中国农业银行股份有限公司
（A 股股票代码：601288）
2016 年半年度报告
重要提示
本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本行董事会 2016 年第 9 次会议于 8 月 26 日审议通过了本行《2016 年半年度报告》
正文及摘要。会议应出席董事 15 名，实际出席董事 15 名（其中温铁军董事由于其他公务
安排，书面委托肖星董事出席会议并代为行使表决权）。
经 2015 年年度股东大会批准，本行已向截至 2016 年 7 月 6 日收市后登记在册的 A
股股东和 H 股股东派发现金股利，每 10 股普通股派发人民币 1.668 元（含税），合计人
民币 541.76 亿元（含税）。本行不宣派 2016 年中期股息，不进行资本公积转增资本。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2016 年中期财务报告已经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
中国农业银行股份有限公司董事会
二 O 一六年八月二十六日
本行法定代表人周慕冰、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人姜瑞斌声明并
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述乃基
于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行
不能保证其将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任
何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营
业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。
本半年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本半年度报告“讨论与分析-风险管理”
一节。
目录
1 释义................................................................................................................................................4
2 公司基本情况.................................................................................................................................5
3 财务概要 ........................................................................................................................................6
4 讨论与分析...................................................................................................................................10
4.1 环境与展望 ..................................................................................................................................... 10
4.2 财务报表分析 ................................................................................................................................. 11
4.3 业务综述 ......................................................................................................................................... 31
4.4 县域金融业务 ................................................................................................................................. 46
4.5 风险管理 ......................................................................................................................................... 52
4.6 资本管理 ........................................................................................................................................ 67
5 股份变动及主要股东持股情况......................................................................................................68
6 优先股相关情况............................................................................................................................72
7 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................................75
8 重要事项 .......................................................................................................................................77
9 备查文件目录...............................................................................................................................84
附录一 资本充足率信息
附录二 流动性覆盖率信息
附录三 杠杆率信息
附录四 中期财务报表及审阅报告
附录五 未经审阅补充资料
1 释义
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
1. 本行/本集团/农行/农 指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属
业银行/中国农业银行 公司
2. 本行章程 指 于 2014 年 8 月 14 日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业
银行股份有限公司章程》
3. A 股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票
4. H 股 指 获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认
购和交易的普通股股票
5. 央行/人民银行 指 中国人民银行
6. 财政部 指 中华人民共和国财政部
7. 银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
8. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
9. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
10. 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会
11. 香港联合交易所 指 香港联合交易所有限公司
12. 香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
13. 中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的企业会
计准则及其他相关规定
14. 三农 指 农业、农村、农民
15. 县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级
市
16. 县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县
域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三
农金融业务
17. 三农金融部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营
而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机
制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
18. 基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01%
19. 久期 指 测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化
的敏感性
20. 经济资本 指 由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风
险冲击的资本
21. 两高一剩 指 高耗能、高污染及产能过剩行业
2 公司基本情况
法定中文名称 中国农业银行股份有限公司
简称 中国农业银行
法定英文名称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）
法定代表人 周慕冰
授权代表 赵欢
张克秋
董事会秘书、公司秘书 张克秋
联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号
电话：86-10-85109619（投资者联系电话）
传真：86-10-85108557
电子信箱：ir@abchina.com
A 股股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 农业银行
股票代码
股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼）
H 股股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
股票简称 农业银行
股份代号
股份登记处 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号
合和中心 17 楼 1712-1716 室）
优先股挂牌交易所和系统平台 上海证券交易所综合业务平台
证券简称（证券代码） 农行优 1（360001） 农行优 2（360009）
证券登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼）
国内审计师 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 王伟 韩丹
国际审计师 罗兵咸永道会计师事务所
办公地址 香港中环太子大厦 22 楼
持续督导保荐机构 中信证券股份有限公司
办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
签字保荐代表人姓名 周宇 邵向辉
持续督导期间 2014 年 11 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日
3 财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
总资产（人民币百万元） 发放贷款和垫款总额（人民币百万元）
20,000,000
17,791,393 18,680,221 10,000,000
9,395,838
15,974,152
8,909,918
15,000,000
8,098,067
10,000,000 7,500,000
5,000,000
0 5,000,000
2014年末 2015年末 2016年6月末 2014年末 2015年末 2016年6月末
净利润 （人民币百万元） 平均总资产回报率（%）
1.5
1.36
120,000 1.25
104,067 1.15
104,564 105,051
80,000
0.5
40,000
0
2014年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 2014年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月
净利息收益率（%） 成本收入比（%）
2.93
3 2.78
2.31 29.71 29.57 30.03
2
1
0
2014年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 2014年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月
不良贷款率（%） 拨备覆盖率（%）
286.53
3
2.39 2.40
189.43
2 200 177.72
1.54
1
0
2014年末 2015年末 2016年6月末 2014年末 2015年末 2016年6月末
3.1 主要财务数据
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额 18,680,221 17,791,393 15,974,152
发放贷款和垫款总额 9,395,838 8,909,918 8,098,067
公司类贷款 5,495,962 5,378,404 5,147,410
票据贴现 423,630 356,992 157,349
个人贷款 3,046,958 2,727,890 2,396,639
境外及其他 429,288 446,632 396,669
贷款减值准备 400,554 403,243 358,071
发放贷款和垫款净额 8,995,284 8,506,675 7,739,996
投资净额 5,042,556 4,512,047 3,575,630
现金及存放中央银行款项 2,628,945 2,587,057 2,743,065
存放同业和拆出资金 927,535 1,202,175 979,867
买入返售金融资产 534,840 471,809 509,418
负债总额 17,421,419 16,579,508 14,941,533
吸收存款 14,524,837 13,538,360 12,533,397
公司存款 5,366,680 4,821,751 4,437,283
个人存款 8,559,806 8,065,556 7,422,318
境外及其他 598,351 651,053 673,796
同业存放和拆入资金 1,417,290 1,537,660 1,056,064
卖出回购金融资产款 161,247 88,804 131,021
已发行债务证券 344,094 382,742 325,167
归属于母公司股东的权益 1,256,333 1,210,091 1,031,066
资本净额 1 1,490,055 1,471,620 1,391,559
核心一级资本净额 1 1,170,335 1,124,690 986,206
其他一级资本净额 1 79, 904 79,902 39,946
二级资本净额 1 239,816 267,028 365,407
风险加权资产 1 11,629,603 10,986,302 10,852,619
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
中期经营业绩（人民币百万元）
营业收入 260,385 274,147 266,635
利息净收入 198,957 219,493 209,438
手续费及佣金净收入 51,108 47,643 47,848
业务及管理费 78,194 81,063 79,229
资产减值损失 36,735 39,321 28,939
利润总额 131,457 134,679 135,584
净利润 105,051 104,564 104,067
归属于母公司股东的净利润 105,148 104,315 104,032
扣除非经常性损益后归属于母公
105,347 104,118 103,842
司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 534,769 520,348 479,598
3.2 财务指标
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 2 1.15* 1.25* 1.36*
加权平均净资产收益率 3 17.63* 19.96* 23.04*
扣除非经常性损益后加权平均净资
17.66* 19.92* 22.98*
产收益率 3
净利息收益率 4 2.31* 2.78* 2.93*
净利差 5 2.16* 2.61* 2.77*
风险加权资产收益率 1,6 1.80* 1.88* 2.00*
手续费及佣金净收入比营业收入 19.63 17.38 17.95
成本收入比 7 30.03 29.57 29.71
每股数据（人民币元）
基本每股收益 3 0.32 0.32 0.32
稀释每股收益 3 0.32 0.32 0.32
扣除非经常性损益后基本每股收益 3 0.32 0.32 0.32
每股经营活动产生的现金流量净额 1.65 1.60 1.48
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 8 2.40 2.39 1.54
拨备覆盖率 9 177.72 189.43 286.53
贷款总额准备金率 10 4.26 4.53 4.42
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 1 10.06 10.24 9.09
一级资本充足率 1 10.75 10.96 9.46
资本充足率 1 12.81 13.40 12.82
风险加权资产占总资产比率 1 62.26 61.75 67.94
总权益对总资产比率 6.74 6.81 6.46
每股数据（人民币元）
每股净资产 3.62 3.48 3.05
注： 1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。
2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。
4、利息净收入除以生息资产平均余额。
5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
7、业务及管理费除以营业收入。
8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
＊为年化后数据。
3.3 其他财务指标
2016 年 6 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月
监管标准
30 日 31 日 31 日
人民币 ≥25 46.92 44.50 44.02
流动性比率1（%）
外币 ≥25 82.69 115.15 72.49
最大单一客户贷款比例2（%） ≤10 7.12 7.15 5.23
最大十家客户贷款比例3（%） 16.83 16.82 14.43
贷款迁徙率4（%） 正常类 2.56 4.96 3.60
关注类 16.29 18.28 4.99
次级类 80.09 86.94 42.53
可疑类 4.77 10.35 10.10
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
3、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
4、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
4 讨论与分析
4.1 环境与展望
2016 年上半年，全球经济形势依然复杂，经济增速有所放缓。美国经济继续温和复
苏，二季度 GDP 环比折年率增长 1.2%，失业率保持下降趋势。欧元区经济复苏缓慢，失
业率虽小幅下降，但仍然维持较高水平，复苏基础仍待稳固。日本一季度 GDP 环比折
年率增长 1.9%，但再次陷入通缩困境。新兴市场经济体受自身结构性因素制约、地缘
政治冲击等因素影响，经济增速继续放缓，部分经济体脆弱性上升。
2016 年上半年，中国 GDP 同比增长 6.7%，较去年同期放缓 0.3 个百分点。固定资
产投资、社会消费品零售总额增速均比去年同期有所回落，出口继续负增长。经济结构
调整加快，消费对经济增长的贡献率较去年同期提高 13.2 个百分点，第三产业增加值占
GDP 的比重较去年同期提高 1.8 个百分点，新经济发展态势良好，高新技术产业、新兴
业态和新商业模式保持高速增长。“三去一降一补”成效初显，工业企业利润和商品房库
存出现积极变化，重点领域和薄弱环节投资增长较快。
2016 年上半年，中国政府在保持宏观经济政策连续性和稳定性的同时，继续创新宏
观调控方式，积极的财政政策更加强调加力增效，稳健的货币政策更加注重灵活适度。
通过调整存款准备金率以及综合运用 SLF、MLF 和 PSL 等货币政策，市场流动性保持
合理充裕，广义货币（M2）总量平稳增长。同时，进一步完善宏观审慎政策框架，组
织实施宏观审慎评估，全口径跨境融资宏观审慎管理扩大至全国，投贷联动试点工作正
式启动，银行卡清算市场进一步开放。
展望下半年，预计全球经济将继续不均衡复苏，中国经济仍将处于结构调整和结构
性改革推进的进程中。随着改革红利不断释放，中国经济有望企稳，固定资产投资预计
将继续保持较快增长，消费继续发挥基础支撑作用，全年经济增速预计将在年初预期目
标之内。预计央行将继续实施稳健的货币政策，着力服务供给侧结构性改革，进一步降
低融资成本，更有力地支持实体经济转型升级。同时，建立健全利率形成和调控机制，
货币政策调控将从偏重数量型调控向更加注重价格调控转变。预计监管机构将进一步推
进落实巴塞尔协议 III，构建与国际标准接轨的银行业监管框架。
下半年，本行将顺应宏观和监管环境的变化，沉着应对严峻复杂经营环境带来的风
险和挑战，积极把握经济转型升级中的发展机遇，力保各项业务的稳健发展和经营业绩
的持续稳定。
4.2 财务报表分析
4.2.1 利润表分析
2016 年上半年，本行实现净利润 1,050.51 亿元，较上年同期增加 4.87 亿元，增长 0.5%。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
项目 2016年1-6月 2015年1-6月 增减额 增长率(%)
利息净收入 198,957 219,493 (20,536) -9.4
手续费及佣金净收入 51,108 47,643 3,465 7.3
其他非利息收入 10,320 7,011 3,309 47.2
营业收入 260,385 274,147 (13,762) -5.0
减：业务及管理费 78,194 81,063 (2,869) -3.5
营业税金及附加 9,071 15,059 (5,988) -39.8
资产减值损失 36,735 39,321 (2,586) -6.6
其他业务成本 6,146 5,900 246 4.2
营业利润 130,239 132,804 (2,565) -1.9
加：营业外收支净额 1,218 1,875 (657) -35.0
税前利润 131,457 134,679 (3,222) -2.4
减：所得税费用 26,406 30,115 (3,709) -12.3
净利润 105,051 104,564 487 0.5
归属于：母公司股东 105,148 104,315 833 0.8
少数股东 (97) 249 (346) -139.0
利息净收入
2016 年上半年，本行实现利息净收入 1,989.57 亿元，同比减少 205.36 亿元，其中规
模增长引起利息净收入增加 219.46 亿元，利率变动导致利息净收入减少 424.82 亿元。2016
年上半年，本行净利息收益率 2.31%，同比下降 47 个基点；净利差 2.16%，同比下降 45
个基点。净利息收益率和净利差同比下降，主要是由于 2014 年 11 月至 2015 年央行连续
降息，投融资业务市场收益率同比下降，以及自 2016 年 5 月 1 日起实施“营改增”，贷
款等业务的利息收入实行价税分离，导致生息资产收益率有所下降。
下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付
息率。
人民币百万元，百分比除外
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
项目 平均收益 平均收益率/
