | 029-88450984 |
| 134 | 兴业证券股份有限公司太原长风街证券营业部 | 山西省太原市小店区长风街131号华德中心广场第1【幢】B座商业【单元】1007号 | 刘曜华 | 2019年11月27日 | 至今 | 15110347004 |
| 135 | 兴业证券股份有限公司太原体育路证券营业部 | 山西省太原市小店区学府苑三座一号商铺 | 李杰 | 2016年9月9日 | 至今 | 0351-5229178 |
| 136 | 兴业证券股份有限公司合肥黄山路证券营业部 | 安徽省合肥市高新区黄山路612号蓝鼎海棠湾12幢112储、112 | 李飞 | 2018年10月29日 | 至今 | 0551-65223881 |
附录三 兴业证券分公司及营业部新设及迁址情况一览表
分公司新设情况：
| 序号 | 机构名称 | 详细地址 | 批准文号 | 批复日期 | 获得许可证日期 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司柳州分公司 | 广西省柳州市城中区潭中东路3号祥兴青年汇大厦1-1、1-3号 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司洛阳分公司 | 河南省洛阳市洛龙区开元大道261号国宝大厦2503室及102-2室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司乐山分公司 | 四川省乐山市市中区龙游路北段397号、399号 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 4 | 兴业证券股份有限公司惠州分公司 | 广东省惠州市惠城区江北文昌一路11号铂金府华贸大厦3号楼1单元21层01号房 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 5 | 兴业证券股份有限公司扬州分公司 | 江苏省扬州市邗江区扬子江北路368号格兰云天大酒店一楼大厅南 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司泰州分公司 | 江苏省泰州市海陵区鼓楼南路609号 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司烟台分公司 | 山东省烟台市芝罘区环山路96号付7号 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司临沂分公司 | 山东省临沂市兰山区柳青街道上海路与蒙河路交汇处府佑大厦底商105、106、1016-B室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 9 | 兴业证券股份有限公司济宁分公司 | 山东省济宁高新区洸河街道办事处金宇路康城丽景商务楼102室、103室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
注：福建证监局《关于核准兴业证券股份有限公司设立17家分支机构的批复》（闽证监许可〔2019〕4号）核准的9家分公司均已完成《经营证券期货业务许可证》申领并开业。
分公司迁址情况：
| 序号 | 机构名称 | 变更后地址 | 报备情况 | 获得许可证 日期 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司四川分公司 | 四川省成都市高新区益州大道北段555号1层118号、1栋3单元803、805、806、807号 | 已向四川证监局报备 | 2019年2月1日 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司宁德分公司 | 福建省宁德市东侨经济开发区闽东中路2号5层 | 已向福建证监局报备 | 2019年2月27日 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司广西分公司 | 广西省南宁市青秀区民族大道115-1号现代?国际3层商场 | 已向广西证监局报备 | 2019年4月10日 |
| 4 | 兴业证券股份有限公司莆田分公司 | 福建省莆田市城厢区霞林街道荔华东大道19号1#6层 | 已向福建证监局报备 | 2019年4月28日 |
| 602、603室 | ||||
| 5 | 兴业证券股份有限公司青岛分公司 | 山东省青岛市崂山区青大三路8号809-816室 | 已向青岛证监局报备 | 2019年5月20日 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司北京分公司 | 北京市朝阳区建国门外大街甲6号1幢27层A座1-27内2702室 | 已向北京证监局报备 | 2019年5月29日 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司珠海分公司 | 广东省珠海市香洲凤凰北路1088号凤凰花园1栋二层商铺之九号铺位 | 已向广东证监局报备 | 2019年7月29日 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司厦门分公司 | 福建省厦门市思明区展鸿路82号厦门国际金融中心23楼01-04单元 | 已向厦门证监局报备 | 2019年8月26日 |
| 9 | 兴业证券股份有限公司广东分公司 | 广东省广州市天河区兴民路222号之一3701室、3702室、3703室、3704室、3705室、3706室、3707室、3708室、3709室、3710室、3711室 | 已向广东证监局报备 | 2019年9月10日 |
| 10 | 兴业证券股份有限公司湖南分公司 | 湖南省长沙市芙蓉区芙蓉中路二段106号中国石油长沙大厦22层 | 已向湖南证监局报备 | 2019年9月16日 |
| 11 | 兴业证券股份有限公司吉林分公司 | 吉林省长春市净月开发区生态大街3682号伟峰生态新城11号办公楼102号、202号 | 已向吉林证监局报备 | 2019年9月24日 |
| 12 | 兴业证券股份有限公司包头分公司 | 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座23楼2303-2308、2310、2312 | 已向内蒙古证监局报备 | 2019年10月24日 |
| 13 | 兴业证券股份有限公司云南分公司 | 云南省昆明市滇池路1107号华夏国际广场C座3层301室 | 已向云南证监局报备 | 2019年11月5日 |
| 14 | 兴业证券股份有限公司中山分公司 | 广东省中山市东区中山四路88号尚峰金融商务中心2座14层2卡 | 已向广东证监局报备 | 2019年11月27日 |
| 15 | 兴业证券股份有限公司陕西分公司 | 陕西省西安市碑林区朱雀大街北段25号 | 已向陕西证监局报备 | 2020年1月7日 |
| 16 | 兴业证券股份有限公司西安分公司 | 陕西省西安市高新区沣惠南路16号泰华金贸国际第12幢1单元21层12101、12102号 | 已向陕西证监局报备 | 2020年1月7日 |
证券营业部新设情况：
| 序号 | 机构名称 | 详细地址 | 批准文号 | 批复日期 | 获得许可证日期 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司北京通州新华西街证券营业部 | 北京市通州区新华西街58号2号楼28层2804 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司天津长江道证券营业部 | 天津市南开区长江道20号增1号 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司杭州南苑街证券营 | 浙江省杭州市余杭区南苑街道麦道大厦204室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 业部 | |||||
| 4 | 兴业证券股份有限公司湖州苕溪西路证券营业部 | 浙江省湖州市吴兴区飞英街道苕溪西路99号镭宝大厦17楼2002室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 5 | 兴业证券股份有限公司常熟珠江东路证券营业部 | 江苏省常熟市珠江东路95号-5、95号-6二层 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司广州番禺祈福新邨证券营业部 | 广东省广州市番禺区钟村街福华路15号1010 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司佛山顺德国泰南路证券营业部 | 广东省佛山市顺德区大良街道办事处德和居民委员会国泰南路3号保利商贸中心1栋11层办公室1101单元 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司东莞虎门大道证券营业部 | 广东省东莞市虎门镇虎门大道156号18003室 | 闽证监许可〔2019〕4号 | 2019年6月6日 | 2019年7月18日 |
注：福建证监局《关于核准兴业证券股份有限公司设立17家分支机构的批复》（闽证监许可〔2019〕4号）核准的8家证券营业部均已完成《经营证券期货业务许可证》申领并开业。
证券营业部迁址情况：
| 序号 | 机构名称 | 变更后地址 | 报备情况 | 获得许可证日期 |
| 1 | 兴业证券股份有限公司厦门建业路证券营业部 | 福建省厦门市思明区建业路3号吉祥家园3楼3A | 已向厦门证监局报备 | 2019年3月7日 |
| 2 | 兴业证券股份有限公司上海政立路证券营业部 | 上海市杨浦区政立路518号 | 已向上海证监局报备 | 2019年7月23日 |
| 3 | 兴业证券股份有限公司上海陆家嘴证券营业部 | 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路500号9A、9F | 已向上海证监局报备 | 2019年8月2日 |
| 4 | 兴业证券股份有限公司深圳宝安证券营业部 | 广东省深圳市宝安区新安街道海旺社区N12区新湖路99号壹方中心北区三期B塔3001、3002 | 已向深圳证监局报备 | 2019年8月2日 |
| 5 | 兴业证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部 | 广东省深圳市罗湖区桂园街道人民桥社区深南东路5001号华润大厦1704 | 已向深圳证监局报备 | 2019年8月2日 |
| 6 | 兴业证券股份有限公司莆田学园中街证券营业部 | 福建省莆田市城厢区凤凰山街道学园中街88号505、506、507室 | 已向福建证监局报备 | 2019年8月28日 |
| 7 | 兴业证券股份有限公司上海新松江路证券营业部 | 上海市松江区新松江路1296号2-03号商铺 | 已向上海证监局报备 | 2019年9月16日 |
| 8 | 兴业证券股份有限公司北京北辰东路证券营业部 | 北京市朝阳区北辰东路6号院1号楼1层（01）102 | 已向北京证监局报备 | 2019年9月20日 |
| 9 | 兴业证券股份有限公司仙游鲤城街证券营业部 | 福建省莆田市仙游县鲤城街道东榜路8号 | 已向福建证监局报备 | 2019年10月30日 |
| 10 | 兴业证券股份有限公司浦城兴浦路证券营业部 | 福建省南平市浦城县兴浦路187号综合楼一楼187-2号 | 已向福建证监局报备 | 2019年10月30日 |
| 11 | 兴业证券股份有限公司福州横屿路东泰禾证券营业部 | 福建省福州市晋安区岳峰镇横屿路21号东二环泰禾城市广场（一期）九#楼7层01、02、03、05、06、07、08办公 | 已向福建证监局报备 | 2019年12月17日 |
| 12 | 兴业证券股份有限公司建阳景贤路证券营业部 | 福建省南平市建阳区景贤路259号高佳西城国际10幢38、39号店 | 已向福建证监局报备 | 2020年1月20日 |
| 13 | 兴业证券股份有限公司长汀卧龙路证券营业部 | 福建省长汀县汀州镇卧龙路财富广场A区A15、A16店 | 已向福建证监局报备 | 2020年1月20日 |
| 14 | 兴业证券股份有限公司武汉解放大道证券营业部 | 湖北省武汉市硚口区解放大道148号-37号1-2层3号（原1栋）1层1号 | 已向湖北证监局报备 | 受疫情影响 暂未取得 |
附录四 兴证期货分支机构一览表（截至2020年3月31日）
| 序号 | 机构名称 | 详细地址 | 负责人 | 任职开始时间 | 任职截止时间 | 联系电话 |
| 1 | 兴证期货有限公司大连分公司 | 辽宁省大连市沙河口区星河二街5号绿城大连深蓝国际19层3-2、4-1单元房间 | 刘晓英 | 2017年6月27日 | 至今 | 0411-81825673 |
| 2 | 兴证期货有限公司上海民生路营业部 | 中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄证大五道口广场1号21层2106A房屋 | 叶满林 | 2019年6月21日 | 至今 | 021-50875806 |
| 3 | 兴证期货有限公司福州分公司 | 福建省福州市鼓楼区湖东路99号标力大厦18层1801、1807室 | 陈江宁 | 2019年1月4日 | 至今 | 0591-38117610 |
| 4 | 兴证期货有限公司泉州分公司 | 福建省泉州市丰泽区丰泽街666号南益广场写字楼第12层第四单元 | 王贤作 | 2010年9月7日 | 至今 | 0595-24668909 |
| 5 | 兴证期货有限公司厦门分公司 | 厦门市思明区展鸿路82号23层05A单元 | 洪琳玮 | 2014年9月26日 | 至今 | 0592-5885269 |
| 6 | 兴证期货有限公司漳州分公司 | 福建省漳州市芗城区水仙大街42号闽南商业城综合楼A座（新城大厦）三楼东南侧角 | 王孝於 | 2011年8月1日 | 至今 | 0596-2999785 |
| 7 | 兴证期货有限公司龙岩分公司 | 福建省龙岩市新罗区华莲路138号金融中心16层（房间编号：2、3、4、5） | 曹晓谨 | 2013年8月28日 | 至今 | 0597-2582592 |
| 8 | 兴证期货有限公司北京分公司 | 北京市西城区武定侯街2号、4号10层F2-1(B)1001-6室 | 李森 | 2018年4月9日 | 至今 | 010-59724351 |
| 9 | 兴证期货有限公司四川分公司 | 成都高新区益州大道北段555号1栋3单元17层06号 | 苏春辉 | 2013年9月30日 | 至今 | 028-61106519 |
| 10 | 兴证期货有限公司山东分公司 | 山东省济南市高新区舜华路2000号舜泰广场6号楼22层2202-02室 | 卢毅 | 2015年12月9日 | 至今 | 0531-81283568 |
| 11 | 兴证期货有限公司浙江分公司 | 浙江省杭州市江干区解放东路29号迪凯银座31楼3102室 | 徐志荣 | 2018年11月5日 | 至今 | 0571-28058985 |
| 12 | 兴证期货有限公司上海分公司 | 中国（上海）自由贸易试验区长柳路36号7层709 | 蔡勇林 | 2019年6月21日 | 至今 | 021-68982787 |
| 13 | 兴证期货有限公司深圳分公司 | 深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋5206A单元 | 吴寅寅 | 2019年8月12日 | 至今 | 0755-82545079 |
| 14 | 兴证期货有限公司江苏分公司 | 南京市玄武区珠江路1号3001室 | 黄剑源 | 2019年7月2日 | 至今 | 025-84578336 |
| 15 | 兴证期货有限公司广东分公司 | 广州市天河区兴民路222号之一3712房号 | 龙玲 | 2019年7月4日 | 至今 | 020-38939186 |
| 16 | 兴证期货有限公司湖北分公司 | 武昌区公正路216号安顺月光广场16栋10层1室A1区 | 黄少晶 | 2016年9月1日 | 至今 | 027-87257176 |
| 17 | 兴证期货有限公司河南分公司 | 郑州市金水区未来路69号未来大厦1609号房间 | 张逸佳 | 2019年7月10日 | 至今 | 0371-55692507 |
| 18 | 兴证期货有限公司北京朝阳营业部 | 北京市朝阳区朝外大街乙12号12层0-1509室 | 顾水华 | 2019年8月28日 | 至今 | 010-56177898 |
| 19 | 兴证期货有限公司深圳益田路营业部 | 深圳市福田区福田街道福安社区益田路4068号卓越时代广场1709 | 傅炳寿 | 2019年11月7日 | 至今 | 0755-82544185 |
注：1.报告期内，12家营业部更名为分公司，分别为山东分公司、浙江分公司、湖北分公司、四川分公司、厦门分公司、广东分公司、大连分公司、漳州分公司、龙岩分公司、江苏分公司、福州分公司、泉州分公司；
2.报告期内，撤销长春营业部；
3.报告期内，新设河南分公司、北京朝阳营业部、深圳益田路营业部；
4.2020年2月3日，福州分公司营业场所变更为福建省福州市鼓楼区湖东路99号标力大厦18层1801、1807室。