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中国人保2018年年度报告 下载公告
公告日期:2019-03-23

董事長致辭

本公司為新中國第一家全國性保險公司,創立于1949年10月,目前已成長為國內領先的大型綜合性保險金融集團,在2018年《財富》雜志刊發的世界500強中排名第117位。本公司分別通過人保財險(于香港聯交所上市,股票代碼02328)和人保香港(本公司分別持有約68.98%和75.0%的股權)在中國境內和中國香港經營財產險業務;分別通過人保壽險(本公司直接及間接持有80.0%的股權)和人保健康(本公司直接及間接持有約95.45%的股權)經營壽險和健康險業務;通過人保資產(本公司持有100%的股權)對大部分保險資金進行集中化和專業化運用管理,以人保投控(本公司持有100%的股權)作為不動產投資為核心的專業化投資公司,通過人保資本(本公司持有100%的股權)專門對集團內外的保險及非保險資金開展直接股權投資、債權投資等非交易業務,通過人保金服(本公司持有100%的股權)作為集團布局互聯網金融領域的專業化平臺,通過人保再保險(本公司直接及間接持有100%的股權)開展集團內外專業再保險業務;通過人保養老(本公司持有100%的股權)開展企業年金、職業年金等業務,並在銀行、信托等非保險金融領域進行了戰略布局。

公司簡介

目錄

重要提示 1釋義 2核心競爭力與經營亮點 4財務指標 5董事長致辭 8榮譽與獎項 11管理層討論與分析 15重要事項 51普通股股份變動及股東情況 54董事、監事、高級管理人員及員工情況 62公司治理 74董事會報告 94監事會報告 100內含價值 105信息披露公告索引 121備查文件目錄 122財務報告 123公司資料 300

二零一八年年度報告

董事長致辭

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並承擔個別和連帶的法律責任。本公司第三屆董事會第十一次會議于2019年3月22日審議通過了本公司《2018年年度報告》正文及摘要。應出席會議的董事14人,親自出席會議的董事13人。其中:陳武朝董事因其他公務無法出席,書面委托邵善波董事出席會議並表決。本公司2018年度按中國企業會計準則和國際財務報告準則編製的財務報告已經德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)和德勤?關黃陳方會計師行分別根據中國註冊會計師審計準則和國際審計準則審計,並出具標準無保留意見的審計報告。公司董事長繆建民先生、主管會計工作的總裁白濤先生及會計機構負責人張洪濤先生聲明:保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。根據2019年3月22日董事會通過的2018年度利潤分配方案,按照2018年度母公司財務報表淨利潤的10%提取法定盈余公積人民幣2.825億元,按已發行股份44,223,990,583股計算,擬向全體股東派發現金股利每10股人民幣0.457元(含稅),共計約人民幣20.21億元。上述利潤分配方案尚待股東大會批准後生效。本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾,敬請投資者注意投資風險。本公司已在本報告中詳細描述了存在的宏觀環境風險、資金運用風險、保險風險等風險事項,敬請查閱“管理層討論與分析”部分關于公司未來發展可能面對的風險因素的相關內容。

重要提示

中國人民保險集團股份有限公司

釋義

人保集團、本公司、公司指中國人民保險集團股份有限公司,或如文義所指的其前身中國人保、本集團指中國人民保險集團股份有限公司及其所有子公司人保財險指中國人民財產保險股份有限公司人保壽險指中國人民人壽保險股份有限公司人保健康指中國人民健康保險股份有限公司人保再保險指人保再保險股份有限公司人保養老指中國人民養老保險有限責任公司人保香港指中國人民保險(香港)有限公司人保資產指中國人保資產管理有限公司人保投控指人保投資控股有限公司人保資本指人保資本投資管理有限公司人保香港資產指中國人保香港資產管理有限公司人保金服指人保金融服務有限公司中盛國際指中盛國際保險經紀有限責任公司國務院指中華人民共和國國務院財政部指中華人民共和國財政部中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會中國銀保監會、銀保監會指中國銀行保險監督管理委員會中國保監會、保監會指中國保險監督管理委員會,根據《深化黨和國家機構改革方案》于

2018年3月與中國銀監會組建為中國銀行保險監督管理委員會中國銀監會、銀監會指中國銀行業監督管理委員會,根據《深化黨和國家機構改革方案》于

2018年3月與中國保監會組建為中國銀行保險監督管理委員會上交所指上海證券交易所深交所指深圳證券交易所香港聯交所指香港聯合交易所有限公司社保基金會指全國社會保障基金理事會

二零一八年年度報告

董事長致辭釋義

招股說明書指本公司于2018年11月5日在上海證券交易所網站及公司網站發布的

《中國人保首次公開發行股票(A股)招股說明書》《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《保險法》指《中華人民共和國保險法》《上交所上市規則》指《上海證券交易所股票上市規則》《聯交所上市規則》指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》《公司章程》指《中國人民保險集團股份有限公司公司章程》,其相關條款為2018年

3月1日經股東大會審議通過並經中國銀保監會核准的版本3411工程指3411工程是中國人保新時期向高質量發展轉型的主線,“3”是推動

人保財險、人保壽險和人保健康3家保險子公司轉型,“4”是實施創

新驅動發展戰略、數字化戰略、一體化戰略和國際化戰略等4大戰

略,第一個“1”是打好1場中心城市攻堅戰和縣域市場保衛戰,第二

個“1”是守住1條不發生系統性風險的底線中國指為本報告之目的,指中華人民共和國,但不包括香港特別行政區、

澳門特別行政區及臺灣地區元指人民幣元

中國人民保險集團股份有限公司

核心競爭力與經營亮點

我們是新中國第一家全國性保險公司,新中國保險業的奠基者和開拓者,品牌悠久卓越;我們是主業突出的綜合性保險金融集團,堅持以客戶為中心,實現跨板塊業務協同;我們擁有根植城鄉、遍布全國的多樣化機構和服務網絡,廣泛深厚的客戶基礎,把握中小型城市及縣域藍海市場巨大機遇的能力突出;我們擁有國際一流、亞洲第一的財產險公司,規模、成本和服務優勢明顯,盈利能力突出;我們擁有全國布局、快速成長、持續盈利、運營平臺健全的壽險公司,業務轉型和價值創造潛力巨大;我們擁有第一家全國性專業健康險公司,搶占發展先機,構建特色健康養老生態圈;我們擁有行業領先的資產管理平臺,投資風格穩健,投資業績優良;我們服務民生,保障經濟,履行社會責任,搶抓政策機遇,在謀劃大格局中創新業務模式;我們擁有先進適用的信息技術,布局科技金融領域,具備數據挖掘、客戶遷徙、價值再創造的突出能力和潛在優勢;我們擁有強有力的股東支持,經驗豐

富、富有洞察力的管理團隊,高素質的專業人才隊伍。

單位:億元,百分比除外

20182017年變動幅度(%)

保險業務收入4,986.114,764.444.7%歸屬于母公司淨資產1,524.681,369.1911.4%綜合償付能力充足率(%)309299上升10個百分點人身險內含價值793.21697.4013.7%人身險一年新業務價值62.4261.551.4%

二零一八年年度報告

董事長致辭財務指標

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年同比(%)2016年

營業收入503,799488,1413.2444,672營業支出476,334456,4954.3418,950營業利潤27,46531,646(13.2)25,722利潤總額27,86831,498(11.5)25,462歸屬于母公司股東的淨利潤13,45016,646(19.2)14,334歸屬于母公司股東扣除非經常損益的淨利潤13,03516,777(22.3)11,906經營活動產生的現金流量淨額(16,803)(625)2,588.523,828

* 2017年和2016年列報數據進行了調整

20181231

2017年12月31日同比(%)

2016年12月31日總資產1,031,690987,9734.4932,182總負債826,264802,0143.0762,030歸屬于母公司股東的股東權益152,468136,91911.4125,536總股本44,22442,4244.242,424

20181231

2017年12月31日同比(%)

2016年12月31日基本每股收益(元╱股)0.320.39(19.5)0.34扣除非經常性損益後的基本每股收益(元╱股)

0.310.40(22.6)0.28

每股淨資產(元╱股)3.453.236.82.96加權平均淨資產收益率(%)9.412.7下降3.3個百分點11.9扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率(%)9.212.8下降3.6個百分點9.9

2018

單位:人民幣百萬元

(1-3(4-6(7-9(10-12

營業收入152,924118,795122,658109,422歸屬于母公司股東的淨利潤5,2504,5172,3511,332扣除非經常性損益後歸屬于母公司股東的淨利潤5,2324,4752,363965經營活動產生的現金流量淨額(30,324)5,525(5,856)13,852

中國人民保險集團股份有限公司

財務指標

單位:人民幣百萬元

20182017年2016年

非流動資產處置損益15172160計入當期損益的政府補助90204142除上述各項之外的其他非經常性損益470(476)3,537非經常性損益的所得稅影響數(205)(27)(373)少數股東應承擔的部分(91)96(1,038)合計415(131)2,428說明: 本公司作為保險集團公司,保險資金的投資運用為主要經營業務之一,因此持有的以公允價值計量

且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產屬於本公司的正常經營業務,故持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產取得的投資收益以及公允價值變動損益不作為非經常性損益。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

2018123120181-12

2017年12月31日╱2017年1-12月集團合並投資資產895,462853,400

總投資收益率(%)4.96.0資產負債率

(1)

(%)80.181.2人保財險保險業務收入388,769350,314

已賺保費344,402309,726已賺保費增長率(%)11.214.6賠付支出淨額214,637180,786未決賠款準備金134,527137,831未到期責任準備金139,069125,156綜合成本率(%)98.597.3綜合賠付率(%)62.062.4人保壽險保險業務收入93,730106,295

已賺保費92,680105,425已賺保費增長率(%)(12.1)0.3賠付支出淨額32,27646,668退保率(%)16.716.0人保健康保險業務收入14,79819,250

已賺保費13,79717,997已賺保費增長率(%)(23.3)(14.0)賠付支出淨額9,3488,046退保率(%)40.543.1

注:

(1) 資產負債率為總負債對總資產的比率。

二零一八年年度報告

董事長致辭財務指標

單位:人民幣百萬元

20182017年

20181231

2017年12月31日按中國企業會計準則13,45016,646152,468136,919按國際財務報告準則調整的項目及金額:

農險大灾保費準備金(73)1391,0101,082上述調整事項的遞延所得稅影響17(34)(251)(269)保險合同重分類為投資合同26(56)(174)(199)視同處置聯營企業的損失(508)(596)––按國際財務報告準則12,91216,099153,053137,533主要調整事項說明:

1. 根據財金[2013]129號文件規定,人保財險按照農業保險自留保費的一定比例計提農險大灾保費準備

金,但國際財務報告準則不允許計提大灾準備金,因此準備金在兩個準則中存在差异。2. 2014年末,人保壽險複核保單的重大保險風險測試結果,並將個別險種合同從保險合同重分類至投資

合同。而按照國際財務報告準則的相關規定,合同一旦分類為保險合同將維持此判斷直至合同到期,

從而導致相關合同負債計量在兩個準則中存在差异。3. 2018年度及2017年度,本集團分別有一家聯營企業完成非公開發行股份,由于本集團未參與增資,

總體持股比例被稀釋,由此產生視同處置損失分別為人民幣7.37億元及人民幣7.98億元。2018年度及

2017年度該損失在中國企業會計準則下計入資本公積,對歸屬於母公司股東權益的影響分別為人民幣

5.08億元及人民幣5.96億元。在國際財務報告準則下,計入當期損益,對本集團2018年度及2017年度

歸屬于母公司股東的淨利潤影響分別為人民幣5.08億元及人民幣5.96億元。

中國人民保險集團股份有限公司

董事長致辭

各位股東:

2018年是中國人保開啟新時代新征程的重要一年。一年來,我們堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,堅持穩中求進工作總基調,貫徹新發展理念,推動實施集團向高質量發展轉型的“3411工程”,在複雜多變的外部環境下,把住了“穩”的基調,突出了“進”的節奏,形成了“好”的態勢,取得了來之不易的改革發展成績。

2018年集團營業收入突破人民幣5000億元,達到人民幣5037.99億元;保險業務收入人民幣4986.11億元,同比增長4.7%,增速超越市場。其中,人保財險實現保險業務收入人民幣3887.69億元,同比增長11.0%,增量保費市場第一,市場份額33.0%;人保壽險實現保險業務收入人民幣937.30億元;人保健康實現保險業務收入人民幣147.98億元。新興板塊業務增長較快,人保金服及相關項目公司實現營業收入人民幣6.8億元,是上年的4倍多;人保再保險分入業務人民幣48.9億元,集團外再保分入業務同比增長169%;人保養老中標32個企業年金項目投管人,中標率72.7%。

本集團把質量和效益擺在首要位置,加快轉型發展,推動業務結構優化,強化盈利能力建設。集團實現利潤總額人民幣278.68億元,淨利潤人民幣194.99億元。其中,人保財險實現淨利潤人民幣163.0億元,綜合成本率領先行業,非車險業務同比增長29%,中心城市市場份額降幅較上年收窄0.5個百分點。人保壽險實現期交首年規模保費收入人民幣169.1億元,其中,十年期及以上首年期交保費收入人民幣44.9億元,增速領先主要同業;淨利潤同比增長11.6%。人保健康首年期交保費收入同比增長152.2%,健康管理業務收入同比增長157.9%,連續三年盈利。集團總投資收益率4.9%,高于行業平均。

繆建民先生

董事長

二零一八年年度報告

董事長致辭董事長致辭

本集團不斷優化完善向高質量發展的方向路徑,明確提出並堅定實施“3411工程”,一大批事關全局發展的核心項目已經啟動實施,長期積累的一些深層次矛盾問題逐步開始破解。強化創新發展頂層設計,制訂實施數字化戰略和創新驅動發展戰略,各業務單元創新發展成效顯現,人保V盟會員人數增至187萬人,保費規模人民幣72億元;人保壽險銷售人員移動出單率從年初的60.3%提升至94.6%;“人民健康”APP註冊用戶達到239萬人,健康管理服務人次8,034萬;“駕安配”汽配平臺綜合減損金額1.4個億。縱深推進一體化建設,制定一體化戰略實施綱要,率先在上海、廣州、深圳等中心城市,推動一體化全能型綜合拓展團隊建設,推進“人保e通”移動銷售平臺應用,全集團通過業務協同拉動保險主業規模保費人民幣129.4億元。

本集團牢牢把握改革創新這個引領發展的第一動力,着力解決影響和制約集團發展的矛盾問題。深入落實中央機構改革精神,完成集團總部機構改革與“三定”工作,大力推動集團與各子公司總部轉職能、轉方式、轉作風。堅持市場化的改革導向,加快推進市場化的管理、運營和績效評價等體制機制改革,推動建立市場化、差异化的激勵約束機制,激發全系統向高質量發展轉型的積極性。把握專業化的改革方向,推動人保健康以及人保投控屬下物業公司全面深化改革,支持中誠信托圍繞信托主業,強化專業化建設。

本集團全力服務脫貧攻堅,“深貧保”已在11個省58個貧困縣落地;推出業內第一款“政府扶貧救助保險”專屬產品,為建檔立卡貧困戶和特定人群提供風險保障人民幣1857億元。發揮助推鄉村振興排頭兵作用,集團實現農業保險保費收入人民幣267.2億元,同比增長20.9%。傾力支持實體經濟發展,首台(套)重大技術裝備保險承擔風險責任金額798億元,“普惠金融、支農支小”業務已覆蓋全國30個省級機構、162個地市和154個縣。創新綠色保險與融資服務,環境污染責任險覆蓋31個省(區、市)。服務健康中國和社保體系建設,集團承保各層次政策性醫療保險項目2009個,業務覆蓋30個省315個地市、7.4億人群。其中,承辦大病保險業務項目329個,服務範圍覆蓋28個省、256個地市、4.91億人群。保障“一帶一路”建設,集團承擔國際業務風險責任金額人民幣11萬億元,覆蓋海外150多個國家和地區。

本集團堅決落實監管要求,積極貫徹銀保監會部署,扎實落實保險市場亂象整治要求,帶頭嚴格執行車險“報行合一”等規定,努力發揮行業引領作用。持續完善體制機制,修訂集團風險管理基本制度,完善集團風險管理信息系統,強化風險績效考核,建立起對99家省級機構的監督與風險防控評價模型和標準體系。強化重點風險管控,成功完成了集團和壽險次級債到期續發,有效防範集團現金流風險;加大信用風險防控,開發集團統一信用評級管理系統,嚴格交易對手管理,制定銀行業和證券業“白名單”,開展了交易對手全面排查。當前,我國保險業的發展正面臨着改革開放四十年來從未有過的、挑戰和機遇同生並存的大變局,面臨着宏觀經濟周期、技術變革周期與行業“新周期”叠加的複雜形勢,但仍具備化挑戰為機遇的基礎與條件,依然處于重要戰略機遇期。從宏觀經濟形勢看,我國正在從高速度發展向高質量發展轉型,在經濟轉入L型曲線的過程中,一些傳統上促進保險業增長的外部動力呈現弱化態勢,但我國擁有全球最大規模的中等收入群體,以及全球最大規模的老齡化人口群體,將推動居民消費結構與金融資產配置結構發生深刻變化,為保險業創造出化挑戰為機遇的經濟基礎。從技術變革趨勢看,如今沒有幾個行業像保險業這樣遭遇如此迅速的顛覆,多種呈現出指數級發展的技術正合力改變保險業,但從歷史長周期的視角觀察,面對前三次技術革命,保險業都應時而變、與時俱進,轉變了自身的產品結構與發展形態,最終實現了行業的變革與繁榮,新的第四次技術革命也將為行業發展注入新的動能,創造和拓展新的風險管理需求,為保險業創造出化挑戰為機遇的技術支撑。從行業自身發展看,在外部動力弱化、監管政策轉變的大環境變化下,原來的發展模式難以為繼。與此同時,嚴格的市場行為監管和費率市場化的推進,將帶來更加規範、公平、透明的市場競爭環境,為保險業長遠的健康發展,創造出化挑戰為機遇的制度基礎。面對深刻變化的經濟金融形勢,我們將堅持新發展理念,堅持穩中求進的工作總基調,堅持服務實體經濟,按照高質量發展的要求,圍繞集團“3411工程”,統籌推進穩增長、穩盈利、促改革、降成本、防風險各項工作,着力推進商業模式變革,着力強化公司治理結構,着力加大市場化改革力度,着力開源節流降本增效,着力提升人力資本質量,堅持強化黨的領導與黨的建設,推動質量變革、效率變革、動力變革,扎實推進集團向高質量發展轉型,努力為股東創造更大價值。

中國人民保險集團股份有限公司

董事長致辭

把完善和變革商業模式作為集團及各子公司的重要任務,適應新時代經濟社會發展和保險行業新特點,對標一流、對標先進,加快轉變傳統發展方式。在集團層面,聚焦風險管理+財富管理,推動從外延式擴張、粗放式經營向內涵式發展、集約化經營轉型。在子公司層面,對標一流、對標先進,查找商業模式上的不足,強弱項、補短板、擴優勢,明確轉型方向,實現商業模式的變革。

4堅持綱舉目張,率先在落實集團IT新架構、升級核心業務系統、推動一體化綜合營銷服務體系建設等基礎性、全局性工作上取得突破,帶動“4大戰略”整體推進。堅持急用先行,加快推進對集團統一客戶資源平臺、移動展業工具、基層網點綜合服務、佣金結算等基層迫切需要的項目實施,方便基層展業,提升客戶一致性服務體驗。堅持蹄疾步穩,穩扎穩打推進保險後市場生態圈、國際化戰略等事關長遠的項目。

着力強化“兩個融合”,城市市場以“技術變革與商業模式變革融合”為重點,縣域市場以“政策性業務與商業性業務融合”為重點;着力培育財險營銷文化,創新營銷隊伍建設模式,探索按照壽險管理、激勵、組訓模式,打造聚焦個人業務的創新型銷售隊伍。注重加強協同互動,持續推進中心城市綜拓隊伍試點,探索縣域市場一體化網點共享與隊伍建設的新路子。

持續強化公司治理結構,在集團層面建立集中、統一、高效、一體、協作的治理結構,適應子公司獨立主體的特點,在董事會、監事會、管理層之間建立科學的權力制衡機制、科學的內部控制體系,完善與優化風險管理與內控合規體系。強化前瞻意識,瞭解和研究大形勢,強化基礎建設,更新風控手段,增強風險管理的主動性與預見性。轉變思想觀念,從維護金融安全的政治高度來看待風控和合規,切實增強依法合規經營意識。

深入服務鄉村振興戰略,推進農險產品服務的供給側改革,持續提升“三農”保險保障水平。堅定服務脫貧攻堅,堅決完成好中央賦予的定點脫貧攻堅任務,推進扶貧保險產品服務創新,助力補齊全面建成小康社會的最大短板。落實好中央建設製造強國的決策部署,大力發展科技保險,助力推進製造強國建設。大力推進綠色保險發展,積極參與綠色項目融投資,助力打贏污染防治攻堅戰。積極創新保險與投資機制,圍繞降風險、增信用、引資金等領域,大力支持民營與小微企業發展。順應人民對病有所醫、老有所養的期待和嚮往,積極服務社會保障體系完善,加快推進健康養老產業鏈建設。

我相信,有管理層及全體員工的拼搏奮鬥,有廣大客戶與股東的鼎力支持,公司一定能夠變壓力為堅定不移向高質量發展轉型的動力,以自身的主觀能動性克服外部環境的不確定性,抓住用好保險業發展的戰略機遇期,以優异成績回報全體股東、回報員工、回報社會!

董事長

中國北京二零一九年三月二十二日

二零一八年年度報告

董事長致辭榮譽與獎項

中國人民保險集團股份有限公司

榮譽與獎項

1. 本公司榮獲“世界500強”第117位

2018年8月,本公司榮登美國《財富》“世界500強”第117位,比2010年提升254位。2. 本公司榮獲“中國企業500強”第29位

2018年8月,本公司在2018年中國企業500強排名第29位。3. 人保財險榮獲“2018中國保險業高質量發展保險公司”獎項

2018年6月,在《證券時報》主辦的“2018年中國保險業方舟獎”評選活動中,人保財險榮獲“2018中國保險業

高質量發展保險公司”獎項。4. 人保財險榮獲“改革開放40周年?優秀財產保險公司”獎項

2018年7月,在“2018(第三屆)中國保險業創新與發展論壇”暨“2018年中國保險風雲榜”頒獎禮上,人保財

險榮獲“改革開放40周年?優秀財產保險公司”獎項。5. 人保財險獲“2018年度扶貧先鋒企業”獎項

2018年11月,在《國際金融報》舉辦的“2018中國資本市場扶貧先鋒論壇”上,人保財險獲得“2018年度扶貧

先鋒企業”獎項。6. 人保財險榮獲“2018年度保險保障品牌卓越獎”

2018年12月,由《上海證券報》主辦的第九屆“金理財”評選結果揭曉,人保財險榮獲“2018年度保險保障品牌

卓越獎”。7. 人保財險榮獲“杰出財產險公司”獎項

2018年12月,在第三屆智能金融國際論壇暨2018“領航中國”年度頒獎典禮上,人保財險榮獲“杰出財產險公

司”獎項。8. 人保財險榮獲“2018年度亞洲最佳財險公司”獎項

2018年12月,在《21世紀經濟報道》和21世紀研究院金融研究中心共同主辦的“亞洲金融競爭力排名”評選活

動中,人保財險再度榮獲“年度亞洲最佳財險公司”獎項,十度蟬聯該榜單榜首。9. 人保壽險榮獲“優秀人壽保險公司”獎項

2018年7月,在《每日經濟新聞》主辦的2018(第三屆)中國保險業創新與發展論壇上,人保壽險榮獲“優秀人

壽保險公司”獎項。

二零一八年年度報告

董事長致辭榮譽與獎項

10. 人保壽險榮獲“2018中國市場競爭力十佳壽險公司”獎項

2018年11月,人保壽險榮獲《中國保險報》評選的“2018中國市場競爭力十佳壽險公司”獎項。11. 人保壽險榮獲“2018年度亞洲卓越壽險公司”獎項

2018年12月,在21世紀經濟報道主辦的第十三屆21世紀亞洲金融年會中,人保壽險榮獲“2018年度亞洲卓

越壽險公司”獎項。12. 人保壽險榮獲“2018年中國社會責任杰出企業獎”

2018年12月,在新華網主辦的2018中國社會責任公益盛典中,人保壽險榮獲“2018年中國社會責任杰出企

業獎”。13. 人保壽險榮獲“最值得百姓信賴的保險機構”

2018年12月,在新華網半月談主辦的第九屆品牌生活榜2018金融榜中,人保壽險榮獲“最值得百姓信賴的保

險機構”。14. 人保健康榮獲“人民企業社會責任獎”中的“年度企業獎”

2018年1月,在人民網主辦的第十二屆人民企業社會責任頒獎典禮上,人保健康榮獲“人民企業社會責任獎”

中的“年度企業獎”。15. 人保健康產品榮獲“年度人氣互聯網保險產品”獎項

2018年11月,在和訊網主辦的“第十六屆中國財經風雲榜之保險行業評選”中,人保健康“好醫保?長期醫療”

保險(健康金福悠享保個人醫療保險2018款)榮獲“年度人氣互聯網保險產品”獎項。16. 人保健康榮獲“年度最佳健康險公司”獎項

2018年12月,在《金融時報》主辦的“2018新時代金融發展峰會”上,人保健康榮獲“2018年度最佳健康險公

司”獎項。17. 人保資產榮獲“2018最具競爭力保險資產管理公司”和“2018最佳品牌建設保險資產管理公司”獎項

2018年7月,在《21世紀經濟報道》主辦的2018中國資產管理年會暨中國資產管理“金貝獎”頒獎典禮上,人

保資產榮獲“2018最具競爭力保險資產管理公司”和“2018最佳品牌建設保險資產管理公司”獎項。18. 人保資產榮獲“年度卓越綜合實力保險資產管理公司”和“公益貢獻”獎項

2018年11月,在《經濟觀察報》主辦的“2017-2018年度卓越金融企業盛典”上,人保資產榮獲“年度卓越綜合

實力保險資產管理公司”和“公益貢獻”獎項。

中國人民保險集團股份有限公司

榮譽與獎項

19. 人保資產榮獲“金理財”年度資產管理TOP大獎

2018年12月,在《上海證券報》主辦的2018中國財富管理峰會暨第九屆“金理財”獎頒獎典禮上。人保資產作為唯一一家保險資產管理公司榮獲“金理財”年度資產管理TOP大獎。20. 人保資本榮獲“中國保險資產管理業協會工具方案類二等創新作品”獎項

2018年2月,在中國保險資產管理業協會于2017年舉辦的“支持實體經濟助力國家戰略”保險資產管理創新作品徵集活動中,人保資本地市級政府風險評價項目榮獲“中國保險資產管理業協會工具方案類二等創新作品”獎項。21. 人保養老榮獲“2018年度金融科技創新突出貢獻獎-開發創新貢獻獎”

2018年12月,人保養老“新一代年金運營管理平臺”榮獲《金融電子化》雜志評選的“2018年度金融科技創新突出貢獻獎-開發創新貢獻獎”。22. 人保金服榮獲“杰出創新保險產品”獎項

2018年12月,在媒體“金融界”主辦的“2018金融界領航中國年度評選”活動中,人保金服智能營銷服務機器人榮獲“杰出創新保險產品”獎項。23. 人保香港被貝氏國際評級公司授予“財務實力A-等級和保險公司信用a-等級”殊榮

2018年6月,人保香港被貝氏國際評級公司授予財務實力A-等級和保險公司信用a-等級,人保香港自2014年起持續獲得此項殊榮,未來展望穩定。

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

本集團主要開展三大業務,分別為財產保險業務、人身保險業務及資產管理業務。本集團業務由四個主要經營分部構成:財產保險業務由本集團的財產保險分部構成,包括人保財險和人保香港,本公司分別持有其68.98%及75.0%的股權;人身保險業務由兩個獨立的業務分部構成,即人壽保險分部和健康保險分部,其中,人壽保險分部為人保壽險,本公司直接及間接持有其80.0%的股權,健康保險分部為人保健康,本公司直接及間接持有其95.45%的股權;資產管理業務由本集團的資產管理分部構成,主要包括人保資產、人保投控、人保資本、人保香港資產均為本公司100%持有;本公司同時持有人保金服100%的股權,直接及間接持有人保再保險100%的股權,持有人保養老100%的股權。

30%

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20181231

2017年12月31日變動幅度(%)主要變動原因貨幣資金38,68129,66530.4流動性安排買入返售金融資產23,05343,291(46.7)投資資產配置調整應收保費29,62719,50651.9政策性業務及助貸險

等分期業務增長應收分保賬款14,11022,012(35.9)再保賬款清收提速應收分保長期健康險責任準備金450145210.3分保政策調整保戶質押貸款3,5372,68032.0業務規模提升定期存款98,65370,70639.5投資資產配置調整賣出回購金融資產款54,88941,22633.1短期融資安排預收保費28,24921,03734.3業務規模增長資本公積7,5714,01288.7集團A股上市,

股本溢價其他綜合收益(40)1,548–資本市場波動

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管理層討論與分析

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)市場占有率

(1)

人保財險(%)33.033.1下降0.1個百分點人保壽險(%)3.64.1下降0.5個百分點人保健康險(%)0.60.7下降0.1個百分點人保壽險內含價值70,63261,90914.1人保健康內含價值8,6897,83111.0

20182017年變動幅度(%)主要變動原因

公允價值變動損失(536)(110)387.3交易性金融資產

市值波動匯兌收益╱(損失)425(668)–匯率波動影響資產處置收益15172109.7固定資產處置淨收益

增加提取╱(轉回)保險責任準備金

(12,076)6,733–保險業務結構調整

減:攤回保險責任準備金

2,2631,29175.3財產險板塊分出

業務結構調整提取保費準備金336655(48.7)農險大灾保費準備

金提轉差減少分保費用393563(30.2)財產險板塊分入

保費規模下降資產減值損失2,0081,33350.6資本市場波動營業外收入66337079.2或有事項變化營業外支出260518(49.8)或有事項變化

2018

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)原保險保費收入人保財險388,020349,29011.1人保壽險93,717106,235(11.8)人保健康險14,79819,250(23.1)人保財險綜合成本率(%)98.597.3上升1.2個百分點人保壽險一年新業務價值5,7355,6870.8人保健康一年新業務價值5074688.3總投資收益率(%)4.96.0下降1.1個百分點

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)綜合償付能力充足率(%)人保集團(%)309299上升10個百分點人保財險(%)275278下降3個百分點人保壽險(%)244219上升25個百分點人保健康險(%)282396下降114個百分點核心償付能力充足率人保集團(%)244235上升9個百分點人保財險(%)229229–人保壽險(%)201192上升9個百分點人保健康險(%)182257下降75個百分點

(1) 市場占有率根據銀保監會公布的中國(不包括香港、澳門和臺灣)原保險保費收入統計和計算,分別為人保財險占所有財產

險公司的市場份額,以及人保壽險、人保健康占所有人身險公司的市場份額。

2018年,本集團堅持穩中求進工作總基調,貫徹新發展理念,推動實施集團向高質量發展轉型的“3411工程”,在複雜多變的外部環境下,把住了“穩”的基調,突出了“進”的節奏,形成了“好”的態

勢,集團改革發展的各項工作穩步推進。2018年,人保財險在財產保險市場占有率為33.0%,人保壽險

在人身保險市場占有率為3.6%,人保健康在人身保險市場占有率為0.6%。按規模保費統計,2018年,

集團規模保費超過五千億元,人保財險、人保壽險、人保健康、人保香港分別實現規模保費人民幣

3,880.20億元、人民幣997.10億元、人民幣153.34億元、人民幣2.73億元。

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管理層討論與分析

2018年,中國經濟轉型升級態勢持續,供給側結構性改革深入推進,經濟結構持續調整優化,發展新動能不斷壯大,發展活力不斷增強,總體經濟呈現出“穩中有進、穩中有變”的局面。在財產保險業領域,市場競爭持續加劇,監管改革深入推進,監管力度不斷加強,商車費改持續推進,市場結構加速調整,新商業模式加快形成,給行業主體的發展帶來重大機遇和挑戰。面對機遇與挑戰,財產保險分部準確把握發展趨勢,堅守不發生系統性風險的底線,主動服務經濟社會大局,推進政策性業務與商業性業務融合,深化商業模式變革與技術變革融合,踐行創新驅動發展和數字化戰略,深入落實一體化戰略,穩步推進國際化戰略,全面實施區域發展戰略,持續創新產品供給,不斷提升服務品質,加快推進公司向高質量發展轉型,取得穩中有進的經營業績。

(1)

下表列明報告期內人保財險按險種列示的保險業務收入:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)機動車輛險258,904249,2323.9意外傷害及健康險40,44430,64632.0農險26,71822,09021.0責任險21,70616,97527.9企業財產險13,41312,6236.3信用保證險11,5754,942134.2貨運險3,8643,23219.6其他險種12,14510,57414.9合計388,769350,31411.0

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

報告期內,中國經濟轉型升級態勢持續,供給側結構性改革深入推進,經濟結構持續調整優化。人保財險積極應對挑戰,加大改革創新力度,實現了保險業務收入的穩健增長。2018年,本集團人保財險實現保險業務收入3,887.69億元,較上年增長11.0%。機動車輛險的保險業務收入由2017年的人民幣2,492.32億元增長3.9%至2018年的人民幣2,589.04億元。2018年,人保財險積極應對新車銷量下滑以及商業車險費率持續性改革引發車險費率下降帶來的挑戰,進一步強化市場導向,優化渠道布局,穩新保、強續保、優轉保。一方面,持續推進資源管控和渠道合作,拓寬業務發展空間,提高新車業務獲取能力;另一方面,緊盯續、轉保業務,強化過程跟踪和節點管控,開發推廣續保模型,持續加強團隊建設,不斷提升服務品質,提高優質業務續、轉率,帶動機動車輛保險業務收入平穩增長。意外傷害及健康險的保險業務收入由2017年的人民幣306.46億元增長32.0%至2018年的人民幣404.44億元。2018年,人保財險落實“健康中國”戰略、服務社會治理,在繼續鞏固大病保險業務發展的同時,大力拓展扶貧、醫療救助、護理、補充工傷等新領域業務;積極推動以個人及家庭健康保險為代表的商業健康險業務,扎實推進學幼險、民生保險、團體意外險、建工意外險等傳統支柱業務,融合發展駕乘人員意外險、農網意外險,促進意外健康險業務整體快速發展。農險的保險業務收入由2017年的人民幣220.90億元增長21.0%至2018年的人民幣267.18億元。2018年,人保財險全面對接國家鄉村振興、精准脫貧戰略,深入推進農網平臺建設,大力開拓農險市場,在以擴面、提標、增品為重點,鞏固傳統農險業務的同時,做大做強特色農險業務,加快收入保險、產量╱產值保險等創新型業務發展,行業首創“深貧保”創新項目,積極開發扶貧特色農業保險產品,多措並舉,有效推動農險業務快速發展。責任險的保險業務收入由2017年的人民幣169.75億元增長27.9%至2018年的人民幣217.06億元。2018年,人保財險準確把握經濟社會發展趨勢,積極服務實體經濟發展,服務國家治理和扶貧攻堅戰略,加大產品開發力度,提高服務質量和專業性水平,充分發揮網點優勢,在推動雇主、公眾責任險等傳統支柱型業務實現高速發展的同時,首台(套)、新材料、政府(扶貧)救助、安全生產、建築質量等政策性新業務也獲得了快速發展。

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管理層討論與分析

企業財產險的保險業務收入由2017年的人民幣126.23億元增長6.3%至2018年的人民幣134.13億元。2018年,人保財險克服市場競爭加劇的不利影響,充分激發基層展業活力,持續加強續保、新增與競回力度,助推企業財產險業務穩步發展。信用保證險的保險業務收入由2017年的人民幣49.42億元增長134.2%至2018年的人民幣115.75億元。2018年,人保財險緊抓進出口貿易增長和線上消費金融發展的機遇,進一步鞏固在出口信用險、工程履約類保證險、關稅保證險等方面的競爭力,並加大線上消費金融業務的基礎建設與業務實踐,取得良好的發展成效,推動整體信用保證險業務快速發展。貨運險的保險業務收入由2017年的人民幣32.32億元增長19.6%至2018年的人民幣38.64億元。2018年,人保財險搶抓國內經濟企穩、全球經濟回暖帶來的機遇,優化展業模式和渠道建設,在持續拓展進出口、公路、鐵路、聯運等傳統險種的同時,大力推廣個人分散性業務和互聯網業務,有力推動貨運險業務實現整體快速增長。人保財險其他險種的保險業務收入由2017年的人民幣105.74億元增長14.9%至2018年的人民幣121.45億元。2018年,人保財險積極應對市場形勢,通過資源配置和內部考核引導業務結構升級,家庭財產險、工程險、特殊風險保險、船舶險等業務實現均衡發展。

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

(2)

下表列明報告期內人保財險按渠道類別統計的原保險保費收入,具體可劃分為代理銷售渠

道、直接銷售渠道及保險經紀渠道等。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年

1231(%)(%)金額占比(%)代理銷售渠道277,24071.512.4246,61070.6個人代理130,21433.64.5124,54835.7兼業代理53,95813.9(6.5)57,70516.5專業代理93,06824.044.664,35718.4直接銷售渠道80,08020.6(3.4)82,85923.7保險經紀渠道30,7007.954.919,8215.7小計388,020100.011.1349,290100.02018年,人保財險持續優化渠道布局,強化車險營銷策劃和銷售過程管理,健全資源配置聯動機制,渠道掌控力、聚合力、競爭力持續增強。同時,強化產壽健交叉互動,深化網點、隊伍、資源共建共享,推進一體化全能型綜合拓展團隊建設,一體化銷售服務體系日益壯大。其中,代理銷售渠道原保險保費收入由2017年的人民幣2,466.10億元增長12.4%至2018年的人民幣2,772.40億元;保險經紀渠道原保險保費收入由2017年的人民幣198.21億元增長54.9%至2018年的人民幣307.00億元。

(3)

下表列明報告期內人保財險前十大地區原保險保費收入情況︰

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)廣東省37,99332,35317.4江蘇省36,85934,5356.7浙江省30,30026,77913.1山東省22,35121,7192.9河北省21,76219,49511.6四川省17,67818,702(5.5)湖北省16,02413,49918.7北京市15,60814,8055.4安徽省15,17912,69819.5福建省14,65513,6307.5其他地區159,611141,07513.1合計388,020349,29011.1

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管理層討論與分析

(4)

下表列明報告期內人保財險的主要險種經營信息情況:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

1231(%)機動車輛險258,90465,572,496146,954183,1933,89498.4意外傷害及健康險40,444752,838,61029,94117,96018499.5農險26,7182,196,32315,6689,3881,10495.2責任險21,70667,410,2478,07819,15990794.0企業財產險13,41329,445,0254,87013,019(764)109.6信用保證險11,5751,012,4883,42910,67318596.9貨運險3,86411,575,4951,5252,51626290.6其他險種12,14544,841,8134,17217,688(362)105.6合計388,769974,892,497214,637273,5965,41098.5

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

(5)

下表列明報告期內人保財險若干節選主要財務數據:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)已賺保費344,402309,72611.2投資收益20,03921,196(5.5)其他業務收入1,9552,001(2.3)營業收入合計367,046332,59410.4賠付支出淨額214,637180,78618.7提取╱(轉回)保險責任準備金淨額(1,522)11,908–提取保費準備金336655(48.7)手續費及佣金支出74,03659,72524.0其他支出53,67950,1747.0營業支出合計343,152305,31212.4利潤總額24,26827,014(10.2)所得稅費用7,9687,3029.1淨利潤16,30019,712(17.3)

已賺保費

得益于機動車輛險、意外傷害及健康險、信用保證險、責任險、農險業務的發展,人保財險的已賺保費由2017年的人民幣3,097.26億元增長11.2%至2018年的人民幣3,444.02億元。

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管理層討論與分析

投資收益

人保財險的投資收益由2017年的人民幣211.96億元下降5.5%至2018年的人民幣200.39億元,主要是受資本市場波動影響。

賠付支出淨額

人保財險的賠付支出淨額由2017年的人民幣1,807.86億元增長18.7%至2018年的人民幣2,146.37億元,主要是受雪灾、暴雨洪澇、颱風、風雹等大灾影響,農險、企財險大額賠案增多所致。賠付率由2017年的62.4%下降0.4個百分點至2018年的62.0%。2018年,人保財險通過精准的風險識別與差异化的費用配置,積極調整業務結構,不斷提高承保質量;通過穩步推進零部件價格、通賠、反欺詐、第三方服務資源等公共平臺建設,提高理賠配件、工時、人傷數據標準化力度,加強理賠追償,從車險物損、人傷成本、稽查追償等方面不斷深化理賠精益管理;通過拓展線上理賠服務功能、建立網上協賠機制等舉措,不斷提高理賠效率,機動車輛險賠付率持續下降。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)機動車輛險146,954130,01313.0意外傷害及健康險29,94121,56938.8農險15,66812,07729.7責任險8,0786,05033.5企業財產險4,8704,6225.4信用保證險3,4291,631110.2貨運險1,5251,29717.6其他險種4,1723,52718.3合計214,637180,78618.7

手續費及佣金支出

人保財險的手續費及佣金支出由2017年的人民幣597.25億元增長24.0%至2018年的人民幣740.36億元。手續費及佣金支出的增加主要是受業務規模較快增長,加大對優質業務的投入以及市場競爭加劇所致。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)機動車輛險61,88251,15821.0意外傷害及健康險2,9772,16937.3農險854493.2責任險3,7202,56744.9企業財產險2,1271,82616.5信用保證險1,229463165.4貨運險66651429.6其他險種1,35098437.2合計74,03659,72524.0

二零一八年年度報告

董事長致辭管理層討論與分析

淨利潤

主要受前述原因影響,人保財險的淨利潤由2017年的人民幣197.12億元下降17.3%至2018年的人民幣163.00億元。

(6)

人保財險的保險合同準備金余額由2017年的人民幣2,629.87億元增長4.0%至2018年的人民幣2,735.96億元,主要是保險業務增長和保險責任的累積所致。人保財險各類保險合同準備金均已經通過了充足性測試。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)未到期責任準備金139,069125,15611.1未決賠款準備金134,527137,831(2.4)

273,596262,9874.0

機動車輛險183,193184,332(0.6)非機動車輛保險72,44362,43516.0意外傷害及健康險17,96016,22010.7

273,596262,9874.0

本集團主要通過人保香港開展境外業務。截至2018年12月31日,人保香港總資產折合人民幣25.1億元,淨資產折合人民幣5.6億元,2018年實現保險業務收入折合人民幣10.6億元,綜合成本率105.0%,淨利潤折合人民幣0.13億元。

2018年我國經濟總體運行平穩,穩中向好,供給側結構性改革深入推進,金融監管持續從嚴,人身險行業面臨較大下行壓力。面對複雜的經濟金融形勢及人身險行業“開門不紅”的壓力,人保壽險堅定不移“轉方式、優結構、換動能”,堅定不移“穩增長、重價值、強基礎”,貫徹落實集團“3411工程”,聚焦價值期交,不斷夯實向高質量發展轉型的基礎,嚴守不發生系統性風險的底線。2018年,人保壽險實現期交首年保費人民幣168.36亿元,期交(含續期)占比同比大幅提升17.4个百分点,達到60.0%,十年期及以上首年期交保費收入44.90億元,同比增長3.5%,實現新業務價值人民幣57.35億元,同比增長0.8%,價值創造能力持續提升。

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管理層討論與分析

(1)

按原保險保費收入統計,報告期內人保壽險各類產品收入如下:

單位:人民幣百萬,百分比除外

20182017年

1231(%)金額占比(%)

75,99581.188,38083.2

普通型壽險29,41231.468,07819.0分紅型壽險46,47249.620,19664.1萬能型壽險1110.11060.1

15,76216.815,82714.9

1,9602.12,0281.9

合計93,717100.0106,235100.0壽險原保險保費收入由2017年的人民幣883.80億元下降14.0%至2018年的人民幣759.95億元,主要原因是人保壽險按照高質量發展轉型戰略,主動大幅壓縮中短存續期業務規模,優化業務結構。健康險原保險保費收入由2017年的人民幣158.27億元下降0.4%至2018年的人民幣157.62億元,主要原因是人保壽險積極響應保險回歸保障要求,停售團體補充醫療類產品,同時受益于市場醫養健康需求增加,個人健康險業務獲得增長。意外險原保險保費收入由2017年的人民幣20.28億元下降3.3%至2018年的人民幣19.60億元,主要原因是為加強業務風險管控和應收保費管理,主動放棄了部分效益較差的短期意外險業務。按規模保費統計,2018年,普通型保險、分紅型保險、萬能型保險分別實現規模保費人民幣294.12億元、470.62億元、55.07億元,健康險實現規模保費人民幣157.68億元,意外險實現規模保費人民幣19.61億元。

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董事長致辭管理層討論與分析

(2)

按原保險保費收入統計,報告期內人保壽險分渠道類別收入如下,具體可劃分為銀行保險渠道、個人保險渠道及團體保險渠道。

單位:人民幣百萬,百分比除外

20182017年

1231(%)(%)金額占比(%)

47,20350.3(10.6)52,78549.7

長險首年34,49836.8(22.1)44,31341.7躉交28,34530.2(25.9)38,27336.0期交首年6,1526.61.96,0405.7期交續期12,58613.450.48,3667.9短期險1200.113.21060.1

39,12241.8(8.6)42,79640.2

長險首年11,86012.7(53.4)25,45223.9躉交1,3981.5(87.7)11,40110.7期交首年10,46211.2(25.5)14,05113.2期交續期26,39528.261.216,37915.4短期險8670.9(10.2)9650.9

7,3927.9(30.6)10,65310.1

長險首年5,0185.4(42.1)8,6678.2躉交4,7965.1(43.3)8,4648.0

期交首年2220.39.42030.2期交續期4080.485.52200.2短期險1,9662.111.31,7661.7小計93,717100.0(11.8)106,235100.0

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

銀行保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣527.85億元下降10.6%至2018年的人民幣472.03億元,主要原因是銀行保險渠道聚焦期交轉型,持續優化業務結構,大幅壓縮中短存續期業務規模。

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管理層討論與分析

個人保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣427.96億元下降8.6%至2018年的人民幣391.22億元,主要原因是個人保險渠道聚焦價值期交,大幅減少躉交業務,同時受人身險行業普遍下行影響,分紅╱年金型保險產品銷量下降。團體保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣106.53億元下降30.6%至2018年的人民幣73.92億元,主要原因是人保壽險積極響應保險回歸保障要求,團體保險渠道停售團體補充醫療類產品。按規模保費統計,2018年,銀行保險渠道、個人保險渠道、團體保險渠道分別實現規模保費人民幣490.45億元、426.78億元、79.87億元。截至2018年12月31日,營銷員為245,567人,營銷員月人均首年規模保費為人民幣2,679元,月人均壽險新保單數目1.2件。

(3)

下表列明報告期內人保壽險個人客戶13個月和25個月保費繼續率:

123120182017年13個月保費繼續率

(1)

(%)93.993.825個月保費繼續率

(2)

(%)91.888.7

(1) 某一年度的13個月保費繼續率指在上一年內新簽發的個人長期期交壽險保單在其簽發並生效後第13個月的實

收規模保費,與這些保單在簽發當年內的實收規模保費的比例;(2) 某一年度的25個月保費繼續率指在前年內新簽發的個人長期期交壽險保單在其簽發並生效後第25個月的實收

規模保費,與這些保單在簽發當年內的實收規模保費的比例。

(4)

下表列明報告期內人保壽險前十大地區原保險保費收入情況:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)四川省7,0447,0110.5浙江省5,2655,0464.3江蘇省5,1575,238(1.5)湖南省5,0465,548(9.0)河南省5,0275,298(5.1)河北省4,9645,597(11.3)陝西省4,3064,801(10.3)湖北省4,1484,579(9.4)山東省4,1084,690(12.4)廣東省4,0974,789(14.4)其他地區44,55553,638(16.9)合計93,717106,235(11.8)

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董事長致辭管理層討論與分析

(5)

下表列明報告期內人保壽險原保險保費收入前五位的保險產品經營情況:

單位:人民幣百萬元

人保壽險鑫禧兩全保險(分紅型)(B款)分紅型壽險個險╱銀保22,006人保壽險幸福保年金保險(B款)普通型壽險個險╱銀保9,015人保壽險尊贏人生年金保險(分紅型)分紅型壽險個險╱銀保7,996人保壽險鑫盛兩全保險(B款)普通型壽險個險╱銀保6,219人保壽險鑫享至尊年金保險(分紅型)分紅型壽險個險╱銀保5,449

(6)

下表列明報告期內人保壽險若干節選主要財務數據:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)已賺保費92,680105,425(12.1)投資收益17,94821,065(14.8)其他業務收入9849345.3營業收入合計111,197127,335(12.7)退保金60,16559,5001.1賠付支出淨額32,27646,668(30.8)提取╱(轉回)保險責任準備金淨額(4,314)(659)554.5手續費及佣金支出7,9538,369(5.0)其他支出14,28712,42615.0營業支出合計110,492126,429(12.6)利潤總額690908(24.0)所得稅費用5(285)–淨利潤69562311.6

已賺保費

人保壽險的已賺保費由2017年的人民幣1,054.25億元下降12.1%至2018年的人民幣926.80億元,主要是人保壽險深化轉型、持續優化業務結構、壓縮中短存續期業務保費計劃,同時金融監管持續從嚴,人身險行業面臨較大下行壓力。

投資收益

人保壽險的投資收益由2017年的人民幣210.65億元下降14.8%至2018年的人民幣179.48億元,主要是權益資產受市場波動影響,對整體資產收益情況影響較為明顯所致。

退保金

人保壽險的退保金由2017年的人民幣595.00億元上升1.1%至2018年的人民幣601.65億元,同比基本持平。

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管理層討論與分析

賠付支出淨額

人保壽險的賠付支出淨額由2017年的人民幣466.68億元下降30.8%至2018年的人民幣322.76億元,主要是人保壽險向高質量發展轉型中不斷取得新成效,業務結構調整,滿期給付減少所致。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)

26,79641,740(35.8)

普通型壽險2,9082,53614.7分紅型壽險23,87439,217(39.1)萬能型壽險14(13)–

4,9754,5788.7

50535044.4

合計32,27646,668(30.8)

手續費及佣金支出

人保壽險的手續費及佣金支出由2017年的人民幣83.69億元下降5.0%至2018年的人民幣79.53億元,主要是銀行代理保費收入有所下降,相應的手續費支出減少所致。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)

3,7075,170(28.3)

普通型壽險1,5373,000(48.8)分紅型壽險2,1662,166–萬能型壽險44–

3,5722,54640.3

6746533.2

合計7,9538,369(5.0)

淨利潤

主要受前述原因影響,人保壽險的淨利潤由2017年的人民幣6.23億元增長11.6%至2018年的人民幣6.95億元。

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董事長致辭管理層討論與分析

(7)

人保壽險的保險合同準備金余額由2017年的人民幣2,706.76億元下降1.5%至2018年的人民幣2,664.84億元,主要是業務結構的調整和保險責任的累積所致。人保壽險各類保險合同準備金已經通過了充足性測試。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)未到期責任準備金1,1481,03011.5未決賠款準備金1,13394819.5壽險責任準備金247,123254,727(3.0)長期健康險責任準備金17,08013,97122.3

266,484270,676(1.5)

壽險244,768252,552(3.1)普通型壽險137,806163,507(15.7)分紅型壽險106,93089,01920.1萬能型壽險312619.2健康險18,46815,12022.1意外險3,2483,0058.1

266,484270,676(1.5)

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

2018年,人保健康深入落實集團“3411工程”,堅持“創新發展、加快轉型”的指導思想,按照“專業、精幹、高效、扁平”的要求推進全面深化改革,實施扁平化經營,突出專業性、體現創新

性,辦出特色,積極服務“健康中國”戰略和國家多層次醫療保障體系建設,加快向高質量發展

轉型,呈現出業務結構優化、盈利水平提升、專業能力增強、發展基礎夯實的良好態勢。期交

首年保費同比增長152.2%,新業務價值同比增長8.3%,價值創造能力進一步提升。

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管理層討論與分析

(1)

按原保險保費收入統計,報告期內人保健康各類產品收入如下:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年

1231(%)金額占比(%)護理保險1,1808.08,80045.7醫療保險10,83373.28,53844.3疾病保險1,1637.98424.4意外傷害保險6674.56463.4分紅型兩全保險8645.83351.7失能收入損失保險910.6890.5合計14,798100.019,250100.0護理保險原保險保費收入由2017年的人民幣88.00億元下降86.6%至2018年的人民幣11.80億元,主要原因是推進業務結構調整,重點發展保障屬性突出的長期護理保險,停售了中短存續期業務所致。醫療保險原保險保費收入由2017年的人民幣85.38億元增長26.9%至2018年的人民幣108.33億元,主要原因是着力發展與基本醫療保險相銜接的補充醫療保險業務所致。疾病保險原保險保費收入由2017年的人民幣8.42億元增長38.1%至2018年的人民幣11.63億元,主要原因是回歸保障本源,推出保障屬性突出的產品所致。意外傷害保險原保險保費收入由2017年的人民幣6.46億元增長3.3%至2018年的人民幣6.67億元。分紅型兩全保險原保險保費收入由2017年的人民幣3.35億元增長157.9%至2018年的人民幣8.64億元,主要原因是近年來持續發展長期期交業務,新單和續期共同拉動所致。失能收入損失保險原保險保費收入由2017年的人民幣0.89億元增長2.2%至2018年的人民幣0.91億元。按規模保費統計,2018年,護理保險、醫療保險、疾病保險、意外傷害保險、分紅型兩全保險、失能收入損失保險分別實現規模保費人民幣15.65億元、109.84億元、11.63億元、6.67億元、8.64億元、0.91億元。此外,人保健康還積極發展政府委托經辦型業務,受托基本醫療保險基金規模241.83億元。

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董事長致辭管理層討論與分析

(2)

按原保險保費收入統計,報告期內人保健康分渠道類別收入如下,具體可劃分為銀行保險渠道、個人保險渠道及團體保險渠道。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年

1231(%)(%)金額占比(%)

6654.5(87.5)5,30527.6

長險首年3452.4(93.1)5,00326.0躉交1421.0(97.1)4,85625.2期交首年2031.438.11470.8期交續期3002.06.82811.5短期險200.1(4.8)210.1

3,76425.4(14.0)4,37622.7

長險首年1,88612.7(45.6)3,46818.0躉交300.2(98.9)2,79714.5期交首年1,85612.5176.66713.5期交續期1,3569.273.07844.1短期險5223.5321.01240.6

10,36970.18.49,56949.7

長險首年280.2(71.4)980.5躉交110.1(88.2)930.5期交首年170.1240.050.0期交續期170.188.990.0

短期險10,32469.89.19,46249.2合計14,798100.0(23.1)19,250100.0

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

銀行保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣53.05億元下降87.5%至2018年的人民幣6.65億元,主要原因是推進業務結構調整,停售中短存續期業務,全面向期交業務轉型。個人保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣43.76億元下降14.0%至2018年的人民幣37.64億元,主要原因是推進業務結構調整,停售中短存續期業務,加大期交業務發展力度,強化續期業務管理。團體保險渠道原保險保費收入由2017年的人民幣95.69億元增長8.4%至2018年的人民幣103.69億元,主要原因是在商業團體保險業務方面加強銷售能力建設,深度挖掘現有客戶資源,聚焦效益型行業的企業員工福利計劃開拓;在政府委托業務方面積極探索多元化發展格局,在鞏固傳統政府委托業務的基礎上,積極拓展長期護理保險和扶貧保險,實現業務規模穩步增長。按規模保費統計,2018年,銀行保險渠道、個人保險渠道、團體保險渠道分別實現規模保費人民幣6.98億元、40.29億元、106.07億元。截至2018年12月31日,人保健康營銷員數量為24,372人。營銷員月人均首年規模保費人民幣1,542元,月人均新保單數目0.55件。

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(3)

下表列明報告期內人保健康個人客戶13個月和25個月保費繼續率:

20182017年

13個月保費繼續率

(1)

(%)86.884.725個月保費繼續率

(2)

(%)80.176.9

(1) 某一年度的13個月保費繼續率指在上一年內新簽發的個人長期期交健康險保單在其簽發並生效後第13個月的

實收規模保費,與這些保單在簽發當年內的實收規模保費的比例;(2) 某一年度的25個月保費繼續率指在前年內新簽發的個人長期期交健康險保單在其簽發並生效後第25個月的實

收規模保費,與這些保單在簽發當年內的實收規模保費的比例。

(4)

下表列明報告期內人保健康前十大地區原保險保費收入情況:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)廣東省3,0371,432112.1河南省1,7831,00677.2遼寧省1,2173,435(64.6)江西省1,1181,0605.5雲南省8261,113(25.8)江蘇省7991,220(34.5)山西省7601,154(34.1)安徽省744990(24.8)新疆省658678(2.9)陝西省551867(36.4)其他地區3,3056,295(47.5)合計14,79819,250(23.1)

(5)

下表列明報告期內人保健康原保險保費收入前五位的保險產品經營情況︰

單位:人民幣百萬元

和諧盛世城鎮職工大額補充團體醫療保險醫療保險團體保險渠道3,563城鄉居民大病團體醫療保險(A型)醫療保險團體保險渠道3,162健康金福悠享保個人醫療保險(2018款)醫療保險個人保險渠道1,286城鄉醫療救助團體醫療保險醫療保險團體保險渠道948守護專家社保補充團體醫療保險醫療保險團體保險渠道699

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(6)

下表列明報告期內人保健康若干節選主要財務數據:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)已賺保費13,79717,997(23.3)投資收益1,3532,067(34.5)其他業務收入1381361.5營業收入合計15,28420,197(24.3)退保金7,69412,616(39.0)賠付支出淨額9,3488,04616.2提取╱(轉回)保險責任準備金淨額(5,188)(3,559)45.8手續費及佣金支出662796(16.8)其他支出2,7282,26420.5

15,25120,173(24.4)

利潤總額217200.0所得稅費用–––

217200.0

已賺保費

人保健康的已賺保費由2017年的人民幣179.97億元下降23.3%至2018年的人民幣137.97億元,主要是推進業務結構調整,回歸保障本源,停售了中短存續期業務所。

投資收益

人保健康的投資收益由2017年的人民幣20.67億元下降34.5%至2018年的人民幣13.53億元,主要是為應對業務發展轉型下的流動性安排,投資資金規模有所下降,以及權益類資產受資本市場波動影響收益下降所致。

退保金

人保健康的退保金由2017年的人民幣126.16億元下降39.0%至2018年的人民幣76.94億元,主要是為推動業務結構轉型,人保健康從2017年開始主動收縮中短存續期業務規模,相應的退保金支出同比減少所致。

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賠付支出淨額

人保健康的賠付支出淨額由2017年的人民幣80.46億元增長16.2%至2018年的人民幣93.48億元,主要是短期險業務規模增長所致。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)護理保險3603318.8醫療保險7,4415,93425.4疾病保險25817150.9意外傷害保險34422255.0分紅型兩全保險9151,352(32.4)失能收入損失保險3036(16.7)合計9,3488,04616.2

手續費及佣金支出

人保健康的手續費及佣金支出由2017年的人民幣7.96億元下降16.8%至2018年的人民幣6.62億元,主要是業務結構調整,停售中短存續期業務,相應的手續費支出減少所致。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)護理保險80288(72.2)醫療保險11310013.0疾病保險176225(21.8)意外傷害保險1671651.2分紅型兩全保險11813807.7失能收入損失保險8560.0合計662796(16.8)

淨利潤

主要受前述原因影響,人保健康的淨利潤由2017年的人民幣0.07億元增長200%至2018年的人民幣0.21億元。

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(7)

人保健康保險合同準備金余額由2017年的人民幣193.75億元下降25.6%至2018年的人民幣144.22億元,主要是中短存續期業務在預計存續期滿後退保,釋放了保險責任準備金,同時停售了中短存續期業務,相應提取保險責任準備金減少所致。人保健康各類保險合同準備金已經通過了充足性測試。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年同比(%)

未到期責任準備73860621.8未決賠款準備金4,4403,61522.8壽險責任準備金2,8113,044(7.7)長期健康險責任準備金6,43212,109(46.9)

14,42219,375(25.6)

護理保險4,20811,088(62.0)醫療保險5,3353,71543.6疾病保險1,33191845.0意外傷害保險69253828.6分紅型兩全保險2,8113,044(7.7)失能收入損失保險4572(37.5)

14,42219,375(25.6)

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

2018年,本集團資產管理分部克服了債券收益率下行、股市大幅下跌、信用風險事件頻發等不利因素,積極把握債券收益率高點機會,加大債券配置力度,在傳統債權、股權產品開發的基礎上,着力推動普惠金融、支農支小等金融產品創新,協同保險主業發展,保持投資收益水平的基本穩定,有效防範投資風險。資產管理分部保險資管產品註冊獲批規模人民幣583.00億元,行業排名第3位。其中,債權計劃註冊規模人民幣488.00億元,股權計劃註冊規模人民幣45.00億元,資產支持計劃獲批規模人民幣50.00億元。截至2018年12月31日,資產管理分部第三方資產管理規模為人民幣2,779.96億元。本集團資產管理分部的投資收益並不包括由資產管理分部代表本集團各保險分部管理的投資資產所產生的投資收益。由資產管理分部代表本集團其它分部管理的投資資產所產生的投資收益已納入相關分部的投資收益內。

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管理層討論與分析

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)投資收益26622418.8其他業務收入1,7201,6365.1

2,1291,91111.4

稅金及附加524223.8其他支出1,2751,2472.2

1,3271,2892.9

利潤總額85276311.7所得稅費用(214)(199)7.5

63856413.1

投資收益

資產管理分部的投資收益由2017年的人民幣2.24億元上升18.8%至2018年的人民幣2.66億元,主要是加強了投研能力,較好的把握了固定收益市場的機會所致。

其他業務收入

資產管理分部的其他業務收入由2017年的人民幣16.36億元上升5.1%至2018年的人民幣17.20億元,主要是第三方及公募受托資產大幅增加,使得資產管理費增加所致。

淨利潤

主要受前述原因影響,資產管理分部的淨利潤由2017年的人民幣5.64億元上升13.1%至2018年的人民幣6.38億元。

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董事長致辭管理層討論與分析

2018年,全球經濟環境複雜,中國經濟穩中有進,下半年貨幣政策、財政政策“逆周期”調節作用逐步顯現。債券收益率持續下行,A股市場大幅下跌。本集團把握年初利率高點的配置窗口,加大長久期債券和債權型非標產品配置力度,合理控制股票和股票型基金占比,有效防範投資風險。

下表列明截至所顯示日期本集團的投資組合信息:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

20182017年

1231(%)金額占比(%)

895,462100.0853,400100.0

現金及現金等價物61,6016.972,8198.5固定收益投資594,89066.4553,67364.9定期存款98,65311.070,7068.3國債29,1913.318,4932.2金融債102,77911.5105,59512.4企業債157,76617.6150,27317.6長期債權投資計劃104,81311.7105,29012.3其他固定收益投資

(1)

101,68811.4103,31612.1

公允價值計量的各類基金及股票投資

97,10510.892,86910.9

基金61,9446.954,0456.3股票35,1613.938,8244.5其他投資141,86615.8134,03915.7對聯營及合營企業的投資107,49212.097,74011.5其他

(2)

34,3743.836,2994.3

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產20,5512.323,7572.8持有至到期投資128,17714.3122,47714.4可供出售金融資產284,36331.8282,04033.0長期股權投資107,49212.097,74011.5貸款及其他

(3)

354,87939.6327,38638.4

(1) 其他固定收益投資包括次級債、理財產品、存出資本保證金、保戶質押貸款、信托產品、資產管理產品等。(2) 其他包括投資性房地產、股權投資計劃、歸類為投資合同的再保險安排、非上市股權投資、衍生金融資產等。(3) 貸款及其他主要包括貨幣資金、定期存款、買入返售金融資產、保戶質押貸款、存出資本保證金、歸入貸款及應收

款的投資及投資性房地產等。

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管理層討論與分析

(1)

2018年,本集團積極把握上半年債券收益率高點機會加強固定收益資產配置,拉長資產久期,穩定持倉收益率;同時,加強非標產品的配置力度;權益類資產占比基本保持穩定。截至2018年末,本集團債券投資占比32.4%,較上年末提高0.2個百分點。企業債及非政策性銀行金融債中債項或其發行人評級均為AA╱A-1級及以上,其中,AAA級占比達91.4%。本集團目前持有的信用債行業較為分散,分布在城投、交通運輸、公用事業等多個領域;償債主體實力普遍較強,信用風險整體可控,從未發生過信用風險事件。本集團在多年的信用債投資中,始終高度關注防控信用風險,嚴格遵循銀保監會有關監管要求,建立了符合市場慣例、契合保險資金投資需要的投資管理和風險控制機制,並在實踐中持續優化和完善。同時,對投資組合中的存量信用產品加強跟踪評估和研究識別,積極運用大數據和人工智能技術,提升信用風險防控的全面性和精准性,完善相關制度和操作流程,及時對可能出現風險的信用品種進行處置和規避的操作,前瞻性的動態管控信用風險。總體看,本集團目前非標資產持倉的整體信用風險可控,外部信用評級AA+級及以上占比達98.3%,其中AAA級占比達97.9%。目前本集團投資的非標資產區域覆蓋了全國大部分省級行政區,行業涵蓋交通、市政、能源、環保、商業不動產、土地儲備、棚戶區改造、水利設施、保障房建設等方面,在服務實體經濟發展、支持國家重大戰略實施方面發揮了積極的作用。本集團采取了有效的增信措施穩定和提升非標資產的信用安全性。本集團投資的債權投資計劃均安排了有效的增信措施,如擔保、足額資產抵押╱質押等,為本金和投資收益的償付提供了良好的保障。本集團投資的商業銀行理財產品,主要由國有大型商業銀行或全國性股份制商業銀行發行,信用資質良好。本集團投資的信托計劃主要為大型國有非銀行金融機構及大型國有企業提供融資。

(2)

從投資目的來看,本集團投資資產主要分布在可供出售金融資產、持有至到期投資和貸款及其他等三類。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產較上年末下降13.5%,主要原因是減少了交易類債券的投資;持有至到期投資較上年末增長4.7%,主要是在年初利率高點加大了債券配置力度;可供出售金融資產較上年末增長0.8%,主要原因是本集團增加了配置類債券的投資。

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下表列明報告期內本集團投資收益的有關信息:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年現金及現金等價物9131,066固定收益投資29,60327,111利息收入28,97727,117處置金融工具損益56499公允價值變動損益62(105)減值––公允值計量的各類基金及股票投資(2,000)7,335股息和分紅收入3,6263,303處置金融工具損益(2,447)4,724公允價值變動損益(755)195減值(2,424)(887)其他投資13,55113,638對聯營及合營企業的投資收入12,54012,674其他損益1,011964總投資收益42,06749,150淨投資收益

(1)

46,91045,324

總投資收益率

(2)

(%)4.96.0淨投資收益率

(3)

(%)5.55.5

(1) 淨投資收益=總投資收益-投資資產處置損益-投資資產公允價值變動損益-投資資產資產減值損失(2) 總投資收益率=(總投資收益-賣出回購證券利息支出)╱(期初總投資資產-期初賣出回購金融資產款+期末總投資

資產-期末賣出回購金融資產款)×2(3) 淨投資收益率=(淨投資收益-賣出回購證券利息支出)╱(期初總投資資產-期初賣出回購金融資產款+期末總投資

資產-期末賣出回購金融資產款)×2

2018年本集團總投資收益由2017年的人民幣491.50億元下降14.4%至2018年的人民幣420.67億元;淨投資收益由2017年的人民幣453.24億元上升3.5%至2018年的人民幣469.10億元;總投資收益率由2017年的6.0%下降1.1個百分點至2018年的4.9%;淨投資收益率為5.5%,與上年持平。

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管理層討論與分析

1.

本集團的流動性資金主要來自于保費、投資淨收益、投資資產出售或到期及籌資活動所收到的現金。對流動資金的需求主要包括保險的賠款或給付,保險合同的有關退保、減保或以其他方式提前終止保單,向股東派發的股息,以及各項日常支出所需支付的現金。本公司保費通常于保險賠款或給付發生前收取,同時本集團在投資資產中保持了一定比例的高流動性資產以應對流動性需求。此外,本集團亦可以通過賣出回購證券、同業借款和其他籌資活動獲得額外的流動資金。本公司作為控股公司,現金流主要來源于投資性活動產生的投資收益、籌資性活動產生的現金流及子公司的股息。本公司認為有充足的流動資金來滿足本集團和本公司可預見的流動資金需求。2.

本集團建立了現金流監測機制,定期開展現金流滾動分析預測,積極主動制定管理預案和應對措施,有效防範流動性風險。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)經營活動產生的現金流量淨額(16,803)(625)2,588.5投資活動產生的現金流量淨額(14,607)21,870–籌資活動產生的現金流量淨額20,0645,041298.0匯率變動對現金及現金等價物的影響額128(196)–現金及現金等價物淨增加╱

(減少)額(11,218)26,090–

本集團經營活動產生的現金流量淨額由2017年的淨流出人民幣6.25億元變動至2018年的淨流出人民幣168.03億元,主要原因為:一是為落實監管要求,人身險板塊主動壓縮中短存續期業務規模,同時合理調整業務結構,導致人身險業務現金流入減少;二是由于新車銷量增速的下滑和商車費改的深入,導致財產險保費收入增速減緩;三是市場競爭加劇,銷售費用投入上升導致現金流出增加;四是受大灾影響,賠款支出增加導致現金流出增加。本集團投資活動產生的現金流量淨額由2017年的淨流入人民幣218.70億元變動至2018年的淨流出人民幣146.07億元,主要是業務發展導致投資規模擴大所致。本集團籌資活動產生的現金流量淨額由2017年的淨流入人民幣50.41億元變動至2018年的淨流入人民幣200.64億元,主要是本集團A股上市募集資金,以及發行債券籌資所致。

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董事長致辭管理層討論與分析

本集團根據銀保監會相關規定的要求計算和披露實際資本、核心資本、最低資本、綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)實際資本292,677251,98316.1核心資本230,672198,07516.5最低資本94,61684,32312.2綜合償付能力充足率(%)309299上升10個百分點核心償付能力充足率(%)244235上升9個百分點實際資本162,860154,5905.3核心資本135,172127,3266.2最低資本59,13655,5526.4綜合償付能力充足率(%)275278下降3個百分點核心償付能力充足率(%)229229–實際資本73,24254,01035.6核心資本60,57747,19228.4最低資本30,06924,63122.1綜合償付能力充足率(%)244219上升25個百分點核心償付能力充足率(%)201192上升9個百分點實際資本10,35510,930(5.3)核心資本6,6807,099(5.9)最低資本3,6782,76333.1綜合償付能力充足率(%)282396下降114個百分點核心償付能力充足率(%)182257下降75個百分點截止2018年12月31日,本集團綜合償付能力充足率為309%,較2017年12月31日上升10個百分點,核心償付能力充足率為244%,較2017年12月31日上升9個百分點。截止2018年12月31日,人保財險綜合償付能力充足率為275%,較2017年12月31日下降3個百分點,核心償付能力充足率為229%,與上年持平;人保壽險綜合償付能力充足率為244%,較2017年12月31日上升25個百分點,核心償付能力充足率為201%,較2017年12月31日上升9個百分點;人保健康綜合償付能力充足率為282%,較2017年12月31日下降114個百分點,核心償付能力充足率為182%,較2017年12月31日下降75個百分點。

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管理層討論與分析

單位:人民幣百萬元

20181231

2017年12月31日當期變動

公允價值變動

對當期利潤的影響金額以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

20,55123,757(3,206)(693)

可供出售金融資產284,248281,9332,315(2,424)投資性房地產12,78212,155627157合計317,581317,845(264)(2,960)

注:

可供出售金融資產公允價值變動對當期利潤的影響為計提的資產減值準備。

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董事長致辭管理層討論與分析

2018年,本集團分出保費如下表:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)

31,41028,9968.3

機動車輛險5,2095,520(5.6)意外傷害及健康險5,7314,19436.6農險2,5644,161(38.4)責任險5,3033,88236.6企業財產險5,4205,2483.3信用保證險91955864.7貨運險1,00479226.8其他險種5,2604,64113.3

93284410.4

壽險38934512.8普通型壽險31825524.7分紅型壽險3858(34.5)萬能型壽險33316.5健康險31926420.8意外險224236(5.1)

8561,077(20.5)

醫療保險7831,002(21.9)疾病保險3237(13.5)意外傷害保險41387.9

53032861.6

機動車輛險957526.7農險1105889.7責任險1057932.9企業財產險12656125.0

信用保證險1419(26.3)貨運險189100.0其他險種623387.9

479170181.8

機動車輛險11–船舶險231464.3責任險11012816.7企業財產險330139137.4信用保證險11–貨運險114175.0其他險種40–

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

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管理層討論與分析

2018年,本集團分入保費如下表:

單位:人民幣百萬元,百分比除外

123120182017年同比(%)

7491024(26.9)

意外傷害及健康險13(66.7)農險25822415.2責任險04(100.0)企業財產險337591(43.0)貨運險31200.0其他險種150201(25.4)

1361(78.7)

壽險1361(78.7)分紅型壽險1361(78.7)

00–4,8933,47041.0

機動車輛險1,0121,560(35.1)農險482241100.0責任險1,09269557.1企業財產險1,232503144.9信用保證險814388.4貨運險19897104.1其他險種796332139.8

78751752.2

機動車輛險128144(11.1)船舶險332343.5責任險16410556.2企業財產險42422291.0信用保證險52150.0貨運險332065.0

注:

數據因四捨五入,直接相加未必等于總數。

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董事長致辭管理層討論與分析

截至2018年末,本集團應收分保準備金如下表:

123120182017年同比(%)應收分保未到期責任準備金10,6229,6679.9應收分保未決賠款準備金17,70319,485(9.1)應收分保未到期責任準備金11–應收分保未決賠款準備金–––應收分保壽險責任準備金6450.0應收分保長期健康險責任準備金3250.0應收分保未到期責任準備金1628(42.9)應收分保未決賠款準備金226427(47.1)應收分保壽險責任準備金–––應收分保長期健康險責任準備金446142214.1應收分保未到期責任準備金17213527.4應收分保未決賠款準備金26785214.1應收分保未到期責任準備金21145368.9應收分保未決賠款準備金42122487.9本集團根據保險法規的規定及本集團業務發展需要,決定本集團的自留風險保額及再保險的分保比例。為合理分散風險、優化業務結構、穩定經營、提升技術並擴大承保能力,本集團與多家行業領先的國際再保險公司簽訂了再保險協議。本集團選擇再保險公司的標準包括財務實力、資信評級、服務水平、保險條款、歷史履約情況以及價格條件。通常情況下,記錄良好的國內再保險公司或被評為A-或更高評級的國際再保險公司才能成為本集團的再保險合作伙伴。除中國再保險(集團)股份有限公司外,本集團選擇的國際再保險合作伙伴包括安聯再保險公司、漢諾威再保險公司以及瑞士再保險公司等。

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管理層討論與分析

本報告期內,本集團無重大資產和股權出售情況。

單位:人民幣百萬元,百分比除外

人保財險各種財產和意外保險,以及相關的

再保險業務

22,24268.98%550,690140,42616,300人保資產保險資金管理業務,以及相關的咨

詢業務等

1,298100%3,2222,180230人保健康健康保險、意外傷害保險業務,以

及相關的再保險業務

8,568直接持股

69.32%,間接

持股26.13%

35,0865,55821

人保壽險人壽保險、健康保險和意外傷害保

險等保險業務,以及相關的再保險業務

25,761直接持股

71.08%,間接

持股8.92%

391,66131,111695

人保投控實業、房地產投資,資產經營和管

理,物業管理

800100%6,6605,713286人保資本股權投資及管理、債權投資及管

理、資產管理等

200100%922606115人保金服互聯網金融1,000100%868771(140)人保再保險財產保險、人身保險、短期健康保

險和意外傷害保險的商業再保險業務

3,000直接持股51%,

間接持股49%

9,0782,714(83)

人保養老個人、團體養老保險及年金業務、

短期健康及意外傷害險業務

4,000100%4,6243,94731人保香港財產保險及再保險業務不適用75%2,34455213人保香港資產保險資金管理業務,以及相關的咨

詢業務等

不適用100%83658中盛國際保險經紀及再保險經紀業務17192.71%25114112

注:

人保財險于2019年3月8日完成工商變更登記,註冊資本由148.29億元變更為222.42億元。

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董事長致辭管理層討論與分析

單位:人民幣百萬元,百分比除外

興業銀行股份有限公司經銀監會批准的包括對公及對私存

款、貸款、支付結算及資金業

務等在內的商業銀行業務

20,774直接持股

0.85%,間接持股12.05%

6,714,220466,18460,593

華夏銀行股份有限公司經銀監會批准的包括對公及對私存

款、貸款、支付結算及資金業

務等在內的商業銀行業務

15,387間接持股16.66%2,680,580217,14120,854

注:

興業銀行和華夏銀行均為上交所上市公司,目前尚未正式公布其2018年年度報告數據,上述數據均來自其2018年度

業績快報公告。

本集團控制的主要結構化主體情況請參見本年報財務報告附註“七、合並財務報表範圍”部分。

2019年是建國70周年,保險業發展的基本面依然總體向好。我國將堅持穩中求進工作總基調,按照高質量發展要求,深化供給側結構性改革,預計經濟運行將保持在合理區間,為行業發展提供較好的外部環境。補短板的社會民生政策加快推進,特別是中央對農業保險、大病保險領域的財政補貼力度進一步加大,政府深入推進保險服務社會治理,將為行業發展帶來新的政策機遇。居民消費結構發生深刻變化,正處于消費結構轉型升級期,對于健康、養老等保險產品的需求更加旺盛,將為行業創造新的發展空間。城鎮化與區域發展戰略實施,也將推動城鄉之間、東中西部之間發展差距縮小,廣大縣域和中西部地區將成為增量保費重要來源。國家推動全方位對外開放,共建“一帶一路”,有利于保險業用好兩個市場、兩種資源,開拓新的增長點。

2019年,本集團將堅持新發展理念,堅持穩中求進的工作總基調,堅持服務實體經濟,按照高質量發展的要求,圍繞集團“3411工程”,統籌推進穩增長、穩盈利、促改革、降成本、防風險各項工作,着力推進商業模式變革,着力強化公司治理結構,着力加大市場化改革力度,着力開源節流降本增效,着力提升人力資本質量,堅持強化黨的領導與黨的建設,推動質量變革、效率變革、動力變革,扎實推進集團向高質量發展轉型。人保財險將堅持深化“兩個融合”,堅定推進“去中介、降成本、優體驗、強粘性”,深入抓好培育營銷文化、打造營銷隊伍、加大直銷司控渠道發展力度、保持成本領先等幾項重點工作,在鞏固車險、政策性業務發展的同時,着力加大商業非車險發展力度,打好中心城市攻堅戰和縣域市場保衛戰,鞏固優勢,保持市場領先。人保健康將堅持全面深化改革,強化專業能力建設,推進機構扁平化發展,優化資源配置,注重產品創新,提升醫保控費能力,做優做精商業健康險,着力推動健康管理服務強特色、上規模、創價值。人保壽險將堅持抓好個險等銷售隊伍建設,強化制度、幹部、後臺等基礎,升級產品體系,着力提升業務內含價值,強化內控與問責,保障業務穩健發展。投資板塊將在服務好主業的同時,積極發展財富管理業務。人保資產將強化與受托方的協同配合,做好大類資產配置,發揮好穩定集團投資收益的主力軍作用,同時積極推進公募基金和其他第三方資管業務;人保投控將加快轉型和發展,做好資產經營業務,加強主動管理,積極擴大直投

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管理層討論與分析

受托業務和金融產品業務規模;人保資本將把握經濟結構調整中的投資機遇,加大非標產品的開發與配置,滿足集團保險資產配置需求。新興板塊將在各自領域內強化專業能力建設,打造精品公司,更加深度地融入集團發展大格局。人保金服將在推動集團互聯網轉型和金融科技應用方面,發揮更大作用;人保再保險將深度挖掘集團內部分出業務資源,加快拓展第三方市場業務,開展人身險再保險業務;人保養老將建立健全市場化經營機制,打造發展的內生動力,夯實可持續發展的基礎,搶抓職業年金市場機遇,擴大受托年金規模,提升投資管理能力;人保香港將按照專業化、特色化、中等規模精品公司發展要求,拓展香港市場,發揮東南亞輻射平臺作用。

。未來,外部環境日趨複雜嚴峻,中美關係不確定性增加,美國等主要發達經濟體貨幣政策調整也可能引發全球流動性變化,國內方面,經濟運行中結構性矛盾仍較突出,經濟仍面臨下行壓力,這些都可能對本集團經營管理和投資等產生影響。本集團重視對宏觀政策和外部經濟形勢的研究,主動開展宏觀環境分析,研究對經營管理和投資等的影響,並積極進行應對。

。投資市場面臨的諸多行業、個性化的風險因素仍未消除,未來仍可能出現其它的風險事件。2018年國內債券市場信用風險事件多發,信用風險進一步釋放,在有序打破剛性兌付的背景下,債券違約也將逐步進入常態化,將給固定收益類投資帶來較多不確定性。本集團不斷加強持倉證券的基礎研究和優化大類資產配置,通過適當多元化的投資組合分散市場風險,對特定行業的交易對手制訂“白名單”機制,定期展開風險評估和壓力測試,實行投資風險預算管理和動態跟踪。

。保險業務是本集團經營的主要業務之一,保險業務的賠付水平、損失發生、費用及退保等相關假設的實際經驗與預期發生不利偏離,將使本集團面臨保險風險。本集團采用敏感性分析、壓力測試等技術評估和監控保險風險,並通過實施有效的產品開發管理制度、合理穩健評估準備金、謹慎的核保和理賠流程、多層次的分保機制、合理謹慎的費用政策等措施加強對保險業務的過程管理,以控制保險風險。

本集團的資本開支主要包括在建經營性物業、購入經營性機動車輛以及開發信息系統方面的開支。2018年,本集團資本開支為人民幣51.16億元。

本公司部分子公司由于流動性管理需要,在市場進行賣出回購交易。在交易過程中,本公司的子公司的持有的證券將作為交易的抵押物。于2018年12月31日,相關證券的賬面價值載于合並財務報表附註八、20。

除本集團發行的次級債務、資本補充債券以及投資業務中涉及的賣出回購業務外,本集團2018年底無銀行借款,情況見附註十二。次級債務及資本補充債券情況載于合並財務報表附註八、28。

于2018年12月31日,本集團存在若干未決法律訴訟事項,本公司管理層認為該等法律訴訟事項不會對本集團產生重大損失。由于保險業務的性質,本公司及子公司在日常業務過程中可能涉及法律訴訟或仲裁。這些法律訴訟主要涉及子公司保單的索賠,亦可能涉及與保單的索賠無關的法律訴訟及仲裁。儘管現時無法確定這些或有事項、法律訴訟或其它訴訟的結果,本公司相信任何由此引致的負債不會對本集團的財務狀況或經營業績構成嚴重的負面影響。

報告期內,本集團沒有重大收購及出售事宜。

二零一八年年度報告

董事長致辭重要事項

本報告期內公司無重大訴訟、仲裁事項。

本報告期內,公司沒有進行根據《聯交所上市規則》第14A章(關連交易)項下需要申報、公告或取得獨立股東批准的關連交易或持續關連交易。按照《上交所上市規則》等監管規定,社保基金會構成本公司在上交所監管規則下的關聯方。2017年起,社保基金會委託人保資產管理部分資產。截至2018年12月31日,人保資產受托管理資產規模為58.32億元,2018年人保資產計提資產管理費收入819萬元,截至2018年12月31日應收資產管理費余額為228萬元。

與首次公開發行相關的承諾

股份限售財政部本公司招股說明書

中的股份流通限制和股東對所持股份自願鎖定承諾。

2018年11月16

日至2021年11月15日

是是

社保基金會本公司招股說明書

中的股份流通限制和股東對所持股份自願鎖定承諾。

2018年11月16

日至2019年11月15日

是是

中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司、新華人壽保險股份有限公司、招商基金管理有限公司、易方達基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、匯添富基金管理股份有限公司

自本次發行的股票上市之日起12個月內,不會通過任何形式轉讓獲配股票,也不會就獲配股票設置任何質押、抵押等其他權利限制。

2018年11月16

日至2019年11月15日

是是

其他財政部本公司招股說明書

中的股東持股意向和減持意向承諾。

2018年11月16

日起生效

是是社保基金會本公司招股說明書

中的股東持股意向和減持意向承諾。

2018年11月16

日起生效

是是其他本公司及相關董事、高級管理人員

本公司招股說明書中的上市後穩定股價的措施。

2018年11月16

日至2021年11月15日

是是分紅本公司本公司招股說明書

中的分紅承諾。

2018年11月16

日起生效

是是

中國人民保險集團股份有限公司

重要事項

其他本公司本公司招股說明書

中的攤薄即期回報採取填補措施的承諾。

2018年11月16

日起生效

是是

董事、高級管理人員

本公司招股說明書中的攤薄即期回報採取填補措施的承諾。

2018年11月16

日起生效

是是

其他本公司本公司招股說明書

中關於招股說明書內容的承諾。

2018年11月5

日起生效

是是董事、監事及高級管理人員

本公司招股說明書中關於招股說明書內容的承諾。

2018年11月5

日起生效

是是

本報告期內,公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東不存在被有權機關調查,被司法機關或紀檢部門採取強制措施,被移送司法機關或追究刑事責任,被中國證監會立案調查或行政處罰、被市場禁入、被認定為不適當人選,被環保、安監、稅務等其他行政管理部門給予重大行政處罰,以及被證券交易所公開譴責的情形。本公司現任及報告期內離任的董事、監事、高級管理人員近三年未受證券監管機構處罰。

本報告期內,本公司及其控股股東不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。

本報告期內公司未發生,亦未有以前期間發生但延續到本報告期的為公司帶來的損益額達到公司報告期內利潤總額10%以上的托管、承包、租賃其他公司資產或其他公司托管、承包、租賃公司資產的事項,未發生其他重大合同事項。

1 A

經中國證監會核准,公司於2018年11月16日首次公開發行A股並在上交所主板成功完成A股上市。

二零一八年年度報告

董事長致辭重要事項

2.

2018年6月5日,經中國銀保監會和中國人民銀行批准,公司在全國銀行間債券市場公開發行180億元人民幣資本補充債券。本次發行的資本補充債券為十年期固定利率債券,首五年票面年利率為4.99%,在第五年末本公司具有贖回權。倘本公司不行使贖回權,資本補充債券後五年票面年利率為5.99%。

3.

2018年5月16日,經中國銀保監會和中國人民銀行批准,人保壽險在全國銀行間債券市場公開發行120億元人民幣資本補充債券。本次發行的資本補充債券為十年期固定利率債券,首五年票面年利率為5.05%,在第五年末人保壽險具有贖回權。倘人保壽險不行使贖回權,資本補充債券後五年票面年利率為6.05%。

4.

2018年12月28日,公司與人保財險和人保再保險簽訂增資協議。公司和人保財險按照現有持股比例向人保再保險增資人民幣10億元,其中公司出資人民幣5.1億元;人保財險出資人民幣4.9億元。本次增資完成後,公司及人保財險持有人保再保險股份比例保持不變,公司持股51%,人保財險持股49%。目前,人保再保險增資相關工作正在推進中。

本報告期內,公司及子公司均不存在對外擔保事項,不存在公司及子公司對子公司擔保事項。

本公司本報告期履行社會責任的情況請參見本公司於上交所網站(http://www.sse.com.cn)另行披露的《社會責任報告》全文。精準扶貧以及環境信息的具體情況載於《社會責任報告》第八部分及第十一部分。

本公司已於各重大方面遵守對本公司業務及營運有重大影響的相關法律及規定。

中國人民保險集團股份有限公司

普通股股份變動及股東情況

單位:股

()(%)(%)33,697,756,58379.43+788,760,000–––+788,760,00034,486,516,58377.981、國家持股33,697,756,58379.43–––––33,697,756,58376.202、國有法人持股––+474,390,000–––+474,390,000474,390,0001.073、其他內資持股––+314,370,000–––+314,370,000314,370,0000.71其中:境內非國有法人持股––+314,370,000–––+314,370,000314,370,0000.71境內自然人持股–––––––––

4、外資持股–––––––––

其中:境外法人持股–––––––––境外自然人持股–––––––––

8,726,234,00020.57+1,011,240,000–––+1,011,240,0009,737,474,00022.021、人民幣普通股––+1,011,240,000–––+1,011,240,0001,011,240,0002.29

2、境內上市的外資股–––––––––

3、境外上市的外資股8,726,234,00020.57–––––8,726,234,00019.73

4、其他–––––––––

42,423,990,583100+1,800,000,000–––+1,800,000,00044,223,990,583100

經中國證監會《關於核准中國人民保險集團股份有限公司首次公開發行股票的批復》(證監許可〔2018〕997號)核准,公司於2018年11月16日在上交所主板首次公開發行人民幣普通股(A股)

股票18億股,發行價格為每股人民幣3.34元,募集資金總額為人民幣6,012,000,000.00元,扣

除發行費用後實際募集資金淨額為人民幣5,847,847,056.86元。發行完成後,公司股份總數由

42,423,990,583股增加為44,223,990,583股。其中:A股35,497,756,583股, H股8,726,234,000股。

本次公開發行後本公司股份變動情況見“普通股股份變動情況表”。

按股份未變動口徑42,423,990,583股計算, 2018年每股收益為人民幣0.32元, 2018年末每股淨

資產為人民幣3.46元;按股份變動後口徑44,223,990,583股計算,2018年每股收益為人民幣0.32

元,2018年末每股淨資產為人民幣3.45元。

二零一八年年度報告

董事長致辭普通股股份變動及股東情況

單位:股

中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通

保險產品-005L-CT001滬

––294,750,000294,750,000A股股票上市限售2019年11月18日新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人

分紅-018L-FH002滬

––89,820,00089,820,000A股股票上市限售2019年11月18日太平人壽保險有限公司-傳統-普通保險

產品-022L-CT001滬

––89,820,00089,820,000A股股票上市限售2019年11月18日中國銀行股份有限公司-招商3年封閉運

作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

––89,820,00089,820,000A股股票上市限售2019年11月18日中國建設銀行股份有限公司-易方達3年

封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

––74,850,00074,850,000A股股票上市限售2019年11月18日中國工商銀行股份有限公司-匯添富3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

––74,850,00074,850,000A股股票上市限售2019年11月18日中國工商銀行股份有限公司-南方3年封

閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

––74,850,00074,850,000A股股票上市限售2019年11月18日

788,760,000788,760,000//

中國人民保險集團股份有限公司

普通股股份變動及股東情況

單位:股 幣種:人民幣

人民幣普通股(A股)2018年11月6日3.34元╱股1,800,000,0002018年11月16日1,800,000,000資本補充債券2018年6月5日1-5年:4.99%

6-10年:5.99%

180億2018年6月8日180億債券期限為10年,在第

五年末本公司具有贖回權。截至報告期內證券發行情況的說明:

具體情況詳見本節“普通股股份變動情況說明”。

本公司於2018年6月在全國銀行間債券市場公開發行180億元人民幣資本補充債券。本次發行的資本補充債券期限為10年,首五年票面年利率為4.99%,在第五年末本公司具有贖回權。倘本公司不行使贖回權,資本補充債券後五年票面年利率為5.99%。

公司普通股股份總數及股東結構變動具體情況詳見本節“普通股股份變動情況說明”及“普通股股份變動情況表”。公司資產和負債結構的變動情況:公司於2018年11月16日在上交所主板首次公開發行人民幣普通股(A股)股票18億股,本次公開發行A股股票募集資金總額人民幣60.12億元,扣除發行費用後募集資金淨額為人民幣58.48億元;公司於2018年6月5日在全國銀行間債券市場公開發行180億元人民幣資本補充債券。上述證券發行,引發公司合併總資產由年初的9,879.73億元增加437.17億元到年末的10,316.90億元、公司合併總負債由年初的8,020.14億元增加242.50億元到年末的8,262.64億元。

二零一八年年度報告

董事長致辭普通股股份變動及股東情況

截止報告期末普通股股東總數(戶)A股:291,882,H股:6,008年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶)A股:234,030,H股:6,000

單位:股

(%)財政部–29,896,189,56467.6029,896,189,564––國家HKSCC NOMINEES

LIMITED

+3,981,3608,705,034,98719.68–––境外法人全國社會保障基金理事會–3,801,567,0198.603,801,567,019––國家中國人壽保險股份有限公

司-傳統-普通保險產品-005L-CT001滬

+294,750,000294,750,0000.67294,750,000––國有法人新華人壽保險股份有限公

司-分紅-個人分紅-018L-FH002滬

+89,820,00089,820,0000.2089,820,000––國有法人太平人壽保險有限公司-

傳統-普通保險產品-022L-CT001滬

+89,820,00089,820,0000.2089,820,000––國有法人中國銀行股份有限公司-招

商3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

+89,820,00089,820,0000.2089,820,000––其他

中國建設銀行股份有限公

司-易方達3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

+74,850,00074,850,0000.1774,850,000––其他

中國工商銀行股份有限公

司-匯添富3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

+74,850,00074,850,0000.1774,850,000––其他

中國工商銀行股份有限公

司-南方3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

+74,850,00074,850,0000.1774,850,000––其他

中國人民保險集團股份有限公司

普通股股份變動及股東情況

HKSCC NOMINEES LIMITED8,705,034,987 H股8,705,034,987深圳市榮超投資發展有限公司53,799,148 A股53,799,148張麗華12,191,759 A股12,191,759林昭昕3,641,200 A股3,641,200謝艷城3,207,408 A股3,207,408董明2,630,125 A股2,630,125徐東左2,515,369 A股2,515,369黃應賢2,399,000 A股2,399,000吳國富2,010,800 A股2,010,800陳金權2,000,000 A股2,000,000上述股東關聯關係或一致行動的說明

本公司未知上述股東間是否存在關聯關係或是否屬於《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人。

註:

1. 上表所述股東中,除HKSCC NOMINEES LIMITED所持股份為H股外,其他股東所持股份均為A股。2. 本公司於2018年12月26日接到財政部的通知,財政部決定將所持股權的10%劃轉給社保基金會,劃轉股份數為

2,989,618,956股(約佔公司總股本的6.76%),目前正在履行有關監管核准等手續。劃轉後,財政部持股比例為60.84%,社保基金會持股比例為15.36%。3. 全國社會保障基金理事會除持有公司3,801,567,019股A股外,還作為實益持有人身份持有524,279,000股H股,並通過境外

管理人持有143,000股H股。4. HKSCC NOMINEES LIMITED為香港中央結算(代理人)有限公司,其所持股份為代香港各股票行客戶及其他香港中央結

算系統參與者持有。因聯交所有關規則並不要求上述人士申報所持股份是否有質押及凍結情況,因此HKSCC Nominees

Limited無法統計或提供質押或凍結的股份數量。

二零一八年年度報告

董事長致辭普通股股份變動及股東情況

單位:股

1中華人民共和國財政部29,896,189,5642021年11月16日–自本公司A股發行上

市之日起36個月內2全國社會保障基金理事會3,801,567,0192019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內3中國人壽保險股份有限公司-傳

統-普通保險產品-005L-CT001滬

294,750,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內4新華人壽保險股份有限公司-分

紅-個人分紅-018L-FH002滬

89,820,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內5太平人壽保險有限公司-傳統-

普通保險產品-022L-CT001滬

89,820,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內6中國銀行股份有限公司-招商3年

封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

89,820,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內7中國建設銀行股份有限公司-易

方達3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

74,850,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內8中國工商銀行股份有限公司-匯

添富3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

74,850,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內9中國工商銀行股份有限公司-

南方3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

74,850,0002019年11月18日–自本公司A股發行上

市之日起12個月內上述股東關聯關係或一致行動的說明本公司未知上述股東間是否存在關聯關係或是否屬於《上市公司收購管理辦法》中規

定的一致行動人。

中國人民保險集團股份有限公司

普通股股份變動及股東情況

中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品

-005L-CT001滬

2018年11月16日–新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅

-018L-FH002滬

2018年11月16日–太平人壽保險有限公司-傳統-普通保險產品

-022L-CT001滬

2018年11月16日–中國銀行股份有限公司-招商3年封閉運作戰略配售靈活

配置混合型證券投資基金(LOF)

2018年11月16日–中國建設銀行股份有限公司-易方達3年封閉運作戰略

配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

2018年11月16日–中國工商銀行股份有限公司-匯添富3年封閉運作戰略

配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

2018年11月16日–中國工商銀行股份有限公司-南方3年封閉運作戰略配售

靈活配置混合型證券投資基金(LOF)

2018年11月16日–

財政部是本公司的控股股東。財政部成立於1949年10月,為國務院組成部門,經國務院授權,行使國家財政、稅收、國有資產管理等相關政府職能,單位負責人為劉昆,住所為北京市西城區三裏河南三巷3號。截至2018年12月31日,據公開可查詢信息,財政部在境內、境外其他上市公司中直接持股超過該公司已發行股份5%的情況如下:

中國工商銀行股份有限公司工商銀行601398.SH34.60%中國農業銀行股份有限公司農業銀行601288.SH39.21%交通銀行股份有限公司交通銀行601328.SH26.53%中國信達資產管理股份有限公司中國信達01359.HK64.45%中國再保險(集團)股份有限公司中國再保險01508.HK11.45%

二零一八年年度報告

董事長致辭普通股股份變動及股東情況

中華人民共和國財政部

67.60%中國人民保險集團股份有限公司

註:

本公司於2018年12月26日接到財政部的通知,財政部決定將所持股權的10%劃轉給社保基金會,劃轉股份數為

2,989,618,956股(約佔公司總股本的6.76%),目前正在履行有關監管核准等手續。劃轉後,財政部持股比例為60.84%。

就本公司董事所知,於2018年12月31日,下列人士(本公司的董事、監事或高級管理人員除外)於本公司股份或相關股份擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及第3部分須向本公司批露權益或淡倉,或本公司根據《證券及期貨條例》第336條規定須編存的登記冊內所記錄,下列人士(本公司的董事、監事或高級管理人員

除外)持有本公司權益或淡倉:

AA財政部實益擁有人29,896,189,564好倉84.22%67.60%(注1)

社保基金會實益擁有人3,801,567,019好倉10.71%8.60%(注1)

HHAmerican InternationalGroup, Inc.(“AIG”)

實益擁有人1,113,405,000

(注2)

好倉12.76%2.52%社保基金會(注3)實益擁有人524,422,000好倉6.04%1.19%BlackRock, Inc.(“BlackRock”)(注4)

所控制的公司的權益

530,692,046好倉6.08%1.20%

註:

1. 本公司於2018年12月26日接到財政部的通知,財政部決定將所持股權的10%劃轉給社保基金會,劃轉股份數為2,989,618,956股

(約佔公司總股本的6.76%),目前正在履行有關監管核准等手續。劃轉後,財政部持股比例為60.84%,社保基金會持股比例為

15.36%。2. 2019年2月27日,AIG已經出售其持有的本公司H股全部股份。3. 社保基金會作為實益持有人身份持有524,279,000股H股,並通過境外管理人持有143,000股H股。因此,社保基金會被視為對上述

H股擁有權益。4. BlackRock透過其所控制的若干子公司被視為持有530,692,046股H股。

除上文所披露外,本公司並不知悉任何其他人士於2018年12月31日在本公司股份或相關股份中持有須記錄於根據《證券及期貨條例》第336條規定須編存的登記冊內的權益或淡倉。

中國人民保險集團股份有限公司

董事、監事、高級管理人員及員工情況

繆建民董事長男532018年1月

執行董事2017年7月白濤執行董事、副董事長男552018年10月

總裁2018年9月謝一群執行董事男572017年10月

副總裁2015年7月唐志剛執行董事男542017年11月

副總裁2013年9月

董事會秘書2019年3月王清劍非執行董事男542017年7月肖雪峰非執行董事男482017年10月華日新非執行董事女592015年10月程玉琴非執行董事女572015年10月王智斌非執行董事男512016年8月邵善波獨立董事男692018年5月高永文獨立董事男612018年5月陸健瑜獨立董事男782015年7月林義相獨立董事男552015年9月陳武朝獨立董事男492017年3月林帆監事長男592012年5月許永現股東代表監事男552009年9月荊新獨立監事男612017年3月王大軍職工代表監事男512016年3月姬海波職工代表監事男552017年3月盛和泰副總裁男482014年6月石青峰紀委書記

(中央紀委國家監委駐人保集團紀檢監察組組長)

男512018年7月

(2019年1月)

李祝用副總裁男462018年11月

合規負責人2018年12月

首席風險官2018年8月韓可勝總裁助理男532010年5月

審計責任人2018年2月趙軍首席信息技術執行官男582007年9月林智勇業務總監男552019年3月周厚杰財務負責人男542010年3月

首席財務執行官呂晨業務總監男472013年8月

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

20121020185

2009920185201232018720099201812

50,000H

20163

––––20185201692017720177201710

201622007620179201712

20181201842017820188

中國人民保險集團股份有限公司

董事、監事、高級管理人員及員工情況

高永文獨立董事高永文醫生診所醫生2017年8月

百本醫護控股有限公司獨立董事2018年8月陸健瑜獨立董事香港輔成咨詢有限公司總裁2002年2月林義相獨立董事中信信託有限責任公司獨立董事2017年12年–

新興能源裝備股份有限公司董事2016年8月

金融街控股股份有限公司獨立董事2014年8月

中國證券業協會監事2017年6月

人力資源和社會保障部企業

年金基金管理機構資格

認定專家評審委員會

專家2004年11月

天相投資顧問有限公司及其

部分下屬子公司

董事及╱或總經理2001年3月

中央財經大學金融學院碩士導師2004年

北京語言大學商學院碩士導師2016年

中國政法大學商學院理事會理事、

兼職教授

2017年

武漢大學董輔礽經濟社會發展

研究院

研究員2018年1月

北京大學經濟學院兼職教授2012年1月

清華大學五道口金融學院研究生部碩士生導師2012年5月陳武朝獨立董事清華大學經濟管理學院副教授1998年10月

貴州省廣播電視信息網絡股份

有限公司

獨立董事2016年1月

中國會計學會企業會計準則

專業委員會委員

2009年1月

北京安達維爾科技股份有限公司獨立董事2016年2月荊新獨立監事中銀基金管理有限公司獨立董事2011年7月

財政部政府會計準則委員會顧問2015年12月盛和泰副總裁中國保險學會副會長2017年8月林智勇業務總監中國保險學會副會長2016年9月

中國保險行業協會副會長2016年11月

中國保險行業協會農業保險專業

委員會主任委員

2015年9月

華夏銀行非執行董事2017年12月

中國保險行業協會資金運用專業

委員會常務委員會副主任委員

2017年8月

周厚杰財務負責人、首席

財務執行官

中國保險行業協會財務會計專業

委員會主任委員

2016年6月

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

,中國共產黨第十九屆中央委員會候補委員,現為本公司執行董事、董事長,高級經濟師。1995年7月至2005年12月,歷任中國再保險(香港)有限公司副總經理,香港中國保險(集團)有限公司投資部副總經理、公司助理總經理,中國保險股份有限公司(香港中國保險(集團)有限公司)常務董事、總經理助理、副總經理。繆先生於2000年8月至2005年12月擔任中保國際控股有限公司(現名中國太平保險控股有限公司,於香港聯交所上市,股票代碼:HK.00966)總裁,2004年11月至2005年12月兼任執行董事、副董事長;2004年11月至2005年12月兼任太平保險有限公司董事長。2005年12月至2013年10月任中國人壽保險(集團)公司副總裁,2013年10月至2017年4月任中國人壽保險(集團)公司副董事長、總裁;其間,2005年

12月至2017年4月兼任中國人壽資產管理有限公司董事、2005年12月至2013年12月兼任董事長,2008年10月至2017年4月兼任中國人壽保險股份有限公司(於上交所上市,股票代碼:SH.601628;於香港聯交所上市,股票代碼:HK.02628;於紐約證券交易所上市,股票代碼:NYSE.LFC)非執行董事,2013年3月至2015年4月兼任中保大廈有限公司董事長,2014年4月至2017年4月兼任中國世貿投資有限公司董事、中國國際貿易中心有限公司董事,2017年3月至2017年4月兼任中國人壽養老保險股份有限公司董事長。繆先生於2017年4月獲委任本公司執行董事、副董事長、總裁,2018年1月任本公司董事長(不再擔任副董事長、總裁職務)至今。繆先生亦於2018年3月起獲委任人保財險董事長、人保資產董事長、人保健康董事長、人保壽險董事長。繆先生目前在中國社會科學院擔任博士生導師,在清華大學五道口金融學院、北京大學及中央財經大學等學校擔任碩士生導師。2011年7月至2017年5月任中國金融40人論壇常務理事,2015年12月至2017年9月任中國國際商會理事會常務理事,2018年5月起任中國保險行業協會理事會名譽會長;2009年2月獲國務院給予政府特殊津貼。繆先生於1986年8月畢業於中央財政金融學院(現名中央財經大學),獲經濟學學士學位;1989年2月畢業於中國人民銀行金融研究所研究生部,獲經濟學碩士學位;2013年7月畢業於中央財經大學,獲經濟學博士學位。

,現為本公司執行董事、副董事長、總裁,高級經濟師。白先生於1984年8月至2014年5月任職於中國工商銀行股份有限公司(於香港聯交所上市,股票代碼:HK.01398;於上交所上市,股票代碼:

SH.601398),歷任海南省分行行長助理,總行項目信貸部副總經理,吉林省分行副行長,湖南省分行副行長(主持工作)、行長,總行資產風險管理部總經理、風險管理部總經理、內部審計局局長。2014年5月至2016年8月任中國人壽保險(集團)公司副總裁。2016年9月至2018年7月任中國投資有限責任公司副總經理;其間,2016年10月起兼任中央匯金投資有限責任公司執行董事、總經理。2018年7月獲委任本公司執行董事、副董事長、總裁至今。白先生於2005年7月畢業於中國人民大學,獲經濟學博士學位。

,現為本公司執行董事、副總裁、高級經濟師。謝先生於1980年4月進入本公司至1995年1月,歷任溫州市分公司副總經理,浙江省分公司國際業務部總經理,駐法國馬賽保險理賠代理部經理。1995年1月至2001年12月歷任中國保險(盧森堡)有限公司董事總經理,中國保險(英國)有限公司董事總經理,中國保險新加坡分公司、太平保險新加坡分公司總經理兼新加坡機構重組籌備委員會主任。謝先生於2001年12月至2004年11月任太平人壽保險有限公司董事長。2004年8月至2009年5月任中國保險(控股)有限公司及香港中國保險(集團)有限公司常務董事、副總經理。2009年5月至2015年3月任中國太平保險集團公司及中國太平保險集團(香港)有限公司副總經理,其間,2009年5月至2012年3月任常務董事,2013年6月至2015年3月任執行董事。其間,謝先生曾兼任中國太平保險控股有限公司(於香港聯交所上市,股票代碼:

HK.00966)執行董事、副總經理,太平資產管理(香港)有限公司董事長,中國保險(歐洲)控股有限公司董事長,太平養老保險股份有限公司董事長,太平資產管理有限公司董事長,太平證券(香港)有限公司董事長,太平養老產業投資有限公司執行董事、總經理,太平金融控股有限公司董事長,太平投資控股有限公司董事長,深圳太平投資有限公司董事長。謝先生於2015年3月任本公司副總裁、2017年10月任執行董事至今,曾於2018年8月至2019年3月聘任為董事會秘書;2018年6月獲委任人保財險非執行董事,2019年3月起轉任執行董事、獲委任副董事長、總裁。謝先生亦於2015年6月起兼任人保香港董事長,2017年1月起兼任人保金服董事長,2018年3月起兼任人保投控董事長。謝先生於2016年9月起任中國互聯網金融協會副會長,並於2017年7月起任亞洲金融合作協會副理事長。謝先生於1988年7月畢業於南開大學,並於2001年6月畢業於英國米德爾塞克斯大學,獲文學碩士學位。

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董事、監事、高級管理人員及員工情況

,現為本公司執行董事、副總裁、董事會秘書,高級經濟師。唐先生於1988年7月至1994年7月任職於中國農業銀行,曾任研究室體改辦副處級幹部。1994年7月至2013年9月任職於中國農業發展銀行,歷任總行辦公室研究處副處級幹部、副處長、處長,江蘇省分行行長助理,總行辦公室副主任、研究室主任,江蘇省分行行長,總行國際業務部籌備組組長、國際業務部總經理、辦公室主任,並於2013年2月任中國農業發展銀行行長助理兼辦公室主任。2013年9月任本公司副總裁、2017年11月任執行董事、2019年3月聘任為董事會秘書至今,曾於2017年12月至2018年8月聘任為合規負責人、首席風險官。2017年1月起兼任人保養老籌備領導小組組長,2017年10月起兼任人保養老董事長,2019年3月起獲委任人保財險非執行董事。唐先生於1985年7月畢業於湖南財經學院,獲經濟學學士學位,並於1988年7月畢業於中國人民銀行金融研究所研究生部,獲經濟學碩士學位。

,現為本公司非執行董事。1987年8月起先後在財政部預算外資金管理司、綜合計劃司、綜合與改革司工作。1997年5月至2000年7月在中國駐馬耳他大使館工作,曾任三等秘書、二等秘書(副處長級)。2000年7月進入財政部至2001年3月任政策規劃司副處長級幹部,2001年3月至2005年9月任綜合司收費基金處助理調研員、副處長,2005年9月至2011年11月任財政票據監管中心主任(正處長級),2011年11月至2017年7月任財政票據監管中心主任(副司長級)。2017年7月任中央匯金投資有限責任公司派出董事和本公司非執行董事至今。王先生曾於2014年1月至2016年2月挂職任江西省吉安市委常委、副市長。王先生於1987年7月畢業於中南財經大學,獲經濟學學士學位;2014年4月畢業於北京交通大學,獲管理學博士學位。

,現為本公司非執行董事。肖先生於1995年8月進入財政部至2011年11月,歷任條法司科員、副主任科員、主任科員、一處副處長、調研員、處長。肖先生於2011年11月任財政部企業司副司長,2014年8月任資產管理司副司長,2015年9月至2017年10月任條法司副司長。2017年10月任中央匯金投資有限責任公司派出董事和本公司非執行董事至今。肖先生於1995年8月畢業於北京大學,獲法學學士學位;2014年7月畢業於中歐國際工商學院,獲工商管理碩士學位。

,現為本公司非執行董事,高級經濟師。華女士於1977年9月參加工作。1981年4月至2002年8月在雲南省政府辦公廳四個處室連續工作21年,先後任辦公廳接待處科員、副主任科員、主任科員,秘書四處(政法民族處)主任科員,秘書六處(科教文衛體處)主任科員、助理調研員,秘書二處(財政審計、工商稅務人事、經濟金融、煙草處)調研員。2002年8月至2004年2月在國家開發銀行雲南省分行工作,任辦公室主任。2004年2月在中國保監會雲南監管局工作,歷任綜合處處長,辦公室主任,黨委委員、局長助理,黨委委員、副局長,黨委委員、副局長、紀委書記,黨委副書記、局長,黨委書記、局長;2015年5月至2016年1月,任中國保監會辦公廳巡視員。2016年2月任中央匯金投資有限責任公司派出董事至今。華女士於2015年10月獲委任本公司非執行董事至今。華女士於2004年8月畢業於西南財經大學成人學院金融學專業。

,現為本公司非執行董事。程女士於1983年7月至1992年12月在冶金部鋼鐵研究總院財務處工作(會計師)。1992年12月至1994年6月在國務院清產核資領導小組辦公室工作。1994年6月至1998年5月任國家國有資產管理局統評司副處長。1998年5月至2007年6月在財政部工作,先後任統評司清產核資處調研員、金融司綜合處調研員。2007年6月到中央匯金投資有限責任公司,先後在保險股權管理部、非銀行部、證券機構管理部╱保險機構管理部工作,2012年4月至2016年12月任證券機構管理部╱保險機構管理部保險機構股權管理一處主任;2007年6月任中央匯金投資有限責任公司派出董事至今。2007年6月至2014年12月派往中國再保險集團公司擔任非執行董事。程女士於2015年10月獲委任本公司非執行董事至今。程女士1983年7月畢業於浙江嘉興學院;2008年7月畢業於中共中央黨校研究生院。

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

,現為本公司非執行董事。王先生於1994年7月至2001年3月任職於審計署。2001年3月到全國社會保障基金理事會工作,歷任法規及監管部風險控制處副處長、處長;2004年12月任法規及監管部副主任,2007年6月任投資部副主任,2011年3月任投資部巡視員、副主任,2012年8月任證券投資部巡視員、副主任,2016年3月任法規及監管部主任至今。王先生於2016年8月獲委任本公司非執行董事至今。王先生於1994年7月畢業於西南財經大學,獲經濟學碩士學位;2008年1月獲西南財經大學經濟學博士學位。

,現為本公司獨立非執行董事。邵先生是第十屆、第十一屆、第十二屆全國政協委員。邵先生曾就讀於美國紐約康乃爾大學工業及勞工關係學院;1985年9月畢業於美國威斯康辛大學,獲經濟學學士學位,於2012年8月獲委任為香港太平紳士,2017年10月獲頒香港金紫荊星章。邵先生於1985年11月至1990年4月任香港基本法咨詢委員會秘書處副秘書長,1990年9月至2005年9月任一國兩制研究中心總裁,2005年9月至2006年6月任美國哈佛大學肯尼迪學院商業與政府中心亞洲項目研究員,2006年9月至2007年8月為清華大學公共管理學院高級訪問學者,2007年8月至2012年6月任香港特別行政區政府中央政策組全職顧問,2012年7月至2017年6月任香港特別行政區政府中央政策組首席顧問,2017年9月任新範式基金會總裁至今,於2017年12月起任中國人民大學重陽金融研究院資深研究員,2018年1月起任中信改革與發展基金會學術顧問委員會成員,2018年1月起為清華大學公共管理學院高級訪問學者,2018年4月起為上海東亞研究所顧問。邵先生曾任國務院港澳辦公室、新華社香港分社香港過渡期事務顧問,全國港澳經濟研究會常務理事,全國人民代表大會香港特別行政區籌備委員會委員、副秘書長,廣東港澳經濟研究會名譽顧問,香港賽馬會中藥研究院董事局成員,香港特別行政區政府策略發展委員會執行委員會成員,香港一國兩制研究中心理事。

,現為本公司獨立非執行董事。現為高永文醫生診所骨科醫生。高先生是第十三屆全國政協委員。高先生於1981年7月至1989年3月任香港瑪嘉烈醫院實習醫生及駐院醫生, 1989年4月至1991年11月任香港前醫院事務署首席醫生及助理署長,1991年12月至2004年12月歷任香港醫院管理局專業及公共事務總監、專業及人力資源總監,2005年4月至2012年6月任康衡骨科及複康中心專科醫生,2012年7月至2017年6月任香港特別行政區政府食物及衛生局局長,2017年8月任高永文醫生診所骨科醫生至今。高先生於2005年12月至2017年6月任香港防癌會主席,2008年9月至2012年6月任香港紅十字會總監。高先生於1981年7月畢業於香港大學,獲內外全科醫學士學位;1986年1月畢業於英國愛丁堡皇家外科醫學院,獲院士資格;1993年5月畢業於澳大利亞新南威爾士大學,獲健康行政碩士學位;1993年12月獲頒香港醫學專科學院矯形外科院士資格、2000年10月獲頒社會醫學專科院士資格;2002年2月成為英國皇家內科醫學院公共衛生醫學科院士。高先生於2008年10月獲頒香港銅紫荊星章,2017年10月獲頒香港金紫荊星章。

,現為本公司獨立非執行董事。陸先生為英國精算學會、澳洲精算學會及美國精算學會會員。歷任美國友邦保險有限公司精算師總監、宏利保險有限公司亞太部財務總監、Australian Casualty and LifeInsurance Co. Ltd.委任精算師、Mercer, Campbell, Cook & Knight高級精算顧問、盈科保險集團有限公司執行董事及財務總監、滙豐人壽保險(國際)有限公司和滙豐保險(亞洲)有限公司獨立非執行董事、審計委員會主席及風險委員會主席。陸先生為香港精算師公會創會時之會長,歷任該公會多屆會長,曾任香港中文大學IFAA(保險、金融及精算分析)咨詢委員會會員、香港城市大學數學系咨詢委員會主席等。現任香港輔成咨詢有限公司總裁。2005年4月至2015年1月任人保財險獨立非執行董事。陸先生於2015年7月擔任本公司獨立董事至今。

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董事、監事、高級管理人員及員工情況

,現為本公司獨立非執行董事,高級經濟師。林先生於1989年9月至1994年6月在法國儲蓄與信託銀行股票部從事股票投資與分析工作。1993年8月至1994年6月任中國證監會高級顧問。1993年8月至1996年6月任中國證監會證券交易監控系統負責人、研究信息部副主任。1996年6月至2001年2月任華夏證券有限公司副總裁。2001年3月任天相投資顧問有限公司及其部分下屬子公司董事及╱或總經理至今。2001年至2018年12月,林先生先後擔任泰康資產管理有限公司、華融證券股份有限公司、英大基金管理有限公司、山西太鋼不銹鋼股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.000825)、國和基金管理有限公司、東方匯理銀行(中國)有限公司等數十家中外上市和非上市公司獨立董事,現時亦任金融街控股股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.000402)、中信信託有限責任公司獨立董事。林先生自2000年7月至2018年2月任中國證券業協會證券分析師與投資顧問專業委員會主任。自2002年7月至2017年6月任中國證券業協會常務理事會副會長,2004年11月起任原勞動和社會保障部企業年金基金管理機構資格認定專家評審委員會專家,2006年2月至2017年5月任中國證券指數公司證券指數專家委員會委員,2009年9月至今任深圳證券交易所指數專家委員會主席,2013年6月至2015年6月任註冊國際投資分析師協會主席。自2017年6月起任中國證券業協會監事會監事。林先生自2004年起任中央財經大學金融學院碩士導師,2012年1月起任北京大學經濟學院兼職教授,2012年5月起任清華大學五道口金融學院研究生部碩士導師,2016年起任北京語言大學商學院碩士導師,2017年起任中國政法大學商學院理事會理事、兼職教授,2018年1月起任武漢大學董輔礽經濟社會發展研究院研究員。林先生於2015年9月獲委任本公司獨立董事至今。林先生於1983年7月畢業於北京大學,獲經濟學學士學位;1985年7月畢業於法國格勒諾布爾第二大學,獲經濟學碩士學位;1989年10月畢業於法國巴黎第十大學,獲經濟學博士學位。

,現為本公司獨立非執行董事。陳先生於1995年8月至1998年10月在中華會計師事務所工作,曾任註冊會計師、項目經理。1998年10月起先後擔任清華大學經濟管理學院講師、副教授至今。2007年7月至2017年1月,陳先生曾先後就任積成電子股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.002339)、深圳發展銀行股份有限公司(現更名為平安銀行股份有限公司,於深交所上市,股票代碼:SZ.000001)、中信21世紀有限公司(現更名為阿裏健康信息技術有限公司,於香港聯交所上市,股票代碼:HK.00241)、北京海蘭信數據科技股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.300065)、北京神州綠盟信息安全科技股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.300369)、北京華麗達視聽科技股份有限公司(全國中小企業股份轉讓系統挂牌企業,股票代碼:NEEQ.835078)北京梅泰諾通信技術股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:

SZ.300038)及北京兆易創新科技股份有限公司(於上交所上市,股票代碼:SH.603986)獨立董事,現時亦任貴州省廣播電視信息網絡股份有限公司(於上交所上市,股票代碼:SH.600996)及北京安達維爾科技股份有限公司(於深交所上市,股票代碼:SZ.300719)的獨立董事。陳先生於2010年9月至2012年9月任北京國家會計學院兼職教授,2009年1月至今任中國會計學會企業會計準則專業委員會委員。陳先生於2017年3月獲委任本公司獨立董事至今。陳先生於1992年7月畢業於中南財經大學(現更名為中南財經政法大學),獲經濟學學士學位;1995年7月畢業於財政部財政科學研究所(現更名為中國財政科學研究院),獲經濟學碩士學位;2004年7月畢業於清華大學經濟管理學院,獲管理學博士學位。陳先生為中國註冊會計師協會非執業會員,持有國際註冊內部審計師證書、內部控制自我評估專業資格證書。

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

,現為本公司股東代表監事、監事長,高級經濟師。林先生於1980年9月進入本公司至1999年7月,歷任廣州分公司副總經理、深圳分公司總經理。林先生於1999年7月至2002年8月任中國保險股份有限公司副總經理。2002年8月至2009年5月間歷任中國保險(控股)有限公司常務董事、副董事長、副總經理、總經理、董事長。林先生於2009年5月至2012年3月任中國太平保險集團公司及中國太平保險集團(香港)有限公司董事長,其間曾兼任香港民安保險有限公司董事長、民安(控股)有限公司董事會主席、中國太平保險控股有限公司(於香港聯交所上市,股票代碼:HK.00966)董事會主席。林先生於2012年3月起任本公司監事、監事長至今。林先生獲得澳大利亞南澳大利亞大學工商管理碩士學位。

,現為本公司股東代表監事,高級經濟師。許先生於1990年8月進入財政部,至2009年12月歷任稅政司綜合處副處長,稅制稅則司綜合處副處長,稅政司綜合處處長、地方稅一處處長,並於2009年9月至2009年12月任財政部稅政司副司長級幹部。許先生於2009年9月起獲委任為本公司監事至今。於過往三年,許先生並無出任任何其他上市公司的董事。許先生於1987年7月畢業於中央財政金融學院(現名中央財經大學),獲稅務專業學士學位,並於1990年7月畢業於該學院,獲財政專業碩士學位。

,現為本公司獨立監事,教授,博士生導師。荊先生於1986年7月研究生畢業在中國人民大學留校任教,曾任財政系助教,會計系講師、副教授、財務教研室主任,會計系教授、系主任助理、副主任;2002年12月至2005年12月任審計處處長,2005年12月至2014年12月任商學院黨委書記兼副院長,1997年7月至2017年7月任商學院會計系教授。荊先生於2001年3月至2005年4月任中國青少年發展基金會理事、2005年5月至2018年12月任監事,2007年11月至2013年10月任風神輪胎股份有限公司(於上交所上市,股票代碼:600469)獨立董事,2008年3月至2014年2月任安泰科技股份有限公司(於深圳證券交易所上市,股票代碼:000969)獨立董事,2011年7月起任中銀基金管理有限公司獨立董事。2015年12月起任財政部政府會計準則委員會顧問。2017年3月起,荊先生獲委任為本公司獨立監事。荊先生於1983年7月畢業於中國人民大學,獲經濟學學士學位;1986年7月畢業於中國人民大學,獲經濟學碩士學位;1995年7月畢業於中國人民大學,獲經濟學博士學位。

,現為本公司職工代表監事,高級經濟師,高級企業風險管理師。王先生於1993年8月加入本公司,曾任農業保險部綜合處副處長,2000年12月任黨群工作部部長助理,2001年4月兼任系統團委副書記,2003年2月任黨群工作部副部長兼團委副書記,2003年7月任人保財險客戶服務管理部副總經理,2004年3月任人保財險個人保險營銷管理部副總經理,2006年3月任人保財險意外健康險部副總經理,2007年9月任本公司業務發展部副總經理,2008年1月任人保香港副總經理、黨組副書記,2009年7月任本公司風險管理部╱法律合規部副總經理,2013年8月任本公司風險管理部總經理,2018年6月任本公司信用評估中心總經理至今,並於2016年3月獲委任為本公司職工代表監事至今。於過往三年,王先生並無出任任何其他上市公司的董事。王先生1993年8月畢業於東北農學院(現名為東北農業大學),獲農學碩士學位,並於2005年12月畢業於清華大學,獲工商管理碩士學位。

,現為本公司職工代表監事,副研究員。姬先生於1979年9月參加工作。2002年8月加入本公司,曾任人保財險電子商務部安全認證管理處副處長、信息技術部項目管理處處長(2004年12月至2005年12月挂任江西省吉安縣副縣長);2006年3月起任本公司信息技術部╱統計分析部網絡與網站管理處處長、運營維護處高級經理,2010年1月任信息技術部總經理助理兼運營維護處高級經理,2012年7月任信息技術部副總經理,2017年3月任工會工作部總經理,2018年6月任信息科技部研發中心總經理至今。姬先生1983年7月畢業於解放軍信息工程大學,獲理學學士學位,1993年1月畢業於解放軍信息工程大學,獲軍事學碩士學位。

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董事、監事、高級管理人員及員工情況

,簡歷參見執行董事部分

,簡歷參見執行董事部分。,簡歷參見執行董事部分。,現為本公司副總裁,高級經濟師。盛先生於1998年7月進入本公司至2007年9月,歷任本公司產品開發中心副主任、研究發展部副總經理(主持工作)、股權管理部╱風險管理部總經理。盛先生於2007年9月至2017年3月任本公司戰略規劃部總經理,2008年5月至2010年5月任高級專家,2010年3月起任總裁助理,並於2014年6月任副總裁至今。盛先生於2006年8月至2015年6月兼任人保財險監事,2013年11月起獲委任中盛國際董事長,2016年11月起獲委任為人保再保險董事長,2018年3月起兼任人保資本董事長。盛先生於2004年9月起任中國保險學會理事,2014年1月起任常務理事並於2017年8月起任副會長。盛先生於1998年7月畢業於北京大學,獲經濟學博士學位。,現為中央紀委國家監委駐本公司紀檢監察組組長。石先生於1991年7月至2004年9月任職於國家海洋局,歷任辦公室秘書處副處長、處長;2004年9月任國家海洋局辦公室(財務司)副主任(副司長),2008年10月任海洋出版社社長(正局級), 2011年12月任國家海洋局辦公室(財務司)主任(司長)(正局級),2013年12月任國家海洋局辦公室主任(正局級),2016年8月任國家海洋局副局長、黨組成員。2018年3月至7月任自然資源部黨組成員。2018年7月任本公司紀委書記,2019年1月任中央紀委國家監委駐本公司紀檢監察組組長至今。石先生於2005年1月畢業於中國海洋大學,獲工程碩士學位。

,現為本公司副總裁、合規負責人、首席風險官,高級經濟師。李先生於1998年8月進入本公司至2006年3月,歷任本公司法律部制度條款處副處長、處長,人保財險董事會秘書局秘書處處長,本公司法律部負責人、副總經理。李先生於2006年3月至2017年3月任本公司法律與合規部、風險管理部╱法律合規部、法律合規部總經理,2013年8月至2018年7月任法律總監,2018年8月獲委任本公司副總裁、合規負責人、首席風險官至今。李先生於2007年6月起兼任人保香港董事,2016年3月至2019年3月任人保財險監事,2018年2月起獲委任中盛國際監事。李先生於1998年7月畢業於首都經濟貿易大學,獲法學碩士學位,並於2011年6月畢業於中國政法大學,獲法學博士學位。

,現為本公司總裁助理、審計責任人,高級經濟師。韓先生於1991年7月進入國家監察部、1993年1月進入中國共產黨中央紀律檢查委員會至2001年5月,歷任辦公廳副處級、正處級檢查員、監察員。韓先生於2001年5月進入本公司,歷任本公司人力資源部總經理助理、副總經理,人保財險人力資源部副總經理,本公司監察部╱審計部總經理。韓先生於2007年9月至2015年1月任本公司人力資源部總經理, 2010年3月起任總裁助理、2017年12月聘任為審計責任人至今。韓先生於1985年7月畢業於安徽師範大學,獲文學學士學位,並於1991年7月畢業於南開大學,獲文學碩士學位。

,現為本公司首席信息技術執行官兼信息科技部總經理,高級工程師。趙先生於1993年11月進入本公司至2003年7月,歷任信息技術部副總經理、總經理。趙先生於2003年7月至2005年6月任人保財險信息技術部總經理。2005年6月至2007年9月歷任本公司統計信息部總經理、信息技術部╱統計分析部總經理,2007年9月任首席信息技術執行官至今,並於2010年1月至2015年3月兼任南信息中心總經理、2015年3月起兼任信息技術部(現更名為信息科技部)總經理。趙先生於2007年2月獲國務院給予政府特殊津貼。趙先生於1981年12月畢業於湖南大學,獲工學學士學位,並於1993年11月畢業於英國Bradford大學,獲理學碩士學位。

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

,現為本公司業務總監,高級經濟師。林先生於1980年12月在中國人民銀行永春縣支行參加工作。1983年1月進入本公司至2003年8月,歷任福建省泉州市晉江支公司經理,泉州市分公司副總經理,福州市分公司副總經理、副總經理(主持工作)、總經理,2002年6月任福建省分公司副總經理。2003年8月任人保財險福建省分公司副總經理,2006年2月至2011年11月任福建省分公司總經理;2011年4月任人保財險副總裁,2015年6月至2019年3月任執行董事,2016年8月至2019年2月任副董事長、總裁。林先生於2019年3月任本公司業務總監。林先生亦於2017年12月起兼任華夏銀行董事,並於2018年5月起兼任人保香港董事。林先生於2015年9月起任中國保險行業協會農業保險專業委員會主任委員,2016年9月起任中國保險學會副會長,2016年11月起任中國保險行業協會副會長,2017年8月起任中國保險行業協會資金運用專業委員會常務委員會副主任委員;2019年1月獲國務院給予政府特殊津貼。林先生於1986年7月畢業於福建廣播電視大學,2001年12月畢業於中央黨校,並於2004年6月畢業於美國北弗吉尼亞大學,獲工商管理碩士學位。

,現為本公司財務負責人、首席財務執行官,會計師。周先生於1984年7月至1992年5月任新疆財政學校(現名新疆財經大學)教師;1992年5月至2002年3月歷任中國銀行新疆分行稽核處副處長、財會處處長;2002年3月至2008年7月歷任中國銀聯股份有限公司財務部副總經理、總經理,上海分公司黨組書記、總經理,銀行服務部總經理。周先生於2008年7月至2010年7月任中國華聞投資控股有限公司副總裁、上海新華聞投資有限公司副總裁,並於2010年1月任本公司財務負責人、首席財務執行官至今。周先生亦於2008年9月至2010年9月任上海新黃埔置業股份有限公司(於上交所上市,股票代碼:SH.600638)非執行董事,2014年3月至2017年4月兼任人保資本非執行董事。周先生於2016年6月起任中國保險行業協會財務會計專業委員會主任委員。周先生於1991年6月畢業於中央財政金融學院(現名中央財經大學),獲經濟學學士學位,並於2005年6月畢業於上海國家會計學院,獲高級管理人員工商管理碩士學位。

,現為本公司業務總監,高級經濟師。呂先生於1993年8月大學畢業後進入本公司,於1997年至2000年任本公司副處長、處長,於2000年至2018年任本公司國際部總經理助理、副總經理、總經理,期間兼任政策性保險營業部、培訓部總經理。呂先生於2013年8月任本公司業務總監至今。呂先生於2004年6月畢業於北京大學,獲工商管理碩士學位。

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董事、監事、高級管理人員及員工情況

(萬元)(萬元)(萬元)

繆建民54.6029.9484.54白濤27.3015.2642.56謝一群49.1428.2377.37唐志剛48.5928.2376.83王清劍///肖雪峰///華日新///程玉琴///王智斌///邵善波16.67/16.67高永文16.67/16.67陸健瑜25.00/25.00林義相30.00/30.00陳武朝28.33/28.33林帆54.6029.9484.54許永現165.2045.07210.27荊新30/30王大軍133.1536.71169.86姬海波129.6836.07165.75盛和泰48.5928.2376.83石青峰16.029.6125.62李祝用127.2436.38163.62韓可勝199.2945.62244.91趙軍199.2945.31244.6周厚杰195.5345.31240.84呂晨160.545.07205.57

劉漢銓12.08/12.08許定波12.08/12.08莊超英28.6716.2244.89李濤195.5345.31240.841、 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序:董事、監事報酬由股東大會批准,高級管理人員報酬由

董事會批准。2、 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據:董事、監事和高級管理人員報酬依據公司薪酬制度、公司

經營狀況和考核結果確定。3、 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況:董事、監事和高級管理人員報酬履行審批程序

後,按規定支付。報告期內全體董事、監事和高級管理人員從本公司實際獲得的報酬合計為人民幣

2,399.44萬元。

二零一八年年度報告

董事長致辭董事、監事、高級管理人員及員工情況

單位:人

母公司在職員工的數量410主要子公司在職員工的數量198,047在職員工的數量合計198,457母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數26,838管理人員3,966專業技術人員99,070營銷與推銷人員92,885其他人員2,536合計198,457碩士及以上8,720本科10,7961大專66,658其他15,118合計198,457

本公司已建立依法合規、體現崗位價值、突出業績導向的薪酬體系。

2018年,圍繞中國人民保險集團“3411工程”落地實施,持續開創員工培訓新局面。有計劃地推進幹部員工學習培訓,開展“領航工程”培訓項目,全面提升中青年領導幹部政治素質、戰略思維、引領變革和創新的能力,鼓勵各單位加大各級機構培訓資源投入,注重學用相長和成果分享轉化。關注員工專業能力提升,組織安排員工參加各類公司內外專業培訓,支持鼓勵各條線人才參加國際、國內專業資格培訓和考試。不斷創新培訓形式,引入新的培訓理念和技術,打造良好的員工教育培訓學習生態,為集團向高質量發展轉型提供充足的人才保障和智力支持。

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公司治理

本公司一貫遵守《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國保險法》等相關法律,忠實履行監管部門頒佈的相關法規要求和《公司章程》等規章制度要求,堅守良好的企業管治原則,致力於不斷提升企業管治水平,確保公司穩健發展並努力提升股東價值。本公司於2018年度已遵守上交所關於上市公司公司治理的相關規定和《聯交所上市規則》附錄十四《企業管治守則》,不斷完善公司治理結構,股東大會、董事會、監事會及高級管理層按照《公司章程》規定獨立履行各自的權利義務,依法合規。本公司公司治理結構圖如下:

股東大會是公司的最高權力機構,主要職責包括(但不限於):(1)決定公司的經營方針和重大的投資計劃;(2)選舉和更換董事、非由職工代表擔任的監事,決定有關董事、監事的報酬事項;(3)審議批准董事會的報告;(4)審議批准監事會的報告;(5)審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案;(6)審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(7)審議公司設立法人機構、重大對外投資、重大資產購置、重大資產處置與核銷等事項(授權董事會審議的事項除外);(8)審議本公司對外贈與事項(授權董事會審議的事項除外);(9)審議公司依法提供擔保事項;(10)對公司增加或者減少註冊資本作出決議;(11)對發行公司債券或者其他有價證券及上市作出決議;(12)對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;(13)對公司購回股票作出決議;(14)制定和修改《公司章程》、股東大會議事規則、董事會議事規則和監事會議事規則;(15)聘請或更換為公司財務會計報告進行定期法定審計的會計師事務所;(16)審議法律、法規、規範性文件或者公司股票上市地證券監督管理機構規定的,以及公司相關授權方案中規定的應當由股東大會審議批准的關聯交易;(17)審議批准變更募集資金用途事項;(18)審議批准單獨或合計持有本公司3%以上有表決權股份的股東提出的議案;及(19)審議法律、法規、規範性文件、公司股票上市地證券監督管理機構的相關規定和《公司章程》規定應當由股東大會決定的其他事項。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

本報告期內,本公司召開5次股東大會。主要審批事項包括:

? 審議批准了本公司2017年度董事會工作報告及監事會工作報告。? 審議批准了本公司2017年度財務決算方案。? 審議批准了本公司2017年度利潤分配方案。? 審議批准了本公司2018年度固定資產投資預算。? 審議通過了聘請2018年度財務報表審計師的議案。? 審議通過了選舉繆建民先生、白濤先生、謝一群先生、唐志剛先生、王清劍先生、肖雪峰先生、華日新女

士、程玉琴女士、王智斌先生、邵善波先生、高永文先生、陸健瑜先生、林義相先生、陳武朝先生為第三屆董事會董事的議案。? 審議通過了選舉林帆先生、許永現先生、荊新先生為第三屆監事會監事的議案。? 審議通過了發行股份一般性授權的議案。? 審議通過了《關於首次公開發行A股股票並上市方案有效期延長的議案》、《關於授權辦理首次公開發行A股

股票並上市具體事宜有效期延長的議案》。? 審議通過了修訂公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則的議案。? 審議通過了本公司董事與監事2017年度薪酬清算方案的議案。? 聽取了本公司2017年度董事盡職報告、獨立董事盡職報告。? 聽取了本公司2017年度關聯交易及其管理制度執行情況和內部交易評估的報告。? 聽取了本集團2017年度償付能力有關情況的報告。此外,股東大會聽取了公司2017至2018年度董事、監事及高級管理人員責任保險的續保情況。股東大會建立了本公司與股東溝通的有效溝通渠道,確保了股東對公司重大事項的知情權、參與權與表決權。股東亦熟悉以投票方式進行表決的詳細程序。依《公司章程》規定,股東可以獲得股東名冊、董事、監事及高級管理人員個人資料、公司股本狀況、股東大會記錄等信息。股東有權對公司的業務經營活動進行監督管理,可以通過公司董事會辦公室╱投資者關係部或在股東大會上提出建議或者查詢。

根據《公司章程》的規定,單獨或合計持有本公司10%以上股份的股東可以書面形式要求召開臨時股東大會,並闡明會議的議題。董事會審核認為符合法律法規和《公司章程》規定的,應在作出董事會決議後的5日內發出召開臨時股東大會的通知。

公司召開股東大會,單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東,有權向公司提出議案,但必須在股東大會召開10日前提出臨時議案並書面提交召集人。召集人應當在收到議案後2日內向股東發出股東大會補充通知,告知臨時議案的內容。倘股東有特別查詢或建議,可致函本公司的註冊地址予董事會或電郵至本公司。此外,股東如有任何有關其股份及股息之查詢,可以聯絡本公司的H股股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司,其聯絡詳情已載於本年報之“公司資料”內。

中國人民保險集團股份有限公司

公司治理

董事會為公司決策機構,每年至少召開4次定期會議,並根據需要召開臨時會議。定期會議通知應當於會議召開14個工作日前(不包括會議召開當日)通知全體董事,臨時會議通知應當於會議召開5個工作日前(不包括會議召開當日)通知全體董事。每次董事會會議均有詳細會議記錄。在召開會議前,各董事已收到適時通知與資料,使董事在掌握相關資料的情況下作出決定。

於本報告日,本公司董事會由14名董事組成(現任董事簡介見本年報“董事、監事、高級管理人員及員工情況”章節),其中包括4名執行董事、5名非執行董事、5名獨立非執行董事。董事任期3年,可以連選連任,但獨立非執行董事連續任期不得超過6年。本公司董事會由以下董事組成:

繆建民董事長、執行董事2017年7月13日白濤副董事長、執行董事2018年10月23日謝一群執行董事2017年10月13日唐志剛執行董事2017年11月1日王清劍非執行董事2017年7月13日肖雪峰非執行董事2017年10月13日華日新非執行董事2015年10月24日程玉琴非執行董事2015年10月24日王智斌非執行董事2016年8月5日邵善波獨立非執行董事2018年5月14日高永文獨立非執行董事2018年5月14日陸健瑜獨立非執行董事2015年7月31日林義相獨立非執行董事2015年9月25日陳武朝獨立非執行董事2017年3月2日報告期內,本公司董事會成員的變動如下:

2018年3月1日,本公司第二屆董事會第三十七次會議審議通過《關於提名公司第三屆董事會董事候選人的議案》,提名繆建民先生、謝一群先生和唐志剛先生為公司第三屆董事會執行董事候選人,提名王清劍先生、肖雪峰先生、華日新女士、程玉琴女士和王智斌先生為公司第三屆董事會非執行董事候選人,提名邵善波先生、高永文先生、陸健瑜先生、林義相先生和陳武朝先生為公司第三屆董事會獨立董事候選人。2018年4月19日,本公司2018年第二次臨時股東大會選舉繆建民先生、謝一群先生和唐志剛先生為公司第三屆董事會執行董事,選舉王清劍先生、肖雪峰先生、華日新女士、程玉琴女士和王智斌先生為公司第三屆董事會非執行董事,選舉邵善波先生、高永文先生、陸健瑜先生、林義相先生和陳武朝先生為公司第三屆董事會獨立董事。中國銀保監會於2018年5月14日核准了邵善波先生和高永文先生的獨立董事任職資格。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

2018年4月19日,本公司第三屆董事會第一次會議選舉繆建民先生為公司第三屆董事會董事長。2018年7月19日,本公司第三屆董事會第五次會議提名白濤先生為公司第三屆董事會執行董事候選人。2018年9月11日,本公司2018年第三次臨時股東大會選舉白濤先生為公司第三屆董事會執行董事。中國銀保監會於2018年10月23日核准了白濤先生的董事任職資格。有關董事履歷請參閱本公司2018年度報告“董事、監事、高級管理人員及員工情況”章節。

董事會根據《公司章程》對股東大會負責。主要職責包括(但不限於):(1)召集股東大會並向股東大會報告工作;(2)執行股東大會決議;(3)決定公司的發展戰略、年度經營計劃和投資方案;(4)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案;(5)制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(6)制訂公司增加和減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案;(7)擬訂回購公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案;(8)制訂《公司章程》的修改方案,擬訂股東大會議事規則、董事會議事規則,審議董事會專業委員會工作規則;(9)審議批准公司的關聯交易,法律、法規、規範性文件或者公司股票上市地證券監督管理機構規定的,以及公司相關授權方案中規定的應當由股東大會審議批准的關聯交易除外;(10)向股東大會報告關聯交易情況和關聯交易管理制度執行情況;(11)審議批准本公司非重大的對外投資、資產購置、資產處置與核銷等事項;(12)在股東大會授權範圍內,審議批准本公司對外贈與事項(授權總裁審議的事項除外);(13)決定或授權董事長決定公司內部管理機構的設置;(14)聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書;根據總裁的提名,聘任或者解聘副總裁、總裁助理、財務負責人、合規負責人等;根據董事長或審計委員會的提名,聘任或者解聘審計責任人;根據提議股東、董事長、1/3以上董事或半數以上(至少2名)獨立董事的提議,選舉產生提名薪酬委員會主任委員和委員;根據提名薪酬委員會提名,選舉產生董事會其他專業委員會主任委員(戰略與投資委員會主任委員除外)和委員;(15)決定公司風險管理、合規和內部控制政策,制定公司內控合規管理、內部審計等制度,批准公司年度風險評估報告、合規報告、內部控制評估報告;(16)制定公司信息披露、投資者關係管理等相關制度,管理信息披露、投資者關係等事項;(17)每年對董事進行盡職考核評價,並向股東大會和監事會提交董事盡職報告;(18)決定由董事會聘任的高級管理人員的薪酬、績效考核和獎懲事項;(19)審議公司治理報告;(20)向股東大會提請聘請或解聘會計師事務所;(21)聽取公司總裁的工作彙報並檢查總裁的工作;(22)選聘實施公司董事及高級管理人員審計的外部審計機構;(23)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的以及股東大會授予的其他職權。

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公司治理

本公司董事在報告期內出席股東大會、董事會及董事會專業委員會會議的情況如下:

親自出席次數╱委託出席次數╱應出席次數

繆建民(董事長)2/540%8/1173%––7/0/7–白濤(副董事長)0/10%0/10%謝一群4/580%9/1182%––1/0/1–唐志剛5/5100%9/1182%–––6/0/6王清劍5/5100%11/11100%8/0/8–7/0/7–肖雪峰5/5100%11/11100%–9/0/9–6/0/6華日新5/5100%11/11100%–––6/0/6程玉琴5/5100%10/1191%––7/0/7–王智斌0/50%9/1182%–––6/0/6邵善波3/3100%8/8100%5/0/5––3/0/3高永文1/333%8/8100%5/0/5––3/0/3陸健瑜0/50%11/11100%7/1/89/0/9––林義相5/5100%10/1191%–9/0/97/0/7–陳武朝5/5100%11/11100%5/0/59/0/9––劉漢銓1/250%1/333%3/0/3–_3/0/3許定波1/250%3/3100%3/0/33/0/3––報告期內,董事會召集5次股東大會會議,提請股東大會審議批准了32項議案,並提交了4項報告;召開了11次董事會會議,審議及審閱了96項議案。董事會完成的主要工作包括:

? 召集了5次股東大會;? 審議通過了本公司2019年度經營計劃和固定資產投資預算;? 審議通過了中國人民保險集團2018年、2019年整體資產戰略配置計劃、中國人民保險集團資本規劃(2018

年-2020年);? 審議通過了中國人民保險集團2018年度審計計劃及費用預算;? 審議通過了本公司2017年度財務決算及利潤分配;

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

? 審議通過了2017年度報告、年度業績公告、年度“償二代”償付能力報告、2018年中期報告、中期業績公告、

2018年上半年度“償二代”償付能力報告的議案;? 審議通過了2018年度風險偏好陳述書;? 審議通過了董監高人員責任保險續保事宜的議案;? 審議批准了本公司2017年度內部控制評價報告、風險評估報告、合規報告、公司治理報告及公司規劃實施

情況評估報告、保險資金運用內部控制評價及審計相關報告;? 審議通過了本公司優化調整機構設置和職能配置的議案;? 審議通過了制定《中國人民保險集團股份有限公司信息披露暫緩與豁免管理辦法》,修訂《中國人民保險集團

全面風險管理制度》、《中國人民保險集團股份有限公司規範與關聯方資金往來管理暫行辦法》、《中國人民

保險集團股份有限公司募集資金管理暫行辦法》、《中國人民保險集團股份有限公司重大信息內部報告管理辦

法》、《中國人民保險集團股份有限公司信息披露事務管理辦法》、《中國人民保險集團股份有限公司董事會秘

書工作規則》及《中國人民保險集團股份有限公司董事會審計委員會工作規則》;? 選舉董事長、副董事長,聘任公司總裁、副總裁、合規負責人、首席風險官;? 提名第三屆董事會執行董事候選人、非執行董事候選人和獨立非執行董事候選人;? 選舉第三屆董事會審計委員會主任委員和委員、提名薪酬委員會主任委員和委員、戰略與投資委員會委

員、風險管理委員會主任委員和委員;

? 審議通過了公司負責人2017年度薪酬方案、2017年度績效考核激勵計提方案、董事與監事2017年度薪酬清

算方案;? 審議通過了聘請2018年度財務報表審計師的議案;? 審議通過了發行股份一般性授權的議案;? 審議通過了A股發行及相關事宜有效期延長的議案;? 審議通過了本公司向人保再保險增資的議案;? 審議推薦相關子公司董事會和監事會人選、相關子公司利潤分配等議案;? 審議通過了《關於集團公司與人保資產、人保投控及人保資本簽署<投資業務關聯交易框架協議>的議案》、《關於集團公司與人保資產、人保香港資產簽署資產委託管理協議及補充協議的議案》、《關於集團公司與人

保資產、人保香港資產簽署資產委託管理協議及補充協議的議案》;? 聽取了本公司2017年度董事盡職報告、2017年度獨立董事盡職報告、2017年度關聯交易及其管理制度執行

情況和內部交易評估的報告、2017年度關聯交易專項審計結果的報告。

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公司治理

董事負責監督本公司在符合相關會計準則的前提下執行財政部和中國銀保監會的相關會計處理規定,為本公司每個財務年度、半年度季度編製財務報表,真實與公平地反映本公司的經營狀況。

本公司根據證監會《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》及《聯交所上市規則》附錄十的《上市公司董事進行證券交易的標準守則》(“《標準守則》”)制定了公司的《董事、監事及高級管理人員持有及變動公司股份管理暫行辦法》,以規範董事進行證券交易的行為。本公司已向所有董事和監事作出查詢,所有董事和監事已確認在報告期內一直遵守證監會上述規定、《標準守則》和該辦法所訂的標準。

本公司已收到所有獨立非執行董事發出確認其獨立性的年度確認函。於本年報刊發前的最後實際可行日期,本公司認為所有獨立非執行董事均具有獨立性。

董事均積極參與持續專業發展,參加上級單位、股東單位、監管機構、行業組織及本公司組織開展的包括公司治理、《聯交所上市規則》等相關的各類培訓,發展並更新其知識及技能,提升履行能力,以確保在具備全面信息及切合所需的情況下對董事會作出貢獻。繆建民:參加中共中央、國務院、中央紀委、銀保監會和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入學習把握國家改革發展形勢、宏觀經濟趨勢、行業監管態勢,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。白濤:參加本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。謝一群:參加國家行政學院、國防大學和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。唐志剛:參加中共中央組織部和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。王清劍:參加財政部、國務院港澳事務辦公室港澳研究所、中國投資有限責任公司、香港特許秘書公會和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議。肖雪峰:參加財政部、國務院港澳事務辦公室港澳研究所、中國投資有限責任公司、香港特許秘書公會、香港達維律師事務所和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議。華日新:參加財政部、國務院港澳事務辦公室港澳研究所、中國投資有限責任公司、中國金融期貨交易所、香港特許秘書公會和本集團組織的與董事履職相關的培訓與專題會。程玉琴:參加財政部、國務院港澳事務辦公室港澳研究所、中國投資有限責任公司、中央匯金投資有限責任公司、香港特許秘書公會和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

王智斌:參加國務院港澳事務辦公室港澳研究所和本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。邵善波:參加本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交

易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。

高永文:參加本集團組織的與董事履職相關的培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交

易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。

陸健瑜:參加一家銀行每季度舉辦對獨立董事的培訓,參加一間會計師事務所每季度舉辦對獨立董事的培訓,培訓內容包括會計、稅務、法律、合規、信息披露、上市公司董事職責等方面,主要涉及中國大陸與香港的有關問題及美國與歐洲的法規等。林義相:參加深圳證券交易所和本集團組織的相關培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。陳武朝:參加本集團組織的相關培訓與會議,深入瞭解境內外相關法律法規、信息披露、關聯交易、董事持續責任義務、公司治理等方面的監管要求。

於本報告日,本公司董事長為繆建民先生。董事長負責領導董事會、釐定並批准每次董事會會議議程,確保公司制定良好的企業管治常規和程序,保障董事會有效運作。董事長不能履行職務或者不履行職務的,由副董事長履行職務。於本報告日,本公司副董事長、總裁為白濤先生。總裁負責主持本公司的經營管理工作,組織實施董事會決議、年度經營計劃和投資方案,擬訂內部管理機構設置方案及基本管理制度,提請董事會聘任或者解聘其他高級管理人員等。本公司高級管理層是公司的執行機構,對董事會負責。高級管理層根據《公司章程》劃分與董事會職責權限,在董事會授權下,決定其權限範圍內的經營管理與決策事項。董事長、副董事長及總裁的具體工作職責可參閱《公司章程》。

董事會下設4個專業委員會,分別為審計委員會、提名薪酬委員會、戰略與投資委員會和風險管理委員會。各委員會就各自職責範圍內的事宜向董事會提出意見和建議,專業委員會職責和運作程序均由各委員會工作規則明確規定。

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公司治理

報告期末,本公司董事會審計委員會由4名董事組成,其中獨立非執行董事3人、非執行董事1人,且主任委員由獨立非執行董事擔任。審計委員會於2018年4月完成換屆;2018年4月19日,許定波先生退任本公司審計委員會主任委員職務,劉漢銓先生退任本公司審計委員會委員職務;2018年4月19日,本公司第三屆董事會第一次會議選舉陳武朝先生為第三屆董事會審計委員會主任委員,選舉邵善波先生、陸健瑜先生和王清劍先生為第三屆董事會審計委員會委員;2018年5月14日,中國銀保監會核准了邵善波先生的獨立董事任職資格,邵善波先生即日起擔任審計委員會委員。

主任委員: 陳武朝(獨立非執行董事)委員: 邵善波(獨立非執行董事)、陸健瑜(獨立非執行董事)、王清劍(非執行董事)

審計委員會主要負責公司內部控制制度及其實施情況的審查,審核監督公司內部審計制度和關聯交易制度及其實施,對外部審計機構的聘任事宜發表意見並監督其與公司的關係,審閱公司的財務數據及監管財務申報,就財務信息的真實性、完整性和準確性作出判斷。主要職責包括(但不限於):(1)審核公司重大財務會計政策及其實施情況,聽取年度財務預算、決算方案彙報,監督財務運營情況;(2)評估審計責任人工作並向董事會提出意見;(3)審核公司內部審計基本制度並向董事會提出意見,審核公司年度審計計劃和審計預算,並向董事會提出建議,指導公司內部審計工作,監督內部審計質量;(4)每年定期檢查評估內部控制的健全性和有效性,及時處理和處理關於內部控制方面重大問題的投訴;(5)協調內部審計與外部審計,監督通過內部審計和外部審計所發現重大問題的整改和落實;(6)就外部會計師事務所的聘用和解聘、酬金等問題向董事會提出建議,按適用的標準監督外部會計師所是否獨立客觀及審計程序是否有效;(7)就外部會計師事務所提供非審計服務制定政策,並予以執行;(8)確保董事會及時響應外部會計師事務所給予管理層的《審核情況說明函件》中提出的事宜;(9)審查外部會計師事務所作出的公司年度審計報告及其他專項意見、經審計的公司年度財務會計報告、其他財務會計報告和其他需披露的財務信息,對前述財務會計報告信息的真實性、完整性和準確性作出判斷性報告後提交董事會審議;(10)負責確認公司的關聯方,並向董事會和監事會報告,並應當及時向公司相關工作人員公布其所確認的關聯方;(11)對應由股東大會、董事會批准的關聯交易進行初審並提交董事會批准;(12)在董事會授權範圍內審批關聯交易或者接受關聯交易備案;(13)向董事會提交公司年度關聯交易情況以及關聯交易管理制度執行情況的專項報告,就公司全年發生的關聯交易的總體狀況、風險程度、結構分布進行詳實報告;(14)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的、公司股票上市地證券監督管理機構要求的以及董事會授權的其他事宜。

2018年度,德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)╱德勤?關黃陳方會計師行(“德勤”)在中期審閱和年度審計中與本公司及各子公司簽署的審計服務費用合計人民幣3,279萬元,上市審計、保險資金內部控制等各項專項審計服務費用合計人民幣2,149萬元。此外,德勤還向本公司及各子公司提供非審計服務,費用合計人民幣487萬元。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

本年度內,董事會審計委員會共召開了8次會議,研究審議了32項議題。報告期內,審計委員會完成的主要工作包括:

? 研究審議了2017年度報告、年度業績公告、內部控制評價報告、風險評估報告、保險資金運用內部控制評

價及審計相關報告、2018年中期報告、中期業績公告;? 研究審議了《中國人民保險集團2018年度審計計劃及費用預算》;? 研究審議了《關於〈中國人民保險集團省級分支機構審計分類監督綜合評價暫行辦法〉的議案》;? 研究審議了《2017年度關聯交易及其管理制度執行情況和內部交易評估的報告》及《2017年度關聯交易專項審

計情況報告》;? 研究審議了《關於聘請公司2018年度財務報表審計師的議案》;? 研究審議了《中國人民保險集團2017年度審計工作情況彙報》;? 研究審議了《中國人民保險集團2017年度審計發現問題綜合分析及整改情況綜合分析報告》;? 研究審議了《中國人民保險集團2018年上半年審計工作情況報告》;? 研究審議了《中國人民保險集團2018年上半年審計發現問題及整改情況綜合分析報告》;? 研究審議了《關於三年一期A股財務報表專項審計相關報告的議案》;? 研究審議了《關於2018年1-3月財務報表及審閱報告的議案》;? 研究審議了《關於2018年1-6月業績預計情況的議案》;? 研究審議了《關於2018年1-9月業績預計情況的議案》;? 研究審議了《關於制定〈中國人民保險集團股份有限公司規範與關聯方資金往來管理暫行辦法〉的議案》;? 研究審議了《關於修訂〈中國人民保險集團股份有限公司董事會審計委員會工作規則〉的議案》;? 研究審議了《關於與人保資產、人保投控及人保資本簽署〈投資業務關聯交易框架協議〉的議案》;? 研究審議了《關於簽署人保再保險職場租賃合同的議案》;? 審議審議了《關於集團公司與人保資產、人保香港資產簽署資產委託管理協議及補充協議的議案》;? 研究審議了《關於人保壽險與興業銀行簽署2018-2019年度保險業務協議的議案》;

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公司治理

? 研究審議了《關於2017年末及2018年3月31日內含價值報告的議案》;? 研究審議了與人保物業簽訂《物業管理總體委託合同》及配套協議關聯交易事項;? 研究審議了《關於2018年3月31日內部控制評價報告及內部控制審計報告的議案》;? 研究審議了《關於與人保養老續簽<中國人保大廈租賃合同>的議案》。

報告期末,提名薪酬委員會由5名董事組成,其中獨立非執行董事4人、非執行董事1人,且主任委員由獨立非執行董事擔任。提名薪酬委員會於2018年4月完成換屆;2018年4月19日,許定波先生退任提名薪酬委員會委員職務。 2018年4月19日,本公司董事會選舉林義相先生為第三屆董事會提名薪酬委員會主任委員,選舉高永文先生、陸健瑜先生、陳武朝先生和肖雪峰先生為第三屆董事會提名薪酬委員會委員。2018年5月14日,中國銀保監會核准了高永文先生的獨立董事任職資格,高永文先生即日起擔任提名薪酬委員會委員。

主任委員: 林義相(獨立非執行董事)委員: 高永文(獨立非執行董事)、陸健瑜(獨立非執行董事)、陳武朝(獨立非執行董事)、肖雪峰(非執

行董事)

提名薪酬委員會在其職權範圍內協助董事會擬定公司董事、高級管理人員的選任程序和標準,對擬任人選的任職資格和條件進行初步審核;研究、擬定董事、監事和高級管理人員的薪酬方案、績效考核制度以及激勵方案,向董事會提出建議,並監督方案或制度的實施。主要職責包括(但不限於):(1)研究董事、由董事會聘任的高級管理人員的選擇標準和程序,每年至少對董事會的架構、人數和組成(包括技能、知識及經驗方面)進行一次審查,並就任何為配公司策略而擬對董事會作出的變動提出建議;(2)充分考慮董事會成員的多元化,廣泛搜尋合格的董事、由董事會聘任的高級管理人員的人選,並向董事會提出建議;(3)審核獨立董事的獨立性;(4)審查董事候選人和由董事會聘任的高級管理人員候選人,並就董事的委任、重新委任及繼任計劃向董事會提出建議;(5)研究董事、由董事會聘任的高級管理人員的考核標準,進行考核並提出建議;(6)根據同類公司支付的薪酬、須付出的時間及職責、公司及下屬子公司內其他職位的僱用條件等標準,通過正規而透明的程序,研究、制定和審查董事、監事、由董事會聘任的高級管理人員的薪酬政策與方案,並向董事會提出建議;(7)根據董事會所確定的公司方針及目標,對董事及由董事會聘任的高級管理人員的薪酬建議進行審查;(8)就執行董事、監事及由董事會聘任的高級管理人員的特定薪酬待遇向董事會提出建議;(9)就非執行董事及獨立非執行董事的薪酬向董事會提出建議;(10)就免除董事職務事項出具獨立審慎的意見;(11)審查批准向執行董事、監事及由董事會聘任的高級管理人員就其喪失或終止職務或委任而須支付的賠償;(12)審查批准董事因行為失當而遭解僱或罷免所涉及的賠償安排;(13)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的、公司股票上市地證券監督管理機構要求的以及董事會授權的其他事宜。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

提名薪酬委員首先根據法律、法規、規範性文件、監管要求和《公司章程》的規定對董事候選人進行研究,並向董事會提交推薦意見,由董事會決定是否提交股東大會選舉。提名薪酬委員會及董事會充分顧及董事會成員多元化(包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、專業經驗、技能、知識及服務任期方面),及由此帶來的裨益;重

點關注人選教育背景、從業經驗尤其是金融保險行業的管理研究經驗,並特別關注獨立非執行董事人選的獨立性。因此,股東大會於2018年9月11日選舉白濤先生為執行董事,於2018年4月19日選舉邵善波先生、高永文先生為獨立非執行董事。白濤先生和邵善波先生擁有豐富的金融保險行業經驗,高永文先生擁有豐富的政府及企業管理經驗,將對發展公司業務帶來裨益。

執行董事及其他高級管理人員的固定工資根據市場水平、其職務及責任釐定,業績獎金取決於多項因素,其中包括本公司的經營業績及彼等的業績考核得分。董事和監事的工作報酬參照市場水平和本公司實際情況確定。報告期內,本公司董事、監事及高級管理人員薪酬詳情見“董事、監事、高級管理人員及員工情況”。

本年度內,董事會提名薪酬委員會共召開了9次會議,研究審議了30項議題。報告期內,提名薪酬委員會完成的主要工作包括:

? 研究審議了提名公司第三屆董事會董事候選人事宜,向董事會提出建議並獲通過;? 研究審議了提名董事長、總裁、副董事長、副總裁、董事會秘書、合規負責人、首席風險官人選事宜,向

董事會提出建議並獲通過;? 研究審議了提名第三屆董事會審計委員會主任委員和委員人選、戰略與投資委員會委員人選、風險管理委

員會主任委員和委員人選事宜,向董事會提出建議並獲通過;? 研究審議了本公司2017年度績效考核激勵計提方案;? 研究審議了本公司負責人2017年度薪酬方案;? 研究審議了本公司董事與監事2017年度薪酬清算方案;? 研究審議了推薦相關子公司董事和監事人選的議案;? 研究審議了《關於優化調整集團公司機構設置和職能配置的議案》;? 研究審議了2017年度公司治理報告中的“激勵約束機制”部分;? 審閱了本公司2017年度董事盡職報告、2017年度獨立董事盡職報告。

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公司治理

報告期末,戰略與投資委員會由6名董事組成,其中執行董事3人、非執行董事2人、獨立非執行董事1人,根據《公司章程》,主任委員由董事長擔任。戰略與投資委員會於2018年4月完成換屆;2018年4月19日,本公司董事

會選舉謝一群先生、林義相先生、王清劍先生和程玉琴女士為第三屆董事會戰略與投資委員會委員;2018年7月

19日,董事會選舉白濤先生為戰略與投資委員會委員;2018年10月23日,中國銀保監會核准了白濤先生的董事

任職資格,白濤先生即日起擔任戰略與投資委員會委員。

主任委員: 繆建民(執行董事)

委員: 白濤(執行董事)、謝一群(執行董事)、林義相(獨立非執行董事)、王清劍(非執行董事)、程玉

琴(非執行董事)

董事會戰略與投資委員會主要負責對公司中、長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議。

主要職責包括(但不限於):(1)審議公司總體發展戰略規劃和各專項發展戰略規劃,並向董事會提出建議;(2)根

據國際、國內經濟金融形勢和市場變化趨勢,對可能影響公司發展戰略規劃及其實施的因素進行評估,並向董事

會及時提出發展戰略規劃調整建議;(3)評估公司各類業務的總體發展狀況,並向董事會及時提出發展戰略規劃調

整建議;(4)審議年度財務預算、決算方案,並向董事會提出建議;(5)審核須經董事會批准的對外投資相關事項:

①對外投資管理制度,②對外投資的管理方式,③對外投資決策程序和授權機制,④資產戰略配置規劃、年度投

資計劃和投資指引及相關調整方案,⑤重大直接投資事項,⑥新投資品種的投資策略和運作方案,對外投資績效

考核評價制度;(6)應股東、董事要求,在股東大會、董事會上對公司對外投資議案進行說明;(7)制定及修改公司

治理方面的政策,並向董事會提出建議;(8)監察董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展;(9)制定、修改及監

察公司人員及董事操守方面的內部守則;(10)監察公司根據公司股票上市地證券監督管理機構的要求對有關公司

治理的披露;(11)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的、公司股票上市地證券監督管理機構要求的以及

董事會授權的其他事宜。

本年度內,董事會戰略與投資委員會共召開了7次會議,研究審議了30項議題。報告期內,戰略與投資委員會完

成的主要工作包括:

? 研究審議了本公司2019年度經營計劃、財務計劃和固定資產投資預算方案;

? 研究審議了中國人民保險集團2018、2019年度資產戰略配置計劃;

? 研究審議了本公司2017年度公司治理報告第一部分“公司治理運作”和第五部分“公司治理評價”;

? 研究審議了本公司2017年度董事會報告;

? 研究審議了本公司2017年度企業管治報告;

? 研究審議了本公司2017年度財務決算報告及2017年度利潤分配相關事宜;

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

? 研究審議了2017年度中國人保集團規劃實施情況評估報告;? 研究審議了《關於中國人民保險集團2017年度企業社會責任報告的議案》;? 研究審議了《關於制定〈中國人民保險集團股份有限公司募集資金管理暫行辦法〉的議案》;? 研究審議了《關於制定〈中國人民保險集團股份有限公司信息披露暫緩與豁免管理辦法〉的議案》;? 研究審議了《關於修訂〈中國人民保險集團股份有限公司重大信息內部報告管理辦法〉的議案》;? 研究審議了《關於修訂〈中國人民保險集團股份有限公司信息披露事務管理辦法〉的議案》;? 研究審議了《關於修訂〈中國人民保險集團股份有限公司董事會秘書工作規則〉的議案》;? 研究審議了發行股份一般性授權事宜;? 研究審議了《中國人民保險集團資本規劃(2018年-2020年)》;? 研究審議了相關子公司利潤分配和未分配利潤轉增註冊資本的議案;?研究審議了向人保再保險增資的議案;? 研究審議了《關於人保資產設立公募基金子公司的議案》;? 研究審議了A股發行及相關事宜的議案;? 審閱了《關於中國人民保險集團2017年度財務計劃執行情況的報告》;? 審閱了《關於人保金服對重慶人保小額貸款有限責任公司增資的報告》。

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公司治理

報告期末,風險管理委員會由6名董事組成,其中執行董事1人、非執行董事3人、獨立非執行董事2人,主任委員由執行董事擔任。風險管理委員會於2018年4月完成換屆;2018年4月19日,劉漢銓先生退任風險管理委員會主任委員職務;2018年4月19日,本公司董事會選舉唐志剛先生為第三屆董事會風險管理委員會主任委員,選舉邵善波先生、高永文先生、肖雪峰先生、華日新女士和王智斌先生為第三屆董事會風險管理委員會委員;2018年5月14日,中國銀保監會核准了邵善波先生和高永文先生的獨立董事任職資格,邵善波先生和高永文先生即日起擔任風險管理委員會委員。

主任委員: 唐志剛(執行董事)委員: 邵善波(獨立非執行董事)、高永文(獨立非執行董事)、肖雪峰(非執行董事)、華日新(非執行董

事)、王智斌(非執行董事)

風險管理委員會主要職責是全面瞭解公司面臨的各項重大風險及其管理狀況,監督風險管理體系運行的有效性並向董事會提出建議。主要職責包括(但不限於):(1)負責公司的風險管理,全面瞭解公司面臨的各項重大風險及其管理情況,監督風險管理體系運行的有效性;(2)審議公司的風險管理總體目標、基本政策和工作制度,並向董事會提出意見和建議;(3)審議公司的風險管理機構設置及其職責,並向董事會提出意見和建議;(4)審議公司重大決策的風險評估和重大風險的解決方案,並向董事會提出意見和建議;(5)審議公司的年度風險評估報告,並向董事會提出意見和建議;(6)審核並向公司董事會提交公司年度合規報告;(7)審查公司半年度合規報告;(8)聽取有關合規事項的報告,並向董事會提出意見和建議;(9)就制訂和修改適用於公司人員及董事的內部合規守則、評估監察公司的合規政策及狀況向董事會提出建議;(10)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的、公司股票上市地證券監督管理機構要求的以及董事會授權的其他事宜。

本年度內,董事會風險管理委員會共召開了6次會議,研究審議了12項議題。報告期內,風險管理委員會完成的主要工作包括:

? 研究審議了修訂本公司全面風險管理制度;? 研究審議了《關於加強違規案件整改及進一步提升內控合規水平的工作方案》;? 研究審議了董事、監事及高級管理人員責任保險續保事宜;? 研究審議了本公司2017年度合規報告;? 研究審議了本公司2017年度風險評估報告;? 研究審議了本集團2017年度償付能力報告;? 研究審議了本集團2018年度風險偏好陳述書;

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

? 研究審議了本集團2018年上半年度償付能力報告;? 研究審議了2017年度內部控制評價報告(即2017年度公司治理報告:第三部分“內部控制評價”);? 研究審議了2018年中期業績公告和中期報告;? 研究審議了2018年上半年內部控制評價報告及內部控制審計報告;? 研究審議了《關於提請股東大會授權辦理招股說明書責任保險購買事宜的議案》;? 研究審議了《關於2018年第一季度內控評價報告及內控審計報告的議案》。

本公司認為良好的風險管理與內部控制在公司運營中發揮著重要作用,建立了縱橫結合的風險管理架構。縱向上,風險管理架構貫穿董事會、管理層及其各職能部門,覆蓋集團各業務板塊和各級分支機構。橫向上,風險管理的“三道防線”按照各自職能分工協作。董事會致力於建立有效的風險管理與內部控制系統,以及風險管理與內部控制的實施與監督,對本公司風險管理、內部控制和合規管理負最終責任,決定風險管理、內部控制和合規政策,批准年度風險偏好陳述書、風險評估報告、內部控制評價報告和合規報告,審核會計及財務彙報職能方面的資源、員工資歷及經驗,以及員工所接受的培訓課程及有關預算是否足夠。董事會下設:(1)風險管理委員會,負責全面瞭解本公司面臨的各項重大風險及管理情況,監督風險管理體系運行的有效性,審議風險管理總體目標、基本政策、制度、機構設置等並向董事會提出意見和建議;(2)審計委員會,負責對包括風險管理及內控合規在內的各項工作進行監督與評價。同時,本公司及各子公司均設立了內部審計機構,負責對風險管理及內控合規的工作成效進行定期監督和評價。公司管理層組織領導本公司風險管理與內部控制的日常運行,負責風險管理與內部控制體系的設計、實施及監察。風險合規委員會作為本公司管理層下的風險管理綜合協調機構,負責指導、協調、監督本公司和各子公司開展風險管理和內控合規工作。本公司和各子公司的業務、財務、投資等職能機構或運營單位在風險管理與內部控制體系中承擔首要責任。風險管理、內控合規等專業機構或部門負責風險管理和內控合規的統籌規劃和組織實施工作。內部審計機構或部門負責對風險管理和內控合規的工作成效進行監督和檢查,並對違反要求且造成風險損失的行為進行責任追究。2018年,本公司風險管理的總體策略是:深入貫徹黨中央國務院關於打好防範化解重大風險攻堅戰的重要精神,以及集團黨委“守住一條不發生系統性風險底線”的決策部署,着力構建統一分級的集團風險管控體系,重點提升業務一線風險管理能力,強化風險動態監控和重點領域風險管理,進一步提升風險量化管理水平,進一步提升集團整體風險防控水平,切實守住不發生系統性風險的底線。

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公司治理

本公司致力於構建完善的全面風險管理體系,並在此基礎上提出進一步推進一體化風險管理體系建設的總體目標。一體化風險管理體系的主要特點是“三個統一”,即風險偏好、內控體系、風險計量這三方面在集團內的統一。同時,根據“償二代”監管要求,不斷完善本公司風險管理體系建設,包括制度和機制建設,工具與方法的應用以及風險管理培訓與宣導工作的開展等,促進本公司風險管理水平提升和向風險導向的經營理念轉變。內部控制方面,本公司建立了全面覆蓋、重點突出、相互制衡、適應公司實際、成本效益適當、風險導向的內部控制體系。本公司內部控制體系貫穿決策、執行和監督全過程,覆蓋集團公司及所有子公司的各種業務和事項,在此基礎上,重點關注重要業務事項和高風險領域,在治理結構、機構設置及權責分配、業務流程等方面互相制約、互相監督,兼顧運營效率,適應公司經營規模、業務範圍、競爭狀況和風險水平,並及時調整,以適當的成本實現有效控制,有效識別、評估和管理風險,分析、設計和實施內部控制。本公司內部控制的目標是合理保證經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整,提高經營效率和效果,促進實現發展戰略。由於內部控制存在的固有局限性,故僅能為實現上述目標提供合理保證。本公司的風險管理與內部控制系統,旨在管理並減少而非消除未能達成業務目標的風險。本公司已依據財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會聯合印發的《企業內部控制基本規範》及其配套指引,保監會《保險公司內部控制基本準則》、 《保險公司風險管理指引(試行)》和第二代償付能力監管規則,及《聯交所上市規則》等風險管理與內部控制規範要求,健全風險管理與內部控制體系,以《全面風險管理制度》《內部控制管理辦法》、《內部控制手冊》、《內部控制評價手冊》、專項風險管理辦法等制度文件推動開展本公司風險管理與內部控制工作,並指導子公司按照前述監管規定要求,推進風險管理與內部控制體系建設。2018年,本公司繼續通過風險偏好和經濟資本工具加強風險管理。在風險管理環境建設方面,公司繼續推進風險偏好體系落地實施工作,本公司和相關子公司編製了年度風險偏好陳述書,使之成為統一整個集團風險管理政策的有效工具,同時構建風險偏好體系日常運行機制,包括風險偏好編製與更新、傳導與執行、監測與評估、重檢與調整等機制,定期召開風險偏好工作溝通會,推進風險偏好向分支機構和業務部門進行傳導與落實,使風險偏好體系能夠有效落地並發揮風險約束作用;在風險評估與分析方面,公司持續開展經濟資本計量與分析,編製年度“風險資本預算”,推動子公司形成以風險和資本為約束的管理;在信息收集與報告方面,公司建設形成風險管理信息系統,建立了風險監測和預警機制,並持續優化風險監測指標體系,提升了風險監測的質量和效果。2018年,本公司持續加強風險管理與內部控制體系建設,修訂集團風險管理基本制度,強化集團風險統籌、協調的管控機制,積極對接保監會第二代償付能力監管要求並推進實施,推動專項風險管理制度與工作機制落地執行,加強風險動態監測、評估、預警、應對與報告,強化重點風險管控力度,進一步推進風險管理信息化建設,強化風險數據收集與管理,繼續深入推進基層內控體系建設,開展風險管理和內部控制調研、督導檢查,開展資金運用專項內控評價、審計,加強重點風險管控,組織風險管理與內部控制專業培訓,強化專業人員隊伍建設和人才培養,完善風險績效考核指標體系,提升全公司風險管理和內部控制水平。人保財險健全風險管理制度,推進風險偏好在機構和條線落地,深化風險管理信息化建設,開展亂象自查整改和重點領域風險排查,優化大類風險評估報告流程。持續開展內部控制評價,深化基層內控體系建設,加強關鍵風險崗位人員管理,擴大合規巡查覆蓋面,推動發現問題整改,不斷提升內部監控主動發現和預防風險、支持經營管理的能力。人保資產強化風險管控,守住不發生系統性風險的底線。突出重點領域,切實加強對信用風險、市場風險和流動性風險的防控,強化合規管理,深入開展亂象整治檢查和內控合規檢查,完善內控合規體系建設,優化另類投資制度流程,防範系統性、實質性風險。人保健康全面開展風險防控與排查、整改,持續推進以償付能力為核心的全面風險管理體系建設,完善風險管理制度建設和風險偏好體系,優化風險指標庫,開展風險管理信息系統二期建設,健全風險績效考核體系,強化事前、事中、事後風險評估,抓好重點業務領域風險防控,落實大病保險業務的整改與互聯網保險業務風險點梳理和防控,持續開展內部控制評價,深入推進基層機構內部控制體系建設工作。人保壽險着力提升風險管理精細化水平、前置化水平、數字化水平和專業化水平,積極夯實風險管理基礎和風險管理文化,促進風險管理切實參與經營,完善風險管理制度和風險偏好體系,風險指標管理形成良性循環,風險管理系統化建設成效初現,積極鞏固基層內控體系建設工作成果,落實監管要求,加快推進關鍵崗位內控管理。人保投控在前、中、後台各業務環節建立了有效的內部控制,優化內控部門和職責設置,不斷完善制度和流程,加強各項業務風險管控,深入開展交易對手風險排查,防範和化解信用風險。人保資本進一步優化投資產品決策流程,提升項目立項審批的重要性,有序推進存量投資業務風險排查,積極落實集團風險偏好體系的傳導與分解,全面管控公司可能面臨的各類風險。人保再保險加強風險偏好體系的傳導與落地,持續開展風險指標監控,加強巨災風險管控,建設完成風險管理信息系統,進一步推進重點領域風險排查和內部控制自我評價,加強內部控制建設。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

本公司於2018年全面開展了覆蓋全集團的風險評估和內控評價工作。董事會認為,報告期內相關管控措施足以保障公司風險管理的實際需要;內部控制方面,本公司涉及所有重要監控方面的風險管理及內部監控系統,包括財務監控、運作監控及合規監控均充足有效。自內部控制評價報告基準日至內部控制評價報告發出日之間未發生影響內部控制有效性評價結論的因素,不知悉任何需關注事項會對公司經營活動質量或財務報告目標的實現構成直接影響,集團內部控制體系運作充足有效。2018年,本公司風險管理體系健全有效,亦未發現影響本公司正常經營活動的重大風險。本公司持續強化動態風險監控的頻度和有效性,建立了年度、季度等定期風險評估機制。本公司管理層繼續對各類重要風險進行分析及評估,不斷強化風險動態監測,除向董事會進行年度報告外,每季度對重大風險狀況進行全面評估,每月度對敏感風險指標進行監控,每周對重大風險事項進行收

集、匯總並報告;同時,就境外機構和境外投資風險進行專項

評估和報告。公司建立上述一整套風險評估機制,有利於保證風險管理的有效性。2018年,本公司繼續按照各專項風險管理制度對保險風險、市場風險、信用風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險等進行管理,未發生重大風險事件。保險風險方面,本公司根據嚴格的精算測試和過往經驗分析進行產品定價和承保,定期對產品定價的合理性進行回顧,強化再保管理,與有關政府機關或其他專門組織訂立合作安排,及時獲得有關災害信息。市場風險方面,本公司使用利率風險管理工具有效管理利率風險,利用敏感性分析、在險價值及壓力測試、情景分析等方法評估市場風險,分幣種進行匯率風險的分析、監測和管理。信用風險方面,本公司不斷強化投資業務信用風險管理,加強持倉信用品種的風險預警和防範,不斷完善內部信用評級制度,加大對信用風險的動態跟蹤和監測,不定期開展信用風險專項排查,注重固定收益投資組合的多元化,合理控制投資業務在主體、區域和行業的集中度,並持續提升信用風險評估水平,同時嚴格控制應收保費及壞賬損失,加強交易對手資質管理。操作風險方面,本公司建立健全操作風險專項管理制度和機制,開展操作風險損失事件信息收集和分析,健全內部控制體系,嚴格按照《內部控制手冊》、《內部控制評價手冊》等制度文件推動開展本公司內部控制工作,強化操作風險管控,開展操作風險管理方面的培訓宣導,推動操作風險管理文化建設。戰略風險方面,本公司根據戰略制訂、執行、評估和調整四個步驟,形成戰略風險管控的有效閉環,定期評估戰略實施情況,開展經營分析報告,有效識別和評估戰略風險狀況。聲譽風險方面,本公司強化新聞宣傳,緊扣重要時點,常態化輸出正向新聞,努力營造良好的輿論環境,加強日常輿情監測,提升監測頻率,擴大監測範圍,定期開展輿情分析研判,評估輿情傳播效果,確保及時掌握輿情態勢,完善突發事件應急處置機制,細化風險管理工作流程,強化聲譽風險績效考核和約束,不斷提升防範化解風險的能力。流動性風險方面,本公司加強資產負債管理,動態跟蹤監測投資資產的變現能力,加強保險產品設計與管理以降低非預期流動性需求的可能,確立流動性風險預警指標,並定期進行動態現金流測試。本公司的保險風險、市場風險和信用風險具體情況請參見財務報告附註第十部分風險管理。信息披露方面,本公司根據上市監管規定和行業監管規定,制定了《信息披露事務管理辦法》,對信息披露內容、信息披露的職責、信息披露編制和發佈及信息披露的紀律與問責進行了規定。為加強公司定期報告編制工作、內幕信息保密工作以及規範公司重大信息的收集、管理和彙報,本公司分別制定了《年度報告信息披露重大差錯責任追究暫行辦法》《內幕信息知情人管理辦法》以及《重大信息內部報告制度》。其中,重大信息的內部報告已納入公司內控報告的指標體系。重大信息的報告義務人利用各類信息技術手段,從運營與管理層面獲取、識別可能的重大信息,第一時間上報公司總裁及董事會,由董事會作出是否發佈重大信息的最終決策,並在合理及切實可行的範圍內進行信息披露。

本年度,監事會依法履行監督職責,加強對董事、高級管理人員履職盡職監督和對公司財務、內控、重大風險的監督,注重開展專項調研,向董事會、管理層提出了進一步深化轉型發展、防範經營風險等方面的建議。

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公司治理

於本報告日,本公司監事會成員包括:

監事長: 林帆先生監事: 許永現先生(股東代表監事)、荊新先生(獨立監事)、王大軍先生(職工代表監事)、姬海波先生

(職工代表監事)本公司監事會下設履職盡職監督委員會、財務與內控監督委員會。林帆先生任履職盡職監督委員會主任委員,許永現先生、姬海波先生為委員。荊新先生任財務與內控監督委員會主任委員,許永現先生為副主任委員,王大軍先生為委員。2018年,監事會進行換屆,換屆完成後,監事會組成人員未發生變動。2018年4月19日,第三屆監事會召開第一次會議,選舉林帆先生為第三屆監事會監事長,選舉了第三屆監事會履職盡職監督委員會、財務與內控監督委員組成人選。

監事會對股東大會負責,對公司財務狀況、財務合規情況和內部控制健全性、有效性情況進行監督,對董事、高級管理人員履行規定職責、執行職務行為等有關情況進行監督。主要職責具體包括:(1)對董事會編製的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見;(2)向股東大會報告工作;(3)檢查公司財務;(4)提名獨立董事;(5)對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督,對違反法律、法規、《公司章程》或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議;(6)當董事、高級管理人員的行為損害公司

的利益時,要求董事、高級管理人員予以糾正;(7)提議召開股東大會,在董事會不能履行或不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會;(8)向股東大會提出議案;(9)依照《公司法》第一百五十二條的規定,對董事、高級管理人員提起訴訟;(10)發現公司經營情況異常,可以進行調查;必要時,可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作,費用由公司承擔;(11)法律、法規、規範性文件和《公司章程》規定的以及股東大會授予的其他職權。

本年度,監事會按照《公司法》、《公司章程》的有關規定,認真履行監督職責,維護公司、股東及員工的利益。本年度內,監事會共召開9次會議,審議研究和聽取了75項議案;監事會履職盡職監督委員會召開7次會議、財務與內控監督委員會召開9次會議。監事會會議出席情況記錄如下:

親身出席╱應出席8/98/99/98/99/9親身出席率89%89%100%89%100%委託出席╱應出席1/91/90/91/90/9委託出席率11%11%0%11%0%監事會本年度的工作見本年報《監事會報告》章節。

二零一八年年度報告

董事長致辭公司治理

2017年8月25日,為落實中共中央將黨建工作寫入公司章程的總體要求,公司第二屆董事會第三十二次會議對公司章程進行了修訂;2017年10月31日,相關修訂提交公司2017年第三次臨時股東大會審議通過。2017年12月27日,根據中國共產黨第十九次全國代表大會審議通過的《中國共產黨章程》關於黨委領導作用的有關規定和原保監會《保險公司章程指引》,結合公司實際,公司第二屆董事會第三十六次會議對公司章程進行了修訂;2018年3月1日,相關修訂提交公司2018年第一次臨時股東大會審議通過。2018年8月30日,中國銀保監會核准了上述兩次股東大會對公司章程的修改內容。2018年11月16日,公司股票在上交所上市,A股上市後適用的公司章程生效。有關因A股發行而作出的修訂,請參閱本公司日期為2017年6月15日的H股通函。

本公司在2013年根據上市後工作需要單獨設置了信息披露處室,組建了專業團隊牽頭從事全集團信息披露工作,並協調建立了各子公司的信息披露工作團隊以及與信息披露各相關方的溝通協作機制。公司制定了覆蓋全集團的《重大信息報告及披露流程》、《信息披露事務管理辦法》、《重大信息內部報告管理辦法》和《內幕信息知情人登記備

案管理暫行辦法》等信息披露相關規章制度,明確了集團公司信息披露工作的主要內容、各方職責、登記備案及披露流程、紀律要求等事項,要求在內幕信息公開前,相關人員應履行相應程序將內幕信息情況及時報告集團信息披露事務管理部門。集團公司信息披露事務管理部門收到內幕信息報告後,對信息予以研究和分析並制定信息披露方案,經董事會秘書審核、公司領導審批後正式提交證券交易所發佈。2018年,本公司切實執行信息披露各項監管規定,持續完善公司信息披露制度體系,不斷提高信息披露透明度,確保信息披露的及時、公平、真實、準確、完整;修訂了《信息披露事務管理辦法》《重大信息內部報告管理辦法》,新制訂了《信息披露暫緩與豁免管理辦法》;依法合規完成公司定期報告和臨時報告的披露工作,認真做好股價敏感信息識別,沒有發生違規披露情形;同時,組織了面向集團全系統的信息披露培訓,及時研究並宣導境內外上市地監管新規;嚴格執行內幕信息知情人登記備案工作,強化公司內幕信息保密工作,保護投資者的合法權益,維護公司信息披露的公平、公正、公開。2017年度及2018年中期業績公布後,本公司通過舉行業績發佈會及路演等方式及時與投資者就本公司的經營業績和業務發展趨勢進行溝通。本公司邀請部分股東參加公司的年度工作會議以瞭解公司經營發展情況。本公司還通過接受投資者拜訪、參加大型投資者論壇、及時回復電話、電郵和“上證e互動”問詢等方式加強與投資者的日常交流,並通過本公司網站投資者關係信息,以建立並保持良好的投資者關係。公司指定董事會辦公室╱投資者關係部為投資者的信息咨詢部門,聯絡方式包括電話、傳真、電郵、郵寄等,詳細聯絡資料見本公司年度報告尾頁列示的電話號碼、傳真號碼、電郵地址和公司註冊地址。公司網站www.picc.com專設“投資者關係”欄目,欄目上登載的資料定期更新。

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董事會報告

董事會提呈本公司及子公司截至2018年12月31日止的董事會報告及經審核的財務報表。報告期內,本公司主要業務範圍並未發生重大變化。

有關本集團年內業務的審視、對未來業務發展的論述及本集團可能面對的風險及不明朗因素的描述,均載於本年報的董事長致辭、管理層討論與分析中。本集團的風險管理政策載於企業管治報告中。管理層討論與分析亦刊載了集團財務摘要,並以財務關鍵表現指標分析本集團年內業務表現。本年度終結後發生的、對公司有影響的重大事件載於本年報合併財務報表附註十七資產負債表日後事項。此外,關於本集團環保政策、與主要客戶和僱員的關係及對本集團有重大影響的相關法律及規定的遵守情況,分別刊於公司《企業社會責任報告》與本年報的董事會報告和重要事項中。

報告期內,本集團繼續遵守並持續推進多項涉及能源使用、排放物處理及環境變化的相關措施,在本集團內部貫徹有利於環境友好的各項政策。努力降低紙張、水力及電力資源的消耗;貫徹節能管理措施,以實現溫室氣體減排;遵循廢棄物分類管理原則,對污水、生活垃圾及辦公過程中產生的各類廢棄物分別處理,以實現資源的循環利用。公司將按照監管規定,專門發佈2018年社會責任報告,具體介紹本集團履行社會責任(包括環境社會管治)的情況。

本公司是國內領先的大型綜合性保險金融集團,通過子公司開展財產保險業務、人身保險業務及資產管理業務。

1、 根據公司章程,本公司利潤分配基本原則是:公司將實行持續、穩定的股利分配政策,公司的股利分

配將重視對投資者的合理投資回報並兼顧公司的可持續發展。在兼顧持續盈利、符合監管要求及公司正常經營和長期發展的前提下,公司將優先採取現金方式分配股利。

二零一八年年度報告

董事長致辭董事會報告

2、 根據公司章程,本公司利潤分配具體政策是:

一是利潤分配的形式:公司按照股東持有的股份比例分配利潤,可以採取現金、股票或者兩者相結合的方式分配股利;具備現金分紅條件的,應當優先採用現金分紅進行利潤分配。公司原則上每年進行1次利潤分配,在有條件的情況下,可以進行中期利潤分配。二是公司現金分紅的具體條件和比例:若公司償付能力達不到監管要求時,該年度不得向股東分配利潤。除特殊情況外,在不影響公司正常經營的基礎上且在公司當年實現的淨利潤為正數、當年末公司累計未分配利潤為正數且資本公積為正的情況下,公司應當主要進行現金分紅。特殊情況包括:公司存在重大投資計劃或發生重大現金支出等事項;償付能力低於國務院保險業監督管理機構等監管部門要求;國務院保險業監督管理機構等監管部門採取監管措施限制公司現金分紅;其他不適合現金分紅的情形。公司董事會根據屆時公司及下屬子公司償付能力充足率、業務發展情況和需求、經營業績、股東回報等因素,擬定公司的利潤分配方案。在考慮上述因素並符合屆時法律法規和監管規定的前提下,公司每年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的10%。公司可以根據盈利狀況進行中期現金分紅。相關議案經董事會審議後,提交公司股東大會批准後實施。三是公司發放股票股利的條件:若公司營業收入增長快速,並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時,可以在滿足前述現金股利分配之余,結合公司股票價格、股本規模等情況,提出並實施股票股利分配預案。四是公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素,並按照公司章程規定的程序,提出差異化的現金分紅政策。

3、 根據公司章程,本公司利潤分配的審議策程序是:

一是公司董事會在制定利潤分配方案時,應當認真研究和論證現金分紅的時間、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜,獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見,提出分紅提案,並直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前,公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流,充分聽取中小股東的意見和訴求,及時答覆中小股東關心的問題。公司監事會應對董事會制定公司利潤分配方案的情況和決策程序進行監督。二是如公司符合現金分紅條件但未做出現金分紅方案,或公司以現金方式分配的利潤低於當年實現的可分配利潤的10%,董事會應就不進行現金分紅的具體原因、公司留存收益的確切用途及預計投資收益等事項進行專項說明。經獨立董事發表意見後提交股東大會審議,並在公司指定媒體上予以披露,公司應為股東提供網絡投票方式進行表決。

4 3

(%)

2018–0.457–2,02113,45015%2017–0.394–1,67216,64610%2016–0.337881–1,43314,33410%

201710312017201720171002017

5 2018

20193222018201810%2.82544,223,990,583

100.45720.21

201815%2017

2018

[1993]045[2011]348<

>201560

2018

15142018123114.07

5%

201820181231

1,800,000,000A13.346,012,000,000.00

5,847,847,056.863.25201811164.81

18A

201813,692257

5%,

30%

201712201812

2018123150,000H

XV

H8.08(1)H

AH(i)14.43%(ii)AHA

H18.55%

18.55%

14A

14A

?20181231(2006)

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監事會報告

本年度,本公司監事會及全體成員貫徹落實中央政策精神和集團黨委決策部署,按照法律法規、監管要求和《公司章程》規定,圍繞公司工作總體要求,認真履行監督職責,發揮“促進型監督”作用,助力公司向高質量發展轉型,有效維護股東、公司、員工權益。

本年度,監事會共召開9次會議,共審議和聽取75項議案和報告。具體情況如下:

一是2018年3月1日召開第二屆監事會第二十七次會議。會議審議通過《監事會2017年工作報告》、《監事會2018年工作計劃》、《監事會對董事會、管理層及其成員2017年履職情況監督評價實施方案》、《2017年度監事履職考核評價報告》和《關於提名第三屆監事會股東代表監事、獨立監事候選人的議案》

等5項議案;聽取《關於招股說明書責任保險購買事宜的議案》、《關於2018年度審計計劃及費用預算的議案》、《關於人保壽險與人保資產簽訂〈資產委託管理主協議〉和〈資產委託管理補充協議〉的議案》等3項議案。二是2018年3月23日召開第二屆監事會第二十八次會議。會議審議通過《關於2017年度財務決算的議案》、《關於2017年度利潤分配的議案》、《關於2017年度業績公告及年度報告的議案》、《關於2015年度、2016年度及2017年度A股審計報告及相關財務專項報告的議案》、《關於聘請公司2018年度財務報表審計師的議案》、《關於2017年度風險評估報告的議案》、《關於2017年度內部控制評價報告及內部控制審計報告的議案》、《關於集團公司2017年度保險資金運用內部控制評價及審計相關報告的議案》、《關於集團2017年度發展規劃實施情況評估報告的議案》、《關於首次公開發行股票(A股)招股說明書(補充2017年年報稿)的議案》及《關於2017年末內含價值報告的議案》等11項議案;聽取《2017年度董

事盡職報告》、《2017年度獨立董事盡職報告》、《集團2018年度風險偏好陳述書》、《人保財險2017年度利潤分配及資本公積金轉增股本方案》和《關於與人保物業簽訂2018年物業管理總體委託合同、配套協議及關聯交易事項的議案》等5項議案。

二零一八年年度報告

董事長致辭監事會報告

三是2018年4月19日召開第三屆監事會第一次會議。會議審議通過《關於豁免公司第三屆監事會第一次會議通知期限的議案》、《關於選舉公司第三屆監事會監事長的議案》、《關於選舉公司第三屆監事會履職盡職監督委員會委員的議案》、《關於選舉公司第三屆監事會財務與內控監督委員會委員的議案》、《關於2017年度公司治理報告的議案》、《關於2017年度合規報告的議案》和《關於2017年度償付能力報

告的議案》等7項議案;聽取《關於集團整體資產戰略配置計劃的議案》、《關於2017年度關聯交易及其管理制度執行情況和內部交易評估的報告》、《關於2017年度關聯交易專項審計結果的報告》和《關於2017年度財務計劃執行情況的報告》等4項議案。四是2018年5月24日召開第三屆監事會第二次會議。會議審議通過《監事會對董事會、管理層及其成員2017年度履職情況監督評價報告》、《2017年度監事會監督報告》、《2018年1-3月財務報表及審閱報告》和《關於修訂〈中國人民保險集團股份有限公司募集資金管理辦法〉的議案》等4項議案;聽取《2017年度內部審計工作情況報告》、《關於集團有關投資情況的報告》、《關於2018年1-6月業績預計情況的議案》、《關於修訂〈公司規範與關聯方資金往來管理辦法〉的議案》、《關於修訂〈公司信息披露事務管理辦法〉的議案》、《關於制定〈公司信息披露暫緩與豁免管理辦法〉的議案》、《關於修訂〈公司重大信息內部報告管理辦法〉的議案》、《關於集團公司與人保資產、人保投控及人保資本簽署〈投資業務關聯交易框架協議〉的議案》和《關於人保壽險2017年度利潤分配方案的議案》等9項議案。五是2018年6月29日召開第三屆監事會第三次會議。會議聽取《關於人保壽險與興業銀行簽署2018-2019年度保險業務協議的議案》、《關於集團公司和人保壽險資本補充債發行有關情況的報告》、《關於集團公司2018資產配置計劃的議案》、《關於集團公司與人保資產、人保香港資產簽署資產委託管理協議及補充協議的議案》、《關於加強違規案件整改及進一步提升內控合規水平的工作方案》和《關於子公司資本使用效率的分析報告》等6項議案。六是2018年8月15日召開第三屆監事會第四次會議。會議審議通過了《關於首次公開發行股票(A股)招股說明書(補充331基準日稿)的議案》、《關於三年一期A股財務報表專項審計相關報告的議案》、《關於2018年1-6月財務報表及審閱報告的議案》、《關於2017年末及2018年3月31日內含價值報告的議案》和《關於2018年3月31日內部控制評價報告及內部控制審計報告的議案》等5項議案;聽取了關於《2018年1-9月集團合併業績預計情況》的議案。七是2018年8月24日召開第三屆監事會第五次會議。會議審議通過《2018年中期業績公告和中期報告》和《2018年上半年度償付能力報告》等2項議案;聽取《2018年上半年審計工作情況和審計發現問題分類分析及整改情況的報告》和《關於人保資產設立公募基金子公司的議案》等2項議案。八是2018年10月15日召開第三屆監事會第六次會議。會議審議通過《關於制定〈監事會對董事會、管理層及其成員年度履職監督評價實施細則〉的議案》、《中國人民保險集團資本規劃(2018-2020年)》等2項議案;聽取《關於人保金服對重慶人保小額貸款有限責任公司增資的報告》。九是2018年12月21日召開第三屆監事會第七次會議。會議聽取《關於2019年度經營計劃的議案》、《關於2019年度財務計劃的議案》、《關於2019年度固定資產投資預算的議案》、《關於向人保再保險增資的議案》、《關於2019年集團整體資產配置計劃的議案》、《關於修訂〈中國人民保險集團全面風險管理制度〉的議案》、《關於與人保養老續簽〈中國人保大廈租賃合同〉的議案》和《關於公司A股上市後監事會規範運作和監事相關要求的報告》等8項議案。監事會在研究審議和聽取相關議案時,就關注事項進行認真討論,形成意見建議並反饋董事會、管理層。本年度,按照職責要求,監事會履職盡職監督委員會召開7次會議,財務與內控監督委員會召開9次會議,對相關議案研究提出意見,並向監事會報告。監事會還召開4次專題會議,與外部審計師、相關職能部門就有關事項進行溝通交流。

中國人民保險集團股份有限公司

監事會報告

本年度,監事會成員出席股東大會會議5次,列席現場董事會會議10次、董事會專業委員會會議5次,參加議案溝通會議11次;監事會成員還參加了公司年度工作會議、半年度工作會議、主要子公司季度經營分析會等經營管理會議。通過列席和參加會議,對董事會、管理層相關決策過程和履職行為進行監督,提出監督意見建議,發揮監事會在公司治理中的作用。

本年度,監事會依據法律法規、政策精神、銀保監會監管要求和《公司章程》等有關規定,積極開展履職監督、財務監督、發展規劃監督、內控監督、合規管理監督、風險管理監督、內部審計監督、關聯交易管理監督等監督工作,關注重大風險,促進公司持續健康發展。

監事會主要通過列席和參加董事會、管理層相關會議對董事、高管人員的履職情況進行日常監督。開展了對董事會、管理層及其成員年度履職情況的監督評價,形成了對董事會、管理層的監督評價報告和對董事、高管個人的監督評價意見。監事會認為,公司董事會在2018年嚴格遵守境內外上市規則和交易所有關規定,依法合規運作,認真履行了《公司章程》賦予的職責;全體董事2018年依法合規履行職責,符合忠實義務、勤勉義務的相關要求。在公司黨委的領導和董事會的決策指導下,公司管理層在2018年嚴格遵守《公司章程》和《董事會對管理層授權方案》規定,依法合規開展相關經營管理工作,公司“3411工程”推進取得了初步成效;全體高管人員2018年依法合規履行崗位職責,符合忠實義務、勤勉義務的相關要求。

監事會審議或聽取與公司財務相關的議案,就集團盈利模式研究、資本規劃、償付能力管理、子公司資本使用效率考核、以及子公司利潤分配管控等問題提出意見建議;就年度業績審計、中期業績審閱情況和審計師年度審計工作計劃與外部審計師、財務管理部進行專題溝通。監事會繼續關注集團戰略規劃的實施情況,圍繞集團“3411工程”,持續關注集團一體化建設、資源整合和主要保險子公司轉型發展情況,就優化戰略投資佈局、建立健全戰略規劃管理閉環、做好年度經營計劃與戰略發展規劃的銜接以及與財務預算之間的匹配等問題提出了意見建議。

監事會通過審議公司2017年度內控評價報告、相關專項內控評估報告,持續瞭解和關注公司內部控制有效性情況,對公司內控情況進行定期監測分析。

監事會密切關注公司面臨的重大風險和風險管理的有效性,重點關注公司向高質量發展轉型過程中出現的新風險點,就重大風險及時進行提示;對公司近年風險管理預警結果進行分析研究,並對預警體系提出改進建議。

監事會繼續加強對內審工作的指導和監督,定期聽取內審工作情況彙報,聯合內審部門開展工作,持續關注內審發現問題和整改情況,提出意見建議。

監事會持續瞭解董事會、管理層履行合規管理職責情況和公司面臨的主要合規風險,關注公司轉型過程中可能產生的新合規風險和A股上市後對公司治理合規運作的相關要求,提出意見建議。

監事會通過聽取公司年度關聯交易情況、關聯交易專項審計結果報告和關聯交易相關議案,瞭解公司關聯交易及其管理情況,建議公司關注境內外證券監管機構、銀保監會對關聯交易的不同監管要求,重視加強關聯交易管理。

二零一八年年度報告

董事長致辭監事會報告

根據財政部部署的股權董監事調研工作安排,開展了“商業保險公司回歸本源、服務實體經濟發展研究”專題調研,在公司黨委、董事會、管理層和集團公司戰略規劃部的大力支持下,立足行業,以人保集團為範本,深入黑龍江、遼寧、湖北、浙江分支機構和重要客戶進行調研,瞭解保險業服務實體經濟發展的成效和不足,形成調研報告報財政部和公司黨委,同時發送董事會、管理層和子公司參考。根據集團“3411工程”要求,結合財政部有關調研課題和參與集團內審部門開展的“人保壽險個險隊伍建設審計調研”項目,赴湖北、浙江、江蘇、吉林、北京就當地機構落實集團向高質量發展轉型決策部署情況開展調研,深入瞭解基層機構在轉型發展實踐中探索形成的好的做法、存在的問題,以及對推進轉型發展的具體意見建議,形成專題調研報告,助力公司向高質量發展轉型。圍繞公司向高質量發展轉型,開展監事會監督指標體系研究、子公司資本使用效率分析、主要保險子公司利源分析和盈利模式梳理等專項研究,切實發揮“促進型監督”作用。

本年度,監事會繼續加強自身組織、制度和能力建設,促進監事會履職規範化、專業化,提升履職實效。一是按照法律法規和監管要求,完成監事會換屆工作。二是加強向黨委報告。就監事會年度工作計劃向黨委彙報,就對董事會、管理層及其成員年度履職評價方案、評價結果和實施細則等重大事項提交黨委審議後再履行公司治理程序。三是研究制定《監事會對董事會、管理層及其成員年度履職情況監督評價實施細則》,進一步完善監事會工作制度。四是重視監事履職能力建設,鼓勵監事積極參加銀保監會、香港聯交所、香港特許秘書公會、中國上市公司協會等外部機構舉辦的培訓,提升履職水平。

根據全體監事出席股東大會、監事會及其專業委員會會議,列席董事會及其專業委員會會議,參加監事會專題溝通會議、專題調研和專項研究,就有關議案、有關事項發表意見建議等各項工作情況,監事會認為,全體監事2018年度全年工作稱職,履職行為達到了《公司法》等法律法規和《公司章程》等公司制度的要求,能夠忠實、勤勉履行監事職責,積極促進公司科學發展,有效維護股東、公司、員工利益。

中國人民保險集團股份有限公司

監事會報告

監事會認為,報告期內公司堅持依法合規經營,公司的經營活動符合《公司法》和《公司章程》的規定,董事會和管理層的決策程序合法有效,董事及高級管理人員在業務經營及管理過程中忠實、勤勉、盡職,未發現違法違規行為和損害股東及公司利益行為。

本公司年度財務報告真實、客觀地反映了公司的財務狀況和經營成果。公司2018年度財務報告已經由德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)和德勤?關黃陳方會計師行分別根據相應的獨立審計準則進行審計,並出具了標準無保留意見的審計報告。

報告期內,公司嚴格按照監管要求履行信息披露義務,認真執行各項信息披露事務管理制度,及時公平披露信息,報告期內未發現有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

對報告期內的重大投資、重大融資事項,監事會沒有發現內幕交易、損害股東權益或造成公司資產流失的行為。

報告期內,公司募集資金使用與募集說明書承諾的用途一致。

報告期內,公司關聯交易公平合理,未發現損害股東權益及公司利益的情況。

報告期內,公司管理層對內部控制制度建設工作高度重視,公司建立了較為完整、合理、有效的內部控制制度,內部控制管理不斷提升。監事會已經審議了公司《2018年度內部控制評價報告》,對上述報告無異議。

監事會成員出席了股東大會及列席了董事會會議,對董事會提交股東大會審議提案內容無異議。監事會對股東大會的決議執行情況進行了監督,認為董事會能夠認真執行股東大會相關決議。監事會對董事會、監事會決議和意見落實情況進行了監督,認為管理層能夠認真執行落實相關決議。

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

載於年報內的我們的合併財務報表是根據相關會計準則編製的。這些財務報表測算了特定期間我們的經營業績。測算人身險公司價值和盈利能力所用的另一套方法是內含價值法。內含價值是對一家保險公司的人身險業務的經濟價值的估計值,其釐定依據是一整套特定假設及對未來可供分派利潤的估值模式預測,不包括來源於未來新業務的任何價值。根據相關會計準則,在保單銷售和利潤確認之間存在時間差,而內含價值則對截至內含價值計算日期時有效保單的未來利潤貢獻進行確認。由於人身險保單的期限通常超過一個財政年度,內含價值方法量化了這些保單的總體財務影響,包括對未來財政年度的影響,以便為潛在股東價值提供另一種可選擇的評估。內含價值不包含評估日後未來新業務所貢獻的價值。我們於報告中披露了基於一定假設計算出的一年新業務價值,這為投資者提供了由新業務活動所創造的價值的一個參考指標,從而也提供了公司業務發展潛力的一個參考指標。獨立精算咨詢顧問德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司編製了精算師審閱報告,分別審閱了按一系列假設評估的人保壽險及人保健康截至2018年12月31日的內含價值及截至2018年12月31日前十二個月的一年新業務價值。精算師審閱報告載於年報內。該等報告不構成對其中所用財務信息的審計意見。我們人身險業務的有效業務價值和一年新業務價值是基於一系列假設通過評估模型計算得出的。由於未來投資環境和未來業務經營存在各種特定的不確定性,閣下應該仔細考慮報告所包含自敏感性分析中產生的各種數值,這些數值反映了不同假設對各種數值的影響。除此之外,報告中的各種數值並不一定包括所有可能的結果。對我們人身險業務的有效業務價值和一年新業務價值的評估必然作出大量涉及行業表現、一般業務和經濟條件、投資回報、準備金標準、稅項、預期壽命和其它方面的假設,而許多假設是我們無法控制的。所以,未來的實際結果與計算中使用的假設可能會有不同,而這些差異可能是重大的。隨着主要假設的變動,計算所得的數值將會發生變化,這些變化可能是重大的。而且,由於實際的市場價值是由投資者根據所獲得的不同信息來衡量,所以計算所得的數值不應解釋為對實際市場價值的直接反映。此外,資產估值在中國目前的市場環境中存在重大的不確定性,而資產估值可能對內含價值產生重大影響。

中國人民保險集團股份有限公司

內含價值

中國人民人壽保險股份有限公司(下稱“人保壽險”)委托德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司審閱其截至2018年12月31日的內含價值結果。這項工作由德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司的精算和保險服務團隊(下稱“德勤精算”或“我們”)承擔。

我們的工作範圍包括:

? 審閱截至2018年12月31日的內含價值和一年新業務價值的評估方法;? 審閱截至2018年12月31日的內含價值和一年新業務價值的假設;? 審閱截至2018年12月31日的內含價值的各項結果,包括內含價值、一年新業務價值、從2017年12月31日

至2018年12月31日的內含價值變動分析以及不同假設下有效業務價值和一年新業務價值的敏感性測試結果;? 審閱截至2018年12月31日一年新業務價值按銷售渠道的拆分結果。

我們依據中國精算師協會於2016年11月頒布的《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》開展有關審閱工作。我們在執行審閱的過程中,依賴於人保壽險提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的完整性和準確性。內含價值的計算是基於一系列對於未來保險運營經驗和投資業績的假設和預測。其中很多假設並不是完全可以受人保壽險控制,而且會受到很多內部的和外部的因素影響。因此未來的實際經驗可能會有偏差。我們的審閱意見僅為人保壽險基於雙方簽訂的服務協議出具,我們已同意人保壽險可將審閱意見報告提供予中國人民保險集團股份有限公司在其年度報告中披露。在相關法律允許的最大範疇內,我們對除人保壽險以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、審閱意見或該報告中的任何聲明有關的責任、盡職義務、賠償責任。

基於我們的工作,我們認為:

? 人保壽險所採用的內含價值評估方法符合中國精算師協會於2016年11月頒布的《精算實踐標準:人身保險內

含價值評估標準》的相關規定。人保壽險所採用的評估方法為當前中國的人身險公司評估內含價值通常採用

的一種評估方法;? 人保壽險所採用的經濟假設考慮了當前的投資市場情況和人保壽險的投資策略;? 人保壽險所採用的運營假設考慮了公司過去的運營經驗和對未來的展望;? 人保壽險的內含價值的各項結果,與其採用的方法和假設一致,並且總體上是合理的。代表德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司FSA

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

20181231

1.

1.1

本報告使用了一些特定術語。它們的定義如下:

? 在評估日的調整淨資產和有效業務價值的總和;? 在評估日超出適用業務對應的所有負債的、可歸屬於股東的本公司資產的公允價

值;? 有效適用業務及其對應資產未來產生的現金流中股東利益在評估日的現值,產生

現金流的資產基礎為支持有效適用業務相應負債的資產;? 在評估日適用業務的要求資本與其未來每期變化額(期末減期初)的現值之和,計

算中需要考慮要求資本產生的未來稅後投資收益;? 指定的一年期間銷售的新保單及其對應資產未來產生的現金流中股東利益在簽

單時點的現值,產生現金流的資產基礎為支持新保單相應負債的資產。在有效業務中沒有預期

的追加保費所產生的價值也包含在一年新業務價值中;? 實際費用超出假設費用的金額。1.2

中國於2016年開始實施中國風險導向的償付能力體系,原中國保監會頒布的《人身保險內含價值報告編製指引》(保監發【2005】83號)廢止。中國精算師協會於2016年11月頒布《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》。人保壽險基於上述《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》的相關規定計算內含價值和一年新業務價值。人保壽險使用的方法是目前行業較為通用的內含價值計算方法。其中有效業務價值與一年新業務價值均使用非隨機現金流折現方法計算。這個方法在中國大陸和香港上市的保險公司披露的內含價值和新業務價值中普遍使用。這個方法並不直接計算賦予保單持有人的選擇權和保證的成本,它是通過使用風險折現率來隱含地反映選擇權和保證的時間價值成本、以及取得預期未來利潤的不確定性。

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內含價值

20181231

2.

我們在這個章節列出了今年和去年的結果做比較。本章節所列出的數字均以10%的風險折現率計算。2.1

2.1.12018123120171231

20181231

2017年12月31日風險折現率10.0%10.0%調整淨資產44,25739,467扣除要求資本成本前的有效業務價值33,39428,469要求資本成本(7,019)(6,027)扣除要求資本成本後的有效業務價值26,37522,442

70,63261,909

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

2.1.2201812312017123112

20181231

2017年12月31日風險折現率10.0%10.0%扣除要求資本成本前的一年新業務價值7,5547,655要求資本成本(1,819)(1,967)

5,7355,687

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

20181231

2.

2.2

人保壽險對一年新業務價值按照銷售渠道進行了拆分,以下表格列示了不同渠道的截至2018年12月31日及截至2017年12月31日前12個月的一年新業務價值。

2.2.1201812312017123112

10.0%

20184304,91638805,735

2017年一年新業務價值4034,84444005,687

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

在計算有效業務價值和一年新業務價值時,人保壽險所使用的費用假設代表對未來長期費用水平的預期。因為人保壽險經營歷史不長,其規模仍未達到預期水平,預計在未來短期內發生的費用將會超出預期的長期費用水平。按照中國精算師協會的評估標準,計算中已經把未來保單維持費用超支的現值在有效業務價值中扣除。報告期內的實際費用超支,已經反映在調整淨資產內。

3.

以下假設用於截至2018年12月31日有效業務價值及一年新業務價值評估。3.1

使用10%的風險折現率來計算內含價值和一年新業務價值。3.2

採用的投資收益率假設為每年5.25%。3.3

未來預期的保單分紅水平是根據人保壽險的分紅政策得出的,在敏感性測試中顯示了分紅水平變化對

有效業務價值和一年新業務價值的影響。

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內含價值

20181231

3.

3.4

死亡率和發病率假設參考行業的普遍經驗、人保壽險自身的實際經驗和未來的合理預期以及人保壽險獲得的再保險費率來設定。3.5

賠付率假設適用於短期健康險和意外險業務。賠付率假設基於人保壽險自身的實際經營經驗設定,並根據不同業務線而有所不同,在毛保費的43%至84%的區間內。3.6

退保率假設是基於人保壽險自身的經驗退保率和對未來的展望。這些假設根據不同產品形態、交費方式和保單年度而不同。由於萬能險產品交費靈活,期交萬能險產品還使用了停交保費率的假設。3.7

基於人保壽險過去的費用水平分析、實際費用管理方式及對未來費用水平的預期設定費用假設,並假設未來每年2.5%的通脹率。佣金假設基於人保壽險的總體佣金水平設定,並且因產品而異。3.8

目前企業所得稅稅率假設為應納稅所得額的25%。按照目前的稅收規定可豁免所得稅的投資收益包括政府債券收益(資本利得除外)、直接投資於其他居民企業取得的股息、紅利等權益性投資收益和基金分紅。

4.

人保壽險對有效業務價值和一年新業務價值執行了敏感性測試。在每一個敏感性測試中,僅提及的假設改變,其他假設保持不變。對於投資收益率假設變動的情景,分紅業務的預期保單分紅會改變。敏感性測試的結果在表4.1到4.2中列出。

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

20181231

4.

4.120181231

基本情景33,39426,375風險貼現率為9%36,62930,191風險貼現率為11%30,70523,194投資收益率增加50個基點40,05933,515投資收益率減少50個基點26,91919,434管理費用增加10%32,60625,587管理費用減少10%34,18227,163退保率增加10%32,59925,935退保率減少10%34,25426,839死亡率增加10%33,08126,089死亡率減少10%33,71326,664發病率增加10%32,79125,776發病率減少10%34,00326,980短險賠付率增加10%33,33526,316短險賠付率減少10%33,45326,434分紅比例(80/20)32,66725,193

注:

除特別注明風險折現率的情景外,其他情景風險折現率為10%。

4.22018123112

基本情景7,5545,735風險貼現率為9%8,4596,813風險貼現率為11%6,8024,827投資收益率增加50個基點9,1847,471投資收益率減少50個基點5,9584,035管理費用增加10%7,2715,451管理費用減少10%7,8376,018退保率增加10%7,2915,551退保率減少10%7,8315,926死亡率增加10%7,4685,655死亡率減少10%7,6415,815發病率增加10%7,3155,494發病率減少10%7,7965,978短險賠付率增加10%7,4135,594短險賠付率減少10%7,6945,875分紅比例(80/20)7,3655,443

注:

除特別注明風險折現率的情景外,其他情景風險折現率為10%。

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內含價值

20181231

5.

表5.1列示從2017年12月31日到2018年12月31日期間按照10%風險折現率計算的內含價值變動分析。

5.1 2017123120181231

1截至2017年12月31日的內含價值61,9092新業務貢獻6,0933預期回報4,6914投資回報差異(2,977)5其他經驗差異(631)6模型及假設變動6347資本變化及市場價值調整1,9808其他(1,067)9截至2018年12月31日的內含價值70,632對以上第2項到第8項的說明:

2. 2018年全年銷售的新業務對2018年末內含價值的貢獻;3. 2017年年末的有效業務和調整淨資產在2018年的期望回報;4. 2018年實際投資回報與假設投資回報相關的差異;5. 2018年除投資回報相關以外的其他實際經驗與假設之間的差異;6. 2018年模型優化和假設的變動帶來的內含價值的變化;7. 2018年股東分紅、資本變化和持有至到期金融資產由於市場利率變動引起的市場價值變化等帶來的內

含價值的變化;8. 2017年末到2018年末各風險最低資本要求預測因子變化帶來的內含價值變化。

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

中國人民健康保險股份有限公司(下稱“人保健康”)委托德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司審閱其截至2018年12月31日的內含價值結果。這項工作由德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司的精算和保險服務團隊(下稱“德勤精算”或“我們”)承擔。

我們的工作範圍包括:

? 審閱截至2018年12月31日的內含價值和一年新業務價值的評估方法;? 審閱截至2018年12月31日的內含價值和一年新業務價值的假設;? 審閱截至2018年12月31日的內含價值的各項結果,包括內含價值、一年新業務價值、從2017年12月31日

至2018年12月31日的內含價值變動分析以及不同假設下有效業務價值和一年新業務價值的敏感性測試結果;? 審閱截至2018年12月31日一年新業務價值按銷售渠道的拆分結果。

我們依據中國精算師協會於2016年11月頒布的《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》開展有關審閱工作。我們在執行審閱的過程中,依賴於人保健康提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的完整性和準確性。內含價值的計算是基於一系列對於未來保險運營經驗和投資業績的假設和預測。其中很多假設並不是完全可以受人保健康控制,而且會受到很多內部的和外部的因素影響。因此未來的實際經驗可能會有偏差。我們的審閱意見僅為人保健康基於雙方簽訂的服務協議出具,我們已同意人保健康可將審閱意見報告提供予中國人民保險集團股份有限公司在其年度報告中披露。在相關法律允許的最大範疇內,我們對除人保健康以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、審閱意見或該報告中的任何聲明有關的責任、盡職義務、賠償責任。

基於我們的工作,我們認為:

? 人保健康所採用的內含價值評估方法符合中國精算師協會於2016年11月頒布的《精算實踐標準:人身保險內

含價值評估標準》的相關規定。人保健康所採用的評估方法為當前中國的人身險公司評估內含價值通常採用

的一種評估方法;? 人保健康所採用的經濟假設考慮了當前的投資市場情況和人保健康的投資策略;? 人保健康所採用的運營假設考慮了公司過去的運營經驗和對未來的展望;? 人保健康的內含價值的各項結果,與其採用的方法和假設一致,並且總體上是合理的。代表德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司FSA

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內含價值

20181231

1.

1.1

本報告使用了一些特定術語。它們的定義如下:

? 在評估日的調整淨資產和有效業務價值的總和;? 在評估日超出適用業務對應的所有負債的、可歸屬於股東的本公司資產的公允價

值;? 有效適用業務及其對應資產未來產生的現金流中股東利益在評估日的現值,產生

現金流的資產基礎為支持有效適用業務相應負債的資產;? 在評估日適用業務的要求資本與其未來每期變化額(期末減期初)的現值之和,計

算中需要考慮要求資本產生的未來稅後投資收益;? 指定的一年期間銷售的新保單及其對應資產未來產生的現金流中股東利益在簽

單時點的現值,產生現金流的資產基礎為支持新保單相應負債的資產。在有效業務中沒有預期

的追加保費所產生的價值也包含在一年新業務價值中;? 實際費用超出假設費用的金額。1.2

中國於2016年開始實施中國風險導向的償付能力體系,原中國保監會頒布的《人身保險內含價值報告編製指引》(保監發【2005】83號)廢止。中國精算師協會於2016年11月頒布《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》。人保健康基於上述《精算實踐標準:人身保險內含價值評估標準》的相關規定計算內含價值和一年新業務價值。人保健康使用的方法是目前行業較為通用的內含價值計算方法。其中有效業務價值與一年新業務價值均使用非隨機現金流折現方法計算。這個方法在中國大陸和香港上市的保險公司披露的內含價值和新業務價值中普遍使用。這個方法並不直接計算賦予保單持有人的選擇權和保證的成本,它是通過使用風險折現率來隱含地反映選擇權和保證的時間價值成本、以及取得預期未來利潤的不確定性。

二零一八年年度報告

董事長致辭內含價值

20181231

2.

我們在這個章節列出了今年和去年的結果做比較。本章節所列出的數字均以10%的風險折現率計算。2.1

2.1.12018123120171231

20181231

2017年12月31日風險折現率10.0%10.0%調整淨資產4,9685,897扣除要求資本成本前的有效業務價值4,2312,165要求資本成本(510)(231)扣除要求資本成本後的有效業務價值3,7221,934

8,6897,831

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

2.1.2201812312017123112

20181231

2017年12月31日風險折現率10.0%10.0%扣除要求資本成本前的一年新業務價值706536要求資本成本(198)(68)

507468

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

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20181231

2.

2.2

人保健康對一年新業務價值按照銷售渠道進行了拆分,以下表格列示了不同渠道的截至2018年12月31日及截至2017年12月31日前12個月的一年新業務價值。

2.2.1201812312017123112

10.0%

20182540478–507

2017年一年新業務價值2540341–468

注:

因為四捨五入,數字相加後可能與總數有細微差異。

在計算有效業務價值和一年新業務價值時,人保健康所使用的費用假設代表對未來長期費用水平的預期。人保健康在2018年度達到了預期的長期費用水平。按照中國精算師協會的評估標準,將不再計算未來保單維持費用超支。

3.

以下假設用於截至2018年12月31日有效業務價值及一年新業務價值評估。3.1

使用10%的風險折現率來計算內含價值和一年新業務價值。3.2

採用的投資收益率假設為每年5.25%。

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20181231

3.

3.3

未來預期的保單分紅水平是根據人保健康的分紅政策得出的,在敏感性測試中顯示了分紅水平變化對有效業務價值和一年新業務價值的影響。3.4

死亡率和發病率假設參考行業的普遍經驗、人保健康自身的實際經驗和未來的合理預期以及人保健康獲得的再保險費率來設定。3.5

賠付率假設適用於短期健康險和意外險業務。賠付率假設基於人保健康自身的實際經營經驗設定,並根據不同業務線而有所不同,在毛保費的40%至93%的區間內。3.6

退保率假設是基於人保健康自身的經驗退保率和對未來的展望。這些假設根據不同產品形態、交費方式和保單年度而不同。由於萬能險產品交費靈活,期交萬能險產品還使用了停交保費率的假設。3.7

基於人保健康過去的費用水平分析、實際費用管理方式及對未來費用水平的預期設定費用假設,並假設未來每年2.5%的通脹率。佣金假設基於人保健康的總體佣金水平設定,並且因產品而異。3.8

目前企業所得稅稅率假設為應納稅所得額的25%。按照目前的稅收規定可豁免所得稅的投資收益包括政府債券收益(資本利得除外)、直接投資於其他居民企業取得的股息、紅利等權益性投資收益和基金分紅。

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20181231

4.

人保健康對有效業務價值和一年新業務價值執行了敏感性測試。在每一個敏感性測試中,僅提及的假設改變,其他假設保持不變。對於投資收益率假設變動的情景,分紅業務的預期保單分紅會改變。敏感性測試的結果在表4.1到4.2中列出。

4.120181231

基本情景4,2313,722風險貼現率為9%4,4613,999風險貼現率為11%4,0263,475投資收益率增加50個基點4,5754,101投資收益率減少50個基點3,8883,342管理費用增加10%4,2563,718管理費用減少10%4,2103,728退保率增加10%4,1143,652退保率減少10%4,3573,794死亡率增加10%4,2233,710死亡率減少10%4,2383,730發病率增加10%4,2663,712發病率減少10%4,2773,819短險賠付率增加5%3,7373,225短險賠付率減少5%4,7244,216分紅比例(80/20)4,2193,706

注:

除特別注明風險折現率的情景外,其他情景風險折現率為10%。

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董事長致辭內含價值

20181231

4.

4.22018123112

基本情景706507風險貼現率為9%785611風險貼現率為11%633413投資收益率增加50個基點798615投資收益率減少50個基點615401管理費用增加10%531325管理費用減少10%879689退保率增加10%731553退保率減少10%676456死亡率增加10%704506死亡率減少10%707509發病率增加10%26639發病率減少10%1,137979短險賠付率增加5%458258短險賠付率減少5%952755分紅比例(80/20)697496

注:

除特別注明風險折現率的情景外,其他情景風險折現率為10%。

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20181231

5.

表5.1列示從2017年12月31日到2018年12月31日期間按照10%風險折現率計算的內含價值變動分析。

5.1 2017123120181231

1截至2017年12月31日的內含價值7,8312新業務貢獻5313預期回報6014投資回報差異(262)5其他經驗差異1336模型及假設變動917資本變化及市場價值調整78其他(243)9截至2018年12月31日的內含價值8,689對以上第2項到第8項的說明:

2. 2018年全年銷售的新業務對2018年末內含價值的貢獻;3. 2017年年末的有效業務和調整淨資產在2018年的期望回報;4. 2018年實際投資回報與假設投資回報相關的差異;5. 2018年除投資回報相關以外的其他實際經驗與假設之間的差異;6. 2018年模型優化和假設的變動帶來的內含價值的變化;7. 2018年股東分紅、資本變化和持有至到期金融資產由於市場利率變動引起的市場價值變化等帶來的內

含價值的變化;8. 2017年末到2018年末各風險最低資本要求預測因子變化帶來的內含價值變化。

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董事長致辭信息披露公告索引

中國人保首次公開發行股票(A股)招股意向書摘要2018-10-29中國人保首次公開發行股票(A股)招股意向書2018-10-29中國人保首次公開發行A股發行安排及初步詢價公告2018-10-29中國人保首次公開發行股票(A股)招股意向書附錄2018-10-29中國人保首次公開發行A股網上路演公告2018-11-02中國人保首次公開發行股票(A股)招股說明書2018-11-05中國人保首次公開發行A股發行公告2018-11-05中國人保首次公開發行股票(A股)招股說明書摘要2018-11-05中國人保首次公開發行A股投資風險特別公告2018-11-05中國人保首次公開發行A股網上申購情況及中籤率公告2018-11-07中國人保首次公開發行A股網下發行初步配售結果及網上中籤結果公告2018-11-08中國人保首次公開發行A股發行結果公告2018-11-12中國人保首次公開發行A股股票上市公告書暨2018年第三季度財務報表2018-11-15中國人保公司章程2018-11-15中國人保關於簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議的公告2018-11-17中國人保H股公告2018-11-17中國人保2018年第四次臨時股東大會會議通知2018-11-20中國人保2018年第四次臨時股東大會議案材料2018-11-20中國人保股票交易異常波動公告2018-11-21中國人保保費收入公告2018-11-22中國人保股票交易異常波動公告2018-11-24中國人保關於副總裁任職資格獲中國銀保監會核准的公告2018-12-01中國人保H股公告2018-12-05中國人保關於合規負責人任職資格獲中國銀保監會核准的公告2018-12-13中國人保募集資金管理辦法2018-12-18中國人保保費收入公告2018-12-18中國人保信息披露事務管理辦法2018-12-18中國人保信息披露暫緩與豁免管理辦法2018-12-18中國人保2018年第四次臨時股東大會的法律意見書2018-12-22中國人保2018年第四次臨時股東大會決議公告2018-12-22中國人保第三屆董事會第九次會議決議公告2018-12-25中國人保關於股東權益變動的提示性公告2018-12-29

中國人民保險集團股份有限公司

備查文件目錄

一、 載有法定代表人、主管會計工作的負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報表。二、 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件。三、 報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、 在其他證券市場公布的年度報告。

董事長:

2019年3月22日

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報告

內容 頁碼審計報告 124-128合併及母公司資產負債表 129-131合併及母公司利潤表 132-134合併及母公司股東權益變動表 135-137合併及母公司現金流量表 138-141財務報表附註 142-296補充資料 297-299

中國人民保險集團股份有限公司

審計報告

德師報(審)字(19)第P01082號中國人民保險集團股份有限公司全體股東:

我們審計了中國人民保險集團股份有限公司(以下簡稱“貴公司”,貴公司及子公司統稱“貴集團”)的財務報表,包括2018年12月31日的合併及母公司資產負債表、2018年度的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表、合併及母公司股東權益變動表和以及相關財務報表附註。我們認為,後附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編製,公允反映了貴公司2018年12月31日的合併及母公司財務狀況以及2018年度的合併及母公司經營成果和合併及母公司現金流量。

我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的“註冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國註冊會計師職業道德守則,我們獨立於貴公司,並履行了職業道德方面的其他責任。我們相信,我們獲取的審計證據是充分、適當的,為發表審計意見提供了基礎。

關鍵審計事項是我們根據職業判斷,認為對2018年度財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景,我們不對這些事項單獨發表意見。我們確定下列事項是需要在審計報告中溝通的關鍵審計事項。

1.

如財務報表附註八、26.保險責任準備金所示,於2018年12月31日,貴集團確認的壽險責任準備金及長期健康險責任準備金余額分別為人民幣249,935百萬元及人民幣23,511百萬元,對財務報表具有重要性。如財務報表附註五、保險合同準備金的估值所示,管理層在對壽險和長期健康險責任準備金估計過程中運用的假設包括折現率、人口統計假設如死亡率和發病率、以及在未來獲取及維持壽險業務的維持費用率等,涉及管理層運用重要會計估計和判斷,這些假設的微小變動即可能對壽險和健康險保險合同準備金產生重大影響。基於以上原因,我們將壽險和長期健康險責任準備金的估計識別為關鍵審計事項。

二零一八年年度報告

董事長致辭審計報告

2.

我們對壽險和長期健康險責任準備金的估計執行的主要審計程序包括:

? 瞭解和測試與壽險和長期健康險責任準備金估計相關內部控制的有效性;? 抽樣測試相關會計估計所依據的基礎數據以及原始文檔;? 利用精算專家:

? 評估準備金計算模型、方法和使用的精算假設(包括折現率、發病率、死亡率、及維

持費用率)的適當性;

? 評估管理層的關鍵假設和判斷,包括這些假設和判斷是否有相關經驗和市場信息的

支持,以評價其合理性;

? 複核管理層對關鍵假設的敏感性分析,以評估該類假設的變動單獨或整體對壽險和

長期健康險責任準備金的影響程度及其合理性;及

? 抽樣基礎上執行重新計算程序以驗證精算模型的計算準確性。

1.

如財務報表附註八、26.保險責任準備金所示,於2018年12月31日,貴集團確認的未到期責任準備金余額為人民幣141,474百萬元,未決賠款準備金余額為人民幣141,066百萬元,對財務報表具有重要性。如財務報表附註五、保險合同準備金的估值所示,該類保險合同負債的確認是基於資產負債表日無論報案與否、已經發生但未結付的賠案的最終賠付成本,加上相關的理賠費用等計算得出的最優估計確定,評估上述準備金需要運用各種方法,這些方法包含了關於預期賠付金額以及賠付模式的假設,涉及管理層運用重大會計估計和判斷,上述假設的微小變動即可能對評估結果造成重大影響。基於以上原因,我們將未到期責任準備金和未決賠款準備金的估計識別為關鍵審計事項。

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審計報告

2.

我們對未到期責任準備金和未決賠款準備金的估計執行的主要審計程序包括:

? 瞭解和測試與未到期責任準備金和未決賠款準備金估計相關內部控制的有效性;? 抽樣測試相關會計估計所依據的基礎數據以及原始文檔;利用精算專家:

? 將貴集團計算未到期責任準備金和未決賠款準備金的方法、模型和假設與精算慣例

進行比較,評價其合理性;

? 對於選取準備金評估不確定性較大的業務線,對該等業務線的準備金金額進行獨立

估計,並將獨立估計的結果與管理層的估計進行比較,以評估管理層估計的合理性;及

? 對於其他業務線,評估準備金計算的方法和假設是否合理,並調查識別出的任何重

大異常情況。

如財務報表附註八、4、5、9、10及11所示,於2018年12月31日,貴集團持有應收保費淨值人民幣29,627百萬元,應收分保賬款淨值人民幣14,110百萬元,可供出售金融資產人民幣284,363百萬元,持有至到期投資人民幣128,177百萬元,分類為貸款及應收款的投資人民幣164,512百萬元。2018年度,貴集團應收保費減值準備轉回人民幣286百萬元,應收分保賬款減值準備轉回人民幣60百萬元,可供出售金融資產減值準備計提人民幣2,424百萬元。如財務報表附註五、金融資產減值所示,管理層在評估該等金融資產是否存在減值跡象時涉及重大會計判斷,對於可供出售權益工具投資而言,主要評估其公允價值下跌的“嚴重”或“非暫時性”;對於以攤成本計量的金融資產而言,主要評估發生減值的客觀證據。在確定預期現金流量的現值以及使用不可觀察輸入值確定公允價值時也涉及重大會計估計。基於以上原因,我們將金融資產減值評估識別為關鍵審計事項。

二零一八年年度報告

董事長致辭審計報告

我們對金融資產的減值評估執行的主要審計程序包括:

? 瞭解和測試與金融資產減值相關內部控制的有效性;? 抽樣測試減值評估的基礎數據以及支持性文檔;? 對存在減值跡象的金融資產,評估減值測試方法、模型、折現現金流所使用的假設的適當

性。該類假設包括可比交易分析、價格倍數、標的相關資產的預期未來現金流量及折現率的確定等;? 抽樣檢查是否存在其他減值跡象,包括金融產品發行人是否發生財務困難,未按時還款,

或延期歸還本金或利息等;? 對於可供出售金融權益類的金融工具,評估是否恰當和一貫地運用關於公允價值“嚴重”或

“非暫時性”下跌的判斷。

貴公司管理層對其他信息負責。其他信息包括2018年年度報告中涵蓋的信息,但不包括財務報表和我們的審計報告。我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息,我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。結合我們對財務報表的審計,我們的責任是閱讀其他信息,在此過程中,考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中瞭解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。基於我們已執行的工作,如果我們確定其他信息存在重大錯報,我們應當報告該事實。在這方面,我們無任何事項需要報告。

貴公司管理層負責按照企業會計準則的規定編製財務報表,使其實現公允反映,並設計、執行和維護必要的內部控制,以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。在編製財務報表時,管理層負責評估貴公司的持續經營能力,披露與持續經營相關的事項(如適用),並運用持續經營假設,除非管理層計劃清算貴公司、終止運營或別無其他現實的選擇。治理層負責監督貴公司的財務報告過程。

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審計報告

我們的目標是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證,並出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證,但並不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由於舞弊或錯誤導致,如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策,則通常認為錯報是重大的。在按照審計準則執行審計工作的過程中,我們運用職業判斷,並保持職業懷疑。同時,我們也執行以下工作:

(1) 識別和評估由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險,設計和實施審計程序以應對這些風險,並

獲取充分、適當的審計證據,作為發表審計意見的基礎。由於舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或淩駕於內部控制之上,未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。

(2) 瞭解與審計相關的內部控制,以設計恰當的

審計程序。(3) 評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。(4) 對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時,根據獲取的審計證據,就可能導致對貴公司持

續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性,審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露;如果披露不充分,我們應當發表非無保留意見。我們的結論基於截至審計報告日可獲得的信息。然而,未來的事項或情況可能導致貴公司不能持續經營。(5) 評價財務報表的總體列報、結構和內容(包括披露),並評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。(6) 就貴公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據,以對財務報表發表審計意見。我

們負責指導、監督和執行集團審計,並對審計意見承擔全部責任。我們與治理層就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通,包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明,並與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關係和其他事項,以及相關的防範措施(如適用)。從與治理層溝通過的事項中,我們確定哪些事項對2018年度財務報表審計最為重要,因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項,除非法律法規禁止公開披露這些事項,或在極少數情形下,如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處,我們確定不應在審計報告中溝通該事項。德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙) 中國註冊會計師:郭新華中國?上海 (項目合伙人)

中國註冊會計師:楊麗2019年3月22日

二零一八年年度報告

董事長致辭合併資產負債表

2018年12月31日(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

附註八

20181231

2017年12月31日貨幣資金138,68129,665以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產220,55123,757買入返售金融資產323,05343,291應收保費429,62719,506應收分保賬款514,11022,012應收分保未到期責任準備金9,7398,639應收分保未決賠款準備金16,59119,161應收分保壽險責任準備金64應收分保長期健康險責任準備金450145保戶質押貸款63,5372,680其他應收款713,57116,387定期存款898,65370,706可供出售金融資產9284,363282,040持有至到期投資10128,177122,477分類為貸款及應收款的投資11164,512157,715長期股權投資12107,49297,740存出資本保證金1313,79411,311投資性房地產1412,78212,155固定資產1525,24523,899無形資產166,2765,524遞延所得稅資產179,02810,037其他資產1811,4529,122

1,031,690987,973

2018年12月31日(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

合併資產負債表

附註八

20181231

2017年12月31日

賣出回購金融資產款2154,88941,226預收保費28,24921,037應付手續費及佣金7,7008,098應付分保賬款15,55118,737應付職工薪酬2217,30616,185應交稅費2310,84611,180應付賠付款10,99412,199應付保單紅利3,6324,899其他應付款2412,63010,939保戶儲金及投資款2542,97747,586未到期責任準備金26141,474127,013未決賠款準備金26141,066142,736壽險責任準備金26249,935257,771長期健康險責任準備金2623,51126,081保費準備金273,3333,002應付債券2857,73249,801遞延所得稅負債171,021834其他負債293,4182,690

826,264802,014

股本3044,22442,424資本公積317,5714,012其他綜合收益(40)1,548盈余公積3212,04111,759一般風險準備339,8758,474大災風險利潤準備金341,7051,705未分配利潤3577,09266,997

152,468136,919

少數股東權益52,95849,040

205,426185,9591,031,690987,973

載於第142頁至第296頁的附註為本財務報表的組成部分

二零一八年年度報告

董事長致辭母公司資產負債表

2018年12月31日(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

附註八

20181231

2017年12月31日貨幣資金11,3411,427以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產1,368710買入返售金融資產9531,406其他應收款2666187定期存款3,963131可供出售金融資產311,7418,814分類為貸款及應收款的投資1,281600長期股權投資489,85089,845投資性房地產2,6152,605固定資產3,0993,090無形資產8794其他資產37640

117,340108,949

應付職工薪酬3,5433,419應交稅費116其他應付款5581605應付債券17,97715,995其他負債6643552

22,74520,587

股本44,22442,424資本公積35,57831,530其他綜合收益100868盈余公積12,04111,759未分配利潤2,6521,781

94,59588,362117,340108,949

財務報表由以下人士簽署:

公司法定代表人:繆建民 分管財務公司領導:白濤 財務部門負責人:張洪濤

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

合併利潤表

附註八20182017年度

503,799488,141

已賺保費455,627435,624

保險業務收入36498,611476,444

其中:分保費收入1,8131,490

減:分出保費(29,623)(27,870)

提取未到期責任準備金37(13,361)(12,950)

投資收益3844,26349,354

其中:對聯營企業和合營企業的投資收益12,54012,674

公允價值變動損失39(536)(110)

匯兌收益╱(損失)425(668)

資產處置收益15172

其他收益53231173

其他業務收入403,6383,696

476,334456,495

退保金67,85972,116

賠付支出41275,675256,290

減:攤回賠付支出(17,363)(20,122)

提取╱(轉回)保險責任準備金42(12,076)6,733

減:攤回保險責任準備金432,2631,291

提取保費準備金27336655

保單紅利支出2,1162,616

分保費用393563

稅金及附加442,2752,299

手續費及佣金支出4581,72868,094

業務及管理費4671,95264,966

減:攤回分保費用(9,805)(8,803)

其他業務成本478,9738,464

資產減值損失482,0081,333

27,46531,646

加:營業外收入49663370

減:營業外支出49(260)(518)

27,86831,498

減:所得稅費用50(8,369)(7,729)

19,49923,769

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭合併利潤表

附註八20182017年度

(一)按經營持續性分類:

持續經營淨利潤19,49923,769

(二)按所有權歸屬分類:

1.歸屬於母公司股東的淨利潤13,45016,6462.少數股東損益6,0497,123歸屬於母公司所有者的其他綜合收益╱(損失)的稅後淨額51(1,588)(3,234)

(一)將重分類進損益的其他綜合收益╱(損失)

可供出售金融資產公允價值變動損益(1,991)(2,190)轉入投資性房地產重估利得267208現金流量套期損益的有效部分–3權益法下可轉損益的其他綜合收益╱(損失)262(1,051)外幣報表折算差額44(58)

(二)不能重分類進損益的其他綜合收益╱(損失)

重新計量設定受益計劃變動額(187)(232)權益法下不能轉損益的其他綜合收益1786歸屬於少數股東的其他綜合收益╱(損失)稅後淨額51(313)(1,074)51(1,901)(4,308)

17,59819,461

歸屬於母公司所有者的綜合收益總額11,86213,412歸屬於少數股東的綜合收益總額5,7366,049基本每股收益520.320.39

載於第142頁至第296頁的附註為本財務報表的組成部分

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

母公司利潤表

附註十六20182017年度

5,1195,168

投資收益74,7844,634

其中:對聯營企業的投資收益352445

公允價值變動收益6209

匯兌收益╱(損失)42(35)

其他業務收入287360

2,1131,763

稅金及附加6338

業務及管理費8840721

其他業務成本91,001899

資產減值損失209105

3,0063,405

加:營業外收入––

減:營業外支出(3)(13)

3,0033,392

減:所得稅費用10178(92)

2,8253,484

(一)將重分類進損益的其他綜合收益╱(損失)

可供出售金融資產公允價值變動損益(533)46

轉入投資性房地產重估利得–231

權益法下可轉損益的其他綜合收益╱(損失)(48)(11)

(二)不能重分類進損益的其他綜合收益╱(損失)

重新計量設定受益計劃變動額(187)(232)

其他綜合收益╱(損失)的稅後淨額(768)34

2,0573,518

二零一八年年度報告

董事長致辭合併股東權益變動表

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

2018

附註八

一、2018年1月1日余額42,4244,0121,54811,7598,4741,70566,99749,040185,959

二、本年增減變動金額

(一)淨利潤––––––13,4506,04919,499(二)其他綜合收益╱(損失)––(1,588)––––(313)(1,901)

綜合收益╱(損失)總額––(1,588)–––13,4505,73617,598(三)利潤分配

1.提取盈余公積(注一)32–––282––(282)––

2.提取一般風險準備33––––1,401–(1,401)––

3.提取大災風險利潤

準備金34–––––192(192)––

4.使用大災風險利潤

準備金34–––––(192)192––

5.對股東的分配––––––(1,672)(1,590)(3,262)(四)股東投入資本

1.股東投入普通

股(注二)1,8004,048––––––5,848(五)其他

1.聯營企業其他權益

變動及其他–(489)–––––(228)(717)

三、2018年12月31日

余額(注三)44,2247,571(40)12,0419,8751,70577,09252,958205,426

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

合併股東權益變動表

2017年度歸屬於母公司股東權益附註八股本

資本公積

其他綜合

收益╱(損失)

盈余公積

一般風險準備

大災風險

利潤準備金

未分配

利潤

少數股東權益

股東權益合計一、2017年1月1日余額42,4244,6084,7821,4107,0631,30063,94944,616170,152

二、本年增減變動金額

(一)淨利潤––––––16,6467,12323,769(二)其他綜合收益╱(損失)––(3,234)––––(1,074)(4,308)

綜合收益╱(損失)總額––(3,234)–––16,6466,04919,461(三)利潤分配

1.提取盈余公積(注一)32–––10,349––(10,349)––

2.提取一般風險準備33––––1,411–(1,411)––

3.提取大災風險利潤

準備金34–––––405(405)––

4.對股東的分配––––––(1,433)(1,452)(2,885)(四)股東投入資本

1.股東投入資本–––––––2929(五)其他

1.聯營企業其他權益

變動–(596)–––––(202)(798)

三、2017年12月31日

余額(注二)42,4244,0121,54811,7598,4741,70566,99749,040185,959

注一: 2018年度,本公司提取法定盈余公積金人民幣282百萬元(2017年度:提取法定盈余公積人民幣349百萬元,提取任意盈余公積人民幣

10,000百萬元)。

注二: 本公司於2018年11月16日完成在上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)首次公開發行每股面值為人民幣1.00元的人民幣普通股(A股)1,800

百萬股,新增註冊資本(股本)人民幣1,800百萬元,股本溢價人民幣4,048百萬元計入資本公積。詳見附註一、本集團基本情況及附註八、30。

注三: 2018年12月31日,未分配利潤中包含歸屬於本公司的子公司盈余公積余額人民幣30,428百萬元(2017年12月31日:人民幣25,045百萬元)。

二零一八年年度報告

董事長致辭母公司股東權益變動表

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

2018

一、2018年1月1日余額42,42431,53086811,7591,78188,362

二、本年增減變動金額

(一)淨利潤––––2,8252,825

(二)其他綜合收益╱(損失)––(768)––(768)

綜合收益總額––(768)–2,8252,057

(三)股東投入的普通股

(注一)1,8004,048–––5,848(四)利潤分配

1.提取盈余公積(注二)–––282(282)–2.對股東的分配––––(1,672)(1,672)三、2018年12月31日余額44,22435,57810012,0412,65294,595

2017年度股本資本公積

其他綜合收益盈余公積未分配利潤

股東權益合計一、2017年1月1日余額42,42431,5958341,41011,42987,692

二、本年增減變動金額

(一)淨利潤––––3,4843,484

(二)其他綜合收益––34––34

綜合收益總額––34–3,4843,518(三)子公司吸收

合併的影響(附註七、1.注6)–(65)––(1,350)(1,415)(四)利潤分配

1.提取盈余公積(注二)–––10,349(10,349)–

2.對股東的分配––––(1,433)(1,433)

三、2017年12月31日余額42,42431,53086811,7591,78188,362

注一: 本公司於2018年11月16日完成在上交所首次公開發行每股面值為人民幣1.00元的人民幣普通股(A股)1,800百萬股,新增註冊資本(股本)

人民幣1,800百萬元,股本溢價人民幣4,048百萬元計入資本公積。詳見附註一、本集團基本情況及附註八、30。

注二: 2018年度,本公司提取法定盈余公積金人民幣282百萬元(2017年度:提取法定盈余公積人民幣349百萬元,提取任意盈余公積人民幣

10,000百萬元)。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

合併現金流量表

附註八20182017年度

收到原保險合同保費取得的現金515,311487,174

保戶儲金及投資款淨增加額–6,296

收到的其他與經營活動有關的現金54(3)3,7884,464

經營活動現金流入小計519,099497,934

支付原保險合同賠付款項的現金(272,195)(252,117)

保戶儲金及投資款淨減少額(6,095)–

支付再保險業務現金淨額(1,022)(2,909)

支付手續費及佣金的現金(85,566)(71,360)

支付保單紅利的現金(3,383)(4,587)

支付給職工以及為職工支付的現金(44,316)(39,909)

支付的各項稅費(21,974)(23,921)

支付的其他與經營活動有關的現金54(4)(101,351)(103,756)

經營活動現金流出小計(535,902)(498,559)

經營活動產生的現金流量淨額54(1)(16,803)(625)

收回投資所收到的現金187,250241,221

取得投資收益收到的現金34,67139,558

保戶質押貸款淨減少額–143

處置固定資產、無形資產和

其他長期資產收回的現金淨額363254

投資活動現金流入小計222,284281,176

投資支付的現金(230,639)(255,392)

保戶質押貸款淨增加額(857)–

購置固定資產、無形資產和

其他長期資產支付的現金(5,116)(3,125)

支付的其他與投資活動有關的現金(279)(789)

投資活動現金流出小計(236,891)(259,306)

投資活動產生的現金流量淨額(14,607)21,870

二零一八年年度報告

董事長致辭合併現金流量表

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

附註八20182017年度

吸收投資收到的現金5,84829取得借款收到的現金600–發行債券收到的現金30,0003,500收到賣出回購金融資產款現金淨額13,6638,160籌資活動現金流入小計50,11111,689償還債務支付的現金(22,600)–分配股利、利潤或償付利息支付的現金(7,447)(6,648)其中:子公司支付給少數股東的股利(1,590)(1,452)籌資活動現金流出小計(30,047)(6,648)籌資活動產生的現金流量淨額20,0645,041

128(196)

54(2)(11,218)26,090加:年初現金及現金等價物余額72,81946,729

5561,60172,819

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

母公司現金流量表

20182017年度

收到的其他與經營活動有關的現金413868

經營活動現金流入小計413868

支付給職工以及為職工支付的現金(601)(618)

支付的各項稅費(100)(51)

支付的其他與經營活動有關的現金(354)(257)

經營活動現金流出小計(1,055)(926)

經營活動產生的現金流量淨額(642)(58)

收回投資所收到的現金8,8898,706

取得投資收益收到的現金4,4654,228

投資活動現金流入小計13,35412,934

投資支付的現金(18,377)(13,613)

購置固定資產、無形資產和

其他長期資產支付的現金(159)(61)

支付的其他與投資活動有關的現金(236)(83)

投資活動現金流出小計(18,772)(13,757)

投資活動產生的現金流量淨額(5,418)(823)

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭母公司現金流量表

20182017年度

吸收投資收到的現金6,012–取得借款收到的現金600–發行債券收到的現金18,000–籌資活動現金流入小計24,612–償付債務支付的現金(16,600)–償付利息支付的現金(824)(792)分配股利、利潤或償付利息所支付的現金(1,672)(1,433)支付其他與籌資活動有關的現金(45)–籌資活動現金流出小計(19,141)(2,225)籌資活動產生的現金流量淨額5,471(2,225)

50(45)

(539)(3,151)

加:年初現金及現金等價物余額2,8335,984年末現金及現金等價物余額2,2942,833

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

中國人民保險集團股份有限公司(以下簡稱“本公司”)於1996年8月22日在中華人民共和國(以下簡稱“中國”)註冊成立,註冊辦公地址為北京市宣武區東河沿路69號。本公司的前身中國人民保險公司,為於1949年10月20日成立的國有企業。本公司的最終控制人為中國財政部(以下簡稱“財政部”)。於2018年4月27日,本公司註冊辦公地址變更為北京市西城區西長安街88號。2009年6月23日,經財政部及原中國保險監督管理委員會(以下簡稱“原保監會”)聯合批復財金[2009]48號文件《財政部保監會關於中國人民保險集團公司整體改制的批復》,原則同意中國人民保險集團公司申請由財政部作為獨家發起人,整體改制變更為中國人民保險集團股份有限公司。原保監會於2018年3月與原中國銀行業監督管理委員會組建為中國銀行保險監督管理委員會(以下簡稱“銀保監會”)。2009年6月24日,中國人民保險集團公司向財政部提交《關於申請批准中國人民保險集團股份有限公司(籌)國有股權管理方案的請示》(人保集團發[2009]67號),擬根據北京中企華資產評估有限責任公司以2008年6月30日為基準日對中國人民保險集團公司進行的資產評估的評估結果,總資產評估值人民幣545.27億元,淨資產評估值人民幣427.50億元,按照71.6%的折股比例折合為每股面值人民幣1元的股份306億股,未折入股本部分作為資本公積。由本公司完全繼承中國人民保險集團公司全部資產、負債、權益、結構、業務和人員(包括境外分支機構)。2009年6月30日,財政部以財金[2009]54號文件《財政部關於中國人民保險集團公司項目資產評估報告核准的批復》核准了上述評估結果。同時,財政部以財金[2009]55號文件《財政部關於中國人民保險集團股份有限公司(籌)國有股權管理方案的批復》,批復同意中國人民保險集團公司提出的國有股權管理方案,同意本公司股份總數306億股,全部為國家股,由財政部持有。本公司於2009年9月24日召開創立大會,於9月27日獲得原保監會《關於核准中國人民保險集團股份有限公司章程的批復》(保監發改[2009]1010號),於9月28日獲得中華人民共和國國家工商行政管理總局頒發的《准予變更登記通知書》及企業法人營業執照。經財政部和原保監會《關於中國人民保險集團股份有限公司整體上市的批復》(財金[2012]42號)及中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)《關於核准中國人民保險集團股份有限公司發行境外上市外資股的批復》(證監許可[2012]849號)的批准,本公司在香港聯交所首次公開發行境外上市外資股(H股),並於2012年12月7日在香港聯交所主板挂牌上市。根據中國證監會《關於核准中國人民保險集團股份有限公司首次公開發行股票的批復》(證監許可[2018]997號)核准,本公司於2018年11月在上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)公開發行每股面值為人民幣1.00元的人民幣普通股(A股)1,800百萬股,募集資金總額人民幣6,012百萬元,扣除發行費用後實際募集資金淨額為人民幣5,848百萬元,其中新增註冊資本(股本)人民幣1,800百萬元,股本溢價人民幣4,048百萬元計入資本公積。募集資金到位情況已經德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)審驗,並由其出具德師報(驗)字(18)第00475號《驗資報告》。本公司為一家投資控股公司,經營範圍為(一)投資並持有上市公司、保險機構和其他金融機構的股份;(二)監督管理控股投資企業的各種國內、國際業務;(三)國家授權或委托的政策性保險業務;(四)經原保監會和國家有關部門批准的其他業務。本公司的子公司主要提供綜合金融產品和服務,並從事財產保險業務,人身保險業務,資產管理以及其他業務。本公司的母公司及合併財務報表於2019年3月22日已經本公司董事會批准。本年度合併財務報表範圍包括子公司及部分結構化主體,詳細情況參見附註七、合併財務報表範圍。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

本集團執行財政部頒布並生效的企業會計準則及相關規定。此外,本集團還按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號-財務報告的一般規定(2014年修訂)》披露有關財務信息。

本集團對自2018年12月31日起12個月的持續經營能力進行了評價,未發現對持續經營能力產生重大懷疑的事項和情況。因此,本財務報表系在持續經營假設的基礎上編製。

本集團財務報表所載財務信息根據下列依照企業會計準則所制定的重要會計政策和會計估計編製。

1.

本集團編製的財務報表符合企業會計準則的要求,真實、完整地反映了本集團於2018年12月31日的合併及母公司財務狀況以及2018年度的合併及母公司經營成果和合併及母公司現金流量。

2.

本集團會計核算以權責發生制為記賬基礎。除某些金融工具、投資性房地產以及保險合同負債外,本財務報表以歷史成本作為計量基礎。資產如果發生減值,則按照相關規定計提相應的減值準備。在歷史成本計量下,資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額或者所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額,或者承擔現時義務的合同金額,或者按照日常活動中為償還負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中,出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。無論公允價值是可觀察到的還是採用估值技術估計的,在本財務報表中計量和披露的公允價值均在此基礎上予以確定。公允價值計量基於公允價值的輸入值的可觀察程度以及該等輸入值對公允價值計量整體的重要性,被劃分為三個層次:

? 第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。? 第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。? 第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

3.

本集團的會計年度為公曆年度,即每年自1月1日起至12月31日止。

4.

人民幣為本公司及境內子公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣,本公司及境內子公司以人民幣為記賬本位幣。除有特別說明外,均以人民幣百萬元為單位表示。本公司之境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定其記賬本位幣。本集團編製本財務報表時所採用的貨幣為人民幣。

5.

企業合併分為同一控制下的企業合併和非同一控制下的企業合併。

參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制,且該控制並非暫時性的,為同一控制下的企業合併。在企業合併中取得的資產和負債,按合併日其在被合併方的賬面價值計量。合併方取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價的賬面價值的差額,調整資本公積中的股本溢價,股本溢價不足沖減的則調整留存收益。為進行企業合併發生的各項直接費用,於發生時計入當期損益。

參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制,為非同一控制下的企業合併。合併成本指購買方為取得被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債和發行的權益性工具的公允價值。通過多次交易分步實現非同一控制下的企業合併的,合併成本為購買日支付的對價與購買日之前已經持有的被購買方的股權在購買日的公允價值之和。購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用,於發生時計入當期損益。購買方在合併中所取得的被購買方符合確認條件的可辨認資產、負債及或有負債在購買日以公允價值計量。合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額,作為一項資產確認為商譽並按成本進行初始計量。合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的,首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行複核,複核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的,計入當期損益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

6.

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定。控制是指投資方擁有對被投資單位的權力,通過參與被投資單位的相關活動而享有可變回報,並且有能力運用對被投資單位的權力影響其回報金額。一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化,本集團將進行重新評估。子公司的合併起始於本集團獲得對該子公司的控制權時,終止於本集團喪失對該子公司的控制權時。對於本集團處置的子公司,處置日(喪失控制權的日期)前的經營成果和現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司,其自購買日(取得控制權的日期)起的經營成果及現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司或吸收合併下的被合併方,無論該項企業合併發生在報告期的任一時點,視同該子公司或被合併方同受最終控制方控制之日起納入本集團的合併範圍,其自報告期最早期間期初或同受最終控制方控制之日起的經營成果和現金流量已適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。子公司採用的主要會計政策和會計期間按照本公司統一規定的會計政策和會計期間釐定。本公司與子公司及子公司相互之間發生的內部交易對合併財務報表的影響於合併時抵銷。子公司股東權益中不屬於母公司的份額作為少數股東權益,在合併資產負債表中股東權益項目下以“少數股東權益”項目列示。子公司當期淨損益中屬於少數股東權益的份額,在合併利潤表中淨利潤項

目下以“少數股東損益”項目列示。少數股東分擔的子公司的虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額,其余額仍沖減少數股東權益。對於購買子公司少數股權或因處置部分股權投資但沒有喪失對該子公司控制權的交易,作為權益性交易核算,調整歸屬於母公司股東權益和少數股東權益的賬面價值以反映其在子公司中相關權益的變化。少數股東權益的調整額與支付╱收到對價的公允價值之間的差額調整資本公積,資本公積不足沖減的,調整留存收益。因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權的,剩余股權按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價值之和,減去按原持股比例計算應享有原子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額,計入喪失控制權當期的投資收益,同時沖減商譽。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益,在喪失控制權時轉為當期投資收益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

7.

合營安排分為共同經營和合營企業,該分類通過考慮該安排的結構、法律形式以及合同條款等因素根據合營方在合營安排中享有的權利和承擔的義務確定。共同經營,是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。本集團對合營企業的投資採用權益法核算,具體參見附註三、12.“按權益法核算的長期股權投資”。本集團根據共同經營的安排確認本集團單獨所持有的資產以及按本集團份額確認共同持有的資產;確認本集團單獨所承擔的負債以及按本集團份額確認共同承擔的負債;確認出售本集團享有的共同經營產出份額所產生的收入;按本集團份額確認共同經營因出售產出所產生的收入;確認本集團單獨所發生的費用,以及按本集團份額確認共同經營發生的費用。本集團按照適用於特定資產、負債、收入和費用的規定核算確認的與共同經營相關的資產、負債、收入和費用。

8.

現金是指本集團的庫存現金以及可以隨時用於支付的存款;現金等價物是指本集團持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的投資。

9.

外幣交易在初始確認時,採用交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。於資產負債表日,外幣貨幣性項目採用資產負債表日即期匯率折算。可供出售貨幣性項目除攤余成本之外的其他賬面余額變動產生的匯兌差額計入其他綜合收益外,產生的結算和貨幣性項目折算差額均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目,仍採用交易發生日的即期匯率折算,不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目,採用公允價值確定日的即期匯率折算,由此產生的差額根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。

為編製合併財務報表,境外經營的外幣財務報表按以下方法折算為人民幣報表:資產負債表中的所有資產、負債類項目按資產負債表日的即期匯率折算;股東權益項目按發生時的即期匯率折算;利潤表中的所有項目及反映利潤分配發生額的項目按交易發生日的即期匯率折算;折算後資產類項目與負債類項目和股東權益類項目合計數的差額確認為其他綜合收益並計入股東權益。外幣現金流量以及境外子公司的現金流量,採用現金流量發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金及現金等價物的影響額作為調節項目,在現金流量表中以“匯率變動對現金及現金等價物的影響”單獨列報。年初數和上年實際數按照上年財務報表折算後的數額列示。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

10.

在本集團成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。金融資產和金融負債在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債,相關的交易費用直接計入損益;對於其他類別的金融資產和金融負債,相關交易費用計入初始確認金額。

實際利率法是指按照金融資產或金融負債(含一組金融資產或金融負債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或支出的方法。實際利率是指將金融資產或金融負債在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量,折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。在計算實際利率時,本集團在考慮金融資產或金融負債所有合同條款的基礎上預計未來現金流量(不考慮未來的信用損失),同時還考慮金融資產或金融負債合同各方之間支付或收取的、屬於實際利率組成部分的各項收費、交易費用及折價或溢價等。

金融資產在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產。以常規方式買賣金融資產,按交易日會計進行確認和終止確認。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。滿足下列條件之一的金融資產劃分為交易性金融資產:(1)取得該金融資產的目的,主要是為了近期內出售;(2)初始確認時即屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分,且有客觀證據表明本集團近期採用短期獲利方式對該組合進行管理;(3)屬於衍生工具,但是被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資挂鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。符合下述條件之一的金融資產,在初始確認時可指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產:(1)該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況;(2)本集團風險管理或投資策略的正式書面文件已載明,對該金融資產所在的金融資產組合或金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理人員報告;(3)符合條件的包含嵌入衍生工具的混合工具。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產採用公允價值進行後續計量,公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融資產相關的股利和利息收入計入當期損益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

10.

持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定,且本集團有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。持有至到期投資採用實際利率法,按攤余成本進行後續計量,在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失,計入當期損益。

貸款和應收款項

貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。本集團劃分為貸款和應收款的金融資產包括現金及現金等價物、應收保費、應收分保賬款、定期存款、分類為貸款及應收款的投資及其他應收類款項等。貸款和應收款項採用實際利率法,按攤余成本進行後續計量,在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失,計入當期損益。

可供出售金融資產

可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產,以及除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、貸款和應收款項、持有至到期投資以外的金融資產。可供出售金融資產採用公允價值進行後續計量,公允價值變動形成的利得或損失,除減值損失和外幣貨幣性金融資產與攤余成本相關的匯兌差額計入當期損益外,確認為其他綜合收益,在該金融資產終止確認時轉出,計入當期損益。可供出售金融資產持有期間取得的利息及被投資單位宣告發放的現金股利,計入投資收益。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資,以及與該權益工具挂鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產,按照成本計量。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

10.

除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外,本集團在每個資產負債表日對其他金融資產的賬面價值進行檢查,有客觀證據表明金融資產發生減值的,計提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響,且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。金融資產發生減值的客觀證據,包括下列可觀察到的各項事項:

(1) 發行方或債務人發生嚴重財務困難;

(2) 債務人違反了合同條款,如償付利息或本金發生違約或逾期等;(3) 本集團出於經濟或法律等方面因素的考慮,對發生財務困難的債務人作出讓步;

(4) 債務人很可能倒閉或者進行其他財務重組;

(5) 因發行方發生重大財務困難,導致金融資產無法在活躍市場繼續交易;(6) 無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少,但根據公開的數據對其進行總

體評價後發現,該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量,包括:

– 該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化;– 債務人所在國家或地區經濟出現了可能導致該組金融資產無法支付的狀況;(7) 權益工具發行人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化,使權益工具投

資人可能無法收回投資成本;

(8) 權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌;

(9) 其他表明金融資產發生減值的客觀證據。

以攤余成本計量的金融資產減值

以攤余成本計量的金融資產發生減值時,將其賬面價值減記至按照該金融資產的原實際利率折現確定的預計未來現金流量(不包括尚未發生的未來信用損失)現值,減記金額確認為減值損失,計入當期損益。金融資產確認減值損失後,如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復,且客觀上與確認該損失後發生的事項有關,原確認的減值損失予以轉回,但金融資產轉回減值損失後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。本集團對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試;對單項金額不重大的金融資產,單獨進行減值測試或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資產(包括單項金額重大和不重大的金融資產),包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產,不包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

10.

可供出售金融資產減值

可供出售金融資產發生減值時,將原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出並計入當期損益,該轉出的累計損失為該資產初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的余額。在確認減值損失後,期後如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復,且客觀上與確認該損失後發生的事項有關,原確認的減值損失予以轉回,可供出售權益工具投資的減值損失轉回確認為其他綜合收益,可供出售債務工具的減值損失轉回計入當期損益。本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查,若該權益工具投資於資產負債表日的公允價值低於其初始投資成本超過50%;或低於其初始投資成本持續時間超過一年(含一年),則表明其發生減值。

以成本計量的金融資產減值

在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資,或與該權益工具挂鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時,將其賬面價值減記至與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值,減記金額確認為減值損失,計入當期損益。此類金融資產的減值損失一經確認不予轉回。

滿足下列條件之一的金融資產,予以終止確認:(1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止;(2)該金融資產已轉移,且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方;(3)該金融資產已轉移,雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬,但是放棄了對該金融資產控制。若本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬,且未放棄對該金融資產的控制的,則按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產,並相應確認有關負債。繼續涉入所轉移金融資產的程度,是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。金融資產整體轉移滿足終止確認條件的,將所轉移金融資產的賬面價值及因轉移而收到的對價與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和的差額計入當期損益。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的,將所轉移金融資產的賬面價值在終止確認及未終止確認部分之間按其相對的公允價值進行分攤,並將因轉移而收到的對價與應分攤至終止確認部分的原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和與分攤的前述賬面金額之差額計入當期損益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

10.

本集團根據所發行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式,結合金融負債和權益工具的定義,在初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。金融負債在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債,包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。滿足下列條件之一的金融負債劃分為交易性金融負債:(1)承擔該金融負債的目的,主要是為了近期內回購;(2)初始確認時即屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分,且有客觀證據表明本集團近期採用短期獲利方式對該組合進行管理;(3)屬於衍生工具,但是被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資挂鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。符合下列條件之一的金融負債,在初始確認時可以指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債:(1)該指定可以消除或明顯減少由於該金融負債的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況;(2)本集團風險管理或投資策略的正式書面文件已載明,該金融負債所在的金融負債組合或金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理人員報告;(3)符合條件的包含嵌入衍生工具的混合工具。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債採用公允價值進行後續計量,公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融負債相關的股利和利息支出計入當期損益。

其他金融負債

其他金融負債採用實際利率法,按攤余成本進行後續計量,終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

10.

金融負債的現時義務全部或部分已經解除的,終止確認該金融負債或其一部分。本集團(債務人)與債權人之間簽訂協議,以承擔新金融負債方式替換現存金融負債,且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的,終止確認現存金融負債,並同時確認新金融負債。金融負債全部或部分終止確認的,將終止確認部分的賬面價值與支付的對價(包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債)之間的差額,計入當期損益。

衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行計量,並以其公允價值進行後續計量。公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產,公允價值為負數的確認為一項負債。但對於在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益工具挂鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融工具,按成本計量。對包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債,嵌入衍生工具與該主合同在經濟特征及風險方面不存在緊密關係,且與嵌入衍生工具條件相同,單獨存在的工具符合衍生工具定義的,嵌入衍生工具從混合工具中分拆,作為單獨的衍生金融工具處理。如果無法在取得時或後續的資產負債表日對嵌入衍生工具進行單獨計量,則將混合工具整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。除現金流量套期中屬於有效套期的部分計入其他綜合收益之外,衍生工具公允價值變動而產生的利得或損失,直接計入當期損益。利率互換合同公允價值的計算按預計未來現金流量折現金額確定。就套期會計而言,本集團的套期保值為現金流量套期。現金流量套期,是指對現金流量變動風險進行的套期,此現金流變動源於與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險,或一項未確認的確定承諾包含的外匯風險。在套期關係開始時,本集團對套期關係有正式指定,並準備了關於套期關係、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件載明瞭套期工具、被套期項目或交易,被套期風險的性質,以及本集團對套期工具有效性評價方法。套期有效性,是指套期工具的公允價值或現金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流量的程度。此類套期預期高度有效,且本集團對套期有效性進行持續評價,並確保套期關係在被指定的會計期間內高度有效。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

10.

滿足套期會計嚴格條件的現金流量套期按如下方法核算:

套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分,直接確認為其他綜合收益,屬於無效套期的部分,計入當期損益。如果被套期交易影響當期損益的,如當被套期財務收入或財務費用被確認或預期銷售發生時,則在其他綜合收益中確認的金額轉入當期損益。如果被套期項目是一項非金融資產或非金融負債的成本,則原直接在其他綜合收益中確認的金額轉出,計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額。如果預期交易或確定承諾預計不會發生,則以前計入其他綜合收益中的套期工具累計利得或損失轉出,計入當期損益。如果套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使(但並未被替換或展期),或該套期不再滿足準則所規定的運用套期會計方法的條件,或者撤銷了對套期關係的指定,則以前計入其他綜合收益的金額不轉出,直至預期交易或確定承諾影響當期損益。

當本集團具有抵銷已確認金融資產和金融負債的法定權利,且該種法定權利是當前可執行的,同時本集團計劃以淨額結算或同時變現該金融資產和清償該金融負債時,金融資產和金融負債以相互抵銷後的金額在資產負債表內列示。除此以外,金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示,不予相互抵銷。

權益工具是指能證明擁有本集團在扣除所有負債後的資產中的剩余權益的合同。本集團發行(含再融資)、回購、出售或注銷權益工具作為權益的變動處理。本集團不確認權益工具的公允價值變動。與權益性交易相關的交易費用從權益中扣減。本集團對權益工具持有方的分配作為利潤分配處理,發放的股票股利不影響股東權益總額。

11.

本集團的應收款項均為以攤余成本計量的金融資產,主要包括應收保費、應收分保賬款、和其他應收款等。本集團對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試,本公司及各子公司根據自身業務特點確定單項金額重大的標準。對單項金額不重大的金融資產,單獨進行減值測試或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資產(包括單項金額重大和不重大的金融資產),包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產,不包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

12.

控制是指投資方擁有對被投資單位的權力,通過參與被投資單位的相關活動而享有可變回報,並且有能力運用對被投資單位的權力影響其回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制,並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。重大影響是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力,但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位實施控制或施加重大影響時,已考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。

對於同一控制下的企業合併取得的長期股權投資,在合併日按照被合併方股東權益在最終控制方合併財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額,調整資本公積;資本公積不足沖減的,調整留存收益。以發行權益性證券作為合併對價的,在合併日按照被合併方股東權益在最終控制方合併財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本,按照發行股份的面值總額作為股本,長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額,調整資本公積;資本公積不足沖減的,調整留存收益。合併日之前持有的股權投資因採用權益法核算或為可供出售金融資產而確認的其他綜合收益,暫不進行會計處理。對於非同一控制下的企業合併取得的長期股權投資,在購買日按照合併成本作為長期股權投資的初始投資成本。原持有的股權採用權益法核算的,相關其他綜合收益暫不進行會計處理。原持有股權投資為可供出售金融資產的,其公允價值與賬面價值之間的差額,以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動轉入當期損益。合併方或購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用,於發生時計入當期損益。除企業合併形成的長期股權投資外其他方式取得的長期股權投資,按成本進行初始計量。對於因追加投資能夠對被投資單位實施重大影響或實施共同控制但不構成控制的,長期股權投資成本為按照《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》確定的原持有股權投資的公允價值加上新增投資成本之和。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

12.

按成本法核算的長期股權投資

公司財務報表採用成本法核算對子公司的長期股權投資。子公司是指本集團能夠對其實施控制的被投資主體。採用成本法核算的長期股權投資按初始投資成本計價。追加或收回投資調整長期股權投資的成本。當期投資收益按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認。

按權益法核算的長期股權投資

本集團對聯營企業和合營企業的投資採用權益法核算。聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的被投資單位,合營企業是指本集團僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。採用權益法核算時,長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的,不調整長期股權投資的初始投資成本;初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的,其差額計入當期損益,同時調整長期股權投資的成本。採用權益法核算時,按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合收益的份額,分別確認投資收益和其他綜合收益,同時調整長期股權投資的賬面價值;按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分,相應減少長期股權投資的賬面價值;對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外股東權益的其他變動,調整長期股權投資的賬面價值並計入資本公積。在確認應享有被投資單位淨損益的份額時,以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎,對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。被投資單位採用的會計政策及會計期間與本集團不一致的,按照本集團的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整,並據以確認投資收益和其他綜合收益。對於本集團與聯營及合營企業之間發生的交易,投出或出售的資產不構成業務的,未實現內部交易損益按照享有的比例計算歸屬於本集團的部分予以抵銷,在此基礎上確認投資損益。但本集團與被投資單位發生的未實現內部交易損失,屬於所轉讓資產減值損失的,不予以抵銷。在確認應分擔被投資單位發生的淨虧損時,以長期股權投資的賬面價值和其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限。此外,如本集團對被投資單位負有承擔額外損失的義務,則按預計承擔的義務確認預計負債,計入當期投資損失。被投資單位以後期間實現淨利潤的,本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後,恢復確認收益分享額。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

12.

處置長期股權投資時,其賬面價值與實際取得價款的差額,計入當期損益。採用權益法核算的長期股權投資,在處置時將原計入股東權益的部分按相應的比例轉入當期損益。採用權益法核算的長期股權投資,處置後的剩余股權仍採用權益法核算的,原採用權益法核算而確認的其他綜合收益採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理,並按比例結轉當期損益;因被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益,按比例結轉入當期損益。採用成本法核算的長期股權投資,處置後剩余股權仍採用成本法核算的,其在取得對被投資單位的控制之前因採用權益法核算或金融工具確認和計量準則核算而確認的其他綜合收益,採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理,並按比例結轉當期損益;因採用權益法核算而確認的被投資單位淨資產中除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動按比例結轉當期損益。本集團因處置部分股權投資喪失了對被投資單位的控制的,在編製個別財務報表時,處置後的剩余股權能夠對被投資單位施加重大影響的,改按權益法核算,並對該剩余股權視同自取得時即採用權益法核算進行調整;處置後的剩余股權不能對被投資單位施加重大影響的,改按金融工具確認和計量準則的有關規定進行會計處理,其在喪失控制之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。對於本集團取得對被投資單位的控制之前,因採用權益法核算或金融工具確認和計量準則核算而確認的其他綜合收益,在喪失對被投資單位控制時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理,因採用權益法核算而確認的被投資單位淨資產中除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動在喪失對被投資單位控制時結轉入當期損益。其中,處置後的剩余股權採用權益法核算的,其他綜合收益和其他股東權益按比例結轉;處置後的剩余股權改按金融工具確認和計量準則進行會計處理的,其他綜合收益和其他股東權益全部結轉。本集團因處置部分股權投資喪失了對被投資單位的重大影響的,處置後的剩余股權改按金融工具確認和計量準則核算,其在喪失重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益,在終止採用權益法核算時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理,因被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益,在終止採用權益法時全部轉入當期投資收益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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董事長致辭財務報表附註

13.

投資性房地產,是指為賺取租金或資本增值,或兩者兼有而持有的房地產。本集團投資性房地產主要為非本集團自用的房屋及建築物。投資性房地產按照成本進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出,如果與該資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能夠可靠地計量,則計入投資性房地產成本。否則,於發生時計入當期損益。本集團投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場,而且本集團能夠從房地產交易市場取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而能對投資性房地產的公允價值進行估計,故本集團對投資性房地產採用公允價值模式進行後續計量,公允價值的變動計入當期損益。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的差額計入當期損益。本集團於會計期間內(1)將部分自用房屋及建築、土地使用權轉為出租,因此自固定資產╱無形資產轉入投資性房地產。轉入的投資性房地產按照轉換當日的公允價值計量,轉換日公允價值高於歷史成本的差異計入其他綜合收益;(2)將部分出租房屋及建築物、土地使用權轉為自用,因此自投資性房地產轉出至固定資產╱無形資產。轉出時以其轉換當日的公允價值作為自用房地產的賬面價值,公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益。

14.

固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的,使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團,且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。與固定資產有關的後續支出,符合該確認條件的,計入固定資產成本,並終止確認被替換部分的賬面價值;否則,在發生時計入當期損益。固定資產按照成本進行初始計量。購置固定資產的成本包括購買價款、相關稅費以及為使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬於該資產的其他支出。固定資產從達到預定可使用狀態的次月起,採用年限平均法在使用壽命內計提折舊。各類固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值率及年折舊率如下:

房屋及建築物5-60年3%-10%1.50%-19.40%辦公、通訊及其他設備3-12年3%-10%7.50%-32.33%運輸設備4-15年3%-10%6.00%-24.25%當固定資產處置時或預期通過使用或處置不能產生經濟利益時,終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的差額計入當期損益。本集團至少於每年年度終了,對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行複核,如發生改變則作為會計估計變更處理。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

15.

在建工程成本按實際工程支出確定,包括在建期間發生的各項必要支出、工程達到預定可使用狀態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程不計提折舊。在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。

16.

借款費用,是指本集團因借款而發生的利息及其他相關成本,包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用,予以資本化,其他借款費用計入當期損益。符合資本化條件的資產,是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。

17.

無形資產包括土地使用權、電腦軟件系統等。無形資產按成本進行初始計量。使用壽命有限的無形資產自可供使用時起,對其原值減去預計淨殘值和已計提的減值準備累計金額在其預計使用壽命內採用直線法分期平均攤銷。各項無形資產的使用壽命如下:

土地使用權30-70年電腦軟件系統及其他3-10年期末,對使用壽命有限的無形資產的使用壽命和攤銷方法進行複核,必要時進行調整。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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董事長致辭財務報表附註

18.

本集團對除按公允價值模式計量的投資性房地產、金融資產及遞延所得稅資產以外的資產減值,按以下方法確定:

本集團於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象,存在減值跡象的,本集團估計其可收回金額,進行減值測試。對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產,無論是否存在減值跡象,至少於每年末進行減值測試。對於尚未達到可使用狀態的無形資產,也每年進行減值測試。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額;難以對單項資產的可收回金額進行估計的,以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。資產組的認定,以資產組產生的主要現金流入是否獨立於其他資產或者資產組的現金流入為依據。當資產或資產組的可收回金額低於其賬面價值時,本集團將其賬面價值減記至可收回金額,減記的金額計入當期損益,同時計提相應的資產減值準備。上述資產減值損失一經確認,在以後會計期間不再轉回。

19.

長期待攤費用為已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。長期待攤費用在預計受益期間分期平均攤銷。

20.

保險合同是指保險人與投保人約定保險權利義務關係,並承擔源於被保險人保險風險的協議。保險合同分為原保險合同和再保險合同。發生保險合同約定的保險責任範圍內的事故可能導致本集團承擔賠付保險金責任的,或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到約定的年齡、期限時本集團承擔給付保險金責任的,則本集團承擔了保險風險。本集團與投保人簽訂的合同,如果本集團只承擔了保險風險,則屬於保險合同;如果本集團只承擔保險風險以外的其他風險,則不屬於保險合同;如本集團既承擔保險風險又承擔其他風險的,則按下列情況對保險混合合同進行處理:

(1) 保險風險部分和其他風險

部分能夠區分,並且能夠單獨計量的,將保險風險部分和其他風險部分進行分拆。保險風險部分,確定為保險合同,按照保險合同進行處理;其他風險部分,不確定為保險合同,按照相關會計政策進行會計處理。(2) 保險風險部分和其他風險部分不能夠區分,或雖能夠區分但不能夠單獨計量的,本集團以整體

合同為基礎進行重大保險風險測試。如果保險風險重大,將整個合同確定為保險合同;如果保險風險不重大,整個合同不確定為保險合同,按照相關會計政策進行會計處理。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

21.

保戶投資款主要為本集團的保險混合合同中經分拆能夠單獨計量的承擔其他風險的合同部分以及未通過重大保險風險測試的保單對應的負債等。

22.

本集團在合同初始確認時進行重大保險風險測試的合同,本集團以保險風險同質的合同組合為基礎進行測試。在進行重大保險風險測試時,本集團需要對保單是否轉移保險風險,保單的保險風險轉移是否具有商業實質,以及保單轉移的保險風險是否重大依次進行判斷。原保險保單轉移的保險風險是被保險人已經存在的風險,包括財物損害、生存年齡、是否患上約定的重大疾病等。對於原保險保單,如果保險事故的發生會導致保險人承擔賠付保險金的責任,這個保單就具有商業實質,否則就不具有商業實質。本集團判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大的方法和標準如下:

對於非年金保單,以原保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。風險比例=(保險事故發生情景下保險人支付的金額-保險事故不發生情景下保險人支付的金額)╱保險事故不發生情景下保險人支付的金額×100%。如果原保險保單保險風險比例在保單存續期的一個或多個時點大於等於5%,則確認為保險合同。對於即期年金,如果投保人選擇或很大可能將選擇年金領取期限和領取標準都是完全固定的年金方式(不承擔長壽風險),則視為非保險合同;否則,視為保險合同。對於延期年金,若簽約時保證年金費率,如果投保人選擇或很大可能將選擇保單簽發日提供的保證年金費率選擇權中年金領取期限和領取標準不都是完全固定的年金方式,則視為保險合同,否則,視為非保險合同。對於顯而易見滿足轉移重大保險風險條件的原保險保單,直接判定為保險合同。非壽險原保險保單通常顯而易見地滿足轉移重大保險風險的條件,因此本集團可以不計算保險保單保險風險比例,直接將大多數非壽險原保險保單判定為保險合同。對於再保險保單,如果再保險分入人支付分保賠款的金額或時間發生重大改變的可能性非常小,該合同就不具有商業實質。在對再保險合同轉移的保險風險是否重大進行判斷時,本集團在全面理解再保險合同的實質及其他相關合同和協議的基礎上,如果再保險合同保險風險比例大於1%的,確認為再保險合同。再保險合同的風險比例為再保險分入發生淨損失金額現值的概率加權平均數除以再保險分入人預期保費收入的現值;對於顯而易見滿足轉移重大保險風險的再保險合同,本集團不計算再保險合同保險風險比例,直接將再保險保單判定為再保險合同。本集團在進行重大風險測試時使用的假設主要是賠付率、死亡率及疾病發生率等。本集團根據實際經驗和未來發展趨勢合理估計本集團的產品承擔的風險。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

23.

本集團的保險合同準備金包括壽險保險合同準備金和非壽險保險合同準備金。壽險保險合同準備金包括壽險責任準備金、長期健康險責任準備金;非壽險保險合同準備金包括未到期責任準備金、未決賠款準備金。本集團在確定保險合同準備金時,將具有同質保險風險的保險合同組合作為一個計量單元。其中,非壽險保險合同根據業務線分成若干個計量單元;壽險保險合同以單項保險合同作為計量單元。除非壽險合同未到期責任準備金以外,保險合同準備金以本集團履行保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎進行計量。本集團履行保險合同相關義務所需支出,是指由保險合同產生的預期未來現金流出與預期未來現金流入的差額,即預期未來淨現金流出。其中,預期未來現金流出,是指本集團為履行保險合同相關義務所必需的合理現金流出(含歸屬於保單持有人的收益),主要包括:(1)根據保險合同承諾的保證利益,包括賠付、死亡給付、殘疾給付、疾病給付、生存給付、滿期給付等;(2)根據保險合同構成推定義務的非保證利益,包括保單紅利給付等;及(3)管理保險合同或處理相關賠款必需的合理費用,包括保單維持費用、理賠費用等。預期未來現金流入,是指本集團為承擔保險合同相關義務而獲得的現金流入,包括保險費和其他收費。預測未來淨現金流量的期間為整個保險期間。對於包含可續保選擇權的保險合同,如果保單持有人很可能執行續保選擇權並且保險人不具有重新釐定保險費的權利,保險人應當將預測期間延長至續保選擇權終止的期間。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎,按照各種情形的可能結果及相關概率計算確定預期未來淨現金流出的合理估計金額。本集團在確定保險合同準備金時,考慮邊際因素,並對邊際進行單獨計量。邊際包括風險邊際和剩余邊際。? 計量風險調整的目的在於反映基於保險人角度,未來現金流量在金額和時間方面的不確定性影

響。風險邊際是基於本公司及子公司最新經驗以及參考行業水平確定。? 在保險合同初始確認日產生首日利得的,不確認該利得,而將首日利得作為剩余邊際計入保險

合同準備金。在保險合同初始確認日發生首日損失的,對該損失予以確認並計入當期損益。在合同初始確認日,用剩余邊際與攤銷載體預期未來現值的比值作為攤銷比例。後續計量時,攤銷比例鎖定,不隨未來評估假設的改變而改變。本集團以有效保額或保單數量作為攤銷因子在整個保險期間對剩余邊際進行攤銷。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

23.

本集團在確定保險合同準備金時,考慮貨幣時間價值的影響;對於貨幣時間價值的影響重大的,對相關未來現金流量進行折現;對於整體準備金的久期小於或等於1年的計量單元,不考慮貨幣時間價值的影響。計量貨幣時間價值所採用的折現率,以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。對未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同,於2018年12月31日根據當前信息,以及根據原保監會《關於優化保險合同負債評估所適用折現率曲線有關事項的通知》(保監發[2017]23號)、《關於明確保險合同負債評估新折現率曲線執行中有關問題的通知》(財會部函[2017]637號)規定,以

原保監會規定的即期基礎利率曲線為基礎,考慮一定綜合溢價確定折現率假設重新釐定折現率假設。

非壽險合同未到期責任準備金自保險合同生效至保險合同終止期間確認。未到期責任準備金表示已收取保費但承保風險未到期期間所承擔的責任。保險合同初始確認時,未到期責任準備金為已收或應收保費金額。與保險合同銷售相關的保單獲取成本,如佣金及手續費支出、承保人員費用、稅金及附加、保險保障基金及其他首日費用,作為成本計入利潤表,而對應金額的未到期責任準備確認為已賺保費。在初始確認後,未到期責任準備金在保險期間按三百六十五分之一或二十四分之一法進行後續計量。在下述的負債充足性測試結果顯示未到期責任準備金計提不充足時,本集團進行相應調整。

本集團在資產負債表日對保險合同準備金進行充足性測試。本集團按照保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎,加上風險邊際重新計算確定的相關準備金金額,超過充足性測試日已提取的相關準備金余額的,按照其差額補提相關準備金,計入當期損益;反之,不調整相關準備金。

24.

本集團在分保費收入同時滿足下列條件的,予以確認:

? 再保險合同成立並承擔相應保險責任;? 與再保險合同相關的經濟利益很可能流入;? 與再保險合同相關的收入能夠可靠地計量。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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董事長致辭財務報表附註

24.

本集團根據相關再保險合同的約定,計算確定分保費收入和分保費用,計入當期損益。根據相關再保險合同的約定,在能夠計算確定應向再保險分出人支付的純益手續費時,將該項純益手續費作為分保費用,計入當期損益。本集團提取分保未到期責任準備金、分保未決賠款準備金、分保壽險責任準備金、分保長期健康險責任準備金,以及進行相關分保準備金充足性測試,比照《企業會計準則第25號──原保險合同》的相關規定處理。本集團在收到分保業務賬單的當期,按照賬單標明的分保賠付款項金額,作為分保賠付成本,計入當期損益;同時,沖減相應的分保準備金余額。本集團在收到分保業務賬單時,將賬單標明的扣存本期分保保證金確認為存出分保保證金;同時,按照賬單標明的返還上期扣存分保保證金轉銷相關存出分保保證金。本集團根據相關再保險合同的約定,按期計算存出分保保證金利息,計入當期損益。

本集團在常規業務過程中對部分保險業務分出保險風險。已分出的再保險安排並不能使本集團免除對保單持有人的責任。在確認原保險合同保費收入的當期,本集團按照相關再保險合同的約定,計算確定分出保費及應向再保險接受人攤回的分保費用,計入當期損益。在提取原保險合同未到期責任準備金、未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康責任準備金的當期,本集團按照相關再保險合同的約定計算確定應向再保險接受人攤回的保險合同準備金,確認為相應的應收分保準備金資產。在確認支付賠付款項金額或實際發生理賠費用而沖減原保險合同相應準備金余額的當期,本集團沖減相應的應收分保準備金余額;同時,本集團按照相關再保險合同的約定,計算確定應向再保險接受人攤回的賠付成本,計入當期損益。在原保險合同提前解除的當期,本集團按照相關再保險合同的約定計算確定分出保費、攤回分保費用的調整金額,計入當期損益;同時,轉銷相應應收分保準備金余額。對再保險合約業務的浮動手續費和純益手續費而言,本集團根據相關再保險合同的約定,以當前信息為基礎,按照各種情形的可能結果及相關概率計算確定未來淨現金流出的合理估計金額,並確認相關的資產或負債。作為再保險分出人,本集團將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債在資產負債表中分別列示,不相互抵銷;將再保險合同形成的收入或費用與有關原保險合同形成的費用或收入在利潤表中也分別列示,不相互抵銷。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

25.

農業保險大災風險準備金,是指本集團根據財政部《農險保險大災風險準備金管理辦法》(以下簡稱“財金[2013]129號”)的相關規定,分別按照農業保險自留保費和超額承保利潤的一定比例,計提的保費準備金和利潤準備金,逐年滾存。大災準備金專項用於彌補農業大災風險損失,可以在農業保險各大類險種之間統籌使用,大災準備金的使用額度,以農業保險大類險種實際賠付率超過大災賠付率部分對應的再保後已發生賠款為限。

根據財金[2013]129號規定,本集團按照農業保險自留保費的一定比例計提保費準備金,具體的比例區間如下:

種植業保險2%-8%養殖業保險1%-4%森林保險4%-10%當保費準備金的滾存余額達到當年農業保險自留保費的,可以暫停計提。

當農業保險實現年度及累計承保盈利,且滿足相關監管條件,本公司之子公司在依法提取法定公積金、一般風險準備金後,從年度淨利潤中計提利潤準備金,計提標準為超額承保利潤的75%(如不足超額承保利潤的75%,則全額計提),不得將其用於分紅、轉增資本。

26.

本集團在職工為其提供服務的會計期間,將實際發生的短期薪酬確認為負債,並計入當期損益或相關資產成本。本集團發生的職工福利費,在實際發生時根據實際發生額計入當期損益或相關資產成本。職工福利費為非貨幣性福利的,按照公允價值計量。本集團為職工繳納的醫療保險費、工傷保險費、生育保險費等社會保險費和住房公積金,以及本集團按規定提取的工會經費和職工教育經費,在職工為本集團提供服務的會計期間,根據規定的計提基礎和計提比例計算確定相應的職工薪酬金額,並確認相應負債,計入當期損益或相關資產成本。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

26.

離職後福利分類為設定提存計劃和設定受益計劃。當僱員已提供服務使其有權利獲得設定提存計劃的供款時,相關設定提存計劃支付的金額應確認為費用。本集團的設定提存計劃主要是根據政府統籌的社會福利計劃為員工繳納的基本養老保險和失業保險,以及設立的企業年金。本集團按照職工上一年度基本工資的一定比例向年金計劃供款。對於設定受益計劃,本集團根據預期累計福利單位法確定的公式將設定受益計劃產生的福利義務歸屬於職工提供服務的期間,並在每個年度報告期末執行精算計量。重新計量的精算利得和損失會直接反映在資產負債表中,並在其發生的當期借記或貸記其他綜合收益。計入其他綜合收益的上述精算利得和損失不得重分類至損益,在原設定受益計劃終止時在權益範圍內將原計入其他綜合收益的部分全部結轉至未分配利潤。過去服務成本於計劃修訂時於當期損益中確認。利息支出按期初對受益計劃設定的折現率計算。設定受益計劃產生的職工薪酬成本劃分為下列組成部分:

(1) 服務成本(包括過去服務成本和精算利得和損失);

(2) 設定受益計劃負債的利息支出;及

(3) 重新計量設定受益計劃負債所產生的變動。

本集團向職工提供辭退福利的,在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債,並計入當期損益:本集團不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時;本集團確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

27.

除企業合併中的或有對價及承擔的或有負債之外,當與或有事項相關的義務同時符合以下條件,本集團將其確認為預計負債:

(1) 該義務是本集團承擔的現時義務;

(2) 該義務的履行很可能導致經濟利益流出本集團;及

(3) 該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量,並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。每個資產負債表日對預計負債的賬面價值進行複核。有確鑿證據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的,按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

28.

收入在經濟利益很可能流入本集團,且金額能夠可靠計量,並同時滿足下列條件時予以確認。

保費收入及分保費收入於保險合同成立並承擔相應保險責任,與保險合同相關的經濟利益很可能流入,並與保險合同相關的淨收入能夠可靠計量時予以確認。非壽險原保險合同,根據原保險合同約定的保費總額確定保費收入金額。壽險原保險合同,分期收取保費的,根據當期應收取的保費確定保費收入金額;一次性收取保費的,根據一次性應收取的保費確定保費收入金額。分入業務根據相關再保險合同的約定,計算確定分保費收入金額。

利息收入按照他人使用本集團貨幣資金的時間和實際利率計算確定。

經營租賃的租金收入按附註三、33描述的方法進行確認。

本集團在履行了合同中的履約義務,即在客戶取得相關商品或服務的控制權時確認收入。

29.

政府補助是指本集團從政府無償取得貨幣性資產和非貨幣性資產。對於本集團收到的來源於其他方的補助,有確鑿證據表明政府是補助的實際撥付者,其他方只起到代收代付作用的,該項補助也屬於來源於政府的經濟資源。政府補助根據相關政府文件中明確規定的補助對象性質劃分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。政府補助在能夠滿足政府補助所附條件且能夠收到時,予以確認。政府補助為貨幣性資產的,按照收到或應收的金額計量。本集團政府補助主要為取得的政策性農業保險補貼,以及取得的西藏保險公司優惠費率補貼,該等政府補助為與收益相關的政府補助。與收益相關的政府補助,用於補償以後期間的相關成本費用和損失的,確認為遞延收益,並在確認相關成本費用和損失的期間,計入當期損益或沖減相關成本;用於補償已經發生的相關成本費用和損失的,直接計入當期損益或沖減相關成本。與本集團日常活動相關的政府補助,按照經濟業務實質,計入其他收益或沖減相關成本費用;與本集團日常活動無關的政府補助,計入營業外收支。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

30.

所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。

資產負債表日,本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債(或資產),以按照稅法規定計算的預期應交納(或返還)的所得稅金額計量。

對於某些資產、負債項目的賬面價值與其計稅基礎之間的差額,以及未作為資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異,採用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。一般情況下所有暫時性差異均確認相關的遞延所得稅。但對於可抵扣暫時性差異,本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限,確認相關的遞延所得稅資產。此外,與商譽的初始確認相關的,以及與既不是企業合併、發生時也不影響會計利潤和應納稅所得額(或可抵扣虧損)的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的暫時性差異,不予確認有關的遞延所得稅資產或負債。對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損及稅款抵減,以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限,確認相應的遞延所得稅資產。本集團確認與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債,除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間,而且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對於與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異,只有當暫時性差異在可預見的未來很可能轉回,且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時,本集團才確認遞延所得稅資產。資產負債表日,對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債,根據稅法規定,按照預期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計量。除與直接計入其他綜合收益或股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞延所得稅計入其他綜合收益或股東權益,以及企業合併產生的遞延所得稅調整商譽的賬面價值外,其余當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。於資產負債表日,本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行複核,如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益,減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時,減記的金額予以轉回。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

30.

當擁有以淨額結算的法定權利,且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債同時進行時,本集團當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列報。當擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利,且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關,但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內,涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時,本集團遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列報。

31.

保單紅利支出是本集團在報告期間內按本集團宣告的分紅方案支付給保單持有人的紅利支出。

32.

本集團內從事金融業的子公司根據有關法律法規要求,向投資者分配利潤之前需提取一般風險準備金。從事保險業務的子公司按本年實現淨利潤(彌補累計虧損後)的10%提取總準備金用於巨災風險的補償,不得用於分紅、轉增資本。

33.

實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃。融資租賃以外的其他租賃為經營租賃。經營租賃的租金支出,在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資產成本或當期損益。初始直接費用計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。經營租賃的租金收入,在租賃期內各個期間按直線法確認為當期損益。對金額較大的初始直接費用於發生時予以資本化,在整個租賃期間內按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益;其他金額較小的初始直接費用於發生時計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

1.

本集團自2018年1月1日起執行財政部於2017年修訂的《企業會計準則第14號-收入》(財會[2017]22號,以下簡稱“新收入準則”)。新收入準則的收入確認模型由下列五個步驟構成:

(1) 識別與客戶定立的合同;

(2) 識別合同中的履約義務;

(3) 確定交易價格;

(4) 將交易價格分攤至單獨的履約義務;

(5) 在主體履行履約義務時確認收入。

除此之外,新收入準則就將收入確認模型應用於特定交易提供了指引。同時,新收入準則要求企業根據其履行履約義務與客戶付款之間的關係在資產負債表中列示合同資產或合同負債,並增加了與收入確認、合同(包括合同資產、合同負債、履約義務、分攤至剩余履約義務的交易價格等)、與合同成本有關的資產等相關的廣泛的披露要求。本集團管理層認為首次執行新收入準則對本集團未分配利潤和財務報表其他項目均不產生重大影響,因此無需調整和披露2018年1月1日未分配利潤和財務報表其他相關項目的影響金額。

2.

本集團從編製2018年度財務報表起執行財政部於2018年6月15日頒布的《關於修訂印發2018年度一般企業財務報表格式的通知》(財會(2018)15號,以下簡稱“財會15號文件”)。財會15號文件對資產負債表和利潤表的列報項目進行了修訂,調整了部分財務報表項目的列報位置。本集團已按財會15號文件列報財務報表,並對上年比較數據進行了重新列報。

3.

財政部於2017年3月31日修訂《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第23號-金融資產轉移》(財會[2017]8號)、《企業會計準則第24號-套期會計》(財會[2017]9號)和2017年5月2日發布的《企業會計準則第37號-金融工具列報》(財會[2017]14號)等準則(以下統稱“新金融工具相關會計準則”)。在境內外同時上市的企業以及在境外上市並採用國際財務報告準則或企業會計準則編製財務報告的企業,自2018年1月1日起施行新金融工具相關會計準則。財政部於2017年6月22日下發《關於保險公司執行新金融工具相關會計準則有關過渡辦法的通知》(財會[2017]20號)(以下簡稱“過渡辦法”)。根據過渡辦法,在境內外同時上市的保險公司以及在境外上市並採用國際財務報告準則或企業會計準則編製財務報告的保險公司,符合“保險公司暫緩執行新金融工具相關會計準則的條件”的,允許暫緩至2021年1月1日起執行新金融工具相關會計準則。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

3.

根據過渡辦法,保險公司可以暫緩執行新金融工具相關會計準則的,其活動應當主要與保險相關聯。保險公司應當以其2015年12月31日的財務狀況為基礎判斷其活動是否主要與保險相關聯。當與保險相關聯的負債的賬面價值佔所有負債的賬面價值總額的比例大於90%的,或者保險公司不從事與保險無關聯的重大活動且與保險相關聯的負債的賬面價值佔所有負債的賬面價值總額的比例小於等於90%但大於80%的,保險公司的活動主要與保險相關聯。過渡辦法同時規定,保險集團合併財務報表符合暫緩執行新金融工具相關會計準則條件並選擇暫緩執行新金融工具相關會計準則的,其母公司可以適用過渡辦法暫緩執行。本集團以2015年12月31日的財務狀況為基礎判斷本集團的活動主要與保險相關聯,且在2015年12月31日之後的財務報告期間,本集團的活動未發生需要重新評估的重大變化,符合允許暫緩至2021年1月1日起執行新金融工具相關會計準則的條件,因此本集團及本公司選擇暫緩執行新金融工具相關會計準則。根據過渡辦法,企業根據相關企業會計準則規定對其聯營企業或合營企業採用權益法進行會計處理時,應統一聯營企業或合營企業的會計政策。發生以下情形的,企業可以不進行統一會計政策的調整:

(1) 企業執行新金融工具相關會計準則,但其聯營企業或合營企業暫緩執行新金融工具相關會計準

則。(2) 企業暫緩執行新金融工具相關會計準則,但聯營企業或合營企業執行新金融工具相關會計準則。企業可以對每個聯營企業或合營企業單獨選擇是否進行統一會計政策的調整。該豁免在2021年1月1日後的財務報告期間不再適用。本集團的子公司、聯營企業及合營企業在本財務報表中均採用了統一的會計政策。根據過渡辦法的規定,保險公司暫緩執行新金融工具相關會計準則的,應當在其自2018年1月1日起所編製年度財務報告中補充披露相關信息,從而有助於其財務報告使用者理解其暫緩執行新金融工具相關會計準則的依據,並便於財務報告使用者將其與執行新金融工具相關會計準則的企業進行比較。本集團有關補充披露如下所示:

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

3.

(1)

以下披露了後附金融資產(注)在新金融工具相關會計準則下於2018年12月31日的公允價值以及截至2018年12月31日止年度的公允價值變動:

201812312018交易性金融資產(一類)20,551(693)以公允價值為基礎進行管理與業績評價的金融資產(二類)––非一類及二類金融資產-金融資產的合同條款在特定日期產生的現金流量僅是本金和以未償付本金為基礎的利息的支付(以下簡稱“僅付本息”)(三類)428,06819,414-金融資產的合同條款未滿足僅付本息的條件(四類)159,062(5,674)合計607,68113,047

注:

僅包含以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期的投資、分類為貸款及

應收款的投資,本集團持有的其他金融資產的合同條款均滿足僅付本息的條件,其賬面價值接近公允價值。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

3.

(2)

對於被分類為三類的合同條款滿足僅付本息條件的金融資產,其信用評級由國內具有資質的評級機構給出,其風險敞口如下列示:

合同條款滿足僅付本息條件的金融資產的信用評級:

20181231

AAA344,766AA+8,886AA2,761AA-754A+272A及更低評級1,825無評級(註)59,330小計418,594

註: 無評級類包括了賬面價值為人民幣55,513百萬元的國債及政策性銀行發行的金融債等,信用風險較低,無需評級。

對於被分類為三類的合同條款滿足僅付本息條件的境外金融資產,在沒有國內評級的情況下,採用穆迪的評級,其信用風險敞口如下列示:

合同條款滿足僅付本息條件的金融資產的信用評級:

20181231

Aa(包含Aa1、Aa2及Aa3)648A(包含A1、A2及A3)129Baa(包含Baa1、Baa2及Baa3)493小計1,270合計419,864

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

3.

(2)

不具有較低信用風險的金融資產,其風險敞口如下列示:

201812312018不具有較低信用風險的金融資產(注2)18,31518,823

注1: 對於以攤余成本計量的金融資產,此處披露的賬面價值為其尚未計提減值損失的金額。注2: 不具有較低信用風險的金融資產指在國內信用評級體系下低於AAA以及在穆迪信用評級體系下低於Baa3的金融資

產。

本集團在運用附註三所描述的會計政策過程中,由於經營活動內在的不確定性,本集團需要對無法準確計量的報表項目的賬面價值進行判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設是基於本集團管理層過去的歷史經驗,並在考慮其他相關因素的基礎上作出的。實際的結果可能與本集團的估計存在差異。本集團對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期複核,會計估計的變更僅影響變更當期的,其影響數在變更當期予以確認;既影響變更當期又影響未來期間的,其影響數在變更當期和未來期間予以確認。

本集團在運用會計政策過程中作出了以下重要判斷,並對合併財務報表中確認的金額產生了重大影響:

保險合同的分拆、分類和重大保險風險測試

本集團在初始確認時就合同是否轉移保險風險、保險風險的轉移是否具有商業實質以及是否重大作出判斷,判斷結果會影響保險合同的分類。當一合同轉移了重大的保險風險和金融風險,本集團應判斷金融風險是否與存款部分有關並是否可單獨計量,以及本集團的會計政策是否充分反映了與該類存款部分產生的權利和義務。判斷的結果將影響合同的分拆。本集團在進行重大保險風險測試時,首先將風險同質的同一產品的所有保單歸為一組。然後考慮保單的分布狀況和風險特征,從保單組合中選取足夠數量且具有代表性的保單樣本進行逐一測試。合同的分拆和分類對本集團的收入確認、負債計量以及合併財務報表列示產生影響。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

對被投資企業重大影響的判斷

重大影響是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力,但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位實施控制或施加重大影響時,已考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。當以下的一個或多個指標存在,本集團需要確定是否實施重大影響,即使直接和間接通過子公司擁有被投資單位的表決權少於百分之二十:

? 被投資單位的董事會或同等的治理機構中擁有代表;? 參與政策的制定,包括股息和其他分配的決策參與;? 和被投資單位間的重大交易;? 管理人員的交換;或? 提供必要的技術信息。如果本集團能對被投資單位實施重大影響,將對此作為聯營企業核算;否則,將作為金融資產核算。對於某些被投資單位,雖然本集團持有的表決權少於百分之二十,但依然擁有重大影響力的原因在本合併財務報表附註八、12中披露。

結構化主體的合併

出於投資目的,本集團在其日常經營中持有了一系列結構化主體。這些結構化主體在法律形式、投資者替換管理人員的權力、更改標的資產及清算程序上不相一致。本集團某些子公司也參與發起並管理了這些結構化主體。因此,本集團需要評估其是否能夠控制這些結構化主體。評估依據主要為本集團是否作為投資管理者、是否擁有更改投資決定及管理人員的權力,以及如何運用以上權力影響可變回報。

聯營企業的減值評估

本集團於每個資產負債表日評估是否有客觀的跡象表明存在減值。當有客觀證據表明賬面金額可能無法收回時,對長期股權投資的投資進行減值評估。長期股權投資賬面金額大於未來可收回金額,即存在減值,可收回金額根據長期股權投資的公允價值減去處置費用後的淨額和預計未來現金流的現值兩者中的較高者確定。在評估預計未來現金流的現值時,本集團需評估持續持有該投資產生的預計未來現金流量,並選用恰當的折現率對相關預計未來現金流量進行折現。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

資產負債表日,會計估計中很可能導致未來期間資產、負債賬面價值作出重大調整的關鍵假設和不確定因素主要有:

保險合同準備金的估值

於資產負債表日,本集團在計量保險責任準備金過程中須對履行保險合同相關義務所需支出的金額作出合理估計,該估計以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。計量這些負債所需要的主要計量假設如下:

(1) 對未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同,於2018年12月31日根據當前信息,以及

根據原保監會《關於優化保險合同負債評估所適用折現率曲線有關事項的通知》(保監發[2017]23號)、《關於明確保險合同負債評估新折現率曲線執行中有關問題的通知》(財會部函[2017]637號)規定,以

原保監會規定的即期基礎利率曲線為基礎,考慮一定綜合溢價確定折現率假設重新釐定折現率假設。

本集團確定評估使用的包含溢價的折現率假設具體如下:

20182017年123112月31日

折現率2.94%-6.56%2.94%-6.49%對未來保險利益隨對應資產組合投資收益變化的保險合同,根據對應資產組合預期產生的未來投資收益率確定計算未到期責任準備金的折現率,本集團使用的未來各年度的折現率假設具體如下:

20182017年123112月31日

折現率5.00%-5.25%5.00%-5.50%折現率及投資收益率假設受未來經濟環境、資本市場表現、保險資金投資渠道、投資策略等因素影響,存在不確定性。(2) 本集團根據實際經驗、市場經驗和未來的發展變化趨勢,確定死亡發生率、疾病發生率、傷殘率等。

死亡率假設是基於本集團以往的死亡率經驗數據,對當前和未來預期的估計以及對中國保險市場的瞭解等因素確定,並以標準中國生命表呈報。發病率假設是基於本集團產品定價假設及以往的發病率經驗數據、對當前和未來預期的估計等因素確定。死亡率及發病率假設受國民生活方式改變、社會進步和醫療技術水平的提高等因素影響,存在不確定性。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

保險合同準備金的估值(續)

計量這些負債所需要的主要計量假設如下:(續)(3) 退保率假設按照保單年度、產品類別和銷售渠道不同而分別確定。退保率假設受未來宏觀經濟及市場

競爭等因素影響,存在不確定性。(4) 本集團根據費用分析結果和未來的發展變化趨勢,確定費用假設。未來費用水平對通貨膨脹反應敏感

的,本集團在確定費用假設時考慮通貨膨脹因素的影響。費用假設主要分為獲取費用和維持費用假

設。本集團僅考慮與保單銷售和維持直接相關的費用。(5) 本集團根據分紅保險賬戶的預期投資收益率、紅利政策、保單持有人的合理預期等因素,確定合理估

計值,作為保單紅利假設。未來保單紅利假設受上述因素影響,存在不確定性。本集團個人分紅保險

業務的未來保單紅利假設根據合同約定的可分配盈余的70%計算。(6) 本集團在評估非壽險未到期責任準備金時,參照資本成本法測算結果和行業指導比例3.0%-8.5%確定

風險邊際。於每個資產負債表日,本集團以可獲取的當前信息完善未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同的折現率假設,相關金額計入變更當期的損益,無需追溯調整。2018年度,上述假設變更的影響分別為減少計提壽險及長期健康險責任準備金並增加稅前利潤金額人民幣142百萬元(2017年度:增加計提壽險及長期健康險責任準備金並減少稅前利潤金額人民幣2,885百萬元)。本集團對於貼現率,死亡率,發病率和費用均考慮風險邊際,以彌補未來現金流金額及時間的不確定性。鑒於相關法規未對風險邊際發布具體要求,本集團自行採用適當的估值技術確定風險邊際水平。計算未決賠款準備金所需要的主要假設為賠付發展因子和預期賠付率水平。該假設用於預測未來賠付成本。各計量單元的賠付發展因子和預期的賠付率以本集團的歷史賠款進展經驗和賠付水平為基礎,並考慮核保政策、費率水平、理賠管理流程等公司政策的調整及宏觀經濟、監管、司法等外部環境的變化趨勢。本集團在評估未決賠款準備金時按資本成本法測算結果和行業指導比例2.5%-8.0%確定風險邊際。本集團相信,於資產負債表日,其未決賠款準備金足以支付至當日已發生事件的最終所有的賠款及費用,但由於準備金是按估計計提的,不能保證其最終負債不會超過或少於這個估計金額。保險合同準備金的賬面價值於附註八、26中披露。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

利用估值方法確認金融資產的公允價值

對於缺乏活躍市場的金融工具,本集團運用估值方法確定其公允價值。估值方法包括運用現金流量折現分析、期權定價模型或其他適當的估值方法。估值方法在最大程度上利用可觀察市場信息。然而,當可觀察市場信息無法獲得時,管理層將對估值方法中包括的重大不可觀察信息作出估計。

金融資產減值

以攤余成本計量的金融資產當發生貸款和應收款項減值的客觀證據時,本集團對貸款和應收款項及持有至到期投資逐筆分析其風險程度及可收回性。當預計未來現金流量現值低於以攤余成本計量的金融資產的賬面價值時,本集團需計提減值準備,並計入當期損益。在估計未來現金流量時,本集團主要考慮了債務人的財務狀況、信用等級以及抵押擔保等情況。除了針對個別以攤余成本計量的金融資產計提單獨評估外,本集團也針對應收保費進行組合減值測試。組合測試是基於具有相似信用風險特征的一組應收款進行的。減值準備的程度取決於未來現金流量的回收期間以及金額。本集團劃分以攤余成本計量的金融資產包括貨幣資金、應收保費、應收分保賬款、定期存款、存出資本保證金、持有至到期投資、分類為貸款及應收款的投資及其他應收類款項。該類資產的賬面價值披露於合併資產負債表及相應附註中。可供出售金融資產如財務報表附註十二、1披露,部分可供出售金融工具按照公允價值第三層級進行計量,該類金融工具公允價值的計量需使用重要的不可觀察輸入值。對按公允價值第三層級計量的可供出售金融工具,如果其期末公允價值低於賬面金額,本集團需判斷其是否存在減值:對權益類投資,按照附註三、10所述的標準判斷其公允價值低於初始投資成本是否“嚴重”或“非暫時性”;對債權類投資,判斷公允價值下跌是否由於市場利率變動,或金融工具發行人的特定利率變

動所致,或是否存在其他發生減值的客觀證據。

退休金福利責任

本集團已將退休金福利責任確認為一項負債。本集團使用預期福利單位法計量部分退休金福利責任。這些負債的賬面價值和計量的主要假設在本財務報表附註八、22中披露。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

根據中國財政部和中國國家稅務總局頒布的《關於全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅[2016]36號文)的規定、中國財政部和中國國家稅務總局《關於調整增值稅稅率的通知》(財稅[2018]32號文)等規定,本集團中國境內業務應繳納的主要稅項及其稅率列示如下:

企業所得稅按現行稅法與有關規定所確定的應納稅所得額25%計繳。增值稅2018年1月1日至2018年4月30日止期間,按稅法規定,應納增值稅為銷項稅額減可

抵扣進項稅後的余額,銷項稅額根據相關稅法規定計算的銷售額的6%、11%、17%計算。2018年5月1日至2018年12月31日止期間,按稅法規定,應納增值稅為銷項稅額減可抵扣進項稅後的余額,銷項稅額根據相關稅法規定計算的銷售額的6%、10%、16%計算。城市維護建設稅按實際繳納的增值稅和營業稅的1%至7%計繳。教育費附加按實際繳納的增值稅和營業稅的3%至5%計繳。中國人民保險(香港)有限公司(以下簡稱“人保香港”)和中國人保香港資產管理有限公司(以下簡稱“人保香港資產”)註冊於香港。2018年1月1日起,人保香港年度利潤中不足港幣2百萬元的部分適用8.25%的所得稅稅率,超過港幣2百萬元的部分適用16.5%所得稅稅率(2017年度:按照16.5%繳納所得稅);人保香港資產適用16.5%的所得稅稅率(2017年度:按照16.5%繳納所得稅)。根據《財政部國家稅務總局關於全面推開營業稅改增值稅試點的通知》(財稅[2016]第36號)《關於人壽保險業務免征營業稅若干問題的通知》(財稅[2001]第118號)及《關於一年期以上返還性人身保險產品營業稅免稅政策的通知》(財稅[2015]86號)的相關規定,本集團開展的部分一年期以上(包括一年期)返還本利的人身保險產品免征增值稅及營業稅。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

1.

2018123120171231

備注

中國人民財產保險股份有限公司北京人民幣各種財產和意外保險,68.98%–68.98%–自行設立(注1)

(以下簡稱“人保財險”)22,242百萬元以及相關的再保險業務中國人保資產管理有限公司上海人民幣保險資金管理業務,100.00%–100.00%–自行設立(以下簡稱“人保資產管理公司”)1,298百萬元以及相關的咨詢業務等中國人民健康保險股份有限公司北京人民幣健康保險、意外傷害保險業務,69.32%26.13%69.32%26.13%自行設立(以下簡稱“人保健康險”)8,568百萬元以及相關的再保險業務中盛國際保險經紀有限公司北京人民幣保險經紀及再保險經紀業務92.71%–92.71%–自行設立(以下簡稱“中盛國際”)171百萬元中國人民人壽保險股份有限公司北京人民幣人壽保險、健康保險和71.08%8.92%71.08%8.92%自行設立(以下簡稱“人保壽險”)25,761百萬元意外傷害保險等保險業務,

以及相關的再保險業務人保投資控股有限公司北京人民幣實業、房地產投資,100.00%–100.00%–自行設立(以下簡稱“人保投控”)800百萬元資產經營和管理,物業管理人保資本投資管理有限公司天津人民幣股權投資及管理、債權投資100.00%–100.00%–自行設立(以下簡稱“人保資本”)200百萬元及管理、資產管理等人保香港資產香港不適用保險資金管理業務,100.00%–100.00%–自行設立(注2)

以及相關的咨詢業務等人保金融服務有限公司天津人民幣互聯網金融100.00%–100.00%–自行設立(以下簡稱“人保金服”)1,000百萬元人保再保險股份有限公司北京人民幣財產保險、人身保險、短期健康51.00%49.00%51.00%49.00%自行設立(注3)

(以下簡稱“人保再保險”)3,000百萬元保險和意外傷害保險的

商業再保險業務人保香港香港不適用財產保險及再保險業務75.00%–75.00%–非同一控制下(注2、注4)

企業合併中國人民養老保險有限責任公司河北人民幣個人、團體養老保險及年金業務100.00%–100.00%–自行設立(注5)

(以下簡稱“人保養老”)4,000百萬元短期健康及意外傷害險業務北京西長安街八十八號北京不適用開發、建設、出租、出售不適用–不適用–收購(注6)

發展有限公司(以下簡稱開發建設的辦公用房、批發、“八十八號發展公司”)零售用商業設施及其物業管理

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

1.

以上僅列示對合併財務報表產生重大影響的子公司。其他子公司並不會對本集團財務狀況及財務業績產生重大影響,因此不單獨披露。

注1: 於2018年6月22日,人保財險股東大會審議通過了特別決議案,該議案建議以資本公積金轉增股本轉增7,414百萬股,總

金額為人民幣7,414百萬元,基準為每十股現有股份轉增五股資本化股份,轉增完成後註冊資本將變更為人民幣22,242百萬元。於2018年11月7日,銀保監會下發《中國銀保監會關於中國人民財產保險股份有限公司變更註冊資本的批復》(銀保監許可[2018]1055號),同意人保財險變更註冊資本的申請。人保財險於2019年3月8日完成工商變更登記。注2: 香港註冊成立公司未有註冊資本相關要求,截至2018年12月31日及2017年12月31日,人保香港資產的實收資本為港幣50

百萬元;截至2018年12月31日及2017年12月31日,人保香港的實收資本為港幣500百萬元。注3: 2017年2月20日,人保再保險獲得原保監會《關於人保再保險股份有限公司開業的批復》(保監許可[2017]124號),並於2017

年2月23日完成工商登記手續的辦理。人保再保險註冊資本為人民幣1,000百萬元,其中人保集團出資51%,人保財險出資49%。人保再保險從事財產保險、人身保險、短期健康保險和意外傷害保險的商業再保險業務,以及國家法律、法規允許的保險資金運用業務,以及原保監會批准的其他業務。於2017年8月30日,人保集團及人保財險簽訂協議同比例增資共計人民幣2,000百萬元。該增資程序於2017年12月6日完成工商登記變更手續,增資後註冊資本變更為人民幣3,000百萬元。注4: 截至2018年12月31日,本公司及亞洲保險(投資)有限公司分別持有人保香港75%及25%的權益。2017年10月9日,經原

保監會批准,雙方股東同比例增資共計港元140百萬元,增資後實收資本變更為港元500百萬元。注5: 2017年10月10日,人保養老獲得原保監會《關於中國人民養老保險有限責任公司開業的批復》(保監許可[2017]1194號)。人

保養老註冊資本為人民幣4,000百萬元,由人保集團100%控股。主要從事個人、團體養老保險及年金業務、短期健康及意外傷害險業務。於2017年10月12日,人保養老完成工商登記。注6: 於2016年9月5日,本公司審議通過關於吸收合併議案,啟動對全資子公司八十八號發展公司的吸收合併。八十八號發展公

司於2017年5月19日完成工商注銷登記。八十八號發展公司自收購日至吸收合併完成日期間實現的累計未彌補虧損人民幣1,350百萬元轉入本公司未分配利潤,同時調整資本公積人民幣65百萬元。

2.

出於投資目的,本集團在其日常經營中持有了一系列結構化主體。這些結構化主體在法律形式、投資者替換管理人員的權力、更改標的資產及清算程序上不相一致。本集團某些子公司也參與發起並管理了這些結構化主體。因此,本集團需要評估其是否能夠控制這些結構化主體。評估依據主要為本集團是否作為投資管理者、是否擁有更改投資決定及管理人員的權力,以及如何運用以上權力影響可變回報。於每個資產負債表日,納入合併範圍的結構化主體的新增、贖回或清算等事項會導致合併範圍的變更。

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

2.

於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團作為管理人管理的部分資產管理產品,本集團同時持有其一定份額並認為能夠對該類資產管理產品形成控制,因此納入合併範圍。於2018年12月31日,本集團已合併下列之結構化主體:

人保資產安心通港1號資產管理產品70.53%884資產管理產品人保資產安心善建二號投資產品99.23%22資產管理產品人保資產安心善建三號投資產品100.00%1資產管理產品人保資產安心盛世11號資產管理產品100.00%6資產管理產品人保資產安心盛世12號資產管理產品100.00%2資產管理產品人保資產安心盛世13號資產管理產品100.00%1資產管理產品人保資產安心盛世15號資產管理產品100.00%5資產管理產品人保資產安心盛世16號資產管理產品100.00%2資產管理產品人保資產安心盛世17號資產管理產品100.00%3資產管理產品人保資產安心盛世18號資產管理產品100.00%4資產管理產品人保資產安心盛世19號資產管理產品100.00%3資產管理產品人保資產安心盛世20號資產管理產品100.00%10資產管理產品人保資產安心盛世29號資產管理產品100.00%2,000資產管理產品人保資產安心盛世32號資產管理產品100.00%2資產管理產品人保資產安心盛世35號資產管理產品100.00%2資產管理產品人保資產安穩投資1期100.00%330資產管理產品人保資產-普惠金融支農融資專屬資管產品100.00%169資產管理產品人保資本-支農融資專屬資管產品(A款)100.00%2,740資產管理產品人保資本-支農債權投資計劃100.00%353債權投資計劃

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

3.

本集團擁有存在重大少數股東權益的各子公司的財務信息匯總如下。以下財務信息為考慮本集團合併抵銷調整前的結果。需要指出,在人保財險的合併財務報表中某權益投資作為可供出售金融資產核算,但在合併考慮本公司和人保壽險持有的表決權影響以後,在本財務報表將該權益投資作為聯營企業核算。以下信息沒有考慮如果該權益投資在人保財險合併財務報表中作為聯營企業核算可能產生的影響。

20182017年123112月31日

少數股東的持股比例及表決權比例31.02%31.02%當年歸屬於少數股東的損益5,0566,115當年向少數股東分派的股利1,5551,421年末少數股東權益余額43,56340,937資產總計550,690524,653負債合計410,264392,693股東權益合計140,426131,960

20182017年度

營業收入367,046332,594淨利潤16,30019,712綜合收益總額14,21318,288經營活動產生的現金流量淨額10,19021,902

2018年12月31日止年度(除另有注明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

3.

20182017年123112月31日

少數股東的持股比例及表決權比例20.00%20.00%當年歸屬於少數股東的損益139125當年向少數股東宣告分派的股利3126年末少數股東權益余額6,2226,362資產總計391,661381,802負債合計360,550349,993股東權益合計31,11131,809

20182017年度

營業收入111,197127,335淨利潤695623綜合收益總額(570)(722)經營活動產生的現金流量淨額(17,773)(18,611)

4.

由於本公司之部分子公司從事保險業務,其受到相關監管機構的監管,本公司及子公司使用這些子公司的資產償還本集團債務的能力受到限制。該類保險企業持有資產的賬面價值在本財務報表附註九,財產保險、人壽保險、健康保險分部中披露。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

1.

20182017年123112月31日

折合人民幣銀行存款-人民幣31,47723,550-美元4,2904,772-港幣2,484909-歐元5013-英鎊19–小計38,32029,244其他貨幣資金-人民幣361421合計38,68129,665銀行活期存款按照銀行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款及通知存款的存款期為1天至3個月不等,依本集團的現金需求而定,並按照相應的銀行定期存款利息取得利息收入。於2018年12月31日,本集團活期銀行存款中包含人民幣133百萬元(2017年12月31日:人民幣137百萬元)的款項使用權受限,詳細情況見附註八、20(1)。於2018年12月31日,本集團存放在香港的貨幣資金折合人民幣1,078百萬元(2017年12月31日:人民幣983百萬元)。於2018年12月31日,本集團存放在其他境外國家的貨幣資金折合人民幣793百萬元(2017年12月31日:人民幣897百萬元)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

2.

20182017年123112月31日

債券投資國債1,9831,028企業債4,4024,639金融債1,8681,907小計8,2537,574權益工具及基金投資基金10,62912,700股票1,6693,483小計12,29816,183合計20,55123,757以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的投資變現不存在重大限制,其公允價值按照相關市場報價決定。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

3.

20182017年123112月31日

按交易場所劃分交易所市場11,2963,558銀行間市場11,75739,733合計23,05343,291按質押品類別劃分債券23,05343,291

4.

20182017年123112月31日

應收保費32,63622,848減:壞賬準備(附註八、19)

(3,009)(3,342)

淨額29,62719,506

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

4.

(1)

20181231

%%

按賬齡組合計提壞賬準備的應收保費3個月以內26,28680.553781.443個月至6個月1,3464.121138.406個月至1年2,9048.9068423.551至2年7882.4153367.642年以上1,3124.021,30199.16合計32,636100.003,0099.22

2017年12月31日賬面余額壞賬準備種類金額佔比金額計提比例

%%按賬齡組合計提壞賬準備的應收保費3個月以內16,95174.193852.273個月至6個月1,4696.4319413.216個月至1年2,42910.6389937.011至2年6072.6647778.582年以上1,3926.091,38799.64合計22,848100.003,34214.63

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

4.

(2)

20182017年123112月31日

應收保費前五名金額合計1,121989佔應收保費總額比例3.43%4.33%壞賬準備金額合計––

5.

20182017年123112月31日

應收分保賬款14,30922,271減:壞賬準備(附註八、19)

(199)(259)

淨額14,11022,012

(1)

20181231

種類

%%

按賬齡組合計提壞賬準備的應收分保賬款3個月以內10,61874.20––3個月至6個月1,77112.38––6個月至1年1,3739.60––1至2年2851.992910.182年以上2621.8317064.89合計14,309100.001991.39

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

5.

(1)

2017年12月31日賬面余額壞賬準備種類金額佔比金額計提比例

%%按賬齡組合計提壞賬準備的應收分保賬款3個月以內13,81662.03––3個月至6個月3,01313.53––6個月至1年4,12218.51––1至2年9714.36687.002年以上3491.5719154.73合計22,271100.002591.16

(2)

20182017年123112月31日

應收分保賬款前五名金額合計6,72910,316佔應收分保賬款總額比例47.03%46.32%壞賬準備金額合計(7)(34)

6.

於2018年12月31日,本集團保戶質押貸款的年利率為5.22%-6.45%(2017年12月31日:5.22%-6.45%)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

7.

(1)其他應收款類別分析如下:

20181231

種類

%%

單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款

4643.28464100.00

按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款應收利息10,56174.6120.02押金和預付款項8195.7920.24應收待結算投資款7835.53––預繳稅金660.474669.70其他1,2738.99––單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款預付款項及其他1891.347037.04合計14,155100.005844.13

2017年12月31日賬面余額壞賬準備種類金額佔比金額計提比例

%%單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款4662.75466100.00按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款應收利息10,20660.2020.02押金和預付款項2,59415.30––應收待結算投資款1,91411.29––預繳稅金690.413550.72其他1,4838.75––單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款預付款項及其他2211.306328.51合計16,953100.005663.34

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

7.

(2)單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下:

20181231

%

營口證券公司人保代辦處203(203)100.00注1漢唐證券有限責任公司(以下簡稱“漢唐證券”)157(157)100.00注2中國人壽保險(集團)有限公司(以下簡稱“中國人壽”)104(104)100.00注3合計464(464)100.002017年12月31日賬面余額壞賬準備計提比例理由

%營口證券公司人保代辦處205(205)100.00注1漢唐證券157(157)100.00注2中國人壽104(104)100.00注3合計466(466)100.00

注11994年4月,本公司前身中國人民保險公司營口市支公司作為開辦單位設立了營口市證券公司人保代辦處。該代辦處

因涉嫌從事違規、違法的證券交易行為,營口市人民銀行於1995年8月30日刊登《關於關閉營口證券公司人保代辦處的公告》吊銷該代辦處的《經營金融業務許可證》,並責令停止其一切金融業務活動。本集團預計應收營口市證券公司人保代辦處相關款項已經無法收回,因此全額計提壞賬準備。於2018年度,本集團收到了相關款項人民幣2百萬元,因此調減了其他應收款原值和減值準備。

注22007年12月26日,深圳市中級人民法院宣告漢唐證券破產清算。人保財險在漢唐證券托管的證券及款項賬面價值共

人民幣365百萬元無法收回,並將托管於漢唐證券的證券投資及款項以賬面價值轉入其他應收款並全額計提壞賬準備。2008年至2014年間,根據法院裁定的漢唐證券破產財產分配方案,人保財險陸續收到資產人民幣208百萬元,相應沖減其他應收款及壞賬準備。至2015年末,剩余其他應收款賬面價值人民幣157百萬元,人保財險判斷未來無法收回剩余款項,全部計提壞賬準備。

注31996年本公司前身中國人民保險公司進行分制改革時,形成了本公司和中國人壽之間的部分往來款項。經過多次清

查核對,本公司認為賬面剩余金額未來無法全額收回,因此計提相應的壞賬準備。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

7.

(3)其他應收款賬齡分析如下:

20181231

1年以內13,119(9)13,1101-2年201(35)1662-3年146(26)1203年以上689(514)175合計14,155(584)13,571

2017年12月31日賬面余額壞賬準備賬面淨值1年以內14,048(23)14,0251-2年2,144(26)2,1182-3年124(18)1063年以上637(499)138合計16,953(566)16,387

(4)按款項性質列示

20182017年123112月31日

應收利息債券利息5,7315,171銀行存款利息3,1972,842分類為貸款及應收款的投資利息9171,223其他716970押金和預付款項8202,639應收待結算投資款7831,914其他1,9912,194合計14,15516,953減:壞賬準備(附註八、19)

(584)(566)

淨額13,57116,387

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

7.

(5)賬面余額前五名的其他應收款分析如下:

20181231

泰康資產管理有限責任公司應收投資款30012.12%–營口證券公司人保代辦處應收投資款20331.43%203

(附註八、7(2)注1)

漢唐證券(附註八、7(2)注2)應收破產清算款15731.11%157上海證券交易所應收待結算投資款16911.19%–中國人壽應收往來款10430.73%104合計9336.59%464

2017年12月31日款項的性質余額賬齡

佔其他應收款賬面

原值比例

壞賬準備年末余額山東產權交易中心(注1)預付款項1,8991-2年11.20%–上海證券交易所應收待結算投資款1,6381年以內9.66%–廣州銀聯網絡支付有限公司待結算賠款2801年以內1.65%–營口證券公司人保代辦處應收投資款2053年以上1.21%205

(附註八、7(2)注1)

漢唐證券(附註八、7(2)注2)應收破產清算款1573年以上0.93%157合計4,17924.65%362

注1:

人保壽險於2016年度同意受讓本集團之聯營公司中誠信托10.1764%的股權,並預付相關款項。於2017年12月31日,

該交易計入預付款及押金的余額為人民幣1,899百萬元。該交易於2018年1月終止,相關款項於2018年3月收回。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

8.

20182017年123112月31日

3個月至1年(含1年)1,2207611年至2年(含2年)5201002年至3年(含3年)1,1076923年至4年(含4年)250104年至5年(含5年)13,9362,9575年以上81,62066,186合計98,65370,706於2018年12月31日,本集團3個月以上定期存款中分別包含人民幣1,382百萬元(2017年12月31日:

人民幣1,483百萬元)的款項使用權受限;以及人民幣133百萬元(2017年12月31日:人民幣127百萬元)的衛星發射基金所有權受限,詳細情況見附註八、20(1)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

9.

(1)

20181231

以公允價值計量債權工具國債12,856598–13,454企業債111,6652,965(26)114,604金融債24,686562–25,248銀行理財產品及其他26,658––26,658小計175,8654,125(26)179,964權益工具、基金及信托產品基金59,943(7,848)(780)51,315股票37,920(2,221)(2,207)33,492信托產品200––200股權投資及其他16,4242,853–19,277小計114,487(7,216)(2,987)104,284以成本減減值計量股權投資664–(549)115小計664–(549)115合計291,016(3,091)(3,562)284,363

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

9.

(1)

2017年12月31日成本

公允價值變動減值準備賬面價值以公允價值計量債權工具國債10,679(230)–10,449企業債108,831(1,695)(26)107,110金融債27,227(476)–26,751銀行理財產品38,900––38,900小計185,637(2,401)(26)183,210權益工具、基金及信托產品基金41,318269(242)41,345股票35,3641,263(1,286)35,341信托產品6,923––6,923股權投資及其他14,411703–15,114小計98,0162,235(1,528)98,723以成本減減值計量股權投資662–(555)107小計662–(555)107合計284,315(166)(2,109)282,040

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

9.

(2)

本集團按成本計量在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資。

20181231

其他6628(6)–664555–(6)54926合計6628(6)–664555–(6)549

賬面余額減值準備2017年12月31日被投資單位名稱年初本年增加本年減少

本年轉出

至公允價值計量年末年初本年增加本年減少年末

在被投資單位持股

比例

本年現金紅利其他681–(19)–662574–(19)555不適用25合計681–(19)–662574–(19)555

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

9.

(3)

2018

年初余額262421,2865552,109本年計提(附註八、48)–7681,656–2,424其中:從其他綜合收益轉入–7681,656–2,424本年減少–(230)(735)(6)(971)年末余額267802,2075493,562

2017年度債券基金股票股權投資合計年初余額282901,2345742,126本年計提(附註八、48)–217670–887其中:從其他綜合收益轉入–217670–887本年減少(2)(265)(618)(19)(904)年末余額262421,2865552,109

10.

20182017年123112月31日

債券國債13,7547,016企業債38,76038,524金融債75,66376,937合計128,177122,477本集團於資產負債表日對持有意圖和能力進行評價,未發現變化。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

11.

20182017年123112月31日

長期債權投資計劃104,813105,290信托計劃42,76835,540資產管理產品14,43114,385歸類為投資合同的再保險安排2,0002,000所持的次級債500500合計164,512157,715於2018年12月31日,長期債權投資計劃的年利率為4.20%-7.80%(2017年12月31日:3.50%-8.00%)。於2018年12月31日,信托計劃主要投資於債權工具並向本集團提供4.60%-7.10%的預期年收益(2017年12月31日:4.50%-7.10%)。資產管理產品是多種未在活躍市場有報價的,向其投資者提供固定或預定回報的金融產品。該類金融產品包括銀行、證券公司及資產管理公司發行的證券化資產、債權收益權及資產支持計劃等。於2018年12月31日該類金融產品的預期收益率為3.50%-6.60%(2017年12月31日:3.50%-6.60%)。歸類為投資合同的再保險安排余額為投資於一項未轉移重大保險風險的再保險安排,於2018年12月31日,該再保險安排的年固定利率為6.35%(2017年12月31日:6.35%)。本集團和再保險人均有權於再保險合同生效日滿五年及以後年度終止該合同。次級債的合同期限為10年,發行人享有在第5個計息年度的最後一日按面值提前贖回次級債的權利。於2018年12月31日所持次級債的年利率為7.60%(2017年12月31日:5.60%)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

12.

(1)長期股權投資詳細情況如下:

2018

20181231

聯營企業興業銀行股份有限公司(以下簡稱“興業銀行”)51,679–7,44047–(1,741)–57,425華夏銀行29,611–4,081355(737)(387)–32,923其他16,4503381,01933(1)(695)–17,144合計97,74033812,540435(738)(2,823)–107,492

被投資單位名稱

2017年1月1日追加投資

權益法下

確認的投資損益

其他綜合收益變動

其他權益變動

宣告發放現金股利

或利潤

計提減值準備

2017年12月31日聯營企業興業銀行47,450–7,284(623)(798)(1,634)–51,679華夏銀行26,091–4,394(487)–(387)–29,611其他12,2933,593996(202)–(229)(1)16,450合計85,8343,59312,674(1,312)(798)(2,250)(1)97,740於2018年12月31日,長期股權投資中包括的對上市實體投資的賬面價值為人民幣94,141百萬元(2017年12月31日:人民幣84,958百萬元),其相應的公允價值於2018年12月31日為人民幣62,010百萬元(2017年12月31日:人民幣71,963百萬元)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

12.

(2)

201812312017年12月31日

直接間接興業銀行(注1)福建銀行0.85%12.05%0.85%12.05%華夏銀行(注2)北京銀行–16.66%–19.99%

注1:

2012年12月31日,本公司、人保財險和人保壽險合計認購興業銀行非公開發行股份1,380百萬股。認購完成後,本

公司、人保財險和人保壽險分別持有興業銀行的表決權比例為0.91%、4.98%和4.98%,本集團成為興業銀行的並列第二大股東。2013年4月19日,人保壽險委派一名高管作為本集團提名的興業銀行候選董事以股東代表身份列席了興業銀行董事

會會議。考慮到本集團在興業銀行所享有的股東權利,及於2013年5月8日,本集團與興業銀行簽訂了全面業務合作協議,本集團認為自2013年5月8日起有能力對興業銀行實施重大影響,因此在合併層面將興業銀行作為聯營企業採用權益法核算。於2015年7月9日,本集團之子公司人保財險與人保壽險自公開市場上分別以對價人民幣4,641百萬元及人民幣5,456百萬元購入興業銀行股份280百萬股及328百萬股。因此,本集團對興業銀行持股比例自10.87%增加至14.06%。2017年3月27日,中國證監會核准興業銀行非公開發行不超過1,722百萬股普通股。截至2017年3月31日止,興業

銀行向特定對象非公開發行股份完成。由於本公司、人保財險及人保壽險均未參與此次非公開發行股份的認購,因此,持股比例分別被稀釋至0.85%、5.91%及6.14%(合計12.90%)。本次股權稀釋導致的本集團對於被投資單位所享有的除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動的份額為人民幣負798百萬元,調減長期股權投資的賬面價值並計入資本公積。雖然本集團持有興業銀行比例低於20%,但由於本集團在興業銀行的董事會仍派有代表並參與對其財務和經營政策的決策,所以本集團仍能夠對興業銀行施加重大影響。

注2:

於2015年12月28日,人保財險與德意志銀行股份有限公司(“德意志銀行”)、薩爾?奧彭海姆股份有限合伙企業(“薩

爾?奧彭海姆”)及德意志銀行盧森堡股份有限公司(“德銀盧森堡”)簽訂股份轉讓協議,據此,德意志銀行、薩爾?奧彭海姆及德銀盧森堡各自轉讓其分別持有的華夏銀行股份有限公司(“華夏銀行”)877百萬股、267百萬股及992百萬股股份(共計2,136百萬股股份,約佔華夏銀行全部已發行股份的19.99%)予人保財險。上述交易於2016年11月17日完成。2018年10月9日,華夏銀行召開2018年第一次臨時股東大會,審議通過了《關於非公開發行普通股票方案》等關於非

公開發行的議案。2018年11月19日及2018年12月25日,中國銀保監會及中國證監會分別出具了《關於華夏銀行非公開發行A股票方案及有關東資格的批復》(銀保監[2018]271號)、《關於核准華夏銀行股份有限公司非公開發行股票的批復》(證監許可[2018]2166號),核准華夏銀行非公開發行不超過2,564,537,330股新股。於2018年12月28日,華夏銀行完成本次非公開發行。由於人保財險未參與此次認購,持股比例由19.99%被稀釋至16.66%,因此調減長期股權投資賬面價值人民幣737百萬元,並計入資本公積。雖然本集團持有華夏銀行比例低於20%,但由於本集團在華夏銀行的董事會仍派有代表並參與對其財務和經營政策

的決策,所以本集團仍能夠對華夏銀行施加重大影響。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

12.

(2)

本集團重大聯營企業的主要財務信息匯總如下:

興業銀行

興業銀行為在上交所上市的股份制銀行,其年度財務結果一般在本集團發布業績公告後對外公開。本集團分別於2018年度、2017年度核算興業銀行2017年10月1日至2018年9月30日止期間、2016年10月1日到2017年9月30日止期間所分享的利潤。

20182017年9309月30日

資產總計6,543,2296,406,993負債合計6,082,3735,992,998歸屬於興業銀行母公司的股東權益454,423408,389少數股東權益6,4335,606股東權益總計460,856413,995

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

12.

(2)

興業銀行(續)

2017102016年10月120181日至2017年9309月30日止期間

收入151,554141,442歸屬於興業銀行母公司的淨利潤60,65257,017少數股東損益559552淨利潤61,21157,569其他綜合收益╱(損失)歸屬於興業銀行母公司股東367(4,327)少數股東(23)(16)本年其他綜合收益╱(損失)344(4,343)綜合收益總額歸屬於興業銀行母公司股東61,01952,690少數股東536536本年綜合收益總額61,55553,226本年收到聯營企業的股利1,7411,634

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

12.

(2)

興業銀行(續)

上述財務信息與合併財務報表中確認的對興業銀行投資賬面價值的調節如下:

20182017年9309月30日

歸屬於興業銀行母公司的股東權益454,423408,389興業銀行的優先股總額(25,905)(25,905)歸屬於興業銀行普通股股東的淨資產428,518382,484本集團持有興業銀行的所有權比例12.90%12.90%本集團按持股比例享有興業銀行的股東權益55,27949,340商譽445445興業銀行可辨認資產和負債的公允價值調整2,4262,426無形資產和金融工具公允價值調整的攤銷(725)(532)本集團對興業銀行權益投資的賬面價值57,42551,679存在公開報價的權益投資的公允價值40,02545,517

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

12.

(2)

華夏銀行

20182017年123112月31日

資產總計2,680,5802,508,927歸屬於華夏銀行母公司的股東權益217,141168,055

20182017年度

收入72,22766,384歸屬於華夏銀行母公司的淨利潤20,85419,819本年收到聯營企業的股利387387合併財務報表中確認的對華夏銀行投資賬面價值的調節如下:

20182017年123112月31日

歸屬於華夏銀行母公司的股東權益217,141168,055華夏銀行發行的優先股(19,979)(19,979)歸屬於華夏銀行普通股股東的淨資產197,162148,076本集團持有華夏銀行的所有權比例16.66%19.99%本集團按所有權比例享有華夏銀行的股東權益32,84829,600華夏銀行可辨認資產和負債的公允價值調整(66)(78)公允價值調整的攤銷14189本集團對華夏銀行權益投資的賬面金額32,92329,611存在公開報價的權益投資的公允價值18,94223,069

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

12.

(3)

上述聯營企業對於本集團的淨利潤存在重要影響,或投資金額佔本集團總權益比例較大,於2018年12月31日,除上述已披露的兩家聯營企業以外,本集團總計擁有18家非重大的聯營企業和合營企業(2017年12月31日:15家非重大的聯營企業),其匯總信息如下:

20182017年度

本集團在稅前利潤中所佔的份額1,019996本集團在其他綜合收益╱(損失)中所佔的份額33(202)本集團在綜合收益總額中所佔的份額1,052794本集團在該等聯營企業和合營企業中的權益的賬面金額合計17,14416,450

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

13.

本集團境內保險企業根據《中華人民共和國保險法》的有關規定,按照註冊資本總額的20%提取保證金,存入符合中國銀保監會規定的銀行,除清算時用於償還債務外,不得動用。

20181231

中國銀行協議存款72個月人民幣3,000中國民生銀行定期存款61個月人民幣2,245興業銀行定期存款36個月人民幣1,779廣發銀行定期存款60個月人民幣1,100中國銀行協議存款73個月人民幣1,000廣發銀行定期存款36個月人民幣1,000交通銀行定期存款36個月人民幣956中國建設銀行定期存款36個月人民幣890浦發銀行定期存款36個月人民幣428浙商銀行定期存款61個月人民幣300中國農業銀行定期存款36個月人民幣270中國建設銀行定期存款60個月人民幣245中國民生銀行定期存款36個月人民幣200招商銀行定期存款60個月人民幣200華夏銀行定期存款36個月人民幣100廣發銀行定期存款61個月人民幣71中國銀行定期存款36個月人民幣10合計13,794

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

13.

2017年12月31日存放形式存放期限幣種金額中國銀行協議存款72個月人民幣3,000興業銀行定期存款36個月人民幣1,186廣發銀行定期存款60個月人民幣1,100中國銀行協議存款73個月人民幣1,000廣發銀行定期存款36個月人民幣1,000交通銀行定期存款36個月人民幣956中國民生銀行定期存款61個月人民幣819中國建設銀行定期存款60個月人民幣786浦發銀行定期存款36個月人民幣428浙商銀行定期存款61個月人民幣300中國民生銀行定期存款36個月人民幣200中國民生銀行定期存款60個月人民幣200中國民生銀行定期存款24個月人民幣155華夏銀行定期存款36個月人民幣100廣發銀行定期存款61個月人民幣71中國銀行定期存款36個月人民幣10合計11,311

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

14.

20182017年123112月31日

年初余額12,15510,695本年購置90800固定資產轉入(附註八、15)9961,348

無形資產轉入(附註八、16)8530

固定資產轉入投資性房地產的公允價值重估利得(附註八、51)

360277

無形資產轉入投資性房地產的公允價值重估利得(附註八、51)

9458

公允價值調整(附註八、39)157(200)

轉出至固定資產(附註八、15)

(968)(710)

轉出至無形資產(附註八、16)

(152)(125)

出售及報廢(35)(18)年末余額12,78212,155於2018年12月31日,本集團尚未獲得有關房屋產權證明的投資性房地產的賬面價值為人民幣3,556百萬元(2017年12月31日:人民幣3,932百萬元)。於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團均無抵押的投資性房地產。投資性房地產價值評估是基於如下方法:(1)運用市場比較法,假設將投資性房地產以評估時點狀態出售,並參考有關市場的可比銷售交易;或(2)採用能反映評估時點對現金流量金額及時間不確定因素的市場評估的貼現率,將基於評估時點租賃狀態的未來預期淨租金收入及可能修訂的租金收入資本化。投資性房地產的公允價值被分類為第三層級。於2018年12月31日及2017年12月31日,公允價值評估方法沒有重大改變。在估計投資性房地產的公允價值時,房地產的最高價值和最佳使用為其現在的使用方案。折現率是評估這些投資性房地產價值的主要輸入之一,折現率的微小上升可能導致投資性房地產價值的大幅度下跌,反之亦然。本集團採用的折現率區間如下:

20182017年123112月31日

折現率2.0%-7.5%2.0%-7.5%

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

15.

原值2018年1月1日26,5108,2942,1392,96639,909本年購置1941,6673311,5193,711在建工程結轉固定資產6562–(658)–投資性房地產轉入(附註八、14)968–––968

轉出至投資性房地產(附註八、14)

(511)––(560)(1,071)

出售及報廢(70)(530)(208)(108)(916)2018年12月31日27,7479,4332,2623,15942,601累計折舊2018年1月1日7,2956,6871,182–15,164本年計提948954291–2,193轉出至投資性房地產(附註八、14)

(75)–––(75)

出售及報廢(55)(514)(203)–(772)2018年12月31日8,1137,1271,270–16,510減值準備(附註八、19)

2018年1月1日及2018年12月31日

8292–15846

賬面價值2018年12月31日18,8052,3049923,14425,2452018年1月1日18,3861,6059572,95123,899

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

15.

房屋及建築物

辦公、通訊及其他設備運輸設備在建工程合計原值2017年1月1日26,7097,8301,9832,48139,003本年購置1538885191,1692,729在建工程結轉固定資產54711–(558)–投資性房地產轉入(附註八、14)710–––710轉出至投資性房地產(附註八、14)

(1,564)––(71)(1,635)

出售及報廢(45)(435)(363)(55)(898)2017年12月31日26,5108,2942,1392,96639,909累計折舊2017年1月1日6,7606,2941,246–14,300本年計提845810245–1,900轉出至投資性房地產(附註八、14)

(286)–––(286)

出售及報廢(24)(417)(309)–(750)2017年12月31日7,2956,6871,182–15,164減值準備(附註八、19)

2017年1月1日8302–15847轉出至投資性房地產(附註八、14)

(1)–––(1)

2017年12月31日8292–15846賬面價值2017年12月31日18,3861,6059572,95123,8992017年1月1日19,1191,5347372,46623,856(1) 於2018年12月31日,本集團尚未獲得房屋產權證明的房屋及建築物賬面淨值為人民幣1,801百

萬元(2017年12月31日:人民幣1,914百萬元)。本集團認為本集團擁有該房屋所有權。(2) 2018年度及2017年度,本集團無重大暫時閑置或準備處置的固定資產。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

15.

(3) 於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團無房屋及建築物被抵押作為本集團獲得銀行貸

款擔保。(4) 2018年度及2017年度,本集團無重大融資租入固定資產,本集團經營租出的房屋及建築物已在

投資性房地產進行核算。(5) 2018年度及2017年度,本集團無單項金額重大的在建工程項目。

16.

原值2018年1月1日5,5862,441258,052本年增加511,11821,171投資性房地產轉入(附註八、14)152––152

轉出至投資性房地產(附註八、14)

(111)––(111)

出售及報廢(50)(6)(2)(58)2018年12月31日5,6283,553259,206累計攤銷2018年1月1日1,507963112,481本年計提1722792453轉出至投資性房地產(附註八、14)

(26)––(26)

出售及報廢(19)(4)(2)(25)2018年12月31日1,6341,238112,883減值準備(附註八、19)

2018年1月1日及2018年12月31日47––47賬面價值2018年12月31日3,9472,315146,2762018年1月1日4,0321,478145,524

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

16.

土地使用權電腦軟件其他合計原值2017年1月1日5,5181,942267,486本年增加29500–529投資性房地產轉入(附註八、14)125––125轉出至投資性房地產(附註八、14)

(60)––(60)

出售及報廢(26)(1)(1)(28)2017年12月31日5,5862,441258,052累計攤銷2017年1月1日1,392760112,163本年計提152203–355轉出至投資性房地產(附註八、14)

(25)––(25)

出售及報廢(12)––(12)2017年12月31日1,507963112,481減值準備(附註八、19)

2017年1月1日44––44本年計提8––8轉出至投資性房地產(附註八、14)(5)––(5)2017年12月31日47––47賬面價值2017年12月31日4,0321,478145,5242017年1月1日4,0821,182155,279於2018年12月31日,本集團尚存在尚未辦妥產權證書的土地使用權賬面淨值為人民幣74百萬元(2017年12月31日:人民幣95百萬元)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

17.

(1)本集團2018年度及2017年度未經抵消的遞延所得稅資產╱負債變動情況列示如下:

20182017年度

遞延所得稅資產

遞延所得稅負債年初余額11,989(2,786)9,075(3,521)本年計入損益(1,436)(24)2,91452本年計入股東權益162102–683年末余額10,715(2,708)11,989(2,786)

(2)於2018年12月31日和2017年12月31日,本集團遞延所得稅資產╱負債列示如下:

20182017年123112月31日

已確認遞延所得稅資產:

保險合同準備金7,5088,379資產減值準備1,2251,409應付職工薪酬419828可供出售金融資產的公允價值變動162–以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動37–其他1,3641,373小計10,71511,989已確認遞延所得稅負債:

投資性房地產公允價值變動(1,899)(1,746)可供出售金融資產的公允價值變動(27)(242)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動–(50)其他(782)(748)小計(2,708)(2,786)淨值8,0079,203

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

17.

(3)

20182017年123112月31日

遞延所得稅資產10,71511,989遞延所得稅負債(2,708)(2,786)遞延所得稅資產列示淨額9,02810,037遞延所得稅負債列示淨額(1,021)(834)

(4)

20182017年123112月31日

可抵扣暫時性差異9,5325,531可抵扣虧損6,0218,580合計15,55314,111

注:

由於本集團部分子公司認為在未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異和可抵扣虧

損,因此未確認相關的遞延所得稅資產。

(5)未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損按到期日列示如下:

20182017年123112月31日

到期日2018年12月31日–2,9982019年12月31日2,2572,6402020年12月31日2105262021年12月31日1,7301,7302022年12月31日6866862023年12月31日1,138–合計6,0218,580

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

18.

20182017年123112月31日

待認證進項稅額3,7782,166代付賠款1,8222,373預付手續費1,8081,838存出保證金1,271885應收及托收票據482334長期待攤費用(1)463348應收股利25584其他2,5632,173減:壞賬準備(附註八、19)

(990)(1,079)

合計11,4529,122

(1)

20182018111231

經營租入固定資產改良267143(113)(34)263其他81277(144)(14)200合計348420(257)(48)463

2017年2017年1月1日本年增加本年攤銷其他轉出12月31日經營租入固定資產改良187181(101)–267其他84133(103)(33)81合計271314(204)(33)348

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

19.

本集團資產減值準備的變動如下:

2018

附註八

4848

應收保費

3,3422,956(3,242)(47)3,009

應收分保賬款

259–(60)–199

其他應收款

56625(6)(1)584

可供出售金融資產

2,1092,424–(971)3,562

固定資產

846–––846

無形資產

47–––47

其他資產

1,079–(89)–990

長期股權投資1–––1總計8,2495,405(3,397)(1,019)9,238

2017年度

附註八年初余額本年增加

本年通過損益轉回

其他轉出

(注)年末余額

(附註八、48)(附註八、48)

應收保費

2,9592,504(2,077)(44)3,342應收分保賬款

2584(5)2259其他應收款

52746(2)(5)566可供出售金融資產

2,126887–(904)2,109固定資產

847––(1)846無形資產

448–(5)47其他資產

1,10913(46)31,079長期股權投資–1––1總計7,8703,463(2,130)(954)8,249

注:

其他轉出主要包括可供出售金融資產及應收保費等相關資產的處置產生的轉出。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

20.

(1)

如附註八、1和附註八、8所述,於2018年12月31日,本集團活期及定期存款中包含人民幣1,515百萬元(2017年12月31日:人民幣1,620百萬元)的款項使用權受限,包括本集團參與農業保險和非商業用途的衛星發射保險,及於2018年12月31日,本集團所有權受限的衛星發射基金為人民幣133百萬元(2017年12月31日:人民幣127百萬元)。

(2)

如附註八、21所述,本集團與對手方達成協議,在出售特定債券及票據同時承諾未來回購。本集團繼續在合併財務報表中確認該債券及票據投資,該類債券及票據包括在本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產及持有至到期投資中,但這些債券已作為上述交易的質押物。於2018年12月31日,本集團回購交易質押的債券賬面價值和公允價值分別為人民幣71,388百萬元和人民幣72,790百萬元(2017年12月31日:分別為人民幣57,485百萬元和人民幣57,298百萬元)。

20182017年123112月31日

轉移資產的賬面值71,38857,485相關負債的賬面值-賣出回購金融資產款54,88941,226淨值16,49916,259

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

21.

20182017年123112月31日

按交易場所劃分交易所25,51419,661銀行間29,37521,565合計54,88941,226按質押品類別劃分債券54,88941,226合計54,88941,226由於本集團承諾以約定條件回購有關資產,因此有關資產並不滿足金融資產終止確認的條件。截至本財務報表批准日,本集團上述賣出回購金融資產已全部贖回。質押信息見附註八、20(2)。

22.

2018

工資、獎金、津貼、補貼11,03629,781(29,123)11,694職工福利費–2,173(2,173)–社會保險費5695,913(5,723)759其中:醫療保險費(注1)551,290(1,287)58

基本養老保險費(注1)1793,174(3,168)185

企業年金(注1)3001,199(1,015)484

失業保險費2096(96)20工傷保險費549(48)6生育保險費10105(109)6住房公積金811,939(1,929)91工會經費及職工教育經費1,5771,046(881)1,742退休金福利責任(注2)2,899295(227)2,967

其他2336(6)53合計16,18541,183(40,062)17,306

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

22.

2017年度年初余額本年增加本年減少年末余額工資、獎金、津貼、補貼10,75326,612(26,329)11,036職工福利費–2,781(2,781)–社會保險費1,8275,154(6,412)569其中:醫療保險費(注1)611,103(1,109)55基本養老保險費(注1)1592,789(2,769)179企業年金(注1)1,5741,046(2,320)300失業保險費2090(90)20工傷保險費543(43)5生育保險費883(81)10住房公積金801,701(1,700)81工會經費及職工教育經費1,463936(822)1,577退休金福利責任(注2)2,800328(229)2,899其他8754(118)23合計17,01037,566(38,391)16,185

注1:

設定提存計劃如附註三、26所述,本集團按規定參加由政府機構設立的養老保險、失業保險計劃等,根據該等計劃,本集團按員工基本工

資的一定比例每月向該等計劃繳存費用。除上述每月繳存費用外,本集團不再承擔進一步支付義務。相應的支出於發生時計入當期損益或相關資產的成本,因此,本集團上述社會養老保險屬於設定提存計劃。除上述社會基本養老保險和失業保險外,本集團還設立了企業年金基金,本集團按約定的繳費基數和比例,向企業年金基

金繳費。本集團之企業年金基金受托人為中國人壽養老保險股份有限公司。除此之外,本集團不承擔其他額外義務,因此,本集團企業年金基金屬於設定提存計劃。

注2:

設定受益計劃本集團承擔了在2003年7月31日前辦理退休手續人員的退休金和醫療支出。支出的金額根據員工為本集團服務時間及與員

工協商一致的有關政策確定。這些退休金和醫療津貼根據和員工達成共識的政策以及員工在本集團服務的年限按月支付。此外,本集團在2003年重組時對部分員工也提供了提前退休計劃。參與該計劃的員工將於正式退休前定期取得多項福利。上述退休金福利計劃的受益人已不再服務於本集團,相關福利已全部授予。本退休金福利責任沒有計劃資產。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

22.

(1)退休金福利責任余額變動如下:

20182017年度

年初余額2,8992,800利息成本(附註八、47),(附註十六、9)10896

精算損失(附註八、51)187232

實際支付金額(227)(229)年末余額2,9672,899

(2)本集團對於上述退休金福利責任估計結果採用如下的折現率和增長率精算假設:

20182017年123112月31日

%%

折現率3.00-3.503.75-4.00年增長率-工資2.502.50年增長率-醫療費用8.008.00該退休金福利責任通常使本集團面臨利率風險和長壽風險。? 利率風險:折現率的上升將導致計劃負債的減少。? 長壽風險:於2018年12月31日及2017年12月31日,退休金福利責任現值的死亡率假設採

用中國壽險業養老金生命表(CLA2010-2013)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

22.

(3)退休金福利計劃在未來各期間預計支付的未折現現金流如下:

20182017年123112月31日

3個月以內49503至12個月1481491至5年7897935年以上3,4793,674合計4,4654,666

(4)

在確定退休金福利責任時所使用的重大精算假設包括折現率及福利增長率。下述敏感性分析以相應假設在報告期末發生的合理可能變動為基礎(所有其他假設維持不變)。

201812對2017年12月3131日福利負債

變動的影響

%%

貼現率增加50個基點(146)(142)貼現率減少50個基點160155平均年度福利增長率增加50個基點156152平均年度福利增長率減少50個基點(144)(141)

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

23.

20182017年123112月31日

企業所得稅3,1854,462增值稅2,5851,872稅金及附加1,0891,103代扣繳個人所得稅218318其他3,7693,425合計10,84611,180

24.

20182017年123112月31日

應付共保保費1,9452,024應付退保費1,6901,084應付證券清算款1,736366其他7,2597,465合計12,63010,939(1) 於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團無重大應付關聯方的其他應付款。(2) 於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團均無重大賬齡超過一年的其他應付款。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

25.

本集團保戶儲金及投資款中,經過合同分拆及重大保險風險測試後,未確認為保險合同的重大合同相關信息如下:

20182017年度

年初余額47,58640,150扣除管理費和風險費用後的已收保費7,12417,121保戶利益增加(附註八、47)1,7161,458

賠付及退保費用(13,449)(11,143)年末余額42,97747,586保戶儲金及投資款按合同到期期限列示如下:

20182017年123112月31日

1年以內(含1年)4955821年至3年(含3年)1164,3133年到5年(含5年)815年以上4,9895,772不定期37,36936,918合計42,97747,586

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

26.

2018

未到期責任準備金原保險合同126,219299,046–(13,666)(270,969)140,630再保險合同7941,033––(983)844未決賠款準備金原保險合同141,918241,005(243,399)––139,524再保險合同8181,521(797)––1,542壽險責任準備金原保險合同254,63978,185(27,479)(58,308)–247,037再保險合同3,132183(408)(9)–2,898長期健康險責任準備金原保險合同26,08110,564(3,592)(9,542)–23,511合計553,601631,537(275,675)(81,525)(271,952)555,986

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

26.

2017年度年初余額本年計提賠付款項提前解除其他年末余額

(注)

未到期責任準備金原保險合同115,148274,892–(8,799)(255,022)126,219再保險合同3931,166––(765)794未決賠款準備金原保險合同129,765220,062(207,909)––141,918再保險合同846358(386)––818壽險責任準備金原保險合同260,76595,034(45,509)(55,651)–254,639再保險合同3,07771(8)(8)–3,132長期健康險責任準備金原保險合同25,40219,614(2,478)(16,457)–26,081合計535,396611,197(256,290)(80,915)(255,787)553,601

注:

“其他”主要為未到期責任準備金隨時間推移確認為已賺保費的變動。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

26.

本集團保險合同準備金到期期限情況如下:

201812312017年12月31日11年以下

11(含1年)1年以上

未到期責任準備金原保險合同126,20014,430116,9199,300再保險合同844–794–未決賠款準備金原保險合同87,00552,51991,93149,987再保險合同1,542–818–壽險責任準備金原保險合同9,169237,86824,051230,588再保險合同–2,898–3,132長期健康險責任準備金原保險合同3,11120,4001,09324,988合計227,871328,115235,606317,995本集團原保險合同業務未決賠款準備金的明細如下:

20182017年123112月31日

已發生已報案未決賠款準備金83,30584,829已發生未報案未決賠款準備金51,74553,391理賠費用準備金4,4743,698合計139,524141,918

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

27.

保費準備金的變動情況如下:

20182018111231

農險大災保費準備金:

種植業保險2,100787(582)22,307森林保險589158(34)(1)712養殖業保險298205(243)(6)254其他1545––60合計3,0021,195(859)(5)3,333

2017年

本年收回╱2017年1月1日本年計提本年使用(上繳)12月31日

(注1)

農險大災保費準備金:

種植業保險1,934571(170)(235)2,100森林保險337120(2)134589養殖業保險220139(22)(39)298其他–19–(4)15合計2,491849(194)(144)3,002

注1:

根據個別地方財政廳的相關規定,保險公司需根據當年農業保險經營情況,提取一定比例的農險大災準備金上繳至地方財

政廳指定銀行賬戶進行專項管理,逐年滾存,當實際賠付率超過一定比例時,保險公司可以申請使用上繳的農險大災準備金。2018年度,本集團淨上繳人民幣5百萬元(2017年:淨上繳人民幣144百萬元)。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

27.

本集團各大類險種提取保費準備金的比例和金額如下:

20182017年度

提取金額提取比例種植業保險7872%-8%5712%-8%養殖業保險2051%-4%1391%-4%森林保險1584%-10%1204%-10%其他4515%1915%╱非比例合計1,195849

28.

本集團應付債券包括了次級債及資本補充債券。

20182017年

發行人完成發行日期限利率計息方式面值123112月31日本公司2018年6月7日10年1-5年:4.99%單利18,00017,977–

6-10年:5.99%本公司2013年6月17日10年1-5年:4.95%單利16,000–15,995

6-10年:6.95%人保壽險2013年12月23日10年1-5年:6.19%單利6,000–6,223

6-10年:8.19%人保壽險2018年5月18日10年1-5年:5.05%單利12,00012,015–

6-10年:6.05%人保財險2014年10月24日10年1-5年:5.75%單利8,0008,2978,213

6-10年:7.75%人保財險2016年11月23日10年1-5年:3.65%單利15,00015,12215,049

6-10年:4.65%人保健康險2009年8月20日10年1-5年:4.38%單利800807817

6-10年:6.88%人保健康險2017年9月14日10年1-5年:4.95%單利3,5003,5143,504

6-10年:5.95%合計57,73249,801應付債券被劃分為其他金融負債,採用攤余成本進行後續計量。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

28.

本集團發行的次級債及資本補充債券期限均為十年,在適當通知交易對手的前提下,本集團有權選擇在各期次級定期債務第五個計息年度的最後一日,按各期債務的面值提前贖回債務。本公司及人保壽險於2013年分別發行了160億元及60億元的次級定期債務。根據有關次級債認購協議(債務認購協議),本公司及人保壽險有權選擇在第五個計息年度的最後一日按面值提前贖回本債務。

本公司及人保壽險已決定全額及不可撤銷地按債務認購協議條款行使贖回權。相關債務贖回均已於2018年全部完成。本公司及人保壽險於2018年分別發行人民幣180億元及人民幣120億元的資本補充債券,根據有關認購協議(債務認購協議),本公司及人保壽險有權選擇在第五個計息年度的最後一日按面值提前贖回本債務。本集團應付債券的變動如下:

20182017年度

年初余額49,80146,084本年增加30,0003,500本年攤銷(69)217本年贖回(22,000)–年末余額57,73249,801

29.

20182017年123112月31日

應付利息應付債券利息1,105651應付賣出回購利息4839其他19218應交保險保障基金1,034966預計負債11其他1,0381,015合計3,4182,690於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團無賬齡超過一年的重大已逾期未支付利息。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

30.

2018

20181231

國家持股29,896–29,896國有法人持股3,802–3,802境內上市的人民幣普通股–1,8001,800境外上市的外資股8,726–8,726合計42,4241,80044,224

2017年1月1日本年度變動

2017年12月31日國家持股29,896–29,896國有法人持股3,802–3,802境外上市的外資股8,726–8,726合計42,424–42,424

注1:

本公司於2018年11月16日完成在上交所首次公開發行每股面值為人民幣1.00元的人民幣普通股(A股)1,800百萬股,新增

註冊資本(股本)人民幣1,800百萬元,股本溢價人民幣4,048百萬元計入資本公積。詳見附註一、本集團基本情況。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

31.

2018

20181231

與少數股東的交易(注1)

(222)–(222)

聯營企業其他權益的變動(注2)

(596)(489)(1,085)

離退休福利補貼(注3)2,847–2,847

其他股東權益內部結轉(注4)

(17,942)–(17,942)

股本溢價(附註八、30.注1)19,9254,04823,973

合計4,0123,5597,571

2017年1月1日本年度變動

2017年12月31日與少數股東的交易(注1)

(222)–(222)

聯營企業其他權益的變動(注2)–(596)(596)離退休福利補貼(注3)2,847–2,847其他股東權益內部結轉(注4)

(17,942)–(17,942)

股本溢價19,925–19,925合計4,608(596)4,012

注1:

本集團與少數股東的交易包括直接收購少數股東權益,以及在未喪失控制權的情況下視同購買和處置子公司權益。

注2:

2018年度及2017年度,本集團分別有一家聯營企業完成非公開發行股份,由於本集團未同比例增資,總體持股比例被稀

釋,因該類被動稀釋,2018年度和2017年度本集團歸屬於母公司的資本公積分別減少人民幣508百萬元及人民幣596百萬元。詳細情況見附註八、12(2)注1及注2。

注3:

2009年,本集團確認應收財政部款項人民幣2,847百萬元,作為對本公司承擔退休後福利責任的補償。本公司將該款項確認

為財政部出資,有關款項自確認年度起分批收回,截至2017年12月31日已全部收回。

注4:

於2009年6月30日,本集團取得財政部批准改制為股份有限公司,改制前的財務報表以中國人民保險集團公司為財務報

表主體編製。根據財政部財金[2009]55號文件《財政部關於中國人民保險集團股份有限公司(籌)國有股權管理方案的批復》的批復,本公司在股份公司改制日按照附註一所述的資產評估結果建立股份公司財務賬,確認淨資產評估增值淨額人民幣26,766百萬元計入資本公積,並將人民幣17,942百萬元的資本公積轉增股本。由於合併財務報表層面對於人民幣26,766百萬元的評估增值轉回,因此已轉入股本的人民幣17,942百萬元作為負項列示。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

32.

根據公司法和本公司章程的規定,本公司按本年實現淨利潤(減未彌補虧損,下同)的10%提取法定盈余公積。法定盈余公積累計額為本公司註冊資本50%以上的,可不再提取。在提取法定盈余公積後,經本公司股東大會決議批准可提取任意盈余公積。經股東大會決議批准,任意盈余公積可用於彌補以前年度虧損或增加實收資本。

33.

根據相關法規,一般風險準備金須用作彌補公司於從事保險業務時所產生的巨災及其他損失。本集團部分子公司需按適用的中國財務規定確定各自年末利潤或風險資產,並在年度財務報表中提取有關準備金。該準備金不能用作利潤分配或轉增資本。

34.

根據中國相關規定,當農業保險實現承保利潤時,本集團須提取利潤準備金。利潤準備金不可以用於紅利分配,但能夠在發生巨災損失時使用。當本集團停止農業保險業務時,利潤準備金可轉至一般風險準備金。

5.

依照本公司及各子公司章程,本公司及各子公司一般按下列順序進行利潤分配:

(1) 彌補上一年度虧損;

(2) 提取淨利潤彌補累計虧損後金額的10%的法定盈余公積;(3) 本集團從事保險業務的子公司按照淨利潤彌補累計虧損後的金額的10%提取一般風險準備金;(4) 按股東大會決議提取任意盈余公積,其金額按公司章程或股東大會的決議提取和使用;

(5) 支付股東股利。

當本公司及各子公司法定盈余公積已達本公司及各子公司註冊資本的50%以上時,可不再提取。法定盈余公積經批准後可轉為實收資本或股本。但法定盈余公積轉增實收資本或股本後,留存的法定盈余公積不得低於轉增前註冊資本的25%。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

36.

保險業務收入按保險合同劃分的明細如下:

20182017年度

原保險合同496,798474,954再保險合同1,8131,490合計498,611476,444本集團保險業務收入按險種劃分明細如下:

20182017年度

產險:

機動車輛險258,891249,414意外與健康險40,44930,646農業保險26,76122,090責任險21,98617,087企業財產險14,05112,800信用保證保險11,5864,947貨運險3,8873,239其他保險12,47110,675小計390,082350,898壽險及健康險:

個險-壽險29,31467,990-分紅保險47,65820,280-萬能保險151137-短期意外與健康險2,8931,216-長期意外與健康險10,85415,902團險-壽險9888-分紅保險57312-短期意外與健康險11,76411,041-長期意外與健康險5,7408,580小計108,529125,546合計498,611476,444

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

36.

本集團原保險合同業務收入按銷售方式劃分明細如下:

20182017年度

產險:

保險經紀30,93819,955代理銷售277,260246,629員工直銷80,08582,886小計388,283349,470壽險及健康險:

個人代理39,45642,847員工直銷17,16320,181銀行郵政代理51,89662,456小計108,515125,484合計496,798474,954本集團壽險及健康險原保險合同業務收入按年期劃分明細如下:

20182017年度

躉交業務保費收入48,48578,287期交業務首年保費收入18,92120,968期交業務續期保費收入41,10926,229合計108,515125,484

37.

按保險合同劃分的明細如下:

20182017年度

原保險合同13,43912,593再保險合同(78)357合計13,36112,950

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

38.

20182017年度

金融資產的利息收益分類為貸款及應收款的投資9,4098,424可供出售金融資產8,2587,727持有至到期投資6,0275,857定期存款利息收益4,9954,773買入返售金融資產705847以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產211271衍生金融資產–3保戶質押貸款174121其他3174小計29,81028,097持有金融資產的股息收入基金及信托計劃分紅收入可供出售金融資產1,7901,954以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產231361股權投資股息收入可供出售金融資產1,7131,415以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產6230小計3,7963,760處置金融工具損益可供出售金融資產(1,632)4,420以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(251)403小計(1,883)4,823按權益法核算的長期股權投資收益12,54012,674小計12,54012,674合計44,26349,354

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

39.

20182017年度

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(693)90-債券104(105)-基金(268)(23)-股票(529)218投資性房地產(附註八、14)157(200)

合計(536)(110)

40.

20182017年度

代收代繳車船稅手續費收入1,0641,166資產管理費收入758706投資性房地產租金收入554575初始費用及賬戶管理費收入230318活期存款及三個月以內定期存款利息收入208219其他824712合計3,6383,696

41.

(1)本集團賠付支出按保險合同劃分的明細如下:

20182017年度

原保險合同274,470255,896再保險合同1,205394合計275,675256,290

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

41.

(2)本集團賠付支出按內容劃分的明細如下:

20182017年度

賠款支出244,024209,187滿期給付25,02842,576死傷醫療給付4,8564,433年金給付1,76794合計275,675256,290

42.

20182017年度

提取╱(轉回)未決賠款準備金(1,670)12,125原保險合同(2,394)12,153再保險合同724(28)提取╱(轉回)壽險責任準備金(7,836)(6,071)原保險合同(7,602)(6,126)再保險合同(234)55提取╱(轉回)長期健康險責任準備金原保險合同(2,570)679合計(12,076)6,733其中:

原保險業務提取╱(轉回)未決賠款準備金已發生已報案未決賠款準備金(1,524)(2,994)已發生未報案未決賠款準備金(1,646)14,291理賠費用準備金776856合計(2,394)12,153

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

43.

20182017年度

攤回未決賠款準備金(2,570)(1,301)攤回壽險責任準備金22攤回長期健康險責任準備金3058合計(2,263)(1,291)

44.

20182017年度

城市維護建設稅840916教育費附加622682其他813701合計2,2752,299

45.

20182017年度

手續費支出74,88061,467佣金支出直接佣金躉交業務佣金支出425650期交業務首期佣金支出2,0492,191期交業務續期佣金支出877549直接佣金小計3,3513,390間接佣金3,4973,237佣金支出合計6,8486,627合計81,72868,094

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

46.

20182017年度

工資及福利費39,13032,984業務招待費及宣傳費11,93414,273保險保障基金3,1372,897辦公及差旅費2,6692,346固定資產折舊費(注)1,9371,598

電子設備運轉費1,237968會議費594553車船使用費457518無形資產攤銷(注)401328

其他10,4568,501合計71,95264,966

注:

部分固定資產折舊、無形資產攤銷及部分理賠部門的薪酬反映於理賠費用中,因此業務及管理費中的固定資產折舊、無形

資產攤銷及工資及福利費與附註八、15、附註八、16中本年計提的折舊攤銷金額及附註八、22本年增加的應付職工薪酬不一致。

47.

20182017年度

利息支出應付債券利息支出2,8412,494投資合同結算利息(附註八、25)1,7161,458

賣出回購證券利息支出1,6591,366退休金福利責任利息成本(附註八、22(1))10896

其他253195小計6,5775,609投資合同手續費和佣金支出84209其他2,3122,646合計8,9738,464

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

48.

20182017年度

可供出售金融資產減值損失2,424887應收保費減值損失(286)427應收分保賬款減值損失(60)(1)無形資產減值損失–8其他應收款減值損失1944長期股權投資減值損失–1其他資產減值損失(89)(33)合計2,0081,333

49.

20182017年度

營業外收入政府補助(注1)90129

其他573241合計663370營業外支出捐贈支出137116其他123402合計260518

注1:

與本集團日常活動無關的政府補助,計入營業外收入。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

50.

20182017年度

當年所得稅費用6,90910,695遞延所得稅費用(附註八、17)1,460(2,966)

合計8,3697,729所得稅費用與利潤總額的關係如下:

20182017年度

利潤總額27,86831,498適用稅率25%25%按適用稅率計算的稅項6,9677,875對以前期間當期納稅的調整1242歸屬聯營企業和合營企業的損益(3,135)(3,169)無須納稅的收入(1,637)(888)不可用於抵扣稅款的費用(注)5,5903,511

(利用以前年度虧損)╱未確認的

可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損572366子公司適用不同稅率的影響–(8)按實際稅率計算的所得稅費用8,3697,729本集團所得稅按在中國境內取得的估計應納稅所得額及適用稅率計提。源於中國境外其他地區應納稅所得的稅項根據本集團經營所在國家或地區的現行法律、解釋公告和慣例,按照適用稅率計算。本集團所適用的所得稅稅率請詳見附註六、稅項。

注:

手續費及佣金支出在超過保費收入扣除退保金後余額的一定比例時不可於稅前進行抵扣。手續費及佣金支出的增加導致了

不可抵扣支出增加。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

51.

(1)

2018

20181231

4817

一、將重分類進損益的

其他綜合收益╱(損失)3,011(6,053)1,6282,424264(1,737)(1,418)(319)1,274其中:

可供出售金融資產公允價值變動損益80(6,977)1,6282,424377(2,548)(1,991)(557)(2,468)轉入投資性房地產重估利得

(附註八、14)3,511454––(113)341267743,852

權益法下可轉損益的其他綜合收益╱(損失)(511)412–––412262150(99)外幣財務報表折算差額(69)58–––584414(11)

二、不能重分類進損益的其他

綜合收益╱(損失)(836)(164)–––(164)(170)6(1,000)其中:

重新計量設定受益計劃變動額(883)(187)–––(187)(187)–(1,070)

權益法下不可轉損益的其他綜合收益╱(損失)4723–––2317670其他綜合收益╱(損失)合計2,175(6,217)1,6282,424264(1,901)(1,588)(313)274

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

51.

(1)

本年發生額

項目

2017年1月1日

本年所得稅

前發生額

前期計入其他綜合收益當期轉入損益減值損失所得稅費用

稅後本年

發生額

稅後本年

歸屬於母公司所有者

稅後本年

歸屬於少數股東

2017年12月31日

(附註八、48)(附註八、17)

一、將重分類進損益的其他

綜合收益╱(損失)7,200(1,328)(4,431)887683(4,189)(3,088)(1,101)3,011其中:

可供出售金融資產公允價值變動損益3,023(164)(4,431)887765(2,943)(2,190)(753)80轉入投資性房地產重估利得

(附註八、14)3,260335––(84)251208433,511現金流量套期損益的有效部分淨額(5)3––2532–權益法下可轉損益的其他綜合收益╱(損失)914(1,425)–––(1,425)(1,051)(374)(511)外幣財務報表折算差額8(77)–––(77)(58)(19)(69)

二、不能重分類進損益的其他

綜合收益╱(損失)(717)(119)–––(119)(146)27(836)其中:

重新計量設定受益計劃變動額(651)(232)–––(232)(232)–(883)權益法下不可轉損益的其他綜合收益╱(損失)(66)113–––113862747其他綜合收益╱(損失)合計6,483(1,447)(4,431)887683(4,308)(3,234)(1,074)2,175

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

52.

基本每股收益是以普通股東享有的淨利潤除以當年已發行普通股的加權平均數計算。

20182017年度

歸屬於普通股股東的當年淨利潤13,45016,646本年發行在外的普通股加權數(百萬股)(注2)42,57442,424

基本每股收益(人民幣元)0.320.39

注1:

鑒於本集團於2018年度及2017年度並未發行具有潛在稀釋效應的普通股,因此本集團無需披露上述期間的稀釋每股收益。

注2:

本年已發行在外的普通股的加權數已經就本年度首次公開發行的人民幣普通股(A股)1,800百萬股的影響進行了調整。

53.

20182017年度

政府補助(注1)154111

代扣個人所得稅手續費(注2)7762

合計231173

注1:

如附註三、29所述,與本集團日常活動相關的政府補助,按照經濟業務實質,計入其他收益。

注2:

本集團作為個人所得稅的扣繳義務人,根據《中華人民共和國個人所得稅法》的規定收到的手續費。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

54.

(1)

20182017年度

淨利潤19,49923,769加:固定資產折舊2,1931,900無形資產攤銷453355資產處置收益(151)(72)投資合同以外的利息支出4,8614,152提取各項保險準備金3,88421,629公允價值變動損失536110投資收益(44,263)(49,354)資產減值損失2,0081,333匯兌損失╱(收益)(425)668投資費用279789遞延所得稅資產及負債淨額的變動1,460(2,966)經營性應收項目的增加(3,642)(10,763)經營性應付項目的增加(3,495)7,825經營活動產生的現金流量淨額(16,803)(625)

(2)

20182017年123112月31日

現金的年末余額26,29825,770加:使用權受限貨幣資金年初余額(附註八、1)13792

減:使用權受限貨幣資金年末余額(附註八、1)

(133)(137)

減:現金的年初余額(25,770)(32,196)加:現金等價物的年末余額(附註八、55)35,43647,186

減:現金等價物的年初余額(附註八、55)

(47,186)(14,625)

現金及現金等價物淨增加╱(減少)額(11,218)26,090

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

54.

(3)

20182017年度

其他應收╱應付項目變動淨額2051,215代收代繳車船稅手續費收入1,0641,166資產管理費收入758706政府補助244240其他1,5171,137合計3,7884,464

(4)

20182017年度

支付的退保金67,85972,116支付的其他業務及管理費30,13229,903其他應收╱應付項目變動淨額2,8421,212其他518525合計101,351103,756

(5)

於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團無重大不涉及現金的重大投資和籌資活動。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

55.

20182017年123112月31日

現金其中:其他貨幣資金317421可隨時用於支付的銀行存款25,84825,212小計26,16525,633現金等價物其中:三個月以內到期的定期存款及通知存款12,3833,895三個月以內到期的買入返售資產23,05343,291小計35,43647,186年末現金及現金等價物余額61,60172,819

56.

本集團投資了多種結構化主體,包括資產管理公司、證券公司或保險資產管理公司發行的資產管理產品,基金管理公司發行的基金產品,信托公司發行的信托產品及銀行發行的理財產品。本集團持有的未合併的結構化主體投資分別披露於附註“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”、“可供出售金融資產”、“分類為貸款及應收款的投資”中。相應的投資收益確認為損益表中的公允價值

變動收益╱(損失)、處置金融工具損益、股息收入或利息收入及資產減值損失。本集團部分子公司擔任這些結構化主體的管理人,因此被認為是這些主體的發行人。此業務部分產生的管理費收入披露於合併財務報表附註“其他業務收入”中。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

56.

以下表格為本集團持有的未合併的結構化主體信息,該表同時列示了本集團有關該類結構化主體的最大風險敞口。最大風險敞口代表本集團可能面臨的最大風險。本集團沒有對這些未合併的結構化主體提供任何資金支持。

20181231

本集團管理保險資管產品191,02075,07875,078第三方管理保險資管產品

62,96862,968

第三方管理信托產品

42,96842,968

第三方管理銀行理財產品

26,65826,658

第三方管理基金

61,94461,944

合計269,616269,616

2017年12月31日規模

本集團投資額及賬面價值

本集團最大風險

敞口

本集團

持有利益性質本集團管理保險資管產品183,44765,30765,307投資收益╱

資產管理費第三方管理保險資管產品注168,99368,993投資收益第三方管理信托產品注142,46242,462投資收益第三方管理銀行理財產品注138,90038,900投資收益第三方管理基金注154,04554,045投資收益合計269,707269,707

注1:

該結構化主體由第三方金融機構發起,其規模信息為非公開信息。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

出於管理目的,本集團根據產品和服務劃分成業務單元,本集團有如下經營性報告分部:

(1) 財產保險分部主要包括本集團提供的各種財產保險業務;(2) 人壽保險分部主要包括本集團提供的各種人壽保險業務;(3) 健康保險分部主要包括本集團提供的各種健康及醫療保險業務;(4) 資產管理分部主要包括本集團提供的各種資產管理服務;(5) 總部分部主要為通過戰略、風險、人力資源等職能為本集團的業務發展提供管理和支持;(6) 其他分部主要為本集團提供的保險經紀、再保險業務及其他業務。分部淨利潤包括直接歸屬分部的收入減費用。分部資產與負債主要包括直接歸屬分部的經營性資產及負債。分部資產在扣除相關準備之後予以確定,在本集團合併資產負債表中將上述扣除計作直接沖銷。本集團於本期間的收入及利潤主要來自中國境內的上述業務,因此,未提供按地域所作的分部分析。2018年度,本集團不存在從單一外部客戶的交易中取得原保險合同保費超過本集團合計直接保費收入的10%或以上。在分部報告中,已賺淨保費和其他收入為分部收入,利潤或虧損為分部經營成果。考慮到中國大陸以外地區經營產生的收入、淨利潤、資產和負債合計佔比低於本集團合併財務數據的1%,本集團未披露地區分部信息。分部間交易基於本集團各分部協商一致的條款進行。

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

2018

營業收入已賺保費344,95292,68013,797––4,333(135)455,627投資收益22,69517,9481,3532665,156406(3,561)44,263其中:對聯營企業和合營企業的投資收益7,8943,736103846(45)9612,540公允價值變動損益171(594)(11)66611(185)(536)匯兌損失2111615–426–425資產處置收益871–57–6–151其他收益18017220111–231其他業務收入1,9579841381,720286805(2,252)3,638營業收入合計370,253111,19715,2842,1295,4915,578(6,133)503,799對外營業收入374,209110,61115,2471,4201,518794–503,799分部間營業收入(3,956)586377093,9734,784(6,133)–營業支出退保金–60,1657,694––––67,859賠付支出232,85432,7439,886––1,547(1,355)275,675減:攤回賠付支出(17,932)(467)(538)––(152)1,726(17,363)提取╱(轉回)保險責任準備金(3,000)(4,310)(5,085)––1,751(1,432)(12,076)減:攤回保險責任準備金1,574(4)(103)––(182)9782,263提取保費準備金336––––––336稅金及附加1,9861257526342–2,275手續費及佣金支出74,0727,953662–––(959)81,728其他支出53,85814,2872,7281,2751,9932,740(1,244)75,637營業支出合計343,748110,49215,2511,3272,0565,746(2,286)476,334營業利潤╱(虧損)26,505705338023,435(168)(3,847)27,465利潤╱(虧損)總額26,878690218523,432(158)(3,847)27,868所得稅費用(7,976)5–(214)(192)(10)18(8,369)淨利潤╱(虧損)18,902695216383,240(168)(3,829)19,499分部資產559,369391,66135,08610,887118,64614,882(98,841)1,031,690分部負債409,580360,55029,5282,32322,7447,257(5,718)826,264補充信息:

折舊和攤銷費用2,053244593315517852,646資本性支出4,012332198311160103–5,116資產減值損失1851,58067(1)15225–2,008利息收入14,06313,8281,09018929942512630,020利息支出2,0753,00147771,00116–6,577

2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

2017年度財產保險人壽保險健康保險資產管理總部其他抵銷金額合計營業收入已賺保費310,202105,42517,997––1,748252435,624投資收益23,83121,0652,0672245,005157(2,995)49,354其中:對聯營企業的投資收益7,9743,625–(1)923–15312,674公允價值變動損益(99)88–36102–(237)(110)匯兌損失(442)(185)(2)(1)(35)(3)–(668)資產處置收益552(1)16–––72其他收益1666––1––173其他業務收入2,0019341361,636359374(1,744)3,696營業收入合計335,714127,33520,1971,9115,4322,276(4,724)488,141對外營業收入337,667126,70720,1681,2731,808518–488,141分部間營業收入(1,953)628296383,6241,758(4,724)–營業支出退保金–59,50012,616––––72,116賠付支出199,84147,2529,191––141(135)256,290減:攤回賠付支出(18,785)(584)(1,145)––(13)405(20,122)提取╱(轉回)保險責任準備金11,004(656)(3,685)––832(762)6,733減:攤回保險責任準備金725(3)126––(85)5281,291提取保費準備金655––––––655稅金及附加2,06312510423821–2,299手續費及佣金支出59,7548,369796–––(825)68,094其他支出50,53712,4262,2641,2471,7761,685(796)69,139營業支出合計305,794126,42920,1731,2891,8142,581(1,585)456,495營業利潤╱(虧損)29,920906246223,618(305)(3,139)31,646利潤╱(虧損)總額29,65390877633,604(298)(3,139)31,498所得稅費用(7,264)(285)–(199)99–(80)(7,729)淨利潤╱(虧損)22,38962375643,703(298)(3,219)23,769分部資產530,517381,80243,09610,293109,56911,382(98,686)987,973分部負債393,715349,99337,4632,20520,5873,541(5,490)802,014補充信息:

折舊和攤銷費用1,80617654311118692,255資本性支出1,9087061093066234–3,125資產減值損失64348976181052–1,333利息收入13,30412,8661,42514622213921328,315利息支出1,9992,16354348991–5,609

注:

於2018年12月31日及2017年12月31日,總部、財產保險和人壽保險分部分別持有一聯營企業0.85%、5.91%及6.14%的權益。本

公司和一重要子公司將該權益作為可供出售金融資產核算。在合併財務報表層面,這些權益整體作為聯營企業核算,並且相關調整的影響在合併財務報告中根據股權分配至相應分部。

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

1.

(1)

保險風險是指發生保險事故的可能性以及由此產生的賠款金額和時間的不確定。在保險合同下,本集團面臨的主要風險是實際的賠款和理賠成本超過了賬面的保險負債。這種風險在下列情況下均可能出現:

發生機率風險-被保險事件發生數量的概率與預期的不同。事件嚴重性風險-發生事件的賠償成本的概率與預期不同。保險負債發展風險-保險人債務金額在合同到期日可能發生變化的概率風險。風險的可變性可通過把損失風險分散至大批保險合同組合而得以改善,因為較分散的合同組合較不易因組合中某部分的變動而使整體受到影響。慎重選擇和實施承保策略和方針也可改善風險的可變性。以死亡為主要承保風險而言,傳染病、生活方式的巨大改變和自然災害均為可能增加整體索賠頻率的重要因素,而導致比預期更早或更多的索賠。就以生存為承保風險的而言,不斷改善的醫學水平和社會條件有助延長壽命,因此是最重要的影響因素。對於含有任意分紅特征的合同而言,其分紅特征使大部分保險風險被投保方所分擔。保險風險也會受保戶終止合同、減少支付保費、拒絕支付保費或利用年金轉換的權利等影響。因此,保險風險受保單持有人的行為和決定影響。就財產保險合同而言,索賠經常受到氣候變化、自然災害、巨災、恐怖襲擊等諸多因素影響。保險業務收入代表了本集團再保險前的風險敞口,有關信息在本財務報表附註八、36披露。

(2)

中國部分省區的財產保險賠款經常受到洪水、地震和颱風等自然災害的影響,所以這些地區的風險單位的過於集中可能對整體保險業務的賠付有嚴重影響。本集團通過接受中國不同省區(包括香港)的風險以達到區域風險的分散。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

1.(續)

(2) (續)

本集團按區域劃分並以財產保險合同保費收入計量,包括分保前後的營業額,所顯示的保險風險集中情況列示如下:

20182017年度

毛額淨額沿海及發達省份╱城市(包括香港)

173,085160,178157,311145,946

東北地區24,06121,71921,46819,001華北地區51,19648,55444,74342,044華中地區60,08956,32151,03247,808華西地區81,65175,47576,34470,479財產保險合同保費收入總額390,082362,247350,898325,278對於人壽和健康保險合同,保險風險往往不會因被保險人的地理位置而產生重大變動,所以相關的區域風險集中度不作出呈報。按業務劃分的保險業務收入於附註九、分部報告中反映。

(3)

本集團通過分保業務的安排以減少保險業務中非壽險業務所面臨的風險。分出保險業務主要是以固定比例的成數或溢額再保險分出的,其自留比例限額隨產品不同而不一樣。多個比例分保再保險合同條款中包含純益手續費、浮動手續費以及損失分攤限額的規定。同時,本集團進行了巨災超賠再保安排以減少本集團面對的特定重大災難性事件的風險。雖然本集團進行了再保業務安排,但是並沒有減輕其對保險客戶的直接責任。因此,本集團存在因再保險人不能按照再保險合同履行其責任義務所產生的信用風險。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

1.(續)

(4)

長期人身險保險合同

本集團在計量長期人身險保險合同的保險責任準備金過程中須對保險事故發生率假設、退保率假設、費用假設、折現率假設、死亡率假設、發病率假設及保單紅利假設等作出重大判斷。這些計量假設需以資產負債表日可獲得的當期信息為基礎確定。相關假設詳見附註五。本集團已考慮基於未來經驗的各種獨立假設變動分別對保險責任準備金產生的影響。進行某一假設測試時,其他假設保持不變。其中,折現率的變動對利潤總額及股東權益的影響同時考慮未來預期紅利現金流量的影響。本集團之子公司人保壽險考慮了以下關於長期壽險及健康險準備金的假設變動,其影響如下:

20182017年度

折現率增加50個基點9,3556,832折現率減少50個基點(11,024)(7,869)死亡率╱發病率增加10%(1,712)(1,009)死亡率╱發病率減少10%1,7691,070退保率及保單失效率增加25%911973退保率及保單失效率減少25%(930)(1,051)費用110%(502)(309)費用90%497308

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

1.(續)

(4)

長期人身險保險合同(續)

本集團之子公司人保健康險考慮了以下關於長期壽險及健康險責任準備金的假設變動,其影響如下:

20182017年度

折現率增加25個基點214147折現率減少25個基點(224)(154)死亡率╱發病率增加10%(977)(61)死亡率╱發病率減少10%63862退保率及保單失效率增加10%22795退保率及保單失效率減少10%(247)(85)費用110%(140)(27)費用90%13027以上敏感性分析未考慮管理層所持資產與保險合同準備金負債進行匹配所產生的影響,亦未考慮管理層能採用積極的措施應對相關不利變化。上述分析假設利率將以單一方式平行變動,而不考慮利率曲線總體可能出現的變化。

財產險合同和短期健康保險合同

未決賠款準備金預估的主要假設是本集團的歷史賠款發展的經驗,同時還要判斷外部因素如司法的判決和政府的立法對於預估的影響。由不同的統計技術和不同關鍵假設預測的未決賠款準備金的合理估計範圍,當中反映了對賠償速度的變化,保費費率的改變和承保控制對最終損失影響的不同觀點。對有些因素的敏感性,如立法的變化、預估過程中的不確定因素等,是不可能以置信度加以量化的。此外,因為從賠案的發生到其後的報案和最終的結案而產生的時間滯後,保險事件的未決賠款準備金於資產負債表日是不能完全確切量化的。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

1.(續)

(4)

財產險合同和短期健康保險合同(續)

平均賠款成本或賠案數目的單項變動,均會導致未決賠款準備金的同比例變動。當其他假設不變時,未來平均賠款成本增加5%時,將導致本集團淨未決賠款準備金增加,於2018年12月31日及2017年12月31日,分別增加約人民幣6,224百萬元及約人民幣6,179百萬元。由於人壽保險業務一般在事故發生一年內賠付結案,因此未披露理賠發展情況分析。下列表格為特定時間段內以毛額呈報的理賠發展情況分析:

2014年2015年2016年2017年2018總計財產保險累計賠付款項估計額當年末151,013168,926191,940211,396236,441959,7161年後150,277168,283192,759213,021–724,3402年後149,230167,910191,925––509,0653年後149,701167,241–––316,9424年後147,605––––147,605以毛額呈報的理賠發展情況分析財產保險截至2018年12月31日累計賠付款項估計額147,605167,241191,925213,021236,441956,233財產保險截至2018年12月31日累計已支付的賠付款項(143,034)(160,443)(184,171)(186,784)(155,535)(829,967)小計126,266財產保險以前年度調整額、間接理賠費用、貼現及風險邊際9,227人保壽險負債毛額1,133人保健康險負債毛額4,440資產負債表負債毛額141,066

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

1.(續)

(4)

財產險合同和短期健康保險合同(續)

下列表格為特定時間段內以淨額呈報的理賠發展情況分析:

2014年2015年2016年2017年2018總計財產保險累計賠付款項估計額當年末131,589150,517170,928193,634217,277863,9451年後131,454149,983171,128193,517–646,0822年後130,638149,367171,099––451,1043年後131,046148,822–––279,8684年後129,208––––129,208財產保險截至2018年12月31日累計賠付款項估計額129,208148,822171,099193,517217,277859,923財產保險截至2018年12月31日累計已支付的賠付款項(125,222)(143,045)(164,916)(170,902)(145,994)(750,079)小計109,844財產保險以前年度調整額、間接理賠費用、貼現及風險邊際9,284人保壽險負債淨額1,133人保健康險負債淨額4,214資產負債表負債淨額124,475最終負債會因後續發展而變化。對最終負債的重新評估而產生的差異將在後續年度的財務報表中反映。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.

本集團的主要金融工具,除衍生工具外,包括股票、基金、債券、分類為貸款及應收款的投資、銀行存款等。這些金融工具的主要目的在於為本集團的保險資金產生投資收益。本集團具有多種因經營而直接產生的其他金融資產和負債,如應收分保賬款和應付分保賬款等。本集團亦開展衍生交易,主要包括利率互換,目的在於管理本集團的金融工具的利率風險。本集團的金融工具的主要風險是市場風險、信用風險及流動性風險。本公司管理層已審議並批准管理這些風險的政策,概括如下:

(1)

市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量會因市場價格變動而出現波動的風險。市場風險包括三種風險:匯率(外匯風險)、市場利率(利率風險)和市場價格(價格風險)。本集團采取多種方法管理市場風險。包括利用敏感度分析、風險價值模型及壓力測試、情景分析等多個定量模型評估市場風險;通過適當多元化的投資組合來轉移市場風險;實行投資風險預算管理,根據發展目標確定可承受風險水平,制定投資風險預算,實施動態跟蹤,將風險控制在可承受範圍內。

外匯風險

外匯風險是指金融工具的未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本集團的主要交易是以人民幣進行結算,但由於部分財產險保單以美元結算,本集團面臨來自美元的外匯風險。本集團力求通過減少外幣淨余額的方法來降低外匯風險。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(1)

外匯風險(續)

下表概述本集團按主要貨幣(以人民幣等值金額列示)列示的資產和負債列示如下:

20181231

貨幣資金31,8384,2902,4846938,681以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產20,551–––20,551買入返售金融資產23,053–––23,053應收保費26,6892,59019615229,627應收分保賬款11,8561,9947518514,110保戶質押貸款3,537–––3,537其他應收款13,4864144–13,571定期存款97,74183967698,653可供出售金融資產277,5684,8631,932–284,363持有至到期投資128,177–––128,177分類為貸款及應收款的投資164,512–––164,512存出資本保證金13,794–––13,794其他資產5,139296455,444合計817,94114,9134,802417838,073賣出回購金融資產款54,889–––54,889應付手續費及佣金7,5742010247,700應付分保賬款13,0992,13515416315,551應付賠付款10,79618411310,994應付保單紅利3,632–––3,632其他應付款11,756802611112,630保戶儲金及投資款42,977–––42,977應付債券57,732–––57,732其他負債3,3248410–3,418合計205,7793,225338181209,523淨額612,16211,6884,464236628,550

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(1)

外匯風險(續)

2017年12月31日人民幣美元港幣其他幣種合計貨幣資金23,9714,7729091329,665以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產23,757–––23,757買入返售金融資產43,291–––43,291應收保費17,5001,887625719,506應收分保賬款19,9601,936536322,012保戶質押貸款2,680–––2,680其他應收款16,2885247–16,387定期存款68,0852,52095670,706可供出售金融資產275,1842,6874,169–282,040持有至到期投資122,477–––122,477分類為貸款及應收款的投資157,715–––157,715存出資本保證金11,311–––11,311其他資產4,219484384,714合計786,43814,3385,338147806,261賣出回購金融資產款41,226–––41,226應付手續費及佣金7,964412828,098應付分保賬款18,298337465618,737應付賠付款12,06211915312,199應付保單紅利4,899–––4,899其他應付款9,5491,32558710,939保戶儲金及投資款47,572–14–47,586應付債券49,801–––49,801其他負債2,5968014–2,690合計193,9671,86527568196,175淨額592,47112,4735,06379610,086

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(1)

外匯風險(續)

敏感性分析本集團採用敏感性分析衡量在其他變量不變的假設下,匯率發生合理、可能的變動時,將對本集團利潤總額和稅前股東權益產生的影響。

20181231

外幣兌人民幣匯率+5%480819–5%(480)(819)

2017年12月31日對利潤總額的影響

對股東權益的稅前影響

人民幣百萬元人民幣百萬元

外幣兌人民幣匯率+5%538881–5%(538)(881)

利率風險

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。浮動利率工具使本集團面臨現金流量利率風險,而固定利率工具則使本集團面臨公允價值利率風險。本集團在資產負債匹配缺口分析基礎上,通過敏感度分析和壓力測試定期監測和評估利率風險,並通過調整組合構成及盡可能地管理組合的平均久期和到期期限,以管理利率風險。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(1)

利率風險(續)

本集團採用風險價值模型來衡量在99%的置信水平下,所持有的以公允價值計量的債券投資在未來特定的十天內由於利率風險所導致的最大潛在損失。Delta正態法被用於計算風險價值。

20182017年123112月31日

利率風險價值988962

價格風險

價格風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場價格變動而發生波動的風險(由利率風險或外匯風險所產生的變動除外),不論該變動是由個別金融工具或其發行人的特定因素引起的,還是某些影響整個交易市場中的所有類似金融工具的因素引起的。本集團面臨的價格風險主要來自價值隨市場價格變化而波動的股票和基金投資。本集團的價格風險政策要求設立並管理投資目標,在法律和監管政策允許的前提下,通過多樣化投資組合、限制不同證券投資比例等措施管理價格風險。本集團採用風險價值模型來衡量在99%的置信水平下,所持有的以公允價值計量的股票和基金投資(除第三層級之外)在未來特定的十天內由於權益類價格風險所導致的最大潛在損失。風險價值模型僅能量化一般市場條件下的最大潛在損失,如果市場發生特殊事件,該損失將會被低估。風險價值模型採用歷史數據來預測未來價格行為,而後者有可能會與實際發生的情況有實質性差異。而且,使用十天作為持有期間是假設投資組合中的所有資產在十天內均可變現或對沖。這一假設在現實中可能是不完全正確的,尤其是在一個缺乏流動性的市場內。

20182017年123112月31日

權益價格風險價值5,5972,625

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(2)

信用風險是指金融工具的一方因未能履行義務而引起另一方損失的風險。目前本集團面臨的信用風險主要與存放在商業銀行的定期存款、所持的次級債、長期債權投資計劃及信托產品、歸類為投資合同的再保險安排、應收利息、保戶質押貸款、其他應收款、債權證券類投資、應收保費、各種再保險安排等有關。投資組合中的大部分品種是國債、金融機構債券、信用級別較高的企業債和在國有商業銀行的定期存款,因此本集團面臨的信用風險相對較低。本集團將定量分析與定性分析相結合,對行業、企業經營管理、財務因素、發展前景等進行綜合分析,並通過內部信用評級模型的測算,對潛在投資進行信用分析。本集團還采取對交易對手設定總體額度限制,加強固定收益投資組合的多元化等手段來降低信用風險。本集團與保險業務應收款有關的信用風險主要來自財產保險業務,在此類業務中本集團只對公司客戶或通過保險中介機構購買部分保險的個人客戶進行信用銷售。一般情況下,針對一個保單持有人最長信用期限為3個月,但是可酌情給予更長的信用期限。對於大客戶和部分多年期保單,一般安排分期付款。除了國有再保險公司以外,本集團主要與Standard & Poor’s信用評級為A-級(或其他國際評級機構(如A.M. Best、Fitch和Moody’s)的同等級別)及以上的再保險公司開展分保業務。本集團管理層定期對再保險公司的信用進行評估以更新分保策略,並確定合理的再保險資產減值準備。本集團應收保費中前五名欠款單位詳情於本財務報表附註八、4(2)披露;本集團應收分保賬款中前五名欠款單位詳情於本財務報表附註八、5(2)披露。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(2) (續)

信用風險敞口

下表列示了資產負債表項目面臨的最大信用風險敞口。最大信用風險敞口以總額列示,未考慮以淨額結算、抵押物或其他信用增級的影響。金融資產的信用風險敞口列示如下:

20182017年123112月31日

貨幣資金38,68129,665以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(注)8,2537,574

買入返售金融資產23,05343,291應收保費29,62719,506應收分保賬款14,11022,012保戶質押貸款3,5372,680其他應收款13,57116,387定期存款98,65370,706可供出售金融資產(注)180,164190,133

持有至到期投資128,177122,477分類為貸款及應收款的投資164,512157,715存出資本保證金13,79411,311其他資產5,4444,714信用風險敞口合計721,576698,171

注:

不包括基金、股票及股權投資。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(2) (續)

金融資產賬齡分析

201812313031-9090

金融資產貨幣資金38,681–––––38,681以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(注)8,253–––––8,253

買入返售金融資產23,053–––––23,053應收保費23,3561,8759638333,6715,60932,636應收分保賬款7,7291,7592,3352,1846,27830214,309保戶質押貸款3,537–––––3,537其他應收款11,8401107395011,35096514,155定期存款98,653–––––98,653可供出售金融資產(注)180,164––––26180,190

持有至到期投資128,177–––––128,177分類為貸款及應收款的投資164,512–––––164,512存出資本保證金13,794–––––13,794其他資產3,3404482451,4032,0969986,

資產合計705,0894,1924,2824,92113,3957,900726,384減:減值準備–––––(4,808)(4,808)淨額705,0894,1924,2824,92113,3953,092721,576

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(2) (續)

金融資產賬齡分析(續)

2017年12月31日未發生減值的逾期金融資產未逾期30天及以內31-90天90天以上小計

發生減值的逾期金融資產合計金融資產貨幣資金29,665–––––29,665以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(注)7,574–––––7,574買入返售金融資產43,291–––––43,291應收保費13,8284931815751,2497,77122,848應收分保賬款10,9206523,2067,06310,92143022,271保戶質押貸款2,680–––––2,680其他應收款15,39213352616582473716,953定期存款70,706–––––70,706可供出售金融資產(注)190,133––––26190,159持有至到期投資122,477–––––122,477分類為貸款及應收款的投資157,715–––––157,715存出資本保證金11,311–––––11,311其他資產2,7264552151,2321,9021,1655,79

資產合計678,4181,7334,1289,03514,89610,129703,443減:減值準備–––––(5,272)(5,272)淨額678,4181,7334,1289,03514,8964,857698,171

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(3)

流動性風險是指本集團不能籌集足夠資金或不能及時以合理價格將資產變現以償還到期債務的風險。本集團面臨的主要流動性風險是源於保單容許的退保、退出或其他形式的提前結束。如附註八、11所披露,由於不存在活躍市場,本集團將部分金融工具分類為貸款及應收款項。此外,本集團將部分債權類證券分類為持有至到期投資,只被允許在特定情況下處置未到期的該類證券且不影響其他持有至到期投資的分類。因此,本集團通過處置此類金融資產來管理流動性風險的能力將受到上述因素的限制。本集團持有的上市金融資產的交易場所主要為中國大陸交易所以及銀行間市場。這些市場出現的任何重大的流動性降低情況都將削弱本集團管理流動性風險的能力。本集團管理主要子公司流動性風險的方法為,要求子公司按季度進行不同情景下的現金流預測,並制定預期現金流短缺情況下的應急方案。為了確保有充足的流動性資產,本集團於2018年12月31日及2017年12月31日分別將總資產的5.97%及7.37%以現金及現金等價物的形式持有。對於一個主要從事保險業務的集團,因為估算保險合同負債責任結付的時間及應計提的金額帶有概率隨機性質,要準確預測其資金的需求是不現實的。保險債務的金額和付款日是管理層根據統計技術和過去經驗而估計的。下表列示了本集團金融資產、金融負債及應付職工薪酬未經折現的合同現金流量的到期日分析。其到期日根據合同剩余期限確定,通知即付的負債歸類為即期。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(3)

201812313311-55

金融資產貨幣資金37,4691,219––––38,688以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產–2,1344,1551,74158512,29720,912買入返售金融資產–23,060––––23,060應收保費6,8875,4129,8737,308147–29,627應收分保賬款2,9508,5001,9207346–14,110保戶質押貸款–1,6781,921–––3,599其他應收款6175,2465,6181,866224–13,571定期存款–17,11010,77075,2897,720–110,889可供出售金融資產–4,29123,771112,77084,356102,366327,554持有至到期投資–3446,50936,809150,998–194,660分類為貸款及應收款的投資–16,05118,006120,64538,318–193,020

存出資本保證金–1202,12613,047––15,293其他資產1,9012,8455251721–5,444合計49,82488,01085,194370,381282,355114,663990,427賣出回購金融資產款–55,609––––55,609應付手續費及佣金47,5704878––7,700應付分保賬款5,5928,4691,11135623–15,551應付賠付款6,8144,10575–––10,994應付保單紅利3,630–2–––3,632其他應付款4,3743,7262,9691,279282–12,630保戶儲金及投資款1,734304191265,51035,68043,499應付債券(注)––2,43511,83068,858–83,123

其他負債1,0981,5777367––3,418合計23,24681,0867,79513,67674,67335,680236,156

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(3)

2017年12月31日即期╱已逾期3個月以內3個月-1年1-5年5年以上無期限合計貨幣資金28,1941,757––––29,951以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產–4,9821911,5711,52416,18324,451買入返售金融資產–43,334––––43,334應收保費6,2424,7994,4103,936119–19,506應收分保賬款10,4158,4071,7431,4461–22,012保戶質押貸款–1,3261,411–––2,737其他應收款4,4175,9343,8312,031174–16,387定期存款–3,0228,99849,33920,186–81,545可供出售金融資產–17,75821,796124,60373,67891,628329,463持有至到期投資–7385,58336,612146,288–189,221分類為貸款及應收款的投資–12,12415,465110,13559,960–197,684存出資本保證金–8271,27511,464––13,566其他資產2,1607771,17557626–4,714合計51,428105,78565,878341,713301,956107,811974,571賣出回購金融資產款–41,255––––41,255應付手續費及佣金17,94937111––8,098應付分保賬款9,6757,7259084245–18,737應付賠付款8,2663,85578–––12,199應付保單紅利4,896––3––4,899其他應付款2,6772,4582,0191,9841,801–10,939保戶儲金及投資款1,8932,5961,1101,0035,77235,22147,595應付債券(注)––1,74912,03257,331–71,112其他負債6221,3066616635–2,690合計28,03067,1446,56215,62364,94435,221217,524

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

1.

本集團風險及財務管理框架的主要目的在於使本集團股東免受阻礙可持續實現財務表現目標的事件(包括未能利用機遇)的影響。主要管理層意識到擁有迅速有效的風險管理系統的至關重要性。

2.

本集團力求優化資本架構及來源,以確保其始終為股東帶來最大回報。

本集團管理資本的方法包括:以協調方式管理資產、負債及風險,定期評估各受監管實體呈報資本水

平與要求資本水平的差額(按每個受監管實體),及根據經濟狀況及風險特征采取適當措施影響本集團

的資本狀況。

本集團所用資本的主要來源為權益股東的資金及借款。本集團亦利用再保險來管理監管資本要求。

本集團主要子公司的償付能力情況列示如下:

20181231

實際資本162,86073,24210,355

核心資本135,17260,5776,680

最低資本59,13630,0693,678

綜合償付能力充足率(%)275%244%282%

核心償付能力充足率(%)229%201%182%

2017年12月31日人保財險人保壽險人保健康險

實際資本154,59054,01010,930核心資本127,32647,1927,099最低資本55,55224,6312,763綜合償付能力充足率(%)278%219%396%核心償付能力充足率(%)229%192%257%

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

中國境內保險公司開展業務需遵守銀保監會規定的資本要求。這些資本要求通常被稱為保險業的償付能力要求。保險公司同時遵守核心資本與實際資本(包括核心資本和附屬資本)要求。在中國風險導向的償付能力體系下,最低資本由銀保監會規定的公式計算。最低資本為綜合考慮保險風險、市場風險、信用風險的量化要求和內部控制的評估情況後的結果。本集團主要子公司的核心資本主要為按照償付能力方法調整壽險責任準備金後的淨資產,而附屬資本則主要是子公司發行的次級債及資本補充債券。綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率分別以實際資本和核心資本除以最低資本計算得出。根據償付能力管理規定,綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率應分別不低於100%和50%。銀保監會將密切監察未滿足償付能力相關要求的保險公司。監管措施包括限制業務範圍、限制派付股

息、限制投資策略、強制轉移業務或責令辦理再保險、罷免保

險公司高級管理人員等。

3.

監管部門主要有意保障保單持有人的權利並進行密切監察,以確保本集團為他們的利益妥善管理各項事宜。同時,監管部門亦有意確保本集團維持適當的償付能力,以應付因經濟動蕩或自然災害引起的不可預見的負債。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

本附註提供本集團如何設定金融資產和金融負債公允價值的信息。關於投資性房地產公允價值計量的詳情於本財務報表附註八、14披露。

20181231

2017年12月31日

20181231

2017年12月31日貨幣資金38,68129,66538,68129,665以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產- 權益工具及基金投資12,29816,18312,29816,183- 債券投資8,2537,5748,2537,574買入返售金融資產23,05343,29123,05343,291應收保費29,62719,50629,62719,506應收分保賬款14,11022,01214,11022,012保戶質押貸款3,5372,6803,5372,680其他應收款13,57116,38713,57116,387定期存款98,65370,70698,65370,706可供出售金融資產- 權益工具、基金及信托產品104,28498,723104,28498,723- 債權工具179,964183,210179,964183,210持有至到期投資128,177122,477131,711120,388

分類為貸款及應收款的投資164,512157,715170,623159,799存出資本保證金13,79411,31113,79411,311其他資產5,4444,7145,4444,714金融資產小計837,958806,154847,603806,149

20181231

2017年12月31日

20181231

2017年12月31日賣出回購金融資產款54,88941,22654,88941,226應付手續費及佣金7,7008,0987,7008,098應付分保賬款15,55118,73715,55118,737應付賠付款10,99412,19910,99412,199應付保單紅利3,6324,8993,6324,899其他應付款12,63010,93912,63010,939保戶儲金及投資款42,97747,58642,97747,586應付債券57,73249,80159,68149,404其他負債3,4182,6903,4182,690金融負債小計209,523196,175211,472195,778

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

1.

20181231

2017年12月31日以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具-權益投資

12,29816,183第一級活躍市場報價。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具-債券投資

2,8396,085第一級活躍市場報價。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具-債券投資

5,4141,489第二級折現現金流。未來現金流基於合

約金額和票面利率估算,並按反映交易對方信用風險的利率折現。可供出售金融資產-權益工具、基金

70,24662,128第一級活躍市場報價。

可供出售金融資產-權益工具、基金

12,98814,374第二級折現現金流法。未來現金流基於

合約金額和股息率估算,並按反映交易對手信用風險的股息率折現。可供出售金融資產-權益工具、基金

–1,152第三級基於Black-Scholes期權定價模型

考慮流通性折扣調整後的市場報價。關鍵輸入值為證券股價的歷史波動率。可供出售金融資產-權益工具、基金

13,3897,179第三級公允價值基於最近交易價格或淨

資產價值的估計來確定。可供出售金融資產-權益工具、基金

3,7903,481第三級相對價值評估法。採用可比企業

平均市盈率和目標企業每股收

益估算。可供出售金融資產-權益工具、基金及信托產品

3,87110,409第三級該類投資的公允價值使用內部估

值模型估算。可供出售金融資產-債權工具

18,35811,314第一級活躍市場報價。

可供出售金融資產-債權工具

161,606171,896第二級折現現金流。未來現金流基於合

約金額和票面利率估算,並按

反映交易對方信用風險的利率

折現。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

1.(續)

20182017年度

可供出售非上市權益工具、基金及信托產品年初余額22,22123,361計入其他綜合收益的未實現收益2,603862本年購置2,1582,708本年處置(6,723)(1,156)第三層級轉出至權益法核算(注1)–(3,554)

第三層級轉出至第一層級核算(注2)(1,152)–

轉入第三層級(注3)1,943–

年末余額21,05022,221

注1:

2017年度,自本集團能夠委派一董事時起,一賬面價值為人民幣3,554百萬元的金融資產由權益類投資轉換至於聯營企業的

投資。

注2:

2018年度,本集團一賬面價值為人民幣1,152百萬元的第三層級限售股解禁,能夠獲得活躍市場報價,轉出至第一層級。

注3:

於2017年12月31日,本集團在可供出售金融資產中核算的一股權計劃被劃分為公允價值第二層級。投資標的為一家新三板掛牌公司,其自2018年6月起暫停交易。於2018年12月31日,本集團採用可比公司法確定股權計劃的公允價值。因此,本集團將該項投資從公允價值第二層級轉出至第三層級。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.

本集團的部分金融資產和負債於每個報告期末不以公允價值計量,但其公允價值信息於本附註金融工具的分類中進行披露。該類披露的公允價值所屬的公允價值層級信息如下,除以下披露外,金融資產和金融負債的公允價值和在本合併財務報表確認的賬面價值大體一致。

20181231

20181231

持有至到期投資128,177518131,193131,711分類為貸款及應收款的投資164,512–170,623170,623應付債券57,732–59,68159,681

2017年12月31日

2017年12月31日賬面價值公允價值

第一層級第二層級合計持有至到期投資122,4772,044118,344120,388分類為貸款及應收款的投資157,715–159,799159,799應付債券49,801–49,40449,404歸入以上第二層級的金融資產和金融負債的公允價值根據公認定價模型並按照折現現金流量分析而確定,其中最重要的輸入值為反映交易對方或本集團信用風險的折現率。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

1.

本集團及本公司控股股東為財政部。

2.

本公司擁有的主要子公司詳細資料已於附註七中披露。本公司與主要子公司應收及應付款項余額

20181231

2017年12月31日其他應收款人保壽險11人保健康險11人保再保險51028人保養老–17合計51247

20181231

2017年12月31日其他應付款人保財險5758人保資產管理公司8561人保投控153其他215合計178127

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

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財務報表附註

(續)

2.(續)

20182017年度

其他業務收入人保財險9695人保投控2625人保資產管理公司2423人保資本2422人保壽險1313人保健康險64人保再保險1928人保養老險2015合計228225投資收益人保財險3,4573,161人保壽險11094人保資產管理公司6868人保投控4747人保資本2824人保香港1211合計3,7223,405業務及管理費人保資產管理公司4536人保投控4855合計9391

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

3.

與本集團發生交易但不存在控制關係的其他關聯方如下:

20181231

2017年12月31日興業銀行聯營企業華夏銀行聯營企業其他聯營企業和合營企業1注1

全國社會保障5%持有本公司5%基金理事會以上股份的法人本公司董事任職的其他關聯方2注2

注1:

主要為與本集團發生交易的其他聯營企業和合營企業。

注2:

於2018年12月31日、2017年12月31日本公司部分獨立非執行董事在其他公司同時擔任董事,故本公司將該類公司視為本

集團關聯方。

與本公司發生交易但不存在控制關係的其他關聯方如下:

20181231

2017年12月31日興業銀行子公司聯營企業其他聯營企業3注3

注3:

主要為與本公司存在交易的其他聯營企業。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

3.(續)

20181231

2017年12月31日應收款項:

興業銀行貨幣資金1,802997可供出售金融資產1,2751,453持有至到期投資2,3442,344定期存款20,1049,375存出資本保證金1,7791,186其他應收款312530華夏銀行貨幣資金68166定期存款6,5506,508可供出售金融資產–1,000存出資本保證金100100其他應收款311,171其他聯營企業和合營企業可供出售金融資產(注)8177,394

持有至到期投資1,5201,520其他應收款9686全國社會保障基金買入返售金融資產–200其他應收款2–本公司董事任職的其他關聯方應收分保賬款–2其他應收款2–

注:

於2017年12月31日,本集團投資於由一聯營企業控制的信托計劃金額為人民幣6,723百萬元,截至2018年12月31日,該項

投資已到期全額贖回。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

3.(續)

20181231

2017年12月31日應付款項:

興業銀行應付債券6182,422其他負債951華夏銀行應付債券101102其他負債22其他聯營企業和合營企業其他應付款122本公司董事任職的其他關聯方應付分保賬款71

20181231

2017年12月31日應收款項:

興業銀行定期存款1,500–其他應收款19–其他聯營企業其他應收款175–應付款項:

興業銀行應付債券–1,599其他負債–42其他聯營企業其他負債2–

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

3.(續)

20182017年度

興業銀行保險業務收入567660投資收益524664其他業務收入1–退保金29281賠付支出292526手續費及佣金支出4313利息支出88134華夏銀行保險業務收入231636投資收益367447退保金–398賠付支出367192手續費及佣金支出11利息支出61其他聯營企業和合營企業保險業務收入254分出保費–37投資收益114157其他業務收入4–退保金6–賠付支出927業務及管理費6–全國社會保障基金投資收益11其他業務收入81本公司董事任職的其他關聯方保險業務收入1362分出保費–15其他業務收入2–賠付支出4097提取保險責任準備金29516分保費用512攤回分保費用–4

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

3.(續)

(續)

本公司之子公司人保資產管理公司,接受全國社會保障基金理事會的委托管理部分資產。於2018年12月31日,受托管理資產規模為人民幣5,832百萬元(2017年12月31日:人民幣4,537百萬元)。2018年度,人保資產管理公司計提資產管理費收入人民幣819萬元(2017年度:人民幣147萬元)。於2018年12月31日應收資產管理費余額為人民幣228萬元(2017年12月31日:人民幣67萬元)。

20182017年度

興業銀行投資收益19107利息支出3780本公司與子公司的交易基於協議價格。

4.

20181231

2017年12月31日(經重述)工資、獎金、津貼和其他福利2425關鍵管理人員包括本公司的董事長、執行董事、監事及高級管理人員。本公司2018年度關鍵管理人員的最終薪酬正在確認過程中,其余部分待確認之後再行披露。2017年度薪酬已經監管機構最終審批確認。

5.

除上述事項,本集團無其他重大關聯方事項。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

鑒於保險業務的性質,本集團在開展正常業務時,會存在若干未決法律訴訟事項,包括在訴訟中作為原告與被告及在仲裁中作為申請人與被申請人。這些法律訴訟主要牽涉本集團保單的索賠,且其部分損失有可能得到再保險公司的補償或其他回收殘值或追償的補償。本集團在計量保險責任準備金時已考慮該類訴訟可能帶來的損失。

1.

20181231

2017年12月31日固定資產承諾:

已簽約但未計提2,0672,228已獲授權但未簽約2,3062,741合計4,3734,969投資承諾:

已簽約但未計提13,94717,198

2.

於2018年12月31日及2017年12月31日,本集團已簽訂的不可撤銷經營租賃合約於下列會計期間需支付的最低租賃付款額如下:

20182017年123112月31日

1年以內(含1年)6485871年以上至2年以內(含2年)6544332年以上至3年以內(含3年)4907083年以上1,0501,075合計2,8422,803

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

1.

20181231

2017年12月31日

折合人民幣

銀行存款- 人民幣430446- 美元209711- 港幣701120- 英鎊1–小計1,3411,277通知存款- 人民幣–150小計–150合計1,3411,427於2018年12月31日,本公司存放在香港的貨幣資金折合人民幣為909百萬元(2017年12月31日:人民幣808百萬元)。於2018年12月31日,本公司存放在其他境外國家的貨幣資金折合人民幣為2百萬元(2017年12月31日:人民幣2百萬元)。

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.

(1)

20181231

%%

單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款

10413.47104100.00

按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款應收利息9612.44––應收控股子公司款項51266.32––應收待結算投資款384.92––其他202.59––單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款其他20.262100.00合計772100.0010613.73

2017年12月31日賬面余額壞賬準備種類金額佔比金額計提比例

%%單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款

10435.49104100.00按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款應收利息5819.80––應收控股子公司款項4716.04––其他8227.99––單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款其他20.682100.00合計293100.0010636.18

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(2)

20181231

%104104100.007(2)3

2017年12月31日賬面余額壞賬準備計提比例理由

%中國人壽104104100.00附註八、7(2)注3(3)

20181231

1年以內659–6591-3年2–23年以上111(106)5合計772(106)666

2017年12月31日賬面余額壞賬準備賬面淨值1年以內148–1481-3年31–313年以上114(106)8合計293(106)187

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

2.(續)

(4)

20181231

2017年12月31日應收控股子公司款項(注)51247

應收利息9658其他164188合計772293減:壞賬準備(106)(106)淨額666187

注:

該款項為2018年12月支付給人保再保險的增資款,截至2018年12月31日,人保再保險公司相關增資尚未完成,故

將其計入其他應收款。待相關手續辦理完成後再轉為對人保再保險的長期股權投資。

(5)

20181231

510166.06%–104313.47%104

1211.55%–

130.13%–

1130.13%–62881.35%104

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

2.(續)

(5) (續)

2017年12月31日款項的性質余額賬齡

佔其他應收款賬面原值比例

壞賬準備年末余額中國人壽應收代墊款1043年以上35.49%104銘基電子技術(北京)有限公司

預付款項281至3年9.56%–人保再保險應收控股子

公司款項

281年以內9.56%–人保養老應收控股子

公司款項

171年以內5.80%–神州數碼系統集成服務有限公司

預付款項11年以內0.34%–合計17860.75%104

3.

(1)

20181231

以公允價值計量債權工具國債401–41企業債2,98023–3,003銀行理財產品3,080––3,080權益工具及基金股票4,3531,202(360)5,195基金123(13)–110股權投資24864–312合計10,8241,277(360)11,741

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

3.(續)

(1) (續)

2017年12月31日成本公允價值變動減值準備賬面價值以公允價值計量債權工具國債30––30企業債869(12)–857銀行理財產品1,500––1,500權益工具及基金股票4,6241,885(591)5,918基金15215(5)162股權投資24899–347合計7,4231,987(596)8,814

(2)

2018

年初余額5591596本年計提–152152其中:從其他綜合收益轉入–152152本年減少(5)(383)(388)年末余額–360360

2017年度基金股票合計年初余額10800810本年計提–105105其中:從其他綜合收益轉入–105105本年減少(5)(314)(319)年末余額5591596

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

4.

長期股權投資詳細情況如下:

2018

20181231

權益法聯營企業中誠信托5,539–360(48)(251)5,600其他32–1––33成本法子公司(附註七)

人保財險37,485––––37,485人保壽險26,628––––26,628人保健康險7,396––––7,396人保投控4,057––––4,057人保資產管理公司1,202––––1,202人保金服1,000––––1,000人保再保險

(附註七、1.注3)

1,530––––1,530

人保養老

(附註七、1.注5)

4,000––––4,000

其他976(57)–––919小計84,274(57)–––84,217合計89,845(57)361(48)(251)89,850

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

4.(續)

長期股權投資詳細情況如下:

(續)

被投資單位名稱

2017年1月1日本年變動損益變動權益變動發放股利

2017年12月31日權益法聯營企業中誠信托5,099–451(11)–5,539其他38–(6)––32成本法子公司(附註七)

人保財險37,485––––37,485人保壽險26,628––––26,628人保健康險7,396––––7,396人保投控4,057––––4,057八十八號發展公司

(附註七、1.注6)3,663(3,663)––––人保資產管理公司1,202––––1,202人保金服1,000––––1,000人保再保險

(附註七、1.注3)

–1,530–––1,530人保養老

(附註七、1.注5)

–4,000–––4,000其他88789–––976小計82,3181,956–––84,274合計87,4551,956445(11)–89,845

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

5.

20181231

2017年12月31日應付控股子公司款178127應付A股發行費用119–其他284478合計581605

6.

20181231

2017年12月31日衛星發射基金134129應付債券利息509423合計643552

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

7.

20182017年度

持有金融資產的利息收益債券利息收益15441可供出售金融資產15441定期存款利息收益31–其他利息收益99116買入返售金融資產6232分類為貸款及應收款的投資3784小計284157持有金融資產的股息收入基金分紅收入2640可供出售金融資產–32以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產268股權投資股息收入246209可供出售金融資產244207以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產22小計272249處置金融工具損益可供出售金融資產167381以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(22)(2)小計145379子公司分紅3,7223,404按權益法核算的長期股權投資收益361445合計4,7844,634

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭財務報表附註

(續)

8.

20182017年度

工資及福利費434388固定資產折舊費14599委托資產管理費4640電子設備運轉費4437租賃費2424其他147133合計840721

9.

20182017年度

債券利息支出886803退休金福利責任利息成本(附註八、22(1))10896

短期借款利息支出7–合計1,001899

10.

20182017年度

遞延所得稅費用178(92)合計178(92)

截至2018年12月31日止年度(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

財務報表附註

(續)

10.(續)

所得稅費用與利潤總額的關係如下:

20182017年度

利潤總額3,0033,392適用稅率25%25%按適用稅率計算的稅項751848歸屬聯營企業的損益(90)(111)無須納稅的收入(935)(859)不可用於抵扣稅款的費用2921未確認可抵扣稅務虧損4239按實際稅率計算的所得稅費用178(92)

於2019年3月22日,本公司董事會建議派發2018年度末期股息每普通股人民幣4.57分,股息總額約人民幣2,021百萬元。該方案尚待本公司股東大會的批復。

本財務報表業經本公司董事會於2019年3月22日決議批准。

二零一八年年度報告

董事長致辭補充資料

(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

1.

20182017年度

非流動性資產處置收益15172計入當期損益的政府補助(與公司正常經營業務?密切相關,符合國家政策規定、按照國家?統一標準定額或定量享受的政府補助除外)

90204

企業取得子公司、聯營企業及合營企業的?投資成本小於取得投資時應享有被投資單位?可辨認淨資產公允價值產生的收益及?相關衍生工具損益

––

非貨幣性資產交換損益2051單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回–2採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產?公允價值變動產生的損益

157(200)

因法律訴訟計提的預計負債–37除上述各項之外的其他營業外收支淨額293(366)合計711(200)非經常性損益的所得稅影響額20527歸屬少數股東非經常性損益的影響數91(96)歸屬於母公司股東的非經常性損益影響淨額415(131)根據中國證監會頒布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號-非經常性損益(2008)》(證監會公告[2008]43號)的規定,非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係,以及雖與正常經營業務相關,但由於其性質特殊和偶發性,影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。本集團作為保險集團公司,保險資金的投資運用為其主要經營業務之一,因此其持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產屬於本公司的正常經營業務,故持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產取得的投資收益以及公允價值變動損益不作為非經常性損益。上述非經常性損益明細表系按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號-非經常性損益(2008)》(證監會公告[2008]43號)的要求確定和披露。

(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

中國人民保險集團股份有限公司

補充資料

2.

本淨資產收益率和每股收益計算表是本公司按照中國證券監督管理委員會頒布的《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號-淨資產收益率和每股收益的計算及披露》(2010年修訂)的有關規定而編製的。

(%)(人民幣元)(人民幣元)

2018

9.440.320.32

9.150.310.31

2017年度

歸屬於公司普通股股東?的淨利潤

12.700.390.39扣除非經常性損益後?歸屬於公司普通股?股東的淨利潤

12.800.400.40

3.

按照中國證監會頒布的《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號-財務報告的一般規定》(2014年修訂)(證監會公告[2014]54號)的有關規定,本集團對境內外財務報表進行比較。本集團除按照中國會計準則編製合併財務報表外,還按照國際財務報告準則編製合併財務報表,本集團按照國際財務報告準則編製的2018年度及2017年度財務報表經德勤?關黃陳方會計師行審計。本集團按照中國企業會計準則編製的合併財務報表及按照國際財務報告準則編製的合併財務報表中列示的2018年度及2017年度的淨利潤以及於2018年12月31日及2017年12月31日的股東權益差異如下。

2018

按中國企業會計準則19,49913,450205,426152,468人保財險調整:農險大災保費準備金(注1)

(106)(73)1,4621,010

???視同處置聯營企業的損失(注3)

(737)(508)––

???上述調整事項的遞延所得稅影響2617(366)(251)人保壽險調整:保險合同重分類為投資合同(注2)3326(221)(174)

按國際財務報告準則18,71512,912206,301153,053

(除另有註明外,金額單位均為人民幣百萬元)

二零一八年年度報告

董事長致辭補充資料

3.

2017年度淨利潤

歸屬於母公司股東

的淨利潤

股東權益合計

歸屬於母公司股東

權益合計按中國企業會計準則23,76916,646185,959136,919人保財險調整:農險大災保費準備金(注1)2021391,5651,082上述調整事項的遞延所得稅影響(51)(34)(392)(269)人保壽險調整:保險合同重分類為投資合同(注2)

(71)(56)(251)(199)

人保集團:

調整:視同處置聯營企業的損失(注3)

(798)(596)––

按國際財務報告準則23,05116,099186,881137,533主要調整事項說明:

注1:

根據財金[2013]129號文件規定,人保財險按照農業保險自留保費的一定比例計提農險大災保費準備金,但國際財務報告準則不允

許計提大災準備金,因此準備金在兩個準則中存在差異。

注2:

2014年末,人保壽險複核保單的重大保險風險測試結果,並將個別險種合同從保險合同重分類至投資合同。而按照國際財務報告

準則的相關規定,合同一旦分類為保險合同將維持此判斷直至合同到期,從而導致相關合同負債計量在兩個準則中存在差異。

注3: 2018年度及2017年度,本集團分別有一家聯營企業完成非公開發行股份,由於本集團未參與增資,總體持股比例被稀釋,由此產

生視同處置損失分別為人民幣737百萬元及人民幣798百萬元。2018年度及2017年度該損失在中國企業會計準則下計入資本公積,對歸屬於母公司股東權益的影響分別為人民幣508百萬元及人民幣596百萬元。在國際財務報告準則下,該損失計入當期損益,對本集團2018年度及2017年度歸屬於母公司股東的淨利潤影響分別為人民幣508百萬元及人民幣596百萬元。

中國人民保險集團股份有限公司

公司資料

法定中文名稱: 中國人民保險集團股份有限公司簡稱: 中國人保集團法定英文名稱: THE PEOPLE’S INSURANCECOMPANY (GROUP) OF CHINALIMITED簡稱: PICC Group法定代表人: 繆建民董事會秘書: 唐志剛證券事務代表: 張艷海公司秘書: 戴志珊股東查詢: 董事會辦公室╱投資者關係部電話: (8610) 6900 9192傳真: (8610) 6900 8264電子信箱: ir_group@picc.com.cn聯繫地址: 中國北京市西城區西長安街88號11層註冊地址: 中國北京市西城區西長安街88號1-13層辦公地址: 中國北京市西城區西長安街88號郵政編碼: 100031網址: http://www.picc.com電子信箱: ir_group@picc.com.cn信息披露報紙(A股):

《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》登載A股公告的指定網站:

http://www.sse.com.cn

A股上市交易所: 上海證券交易所A股簡稱: 中國人保A股代碼: 601319H股上市交易所: 香港聯合交易所有限公司H股簡稱: 中國人民保險集團H股代號: 01339

國際審計師:

德勤?關黃陳方會計師行

國內審計師:

德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)

精算顧問:

德勤管理咨詢(上海)有限公司北京分公司

有關香港法律:

達維香港律師事務所

有關中國法律:

北京市金杜律師事務所

H

香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室

年度報告備置地點:

本公司董事會辦公室╱投資者關係部

登載H股公告的指定網站:

http://www.hkexnews.hk


  附件:公告原文
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