中国人保：财务报表及审计报告（2018年12月31日止年度）

财务报表及审计报告2018年12月31日止年度

内容 页码

审计报告 1 - 7

合并及母公司资产负债表 8 - 10

合并及母公司利润表 11 - 13

合并及母公司股东权益变动表 14 - 16

合并及母公司现金流量表 17 - 20

财务报表附注 21 - 181

补充资料 182 - 184

- 2 -

审计报告 - 续

德师报(审)字(19)第P01082号

(第2页，共7页)

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2018年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

(一) 寿险和长期健康险责任准备金的估计

1、 事项描述

如财务报表附注八、26.保险责任准备金所示，于2018年12月31日，贵集团确认的寿险责任准备金及长期健康险责任准备金余额分别为人民币249,935百万元及人民币23,511百万元，对财务报表具有重要性。

如财务报表附注五、保险合同准备金的估值所示，管理层在对寿险和长期健康险责任准备金估计过程中运用的假设包括折现率、人口统计假设如死亡率和发病率、以及在未来获取及维持寿险业务的维持费用率等，涉及管理层运用重要会计估计和判断，这些假设的微小变动即可能对寿险和健康险保险合同准备金产生重大影响。

基于以上原因，我们将寿险和长期健康险责任准备金的估计识别为关键审计事项。

2、 审计应对

我们对寿险和长期健康险责任准备金的估计执行的主要审计程序包括：

? 了解和测试与寿险和长期健康险责任准备金估计相关内部控制的有效性；

? 抽样测试相关会计估计所依据的基础数据以及原始文档；

? 利用精算专家：

? 评估准备金计算模型、方法和使用的精算假设(包括折现率、发病率、死亡率、

及维持费用率)的适当性；

? 评估管理层的关键假设和判断，包括这些假设和判断是否有相关经验和市场信

息的支持，以评价其合理性；

? 复核管理层对关键假设的敏感性分析，以评估该类假设的变动单独或整体对寿

险和长期健康险责任准备金的影响程度及其合理性；及

? 抽样基础上执行重新计算程序以验证精算模型的计算准确性。

- 3 -

审计报告 - 续

德师报(审)字(19)第P01082号

(第3页，共7页)

三、关键审计事项 - 续

(二) 未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计

1、 事项描述

如财务报表附注八、26.保险责任准备金所示，于2018年12月31日，贵集团确认的未到期责任准备金余额为人民币141,474百万元，未决赔款准备金余额为人民币141,066百万元，对财务报表具有重要性。

如财务报表附注五、保险合同准备金的估值所示，该类保险合同负债的确认是基于资产负债表日无论报案与否、已经发生但未结付的赔案的最终赔付成本，加上相关的理赔费用等计算得出的最优估计确定，评估上述准备金需要运用各种方法，这些方法包含了关于预期赔付金额以及赔付模式的假设，涉及管理层运用重大会计估计和判断，上述假设的微小变动即可能对评估结果造成重大影响。

基于以上原因，我们将未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计识别为关键审计事项。

2、 审计应对

我们对未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计执行的主要审计程序包括：

? 了解和测试与未到期责任准备金和未决赔款准备金估计相关内部控制的有效性；

? 抽样测试相关会计估计所依据的基础数据以及原始文档；

? 利用精算专家：

? 将贵集团计算未到期责任准备金和未决赔款准备金的方法、模型和假设与精算惯

例进行比较，评价其合理性；

? 对于选取准备金评估不确定性较大的业务线，对该等业务线的准备金金额进行独

立估计，并将独立估计的结果与管理层的估计进行比较，以评估管理层估计的合理性；及

? 对于其他业务线，评估准备金计算的方法和假设是否合理，并调查识别出的任何

重大异常情况。

- 4 -

审计报告 - 续

德师报(审)字(19)第P01082号

(第4页，共7页)

三、关键审计事项 - 续

(三) 金融资产的减值评估

1、 事项描述

如财务报表附注八、4、5、9、10及11所示，于2018年12月31日，贵集团持有应收保费净值人民币29,627百万元，应收分保账款净值人民币14,110百万元，可供出售金融资产人民币284,363百万元，持有至到期投资人民币128,177百万元，分类为贷款及应收款的投资人民币164,512百万元。2018年度，贵集团应收保费减值准备转回人民币286百万元，应收分保账款减值准备转回人民币60百万元，可供出售金融资产减值准备计提人民币2,424百万元。

如财务报表附注五、金融资产减值所示，管理层在评估该等金融资产是否存在减值迹象时涉及重大会计判断，对于可供出售权益工具投资而言，主要评估其公允价值下跌的“严重”或“非暂时性”；对于以摊余成本计量的金融资产而言，主要评估发生减值的客观证据。在确定预期现金流量的现值以及使用不可观察输入值确定公允价值时也涉及重大会计估计。

基于以上原因，我们将金融资产减值评估识别为关键审计事项。

2、 审计应对

我们对金融资产的减值评估执行的主要审计程序包括：

? 了解和测试与金融资产减值相关内部控制的有效性；

? 抽样测试减值评估的基础数据以及支持性文档；

? 对存在减值迹象的金融资产，评估减值测试方法、模型、折现现金流所使用的假设的

适当性。该类假设包括可比交易分析、价格倍数、标的相关资产的预期未来现金流量及折现率的确定等；

? 抽样检查是否存在其他减值迹象，包括金融产品发行人是否发生财务困难，未按时还

款，或延期归还本金或利息等；

? 对于可供出售金融权益类的金融工具，评估是否恰当和一贯地运用关于公允价值“严

重”或“非暂时性”下跌的判断。

- 5 -

审计报告 - 续

德师报(审)字(19)第P01082号

(第5页，共7页)

四、其他信息

贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

贵公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

- 6 -

审计报告 - 续

德师报(审)字(19)第P01082号

(第6页，共7页)

六、注册会计师对财务报表审计的责任 - 续

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6)就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

- 8 -

合并资产负债表2018年12月31日(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2018年 2017年附注八 12月31日 12月31日

资产

货币资金 1 38,681 29,665以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 20,551 23,757买入返售金融资产 3 23,053 43,291应收保费 4 29,627 19,506应收分保账款 5 14,110 22,012应收分保未到期责任准备金 9,739 8,639应收分保未决赔款准备金 16,591 19,161应收分保寿险责任准备金 6 4应收分保长期健康险责任准备金 450 145保户质押贷款 6 3,537 2,680其他应收款 7 13,571 16,387定期存款 8 98,653 70,706可供出售金融资产 9 284,363 282,040持有至到期投资 10 128,177 122,477分类为贷款及应收款的投资 11 164,512 157,715长期股权投资 12 107,492 97,740存出资本保证金 13 13,794 11,311投资性房地产 14 12,782 12,155固定资产 15 25,245 23,899无形资产 16 6,276 5,524递延所得税资产 17 9,028 10,037其他资产 18 11,452 9,122___________ ___________资产总计 1,031,690 987,973___________ ______________________ ___________

- 9 -

合并资产负债表 - 续2018年12月31日(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)2018年 2017年附注八 12月31日 12月31日

负债和股东权益

负债卖出回购金融资产款 21 54,889 41,226预收保费 28,249 21,037应付手续费及佣金 7,700 8,098应付分保账款 15,551 18,737应付职工薪酬 22 17,306 16,185应交税费 23 10,846 11,180应付赔付款 10,994 12,199应付保单红利 3,632 4,899其他应付款 24 12,630 10,939保户储金及投资款 25 42,977 47,586未到期责任准备金 26 141,474 127,013未决赔款准备金 26 141,066 142,736寿险责任准备金 26 249,935 257,771长期健康险责任准备金 26 23,511 26,081保费准备金 27 3,333 3,002应付债券 28 57,732 49,801递延所得税负债 17 1,021 834其他负债 29 3,418 2,690___________ ___________负债合计 826,264 802,014___________ ______________________ ___________股东权益股本 30 44,224 42,424资本公积 31 7,571 4,012其他综合收益 (40) 1,548盈余公积 32 12,041 11,759一般风险准备 33 9,875 8,474大灾风险利润准备金 34 1,705 1,705未分配利润 35 77,092 66,997___________ ___________归属于母公司股东权益合计 152,468 136,919少数股东权益 52,958 49,040___________ ___________股东权益合计 205,426 185,959___________ ___________负债和股东权益总计 1,031,690 987,973___________ ______________________ ___________

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 11 -

合并利润表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

附注八 2018年度 2017年度

一、营业收入 503,799 488,141

已赚保费 455,627 435,624保险业务收入 36 498,611 476,444其中：分保费收入 1,813 1,490减：分出保费 (29,623) (27,870)提取未到期责任准备金 37 (13,361) (12,950)投资收益 38 44,263 49,354其中：对联营企业和合营企业的投资收益 12,540 12,674公允价值变动损失 39 (536) (110)汇兑收益/(损失) 425 (668)资产处置收益 151 72其他收益 53 231 173其他业务收入 40 3,638 3,696___________ ___________

二、营业支出 476,334 456,495

退保金 67,859 72,116赔付支出 41 275,675 256,290减：摊回赔付支出 (17,363) (20,122)提取/(转回)保险责任准备金 42 (12,076) 6,733减：摊回保险责任准备金 43 2,263 1,291提取保费准备金 27 336 655保单红利支出 2,116 2,616分保费用 393 563税金及附加 44 2,275 2,299手续费及佣金支出 45 81,728 68,094业务及管理费 46 71,952 64,966减：摊回分保费用 (9,805) (8,803)其他业务成本 47 8,973 8,464资产减值损失 48 2,008 1,333___________ ___________

三、营业利润 27,465 31,646

加：营业外收入 49 663 370减：营业外支出 49 (260) (518)___________ ___________

四、利润总额 27,868 31,498

减：所得税费用 50 (8,369) (7,729)___________ ___________

五、净利润 19,499 23,769

___________ ______________________ ___________

- 12 -

合并利润表 - 续2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

附注八 2018年度 2017年度

(一) 按经营持续性分类：

持续经营净利润 19,499 23,769___________ ___________

(二) 按所有权归属分类：

1. 归属于母公司股东的净利润 13,450 16,646

2. 少数股东损益 6,049 7,123___________ ___________

六、其他综合收益的税后净额

归属于母公司所有者的其他综合收益/(损失)

的税后净额 51 (1,588) (3,234)___________ ___________

(一)将重分类进损益的其他综合收益/(损失)

可供出售金融资产公允价值变动损益 (1,991) (2,190)转入投资性房地产重估利得 267 208现金流量套期损益的有效部分 - 3权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) 262 (1,051)外币报表折算差额 44 (58)

(二)不能重分类进损益的其他综合收益/(损失)

重新计量设定受益计划变动额 (187) (232)权益法下不能转损益的其他综合收益 17 86

归属于少数股东的其他综合收益/(损失)

税后净额 51 (313) (1,074)___________ ___________

合计 51 (1,901) (4,308)___________ ___________

七、综合收益总额 17,598 19,461

___________ ______________________ ___________

归属于母公司所有者的综合收益总额 11,862 13,412

归属于少数股东的综合收益总额 5,736 6,049___________ ___________

八、每股收益(人民币元)

基本每股收益 52 0.32 0.39___________ ______________________ ___________

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 13 -

母公司利润表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

附注十六 2018年度 2017年度

一、营业收入 5,119 5,168

投资收益 7 4,784 4,634其中：对联营企业的投资收益 352 445公允价值变动收益 6 209汇兑收益/(损失) 42 (35)其他业务收入 287 360___________ ___________

二、营业支出 2,113 1,763

税金及附加 63 38业务及管理费 8 840 721其他业务成本 9 1,001 899资产减值损失 209 105___________ ___________

三、营业利润 3,006 3,405

加：营业外收入 - -减：营业外支出 (3) (13)___________ ___________

四、利润总额 3,003 3,392

减：所得税费用 10 178 (92)___________ ___________

五、净利润 2,825 3,484

___________ ______________________ ___________

六、其他综合收益/(损失)

(一)将重分类进损益的其他综合收益/(损失)

可供出售金融资产公允价值变动损益 (533) 46转入投资性房地产重估利得 - 231权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) (48) (11)

(二)不能重分类进损益的其他综合收益/(损失)

重新计量设定受益计划变动额 (187) (232)___________ ___________

其他综合收益/(损失)的税后净额 (768) 34___________ ___________

七、综合收益总额 2,057 3,518

___________ ______________________ ___________

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 14 -

合并股东权益变动表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2018年度归属于母公司股东权益其他综合 一般 大灾风险 少数 股东附注八 股本 资本公积 收益/(损失) 盈余公积 风险准备 利润准备金 未分配利润 股东权益 权益合计

一、2018年1月1日余额 42,424 4,012 1,548 11,759 8,474 1,705 66,997 49,040 185,959

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

二、本年增减变动金额

(一)净利润 - - - - - - 13,450 6,049 19,499(二)其他综合收益/(损失) - - (1,588) - - - - (313) (1,901)

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

综合收益/(损失)总额 - - (1,588) - - - 13,450 5,736 17,598

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

(三)利润分配1.提取盈余公积(注一) 32 - - - 282 - - (282) - -2.提取一般风险准备 33 - - - - 1,401 - (1,401) - -3.提取大灾风险利润准备金 34 - - - - - 192 (192) - -4.使用大灾风险利润准备金 34 - - - - - (192) 192 - -5.对股东的分配 - - - - - - (1,672) (1,590) (3,262)(四)股东投入资本1.股东投入普通股(注二) 1,800 4,048 - - - - - - 5,848(五)其他1.联营企业其他权益变动及其他 - (489) - - - - - (228) (717)

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

三、2018年12月31日余额(注三) 44,224 7,571 (40) 12,041 9,875 1,705 77,092 52,958 205,426

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

- 15 -

合并股东权益变动表 - 续2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2017年度归属于母公司股东权益其他综合 一般 大灾风险 少数 股东附注八 股本 资本公积 收益/(损失) 盈余公积 风险准备 利润准备金 未分配利润 股东权益 权益合计

一、2017年1月1日余额 42,424 4,608 4,782 1,410 7,063 1,300 63,949 44,616 170,152

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

二、本年增减变动金额

(一)净利润 - - - - - - 16,646 7,123 23,769(二)其他综合收益/(损失) - - (3,234) - - - - (1,074) (4,308)

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

综合收益/(损失)总额 - - (3,234) - - - 16,646 6,049 19,461

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

(三)利润分配1.提取盈余公积(注一) 32 - - - 10,349 - - (10,349) - -2.提取一般风险准备 33 - - - - 1,411 - (1,411) - -3.提取大灾风险利润准备金 34 - - - - - 405 (405) - -4.对股东的分配 - - - - - - (1,433) (1,452) (2,885)(四)股东投入资本1.股东投入资本 - - - - - - - 29 29(五)其他1.联营企业其他权益变动 - (596) - - - - - (202) (798)

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

三、2017年12月31日余额(注二) 42,424 4,012 1,548 11,759 8,474 1,705 66,997 49,040 185,959

_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

注一：2018年度，本公司提取法定盈余公积金人民币282百万元(2017年度：提取法定盈余公积人民币349百万元，提取任意盈余公积人民币10,000

百万元)。注二：本公司于2018年11月16日完成在上海证券交易所(以下简称“上交所”)首次公开发行每股面值为人民币1.00元的人民币普通股(A股)1,800

百万股，新增注册资本(股本)人民币1,800百万元，股本溢价人民币4,048百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况及附注八、

30。注三：2018年12月31日，未分配利润中包含归属于本公司的子公司盈余公积余额人民币30,428百万元(2017年12月31日：人民币25,045百万

元)。

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 16 -

母公司股东权益变动表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2018年度其他 股东股本 资本公积 综合收益 盈余公积 未分配利润 权益合计

一、2018年1月1日余额 42,424 31,530 868 11,759 1,781 88,362

________ ________ ________ _______ ________ ________

二、本年增减变动金额

(一)净利润 - - - - 2,825 2,825(二)其他综合收益/(损失) - - (768) - - (768)________ ________ ________ _______ ________ ________综合收益总额 - - (768) - 2,825 2,057

________ ________ ________ _______ ________ ________

(三)股东投入的普通股(注一) 1,800 4,048 - - - 5,848________ ________ ________ _______ ________ ________(四)利润分配1.提取盈余公积(注二) - - - 282 (282) -2.对股东的分配 - - - - (1,672) (1,672)

________ ________ ________ _______ ________ ________

三、2018年12月31日余额 44,224 35,578 100 12,041 2,652 94,595

________ ________ ________ _______ ________ ________________ ________ ________ _______ ________ ________

2017年度其他 股东股本 资本公积 综合收益 盈余公积 未分配利润 权益合计

一、2017年1月1日余额 42,424 31,595 834 1,410 11,429 87,692

________ ________ ________ _______ ________ ________

二、本年增减变动金额

(一)净利润 - - - - 3,484 3,484(二)其他综合收益 - - 34 - - 34

________ ________ ________ _______ ________ ________

综合收益总额 - - 34 - 3,484 3,518

________ ________ ________ _______ ________ ________

(三)子公司吸收合并的影响(附注七、1.注6) - (65) - - (1,350) (1,415)

________ ________ ________ _______ ________ ________

(四)利润分配1.提取盈余公积(注二) - - - 10,349 (10,349) -2.对股东的分配 - - - - (1,433) (1,433)

________ ________ ________ _______ ________ ________

三、2017年12月31日余额 42,424 31,530 868 11,759 1,781 88,362

________ ________ ________ _______ ________ ________________ ________ ________ _______ ________ ________

注一：本公司于2018年11月16日完成在上交所首次公开发行每股面值为人民币1.00元的人民

币普通股(A股)1,800百万股，新增注册资本(股本)人民币1,800百万元，股本溢价人民币4,048百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况及附注八、30。

注二：2018年度，本公司提取法定盈余公积金人民币282百万元(2017年度：提取法定盈余公积

人民币349百万元，提取任意盈余公积人民币10,000百万元)。

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 17 -

合并现金流量表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

附注八 2018年度 2017年度

一、经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金 515,311 487,174保户储金及投资款净增加额 - 6,296收到的其他与经营活动有关的现金 54(3) 3,788 4,464___________ ___________

经营活动现金流入小计 519,099 497,934___________ ___________

支付原保险合同赔付款项的现金 (272,195) (252,117)

保户储金及投资款净减少额 (6,095) -

支付再保险业务现金净额 (1,022) (2,909)

支付手续费及佣金的现金 (85,566) (71,360)

支付保单红利的现金 (3,383) (4,587)

支付给职工以及为职工支付的现金 (44,316) (39,909)

支付的各项税费 (21,974) (23,921)

支付的其他与经营活动有关的现金 54(4) (101,351) (103,756)___________ ___________

经营活动现金流出小计 (535,902) (498,559)___________ ___________

经营活动产生的现金流量净额 54(1) (16,803) (625)___________ ___________

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 187,250 241,221

取得投资收益收到的现金 34,671 39,558

保户质押贷款净减少额 - 143

处置固定资产、无形资产和

其他长期资产收回的现金净额 363 254___________ ___________

投资活动现金流入小计 222,284 281,176___________ ___________

投资支付的现金 (230,639) (255,392)

保户质押贷款净增加额 (857) -

购置固定资产、无形资产和

其他长期资产支付的现金 (5,116) (3,125)

支付的其他与投资活动有关的现金 (279) (789)___________ ___________

投资活动现金流出小计 (236,891) (259,306)___________ ___________

投资活动产生的现金流量净额 (14,607) 21,870___________ ___________

- 18 -

合并现金流量表 - 续2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

附注八 2018年度 2017年度

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 5,848 29取得借款收到的现金 600 -发行债券收到的现金 30,000 3,500收到卖出回购金融资产款现金净额 13,663 8,160___________ ___________

筹资活动现金流入小计 50,111 11,689___________ ___________

偿还债务支付的现金 (22,600) -

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (7,447) (6,648)

其中：子公司支付给少数股东的股利 (1,590) (1,452)___________ ___________

筹资活动现金流出小计 (30,047) (6,648)___________ ___________

筹资活动产生的现金流量净额 20,064 5,041___________ ___________四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 128 (196)___________ ___________五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 54(2) (11,218) 26,090

加：年初现金及现金等价物余额 72,819 46,729___________ ___________六、年末现金及现金等价物余额 55 61,601 72,819___________ ______________________ ___________

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

- 19 -

母公司现金流量表2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2018年度 2017年度

一、经营活动产生的现金流量

收到的其他与经营活动有关的现金 413 868___________ ___________

经营活动现金流入小计 413 868___________ ___________

支付给职工以及为职工支付的现金 (601) (618)

支付的各项税费 (100) (51)

支付的其他与经营活动有关的现金 (354) (257)___________ ___________

经营活动现金流出小计 (1,055) (926)___________ ___________

经营活动产生的现金流量净额 (642) (58)___________ ___________

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 8,889 8,706

取得投资收益收到的现金 4,465 4,228___________ ___________

投资活动现金流入小计 13,354 12,934___________ ___________

投资支付的现金 (18,377) (13,613)

购置固定资产、无形资产和

其他长期资产支付的现金 (159) (61)

支付的其他与投资活动有关的现金 (236) (83)___________ ___________

投资活动现金流出小计 (18,772) (13,757)___________ ___________

投资活动产生的现金流量净额 (5,418) (823)___________ ___________

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 6,012 -

取得借款收到的现金 600 -

发行债券收到的现金 18,000 -___________ ___________

筹资活动现金流入小计 24,612 -___________ ___________

偿付债务支付的现金 (16,600) -

偿付利息支付的现金 (824) (792)

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (1,672) (1,433)

支付其他与筹资活动有关的现金 (45) -___________ ___________

筹资活动现金流出小计 (19,141) (2,225)___________ ___________

筹资活动产生的现金流量净额 5,471 (2,225)___________ ___________

- 20 -

母公司现金流量表 - 续2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

2018年度 2017年度

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 50 (45)

___________ ___________五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 (539) (3,151)

加：年初现金及现金等价物余额 2,833 5,984___________ ___________

年末现金及现金等价物余额 2,294 2,833___________ ______________________ ___________

载于第21页至第181页的附注为本财务报表的组成部分

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 21 -

一、 本集团基本情况

中国人民保险集团股份有限公司(以下简称“本公司”)于1996年8月22日在中华人民共和国(以下简称“中国”)注册成立，注册办公地址为北京市宣武区东河沿路69号。本公司的前身中国人民保险公司，为于1949年10月20日成立的国有企业。本公司的最终控制人为中国财政部(以下简称“财政部”)。于2018年4月27日，本公司注册办公地址变更为北京市西城区西长安街88号。

2009年6月23日，经财政部及原中国保险监督管理委员会(以下简称“原保监会”)联合批复财金[2009]48号文件《财政部保监会关于中国人民保险集团公司整体改制的批复》，原则同意中国人民保险集团公司申请由财政部作为独家发起人，整体改制 变更为中国人民保险集团股份有限公司。原保监会于2018年3月与原中国银行业监督管理委员会组建为中国银行保险监督管理委员会(以下简称“银保监会”)。

2009年6月24日，中国人民保险集团公司向财政部提交《关于申请批准中国人民保险集团股份有限公司(筹)国有股权管理方案的请示》(人保集团发[2009]67号)，拟根据北京中企华资产评估有限责任公司以2008年6月30日为基准日对中国人民保险集团公司进行的资产评估的评估结果，总资产评估值人民币545.27亿元，净资产评估值人民币427.50亿元，按照71.6%的折股比例折合为每股面值人民币1元的股份306亿股，未折入股本部分作为资本公积。由本公司完全继承中国人民保险集团公司全部资产、负债、 权益、结构、业务和人员(包括境外分支机构)。

2009年6月30日，财政部以财金[2009]54号文件《财政部关于中国人民保险集团公司项目资产评估报告核准的批复》核准了上述评估结果。同时，财政部以财金[2009]55号文件《财政部关于中国人民保险集团股份有限公司(筹)国有股权管理方案的批复》，批复同意中国人民保险集团公司提出的国有股权管理方案，同意本公司股份总数306亿股，全部为国家股，由财政部持有。

本公司于2009年9月24日召开创立大会，于9月27日获得原保监会《关于核准中国人民保险集团股份有限公司章程的批复》(保监发改[2009]1010号)，于9月28日获得中华人民共和国国家工商行政管理总局颁发的《准予变更登记通知书》及企业法人营业执照。

经财政部和原保监会《关于中国人民保险集团股份有限公司整体上市的批复》(财金[2012]42号)及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准中国人民保险集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》(证监许可[2012]849号)的批准，本公司在香港联交所首次公开发行境外上市外资股(H股)，并于2012年12月7日在香港联交所主板挂牌上市。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 22 -

一、 本集团基本情况 - 续

根据中国证监会《关于核准中国人民保险集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2018]997号)核准，本公司于2018年11月在上海证券交易所(以下简称“上交所”)公开发行每股面值为人民币1.00元的人民币普通股(A股)1,800百万股，募集资金总额人民币6,012百万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币5,848百万元，其中新增注册资本(股本)人民币1,800百万元，股本溢价人民币4,048百万元计入资本公积。募集资金到位情况已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并由其出具德师报(验)字(18)第00475号《验资报告》。

本公司为一家投资控股公司，经营范围为(一)投资并持有上市公司、 保险机构和其他金融机构的股份；(二)监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；(三)国家授权或委托的政策性保险业务；(四)经原保监会和国家有关部门批准的其他业务。本公司的子公司主要提供综合金融产品和服务，并从事财产保险业务，人身保险业务，资产管理以及其他业务。

本公司的母公司及合并财务报表于2019年3月22日已经本公司董事会批准。

本年度合并财务报表范围包括子公司及部分结构化主体，详细情况参见附注七、合并财务报表范围。

二、 财务报表的编制基础

编制基础

本集团执行财政部颁布 并生效的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息。

持续经营

本集团对自2018年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、 重要的会计政策及会计估计

本集团财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则所制定的重 要会计政策和会计估计编制。

1. 遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 23 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

2. 记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具、投资性 房地产以及保险合同负债外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值， 则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金 额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资 产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付 的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所 能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术 估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输 入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价。

? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

3. 会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

4. 记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本 公司及境内子公司以人民币为记账本位币。除有特别说明外，均以人民币百万元为单位表示。

本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其 记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 24 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该 控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积 中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非 同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承 担的负债和发行的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制 下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的 公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他 相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债 及或有负债在购买日以公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买 方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买 方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 25 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

6. 合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥 有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运 用对被投资单位的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉 及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集 团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司或吸收合并下的被合并 方，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方同受最终控制 方控制之日起纳 入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之 日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司股东权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资 产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数 股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权 益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公 司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账 面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 26 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

6. 合并财务报表的编制方法- 续

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余 股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公 允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份 额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资 相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、 法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共 同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是 指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注三、12.“按权益法核算的长期股权投资”。

本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集 团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承 担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共 同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认 共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与 共同经营相关的资产、负债、收入和费用。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价 物是指 本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 27 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

9. 外币业务和外币报表折算

外币业务

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。 可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收 益外，产生的结算和货币性项目折算差额均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率 折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确 定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人 民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东 权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按 交易发生日的即期汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即 期汇率折算。汇率变动对现金及现金等价物的影响额作为调节项目，在现金流量表中以“ 汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

10. 金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 28 -

三、 重要的会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

实际利率法

实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或 金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融 负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款 的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

金融资产的分类、确认和计量

金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖 金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资 产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具 、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付 该权益工 具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融 负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行 后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 29 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

金融资产的分类、确认和计量 - 续

持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团 有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止 确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

贷款和应收款项

贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定 的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括现金及现金等价物、应收 保费、应收分保账款、定期存款、分类为贷款及应收款的投资及其他应收类款项等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融 资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持 有 至到期投资以外的金融资产。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的 利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益 外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金 股利，计入投资收益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 30 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在 每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减 值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生 的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。

金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：

(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；

(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；

(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据

对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：

- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使

权益工具投资人可能无法收回投资成本；

(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。

以摊余成本计量的金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该 金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额 确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据 表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损 失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该 金融资产在转回日的摊余成本。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不 重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进 行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信 用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。 已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 31 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

金融资产减值 - 续

可供出售金融资产减值

可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允 价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得 成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工 具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查， 若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%；或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含一年)，则表明其发生减值。

以成本计量的金融资产减值

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面 价值减记至与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金 额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。

金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关 金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值 变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价 值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价 值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的 对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的 前述账面金额之差额计入当期损益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 32 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

金融负债的分类、确认和计量

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅 以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分 分类为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融 负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具 、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付 该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融 负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行 后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

其他金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认 或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 33 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并 同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

衍生工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并 以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值 为负数的确认为一项负债。但对于在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益 工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

除现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益之外，衍生 工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

利率互换合同公允价值的计算按预计未来现金流量折现金额确定。

就套期会计而言，本集团的套期保值为现金流量套期。现金流量套期 ，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流变动源于与已确 认资产或负债、很可能 发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。

在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套 期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目 或交易，被套期风险的性质，以及本集团对套期工具有效性评价方法。套期有效性，是指 套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现 金流量的程度。此类套期预期高度有效，且本集团对套期有效性进行持续评价，并确保套 期关系在被指定的会计期间内高度有效。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 34 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

10. 金融工具 - 续

衍生工具及嵌入衍生工具 - 续

满足套期会计严格条件的现金流量套期按如下方法核算：

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收 益，属于无效套期的部分，计入当期损益。

如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被 确认或预期销售发生时，则在其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目 是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原直接在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入其他综合收益中 的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或该套期不再满足准则所规定的运用套期会计方法的条件，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交 易或确定承诺影响当期损益。

金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法 定权利是当前可执 行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融 负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权 益的合同。本集团发行(含再融资 )、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工 具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利 不影响股东权益总额。

11. 应收款项

本集团的应收款项均为以摊余成本计量的金融资产，主要包括应收保 费、应收分保账款、和其他应收款等。本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测 试，本公司及各子公司根据自身业务特点确定单项金额重大的标准。对单项金额不重大的 金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值 测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险 特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资 产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 35 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

12. 长期股权投资

共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相 关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。共同控制 是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权 的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策 的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投 资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换 公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合 并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投 资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账 面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性 证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面 价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期 股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融 资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合 并成本作为长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综 合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价 值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 36 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

12. 长期股权投资 - 续

后续计量及损益确认方法

按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指 本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投 资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指 本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有 被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投 资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益 ，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益 和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账 面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股 权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外 股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积 。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单 位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的， 按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收 益和其他综合收益。对于本集团与联营及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不 构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在 此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让 资产减 值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投 资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如 本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入 当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏 损分担额后，恢复确认收益分享额。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 37 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

12. 长期股权投资 - 续

长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期 损益。 采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核 算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负 债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资单位除净损益、其他综合 收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按比例结转入当期损益。采 用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资 单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当 期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他股东权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个 别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位施加重大影响的，改按权益法核算， 并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投 资单位施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行 会计处理，其在丧 失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单 位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益 ，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行 会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利 润分配以外的其他股东权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置 后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他股东权益按比例结转；处置后的剩 余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他股东权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的重大影响的，处置 后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失重大影响之日的公允价值与账 面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益， 在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计 处理，因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认 的股东权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 38 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

13. 投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房 地产。本集团投资性房地产主要为非本集团自用的房屋及建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支 出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房 地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，而且本集团能 够从房地产交易市场取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而能对投资性 房地产的公允价值进行估计，故本集团对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量， 公允价值的变动计入当期损益。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和 相关税费后的差额计入当期损益。

本集团于会计期间内(1) 将部分自用房屋及建筑、土地使用权转为出租，因此自固定资产/无形资产转入投资性房地产。转入的投资性房地产按照转换当日的公 允价值计量，转换日公允价值高于历史成本的差异计入其他综合收益；(2) 将部分出租房屋及建筑物、土地使用权转为自用，因此自投资性房地产转出至固定资产/无形资产。转出时以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。

14. 固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使 用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集 团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条 件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款 、相关税费以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 39 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

14. 固定资产 - 续

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿 命内计提折旧。各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

固定资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 5-60年 3%-10% 1.50%-19.40%办公、通讯及其他设备 3-12年 3%-10% 7.50%-32.33%运输设备 4-15年 3%-10% 6.00%-24.25%

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止 确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税 费后的差额计入当期损益。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和 折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

15. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要支 出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

16. 借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借 款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予 以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时 间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 40 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

17. 无形资产

无形资产包括土地使用权、电脑软件系统等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用 时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

各项无形资产的使用寿命如下：

使用寿命

土地使用权 30-70年电脑软件系统及其他 3-10年

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

18. 资产减值

本集团对除按公允价值模式计量的投资性房地产、金融资产及递延所得税资产以外的资产减值，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

19. 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 41 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

20. 保险合同分类

保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的，则本集团承担了保险风险。

本集团与投保人签订的合同，如果本集团只承担了保险风险，则属于保险合同；如果本集团只承担保险风险以外的其他风险，则不属于保险合同；如本集团既承担保险风险又承担其他风险的，则按下列情况对保险混合合同进行处理：

(1) 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，将保险风险部分和

其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同，按照保险合同进行处理；其他风险部分，不确定为保险合同，按照相关会计政策进行会计处理。

(2) 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或虽能够区分但不能够单独计量的，本

集团以整体合同为基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整个合同不确定为保险合同，按照相关会计政策进行会计处理。

21. 保户储金及投资款

保户投资款主要为本集团的保险混合合同中经分拆能够单独计量的承 担其他风险的合同部分以及未通过重大保险风险测试的保单对应的负债等。

22. 重大保险风险测试

本集团在合同初始确认时进行重大保险风险测试的合同，本集团以保 险风险同质的合同组合为基础进行测试。在进行重大保险风险测试时，本集团需要对保单 是否转移保险风险，保单的保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是 否重大依次进行判断。

原保险保单转移的保险风险是被保险人已经存在的风险，包括财物损 害、生存年龄、是否患上约定的重大疾病等。

对于原保险保单，如果保险事故的发生会导致保险人承担赔付保险金 的责任，这个保单就具有商业实质，否则就不具有商业实质。

本集团判断原保险保单转移的保险风险是否重大的方法和标准如下：

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 42 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

22. 重大保险风险测试 - 续

对于非年金保单，以原保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的 显著程度。风险比例=(保险事故发生情景下保险人支付的金额-保险事故不发生情景下保险人支付的金额)/保险事故不发生情景下保险人支付的金额×100%。如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的一个或多个时点大于等于5%，则确认为保险合同。对于即期年金，如果投保人选择或很大可能将选择年金领取期限和领取标准都是完全固定的年金方式(不承担长寿风险 )，则视为非保险合同；否则，视为保险合同。对于延期年金，若签约时保 证年金费率，如果投保人选择或很大可能将选择保单签发日提供的保证年金费率选择权中 年金领取期限和领取标准不都是完全固定的年金方式，则视为保险合同，否则，视为非保 险合同。对于显而易见满足转移重大保险风险条件的原保险保单，直接判定为保险合同。

非寿险原保险保单通常显而易见地满足转移重大保险风险的条件，因 此本集团可以不计算保险保单保险风险比例，直接将大多数非寿险原保险保单判定为保险合同。

对于再保险保单，如果再保险分入人支付分保赔款的金额或时间发生 重大改变的可能性非常小，该合同就不具有商业实质。

在对再保险合同转移的保险风险是否重大进行判断时，本集团在全面 理解再保险合同的实质及其他相关合同和协议的基础上，如果再保险合同保险风险比例大于1%的，确认为再保险合同。再保险合同的风险比例为再保险分入发生净损失金额现值 的概率加权平均数除以再保险分入人预期保费收入的现值；对于显而易见满足转移重大保 险风险的再保险合同，本集团不计算再保险合同保险风险比例，直接将再保险保单判定为再保险合同。

本集团在进行重大风险测试时使用的假设主要是赔付率、死亡率及疾 病发生率等。本集团根据实际经验和未来发展趋势合理估计本集团的产品承担的风险。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 43 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

23. 保险合同准备金

本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同 准备金。寿险保险合同准备金包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金；非寿险保险 合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金。

本集团在确定保险合同准备金时，将具有同质保险风险的保险合同组 合作为一个计量单元。其中，非寿险保险合同根据业务线分成若干个计量单元；寿险保险合 同以单项保险合同作为计量单元。

除非寿险合同未到期责任准备金以外，保险合同准备金以本集团履行 保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义 务所需支出，是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预 期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出，是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出(含归属于保单持有人的收益)，主要包括：(1)根据保险合同承诺的保证利益，包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；(2)根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付等；及(3)管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入，是指本集团为 承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。

预测未来净现金流量的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权 的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且保险人不具有重新厘定保险费的 权利，保险人应当将预测期间延长至续保选择权终止的期间。

本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可 能结果及相关概率计算确定预期未来净现金流出的合理估计金额。

本集团在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并对边际进行单独 计量。边际包括风险边际和剩余边际。

? 计量风险调整的目的在于反映基于保险人角度，未来现金流量在金额和时间方面的

不确定性影响。风险边际是基于本公司及子公司最新经验以及参考行业水平确定。

? 在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，而将首日利得作为剩余边

际计入保险合同准备金。在保险合同初始确认日发生首日损失的，对该损失予以确认并计入当期损益。在合同初始确认日，用剩余边际与摊销载体预期未来现值的比值作为摊销比例。后续计量时，摊销比例锁定，不随未来评估假设的改变而改变。本集团以有效保额或保单数量作为摊销因子在整个保险期间对剩余边际进行摊销。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 44 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

23. 保险合同准备金 - 续

本集团在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响；对于货 币时间价值的影响重大的，对相关未来现金流量进行折现；对于整体准备金的久期小于或等于1年的计量单元，不考虑货币时间价值的影响。计量货币时间价值所采用的折现率，以 资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。

对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，于2018年12月31日根据当前信息，以及根据原保监会《关于优化保险合同负债评估所适用折现率曲线有关事项的通知》(保监发[2017]23号)、《关于明确保险合同负债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》(财会部函[2017]637号)规定，以原保监会规定的即期基础利率曲线为基础，考虑一定综合溢价确定折现率假设重新厘定折现率假设。

非寿险合同未到期责任准备金

非寿险合同未到期责任准备金自保险合同生效至保险合同终止期间确 认。未到期责任准备金表示已收取保费但承保风险未到期期间所承担的责任。保险合同初始确认时，未到期责任准备金为已收或应收保费金额。与保险合同销售相关的保单获取成 本，如佣金及手续费支出、承保人员费用、税金及附加、保险保障基金及其他首日费用， 作为成本计入利润表，而对应金额的未到期责任准备确认为已赚保费。在初始确认后，未到 期责任准备金在保险期间按三百六十五分之一或二十四分之一法进行后续计量。在下述的 负债充足性测试结果显示未到期责任准备金计提不充足时，本集团进行相应调整。

负债充足性测试

本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按 照 保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础，加上风险边际重新计算确定的相关 准备金金额，超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备金 ，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。

24. 再保险

分入业务

本集团在分保费收入同时满足下列条件的，予以确认：

? 再保险合同成立并承担相应保险责任；

? 与再保险合同相关的经济利益很可能流入；

? 与再保险合同相关的收入能够可靠地计量。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 45 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

24. 再保险 - 续

分入业务 - 续

本集团根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入和分保费用 ，计入当期损益。根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的 纯益手续费时，将该项纯益手续费作为分保费用，计入当期损益。

本集团提取分保未到期责任准备金、分保未决赔款准备金、分保寿险 责任准备金、分保长期健康险责任准备金，以及进行相关分保准备金充足性测试，比照《企业会计准则第25号——原保险合同》的相关规定处理。

本集团在收到分保业务账单的当期，按照账单标明的分保赔付款项金 额，作为分保赔付成本，计入当期损益；同时，冲减相应的分保准 备金余额。本集团在收 到分保业务账单时，将账单标明的扣存本期分保保证金确认为存出分保保证金；同时，按 照账单标明的返还上期扣存分保保证金转销相关存出分保保证金。本集团根据相关再保险 合同的约定，按期计算存出分保保证金利息，计入当期损益。

分出业务

本集团在常规业务过程中对部分保险业务分出保险风险。

已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确 认原保险合同保费收入的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及 应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金 、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康责任准备金的当期，本集团按照相关再保 险合同的约定计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保 准备金资产。在确认支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金 余额的当期，本集团冲减相应的应收分保准备金余额；同时，本集团按 照相关再保险合同 的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前 解除的当期，本集团按照相关再保险合同的约定计算确定分出保费、摊回分保费用的调整 金额，计入当期损益；同时，转销相应应收分保准备金余额。

对再保险合约业务的浮动手续费和纯益手续费而言，本集团根据相关 再保险合同的约定，以当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定未 来净现金流出的合理估计金额，并确认相关的资产或负债。

作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合 同形成的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 46 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

25. 农业保险大灾风险准备金

农业保险大灾风险准备金，是指本集团根据财政部《农险保险大灾风险准备金管理办法》(以下简称“财金[2013]129号”)的相关规定，分别按照农业保险自留保费和超额承保利润的一定比例，计提的保费准备金和利润准备金，逐年滚存。

大灾准备金专项用于弥补农业大灾风险损失，可以在农业保险各大类 险种之间统筹使用，大灾准备金的使用额度，以农业保险大类险种实际赔付率超过大灾赔 付率部分对应的再保后已发生赔款为限。

保费准备金

根据财金[2013]129号规定，本集团按照农业保险自留保费的一定比例计提保费准备金，具体的比例区间如下：

农业保险类别 计提比例

种植业保险 2% - 8%养殖业保险 1% - 4%森林保险 4% - 10%

当保费准备金的滚存余额达到当年农业保险自留保费的，可以暂停计提。

利润准备金

当农业保险实现年度及累计承保盈利，且满足 相关监管条件，本公司之子公司在依法提取法定公积金、一般风险准备金后，从年度净利润中计提利润准备金， 计提标准为超额承保利润的75%(如不足超额承保利润的75%，则全额计提)，不得将其用于分红、转增资本。

26. 职工薪酬

短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据 实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保 险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团 提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确 认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 47 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

26. 职工薪酬 - 续

离职后福利的会计处理方法

离职后福利分类为设定提存计划和设定受益计划。

当雇员已提供服务使其有权利获得设定提存计划的供款时，相关设定 提存计划支付的金额应确认为费用。本集团的设定提存计划主要是根据政府统筹的社会福 利计划为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，以及设立的企业年金。本集团按照职工上 一年度基本工资的一定比例向年金计划供款。

对于设定受益计划，本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设 定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并在每个年度报告期末执行精算计量。重新计量的精算利得和损失会直接反映在资产负债表中，并在其发生的当期借记或 贷记其他 综合收益。计入其他综合收益的上述精算利得和损失不得重分类至损益，在原设 定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。过 去服务成本于计划修订时于当期损益中确认。利息支出按期初对受益计划设定的折现率计 算。 设定受益计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：

(1) 服务成本(包括过去服务成本和精算利得和损失)；

(2) 设定受益计划负债的利息支出；及

(3) 重新计量设定受益计划负债所产生的变动。

辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生 的职工薪酬负债， 并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建 议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

27. 预计负债

除企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关 的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

(1) 该义务是本集团承担的现时义务；

(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；及

(3) 该义务的金额能够可靠地计量。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 48 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

27. 预计负债 - 续

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量 ，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表 日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数 的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

28. 收入

收入在经济利益很可能流入本集团，且金额能够可靠计量，并同时满 足下列条件时予以确认。

保险业务收入

保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险 合同相关的经济利益很可能流入，并与保险合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。 非寿险原保险合同，根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同 ，分期收取保费的，根据当期应收取的保费确定保费收入金额；一次性收取保费的，根据 一次性应收取的保费确定保费收入金额。分入业务根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。

利息收入

利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。

租赁收入

经营租赁的租金收入按附注三、33描述的方法进行确认。

提供服务和劳务收入

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 49 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

29. 政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。对 于本集团收到的来源于其他方的补助，有确凿证据表明政府是补助的实际拨付者，其他方 只起到代收代付作用的，该项补助也属于来源于政府的经济资源。

政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产 相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时，予以确认。政 府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

本集团政府补助主要为取得的政策性农业保险补贴，以及取得的西藏 保险公司优惠费率补贴，该等政府补助为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的 ，确认为递延收益，并在确认相关成本费用和损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本 ；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收 益 或冲减相关成本费用；与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

30. 所得税

所得税包括当期所得税和递延所得税。

当期所得税

资产负债表日，本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及 未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣 暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认 相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生 时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 50 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

30. 所得税 - 续

递延所得税资产及递延所得税负债 - 续

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来 抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性 差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性 差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可 抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来 抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规 定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉 的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如 果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递 延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿 负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相 关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回 的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清 偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31. 保单红利支出

保单红利支出是本集团在报告期间内按本集团宣告的分红方案支付给 保单持有人的红利支出。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 51 -

三、 重要会计政策及会计估计 - 续

32. 一般风险准备

本集团内从事金融业的子公司根据有关法律法规要求，向投资者分配 利润之前需提取一般风险准备金。从事保险业务的子公司按本 年实 现净利润 (弥补累计亏损后)的10%提取总准备金用于巨灾风险的补偿，不得用于分红、转增资本。

33. 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁 。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资 产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租金收入，在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益 。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收 入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。 或有租金在实际发生时计入当期损益。

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未采用的准则

1. 会计政策变更

本集团自2018年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号—收入》(财会[2017]22号，以下简称“新收入准则”)。

新收入准则的收入确认模型由下列五个步骤构成：

(1) 识别与客户定立的合同；

(2) 识别合同中的履约义务；

(3) 确定交易价格；

(4) 将交易价格分摊至单独的履约义务；

(5) 在主体履行履约义务时确认收入。

除此之外，新收入准则就将收入确认模型应用于特定交易提供了指引。同时，新收入准则要求企业根据其履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债，并增加了与收入确认、合同(包括合同资产、合同负债、履约义务、分摊至剩余履约义务的交易价格等)、与合同成本有关的资产等相关的广泛的披露要求。

本集团管理层认为首次执行新收入准则对本集团未分配利润和财务报表其他项目均不产生重大影响，因此无需调整和披露2018年1月1日未分配利润和财务报表其他相关项目的影响金额。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 52 -

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未使用的会计政策 - 续

2. 修订企业财务报表格式

本集团从编制2018年度财务报表起执行财政部于2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号，以下简称“财会15号文件”)。财会15号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，调整了部分财务报表项目的列报位置。本集团已按财会15号文件列报财务报表，并对上年比较数据进行了重新列报。

3. 已颁布但尚未采用的准则

财政部于2017年3月31日修订《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》(财会[2017]7号)、《企业会计准则第23号—金融资产转移》(财会[2017]8号)、《企业会计准则第24号—套期会计》(财会[2017]9号)和2017年5月2日发布的《企业会计准则第37号—金融工具列报》(财会[2017]14号)等准则(以下统称“新金融工具相关会计准则”)。在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。

财政部于2017年6月22日下发《关于保险公司执行新金融工具相关会计准则有关过渡办法的通知》(财会[2017]20号)(以下简称“过渡办法”)。根据过渡办法，在境内外同时上市的保险公司以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的保险公司，符合“保险公司暂缓执行新金融工具相关会计准则的条件”的，允许暂缓至2021年1月1日起执行新金融工具相关会计准则。

根据过渡办法，保险公司可以暂缓执行新金融工具相关会计准则的，其活动应当主要与保险相关联。保险公司应当以其2015年12月31日的财务状况为基础判断其活动是否主要与保险相关联。当与保险相关联的负债的账面价值占所有负债的账面价值总额的比例大于90%的，或者保险公司不从事与保险无关联的重大活动且与保险相关联的负债的账面价值占所有负债的账面价值总额的比例小于等于90%但大于80%的，保险公司的活动主要与保险相关联。过渡办法同时规定，保险集团合并财务报表符合暂缓执行新金融工具相关会计准则条件并选择暂缓执行新金融工具相关会计准则的，其母公司可以适用过渡办法暂缓执行。

本集团以2015年12月31日的财务状况为基础判断本集团的活动主要与保险相关联，且在2015年12月31日之后的财务报告期间，本集团的活动未发生需要重新评估的重大变化，符合允许暂缓至2021年1月1日起执行新金融工具相关会计准则的条件，因此本集团及本公司选择暂缓执行新金融工具相关会计准则。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 53 -

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未使用的会计政策 - 续

3. 已颁布但尚未采用的准则 - 续

根据过渡办法，企业根据相关企业会计准则规定对其联营企业或合营企业采用权益法进行会计处理时，应统一联营企业或合营企业的会计政策。发生以下情形的，企业可以不进行统一会计政策的调整：

(1) 企业执行新金融工具相关会计准则，但其联营企业或合营企业暂缓执行新金融工具相

关会计准则。

(2) 企业暂缓执行新金融工具相关会计准则，但联营企业或合营企业执行新金融工具相关

会计准则。

企业可以对每个联营企业或合营企业单独选择是否进行统一会计政策的调整。该豁免在2021年1月1日后的财务报告期间不再适用。

本集团的子公司、联营企业及合营企业在本合并财务报表中均采用了统一的会计政策。

根据过渡办法的规定，保险公司暂缓执行新金融工具相关会计准则的，应当在其自2018年1月1日起所编制年度财务报告中补充披露相关信息，从而有助于其财务报告使用者理解其暂缓执行新金融工具相关会计准则的依据，并便于财务报告使用者将其与执行新金融工具相关会计准则的企业进行比较。本集团有关补充披露如下所示：

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 54 -

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未使用的会计政策 - 续

3. 已颁布但尚未采用的准则 - 续

(1) 金融资产的公允价值

以下披露了后附金融资产(注)在新金融工具相关会计准则下于2018年12月31日的公允价值以及截至2018年12月31日止年度的公允价值变动：

2018年12月31日 2018年度公允价值 公允价值变动

交易性金融资产 (一类) 20,551 (693)以公允价值为基础进行管理与业绩评价的金融资产

(二类) - -

非一类及二类金融资产-金融资产的合同条款在特定日期产生的现金流量

仅是本金和以未偿付本金为基础的利息的支付(以下简称“仅付本息”) (三类) 428,068 19,414-金融资产的合同条款未满足仅付本息的条件 (四类) 159,062 (5,674)________ ________合计 607,681 13,047________ ________________ ________

注：仅包含以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期的投资、分类为贷款及应收款的投资，本集团持有的其他金融资产的合同条款均满足仅付本息的条件，其账面价值接近公允价值。

(2) 风险敞口

对于被分类为三类的合同条款满足仅付本息条件的金融资产，其信用评级由国内具有资质的评级机构给出，其风险敞口如下列示：

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 55 -

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未使用的会计政策 - 续

3. 已颁布但尚未采用的准则 - 续

(2) 风险敞口 - 续

合同条款满足仅付本息条件的金融资产的信用评级：

2018年12月31日账面价值(注1)

AAA 344,766AA+ 8,886AA 2,761AA- 754A+ 272A及更低评级 1,825无评级(注) 59,330________小计 418,594________

________

注：无评级类包括了账面价值为人民币55,513百万元的国债及政策性银行发行的金融债等，信用风险较低，无需评级。

对于被分类为三类的合同条款满足仅付本息条件的境外金融资产，在没有国内评级的情况下，采用穆迪的评级，其信用风险敞口如下列示：

合同条款满足仅付本息条件的金融资产的信用评级：

2018年12月31日账面价值(注1)

Aa(包含Aa1、Aa2及Aa3) 648A(包含A1、A2及A3) 129Baa(包含Baa1、Baa2及Baa3) 493________小计 1,270________________合计 419,864________

________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 56 -

四、 重要会计政策变更及已颁布但尚未使用的会计政策 - 续

3. 已颁布但尚未采用的准则 - 续

(2) 风险敞口 - 续

不具有较低信用风险的金融资产，其风险敞口如下列示：

2018年 2018年

12月31日 12月31日账面价值 公允价值

不具有较低信用风险的金融资产(注2) 18,315 18,823________ ________________ ________

注1：对于以摊余成本计量的金融资产，此处披露的账面价值为其尚未计提减值损失的金额。

注2：不具有较低信用风险的金融资产指在国内信用评级体系下低于AAA以及在穆迪信用评级体系下低于Baa3的金融资产。

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这 些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础 上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核， 会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影 响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 57 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

运用会计政策过程中所作的重要判断

本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断，并对合并财务报表中确认的金额产生了重大影响：

保险合同的分拆、分类和重大保险风险测试

本集团在初始确认时就合同是否转移保险风险、保险风险的转移是否 具有商业实质以及是否重大作出判断，判断结果会影响保险合同的分类。

当一合同转移了重大的保险风险和金融风险，本集团应判断金融风险是否与存款部分有关并是否可单独计量，以及本集团的会计政策是否充分反映了与该类存款部分产生的权利和义务。判断的结果将影响合同的分拆。

本集团在进行重大保险风险测试时，首先将风险同质的同一产品的所 有保单归为一组。然后考虑保单的分布状况和风险特征，从保单组合中选取足够数量且具 有代表性的保单样本进行逐一测试。

合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及合并财务报表列示产生影响。

对被投资企业重大影响的判断

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但 并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施 控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、 当期可执行认股权证等潜在表决权因素。当以下的一个或多个指标存在，本集团需要确定 是否实施重大影响，即使直接和间接通过子公司拥有被投资单位的表决权少于百分之二十：

? 被投资单位的董事会或同等的治理机构中拥有代表；

? 参与政策的制定，包括股息和其他分配的决策参与；

? 和被投资单位间的重大交易；

? 管理人员的交换；或

? 提供必要的技术信息。

如果本集团能对被投资单位实施重大影响，将对此作为联营 企业核算；否则，将作为金融资产核算。

对于某些被投资单位，虽然本集团持有的表决权少于百分之二十，但依然拥有重大影响力的原因在本合并财务报表附注八、12中披露。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 58 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

运用会计政策过程中所作的重要判断 - 续

结构化主体的合并

出于投资目的，本集团在其日常经营中持有了一系列结构化主体。这 些结构化主体在法律形式、投资者替换管理人员的权力、更改标的资产及清算程序上不相 一致。本集团某些子公司也参与发起并管理了这些结构化主体。因此，本集团需要评估其 是否能够控制这些结构化主体。评估依据主要为本集团是否作为投资管理者、是否拥有更 改投资决定及管理人员的权力，以及如何运用以上权力影响可变回报。

联营企业的减值评估

本集团于每个资产负债表日评估是否有客观的迹象表明存在减值。当有客观证据表明账面金额可能无法收回时，对长期股权投资的投资进行减值评估。长期股权投资账面金额大于未来可收回金额，即存在减值，可收回金额根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流的现值两者中的较高者确定。在评估预计未来现金流的现值时，本集团需评估持续持有该投资产生的预计未来现金流量，并选用恰当的折现率对相关预计未来现金流量进行折现。

会计估计所采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值 作出重大调整的关键假设和不确定因素主要有：

保险合同准备金的估值

于资产负债表日，本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险 合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，该估计以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 59 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

保险合同准备金的估值- 续

计量这些负债所需要的主要计量假设如下：

(1) 对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，于2018年12月31日

根据当前信息，以及根据原保监会《关于优化保险合同负债评估所适用折现率曲线有关事项的通知》(保监发[2017]23号)、《关于明确保险合同负债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》(财会部函[2017]637号)规定，以原保监会规定的即期基础利率曲线为基础，考虑一定综合溢价确定折现率假设重新厘定折现率假设。本集团确定评估使用的包含溢价的折现率假设具体如下：

2018年 2017年

12月31日 12月31日

折现率 2.94%-6.56% 2.94%-6.49%____________ ________________________ ____________

对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，根据对应资产组合预期

产生的未来投资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率，本集团使用的未来各

年度的折现率假设具体如下：

2018年 2017年

12月31日 12月31日

折现率 5.00% - 5.25% 5.00%- 5.50%____________ ________________________ ____________

折现率及投资收益率假设受未来经济环境、资本市场表现、保险资金投资渠道、投

资策略等因素影响，存在不确定性。

(2) 本集团根据实际经验、市场经验和未来的发展变化趋势，确定死亡发生率、疾病发

生率、伤残率等。死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据，对当前和未来

预期的估计以及对中国保险市场的了解等因素确定，并以标准中国生命表呈报。发

病率假设是基于本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期

的估计等因素确定。死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技

术水平的提高等因素影响，存在不确定性。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 60 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

保险合同准备金的估值- 续

计量这些负债所需要的主要计量假设如下： - 续

(3) 退保率假设按照保单年度、产品类别和销售渠道不同而分别确定。退保率假设受未

来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在不确定性。

(4) 本集团根据费用分析结果和未来的发展变化趋势，确定费用假设。未来费用水平对

通货膨胀反应敏感的，本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。费用假设主要分为获取费用和维持费用假设。本集团仅考虑与保单销售和维持直接相关的费用。

(5) 本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等

因素，确定合理估计值，作为保单红利假设。未来保单红利假设受上述因素影响，存在不确定性。本集团个人分红保险业务的未来保单红利假设根据合同约定的可分配盈余的70%计算。

(6) 本集团在评估非寿险未到期责任准备金时，参照资本成本法测算结果和行业指导比

例3.0% - 8.5%确定风险边际。

于每个资产负债表日，本集团以可获取的当前信息完善未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同的折现率假设，相关金额计入变更当期的损益，无需追溯调整。2018年度，上述假设变更的影响分别为减少计提寿险及长期健康险责任准备金并增加税前利润金额人民币142百万元(2017年度：增加计提寿险及长期健康险责任准备金并减少税前利润金额人民币2,885百万元)。

本集团对于贴现率，死亡率，发病率和费用均考虑风险边际，以弥补未来现金流金额及时间的不确定性。鉴于相关法规未对风险边际发布具体要求，本集团自行采用适当的估值技术确定风险边际水平。

计算未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平。该假设用于预测未来赔付成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本集团的历史赔款进展经验和赔付水平为基础，并考虑核保政策、费率水平、理赔管理流程等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时按资本成本法测算结果和行业指导比例2.5% - 8.0%确定风险边际。

本集团相信，于资产负债表日，其未决赔款准备金足以支付至当日已发生事件的最终所有的赔款及费用，但由于准备金是按估计计提的，不能保证其最终负债不会超过或少于这个估计金额。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 61 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

保险合同准备金的估值- 续

保险合同准备金的账面价值于附注八、26中披露。

利用估值方法确认金融资产的公允价值

对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法包括运用现金流量折现分析、期权定价模型或其他适当的估值方法。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息。然而，当可观察市场信息无法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估计。

金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产

当发生贷款和应收款项减值的客观证据时，本集团对贷款和应收款项及持有至到期投资逐笔分析其风险程度及可收回性。当预计未来现金流量现值低于以摊余成本计量的金融资产的账面价值时，本集团需计提减值准备，并计入当期损益。在估计未来现金流量时，本集团主要考虑了债务人的财务状况、信用等级以及抵押担保等情况。

除了针对个别以摊余成本计量的金融资产计提单独评估外，本集团也针对应收保费进行组合减值测试。组合 测试是基于具有相似信用风险特征的一组应收款进行的。减值准备的程度取决于未来现金流量的回收期间以及金额。

本集团划分以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收保费、应收分保账款、定期存款、存出资本保证金、持有至到期投资、分类为贷款及应收款的投资及其他应收类款项。该类资产的账面价值披露于合并资产负债表及相应附注中。

可供出售金融资产

如财务报表附注十二、1披露，部分可供出售金融工具按照公允价值第三层级进行计量，该类金融工具公允价值的计量需使用重要的不可观察输入值。

对按公允价值第三层级计量的可供出售金融工具，如果其期末公允价值低于账面金额，本集团需判断其是否存在减值：对权益类投资，按照附注三、10所述的标准判断其公允价值低于初始投资成本是否“严重”或“非暂时性”；对债权类投资，判断公允价值下跌是否由于市场利率变动，或金融工具发行人的特定利率变动所致，或是否存在其他发生减值的客观证据。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 62 -

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续

退休金福利责任

本集团已将退休金福利责任确认为一项负债。本集团使用预期福利单 位法计量部分退休金福利责任。这些负债的账面价值和计量的主要假设在本财务报表附注八、22中披露。

六、 税项

根据中国财政部和中国国家税务总局颁布 的《 关于全面推开营业 税改 征增值税试点的通 知》(财税[2016]36号文)的规定、中国财政部和中国国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》(财税[2018]32号文)等规定，本集团中国境内业务应缴纳的主要税项及其税率列示如下：

企业所得税 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额25%计缴。增值税 2018年1月1日至2018年4月30日止期间，按税法规定，

应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额根据相关税法规定计算的销售额的6%、11%、17%计算。2018年5月1日至2018年12月31日止期间，按税法规定，应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额根据相关税法规定计算的销售额的6%、10%、16%计算。城市维护建设税 按实际缴纳的增值税和营业税的1%至7%计缴。教育费附加 按实际缴纳的增值税和营业税的3%至5%计缴。

中国人民保险(香港)有限公司(以下简称"人保香港")和中国人保香港资产管理有限公司(以下简称"人保香港资产")注册于香港。2018年1月1日起，人保香港年度利润中不足港币2百万元的部分适用8.25%的所得税税率，超过港币2百万元的部分适用16.5%所得税税率(2017年度：按照16.5%缴纳所得税);人保香港资产适用16.5%的所得税税率(2017年度：按照16.5%缴纳所得税)。

根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》(财税[2016]第36号)《关于人寿保险业务免征营业税若干问题的通知》(财税[2001]第118号)及《关于一年期以上返还性人身保险产品营业税免税政策的通知》(财税[2015]86号)的相关规定，本集团开展的部分一年期以上(包括一年期)返还本利的人身保险产品免征增值税及营业税。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 63 -

七、 合并财务报表范围

1. 集团构成情况

本公司所有权及表决权比例主要经营地 2018年12月31日 2017年12月31日被投资单位名称 及注册地 注册资本/实收资本 业务性质 直接 间接 直接 间接 取得方式 备注

中国人民财产保险股份有限公司 北京 人民币 各种财产和意外保险， 68.98% - 68.98% - 自行设立 (注1)(以下简称“人保财险”) 22,242百万元 以及相关的再保险业务

中国人保资产管理有限公司 上海 人民币 保险资金管理业务， 100.00% - 100.00% - 自行设立(以下简称“人保资产管理公司”) 1,298百万元 以及相关的咨询业务等

中国人民健康保险股份有限公司 北京 人民币 健康保险、意外伤害保险业务， 69.32% 26.13% 69.32% 26.13% 自行设立(以下简称“人保健康险”) 8,568百万元 以及相关的再保险业务

中盛国际保险经纪有限公司 北京 人民币 保险经纪及再保险经纪业务 92.71% - 92.71% - 自行设立(以下简称“中盛国际”) 171百万元

中国人民人寿保险股份有限公司 北京 人民币 人寿保险、健康保险和 71.08% 8.92% 71.08% 8.92% 自行设立(以下简称“人保寿险”) 25,761百万元 意外伤害保险等保险业务，以及相关的再保险业务

人保投资控股有限公司 北京 人民币 实业、房地产投资， 100.00% - 100.00% - 自行设立(以下简称“人保投控”) 800百万元 资产经营和管理，物业管理

人保资本投资管理有限公司 天津 人民币 股权投资及管理、债权投资 100.00% - 100.00% - 自行设立(以下简称“人保资本”) 200百万元 及管理、资产管理等

人保香港资产 香港 不适用 保险资金管理业务， 100.00% - 100.00% - 自行设立 (注2)以及相关的咨询业务等

人保金融服务有限公司 天津 人民币 互联网金融 100.00% - 100.00% - 自行设立(以下简称“人保金服”) 1,000百万元

人保再保险股份有限公司 北京 人民币 财产保险、人身保险、短期健康 51.00% 49.00% 51.00% 49.00% 自行设立 (注3)(以下简称“人保再保险”) 3,000百万元 保险和意外伤害保险的商业再保险业务

人保香港 香港 不适用 财产保险及再保险业务 75.00% - 75.00% - 非同一控制下 (注2、注4)企业合并

中国人民养老保险有限责任公司 河北 人民币 个人、团体养老保险及年金业务 100.00% - 100.00% - 自行设立 (注5)(以下简称“人保养老”) 4,000百万元 短期健康及意外伤害险业务

北京西长安街八十八号 北京 不适用 开发、建设、出租、出售 不适用 - 不适用 - 收购 (注6)发展有限公司(以下简称 开发建设的办公用房、批发、“八十八号发展公司”) 零售用商业设施及其物业管理

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 64 -

七、 合并财务报表范围 - 续

1. 集团构成情况 - 续

以上仅列示对合并财务报表产生重大影响的子公司。其他子公司并不 会对本集团财务状况及财务业绩产生重大影响，因此不单独披露。

注1： 于2018年6月22日，人保财险股东大会审议通过了特别决议案，该议案建议以资

本公积金转增股本转增7,414百万股，总金额为人民币7,414百万元，基准为每十股现有股份转增五股资本化股份，转增完成后注册资本将变更为人民币22,242百万元。于2018年11月7日，银保监会下发《中国银保监会关于中国人民财产保险股份有限公司变更注册资本的批复》(银保监许可[2018]1055号)，同意人保财险变更注册资本的申请。人保财险于2019年3月8日完成工商变更登记。

注2： 香港注册成立公司未有注册资本相关要求，截至2018年12月31日及2017年12

月31日，人保香港资产的实收资本为港币50百万元；截至2018年12月31日及2017年12月31日，人保香港的实收资本为港币500百万元。

注3： 2017年2月20日，人保再保险获得原保监会《关于人保再保险股份有限公司开业

的批复》(保监许可[2017]124号)，并于2017年2月23日完成工商登记手续的办理。人保再保险注册资本为人民币1,000百万元，其中人保集团出资51%，人保财险出资49%。人保再保险从事财产保险、人身保险、短期健康保险和意外伤害保险的商业再保险业务，以及国家法律、法规允许的保险资金运用业务，以及原保监会批准的其他业务。于2017年8月30日，人保集团及人保财险签订协议同比例增资共计人民币2,000百万元。该增资程序于2017年12月6日完成工商登记变更手续，增资后注册资本变更为人民币3,000百万元。

注4： 截至2018年12月31日，本公司及亚洲保险(投资)有限公司分别持有人保香港75%

及25%的权益。2017年10月9日，经原保监会批准，双方股东同比例增资共计港元140百万元，增资后实收资本变更为港元500百万元。

注5： 2017年10月10日，人保养老获得原保监会《关于中国人民养老保险有限责任公

司开业的批复》(保监许可[2017]1194号)。人保养老注册资本为人民币4,000百万元，由人保集团100%控股。主要从事个人、团体养老保险及年金业务、短期健康及意外伤害险业务。于2017年10月12日，人保养老完成工商登记。

注6： 于2016年9月5日，本公司审议通过关于吸收合并议案，启动对全资子公司八十

八号发展公司的吸收合并。八十八号发展公司于2017年5月19日完成工商注销登记。八十八号发展公司自收购日至吸收合并完成日期间实现的累计未弥补亏损人民币1,350百万元转入本公司未分配利润，同时调整资本公积人民币65百万元。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 65 -

七、 合并财务报表范围 - 续

2. 纳入合并范围的结构化主体

出于投资目的，本集团在其日常经营中持有了一系列结构化主体。这些结构化主体在法律形式、投资者替换管理人员的权力、更改标的资产及清算程序上不相一致。本集团某些子公司也参与发起并管理了这些结构化主体。因此，本集团需要评估其是否能够控制这些结构化主体。评估依据主要为本集团是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人员的权力，以及如何运用以上权力影响可变回报。于每个资产负债表日，纳入合并范围的结构化主体的新增、赎回或清算等事项会导致合并范围的变更。

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团作为管理人管理的部分资产管理产品，本集团同时持有其一定份额并认为能够对该类资产管理产品形成控制，因此纳入合并范围。于2018年12月31日，本集团已合并下列之结构化主体：

直接投资占比/

名称 持有份额占比 实收基金 业务性质

人保资产安心通港1号资产管理产品 70.53% 884 资产管理产品人保资产安心善建二号投资产品 99.23% 22 资产管理产品人保资产安心善建三号投资产品 100.00% 1 资产管理产品人保资产安心盛世11号资产管理产品 100.00% 6 资产管理产品人保资产安心盛世12号资产管理产品 100.00% 2 资产管理产品人保资产安心盛世13号资产管理产品 100.00% 1 资产管理产品人保资产安心盛世15号资产管理产品 100.00% 5 资产管理产品人保资产安心盛世16号资产管理产品 100.00% 2 资产管理产品人保资产安心盛世17号资产管理产品 100.00% 3 资产管理产品人保资产安心盛世18号资产管理产品 100.00% 4 资产管理产品人保资产安心盛世19号资产管理产品 100.00% 3 资产管理产品人保资产安心盛世20号资产管理产品 100.00% 10 资产管理产品人保资产安心盛世29号资产管理产品 100.00% 2,000 资产管理产品人保资产安心盛世32号资产管理产品 100.00% 2 资产管理产品人保资产安心盛世35号资产管理产品 100.00% 2 资产管理产品人保资产安稳投资1期 100.00% 330 资产管理产品人保资产-普惠金融支农融资专属资管产品 100.00% 169 资产管理产品人保资本-支农融资专属资管产品(A款) 100.00% 2,740 资产管理产品人保资本-支农债权投资计划 100.00% 353 债权投资计划

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 66 -

七、 合并财务报表范围 - 续

3. 重要的非全资子公司的财务及相关信息

本集团拥有存在重大少数股东权益的各子公司的财务信息汇总如下。以下财务信息为考虑本集团合并抵销调整前的结果。

需要指出，在人保财险的合并财务报表中某权益投资作为可供出售金融资产核算，但在合并考虑本公司和人保寿险持有的表决权影响以后，在本财务报表将该权益投资作为联营企业核算。以下信息没有考虑如果该权益投资在人保财险合并财务报表中作为联营企业核算可能产生的影响。

人保财险

2018年 2017年12月31日 12月31日

少数股东的持股比例及表决权比例 31.02% 31.02%_______ ______________ _______

当年归属于少数股东的损益 5,056 6,115_______ ______________ _______

当年向少数股东分派的股利 1,555 1,421_______ ______________ _______

年末少数股东权益余额 43,563 40,937_______ ______________ _______

资产总计 550,690 524,653_______ ______________ _______

负债合计 410,264 392,693_______ ______________ _______

股东权益合计 140,426 131,960_______ ______________ _______

2018年度 2017年度

营业收入 367,046 332,594_______ ______________ _______

净利润 16,300 19,712_______ ______________ _______

综合收益总额 14,213 18,288_______ ______________ _______

经营活动产生的现金流量净额 10,190 21,902_______ ______________ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 67 -

七、 合并财务报表范围 - 续

3. 重要的非全资子公司的财务及相关信息

人保寿险

2018年 2017年12月31日 12月31日

少数股东的持股比例及表决权比例 20.00% 20.00%_______ ______________ _______

当年归属于少数股东的损益 139 125_______ ______________ _______

当年向少数股东宣告分派的股利 31 26_______ ______________ _______

年末少数股东权益余额 6,222 6,362_______ ______________ _______

资产总计 391,661 381,802_______ ______________ _______

负债合计 360,550 349,993_______ ______________ _______

股东权益合计 31,111 31,809_______ ______________ _______

2018年度 2017年度

营业收入 111,197 127,335_______ ______________ _______

净利润 695 623_______ ______________ _______

综合收益总额 (570) (722)_______ ______________ _______

经营活动产生的现金流量净额 (17,773) (18,611)_______ ______________ _______

4. 重大限制

由于本公司之部分子公司从事保险业务，其受 到相关监管机构的监管 ，本公司及子公司使

用这些子公司的资产偿还本集团债务的能力受 到限制。该类保险企业 持有资产的账面价值

在本财务报表附注九，财产保险、人寿保险、健康保险分部中披露。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 68 -

八、 合并财务报表主要项目注释

1. 货币资金

2018年 2017年12月31日 12月31日折合人民币 折合人民币

银行存款- 人民币 31,477 23,550- 美元 4,290 4,772- 港币 2,484 909- 欧元 50 13- 英镑 19 -________ ________小计 38,320 29,244________ ________

其他货币资金- 人民币 361 421________ ________合计 38,681 29,665________ ________________ ________

银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款及 通知存款的存款期为1天至3个月不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利息取得利息收入。

于2018年12月31日，本集团活期银行存款中包含人民币133百万元(2017年12月31日：

人民币137百万元)的款项使用权受限，详细情况见附注八、20(1)。

于2018年12月31日，本集团存放在香港的货币资金折合人民币1,078百万元(2017年12月31日：人民币983百万元)。

于2018年12月31日，本集团存放在其他境外国家的货币资金折合人民币793百万元(2017年12月31日：人民币897百万元)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 69 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2018年 2017年12月31日 12月31日

债券投资

国债 1,983 1,028企业债 4,402 4,639金融债 1,868 1,907________ ________

小计 8,253 7,574________ ________权益工具及基金投资

基金 10,629 12,700

股票 1,669 3,483

________ ________

小计 12,298 16,183________ ________合计 20,551 23,757________ ________

________ ________

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资变现不存在重大限制，其公允价值按照相关市场报价决定。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 70 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

3. 买入返售金融资产

2018年 2017年12月31日 12月31日

按交易场所划分交易所市场 11,296 3,558银行间市场 11,757 39,733________ ________合计 23,053 43,291________ ________

________ ________按质押品类别划分债券 23,053 43,291________ ________________ ________

4. 应收保费

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收保费 32,636 22,848减：坏账准备(附注八、19) (3,009) (3,342)________ ________净额 29,627 19,506________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 71 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

4. 应收保费 - 续

(1) 按账龄分析

2018年12月31日账面余额 坏账准备种类 金额 占比 金额 计提比例% %

按账龄组合计提坏账准备的应收保费3个月以内 26,286 80.55 378 1.443个月至6个月 1,346 4.12 113 8.406个月至1年 2,904 8.90 684 23.551至2年 788 2.41 533 67.642年以上 1,312 4.02 1,301 99.16_______ _______ _______ _______

合计 32,636 100.00 3,009 9.22_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

2017年12月31日

账面余额 坏账准备

种类 金额 占比 金额 计提比例

% %

按账龄组合计提坏账

准备的应收保费

3个月以内 16,951 74.19 385 2.27

3个月至6个月 1,469 6.43 194 13.21

6个月至1年 2,429 10.63 899 37.01

1至2年 607 2.66 477 78.58

2年以上 1,392 6.09 1,387 99.64_______ _______ _______ _______

合计 22,848 100.00 3,342 14.63_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 72 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

4. 应收保费 - 续

(2) 年末应收保费中前五名欠款单位

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收保费前五名金额合计 1,121 989占应收保费总额比例 3.43% 4.33%________ ________坏账准备金额合计 - -________ ________

________ ________

5. 应收分保账款

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收分保账款 14,309 22,271减：坏账准备(附注八、19) (199) (259)________ ________净额 14,110 22,012________ ________

________ ________

(1) 按账龄分析

2018年12月31日账面余额 坏账准备种类 金额 占比 金额 计提比例% %

按账龄组合计提坏账准备的应收分保账款3个月以内 10,618 74.20 - -3个月至6个月 1,771 12.38 - -6个月至1年 1,373 9.60 - -1至2年 285 1.99 29 10.182年以上 262 1.83 170 64.89_______ _______ _______ _______

合计 14,309 100.00 199 1.39_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 73 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

5. 应收分保账款 - 续

(1) 按账龄分析 - 续

2017年12月31日账面余额 坏账准备种类 金额 占比 金额 计提比例% %

按账龄组合计提坏账准备的应收分保账款3个月以内 13,816 62.03 - -3个月至6个月 3,013 13.53 - -6个月至1年 4,122 18.51 - -1至2年 971 4.36 68 7.002年以上 349 1.57 191 54.73_______ _______ _______ _______

合计 22,271 100.00 259 1.16_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

(2) 年末应收分保账款中前五名欠款单位

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收分保账款前五名

金额合计 6,729 10,316

占应收分保账款总额比例 47.03% 46.32%

________ ________

坏账准备金额合计 (7) (34)________ ________

________ ________

6. 保户质押贷款

于2018年12月31日，本集团保户质押贷款的年利率为5.22%-6.45%(2017年12月31

日：5.22%-6.45%)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 74 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

7. 其他应收款

(1) 其他应收款类别分析如下：

2018年12月31日账面余额 坏账准备种类 金额 占比 金额 计提比例% %

单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 464 3.28 464 100.00按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款应收利息 10,561 74.61 2 0.02押金和预付款项 819 5.79 2 0.24应收待结算投资款 783 5.53 - -预缴税金 66 0.47 46 69.70其他 1,273 8.99 - -单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款预付款项及其他 189 1.34 70 37.04_______ _______ _______ _______

合计 14,155 100.00 584 4.13_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

2017年12月31日

账面余额 坏账准备

种类 金额 占比 金额 计提比例

% %

单项金额重大并单独计提

坏账准备的其他应收款 466 2.75 466 100.00

按信用风险特征组合计提

坏账准备的其他应收款

应收利息 10,206 60.20 2 0.02

押金和预付款项 2,594 15.30 - -

应收待结算投资款 1,914 11.29 - -

预缴税金 69 0.41 35 50.72

其他 1,483 8.75 - -

单项金额不重大但单独计提

坏账准备的其他应收款

预付款项及其他 221 1.30 63 28.51_______ _______ _______ _______

合计 16,953 100.00 566 3.34_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 75 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

7. 其他应收款 - 续

(2) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下：

2018年12月31日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由%

营口证券公司人保代办处 203 (203) 100.00 注1

汉唐证券有限责任公司

(以下简称“汉唐证券”) 157 (157) 100.00 注2

中国人寿保险(集团)有限公司

(以下简称“中国人寿”) 104 (104) 100.00 注3

_______ _______ ______

合计 464 (464) 100.00

_______ _______ _____________ _______ ______

2017年12月31日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由%

营口证券公司人保代办处 205 (205) 100.00 注1

汉唐证券 157 (157) 100.00 注2

中国人寿 104 (104) 100.00 注3

_______ _______ ______

合计 466 (466) 100.00

_______ _______ _____________ _______ ______

注1 1994年4月，本公司前身中国人民保险公司营口市支公司作为开办单位设立了营口

市证券公司人保代办处。该代办处因涉嫌从事违规、违法的证券交易行为，营口市人民银行于1995年8月30日刊登《关于关闭营口证券公司人保代办处的公告》吊销该代办处的《经营金融业务许可证》，并责令停止其一切金融业务活动。本集团预计应收营口市证券公司人保代办处相关款项已经无法收回，因此全额计提坏账准备。于2018年度，本集团收到了相关款项人民币2百万元，因此调减了其他应收款原值和减值准备。

注2 2007年12月26日，深圳市中级人民法院宣告汉唐证券破产清算。人保财险在汉唐

证券托管的证券及款项账面价值共人民币365百万元无法收回，并将托管于汉唐证券的证券投资及款项以账面价值转入其他应收款并全额计提坏账准备。2008年至2014年间，根据法院裁定的汉唐证券破产财产分配方案，人保财险陆续收到资产人民币208百万元，相应冲减其他应收款及坏账准备。至2015年末，剩余其他应收款账面价值人民币157百万元，人保财险判断未来无法收回剩余款项，全部计提坏账准备。

注3 1996年本公司前身中国人民保险公司进行分制改革时，形成了本公司和中国人寿之

间的部分往来款项。经过多次清查核对，本公司认为账面剩余金额未来无法全额收回，因此计提相应的坏账准备。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 76 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

7. 其他应收款 - 续

(3) 其他应收款账龄分析如下：

2018年12月31日账面余额 坏账准备 账面净值

1年以内 13,119 (9) 13,1101-2年 201 (35) 1662-3年 146 (26) 1203年以上 689 (514) 175__________ __________ __________

合计 14,155 (584) 13,571__________ __________ ____________________ __________ __________

2017年12月31日

账面余额 坏账准备 账面净值

1年以内 14,048 (23) 14,025

1-2年 2,144 (26) 2,118

2-3年 124 (18) 106

3年以上 637 (499) 138__________ __________ __________

合计 16,953 (566) 16,387__________ __________ ____________________ __________ __________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 77 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

7. 其他应收款 - 续

(4) 按款项性质列示

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收利息债券利息 5,731 5,171银行存款利息 3,197 2,842分类为贷款及应收款的投资利息 917 1,223其他 716 970押金和预付款项 820 2,639应收待结算投资款 783 1,914其他 1,991 2,194________ ________合计 14,155 16,953减：坏账准备(附注八、19) (584) (566)________ ________净额 13,571 16,387________ ________

________ ________

(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：

占其他应收款 坏账准备2018年12月31日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额

泰康资产管理有限责任公司 应收投资款 300 1年以内 2.12% -营口证券公司人保代办处(附注八、7(2)注1) 应收投资款 203 3年以上 1.43% 203汉唐证券(附注八、7(2)注2) 应收破产清算款 157 3年以上 1.11% 157上海证券交易所 应收待结算投资款 169 1年以内 1.19% -中国人寿 应收往来款 104 3年以上 0.73% 104_______ _______ _______合计 933 6.59% 464_______ _______ ______________ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 78 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

7. 其他应收款 - 续

(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：

占其他应收款 坏账准备2017年12月31日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额

山东产权交易中心(注1) 预付款项 1,899 1-2年 11.20% -上海证券交易所 应收待结算投资款 1,638 1年以内 9.66% -广州银联网络支付有限公司 待结算赔款 280 1年以内 1.65% -营口证券公司人保代办处(附注八、7(2)注1) 应收投资款 205 3年以上 1.21% 205汉唐证券(附注八、7(2)注2) 应收破产清算款 157 3年以上 0.93% 157_______ _______ _______合计 4,179 24.65% 362_______ _______ ______________ _______ _______

注1：人保寿险于2016年度同意受让本集团之联营公司中诚信托10.1764%的股权，并预付

相关款项。于2017年12月31日，该交易计入预付款及押金的余额为人民币1,899百万元。该交易于2018年1月终止，相关款项于2018年3月收回。

8. 定期存款

2018年 2017年原始到期期限 12月31日 12月31日

3个月至1年(含1年) 1,220 7611年至2年(含2年) 520 1002年至3年(含3年) 1,107 6923年至4年(含4年) 250 104年至5年(含5年) 13,936 2,9575年以上 81,620 66,186________ ________合计 98,653 70,706________ ________________ ________

于2018年12月31日，本集团3个月以上定期存款中分别包含人民币1,382百万元(2017年12月31日：人民币1,483百万元)的款项使用权受限；以及人民币133百万元(2017年12月31日：人民币127百万元)的卫星发射基金所有权受限，详细情况见附注八、20(1)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 79 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

9. 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产情况

2018年12月31日成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

以公允价值计量债权工具国债 12,856 598 - 13,454企业债 111,665 2,965 (26) 114,604金融债 24,686 562 - 25,248银行理财产品及其他 26,658 - - 26,658_________ _________ _________ _________

小计 175,865 4,125 (26) 179,964_________ _________ _________ _________

权益工具、基金

及信托产品

基金 59,943 (7,848) (780) 51,315

股票 37,920 (2,221) (2,207) 33,492

信托产品 200 - - 200

股权投资及其他 16,424 2,853 - 19,277_________ _________ _________ _________

小计 114,487 (7,216) (2,987) 104,284_________ _________ _________ _________

以成本减减值计量

股权投资 664 - (549) 115_________ _________ _________ _________

小计 664 - (549) 115_________ _________ _________ _________

合计 291,016 (3,091) (3,562) 284,363_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 80 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

9. 可供出售金融资产 - 续

(1) 可供出售金融资产情况 - 续

2017年12月31日成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

以公允价值计量债权工具国债 10,679 (230) - 10,449企业债 108,831 (1,695) (26) 107,110金融债 27,227 (476) - 26,751银行理财产品 38,900 - - 38,900_________ _________ _________ _________

小计 185,637 (2,401) (26) 183,210_________ _________ _________ _________

权益工具、基金

及信托产品

基金 41,318 269 (242) 41,345

股票 35,364 1,263 (1,286) 35,341

信托产品 6,923 - - 6,923

股权投资及其他 14,411 703 - 15,114_________ _________ _________ _________

小计 98,016 2,235 (1,528) 98,723_________ _________ _________ _________

以成本减减值计量

股权投资 662 - (555) 107_________ _________ _________ _________

小计 662 - (555) 107_________ _________ _________ _________

合计 284,315 (166) (2,109) 282,040_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 81 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

9. 可供出售金融资产 - 续

(2) 年末按成本计量的可供出售金融资产

本集团按成本计量在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。

账面余额 减值准备2018年12月31日 本年转出至 在被投资单位被投资单位名称 年初 本年增加 本年减少 公允价值计量 年末 年初 本年增加 本年减少 年末 持股比例 本年现金红利

其他 662 8 (6) - 664 555 - (6) 549 不适用 26_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______

合计 662 8 (6) - 664 555 - (6) 549_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _____________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______

账面余额 减值准备

2017年12月31日 本年转出至 在被投资单位

被投资单位名称 年初 本年增加 本年减少 公允价值计量 年末 年初 本年增加 本年减少 年末 持股比例 本年现金红利

其他 681 - (19) - 662 574 - (19) 555 不适用 25_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______

合计 681 - (19) - 662 574 - (19) 555_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _____________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 82 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

9. 可供出售金融资产 - 续

(3) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

2018年度债券 基金 股票 股权投资 合计

年初余额 26 242 1,286 555 2,109本年计提(附注八、48) - 768 1,656 - 2,424其中：从其他综合收益转入 - 768 1,656 - 2,424本年减少 - (230) (735) (6) (971)

______ ______ ______ ______ ______

年末余额 26 780 2,207 549 3,562

______ ______ ______ ______ ____________ ______ ______ ______ ______

2017年度债券 基金 股票 股权投资 合计

年初余额 28 290 1,234 574 2,126本年计提(附注八、48) - 217 670 - 887其中：从其他综合收益转入 - 217 670 - 887本年减少 (2) (265) (618) (19) (904)

______ ______ ______ ______ ______

年末余额 26 242 1,286 555 2,109

______ ______ ______ ______ ____________ ______ ______ ______ ______

10. 持有至到期投资

2018年 2017年12月31日 12月31日

债券国债 13,754 7,016企业债 38,760 38,524金融债 75,663 76,937________ ________合计 128,177 122,477________ ________

________ ________

本集团于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 83 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

11. 分类为贷款及应收款的投资

2018年 2017年12月31日 12月31日

长期债权投资计划 104,813 105,290信托计划 42,768 35,540资产管理产品 14,431 14,385归类为投资合同的再保险安排 2,000 2,000所持的次级债 500 500________ ________合计 164,512 157,715________ ________

________ ________

于2018年12月31日，长期债权投资计划的年利率为4.20% - 7.80%(2017年12月31日：

3.50% - 8.00%)。

于2018年12月31日，信托计划主要投资于债权工具并向本集团提供4.60% - 7.10% 的预期年收益(2017年12月31日：4.50% - 7.10%)。

资产管理产品是多种未在活跃市场有报价的，向其投资者提供固定或 预定回报的金融产品。该类金融产品包括银行、证券公司及资产管理公司发行的证券化资产 、债权收益权及资产支持计划等。于2018年12月31日该类金融产品的预期收益率为3.50% - 6.60%(2017年12月31日：3.50% - 6.60%)。

归类为投资合同的再保险安排余额为投资于一项未转移重大保险风险的再保险安排，于2018年12月31日，该再保险安排的年固定利率为6.35%(2017年12月31日：6.35%)。本集团和再保险人均有权于再保险合同生效日满五年及以后年度终止该合同。

次级债的合同期限为10年，发行人享有在第5个计息年度的最后一日按面值提前赎回次级债的权利。于2018年12月31日所持次级债的年利率为7.60%(2017年12月31日：5.60%)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 84 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资

(1) 长期股权投资详细情况如下：

2018年 权益法下确认 其他综合 其他权益 宣告发放现金 计提减值 2018年被投资单位名称 1月1日 追加投资 的投资损益 收益变动 变动 股利或利润 准备 12月31日

联营企业兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银行") 51,679 - 7,440 47 - (1,741) - 57,425华夏银行 29,611 - 4,081 355 (737) (387) - 32,923其他 16,450 338 1,019 33 (1) (695) - 17,144_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______合计 97,740 338 12,540 435 (738) (2,823) - 107,492_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

2017年 权益法下确认 其他综合 其他权益 宣告发放现金 计提减值 2017年被投资单位名称 1月1日 追加投资 的投资损益 收益变动 变动 股利或利润 准备 12月31日

联营企业兴业银行 47,450 - 7,284 (623) (798) (1,634) - 51,679华夏银行 26,091 - 4,394 (487) - (387) - 29,611其他 12,293 3,593 996 (202) - (229) (1) 16,450_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______合计 85,834 3,593 12,674 (1,312) (798) (2,250) (1) 97,740_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

于2018年12月31日，长期股权投资中包括的对上市实体投资的账面价值为人民币94,141百万元(2017年12月31日：人民币84,958百万元)，其相应的公允价值于2018年12月31日为人民币 62,010百万元(2017年12月31日：人民币71,963百万元)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 85 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息

本集团持有的所有权及表决权比例2018年 2017年主要经营地 12月31日 12月31日联营企业 及注册地 业务性质 直接 间接 直接 间接

兴业银行(注1) 福建 银行 0.85% 12.05% 0.85% 12.05%华夏银行(注2) 北京 银行 - 16.66% - 19.99%

注1： 2012年12月31日，本公司、人保财险和人保寿险合计认购兴业银行非公开发行股

份1,380百万股。认购完成后，本公司、人保财险和人保寿险分别持有兴业银行的表决权比例为0.91%、4.98%和4.98%，本集团成为兴业银行的并列第二大股东。

2013年4月19日，人保寿险委派一名高管作为本集团提名的兴业银行候选董事以股东代表身份列席了兴业银行董事会会议。考虑到本集团在兴业银行所享有的股东权利，及于2013年5月8日，本集团与兴业银行签订了全面业务合作协议，本集团认为自2013年5月8日起有能力对兴业银行实施重大影响，因此在合并层面将兴业银行作为联营企业采用权益法核算。

于2015年7月9日，本集团之子公司人保财险与人保寿险自公开市场上分别以对价人民币4,641百万元及人民币5,456百万元购入兴业银行股份280百万股及328百万股。因此，本集团对兴业银行持股比例自10.87%增加至14.06%。

2017年3月27日，中国证监会核准兴业银行非公开发行不超过1,722百万股普通股。截至2017年3月31日止，兴业银行向特定对象非公开发行股份完成。由于本公司、人保财险及人保寿险均未参与此次非公开发行股份的认购，因此，持股比例分别被稀释至0.85%、5.91%及6.14%(合计12.90%)。本次股权稀释导致的本集团对于被投资单位所享有的除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动的份额为人民币负798百万元，调减长期股权投资的账面价值并计入资本公积。虽然本集团持有兴业银行比例低于20%，但由于本集团在兴业银行的董事会仍派有代表并参与对其财务和经营政策的决策，所以本集团仍能够对兴业银行施加重大影响。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 86 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续

注2： 于2015年12月28日，人保财险与德意志银行股份有限公司(“德意志银行”)、萨

尔·奥彭海姆股份有限合伙企业(“萨尔·奥彭海姆”)及德意志银行卢森堡股份有限公司(“德银卢森堡”)签订股份转让协议，据此，德意志银行、萨尔·奥彭海姆及德银卢森堡各自转让其分别持有的华夏银行股份有限公司(“华夏银行”)877百万股、267百万股及992百万股股份(共计2,136百万股股份，约占华夏银行全部已发行股份的19.99%)予人保财险。上述交易于2016年11月17日完成。

2018年10月9日，华夏银行召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于非公开发行普通股票方案》等关于非公开发行的议案。2018年11月19日及2018年12月25日，中国银保监会及中国证监会分别出具了《关于华夏银行非公开发行A股票方案及有关东资格的批复》(银保监[2018]271号)、《关于核准华夏银行股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2018]2166号)，核准华夏银行非公开发行不超过2,564,537,330股新股。于2018年12月28日，华夏银行完成本次非公开发行。由于人保财险未参与此次认购，持股比例由19.99%被稀释至16.66%，因此调减长期股权投资账面价值人民币737百万元，并计入资本公积。

虽然本集团持有华夏银行比例低于20%，但由于本集团在华夏银行的董事会仍派有代表并参与对其财务和经营政策的决策，所以本集团仍能够对华夏银行施加重大影响。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 87 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续

本集团重大联营企业的主要财务信息汇总如下：

兴业银行

兴业银行为在上交所上市的股份制银行，其年度财务结果一般在本集团发布业绩公告后对外公开。本集团分别于2018年度、2017年度核算兴业银行2017年10月1日至2018年9月30日止期间、2016年10月1日到2017年9月30日止期间所分享的利润。

2018年 2017年9月30日 9月30日

资产总计 6,543,229 6,406,993_________ __________________ _________负债合计 6,082,373 5,992,998_________ __________________ _________归属于兴业银行母公司的股东权益 454,423 408,389少数股东权益 6,433 5,606_________ _________股东权益总计 460,856 413,995_________ __________________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 88 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续

兴业银行 - 续

2017年10月 2016年10月1日至2018年 1日至2017年9月30日止期间 9月30日止期间

收入 151,554 141,442_________ _________归属于兴业银行母公司的净利润 60,652 57,017少数股东损益 559 552_________ _________净利润 61,211 57,569_________ __________________ _________其他综合收益/(损失)归属于兴业银行母公司股东 367 (4,327)少数股东 (23) (16)_________ _________本年其他综合收益/(损失) 344 (4,343)_________ _________综合收益总额归属于兴业银行母公司股东 61,019 52,690少数股东 536 536_________ _________本年综合收益总额 61,555 53,226_________ __________________ _________本年收到联营企业的股利 1,741 1,634_________ __________________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 89 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续

兴业银行 - 续

上述财务信息与合并财务报表中确认的对兴业银行投资账面价值的调节如下：

2018年 2017年9月30日 9月30日

归属于兴业银行母公司的股东权益 454,423 408,389兴业银行的优先股总额 (25,905) (25,905)_________ _________归属于兴业银行普通股股东的净资产 428,518 382,484_________ _________本集团持有兴业银行的所有权比例 12.90% 12.90%_________ _________本集团按持股比例享有兴业银行的股东权益 55,279 49,340商誉 445 445兴业银行可辨认资产和负债的公允价值调整 2,426 2,426无形资产和金融工具公允价值调整的摊销 (725) (532)_________ _________本集团对兴业银行权益投资的账面价值 57,425 51,679_________ __________________ _________存在公开报价的权益投资的公允价值 40,025 45,517_________ __________________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 90 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续

华夏银行

2018年 2017年12月31日 12月31日

资产总计 2,680,580 2,508,927__________ ____________________ __________归属于华夏银行母公司的股东权益 217,141 168,055__________ ____________________ __________

2018年度 2017年度

收入 72,227 66,384__________ __________归属于华夏银行母公司的净利润 20,854 19,819__________ ____________________ __________本年收到联营企业的股利 387 387__________ ____________________ __________

合并财务报表中确认的对华夏银行投资账面价值的调节如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

归属于华夏银行母公司的股东权益 217,141 168,055华夏银行发行的优先股 (19,979) (19,979)_______ _______归属于华夏银行普通股股东的净资产 197,162 148,076_______ _______本集团持有华夏银行的所有权比例 16.66% 19.99%_______ _______本集团按所有权比例享有华夏银行的股东权益 32,848 29,600华夏银行可辨认资产和负债的公允价值调整 (66) (78)公允价值调整的摊销 141 89_______ _______本集团对华夏银行权益投资的账面金额 32,923 29,611_______ ______________ _______存在公开报价的权益投资的公允价值 18,942 23,069_______ ______________ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 91 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

12. 长期股权投资 - 续

(3) 单独而言并不重大联营企业和合营企业汇总信息

上述联营企业对于本集团的净利润存在重要影响，或投资金额占本集团总权益比例较大，于2018年12月31日，除上述已披露的两家联营企业以外，本集团总计拥有18家非重大的联营企业和合营企业(2017年12月31日：15家非重大的联营企业)，其汇总信息如下：

2018年度 2017年度

本集团在税前利润中所占的份额 1,019 996________ ________本集团在其他综合收益/(损失)中所占的份额 33 (202)________ ________本集团在综合收益总额中所占的份额 1,052 794________ ________本集团在该等联营企业和合营企业中的权益的账面金额合计 17,144 16,450________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 92 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

13. 存出资本保证金

本集团境内保险企业根据《中华人民共和国保险法》的有关规定，按照注册资本总额的20%提取保证金，存入符合中国银保监会规定的银行，除清算时用于偿还债务外，不得动用。

2018年12月31日存放形式 存放期限 币种 金额

中国银行 协议存款 72个月 人民币 3,000中国民生银行 定期存款 61个月 人民币 2,245兴业银行 定期存款 36个月 人民币 1,779广发银行 定期存款 60个月 人民币 1,100中国银行 协议存款 73个月 人民币 1,000广发银行 定期存款 36个月 人民币 1,000交通银行 定期存款 36个月 人民币 956中国建设银行 定期存款 36个月 人民币 890浦发银行 定期存款 36个月 人民币 428浙商银行 定期存款 61个月 人民币 300中国农业银行 定期存款 36个月 人民币 270中国建设银行 定期存款 60个月 人民币 245中国民生银行 定期存款 36个月 人民币 200招商银行 定期存款 60个月 人民币 200华夏银行 定期存款 36个月 人民币 100广发银行 定期存款 61个月 人民币 71中国银行 定期存款 36个月 人民币 10___________

合计 13,794______________________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 93 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

13. 存出资本保证金 - 续

2017年12月31日存放形式 存放期限 币种 金额

中国银行 协议存款 72个月 人民币 3,000兴业银行 定期存款 36个月 人民币 1,186广发银行 定期存款 60个月 人民币 1,100中国银行 协议存款 73个月 人民币 1,000广发银行 定期存款 36个月 人民币 1,000交通银行 定期存款 36个月 人民币 956中国民生银行 定期存款 61个月 人民币 819中国建设银行 定期存款 60个月 人民币 786浦发银行 定期存款 36个月 人民币 428浙商银行 定期存款 61个月 人民币 300中国民生银行 定期存款 36个月 人民币 200中国民生银行 定期存款 60个月 人民币 200中国民生银行 定期存款 24个月 人民币 155华夏银行 定期存款 36个月 人民币 100广发银行 定期存款 61个月 人民币 71中国银行 定期存款 36个月 人民币 10___________

合计 11,311______________________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 94 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

14. 投资性房地产

2018年 2017年12月31日 12月31日

年初余额 12,155 10,695本年购置 90 800固定资产转入(附注八、15) 996 1,348无形资产转入(附注八、16) 85 30固定资产转入投资性房地产的公允价值重估利得(附注八、51) 360 277无形资产转入投资性房地产的公允价值重估利得(附注八、51) 94 58公允价值调整(附注八、39) 157 (200)转出至固定资产(附注八、15) (968) (710)转出至无形资产(附注八、16) (152) (125)出售及报废 (35) (18)________ ________年末余额 12,782 12,155________ ________

________ ________

于2018年12月31日，本集团尚未获得有关房屋产权证明的投资性房地产的账面价值为人民币3,556百万元(2017年12月31日：人民币3,932百万元)。

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团均无抵押的投资性房地产。

投资性房地产价值评估是基于如下方法：(1) 运用市场比较法，假设将投资性房地产以评估时点状态出售，并参考有关市场的可比销售交易；或(2) 采用能反映评估时点对现金流量金额及时间不确定因素的市场评估的贴现率，将基于评估时点租赁状态的未来预期净租金收入及可能修订的租金收入资本化。投资性房地产的公允价值被分类为第三层级。

于2018年12月31日及2017年12月31日，公允价值评估方法没有重大改变。在估计投资性房地产的公允价值时，房地产的最高价值和最佳使用为其现在的使用方案。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 95 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

14. 投资性房地产 - 续

折现率是评估这些投资性房地产价值的主要输入之一，折现率的微小 上升可能导致投资性房地产价值的大幅度下跌，反之亦然。本集团采用的折现率区间如下：

2018年 2017年项目 12月31日 12月31日

折现率 2.0%-7.5% 2.0%-7.5%____________ ________________________ ____________

15. 固定资产

房屋及 办公、通讯

建筑物 及其他设备 运输设备 在建工程 合计

原值

2018年1月1日 26,510 8,294 2,139 2,966 39,909

本年购置 194 1,667 331 1,519 3,711

在建工程结转固定资产 656 2 - (658) -

投资性房地产转入(附注八、14) 968 - - - 968

转出至投资性房地产(附注八、14) (511) - - (560) (1,071)

出售及报废 (70) (530) (208) (108) (916)

_________ ________ ________ ________ ________

2018年12月31日 27,747 9,433 2,262 3,159 42,601

_________ ________ ________ ________ ________

累计折旧

2018年1月1日 7,295 6,687 1,182 - 15,164

本年计提 948 954 291 - 2,193

转出至投资性房地产(附注八、14) (75) - - - (75)

出售及报废 (55) (514) (203) - (772)

_________ ________ ________ ________ ________

2018年12月31日 8,113 7,127 1,270 - 16,510

_________ ________ ________ ________ ________

减值准备(附注八、19)

2018年1月1日及

2018年12月31日 829 2 - 15 846

_________ ________ ________ ________ ________

账面价值

2018年12月31日 18,805 2,304 992 3,144 25,245

_________ ________ ________ ________ _________________ ________ ________ ________ ________

2018年1月1日 18,386 1,605 957 2,951 23,899

_________ ________ ________ ________ _________________ ________ ________ ________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 96 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

15. 固定资产 - 续

房屋及 办公、通讯建筑物 及其他设备 运输设备 在建工程 合计

原值2017年1月1日 26,709 7,830 1,983 2,481 39,003本年购置 153 888 519 1,169 2,729在建工程结转固定资产 547 11 - (558) -投资性房地产转入(附注八、14) 710 - - - 710转出至投资性房地产(附注八、14) (1,564) - - (71) (1,635)出售及报废 (45) (435) (363) (55) (898)

_________ ________ ________ ________ ________

2017年12月31日 26,510 8,294 2,139 2,966 39,909

_________ ________ ________ ________ ________

累计折旧2017年1月1日 6,760 6,294 1,246 - 14,300本年计提 845 810 245 - 1,900转出至投资性房地产(附注八、14) (286) - - - (286)出售及报废 (24) (417) (309) - (750)

_________ ________ ________ ________ ________

2017年12月31日 7,295 6,687 1,182 - 15,164

_________ ________ ________ ________ ________

减值准备(附注八、19)2017年1月1日 830 2 - 15 847转出至投资性房地产(附注八、14) (1) - - - (1)

_________ ________ ________ ________ ________

2017年12月31日 829 2 - 15 846

_________ ________ ________ ________ ________

账面价值2017年12月31日 18,386 1,605 957 2,951 23,899

_________ ________ ________ ________ _________________ ________ ________ ________ ________

2017年1月1日 19,119 1,534 737 2,466 23,856

_________ ________ ________ ________ _________________ ________ ________ ________ ________

(1) 于2018年12月31日，本集团尚未获得房屋产权证明的房屋及建筑物账面净值为人

民币1,801百万元(2017年12月31日：人民币1,914百万元)。本集团认为本集团拥有该房屋所有权。

(2) 2018年度及2017年度，本集团无重大暂时闲置或准备处置的固定资产。

(3) 于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团无房屋及建筑物被抵押作为本集

团获得银行贷款担保。

(4) 2018年度及2017年度，本集团无重大融资租入固定资产，本集团经营租出的房屋

及建筑物已在投资性房地产进行核算。

(5) 2018年度及2017年度，本集团无单项金额重大的在建工程项目。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 97 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

16. 无形资产

土地使用权 电脑软件 其他 合计

原值2018年1月1日 5,586 2,441 25 8,052本年增加 51 1,118 2 1,171投资性房地产转入(附注八、14) 152 - - 152转出至投资性房地产(附注八、14) (111) - - (111)出售及报废 (50) (6) (2) (58)__________ __________ __________ __________

2018年12月31日 5,628 3,553 25 9,206__________ __________ __________ __________

累计摊销

2018年1月1日 1,507 963 11 2,481

本年计提 172 279 2 453

转出至投资性房地产

(附注八、14) (26) - - (26)

出售及报废 (19) (4) (2) (25)__________ __________ __________ __________

2018年12月31日 1,634 1,238 11 2,883__________ __________ __________ __________

减值准备(附注八、19)

2018年1月1日及

2018年12月31日 47 - - 47__________ __________ __________ __________

账面价值

2018年12月31日 3,947 2,315 14 6,276__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

2018年1月1日 4,032 1,478 14 5,524__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 98 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

16. 无形资产 - 续

土地使用权 电脑软件 其他 合计

原值2017年1月1日 5,518 1,942 26 7,486本年增加 29 500 - 529投资性房地产转入(附注八、14) 125 - - 125转出至投资性房地产(附注八、14) (60) - - (60)出售及报废 (26) (1) (1) (28)__________ __________ __________ __________

2017年12月31日 5,586 2,441 25 8,052__________ __________ __________ __________

累计摊销

2017年1月1日 1,392 760 11 2,163

本年计提 152 203 - 355

转出至投资性房地产

(附注八、14) (25) - - (25)

出售及报废 (12) - - (12)__________ __________ __________ __________

2017年12月31日 1,507 963 11 2,481__________ __________ __________ __________

减值准备(附注八、19)

2017年1月1日 44 - - 44

本年计提 8 - - 8

转出至投资性房地产

(附注八、14) (5) - - (5)__________ __________ __________ __________

2017年12月31日 47 - - 47__________ __________ __________ __________

账面价值

2017年12月31日 4,032 1,478 14 5,524__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

2017年1月1日 4,082 1,182 15 5,279__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

于2018年12月31日，本集团尚存在尚未办妥产权证书的土地使用权账面净值为人民币74

百万元(2017年12月31日：人民币95百万元)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 99 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

17. 递延所得税资产/(负债)

(1) 本集团2018年度及2017年度未经抵消的递延所得税资产/负债变动情况列示如下：

2018年度 2017年度递延所得税资产 递延所得税负债 递延所得税资产 递延所得税负债

年初余额 11,989 (2,786) 9,075 (3,521)本年计入损益 (1,436) (24) 2,914 52本年计入股东权益 162 102 - 683

________ ________ _______ ________

年末余额 10,715 (2,708) 11,989 (2,786)

________ ________ _______ ________________ ________ _______ ________

(2) 于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团递延所得税资产/负债列示如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

已确认递延所得税资产：

保险合同准备金 7,508 8,379资产减值准备 1,225 1,409应付职工薪酬 419 828可供出售金融资产的公允价值变动 162 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动 37 -其他 1,364 1,373_________ _________

小计 10,715 11,989_________ _________

已确认递延所得税负债：

投资性房地产公允价值变动 (1,899) (1,746)

可供出售金融资产的公允价值变动 (27) (242)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产的公允价值变动 - (50)

其他 (782) (748)_________ _________

小计 (2,708) (2,786)_________ _________

净值 8,007 9,203_________ __________________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 100 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

17. 递延所得税资产/(负债) - 续

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

2018年 2017年12月31日 12月31日

递延所得税资产 10,715 11,989递延所得税负债 (2,708) (2,786)________ ________________ ________递延所得税资产列示净额 9,028 10,037递延所得税负债列示净额 (1,021) (834)________ ________________ ________

(4) 未确认递延所得税资产明细：

2018年 2017年12月31日 12月31日

可抵扣暂时性差异 9,532 5,531可抵扣亏损 6,021 8,580________ ________合计 15,553 14,111________ ________

________ ________

注：由于本集团部分子公司认为在未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此未确认相关的递延所得税资产。

(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损按到期日列示如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

到期日2018年12月31日 - 2,9982019年12月31日 2,257 2,6402020年12月31日 210 5262021年12月31日 1,730 1,7302022年12月31日 686 6862023年12月31日 1,138 -________ ________合计 6,021 8,580________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 101 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

18. 其他资产

2018年 2017年12月31日 12月31日

待认证进项税额 3,778 2,166代付赔款 1,822 2,373预付手续费 1,808 1,838存出保证金 1,271 885应收及托收票据 482 334长期待摊费用(1) 463 348应收股利 255 84其他 2,563 2,173________ ________减：坏账准备(附注八、19) (990) (1,079)________ ________合计 11,452 9,122________ ________

________ ________

(1) 长期待摊费用

2018年 2018年1月1日 本年增加 本年摊销 其他转出 12月31日

经营租入固定资产改良 267 143 (113) (34) 263其他 81 277 (144) (14) 200_________ _________ _________ _________ _________

合计 348 420 (257) (48) 463_________ _________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________ _________

2017年 2017年

1月1日 本年增加 本年摊销 其他转出 12月31日

经营租入固定资产改良 187 181 (101) - 267

其他 84 133 (103) (33) 81_________ _________ _________ _________ _________

合计 271 314 (204) (33) 348_________ _________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 102 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

19. 资产减值准备

本集团资产减值准备的变动如下：

2018年度本年通过附注八 年初余额 本年增加 损益转回 其他转出(注) 年末余额(附注八、48) (附注八、48)

应收保费 4 3,342 2,956 (3,242) (47) 3,009应收分保账款 5 259 - (60) - 199其他应收款 7 566 25 (6) (1) 584可供出售金融资产 9 2,109 2,424 - (971) 3,562固定资产 15 846 - - - 846无形资产 16 47 - - - 47其他资产 18 1,079 - (89) - 990长期股权投资 1 - - - 1________ ________ ________ ________ ________

总计 8,249 5,405 (3,397) (1,019) 9,238________ ________ ________ ________ ________________ ________ ________ ________ ________

2017年度

本年通过

附注八 年初余额 本年增加 损益转回 其他转出(注) 年末余额

(附注八、48) (附注八、48)

应收保费 4 2,959 2,504 (2,077) (44) 3,342

应收分保账款 5 258 4 (5) 2 259

其他应收款 7 527 46 (2) (5) 566

可供出售金融资产 9 2,126 887 - (904) 2,109

固定资产 15 847 - - (1) 846

无形资产 16 44 8 - (5) 47

其他资产 18 1,109 13 (46) 3 1,079

长期股权投资 - 1 - - 1________ ________ ________ ________ ________

总计 7,870 3,463 (2,130) (954) 8,249________ ________ ________ ________ ________________ ________ ________ ________ ________

注： 其他转出主要包括可供出售金融资产及应收保费等相关资产的处置产生的转出。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 103 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

20. 所有权受到限制的资产

(1) 使用权或所有权受限的货币资金

如附注八、1和附注八、8所述，于2018年12月31日，本集团活期及定期存款中包含人民币1,515百万元(2017年12月31日：人民币1,620百万元)的款项使用权受限，包括本集团参与农业保险和非商业用途的卫星发射保险，及于2018年12月31日，本集团所有权受限的卫星发射基金为人民币133百万元(2017年12月31日：人民币127百万元)。

(2) 回购交易质押的证券

如附注八、21所述，本集团与对手方达成协议，在出售特定债券及票据同时承诺未来回购。本集团继续在合并财务报表中确认该债券及票据投资，该类债券及票 据包括在本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及 持有至到期投资中，但这些债券已作为上述交易的质押物。于2018年12月31日，本集团回购交易质押的债券账面价值和公允价值分别为人民币71,388百万元和人民币72,790百万元(2017年12月31日：分别为人民币57,485百万元和人民币57,298百万元)。

2018年 2017年12月31日 12月31日

转移资产的账面值 71,388 57,485相关负债的账面值- 卖出回购金融资产款 54,889 41,226________ ________净值 16,499 16,259________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 104 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

21. 卖出回购金融资产款

2018年 2017年12月31日 12月31日

按交易场所划分交易所 25,514 19,661银行间 29,375 21,565________ ________合计 54,889 41,226________ ________

________ ________按质押品类别划分债券 54,889 41,226________ ________合计 54,889 41,226________ ________________ ________

由于本集团承诺以约定条件回购有关资产，因此有关资产并不满足金 融资产终止确认的条件。

截至本财务报表批准日，本集团上述卖出回购金融资产已全部赎回。

质押信息见附注八、20(2)。

22. 应付职工薪酬

2018年度年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

工资、奖金、津贴、补贴 11,036 29,781 (29,123) 11,694职工福利费 - 2,173 (2,173) -社会保险费 569 5,913 (5,723) 759其中：医疗保险费(注1) 55 1,290 (1,287) 58

基本养老保险费(注1) 179 3,174 (3,168) 185企业年金(注1) 300 1,199 (1,015) 484失业保险费 20 96 (96) 20工伤保险费 5 49 (48) 6生育保险费 10 105 (109) 6住房公积金 81 1,939 (1,929) 91工会经费及职工教育经费 1,577 1,046 (881) 1,742退休金福利责任(注2) 2,899 295 (227) 2,967其他 23 36 (6) 53

_________ _________ _________ _________

合计 16,185 41,183 (40,062) 17,306

_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 105 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

22. 应付职工薪酬 - 续

2017年度年初余额 本年增加 本年减少 年末余额

工资、奖金、津贴、补贴 10,753 26,612 (26,329) 11,036职工福利费 - 2,781 (2,781) -社会保险费 1,827 5,154 (6,412) 569其中：医疗保险费(注1) 61 1,103 (1,109) 55

基本养老保险费(注1) 159 2,789 (2,769) 179企业年金(注1) 1,574 1,046 (2,320) 300失业保险费 20 90 (90) 20工伤保险费 5 43 (43) 5生育保险费 8 83 (81) 10住房公积金 80 1,701 (1,700) 81工会经费及职工教育经费 1,463 936 (822) 1,577退休金福利责任(注2) 2,800 328 (229) 2,899其他 87 54 (118) 23

_________ _________ _________ _________

合计 17,010 37,566 (38,391) 16,185

_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

注1： 设定提存计划

如附注三、26所述，本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划等，根据该等计划，本集团按员工基本工 资的 一定比例每月向该 等计 划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担 进一 步支付义务。相应 的支 出于发生时计入当期损益或相关资产的成本，因此，本集 团 上述社会养老保险属 于 设定提存计划。

除上述社会基本养老保险和失业保险外， 本集 团还设立了企业年 金基 金，本集团按约定的缴费基数和比例，向企业年金基金 缴费 。本集团之企业年 金基 金受托人为中国人寿养老保险股份有限公司。除此之外 ，本 集团不承担其他额 外义 务，因此，本集团企业年金基金属于设定提存计划。

注2： 设定受益计划

本集团承担了在2003年7月31日前办理退休手续人员的退休金和医疗支出。支出的金额根据员工为本集团服务时间及与员工协商一致的有关政策确定。这些退休金和医疗津贴根据和员工达成共识的政策以及员工在本集团服务的年限按月支付。此外，本集团在2003年重组时对部分员工也提供了提前退休计划。参与该计划的员工将于正式退休前定期取得多项福利。上述退休金福利计划的受益人已不再服务于本集团，相关福利已全部授予。本退休金福利责任没有计划资产。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 106 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

22. 应付职工薪酬 - 续

(1) 退休金福利责任余额变动如下：

2018年度 2017年度

年初余额 2,899 2,800利息成本(附注八、47，附注十六、9) 108 96精算损失(附注八、51) 187 232实际支付金额 (227) (229)________ ________年末余额 2,967 2,899________ ________

________ ________

(2) 本集团对于上述退休金福利责任估计结果采用如下的折现率和增长率精算假设：

2018年 2017年12月31日 12月31日% %

折现率 3.00-3.50 3.75-4.00年增长率 - 工资 2.50 2.50年增长率 - 医疗费用 8.00 8.00

该退休金福利责任通常使本集团面临利率风险和长寿风险。

? 利率风险：折现率的上升将导致计划负债的减少。? 长寿风险：于2018年12月31日及2017年12月31日，退休金福利责任现值的死亡

率假设采用中国寿险业养老金生命表(CLA2010-2013)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 107 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

22. 应付职工薪酬 - 续

(3) 退休金福利计划在未来各期间预计支付的未折现现金流如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

3个月以内 49 503至12个月 148 1491至5年 789 7935年以上 3,479 3,674________ ________合计 4,465 4,666________ ________________ ________

(4) 敏感性分析

在确定退休金福利责任时所使用的重大精算假 设包括折现率及福利增 长率。下述敏感性分析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础(所有其他假设维持不变)。

对2018年12月 对2017年12月31日福利负债 31日福利负债假设变动 变动的影响% %

贴现率 增加50个基点 (146) (142)贴现率 减少50个基点 160 155平均年度福利增长率 增加50个基点 156 152平均年度福利增长率 减少50个基点 (144) (141)________ ________________ ________

23. 应交税费

2018年 2017年12月31日 12月31日

企业所得税 3,185 4,462增值税 2,585 1,872税金及附加 1,089 1,103代扣缴个人所得税 218 318其他 3,769 3,425________ ________合计 10,846 11,180________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 108 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

24. 其他应付款

2018年 2017年12月31日 12月31日

应付共保保费 1,945 2,024应付退保费 1,690 1,084应付证券清算款 1,736 366其他 7,259 7,465________ ________合计 12,630 10,939________ ________

________ ________

(1) 于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团无重大应付关联方的其他应付

款。

(2) 于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团均无重大账龄超过一年的其他应

付款。

25. 保户储金及投资款

本集团保户储金及投资款中，经过合同分拆及重大保险风险测试后， 未确认为保险合同的重大合同相关信息如下：

2018年度 2017年度

年初余额 47,586 40,150扣除管理费和风险费用后的已收保费 7,124 17,121保户利益增加(附注八、47) 1,716 1,458赔付及退保费用 (13,449) (11,143)________ ________年末余额 42,977 47,586________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 109 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

25. 保户储金及投资款 - 续

保户储金及投资款按合同到期期限列示如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

1年以内(含1年) 495 5821年至3年(含3年) 116 4,3133年到5年(含5年) 8 15年以上 4,989 5,772不定期 37,369 36,918________ ________合计 42,977 47,586________ ________

________ ________

26. 保险责任准备金

2018年度年初余额 本年计提 赔付款项 提前解除 其他 年末余额(注)未到期责任准备金原保险合同 126,219 299,046 - (13,666) (270,969) 140,630再保险合同 794 1,033 - - (983) 844_______ _______ _______ _______ _______ _______

未决赔款准备金原保险合同 141,918 241,005 (243,399) - - 139,524再保险合同 818 1,521 (797) - - 1,542_______ _______ _______ _______ _______ _______

寿险责任准备金原保险合同 254,639 78,185 (27,479) (58,308) - 247,037再保险合同 3,132 183 (408) (9) - 2,898_______ _______ _______ _______ _______ _______

长期健康险责任准备金原保险合同 26,081 10,564 (3,592) (9,542) - 23,511_______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 553,601 631,537 (275,675) (81,525) (271,952) 555,986_______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 110 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

26. 保险责任准备金 - 续

2017年度年初余额 本年计提 赔付款项 提前解除 其他 年末余额(注)未到期责任准备金原保险合同 115,148 274,892 - (8,799) (255,022) 126,219再保险合同 393 1,166 - - (765) 794_______ _______ _______ _______ _______ _______

未决赔款准备金原保险合同 129,765 220,062 (207,909) - - 141,918再保险合同 846 358 (386) - - 818_______ _______ _______ _______ _______ _______

寿险责任准备金原保险合同 260,765 95,034 (45,509) (55,651) - 254,639再保险合同 3,077 71 (8) (8) - 3,132_______ _______ _______ _______ _______ _______

长期健康险责任准备金原保险合同 25,402 19,614 (2,478) (16,457) - 26,081_______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 535,396 611,197 (256,290) (80,915) (255,787) 553,601_______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______

注： “其他”主要为未到期责任准备金随时间推移确认为已赚保费的变动。

本集团保险合同准备金到期期限情况如下：

2018年12月31日 2017年12月31日

1年以下 1年以下

(含1年) 1年以上 (含1年) 1年以上

未到期责任准备金

原保险合同 126,200 14,430 116,919 9,300

再保险合同 844 - 794 -

_________ _________ _________ _________

未决赔款准备金

原保险合同 87,005 52,519 91,931 49,987

再保险合同 1,542 - 818 -

_________ _________ _________ _________

寿险责任准备金

原保险合同 9,169 237,868 24,051 230,588

再保险合同 - 2,898 - 3,132

_________ _________ _________ _________

长期健康险责任准备金

原保险合同 3,111 20,400 1,093 24,988

_________ _________ _________ _________

合计 227,871 328,115 235,606 317,995

_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 111 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

26. 保险责任准备金- 续

本集团原保险合同业务未决赔款准备金的明细如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

已发生已报案未决赔款准备金 83,305 84,829已发生未报案未决赔款准备金 51,745 53,391理赔费用准备金 4,474 3,698________ ________合计 139,524 141,918________ ________________ ________

27. 保费准备金

保费准备金的变动情况如下：

2018年 本年 2018年1月1日 本年计提 本年使用 收回/(上缴) 12月31日(注1)

农险大灾保费准备金：

种植业保险 2,100 787 (582) 2 2,307森林保险 589 158 (34) (1) 712养殖业保险 298 205 (243) (6) 254其他 15 45 - - 60_________ _________ _________ _________ _________

合计 3,002 1,195 (859) (5) 3,333_________ _________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________ _________

2017年 本年 2017年

1月1日 本年计提 本年使用 收回/(上缴) 12月31日

(注1)

农险大灾保费准备金：

种植业保险 1,934 571 (170) (235) 2,100

森林保险 337 120 (2) 134 589

养殖业保险 220 139 (22) (39) 298

其他 - 19 - (4) 15_________ _________ _________ _________ _________

合计 2,491 849 (194) (144) 3,002_________ _________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 112 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

27. 保费准备金 - 续

注1： 根据个别地方财政厅的相关规定，保险公司需根据当年农业保险经营情况，提取一

定比例的农险大灾准备金上缴至地方财政厅指定银行账户进行专项管理，逐年滚存，当实际赔付率超过一定比例时，保险公司可以申请使用上缴的农险大灾准备金。2018年度，本集团净上缴人民币5百万元(2017年：净上缴人民币144百万元)。

本集团各大类险种提取保费准备金的比例和金额如下：

2018年度 2017年度

提取金额 提取比例 提取金额 提取比例

种植业保险 787 2%-8% 571 2%-8%养殖业保险 205 1%-4% 139 1%-4%森林保险 158 4%-10% 120 4%-10%其他 45 15%/非比例 19 15%/非比例_________ _________合计 1,195 849_________ __________________ _________

28. 应付债券

本集团应付债券包括了次级债及资本补充债券。

2018年 2017年发行人 完成发行日 期限 利率 计息方式 面值 12月31日 12月31日

本公司 2018年6月7日 10年 1-5年：4.99% 单利 18,000 17,977 -

6-10年：5.99%

本公司 2013年6月17日 10年 1-5年：4.95% 单利 16,000 - 15,9956-10年：6.95%人保寿险 2013年12月23日 10年 1-5年：6.19% 单利 6,000 - 6,2236-10年：8.19%人保寿险 2018年5月18日 10年 1-5年：5.05% 单利 12,000 12,015 -6-10年：6.05%人保财险 2014年10月24日 10年 1-5年：5.75% 单利 8,000 8,297 8,2136-10年：7.75%人保财险 2016年11月23日 10年 1-5年：3.65% 单利 15,000 15,122 15,0496-10年：4.65%人保健康险 2009年8月20日 10年 1-5年：4.38% 单利 800 807 8176-10年：6.88%人保健康险 2017年9月14日 10年 1-5年：4.95% 单利 3,500 3,514 3,5046-10年：5.95%

____ ____

合计 57,732 49,801

____ ____

____ ____

应付债券被划分为其他金融负债，采用摊余成本进行后续计量。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 113 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

28. 应付债券- 续

本集团发行的次级债及资本补充债券期限均为十年，在适当通知交易 对手的前提下，本集团有权选择在各期次级定期债务第五个计息年度的最后一日，按各期 债务的面值提前赎回债务。

本公司及人保寿险于2013年分别发行了160亿元及60亿元的次级定期债务。根据有关次级债认购协议(债务认购协议)，本公司 及人保寿险有权选择在第五个计息年度的最后一日按面值提前赎回本债务。本公司及人保寿险已决定全额及不可撤销地按债务认购协议条款行使赎回权。相关债务赎回均已于2018年全部完成。

本公司及人保寿险于2018年分别发行人民币180亿元及人民币120亿元的资本补充债券，

根据有关认购协议(债务认购协议)，本公司 及人保寿险有权选择在第五个计息年度的最后一日按面值提前赎回本债务。

本集团应付债券的变动如下：

2018年度 2017年度

年初余额 49,801 46,084本年增加 30,000 3,500本年摊销 (69) 217本年赎回 (22,000) -________ ________年末余额 57,732 49,801________ ________

________ ________

29. 其他负债

2018年 2017年12月31日 12月31日

应付利息应付债券利息 1,105 651应付卖出回购利息 48 39其他 192 18应交保险保障基金 1,034 966预计负债 1 1其他 1,038 1,015________ ________合计 3,418 2,690________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 114 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

29. 其他负债 - 续

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团无账龄超过一年的重大已逾期未支付利息。

30. 股本

2018年1月1日 本年度变动 2018年12月31日(注1)

国家持股 29,896 - 29,896国有法人持股 3,802 - 3,802境内上市的人民币普通股 - 1,800 1,800境外上市的外资股 8,726 - 8,726_______ _______ _______合计 42,424 1,800 44,224_______ _______ ______________ _______ _______

2017年1月1日 本年度变动 2017年12月31日

国家持股 29,896 - 29,896国有法人持股 3,802 - 3,802境外上市的外资股 8,726 - 8,726_______ _______ _______合计 42,424 - 42,424_______ _______ ______________ _______ _______

注1： 本公司于2018年11月16日完成在上交所首次公开发行每股面值为人民币1.00元的

人民币普通股(A股)1,800百万股，新增注册资本(股本)人民币1,800百万元，股本溢价人民币4,048百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 115 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

31. 资本公积

2018年 2018年1月1日 本年度变动 12月31日

与少数股东的交易(注1) (222) - (222)联营企业其他权益的变动(注2) (596) (489) (1,085)离退休福利补贴(注3) 2,847 - 2,847其他股东权益内部结转(注4) (17,942) - (17,942)股本溢价(附注八、30.注1) 19,925 4,048 23,973_________ _________ _________

合计 4,012 3,559 7,571_________ _________ __________________ _________ _________

2017年 2017年

1月1日 本年度变动 12月31日

与少数股东的交易(注1) (222) - (222)

联营企业其他权益的变动(注2) - (596) (596)

离退休福利补贴(注3) 2,847 - 2,847

其他股东权益内部结转(注4) (17,942) - (17,942)

股本溢价 19,925 - 19,925_________ _________ _________

合计 4,608 (596) 4,012_________ _________ __________________ _________ _________

注1： 本集团与少数股东的交易包括直接收购少数股东权益，以及在未丧失控制权的情况

下视同购买和处置子公司权益。

注2： 2018年度及2017年度，本集团分别有一家联营企业完成非公开发行股份，由于本

集团未同比例增资，总体持股比例被稀释，因该类被动稀释，2018年度和2017年度本集团归属于母公司的资本公积分别减少人民币508百万元及人民币596百万元。详细情况见附注八、12(2)注1及注2。

注3： 2009年，本集团确认应收财政部款项人民币2,847百万元，作为对本公司承担退休

后福利责任的补偿。本公司将该款项确认 为财 政部出资，有关款 项自 确认年度起分批收回，截至2017年12月31日已全部收回。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 116 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

31. 资本公积 - 续

注4： 于2009年6月30日，本集团取得财政部批准改制为股份有限公司，改制前的财务

报表以中国人民保险集团公司为财务报表主体编制。根据财政部财金[2009]55号文件《财政部关于中国人民保险集团股份有限公司 (筹)国有股权管理方案的批复》的批复，本公司在股份公司改制日按照 附注一所述的资产评估结果建立股份公司财务账，确认净资产评估增值净额人民币26,766百万元计入资本公积，并将人民币17,942百万元的资本公积转增股本。由于合并财务报表层面对于人民币26,766百万元的评估增值转回，因此已转入股本的人民币17,942百万元作为负项列示。

32. 盈余公积

根据公司法和本公司章程的规定，本公司按本年实现净利润 (减未弥补亏损，下同)的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。

在提取法定盈余公积后，经本公司股东大会决议批准可提取任意盈余 公积。经股东大会决议批准，任意盈余公积可用于弥补以前年度亏损或增加实收资本。

33. 一般风险准备

根据相关法规，一般风险准备金须用作弥补公司于从事保险业务时所产生的巨灾及其他损失。本集团部分子公司需按适用的中国财务规定确定各自年末利润或风险资产，并在年度财务报表中提取有关准备金。该准备金不能用作利润分配或转增资本。

34. 大灾风险利润准备金

根据中国相关规定，当农业保险实现承保利润时，本集团须提取利润 准备金。利润准备金不可以用于红利分配，但能够在发生巨灾损失时使用。当本集团停止 农业保险业务时，利润准备金可转至一般风险准备金。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 117 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

35. 利润分配

依照本公司及各子公司章程，本公司及各子公司一般按下列顺序进行利润分配：

(1) 弥补上一年度亏损；

(2) 提取净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定盈余公积；

(3) 本集团从事保险业务的子公司按照净利润弥补累计亏损后的金额的10%提取一般风

险准备金；

(4) 按股东大会决议提取任意盈余公积，其金额按公司章程或股东大会的决议提取和使

用；

(5) 支付股东股利。

当本公司及各子公司法定盈余公积已达本公司及各子公司注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积经批准后可转为实收资本或股本。但法定盈余公积转增实收资本或股本后，留存的法定盈余公积不得低于转增前注册资本的25%。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 118 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

36. 保险业务收入

保险业务收入按保险合同划分的明细如下：

2018年度 2017年度

原保险合同 496,798 474,954再保险合同 1,813 1,490________ ________合计 498,611 476,444________ ________________ ________

本集团保险业务收入按险种划分明细如下：

2018年度 2017年度

产险：

机动车辆险 258,891 249,414意外与健康险 40,449 30,646农业保险 26,761 22,090责任险 21,986 17,087企业财产险 14,051 12,800信用保证保险 11,586 4,947货运险 3,887 3,239其他保险 12,471 10,675________ ________小计 390,082 350,898________ ________________ ________寿险及健康险：

个险- 寿险 29,314 67,990- 分红保险 47,658 20,280- 万能保险 151 137- 短期意外与健康险 2,893 1,216- 长期意外与健康险 10,854 15,902团险- 寿险 98 88- 分红保险 57 312- 短期意外与健康险 11,764 11,041- 长期意外与健康险 5,740 8,580________ ________小计 108,529 125,546________ ________合计 498,611 476,444________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 119 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

36. 保险业务收入 - 续

本集团原保险合同业务收入按销售方式划分明细如下：

2018年度 2017年度

产险：

保险经纪 30,938 19,955代理销售 277,260 246,629员工直销 80,085 82,886________ ________小计 388,283 349,470________ ________寿险及健康险：

个人代理 39,456 42,847员工直销 17,163 20,181银行邮政代理 51,896 62,456________ ________小计 108,515 125,484________ ________合计 496,798 474,954________ ________________ ________

本集团寿险及健康险原保险合同业务收入按年期划分明细如下：

2018年度 2017年度

趸交业务保费收入 48,485 78,287期交业务首年保费收入 18,921 20,968期交业务续期保费收入 41,109 26,229________ ________合计 108,515 125,484________ ________

________ ________

37. 提取未到期责任准备金

按保险合同划分的明细如下：

2018年度 2017年度

原保险合同 13,439 12,593再保险合同 (78) 357________ ________合计 13,361 12,950________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 120 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

38. 投资收益

2018年度 2017年度

金融资产的利息收益分类为贷款及应收款的投资 9,409 8,424可供出售金融资产 8,258 7,727持有至到期投资 6,027 5,857定期存款利息收益 4,995 4,773买入返售金融资产 705 847以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 211 271衍生金融资产 - 3保户质押贷款 174 121其他 31 74________ ________小计 29,810 28,097________ ________持有金融资产的股息收入基金及信托计划分红收入可供出售金融资产 1,790 1,954以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 231 361股权投资股息收入可供出售金融资产 1,713 1,415以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 62 30________ ________小计 3,796 3,760________ ________处置金融工具损益可供出售金融资产 (1,632) 4,420以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (251) 403________ ________小计 (1,883) 4,823________ ________按权益法核算的长期股权投资收益 12,540 12,674________ ________小计 12,540 12,674________ ________合计 44,263 49,354________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 121 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

39. 公允价值变动损失

2018年度 2017年度

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (693) 90- 债券 104 (105)- 基金 (268) (23)- 股票 (529) 218投资性房地产(附注八、14) 157 (200)________ ________合计 (536) (110)________ ________

________ ________

40. 其他业务收入

2018年度 2017年度

代收代缴车船税手续费收入 1,064 1,166资产管理费收入 758 706投资性房地产租金收入 554 575初始费用及账户管理费收入 230 318活期存款及三个月以内定期存款利息收入 208 219其他 824 712________ ________合计 3,638 3,696________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 122 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

41. 赔付支出

(1) 本集团赔付支出按保险合同划分的明细如下：

2018年度 2017年度

原保险合同 274,470 255,896再保险合同 1,205 394________ ________合计 275,675 256,290________ ________

________ ________

(2) 本集团赔付支出按内容划分的明细如下：

2018年度 2017年度

赔款支出 244,024 209,187满期给付 25,028 42,576死伤医疗给付 4,856 4,433年金给付 1,767 94________ ________合计 275,675 256,290________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 123 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

42. 提取/(转回)保险责任准备金

2018年度 2017年度

提取/(转回)未决赔款准备金 (1,670) 12,125原保险合同 (2,394) 12,153再保险合同 724 (28)提取/(转回)寿险责任准备金 (7,836) (6,071)原保险合同 (7,602) (6,126)再保险合同 (234) 55提取/(转回)长期健康险责任准备金原保险合同 (2,570) 679________ ________合计 (12,076) 6,733________ ________

________ ________其中：

原保险业务提取/(转回)未决赔款准备金已发生已报案未决赔款准备金 (1,524) (2,994)已发生未报案未决赔款准备金 (1,646) 14,291理赔费用准备金 776 856________ ________合计 (2,394) 12,153________ ________

________ ________

43. 摊回保险责任准备金

2018年度 2017年度

摊回未决赔款准备金 (2,570) (1,301)摊回寿险责任准备金 2 2摊回长期健康险责任准备金 305 8________ ________合计 (2,263) (1,291)________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 124 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

44. 税金及附加

2018年度 2017年度

城市维护建设税 840 916教育费附加 622 682其他 813 701________ ________合计 2,275 2,299________ ________

________ ________

45. 手续费及佣金支出

2018年度 2017年度

手续费支出 74,880 61,467________ ________佣金支出直接佣金趸交业务佣金支出 425 650期交业务首期佣金支出 2,049 2,191期交业务续期佣金支出 877 549________ ________直接佣金小计 3,351 3,390________ ________间接佣金 3,497 3,237________ ________佣金支出合计 6,848 6,627________ ________合计 81,728 68,094________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 125 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

46. 业务及管理费

2018年度 2017年度

工资及福利费 39,130 32,984业务招待费及宣传费 11,934 14,273保险保障基金 3,137 2,897办公及差旅费 2,669 2,346固定资产折旧费(注) 1,937 1,598电子设备运转费 1,237 968会议费 594 553车船使用费 457 518无形资产摊销(注) 401 328其他 10,456 8,501________ ________合计 71,952 64,966________ ________

________ ________

注： 部分固定资产折旧、无形资产摊销及部分理赔部门的薪酬反映于理赔费用中，因此

业务及管理费中的固定资产折旧、无形资产摊销及工资及福利费与附注八、15、附注八、16中本年计提的折旧摊销金额及附注八、22本年增加的应付职工薪酬不一致。

47. 其他业务成本

2018年度 2017年度

利息支出应付债券利息支出 2,841 2,494投资合同结算利息(附注八、25) 1,716 1,458卖出回购证券利息支出 1,659 1,366退休金福利责任利息成本(附注八、22(1)) 108 96其他 253 195________ ________小计 6,577 5,609________ ________投资合同手续费和佣金支出 84 209其他 2,312 2,646________ ________合计 8,973 8,464________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 126 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

48. 资产减值损失

2018年度 2017年度

可供出售金融资产减值损失 2,424 887应收保费减值损失 (286) 427应收分保账款减值损失 (60) (1)无形资产减值损失 - 8其他应收款减值损失 19 44长期股权投资减值损失 - 1其他资产减值损失 (89) (33)________ ________合计 2,008 1,333________ ________

________ ________

49. 营业外收入/支出

2018年度 2017年度

营业外收入政府补助(注1) 90 129其他 573 241________ ________合计 663 370________ ________

________ ________营业外支出捐赠支出 137 116其他 123 402________ ________合计 260 518________ ________

________ ________

注1：与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

50. 所得税费用

2018年度 2017年度

当年所得税费用 6,909 10,695递延所得税费用(附注八、17) 1,460 (2,966)________ ________合计 8,369 7,729________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 127 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

50. 所得税费用 - 续

所得税费用与利润总额的关系如下：

2018年度 2017年度

利润总额 27,868 31,498适用税率 25% 25%________ ________按适用税率计算的税项 6,967 7,875对以前期间当期纳税的调整 12 42归属联营企业和合营企业的损益 (3,135) (3,169)无须纳税的收入 (1,637) (888)不可用于抵扣税款的费用(注) 5,590 3,511(利用以前年度亏损)/未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损 572 366子公司适用不同税率的影响 - (8)________ ________________ ________按实际税率计算的所得税费用 8,369 7,729________ ________

________ ________

本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提 。源于中国境外其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家或地区的现行法律、 解释公告和惯例，按照适用税率计算。

本集团所适用的所得税税率请详见附注六、税项。

注： 手续费及佣金支出在超过保费收入扣除退保金后余额的一定比例时不可于税前进行

抵扣。手续费及佣金支出的增加导致了不可抵扣支出增加。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 128 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

51. 其他综合收益

(1) 其他综合收益变动情况

本年发生额

前期计入 税后 税后2018年 本年所得税 其他综合收益 税后 本年归属于 本年归属于 2018年项目 1月1日 前发生额 当年转入损益 减值损失 所得税费用 本年发生额 母公司所有者 少数股东 12月31日(附注八、48) (附注八、17)

一、将重分类进损益的其他综合收益/(损失) 3,011 (6,053) 1,628 2,424 264 (1,737) (1,418) (319) 1,274

其中：

可供出售金融资产公允价值变动损益 80 (6,977) 1,628 2,424 377 (2,548) (1,991) (557) (2,468)转入投资性房地产重估利得 (附注八、14) 3,511 454 - - (113) 341 267 74 3,852权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) (511) 412 - - - 412 262 150 (99)外币财务报表折算差额 (69) 58 - - - 58 44 14 (11)

二、不能重分类进损益的其他综合收益/(损失) (836) (164) - - - (164) (170) 6 (1,000)

其中：

重新计量设定受益计划变动额 (883) (187) - - - (187) (187) - (1,070)权益法下不可转损益的其他综合收益/(损失) 47 23 - - - 23 17 6 70

________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

其他综合收益/(损失)合计 2,175 (6,217) 1,628 2,424 264 (1,901) (1,588) (313) 274

________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 129 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

51. 其他综合收益 - 续

(1) 其他综合收益变动情况 - 续

本年发生额

前期计入 税后 税后2017年 本年所得税 其他综合收益 税后 本年归属于 本年归属于 2017年项目 1月1日 前发生额 当期转入损益 减值损失 所得税费用 本年发生额 母公司所有者 少数股东 12月31日(附注八、48) (附注八、17)

一、将重分类进损益的其他综合收益/(损失) 7,200 (1,328) (4,431) 887 683 (4,189) (3,088) (1,101) 3,011

其中：

可供出售金融资产公允价值变动损益 3,023 (164) (4,431) 887 765 (2,943) (2,190) (753) 80转入投资性房地产重估利得 (附注八、14) 3,260 335 - - (84) 251 208 43 3,511现金流量套期损益的有效部分净额 (5) 3 - - 2 5 3 2 -权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) 914 (1,425) - - - (1,425) (1,051) (374) (511)外币财务报表折算差额 8 (77) - - - (77) (58) (19) (69)

二、不能重分类进损益的其他综合收益/(损失) (717) (119) - - - (119) (146) 27 (836)

其中：

重新计量设定受益计划变动额 (651) (232) - - - (232) (232) - (883)权益法下不可转损益的其他综合收益/(损失) (66) 113 - - - 113 86 27 47

________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

其他综合收益/(损失)合计 6,483 (1,447) (4,431) 887 683 (4,308) (3,234) (1,074) 2,175

________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 130 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

52. 每股收益

基本每股收益是以普通股东享有的净利润除以当年已发行普通股的加权平均数计算。

2018年度 2017年度

归属于普通股股东的当年净利润 13,450 16,646________ ________本年发行在外的普通股加权数(百万股)(注2) 42,574 42,424________ ________基本每股收益(人民币元) 0.32 0.39________ ________

________ ________

注1：鉴于本集团于2018年度及2017年度并未发行具有潜在稀释效应的普通股，因此本

集团无需披露上述期间的稀释每股收益。

注2：本年已发行在外的普通股的加权数已经就本年度首次公开发行的人民币普通股(A

股)1,800百万股的影响进行了调整。

53. 其他收益

2018年度 2017年度

政府补助(注1) 154 111代扣个人所得税手续费(注2) 77 62________ ________合计 231 173________ ________

________ ________

注1：如附注三、29所述，与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入

其他收益。

注2：本集团作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》的规

定收到的手续费。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 131 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

54. 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量

2018年度 2017年度

净利润 19,499 23,769加：固定资产折旧 2,193 1,900

无形资产摊销 453 355资产处置收益 (151) (72)投资合同以外的利息支出 4,861 4,152提取各项保险准备金 3,884 21,629公允价值变动损失 536 110投资收益 (44,263) (49,354)资产减值损失 2,008 1,333汇兑损失/(收益) (425) 668投资费用 279 789递延所得税资产及负债净额的变动 1,460 (2,966)经营性应收项目的增加 (3,642) (10,763)经营性应付项目的增加 (3,495) 7,825________ ________经营活动产生的现金流量净额 (16,803) (625)________ ________

________ ________

(2) 现金及现金等价物净变动情况

2018年 2017年12月31日 12月31日

现金的年末余额 26,298 25,770加：使用权受限货币资金年初余额(附注八、1) 137 92减：使用权受限货币资金年末余额(附注八、1) (133) (137)减：现金的年初余额 (25,770) (32,196)加：现金等价物的年末余额(附注八、55) 35,436 47,186减：现金等价物的年初余额 附注八、55) (47,186) (14,625)________ ________现金及现金等价物净增加/(减少)额 (11,218) 26,090________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 132 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

54. 现金流量表补充资料 - 续

(3) 收到的其他与经营活动有关的现金

2018年度 2017年度

其他应收/应付项目变动净额 205 1,215代收代缴车船税手续费收入 1,064 1,166资产管理费收入 758 706政府补助 244 240其他 1,517 1,137________ ________合计 3,788 4,464________ ________________ ________

(4) 支付的其他与经营活动有关的现金

2018年度 2017年度

支付的退保金 67,859 72,116支付的其他业务及管理费 30,132 29,903其他应收/应付项目变动净额 2,842 1,212其他 518 525________ ________合计 101,351 103,756________ ________

________ ________

(5) 不涉及现金的重大投资活动

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团无重大不涉及现金的重大投资和筹资活动。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 133 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

55. 现金及现金等价物

2018年 2017年12月31日 12月31日

现金其中：其他货币资金 317 421

可随时用于支付的银行存款 25,848 25,212________ ________小计 26,165 25,633________ ________现金等价物其中：三个月以内到期的定期存款及通知存款 12,383 3,895

三个月以内到期的买入返售资产 23,053 43,291________ ________小计 35,436 47,186________ ________年末现金及现金等价物余额 61,601 72,819________ ________

________ ________

56. 结构化主体

本集团投资了多种结构化主体，包括资产管理公司、证券公司或保险资产管理公司发行的资产管理产品，基金管理公司发行的基金产品，信托公司发行的信托产品及银行发行的理财产品。本集团持有的未合并的结构化主体投资分别披露于附注“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“分类为贷款及应收款的投资”中。相应的投资收益确认为损益表中的公允价值变动收益/(损失)、处置金融工具损益、股息收入或利息收入及资产减值损失。

本集团部分子公司担任这些结构化主体的管理人，因此被认为是这些主体的发行人。此业务部分产生的管理费收入披露于合并财务报表附注“其他业务收入”中。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 134 -

八、 合并财务报表主要项目注释 - 续

56. 结构化主体 - 续

以下表格为本集团持有的未合并的结构化主体信息，该表同时列示了本集团有关该类结构化主体的最大风险敞口。最大风险敞口代表本集团可能面临的最大风险。本集团没有对这些未合并的结构化主体提供任何资金支持。

2018年12月31日本集团投资额及 本集团最大 本集团持有规模 账面价值 风险敞口 利益性质

本集团管理保险资管产品 191,020 75,078 75,078 投资收益/

资产管理费

第三方管理保险资管产品 注1 62,968 62,968 投资收益

第三方管理信托产品 注1 42,968 42,968 投资收益

第三方管理银行理财产品 注1 26,658 26,658 投资收益

第三方管理基金 注1 61,944 61,944 投资收益_________ _________

合计 269,616 269,616_________ __________________ _________

2017年12月31日本集团投资额及 本集团最大 本集团持有规模 账面价值 风险敞口 利益性质

本集团管理保险资管产品 183,447 65,307 65,307 投资收益/

资产管理费

第三方管理保险资管产品 注1 68,993 68,993 投资收益

第三方管理信托产品 注1 42,462 42,462 投资收益

第三方管理银行理财产品 注1 38,900 38,900 投资收益

第三方管理基金 注1 54,045 54,045 投资收益_________ _________

合计 269,707 269,707_________ __________________ _________

注1： 该结构化主体由第三方金融机构发起，其规模信息为非公开信息。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 135 -

九、 分部报告

出于管理目的，本集团根据产品和服务划分成业务单元，本集团有如下经营性报告分部：

(1) 财产保险分部主要包括本集团提供的各种财产保险业务；

(2) 人寿保险分部主要包括本集团提供的各种人寿保险业务；

(3) 健康保险分部主要包括本集团提供的各种健康及医疗保险业务；

(4) 资产管理分部主要包括本集团提供的各种资产管理服务；

(5) 总部分部主要为通过战略、风险、人力资源等职能为本集团的业务发展提供管理和

支持；

(6) 其他分部主要为本集团提供的保险经纪、再保险业务及其他业务。

分部净利润包括直接归属分部的收入减费用。

分部资产与负债主要包括直接归属分部的经营性资产及负债。分部资 产在扣除相关准备之后予以确定，在本集团合并资产负债表中将上述扣除计作直接冲销。

本集团于本期间的收入及利润主要来自中国境内的上述业务，因此， 未提供按地域所作的分部分析。

2018年度，本集团不存在从单一外部客户的交易中取得原保险合同保费超过本集团合计直接保费收入的10%或以上。

在分部报告中，已赚净保费和其他收入为分部收入，利润或亏损为分部经营成果。

考虑到中国大陆以外地区经营产生的收入、净利润、资产和负债合计占比低于本集团合并财务数据的1%，本集团未披露地区分部信息。

分部间交易基于本集团各分部协商一致的条款进行。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 136 -

九、 分部报告 - 续

2018年度财产保险 人寿保险 健康保险 资产管理 总部 其他 抵销金额 合计

营业收入已赚保费 344,952 92,680 13,797 - - 4,333 (135) 455,627投资收益 22,695 17,948 1,353 266 5,156 406 (3,561) 44,263其中：对联营企业和合营企业的投资收益 7,894 3,736 10 3 846 (45) 96 12,540公允价值变动损益 171 (594) (11) 66 6 11 (185) (536)汇兑损失 211 161 5 - 42 6 - 425资产处置收益 87 1 - 57 - 6 - 151其他收益 180 17 2 20 1 11 - 231其他业务收入 1,957 984 138 1,720 286 805 (2,252) 3,638

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业收入合计 370,253 111,197 15,284 2,129 5,491 5,578 (6,133) 503,799

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

对外营业收入 374,209 110,611 15,247 1,420 1,518 794 - 503,799

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部间营业收入 (3,956) 586 37 709 3,973 4,784 (6,133) -

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业支出退保金 - 60,165 7,694 - - - - 67,859赔付支出 232,854 32,743 9,886 - - 1,547 (1,355) 275,675减：摊回赔付支出 (17,932) (467) (538) - - (152) 1,726 (17,363)提取/(转回)保险责任准备金 (3,000) (4,310) (5,085) - - 1,751 (1,432) (12,076)减：摊回保险责任准备金 1,574 (4) (103) - - (182) 978 2,263提取保费准备金 336 - - - - - - 336税金及附加 1,986 125 7 52 63 42 - 2,275手续费及佣金支出 74,072 7,953 662 - - - (959) 81,728其他支出 53,858 14,287 2,728 1,275 1,993 2,740 (1,244) 75,637

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业支出合计 343,748 110,492 15,251 1,327 2,056 5,746 (2,286) 476,334

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业利润/(亏损) 26,505 705 33 802 3,435 (168) (3,847) 27,465

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

利润/(亏损)总额 26,878 690 21 852 3,432 (158) (3,847) 27,868所得税费用 (7,976) 5 - (214) (192) (10) 18 (8,369)

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

净利润/(亏损) 18,902 695 21 638 3,240 (168) (3,829) 19,499

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部资产 559,369 391,661 35,086 10,887 118,646 14,882 (98,841) 1,031,690

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部负债 409,580 360,550 29,528 2,323 22,744 7,257 (5,718) 826,264

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

补充信息：

折旧和摊销费用 2,053 244 59 33 155 17 85 2,646资本性支出 4,012 332 198 311 160 103 - 5,116资产减值损失 185 1,580 67 (1) 152 25 - 2,008利息收入 14,063 13,828 1,090 189 299 425 126 30,020利息支出 2,075 3,001 477 7 1,001 16 - 6,577

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 137 -

九、 分部报告 - 续

2017年度财产保险 人寿保险 健康保险 资产管理 总部 其他 抵销金额 合计

营业收入已赚保费 310,202 105,425 17,997 - - 1,748 252 435,624投资收益 23,831 21,065 2,067 224 5,005 157 (2,995) 49,354其中：对联营企业的投资收益 7,974 3,625 - (1) 923 - 153 12,674公允价值变动损益 (99) 88 - 36 102 - (237) (110)汇兑损失 (442) (185) (2) (1) (35) (3) - (668)资产处置收益 55 2 (1) 16 - - - 72其他收益 166 6 - - 1 - - 173其他业务收入 2,001 934 136 1,636 359 374 (1,744) 3,696

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业收入合计 335,714 127,335 20,197 1,911 5,432 2,276 (4,724) 488,141

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

对外营业收入 337,667 126,707 20,168 1,273 1,808 518 - 488,141

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部间营业收入 (1,953) 628 29 638 3,624 1,758 (4,724) -

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业支出退保金 - 59,500 12,616 - - - - 72,116赔付支出 199,841 47,252 9,191 - - 141 (135) 256,290减：摊回赔付支出 (18,785) (584) (1,145) - - (13) 405 (20,122)提取/(转回)保险责任准备金 11,004 (656) (3,685) - - 832 (762) 6,733减：摊回保险责任准备金 725 (3) 126 - - (85) 528 1,291提取保费准备金 655 - - - - - - 655税金及附加 2,063 125 10 42 38 21 - 2,299手续费及佣金支出 59,754 8,369 796 - - - (825) 68,094其他支出 50,537 12,426 2,264 1,247 1,776 1,685 (796) 69,139

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业支出合计 305,794 126,429 20,173 1,289 1,814 2,581 (1,585) 456,495

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

营业利润/(亏损) 29,920 906 24 622 3,618 (305) (3,139) 31,646

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

利润/(亏损)总额 29,653 908 7 763 3,604 (298) (3,139) 31,498所得税费用 (7,264) (285) - (199) 99 - (80) (7,729)

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

净利润/(亏损) 22,389 623 7 564 3,703 (298) (3,219) 23,769

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部资产 530,517 381,802 43,096 10,293 109,569 11,382 (98,686) 987,973

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

分部负债 393,715 349,993 37,463 2,205 20,587 3,541 (5,490) 802,014

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

补充信息：

折旧和摊销费用 1,806 176 54 31 111 8 69 2,255资本性支出 1,908 706 109 306 62 34 - 3,125资产减值损失 643 489 76 18 105 2 - 1,333利息收入 13,304 12,866 1,425 146 222 139 213 28,315利息支出 1,999 2,163 543 4 899 1 - 5,609

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ __________ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

注： 于2018年12月31日及2017年12月31日，总部、财产保险和人寿保险分部分别持有

一联营企业0.85%、5.91%及6.14%的权益。本公司和一重要子公司将该权益作为可供出售金融资产核算。在合并财务报表层面，这些权益整体作为联营企业核算，并且相关调整的影响在合并财务报告中根据股权分配至相应分部。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 138 -

十、 风险管理

1. 保险风险

(1) 保险风险类型

保险风险是指发生保险事故的可能性以及由此产生的赔款金额和时间 的不确定。在保险合同下，本集团面临的主要风险是实际的赔款和理赔成本超过了账面的 保险负债。这种风险在下列情况下均可能出现：

发生机率风险 - 被保险事件发生数量的概率与预期的不同。

事件严重性风险 - 发生事件的赔偿成本的概率与预期不同。

保险负债发展风险 - 保险人债务金额在合同到期日可能发生变化的概率风险。

风险的可变性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善 ，因为较分散的合同组合较不易因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实 施承保策略和方针也可改善风险的可变性。

以死亡为主要承保风险而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾 害均为可能增加整体索赔频率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为 承保风险的而言，不断改善的医学水平和社会条件有助延长寿命，因此是最重要的影响因 素。对于含有任意分红特征的合同而言，其分红特征使大部分保险风险被投保方所分担。

保险风险也会受保户终止合同、减少支付保费、拒绝支付保费或利用年金转换的权利等影响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。

就财产保险合同而言，索赔经常受到气候变化、自然灾害、巨灾、恐 怖袭击等诸多因素影响。

保险业务收入代表了本集团再保险前的风险敞口，有关信息在本财务报表附注八、36披露。

(2) 保险风险集中度

中国部分省区的财产保险赔款经常受到洪水、地震和台风等自然灾害 的影响，所以这些地区的风险单位的过于集中可能对整体保险业务的赔付有严重影响。本 集团通过接受中国不同省区(包括香港)的风险以达到区域风险的分散。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 139 -

十、 风险管理 - 续

1. 保险风险 - 续

(2) 保险风险集中度 - 续

本集团按区域划分并以财产保险合同保费收入计量，包括分保前后的 营业额，所显示的保险风险集中情况列示如下：

2018年度 2017年度毛额 净额 毛额 净额

沿海及发达省份/城市(包括香港) 173,085 160,178 157,311 145,946东北地区 24,061 21,719 21,468 19,001华北地区 51,196 48,554 44,743 42,044华中地区 60,089 56,321 51,032 47,808华西地区 81,651 75,475 76,344 70,479

__________ __________ __________ __________

财产保险合同保费收入总额 390,082 362,247 350,898 325,278

__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

对于人寿和健康保险合同，保险风险往往不会因被保险人的地理位置 而产生重大变动，所以相关的区域风险集中度不作出呈报。

按业务划分的保险业务收入于附注九、分部报告中反映。

(3) 再保险资产保险条款、假设与方法

本集团通过分保业务的安排以减少保险业务中非寿险业务所面临的风 险。分出保险业务主要是以固定比例的成数或溢额再保险分出的，其自留比例限额随产品 不同而不一样。多个比例分保再保险合同条款中包含纯益手续费、浮动手续费以及损失分 摊限额的规定。同时，本集团进行了巨灾超赔再保安排以减少本集团面对的特定重大灾难性事件的风险。

虽然本集团进行了再保业务安排，但是并没有减轻其对保险客户的直 接责任。因此，本集团存在因再保险人不能按照再保险合同履行其责任义务所产生的信用风险。

(4) 假设和敏感性

长期人身险保险合同

本集团在计量长期人身险保险合同的保险责任准备金过程中须对保险 事故发生率假设、退保率假设、费用假设、折现率假设、死亡率假设、发病率假设及保单 红利假设等作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获得的当期信息为基础确定 。相关假设详见附注五。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 140 -

十、 风险管理 - 续

1. 保险风险 - 续

(4) 假设和敏感性 - 续

长期人身险保险合同 - 续

本集团已考虑基于未来经验的各种独立假设变动分别对保险责任准备金产生的影响。进行某一假设测试时，其他假设保持不变。其中，折现率的变动对利润总额及股东权益的影响同时考虑未来预期红利现金流量的影响。

本集团之子公司人保寿险考虑了以下关于长期寿险及健康险准备金的假设变动，其影响如下：

对利润总额及股东权益的税前影响假设变动 2018年度 2017年度

折现率 增加50个基点 9,355 6,832折现率 减少50个基点 (11,024) (7,869)死亡率/发病率 增加10% (1,712) (1,009)死亡率/发病率 减少10% 1,769 1,070退保率及保单失效率 增加25% 911 973退保率及保单失效率 减少25% (930) (1,051)费用 110% (502) (309)费用 90% 497 308________ ________

________ ________

本集团之子公司人保健康险考虑了以下关于长期寿险及健康险责任准备金的假设变动，其影响如下：

对利润总额及股东权益的税前影响假设变动 2018年度 2017年度

折现率 增加25个基点 214 147折现率 减少25个基点 (224) (154)死亡率/发病率 增加10% (977) (61)死亡率/发病率 减少10% 638 62退保率及保单失效率 增加10% 227 95退保率及保单失效率 减少10% (247) (85)费用 110% (140) (27)费用 90% 130 27________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 141 -

十、 风险管理 - 续

1. 保险风险 - 续

(4) 假设和敏感性 - 续

长期人身险保险合同 - 续

以上敏感性分析未考虑管理层所持资产与保险合同准备金负债进行匹配所产生的影响，亦未考虑管理层能采用积极的措施应对相关不利变化。

上述分析假设利率将以单一方式平行变动，而不考虑利率曲线总体可能出现的变化。

财产险合同和短期健康保险合同

未决赔款准备金预估的主要假设是本集团的历史赔款发展的经验，同时还要判断外部因素如司法的判决和政府的立法对于预估的影响。

由不同的统计技术和不同关键假设预测的未决赔款准备金的合理估计范围，当中反映了对赔偿速度的变化，保费费率的改变和承保控制对最终损失影响的不同观点。

对有些因素的敏感性，如立法的变化、预估过程中的不确定因素等，是不可能以置信度加以量化的。此外，因为从赔案的发生到其后的报案和最终的结案而产生的时间滞后，保险事件的未决赔款准备金于资产负债表日是不能完全确切量化的。

平均赔款成本或赔案数目的单项变动，均会导致未决赔款准备金的同比例变动。当其他假设不变时，未来平均赔款成本增加5%时，将导致本集团净未决赔款准备金增加，于2018年12月31日及2017年12月31日，分别增加约人民币6,224百万元及约人民币6,179百万元。

由于人寿保险业务一般在事故发生一年内赔付结案，因此未披露理赔发展情况分析。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 142 -

十、 风险管理 - 续

1. 保险风险 - 续

(4) 假设和敏感性 - 续

财产险合同和短期健康保险合同 - 续

下列表格为特定时间段内以毛额呈报的理赔发展情况分析：

事故发生年份-毛额

2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 总计

财产保险累计赔付款项估计额当年末 151,013 168,926 191,940 211,396 236,441 959,7161年后 150,277 168,283 192,759 213,021 - 724,3402年后 149,230 167,910 191,925 - - 509,0653年后 149,701 167,241 - - - 316,9424年后 147,605 - - - - 147,605

_______ _______ _______ _______ _______ _______

以毛额呈报的理赔发展情况分析财产保险截至2018年12月31日累计赔付款项估计额 147,605 167,241 191,925 213,021 236,441 956,233

_______ _______ _______ _______ _______ _______

财产保险截至2018年12月31日累计已支付的赔付款项 (143,034) (160,443) (184,171) (186,784) (155,535) (829,967)

_______ _______ _______ _______ _______ _______

小计 126,266

_______

财产保险以前年度调整额间接理赔费用、贴现及风险边际 9,227人保寿险负债毛额 1,133人保健康险负债毛额 4,440

_______

资产负债表负债毛额 141,066

______________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 143 -

十、 风险管理 - 续

1. 保险风险 - 续

(4) 假设和敏感性 - 续

财产险合同和短期健康保险合同 - 续

下列表格为特定时间段内以净额呈报的理赔发展情况分析：

事故发生年份-净额2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 总计

财产保险累计赔付款项估计额当年末 131,589 150,517 170,928 193,634 217,277 863,9451年后 131,454 149,983 171,128 193,517 - 646,0822年后 130,638 149,367 171,099 - - 451,1043年后 131,046 148,822 - - - 279,8684年后 129,208 - - - - 129,208_______ _______ _______ _______ _______ _______

财产保险截至2018年12月31日累计赔付款项估计额 129,208 148,822 171,099 193,517 217,277 859,923_______ _______ _______ _______ _______ _______

财产保险截至2018年12月31日累计已支付的赔付款项 (125,222) (143,045) (164,916) (170,902) (145,994) (750,079)_______ _______ _______ _______ _______ _______

小计 109,844_______

财产保险以前年度调整额、

间接理赔费用、贴现及风险边际 9,284

人保寿险负债净额 1,133

人保健康险负债净额 4,214_______

资产负债表负债净额 124,475______________

最终负债会因后续发展而变化。对最终负债的重新评估而产生的差异 将在后续年度的财务

报表中反映。

2. 金融工具风险

本集团的主要金融工具，除衍生工具外，包括股票、基金、债券、分 类为贷款及应收款的

投资、银行存款等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的保险资 金产生投资收益。本

集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收分保 账款和应付分保账款

等。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 144 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

本集团亦开展衍生交易，主要包括利率互换，目的在于管理本集团的 金融工具的利率风险。

本集团的金融工具的主要风险是市场风险、信用风险及流动性风险。 本公司管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下：

(1) 市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量会因市场价格变动 而出现波动的风险。市场风险包括三种风险：汇率(外汇风险)、市场利率(利率风险)和市场价格(价格风险)。

本集团采取多种方法管理市场风险。包括利用敏感度分析、风险价值 模型及压力测试、情景分析等多个定量模型评估市场风险；通过适当多元化的投资组合来 转移市场风险；实行投资风险预算管理，根据发展目标确定可承受风险水平，制 定投资风险预算，实施动态跟踪，将风险控制在可承受范围内。

外汇风险

外汇风险是指金融工具的未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本集团的主要交易是以人民币进行结算，但由于部分财产险保单以美元结算，本集 团面临来自美元的外汇风险。本集团力求通过减少外币净余额的方法来降低外汇风险。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 145 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(1) 市场风险 - 续

外汇风险 - 续

下表概述本集团按主要货币(以人民币等值金额列示)列示的资产和负债列示如下：

2018年12月31日人民币 美元 港币 其他币种 合计

金融资产货币资金 31,838 4,290 2,484 69 38,681以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产 20,551 - - - 20,551买入返售金融资产 23,053 - - - 23,053应收保费 26,689 2,590 196 152 29,627应收分保账款 11,856 1,994 75 185 14,110保户质押贷款 3,537 - - - 3,537其他应收款 13,486 41 44 - 13,571定期存款 97,741 839 67 6 98,653可供出售金融资产 277,568 4,863 1,932 - 284,363持有至到期投资 128,177 - - - 128,177分类为贷款及应收款的投资 164,512 - - - 164,512存出资本保证金 13,794 - - - 13,794其他资产 5,139 296 4 5 5,444

_________ _________ _________ _________ ________

合计 817,941 14,913 4,802 417 838,073

_________ _________ _________ _________ ________

金融负债卖出回购金融资产款 54,889 - - - 54,889应付手续费及佣金 7,574 20 102 4 7,700应付分保账款 13,099 2,135 154 163 15,551应付赔付款 10,796 184 11 3 10,994应付保单红利 3,632 - - - 3,632其他应付款 11,756 802 61 11 12,630保户储金及投资款 42,977 - - - 42,977应付债券 57,732 - - - 57,732其他负债 3,324 84 10 - 3,418

_________ _________ _________ _________ ________

合计 205,779 3,225 338 181 209,523

_________ _________ _________ _________ ________

净额 612,162 11,688 4,464 236 628,550

_________ _________ _________ _________ _________________ _________ _________ _________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 146 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(1) 市场风险 - 续

外汇风险 - 续

2017年12月31日人民币 美元 港币 其他币种 合计

金融资产货币资金 23,971 4,772 909 13 29,665以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产 23,757 - - - 23,757买入返售金融资产 43,291 - - - 43,291应收保费 17,500 1,887 62 57 19,506应收分保账款 19,960 1,936 53 63 22,012保户质押贷款 2,680 - - - 2,680其他应收款 16,288 52 47 - 16,387定期存款 68,085 2,520 95 6 70,706可供出售金融资产 275,184 2,687 4,169 - 282,040持有至到期投资 122,477 - - - 122,477分类为贷款及应收款的投资 157,715 - - - 157,715存出资本保证金 11,311 - - - 11,311其他资产 4,219 484 3 8 4,714

_________ _________ _________ _________ ________

合计 786,438 14,338 5,338 147 806,261

_________ _________ _________ _________ ________

金融负债卖出回购金融资产款 41,226 - - - 41,226应付手续费及佣金 7,964 4 128 2 8,098应付分保账款 18,298 337 46 56 18,737应付赔付款 12,062 119 15 3 12,199应付保单红利 4,899 - - - 4,899其他应付款 9,549 1,325 58 7 10,939保户储金及投资款 47,572 - 14 - 47,586应付债券 49,801 - - - 49,801其他负债 2,596 80 14 - 2,690

_________ _________ _________ _________ ________

合计 193,967 1,865 275 68 196,175

_________ _________ _________ _________ ________

净额 592,471 12,473 5,063 79 610,086

_________ _________ _________ _________ _________________ _________ _________ _________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 147 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(1) 市场风险 - 续

外汇风险 - 续

敏感性分析

本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，汇率发生合理 、可能的变动时，将对本集团利润总额和税前股东权益产生的影响。

2018年12月31日对利润 对股东总额的影响 权益的税前影响人民币百万元 人民币百万元

外币兑人民币汇率+5% 480 819-5% (480) (819)_____ __________ _____

2017年12月31日对利润 对股东总额的影响 权益的税前影响人民币百万元 人民币百万元

外币兑人民币汇率+5% 538 881-5% (538) (881)_____ __________ _____

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

浮动利率工具使本集团面临现金流量利率风险，而固定利率工具则使 本集团面临公允价值利率风险。

本集团在资产负债匹配缺口分析基础上，通过敏感度分析和压力测试 定期监测和评估利率风险，并通过调整组合构成及尽可能地管理组合的平均久期和到期期 限，以管理利率风险。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 148 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(1) 市场风险 - 续

利率风险 - 续

本集团采用风险价值模型来衡量在99%的置信水平下，所持有的以公允价值计量的债券投资在未来特定的十天内由于利率风险所导致的最大潜在损失。Delta正态法被用于计算风险价值。2018年 2017年12月31日 12月31日

利率风险价值 988 962________ ________

________ ________

价格风险

价格风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变动而发生波动的风险(由利率风

险或外汇风险所产生的变动除外)，不论该变动是由个别金融工具或其发行人的特定因素引

起的，还是某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。

本集团面临的价格风险主要来自价值随市场价格变化而波动的股票和基金投资。

本集团的价格风险政策要求设立并管理投资目标，在法律和监管政策 允许的前提下，通过

多样化投资组合、限制不同证券投资比例等措施管理价格风险。

本集团采用风险价值模型来衡量在99%的置信水平下，所持有的以公允价值计量的股票和

基金投资(除第三层级之外)在未来特定的十天内由于权益类价格风险所导致的最大潜在损

失。

风险价值模型仅能量化一般市场条件下的最大潜在损失，如果市场发生特殊事件，该损失

将会被低估。风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为，而后 者有可能会与实际发

生的情况有实质性差异。而且，使用十天作为持有期间是假设投资组 合中的所有资产在十

天内均可变现或对冲。这一假设在现实中可能是不完全正确的，尤其 是在一个缺乏流动性

的市场内。

2018年 2017年

12月31日 12月31日

权益价格风险价值 5,597 2,625________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 149 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(2) 信用风险

信用风险是指金融工具的一方因未能履行义务而引起另一方损失的风险。

目前本集团面临的信用风险主要与存放在商业银行的定期存款、所持 的次级债、长期债权投资计划及信托产品、归类为投资合同的再保 险安排、应收利息、保户质押贷款、其他应收款、债权证券类投资、应收保费、各种再保险安排等有关。投资组合中的大部分品种是国债、金融机构债券、信用级别较高的企业债和在国有商业银行的定 期存款，因此本集团面临的信用风险相对较低。

本集团将定量分析与定性分析相结合，对行业、企业经营管理、财务 因素、发展前景等进行综合分析，并通过内部信用评级模型的测算，对潜在投资进行信用 分析。本集团还采取对交易对手设定总体额度限制，加强固定收益投资组合的多元化等手段来降低信用风险。

本集团与保险业务应收款有关的信用风险主要来自财产保险业务，在 此类业务中本集团只对公司客户或通过保险中介机构购买部分保险的个人客户进行信用销 售。一般情况下，针对一个保单持有人最长信用期限为3个月，但是可酌情给予更长的信用期限。对于大客户和部分多年期保单，一般安排分期付款。

除了国有再保险公司以外，本集团主要与Standard & Poor's信用评级为A-级(或其他国际评级机构(如A.M. Best、Fitch和Moody's)的同等级别)及以上的再保险公司开展分保业务。本集团管理层定期对再保险公司的信用进行评估以更新分保策略，并确 定合理的再保险资产减值准备。

本集团应收保费中前五名欠款单位详情于本财务报表附注八、4(2)披露；本集团应收分保账款中前五名欠款单位详情于本财务报表附注八、5(2)披露。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 150 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(2) 信用风险 - 续

信用风险敞口

下表列示了资产负债表项目面临的最大信用风险敞口。最大信用风险敞口以总额列示，未考虑以净额结算、抵押物或其他信用增级的影响。金融资产的信用风险敞口列示如下：

2018年 2017年12月31日 12月31日

货币资金 38,681 29,665以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(注) 8,253 7,574买入返售金融资产 23,053 43,291应收保费 29,627 19,506应收分保账款 14,110 22,012保户质押贷款 3,537 2,680其他应收款 13,571 16,387定期存款 98,653 70,706可供出售金融资产(注) 180,164 190,133持有至到期投资 128,177 122,477分类为贷款及应收款的投资 164,512 157,715存出资本保证金 13,794 11,311其他资产 5,444 4,714________ ________信用风险敞口合计 721,576 698,171________ ________

________ ________

注： 不包括基金、股票及股权投资。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 151 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(2) 信用风险 - 续

金融资产账龄分析

2018年12月31日未发生减值的逾期金融资产发生减值的未逾期 30天及以内 31-90天 90天以上 小计 逾期金融资产 合计

金融资产货币资金 38,681 - - - - - 38,681以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产(注) 8,253 - - - - - 8,253买入返售金融资产 23,053 - - - - - 23,053应收保费 23,356 1,875 963 833 3,671 5,609 32,636应收分保账款 7,729 1,759 2,335 2,184 6,278 302 14,309保户质押贷款 3,537 - - - - - 3,537其他应收款 11,840 110 739 501 1,350 965 14,155定期存款 98,653 - - - - - 98,653可供出售金融资产(注) 180,164 - - - - 26 180,190持有至到期投资 128,177 - - - - - 128,177分类为贷款及应收款的投资 164,512 164,512存出资本保证金 13,794 - - - - - 13,794其他资产 3,340 448 245 1,403 2,096 998 6,434_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

资产合计 705,089 4,192 4,282 4,921 13,395 7,900 726,384减：减值准备 - - - - - (4,808) (4,808)_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

净额 705,089 4,192 4,282 4,921 13,395 3,092 721,576_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 152 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(2) 信用风险 - 续

金融资产账龄分析 - 续

2017年12月31日未发生减值的逾期金融资产发生减值的未逾期 30天及以内 31-90天 90天以上 小计 逾期金融资产 合计

金融资产货币资金 29,665 - - - - - 29,665以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产(注) 7,574 - - - - - 7,574买入返售金融资产 43,291 - - - - - 43,291应收保费 13,828 493 181 575 1,249 7,771 22,848应收分保账款 10,920 652 3,206 7,063 10,921 430 22,271保户质押贷款 2,680 - - - - - 2,680其他应收款 15,392 133 526 165 824 737 16,953定期存款 70,706 - - - - - 70,706可供出售金融资产(注) 190,133 - - - - 26 190,159持有至到期投资 122,477 - - - - - 122,477分类为贷款及应收款的投资 157,715 157,715存出资本保证金 11,311 - - - - - 11,311其他资产 2,726 455 215 1,232 1,902 1,165 5,793_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

资产合计 678,418 1,733 4,128 9,035 14,896 10,129 703,443减：减值准备 - - - - - (5,272) (5,272)_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

净额 678,418 1,733 4,128 9,035 14,896 4,857 698,171_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 153 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(3) 流动性风险

流动性风险是指本集团不能筹集足够资金或不能及时以合理价格将资 产变现以偿还到期债务的风险。

本集团面临的主要流动性风险是源于保单容许的退保、退出或其他形 式的提前结束。如附注八、11所披露，由于不存在活跃市场，本集团将部分金融工具分类为贷款及应收款项。此外，本集团将部分债权类证券分类为持有至到期投资，只被允许在 特定情况下处置未到期的该类证券且不影响其他持有至到期投资的分类。因此，本集团通 过处置此类金融资产来管理流动性风险的能力将受到上述因素的限制。本集团持有的上市 金融资产的交易场所主要为中国大陆交易所以及银行间市场。这些市场出现的任何重大的 流动性降低情况都将削弱本集团管理流动性风险的能力。

本集团管理主要子公司流动性风险的方法为，要求子公司按季度进行不同情景下的现金流预测，并制定预期现金流短缺情况下的应急方案。

为了确保有充足的流动性资产，本集团于2018年12月31日及2017年12月31日分别将总资产的5.97%及7.37%以现金及现金等价物的形式持有。

对于一个主要从事保险业务的集团，因为估算保险合同负债责任结付 的时间及应计提的金额带有概率随机性质，要准确预测其资金的需求是不现实的。保险债 务的金额和付款日是管理层根据统计技术和过去经验而估计的。

下表列示了本集团金融资产、金融负债及应付职工薪酬未经折现的合同现金流量的到期日分析。其到期日根据合同剩余期限确定，通知即付的负债归类为即期。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 154 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(3) 流动性风险 - 续

2018年12月31日即期/已逾期 3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 无期限 合计

金融资产货币资金 37,469 1,219 - - - - 38,688以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产 - 2,134 4,155 1,741 585 12,297 20,912买入返售金融资产 - 23,060 - - - - 23,060应收保费 6,887 5,412 9,873 7,308 147 - 29,627应收分保账款 2,950 8,500 1,920 734 6 - 14,110保户质押贷款 - 1,678 1,921 - - - 3,599其他应收款 617 5,246 5,618 1,866 224 - 13,571定期存款 - 17,110 10,770 75,289 7,720 - 110,889可供出售金融资产 - 4,291 23,771 112,770 84,356 102,366 327,554持有至到期投资 - 344 6,509 36,809 150,998 - 194,660分类为贷款及应收款的投资 - 16,051 18,006 120,645 38,318 - 193,020存出资本保证金 - 120 2,126 13,047 - - 15,293其他资产 1,901 2,845 525 172 1 - 5,444_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 49,824 88,010 85,194 370,381 282,355 114,663 990,427_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

金融负债

卖出回购金融资产款 - 55,609 - - - - 55,609

应付手续费及佣金 4 7,570 48 78 - - 7,700

应付分保账款 5,592 8,469 1,111 356 23 - 15,551

应付赔付款 6,814 4,105 75 - - - 10,994

应付保单红利 3,630 - 2 - - - 3,632

其他应付款 4,374 3,726 2,969 1,279 282 - 12,630

保户储金及投资款 1,734 30 419 126 5,510 35,680 43,499

应付债券(注) - - 2,435 11,830 68,858 - 83,123

其他负债 1,098 1,577 736 7 - - 3,418_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 23,246 81,086 7,795 13,676 74,673 35,680 236,156_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 155 -

十、 风险管理 - 续

2. 金融工具风险 - 续

(3) 流动性风险 - 续

2017年12月31日即期/已逾期 3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 无期限 合计

金融资产货币资金 28,194 1,757 - - - - 29,951以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产 - 4,982 191 1,571 1,524 16,183 24,451买入返售金融资产 - 43,334 - - - - 43,334应收保费 6,242 4,799 4,410 3,936 119 - 19,506应收分保账款 10,415 8,407 1,743 1,446 1 - 22,012保户质押贷款 - 1,326 1,411 - - - 2,737其他应收款 4,417 5,934 3,831 2,031 174 - 16,387定期存款 - 3,022 8,998 49,339 20,186 - 81,545可供出售金融资产 - 17,758 21,796 124,603 73,678 91,628 329,463持有至到期投资 - 738 5,583 36,612 146,288 - 189,221分类为贷款及应收款的投资 - 12,124 15,465 110,135 59,960 - 197,684存出资本保证金 - 827 1,275 11,464 - - 13,566其他资产 2,160 777 1,175 576 26 - 4,714_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 51,428 105,785 65,878 341,713 301,956 107,811 974,571_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

金融负债

卖出回购金融资产款 - 41,255 - - - - 41,255

应付手续费及佣金 1 7,949 37 111 - - 8,098

应付分保账款 9,675 7,725 908 424 5 - 18,737

应付赔付款 8,266 3,855 78 - - - 12,199

应付保单红利 4,896 - - 3 - - 4,899

其他应付款 2,677 2,458 2,019 1,984 1,801 - 10,939

保户储金及投资款 1,893 2,596 1,110 1,003 5,772 35,221 47,595

应付债券(注) - - 1,749 12,032 57,331 - 71,112

其他负债 622 1,306 661 66 35 - 2,690_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 28,030 67,144 6,562 15,623 64,944 35,221 217,524_______ _______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 156 -

十一、资本管理

1. 管治框架

本集团风险及财务管理框架的主要目的在于使本集团股东免受阻碍可 持续实现财务表现目标的事件(包括未能利用机遇)的影响。主要管理层意识到拥有迅速有效的风险管理系统 的至关重要性。

2. 资本管理方法

本集团力求优化资本架构及来源，以确保其始终为股东带来最大回报。

本集团管理资本的方法包括：以协调方式管理资产、负债及风险，定 期评估各受监管实体呈报资本水平与要求资本水平的差额(按每个受监管实体)，及根据经济状况及风险特征 采取适当措施影响本集团的资本状况。

本集团所用资本的主要来源为权益股东的资金及借款。本集团亦利用 再保险来管理监管资本要求。

本集团主要子公司的偿付能力情况列示如下：

2018年12月31日人保财险 人保寿险 人保健康险

实际资本 162,860 73,242 10,355核心资本 135,172 60,577 6,680最低资本 59,136 30,069 3,678综合偿付能力充足率(%) 275% 244% 282%核心偿付能力充足率(%) 229% 201% 182%______ ______ ____________ ______ ______

2017年12月31日

人保财险 人保寿险 人保健康险

实际资本 154,590 54,010 10,930核心资本 127,326 47,192 7,099最低资本 55,552 24,631 2,763综合偿付能力充足率(%) 278% 219% 396%核心偿付能力充足率(%) 229% 192% 257%______ ______ ____________ ______ ______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 157 -

十一、资本管理 - 续

2. 资本管理方法 - 续

中国境内保险公司开展业务需遵守银保监会规定的资本要求。这些资本要求通常被称为保险业的偿付能力要求。

保险公司同时遵守核心资本与实际资本(包括核心资本和附属资本)要求。在中国风险导向的偿付能力体系下，最低资本由银保监会规定的公式计算。最低资本为综合考虑保险风险、市场风险、信用风险的量化要求和内部控制的评估情况后的结果。本集团主要子公司的核心资本主要为按照偿付能力方法调整寿险责任准备金后的净资产，而附属资本则主要是子公司发行的次级债及资本补充债券。

综合偿付能力充足率与核心偿付能力充足率分别以实际资本和核心资本除以最低资本计算得出。根据偿付能力管理规定，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率应分别不低于100%和50%。

银保监会将密切监察未满足偿付能力相关要求的保险公司。监管措施包括限制业务范围、限制派付股息、限制投资策略、强制转移业务或责令办理再保险、罢免保险公司高级管理人员等。

3. 监管架构

监管部门主要有意保障保单持有人的权利并进行密切监察，以确保本集团为他们的利益妥善管理各项事宜。同时，监管部门亦有意确保本集团维持适当的偿付能力，以应付因经济动荡或自然灾害引起的不可预见的负债。

财务报表附注截至2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 158 -

十二、金融工具的公允价值和公允价值层级

本附注提供本集团如何设定金融资产和金融负债公允价值的信息。关 于投资性房地产公允价值计量的详情于本财务报表附注八、14披露。

账面价值 公允价值2018年 2017年 2018年 2017年12月31日 12月31日 12月31日 12月31日

金融资产货币资金 38,681 29,665 38,681 29,665以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产- 权益工具及基金投资 12,298 16,183 12,298 16,183- 债券投资 8,253 7,574 8,253 7,574买入返售金融资产 23,053 43,291 23,053 43,291应收保费 29,627 19,506 29,627 19,506应收分保账款 14,110 22,012 14,110 22,012保户质押贷款 3,537 2,680 3,537 2,680其他应收款 13,571 16,387 13,571 16,387定期存款 98,653 70,706 98,653 70,706可供出售金融资产- 权益工具、基金及信托产品 104,284 98,723 104,284 98,723- 债权工具 179,964 183,210 179,964 183,210持有至到期投资 128,177 122,477 131,711 120,388分类为贷款及应收款的投资 164,512 157,715 170,623 159,799存出资本保证金 13,794 11,311 13,794 11,311其他资产 5,444 4,714 5,444 4,714

_________ _________ _________ _________

金融资产小计 837,958 806,154 847,603 806,149

_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 159 -

十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续

账面价值 公允价值2018年 2017年 2018年 2017年12月31日 12月31日 12月31日 12月31日

金融负债卖出回购金融资产款 54,889 41,226 54,889 41,226应付手续费及佣金 7,700 8,098 7,700 8,098应付分保账款 15,551 18,737 15,551 18,737应付赔付款 10,994 12,199 10,994 12,199应付保单红利 3,632 4,899 3,632 4,899其他应付款 12,630 10,939 12,630 10,939保户储金及投资款 42,977 47,586 42,977 47,586应付债券 57,732 49,801 59,681 49,404其他负债 3,418 2,690 3,418 2,690

_________ _________ _________ _________

金融负债小计 209,523 196,175 211,472 195,778

_________ _________ _________ __________________ _________ _________ _________

1. 以公允价值计量的资产和负债

项目	2018年 12月31日	2017年 12月31日	公允价值层级	估值技术和主要输入值
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 - 权益投资	12,298	16,183	第一级	活跃市场报价。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 - 债券投资	2,839	6,085	第一级	活跃市场报价。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 - 债券投资	5,414	1,489	第二级	折现现金流。未来现金流基于合约金额和票面利率估算，并按反映交易对方信用风险的利率折现。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金	70,246	62,128	第一级	活跃市场报价。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金	12,988	14,374	第二级	折现现金流法。未来现金流基于合约金额和股息率估算，并按反映交易对手信用风险的股息率折现。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金	-	1,152	第三级	基于Black-Scholes期权定价模型考虑流通性折扣调整后的市场报价。关键输入值为证券股价的历史波动率。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金	13,389	7,179	第三级	公允价值基于最近交易价格或净资产价值的估计来确定。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金	3,790	3,481	第三级	相对价值评估法。采用可比企业平均市盈率和目标企业每股收益估算。
可供出售金融资产 - 权益工具、基金及信托产品	3,871	10,409	第三级	该类投资的公允价值使用内部估值模型估算。
可供出售金融资产 - 债权工具	18,358	11,314	第一级	活跃市场报价。
可供出售金融资产 - 债权工具	161,606	171,896	第二级	折现现金流。未来现金流基于合约金额和票面利率估算，并按反映交易对方信用风险的利率折现。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 160 -

十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续

1. 以公允价值计量的资产和负债 - 续

第三层级公允价值计量的调节

2018年度 2017年度

可供出售非上市权益工具、基金及信托产品年初余额 22,221 23,361计入其他综合收益的未实现收益 2,603 862本年购置 2,158 2,708本年处置 (6,723) (1,156)第三层级转出至权益法核算(注1) - (3,554)第三层级转出至第一层级核算(注2) (1,152) -转入第三层级(注3) 1,943 -________ ________年末余额 21,050 22,221________ ________

________ ________

注1： 2017年度，自本集团能够委派一董事时起，一账面价值为人民币3,554百万元的金

融资产由权益类投资转换至于联营企业的投资。

注2： 2018年度，本集团一账面价值为人民币1,152百万元的第三层级限售股解禁，能够

获得活跃市场报价，转出至第一层级。

注3：于2017年12月31日，本集团在可供出售金融资产中核算的一股权计划被划分为公

允价值第二层级。投资标的为一家新三板挂牌公司，其自2018年6月起暂停交易。于2018年12月31日，本集团采用可比公司法确定股权计划的公允价值。因此，本集团将该项投资从公允价值第二层级转出至第三层级。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 161 -

十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续

2. 资产负债表日不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债的公允价值层级

本集团的部分金融资产和负债于每个报告期末不以公允价值计量，但其公允价值信息于本附注金融工具的分类中进行披露。该类披露的公允价值所属的公允价值层级信息如下，除以下披露外，金融资产和金融负债的公允价值和在本合并财务报表确认的账面价值大体一致。

金融资产和金融负债

2018年12月31日 2018年12月31日账面价值 公允价值第一层级 第二层级 合计

持有至到期投资 128,177 518 131,193 131,711分类为贷款及应收款的投资 164,512 - 170,623 170,623应付债券 57,732 - 59,681 59,681_______ _____ _______ ______________ _____ _______ _______

2017年12月31日 2017年12月31日账面价值 公允价值第一层级 第二层级 合计

持有至到期投资 122,477 2,044 118,344 120,388分类为贷款及应收款的投资 157,715 - 159,799 159,799应付债券 49,801 - 49,404 49,404_______ _____ _______ ______________ _____ _______ _______

归入以上第二层级的金融资产和金融负债的公允价值根据公认定价模 型并按照折现现金流量分析而确定，其中最重要的输入值为反映交易对方或本集团信用风险的折现率。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 162 -

十三、关联方关系及其交易

1. 本集团及本公司存在控制关系的关联方

本集团及本公司控股股东为财政部。

2. 本公司的子公司

本公司拥有的主要子公司详细资料已于附注七中披露。

本公司与主要子公司应收及应付款项余额

2018年 2017年12月31日 12月31日其他应收款人保寿险 1 1人保健康险 1 1人保再保险 510 28人保养老 - 17________ ________合计 512 47________ ________

________ ________

2018年 2017年12月31日 12月31日

其他应付款人保财险 57 58人保资产管理公司 85 61人保投控 15 3其他 21 5________ ________合计 178 127________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 163 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

2. 本公司的子公司 - 续

本公司与主要子公司之间主要交易2018年度 2017年度

其他业务收入人保财险 96 95人保投控 26 25人保资产管理公司 24 23人保资本 24 22人保寿险 13 13人保健康险 6 4人保再保险 19 28人保养老险 20 15________ ________合计 228 225________ ________________ ________投资收益人保财险 3,457 3,161人保寿险 110 94人保资产管理公司 68 68人保投控 47 47人保资本 28 24人保香港 12 11________ ________合计 3,722 3,405________ ________业务及管理费人保资产管理公司 45 36人保投控 48 55________ ________合计 93 91________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 164 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

3. 本集团及本公司的其他关联方

与本集团发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：

与本集团关系2018年 2017年关联方名称 12月31日 12月31日

兴业银行 联营企业 联营企业华夏银行 联营企业 联营企业其他联营企业和合营企业 注1 注1全国社会保障 持有本公司5% 持有本公司5%基金理事会 以上股份的法人 以上股份的法人本公司董事任职的其他关联方 注2 注2

注1： 主要为与本集团发生交易的其他联营企业和合营企业。

注2： 于2018年12月31日、2017年12月31日本公司部分独立非执行董事在其他公司

同时担任董事，故本公司将该类公司视为本集团关联方。

与本公司发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：

与本公司关系2018年 2017年关联方名称 12月31日 12月31日

兴业银行 子公司联营企业 子公司联营企业其他联营企业 注3 注3

注3： 主要为与本公司存在交易的其他联营企业。

本集团与其他关联方应收及应付款项余额2018年 2017年12月31日 12月31日

应收款项：

兴业银行货币资金 1,802 997可供出售金融资产 1,275 1,453持有至到期投资 2,344 2,344定期存款 20,104 9,375存出资本保证金 1,779 1,186其他应收款 312 530________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 165 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续

本集团与其他关联方应收及应付款项余额 - 续2018年 2017年12月31日 12月31日

华夏银行货币资金 68 166定期存款 6,550 6,508可供出售金融资产 - 1,000存出资本保证金 100 100其他应收款 31 1,171________ ________

________ ________

其他联营企业和合营企业

可供出售金融资产(注) 817 7,394持有至到期投资 1,520 1,520其他应收款 96 86________ ________

________ ________

全国社会保障基金买入返售金融资产 - 200其他应收款 2 -________ ________

________ ________

本公司董事任职的其他关联方应收分保账款 - 2其他应收款 2 -________ ________

________ ________

注： 于2017年12月31日，本集团投资于由一联营企业控制的信托计划金额为人民币

6,723百万元，截至2018年12月31日，该项投资已到期全额赎回。

2018年 2017年12月31日 12月31日

应付款项：

兴业银行应付债券 618 2,422其他负债 9 51________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 166 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续

本集团与其他关联方应收及应付款项余额 - 续

2018年 2017年12月31日 12月31日应付款项： - 续

华夏银行应付债券 101 102其他负债 2 2________ ________

________ ________

其他联营企业和合营企业其他应付款 12 2________ ________

________ ________

本公司董事任职的其他关联方应付分保账款 7 1________ ________

________ ________

本公司与其他关联方应收及应付款项余额

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收款项：

兴业银行定期存款 1,500 -其他应收款 19 -________ ________其他联营企业其他应收款 175 -________ ________

________ ________

应付款项：

兴业银行应付债券 - 1,599其他负债 - 42________ ________

________ ________其他联营企业其他负债 2 -________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 167 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续

本集团与其他关联方的主要交易

2018年度 2017年度

兴业银行保险业务收入 567 660投资收益 524 664其他业务收入 1 -退保金 292 81赔付支出 292 526手续费及佣金支出 43 13利息支出 88 134________ ________

________ ________

华夏银行保险业务收入 231 636投资收益 367 447退保金 - 398赔付支出 367 192手续费及佣金支出 1 1利息支出 6 1________ ________________ ________

其他联营企业和合营企业保险业务收入 25 4分出保费 - 37投资收益 114 157其他业务收入 4 -退保金 6 -赔付支出 92 7业务及管理费 6 -________ ________

________ ________

全国社会保障基金投资收益 1 1其他业务收入 8 1________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 168 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续

本集团与其他关联方的主要交易 - 续

2018年度 2017年度

本公司董事任职的其他关联方保险业务收入 13 62分出保费 - 15其他业务收入 2 -赔付支出 409 7提取保险责任准备金 295 16分保费用 5 12摊回分保费用 - 4________ ________

________ ________

本公司之子公司人保资产管理公司，接受全国社会保障基金理事会的委托管理部分资产。于2018年12月31日，受托管理资产规模为人民币5,832百万元(2017年12月31日：人民币4,537百万元)。2018年度，人保资产管理公司计提资产管理费收入人民币819万元(2017年度：人民币147万元)。于2018年12月31日应收资产管理费余额为人民币228万元(2017年12月31日：人民币67万元)。

本公司与其他关联方的主要交易

2018年度 2017年度

兴业银行投资收益 19 107利息支出 37 80________ ________

________ ________

本公司与子公司的交易基于协议价格。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 169 -

十三、关联方关系及其交易 - 续

4. 关键管理人员薪酬

2018年 2017年12月31日 12月31日(经重述)

工资、奖金、津贴和其他福利 24 25________ ________________ ________

关键管理人员包括本公司的董事长、执行董事、监事及高级管理人员。本公司2018年度关

键管理人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认之后再行披露。2017年度薪酬已

经监管机构最终审批确认。

5. 其他关联方事项

除上述事项，本集团无其他重大关联方事项。

十四、或有事项

鉴于保险业务的性质，本集团在开展正常业务时，会存在若干未决法 律诉讼事项，包括在

诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。这些法律 诉讼主要牵涉本集团

保单的索赔，且其部分损失有可能得到再保险公司的补偿或其他回收 残值或追偿的补偿。

本集团在计量保险责任准备金时已考虑该类诉讼可能带来的损失。

十五、承诺事项

1. 资本承诺

2018年 2017年

12月31日 12月31日

固定资产承诺：

已签约但未计提 2,067 2,228

已获授权但未签约 2,306 2,741

________ ________

合计 4,373 4,969________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 170 -

十五、承诺事项 - 续

1. 资本承诺 - 续

2018年 2017年12月31日 12月31日

投资承诺：

已签约但未计提 13,947 17,198________ ________________ ________

2. 租赁承诺

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团已签订的不可撤销经营租赁合约于下列

会计期间需支付的最低租赁付款额如下：

2018年 2017年

12月31日 12月31日

1年以内(含1年) 648 587

1年以上至2年以内(含2年) 654 433

2年以上至3年以内(含3年) 490 708

3年以上 1,050 1,075

________ ________

合计 2,842 2,803________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 171 -

十六、母公司财务报表主要项目注释

1. 货币资金

2018年 2017年12月31日 12月31日折合人民币 折合人民币

银行存款- 人民币 430 446- 美元 209 711- 港币 701 120- 英镑 1 -________ ________小计 1,341 1,277________ ________

通知存款- 人民币 - 150________ ________小计 - 150________ ________合计 1,341 1,427________ ________________ ________

于2018年12月31日，本公司存放在香港的货币资金折合人民币为909百万元(2017年12月31日：人民币808百万元)。

于2018年12月31日，本公司存放在其他境外国家的货币资金折合人民币为2百万元(2017年12月31日：人民币2百万元)。

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 172 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

2. 其他应收款

(1) 其他应收款类别分析如下：

2018年12月31日账面余额 坏账准备种类 金额 占比 金额 计提比例% %

单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 104 13.47 104 100.00按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款应收利息 96 12.44 - -应收控股子公司款项 512 66.32 - -应收待结算投资款 38 4.92 - -其他 20 2.59 - -单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款其他 2 0.26 2 100.00_______ _______ _______ _______

合计 772 100.00 106 13.73_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

2017年12月31日

账面余额 坏账准备

种类 金额 占比 金额 计提比例

% %

单项金额重大并单独计提

坏账准备的其他应收款 104 35.49 104 100.00

按信用风险特征组合计提

坏账准备的其他应收款

应收利息 58 19.80 - -

应收控股子公司款项 47 16.04 - -

其他 82 27.99 - -

单项金额不重大但单独计提

坏账准备的其他应收款

其他 2 0.68 2 100.00_______ _______ _______ _______

合计 293 100.00 106 36.18_______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 173 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

2. 其他应收款 - 续

(2) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下：

2018年12月31日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由%

中国人寿 104 104 100.00 附注八、7(2)注3___________ __________ _________________ __________ ______

2017年12月31日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由

%

中国人寿 104 104 100.00 附注八、7(2)注3___________ __________ _________________ __________ ______

(3) 其他应收款账龄分析如下：

2018年12月31日

账面余额 坏账准备 账面净值

1年以内 659 - 659

1-3年 2 - 2

3年以上 111 (106) 5__________ __________ __________

合计 772 (106) 666__________ __________ ____________________ __________ __________

2017年12月31日

账面余额 坏账准备 账面净值

1年以内 148 - 148

1-3年 31 - 31

3年以上 114 (106) 8__________ __________ __________

合计 293 (106) 187__________ __________ ____________________ __________ __________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 174 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

2. 其他应收款 - 续

(4) 按款项性质列示

2018年 2017年12月31日 12月31日

应收控股子公司款项(注) 512 47应收利息 96 58其他 164 188________ ________合计 772 293减：坏账准备 (106) (106)________ ________净额 666 187________ ________

________ ________

注：该款项为2018年12月支付给人保再保险的增资款，截至2018年12月31日，人保再

保险公司相关增资尚未完成，故将其计入其他应收款。待相关手续办理完成后再转为对人保再保险的长期股权投资。

(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：

占其他应收款 坏账准备2018年12月31日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额

人保再保险 增资款 510 1年以内 66.06% -中国人寿 应收代垫款 104 3年以上 13.47% 104国网国际发展有限公司 租金 12 1年以内 1.55% -人保健康 应收代垫款 1 3年以上 0.13% -北京金隅天坛家具有限公司 预付款项 1 1至3年 0.13% -

________ ______ ______

合计 628 81.35% 104

________ ______ ________

________ ______ ________

占其他应收款 坏账准备2017年12月31日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额

中国人寿 应收代垫款 104 3年以上 35.49% 104铭基电子技术

(北京)有限公司 预付款项 28 1至3年 9.56% -

人保再保险 应收控股子公司款项 28 1年以内 9.56% -人保养老 应收控股子公司款项 17 1年以内 5.80% -神州数码系统集成服务有限公司 预付款项 1 1年以内 0.34% -

________ ______ ______

合计 178 60.75% 104

________ ______ ________________ ______ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 175 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

3. 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产情况

2018年12月31日成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

以公允价值计量债权工具国债 40 1 - 41企业债 2,980 23 - 3,003银行理财产品 3,080 - - 3,080

__________ __________ __________ __________

权益工具及基金

股票 4,353 1,202 (360) 5,195基金 123 (13) - 110股权投资 248 64 - 312

__________ __________ __________ __________

合计 10,824 1,277 (360) 11,741

__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

2017年12月31日成本 公允价值变动 减值准备 账面价值

以公允价值计量债权工具国债 30 - - 30企业债 869 (12) - 857银行理财产品 1,500 - - 1,500__________ __________ __________ __________

权益工具及基金

股票 4,624 1,885 (591) 5,918基金 152 15 (5) 162股权投资 248 99 - 347__________ __________ __________ __________

合计 7,423 1,987 (596) 8,814__________ __________ __________ ____________________ __________ __________ __________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 176 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

3. 可供出售金融资产 - 续

(2) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

2018年度基金 股票 合计

年初余额 5 591 596本年计提 - 152 152其中：从其他综合收益转入 - 152 152本年减少 (5) (383) (388)__________ __________ __________

年末余额 - 360 360__________ __________ ____________________ __________ __________

2017年度基金 股票 合计

年初余额 10 800 810本年计提 - 105 105其中：从其他综合收益转入 - 105 105本年减少 (5) (314) (319)__________ __________ __________

年末余额 5 591 596__________ __________ ____________________ __________ __________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 177 -

十六、母公司财务报表主要项目注释 - 续

4. 长期股权投资

长期股权投资详细情况如下：

2018年 2018年被投资单位名称 1月1日 本年变动 损益变动 权益变动 发放股利 12月31日

权益法联营企业中诚信托 5,539 - 360 (48) (251) 5,600其他 32 - 1 - - 33

_______ _______ _______ _______ _______ _______

成本法子公司(附注七)人保财险 37,485 - - - - 37,485人保寿险 26,628 - - - - 26,628人保健康险 7,396 - - - - 7,396人保投控 4,057 - - - - 4,057人保资产管理公司 1,202 - - - - 1,202人保金服 1,000 - - - - 1,000人保再保险(附注七、1. 注3) 1,530 - - - - 1,530人保养老(附注七、1. 注5) 4,000 - - - - 4,000其他 976 (57) - - - 919

_______ _______ _______ _______ _______ _______

小计 84,274 (57) - - - 84,217

_______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 89,845 (57) 361 (48) (251) 89,850

_______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______

2017年 2017年被投资单位名称 1月1日 本年变动 损益变动 权益变动 发放股利 12月31日

权益法联营企业中诚信托 5,099 - 451 (11) - 5,539其他 38 - (6) - - 32

_______ _______ _______ _______ _______ _______

成本法子公司(附注七)人保财险 37,485 - - - - 37,485人保寿险 26,628 - - - - 26,628人保健康险 7,396 - - - - 7,396人保投控 4,057 - - - - 4,057八十八号发展公司(附注七、1. 注6) 3,663 (3,663) - - - -人保资产管理公司 1,202 - - - - 1,202人保金服 1,000 - - - - 1,000人保再保险(附注七、1. 注3) - 1,530 - - - 1,530人保养老(附注七、1. 注5) - 4,000 - - - 4,000其他 887 89 - - - 976

_______ _______ _______ _______ _______ _______

小计 82,318 1,956 - - - 84,274

_______ _______ _______ _______ _______ _______

合计 87,455 1,956 445 (11) - 89,845

_______ _______ _______ _______ _______ ______________ _______ _______ _______ _______ _______

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 178 -

十六、母公司财务报表项目附注 - 续

5. 其他应付款

2018年 2017年12月31日 12月31日

应付控股子公司款 178 127应付A股发行费用 119 -其他 284 478________ ________合计 581 605________ ________________ ________

6. 其他负债

2018年 2017年12月31日 12月31日

卫星发射基金 134 129应付债券利息 509 423________ ________合计 643 552________ ________________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 179 -

十六、母公司财务报表项目附注 - 续

7. 投资收益

2018年度 2017年度

持有金融资产的利息收益债券利息收益 154 41可供出售金融资产 154 41定期存款利息收益 31 -其他利息收益 99 116买入返售金融资产 62 32分类为贷款及应收款的投资 37 84________ ________小计 284 157________ ________持有金融资产的股息收入基金分红收入 26 40可供出售金融资产 - 32以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 26 8股权投资股息收入 246 209可供出售金融资产 244 207以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 2________ ________小计 272 249________ ________

处置金融工具损益可供出售金融资产 167 381以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (22) (2)________ ________小计 145 379________ ________子公司分红 3,722 3,404按权益法核算的长期股权投资收益 361 445________ ________合计 4,784 4,634________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 180 -

十六、母公司财务报表项目附注 - 续

8. 业务及管理费

2018年度 2017年度

工资及福利费 434 388固定资产折旧费 145 99委托资产管理费 46 40电子设备运转费 44 37租赁费 24 24其他 147 133________ ________合计 840 721________ ________________ ________

9. 其他业务成本

2018年度 2017年度

债券利息支出 886 803退休金福利责任利息成本(附注八、22(1)) 108 96短期借款利息支出 7 -________ ________合计 1,001 899________ ________

________ ________

10. 所得税费用

2018年度 2017年度

递延所得税费用 178 (92)________ ________合计 178 (92)________ ________

________ ________

财务报表附注2018年12月31日止年度(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 181 -

十六、母公司财务报表项目附注 - 续

10. 所得税费用 - 续

所得税费用与利润总额的关系如下：

2018年度 2017年度

利润总额 3,003 3,392适用税率 25% 25%________ ________按适用税率计算的税项 751 848归属联营企业的损益 (90) (111)无须纳税的收入 (935) (859)不可用于抵扣税款的费用 29 21未确认可抵扣税务亏损 423 9________ ________按实际税率计算的所得税费用 178 (92)________ ________

________ ________

十七、资产负债表日后事项

于2019年3月22日，本公司董事会建议派发2018年度末期股息每普通股人民币4.57分，股息总额约人民币2,021百万元。该方案尚待本公司股东大会的批复。

十八、财务报表之批准

本财务报表业经本公司董事会于2019年3月22日决议批准。

补充资料(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 182 -

1. 非经常性损益明细表

2018年度 2017年度

非流动性资产处置收益 151 72计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 90 204企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益及相关衍生工具损益 - -非货币性资产交换损益 20 51单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 2采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 157 (200)因法律诉讼计提的预计负债 - 37除上述各项之外的其他营业外收支净额 293 (366)________ ________合计 711 (200)________ ________________ ________非经常性损益的所得税影响额 205 27归属少数股东非经常性损益的影响数 91 (96)________ ________归属于母公司股东的非经常性损益影响净额 415 (131)________ ________

________ ________

根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》(证监会公告[2008]43号)的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影 响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。

本集团作为保险集团公司，保险资金的投资运用为其主要经营业务之一，因此其持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产 属于本公司的正常经营业务，故持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 可供出售金融资产取得的投资收益以及公允价值变动损益不作为非经常性损益。

上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信 息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》(证监会公告[2008]43号)的要求确定和披露。

补充资料(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 183 -

2. 净资产收益率及每股收益

本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的有关规定而编制的。

报告期利润		加权平均 净资产 收益率(%)	每股收益
			基本每股收益 (人民币元)	稀释每股收益 (人民币元)
2018年度	归属于公司普通股股东的净利润	9.44	0.32	0.32
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	9.15	0.31	0.31
2017年度	归属于公司普通股股东的净利润	12.70	0.39	0.39
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	12.80	0.40	0.40

补充资料(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)

- 184 -

3. 按中国会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表的差异 - 续

2017年度归属于母公司 归属于母公司净利润 股东的净利润 股东权益合计 股东权益合计

按中国企业会计准则 23,769 16,646 185,959 136,919

______ ______ _______ _______

人保财险调整：农险大灾保费准备金(注1) 202 139 1,565 1,082上述调整事项的递延所得税影响 (51) (34) (392) (269)

______ ______ _______ _______

人保寿险调整：保险合同重分类为投资合同(注2) (71) (56) (251) (199)

______ ______ _______ _______

人保集团：

调整：视同处置联营企业的损失(注3) (798) (596) - -

______ ______ _______ _______

按国际财务报告准则 23,051 16,099 186,881 137,533

______ ______ _______ _____________ ______ _______ _______

主要调整事项说明：

注1： 根据财金[2013]129号文件规定，人保财险按照农业保险自留保费的一定比例计提农

险大灾保费准备金，但国际财务报告准则不允许计提大灾准备金，因此准备金在两个准则中存在差异。

注2： 2014年末，人保寿险复核保单的重大保险风险测试结果，并将个别险种合同从保险

合同重分类至投资合同。而按照国际财务报告准则的相关规定，合同一旦分类为保险合同将维持此判断直至合同到期，从而导致相关合同负债计量在两个准则中存在差异。

注3： 2018年度及2017年度，本集团分别有一家联营企业完成非公开发行股份，由于本

集团未参与增资，总体持股比例被稀释，由此产生视同处置损失分别为人民币737百万元及人民币798百万元。2018年度及2017年度该损失在中国企业会计准则下计入资本公积，对归属于母公司股东权益的影响分别为人民币508百万元及人民币596百万元。在国际财务报告准则下，计入当期损益，对本集团2018年度及2017年度归属于母公司股东的净利润影响分别为人民币508百万元及人民币596百万元。