新华人寿保险股份有限公司
NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.
2014 年第三季度报告
(股票代码:601336)
二〇一四年十月二十四日
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、
准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法
律责任。
1.2 本公司第五届董事会第二十二次会议于 2014 年 10 月 24 日审议通过了本公
司《2014 年第三季度报告》。应出席会议的董事 14 人,其中亲自出席会议的董
事 10 人,董事赵海英、吴琨宗分别委托董事孟兴国,董事赵令欢委托董事长康
典,独立董事王聿中委托独立董事 CAMPBELL Robert David 代为出席会议并行使
表决权。
1.3 本公司 2014 年第三季度财务报告根据中国企业会计准则编制,且未经审计。
1.4 本公司董事长兼首席执行官康典先生、首席财务官陈国钢先生、总精算师龚
兴峰先生以及会计机构负责人孟霞女士保证本公司《2014 年第三季度报告》中
财务报告的真实、准确、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位:人民币百万元
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减
总资产 610,480 565,849 7.9%
归属于母公司股东的股东权益 46,816 39,312 19.1%
归属于母公司股东的每股净资
15.01 12.60 19.1%
产(元/股)
本报告期(1-9 月) 上年同期(1-9)月 本报告期比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额 30,038 38,327 -21.6%
加权平均每股经营活动产生的
9.63 12.28 -21.6%
现金流量净额(元/股)
营业收入 109,925 90,498 21.5%
归属于母公司股东的净利润 6,325 3,950 60.1%
归属于母公司股东的扣除非经
6,341 4,014 58.0%
常性损益后的净利润
基本/稀释每股收益(元/股) 2.03 1.27 59.8%
扣除非经常性损益后的基本每
2.03 1.29 57.4%
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率 14.68% 10.44% 不适用
扣除非经常性损益后的加权平
14.71% 10.61% 不适用
均净资产收益率
注: 涉及股东权益的数据及指标,均采用归属于母公司股东的股东权益;涉及净利润的数据及指标,均采
用归属于母公司股东的净利润。
2.2 扣除非经常性损益项目和金额
单位:人民币百万元
非经常性损益项目 年初至报告期末金额
固定资产、无形资产和其他长期投资处置损益 (3)
其他符合非经常性损益定义的损益项目 (16)
非经常性损益的所得税影响额
少数股东应承担的部分 -
合计 (16)
2.3 其他主要指标
单位:人民币百万元
本报告期末/ 上年度期末/ 本报告期末比上年度期末增减/
指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
(1)
投资资产 592,639 549,596 7.8%
(2)
保险业务收入 86,225 72,273 19.3%
已赚保费 85,725 71,863 19.3%
已赚保费增长率 19.3% -7.4% 不适用
赔付支出净额 12,222 6,907 77.0%
(3)
退保率 5.5% 4.9% 不适用
注:
1. 投资资产包含独立账户中相关投资资产。
2. 2014 年前三季度,本公司实现保险业务收入 862.25 亿元,其中保险营销员渠道保险业务收入 372.24
亿元,银行保险渠道保险业务收入 416.68 亿元,服务经营渠道保险业务收入 61.67 亿元,团体保险
业务实现保险业务收入 11.66 亿元。
3. 退保率 = 当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+长期险保费收入)。
年初至本报告期末,本公司年化总投资收益率为 5.6%,年化总投资收益率=
(投资收益+公允价值变动损益-投资资产减值损失-卖出回购利息支出)/(月均
投资资产-月均卖出回购金融资产款-月均应收利息)×365/273。
2.4 报告期末股东数量和持股情况
单位:股
股东总数(户) 18,797 户(其中 A 股股东 18,449 户,H 股股东 348 户)
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
件股份数量 的股份数量
HKSCC Nominees Limited
(1)
境外法人股 32.13% 1,002,426,113 - -
(香港中央结算(代理人)有限公司)
中央汇金投资有限责任公司 国家股 31.34% 977,530,534 974,173,154 -
宝钢集团有限公司 国有法人股 15.11% 471,212,186 - -
北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合伙) 其他 2.59% 80,853,658 - -
西藏山南信商投资管理有限公司 境内法人股 1.55% 48,428,636 - 23,618,600
西藏山南世纪金源投资管理有限公司 境内法人股 1.25% 39,143,368 - 34,143,368
上海商言投资中心(有限合伙) 其他 1.16% 36,166,156 - -
华泽集团有限公司 境内法人股 0.78% 24,272,566 - 21,745,000
北京市太极华青信息系统有限公司 境内法人股 0.76% 23,700,000 - -
中信证券股份有限公司 境内法人股 0.74% 23,240,211 - -
西藏山南信商投资管理有限公司是中信产业投资基金管理有限公司的
子公司,上海商言投资中心(有限合伙)是中信产业投资基金管理有限
上述股东关联关系或一致行动说明 公司旗下基金的投资载体,中信证券股份有限公司持有中信产业投资基
金管理有限公司 35%的股份。除上述外,本公司未知上述股东存在关联
关系或一致行动关系。
注:
1. HKSCC Nominees Limited (香港中央结算(代理人)有限公司)所持股份为代香港各股票行客户及
香港中央结算系统其他参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持
股份是否有质押或冻结情况,因此 HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量。
单位:股
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC Nominees Limited
1,002,426,113 H股
(香港中央结算(代理人)有限公司)
宝钢集团有限公司 471,212,186 A股
北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合伙) 80,853,658 A股
西藏山南信商投资管理有限公司 48,428,636 A股
西藏山南世纪金源投资管理有限公司 39,143,368 A股
上海商言投资中心(有限合伙) 36,166,156 A股
华泽集团有限公司 24,272,566 A股
北京市太极华青信息系统有限公司 23,700,000 A股
中信证券股份有限公司 23,240,211 A股
弘毅道远(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙) 14,268,293 A股
西藏山南信商投资管理有限公司是中信产业投资基
金管理有限公司的子公司,上海商言投资中心(有限
合伙)是中信产业投资基金管理有限公司旗下基金的
上述股东关联关系或一致行动说明
投资载体,中信证券股份有限公司持有中信产业投资
基金管理有限公司 35%的股份。除上述外,本公司未
知上述股东存在关联关系或一致行动关系。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位:人民币百万元
资产负债表项目 2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 变动比率 主要变动原因
货币资金 10,919 16,431 -33.5% 日常流动性管理的需要
以公允价值计量且其
企业债券及专项资产管理计
变动计入当期损益的 7,318 2,376 208.0%
划配置增加
金融资产
买入返售金融资产 105 1,222 -91.4% 日常流动性管理的需要
各季度之间保险业务分布不
应收保费 2,642 1,581 67.1%
均匀及业务累计增长
应收分保未到期责任
49 79 -38.0% 短险分保业务减少
准备金
保户质押贷款 13,748 8,841 55.5% 保户质押贷款需求的增加
归入贷款及应收款的
42,848 24,401 75.6% 债权投资计划的增加
投资
在建工程 983 629 56.3% 公司职场购置
资本市场波动导致投资资产
递延所得税资产 512 1,040 -50.8%
公允价值上升
其他资产 358 569 -37.1% 应收股利减少
预收保费 187 432 -56.7% 保险业务承保时点差异
长险分保业务增加及部分新
应付分保账款 164 54 203.7%
业务账单未结付
应交税费 731 363 101.4% 应交企业所得税增加
截至 2014 年 截至 2013 年
利润表项目 9 月 30 日止 9 月 30 日止 变动幅度 主要变动原因
9 个月期间 9 个月期间
公允价值变动损益 192 (107) 不适用 资本市场波动
汇兑损益 83 (217) 不适用 人民币兑美元汇率波动
退保金 (27,962) (21,149) 32.2% 受寿险市场环境影响
赔付支出 (12,362) (7,203) 71.6% 满期给付和年金给付的增加
部分分出业务的满期金及退保金
摊回赔付支出 140 296 -52.7%
减少
部分分出业务的满期金及退保金
摊回保险责任准备金 50 (126) 不适用
减少
营业税金及附加 (132) (85) 55.3% 投资买卖价差增加
所得税 (1,359) (701) 93.9% 利润总额增长
净利润 6,326 3,952 60.1% 投资收益增长
其他综合收益 1,645 (30) 不适用 可供出售金融资产公允价值变动
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(1)发行2014年次级定期债务
为进一步提高本公司偿付能力充足率,本公司于2014年5月20日召开的2013
年年度股东大会审议批准本公司发行期限在5年以上,总额不超过人民币50亿元
的次级定期债务。本公司已于报告期内收到中国保险监督管理委员会(“中国保
监会”)《关于新华人寿保险股份有限公司募集次级定期债务的批复》(保监许
可[2014]800号),同意本公司募集10年期次级定期债务,募集规模不超过人民
币40亿元,并要求本公司自批复之日起6个月内完成相关募集工作并向中国保监
会报告募集情况。
(2)本公司主要股东拟发行可交换公司债券
本公司于2014年4月3日收到本公司主要股东宝钢集团有限公司(“宝钢集
团”)书面通知,宝钢集团拟以其所持本公司部份A股股票为标的发行可交换公
司债券(“本次发行”)。本公司于2014年4月24日及2014年9月23日分别收到宝
钢集团书面通知,本次发行已分别获得国务院国有资产监督管理委员会批复同意
及中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)控股股东关于避免同业竞争的承诺
有关本公司控股股东中央汇金投资有限责任公司(以下简称“汇金公司”)
避免同业竞争承诺的详细内容,请参见本公司于2014年2月14日发布的《关于公
司股东、关联方及公司未履行完毕承诺情况的公告》。
报告期内,上述避免同业竞争的承诺仍在持续正常履行中。
(2)上市前股东关于一定期限内不转让公司股份的承诺
有关上市前股东于一定期限内不转让本公司股份承诺的详细内容,请参见本
公司于2014年2月14日发布的《关于公司股东、关联方及公司未履行完毕承诺情
况的公告》。
报告期内,本公司控股股东汇金公司关于一定期限内不转让本公司股份的承
诺仍在持续正常履行中。
(3)关于特别分红暨建立公众投资者保护机制的承诺
有关特别分红暨建立公众投资者保护机制承诺的详细内容,请参见本公司于
2012 年 8 月 10 日发布的《特别分红派息实施公告》。特别分红专项基金用于弥
补托管期间由于前董事长违规事件造成的在招股说明书中披露的减值准备和预
计负债之外的其他实际损失。
报告期内,关于本公司执行特别分红的承诺已履行完毕;关于全体老股东将
特别分红托管在专项基金账户中,作为专项基金用于弥补托管期间由于前董事长
违规事件造成的在招股说明书中披露的减值准备和预计负债之外的其他实际损
失的承诺仍在持续正常履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
新华人寿保险股份有限公司
法定代表人:康典
2014 年 10 月 24 日
§4 附录
新华人寿保险股份有限公司
2014 年 9 月 30 日合并及公司资产负债表(未经审计)
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
资产 9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 12 月 31 日
合并 合并 公司 公司
资产
货币资金 10,919 16,431 10,554 15,479
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 7,318 2,376 7,203 2,327
买入返售金融资产 105 1,222 105 1,168
应收利息 12,192 9,849 11,835 9,509
应收保费 2,642 1,581 2,642 1,581
应收分保账款 113 92 113
应收分保未到期责任准备金 49 79 49
应收分保未决赔款准备金 29 23 29
应收分保寿险责任准备金 2,740 2,717 2,740 2,717
应收分保长期健康险责任准备金 64 43 64
保户质押贷款 13,748 8,841 13,748 8,841
其他应收款 3,080 2,517 3,038 3,017
定期存款 167,272 165,231 166,668 164,820
可供出售金融资产 150,697 127,895 150,203 127,876
持有至到期投资 176,417 183,008 176,417 183,008
归入贷款及应收款的投资 42,848 24,401 22,836 4,390
长期股权投资 10,004 9,404 32,493 30,739
存出资本保证金 716 716 715
投资性房地产 1,672 1,594 1,672 1,594
固定资产 4,240 3,842 3,180 3,601
在建工程 983 629 1,213
无形资产 1,516 1,512 1,501 1,497
递延所得税资产 512 1,040 496 1,024
其他资产 358 569 608
独立账户资产 246 237 246
资产总计 610,480 565,849 610,368 565,787
企业负责人:康典 主管会计工作负责人:陈国钢 精算负责人:龚兴峰 会计机构负责人:孟霞
新华人寿保险股份有限公司
2014 年 9 月 30 日合并及公司资产负债表(未经审计) (续)
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
负债及股东权益 9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 12 月 31 日
合并 合并 公司 公司
负债
卖出回购金融资产款 38,393 52,211 38,393 52,211
预收保费 187 432 187
应付手续费及佣金 1,117 876 1,117
应付分保账款 164 54 164
应付职工薪酬 1,230 1,217 1,138 1,128
应交税费 731 363 715
应付股利 - 4 - -
应付赔付款 1,023 959 1,023
其他应付款 2,029 1,815 1,988 1,780
保户储金及投资款 27,533 25,701 27,533 25,701
未到期责任准备金 1,124 967 1,124
未决赔款准备金 505 520 505
寿险责任准备金 449,525 403,348 449,525 403,348
长期健康险责任准备金 24,131 22,046 24,131 22,046
应付债券 15,000 15,000 15,000 15,000
预计负债 458 458 458
其他负债 269 328 257
独立账户负债 240 232 240
负债合计 563,659 526,531 563,498 526,374
股东权益
股本 3,120 3,120 3,120 3,120
资本公积 23,965 23,963 23,963 23,963
其他综合收益 669 (976) 669 (975)
盈余公积 1,458 1,458 1,458 1,458
一般风险准备 1,458 1,458 1,458 1,458
未分配利润 16,146 10,289 16,202 10,389
归属于母公司股东的股东权益合计 46,816 39,312 46,870 39,413
少数股东权益 5 6 - -
股东权益合计 46,821 39,318 46,870 39,413
负债及股东权益总计 610,480 565,849 610,368 565,787
企业负责人:康典 主管会计工作负责人:陈国钢 精算负责人:龚兴峰 会计机构负责人:孟霞
新华人寿保险股份有限公司
截至 2014 年 9 月 30 日止 9 个月期间合并及公司利润表(未经审计)
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)
截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年
9 月 30 日止 9 月 30 日止 9 月 30 日止 9 月 30 日止
9 个月期间 9 个月期间 9 个月期间 9 个月期间
合并 合并 公司 公司
一、营业收入 109,925 90,498 109,766 90,455
已赚保费 85,725 71,863 85,725 71,863
保险业务收入 86,225 72,273 86,225 72,273
减:分出保费 (313)