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中国平安2018年年度报告 下载公告
公告日期:2019-03-13

金融·科技

专业 让生活更简单

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

关于我们

i释义ii重要提示1公司概览2平安大事记4董事长致辞6业绩概览8财务摘要

经营情况讨论及分析

10客户经营分析13以科技引领业务变革16主要业务经营分析16 业绩综述20 寿险及健康险业务26 财产保险业务31 保险资金投资组合35 银行业务40 资产管理业务43 金融科技与医疗科技业务46内含价值与营运利润分析56流动性及资本资源60风险管理71企业可持续发展72未来发展展望

公司管治

74公司治理报告85股本变动及股东情况88董事、监事、高级管理人员和员工情况108董事会报告113监事会报告115重要事项

财务报表

140审计报告146合并资产负债表149合并利润表151合并股东权益变动表153合并现金流量表155公司资产负债表156公司利润表157公司股东权益变动表158公司现金流量表159财务报表附注336附录:财务报表补充资料

其他信息

338荣誉和奖项339公司信息340备查文件目录

有关前瞻性陈述之提示声明除历史事实陈述外,本报告中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述,例如包含“潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”等词语或惯用词的陈述,以及类似用语,均可视为前瞻性陈述。

读者务请注意这些因素,其大部分不受本公司控制,影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响,本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于:汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素,并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。此外,本公司声明,本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人,并未就本公司的未来表现作出任何保证声明,及不为任何该等声明负上责任。

目录

释义

i

本报告中,除非文义另有所指,下列词语具有下述含义:

平安、公司、本公司、集团、本集团、平安集团

指中国平安保险(集团)股份有限公司平安寿险指中国平安人寿保险股份有限公司,是本公司的子公司平安产险指中国平安财产保险股份有限公司,是本公司的子公司平安健康险指平安健康保险股份有限公司,是本公司的子公司平安养老险指平安养老保险股份有限公司,是本公司的子公司平安信托指平安信托有限责任公司,是本公司的子公司平安创新资本指深圳市平安创新资本投资有限公司,是平安信托的子公司平安证券指平安证券股份有限公司,是平安信托的子公司平安资产管理指平安资产管理有限责任公司,是本公司的子公司平安银行指平安银行股份有限公司,是本公司的子公司深发展、原深发展指原深圳发展银行股份有限公司,2010年5月开始是本公司的联营公司,2011年7

月转为本公司的子公司,于2012年7月27日更名为“平安银行股份有限公司”平安海外控股指中国平安保险海外(控股)有限公司,是本公司的子公司平安融资租赁指平安国际融资租赁有限公司,是本公司的子公司平安金融科技指深圳平安金融科技咨询有限公司,是本公司的子公司平安期货指平安期货有限公司,是平安证券的子公司平安财智指平安财智投资管理有限公司,是平安证券的子公司平安磐海资本指平安磐海资本有限责任公司,是平安证券的子公司平安证券(香港)指中国平安证券(香港)有限公司,是平安证券的子公司平安科技指平安科技(深圳)有限公司,是本公司的子公司平安金服指深圳平安综合金融服务有限公司,是平安金融科技的子公司陆金所控股指陆金所控股有限公司,是本公司的联营公司陆金所指上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司,是陆金所控股的子公司普惠业务指陆金所控股旗下开展融资担保、商业保理、小额贷款等业务的公司的总称重金所指重庆金融资产交易所有限责任公司,是陆金所控股的子公司前交所指深圳前海金融资产交易所有限公司,是陆金所控股的子公司壹钱包指平安壹钱包电子商务有限公司,是平安金融科技的子公司平安好医生指平安健康医疗科技有限公司,是本公司的联营公司万家医疗指平安万家医疗投资管理有限责任公司,是平安好医生的子公司金融壹账通指壹账通金融科技有限公司,是本公司的联营公司平安医保科技指平安医疗健康管理股份有限公司,是本公司的联营公司前海征信指深圳前海征信中心股份有限公司,是平安金融科技的子公司汽车之家指Autohome Inc.,是平安金融科技的子公司上海家化指上海家化联合股份有限公司,是平安寿险的子公司平安城科指平安城市建设科技(深圳)有限公司,是平安金融科技的子公司平安不动产指平安不动产有限公司,是本公司的子公司卜蜂集团有限公司指Charoen Pokphand Group Company Limited,是卜蜂集团的旗舰公司元指除特别注明外,为人民币元中国会计准则指中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》及其他相关规例国际财务报告准则指国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》联交所上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则上交所上市规则指上海证券交易所股票上市规则企业管治守则指联交所上市规则附录14所载的企业管治守则,前称企业管治常规守则证券及期货条例指证券及期货条例(香港法例第571章)标准守则指联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则公司章程指中国平安保险(集团)股份有限公司章程

重要提示

ii

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司第十一届董事会第五次会议于2019年3月12日审议通过了本公司《2018年年度报告》正文及摘要。会议应出席董事15人,实到董事15人。本公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本公司在2018年一季度已分配30周年特别股息每股人民币0.20元(含税),共计人民币3,656,048,282.00元;在2018年中期已分配股息每股人民币0.62元(含税),共计人民币11,333,749,674.20元。公司建议,以总股本18,280,241,410股为基数,派发公司2018年末期股息,每股派发现金股息人民币1.10元(含税),共计人民币20,108,265,551.00元,其余未分配利润结转至2019年度。利润分配建议尚须公司2018年年度股东大会审议通过后实施。本公司2018年利润分配方案符合公司章程及相关审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,已经独立董事发表同意的独立意见。本公司经营中面临的风险主要有保险风险、信用风险、市场风险和操作风险等。本公司已经采取各种措施,有效管理和控制各类风险,详见“风险管理”部分。本公司董事长兼首席执行官马明哲,首席财务官兼总精算师姚波及财务总监李锐保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

关于我们

公司概览

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

平安致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团。

在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下,平安将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业,深度应用于传统金融与“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈。通过“一个客

户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式,依托

本土化优势,践行国际化标准的公司治理,平安持续推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”,为1.84亿个人客户和5.38亿互联网用户提供金融生活产品及服务。

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平安大事记

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司成立

迈向全国

寿险第一单

汇丰入股

引进外资集团成立

1988年5月27日

“平安保险公司”成立,为中国

第一家股份制保险企业。

1992年6月4日

公司更名为中国平安保险公司,成为一家全国性保险公司。

1994年

中国平安率先引入个人寿险营销体系,开创中国个人寿险业务先河。

1995年10月

平安证券有限责任公司成立,平安实现了保险以外的金融业务的突破。

2002年10月8日

汇丰集团入股平安,成为中国平安的单一最大股东。

1994年

中国平安引进摩根

?

斯坦利和高盛两家外资股东,成为国内首家引进外资的金融机构。

2003年2月14日

中国平安保险(集团)股份有限公司成立,成为中国金融业综合化经营的试点企业。

2003年12月

中国平安获准收购福建亚洲银行,银行业务由此正式开端。

1996年4月

中国平安收购中国工商银行珠江三角洲金融信托联合公司,并更名为“平安信托投资公司”。

1988199219941995199620022003

关于我们

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

A股上市陆金所

H股上市控股深发展

2007年3月1日

中国平安集团在上海证券交易所挂牌上市,创下当时全球最大的保险公司IPO。

2012年

陆金所成立,平安开始布局金融科技与医疗科技业务。

2006年5月

中国平安全国运营管理中心在上海张江投入运营,成为亚洲最大的集中运营平台。

2006年7月

中国平安收购深圳市商业银行,之后更名为平安银行。

2004年6月24日

中国平安集团在香港整体上市,成为当年度香港最大宗的首次公开招股,壮大了公司的资本实力。

2011年7月

中国平安成为深圳发展银行的控股股东。之后深发展吸收合并原平安银行,并更名为平安银行,建立起了全国性的银行业务布局。

2016年

平安寿险规模保费超过3,000亿元,新契约保费突破千亿元。

2004200620072011201220162018

“三村工

程”落地

2018年

中国平安积极响应国家脱贫攻坚号召,在公司成立30周年之际启动“三村工程”(村

官、村医、村教)项

目,并在全国9个省或自治区落地。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事长致辞

2018年,是中国改革开放四十周年,平安也度过了三十岁的生日。这一年,世界经济格局深度调整,中国经济开启高质量发展新时代,科技进步一日千里,演进之迅猛,影响之深远,前所未有;金融行业在深刻变革中迎来重大机遇和挑战。怀着强烈的使命感和紧迫感,在全体平安同仁的共同努力下,我们审时度势、防范风险、稳中求进,在资产规模、营收、利润等各方面实现整体经营的稳健增长。我们紧紧把握时代的机会,勇敢投入、快马加鞭,持续推进“金融+生态”转型,深入探索数据化经营的新路,在商业模式和科技创新领域取得了一些可喜的进步。2018年,公司市值突破万亿,综合实力获广泛认可,名列《财富》世界500强第29位,首次跻身《福布斯》全球上市公司

2000强第10位。实现归属于母公司股东的营运利润1,125.73亿元,同比增长18.9%;归属于母公司股东的净利润1,074.04亿元,同比增长20.6%。得益于营运利润的快速增长,我们提升现金分红水平,向股东派发全年股息每股现金1.72元,同比增长14.7%;另外,我们派发了公司30周年特别股息每股现金0.20元。我们坚持“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式,通过不同产品与服务间的交叉销售,为1.84亿个人客户和5.38亿互联网用户提供金融生活产品及服务,客均营运利润531元,同时持有多家子公司合同的个人客户数6,364万,较年初增长34.7%。

2018年4月27日,中国平安与深圳市公安局签署战略合作协议,携手“智慧新警务”建设。

科技赋能金融。我们凭借全球领先的科技,通过人工智能、区块链、云等技术助力业务降本增效,强化风控,优化体验,让金融更有竞争力,核心金融业务稳健增长。寿险及健康险业务实现营运利润713.45亿元,同比增长35.1%;新业务价值达722.94亿元,同比增长7.3%;推出面向百万代理人的AI面试等创新模式和工具,代理人队伍留存率大幅提升。产险市场份额持续提升,实现原保险保费收入2,474.44亿元,同比增长14.6%;综合成本率96.0%,持续优于行业;“510城市极速现场查勘”服务进一步优化,2018年车险96.4%的现场案件实现5-10分钟极速处理。银行零售战略转型效果显著,零售业务营业收入占比53.0%,零售业务净利润占比69.0%;资产质量持续改善,风险抵补能力进一步增强。科技赋能生态。我们积极建设“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈,加快科技成果转化,科技板块利润贡献大幅提升。在金融科技、医疗科技领域持续探索创新商业模式,从无到有创立的多家创新型科技公司取得了稳健、较快的发展,多家创新科技公司顺利完成融资,进一步充实壮大了发展实力。平安好医生在香港联合交易所主板上市,并积极探索海外市场发展模式。金融壹账通完成A轮融资,投后估值75亿美元;新加坡子公司顺利开业,开始向海外市场输出技术。平安医保科技完成A轮融资,投后估值达88亿美元。陆金所控股作为中国领先的线上财富管理平台,再度融资获得全球投资者青睐,投后估值达394亿美元。

2018年5月4日,平安健康医疗科技有限公司(平安好医生,01833.HK)于香港联交所正式上市。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

关于我们

本着“服务国家、服务社会、服务大众”的理念,我们利用核心科技为智慧城市建设赋能,构建“1+N”智慧城市平台体系,在包括北京、上海、深圳等100多个国内城市以及多个“一带一路”沿线国家和地区推广和实施,涵盖智慧财政、智

慧政务、智慧交通、智慧生活、智慧卫健、智慧海关、智慧教育、智慧农业、智慧司法、智慧环保、智慧社区治理等领域,惠及数亿市民;支持各省市政府解决城市治理中存在的各方面痛点与难点,提升治理效率与成效,降低城市发展成本,提高市民满意度和获得感。

2018年8月21日至24日,2018年(第四届)中国智慧城市国际博览会在深圳召开,本届智博会由国家发改委城市和小城镇改革发展中心、深圳市人民政府和中国平安共同主办。

平安是时代的受益者,以三十周年为契机,我们满怀感恩,积极推动面向“村官、村医、村教”的“三村智慧扶贫工程”,实践产业扶贫、健康扶贫和教育扶贫。截至2018年底,在“村官”方面,我们累计投入50多亿元的扶贫资金,直接挂钩贫困户超1.5万人,其中投资扶贫类债券38.19亿元,惠及广西、云

南、贵州、四川四省份65个贫困县的数百万人口。我们整合

平安的金融、科技资源,实施全产业链的“造血”式扶贫,在内蒙古乌兰察布市落地燕麦及养殖扶贫贷项目,覆盖1,995名建档立卡贫困户,实现人均增收近3,300元。在“村医”方面,运用人工智能及远程问诊技术,促进城市优质资源下乡,援建升级乡村卫生所逾400所,深入贫困地区开展一百多场乡村体检义诊,覆盖村民达19,271人次。在“村教”方面,援建升级乡村学校近400所,培训近5,000名乡村教师;互联网远程课堂惠及数万名偏远地区师生。同时,我们成立“平安志愿者协会”,号召广大同仁积极投身公益。截至2018年底,逾10万平安员工利用休息时间参与了各类公益志愿活动。

2019年,是新中国建国70周年,也是平安第四个十年的开局之年和战略转型的关键之年。我们更新了集团的品牌标识,将“金融+科技”更加清晰地定义为平安的核心主业。在新的一年里,我们要在确保金融主业稳健增长的基础上,贯彻“稳定增长、优化结构、防范风险、布局未来”的16字经营方针,强化“金融+生态”建设,继续加大科技投入,进一步提升公司的整体数据化经营和智能风险管理能力,持续为客户、股

东、社会创造更大的价值。

生态化竞争方兴未艾,智慧经营时代已经到来。科技、数据化赋能,让“先知、先决、先行”成为可能。从全新的起点出发,平安将坚持既定的“金融+生态”战略,全方位提升数据化智慧经营水平,在杰出团队的齐心努力下,在广大股东的鼎力支持下,向深水区、无人区深度转型,勇敢前行,迎向更宽广、更壮丽的全新境域。

2018年,平安正式启动“三村工程”。中国平安品牌大使、著名音乐人李健在广西百色为孩子们上户外音乐课。

董事长兼首席执行官中国深圳2019年3月12日

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

业绩概览

总收入(人民币百万元)归属于母公司股东的营运利润(人民币百万元)

基本每股营运收益(人民币元)每股股息

(1)

(人民币元)

新业务价值(人民币百万元)内含价值(人民币百万元)

(1) 每股股息指每股现金股利,包括中期股息和末期股息。(2) 其中1.1元为待2018年年度股东大会批准的末期股息。另外,公司于2018年一季度

派发了30周年特别股息每股人民币0.20元。

集团整体业务经营成果

68,252

94,708

112,573

38.8%

18.9%

2016?2017?2018?

712,453

890,882

25.0%

9.6%

3.82

5.31

6.3139.0%

18.8%

2016?2017?2018?2016?2017?2018?

0.75

1.50

1.72

(2)

100.0%

14.7%

50,805

67,357

72,29432.6%

7.3%

2016?12?31?2017?12?31?2018?12?31?2016?2017?2018?

637,703

825,173

1,002,45629.4%

21.5%

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

关于我们

经营业绩十大亮点

公司实现归属于母公司股东的营运利润1,125.73亿元,同比增长

18.9%,营运ROE为21.9%;归属

于母公司股东的净利润1,074.04亿元,同比增长20.6%。得益于营运利润的快速增长,平安提升现金分红水平,全年向股东派发股息每股现金1.72元,同比增长

14.7%。另外,公司一季度已派发

30周年特别股息每股现金0.20元。客户经营业绩持续增长,个人业务营运利润达977.29亿元,同比增长

31.1%,占集团归属于母公司股东

的营运利润的86.8%。个人客户数达1.84亿,较年初增长11.0%;全年新增客户4,078万,其中35.6%来自集团五大生态圈的互联网用户;客均营运利润531元,同比增长

18.1%;客均合同数2.53个,较年

初增长9.1%;同时持有多家子公司合同的个人客户数6,364万,较年初增长34.7%,在整体客户数中占比

34.6%,占比较年初提升6.1个百分

点。寿险及健康险业务实现营运利润

713.45亿元,同比增长35.1%,

ROEV高达30.8%。在行业结构调整的环境下,公司持续优化业务结构,新业务价值达722.94亿元,同比增长7.3%,其中下半年新业务价值同比增长16.9%。平安产险实现原保险保费收入

2,474.44亿元,同比增长14.6%;综

合成本率96.0%,同比优化0.2个百分点;“510城市极速现场查勘”服务能力进一步巩固,2018年车险96.4%的现场案件实现5-10分钟极速处理。

平安银行经营稳健,零售战略转型不断深入,全年零售业务营业收入占比53.0%,同比提升8.9个百分点,零售业务净利润占比69.0%,同比提升1.4个百分点;资产质量改善明显,不良贷款偏离度97%,较年初下降46个百分点,逾期90天以上贷款余额和占比较年初实现双降。公司在金融科技、医疗科技领域持续探索创新商业模式,金融科技与医疗科技业务实现归属于母公司股东的营运利润67.70亿元,在集团归母营运利润中占比6.0%。公司科技能力持续深化。截至2018年12月末,公司科技专利申请数较年初增加9,021项,累计达12,051项,位居国际金融机构前列,其中PCT及境外专利申请数累计达3,397项;研究成果涵盖人工智能、区块

链、云等技术领域,多项技术成果

在金融科技、医疗影像、智慧城市等领域斩获国际大奖。公司积极为国家智慧城市建设赋能,构建了“1+N”智慧城市平台体系,已在包括北京、上海、深圳等超过100个国内城市以及多个“一带一路”沿线国家和地区推广和实施,涵盖财政、政务、交通、生活、卫

健、海关、教育、农业、司法、环

保、社区治理等领域。

公司启动“三村工程”,以“智慧扶贫”为核心,面向“村官、村医、村教”,利用现代科技积极推动产业扶贫、健康扶贫和教育扶贫。截至2018年12月末,公司已在全国9个省或自治区落地“三村工程”,累计提供扶贫资金53.94亿元,援建升级乡村卫生所逾400所,培训村医5,702名,援建升级乡村学校391所,培训乡村教师4,819名。

财务摘要

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

主要会计数据及财务指标

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日

本年末比上年末增减(%)

2016年12月31日

总资产7,142,9606,493,07510.05,576,903总负债6,459,3175,905,1589.45,090,442股东权益683,643587,91716.3486,461归属于母公司股东权益556,508473,35117.6383,449总股本18,28018,280–18,280

(人民币百万元)2018年2017年

本年比上年增减(%)2016年

营业收入976,832890,8829.6712,453营业利润163,338134,75821.293,368利润总额163,151134,74021.194,411净利润120,45299,97820.572,368归属于母公司股东的净利润107,40489,08820.662,394归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润107,59789,13720.761,516经营活动产生的现金流量净额206,260121,28370.1227,821

主要财务指标

(人民币元)

2018年12月31日

2017年12月31日

本年末比上年末增减(%)

2016年12月31日

归属于母公司股东的每股净资产30.4425.8917.620.98资产负债率(%)90.490.9

下降0.5个百分点91.3

(人民币元)2018年2017年

本年比上年增减(%)2016年

基本每股收益6.024.9920.63.50稀释每股收益6.014.9920.43.49扣除非经常性损益后的基本每股收益6.035.0020.63.45加权平均净资产收益率(%)20.920.7

上升0.2个百分点17.4扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)20.920.7

上升0.2个百分点17.1每股经营活动产生的现金流量净额11.576.8070.112.77

分季度主要财务数据

(人民币百万元)

2018年第一季度

2018年第二季度

2018年第三季度

2018年第四季度

营业收入310,452224,362215,642226,376归属于母公司股东的净利润25,70232,39321,30228,007归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润25,69932,38521,29428,219经营活动产生的现金流量净额139,86721,74015,98828,665

非经常性损益项目

(人民币百万元)2018年2017年2016年

非流动资产处置损益––(51)计入营业外收入的政府补助

101,035捐赠支出(240)(56)(37)除上述各项之外的其他营业外收支净额(12)2896所得税影响数(29)

(50)(199)

少数股东应承担的部分

1934合计(193)(49)878

注: 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》的规定执行。本公司

作为综合性金融集团,投资业务是本公司的主营业务之一,持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。此外,财政部发布的财会[2008]15号文、财会[2008]13号文,对《企业会计准则第16号-政府补助》和《企业会计准则第42号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》进行了修订,与企业日常活动相关的政府补助需要在利润表“营业利润”项下的“其他收益”科目进行列报,与日常活动无关的政府补助计入营业外收支,企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失等需要在利润表“营业利润”项下的“资产处置损益”科目进行列报。本公司非经常性损益项目反映列报在利润表的营业外收支项目,不包括列示为“其他收益”和“资产处置收益”的项目。

中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明

本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益,与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的并无差异。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

关于我们

其他主要业务数据和监管指标

(人民币百万元)

2018年╱2018年12月31日

2017年╱2017年12月31日

2016年╱2016年12月31日

客户经营互联网用户量(万人)53,84343,63934,630个人客户数(万人)18,39616,57313,107客均合同数(个)2.532.322.21客均营运利润(人民币元)531.25449.69N/A持有多家子公司合同的客户数占比(%)34.628.524.0新增客户中来自集团五大生态圈的互联网用户占比(%)35.640.422.3集团合并内含价值营运回报率(%)23.726.721.0内含价值1,002,456825,173637,703归属于母公司股东的营运利润112,57394,70868,252基本每股营运收益(人民币元)6.315.313.82营运ROE(%)21.922.019.0每股股息

(1)

(人民币元)1.721.500.75归属于母公司股东权益556,508473,351383,449归属于母公司股东的净利润107,40489,08862,394集团综合偿付能力充足率(%)216.4214.9210.0寿险及健康险业务已赚保费465,583384,567288,064已赚保费增长率(%)21.133.533.6内含价值营运回报率(%)30.835.527.0新业务价值72,29467,35750,805内含价值613,223496,381360,312营运利润71,34552,82440,518赔付支出84,71367,00955,714退保率

(2)

(%)1.31.51.4剩余边际余额786,633616,319454,705平安寿险综合偿付能力充足率(%)218.8234.1225.9财产保险业务已赚保费211,918188,219153,345已赚保费增长率(%)12.622.714.4净利润12,27413,37212,700未到期责任准备金124,703103,75090,496未决赔款准备金88,89484,65562,667赔付支出118,92692,28184,359赔付率(%)54.956.654.4综合成本率(%)96.096.295.9综合偿付能力充足率(%)223.8217.5267.3银行业务净利润24,81823,18922,599净息差(%)2.352.372.75不良贷款率(%)1.751.701.74逾期90天以上贷款拨备覆盖率(%)

.45105.6798.51核心一级资本充足率(%)8.548.288.36资产管理业务信托业务净利润3,0123,9572,322信托资产管理规模534,124652,756677,221证券业务净利润1,6802,1232,215金融科技与医疗科技业务营运利润7,7485,488(3,575)

注: (1) 其中1.1元为待2018年年度股东大会批准的末期股息。另外,公司于2018年一季度派发了30周年特别股息每股人民币0.20元。(2) 退保率=退保金/(寿险责任准备金期初余额+长期健康险责任准备金期初余额+长期险保费收入)。(3) 若干数据已重分类或重列,以符合相关期间的呈列方式。

客户经营分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

客户经营战略

平安始终坚持以个人客户为中心,致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团。在“一个客户、多种产品、一站式服务”的客户经营理念指引下,平安围绕“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈,持续加大科技投入,强化“金融+生态”建设,推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”,通过科技赋能为客户提供更丰富的产品与更优质的服务。随着平安综合金融战略深化,客户在各产品线中交叉渗透程度不断提高。得益于个人客户数的持续提升、客均合同数的稳定增加和产品线盈利能力稳健增长,平安个人业务营运利润持续提升,已经成为平安强劲增长的内部驱动力。

注: (1) 个人客户:指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。

(2) 互联网用户:指使用平安集团旗下金融科技与医疗科技公司和核心金融公司的互联网服务平台(包括网页平台及移动APP)并注册生成账户的互联网用户。(3) 年活跃用户量:指截至统计期末12个月内活跃过的用户量。

集团个人业务营运利润977.29亿元,同比增长31.1%,占集团归属于母公司股东的营运

利润的86.8%,占比同比提升8.1个百分点,主要得益于个人客户数和客均营运利润的稳定增长。集团个人客户

(1)

数1.84亿,较年初增长11.0%;全年新增客户4,078万,其中35.6%来自集团五大生态圈的互联网用户;客均营运利润531元,同比增长18.1%;客均合同数2.53个,较年初增长9.1%。集团互联网用户

(2)

量5.38亿,较年初增长23.4%;年活跃用户量

(3)

2.52亿,人均使用2.37项线上服务。集团客户交叉渗透程度不断提高,6,364万个人客户同时持有多家子公司的合同,较年初

增长34.7%,在整体客户中占比34.6%,占比较年初提升6.1个百分点。

集团营运利润增长核心驱动因素

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2017

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2018?

2017?

2018?

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2017?

2018?

2017?

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1,125.73+18.9%

+31.1%

+11.0%-11.9%

+9.1%

947.08

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977.29745.27

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148.44

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-26.4%

+18.1%

注: 平安集团营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

互联网用户

平安聚焦“一站式服务”,不断完善线上体验,打造更贴近用户的服务场景。截至2018年末,集团互联网用户量5.38亿,较年初增长23.4%,APP用户量4.74亿,较年初增长28.3%,平均每个互联网用户使用平安2.37项线上服务。同时,得益于平安对互联网用户的高效经营,用户活跃度逐步提升,用户黏性持续增强,年活跃用户量达2.52亿。

互联网用户量

(万人)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

互联网用户量53,84343,63923.4金融科技与医疗科技公司47,71038,33224.5核心金融公司31,35823,65532.6APP用户量47,38836,94228.3金融科技与医疗科技公司30,55124,10126.8核心金融公司29,36021,59436.0

注: 集团整体互联网用户量、APP用户量包括金融科技与医疗科技公司和核心

金融公司的用户,并进行了除重处理。

价值:集团客户价值稳步提升,客户迁徙效果显著

平安不断深化综合金融战略,促进客户交叉渗透程度不断提高,客均合同数稳步增加,客户价值逐年提升。截至2018年末,集团核心金融公司之间客户迁徙3,879万人次,个人客户中有6,364万人同时持有多家子公司的合同,在整体客户中占比34.6%,占比较年初提升6.1个百分点。集团客均合同数2.53个,较年初增长9.1%。同时,平安通过科技赋能,主要产品线的盈利能力保持健康、高速增长。2018年,集团实现客均营运利润531元,同比增长18.1%。

规模:集团个人客户数及互联网用户量稳健增长

个人客户

平安持续优化产品、渠道和场景,打造极致的客户体验。截至2018年12月末,集团整体个人客户数近1.84亿,较年初增长11.0%;全年新增客户4,078万,其中来自集团五大生态圈的互联网用户的新增客户1,450万,在新增客户中占比35.6%。

个人客户构成

(万人)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

人寿保险

(3)

6,0705,30314.5车险

(3)

4,6434,09813.3银行零售6,0105,01819.8信用卡4,7333,51034.8证券基金信托3,8173,34314.2其他

(4)

4,5513,55628.0集团整体18,39616,57311.0

注: (1) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理,累计客户的明细数相加

不等于总数。(2) 因有客户流失,截至2018年末的客户数不等于2017年末客户数加本期

新增客户数。

(3) 保险公司客户数按有效保单的投保人口径统计。

(4) 其他包含金融科技与医疗科技、其他贷款和其他保险产品线。

平安持续推动客户与用户之间的迁徙转化,通过互联网平台提升客户的服务体验,同时是互联网用户的客户数占比稳步提升。

线上客户数

2018年12月31日2017年12月31日(万人)人数占比(%)人数占比(%)

同时是互联网用户的客户数15,70085.313,58582.0同时是APP用户的客户数15,16682.412,73876.9

客户经营分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

持有多家子公司合同的客户数

2015?12?31?

2,07819.0%

24.0%

28.5%

34.6%

3,150

4,723

2016?12?31?

2017?12?31?

6,364

2018?12?31?

平安通过长期的客户经营,持续加深对客户的了解:集团客户财富等级越高,持有平安的合同数越多,价值越大。截至2018年末,集团中产及以上客户1.32亿人,占比72.0%,较年初提升6.9个百分点;高净值客户人均合同数11.30个,远高于富裕客户。

客户财富结构

单位:万人

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72.0%

5,1617,9725,245

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不同财富结构的客户数和客均合同数

客户数(万人)客均合同数(个)

高净值1911.30富裕5,2453.78中产7,9722.25大众5,1611.67集团合计18,3962.53

注: (1) 大众客户为年收入10万元以下客户;中产客户为年收入10万元到24万

元客户;富裕客户为年收入24万元以上客户;高净值客户为个人资产规模达1,000万元以上客户。

(2) 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

公司保险业务交叉销售继续保持显著增长,2018年通过代理人渠道实现平安产险、平安养老险和平安健康险新增保费收入514.53亿元,同比增长18.8%。

通过代理人渠道交叉销售获得的新增保费收入

(人民币百万元)

2018年2017年渠道贡献渠道贡献金额占比(%)金额占比(%)

平安产险41,43616.735,82816.6养老险团体短期险7,92145.96,72845.7平安健康险2,09656.675435.1未来,平安将始终坚持以个人客户为中心,努力实现“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”的公司愿景,并围绕“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈,通过“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”,提升产品和渠道的服务效率与质量,完善客户体验,实现平安个人客户价值与公司价值的共同成长。

经营情况讨论及分析

以科技引领业务变革

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集团“金融+科技”、“金融+生态”战略

平安坚持“金融+科技”、“金融+生态”战略,强化人工智能、区块链、云三大核心技术领域研究,全面支撑“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈建设。平安对内深挖业务场景,助力降本增效,加强风险管控,打造优质产品和极致服务体验;对外输出创新产品及服务,提升科技成果转化效率,促进行业整体科技水平提升。平安拥有业界一流的科技人才队伍,目前拥有金融科技与医疗科技业务从业人员9.9万名、研发人员2.9万名。平安积极与北京大学、清华大学、复旦大学、麻省理工学院、美国国立卫生研究院等国内外顶尖高校、研究机构等形成广泛合作并产出科研成果。平安高度重视核心技术研究和自主知识产权掌控,每年将收入的1%用于科技研发,持续加大科技研发投入。截至2018年12月31日,平安的科技专利申请数较年初增加9,021项,累计达12,051项,位居国际金融机构前列,其中PCT及境外专利申请数累计达3,397项。

三大核心技术助力业务开展

平安持续夯实基础,深入开展人工智能、区块链、云等核心技术的研发与应用,深度赋能核心业务的客户经营、渠道管理、客户服务、风险管控等方面,极大地促进业务价值提升,并成功孵化出陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技等一批金融科技和医疗科技行业的独角兽。

人工智能

平安致力于人工智能领域的研发与应用,打造行业领先的技术能力,深耕金融、医疗等众多应用场景,已在看(人脸识别、微表情识别)、听(声纹识别、语音识别)、说/读(语音合成、文本机器人)等领域形成基础感知能力,并构建全面知识体系,打造专业的解决方案。平安拥有世界领先的人脸识别技术(识别准确率达99.8%)、声纹识别技术(识别准确率可达99.7%)、医疗影像识别技术。平安脑智能引擎荣获“吴文俊人工智能科学技术奖”;自然语言处理(NLP)技术在2018年全球SQuAD2.0机器阅读理解竞赛中排名第一;金融壹账通加马美国研究院“记忆增强网络模型”在国际顶尖对话系统技术挑战赛中获得佳绩;在Schneider“AI+环保大赛”中平安获得全球第一,异常能耗监测准确度超80%。

截至2018年12月末,平安的科技专利申请数较年初增加9,021项,累计达12,051项,其

中PCT及境外专利申请数累计达3,397项,科技成果全面覆盖人工智能、区块链、云等核心技术领域;在“2018年全球金融科技发明专利排行榜”中,平安排名第一。平安脑智能引擎荣获“吴文俊人工智能科学技术奖”;平安医疗影像相关技术在全球肺结

节、胃癌病理、糖网等比赛中荣获世界第一。

以科技引领业务变革

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

平安人工智能技术的应用已深入金融服务、医疗健康及智慧城市等领域。在金融服务领域,平安人工智能技术已涵盖智能预测、智能风控和智能服务等领域,为客户提供快速理

赔、智能双录、中小型企业贷款审批和智能客服等功能。在

智能风控领域,平安通过端到端线上化的微表情面审风控系统,与人工审核的匹配度近90%,可节约近40%的人力成本。在医疗健康领域,平安致力于打造覆盖诊前、诊中、诊后全流程的端到端智能医疗管理平台,为政府、医疗机构、患者提供智能疾病预测、智能影像筛查、智能辅助诊疗、智能医疗质控、智能随访患教等全方位服务,并在全球肺结节、胃癌病理、糖网等比赛中荣获世界第一,目前平安已与249家医疗机构开展合作。在智慧城市领域,人工智能技术已应用于交通、教育、政务、安防、环保、生活等多个方面,积极赋能国家智慧城市建设。

区块链

平安自主研发壹账链(FiMAX)区块链技术,独家掌握非货币场景下的零知识验证技术,在国密及零知识环境下仍能达到或超过传统数据库性能,可实现5万笔每秒的高吞吐量的同时保持小于0.05秒的低延时。平安通过金融壹账通打造全球最大的商业区块链平台,为国内外超过200家银行、20万家企业及500家政府和其它商业机构提供服务,拥有超过4.4万个区块链节点。平安壹账链荣获国际知名数据公司IDC发布的“IDC金融科技区块链实践大奖”。

平安云承载万亿级资产规模的集团核心业务,并为金融服

务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市等领域的行

业用户提供高效、安全的云服务。平安云拥有12项权威云认证、超过400项云技术科技专利申请,并加快市场开拓进程,致力于打造覆盖各行业的平安云生态。2018年,平安云成为GitHub在大中华地区的首个云服务托管提供商(MSP),同时,平安云在国内建设9个数据中心的基础上推进全球布局,在新加坡等地区建设3个海外数据中心。

科技平台输出“金融+生态”

基于“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”的战略定位,平安充分发挥自身领先的科技优势,将科技创新成果深度应用于“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈,通过五大生态圈赋能核心金融业务,推动核心业务快速发展。

金融服务生态圈

平安已建立起“金融+科技”驱动发展的业务模式,通过“开放平台+开放市场”完成资产与资金的链接,成功落地了陆金所控股、金融壹账通等多个金融创新平台。陆金所控股是中国乃至全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台,同时也为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案。陆金所控股已与300多家机构建立了广泛的资产端合作关系,向超过1,100万的活跃投资用户提供了5,000多种产品及个性化的金融服务。在个人借款领域,陆金所控股累计向超过1,000万客户提供融资服务,管理贷款余额3,750.06亿元。金融壹账通致力于打造全球领先的全产业链金融科技服务云平台。依托于平安的金融服务基因和世界领先的前沿科技,金融壹账通推出了智能银行云、智能保险云、智能投资云以及开放科技平台四大业务板块,全面覆盖各类金融机构,提供端到端的金融科技解决方案。截至2018年末,金融壹账通已经为国内3,000多家金融机构提供服务,并成功走向海外市场,在香港、新加坡、印尼等地设立子公司,服务当地金融机构。平安壹钱包以卓越的支付科技能力赋能场景,为客户提供领先的账户、支付、积分管理解决方案。2018年累计实现交易额5.7万亿元,注册用户数超过2亿。

医疗健康生态圈

在医疗健康生态圈中,平安通过流量端和支付端切入,已构建完善的“患者-医疗服务提供商-支付方”的综合模式。在流量端,平安好医生是中国医疗健康领域的第一入口,截至2018年12月末,累计服务用户超2.65亿。平安好医生积极投入人工智能技术研发,将AI辅助诊疗系统应用到超百家线下医院,协助医院提高诊疗效率;持续拓展线下医疗服务网络,累计覆盖中医诊所、体检中心、牙科诊所和医美机构在内的医疗健康服务机构超过3,000家,实现用户线下高效便捷就诊。通过融合人工智能辅助的自有医疗团队和线下服务网络,完善线上线下服务闭环,为用户提供一站式、全流程的医疗健康服务,全方位满足用户的健康管理需求。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

在医疗监管和服务提供端,平安通过多个科技应用赋能十余个省市卫健委和超过3,000家医疗机构。智能医疗影像产品已研发40多种疾病模型,其中20种落地约200家医院,累计筛查1,500多万张影像,准确率超过90%;疾病预测模型覆盖35种病种模型,为深圳、重庆提供流行病预测服务,流感预测准确率在92%以上。在复旦大学附属中山医院和平安智慧医疗团队联合举办“全科智能医疗辅助决策系统”大赛中,平安智慧医疗AI辅助决策系统第一次亮相,配备了AI辅助决策系统的社区医生团队以86.2比51.5的大比分优势战胜了使用传统管理办法的社区医生团队。在支付端,平安医保科技以“智慧医保云平台”为业务核心,依托领先业内的人工智能、区块链和云等核心技术和强大的医学知识库,构建“科技+生态”的高竞争壁垒。平安医保科技的服务全面覆盖医保、商保、医疗服务提供方、药企和参保人等医疗健康生态圈参与方。截至2018年12月末,平安医保科技已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务;商保智能化平台接入医院超过5,000家;参保人智能移动服务平台“城市一账通”APP已在69个城市上线;家庭医生注册数超5万。

汽车服务生态圈

平安通过汽车之家、平安银行、平安产险和平安融资租赁等公司提供汽车相关服务,同时赋能整车厂和汽车服务商户,打造“看车、买车、用车”的全流程汽车服务生态圈。在个人用户端,平安为广大车主提供优质服务。汽车之家2018年12月移动端日均独立用户访问量达到2,900万;平安产险的“平安好车主”APP注册用户量突破5,500万。在机构端,平安通过经销商云平台、新车二网云平台、二手车交易云平台、汽车零配件云平台覆盖全国90%以上的主要相关服务提供商,与90多家整车厂、2万多家4S店、3万多家二手车商户和7万多家修理厂深度合作,共促成158亿金融贷款和保险交易。平安银行汽车金融业务全年新发放贷款额同比增长24.7%;平安融资租赁汽车租赁业务全年投放额同比增长超100%。

房产服务生态圈

平安集团通过平安城科致力打造集建设、管理、运营、服务于一体的房产服务生态圈。针对城市建设在规划建造、运营运维和安家置业等领域的数字化、智能化和可视化发展需求,平安城科打造了融合城市空间数据与城市运行数据的城市空间数字底板,建立起房产服务生态中建设、交易、服务三大核心环节的协同服务平台,提供以“城”为核心的城市智能建造整体解决方案,将产业协同网络与政府的监管、审批和服务平台互联互通,为围绕开发、设计、施工、供应链、运维的全产业链和房产服务生态圈全面赋能。截至2018年12月末,平安城科已经签约城市50个,落地城市20个,打造了3个样板城市,有效地协助政府打通信息孤岛、提升工作效率,助力市场完善监管体系、提高服务水平,帮助市民获得更好体验,实现安居乐业。

智慧城市生态圈

平安肩负助力国家智慧城市建设的社会责任,怀揣持续解决社会发展问题的决心,在平安发展战略的指导下,秉承“智

慧、智理、智效”三大理念,持续落实优政、兴业、惠民三大

主题下的多个智慧城市板块,实现市民期盼的“生活不费心,城市有温度”的生活体验。在智慧政务领域,平安与深圳市多个政务部门合作共建了一批标杆平台,智能化赋能政府全面监管310万家商事主体。凭借智慧政务平台解决方案及案例实践,平安荣获2018中国“互联网+政务”创新企业奖项。在智慧经贸领域,“深圳数字经贸平台”通过超过4,300个经济运行指标分析提升政府营商管理及企业服务能力,获评2018中国“互联网+政务”实践案例50强。在智慧生活领域,平安与深圳市政府开展合作,推动公共信息资源共享和开发利用,实现城市政务及生活服务的统一入

口、统一账号、刷脸办事、智能客服、智能引导、智能预

约、千人千面、多卡合一等功能。“i深圳”APP涵盖医、学、住、行等多个领域,实现了700多项线上服务零跑动办理,做到了让“数据多跑路、群众少跑腿”。

主要业务经营分析

业绩综述

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

2018年公司实现归属于母公司股东的营运利润1,125.73亿元,同比增长18.9%;营运

ROE为21.9%。2018年公司实现归属于母公司股东的净利润1,074.04亿元,同比增长20.6%;ROE为

20.9%。如果按保险子公司执行修订前的金融工具会计准则的法定财务报表利润数据计

算,本公司实现归属于母公司股东的净利润为1,242.45亿元,同比增长39.5%。2018年集团基本每股营运收益为6.31元,同比增长18.8%;ROEV为23.7%。

本公司通过多渠道分销网络,以统一的品牌,借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等公司经营保险、银行、资产管理三大核心金融业务,借助陆金所控

股、平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家等

公司经营金融科技与医疗科技业务,向客户提供多种金融产品和服务。

合并经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

归属于母公司股东的营运利润112,57394,70818.9基本每股营运收益(元)6.315.3118.8营运ROE(%)21.922.0

下降0.1个

百分点归属于母公司股东的净利润107,40489,08820.6ROE(%)20.920.7

上升0.2个

百分点

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

总资产7,142,9606,493,07510.0总负债6,459,3175,905,1589.4股东权益683,643587,91716.3归属于母公司股东权益556,508473,35117.6

分部业绩

寿险及健康险业务包含平安寿险、平安养老险及平安健康险三家公司经营成果的汇总。财产保险业务为平安产险的经营成果。银行业务为平安银行的经营成果。信托业务为平安信托及平安创新经营成果的汇总。证券业务为平安证券的经营成果。其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、

平安海外控股等其他经营资产管理业务的公司经营成果的汇总。金融科技与医疗科技业务包括陆金所控股、平安好医

生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家等经营金融科技

与医疗科技业务的公司。合并抵消主要为对各业务之间相互持股的抵消。2018年,公司根据分业务条线经营管理情况,重新梳理集团内相互持股业务的列示,以提供更清晰简明的信息。为满足可比性,2017年同期资料相应重列。

集团营运利润

由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目:

? 短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内

含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动;剔除短期投资波动后,寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%;? 折现率

(1)

变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响;? 管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目。

注: (1) 所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策

部分。

本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。2018年,集团归属于母公司股东的营运利润为1,125.73亿元,同比增长18.9%;基本每股营运收益6.31元,同比增长18.8%。寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为703.20亿元,同比增长34.9%。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

2018年(人民币百万元)

寿险及健康险业务

财产保险

业务银行业务信托业务证券业务

其他资产管理业务

金融科技与医疗科技

业务

其他业务及

合并抵消集团合并

归属于母公司股东的净利润57,91412,21514,3943,0081,5998,26414,006(3,996)107,404少数股东损益8435910,424481753978(94)13,048净利润(A)58,75712,27424,8183,0121,6809,01714,984(4,090)120,452剔除项目:

短期投资波动

(1)

(B)

(12,853)–––––––(12,853)

折现率变动影响(C)265–––––––265管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目(D)––––––7,236

(2)

–7,236营运利润(E=A-B-C-D)71,34512,27424,8183,0121,6809,0177,748(4,090)125,804归属于母公司股东的营运利润70,32012,21514,3943,0081,5998,2646,770(3,996)112,573少数股东营运利润1,0265910,424481753978(94)13,231

2017年(人民币百万元)

寿险及健康险业务

财产保险

业务银行业务信托业务证券业务

其他资产管理业务

金融科技与医疗科技

业务

其他业务及

合并抵消集团合并

归属于母公司股东的净利润35,65813,30713,4493,9532,0437,10816,270(2,700)89,088少数股东损益485659,740480395685310,890净利润(A)36,14313,37223,1893,9572,1237,50316,338(2,647)99,978剔除项目:

短期投资波动

(1)

(B)4,532–––––––4,532折现率变动影响(C)(21,213)–––––––(21,213)管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目(D)––––––10,850

(2)

–10,850营运利润(E=A-B-C-D)52,82413,37223,1893,9572,1237,5035,488(2,647)105,809归属于母公司股东的营运利润52,12813,30713,4493,9532,0437,1085,420(2,700)94,708少数股东营运利润696659,740480395685311,101

注: (1) 短期投资波动,即实际投资回报与基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益的差异,同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动。

(2) 2018年管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目为公司因普惠业务重组而持有的陆金所控股发行的可转换本票按照会计准则要求进行的公允价

值重估损益。陆金所控股完成C轮融资,其企业股权估值大幅增长使得本公司持有的可转换本票产生重大公允价值重估收益。2017年不属于日常营运收支的一次性重大项目为平安好医生重组交易带来的净利润。

(3) 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

主要业务经营分析

业绩综述

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

归属于母公司股东权益

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

寿险及健康险业务178,824160,45011.5财产保险业务77,01469,80410.3银行业务139,224128,7918.1资产管理业务88,85477,00915.4其中:信托业务17,71719,509(9.2)证券业务27,97625,8428.3其他资产管理业务43,16131,65836.3金融科技与医疗科技业务79,54150,67957.0其他业务及合并抵消(6,949)

(13,382)(48.1)

集团合并556,508473,35117.6

营运ROE

(%)2018年2017年

变动(百分点)

寿险及健康险业务40.737.63.1财产保险业务16.720.0(3.3)银行业务11.511.6(0.1)资产管理业务14.717.1(2.4)其中:信托业务16.120.6(4.5)证券业务5.98.0(2.1)其他资产管理业务19.522.3(2.8)金融科技与医疗科技业务10.811.7(0.9)其他业务及合并抵消不适用不适用不适用集团合并21.922.0(0.1)

内含价值营运回报率(ROEV)

(%)2018年2017年

变动(百分点)

集团内含价值营运回报率23.726.7(3.0)寿险及健康险业务内含价值营运回报率30.835.5(4.7)

保险业务归属于母公司股东的净利润补充信息

本集团从2018年1月1日起执行新金融工具会计准则。保险业务子公司满足暂缓执行新金融工具会计准则的条件,法定财务报表继续执行修订前的金融工具会计准则,并同时按照本集团的会计政策另行编制符合新准则的财务报表及附注等,供本集团编制合并财务报表。为满足同业可比,本集团保险业务的法定财务报表和新金融工具会计准则报表归属于母公司股东的净利润调节信息列示如下。

寿险及健康险业务财产保险业务保险业务合计(人民币百万元)2018年2017年变动(%)2018年2017年变动(%)2018年2017年变动(%)

执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表利润73,82535,658107.013,14513,307(1.2)86,97048,96577.6投资收益差异

(1)

(15,911)–不适用(930)–不适用(16,841)–不适用新金融工具会计准则报表利润

(2)

57,91435,65862.412,21513,307(8.2)70,12948,96543.2

注: (1) 主要为新金融工具会计准则下金融资产分类、计量及减值变化带来的投资收益差异。

(2) 根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年可比数。

财务报表项目变动分析

主要财务指标增减变动幅度及原因

(人民币百万元)

2018年12月31日╱

2018年

2017年12月31日╱

2017年变动(%)主要原因

总资产7,142,9606,493,07510.0业务增长总负债6,459,3175,905,1589.4业务增长归属于母公司股东权益556,508473,35117.6经营业绩贡献归属于母公司股东的净利润107,40489,08820.6公司整体盈利能力稳步提升

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

财务报表主要项目变动分析

(人民币百万元)

2018年12月31日╱

2018年

2017年12月31日╱

2017年变动(%)主要原因

结算备付金8,9646,01149.1受结算时间及客户交易行为影响应收保费67,15045,69447.0业务规模增长应收款项22,79872,061(68.4)银行保理业务规模减少衍生金融资产21,91116,19235.3主要是银行外汇和贵金属衍生交易公允价值

变动保户质押贷款111,21983,20333.7保户质押贷款需求增加长期应收款165,214112,02847.5租赁业务增长以公允价值计量且其变动计入824,939141,250484.0主要受实施新金融工具会计准则影响当期损益的金融资产债权投资2,075,151–不适用实施新金融工具会计准则影响其他债权投资310,901–不适用实施新金融工具会计准则影响其他权益工具投资222,639–不适用实施新金融工具会计准则影响可供出售金融资产–775,098(100.0)实施新金融工具会计准则影响持有至到期投资–1,243,768(100.0)实施新金融工具会计准则影响应收款项类投资–847,198(100.0)实施新金融工具会计准则影响应收利息–51,900(100.0)受财政部对金融企业财务报表格式修订的影响长期股权投资154,89586,20779.7长期股权投资规模增加卖出回购金融资产款189,028133,98141.1卖出回购业务规模增加应付利息–30,696(100.0)受财政部对金融企业财务报表格式修订的影响长期借款148,069109,16535.6长期借款需求增加提取未到期责任准备金22,43614,62553.4保险业务增长非保险业务手续费及佣金支出9,0866,59937.7银行卡业务规模增长公允价值变动损益(28,284)3,271不适用主要受实施新金融工具会计准则及公允价值变

动的影响非银行业务利息支出18,22711,16763.2借款及债券利息支出增加资产减值损失–45,251(100.0)实施新金融工具会计准则影响信用减值损失52,105–不适用实施新金融工具会计准则影响其他资产减值损失1,709–不适用实施新金融工具会计准则影响其他综合收益2,13721,881(90.2)实施新金融工具会计准则及公允价值变动的

影响

主要业务经营分析

寿险及健康险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

寿险及健康险业务ROEV高达30.8%。在行业结构调整的环境下,公司持续优化业务

结构,实现新业务价值722.94亿元,同比增长7.3%,其中下半年新业务价值同比增长16.9%(2018年上半年同比增长0.2%);代理人渠道新业务价值同比增长5.9%,月均代理人数量同比增长4.8%,代理人全年人均新业务价值同比增长1.1%。全年新业务价值率43.7%,同比提升4.4个百分点;代理人渠道新业务价值率57.1%,同比提升7.2个百分点。全年实现营运利润713.45亿元,同比增长35.1%;剩余边际余额7,866.33亿元,较年初增

长27.6%。人工智能技术在经营场景广泛应用,AI甄选和AI面谈在代理人渠道全面上线,应用于

1,100多万准增员对象;通过AI甄选模型对历史数据进行分析验证,13个月留存代理人

的识别率达95.4%。

业务概览

本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及健康险业务。2018年,国际经济形势动荡,国内宏观经济平稳运行,金融改革不断深化,保险行业转型深入推进。公司始终坚持以客户为中心的经营理念,主动加强合规管理、提升风险防范水平,持续推动“产品+”、“科技+”两大策略的落地。2018年,寿险及健康险业务的新业务价值为722.94亿元,同比增长7.3%,其中下半年同比增长16.9%,较上半年增速提升了16.7个百分点;代理人渠道新业务价值同比增长5.9%,月均代理人数量同比增长4.8%,代理人全年人均新业务价值同比增长1.1%。新业务价值率同比提升4.4个百分点,其中,代理人渠道新业务价值率57.1%,同比提升7.2个百分点。

2018年2017年变动(%)

新业务价值(人民币百万元)72,29467,3577.3代理人产能及收入代理人渠道新业务价值(人民币百万元)64,40160,7865.9月均代理人数量(万)

1264.8代理人人均新业务价值(元/人均每年)48,78948,2431.1代理人活动率

(1)

(%)62.665.5

下降2.9个

百分点代理人个险新保单件数(件/人均每月)1.221.22–代理人收入(元/人均每月)6,2946,2500.7

注: (1) 代理人活动率=当年各月出单代理人数量之和/当年各月在职代理人数

量之和。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

平安寿险在国内共设有42家分公司(含7家电话销售中心),拥有超过3,300个营业网点,服务网络遍布全国,向个人和团体客户提供人身保险产品。平安寿险坚持价值经营,业务持续稳定增长。平安寿险持续推动代理人渠道健康发展,推动全年规模保费稳健增长。截至2018年12月31日,平安寿险代理人规模达141.74万,较年初增长2.3%;银行保险渠道业务结构不断优化;电销渠道市场份额保持高位,互联网产品体系进一步完善。平安寿险依托“产品+”策略,加大保障型产品开发力度,不断优化产品服务,丰富服务场景。平安寿险持续深化保障型产品经营,一方面加大对细分市场的拓展,推出成人返本重疾产品“福满分”,推动主力重疾市场向更高端的客群延伸;另一方面优化现有保障产品,重疾保障种类提升到80多种,产品竞争力显著提升。同时,平安寿险不断强化“产品+”,通过优化“平安RUN”奖励规则,营造服务场景,提高客户、代理人、公司之间的互动频率,提升客户体验,增强客户黏性,促进客户经营效果提升。平安寿险依托“科技+”策略,以AI技术为核心,推动智能化转型升级。在销售管理方面,平安寿险在代理人的增员、培训、队伍管理、销售模式等场景中有效应用AI技术,开创性地搭建了一整套提升代理人留存和产能的解决方案。AI甄选和AI面谈在代理人渠道全面上线,应用于1,100多万准增员对象;通过AI甄选模型对历史数据进行分析验证,13个月留存代理人的识别率达95.4%。在客户经营方面,“金管家”APP全新改版,实现千人千面推荐和分群经营,截至2018年12月末,累计注册用户数达1.84亿,月均活跃用户数超2,600万。在客户服务方面,平安寿险应用AI技术大幅提升承保、保全、理赔等服务时效,升级“智慧客服”。截至2018年12月末,平安寿险收到约2,000万份投保申请,96%通过AI自动核保完成,最快可即时承保;“智慧客服”累计提供约4,000万次在线保单服务,其中90%通过AI自动完成,日均空中业务受理约2.4万件,最快用时3分钟,并推出任务型机器人创新业务办理模式,由传统菜单层层点选升级为智能问答交互处理,日均访问量超10万次。“闪赔”服务持续升级,全年理赔案件381万件中60%的案件可在30分钟内完成赔付,最快26秒完成赔付。平安寿险为约60%的客户(3,300万)配置专属家庭医生,人均线上问诊2.2次,其中2016年后投保客户100%配置家庭医生。2018年,平安寿险整体客户净推荐率(NPS)较年初提升6个百分点。未来,AI技术将更广泛地应用于业务和服务场景,进一步提高客户服务和业务管理水平。

以下为平安寿险经营数据:

(%)2018年2017年变动

13个月保单继续率91.491.8

下降0.4个

百分点25个月保单继续率88.288.0

上升0.2个

百分点

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

客户数量(千)个人

(1)

57,30952,00410.2公司2,3622,06214.5合计59,67154,06610.4分销网络个人寿险销售代理人数量1,417,3831,385,9872.3团体保险销售代表数量4,9374,9160.4银保客户经理数量3,1513,159(0.3)电销坐席数量36,34429,83721.8

注: (1) 个人客户数为投保人口径的有效客户数。截至2018年12月31日,个人

投保和被保客户合计9,594.6万。

保险产品经营信息

下表列示平安寿险2018年原保险保费收入居前五位的保险产品信息。

(人民币百万元)销售渠道

原保险保费收入退保金

赢越人生年金保险(分红型)

个人代理、银行保险38,974165尊宏人生两全保险(分红型)

个人代理、银行保险19,350163平安福终身寿险个人代理、

银行保险16,869301玺越人生(少儿版)年金保险(分红型)

个人代理、

银行保险15,57044玺越人生(成人版)年金保险(分红型)

个人代理、

银行保险14,16651

主要业务经营分析

寿险及健康险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

营运利润及利源分析

由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目:

? 短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内

含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动;剔除短期投资波动后,寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%;? 折现率

(1)

变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响;? 管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目。

注: (1) 所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策

部分。

本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。寿险及健康险业务的营运利润分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

剩余边际摊销(A)62,28749,81125.0净资产投资收益

(1)

(B)8,9597,35721.8息差收入

(2)

(C)5,0485,637(10.4)营运偏差及其他(D)21,74910,108115.2税前营运利润合计(E=A+B+C+D)98,04372,91234.5所得税(F)(26,698)

(20,088)32.9

税后营运利润合计(G)71,34552,82435.1短期投资波动

(3)

(H)(12,853)4,532不适用折现率变动影响(I)

(21,213)不适用

净利润(J=G+H+I)58,75736,14362.6

注: (1) 净资产投资收益,即净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算

的投资收益。(2) 息差收入,即负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算

的投资收益高于准备金要求回报的部分。(3) 短期投资波动,即实际投资回报与基于内含价值长期投资回报假设

(5%)计算的投资收益的差异,同时调整因此引起的保险和投资合同负

债相关变动。

(4) 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

截至2018年12月31日,寿险及健康险业务剩余边际余额7,866.33亿元,较年初增长27.6%,主要来自于新业务贡献。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

期初剩余边际616,319454,70535.5新业务贡献177,485168,4265.4预期利息增长28,49822,64225.9剩余边际摊销(62,287)

(49,811)25.0

脱退差异及其他26,61720,35730.8期末剩余边际786,633616,31927.6

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

偿付能力

截至2018年12月31日,平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率均符合监管要求。平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率较年初均有所下降,主要是受股息分配和业务发展等因素影响。

平安寿险平安养老险平安健康险(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

核心资本741,727680,4509.08,6777,8959.91,6901,25434.8实际资本764,727703,4508.78,6777,8959.91,6901,25434.8最低资本349,513300,45316.33,4732,97816.6

38344.4核心偿付能力充足率(%)(监管规定≥50%)212.2226.5

下降14.3个百分点249.8265.1

下降15.3个百分点305.5327.2

下降21.7个百分点综合偿付能力充足率(%)(监管规定≥100%)218.8234.1

下降15.3个百分点249.8265.1

下降15.3个百分点305.5327.2

下降21.7个百分点

注: (1) 核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本;综合偿付能力充足率=实际资本/最低资本。(2) 有关子公司偿付能力情况的更详细信息,请查阅公司网站(www.pingan.cn)。

(3) 因四舍五入,指标直接计算未必相等。

财务报表分析

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

规模保费570,523475,89519.9减:未通过重大保险风险测试的规模保费(5,654)

(5,886)(3.9)

减:万能、投连产品分拆至保费存款的部分(93,169)

(81,367)14.5

原保险保费收入471,700388,64221.4分保费收入

–不适用保险业务收入472,359388,64221.5已赚保费465,583384,56721.1赔款及保户利益

(1)

(323,494)

(320,957)0.8

保险业务佣金支出

(2)

(84,142)

(77,754)8.2

业务及管理费支出

(3)

(50,202)

(47,569)5.5

总投资收益

(4)

79,384113,811(30.2)其他收支净额(5,870)

(1,427)311.4

税前利润81,25950,67160.4所得税(22,502)

(14,528)54.9

净利润58,75736,14362.6

注: (1) 赔款及保户利益包括分部利润表中的退保金、保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金、保单红利支出

以及其他业务成本中的投资型保单账户利息。(2) 保险业务佣金支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费及佣金支出。(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收账款等其他资产减值损失。(4) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资产减值损失、

卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。(5) 2018年数据为执行新金融工具会计准则的财务结果。根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

主要业务经营分析

寿险及健康险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

为满足同业可比性,本集团寿险及健康险业务的法定财务报表和新金融工具会计准则报表净利润调节信息列示如下。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表利润74,58636,143106.4投资收益差异

(1)

(15,829)–不适用新金融工具会计准则报表利润

(2)

58,75736,14362.6

注: (1) 主要为新金融工具会计准则下金融资产分类、计量及减值变化带来的

投资收益差异。(2) 根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

规模保费

本公司寿险及健康险业务规模保费按投保人类型及渠道分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

个人业务548,555455,61120.4新业务156,599160,446(2.4)代理人渠道130,715136,657(4.3)其中:期缴保费124,394128,437(3.1)银保渠道5,5008,109(32.2)其中:期缴保费4,2524,803(11.5)电销、互联网及其他20,38415,68030.0其中:期缴保费12,32212,0632.1续期业务391,956295,16532.8代理人渠道353,343268,25931.7银保渠道10,0016,74148.4电销、互联网及其他28,61220,16541.9团体业务21,96820,2848.3新业务21,90720,2528.2续期业务613290.6合计570,523475,89519.9

本公司寿险及健康险业务规模保费按险种分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

分红险207,856187,37410.9万能险111,02998,79012.4传统寿险100,44979,21826.8长期健康险90,10566,20536.1意外及短期健康险43,90334,53727.1年金15,6798,18991.5投资连结险1,5021,582(5.1)规模保费合计570,523475,89519.9本公司寿险及健康险业务规模保费按地区分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

广东102,69784,87021.0山东34,82529,14919.5江苏31,99927,20117.6浙江31,49826,17920.3北京29,98826,43113.5小计231,007193,83019.2规模保费合计570,523475,89519.9

赔款及保户利益

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

退保金21,53920,5195.0保险合同赔付支出赔款支出15,83613,03221.5年金给付22,7257,371208.3满期及生存给付22,18627,709(19.9)死伤医疗给付23,96618,89726.8摊回保险合同赔付支出(2,653)(2,001)32.6保单红利支出16,44513,12925.3保险责任准备金的净增加额186,043198,428(6.2)投资型保单账户利息17,40723,873(27.1)合计323,494320,9570.8

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

赔款支出同比增长21.5%,主要原因是短期健康保险业务持续增长。年金给付同比大幅增长,主要原因是部分产品在2018年到期给付。满期及生存给付同比下降19.9%,主要原因是部分险种在2017年出现生存给付高峰。死伤医疗给付同比增长26.8%,主要原因是长期健康保险业务持续增长。保单红利支出同比增长25.3%,主要原因是分红险业务增长。保险责任准备金的净增加额同比下降6.2%,主要受业务增长以及保险合同准备金计量收益率曲线假设变动等因素的影响。投资型保单账户利息同比下降27.1%,主要原因是投资收益下降导致万能险账户利息支出减少。

保险业务佣金支出

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

健康险32,19826,15923.1意外伤害险7,2057,1301.1寿险及其他44,73944,4650.6合计84,14277,7548.22018年,保险业务佣金支出(主要是支付给本公司的销售代理人)同比增长8.2%,主要是受保险业务增长的影响。

业务及管理费支出

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

管理费用49,27646,7665.4税金及附加88374219.0应收账款等其他资产减值损失4361(29.5)合计50,20247,5695.5

总投资收益

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

净投资收益

(1)

114,169107,8275.9已实现收益

(2)

1,4825,248(71.8)公允价值变动损益(36,067)640不适用投资资产减值损失(200)96不适用总投资收益79,384113,811(30.2)净投资收益率

(3)

(%)5.25.8

下降0.6个

百分点总投资收益率

(3)

(%)3.66.1

下降2.5个

百分点

注: (1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红

收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损

益。作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz 方法的原则计算。

2018年,寿险及健康险业务净投资收益率为5.2%,同比下降0.6个百分点,主要受权益投资分红收入下降和投资规模增加的影响。2018年国际国内资本市场波动加大,寿险及健康险业务子公司执行新金融工具会计准则后分类为以公允价值计量且变动计入损益的资产大幅增加,公允价值变动损益波动加大,总投资收益同比下降30.2%,总投资收益率为3.6%,同比下降2.5个百分点。

所得税

所得税费用同比大幅增加,主要是受业务增长影响。

保险合同准备金

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

未到期责任准备金7,9936,13730.2未决赔款准备金7,2895,58630.5寿险责任准备金1,248,2081,080,66915.5长期健康险责任准备金127,809110,25715.9保险合同准备金合计1,391,2991,202,64915.7健康险109,59590,69920.8年金220,297207,1576.3分红险887,015758,34217.0投资连结险1,9231,8116.2寿险及其他172,469144,64019.2保险合同准备金合计1,391,2991,202,64915.7本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试,按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金,计入当期损益;反之,不调整相关准备金。

主要业务经营分析

财产保险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

2018年平安产险原保险保费收入同比增长14.6%,优于市场3.0个百分点。综合成本率

96.0%,同比优化0.2个百分点,ROE达16.7%,业务质量保持优良。平安产险着力提升理赔服务,打造差异化竞争优势。“510城市极速现场查勘”服务进一

步优化,2018年车险96.4%的城市日间现场案件实现5-10分钟极速处理;车险理赔触点

客户净推荐率保持在80%以上。平安产险加强科技应用,推动客户经营线上化,完善服务体系。“平安好车主”APP注册

用户数突破5,500万、绑车用户数突破3,400万,12月当月活跃用户突破1,100万,稳居国

内汽车工具类应用市场第一位。

业务概览

本公司主要通过平安产险经营财产保险业务,平安产险经营业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。2018年,国内宏观经济总体保持平稳,经济转型深入推进,国内外基础设施、高新技术、装备制造等上游产业回暖,带动财产险行业出现多个增长热点。继第三次商车费改在七个地区首批落地实行后,陕西、广西、青海三个地区试点车险费率全面放开,商业车险单均保费下降,进一步释放费改红利,让利于广大客户,市场环境逐步改善。凭借良好的公司管理及风险筛选能力,平安产险业务质量保持优良。以原保险保费收入来衡量,平安产险是中国第二大财产保险公司。2018年平安产险税前利润同比增长3.3%,净利润同比下降8.2%,主要受手续费率上升及业务增长使得所得税费用增加的影响。平安产险采取稳健的市场策略,车险市场占有率平稳发展,非车险保持高速增长;信用保证保险业务主要与集团内部专业公司紧密合作,并积极应用金融科技,业务风险可控。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

原保险保费收入247,444215,98414.6其中:车险181,768170,5086.6非机动车辆保险56,21138,92944.4意外及健康保险9,4656,54744.6市场占有率

(1)

(%)21.020.5

上升0.5个

百分点其中:车险(%)23.222.7

上升0.5个

百分点综合成本率(%)96.096.2

下降0.2个

百分点税前利润19,51518,8993.3净利润12,27413,372(8.2)ROE(%)16.720.0

下降3.3个

百分点

注: (1) 市场占有率依据中国银保监会公布的中国保险行业数据进行计算。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

平安产险依托集团“科技+生态”战略,着力提升理赔时效,打造差异化竞争优势,连续八年荣获中国车险及财产险“第一品牌”,客户满意度领先同业。平安产险坚持“以人民为中心”的理念,打造“极速、极爽、极暖”理赔服务,车险理赔触点客户净推荐率保持在80%以上。“510城市极速现场查勘”能力进一步巩固,“智能网格”动态分配查勘员位置,“智能调度引擎”自动规划最优路径,结合OMO线上线下融合的服务模式,全年城市日间现场案件5-10分钟极速查勘率达96.4%。同时,平安产险运用AI图像识别技术秒级定损、人脸识别技术在线赔付,为62.6%客户提供自助理赔、视频理赔等一站式理赔服务。平安产险加强科技应用,推动客户经营线上化,完善服务体系。车险方面,以“平安好车主”APP为载体,为客户提供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服务。截至2018年12月31日,“平安好车主”APP注册用户数突破5,500万,绑车用户数突破3,400万,其中约2,600万绑车用户同时是平安产险的车险客户; “平安好车主”APP12月当月活跃用户突破1,100万,稳居国内汽车工具类应用市场第一位。财产险方面,平安产险鹰眼系统持续叠代更新,通过“线上+线下”的风控体系,2018年为超12,000家企业客户提供防灾防损服务,为400多个重大工程项目提供风险监理服务,启动13次重大灾害预警与防控行动,发送预警信息55万条次,降低承保风险、助力业务发展。同时,平安产险坚持产学研结合,致力创新风控科技,搭建业内首个火灾实验基地,开发消防物联网云平台,协助客户有效降低风险。

客户及分销网络

平安产险主要依靠遍布全国的42家分公司及2,660余家中心支公司、支公司、营销服务部及营业部销售保险产品,分销途径包括平安产险的内部销售代表、各级保险代理人、经纪

人、电话和网络销售以及交叉销售等渠道。

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

客户数量(千)个人60,57752,06316.4公司1,9591,68316.4合计62,53653,74616.4分销网络直销销售代表数量

(1)

9,2728,4799.4

注: (1) 2018年平安产险团体销售组织架构转型,团体业务销售人员按照新组

织进行统计,并回溯更新2017年数据。

综合成本率

平安产险坚持创新发展,持续提升专业技术水平,盈利能力保持优良。

2018年2017年变动

费用率

(1)

(%)41.139.6

上升1.5个

百分点赔付率

(2)

(%)54.956.6

下降1.7个

百分点综合成本率(%)96.096.2

下降0.2个

百分点

注: (1) 费用率=(保险业务手续费支出+ 业务及管理费支出-分保佣金收入)/

已赚保费。

(2) 赔付率=赔款支出/已赚保费。

分险种经营数据

2018年,平安产险经营的所有保险产品中,原保险保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、意外伤害保险和企业财产保险,这五大类险种保费收入合计占平安产险2018年保费收入的95.9%。

(人民币百万元)保险金额

原保险保费收入已赚保费赔款支出承保利润综合成本率

准备金负债余额

车险55,213,568181,768170,11791,6334,35497.4%132,594保证保险335,61333,01219,41413,7892,20588.6%46,411责任保险644,610,5948,4636,4923,30965689.9%8,522意外伤害保险600,225,8078,4227,4782,2571,32482.3%5,726企业财产保险14,834,4615,7012,6871,47015094.4%6,325

主要业务经营分析

财产保险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

偿付能力管理

截至2018年12月31日,平安产险的偿付能力充足率符合监管要求。平安产险实施积极的风险管理策略,偿付能力充足率较年初有所上升。

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

核心资本77,05770,0959.9实际资本85,55778,5958.9最低资本38,23636,1415.8核心偿付能力充足率(%)(监管规定≥50%)201.5194.0

上升7.5个

百分点综合偿付能力充足率(%)(监管规定≥100%)223.8217.5

上升6.3个

百分点

注: (1) 核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本;综合偿付能力充足率=实

际资本/最低资本。(2) 有关平安产险偿付能力情况的更详细信息,请查阅公司网站

(www.pingan.cn)。

财务分析

2018年,平安产险实现税前利润195.15亿元,同比增长3.3%;净利润122.74亿元,同比减少8.2%,主要受手续费率上升及业务增长使得所得税费用增加的影响。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

原保险保费收入247,444215,98414.6分保费收入82106(22.6)保险业务收入247,526216,09014.5已赚保费211,918188,21912.6赔款支出

(1)

(116,305)(106,474)9.2

保险业务手续费支出

(2)

(49,337)(38,973)26.6

业务及管理费支出

(3)

(44,760)(41,886)6.9

分保佣金收入

(4)

6,9646,22611.9承保利润8,4807,11219.2综合成本率(%)96.096.2

下降0.2个

百分点

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

总投资收益

(5)

11,01611,667(5.6)平均投资资产249,576219,00614.0总投资收益率(%)4.45.3

下降0.9个

百分点其他收支净额19120(84.2)税前利润19,51518,8993.3所得税(7,241)(5,527)31.0净利润12,27413,372(8.2)

注: (1) 赔款支出包括分部利润表中的保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付

支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金。(2) 保险业务手续费支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费

及佣金支出。(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中与保险业务相关的税金及附加、

管理费用、应收账款等其他资产减值损失。

(4) 分保佣金收入为分部利润表中的摊回分保费用。

(5) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资

产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。(6) 2018年数据为执行新金融工具会计准则的财务结果。根据新金融工具

会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

为满足同业可比性,平安产险的法定财务报表和新金融工具会计准则报表净利润调节信息列示如下。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表利润13,20913,372(1.2)投资收益差异

(1)

(935)–不适用

新金融工具会计准则报表利润

(2)

12,27413,372(8.2)

注: (1) 主要为新金融工具会计准则下金融资产分类、计量及减值变化带来的

投资收益差异。(2) 根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

原保险保费收入

本公司财产保险业务保费收入按渠道分析如下:

2018年2017年金额变动(人民币百万元)金额占比(%)金额占比(%)(%)

车商渠道59,42624.050,48823.417.7代理渠道57,44223.232,04714.879.2交叉销售48,90319.839,19218.124.8直销渠道37,16715.022,84310.662.7电话及网络26,97610.958,91527.3(54.2)其他17,5307.112,4995.840.3原保险保费收入合计247,444100.0215,984100.014.62018年,平安产险渠道业务模式转型,从侧重销售转变为客户线上线下全旅程的服务经营,助推产险业务转型战略发展。本公司财产保险业务保费收入按地区分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

广东43,78834,79925.8江苏17,12514,96014.5浙江14,92012,70517.4山东13,12711,15817.6上海12,97413,568(4.4)小计101,93487,19016.9原保险保费收入合计247,444215,98414.6

再保险安排

平安产险通过坚持稳健的再保险政策,维持与再保险经纪公司、再保险公司紧密而深远的合作关系,应对动态发展的国际再保市场。平安产险充分发挥再保险扩大承保能力、分散经营风险作用,保障公司实现稳定健康发展,同时不断推动科技赋能再保的进程。目前,平安产险再保业务已获得包括欧洲、美国、百慕大、亚洲等世界各主要再保市场的大力支持,与全球近百家再保险公司和再保险经纪人建立了广泛且密切的合作关系,主要合作再保险公司包括中国财产再保险股份有限公司、瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司和汉诺威再保险公司等。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

分出保费14,88114,2944.1车险6,8957,524(8.4)非机动车辆保险7,8956,71217.6意外与健康保险915856.9分入保费82106(22.6)非机动车辆保险82106(22.6)

主要业务经营分析

财产保险业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

赔款支出

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

车险91,63489,5632.3非机动车辆保险21,52314,84245.0意外与健康保险3,1482,06952.2赔款支出合计116,305106,4749.2

保险业务手续费支出

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

车险42,99434,59624.3非机动车辆保险3,8342,90432.0意外与健康保险2,5091,47370.3手续费支出合计49,33738,97326.6手续费支出占原保险保费收入的比例(%)19.918.0

上升1.9个

百分点2018年,保险业务手续费支出同比增长26.6%,手续费支出占原保险保费收入的比例同比提升1.9个百分点,主要原因是保费收入增长,同时市场竞争加剧。

业务及管理费支出

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

管理费用42,25339,7946.2税金及附加1,2841,349(4.8)应收账款等其他资产减值损失1,22374364.6合计44,76041,8866.92018年,业务及管理费支出同比上升6.9%,主要是受保险业务持续增长影响。

总投资收益

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

净投资收益

(1)

13,43812,8104.9已实现收益

(2)

(1,203)(1,136)5.9

公允价值变动损益(1,032)44不适用投资资产减值损失(187)(51)266.7总投资收益11,01611,667(5.6)净投资收益率

(3)

(%)5.45.8

下降0.4个

百分点总投资收益率

(3)

(%)4.45.3

下降0.9个

百分点

注: (1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红

收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损

益。作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz 方法的原则计算。

2018年,受权益资产分红收入减少和投资资产增加等因素影响,产险业务净投资收益率为5.4%,同比下降0.4个百分点。2018年,国际国内资本市场大幅波动,平安产险执行新金融工具会计准则后分类为以公允价值计量且变动计入损益的资产大幅增加,公允价值变动损益波动加大,总投资收益同比下降5.6%,总投资收益率为4.4%,同比下降0.9个百分点。

所得税

2018年2017年变动

有效税率

(1)

(%)37.129.2

上升7.9个

百分点

注: (1) 有效税率=所得税/税前利润。

2018年,平安产险有效税率同比提升7.9个百分点,主要受手续费率上升及业务增长使得所得税费用增加的影响。

保险合同准备金

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

未到期责任准备金124,703103,75020.2未决赔款准备金88,89484,6555.0保险合同准备金合计213,597188,40513.4车险132,594128,0803.5非机动车辆保险73,85055,22933.7意外与健康保险7,1535,09640.4保险合同准备金合计213,597188,40513.4本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试,按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金,计入当期损益;反之,不调整相关准备金。

经营情况讨论及分析

主要业务经营分析

保险资金投资组合

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

截至2018年12月31日,公司保险资金投资组合规模达2.79万亿元,较年初增长14.1%。2018年,净投资收益率5.2%,总投资收益率3.7%;按保险子公司执行修订前的金融工具

会计准则法定财务报表数据计算,总投资收益率5.2%。公司坚持高质量资产负债管理,持续拉长资产久期,不断缩窄资产负债久期缺口,并持

续完善投资风险管理机制,进一步细分风险限额,提高监控频率,加强风险预警,加大

风险排查力度,提升风险管理水平,实现整体投资风险可控。

本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。2018年,全球主要经济体增长表现分化,国内经济总体平

稳、稳中有变,中央坚持新发展理念,坚持以供给侧结构性

改革为主线,加大改革开放和基础建设领域补短板的力度,经济增长质量持续提升。同时,受美国加息、海外市场波

动、中美贸易摩擦、A股股权质押风险暴露等因素影响,国内

股票市场波动增大、债券市场利率有所下行。公司持续优化保险资金资产配置。公司深入研究国内外宏观经济形势并密切跟踪热点议题,结合对市场利率的研究分析准确把握债券市场配置机会,继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期低风险债券,在国内市场长久期资产供给不足的情况下,进一步缩小资产负债久期缺口,优化资产负债匹配。同时,公司动态调整权益资产配置比例,加大长期股权投资,通过资产配置的多样化进一步分散投资组合风险,降低权益市场波动影响。

公司持续完善投资风险管理内控机制。一是公司持续开展偿二代风险管理能力建设工作,检视强化公司风险偏好管理,优化市场风险和信用风险的管控机制,积极参与偿二代二期工程建设,研究完善偿付能力管理体系。二是公司积极开展资产负债风险管理工作,完善资产负债管理机制,测算、管控资产负债配置风险。三是公司推动和落实了保险资金运用的管理和监控体系,严格落实资产五级分类等专项风险管理工作,确保保险资金运用合法合规。四是公司探索人工智能等技术,将智能预警、知识图谱等技术应用于投资风险管理流程中,提高投资风险预警与监控的时效性和有效性。

主要业务经营分析

保险资金投资组合

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

投资组合(按投资品种)

2018年公司结合投资资产风险管理的情况,优化投资资产的列报格式,以提供更清晰的信息,同时为满足同期可比性,对2017年同期数据进行追溯重列。

2018年12月31日2017年12月31日(人民币百万元)账面值占总额比例(%)账面值占总额比例(%)

现金、现金等价物116,5324.1139,1695.7定期存款201,2517.2163,0746.6债权型金融资产债券投资1,270,76545.41,071,68843.7债券型基金43,5411.611,9730.5优先股79,8812.978,5463.2保户质押贷款111,2194.083,2033.4债权计划投资156,5015.6140,2925.7理财产品投资

(1)

285,66310.2242,7619.9股权型金融资产股票231,8018.3272,47411.1权益型基金44,2761.633,2261.4理财产品投资

(1)

32,1831.239,7601.6非上市股权49,7571.838,7851.6长期股权投资93,2253.358,4132.4投资性物业53,3561.947,7692.0其他投资

(2)

24,6690.928,3411.2投资资产合计2,794,620100.02,449,474100.0

注: (1) 理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。(2) 其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。

投资组合(按会计计量)

2018年12月31日2017年12月31日(人民币百万元)账面值占总额比例(%)账面值占总额比例(%)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1)

515,11418.545,7711.9固收类310,88611.231,1021.3股票78,7572.810,7290.4权益型基金44,2761.654–其他股权型金融资产81,1952.93,8860.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

(1)

411,07414.7––以摊余成本计量的金融资产

(1)

1,721,80861.6––其他

(2)

146,6245.2106,2034.3可供出售金融资产––675,14827.6持有至到期投资––881,65736.0贷款和应收款项––740,69530.2投资资产合计2,794,620100.02,449,474100.0

注: (1) 公司于2018年1月1日起执行新金融工具会计准则,根据新金融工具会计准则衔接规定,公司无须重述2017年可比数。

(2) 其他包括长期股权投资、投资性物业等。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

投资收益

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

净投资收益

(1)

126,707121,3404.4已实现收益

(2)

4,118(93.2)公允价值变动损益(37,099)648不适用投资资产减值损失(387)44不适用总投资收益89,501126,150(29.1)模拟准则修订前

总投资收益125,970126,150(0.1)净投资收益率

(3)

(%)5.25.8

下降0.6个

百分点总投资收益率

(3)

(%)3.76.0

下降2.3个

百分点模拟准则修订前总投资收益率

(3)

(%)5.26.0

下降0.8个

百分点

注: (1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红

收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损

益。作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz 方法的原则计算。(4) 公司于2018年1月1日起执行新金融工具会计准则,上表中本报告期投

资收益数据为公司执行新金融工具会计准则后的结果,根据新金融工具会计准则衔接规定,公司无须重述2017年可比数。

2018年,本公司保险资金投资组合净投资收益率5.2%,同比下降0.6个百分点,主要受权益资产分红收入下降及投资规模增加的影响。由于国际国内资本市场大幅波动,公司执行新金融工具会计准则后分类为以公允价值计量且变动计入损益的资产大幅增加,公允价值变动损益波动加大,总投资收益率3.7%,同比下降2.3个百分点。为满足同业可比,按保险子公司执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表数据计算,保险资金投资组合总投资收益率5.2%。

资本市场公司债券

截至2018年12月31日,本公司保险资金投资的公司债券规模为1,620.40亿元,在可投资资产中占比5.8%。从信用水平上看,本公司保险资金组合投资的公司债券信用水平较好,信用评级方面约92%为AA及以上,约80%为AAA评级,相较于去年底整体评级水平有所上升;从信用违约损失看,本公司保险资金投资的公司债券整体风险较小,稳健可控。对于公司债券的风险管理,本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到全流程评估和管控,本公司对公司债券的投资严格进行评级准入管理,并加强评级检视和调整,确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平;同时,本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测,建立负面舆情快速响应机制,对公司债券开展有效排查与上报管理,提升风险预警与应对效率。

债权计划及债权型理财产品投资

截至2018年12月31日,本公司债权计划及债权型理财产品投资规模为4,421.64亿元,在可投资资产中占比15.8%。对于债权计划及债权型理财产品投资的风险管理,本公司主要从三个层面进行把控:第一层是资产配置。公司已建立了一套科学有效的资产配置模型,在整体风险严格控制在公司既定的风险偏好范围内的基础上,分账户制定战略资产配置方案,制定资产配置比例的上下限。在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素,对非标准化债权类资产出具出资意见。第二层是品种选择。投资品种的选择除了需要受托方严格按照内外部要求执行外,还需要经过委托方审核。主要偏好经济发达地区的项目和符合国家产业政策导向的行业,优选行业龙头。第三层是投后管理。持续开展项目监测,建立包括投资领域、品种和工具的总体和个别风险预警,保证投资资产全流程风险充分评估、可控。

主要业务经营分析

保险资金投资组合

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

债权计划及债权型理财产品结构和收益率分布

行业投资占比(%)名义投资收益率(%)期限(年)剩余到期期限(年)

基建34.95.779.125.17高速公路16.55.889.735.41电力6.35.507.302.89基建设施及园区开发5.55.6910.447.59其他(水务、环保、铁路投资等)6.65.848.224.74非银金融30.85.737.273.77不动产22.26.145.402.33煤炭开采2.77.207.002.08其他9.45.756.834.23总计100.05.847.463.96

注: (1) 债权计划及债权型理财产品行业分类按照申万行业分类标准划分。(2) 非银金融行业是指剔除银行后的金融企业,包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。

(3) 部分行业占比小,合并归类至其他项下。

目前,公司所持债权计划及债权型理财产品未出现一单违约,整体风险可控。从信用水平上看,资产信用水平较好,公司所持债权计划和信托计划外部信用评级98%以上为AAA,2%左右为AA+及AA,除部分高信用等级的主体融资免增信外,绝大部分项目都有担保或抵质押;从行业及地域分布看,公司主动规避高风险行业和区域,目标资产分散于非银金融、不动产、高速公路等行业,主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区;从投资时间和收益率上看,很好地把握优质项目大量供给的黄金时期,有效提升整体组合的投资收益率。

股权型理财产品投资

截至2018年12月31日,本公司股权型理财产品投资规模为321.83亿元,在可投资资产中占比1.2%。公司持有的股权型理财产品中,绝大部分属于保险资产管理公司产品,底层多为国内外优质公司二级市场流通股票,无显著流动性风险。另外少部分为非上市股权投资基金,敞口较小,且底层多为国家或地方政府合伙企业,风险充分可控。

经营情况讨论及分析

主要业务经营分析

银行业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

平安银行经营保持稳健发展,实现营业收入1,167.16亿元,同比增长10.3%;净利润

248.18亿元,同比增长7.0%。平安银行零售战略转型不断深入。零售业务营业收入和净利润占比分别为53.0%、

69.0%,同比分别提升8.9个百分点、1.4个百分点;个人存款和个人贷款占比分别为

21.7%、57.8%,较年初分别提升4.7个百分点、8.0个百分点。平安银行资产质量改善明显,不良贷款偏离度97%,较年初下降46个百分点;逾期90天

以上贷款余额和占比较年初实现“双降”。平安银行核心一级资本充足率8.54%,较上年末提升0.26个百分点,并于2019年1月25日

完成260亿元A股可转换公司债券的发行,进一步补充核心一级资本。

业务概览

2018年,平安银行持续深化“科技引领、零售突破、对公做精”策略方针,高度重视科技创新和技术运用,用领先科技引领业务发展、持续提升客户体验、完善风控体系。同时,平安银行持续提升服务实体经济的能力,并全面防控金融风险,为未来的发展奠定更坚实的基础。经营保持稳健发展。平安银行营业收入和净利润稳步增长,2018年实现营业收入1,167.16亿元,同比增长10.3%;净利润248.18亿元,同比增长7.0%。

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

存贷款业务

(1)

发放贷款和垫款总额1,997,5291,704,23017.2其中:个人贷款1,154,013849,03535.9企业贷款843,516855,195(1.4)吸收存款2,128,5572,000,4206.4其中:个人存款461,591340,99935.4

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

经营成果

净利润24,81823,1897.0利息净收入74,74574,0091.0非利息净收入

(2)

41,97131,77732.1经营效率成本收入比(%)30.3229.89

上升0.43个

百分点净息差(%)2.352.37

下降0.02个

百分点

注:(1) 发放贷款和垫款总额、吸收存款及其明细项目均为不含息金额。

(2) 根据《财政部关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》

(财会[2018]36号)的规定,将分类为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产产生的利息收入从“利息净收入”重分类至“非利息净收入”中,未对2017年同期数进行追溯重列。

零售转型深入推进。2018年依托集团综合金融及核心科技优势,平安银行零售转型成果显著,业务结构进一步优化。零售核心业务指标保持快速增长,截至2018年12月末,管理零售客户资产(AUM)14,167.96亿元,较年初增长30.4%;个人贷款余额11,540.13亿元,较年初增长35.9%。平安银行长期坚持客户管理和资源配置策略,提升客户资产,为存款引流,并通过发展代发和收单业务提升结算性存款、强化主动负债产品等策略提升个人存款,截至2018年12月末,个人存款余额4,615.91亿元,较年初增长35.4%。综合金融对零售业务的贡献不断增强,综拓渠道推荐客户的不良率低于整体情况,资产质量优于其他渠道。

2018年综拓渠道贡献金额

综拓渠道占比(%)

零售综合金融贡献信用卡新增发卡量(万张)67839.0“新一贷”贷款发放额(人民币百万元)48,70843.4汽车金融贷款发放额(人民币百万元)34,16723.1

2018年12月31日整体不良率

综拓渠道

不良率

零售综拓渠道资产质量信用卡应收账款1.32%1.10%“新一贷”贷款1.00%0.45%汽车金融贷款0.54%0.41%

主要业务经营分析

银行业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

在业务发展的同时,平安银行注重风险管控,截至2018年12月末,零售业务不良率稳中有降,个人贷款不良率1.07%,较年初下降0.11个百分点。受到宏观经济下行、共债风险爆发等外部因素的影响,消费金融全行业的风险都有所上升,信用卡和“新一贷”不良率也有所上升,其中:信用卡应收账款不良率1.32%,较年初提升0.14个百分点;“新一贷”贷款不良率1.00%,较年初提升0.35个百分点;汽车金融业务的风险水平持续保持平稳,不良率为0.54%,较年初下降0.05个百分点。平安银行自2017年底开始已前瞻性地进行风险政策调整,重点防范共债风险,有效控制并降低了高风险客户占比,新发放业务的资产质量稳定向好,根据账龄分析的结果来看,2018年以来信用卡新发卡客户在发卡后6个月时的逾期30天以上比例为0.29%,同比下降0.06个百分点;新发放“新一贷”在发放后6个月时的逾期30天以上比例为0.18%,同比下降0.02个百分点;新发放汽车金融贷款在发放6个月时的逾期30天以上比例为0.16%,同比下降0.02个百分点。

(%)2018年2017年2016年2015年

账龄6个月时的逾期30天以上贷款余额占比信用卡应收账款0.290.350.450.48“新一贷”贷款0.180.200.160.27汽车金融贷款0.160.180.120.12

注:“账龄分析”也称为Vintage分析或静态池累计违约率分析,是针对不同时

期开户的信贷资产进行分别跟踪,按照账龄的长短进行同步对比从而了解不同时期开户用户的资产质量情况。账龄6个月时的逾期30天以上贷款余额占比=当年新发放贷款或新发卡在账龄第6个月月末逾期30天以上贷款余额╱账龄满6个月的当年新发放贷款金额或账龄满6个月的当年新开户客户的信用卡透支余额。

2018年,平安银行加大科技投入,整合打造超过3,200人的零售专属IT团队,线上升级嵌入多种金融科技和服务的“口袋银行”APP,2018年12月APP月活客户数2,588万,同比增长74.6%;线下打造136家“轻型化、社区化、智能化、多元化”的零售新门店,整合打造智能化OMO线上线下融合的服务体系。2018年,平安银行积极推行私行战略。平安银行私行队伍得到有效充实,推动产品供应及管理能力大幅提升,产品营销及资产配置能力显著增强,为客户资产管理规模的快速提升打下了坚实基础。同时,平安银行私行充分借助科技力量,赋能强化专业投顾能力和远程支持能力,可为客户在最合适的时间和渠道上,以最便捷的方式提供最佳的资产配置组合方案;在产品上,平安银行私行充分整合集团及银行内外资源,为财富管理持续供应优质产品,打造了一个开放的产品平台。

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

客户构成

零售客户数

(1)

(万)8,3906,99120.0客 户数对集团零售客户

贡献占比(%)

.642.2

上升3.4个

百分点同 时持有集团内公司产品

的客户数(万)4,7753,04956.6同 时持有平安寿险产品

的客户数(万)1,9231,62918.0管理零售客户资产(AUM,人民币百万元)1,416,7961,086,68830.4个人贷款(人民币百万元)1,154,013849,03535.9信用卡流通卡量(万张)5,1523,83434.4

注: (1) 零售客户数包含借记卡和信用卡客户数量,并进行了除重。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

零售业务经营成果

零售业务营业收入61,88346,69232.5零售业务营业收入占比(%)53.044.1

上升8.9个

百分点零售业务净利润17,12915,6799.2零售业务净利润占比(%)69.067.6

上升1.4个

百分点对公聚焦精品打造。2018年平安银行公司业务聚焦精品业

务、精品渠道、精品工程的打造,并深度借助云技术、区块

链、物联网等科技,为管理赋能,驱动业务创新,形成智能

化的精品公司银行业务体系。截至2018年12月末,“口袋财务”APP累计注册开通客户已达28万户,全年交易金额超过8,300亿元;2018年“供应链应收账款服务平台(SAS)”业务累计交易量突破100亿元,已为111家核心企业及其上游中小微企业提供金融服务支持;截至2018年12月末,“小企业数字金融(KYB)”服务客户数14,103户,2018年累计发放贷款107亿元。同时,平安银行积极打造精品投行及同业业务,全面落实轻型化融资战略,2018年银行间债券承销业务累计发行规模1,619亿元,同比增长54.0%;重塑同业定位,通过打通资管、交易和销售,提升同业机构客户渠道价值,截至2018年12月末,“行e通”平台累计合作客户达2,079户,较年初增加150户。科技引领成效显现。平安银行将科技视为战略转型的第一生产力,持续加大科技投入,2018年IT资本性支出同比增长82%;截至2018年12月末科技人力扩充到近6,000人(含外包),较年初增长超过44%。主动实施敏捷转型,打造精益和敏捷的双模研发体系,强化科技与业务的深度融合,持续提升产品迭代速度、交付质量和客户体验,2018年,平安银行业务需求开发交付数量同比增长超过100%。打造领先技术平台,IT技术架构逐步由集中式架构向分布式架构转型,基础架构由传统架构向云架构转型,以支持业务快速增长、互联网转型以及产品服务创新。持续深化科技创新,依托平安集团在人工智能、区块链、云等领域的核心技术和资源,利用新技术赋能业务,持续提升客户体验,丰富金融产品,创新业务模式,完善风控体系,优化运营效率,促进智慧管理,例如在对公开户核查、对公开户人行录入等多个业务场景中应用机器人流程自动化(RPA)技术,业务处理效率较人工提升60%以上。

资产质量改善明显。平安银行积极应对外部风险,调整业务结构,加大问题资产清收处置力度,资产质量改善明显。截至2018年12月末,不良贷款率较年初提升0.05个百分点,基本保持平稳;关注贷款占比2.73%,较年初下降0.97个百分点;逾期90天以上贷款占比较年初下降0.73个百分点至1.70%;逾期90天以上贷款拨备覆盖率159.45%,较上年末提升53.78个百分点;不良贷款偏离度97%,较年初下降46个百分点。同时,平安银行加大问题资产清收处置力度,全年收回不良资产总额187.44亿元,同比增长96.7%;不良资产收回额中96.8%为现金收回,其余为以物抵债等方式收回。

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

贷款质量

正常1,908,0721,612,24918.3关注54,55262,984(13.4)次级17,95512,51043.5可疑4,5093,34334.9损失12,44113,144(5.3)发放贷款和垫款总额1,997,5291,704,23017.2不良贷款余额34,90528,99720.4不良贷款率(%)1.751.70

上升0.05个

百分点不良贷款偏离度

(1)

(%)

下降46个

百分点逾期90天以上贷款余额33,98441,460(18.0)逾期90天以上贷款占比(%)1.702.43

下降0.73个

百分点关注贷款占比(%)2.733.70

下降0.97个

百分点贷款减值准备余额(54,187)

(43,810)23.7

拨贷比(%)2.712.57

上升0.14个

百分点拨备覆盖率(%)155.24151.08

上升4.16个

百分点逾期90天以上贷款拨备覆盖率(%)159.45105.67

上升53.78个

百分点

注: (1) 不良贷款偏离度=逾期90天以上贷款余额/不良贷款余额。

主要业务经营分析

银行业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

夯实基础提升资本。平安银行持续深化资本管理改革,推动精细化资本管理,截至2018年12月末,核心一级资本充足率8.54%,较上年末提升0.26个百分点。在稳定利润留存等内源性资本补充基础上,平安银行积极推动260亿元A股可转换公司债券和300亿元合格二级资本债券的外源资本组合补充方案。平安银行已于2019年1月25日完成了260亿元A股可转换公司债券的发行,其中37亿元权益部分直接计入核心一级资本,其余部分将于转股后陆续补充核心一级资本,进一步提高资本充足水平。

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

资本充足率

核心一级资本净额199,782184,3408.4一级资本净额219,735204,2937.6资本净额269,115249,2278.0风险加权资产合计2,340,2362,226,1125.1核心一级资本充足率(%)(监管规定≥7.5%)8.548.28

上升0.26个

百分点一级资本充足率(%)(监管规定≥8.5%)9.399.18

上升0.21个

百分点资本充足率(%)(监管规定≥10.5%)11.5011.20

上升0.30个

百分点

注: 信用风险采用权重法计量资本要求,市场风险采用标准法,操作风险采用

基本指标法。

平安银行持续实施网点智能化建设,合理配置网点布局。截至2018年12月末,平安银行共有80家分行,合计1,057家营业机构;并已完成136家零售新门店开设或改装。

财务分析

经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

利息净收入74,74574,0091.0平均生息资产余额3,186,1513,120,0382.1净息差

(1)

(%)2.352.37

下降0.02个

百分点非利息净收入41,97131,77732.1其中:手续费及佣金净收入31,29730,6742.0其他非利息净收入10,6741,103867.7营业收入116,716105,78610.3业务及管理费(35,391)

(31,616)11.9

成本收入比

(2)

(%)30.3229.89

上升0.43个

百分点贷款减值损失(43,657)

(40,803)7.0

平均贷款余额(含贴现)1,858,3531,602,50316.0信贷成本

(3)

(%)2.352.55

下降0.20个

百分点其他支出(5,437)

(3,210)69.4

税前利润32,23130,1576.9所得税(7,413)

(6,968)6.4

净利润24,81823,1897.0

注: (1) 净息差=利息净收入/平均生息资产余额。

(2) 成本收入比=业务及管理费/营业收入。

(3) 信贷成本=贷款减值损失/平均贷款余额(含贴现)。

(4) 根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

平安银行持续优化业务结构,个人贷款规模和占比增加,生息资产收益率较年初有所提升,2018年净利差2.26%,同比提升0.06个百分点;净息差2.35%,同比下降0.02个百分点。自2018年第二季度以来,平安银行不断优化业务结构,扭转下滑趋势,净息差环比稳步提升。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

利息净收入

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

利息收入

存放央行款项4,0024,232(5.4)金融企业往来10,93310,7261.9发放贷款和垫款118,18494,97624.4金融投资利息收入28,36334,078(16.8)其他1,4064,056(65.3)利息收入合计162,888148,06810.0利息支出向央行借款(4,299)

(2,671)61.0

金融企业往来(18,686)

(19,155)(2.4)

吸收存款(49,638)

(37,875)31.1

应付债券(15,520)

(14,358)8.1

利息支出合计(88,143)

(74,059)19.0

利息净收入74,74574,0091.0

手续费及佣金净收入

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

手续费及佣金收入

结算手续费收入2,4772,3923.6理财业务手续费收入1,3653,411(60.0)代理及委托手续费收入4,1233,35023.1银行卡业务手续费收入25,26618,51136.5咨询顾问费收入1,4632,659(45.0)资产托管手续费收入2,8563,046(6.2)账户管理费收入

156(4.5)其他1,6632,200(24.4)手续费及佣金收入合计39,36235,72510.2手续费及佣金支出代理业务手续费支出(1,210)

(493)145.4

银行卡手续费支出(6,426)

(4,213)52.5

其他(429)

(345)24.3

手续费及佣金支出合计(8,065)

(5,051)59.7

手续费及佣金净收入31,29730,6742.02018年,平安银行手续费及佣金净收入312.97亿元,同比增长2.0%,主要来自银行卡手续费收入的持续增加。

其他非利息净收入

其他非利息净收入包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收入、资产处置损益及其他收益。2018年,其他非利息净收入106.74亿元,同比大幅增加。

成本收入比

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

业务及管理费35,39131,61611.9成本收入比(%)30.3229.89

上升0.43个

百分点2018年,平安银行持续加强战略转型及科技投入,成本收入比较年初提升0.43个百分点。

贷款减值损失

2018年,贷款减值损失较上年增加7.0%。

所得税

2018年2017年变动

有效税率

(1)

(%)23.0023.11

下降0.11个

百分点

注:(1) 有效税率=所得税/税前利润。

主要业务经营分析

资产管理业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

信托业务

业务概览

本公司通过平安信托和平安创新资本向客户提供受托和信托融资服务。2018年中国经济总体平稳,经济结构优化不断升级,平安信托坚持做有使命的资本,抓住“机构资产管理、精品另类投

行、信托受托服务”业务机会,聚焦产品、投资与风控能力的

深化与提升。平安信托谋划新战略,将未来几年的核心业务聚焦在“金融服务、基建投资、私募股权、投行服务”上,不断提升优质产品和服务的供给能力。金融服务方面,聚焦B端客户,为包括金融机构在内的机构投资者提供优质信托产品及资产管理服务。基建投资方面,聚焦城市基础设施、交

通、能源等领域,引入民间资本参与到国家各大领域的重点

基建项目。私募股权方面,聚焦消费升级、医疗健康、现代服务、尖端科技、先进制造五大领域,为实体经济转型升级助力。投行服务方面,服务聚焦于中小金融机构,为客户提供全方位的资产负债优化服务。同时,平安信托依托集团科技优势,完善智能风控与管理平台,严控风险、赋能业务,持续完善升级“全员参与、全流程管控、业务全覆盖”的全面风险管理体系。截至2018年12月31日,平安信托净资本规模171.45亿元,净资本与各项业务风险资本之和的比例为192.2%(监管要求≥100%),净资本与净资产比例为82.8%(监管要求

≥40%),均符合监管要求。

经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

手续费及佣金收入3,8014,292(11.4)月均信托资产管理规模588,788651,302(9.6)信托资产管理费率

(1)

(%)0.650.66

下降0.01个

百分点手续费及佣金支出(116)

(276)(58.0)

手续费及佣金净收入3,6854,016(8.2)业务及管理费支出

(2)

(1,039)

(1,319)(21.2)

总投资收益

(3)

1,1042,236(50.6)其他收支净额

42288.1税前利润3,9134,975(21.3)所得税(901)

(1,018)(11.5)

净利润3,0123,957(23.9)

注: (1) 信托资产管理费率=手续费及佣金收入/月均信托资产管理规模。

(2) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收

账款等其他资产减值损失。(3) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资

产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。(4) 2018年数据为执行新金融工具会计准则的财务结果。根据新金融工具

会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

2018年,信托业务净利润同比下降23.9%,主要原因是项目退出及分红收益同比减少,同时公司按资管新规要求积极、主动调整业务结构导致手续费及佣金净收入同比减少。

平安信托全面加强风险管控,谋划新战略、转向新模式。平安证券依托集团综合金融及科技优势,持续深化转型、坚持差异化发展,业绩表现优

于行业。平安资产管理公司业务规模稳步增长,截至2018年末,投资资产管理规模近2.89万亿

元,较年初增长8.3%。平安融资租赁深耕成熟产业租赁市场,打造平安健康(检测)中心等行业创新标杆,2018

年净利润同比增长64.7%。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

信托资产管理规模

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

投资类100,829133,353(24.4)资本市场投资46,76723,341100.4金融机构投资11,64449,966(76.7)其他投资

(1)

42,41860,046(29.4)融资类185,870167,08111.2基础产业融资12,42118,016(31.1)房地产融资92,93047,02897.6普通企业贷款72,75396,661(24.7)质押及其他融资

(2)

7,7665,37644.5事务管理类

(3)

247,425352,322(29.8)合计534,124652,756(18.2)

注: (1) 其他投资是指除以上类型外的投资,包括结构化股性投资、实业投资

及其他投资业务。(2) 质押及其他融资是指除以上类型外的融资,包括质押或受让证券、金

融资产及其他债权形成的融资业务。(3) 事务管理类信托是信托公司作为受托人主要承担事务管理功能,为委

托人(受益人)的特定目的提供管理性和执行性服务的信托计划。

截至2018年12月31日,平安信托的信托资产管理规模为5,341.24亿元,较年初下降18.2%,主要受资管新规下业务结构调整影响,事务管理类资产管理规模较年初减少。

手续费及佣金收入

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

手续费及佣金收入3,8014,292(11.4)投资类1,4062,163(35.0)融资类1,9131,49927.6事务管理类

630(23.5)信托资产管理费率(%)0.650.66

下降0.01个

百分点投资类(%)1.141.60

下降0.46个

百分点融资类(%)1.100.97

上升0.13个

百分点事务管理类(%)0.170.17–2018年,信托业务手续费及佣金收入同比下降11.4%,主要是受资本市场波动影响,投资类业务浮动手续费及佣金收入同比减少。

证券业务

业务概览

本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安证券(香港)、平安磐海资本,向客户提供证券经纪、期货经

纪、投资银行、资产管理及财务顾问等服务。

2018年,受国内宏观经济变化及国际贸易摩擦影响,资本市场表现低迷,证券行业经营面临较大挑战,行业净利润同比大幅下降41.2%。平安证券依托集团综合金融与科技优势,坚持差异化发展,净利润同比下降20.9%,表现优于行业。经纪业务方面,平安证券坚持科技赋能,加强内外部合作,整合线上线下渠道,深化客户分层经营,利用科技升级客户服务,提升客户体验,2018年12月经纪交易量市场份额达3.14%,同比提升0.57个百分点。投行业务聚焦行业,提升专业化能力,债券和ABS承销家数排名行业前列。交易业务聚焦FICC能力构建,综合运用多种交易策略,收入结构不断优化。

经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

手续费及佣金收入4,0144,255(5.7)手续费及佣金支出(847)(811)4.4手续费及佣金净收入3,1673,444(8.0)总投资收益

(1)

4,6543,32140.1其他收入

(2)

2,9282,19633.3营业收入10,7498,96120.0业务及管理费支出

(3)

(3,497)

(3,632)(3.7)

成本收入比

(4)

(%)52.753.5

下降0.8个

百分点财务费用(1,125)

(580)94.0

其他支出

(5)

(4,113)

(2,170)89.5

税前利润2,0142,579(21.9)所得税(334)

(456)(26.8)

净利润1,6802,123(20.9)

注: (1) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益。(2) 其他收入包括分部利润表中的其他业务收入、汇兑损益、其他收益及

资产处置损益。(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、资产

减值损失中的应收账款等其他资产减值损失。(4) 成本收入比=业务及管理费支出/(营业收入-其他支出)。(5) 其他支出包括分部利润表中的卖出回购金融资产款及拆入资金利息支

出、其他业务成本、投资资产减值损失及营业外收支净额等。

(6) 2018年数据为执行新金融工具会计准则的财务结果。根据新金融工具

会计准则的衔接规定,公司无须重述2017年的可比数。

主要业务经营分析

资产管理业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

其他资产管理业务

其他资产管理业务包括平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等经营成果的汇总。

平安资产管理

平安资产管理负责本公司境内投资管理业务,接受委托管理本公司保险资金的投资资产,并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务。面对国内外经济形势发生的变化,平安资产管理始终坚持价值投资和稳健投资理念,深入研究宏观形势变化,努力把握市场机遇,积极防范市场风险,用专业为客户创造价值。平安资产管理充分发挥在另类投资领域的优势,围绕国家战略部署,积极支持实体经济建设和社会民生发展。在服务好保险主业的同时,持续优化第三方资产管理业务结构,提升业务质量,满足客户需求。在“严监管、去杠杆”的大背景下,银行委外规模收缩、保费收入增速放缓,平安资产管理第三方资产管理规模有所下降。随着资管新规的颁布,作为国内规模最大的资产管理公司之一,平安资产管理将一如既往地聚焦投资能力提升和风险管理体系建设,力争为投资者提供更加专业、高效、优质的资产管理服务。作为国内领先的资产管理机构,平安资产管理主动拥抱新技术,积极推动科技在投资研究、投资决策、交易执行和风险管理等领域的应用。未来,平安资产管理将不断加大资源投入,利用科技赋能,提升核心竞争力,并探索打造差异化的竞争优势。

经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

净利润2,6622,5813.1第三方资产管理费收入1,7541,888(7.1)

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

投资管理资产规模2,889,6162,668,8058.3其中:第三方资产管理规模268,718305,881(12.1)

平安融资租赁

平安融资租赁是平安集团旗下专业从事融资租赁业务的全资子公司,凭借集团雄厚的资金实力、卓越的品牌影响力,依托集团全力打造的综合金融服务平台,致力于成长为行业内具有独特商业生命力和延展力的中小客户领域和专业市场的专家型领导者。平安融资租赁自成立以来,一直秉持“用心融万物”的理念,充分发挥“融资、融物”的行业特性,在健康卫生、能源冶

金、工程建设、教育文化、制造加工等多个细分领域引领产

业租赁市场,积极支持实体经济发展。同时,平安融资租赁在业内首提“创新租赁2.0”概念,围绕经营性租赁、租赁+互联网、产业运营三大方向,延展出平安健康(检测)中心等多个创新业务模式,通过不断拓展租赁价值的深度及广度,延展新的商业模式曲线,成为行业领军者和创新先锋。

经营业绩

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

营业收入16,4279,34975.7净利润3,2921,99964.7

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

总资产234,657177,11132.5不良资产率(%)0.890.91

下降0.02个

百分点

经营情况讨论及分析

主要业务经营分析

金融科技与医疗科技业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

陆金所控股在财富管理、个人借款及政府金融等业务领域开拓创新,合规前行,盈利持

续增长。陆金所控股完成C轮融资,此次融资引入多家国际知名投资机构,投后估值达394亿美元。平安好医生(股票代码:01833.HK)为超2.65亿注册用户提供线上线下一站式医疗健康

管理服务,全年营业收入33.38亿元,同比增长78.7%;净亏损9.13亿元,较2017年减亏8.9%。金融壹账通作为金融全产业链科技服务平台,服务3,000多家金融机构,并于2018年完

成A轮融资,投后估值达75亿美元;平安医保科技于2018年初完成11.5亿美元融资,投后估值达88亿美元。

本公司通过陆金所控股、平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家及其他公司经营金融科技与医疗科技业务。

陆金所控股

陆金所控股是中国乃至全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台,同时也为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案。2018年,陆金所控股不断探索与创新,并在财富管理、个人借款和政府金融等主要业务领域积极响应行业和监管变革,主动调整业务和产品布局,优化成本结构,盈利表现靓丽。陆金所控股完成C轮融资,此次融资引入多家国际知名投资机构,投后估值达394亿美元。在财富管理领域,陆金所控股为中产阶层提供超过5,000种金融服务产品。2018年,面对行业调整和金融去杠杆的双重挑战,陆金所控股积极响应监管要求,主动谋求业务转型和创新。陆金所控股积极应用AI等智能新科技,引入平台机器人,降低运营成本,优化客户与平台互动模式;推出最新的客户管理系统KYC4.0,通过完善客户画像标签和应用机器学习,实现“千人千面”的精准服务,为客户提供最合适的产品;运用区块链技术连接包括监管部门在内的财富管理领域的各参与方,交易流程更为安全、透明、高效。截至2018年12月末,陆金所平台注册用户数达4,035万,较年初增长19.3%;资产管理规模为3,694.14亿元,较年初下降20.0%,主要受资产管理结构调整、产品主动清理影响。陆金所控股通过产品结构调整和业务创新已于2018年第四季度实现资产管理规模的企稳回升,2018年12月末资产管理规模较2018年9月末增长2.1%。

在个人借款领域,作为中国领先的O2O非银个人借款服务平台,陆金所控股依托长达14年的中国信贷经验,为超过1,028万名客户提供线上服务。凭借丰富的信贷经验和领先的技术等优势,陆金所控股建立了独特的平台,为优质的中小微企业主和个人借款人提供借款服务。陆金所控股聚合了金融生态圈中各机构的优势资源,为千万级借款人服务。通过人脸识别、声纹识别技术在客户身份认证的应用,以及微表情技术在借款审批环节的应用,陆金所控股实现了客户借款申请流程的全线上化,无需通过物理网点服务客户,在大幅提升客户体验的同时明显改善运营效率。得益于独特的业务模式及丰富的信贷经验,陆金所控股成功经受住了不同信贷周期和流动性紧张的考验,资金和增信合作方承担的信用风险均维持在较低水平。截至2018年12月31日,陆金所控股管理贷款余额3,750.06亿元,较年初增长30.0%;30天以上逾期率

(1)

为2.3%。在政府金融领域,陆金所控股结合各地政府需求,为全国多个省、市打造财政云平台,提供定制化的财政智能管理整体解决方案。截至2018年末,陆金所控股已先后在南宁、长沙和深圳等多个城市完成试点,逐步打造和完善智慧财政城市样板,帮助政府实现公共资产“控债、保全、增收、节支”的目标。

注: (1) 30天以上逾期率指在管理贷款余额中逾期超过30天(含30天)的未偿贷

款余额占比。

主要业务经营分析

金融科技与医疗科技业务

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

用户数量

(万)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

陆金所平台注册用户数4,0353,38319.3活跃投资用户数

(1)

1,11796116.2累计借款人数1,02874937.2

注: (1) 活跃投资用户指过去12个月有过投资或账户余额大于零的用户。

资产管理规模

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

资产管理规模369,414461,699(20.0)管理贷款余额375,006288,43430.0

交易规模

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

财富管理1,475,0082,117,485(30.3)新增贷款396,962343,79215.5

平安好医生

平安好医生(股票代码:01833.HK)于2018年5月4日在香港联交所主板成功上市,9月10日起正式纳入港股通。作为平安集团医疗健康生态圈最重要的布局,平安好医生立足于平安集团,并不断向外延伸用户版图,为用户提供一站式的高质量医疗和健康服务。截至2018年12月31日,累计服务用户超2.65亿,2018年12月当月活跃用户数达到5,466万,是中国最大的互联网医疗平台。平安好医生通过人工智能辅助的自有医疗团队和外部医生为用户提供全面的家庭医生服务,涵盖7×24小时在线咨询、转

诊、挂号、住院安排、第二诊疗意见及1小时送药等全流程服

务,并通过医疗健康服务网络提供多种线下服务。同时,平安好医生还提供广泛的健康管理产品和服务,帮助用户建立健康的生活方式。截至2018年12月末,平安好医生打造的自有医疗团队超1,000人,签约合作外部医生(均为三级甲等医院副主任医师及以上职称)超5,000名,1小时送药网络覆盖全国86个城市。医疗健康服务供应商网络覆盖近400家中医诊所、超1,300家体检中心、超1,200家牙科诊所和超120家医美机构。

得益于超4.07亿咨询数据的积累和自建医疗团队医学知识的输出,平安好医生的AI辅助诊疗系统实现了持续优化。2018年,该系统在自有医疗团队全科室应用,并落地超百家线下医院,协助自有医疗团队和医院提高诊疗效率。截至2018年12月31日,平安好医生全年日均咨询量达53.5万,同比增长45.4%。平安好医生在专注开拓国内市场的同时,还与国外领先的公司共享资源、协同发展。2018年8月,平安好医生与Grab(东南亚地区最大的出行服务公司)订立协议成立合营公司,将优质医疗服务与人工智能技术对外输出,为东南亚地区用户提供在线医疗健康服务。2018年10月,平安好医生收购万家医疗,借此布局线下网络,完善线上线下服务闭环,为用户提供一体化的服务。

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

累计注册用户量(万)26,51919,28437.5累计咨询量(万人次)40,70621,18092.2

2018年2017年变动(%)

12月当月活跃用户数

(1)

(万)5,4662,94985.4

注: (1) 当月活跃用户指于任何特定月份最少一次通过移动应用程序、WAP或

插件渠道进入平安好医生的服务或产品平台的用户。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

营业收入3,3381,86878.7其中:家庭医生业务收入

24269.8营业成本(2,426)

(1,256)93.2

毛利

61249.0净利润(913)

(1,002)(8.9)

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

金融壹账通

金融壹账通致力于打造全球领先的全产业链金融科技服务云平台,推出了智能银行云、智能保险云、智能投资云以及开放科技平台四大业务板块,全面覆盖各类金融机构,提供端到端的金融科技解决方案。金融壹账通于2018年初完成A轮融资,投后估值达75亿美元。金融壹账通坚持“科技+业务”的模式,用前沿技术帮助金融机构切实解决业务发展中的痛点,先后推出移动银行、智能营销、智能风控、供应链金融、壹企银、智能闪赔、资产负债管理、ABS生态圈、壹资管、银行核心云等270多个系统和47个产品。2018年,金融壹账通成功走向海外市场,在香

港、新加坡、印尼等地设立子公司服务当地金融机构。金融

壹账通承建的全球首个由监管当局主导的区块链技术贸易平台-香港金融管理局发起的贸易联动平台(eTradeConnect)已于2018年10月成功上线,截至2018年12月末,已服务13家国际国内银行。金融壹账通拥有全球领先的金融科技专家团队,在人工智能、区块链等技术领域多次获得国际权威机构的认可。截至2018年12月末,金融壹账通已累计为3,289家金融机构提供服务,其中国内银行590家、保险公司72家、其他非银金融机构2,627家。金融壹账通参与发起的中小银行互联网金融联盟覆盖国内260家中小银行,总资产规模超过47万亿元。

2018年2017年变动(%)

支持服务规模(万亿元)20.3211.5276.4风控产品使用量(亿次)15.439.3165.7智能认证产品调用次数(亿次)12.231.95527.2

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

合作银行平均上线产品数(个)2.321.8624.7区块链节点数(万个)4.461.37225.5合作金融机构数(家)3,2892,67523.0其中:银行

(1)

(家)

41641.8保险公司(家)

14414.3其他非银金融机构

(1)

(家)2,6272,24517.0

注:(1) 2018年金融壹账通对合作银行和其他非银金融机构的标准进行了优

化,新标准更客观,并对同期可比数据追溯重列。

平安医保科技

平安医保科技致力于成为中国领先的科技驱动管理式医疗服务平台,以医保云服务平台为核心,全面拓展医疗健康生态圈,依托行业领先的人工智能、区块链、云、健康风险画像等技术,凭借强大的医学知识库深入打造数据科技应用能力,为医保、商保、医疗服务提供方、个人用户提供一揽子智能化解决方案及技术服务,面向用户提供专业化、个性化、动态化和集成化的智能医保服务。平安医保科技于2018年初完成11.5亿美元融资,投后估值达88亿美元。截至2018年12月31日,平安医保科技为全国200多个城市提供医保、商保管理服务,接入医院超过5,000家,面向个人用户的“城市一账通”APP已在全国69个城市上线。

汽车之家

汽车之家是中国领先的汽车互联网服务平台,致力于围绕“车内容、车交易、车金融、车生活”战略,建立以数据和技术为核心的智能汽车生态圈,为汽车消费者提供丰富的产品及服务。2018年,汽车之家各项业务快速发展,实现营业收入72.3亿元,在线营销业务收入占比11.8%。汽车之家不断升级优化用户体验,流量持续增长,2018年12月汽车之家移动端日均独立用户访问量达到2,900万,同比增长约10%,进一步巩固了汽车之家在国内汽车类移动应用中的主导地位。同时,汽车之家内容平台不断拓展并继续聚集用户关注,通过为用户提供定制内容和个性化建议,促进用户参与度与忠诚度的提升;通过虚拟现实(VR)、增强现实(AR)等新技术的应用,为用户和汽车制造商、经销商之间提供更多的互动机会。汽车之家积极拓展其他具有竞争优势的业务。汽车之家持续发力数据业务,综合智能推荐、智慧网销以及智能营销等数据产品助力厂商和经销商提高转化率。在二手车业务方面,随着天天拍车战略投资的协同效应逐步体现,汽车之家逐步打通二手车交易闭环。此外,汽车之家的金融业务也稳步发展,目前已提供涵盖消费者和经销商的贷款、融资租赁和保险等服务。

内含价值与营运利润分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

关于内含价值与营运利润分析披露的独立精算师审阅意见报告

致中国平安保险(集团)股份有限公司董事我们已经审阅了中国平安保险(集团)股份有限公司(下称“贵公司”)截至2018年12月31日内含价值与营运利润分析结果。该结果包括:于2018年12月31日的内含价值和扣除偿付能力成本后一年新业务价值(“新业务价值”)组成的经济价值、相关的方法和假设、新业务首年保费、新业务价值率、利差占比、内含价值变动分析、敏感性分析,以及营运利润、利源和剩余边际等相关数据。贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准:人身保险内含价值评估标准》(下称“标准”)所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师,我们的责任是依据我们的业务约定书中确认的审阅流程进行审阅工作。根据我们的审阅工作,判断内含价值的方法和假设是否与标准要求和市场信息一致。我们审阅了贵公司准备内含价值与营运利润分析时采用的方法和假设,包括:

? 审阅截至2018年12月31日的贵公司内含价值、一年新业务价值及利差占比;? 审阅贵公司的内含价值和新业务价值的敏感性分析;? 审阅贵公司内含价值变动分析;? 审阅平安集团营运利润、寿险及健康险业务利源和剩余边际相关数据。

截至2018年12月31日,本公司内含价值总额首次突破万亿,达10,024.56亿元,较年初

增长21.5%。本公司的内含价值营运回报率为23.7%,寿险及健康险业务内含价值营运回报率为

30.8%。2018年寿险及健康险业务一年新业务价值为722.94亿元,同比增长7.3%。其中下半年新

业务价值同比大幅增长16.9%。截至2018年12月31日,寿险及健康险业务的剩余边际余额为7,866.33亿元,较年初增长

27.6%。2018年,寿险及健康险业务的剩余边际摊销同比增长25.0%。2018年本公司实现归属于母公司股东的营运利润1,125.73亿元,同比增长18.9%,其中寿

险及健康险业务同比增长34.9%。

经营情况讨论及分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

我们的审阅工作包括但不仅限于:判断内含价值评估方法与假设是否与标准要求和可获得的市场信息一致,判断营运利润分析评估方法是否与公司所述方法一致,抽样检查精算模型以及检查相关的文件。我们的审阅意见依赖由贵公司提供的各种经审计和未经审计的数据。内含价值的相关计算需要基于大量的预测和假设,其中包括很多公司无法控制的经济和财务状况的假设。因此,实际经验和结果很有可能与预测结果产生偏差。

意见:

? 根据我们的审阅工作,我们认为贵公司在准备内含价值信息时所用的方法和假设与标准要求一致、并与可获得的市场信

息一致;? 内含价值与营运利润分析的结果,在所有重大方面,均与2018年年报中内含价值与营运利润分析章节中所述的方法和假

设保持一致。我们同时确认在2018年年报内含价值与营运利润分析章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。

蒋华华,精算师普华永道咨询(深圳)有限公司 2019年3月12日

关键数据汇总

(人民币百万元)

2018年/2018年12月31日

2017年/2017年12月31日变动(%)

集团内含价值1,002,456825,17321.5集团内含价值营运回报率23.7%26.7%下降3.0个百分点集团归属于母公司股东的营运利润112,57394,70818.9寿险及健康险业务内含价值613,223496,38123.5寿险及健康险业务内含价值营运回报率30.8%35.5%下降4.7个百分点寿险及健康险业务一年新业务价值72,29467,3577.3寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润70,32052,12834.9寿险及健康险业务剩余边际786,633616,31927.6终极投资收益率5.0%5.0%–风险贴现率11.0%11.0%–

内含价值与营运利润分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

内含价值分析

为提供投资者额外的工具了解本公司的经济价值及业务成果,本公司已在本节披露有关内含价值的数据。内含价值指调整后股东资产净值,加上本公司寿险及健康险业务的有效业务价值(经就维持此业务运作所要求持有的法定最低偿付能力额度的成本作出调整)。内含价值不包括日后销售的新业务的价值。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号-保险公司信息披露特别规定》的相关规定,本公司聘请普华永道咨询(深圳)有限公司对本公司截至2018年12月31日内含价值分析的计算方法、假设和计算结果的合理性进行审阅。内含价值分析的计算需要涉及大量未来经验的假设。未来经验可能与计算假设不同,有关差异可能较大。本公司的市值是以本公司股份在某一日期的价值计量。评估本公司股份价值时,投资者会考虑所获得的各种信息及自身的投资准则,因此,这里所给出的价值不应视作实际市值的直接反映。2016年11月,中国精算师协会发布了《精算实践标准:人身保险内含价值评估标准》(下称“内含价值评估标准”)的通知,正式实施偿二代内含价值评估。本公司基于上述评估标准完成2018年内含价值评估计算予以披露。

经济价值的成份

(人民币百万元)2018年12月31日2017年12月31日

调整后资产净值602,155512,713其中:寿险及健康险业务调整后资产净值212,922183,9201999年6月前承保的有效业务价值17,05116,7581999年6月后承保的有效业务价值418,534335,610持有偿付能力额度的成本(35,284)(39,909)集团内含价值1,002,456825,173其中:寿险及健康险业务内含价值613,223496,381

(人民币百万元)2018年2017年

一年新业务价值88,88985,512持有偿付能力额度的成本(16,596)(18,156)扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值72,29467,357

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

寿险及健康险业务调整后资产净值是根据本公司相关寿险及健康险业务按内含价值评估标准计量的未经审计股东净资产值计算,该股东净资产值是由按中国会计准则计量的经审计股东净资产值调整准备金等相关差异后得到。本公司其他业务调整后资产净值是根据相关业务按中国会计准则计量的经审计股东净资产值计算。相关寿险及健康险业务包括平安寿险、平安养老险和平安健康险经营的相关业务。若干资产的价值已调整至市场价值。

经营情况讨论及分析

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主要假设

2018年内含价值按照“持续经营”假设基础计算,并假设中国现行的经济及法制环境将一直持续。计算是参考内含价值评估标准和偿二代资本要求进行。若干业务假设的制定是根据本公司近期的经验,并考虑更普遍的中国市场状况及其他人寿保险市场的经验。计算时所采用主要基准及假设陈述如下:

1、 风险贴现率

计算寿险及健康险有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。

2、 投资回报

假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为自4.75%起,第2年增加至5.0%此后保持不变。投资连结型资金的未来投资回报在上述假设的基础上适当上调。这些假设是基于目前资本市场状况、本公司当前和预期的资产分配及主要资产类型的投资回报而厘定。

3、 税项

假设平均所得税税率为每年25%,同时假设未来年度投资收益中每年可以豁免所得税的比例为自12%起,以后每年增加2%,至16%并保持不变。

4、 死亡率

男性和女性的经验死亡率分别按《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》非年金男性表和女性表的65%和65%为基准计算。就年金产品而言,进入领取期后的经验死亡率分别以《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》年金男性表和女性表的60%和50%为基准计算。

5、 其他发生率

发病率和意外发生率参考行业表或公司本身的定价表为基准,其中发病率考虑长期恶化趋势。短期意外及主要健康险业务的赔付率假设在15%到100%之间。

6、 保单失效率

保单失效率根据本公司最近的经验研究计算。保单失效率视定价利率水平及产品类别而定。

7、 费用

费用假设根据本公司最近的费用分析而定。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设,其中单位维持费用假设每年增加2%。

8、 保单红利

个人分红业务的保单红利根据利息及死亡盈余的75%计算。团体分红业务的保单红利根据利息盈余的80%计算。

内含价值与营运利润分析

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新业务价值

分业务组合的首年保费和一年新业务价值如下:

(人民币百万元)

用来计算新业务价值的首年保费新业务价值2018年2017年变动(%)2018年2017年变动(%)

个人业务133,417142,361(6.3)71,87467,0277.2代理人渠道112,712121,798(7.5)64,40160,7865.9长期保障型51,70153,588(3.5)48,97546,9334.4短交保障储蓄混合型44,71751,842(13.7)7,5778,113(6.6)长交保障储蓄混合型9,3659,2041.75,1923,43151.3短期险6,9297,163(3.3)2,6572,30915.1电销、互联网及其他渠道16,09113,07123.16,6085,52419.6银保渠道4,6137,492(38.4)

71620.7团险业务32,03029,1869.7

33027.2寿险及健康险业务合计165,446171,547(3.6)72,29467,3577.3

注: (1) 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

(2) 长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品;短交保障储蓄混合型指主要交费期为10年以下的两全、年金等产品;长交保障

储蓄混合型指主要交费期为10年及以上的两全、年金等产品。(3) 电销、互联网及其他渠道包含电销、互联网及平安健康险个人业务。(4) 用来计算新业务价值的首年保费与在“经营情况讨论及分析”中披露的新业务保费差异详见本章附录。

分业务组合的新业务价值率如下:

按首年保费按标准保费2018年2017年2018年2017年

个人业务53.9%47.1%54.7%49.4%代理人渠道57.1%49.9%58.5%51.9%长期保障型94.7%87.6%94.6%87.9%短交保障储蓄混合型16.9%15.6%18.0%16.9%长交保障储蓄混合型55.4%37.3%55.2%39.4%短期险38.3%32.2%38.5%32.4%电销、互联网及其他渠道41.1%42.3%40.5%41.7%银保渠道18.7%9.6%19.5%13.8%团险业务1.3%1.1%1.8%1.6%寿险及健康险业务合计43.7%39.3%46.7%43.3%

注:标准保费为期交年化首年保费100%及趸交保费10%之和。

新业务价值中利差和死差、费差等其他差的比例如下:

利差占比

死差、费差等

其他差占比

寿险及健康险业务34.0%66.0%其中:长期保障型23.5%76.5%

注:传统和分红险利差定义为投资收益超过客户最低保证收益且归属公司的部分,万能和投连险利差定义为公司向客户收取的利差和投资管理费的现值。

经营情况讨论及分析

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内含价值变动

下表显示本公司内含价值如何由2017年12月31日(下表称为“期初”)的8,251.73亿元变化至2018年12月31日(下表称为“期末”)的10,024.56亿元。

(人民币百万元)2018年说明

寿险及健康险业务期初的内含价值[1]496,381期初内含价值的预计回报[2]45,326内含价值预期增长其中:有效业务价值的预计回报38,522期初有效业务价值和当年新业务价值的预计回报使用保守风

险贴现率11%计算调整净资产的预计回报6,805新业务价值创造[3]93,237其中:一年新业务价值72,294当期销售的新业务的价值,资本要求计算基于保单层面新业务内部的分散效应9,582新业务内部保单之间存在风险分散效应,降低资本要求和资

本成本新业务与有效业务的风险分散效应11,361新业务和有效业务之间存在风险分散效应,降低资本要求和

资本成本营运假设及模型变动[4]608营运经验差异及其他[5]13,938营运经验优于假设寿险及健康险业务内含价值营运利润[6]=[2+…+5]

153,109经济假设变动[7]–市场价值调整影响[8]7,191期初到期末自由盈余市场价值调整的变化投资回报差异[9](12,233)寿险及健康险业务内含价值利润[10]=[6+…+9]

148,066股东注资225公司向平安健康险注资股东股息(31,449)平安寿险向公司分红寿险及健康险业务期末的内含价值613,223其他业务期初的调整净资产[11]328,792其他业务当年营运利润[12]42,253其他业务当年非营运利润7,236公司因普惠业务重组而持有的陆金所控股发行的可转换本

票,因陆金所控股C轮融资带来的公允价值重估损益市场价值调整影响及其他12,998资本变动前其他业务期末的调整净资产391,279子公司向公司分红31,449平安寿险向公司分红公司向子公司注资(225)公司向平安健康险注资股东分红(33,270)公司支付给股东的股息其他业务期末的调整净资产389,233公司期末的内含价值1,002,456期末每股内含价值(人民币元)54.84

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

内含价值与营运利润分析

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

2018年,集团内含价值营运利润1,953.62亿元,其中包含寿险及健康险业务内含价值营运利润1,531.09亿元与其他业务当年营运利润422.53亿元。寿险及健康险业务内含价值营运利润主要来自于新业务价值创造和内含价值的预计回报。

(人民币百万元)2018年2017年

集团内含价值营运利润[13]=[6]+[12]195,362170,569寿险及健康险业务内含价值营运利润[6]153,109127,989集团内含价值营运回报率[14]= [13]/([1]+[11])23.7%26.7%寿险及健康险业务内含价值营运回报率[15]=[6]/[1]30.8%35.5%

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

敏感性分析

本公司已测算若干未来经验假设的独立变动对集团内含价值、寿险及健康险业务内含价值及一年新业务价值的影响。特别是已考虑下列假设的变动:

? 投资收益率和风险贴现率? 2017年评估所用假设及模型? 死亡、疾病和意外等发生率上升10%? 保单失效率上升10%? 维持费用上升10%? 客户分红比例增加5%? 权益资产公允价值下跌10%

集团内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率(人民币百万元)10.5%11.0%11.5%

投资收益率每年增加50个基点1,066,3371,048,2111,031,468基准投资收益率1,018,0861,002,456987,999投资收益率每年减少50个基点969,631956,502944,338

寿险及健康险业务内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率(人民币百万元)10.5%11.0%11.5%

投资收益率每年增加50个基点677,103658,978642,235基准投资收益率628,853613,223598,766投资收益率每年减少50个基点580,397567,269555,105

经营情况讨论及分析

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新业务价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率(人民币百万元)10.5%11.0%11.5%

投资收益率每年增加50个基点83,21378,98175,042基准投资收益率76,11972,29468,727投资收益率每年减少50个基点68,99365,57762,383

其他假设敏感性

(人民币百万元)集团内含价值

寿险及健康险

业务内含价值一年新业务价值

基准假设1,002,456613,22372,2942017年评估所用假设及模型999,704610,47171,389死亡、疾病和意外等发生率上升10%982,055592,82266,100保单失效率上升10%993,335604,10269,376维持费用上升10%999,445610,21271,731客户分红比例增加5%993,460604,22771,491权益资产公允价值下跌10%985,062600,124不适用

营运利润分析

本节包含集团营运利润、寿险及健康险业务利源与剩余边际分析两部分。本公司聘请普华永道咨询(深圳)有限公司对本公司2018年度营运利润分析的计算方法和计算结果的合理性进行审阅。

集团营运利润

由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目:

? 短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的保险和投

资合同负债相关变动;剔除短期投资波动后,寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%;? 折现率

(1)

变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响;? 管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目。本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。

注: (1) 所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策部分。

2018年,集团实现归属于母公司股东的营运利润1,125.73亿元,同比增长18.9%;寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润703.20亿元,同比增长34.9%。

内含价值与营运利润分析

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归属于母公司股东的营运利润

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

寿险及健康险业务70,32052,12834.9财产保险业务12,21513,307(8.2)银行业务14,39413,4497.0资产管理业务12,87113,104(1.8)其中:信托业务3,0083,953(23.9)证券业务1,5992,043(21.7)其他资产管理业务8,2647,10816.3金融科技与医疗科技业务6,7705,42024.9其他业务及合并抵消(3,996)

(2,700)48.0

集团合并112,57394,70818.9

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

集团合并寿险及健康险业务(人民币百万元)2018年2017年2018年2017年

净利润[1]120,45299,97858,75736,143剔除项目:

寿险及健康险业务短期投资波动

(1)

[2](12,853)4,532(12,853)4,532寿险及健康险业务折现率变动影响[3]

(21,213)

(21,213)管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目

(2)

[4]7,23610,850––营运利润[5]=[1-2-3-4]125,804105,80971,34552,824归属于母公司股东的营运利润112,57394,70870,32052,128少数股东营运利润13,23111,1011,026

注: (1) 上述短期投资波动和折现率变动均已包含所得税调整的影响。

(2) 2018年管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目为公司因普惠业务重组而持有的陆金所控股发行的可转换本票按照会计准则要求进行的公允价

值重估损益。陆金所控股完成C轮融资,其企业股权估值大幅增长使得本公司持有的可转换本票产生重大公允价值重估收益。2017年不属于日常营运收支的一次性重大项目为平安好医生重组交易带来的净利润。

(3) 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

经营情况讨论及分析

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寿险及健康险业务利源与剩余边际分析

按照来源划分,寿险及健康险业务的营运利润分析如下:

(人民币百万元)2018年2017年说明

剩余边际摊销[1]62,28749,811净资产投资收益[2]8,9597,357净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计

算投资收益息差收入[3]5,0485,637负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设

(5%)计算的投资收益高于准备金要求回报

营运偏差及其他[4]21,74910,108营运经验优于假设税前营运利润合计[5]=[1+2+3+4]98,04372,912所得税[6](26,698)(20,088)税后营运利润合计[7]=[5+6]71,34552,824

注:因四舍五入,直接相加未必等于总数。

剩余边际是公司未来利润的现值,摊销模式在保单发单时刻锁定,摊销稳定不受资本市场波动影响。截至2018年12月31日,寿险及健康险业务剩余边际余额7,866.33亿元,较年初增长27.6%,主要来自于新业务贡献。下表列示2018年的寿险及健康险业务剩余边际变动分析:

(人民币百万元)2018年2017年说明

寿险及健康险业务期初剩余边际[1]616,319454,705新业务贡献[2]177,485168,426预期利息增长[3]28,49822,642剩余边际摊销[4](62,287)(49,811)脱退差异及其他[5]26,61720,357主要来自于业务规模的增长以及公司退

保经验优于预期寿险及健康险业务期末剩余边际[6]=[1+…+5]786,633616,319

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

附录:

计算新业务价值的首年保费与在“经营情况讨论及分析”中披露的新业务保费的差异列示如下。

截至12月31日止12个月(人民币百万元)

用来计算新业务价值的首年保费

在经营情况讨论及分析中披露的首年保费差异主要原因

个人业务133,417156,599

(23,183)在经营情况讨论及分析中披露的首年保费包

含保证续保和其他短期险续期保费,计算新业务价值的首年保费不包含;

团险业务32,03021,90710,123在经营情况讨论及分析中,按照会计准则团

险投资合同不计入首年保费,但因为这部分合同贡献新业务价值,计入用来计算新业务价值的首年保费。

寿险及健康险业务合计165,446178,506(13,060)

注: 因四舍五入,直接相加未必等于总数。

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流动性及资本资源

概述

流动性是指公司在任何需要的时候有随时可动用的现金资产或资金供给能力以满足资金需求。本集团流动性管理的目标是:确保经营、投资、筹资活动流动性的同时,对财务资源分配、资本结构进行合理优化,致力于以最优的财务资源分配和资本结构为股东创造最大回报。本公司从整个集团的层面统一管理流动性和资本资源,本集团执行委员会下常设预算管理委员会、风险管理执行委员会和投资管理委员会对流动性和资本资源进行集中管理。此外,集团资金部作为集团流动性管理的执行部门,负责本集团的现金结算管理、现金流管理、融资管理和资本管理等资金管理职能。本集团的流动性管理主要包括资本管理和现金流管理。本集团已建立了较完善的资本管理与决策机制。子公司根据自身业务发展需要提出资本需求,集团母公司根据子公司整体的业务发展情况提出集团整体资本规划的建议,集团执行委员会在集团战略规划的基础上决定最终资本规划方案,进行资本分配。

本集团各项经营、投资、筹资活动均需满足流动性管理的要求。集团母公司及旗下各保险子公司的经营性现金流主要按照收支两条线的原则进行管理,通过资金的上划归集,集中管理,统一调拨,统一运用,及时对现金流进行日常监测。

2018年12月31日

2017年12月31日变动

资产负债率90.4%90.9%

下降0.5个百分点

注: 资产负债率=总负债/总资产。

资本结构

本集团各项业务产生的持续盈利构成集团资本的长期稳定来源。同时,集团根据资本规划,综合运用资本市场工具,通过发行股本证券、次级债券、资本补充债券、混合资本债

券、二级资本债券等方式募集资本,确保资本充足,并通过

股利分配等方式对资本盈余进行调整。截至2018年12月31日,本集团归属于母公司股东权益为5,565.08亿元,较年初增长17.6%。集团母公司的资本构成主要为股东的注资、A股和H股募集的资金。

本公司从整个集团的层面统一管理流动性和资本资源。截至2018年12月31日,本集团偿付能力充足,综合偿付能力充足率达216.4%,较年初

提升1.5个百分点,且高于监管要求(100%)。

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经营情况讨论及分析

下表列示本集团及主要子公司截至2018年末次级债券、资本补充债券、混合资本债券及二级资本债券的情况:

发行面值发行人类别(人民币百万元)票面利率发行年份期限

平安寿险次级债券8,000前5年:5.90%

后5年:7.90%(若未行使赎回权)

2014年10年平安寿险资本补充债券5,000前5年:3.90%

后5年:4.90%(若未行使赎回权)

2015年10年平安寿险资本补充债券10,000前5年:3.82%

后5年:4.82%(若未行使赎回权)

2016年10年平安产险资本补充债券5,000前5年:4.79%

后5年:5.79%(若未行使赎回权)

2015年10年平安产险资本补充债券3,500前5年:5.10%

后5年:6.10%(若未行使赎回权)

2017年10年平安银行混合资本债券1,500前10年:5.70%

后5年:8.70%(若未行使赎回权)

2009年15年平安银行混合资本债券3,6507.50%2011年15年平安银行二级资本债券6,0006.50%2014年10年平安银行二级资本债券9,0006.80%2014年10年平安银行二级资本债券10,0003.85%2016年10年

集团母公司可动用资金

集团母公司的可动用资金包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目。集团母公司的可动用资金主要用于向子公司投资、日常经营及分红派息。截至2018年12月31日,集团母公司的可动用资金余额为420.10亿元,较年初增加36.78亿元。

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

期初可动用资金余额38,33235,5707.8子公司分红48,56625,71188.9集团对外分红(33,270)

(19,194)73.3

对子公司增资(8,584)

(7,702)11.5

其他影响(3,034)3,947不适用期末可动用资金余额42,01038,3329.6

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流动性及资本资源

主要流出为向A、H股股东分红折合人民币332.70亿元、增资子公司折合人民币85.84亿元。主要流入为子公司分红485.66亿元,明细如下列示:

(人民币百万元)2018年

平安寿险31,449平安产险7,001平安信托6,492平安资产管理2,467平安银行1,157合计48,566

股息分派

根据《公司章程》第二百一十七条,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。在公司实现的年度可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值并且符合届时法律法规和监管机构对偿付能力充足率规定的前提下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力情况,根据公司经营和业务发展需要,由公司董事会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。董事会将遵照利润分配政策的连续性、稳定性,使本集团在把握未来增长机会的同时保持财务灵活性。因公司业绩持续增长及对平安未来前景充满信心,董事会建议全年股息为每股人民币1.72元,同比增长14.7%。

每股派发现金股息

(人民币元)

每股现金股息增长率

(%)

现金分红总额(人民币百万元)

归属于母公司股东的净利润(人民币百万元)

现金分红比例

(%)

2018年1.7214.731,442107,40429.32017年1.50100.027,42089,08830.82016年0.7541.513,71062,39422.0

注: (1) 现金分红的数额含该年度的中期股息和末期股息。

(2) 每股派发的现金股息以派发时的股本总数为基础。

(3) 除2018年末期股息尚待2018年年度股东大会批准外,其余各年度的利润分配已于相应年度实施完毕。(4) 2018年全年股息每股人民币1.72元,另外公司2018年一季度派发了30周年特别股息每股人民币0.20元。如果包含已派发的30周年特别股息,2018年全年

股息为每股人民币1.92元,股息增长率达28.0%,现金分红比例为32.7%。

资本配置

在综合金融经营模式下,本公司以配合集团战略及资本效益最大化为根本目标,资本配置遵从三个核心原则:一是确保集团旗下各公司业务发展所需的资本水平满足监管要求;二是支持高回报的成熟业务发展,提升业绩,创造价值;三是探索创新业务,把握新增长点与机遇,实现未来可持续增长。

流动性风险管理

流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。根据全球系统重要性保险机构(G-SIIs)以及偿二代等国际国内监管要求,本集团制定了《中国平安保险(集团)股份有限公司流动性风险管理计划》(LRMP)并定期更新,建立了包括风险偏好与限额、风险策略、风险监测、压力测试、应急管理、考核问责等在内的流动性风险管理体系及相关制度,不断优化管理机制与流程,有效提升集团与各专业公司对流动性风险的识别、评估与管理水平。

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经营情况讨论及分析

在集团统一的流动性风险管理原则与规范指导下,各子公司综合考虑其所面临的监管政策、行业惯例及自身业务特征,制定与之相适应的流动性风险偏好、风险指标及限额。集团及各子公司通过流动性风险信息系统以及流动性监测与报告机制,对各类业务的流动性风险进行充分识别、准确计量、持续监测和有效控制。集团及各子公司定期评估流动资产和到期负债情况,并开展现金流压力测试,对未来一段时间内的流动性风险进行前瞻性分析,识别潜在流动性风险并采取有针对性的措施,有效控制流动性缺口。集团及各子公司通过建立流动性储备制度,保持稳定、便

捷、多样的融资渠道,确保有充分的流动性资源应对不利情

况可能造成的流动性冲击;同时,通过制定完备的流动性应急计划以有效应对重大流动性事件。集团已经建立的内部防火墙机制有助于防范流动性风险在集团内部的跨机构传染。

现金流分析

(人民币百万元)2018年2017年变动(%)

经营活动产生的现金流量净额206,260121,28370.1投资活动产生的现金流量净额

(240,426)

(354,767)(32.2)

筹资活动产生的现金流量净额31,264178,588(82.5)经营活动产生的净现金流入同比增加,主要原因是平安银行经营活动产生的现金流出同比大幅减少。投资活动产生的净现金流出同比减少,主要原因是平安银行及平安寿险投资活动产生的现金流出同比减少。筹资活动产生的净现金流入同比减少,主要原因是平安银行等子公司筹资活动的净现金流入同比减少。

现金及现金等价物

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

现金219,959202,4718.6原始期限三个月以内到期的债券投资2,53413,185(80.8)原始期限三个月以内到期的买入返售金融资产85,53193,008(8.0)现金及现金等价物合计308,024308,664(0.2)

本公司相信,目前所持流动资产及未来经营所产生的现金净值,以及可获取的短期借款将能满足本集团可预见的现金需求。

集团偿付能力

保险集团偿付能力是将保险集团母公司及其子公司、合营企业和联营企业视作单一报告主体而计算的合并偿付能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充足状况的重要监管指标。下表列示偿二代体系下本集团偿付能力的相关数据:

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日变动(%)

核心资本1,258,7681,115,36512.9实际资本1,290,2681,146,86512.5最低资本596,238533,77511.7核心偿付能力充足率(监管规定≥50%)211.1%209.0%

上升2.1个百分点综合偿付能力充足率(监管规定≥100%)216.4%214.9%

上升1.5个百分点

注: (1) 核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本;综合偿付能力充足率=实

际资本/最低资本。

(2) 因四舍五入,直接计算未必相等。

稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求,并支持公司业务开展和持续创造股东价值。本公司已测算利率下行和权益资产下跌对平安集团、平安寿险和平安产险于2018年12月31日偿付能力充足率的影响,结果如下:

综合偿付能力充足率平安集团平安寿险平安产险

基准情形216.4%218.8%223.8%利率下降50bps208.7%204.6%224.2%权益资产公允价值下跌30%205.9%204.4%219.8%

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风险管理

风险管理目标

平安成立三十年以来,一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一,稳步建立与集团战略相匹配、与业务特点相结合的全面风险管理体系,不断完善风险管理组织架构,规范风险管理流程,采取定性和定量相结合的风险管理方法,进行风险的识别、评估和缓释,在风险可控的前提下,促进本集团各类业务持续健康发展,为建设成为“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”的远大目标保驾护航。随着国内外经济环境的变化、监管法规的更新和业务品种的丰富,本集团在“金融+科技”和“金融+生态”的战略驱动下,持续健全坚实的合规内控管理机制,以资本为核心,以风险治理为基础,以风险偏好为导向,以风险量化工具及风险绩效考核为主要手段,建立健全符合国际标准的、科学强大的全面风险管理体系,持续提升风险管理与技术水平,动态管理公司承担的单个风险和累积风险,实现风险管理与业务发展的平衡。

风险管理组织架构

本集团积极落实《中华人民共和国公司法》及相关法律法规和监管规定、《中国平安保险(集团)股份有限公司章程》及相关公司制度对风险治理的要求,形成了由集团董事会负最终责任,管理层直接领导,以相关专业委员会为依托,各职能部门密切配合,覆盖各专业公司及业务条线的风险管理组织体系。

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本集团为建设成为“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”,持续完善风险管控体系,深化推进风险管理平台建设,通过进行风险识别、风险评估和风险缓释,实现风险与收益的平衡,支持业务健康发展。

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经营情况讨论及分析

董事会是公司风险管理最高决策机构,对全面风险管理工作的有效性负责。董事会下设审计与风险管理委员会,全面了解公司面临的各项重大风险及其管理状况,监督风险管理体系运行的有效性,对以下事项进行审议并向董事会提出意见和建议:

风险管理的总体目标、风险偏好和容忍度、风险管理政

策及工作制度;风险管理机构设置及其职责;重大决策的风险评估和重大风险的解决方案;年度风险评估报告。集团执行委员会全面领导集团的风险管理工作,集团执行委员会下设风险管理执行委员会、投资管理委员会、预算管理委员会、投资者关系管理委员会、关联交易管理委员会、全球系统重要性保险机构管理委员会、科技发展委员会等9个管理委员会。集团风险管理执行委员会作为集团执行委员会下设的专业委员会,对集团执行委员会负责,是全集团风险管理工作的最高领导机构,负责整个集团的风险管理工作和重大风险管理决策,对集团整体风险管理的结果负全责。集团风险管理执行委员会工作职责主要包括:审议风险管理总体目标、风险偏好、风险限额、风险管理政策及工作制度;指导建立健全各类风险管理体系;监控公司风险暴露和可用资本的情况;审议风险管理相关的报告及财务管理方案;指导各子公司风险管理机构的设置及监督其履职情况;监督各专业公司或业务线的风险管理体系的运行;推动公司全面风险管理文化建设等。集团风险管理执行委员会主任由集团首席风险官担任,集团总经理、集团首席财务官、集团首席信息执行官/首席运营官/集团联席首席执行官、集团品牌总监、集团首席投资执行官担任副主任委员,委员由集团各类风险管理责任部门领导组成,全面覆盖集团资产质量风险、流动性风险、信息安全风

险、合规操作风险和品牌声誉风险等各类风险管控,风险管

理责任落实到人。

2018年,本集团紧跟G-SII、巴塞尔新资本协议、中国偿二代等国内外监管趋势,持续优化全面风险管理体系,不断完善集团及各专业公司风险治理和风险管理体系,完善集团与专业公司双重风控管理架构,全面覆盖各类风险,构建统一的协同管控平台,全面提升集团的风险管理能力。同时,本集团持续优化风险偏好体系建设,制定风险管理指引,开展全面风险管理能力评估,完善全面风险管理监测指标体系,规范风险管理要求;对业务发展进行检视,优化资本使用效率,促进风险管控与业务发展的平衡;落实风险管理职责,持续优化风险监控和报告机制,通过风险仪表盘对集团及各专业公司所面临的风险进行系统性的分类、识别及分析,积极应用智能风控手段,确保风险的及时掌握和有效应对。为全面贯彻落实监管要求、有效支持公司战略及业务持续健康发展,本集团推行自上而下的、与绩效挂钩的风险考核指标体系,按照“层层负责、逐级考评”的原则明确考核人、考核对象及考核程序,旨在将风险合规与业绩考核紧密结合,使风险管理理念深入人心。平安连续多年入选由金融稳定理事会(FSB)和国际保险监督官协会(IAIS)联合公布的全球系统重要性保险机构(G-SIIs),积极参与国际监管规则的制定,充分反映中国保险市场和金融市场的客观情况,争取有利于发展中国家的国际监管环境,维护国家和行业利益,并取得积极成果。2018年,平安按照FSB和IAIS的监管要求,重新评估并更新G-SII系统性风险管理计划(SRMP)、恢复与处置计划含流动性风险管理计划(RRP including LRMP)。结合最新指标数据变化情况,全面检视平安业务及风险变化。经过综合的分析和评估,平安专业的全面风险管理体系对风险进行了有效管控,平安集团对金融市场的系统性影响有限。集团董事会授权执行董事审议通过2018年恢复与处置计划含流动性风险管理计划,并报送中国银保监会审议同意。同时,平安立足G-SII监管和偿二代双重监管要求,借鉴国际先进行业实践,积极落实G-SII项目成果运用,持续优化完善风控体系及业务规范建设,有效防范风险及潜在传染可能性,为公司综合金融业务发展奠定坚实的风控保障,为创新业务快速发展保驾护航,充分发挥G-SII作为金融市场稳定器的作用,为中国金融业的创新与发展作出更大贡献。

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风险管理

风险管理文化

随着风险治理体系日益完善,本集团已形成从公司董事会、管理层、专业委员会到员工全员参与的全面风险管理文化氛围,并逐步建立起自上而下及自下而上的有效、畅通的风险管理工作机制,为风险管理工作在日常经营活动中充分发挥作用夯实了基础,有利于保护股东资本安全、提高资本使用效益、支持管理决策、创造管理价值。

风险偏好体系

风险偏好体系是集团整体战略和全面风险管理的核心内容之一。根据集团整体战略布局,考虑各专业公司的发展诉求,本集团逐步建立与业务战略匹配的风险偏好体系,将风险偏好与管理决策和业务发展相联系,促进集团与各专业公司的健康经营与发展。本集团风险偏好体系以四个核心维度为框架:保持充足的资

本、维持充裕的流动性、保证良好的声誉、满足监管与合规

管理要求,并将其作为各专业公司确立风险偏好维度的指引和依据,引导各专业公司根据自身业务特性及需求,确定各自特有的风险偏好维度,通过传导机制将风险偏好与容忍度分解为各类风险类别下对应的风险限额,应用到日常的风险监测与预警中,支持各项业务活动的经营决策,达到风险管理与业务发展的良性互动与平衡。

风险管理主要方法

本集团持续优化全面风险管理体系,不断完善风险管理组织架构,制定风险管理政策与指引,规范风险管理流程,落实风险管理职责,采取定性和定量相结合的风险管理方法,对风险进行有效的识别、评估和缓释,有效防范综合金融的系统性风险,全面提升各类业务综合发展模式下的风险管控水平。

通过完善风险治理架构以及风险管理沟通汇报机制,推

动风险指标纳入绩效考核,将风险管理文化融入企业文化建设的全过程,从而奠定集团业务健康、持续、稳健发展的基础;积极探索和研究风险偏好体系,有序推进和搭建与业务

发展战略相匹配的风险偏好体系,制定风险管理指引,规范对各专业公司的风险管理要求;完善集中度风险管理体系,从制度建设、限额管理、系

统建设和风险报告全方位地强化风险集中度管理,全面地提升集团对综合金融业务的风险管控水平;持续完善风险预警机制,对行业动态、监管信息及风险

事件进行及时有效的预警提示,有效防范潜在风险隐患,强化风险应急管理机制;运用风险仪表盘、情景分析、压力测试、风险限额等工

具和方法,持续开发和完善风险管理量化技术和模型,定性和定量地分析风险暴露程度、评估对公司风险底线的影响,以实现未雨绸缪,及时采取预防措施防范和化解风险;开展资产负债风险管理方面的研究实践,实现集团整体

并表监测;将人工智能技术有效应用于风险管理全周期,全面提升公司风险管理能力,践行公司“金融+科技” 和“金融+生态”战略;对各专业公司的风险进行综合管理,开展全面风险管理

能力评估,逐步完善风险管理监测指标体系和计量方法,推动专业公司运用人工智能等风控技术,构建专业公司智能风控能力,并通过优化完善集团风险管理平台,不断提升风险管理效率。

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经营情况讨论及分析

风险分析

本集团对风险进行详细分类,以确保识别并系统地管理所有风险。主要风险及其定义概述如下:

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1. 一般风险

本集团重视对子公司层面一般风险的有效管控,积极落实公司内部管理和外部监管的要求,加强对保险风险、市场风

险、信用风险、操作风险、战略风险和声誉风险的主动管理。

1.1 保险风险

保险风险是指由于死亡率、发病率、赔付率、费用率及退保率等保险假设的实际经验与预期发生不利偏离,导致本集团遭受潜在损失的风险。本集团采用敏感性分析、压力测试等技术评估和监控保险业务涉及的保险风险时,主要针对折现率、投资收益率、死亡

率、发病率、退保率、费用率等精算假设,评估不同假设情

形对本公司保险责任准备金、偿付能力或利润等的影响情况。

本集团长期人身险保险合同保险责任准备金敏感性分析

2018年12月31日(人民币百万元)单项变量变动

对保险责任

准备金的影响(考虑再保险后)

增加/

(减少)

折现率/投资收益率增加10个基点(6,446)折现率/投资收益率减少10个基点6,622死亡、疾病和意外等发生率

(1)

+10%44,436保单退保率+10%13,870保单维护费用率+5%3,066

注: (1) 死亡、疾病和意外等发生率的变动是指寿险保单死亡率、发病率和意

外等发生率上升10%(与年金险保单领取期前死亡率上升10%,领取期后死亡率下降10%)。(2) 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期

健康险保险合同,考虑到原中国保监会财会部函(2017)637号文等相关规定,此处的结果为“保险合同准备金计量基准收益率曲线”增加或减少10个基点后确定的折现率假设计算的敏感性结果。

本集团财产及短期人身保险合同未决赔款准备金敏感性分析

2018年12月31日(人民币百万元)平均赔款成本变动

对保险责任准备金的影响增加/(减少)

财产保险+5%4,037短期人身保险+5%336本集团通过下列机制和流程管理保险风险:

制定保险风险管理制度,在集团内形成一套科学、统一

的保险风险管理体系;建立并定期监控保险风险核心指标,分析异常变动,采

取管理措施;

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风险管理

建立模型管理制度,推进集团精算模型的统一化、标准

化和规范化,严控模型风险;通过实施有效的产品开发管理制度,设计开发恰当的保

险责任,合理定价,控制产品定价风险;通过实施谨慎的核保制度,并制定签署保险合同和承担

保险风险的相关指引,有效防范和降低逆选择风险;通过理赔处置程序调查和评定索赔案件,甄别、防范可

疑的理赔或欺诈性索赔;通过有效的产品管理流程,根据最新、准确和可靠的经

验数据,进行经验分析和趋势研究,做好产品结构管

理,控制保险风险;遵循有效的准备金评估流程和方法,准确评估未到期责

任准备金和未决赔款准备金,并定期进行准备金充足性

检验;通过有效的再保险管理制度,合理设置自留风险限额,

利用再保安排发挥风险转移作用,将超额风险转移给高

安全性的再保险公司,控制保险风险。

1.2 市场风险

市场风险是指由于利率、权益价格、汇率、房地产价格等不利变动,导致本集团遭受非预期损失的风险。本集团持续完善市场风险管理体系,多层次立体化加强集团市场风险识别、评估、计量、分析和报告能力;进一步夯实投资风险管理系统平台,巩固风险管理基础,提升风险管理

效率;完善风险管理信息报告机制,提升集团市场风险并表监测与管理水平;优化压力测试工作,发挥压力测试在风险底线管控中的决策价值;创新了风险限额管理体系,形成覆盖集团整体、各子公司、业务条线等多个层面的风险监测机制;强化风险预警机制,提升风险管理的针对性、前瞻性和深入性。本集团采用下列机制和流程管理市场风险:

通过集团风险管理执行委员会、集团投资管理委员会以

及专业公司层面的各风险管理专业委员会,自上而下的推进落实市场风险管理;以安全性、全面性、效益性为原则,以资产负债匹配为

目标制定投资与资产风险管理指引,前瞻性管控市场风险;根据风险底线与资产负债管理策略,设立多层次风险限

额体系,保障市场风险可控。其中,风险限额的设定充分考虑集团风险管理策略及对财务状况的影响;根据资金投资及市场风险管理的特点,日常采用风险价

值计量、敏感性分析、压力测试等方法,对市场风险进行科学有效的评估管理;规范风险监控报告制度,定期出具风险报告,提出风险

管理建议,保障市场风险在公司可承受范围内。本集团面临的市场风险主要包括利率风险、权益风险、外汇风险、房地产价格风险等。

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经营情况讨论及分析

市场风险-利率风险

本集团持有的固定到期日投资面临利率风险,这些投资主要指资产负债表内以公允价值入账的债券投资。对于这类投资面临的利率风险,本集团主要采用敏感性分析、压力测试等方法进行分析。评估利率风险敏感性时,假设政府债券收益率曲线以50个基点为单位平行变动的影响见下表:

2018年12月31日(人民币百万元)利率变动减少利润减少权益

分类以公允价值计量

且其变动计入当期损益

及以公允价值计量且

变动计入其他综合收益

的债券投资

增加50个基点1,7398,356

对于资产和负债利率重新定价以及期限错配对收益的影响,主要通过缺口分析的方法进行评估,定期分析资产和负债重新定价特征等指标,并且借助资产负债管理系统对利率风险进行情景分析,根据缺口现状,调整重新定价频率和设定公司类存款的期限档次,以降低重新定价期限的不匹配。同时定期召开资产负债管理委员会会议,根据对未来宏观经济状况和人民银行基准利率政策的分析,适时适当调整资产和负债的结构,管理利率风险。

市场风险-权益风险

本集团持有的上市权益投资面临市场价格风险,这些投资主要为上市股票及证券投资基金。本集团采用10日市场价格风险价值(VaR)方法估计风险敞口。风险价值(VaR)是指面临正常的市场波动时处于风险状态的敞口,即在给定的置信水平(99%)和一定的持有期限(10天)内,权益投资组合预期的最大损失量。

2018年12月31日,上市股票与证券投资基金的风险价值(VaR)见下表:

2018年12月31日(人民币百万元)对权益的影响

分类以公允价值计量且其变动

计入当期损益及以公允价值计量

且变动计入其他综合收益的

上市股票及证券投资基金15,799

市场风险–外汇风险

本集团持有的以外币计价的资产面临外汇风险。这些资产包

括外币存款及债券等货币性资产和外币股票及基金等以公允

价值计量的非货币性资产。本集团以外币计价的负债也面临

汇率波动风险,这些负债包括外币借款、吸收存款及未决赔

款准备金等货币性负债和以公允价值计量的非货币性负债。

评估外汇风险敏感性时,假设所有以外币计价的货币性资产

和负债以及以公允价值计量的非货币性资产和负债的价值兑

换人民币时同时一致贬值5%的情况见下表:

2018年12月31日(人民币百万元)减少权益

假设所有以外币计量的货币性资产和负债以及

以公允价值计量的非货币性资产和负债的

价值兑换人民币时同时一致贬值5%估计的

汇率波动风险净额2,756

若上述币种以相同幅度升值,则将对权益产生与上表金额相

同方向相反的影响。

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风险管理

市场风险-房地产价格风险

本集团持有的投资性房地产面临房地产价格风险。本集团跟踪房地产投资敞口,监测相应区域房地产价格变动,分析宏观政策和区域经济发展对房地产价格的影响,聘请独立评估师评估公允价值,定期开展压力测试。2018年12月31日,本集团投资性房地产中房屋及建筑物的公允价值为人民币681.36亿元。

1.3 信用风险

信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务,或者信用状况的不利变动,导致本集团遭受非预期损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融资融券、资产负债表外业务等有关。本集团通过使用多项控制措施管理信用风险,主要包括:

建立了以风险评级为核心的信用风险管理机制;制定标准的信用风险管理政策、制度及流程;从多个维度对投资及信贷组合设定风险限额;依靠风险管理系统,对信用风险进行监控。本集团严格遵循监管机构有关信用风险管理指引要求,在董事会和高级管理层的领导下,分别针对信贷类业务及投资类业务的信用风险敞口,在集团层面进行统一的分析、监控及管理。在此基础上,分公司、分业务建立并逐步完善信用风险限额体系,以控制集团并表后的大额风险暴露与风险集中度,前瞻性地了解及分析集团所面临的信用风险及其影响。

本集团根据保险、银行、投资等业务的不同性质及风险特征,对其信用风险及集中度风险分别实施针对性的管控措施。对于与银行业务相关的信用风险,本集团以资本管理高级方法为核心,根据金融经济形势和宏观调控政策的变化以及监管部门的要求,不断优化信贷结构,从多个维度对信贷组合设置风险限额;在向客户授信之前进行全面严格的信用评估,并定期检查所授出的信贷;加强重点领域风险管控,防范大额授信风险;信用风险管理的手段亦包括取得抵质押物及担保等。对于资产负债表外的授信承诺,本集团参照对表内信贷资产管理的原则和方法,构建规范的审批和管理流程,一般会收取保证金以减低信用风险。本集团持续加大信贷风险监测预警力度,提升风险早期预警及快速反应能力,积极应对市场环境变化,定期分析信贷风险形势和动态,前瞻性地采取风险控制措施。此外,对于与投资业务相关的信用风险,本集团根据内部风险评级政策及流程对潜在投资品种进行信用评估,选取具有较高信用资质的交易对手,并从多个维度对投资组合设定风险限额来控制信用风险;对于与保险业务相关的再保险信用风险,即本集团有可能面临因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险,本集团在签订再保险合同之前,会对再保险公司进行信用评估,选择具有较高信用资质的再保险公司以减低信用风险。

2018年12月31日占账面价值比例

本集团持有的以摊余成本计量的低风险金融资产92.2%

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经营情况讨论及分析

1.4 操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统,以及外部事件所造成损失的风险。本集团持续落实监管规定及公司操作风险管理策略,以现行合规管理以及内部控制体系为基础,整合国内外监管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具,优化操作风险管理架构,完善操作风险管理制度,加强各部门配合与协作,确立日常监测与报告机制,定期向管理层汇报操作风险整体情况,同时研发制定操作风险管理一系列专业规则与标准,强化系统平台建设,持续提升操作风险管理的有效性及水平。本集团主要通过以下机制和措施管理操作风险:

建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制/缓

释、报告的全面管理体系;

持续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系统及

工具标准,提升操作风险管理水平;优化并推动专业公司实施操作风险管理工具,如:风险

与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失事件收

集;根据监管要求和实际管理需要推进操作风险资本计量工

作;通过开展操作风险管理方面的培训倡导,推动操作风险

管理文化建设。

1.5 战略风险

战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。本集团通过建立完善的战略风险管理体系和流程,充分研究内外部宏观经济形势、监管政策影响和市场竞争动态,统筹并制定集团整体战略发展规划,确保各专业公司战略目标与集团整体保持一致,各专业公司之间战略目标相互协调。本集团定期制定中长期战略规划和年度经营计划,明确集团及各专业公司战略发展重点,对各专业公司战略规划的制定和执行情况进行指导监督和评估,确保集团整体发展规划的落实。

1.6 声誉风险

声誉风险是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价,从而造成品牌声誉及其他相关损失的风险。本集团根据监管规定,不断完善声誉风险管理体系,建立健全声誉风险的事前风险预警、事中风险整改、事后风险再检视与声誉修复,筛查可能出现风险的业务条线以及外部因素,及时发现并预警声誉风险事件,并对风险预警的内容进行追踪、处置,通过有效控制和整改风险隐患,最大程度降低声誉风险事件发生的几率。

2. 集团层面特有风险

本集团在加强对子公司风险管控的基础上,积极落实集团管理的相关监管要求,加强对包括风险传染、组织结构不透明风险、集中度风险以及非保险领域风险在内的集团层面特有风险的管理。

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风险管理

2.1 风险传染

风险传染是指保险集团内某成员公司产生的风险通过内部交易或其他方式扩展到集团内其他成员公司,使其他成员公司产生损失。本集团在发挥综合金融协同效应的同时,为防范风险在子公司之间的传递,从防火墙建设、关联交易管理、外包管理、交叉销售管理以及集团品牌、宣传、信息安全管理等集中管理与统筹协调等方面,全面加强对集团内风险传染的管理。建立风险防火墙机制。本集团在集团与子公司、子公司之间建立了严格的防火墙机制,包括法人防火墙、财务防火墙、信息防火墙、人员管理防火墙等,有效防范风险传染。一是法人防火墙,集团和子公司治理结构完善,集团自身不经营任何具体业务,以股权为纽带实现对下属子公司的管理,不参与、不干预子公司的日常经营。各子公司专业化独立经营,并分别接受对应监管部门的监管。二是财务防火墙,集团和各专业子公司分别设有独立的财务部门,高级财务管理人员不得兼职,各公司科目清楚,核算独立,资产、负债严格独立。三是信息防火墙,集团搭建信息安全三道防线治理架构,各专业公司设立信息安全职能部门,严格执行集团信息安全管理规范,确保信息资产的安全有效隔离。集团高度重视客户信息的管理和自身产品、业务的互联网安全,构建全方位事中监控机制并在全集团深化推广,运用人工智能、云等领先技术,在基础设施、终端安全、业务安全、人员安全等方面开展系列举措,有效保护客户信息的安全。同时,持续加强信息安全知法守法意识宣贯,营造“信息安全人人有责”的企业文化,致力于创造良好的金融安全创新环境和生态构建。四是人员管理防火墙,集团与专业子公司均搭建了本单位的管理架构,明确各岗位分工及职责,确保同一类人员不同时履行可能导致利益冲突的不兼容职责,同时保险公司高级管理人员不兼任非保险子公司的高级管理人员(法律、行政法规和中国银保监会另有规定的除外)。

关联交易管理水平持续提升。2018年以来,国内各监管机构继续关注关联交易管理。本集团及下属保险、银行、信托、证券、基金、资管等子公司严格遵守法律法规和各行业监管机构关于关联交易管理的规定,持续强化关联交易管理。公司关联交易管理委员会有效运转,统筹全集团关联交易管理;持续完善管理制度、优化管理流程,加强关联交易识

别、审核、公允定价管理,确保关联交易公平公允;严格按

照各项规定披露和报告关联交易信息,关联交易透明度持续提升;持续加强宣导,营造“关联交易人人有责”的管理文化,合规意识不断加强;全集团关联交易管理体系、机制进一步强化且有效运行。完善外包管理制度。目前集团各中心(行政、内控、人事和财务等)均将IT技术服务外包给平安科技,主要包括IT专业咨询服务、开发项目服务、应用系统运维服务、电话中心服务、办公支持服务及信息安全等;将财务作业服务外包给平安金服,主要包括财务业务审核及账务核算、财务系统设置、财务资金收付、财务凭证整理装订、税务处理、售付汇及个税报税等。加强综合金融管理。个人客户综合金融业务主要为兼业代理销售保险产品,并签订了兼业代理协议,全流程严格遵守相关法律法规,做到合规、有序销售。在销售过程中,如客户有非代理销售范围内的产品需求,由客户自行通过线上APP到平安其他子公司产品购买平台进行了解和购买;团金会负责集团内团体综合金融业务协调推动。团体综合金融业务分为保险业务代理制和其他业务推荐制。代理制业务严格遵循代理人制度进行管理,推荐制仅为双方合作意向的撮合,严格按市场规则开展合作,业务审核均为子公司独立风控评审,严格遵守防火墙制度。集中管理品牌、传播、公开信息披露等工作。本集团在对品牌形象资产的管理、公开信息发布上形成科学、严密的制度平台及管理办法,并在相关的工作开展中严格执行,确保集团品牌的集中管理与一致化。

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经营情况讨论及分析

2.2 组织结构不透明风险

组织结构不透明风险是指集团股权结构、管理结构、运作流

程、业务类型等过度复杂和不透明导致集团产生损失的风险。

集团股权结构清晰。本集团股权分散,不存在控股股东,也不存在实际控制人,股权结构清晰、均衡。本集团下属子公司业务涵盖保险、银行、投资、科技等多个模块,股权结构清晰,不存在交叉持股和违规认购资本工具的情况。集团治理架构透明。本集团按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规及规范性文件的要求,并结合公司实际情况,建立了清晰的公司治理架构。股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责,履行各自的权利、义务。本集团自身不经营任何具体业务,以股权为纽带实现对下属子公司的管理,不参与、不干预子公司的日常经营。本公司及下属子公司内部各职能部门的职责权限明确,各司其

职、各负其责、相互制约、相互协调,没有职能交叉、缺失

或权责过于集中的情况。

2.3 集中度风险

集中度风险是指成员公司单个风险或风险组合在集团层面聚合后,可能直接或间接威胁到保险集团偿付能力的风险。本集团从交易对手、投资资产、保险业务以及非保险业务四个方面对集团所面临的集中度风险进行管理。交易对手的集中度风险管理。本集团以合理控制交易对手集中度风险为原则,在考虑交易对手风险承受能力、集团风险偏好及集团风险承受能力的基础上建立交易对手集中度限额体系。集团交易对手限额体系覆盖集团投融资业务面临的非零售类、非交易类的交易对手。投资资产的集中度风险管理。本集团以合理控制投资资产集中度风险为原则,基于对投资资产的合理分类,并根据各类资产风险与收益特性设定相应的集中度限额,形成投资资产集中度风险限额体系;同时,本集团定期检视子公司层面的投资资产集中度风险管理状况,防范并表后集团投资资产过度集中在某一特定资产类别、交易对手或行业而引发的偿付能力风险及流动性风险。

保险业务与非保险业务的集中度风险管理。本集团基于中国银保监会对于集团保险业务和非保险业务集中度风险管理要求,进行集团整体相关业务集中度的评估、分析与监控报告:针对保险业务集中度,通过再保险资信及集中度管理办法,稳步推进再保险业务交易对手集中度限额体系以及风险监控、分析报告以及预警体系的建设;针对非保险业务集中度,通过对非保险业务结构与风险特征的分析,设定相应风险集中度监控指标,并逐步纳入日常风险管理工作体系中,通过对保险业务与非保险业务集中度的定期评估、监控与预警,有效防范集团相关业务集中度的风险。

2.4 非保险领域风险

本集团作为按照中国国务院批复的“集团控股、分业经营、分业监管、整体上市”模式建立的综合金融服务集团,分别设立独立法人以经营保险、银行和投资以及金融科技与医疗科技业务。从独立法人治理的角度,非保险领域子公司均实现专业化独立经营,分别接受对应监管部门的监管,集团从法人治理层面确保所有非保险类子公司与保险类子公司在资产以及流动性方面的有效隔离。本集团对非保险领域股权投资制定了统一的投资规则、标准和限额,建立了投资决策与风险管理、投资检视与评估报告流程,以及涵盖投前、投中与投后的管理机制。同时,各非保险领域子公司严格遵照公司战略规划流程,进行经营战略可行性分析,从资本回报率、投资回收期、经营与财务表

现、估值等方面定期进行投资跟踪分析,评估相关业务的收

益与风险状况。

偿付能力管理

偿付能力指本集团偿还债务的能力。保险集团偿付能力是将保险集团母公司及其子公司、合营企业和联营企业视作单一报告主体而计算的合并偿付能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充足率状况的重要监管指标。偿付能力管理的主要目的在于确保公司符合外部要求的资本需求和确保维持健康的资本比例以达到支持业务发展和股东利益最大化。稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求,并支持公司业务开展和持续创造股东价值。

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风险管理

原中国保监会建立的第二代偿付能力监管体系(以下简称“偿二代”)正式实施历经三年,中国保险行业实现了平稳过渡,全面风险管理迈出了实质性的步伐。偿二代在推进保险监管现代化建设、提升行业风险防控能力、促进行业转型升级、增强我国保险市场的国际影响力等方面取得了显著成绩。偿二代通过定量监管要求、定性监管要求和市场约束机制的三支柱框架体系,有助于保险公司在风险防范和价值成长中寻求平衡,将风险管理的理念渗入至业务拓展的各个维度。偿二代体系的第二支柱定性监管要求,主要由中国银保监会根据保险公司偿付能力风险管理能力进行评估和打分(以下简称“SARMRA”),并将SARMRA评估结果与保险公司的控制风险最低资本相关联,在第一支柱的基础上对最低资本要求进行相应调整。根据中国银保监会关于2018年度保险机构SARMRA评估相关监管通知要求,2018年SARMRA评估为抽样评估,平安保险类专业公司均未纳入2018年度抽样评估范围,SARMRA分数沿用2017年度评估结果。平安寿险2017年度SARMRA评估得分为85.58分,该得分使得平安寿险截至2018年12月31日的偿付能力最低资本要求减少100.31亿元;平安产险2017年度SARMRA评估得分为84.10分,该得分使得平安产险截至2018年12月31日的偿付能力最低资本要求减少8.00亿元。本集团主要通过以下机制和流程进行偿付能力管理:

在制定战略、经营规划、投资决策、利润分配等重大事

项前必须进行偿付能力影响评估;偿付能力目标是公司风险管理的重要指标,已建立偿付

能力重大变化时的紧急报送和处理机制,确保偿付能力

保持在适当水平;将偿付能力指标纳入公司层面的考核指标,自上而下推

行并与绩效挂钩;实行审慎的资产负债管理政策,在经营中着力提高资产

质量和经营水平,强化资本管理,注重业务快速发展对

资本的要求;

定期进行偿付能力评估和动态偿付能力测试,严密监控

偿付能力的变化;采用敏感性压力测试和情景压力测试,为偿付能力可能

发生的变化提供预警。截至2018年12月31日,根据偿二代体系下《保险公司偿付能力监管规则》计算的本集团偿付能力充足率符合监管要求,具体相关数据如下:

(人民币百万元)

2018年12月31日

2017年12月31日

变动(%)

核心资本1,258,7681,115,36512.9实际资本1,290,2681,146,86512.5最低资本596,238533,77511.7核心偿付能力充足率(监管规定>=50%)

211.1%209.0%上升2.1

个百分点综合偿付能力充足率(监管规定>=100%)

216.4%214.9%上升1.5

个百分点

(1) 核心偿付能力充足率= 核心资本/最低资本;综合偿付能力充足率= 实际资

本/最低资本。

(2) 因四舍五入,直接计算未必相等。

本公司已测算利率下行和权益资产下跌对平安集团、平安寿险和平安产险于2018年12月31日偿付能力充足率的影响,结果如下:

综合偿付能力充足率平安集团平安寿险平安产险

基准情景216.4%218.8%223.8%利率下降50bps208.7%204.6%224.2%权益资产公允价值下跌30%205.9%204.4%219.8%由于入选G-SII,除了满足国内偿二代规则以外,平安同时还需遵守IAIS正在制定中的、针对G-SII的国际资本规则。根据IAIS最新公布信息,国际资本规则将于2024年开始正式实施。在中国银保监会的鼓励和支持下,平安积极参与G-SII相关资本规则的制定,让IAIS了解中国保险业的实际情况,并在规则中反映中国行业和平安的特点,整体规则参与工作取得较显著的正面效果。

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经营情况讨论及分析

企业可持续发展

2018年,是中国改革开放四十周年,也是中国平安踏上三十年新征程的起始之年。平安继续以实际行动回报来自利益相关方的信任,用实际行动诠释“服务国家、服务社会、服务大众”的使命和理念。平安全面落地“三村工程”,实施“智慧扶贫”,面向全国贫困地区,从村官、村医、村教三个方向,实现贫有所助、病有所医、学有所教。平安积极拥抱科技变革,借助于科技能力的提升深度理解客户,让创新与科技的力量助力行业变革,赋能于社会,服务于大众,奉献于国家。平安将金融服务带给更多小微经济体,为普惠金融提供总额逾千亿的资金支持,保障小微经济体成长发展。平安打造医疗生态圈,致力于解决看病难、看病贵等医疗体系难题。平安关注全球气候变化与环境风险,推动风险研究与产品结合,提升平安对于环境风险的管控能力。平安主动拥抱责任投资理念,响应国家“产业升级”的号召,布局高新技术、环境保护等产业。通过持续努力,平安获得广泛的社会褒奖:连续第17年蝉联“中国最受尊敬企业”荣誉,第5次获评“亚洲最受尊敬企业”称号,连续6年获得“国际碳金奖”,获得2018人民企业社会责任高峰论坛“年度扶贫奖”等荣誉。未来,平安将在确保金融主业稳健增长的基础上,继续加大科技投入,强化“金融+生态”建设,并将“三村工程”这一服务社会、回报国家的民生工程做深做实做透,用平安的经济能力、科技实力和智慧心力,可持续地为利益相关方创造最大化价值。

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平安坚持以金融和科技影响社会,以专业为股东、客户、员工、社区和环境以及合作伙伴创造价值,实现公司与利益相关方的共同可持续发展。

注: (1) 温室气体排放总量包含范围一、范围二和范围三。

(2) 以上数据为部分摘录,完整数据参见《2018年可持续发展报告》。

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未来发展展望

2019年公司经营计划

本公司秉承稳定、持续发展的经营理念,相较上年度披露的经营计划,公司长期经营目标没有改变。2018年,本公司致力于各项经营计划的实现,以“金融+科技”、“金融+生态”为指引,以科技引领业务变革,积极推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”。公司持续深

化个人客用户经营,不断提升个人业务价值;保险、银行、资产管理、金融科技与医疗科技等业务板块保持经营稳健,公司盈利能力持续增长,实现了上年度所设定的各项经营计划。2019年,本公司将保持稳健经营,落实本届董事会的发展规划,为客户提供更专业的产品和服务,为股东创造更大的价值。公司将继续聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,丰富“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈,为实现“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”的战略目标不断努力。

? 本公司坚持以客户为中心,将科技创新成果应用于个人

金融产品开发和客户服务水平提升,优化客户体验,满足客户需求,进一步推动交叉销售与客户迁徙,实现个人客户价值的稳健提升。

? 保险业务将稳中求进,不断提升经营效益。平安寿险将

继续以实现业绩长期可持续增长和代理人队伍稳健增长为目标,推动全年业务均衡发展;平安产险将不断加强科技应用,为客户提供更精细、更优质的服务,持续构建差异化竞争优势;平安养老险致力于为企业员工提供集保险、年金和健康增值等一站式服务,为实现“老有所养、病有所医、贫有所助”做出贡献;平安健康险将深入践行科技转型和移动战略,持续产品创新、优化运营效率、提升客户体验。

? 银行业务将积极响应国家战略,顺应国际国内经济金融

形势,进一步深化“科技引领、零售突破、对公做精”策略方针:第一,推进“行业银行”转型,提升服务实体经济能力,实行“行业化”经营,为客户提供“商行+投行+投资”的多元化综合金融服务;第二,加强科技赋能,加大民营企业、小微企业支持力度,为客户提供更便捷、更优质、更安全的智能化金融服务;第三,积极拥抱变化,探寻“生态圈”动能,以开放的心态拥抱、融

入、构建生态圈,绘制生态战略地图,寻找新的业务增

长点;第四,严守合规底线,借助科技力量健全风险防控机制,加强风险管控。

? 资产管理业务将继续致力于打造业内领先的投资管理平

台,提升客户投资收益和交易体验;加快产品创新,提升服务实体经济的能力。保险资金投资将以防范风险为前提,优化保险资产负债的匹配,持续完善投资风险管理机制。

? 平安将继续落实“金融+科技”、“金融+生态”战略,

以满足客户需求、提升资源效率为目标,利用人工智

能、区块链、云三大核心技术,支撑“金融服务、医疗

健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈建设,为客户提供更为丰富、高效的产品和服务,为行业技术水平提升做出贡献。面对不断变化的经济形势和市场环境,本公司将深入研究宏观经济形势,抓住发展机遇,规避市场风险,动态、适时调整业务发展目标,拓展公司的竞争优势。

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经营情况讨论及分析

本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

2018年,保险业以新时代中国特色社会主义思想为指引,落实党的十九大战略部署,回归本源。商车费改继续深化,市场制度逐步完善;养老和健康等民生福利保障领域的新政策逐步得以落实,保险服务社会民生能力不断增强;人工智

能、云等前沿科技广泛应用,助力保险业发展升级。随着从

严监管、深化改革的进一步推进,保险业将更加充分发挥风险管理和社会保障功能,实现平稳健康发展。2018年,国内宏观经济运行总体平稳,新动能不断形成,行业发展形势和市场格局对银行业提出了新的要求:一是风险防控仍然是第一要务,银行业务必须严格遵守监管各项要求,不断提升风险管理水平、提高资产质量;二是回归服务实体经济本源,深入研究行业、研究客户,融入行业生态圈,提升服务实体经济的能力;三是科技创新将成为发展的核心动力,随着人工智能、区块链、云等先进技术发展成熟,银行业务需要利用科技降低成本、控制风险、提升管理,以实现优化升级,并更好地支持民营企业、普惠金融、小微企业、“三农”、精准脱贫等。2018年,中国金融业持续深化改革和发展,系统性风险得到有效防范和化解,增强了金融体系的稳定性。伴随资管新规等一系列监管政策的出台,资管业务逐步回归代客理财本源,金融机构合规意识、投资者风险意识显著提升。本公司将继续积极响应国家政策和宏观战略,不断加强投资能力建

设、完善风险管理体系,打造中国领先的资产管理平台,更

好地服务于实体经济,服务于推动产业升级和经济转型。

2018年,以人工智能、区块链、云等为代表的新技术发展对社会发展转型和商业模式变革产生重大影响,传统金融、医

疗、汽车、房产、城市建设等行业也在面临巨大的挑战和机

遇。本公司通过新技术的挖掘与应用,持续提升运营效率及资源利用水平,改善用户体验。本公司将继续紧随科技发展浪潮,加大科研投入力度,挖掘应用场景,打造国际领先的金融科技公司。面对国内外复杂多变的形势,中国平安将继续紧跟党和国家政策步伐,做好金融服务实体和金融风险管控工作,为社会经济发展贡献力量。同时,公司将深化落实“金融+科技”、“金融+生态”战略,全面推动“科技赋能金融、科技赋能生

态、生态赋能金融”,并围绕“一个客户、多种产品、一站式

服务”的综合金融经营模式,为客户和股东创造更大的价值。

公司治理报告

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公司治理架构

报告期内,公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律,按照监管部门颁布的相关法规要求和《企业管治守则》所载的原则,并结合公司实际情况,开展公司治理活动。公司股东大会、董事会、监事会及执行委员会按照《公司章程》赋予的职责,行使各自的权利,履行各自的义务。

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股东大会及股东

股东大会

报告期内,公司共召开了5次股东大会,历次股东大会的通知、召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。股东大会建立、健全了公司和股东沟通的有效渠道,通过积极听取股东的意见和建议,确保了所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。股东大会的召开详情如下:

股东大会召开日期决议刊登日期指定的A股信息披露媒体

2018年第一次临时股东大会2018年3月19日2018年3月20日

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》2018年第一次A股类别股东大会2018年3月19日2018年3月20日2018年第一次H股类别股东大会2018年3月19日2018年3月20日2017年年度股东大会2018年5月23日2018年5月24日2018年第二次临时股东大会2018年12月14日2018年12月15日以上股东大会决议亦刊登于上交所网站(www.sse.com.cn)及联交所网站(www.hkexnews.hk)。

中国平安已经建立了依托本土优势兼具国际标准的公司治理架构且不断完善,持续践行全球最佳公司治理实践。公司董事会现就本公司截至2018年12月31日止年度(“报告期”)的公司治理情况向股东汇报。

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公司管治

股东权利

作为保障股东权益及权利的一项措施,本公司就各重大事项(包括选举个别董事)在股东大会上均单独审议,以供股东考虑及投票。所有向股东大会提呈的决议案以投票方式表决。投票表决的结果将于相关股东大会后在联交所网站、上交所网站及本公司网站公布。单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之十以上(含百分之十)的股东可根据《公司章程》第七十二条第(三)项以书面形式请求召开临时股东大会。有关请求必须向股东大会明确说明需要审议的内容,且必须由请求人签署,并以书面的形式通知本公司董事会。股东应遵循《公司章程》所载有关召开临时股东大会的规定及程序。此外,单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之三以上(含百分之三)的股东可根据《公司章程》第七十五条,在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交召集人。股东有权要求查询《公司章程》第五十八条第(五)项所载信息,股东可就其权利致函本公司投资者关系管理室或电邮至“投资者关系”邮箱(IR@pingan.com.cn)发出查询或提出请求。股东提出查询有关信息的,应根据《公司章程》第五十九条规定提供相关书面证明文件,经公司核实其股东身份后予以提供。

信息披露及投资者关系

报告期内,公司严格按照法律法规和《公司章程》的要求,真实、准确、完整、及时、公平地披露公司各项信息,确保所有股东有平等的机会获得信息,不存在任何违反信息披露规定的情形。公司本着合规、客观、一致、及时、互动和公平的原则,坚持积极、热情、高效地为国内外机构及个人投资者提供服务,增进投资者与公司间的相互了解,提高公司治理水平,实现公司公允的企业价值。公司网站(www.pingan.cn)设有“投资者关系”专栏作为与股东及投资者沟通的平台,可供公众人士浏览有关本集团业务发展及营运、财务资料、企业管治常规及其他数据。股东及投资者如需进行任何查询,亦可直接致函本公司投资者关系团队或电邮至IR@pingan.com.cn。本公司会以合适的形式处理有关查询。公司通过公开说明会、视频及电话会议、现场路演等丰富的投资者沟通渠道和形式,提升沟通成效、促进价值认同。公司同时采取电话会议、路演、股评家聚会、开放日等形式,主动向市场进行推介,加深了资本市场对公司的了解和沟通。除积极保持与机构投资者的良好沟通外,为更好地服务中小投资者、保障投资者权益,公司通过多种渠道与中小投资者进行沟通,包括但不限于公司网站、邮箱及电话等。此外,公司致力于加强资本市场分析报告及股东信息收集,高度重视投资者关注的问题和提出的建议,进一步提升公司经营管理和公司治理水平,同时努力完善内部流程及制度建设,争取有针对性地、高效地为投资者提供更为便捷的服务。2018年,公司通过举办投资者开放日的形式,重点加强了在核心金融、科技布局等方面与资本市场的沟通,2次投资者开放日的参会人数合计1,600余人。公司为投资者开放日活动开放了直播平台和电话拨入渠道,进一步拓宽了投资者受众面,更好地保障了中小投资者的权益。

公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

本公司股权结构分散,无控股股东及实际控制人。作为综合金融集团,公司在中国银保监会的监管下,保持业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立法人,具有独立、完整的业务及自主经营能力。报告期内,公司不存在控股股东及其他关联方违规资金占用的情形,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对此出具了专项说明;公司亦不存在向大股东和实际控制人提供未公开信息的情况。

公司治理报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事会及董事

董事会的企业管治职能

董事会负责本公司的管理,并就股东所委托的资产及资源向股东负责。董事会代表并且有责任为股东的整体利益行事。董事会承认其有编制财务报表的责任。董事会的主要职责及董事会可采取的决策类型中包括下列各项:

制订本集团的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案,同时监督及监察管理层的表现;制订本公司的年度预算、财务报表及监察本公司的业绩表现;制订本公司的利润分配及弥补亏损方案;制订合并或出售计划及在股东大会授权范围内决定主要投资、资产抵押及其他形式的担保事项;制订增加或减少本公司注册资本的方案、发行公司债券或者其他证券及上市方案;聘任或者解聘本公司高级管理人员,并决定其报酬事项及奖惩事项;及履行企业管治职能,监督、评估及确保本公司内部控制系统的效能及对有关法律法规的遵守情况。另一方面授予管理层的职责、职能以及决策类型中包括下列各项:

实施董事会不时厘订的本公司的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案;及对本公司业务进行日常管理。

董事会成员多元化

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董事

本公司董事会由15名成员构成,其中执行董事6名、非执行董事4名、独立非执行董事5名,每位董事的简历均载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。董事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。根据《公司章程》等有关规定,董事由股东大会选举产生,任期三年;董事任期届满,可以连选连任,但独立非执行董事连任时间不得超过六年。

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公司管治

董事的会议出席记录

报告期内,董事努力做到亲身出席股东大会、董事会及董事会各专业委员会,并做到在深入了解情况的基础上作出正确决策。全体董事恪尽职守,注重维护公司和全体股东的利益。各位董事出席各会议情况如下:

亲身出席会议次数

(6)

/应出席会议次数成员委任为董事日期股东大会董事会

战略与投资决策委员会

审计与风险

管理委员会薪酬委员会提名委员会

执行董事马明哲(董事长)1988年3月21日5/57/72/2––4/4孙建一1995年3月29日5/57/7––––李源祥2013年6月17日5/57/7––––任汇川2012年7月17日5/56/7–––3/4姚波2009年6月9日5/57/7––––蔡方方2014年7月2日5/57/7––––非执行董事谢吉人2013年6月17日2/56/7––3/3–杨小平2013年6月17日5/56/72/23/4––刘崇2016年1月8日1/56/7––––王勇健

(1)

2018年7月13日0/12/31/1–––林丽君(已退任)

(2)

2003年5月16日0/42/3––––熊佩锦(已退任)

(3)

2016年1月8日0/42/3––––独立非执行董事叶迪奇2013年6月17日5/57/72/24/43/3–黄世雄2013年6月17日5/57/72/2––4/4孙东东2013年6月17日5/57/7–4/43/34/4葛明2015年6月30日5/57/72/24/43/3–欧阳辉

(4)

2017年8月6日5/57/7–2/23/34/4斯蒂芬 ? 迈尔(已退任)

(5)

2012年7月17日3/43/3–2/2––

注: (1) 王勇健先生于2018年7月13日起出任本公司董事,于同日起出任战略与投资决策委员会委员。

(2) 林丽君女士于2018年5月23日起不再出任本公司董事。(3) 熊佩锦先生于2018年5月23日起不再出任本公司董事。(4) 欧阳辉先生于2018年5月23日起出任审计与风险管理委员会委员。(5) 斯蒂芬 ? 迈尔先生于2018年5月23日起不再出任本公司董事,于同日起不再出任审计与风险管理委员会委员。

(6) 本公司部分董事因公务原因未能亲身出席部分会议。

公司治理报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事的持续专业发展

所有本公司董事均于其首次获委任时获得全面的任职须知信息,以确保其了解本集团业务及经营,以及充分明白其在上市规则及相关监管规定下的责任及义务,该任职须知定期更新。本公司亦持续向所有董事提供诸如法定及监管制度更新、业务及市场转变等信息,以便其根据上市规则及有关法定规定履行职务及责任。于报告期内,在本公司安排下,本公司所有董事均通过出席若干主题的外部培训或座谈会、参与内部培训或阅读若干主题的材料等方式,积极参与持续专业培训,拓展并更新其知识及技能,确保自身始终具备全面及切合所需的信息以对董事会作出贡献。本公司董事已向本公司提供培训记录。于2018年,本公司的所有董事均参与了与企业管治、监管规则及本公司业务相关的专业培训以及中国保险行业协会组织的保险资产负债管理、保险行业税收政策等相关主题培训。此外,刘崇先生参加了财政部主办的会计专业相关培训,叶迪奇先生参加了香港贸易发展局举办的一带一路相关培训。

独立非执行董事履行职责情况

公司第十一届董事会现有独立非执行董事5名,人数达到董事会成员总人数的三分之一,符合各上市地监管规则的要求。公司独立非执行董事均为在经济、金融、会计、法律等方面具有丰富经验的专业人士,对本公司的顺利发展至关重要。所有独立非执行董事均符合各上市地监管规则所载的独立性指引的规定,并已向本公司提交有关其独立性的年度确认书,本公司继续认为他们具有独立性。独立非执行董事对本公司及其股东负有诚信义务,尤其受托负责保障少数股东的权益,他们在董事会决策过程中起着重要的制衡作用且为公司治理的关键环节。公司独立非执行董事认真行使《公司章程》赋予的权力,及时了解公司的重要经营信息,全面关注公司的发展状况,积极参加报告期内的董事会会议。公司独立非执行董事通过审慎核查公司2017年度对外担保情况,认为公司能严格控制对外担保风险,对外担保符合相关法律法规和《公司章程》的规定。对于公司董事会于报告期内审议的仅向H股股东提供平安好医生境外上市保证配额、利润分配、重大会计估计变更、会计政策变更、推荐董事候选人、未来三年股东回报规划、关联交易、关于公司实施长期服务计划、回购公司股份及相关授权方案、关于完善公司执行委员会决策机制和组织体系事宜,公司独立非执行董事经过认真审议并发表了同意的独立意见。

独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的情况

报告期内,独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的详细情况已载列于本章“董事的会议出席记录”部分。

独立非执行董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内,公司独立非执行董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

独立非执行董事对公司有关建议被采纳的情况

报告期内,公司独立非执行董事就股东及本公司整体而言有关的多项事宜发表了具建设性的意见和建议,包括但不限于公司治理、改革发展、业务经营、风险管理和内部控制等方面,决策过程中亦尤其关注中小股东的合法权益。所有意见和建议本公司均予以采纳。

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公司管治

董事会各专业委员会

本公司董事会已成立战略与投资决策委员会、审计与风险管理委员会、薪酬委员会和提名委员会四个专业委员会。有关董事会专业委员会各自角色、职能及组成具体如下。

战略与投资决策委员会

战略与投资决策委员会的主要职责是对公司重大投资、产权交易、融资方案、重大资本运作、资产经营项目、生产经营项目等进行研究并向董事会提出建议,及时监控和跟踪由股东大会、董事会批准实施的投资项目,重大进程或变化情况及时通报全体董事。于2018年,战略与投资决策委员会共召开2次会议,会议根据《公司章程》和《战略与投资决策委员会工作细则》的规定召开。会议审议通过了公司2018年工作计划、公司2017年度规划实施评估报告、关于建议股东大会授予董事会增发H股股份一般性授权的议案及关于发行债券融资工具的议案。战略与投资决策委员会各委员出席会议情况载列于本章“董事的会议出席记录”部分。

成员

执行董事马明哲(主任委员)独立非执行董事叶迪奇、黄世雄、葛明非执行董事杨小平、王勇健

审计与风险管理委员会

审计与风险管理委员会的主要职责是审阅及监督公司的财务报告程序和进行风险管理,亦负责检视外聘审计师的任免及酬金的任何事宜。此外,审计与风险管理委员会亦审查公司内部控制的有效性,其中涉及定期审查公司不同管治结构及业务流程下的内部控制,并考虑各自的潜在风险及迫切程度,以确保公司业务运作的效率及实现公司目标及策略。有关审阅及审查的范围包括财务、经营、合规情况及风险管理。审计与风险管理委员会亦审阅公司的内部审计方案,并定期向董事会呈交相关报告及推荐意见。

成员

独立非执行董事葛明(主任委员)叶迪奇、孙东东、欧阳辉非执行董事杨小平于2018年,审计与风险管理委员会共举行4次会议,所有会议均根据《公司章程》和《审计与风险管理委员会工作细则》的规定召开。尤其是,审计与风险管理委员会已审阅截至2017年12月31日止年度财务报告、截至2018年3月31日止三个月的第一季度财务报告、截至2018年6月30日止六个月的半年度财务报告及截至2018年9月30日止九个月的第三季度财务报告。此外,审计与风险管理委员会召开了会议审阅并同意将未经审计的2018年度财务报表提交审计师审计,并亦于审计与风险管理委员会2019年第一次会议上审阅了截至2018年12月31日止年度已经审计的财务报告,并对财务报告的编制基准(包括所采纳的假定及会计政策及标准的适当性)满意,且已提出建议供董事会考虑。审计与风险管理委员会各委员出席会议情况载列于本章“董事的会议出席记录”部分。此外,为使委员会成员可更好地评估本公司的财务申报制度及内部控制程序,所有委员亦于年内与本公司外聘审计师进行两次单独会晤。审计与风险管理委员会亦已审核本公司审计师的表现、独立性及客观性,对结果满意。

公司治理报告

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根据公司2017年年度股东大会决议,公司于2018年继续聘请了普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)及罗兵咸永道会计师事务所(以下统称“普华永道”)分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构。审计师普华永道连续6年担任本公司审计师/核数师。报告期内,本公司应支付审计师普华永道的报酬如下:

(人民币百万元)应付费用

财务报表审计服务-审计、审阅及执行商定程序77内部控制审计服务8其他鉴证服务7非鉴证服务18合计110

薪酬委员会

薪酬委员会的主要职责是依董事会授权,厘定公司执行董事及高级管理层的特定薪酬待遇,包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额,并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会亦就建立一套正式及具透明度的程序为上述人士制订薪酬政策向董事会提出意见,参考董事会制定的企业目的及目标,审阅及批准以兼顾绩效和市场为基础的薪酬。薪酬委员会尤其获授特定职责,须确保并无董事或其任何联系人士参与厘定其自身的薪酬。倘薪酬委员会某一成员的薪酬需予厘定,则该成员的薪酬须由委员会其他成员进行厘定。

成员

独立非执行董事叶迪奇(主任委员)孙东东、葛明、欧阳辉非执行董事谢吉人于2018年,薪酬委员会共举行3次会议,所有会议均根据《公司章程》和《薪酬委员会工作细则》的规定召开。委员会审议通过了关于集团高管薪酬检视的议案、关于审议《2017年度公司治理报告–激励约束机制》的议案及关于审议实施长期服务计划的议案。此外,委员会还听取了关于集团高管2018年度参与核心人员持股计划的报告、集团高管2017年度奖金结算的报告、董事会薪酬委员会2017年度履职情况报告、关于集团高管2017年度长期奖励授予的报告、关于集团高管2015年度长期奖励结算的报告及关于政府人才奖励政策的报告。薪酬委员会各委员出席会议情况载列于本章“董事的会议出席记录”部分。

提名委员会

提名委员会的主要职责是就填补公司董事会及高级管理人员空缺的人选进行评审、向董事会提供意见及提出推荐建议。董事的提名是根据公司业务活动、资产及管理组合,参照并对个人的业务洞察力及责任心、学术及专业成就及资格、经验及独立性加以考虑。提名委员会获授予职责,须积极考虑公司董事及高级管理人员级别的需要,研究甄选董事及高级管理人员的标准及程序,在考虑及物色适当人选后,向董事会提出推荐建议,并落实董事会就委任所作出的任何决定及推荐建议。提名委员会的目的及主要目标是使董事会保持尽责、专业及具问责性,以便为公司及其股东服务。

成员

独立非执行董事孙东东(主任委员)黄世雄、欧阳辉执行董事马明哲、任汇川

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公司管治

提名委员会制定了并一直遵从《董事会成员多元化准则》,以确保公司董事会的成员在技能、经验以及多元化视角方面达到适当的平衡,从而提升董事会的有效运作并保持高标准的公司治理水平。董事会所有委任均以用人唯才为原则,并充分顾及董事会成员多元化的裨益。甄选人选将按一系列多元化范畴为基准,包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、经验(专业或其他方面)、技能及知识。最终将按人选的长处及可为董事会提供的贡献而作决定。于2018年,为支持公司的战略发展,提名委员会向董事会推荐的独立非执行董事候选人中除包括在法律、会计方面具有丰富经验的专业人士以外,还包括一位具备科技领域丰富经验的专业人士。有关提名已于2018年12月14日召开的公司2018年第二次临时股东大会上获审议通过,并待中国银保监会对其董事任职资格核准后生效。于2018年,提名委员会共举行4次会议,所有会议均根据《公司章程》和《提名委员会工作细则》的规定召开。会议审议并向董事会推荐第十一届董事会董事候选人、第十一届董事会董事长和副董事长、高级管理人员,审议并通过了关于完善公司执行委员会决策机制和组织体系的议案,并听取了董事会架构2017年度检视报告。提名委员会各委员出席会议情况载列于本章“董事的会议出席记录”部分。

监事会及监事

本公司监事会组成及每位监事的简历均载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分,监事会的详细履职情况载于“监事会报告”部分。

执行委员会

本公司已设立了执行委员会,是董事会下的最高执行机构。执行委员会的主要职责是审阅本公司的内部业务报告、有关本公司的投资及利润分配政策及本公司的管理政策、发展计划及资源分配计划。执行委员会亦负责就重大发展策略、合规风险管控、资本配置、协同效应及品牌管理等事项作出决定。此外,执行委员会亦负责审阅本公司子公司的业务计划,以及评估子公司的财务表现。本公司亦已在执行委员会之下设立了9个管理委员会,包括预算管理委员会、投资管理委员会、风险管理执行委员会、投资者关系管理委员会、关联交易管理委员会和科技发展委员会等。

报告期内其他公司治理事宜

《公司章程》修订

本公司召开的2018年第一次临时股东大会审议同意对《公司章程》作出修订,该次修订已于报告期内获得相关监管机构批准并且生效。该次修订后生效的《公司章程》于2018年8月8日刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)及于2018年8月9日刊登于上交所网站(www.sse.com.cn)。本公司召开的2018年第二次临时股东大会审议同意对《公司章程》作出修订,修订的详细情况可查阅本公司于2018年11月16日刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)的通函及上交所网站(www.sse.com.cn)的会议资料。截至2018年12月31日,该次修订仍待相关监管机构批准后方可生效。

遵守《企业管治守则》

本公司董事会负责履行《企业管治守则》第D.3.1条职权范围所载的企业管治职责。报告期内,本公司董事会举行会议,审阅了本公司遵守《企业管治守则》的情况及公司治理报告所披露的内容。除以下披露外,本公司董事概不知悉任何可合理显示本公司于2018年1月1日至2018年12月31日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文的资料。

公司治理报告

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本公司董事长与首席执行官

《企业管治守则》第A.2.1条规定,董事长与首席执行官应有区分且不得由一人同时兼任。然而,经考虑《企业管治守则》第

A.2.1条的相关原则及审阅本公司管理架构后,董事会认为:

1. 本公司自1994年引进境外战略投资者(高盛、摩根?斯坦利)以来,逐步建立了国际标准的董事会体系,不仅董事会人员

构成上达到了国际化、多元化、专业化的水平,而且制定了规范、严格的运作制度和议事规则。董事长作为董事会会议的召集人和主持人,在董事会决策上并无有别于其他董事的特殊权力。2. 在公司日常经营层面,本公司建立了完善的制度和架构,设立了联席首席执行官、总经理、执行委员会及管理委员会等

岗位和机构,重大事项均经过完整、严密的研究和决策程序,可以确保首席执行官规范、有效地履行职责。3. 本公司自成立以来,各项业务和经营业绩始终保持持续、稳健、快速的增长,公司的经营管理模式得到各界的充分认

同。长期以来,本公司一直实行董事长兼任首席执行官的模式。在本公司董事长兼首席执行官的领导下,联席首席执行

官分别对“个人、公司、科技”三大业务主线实施统一领导、专业分工。实践证明董事长兼任首席执行官的模式是可靠

的、高效的、成功的,延续这一模式有利于公司未来发展。

4. 《公司章程》对董事会和管理层之间的职责分工有着非常清晰的规定。基于上述原因,董事会认为本公司的管理架构既能为本公司提供有效管理,同时又可在最大程度上保障全体股东的权益。因此,本公司目前无意将董事长与首席执行官的角色分开。

遵守《标准守则》

于2007年8月,本公司已就本公司董事及监事进行证券交易采纳一套行为守则(“行为守则”),该行为守则于2018年10月进行了相应修订,其条款的严谨程度不逊于《标准守则》所规定的标准。经专门查询,本公司所有董事及监事均确认自2018年1月1日至2018年12月31日止期间已遵守《标准守则》及行为守则所规定的标准。

内部控制体系的建立和健全情况

公司一贯致力于构建符合国际标准和监管要求的内部控制体系,根据风险状况和控制环境的变化,持续优化内部控制运行机制,依托本土化优势,践行国际化标准的公司治理,秉承“法规+1”的合规理念,持续提高抵御风险的能力,确保集团及下属专业公司经营管理合法合规、符合监管要求;确保单一/累积剩余风险低于公司可接受水平,促进保险、银行、投资、金融科技与医疗科技业务以及整个集团持续健康发展。在内部控制管理架构与制度方面,公司按照相关法律法规要求以及经营管理与风险管控的需要,建立了组织架构完善、权责清晰、分工明确、人员配备精良的内部控制组织体系。公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施;董事会下设审计与风险管理委员会,负责监督、评价公司内部控制的实施情况,协调内部控制审计及其他相关事宜;监事会负责对董事会建立与实施内部控制的情况进行监督;集团执行委员会(管理层)下设风险管理执行委员会,负责制订风险管理总体目标、基本政策和工作制度,监控公司风险暴露和可用资本情况,监督各子公司或业务线风险管理体系的运行情况。公司建立了完善的内部控制管理政策与制度,明确了内部控制的目标、职责及运行机制,为经营管理和业务开展提供内控指引。

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公司管治

在内部控制运行与内控评价方面,2018年公司持续贯彻实施《企业内部控制基本规范》及配套指引,落实监管要求,持续优化治理结构、防火墙管理、关联交易管理、反洗钱管理、操作风险管理等机制及管理举措,从数据基础、技术手段、管理方式上全方位提升集团和专业公司的风险管理水平。借助科技手段自主开发或引进数据分析模型,实施风险监测,推进精准合规检视,督导问题与风险事件整改并举一反三,前置风险管控,实现与一道防线风险信息传导及联动管理。推进标准化流程的智能内控测试,试点机器人流程自动化(RPA)技术在内控流程的应用,扩大抽样范围与随机性,降低人工工作量,提升内控测试效能。信息安全方面,持续建立健全终端信息安全管控长效机制,打造终端智能看板平台,运用工具及规则模型开展策略优化与落地检视工作,提升公司信息安全管控水平。公司结合《保险资金运用内部控制指引》及其配套应用指引,深入梳理保险资金运用相关风险点和控制活动,加强保险资金运用内部控制体系建设,全面提升保险资金运用内部控制管理水平。公司还组织开展内控评价方法论、流程、操作实务及系统平台培训,实施法律合规及内控管理工作评优,进一步强化“内控人人参与、合规人人有责、内控融入业务和流程”的日常化运行机制。在反洗钱管理方面,2018年公司以助力国家应对FATF第四轮互评估为契机,完成全集团反洗钱合规性和有效性的全面评估,充分运用评估结果健全反洗钱管理体系。严格贯彻落实反洗钱政策法规,完善反洗钱内控制度建设,优化洗钱风险评估体系及黑名单监测机制,统筹推进反洗钱合规检查,强化反洗钱绩效考核,加强内外部宣导及同业交流,加快复合型人才培养,筑牢行业领先的标杆地位。此外,深化推进科技赋能反洗钱管理,研发客户身份识别、机构洗钱风险评估、监管规定分析等一系列智能产品,运用人工智能技术提高可疑交易研判能力,持续升级反洗钱管理手段,有效提升洗钱风险管控水平。在稽核监察管理体系方面,2018年公司持续贯彻并推行独立、垂直的稽核集中管理模式,推动全集团风险监测体系建设及人工智能运用,深入推进风险导向的稽核监察管理运行机制,结合公司“金融+科技”发展战略,持续建设“全流程一体化、线上化、智能化”的稽核风险监测体系,打造平安智慧稽核“平安盾”系统,达到“早预警、早行动、第一时间堵塞漏洞、第一时间追回损失”的目标。同时,紧贴外部环境及公司内部策略等变化,持续深入推进审计转型,以风险监测和远程模型为驱动,将稽核咨询服务与高风险事项查处结合,积极运用创新工具,有效发现和处置风险,夯实内控基础。此外,公司还不断加强重点风险管控,完善24小时应急响应机制,及时有效防范和化解风险,助力业务健康发展。2018年,纳入公司内控评价范围的主要业务和事项包括:公司治理、组织架构、发展战略、人力资源、企业文化、社会责任、销售管理、保险资金运用、货币资金管理、精算管理、投资融资管理、运营管理、财务管理、资产管理、工程管理、单证与印章管理、咨询投诉与客户回访、信息系统管理、信息与沟通、内部监督等方面。重点关注的高风险领域主要包括:销售管理、保险资金运用、货币资金管理、精算管理、投资融资管理、运营管理、财务管理、信息系统管理等。本年度内,公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了财务报告内部控制的有效性。本年度内部控制评价报告由公司董事会审议批准,公司聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对公司财务报告相关内部控制的有效性进行审计,出具《内部控制审计报告》,同时关注非财务报告内部控制的有效性。本公司履行内部控制的详细情况,请参阅本报告披露当日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)另行披露的《中国平安2018年度内部控制评价报告》与《中国平安2018年度内部控制审计报告》。

公司治理报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

风险管理情况

本公司一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一,稳步建立与公司战略相匹配、并与业务特点相结合的全面风险管理体系,不断完善风险管理组织架构,规范风险管理流程,采取定性和定量相结合的风险管理方法,进行风险的识别、评估和缓释,在风险可控的前提下,促进公司各类业务持续健康发展。关于公司风险管理情况的详细信息请参见本年报“风险管理”章节内容。董事会确认其监管本集团的风险管理及内部控制系统的责任,以及透过审计与风险管理委员会至少每年检讨其成效。审计与风险管理委员会协助董事会履行其于本集团财务、营运、合规、风险管理及内部监控,以及财务及内部审计职能方面资源的监管及企业管治角色。基于上述披露,适当的政策及监控经已订立及制定,以确保保障资产不会在未经许可下使用或处置,依从及遵守相关法律、法规及规则,根据相关会计准则及监管申报规定保存可靠的财务及会计记录,以及适当地识别及管理可能影响本集团表现的主要风险。有关系统及内部控制只能作出合理而非绝对的保证可防范重大失实陈述或损失,其订立旨在管理而非消除未能达致业务目标的风险。本公司根据多项内幕消息披露程序监管内幕消息的处理及发布,以确保适当批准披露内幕消息前维持保密,并以有效率及一致的方式发布内幕消息。如上述披露,于2018年,审计与风险管理委员会共举行4次会议,对本集团的风险管理及内部控制系统进行检讨。截至2018年12月31日止年度,通过审计与风险管理委员会,董事会已就本集团风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检讨,其涵盖所有重大财务、经营及合规监控,并认为本集团的风险管理及内部控制有效及足够。截至2018年12月31日止年度内,公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律,按照监管部门颁布的相关法规要求和《企业管治守则》所载的原则,并结合公司实际情况,开展公司治理活动且不断完善公司治理结构。股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责,行使各自的权利,履行各自的义务;公司内部控制体系健全、有效;信息披露真实、准确、完整,报告期内无违法、违规的情况发生。承董事会命马明哲

董事长兼首席执行官

中国深圳2019年3月12日

股本变动及股东情况

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公司管治

股本变动情况

股份变动情况表

截至2018年12月31日止十二个月(“报告期”)内,公司股份总数及股本结构未发生变化。

2018年1月1日报告期内变动2018年12月31日单位:股数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)

一有限售条件股份–––––––––二无限售条件流通股份

1 人民币普通股10,832,664,49859.26–––––10,832,664,49859.262 境内上市的外资股–––––––––3 境外上市的外资股7,447,576,91240.74–––––7,447,576,91240.744 其他–––––––––合计18,280,241,410100.00–––––18,280,241,410100.00三股份总数18,280,241,410100.00–––––18,280,241,410100.00

证券发行与上市情况

公司发行证券情况

报告期内,公司未发行证券。

内部职工股情况

截至报告期末,公司无内部职工股。

股东情况

股东数量和持股情况

股东数量

单位:户2018年12月31日2019年2月28日

股东总数537,923(其中境内股东533,258)454,179 (其中境内股东449,513)

股本变动及股东情况

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报告期末前十名股东持股情况

股东名称股东性质

(1)

持股比例(%)持股总数(股)

(2)

报告期内增减股份种类

持有有限售条件

股份数量(股)

质押或冻结股份数量(股)

香港中央结算(代理人)有限公司

(3)

境外法人32.785,991,668,030

(4)

+10,820,538H股–未知深圳市投资控股有限公司国家5.27962,719,102–A股–质押341,740,000商发控股有限公司境外法人3.92717,306,596-11,262,534H股–质押485,202,650New Orient Ventures Limited境外法人3.91714,663,997–H股–质押714,663,997香港中央结算有限公司

(5)

其他3.89710,541,257+315,630,799A股––中国证券金融股份有限公司其他2.99547,459,336-147,375,226A股––中央汇金资产管理有限责任公司其他2.65483,801,600–A股––深业集团有限公司国有法人1.41257,728,008–A股––大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划

其他1.10201,948,582+27,358,546A股––华夏基金-农业银行-华夏中证金融资产管理计划

其他1.09199,511,462+25,713,964A股––

注: (1) A股股东性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质。

(2) 因本公司股票为融资融券标的证券,股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。(3) 香港中央结算(代理人)有限公司为本公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。(4) 商发控股有限公司及New Orient Ventures Limited均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司,其持有的本公司股份均登记在香港中央结算(代理

人)有限公司名下。为避免重复计算,香港中央结算(代理人)有限公司持股数量已经除去上述两家公司的持股数据。(5) 香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。

上述股东关联关系或一致行动关系的说明:

商发控股有限公司及New Orient Ventures Limited 均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司,二者因具有同一控制人构成一致行动关系。除上述情况外,本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

控股股东及实际控制人简介

本公司股权结构较为分散,不存在控股股东,也不存在实际控制人。

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公司管治

持有本公司5%以上股权的股东情况

截至2018年12月31日,卜蜂集团有限公司合计间接持有本公司H股1,680,755,534股,占总股本的9.19%;深圳市投资控股有限公司持有本公司A股962,719,102股,占总股本的5.27%。持有本公司5%以上股权的股东的最终控制人与本公司之间关系图如下:

100%

3.91%3.92%1.36%31.55%5.27%53.99%

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卜蜂集团有限公司于1976年9月23日在泰国成立,是卜蜂集团成立于泰国的旗舰公司,法定代表人为谢国民。其核心业务包括农牧及食品、零售和电讯,并从事制药、摩托车、房地产、国际贸易、金融、媒体及其他业务,以及参与不同行业的共同发展营运。深圳市投资控股有限公司是国有独资有限责任公司,成立于2004年10月13日,法定代表人为王勇健。其经营范围为:银行、证券、保险、基金、担保等金融和类金融股权的投资与并购;在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务;开展战略性新兴产业领域投资与服务;通过重组整合、资本运作、资产处置等手段,对全资、控股和参股企业国有股权进行投资、运营和管理;市国资委授权开展的其他业务(以上经营范围根据国家规定需要审批的,获得审批后方可经营)。

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董事、监事、高级管理人员和员工情况

从左至右:

任汇川先生蔡方方女士谢永林先生叶素兰女士孙建一先生马明哲先生姚 波先生李源祥先生陈克祥先生陈心颖女士

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公司管治

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董事、监事、高级管理人员和员工情况

董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员主要工作经历和兼职情况

董事

马明哲 先生

本公司创始人董事长兼首席执行官(执行董事)63岁自1988年3月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

工作经历

自本公司成立以来,马先生先后任本公司总经理、董事、董事长兼首席执行官,主持本公司的全面经营管理工作至今。在成立本公司之前,马先生曾任招商局蛇口工业区社会保险公司副经理。

教育背景及资格

中南财经政法大学(原中南财经大学)货币银行学博士学位

孙建一 先生

资深副董事长(执行董事)、常务副总经理66岁于1990年加入本公司自1995年3月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

孙先生为平安寿险、平安产险、平安养老险及平安资产管理的董事。

其他主要任职

孙先生为中国保险保障基金有限责任公司非执行董事,海昌海洋公园控股有限公司独立非执行董事。

前期工作经历

自加入本公司后,孙先生先后任管理本部总经理、副总经理、常务副总经理、副首席执行官、平安银行董事长等职务。在加入本公司之前,孙先生曾任人民银行武汉分行办事处主任,中国人民保险公司武汉分公司副总经理,武汉证券公司总经理。孙先生曾任万科企业股份有限公司非执行董事。

教育背景及资格

中南财经政法大学(原中南财经大学)金融学大专毕业

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李源祥 先生

执行董事、联席首席执行官、常务副总经理、首席保险业务执行官53岁于2004年加入本公司自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

李先生为平安产险、平安寿险、平安养老险及平安健康险等本公司多家控股子公司的董事。

其他主要任职

李先生为平安好医生和医健通医疗健康科技管理有限公司的非执行董事。

前期工作经历

李先生于2004年2月至2005年3月任平安寿险董事长特别助理,2005年3月至2010年1月任平安寿险总经理,2007年1月至2012年2月任平安寿险董事长。在加入本公司之前,李先生曾任英国保诚台湾分公司资深副总裁,信诚人寿保险有限公司总经理等职务。

教育背景及资格

剑桥大学财政金融硕士学位

任汇川 先生

执行董事、总经理49岁于1992年加入本公司自2012年7月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

任先生为平安信托董事长,亦为平安产险、平安寿险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。

其他主要任职

任先生为深圳高等金融研究院理事会理事。

前期工作经历

任先生于2010年6月至2011年3月担任本公司副总经理,2010年6月至2010年12月兼任本公司首席保险业务执行官,2009年3月至2010年3月出任本公司职工代表监事。任先生于2015年2月至2015年12月兼任深圳万里通网络信息技术有限公司董事长兼首席执行官,2007年4月至2011年5月担任平安产险董事长兼首席执行官。此前,任先生曾任本公司总经理助理兼财务总监、发展改革中心主任助理、平安产险副总经理、本公司产险协理。

教育背景及资格

北京大学工商管理硕士学位

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

姚波 先生

执行董事、常务副总经理首席财务官、总精算师48岁于2001年加入本公司自2009年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

姚先生为平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。

其他主要任职

姚先生为陆金所控股、平安好医生及壹账通金融科技有限公司的非执行董事。

前期工作经历

姚先生于2009年6月至2016年1月出任本公司副总经理,此前曾先后出任本公司产品中心副总经理、副总精算师、企划部总经理、财务副总监及财务负责人。在加入本公司前,姚先生曾任德勤会计师事务所咨询精算师、高级经理。

教育背景及资格

纽约大学工商管理硕士学位北美精算师协会会员(FSA)

蔡方方 女士

执行董事、首席人力资源执行官45岁于2007年加入本公司自2014年7月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

蔡女士为平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。

其他主要任职

蔡女士为平安好医生及壹账通金融科技有限公司的非执行董事,平安金融管理学院常务副院长。

前期工作经历

蔡女士于2012年2月至2013年9月担任本公司副首席财务执行官兼企划部总经理,于2009年10月至2012年2月期间先后出任本公司人力资源中心薪酬规划管理部副总经理和总经理职务。在加入本公司之前,蔡女士曾任华信惠悦咨询(上海)有限公司咨询总监和英国标准管理认证体系公司金融业审核总监等职务。

教育背景及资格

澳大利亚新南威尔士大学会计专业硕士学位

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

谢吉人 先生

非执行董事55岁自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

谢先生现任卜蜂集团董事长,同时担任卜蜂莲花有限公司的执行董事及主席,正大企业国际有限公司的非执行董事及主席,卜蜂国际有限公司的执行董事及副主席,正大光明控股有限公司董事长。谢先生亦为泰国上市公司True Corporation Public CompanyLimited与CP ALL Public Company Limited的董事,泰国True Visions PublicCompany Limited的主席。

教育背景及资格

纽约大学商业及公共管理学院理学学士学位

杨小平 先生

非执行董事55岁自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

杨先生现任卜蜂集团资深副董事长,卜蜂莲花有限公司的执行董事及副董事长,正大光明(控股)有限公司首席执行官,吉林德大有限公司董事长,中国民生投资集团董事局联席主席,天津滨海泰达物流集团股份有限公司非执行董事,中国中信股份有限公司非执行董事和本间高尔夫有限公司非执行董事。杨先生为清华大学中国农村研究院副院长,清华大学全球共同发展研究院副院长,中国民间组织国际交易促进会理事,北京市外商投资企业协会会长及北京市政府招商顾问。

前期工作经历

杨先生为第十二届全国政协委员,并曾任日本日洋株式会社中国部部长及北京事务所首席代表。

教育背景及资格

江西省工学院(现南昌大学)学士学位日本留学经历

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

刘崇 先生

非执行董事59岁自2016年1月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

刘先生现任深业集团有限公司及深业(集团)有限公司副总经理,深圳控股有限公司副总裁兼执行董事。

前期工作经历

刘先生历任深圳市特发集团有限公司副总经理、财务总监,深圳石化集团有限公司董事、财务总监,深圳市益力矿泉水股份有限公司董事、财务总监,并于2009年6月至2010年6月担任深圳市特力(集团)股份有限公司董事,于2009年5月至2014年2月担任深圳市深信泰丰(集团)股份有限公司之独立非执行董事。

教育背景及资格

江西财经大学会计专业学士学位高级会计师资格

王勇健 先生

非执行董事54岁自2018年7月起出任董事任期:2018年7月-2021年换届

其他主要任职

王先生现任深圳市投资控股有限公司董事长及党委书记,国泰君安证券股份有限公司董事,深圳市投控资本有限公司执行董事、总经理及法定代表人,深圳投控深圳湾股权投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表。

前期工作经历

王先生曾担任深圳市南油(集团)有限公司副董事长,深圳三星视界有限公司副董事长,深圳市纺织(集团)股份有限公司董事,深圳市投控东海投资有限公司董事长,深圳市天使投资引导基金管理有限公司执行董事,国信证券股份有限公司董事等职务。

教育背景及资格

上海交通大学管理学院系统工程专业硕士学位

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

叶迪奇 先生

独立非执行董事71岁自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

叶先生现任新鸿基地产发展有限公司、南华集团控股有限公司(原南华(中国)有限公司)、顺丰控股股份有限公司、星展银行(中国)有限公司独立非执行董事。此外,叶先生现任联合国儿童基金会香港委员会名誉委员。

前期工作经历

叶先生于1965年加入香港上海汇丰银行有限公司(“汇丰银行”),于2003年1月至2005年5月出任汇丰银行中国区业务总裁,于2005年4月至2012年6月出任汇丰银行总经理,于2005年5月至2012年6月出任交通银行股份有限公司总行副行长。叶先生亦于2002年11月至2005年5月担任本公司及原平安银行董事。此外,叶先生亦曾服务于包括香港航空咨询委员会、香港艺术发展局和香港城区重建局在内多个咨询委员会。

教育背景及资格

香港大学工商管理硕士学位伦敦银行特许协会会员注册理财策划师(CFP)资格专业财富管理师(CFMP)资格

黄世雄 先生

独立非执行董事63岁自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

黄先生现任摩根中国投资信托(英国伦敦上市)独立非执行董事,One AssetManagement Limited(于泰国注册成立之公司)之董事及绿色能源科技集团独立非执行董事(于香港联交所上市)。

前期工作经历

黄先生曾于2008年9月至2011年12月出任工银亚洲投资管理有限公司董事及总裁,并曾任万安证券集团有限公司非执行董事,中新控股科技集团有限公司非执行董事,中国再生医学国际有限公司董事会副主席,利达财富管理顾问有限公司主席,ARNInvestment SICAV(于卢森堡证券交易所上市)及香港交易及结算所有限公司独立非执行董事,中银国际英国保诚资产管理有限公司和英国保诚资产管理(亚洲)有限公司董事及总裁,及ARN Asian Enterprise Fund Limited(曾于爱尔兰证券交易所上市之公司)非执行董事。

教育背景及资格

香港理工学院(现香港理工大学)商业研究(市场营运)专业高级文凭

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

孙东东 先生

独立非执行董事59岁自2013年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

孙先生现任北京大学法学院教授和北京大学卫生法学研究中心主任。孙先生亦为中国农工民主党社会与法制工作委员会副主任,中国卫生法学会常务理事,中国法学会消费者权益保护法研究会常务理事,中国保险行业协会及中国医师协会健康保险专家委员会专家。

前期工作经历

孙先生曾于2013年12月至2017年7月出任浙江迪安诊断技术股份有限公司独立非执行董事。

教育背景及资格

北京医学院(现北京大学医学部)医学专业学士学位

葛明 先生

独立非执行董事67岁自2015年6月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

葛先生现任中新控股科技集团有限公司、分众传媒信息技术股份有限公司及亚信科技控股有限公司独立非执行董事,上海银行股份有限公司监事,中国注册会计师协会常务理事,财政部注册会计师考试委员会委员,北京注册会计师协会行业发展委员会副主任以及中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员等职务。

前期工作经历

葛先生曾任安永华明会计师事务所董事长,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人及主任会计师,顺风国际清洁能源有限公司、上海振华重工(集团)股份有限公司和亚投金融集团有限公司独立非执行董事。

教育背景及资格

财政部财政科学研究所(现中国财政科学研究院)西方会计专业硕士学位中国注册会计师高级会计师

欧阳辉 先生

独立非执行董事56岁自2017年8月起出任董事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

欧阳先生现任长江商学院副院长和金融学杰出院长讲席教授。欧阳先生亦为兴全基金管理有限公司、海能达通信股份有限公司及Peak Reinsurance Limited 独立非执行董事。

前期工作经历

欧阳先生曾任杜克大学金融学副教授,瑞士银行董事总经理,野村证券董事总经理,雷曼兄弟高级副总裁、董事总经理等职务。

教育背景及资格

美国杜兰大学化学物理博士学位美国加州大学伯克利分校金融博士学位

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

监事

顾立基 先生

监事会主席(外部监事)71岁自2009年6月起出任监事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

顾先生现任深圳市昌红科技股份有限公司独立非执行董事,湘电集团有限公司非执行董事及博时基金管理有限公司独立非执行董事。顾先生亦为深圳市专家协会应用电子学专家。

前期工作经历

顾先生曾于2016年1月至2018年12月出任清华大学深圳研究生院特聘教授,于2014年12月至2018年8月出任深圳市创鑫激光股份有限公司独立非执行董事,于2013年5月至2014年8月出任德华安顾人寿保险有限公司董事,并曾于2008年11月至2010年10月担任招商局科技集团有限公司及深圳市招商局科技投资有限公司执行董事。2008年10月退休前,顾先生历任中国国际海运集装箱股份有限公司董事总经理,蛇口招商港务股份有限公司董事长和总经理,本公司副董事长,招商银行董事,招商局集团有限公司董事,招商局蛇口工业区有限公司董事总经理,香港海通有限公司董事总经理,招商局科技集团董事总经理以及招商局科技集团有限公司董事长等职务。

教育背景及资格

清华大学工学学士学位中国科技大学管理科学系工学硕士学位哈佛大学管理学院高级管理课程AMP(151)证书

黄宝魁 先生

外部监事76岁自2016年6月起出任监事任期:2018年5月-2021年换届

前期工作经历

黄先生曾任招商局蛇口工业区有限公司党委副书记、纪委书记。黄先生曾出任深圳华达电子有限公司副总经理及招商局蛇口工业区有限公司、深圳市蛇口安达实业股份有限公司、深圳蛇口通讯有限公司、深圳招商石化有限公司、招商局物流有限公司等多家公司监事职务。

教育背景及资格

吉林大学物理系本科学历高级政工师

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

张王进 女士

股东代表监事39岁自2013年6月起出任监事任期:2018年5月-2021年换届

其他主要任职

张女士现任卜蜂集团海外有限公司(香港)董事总经理。

前期工作经历

在加入卜蜂集团海外有限公司(香港)之前,张女士曾任职于普华永道会计师事务所审计部以及德勤咨询有限公司并购及重组部。

教育背景及资格

对外经济贸易大学经济学学士学位北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位澳洲会计师公会会员

王志良 先生

职工代表监事39岁于2002年7月加入本公司自2017年8月起出任监事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

王先生现任本公司集团办公室主任。

前期工作经历

王先生曾出任本公司集团上海管理总部副总经理、集团办公室副主任,并曾任职于平安寿险天津分公司行政部。

教育背景及资格

天津财经大学(原天津财经学院)经济信息管理专业学士学位

潘忠武 先生

职工代表监事49岁于1995年加入本公司自2012年7月起出任监事任期:2018年5月-2021年换届

于本集团所担任的其他职务

潘先生现任本公司集团办公室副主任。

前期工作经历

潘先生曾任职于平安产险综合管理部。

教育背景及资格

武汉大学金融保险专业硕士学位

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

高级管理人员

马明哲先生、孙建一先生、李源祥先生、任汇川先生及姚波先生的主要工作经历和兼职情况请见本章“董事”部分。

谢永林 先生

联席首席执行官、副总经理50岁于1994年加入本公司任期:2016.09-至今

于本集团所担任的其他职务

谢先生为平安银行董事长,亦为平安融资租赁董事。

前期工作经历

谢先生先后担任平安产险支公司副总经理,平安寿险分公司副总经理、总经理、平安寿险市场营销部总经理等职务。2005年6月至2006年3月任本公司发展改革中心副主任,2006年3月至2013年11月先后担任平安银行运营总监、人力资源总监、副行长等职务,并自2013年11月至2016年11月先后担任平安证券董事长特别助理、总经理兼首席执行官、董事长。

教育背景及资格

南京大学理学硕士学位南京大学管理学博士学位

陈心颖 女士

联席首席执行官、常务副总经理、首席运营官、首席信息执行官41岁于2013年加入本公司任期:2015.06-至今

于本集团所担任的其他职务

陈女士为平安科技董事长,亦为平安产险、平安寿险、平安养老险、平安金融科技、平安资产管理等本公司多家控股子公司董事。

其他主要任职

陈女士为陆金所控股、壹账通金融科技有限公司非执行董事。

前期工作经历

陈女士于2015年6月至2015年12月出任本公司副总经理,2017年10月至2018年11月出任本公司副首席执行官。在加入本公司前,陈女士曾任麦肯锡全球董事(合伙人)。

教育背景及资格

美国麻省理工学院电气工程学和经济学双学士学位美国麻省理工学院电气工程学及计算机科学硕士学位

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

叶素兰 女士

副总经理、首席稽核执行官、合规负责人、审计责任人62岁于2004年加入本公司任期:2011.01-至今

于本集团所担任的其他职务

叶女士为平安银行等本公司多家控股子公司的董事。

其他主要任职

叶女士为陆金所控股非执行董事。

前期工作经历

叶女士于2004年2月至2006年3月任平安寿险总经理助理,2006年3月至2011年1月任本公司总经理助理。在加入本公司前,叶女士曾任职于友邦保险、香港保诚保险公司等。

教育背景及资格

英国伦敦中央工艺学院计算机学士学位

陈克祥 先生

副总经理61岁于1992年加入本公司任期:2007.01-至今

前期工作经历

陈先生于2003年2月到2007年1月任本公司总经理助理,2002年6月至2006年5月任本公司董事会秘书长,并于2002年6月至2007年4月任本公司办公室主任。1999年到2002年任平安信托副总经理、总经理。1996年到1999年,任本公司办公室副主任、主任。1995年至1996年,任平安大厦管理公司总经理。1993年至1995年,先后担任总公司办公室主任助理、副主任。

教育背景及资格

中南财经政法大学(原中南财经大学)金融学硕士学位

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

盛瑞生 先生

董事会秘书49岁于1997年加入本公司任期:2017.04-至今

于本集团所担任的其他职务

盛先生为集团品牌总监,本公司新闻发言人。

前期工作经历

盛先生于2002年8月至2014年1月先后担任本公司品牌宣传部总经理助理、副总经理、总经理。

教育背景及资格

南京大学文学学士学位香港中文大学工商管理硕士学位

总精算师

公司总精算师姚波先生的主要工作经历和兼职情况请见本章“董事”部分。

首席投资执行官

陈德贤 先生

首席投资执行官58岁于2005年加入本公司

于本集团所担任的其他职务

陈先生为平安寿险、平安资产管理董事。

前期工作经历

陈先生历任本公司副首席投资执行官,平安资产管理董事长兼首席执行官,平安资产管理(香港)董事长。2008年12月至2017年5月,陈先生曾担任云南白药集团股份有限公司非执行董事。在加入本公司之前,陈先生曾任职于法国BNP PARIBAS 资产管理公司、英国巴克莱投资管理公司、香港新鸿基投资管理公司、英国渣打投资管理公司,先后担任基金经理、投资董事、投资总监、董事总经理。

教育背景及资格

香港大学文学学士学位

董事、监事及高级管理人员在股东单位的任职情况

姓名股东单位名称职务任期

谢吉人卜蜂集团董事长2017年1月至今杨小平卜蜂集团资深副董事长2017年1月至今刘崇深业集团有限公司副总经理2010年4月至今王勇健深圳市投资控股有限公司董事长、党委书记2017年7月至今

公司管治

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董事、监事、高级管理人员和员工情况

董事、监事、高级管理人员的新任或离任情况

姓名职务性别年龄任期

王勇健

(1)

新任非执行董事男54岁2018.07-2021换届林丽君

(1)

已退任非执行董事女56岁2015.06-2018.05熊佩锦

(1)

已退任非执行董事男53岁2016.01-2018.05斯蒂芬?迈尔

(1)

已退任独立非执行董事男76岁2015.06-2018.05姚军

(2)

已退任高级管理人员男53岁2008.10-2018.12曹实凡

(3)

已退任高级管理人员男63岁2007.04-2019.01

注: (1) 本公司于2018年5月23日召开的2017年年度股东大会上进行了董事会换届选举,根据股东大会决议,公司第十一届董事会由15名董事组成。林丽君女士

和熊佩锦先生因个人工作安排、斯蒂芬?迈尔先生因其独立非执行董事任期满六年而不再膺选连任。股东大会选举王勇健先生新任公司第十一届董事会非执行董事,王勇健先生于2018年7月13日获得中国银保监会核准的董事任职资格,并于同日正式出任本公司非执行董事。(2) 姚军先生于2018年12月10日转任公司董事会办公室高级法律顾问,不再担任本公司高级管理人员,但仍然继续担任公司秘书。(3) 曹实凡先生于2019年1月29日起退任本公司副总经理。

董事及监事个人信息变动情况

1. 本公司非执行董事杨小平先生于2018年5月出任本间高尔夫有限公司非执行董事,于2019年2月出任中国民生投资集团董事

局联席主席。2. 本公司非执行董事王勇健先生于2018年7月不再出任国信证券股份有限公司董事。3. 本公司独立非执行董事黄世雄先生于2018年2月不再出任中新控股科技集团有限公司非执行董事,于2018年7月不再出任万

安证券集团有限公司非执行董事,并于2018年6月出任绿色能源科技集团有限公司独立非执行董事。4. 本公司独立非执行董事葛明先生于2018年12月不再出任亚投金融集团有限公司独立非执行董事,并于2018年12月出任亚信

科技控股有限公司独立非执行董事。5. 本公司独立非执行董事欧阳辉先生于2018年2月出任长江商学院副院长。6. 本公司外部监事顾立基先生于2018年8月不再出任深圳市创鑫激光股份有限公司独立非执行董事,于2019年1月不再出任清

华大学深圳研究生院特聘教授。除了上述所披露外,根据《联交所上市规则》第13.51B(1)条,并无其他信息需要作出披露。

董事、监事、高级管理人员近三年受证券监管机构处罚的情况

本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚。

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董事、监事和高级管理人员持股情况

持有本公司的股票数量的变动情况

于2018年12月31日,本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号-年度报告的内容与格式(2017年修订)》需披露的持有本公司股份的情况如下:

姓名职务身份H/A股期初持股数期末持股数股份增减数变动原因权益性质

占全部已发行H/A股百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

马明哲董事长、首席执行官实益拥有人A893,9661,120,555+226,589持股计划好仓0.010340.00613孙建一资深副董事长、常务副总经理实益拥有人A4,007,5654,273,639+266,074持股计划好仓0.039450.02338李源祥执行董事、联席首席执行官、

常务副总经理、首席保险业务执行官

实益拥有人A40,601141,915+101,314持股计划好仓0.001310.00078任汇川执行董事、总经理实益拥有人A371,372597,961+226,589持股计划好仓0.005520.00327姚波执行董事、常务副总经理、实益拥有人A60,144175,655+115,511持股计划好仓0.001620.00096

首席财务官、总精算师实益拥有人H24,00024,000––好仓0.000320.00013蔡方方执行董事、首席人力资源执行官实益拥有人A24,68775,866+51,179持股计划好仓0.000700.00042林丽君

(1)

已退任非执行董事实益拥有人A1,1402,897+1,757持股计划好仓0.000030.00002王志良职工代表监事实益拥有人A15,53627,505+11,969持股计划好仓0.000250.00015潘忠武职工代表监事实益拥有人A8,37815,220+6,842持股计划好仓0.000140.00008谢永林联席首席执行官、副总经理实益拥有人A–62,680+62,680持股计划好仓0.000580.00034陈心颖联席首席执行官、常务副总经理、首席信息

执行官、首席运营官

实益拥有人A–62,680+62,680持股计划好仓0.000580.00034叶素兰副总经理、首席稽核执行官、合规负责人、

审计责任人

实益拥有人A36,714134,959+98,245持股计划好仓0.001250.00074陈克祥副总经理实益拥有人A43,196176,164+132,968持股计划、买入好仓0.001630.00096盛瑞生董事会秘书实益拥有人A26,88885,823+58,935持股计划好仓0.000790.00047曹实凡

(2)

已退任副总经理实益拥有人A52,132136,836+84,704持股计划好仓0.001260.00075姚军公司秘书实益拥有人A36,71470,127+33,413持股计划好仓0.000650.00038

(1) 林丽君女士于2018年5月23日起不再担任本公司的非执行董事。(2) 曹实凡先生于2019年1月29日起退任本公司副总经理。(3) 于报告期内,本公司现任及报告期内离任的董事、监事及高级管理人员并无持有本公司股票期权或被授予限制性股票的情况。

公司管治

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董事、监事、高级管理人员和员工情况

除上述披露外,于2018年12月31日,本公司董事及最高行政人员在本公司的股份、相关股份及债权证中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益及淡仓(包括根据《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作本公司董事或最高行政人员拥有的权益及淡仓),或根据《证券及期货条例》第352条规定而记载于本公司保存的登记册的权益或淡仓,或根据《标准守则》而由董事及最高行政人员须知会本公司及联交所的权益或淡仓如下:

姓名职务身份H/A股期初持股数期末持股数股份增减数变动原因权益性质

占全部已发行H/A股百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

马明哲董事长、首席执行官配偶持有权益H20,00020,000––好仓0.000270.00011姚波执行董事、常务副总经理、首席财务官、

总精算师

配偶持有权益H44,00064,000+20,000买入好仓0.000860.00035

持有本公司相联法团的股票数量的变动情况

于2018年12月31日,概无董事及最高行政人员于本公司任何相联法团(定义见《证券及期货条例》)之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益或淡仓,或根据《证券及期货条例》第352条须予备存之登记册所记录之权益或淡仓,或根据《标准守则》董事及最高行政人员须通知本公司及联交所之权益或淡仓。

董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的报酬情况

公司整体薪酬体系继续贯彻“导向清晰、体现差异、激励绩效、反映市场、成本优化”的理念,聘请人力资源专业咨询公司,根据合理的市场水平确定并调整董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的薪酬,并履行相应程序后执行。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

报告期内,在公司任职的董事、职工代表监事、高级管理人员及关键岗位人员合计17人从公司结算的税后报酬总额合计6,969.73万元,应缴纳个人所得税合计4,778.68万元。各位董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员在公司及股东单位领取的报酬情况如下:

姓名职务

报告期内从公司结算的税后报酬总额(人民币万元)

报告期内结算报酬总额

合计应缴纳个人所得税(人民币万元)

报告期内是否从公司关联方获取报酬

马明哲董事长、首席执行官518.96366.68否孙建一资深副董事长、常务副总经理417.18287.45是李源祥执行董事、联席首席执行官、常务副总经理、

首席保险业务执行官840.11617.77否任汇川执行董事、总经理430.89285.23否姚波执行董事、常务副总经理、首席财务官、总精算师645.42462.46否蔡方方执行董事、首席人力资源执行官429.58285.31否谢吉人非执行董事51.8013.20是杨小平非执行董事51.0412.96是刘崇非执行董事51.8013.20是王勇健非执行董事23.636.33是林丽君已退任非执行董事26.487.21否熊佩锦已退任非执行董事20.525.16是叶迪奇独立非执行董事51.8013.20是黄世雄独立非执行董事52.5613.44是孙东东独立非执行董事52.5613.44否葛明独立非执行董事52.5613.44是欧阳辉独立非执行董事52.5613.44是斯蒂芬?迈尔(Stephen ThomasMELDRUM)

已退任独立非执行董事

21.444.24否顾立基监事会主席(外部监事)51.8013.20是黄宝魁外部监事51.0412.96否张王进股东代表监事51.0412.96是王志良职工代表监事163.7077.52否潘忠武职工代表监事113.9732.23否谢永林联席首席执行官、副总经理––否陈心颖联席首席执行官、常务副总经理、首席运营官、

首席信息执行官840.11617.77否叶素兰副总经理、首席稽核执行官、合规负责人、审计责任人751.71552.22否陈克祥副总经理308.90198.99否盛瑞生董事会秘书248.49142.43否曹实凡已退任副总经理223.33133.20否姚军公司秘书264.63167.86否陈德贤首席投资执行官746.27544.35否

注: (1) 职务为截至本年报发布日的任职情况,薪酬按报告期内相关任职期间计算。

(2) 林丽君女士及熊佩锦先生自2018年5月23日起退任本公司非执行董事。(3) 王勇健先生自2018年7月13日起出任本公司非执行董事。(4) 斯蒂芬·迈尔先生自2018年5月23日起退任本公司独立非执行董事。(5) 姚军先生自2018年12月10日起退任本公司高级管理人员。(6) 曹实凡先生自2019年1月29日起退任本公司高级管理人员。(7) 联席首席执行官、副总经理谢永林先生在平安银行领取报酬,经过平安银行董事会、薪委会审议确定。(8) 根据中国银保监会《保险公司薪酬管理规范指引》相关规定,本公司高级管理人员及关键岗位人员的部分绩效薪酬将进行延期支付,延期支付期限为3

年。本公司高级管理人员及关键岗位人员报告期内从公司结算的报酬总额中,包括了进行延期且尚未支付的部分。(9) 根据有关制度规定,本公司全薪履职的董事,监事,高级管理人员及关键岗位人员的最终薪酬正在确认过程中,其余部分待审核确认后再行披露。

公司管治

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

董事、监事、高级管理人员和员工情况

本公司的考评及薪酬机制

本公司薪酬政策的目的是吸引、保留和激励人才,支持公司经营目标的实现。薪酬政策的原则是导向清晰、体现差异、激励绩效、反映市场、成本优化。本公司员工的薪酬组合,以岗位价值定薪,接轨市场;以绩效定奖金,突出贡献。除薪酬和奖金外,员工亦享有若干福利待遇。同时,基于各子公司或各业务单元的经营特点、发展阶段和市场薪酬水平的不同,薪酬组合结构也可能不尽相同。根据证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》,并经公司2015年第一次临时股东大会批准,本公司建立并实施了核心人员持股计划。此项计划的实施将强化长期价值导向,使核心人员更紧密地与股东、公司的利益保持一致,专注于公司长期业绩的持续增长,更好地推动股东价值提升,促进可持续发展。经2018年第二次临时股东大会批准,本公司建立了长期服务计划。此项计划旨在进一步加强公司利益和员工利益的长期绑定,强化内部激励,完善公司治理结构、健全公司长期激励约束机制,确保公司人才梯队健康稳定,为股东创造长远持续的价值。本公司的薪酬目的和原则是相对长期的、稳定的,而薪酬具体策略和薪酬结构会根据市场的变化和本公司业务发展阶段的不同等原因进行调整和优化,从而支持本公司达成经营目标。至于董事方面,执行董事因担任本公司的职务根据本公司的薪酬政策确定其薪酬;非执行董事来自境内和境外,并根据公司股东大会决议通过的标准支付董事袍金。全体董事的薪酬待遇由董事会薪酬委员会考虑及建议并由股东大会审议及批准。公司根据业务规划对高级管理人员设定明确的三年滚动计划与年度问责目标,依据目标达成情况,每年进行两次严格的问责考核,并结合三百六十度反馈,对高级管理人员进行综合评价。问责结果与长短期奖酬、干部任免紧密挂钩,综合评价作为干部发展的重要参考依据。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司员工的数量、专业构成及教育程度

截至2018年12月31日,本公司共有在职员工376,900人。其中保险类业务从业人员232,752人,银行类业务从业人员34,626人,资产管理类业务从业人员9,911人,金融科技与医疗科技类业务从业人员99,611人;员工中博士、硕士研究生学历22,446人,大学本科学历196,524人,大专学历137,820人,其他学历20,110人。

按专业构成

(%)

按学历构成

(%)

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员工培训计划

平安金融管理学院立足实现“最好的培训在平安”,关注员工成长,持续投入足够资源,联同各专业公司,搭建智能学习平台及讲师资源平台,践行将知识转化为价值,实现培训助力业务发展。2018年,为进一步推进学习型组织建设,面向未来培育人才,学院新引进顶尖商学院及咨询公司300多门面授课程,涵盖战略执行、科技创新、管理决策、专业技能和个人成长等五大主题。在全国各地开展面授培训1,500期,培训员工44,411人次,高级经理及以上人员的培训覆盖率达48.25%。其中,为提升员工专业水平和技能,学院针对投资、风控、金融序列人员引进金融类课程,培训员工1,714人次;针对科技序列人员引进IT敏捷和数据库系列课程,培训员工837人次。平安金融管理学院线上学习平台全新推出“千人千面”学习产品,支持个性化学习定制和智能推荐学习内容,满足员工全职涯、多场景的学习需求,切实提升培训精准度,提升培训效果。2018年全年线上学习总人次超过2,519万人次,学习总时长超过261.2万小时,月度活跃率达89.7%。

公司管治

董事会报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

主要业务

本公司及子公司(本集团)的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务,主要着力于开展保险、银行、资产管理及金融科技与医疗科技业务。2018年,本集团的主要业务性质并无重大变动。

财务信息摘要

本集团过去3年的业绩及资产负债的摘要信息已载列于“财务摘要”部分。

主要客户

回顾2018年,来自本集团前五大客户的营业收入占年内营业收入的比例少于1%。该前五大客户均非本公司的关联方。

与客户的关系

本集团认为,要实现成为“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”这一长期目标,与客户保持良好关系非常重要。为实现这一目标以及维护其品牌价值方面的领先地位,本集团旨在为其客户提供一贯高质量的金融服务。于2018年,本集团与客户之间并没有重大和严重的争议。

报告期内现金分红政策及利润分配方案的执行情况

现金分红政策

根据《公司章程》第二百一十七条,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。在公司实现的年度可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值并且符合届时法律法规和监管机构对偿付能力充足率规定的前提下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力等情况,根据公司的经营和业务发展需要,由公司董事会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。董事会在制订利润分配方案时,应通过多种方式充分听取和吸收股东(特别是中小股东)、独立董事、外部监事的意见和建议。公司独立董事还应对利润分配方案发表独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和要求,并及时答复中小股东关心的问题。因国家法律法规和中国证监会对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营情况发生重大变化需调整利润分配政策的,应以保护股东利益为出发点,严格履行决策程序,由董事会根据公司经营状况和中国证监会的相关规定拟定变动方案,提交股东大会审议,并由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

利润分配方案的执行情况

公司2017年度利润分配方案已于2018年5月23日召开的2017年年度股东大会审议通过,即以总股本18,280,241,410股为基数,向全体股东派发公司2017年度末期股息,每股派发现金股息人民币1.00元(含税),共计人民币18,280,241,410.00元。公司30周年特别股息方案已于2018年5月23日召开的2017年年度股东大会审议通过,即以总股本18,280,241,410股为基数,向全体股东派发公司30周年特别股息,每股派发现金股息人民币0.20元(含税),共计人民币3,656,048,282.00元。公司2018年中期利润分配方案已于2018年8月21日召开的第十一届董事会第二次会议审议通过,即以总股本18,280,241,410股为基数,向全体股东派发公司2018年中期股息,每股派发现金股息人民币0.62元(含税),共计人民币11,333,749,674.20元。上述利润分配方案的决策程序和机制完备、分红标准和比例明确且清晰,符合《公司章程》及相关审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,并已经本公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。上述分配方案均已实施完毕。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

年度业绩及利润分配

本集团2018年业绩载于“财务报表”部分。集团2018年经审计的中国会计准则财务报表归属于母公司股东的净利润为1,074.04亿元,母公司净利润为464.02亿元。根据《公司章程》及其他相关规定,公司在确定可供股东分配的利润额时,应当按照母公司中国会计准则财务报表净利润的百分之

十提取法定盈余公积,同时规定,法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。经过上述利润分配,并结转上年度未分配利润后,按照《公司章程》及其他相关规定,确定公司可供股东分配利润为722.50亿元。公司在2018年一季度已分配30周年特别股息每股人民币0.20元(含税),在2018年中期已分配股息每股人民币0.62元(含税),共计人民币14,989,797,956.20元。公司建议,以总股本18,280,241,410股为基数,派发公司2018年末期股息每股现金人民币1.10元(含税),共计人民币20,108,265,551.00元,其余未分配利润结转至2019年度。公司未分配利润主要作为内生资本留存,以维持合理的偿付能力充足率水平,并用于向下属各子公司注资,以维持子公司的偿付能力充足率或资本充足率在合理水平。以上预案尚待公司2018年年度股东大会审议通过后实施。有关利润分配方案符合《公司章程》及相关审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,并已经公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。公司近三年分红情况详见“流动性及资本资源”部分。

可供分配储备

截至2018年12月31日,本公司的可供分配储备为722.50亿元,公司已建议分配2018年末期股息,每股现金人民币1.10元(含税)。扣除2018年末期股息,可供分配储备剩余部分全部结转至2019年度。此外,本公司的资本公积金及盈余公积为1,409.01亿元,于日后资本发行时可供分配。

董事会报告

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管理层讨论与分析

管理层讨论与分析载列于“经营情况讨论及分析”部分。

募集资金使用情况

本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股,募集资金总额为港币36,831,472,000.00元。本次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金,与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至2018年12月31日,本次募集资金中尚有折合港币40.59亿元存放专用账户中,其余已使用。

报告期内投资情况

本公司非募集资金主要来源于核心保险业务。本公司严格按照中国银保监会的相关法规要求进行保险资金运用,所有保险资金的投资均为日常经营活动中的正常运用。

报告期对外股权投资情况

对外股权投资情况载列于“重要事项”部分。

股本

2018年本公司的股本变动情况以及截至2018年12月31日本公司的股本结构载列于“股本变动及股东情况”部分。

储备

2018年本公司及本集团储备变动详情载于“公司股东权益变动表”及“合并股东权益变动表”。

慈善及其他捐款

本公司于2018年的慈善捐款为240百万元。

固定资产和投资性房地产

本集团于2018年内的固定资产和投资性房地产变动详情分别载于合并财务报表附注八.24及23。

优先认股权

《中华人民共和国公司法》或《公司章程》并无有关优先认股权的规定,以要求本公司按现时股权的比例向其现有股东发行新股

份。

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公司管治

购买、赎回或出售本公司上市证券

2018年内,本公司或其任何子公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市股份。

董事及监事的服务合约及薪酬

根据公司第七届董事会第二十五次会议及第七届监事会第二次会议决议,本公司于2018年7月与第十一届董事会全体董事和第九届监事会全体监事订立了服务合约。服务合约中对董事及监事的任期、职责、薪酬费用、保密职责和合同的生效及终止等做了详细约定。截至2018年12月31日,概无董事或监事与本公司订立如本公司于一年内终止合约需支付赔偿(法定赔偿除外)的服务合约。董事及监事于截至2018年12月31日止年度的薪酬详情载于“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。

董事及监事于重要交易、安排或合约的权益

董事或监事或与董事或监事有关连的实体于2018年内在对本集团业务为重要的交易、安排或合约(本公司或任何子公司为其订约方)中并无直接或间接拥有重大权益。

董事及监事收购股份的权利

本公司董事、监事或他们各自的配偶或未成年子女于2018年内任何时间都没有获授权通过收购本公司股份或债券而获取利益或行使该等权利,而本公司或其任何子公司于2018年内并未参与任何安排,致使本公司各董事或监事于其他法人团体取得该等权利。

董事及监事于竞争业务的权益

据本公司董事所确知本公司董事及监事概不存在任何业务竞争利益,不可能与本集团的业务构成直接或间接竞争。

许可弥偿条文

本公司已就其董事及高级管理人员可能面对因企业活动产生的法律诉讼,作适当的投保安排。

董事会报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

资产负债表日后事项

资产负债表日后事项载于合并财务报表附注十四。

遵守法律及法规

于2018年,本集团已遵守对本集团营运有重大影响的相关法律及法规。

遵守联交所上市规则附录14所载企业管治守则

除由马明哲先生同时兼任本公司董事长及首席执行官外,本公司董事概不知悉任何可合理地显示本公司于2018年1月1日至2018年12月31日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文。有关本公司无意将本公司董事长及首席执行官的角色区分的安排及所考虑理由的详情,载于“公司治理报告”部分。

审计师

根据公司2017年年度股东大会决议,公司于2018年继续聘请了普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)及罗兵咸永道会计师事务所分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构,聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)担任本公司内部控制审计师。

足够公众持股量

据本公司从公开途径所得数据及据董事于本年报刊发前的最后实际可行日期(即2019年3月12日)所知,于截至2018年12月31日止年度任何时间内,本公司不少于20%的已发行股本(即本公司股份适用的最低公众持股量)一直由公众持有。承董事会命马明哲

董事长兼首席执行官

中国深圳2019年3月12日

监事会报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

本报告期内,监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定,遵守诚信原则,认真履行监督职责,有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。

监事的会议出席记录

报告期内,监事努力做到亲身出席股东大会及监事会,并列席了公司召开的董事会会议,对监督事项无异议。各位监事出席会议情况如下:

亲身出席会议次数/应出席会议次数成员委任为监事日期股东大会监事会

外部监事顾立基(主席)2009年6月3日5/55/5黄宝魁2016年6月28日5/55/5股东代表监事张王进2013年6月17日5/55/5职工代表监事王志良2017年8月6日5/55/5潘忠武2012年7月17日5/55/5

机构考察调研

2018年9月,部分监事会成员对平安寿险、平安产险、平安养老险三家子公司的青海、西藏分公司等多家分支机构进行了实地考察调研,并结合广大基层员工的意见形成了考察报告报公司管理层,管理层对有关问题高度重视并逐一落实形成了书面反馈报告报全体董事、监事。

监事会就有关事项发表的独立意见

公司依法经营情况

报告期内公司依法经营、规范管理、经营业绩客观真实;内控管理工作的深度和广度有了较大的发展和提高,内控制度完整、合理、有效;公司经营决策程序合法,董事及其他高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉,未发现任何违法违规违章行为和损害股东利益行为。

财务报告的真实性

公司2018年度财务报告已经由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)和罗兵咸永道会计师事务所,分别根据国内和国际审计准则,出具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。

募集资金使用情况

本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股,募集资金总额为港币36,831,472,000.00元。本次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金,与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至2018年12月31日,本次募集资金中尚有折合港币40.59亿元存放专用账户中,其余已使用。

关联交易情况

报告期内,监事会认为公司的关联交易公平合理,未发现损害股东权益及公司利益的情况。

监事会报告

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

内部控制制度情况

2018年度内监事会审阅了《公司2017年度内部控制评估报告及评价报告》和《公司2018年上半年内部控制工作报告》,认为公司制定了较为完整、合理、有效的内部控制制度。

股东大会决议的执行情况

监事会部分成员列席了公司董事会和股东大会会议,对公司董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容,监事会没有任何异议。公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督,认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。

现金分红政策的执行情况

监事会认为董事会严格执行现金分红政策和股东回报规划、严格履行现金分红相应决策程序并真实、准确、完整的披露了现金分红政策及其执行情况。

董事履职评价

2018年3月20日公司召开了第八届监事会第十三次会议,全体监事审议通过了《关于审议公司2017年度董事履职工作报告及独立董事述职报告的议案》,对公司董事会构成、公司董事出席会议、参加培训、发表意见等情况进行了考核评价。与会监事一致认为,2017年公司全体董事恪尽职守,诚信、忠实、勤勉、认真地履行有关法律法规和《公司章程》规定的职责,积极参加董事会会议和各专业委员会会议并提出建议;董事会各专业委员会委员充分履行其专业职责,为董事会的决策提供专业意见和建议。监事会在新的一年中,将进一步拓展工作思路,一如既往地依据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及上市规则的有关规定履行职责,谨遵诚信原则,加强监督力度,以维护和保障本公司及股东利益不受侵害为己任,忠实、勤勉地履行监督职责,努力做好各项工作。承监事会命顾立基

监事会主席

中国深圳2019年3月12日

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

公司管治

对外投资总体分析

本公司作为综合性金融集团,投资业务是本公司的主营业务之一。本公司股权投资主要是保险资金投资形成,保险资金的运用受相关法律法规的限制。本公司保险资金投资组合资产配置情况请参阅“主要业务经营分析”部分。

重大股权投资

报告期内本公司不存在应披露的重大股权投资。

重大非股权投资

报告期内本公司不存在应披露的重大非股权投资。

以公允价值计量的金融工具

本公司以公允价值计量的金融工具载于合并财务报表附注八.74。

重大资产和股权出售

报告期内本公司不存在应披露的重大资产和股权出售。

公司主要控股和参股公司情况

本公司主要控股公司和主要参股公司情况分别载于合并财务报表附注六.1及附注八.20。

公司控制的结构化主体情况

公司控制的结构化主体情况载于合并财务报表附注六.2。

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重要事项

公司核心人员持股计划的实施情况

经本公司2014年10月28日召开的第九届董事会第十六次会议审议,2015年2月5日召开的2015年第一次临时股东大会批准,本公司核心人员持股计划正式实施。此项计划实施以来公司经营稳健,股东、公司和员工利益共享、风险共担,为进一步完善公司的治理结构、建立健全公司长期激励和约束机制,促进公司长期、持续、健康发展提供了有力的保障。截至本报告期末,此项计划共实施四期:

2015年持股计划

参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的839名核心关键人员,资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。本公司委托持股计划管理人招商证券股份有限公司(后于2015年9月9日因设立子公司变更为“招商证券资产管理有限公司”)于2015年3月20日至2015年3月26日通过二级市场完成购股,共购得中国平安A股股票4,050,253股,总金额合计人民币312,047,645元(含费用),占当时公司总股本的0.044%,购股详情参见公司2015年3月27日及2015年3月30日披露于联交所、上交所网站的《关于2015年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。由于本公司2014年年度利润分配涉及以资本公积金转增股本,每十股转增十股,导致本期持股计划的总股数变更为8,100,506股。于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工639人,另有62名员工不符合归属条件,收回股票135,515股。截至本报告期末,本期持股计划已全部解禁并实施完毕。

2016年持股计划

参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的773名核心关键人员,资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。本公司委托持股计划管理人招商证券资产管理有限公司于2016年3月17日至2016年3月21日通过二级市场完成购股,共购得中国平安A股股票14,803,850股,成交金额合计人民币481,733,046.11元(含费用),占当时公司总股本的0.081%,成交均价为人民币32.53元/股。本次所购买的股票锁定期为2016年3月23日至2017年3月22日,购股详情参见公司2016年3月22日及2016年3月23日披露于联交所、上交所网站的《关于2016年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工680人,另有41名员工不符合归属条件,收回股票210,765股。

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公司管治

2017年持股计划

参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的1,157名核心关键人员,资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。本公司委托持股计划管理人招商证券资产管理有限公司于2017年3月23日至2017年3月27日通过二级市场完成购股,共购得中国平安A股股票16,419,990股,成交金额合计人民币603,498,822.25元(含费用),占当时公司总股本的0.090%,成交均价为人民币36.74元/股。本次所购买的股票锁定期为2017年3月29日至2018年3月28日,购股详情参见公司2017年3月28日及2017年3月29日披露于联交所、上交所网站的《关于2017年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工1,104人,另有53名员工不符合归属条件,收回股票428,798股。

2018年持股计划

参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的1,296名核心关键人员,资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。本公司委托持股计划管理人招商证券资产管理有限公司于2018年4月27日通过二级市场完成购股,共购得中国平安A股股票9,666,900股,成交金额合计人民币592,698,901.19元(含费用),占当时公司总股本的0.053%,成交均价为人民币61.29元/股。本次所购买的股票锁定期为2018年5月2日至2019年5月1日,购股详情参见公司2018年5月1日及2018年5月2日披露于联交所、上交所网站的《关于2018年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。本报告期内不存在因持股计划持有人处分权利而引起的股份权益变动。本公司持股计划的管理机构为招商证券资产管理有限公司,报告期内管理机构未发生变更。

公司股权激励的实施情况及其影响

报告期内公司没有实施以本公司股票为标的的股权激励。

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重要事项

汽车之家经修订和重述的2016年股份激励计划(“汽车之家2016年股份激励计划”)

本公司于2017年6月16日召开的年度股东大会审议通过了汽车之家2016年股份激励计划,其中涉及向汽车之家的董事、顾问和员工授予期权(“汽车之家期权”)以认购汽车之家A类普通股(“汽车之家股份”)以及限制性股份或受限股份单位和股票增值权。汽车之家2016年股份激励计划之目的为就有关人士的优秀表现提供激励,为汽车之家的股东带来卓越回报。汽车之家2016年股份激励计划亦旨在为汽车之家激励、吸引、留住董事、员工和顾问提供灵活性,因为汽车之家的成功运营在很大程度上取决于上述人士的判断、利益和特别努力。根据汽车之家2016年股份激励计划的条款,汽车之家董事会或经其授权的薪酬委员会(“汽车之家委员会”)可根据符合资格人士(包括汽车之家的员工、顾问及全体董事)过往、目前及预期对汽车之家及/或其相关实体的付出及贡献,向彼等授予汽车之家激励权益。截至2017年6月16日,即本公司股东大会批准汽车之家2016年股份激励计划之日,除非通过汽车之家和本公司股东大会另行批准来增加限额,所有根据汽车之家2016年股份激励计划以及任何其他汽车之家股份期权计划将予授出的汽车之家期权获行使后可发行的汽车之家股份总数,合共不得超过汽车之家在股东大会批准之时已经发行和流通的股份的10%。根据汽车之家2016年股份激励计划可予发行的A类普通股最多为4,890,000股,约占本报告披露之日汽车之家已发行和流通的股份数量的4.14%。除非汽车之家及本公司股东以汽车之家2016年股份激励计划所载方式批准,否则授予日(含当日)前任何12个月期间,已授予及将授予任何参与人的汽车之家期权(包括已行使和尚未行使的汽车之家期权)全部行使后已发行及将发行的汽车之家股份总数,不应当超过截至授予日为止汽车之家所有已发行和流通的股份数量的1%。每股汽家之家股份的汽车之家期权行使价格由汽车之家委员会决定并在授权协议中列明,且在适用法律不禁止的情况下,该价格可为与汽车之家股份的公平市值有关的固定或可变价格。汽车之家作为一家于纽约证券交易所上市的公司,按照美国相关监管规定向美国证券交易委员会递交年度财务报告。基于信息一致性的考虑,本公司亦不于此披露报告期内授出的汽车之家期权价值以及相关会计政策。汽车之家委员会可酌情设定行使汽车之家期权所附带的认购权之前必须持有汽车之家期权或任何部分期权的最短期限。汽车之家2016年股份激励计划将于生效日起届满十周年当日到期,即2027年3月21日。

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公司管治

截至2018年12月31日,汽车之家2016年股份激励计划中有关行使汽车之家期权的情况如下:

期权数目参与人类别行使期

行使价(每股汽车之家股份,美元)

于2018年

1月1日尚未行使

报告期内授出

报告期内失效

报告期内行使

于2018年12月31日尚未行使

雇员自授予之日起计

不超过10年

22.19~83.27611,526355,5453,75070,039893,282

上海家化2018年股票期权激励计划(“上海家化股份激励计划”)

本公司于2018年5月23日召开的2017年年度股东大会审议通过了上海家化股份激励计划,其中涉及向指定参与人或以其为受益人授予期权(“上海家化期权”)以认购上海家化普通股(“上海家化股份”)。上海家化股份激励计划之目的为进一步完善上海家化法人治理结构,促进上海家化建立、健全激励约束机制,充分调动上海家化董事、高管及关键员工的积极性,有效地将股东利益、上海家化利益和经营者个人利益结合在一起,使各方共同关注上海家化的长远发展。根据上海家化股份激励计划的条款,上海家化股份激励计划的激励对象包括以下人员,且不包括上海家化独立董事、监事、单独或合计持有上海家化5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女:上海家化董事、高级管理人员、以及对上海家化整体业绩和持续发展有直接影响的核心管理人员和核心技术人员,该等人员指直接向首席执行官汇报的人员及独立负责上海家化不同单位及业务(包括建立品牌、研发、供应链、融资、人力资源及战略投资)的人员。截至2018年5月23日,即本公司股东大会批准上海家化股份激励计划之日,所有根据上海家化股份激励计划以及任何其他上海家化股份期权计划将予授出的上海家化期权获行使后可发行的上海家化股份总数,合共不得超过上海家化在股东大会批准之时已经发行和流通的股份的10%。根据上海家化股份激励计划可予发行的上海家化股份最多为4,250,000股,约占本报告披露之日所发行上海家化股份数量的0.63%。非经上海家化股东大会特别决议批准,任何一名激励对象在有效期内的由上海家化股份激励计划获授的上海家化股份,累计不得超过上海家化股本总额的1%。每股上海家化股份的上海家化期权行使价格由上海家化董事会厘定。有关上海家化期权价值以及相关会计政策详情可参阅上海家化于2018年7月25日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的公告。上海家化董事会可酌情设定行使上海家化期权所附带的认购权之前必须持有上海家化期权或任何部分期权的最短期限。上海家化股份激励计划有效期自上海家化期权授出日起,至激励对象获授的上海家化期权全部行权或注销之日止,最长不超过68个月。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

截至2018年12月31日,上海家化股份激励计划中有关行使上海家化期权的详情及变动情况如下:

期权数目参与人类别行使期

行使价(每股上海家化股份,人民币元)

于2018年

1月1日尚未行使

报告期内授出

报告期内失效

报告期内行使

于2018年12月31日尚未行使

雇员自授予之日起计

不超过68个月

35.57–3,400,000––3,400,000

日常关联交易

本公司于2018年8月21日召开的第十一届董事会第二次会议上审议通过了《关于审议平安集团与关联公司持续性日常关联交易的议案》,批准本集团在日常业务过程中,按照市场公允定价,分别与平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、陆金所控股及该等公司控制的下属关联方公司(“该等关联方”)开展日常关联交易。本集团与该等关联方每年度关联交易金额合计不超过本集团该年度最近一期经审计净资产的5%,在授权额度范围内的每笔交易可不再另行履行相应审议程序和披露义务。详情可查阅本公司于2018年8月22日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站(www.sse.com.cn)发布的《日常关联交易公告》。该等交易并不构成《联交所上市规则》定义的本公司关连交易。

重大合同及其履行情况

担保情况

(人民币百万元) 公司和子公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)

报告期内对外担保发生额合计–报告期末对外担保余额合计–

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计11,913报告期末对子公司担保余额合计44,140

公司担保总额情况(包括对子公司的担保)

担保总额44,140担保总额占公司净资产的比例(%)7.9其中:直接或间接为资产负债率超过70%(于2018年12月31日)的被担保对象提供的担保金额41,596公司及其子公司担保总额超过公司净资产50%部分的金额–

注: (1) 上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。

(2) 报告期内担保发生额为担保提款额277.05亿元扣除还款额157.92亿元后的净值。

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公司管治

独立非执行董事对本公司有关对外担保事项的独立意见

根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的有关规定,本公司独立非执行董事对公司2018年度对外担保情况进行了审慎的核查,作出如下专项说明及独立意见:

1. 本报告期内,公司没有为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保;2. 本报告期内,公司及其子公司担保提款额合计277.05亿元。截至2018年12月31日,公司及其子公司担保余额合计441.40

亿元,占公司净资产的7.9%,未超过公司最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%;3. 公司严格遵循了《公司章程》中有关对外担保的审批程序以及内部控制制度,不存在违规对外担保情况;4. 公司严格按照《上交所上市规则》、《公司章程》的有关规定,履行对外担保情况的信息披露义务,并按规定向注册会计师

如实提供公司全部对外担保事项。

托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况

本报告期内公司无应披露的托管、承包、租赁及其他重大合同事项。本报告期内公司未发生正常业务范围之外的委托理财、委托贷款事项,本公司委托理财、委托贷款业务详细情况载列于“财务报表附注”部分。

主要资产被查封、扣押、冻结的情况

本报告期内公司无应披露的主要资产被查封、扣押、冻结等情况。

重大诉讼、仲裁事项

本报告期内公司无应披露的重大诉讼、仲裁事项。

会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况

报告期内,本公司会计政策、会计估计变更情况载于财务报表附注四.42及43。报告期内,本公司未发生重大会计差错更正。

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重要事项

聘任会计师事务所情况

公司聘任会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。

聘任内部控制审计会计师事务所情况

公司聘任内部控制审计会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。

处罚及整改情况

报告期内本公司及本公司董事、监事、高级管理人员均不存在被有权机关调查,被司法机关或纪检部门采取强制措施,被移送司法机关或追究刑事责任,被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁入、被认定为不适当人选,被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚,以及被证券交易所公开谴责的情形。

公司的诚信状况

报告期内,公司不存在未履行法院生效判决情形。

代扣代缴所得税

代扣代缴境外非居民企业企业所得税

根据自2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》适用条文及其实施条例的规定,本公司向于2019年5月30日(星期四)(“登记日”)名列本公司H股股东名册的H股非居民企业股东(包括香港中央结算(代理人)有限公司)派发2018年末期股息时,有义务代扣代缴10%的企业所得税。任何名列本公司H股股东名册并依法在中国境内成立,或依照外国(或外地)法律成立但实际管理机构在中国境内的居民企业(定义见《中华人民共和国企业所得税法》),如不希望本公司代扣代缴上述10%的企业所得税,请在2019年5月24日(星期五)下

午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交一份由有资格在中国大陆执业的律师出具确认其具有居民企业身份的法律意见书(须加盖该律师事务所公章),并经本公司转呈主管税务机关审核批准后,本公司将对多扣缴税款予以退还。

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公司管治

代扣代缴境外个人股东个人所得税

经本公司与有关主管税务机关沟通后得到确认,根据《中华人民共和国个人所得税法》适用条文及其实施条例的规定,境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行的股票取得的股息红利所得,应由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税;同时,持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东,可根据其居民身份所属国家或地区与中国签署的税收协议及内地和香港(澳门)间税收安排的规定,享受相关税收优惠。根据相关税务法规,本公司向登记日名列本公司H股股东名册的H股个人股东派发2018年末期股息时,将一般按照10%税率扣缴个人所得税,但是,税务法规及相关税收协定另有规定的,本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得税。名列本公司H股股东名册的个人股东,如属于低于10%税率的协定国家或地区居民,不适用本公司代扣代缴上述10%的个人所得税,本公司可以根据《国家税务总局关于发布<非居民纳税人享受税收协定待遇管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第60号)有关规定,代为办理享受有关协定待遇申请。请符合条件的股东在2019年5月24日(星期五)下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交书面委托以及有关申报材料,并经本公司转呈主管税务机关审核批准后,对多扣缴税款予以退还。本公司将依法代扣代缴登记日名列本公司H股股东名册的股东的企业所得税以及个人所得税。对于任何因未在规定时间内提交证明材料而引致对代扣代缴所得税的争议,本公司将不承担责任及不予受理,H股股东需要按中华人民共和国税务法规及有关规定自行或委托代理人办理有关手续。

代扣港股通H股股东所得税

对于通过港股通投资本公司H股股票的内地市场投资者(包括企业和个人),中国证券登记结算有限责任公司将作为港股通投资者名义持有人接收本公司派发的末期股息,并通过其登记结算系统将末期股息发放至相关港股通投资者。港股通投资者的末期股息将以人民币派发。根据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税[2014]81号)及《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税[2016]127号)的规定:

对于内地个人投资者通过港股通投资本公司H股取得的末期股息,本公司按照20%的税率代扣个人所得税。个人投资者在国外已缴纳的预提税,可持有效扣税凭证到中国证券登记结算有限责任公司的主管税务机关申请税收抵免。对于内地证券投资基金通过港股通投资本公司H股取得的末期股息,按照上述规定计征个人所得税;对于内地企业投资者通过港股通投资本公司H股取得的末期股息,本公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得税款,应纳税款由企业自行申报缴纳。

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重要事项

代扣沪股通A股股东所得税

对于通过沪股通投资本公司A股股票的香港市场投资者(包括企业和个人),根据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税[2014]81号)的规定,其末期股息将由本公司通过中登上海分公司向香港中央结算有限公司以人民币派发,由本公司按照10%的税率代扣所得税。对于沪股通投资者中属于中国香港以外其他国家或地区税收居民且其所在国家或地区与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的企业或个人,可以自行或委托代扣代缴义务人,向本公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请,主管税务机关审核后,按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退还。广大投资者务须认真阅读本部分内容。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司股份所涉及的中国、中国香港及其他国家或地区税务影响的意见。有关本公司向A股股东派发2018年末期股息时的代扣代缴所得税安排详情,本公司将于上交所网站另行公告。

承诺事项履行情况

与深发展重大资产重组所作出的承诺

(1) 本公司承诺,与深发展重大资产重组完成后,在本公司作为深发展的控股股东期间,针对本公司以及本公司控制的其他

企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会,且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与深发展可能构成潜在同业竞争的情况,本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与深发展相同或相近的业务,以避免与深发展的业务经营构成直接或间接的竞争。(2) 本公司承诺,在与深发展重大资产重组完成后,就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的构成深发展关联

交易的事项,本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则,按照公允、合理的市场价格与深发展进行交易,并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决策程序,依法履行信息披露义务。本公司保证本公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。(3) 本公司承诺,本次重大资产重组完成后,在本公司作为深发展的控股股东期间,将维护深发展的独立性,保证深发展在

人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。截至2018年12月31日,上述承诺仍在履行之中,没有出现违反承诺的情况。

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公司管治

发行平安转债所作出的承诺

本公司在发行平安转债期间,就部分下属公司涉及自用物业建设项目及养老社区建设项目,本公司承诺,目前及未来都将严格遵守保险资金投资不动产的相关规定,遵守专地专用原则,不变相炒地卖地,不利用投资养老和自用性不动产的名义开发和销售商品住房。截至2018年12月31日,上述承诺仍在履行之中,没有出现违反承诺的情况。

认购平安银行非公开发行210,206,652股新股所作出的承诺

本公司就认购平安银行非公开发行210,206,652股新股承诺,自新增股份上市之日(2015年5月21日)起,三十六个月内不得转让。该等股份,在限售期内既不在非关联企业间出售转让,也不在关联企业间转让处分,也不就该限售股份作出其他任何权益处分的安排。截至2018年12月31日,上述承诺已履行完毕。

报告期内公司履行扶贫社会责任的具体情况

精准扶贫规划

中国平安自成立以来,始终秉承“回馈社会,建设国家”的经营理念。自1994年至今,平安在教育扶贫、灾难救助、环境保护、社群公益等领域累计投入多达5亿元人民币。2016年初,党中央发出关于“打赢扶贫攻坚战”的号召,平安迅速响应,专门成立了扶贫攻坚工作领导小组,精心部署扶贫攻坚,积极动员全体员工投入到扶贫攻坚的宏伟事业中。在公益扶贫领域的探索过程中,平安依托自身金融和科技领先的优势,持续聚焦和深耕农村地区产业、医疗、教育等领域扶贫,坚决为打赢扶贫攻坚战贡献力量。

年度精准扶贫概要

2018年,在公司成立30周年之际,平安正式启动总投入为100亿元的“三村工程”,以“智慧扶贫”为核心,面向“村官、村医、村教”三个方向,实施产业扶贫、健康扶贫、教育扶贫。至此,平安正式形成以“三村工程”为核心、金融扶贫为基础、定点扶贫为补充的扶贫攻坚“组合拳”,助力脱贫攻坚战。

“三村工程”

“村官工程”,因时因地精准施策,提高贫困地区造血能力。“村官工程”为核心农业企业提供产业扶贫贷款,依托领先科技确保

扶贫工作精准到户;并将在全国各个贫困地区开展产业建设,提供1,000亿元低息免息产业扶贫贷款,将“输血”式扶贫转变为“造血”式扶贫。截止目前,平安已探索出“平安扶贫保”、“水电扶贫”和“扶贫债帮扶”等扶贫模式,累计提供扶贫资金53.94

亿元,直接挂钩贫困户超1.5万人,其中投资扶贫类债券38.19亿元,惠及广西、云南、贵州、四川四省份65个贫困县的数百万

人口。“村医工程”,改善贫困地区“治病难、因病致贫、因病返贫”现状。平安在全国开展“4+1”智慧医疗综合行动,全面启动“村

卫升级”、“村医帮扶”、“远程问诊”、“健康检测”四大医疗服务升级行动,计划援建升级1,000家乡村卫生所,培训1万名村

医。2018年,“村医工程”援建升级乡村卫生所逾400所,培训村医5,702名,开展移动车巡诊下乡109场,体检义诊覆盖村民

19,271人次。“村教工程”,扶贫与扶智、扶志相结合,改善贫困地区优质教育资源匮乏的现状。平安通过开展包括村小升级、村教培训、

支教行动等综合性教育扶贫举措来开展“村教工程”,计划援建升级1,000所乡村学校;搭建“三村晖”线上智慧教学平台,让城

市名校、名师教育资源一触即达,推动教育扶贫。截至2018年末,“村教工程”已累计援建升级乡村学校391所,培训乡村教师

4,819名,名校名师课程惠及数万名偏远地区学生。

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重要事项

金融扶贫

充分发挥平安“金融+科技”综合实力,深耕金融扶贫。一是大力发展农业保险,有效防止农民“因灾致贫、因灾返贫”。截至目前,平安农险产品库中产品条款近500个,其中价格类、气象类等新型指数类产品近100个,通过各类农业保险产品累计为8,886万户次以上农户提供超过5,854亿元风险保障额度,累计支付赔款超过32亿元,受益农户121万户次。二是高度重视现代技术的应用与服务模式的创新。平安积极探索科技在农险服务中的应用,不断优化风险识别与预判能力,及时推送农险防灾防损服务,并已在河南、山东、四川、云南等多地开展应用。三是积极承办大病保险,防止农户“因病致贫、因病返贫”。截至目前,平安已在全国21个省承办29个大病保险项目,覆盖国家级贫困县62个,参保人数约4,560万。四是聚焦产业扶贫,通过支持特色产业、龙头企业的“造血”式扶贫项目,帮助贫困地区打造地方特色产业,助力贫困地区产业建设。平安已探索出的“免息免担保”产业扶贫新模式,让贫困户低门槛参与、无风险经营。五是积极开展“农险+融资”服务,助力城镇资金走向广

大农村市场,解决农民融资难、融资成本高等难题。

定点扶贫

勇担新时代责任,细致谋划定点扶贫。2018年以来,中国平安全国驻地机构积极响应当地党委和政府的号召,认真落实结对帮扶任务。截止目前,平安共承接精准扶贫任务381项,派驻驻村脱产帮扶干部数十人次,累计捐赠物资资金超过1亿元。其中,平安积极响应中国银保监会的部署和号召,结对帮扶乌兰察布市察右中旗科布尔镇、察右后旗土牧尔台镇。截至目前,平安已为两镇提供3,300万元产业扶贫贷款,挂钩1,995名建档立卡贫困户,为贫困户增收650万元,人均增收近3,300元。

后续精准扶贫计划

2019年是打赢脱贫攻坚战、为全面建成小康社会奠定坚实基础极其重要的一年。平安将用科技赋能,以服务国家、服务实体、服务大众为使命,着力打造“智慧扶贫”,持续深化推进“三村工程”,以点带面,聚焦打造地区典型标杆,向进一步实现“贫有所助”、“病有所医”、“学有所教”的目标迈进。持续深化推进“三村工程”。“村官工程”方面,平安认真总结“平安扶贫保、水电扶贫、扶贫债帮扶”等优秀模式项目经验,优化迭代,以点带面,推广至更多扶贫地区,激发贫困地区内生动力,持续为贫困地区“造血”;“村医工程”方面,平安深入推进名医远程问诊及移动检测车巡检软硬件结合的方式,扩大覆盖范围,实现城市的优质医疗资源下沉,改善贫困百姓“病不起”的现状,提升贫困百姓的医疗知识与保健意识;“村教工程”方面,治贫先治愚,扶贫先扶智,平安以科学素养课程和科技竞赛为主要抓手,提高贫困地区学生的综合素养,拓宽贫困地区学生的视野。发挥好“金融扶贫”专长,扎实推进定点扶贫、结对帮扶工作。平安借力“三村工程”,加强各扶贫项目之间的联动性,夯实对口帮扶乡镇村的产业基础,打造支柱性产业,形成“一村一品、百花齐放”的局面,塑造“三村百宝”的品牌。通过网络平台销售,逐步培养乡镇村产业产品的市场竞争力,使乡镇村产业能健康地成长下去。

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公司管治

按照H股监管规定披露的信息

主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份拥有的权益及淡仓

就本公司董事或监事所知,截至2018年12月31日,下列人士(本公司董事,监事及最高行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司按《证券及期货条例》第336条须置存之登记册内的权益或淡仓:

有权在本公司任何股东大会行使或控制10%或以上投票权之主要股东之权益及淡仓

主要股东名称H/A股身份附注H/A股数目权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

卜蜂集团有限公司H受控制企业权益1,966,603,275好仓26.4110.76

第317条所指的协议的一方88,708,000好仓1.190.49合计:(1), (2)2,055,311,27527.6011.24受控制企业权益(1)285,847,741淡仓3.841.56Dhanin ChearavanontH第317条所指的协议的一方1,966,603,275好仓26.4110.76

受控制企业权益88,708,000好仓1.190.49合计:(1), (2)2,055,311,27527.6011.24第317条所指的协议的一方(2)285,847,741淡仓3.841.56King Ace InternationalLimited

H第317条所指的协议的一方1,966,603,275好仓26.4110.76

受控制企业权益88,708,000好仓1.190.49合计:(1), (2)2,055,311,27527.6011.24第317条所指的协议的一方(2)285,847,741淡仓3.841.56JPMorgan Chase & Co.H受控制企业权益(3)708,377,410好仓9.513.88

投资经理323,606,470好仓4.351.77对股份持有保证权益的人5,101,498好仓0.070.03受托人32,012好仓0.000.00核准借出代理人221,672,394借出股份2.981.21合计:(3)1,258,789,78416.906.89受控制企业权益(3)786,797,037淡仓10.564.30投资经理19,673,000淡仓0.260.11合计:(3)806,470,03710.834.41UBS Group AGH对股份持有保证权益的人50,223,057好仓0.670.27

受控制企业权益(4)1,870,597,412好仓25.1210.23合计:(4)1,920,820,46925.7910.51受控制企业权益(4)2,100,861,881淡仓28.2111.49

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重要事项

其他主要股东的权益及淡仓

主要股东名称H/A股身份附注H/A股数目权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

BlackRock, Inc.H受控制企业权益(5)412,982,017好仓5.552.26

(5)545,000淡仓0.010.00

Citigroup Inc.H受控制企业权益(6)60,225,545好仓0.810.33

核准借出代理人416,914,509借出股份5.602.28合计:477,140,0546.412.61受控制企业权益(6)29,597,482淡仓0.400.16深圳市投资控股有限公司A实益拥有人962,719,102好仓8.895.27

附注:

(1) 卜蜂集团有限公司因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共1,966,603,275股H股(好仓)之权益及285,847,741股H股(淡仓)之权益。

按卜蜂集团有限公司于2019年1月2日递交的表格,下述本公司H股股份由卜蜂集团有限公司所控制的公司持有,详情如下:

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

CPG Overseas Company LimitedCharoen Pokphand Group Company

Limited

100.00否好仓1,966,603,275Active Business Holdings LimitedCPG Overseas Company Limited100.00否好仓33,615,868Spring Height InternationalLimited

Active Business Holdings Limited100.00否好仓23,646,368Express Ascend LimitedSpring Height International Limited100.00是好仓23,646,368Jumbo Kingdom VenturesLimited

Active Business Holdings Limited100.00否好仓9,969,500Epic Success Developments LimitedJumbo Kingdom Ventures Limited100.00是好仓9,969,500CT Bright Group CompanyLimited (Formerly known asChia Tai Resources HoldingsLimited)

CPG Overseas Company Limited100.00否好仓1,932,987,407

Choice Great InvestmentsLimited

CT Bright Group Company Limited100.00否好仓23,646,368Project Perfect LimitedChoice Great Investments Limited100.00是好仓23,646,368Chia Tai Giant Far LimitedCT Bright Group Company Limited100.00否好仓1,909,341,039

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

Chia Tai Primrose HoldingsLimited

Chia Tai Giant Far Limited100.00否好仓1,909,341,039Chia Tai Primrose InvestmentLimited

Chia Tai Primrose Holdings Limited100.00否好仓1,909,341,039Easy Boom DevelopmentsLimited

Chia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓285,847,741

淡仓285,847,741Business Fortune HoldingsLimited

Chia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓717,306,596Ewealth Global LimitedChia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓51,239,090King Beyond Global LimitedChia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓30,819,856Oriental Power DevelopmentsLimited

Chia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓4,893,000Excel Trade DevelopmentsLimited

Chia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓71,211,068Golden Magic Holdings LimitedChia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓33,359,691New Orient Ventures LimitedChia Tai Primrose Investment Limited100.00是好仓714,663,997于卜蜂集团有限公司所持有本公司股份权益中,包括285,847,741股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为透过实物交收非上市衍生工具。此外,卜蜂集团有限公司根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司88,708,000股H股(好仓)。(2) Boom Dragon Limited及Long Growth Global Limited分别持有本公司88,000,000股H股(好仓)及708,000股H股(好仓),以上两家公司均被King Ace

International Limited全资拥有,而King Ace International Limited 为Dhanin Chearavanont全资拥有。此外,King Ace International Limited及Dhanin Chearavanont根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司1,966,603,275股H股(好仓)及285,847,741股H股(淡仓)。

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重要事项

(3) JPMorgan Chase & Co.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共708,377,410股H股(好仓)之权益及786,797,037股H股(淡仓)之权益。

按JPMorgan Chase & Co. 于2019年1月3日递交的表格,下述本公司H股股份由JPMorgan Chase & Co.所控制的公司持有,详情如下:

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

JPMorgan Chase Bank, N.A. - TaipeiBranch

JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

100.00是好仓3,550,100

淡仓0J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. -Amsterdam Branch

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.100.00是好仓1,953,000

淡仓0J.P. Morgan Securities LLCJ.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc.100.00是好仓1,863,088

淡仓1,311,000J.P. Morgan Whitefriars LLCJ.P. Morgan Overseas Capital LLC100.00是好仓31,000

淡仓0JPMorgan Asset Management(Taiwan) Limited

JPMorgan Asset Management(Asia) Inc.

100.00是好仓3,337,000

淡仓0J.P. Morgan Europe Limited, Oslo BranchJ.P. MORGAN EUROPE LIMITED100.00是好仓210,285

淡仓0JPMORGAN ASSET MANAGEMENT(UK) LIMITED

JPMORGAN ASSET MANAGEMENTHOLDINGS (UK) LIMITED

100.00是好仓44,826,900

淡仓0J.P. Morgan Chase Bank BerhadJ.P. Morgan International

Finance Limited

100.00是好仓0

淡仓13,060,000JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

JPMorgan Chase & Co.100.00是好仓96,897,473

淡仓62,045,055JF Asset Management LimitedJPMorgan Asset Management

(Asia) Inc.

99.99是好仓64,767,500

淡仓0JF International Management Inc.JPMorgan Asset Management

(Asia) Inc.

100.00是好仓161,500

淡仓0China International Fund ManagementCo., Ltd.

JPMORGAN ASSET MANAGEMENT(UK) LIMITED

49.00是好仓2,917,000

淡仓0J.P. Morgan GT CorporationJPMorgan Chase Holdings LLC100.00是好仓882,000

淡仓0J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.-Stockholm Bankfilial

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.100.00是好仓9,450,907

淡仓0Highbridge Capital Management, LLCJPMorgan Asset Management

Holdings Inc.

100.00是好仓33,700,240

淡仓19,673,000JPMORGAN CHASE BANK, N.A. -LONDON BRANCH

JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

100.00是好仓78,167,751

淡仓0

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

J.P. Morgan Investment Management Inc.JPMorgan Asset Management

Holdings Inc.

100.00是好仓149,842,430

淡仓0JPMorgan Asset Management(Japan) Limited

JPMorgan Asset Management(Asia) Inc.

100.00是好仓1,760,000

淡仓0J.P. Morgan Prime Inc.J.P. Morgan Securities LLC100.00是好仓20,000

淡仓20,000Copthall Mauritius Investment LimitedJ.P. Morgan Holdings (Hong Kong)

Limited

100.00是好仓723,000

淡仓0J.P. Morgan Europe (UK), CopenhagenBr, filial af J.P. Morgan Europe Ltd,Storbritannien

J.P. MORGAN EUROPE LIMITED100.00是好仓392,500

淡仓0J.P. Morgan Structured Products B.V.J.P. Morgan International

Finance Limited

100.00是好仓16

淡仓66J.P. Morgan Europe Limited, Helsinginsivuliike

J.P. MORGAN EUROPE LIMITED100.00是好仓2,026,000

淡仓0J.P. Morgan Bank Luxembourg,Copenhagen Br, filial af J.P. MorganBank Luxembourg S.A.

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.100.00是好仓2,006,500

淡仓0JPMorgan Chase Bank, N.A. - SydneyBranch

JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

100.00是好仓7,834,786

淡仓0J.P. Morgan Europe Limited (UK),Stockholm Bankfilial

J.P. MORGAN EUROPE LIMITED100.00是好仓1,970,245

淡仓0J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.J.P. Morgan International

Finance Limited

100.00是好仓23,260,320

淡仓0J.P. Morgan Trust Company of DelawareJ.P. Morgan Equity Holdings, Inc.100.00是好仓32,012

淡仓0JPMorgan Chase Bank, N.A. - Hong KongBranch

JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

100.00是好仓12,606,527

淡仓0J.P. MORGAN SECURITIES PLCJ.P. MORGAN CAPITAL HOLDINGS

LIMITED

100.00是好仓709,926,204

淡仓710,360,916J.P. Morgan (Suisse) SAJ.P. Morgan International

Finance Limited

100.00是好仓3,673,500

淡仓0JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

JPMorgan Chase & Co.100.00否好仓857,782,641

淡仓723,420,982

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.J.P. Morgan International

Finance Limited

100.00否好仓13,410,407

淡仓0J.P. Morgan International FinanceLimited

JPMorgan Chase Bank, NationalAssociation

100.00否好仓755,623,477

淡仓723,420,982J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc.JPMorgan Chase Holdings LLC100.00否好仓1,883,088

淡仓1,331,000JPMorgan Chase Holdings LLCJPMorgan Chase & Co.100.00否好仓304,109,670

淡仓21,004,000J.P. Morgan Overseas Capital LLCJ.P. Morgan International

Finance Limited

100.00否好仓31,000

淡仓0JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.JPMorgan Asset Management

Holdings Inc.

100.00否好仓70,026,000

淡仓0JPMorgan Asset ManagementHoldings Inc.

JPMorgan Chase Holdings LLC100.00否好仓301,312,570

淡仓19,673,000J.P. MORGAN EUROPE LIMITEDJ.P. MORGAN SECURITIES PLC100.00否好仓4,599,030

淡仓0J.P. MORGAN SECURITIES PLCJ.P. MORGAN CAPITAL

HOLDINGS LIMITED

100.00否好仓4,599,030

淡仓0J.P. MORGAN CAPITALHOLDINGS LIMITED

J.P. Morgan InternationalFinance Limited

100.00否好仓714,525,234

淡仓710,360,916JPMORGAN ASSET MANAGEMENTHOLDINGS (UK) LIMITED

JPMORGAN ASSET MANAGEMENTINTERNATIONAL LIMITED

100.00否好仓47,743,900

淡仓0JPMORGAN ASSET MANAGEMENTINTERNATIONAL LIMITED

JPMorgan Asset ManagementHoldings Inc.

100.00否好仓47,743,900

淡仓0JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK)LIMITED

JPMORGAN ASSETMANAGEMENTHOLDINGS (UK) LIMITED

100.00否好仓2,917,000

淡仓0J.P. Morgan Securities LLCJ.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc.100.00否好仓20,000

淡仓20,000J.P. Morgan Holdings (Hong Kong)Limited

J.P. Morgan InternationalFinance Limited

100.00否好仓723,000

淡仓0J.P. Morgan Equity Holdings, Inc.JPMorgan Chase Holdings LLC100.00否好仓32,012

淡仓0

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

于JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中,包括221,672,394股H股(好仓)可供借出之股份。另外,有693,372,998股H股(好仓)及729,871,154股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为:

衍生工具权益性质股份数目

上市衍生工具-好仓93,922,500以实物交收淡仓100,784,500上市衍生工具-好仓1,808,800以现金交收淡仓53,539,200非上市衍生工具-好仓562,700,456以实物交收淡仓155,825,818非上市衍生工具-好仓29,892,732以现金交收淡仓365,914,411上市衍生工具-好仓5,048,510可转换文书淡仓53,807,225(4) UBS Group AG因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共1,870,597,412股H股(好仓)之权益及2,100,861,881股H股(淡仓)之权益。

按UBS Group AG 于2019年1月3日递交的表格,下述本公司H股股份由UBS Group AG所控制的公司持有,详情如下:

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

UBS AGUBS Group AG100.00是好仓1,660,675,543

淡仓2,056,397,106UBS Bank (Canada)UBS Group AG100.00是好仓102,501

淡仓0UBS Europe SEUBS Group AG100.00是好仓61,000

淡仓0UBS Europe SE (Luxembourg Branch)UBS Group AG100.00是好仓49,500

淡仓0UBS Europe SE (Spain Branch)UBS Group AG100.00是好仓4,680

淡仓0UBS Financial Services Inc.UBS Group AG100.00是好仓103,154

淡仓0UBS Gestión S.G.I.I.C., SAUBS Group AG100.00是好仓2,500

淡仓0UBS La Maison de GestionUBS Group AG100.00是好仓154,000

淡仓0UBS Swiss Financial Advisers AGUBS Group AG100.00是好仓103,500

淡仓0UBS Switzerland AGUBS Group AG100.00是好仓859,000

淡仓20,000UBS Trustees (Bahamas) LimitedUBS Group AG100.00是好仓137,000

淡仓0

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

UBS Trustees (Cayman) LimitedUBS Group AG100.00是好仓12,000

淡仓0UBS Trustees (Jersey) LimitedUBS Group AG100.00是好仓42,000

淡仓0UBS Trustees (Singapore) LimitedUBS Group AG100.00是好仓14,000

淡仓0UBS Asset Management (Americas) Inc.UBS Group AG100.00是好仓3,384,330

淡仓0UBS Asset Management (Australia) LtdUBS Group AG100.00是好仓468,500

淡仓0UBS Asset Management (Canada) Inc.UBS Group AG100.00是好仓3,159,000

淡仓0UBS Asset Management(Deutschland) GmbH

UBS Group AG100.00是好仓635,724

淡仓0UBS Asset Management(Hong Kong) Ltd

UBS Group AG100.00是好仓15,341,666

淡仓250,000UBS Asset Management (Japan) LtdUBS Group AG100.00是好仓1,085,500

淡仓0UBS Asset Management Life LimitedUBS Group AG100.00是好仓681,500

淡仓0UBS Asset Management (Singapore) LtdUBS Group AG100.00是好仓28,003,000

淡仓250,000UBS Asset Management Trust CompanyUBS Group AG100.00是好仓3,432,500

淡仓0UBS Asset Management (UK) LimitedUBS Group AG100.00是好仓21,966,066

淡仓0UBS Fund Management(Luxembourg) S.A.

UBS Group AG100.00是好仓72,413,694

淡仓0UBS Fund Management(Switzerland) AG

UBS Group AG100.00是好仓13,399,000

淡仓0UBS Third Party ManagementCompany S.A.

UBS Group AG100.00是好仓345,931

淡仓0UBS LimitedUBS Group AG100.00是好仓1,915,848

淡仓1,900,000UBS Securities LLCUBS Group AG100.00是好仓42,044,775

淡仓42,044,775

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

另外,有1,800,357,847股H股(好仓)及1,613,511,777股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为:

衍生工具权益性质股份数目

上市衍生工具-好仓60,103,106以实物交收淡仓36,035,300上市衍生工具-好仓2,487,950以现金交收淡仓10,070,850非上市衍生工具-好仓1,247,756,204以实物交收淡仓934,029,722非上市衍生工具-好仓490,010,587以现金交收淡仓633,375,905(5) BlackRock, Inc. 因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共412,982,017股H股(好仓)之权益及545,000股H股(淡仓)之权益。

按BlackRock, Inc. 于2019年1月3日递交的表格,下述本公司H股股份由BlackRock, Inc.所控制的公司持有,详情如下:

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

Trident Merger, LLCBlackRock, Inc.100.00否好仓5,436,746BlackRock Investment Management, LLCTrident Merger, LLC100.00是好仓5,436,746BlackRock Holdco 2, Inc.BlackRock, Inc.100.00否好仓407,545,271

淡仓545,000BlackRock Financial Management, Inc.BlackRock Holdco 2, Inc.100.00否好仓394,990,678

淡仓545,000BlackRock Financial Management, Inc.BlackRock Holdco 2, Inc.100.00是好仓12,554,593BlackRock Holdco 4, LLCBlackRock Financial Management, Inc.100.00否好仓230,622,844

淡仓468,000BlackRock Holdco 6, LLCBlackRock Holdco 4, LLC90.00否好仓230,622,844

淡仓468,000BlackRock Delaware Holdings Inc.BlackRock Holdco 6, LLC100.00否好仓230,622,844

淡仓468,000BlackRock Institutional Trust Company,

National Association

BlackRock Delaware Holdings Inc.100.00是好仓83,992,844

淡仓468,000BlackRock Fund AdvisorsBlackRock Delaware Holdings Inc.100.00是好仓146,630,000BlackRock Capital Holdings, Inc.BlackRock Financial Management, Inc.100.00否好仓5,708,000

淡仓41,000BlackRock Advisors, LLCBlackRock Capital Holdings, Inc.100.00是好仓5,708,000

淡仓41,000BlackRock International Holdings, Inc.BlackRock Financial Management, Inc.100.00否好仓158,659,834

淡仓36,000

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

BR Jersey International Holdings L.P.BlackRock International Holdings, Inc.86.00否好仓158,659,834

淡仓36,000BlackRock Lux Finco S.à r.l.BlackRock HK Holdco Limited100.00否好仓28,055,779BlackRock Trident Holding Company

Limited

BlackRock Lux Finco S.à r.l.100.00否好仓28,053,779BlackRock Japan Holdings GKBlackRock Trident Holding

Company Limited

100.00否好仓28,053,779BlackRock Japan Co., Ltd.BlackRock Japan Holdings GK100.00是好仓28,053,779BlackRock Holdco 3, LLCBR Jersey International Holdings L.P.100.00否好仓103,788,559

淡仓36,000BlackRock Canada Holdings LPBlackRock Holdco 3, LLC99.90否好仓745,000BlackRock Canada Holdings ULCBlackRock Canada Holdings LP100.00否好仓745,000BlackRock Asset Management Canada

Limited

BlackRock Canada Holdings ULC100.00是好仓745,000BlackRock Australia Holdco Pty. Ltd.BR Jersey International Holdings L.P.100.00否好仓3,000,000BlackRock Investment Management

(Australia) Limited

BlackRock Australia Holdco Pty. Ltd.100.00是好仓3,000,000BlackRock (Singapore) Holdco Pte. Ltd.BR Jersey International Holdings L.P.100.00否好仓51,668,107BlackRock HK Holdco LimitedBlackRock (Singapore) Holdco Pte. Ltd.100.00否好仓50,026,607BlackRock Asset Management North

Asia Limited

BlackRock HK Holdco Limited100.00是好仓21,970,828BlackRock Cayman 1 LPBlackRock Holdco 3, LLC100.00否好仓103,043,559

淡仓36,000BlackRock Cayman West Bay Finco

Limited

BlackRock Cayman 1 LP100.00否好仓103,043,559

淡仓36,000BlackRock Cayman West Bay IV LimitedBlackRock Cayman West Bay

Finco Limited

100.00否好仓103,043,559

淡仓36,000BlackRock Group LimitedBlackRock Cayman West Bay

IV Limited

90.00否好仓103,043,559

淡仓36,000BlackRock Finance Europe LimitedBlackRock Group Limited100.00否好仓39,165,625BlackRock (Netherlands) B.V.BlackRock Finance Europe Limited100.00是好仓740,500BlackRock Advisors (UK) LimitedBlackRock Finance Europe Limited100.00是好仓538,500

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

BlackRock International LimitedBlackRock Group Limited100.00否好仓4,961,593BlackRock International LimitedBlackRock Group Limited100.00是好仓5,387,000BlackRock Group Limited – Luxembourg

Branch

BlackRock Group Limited100.00否好仓53,529,341

淡仓36,000BlackRock Luxembourg Holdco S.à r.l.BlackRock Group Limited –

Luxembourg Branch

100.00否好仓53,529,341

淡仓36,000BlackRock Investment Management

Ireland Holdings Limited

BlackRock Luxembourg Holdco S.à r.l.100.00否好仓36,577,341BlackRock Asset Management Ireland

Limited

BlackRock Investment Management

Ireland Holdings Limited

100.00是好仓36,577,341BLACKROCK (Luxembourg) S.A.BlackRock Luxembourg Holdco S.à r.l.100.00是好仓16,907,500

淡仓36,000BlackRock Investment Management (UK)

Limited

BlackRock Finance Europe Limited100.00否好仓15,867,280BlackRock Investment Management (UK)

Limited

BlackRock Finance Europe Limited100.00是好仓22,019,345BlackRock Investment Management(UK)

Limited – German Branch –Frankfurt BlackRock

BlackRock Investment Management

(UK) Limited

100.00否好仓326,000BlackRock Asset Management

Deutschland AG

BlackRock Investment Management(UK)Limited – German Branch –Frankfurt BlackRock

100.00是好仓326,000BlackRock Fund Managers LimitedBlackRock Investment Management

(UK) Limited

100.00是好仓15,541,280BlackRock Life LimitedBlackRock International Limited100.00是好仓4,961,593BlackRock (Singapore) LimitedBlackRock (Singapore) Holdco Pte. Ltd.100.00是好仓1,641,500BlackRock UK Holdco LimitedBlackRock Luxembourg Holdco S.à r.l.100.00否好仓44,500BlackRock Asset Management (Schweiz)

AG

BlackRock UK Holdco Limited100.00是好仓44,500BlackRock Investment Management

(Taiwan) Limited

BlackRock Lux Finco S.à r.l.100.00是好仓2,000Phoenix Acquisition B.VBR Jersey International Holdings L.P.100.00否好仓203,168BlackRock Mexico OperadoraPhoenix Acquisition B.V99.90是好仓203,168于BlackRock, Inc. 所持有本公司股份权益中,包括668,500股H股(好仓)及173,000股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为透过现金交收非上市衍生工具。

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

重要事项

(6) Citigroup Inc.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共60,225,545股H股(好仓)之权益及29,597,482股H股(淡仓)之权益。

按Citigroup Inc. 于2018年9月5日递交的表格,下述本公司H股股份由Citigroup Inc.所控制的公司持有,详情如下:

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

Citicorp LLCCitigroup Inc.100.00否好仓426,274,119

淡仓1,918,478Citibank, N.A.Citicorp LLC100.00是好仓426,176,821

淡仓1,918,478Citigroup Global Markets Holdings Inc.Citigroup Inc.100.00否好仓50,248,542

淡仓22,278,263Citigroup Financial Products Inc.Citigroup Global Markets Holdings Inc.100.00否好仓50,248,542

淡仓22,278,263Citigroup Global Markets (International)

Finance AG

Citigroup Financial Products Inc.100.00否好仓12,558,152

淡仓2,784,160Citigroup Global Markets Overseas

Finance Limited

Citigroup Global Markets (International)Finance AG

51.86否好仓547,157

淡仓0Citigroup Global Markets Overseas

Finance Limited

Citigroup Global Markets SwitzerlandHolding GmbH

48.14否好仓547,157

淡仓0Citigroup Global Markets Hong Kong

Holdings Limited

Citigroup Global Markets OverseasFinance Limited

100.00否好仓547,157

淡仓0Citigroup First Investment Management

Limited

Citigroup Global Markets OverseasFinance Limited

100.00是好仓547,157

淡仓0Citigroup Global Markets Holdings Inc.Citigroup Inc.100.00是好仓392,893

淡仓400,741Citigroup Global Markets Hong Kong

Limited

Citigroup Financial Products Inc.100.00是好仓37,657,969

淡仓24,494,103Citigroup Global Markets Inc.Citigroup Financial Products Inc.100.00是好仓32,420

淡仓0Citigroup Global Markets Holdings

Bahamas Limited

Citigroup Global Markets (International)Finance AG

50.20否好仓12,010,996

淡仓2,784,160Citigroup Global Markets Holdings

Bahamas Limited

Citigroup Financial Products Inc.49.50否好仓12,010,996

淡仓2,784,160Citigroup Global Markets LimitedCitigroup Global Markets Holdings

Bahamas Limited

92.00是好仓12,010,996

淡仓2,784,160Citicorp Banking CorporationCitigroup Inc.100.00否好仓224,500

淡仓0Citibank (Switzerland) AGCiticorp Banking Corporation100.00是好仓224,500

淡仓0

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

公司管治

受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率%

直接权益(是/否)权益性质股份数目

Citibank, N.A.Citicorp LLC100.00否好仓97,298

淡仓0Citibank Overseas Investment

Corporation

Citibank, N.A.100.00否好仓80,860

淡仓0Citi Overseas Investments Bahamas Inc.Citibank Overseas Investment

Corporation

100.00否好仓80,860

淡仓0Citigroup International Luxembourg

Limited

Citi Overseas Investments Bahamas Inc.100.00否好仓80,860

淡仓0Citigroup Participation Luxembourg

Limited

Citigroup International LuxembourgLimited

100.00否好仓80,860

淡仓0Cititrust (Bahamas) LimitedCitigroup Participation Luxembourg

Limited

100.00是好仓80,860

淡仓0Citicorp Trust Delaware, National

Association

Citibank, N.A.100.00是好仓6,238

淡仓0Citicorp Trust South DakotaCitibank, N.A.100.00是好仓10,200

淡仓0于Citigroup Inc. 所持有本公司股份权益及淡仓中,包括416,914,509股H股(好仓)可供借出之股份。另外,有49,522,100股H股(好仓)及25,003,389股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为:

衍生工具权益性质股份数目

上市衍生工具-好仓181,492可转换文书淡仓305,670上市衍生工具-好仓15,782,100以实物交收淡仓10,345,000非上市衍生工具-好仓20,138,346以实物交收淡仓11,697,021非上市衍生工具-好仓13,420,162以现金交收淡仓2,655,698(7) 由于四舍五入的关系,百分比数字相加结果可能不等于所列总数。

除上文所披露者外,本公司董事及监事并不知悉任何其他人士(本公司董事,监事及最高行政人员除外)于2018年12月31日在本公司股份及相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司根据《证券及期货条例》第336条须存置的登记册的任何权益或淡仓。

环境信息情况

本公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。关于环境保护的详细信息请参见本公司《2018年可持续发展报告》。

其他重大事项

本报告期内本公司无其他应披露的重大事项。

审计报告

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

普华永道中天审字(2019)第10021号中国平安保险(集团)股份有限公司全体股东:

一、 审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安集团”)的财务报表,包括2018年12月31日的合并及公司资产负债表,2018年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。

(二) 我们的意见

我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了中国平安集团2018年12月31日的合并及公司财务状况以及2018年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中国平安集团,并履行了职业道德方面的其他责任。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

三、 关键审计事项(续)

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下:

(一) 债权投资分类

(二) 发放贷款及垫款和债权投资的減值評估

(三) 寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款准备金估值

关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项

(一) 债权投资分类

请参阅合并财务报表附注四8、附注八14。于2018年12月31日,中国平安集团持有债权投资余额在合并资产负债表中占总资产的比例为29%。由于在以下方面存在复杂性,并涉及管理层判断,我们将此类债务金融工具在新金融工具准则下的分类评估作为一项关键审计事项:

1) 为测试合同现金流特征是否满足仅仅为对本金和以未

偿付本金金额为基础的利息的支付而诠释合同条款;2) 为确定在中国平安集团业务活动的多样性下的债务工

具组合的业务模式。

我们复核了中国平安集团对债权投资分类的相关会计政策,并执行了以下程序评估金融工具分类是否恰当:

- 我们了解并评价了中国平安集团对于合同现金流特征是否

满足仅仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试和业务模式评估的方法和流程。- 我们测试了合同现金流特征是否满足仅仅为对本金和以未

偿付本金金额为基础的利息的支付的相关控制的设计和运行有效性。- 我们复核了测试合同现金流特征是否满足仅仅为对本金和

以未偿付本金金额为基础的利息的支付的设计逻辑,并通过抽样方法对此类债务金融工具的投资合同进行检查,重新执行合同现金流特征是否满足仅仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试。- 我们对中国平安集团在各类业务活动中此类债务金融工具

的业务模式是否恰当进行了评估,并根据抽样方法,对于支持性证据进行了测试。基于我们执行的工作,管理层在对债权投资的分类过程中采用的判断和方法是可接受的。

审计报告

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项

(二) 发放贷款及垫款和债权投资的減值評估

请参阅合并财务报表附注四8、附注八11及附注八14于2018年12月31日,中国平安集团的发放贷款及垫款和债权投资在合并资产负债表中占总资产的比例为56%,相应的金融资产减值准备金额分别为人民币54,187百万元和人民币13,305百万元。由于在以下方面存在复杂性,并涉及管理层判断,我们将此类债务金融工具在新金融工具准则下的预期信用损失减值评估作为一项关键审计事项:

1) 选择恰当的预期信用损失模型;2) 阶段划分;3) 模型假设的应用;4) 制定前瞻性调整。

我们执行的程序包括:

- 我们评估并测试了中国平安集团与预期信用损失相关的关

键控制设计及运行的有效性,包括:模型选取、内部信用评级、减值阶段划分以及对合同现金流的预测等。- 我们评估并测试了平安集团制定前瞻性调整的相关控制,

包括:对宏观经济指标的选取和多种宏观经济情景权重的决策。我们在信用模型专家的帮助下,执行了以下程序:

- 我们评估了预期信用损失模型是否恰当覆盖了中国平安集

团的发放贷款及垫款和债权投资。- 我们根据平安集团历史信用损失经验和行业惯例评估了阶

段划分的合理性。- 我们评估了中国平安集团预期信用损失模型的方法论,以

及预期信用损失模型的关键参数和假设的具体应用,包

括:违约概率、违约损失率、违约风险敞口以及折现率

等,并评估了所涉及的关键管理层判断的合理性。– 我们通过对比行业标准对宏观经济情景的设定及权重分配

的总体合理性进行了评估。- 我们抽样测试了模型的运算,以检查预期信用损失模型的

计量是否与模型方法论一致。- 我们根据抽样方法,通过审阅交易对手方的信用信息,如

信用风险敞口、信用风险评级、损失率、逾期情况、抵质

押情况以及其他相关信息,测试了当期预期信用损失的数

据输入的准确性。基于我们执行的工作,中国平安集团对于发放贷款及垫款和债权投资,在预期信用损失减值计提中采用的输入值、假设和方法论是可接受的。

三、 关键审计事项(续)

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项

(三) 寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款

准备金估值请参阅财务报表附注四22、附注四42(4)、附注八43及附注九1于2018年12月31日,中国平安集团有重大的寿险保险合同准备金(寿险责任准备金和长期健康险责任准备金)和非寿险保险合同准备金(未决赔款准备金),金额占总负债的比例为23%。保险合同准备金的最终履约价值涉及重大判断。经济假设,如投资回报和相关折现率,和经营性假设,如死亡率和续保率(包括考虑投保人行为),以及损失率均为影响保险合同准备金估计的关键假设。因此,寿险责任准备金、长期健康险准备金和未决赔款准备金估值是一项关键审计事项。

我们在精算专家的协助下实施了以下的程序:

- 我们将中国平安集团保险合同准备金的计算方法与精算

惯例进行比较评估。- 我们评估了寿险保险合同准备金精算模型所采用的假设。

具体而言,我们通过与相关公司和行业的历史数据,以及

未来市场整体的趋势和波动数据比较,来评估模型所采用

的经济和经营性假设是否合理。- 我们将非寿险保险合同准备金精算模型所采用的假设,例

如终极赔付率,理赔费用假设和风险调整,与公司及行业

历史数据进行比较评估。- 对于寿险保险合同准备金,我们对新纳入模型的保险产品

进行了独立建模测试,并对本年模型变动的合理性进行了

测试。- 对于非寿险保险合同准备金,我们对选定的业务进行了独

立计算,并将重新计算的准备金与管理层账面数进行比

较,对重大差异进行评估。评估包括对回溯分析结果的考

量。- 我们测试了精算模型使用的保单数据的准确性和完整性。- 我们亦测试了计算的准确性。- 我们对寿险保险合同准备金的本年变动进行了分析,其中

包括考虑这些变动是否与中国平安集团采用的假设、我们

对业务发展的了解以及我们的行业经验一致。基于我们的工作,管理层采用的关键假设和方法是可接受的。

三、 关键审计事项(续)

审计报告

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 其他信息

中国平安集团管理层对其他信息负责。其他信息包括中国平安集团2018年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和审计与风险管理委员会对财务报表的责任

中国平安集团管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时,管理层负责评估中国平安集团的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算中国平安集团、终止运营或别无其他现实的选择。审计与风险管理委员会负责监督中国平安集团的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的

审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对中国平安集团持续经营能力

产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致中国平安集团不能持续经营。(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。(六) 就中国平安集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对合并财务报表发表审计意见。我们负责

指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。我们与审计与风险管理委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计与风险管理委员会提供声明,并与审计与风险管理委员会沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。从与审计与风险管理委员会沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师杨尚圆(项目合伙人)中国?上海市注册会计师黄晨2019年3月12日

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

合并资产负债表

2018年12月31日(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

附注八2018年12月31日2017年12月31日

资产货币资金

474,059568,399结算备付金

8,9646,011拆出资金

74,43460,415买入返售金融资产

92,95199,296应收利息–51,900应收保费

67,15045,694应收款项22,79872,061应收分保账款

8,6837,989衍生金融资产

21,91116,192应收分保合同准备金

16,67115,633保户质押贷款

111,21983,203长期应收款

165,214112,028发放贷款及垫款

1,929,8421,660,864定期存款

172,033154,077金融投资:

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

824,939141,250债权投资

2,075,151–其他债权投资

310,901–其他权益工具投资

222,639–可供出售金融资产

–775,098持有至到期投资

–1,243,768应收款项类投资

–847,198长期股权投资

154,89586,207商誉

20,52020,507存出资本保证金

12,44612,250投资性房地产

46,78947,154固定资产

45,37143,037无形资产

29,38333,428递延所得税资产

45,18740,141其他资产

152,502206,391独立账户资产

36,30842,884

资产总计7,142,9606,493,075

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

财务报表

附注八2018年12月31日2017年12月31日

负债及股东权益负债短期借款

93,62790,310向中央银行借款149,756130,652银行同业及其他金融机构存放款项

387,096422,379拆入资金

24,60628,024以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债16,97514,060衍生金融负债

22,24717,950卖出回购金融资产款

189,028133,981代理买卖证券款

25,31522,291应付款项9,7798,522预收保费

47,22749,694应付手续费及佣金11,1959,818应付分保账款

10,5879,516应付职工薪酬

35,99935,606应交税费

39,99535,385应付利息–30,696应付赔付款

51,67945,080应付保单红利

52,59145,622吸收存款

2,089,0291,930,404保户储金及投资款

622,915548,846保险合同准备金

1,605,4111,391,548长期借款

148,069109,165应付债券

556,875451,283递延所得税负债

18,47625,891其他负债

214,532275,551独立账户负债

36,30842,884

负债合计6,459,3175,905,158

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

合并资产负债表

2018年12月31日(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

附注八2018年12月31日2017年12月31日

负债及股东权益股东权益股本

18,28018,280资本公积

131,148120,934其他综合收益

4,94040,146盈余公积

12,16412,164一般风险准备

55,79444,964未分配利润

334,182236,863

归属于母公司股东权益合计556,508473,351少数股东权益

127,135114,566

股东权益合计683,643587,917

负债和股东权益总计7,142,9606,493,075

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。财务报表由以下人员签署:

马明哲姚波李锐

法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

合并利润表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

附注八2018年度2017年度

一、营业收入保险业务收入

719,556605,035其中:分保费收入

减:分出保费(19,417)(17,420)提取未到期责任准备金

(22,436)(14,625)

已赚保费677,703572,990

银行业务利息收入

161,714147,386银行业务利息支出

(86,931)(72,501)银行业务利息净收入

74,78374,885非保险业务手续费及佣金收入

46,27744,407非保险业务手续费及佣金支出

(9,086)(6,599)非保险业务手续费及佣金净收入

37,19137,808非银行业务利息收入

88,54688,376投资收益

74,58967,543其中:对联营企业和合营企业的投资收益18,0747,145债权投资终止确认产生的收益

–公允价值变动损益

(28,284)3,271汇兑损失(946)(128)其他业务收入

50,50344,078资产处置损失(38)(1)其他收益2,7852,060

营业收入合计976,832890,882二、营业支出

退保金(21,539)(20,519)保险合同赔付支出

(203,323)

(159,113)

减:摊回保险合同赔付支出9,4668,923提取保险责任准备金

(190,990)

(220,024)

减:摊回保险责任准备金

保单红利支出(16,445)(13,129)分保费用(11)(28)保险业务手续费及佣金支出

(130,383)

(114,559)

税金及附加

(3,884)(3,735)业务及管理费

(147,697)

(139,688)

减:摊回分保费用7,9666,728非银行业务利息支出(18,227)(11,167)其他业务成本

(45,255)(45,054)资产减值损失

–(45,251)信用减值损失

(52,105)–其他资产减值损失(1,709)–

营业支出合计

(813,494)

(756,124)

合并利润表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

附注八2018年度2017年度

三、营业利润163,338134,758加:营业外收入

减:营业外支出

(572)(372)

四、利润总额163,151134,740减:所得税

(42,699)(34,762)

五、净利润120,45299,978

归属于母公司股东的净利润107,40489,088少数股东损益13,04810,890

120,45299,978持续经营净利润120,45299,978终止经营净利润––

120,45299,978

六、每股收益(人民币元)

基本每股收益

6.024.99稀释每股收益

6.014.99七、其他综合收益

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额将重分类进损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动7,929–其他债权投资信用损失准备

–可供出售金融资产变动–25,564影子会计调整(4,176)(3,187)外币财务报表折算差额1,139(885)权益法下可转损益的其他综合收益

不能重分类进损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动(12,078)–影子会计调整7,918–归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

其他综合收益合计

2,13721,881

八、综合收益总额122,589121,859归属母公司股东的综合收益总额108,987110,672归属少数股东的综合收益总额13,60211,187

122,589121,859

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

合并股东权益变动表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

2018年度归属于母公司股东权益项目附注八股本资本公积

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

少数股东权益

股东权益合计

一、2017年12月31日期末余额18,280120,93440,14612,16444,964236,863114,566587,917

会计政策变更(参见附注四)––(35,074)––32,300(2,021)(4,795)二、2018年1月1日期初余额18,280120,9345,07212,16444,964269,163112,545583,122

三、本年增减变动金额

综合收益总额(一)净利润–––––107,40413,048120,452(二)其他综合收益

––1,583–––5542,137

综合收益总额合计––1,583––107,40413,602122,589

利润分配(三)对股东的分配

–––––(33,270)–(33,270)

(四)提取一般风险准备

––––10,830(10,830)––股东权益内部结转

(五)其他综合收益结转留存收益

––(1,715)––1,715––其他

(六)支付给少数股东的股利

––––––(2,177)(2,177)

(七)与少数股东的权益性交易

–(18)––––(125)(143)(八)少数股东增资––––––224224

(九)核心人员持股计划

–5–––––5

(十)子公司发行其他权益工具

––––––2,9962,996(十一)其他–10,227––––7010,297

四、年末余额18,280131,1484,94012,16455,794334,182127,135683,643

合并股东权益变动表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

2017年度归属于母公司股东权益项目附注八股本资本公积

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

少数股东权益

股东权益合计

一、年初余额18,280122,51018,56211,36636,799175,932103,012486,461

二、本年增减变动金额

综合收益总额(一)净利润–––––89,08810,89099,978(二)其他综合收益

––21,584–––29721,881

综合收益总额合计––21,584––89,08811,187121,859

利润分配(三)对股东的分配

–––––(19,194)–(19,194)

(四)提取盈余公积–––798–(798)––

(五)提取一般风险准备––––8,165(8,165)––其他(六)支付给少数股东的股利––––––(2,084)(2,084)

(七)处置子公司––––––(704)(704)

(八)与少数股东的权益性交易–(4,150)––––(2,525)(6,675)

(九)少数股东增资–301––––8081,109

(十)核心人员持股计划–(46)–––––(46)

(十一)子公司发行其他权益工具––––––4,4864,486

(十二)其他–2,319––––3862,705

三、年末余额18,280120,93440,14612,16444,964236,863114,566587,917后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

合并现金流量表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

财务报表

附注八2018年度2017年度

一、经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金712,020604,969客户存款和银行同业存放款项净增加额98,80394,192存放中央银行和银行同业款项净减少额90,075–向中央银行借款净增加额16,791110,255保户储金及投资款净增加额56,93650,892收取利息、手续费及佣金的现金206,112175,480银行业务及证券业务拆借资金净增加额6,262–银行业务及证券业务买入返售资金净减少额–

银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额7,940–银行业务应收款项净减少额52,886–融资租赁业务借款净增加额26,55419,004银行业务及证券业务为交易目的持有的金融资产净减少额–19,313收到的其他与经营活动有关的现金73(3)124,388101,791

经营活动现金流入小计1,398,7671,176,573

支付原保险合同赔付款项的现金

(198,450)

(153,352)

再保业务产生的现金净额(1,482)(2,081)支付保单红利的现金(11,171)(8,187)发放贷款及垫款净增加额

(342,759)

(264,988)

存放中央银行和银行同业款项净增加额–(37,487)支付利息、手续费及佣金的现金

(213,956)

(167,894)

支付给职工以及为职工支付的现金(66,490)(58,046)支付的各项税费(69,615)(65,231)银行业务及证券业务拆借资金净减少额–(44,073)银行业务及证券业务买入返售资金净增加额(1,221)–银行业务及证券业务卖出回购资金净减少额–(7,787)银行业务应收账款净增加额–(47,318)融资租赁业务长期应收款净增加额(49,429)(30,029)银行业务及证券业务为交易目的持有的金融资产净增加额(77,215)–支付的其他与经营活动有关的现金73(4)

(160,719)

(168,817)

经营活动现金流出小计(1,192,507)

(1,055,290)

经营活动产生的现金流量净额73(1)206,260121,283

合并现金流量表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

附注八2018年度2017年度

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金1,347,0631,959,142取得投资收益收到的现金153,237164,831处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3,573

处置子公司收到的现金净额1,206–收到的其他与投资活动有关的现金2,914

投资活动现金流入小计1,507,9932,125,529

投资支付的现金

(1,711,291)

(2,435,128)

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(10,663)(19,257)保户质押贷款净增加额(26,281)(18,156)购买子公司部分少数股权支付的现金(42)(6,675)收购子公司支付的现金净额(142)(104)处置子公司减少的现金净额–(976)

投资活动现金流出小计(1,748,419)

(2,480,296)

投资活动使用的现金流量净额(240,426)

(354,767)

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金3,2205,595其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金3,2205,595取得借款收到的现金166,538348,046发行债券收到的现金860,782953,639保险业务卖出回购业务资金净增加额47,38251,615收到的其他与筹资活动有关的现金3,6015,836

筹资活动现金流入小计1,081,5231,364,731

偿还债务所支付的现金

(986,646)

(1,147,255)

分配股利及偿付利息支付的现金(61,001)(37,387)其中:子公司支付给少数股东的股利(2,423)(2,084)支付的其他与筹资活动有关的现金(2,612)(1,501)

筹资活动现金流出小计(1,050,259)

(1,186,143)

筹资活动产生的现金流量净额31,264178,588

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响2,262

(3,992)

五、现金及现金等价物净减少额

73(2)(640)(58,888)加:年初现金及现金等价物余额308,664367,552

六、年末现金及现金等价物余额

73(5)308,024308,664

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司资产负债表

2018年(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

附注十五2018年12月31日2017年12月31日

资产货币资金

7,32119,039买入返售金融资产

9,396–应收利息–

定期存款2,2152,500金融投资:

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

14,3511,419债权投资2,143–其他债权投资

7,088–可供出售金融资产

–6,879持有至到期投资–8,545长期股权投资

200,732192,230固定资产

其他资产2,4064,034

资产总计245,721235,118

负债及股东权益负债短期借款

9,11911,800应付职工薪酬

应交税费

应付利息–

其他负债

负债合计10,21712,990

股东权益股本18,28018,280资本公积131,394131,298其他综合收益

盈余公积12,16412,164一般风险准备

未分配利润73,11859,940

股东权益合计235,504222,128

负债和股东权益总计245,721235,118

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司利润表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

附注十五2018年度2017年度

一、 营业收入利息收入

投资收益

47,07129,747其中:对联营企业和合营企业的投资收益(173)(89)公允价值变动损益

(26)汇兑损失(175)(314)其他业务收入

其他收益–

营业收入合计48,20030,741二、 营业支出税金及附加(3)(3)业务及管理费

(1,193)(1,127)利息支出(591)(367)其他业务成本(3)(3)信用减值损失

–营业支出合计(1,789)(1,500)

三、 营业利润46,411

29,241加:营业外收入

减:营业外支出(10)(12)

四、 利润总额46,402

29,238减:所得税

––

五、 净利润46,402

29,238

六、 其他综合收益

将重分类进损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动

–可供出售金融资产变动–(178)权益法下可转损益的其他综合收益–

其他综合收益合计

(172)

七、 综合收益总额46,552

29,066后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司股东权益变动表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

2018年度项目附注十五股本资本公积

其他综合

收益盈余公积

一般风险

准备

未分配

利润

股东权益

合计

一、2017年12月31日期末余额18,280131,2985112,16439559,940222,128会计政策变更(参见附注四)––(48)––46(2)二、2018年1月1日期初余额18,280131,298312,16439559,986222,126

三、本年增减变动金额

综合收益总额(一) 净利润–––––46,40246,402

(二) 其他综合收益

––150–––150

综合收益总额––150––46,40246,552

利润分配

(三) 对股东的分配

–––––(33,270)(33,270)其他

(四) 核心人员持股计划

–442––––442(五) 其他–(346)––––(346)

四、年末余额18,280131,39415312,16439573,118235,504

2017年度项目附注十五股本资本公积

其他综合

收益盈余公积

一般风险

准备

未分配

利润

股东权益

合计

一、本年年初余额18,280130,16822311,36639550,694211,126

二、本年增减变动金额

综合收益总额

(一) 净利润–––––29,23829,238

(二) 其他综合收益

––(172)–––(172)综合收益总额––(172)––29,23829,066股东投入和减少资本

(三) 按照权益法核算的在被投资

单位其他资本公积中享有的份额–1,145––––1,145利润分配(四) 对股东的分配–––––(19,194)(19,194)

(五) 提取盈余公积–––798–(798)–

其他

(六) 核心人员持股计划–135––––135

(七) 其他–(150)––––(150)

三、年末余额18,280131,2985112,16439559,940222,128后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司现金流量表

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

附注十五2018年度2017年度

一、 经营活动产生的现金流量

收到的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计641

支付给职工以及为职工支付的现金(554)(579)支付的各项税费(44)(15)支付的其他与经营活动有关的现金(492)(476)经营活动现金流出小计(1,090)(1,070)经营活动使用的现金流量净额14(1)(449)(310)

二、 投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金37,44128,960取得投资收益收到的现金49,73130,084投资活动现金流入小计87,17259,044投资支付的现金(52,168)(36,385)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(2)(47)投资活动现金流出小计(52,170)(36,432)投资活动产生的现金流量净额35,00222,612

三、 筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金9,70014,800筹资活动现金流入小计9,70014,800偿还债务所支付的现金(12,400)(10,300)分配股利及偿付利息支付的现金(34,275)(19,474)卖出回购业务资金净减少额–(950)筹资活动现金流出小计(46,675)(30,724)筹资活动使用的现金流量净额(36,975)(15,924)

四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响126

(314)

五、 现金及现金等价物净(减少)╱增加额

14(2)(2,296)6,064加:年初现金及现金等价物余额19,03912,975

六、 年末现金及现金等价物余额16,743

19,039后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

一、 本集团基本情况

中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国广东省深圳市注册的股份有限公司,于1988年3月21日经批准成立。本公司所发行境外上市外资股(以下简称“H股”)及人民币普通股A股股票,已分别在香港联合交易所有限公司(以下简称“香港联交所”)和上海证券交易所上市。本公司总部位于广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、109、110、111、112层。本公司及子公司(统称“本集团”)主要从事金融业,提供多元化的金融产品及服务,业务范围包括人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务以及其他业务。本公司初始成立时名为“深圳平安保险公司”,开始主要在深圳从事财产保险业务。随着经营区域的扩大,本公司于1992年更名为“中国平安保险公司”,于1994年开始从事寿险业务,并于1997年更名为“中国平安保险股份有限公司”。根据原中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”)对本公司实施分业经营的相关批复,本公司于2002年更名为“中国平安保险(集团)股份有限公司”,本公司以投资人的身份分别成立并控股持有中国平安财产保险股份有限公司(以下简称“平安产险”)和中国平安人寿保险股份有限公司(以下简称“平安寿险”)的股份。平安产险和平安寿险分别在本公司原财产保险业务和人员及原人身保险业务和人员的基础上成立。本公司于2003年1月24日取得更名后的营业执照。本公司经营范围为:投资金融、保险企业;监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务;开展资金运用业务。本年度纳入合并范围的主要子公司及结构化主体详见附注六。本财务报表业经本公司董事会于2019年3月12日决议批准。根据本公司章程,本财务报表将提交股东大会审议。

二、 财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)以及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》的披露规定编制。本财务报表以持续经营为基础列报。编制本财务报表时,除以公允价值计量的金融工具及以精算方法计量的保险责任准备金外,均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本集团和本公司2018年12月31日合并及公司的财务状况以及2018年度(以下简称“本年度”)合并及公司的经营成果和现金流量等有关信息。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计

本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在金融工具(附注四、8)、保险合同分类(附注四、21)、保险合同准备金(附注四、22)、收入确认原则(附注四、32)等。本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断详见附注四、42。

1. 会计期间

本集团会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。

2. 记账本位币

本公司及本集团于中国大陆的子公司以人民币为记账本位币;本集团主要的境外子公司以港元为记账本位币。编制本财务报表所采用的货币均为人民币,除有特别说明外,均以人民币百万元为单位表示。

3. 企业合并

企业合并,是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。合并方在企业合并中取得的资产和负债,按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股本溢价,不足冲减的则调整未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。非同一控制下企业合并中作为支付对价的资产或负债应按照购买日的公允价值重新计量,其与账面价值的差异计入当期损益。但是,如果转移的该类资产或负债在合并后仍然留存在合并主体中,且仍受购买方控制,则购买方在购买日仍按照其合并前的账面价值进行计量,不在利润表中确认任何损益。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

3. 企业合并(续)

非同一控制下的企业合并(续)

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理:

在个别财务报表中,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初

始投资成本;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值

与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

4. 合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司截止2018年12月31日止年度的财务报表。子公司(包括结构化主体)是指本集团控制的主体。结构化主体为被设计成其表决权或类似权利并非为判断对该主体控制与否的决定因素的主体,比如表决权仅与行政工作相关,而相关运营活动通过合同约定来安排。本集团决定未由本集团控制的所有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划均为未合并的结构化主体。信托产品、股权投资计划和项目资产支持计划由关联方的或无关联的信托公司或资产管理人管理,并将筹集的资金投资于其他公司的贷款或股权。债权投资计划由关联的或无关联的资产管理人管理,且其主要投资标的物为基础设施资金支持项目。信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划通过发行受益凭证授予持有人按约定分配相关信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划收益的权利来为其运营融资。本集团持有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划的受益凭证。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

4. 合并财务报表(续)

编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各主体之间的所有交易产生的余额、交易和未实现损益及股利于合并时对重大往来交易进行抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,全额抵销归属于母公司股东的净利润;子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益,按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时,从本集团的角度对该交易予以调整。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。不丧失控制权情况下少数股东权益发生变化作为权益性交易。对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理:

在个别财务报表中,对于处置的股权,按照《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定进行会计处理;同时,对于剩

余股权,按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的,按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。在合并财务报表中,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权

公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当期投资收益。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

5. 长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资,通过同一控制下的企业合并取得的,以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本;通过非同一控制下的企业合并取得的,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下列方法确定初始投资成本:支付现金取得的,以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本;发行权益性证券取得的,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本;投资者投入的,以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本,但合同或协议约定价值不公允的除外。通过非货币性资产交换取得的,按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定初始投资成本;通过债务重组取得的,按照《企业会计准则第12号-债务重组》确定初始投资成本。控制是指拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的,继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

6. 现金及现金等价物

现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

7. 外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额,由此产生的结算差额均计入当期损益。于资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算由此产生的折算差额计入当期损益或其他综合收益;以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额;以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币。对资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时,将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。境外经营的现金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。

8. 金融工具

金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类。

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

金融资产(续)

分类和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分为:

(1) 以摊余成本计量的金融资产;

(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;或

(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

债务工具的投资,按照该笔投资的业务模式以及合同现金流量特征决定分类,不通过现金流量特征测试(“SPPI”)的直接分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;通过测试的则取决于其业务模式决定其最终分类;权益工具的投资,其公允价值变动通常计入损益,但本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的除外。债务工具本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,如贷款,政府及企业债券等,根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分别采用以下三种方式进行计量:

- 以摊余成本计量:本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类金融资产的合同现金流量

特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,同时并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产因终止确认产生的利得或损失以及因减值导致的损失直接计入当期损益。本集团持有的此类金融资产主要包括货币资金、应收款项、债权投资和以摊余成本计量的发放贷款及垫款等。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益:本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以

出售为目标,且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,同时并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时,累计计入其他综合收益的公允价值变动将结转计入当期损益。本集团持有的此类金融资产主要包括其他债权投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款等。- 以公允价值计量且其变动计入当期损益:本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

金融资产(续)

分类和计量(续)

权益工具本集团所有的权益工具后续以公允价值计量,如果本集团管理层选择将权益工具的公允价值变动计入其他综合收益,则之后不可再将公允价值变动结转至当期损益。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

减值

预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额,及全部现金短缺的现值。本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、贷款承诺和除适用于保险合同会计核算方法外的财务担保合同等,考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。预期信用损失计量中,重要的假设和判断列示如下:

i) 预期信用损失计量的参数,如违约概率、违约损失率和风险敞口等;ii) 信用风险显著变化的判断标准;iii) 前瞻性信息。对于纳入预期信用损失计量的金融资产,本集团评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加或发生实际违约,构建预期信用损失“三阶段”减值模型,并对每一种类型资产的不同减值阶段进行定义,结合前瞻性信息,明确资产在不同情境下对应的减值阶段,分别计量其减值准备,确认预期信用损失及其变动。于每个资产负债表日,本集团对于纳入预期信用损失计量范围处于不同阶段的金融工具分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产,这些资产的减值准备为整个存续期的预期信用损失。本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具,本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。对于划分为组合的应收款项,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和未来整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

终止确认

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:

(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;

(2) 该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3) 该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融

资产控制。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资终止确认时,其之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出,计入留存收益;其余金融资产终止确认时,其之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出,计入当期损益。当本集团执行了所有必要的程序后仍认为预期不能收回金融资产的整体或者一部分时,则将其进行核销。表明无法合理预期可收回款项的迹象包括:

(1) 强制执行已终止,以及

(2) 本集团的收回方法是没收并处置担保品,但仍预期担保品的价值无法覆盖全部本息。

金融负债

分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用直接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,是指满足下列条件之一的金融负债:

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

金融负债(续)

分类和计量(续)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(续)

(1) 承担该金融负债的目的是为了在近期内回购;

(2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管

理;(3) 属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价

且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债,按照公允价值进行后续计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。只有符合以下条件之一,金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债:

(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具且主合同不属于新金融工具会计准则范围内的资产,其嵌入衍生工具对混合工

具的现金流量产生重大改变。在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后,不能重分类至其他金融负债。对于指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债,其公允价值变动中源于自身信用风险变动的部分计入其他综合收益,其余部分计入当期损益。金融负债源于本集团自身信用风险变动产生的计入其他综合收益的累计利得或损失,在终止确认时不得转入当期损益。

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

金融负债(续)

分类和计量(续)

其他金融负债对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。本集团的其他金融负债主要包括吸收存款、短期借款、长期借款、应付债券等。

财务担保合同

财务担保合同,是指保证人和债权人约定,当债务人不履行债务时,保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。这些财务担保合同为债权人提供偿还保障,即在债务人不能按照债务工具、贷款或其他负债的原始或修改后的条款履行义务时,代为偿付债权人的损失。本集团对该等合同按公允价值进行初始计量,其最初的公允价值很可能等于所收取的费用。该公允价值在担保期内按比例摊销,计入手续费及佣金收入。随后按照合同的初始公允价值减依据《企业会计准则第14号-收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额以及本集团履行担保责任所需准备金孰高进行计量。除本集团银行业务提供的财务担保合同是根据财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》核算外,本集团其他业务提供的财务担保合同视作保险合同,并采用适用于保险合同的会计核算方法,因此,对该等合同选用《企业会计准则第25号-原保险合同》进行核算。

衍生工具及嵌入衍生工具

本集团的衍生工具主要包括利率掉期、货币远期及掉期交易、信用掉期以及股指期货等。衍生工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生工具确认为衍生金融资产,公允价值为负数的确认为衍生金融负债。本集团衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失,直接计入当期损益。嵌入衍生工具是同时包含非衍生工具主合同的混合(组合)工具的一个组成部分,并导致该混合(组合)工具中的某些现金流量以类似于单独存在的衍生工具的变动方式变动。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

8. 金融工具(续)

衍生工具及嵌入衍生工具(续)

嵌入衍生工具相关的混合工具包含的主合同不是新金融工具会计准则范围内的资产,当且仅当符合下述条件时,嵌入衍生工具应当与主合同分拆,并作为衍生工具核算:

与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系;与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义;及混合合同不以公允价值计量,公允价值的变动也不计入损益(即,嵌在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债中的衍生工具不予拆分)。对于上述资产,本集团可以选择将被拆分的嵌入式衍生工具以公允价值计量且其变动计入损益,或者选择将混合工具整体以公允价值计量且其变动计入当期损益。

金融工具的公允价值

存在有组织活跃交易市场的金融工具的公允价值乃参考报告期末营业结束时的资产买价及负债卖价厘定。若市价无法获取,则参考经纪公司或交易商的报价。存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的,本集团采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。对于在估值方法中,使用了重大不可观察输入值的金融工具,管理层决定将其在公允价值层次中分类为第三层级。

金融工具的抵销

在本集团拥有现在可执行的法定权利抵销已确认的金额,且交易双方准备按净额进行结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以抵销后的净额在资产负债表中列示。法定可执行权利必须不得依赖未来事件而定,而在一般业务过程中以及倘若本集团或对手方一旦出现违约、无偿债能力或破产时,这也必须具有约束力。

9. 应收保费及应收分保账款

本集团对于保险合同资产相关的应收保费及应收分保账款,以账龄作为信用风险特征确定组合,通过账龄分析法计提坏账准备,请见附注八、5和附注八、6。本集团对单项金额重大的应收保费及应收分保账款单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值损失,计入当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本集团一般不对单项金额不重大的应收款项进行单独减值测试。本集团对单项金额不重大的应收保费应收分保账款及上述单独测试未发生减值的应收款项(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

10. 应收融资租赁款和未实现融资收益

将租赁资产所有权有关的几乎所有风险和报酬转移给承租人的租赁为融资租赁。在租赁开始日,本集团将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值,并同时记录未担保余值,将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资租赁收益。应收融资租赁款、初始直接费用及未担保余值之和减去未实现融资租赁收益的净额在长期应收款中确认。未实现融资租赁收益在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分配,并确认为其他业务收入。本集团的应收融资租赁款的减值准备通过结合前瞻性信息评估预期信用损失,对于该部分的减值准备的计量详见附注八、10及附注八、67。

11. 买入返售协议及卖出回购协议

买入返售业务按发生时实际支付的款项入账,并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账,并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。银行和证券业务的卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中归类为经营活动,保险业务卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中分别被归类为筹资和投资活动。

12. 贵金属

本集团的贵金属为黄金和其他贵金属。本集团非交易性贵金属按照取得时的成本进行初始计量,以成本与可变现净值较低者进行后续计量。本集团为交易目的而获得的贵金属按照取得时的公允价值进行初始确认,后续公允价值变动计入当期损益。

13. 投资性房地产

投资性房地产,是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量,则计入投资性房地产成本。否则,于发生时计入当期损益。

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2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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13. 投资性房地产(续)

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧采用年限平均法计提,投资性房地产的预计使用寿

命、预计净残值率及年折旧率如下:

预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物20-40年1%-10%2.25%-4.95%土地使用权50年、无确定年限–0.00%-2.00%投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。

14. 固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量,并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款,相关税费,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。固定资产的折旧采用年限平均法计提,各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下:

预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物20-40年1%-10%2.25%-4.95%机器及办公设备3-15年0-10%6%-33.3%运输设备5-10年1%-10%9%-19.8%本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必要时进行调整。固定资产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。

15. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

16. 无形资产

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认,并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。各项无形资产的预计使用寿命如下:

预计使用寿命

高速公路收费经营权20-30年土地使用权30-50年核心存款20年商标权10-40年计算机软件系统3-5年其他(客户关系、专利权及合同权益等)2-28年核心存款是指由于银行与客户间稳定的业务关系,在未来一段期间内预期继续留存在该银行的账户。核心存款的无形资产价值反映未来期间以较低的替代融资成本使用该账户存款带来的额外现金流量的现值。本集团用以取得高速公路收费经营权的支出已资本化为无形资产,期后以直线法在合同期限内进行摊销。本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。无形资产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。

17. 抵债资产

抵债资产按其公允价值进行初始确认,公允价值与相关贷款本金和已确认的利息及减值准备的差额计入当期损益。于资产负债表日,抵债资产按账面价值与可收回金额孰低计量。账面价值高于可收回金额的,计提抵债资产跌价准备,计入利润表的资产减值损失。

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

18. 存货

本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料等以及下属从事房地产开发的子公司所购入的土地,并已决定将其用于建成以出售为目的的物业。存货按成本进行初始计量,存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。存货发出时,采用移动加权平均法确定发出存货的实际成本。于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至交付时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。

19. 资产减值

本集团对除存货、递延所得税资产、金融资产以外的资产减值,按以下方法确定:

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也每年进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于本集团确定的报告分部。对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。

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20. 保险保障基金

本集团根据《保险保障基金管理办法》(保监会令[2008]2号)按下列比例提取保险保障基金:

非投资型财产保险按照保费收入的0.8%缴纳,投资型财产保险,有保证收益的,按照业务收入的0.08%缴纳,无保证收

益的,按照业务收入的0.05%缴纳;有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳,无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%缴纳;短期健康保险按照保费收入的0.8%缴纳,长期健康保险按照保费收入的0.15%缴纳;非投资型意外伤害保险按照保费收入的0.8%缴纳,投资型意外伤害保险,有保证收益的,按照业务收入的0.08%缴纳,

无保证收益的,按照业务收入的0.05%缴纳。当平安寿险、平安养老保险股份有限公司(以下简称“平安养老险”)和平安健康保险股份有限公司(以下简称“平安健康险”)的保险保障基金余额达到其各自总资产的1%时,其不再提取保险保障基金;当平安产险的保险保障基金余额达到其总资产的6%时,其不再提取保险保障基金。在计提保险保障基金时,业务收入及保费收入是指合同上约定的金额,因此包括了分拆或分类为金融负债的保户储金及投资款。保险保障基金在计提时作为费用进入损益。

21. 保险合同分类

保险合同分类

保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系,并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的,或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的,则本集团承担了保险风险。本集团与投保人签订的合同,如本集团只承担了保险风险,则属于保险合同;如本集团只承担保险风险以外的其他风险,则不属于保险合同;如本集团既承担保险风险又承担其他风险的混合合同,则按下列情况进行处理:

保险风险部分和其他风险部分能够区分,并且能够单独计量的,将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部

分,按照保险合同进行会计处理;其他风险部分,按照相关会计政策进行会计处理。保险风险部分和其他风险部分不能够区分,或者虽能够区分但不能够单独计量的,以整体合同为基础进行重大保险风险

测试。如果保险风险重大,将整个合同确定为保险合同;如果保险风险不重大,整个合同不确定为保险合同。目前,本集团的团体万能保险、团体投资连结保险、部分年金保险及部分其他保险归类为非保险合同,其相关会计处理参见附注四、24、25及26。本集团的个人万能保险和个人投资连结保险归类为混合保险合同,其相关会计处理参见附注四、25及26。

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2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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21. 保险合同分类(续)

重大保险风险测试

对于本集团与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同(以下简称“保单”),本集团以保险风险同质的合同组合为基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时,本集团需要对保单是否转移保险风险,保单的保险风险转移是否具有商业实质,以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。

22. 保险合同准备金

本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合同准备金由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成,包括寿险责任准备金和长期健康险责任准备金;非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金。本集团在确定保险合同准备金时,将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。其中,非寿险保险合同根据险种分成若干个计量单元;寿险保险合同根据保险产品、性别、年龄、保单经过年度等特征确定保险合同准备金的计量单元。保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所需支出,是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额,即预期未来净现金流出。其中:

预期未来现金流出,是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出(含归属于保单持有人的利益),主要包

括:

- 根据保险合同承诺的保证利益,包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等;- 根据保险合同构成推定义务的非保证利益,包括保单红利给付等;- 管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用,包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入,是指本集团为承担保险合同相关义务而获得的现金流入,包括保险费和其他收费。本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础,确定预期未来净现金流出的合理估计金额。本集团在确定保险合同准备金时,考虑边际因素,并单独计量。本集团在保险期间内,采用系统、合理的方法,将边际计入当期损益。边际包括风险边际和剩余边际:

本集团根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际,计入保险合同准备金。本集团采用情景对

比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。在保险合同初始确认日产生首日利得的,不确认该利得,而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。剩余边际的

计算剔除了保险合同获取成本,该成本主要包括保险业务佣金及手续费支出。在保险合同初始确认日发生首日损失的,

对该损失予以确认并计入当期损益。剩余边际的后续计量以保单生效年的假设为基础确定,不随未来假设的调整而变

化。对于非寿险合同,本集团在整个保险期间内按时间基础将剩余边际摊销计入当期损益;对于寿险合同,本集团以保

额或保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销。

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22. 保险合同准备金(续)

本集团在确定保险合同准备金时,考虑货币时间价值的影响。对于货币时间价值的影响重大的,对相关未来现金流量进行折现;对于久期小于一年的短期保险合同负债,不对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率,以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定,不予以锁定。本集团在计量保险合同准备金时,预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同,如果保单持有人很可能执行续保选择权并且本集团不具有重新厘定保险费的权利,本集团将预测期间延长至续保选择权终止的期间。

未到期责任准备金

未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任提取的准备金。未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法,本集团于保险合同初始确认时,以确认的保费收入为基础,在减去佣金及手续费、保险保障基金、监管费用及其他增量成本后计提本准备金。初始确认后,非寿险未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行后续计量。

未决赔款准备金

未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险保险事故的赔案提取的准备金,包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。本集团按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额,采用逐案估计法、案均赔款法等方法,以最终赔付的合理估计金额为基础,同时考虑边际因素,计量已发生已报案未决赔款准备金。本集团根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素,采用链梯法、Bornhuetter-Ferguson法、赔付率法及案均赔款法等方法,以最终赔付的合理估计金额为基础,同时考虑边际因素,计量已发生未报案未决赔款准备金。本集团采用逐案预估法和比率分摊法,以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础,同时考虑边际因素,计量理赔费用准备金。

寿险和长期健康险责任准备金

寿险和长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金。本集团对分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值变动,采用合理的方法将归属于保单持有人的部分确认为相关负债,将归属于公司股东的部分确认为其他综合收益。本集团采用情景对比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括保险事故发生率、退保率、费用假设、保单红利假设、折现率等。本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。

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22. 保险合同准备金(续)

负债充足性测试

本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按照保险精算方法重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金,计入当期损益;反之,不调整相关准备金。

23. 保单红利

保单红利支出是根据合同约定,按照分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估算,支付给保单持有人的红利。

24. 非保险合同

本集团将未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。

收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在保户储金及投资款中列示。非预定收益型非寿险投资型产品的保单负债

按照公允价值计量,相关交易费用计入当期损益。其他非保险合同的保单负债,按公允价值进行初始确认,以摊余成本进行后续计量;支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。收取的保单管理费于本集团提供服务的期间内确认为其他业务收入,收取的退保费用于发生时确认为其他业务收入。

25. 万能保险

本集团的万能保险既承担保险风险又承担其他风险,本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部分,按照保险合同进行会计处理。分拆后的其他风险部分,作为非保险合同,按照下列方法进行处理:

收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在保户储金及投资款中列示;按公允价值进行初始确认,以摊余成本进行

后续计量,支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。万能保险账户的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值变动,本集团采用合理的方法将归属

于保单持有人的部分确认为保户储金及投资款,将归属于本集团股东的部分确认为其他综合收益。

26. 投资连结保险

本集团的个人投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险,本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部分,按照保险合同进行会计处理。本集团的团体投资连结保险不承担保险风险,作为非保险合同,与上述分拆后的个人投资连结保险其他风险部分,按照下列方法进行会计处理:

收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在独立账户负债中列示,以公允价值进行初始确认和后续计量;支付的佣

金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入当期损益;

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26. 投资连结保险(续)

投资连结保险投资账户产生的投资收益和所支付的不超出投资账户价值的给付和退保金,直接调整负债的账面价值,不

计入利润表;收取的账户管理费及退保费用等费用,按固定金额或投资账户余额的一定比例收取,账户管理费于本集团提供服务的期

间确认为其他业务收入,退保费用于发生时确认为其他业务收入;投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确认和后续计量,在独立账户资产中列示。

27. 再保险

本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。本集团的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险业务。

分出业务

已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期,本集团按照相关再保险合同的约定,计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用,计入当期损益。对纯益手续费而言,本集团根据相关再保险合同的约定,在能够计算确定应向再保险接受人收取的纯益手续费时,将该项纯益手续费作为摊回分保费用,计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期,本集团按照相关再保险合同的约定,估计再保险合同相关的现金流量,并考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金,确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期,本集团冲减相应的应收分保准备金余额;同时,本集团按照相关再保险合同的约定,计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本,计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期,本集团按照相关再保险合同的约定,计算确定分出保费、摊回分保费用的调整金额,计入当期损益;同时,转销相关应收分保准备金余额。作为再保险分出人,本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示,不相互抵销;将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示,不相互抵销。

分入业务

本集团在确认分保费收入的当期,根据相关再保险合同的约定,计算确定分保费用,计入当期损益。对纯益手续费而言,本集团根据相关再保险合同的约定,在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时,将该项纯益手续费作为分保费用,计入当期损益。本集团在收到分保业务账单时,按照账单标明的金额对相关分保费收入、分保费用进行调整,调整金额计入当期损益。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

28. 客户交易结算资金核算办法

本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款,全额存入本集团指定的银行账户;本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债,与客户进行相关的结算。本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券,与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额,按清算日买卖证券成交价的差额,加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金;如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额,按清算日买卖证券成交价的差额,减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。本集团对客户交来的期货保证金专户存储,分户核算,客户质押的标准仓单也作为客户保证金管理与核算。根据客户开仓价和当日结算价计算每日浮动盈亏;根据客户开仓价和平仓价计算客户平仓盈亏,根据有关规定及客户当日成交交易手续费,相应划入或划出客户保证金。

29. 证券承销业务核算办法

本集团承销之证券,根据与发行人确定的发售方式,按以下规定分别进行核算:

本集团以余额包销方式进行承销业务,发行日根据承销协议确认的证券发行总额,按承销价款在备查簿中记录承销证券

的情况,承销期结束如有未售出证券,本公司根据附注四、8所述的金融工具的分类政策,确认为本集团金融资产。本集团以代销方式进行承销业务,发行日根据承销协议确认的证券发行总额,按承销价款在备查簿中记录承销证券的情

况;承销期结束将未售出证券退还委托单位。

30. 预计负债

除企业合并中的或有对价、承担的或有负债以及信用承诺计提的预计负债(见附注四、8)之外,当与或有事项相关的义务同时符合以下条件,本集团将其确认为预计负债:

该义务是本集团承担的现时义务;该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团;该义务的金额能够可靠地计量。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核,有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。其中本集团的贷款承诺和财务担保合同的减值准备通过结合前瞻性信息评估预期信用损失,对于该部分的减值准备的计量详见附注八、46及附注八、67。

31. 合并结构化主体持有的本公司股票

本集团合并的结构化主体购买本公司股票所支付的对价和交易费用不确认为金融资产,借记股本溢价。该部分股票转让时不确认利得或损失,按实际收到的金额计入股本溢价。

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

32. 收入确认原则

以下为本集团主要收入的会计政策描述:

保险业务收入

保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任,与保险合同相关的经济利益很可能流入,并与保险合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。非寿险原保险合同,根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同,分期收取保费的,根据当期应收取的保费确定保费收入金额;一次性收取保费的,根据一次性应收取的保费确定保费收入金额。分入业务根据相关再保险合同的约定,计算确定分保费收入金额。

保户投资合同收入

保户投资合同收入主要包括固定的或者是与被管理的金额直接相关而收取的保单费、投资管理费、退保费及其他服务费用,通过调整保户储金及投资款余额收取。保户投资合同收入于服务控制权转移至客户时确认,除非与它相关的服务将在未来提供,则收入参照完成履约责任的进度而于合同期间内确认。对于特定的以摊余成本计量的投资合同,收取的初始费用作为其实际收益率的调整项进行确认。

利息收入

利息收入是用实际利率乘以金融资产账面余额计算得出,除已发生信用减值的金融资产其利息收入用实际利率乘以摊余成本(即扣除预期信用减值准备后的净额)计算得出。

实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债摊余成本所使用的利率。在

确定实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和交易成本。

银行业务手续费及佣金收入

本集团通过向客户提供在经营范围内各类服务收取手续费及佣金。银行业务手续费及佣金收入主要分为两类:

(1) 通过在特定时点或一定期间内提供服务收取的手续费及佣金主要包括结算手续费、清算手续费、资产管理费、托管费、

佣金以及其他管理咨询费。此类手续费和佣金收入在提供服务时,在达成交易时点或参照完成履约责任的进度而于合同期间内确认。

(2) 通过特定交易服务收取与交易的效益相关的手续费及佣金在合同中的履约义务完成时确认收入。

信托、证券、期货业务手续费及佣金收入

信托、证券、期货代理买卖佣金收入于交易日在达成有关交易后或于提供有关服务后按合同约定的佣金费率予以确认。证券承

销业务收入主要在证券承销项目合同履约义务已完成时确认收入,承销手续费收入根据承销协议、实际证券承销数量和收费比

例等确认。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

32. 收入确认原则(续)

股息收入

当股东有权收取派付股息款项时,股息收入予以确认。

其他收入

本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权,是指客户能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。销售商品收入金额按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量。交易价格,是指企业因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。本集团根据合同条款,并结合其以往的习惯做法确定交易价格,同时考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本集团已经取得无条件收款权的部分,确认为应收款项,其余部分确认为合同资产,并对应收款项和合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备。如果本集团已收或应收的合同价款超过已完成的劳务,则将超过部分确认为合同负债。本集团对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。高速公路通行费收入为从事高速公路通行所取得的收入,在合同履约期间,根据相关合同的履约进度予以确认。

33. 政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括税费返还、财政补贴等。政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。与资产相关的政府补助,是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与资产相关的政府补助,确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益;与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益,用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。与日常活动相关的政府补助纳入营业利润,与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。本集团收到的政策性优惠利率贷款,以实际收到的借款金额作为借款的入账价值,按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收取的财政贴息,冲减相关借款费用。

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

34. 经营租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁,除此之外的均为经营租赁。

作为经营租赁承租人

经营租赁的租金支出,在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益,或有租金在实际发生时计入当期损益。

作为经营租赁出租人

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益,或有租金在实际发生时计入当期损益。

35. 职工薪酬

职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的,如果折现的影响金额重大,则以其现值列示。本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金,相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。部分职工还得到本集团提供的团体寿险,但涉及金额并不重大。除此之外,本集团对职工没有其他重大福利承诺。

36. 股份支付

以权益结算的股份支付业务

本集团设有以权益结算、以股份为基础的报酬计划。根据该等计划,本公司向本集团的职工授予本公司的权益工具,本集团获取职工的服务以作为该权益工具的对价。本集团以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用。权益工具授予日的公允价值:

包括任何市场业绩条件(例如主体的股价);不包括任何服务和非市场业绩可行权条件(例如盈利能力、销售增长目标和职工在某特定时期内留任实体)的影响;及包括任何非可行权条件(例如规定职工持股期限)的影响。非市场业绩条件和服务条件包括在有关预期可行权的权益工具数量的假设中。成本费用的总金额在等待期内确认。等待期是指将符合所有特定可行权条件的期间。在每个报告期末,本集团依据非市场业绩条件和服务条件修改其对预期可行权的权益工具数量的估计,在利润表确认对原估算修正(如有)的影响,并对计入权益的金额作出相应调整。在权益工具行权时,本公司与本集团员工进行结算。

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2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

37. 所得税

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外,均作为所得税费用或收益计入当期损益。本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产,按照税法规定计算的预期应缴纳或返还的所得税金额计量。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:

应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确

认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差

异在可预见的未来很可能不会转回。对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的递延所得税资产,除非:

可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额或可抵扣亏损。对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资

产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关,则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

38. 利润分配

经董事会提议的年末现金股利,在股东大会批准前,作为未分配利润中的单独部分继续在资产负债表的所有者权益中核算;于股东大会批准并宣告后,确认为负债。由于本公司章程授权董事会宣告中期现金股利,故中期现金股利的提议和宣告同时发生。因此,中期现金股利在董事会提议和宣告后即确认为负债。

39. 债务重组

债务重组,是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。

作为债权人

以现金清偿债务的,本集团将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额计入当期损益。以非现金资产清偿债务的,本集团将重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额,计入当期损益。将债务转为资本的,本集团将重组债权的账面余额与享有债务人股份的公允价值之间的差额,计入当期损益。修改其他债务条件的,本集团将重组债权的账面余额与修改其他债务条件后债权的公允价值之间的差额,计入当期损益。采用上述方式的组合的,本集团依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额,再按照修改其他债务条件的方式进行处理。重组债权已计提减值准备的,本集团将上述差额冲减减值准备,不足以冲减的部分计入当期损益。

40. 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:

该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营分部。

41. 会计估计变更

本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率╱投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于2018年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设,并对未来现金流估计予以更新,所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变动减少2018年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币3,002百万元,增加2018年度税前利润人民币3,002百万元(2017年同期:增加寿险及长期健康险责任准备金人民币32,193百万元,减少税前利润人民币32,193百万元)。

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42. 重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断和估计,这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。基于过往经验及其他因素,包括对在有关情况下视为合理的未来事件的预期,本集团对这些估计及判断进行持续评估。在应用本集团会计政策的过程中,管理层作出了以下对财务报表中确认的金额具有重大影响的会计判断和估计:

(1) 运用估值技术确定金融工具的公允价值

对于不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。估值技术主要为市场法和收益法,包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值,包括市场利率、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,本集团使用不可观察输入值,如本集团就自身和交易对手的信用风险、市场波动

率、流动性调整等作出估计。

使用不同的估值技术或输入值可能导致公允价值估计存在较重大差异。

(2) 金融资产分类的判断

本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。管理金融资产的业务模式,是指如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定被管理的金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。管理金融资产的业务模式不是由某一个因素或某一项活动决定的,需要考虑在评估时可获取的所有相关证据来进行判断。主要的相关证据包括但不限于:以往如何收取该组资产的现金流、该组资产的业绩并上报给关键管理人员、风险如何评估和管理。金融资产的合同现金流量特征,是指金融资产合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性,即相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,其中,本金是指金融资产在初始确认时的公允价值,本金金额可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动;利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。

(3) 预期信用损失的计量

对于以摊余成本计量和公允价值计量且其变动计入其他综合收益计量的金融资产,其预期信用损失的计量中使用了复杂的模型和大量的假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和借款人的信用行为。附注九、3风险管理的信用风险一节具体说明了预期信用损失计量中使用的参数、假设和估计技术,也披露了预期信用损失对这些因素的变动的敏感性。根据会计准则的要求对预期信用损失进行计量涉及许多重大判断,例如:

判断信用风险显著增加的标准;选择计量预期信用损失的适当模型和假设;针对不同类型的产品,在计量预期信用时确定需要使用的前瞻性情景数量和权重;及为预期信用损失的计量进行金融工具的分组,将具有类似信用风险特征的项目划入一个组合。

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42. 重大会计判断和估计(续)

(4) 对保险合同准备金的计量单元和计量

本集团需要就作为一个计量单元的保险合同组是否具有同质的保险风险作出判断,判断结果会影响保险合同准备金的计量结果。于资产负债表日,本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计,该估计以资产负债表日可获取的当前信息为基础。于资产负债表日,本集团还须对计量保险责任准备金所需要的假设作出估计,这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。在确定这些假设时,本集团同时根据预期未来现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际。会计估计变更的影响可参见附注四、41。计量保险责任准备金(包括非寿险、寿险和长期健康险)所需要的主要计量假设如下:

本集团对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同,考虑保监会财会部函

[2017]637号文等相关规定,以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础,加上税收及流动性溢价确定折现率假设。2018年12月31日评估使用的即期折现率假设为3.28%-4.75%(2017年12月31日:

3.16%-4.75%)。对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期非寿险保险合同,由于溢价对准备金评估结果影响不重大,直接以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为折现率。对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期寿险和长期健康险保险合同,根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率。2018年12月31日评估使用的未来投资收益率假设为4.75%-5.00%(2017年12月31日:4.75%-5.00%)。对于久期小于一年的短期险保险合同负债,不对相关未来现金流量进行折现。折现率及投资收益率假设受未来宏观经济、资本市场、保险资金投资渠道、投资策略等因素影响,存在不确定性。本集团根据实际经验、市场经验和预期未来的发展变化趋势,确定合理估计值,作为保险事故发生率假设,如死亡发生

率、疾病发生率、伤残率等。

死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据、对当前和未来预期的估计、行业标准及对中国保险市场的了解等因素,同时考虑一定的风险边际确定。死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表

(2000-2003)》的相应百分比表示。

发病率假设是参考行业发病率或本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的估计等因素,同时考虑一定的风险边际确定。死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响,存在不确定性。

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42. 重大会计判断和估计(续)

(4) 对保险合同准备金的计量单元和计量(续)

本集团根据实际经验和预期未来的发展变化趋势,确定合理估计值,作为退保率假设。

退保率假设按照定价利率水平、产品类别和销售渠道的不同而分别确定。本集团根据费用分析结果和预期未来的发展变化趋势,确定估计值,作为费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感

的,本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。

费用假设主要分为取得费用和维持费用假设,维持费用假设同时考虑一定的风险边际。本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等因素,确定合理估计值,作为保单红

利假设。

保单红利假设受上述因素影响,存在不确定性。个人分红业务包含风险边际的未来保单红利假设根据合同约定需分配盈

余的85%计算。本集团在评估非寿险未到期责任准备金时,参照资本成本法测算结果和行业指导比例3%至6%确定风险边际。计量未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平,该假设用于预测未来赔款发展,从而得出最终赔付成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本集团的历史赔款进展经验和赔付水平为基础,并考虑核保政策、费率水平、理赔管理等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时,参照资本成本法测算结果和行业指导比例2.5%至5.5%确定风险边际。

(5) 保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试

本集团需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独计量作出重大判断,判断结果会影响保险合同的分拆。同时,本集团需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大判断,并进行重大保险风险测试,判断结果会影响保险合同的分类。本集团在考虑原保险保单转移的保险风险是否重大时,对于不同类型保单,分别进行以下判断:

对于非年金保单,如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的至少一个时点大于等于5%,则确认为保险合同。原保险

保单保险风险比例为保险事故发生情景下本集团支付的金额与保险事故不发生情景下本集团支付的金额的百分比再减去

100%;对于年金保单,如果保单转移了长寿风险,则确认为保险合同;

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

42. 重大会计判断和估计(续)

(5) 保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试(续)

对于显而易见满足转移重大保险风险条件的非寿险保单,直接将其判定为保险合同。本集团在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时,在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上,如果再保险保单保险风险比例大于1%,则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现值乘以发生概率,除以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单,直接将其判定为再保险合同。本集团在进行重大保险风险测试时,首先将风险同质的同一产品的所有保单归为一组。然后考虑保单的分布状况和风险特征,从保单组合中选取足够数量且具有代表性的保单样本进行逐一测试。保险合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及财务报表列示产生影响。

(6) 对结构化主体具有控制的判断

在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时,需要管理层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人,那么对结构化主体具有控制。在判断本集团是否为主要责任人时,考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素发生变化时,本集团将进行重新评估。本集团未合并的结构化主体的最大风险敞口披露参见附注九、8。

43. 重要会计政策变更

财政部于2017年颁布了经修订的《企业会计准则第14号-收入》,该准则的首次执行日为2018年1月1日。该准则的执行对本集团的财务报表无重大影响。财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》四项会计准则(以下简称“新金融工具会计准

则”),本集团于2018年1月1日开始采用新金融工具会计准则。具体影响详见附注四、43.2。根据新金融工具会计准则的相关规定,本集团及本公司对于首次执行该准则的造成的累积影响数,将调整2018年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额,2017年度的比较财务报表未重列。比较期间信息按财政部于2006年发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号—金融资产转移》,以及财政部于2014年发布的经修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》(以下简称“修订前的金融工具会计准则”)核算与列报。具体详见附注四、43.1。财政部于2018年颁布了《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会[2018]36号)(以下简称“新金融企业财务报表格式”),本集团已按照上述通知编制2018年度的财务报表,比较财务报表已按照财政部上述通知的要求进行相应列示。具体影响详见附注四、43.3。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.1 修订前的金融工具会计准则下关于金融工具的会计政策

金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。本集团在初始确认时确定金融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类:

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产,是指满足下列条件之一的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有已实现(如股利和利息收入)和未实现的损益均计入当期损益。只有符合以下条件之一,金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产:

(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工

具明显不应当从相关混合工具中分拆。(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后,不能重分类为其他类金融资产;其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.1 修订前的金融工具会计准则下关于金融工具的会计政策(续)

金融资产分类和计量(续)

金融资产的后续计量取决于其分类(续):

持有至到期投资持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。贷款和应收款项贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。贷款及应收款项主要包括各类应收款项、保户质押贷款、定期存款、存出资本保证金、买入返售金融资产、客户贷款及垫款等。可供出售金融资产可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外,可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认,直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。当本集团对于回收金额固定或可确定且有固定到期日的金融资产有能力和意图持有至到期时,可以被允许将该金融资产从可供出售金融资产重分类至持有至到期投资。重分类金融资产的摊余成本为重分类日该部分金融资产的公允价值。由可供出售金融资产重分类到持有至到期投资的金融资产的实际利率在重分类日予以确定。与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的未实现盈亏,应当在其剩余期限内,采用实际利率法摊销,计入当期损益。该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额,也应当在该金融资产的剩余期限内,采用实际利率法摊销,计入当期损益。该金融资产在随后的会计期间发生减值的,原直接计入所有者权益的未实现盈亏,应当转出计入当期损益。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.1 修订前的金融工具会计准则下关于金融工具的会计政策(续)

金融资产减值

本集团于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事件:

发行方或债务人发生严重财务困难;债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人做出让步;债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融

资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等;权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成

本;权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;其他表明金融资产发生减值的客观证据。可供出售金融资产本集团于资产负债表日对每一项可供出售类权益工具进行检查以确定该金融资产是否需要计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产发生减值,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。计提减值损失后并不构成可供出售权益投资新的成本。任何后续损失,包括由于外汇变动因素所造成的部分,都需要在损益中确认,直到该资产被终止确认。对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回,减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.1 修订前的金融工具会计准则下关于金融工具的会计政策(续)

金融资产减值(续)

可供出售金融资产(续)对于权益投资而言,其公允价值严重或非暂时地低于成本是发生减值的客观证据。在进行减值分析时,本集团考虑定量和定性证据。具体而言,本集团综合考虑公允价值相对于成本的下跌幅度、波动率和下跌的持续时间,以确定公允价值下跌是否属于重大。本集团考虑下跌的期间和幅度的一贯性,以确定公允价值下跌是否属于非暂时。本集团通常认为公允价值低于成本的50%为严重下跌,公允价值低于成本的持续时间超过12个月为非暂时性下跌。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值,则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值,按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率,但对于浮动利率,为合同规定的现行实际利率)折现确定,并考虑相关担保物的价值。本集团对单项金额重大的金融资产进行单独评估,以确定其是否存在减值的客观证据,并对其他单项金额不重大的金融资产,以单独或组合评估的方式进行检查,以确定是否存在减值的客观证据。已进行单独评估,但没有客观证据表明已发生减值的单项金融资产,无论重大与否,该资产仍会包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行组合减值评估。已经进行单项评估并确认或继续确认减值损失的金融资产将不被列入组合评估的范围内。对于以组合评估方式来检查减值情况的金融资产组合而言,未来现金流量之估算乃参考与该资产组合信用风险特征类似的金融资产的历史损失经验确定。本集团会根据当前情况对所参考的历史损失经验进行修订,包括增加那些仅影响当前期间而不对历史损失经验参考期产生影响的因素,以及去除那些仅影响历史损失经验参考期但在当前已不适用的因素。本集团会定期审阅用于估计预期未来现金流的方法及假设。本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。以成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值,将该金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。发生的减值损失一经确认,不再转回。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露

新金融工具会计准则下的会计政策列示于附注四、8。在首次执行日,本集团对其金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行了分析,并评估了新金融工具会计准则对本集团财务报表的影响。下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对本集团财务报表的影响:

科目名称

2017年12月31日

账面价值

2018年1月1日

账面价值

资产6,493,0756,486,756其中:货币资金(1)568,399568,022

拆出资金(2)60,41560,354以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(3)141,250692,389其他债权投资(4)–219,555其他权益工具投资(5)–215,229债权投资(6)–1,947,974买入返售金融资产(7)99,29699,295发放贷款及垫款(8)1,660,8641,631,688定期存款(9)154,077130,511可供出售金融资产(10)775,098–持有至到期投资(11)1,243,768–应收款项类投资(12)847,198–存出资本保证金(13)12,25012,246递延所得税资产40,14141,687其他资产(14)206,391183,878负债5,905,1585,903,634其中:保户储金及投资款548,846548,467

保险合同准备金1,391,5481,391,172递延所得税负债25,89125,709其他负债275,551274,964股东权益587,917583,122其中:其他综合收益40,1465,072

未分配利润236,863269,163少数股东权益114,566112,545在2018年1月1日首次采用新金融工具会计准则进行调整后,本集团增加留存收益人民币32,300百万元,减少其他综合收益人民币35,074百万元,减少少数股东权益人民币2,021百万元,减少净资产人民币4,795百万元。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露(续)

下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对上述金融资产科目账面价值的影响及相应切换变动情况:

(1) 货币资金

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

货币资金568,399–(377)568,022

(2) 拆出资金

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

拆出资金60,415–(61)60,354其中:以摊余成本计量60,415(3,900)(54)56,461

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(注2)–3,900(7)3,893

(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产141,250552,549(1,410)692,389从可供出售金融资产重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产378,434(116)从持有至到期投资重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产9,625(211)从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产149,351(1,083)从发放贷款及垫款(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产358–从其他资产(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产178–从定期存款(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产23,500–从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具重分类至其他权益工具投资(8,897)–

(4) 其他债权投资

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

其他债权投资–219,53322219,555从可供出售金融资产重分类至其他债权投资188,793–从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至其他债权投资19,51422从其他资产(贷款及应收款项)重分类至其他债权投资11,226–

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露(续)

下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对上述金融资产科目账面价值的影响及相应切换变动情况(续):

(5) 其他权益工具投资

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

其他权益工具投资–215,229–215,229从可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资206,332–以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具重分类至其他权益工具投资8,897–

(6) 债权投资

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

债权投资–1,950,043(2,069)1,947,974从发放贷款及垫款(贷款及应收款项)重分类至债权投资24,919–从其他资产(贷款及应收款项)重分类至债权投资11,109–从持有至到期投资重分类至债权投资1,234,143(72)从可供出售金融资产重分类至债权投资1,539–从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至债权投资678,333(1,997)

(7) 买入返售金融资产

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

买入返售金融资产99,296–(1)99,295

(8) 发放贷款和垫款

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

发放贷款和垫款1,660,864(25,277)(3,899)1,631,688其中:以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(注2)–24,428–24,428

以摊余成本计量1,660,864(49,705)(3,899)1,607,260从发放贷款及垫款(贷款及应收款项)重分类至债权投资(24,919)–从发放贷款和垫款(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(358)–从以摊余成本方式核算重分类至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益方式核算(注2)(24,428)–

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露(续)

下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对上述金融资产科目账面价值的影响及相应切换变动情况(续):

(9) 定期存款

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

定期存款154,077(23,500)(66)130,511从定期存款(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(23,500)–

(10) 可供出售金融资产

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

可供出售金融资产775,098(775,098)––从可供出售金融资产重分类至债权投资(1,539)–从可供出售金融资产重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(378,434)–从可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资(206,332)–从可供出售金融资产重分类至其他债权投资(188,793)–

(11) 持有至到期投资

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

持有至到期投资1,243,768(1,243,768)––从持有至到期投资重分类至其他债权投资(1,234,143)–从持有至到期投资重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(9,625)–

(12) 应收款项类投资

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

应收款项类投资847,198(847,198)––从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至债权投资(678,333)–从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(149,351)–从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至其他债权投资(19,514)–

(13) 存出资本保证金

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

存出资本保证金12,250–(4)12,246

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露(续)

下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对上述金融资产科目账面价值的影响及相应切换变动情况(续):

(14) 其他资产

2017年12月31日

账面价值

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动(注3)

2018年1月1日

账面价值

其他资产206,391(22,513)–183,878从其他资产(贷款及应收款项)重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(178)–从其他资产(贷款及应收款项)重分类至其他债权投资(11,226)–从其他资产(贷款及应收款项)重分类至债权投资(11,109)–

注1: 该重分类影响不考虑计量引起的变动。注2: 部分同业借款、票据、福费廷及部分零售贷款涉及的发放贷款和垫款资产的业务模式是同时兼具持有收取合同现金流和出售,因此在新金融工具会计准则

下分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的方式进行核算。注3: 计量引起的变动主要是来源于采用预期信用损失模型后导致的减值的变动。

对于从可供出售金融资产重分类至债权投资的金融资产,以及从以公允价值计量且其变动计入当期损益重分类至其他权益工具投资的金融资产,下表显示了假设这些金融资产没有过渡至新金融工具会计准则时进行重分类,原本会确认的公允价值变动损益,以及其于2018年12月31日的公允价值:

2018年

从可供出售金融资产重分类至债权投资2018年12月31日公允价值

假设金融资产并未重分类,本年会确认的公允价值利得╱(损失)–从以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产重分类至其他权益工具投资2018年12月31日公允价值7,659假设金融资产并未重分类,本年会确认的公允价值利得╱(损失)(1,238)

财务报表

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四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.2 实施新金融工具会计准则的影响披露(续)

下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对集团金融资产减值准备的影响:

减值准备

2017年12月31日

减值准备

2018年1月1日

减值准备

发放贷款及垫款(1)44,32247,763债权投资(2)–8,422其他债权投资–530持有至到期的金融资产618–应收款项类投资5,834–可供出售金融资产27,464–其他金融资产111615合计78,34957,330下面展示了新金融工具会计准则切换首日分类与计量改变对上述主要金融资产科目减值准备的影响及相应切换变动:

(1) 发放贷款及垫款减值准备

2017年12月31日

减值准备

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动

2018年1月1日

减值准备

发放贷款和垫款减值准备44,322(512)3,95347,763其中:以摊余成本计量44,322(512)3,89947,709以公允价值计量且其变动计入其他综合收益––5454

(2) 债权投资减值准备

2017年12月31日

减值准备

重分类引起的

变动(注1)

计量引起的

变动

2018年1月1日

减值准备

债权投资减值准备–6,3532,0698,422从发放贷款及垫款重分类至债权投资512–从应收款项类投资(贷款及应收款项)重分类至债权投资5,2321,997从持有至到期投资重分类至债权投资51872从可供出售金融资产重分类至债权投资91–

注1: 该重分类影响不不考虑计量引起的变动。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

四、 重要会计政策和会计估计(续)

43. 重要会计政策变更(续)

43.3 新金融企业财务报表格式的影响披露

新金融企业财务报表格式对本集团主要影响如下:

(i) “债权投资”科目反映本集团于资产负债表日列示在“金融投资”项下的按照新金融工具会计准则分类为以摊余成本计量

的金融资产的期末账面价值。该科目金额与其他以摊余成本计量的金融资产(如以摊余成本计量的发放贷款和垫款)金额的合计,为新金融工具会计准则下要求列报的“以摊余成本计量的金融资产”的金额。(ii) “其他债权投资”科目反映本集团于资产负债表日列示在“金融投资”项下的按照新金融工具会计准则分类为以公允价值

计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的期末账面价值。该科目金额与其他分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(如以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款)金额的合计,为新金融工具会计准则下要求列报的“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”的金额。(iii) “其他权益工具投资”科目为按照新金融工具会计准则指定计量的金融投资,反映资产负债表日本集团指定为以公允价值

计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。(iv) 本集团基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中,并反映在拆出资金、债权投资、其他

债权投资、发放贷款和垫款、应付债券等科目中,而不单独列示“应收利息”或“应付利息”科目。“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息,在“其他资

产”或“其他负债”科目中列示。(v) “非银行业务利息收入”科目反映本集团按照新金融工具会计准则相关规定对分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法计算的利息收入。

五、 税项

本集团根据对现时税法的理解,主要缴纳下列税项:

增值税

一般纳税人应税收入按6%-17%的税率计算销项税,并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。

所得税

除部分享有税收优惠的子公司外,本集团2018年度适用的企业所得税税率为25%(2017年:25%)。

土地增值税

土地增值税乃就转让房地产所取得的增值额按超率累进税率30%-60%计缴。

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

六、 合并财务报表的合并范围

1. 于2018年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司:

注册资本名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例

(注1)

表决权比例

(注1)

取得方式

(除特别说明外,直接间接均以人民币元表示)

中国平安人寿保险股份有限公司深圳深圳人身保险99.51%–99.51%设立33,800,000,000中国平安财产保险股份有限公司深圳深圳财产保险99.51%–99.51%设立21,000,000,000平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)

(注2)

深圳深圳银行49.56%8.40%58.00%收购17,170,411,366平安信托有限责任公司(以下简称“平安信托”)深圳深圳信托投资99.88%–99.88%收购13,000,000,000平安证券股份有限公司(以下简称“平安证券”)深圳深圳证券投资

与经纪

40.96%55.59%96.62%设立13,800,000,000平安养老保险股份有限公司上海上海养老保险86.11%13.82%100.00%设立4,860,000,000平安资产管理有限责任公司(以下简称“平安资产管理”)

上海上海资产管理98.67%1.33%100.00%设立1,500,000,000平安健康保险股份有限公司

(注3)

上海上海健康保险73.37%1.63%75.01%设立1,816,577,790中国平安保险海外(控股)有限公司(以下简称“平安海外控股”)

香港香港投资控股100.00%–100.00%设立港币7,085,000,000中国平安保险(香港)有限公司香港香港财产保险–100.00%100.00%设立港币490,000,000平安国际融资租赁有限公司

(注3)

(以下简称“平安融资租赁”)

上海上海融资租赁67.93%32.07%100.00%设立13,241,511,182中国平安资产管理(香港)有限公司(以下简称“平安资产管理(香港)”)

香港香港资产管理–100.00%100.00%设立港币345,000,000深圳市平安创新资本投资有限公司(以下简称“平安创新资本”)

深圳深圳投资控股–99.88%100.00%设立4,000,000,000平安创赢资本管理有限公司上海上海投资咨询–99.75%100.00%设立100,000,000平安不动产有限公司(以下简称“平安不动产”)

深圳深圳物业管理

和投资管理

–99.59%100.00%设立20,000,000,000平安科技(深圳)有限公司

(注3)

(以下简称“平安科技”)

深圳深圳信息技术服务68.38%31.62%100.00%设立2,924,763,800

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

注册资本名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例

(注1)

表决权比例

(注1)

取得方式

(除特别说明外,直接间接均以人民币元表示)

深圳平安综合金融服务有限公司(以下简称“平安金服”)

深圳深圳信息技术和

业务流程外包服务

–100.00%100.00%设立598,583,070

平安壹钱包电子商务有限公司(以下简称“平安壹钱包”)

深圳深圳互联网服务–77.14%78.63%收购1,000,000,000深圳万里通网络信息技术有限公司深圳深圳客户忠诚度

服务

–77.14%100.00%设立200,000,000深圳平安商用置业投资有限公司

(注3)

深圳深圳房地产投资–99.50%99.99%收购1,367,000,000平安期货有限公司深圳深圳期货经纪–96.74%100.00%设立420,000,000深圳市平安置业投资有限公司深圳深圳房地产投资–100.00%100.00%设立1,310,000,000上海平浦投资有限公司(以下简称“上海平浦”)上海上海投资管理–99.51%100.00%设立9,130,500,000安胜投资有限公司英属维尔京

群岛

英属维尔京群岛

项目投资–99.51%100.00%设立美元50,000深圳平安金融科技咨询有限公司

(注3)

(以下简称“平安金融科技”)

深圳深圳金融咨询服务100.00%–100.00%设立30,406,000,000平安利顺国际货币经纪有限责任公司深圳深圳货币经纪–66.92%67.00%设立50,000,000平安好房(上海)电子商务有限公司上海上海房地产经纪–80.00%80.00%设立680,000,000深圳平安大华汇通财富管理有限公司

(注3)

深圳深圳资产管理–68.11%100.00%设立800,000,000平安基金管理有限公司

(注3)

(以下简称“平安基金”)

深圳深圳基金募集

及销售

–68.11%68.19%设立1,300,000,000深圳平安金融中心建设发展有限公司

(注3)

深圳深圳房地产开发–99.51%100.00%设立5,648,870,000平安保险代理有限公司深圳深圳代理销售保险–100.00%100.00%设立50,000,000平安创展保险销售服务有限公司深圳深圳保险销售–99.51%100.00%设立50,000,000

六、 合并财务报表的合并范围(续)

1. 于2018年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司:

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

注册资本名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例

(注1)

表决权比例

(注1)

取得方式

(除特别说明外,直接间接均以人民币元表示)

达成国际有限公司英属维尔京

群岛

英属维尔京群岛

项目投资–99.51%100.00%设立美元50,000翠达投资有限公司英属维尔京

群岛

英属维尔京群岛

项目投资–99.51%100.00%设立美元50,000沈阳盛平投资管理有限公司沈阳沈阳房地产投资–99.51%100.00%收购419,000,000桐乡平安投资有限公司桐乡桐乡投资管理–99.59%100.00%设立500,000,000平安商业保理有限公司上海上海商业保理咨询

服务

–100.00%100.00%设立700,000,000山西长晋高速公路有限责任公司太原太原经营高速公路–59.71%60.00%收购750,000,000山西晋焦高速公路有限公司太原太原经营高速公路–59.71%60.00%收购504,000,000平安财智投资管理有限公司深圳深圳股权投资–96.55%100.00%设立600,000,000中国平安证券(香港)有限公司

(注3)

香港香港证券投资

与经纪

–96.55%100.00%收购港币324,681,000平安财富理财管理有限公司上海上海咨询–100.00%100.00%设立100,000,000平安国际融资租赁(天津)有限公司

(注3)

天津天津租赁业务–100.00%100.00%设立10,400,000,000深圳平安不动产工业物流有限公司

(注3)

深圳深圳物流–99.51%100.00%设立4,500,000,000北京双融汇投资有限公司北京北京房地产投资–99.51%100.00%收购256,323,143成都平安置业投资有限公司成都成都房地产投资–99.51%100.00%设立840,000,000杭州平江投资有限公司杭州杭州房地产开发–99.51%100.00%设立1,600,000,000北京京信丽泽投资有限公司北京北京房地产投资–99.51%100.00%设立1,160,000,000安邦汇投有限公司

(注3)

英国香港房地产投资–99.51%100.00%设立英镑90,000,160海逸有限公司香港香港房地产投资–99.51%100.00%设立英镑133,000,000

六、 合并财务报表的合并范围(续)

1. 于2018年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司:

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

注册资本名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例

(注1)

表决权比例

(注1)

取得方式

(除特别说明外,直接间接均以人民币元表示)

平安磐海资本有限责任公司深圳深圳资产管理–96.55%100.00%设立1,000,000,000深圳平科信息咨询有限公司深圳深圳管理咨询–100.00%100.00%设立3,115,150,000北京京平尚地投资有限公司北京北京物业出租–99.51%100.00%设立45,000,000广州市信平置业有限公司广州广州物业出租–99.51%100.00%设立50,000,000上海家化(集团)有限公司(以下简称“上海家化”)

上海上海日用化学品

产销

–99.51%100.00%收购5,268,261,234上海家化联合股份有限公司

(注3)

上海上海工业–51.85%52.11%收购671,713,547上海泽安投资管理有限公司上海上海资产管理–99.51%100.00%设立4,810,000,000上海平安汽车电子商务有限公司上海上海电子商务–94.74%94.74%设立63,330,000上海葛洲坝阳明置业有限公司上海上海房地产开发

和管理

–99.51%100.00%收购20,000,000上海金药投资管理有限公司上海上海投资管理–99.05%100.00%设立1,290,000,000上海平欣资产管理有限公司

(注3)

上海上海资产管理–100.00%100.00%收购1,010,000,000深圳前海征信中心股份有限公司深圳深圳个人和企业

信用信息服务

–100.00%100.00%设立50,000,000平安不动产资本有限公司香港香港融资平台–99.59%100.00%设立美元100,000,000深圳前海普惠众筹交易股份有限公司深圳深圳私募股权融资–79.14%80.00%设立100,000,000益成国际有限公司(以下简称“益成国际”)英属维尔京

群岛

英属维尔京群岛

项目投资–100.00%100.00%设立美元50,000深圳平安创科投资管理有限公司深圳深圳投资管理–99.79%100.00%设立100,000,000深圳安创投资管理有限公司深圳深圳投资管理–99.79%100.00%设立100,000,000

六、 合并财务报表的合并范围(续)

1. 于2018年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司:

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

注册资本名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例

(注1)

表决权比例

(注1)

取得方式

(除特别说明外,直接间接均以人民币元表示)

安科技术有限公司香港香港投资管理和

投资咨询

–100.00%100.00%设立美元335,000,000平安付科技服务有限公司深圳深圳互联网服务–77.14%100.00%收购680,000,000深圳联新投资管理有限公司深圳深圳投资管理–99.69%100.00%收购100,000,000桐乡市安豪投资管理有限公司桐乡桐乡投资管理–99.79%100.00%设立300,000,000Mayborn Group Limited英国英国婴儿用品–51.85%52.11%收购英镑1,154,873Autohome Inc北京开曼群岛汽车互联网

平台

–52.37%52.37%收购美元1,191,623

注1: 上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出的间接持股比例与直接持股比例之和;表决权比例为本公司直接持有的比例和通过所控制的被投资单位

间接持有的比例之和。注2: 于2018年度,平安银行归属于少数股东的净利润为人民币10,424百万元(2017年度:人民币9,740百万元);向少数股东支付股利金额为人民币1,348百万

元(2017年度:人民币1,507百万元)。于2018年12月31日,平安银行归属于少数股东的权益为人民币100,818百万元(2017年12月31日:人民币93,263百万

元)。平安银行的财务信息汇总已在分部报告中“银行”分部下披露。注3: 于2018年度,上述子公司注册资本发生变动。

本公司2018年度合并主要子公司的范围与上年度一致。本公司及其子公司需遵循公司法及适用的上市公司条例。本公司及其子公司间的股权及资产交易需遵循监管要求。本公司的某些子公司需满足监管资本需求。所以,本公司使用其子公司的资产及核销其子公司的负债具有限制,请见附注九、7。

六、 合并财务报表的合并范围(续)

1. 于2018年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司:

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

六、 合并财务报表的合并范围(续)

2. 于2018年12月31日,本集团拥有下列主要已合并之结构化主体:

名称

直接投资占比/

持有份额占比

实收信托/

实收资本(人民币元)业务性质

平安资产鑫享28号资产管理产品99.51%26,425,812,763投资理财产品华宝东方资产集合资金信托计划98.86%12,000,000,000债权投资上海信托长城集合资产管理计划59.71%10,000,000,000债权投资上海信托华融集合资产管理计划99.51%9,500,000,000债权投资平安资产鑫享19号资产管理产品99.51%9,103,702,167投资理财产品平安资产鑫享5号资产管理产品99.50%8,910,000,000投资理财产品平安资产鑫享20号资产管理产品99.51%8,068,893,684投资理财产品平安资产鑫享18号资产管理产品99.51%8,052,180,412投资理财产品平安资产鑫享10号资产管理产品99.51%7,296,884,848投资理财产品平安资产鑫享14号资产管理产品99.51%5,001,000,000投资理财产品平安资产鑫享11号资产管理产品99.51%3,050,198,071投资理财产品

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

七、 分部报告

本集团业务分部按照产品及服务类型分为:保险业务、银行业务、信托业务、证券业务、其他资产管理业务、金融科技与医疗科技业务以及其他业务。由于产品的性质、风险和资产配置的不同,保险业务又细分为寿险及健康险业务及财产保险业务。报告分部获得收入来源的产品及服务类型如下:

寿险及健康险业务提供全面的个人和团体寿险产品,包括定期寿险、终身寿险、两全保险、年金、投资连结保险、万能保险以及健康和医疗保险,反映平安寿险、平安养老险和平安健康险公司的经营成果;财产保险业务为个人及企业提供多样化的财产保险产品,包括车险、财产险和意外及健康险等,反映平安产险的经营成果;银行分部面向机构客户及零售客户提供贷款和中间业务,并为个人客户提供财富管理及信用卡服务等,反映平安银行的经营成果;信托分部从事信托服务及投资业务;证券分部提供经纪、交易、投资银行服务及资产管理服务;其他资产管理业务提供投资管理、融资租赁等其他资产管理服务,反映平安资产管理、平安融资租赁等其他经营资产管理业务的公司经营成果;金融科技与医疗科技业务通过互联网平台提供多样的金融和民生服务,包括金融交易信息服务平台、健康医疗服务平台,反映金融科技与医疗科技服务相关的子公司和联合营企业的经营成果。除上述业务分部外,其他业务分部对本集团经营结果影响不重大,因此未单独列示。2018年,公司根据分业务条线经营管理情况,重新梳理集团内相互持股业务的列示,以提供更清晰简明的信息。为满足可比性,2017年同期资料相应重列。管理层监督各个分部的经营成果,以此作为资源分配和业绩考核的评定根据。各分部以净利润等指标作为业绩考核的标准。各分部之间的交易价格和与第三方的交易相类似,均以公平价格为交易原则。本集团对外交易收入超过95%来自于中国境内的客户,非流动资产超过95%位于中国境内。于2018和2017年度,本集团前五名客户的营业收入如下:

(人民币百万元)2018年2017年

前五大客户营业收入总额合计2,6281,040占全部营业收入的比例0.27%0.12%

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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七、 分部报告(续)

于2018年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下:

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

保险业务收入472,359247,526–––––(329)719,556减:分出保费(5,081)(14,881)–––––545(19,417)提取未到期责任准备金(1,695)(20,727)–––––(14)(22,436)已赚保费465,583211,918–––––202677,703银行业务利息净收入––74,745––––3874,783其中:分部间银行业务利息净收入––(38)––––38–非保险业务手续费及佣金净收入––31,2973,6853,16776552(1,775)37,191其中:分部间非保险业务手续费及佣金净收入––1,8664691818–(2,371)–非银行业务利息收入71,1907,493–2472,9838,6428(2,017)88,546其中:分部间非银行业务利息收入39572–391191,23822(1,885)–投资收益41,5974,9779,1861,0812,00710,8997,314(2,472)74,589其中:分部间投资收益3,9341,194–2347550(5,658)–其中:占联营企业与合营企业的收益6,2301,177–97–6,3816,697(2,508)18,074公允价值变动损益(36,067)(1,032)892(143)(336)1,2687,540(406)(28,284)汇兑收益╱(损失)(851)(45)20922(16)–(247)(946)其他业务收入28,5683521701912,90824,61719,747(26,050)50,503其中:分部间其他业务收入12,0835110833211,3178,139(21,752)–其中:投资型房地产租金收入4,11721231–3247–(867)3,743资产处置收益/(损失)

(39)588––(1)(88)(3)(38)

其他收益4211,167129718659337472,785营业收入合计570,402224,835116,7165,07010,74946,83334,910(32,683)976,832退保金

(21,539)–––––––(21,539)

保险合同赔付支出(84,713)(118,926)–––––316(203,323)减:摊回保险合同赔付支出2,6536,892–––––(79)9,466提取保险责任准备金(186,753)(4,238)–––––1(190,990)减:摊回保险责任准备金710(33)–––––(35)642保单红利支出

(16,445)–––––––(16,445)

分保费用

(193)(11)–––––193(11)

保险业务手续费及佣金支出(83,949)(49,326)–––––2,892(130,383)税金及附加(883)(1,294)(1,149)(26)(37)(277)(183)(35)(3,884)其中:与保险业务相关的税金及附加

(758)(1,284)––––––(2,042)

投资费用

(1,965)(246)–––––2,211–

管理费用(49,276)(42,253)(35,391)(1,012)(3,441)(8,969)(13,502)6,147(147,697)减:摊回分保费用1,1736,964–––––(171)7,966非银行业务利息支出(3,939)(1,124)–(114)(2,219)(12,113)(63)1,345(18,227)其中:财务费用(2,686)(677)–(33)(1,125)(12,105)(63)1,348(15,341)其中:卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出(1,253)(447)–(81)(1,094)(8)–(3)(2,886)其他业务成本

(43,764)(314)

–(5)(2,815)(8,989)(5,558)16,190(45,255)其中:投资型保单账户利息

(17,407)–––––––(17,407)

信用减值损失及资产减值损失(243)(1,410)(47,871)(1)(217)(3,970)(4)(98)(53,814)其中:贷款减值损失––(43,657)–––––(43,657)其中:投资资产减值损失(200)(187)(3,582)–(198)(1,978)–(23)(6,168)其中:应收账款等其他资产减值损失(43)(1,223)(632)(1)(19)(1,992)(4)(75)(3,989)营业支出合计(489,126)(205,319)(84,411)(1,158)(8,729)(34,318)(19,310)28,877(813,494)

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

营业利润81,27619,51632,3053,9122,02012,51515,600(3,806)163,338加:营业外收入1971032853102910385减:营业外支出(214)(104)(102)(4)(9)(108)(18)(13)(572)利润总额81,25919,51532,2313,9132,01412,41715,611(3,809)163,151减:所得税(22,502)(7,241)(7,413)(901)(334)(3,400)(627)(281)(42,699)净利润58,75712,27424,8183,0121,6809,01714,984(4,090)120,452归属于母公司股东的净利润57,91412,21514,3943,0081,5998,26414,006(3,996)107,404分部资产货币资金39,09415,223363,6264,27920,89637,19317,194(23,446)474,059拆出资金––72,9341,500––––74,434买入返售金融资产31,1551,93036,985–12,136250–10,49592,951应收款项1,806––––17,0163,9027422,798长期应收款–––––165,214––165,214发放贷款及垫款––1,949,757––––(19,915)1,929,842定期存款137,16938,705–––2,028623(6,492)172,033以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产443,97471,187148,76813,36130,64866,28538,29112,425824,939债权投资1,237,97494,687629,366–639126,014733(14,262)2,075,151其他债权投资及其他权益工具投资392,22342,22772,1831344,92611,04049(29,121)533,540占合营企业与联营企业的权益83,7619,464–1,2035934,81639,429(13,837)154,895其他264,90199,201144,9733,58712,99870,50923,5663,369623,104分部资产合计2,632,057372,6243,418,59223,943122,302530,365123,787(80,710)7,142,960分部负债短期借款3302,606––341115,4743,913(29,037)93,627银行同业及其他金融机构存放款项––392,738––––(5,642)387,096卖出回购金融资产款126,38713,8857,988–32,4458,323––189,028代理买卖证券款––––25,453––(138)25,315应付款项3,066–––505,7451,080(162)9,779应付保单红利52,591–––––––52,591吸收存款––2,149,142––––(60,113)2,089,029保户储金及投资款622,89619––––––622,915保险合同准备金1,391,299213,597–––––5151,605,411长期借款33,6222,946–––95,23626915,996148,069应付债券32,5198,680381,884–15,221111,191–7,380556,875其他184,10253,502246,7986,20519,391141,04531,231(2,692)679,582分部负债合计2,446,812295,2353,178,5506,20592,901477,01436,493(73,893)6,459,317分部权益合计185,24577,389240,04217,73829,40153,35187,294(6,817)683,643归属于母公司股东权益合计178,82477,014139,22417,71727,97643,16179,541(6,949)556,508

七、 分部报告(续)

于2018年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

其他披露资本性支出1,3831,9364,23292763,9602,53821514,549折旧和摊销费用3,7746172,466562096151,4846219,842折旧和摊销以外的非现金费用2431,41047,87112173,97049853,814于2017年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下:

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

保险业务收入388,642216,090–––––303605,035减:分出保费(3,028)(14,294)–––––(98)(17,420)

提取未到期责任准备金(1,047)(13,577)–––––(1)(14,625)已赚保费384,567188,219–––––204572,990银行业务利息净收入––74,009––––87674,885其中:分部间银行业务利息净收入––(876)––––876–非保险业务手续费及佣金净收入––30,6744,0163,4441,165145(1,636)37,808其中:分部间非保险业务手续费及佣金净收入––1,48725513948–(1,929)–非银行业务利息收入67,8927,792–4412,8097,0673562,01988,376其中:分部间非银行业务利息收入65833–441121,03818(1,903)–投资收益41,6743,6736321,8335243,93919,481(4,213)67,543其中:分部间投资收益2,890724–1002(40)40(3,716)–其中:占联营企业与合营企业的收益3,887557–183–1,8143,115(2,411)7,145公允价值变动损益64044(61)–(12)(13)1,6859883,271汇兑(损失)/收益477(59)166––(241)(152)(319)(128)其他业务收入25,8812911861072,17918,59920,680(23,845)44,078其中:分部间其他业务收入13,97756731–1,7747,390(23,235)–其中:投资性房地产租金收入3,50920935–3160–(1,159)2,757其他收益2359431702318326287582,060资产处置收益/(损失)4610–(1)(2)–(18)(1)营业收入合计521,370200,909105,7866,4208,96130,84042,482(25,886)890,882

七、 分部报告(续)

于2018年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

退保金(20,519)–––––––(20,519)保险合同赔付支出(67,009)(92,281)–––––177(159,113)减:摊回保险合同赔付支出2,0016,889–––––338,923提取保险责任准备金(198,046)(21,988)–––––10(220,024)减:摊回保险责任准备金(382)906–––––(32)492保单红利支出(13,129)–––––––(13,129)分保费用–(28)––––––(28)保险业务手续费及佣金支出(77,754)(38,945)–––––2,140(114,559)税金及附加(742)(1,349)(1,022)(70)(27)(246)(226)(53)(3,735)其中:与保险业务相关的税金及附加(643)(1,342)––––––(1,985)投资费用(2,265)(268)–––––2,533–管理费用(46,766)(39,794)(31,616)(1,235)(3,586)(8,217)(12,909)4,435(139,688)减:摊回分保费用4826,226–––––206,728非银行业务利息支出(2,282)(351)–(91)(580)(6,096)(453)(1,314)(11,167)其中:财务费用(2,282)(351)–(91)(580)(6,096)(453)(1,314)(11,167)其他业务成本(44,399)(230)–3(2,130)(5,661)(8,626)15,989(45,054)其中:投资型保单账户利息(23,873)–––––––(23,873)资产减值损失35(794)(42,925)(52)(58)(1,224)(3)(230)(45,251)其中:贷款减值损失––(40,803)––––(11)(40,814)其中:投资资产减值损失96(51)(1,819)(38)(39)(662)–(188)(2,701)其中:应收账款等其他资产减值损失(61)(743)(303)(14)(19)(562)(3)(31)(1,736)营业支出合计(470,775)(182,007)(75,563)(1,445)(6,381)(21,444)(22,217)23,708(756,124)

七、 分部报告(续)

于2017年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

营业利润50,59518,90230,2234,9752,5809,39620,265(2,178)134,758加:营业外收入17910438648132354减:营业外支出(103)(107)(104)(6)(5)(13)(28)(6)(372)利润总额50,67118,89930,1574,9752,5799,39120,250(2,182)134,740减:所得税(14,528)(5,527)(6,968)(1,018)(456)(1,888)(3,912)(465)(34,762)净利润36,14313,37223,1893,9572,1237,50316,338(2,647)99,978归属于母公司股东的净利润35,65813,30713,4493,9532,0437,10816,270(2,700)89,088分部资产货币资金42,78610,443440,4207,19423,49432,40424,314(12,656)568,399拆出资金––59,0151,400––––60,415买入返售金融资产37,5214,86841,934–13,440––1,53399,296应收款项1,309–52,886––14,4704,260(864)72,061长期应收款–––––112,028––112,028发放贷款及垫款3,593–1,660,420––––(3,149)1,660,864定期存款132,88527,393––200276845(7,522)154,077以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产39,1721,90839,575–19,32926,37115,302(407)141,250可供出售金融资产609,17984,60236,74411,81418,61542,757146(28,759)775,098持有至到期投资815,42457,688358,360–1,0242,464–8,8081,243,768应收款项类投资310,95152,217372,323––104,97719,349(12,619)847,198占合营企业与联营企业的权益48,3448,280–1,3265912,48227,597(11,881)86,207其他256,36788,674186,7984,08621,51177,25027,62510,103672,414分部资产合计2,297,531336,0733,248,47525,82097,672425,479119,438(57,413)6,493,075

七、 分部报告(续)

于2017年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

财务报表

中国平安保险(集团)股份有限公司二零一八年年报

七、 分部报告(续)

于2017年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产

管理

金融科技与

医疗科技

其他业务及合并抵消合计

分部负债短期借款1,0524,357––24158,7161,99023,95490,310银行同业及其他金融机构存放款项––430,904––––(8,525)422,379卖出回购金融资产款82,37011,7146,359–23,17610,027–335133,981吸收存款––2,000,420––––(70,016)1,930,404代理买卖证券款––––22,307––(16)22,291应付款项2,949––––5,1071,353(887)8,522应付保单红利45,622–––––––45,622保户储金及投资款548,80541––––––548,846保险合同准备金1,202,649188,405–––––4941,391,548长期借款26,672––––77,1672005,126109,165应付债券31,1748,543342,492–9,50059,574––451,283其他189,84652,869246,2466,28815,256175,91558,6285,759750,807分部负债合计2,131,139265,9293,026,4216,28870,480386,50662,171(43,776)5,905,158分部权益合计166,39270,144222,05419,53227,19238,97357,267(13,637)587,917归属于母公司股东权益合计160,45069,804128,79119,50925,84231,65850,679(13,382)473,351其他披露资本性支出4,8581,7883,056–2997,5181,67722819,424折旧和摊销费用3,3655802,69171643759574688,607折旧和摊销以外的非现金费用(35)79442,925475841185619545,251

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释

1. 货币资金

2018年12月31日2017年12月31日

现金5,0194,228银行存款104,129116,097其中:证券经纪业务客户18,34216,981存放中央银行款项273,513305,986其中:存放中央银行法定准备金-人民币223,067266,802存放中央银行法定准备金-外币6,4584,457存放中央银行超额存款准备金41,91732,898存放中央银行财政性存款2,0711,829存放银行同业款项85,098130,208其他货币资金6,30011,880474,059568,399本集团从事银行业务的子公司按规定向中国人民银行缴存人民币存款准备金及外币存款准备金。于2018年12月31日,人民币存款准备金的缴存比例为12%(2017年12月31日:15%),外币存款准备金的缴存比例为5%(2017年12月31日:5%)。本集团的存放中央银行法定准备金不能用于日常经营。于2018年12月31日,本集团因抵押或冻结等原因造成使用受限制的货币资金为人民币5,446百万元(2017年12月31日:人民币4,506百万元)。于2018年12月31日,本集团存放于境外的货币资金为人民币16,187百万元(2017年12月31日:人民币20,306百万元)。本集团的货币资金按主要币种列示如下:

2018年12月31日人民币

美元(折合人民币)

港元(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民币

合计

现金4,646182111805,019银行存款84,31314,3414,1121,363104,129存放中央银行款项265,4257,555533–273,513存放银行同业款项63,86417,2361,2252,77385,098其他货币资金5,52275114136,300423,77040,0655,9954,229474,059

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

1. 货币资金(续)

本集团的货币资金按主要币种列示如下(续):

2017年12月31日人民币

美元(折合人民币)

港元(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民币

合计

现金3,898152107714,228银行存款84,75723,5125,2912,537116,097存放中央银行款项298,9686,378640–305,986存放银行同业款项121,5545,2582,0981,298130,208其他货币资金11,3003661645011,880

520,47735,6668,3003,956568,399本集团的折算汇率按主要币种列示如下:

2018年12月31日2017年12月31日美元港元美元港元

折算汇率6.86320.87626.53420.8359本集团的存放银行同业款项按同业所在地区和类型分析如下:

2018年12月31日2017年12月31日

境内银行同业73,781120,242境内其他金融机构2,7043,086境外同业8,9766,956减:减值准备(363)(76)净额85,098130,208

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

2. 结算备付金

2018年12月31日2017年12月31日

公司自有

证券经纪业务客户8,0655,4208,9646,011本集团的结算备付金主要为本集团的子公司平安证券在中国证券登记结算有限责任公司存放的款项。

3. 拆出资金

2018年12月31日2017年12月31日

以摊余成本计量拆放银行68,61154,512拆放非银行金融机构2,2395,92470,85060,436减:减值准备(172)(21)小计70,67860,415以公允价值计量且其变动计入其他综合收益拆放非银行金融机构3,756–合计74,43460,415于2018年12月31日,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金的减值准备为人民币16百万元,参见附注八、29。

4. 买入返售金融资产

买入返售金融资产按担保物列示如下:

2018年12月31日2017年12月31日

债券84,57492,428票据

–总额85,53392,428减:减值准备(196)(14)净额85,33792,414股票及其他7,6146,882合计92,95199,296

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

5. 应收保费

2018年12月31日2017年12月31日

应收保费69,79347,597减:坏账准备(2,643)(1,903)净额67,15045,694人寿保险16,41511,458财产保险50,73534,23667,15045,694本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收保费信用期通常为1至6个月,应收保费并不计息。本集团应收保费按账龄列示如下:

账龄2018年12月31日2017年12月31日

3个月以内(含3个月)65,15944,7113个月至1年(含1年)2,3001,3501年以上2,3341,53669,79347,597本集团应收保费坏账准备明细如下:

2018年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

单项金额重大单项计提坏账准备5,9488.52%(2,363)39.73%单项金额不重大按组合计提坏账准备63,84591.48%(280)0.44%69,793100.00%(2,643)3.79%

2017年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

单项金额重大单项计提坏账准备3,5677.49%(1,741)48.81%单项金额不重大按组合计提坏账准备44,03092.51%(162)0.37%

47,597100.00%(1,903)4.00%

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

5. 应收保费(续)

本集团应收保费前五名情况如下:

2018年12月31日2017年12月31日

应收保费前五名金额合计

占应收保费总额比例1.27%1.12%欠款年限0-1年0-1年

6. 应收分保账款

2018年12月31日2017年12月31日

应收分保账款8,6958,001减:坏账准备(12)(12)净额8,6837,989本集团应收分保账款按账龄列示如下:

账龄2018年12月31日2017年12月31日

6个月以内(含6个月)8,2077,2616个月至1年(含1年)

1年以上

8,6958,001本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收分保账款信用期通常为3至12个月,应收分保账款并不计息。本集团应收分保账款坏账准备明细如下:

2018年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

单项金额重大单项计提坏账准备4,64553.42%(2)0.04%单项金额不重大按组合计提坏账准备4,05046.58%(10)0.25%8,695100.00%(12)0.14%

2017年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

单项金额重大单项计提坏账准备5,21565.18%(2)0.04%单项金额不重大按组合计提坏账准备2,78634.82%(10)0.36%

8,001100.00%(12)0.15%

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

6. 应收分保账款(续)

本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中,按账龄分析法计提坏账准备的明细如下:

2018年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

6个月以内(含6个月)3,94497.39%––6个月至1年(含1年)350.86%––1年以上711.75%(10)14.08%4,050100.00%(10)0.25%

2017年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例

6个月以内(含6个月)2,70397.02%––6个月至1年(含1年)421.51%––1年以上411.47%(10)24.39%

2,786100.00%(10)0.36%

7. 衍生金融工具

2018年12月31日资产负债名义金额公允价值名义金额公允价值

利率掉期1,564,61712,0132,729,19212,147货币远期及掉期459,5427,622438,4176,898黄金衍生品28,0512,27356,0202,670股指期权––5,39816其他336765162,052,21321,9113,229,70322,247

2017年12月31日资产负债名义金额公允价值名义金额公允价值

利率掉期1,035,7122251,351,287100货币远期及掉期473,56514,107535,46515,848黄金衍生品61,7881,85250,6631,972股指期权19,373641其他2217629

1,590,44016,1921,937,59517,950

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

8. 应收分保合同准备金

2018年12月31日2017年12月31日

应收分保未到期责任准备金6,3255,929应收分保未决赔款准备金9,1128,835应收分保寿险责任准备金

应收分保长期健康险责任准备金

16,67115,633

9. 保户质押贷款

本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押,根据各产品条款约定,贷款金额上限通常不超过投保人保单现金价值的70.00%至90.00%(2017年12月31日:70.00%至90.00%)。本集团的保户质押贷款的期限均为6个月以内,年利率为4.79%至9.00%(2017年12月31日:4.79%至9.00%)。

10. 长期应收款

2018年12月31日2017年12月31日

长期应收款167,783113,710减:减值准备(2,569)(1,682)165,214112,028本集团的长期应收款为应收融资租赁款抵消未实现的融资收益净额。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

11. 发放贷款及垫款

(1) 发放贷款及垫款按个人及企业分布情况

2018年12月31日2017年12月31日

以摊余成本计量企业贷款及垫款贷款761,938835,864贴现–14,756个人贷款及垫款新一贷153,745129,844信用卡应收账款473,295303,628住房按揭贷款182,363152,865汽车金融贷款172,029140,929其他172,581127,300以摊余成本计量的发放贷款及垫款总额1,915,9511,705,186加:应计利息6,237–减:贷款减值准备(54,033)(44,322)以摊余成本计量的发放贷款及垫款净额1,868,1551,660,864以公允价值计量且其变动计入其他综合收益企业贷款及垫款贷款19,985–贴现41,702–以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款合计61,687–发放贷款及垫款账面价值1,929,8421,660,864于2018年12月31日,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款的减值准备为人民币154百万元,参见附注八、11(6)。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

11. 发放贷款及垫款(续)

(2) 发放贷款及垫款按行业分布情况

行业分布2018年12月31日2017年12月31日

企业贷款及垫款农牧业、渔业5,8379,291采掘业(重工业)41,14058,048制造业(轻工业)119,845141,976能源业21,74525,854交通运输、邮电39,13153,274商业101,03991,746房地产业176,016163,765社会服务、科技、文化、卫生业142,266135,938建筑业45,40348,107其他89,501107,865贷款小计781,923835,864贴现41,70214,756企业贷款及垫款小计823,625850,620个人贷款及垫款1,154,013854,566贷款及垫款总额1,977,6381,705,186加:应计利息6,237–减:贷款减值准备(54,033)(44,322)发放贷款及垫款账面价值1,929,8421,660,864

(3) 发放贷款及垫款按担保方式分布情况

2018年12月31日2017年12月31日

信用贷款775,467592,717保证贷款200,873227,376附担保物贷款其中:抵押贷款671,915599,210质押贷款287,681271,127小计1,935,9361,690,430贴现41,70214,756发放贷款及垫款总额1,977,6381,705,186加:应计利息6,237–减:贷款减值准备(54,033)(44,322)发放贷款及垫款账面价值1,929,8421,660,864

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

11. 发放贷款及垫款(续)

(4) 逾期贷款按逾期天数列示如下:

2018年12月31日3个月以内3个月至1年1至3年3年以上合计

信用贷款9,8177,1401,2751,11919,351保证贷款1,4904,6102,9242669,290附担保物贷款其中:抵押贷款4,0607,1233,70316015,046质押贷款2,6054,4411,0711398,25617,97223,3148,9731,68451,943

2017年12月31日3个月以内3个月至1年1至3年3年以上合计

信用贷款7,9816,2892,14210416,516保证贷款5,5856,6412,8144915,089附担保物贷款其中:抵押贷款3,70310,2374,97414619,060质押贷款2,3945,5372,77813410,843

19,66328,70412,70843361,508逾期贷款为本金或利息逾期1天或以上的贷款。

(5) 发放贷款及垫款按地区分布情况

地区分布2018年12月31日比例2017年12月31日比例

华东地区588,06529.74%540,75531.71%华南地区840,28842.49%637,39337.38%华西地区184,5939.33%190,01611.14%华北地区298,17815.08%285,75716.76%离岸业务66,5143.36%51,2653.01%发放贷款及垫款总额1,977,638100.00%1,705,186100.00%加:应计利息6,237–减:贷款减值准备(54,033)(44,322)发放贷款及垫款账面价值1,929,8421,660,864

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

11. 发放贷款及垫款(续)

(6) 贷款减值准备

2018年度2017年度单项组合合计

以摊余成本计量的贷款和垫款2017年12月31日╱2016年12月31日余额44,3228,44531,78040,225会计政策变更(参见附注四)3,387–––2018年1月1日╱2017年1月1日余额47,7098,44531,78040,225本年计提43,55730,37910,43540,814本年核销和出售(46,409)

(27,820)(11,582)(39,402)

本年收回原核销贷款和垫款导致的转回9,3561,6371,8593,496本年贷款和垫款因折现价值上升导致的转回(675)

(659)–(659)

其他

(96)(56)(152)

年末余额小计54,03311,88632,43644,322以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款2017年12月31日╱2016年12月31日余额––––会计政策变更(参见附注四)

–––2018年1月1日╱2017年1月1日余额

–––本年计提

–––年末余额小计

–––年末余额合计54,18711,88632,43644,322于2018年12月31日,本集团账面价值为人民币4,178百万元(2017年12月31日:人民币3,467百万元)的贴现票据作为本集团向中央银行借款的质押品。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

12. 定期存款

本集团定期存款按照剩余到期日的期限分析如下:

2018年12月31日2017年12月31日

3个月以内(含3个月)8,4437,3303个月至1年(含1年)24,0179,9011年至2年(含2年)37,71945,4702年至3年(含3年)36,96442,0373年至4年(含4年)25,68920,5704年至5年(含5年)20,13327,8895年以上19,134

减:减值准备(66)–172,033154,077

13. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2018年12月31日2017年12月31日

债券政府债40,8332,943金融债82,33353,387企业债46,2017,471基金200,75333,491股票89,64016,978优先股1,1771,207非上市股权57,5445,140债权计划15,432–理财产品投资230,84615,516其他投资60,1805,117合计824,939141,250上市146,08222,812非上市678,857118,438824,939141,250于2017年12月31日,本集团持有指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额为人民币21,786百万元。在实施新金融工具会计准则后,原指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,由于不符合新金融工具会计准则中分类为以摊余成本计量的金融资产或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的条件,必须分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。于2018年12月31日,本集团无指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

14. 债权投资

2018年12月31日

债券政府债894,996金融债497,233企业债133,650债权计划301,971理财产品投资155,759其他投资104,847总额2,088,456减:减值准备(13,305)净额2,075,151上市130,878非上市1,944,2732,075,151

15. 其他债权投资

2018年12月31日

债券政府债123,491金融债69,598企业债66,225融出资金16,751理财产品投资34,836合计310,901其中:

-摊余成本308,056-累计公允价值变动2,845上市49,815非上市261,086310,901截至2018年12月31日,本集团持有的其他债权投资确认的减值余额为人民币1,180百万元,请见附注八、29。

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

16. 其他权益工具投资

2018年12月31日

股票154,235优先股66,682非上市股权1,722合计222,639其中:

-成本217,744-累计公允价值变动4,895上市220,917非上市1,722222,639对于不以短期的价格波动获利为投资目标,而是以长期持有为投资目标的权益投资,本集团将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具。本集团于2018年首日指定为其他权益工具投资的一项股票投资,由于增加投资比例,转为对被投资单位存在重大影响,转按长期股权投资权益法进行核算,金额为人民币13,973百万元,当期确认的股利收入为人民币673百万元,将累计其他综合收益人民币1,715百万元转入留存收益人民币1,715百万元。本年度无其他重大的其他权益工具投资的处置。下表为本年度本集团指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股权投资期间确认的股息收入:

2018年度

股票7,174优先股3,115非上市股权

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

17. 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产按照类别分析如下:

2017年12月31日

以公允价值计量债券政府债37,642金融债57,101企业债127,128权益工具基金56,935股票259,938信托产品、理财产品、资管计划及其他权益投资236,228小计774,972以成本计量权益工具股权投资126小计126合计775,098上市414,759非上市360,339

775,098以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市股权投资,对本集团报表影响均不重大。

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

17. 可供出售金融资产(续)

(2) 可供出售金融资产相关信息分析如下:

2017年12月31日

以公允价值计量债券-公允价值221,871-摊余成本229,361-累计计入其他综合收益(7,399)-累计计提减值(91)权益投资-公允价值553,101-成本505,622-累计计入其他综合收益74,852-累计计提减值(27,373)小计-公允价值774,972-摊余成本734,983-累计计入其他综合收益67,453-累计计提减值(27,464)以成本计量权益工具-成本126-累计计提减值–合计775,098

(3) 可供出售金融资产减值准备相关信息分析如下:

可供出售债券工具可供出售权益投资合计

2017年1月1日已计提减值金额(93)(27,278)(27,371)本年计提–(1,212)(1,212)其中:从其他综合收益转入–(954)(954)本年减少–1,1171,117其他变动2–22017年12月31日已计提减值金额(91)(27,373)(27,464)本集团可供出售权益工具不存在年末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%,或者持续下跌时间已达到或超过12个月而未计提减值准备的情况。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

18. 持有至到期投资

2017年12月31日

债券政府债512,931金融债487,080企业债244,375总额1,244,386减:持有至到期投资减值准备(618)净额1,243,768上市327,045非上市916,723合计1,243,768于2013年度,本集团之子公司平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)将公允价值为人民币91,675百万元的债券从可供出售金融资产重分类至持有至到期投资以反映将其持有至到期的意图和能力。于2017年12月31日,该部分金融资产的账面价值为人民币44,060百万元,公允价值为人民币43,226百万元。在新金融工具会计准则下,这部分金融资产被分类至债权投资。

19. 应收款项类投资

2017年12月31日

资产管理计划及资产管理计划收益权242,799债权计划及债权投资244,557理财产品43,588信托计划

(注1)

223,019债券政府债85,343金融债7,390企业债6,336总额853,032减:减值准备(5,834)净额847,198

注1: 信托计划包括已合并信托计划中的贷款和分类为贷款及应收款项类投资的未合并信托计划。

财务报表

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20. 长期股权投资

于2018年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的联营企业:

2018年度年初净额新增投资

本年增减

变动年末净额

减值准备年末余额

本年计提减值准备

本年现金

红利持股比例

(注1)

联营企业

威立雅水务(昆明)投资有限公司(以下简称“威立雅昆明”)261–30291(36)––23.88%威立雅水务(黄河)投资有限公司(以下简称“威立雅黄河”)213–(4)209(395)––48.76%威立雅水务(柳州)投资有限公司(以下简称“威立雅柳州”)112–12124(23)––44.78%山西太长高速公路有限责任公司(以下简称“山西太长”)759–62821–––29.85%京沪高铁股权投资(以下简称“京沪高铁”)6,300––6,300––30539.19%佛山市时代华泰房地产开发有限公司1,046–(1,046)–––414–博意投资有限公司840–54894–––36.65%广州璟仑房地产开发有限公司510–(11)499–––39.92%深圳市金证科技股份有限公司1,664–(753)911(766)(766)–6.00%旭辉控股(集团)有限公司2,889–4213,310––1569.56%陆金所控股有限公司(以下简称“陆金所控股”)11,996–8,88020,876–––41.14%平安健康医疗科技有限公司(以下简称“平安好医生”)15,710–2,16017,870–––39.27%平安医疗健康管理股份有限公司(以下简称“平安医保科技”)181–4,4184,599–––38.54%深圳壹账通智能科技有限公司(以下简称“金融壹账通”)689–2,4183,107–––39.87%深圳市招商平安资产管理有限责任公司1,190–(17)1,173–––38.81%江苏德展投资有限公司2,001–1142,115–––23.65%众安在线财产保险股份有限公司(以下简称“众安在线”)1,755–(170)1,585–––10.21%北京北汽鹏龙汽车服务贸易股份有限公司1,415–1141,529––10239.18%中国长江电力股份有限公司–13,97325814,231––6734.47%中国中药控股有限公司–2,175802,255––5711.94%华夏幸福基业股份有限公司–13,86860914,477–––19.73%其他14,2939,4722,46826,233(98)–882小计63,82439,48820,097123,409(1,318)(766)2,589

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

20. 长期股权投资(续)

于2018年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的合营企业:

2018年度年初净额新增投资

本年增减

变动年末净额

减值准备年末余额

本年计提减值准备

本年现金

红利持股比例

(注1)

合营企业云南昆玉高速公路开发有限公司(以下简称“昆玉高速”)1,147–(403)744––50949.94%南京名万置业有限公司2,174–(49)2,125–––48.85%北京昭泰房地产开发有限公司1,299–(4)1,295–––24.92%武汉市地安君泰房地产开发有限公司837–(266)571––35149.79%西安蓝光美都企业管理服务有限公司992–1993–––48.90%其他15,9345,0694,75525,758(6)(6)874小计22,3835,0694,03431,486(6)(6)1,734合计86,20744,55724,131154,895(1,324)(772)4,323

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

20. 长期股权投资(续)

于2017年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的联营企业:

2017年度年初净额新增投资

本年增减

变动年末净额

减值准备年末余额

本年计提减值准备

本年现金

红利持股比例

(注1)

联营企业

威立雅昆明266–(5)261(35)––23.88%威立雅黄河240–(27)213(376)––48.76%威立雅柳州120–(8)112(21)––44.78%山西太长746–13759––8329.85%京沪高铁6,300––6,300––19839.18%陆金所控股9,182–2,81411,996–––43.76%佛山市时代华泰房地产开发有限公司908–1381,046–––29.34%博意投资有限公司793–47840–––36.65%广州璟仑房地产开发有限公司523–(13)510–––39.92%深圳市金证科技股份有限公司1,648–161,664–––6.00%旭辉控股(集团)有限公司–2,889–2,889–––9.56%平安好医生––15,71015,710–––46.20%平安医保科技––181181–––44.33%金融壹账通––689689–––44.30%深圳市招商平安资产管理有限责任公司–1,170201,190–––38.81%江苏德展投资有限公司–1,974272,001–––23.65%众安在线848–9071,755–––10.21%北京北汽鹏龙汽车服务贸易股份有限公司723937(245)1,415––13439.18%其他8,5163,7502,02714,293(98)–138小计30,81310,72022,29163,824(530)–553

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

20. 长期股权投资(续)

于2017年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的合营企业:

2017年度年初净额新增投资

本年增减

变动年末净额

减值准备年末余额

本年计提减值准备

本年现金

红利持股比例

(注1)

合营企业

昆玉高速1,243–(96)1,147––28549.94%南京名万置业有限公司1,689–4852,174–––48.90%北京昭泰房地产开发有限公司1,243–561,299–––24.95%武汉市地安君泰房地产开发有限公司632–205837–––49.79%西安蓝光美都企业管理服务有限公司–1,000(8)992–––48.90%其他13,3352,664(65)15,934–––小计18,1423,66457722,383––285合计48,95514,38422,86886,207(530)–838

注1: 上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

20. 长期股权投资(续)

于2018年12月31日,本集团主要联营企业和合营企业的财务信息如下:

名称主要经营地注册地业务性质

对集团活动是否具有战略性

年末资产

总额

年末负债

总额

本年营业收入总额

本年净利润

╱(亏损)

联营企业威立雅昆明昆明香港投资水务公司是1,31797464威立雅黄河兰州香港投资水务公司是7733(19)(21)威立雅柳州柳州香港投资水务公司是30531814山西太长太原太原经营高速公路是5,9972,944989333京沪高铁不适用不适用投资高速铁路是16,001–791775合营企业昆玉高速昆明昆明经营高速公路是1,62364390174于2017年12月31日,本集团主要联营企业和合营企业的财务信息如下:

名称主要经营地注册地业务性质

对集团活动是否具有战略性

年末资产

总额

年末负债

总额

本年营业收入总额

本年净利润

╱(亏损)

联营企业威立雅昆明昆明香港投资水务公司是1,157486658威立雅黄河兰州香港投资水务公司是8061(24)(27)威立雅柳州柳州香港投资水务公司是26011612山西太长太原太原经营高速公路是6,2723,3401,033346京沪高铁不适用不适用投资高速铁路是16,001–519503合营企业昆玉高速昆明昆明经营高速公路是1,992851,7331,070上述联营公司和合营公司不存在对本集团具有重大影响的或有负债。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

21. 商誉

2018年度年初余额本年增加数本年减少数年末余额

平安银行8,761––8,761上海家化2,502––2,502Mayborn Group Limited1,831–(2)1,829平安证券328––328深圳平安商用置业投资有限公司66––66北京双融汇投资有限公司134––134上海葛洲坝阳明置业有限公司241––241平安壹钱包1,073––1,073Autohome Inc.5,265––5,265其他30615–321总额20,50715(2)20,520减:减值准备––––净额20,50715(2)20,520

2017年度年初余额本年增加数本年减少数年末余额

平安银行8,761––8,761上海家化2,502––2,502Mayborn Group Limited2,106–(275)1,831平安证券328––328深圳平安商用置业投资有限公司66––66北京双融汇投资有限公司134––134上海葛洲坝阳明置业有限公司241––241平安壹钱包1,073––1,073Autohome Inc.5,265––5,265其他163143–306总额20,639143(275)20,507减:减值准备––––净额20,639143(275)20,507资产组和资产组组合的可收回金额基于管理层审批后的三至五年的商业计划和调整后的折现率,采用现金流量预测方法计算。在此期后的现金流按照稳定的增长率和终值推算。本集团在2018年度采用的折现率范围为7%至18%(2017年:9%至16%),增长率范围为1%至40%(2017年:2%至33%)。现金流预测结果超过每个相关资产组或资产组组合的账面价值。但是,后续的现金流预测结果可能会根据未来现金流和假设的不同而变动,因此可能导致减值。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

22. 存出资本保证金

2018年12月31日2017年12月31日

平安寿险6,7586,760平安产险4,1984,200平安养老险

平安健康险

其他

小计12,24612,250加:应计利息

–合计12,44612,250根据《保险法》等有关规定,本公司从事保险业务以及从事保险代理业务的子公司分别按其注册资本的20%及5%提取资本保证金,存放于符合中国银行保险监督管理委员会(以下简称:中国银保监会)规定条件的全国性中资商业银行。资本保证金仅当保险公司清算时用于清偿债务。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

23. 投资性房地产

2018年度房屋及建筑物土地使用权合计

原值年初余额45,8347,27853,112本年增加数1,1881,8133,001净转出至固定资产

(2,097)–(2,097)

净转出至无形资产–(229)(229)年末余额44,9258,86253,787累计折旧及摊销年初余额5,7252325,957本年计提数1,2311041,335净转出至固定资产

(274)–(274)

净转出至无形资产–(21)(21)年末余额6,6823156,997减值准备年初余额1–1年末余额1–1净额年末余额38,2428,54746,789年初余额40,1087,04647,154公允价值年末余额67,24012,02479,264年初余额66,92210,20077,122

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

23. 投资性房地产(续)

2017年度房屋及建筑物土地使用权合计

原值年初余额41,1805,95747,137本年增加数5,0955935,688在建工程转入761–761净转出至固定资产(1,199)–(1,199)无形资产净转入–728728本年减少数(3)–(3)年末余额45,8347,27853,112累计折旧及摊销年初余额4,6111294,740本年计提数1,2331081,341净转出至固定资产(118)–(118)净转出至无形资产–(5)(5)本年减少数(1)–(1)年末余额5,7252325,957减值准备年初余额1–1年末余额1–1净额年末余额40,1087,04647,154年初余额36,5685,82842,396公允价值年末余额66,92210,20077,122年初余额59,8657,75367,618投资性房地产于2018年12月31日的公允价值,乃由本集团参考独立评估师评估结果后得出。投资性房地产的公允价值属于第三层次。本年投资性房地产的租金收入为人民币3,743百万元(2017年度:人民币2,757百万元)。于2018年12月31日,本集团净额为人民币13,095百万元(2017年12月31日:人民币11,298百万元)的投资性房地产用于账面值为人民币7,553百万元(2017年12月31日:人民币6,811百万元)的长期借款的抵押物。于2018年12月31日,本集团净额约为人民币2,189百万元(2017年12月31日:人民币2,046百万元)的投资性房地产的产权证正在办理中。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

24. 固定资产

2018年度房屋及建筑物机器及办公设备运输设备在建工程合计

原值年初余额32,40113,5539,4313,17658,561本年增加数2794,5071,8101,8848,480在建工程转入╱(转出)数2,8963025(3,721)(518)投资性房地产净转入数2,097–––2,097本年处置子公司转出数

(8)(6)––(14)

本年减少数(299)(1,137)(3,352)(86)(4,874)年末余额37,36617,2197,8941,25363,732累计折旧年初余额7,1976,9551,265–15,417本年计提数1,2372,231561–4,029投资性房地产净转入数274–––274本年处置子公司转出数

(4)(2)––(6)

本年减少数

(191)(909)(360)–(1,460)

年末余额8,5138,2751,466–18,254减值准备年初余额86156–107本年计提数––19–19本年减少数(处置╱核销)–(15)(4)–(19)年末余额86–21–107净额年末余额28,7678,9446,4071,25345,371年初余额25,1186,5838,1603,17643,037

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

24. 固定资产(续)

2017年度房屋及建筑物机器及办公设备运输设备在建工程合计

原值年初余额30,97411,9064,1022,76549,747本年增加数2333,0645,5992,13011,026在建工程转入╱(转出)数2985–(739)(625)投资性房地产净转入╱(转出)数1,199––(761)438本年处置子公司转出数–(185)––(185)本年减少数(34)(1,317)(270)(219)(1,840)年末余额32,40113,5539,4313,17658,561累计折旧年初余额6,0576,2901,167–13,514本年计提数1,0281,976308–3,312投资性房地产净转入数118–––118本年处置子公司转出数–(180)––(180)本年减少数(6)(1,131)(210)–(1,347)年末余额7,1976,9551,265–15,417减值准备年初余额86–––86本年计提数–156–21年末余额86156–107净额年末余额25,1186,5838,1603,17643,037年初余额24,8315,6162,9352,76536,147于2018年12月31日,本集团净额为人民币295百万元(2017年12月31日:人民币390百万元)的房屋建筑物的产权证正在办理中。本集团在建工程的资金均为自有资金。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

25. 无形资产

2018年度高速公路收费经营权土地使用权核心存款商标权

计算机软件系统及其他合计

原值年初余额8,3603,39115,0829,7149,54446,091新增子公司转入数––––2020本年增加数120–4451,7462,212投资性房地产净转入–229–––229本年处置子公司转出数

(4,823)––(249)–(5,072)

本年减少数–(34)––(275)(309)年末余额3,5383,60615,0829,91011,03543,171累计摊销年初余额2,1636864,9016744,23912,663本年提取数235129723781,6292,794投资性房地产净转入–21–––21本年处置子公司转出数

(1,405)––(249)–(1,654)

本年减少数–(9)––(27)(36)年末余额9938275,6245035,84113,788净额年末余额2,5452,7799,4589,4075,19429,383年初余额6,1972,70510,1819,0405,30533,428

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

25. 无形资产(续)

2017年度高速公路收费经营权土地使用权核心存款商标权

计算机软件系统及其他合计

原值年初余额11,2324,11815,0829,2688,55348,253本年增加数–1–4461,4481,895净转出至投资性房地产净额–(728)–––(728)本年处置子公司转出数(2,872)–––(77)(2,949)本年减少数––––(380)(380)年末余额8,3603,39115,0829,7149,54446,091累计摊销年初余额2,7176084,1473463,88511,703本年提取数372737543287592,286投资性房地产净转入–5–––5本年处置子公司转出数(926)–––(136)(1,062)本年减少数––––(269)(269)年末余额2,1636864,9016744,23912,663净额年末余额6,1972,70510,1819,0405,30533,428年初余额8,5153,51010,9358,9224,66836,550于2018年12月31日,本集团净额为人民币2,545百万元(2017年12月31日:人民币5,711百万元)的高速公路收费经营权用于账面值为人民币836百万元(2017年12月31日:人民币2,939百万元)的长期借款的质押物。于2018年12月31日,本集团未有土地使用权作为长期借款的抵押物。(2017年12月31日:无)于2018年12月31日,本集团尚未取得产权证的土地使用权净额为人民币54百万元(2017年12月31日:人民币52百万元)。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

26. 递延所得税资产和负债

本集团递延所得税资产和负债的明细如下:

2018年12月31日2017年12月31日

递延所得税资产45,18740,141递延所得税负债(18,476)(25,891)净额26,71114,250本集团递延所得税资产的明细如下:

2018年度2017年12月31日

会计政策变更

2018年1月1日

本年计入损益

本年直接计入权益

本年其他变动年末余额

年末暂时性差异

可供出售金融资产660(660)––––––以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债的公允价值变动1,015211,036(567)–(18)451(1,804)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具公允价值变动–860860–(191)–669(2,676)保险责任准备金11,653(184)11,469(2,169)(1,267)–8,033(32,132)资产减值准备26,20331026,5134,667(192)–30,988(123,952)其他8,501–8,501(795)–(296)7,410(29,640)48,03234748,3791,136(1,650)(314)47,551(190,204)

2017年度年初余额

新增子公司

转入数

本年计入损益

本年直接计入权益

本年其他变动年末余额

年末暂时性差异

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债的公允价值变动825–190––1,015(4,060)可供出售金融资产公允价值变动90––570–660(2,640)保险责任准备金6,573–3,9931,087–11,653(46,612)资产减值准备18,200–8,003––26,203(104,812)其他7,671–830––8,501(34,004)

33,359–13,0161,657–48,032(192,128)

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

26. 递延所得税资产和负债(续)

本集团递延所得税负债的明细如下:

2018年度2017年12月31日

会计政策变更

2018年1月1日

本年计入损益

本年直接计入权益

本年其他变动年末余额

年末暂时性差异

可供出售金融资产

(20,997)20,997––––––

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债的公允价值变动(855)(9,751)(10,606)6,738––(3,868)15,472以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具公允价值变动–(9,865)(9,865)–4,322–(5,543)22,172无形资产之核心存款(2,542)–(2,542)189––(2,353)9,412收购汽车之家无形资产评估增值(2,072)–(2,072)30––(2,042)8,168处置子公司剩余股权按照公允价值重新计量(3,615)–(3,615)–––(3,615)14,460其他(3,701)–(3,701)7–275(3,419)13,676(33,782)1,381(32,401)6,9644,322275(20,840)83,360

2017年度年初余额

本年计入损益

本年直接计入权益

本年其他变动年末余额

年末暂时性差异

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债的公允价值变动(197)(658)––(855)3,420可供出售金融资产的公允价值变动(7,687)–(13,310)–(20,997)83,988无形资产之核心存款(2,731)189––(2,542)10,168收购汽车之家无形资产评估增值(2,102)30––(2,072)8,288处置子公司剩余股权按照公允价值重新计量–(3,615)––(3,615)14,465其他(3,624)(66)–(11)(3,701)14,799

(16,341)(4,120)(13,310)(11)(33,782)135,128

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

26. 递延所得税资产和负债(续)

本集团未确认递延所得税资产的可抵扣亏损分析如下:

2018年12月31日2017年12月31日

可抵扣亏损7,5735,119未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:

2018年12月31日2017年12月31日

2018年–

2019年

2020年

1,2722021年2,0072,2512022年

1,1982023年3,601–7,5735,119抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下:

2018年12月31日2017年12月31日互抵金额抵销后余额互抵金额抵销后余额

递延所得税资产

(2,364)45,187

(7,891)40,141

递延所得税负债2,364(18,476)7,891(25,891)

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

27. 其他资产

2018年12月31日2017年12月31日

贵金属56,83587,501其他应收款67,66681,743预付账款3,2092,664长期待摊费用4,5944,552存货5,0824,868抵债资产4,6345,251存出保证金1,547

应收股利

应收清算款1,8865,890融出资金–11,266其他8,6703,828154,617208,933减:减值准备(2,115)(2,542)其中:其他应收款(1,369)(1,373)预付账款–(445)存货(4)(45)抵债资产(256)(288)融出资金–(40)其他(486)(351)净额152,502206,391本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。本集团应收股利的账龄均为1年以内。2018年12月31日,本集团其他应收款全部处在第一阶段,可参见附注九、3。本集团其他应收款前五名情况如下:

2018年12月31日2017年12月31日

其他应收款前五名金额合计8,5647,615占其他应收款总额比例12.66%9.32%欠款年限3年以内3年以内

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

28. 独立账户资产和独立账户负债

(1) 投资连结保险投资账户基本情况

本集团的投资连结保险包括平安世纪理财投资连结保险、平安世纪才俊投资连结保险、平安赢定金生投资连结保险、平安聚富步步高两全保险(投资连结型)、平安E财富两全保险(投资连结型)、平安聚富年年投资连结保险、平安聚富年年终身寿险(投资连结型,2012)、平安世纪才俊终身寿险(投资连结型,2012)、平安汇盈人生团体投资连结保险、平安团体退休金投资连结保险以及平安金牛年金保险(投资连结型)。同时,本集团为上述投资连结保险共设置10个投资账户:平安发展投资账户(以下简称“发展账户”)、保证收益投资账户(以下简称“保证账户”)、平安基金投资账户(以下简称“基金账户”)、平安价值增长投资账户(以下简称“价值增长账户”)、平安精选权益投资账户(以下简称“精选权益账户”)、平安货币投资账户(以下简称“货币账户”)、稳健投资账户(以下简称“稳健账户”)、平衡投资账户(以下简称“平衡账户”)、进取投资账户(以下简称“进

取账户”)以及平安天玺优选投资账户(以下简称“天玺优选账户”)。上述各账户是依照中国保监会《投资连结保险管理暂行办法》、《投资连结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款,并经向中国保监会或中国银保监会报批后设立。上述投资账户的投资对象为银行存款、拆出资金、依法发行的证券投资基金、债券、股票及中国保监会允许投资的其他金融工具。于2018年12月31日,本公司的投资连结保险托管人为中国工商银行股份有限公司(2017年12月31日:同),托管人具备原中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)和中国证监会颁布的托管资格。

(2) 投资连结保险各投资账户于截止至2018年12月及2017年12月最后估值日的单位数及公告的单位净资产

2018年12月2017年12月设立时间单位数单位净资产单位数单位净资产百万人民币元百万人民币元

发展账户2000年10月23日5,3333.56075,3554.0811保证账户2001年4月30日2451.95452541.8624基金账户2001年4月30日2,2683.60992,3064.6769价值增长账户2003年9月4日7052.30036992.1829精选权益账户2007年9月13日2,2571.08142,3511.4758货币账户2007年12月17日1431.48081681.4158稳健账户2001年3月31日1,1492.38421,2012.2955平衡账户2001年3月31日743.8246954.1783进取账户2001年3月31日976.40441237.6119天玺优选账户2018年9月27日–1.0040––

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

28. 独立账户资产和独立账户负债(续)

(3) 投资连结保险投资账户组合情况

2018年12月31日2017年12月31日

独立账户资产:

货币资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产债券4,4877,754基金21,76625,598股票1,4813,348其他1,285

买入返售金融资产

定期存款4,5113,357其他1,097

36,30842,884独立账户负债:

卖出回购金融资产款

保户储金及投资款35,64942,542其他负债

36,30842,884投资连结保险的投资风险完全由保户承担,因此上述投资连结投资账户资产及负债不包括在附注九、风险管理的分析中。

(4) 投资连结保险投资账户管理费计提情况

投资账户资产管理费是本集团根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。对于发展账户、保证账户、基金账户、价值增长账户、精选权益账户和天玺优选账户,本集团在每个估值日收取投资账户资产管理费,其收取的最高比例为每月不超过投资账户资产最高值的0.2%,同时年率不超过2%。对于货币账户,本集团在每个估值日收取投资账户资产管理费,其收取的最高比例以年率计为账户资产的1%。对于稳健账户、平衡账户和进取账户,本集团在每个估值日收取行政管理费和投资管理费,其中行政管理费的最高比例以年率计为投资账户资产的1.5%;投资管理费的最高比例以年率计为投资账户资产的1.5%。

(5) 投资连结保险投资账户采用的估值原则

投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计价。存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的,本集团采用估值技术确定其公允价值,估值技术包括参考市场参与者最近进行有序市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值和现金流量折现法等。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

29. 资产减值准备

2018年度

本年其他变动项目

2017年12月31日

会计政策变更

2018年1月1日本年增加转回转销及其他合计年末余额

存放银行同业款项减值准备76377453–(94)4(90)363拆出资金减值准备217910085–33188买入返售金融资产减值准备14115265(84)–(84)196应收保费减值准备1,903–1,903861–(121)(121)2,643应收款项减值准备335(38)297145–(20)(20)422长期应收款减值准备1,682–1,6821,047–(160)(160)2,569发放贷款及垫款减值准备44,3223,44147,76343,657–(37,233)(37,233)54,187其他债权投资减值准备–530530809(133)(26)(159)1,180债权投资减值准备–8,4228,4225,875(631)(361)(992)13,305可供出售金融资产减值准备债券91(91)––––––权益投资27,373(27,373)––––––持有至到期投资减值准备618(618)––––––应收款项类投资减值准备5,834(5,834)––––––长期股权投资减值准备530–530772–22221,324投资性房地产减值准备1–1––––1固定资产减值准备107–10719–(19)(19)107其他资产减值准备2,542(260)2,2821,082(79)(1,104)(1,183)2,18185,449(21,364)64,08554,617(1,021)(39,015)(40,036)78,666

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

29. 资产减值准备(续)

2017年度

本年其他变动项目年初余额本年增加转回转销及其他合计年末余额

存放银行同业款项减值准备78––(2)(2)76拆出资金减值准备22––(1)(1)21买入返售金融资产减值准备133(2)–(2)14应收款项坏账准备1,655591(10)2(8)2,238长期应收款减值准备1,355331–(4)(4)1,682贷款减值准备40,22540,814–(36,717)(36,717)44,322可供出售金融资产减值准备债券93––(2)(2)91权益投资27,2781,212–(1,117)(1,117)27,373持有至到期投资减值准备1,27433(689)–(689)618应收款项类投资减值准备3,4012,651(506)288(218)5,834长期股权投资减值准备391––139139530投资性房地产减值准备1––––1固定资产减值准备8621–––107其他资产减值准备2,0801,039(237)(340)(577)2,542

77,95246,695(1,444)(37,754)(39,198)85,449

30. 短期借款

2018年12月31日2017年12月31日

信用借款64,01466,096保证借款15,8736,744抵押及质押借款13,74017,47093,62790,310

31. 银行同业及其他金融机构存放款项

2018年12月31日2017年12月31日

境内银行同业存放款项71,839111,422境内非银行金融机构存放款项310,879295,179境外银行同业存放款项4,37815,778387,096422,379

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

32. 拆入资金

2018年12月31日2017年12月31日

银行同业24,60628,024

33. 卖出回购金融资产款

2018年12月31日2017年12月31日

债券189,028133,981于2018年12月31日,本集团在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购金融资产款对应的质押债券的账面价值为人民币95,739百万元(2017年12月31日:人民币94,012百万元)。质押债券在正回购交易期间流通受限。于2018年12月31日,本集团在证券交易所质押库的债券账面价值为人民币112,164百万元(2017年12月31日:人民币118,607百万元)。质押库债券在存放质押库期间流通受限。在满足不低于债券回购交易余额的条件下,本集团可在短期内转回存放在质押库的债券。本集团在证券交易所进行债券正回购交易时,证券交易所要求本集团在回购期内持有的证券交易所交易的债券和╱或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

34. 代理买卖证券款

2018年12月31日2017年12月31日

个人客户20,28819,123公司客户5,0273,16825,31522,291

35. 预收保费

于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

36. 应付分保账款

账龄2018年12月31日2017年12月31日

6个月以内(含6个月)9,9448,1476个月至1年(含1年)

1年以上

10,5879,516于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。

37. 应付职工薪酬

2018年度年初余额本年计提本年支付年末余额

工资、奖金、津贴及补贴32,51154,433(54,410)32,534以现金结算的股份支付176––176社会保险费84310,732(10,625)950工会经费及职工教育经费2,0761,718(1,455)2,33935,60666,883(66,490)35,999

38. 应交税费

2018年12月31日2017年12月31日

企业所得税31,41628,775增值税4,5562,738代扣代缴个人所得税1,2201,243其他2,8032,62939,99535,385

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

39. 应付赔付款

除部分合同约定的应付年金和满期给付外,应付赔付款通常不计息,并在12个月内清偿。于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。

40. 应付保单红利

于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。

41. 吸收存款

2018年12月31日2017年12月31日

活期存款公司客户491,267531,988个人客户173,372175,268定期存款公司客户901,739778,685个人客户267,697140,194存入保证金175,098218,900国库定期存款38,48134,812财政性存款17,90332,729应解及汇出汇款23,47217,8282,089,0291,930,404于2018年12月31日,本集团账面价值为人民币36,924百万元(2017年12月31日分类为持有至到期的金融资产人民币21,326百万元,及分类为应收款项类投资的债券投资人民币14,624百万元)的分类为以摊余成本计量的金融资产的债券投资作为本集团吸收存款之国库定期存款的质押品。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

42. 保户储金及投资款

2018年度2017年度

2017年12月31日╱2016年12月31日548,846472,557会计政策变更调整(379)–2018年1月1日╱2017年1月1日548,467472,557保户本金增加112,25198,307保户利益增加18,57326,517因已支付保户利益而减少的负债(42,547)(35,382)保单管理费及保障成本费用的扣除(13,829)(13,153)年末余额622,915548,846本集团单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大,且不承担重大保险责任,合同期间一般为5年以上。于2018年12月31日及2017年12月31日,本集团没有未通过重大测试的再保险合同。保户储金及投资款按照到期期限明细分类如下:

2018年12月31日2017年12月31日

1年以内(含1年)到期71,72063,7241年至3年(含3年)到期115,040102,6433年至5年(含5年)到期93,19881,2615年以上到期342,957301,218合计622,915548,846

43. 保险合同准备金

2018年度

本年减少额2017年12月31日会计政策变更

2018年1月1日本年增加额赔付款项提前解除其他年末余额

未到期责任准备金原保险合同110,006–110,006219,031––(196,199)132,838再保险合同–––82––(82)–未决赔款准备金原保险合同90,522–90,522139,973(134,042)––96,453再保险合同95–95190(182)––103寿险责任准备金原保险合同1,080,669(364)1,080,305283,854(87,694)(31,458)3,2011,248,208长期健康险责任准备金原保险合同110,256(12)110,24458,846(37,784)(3,837)340127,8091,391,548(376)1,391,172701,976(259,702)(35,295)(192,740)1,605,411

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

43. 保险合同准备金(续)

2017年度

本年减少额年初余额本年增加额赔付款项提前解除其他年末余额

未到期责任准备金原保险合同95,509186,901––(172,404)110,006再保险合同–106––(106)–未决赔款准备金原保险合同67,714127,630(104,822)––90,522再保险合同9656(57)––95寿险责任准备金原保险合同895,525282,818(70,304)(30,582)3,2121,080,669长期健康险责任准备金原保险合同95,21246,926(28,953)(3,101)172110,256

1,154,056644,437(204,136)(33,683)(169,126)1,391,548本集团保险合同准备金的未到期期限分析如下:

2018年12月31日2017年12月31日1年以下(含1年)1年以上1年以下(含1年)1年以上

未到期责任准备金原保险合同72,49160,34764,38745,619再保险合同––––未决赔款准备金原保险合同58,34338,11053,20237,320再保险合同52515441寿险责任准备金原保险合同

(79,477)1,327,685

(55,447)1,136,116

长期健康险责任准备金原保险合同

(11,040)138,849

(6,901)117,157

40,3691,565,04255,2951,336,253本集团原保险合同未决赔款准备金的明细如下:

2018年12月31日2017年12月31日

已发生已报案未决赔款准备金43,47641,727已发生未报案未决赔款准备金48,39644,765理赔费用准备金4,5814,03096,45390,522

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

43. 保险合同准备金(续)

本集团保险合同准备金毛额及净额按险种分析如下:

2018年12月31日2017年12月31日保险合同准备金毛额

保险合同准备金分出额

保险合同准备金净额

保险合同准备金毛额

保险合同准备金分出额

保险合同准备金净额

长期人寿保险合同1,376,017(1,234)1,374,7831,190,925(869)1,190,056短期人寿保险合同15,107(926)14,18111,723(595)11,128财产保险合同214,287(14,511)199,776188,900(14,169)174,7311,605,411(16,671)1,588,7401,391,548(15,633)1,375,915

44. 长期借款

2018年12月31日2017年12月31日

信用借款83,27345,444保证借款21,40026,331抵押借款10,1447,394质押借款33,25229,996148,069109,165上述借款的抵押及质押情况,参见附注八、23及25。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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45. 应付债券

发行人类别担保方式期限赎回权发行面值发行年份利率方式票面年利率

2018年12月31日

2017年12月31日

平安融资租赁中期票据无3-5年无4,0002016年固定3.34%-3.58%4,0814,000平安融资租赁非公开定向债务融资工具无3年无5,0002016年固定3.35%-4.55%5,0115,000平安融资租赁私募公司债无3年无5,0002017年固定5.30%-5.56%5,1005,000平安融资租赁公司债无3年无4,4002017年固定4.70%-4.89%4,4724,400平安融资租赁中期票据无3年无2,1002017年固定5.50%2,1892,100平安融资租赁非公开定向债务融资工具无3年无5,0002017年固定5.40%-6.10%5,0315,000平安融资租赁短期融资券无150天-1年无11,5002017年固定4.55%-5.46%–11,500平安融资租赁非公开定向债务融资工具无1-3年无7,5002018年固定5.20%-6.40%7,727–平安融资租赁私募公司债无2-3年无10,5082018年固定5.00%-6.29%10,780–平安融资租赁短期融资券无1年无4,6002018年固定3.80%-4.82%4,697–平安融资租赁超短期融资券无180天-270天无8,0002018年固定3.70%-4.49%8,075–平安融资租赁中期票据无3年无2,4002018年固定4.48%2,407–平安银行混合资本债券无15年第10个计息年度末1,5002009年固定前10年:5.70%

后5年:8.70% (若未行使赎回权)

1,5331,466平安银行混合资本债券无15年第10个计息年度末3,6502011年固定7.50%3,8083,650平安银行二级资本债券无10年第5个计息年度末6,0002014年固定6.50%6,2596,000平安银行二级资本债券无10年第5个计息年度末9,0002014年固定6.80%9,3889,000平安银行同业存单无1-3年无3,9502016年浮动2.95%-3.30%2,9463,000平安银行二级资本债券无10年第5个计息年度末10,0002016年固定3.85%10,43110,000

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发行人类别担保方式期限赎回权发行面值发行年份利率方式票面年利率

2018年12月31日

2017年12月31日

平安银行同业存单无1年及以内无302,6702018年固定2.90%-4.80%297,201294,376平安银行金融债无3年无15,0002017年固定4.20%15,08315,000平安银行金融债无3年无35,0002018年固定3.79%35,234–平安寿险次级债券无10年第5个计息年度末8,0002014年固定前5年:5.90%

后5年:7.90% (若未行使赎回权)

8,7498,270平安寿险资本补充债无10年第5个计息年度末5,0002015年固定前5年:3.90%

后5年:4.90%(若未行使赎回权)

5,0645,037平安寿险资本补充债无10年第5个计息年度末10,0002016年固定前5年:3.82%

后5年:4.82%(若未行使赎回权)

10,37010,059平安寿险离岸美元债无3-5年无7,8722016年固定2.38%-2.88%8,3367,807平安产险资本补充债无10年第5个计息年度末5,0002015年固定前5年:4.79%

后5年:5.79%(若未行使赎回权)

5,1725,043平安产险资本补充债无10年第5个计息年度末3,5002017年固定前5年:5.10%

后5年:6.10%(若未行使赎回权)

3,5073,500益成国际离岸人民币债券担保

(注1)

5年无2,1002013年固定4.75%–2,102益成国际离岸人民币债券担保

(注1)

5年无7502014年固定4.95%

益成国际离岸新加坡债券担保

(注1)

5.5年无1,7792014年固定4.13%1,8831,806益成国际离岸港币债券担保

(注1)

5年无1,2722016年固定3.00%1,3491,283益成国际离岸美元债券担保

(注1)

5年无2,0032016年固定3.20%2,0741,957益成国际离岸美元债券担保

(注1)

1年无5472018年固定3.35%

–益成国际离岸港币债券担保

(注1)

1年无2,1962018年固定2.50%-2.65%2,407–

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

45. 应付债券

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

发行人类别担保方式期限赎回权发行面值发行年份利率方式票面年利率

2018年12月31日

2017年12月31日

力冠国际有限公司离岸美元债券担保

(注1)

5年无3,4402018年固定4.38%3,442–平安证券私募公司债无3年第2个计息年度末1,5002016年固定3.50%1,5411,500平安证券私募公司债无3年无1,3002017年固定4.65%1,3521,300平安证券私募公司债无5年第2和第3计息

年度末

1,2002017年固定4.99%1,2511,200平安证券私募公司债无6个月-3年第2个计息年度末5,5002017年固定4.88%-5.48%4,0645,500平安证券私募公司债无2-3年无3,8402018年固定5.30%-5.60%3,997–平安证券公司债无5年第3个计息年度末3,0002018年固定4.10%3,016–深圳市平安置业投资有限公司

公司债无1年第6个计息月度末2,8522018年固定8.70%-9.00%2,991–深圳市平安置业投资有限公司

私募公司债无1-2年无5,3052018年固定9.38%-11.40%5,419–平安金融科技公司债无2年无5,0002018年固定4.70%-4.80%5,000–深圳市鼎顺通投资有限责任公司

公司债无1年第6个计息月度末2,3822018年固定8.85%2,446–平安不动产公司债无3-7年无或第5个

计息年度末

8,0002016年固定3.27%-3.60%8,1947,983平安不动产公司债无5年无或第3个

计息年度末

2,5002017年固定4.88%-5.27%2,5882,492

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

45. 应付债券

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

发行人类别担保方式期限赎回权发行面值发行年份利率方式票面年利率

2018年12月31日

2017年12月31日

FuxiangInvestmentMangementLimited

公募离岸美元债担保

(注2)

3年无2,7092016年固定3.63%2,0651,950

FuxiangInvestmentMangementLimited

公募离岸美元债担保

(注2)

1年无1,6542018年固定5.10%1,746–

FuxiangInvestmentMangementLimited

中期票据担保

(注2)

5年第3个计息年度末1,2542017年固定3.80%1,3551,253

富庆投资管理有限公司

公募离岸人民币债担保

(注2)

3年无1,0002015年固定4.85%–

平安不动产公司债无3年无1,5002018年固定5.00%1,532–平安不动产超短期融资券无270天无9,0002018年固定3.75%-5.15%9,123–平安不动产中期票据无3年无4,0002018年固定4.73%-5.08%4,017–556,875451,283

注1: 该债券由益成国际和力冠国际有限公司的直接控股母公司平安海外控股提供担保。注2: 该债券由平安不动产的子公司平安不动产资本有限公司提供担保。

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

45. 应付债券

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

46. 其他负债

2018年12月31日2017年12月31日

其他应付款134,656188,510应付信托计划及银行理财产品投资人款5,5934,150应付保险保障基金

应付备付金19,03930,705预提费用6,9906,110预计负债1,175

递延收益

(1)

1,9416,449合同负债5,697–其他38,48238,028214,532275,551本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。

(1) 于2018年12月31日,递延收益中包含的政府补助金额为人民币888百万元(2017年12月31日:人民币658百万元)。明细如下:

2018年12月31日2017年12月31日

金融用地建设资金

其他

2018年12月31日年初余额

本年新增补助金额

本年计入

其他收益金额

本年计入营业外收入金额年末余额

金融用地建设资金450337(8)(11)768税收返还–445(445)––其他208117(204)(1)120658899(657)(12)888

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

47. 股本

(百万股)

境内上市(A股)每股面值人民币1元

境外上市(H股)每股面值人民币1元合计

2018年1月1日10,8327,44818,2802018年12月31日10,8327,44818,280

48. 资本公积

2018年12月31日2017年12月31日

股本溢价

(1)

111,598111,598核心人员持股计划

(2)

(289)(294)其他资本公积19,8399,630

131,148120,934

(1) 本集团的子公司根据会计准则要求合并了其投资的第三方基金资产管理计划,由于该等资产管理计划的投资涉及保险行业指数成分股,使得其被动间接持

有本公司发行的股票,此部分股份在本集团合并财务报表中已作为资本公积的减项。后续因这部分股份的出售产生的收益和损失不作为利得或损失,将直接增加或抵减所有者权益。

(2) 核心人员持股计划

本公司采纳核心人员持股计划(“本计划”)予本公司及下属子公司的核心人员(包括执行董事和高级管理层)。该等股份在满足一定的业绩目标后方可归属于获批准参与本计划的核心员工。与核心人员持股计划相关的资本公积变动如下:

核心人员持股计划持股职工服务的价值合计

2018年1月1日

(1,008)714(294)

核心人员持股计划购股成本

(i)

(593)–(593)

股份支付费用

(ii)

–565565行权277(277)–失效33–332018年12月31日

(1,291)1,002(289)

2017年1月1日(679)431(248)核心人员持股计划购股成本

(i)

(603)–(603)

股份支付费用

(ii)

–524524行权244(244)–失效303332017年12月31日(1,008)714(294)(i) 于2018年4月27日本计划通过市场购入本公司A股股票9,666,900股,成交均价为每股人民币61.29元。

于2017年3月23日至2017年3月27日本计划通过市场购入本公司A股股票16,419,990股,成交均价为每股人民币36.74元。(ii) 本集团于2018年度发生的股份支付费用以及以股份支付换取的职工服务总额均为人民币565百万元(2017年度:人民币524百万元)。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

49. 盈余公积

2018年12月31日2017年12月31日

法定盈余公积9,1409,140任意盈余公积3,0243,02412,16412,164根据公司法和本公司章程的规定,本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的,可不再提取。经股东大会决议批准,法定盈余公积可弥补以前年度亏损或增加股本,按股东原有股份比例派送新股。但法定盈余公积转增股本后,留存本公司的法定盈余公积不得低于注册资本的25%。本公司在提取法定盈余公积金后,可提取任意盈余公积金。经批准,任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

50. 一般风险准备

根据中国有关财务规定,从事保险、银行、信托、证券、期货、基金、金融租赁及财务担保行业的公司需要提取一般风险准备,用于补偿巨灾风险或弥补亏损。其中,从事保险业务的公司按净利润的10%提取总准备金、从事银行业务的公司按年末风险资产的1.5%提取一般准备、从事证券业务的公司按净利润的10%提取一般风险准备、从事信托业务的公司按净利润的5%提取信托赔偿准备、从事期货业务的公司按净利润的10%提取风险准备金以及从事基金业务的公司按基金管理费收入的10%提取风险准备金。本集团从事上述行业的子公司在其各自年度财务报表中,根据中国有关财务规定以其各自年度净利润或年末风险资产为基础提取一般风险准备。上述一般风险准备不得用于分红或转增资本。

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

51. 未分配利润及利润分配

根据本公司章程及国家有关规定,本公司可供股东分配利润为按中国企业会计准则编制的报表数与按国际财务报告准则编制报表数两者孰低的金额。根据本公司章程及国家有关规定,本公司一般按下列顺序进行利润分配:

(1) 弥补上一年度亏损;

(2) 提取净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定盈余公积;(3) 按股东大会决议提取任意盈余公积,其金额按公司章程或股东大会的决议提取和使用;

(4) 支付股东股利。

2018年度2017年度

2018年宣派的2017年末期股利:每股人民币1.00元(2017年宣派的2016年末期股利:每股人民币0.55元)

(i)

18,28010,0542018年宣派的30周年特别股息:每股人民币0.20元

(ii)

3,656–2018年中期股利:每股人民币0.62元(2017年中期股利:每股人民币0.50元)

(iii)

11,3349,140

(i) 于2018年3月20日本公司董事会通过了《公司2017年度利润分配预案》,同意以18,280,241,410股为基数,派发2017年末期股息每股人民币1.00元(含税)。以

此计算的末期股息总额为人民币18,280百万元。(ii) 于2018年4月26日本公司董事会通过了《关于审议公司30周年特别股息的议案》,同意以18,280,241,410股为基数,派发本公司30周年特别股息,每股派发现

金人民币0.20元(含税),股息合计为人民币3,656百万元。

于2018年5月23日,上述(i)和(ii)的利润分配预案经股东大会批准。(iii) 于2018年8月21日本公司董事会通过了《关于派发公司2018年中期股息的议案》,同意派发2018年中期股息每股人民币0.62元(含税),股息合计为人民币

11,334百万元。(iv) 于2019年3月12日本公司董事会通过了《公司2018年度利润分配预案》,同意派发2018年末期股息每股人民币1.10元(含税)。该金额于2018年12月31日未确

认为负债。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

52. 少数股东权益

2018年12月31日2017年12月31日

平安银行100,81893,263平安寿险2,0101,782上海平浦3,9843,839Autohome Inc.7,7446,285平安融资租赁9,0366,369平安证券1,4251,350其他2,1181,678127,135114,566

53. 保险业务收入

(1) 规模保费与保费收入调节表

2018年度2017年度

规模保费818,379692,288减:未通过重大保险风险测试的规模保费(5,654)(5,886)减:万能险及投连险分拆至保费存款的部分(93,169)(81,367)保费收入719,556605,035

(2) 本集团保险业务收入按保险合同划分的明细如下:

2018年度2017年度

原保险合同719,441604,908再保险合同

719,556605,035

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

53. 保险业务收入(续)

(3) 本集团保险业务收入按险种划分的明细如下:

2018年度2017年度

毛额人寿保险个人业务454,351373,139团体业务17,34915,503471,700388,642财产保险机动车辆保险181,923170,664非机动车辆保险56,46239,177意外与健康保险9,4716,552247,856216,393毛保费收入719,556605,035扣除分出保费的净保费收入人寿保险个人业务450,219370,327团体业务17,05915,287467,278385,614财产保险机动车辆保险174,988163,099非机动车辆保险48,49532,410意外与健康保险9,3786,492232,861202,001净保费收入700,139587,615

54. 提取未到期责任准备金

2018年度2017年度

原保险合同22,58614,783再保险合同(150)(158)22,43614,625

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

55. 银行业务利息净收入

2018年度2017年度

银行业务利息收入存放中央银行款项4,0024,232金融企业往来10,93210,726发放贷款及垫款企业贷款及垫款37,18840,812个人贷款及垫款78,92653,278票据贴现

金融投资28,35534,081其他2,0744,056小计161,714147,386银行业务利息支出中央银行借款4,2932,671金融企业往来18,39818,523吸收存款48,71836,949应付债券15,52214,358小计86,93172,501银行业务利息净收入74,78374,885

56. 非保险业务手续费及佣金净收入

2018年度2017年度

非保险业务手续费及佣金收入证券经纪业务手续费收入2,3202,363证券承销业务手续费收入

信托产品管理费收入3,1255,723银行业务手续费及佣金收入37,76434,184其他2,3441,343小计46,27744,407非保险业务手续费及佣金支出证券经纪业务手续费支出

银行业务手续费及佣金支出8,0495,034其他

小计9,0866,599非保险业务手续费及佣金净收入37,19137,808

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

57. 非银行业务利息收入

2018年度2017年度

以摊余成本计量的金融资产80,418–以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具8,128–持有至到期投资–37,220贷款及应收款–41,087可供出售金融资产–10,06988,54688,376

58. 投资收益

2018年度2017年度

股息收入以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具22,0762,659以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具10,291–可供出售金融资产–35,649其他净投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具16,5331,362已实现收益╱(损失)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3,0692,569以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具(199)–以摊余成本计量的金融资产

–贷款及应收款–(358)可供出售金融资产–3,452衍生金融工具

发放贷款及垫款价差收益

贵金属买卖收益

长期股权投资2,32416,736占联营企业和合营企业的净收益18,0747,145卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出–(3,456)74,58967,543

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

59. 公允价值变动损益

2018年度2017年度

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产债券1,677(191)基金(12,150)(120)股票(28,688)1,000理财产品投资及其他投资11,213–以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(137)–指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具–2,462衍生金融工具(199)

(28,284)3,271

60. 其他业务收入

2018年度2017年度

销售收入18,26813,756投连管理费收入及投资合同收入3,5882,557高速公路通行费收入1,1951,161投资性房地产租金收入3,7432,757企业年金管理费收入

咨询服务费收入4,1517,829融资租赁收入12,7495,753担保费收入

1,256客户忠诚度服务收入

2,694其他5,5935,72050,50344,078

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

61. 保险合同赔付支出

(1) 本集团保险合同赔付支出按保险合同划分的明细如下:

2018年度2017年度

原保险合同203,280159,056再保险合同

203,323159,113

(2) 本集团保险合同赔付支出按内容划分的明细如下:

2018年度2017年度

赔款支出134,446105,136满期给付22,18627,709年金给付22,7257,371死伤医疗给付23,96618,897203,323159,113

62. 提取保险责任准备金

(1) 本集团提取保险责任准备金按保险合同划分的明细如下:

2018年度2017年度

提取未决赔款准备金原保险合同5,93122,808再保险合同

(1)提取寿险责任准备金原保险合同167,499182,252提取长期健康险责任准备金原保险合同17,55214,965190,990220,024

(2) 本集团提取原保险合同未决赔款准备金按内容划分的明细如下:

2018年度2017年度

已发生未报案未决赔款准备金1,75817,321已发生已报案未决赔款准备金3,6234,377理赔费用准备金

1,1105,93122,808

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

63. 摊回保险责任准备金

2018年度2017年度

摊回未决赔款准备金

摊回寿险责任准备金(23)(191)摊回长期健康险责任准备金

(218)

64. 税金及附加

2018年度2017年度

城市维护建设税1,6641,544教育费附加1,1521,075其他1,0681,1163,8843,735

65. 业务及管理费和其他业务成本

(1) 本集团业务及管理费包括以下费用:

2018年度2017年度

职工薪酬65,90464,071其中:薪酬及奖金49,90248,271养老金、社会保险及其他福利14,14814,006物业及设备支出19,42718,573其中:固定资产折旧4,0293,312无形资产摊销2,7942,286长期待摊费用摊销1,6841,668业务投入及监管费用支出42,68740,327行政办公支出4,7584,732其他支出14,92111,985其中:审计费

合计147,697139,688

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

65. 业务及管理费和其他业务成本(续)

(2) 本集团其他业务成本明细如下:

2018年度2017年度

投资型保单账户利息支出17,40723,873销售成本6,3104,325投资性房地产折旧及摊销1,3351,341融资租赁业务利息支出7,1194,259其他13,08411,25645,25545,054

66. 资产减值损失

2017年度

应收款项坏账损失581贷款减值损失40,814可供出售金融资产减值损失权益投资资产减值损失1,212应收款项类投资减值损失2,145持有至到期投资减值转回(656)长期应收款减值损失331其他资产减值损失824

45,251

67. 信用减值损失

2018年度

应收款项减值损失

发放贷款及垫款减值损失43,657其他债权投资减值损失

债权投资减值损失5,244长期应收款减值损失1,047拆出资金减值损失

信用承诺减值损失

存放同业减值转回(94)其他信用减值损失1,12752,105

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

68. 营业外收入

2018年度2017年度

政府补助

其他

69. 营业外支出

2018年度2017年度

对外捐赠

其他

70. 所得税

2018年度2017年度

当期所得税-当年产生的所得税51,13543,857-以前年度企业所得税调整(336)(199)递延所得税(8,100)(8,896)42,69934,762某些子公司享受税收优惠,但是这些子公司对本集团而言并不重大。除这些子公司外,本集团2018年适用的所得税税率为25%。本集团所得税与会计利润的关系如下:

2018年度2017年度

税前利润163,151134,740以主要适用税率25%计算的所得税(2017年度:25%)40,78833,685不可抵扣的费用的税务影响15,77414,850免税收入的税务影响(13,527)(13,574)以前年度企业所得税调整(336)(199)所得税42,69934,762本集团的企业所得税按照对现行税法的理解,并按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于境外地区应纳税所得额的税项根据本集团境外经营所受管辖区域及中国的现行法律、解释公告和惯例,按照适用税率计算。本集团计提的所得税将由有关税务机关核定。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

71. 每股收益

(1) 基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算:

2018年度2017年度

归属于母公司普通股股东的合并净利润(人民币百万元)107,40489,088当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)17,83417,837基本每股收益(人民币元╱股)6.024.99

发行在外普通股的加权平均数(百万股)

2018年度2017年度

年初已发行的普通股数18,28018,280核心人员持股计划所持股份加权平均数(29)(26)合并资管产品持有公司股份加权平均数(注)(417)(417)当期发行在外普通股的加权平均数17,83417,837

注: 合并资管产品持有公司股份数量于2018年12月31日为417百万股(2017年12月31日:417百万股)。

(2) 稀释每股收益

稀释每股收益以全部稀释性潜在普通股均已转换为假设,以调整后归属于母公司所有者的当期净利润除以调整后的当期发行在外普通股加权平均数计算。本公司具有稀释性的潜在普通股为核心人员持股计划。

2018年度2017年度

归属于母公司普通股股东的合并净利润107,40489,088当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)17,83417,837加:假定核心人员持股计划所持股份全部转换为普通股的加权平均数(百万股)

用以计算稀释每股收益的当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)17,86317,863稀释每股收益(人民币元╱股)6.014.99

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

72. 其他综合收益

其他综合收益各项目的调节情况:

资产负债表中其他综合收益2018年度利润表中其他综合收益2017年12月31日

会计政策变更(参见附注四)

2018年1月1日

税后归属于母公司

其他综合收益转入留存收益

2018年12月31日

所得税前

发生额

其他综合收益

本年转出所得税影响

税后归属于母公司

税后归属于少数股东

将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产变动46,134(46,134)–––––––––其他债权投资的公允价值变动–(5,795)(5,795)7,929–2,13411,673(410)(2,815)7,929519其他债权投资信用减值准备–439439461–900793(26)(192)461114影子会计调整(6,416)10,3833,967(4,176)–(209)(5,585)(11)1,399(4,176)(21)外币财务报表折算差额368–3681,139–1,5071,139––1,139–权益法下可转损益的其他综合收益60–60390–450390––390–不能重分类进损益的其他综合收益其他权益工具投资的公允价值变动–14,97714,977(12,078)–2,899(19,121)–6,946(12,078)(97)影子会计调整–(8,944)(8,944)7,918–(1,026)10,623–(2,666)7,91839其他综合收益转入留存收益––––(1,715)(1,715)–––––合计40,146(35,074)5,0721,583(1,715)4,940(88)(447)2,6721,583554

资产负债表中其他综合收益2017年度利润表中其他综合收益2016年12月31日

税后归属于母公司

2017年12月31日

所得税前

发生额

其他综合收益

本年转出所得税影响

税后归属于母公司

税后归属于少数股东

将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产变动20,57025,56446,13446,746(8,093)(12,740)25,564349影子会计调整(3,229)(3,187)(6,416)(10,609)6,3211,087(3,187)(14)外币报表折算差额1,253(885)368(924)––(885)(39)权益法下可转损益的其他综合收益(32)926093––921合计18,56221,58440,14635,306(1,772)(11,653)21,584297

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

73. 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动现金流量

2018年度2017年度

净利润120,45299,978加:信用减值损失和其他资产减值损失53,81445,251投资性房地产折旧及摊销1,3351,341

固定资产折旧4,0293,312

无形资产摊销2,7942,286

长期待摊费用摊销1,6841,668

处置投资性房地产、固定资产、无形资产及其他长期资产的净损失

公允价值变动损益28,284(3,271)

投资收益

(195,233)

(192,757)

汇兑损失

非银行业务利息支出18,22711,167

提取各项保险准备金212,784234,157

递延所得税资产及负债净额的变动(8,100)(8,896)

经营性应收项目的净增加额

(161,051)

(403,512)

经营性应付项目的净增加额126,257330,430

经营活动产生的现金流量净额206,260121,283

(2) 现金及现金等价物净(减少)╱增加情况

2018年度2017年度

现金的年末余额219,959202,471减:现金的年初余额

(202,471)

(301,557)

加:现金等价物的年末余额88,065106,193减:现金等价物的年初余额

(106,193)

(65,995)现金及现金等价物减少净额(640)(58,888)

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

73. 现金流量表补充资料(续)

(3) 收到的其他与经营活动有关的现金中的大额现金流量

2018年度2017年度

上海家化销售收入7,0536,344贵金属业务34,996–票据转让价差

高速公路通行费收入1,198

(4) 支付的其他与经营活动有关的现金中的大额现金流量

2018年度2017年度

业务宣传费11,88920,081租金支出4,0814,764支付的退保金19,80220,464上海家化营业成本2,5852,931贵金属业务–4,369

(5) 现金及现金等价物

现金及现金等价物包括以下项目(原始期限均不超过三个月):

2018年12月31日2017年12月31日

现金

库存现金5,0194,228

银行存款93,407104,797

存放中央银行款项41,89932,898

存放银行同业款项23,45120,883

其他货币资金2,0499,071

结算备付金

拆出资金53,66730,003小计219,959202,471现金等价物

债券投资2,53413,185

买入返售金融资产85,53193,008小计88,065106,193年末现金及现金等价物余额308,024308,664

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值

本集团的主要金融工具,包括货币资金、定期存款、债券、基金、股票、贷款、借款、银行同业及其他金融机构存放款项及吸收存款等。

(1) 金融工具分类

金融工具的账面价值和公允价值如下:

账面价值公允价值2018年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2017年12月31日

金融资产衍生金融资产21,91116,19221,91116,192以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产824,939141,250824,939141,250其他债权投资310,901–310,901–其他权益工具投资222,639–222,639–债权投资2,075,151–2,097,405–可供出售金融资产–775,098–775,098持有至到期投资–1,243,768–1,206,471货币资金474,059568,399474,059568,399结算备付金8,9646,0118,9646,011拆出资金74,43460,41574,43460,415买入返售金融资产92,95199,29692,95199,296应收利息–51,900–51,900应收款项22,79872,06122,79872,061长期应收款165,214112,028165,214112,028发放贷款及垫款1,929,8421,660,8641,929,8421,661,301定期存款172,033154,077172,033154,077应收款项类投资–847,198–851,510存出资本保证金12,44612,25012,44612,250其他资产71,37692,96671,37692,966

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(1) 金融工具分类(续)

账面价值公允价值2018年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2017年12月31日

金融负债衍生金融负债22,24717,95022,24717,950以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债16,97514,06016,97514,060短期借款93,62790,31093,62790,310向中央银行借款149,756130,652149,756130,652银行同业及其他金融机构存放款项387,096422,379387,096422,379拆入资金24,60628,02424,60628,024卖出回购金融资产款189,028133,981189,028133,981吸收存款2,089,0291,930,4042,089,0291,930,404代理买卖证券款25,31522,29125,31522,291应付款项9,7798,5229,7798,522应付利息–30,696–30,696长期借款148,069109,165148,069109,165应付债券556,875451,283555,701450,142其他负债183,097240,977183,097240,977以上金融资产和负债不含投资连结账户余额。

不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值确定方法

下文描述了以摊余成本计量的金融工具的公允价值确定方法和假设。

公允价值接近其账面价值的资产

期限很短(少于3个月)的金融资产和金融负债,因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。该假设同样适用于定期存款和没有固定到期日的活期存款。其他浮动利率金融工具的利率定期进行调整,以反映初始确认后的市场利率的变动,因此公允价值亦与账面价值相若。本集团的浮动利率贷款每年根据中国人民银行公布的利率进行重新定价,因此账面金额与公允价值相若。

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(1) 金融工具分类(续)

固定利率金融工具

在确认以摊余成本计量的固定利率金融资产和金融负债的公允价值时,将其初始确认时的市场利率与同类金融工具的当前市场利率进行比较。固定利率存款的公允价值乃以市场上风险和到期日与其类似的金融产品的市场收益率为折现率,对该金融工具的未来现金流进行折现后的结果。具有报价的债券的公允价值乃基于其公开市场报价。不具有公开市场报价的债券的公允价值乃以市场上同类投资的市场收益率为贴现率,对该金融工具剩余期限的未来现金流进行折现后的结果。

(2) 金融工具的公允价值及其层次

本集团采用的公允价值在计量及披露时分为以下层次:

第一层次是指同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价;活跃市场的标志是存在容易获取的及时的交易所、券商、经纪人、行业协会、定价机构及监管机构的报价,并且此类报价能够代表实际发生的公平市场交易的价格。本集团主要采用收盘价作为金融资产的计价。第一层次的金融工具主要包括交易所上市的股票、基金、债券和开放式基金;第二层次是指直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层次输入值以外的有关资产或负债的输入值;此类估值方法最大限度利用了观察的市场数据并尽少使用公司自身参数;第三层次是指以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。公允价值计量中的层次取决于对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值,基于此考虑,输入值的重要程度应从公允价值计量整体角度考虑。

第二层次和第三层次金融工具的估值方法

对于第二层次,其估值通过估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商通过收集、分析和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数,并采用广泛应用的内部估值技术,提供各种证券的理论报价。银行间市场进行交易的债权型证券,若以银行间债券市场近期交易价格或估值服务商提供的价格进行估值的,属于第二层次。本集团第二层次的金融工具中,人民币债券的公允价值按照中央国债登记结算有限责任公司的估值结果确定。所有重大估值参数均采用可观察市场信息。对于第三层次,判断公允价值归属第三层次主要根据计量资产公允价值所依据的某些无法直接观察的参数的重要性。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析:

2018年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计

金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产债券18,343151,024–169,367基金131,86168,764128200,753股票79,29410,346–89,640理财产品投资及其他投资4280,03785,138365,179229,502510,17185,266824,939衍生金融资产利率掉期–12,013–12,013货币远期及掉期–7,622–7,622其他–2,276–2,276–21,911–21,911其他债权投资债券35,381223,933–259,314理财产品投资及其他投资–34,83616,75151,58735,381258,76916,751310,901其他权益工具投资股票154,235––154,235优先股–66,682–66,682非上市股权––1,7221,722154,23566,6821,722222,639以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金–3,756–3,756以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款––61,68761,687金融资产合计419,118861,289165,4261,445,833金融负债衍生金融负债利率掉期–12,147–12,147货币远期及掉期–6,898–6,898其他–3,202–3,202–22,247–22,247以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债8,4777,53296616,975金融负债合计8,47729,77996639,222

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

2017年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计

金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产债券4,14059,661–63,801基金21,52810,99397033,491股票16,697281–16,978信托产品、理财产品、资管计划及其他权益投资–19,8327,14826,980

42,36590,7678,118141,250衍生金融资产利率掉期–225–225货币远期及掉期–14,107–14,107其他–1,860–1,860

–16,192–16,192可供出售金融资产债券42,676179,15540221,871基金51,5555,380–56,935股票254,3285,610–259,938信托产品、理财产品、资管计划及其他权益投资–64,969171,259236,228

348,559255,114171,299774,972金融资产合计390,924362,073179,417932,414金融负债衍生金融负债利率掉期–100–100货币远期及掉期–15,848–15,848其他–2,002–2,002

–17,950–17,950以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债9,0764,37061414,060金融负债合计9,07622,32061432,010

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

下表为不以公允价值计量但披露其公允价值的金融工具按三个层次披露的分析:

2018年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计

债权投资40,0531,963,79893,5542,097,405金融资产合计40,0531,963,79893,5542,097,405应付债券66,202489,499–555,701金融负债合计66,202489,499–555,701

2017年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计

持有至到期投资48,6561,157,4393761,206,471金融资产合计48,6561,157,4393761,206,471应付债券68,972381,170–450,142金融负债合计68,972381,170–450,142公允价值接近其账面价值的金融资产与负债不包含在以上金融工具披露中。

财务报表

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

第三层次金融工具的变动列示如下:

2018年度2017年度

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2017年12月31日╱2016年12月31日余额8,1184,721会计政策变更81,853–2018年1月1日╱2017年1月1日余额89,9714,721购买97,4872,756出售

(112,161)

(775)转入第三层次

–计入损益的利得9,9291,416年末余额85,2668,118可供出售金融资产年初余额–119,147购买–100,232出售–(61,072)转入第三层次–14,096转出第三层次–(3,302)计入损益的利得–

计入其他综合收益的利得–2,168年末余额–171,299其他债权投资年初余额11,226–出售(1,000)–发行153,923结算

(148,319)

计入损益的利得

–年末余额16,751–

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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2018年度2017年度

其他权益工具投资年初余额1,025–购买

–年末余额1,722–以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款年初余额24,428–购买3,414,352–出售

(3,376,952)

–计入损益的利得(141)–年末余额61,687–

八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

第三层次金融工具的变动列示如下:(续)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

74. 金融工具的分类及其公允价值(续)

(2) 金融工具的公允价值及其层次(续)

第三层次金融工具计入当年损益的金额列示如下:

2018年度已实现收益未实现收益合计

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3269,6039,929其他债权投资921–921以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款

(141)–(141)

1,1069,60310,709

2017年度已实现收益未实现收益合计

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产11,4151,416可供出售金融资产30–30

311,4151,446以上金融工具层次披露均不包含投资连结保险账户余额。于2018年度没有重大第一层次和第二层次之间金融工具的转移。转入第三层次是由于本年部分金融工具的公允价值计量输入值发生改变。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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八、 合并财务报表主要项目注释(续)

75. 金融资产的转让

在日常业务中,本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或特殊目的信托。这些金融资产转让若符合终止确认条件的,相关金融资产全部或部分终止确认。当本集团保留了已转让金融资产所有权上几乎所有的风险与报酬时,不符合终止确认的条件,本集团继续在资产负债表中确认上述全部未终止确认的已转让金融资产,包括资产证券化业务中证券化的信贷资产以及卖出回购交易中作为担保物交付给交易对手的证券。本集团的子公司平安银行、平安证券和平安融资租赁开展资产证券化业务。对于部分资产证券化业务,本集团保留了相关信贷资产的风险和报酬,故未对该部分证券化的信贷资产进行终止确认资产。其他未终止确认的已转让金融资产主要为卖出回购交易中作为担保物交付给交易对手的证券,此种交易下交易对手在本集团无任何违约的情况下,可以将上述证券出售或再次用于担保,但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。在某些情况下,若相关证券价值上升或下降,本集团可以要求交易对手增加或收回抵押物。对于上述交易,本集团认为本集团保留了相关证券的大部分风险和报酬,故未对相关证券进行终止确认。下表为已转让给第三方而不符合终止确认条件的金融资产及相关金融负债的账面价值分析:

2018年12月31日2017年12月31日(人民币百万元)转让资产账面价值相关负债账面价值转让资产账面价值相关负债账面价值

卖出回购交易1,8361,8364,2994,299资产证券化2,9612,9612,1122,112

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九、 风险管理

1. 保险风险

(1) 保险风险类型

保险风险是指由于对保险事故发生的频率、严重程度,退保情况等因素估计不足,导致实际赔付超出预期赔付的风险。在保险合同下,本集团面临的主要风险是实际赔款及保户利益给付超过已计提保险责任的账面额。这种风险在下列情况下均可能出现:

发生性风险-保险事故发生的数量与预期不同的可能性。严重性风险-保险事故产生的成本与预期不同的可能性。发展性风险-保险人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。风险的波动性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善,因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也可改善风险的波动性。本集团保险业务包括长期人身保险合同、财产保险和短期人身保险合同等。就以死亡为承保风险的合同而言,传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔率的重要因素,而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言,最重要的影响因素是有助延长寿命的医学水平和社会条件的不断改善。就财产保险合同而言,索赔经常受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等因素影响。目前,风险在本集团所承保风险的各地区未存在重大分别,但不合理的金额集中可能对基于组合进行赔付的严重程度产生影响。对于含固定和保证给付以及固定未来保费的合同,并无可减少保险风险的重大缓和条款和情况。但是,对于若干分红保险合同而言,其分红特征使较大部分保险风险由投保方所分担。保险风险也会受保户终止合同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利等影响。因此,保险风险受保单持有人的行为和决定影响。

(2) 保险风险集中度

本集团的保险业务主要集中在中国境内,因此按地域划分的保险风险主要集中在中国境内。本集团保险风险按业务类别划分的集中度于附注八、43按主要业务类别的保险合同准备金分析中反映。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

1. 保险风险(续)

(3) 假设及敏感性分析

长期人身保险合同

假设本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率╱投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。敏感性分析本集团采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况下,单一假设发生合理、可能的变动时,将对本集团长期人身保险合同的保险责任准备金产生的影响。本集团已考虑下列假设的变动:

折现率╱投资收益率假设增加10个基点;折现率╱投资收益率假设减少10个基点;死亡、疾病和意外等发生率上升10%(对于年金险的死亡率,保单领取期前上升10%,保单领取期后下降10%);保单退保率增加10%;及保单维护费用率增加5%。

2018年12月31日单项变量变动

对寿险和长期健康险责任准备金毛额的影响

对寿险和长期健康险责任准备金净额的影响对税前利润的影响

对股东权益的

税前影响增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)

折现率╱投资收益率增加10个基点(6,446)(6,446)6,4466,446折现率╱投资收益率减少10个基点6,6226,622(6,622)(6,622)死亡、疾病和意外等发生率+10%44,43644,436(44,436)(44,436)保单退保率+10%13,87013,870(13,870)(13,870)保单维护费用率+5%3,0663,066(3,066)(3,066)

注: 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同,考虑到保监会财会部函[2017]637号文等相关规定,此处的结果为

“保险合同准备金计量基准收益率曲线”增加或减少10个基点后确定的折现率假设计算的敏感性结果。

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九、 风险管理(续)

1. 保险风险(续)

(3) 假设及敏感性分析(续)

长期人身保险合同(续)

敏感性分析(续)

2017年12月31日单项变量变动

对寿险和长期健康险责任准备金毛额的影响

对寿险和长期健康险责任准备金净额的影响对税前利润的影响对股东权益的税前影响增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)

折现率╱投资收益率增加10个基点(4,957)(4,957)4,9574,957折现率╱投资收益率减少10个基点5,0935,093(5,093)(5,093)死亡、疾病和意外等发生率+10%32,47732,477(32,477)(32,477)保单退保率+10%10,39110,391(10,391)(10,391)保单维护费用率+5%2,5632,563(2,563)(2,563)

财产及短期人身保险合同

假设估计采用的主要假设包括各事故年度的平均赔付成本、理赔费用、赔付通胀因素及赔案数目,基于本集团的过往赔付经验确定。须运用判断来评估外部因素(如司法裁决及政府立法等)对估计的影响。其他主要假设包括结付延迟等。敏感性分析上述主要假设将影响财产及短期人身保险的未决赔款准备金。若干变量的敏感度无法量化,如法律变更、估计程序的不确定性等。此外,由于保险事故发生日、报案日和最终结案日之间的时间差异,未决赔款准备金的金额于资产负债日存在不确定性。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

1. 保险风险(续)

(4) 假设及敏感性分析(续)

财产及短期人身保险合同(续)

敏感性分析(续)本集团财产保险业务不考虑分出业务按事故年度的索赔进展信息如下:

项目2014年2015年2016年2017年2018年合计

累计赔付款项估计额:

当年末69,85283,76794,445112,013134,4831年后69,29281,49095,508109,867–2年后67,58780,01289,642––3年后66,86675,772–––4年后64,473––––累计赔付款项估计额64,47375,77289,642109,867134,483474,237累计已支付的赔付款项(62,833)(72,719)(81,964)(85,635)(87,426)

(390,577)

小计83,660以前年度调整额、间接理赔费用、贴现及风险边际5,781未决赔款准备金余额89,441本集团财产保险业务考虑分出业务后按事故年度的索赔进展信息如下:

项目2014年2015年2016年2017年2018年合计

累计赔付款项估计额:

当年末59,86472,72485,558104,195125,9661年后59,47970,85586,439101,879–2年后58,05769,49381,264––3年后57,41665,717–––4年后55,312––––累计赔付款项估计额55,31265,71781,264101,879125,966430,138累计已支付的赔付款项(53,863)(63,159)(74,469)(80,108)(83,469)

(355,068)

小计75,070以前年度调整额、间接理赔费用、贴现及风险边际5,661未决赔款准备金余额80,731

财务报表

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九、 风险管理(续)

1. 保险风险(续)

(4) 假设及敏感性分析(续)

财产及短期人身保险合同(续)

敏感性分析(续)本集团短期人身保险业务不考虑分出业务按事故年度的索赔进展信息如下:

项目2014年2015年2016年2017年2018年合计

累计赔付款项估计额:

当年末6,7328,41511,45813,34116,8791年后6,7867,90410,87512,779–2年后6,7157,90010,657––3年后6,7587,875–––4年后6,739––––累计赔付款项估计额6,7397,87510,65712,77916,87954,929累计已支付的赔付款项(6,763)(7,831)(10,541)(12,378)(11,923)(49,436)小计5,493以前年度调整额、间接理赔费用及风险边际1,622未决赔款准备金余额7,115本集团短期人身保险业务考虑分出业务后按事故年度的索赔进展信息如下:

项目2014年2015年2016年2017年2018年合计

累计赔付款项估计额:

当年末6,3678,17511,03312,77915,8091年后6,5747,67310,54412,191–2年后6,5367,66310,675––3年后6,5517,644–––4年后6,536––––累计赔付款项估计额6,5367,64410,67512,19115,80952,855累计已支付的赔付款项(6,536)(7,644)(10,197)(11,823)(11,227)(47,427)小计5,428以前年度调整额、间接理赔费用及风险边际1,285未决赔款准备金余额6,713

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

1. 保险风险(续)

(4) 假设及敏感性分析(续)

财产及短期人身保险合同(续)

敏感性分析(续)平均赔款成本的单项变动,会导致未决赔款准备金的同比例变动,分析如下:

2018年12月31日单项变量变动

对未决赔款准备金毛额的影响

对未决赔款准备金净额的影响对税前利润的影响

对股东权益的

税前影响增加增加减少减少

平均赔款成本财产保险+5%4,4724,037(4,037)(4,037)短期人身保险+5%356336(336)(336)

2017年12月31日单项变量变动

对未决赔款准备金毛额的影响

对未决赔款准备金净额的影响对税前利润的影响

对股东权益的

税前影响增加增加减少减少

平均赔款成本财产保险+5%4,2523,821(3,821)(3,821)短期人身保险+5%279268(268)(268)

再保险

本集团主要通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险。大部分分保业务为成数分保及溢额分保,并按产品类别设立不同自留额。对于可从再保险公司摊回的赔款金额,使用与原保单一致的假设进行估计,并在资产负债表内列示为应收分保未决赔款准备金或应收分保账款。尽管本集团可能已订立再保险合同,但这并不能解除本集团对保户承担的直接责任。因此再保险存在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险。

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险

市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率(外汇风险)、市场利率(利率风险)和市场价格(价格风险)波动而引起的三种风险。

(1) 外汇风险

外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险。人民币与本集团从事业务地区的其他货币之间的汇率波动会影响本集团的财务状况和经营业绩。目前本集团面临的外汇风险主要来自美元对人民币及港元对人民币的汇率波动。本集团对各种货币头寸设定限额,每日监测货币头寸规模,并且使用对冲策略将其头寸控制在设定的限额内。以下是在其他变量不变的情况下,关键变量可能发生的合理变动对利润及权益(因对汇率敏感的货币性资产和负债及以公允价值计量的非货币资产和负债的公允价值发生变化)的税前影响。变量之间存在的相关性会对市场风险的最终影响金额产生重大作用,但为了描述变量的影响情况,本集团假定其变化是独立的。

2018年12月31日2017年12月31日增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)增加╱(减少)变量变动税前利润税前股东权益税前利润税前股东权益

美元对人民币增值5%3681,253

(1,282)381

港元对人民币增值5%8711,0583052,344其他币种对人民币增值5%429445(5)2311,6682,756

(982)2,956

美元对人民币贬值5%

(368)(1,253)

1,282(381)港元对人民币贬值5%

(871)(1,058)

(305)(2,344)

其他币种对人民币贬值5%

(429)(445)

5(231)

(1,668)(2,756)

982(2,956)

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(1) 外汇风险(续)

本集团主要货币性资产和负债(不含投资连结账户余额)及以公允价值计量的非货币性资产和负债按主要币种列示如下:

2018年12月31日(百万元)

人民币美元

(折合人民币)

港元(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民币

合计

货币资金423,77040,0655,9954,229474,059结算备付金8,9321319–8,964拆出资金26,57147,366–49774,434以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产702,91991,48018,97611,564824,939买入返售金融资产92,951–––92,951应收保费66,0111,08851–67,150应收款项22,722––7622,798应收分保账款8,13252229–8,683应收分保合同准备金15,1451,104422–16,671长期应收款165,214–––165,214保户质押贷款111,219–––111,219发放贷款及垫款1,799,339103,0868,45918,9581,929,842定期存款171,74525335–172,033其他权益工具投资215,145–7,494–222,639其他债权投资298,71311,8647317310,901债权投资2,046,74225,4472,0918712,075,151存出资本保证金12,41333––12,446其他资产66,8934,1932375371,3766,254,576326,51443,81536,5656,661,470

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(1) 外汇风险(续)

2018年12月31日(百万元)

人民币美元

(折合人民币)

港元(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民币

合计

短期借款70,26620,8592,502–93,627向中央银行借款149,756–––149,756银行同业及其他金融机构存放款项383,2093,8807–387,096拆入资金92516,919–6,76224,606以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债16,975–––16,975卖出回购金融资产款181,2357,793––189,028吸收存款1,873,233204,1617,8823,7532,089,029代理买卖证券款24,734164417–25,315应付款项9,7781––9,779应付手续费及佣金11,18771–11,195应付分保账款10,11444627–10,587应付职工薪酬35,9582417–35,999应付赔付款51,62551–351,679应付保单红利52,56821–252,591保户储金及投资款622,9086–1622,915保险合同准备金1,602,3552,217823161,605,411长期借款103,06538,9141,0914,999148,069应付债券533,56718,2395,069–556,875其他负债180,2122,5473325183,0965,913,670316,24918,16815,5416,263,628外币净头寸10,26525,64721,02456,936外币衍生金融工具名义金额14,788(4,485)(12,129)(1,826)合计25,05321,1628,89555,110资产负债表外信贷承诺343,71949,2193194,475397,732

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(1) 外汇风险(续)

2017年12月31日(百万元)

人民币美元

(折合人民币)

港元

(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民币

合计

货币资金520,47735,6668,3003,956568,399结算备付金5,983226–6,011拆出资金17,68938,8713,12573060,415以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产131,8688,769199414141,250买入返售金融资产99,296–––99,296应收利息50,6991,058746951,900应收保费44,77687444–45,694应收款项72,061–––72,061应收分保账款7,33663023–7,989应收分保合同准备金14,3731,003257–15,633长期应收款112,028–––112,028保户质押贷款83,203–––83,203发放贷款及垫款1,535,52999,5459,95515,8351,660,864定期存款153,51454320–154,077可供出售金融资产679,81443,75943,1488,377775,098持有至到期投资1,230,80611,6298464871,243,768应收款项类投资832,43212,2201,895651847,198存出资本保证金12,21931––12,250其他资产91,5018176024692,966

5,695,604255,41768,51430,5656,050,100

财务报表

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(1) 外汇风险(续)

2017年12月31日(百万元)人民币

美元(折合人民币)

港元(折合人民币)

其他币种(折合人民币)

折合人民

币合计

短期借款75,88714,423––90,310向中央银行借款130,652–––130,652银行同业及其他金融机构存放款项388,42133,55513390422,379拆入资金5,72018,542–3,76228,024以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债14,0564––14,060卖出回购金融资产款123,9649,697320–133,981吸收存款1,739,062173,27213,6714,3991,930,404代理买卖证券款21,751162377122,291应付款项8,522–––8,522应付手续费及佣金9,80981–9,818应付分保账款9,05344023–9,516应付职工薪酬35,5591334–35,606应付利息28,7001,89793630,696应付赔付款45,04829–345,080应付保单红利45,60317–245,622保户储金及投资款548,8387–1548,846保险合同准备金1,389,0631,680788171,391,548长期借款75,32826,7691,0416,027109,165应付债券437,03311,7152,535–451,283其他负债229,9039,5072931,274240,977

5,361,972301,73719,18915,8825,698,780外币净头寸(46,320)49,32514,68317,688外币衍生金融工具名义金额53,939(2,444)(10,070)41,425合计7,61946,8814,61359,113资产负债表外信贷承诺308,82642,8081,626697353,957

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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2. 市场风险(续)

(2) 价格风险

本集团面临的价格风险与价值随市价变动而改变(由利率风险和外汇风险引起的变动除外)的金融资产和负债有关,主要是其他权益工具投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的上市股票及证券投资基金。上述投资因投资工具的市值变动而面临价格风险,该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致,亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。本集团通过分散投资,为不同证券投资设置投资上限等方法来管理价格风险。本集团采用10天市场价格风险价值计算方法来估计上市股票及证券投资基金的风险敞口。本集团采用10天作为持有期间是因为本集团假设并非所有投资均能在同一天售出。另外,风险价值的估计是在假设正常市场条件并采用99%的置信区间而作出的。风险价值乃基于市场价格的历史相关性和波动性且假设了未来价格的变动呈统计学分布,故使用风险价值有其局限性。由于风险价值严重依赖历史数据提供信息且无法准确预测风险因素的未来变化及修正,一旦风险因素未能与正态分布假设一致,市场剧烈变动的可能性将会被低估。风险价值也有可能因关于风险因素以及有关特定工具的风险因素之间关系的假设的不同,而被低估或者高估。即使一天当中形势不断变化,风险价值也只能代表每个交易日结束时的风险组合,并且不能描述超过99%置信区间情况下的任何损失。实际上,真实的交易结果可能与风险价值的评估有所不同,特别是在极端市场状况下该评估并不能提供一个有意义的损益指标。在正常市场条件下,本集团上市股票及证券投资基金采用风险价值模型估计的10天潜在损失如下:

(百万元)2018年12月31日2017年12月31日

上市股票及证券投资基金15,7999,455根据10个交易日持有期间的市场价格变动,本集团预计有99%的可能现有上市股票及证券投资基金的损失不会超过人民币15,799百万元。

财务报表

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(3) 利率风险

利率风险是指金融工具的价值╱未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。浮动利率工具使本集团面临现金流利率风险,而固定利率工具使本集团面临公允价值利率风险。本集团的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合,以管理利率风险。有关政策亦规定本集团管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。浮动利率工具一般不到一年便会重新估价一次。固定利率工具的利率在有关金融工具初始时固定,在到期前不会改变。下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,以下金融资产将对本集团税前利润(通过以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券)和税前股东权益(通过以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券的公允价值变动)产生的影响。

2018年12月31日2017年12月31日(百万元)利率变动

增加╱(减少)

税前利润

增加╱(减少)税前股东权益

增加╱(减少)

税前利润

增加╱(减少)税前股东权益

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产的债券下降50个基点––4605,072分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产的债券增加50个基点––

(460)(5,072)

分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券下降50个基点1,7398,356––分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券增加50个基点

(1,739)(8,356)

––

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(3) 利率风险(续)

以下敏感性分析基于浮动利率债券、浮动利率定期存款和发放贷款及垫款和具有静态的利率风险结构的假设。有关的分析仅衡量一年内利率变化,反映为一年内本集团上述金融资产和金融负债的重新定价对本集团利息收入和利息支出的影响,基于以下假设:一、浮动利率债券、浮动利率定期存款和发放贷款及垫款于资产负债表日后第一个重新定价日利率发生变动;二、收益率曲线随利率变化而平行移动;三、资产和负债组合并无其他变化。由于基于上述假设,利率增减导致本集团税前利润和税前股东权益的实际变化可能与此敏感性分析的结果存在一定差异。

2018年12月31日2017年12月31日(百万元)利率变动

增加╱(减少)

税前利润

增加╱(减少)税前股东权益

增加╱(减少)

税前利润

增加╱(减少)税前股东权益

浮动利率债券增加50个基点109109140140浮动利率定期存款增加50个基点18181818发放贷款及垫款增加50个基点5,9305,9305,1485,148浮动利率债券下降50个基点

(109)(109)

(140)(140)

浮动利率定期存款下降50个基点(18)(18)(18)(18)发放贷款及垫款下降50个基点

(5,930)(5,930)

(5,148)(5,148)

本集团按合同到期日或合同重新定价日较早者分析的面临利率风险的定期存款(不含投资连结账户余额)列示如下:

2018年12月31日2017年12月31日

固定利率3个月以内(含3个月)7,9397,4403个月至1年(含1年)21,3469,7701年至2年(含2年)34,74543,3702年至3年(含3年)36,22640,5373年至4年(含4年)25,07420,5704年至5年(含5年)19,39327,8905年以上19,1161,000浮动利率3,4993,500167,338154,077

财务报表

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九、 风险管理(续)

2. 市场风险(续)

(3) 利率风险(续)

本集团按合同到期日或合同重新定价日较早者分析的面临利率风险的债券、债权计划及理财产品投资等债务工具(不含投资连结账户余额)列示如下:

2018年12月31日债权投资其他债权投资

以公允价值计量

且其变动计入

当期损益的

金融资产合计

固定利率3个月以内(含3个月)62,19512,84937,158112,2023个月至1年(含1年)206,17038,18686,309330,6651年至2年(含2年)193,13917,42450,202260,7652年至3年(含3年)181,13936,45739,282256,8783年至4年(含4年)165,30630,19428,484223,9844年至5年(含5年)148,57334,35817,621200,5525年以上969,830137,17980,7141,187,723浮动利率115,6652557,488173,1782,042,017306,672397,2582,745,947

2017年12月31日应收款项

类投资

持有至到期投资

可供出售金融资产

以公允价值计量

且其变动计入

当期损益的

金融资产合计

固定利率3个月以内(含3个月)100,20127,84621,24926,704176,0003个月至1年(含1年)163,16884,69536,1031,731285,6971年至2年(含2年)76,50487,42226,4987,867198,2912年至3年(含3年)121,89099,04023,5518,881253,3623年至4年(含4年)38,321103,17117,6842,712161,8884年至5年(含5年)74,132110,38326,8312,786214,1325年以上153,567703,58473,1654,626934,942浮动利率119,41527,62715,94418,915181,901

847,1981,243,768241,02574,2222,406,213浮动利率的定期存款及债券,其利率将在不超过1年的时间间隔内重新定价。固定利率的定期存款及债券,其利率在到期日前的期间内已固定。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险

信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务,或者信用状况的不利变动而造成损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债权投资、其他债权投资与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融资融券、财务担保及贷款承诺等有关。本集团通过使用多项控制措施,对信用风险进行识别、计量、监督及报告。

(1) 信用风险管理

银行信贷业务的信用风险

本集团银行业务制订了一套规范的信贷审批流程和内部控制机制,对信贷业务实行全流程管理。公司贷款和零售贷款的信贷管理程序可分为:信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监控和清收管理。另外,本集团银行业务制定了有关授信工作尽职规定,明确授信业务各环节的工作职责,有效控制信贷风险,并加强信贷合规监管。本集团银行业务进一步完善授信风险监测预警管理体系,加强授信风险监测。积极应对信贷环境变化,定期分析信贷风险形势和动态,有前瞻性地采取风险控制措施。建立问题授信优化管理机制,加快问题授信优化进度,防范形成不良贷款。财务担保及贷款承诺产生的风险在实质上与发放贷款及垫款的风险相似。因此,该类交易的申请、贷后管理以及抵质押担保要求等与发放贷款及垫款业务相同。

投资业务的信用风险

本集团的债权型投资主要通过内部评级政策及流程对现有投资进行信用评级,选择具有较高信用资质的交易对手,并设立严格的准入标准。本集团的债权型投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债、企业债和债权投资计划、各类理财产品投资等。本集团主要通过控制投资规模,谨慎选择具备适当信用水平的金融机构作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部信用评级信息,对投资业务的信用风险进行管理。

保险业务的信用风险

本集团在签订再保险合同之前,会对再保险公司进行信用评估,选择具有较高信用资质的再保险公司以降低信用风险。保户质押贷款的额度是根据客户有效保单现金价值给予一定的折扣而设定,其保单贷款的期限在保单有效期内,与其相关的信用风险将不会对2018年12月31日和2017年12月31日的本集团合并财务报表产生重大影响。

财务报表

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险(续)

(1) 信用风险管理(续)

存款类金融资产的信用风险

下表列示本集团在中国人民银行及主要商业银行等金融机构的货币资金、定期存款、结算备付金、拆出资金、存出资本保证金和存出保证金的合计数(不含投资连结账户余额)。

2018年12月31日

中国人民银行281,252存款余额前五大商业银行中国银行股份有限公司31,461兴业银行股份有限公司31,402中信银行股份有限公司26,793中国工商银行股份有限公司24,001交通银行股份有限公司19,973其他主要银行及金融机构上海银行股份有限公司17,729中国建设银行股份有限公司17,044中国民生银行股份有限公司17,041恒丰银行股份有限公司15,997中国农业银行股份有限公司15,931其他244,859743,483

2017年12月31日

中国人民银行305,986存款余额前五大商业银行中国银行股份有限公司40,974交通银行股份有限公司34,358中国工商银行股份有限公司29,051兴业银行股份有限公司21,984渤海银行股份有限公司20,432其他主要银行及金融机构中国建设银行股份有限公司18,434上海银行股份有限公司17,839浙商银行股份有限公司16,579中国农业银行股份有限公司16,343中国民生银行股份有限公司16,070其他264,077

802,127

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险(续)

(1) 信用风险管理(续)

金融资产账龄分析

2017年12月31日未减值的逾期金融资产未逾期且

未减值

逾期30天及

以内

逾期31-90天

逾期90天以上

未发生减值的逾期金融

资产小计

发生减值的

金融资产合计

货币资金-存放银行同业款项130,253––––31130,284拆出资金59,0151,400––1,4002160,436买入返售金融资产99,25159––59–99,310应收保费42,67411195354,88847,597应收分保账款6,7102598921081,259328,001长期应收款112,028––––1,682113,710发放贷款及垫款1,643,86811,1516,45414,76132,36628,9521,705,186其中:企业贷款及垫款807,4065,9783,58714,70524,27018,944850,620个人贷款及垫款836,4625,1732,867568,09610,008854,566合计2,093,79912,8807,36514,87435,11935,6062,164,524

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3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量

自2018年1月1日起,本集团按照新金融工具准则的规定,运用“预期信用损失模型”计提以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、长期应收款以及贷款承诺和财务担保合同的减值准备。

预期信用损失计量的参数

对预期信用损失进行计量涉及的模型、参数、和假设说明如下:

根据信用风险是否发生显著增加以及资产是否已发生信用减值,本集团按照不同的资产的风险特征差异,分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失是违约风险敞口(EAD)、违约概率(PD)及违约损失率(LGD)三者的乘积折现后的结果。i) 违约风险敞口是指,在未来12个月或在整个剩余存续期中,在违约发生时,本集团应被偿付的金额。ii) 违约概率是指,债务人在未来12个月或在整个剩余存续期,无法履行其偿付义务的可能性。iii) 违约损失率是指,本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级,以及担保

物或其他信用支持的可获得性不同,违约损失率也有所不同。整个存续期的违约概率是基于到期信息由12个月违约概率推演而成。到期分析覆盖了资产从初始确认到整个存续期结束的违约变化情况。到期组合的基础是可观察的历史数据,并假定同一组合和信用等级的资产的情况相同。上述分析以历史数据作为支持。

信用风险显著变化的判断标准

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著变化。本集团进行金融工具的减值阶段划分时充分考虑反映其信用风险是否出现显著变化的各种合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。主要考虑因素有监管及经营环境、内外部信用评级、偿债能力、经营能力等。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础,通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以判断金融工具阶段划分。本集团通过设置定量、定性标准以判断金融工具的信用风险自初始确认后是否发生显著变化,判断标准主要包括债务人违约概率的变化、信用风险分类的变化以及其他表明信用风险显著变化的情况。在判断金融工具的信用风险自初始确认后是否显著变化时,本集团未推翻准则关于逾期超过30天即为信用风险显著增加的假设。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

已发生信用减值资产的定义

在修订后的金融工具会计准则下为确定是否发生信用减值时,本集团所采用的界定标准,与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时,主要考虑以下因素:

? 债务人在合同付款日后逾期超过90天以上? 内部信用评级为违约等级? 出于与债务人财务困难有关的经济或合同原因,债务人的债权人给予债务人平时不愿作出的让步? 债务人发生重大财务困难? 债务人很可能破产或者其他财务重组? 金融资产的活跃市场消失金融资产发生信用减值,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致。

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

前瞻性信息

在确定12个月及整个存续期违约风险敞口、违约概率及违约损失率时应考虑前瞻性经济信息。本集团通过历史数据分析,识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键宏观经济指标,通过指标池建立、数据准备、前瞻性调整建模等步骤建立宏观经济前瞻调整模型,指标池包括国内生产总值同比变动率、居民消费价格指数同比变动率、采购经理指数等。通过进行回归分析确定这些经济指标历史上与违约风险敞口、违约概率和违约损失率之间的关系,并通过预测未来经济指标确定预期的违约风险敞口、违约概率和违约损失率。估值方法和关键假设在2018年度没有发生重大变更。2018年,本集团从万得信息技术股份有限公司公布的中国宏观经济数据库采集过去10年的宏观经济指标时间序列数据,分析经济指标之间的跨期内生关系,在蒙特卡洛方法模拟随机冲击基础上,建立预测函数,结合专家经验判断,选取不同分位点作为不同情景的取值。除了考虑基本经济情景外,本集团也考虑了其他可能的情景及情景权重。根据对每一个主要产品结构的分析,设定不同的情景,以确保考虑到指标非线性发展特征。本集团定期重新评估情景的数量及其特征。于2018年度,本集团结合统计分析来确定经济情景权重,也同时考虑了各情景所代表的可能结果的范围,确定最终宏观经济假设及权重以计量相关的减值准备。这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响,对不同的业务类型有所不同。本集团综合考虑内外部数据、专家预测以及统计分析确定这些经济指标与违约概率和违约损失率之间的关系。本集团至少每年对这些经济指标进行评估预测,并提供未来的最佳估计,并定期检测评估结果。2018年度,集团考虑了不同的宏观经济情景,用于估计预期信用损失的重要宏观经济假设列示如下:

国内生产总值(GDP)同比变动率6.2%-6.6%居民消费价格指数(CPI)同比变动率2.0%-3.0%采购经理指数(PMI)49.5%-51.1%广义货币(M2)同比变动率7.9%-9.7%与其他经济预测类似,对预计经济指标和发生可能性的估计具有高度的固有不确定性,因此实际结果可能同预测存在重大差异。本集团认为这些预测体现了本集团对可能结果的最佳估计。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

敏感性分析

预期信用损失对模型中使用的参数,前瞻性预测的宏观经济变量,三种情景下的权重概率及运用专家判断时考虑的其他因素等是敏感的。这些输入参数、假设、模型和判断的变化将对信用风险显著增加以及预期信用损失的计量产生影响。对于本集团的银行业务,假设乐观情形的权重增加10%,而基准情形的权重减少10%,本集团于2018年12月31日的信用减值准备减少人民币571百万元;假设悲观情形的权重增加10%,而基准情形的权重减少10%,本集团的信用减值准备增加人民币814百万元。下表展示了假设信用风险发生显著变化,导致阶段二的金融资产及信用承诺全部进入阶段一,确认在资产负债表中的减值准备和预计负债将发生的变化:

2018年12月31日

假若阶段二的金融资产及信用承诺全部计入第一阶段,减值准备和预计负债合计金额67,177于资产负债表中确认的减值准备和预计负债合计金额75,168差异-金额(7,991)差异-百分比-11%

信用风险敞口

在不考虑担保或其他信用增级方法的影响下,对于表内资产,最大信用风险敞口以资产负债表中账面净额列示。本集团还因提供信用承诺和财务担保合同而面临信用风险,详见附注十三、3中披露。本集团发放贷款及垫款的行业集中度和地区集中度的具体情况,参见附注八、11(2)及(5)。

担保及其他信用增级

本集团根据交易对手的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。对于担保物类型和评估参数的选择,本集团设立了相关规范。担保物主要有以下几种类型:

对于保户质押贷款,担保物主要为保单现金价值;对于买入返售交易,担保物主要为有价证券;对于商业贷款,担保物主要为房地产、存货、股权和应收款项等;对于个人贷款,担保物主要为居民住宅。

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3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

担保及其他信用增级(续)

管理层在进行损失准备的充足性审查时监视担保物的市场价值,根据相关协议要求追加担保物。本集团采取有序的方式处置抵债资产。处置所得用于清偿或减少尚未收回的款项。一般而言,本集团不会将得到的抵债资产用于商业用途。原已逾期或发生减值但相关合同条款已重新商定过的发放贷款及垫款的账面价值如下:

2018年12月31日2017年12月31日

发放贷款及垫款23,03926,672

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

担保及其他信用增级(续)

下表对纳入预期信用损失评估范围的金融工具的信用风险敞口进行了列示。在不考虑担保或其他信用增级措施的影响下,对于表内资产,最大信用风险敞口以资产负债表中账面净值列示:

2018年12月31日2017年12月31日账面价值第一阶段第二阶段第三阶段

最大信用风险敞口

最大信用风险敞口

货币资金474,059––474,059568,399结算备付金8,964––8,9646,011拆出资金74,434––74,43460,415买入返售金融资产92,5439431492,95199,296应收利息––––51,900应收款项21,98062019822,79872,061长期应收款161,7233,080411165,214112,028发放贷款及垫款1,862,89437,25429,6941,929,8421,660,864定期存款172,033––172,033154,077存出资本保证金12,446––12,44612,250其他债权投资310,01743841310,901–债权投资2,061,6515,5247,9762,075,151–持有至到期投资––––1,243,768应收款项类投资––––847,198可供出售金融资产(债务工具)––––221,871其他资产78,301––78,30192,966小计5,331,04546,61539,4345,417,0945,203,104表外项目391,5484,751733397,032354,755合计5,722,59351,36640,1675,814,1265,557,859本集团密切监控已发生信用减值的金融资产对应的担保品。于2018年12月31日,本集团已发生信用减值的发放贷款及垫款的担保品公允价值为人民币38,007百万元;已发生信用减值的债权投资的担保品公允价值为人民币13,935百万元。

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

下表进一步说明了主要金融资产的账面总额和减值准备的本年变化:

2018年度三阶段变动账面总额减值阶段年初余额

本年净增加╱(减少)

(注)

第一阶段至第二阶段净转入╱(转出)

第一阶段至第三阶段净转入╱(转出)

第二阶段至第三阶段净转入╱(转出)本年核销年末余额

发放贷款及垫款第一阶段1,563,237383,823(65,775)(1,277)––1,880,008第二阶段44,635(20,413)65,775–(44,812)–45,185第三阶段71,579(13,182)–1,27744,812(45,804)58,682小计1,679,451350,228–––(45,804)1,983,875债权投资第一阶段1,931,311139,002(3,091)–––2,067,222第二阶段13,419(3,733)3,091–(6,906)–5,871第三阶段11,666(3,209)––6,906–15,363小计1,956,396132,060––––2,088,456其他债权投资第一阶段220,08590,816(556)(328)––310,017第二阶段––556–(513)–43第三阶段–––328513–841小计220,08590,816––––310,901

注:本年因购买,源生或除核销外的终止确认而导致的变动。

2018年度

三阶段变动减值准备减值阶段年初余额

本年净增加╱(减少)

(注1)

拨备新增╱(冲回)

(注2)

第一阶段至第二阶段净转入╱(转出)

第一阶段至

第三阶段净转入╱(转出)

第二阶段至第三阶段净转入╱(转出)本年核销年末余额

发放贷款及垫款第一阶段11,9419,592957(5,175)(49)––17,266第二阶段3,447(889)9,6005,175–(9,402)–7,931第三阶段32,375(5,263)38,231–499,402(45,804)28,990小计47,7633,44048,788–––(45,804)54,187债权投资第一阶段3,7403,759(482)(1,446)–––5,571第二阶段702(80)241,446–(1,745)–347第三阶段3,980(454)2,116––1,745–7,387小计8,4223,2251,658––––13,305其他债权投资第一阶段53015824(43)(14)––

第二阶段–––43–(42)–

第三阶段––468–1442–

小计530158492––––1,180

注1:本年因购买,源生或除核销外的终止确认而导致的变动。注2:该项目主要包括模型参数的常规更新导致违约概率、违约敞口、阶段和违约损失率变动,以及阶段变化而对预期信用损失计量产生影响。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

3. 信用风险(续)

(2) 预期信用损失计量(续)

本集团根据资产信用质量和资产风险特征对金融工具进行内部评级,按内部评级标尺将金融工具的信用等级可进一步区分为“低风险”、“中风险”、“高风险”和“违约”。“低风险”一般是指资产质量良好,存在充分的证据表明资产预期不会发生任何违

约,或不存在理由怀疑资产已发生违约;“中风险”指资产质量较好或存在可能对资产质量产生不利影响的因素,但不存在足

够理由怀疑资产已发生违约;“高风险”指存在对资产质量产生显著不利影响的因素,但尚未出现表明已发生违约的事件;“违

约”的标准与已发生信用减值的定义一致。

下表对纳入预期信用损失评估范围的发放贷款及垫款以及债权投资按信用风险等级做出了分析。下列金融资产的账面价值即本

集团就这些资产的最大信用风险敞口:

发放贷款及垫款

2018年12月31日第一阶段12个月预期

信用损失

第二阶段整个存续期预期信用损失

第三阶段整个存续期预期信用损失

购入已发生信用减值的

金融资产合计

信用等级低风险1,016,991148––1,017,139中风险849,81412,203––862,017高风险13,20332,834––46,037违约––58,682–58,682账面总额1,880,00845,18558,682–1,983,875减值准备(17,114)(7,931)(28,988)–(54,033)账面价值1,862,89437,25429,694–1,929,842

债权投资

2018年12月31日第一阶段12个月预期

信用损失

第二阶段整个存续期预期信用损失

第三阶段整个存续期预期信用损失

购入已发生信用减值的

金融资产合计

信用等级低风险1,912,5601,098––1,913,658中风险145,5062,926––148,432高风险9,1561,847––11,003违约––15,363–15,363账面总额2,067,2225,87115,363–2,088,456减值准备(5,571)(347)(7,387)–(13,305)账面价值2,061,6515,5247,976–2,075,151

财务报表

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九、 风险管理(续)

4. 流动性风险

流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。本集团部分保单允许退保、减保或以其他方式提前终止保单,使本集团面临潜在的流动性风险。本集团通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本集团能够履行付款责任,及时为本集团的借贷和投资业务提供资金。本集团的银行业务有潜在的流动性风险。本集团综合运用多种监管手段,建立健全流动性风险管理体系,有效识别、计量、监测和控制流动性风险,维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。为有效监控管理流动性风险,本集团重视资金来源和运用的多样化,始终保持着较高比例的流动性资产。本集团按日监控资金来源与资金运用情况、存贷款规模、以及快速资金比例。同时,在运用多种流动性风险管理标准指标时,采用将预测结果与压力测试相结合的方式,对未来流动性风险水平进行预估,并针对特定情况提出相应解决方案。本集团通过优化资产负债结构,保持稳定的存款基础等方法来控制银行流动性风险。本集团金融资产、金融负债及保险合同负债(不含投资连结账户余额)的相关剩余合同到期日(未经折现的合同现金流量及预期现金流量)分析如下:

2018年12月31日即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计

货币资金152,70327,09350,163618–248,567479,144结算备付金8,964–––––8,964拆出资金1,52262,50810,753–––74,783以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产60,15839,097100,932199,434152,196350,102901,919买入返售金融资产1,82085,8675,505410––93,602应收保费22,44020,88713,44710,34432–67,150应收款项2,6896,7297,4236,551––23,392应收分保账款2,6883,8401,984171––8,683保户质押贷款1,83454,54755,285–––111,666长期应收款–15,11639,773105,9066,989–167,784发放贷款及垫款29,496579,429617,167589,400424,717–2,240,209定期存款–9,74728,685135,19519,299–192,926其他债权投资48015,25848,256151,191178,945–394,130其他权益工具投资–––––222,639222,639债权投资11,17083,377334,406939,2961,682,740–3,050,989存出资本保证金–8365,4627,405––13,703其他资产50,71714,13214,25014,020847–93,966346,6811,018,4631,333,4912,159,9412,465,765821,3088,145,649

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

4. 流动性风险(续)

2018年12月31日即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计

短期借款9,08827,22564,638–––100,951向中央银行借款–38,898113,059–––151,957银行同业及其他金融机构存放款项134,834139,023113,94812––387,817拆入资金–14,42010,541–––24,961以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债717,1931,580861––19,641卖出回购金融资产款–189,108––––189,108吸收存款767,391491,195533,807341,2532,208–2,135,854代理买卖证券款25,315–––––25,315应付款项8102,1856,784–––9,779应付手续费及佣金11,195–––––11,195应付分保账款2,9554,0153,044573––10,587应付赔付款51,679–––––51,679应付保单红利52,591–––––52,591保户储金及投资款–20,87250,887227,363572,599–871,721保险合同准备金–(21,465)(44,873)(243,548)5,447,042–5,137,156长期借款–11,94539,012101,9327,608–160,497应付债券–66,809323,186160,87635,714–586,585其他负债109,66932,46831,20328,1883,221–204,7491,165,5341,033,8911,246,816617,5106,068,392–10,132,143衍生工具现金流量:

以净值交割的衍生金融工具–257897(449)(35)15685以总额交割的衍生金融工具其中:现金流入32,581488,019388,76511,330––920,695现金流出(34,161)(487,530)(388,821)(11,214)––(921,726)

(1,580)489(56)116––(1,031)

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九、 风险管理(续)

4. 流动性风险(续)

2017年12月31日即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计

货币资金147,26981,57673,7622811,140271,259575,287结算备付金6,011–––––6,011拆出资金1,40044,94114,458325––61,124以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产22,58531,78917,61318,9956,16848,574145,724买入返售金融资产–94,5854,185869––99,639应收保费4,04315,91212,37113,31454–45,694应收款项1,6837,95651,64112,760––74,040应收分保账款1,1054,9821,88913––7,989保户质押贷款3437,78946,682–––84,505长期应收款–5,48129,62474,7532,170–112,028发放贷款及垫款50,194432,182517,173564,950356,122–1,920,621定期存款–11,79713,511148,101884–174,293可供出售金融资产5,53824,10554,715144,661132,888498,370860,277持有至到期投资–45,321126,081588,5771,227,178–1,987,157应收款项类投资25,71471,628194,897482,936198,327–973,502存出资本保证金–1411,88811,812121–13,962其他资产27,35930,76115,07828,378571–102,147

292,935940,9461,175,5682,090,7251,925,623818,2037,244,000

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

4. 流动性风险(续)

2017年12月31日即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计

短期借款679,76281,700–––91,529向中央银行借款–22,726111,394–––134,120银行同业及其他金融机构存放款项139,979168,356119,73982––428,156拆入资金–20,4007,848–––28,248以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债4,2554,3295,049568––14,201卖出回购金融资产款–134,154––––134,154吸收存款758,476424,848432,426375,7522,957–1,994,459代理买卖证券款22,291–––––22,291应付款项242,8265,672–––8,522应付手续费及佣金9,818–––––9,818应付分保账款5,5802,2561,66515––9,516应付赔付款45,080–––––45,080应付保单红利45,622–––––45,622保户储金及投资款–17,07845,552200,020493,518–756,168保险合同准备金–7,756(32,269)(182,776)4,696,752–4,489,463长期借款661,52219,56884,4818,526–114,163应付债券–184,488131,112131,07140,914–487,585其他负债26,89470,25151,142112,5529,493–270,332

1,058,1521,070,752980,598721,7655,252,160–9,083,427衍生工具现金流量:

以净值交割的衍生金融工具–(2,493)(1,400)395(17)21(3,494)以总额交割的衍生金融工具其中:现金流入29,939256,252284,2534,501––574,945

现金流出(33,627)(262,994)(291,364)(5,560)––(593,545)

(3,688)(6,742)(7,111)(1,059)––(18,600)由于投资连结保险的投资风险完全由保户承担,投资连结投资账户资产及负债不包括在风险管理附注的分析中。投资连结保险需即时支付。本集团通过投资于高流动性的资产来管理投资连结险的流动性风险。具体投资资产组成参见附注八、28。

财务报表

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九、 风险管理(续)

4. 流动性风险(续)

于资产负债表日,本集团对外提供的信用承诺按合同到期日分析如下:

1个月以内1-3个月3-12个月1年至5年5年以上合计

2018年12月31日信用承诺59,11395,850215,58496,713121,003588,2632017年12月31日信用承诺62,590106,045166,73563,87195,052494,293管理层预计在信用承诺到期时被授予人并不会全部使用有关承诺。

5. 资产与负债失配风险

本集团资产与负债管理的目标是匹配资产与负债的期限与利率。在目前的法规与市场环境下,本集团没有充足的期限足够长的资产可供投资,以与保险及投资合同负债的期限相匹配。然而,如果目前法规与市场环境允许,本集团将通过延长资产期限,以匹配新产生的保证收益率较低的负债,并减小与现有的保证收益率较高的负债的差异。

6. 操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统,以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险,但不包括策略风险和声誉风险。本集团在管理其业务时会面临由多种不同因素而产生的操作风险。本集团通过建立及不断完善风险管理体系、规范政策制度、使用管理工具及报告机制、加强宣导培训等方法有效管控操作风险。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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九、 风险管理(续)

7. 资本管理

本集团的资本需求主要基于本集团的规模、承保业务的种类以及运作的行业和地理位置。本集团资本管理的主要目的是确保本集团符合外部要求的资本需求和确保本集团维持健康的资本比率以达到支持本集团的业务和股东利益最大化。本集团定期检查报告的资本水平与所需求的资本水平之间是否有任何不足,以此来管理资本需求。在经济条件和本集团经营活动的风险特征发生变化时,本集团会对当前的资本水平做出调整。为了维持或调整资本结构,本集团可以对股息的金额进行调

整、对普通股股东返还股本或者发行股本证券。

根据中国保监会颁布的《中国保监会关于实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》,本集团于2016年1月1日开始执行偿二代,并相应调整了资本管理目标、政策和流程。于2018年12月31日,本集团完全符合外部要求的资本需求。下表列示了本集团及其主要保险业子公司的实际资本及根据监管规定而需要的最低资本。

2018年12月31日2017年12月31日本集团平安寿险平安产险本集团平安寿险平安产险

核心资本1,258,768741,72777,0571,115,365680,45070,095实际资本1,290,268764,72785,5571,146,865703,45078,595最低资本596,238349,51338,236533,775300,45336,141核心偿付能力充足率211.1%212.2%201.5%209.0%226.5%194.0%综合偿付能力充足率216.4%218.8%223.8%214.9%234.1%217.5%本集团的偿付能力充足率是根据中国保监会有关规定计算的,反映企业集合的总体偿付能力指标。本集团银行业依据中国银监会2012年6月下发的《商业银行资本管理办法(试行)》计量资本充足率。按照要求,信用风险加权资产计量采用权重法,市场风险加权资产计量采用标准法,操作风险加权资产计量采用基本指标法。本集团银行业的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率如下:

2018年12月31日2017年12月31日

核心一级资本充足率8.54%8.28%一级资本充足率9.39%9.18%资本充足率11.50%11.20%

财务报表

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九、 风险管理(续)

8. 集团对结构化主体的最大风险敞口

本集团在正常商业活动中运用结构化主体实现不同目的,例如为客户进行结构化交易、为公共和私有基础设施建设提供财务支持,以及代第三方投资者管理资产而收取管理费。这些结构化主体通过向投资者发行受益凭证或信托份额的方式运作,集团对合并结构化主体的考虑因素详见附注四、42.(6)。以下表格为集团未合并的结构化主体的规模、相应的集团的投资额以及集团最大风险敞口。最大风险敞口代表集团基于与结构化主体的安排所可能面临的最大风险。最大风险敞口具有不确定性,约等于公司投资额的账面价值之和。未合并的结构化主体的规模、公司投资额以及公司最大风险敞口如下:

2018年12月31日未合并结构化主体

总资产账面价值公司最大风险敞口本集团持有利益性质

人民币百万元资产证券化89,5815,1835,183投资收益和服务费关联方管理资管计划1,686,384236,694236,694投资收益和服务费第三方管理资管计划注1443,679443,679投资收益关联方管理理财产品537,7816,1566,156投资收益和服务费第三方管理理财产品注114,83714,837投资收益

2017年12月31日未合并结构化主体

总资产账面价值公司最大风险敞口本集团持有利益性质

人民币百万元资产证券化59,2232,4262,426投资收益和服务费关联方管理资管计划1,337,658175,338175,338投资收益和服务费第三方管理资管计划注1476,103476,103投资收益关联方管理理财产品508,7703,0303,030投资收益和服务费第三方管理理财产品注126,54526,545投资收益

注1:第三方管理资管计划及第三方管理理财产品由第三方金融机构发起,其规模信息为非公开信息。

本集团持有的未合并结构化主体的利益在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他债权投资以及其他权益工具投资中的理财产品投资,以及买入返售金融资产下的信托计划下所购买的收益权中确认。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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十、 关联方关系及交易

1. 关联方关系

(1) 于本年度,本公司的主要关联方包括:

(i) 本公司的子公司;(ii) 对本公司施加重大影响的投资方;(iii) 本公司的合营企业及联营企业;(iv) 本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员;(v) 本公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制或共同控制的企业。

(2) 子公司、联营企业及合营企业

本公司的子公司及本集团的联营企业及合营企业的基本资料及与本公司的关系分别详见附注六及附注八、20。

(3) 其他关联方-持有本公司5%以上股份的股东

关联方名称与本公司的关系持股比例(%)

卜蜂集团有限公司(以下简称“卜蜂集团”)股东的母公司9.19%深圳市投资控股有限公司股东5.27%截至2018年12月31日,卜蜂集团合计间接持有本公司9.19%的股份,为本公司的第一大股东。

财务报表

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十、 关联方关系及交易(续)

2. 关联方交易

(1) 本集团与关联方的主要交易

2018年度2017年度

卜蜂集团保费收入

赔款支出

租金收入

购买商品

陆金所控股利息收入

利息支出

其他收入2,4672,246其他支出

平安好医生利息支出

–其他收入

–其他支出1,285–平安医保科技利息支出

–其他收入

–其他支出

–金融壹账通利息收入

–利息支出

–其他收入

–其他支出

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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十、 关联方关系及交易(续)

2. 关联方交易(续)

(2) 本集团与关联方应收应付款项余额

2018年12月31日2017年12月31日

卜蜂集团吸收存款

陆金所控股吸收存款17,50118,789发放贷款及垫款

1,720应付往来款4,10415,786应收往来款6,53911,022平安好医生吸收存款3,468–应付往来款

–应收往来款

–平安医保科技吸收存款

–应付往来款

–应收往来款

–金融壹账通吸收存款

–发放贷款及垫款3,046–应付往来款

–应收往来款

–除上述金额外,2016年度本集团将其所持有的Gem Alliance Limited 100%的股权转让给陆金所控股,陆金所控股向本集团发行面值为1,953.8百万美元可转换本票作为股权转让对价。截至2018年12月31日,本集团仍继续持有上述可转换本票。

(3) 本集团关键管理人员的报酬

2018年度2017年度

税后工资及其他短期雇员福利

个人所得税

关键管理人员包括本公司的董事、监事及公司章程中定义的高级管理人员。薪酬总额已按照估计金额在2018年集团财务报告中予以计提。根据有关制度规定,本公司部分关键管理人员的最终薪酬正在确认过程中,其余部分待审核后再行披露。

财务报表

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十、 关联方关系及交易(续)

2. 关联方交易(续)

(3) 本集团关键管理人员的报酬(续)

本集团部分关键管理人员2015年度长期奖励符合支付条件,在2018年度予以发放,实际已发税后金额为人民币1.09百万元,已于2018年8月21日在本公司董事会公告中披露。本集团部分关键管理人员2014年度长期奖励符合支付条件,在2017年度予以发放,实际已发税后金额为人民币13.44百万元,已于2017年8月17日在本公司董事会公告中披露。根据中国保监会《保险公司薪酬管理规范指引》相关规定,本集团关键管理人员的部分绩效薪酬将进行延期支付,延期支付期限为3年。本集团关键管理人员应付报酬总额中,包括了进行延期且尚未支付的部分。

(4) 本公司与下属子公司的主要关联方交易

2018年度2017年度

对子公司增资平安金融科技5,0005,000平安科技2,000–平安融资租赁1,3601,360平安健康险

收取利息收入平安银行

收取股利收入平安寿险31,44917,356平安信托6,4922,500平安产险5,3246,896平安资产管理2,4671,480平安银行1,1571,345支付劳务外包费平安科技

平安金服

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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十、 关联方关系及交易(续)

2. 关联方交易(续)

(4) 本公司与下属子公司的主要关联方交易(续)

2018年度2017年度

收取咨询费收入平安寿险

平安产险

平安银行

平安信托

平安证券

平安养老险

平安融资租赁

平安不动产

平安资产管理

平安金服

平安金融科技

–平安科技

平安健康险

平安基金

–平安好房(上海)电子商务有限公司

–平安海外控股

–支付资产管理费平安资产管理

平安资产管理(香港)

支付咨询费平安海外控股

上海平安付商务信息咨询有限公司

–支付租金深圳平安金融中心建设发展有限公司

平安寿险

平安海外控股

收取担保费平安融资租赁

桐乡平安投资有限公司

平安创新资本–

财务报表

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

十、 关联方关系及交易(续)

2. 关联方交易(续)

(5) 本公司与下属子公司的关联方应收应付款项余额

2018年12月31日2017年12月31日

银行存款平安银行

10,803其他应收款项平安银行

平安资产管理

平安科技

桐乡平安投资有限公司

–平安金服–

平安产险–

其他应付款平安海外控股

–平安科技

平安产险

平安资产管理

平安金服

平安寿险

平安资产管理(香港)

–应收股利平安产险2,1893,866

(6) 本公司向下属子公司提供担保的情况如下:

2018年12月31日2017年12月31日

平安融资租赁7,86115,548平安不动产

1,067

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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十一、 受托业务

2018年12月31日2017年12月31日

信托受托资产534,124621,518企业年金投资及受托资产442,990380,005资产管理受托资产915,566540,787银行业务委托贷款254,211408,582银行业务委托理财资产537,781501,0622,684,6722,451,954上表为本集团主要受托业务情况。本集团在受托业务中担任客户的托管人、受托人或代理人。本集团的资产负债表不包括本集团因受托业务而持有的资产以及有关向客户交回该等资产的承诺,因为这些资产的风险和收益由客户承担。以上项目均在资产负债表外核算。

十二、 或有事项

诉讼

鉴于保险、银行及其他金融服务的业务性质,本集团在开展正常业务时,会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼,包括但不限于在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷所产生的不利影响主要包括保单及其他的索赔。本集团已对可能发生的损失计提准备,包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估计后,对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果及管理层认为败诉可能性较小的稽查、未决诉讼或可能的违约,不计提相关准备。对于上述未决诉讼,管理层认为最终裁定结果产生的义务将不会对本集团或其附属公司的财务状况和经营成果造成重大负面影响。

十三、 承诺事项

1. 资本承诺

本集团有关投资及物业开发的资本承诺如下:

2018年12月31日2017年12月31日

已签约但未在账目中计提3,3045,922已获授权但未签约3,5933,5456,8979,467

财务报表

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十三、 承诺事项(续)

2. 租赁承诺

本集团已签定的不可撤销经营租赁合同,在资产负债表日后以下会计期间需支付的最低租赁付款额如下:

2018年12月31日2017年12月31日

1年以内(含1年)6,1246,9021年以上至2年以内(含2年)5,0266,0952年以上至3年以内(含3年)3,6093,9463年以上4,6805,31419,43922,257

3. 信用承诺

2018年12月31日2017年12月31日

银行承诺汇票251,154248,155开出保函62,82150,039开出信用证83,75755,763小计397,732353,957未使用的信用卡信贷额度及贷款承诺190,531140,336合计588,263494,293信用承诺的信用风险加权金额194,921176,352上表中披露的信用承诺不包括由本集团作为保险合同进行会计处理的财务担保合同。

4. 对外投资承诺

本集团对合营企业投资的承诺如下:

2018年12月31日2017年12月31日

已签约但未在账目中计提34,42927,682

十四、 资产负债表日后事项

利润分配情况说明

于2019年3月12日,本公司董事会通过了《公司2018年度利润分配预案》,同意派发2018年年末股息每股人民币1.10元,参见附注八、51。

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

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十五、 公司财务报表主要项目注释

1. 货币资金

2018年12月31日2017年12月31日

银行存款7,32119,039于2018年12月31日,本公司无重大使用受限制的货币资金。

2. 买入返售金融资产

本公司买入返售金融资产的担保物均为债券,其公允价值与账面价值大致相等。

3. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2018年12月31日2017年12月31日

债券企业债

基金9,590

股票1,660

理财产品投资3,038–合计14,3511,419上市2,255

非上市12,096

14,3511,419

4. 其他债权投资

2018年12月31日

债券政府债1,561金融债3,912企业债1,615合计7,088上市–非上市7,0887,088

财务报表

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十五、 公司财务报表主要项目注释(续)

5. 可供出售金融资产

2017年12月31日

以公允价值计量债券政府债券705金融债2,080企业债2,446权益工具基金559股票1,089合计6,879上市1,918非上市4,961

6,879

6. 长期股权投资

2018年度年初净额新增投资本年增减变动年末净额减值准备

本年计提减值准备

本年现金红利

子公司平安寿险33,676––33,676––31,449平安产险20,964––20,964––5,324平安证券12,369––12,369–––平安信托9,191––9,191––6,492平安银行64,718––64,718––1,157平安海外控股5,850––5,850–––平安养老险4,185––4,185–––平安健康险1,109224–1,333–––平安资产管理1,480––1,480––2,467平安金融科技27,8985,000–32,898–––平安融资租赁8,3351,360–9,695–––平安科技–1,650–1,650–––其他7001,068(630)1,138–––190,4759,302(630)199,147––46,889联营企业众安在线1,755–(170)1,585–––192,2309,302(800)200,732––46,889

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

十五、 公司财务报表主要项目注释(续)

6. 长期股权投资(续)

2017年度本年本年计提本年年初净额新增投资增减变动年末净额减值准备减值准备现金红利

子公司平安寿险33,676––33,676––17,356平安产险20,964––20,964––6,896平安证券12,369––12,369–––平安信托9,191––9,191––2,500平安银行64,718––64,718––1,345平安海外控股5,850––5,850–––平安养老险4,185––4,185–––平安健康险475634–1,109–––平安资产管理1,480––1,480––1,480平安金融科技22,0065,892–27,898–––平安融资租赁6,9751,360–8,335–––其他519357(176)700–––

182,4088,243(176)190,475––29,577联营企业众安在线848–9071,755–––

183,2568,243731192,230––29,577

7. 短期借款

于2018年12月31日,本公司的短期借款均为信用借款。

8. 应付职工薪酬

2018年度年初余额本年计提本年支付年末余额

工资、奖金、津贴及补贴567509(488)588以现金结算的股份支付53––53社会保险费5339(53)39工会经费及职工教育经费7026(13)83743574(554)763

财务报表

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十五、 公司财务报表主要项目注释(续)

9. 利息收入

2018年度2017年度

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

–以摊余成本计量的金融资产

–贷款及应收款–

持有至到期投资–

可供出售金融资产–

10. 投资收益

2018年度2017年度

股息收入以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具

–可供出售金融资产–

长期股权投资46,88929,577其他净投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具

已实现收益╱(损失)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(101)–可供出售金融资产–(6)占联营企业和合营企业的净收益(173)(89)卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出–(12)47,07129,747

11. 业务及管理费

本公司业务及管理费包括以下费用:

2018年度2017年度

职工薪酬

其中:薪酬及奖金

养老金、社会保险及其他福利

物业及设备支出

其中:固定资产折旧

长期待摊费用摊销

业务投入及监管费用支出

行政办公支出

其他支出

其中:审计费

合计1,1931,127

财务报表附注

2018年度(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)

二零一八年年报中国平安保险(集团)股份有限公司

十五、 公司财务报表主要项目注释(续)

12. 所得税

2018年度2017年度

当期所得税––本公司所得税与会计利润的关系如下:

2018年度2017年度

税前利润46,40229,238以适用税率25%计算的所得税11,6017,310不可抵扣的费用对确定应纳税所得额的税务影响

免税收入对确定应纳税所得额的税务影响(11,814)(7,432)当期未确认递延所得税的可抵扣亏损

所得税––

13. 其他综合收益

2018年度2017年度

以后将重分类进损益的其他综合收益其他债权投资的公允价值变动

–可供出售金融资产公允价值变动损益–(178)前期计入其他综合收益当期转入损益–

(172)

财务报表

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十五、 公司财务报表主要项目注释(续)

14. 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动现金流量

2018年度2017年度

净利润46,40229,238加:固定资产折旧

长期待摊费用摊销

处置投资性房地产、固定资产、无形资产的损失–

公允价值变动损益(6)

非银行业务利息支出

投资收益及非银行业务利息收入(47,893)(30,637)汇兑损益

经营性应收项目的净减少额

经营性应付项目的净增加╱(减少)额(90)

经营活动使用的现金流量净额(449)(310)

(2) 现金及现金等价物净增加情况

2018年度2017年度

现金的年末余额7,32119,039减:现金的年初余额(19,039)(10,028)加:现金等价物的年末余额9,422–减:现金等价物的年初余额–(2,947)现金及现金等价物净(减少)╱增加额(2,296)6,064

十六、 比较数字

若干比较数字已重新编排,以符合本年度之呈报形式。

附录:财务报表补充资料

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1. 非经常性损益表

扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润计算如下:

(人民币百万元)2018年度2017年度

归属于本公司普通股股东的净利润107,40489,088加╱(减)非经常性损益项目:

计入营业外收入的政府补助(65)(10)捐赠支出

除上述各项目之外的其他营业外收支净额

(28)非经常性损益的所得税影响数

扣除非经常性损益后的净利润107,62089,156减:归属于少数股东的非经常性损益净影响数(23)(19)扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润107,59789,137本集团对非经常性损益项目的确认依照证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》的规定执行。本集团作为综合性金融集团公司,投资业务是本集团的主营业务之一,本集团持有或处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本集团的经常性损益。此外,财政部发布的财会[2017]15号文、财会[2017]13号文,对《企业会计准则第16号—政府补助》和《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》进行了修订,与企业日常活动相关的政府补助需要在利润表“营业利润”项下的“其他收益”科目进行列报,与日常活动无关的政府补助计入营业外收支,企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失等需要在利润表“营业利润”项下的“资产处置损益”科目进行列报。本集团非经常性损益项目反映列报在利润表的营业外收支项目,不包括列示为“其他收益“和”资产处置收益“的项目。

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财务报表

2. 中国会计准则与国际财务报告准则编报差异调节表

执行《企业会计准则解释第2号》和《保险合同相关会计处理规定》后,本集团按中国会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表之间不再存在重大差异。

归属于母公司股东的净利润2018年度2017年度

(人民币百万元)

按中国会计准则107,40489,088按国际财务报告准则107,40489,088

归属于母公司股东权益2018年12月31日2017年12月31日

(人民币百万元)

按中国会计准则556,508473,351按国际财务报告准则556,508473,351上述金额为归属于母公司股东的金额。本公司的境外审计师为罗兵咸永道会计师事务所。

3. 资产收益率和每股收益

加权平均净资产收益率

2018年度2017年度

归属于公司普通股股东的净利润20.91%20.72%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润20.88%20.73%

每股收益(人民币元)

基本稀释2018年度2017年度2018年度2017年度

归属于公司普通股股东的净利润6.024.996.014.99扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6.035.006.034.99

荣誉和奖项

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2018年,平安品牌价值继续保持领先,在综合实力、公司治理和企业社会责任等方面广受海内外评级机构和媒体的认可与好评,获得多个荣誉奖项。

企业实力

美国《财富》(Fortune)

世界500强企业第29位,居全球金融企业第5位

美国《财富》(中文版)

中国500强企业第4位,蝉联中国保险业第1位和混合所有制企业第1位

美国《福布斯》(Forbes)

全球上市公司2,000强第10位,蝉联全球多元保险企业首位,同时蝉联中国保险企业第1位

美国《机构投资者》

亚洲最受尊敬企业(Most Honored Company)

公司治理

美国《机构投资者》

最佳投资者关系团队最佳投资者日最佳企业管治最佳投资者关系专才最佳ESG/SRI指标最佳首席执行官-马明哲最佳首席财务官-姚波

香港上市公司商会

2018年度香港公司管治卓越奖

《亚洲企业管治》

最佳投资者关系公司亚洲最佳CEO-马明哲

企业社会责任

《人民日报》

精准扶贫推荐案例

世界环保大会

2018碳金奖-绿色责任奖

《经济观察报》

连续第17年蝉联“中国最受尊敬企业”

《南方周末》

年度责任贡献奖

品牌

英国华通明略品牌研究机构(Millward Brown&WPP)

“BrandZ?全球品牌价值100强”榜单第43位,蝉联全球保

险品牌第1位,位列全球金融品牌第3位“BrandZ?最具价值中国品牌100强”榜单第8位,蝉联中国

保险行业第一品牌,位列中国金融业第2位

品牌咨询公司Brand Finance

“2018年度全球最具价值保险品牌100强”榜单第1位

品牌咨询公司Interbrand

“2018年最佳中国品牌排行榜”中,位列第6位

/

Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.

/

Ping An of China

AHA 601318H 2318

+86 400 8866 338+86 755 8243 1029IR@pingan.com.cnPR@pingan.com.cn50334748109110111112

50334748109110111112518033www.pingan.cn

A

www.sse.com.cnwww.hkexnews.hk

2022

1517

H

18317MThe Bank of New York Mellon

2019312


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