环旭电子(601231)_公司公告_环旭电子：环旭电子公开发行可转换公司债券募集说明书新浪财经

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环旭电子：环旭电子公开发行可转换公司债券募集说明书（下载公告）
公告日期:2021-03-02
环旭电子股份有限公司 Universal Scientific Industrial (Shanghai) Co., Ltd. 公开发行可转换公司债券募集说明书股票简称：环旭电子股票代码：601231 注册地址：上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号保荐人（主承销商）联席主承销商二〇二一年二月环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书重大事项提示投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项：一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的CCXI-20203844D-02 号《公开发行可转换公司债券信用评级报告》，环旭电子主体长期信用等级为 AA+，本次可转换公司债券信用等级为AA+，评级展望稳定。公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后2 个月内出具定期跟踪评级报告。二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项公司本次发行可转换公司债券未设置担保。三、公司的股利分配政策和现金分红比例公司的股利分配政策和现金分红情况如下：（一）利润分配原则上市公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾上市公司的可持续发展，结合上市公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、稳定的回报机制。保持利润分配政策的一致性、合理性和稳定性。上市公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。上市公司《公司章程》中关于利润分配的规定如下。（二）利润的分配形式在符合公司利润分配原则的前提下，公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。 2 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（三）利润分配的决策机制与程序公司利润分配方案由董事会结合公司股本规模、盈利情况、投资安排、现金流量和股东回报规划等因素制订。董事会制订年度利润分配方案或中期利润分配方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当对利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定的，应就其做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见。董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，公司采取股票股利或者现金股票股利相结合的方式分配股利时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。（四）现金分红的条件、比例和期间间隔公司实施现金分红时须同时满足下列条件：（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来十二个月内无重大对外投资计划，募投项目除外。重大投资计划是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过50,000万元人民币。在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素， 3 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（四）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红利，以偿还其占用的资金。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在有条件的情况下，公司董事会可以在有关法规允许情况下根据公司的盈利状况提议进行中期现金分红。（五）利润分配政策的调整机制公司根据发展规划和重大投资需求对利润分配政策进行调整的，董事会应以股东权益保护为出发点拟定利润分配调整政策，并应详细论证；公司应通过多种渠道充分听取独立董事以及中小股东的意见；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议审议批准；并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定或修改提供便利。（六）最近三年现金分红情况及未分配利润使用安排情况公司最近三年的股利分配情况如下：单位：万元项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度合计合并报表中归属于上市公司股东的净利润 126,210.39 117,971.51 131,389.04 375,570.95 现金分红（含税） 37,944.30 35,685.15 40,254.59 113,884.04 4 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书股份回购 15,494.77 - - 15,494.77 现金分红与股份回购合计 53,439.07 35,685.15 40,254.59 129,378.81 当年现金分红（含税）占归属于上市公司股 30.06% 30.25% 30.64% 30.32% 东的净利润的比例当年现金分红（含税）和股份回购金额合计 42.34% 30.25% 30.64% 34.45% 占归属于上市公司股东的净利润的比例最近三年年均可分配利润 125,190.32 最近三年累计现金分配利润占年均可分配 90.97% 利润的比例最近三年累计现金分配利润和股份回购合 103.34% 计金额占年均可分配利润的比例 2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司未分配利润主要用于日常经营所需资金周转。四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险: （一）宏观经济和行业风险 1、宏观经济波动风险电子制造行业与技术发展和消费者需求具有较强的关联性。虽然公司一直以来持续关注市场的变化，保持与客户的紧密互动以把握客户需求变化，加强市场信息的搜集与分析以降低产品需求改变对公司造成的影响，参与业内领先客户的产品设计或合作开发产品，实现资源共享并确保研发技术能符合客户产品需求，但如果全球宏观经济增速进一步下降，导致下游通讯、消费电子、工业电子需求疲弱，则公司经营业绩可能面临不利影响。 2、行业竞争风险 EMS行业全球生产厂商众多，属于充分竞争行业，但行业内整体集中度呈上升趋势。根据NVR的研究，2017年、2018年及2019年全球前10的EMS厂商EMS 收入占整个市场的81%、73%和70%，行业集中度始终处于较高水平。随着行业内进入厂商数量增多，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈，如 5 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书果公司无法持续保证技术、产品的领先优势或不能及时向高附加值的设计端延伸产业链，则市场份额和利润空间可能面临被挤压的风险。（二）经营风险 1、客户集中度较高风险报告期内，公司前五大客户的销售收入占比分别为66.35%、65.94%、66.46%、 65.00%，客户集中度较高。尽管该等客户均为国际知名电子品牌商，且已与公司建立了长期、稳定的合作关系，为公司提供了充足的业务订单保障，但如果客户需求出现下降，或公司在产品研发设计、产品质量控制、合格供应商认证、交期等方面无法及时满足客户要求，将可能使客户订单产生一定波动，进而对发行人业务规模和经营业绩产生不利影响。因此，公司在一定程度上面临客户集中度较高的风险。 2、技术研发升级风险公司通讯类、消费电子类、电脑类产品占主营业务收入超过80%。3C产品具有技术更新快、产品技术升级频繁、产品生命周期逐渐缩短的特点，并向“微型化、轻薄化”的趋势发展。发行人所处行业新技术、新产品不断涌现，技术及产品的快速更新换代可能使发行人应用现有技术的产品受到冲击。若发行人未来不能合理、持续地加大技术研发投入，不能适时开发出更高质量、符合客户需求的新产品，将无法持续保持发行人的核心竞争力，对发行人的盈利能力产生潜在不利影响。 3、全球化扩张的业务风险近年来，公司通过在全球不同国家和地区并购或新设子公司等方式，逐步实现了“全球化”生产经营布局。然而，位于各国家或地区的经营据点与上市公司在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理方面存在差异。上市公司和被并购公司或新设公司仍需至少在财务管理、客户管理、资源管理、业务拓展、企业文化等方面进行整合。如相关整合计划未能有效实施，可能面临并购或新设企业效果不达预期、核心人员流失、业绩下滑等风险。 6 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4、跨国经营风险为更好服务于主要客户，在全球范围内布局生产、销售和物流，以快速应对主要客户的产品交货需求，公司在六个国家和地区拥有11个大型生产据点（含在建）。境外公司在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，且在一定程度上需要依赖境外原材料供应商、技术服务提供商或海外第三方服务机构以保证日常业务经营的有序进行。如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对境外公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，如果相关境外业务所在国家和地区在外汇管制、股利分配等方面存在限制，境外公司可能存在股利汇出限制风险。（三）募集资金投资项目的风险 1、本次发行摊薄股东收益的风险本次公开发行可转债募集资金拟投资项目将逐步产生经济效益，但由于投资者持有的可转换公司债券可在本次发行完毕 9 个月后部分或全部转股，将可能导致发行人 2021 年及以后总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对发行人原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄作用。 2、募集资金投资项目实施风险本次募投项目投产后，公司高端可穿戴设备及 SiP 模组技术竞争力将进一步提高。本次募投项目的可行性分析系基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势和公司总体战略做出，尽管本公司已对募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能够产生良好的经济效益，但由于募投项目实现经济效益需要一定时间，如果出现项目实施进度延迟，或者受到市场需求变动或者宏观经济形势变化的不利影响，则可能出现募投项目无法实现预期经济效益的风险。 3、境外实施募投项目的投资风险本次公开发行可转债涉及境外募投项目，公司拟在越南投资建厂生产可穿戴设备产品，总投资金额为 140,000.00 万元。尽管公司在海外拥有多个生产据点， 7 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书拥有较为丰富的境外投资管理经验和人才储备，但仍不排除募投项目实施过程中，面临越南投资政策、税收政策、产品进出口政策变动等潜在经营风险。（四）与本次可转债发行相关的主要风险 1、本息兑付风险在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在触发可转债回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。因此，若公司经营活动表现未达到预期，无法获取足够的资金，则可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力，以及投资者回售时的承兑能力。 2、市场利率波动风险受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在一定的波动性。可转债中债券部分投资价值对于市场利率较为敏感。由于本公司可转债券采用固定利率且期限相对较长，在债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收益水平产生不确定性。 3、可转债到期未能转股风险本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的现金流资金压力。 4、可转债转换价值下降风险公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向 8 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。 5、信用评级变化风险经中诚信评级，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。在本期债券的存续期内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。（五）新冠疫情对公司经营业绩的影响自 2020 年 1 月份以来，我国以及世界多个国家或地区均发生了新型冠状病毒疫情。疫情的爆发一方面迫使经济活动减弱，居民可支配收入减少，进而导致电子产品的需求减少；另一方面疫情爆发使得供应链企业出现用工、原料短缺等现象。目前，虽然疫情在我国已得到明显控制，但在海外多个国家和地区仍然持续蔓延，防控形势仍然较为严峻。公司拥有多个海外生产据点，公司的产品以出口销售为主，海外疫情对于国际经贸和人员往来构成负面影响，也相应对公司所在的消费电子领域造成了一定程度的冲击。虽然短期来看，疫情对公司的经营业绩和发展前景不会造成重大不利影响，但是若疫情的发展超出预期或在秋冬季节反弹，则可能会对公司经营业绩产生进一步的不利影响。请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素” 等有关章节。五、2020 年第三季度财务报告披露事项发行人已于 2020 年 10 月 30 日公告了 2020 年第三季度报告。截至 2020 年 9 月 30 日，发行人合并口径下的资产合计 2,728,581.27 万元，负债合计 1,628,601.17 万元，所有者权益合计 1,099,980.09 万元。2020 年 1-9 月，发行人 9 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合并口径的营业收入 2,947,866.51 万元，归属于母公司所有者的净利润 100,096.14 万元。具体情况参见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。六、2020 年度业绩快报相关信息公司于 2021 年 2 月 5 日公告了 2020 年度业绩快报。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人合并口径下的资产合计 3,098,304.66 万元，所有者权益 1,205,193.97 万元。2020 年度，发行人合并口径的营业收入 4,769,622.82 万元，归属于母公司所有者的净利润 173,943.54 万元。具体情况参见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。经测算，公司 2018-2020 年财务数据仍能够满足相关法规规定的发行条件。 10 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书目录声明 .............................................................................................................................................. 1 重大事项提示 .................................................................................................................................. 2 一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ...................................................... 2 二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项 .................................................................. 2 三、公司的股利分配政策和现金分红比例 .......................................................................... 2 四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文: ..................................... 5 五、2020 年第三季度财务报告披露事项 ............................................................................. 9 目录 ............................................................................................................................................ 11 第一节释义 ................................................................................................................................ 14 第二节本次发行概况................................................................................................................. 18 一、发行人基本情况............................................................................................................ 18 二、本次发行概况................................................................................................................ 18 三、承销方式及承销期........................................................................................................ 30 四、发行费用 ....................................................................................................................... 30 五、主要日程与停复牌示意性安排.................................................................................... 30 六、本次发行可转债的上市流通........................................................................................ 31 七、本次发行的有关机构.................................................................................................... 31 第三节风险因素 ........................................................................................................................ 34 一、宏观经济和行业风险.................................................................................................... 34 二、经营风险 ....................................................................................................................... 35 三、募集资金投资项目的风险............................................................................................ 36 四、与本次可转债发行相关的主要风险 ............................................................................ 37 五、新冠疫情对公司经营业绩的影响................................................................................ 39 第四节发行人基本情况............................................................................................................. 40 一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况 ............................................................ 40 二、公司组织结构及主要对外投资情况 ............................................................................ 40 三、公司控股股东、实际控制人基本情况 ........................................................................ 47 四、公司的主营业务及经营范围........................................................................................ 50 五、公司所处行业基本情况................................................................................................ 55 六、发行人在行业中的竞争地位........................................................................................ 71 七、发行人业务情况............................................................................................................ 74 八、发行人的主要固定资产和无形资产 ............................................................................ 92 九、境外经营情况................................................................................................................ 98 十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ............................................ 98 十一、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况 ............................................................................................................................... 98 十二、发行人的股利分配政策.......................................................................................... 105 11 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书十三、发行人的最近三年发行的债券情况、偿债指标和资信评级情况 ...................... 107 十四、董事、监事及高级管理人员.................................................................................. 108 十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 .......... 133 十六、最近三十六个月行政处罚情况.............................................................................. 133 第五节同业竞争与关联交易................................................................................................... 134 一、同业竞争 ..................................................................................................................... 134 二、关联方及关联交易情况.............................................................................................. 137 第六节财务会计信息............................................................................................................... 156 一、会计师事务所的审计意见类型.................................................................................. 156 二、重要会计政策、会计估计变更的影响 ...................................................................... 156 三、发行人财务报表.......................................................................................................... 165 四、合并财务报表范围及变化情况.................................................................................. 192 五、公司报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表 .......................................... 193 第七节管理层讨论与分析....................................................................................................... 196 一、财务状况分析.............................................................................................................. 196 二、盈利能力分析.............................................................................................................. 218 三、现金流量分析.............................................................................................................. 229 四、资本性支出分析.......................................................................................................... 231 五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 ...................................... 231 六、或有事项和重大期后事项对发行人的影响 .............................................................. 232 七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .............................................................. 233 八、最近一期季度报告的相关信息.................................................................................. 234 第八节募集资金运用............................................................................................................... 236 一、本次募集资金使用计划.............................................................................................. 236 二、本次募集资金投资项目概况...................................................................................... 236 三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 .......................................................... 250 第九节历次募集资金运用....................................................................................................... 251 一、最近五年内募集资金情况.......................................................................................... 251 二、前次募集资金使用情况.............................................................................................. 251 三、前次募集资金投资项目实现效益情况 ...................................................................... 251 四、最近五年募集资金变更情况...................................................................................... 251 五、会计师事务所出具的专项报告结论 .......................................................................... 252 第十节董事及有关中介机构声明........................................................................................... 253 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................................... 253 二、保荐机构（主承销商）声明（一） .......................................................................... 256 三、联席主承销商声明...................................................................................................... 258 四、发行人律师声明.......................................................................................................... 259 五、承担审计业务的会计师事务所声明 .......................................................................... 260 六、资信评级机构声明...................................................................................................... 262 12 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第十一节备查文件 .................................................................................................................. 263 附表一：商标 ..................................................................................................................... 264 附表二：专利 ..................................................................................................................... 273 附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可 .............................................................. 304 13 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第一节释义本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：发行人、公司、本公司、指环旭电子股份有限公司环旭电子、上市公司环诚科技指环诚科技有限公司，为公司控股股东，注册于香港环隆电气股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，证券代码环隆电气指 2350，于 2010 年 6 月 17 日终止上市日月光投资控股股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，证日月光投控指券代码为 3711 日月光半导体制造股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，日月光股份指证券代码为 2311，于 2018 年 4 月 30 日终止上市日月光半导体指日月光半导体（上海）有限公司，为日月光股份全资子公司环维电子指环维电子（上海）有限公司，公司全资子公司环胜深圳指环胜电子（深圳）有限公司，公司全资子公司环豪电子指环豪电子(上海)有限公司，为发行人境内子公司之一环鸿昆山指环鸿电子(昆山)有限公司，为发行人境内子公司之一环鸿科技指环鸿科技股份有限公司，为发行人境外子公司之一环鸿电子指环鸿电子股份有限公司，为发行人境外子公司之一环旭科技指环旭科技有限公司，为发行人境外子公司之一环海电子指环海电子股份有限公司，为发行人境外子公司之一 USI America 指 USI America Inc.,为发行人境外子公司之一 USI Japan 指 USI Japan Co.,Ltd.,为发行人境外子公司之一 Universal Scientific Industrial De México S.A.De C.V.,为发行人 USI Mexico 指境外子公司之一 USI France 指 Universal Scientific Industrial (France),为发行人境外子公司之一 Universal Scientific Industrial (Vietnam) Co., Ltd.,为发行人境外 USI Vietnam 指子公司之一 Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.,曾用名 Chung USI Poland 指 Hong Electronics Poland SP.Z.O.O，为发行人境外子公司之一 Semicondutores Avancadosdo Brasil S.A.,为发行人境外子公司之 USI Brazil 指一盛夏厂指环旭电子位于上海张江盛夏路的生产基地越南厂指环旭电子位于越南海防的生产基地环荣惠州、惠州厂指环荣电子（惠州）有限公司，公司子公司环胜深圳在惠州设立 14 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书的全资子公司环鸿昆山指环鸿电子（昆山）有限公司，公司全资子公司 Financière AFG S.A.S.系一家依据法国法律合法设立并有效存 FAFG 指续的简易股份有限公司 ASDI Assistance Direction S.A.S.，系一家依据法国法律合法设 ASDI 指立并有效存续的简易股份有限公司 DMS 指 Design and Manufacturing Services 的缩写，即设计制造服务 D(MS)2 指 DMS 与 Miniaturization 和 Solution 的结合 International Data Corporation，国际数据集团旗下全资子公司， IDC 指是信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商 NVR 指 New Venture Research，专注高科技电子产业的知名调研机构 Manufacturing Market Insider，NVR 旗下专注于 EMS 行业的新 MMI 指闻通讯 Counterpoint 指 Counterpoint Research，专注于 TMT 行业的市场调研机构 ODM 指 Original Design and Manufacturer 的缩写，即自主设计制造 Electronic Manufacturing Services 的缩写，即电子制造服务，它 EMS 指指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务的生产厂商联合设计制造商（Joint Design Manufacture），客户和工厂之间 JDM 指共同设计开发 Printed Circuit Board 的缩写，即印刷电路板，是指在绝缘基材 PCB 指上，按预定设计形成点到点间连接导线及印制组件的印制板 IC 指 Integrated Circuit 的缩写，即集成电路 SMT 指 Surface Mount Technology 的缩写，即表面贴装技术 System in Package 的缩写，即系统级封装，包括多芯片模块的 SiP 指 2D、3D 封装结构，以及多功能性基板整合组件的方式 True Wireless Stereo 的缩写，即真正无线立体声，其技术主要基于蓝牙芯片技术的发展，工作原理为手机通过连接主耳机， TWS 指再由主耳机通过无线方式快速连接副耳机，实现真正的蓝牙左右声道无线分离使用 LED 指发光二极管 Internet of Things 的缩写，即物联网，是指通过各种信息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或 IoT 指过程，采集其声、光、热、电、力学、化学、生物、位置等各种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理盛夏厂芯片模组生产项指超高分辨率 TWS 耳机芯片模组技术研发及产业化项目 15 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书目越南厂可穿戴设备生产指环旭电子股份有限公司新设环旭电子（越南）公司项目项目惠州厂电子产品生产项指环荣电子（惠州）有限公司电子产品生产项目目 CAGR 指 Compound Annual Growth Rate 的缩写，即复合年均增长率 ERP 指 Enterprise Resource Planning 的缩写，即企业资源计划系统 SAP 是 Systems Applications and Products 的缩写，既是其总部 SAP 系统指位于德国的 SAP 公司简称，也是其 ERP 等软件产品的简称 MES 系统指 Manufacturing Execution System，制造企业生产过程执行系统 3C 产品指计算机类、通信类和消费类电子产品的统称国务院指中华人民共和国国务院工信部指中华人民共和国工业和信息化部国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所商务部指中华人民共和国商务部工商局指各级工商行政管理局或机构改革后的各级市场监督管理局《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《发行管理办法》指《上市公司证券发行管理办法》《股票上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》保荐人、保荐机构、海指海通证券股份有限公司通证券发行人会计师、德勤指德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、瑛明指上海市瑛明律师事务所中诚信、评级机构指中诚信国际信用评级有限公司本募集说明书、可转债指环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书募集说明书《公开发行可转换公司债券信用评级报告》、指环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告资信评级报告报告期、最近三年一期指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、报告期各期末指及 2020 年 6 月 30 日元指人民币元港币指香港货币 16 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书新台币指台湾货币美元指美国货币欧元指欧盟货币巴西雷亚尔指巴西货币墨西哥比索指墨西哥货币波兰兹罗提指波兰货币新台币指台湾地区货币本募集说明书除特别说明外，数值保留 2 位小数，若出现合计数的尾数与各分项数值总和的尾数不相等的情况，均为四舍五入原因造成。 17 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第二节本次发行概况一、发行人基本情况公司名称：环旭电子股份有限公司英文名称：Universal Scientific Industrial（Shanghai）Co., Ltd. 法定代表人：陈昌益成立日期：2003 年 1 月 2 日注册地址：上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号股本总额：220,960.9072 万元上市地：上海证券交易所股票简称：环旭电子股票代码：601231 经营范围：提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加工新型电子元器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品及模块、零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨询服务；电子产品、通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供相关配套服务。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】公司是电子制造服务行业的全球知名厂商，在 MMI 评选的 2019 年 EMS 代工厂 50 强名单中，排名第 10；公司在 2017 年-2019 年均获得上海证券交易所信息披露 A 级评价；此外，公司还入选为沪深 300 指数、MSCI 新兴市场指数、富时中国 A150 和 A200 指数的成份股。二、本次发行概况（一）本次发行的核准情况 18 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本次可转债发行于 2020 年 8 月 10 日经公司第五届董事会第三次会议审议通过，于 2020 年 9 月 9 日经公司第五届董事会第五次会议审议通过，并于 2020 年 9 月 25 日经公司 2020 年度第二次临时股东大会审议通过。公司已收到中国证监会出具的《关于核准环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕167 号），本次公开发行已获得中国证监会核准。（二）本次可转债基本发行条款 1、本次发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。 2、发行规模本次发行的可转债拟募集资金总额 345,000 万元，共计 3,450,000 手（34,500,000 张）。 3、票面金额和发行价格本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。 4、债券期限本次发行的可转债期限为自发行之日起 6 年，即 2021 年 3 月 4 日至 2027 年 3 月 3 日。 5、票面利率第一年 0.10%、第二年 0.20%、第三年 0.60%、第四年 1.30%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。 6、还本付息的期限和方式本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的本 19 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书金和最后一年利息。（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：年利息额； B：本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额； i：可转债的当年票面利率。（2）付息方式 1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。 2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向可转债持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。 7、转股期限本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2021 年 3 月 10 日，即募集资金划至发行人账户之日）起满 9 个月后的第 1 个交易日起至可转债到期日止（即 2021 年 12 月 10 日至 2027 年 3 月 3 日止）。 20 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍，转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的 5 个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。 9、转股价格的确定及其调整 1）初始转股价格的确定依据本次发行的可转债的初始转股价格为 20.25 元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易额/该日公司股票交易量。 2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）； 21 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书派送现金股利：P1＝P0-D；上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。 10、转股价格的向下修正（1）修正条件及修正幅度在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均价之较高者。 22 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。（2）修正程序如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。 11、赎回条款（1）到期赎回条款在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108.00% （含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。（2）有条件赎回条款在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债： 1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。 2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率； 23 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。 12、回售条款（1）有条件回售条款本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任何连续 30 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。（2）附加回售条款在本次发行的可转债存续期内，若公司根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在 24 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。（3）选择回售条款本次可转债发行满三年时，可转债持有人享有一次回售的权利，即有权将其持有可转债的全部或部分按面值的 102.00%（含第三年利息）回售给公司。可转债持有人在选择回售条款的条件满足后，可以在公司公告后的选择回售申报期内进行回售；在选择回售申报期内不实施回售的，不再享有选择回售条款所约定的权利。 13、转股年度有关股利的归属因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 14、发行对象（1）向公司原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2021 年 3 月 3 日，T-1 日）收市后登记在册的公司所有 A 股股东。（2）向一般社会公众投资者网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。 25 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（3）本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与网上申购。 15、发行方式本次发行的环旭转债向发行人在股权登记日收市后登记在册的原 A 股股东实行优先配售，原 A 股股东优先配售后余额部分（含原 A 股股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。（1）原 A 股股东可优先配售的可转债数量 ①原 A 股股东可优先配售的可转债数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人股份数，按原股东优先配售比例每股 0.001569 手计算可配售可转债手数，原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。截至 2021 年 3 月 3 日（T-1 日）环旭电子 A 股总股本 2,209,609,072 股，其中发行人回购专用账户持有的 11,332,177 股股份不享有原股东优先配售权，即享有原股东优先配售权的股本总数为 2,198,276,895 股。按本次发行优先配售比例计算，原 A 股股东可优先认购的可转债上限总额为 3,450,000 手。 ②除持有公司有限售条件股份的外资股东外，公司其他原 A 股股东（含限售股股东）的优先认购通过上交所交易系统进行，配售简称为“环旭配债”，配售代码为“764231”。股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。 ③持有公司有限售条件股份的外资股东的优先认购通过网下认购的方式，在保荐机构（联席主承销商）处进行。原 A 股股东除可参与优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。 26 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2）一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上申购，申购代码为 “783231”，申购简称为“环旭发债”。参与本次网上定价发行的每个证券账户的最低申购数量为 1 手（10 张，1,000 元），超过 1 手必须是 1 手的整数倍。每个账户申购数量上限为 1,000 手（1 万张，100 万元），如超过该申购上限，则整笔申购无效。投资者应遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模。联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效。 16、本次募集资金用途本次发行募集资金总额不超过人民币 345,000.00 万元（含 345,000.00 万元），扣除发行费用后全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金 1 盛夏厂芯片模组生产项目 91,000.00 86,000.00 2 越南厂可穿戴设备生产项目 140,000.00 56,000.00 3 惠州厂电子产品生产项目 135,000.00 100,000.00 4 补充流动资金项目 103,000.00 103,000.00 合计 469,000.00 345,000.00 注：越南厂可穿戴设备生产项目总投资 20,000.00 万美元，按美元/人民币汇率 7.00 换算。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露开户信息。 17、担保事项 27 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本次可转债未设置担保。 18、债券持有人会议相关事项依据《环旭电子股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称 “本规则”），债券持有人的权利与义务、债券持有人会议的召开情形等相关事项如下：（1）债券持有人的权利与义务 1）可转债债券持有人的权利 ①依照其所持有的可转换债券数额享有约定利息； ②根据约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A 股股票； ③根据约定的条件行使回售权； ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换债券； ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息； ⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换债券本息； ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权； ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。 2）可转债债券持有人的义务 ①遵守公司所发行可转换债券条款的相关规定； ②依其所认购的可转换债券数额缴纳认购资金； ③遵守债券持有人会议形成的有效决议； ④除法律、法规规定及可转换债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转换债券的本金和利息； 28 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。（2）可转债持有人会议的召开情形在本期可转债存续期间内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议： 1）公司拟变更《募集说明书》的约定； 2）公司不能按期支付本期可转换公司债券本息； 3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产； 4）担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化； 5）修订本规则； 6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。 7）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。 19、本次发行可转债方案的有效期限自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。（三）债券评级及担保情况 1、评级情况本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的 CCXI-20203844D-02 号《环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，环旭电子主体长期信用等级为 AA+，本次可转换公司债券信用等级为 AA+，评级展望稳定。公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后 2 个月内出具定期跟踪评级报告。 2、担保情况 29 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本次可转债未设置担保。（四）募集资金存放专户公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中。三、承销方式及承销期本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2021 年 3 月 2 日至 2021 年 3 月 10 日。四、发行费用发行费用： 2,269.90 万元其中：承销保荐费用 1,927.36 万元律师费用 90.09 万元会计师费用 30.00 万元资信评级费用 23.58 万元用于本次发行的信息披 198.86 万元露及其他发行费用五、主要日程与停复牌示意性安排本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：日期发行安排停牌安排 T－2 日刊登募集说明书及摘要、发行公告、网上路演公告正常交易（2021 年 3 月 2 日） T－1 日网上路演；正常交易（2021 年 3 月 3 日）原股东优先配售股权登记日刊登发行提示性公告； T日原股东优先配售（缴付足额资金）；正常交易（2021 年 3 月 4 日）网上申购（无需缴付申购资金）；确定网上中签率 T＋1 日刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；正常交易（2021 年 3 月 5 日）网上发行摇号抽签 T＋2 日刊登《网上中签结果公告》；正常交易 30 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2021 年 3 月 8 日）网上申购中签缴款(投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金） T＋3 日根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额正常交易（2021 年 3 月 9 日） T＋4 日刊登《发行结果公告》；正常交易（2021 年 3 月 10 日）募集资金划至发行人账户上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。六、本次发行可转债的上市流通本次发行的可转债无持有期限制。发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。七、本次发行的有关机构（一）发行人名称环旭电子股份有限公司法定代表人陈昌益注册地址上海市浦东新区张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号办公地址上海市浦东新区盛夏路 169 号 B 栋 5 楼联系人史金鹏、刘立立邮政编码 201203 联系电话 86-21-58968418 传真 86-21-58968415 （二）保荐人（主承销商）名称海通证券股份有限公司法定代表人周杰住所上海市广东路 689 号邮政编码 200001 联系电话 021-23219000 31 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书传真 021-63411627 保荐代表人张子慧、杨阳项目协办人丁尚杰项目经办人陈恒瑞、张裕恒、冯超、邓伟、谢林雷、杨丹、韩蒙、张伯尧（三）联席主承销商名称国泰君安证券股份有限公司法定代表人贺青住所中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号联系电话 021-38676666 传真 021-38670666 项目经办人沈一冲、徐逸洲、孟庆嵩、梅君瑛（四）律师事务所名称上海市瑛明律师事务所负责人陈明夏住所上海市浦东新区世纪大道 88 号联系电话 021-68815499 传真 021-68817393 经办律师陆勇洲、李雪红（五）会计师事务所名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人付建超住所上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼联系电话 021-63350003 传真 021-61418888 经办注册会计师吴晓辉、王欣、茅志鸿、朱巍（六）资信评级机构名称中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表人闫衍 32 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书住所北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101 联系电话 010-66428877-521 传真 010-66426100 经办评级人员杨韵、汪莹莹（七）申请上市的证券交易所申请上市的证券交易所上海证券交易所住所上海市浦东南路 528 号证券大厦联系电话 021-68808888 传真 021-68804868 （八）股票登记机构股票登记机构中国证券登记结算有限公司上海分公司联系地址上海市杨高南路 188 号联系电话 021-5870 8888 传真 021-5889 9400 （九）收款银行开户行招商银行上海分行常德支行户名海通证券股份有限公司账号 010900120510531 公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。 33 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第三节风险因素公司发行的可转债可能涉及一系列风险，投资者在评价公司此次发行的可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、宏观经济和行业风险（一）宏观经济波动风险电子制造行业与技术发展和消费者需求具有较强的关联性。虽然公司一直以来持续关注市场的变化，保持与客户的紧密互动以把握客户需求变化，加强市场信息的搜集与分析以降低产品需求改变对公司造成的影响，参与业内领先客户的产品设计或合作开发产品，实现资源共享并确保研发技术能符合客户产品需求，但如果全球宏观经济增速进一步下降，导致下游通讯、消费电子、工业电子需求疲弱，则公司经营业绩可能面临不利影响。（二）行业竞争风险 EMS行业全球生产厂商众多，属于充分竞争行业，但行业内整体集中度呈上升趋势。根据NVR的研究，2017年、2018年及2019年全球前10的EMS厂商EMS 收入占整个市场的81%、73%和70%，行业集中度始终处于较高水平。随着行业内进入厂商数量增多，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈，如果公司无法持续保证技术、产品的领先优势或不能及时向高附加值的设计端延伸产业链，则市场份额和利润空间可能面临被挤压的风险。（三）汇率波动风险报告期内，公司来源于境外的营业收入占比在80%以上，交易以美元结算为主，且公司出于全球化业务经营的需要，一般会持有较大数额的美元资产和美元负债，因此面临人民币对美元汇率波动的风险。报告期各期，汇兑差额分别为 7,804.65万元、-3,750.38万元、-934.83万元和1,136.86万元。公司虽然持续针对美金收付部分的差额进行必要避险操作，以使汇率变动对公司的影响降到最低程 34 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书度，但随着公司经营规模的快速增长和美元外汇持有量的持续增加，若汇率出现不利波动而导致公司发生汇兑损失，则将对公司盈利能力造成不利影响。二、经营风险（一）客户集中度较高风险报告期内，公司前五大客户的销售收入占比分别为66.35%、65.94%、66.46%、 65.00%，客户集中度较高。虽然该等客户均为国际知名电子品牌商，且已与公司建立了长期、稳定的合作关系，为公司提供了充分的业务订单保障，但如果客户需求出现下降，或公司在产品研发设计、产品质量控制、合格供应商认证、产品交期等方面无法及时满足客户要求，将可能使客户订单产生一定波动，进而对发行人业务规模和经营业绩产生不利影响。因此，公司在一定程度上面临客户集中度较高的风险。（二）技术研发升级风险公司通讯类、消费电子类、电脑类产品占主营业务收入超过80%。3C产品具有技术更新快、产品技术升级频繁、产品生命周期逐渐缩短的特点，并向“微型化、轻薄化”的趋势发展。发行人所处行业新技术、新产品不断涌现，技术及产品的快速更新换代可能使发行人应用现有技术的产品受到冲击。若发行人未来不能合理、持续地加大技术研发投入，不能适时开发出更高质量、符合客户需求的新产品，将无法持续保持发行人的核心竞争力，对发行人的盈利能力产生潜在不利影响。（三）全球化扩张的业务风险近年来，公司通过在全球不同国家和地区并购或新设子公司等方式，逐步实现了“全球化”生产经营布局。然而，位于各国家或地区的经营据点与上市公司在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理方面存在差异。上市公司和被并购公司或新设公司仍需至少在财务管理、客户管理、 35 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书资源管理、业务拓展、企业文化等方面进行整合。如相关整合计划未能有效实施，可能面临并购或新设企业效果不达预期、核心人员流失、业绩下滑等风险。（四）跨国经营风险为更好服务于主要客户，在全球范围内布局生产、销售和物流，以快速应对主要客户的产品交货需求，公司在六个国家和地区拥有11个大型生产据点（含在建）。境外公司在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，且在一定程度上需要依赖境外原材料供应商、技术服务提供商或海外第三方服务机构以保证日常业务经营的有序进行。如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对境外公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，如果相关境外业务所在国家和地区在外汇管制、股利分配等方面存在限制，境外公司可能存在股利汇出限制风险。（五）应收账款的回收风险 2017年、2018年末、2019年末及2020年6月末，公司应收账款净额分别为 585,192.78万元、758,811.77万元、725,821.56万元和646,324.99万元，占总资产的比例分别为33.70%、37.66%、33.12%和28.34%。公司的主要客户均为业内知名的品牌商，信用记录良好，坏账风险较小。根据公司信用管理政策，公司会给予客户一定期间的信用期。未来随着公司经营规模的扩大及拓展国内市场，应收账款的规模会相应增长，信用风险也会相应提高，如发生金额较大的呆坏账损失，将对公司的盈利水平造成不利影响。（六）存货减值风险截至2020年6月30日，公司存货账面余额为489,335.65万元，计提跌价准备 10,898.74万元，存货账面价值478,436.90万元，存货账面价值占流动资产的比例为25.84%，占总资产的比例为20.98%。如果市场需求发生不利变化，可能导致存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价损失的风险。三、募集资金投资项目的风险 36 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（一）本次发行摊薄股东收益的风险本次公开发行可转债募集资金拟投资项目将逐步产生经济效益，但由于投资者持有的可转换公司债券可在本次发行完毕 9 个月后部分或全部转股，将可能导致发行人 2021 年及以后总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对发行人原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄作用。（二）募集资金投资项目实施风险本次募投项目投产后，公司高端可穿戴设备和 SiP 模组技术竞争力将进一步提高。本次募投项目的可行性分析系基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势和公司总体战略做出，尽管本公司已对募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能够产生良好的经济效益，但由于募投项目实现经济效益需要一定时间，如果出现项目实施进度延迟，或者受到市场需求变动或者宏观经济形势变化的不利影响，则可能出现募投项目无法实现预期经济效益的风险。（三）境外实施募投项目的投资风险本次公开发行可转债涉及境外募投项目，公司拟在越南投资建厂生产可穿戴设备产品，总投资金额为 140,000.00 万元。尽管公司在海外拥有多个生产据点，拥有较为丰富的境外投资管理经验和人才储备，但仍不排除募投项目实施过程中，面临越南投资政策、税收政策、产品进出口政策变动等潜在经营风险。四、与本次可转债发行相关的主要风险（一）本息兑付风险在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在触发可转债回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。因此，若公司经营活动表现未达到预期，无法获取足够的资金，则可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力，以及投资者回售时的承兑能力。 37 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（二）市场利率波动风险受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在一定的波动性。可转债中债券部分投资价值对于市场利率较为敏感。由于本公司可转债券采用固定利率且期限相对较长，在债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收益水平产生不确定性。（三）可转债到期未能转股风险本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司现金流压力。（四）可转债转换价值下降风险公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。（五）信用评级变化风险经中诚信评级，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。在本期债券的存续期内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。 38 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书五、新冠疫情对公司经营业绩的影响自 2020 年 1 月份以来，我国以及世界多个国家或地区均发生了新型冠状病毒疫情。疫情的爆发一方面迫使经济活动减弱，居民可支配收入减少，进而导致电子产品的需求减少；另一方面疫情爆发使得供应链企业出现用工、原料短缺等现象。目前，虽然疫情在我国已得到明显控制，但在海外多个国家和地区仍然持续蔓延，防控形势仍然较为严峻。公司拥有多个海外生产据点，公司的产品以出口销售为主，海外疫情对于国际经贸和人员往来构成负面影响，也相应对公司所在的消费电子领域造成了一定程度的冲击。虽然短期来看，疫情对公司的经营业绩和发展前景不会造成重大不利影响，但是若疫情的发展超出预期或在秋冬季节反弹，则可能会对公司经营业绩产生进一步的不利影响。 39 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第四节发行人基本情况一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况截至 2020 年 6 月 30 日，公司总股本为 2,181,283,330 股，股本结构如下：序号股份类型数量（股）比例（%） 1 有限售条件股份 0 0 无限售条件股份 2,181,283,330 100.00 2 其中：人民币普通股 2,181,283,330 100.00 3 股份总数 2,181,283,330 100.00 截至 2020 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：持有有限售持股数量持股比例股东名称股东性质条件的股份（股）（%）数量（股）环诚科技有限公司 1,683,749,126 77.19 境外法人 0 香港中央结算有限公司 71,838,116 3.29 未知 0 中国证券金融股份有限公司 36,750,069 1.68 未知 0 境内非国日月光半导体（上海）有限公司 18,098,476 0.83 0 有法人中国银行股份有限公司－华夏中证 5G 通信主题交易型开放式指数 14,050,850 0.64 未知 0 证券投资基金环旭电子股份有限公司回购专用 13,037,477 0.60 其他 0 证券账户中央汇金资产管理有限责任公司 12,736,500 0.58 未知 0 中国农业银行股份有限公司－工银瑞信高质量成长混合型证券投 5,110,405 0.23 未知 0 资基金全国社保基金四零一组合 4,799,864 0.22 未知 0 交通银行股份有限公司－工银瑞 4,782,479 0.22 未知 0 信互联网加股票型证券投资基金合计 1,864,953,362 85.48 0 二、公司组织结构及主要对外投资情况 40 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（一）公司组织结构图公司依法设立股东大会、董事会、监事会和经营层，建立健全了公司的法人治理结构，并规范运作。公司的内部组织结构图如下： 41 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 42 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（二）公司对其他企业的重要权益投资情况 1、公司直接和间接控股企业基本情况截至 2020 年 6 月 30 日，公司直接或间接控股企业基本情况如下： 100% Universal Scientific Industrial (France) 100% 100% Universal Scientific 环海电子股份有限公司 Industrial Poland Sp. z o.o. 75% 100% 100% Semicondutores Avancados 环旭科技有限公司环鸿电子（昆 do Brasil S.A. 山）有限公司 100% 100% 100% 环鸿科技股份有限公司环隆电气股份有限公司环豪电子（上 100% 环海）有限公司旭 USI Japan Co., Ltd 电 100% 100% 子股环鸿电子股份 Universal Scientific Industrial 份有限公司 Vietnam Company Limited 有 100% 限公 Universal Scientific Industrial 100% 司 De México S.A. De C.V. 环维电子（上海）有限公司 100% USI America, Inc. 50% 100% 50% 环胜电子（深圳）有限公司环荣电子(惠州)有限公司 43 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书持股比例序号公司名称成立时间主营业务主要生产经营地注册资本直接间接 1 环鸿电子(昆山)有限公司 2011-08 生产及销售昆山 55,000 万元 100.00% - 生产及销售、产品设 198,000 万 2 环鸿科技股份有限公司 2010-01 台湾 - 100.00% 计及研究发展新台币 3 环旭科技有限公司 2009-10 贸易及投资香港 8,580 万港元 - 100.00% 4 环鸿电子股份有限公司 2008-03 贸易及投资香港 133,096.55 万港元 100.00% - 5 环海电子股份有限公司 2017-11 贸易及投资香港 2,700 万美元 - 100.00% 合约制造、产品维修 6 USI America, Inc. 2000-05 美国 950 万美元 - 100.00% 及相关服务 7 环胜电子(深圳)有限公司 2000-07 生产及销售深圳 7,500 万美元 50.00% 50.00% 8 USI Japan Co., Ltd. 2000-02 产品维修及相关服务日本 9,500 万日元 - 100.00% Universal Scientific Industrial De 合约制造、产品维修 125,807.73 万 9 1997-09 墨西哥 - 100.00% México S.A. De C.V. 及相关服务墨西哥比索生产及销售、产品设 10 环维电子(上海)有限公司 2013-09 上海 133,000 万元 100.00% - 计及研究发展 11 环豪电子（上海）有限公司 2014-04 贸易及投资上海 10,000 万元 100.00% - 生产及销售、产品维 140,000.00 12 环隆电气股份有限公司 1974-02 台湾 - 100.00% 修万新台币 Semicondutores Avancados do B 合约制造、产品维修 99.49 万 13 2019-03 巴西 - 75.00% rasil S.A. 及相关服务巴西雷亚尔 14 环荣电子(惠州)有限公司 2019-04 生产及销售惠州 2,000 万元 100.00% 44 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 Universal Scientific Industrial Po 338.43 万 15 2007-11 生产及销售波兰 - 100.00% land Sp. z o.o.（注）波兰兹罗提 Universal Scientific Industrial (Fr 16 2019-08 投资法国 131 万欧元 - 100.00% ance) Universal Scientific Industrial Vi 17 2020-06 生产及销售越南 9,270 亿越南盾 - 100.00% etnam Company Limited 注：2020 年 6 月 22 日经波兰子公司股东会决议通过，Chung Hong Elec-tronics Poland Sp. z o.o.更名为 Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.。2020 年 8 月 14 日，环海电子与高通公司签署协议，拟注销巴西合资子公司 Semicondutores Avancados do Brasil S.A.。 45 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2、公司直接和间接控股企业最近一年主要财务数据单位：万元 2019 年 12 月 31 日 2019 年度序号公司名称总资产净资产营业收入净利润 1 环鸿电子(昆山)有限公司 253,735.64 123,346.88 448,255.96 24,915.50 2 环鸿科技股份有限公司 405,659.55 117,770.79 742,342.94 5,936.61 3 环旭科技有限公司 144,346.83 8,944.58 716.83 603.34 4 环鸿电子股份有限公司 265,113.37 111,336.23 173.21 3,148.65 5 环海电子股份有限公司 18,423.81 18,209.57 0.00 -484.53 6 USI America, Inc. 5,082.86 4,519.52 3,024.02 91.73 7 环胜电子(深圳)有限公司 439,895.62 330,163.81 449,910.52 37,947.50 8 USI Japan Co., Ltd. 940.58 732.64 641.71 50.75 Universal Scientific 9 Industrial De México S.A. 117,690.96 27,338.90 201,408.62 -4,644.84 De C.V. 10 环维电子(上海)有限公司 365,935.22 139,695.29 920,246.10 27,811.57 11 环豪电子（上海）有限公司 5,860.96 5,843.34 0.00 150.51 12 环隆电气股份有限公司 197,773.44 63,881.09 441,829.52 5,124.38 Semicondutores Avancados 13 78.01 66.25 0.00 -106.94 do Brasil S.A. 14 环荣电子(惠州)有限公司 5,115.65 4,925.76 0.00 -74.24 Universal Scientific 15 20,965.17 55,246.69 901.80 -276.69 Industrial Poland Sp. z o.o. Universal Scientific 16 6.84 6.84 0.00 -0.98 Industrial (France) 注：1、上述公司财务数据为单体口径，并经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 2、2020 年 8 月 14 日，环海电子与高通公司签署协议，拟注销巴西合资子公司 Semicondutores Avancados do Brasil S.A.。 3、分公司情况公司设立一家分公司，其基本情况如下：公司名称环旭电子股份有限公司上海盛夏路分公司成立时间 2014 年 12 月 26 日经营期限无固定期限 46 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书住所中国（上海）自由贸易试验区盛夏路 169 号 10 幢 1-4 层提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加工新型电子元器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品及经营范围模块、零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨询服务；电子产品、通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供相关配套服务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 4、主要参股公司情况（1）中科泓泰电子有限公司公司名称中科泓泰电子有限公司成立时间 2019 年 3 月 27 日经营期限无固定期限住所昆山市玉山镇元丰路 232 号 8 号房持股比例持有 49%股份，控股方为中科可控信息产业有限公司电子信息技术及软件开发；计算机及其零配件、模具的研发、生产、销售；计算机系统集成；提供电子产品设计制造服务；新型电子元器件、计算机高性能机主板、无线网络通信元器件、移动通讯产品及零经营范围配件的生产、加工，维修以上产品并提供相关的技术咨询服务；电子产品、通讯产品及相关零配件的批发、零售；物业管理；货物及技术的进出口；机械设备租赁；自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（2）M-Universe Investments Pte. Ltd. 公司名称 M-Universe Investments Pte. Ltd. 成立时间 2019 年 4 月 15 日住所 1 Marina Boulevard #28-00,Singapore 持股比例持有 42.23%股份，控股方为 Keytech Investment Pte. Ltd. M-Universe Investments Pte. Ltd.系为收购 Memtech International Ltd.而成立的特殊目的公司。Memtech International Ltd.是一家全球性的元器主营业务件解决方案提供商，涉及汽车零部件、工业和医疗、移动通信和数码相关消费品。三、公司控股股东、实际控制人基本情况（一）公司控股股东公司控股股东为环诚科技，其基本情况如下： 47 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司名称环诚科技有限公司英文名称 USI Enterprise Limited 成立时间 2007 年 11 月 13 日已发行股份总数 222,002,080 股实缴资本 252,683,380.18 美元 Unit A, 7/F., Yuen Long Hi Tech Centre, 11 Wang Yip Street West, Yuen 住所 Long, New Territories 主要业务对外投资和管理截至 2020 年 6 月 30 日，环诚科技持有公司股票 1,683,749,126 股，持股比例为 77.19%，所持股票不存在质押的情况。环诚科技主要资产为持有环旭电子的长期股权投资等。环诚科技 2019 年主要财务数据如下：单位：美元资产总额资产净额营业收入本期损益（税后） 607,650,786 584,245,336 41,798,833 50,596,925 注：上述公司财务数据经 Lau & Au Yeung C.P.A. Limited 审计。（二）公司实际控制人情况截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际控制人张虔生、张洪本通过控制日月光投控间接控制发行人 78.02%表决权股份。 48 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书实际控制人张虔生、张洪本兄弟 24.75% 100.00% 日月光投资控股股份有限公司日月光半导 100.00% 体制造股份有限公司环电股份有限公司 100.00% 100.00% Huntington Holdings International Co.,Ltd 100.00% 日月光半导 Real Tech Holdings Limited 体（上海）有限公司 95.00% 环诚科技有限公司 0.83% 77.19% 环旭电子张虔生先生：新加坡籍，2018 年至今担任日月光投资控股股份有限公司董事长（代表人）及 1984 年至今担任日月光半导体制造股份有限公司董事长（代表人）。截止 2020 年 6 月 30 日，持有日月光投控 21.89%股份，并通过日月光投控控制宏璟建设股份有限公司（台湾上市公司，股票代码 2527）26.22%股权，持有宏璟建设股份有限公司 31.21%股权，另控制鼎固控股有限公司（台湾上市公司，代码 2923）48.69%股权。张洪本先生：中国香港籍，已取得其他国家或地区居留权。2018 年至今担任日月光投资控股股份有限公司副董事长兼总经理，与张虔生为兄弟关系。截止 2020 年 6 月 30 日，持有日月光投控 2.86%股份，持有宏璟建设股份有限公司（台湾上市公司，股票代码 2527）12.90%股权，控制鼎固控股有限公司（台湾上市公司，代码 2923）48.69%股权。截至 2020 年 6 月 30 日，张虔生、张洪本间接持有的公司股份不存在质押或 49 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书其他有争议的情况。四、公司的主营业务及经营范围（一）公司经营范围及主营业务公司是电子产品领域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服务商，主营业务为国内外的品牌厂商提供通讯类、消费电子类、电脑及存储类、工业类、汽车电子类和其他类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流、维修等专业服务。公司经营范围为：“提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加工新型电子元器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品及模块、零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨询服务；电子产品、通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供相关配套服务。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】” （二）公司主要产品及用途公司是全球 D(MS)2 领导厂商，通过为品牌客户提供更有附加值的设计制造及相关服务，更多参与到整个产业链的应用型解决方案，提升产品制造及整体服务的附加值。公司未来将围绕为客户创造价值的核心理念，拓展优质客户并与客户建立更加紧密的合作关系，在所服务产品领域从制造服务商逐步发展成为系统方案解决商及综合服务商。公司主要产品包括通讯产品、消费电子产品、电脑主板和存储产品、工业电子产品、汽车电子产品系列，具体产品及用途如下： 1、通讯产品无线通讯产品主要包括无线通信 SiP 模块、系统级物联网模块、物联网模块、远距通讯低功耗模块、企业级无线路由器等。主要产品名称主要产品图例 50 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书无线通信模块系统级物联网模块物联网模块企业级无线路由器在无线通讯领域，公司拥有实力雄厚的设计、制造团队，与全球领先的无线通讯芯片厂商紧密合作，为客户提供企业级无线互联产品与极具竞争力的无线模组产品之设计、验证及制造服务。从产品概念、原型设计、测试验证到量产阶段，研发团队和产品研发管理系统均能为客户提供合适的研发时程和可靠的品质保障，满足客户需求，实现产品快速上市，提升客户的竞争优势。 2、消费电子消费电子产品包括智能穿戴 SiP 模组、视讯产品、连接装置、健康医疗等。公司是业界领先的智能穿戴 SiP 模组制造服务厂商，产品涵盖智能手表 SiP 模组、真无线蓝牙耳机(TWS)模组、光学心率模块等；其他消费电子产品主要包括 LED 灯条、时序控制板、源级驱动板、智慧手写笔、电磁感测板、除毛机等。主要产品名称主要产品图例智能穿戴 SiP 模组 51 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书视讯产品连接装置健康医疗产品 3、电脑主板、存储及周边产品电脑主板产品主要包括服务器主板、工作站主板、笔记本和平板电脑的 SipSet 模块等；存储和互联产品主要包括消费型产品固态硬盘(SSD)和企业高阶交换机、网络适配卡；周边产品主要包括笔记本电脑的扩展坞(Docking Station) 产品等。主要产品名称主要产品图例服务器主板工作站主板笔记本电脑/平板计算机的 SiPSet 模块固态硬盘(SSD) 52 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书在电脑主板产品市场及相关应用上，公司以高效率的制程及严格的质量管理系统，缩短客户产品的上市时间及量产时间，为客户带来效能及成本上的竞争力；公司是领先的固态硬盘设计与制造合作伙伴，为客户提供制造服务及硬件设计、产品验证以及定制开发的生产测试平台的服务；公司生产的高阶交换机(Switch) 与网络适配卡(HCA card)，是需要高速数据交换及处理的企事业单位、计算及数据中心的核心网络不可或缺的设备。 4、工业电子产品工业类产品主要包括销售点终端机(POS 机)和智能手持终端机(SHD)。主要产品名称主要产品图例销售点终端机(POS 机) 智能手持终端机(SHD) 公司具有经验丰富的工业电子产品研发设计、专案管理、生产制造与后勤支援等专业的完整服务团队，致力于工业产品市场，如销售点终端机(POS 机)和智能手持终端机(SHD)，提供客户最具成本效益的优化设计，满足客户从大量生产到少量多样、客制化需求，通过严格管控的品管流程，提供客户完整的套装解决方案。 5、汽车电子汽车电子产品主要包括稳压器、整流器、电机控制器、外部 LED（发光二极管）照明、IEPB（集成电动驻车制动）、车载信息及娱乐讯息的控制单元或控制面板等。主要产品名称主要产品图例 53 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书稳压器整流器车用 LED 照明驾驶信息系统公司及其前身在汽车行业拥有超过 30 年的经验，能够提供完整的 DMS 解决方案和全球制造服务。多年来，公司一直致力于通过完整的物流服务和灵活的 IT 基础设施，在整体质量控制和持续成本改进方面不断完善。公司是汽车电子市场的领先制造商，被大型品牌商客户认可为长期合作伙伴。（三）公司是微小化模组技术领先企业公司在持续升级换代产线，推出新产品之余，还积极追随行业发展趋势，布局以微小化模组技术为主的核心技术研发，成为全球范围内的微小化模组技术领导者。微小化系统模组是将若干功能的 IC 和配套电路集成一个模块，达到缩小功能模块面积、提高电路系统效率及屏蔽电磁干扰等效果，更加复杂的硬件和更小的主板面积使得相关功能模组微小化、系统化成为趋势。随着消费电子产品趋于微小化、个性化、功能多元化，所应用的模组也将朝着微型化、多功能集成化的方向快速发展，成为同类模组产品的主流。利用微小化模组技术，可以减小大多数电子系统尺寸以满足市场需求，特别是对于移动设备、物联网(IoT)和可穿戴电子产品。SiP 领域所需投入的资本、技 54 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书术、产品等相当复杂，公司未来将持续在多功能、更复杂、更精密的模组方面增加投入，保持业界领先。随着 5G 和物联网的兴起，可穿戴设备应用的将更加广泛与多元，电子产品对轻、薄、短、小的需求也更加极致，微小化技术的应用面临加速发展。微小化模组产品的设计制造能力是公司的重要竞争优势。未来，公司将继续巩固优势，拓展微小化模组的应用和市场，争取在除 WiFi 模组、UWB 模组、智能穿戴产品模组、指纹辨识模组以外的无线通讯、电脑、可穿戴、固态存储、工业电子、汽车电子等产品领域，均发展 SOM(System on Module)、SipSet 等模块化产品。五、公司所处行业基本情况（一）行业管理体制、行业主要法规及政策电子制造服务狭义上指为各类电子产品提供制造环节外包服务，广义上指从设计/开发、制造、采购、物流以及售后维修的整体解决方案。随着电子产业分工模式的发展成熟，为品牌厂商提供全方位、定制化的解决方案已是普遍模式；同时，在 EMS 业内亦形成了环旭电子、工业富联、立讯精密、Jabil、伟创力等国际巨头。 1、行业主管部门与监管体制公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》），根据《国民经济行业分类》 (GB/T4754-2017)则隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39，在中国由工信部主管。工信部的管理职能主要为：研究拟定产业发展战略、方针政策和总体规划，订立行业技术标准，企业及产品的认证和管理，对行业进行宏观调控，对中小企业发展进行宏观指导等。目前，电子制造服务行业已实现了充分的市场化竞争，国内各企业面向市场自主经营，由政府职能部门进行产业宏观调控，并由行业协会进行自律规范。公 55 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书司目前提供电子制造服务所涵盖的产品种类均属于一般用途产品，不需要国家相关部门对企业资质进行认证或对企业颁发生产许可证。 2、相关法规及产业政策电子制造服务业相关的国家和地区主要法规及产业政策如下：序号文件名发布时间主要内容部署了集成电路产业2015年、2020年以及2030年的发展目标。为落实国务院在《纲要》中提出的集成电路产业战略发展目标，中国各政府部门纷纷出台相应政《国家集成电路产业发展推 2014年6 1 策以及扶持方案支持中国集成电路产业的发展，例如进纲要》月财政部牵头成立国家集成电路产业基金，并带动各地方政府成立地方集成电路产业基金，共同助力中国集成电路产业的发展。 2015年5 明确指出加快发展智能产品，推动智能家电、智能照 2 《中国制造2025》月明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化《中华人民共和国国民经济 2016年3 提出促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展， 3 和社会发展第十三个五年规月培育制造业竞争新优势划纲要》提出以激发制造业创新活力、发展潜力和转型动力为《信息化和工业化融合发展 2016年10 4 主线，大力促进信息化和工业化深度融合发展，不断规划（2016-2020年）》月提升中国制造全球竞争优势，推动制造强国建设推动智能传感器、电力电子、印刷电子、半导体照明、《“十三五”国家战略性新兴 2016年12 5 惯性导航等领域关键技术研发和产业化，提升新型片产业发展规划》月式元件、光通信器件、专用电子材料供给保障能力突破操作系统、核心芯片、智能传感器、低功耗广域《物联网发展规划 2017年1 6 网、大数据等关键核心技术，开展各种不同结构形式（2016-2020 年）》月的封装和封装工艺创新《目录》包括新型片式元件、新型电声元件、新型连《战略性新兴产业重点产品 2017年1 7 接元件、超导滤波器、高密度互连印制电路板、柔性和服务指导目录（2016 版）》月多层印制电路板等新型元器件突破操作系统、核心芯片、智能传感器、低功耗广域《物联网发展规划 2017年1 8 网、大数据等关键核心技术。开展各种不同结构形式（2016-2020年）》月的封装和封装工艺创新。强化制造核心基础件和智能制造关键基础技术，在增材制造、激光制造、智能机器人、智能成套装备、新《“十三五”先进制造技术领 2017年4 9 型电子制造装备等领域掌握一批具有自主知识产权域科技创新专项规划》月的核心关键技术与装备产品，实现制造业由大变强的跨越 10 《扩大和升级信息消费三年 2018年7 利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动 56 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书行动计划（2018-2020年）》月电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化鼓励智能汽车关键零部件制造及研发：传感器、车载《鼓励外商投资产业目录 2019年6 芯片、中央处理器、车载操作系统和信息控制系统、 11 （2019年版）》月车网通信系统设备、视觉识别系统、高精度定位装置、线控底盘系统；新型智能终端模块等（二）行业竞争格局和市场化程度、行业内的主要企业及其基本情况、进入本行业的主要障碍、市场供求状况及变动原因、行业利润水平的变动趋势及变动原因 1、行业发展概况电子制造服务行业主要为各类电子通信产品和设备提供设计、工程开发、原材料采购、生产制造、物流、测试及售后服务等整体供应链解决方案。电子制造服务行业需求主要来源于下游电子产品和设备市场，随着市场发展迅速、创新电子制造服务技术层出不穷，电子产品的升级换代与技术创新步伐不断加快，新兴细分电子产品领域不断涌现，细分电子产品需要产业链针对需求的变化快速的响应，进而催生庞大的产业链服务市场。在电子产品市场规模庞大，且需求变化快速的背景下，全球电子通信产品行业走向垂直化整合和水平分工双重趋势明显，品牌商逐渐把设计、营销和品牌管理作为其核心竞争力，外包制造部分，因此，电子制造服务行业应运而生并成为国际工业制造产业链中的重要环节。电子制造服务已从最初开始发展时以计算机领域生产制造为中心呈现出多行业发展的趋势，涵盖通讯、工业控制、消费电子、医疗电子、汽车电子等领域，行业市场需求持续增长。平板电脑智能电视、智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、智能家居等下游行业的快速发展，带动了精密电子零组件、智能声学整机和智能硬件行业的健康发展。由于中国制造业的崛起和电子消费市场的持续快速扩大，中国正在成为全球电子制造的主要生产基地之一，并由此促进了中国电子产业的快速成长。受国际 57 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书电子制造服务商的产能转移和中国本土品牌商崛起的影响，国内电子制造外包业务快速增长。目前全球领先的电子制造服务商均把中国作为其全球产业布局的重要一环，扩大了我国电子制造业的产业规模，为国内电子设备制造产业带来了新的产业协作模式和发展机遇。 2、行业全球市场容量（1）EMS 市场规模根据 New Venture Research 数据，2019 全球电子制造服务收入达到 5,553 亿美元，预计 2024 年全球 EMS 电子制造服务收入可达到 7,241 亿美元以上，2019 年-2024 年的 CAGR 约为 5.45%，全球市场规模呈稳定成长态势。而近年来随着消费者使用偏好的变化，相关基建设施和产业投资的布局，以及 5G 技术、物联网技术、SiP 技术进步带来的电子设备升级需求，消费电子特别是可穿戴设备代工产业的发展速度显著快于 EMS 其他领域，构成了现阶段及未来 EMS 行业规模的主要支撑及增长驱动。数据来源：New Venture Research （2）可穿戴设备市场规模 EMS 主要细分领域中，可穿戴设备市场规模近年来增长迅猛。根据 IDC 数据，2019 年全球可穿戴设备出货量同比增长 89%至 3.37 亿部，较 2018 年的 32% 显著提速。 58 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书数据来源：IDC 数据库同时，IDC 预计 2020 年全球出货量将达到 3.96 亿部，2024 年达到 6.37 亿部，2020 年-2024 年的 CAGR 达到 12.4%，市场规模继续快速增长。其中，耳机类、手表类产品是可穿戴设备市场规模的主要增长来源，预计 2020 年出货量市场份额分别为 59.2%和 23.1%，2024 年将增至 62.8%和 24.7%，2020 年-2024 年的 CAGR 分别为 14.1%和 14.3%，均高于总体市场增速。数据来源：IDC 数据库（3）TWS 耳机市场规模在 TWS 耳机、智能手表、智能手环等主流可穿戴设备中，TWS 耳机是目前市场规模最大，需求前景最广阔的类别，而苹果公司则稳居 TWS 耳机品牌龙头地位。根据 Counterpoint 数据，2019 年全球 TWS 耳机出货量约 1.2 亿部，其中苹果 AirPods 出货超过 6,000 万部，占全球市场份额约 50%；根据 IDC 数据，在 59 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2020 年疫情全球蔓延的情况下，TWS 耳机出货情况仅被短暂影响，在第二季度即受益于持续旺盛的下游需求，出货量大幅增加 32.6%。在 TWS 耳机的带动下，可穿戴设备第二季度出货量增长 14.1%。数据来源：IDC 数据库 TWS 耳机主流品牌中，苹果公司 AirPods 的市场份额近年来稳定在 30%左右，与华为、三星、小米等其他知名 TWS 耳机厂商的出货量之和相当。且由于其品牌、创新、设计、技术、品质上的综合优势，AirPods 作为塑造、引领可穿戴设备发展方向的领先产品，需求前景长期向好，市场成长空间巨大。数据来源：IDC 数据库 60 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（4）SiP 模组技术的 EMS 应用前景良好苹果公司从系统研发、硬件设计、产品设计及运营等多个方面塑造了产业链格局，引领了消费电子行业的发展潮流和技术方向，通过在 Wifi 模组、TWS 耳机芯片模组等核心零组件上引入 SiP 微小化封装，不断优化产品的内置空间和性能，提高产品的集成度和技术附加值。而依托于 5G 网络强大的连接能力，包括电子元器件、终端应用等领域在内的全产业链都将迎来大发展以及转型升级期。相比 4G 时代，5G 通讯可支持更多频段，而基于多频段的通信技术升级将引入更多的射频前端组件。5G 设备内置元件数量增加、移动终端小型化发展趋势下，SiP 需求进一步提升。在 5G、物联网、先进封测技术发展的带动下，终端消费电子将进一步迎来升级迭代的市场需求，为电子制造服务大厂提供了新的业务发展机遇。且由于技术壁垒、资金壁垒、客户资源壁垒，EMS 领域的头部效应越发显著，因此，对于兼具技术、资金、客户资源优势的 EMS 大厂而言，行业新兴的变革机会将是提高市场份额，扩大业内影响力的良好机会。 3、行业特点及发展趋势（1）技术进步促进产品结构升级由于电子产品的升级换代与技术创新步伐不断加快，新兴细分电子产品领域产品结构升级，新产品、新技术的不断涌现。云计算、物联网、多媒体、5G 等新技术的推广应用拓展了智能手机、平板电脑、智能音箱、可穿戴设备、车用电子等智能交互产品的应用深度和广度。随着 5G 时代的到来，物联网在全球范围内迎来了极佳的发展机遇，促进了电子行业下游应用领域的产品结构升级。（2）微小化、集成化是重要技术发展方向近年来，消费电子朝着小型化、轻薄化发展，在 5G 与 AI（人工智能）技术进步的推动下，IoT 设备的发展预计将百花齐放，相关零部件及成品的机会也将会属于在消费电子行业高度竞争中脱颖而出的优秀厂家；从产品技术的角度看，通信产业的发展轨迹将与消费电子产业类似，硬件将向集成化、微小化发展。在 61 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4G 走向 5G 的技术变革中，基站向多端口、多波数趋势发展，小型化对精密制造的要求不断提高。因此，大力发展微小化技术、高集成度产品是本行业的长期方向。（3）可穿戴、5G、物联网是 EMS 行业重要推力 5G 的普及将推进“万物互联”时代的到来，持续增长的移动流量需要将带来各类新的设备和应用场景。5G 时代的到来将推动电子终端及上游元器件的创新升级以及 AI 技术的实际应用推广。5G、AI、IoT 等技术的运用普及将带来新型应用的增长，在半导体技术向功能多样化和尺寸微型化发展趋势下，先进封装需求将快速增长。 4、行业内的主要企业（1）工业富联（601138.SH）富士康工业互联网股份有限公司是全球领先的通信网络设备、云服务设备、精密工具及工业机器人专业设计制造服务商，相关产品主要应用于智能手机、宽带和无线网络、多媒体服务运营商的基础建设、电信运营商的基础建设、互联网增值服务商所需终端产品、企业网络及数据中心的基础建设以及精密核心零组件的自动化智能制造等。2019 年，工业富联营业收入为 4,086.98 亿元。（2）伟创力（FLEX.O）伟创力是全球著名的电子专业制造服务公司，于 1969 年在美国硅谷创立， 1981 年在新加坡设立工厂，是美国第一家在海外设厂的制造商。目前全球总部设立在新加坡，产品及服务包括计算机、手机、通讯、汽车配件、航天设备等。除了为客户提供生产代工的服务外，也提供产品设计、后勤管理、运输、产品维修、物料管理等服务。2019 财年，伟创力营业收入达到 242.10 亿美元。（3）捷普集团（JBL.N）捷普是全球三大电子合约制造服务商之一，注册地为美国特拉华州。公司于 1993 年在纽约证券交易所挂牌交易，股票代码“JBL.N”。在中国设立的主要子 62 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司有：捷普绿点科技（惠州）有限公司、捷普绿点精密电子（无锡）有限公司、捷普科技（成都）有限公司。2019 财年，捷普营业收入为 252.82 亿美元。（4）立讯精密（002475.SZ）立讯精密主要提供高速互连、声学、射频天线、无线充电、震动马达、通信基站相关产品的解决方案，同时也是智能穿戴、智能家居产品的系统制造商。相关产品广泛应用于消费电子、通信及数据中心、汽车电子及医疗等领域。2019 年，立讯精密营业收入为 625.16 亿元。（5）歌尔股份（002241.SZ）歌尔股份主要从事声学、传感器、光电、3D 封装模组等精密零组件，以及虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌营销。目前已在多个领域建立了全球领先的综合竞争力。2019 年，歌尔股份营业收入为 351.48 亿元。（6）JCET STATS CHIPPAC KOREA LIMITED（长电韩国）长电韩国为 A 股上市公司长电科技（600584.SH）全资子公司长电国际在韩国设立的全资子公司，主营业务为高端封装测试产品，主要进行高阶 SiP 产品封装测试。2019 年，长电韩国营业收入为 42,693.82 万美元。 5、进入本行业的主要障碍（1）研发能力及制造技术壁垒电子产品升级换代速度较快，在产品领域专业分工的趋势日渐明显，品牌商对于其供应链重要环节的专业制造服务商之研发能力和制造能力提出了更高和更为严格的要求。电子产品生产过程涉及机械设计、自动化、品质管理、材料科学、电子工程、工业设计、管理学等多个领域，对产品的生产加工有很高的要求，生产工艺流程多，技术门槛较高。因此，电子制造服务企业需要在满足电子产品不断技术升级和更新换代的基础上，不断提升研发技术能力、工艺技术保障能力、 63 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书品质技术控制能力和生产技术管理能力等各个环节的综合制造技术竞争力，新进入电子制造服务行业者面临较高的研发能力和制造技术壁垒。（2）合格供应商认证电子通信类产品的品牌集中度较高，国际知名品牌厂商占据较高市场份额。电子制造服务商在成为国际知名品牌厂商的供应商、加入供应链体系前，需进行长时间的市场开拓、严格的供应商质量管理体系审核和产品性能认证。一般情况下，从最初的资质审定到成为国际大型品牌商合格供应商需要约 3 年的时间，严格的合格供应商资质认证对新进入者形成了较高的市场进入壁垒。（3）规模化生产管理能力的壁垒专业的电子制造服务商在为国际大型品牌商提供的服务中，核心环节之一是大规模的生产制造服务。由于生产线多、原材料品种及数量多、订单数量大，而对产品生产效率和品质的要求又很高，因此需要通过规范化的生产工艺管理、标准化的操作流程、实时在线监控、多环节的产品检测等来实现高产出、低成本和高品质。这就对拟进入此行业的企业之生产管理能力提出了较高的要求。（4）供应链管理能力的壁垒电子制造服务商所服务客户包括了网络通讯、消费电子等领域的品牌商；服务内容包括产品研发、物料采购、产品制造、质量控制、物流配送及售后服务等，业务链条较长；电子制造服务商服务的客户一般为国际大型品牌商，为配合国际品牌商的全球销售及低成本采购需求，需建立全球化的供应链体系，建立具有全球竞争力的供应链体系，需要长期积累和探索，具有较强的壁垒。（5）资金壁垒国际大型电子产品品牌商要求与其合作的制造服务商必须具备与之业务规模匹配的制造能力，因而对设备、厂房、配套设施等固定资产的投入有较高要求，特别是要满足精密制造需要服务商购置大量昂贵的 SMT 组装系统及测试设备，对初期投入的资金门槛设置较高；另一方面，大规模生产制造需要满足大批量生 64 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书产采购的要求，而建立完善物料采购体系并保持其良性持续的运转还需要大量的流动资金保证。因此，强大资金投入是进入电子制造服务行业的一大障碍。 6、行业利润水平的变动趋势相比于产品设计、研发、核心零部件生产、模块部件生产、销售以及售后服务等环节，EMS 在电子制造产业链中属于附加值较低的环节。以消费电子制造为例，消费电子产业利润分布是一个典型的微笑曲线，品牌商获取了整个手机行业大部分的利润，而位于产业链中游的模组加工、芯片封测、组装等 EMS 业务是附加值和毛利较低的区域。资料来源：方正证券随着电子制造服务模式的日益成熟和服务商综合服务能力的不断提升，全球电子制造服务业呈现出服务领域越来越广，代工总量呈现逐年递增的发展态势。为了满足品牌商对附加价值服务日益增长的需求，电子制造服务的范围不断延伸，并逐步涵盖产品价值链的高端环节，为行业内具备产品规划、设计与研发能力的制造厂商提供了更为广阔的发展空间。随着新技术、新工艺的广泛应用，先进设备不断升级，产品制造的技术含量不断提高，行业产品的应用领域不断拓展。具备技术优势的生产厂商能够有效把握市场发展方向和技术发展趋势，通过前期介入品牌厂商的新产品生产开发过程 65 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书或者 JDM（Joint Design Manufacture，联合设计开发）和差异化竞争策略，快速响应客户的定制化需求，推出满足客户需求的产品，增强供应链优势，获得较高的前期利润，保持优势地位，避免了陷入价格战的困境。（三）行业技术水平及技术特点、行业的周期性、区域性或季节性特征 1、技术水平及技术特点（1）SMT 技术目前，EMS 公司主要采用 SMT 技术对 PCB 板进行表面元器件的贴装，但行业内企业间的制程能力及品质管理能力差别较大。近年来随着技术革新和设备更新换代，SMT 技术实现巨大飞跃，已广泛地应用到计算机、通讯、工业、汽车制造、医疗器械等行业。SMT 技术的发展，也使得集成电路组装技术不断创新，EMS 产业发展速度随之加快，服务范围不断扩大。随着终端电子产品向着小型便携和个性化发展，SMT 技术亦在实现自动化的基础上不断向着更高速、更精密和无需返修的方向不断发展，目前已能基本满足各类电子产品对于各种不同规格、材质的元器件在不同尺寸 PCB 板上的贴装需要。并不断向大型化（如液晶面板等产品）和微型化（如无线通讯模组等产品）方向发展。 SMT 技术水平主要体现在以下几个方面： 1）自动化程度。自动化程度是保证 SMT 生产高效、高质量的前提。SMT 生产线主要由锡膏印刷机、贴片机、输送系统、回流焊机等生产设备组成，先进的 SMT 生产线还配备了用于检测的光学检测系统。 2）所配备的印刷设备和贴片设备的精度及速度。 3）对小、薄元件的制造、分析、维修能力。随着电子产品朝着小型化方向发展，小而薄的 PCBA 板将是未来的主流产品，这就要求 SMT 生产线具备对小、薄元件的制造、分析、维修能力。 66 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4）满足高品质、高可靠性产品要求的能力。EMS 是一项全球性业务，电子产品用户遍布全球，因而客户对产品品质和可靠性要求极高，因而质量控制是 SMT 生产的核心之一。建立完备的质量管理体系，严格的制造过程控制，配备先进的测量和检测设备，都是出产高品质、高可靠性产品的保证。（2）SiP 技术随着电子硬件不断演进，过去产品的成本/性能优势面临发展瓶颈，而先进的半导体封装技术不仅可以增加功能、提升产品价值，还能有效降低成本，于是 CSP(芯片级封装)、WLP(晶圆级封装)、SiP(系统级封装)等一系列先进封装技术应运而生。与其他封装类型相比，SiP 最大的特点是能够实现复杂的异质集成需求，将各类性能迥异的有源与可选无源器件整合为单个标准封装件，形成一个系统或者子系统，SiP 兼具低成本、低功耗、高性能、小型化、多元化的优势。随着电子零组件持续微小化至 16/14nm 节点，出现了 RC 延迟、电迁移、静电放电、电磁干扰等物理效应，而 SiP 采用了物理分离的方法有效地避免了这些干扰，SiP 的工艺优势能有效降低 10-50%的成本，这一价格优势或将大规模推动产品应用。 SiP工艺有望快速渗透，逐步打开市场空间。SiP模块大幅简化了终端装置的工艺制造流程，有助于节省制造商解决方案的成本、缩短上市时间，从而快速响应可穿戴装置、物联网等依赖技术更迭的终端需求，未来也将逐渐向云计算、智能汽车、工业自动化等应用领域渗透。（3）智能制造智能制造概念包含了由集中式控制向分散式增强型控制的基本模式转变，目标是建立一个高度灵活的个性化和数字化的产品与服务的生产模式。在这进程之中，电子行业也将迎来大量的市场需求，无论是工业机器人、自动化设备，还是智慧工厂和智能制造系统，都将对集成电路、电子元器件、传感器、控制板卡、电源模块及嵌入式系统产生大量需求。智能制造的推进也为电子制造行业带来了一定的挑战，电子制造行业将成为最先进入智能制造时代的行业之一，行业内企业不仅需要把设备、生产线、工厂、 67 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书供应商、产品和客户紧密地联系在一起，还需要连接产品数据、设备数据、研发数据、工业链数据、运营数据、管理数据、销售数据、消费者数据等，形成一个智能网络实现互联，从而实现横向、纵向和端到端的高度集成。对企业在制造技术、产品、模式、业态、组织等方面的创新提出更高的要求。 2、周期性、区域性或季节性特征（1）行业周期性特征电子智能制造服务行业的发展与下游行业的周期性关系较大，而电子通信类产品行业与宏观经济形势息息相关。在经济形势乐观时，通信电子产品的市场需求较大，增长率较高，带动电子智能制造服务行业产销量增加；在经济低迷时，消费者及企业购买力下降，产品需求减少，从而使本行业产销量减少。（2）行业区域性特征全球电子制造服务行业兴起于欧美，然后逐渐向南美、东南亚和中国台湾转移。目前，中国、南亚、东欧、南美等地因生产成本较低等优势成为 EMS 行业发展最快的地区。目前，全球电子智能制造服务企业主要集中在中国、印度、越南等亚洲国家或地区，行业内企业将主要产品销售至制造组装企业，或直接销售给下游品牌厂商，最终产品将销往世界各地。（3）行业季节性特征电子智能制造服务行业在订单及收入上具有一定的季节性特征，每年的第一、二季度为传统淡季，第三季度开始进入销售旺季，第四季为出货高峰。考虑到消费电子产品下半年品牌厂商新品发布较为频繁，上半年受春节因素影响，本行业企业通常每年下半年的销售收入普遍高于上半年。 68 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（四）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况 1、上游行业情况行业上游电子元器件制造业是本行业的基础支持产业。电子元器件的技术水平、生产能力、制造成本等都直接影响着整个行业的发展，尤其是供应材料的效率、质量和价格，一定程度上影响了电子智能制造服务商的交货周期、产品质量和价格竞争力。目前上游企业持续提升产品性能，扩展其他周边应用发展，并致力于降低成本，持续提高生产效率。上游行业的发展有利于实现下游产品的多元化和个性化，又有利于推动下游产品整体价格下降，为本行业的快速发展打下坚实的基础。 2、下游行业情况全球电子类产品市场普遍呈现出产品种类多元化、外观个性化的特征，新产品层出不穷，市场需求不断增长，竞争日益激烈。特别是更新换代速度较快的网络通讯、消费类电子产业的兴起，从技术进步、新产品研发、对市场快速反应、适时调整产品结构等方面对品牌商提出了更高的要求。众多国际大型品牌商为进一步提升在全球市场的竞争力和市场份额，不断扩大产业链内服务外包的比例， 69 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书为电子智能制造服务商提升整体业务、实现稳定的供应链合作提供了新的发展空间。电子制造服务行业与下游行业的发展密切相关、相互促进。电子制造服务行业的技术进步和产品革新能够激发下游行业设计出功能更强的新产品，有利于设计创新理念和技术实际应用成为现实，提高下游产品的综合竞争力。智能手机、平板电脑、智能音箱、可穿戴设备、车用电子等智能交互产品等消费电子的市场需求潜力巨大，将拉动上游零组件及配件行业的快速发展。消费电子行业仍然在技术创新的驱动下不断前行，5G 应用、折叠屏手机、增强现实、IoT 等新型产品形态不断涌现，市场需求多元，增长潜力巨大。 3、上下游行业关联性行业上游的电子元器件属于电子信息产业的中间产品，其特点是所生产的产品与最终产品之间无直接的对应关系，参与多个价值链的形成。电子元器件制造业发展的快慢、所达到的技术水平、生产规模和制造成本，直接影响着整个电子信息产业的发展，也进而影响电子制造服务业的发展。下游行业主要是无线网络通讯、家电、电脑及服务器、数据存储、工业用智能手持终端、商用销售终端、车用电子等产品的品牌厂商，下游行业所反应的市场需求变化直接影响制造服务行业的发展空间和盈利水平。电子制造服务行业都需要与上游供应商及下游品牌商建立长期稳定的供应链合作关系，通过对整个供应链的资源整合、关系协调和流程优化，实现供应链各成员的“共赢”。其行业的附加价值及竞争力主要取决于与上下游企业合作关系的紧密性，因此具有很强的关联性。（五）与公司产品出口相关的政策及影响公司所处的行业属于我国鼓励出口的行业，享受国家相关的税收优惠，产品出口享受“免、抵、退”的税收优惠政策。公司境外销售的具体国家和地区包括美国、欧盟、东盟、日韩等。2017 年-2019 年，公司每年出口美国的比例为 10%左右。欧盟已经出台并强制实施了 RoHS、WEEE 等环保指令，其他发达国家和地 70 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书区也在逐渐实施类似指令，以提高对进口的电子类产品的环保要求。如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对境外公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。六、发行人在行业中的竞争地位（一）公司在行业中的竞争地位公司是电子制造服务行业的全球知名厂商，在 MMI 评选的 2019 年 EMS 代工厂 50 强名单中，排名第 10，营收年增长率和主营业务净利润率居行业前列。公司是多个业务细分领域的领导厂商，是 SiP 微小化技术的行业领导者，行业地位突出。公司非常重视内控和公司治理，严格遵守各项法律法规的要求，符合中国大陆的证券监管要求。公司 2017 年-2019 年均获得上海证券交易所信息披露 A 级评价。2019 年 11 月，公司入选 MSCI 新兴市场指数。2020 年 3 月，公司被纳入富时中国 A150 和 A200 指数。2020 年 5 月，公司被纳入沪深 300 指数。 2019 年，公司获得了每日经济新闻颁发的“2019 年中国上市公司品牌价值榜海外榜 TOP50”、上海市企业联合会颁发的“2019 上海制造企业 100 强（第 14 名）”及“环旭电子”品牌入选“2019 外滩上海品牌创新价值榜‘TOP50’” 等殊荣。公司行业内主要竞争对手参见本节之“五/（二）/4、行业内主要企业”。（二）公司竞争优势 1、技术优势公司是多个业务细分领域的领导厂商，是 SiP 微小化技术的行业领导者，行业地位突出。公司为穿戴及通讯产品提供微小化技术外，同时也为存储、工业及 71 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书车用电子产品提供电子封装制程、高密度 SMT 制程等多元制程服务，在新产品量化生产方面具有丰富的经验。公司多年来致力于高密度 SMT 制程开发，目前领先业界完成缩小零件间距 50μm 及超微小型被动组件 SMT 制程的开发。高密度 SMT 制程可协助客户在不使用特殊封装技术及昂贵基材的条件下，将 PCB 微小化、提高零件密度、增加产品效能及单位产出、降低成本、进而提高产品竞争力。公司在“EMS+”增值服务以价值分析和价值工程能力从制造端的角度在量产前协助客户重新检视产品设计，包括电路设计、物料选择、生产流程的优化建议。公司“EMS+”增值服务能帮客户在不影响产品质量的情况下降低生产与设计成本。 2、产品优势公司拥有电子产品专业设计制造（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统组装的综合实力，还具备战略性精选细分领域和整合产品的优势。公司的产品组合“丰富而平衡”，涵盖 3C（通讯、消费、电脑）产品、工业类和汽车电子，在“精中选优”的基础上通过实施跨细分领域、跨行业的横向整合，顺应电子产业不断融合的发展趋势，力争在不同阶段均能够把握住市场机遇，动态实现公司产品的最优化组合，推动公司持续稳定发展。 3、客户优势公司已经与众多国际一流的大型电子产品品牌商建立了长期稳定的供应链合作关系，并在其核心产品的供应链中都占有重要位置。基于与国际一流电子品牌厂商的紧密合作、对电子产品市场和电子信息技术主流发展趋势的密切跟进，公司能够对市场需求变化快速作出反应，及时进行前瞻性部署和新产品的超前研发，同时公司将通过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整合，凸显服务价值，增强客户粘性，拓展优质客户，进而巩固和提升公司在供应链中综合服务商的战略地位。 4、管理优势 72 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司管理团队较为稳定，主要管理人员平均拥有超过 28 年的电子制造业规模化生产管理经历，具有较强的凝聚力和企业管理能力，并在长期管理实践中形成了富有特色、行业领先且行之有效的人才管理、生产经营管理和内部控制体系。通过合格供应商管理、建立 Vendor Managed Inventory（供应商管理的库存，以下简称“VMI”）管理体系和制定库存物料管理的制度及标准作业流程等，完善自身的供应链管理系统，公司能够依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，完成所有产成品的装配及相关的售后服务，对市场变化作出快速响应，并通过各个供应流程的优化，缩短交货周期，提高生产效率。此外，公司在智能制造方面亦处于业内领先地位，通过引进 SAP 系统、MES 系统等多个信息化系统，针对生产预算、计划、物料、仓储、成本费用等各个方面进行精细化管理。其中，ERP 系统通过财务、成本控制、物料管理、生产计划管理、销售等系统模块将相应的作业流程整合于同一系统中，提升公司的生产管理及运营效率；MES 系统可实现大量订单精确排产的智能化，并针对每个订单产品生产的全流程制定了完善的作业指导书，确保在频繁切换生产线时产品生产的高效率、高良率；并通过系统报表实时呈现生产现场的生产进度、目标达成状况、产品品质状况，以及生产的人、机、料的利用状况；还可实时监控产品生产质量，实现产品生产的有效管理及可追溯性；WMS 系统可集成获取库房内部管理信息作为出、入库等操作的指令，并将所有操作结果实时的反馈到 ERP 系统，通过两套系统的有效实时互动，实现库存的更加透明化和合理化，优化了库存进出及储位管理。 5、成本优势公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成了明显的优势：首先，公司在产品开发环节通过合理规划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；其次，公司拥有全球采购的资源和经验，有条件在全球范围内进行合理的采购选择；公司已经形成了完善的产品供应商评选和管理体系，而且由于集中采购，订单量大，采购规模效益明显，具有较强的议价能力；第三，凭借先进的管理经验、实时全面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线的合理布局，对生产管理的制 73 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书度化、系统化和标准化，对产线员工的严格培训与管理，实现高效的生产率，有效控制产品单位生产成本。 6、全球化布局优势公司目前在中国大陆、台湾地区、墨西哥、波兰、韩国有多个生产据点，服务全球知名品牌厂商。为适应“全球化需求、在地化服务”的市场趋势，公司从 2018 年开始加快全球化扩张，在海外生产据点投资扩产，此外，启动多项策略投资，与中科曙光在昆山成立合资公司、投资 PHI Fund 汽车电子基金、参与新加坡上市公司万德国际（Memtech）私有化、收购欧洲第二大 EMS 公司法国 Financière AFG S.A.S.全部股权、在越南海防拟投资建设新厂。公司将成为更加国际化运营的公司，着眼全球市场，整合全球资源。（三）公司竞争劣势 1、与国际超大型制造服务商相比公司规模相对偏小一方面，国际超大型制造服务商在资金实力、生产规模、技术水平、供应链管理能力方面具有明显的优势；另一方面，其他国际大型制造服务商的服务范围还在不断扩大，综合实力不断提高。由于品牌商对服务商从服务的深度到服务的广度都提出了更高的要求，许多大型服务商加快了并购整合的步伐来快速获取设计资源、提高生产制造能力或者扩充产品组合，以巩固其在供应链中的地位，从而提高竞争力和盈利能力。与国际超大型制造服务商相比，公司规模相对偏小，公司需进一步加强市场开拓和资本运作增强综合竞争力。 2、人力成本持续上升的影响电子制造服务行业属于重资产的劳动密集型，国内人力成本的持续上升将增加营业成本，进而对在我国设厂的电子制造服务企业业绩造成不利影响。七、发行人业务情况（一）公司营业收入的构成情况 74 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务收入 1,700,616.22 99.94% 3,718,401.01 99.95% 3,353,026.68 99.94% 2,968,718.97 99.94% 其他业务收入 1,086.77 0.06% 2,017.83 0.05% 2,000.82 0.06% 1,849.53 0.06% 营业收入合计 1,701,702.99 100.00% 3,720,418.84 100.00% 3,355,027.50 100.00% 2,970,568.50 100.00% 报告期内，公司主营业务收入占比分别为 99.94%、99.94%、99.95%和 99.94%，其他业务收入占比较低。 1、按业务划分的主营业务收入单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例通讯类产品 709,672.22 41.73% 1,392,144.31 37.44% 1,195,189.34 35.65% 1,350,236.99 45.48% 消费电子类产品 507,315.52 29.83% 1,286,193.14 34.59% 1,168,735.40 34.86% 808,249.63 27.23% 电脑及存储类产品 220,019.48 12.94% 419,350.64 11.28% 463,402.18 13.82% 403,311.77 13.59% 工业类产品 182,426.37 10.73% 420,378.85 11.31% 322,430.22 9.62% 210,235.51 7.08% 汽车电子类产品 69,785.45 4.10% 177,330.15 4.77% 165,129.17 4.92% 167,802.92 5.65% 其他 11,397.18 0.67% 23,003.92 0.62% 38,140.38 1.14% 28,882.16 0.97% 主营业务收入 1,700,616.22 100.00% 3,718,401.01 100.00% 3,353,026.68 100.00% 2,968,718.97 100.00% 报告期内，公司主营业务收入主要包括通讯类产品、消费电子类产品、电脑及存储类产品，三类产品收入占比分别为 84.50%、83.31%、84.32%和 86.29%，主营业务收入结构相对稳定。 2、按区域划分的营业收入单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例境内收入 100,688.90 5.92% 436,000.77 11.72% 371,271.19 11.07% 303,329.16 10.21% 境外收入 1,601,014.09 94.08% 3,284,418.08 88.28% 2,983,756.31 88.93% 2,667,239.34 89.79% 合计 1,701,702.99 100.00% 3,720,418.84 100.00% 3,355,027.50 100.00% 2,970,568.50 100.00% 75 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（二）公司主要产品的工艺流程公司产品包含通讯类、消费电子类、电脑及存储类、工业类、汽车电子类等，其生产工艺具有较高的通用性。公司生产制造过程中 SiP、SMT、组装、测试等核心环节的工艺流程图如下： 76 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 1、SiP 技术（1）SiP 塑封作业流程图（2）SiP 点胶作业流程图 77 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2、SMT SMT作业流程贴条形码标签背面印锡膏贴片扫条形码进PVS 回流焊背面AOI FAIL SMT Rework 及确认 PASS 扫条形码入SFIS 正面印锡膏贴片扫条形码进PVS 回流焊正面A O I及确认 FA IL SMT Rework & 人工背面总检 FAIL PASS 扫条形码入SFIS IPQC抽验 PASS 扫条形码入SFIS 组装 3、组装 78 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书组装作业流程组装裂片扫条形码入PVS 套Carrier治具插件 W/S前总验 W/S 卸Carrier治具正背面总检 FA IL ASM Rework FAIL PASS 扫条形码入SFIS IPQC抽验 PASS 扫条形码入SFIS 测试 79 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4、测试测试作业流程测试装BIOS 扫条形码入SFIS ICT FA IL ICT Rework PA SS 装电池& 贴BIOS、MAC Label 锁散热片扫条形码入SFIS FCT FA IL FCT Rework PA SS 人工正背 FA IL TEST Rework 面总检 PA SS 扫条形码入SFIS 入箱待抽验 PASS FQC抽 100% 验 FAIL 检验修改不良点 PASS FA IL NO 扫条形码入SFIS 是否需用烙铁入箱包装 YES 入库 TEST Rework （三）公司主要业务的经营模式 80 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司作为电子产品的专业设计制造服务商，所生产的电子产品均按照客户的要求定制，属于以销定产经营模式。目前，公司提供定制服务的产品包括通讯类产品、电脑及存储类产品、消费电子类产品、工业类产品、汽车电子类及其他等五大类，且不同客户对各自所需的产品在规格、功能、性能以及结构配套等方面都有不同的要求，不具有通用性。这种定制化生产模式决定了下游品牌客户在通过对制造服务企业严格的合格供应商认证后才会向其下单。这种紧密的供应链合作关系，决定了公司的生产具有如下特点：（1）制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商难度很大，但是一旦成为该等客户的合格供应商且双方合作较好，将会长时间保持合作关系，而且鉴于该等客户市场占有率高、产品规模较大以及下游电子产品行业产业集中度高，公司未来的订单数量相对稳定。（2）下游客户通常根据其产品的市场表现或市场发展趋势进行产品更新或升级，要求制造服务商具有较强的研发能力和及时跟进技术进步及客户需求变化的适应能力，具有较强的供应链管理能力及生产计划协调能力，能够快速灵活地组织大规模生产，并能满足其面向全球配送和售后服务的需要。（3）不同的下游品牌客户所属细分行业不同，对产品的功能、性能、外观和性价比等方面的要求差异较大，因此制造服务商需要在产品开发设计、验证测试、原材料采购、生产制造、物流和售后服务等各个环节，具备为客户提供的定制化服务的能力。本公司取得客户的合格供应商资格，并确定了长期合作关系后，一般会签订框架性协议，明确双方的战略合作关系，并在实际业务合作中通过 PO 订单方式约定合作模式、产品销售的种类和范围、结算时间和方式等重要事项。此外，客户与公司还会实时依据市场情况调整订单规划。公司一方面为了能够保持与市场变化和技术发展同步，往往会以市场和技术为导向，自主研发新产品和储备新技术，另一方面密切跟踪客户需求的变化动态， 81 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书针对客户具体需求进行产品开发和设计。具体到每次商务合作的流程是：客户向公司发出订单指令，公司根据客户订单的要求，组织原材料采购和安排生产，产品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。 1、产品开发设计模式公司根据市场需求变化的情况或者客户的直接需求，进行可行性评估及前期规划；规划完成后进行产品设计；经过工程验证、设计验证和量产验证，并经客户确认后，进入量产阶段。按照产品开发设计的驱动因素不同，公司的产品开发设计主要可以分为市场/技术驱动和客户驱动两大类；按照开发设计的方式不同，又可以分为自主开发设计和联合开发设计两种情况。公司主要产品开发设计模式的简要流程图如下： 82 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（1）市场/技术驱动开发模式市场/技术驱动的自主开发模式科技动态客户需求市场调研跟进跟踪产品规划可行性评估 N 概念设计推销设计理念，客户是否接受 Y 工程验证设计验证 N 量产验证沟通进展，客户确认下单 Y 批量生产 83 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2）客户需求驱动开发模式客户需求驱动的自主开发模式客户需求产品规划可行性评估 N 概念设计客户需求确认 Y 工程验证设计验证 N 量产验证客户验证通过确认下单 Y 批量生产一般而言，市场/技术驱动的产品开发主要为自主开发，主要包括：针对市场需要（包括因技术进步而导致的产品更新换代需求）开发新产品，提高与国际上拥有相关主流研发技术和较高市场占有率的制造服务商之核心竞争力，以获得国际高端品牌商的产品订单；针对当前生产过程中的技术性难题进行研发，力求使产品或者解决方案更加完善，提高竞争力。 84 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书而客户驱动的产品开发设计包括自主开发、与客户联合开发设计及与客户和供应商三方共同开发设计等多种情况，根据客户的需要立项，并进行创新性研究开发，取得新的科技成果运用到客户的产品中去或者为客户开发出新产品。 2、原材料采购模式及供应链管理（1）原材料采购的主要特点公司建立了全面的采购数据库，对采购品种进行分类管理；注重与供应商建立长期的合作关系，通过有效的沟通，稳定供应商队伍；对供应商进行科学管理，注重与关键供应商之间建立深层次合作关系，并对供应商流失或变更等有充分的应对措施；建立了完善的供应商评估体系、激励机制和淘汰机制；采购部门与其他部门保持顺畅沟通，提高了采购和销售及财务流程的协调性。公司的采购着眼于构建完整的供应链框架和领先同业的供应链管理体系，考虑采购的速度、柔性、风险，优化采购流程，具有集中采购、全球采购的特点。 ①集中采购公司最主要的采购形式是集中采购。公司制造营运暨采购总处下设采购暨物流服务处，专门负责公司的原材料采购的协调、管理和集中议价工作，通过掌握和汇集多个客户的需求，组织集中实施大批量采购，发挥规模优势、提高议价能力，有效降低了采购成本。 ②全球采购公司在全球范围内整合采购资源，在全世界范围内寻找供应商和质量最好、价格合理的产品。全球采购在地理位置上拓展了采购的范围，也是为了适应大型品牌客户全球化战略的要求。 ③供应链合作公司与供应商的紧密合作关系不是一般意义上的供销合作，而是具有战略意义的供应链合作关系，供应链各方通过资源整合、流程优化，以提高效率、降低成本，实现“共赢”。 85 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2）采购的主要模式公司采购模式主要分为直接采购和 Buy and Sell 模式。其中，Buy and Sell 模式指客户向原材料供应商购买原材料后，再将原材料转卖给公司，由公司生产为产成品后再销售给客户的合作模式。部分品牌客户出于对产品原材料专用性、保密性和供应及时性的考虑，与公司采用 Buy and Sell 模式安排采购，以加强和完善供应链管理。Buy and Sell 模式是电子产业常见的采购模式，通常为国际知名大厂采用，能够有利于公司与品牌商形成长期、紧密的合作关系。实际业务合作中，一般由本公司及下属生产基地根据自身生产的需要，向合格供应商下达 PO 订单，并在订单中对采购物料种类、型号、数量、金额、交货方式、结算方式等事项予以约定。（3）供应链管理情况 ①合格供应商管理公司建立了严格的合格供应商的资格认定和管理体制。对于拟纳入的供应商由采购部提出候选名单，研发部门和供应商品质监管小组审核名单并提出筛选建议，三个单位汇总议定后，确定合格供应商名单。对于原有的供应商，本公司每季度定期进行等级评分，主要是对供应商在材料质量（从来料拒收率、客户投诉、质量管理体系的完备性等方面进行评审）、交货及时性和灵活性（审查交货的相关记录）、沟通能力（考查对客户需求反馈的及时性和有效性）和价格竞争力（对性价比、价格折让、成本控制能力等方面进行评审）等方面进行综合评分。本公司对于已进入选择池中的合格供应商，还要通过严格的条件筛选来最终确定主要供应商。筛选条件包括：连续两季度获得供应商评比等级 A 或 A+、供应量规模排名靠前、销售给公司的金额占其年度销售总额达到一定比例，同时综合考虑其规模、市场占有率、产品品质与技术在业内的领先程度、全球服务能力，并结合公司的经营战略等因素，最终选定主要供应商。 86 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书通过系统的合格供应商管理,可以精减供应商数量，降低公司对供应商的管理幅度与管理费用；通过集中采购，可强化公司与供应商的合作伙伴关系，增进公司，乃至整个供应链的核心竞争力。 ②VMI（供应商管理的库存）管理体系所谓 VMI 是一种以客户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续改进的合作性策略。VMI 模式主要考虑的是如何通过合作降低双方的库存成本，而不是考虑如何就双方的成本负担进行分配的问题；VMI 模式要求各节点企业在合作时采取积极响应的态度，以快速的反应努力降低因信息不通畅所引起的库存费用过高的问题。在公司与供应商的 VMI 管理体系中，本公司是核心企业。为了缩短货物运输距离，保证公司的连续生产，供应商在公司附近建立了专门为其服务的 VMI 保税物流仓。供应商通过实时在线的库存管理系统，能全面及时地了解本公司的生产计划，需求计划，采购计划，历史消耗，补货计划，运输计划，库存情况等信息，以便及时补充存货，避免发生缺货现象。通过实施 VMI 管理，能够防止出现多个供应商同时送货的混乱局面，起到了缓冲作用；能够改进各个供应商独立供货的低效率状况，由 VMI 物流仓按照本公司的要求把零配件按照成品的比例配置好，然后再发送给本公司，缩短了配货时间，提高了生产效率；能够有效减少公司的库存管理成本，消除因为预测不确定引起的安全库存投资，以及缺货对业务运作的影响。当生产需求发生突然变化，VMI 物流仓中的库存不能及时满足公司的需求时，VMI 物流仓直接把补货计划发送到供应商的信息系统，供应商指到指示将直接向公司进行补货，从而节约了时间与成本。综上所述，能够实施 VMI 管理，有利于公司对市场变化以及品牌商的需求改变作出快速响应，并能通过各个供应流程的优化和库存管理成本的降低，有效控制生产成本，提高生产效率，缩短交货周期，从而增强整个供应链的竞争优势，实现各方利益的最大化。 87 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（4）物料采购及存货管理体系公司按照质量管理认证体系的相关要求，建立了完善的物料采购管理体系，并针对采购及存货管理的具体操作流程编写了标准化作业手册，并建立了相应的员工绩效考核制度及员工培训提拔制度。 3、生产模式公司作为电子制造服务厂商，所生产的电子产品均系按照客户的要求定制，属于以销定产的定制化生产模式。公司提供定制服务的产品包括通讯类、消费电子类、电脑及存储类、工业类及车用电子等其他类，不同客户对各自所需的产品在规格、功能、性能以及结构配套等方面都有不同的要求。但是，公司的核心生产设备 SMT 生产线具有通用性，公司产品的核心生产工序 SMT 都需要通过 SMT 生产线完成。实际生产过程中，公司可以根据不同产品和不同客户的订单要求来合理调配 SMT 生产线，以满足生产计划的需要。 4、品质控制模式公司建立并完善了先进缜密的全员品管质量控制体系，将产品品质管理理念和标准化流程贯穿于新产品开发、工程管理、供应商管理、物料控制、生产制造、客户满意度管理等各个环节，不断进行评估、分析和总结，持续进行完善和改进，以达到产品与客户标准“零缺陷”的目标。为确保产品质量的长期稳定，公司在生产、组装和检测的各个细分环节设置了“分检”、“总检”等各项检测工序，并将高精度检测仪器和人工检测结合起来，做到层层严格把关，确保“万无一失”。公司购置了与生产线相匹配的大量具有世界先进水平的高精度检测仪器对产成品进行高精度检测，这些检测设备包括各类锡膏厚度测试仪、回流焊机炉温测试仪、X 光机检测仪、AOI 自动光学检测系统、在线测试仪等；公司还注重对检测人员进行定期和不定期培训与交流，促使其不断提高其检测能力和积累检测经验。 5、销售模式 88 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司销售模式为直接销售，该模式下公司能够深度参与产品的方案设计、开发、生产及后续服务环节，通过与客户进行直接、全面和深入的技术和需求沟通，准确把握客户诉求并作出及时响应，有助于公司加深对行业趋势变化和前沿技术动态的了解，提升定制化产品服务能力和产品质量，有助于公司与客户的合作关系更加稳定和紧密，从而增强公司的综合竞争力。具体业务合作上，客户向公司发出 PO（Purchase Order，订单）指令，公司根据客户 PO 的要求，组织原材料采购和安排生产，产品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。公司执行“模组化、多元化、全球化”的经营策略，按照“需求国际化，生产在地化”的理念进行海外业务布局，建立了覆盖全球的强大销售网络，良好契合了公司以外销为主，内销为辅的销售特点。（四）报告期内客户销售情况公司主要产品包括通讯产品、消费电子产品、电脑主板和存储产品、工业电子产品、汽车电子产品系列等，主要客户群体为电子产品品牌客户，报告期内产品价格较为稳定，公司主要客户情况如下：年份序号客户名称销售金额（万元）占营业收入比例 1 客户 A 597,629.08 35.12% 2 客户 B 227,782.94 13.39% 2020年 3 客户 D 123,104.73 7.23% 1-6月 4 客户 E 81,198.40 4.77% 5 客户 F 76,381.90 4.49% 合计 1,106,097.06 65.00% 1 客户 A 1,441,523.88 38.75% 2 客户 B 544,291.27 14.63% 2019年 3 客户 D 169,117.74 4.55% 4 客户 C 161,948.71 4.35% 89 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 5 客户 E 155,675.66 4.18% 合计 2,472,557.27 66.46% 1 客户 A 1,273,243.95 37.95% 2 客户 B 457,852.11 13.65% 3 客户 C 182,562.95 5.44% 2018年 4 客户 E 150,971.16 4.50% 5 客户 D 147,707.68 4.40% 合计 2,212,337.85 65.94% 1 客户 A 1,105,586.66 37.22% 2 客户 B 388,121.69 13.07% 3 客户 D 181,113.41 6.10% 2017年 4 客户 C 153,286.75 5.16% 5 客户 E 142,891.97 4.81% 合计 1,971,000.48 66.35% 报告期内，公司前五大客户销售收入分别为 1,971,000.48 万元、2,212,337.85 万元、2,472,557.27 万元和 1,106,097.06 万元，销售占比分别为 66.35%、65.94%、 66.46%和 65.00%，整体保持稳定；客户集中度较高，主要系与公司主要下游电子产业细分领域的特点相关。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人 5％以上股份的股东在上述客户中不存在权益。（五）报告期内供应商采购情况公司生产所需主要原材料是 IC、PCB、电源、结构件及其他电子元器件。目前，公司在境内外均拥有良好的采购和配套渠道，与境内外多家元器件供应商建立了长期、稳定的合作关系。公司原材料为电子行业广泛使用的元器件，价格透明，原材料价格不存在频繁且影响较大的变动情况。能源供应方面，公司生产过程中主要消耗的能源是电力，不使用燃料。电力消耗占生产成本比重很小，电力价格相对稳定。报告期内，公司前五大供应商情况如下表： 90 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书年份序号供应商名称采购金额（万元）采购占比 1 供应商 F 217,535.46 16.81% 2 供应商 B 106,475.34 8.23% 2020年 3 供应商 C 57,425.74 4.44% 1-6月 4 供应商 D 53,148.07 4.11% 5 供应商 A 43,057.69 3.33% 合计 477,642.30 36.91% 1 供应商 A 481,993.39 15.81% 2 供应商 B 200,528.27 6.58% 3 供应商 C 125,452.41 4.11% 2019年 4 供应商 D 109,974.24 3.61% 5 供应商 E 67,931.01 2.23% 合计 985,879.32 32.33% 1 供应商 B 508,580.61 17.57% 2 供应商 K 260,175.17 8.99% 3 供应商 A 222,650.04 7.69% 2018年 4 供应商 C 129,314.17 4.47% 5 供应商 D 107,336.54 3.71% 合计 1,228,056.54 42.43% 1 供应商 K 469,078.94 19.25% 2 供应商 B 378,410.21 15.53% 3 供应商 D 145,392.06 5.97% 2017年 4 供应商 C 127,884.30 5.25% 5 供应商 N 62,070.18 2.55% 合计 1,182,835.69 48.54% 报告期内，公司前五大供应商采购额分别为 1,182,835.69 万元、1,228,056.54 万元、985,879.32 万元和 477,642.30 万元，采购占比分别为 48.54%、42.43%、 32.33%和 36.91%，采购集中度逐年降低，供应商结构持续优化。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商中不存在权益。（六）环境保护与安全生产情况 91 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 1、安全生产情况公司结合具体生产情况，制定了健全的生产安全管理制度，并建有完善的各级安全管理网络和劳动保护监察网络。公司针对生产工艺特点和使用物料特性建立了相应的事故应急预案和救援网络体系；公司严格开展员工的各类安全教育培训工作，定期进行消防及其他突发事件的演习，坚持落实公用及个人从事作业的必要劳动防护用品的配发，严格执行从业人员持证上岗制度；公司生产设备均参加财产保险，并在关键部位设置连锁、自控等安全设施；公司严格遵照国际及国家相关产品安全标准进行生产经营活动，公司获得了 OHSAS18001 职业健康和安全评价标准认证，公司产品获得中国 3C 认证、美国 UL 安全试验所认证、德国 TUV 安全认证等。报告期内，公司及子公司无因违反安全生产相关规定受到重大处罚的情形。 2、环境保护情况按照《中华人民共和国环境保护法》要求，公司将环境保护工作纳入计划，积极采取有效措施，防止和减少生产建设或者其他活动中产生的污染和危害，力求达到社会效益、经济效益和环境效益的统一。公司将环境可持续发展理念与公司经营决策和运营管理融合，制订了“环境、安全卫生及能源政策”，秉持”遵守法令、响应环保”原则，将公司内部资源合理利用，打造环保、健康以及安全的工作环境。公司改善并降低运营对环境的冲击，并公开披露公司的环境信息，落实企业的环境责任。公司持续推行温室气体减量政策，2007 年起即依据 ISO14064-1 标准，进行温室气体内部盘查，2010 年则整合各生产基地进行盘查，并通过第三方验证机构进行验证，建立环旭电子盘查基础数据。公司自 2017 年起展开产品碳足迹盘查，同时配合相关国际规范、倡议条例及客户要求，进行信息披露。报告期内，公司及子公司无因违反环境保护相关规定受到重大处罚的情形。八、发行人的主要固定资产和无形资产（一）主要固定资产情况 92 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书截至 2020 年 6 月 30 日，公司固定资产具体情况如下：单位：万元项目原值累计折旧净值成新率土地 17,563.13 17,563.13 房屋及建筑物 65,725.94 41,100.93 24,625.01 37.47% 机器设备 424,931.04 298,862.18 126,068.86 29.67% 运输工具 1,322.11 1,031.91 290.20 21.95% 电子设备、器具及家具 34,407.61 27,207.95 7,199.66 20.92% 装修费 11,214.43 10,916.07 298.36 2.66% 合计 555,164.26 379,119.04 176,045.23 31.71% 公司主要生产设备 AOI 检测机、测试机台、泛用机、高速机、回焊炉等，主要分布于昆山、深圳、上海、台湾、墨西哥、波兰等境内外的生产据点，机器设备成新率为 30%左右。截至本募集说明书签署日，公司及子公司房屋建筑物及土地使用权情况如下：（1）境内房屋建筑物房地产权证号/ 建筑面积他项序号权属人房地座落房屋用途房产登记号（m2）权利环胜深圳深房地字第 4000451341 南山区北环大道高新研发生产 1 58,074.77 - 号区北区基地环胜深圳深房地字第 4000425869 2 南山区朗山路北侧宿舍 2,705.43 - 号环胜深圳深房地字第 4000425289 3 南山区朗山路北侧宿舍 2,705.43 - 号环旭电子沪房地浦字(2008)第 4 张东路 1558 号厂房 65,877.77 - 063112 号（2）境内土地使用权土地用面积他项序号权属人产权证号土地座落终止日期途（m2）权利沪房地浦字环旭上海市张东路工业用 1 (2008)第 063112 41,672 2055 年 5 月 3 日 - 电子 1558 号地号高新技环胜深房地字第南山区北环大 2 术园区 30,182.2 2053 年 4 月 7 日 - 深圳 4000451341 号道高新区北区用地深房地字第环胜南山区朗山路居住用 3 4000425869 号、 23,977.2 2071 年 12 月 27 日 - 深圳北侧地深房地字第 93 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书土地用面积他项序号权属人产权证号土地座落终止日期途（m2）权利 4000425289 号粤（2020）惠州惠州市西区新环荣工业用 4 市不动产权第兴产业园（新 60,000 2069 年 10 月 30 日 - 惠州地 4039790 号荷大道北侧）（3）境外土地和建筑物所有权截至境外法律意见书签署日，公司及其子公司在境外拥有的土地及房产所有权如下：序他项权权属人权属证编号座落用途面积（m2）号利环鸿科 100 草土字第 1 南投县草屯镇中兴段办公大楼 11,123 - 技 005151 号环鸿科 100 草土字第 2 南投县草屯镇中兴段办公大楼 9,494 - 技 005157 号环鸿科 100 草土字第 3 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 2,107 - 技 005152 号环鸿科 100 草土字第 4 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 1,865 - 技 005153 号环鸿科 100 草土字第 5 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 2,791 - 技 005154 号环鸿科 100 草土字第 6 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 1,834 - 技 005155 号环鸿科 100 草土字第 7 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 648 - 技 005156 号环鸿科 100 草建字第 8 草屯镇中兴段宿舍、餐厅 518.1 - 技 000970 号环鸿科 100 草建字第 9 草屯镇中兴段配电室 108.85 - 技 000971 号环鸿科 100 草建字第 10 草屯镇中兴段守卫室 20.23 - 技 000972 号环鸿科 100 草建字第 11 草屯镇中兴段厂房、防空避难室 1,359.27 - 技 000973 号环鸿科 100 草建字第 12 草屯镇中兴段办公大楼 667.95 - 技 000974 号环鸿科 100 草建字第 13 草屯镇中兴段办公大楼 1,455.03 - 技 000975 号环鸿科 100 草建字第厂房及交谊厅、宿舍、 14 草屯镇中兴段 9,955.45 - 技 000976 号避难室环鸿科 100 草建字第 15 草屯镇中兴段办公大楼 4,454.45 - 技 000977 号环鸿科 100 草建字第 16 草屯镇中兴段草屯二厂 24,701.1 - 技 000978 号环隆电 078(空白)字 17 南投县草屯镇中兴段厂房 731 - 气第 001116 号环隆电 094 草土字第 18 南投县草屯镇中兴段草屯二厂 1,183 - 气 003505 号环隆电 080(空白)字 19 南投县草屯镇中兴段安轮厂 8,885 - 气第 002975 号 94 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书序他项权权属人权属证编号座落用途面积（m2）号利环隆电 094 草土字第 20 南投县草屯镇中兴段安轮厂 35 - 气 003504 号环隆电 081(空白)字 21 南投县草屯镇中兴段安轮厂 1,006 - 气第 000102 号环隆电 078(空白)字 22 南投县草屯镇中兴段无 485 - 气第 009090 号环隆电 078(空白)字 23 南投县草屯镇中兴段绿地 149 - 气第 009091 号环隆电 077(空白)字 24 南投县草屯镇中兴段立体停车场 3,067 - 气第 000451 号环隆电 087(空白)字 25 南投县草屯镇中兴段仓库 1,312 - 气第 002674 号环隆电 086(空白)字 26 南投县草屯镇中兴段平面停车场 4,673 - 气第 004829 号环隆电 078(空白)字 27 南投县草屯镇中兴段绿地 263 - 气第 001117 号环隆电 078 (空白)字 28 南投县草屯镇中兴段厂房钢架造、避难室 385.16 - 气第 000162 号环隆电 080 (空白)字 29 南投县草屯镇中兴段安轮厂 3,401.41 - 气第 000559 号环隆电 087(空白)字 30 南投县草屯镇中兴段立体停车场 11,831.09 - 气第 001974 号环隆电 078 (空白)字 31 南投县草屯镇中兴段仓库 970.95 - 气第 619 号 Number 656 of Periferico Manuel Gomez Morin, USI 32 无 Colonia Residencial Santa 无 35,711.42 - Mexico Isabel, Sector Libertad, Guadalajara, Jalisco. PNB/7353 USI UL INNOWAC YJNA 4, 已抵押 33 WR1K/00222 厂房、土地 12,618.1 Poland 282/2 55-040 （注）注：根据 Powszechna Kasa Oszczdnoci Bank Polski Spóka Akcyjna(以下简称“波兰银行”，作为债权人)与 USI Poland(作为债务人)于 2018 年 1 月 12 日签订的《授信协议》 (76102052260000609601814599 号)，波兰银行向 USI Poland 授予 500 万美元的贷款额度，贷款期间为 2018 年 1 月 15 日至 2023 年 6 月 30 日，USI Poland 将其持有的坐落于 Biskupice Podgórne, ul. Innowacyjna 4, 55-040 Kobierzyce 的不动产抵押给波兰银行，同时 USI Poland 以其购买的位于 Biskupice Podgórne, ul. Innowacyjna 4, 55-040 Kobierzyce 的机器设备为该授信协议项下的债务设定最高额为 750 万美元的最高额抵押，用以担保该授信协议项下的债务，该等抵押的期限为截至 USI Poland 于该授信协议项下的全部债务履行完毕之日。截至 2020 年 6 月 30 日，除 USI Poland 存在部分机器设备和不动产为其债务设定抵押外，发行人及其子公司对其主要财产未设置任何形式的担保。（4）租赁物业情况截至本募集说明书签署日，公司及子公司租赁的主要房产、土地情况如下： 95 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书承租租赁面序号出租方坐落地址租赁用途租期起止日方积(m) 环旭日月光封装测试张江高科技园区盛夏路办公/研 2019/01/01-2 1 4,600 电子 (上海)有限公司 169 号 B 栋 4 层、5 层发/生产 021/06/30 环旭日月光封装测试张江高科技园区盛夏路办公/研 2018/11/01-2 2 230 电子 (上海)有限公司 169 号 B 栋 7 楼发/生产 020/12/31 张江高科技园区盛夏路 169 号 10 幢环旭日月光封装测试办公/研 2020/09/21-2 3 (B1/1F/2F/3F/4F/5F/RF/ 45,202 电子 (上海)有限公司发/生产 023/09/20 化学品及废品库房/东东门卫) 环旭 2019/08/01-2 4 日月光半导体上海市银冬路 568 号 / 员工宿舍电子 021/07/31 日月光集成电路上海市浦东新区金桥出 5 环维 66,336.2 办公/研 2017/10/01-2 制造(中国)有限口加工区南区龙桂路 501 （注）电子 9 发/生产 020/09/30 公司号环维 2019/08/01-2 6 日月光半导体上海市银冬路 568 号 / 员工宿舍电子 021/07/31 环鸿日月光半导体昆山市千灯镇淞南路 373 2020/04/01-2 7 / 员工宿舍昆山 (昆山)有限公司号 023/03/31 环鸿日月光半导体昆山市千灯镇黄浦路 497 2020/04/01-2 8 4,558 厂房昆山 (昆山)有限公司号 S01 部分区域 023/03/31 办公、研发、生产环鸿日月光半导体昆山市千灯镇黄浦路 497 2020/04/01-2 9 49,837 (但不得昆山 (昆山)有限公司号 U01 部分区域 023/03/31 用于危险性试验) 环胜深圳市龙珠大道水木华 2019/09/20-2 10 向权祚 88.33 宿舍深圳庭 2 号楼 C-4C 022/09/19 深圳市龙海家园、龙悦环胜深圳市住房和建 2018/09/30-2 11 居、深康村保障性住房住 854.37 宿舍深圳设局 021/09/29 宅区部分房屋环胜深圳市南山区住深圳市东明花园部分房 2019/09/01-2 12 602.68 宿舍深圳房和建设局屋 022/08/31 环胜深圳市住房和建深圳市宝龙嘉园 3 栋 A 座 2020/01/01-2 13 58.87 宿舍深圳设局 203 022/12/31 Lan PLot CH 4.1H of Dinh Vu Dinh Vu Industrial Zone, 土地，用 USI Industrial Zone Dinh Vu – Cat Hai 于实施公 2020/08/03-2 14 Vietn 65,000 Joint Stock Economic Zone, Dong Hai 司的经营 058/06/23 am Company 2 Ward, Hai An District, 活动 Hai Phong City, Vietnam 96 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书注：根据公司的说明，环维电子正在与日月光集成电路制造(中国)有限公司协商续签上表第 5 项租赁协议。（二）主要无形资产情况除上述土地使用权外，公司主要无形资产情况如下： 1、商标截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的注册商标情况详见“附表一：商标”。 2、专利截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的专利情况详见“附表二：专利”。 3、软件著作权截止 2020 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有软件著作权情况如下：序取得著作权人软件名称登记号权利范围登记日期号方式环旭电子 AP81 路由器用环旭电子股原始 1 户界面软件 V1.0[简称： 2008SR22803 全部权利 2008/10/9 份有限公司取得 AP81] 环旭电子基于 802.16d 协环旭电子股议的室内终端设备用户界原始 2 2008SR22805 全部权利 2008/10/9 份有限公司软件[简称： USI Indoor 取得 CPE]V1.0 环旭电子 1202JS_P 磁盘环旭电子股原始 3 阵列 EMA 软件 V1.0[简 2008SR22806 全部权利 2008/10/9 份有限公司取得称：1202JS_P] 环旭电子存储磁盘阵列链环旭电子股原始 4 接控制卡产线测试软件 2008SR22807 全部权利 2008/10/9 份有限公司取得 V1.0[简称： LCC] 环旭电子基于 802.16d 协环旭电子股议的室外终端设备用户界原始 5 2008SR22808 全部权利 2008/10/9 份有限公司面软件[简称： Outdoor 取得 CPE]V1.0 环旭电子股环旭电子低阶网络存储管原始 6 2008SR22809 全部权利 2008/10/9 份有限公司理软件[简称:Pilot] V1.0 取得环旭电子存储磁盘阵列硬环旭电子股原始 7 盘盒产线功能测试与管理 2008SR22810 全部权利 2008/10/9 份有限公司取得软件[简称:canister] V1.0 4、公司拥有的与生产经营有关的资质情况 97 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的资质情况详见“附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可”。九、境外经营情况截至本募集说明书签署日，公司境外经营区域包括港台地区、日本、墨西哥、波兰、法国、越南等地，发行人控制的境外子公司包括环鸿科技股份有限公司、环旭科技有限公司、环鸿电子股份有限公司、环海电子股份有限公司、USI America, Inc.、USI Japan Co., Ltd.、Universal Scientific Industrial De México S.A. De C.V.、环隆电气股份有限公司、Semicondutores Avancados do Brasil S.A.（拟注销）、Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.、Universal Scientific Industrial (France)、Universal Scientific Industrial Vietnam Company Limited 及，具体经营情况和所在区域情况参见本节之“二/（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况首次公开发行前最近一期末（2011 年 6 月 30 179,740.75 日）归属于母公司股东的净资产额（万元）筹资净额发行时间发行类别（万元）历次筹资情况 2012 年 2 月 IPO 77,341.92 2014 年 11 月非公开发行 201,768.96 合计 279,110.88 首发后累计派现金额（万元） 218,847.68 首发后累计派现与股份回购金额（万元） 234,342.45 本次发行前最近一期末归属于母公司股东 1,048,759.11 的净资产额（万元）十一、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况承诺承诺是否及时严承诺背景承诺方类型内容格履行 98 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书其他环诚科技、环旭电子董监高和实际控制人附注 1 是与重大资产其他环旭电子、ASDI、FAFG 附注 2 是重组相关的其他环诚科技、环旭电子实际控制人附注 3 是承诺其他 ASDI 附注 4 是与首次公开发行相关的解决同业竞争环诚科技、日月光股份附注 5 是承诺解决同业竞争环旭电子实际控制人附注 6 是与首次公开其他环诚科技附注 7 是发行相关的其他日月光半导体附注 8 是承诺其他环旭电子实际控制人附注 9 是附注 1、关于交易实施完毕前不减持的承诺：（1）本次交易期间，承诺方保证自上市公司股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，不减持所持有的上市公司股票（如有）。（2）承诺方前述不减持上市公司股票期限届满后，将严格遵守《公司法》《证券法》及中国证监会、上海证券交易所等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委员会及上海证券交易所对减持事宜有新规定的，承诺方也将严格遵守相关规定。（3）自本次交易公司股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，如公司实施转增股份、送红股、配股等除权行为，则承诺方保证因此获得的新增股份同样遵守上述不减持承诺。（4）如违反上述承诺，承诺方减持股份的收益归公司所有，对因此给上市公司造成的一切直接和间接损失承担赔偿责任，及相应的法律责任。附注 2： 1、关于提供信息真实、准确和完整的承诺：（1）上市公司为本次交易向参与本次交易的各中介机构提供的有关信息、资料、证明，以及所作的声明、说明、承诺、保证等事项均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，副本或复印件与正本或原件一致，所有文件的签字、印章均为真实的。在参与本次交易期间，公司将依照相关法律、行政法规、规章、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定，及时提供有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如违反上述承诺，公司将承担独立及/或连带的法律责任；造成他方损失的，公司将向损失方依法承担相应赔偿责任。（2）ASDI 和 FAFG 已向上市公司提供了上市公司书面要求 ASDI 提供的与本次交易有关的信息和资料，并承诺上述内容以及 ASDI 和 FAFG 所作的与本次交易有关的声明、说明、承诺、保证等事项均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，副本或复印件与正本或原件一致，所有文件的签字、印章均是真实的。自本承诺作出至本次交易交割之日，ASDI 和 FAFG 将依照相关法律、行政法规、规章、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定，尽合理商业努力及时向公司及参与本次交易的各中介机构提供有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本次交易中 ASDI 提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被中国司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调 99 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书查结论以前，ASDI 不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代 ASDI 向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送 ASDI 的身份信息和账户信息并申请锁定；如公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送 ASDI 的身份信息和账户信息的，ASDI 同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如司法机关或中国证监会的正式调查结论发现存在违法违规情节，ASDI 承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给公司造成损失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一的追索权来源。如公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，本承诺函将自动被视为无效。上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知公司。 2、上市公司和 ASDI 关于不存在关联关系的承诺：（1）上市公司与 ASDI 及其所控制的企业和其他关联方不存在关联关系，公司如违反上述承诺，对本次交易造成任何影响或损失的，将依法承担相应的赔偿责任。（2）ASDI 及其所控制的企业（FAFG 及其控制的企业除外）和 ASDI 的董事与上市公司不存在关联关系，如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给公司造成损失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一的追索权来源。如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，本承诺函将自动被视为无效。上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知上市公司。附注 3： 1、关于保证上市公司独立性的承诺：（1）保证上市公司人员独立 1）保证上市公司的总经理、副总经理和其他高级管理人员专职在上市公司任职，并在上市公司领取薪酬，不会在承诺方及其关联方兼任除董事、监事以外的其他行政职务，继续保持上市公司人员的独立性； 2）保证上市公司拥有独立、完整的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和承诺方及其关联方完全独立； 3）保证上市公司的董事、监事和高级管理人员都严格按照《公司法》、上市公司章程等有关规定进行选举，并履行相应程序，不存在超越上市公司董事会、股东大会作出或干预人事任免决定的情况。（2）保证上市公司资产独立 1）保证上市公司具有独立、完整的资产，其资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市公司独立拥有和运营； 100 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2）承诺方及其关联方本次交易前没有、本次交易完成后也不以任何方式违规占用上市公司的资金、资产。（3）保证上市公司财务独立 1）保证上市公司设有独立的财务部门和独立的财务核算体系，配备了专门的财务人员，建立了独立完善的财务核算体系。保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度； 2）保证上市公司独立在银行开户，不与承诺方及其关联方共用一个银行账户； 3）保证上市公司能够独立作出财务决策，不存在干预上市公司资金使用的情形； 4）保证上市公司的财务人员独立，不在承诺方及其关联方处兼职和领取薪酬； 5）保证上市公司依法独立纳税。（4）保证上市公司机构独立 1）保证上市公司拥有健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构； 2）保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和上市公司章程独立行使职权。（5）保证上市公司业务独立 1）保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力； 2）保证除通过行使股东权利之外，不对上市公司的业务活动进行干预； 3）保证承诺方及其关联方不从事与上市公司相同或相近的业务，并采取有效措施避免同业竞争。（6）本承诺函经承诺方签署后即具有法律效力。承诺方将严格履行本承诺函中各项承诺，如因违反相关承诺并因此对上市公司造成损失的，承诺方将承担相应的法律责任。 2、关于避免同业竞争的承诺：（1）保证本次交易完成后不直接或间接从事与公司经营范围所含业务相同或相类似的业务或项目，以避免与公司的生产经营构成直接或间接的竞争。（2）公司控股股东保证不利用对公司的控股关系进行损害或可能损害公司及公司其他股东利益的经营活动；保证不利用对公司的了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与公司相竞争的业务或项目。（3）实际控制人保证将努力促使与实际控制人关系密切的家庭成员不直接或间接从事、参与或投资与公司的生产、经营相竞争的任何经营活动。实际控制人保证不利用对公司的关系进行损害或可能损害公司及公司其他股东利益的经营活动；实际控制人保证不利用对公司的了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与公司相竞争的业务或项目。（4）如因承诺方违反上述承诺而对公司造成任何损失的，承诺方将承担赔偿责任及相应法律责任。上述承诺自本承诺函出具之日起生效，并在承诺方作为公司控股股东和实际控制人的整个期间持续有效，且不可变更或撤销。 3、关于减少和规范关联交易的承诺：（1）承诺方及承诺方控制或影响的企业将尽量避免和减少与上市公司及其下属子公司之间的关联交易，对于上市公司及其下属子公司能够通过市场与独立第三方之间发生的交易，将由上市公司及其下属子公司与独立第三方进行。承诺方控制或影响的其他企业将严格避免向上市公司及其下属子公司拆借、占用上市公司及其下属子公司资金或采取由上市公司及其下属子公司代垫款、代偿债务等方式侵占上市公司资金； 101 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2）对于承诺方及承诺方控制或影响的企业与上市公司及其下属子公司之间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价；没有政府定价的，执行市场公允价格；没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行；（3）承诺方与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公司的章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序及信息披露义务。在上市公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务；对须报经有权机构审议的关联交易事项，在有权机构审议通过后方可执行；（4）承诺方保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属子公司承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属子公司、其他股东损失或利用关联交易侵占上市公司或其下属子公司、其他股东利益的，上市公司及其下属子公司、其他股东的损失由承诺方承担；（5）上述承诺在承诺方及承诺方控制或影响的企业构成上市公司的关联方期间持续有效，且不可变更或撤销。附注 4： 1、关于标的资产权属清晰的承诺：（1）关于标的股权（指 ASDI 持有的 FAFG8,317,462 股权，约占 FAFG 总股本的 10.4%）的权属事项：除公司章程和股东协议之约定外，a.本公司对所持标的公司股权拥有合法的、完整的所有权和处分权，在股东主体资格方面不存在任何瑕疵或异议，本公司对标的股权的持有不涉及任何形式的委托持股、信托持股或者类似安排，标的股权也不存在产权纠纷或潜在纠纷；b.本公司已足额缴付所持标的公司股权对应的注册资本；c.标的公司股权不存在质押、查封、冻结、权属争议及其他权利限制。就本公司所知，不存在与本公司所持有标的股权相关的可能影响标的公司合法存续的情况。本公司承诺前述情况保持至本次交易实施完毕前。 (2)如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给上市公司造成损失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一的追索权来源。 (3)如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，本承诺函将自动被视为无效。 (4)上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知上市公司。 2、关于不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监督的暂行规定》第 13 条情形的承诺（1）关于不存在不得参与上市公司重大资产重组的事项：截至本承诺函出具之日，就承诺人所知，承诺人及承诺人的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及承诺人控制的机构（不含 FAFG 及其控制的企业）不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体均不存在依据 102 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与上市公司重大资产重组的情形。（2）如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给上市公司造成损失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一的追索权来源。 (3)如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，本承诺函将自动被视为无效。 (4)上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知上市公司。附注 5：（1）承诺人（包括承诺方所控制的其他企业，下同）目前不存在从事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业务。（2）承诺人将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业务活动。（3）承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。（4）如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而本公司对此已经进行生产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；本公司尚未对此进行生产、经营的，则将不会从事与环旭电子构成竞争的新业务。（5）承诺人在今后经营业务时，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如承诺人拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞争，则承诺方有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此提出异议，承诺人应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发展，本公司除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子认定本公司某项已开展业务与其存在同业竞争，则承诺人将在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请求，则我公司应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。附注 6：（1）承诺人所控制的除环旭电子（含其控制的企业，下同）以外的其他企业目前不存在从事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业务。（2）承诺人在根据中国法律法规被确认为环旭电子实际控制人期间，将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业务活动。（3）承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。（4）如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而承诺人所控制的其他企业对此已经进行生产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；承诺人所控制的其他企业尚未对此进行生产、经营的，承诺人应确保所控制的其他企业不从 103 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书事与环旭电子构成竞争的新业务。（5）承诺人所控制的其他企业在今后经营业务中，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如其他企业拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞争，则承诺人及其所控制的其他企业有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此提出异议，相关企业应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发展，承诺人及其所控制的其他企业除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子认定承诺人所控制的其他企业的某项已开展业务与其存在同业竞争，则相关企业应在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请求，则相关企业应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。（6）不利用任何方式从事对环旭电子经营、发展造成或可能造成不利影响的业务或活动，该等方式包括但不限于：利用承诺人的社会资源和客户资源阻碍或者限制环旭电子的独立发展；在社会上、客户中散布对环旭电子不利的消息或信息；利用承诺人的控制地位施加影响，造成环旭电子管理人员、研发技术人员的异常变更或波动等不利于环旭电子发展的情形。附注 7：（1）对于环旭电子目前存在或即将存在部分专利权及专利申请权与环隆电气共有的情形，为保障环旭电子及其中小股东的利益，承诺人特承诺：若环隆电气（包括环隆电气所控制的除环旭电子及其所控制企业之外其他企业）在行使其专利申请共有权及专利共有权时，对环旭电子及其所控制企业造成任何权利侵害及经济损失，承诺人将对环旭电子及其所控制企业遭受的损失承担法律责任并给予全额补偿。（2）在环旭电子首次公开发行股票前，如因劳务派遣单位拖欠被派遣人员工资等损害被派遣人员情形导致环旭电子须承担连带赔偿责任的，承诺人同意补偿环旭电子的全部经济损失。（3）如应有权部门的要求或决定，环旭电子及其子公司需为职工补缴社会保险费或住房公积金，或者环旭电子及其子公司因未依法为职工缴纳社会保险费或住房公积金而被处以任何罚款或遭受损失，承诺人愿在毋须环旭电子及其子公司支付对价的情况下承担该等责任。附注 8: 环旭电子现租赁使用日月光半导体（以下简称“承诺人”）部分房产用于员工宿舍用途。承诺人现作出如下承诺：如因承诺人对租赁物业的产权瑕疵问题，致使环旭电子无法继续使用租赁物业或遭受第三方索赔，承诺人将承担相应法律责任，并对环旭电子因此所遭受的任何损失、所受到的任何罚款及由此产生的搬迁费用给予全额赔偿及/或补偿。附注 9：（1）承诺人及承诺人控制的企业（日月光股份及其控制的企业除外）不拥有与环旭电子生产经营相关的任何专利、专利申请权或非专利技术。（2）对于环旭电子目前存在或即将存在部分专利权及专利申请权与环隆电气共有的情形，为保障环旭电子及其中小股东的利益，承诺人特承诺：若环隆电气（包括环隆电气所控制的除环旭电子及其所控制企业之外其他企业）在行使其专利申请共有权及专利共有权时，对环旭电子及其所控制企业造成任何权利侵害及经济损失，承诺人将对环旭电子及其所控制企业遭受的损失承担法律责任并给予全额补偿。（3）在环旭电子首次公开发行股票前，如因劳务派遣单位拖欠被派遣人员工资等损害被派遣人员情形导致环旭电子须承担连带赔偿责任的，承诺人同意补偿环旭电子的全部经济损失。（4）如应有权部门的要求或决定，环旭电子及其子公司需为职工补缴社会保险费或住房公积金，或者环旭电子及其子公司因未依法为职工缴纳社会保险费或住房公积金而被处以任何罚款或遭受损失，承诺人愿在毋须环旭电子及其子公司支付对价的情况下承担该等责任。 104 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书十二、发行人的股利分配政策公司的股利分配政策和现金分红情况如下：（一）利润分配原则上市公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾上市公司的可持续发展，结合上市公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、稳定的回报机制。保持利润分配政策的一致性、合理性和稳定性。上市公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。上市公司《公司章程》中关于利润分配的规定如下。（二）利润的分配形式在符合公司利润分配原则的前提下，公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。（三）利润分配的决策机制与程序公司利润分配方案由董事会结合公司股本规模、盈利情况、投资安排、现金流量和股东回报规划等因素制订。董事会制订年度利润分配方案或中期利润分配方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当对利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定的，应就其做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见。董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 105 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，公司采取股票股利或者现金股票股利相结合的方式分配股利时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。（四）现金分红的条件、比例和期间间隔公司实施现金分红时须同时满足下列条件：（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来十二个月内无重大对外投资计划，募投项目除外。重大投资计划是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过50,000万元人民币。在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（四）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红利，以偿还其占用的资金。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在有条件的情况下，公司董事会可以在有关法规允许情况下根据公司的盈利状况提议进行中期现金分红。（五）利润分配政策的调整机制 106 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司根据发展规划和重大投资需求对利润分配政策进行调整的，董事会应以股东权益保护为出发点拟定利润分配调整政策，并应详细论证；公司应通过多种渠道充分听取独立董事以及中小股东的意见；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议审议批准；并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定或修改提供便利。（六）最近三年现金分红情况及未分配利润使用安排情况公司最近三年的股利分配情况如下：单位：万元项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度合计合并报表中归属于上市公司股东的净利润 126,210.39 117,971.51 131,389.04 375,570.95 现金分红（含税） 37,944.30 35,685.15 40,254.59 113,884.04 股份回购 15,494.77 - - 15,494.77 现金分红与股份回购合计 53,439.07 35,685.15 40,254.59 129,378.81 当年现金分红（含税）占归属于上市公司股 30.06% 30.25% 30.64% 30.32% 东的净利润的比例当年现金分红（含税）和股份回购金额合计 42.34% 30.25% 30.64% 34.45% 占归属于上市公司股东的净利润的比例最近三年年均可分配利润 125,190.32 最近三年累计现金分配利润占年均可分配 90.97% 利润的比例最近三年累计现金分配利润和股份回购合 103.34% 计金额占年均可分配利润的比例 2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司未分配利润主要用于日常经营所需资金周转。十三、发行人的最近三年发行的债券情况、偿债指标和资信评级情况公司最近三年不存在对外发行债券的情形，最近三年的偿付能力指标如下： 107 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度利息保障倍数 18.73 48.36 112.29 贷款偿还率 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 注1：利息保障倍数=息税前利润/利息净支出；贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；利息偿还率=实际利息支出/应付利息支出；本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的CCXI-20203844D-02 号《公开发行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体长期信用等级为AA+，本次可转换公司债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。十四、董事、监事及高级管理人员（一）董事截至本募集说明书签署日，公司共有 9 名董事，具体如下：序号姓名性别年龄职务简历 1964 年出生，毕业于加拿大不列颠哥伦比亚大学（University of British Columbia），获工商管理学硕士学位。曾任花旗银行（台湾）总经理助理，信孚银行台北分行副总经理。于 1994 年加入日月光半导体制造股份有限公司（现更名为：日月光投资控股股份有限公司），历任集团 1 陈昌益男 56 董事长总经理室协理、集团董事长特别助理、集团幕僚长等职务，集团旗下福雷电子股份有限公司（英文名： ASE Test Limited，于美国纳斯达克挂牌上市）财务长兼董事。现任环旭电子股份有限公司董事长、日月光投资控股股份有限公司董事等。目前同时兼任台湾三商投资控股股份有限公司独立董事 1954 年 11 月出生，毕业于台湾交通 2 魏镇炎男 66 董事大学。1979 年 8 月加入环隆电气，历任工程部经理、成品事业群副总、 108 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书通讯产品事业群资深副总、企业服务中心资深副总、公司总经理。目前担任本公司董事及总经理职务国立台湾大学法律学系学士，国立中兴大学法学硕士，国立政治大学法学博士，曾任财团法人日月光文教基金会执行长、鼎固控股有限公司董事、宏璟建设股份有限公司董 3 汪渡村男 61 董事事、第一商业银行股份有限公司独立常务董事、铭传大学法学院院长，现任日月光投资控股股份有限公司集团行政长兼公司治理主管、日月光半导体制造股份有限公司董事等职务，还担任铭传大学法学院教授台湾中原大学工业工程学士。1988 年 6 月加入日月光半导体制造股份有限公司，加入日月光集团前，曾任职于台湾集成电路制造股份有限公司及台湾飞利浦建元电子股份有限公司。1988 年 6 月至 2006 年 6 月，历任日月光半导体制造股份有限公司资深副总及中坜分公司总经 4 陈天赐男 59 董事理。2006 年 6 月至 2012 年 5 月，曾任日月鸿科技股份有限公司总经理。2006 年 6 月至 2015 年 6 月，担任日月光半导体制造股份有限公司监察人，自 2015 年 6 月起改任董事至今，并于同年 8 月起同时担任日月光半导体制造股份有限公司中坜分公司总经理至今。毕业于美国 Wesleyan University。曾担任过 J&R Holding 董事长特助、 Rutherford 日月光半导体制造股份有限公司董 5 男 41 董事 Chang 事长特助。目前除担任本公司董事外，还担任日月光半导体制造股份有限公司董事等职务。美国威廉姆斯大学经济系学士。曾任 Morgan Stanley 投资银行分析师。 Neng Chao 现担任日月光美国公司总经理，福 6 男 43 董事 Chang 雷电子股份有限公司董事，环电股份有限公司董事，日月光半导体制造股份有限公司董事等职务。 109 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书上海财经大学会计学博士学位。上海财经大学会计学院教授，博士生导师，兼任财政部第一届企业会计准则咨询委员会委员，中国会计学会理事、中国会计学会会计教育分会执行秘书长，教育部人文社会科 7 储一昀男 56 独立董事学重点研究基地上海财经大学会计与财务研究院专职研究员。目前除担任本公司独立董事外，同时兼任中国平安、泰豪科技和嘉兴银行的独立董事职位，平安银行的外部监事。自 2006 年 12 月至 2008 年 12 月担任安永大华会计师事务所高级顾问，亦于 2000 年 1 月至 2006 年 12 月期间，分别出任上海大华会计师事务所和安永大华会计师事务所主任会计师；1999 年 3 月至 2000 年 1 月曾任国际会计准则委员会高级研究员。此前曾就职于上海财经大学，历任讲师、副教授、校长助理、教授、副校长和校长等职务，并荣膺英国公认会计师公会名誉会员，美 8 汤云为男 76 独立董事国会计学会杰出国际访问教授，香港岭南大学荣誉院士。曾经担任中国会计准则委员会委员、中国财政部审计准则委员会委员、上海市会计学会会长，上海证券交易所上市委员。获得上海财经大学会计学博士学位，是中国会计教授会的创办人。目前除担任本公司独立董事外，同时兼任安道麦股份有限公司、平安健康医疗科技有限公司和中国巨石股份有限公司的独立董事。台湾国立清华大学电机系学士。曾任鸿海精密工业股份有限公司事业群总经理、宸鸿光电科技股份有限公司,担任执行长职位。于 2019 年 6 9 钟依华男 59 独立董事月就职于群登科技股份有限公司，担任董事长职位至今。此外，目前还在公信电子股份有限公司、华星光通科技股份有限公司担任独立董 110 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书事（二）监事截至本募集说明书签署日，公司共有 3 名监事，具体如下：序姓名性别年龄职务简历号台湾交通大学管理科学所硕士。曾任羽田机械股份有限公司理财课副理、东元电机股份有限公司财务处副处长、东元激光股监事会份有限公司财务处处长、昱泉国际股份有 1 石孟国男 57 主席限公司财务长暨发言人、日月光半导体制造股份有限公司财务处长。目前除担任本公司监事会主席外，还担任环电股份有限公司董事等职务美国籍，毕业于耶鲁大学。曾任职于私人 Andrew 投资公司和摩根士丹利，2014 年加入日月 2 Robert 男 45 监事光半导体制造股份有限公司，现任副总经 Tang 理职务。目前还担任 Guam Capital Investment 公司董事一职中国台湾籍，上海交通大学 EMBA。曾任职工监职于环隆电气股份有限公司、一本通贸有 3 黄添一男 49 事限公司、环隆电气有限公司。目前担任公司制造服务一处处长（三）高级管理人员截至本募集说明书签署日，公司共有 16 名高级管理人员，具体如下：序号姓名性别年龄职务简历 1 魏镇炎男 66 总经理参见前述董事简历介绍中国台湾籍，台湾东海大学企管硕士。1987 年 7 月加入环隆电气，资深副总经历任工程部经理、开发处处长， 2 魏振隆男 57 理事业处副总，事业群资深副总、公司总经理。目前担任公司资深副总经理职务曾任美国 The Ohio State 资深副总经 3 侯爵男 64 University Hospital 研究员、银兴理工业股份有限公司业务经理、环 111 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书隆电气副总经理，目前担任本公司资深副总经理职务台湾成功大学电机系学士，北京大学 EMBA 硕士。大学毕业后即在环隆电气工作，历任工程、生资深副总经产、事业处等部门主管，曾任环 4 林大毅男 57 理隆电气资讯产品事业群总经理、环胜电子（深圳）有限公司总经理、环隆电气台湾厂厂长。目前担任公司资深副总经理职务曾任台湾声宝股份有限公司副理，环隆电气无线网卡营运管理资深副总经 5 陈逢达男 58 经理、ERP 专案管理协理、全球理人力资源行政管理协理等职务，目前担任公司资深副总经理职务毕业于台湾中原大学电子系。曾任安讯资讯系统股份有限公司采资深副总经购工程师、惠普科技股份有限公 6 刘鸿祺男 64 理司经理、环隆电气无线通讯产品事业部负责人。目前担任公司资深副总经理职务美国籍，拥有美国亚利桑那州立大学双工程硕士学位，曾任美国敏讯股份有限公司高级副总经 Jing 资深副总经 7 男 61 理、泰科电子股份有限公司副总 Cao 理经理、优特半导体股份有限公司高级副总经理、目前担任公司资深副总经理职务曾任 Eagle Test Systems 台湾区总资深副总经经理、日月光股份副总经理、环 8 盛元新男 62 理隆电气副总经理。目前担任公司资深副总经理职务英国南安普顿大学硕士。曾任毕马威会计师事务所审计部主任、金鼎证券股份有限公司承销部副理、大华证券股份有限公司国际副总经理、 9 刘丹阳男 55 部副理、倍利证券股份有限公司财务总监国际部副理、宝来证券股份有限公司资本市场部副总经理。目前担任公司副总经理及财务总监职务 10 史金鹏男 44 资深副总经同济大学经济与管理学院学士， 112 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书理、董事会中欧国际工商学院 EMBA。曾任秘书国泰君安证券国际业务部项目经理、西南证券上海投行部董事、长城证券投行事业部副总经理、业务三部总经理、董事总经理。目前担任公司资深副总经理及董事会秘书职务美国凯斯西储大学毕业，机械与航空工程博士学位。曾任虹晶科资深副总经技股份有限公司副总经理、嘉技 11 方永城男 56 理科技股份有限公司副总经理、大众电脑股份有限公司副总经理。目前担任公司资深副总经理职务美国马里兰大学 MBA 学位。曾资深副总经任台湾积体电路制造股份有限公 12 李志成男 58 理司副处长职务、公司副总经理。目前担任公司资深副总经理职务台湾中兴大学毕业,EMBA 学位。曾任矽品公司总经理特助兼市场资深副总经主管、Avct and Avct Optical 13 连晋阶男 53 理 Electronic 公司营运副总、Jmex Solutions 营运副总。目前担任公司资深副总经理毕业于台湾科技大学，工业管理 14 邱宗义男 54 副总经理硕士学位。现担任公司副总经理职务毕业于台湾交通大学，学士学位。 15 游家雄男 62 副总经理现担任公司副总经理职务毕业于台湾逢甲大学，电机工程学系学士学位。1995 年加入台湾 16 林岳明男 55 副总经理环隆电气，现担任公司副总经理职务。董事、监事及高级管理人员的其他对外兼职参见下述“（六）董事、监事及高级管理人员的兼职情况”。（四）董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况 1、直接持有发行人股份的情况 113 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书截至 2020 年 6 月 30 日，董事、监事及高级管理人员中直接持有发行人股份的情况如下：姓名职务直接持股（万股）持股比例（%）林大毅副总经理 2.07 0.09 合计 2.07 0.09 2、间接持有发行人股份的情况截止 2020 年 9 月 15 日，发行人董事 Rutherford Chang 和 Neng Chao Chang 间接持股情况如下：姓名职务间接持股比例（%）备注 Rutherford 通过直接持有日月光投控股份董事 0.03% Chang 而间接持有环旭电子股份 Neng Chao 通过直接持有日月光投控股份而董事小于 0.01% Chang 间接持有环旭电子股份截至 2020 年 6 月 30 日，部分董事、监事及高级管理人员通过核心员工持股计划持有公司股份，详见本节之“十五/(八)/3、核心员工持股计划”。除此之外，不存在其他董事、监事及高级管理人员间接持有公司股份的情况。（五）董事、监事及高级管理人员的薪酬安排 2019 年度，发行人董事、监事及高级管理人员在发行人处领取的税前薪酬情况如下：单位：万元姓名职务年薪陈昌益董事长 70 以上魏镇炎董事、总经理 70 以上汪渡村董事 20-30 陈天赐董事 20-30 Rutherford Chang 董事 20-30 Neng Chao Chang 董事 20-30 114 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书储一昀独立董事 30-40 汤云为独立董事 30-40 Charles Chang 前独立董事（已换届） 30-40 石孟国监事会主席 20-30 Andrew Robert Tang 监事 20-30 刘惠民前职工代表监事（已换届） 30-40 吴福辉前资深副总经理 20 以下魏振隆资深副总经理 50-70 侯爵资深副总经理 40-50 林大毅资深副总经理 50-70 Lihwa Chen Christensen 前资深副总经理 70 以上陈逢达资深副总经理 50-70 刘鸿祺资深副总经理 40-50 Jing Cao 资深副总经理 70 以上盛元新副总经理 40-50 刘丹阳副总经理、财务总监 50-70 史金鹏资深副总经理、董事会秘书 70 以上注：1、第五届董事会董事、监事会监事经公司 2019 年年度股东大会选举产生，因届期已满， Charles Chang 不再担任第五届董事会董事，刘惠民不再担任第五届监事会职工监事。 2、吴福辉、Lihwa Chen Christensen 已不再担任公司高管。（六）董事、监事及高级管理人员的兼职情况截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员在发行人及其子公司以外的其他单位任职情况如下：姓名其他单位名称担任职务台湾三商投资控股股份有限公司独立董事日月光投资控股股份有限公司董事（代表人）日月光半导体制造股份有限公司董事（代表人）台湾福雷电子股份有限公司董事（代表人）陈昌益日月光半导体(上海)有限公司监事日月光半导体(昆山)有限公司监事 ASE (Korea) Inc. 监察人日月光半导体(威海)有限公司监事 115 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书无锡通芝微电子有限公司董事 ASE Test Limited (Singapore) 董事 ASE Test Holdings Ltd. 董事 Omniquest Industrial Ltd. 董事日月光封装测试(上海)有限公司监事上海鼎汇房地产开发有限公司董事日月光电子股份有限公司董事（代表人）日月光半导体(香港)有限公司董事苏州日月新半导体有限公司董事上海鼎威房地产开发有限公司董事上海鼎裕房地产开发有限公司董事昆山鼎泓房地产开发有限公司董事上海鼎祺物业管理有限公司董事上海鼎凡百货有限公司董事上海鼎煦物业管理有限公司董事 Super Zone Holdings Ltd. 董事环电股份有限公司董事长及董事（代表人） Huntington Holdings International Co., Ltd. 董事环诚科技有限公司董事环电股份有限公司董事 HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION 董事 AL CO. LTD. 魏镇炎 UNITECH HOLDINGS INTERNATIONAL C 董事 O. LTD. REAL TECH HOLDINGS LIMITED 董事环诚科技有限公司董事日月光半导体制造股份有限公司董事（代表人）日月光投资控股股份有限公司董事 Rutherford Chang 台湾福雷电子股份有限公司董事（代表人）日月光投资(昆山)有限公司董事兼总经理环电股份有限公司董事（代表人）日月光投资控股股份有限公司董事（代表人）陈天赐日月光半导体制造股份有限公司董事（代表人）台湾福雷电子股份有限公司董事（代表人） 116 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书苏州日月新半导体有限公司监事日月光股份中坜分公司总经理日月光半导体（威海）有限公司董事日月光半导体(昆山)有限公司董事陆竹开发股份有限公司董事（代表人）台湾福雷电子股份有限公司董事（代表人） Neng Chao Chang 环电股份有限公司董事（代表人）日月光半导体制造股份有限公司董事（代表人）日月光半导体制造股份有限公司董事（代表人）、行政长集团行政长兼公司治理日月光投资控股股份有限公司主管日月光集成电路制造(中国)有限公司董事长及总经理汪渡村鼎固控股有限公司董事宏璟建设股份有限公司董事铭传大学法学院荣誉教授日月光文教基金会董事兼执行长安道麦股份有限公司等独立董事汤云为平安健康医疗科技有限公司独立董事中国巨石股份有限公司独立董事群登科技股份有限公司董事长钟依华公信电子股份有限公司独立董事华星光通科技股份有限公司独立董事中国平安保险(集团)股份有限公司独立董事泰豪科技股份有限公司独立董事储一昀嘉兴银行股份有限公司独立董事平安银行股份有限公司外部监事 Guam Capital Investment 董事日月光半导体制造股份有限公司董事(代表人) 台湾福雷电子股份有限公司监察人(代表人) Andrew Robert Tan 上海鼎汇房地产开发有限公司董事 g 上海鼎威房地产开发有限公司董事上海鼎裕房地产开发有限公司董事环电股份有限公司监察人(代表人) 石孟国环电股份有限公司董事 117 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书全球创业投资股份有限公司董事 HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION 董事 AL CO. LTD. UNITECH HOLDINGS INTERNATIONAL C 董事 O. LTD. REAL TECH HOLDINGS LIMITED 董事 Universal ABIT Holding Co.,Ltd. 董事环诚科技有限公司董事环电股份有限公司董事 HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION 魏振隆董事 AL CO. LTD. Universal ABIT Holding Co.,Ltd. 董事福立旺精密机电(中国)有限公司董事林大毅 Universal ABIT Holding Co., Ltd. 董事史金鹏君证资本管理有限公司董事刘丹阳环电股份有限公司董事除上述情况外，公司董事、监事及高级管理人员无其他兼职情况。（七）董事、监事及高级管理人员的对外投资情况截至本募集说明书签署日，除持有公司及其子公司股权外，公司董事、监事及高级管理人员对外投资情况如下：姓名企业名称持股比例主营业务日月光投资控股股 Neng Chao Chang 小于 0.01% 从事专业性投资份有限公司日月光投资控股股 Rutherford Chang 0.04% 从事专业性投资份有限公司各类弹簧，连接器，汽车天窗件及福立旺精密机电（中林大毅 0.46% 其他五金配件的研发、设计、生产国）股份有限公司和销售（八）发行人对管理层的激励情况 1、2015 年股票期权计划（1）已履行的决策程序 118 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2015 年 8 月 20 日，公司第三届董事会第八次会议审议通过《<环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》(下称“股票期权激励计划”)、《公司股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。公司独立董事就公司股票期权激励计划发表了独立意见。同日，公司第三届监事会第八次会议审议通过《<环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》《公司股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于环旭电子股份有限公司股票期权激励计划的激励对象名单的议案》。2015 年 11 月 17 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过《< 环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》《公司股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。2015 年 11 月 25 日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》，依据公司 2015 年第一次临时股东大会的授权，董事会认为公司已符合股票期权激励计划规定的各项授权条件，确定以 2015 年 11 月 25 日作为本次股票期权的授予日。鉴于部分人员因离职、职务变动等原因不再具备获授股票期权的资格，因此本次将向 1382 名激励对象授予 2,663.95 万股股票期权。公司独立董事就公司本次股票期权的授予日、授予人数及授予数量的调整、激励对象的主体资格发表了独立意见。2015 年 11 月 25 日，公司第三届监事会第十一次会议审议通过《关于审议向激励对象授予股票期权相关事项的议案》，审议通过了调整后的本次股权激励计划的激励对象名单，并确认本次获授期权的激励对象作为本次股票期权激励计划激励对象的主体资格合法、有效，且不存在禁止获授股票期权的情形。 2015 年 8 月 20 日，上海市瑛明律师事务所出具了《关于环旭电子股份有限公司股票期权激励计划的法律意见书》,并于 2015 年 11 月 25 日出具《关于环旭电子股份有限公司实施股票期权激励计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2015) 第 SHE2015218 号）。上海市瑛明律师事务所认为：本次股票期权授予已获得现阶段必要的批准和授权；董事会依据股东大会的授权对本次股票期权激励计划的授予人数和授予数量进行的调整、本次授予所涉及的授予日的确定、授予对象的资格、授予的条件符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法(试 119 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书行)》《股权激励有关事项备忘录 1 号》《股权激励有关事项备忘录 2 号》《股权激励有关事项备忘录 3 号》和《公司章程》以及本次股票期权激励计划的相关规定。根据《环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（修订稿）》，本次授予股票期权总数量为 3,000 万份，首次向 1,406 名激励对象授予 2,700 万份，行权价格 15.54 元/股，预留 300 万份。具体实施情况如下：（2）股票期权授予情况 1）授予日：2015 年 11 月 25 日 2）授予人数：1,406 人 3）行权价格：15.54 元/股 4）授予数量：首次向 1,406 名激励对象授予 2,700 万份，行权价格 15.54 元 /股 5）股票来源：公司向激励对象定向发行的公司股票以及公司在一定条件下自二级市场回购的公司股票截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权实际授予情况如下：实际获授的股票期获授股票期权占授获授股票期权占授授予对象权（万份）予总数的比例予日总股本比例中层管理人员、核心业务（技 2,663.95 100% 1.24% 术）人员，共 1,382 人）（注）合计 2,663.95 100% 1.24% 注：1、本次激励计划中确定的部分激励对象因离职、职务变动等原因不再具备获授股票期权的资格，公司于 2015 年 11 月 25 日召开第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于向激励对象授予股票期权的议案》，对本次股权激励计划的首次授予人数和数量进行调整。本次激励计划首次授予股票期权的人数由 1,406 人调整为 1,382 人，首次授予的股票期权数量由 2,700 万份变更为 2,663.95 万份。 2、本次股票期权激励计划授予对象中方永城、连晋阶于 2020 年 4 月被公司聘任为高级管理人员，两人本次合计被授予股票期权 20 万份。（3）股票期权行权安排 120 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 1）股票期权激励计划的有效期及等待期本激励计划的有效期自股票期权首次授予激励对象之日起至全部股票期权失效之日止，最长不超过十年。本计划等待期为 2 年。 2）可行权日及行权安排在本计划通过后，授予的股票期权自授权日起满 24 个月后可以开始行权。可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权： A、公司定期报告公告前 30 日至公告后 2 个交易日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前 30 日起算； B、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日至公告后 2 个交易日内； C、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2 个交易日； D、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后 2 个交易日。在可行权日内，若达到本计划规定的行权条件，首次授予的股票期权自授予日起后按如下安排行权：行权安排行权时间自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月第一个行权期内的最后一个交易日止自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月第二个行权期内的最后一个交易日止自首次授予日起 48 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月第三个行权期内的最后一个交易日止自首次授予日起 60 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月第四个行权期内的最后一个交易日止自首次授予日起 72 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月第五个行权期内的最后一个交易日止预留部分的股票期权业绩考核目标及与各行权期的行权比例安排如下： A、若预留股票期权于 2015 年度授出，则行权安排同首次授予部分。 B、若预留股票期权于 2016 年度授出，则： 121 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书行权安排行权时间自预留授予日起 24 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月第一个行权期内的最后一个交易日止自预留授予日起 36 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月第二个行权期内的最后一个交易日止自预留授予日起 48 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月第三个行权期内的最后一个交易日止自预留授予日起 60 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月第四个行权期内的最后一个交易日止（4）股票期权行权条件 1）公司层面业绩考核要求本计划授予的股票期权，分五个年度进行绩效考核并行权，以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。首次授予的期权，各考核年度业绩考核目标与各行权期的行权比例如下表所示：考核年行权期业绩考核目标行权比例度公司 2015 年度合并营业收入不低于 186 亿元人民 2015 年 20% 币（30 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第一个行权公司 2016 年度合并营业收入不低于 214 亿元人民期 2016 年币（34.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 20% 15% 公司 2017 年度合并营业收入不低于 245 亿元人民第二个行权 2017 年币（39.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 20% 期 15% 第三个行权公司 2018 年度合并营业收入不低于 279 亿元人民 2018 年 20% 期币（45 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第四个行权公司 2019 年度合并营业收入不低于 316 亿元人民 2019 年 20% 期币（51 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第五个行权公司 2020 年度合并营业收入不低于 360 亿元人民 2020 年注期币（58 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 注：第五个行权期为递延行权期，如公司业绩考核达不到业绩考核目标的，所有递延至第五个行权期的期权份额均不得行权，由公司注销。第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的， 122 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书则一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%延期行权；若两个考核年度的业绩考核指标均未完成的，则相应期权全部延期行权。第二、第三、第四个行权期内，若业绩考核未达标的，亦可延期行权。延期行权的股票期权在之后第一个达到业绩考核指标的行权期内连同当期可行权比例一并行权。预留部分的股票期权业绩考核目标及与各行权期的行权比例安排如下： A、若预留股票期权于 2015 年度授出，则与首次授予的期权部分完全一致。 B、若预留股票期权于 2016 年度授出，则：考核年行权期业绩考核目标行权比例度公司 2016 年度合并营业收入不低于 214 亿元人民 2016 年币（34.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 20% 第一个行权 15% 期公司 2017 年度合并营业收入不低于 245 亿元人民 2017 年币（39.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 20% 15% 第二个行权公司 2018 年度合并营业收入不低于 279 亿元人民 2018 年 20% 期币（45 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第三个行权公司 2019 年度合并营业收入不低于 316 亿元人民 2019 年 20% 期币（51 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第四个行权公司 2020 年度合并营业收入不低于 360 亿元人民 2020 年 20% 期币（58 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15% 第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%延期行权；若两个考核年度的业绩考核指标均未完成的，则相应期权全部延期行权。第二、第三个行权期内，若业绩考核未达标的，亦可延期行权。延期行权的股票期权在之后第一个达到业绩考核指标的行权期内连同当期可行权比例一并行权。第四个行权期内，如公司业绩考核达不到业绩考核目标的，第四个行权期对应的期权份额及其他各期递延至第四个行权期的期权份额均不得行权，由公司注销。 2）个人绩效考核为合格 123 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评，并依照激励对象的业绩考评情况确定其行权比例，当年度个人绩效考核指标达 S 及以上者可以按照当年度的可行权股数进行行权；当年度个人绩效考核为 S-者仅可就当年度可行权股数的 50%进行行权，连续两年度个人绩效考核为 S-者第二年不得行权；当年度个人绩效考核为 U 者当年度可行权股数皆不得行权。（5）股票期权行权情况 1）第一个行权期公司于 2017 年 10 月 26 日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议审议通过了《关于股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件的议案》《公司第一个行权期采用自主行权方式行权的议案》及《关于调整股票期权激励计划激励对象及注销部分权益的议案》。鉴于有 152 名激励对象离职、75 名激励对象自愿放弃期权及 15 名激励对象于 2015 年度、26 名激励对象于 2016 年度绩效考核未达标的原因而注销已获授但尚未行权的股票期权 398.39 万份。本次调整后，公司股权激励对象总数由 1,382 人调整为 1,155 人，尚未行权的股票期权数量由 2,663.95 万份调整为 2,265.56 万份。第一个行权期行权条件已经达成，可行权股票期权数量为 902.15 万份，行权方式为自主行权。 2）第二个行权期公司于 2018 年 10 月 29 日召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第八次会议审议通过了《关于 2015 年股票期权激励计划第二个行权期符合行权条件的议案》《关于调整 2015 年股票期权激励计划激励对象及注销部分权益的议案》及《关于 2015 年股票期权激励计划第二个行权期采用自主行权方式行权的议案》。鉴于有 55 名激励对象离职、1 名激励对象自愿放弃期权及 17 名激励对象于 2017 年度绩效考核未达标的原因而注销已获授但尚未行权的股票期权 98.665 万份。本次调整后，公司股权激励对象总数由 1,155 人调整为 1,099 人，尚未行权的股票期权数量由 2,265.56 万份调整为 2,166.895 万份。第二个行权期行权条件已经达成，可行权股票期权数量为 432.185 万份，行权方式为自主行权。 3）第三个行权期 124 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司于 2019 年 10 月 28 日召开第四届董事会第十四次会议和第四届监事会第十二次会议审议通过了《关于 2015 年股票期权激励计划第三个行权期符合行权条件的议案》《关于调整 2015 年股票期权激励计划激励对象及注销部分权益的议案》及《关于 2015 年股票期权激励计划第三个行权期采用自主行权方式行权的议案》。鉴于公司自 2018 年 10 月 30 日至 2019 年 10 月 27 日有 28 名激励对象离职、1 名激励对象退休及 13 名激励对象于 2018 年度年绩效考核未达标，根据《公司股票期权激励计划（草案）》《公司股票期权激励计划实施考核管理办法》的相关规定，同意注销上述激励对象共计已获授但尚未行权的股票期权 51.74 万份（前述 1 名因退休而离职的激励对象，在情况发生之日，对其已获准行权但尚未行使的股票期权继续保留行权权利，其未获准行权的期权作废）。本次调整后，股权激励对象调整为 1,070 人，授予后的股票期权数量调整为 2,115.155 万份。第三个行权期行权条件已经达成，可行权股票期权数量为 422.525 万份，行权方式为自主行权。截至 2020 年 6 月 30 日，共有 518 人参与行权，累计行权且完成股份过户登记 5,359,750 股，已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记。公司总股本变化为 2,181,283,330 元。 2、2019 年股票期权计划（1）已履行的决策程序公司于 2019 年 8 月 22 日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就 2019 年股权激励计划发表了独立意见。同日公司召开了第四届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于核实<2019 年股票期权激励计划首次授予部分激励对象名单>的议案》。同日，监事会核查了本次激励计划的激励对象名单，并对激励对象的主体资格合法、有效发表了意见。 125 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司于 2019 年 11 月 18 日召开了 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司 <2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。 2019 年 11 月 28 日，公司分别召开了第四届董事会第十五次会议和第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整 2019 年股票期权激励计划相关事项的议案》和《关于向 2019 年股票期权激励对象首次授予股票期权的议案》。公司独立董事对此发表了独立意见，认为激励对象主体资格确认合法、有效，确定的授予日符合相关规定，公司股票期权激励计划规定的授予条件已成就。公司监事会对调整后的激励对象名单再次进行了核实。 2019 年 12 月 31 日，公司股票期权的授予在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成相关登记手续。上海市瑛明律师事务所分别就本次期权激励事项出具了《法律意见书》（瑛明法字(2019)第 SHE2019068 号）及《补充法律意见书》（瑛明法字(2019)第 SHE2019068-1 号），认为：本次授予已获得现阶段必要的批准和授权，符合《管理办法》等法律、法规和规范性文件以及本次激励计划的相关规定，公司尚需就本次授予依法办理授予登记手续及履行相应信息披露义务；本次授予的授予日符合《上市公司股权激励管理办法》及《激励计划(草案)》等相关规定；《激励计划(草案)》规定的激励对象获授权益的条件已成就。（2）股票期权授予情况 1）授予日：2019 年 11 月 28 日 2）授予人数：513 人 3）行权价格：13.34 元/股 4）授予数量：首次向 513 名激励对象授予 1,716.70 万份 126 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 5）股票来源：公司向激励对象定向发行的公司股票或法律、行政法规允许的其他方式。截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权实际授予情况如下：姓名职务实际获授的股票期权（万份）陈昌益董事长 23.30 魏镇炎董事、总经理 20.00 魏振隆资深副总经理 17.30 陈逢达资深副总经理 17.30 林大毅资深副总经理 17.30 刘鸿祺资深副总经理 14.00 侯爵资深副总经理 14.00 JingCao 资深副总经理 14.00 史金鹏资深副总经理、董事会秘书 13.00 刘丹阳副总经理、财务总监 10.00 方永城资深副总经理 17.30 李志成资深副总经理 17.30 游家雄副总经理 10.00 邱宗义副总经理 13.00 林岳明副总经理 13.00 连晋阶资深副总经理 17.30 黄添一职工监事 9.70 小计 257.80 核心（中层）管理人员、 1,458.90 核心业务（技术）人员合计 1,716.70 注 1：2019 年股票期权激励计划第一个行权期将于 2021 年 11 月 28 日开始；黄添一于 2020 年 3 月 24 日被选举为职工监事。由于监事不得成为激励对象，在第一个行权期开始前对授予给黄添一的期权进行注销。（3）股票期权行权安排 1）股票期权激励计划的有效期及等待期本激励计划有效期自股票期权授予日起至激励对象获授的全部股票期权行权或注销之日止，最长不得超过 60 个月。本激励计划首次授予的股票期权等待 127 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书期分别为自首次授予日起 24 个月、36 个月、48 个月。 2）可行权日及行权安排首次授予的激励对象自获授股票期权之日起满 24 个月后可以开始行权。可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权： A、公司定期报告公告前 30 日至公告后 2 个交易日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前 30 日起算； B、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日至公告后 2 个交易日内； C、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2 个交易日； D、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后 2 个交易日。 E、中国证监会及证券交易所规定的其它期间。本激励计划首次授予的股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示：行权安排行权时间行权比例自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首第一个行权期 40% 次授予日起 36 个月内的最后一个交易日止自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首第二个行权期 30% 次授予日起 48 个月内的最后一个交易日止自首次授予日起 48 个月后的首个交易日起至首第三个行权期 30% 次授予日起 60 个月内的最后一个交易日止在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予以注销。本激励计划首次授予的股票期权的第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%由公司注销，而第二、三个行权期的可行权比例分别为 30%、30%。本激励计划预留部分股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示： 128 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书行权安排行权时间行权比例自预留授予日起 14 个月后的首个交易日起至预第一个行权期 40% 留授予日起 26 个月内的最后一个交易日止自预留授予日起 26 个月后的首个交易日起至预第二个行权期 30% 留授予日起 38 个月内的最后一个交易日止自预留授予日起 38 个月后的首个交易日起至预第三个行权期 30% 留授予日起 50 个月内的最后一个交易日止在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予以注销。（4）股票期权行权条件行权期内，必须同时满足以下条件，激励对象已获授的股票期权方可行权： 1）负面情形发生下述任一情形的激励对象，其根据本次股权激励计划已获授但尚未行权的股票期权应当由公司注销。公司未发生如下任一情形：①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；③上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；④ 法律法规规定不得实行股权激励的；⑤中国证监会认定的其他情形。激励对象未发生以下任一情形：①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；⑥证监会认定的其他情形。 2）公司层面业绩考核要求 129 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本激励计划首次授予的股票期权的行权期分为三个，考核年度为 2019-2022 年四个会计年度，第一个行权期涉及两个考核年度，按各行权期进行业绩考核并行权，已达到业绩考核目标作为激励对象的行权条件。首次授予的股票期权，各考核年度业绩考核目标与各行权期的行权比例如下表所示：行权期考核年度业绩考核目标行权比例 2019 年 2019 年度净资产收益率不低于 10% 20% 第一个行权期 2020 年 2020 年度净资产收益率不低于 10% 20% 第二个行权期 2021 年 2021 年度净资产收益率不低于 10% 30% 第三个行权期 2022 年 2022 年度净资产收益率不低于 10% 30% 在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予以注销。本激励计划首次授予的股票期权的第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%由公司注销，而第二、三个行权期的可行权比例分别为 30%、30%。 3）个人层面业绩考核要求薪酬与考核委员会将对首次授予的激励对象每个考核年度的综合考评，并依照首次授予激励对象的业绩考评情况确定其行权比例，当年度个人绩效考核指标达 S 及以上者可以按照当年度的可行权股数进行行权；当年度个人绩效考核为 S-者仅可就当年度可行权股数的 50%进行行权，另外 50%由公司注销；连续两年度个人绩效考核为 S-者第二年不得行权；当年度个人绩效考核为 U 者当年度可行权股数皆不得行权，由公司注销。（5）股票期权行权情况截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权激励计划尚在等待期内，不存在行权的情况。 130 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 3、核心员工持股计划（1）已履行的决策程序公司于 2019 年 8 月 22 日召开职工代表大会，就本次员工持股事宜充分征求了员工意见通过《核心员工持股计划(草案)》。同日，召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司<核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理核心员工持股计划相关事宜的议案》。同日独立董事发表独立意见，同意公司实施本员工持股计划。公司于 2019 年 8 月 22 日召开第四届监事会第十一次会议，公司审议通过了《关于公司<核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》。于 2019 年 11 月 18 日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<核心员工持股计划 (草案)>及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理核心员工持股计划相关事宜的议案》。本员工持股计划持有人会议于 2020 年 1 月 16 日召开第一次会议，审议通过了《关于审议<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划管理办法>的议案》。公司于 2020 年 4 月 6 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》和《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划管理办法>的议案》，独立董事并发表独立意见。2020 年 7 月 3 日，环旭电子召开第五届董事会第二次会议，审议通过《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划(草案)（修订版）>及其摘要的议案》和《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划管理办法（修订版））>的议案》，并由独立董事发表独立意见。上海市瑛明律师事务所分别就本次核心员工持股计划事项出具了《法律意见书》（瑛明法字(2019)第 SHE2019194 号）、《关于环旭电子股份有限公司核心员工持股计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2020)第 SHE2019194-2 号）和《关于环旭电子股份有限公司核心员工持股计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2020) 第 SHE2019194-3 号），认为：环旭电子本次员工持股计划的修订符合《公司法》 131 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书《证券法》《试点指导意见》及《工作指引》等有关法律、行政法规、规章和规范性文件的规定。（2）持股计划安排 1）员工持股计划涉及的标的股票规模：筹集资金总额上限为 8,429.5495 万元。 2）安排期数：3 期。 3）标的股票受让价格：13.165 元/股。 4）标的股票来源：通过非交易过户或法律法规允许的方式获得公司回购的本公司股票。 5）锁定期每期员工持股计划所获标的股票的锁定期为 12 个月，自公司公告当期持股计划最后一笔标的股票非交易过户或法律法规允许的方式过户至相应持股计划名下之日起，分别独立计算。 5）参加持股计划的对象范围公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、公司及控股子公司中层管理人员、核心骨干员工（包括研发、销售、生产、管理等）。第一期核心员工持股计划参加人数不超过 22 人，第二期核心员工持股计划参加人数 22 人左右，第三期核心员工持股计划参加人数 22 人左右。（3）第一期持有人名单及份额分配情况第一期核心员工持股计划参加人数 22 人，其中公司董事（不含独立董事）、监事及高级管理人员 16 人，分别为陈昌益、魏镇炎、魏振隆、陈逢达、林大毅、刘鸿祺、侯爵、石孟国、史金鹏、刘丹阳、李志成、连晋阶、方永城、游家雄、邱宗义、林岳明，合计获授份额占第一期核心员工持股计划总份额的比例约为 82.91%，其余持有人获授份额占第一期员工持股计划总份额的比例约为 17.09%。 132 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（4）考核指标各期持股计划设立考核标准，依据公司 2019 年、2020 年、2021 年共计三个会计年度的 ROE 指标，当各个会计年度的 ROE 指标≥10%，公司回购专用账户将本员工持股计划能持有的标的股票数量在 2020 年、2021 年、2022 年分别按照 20%、35%、45%的比例向第一期、第二期、第三期核心员工持股计划非交易过户或法律法规允许的方式过户标的股票。（5）实施进度公司回购专用账户（B882423910）中所持有的 128.06 万股公司股票已于 2020 年 7 月 16 日以非交易过户形式过户至公司第一期核心员工持股计划账户。第二期、第三期核心员工持股计划具体参加人数、参与对象名单及其分配比例将在公司 2021 年、2022 年董事会会议审议通过后批准。十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况（一）公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。（二）公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况及整改措施公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况。十六、最近三十六个月行政处罚情况公司最近三十六个月不存在重大违法违规行为受到行政处罚的情况。 133 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第五节同业竞争与关联交易一、同业竞争（一）同业竞争情况截至本募集说明书签署日，除本公司及其子公司外，本公司控股股东环诚科技未投资其他企业。公司实际控制人张虔生和张洪本（以下简称“张氏兄弟”）其所控制的企业主要分为以下三个部分：（1）日月光投控及下属企业；（2）Sino Horizon Holdings Limited(以下简称“鼎固地产”)及其下属公司、张氏兄弟用于控制鼎固地产及其下属公司的控股公司；（3）除（1）、（2）所述企业之外、张氏兄弟私人拥有的投资控股型公司。张氏兄弟所控制的鼎固地产及其下属企业，其主营业务为中国大陆地区房地产的开发、销售、运营，与本公司不存在同业竞争的情形。张氏兄弟控制日月光投控及其下属公司的主营业务为半导体封装及测试业务（包括晶片前段测试及晶圆针测至后段封装材料及性能测试)、房地产开发、建筑、物业出租、贸易投资等。其中从事房地产开发、建筑、物业出租、贸易投资的关联企业，与公司不构成同业竞争；日月光投控及其下属集成电路封装公司与本公司分属于集成电路封装测试行业和电子设计制造服务行业，亦不构成同业竞争。除上述企业外，张氏兄弟私人拥有的投资控股型公司主要从事投资性业务，与公司不存在同业竞争的情况。发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞争情况。（二）关于避免同业竞争的承诺为避免未来可能的同业竞争，保护公司及投资者利益，公司控股股东环诚科技，实际控制人张洪本、张虔生已出具避免同业竞争的承诺函。 1、控股股东环诚科技的承诺事项 “一、本公司（包括本公司所控制的其他企业，下同）目前不存在从事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业务。 134 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书二、本公司将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业务活动。三、本公司如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。四、如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而本公司对此已经进行生产、经营的，本公司同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；本公司尚未对此进行生产、经营的，则将不会从事与环旭电子构成竞争的新业务。五、本公司在今后经营业务时，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如本公司拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞争，则本公司有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此提出异议，本公司应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发展，本公司除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子认定本公司某项已开展业务与其存在同业竞争，则本公司将在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请求，则我公司应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。” 2、实际控制人的承诺事项 “一、承诺人所控制的除环旭电子（含其控制的企业，下同）以外的其他企业目前不存在从事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业务。二、承诺人在根据中国法律法规被确认为环旭电子实际控制人期间，将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另 135 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业务活动。三、承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。四、如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而承诺人所控制的其他企业对此已经进行生产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；承诺人所控制的其他企业尚未对此进行生产、经营的，承诺人应确保所控制的其他企业不从事与环旭电子构成竞争的新业务。五、承诺人所控制的其他企业在今后经营业务中，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如其他企业拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞争，则承诺人及其所控制的其他企业有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此提出异议，相关企业应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发展，承诺人及其所控制的其他企业除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子认定承诺人所控制的其他企业的某项已开展业务与其存在同业竞争，则相关企业应在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请求，则相关企业应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。六、不利用任何方式从事对环旭电子经营、发展造成或可能造成不利影响的业务或活动，该等方式包括但不限于：利用承诺人的社会资源和客户资源阻碍或者限制环旭电子的独立发展；在社会上、客户中散布对环旭电子不利的消息或信息；利用承诺人的控制地位施加影响，造成环旭电子管理人员、研发技术人员的异常变更或波动等不利于环旭电子发展的情形。” （三）独立董事关于公司报告期内同业竞争的独立意见 136 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司独立董事对报告期内同业竞争情况进行审核，并发表如下意见： “公司控股股东环诚科技有限公司、公司实际控制人张虔生和张洪本控制的企业未从事与公司相同或相似业务，公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争。为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人出具了避免同业竞争的承诺函，并严格履行相关承诺，公司对于避免同业竞争的措施有效。” 二、关联方及关联交易情况（一）关联方和关联关系 1、现有的主要关联方和关联关系根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准则》，结合公司的实际情况，截至本募集说明书签署日存在的主要关联方和关联关系如下：（1）控股股东、实际控制人关联方名称与公司的关联关系张虔生、张洪本实际控制人环诚科技有限公司控股股东（2）其他持股 5%以上主要股东截止本募集说明书签署日，公司不存在其他持股 5%以上的主要股东。（3）董事、监事及高级管理人员发行人董事、监事及高级管理人员的相关情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“十五、董事、监事及高级管理人员”。（4）持股 5%以上主要股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员 137 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书持股 5%以上主要股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。（5）发行人的董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织序号主要关联方主要关联关系本公司董事长陈昌益、董事陈天赐在该公司担任董事（代表日月光投资控股股份有限公 1 人）；本公司董事 Rutherford Chang 在该公司担任董事；同一司实际控制人控制本公司董事长陈昌益和董事汪渡村、陈天赐、Rutherford Chang、日月光半导体制造股份有限 Neng Chao Chang 在该公司担任董事（代表人）；本公司监事 2 公司 Andrew Robert Tang 在该公司担任董事(代表人)；同一实际控制人控制本公司董事长陈昌益、董事陈天赐、Rutherford Chang、Neng 3 台湾福雷电子股份有限公司 Chao Chang 在该公司担任董事（代表人）；同一实际控制人控制 4 无锡通芝微电子有限公司本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 5 ASE Test Limited (Singapore) 本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 6 ASE Test Holdings Ltd. 本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 7 Omniquest Industrial Ltd. 本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制上海鼎汇房地产开发有限公本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董 8 司事；同一实际控制人控制本公司董事陈昌益在该公司担任董事（代表人）；同一实际控 9 日月光电子股份有限公司制人控制日月光半导体(香港)有限公 10 本公司董事陈昌益在该公司担任董事司 11 苏州日月新半导体有限公司本公司董事长陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制上海鼎威房地产开发有限公本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董 12 司事；同一实际控制人控制上海鼎裕房地产开发有限公本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董 13 司事；同一实际控制人控制昆山鼎泓房地产开发有限公 14 本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制司 15 上海鼎祺物业管理有限公司本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 16 上海鼎凡百货有限公司本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 17 上海鼎煦物业管理有限公司本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 18 Super Zone Holdings Ltd. 本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制 138 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本公司董事长陈昌益在该公司担任董事长；本公司董事、高管魏镇炎在该公司担任董事；本公司董事 Rutherford Chang、Neng 19 环电股份有限公司 Chao Chang 在该公司担任董事；本公司高管魏振隆、刘丹阳在该公司担任董事；本公司监事石孟国在该公司担任董事；同一实际控制人控制本公司董事陈昌益在该公司担任董事；董事、高管魏镇炎在该 Huntington Holdings 20 公司担任董事；高管魏振隆在该公司担任董事;监事石孟国在该 International Co., Ltd. 公司担任董事台湾三商投资控股股份有限 21 本公司董事陈昌益在该公司担任独立董事公司 UNITECH HOLDINGS 本公司董事、高管魏镇炎在该公司担任董事；监事石孟国在该 22 INTERNATIONAL CO. LTD. 公司担任董事 REAL TECH HOLDINGS 本公司董事、高管魏镇炎在该公司担任董事；监事石孟国在该 23 LIMITED 公司担任董事日月光集成电路制造(中国) 本公司董事汪渡村在该公司担任董事长及总经理；同一实际控 24 有限公司制人控制 25 鼎固控股有限公司本公司董事汪渡村在该公司担任董事；同一实际控制人控制 26 宏璟建设股份有限公司本公司董事汪渡村在该公司担任董事；同一实际控制人控制日月光半导体(威海)有限公 27 本公司董事陈天赐在该公司担任董事司日月光半导体(昆山)有限公 28 本公司董事陈天赐在该公司担任董事；同一实际控制人控制司 29 陆竹开发股份有限公司本公司董事陈天赐在该公司担任董事本公司董事 Rutherford Chang 在该公司担任董事兼总经理；同 30 日月光投资(昆山)有限公司一实际控制人控制 31 泰豪科技股份有限公司本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事中国平安保险(集团)股份有 32 本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事限公司 33 嘉兴银行股份有限公司本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事 34 中国巨石股份有限公司本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事 35 平安健康医疗科技有限公司本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事 36 安道麦股份有限公司等本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事 37 群登科技股份有限公司本公司独立董事钟依华在该公司担任董事长 38 公信电子股份有限公司本公司独立董事钟依华在该公司担任独立董事 39 华星光通科技股份有限公司本公司独立董事钟依华在该公司担任独立董事 Universal ABIT Holding 本公司高管魏振隆、林大毅在该公司担任董事;监事石孟国在该 40 Co.,Ltd. 公司担任董事 41 全球创业投资股份有限公司本公司监事石孟国在该公司担任董事 42 Guam Capital Investment 本公司监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董事福立旺精密机电(中国)有限 43 本公司高管林大毅在该公司担任董事公司 44 君证资本管理有限公司本公司高管史金鹏在该公司担任董事 139 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（6）本公司控股子公司发行人控股子公司具体情况参见“第四节发行人基本情况”之“二/（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。（7）主要参股企业序号主要关联方名称与本公司的关联关系 1 中科泓泰电子有限公司本公司参股公司 2 M-Universe Investments PTE. LTD. 本公司参股公司 3 Memtech International Ltd. 本公司参股公司之子公司 4 泰德兴精密电子(昆山)有限公司联营企业之子公司 5 万德发展(香港)有限公司联营企业之子公司 6 东莞万德电子制品有限公司联营企业之子公司 7 南通万德科技有限公司联营企业之子公司（8）实际控制人控制或施加重大影响的其他企业序号主要关联方名称与本公司的关联关系 1 日月瑞股份有限公司同一实际控制人控制 2 日月光封装测试(上海)有限公司同一实际控制人控制 3 A.S.E. Holding Ltd. 同一实际控制人控制 4 J&R Holding Ltd. 同一实际控制人控制 5 Innosource Ltd. 同一实际控制人控制 6 ASE Mauritius Inc. 同一实际控制人控制 7 ASE Corporation 同一实际控制人控制 8 ASE Labuan Inc. 同一实际控制人控制 9 Alto Enterprises Ltd. 同一实际控制人控制 10 Anstock Limited 同一实际控制人控制 11 Anstock II Limited 同一实际控制人控制 12 Wealthy Joy Co. Ltd. 同一实际控制人控制 13 上海鼎荣房地产开发有限公司同一实际控制人控制 14 重庆鼎固房地产开发有限公司同一实际控制人控制 15 上海鼎莘置业有限公司同一实际控制人控制 16 昆山鼎耀房地产开发有限公司同一实际控制人控制 17 上海鼎嘉房地产开发有限公司同一实际控制人控制 140 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 18 上海鼎通房地产开发有限公司同一实际控制人控制 19 上海鸿翔置业有限公司同一实际控制人控制 20 上海名龙建设发展有限公司同一实际控制人控制 21 上海鼎溢房地产开发有限公司同一实际控制人控制 22 True Elite Holdings Limited 同一实际控制人控制 23 温州宏德建设开发有限公司同一实际控制人控制 24 Forest Symbol Limited 同一实际控制人控制 25 Excellent Worth Holdings Limited 同一实际控制人控制 26 ASE Enterprises 同一实际控制人控制 27 伟东投资股份有限公司同一实际控制人控制 28 瑞昌投资股份有限公司同一实际控制人控制 29 绍昌投资股份有限公司同一实际控制人控制 30 嘉庆投资股份有限公司同一实际控制人控制 31 嘉莹投资股份有限公司同一实际控制人控制 32 明通投资股份有限公司同一实际控制人控制 33 明祥投资股份有限公司同一实际控制人控制 34 启昌投资股份有限公司同一实际控制人控制 35 Value Tower Limited 同一实际控制人控制 36 Aintree Limited 同一实际控制人控制 37 JC Holdings Limited 同一实际控制人控制 38 JC International Holding Limited 同一实际控制人控制 39 True Elite Holdings Limited 同一实际控制人控制 40 Aintree Limited 同一实际控制人控制 41 香港商微电子国际公司同一实际控制人控制 42 Great Sino Development Ltd 同一实际控制人控制 43 鼎昌投资股份有限公司同一实际控制人控制 44 万昌投资股份有限公司同一实际控制人控制 45 万亚投资股份有限公司同一实际控制人控制 46 鼎固投资股份有限公司同一实际控制人控制 47 ASE(US)Inc. 同一实际控制人控制 48 ASE KOREA, Inc. 同一实际控制人控制 49 ISE Labs, Inc. 同一实际控制人控制 50 ASE Marketing & Service Japan Co.,Ltd. 同一实际控制人控制 51 上海月芯半导体科技有限责任公司同一实际控制人控制 141 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 52 上海友鸿电子工程技术咨询有限公司同一实际控制人控制 53 上海宏荣物业管理有限公司最终控股公司的联营企业 54 日月旸电子股份有限公司同一实际控制人控制 55 笛林杰国际科技股份有限公司同一实际控制人控制 56 Sino Horizon Holdings Limited 同一实际控制人控制（9）其他关联方根据《上海证券交易所股票上市规则》，除前述已披露的关联方外，直接或者间接持有发行人 5%以上股份的自然人及发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员，以及上述人员直接或间接控制的或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织亦属于发行人的关联方。 2、报告期内曾经存在的关联方和关联关系报告期内，发行人关联方因股份转让、法人资格注销等情形导致关联关系消除的情况如下：序号关联方名称与本公司的关联关系已注销，本公司董事陈昌益在该公司担任董事；董事、环铨电子(昆山)有限公 1 高管魏镇炎在该公司担任董事；高管魏振隆在该公司担司任董事；监事石孟国在该公司担任监事 2 Charles Chang 曾为发行人的独立董事，2020 年 4 月换届选举离任 3 刘惠民曾为发行人的监事，2020 年 4 月换届选举卸任监事职务 4 Lihwa Chen Christensen 曾为发行人的高管，2020 年 4 月卸任高管职务 5 吴福辉曾为发行人的资深副总经理，2019 年 3 月卸任高管职务 6 董伟曾为发行人的董事，2017 年换届选举离任 7 潘飞曾为发行人的独立董事，2017 年换届选举离任 8 陈启杰曾为发行人的独立董事，2017 年换届选举离任（二）经常性关联交易 1、发行人向关联方采购商品及接受劳务（1）报告期内，发行人向关联方采购商品的情况如下：单位：万元关联方名称交易内容交易金额 142 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度日月光电子股份有限公司采购材料 2,045.37 5,692.21 7,246.14 5,377.45 泰德兴精密电子(昆山)有限采购材料 1,587.43 1,386.03 - - 公司万德发展(香港)有限公司采购材料 1,093.28 905.51 - - 东莞万德电子制品有限公司采购材料 541.38 642.14 - - 日月光半导体制造股份有限采购材料 80.30 136.91 120.16 52.16 公司南通万德科技有限公司采购材料 46.47 79.76 - - ASE KOREA, Inc. 采购材料 1.36 1.39 2.68 4.53 日月光半导体(昆山)有限公采购材料 - 36.03 0.21 3.05 司日月光封装测试(上海)有限采购材料 - - 0.04 - 公司苏州日月新半导体有限公司采购材料 - - - 3.50 台湾福雷电子股份有限公司采购材料 - - - 0.34 合计 5,395.59 8,879.98 7,369.22 5,441.03 占当期营业成本的比例 0.35% 0.27% 0.25% 0.21% （2）报告期内，发行人接受关联方劳务的情况如下：单位：万元交易金额关联方名称交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度日月光半导体制造股份有限公司接受劳务 88,481.78 114,280.64 71,257.62 102,108.37 日月光半导体(上海)有限公司接受劳务 1,982.79 3,268.98 13.26 17.13 日月光半导体(昆山)有限公司接受劳务 1,524.47 3,054.89 376.21 324.57 环电股份有限公司接受劳务 770.26 1,477.41 - - ASE KOREA, Inc. 接受劳务 715.55 1,837.95 986.74 1,759.29 环诚科技有限公司接受劳务 156.29 323.39 310.91 269.20 上海鼎煦物业管理有限公司接受劳务 108.36 217.21 394.62 30.02 ASE Marketing & Service Japan 接受劳务 46.76 91.17 86.63 98.63 Co.,Ltd. 上海宏荣物业管理有限公司接受劳务 36.45 196.36 321.99 201.95 泰德兴精密电子(昆山)有限公司接受劳务 2.96 - - - 143 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书日月光封装测试(上海)有限公司接受劳务 0.10 201.98 8.00 24.82 台湾福雷电子股份有限公司接受劳务 - 2.22 29.87 58.08 上海友鸿电子工程技术咨询有限接受劳务 - 206.90 - - 公司 ISE Labs, Inc. 接受劳务 - 4.52 11.84 12.21 ASE(US) Inc. 接受劳务 - 0.15 23.46 23.00 日月光集成电路制造(中国)有限接受劳务 - - - - 公司上海鼎汇房地产开发有限公司接受劳务 - - - 109.61 合计 93,825.76 125,163.76 73,821.17 105,036.87 占当期营业成本的比例 6.12% 3.74% 2.47% 3.97% 2、发行人向关联方销售商品/提供劳务（1）报告期内，发行人向关联方销售商品的情况如下：单位：万元交易金额关联方名称交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度日月光半导体制造股份有限公司销售产品 147.90 233.23 322.86 621.92 日月光封装测试(上海)有限公司销售产品 - 0.20 0.03 - 台湾福雷电子股份有限公司销售产品 94.01 899.33 202.66 - 日月旸电子股份有限公司销售产品 - 19.43 - - 中科泓泰电子有限公司销售产品 13.34 - - - 苏州日月新半导体有限公司销售产品 4.10 - - - 合计 259.35 1,152.18 525.55 621.92 占当期营业收入的比例 0.02% 0.03% 0.02% 0.02% （2）报告期内，发行人向关联方提供劳务的情况如下：单位：万元交易金额关联方名称交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度日月光集成电路制造(中国)有限公提供劳务 - - - 628.00 司日月光半导体制造股份有限公司提供劳务 101.83 55.90 157.54 253.98 日月光封装测试(上海)有限公司提供劳务 96.81 182.65 186.19 16.86 ASEKOREA,Inc. 提供劳务 - - - 8.17 144 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书台湾福雷电子股份有限公司提供劳务 - 111.29 - - 上海月芯半导体科技有限责任公司提供劳务 30.93 33.72 - - 东莞万德电子制品有限公司提供劳务 - 0.36 - - 中科泓泰电子有限公司提供劳务 35.44 - - - 合计 265.01 383.91 343.73 907.01 占当期营业收入的比例 0.02% 0.01% 0.01% 0.03% 发行人向关联方提供服务及劳务的价格系参照市场同类交易价格原则确定，金额相对较小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。 3、支付董事、监事、高级管理人员报酬报告期内，发行人支付董事、监事及高级管理人员薪酬的金额分别为 853.41 万元、1,293.50 万元、1,511.25 万元及 1,078.65 万元。 4、关联租赁（1）报告期内，公司作为出租方的关联租赁情况如下：单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度关联方名称交易交易交易交易金额金额金额金额内容内容内容内容日月光半导体制造股份经营场 182.95 厂房 348.45 厂房 343.52 厂房 342.04 有限公司所租赁苏州日月新半导体有限机器设机器设机器设机器设 125.41 12.24 - 10.49 公司备备备备上海月芯半导体科技有经营场机器设 22.23 4.35 - - - - 限责任公司所租赁备经营场经营场经营场经营场环电股份有限公司 - 10.32 10.17 10.25 所租赁所租赁所租赁所租赁日月光封装测试(上海) 机器设机器设机器设 - - 0.82 2.13 18.37 有限公司备备备日月光半导体(上海)有机器设机器设机器设 - - - 4.04 62.01 限公司备备备合计 - 330.58 - 376.19 - 359.86 - 443.16 发行人上述关联租赁的价格系参照市场同类交易价格原则确定，金额相对较小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。 145 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（2）报告期内，公司作为承租方的关联租赁情况如下： 2020 年 1-6 月，发行人作为承租方：单位：万元关联方名称租赁资产种类 2020 年 1-6 月确认的租赁费日月光半导体(昆山)有限公司机器设备 0.51 ASE KOREA, Inc. 员工宿舍 3.13 日月光封装测试(上海)有限公司经营场所租赁 3.97 合计 - 7.61 单位：万元 2020 年 1-6 月新增 2020 年 1-6 月保证金利关联方名称租赁资产种类使用权资产租赁租赁利息费用息收入日月光半导体(昆山)有经营场所租赁 - 212.48 0.99 限公司环电股份有限公司经营场所租赁 - 196.10 - 日月光封装测试(上海) 经营场所租赁 - 188.42 - 有限公司日月光集成电路制造经营场所租赁 - 136.63 1.75 (中国)有限公司 ISE Labs,Inc. 经营场所租赁 - 1.96 - ASE(US) Inc. 经营场所租赁 - 0.74 0.01 合计 - 736.32 2.76 2019 年，发行人作为承租方：单位：万元关联方名称租赁资产种类 2019 年确认的租赁费日月光封装测试(上海)有限公司机器设备 3.18 ASE KOREA, Inc. 员工宿舍 4.90 合计 - 8.07 单位：万元 2019 年新增使本年租赁保证金利关联方名称租赁资产种类用权资产租赁利息费用息收入日月光封装测试(上海) 经营场所租赁 45.28 406.36 - 有限公司日月光半导体(昆山)有经营场所租赁 - 371.90 1.37 限公司日月光集成电路制造(中经营场所租赁 - 325.78 3.43 146 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书国)有限公司环电股份有限公司经营场所租赁 - 414.74 - ASE (US) Inc. 经营场所租赁 - 3.36 0.03 ISE Labs, Inc. 经营场所租赁 - 4.77 0.00 合计 45.28 1,526.91 4.83 2018 年，发行人作为承租方：单位：万元关联方名称租赁资产种类 2018 年确认的租赁费日月光半导体(上海)有限公司(注 1) 宿舍 2,653.09 日月光半导体(昆山)有限公司厂房 1,099.58 日月光半导体(昆山)有限公司宿舍 748.07 日月光集成电路制造(中国)有限公司厂房 1,695.56 日月光封装测试(上海)有限公司(注 2) 厂房 1,592.08 日月光封装测试(上海)有限公司机器设备 - ASE KOREA, Inc. 宿舍 3.91 ASE (US) Inc. 经营场所租赁 64.50 环电股份有限公司(注 3) 经营场所租赁 325.05 ISE Labs, Inc 经营场所租赁 31.88 合计 8,213.72 2017 年，发行人作为承租方：单位：万元关联方名称租赁资产种类 2017 年确认的租赁费日月光半导体(上海)有限公司宿舍 2,814.00 日月光半导体(昆山)有限公司厂房 955.59 日月光半导体(昆山)有限公司宿舍 613.08 日月光集成电路制造(中国)有限公司厂房 1,071.91 日月光封装测试(上海)有限公司厂房 869.27 日月光封装测试(上海)有限公司机器设备 0.23 ASE KOREA, Inc. 宿舍 1.50 ASE (US) Inc. 经营场所租赁 61.98 环电股份有限公司经营场所租赁 146.59 ISE Labs. Inc 经营场所租赁 29.15 147 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合计 6,563.31 发行人上述关联租赁的价格系参照市场同类交易价格原则确定，金额相对较小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。（三）偶发性关联交易 1、关联担保报告期内，发行人不存在关联担保情形。 2、关联资产转让与受让报告期内，发行人受让关联方资产主要为 2019 年向环电股份有限公司购买 SAP 软件 10 年使用权。SAP 是世界领先的 ERP 系统，在电子大厂广泛使用。交易金额系以 SAP 基本款的价格为基础，并按照定制功能模块相应调整价格。由环电股份有限公司对外结算，内部按照比例在环鸿电子股份有限公司、环隆电气、环电股份有限公司之间分摊，并向环电股份有限公司付软件费用。其他部分均为零星固定资产采购和销售，金额较小，对发行人当期利润影响极小。具体情况如下：单位：万元关联交易关联方 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度内容日月光半导体制造采购固定 1.13 - 2.53 332.15 股份有限公司资产日月光半导体制造销售固定 - 178.91 151.34 - 股份有限公司资产日月光封装测试(上销售固定 - - - 102.05 海)有限公司资产环电股份有限公司采购软件 - 6,770.27 - - 销售固定 ASE KOREA, Inc. - - - 907.60 资产苏州日月新半导体销售固定 - - - 567.60 有限公司资产日月光半导体(上销售固定 - - - 237.71 海)有限公司资产无锡通芝微电子有销售固定 - - - 73.40 148 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书限公司资产日月光半导体(昆销售固定 - - - 48.38 山)有限公司资产合计 1.13 6,949.17 153.87 2,268.88 3、其他关联交易报告期内，除上述关联交易外，公司不存在其他关联交易的情况。（四）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响报告期内，公司关联交易均依照《公司章程》等相关法律法规以及有关协议规定进行，定价公允，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司正常的生产经营活动不会产生重大影响，未对公司财务状况和经营成果产生不利影响。（五）关联方应收应付款项余额（1）应收账款余额报告期内各期末，发行人与关联方之间的应收款项账面余额情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 2019 年 12 2018 年 12 2017 年 12 项目名称关联方 30 日月 31 日月 31 日月 31 日应收账款日月光半导体制造股份有限公司 152.43 117.54 147.92 85.40 应收账款台湾福雷电子股份有限公司 67.60 523.63 39.26 - 应收账款中科泓泰电子有限公司 52.65 - - - 合计 - 272.68 641.17 187.18 85.40 （2）其他应收款报告期内各期末，发行人与关联方之间的其他应收款账面余额情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月项目名称关联方日 31 日 31 日 31 日其他应收款日月光半导体制造 56.85 2,099.94 3,115.07 913.82 149 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书股份有限公司日月光封装测试(上其他应收款 52.69 50.35 51.06 17.44 海)有限公司苏州日月新半导体其他应收款 17.63 13.84 - - 有限公司上海月芯半导体科其他应收款 8.17 7.23 - 技有限责任公司其他应收款环电股份有限公司 7.68 13.50 10.71 8.54 台湾福雷电子股份其他应收款 - 53.90 - - 有限公司日月光半导体(上其他应收款 - - - 296.25 海)有限公司合计 143.02 2,238.75 3,176.83 1,236.06 （3）其他非流动资产单位：万元 2020 年 6 月 2019 年 12 2018 年 12 2017 年 12 项目名称关联方 30 日月 31 日月 31 日月 31 日其他非流动日月光半导体(昆 142.31 82.85 82.85 82.85 资产山)有限公司其他非流动日月光集成电路制 141.30 141.30 141.30 72.00 资产造(中国)有限公司其他非流动 ASE(US) Inc. 42.48 41.86 41.18 39.21 资产其他非流动笛林杰国际科技股 40.86 - - - 资产份有限公司其他非流动 ISE Labs, Inc. 2.40 2.37 - - 资产合计 369.34 268.38 265.33 194.06 （4）应付账款报告期内各期末，发行人与关联方之间的应付款项账面余额情况如下：单位：万元项目名 2020 年 6 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月关联方称 30 日 31 日 31 日 31 日应付账日月光半导体制 50,885.81 61,274.48 22,916.08 29,485.67 款造股份有限公司 150 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书应付账泰德兴精密电子 1,605.99 1,604.81 - - 款 (昆山）有限公司应付账环电股份有限公 1,189.87 1,009.86 47.26 76.96 款司应付账万德发展(香港) 1,083.36 814.77 - - 款有限公司应付账日月光电子股份 841.94 613.27 2,148.68 778.85 款有限公司应付账东莞万德电子制 591.80 683.88 - - 款品有限公司应付账 ASE KOREA, 214.01 605.24 270.32 316.09 款 Inc. 应付账南通万德科技有 48.27 93.88 - - 款限公司应付账笛林杰国际科技 42.90 - - - 款股份有限公司应付账环诚科技有限公 28.63 27.09 26.84 23.48 款司应付账日月光半导体(昆 - 0.27 1.14 0.66 款山)有限公司应付账日月光封装测试 - 0.30 - - 款 (上海)有限公司应付账台湾福雷电子股 - - 7.19 45.97 款份有限公司合计 56,532.59 66,727.85 25,417.51 30,727.69 （5）其他应付款报告期内各期末，发行人与关联方之间的其他应付款账面余额情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 2017 年 12 月项目名称关联方日日 31 日 31 日日月光半导体制造其他应付款 536.09 23.98 258.26 9.12 股份有限公司日月光半导体(昆其他应付款 456.97 728.96 569.62 523.19 山)有限公司日月光半导体(上其他应付款 418.22 464.31 408.64 296.29 海)有限公司东莞万德电子制品其他应付款 66.27 - - - 有限公司 151 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书上海鼎煦物业管理其他应付款 16.21 16.90 49.40 30.02 有限公司万德发展(香港)有其他应付款 5.23 3.58 - - 限公司其他应付款环电股份有限公司 1.07 433.18 48.07 0.90 其他应付款 ASE KOREA, Inc. - 1.05 - 20.71 日月光封装测试(上其他应付款 - - 589.09 161.48 海)有限公司日月光集成电路制其他应付款 - - 141.30 141.30 造(中国)有限公司上海宏荣物业管理其他应付款 - - 39.68 30.88 有限公司其他应付款 ASE (US) Inc. - - - 2.74 合计 1,500.05 1,671.96 2,104.06 1,216.63 （6）长期应付款报告期内各期末，发行人与关联方之间的长期应付款账面余额情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 项目名称关联方日日日日长期应环电股份有限公 4,476.91 4,983.82 - - 付款司合计 4,476.91 4,983.82 - - （7）租赁负债报告期内各期末，发行人与关联方之间的租赁负债账面余额情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 2017 年 12 月项目名称关联方日日 31 日 31 日租赁负债环电股份有限公司 19,701.73 20,063.65 - - 日月光半导体(昆山) 租赁负债 10,485.32 7,297.11 - - 有限公司日月光封装测试(上租赁负债 7,595.68 8,098.55 - - 海)有限公司日月光集成电路制造租赁负债 5,325.36 5,996.14 - - （中国）有限公司 152 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合计 43,108.10 41,455.44 - - （六）减少和规范关联交易的措施为了规范关联交易，充分保障上市公司和股东的利益，发行人在公司章程中对关联交易决策权限与程序做出了明确规定，并建立了关联董事回避表决制度。此外，公司还制定了《关联交易决策制度》，进一步对关联交易的决策程序做出了规范。 1、《公司章程》对关联交易的规定《公司章程》对关联交易的规定主要内容如下：第八十条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。审议有关关联交易事项，关联关系股东的回避和表决程序为： (一)股东大会审议的某事项与某股东有关联关系，该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关联关系； (二)股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关关联关系的股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系； (三)大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决； (四)关联事项形成决议，必须由非关联股东有表决权的股份数的半数以上通过； (五)关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，有关该关联事项的一切决议无效，重新表决。 153 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第一百一十二条董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会审批对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限按照法律、行政法规部门规章的有关规定另行制订相关制度，经股东大会通过后生效。第一百二十二条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其它董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。 2、其他制度规定除《公司章程》外，发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》以及专门规范关联交易而制定的《关联交易决策制度》均明确了关联交易的公允决策程序，能够保证发行人关联交易决策的公允性。 3、关于减少和规范关联交易的承诺公司控股股东及实际控制人已出具《关于减少和规范关联交易的承诺》，承诺内容如下：（1）承诺方及承诺方控制或影响的企业将尽量避免和减少与上市公司及其下属子公司之间的关联交易，对于上市公司及其下属子公司能够通过市场与独立第三方之间发生的交易，将由上市公司及其下属子公司与独立第三方进行。承诺方控制或影响的其他企业将严格避免向上市公司及其下属子公司拆借、占用上市公司及其下属子公司资金或采取由上市公司及其下属子公司代垫款、代偿债务等方式侵占上市公司资金；（2）对于承诺方及承诺方控制或影响的企业与上市公司及其下属子公司之间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一 154 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书般原则公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价；没有政府定价的，执行市场公允价格；没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行；（3）承诺方与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公司的章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序及信息披露义务。在上市公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务；对须报经有权机构审议的关联交易事项，在有权机构审议通过后方可执行；（4）承诺方保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属子公司承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属子公司、其他股东损失或利用关联交易侵占上市公司或其下属子公司、其他股东利益的，上市公司及其下属子公司、其他股东的损失由承诺方承担；（5）上述承诺在承诺方及承诺方控制或影响的企业构成上市公司的关联方期间持续有效，且不可变更或撤销。报告期内，相关方不存在违反上述承诺的情况。（七）独立董事对公司关联交易的意见报告期各期，独立董事对公司关联交易均发表了独立意见，认为公司关联交易为正常、合理的交易行为，定价公允、合理，不存在损害公司及全体股东利益的情形，减少和规范关联交易措施有效；关联交易审议程序符合《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程的相关规定。 155 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第六节财务会计信息本节均引自公司 2017 年-2019 年经审计的财务报告和 2020 年 1-6 月未经审计的财务报告。一、会计师事务所的审计意见类型公司已聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对 2017 年度、2018 年度及 2019 年度的财务报表进行审计，并出具了德师报（审）字（18）第 P01558 号、德师报（审）字（19）第 P01406 号和德师报（审）字（20）第 P01028 号标准无保留意见的审计报告。二、重要会计政策、会计估计变更的影响（一）重要会计政策变更 1、2020 年 1-6 月重要会计政策变更财政部于 2019 年 12 月 16 日发布了《关于印发〈碳排放权交易有关会计处理暂行规定〉的通知》(财会〔2019〕22 号）（以下简称“规定”），内容指出，重点排放企业通过政府免费分配等方式无偿取得碳排放配额的，不作账务处理。该规定自 2020 年 1 月 1 日起施行，并采用未来适用法。根据财政部发布的规定,其主要修订的内容如下：（1）明确了碳排放权的核算及相关会计处理；（2）完善与碳排放权有关的列示和信息披露要求。按照上述规定，公司重新评估碳排放权的确认和计量、核算和列报等方面, 认为对本公司之财务报告不构成重大影响。且采用未来适用法不调整可比期间信息。本次会计政策变更对公司财务报表相关科目及金额之影响,具体情况如下： 156 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合并资产负债表单位: 元按原会计处理的账按新会计处理列示的项目施行新会计处理的影响面价值 2019/12/31 账面价值 2020/1/1 无形资产 137,340,663.63 -4,892,359.93 132,448,303.70 其他流动负债 4,892,359.93 -4,892,359.93 - 本次会计政策变更对公司财务报表相关科目及金额之影响,具体情况如下：母公司资产负债表单位: 元按原会计处理的账按新会计处理列示的项目施行新会计处理的影响面价值 2019/12/31 账面价值 2020/1/1 无形资产 12,694,004.58 -1,391,792.10 11,302,212.48 其他流动负债 1,391,792.10 -1,391,792.10 - 2、2019 年度重要会计政策变更（1）关于新租赁准则本公司自 2019 年 1 月 1 日（“首次执行日”）起执行财政部于 2018 年修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》(以下简称“新租赁准则”，修订前的租赁准则简称“原租赁准则”)。新租赁准则完善了租赁的定义，增加了租赁的识别、分拆和合并等内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求在租赁期开始日对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用；改进了承租人对租赁的后续计量，增加了选择权重估和租赁变更情形下的会计处理，并增加了相关披露要求。此外，也丰富了出租人的披露内容。对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。本公司作为承租人：本公司根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。 157 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书对于首次执行日前的经营租赁，本公司根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理： 1）将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理； 2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率； 3）使用权资产的计量不包含初始直接费用； 4）存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期； 5）作为使用权资产减值测试的替代，经扩大后集团根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产； 6）首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。于首次执行日，本公司因执行新租赁准则而做了如下调整：对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，根据每项租赁按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。本公司于 2019 年 1 月 1 日确认租赁负债人民币 671,282,974.52 元、使用权资产人民币 668,925,030.37 元。对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用首次执行日增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的区间为 1.475%-8.6225%。执行新租赁准则对本公司 2019 年 1 月 1 日资产负债表相关项目的影响列示如下：单位:元项目 2018 年 12 月 31 日调整 2019 年 1 月 1 日流动资产： 158 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书其他流动资产 321,125,633.14 (45,289.55) 321,080,343.59 非流动资产：使用权资产 - 668,925,030.37 668,925,030.37 其他非流动资产 67,723,538.76 (682,040.22) 67,041,498.54 流动负债：其他应付款 315,153,590.20 (3,085,273.92) 312,068,316.28 一年内到期的非 - 82,048,201.96 82,048,201.96 流动负债非流动负债：租赁负债 - 589,234,772.56 589,234,772.56 本公司于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债与 2018 年度财务报表中披露的重大经营租赁承诺的差额信息如下：单位:元项目金额一、2018 年 12 月 31 日经营租赁承诺 114,369,802.00 按首次执行日增量借款利率折现计算的租赁负债 106,871,483.28 加：合理确定将行使的续租选择权【注 1】 564,630,630.28 减：确认豁免——短期租赁 108,778.13 减：确认豁免——首次执行日后 12 个月内到期的租赁 110,360.91 二、2019 年 1 月 1 日租赁负债 671,282,974.52 其中：流动负债 82,048,201.96 非流动负债 589,234,772.56 注 1：本公司对租入的房屋建筑物有重大的装修改良支出，通常相关装修改良支出的摊销年限为 10 年。在执行新租赁准则时，本公司管理层将首次执行新租赁准则日在手租赁合同从租赁期开始日起按 10 年确认租赁期。 2019 年 1 月 1 日使用权资产的账面价值构成如下：单位:元项目 2019 年 1 月 1 日使用权资产：对于首次执行日前的经营租赁确认的使用权资产 671,282,974.52 重分类预付租金【注 2】 45,289.55 首次执行日对租赁押金的调整【注 3】 682,040.22 159 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书减：2018 年 12 月 31 日的计提经营租赁相关负债 3,085,273.92 合计 668,925,030.37 注 2：本公司人民币 45,289.55 元的预付租金于 2018 年 12 月 31 日作为其他流动资产列报。首次执行日，将其重分类至使用权资产。注 3：原租赁准则下，本公司将可返还的租赁押金作为与租赁相关的权利和义务。在新准则下这些可返还的押金不是与使用权资产相关的款项，故在首次执行日进行调整以反映折现的影响，同时调增使用权资产及调减其他非流动资产人民币 682,040.22 元。 2019 年 1 月 1 日使用权资产按类别披露如下：单位:元项目 2019 年 1 月 1 日房屋建筑物 656,935,230.69 机器设备 5,318,375.09 运输设备 4,941,111.47 其他 1,730,313.12 合计 668,925,030.37 本公司作为出租人：本公司作为转租出租人对首次执行日前划分为经营租赁且首次执行日后仍存续的转租赁进行重新评估，将其重分类为融资租赁并作为一项新的融资租赁进行会计处理。本公司管理层认为本公司作为出租人，新租赁准则对本公司财务报表的影响不重大，因此本公司对于作为出租人的租赁无衔接调整，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。本公司作为出租人，因新租赁准则对本公司 2019 年 12 月 31 日止年度财务报表的影响亦不重大。（2）关于财务报表列报格式本公司按财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2019) 6 号，以下简称“财会 6 号文件”)编制 2019 年度财务报表。财会 6 号文件对资产负债表和利润表进行了修订，将“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”和“应付账款”两个项目，同时明确或修订了“一年内到期的非流动资产”、“递延收益”、“其他权益工具”、 160 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 “研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”行目的列报内容，调整了“资产减值损失”项目的列示位置，明确了“其他权益工具持有者投入资本”项目的列报内容。对于上述列报项目的变更，本公司对上年比较数据进行了追溯调整。 3、2018 年度重要会计政策变更（1）关于新收入准则本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号—收入》(财会(2017) 22 号，以下简称“新收入准则”)。新收入准则引入了收入确认和计量的 5 步法，并针对特定交易（或事项）增加了更多的指引。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即 2018 年 1 月 1 日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。除了提供了更广泛的收入交易的披露外，执行新收入准则对本年年初合并资产负债表相关的项目影响列示如下。单位：元项目 2017 年 12 月 31 日重分类 2018 年 1 月 1 日流动负债：预收款项 87,476,783.61 -87,476,783.61 - 合同负债 - 87,476,783.61 87,476,783.61 与原收入准则相比，执行新收入准则对本年合并资产负债表相关项目的影响列示如下，对合并利润表无影响。单位：元项目新准则下本年余额重分类原准则本年末余额流动负债：预收款项 - 70,350,063.25 70,350,063.25 合同负债 70,350,063.25 -70,350,063.25 - （2）关于新金融工具准则 161 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》(财会(2017)7 号)、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》(财会(2017)8 号)、《企业会计准则第 24 号—套期会计》(财会(2017)9 号)和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》(财会(2017)14 号)(以下合称“新金融工具准则”)。在金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、 “以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别，取消了原金融工具准则中贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、合同资产。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型确认信用损失准备，以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款以及由《企业会计准则第 21 号—租赁》规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。于 2018 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2018 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。 162 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（3）关于财务报表列报格式本公司从编制 2018 年度财务报表起执行财政部于 2018 年 6 月 15 日颁布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15 号，以下简称“财会 15 号文件”)。财会 15 号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、“其他应付款”和“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本公司对上年比较数据进行了调整。 4、2017 年度重要会计政策变更本公司于 2017 年 5 月 28 日开始采用财政部于 2017 年新颁布的《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，于 2017 年 6 月 12 日开始采用财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 16 号—政府补助》。此外，本财务报表还按照财政部 2017 年 12 月 25 日颁布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会（2017）30 号，以下简称“财会 30 号文件”）编制。（1）关于持有待售的非流动资产、处置组和终止经营《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》对持有待售类别的非流动资产或处置组的分类、计量作出了具体规定，要求在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，在附注中详细披露持有待售非流动资产或处置组、终止经营的信息。该准则要求采用未来适用法处理，未对可比年度财务报表产生影响。（2）关于政府补助 163 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》（修订）之前，本公司对与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》（修订）后，本公司与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。本公司采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比年度财务报表产生影响。（3）关于资产处置损益的列报在财会 30 号文件发布以前，本公司出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具和长期股权投资除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的处置利得或损失，在“营业外收入”或“营业外支出”项目列报。在财会 30 号文件发布以后，本公司出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具和长期股权投资除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。对于上述列报项目的变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行调整。（二）重要会计估计变更发行人报告期内不存在重要会计估计变更。 164 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书三、发行人财务报表（一）合并报表 1、合并资产负债表单位：元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日资产流动资产：货币资金 6,664,463,374.35 6,095,846,706.98 4,610,754,896.85 5,045,961,868.81 结算备付金拆出资金交易性金融资产 804,080.00 443,680,687.55 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 677,939,216.66 金融资产衍生金融资产应收票据 75,651,952.53 75,683,446.09 61,706,494.62 64,151,729.87 应收账款 6,463,249,880.95 7,258,215,590.80 7,588,117,718.24 5,851,927,824.86 应收款项融资预付款项 19,296,782.70 16,534,558.94 22,008,357.80 23,490,945.66 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款 69,542,048.51 71,454,685.55 87,574,357.29 89,969,053.53 其中：应收利息 3,984,126.43 4,220,062.95 4,553,084.29 11,287,104.25 应收股利买入返售金融资产存货 4,784,369,017.33 4,298,185,101.06 4,760,159,720.87 3,317,612,598.43 合同资产持有待售资产一年内到期的非流动 222,111.03 466,314.46 资产其他流动资产 437,702,981.14 369,455,435.59 321,125,633.14 192,681,649.11 165 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书流动资产合计 18,515,302,228.54 18,185,841,839.47 17,895,127,866.36 15,263,734,886.93 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产 22,585,581.40 持有至到期投资债权投资其他债权投资长期应收款 341,886.75 348,924.13 长期股权投资 478,861,628.43 487,356,977.82 其他权益工具投资 41,885,660.13 42,152,132.46 27,033,603.84 其他非流动金融资产 71,162,540.10 46,122,432.84 投资性房地产固定资产 1,760,452,255.61 1,668,761,553.10 1,544,556,661.08 1,510,514,444.19 在建工程 643,931,696.77 224,960,848.83 49,408,708.62 38,550,178.83 生产性生物资产油气资产使用权资产 564,931,739.00 561,443,365.68 无形资产 125,098,924.34 137,340,663.63 26,868,247.73 27,381,965.32 开发支出商誉 28,922,446.44 28,500,426.70 长期待摊费用 261,764,592.77 286,061,873.00 301,227,310.48 253,580,602.68 递延所得税资产 161,820,357.77 167,638,369.67 239,447,868.23 232,458,398.31 其他非流动资产 151,413,702.98 75,321,941.98 67,723,538.76 14,587,971.51 非流动资产合计 4,290,587,431.09 3,726,009,509.84 2,256,265,938.74 2,099,659,142.24 资产总计 22,805,889,659.63 21,911,851,349.31 20,151,393,805.10 17,363,394,029.17 负债和股东权益流动负债：短期借款 2,435,438,532.06 1,764,375,659.55 1,471,773,736.86 939,479,544.77 向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 7,220,039,925.42 7,931,457,515.28 8,093,311,711.72 6,639,660,362.66 166 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书预收款项 87,476,783.61 合同负债 179,380,207.19 140,330,198.70 70,350,063.25 卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬 374,967,965.54 484,791,129.88 475,867,423.67 472,419,350.62 应交税费 69,252,935.01 68,997,782.75 144,173,572.13 139,285,208.23 其他应付款 409,187,017.52 364,975,089.16 315,153,590.20 292,459,089.82 其中：应付利息 13,340,284.68 2,969,431.05 3,895,069.64 1,712,250.16 应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动 193,428,262.26 97,310,645.77 负债其他流动负债 4,892,359.93 26,098,790.78 32,663,776.56 流动负债合计 10,881,694,845.00 10,857,130,381.02 10,596,728,888.61 8,605,156,366.43 非流动负债：保险合同准备金长期借款 742,938,759.69 30,707,476.42 应付债券其中：优先股永续债租赁负债 493,815,441.49 493,960,115.15 长期应付款 51,193,917.41 56,049,550.79 长期应付职工薪酬 105,892,424.56 117,957,204.60 105,681,321.15 71,669,811.74 预计负债 1,311,322.97 1,603,967.00 3,102,460.97 6,881,824.01 递延收益 33,387,058.53 40,311,997.69 34,097,717.50 45,290,063.69 递延所得税负债 2,945,117.66 3,919,871.67 其他非流动负债 5,041,645.49 3,350,545.52 1,881,460.42 1,416,810.39 非流动负债合计 1,436,525,687.80 747,860,728.84 144,762,960.04 125,258,509.83 负债合计 12,318,220,532.80 11,604,991,109.86 10,741,491,848.65 8,730,414,876.26 所有者权益（或股东权 167 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书益）：实收资本（或股本） 2,181,283,330.00 2,179,088,030.00 2,175,923,580.00 2,175,923,580.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 1,766,656,022.38 1,719,118,051.70 1,656,230,955.71 1,632,547,327.19 减：库存股 154,978,351.25 154,978,351.25 其他综合收益 43,045,651.18 6,944,545.45 -44,312,343.67 -20,192,113.05 专项储备盈余公积 390,854,336.82 390,854,336.82 363,637,158.94 342,925,836.96 一般风险准备未分配利润 6,260,730,085.69 6,134,589,055.19 5,256,553,763.15 4,500,095,811.41 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合 10,487,591,074.82 10,275,615,667.91 9,408,033,114.13 8,631,300,442.51 计少数股东权益 78,052.01 31,244,571.54 1,868,842.32 1,678,710.40 所有者权益（或股东权 10,487,669,126.83 10,306,860,239.45 9,409,901,956.45 8,632,979,152.91 益）合计负债和所有者权益（或 22,805,889,659.63 21,911,851,349.31 20,151,393,805.10 17,363,394,029.17 股东权益）总计 2、合并利润表单位：元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度一、营业总收入 17,017,029,927.61 37,204,188,424.22 33,550,275,008.23 29,705,684,977.64 其中：营业收入 17,017,029,927.61 37,204,188,424.22 33,550,275,008.23 29,705,684,977.64 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 16,517,670,984.01 36,034,953,586.73 32,103,852,646.16 28,411,000,986.19 其中：营业成本 15,324,338,731.15 33,499,411,113.19 29,907,522,753.84 26,428,477,987.94 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额 168 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 32,095,141.92 38,580,513.74 40,786,841.00 35,023,156.60 销售费用 144,373,822.94 320,478,740.90 280,444,316.62 240,143,670.80 管理费用 412,757,872.09 777,648,445.27 609,911,912.09 619,624,595.80 研发费用 573,638,298.38 1,372,606,111.19 1,312,476,009.23 1,018,995,456.10 财务费用 30,467,117.53 26,228,662.44 -47,289,186.62 56,830,700.77 其中：利息费用 46,073,990.80 80,832,617.08 29,420,414.67 14,057,332.62 利息收入 28,495,253.40 48,287,786.29 40,502,424.33 36,528,314.12 加：其他收益 42,284,912.91 52,011,788.56 35,560,866.83 21,886,142.03 投资收益（损失以“－”号填 40,046,988.14 78,715,164.41 209,491,189.98 97,902,580.83 列）其中：对联营企业和合营企 -8,759,063.61 15,277,259.53 业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以 “-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以 “-”号填列）公允价值变动收益（损失以 -1,413,854.37 111,776,534.98 -249,348,552.06 145,959,543.15 “－”号填列）信用减值损失（损失以“-” 661,683.06 5,640,846.55 -17,693,065.83 号填列）资产减值损失（损失以“-” -17,785,890.49 2,948,785.65 -38,355,618.40 11,905,418.18 号填列）资产处置收益（损失以“－” 962,609.57 1,823,485.76 596,255.47 4,895,287.93 号填列）三、营业利润（亏损以“－” 564,115,392.42 1,422,151,443.40 1,386,673,438.06 1,565,327,545.39 号填列）加：营业外收入 6,234,489.08 13,895,784.95 9,057,329.39 8,927,657.72 减：营业外支出 1,422,466.21 3,284,269.27 2,410,843.26 9,829,303.79 四、利润总额（亏损总额以 568,927,415.29 1,432,762,959.08 1,393,319,924.19 1,564,425,899.32 “－”号填列）减：所得税费用 69,118,610.08 172,655,325.59 213,352,328.03 250,334,579.55 五、净利润（净亏损以“－” 499,808,805.21 1,260,107,633.49 1,179,967,596.16 1,314,091,319.77 169 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书号填列）（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损 499,808,805.21 1,260,107,633.49 1,179,967,596.16 1,314,091,319.77 以“－”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）（二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净 505,584,056.07 1,262,103,937.04 1,179,715,136.02 1,313,890,423.23 利润（净亏损以“-”号填列） 2.少数股东损益（净亏损以 -5,775,250.86 -1,996,303.55 252,460.14 200,896.54 “-”号填列）六、其他综合收益的税后净 36,065,561.06 51,008,234.88 -25,795,451.51 -4,373,954.52 额（一）归属母公司所有者的 36,101,105.73 51,256,889.12 -25,787,076.18 -4,396,364.24 其他综合收益的税后净额 1.不能重分类进损益的其 -1,387,388.76 -14,063,319.75 -46,256,186.76 -11,946,608.93 他综合收益（1）重新计量设定受益计 -7,959,104.24 -26,351,066.59 -11,946,608.93 划变动额（2）权益法下不能转损益的其他综合收益（3）其他权益工具投资公 -1,387,388.76 -6,104,215.51 -19,905,120.17 允价值变动（4）企业自身信用风险公允价值变动 2.将重分类进损益的其他 37,488,494.49 65,320,208.87 20,469,110.58 7,550,244.69 综合收益（1）权益法下可转损益的 -5,838,739.99 -3,832,900.62 其他综合收益（2）其他债权投资公允价值变动（3）可供出售金融资产公 -4,629.41 允价值变动损益（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益（6）其他债权投资信用减值准备（7）现金流量套期储备（现 170 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书金流量套期损益的有效部分）（8）外币财务报表折算差 43,327,234.48 69,153,109.49 20,469,110.58 7,554,874.10 额（9）其他（二）归属于少数股东的其 -35,544.67 -248,654.24 -8,375.33 22,409.72 他综合收益的税后净额七、综合收益总额 535,874,366.27 1,311,115,868.37 1,154,172,144.65 1,309,717,365.25 （一）归属于母公司所有者 541,685,161.80 1,313,360,826.16 1,153,928,059.84 1,309,494,058.99 的综合收益总额（二）归属于少数股东的综 -5,810,795.53 -2,244,957.79 244,084.81 223,306.26 合收益总额八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.23 0.58 0.54 0.6 （二）稀释每股收益(元/股) 0.23 0.58 3、合并现金流量表单位：元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳 17,947,213,938.76 37,624,212,718.42 32,024,879,623.59 28,751,765,948.71 务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增 171 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还 180,326,409.42 310,908,590.24 266,667,737.71 283,680,707.74 收到其他与经营活 96,481,127.11 182,110,934.89 107,271,339.18 98,104,408.24 动有关的现金经营活动现金流入 18,224,021,475.29 38,117,232,243.55 32,398,818,700.48 29,133,551,064.69 小计购买商品、接受劳 16,304,025,207.19 32,458,267,072.26 29,581,565,935.34 25,217,444,381.62 务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职 1,399,157,312.28 2,457,072,003.88 2,351,687,435.08 2,012,053,975.76 工支付的现金支付的各项税费 113,668,395.52 278,109,109.02 307,472,060.70 260,352,927.93 支付其他与经营活 263,502,870.95 498,011,804.78 376,973,108.39 404,708,374.34 动有关的现金经营活动现金流出 18,080,353,785.94 35,691,459,989.94 32,617,698,539.51 27,894,559,659.65 小计经营活动产生的现 143,667,689.35 2,425,772,253.61 -218,879,839.03 1,238,991,405.04 金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现 6,208,262,300.49 11,724,787,993.50 10,947,879,336.17 10,009,031,216.05 金取得投资收益收到 47,068,655.64 89,050,886.96 84,199,565.61 64,714,292.36 的现金处置固定资产、无形资产和其他长期 4,681,767.31 14,276,210.18 29,449,901.23 32,863,701.93 资产收回的现金净额 172 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活 1,377,402.21 2,939,802.23 129,052.26 15,526,431.77 动有关的现金投资活动现金流入 6,261,390,125.65 11,831,054,892.87 11,061,657,855.27 10,122,135,642.11 小计购建固定资产、无形资产和其他长期 657,564,436.67 673,556,799.60 500,341,089.60 162,565,553.28 资产支付的现金投资支付的现金 6,237,556,877.38 11,259,035,164.91 10,869,982,097.89 10,112,564,452.72 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现 493,242,220.77 金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出 6,895,121,314.05 12,425,834,185.28 11,370,323,187.49 10,275,130,006.00 小计投资活动产生的现 -633,731,188.40 -594,779,292.41 -308,665,332.22 -152,994,363.89 金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现 34,114,962.00 49,606,752.99 金其中：子公司吸收少数股东投资收到 431,199.99 的现金取得借款收到的现 6,426,657,872.19 9,200,670,228.31 6,290,915,424.03 3,075,702,671.28 金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入 6,460,772,834.19 9,250,276,981.30 6,290,915,424.03 3,075,702,671.28 小计偿还债务支付的现 4,991,496,712.29 8,971,328,733.71 5,822,520,703.32 3,522,154,100.69 金分配股利、利润或偿付利息支付的现 404,851,147.17 420,509,050.06 429,783,457.49 270,536,883.35 金其中：子公司支付给少数股东的股 173 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书利、利润支付其他与筹资活 47,445,636.82 242,752,485.25 109,024.75 动有关的现金筹资活动现金流出 5,443,793,496.28 9,634,590,269.02 6,252,413,185.56 3,792,690,984.04 小计筹资活动产生的现 1,016,979,337.91 -384,313,287.72 38,502,238.47 -716,988,312.76 金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的 19,755,241.64 29,271,479.81 52,323,760.82 -79,273,486.08 影响五、现金及现金等 546,671,080.50 1,475,951,153.29 -436,719,171.96 289,735,242.31 价物净增加额加：期初现金及现 6,082,640,025.18 4,606,688,796.85 5,043,407,968.81 4,753,672,726.50 金等价物余额六、期末现金及现 6,629,311,105.68 6,082,639,950.14 4,606,688,796.85 5,043,407,968.81 金等价物余额 174 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4、合并所有者权益变动表单位：元 2020 年 1-6 月项目归属于母公司所有者权益少数股东权所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计益一、上年期末余额 2,179,088,030.00 1,719,118,051.70 154,978,351.25 6,944,545.45 390,854,336.82 6,134,589,055.19 10,275,615,667.91 31,244,571.54 10,306,860,239.45 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,179,088,030.00 1,719,118,051.70 154,978,351.25 6,944,545.45 390,854,336.82 6,134,589,055.19 10,275,615,667.91 31,244,571.54 10,306,860,239.45 三、本期增减变动金额（减少 -31,166,519.5 2,195,300.00 47,537,970.68 36,101,105.73 126,141,030.50 211,975,406.91 180,808,887.38 以“-”号填列） 3 （一）综合收益总额 36,101,105.73 505,584,056.07 541,685,161.80 -5,810,795.53 535,874,366.27 -25,355,724.0 （二）所有者投入和减少资本 2,195,300.00 47,537,970.68 49,733,270.68 24,377,546.68 0 1．所有者投入的普通股 2,195,300.00 31,919,662.00 34,114,962.00 34,114,962.00 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益 20,023,898.75 20,023,898.75 20,023,898.75 的金额 -25,355,724.0 4．其他 -4,405,590.07 -4,405,590.07 -29,761,314.07 0 （三）利润分配 -379,443,025.57 -379,443,025.57 -379,443,025.57 175 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 -379,443,025.57 -379,443,025.57 -379,443,025.57 配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 10,487,591,074.8 四、本期期末余额 2,181,283,330.00 1,766,656,022.38 154,978,351.25 43,045,651.18 390,854,336.82 6,260,730,085.69 78,052.01 10,487,669,126.83 2 2019 年度项目归属于母公司所有者权益少数股东权所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计益 176 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,656,230,955.71 -44,312,343.67 363,637,158.94 5,256,553,763.15 9,408,033,114.13 1,868,842.32 9,409,901,956.45 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,656,230,955.71 -44,312,343.67 363,637,158.94 5,256,553,763.15 9,408,033,114.13 1,868,842.32 9,409,901,956.45 三、本期增减变动金额（减少 3,164,450.00 62,887,095.99 154,978,351.25 51,256,889.12 27,217,177.88 878,035,292.04 867,582,553.78 29,375,729.22 896,958,283.00 以“-”号填列）（一）综合收益总额 51,256,889.12 1,262,103,937.04 1,313,360,826.16 -2,244,957.79 1,311,115,868.37 （二）所有者投入和减少资本 3,164,450.00 62,887,095.99 154,978,351.25 -88,926,805.26 31,620,687.01 -57,306,118.25 1．所有者投入的普通股 3,164,450.00 46,011,103.00 49,175,553.00 33,448,857.29 82,624,410.29 2．股份支付计入所有者权益 16,834,609.07 16,834,609.07 16,834,609.07 的金额 3．其他 41,383.92 154,978,351.25 -154,936,967.33 -1,828,170.28 -156,765,137.61 （三）利润分配 27,217,177.88 -384,068,645.00 -356,851,467.12 -356,851,467.12 1．提取盈余公积 27,217,177.88 -27,217,177.88 0.00 2．对所有者（或股东）的分 -356,851,467.12 -356,851,467.12 -356,851,467.12 配 10,275,615,667.9 四、本期期末余额 2,179,088,030.00 1,719,118,051.70 154,978,351.25 6,944,545.45 390,854,336.82 6,134,589,055.19 31,244,571.54 10,306,860,239.45 1 2018 年度项目归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计 177 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,632,547,327.19 -20,192,113.05 342,925,836.96 4,500,095,811.41 8,631,300,442.51 1,678,710.40 8,632,979,152.91 加：会计政策变更 1,666,845.56 1,666,845.56 1,666,845.56 二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,632,547,327.19 -18,525,267.49 342,925,836.96 4,500,095,811.41 8,632,967,288.07 1,678,710.40 8,634,645,998.47 三、本期增减变动金额（减少 23,683,628.52 -25,787,076.18 20,711,321.98 756,457,951.74 775,065,826.06 190,131.92 775,255,957.98 以“-”号填列）（一）综合收益总额 -25,787,076.18 1,179,715,136.02 1,153,928,059.84 244,084.81 1,154,172,144.65 （二）所有者投入和减少资本 23,683,628.52 23,683,628.52 -53,952.89 23,629,675.63 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益 23,738,700.38 23,738,700.38 23,738,700.38 的金额 4．其他 -55,071.86 -55,071.86 -53,952.89 -109,024.75 （三）利润分配 20,711,321.98 -423,257,184.28 -402,545,862.30 -402,545,862.30 1．提取盈余公积 20,711,321.98 -20,711,321.98 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 -402,545,862.30 -402,545,862.30 -402,545,862.30 配 4．其他四、本期期末余额 2,175,923,580.00 1,656,230,955.71 -44,312,343.67 363,637,158.94 5,256,553,763.15 9,408,033,114.13 1,868,842.32 9,409,901,956.45 2017 年度项目归属于母公司所有者权益少数股东权所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计益 178 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,588,866,453.74 -15,795,748.81 294,470,586.47 3,491,419,621.11 7,534,884,492.51 2,336,133.60 7,537,220,626.11 二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,588,866,453.74 -15,795,748.81 294,470,586.47 3,491,419,621.11 7,534,884,492.51 2,336,133.60 7,537,220,626.11 三、本期增减变动金额（减少 43,680,873.45 -4,396,364.24 48,455,250.49 1,008,676,190.30 1,096,415,950.00 -657,423.20 1,095,758,526.80 以“-”号填列）（一）综合收益总额 -4,396,364.24 1,313,890,423.23 1,309,494,058.99 223,306.26 1,309,717,365.25 （二）所有者投入和减少资本 43,680,873.45 43,680,873.45 -880,729.46 42,800,143.99 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益 42,800,143.99 42,800,143.99 42,800,143.99 的金额 4．其他 880,729.46 880,729.46 -880,729.46 （三）利润分配 48,455,250.49 -305,214,232.93 -256,758,982.44 -256,758,982.44 1．提取盈余公积 48,455,250.49 -48,455,250.49 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 -256,758,982.44 -256,758,982.44 -256,758,982.44 配 4．其他四、本期期末余额 2,175,923,580.00 1,632,547,327.19 -20,192,113.05 342,925,836.96 4,500,095,811.41 8,631,300,442.51 1,678,710.40 8,632,979,152.91 179 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（二）母公司报表 1、母公司资产负债表单位：元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日资产流动资产：货币资金 1,102,034,143.68 975,809,455.92 817,563,121.00 1,298,033,212.08 交易性金融资产 402,040.00 0 117,736,360.87 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 561,410,033.98 金融资产衍生金融资产应收票据 64,189,621.51 53,934,755.80 60,302,962.35 64,068,676.53 应收账款 1,880,422,638.20 2,183,860,313.24 1,346,278,170.69 1,650,154,821.11 应收款项融资预付款项 3,985,307.83 4,350,584.32 1,646,199.87 77,411.35 其他应收款 35,142,290.64 5,290,780.55 6,286,238.50 13,829,479.58 其中：应收利息 805,989.83 1,875,481.55 1,923,518.33 8,526,572.20 应收股利存货 1,367,426,843.31 1,131,004,166.52 1,051,898,905.13 986,305,946.93 合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 193,459,175.43 216,086,010.24 620,975,352.52 295,210,225.60 流动资产合计 4,647,062,060.60 4,570,336,066.59 4,022,687,310.93 4,869,089,807.16 非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资 3,276,334,555.97 3,259,927,753.42 3,245,577,372.86 2,738,036,311.54 其他权益工具投资 180 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书其他非流动金融资产投资性房地产固定资产 668,543,591.03 561,474,466.83 496,375,154.26 529,700,579.05 在建工程 349,536,099.96 73,091,987.55 25,554,939.25 2,576,214.47 生产性生物资产油气资产使用权资产 70,035,861.27 75,679,341.46 无形资产 10,647,301.12 12,694,004.58 11,187,246.83 12,458,487.14 开发支出商誉长期待摊费用 53,876,035.09 59,087,955.94 46,968,692.55 9,797,047.80 递延所得税资产 20,772,740.05 17,918,694.87 22,428,063.95 2,655,874.10 其他非流动资产 104,638,470.93 20,047,439.34 11,589,429.59 3,645,569.07 非流动资产合计 4,554,384,655.42 4,079,921,643.99 3,859,680,899.29 3,298,870,083.17 资产总计 9,201,446,716.02 8,650,257,710.58 7,882,368,210.22 8,167,959,890.33 负债和股东权益流动负债：短期借款 997,363,621.13 511,230,643.57 455,776,765.05 324,190,988.11 交易性金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款 1,436,858,128.52 1,610,293,388.13 应付票据应付账款 2,263,831,477.03 2,222,705,730.74 预收款项 80,081,628.26 合同负债 62,163,562.07 51,858,499.54 36,274,335.74 不适用应付职工薪酬 59,043,796.41 64,517,950.40 77,900,777.69 79,721,451.88 应交税费 4,238,386.69 6,185,139.33 1,261,250.01 3,706,073.16 其他应付款 44,593,080.93 56,407,502.00 33,888,379.73 43,363,790.28 其中：应付利息 1,958,504.44 748,557.14 应付股利持有待售负债一年内到期的非流动 11,345,292.68 11,382,947.50 负债其他流动负债 1,391,792.10 791,016.85 903,974.72 181 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书流动负债合计 3,442,579,216.94 2,925,680,205.18 2,042,750,653.59 2,142,261,294.54 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债租赁负债 64,776,836.79 69,834,760.85 长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益 14,231,283.27 18,636,525.51 30,044,013.30 44,397,270.14 递延所得税负债其他非流动负债 2,087,000.00 664,500.00 418,000.00 306,000.00 非流动负债合计 81,095,120.06 89,135,786.36 30,462,013.30 44,703,270.14 负债合计 3,523,674,337.00 3,014,815,991.54 2,073,212,666.89 2,186,964,564.68 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） 2,181,283,330.00 2,179,088,030.00 2,175,923,580.00 2,175,923,580.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 1,826,561,542.39 1,774,632,757.86 1,711,852,992.55 1,688,260,132.41 减：库存股 154,978,351.25 154,978,351.25 其他综合收益专项储备盈余公积 390,854,336.82 390,854,336.82 363,637,158.94 342,925,836.96 未分配利润 1,434,051,521.06 1,445,844,945.61 1,557,741,811.84 1,773,885,776.28 所有者权益 5,677,772,379.02 5,635,441,719.04 5,809,155,543.33 5,980,995,325.65 （或股东权益）合计负债和所有者权益 9,201,446,716.02 8,650,257,710.58 7,882,368,210.22 8,167,959,890.33 （或股东权益）总计 2、母公司利润表单位：元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度一、营业收入 5,469,598,814.56 10,998,569,227.22 9,408,776,176.44 9,366,819,925.07 182 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书减：营业成本 5,063,422,278.61 10,187,426,634.83 8,742,346,077.23 8,543,059,219.71 税金及附加 3,632,774.21 7,104,958.20 4,328,444.46 4,728,714.52 销售费用 30,554,503.17 58,118,040.60 55,338,245.66 60,931,076.82 管理费用 75,842,893.53 119,835,340.26 103,529,809.62 108,496,915.02 研发费用 110,083,586.45 374,987,195.13 328,561,162.65 320,060,759.78 财务费用 4,855,562.08 16,097,236.85 -15,250,545.33 -1,358,091.11 其中：利息费用 8,995,964.55 20,891,252.20 6,584,954.53 2,080,788.61 利息收入 8,506,971.33 17,750,091.18 20,182,128.80 20,302,276.11 加：其他收益 4,895,307.83 21,559,249.47 18,556,575.40 15,690,463.20 投资收益（损失以“－”号填 207,213,638.48 21,450,744.29 149,490,040.62 54,776,442.89 列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-” 号填列）公允价值变动收益（损失以 2,040.00 -4,307,146.07 -129,515,182.09 142,611,304.44 “－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号 -93,832.99 83,597.23 251,990.12 填列）资产减值损失（损失以“-”号 -11,066,489.39 7,099,814.54 -15,107,047.64 -3,184,594.87 填列）资产处置收益（损失以“－” 0 715,549.29 24,666.74 2,730,789.57 号填列）二、营业利润（亏损以“－” 382,157,880.44 281,601,630.10 213,624,025.30 549,894,925.30 号填列）加：营业外收入 574,342.43 810,714.22 549,422.66 793,937.92 减：营业外支出 13,046.18 93,522.50 689,222.94 4,500,291.60 三、利润总额（亏损总额以 382,719,176.69 282,318,821.82 213,484,225.02 546,188,571.62 “－”号填列）减：所得税费用 15,069,575.67 10,147,043.05 6,371,005.18 61,636,066.76 四、净利润（净亏损以“－” 367,649,601.02 272,171,778.77 207,113,219.84 484,552,504.86 号填列）（一）持续经营净利润（净 367,649,601.02 272,171,778.77 207,113,219.84 484,552,504.86 亏损以“－”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）五、其他综合收益的税后净额六、综合收益总额 367,649,601.02 272,171,778.77 207,113,219.84 484,552,504.86 七、每股收益 183 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 3、母公司现金流量表单位：元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收 5,770,642,273.30 10,220,316,411.31 9,758,669,047.59 9,190,507,528.43 到的现金收到的税费返还 78,800,871.26 118,707,238.18 12,256,189.31 69,298,034.01 收到其他与经营活动 13,299,147.24 19,099,096.93 28,036,733.05 32,209,894.38 有关的现金经营活动现金流入小 5,862,742,291.80 10,358,122,746.42 9,798,961,969.95 9,292,015,456.82 计购买商品、接受劳务支 4,967,244,826.11 9,429,901,970.73 8,878,469,146.19 8,278,890,378.14 付的现金支付给职工及为职工 231,819,584.19 429,300,219.13 458,439,796.42 482,491,357.26 支付的现金支付的各项税费 38,212,772.03 21,494,307.22 64,001,551.29 70,302,332.43 支付其他与经营活动 180,195,625.70 136,109,451.21 160,464,275.53 159,138,866.01 有关的现金经营活动现金流出小 5,417,472,808.03 10,016,805,948.29 9,561,374,769.43 8,990,822,933.84 计经营活动产生的现金 445,269,483.77 341,316,798.13 237,587,200.52 301,192,522.98 流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 949,600,000.00 1,817,094,183.95 3,933,628,375.48 3,836,868,926.67 取得投资收益收到的 207,608,946.36 24,868,125.77 36,859,451.25 31,267,399.81 现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 3,759,148.98 10,609,464.32 43,342,428.96 50,643,612.62 回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动 100,000,000.00 690,000,000.00 710,000,000.00 505,118,674.26 有关的现金投资活动现金流入小 1,260,968,095.34 2,542,571,774.04 4,723,830,255.69 4,423,898,613.36 计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 753,320,616.88 282,009,207.64 207,105,089.62 24,595,891.58 付的现金投资支付的现金 950,000,000.00 1,701,000,000.00 3,988,233,300.00 3,838,144,158.67 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 184 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书支付其他与投资活动 300,000,000.00 950,000,000.00 640,000,000.00 有关的现金投资活动现金流出小 1,703,320,616.88 2,283,009,207.64 5,145,338,389.62 4,502,740,050.25 计投资活动产生的现金 -442,352,521.54 259,562,566.40 -421,508,133.93 -78,841,436.89 流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 34,114,962.00 49,175,553.00 取得借款收到的现金 1,735,063,028.58 2,562,023,330.58 1,159,224,993.67 596,622,177.43 收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小 1,769,177,990.58 2,611,198,883.58 1,159,224,993.67 596,622,177.43 计偿还债务支付的现金 1,253,581,218.25 2,514,580,127.79 1,048,063,889.30 489,457,009.54 分配股利、利润或偿付 388,071,615.70 378,149,209.66 407,920,869.53 258,296,789.51 利息支付的现金支付其他与筹资活动 6,139,360.01 164,146,877.60 有关的现金筹资活动现金流出小 1,647,792,193.96 3,056,876,215.05 1,455,984,758.83 747,753,799.05 计筹资活动产生的现金 121,385,796.62 -445,677,331.47 -296,759,765.16 -151,131,621.62 流量净额四、汇率变动对现金及 1,921,928.91 3,044,301.86 210,607.49 -24,195,281.17 现金等价物的影响五、现金及现金等价物 126,224,687.76 158,246,334.92 -480,470,091.08 47,024,183.30 净增加额加：期初现金及现金等 975,809,455.92 817,563,121.00 1,298,033,212.08 1,251,009,028.78 价物余额六、期末现金及现金等 1,102,034,143.68 975,809,455.92 817,563,121.00 1,298,033,212.08 价物余额 185 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4、母公司所有者权益变动表单位：元 2020 年 1-6 月项目股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 2,179,088,030.00 1,774,632,757.86 154,978,351.25 390,854,336.82 1,445,844,945.61 5,635,441,719.04 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 2,179,088,030.00 1,774,632,757.86 154,978,351.25 390,854,336.82 1,445,844,945.61 5,635,441,719.04 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填 2,195,300.00 51,928,784.53 -11,793,424.55 42,330,659.98 列）（一）综合收益总额 367,649,601.02 367,649,601.02 （二）所有者投入和 2,195,300.00 51,928,784.53 54,124,084.53 减少资本 1．所有者投入的普通 2,195,300.00 31,919,662.00 34,114,962.00 股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有 20,009,122.53 20,009,122.53 者权益的金额 186 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 4．其他（三）利润分配 -379,443,025.57 -379,443,025.57 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -379,443,025.57 -379,443,025.57 的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 187 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（六）其他四、本期期末余额 2,181,283,330.00 1,826,561,542.39 154,978,351.25 390,854,336.82 1,434,051,521.06 5,677,772,379.02 2019 年度项目股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,711,852,992.55 363,637,158.94 1,557,741,811.84 5,809,155,543.33 二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,711,852,992.55 363,637,158.94 1,557,741,811.84 5,809,155,543.33 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填 3,164,450.00 62,779,765.31 154,978,351.25 27,217,177.88 -111,896,866.23 -173,713,824.29 列）（一）综合收益总额 272,171,778.77 272,171,778.77 （二）所有者投入和 3,164,450.00 62,779,765.31 154,978,351.25 -89,034,135.94 减少资本 1．所有者投入的普通 3,164,450.00 46,011,103.00 49,175,553.00 股 2．股份支付计入所有 16,768,662.31 16,768,662.31 者权益的金额 3．其他 154,978,351.25 -154,978,351.25 （三）利润分配 27,217,177.88 -384,068,645.00 -356,851,467.12 1．提取盈余公积 27,217,177.88 -27,217,177.88 2．对所有者（或股东） -356,851,467.12 -356,851,467.12 的分配四、本期期末余额 2,179,088,030.00 1,774,632,757.86 154,978,351.25 390,854,336.82 1,445,844,945.61 5,635,441,719.04 188 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2018 年度项目股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,688,260,132.41 342,925,836.96 1,773,885,776.28 5,980,995,325.65 二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,688,260,132.41 342,925,836.96 1,773,885,776.28 5,980,995,325.65 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填 23,592,860.14 20,711,321.98 -216,143,964.44 -171,839,782.32 列）（一）综合收益总额 207,113,219.84 207,113,219.84 （二）所有者投入和 23,592,860.14 23,592,860.14 减少资本 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有 23,592,860.14 23,592,860.14 者权益的金额 4．其他（三）利润分配 20,711,321.98 -423,257,184.28 -402,545,862.30 1．提取盈余公积 20,711,321.98 -20,711,321.98 2．对所有者（或股东） -402,545,862.30 -402,545,862.30 的分配 3．其他 189 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书四、本期期末余额 2,175,923,580.00 1,711,852,992.55 363,637,158.94 1,557,741,811.84 5,809,155,543.33 2017 年度项目股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 2,175,923,580.00 1,645,781,420.71 294,470,586.47 1,594,547,504.35 5,710,723,091.53 二、本年期初余额 2,175,923,580.00 1,645,781,420.71 294,470,586.47 1,594,547,504.35 5,710,723,091.53 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填 42,478,711.70 48,455,250.49 179,338,271.93 270,272,234.12 列）（一）综合收益总额 484,552,504.86 484,552,504.86 （二）所有者投入和 42,478,711.70 42,478,711.70 减少资本 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有 42,478,711.70 42,478,711.70 者权益的金额 4．其他（三）利润分配 48,455,250.49 -305,214,232.93 -256,758,982.44 1．提取盈余公积 48,455,250.49 -48,455,250.49 2．对所有者（或股东） -256,758,982.44 -256,758,982.44 的分配 190 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 3．其他四、本期期末余额 2,175,923,580.00 1,688,260,132.41 342,925,836.96 1,773,885,776.28 5,980,995,325.65 191 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书四、合并财务报表范围及变化情况（一）子公司情况持股比例序号公司名称主营业务注册资本直接间接 1 环鸿电子(昆山)有限公司生产及销售 55,000 万元 100.00% - 生产及销售、产 198,000 万新台 2 环鸿科技股份有限公司品设计及研究 - 100.00% 币发展 3 环旭科技有限公司贸易及投资 1,100 万美元 - 100.00% 4 环鸿电子股份有限公司贸易及投资 17,050 万美元 100.00% 27,000,000 美 5 环海电子股份有限公司贸易及投资 - 100.00% 元合约制造、产品 6 USI America, Inc. 维修及相关服 9,500,000 美元 - 100.00% 务 75,000,000 美 7 环胜电子(深圳)有限公司生产及销售 50.00% 50.00% 元产品维修及相 95,000,000 日 8 USI Japan Co., Ltd. - 100.00% 关服务元 Universal Scientific 合约制造、产品 976,992,000 墨 9 Industrial De México S.A. 维修及相关服 - 100.00% 西哥比索 De C.V. 务生产及销售、产 1,330,000,000 10 环维电子(上海)有限公司品设计及研究 100.00% - 元发展环豪电子（上海）有限公 11 贸易及投资 50,000,000 元 100.00% - 司生产及销售、产 1,399,727,400 12 环隆电气股份有限公司 - 100.00% 品维修新台币合约制造、产品 Semicondutores 994,850 巴西雷 13 维修及相关服 - 75.00% Avancados do Brasil S.A. 亚尔务 14 环荣电子(惠州)有限公司生产及销售 50,000,000 元 - 100.00% 3,384,300 波兰 15 USI Poland 生产及销售 - 100.00% 币 Universal Scientific 16 投资 1,310,000 欧元 - 100.00% Industrial (France) Universal Scientific Indu 17 生产及销售 9,270 亿越南盾 - 100.00% strial Vietnam Company 192 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 Limited （二）报告期新纳入合并范围的主体 1、2020 年 1-6 月新纳入合并范围的子公司 2020 年 1-6 月企业合并报表的合并范围新纳入一家越南子公司 Universal Scientific Industrial Vietnam Company Limited，系成立于 2020 年 6 月。 2、2019 年新纳入合并范围的子公司单位：万元名称变更原因 2019年末净资产 2019年度净利润 2019 年 10 月 31 日现金购 Chung Hong Electronic 买该公司 60%股权，实现非 55,246.69 -276.69 s Poland sp. z o.o【注】同一控制下的企业合并 Universal Scientific Ind 2019 年设立取得 6.84 -0.98 ustrial (France) Semicondutores Avanca 2019 年设立取得 66.25 -106.94 dos do Brasil S.A. 注：于 2020 年 6 月 22 日经波兰子公司股东会决议通过，Chung Hong Elec-tronics Poland Sp. z o.o.更名为 Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.。 3、2018 年新纳入合并范围的子公司 2018 年公司合并报表的合并范围未发生变动。 4、2017 年新纳入合并范围的子公司 2017 年公司合并报表的合并范围未发生变动。（三）报告期不再纳入合并范围的主体报告期内，发行人无不再纳入合并范围的主体。五、公司报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标报告期内，公司主要财务指标如下表： 193 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2020 年 1-6 月/ 2019 年度/ 2018 年度/ 2017 年度/ 主要财务指标 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日流动比率（倍） 1.70 1.68 1.69 1.77 速动比率（倍） 1.26 1.28 1.24 1.39 资产负债率（母公司） 38.29% 34.85% 26.30% 26.77% 资产负债率（合并） 54.01% 52.96% 53.30% 50.28% 应收账款周转率（次） 2.48 5.00 4.98 5.60 存货周转率（次） 3.30 7.25 7.27 8.49 每股经营活动产生的现 0.07 1.11 -0.10 0.57 金流量（元）每股净现金流量（元） 0.25 0.68 -0.20 0.13 研发费用占营业收入 3.37% 3.69% 3.91% 3.43% 比重（二）最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度基本每股收益（元/股） 0.23 0.58 0.54 0.60 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.20 0.48 0.55 0.50 归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益 4.84 12.93 13.18 16.34 率（%）扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 4.07 10.70 13.34 13.49 加权平均净资产收益率（%）注：2017 年-2019 年净资产收益率相关指标已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的德师报（函）字（20）第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。（三）公司最近三年一期的非经常性损益明细表单位：元项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度非流动资产处置损益 816,729.19 1,318,458.06 -1,096,322.26 557,159.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享 42,284,912.91 52,011,788.56 35,560,866.83 21,886,142.03 受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 47,392,197.38 175,214,439.86 -39,857,362.08 243,862,123.98 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 194 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支 4,957,903.25 11,116,543.38 8,339,063.86 3,436,482.77 出少数股东权益影响额 -359,545.92 16,327.62 -1,017.55 2,371.40 所得税影响额 -15,071,985.04 -22,248,382.17 -17,399,762.40 -40,386,854.21 合计 80,020,211.77 217,429,175.31 -14,454,533.60 229,357,425.06 注：2017 年-2019 年非经常性损益明细表已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的德师报(函)字(20)第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。 195 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第七节管理层讨论与分析本公司董事会提请投资者注意：以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报表及报表附注和本募集说明书揭示的财务及其他信息一并阅读（财务数据尾数差异为四舍五入引起）。一、财务状况分析（一）资产构成及变化情况分析单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度项目金额比例金额比例流动资产 1,851,530.22 81.19% 1,818,584.18 83.00% 非流动资产 429,058.74 18.81% 372,600.95 17.00% 资产总额 2,280,588.97 100.00% 2,191,185.13 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例流动资产 1,789,512.79 88.80% 1,526,373.49 87.91% 非流动资产 225,626.59 11.20% 209,965.91 12.09% 资产总额 2,015,139.38 100.00% 1,736,339.40 100.00% 报告期内，公司资产规模稳步增长，主要系公司业务规模的不断扩张所致。 1、主要流动资产分析报告期内，公司的流动资产结构如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例货币资金 666,446.34 35.99% 609,584.67 33.52% 交易性金融资产 80.41 0.00% 衍生金融资产应收票据 7,565.20 0.41% 7,568.34 0.42% 应收账款 646,324.99 34.91% 725,821.56 39.91% 196 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书预付款项 1,929.68 0.10% 1,653.46 0.09% 其他应收款 6,954.20 0.38% 7,145.47 0.39% 其中：应收利息 398.41 0.02% 422.01 0.02% 存货 478,436.90 25.84% 429,818.51 23.63% 一年内到期的非流 22.21 0.00% 46.63 0.00% 动资产其他流动资产 43,770.30 2.36% 36,945.54 2.03% 流动资产合计 1,851,530.22 100.00% 1,818,584.18 100.00% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例货币资金 461,075.49 25.77% 504,596.19 33.06% 交易性金融资产 44,368.07 2.48% 0.00 0.00% 衍生金融资产 67,793.92 4.44% 应收票据 6,170.65 0.34% 6,415.17 0.42% 应收账款 758,811.77 42.40% 585,192.78 38.34% 预付款项 2,200.84 0.12% 2,349.09 0.15% 其他应收款 8,757.44 0.49% 8,996.91 0.59% 其中：应收利息 455.31 0.03% 1,128.71 0.07% 存货 476,015.97 26.60% 331,761.26 21.74% 一年内到期的非流动资产其他流动资产 32,112.56 1.79% 19,268.16 1.26% 流动资产合计 1,789,512.79 100.00% 1,526,373.49 100.00% 报告期内，公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，报告期各期末，上述资产合计总额占流动资产的比重分别为 93.13%、94.77%、97.07%和 96.74%。（1）货币资金单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例库存现金 11.59 0.0017% 12.02 0.0020% 银行存款 662,919.52 99.47% 608,251.98 99.78% 197 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书其他货币资金 3,515.23 0.53% 1,320.68 0.22% 合计 666,446.34 100.00% 609,584.67 100.00% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例库存现金 17.99 0.0039% 17.37 0.0034% 银行存款 460,650.89 99.91% 504,323.42 99.95% 其他货币资金 406.61 0.09% 255.39 0.05% 合计 461,075.49 100.00% 504,596.19 100.00% 报告期内，公司货币资金主要为日常经营所需银行存款，银行存款占货币资金的比例分别为 99.95%、99.91%、99.78%和 99.47%。（2）应收票据单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 项目日日日日银行承兑汇票 7,565.20 7,568.34 6,170.65 6,415.17 合计 7,565.20 7,568.34 6,170.65 6,415.17 报告期内，公司应收票据全部为银行承兑汇票，金额分别为 6,415.17 万元、 6,170.65 万元、7,568.34 万元和 7,565.20 万元。（3）应收账款 1）应收账款分类单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日与客户之间合同产生的应收账款 647,608.23 727,263.93 减：信用损失准备 1,283.24 1,442.37 账面价值 646,324.99 725,821.56 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日与客户之间合同产生的应收账款 760,737.07 585,376.52 减：信用损失准备 1,925.30 183.73 账面价值 758,811.77 585,192.78 198 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司应收账款余额分别为 585,376.52 万元、760,737.07 万元、 727,263.93 万元及 647,608.23 万元。应收账款余额与营业收入情况基本匹配。 2）应收账款的信用风险与预期信用损失情况报告期内，公司应收账款的信用风险与预期信用损失情况如下: 单位：万元 2020 年 6 月 30 日账龄账面余额信用损失准备账面价值信用期内 579,624.52 180.57 579,443.95 逾期 1-30 天 62,597.26 192.38 62,404.89 逾期 31-60 天 4,643.65 455.42 4,188.23 逾期 61-90 天 556.88 268.96 287.92 逾期超过 90 天 185.92 185.92 - 合计 647,608.23 1,283.24 646,324.99 2019 年 12 月 31 日账龄账面余额信用损失准备账面价值信用期内 661,164.28 330.48 660,833.80 逾期 1-30 天 62,261.24 404.51 61,856.73 逾期 31-60 天 3,111.79 351.57 2,760.22 逾期 61-90 天 540.58 169.78 370.80 逾期超过 90 天 186.04 186.04 合计 727,263.93 1,442.37 725,821.56 2018 年 12 月 31 日账龄账面余额信用损失准备账面价值信用期内 691,540.78 103.80 691,436.98 逾期 1-30 天 64,157.57 143.76 64,013.82 逾期 31-60 天 2,920.09 182.06 2,738.03 逾期 61-90 天 886.09 263.14 622.94 逾期超过 90 天 1,232.53 1,232.53 合计 760,737.07 1,925.30 758,811.77 2017 年 12 月 31 日账龄账面余额坏账准备账面价值信用期内 554,683.63 554,683.63 199 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书逾期 1-30 天 29,704.91 13.70 29,691.21 逾期 31-60 天 846.81 62.74 784.07 逾期 61-90 天 81.83 47.96 33.87 逾期超过 90 天 59.34 59.34 合计 585,376.52 183.73 585,192.78 报告期内，公司超过信用期的应收账款金额较小，客户质量较好，应收账款回款风险较小。 3）应收账款前五大客户报告期各期末，公司应收账款前五名客户账面余额及其占比情况如下表：单位：万元序号客户名称账面余额占比（%） 2020 年 6 月 30 日 1 客户 A 201,063.85 31.05 2 客户 B 82,404.54 12.72 3 客户 E 65,028.83 10.04 4 客户 D 41,285.19 6.38 5 客户 F 35,476.79 5.48 合计 425,259.19 65.67 2019 年 12 月 31 日 1 客户 A 237,458.79 32.65 2 客户 B 111,727.69 15.36 3 客户 E 59,932.35 8.24 4 客户 D 36,197.57 4.98 5 客户 F 29,033.76 3.99 合计 474,350.16 65.22 2018 年 12 月 31 日 1 客户 A 318,985.29 41.93 2 客户 B 64,066.37 8.42 3 客户 E 39,270.95 5.16 4 客户 C 38,816.55 5.10 5 客户 F 29,463.18 3.88 合计 490,602.33 64.49 200 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2017 年 12 月 31 日 1 客户A 195,772.97 33.45 2 客户B 75,650.43 12.92 3 客户C 37,248.12 6.36 4 客户E 28,449.86 4.86 5 客户D 23,403.58 4.00 合计 360,524.96 61.59 报告期各期末，公司应收账款前五大占比分别为 61.59%、64.49%、65.22% 和 65.67%，占比相对较高。（3）预付款项报告期各期末，公司预付款项金额和账龄情况如下：单位：万元账龄 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 1 年之内 1,929.68 1,653.46 1至2年合计 1,929.68 1,653.46 账龄 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 1 年之内 2,200.84 2,344.19 1至2年 - 4.90 合计 2,200.84 2,349.09 2020 年 6 月末，公司预付款项余额前五名明细如下：单位：万元序号供应商名称账面余额占比（%）与本公司关系 1 单位 F 545.94 28.29 第三方 2 单位 G 322.68 16.72 第三方 3 单位 H 138.54 7.18 第三方 4 单位 I 140.70 7.29 第三方 5 单位 J 73.41 3.80 第三方合计 1,221.27 63.28 （4）其他应收款 201 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司其他应收款主要为押金保证金、往来款及备用金等，具体情况如下：单位：万元款项性质 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日为第三方代垫款项 4,486.87 3,553.78 履约保证金 300.00 300.00 应收加工费返还 2,306.94 其他 2,068.93 862.74 应收利息 398.41 422.01 减：减值准备/预期信用 300.00 300.00 损失减值准备合计 6,954.20 7,145.47 款项性质 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日为第三方代垫款项 4,599.73 5,169.10 履约保证金 300.00 300.00 应收加工费返还 2,898.19 844.87 其他 804.21 1,854.22 应收利息 455.31 1,128.71 减：减值准备/预期信用 300.00 300.00 损失减值准备合计 8,757.44 8,996.91 报告期各期末，公司其他应收款余额分别为 8,996.91 万元、8,757.44 万元、 7,145.47 万元和 6,954.20 万元，占流动资产比例较小，主要系公司为第三方代垫款项、应收加工费返还等。 2020 年 6 月末，公司主要的其他应收款具体明细如下表：单位：万元单位名称款项的性质期末余额账龄占比（%）坏账准备期末余额单位 E 代垫款 1,888.05 1 年以内 27.54 单位 K 代垫款 954.00 1 年以内 13.92 单位 B 履约保证金 300.00 3 年以上 4.38 300.00 单位 L 预缴进口关税 290.82 1 年以内 4.24 单位 M 代垫款 263.83 1 年以内 3.85 202 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合计 3,696.70 / 53.93 300.00 （5）存货报告期内各期末，公司存货账面余额明细情况如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 248,413.31 7,349.12 241,064.19 216,064.84 6,343.45 209,721.39 在产品 71,822.36 71,822.36 55,179.13 55,179.13 产成品 164,323.06 3,549.62 160,773.43 163,642.89 2,790.28 160,852.61 4,776.91 周转材料 4,776.91 4,065.39 4,065.39 合计 489,335.65 10,898.74 478,436.90 438,952.24 9,133.73 429,818.51 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 255,951.11 6,821.87 249,129.25 161,278.06 3,389.81 157,888.25 在产品 61,769.69 61,769.69 47,718.36 47,718.36 产成品 164,061.33 2,503.89 161,557.44 124,758.40 2,091.38 122,667.02 周转材料 3,559.60 3,559.60 3,487.63 3,487.63 合计 485,341.72 9,325.75 476,015.97 337,242.45 5,481.19 331,761.26 报告期各期末，公司存货余额分别为 337,242.45 万元、485,341.72 万元、 438,952.24 万元、489,335.65 万元。存货主要为原材料和产成品，公司主要根据订单情况进行生产和备货，存货结构良好。（6）其他流动资产报告期各期末，发行人其他流动资产金额分别为 19,268.16 万元、32,112.56 万元、36,945.54 万元、43,770.30 万元。主要为待抵扣进项税、预缴所得税等。 2、主要非流动资产分析报告期内，公司非流动资产的构成如下：单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 203 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例可供出售金融资产 - - - - 长期应收款 34.19 0.01% 34.89 0.01% 长期股权投资 47,886.16 11.16% 48,735.70 13.08% 其他权益工具投资 4,188.57 0.98% 4,215.21 1.13% 其他非流动金融资产 7,116.25 1.66% 4,612.24 1.24% 固定资产 176,045.23 41.03% 166,876.16 44.79% 在建工程 64,393.17 15.01% 22,496.08 6.04% 使用权资产 56,493.17 13.17% 56,144.34 15.07% 无形资产 12,509.89 2.92% 13,734.07 3.69% 商誉 2,892.24 0.67% 2,850.04 0.76% 长期待摊费用 26,176.46 6.10% 28,606.19 7.68% 递延所得税资产 16,182.04 3.77% 16,763.84 4.50% 其他非流动资产 15,141.37 3.53% 7,532.19 2.02% 非流动资产合计 429,058.74 100.00% 372,600.95 100.00% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例可供出售金融资产 - - 2,258.56 1.08% 长期应收款 - - - - 长期股权投资 - - - - 其他权益工具投资 2,703.36 1.20% - - 其他非流动金融资产 - - - - 固定资产 154,455.67 68.46% 151,051.44 71.94% 在建工程 4,940.87 2.19% 3,855.02 1.84% 使用权资产 - - - - 无形资产 2,686.82 1.19% 2,738.20 1.30% 商誉 - - - - 长期待摊费用 30,122.73 13.35% 25,358.06 12.08% 递延所得税资产 23,944.79 10.61% 23,245.84 11.07% 其他非流动资产 6,772.35 3.00% 1,458.80 0.69% 非流动资产合计 225,626.59 100.00% 209,965.91 100.00% （1）可供出售金融资产 204 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司于 2016 年对外投资，占被投资公司 5%的股权。由于公司对其不具有重大影响，因此将其作为可供出售金融资产进行核算，由于该股权投资在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量，因此按照成本计量该可供出售金融资产，2017 年金额为 2,258.56 万元。前述投资原计入“可供出售金融资产”，根据新金融工具准则，于 2018 年度起计入“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，列示为“其他权益工具投资”。（2）长期股权投资报告期内，公司长期股权投资账面价值明细如下表所示：单位：万元被投资公司 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日中科泓泰电子有限公司 6,376.04 6,508.53 M-Universe Investments Pte. Ltd 41,510.12 42,227.16 合计 47,886.16 48,735.70 2019 年 4 月，公司全资子公司环鸿电子(昆山)有限公司(以下简称"环鸿昆山 ")与中科可控信息产业有限公司(以下简称"中科可控")成立合资公司中科泓泰电子有限公司(以下简称"中科泓泰")。根据《股东协议》，环鸿昆山出资人民币 107,800,000 元，出资比例 49%。根据中科泓泰公司章程，董事会由 5 名董事组成，其中环鸿昆山委派 2 名，普通决议需出席董事会会议董事半数以上同意通过，特别事项需要全体董事一致同意通过，特别事项主要包括：决定公司的经营计划和投资方案，制订公司的年度财务预算方案、决算方案，制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案等。股东会中，普通决议由代表二分之一以上表决权的股东通过，特别决议由代表四分之三以上表决权的股东通过，故中科泓泰系环鸿昆山的合营企业，本公司以权益法核算。 2019 年 7 月，公司全资子公司环鸿电子股份有限公司 (以下简称"环鸿电子 ") 向在新加坡设立的特殊目的孙公司 M-Universe Investments Pte. Ltd. (以下简称 “M-Universe”)增资新加坡元 7,986.25 万元，以公开收购新加坡上市公司 Memtech International Ltd. (以下简称"Memtech")普通股。根据股权收购协议，M-Universe 205 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书按照 2019 年 6 月 30 日 Memtech 的市场价格新加坡元 1.35 元/股收购 Memtech 42.23%的股权，同时 M-Universe 向 Memtech 原股东 Keytech Investment Pte. Ltd.(以下简称“Keytech”) 发行新股，换取 Keytech 持有的 Memtech57.77%的股份，至此，而环鸿电子对 M-Universe 的持股比例由 100 %减少至 42.23%并丧失控制权。根据 M-Universe《股东协议》，董事会由 3 名董事组成，其中 Keytect 委派 2 名，环鸿电子委派 1 名，决议需出席董事会会议董事多数 2/3 以上同意通过，故将其转为采用权益法核算的联营企业，初始投资成本以公允价值计量。（3）其他权益工具投资 2020 年 6 月末，公司其他权益工具投资余额 4,188.57 万元，主要系公司持有的投资单位 O 的股权。前述投资原计入“可供出售金融资产”，根据新金融工具准则，于 2018 年度起计入“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，列示为“其他权益工具投资”。（4）其他非流动金融资产 2019 年末、2020 年 6 月末，公司其他非流动金融资产分别为 4,612.24 万元、 7,116.25 万元，主要为向投资单位 P 分期缴纳的出资额。（5）固定资产报告期内，本公司固定资产原值情况如下表所示：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例土地 17,563.13 9.98% 17,146.33 10.27% 房屋及建筑物 24,625.01 13.99% 25,226.67 15.12% 机器设备 126,068.86 71.61% 116,599.11 69.87% 运输工具 290.20 0.16% 359.82 0.22% 电子设备、器具及家具 7,199.66 4.09% 7,117.44 4.27% 装修费 298.36 0.17% 426.78 0.26% 合计 176,045.23 100.00% 166,876.16 100.00% 206 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例土地 15,675.34 10.15% 15,374.92 10.18% 房屋及建筑物 23,317.65 15.10% 24,647.67 16.32% 机器设备 106,631.85 69.04% 103,454.65 68.49% 运输工具 395.70 0.26% 504.37 0.33% 电子设备、器具及家具 7,407.97 4.80% 3,442.81 2.28% 装修费 1,027.16 0.67% 3,627.01 2.40% 合计 154,455.67 100.00% 151,051.44 100.00% 报告期各期末，公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备和土地构成，各期末占比分别为 94.99%、94.28%、95.26%和 95.58%，相对稳定。主要的固定资产明细参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八/（一）主要固定资产情况”。（6）在建工程报告期各期末，公司在建工程余额分别为 3,855.02 万元、4,940.87 万元、 22,496.08 万元、64,393.17 万元，主要为待安装设备。（7）无形资产报告期内，公司无形资产账面价值情况如下表所示：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例土地使用权 5,558.27 44.43% 5,622.26 40.94% 专利权 67.99 0.54% 167.49 1.22% 软件 6,880.84 55.00% 7,451.35 54.25% 商标权 2.79 0.02% 3.73 0.03% 碳排放权 0.00% 489.24 3.56% 合计 12,509.89 100.00% 13,734.07 100.00% 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 207 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例土地使用权 1,542.45 57.41% 1,587.66 57.98% 专利权 0.00% 0.00% 软件 671.85 25.01% 695.27 25.39% 商标权 5.59 0.21% 7.45 0.27% 碳排放权 466.94 17.38% 447.82 16.35% 合计 2,686.82 100.00% 2,738.20 100.00% 报告期各期末，公司无形资产净值分别为 2,738.20 万元、2,686.82 万元、 13,734.07 万元及 12,509.89 万元。报告期内，公司无形资产主要为土地使用权和软件。2019 年土地使用权和软件增加金额较大，主要原因为公司购置了土地和软件。公司无形资产详细情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八 /（二）主要无形资产情况”。（8）商誉 2019年末及2020年6月末，公司商誉分别为2,850.04万元、2,892.24万元，主要为公司收购Chung Hong Electronics Poland sp. z o.o股权形成，合并成本大于合并中取得的可辨认净资产份额的差额，金额变动原因主要为外币报表折算导致。（9）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用分别为25,358.06万元、30,122.73万元、 28,606.19万元及26,176.46万元，主要系公司租赁厂房发生的待摊装修费。（10）递延所得税资产报告期各期末，公司递延所得税资产分别为23,245.84万元、23,944.79万元、 16,763.84万元及16,182.04万元。公司递延所得税资产主要系存在资产减值准备、销货折让、可抵扣亏损等原因，相应资产的账面价值低于计税基础所致。（11）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 1,458.80 万元、6,772.35 万元、7,532.19 万元和 15,141.37 万元，主要为预付设备购买款和保证金及押金。（12）财务性投资情况 208 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书自本次发行首次董事会决议日（2020 年 8 月 10 日）前六个月（2020 年 2 月 10 日）起至今，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情况；截至 2020 年 9 月 30 日，公司不存在金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资（二）负债构成及变化情况分析报告期内，公司流动负债与非流动负债的构成如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例流动负债 1,088,169.48 88.34% 1,085,713.04 93.56% 非流动负债 143,652.57 11.66% 74,786.07 6.44% 负债总额 1,231,822.05 100.00% 1,160,499.11 100.00% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例流动负债 1,059,672.89 98.65% 860,515.64 98.57% 非流动负债 14,476.30 1.35% 12,525.85 1.43% 负债总额 1,074,149.18 100.00% 873,041.49 100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为 873,041.49 万元、1,074,149.18 万元、 1,160,499.11 万元及 1,231,822.05 万元；其中，流动负债占比较高，主要为应付账款和短期借款，与公司业务特点相一致。 1、主要流动负债分析报告期内，公司流动负债的构成如下表：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例短期借款 243,543.85 22.38% 176,437.57 16.25% 应付账款 722,003.99 66.35% 793,145.75 73.05% 预收款项 - - - - 209 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合同负债 17,938.02 1.65% 14,033.02 1.29% 应付职工薪酬 37,496.80 3.45% 48,479.11 4.47% 应交税费 6,925.29 0.64% 6,899.78 0.64% 其他应付款 40,918.70 3.76% 36,497.51 3.36% 其中：应付利息 1,334.03 0.12% 296.94 0.03% 一年内到期的非流动负债 19,342.83 1.78% 9,731.06 0.90% 其他流动负债 - - 489.24 0.05% 流动负债合计 1,088,169.48 100.00% 1,085,713.04 100.00% 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例短期借款 147,177.37 13.89% 93,947.95 10.92% 应付账款 809,331.17 76.38% 663,966.04 77.16% 预收款项 - - 8,747.68 1.02% 合同负债 7,035.01 0.66% - - 应付职工薪酬 47,586.74 4.49% 47,241.94 5.49% 应交税费 14,417.36 1.36% 13,928.52 1.62% 其他应付款 31,515.36 2.97% 29,417.13 3.42% 其中：应付利息 389.51 0.04% 171.23 0.02% 一年内到期的非流动负债 - - - - 其他流动负债 2,609.88 0.25% 3,266.38 0.38% 流动负债合计 1,059,672.89 100.00% 860,515.64 100.00% 报告期内，公司流动资产主要由短期借款、应付账款和应付职工薪酬构成，上述负债合计占公司流动负债总额的 90%以上。（1）短期借款报告期各期末，公司短期借款余额分别为 93,947.95 万元、147,177.37 万元、 176,437.57 万元及 243,543.85 万元，全部为信用借款，无质押、抵押及保证借款。报告期内各期末，公司短期借款余额持续增加，主要原因为由于公司因业务规模持续扩大，经营周转需要，补充短期流动性所致。（2）应付款项 210 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司应付账款余额分别为 663,966.04 万元、809,331.17 万元、 793,145.75 万元、722,003.99 万元，主要为应付材料款。公司应付账款增长与营收规模增长相匹配，具体明细如下：单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日应付材料款 665,123.76 759,652.73 应付资产款 31,430.25 16,824.30 应付费用 25,449.98 16,668.72 合计 722,003.99 793,145.75 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日应付材料款 778,257.59 641,957.42 应付资产款 12,234.58 5,206.05 应付费用 18,839.00 16,802.57 合计 809,331.17 663,966.04 （3）预收款项和合同负债公司自 2018 年开始执行新收入准则。根据新收入准则，公司将符合合同负债定义的预收款款项列示至合同负债科目。报告期各期末，公司预收款项与合同负债之和分别为 8,747.68 万元、7,035.01 万元、14,033.02 万元及 17,938.02 万元。 2019 年末及 2020 年 6 月末，公司合同负债余额增长主要系收到客户预付货款增多所致。单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日预收款项 - - - 8,747.68 合同负债 17,938.02 14,033.02 7,035.01 - 合计 17,938.02 14,033.02 7,035.01 8,747.68 （4）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 47,241.94 万元、47,586.74 万元、 48,479.11 万元及 37,496.80 万元，占流动负债的比例分别为 5.49%、4.49%、4.47%、 3.45%，主要为公司计提的员工薪酬。公司员工薪酬主要包括生产人员的薪酬、 211 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书销售人员的薪酬和管理人员的薪酬，分别按实际情况计入公司营业成本/存货、销售费用和管理费用。（5）应交税费公司应交税费主要为企业所得税构成。报告期各期末应交税费的具体明细如下：单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日增值税 25.73 134.95 企业所得税 5,856.29 5,535.94 个人所得税 429.14 657.32 代扣代缴所得税 257.46 236.56 代扣代缴增值税及附加税 170.83 37.07 其他 185.85 297.94 合计 6,925.29 6,899.78 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日增值税 6.24 46.03 企业所得税 13,607.20 12,816.04 个人所得税 204.96 575.40 代扣代缴所得税 161.23 104.12 代扣代缴增值税及附加税 29.00 11.05 其他 408.72 375.88 合计 14,417.36 13,928.52 （6）其他应付款报告期各期末，除应付利息外，公司其他应付款余额分别为 29,245.91 万元、 31,125.85 万元、36,200.57 万元、39,584.67 万元，主要为代收第三方款项。（7）一年内到期的非流动负债 2019 年末、2020 年 6 月末，公司一年内到期的非流动负债主要包括 1 年内到期的长期借款及长期应付款，具体明细如下： 212 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 1年内到期 9,351.99 1,111.33 - - 的长期借款 1年内到期 9,990.84 8,619.73 - - 的租赁负债合计 19,342.83 9,731.06 - - （8）其他流动负债 2017 年末至 2019 年末，公司其他流动负债为向客户收取的治具模具补贴和从政府无偿分配取得的碳排放权配额，具体明细如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 项目日日日日治具模具补贴 - - 2,142.94 2,818.56 政府补助-碳排 - 489.24 466.94 447.82 放权合计 - 489.24 2,609.88 3,266.38 2、非流动负债分析报告期公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付职工薪酬及递延收益等构成，具体如下：单位：万元 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例长期借款 74,293.88 51.72% 3,070.75 4.11% 租赁负债 49,381.54 34.38% 49,396.01 66.05% 长期应付款 5,119.39 3.56% 5,604.96 7.49% 长期应付职工薪酬 10,589.24 7.37% 11,795.72 15.77% 预计负债 131.13 0.09% 160.40 0.21% 递延收益 3,338.71 2.32% 4,031.20 5.39% 递延所得税负债 294.51 0.21% 391.99 0.52% 其他非流动负债 504.16 0.35% 335.05 0.45% 非流动负债合计 143,652.57 100.00% 74,786.07 100.00% 213 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日项目金额比例金额比例长期借款租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬 10,568.13 73.00% 7,166.98 57.22% 预计负债 310.25 2.14% 688.18 5.49% 递延收益 3,409.77 23.55% 4,529.01 36.16% 递延所得税负债 0.00% 0.00% 其他非流动负债 188.15 1.30% 141.68 1.13% 非流动负债合计 14,476.30 100.00% 12,525.85 100.00% （1）长期借款 2019 年末、2020 年 6 月末，公司长期借款余额分别为 3,070.75 万元、74,293.88 万元。2020 年上半年增加的原因为全资子公司环鸿电子股份有限公司向银团取得的联合借款。（2）租赁负债 2019 年末、2020 年 6 月末，公司租赁负债余额分别为 49,396.01 万元、 49,381.54 万元，主要为公司按照新租赁准则要求，对租赁资产计提的租赁负债。（3）长期应付款 2019 年末、2020 年 6 月末，公司长期应付款余额分别为 5,604.96 万元、 5,119.39 万元，为软件授权费。（4）长期应付职工薪酬报告期各期末，公司长期应付职工薪酬余额分别为 7,166.98 万元、10,568.13 万元、11,795.72 万元、10,589.24 万元，主要为设定受益计划净负债。（三）偿债能力分析 1、偿债能力指标分析 214 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，本公司与偿债能力相关的主要财务指标如下表所示：偿债能力指标 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日资产负债率（母公司） 38.29% 34.85% 26.30% 26.77% 资产负债率（合并） 54.01% 52.96% 53.30% 50.28% 流动比率（倍） 1.70 1.68 1.69 1.77 速动比率（倍） 1.26 1.28 1.24 1.39 偿债能力指标 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度利息保障倍数（倍） 13.35 18.73 48.36 112.29 报告期内，公司的资产负债率（合并）基本稳定，公司利息保障倍数较高，对公司债务的偿付提供了有效保障，具备良好的偿还到期债务的能力。公司根据实际经营情况，合理使用财务杠杆，保持稳健的资产负债结构。 2、与同行业上市公司的对比分析公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业偿债能力指标平均水平如下： 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月公司日日日 31 日 1、流动比率（次）同行业上市公司平均值 3.34 3.28 2.90 3.05 本公司 1.70 1.68 1.69 1.77 2、速动比率（次）同行业上市公司平均值 2.78 2.79 2.40 2.53 本公司 1.26 1.28 1.24 1.39 3、资产负债率（合并）同行业上市公司平均值 39.83% 39.83% 38.84% 37.73% 本公司 54.01% 52.96% 53.30% 50.28% 数据来源：wind 资讯。报告期内，发行人偿债能力指标总体低于同行业上市公司的平均水平，主要系由于计算机、通信和其他电子设备制造业覆盖产业链广泛，细分行业众多，每 215 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书个细分行业的上市公司在经营特点、资产结构、客户质量、融资渠道及融资能力等方面均存在差异，因此偿债指标也不尽相同。进一步选取与公司具有相同或类似业务的计算机、通信和其他电子设备制造业可比上市公司，比较偿债能力指标如下：年度指标工业富联伟创力立讯精密歌尔股份算术平均本公司资产负债率 1.98% 35.25% 50.99% 29.41% 38.29% （母公司） 2020 年资产负债率 54.61% 54.52% 59.59% 56.24% 54.01% 1-6 月（合并）流动比率 1.74 1.19 1.28 1.40 1.70 速动比率 1.27 0.86 0.74 0.96 1.26 资产负债率 1.79% 24.32% 49.77% 25.29% 34.85% （母公司）资产负债率 2019 年度 56.55% 79.32% 55.95% 53.46% 61.32% 52.96% （合并）流动比率 1.69 1.26 1.24 1.01 1.30 1.68 速动比率 1.33 0.74 0.93 0.71 0.92 1.28 资产负债率 0.14% 13.90% 43.48% 19.17% 26.30% （母公司）资产负债率 2018 年度 63.94% 77.98% 54.24% 48.93% 61.27% 53.30% （合并）流动比率 1.48 1.20 1.34 1.03 1.26 1.69 速动比率 1.19 0.71 1.07 0.76 0.93 1.24 资产负债率 0.07% 8.68% 39.28% 19.17% 26.77% （母公司）资产负债率 2017 年度 81.03% 77.99% 48.21% 43.86% 61.27% 50.28% （合并）流动比率 1.14 1.26 1.48 1.27 1.29 1.77 速动比率 0.84 0.74 1.19 0.98 0.94 1.39 数据来源：wind 资讯如上表所示，公司的流动比率、速动比率高于同行业平均水平、资产负债率低于同行业平均水平，公司资产状况良好。（四）资产周转能力分析 1、资产周转能力指标分析 216 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司有关资产周转率的指标如下表：单位：次/年财务指标 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度应收账款周转率 2.48 5.00 4.98 5.60 存货周转率 3.30 7.25 7.27 8.49 报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率相对稳定，与公司生产经营特点和行业特点相符。 2、同行业上市公司的比较分析公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业资产周转能力指标平均水平如下： 2020 年 6 月 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 2017 年 12 月公司 30 日日 31 日 31 日 1、应收账款周转率（次）同行业上市公司平均值 2.05 4.80 5.27 5.36 本公司 2.48 5.00 4.98 5.60 2、存货周转率（次）同行业上市公司平均值 1.89 4.41 4.57 4.84 本公司 3.30 7.25 7.27 8.49 注：本公司应收账款周转率、存货周转率系按余额口径计算所得；同行业上市公司平均值系来源于 wind 资讯。报告期内，本公司应收账款周转率与同行业上市公司平均水平基本相同，存货周转率显著高于同行业上市公司，主要原因系公司采购实行 VMI 管理体系，有效降低了库存成本。另一方面，计算机、通信和其他电子设备制造业覆盖产业链广泛，细分行业众多，仅行业平均值进行比较，则可比性不够高。进一步选取与公司具有相同或类似业务的上市公司，比较资产周转能力指标如下：单位：次/年年度指标工业富联伟创力立讯精密歌尔股份算术平均本公司 2020 年应收账款周转率 2.27 2.94 2.25 2.49 2.48 217 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书年度指标工业富联伟创力立讯精密歌尔股份算术平均本公司 1-6 月存货周转率 3.54 3.63 1.72 2.96 3.30 应收账款周转率 4.79 9.59 5.13 4.60 6.03 5.00 2019 年度存货周转率 9.47 6.09 8.05 6.72 7.58 7.25 应收账款周转率 5.05 10.22 3.94 3.52 5.68 4.98 2018 年度存货周转率 10.39 6.56 6.90 5.89 7.44 7.27 应收账款周转率 5.33 10.80 3.87 4.37 6.09 5.60 2017 年度存货周转率 9.94 6.63 6.53 7.34 7.61 8.49 数据来源：Wind资讯公司应收账款周转率略低于伟创力，与工业富联、立讯精密等差异不大，公司主要客户为国际知名品牌企业，回款质量良好。由于产品结构和客户结构的差异，公司存货周转率低于工业富联、略高于歌尔股份和伟创力，与行业平均水平相比不存在重大差异。二、盈利能力分析（一）营业收入分析 1、营业收入构成报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度项目金额比例金额比例主营业务收入 1,700,616.22 99.94% 3,718,401.01 99.95% 其他业务收入 1,086.77 0.06% 2,017.83 0.05% 营业收入合计 1,701,702.99 100.00% 3,720,418.84 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例主营业务收入 3,353,026.68 99.94% 2,968,718.97 99.94% 其他业务收入 2,000.82 0.06% 1,849.53 0.06% 营业收入合计 3,355,027.50 100.00% 2,970,568.50 100.00% 218 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司营业收入分别为 2,970,568.50 万元、3,355,027.50 万元、 3,720,418.84 万元和 1,701,702.99 万元，2017 年至 2019 年的 CAGR 为 11.91%，收入规模逐年扩大，增长较快。此外，公司高度聚焦于主营业务经营，其各期主营业务收入占比均超过 99.00%。 2、主营业务收入按产品划分单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度项目金额比例金额比例通讯类产品 709,672.22 41.73% 1,392,144.31 37.44% 消费电子类产品 507,315.52 29.83% 1,286,193.14 34.59% 电脑及存储类产品 220,019.48 12.94% 419,350.64 11.28% 工业类产品 182,426.37 10.73% 420,378.85 11.31% 汽车电子类产品 69,785.45 4.10% 177,330.15 4.77% 其他 11,397.18 0.67% 23,003.92 0.62% 主营业务收入 1,700,616.22 100.00% 3,718,401.01 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例通讯类产品 1,195,189.34 35.65% 1,350,236.99 45.48% 消费电子类产品 1,168,735.40 34.86% 808,249.63 27.23% 电脑及存储类产品 463,402.18 13.82% 403,311.77 13.59% 工业类产品 322,430.22 9.62% 210,235.51 7.08% 汽车电子类产品 165,129.17 4.92% 167,802.92 5.65% 其他 38,140.38 1.14% 28,882.16 0.97% 主营业务收入 3,353,026.68 100.00% 2,968,718.97 100.00% 报告期内，按产品划分，公司主营业务收入来自于通讯类产品、消费电子类产品、电脑及存储类产品、工业类产品、汽车电子类产品等。其中，通讯类产品、消费电子类产品为发行人最主要的产品，收入合计占主营业务收入的比例在各期均超过 70%。 3、营业收入按区域划分单位：万元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 219 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例境内收入 100,688.90 5.92% 436,000.77 11.72% 境外收入 1,601,014.09 94.08% 3,284,418.08 88.28% 合计 1,701,702.99 100.00% 3,720,418.84 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例境内收入 371,271.19 11.07% 303,329.16 10.21% 境外收入 2,983,756.31 88.93% 2,667,239.34 89.79% 合计 3,355,027.50 100.00% 2,970,568.50 100.00% 公司总部为上海，业务、产品及服务辐射全球。公司以境外销售为主，报告期内，境外收入占比分别为89.79%、88.93%、88.28%和94.08%，总体较为稳定。 2020年上半年，境外收入占比有所上升，主要原因为：1、基于SiP模组的消费电子、通讯类业务快速增长，相关产品应用于可穿戴产品等，出口比例较高；2、公司进一步利用海外基地进行产品生产和销售，推动全球化布局。 4、主营业务收入波动分析报告期内，公司主营业务收入分别为296.87亿元、335.30亿元、371.84亿元和170.06亿元，总体快速增长。 2018年，公司主营业务收入相比2017年增长12.95%，主要原因为：2018年下半年进入行业旺季后，消费电子类产品受益于主要客户的新品发布，销售情况向好；同时，工业类产品获得新订单，计算机类产品销售增加，使得公司整体营业收入保持稳健增长。 2019年，公司主营业务收入相比2018年增长10.90%，主要原因为：2019年下半年进入出货旺季，终端产品需求提升，因此通讯类产品收入增加；消费电子类产品也由于终端产品需求增加而促进应收增长；工业类产品新订单出货增加，营收增长幅度较大；汽车电子类产品营收有小幅增加。报告期内，公司营业收入按季节划分的情况如下： 2020 年度 1-6 月 2019 年度季度收入金额占比利润金额占比收入金额占比利润金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%） 220 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一季度 761,276.88 44.74 19,127.08 37.83 767,462.31 20.63 22,305.95 17.67 二季度 940,426.11 55.26 31,431.33 62.17 692,950.11 18.63 16,643.56 13.19 三季度 - - - - 1,136,669.76 30.55 47,133.20 37.34 四季度 - - - - 1,123,336.65 30.19 40,127.68 31.79 合计 1,701,702.99 100.00 50,558.41 100 3,720,418.83 100.00 126,210.39 100.00 2018 年度 2017 年度季度收入金额占比利润金额占比收入金额占比利润金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）一季度 622,583.44 18.56 18,713.97 15.86 646,986.37 21.78 28,667.15 21.82 二季度 657,901.87 19.61 20,499.35 17.38 642,188.47 21.62 26,936.22 20.50 三季度 934,122.96 27.84 38,504.19 32.64 729,722.50 24.57 30,572.01 23.27 四季度 1,140,419.22 33.99 40,254.00 34.12 951,671.16 32.04 45,213.67 34.41 合计 3,355,027.49 100.00 117,971.51 100.00 2,970,568.50 100.00 131,389.05 100.00 注：上表中利润指归属于母公司的净利润，占比指各季度收入占年度收入比例以及各季度利润占年度利润的比例。（二）毛利及毛利率分析 1、综合毛利及主营业务毛利报告期内，公司综合毛利及其占比如下：单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度项目金额比例金额比例主营业务毛利 168,381.70 99.48% 368,789.10 99.54% 其他业务毛利 887.42 0.52% 1,688.63 0.46% 综合毛利 169,269.12 100.00% 370,477.73 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例主营业务毛利 362,611.01 99.54% 325,885.62 99.44% 其他业务毛利 1,664.22 0.46% 1,835.08 0.56% 综合毛利 364,275.22 100.00% 327,720.70 100.00% 其中，主营业务毛利占综合毛利的比重分别为 99.44%、99.54%、99.54%和 99.48%，系最主要的利润贡献来源。主营业务的毛利及占比分别如下：单位：万元 221 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2020 年 1-6 月 2019 年度项目金额比例金额比例通讯类产品 45,413.50 26.97% 94,393.38 25.60% 消费电子类产品 47,576.10 28.25% 99,693.78 27.03% 电脑及存储类产品 35,898.00 21.32% 77,279.85 20.96% 工业类产品 35,966.20 21.36% 81,736.33 22.16% 汽车电子类产品 -612.10 -0.36% 7,870.77 2.13% 其他 4,140.00 2.46% 7,814.98 2.12% 主营业务毛利合计 168,381.70 100.00% 368,789.10 100.00% 2018 年度 2017 年度项目金额比例金额比例通讯类产品 65,010.50 17.93% 68,890.71 21.14% 消费电子类产品 96,186.40 26.53% 80,720.50 24.77% 电脑及存储类产品 97,198.44 26.81% 92,176.29 28.28% 工业类产品 77,152.45 21.28% 51,681.70 15.86% 汽车电子类产品 14,784.39 4.08% 21,461.18 6.59% 其他 12,278.84 3.39% 10,955.24 3.36% 主营业务毛利合计 362,611.01 100.00% 325,885.62 100.00% 报告期内，公司主营业务毛利分别为 325,885.62 万元、362,611.01 万元、 368,789.10 万元和 168,381.70 万元，主要来自于通讯类产品、消费电子类产品、电脑及存储类产品和工业类产品。近年来，随着消费电子升级换代加快，可穿戴设备市场蓬勃发展，基于公司在 SiP 微小化技术及产品领域的领先，公司通讯类产品和消费电子类产品合计销售额持续增加，合计毛利贡献逐年上升；电脑及存储类产品的毛利及占比自 2019 年度开始有一定下降，主要系市场需求减少，出货减少所致；工业类产品近年受益于新产品订单，出货量逐年增加，因此毛利及占比呈上升趋势。 2、综合毛利率及主营业务毛利率报告期内，公司综合毛利率及其变动如下：项目 2020 年 1-6 月变动 2019 年度变动 2018 年度变动 2017 年度主营业务毛利率 9.90% -0.02% 9.92% -0.90% 10.81% -0.16% 10.98% 其他业务毛利率 81.66% -2.03% 83.69% 0.51% 83.18% -16.04% 99.22% 222 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书综合毛利率 9.95% -0.01% 9.96% -0.90% 10.86% -0.17% 11.03% 其中，主营业务毛利率及其变动如下：项目 2020 年 1-6 月变动 2019 年度变动 2018 年度变动 2017 年度通讯类产品 6.40% -0.38% 6.78% 1.34% 5.44% 0.34% 5.10% 消费电子类产品 9.38% 1.63% 7.75% -0.48% 8.23% -1.76% 9.99% 电脑及存储类产品 16.32% -2.11% 18.43% -2.55% 20.97% -1.88% 22.85% 工业类产品 19.72% 0.27% 19.44% -4.48% 23.93% -0.65% 24.58% 汽车电子类产品 -0.88% -5.32% 4.44% -4.51% 8.95% -3.84% 12.79% 其他 36.32% 2.35% 33.97% 1.78% 32.19% -5.74% 37.93% 主营业务毛利率 9.90% -0.02% 9.92% -0.90% 10.81% -0.16% 10.98% 报告期内，公司主营业务毛利率总体保持稳定。 2018 年，公司主营业务毛利率为 10.81%，相比上年下降 0.17 个百分点，主要原因为：1、消费电子类产品由于材料成本上升，毛利率有所下降；2、汽车电子类产品由于墨西哥工厂产品的毛利率偏低，以及产品组合变化，毛利率有所下降；电脑及存储类产品主要由于产品结构变化，毛利率略有下降，其他产品毛利率保持稳定。 2019 年，公司主营业务毛利率为 9.92%，相比上年下降 0.90 个百分点，主要系受到 2019 年度 SiP 相关产品营收占比提高，以及非 SiP 产品毛利率略有下降的共同影响所致。 3、与同行业上市公司综合毛利率比较公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业综合毛利率平均水平如下：公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度平均值 29.00% 28.63% 29.24% 30.62% 本公司 9.95% 9.96% 10.86% 11.03% 数据来源：wind 资讯。 223 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书同行业上市公司生产销售的具体产品、产品销售模式不同，产品毛利率及其变化趋势也不尽相同，发行人综合毛利总体低于同行业上市公司的综合毛利率水平。选取与公司具有相同或类似业务的计算机、通信和其他电子设备制造业上市公司，进一步比较毛利率水平如下：公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度工业富联 7.22% 8.38% 8.64% 10.14% 伟创力 5.89% 5.53% 5.79% 6.27% 立讯精密 18.18% 19.91% 21.05% 20.00% 歌尔股份 18.04% 15.43% 18.82% 22.01% 平均值 12.33% 12.31% 13.58% 14.61% 本公司 9.95% 9.96% 10.86% 11.03% 数据来源：wind 资讯、可比公司定期报告。报告期内，公司综合毛利率与同行业可比公司的变动趋势基本一致；毛利水平稍低于行业平均值，主要系由于电子制造行业细分领域众多，同行业各公司的产品类型、产品结构、技术水平、所处市场竞争情况均有所不同，因此各公司的综合毛利率水平通常存在一定差异。同行业公司中，工业富联、伟创力的整机组装类业务占比较大，导致其综合毛利率偏低；立讯精密、歌尔股份的零组件类制造业务占比较大，导致其综合毛利率较高。公司采取“丰富而平衡”的产品结构策略，因此毛利率水平介于同行业公司的中间水平。 2019 年，公司业务综合毛利率较上年度下降 0.9 个百分点，主要系受本年度 SiP 相关产品营收占比提高和非 SiP 产品毛利率略有下降的影响。通讯类、消费电子类等应用 SiP 相关产品的毛利率较低；工业类、电脑及存储类产品等非 SiP 产品的毛利率较高，因此，在前述因素的共同作用下，公司 2019 年度的综合毛利率小幅下滑。（三）费用分析报告期内，公司期间费用率分别为 6.52%、6.42%、6.71%和 6.82%，期间费用率水平与期间费用构成均较为稳定，与公司经营情况相匹配。具体如下： 224 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书单位：万元 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度项目金额费用率金额费用率金额费用率金额费用率销售费用 14,437.38 0.85% 32,047.87 0.86% 28,044.43 0.84% 24,014.37 0.81% 管理费用 41,275.79 2.43% 77,764.84 2.09% 60,991.19 1.82% 61,962.46 2.09% 研发费用 57,363.83 3.37% 137,260.61 3.69% 131,247.60 3.91% 101,899.55 3.43% 财务费用 3,046.71 0.18% 2,622.87 0.07% -4,728.92 -0.14% 5,683.07 0.19% 合计 116,123.71 6.82% 249,696.19 6.71% 215,554.30 6.42% 193,559.45 6.52% 注：费用率=期间费用/当期营业收入 1、销售费用公司销售费用主要包括员工费用、运输及出口费用、差旅费等，其中前二者合计占比约为 80%。报告期内，公司销售费用分别为 24,014.37 万元、28,044.43 万元、32,047.87 万元和 14,437.38 万元，逐年增加；销售费用率分别为 0.81%、0.84%、0.86%和 0.85%，占比稳定，与业务规模增速总体匹配。 2、管理费用报告期内，公司管理费用分别为 61,962.46 万元、60,991.19 万元、77,764.84 万元和 41,275.79 万元，主要包括了员工费用、劳务费及专业服务费、折旧及摊销、股份支付等。2019 年，管理费用较 2018 年增加 16,773.65 万元，主要系适用新租赁准则造成折旧费用增加、公司人员相关费用增长、并购项目的一次性费用计入管理费用等所致。 3、研发费用报告期内，公司研发费用分别为 101,899.55 万元、131,247.60 万元、137,260.61 万元和 57,363.83 万元，占营业收入比例分别为 3.43%、3.91%、3.69%和 3.37%，主要用于 SiP 芯片模组、5G、无线模块、系统模块整合等技术和相关产品的研发，研发投入与公司日益增长的业务规模较为匹配，有利于公司进一步提高全球范围内的产品竞争力和市场占有率。 4、财务费用 225 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司财务费用分别为 5,683.07 万元、-4,728.92 万元、2,622.87 万元和 3,046.71 万元，主要包括利息支出、利息收入、汇兑差额等。与快速增长的营业收入相比，财务费用一直保持在较低水平，且由于美元汇率的影响而存在一定波动；利息支出逐年增加，主要系公司为满足日益增长的营运资金需求，以及推动全球化业务布局而增加了较多借款所致。（四）利润表其他项目分析 1、信用减值损失及资产减值损失报告期内，公司信用减值损失、资产减值损失情况如下表所示：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度一、信用减值损失应收账款信用减值损失 66.17 564.08 1,769.31 二、资产减值损失坏账损失 378.15 存货跌价损失 -1,778.59 294.88 3,835.56 812.39 存货跌价损失及合同履约 0.00 0.00 0.00 0.00 成本减值损失合计 -1,712.42 858.96 5,604.87 1,190.54 公司资产减值损失主要系存货跌价和坏账损失。2018 年，存货计提跌价 3,835.56 万元，主要系由于电子产品更新换代速度及价格变动较快，且电子产品相关材料价格在 2018 年整体下跌，公司相应对原材料、库存商品计提了较多跌价准备所致；2018 年，应收账款计提信用减值损失 1,769.31 万元，主要系本年度逾期超过 90 天的应收账款大幅增加，而根据预期信用损失模型，该等应收账款计提 100%坏账，从而减值损失大幅增加。 2、其他收益报告期内，公司其他收益为政府补助，具体如下：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度政府补助 4,228.49 5,201.18 3,556.09 2,188.61 226 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合计 4,228.49 5,201.18 3,556.09 2,188.61 3、投资收益报告期内，公司投资收益情况如下表所示：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持 877.82 有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,318.83 取得的投资收益权益法核算的长期股权投资 -875.91 1,527.73 收益交易性金融资产在持有期间 1,477.62 1,414.78 的投资收益处置交易性金融资产取得的 4,880.61 4,866.17 19,496.52 5,593.61 投资收益其他权益工具投资在持有期 37.81 间的股利收入合计 4,004.70 7,871.52 20,949.12 9,790.26 报告期内，公司投资收益分别为 9,790.26 万元、20,949.12 万元、7,871.52 万元和 4,004.70 万元，主要系来自交易性金融资产的持有和处置、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的持有和处置、权益法核算的长期股权投资等。2018 年，由于处置了较多交易性金融资产，因此投资收益较大。 4、营业外收入报告期内，公司营业外收入分别为 892.77 万元、905.73 万元、1,389.58 万元和 623.45 万元，均为零星收入。单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度零星收入 623.45 1,389.58 905.73 892.77 合计 623.45 1,389.58 905.73 892.77 5、营业外支出 227 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司营业外支出的具体明细如下：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度非流动资产报废损失 14.59 50.50 169.26 433.81 其他 127.66 277.92 71.83 549.12 合计 142.25 328.43 241.08 982.93 报告期内，公司营业外支出分别为 982.93 万元、241.08 万元、328.43 万元和 142.25 万元，由非流动资产报废损失及其他营业外支出构成。2017 年，由于非流动资产报废损失较多，因此本期营业外支出金额较大。（五）非经常性损益分析报告期内，公司非经常性损益情况如下：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度非流动资产处置损益 81.67 131.85 -109.63 55.72 计入当期损益的政府补助 (与企业业务密切相关，按照 4,228.49 5,201.18 3,556.09 2,134.93 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 4,739.22 17,521.44 -3,985.74 24,386.21 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业 495.79 1,111.65 833.91 397.33 外收入和支出所得税影响额 -1,507.20 -2,224.84 -1,739.98 -4,038.69 少数股东权益影响额(税后) -35.95 1.63 -0.10 0.24 合计 8,002.02 21,742.92 -1,445.45 22,935.74 注：公司 2017 年、2018 年、2019 年三年的非经常性损益明细已经德勤华永华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的德师报(函)字(20)第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。 228 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司的非经常性损益分别为 22,935.74 万元、-1,445.45 万元、 21,742.92 万元和 8,002.02 万元，存在一定波动，主要系各期交易性金融资产的持有和处置、计入当期损益的政府补助、其他营业外收入和支出存在波动导致。公司主营业务盈利能力稳健，不依赖于非经常性损益。三、现金流量分析报告期内，公司现金流量构成如下所示：单位：万元公司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度经营活动产生的现金流量净额 14,366.77 242,577.23 -21,887.98 123,899.14 投资活动产生的现金流量净额 -63,373.12 -59,477.93 -30,866.53 -15,299.44 筹资活动产生的现金流量净额 101,697.93 -38,431.33 3,850.22 -71,698.83 现金及现金等价物净增加额 54,667.11 147,595.12 -43,671.92 28,973.52 （一）经营活动产生的现金流量分析报告期内，公司净利润和经营性现金流量净额之间的匹配情况如下：单位：万元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度净利润 49,980.88 126,010.76 117,996.76 131,409.13 加：资产减值准备 1,778.59 -294.88 3,835.56 1,190.54 信用减值损失 -66.17 - - - 固定资产折旧、油气资产折耗、 21,335.35 39,710.32 38,341.33 40,221.01 生产性生物资产折旧使用权资产摊销 4,529.23 8,909.00 0.00 0.00 无形资产摊销 1,547.08 2,953.14 881.43 1,317.43 长期待摊费用摊销 3,878.81 7,191.07 5,178.68 5,102.91 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－” -96.26 -182.35 -59.63 -489.53 号填列）固定资产报废损失（收益以“－” 14.59 50.50 169.26 433.81 号填列）公允价值变动损失（收益以“－” 141.39 -11,177.65 24,934.86 -14,595.95 号填列） 229 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书财务费用（收益以“－”号填列） 4,244.12 7,938.14 5,635.73 2,373.95 投资损失（收益以“－”号填列） -4,004.70 -7,871.52 -20,949.12 -9,790.26 递延所得税资产减少（增加以 581.80 7,746.47 329.96 6,586.60 “－”号填列）递延所得税负债增加（减少以 -97.48 -35.24 - - “－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填 -50,383.41 46,459.81 -148,099.28 -52,047.26 列）经营性应收项目的减少（增加以 73,920.64 38,348.20 -178,931.93 -123,398.96 “－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以 -94,092.18 -24,233.19 125,034.28 132,526.09 “－”号填列）以权益结算的股份支付 - 1,683.46 2,373.87 4,247.87 其他 1,154.48 -628.84 1,440.25 -1,188.25 经营活动产生的现金流量净额 14,366.77 242,577.23 -21,887.98 123,899.14 报告期内，公司经营性净现金流分别为 123,899.14 万元、-21,887.98 万元、 242,577.23 万元和 14,366.77 万元，整体经营性现金流情况良好，反映了公司稳健的业务经营状况和较强的应收款账管理水平。2018 年度，经营性净现金流为负，主要系由于：1、收入规模增长较快导致应收账款短期内增加较多；2、公司为应对订单增长而较多备料；3、例行性员工调涨薪资。（二）投资活动产生的现金流量分析报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-15,299.44 万元、 -30,866.53 万元、-59,477.93 万元和-63,373.12 万元，主要系公司为满足主营业务的增长需求，投入较多资金用于设备、产线扩增所致。（三）筹资活动产生的现金流量分析报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-71,698.83 万元、 3,850.22 万元、-38,431.33 万元和 101,697.93 万元。 2017 年度，筹资活动净现金流为-71,698.83 万元，主要系本期偿还了较多的短期和长期借款所致；2018 年度，筹资活动净现金流为 3,850.22 万元，主要系本期向银行举借较多短期借款所致；2019 年度，筹资活动净现金流为-38,431.33 230 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书万元，主要系本期偿还较多短期借款及回购公司股票所致；2020 年 1-6 月，筹资活动净现金流为 101,697.93 万元，主要系公司为满足海外投资项目所需，借入银团贷款所致。综上，面对业务规模的快速增长，公司通过合理筹借和偿还借款、适时实施股票回购，及时、高效地满足了资金周转和资本管理的需要。四、资本性支出分析（一）报告期内重大资本性支出报告期内，公司主要资本性支出明细如下：单位：万元项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度购建固定资产、无形资产和其他 65,756.44 67,355.68 50,034.11 16,256.56 长期资产支付的现金投资支付的现金 623,755.69 1,125,903.52 1,086,998.21 1,011,256.45 取得子公司及其他营业单位支 - 49,324.22 - - 付的现金净额合计 689,512.13 1,242,583.42 1,137,032.32 1,027,513.00 报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 16,256.56万元、50,034.11万元、67,355.68万元和65,756.44万元。公司所处的电子制造业具有重资产特征，随着报告期内公司生产经营规模的扩大，公司重大资本性支出主要用于购置生产设备、检测设备、厂房等。（二）未来可预见的重大资本性支出计划截至本募集说明书签署日，除本次募集资金计划投资的项目外，公司无其他可预见的重大资本性支出计划。五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正（一）会计政策变更 231 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书公司报告期内会计政策变更参见本募集说明书“第六节财务会计信息”之 “二、重要会计政策、会计估计变更的影响”相关内容。（二）会计估计变更公司报告期内会计估计变更参见本募集说明书“第六节财务会计信息”之 “二、重要会计政策、会计估计变更的影响”相关内容。（三）会计差错更正公司报告期内无会计差错更正事项。六、或有事项和重大期后事项对发行人的影响（一）或有事项发行人及其控股子公司不存在需披露的重大或有事项。（二）重大期后事项公司未发生影响财务报表阅读和理解的重大期后事项。（三）未决诉讼和未决仲裁事项截至 2020 年 9 月 30 日，公司存在一件已立案、未判决的诉讼案件，具体如下：于 2020 年 3 月公司收到上海市浦东新区人民法院签发的开庭传票，案号为 (2020)沪 0115 民初 15584 号，案由为戴思睿诉环旭电子股份有限公司、中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司机动车交通事故责任纠纷，诉讼请求为 “要求被告赔偿医药费等费用合计人民币 146,416.40 元。上述费用要求被告中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在交强险内承担赔偿责任，超出交强险部分由被告中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在商业险限额内承担赔偿责任，超过保险部分由被告环旭电子股份有限公司承担赔偿责任”。截至 2020 年 9 月 30 日，上述案件仍在审理中。 232 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》第四条规定：“与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（1）该义务时企业承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠计量。”预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。于 2020 年 9 月 30 日，公司认为上述未决诉讼虽然公司作为联合被告，承担了交通事故赔偿的现实义务，但根据诉讼请求中的赔偿顺序，相关的赔偿费用将由中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在交强险及商业险范围内承担并进行对原告方的赔偿，公司仅对超过保险部分承担赔偿责任。公司于 2020 年 9 月 30 日对预计履行该项义务所需支出进行估计，估计结果为不存在超过保险而需公司承担的部分，因此无需计提相关的预计负债。除上述未决的交通事故诉讼案件外，截至 2020 年 9 月 30 日，公司不存在其他未决诉讼或未决仲裁等事项；不存在需要因未决诉讼或未决仲裁而计提预计负债的情形。七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析（一）财务状况未来趋势分析公司是全球知名的 EMS 电子设计制造服务商及 SiP 微小化技术龙头，经过多年发展，业务已涵盖通讯类、消费电子、电脑及储存、工业电子、汽车电子等领域产品，并在 SiP 模组的研发、生产上建立领先优势。近年来，在消费电子和通讯类产品的带动下，公司业务体量迅速增长，资产规模不断扩大，为适应生产经营需要和股东权益规模，公司将继续保持合适的资本结构。（二）盈利能力未来趋势分析全球电子产品外包需求呈现不断增长的态势。随着电子制造服务模式日益成熟和服务能力的不断提升，全球电子制造服务业服务领域越来越广，代工总量逐年递增。为了满足品牌商日益增长的需求，电子制造服务的范围不断延伸，并逐 233 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书步涵盖产品价值链的高端环节，为公司及具备产品规划、设计与研发能力的制造厂商提供了更广阔的发展空间。公司坚持“模组化、多元化、全球化”战略，在微小化解决方案上持续技术创新；同时，寻求外部的成长契机，补强本身在产业、供应链、客户、技术，以及制造据点，提升自身在电子信息产业当中的竞争力。在 5G 和可穿戴设备市场规模迅速增长的情况下，公司凭借在微小化系统模组的技术优势和量产能力，在未来争取订单上已具有先发优势，从而能够巩固和提升盈利能力。八、最近一期季度报告的相关信息公司于 2020 年 10 月 30 日公告了 2020 年第三季度报告，本次季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于 2020 年 10 月 30 日公告的《2020 年第三季度报告》全文）。（一）最近一期季度报告主要财务信息 1、合并资产负债表主要数据单位：万元项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日资产总计 2,728,581.27 2,191,185.13 负债总计 1,628,601.17 1,160,499.11 所有者权益合计 1,099,980.09 1,030,686.02 归属于母公司所有者权益 1,099,979.54 1,027,561.57 2、合并利润表主要数据单位：万元项目 2020 年 1-9 月 2019 年度营业收入 2,947,866.51 3,720,418.84 营业利润 113,650.07 142,215.14 利润总额 114,462.90 143,276.30 净利润 99,511.33 126,010.76 归属于母公司股东的净利润 100,096.14 126,210.39 234 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 3、合并现金流量表主要数据单位：万元项目 2020 年 1-9 月 2019 年度经营活动产生的现金流量净额 -22,169.61 242,577.23 投资活动产生的现金流量净额 -101,512.47 -59,477.93 筹资活动产生的现金流量净额 106,176.31 -38,431.33 现金及现金等价物净增加额 -22,980.35 147,595.12 （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析 2020 年 1-9 月，公司实现营业收入为 2,947,866.51 万元，较上年同期增长 13.51%；实现归属于母公司股东的净利润为 100,096.14 万元，较上年同期增长 16.28%。2020 年 1-9 月，总体公司经营情况良好，业绩表现稳步增长。截至本募集说明书签署日，公司的财务状况、盈利能力、经营模式、主要客户及供应商的构成、核心管理团队、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好。 235 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第八节募集资金运用一、本次募集资金使用计划本次发行募集资金总额不超过人民币 345,000.00 万元（含 345,000.00 万元），扣除发行费用后全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金 1 盛夏厂芯片模组生产项目 91,000.00 86,000.00 2 越南厂可穿戴设备生产项目 140,000.00 56,000.00 3 惠州厂电子产品生产项目 135,000.00 100,000.00 4 补充流动资金项目 103,000.00 103,000.00 合计 469,000.00 345,000.00 注：越南厂可穿戴设备生产项目总投资 20,000.00 万美元，按美元/人民币汇率 7.00 换算。如本次发行实际募集资金量少于资金需求，公司将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。本次公开发行募集资金到位之前，公司将根据募投项目实际进度以自有或自筹资金预先投入，待募集资金到位后按照相关程序规定予以置换。本次募投项目除补充流动资金项目及铺底流动资金外，均为资本性支出；铺底流动资金系使用自有资金投入，未使用募集资金；本次募集资金规划不含董事会前已投入部分。二、本次募集资金投资项目概况（一）盛夏厂芯片模组生产项目 1、项目基本情况本项目内容为芯片模组的技术研发及产业化，建成后将生产用于 TWS 耳机等可穿戴设备的 SiP 芯片模组。本项目投资总额为 91,000 万元，其中 86,000.00 万元通过本次融资募集。项目将充分利用现有人才资源、技术积累和生产经验，建立规模化、现代化 236 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书的可穿戴设备 SiP 芯片模组研发生产基地，满足市场对于高性能 TWS 耳机等可穿戴产品日益提高的需求。本项目实施主体为环旭电子。（1）项目选址本项目拟选址位于上海市浦东新区张江高科技园区。项目租赁的厂房东侧为张东路，南侧为祖冲之路，西侧为日月光集团上海总部厂，北侧为环旭电子股份有限公司张东路厂区。本项目建设用地系租赁取得，具体项目建设地点位于上海市浦东新区盛夏路 169 号 10 幢，发行人已租赁该厂房 B1F、1F、2F、3F、4F、5F、RF、化学品及废品库房、东门卫，合计总租赁面积为 45,202 平方米，租期至 2023 年 9 月 20 日，租赁用途符合规定。根据出租人日月光封装测试(上海)有限公司持有的沪(2017)浦字不动产权第 086108 号《中华人民共和国不动产权证书》，日月光封装测试(上海)有限公司单独持有坐落于盛夏路 169 号、张东路 1658 号 1，4-10 幢国有建设用地使用权及房屋所有权。（2）项目备案及环评情况公司已取得编号为 2020-310115-39-03-001651 的《上海市外商投资项目备案证》和沪浦环保许评[2020]349 号《上海市浦东新区生态环境局关于超高分辨率 TWS 耳机芯片模组技术研发及产业化项目环境影响报告表的审批意见》。（3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况公司生产所需主要原材料是 IC、PCB、电源、结构件及其他电子元器件。公司已建立完善的物料采购及管理系统，确保采购及时、控制质量、有效降低采购成本。目前，公司在境内外均拥有良好的采购和配套渠道，与境内外多家元器件供应商建立了长期、稳定的合作关系。能源供应方面，公司生产过程中主要消耗的能源是电力，现有厂区内已接入市政电网。（4）项目概算 237 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书盛夏厂芯片模组生产项目总投资 91,000.00 万元，其中使用募集资金投入 86,000.00 万元。投资内容项目投资（万元）募集资金（万元）投资说明设备 72,800.00 68,446.40 预计三年分别投 40%、30%、30% 厂房装修预计五年分别投 35%、30%、20%、5%、及设备维 11,700.00 11,700.00 5% 护软件 190.00 190.00 预计一年完成测试-检测 5,663.60 5,663.60 预计两年完成铺底流动 646.40 - 资金合计 91,000.00 86,000.00 其中，设备投资总计 72,800.00 万元，明细如下：设备名称数量(台/套) 投资金额（万元） SMT 设备 105 8,424.44 清洗设备 5 936.98 Molding 机台 20 4,616.17 Sputter 机台 8 2,939.57 检测设备 160 54,642.09 烘烤设备 8 95.29 包装设备 9 1,145.47 合计 - 72,800.00 募集资金主要投资于设备、厂房装修及设备维护、软件、测试-检测等方面，其预计使用进度如下：单位：万元投资内容 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年拟投入募集资金设备 27,378.56 20,533.92 20,533.92 68,446.40 厂房装修及设备维 4,095.00 3,510.00 2,340.00 1,170.00 585.00 11,700.00 护软件 190.00 190.00 测试-检测 2,831.80 2,831.80 5,663.60 238 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书合计 34,495.36 26,875.72 22,873.92 1,170.00 585.00 86,000.00 （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况根据上海市浦东新区生态环境局出具的《关于超高分辨率 TWS 耳机芯片模组技术研发及产业化项目环境影响报告表的审批意见》（沪浦环保许评[2020]349 号），本项目需具体落实项目产生废气排放收集处理、雨污分离、降低噪声、固废分类收集处置等环保问题及措施，环保方面资金投入充足。 2、项目实施的必要性（1）进一步提高产品研发创新能力近年来，虽然 TWS 耳机行业蓬勃发展，但由于依赖 A2DP 协议进行蓝牙传输音频，TWS 耳机音质效果与有线耳机相比仍有一定差距。而随着消费者对于音质听感要求的不断提高，优化音频编码方式，提高耳机音质将成为 TWS 耳机行业企业的发展重点。基于此，公司有必要进一步加强 TWS 芯片模组的研发生产水平，顺应市场发展需求，提高产品竞争力。本项目将充分利用公司在电子设计制造、SiP 微小化技术领域的研发积累与人才优势，通过 SiP 技术提升芯片模组集成水平，实现 TWS 耳机芯片模组的技术创新和产品创新。（2）可穿戴设备 SiP 芯片模组的广阔市场需求近年来，可穿戴设备由于良好的使用体验广受消费者欢迎，行业发展不断加快，市场规模持续增加。根据 IDC 报告，2019 年全球可穿戴设备出货量同比增长 89%至 3.37 亿部，较 2018 年的 32%显著提速；产品分类上，2019 年全球 TWS 耳机出货量同比增长 251%至 1.71 亿部，智能手表出货量同比增长 23%至 9,240 万部，分别占全球可穿戴总出货量的 51%和 27%。据 Counterpoint Research 预计， TWS 耳机 2019 年-2022 年出货量的 CAGR 将达到 70%，2019 年市场规模超过 110 亿美元，需求前景十分广阔。而随着用户要求的日益严苛，可穿戴电子产品不断向轻薄化、智能化方向发展，其对于微小化技术的依赖和 SiP 芯片模组的使用持续提高。因此，可穿戴设备 SiP 芯片模组产品市场前景广阔，为公司提供了良好的成长机遇。 239 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（3）建设智能化、通用型产线的需要基于在 SiP 微小化技术领域的领先优势和丰富的 SiP 模组量产经验，公司力求将可穿戴设备 SiP 应用与更多消费电子品牌厂商的新产品相结合，预计未来在 TWS 耳机等可穿戴设备 SiP 芯片模组将有可预期的增长空间。结合 SiP 模组产线投资的发展趋势，工艺制程和测试设备的通用性将不断提高。因此，公司有必要在投资 SiP 芯片模组生产线时，加大通用性设备的投入，提高产能柔性，以适应未来多种可穿戴设备 SiP 芯片模组的订单需求。综上，本项目的实施具有必要性。 3、项目实施的可行性（1）公司深耕 SiP 领域，技术优势明显公司是 SiP 微小化技术领导者，技术已在可穿戴设备、物联网、5G 模组产品中得到广泛多元应用。基于现有 SiP 技术工艺积累，公司已开展对 AiP、UWB 等射频前端、IoT 集成、QSiP 系统级封装方案的研发，持续巩固公司的 SiP 微小化技术的领先优势。（2）精益化生产管理体系研发方面，公司在 3C 产品、智能穿戴设备、汽车电子产品，以及 SiP 微小化模组技术上均形成了深厚的技术积累，拥有超过百余项专利；制造方面，公司 SMT 生产线拥有行业领先的制程能力，具备强大的模组化功能，产品良率及产品制程能力均领先业内；成本管理方面，公司通过领先的全球采购体系实施集中采购，实现规模效应，降低采购成本。此外，公司凭借实时全面的生产监控和高效的物料管理体系、产线的精细化布局，有效控制了生产成本。因此，公司实施本项目具有完善的研发、生产管理体系支持。（3）与领先可穿戴设备厂商的深度合作公司与国际领先消费电子品牌商开展长期、深度合作。在 TWS 耳机等可穿戴设备领域，公司服务的核心客户持续推出行业标杆产品，出货量和市场占有率领先同行业；而公司依托于领先的 SiP 微小化技术和 EMS 设计、制造水平，力 240 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书求将可穿戴设备 SiP 应用与更多消费电子品牌厂商的新产品相结合。此外，随着可穿戴电子产品不断向轻薄化、智能化方向升级，其对于 SiP 芯片模组的使用量亦不断提高。在前述因素的作用下，公司 SiP 芯片模组将拥有稳定的订单，且有望向更多可穿戴领域 SiP 应用渗透。因此，本项目的实施具有充分的客户业务基础。 4、经济评价本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 19.89%，项目静态回收期（税后）为 4.51 年。 5、项目建设进展截至本募集说明书签署日，本项目已开工并部分投产。本项目厂房建设预计安排如下：建设周期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Q6 Q7 Q8 第一期厂房装修建设实验室及设备调试第一期投产第二期厂房产线规划及布置第二期厂房设备进场、调试设备第二期投产注：建设周期的 Qn 指建设开始的第 n 个季度，以下同。（二）越南厂可穿戴设备生产项目 1、项目基本情况本项目内容为新建越南工厂生产可穿戴设备产品，总投资金额为 140,000.00 万元，其中 56,000.00 万元通过本次融资募集，其余部分以其他方式自筹。本项目拟以增资越南子公司的方式实施，建设完成后将增加公司海外生产基地，完善全球生产基地布局，服务客户需求。本项目实施主体为 Universal Scientific Industrial Vietnam Company Limited （简称“越南子公司”），并拟以增资越南子公司的方式实施。 241 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（1）项目选址项目地址位于越南海防市海安区的 Dinh Vu 工业区，预计使用土地面积 65,000 平方米。项目用地系租赁取得。越南子公司已经与 Dinh Vu Industrial Zone Joint Stock Company 签订了土地租赁协议，租赁位于 Lan Plot CH 4.1H of Dinh Vu Industrial Zone, Dinh Vu – Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 Ward, Hai An District, Hai Phong City, Vietnam 的约 65,000 平方米的土地，有效期至 2058 年 6 月 23 日，用于实施 USI Vietnam 的生产经营活动。该等土地租赁协议在越南法律项下有效并可执行。（2）项目备案及环评情况境内方面，公司已取得中国(上海)自由贸易试验区管委会出具的《境外投资项目备案通知书》（沪自贸管扩境外备[2020]146 号）和上海市商务委员会出具的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N3100202000578 号）。此外，公司已按照越南当地政府要求，完成项目投资备案和环评批复，并取得《投资许可证》（9852893484）和《关于批准 Cng Ty TNHH Universal Scientific Industrial Vit Nam 位于海防市海安郡东海 2 坊 Dinh Vu 工业区 CN4.1H 号地块的 “环旭电子（越南）厂房”项目的《环评报告》的决定》（3317/QD-BQL）。（3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况本募投项目的主要原材料为 PCB 板、电子元件电阻/电容/电感、晶体管、连接器和集成电路、金属机构件、纸质材料等。主要能源为电力。主要原材料及能源供应充足、稳定。（4）项目概算越南厂可穿戴设备生产项目总投资 140,000.00 万元，其中使用募集资金投入 56,000.00 万元。投资内容项目投资（万元）募集资金（万元）投资说明分四年投入，预计每年分别投 30%、设备 52,777.67 26,000.00 40%、20%、10% 242 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书建厂及配 43,101.07 30,000.00 预计 2020 年投入 40%，2021 年 60% 套设施土地 1,914.23 - - 铺底资金 42,207.03 - - 合计 140,000.00 56,000.00 - （1）设备投资明细越南厂可穿戴设备生产项目的设备投资总计 52,777.67 万元，明细如下：设备名称数量(台/套) 投资金额（万元） SMT 设备 87 16,488.90 点胶机 21 3,996.76 Molding 机台 67 5,791.53 镭射机台 23 5,498.51 银胶填充机台 19 3,112.22 Sputter 机台 18 9,744.08 测试机台 238 8,145.67 合计 - 52,777.67 （2）建厂及配套设施投资明细越南厂可穿戴设备生产项目的建厂及配套设施投资总计 43,101.07 万元，明细如下：项目投资金额（万元）厂务机电设施工程 15,829.38 无尘室装修 12,681.16 土建工程 11,483.14 桩基工程 1,890.00 内装工程 1,217.39 总计 43,101.07 募集资金主要投资于设备、建厂及配套设施等方面，其预计使用进度如下：单位：万元投资内容 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年拟投入募集资金 243 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书设备 7,800.00 10,400.00 5,200.00 2,600.00 26,000.00 建厂及配套设施 12,000.00 18,000.00 30,000.00 合计 19,800.00 28,400.00 5,200.00 2,600.00 56,000.00 （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况本项目可能存在废水、废气、固体废料（以下简称“三废”）及噪声方面的环境影响。公司在项目运作中将严格遵守当地环境保护法律，采取相关措施使得三废及噪声排放符合当地环保标准。公司已按照越南当地政府要求，完成项目投资环评批复，取得《关于批准 Cng Ty TNHH Universal Scientific Industrial Vit Nam 位于海防市海安郡东海 2 坊 Dinh Vu 工业区 CN4.1H 号地块的“环旭电子（越南）厂房”项目的《环评报告》的决定》（3317/QD-BQL）。 2、项目实施的必要性（1）推进公司全球化布局，提升抗风险能力近年来，国内外宏观经济环境多变，国际贸易格局日益复杂，全球经济的波动及不确定性有所加大，或将可能对消费、进出口贸易产生一定冲击。因此，增加公司海外生产基地，完善全球生产基地布局，有利于公司更加灵活地应对宏观环境波动、产业政策调整以及贸易格局可能对公司的潜在不利影响，提升公司整体的的抗风险能力，亦符合公司的战略规划。（2）优化生产成本，提高经营效益越南作为新兴市场经济体，具备土地、厂房、人力、税收方面的成本比较优势，近年来亦承接了较多来自中国大陆及其他国家地区的产能转移。本项目的实施能够更好地满足客户需求，有利于公司优化生产成本，提高经营效益，巩固公司在可穿戴产品上的领先优势。 3、项目实施的可行性（1）政策和产业可行性 244 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书越南作为经济发展较快的新兴经济体，能够为制造业提供相对充足，成本较低的土地、厂房、人力等生产要素，且近年来通过提供所得税减免、政府补贴等产业支持，营造了较好的营商环境，吸引了较多电子产业的外商投资，产业链配套不断完善，可以较好满足发行人新建工厂的需要。此外，本项目的建设和投产对环境影响较小，而项目达产后将通过贡献大量税收，创造较多就业岗位的方式，促进当地社会经济发展水平，提升相关产业技术水平，系符合越南政策要求。（2）技术和生产管理的可行性公司从事可穿戴设备的研发、生产，具有技术和生产管理上的可行性，具体参见“二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析”之“（一）盛夏厂芯片模组生产项目”。因此，公司实施本项目具有可行性。 4、经济评价本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 20.86%，项目静态回收期（税后）为 4.61 年。 5、项目建设进展截至本募集说明书签署日，越南子公司已完成设立，越南厂募投项目已取得国内发改委、商委备案，以及越南当地的项目备案及环评备案，且已签署实施募投项目的场地租赁协议。本项目预计于 2021 年下半年投产。本项目厂房建设预计安排如下：建设项目/周期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Q6 Q7 Q8 建厂选址及手续办理建筑总体方案及施工方案设计建筑施工及装修配套修整及场地绿化投产 245 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（三）惠州厂电子产品生产项目 1、项目基本情况本项目总投入为 135,000.00 万元，其中 100,000.00 万元为本次募集资金。本项目的实施目的包括两部分：前期为承接环胜电子(深圳)有限公司（以下简称“环胜深圳”）现有视讯产品、电子智能产品及系统组装业务；后期将逐步承接其新增业务及产品线。本项目实施主体为环荣电子（惠州）有限公司。（1）项目选址本项目选址位于惠州大亚湾经济技术开发区，项目用地面积 60,000m2，系自有土地，不动产权证编号为粤(2020)惠州市不动产权第 4039790 号。（2）项目备案情况公司已取得大亚湾发展和改革局出具项目代码为 2019-441303-39-03-035481 的《广东省企业投资项目备案证》和惠州市生态环境局出具惠市环(大亚湾)建 [2020]7 号《关于环荣电子(惠州)有限公司电子产品生产项目环境影响报告表的批复》。（3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况本项目主要是为客户提供 EM 设计、制造服务，主要原料为集成电路、PCB 板、内存、电阻、电容等电子元器件。主要能源为电力。主要原材料及能源供应充足、稳定。（4）项目概算惠州厂电子产品生产项目总投资 135,000.00 万元，其中使用募集资金投入 100,000.00 万元。设备名称项目投资（万元）募集资金（万元）投资说明分五年投完，预计每年分别投设备 42,000.00 42,000.00 23%、25%、17%、17%、18% 分两年投完，预计每年分别投建厂及宿舍 78,000.00 58,000.00 24%、76% 土地 4,000.00 246 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书补流 11,000.00 - 合计 135,000.00 100,000.00 惠州厂电子产品生产项目的设备投资总计 42,000.00 万元，明细如下：（1）设备投资明细设备名称数量(台/套) 投资金额（万元）印刷机 31 803.00 锡膏印刷检查机 28 804.00 高速贴片机 97 23,765.00 泛用贴片机 48 11,760.00 回焊炉 26 1,721.00 自动光学检查机 35 1,397.00 波峰焊 10 1,750.00 合计 - 42,000.00 （2）建厂及宿舍投资明细惠州厂电子产品生产项目的建厂及宿舍总计 78,000.00 万元，明细如下：项目投资金额（万元）建厂费用 66,132.20 宿舍建设费 11,867.80 合计 78,000.00 募集资金主要于设备、建厂及宿舍，其预计使用进度如下：单位：万元拟投入募集资投资内容 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年金设备 9,660.00 10,500.00 7,140.00 7,140.00 7,560.00 42,000.00 建厂及宿 13,920.00 44,080.00 58,000.00 舍合计 23,580.00 54,580.00 7,140.00 7,140.00 7,560.00 100,000.00 （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况根据惠州市生态环境局出具的《关于环荣电子(惠州)有限公司电子产品生产 247 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书项目环境影响报告表的批复》（惠市环(大亚湾)建[2020]7 号），本项目需重点落实雨污分离、生产废气的收集与治理、噪声防治及固体废物综合利用。环保方面资金投入充足。 2、项目实施的必要性（1）业务降本增效和扩充产能的需要在全球电子信息产业高速发展的背景下，公司以深圳为华南地区业务的研发生产基地，持续多年为客户提供优质的产品设计、制造服务，实现了业务的快速发展。但近年来由于深圳土地、厂房、人力等生产要素成本的上升，华南地区业务的经营压力持续加大；同时，随着业务订单量的增多，深圳有限的生产要素供给将难以良好满足公司新增产能的需要。因此，公司有必要新建生产基地，承接环胜深圳的部分产线，实现业务的降本增效。（2）华南地区业务优化布局的需要华南地区是公司重要的业务收入、利润来源，但随着业务量的扩增，环胜深圳作为华南地区唯一的生产基地，产能日趋饱和，功能逐渐繁重，因此公司亟需对其职能进行拆分，以实现华南地区业务的优化调整。通过本项目的实施，公司能够对现有深圳基地的产线、业务进行承接和升级，一方面满足市场需求增长和产品更新迭代的需要，另一方面打造更加智能化的生产运营体系。综上，本项目的实施具有必要性。 3、项目实施的可行性（1）华南地区具备坚实的业务基础公司与众多国际领先的电子品牌商建立了长期、稳定的合作关系，在华南地区建立了坚实的业务基础。该等国际大厂作为消费电子龙头，业务经营稳健，资金实力雄厚，行业影响力广泛，是引领技术发展和产品创新的重要力量，能够为公司带来稳定、优质的产品订单，是本项目顺利实施的市场保障。（2）深圳和惠州的区位联动优势 248 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环胜深圳作为华南地区的研发生产基地，多年来为客户提供领先的的设计制造服务，实现了业务的快速发展，形成了深厚的技术、人才、经验积累。惠州毗邻深圳，拥有较为成熟的电子产业，具备地理区位、人力成本、交通运输上的综合优势；作为项目实施地点，能够从人才交流、产品研发、客户拓展、品牌运营等方面与深圳形成联动，为公司体系内的产线转移提供保障，有利于公司实现扩充产能、降本增效、优化运营体系等战略目标。综上，本项目的实施具有可行性。 4、经济评价本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 22.45%，项目静态回收期（税后）为 4.85 年。 5、项目建设进展截至本募集说明书签署日，该项目正在开工建设中，并预计于 2021 年年底投产。本项目厂房建设预计安排如下： Q Q Q Q Q Q Q 建设项目/周期 Q1 Q2 Q10 Q11 Q12 3 4 5 6 7 8 9 申请资料准备及建筑总体方案设计办理土地手续及施工方案设计建筑施工及装修配套修整及场地绿化投产（四）补充流动资金项目 1、项目概况本次公开发行可转债拟使用 103,000.00 万元补充流动资金，主要系为更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要，优化公司的资本结构，降低财务风险和经营风险，并为公司战略运作提供保障。 249 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 2、项目实施的必要性（1）为公司战略运作提供资金保障近年来，公司稳步推进全球化战略布局，通过新设公司或并购等方式，在东南亚、欧洲、北美、北非等地区设立生产基地。其中，收购法国公司 Financière AFG S.A.S. 89.6%的股权使用了境外美元并购贷款，根据公司《第四届董事会第十八次会议决议公告》，拟以 1.58 亿美元现金增资环鸿电子，用于偿还其现金增资法国子公司的银团贷款。因此，公司有必要通过本次募投项目补充流动资金，以偿还部分并购贷款，并为战略运作提供资金保障。（2）满足营运资金需求，优化资本结构随着经营规模的扩大，公司对于营运资金的需求量也不断增加，而目前主要系使用短期借款进行资金周转，因此适度补充流动资金有助于公司缓解营运资金压力，优化资本结构，降低财务成本。公司补充流动资金项目的规模系综合考虑了公司现有的资金情况、实际营运资金需求缺口以及公司未来战略发展，整体规模适当。三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响公司本次募集资金拟用于盛夏厂芯片模组生产项目、惠州厂电子产品生产项目、越南厂可穿戴设备生产项目和补充流动资金项目，符合公司业务定位及“模组化、多元化、全球化”的发展战略，将为公司发展注入新动能。（二）本次发行对公司财务状况的影响本次发行募集资金投资项目主要为生产项目，具有良好的经济效益。本次募集资金到位后，公司的资本实力将得到增强，资产结构和财务状况将进一步优化。因此，本次发行是公司强化长期竞争力，巩固行业领先地位的重要举措，能够为公司和投资者带来良好的投资回报。 250 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第九节历次募集资金运用一、最近五年内募集资金情况 1、2020 年度发行股份购买资产经中国证监会《关于核准环旭电子股份有限公司向 ASDI Assistance Direction S.A.S.发行股份购买资产的批复》（证监许可[2020]609 号）核准，公司以发行股份的方式购买 ASDI 所持有的 FAFG 约 10.4%股权，本次交易作价以中联评估出具的评估报告为基础，经交易各方友好协商确定标的资产股权价值为 32,788.13 万元。本次发行股份购买资产系公司以现金及发行股份方式购买FAFG 100%股权方案的组成部分。 2、项目进度本次发行股份购买资产已经中国证监会审核通过，并于 2020 年 4 月 16 日收到中国证监会核准批文；截至 2020 年 12 月 3 日，公司已完成 FAFG100%的股权交割，已披露《关于发行股份购买资产之标的资产过户完成的公告》等相关文件；截至 2020 年 12 月 8 日，公司于中登公司完成了新增股份登记。本次收购的完成情况已由公司通过发布《环旭电子股份有限公司关于支付现金购买 Financière AFG S.A.S. 89.6%股权交割完成的公告》《发行股份购买资产报告书之实施情况报告书暨新增股份上市公告书》等公告予以披露。二、前次募集资金使用情况发行人 2020 年度实施的发行股份购买资产项目不涉及配套募集资金，不适用此情况。三、前次募集资金投资项目实现效益情况发行人 2020 年度实施的发行股份购买资产项目不适用效益核算。四、最近五年募集资金变更情况公司 2020 年度实施的发行股份购买资产项目未发生变更。 251 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书五、会计师事务所出具的专项报告结论根据中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字 [2007]500 号）规定，上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次（境内或境外）募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批准。前次募集资金使用情况报告在提交股东大会批准前应由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具鉴证报告。 2020 年公司以现金及发行股份方式购买 Financière AFG S.A.S.100%股权，截至 2020 年 12 月 3 日，公司已完成 FAFG100%的股权交割；截至 2020 年 12 月 8 日，公司于中登公司完成了新增股份登记。除此之外，最近五个会计年度内，公司不存在通过公开发行股票、非公开发行股票（包括重大资产重组配套融资）、配股、发行可转换公司债券等方式募集资金的情形。因此，公司本次公开发行可转换公司债券无需编制前次募集资金使用情况报告。 252 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第十节董事及有关中介机构声明一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。董事签字： _____________ _____________ _____________ 陈益昌 Rutherford Chang 魏镇炎 _____________ _____________ _____________ Neng Chao Chang 陈天赐汪渡村 _____________ _____________ _____________ 储一昀汤云为钟依华环旭电子股份有限公司年月日 253 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书发行人全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。监事签字： _____________ _____________ _____________ 石孟国 Andrew Robert Tang 黄添一环旭电子股份有限公司年月日 254 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书发行人全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。高级管理人员签字： _____________ _____________ _____________ 魏镇炎刘丹阳盛元新 _____________ _____________ _____________ 林岳明邱宗义游家雄 _____________ _____________ _____________ 史金鹏陈逢达侯爵 _____________ _____________ _____________ 林大毅刘鸿祺 Jing Cao _____________ _____________ _____________ 魏振隆方永城李志成 _____________ 连晋阶环旭电子股份有限公司年月日 255 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书二、保荐机构（主承销商）声明（一）本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。项目协办人签名：丁尚杰保荐代表人签名：张子慧杨阳保荐机构总经理签名：瞿秋平保荐机构董事长、法定代表人签名：周杰海通证券股份有限公司年月日 256 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书二、保荐机构（主承销商）声明（二）本人已认真阅读环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书及其摘要的全部内容，确认其不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。保荐机构总经理签名：瞿秋平保荐机构董事长签名：周杰海通证券股份有限公司年月日 257 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书三、联席主承销商声明本公司已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。法定代表人签名：贺青国泰君安证券股份有限公司年月日 258 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书四、发行人律师声明本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。签字律师： _____________ _____________ 陆勇洲李雪红律师事务所负责人： ______________ 陈明夏上海市瑛明律师事务所年月日 259 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书五、承担审计业务的会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 260 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书签字注册会计师： _____________ _____________ _____________ 吴晓辉王欣朱巍 _____________ 茅志鸿会计师事务所负责人： _____________ 付建超德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）年月日 261 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书六、资信评级机构声明本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。评级人员： _____________ _____________ 杨韵汪莹莹评级机构负责人：_____________ 闫衍中诚信国际信用评级有限责任公司年月日 262 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第十一节备查文件投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告、最近一期的财务报告；（二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；（三）法律意见书及律师工作报告；（四）中国证监会核准本次发行的文件；（五）资信评级机构出具的资信评级报告；（六）其他与本次发行有关的重要文件。投资者于本次发行承销期间，可在上海证券交易所网站查阅，也可至本公司及保荐人（主承销商）住所查阅。查阅时间为工作日上午 9:00－11:30；下午 13:00 －17:00。 263 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书附表一：商标（一）发行人及子公司在境内拥有的主要注册商标序号商标注册人(权利人) 注册地商标文字或图样注册号国际分类商标使用权期限 1. 环旭电子中国 7501176 9 2021/02/27 2. 环旭电子中国 8183040 02 2021/04/06 3. 环旭电子中国 8183039 07 2021/04/06 4. 环旭电子中国 8123086 09 2021/03/27 5. 环旭电子中国 8183038 09 2021/04/06 6. 环旭电子中国 8123082 12 2021/05/06 7. 环旭电子中国 8183037 12 2021/04/06 8. 环旭电子中国 8183036 35 2021/04/27 9. 环旭电子中国 8183035 38 2021/05/13 264 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 10. 环旭电子中国 8183034 42 2021/04/06 11. 环旭电子中国 8183024 02 2021/04/06 12. 环旭电子中国 8183023 07 2021/04/06 13. 环旭电子中国 8123085 09 2021/03/27 14. 环旭电子中国 8183022 09 2021/04/06 15. 环旭电子中国 8123081 12 2021/05/06 16. 环旭电子中国 8183021 12 2021/04/06 17. 环旭电子中国 8183020 35 2021/04/27 18. 环旭电子中国 8183019 38 2021/05/13 19. 环旭电子中国 8183018 42 2021/04/06 20. 环旭电子中国 8342956 02 2021/06/06 21. 环旭电子中国 8343126 07 2021/06/06 265 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 22. 环旭电子中国 8343467 11 2021/07/06 23. 环旭电子中国 8343591 12 2021/06/06 24. 环旭电子中国 8343599 28 2021/06/06 25. 环旭电子中国 8343607 35 2021/07/06 26. 环旭电子中国 8343615 38 2021/08/06 27. 环旭电子中国 8343631 42 2021/06/06 28. 环旭电子中国 8591581 02 2021/11/27 29. 环旭电子中国 8591676 07 2021/08/27 30. 环旭电子中国 8591609 11 2021/08/27 31. 环旭电子中国 8595606 12 2021/08/27 32. 环旭电子中国 8591617 28 2021/08/27 33. 环旭电子中国 8591626 35 2021/10/13 34. 环旭电子中国 8591651 42 2021/08/27 35. 环旭电子中国 8183047 02 2021/04/06 266 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 36. 环旭电子中国 8183046 07 2021/05/13 37. 环旭电子中国 8123088 09 2021/03/27 38. 环旭电子中国 8183045 09 2021/04/06 39. 环旭电子中国 8123084 12 2022/07/13 40. 环旭电子中国 8183043 35 2021/04/27 41. 环旭电子中国 8183042 38 2021/05/13 42. 环旭电子中国 8183041 42 2021/04/06 43. 环旭电子中国 8183033 02 2021/04/06 44. 环旭电子中国 8183032 07 2021/05/13 45. 环旭电子中国 8123087 09 2021/03/27 46. 环旭电子中国 8183031 09 2021/04/06 47. 环旭电子中国 8183029 35 2021/04/27 267 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 48. 环旭电子中国 8183028 38 2021/05/13 49. 环旭电子中国 8183025 42 2021/04/06 50. 环隆电气中国 22080488 9 2028/01/13 51. 环隆电气中国 4693397 12 2028/03/20 52. 环隆电气中国 4693396 9 2028/03/20 53. 环隆电气中国 4516678 7 2028/01/06 54. 环隆电气中国 4211407 9 2026/12/27 55. 环隆电气中国 4211406 12 2026/12/27 56. 环隆电气中国 614782 9 2022/10/19 268 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 57. 环隆电气中国 549558 9 2021/04/19 （二）发行人及子公司在境外拥有的主要注册商标序号商标注册人(权利人) 注册地商标文字或图样注册号国际分类商标使用权期限 1. 环鸿科技台湾 1883215 09 2027/11/30 2. 环鸿科技台湾 1883216 09 2027/11/30 3. 环隆电气台湾 941470 09 2030/09/15 4. 环隆电气台湾 941471 09 2030/09/15 5. 环隆电气台湾 943067 09 2021/05/31 6. 环隆电气台湾 943069 09 2021/05/31 7. 环隆电气台湾 943070 09 2021/05/31 8. 环隆电气台湾 943072 09 2021/05/31 9. 环隆电气台湾 943073 09 2021/05/31 10. 环隆电气台湾 943074 09 2021/05/31 11. 环隆电气台湾 943075 09 2021/05/31 12. 环隆电气台湾 941553 12 2030/11/30 13. 环隆电气台湾 141122 35 2030/08/15 269 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 14. 环隆电气台湾 140130 35 2021/03/15 15. 环隆电气台湾 139602 38 2021/02/28 16. 环隆电气台湾 144842 42 2030/09/15 17. 环隆电气台湾 943209 09 2030/09/15 18. 环隆电气台湾 941472 09 2030/09/15 19. 环隆电气台湾 943068 09 2021/05/31 20. 环隆电气台湾 943210 09 2021/05/15 21. 环隆电气台湾 943071 09 2021/05/31 22. 环隆电气台湾 943211 09 2021/05/15 23. 环隆电气台湾 943212 09 2021/05/15 24. 环隆电气台湾 943213 09 2021/05/15 25. 环隆电气台湾 943214 09 2021/05/15 26. 环隆电气台湾 941554 12 2030/11/30 27. 环隆电气台湾 142858 35 2021/05/15 28. 环隆电气台湾 143287 35 2021/05/31 29. 环隆电气台湾 138551 38 2021/02/15 30. 环隆电气台湾 140784 42 2030/09/15 31. 环隆电气台湾 498865 旧 72 2030/09/15 32. 环隆电气台湾 507423 旧 82 2030/11/30 33. 环隆电气台湾 505011 旧 86 2030/09/15 270 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 34. 环隆电气台湾 503103 旧 87 2030/09/15 35. 环隆电气台湾 47241 旧服务 11 2030/09/15 36. 环隆电气台湾 46527 旧服务 8 2030/08/15 37. 环隆电气丹麦 9959/1992 09 2022/10/30 38. 环隆电气巴西 816117365 09 2022/06/09 39. 环隆电气日本 2719514 09 2027/01/31 40. 环隆电气加拿大 398655 09 2022/05/29 41. 环隆电气西班牙 1554405 09 2030/03/08 42. 环隆电气法国 1668479 09 2021/05/30 43. 环隆电气法国 1601395 07,09,11 2030/07/09 44. 环隆电气美国 1701459 09 2022/07/21 45. 环隆电气美国 3212490 09 2027/02/27 46. 环隆电气英国 B1416145 09 2027/02/28 47. 环隆电气英国 B1464099 09 2028/05/14 48. 环隆电气香港 2937/1991 09 2021/04/09 49. 环隆电气马来西亚 90/01488 09 2021/03/02 50. 环隆电气荷比卢 476724 09 2030/03/05 51. 环隆电气新加坡 T90/01592I 09 2027/03/02 52. 环隆电气意大利 582896 09 2030/03/14 53. 环隆电气墨西哥 385396 09 2025/05/14 271 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 54. 环隆电气德国 1177098 09 2030/03/31 55. 环隆电气德国 2011684 09 2021/05/31 56. 环隆电气欧盟 470591 12,09 2027/02/05 57. 环隆电气澳洲 A531745 09 2027/03/28 58. 环隆电气韩国 218333 09 2021/08/07 59. 环隆电气台湾 1834506 09 2027/04/15 60. 环隆电气美国 5408505 09 2028/02/20 61. 环隆电气日本 5956203 09 2027/06/16 62. 环隆电气欧洲 15996201 09 2026/11/03 272 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书附表二：专利（一）境内主要专利序号专利权人专利类型专利名称专利号授权公告日专利申请日专利权期限 1 环旭电子发明专利小型化无线通讯模块及其制造方法 ZL200510074346.7 2009/03/25 2005/05/27 20 年 2 环旭电子发明专利同平面的超宽频平面天线 ZL200510129587.7 2011/06/08 2005/12/14 20 年 3 环旭电子发明专利无线通讯用的双基板电子模块的封装方法 ZL200610054751.7 2009/09/23 2006/03/10 20 年 4 环旭电子发明专利印刷折疊式天线 ZL200510022917.2 2011/05/11 2005/12/19 20 年 5 环旭电子发明专利波峰焊锡槽喷嘴及波峰焊接方法 ZL200610092658.5 2009/11/25 2006/06/13 20 年 6 环旭电子发明专利无线导航测试方法 ZL200610170351.2 2011/11/02 2006/12/29 20 年 7 环旭电子/环鸿科技发明专利充电方法及充电器 ZL200710160882.8 2012/04/18 2007/12/27 20 年 8 环旭电子发明专利小型化芯片模块的接脚制造方法 ZL200710141313.9 2010/01/20 2007/08/06 20 年利用电子文件中信息设定导航目的地的方法 9 环旭电子发明专利 ZL200710165348.6 2012/07/25 2007/10/26 20 年与系统 10 环旭电子发明专利无线控制系统及其方法 ZL200710165931.7 2012/10/03 2007/11/02 20 年 11 环旭电子发明专利显示控制系统及其方法 ZL200710185141.5 2010/09/29 2007/10/30 20 年 12 环旭电子发明专利数据发射方法 ZL200710165139.1 2010/09/01 2007/10/29 20 年 13 环旭电子/环鸿科技发明专利基本输入输出系统的除错方法 ZL200710165138.7 2011/04/13 2007/10/29 20 年 14 环旭电子发明专利电源切换装置及网络设备 ZL200710186392.5 2011/02/09 2007/11/14 20 年 273 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 15 环旭电子发明专利接脚元件的测试方法及其装置 ZL200710169515.4 2011/01/05 2007/11/08 20 年 16 环旭电子发明专利防止电磁干扰的电路板结构及方法 ZL200710305925.7 2011/09/28 2007/12/28 20 年 17 环旭电子/环鸿科技发明专利钱箱检测装置及收银机系统 ZL200810091756.6 2011/06/01 2008/04/14 20 年 18 环旭电子发明专利可调式电压调节电路及其运作方法 ZL200810095697.X 2012/07/04 2008/05/07 20 年 19 环旭电子发明专利使用者界面控制系統及方法 ZL200810109916.5 2013/04/24 2008/06/10 20 年 20 环旭电子发明专利电源供应装置及其无线通讯系统 ZL200810111501.1 2011/08/17 2008/06/02 20 年 21 环旭电子发明专利多重开机方法及系統 ZL200810201322.7 2013/01/23 2008/10/17 20 年 22 环旭电子发明专利用于增加侧边吃锡效果的电路板堆栈结构 ZL200910049491.8 2012/05/09 2009/04/17 20 年相位异常检知裝置及具相位异常检知功能的 23 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL200810174480.8 2012/05/23 2008/11/07 20 年电源供应器 24 环旭电子发明专利天线测试系統、测试方法及测试治具 ZL200910056074.6 2013/07/24 2009/08/07 20 年 25 环旭电子发明专利通用侦错辅助裝置 ZL200810203339.6 2012/07/04 2008/11/25 20 年 26 环旭电子发明专利传输路径损失的检测方法 ZL200810203105.1 2013/06/12 2008/11/21 20 年 27 环旭电子发明专利开机信号产生装置 ZL200810185359.5 2012/07/11 2008/12/22 20 年 28 环旭电子/环鸿科技发明专利可折式屏幕固定结构 ZL200910164156.2 2013/09/11 2009/08/10 20 年 29 环旭电子/环鸿科技发明专利反应电源关断的电路装置及其方法 ZL200910002599.1 2013/06/05 2009/01/23 20 年 30 环旭电子发明专利电压调节器及电压调节系统 ZL200910165879.4 2013/09/11 2009/08/12 20 年 31 环旭电子发明专利调节器组装工具及其方法 ZL200910160215.9 2013/05/01 2009/07/30 20 年 32 环旭电子发明专利监控装置 ZL200910197495.0 2012/11/14 2009/10/21 20 年 33 环旭电子/环鸿科技发明专利电磁屏蔽测试装置 ZL201210222360.7 2016/12/21 2012/06/29 20 年 274 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 34 环旭电子发明专利电子模组 ZL200910209344.2 2013/02/27 2009/11/04 20 年 35 环旭电子/环鸿科技发明专利电子装置的组装方法 ZL200910221799.6 2012/07/25 2009/11/10 20 年提升显示操作效能的显示控制系统、电脑系统 36 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201010003772.2 2013/02/27 2010/01/18 20 年及其控制方法 37 环旭电子/环鸿科技发明专利快速周边元件互连信号传输结构及其方法 ZL201010207852.X 2013/06/26 2010/06/23 20 年 38 环旭电子/环鸿科技发明专利具有天线的封装结构及其制作方法 ZL201010207841.1 2013/06/12 2010/06/23 20 年 39 环旭电子发明专利电连接器 ZL201010110045.6 2013/05/01 2010/02/11 20 年 40 环旭电子实用新型硬盘外界装置 ZL201020565843.3 2011/06/22 2010/10/19 10 年 41 环旭电子/环鸿科技发明专利芯片级电磁干扰屏蔽结构及制造方法 ZL201110021177.6 2015/07/22 2011/01/14 20 年 42 环旭电子实用新型携带型网络附接设备 ZL201020688462.4 2011/09/08 2010/12/30 10 年 43 环旭电子/环鸿科技实用新型按键模块及电子装置 ZL201220538057.3 2013/04/24 2012/10/19 10 年 44 环旭电子/环鸿科技发明专利组装结构 ZL201210220839.7 2016/05/11 2012/06/29 20 年 45 环旭电子/环鸿科技发明专利电磁屏结构及其制作方法 ZL201110071339.7 2015/08/26 2011/03/23 20 年 46 环旭电子/环鸿科技发明专利微小化电磁干扰防护结构及其制作方法 ZL201110071342.9 2015/05/27 2011/03/23 20 年 47 环旭电子实用新型测试设备及测试方法 ZL201310080620.6 2016/12/28 2013/03/13 10 年电子产品多段式角度调整装置及其电子产品 48 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201110233634.8 2015/04/29 2011/08/15 20 年显示设备 49 环旭电子/环鸿科技发明专利无段式角度调整结构 ZL201110249524.0 2014/12/17 2011/08/26 20 年 50 环旭电子/环鸿科技发明专利枢转机构 ZL201110314435.X 2015/08/26 2011/10/17 20 年 51 环旭电子/环鸿科技发明专利可调整角度的支撑架 ZL201110261943.6 2015/04/01 2011/09/06 20 年 52 环旭电子/环鸿科技发明专利枢转机构及其使用该枢转机构的支撑架 ZL201110351427.2 2015/04/22 2011/11/09 20 年 275 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 53 环旭电子/环鸿科技实用新型手持式电子装置的电池容置结构 ZL201120305019.9 2012/05/16 2011/08/19 10 年 54 环旭电子/环鸿科技发明专利条形码扫描装置 ZL201110158881.6 2015/04/22 2011/06/14 20 年 55 环旭电子/环鸿科技发明专利笔状物与壳体的组合结构 ZL201110182817.1 2015/04/29 2011/06/30 20 年集成电路基板的电磁干扰屏蔽结构与其制造 56 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201110076100.9 2016/06/29 2011/03/28 20 年方法 57 环旭电子/环鸿科技发明专利可调整仰角的工作台 ZL201110263385.7 2015/12/16 2011/09/07 20 年 58 环旭电子/环鸿科技发明专利拉带定位结构 ZL201110233639.0 2015/12/02 2011/08/15 20 年 59 环旭电子发明专利自动上盖机台系统及自动上盖方法 ZL201210262854.8 2016/06/08 2012/07/26 20 年 60 环旭电子/环鸿科技发明专利电源供应器及其控制电路与省电方法 ZL201180075517.1 2017/03/22 2011/12/14 20 年 61 环旭电子/环鸿科技发明专利电源切换电路及其电源切换方法 ZL201110385142.0 2015/04/29 2011/11/25 20 年 62 环旭电子/环鸿科技发明专利储存元件收纳装置的盖板 ZL201110305713.5 2016/06/08 2011/10/11 20 年 63 环旭电子/环鸿科技发明专利条形码扫描仪的辅助定位装置 ZL201210025614.6 2016/03/30 2012/02/06 20 年 64 环旭电子/环鸿科技发明专利用于收音系统的等化前处理方法及其系统 ZL201210072612.2 2016/05/11 2012/03/19 20 年 65 环旭电子/环鸿科技发明专利适形掩模封装结构及检测方法 ZL201210017919.2 2015/12/16 2012/01/20 20 年 66 环旭电子发明专利用以自动测试待检物的通信功能的方法 ZL201210044884.1 2015/04/29 2012/02/22 20 年 67 环旭电子/环鸿科技发明专利堆叠式基板结构 ZL201210028083.6 2016/04/13 2012/02/08 20 年 68 环旭电子/环鸿科技发明专利手持式条形码扫描仪 ZL201210185363.8 2016/04/06 2012/06/07 20 年 69 环旭电子/环鸿科技发明专利适形屏蔽封装模组 ZL201210161102.2 2016/08/17 2012/05/18 20 年 70 环旭电子/环鸿科技发明专利软启动电压调节器 ZL201210431985.4 2015/12/02 2012/11/02 20 年 71 环旭电子/环鸿科技发明专利封装结构及其制造方法 ZL201210357070.3 2017/07/21 2012/09/24 20 年 276 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 72 环旭电子/环鸿科技发明专利电子封装板块及其制造方法 ZL201210433253.9 2016/09/14 2012/11/02 20 年 73 环旭电子/环鸿科技发明专利电路板系统及其制造方法 ZL201210329921.3 2016/07/06 2012/09/07 20 年 74 环旭电子/环鸿科技发明专利电子模块及其制造方法 ZL201210356955.1 2016/05/25 2012/09/24 20 年 75 环旭电子/环鸿科技发明专利立体堆叠式封装结构及其制作方法 ZL201210395203.6 2016/08/10 2012/10/17 20 年 76 环旭电子/环鸿科技发明专利具有防水侧边按键的电子产品外壳 ZL201210483841.3 2016/08/31 2012/11/23 20 年 77 环旭电子/环鸿科技发明专利电子系统、功率放大器及其温度补偿方法 ZL201210462462.6 2016/08/10 2012/11/16 20 年 78 环旭电子/环鸿科技发明专利电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方法 ZL201210457202.X 2016/09/21 2012/11/14 20 年 79 环旭电子/环鸿科技发明专利电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方法 ZL201210509552.6 2017/02/08 2012/11/30 20 年电子系统、射频功率放大器及其输出功率补偿 80 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201210527852.7 2017/02/08 2012/12/10 20 年方法 81 环旭电子/环鸿科技发明专利电子封装结构及其制造方法 ZL201310084126.7 2017/05/24 2013/03/15 20 年电子装置、系统级封装模块及系统级封装模块 82 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201210440092.6 2016/11/23 2012/11/07 20 年的制造方法 83 环旭电子/环鸿科技发明专利电子模块及其制造方法 ZL201310115216.8 2017/02/15 2013/04/03 20 年 84 环旭电子实用新型工作盘 ZL201220631358.0 2013/06/12 2012/11/26 10 年 85 环旭电子/环鸿科技实用新型卡合结构 ZL201220628476.6 2013/06/12 2012/11/23 10 年 86 环旭电子发明专利一种在测试中排除 WiFi 外在干扰的方法 ZL201210533016.X 2017/04/05 2012/12/11 20 年 87 环旭电子/环鸿科技发明专利在预定时间自动启动的计算机及其方法 ZL201310121819.9 2017/04/26 2013/04/10 20 年 88 环旭电子/环鸿科技发明专利固定座及其卡扣机构 ZL201310060814.X 2016/02/17 2013/02/27 20 年 89 环旭电子/环鸿科技发明专利电压调节器、其运作方法以及电压调节系统 ZL201310220981.6 2017/03/01 2013/06/05 20 年 90 环旭电子/环鸿科技发明专利具有延迟电路的起动机保护器及延迟电路 ZL201310233523.6 2016/07/27 2013/06/13 20 年 277 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 91 环旭电子/环鸿科技发明专利电压调节器及其过低电压保护电路 ZL201310276387.9 2017/06/20 2013/07/03 20 年 92 环旭电子/环鸿科技发明专利使用硬软结合板整合天线的无线模组 ZL201310528695.6 2017/11/14 2013/10/31 20 年 93 环旭电子/环鸿科技实用新型可防止空气回流的风扇装置 ZL201320597732.4 2014/10/08 2013/09/26 10 年 94 环旭电子发明专利电子封装模块及其制造方法 ZL201310682030.0 2017/07/21 2013/12/13 20 年 95 环旭电子/环鸿科技发明专利智能家电的无线网络设定方法及系统 ZL201310573749.0 2018/03/02 2013/11/15 20 年 96 环旭电子/环鸿科技发明专利天线模组及其天线 ZL201310386413.3 2018/09/04 2013/08/30 20 年 97 环旭电子发明专利电子封装模块及其制造方法 ZL201310328808.8 2017/04/12 2013/07/31 20 年 98 环旭电子发明专利电子封装模块及其制造方法 ZL201410072755.2 2017/05/24 2014/02/28 20 年 99 环旭电子/环鸿科技发明专利多频天线 ZL201410195356.5 2019/03/22 2014/05/09 20 年 100 环旭电子/环鸿科技发明专利近场通讯天线 ZL201410202952.1 2018/02/06 2014/05/14 20 年 101 环旭电子/环鸿科技实用新型服务器主机的改良结构 ZL201420074193.0 2014/07/23 2014/02/21 10 年 102 环旭电子/环鸿科技发明专利一种监控管理系及其方法 ZL201410190752.9 2018/07/17 2014/05/07 20 年 103 环旭电子发明专利一种用于测试在线产品的测试方法及系统 ZL201410109160.X 2018/04/27 2014/03/24 20 年 104 环旭电子发明专利控制装置 ZL201410219766.9 2017/08/25 2014/05/23 20 年 105 环旭电子/环鸿科技发明专利外接装置的快拆结构 ZL201410041199.2 2017/09/29 2014/01/28 20 年 106 环旭电子/环鸿科技发明专利扩充座 ZL201410110725.6 2019/07/26 2014/03/24 20 年 107 环旭电子/环鸿科技发明专利电子封装模块的制造方法 ZL201410174411.2 2018/05/01 2014/04/28 20 年 108 环旭电子发明专利电子产品热设计最佳化方法 ZL201410479959.8 2018/02/02 2014/09/19 20 年 109 环旭电子/环鸿科技发明专利能够保持测试头方向的治具 ZL201410169166.6 2018/03/23 2014/04/25 20 年 110 环旭电子/环鸿科技发明专利通用测试装置 ZL201410153404.4 2018/06/19 2014/04/17 20 年 278 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 111 环旭电子/环鸿科技发明专利消除爆炸音装置 ZL201410235795.4 2018/06/19 2014/05/30 20 年 112 环旭电子/环鸿科技实用新型车辆驻刹车系统 ZL201420290297.5 2014/11/05 2014/06/03 10 年 113 环旭电子/环鸿科技发明专利支撑结构及应用其的扩充底座 ZL201410240599.6 2019/05/24 2014/05/30 20 年具改善过电流保护的返驰式转换器及其控制 114 环旭电子/环鸿科技发明专利 ZL201410190331.6 2017/10/24 2014/05/07 20 年电路 115 环旭电子发明专利一种智能型模块卡及其使用方法 ZL201410852184.4 2019/03/22 2014/12/31 20 年 116 环旭电子/环鸿科技发明专利用于环境测试的电性检测装置 ZL201410418361.8 2018/11/27 2014/08/22 20 年 117 环旭电子实用新型功能插槽及使用该功能插槽的主板 ZL201420851525.1 2015/06/03 2014/12/24 10 年 118 环旭电子发明专利电子装置的电源防护机构及其操作方法 ZL201410804682.1 2017/10/31 2014/12/19 20 年无限以太网络控制方法以及无线以太网络系 119 环旭电子发明专利 ZL201510026215.5 2019/04/05 2015/01/19 20 年统 120 环旭电子发明专利电源线干扰测试系统的测试方法 ZL201410844413.8 2017/08/18 2014/12/26 20 年 121 环旭电子实用新型自动插拔测试设备 ZL201520038503.8 2015/07/01 2015/01/20 10 年 122 环旭电子/环鸿科技实用新型改良式电容触控笔 ZL201420694082.X 2015/02/18 2014/11/19 10 年硬盘背板及其串行通用输入输出信号的检测 123 环旭电子发明专利 ZL201410768345.1 2018/09/18 2014/12/12 20 年方法 124 环旭电子发明专利螺丝锁附管制系统及其操作方法 ZL201410767129.5 2016/08/24 2014/12/12 20 年 125 环旭电子实用新型智能退热贴 ZL201520054964.4 2015/09/09 2015/01/27 10 年 126 环旭电子发明专利用于提高天线增益的天线结构 ZL201410788917.2 2019/02/01 2014/12/17 20 年 127 环旭电子实用新型资讯储存装置的水平式固定机构 ZL201420842416.3 2015/05/27 2014/12/26 10 年 128 环旭电子实用新型一种供电控制电路 ZL201420873043.6 2015/07/08 2014/12/30 10 年 279 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 129 环旭电子实用新型具有冲击缓冲保护结构的可携式电子装置 ZL201420766103.4 2015/05/27 2014/12/05 10 年 130 环旭电子实用新型硬盘支撑架 ZL201420760995.7 2015/04/01 2014/12/05 10 年 131 环旭电子实用新型能够串接硬盘的支撑架 ZL201420734216.6 2015/04/15 2014/11/28 10 年 132 环旭电子实用新型手持装置传输座 ZL201420820673.7 2015/05/13 2014/12/19 10 年 133 环旭电子实用新型具有按压式盖板的机壳 ZL201520139843.X 2015/06/24 2015/03/12 10 年 134 环旭电子实用新型改良式笔帽及使用该笔帽的触控笔 ZL201420866942.3 2015/06/03 2014/12/31 10 年 135 环旭电子实用新型一种组合式外壳及固态硬盘 ZL201520036783.9 2015/07/08 2015/01/20 10 年 136 环旭电子实用新型一种组合式外壳及固态硬盘 ZL201520036781.X 2015/07/08 2015/01/20 10 年 137 环旭电子外观设计带图形用户界面的车用仪表盘 ZL201430501846.4 2015/07/15 2014/12/05 10 年 138 环旭电子发明专利电子装置的瞬间电流补充电路及其设计方法 ZL201510243742.1 2017/09/29 2015/05/14 20 年 139 环旭电子发明专利无螺丝卡扣结构 ZL201510064332.0 2017/09/26 2015/02.06 20 年 140 环旭电子实用新型硬盘连接板 ZL201520139220.2 2015/06/24 2015/03/11 10 年 141 环旭电子发明专利车载启动电路及其电源补偿电路 ZL201510646551.X 2018/02.02 2015/10/08 20 年 142 环旭电子发明专利侧向对接扩充座 ZL201510613151.9 2018/08/21 2015/09/24 20 年 143 环旭电子实用新型切换电路及电子装置 ZL201520754342.2 2016/02/03 2015/09/25 10 年 144 环旭电子发明专利软启动开关电路及电子装置 ZL201510583182.4 2018/11/20 2015/09/11 20 年 145 环旭电子发明专利充电电池的充电控制方法 ZL201510639212.9 2018/03/23 2015/09/30 20 年 146 环旭电子实用新型便携式通信装置及其可调式天线 ZL201520805892.2 2016/03/02 2015/10/16 10 年 147 环旭电子实用新型寄生式耦合天线与电子装置 ZL201520804368.3 2016/03/02 2015/10/16 10 年 148 环旭电子发明专利电子元件的清洁方法 ZL201610025545.7 2017/11/14 2016/01/15 20 年 280 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 149 环旭电子发明专利行车记录器资料遗失防护装置及其方法 ZL201510925234.1 2020/02/18 2015/12/11 20 年 150 环旭电子发明专利无线充电手持装置及其控制方法 ZL201610044962.6 2020/02/11 2016/01/22 20 年 151 环旭电子发明专利适用于安卓系统的无间隙录音方法 ZL201610056355.1 2019/08/16 2016/01/27 20 年 152 环旭电子发明专利具有二段式卡扣结构的装置 ZL201610209613.5 2018/10/12 2016/04/06 20 年 153 环旭电子发明专利面板背胶及其使用方法 ZL201610179695.3 2018/07/13 2016/03/28 20 年适用于安卓系统的减少外接麦克风插拔噪音 154 环旭电子发明专利 ZL201610304843.X 2020/01/24 2016/05/10 20 年的方法 155 环旭电子发明专利半导体装置封装 ZL201610964631.4 2020/01/10 2016/10/28 20 年 156 环旭电子发明专利封装体电磁防护层的制造方法 ZL201610352028.0 2018/10/12 2016/05/25 20 年 157 环旭电子发明专利封装体电磁防护层的制造方法 ZL201610353315.3 2018/08/28 2016/05/25 20 年 158 环旭电子实用新型一种 SiP 模组测试定位夹紧设备 ZL201620768538.1 2017/02/08 2016/07/21 10 年检测 SIP 模组表面缺陷、露铜表面缺陷的方法 159 环旭电子发明专利 ZL201610715166.0 2019/09/24 2016/08/24 20 年及系统 160 环旭电子发明专利双频天线模块 ZL201610919775.8 2019/01/11 2016/10/21 20 年 161 环旭电子实用新型下压机构 ZL201621370988.1 2017/07/18 2016/12/14 10 年 162 环旭电子实用新型天线装置 ZL201621373830.X 2017/07/04 2016/12/14 10 年 163 环旭电子发明专利装置位置提示系统与方法 ZL201710022644.4 2020/02/11 2017/01/12 20 年 164 环旭电子发明专利负载测试装置及负载测试方法 ZL201611146173.X 2019/11/15 2016/12/13 20 年 165 环旭电子发明专利车辆计数装置、系统及其方法 ZL201710059968.5 2019/05/24 2017/01/24 20 年 166 环旭电子发明专利天线模块及电子装置 ZL201611177724.9 2020/03/10 2016/12/19 20 年 167 环旭电子实用新型一种硬盘散热装置 ZL201720164868.4 2017/09/12 2017/02/23 10 年 281 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 168 环旭电子发明专利静电防护结构 ZL201710063586.X 2019/08/16 2017/02/03 20 年 169 环旭电子实用新型导光结构 ZL201720295686.0 2018/01/05 2017/03/24 10 年 170 环旭电子发明专利自动认证测试系统及方法 ZL201710357023.1 2020/03/10 2017/05/19 20 年 171 环旭电子发明专利控制接口扩展电路 ZL201710565632.6 2020/01/24 2017/07/12 20 年 172 环旭电子外观设计点餐机 ZL201730097603.2 2017/09/05 2017/03/29 10 年 173 环旭电子外观设计便携式投影机 ZL201730097604.7 2017/03/29 2017/09/15 10 年 174 环旭电子发明专利定位检测方法 ZL201710656208.2 2020/03/10 2017/08/03 20 年 175 环旭电子发明专利快速定位系统及方法 ZL201710657078.4 2019/05/07 2017/08/03 20 年 176 环旭电子外观设计硬盘储存装置 ZL201730374060.4 2018/03/02 2017/08/15 10 年 177 环旭电子发明专利一种硬盘外壳及散热硬盘 ZL201710699652.2 2019/04/02 2017/08/16 20 年 178 环旭电子发明专利一种上下料系统合上下料方法 ZL201710919439.8 2019/06/25 2017/09/30 20 年 179 环旭电子发明专利测试装置 ZL201810444719.2 2020/07/07 2018/05/10 20 年 180 环旭电子发明专利车用摄像模块 ZL201810283601.6 2020/05/15 2018/04/02 20 年 181 环旭电子发明专利一种 PCB 及加工工艺及加工流水线 ZL201710804254.2 2020/07/07 2017/09/08 20 年 182 环旭电子发明专利射频前端测试装置以及射频前端测试方法 ZL201710050644.5 2020/07/10 2017/01/19 20 年 183 环旭电子发明专利智能装置软件密钥管理方法 ZL201610326171.2 2020/06/12 2016/05/17 20 年 184 环旭电子发明专利用于无线通信模块的天线 ZL201610066559.3 2020/05/19 2016/01/29 20 年 185 环旭电子发明专利检测元件状态的手持式装置与方法 ZL201610015114.2 2020/04/24 2016/01/11 20 年 186 环维电子发明专利一种 SIP 模组的镭射切割方法及系统 ZL201610302540.4 2017/07/04 2016/05/09 20 年 187 环维电子实用新型一种镭射切割平台 ZL201620413931.9 2016/09/14 2016/05/09 10 年 282 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书一种 SIP 模组的制造方法、银胶沟槽的切割方 188 环维电子发明专利 ZL201610301017.X 2017/09/29 2016/05/09 20 年法及系统 189 环维电子发明专利一种塑封模具 ZL201610204669.1 2018/01/02 2016/04/01 20 年 190 环维电子实用新型一种用于 PCB 产品点胶时的挡板 ZL201620146144.2 2016/08/10 2016/02/26 10 年 191 环维电子实用新型一种替换板及其 PCB 拼板 ZL201620146145.7 2016/07/06 2016/02/26 10 年 192 环维电子实用新型一种 PCB 载具 ZL201620085166.2 2016/07/13 2016/01/28 10 年 193 环维电子实用新型一种塑封模具 ZL201620080091.9 2016/06/22 2016/01/27 10 年 194 环维电子发明专利冲击试验模块及其测试板 ZL201510854199.9 2019/01/04 2015/11/27 20 年 195 环维电子实用新型一种过压保护电路 ZL201420873035.1 2015/05/13 2014/12/30 10 年射频连接头的固定结构及带有固定结构的射 196 环维电子实用新型 ZL201420873034.7 2015/05/13 2014/12/30 10 年频连接头组件一种射频连接头的保持件及带有保持件的射 197 环维电子实用新型 ZL201420873033.2 2015/05/13 2014/12/30 10 年频连接头组件 198 环维电子发明专利减少电路板组装翘曲的方法 ZL200910223612.6 2013/01/23 2009/11/16 20 年 199 环维电子发明专利一种射频连接器系统以及安装方法 ZL201910269923.X 2020/07/14 2019/04/04 20 年 200 环维电子实用新型待涂布电磁屏蔽胶的 Sip 模组及其涂布装置 ZL201821641907.6 2019/04/05 2018/10/10 10 年 201 环维电子实用新型切割盘以及切割机台 ZL201821498512.5 2019/04/16 2018/09/13 10 年 202 环维电子实用新型一种新型干冰清洗底座及其支撑底座组 ZL201820517167.9 2019/01/08 2018/04/12 10 年 203 环维电子实用新型一种离心式点胶塑封装置 ZL201820413054.4 2018/10/26 2018/03/26 10 年 204 环维电子实用新型一种吸嘴以及吸嘴组件 ZL201820146947.7 2018/12/11 2018/01/29 10 年 205 环维电子实用新型电路板固定机构、移转系统以及表面贴装生产 ZL201820005967.2 2018/09/04 2018/01/03 10 年 283 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书线 206 环维电子实用新型一种撕膜装置 ZL201721779455.3 2018/07/17 2017/12/19 10 年 207 环维电子实用新型一种塑封模具 ZL201721461608.X 2018/05/22 2017/11/06 10 年 208 环维电子实用新型一种具有低翘曲度的电子模组 ZL201721243699.X 2018/04/03 2017/9/26 10 年一种应用于电子模组装配过程中的干冰清洗 209 环维电子发明专利 ZL201710718027.8 2019/10/11 2017/08/21 20 年系统及方法 210 环维电子发明专利一种电子模组顶出机构 ZL201710196094.8 2019/10/01 2017/03/29 20 年 211 环维电子发明专利电路板 ZL201510726246.1 2018/04/27 2015/10/30 20 年 212 环维电子发明专利涂层附着力测试治具 ZL201510712379.3 2018/06/22 2015/10/28 20 年 213 环维电子发明专利具有电磁防护的屏蔽结构 ZL201110021152.6 2014/01/29 2011/01/14 20 年 214 环维电子发明专利防止电磁波干扰的屏蔽装置 ZL201010207824.8 2014/02/26 2010/06/23 20 年 215 环维电子发明专利放电磁波干扰的电路模块及其制造方法 ZL200910180754.9 2012/08/22 2009/10/22 20 年 216 环维电子发明专利外部电源供应装置及其电源供应方法 ZL200910055702.9 2014/06/04 2009/07/31 20 年 217 环鸿昆山发明专利云计算载具防盗方法及系统 ZL201910630305.3 2020/08/11 2019/07/12 20 年 218 环鸿昆山实用新型触发式柔性线路板包装结构 ZL201920543120.4 2020/02/18 2019/04/19 10 年 219 环鸿昆山发明专利可程序隔离式电源电路结构及系统 ZL201810866536.X 2020/01/17 2018/08/01 20 年 220 环鸿昆山发明专利电池温度感测电路 ZL201810784031.9 2020/05/22 2018/07/17 20 年 221 环鸿昆山实用新型可调整充电座 ZL201721665539.4 2018/07/06 2017/12/04 10 年 222 环鸿昆山实用新型电子装置及其自耦合天线结构 ZL201721361904.2 2018/06/01 2017/10/20 10 年 223 环鸿昆山实用新型可切换外接天线的天线系统及其无线分享器 ZL201721352850.3 2018/07/27 2017/10/19 10 年 284 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 224 环鸿昆山实用新型可切换外接天线的天线系统 ZL201721371003.1 2018/05/01 2017/10/19 10 年 225 环鸿昆山实用新型便携式电子装置及其近场天线模块 ZL201721078737.0 2018/04/17 2017/08/25 10 年 226 环鸿昆山发明专利一种充放电测试系统及方法 ZL201710135934.X 2019/06/21 2017/03/08 20 年 227 环鸿昆山发明专利紧急求助广播方法 ZL201610976899.X 2020/02/11 2016/11/07 20 年 228 环鸿昆山实用新型具有两段式电池卡扣结构的电子装置 ZL201420779182.2 2015/05/27 2014/11/29 10 年 229 环鸿昆山实用新型具有电池脱落侦测功能的电子装置 ZL201420779242.0 2015/05/27 2014/11/29 10 年取得一存储器状态资讯的接取方法、电子装置 230 环鸿昆山发明专利 ZL201010299957.2 2014/10/08 2010/09/30 20 年及程序产品 231 环鸿昆山实用新型用于电磁屏蔽的金属遮罩 ZL201821193559.0 2019/02/15 2018/07/26 10 年 232 环鸿昆山发明专利一种待测吸嘴的压力采集系统及方法 ZL201710500748.1 2019/08/13 2017/06/27 20 年 233 环鸿昆山发明专利一种贴片机自动复机方法及系统 ZL201610561961.9 2018/10/16 2016/07/18 20 年 234 环鸿昆山实用新型一种控制点测量电路和设备接地测量系统 ZL201520570774.8 2015/12/30 2015/07/31 10 年 235 环鸿昆山发明专利一种在线测试方发 ZL201410385161.7 2017/08/29 2014/08/07 20 年 236 环鸿昆山实用新型轻钢架卡扣组件 ZL201420084997.9 2014/07/23 2014/02/27 10 年 237 环鸿昆山发明专利一种实装电路板的功能测试系统及方法 ZL201310208071.6 2016/02/17 2013/05/30 20 年 238 环鸿昆山实用新型一种实装电路板的功能测试系统 ZL201320303989.4 2013/11/27 2013/05/30 10 年 239 环鸿昆山实用新型机壳卡固结构 ZL201220711798.7 2013/06/12 2012/12/20 10 年 240 环鸿昆山实用新型侧压按键结构及手持式电子装置 ZL201220443627.0 2013/03/27 2012/09/03 10 年多角度固定装置及使用该多角度固定装置的 241 环鸿昆山实用新型 ZL201220112244.5 2013/02/13 2012/03/22 10 年电子设备总成 242 环鸿昆山发明专利键盘扫描装置及其按键矩阵电路与其扫描方 ZL201010105498.X 2013/11/06 2010/01/28 20 年 285 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书法 243 环鸿昆山发明专利复数网络端口测试系统及方法 ZL200910045668.7 2012/03/14 2009/01/21 20 年可保存状态的看门狗电路及其保存重启状态 244 环鸿昆山发明专利 ZL200810205319.2 2012/08/15 2008/12/31 20 年方法电子装置及电子装置软件运行时的环境设定 245 环鸿昆山发明专利 ZL200810203779.1 2012/06/13 2008/11/28 20 年恢复方法 246 环鸿昆山发明专利通讯终端装置及通讯传输方法 ZL200710182329.4 2012/06/20 2007/10/17 20 年 247 环鸿昆山发明专利热压头 ZL200710136986.5 2011/07/26 2007/07/26 20 年 248 环鸿昆山发明专利高增益宽频带的平板天线 ZL200610005483.X 2012/11/07 2006/01/16 20 年 249 环胜深圳实用新型印刷机刮刀挡板结构及印刷机刮刀 ZL201420856739.8 2015/07/08 2004/12/30 10 年 250 环胜深圳发明专利硬盘抽取盒 ZL201410404869.2 2017/08/22 2004/08/12 20 年一种提高接收机动态范围电路、收发机及 251 环胜深圳发明专利 ZL201310724684.5 2017/05/03 2013/12/25 20 年 NxN WLAN 射频收发机前端电路 252 环胜深圳发明专利一种增强隔离度电路 ZL201310530408.5 2017/06/06 2013/10/31 20 年 253 环胜深圳实用新型串口自动切换装置 ZL201320138624.0 2013/08/21 2013/03/25 10 年自我验证选择只读存储器的基本输入系统及 254 环胜深圳发明专利 ZL200910046163.2 2013/10/23 2009/02/13 20 年其验证方法 255 环胜深圳发明专利应用于主机板的风扇切换装置 ZL200810187930.7 2011/11/23 2008/12/23 20 年 256 环胜深圳发明专利基本输入输出系统的指令控制方法 ZL200810201323.1 2013/04/24 2008/10/17 20 年 257 环胜深圳发明专利服务器节能管理系统及方法 ZL200810201324.6 2011/09/28 2008/10/17 20 年 258 环胜深圳发明专利资讯回报系统及方法 ZL200810201325.0 2013/01/16 2008/10/17 20 年 286 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 259 环胜深圳发明专利利用网络电话自我通报系统及方法 ZL200810125498.9 2012/01/18 2008/06/18 20 年 260 环胜深圳发明专利可验证叠层顺序的电路板 ZL200510108901.3 2009/05/20 2005/09/30 20 年 261 环胜深圳实用新型连接结构及服务装置 ZL201821555231.9 2019/04/12 2018/09/21 10 年 262 环胜深圳实用新型磁盘抽取装置 ZL201821320938.1 2019/06/07 2018/08/15 10 年 263 环胜深圳实用新型具理线功能的电磁波屏蔽遮罩 ZL201821194560.5 2019/02/15 2018/07/26 10 年 264 环胜深圳实用新型储存装置散热结构 ZL201820716078.7 2018/11/30 2018/05/11 10 年 265 环胜深圳发明专利用于扩充座的定位机构 ZL201710529952.6 2020/07/14 2017/06/30 20 年 266 环胜深圳实用新型一种具有延伸式按键的装置 ZL201720583547.8 2018/03/23 2017/05/23 10 年 267 环胜深圳实用新型抽取装置及抽取槽 ZL201621399514.X 2017/07/21 2016/12/19 10 年 268 环胜深圳发明专利用于扩充座的侧向连接器组件 ZL201610822780.7 2018/10/12 2016/09/14 20 年 269 环胜深圳发明专利用于可携式电子装置的扩充座及其设置方法 ZL201610822877.8 2019/07/30 2016/09/14 20 年 270 环胜深圳发明专利具有依序作动的支撑组件的扩充座 ZL201610823053.2 2019/09/10 2016/09/14 20 年 271 环胜深圳发明专利具有支撑组件的扩充座 ZL201610823054.7 2019/08/30 2016/09/14 20 年 272 环胜深圳发明专利芯片刻录作业中使用的连接装置 ZL201610383075.1 2018/06/19 2016/06/01 20 年 273 环胜深圳实用新型具有投影功能的微型计算装置 ZL201620292071.8 2016/10/12 2016/04/11 10 年 274 环胜深圳实用新型天线装置与使用此天线装置的电子装置 ZL201520819643.9 2016/03/23 2015/10/21 10 年 275 环胜深圳实用新型携行电脑坞及其定位机构 ZL201420098984.7 2014/07/23 2014/03/06 10 年 276 环胜深圳发明专利测试系统及其测试方法 ZL201110322592.5 2016/04/20 2011/10/21 20 年脉宽调制电路、电子系统与脉宽调制电压的产 277 环胜深圳发明专利 ZL201110314137.0 2015/09/23 2011/10/17 20 年生方法 287 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 278 环胜深圳发明专利枢接装置及具有枢接装置的显示装置 ZL201110249519.X 2014/11/05 2011/08/26 20 年 279 环胜深圳发明专利电子装置的手持辅助结构 ZL201110233636.7 2015/09/09 2011/08/15 20 年 280 环胜深圳发明专利电脑系统及其存取显示识别数据的控制系统 ZL201010529487.4 2015/02/04 2010/10/29 20 年 281 环胜深圳发明专利电源控制电路 ZL201010249798.5 2014/04/16 2010/08/03 20 年 282 环胜深圳发明专利主机板控制信号产生电路 ZL200910201096.7 2012/08/22 2009/12/15 20 年 283 环胜深圳发明专利用于主机板的环境温度侦测装置 ZL200910149272.7 2012/06/20 2009/06/04 20 年 284 环胜深圳发明专利讯息传递系统及其方法 ZL200810188947.4 2012/12/26 2008/12/24 20 年 285 环胜深圳发明专利中央处理器防盗装置、其系统及其方法 ZL201110396890.9 2016/08/10 2011/12/02 20 年 286 环胜深圳发明专利电子装置的扩充座 ZL201610824789.1 2019/05/14 2016/09/14 20 年金属屏蔽装置及用于制作金属屏蔽装置的金 287 环鸿科技发明专利 ZL201010225585.9 2014/03/12 2010/07/12 20 年属板（二）境外主要专利序注册地/申请专利权人专利名称申请日授权日有效期专利编号类型号地环鸿科技充电方法及充电器美国 2008/05/06 2012/01/31 2029/09/17 US8106629 发明 1. 环鸿科技单一板面涂布不同锡膏的方法及其模板组美国 2007/09/10 2011/11/08 2030/01/16 8052035 发明 2. 环鸿科技具有共享储存设备功能之计算机主机美国 2008/05/15 2011/10/25 2029/11/21 8046606 发明 3. 288 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技手持式电子产品电池固定装置美国 2008/04/25 2012/01/03 2030/11/03 8088507B2 发明 4. 环鸿科技爆音消除电路美国 2008/03/25 2012/04/10 2031/02/09 8155347 发明 5. 环鸿科技自动磨板边机美国 2008/08/22 2012/04/10 2031/02/09 8152596B2 发明 6. 环鸿科技用于零件表之数据转换方法台湾 2007/11/30 2012/04/01 2027/11/29 I361387 发明 7. 环鸿科技用于零件表之数据转换方法美国 2008/03/19 2014/06/10 2032/05/30 8751929 发明 8. 环鸿科技选择式后备电源供应装置美国 2008/03/19 2011/09/13 2028/09/09 8018091 发明 9. 环鸿科技可改善触控笔定位效果的可携式电子产品美国 2008/03/10 2012/06/19 2031/04/20 8203543B2 发明 10. 环鸿科技开机测试系统及其方法台湾 2008/02/05 2011/12/21 2028/02/04 I354889 发明 11. 环鸿科技开机测试系统及其方法美国 2008/05/21 2012/02/14 2030/09/05 8117430 发明 12. 环鸿科技钱箱侦测装置及收款机系统台湾 2008/03/19 2012/06/21 2028/03/18 I366801 发明 13. 环鸿科技钱箱侦测装置及收款机系统美国 2008/06/02 2012/07/17 2029/03/12 8224701B2 发明 14. 环鸿科技测试装置台湾 2008/04/01 2013/02/01 2028/03/31 I384235 发明 15. 线路板以及表面接合组件与线路板的组装方环鸿科技台湾 2008/06/02 2013/03/21 2028/06/01 I391048 发明 16. 法环鸿科技胎压监测系统之省电方法台湾 2008/08/15 2013/10/01 2028/08/14 I410338 发明 17. 289 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9543654 发明 129. 环鸿科技服务器主机之改良结构台湾 2014/02/21 2014/06/21 2024/02/20 M480838 新型 130. 环鸿科技一种监控管理系统及其方法台湾 2014/05/07 2017/11/11 2034/05/06 I605338 发明 131. 环鸿科技轻钢架卡扣组件台湾 2014/02/27 2014/07/21 2024/02/26 M482607 新型 132. 环鸿科技携行计算机站及其定位机构台湾 2014/03/06 2014/07/01 2024/03/05 M480936 新型 133. 环鸿科技外接装置之快拆结构台湾 2014/01/28 2015/12/21 2034/01/27 I513933 发明 134. 环鸿科技电压调节器以及建压电路台湾 2014/05/16 2016/01/11 2034/05/15 I517550 发明 135. 环鸿科技扩充座台湾 2014/03/24 2015/12/21 2034/03/23 I514158 发明 136. 环鸿科技电子封装模块的制造方法台湾 2014/04/28 2016/12/21 2034/04/27 I563626 发明 137. 环鸿科技具多重近场通讯读取方向的手持装置美国 2014/09/16 2016/03/22 2034/09/16 9294156 发明 138. 具前端模块自动设定功能之电子装置及其自环鸿科技台湾 2014/05/20 2016/06/01 2034/05/19 I536266 发明 139. 动设定方法防水按键结构与使用所述防水按键结构之电环鸿科技台湾 2014/02/12 2016/04/11 2034/02/11 I529763 发明 140. 子装置 298 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技可保持测试头方向的治具台湾 2014/04/25 2016/02/21 2034/04/24 I523445 发明 141. 环鸿科技通用测试装置台湾 2014/04/17 2015/10/21 2034/04/16 I504901 发明 142. 环鸿科技车辆驻煞车系统台湾 2014/06/03 2015/01/21 2024/06/02 M494235 新型 143. 环鸿科技支撑结构及应用其之扩充底座台湾 2014/05/30 2015/11/01 2034/05/29 I507115 发明 144. 环鸿科技支撑结构及应用其之扩充底座美国 2014/11/12 2017/01/10 2034/12/11 9541956 发明 145. 环鸿科技支撑结构及应用其之扩充底座日本 2014/09/12 2016/05/13 2034/09/12 5934764 发明 146. 具改善过电流保护的返驰式转换器及其控制环鸿科技台湾 2014/05/07 2015/12/11 2034/05/06 I513165 发明 147. 电路环鸿科技用于环境测试之电性检测装置台湾 2014/08/22 2016/02/11 2034/08/21 I521219 发明 148. 环鸿科技改良式电容触控笔台湾 2014/11/19 2016/02/11 2034/11/18 I521392 发明 149. 环鸿科技具有天线的封装结构及其制作方法台湾 2010/06/07 2015/11/21 2030/06/06 I509873 发明 150. 环鸿科技快速外围组件互连讯号传输结构及其方法台湾 2010/06/07 2013/12/01 2030/06/06 I417733 发明 151. 一种提高接收机动态范围电路、收发机及环鸿科技台湾 2013/12/25 2015/11/11 2033/12/24 I508467 发明 152. NxN WLAN 射频收发机前端电路环鸿科技一种控制装置台湾 2014/05/23 2016/12/11 2034/05/22 I561993 发明 153. 环鸿科技电子产品热设计优化方法台湾 2014/09/19 2016/01/21 2034/09/18 I518501 发明 154. 299 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技硬盘抽取盒台湾 2014/08/12 2016/11/01 2034/08/11 I556229 发明 155. 环鸿科技一种内电路测试方法台湾 2014/10/30 2016/06/21 2034/10/29 I539174 发明 156. 环鸿科技天线装置台湾 2014/09/05 2016/11/01 2034/09/04 I556508 发明 157. 环鸿科技动作监控方法及其装置台湾 2014/08/01 2017/07/21 2034/07/31 I592910 发明 158. 环鸿科技电路板球面挠曲应变测试治具台湾 2014/09/25 2016/02/21 2034/09/24 I522604 发明 159. 环鸿科技具有两段式电池卡扣结构之电子装置台湾 2014/11/28 2016/01/21 2034/11/27 I518967 发明 160. 环鸿科技具有电池脱落侦测功能之电子装置台湾 2014/11/28 2016/04/01 2034/11/27 I528148 发明 161. 环鸿科技电子组件的定位治具台湾 2014/10/15 2016/12/01 2034/10/14 I561135 发明 162. 环鸿科技功能插槽与使用该功能插槽之主板台湾 2014/12/24 2016/10/01 2034/12/23 I552003 发明 163. 环鸿科技电子装置之电源防护机构及其操作方法台湾 2014/12/19 2016/05/01 2034/12/18 I532069 发明 164. 环鸿科技量测信号延迟时间之装置及方法台湾 2014/11/26 2017/02/11 2034/11/25 I570418 发明 165. 无线以太网络控制方法以及无线以太网络系环鸿科技台湾 2015/01/19 2016/11/11 2035/01/18 I558255 发明 166. 统环鸿科技电源线干扰测试方法台湾 2014/12/26 2017/07/01 2034/12/25 I589893 发明 167. 环鸿科技自动插拔测试设备台湾 2015/01/20 2016/06/01 2035/01/19 I536007 发明 168. 300 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技具有快捷节流触发机制的网络设备台湾 2014/12/31 2016/06/11 2034/12/30 I538443 发明 169. 硬盘背板及其串行通用输入输出讯号的侦测环鸿科技台湾 2014/12/12 2017/01/01 2034/12/11 I564722 发明 170. 方法环鸿科技电池驱动装置台湾 2015/02/04 2016/05/21 2035/02/03 I535143 发明 171. 环鸿科技螺丝锁附管制系统及其操作方法台湾 2014/12/12 2017/04/11 2034/12/11 I578131 发明 172. 环鸿科技智能退热贴台湾 2015/01/27 2017/04/21 2035/01/26 I578954 发明 173. 环鸿科技用于无线通信之天线台湾 2014/12/26 2017/01/21 2034/12/25 I568077 发明 174. 环鸿科技用于提高天线增益的天线结构台湾 2014/12/17 2016/12/01 2034/12/16 I560938 发明 175. 环鸿科技信息储存装置的水平式固定机构台湾 2014/12/26 2016/09/21 2034/12/25 I551210 发明 176. 环鸿科技一种供电控制电路台湾 2014/12/30 2015/07/21 2024/12/29 M505639 新型 177. 环鸿科技一种过压保护电路台湾 2014/12/30 2015/05/01 2024/12/29 M500388 新型 178. 环鸿科技具冲击缓冲保护结构的可携式电子装置台湾 2014/12/05 2016/06/11 2034/12/04 I538609 发明 179. 环鸿科技显示设备及其背光强度调整方法台湾 2014/12/12 2016/06/11 2034/12/11 I537931 发明 180. 环鸿科技硬盘支撑架台湾 2014/12/05 2016/09/21 2034/12/04 I550602 发明 181. 环鸿科技可串接的硬盘支撑架台湾 2014/11/28 2017/04/11 2034/11/27 I578312 发明 182. 301 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技手持装置传输座台湾 2014/12/19 2016/11/01 2034/12/18 I556087 发明 183. 环鸿科技物联网装置脱机分享之访问权限控制方法台湾 2015/01/15 2016/12/01 2035/01/14 I561036 发明 184. 环鸿科技具有按压式盖板之机壳台湾 2015/03/12 2015/12/01 2035/03/11 I511640 发明 185. 环鸿科技携带式电子装置数据写入方法台湾 2015/02/06 2016/02/11 2035/02/05 I521349 发明 186. 环鸿科技用于无线通信之天线台湾 2014/12/23 2016/07/11 2034/12/22 I542076 发明 187. 环鸿科技一种组合式外壳及固态硬盘台湾 2015/01/20 2015/06/11 2025/01/19 M502935 新型 188. 自动光学检测方法及实施该方法之自动光学环鸿科技台湾 2015/01/20 2016/05/01 2035/01/19 I531787 发明 189. 检测系统射频连接头的固定结构及带有固定结构的射环鸿科技台湾 2014/12/30 2015/06/21 2024/12/29 M503676 新型 190. 频连接头组件一种射频连接头的保持件及带有保持件的射环鸿科技台湾 2014/12/30 2015/04/01 2024/12/29 M498415 新型 191. 频连接头组件环鸿科技计算机系统的开机方法台湾 2015/03/25 2018/05/11 2035/03/24 I623834 发明 192. 环鸿科技一种组合式外壳及固态硬盘台湾 2015/01/20 2015/06/11 2025/01/19 M502939 新型 193. 环鸿科技印刷机刮刀挡板结构及印刷机刮刀台湾 2014/12/30 2015/06/11 2024/12/29 M503062 新型 194. 环鸿科技可测体温之智慧表台湾 2015/03/20 2017/05/21 2035/03/19 I584087 发明 195. 302 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环鸿科技车用仪表板图像设计之部分台湾 2014/12/05 2016/02/11 2026/12/04 D173695 设计 196. 环鸿科技电子装置的瞬间电流补充电路及其设计方法台湾 2015/05/14 2016/10/11 2035/05/13 I553499 发明 197. 环鸿科技无螺丝卡扣结构台湾 2015/02/06 2016/10/11 2035/02/05 I553236 发明 198. 环鸿科技硬盘连接板台湾 2015/03/11 2015/07/21 2025/03/10 M505642 新型 199. 环鸿科技一种控制点测量电路和设备接地测量系统台湾 2015/07/31 2016/01/01 2025/07/30 M515108 新型 200. 303 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可序号公司名称证书名称登记证号或编号许可内容颁发日期有效期发证机关沪《安全生产标准 1 环旭电子 AQBQGⅡ2018001 安全生产标准化二级企业(轻工其他) 2018/05/03 至 2021/05 上海市安全生产协会化证书》 61 《对外贸易经营 2 环旭电子 02716206 / 2018/09/27 / / 者备案登记表》《对外贸易经营 3 环豪电子 02717769 / 2018/11/16 / / 者备案登记表》《对外贸易经营 4 环胜深圳 03705739 / 2018/11/09 / / 者备案登记表》《对外贸易经营 5 环维电子 02716795 / 2018/08/29 / / 者备案登记表》《对外贸易经营 6 环鸿昆山 03362152 / 2018/08/06 / / 者备案登记表》《中华人民共和 7 环旭电子国海关报关单位 3122232468 / 2018/08/28 长期中国上海海关注册登记证书》《中华人民共和 8 环胜深圳国海关报关单位 4403137880 / 2018/11/30 长期中国深圳海关注册登记证书》 304 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书《中华人民共和 9 环维电子国海关报关单位 3122560003 / 2018/09/03 长期中国上海海关注册登记证书》《中华人民共和 10 环鸿昆山国海关报关单位 3223963234 / 2018/08/10 长期中国昆山海关注册登记证书》上海市科学技术委员会/上《高新技术企业 11 环旭电子 GR201731001058 / 2017/11/23 三年海市财政局/上海市国家税证书》务局/上海市地方税务局深圳市科技创新委员会/深《高新技术企业圳市财政委员会/深圳市国 12 环胜深圳 GR201744204019 / 2017/10/31 三年证书》家税务局/深圳市地方税务局上海市科学技术委员会/上《高新技术企业 13 环维电子 GR201931000765 / 2019/10/08 三年海市财政局/国家税务总局证书》上海市税务局江苏省科学技术厅/江苏省《高新技术企业 14 环鸿昆山 GR201932005665 / 2019/12/05 三年财政厅/国家税务总局江苏证书》省税务局《出入境检验检 1801171436540000 中国深圳出入境检验检疫 15 环胜深圳疫报检企业备案 / 2018/01/22 / 0587 局表》《自理报检单位 16 环鸿昆山备案登记证明 3204604961 / 2011/09/09 / 昆山出入境检验检疫局书》 305 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书环旭电子设备使用地点：盛夏路 169 号《特种设备使用上海市浦东新区市场监督 17 (盛夏路分锅 10 沪 P00043(18) 设备种类：锅炉 2018/08/29 / 登记证》管理局公司) 设备类别：承压蒸汽锅炉环旭电子设备使用地点：盛夏路 169 号《特种设备使用上海市浦东新区市场监督 18 (盛夏路分锅 10 沪 P00044(18) 设备种类：锅炉 2018/08/29 / 登记证》管理局公司) 设备类别：承压蒸汽锅炉《特种设备使用设备名称或型号：BHP2000 19 环维电子锅炉 P2813 2014/11/05 / 上海市质量技术监督局登记证》安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号《特种设备使用设备名称或型号：BHP2000 20 环维电子锅炉 P2814 2014/11/05 / 上海市质量技术监督局登记证》安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号《特种设备使用设备名称或型号：BHP2000 21 环维电子锅炉 P2815 2014/11/05 / 上海市质量技术监督局登记证》安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号设备种类：锅炉《特种设备使用上海市浦东新区市场监督 22 环维电子锅炉 P3044(15) 设备类别：承压蒸汽锅炉 2015/12/01 / 登记证》管理局产品名称:BHP4000 设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 23 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1008(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 24 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1009(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车 306 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 25 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1010(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 26 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1011(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 27 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1012(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区《特种设备使用车 11 苏设备种类：场(厂)内专用机动车辆 28 环鸿昆山 2019/06/06 / 昆山市市场监督管理局登记证》 EM1013(19) 设备类别：机动工业车辆设备品种：叉车《生产经营单位环旭电子生产安全事故应 3101150000002020 上海市浦东新区应急管理 29 (盛夏路分 / 2020/04/10 / 急预案备案登记 0410000048 局公司) 表》《生产经营单位生产安全事故应 30 环胜深圳 44030520190042 / 2019/04/17 / 深圳市南山区应急管理局急预案备案登记表》
附件：公告原文

环旭电子：环旭电子公开发行可转换公司债券募集说明书（下载公告）

公告日期:2021-03-02

        环旭电子股份有限公司
   Universal Scientific Industrial (Shanghai) Co., Ltd.
公开发行可转换公司债券募集说明书
                   股票简称：环旭电子
                    股票代码：601231
注册地址：上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号
               保荐人（主承销商）
                   联席主承销商
                    二〇二一年二月
环旭电子股份有限公司                           公开发行可转换公司债券募集说明书
                                 声       明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
                                      1
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                         重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项：
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
    本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的CCXI-20203844D-02
号《公开发行可转换公司债券信用评级报告》，环旭电子主体长期信用等级为
AA+，本次可转换公司债券信用等级为AA+，评级展望稳定。
    公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后2
个月内出具定期跟踪评级报告。
二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项
    公司本次发行可转换公司债券未设置担保。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例
    公司的股利分配政策和现金分红情况如下：
（一）利润分配原则
    上市公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾上
市公司的可持续发展，结合上市公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需
要，建立对投资者持续、稳定的回报机制。保持利润分配政策的一致性、合理性
和稳定性。上市公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过
程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。上市公司《公司章程》中关于利润
分配的规定如下。
（二）利润的分配形式
    在符合公司利润分配原则的前提下，公司可以采取现金、股票或者现金股票
相结合的方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。
                                  2
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（三）利润分配的决策机制与程序
    公司利润分配方案由董事会结合公司股本规模、盈利情况、投资安排、现金
流量和股东回报规划等因素制订。董事会制订年度利润分配方案或中期利润分配
方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条
件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当对利润分配方案发表明确意见。独立
董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
    如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定
的，应就其做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理
由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见。
    董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，股东大会应依法依规
对董事会提出的利润分配方案进行表决。股东大会对现金分红具体方案进行审议
前，公司应当通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
    采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等
真实合理因素，公司采取股票股利或者现金股票股利相结合的方式分配股利时，
需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（四）现金分红的条件、比例和期间间隔
    公司实施现金分红时须同时满足下列条件：（1）公司该年度的可分配利润
（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对
公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来十二个
月内无重大对外投资计划，募投项目除外。重大投资计划是指：公司未来十二个
月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期
经审计净资产的50%，且超过50,000万元人民币。
    在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特
点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，
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      区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）
      公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
      本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重
      大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
      达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分
      配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（四）公司发展阶
      段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。存在股东违规占
      用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红利，以偿还其占用的资金。
          公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且
      最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
      30%。在有条件的情况下，公司董事会可以在有关法规允许情况下根据公司的盈
      利状况提议进行中期现金分红。
      （五）利润分配政策的调整机制
          公司根据发展规划和重大投资需求对利润分配政策进行调整的，董事会应以
      股东权益保护为出发点拟定利润分配调整政策，并应详细论证；公司应通过多种
      渠道充分听取独立董事以及中小股东的意见；调整后的利润分配政策不得违反中
      国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事
      会审议后提交公司股东大会以特别决议审议批准；并且相关股东大会会议应采取
      现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定或修
      改提供便利。
      （六）最近三年现金分红情况及未分配利润使用安排情况
          公司最近三年的股利分配情况如下：
                                                                           单位：万元
                   项目                2019 年度       2018 年度     2017 年度       合计
合并报表中归属于上市公司股东的净利润    126,210.39      117,971.51    131,389.04   375,570.95
现金分红（含税）                         37,944.30       35,685.15     40,254.59   113,884.04
                                           4
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股份回购                                   15,494.77               -            -    15,494.77
现金分红与股份回购合计                     53,439.07       35,685.15    40,254.59   129,378.81
当年现金分红（含税）占归属于上市公司股
                                             30.06%          30.25%       30.64%          30.32%
东的净利润的比例
当年现金分红（含税）和股份回购金额合计
                                             42.34%          30.25%       30.64%          34.45%
占归属于上市公司股东的净利润的比例
最近三年年均可分配利润                                                              125,190.32
最近三年累计现金分配利润占年均可分配
                                                                                       90.97%
利润的比例
最近三年累计现金分配利润和股份回购合
                                                                                      103.34%
计金额占年均可分配利润的比例
             2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司未分配利润主要用于日常经营所需
      资金周转。
      四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全
      文，并特别注意以下风险:
      （一）宏观经济和行业风险
             1、宏观经济波动风险
             电子制造行业与技术发展和消费者需求具有较强的关联性。虽然公司一直以
      来持续关注市场的变化，保持与客户的紧密互动以把握客户需求变化，加强市场
      信息的搜集与分析以降低产品需求改变对公司造成的影响，参与业内领先客户的
      产品设计或合作开发产品，实现资源共享并确保研发技术能符合客户产品需求，
      但如果全球宏观经济增速进一步下降，导致下游通讯、消费电子、工业电子需求
      疲弱，则公司经营业绩可能面临不利影响。
             2、行业竞争风险
             EMS行业全球生产厂商众多，属于充分竞争行业，但行业内整体集中度呈上
      升趋势。根据NVR的研究，2017年、2018年及2019年全球前10的EMS厂商EMS
      收入占整个市场的81%、73%和70%，行业集中度始终处于较高水平。随着行业
      内进入厂商数量增多，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈，如
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果公司无法持续保证技术、产品的领先优势或不能及时向高附加值的设计端延伸
产业链，则市场份额和利润空间可能面临被挤压的风险。
（二）经营风险
    1、客户集中度较高风险
    报告期内，公司前五大客户的销售收入占比分别为66.35%、65.94%、66.46%、
65.00%，客户集中度较高。尽管该等客户均为国际知名电子品牌商，且已与公司
建立了长期、稳定的合作关系，为公司提供了充足的业务订单保障，但如果客户
需求出现下降，或公司在产品研发设计、产品质量控制、合格供应商认证、交期
等方面无法及时满足客户要求，将可能使客户订单产生一定波动，进而对发行人
业务规模和经营业绩产生不利影响。因此，公司在一定程度上面临客户集中度较
高的风险。
    2、技术研发升级风险
    公司通讯类、消费电子类、电脑类产品占主营业务收入超过80%。3C产品具
有技术更新快、产品技术升级频繁、产品生命周期逐渐缩短的特点，并向“微型
化、轻薄化”的趋势发展。发行人所处行业新技术、新产品不断涌现，技术及产
品的快速更新换代可能使发行人应用现有技术的产品受到冲击。若发行人未来不
能合理、持续地加大技术研发投入，不能适时开发出更高质量、符合客户需求的
新产品，将无法持续保持发行人的核心竞争力，对发行人的盈利能力产生潜在不
利影响。
    3、全球化扩张的业务风险
    近年来，公司通过在全球不同国家和地区并购或新设子公司等方式，逐步实
现了“全球化”生产经营布局。然而，位于各国家或地区的经营据点与上市公司
在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理方
面存在差异。上市公司和被并购公司或新设公司仍需至少在财务管理、客户管理、
资源管理、业务拓展、企业文化等方面进行整合。如相关整合计划未能有效实施，
可能面临并购或新设企业效果不达预期、核心人员流失、业绩下滑等风险。
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    4、跨国经营风险
    为更好服务于主要客户，在全球范围内布局生产、销售和物流，以快速应对
主要客户的产品交货需求，公司在六个国家和地区拥有11个大型生产据点（含在
建）。境外公司在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，
且在一定程度上需要依赖境外原材料供应商、技术服务提供商或海外第三方服务
机构以保证日常业务经营的有序进行。如果境外业务所在国家和地区的法律法
规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易
制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对境外公司境外业务的正常
开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，如果相关境外业务所在国家和地区在
外汇管制、股利分配等方面存在限制，境外公司可能存在股利汇出限制风险。
（三）募集资金投资项目的风险
    1、本次发行摊薄股东收益的风险
    本次公开发行可转债募集资金拟投资项目将逐步产生经济效益，但由于投资
者持有的可转换公司债券可在本次发行完毕 9 个月后部分或全部转股，将可能导
致发行人 2021 年及以后总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对发行人原有
股东持股比例、净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄作用。
    2、募集资金投资项目实施风险
    本次募投项目投产后，公司高端可穿戴设备及 SiP 模组技术竞争力将进一步
提高。本次募投项目的可行性分析系基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋
势和公司总体战略做出，尽管本公司已对募投项目的可行性进行了充分论证，并
预期能够产生良好的经济效益，但由于募投项目实现经济效益需要一定时间，如
果出现项目实施进度延迟，或者受到市场需求变动或者宏观经济形势变化的不利
影响，则可能出现募投项目无法实现预期经济效益的风险。
    3、境外实施募投项目的投资风险
    本次公开发行可转债涉及境外募投项目，公司拟在越南投资建厂生产可穿戴
设备产品，总投资金额为 140,000.00 万元。尽管公司在海外拥有多个生产据点，
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拥有较为丰富的境外投资管理经验和人才储备，但仍不排除募投项目实施过程
中，面临越南投资政策、税收政策、产品进出口政策变动等潜在经营风险。
（四）与本次可转债发行相关的主要风险
    1、本息兑付风险
    在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在触发可转债回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力。因此，若公司经营活动表现未达到预期，无法获取
足够的资金，则可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力，以及投资者回
售时的承兑能力。
    2、市场利率波动风险
    受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策、资金供求关系以
及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在一定的波动性。可转债中
债券部分投资价值对于市场利率较为敏感。由于本公司可转债券采用固定利率且
期限相对较长，在债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者
实际投资收益水平产生不确定性。
    3、可转债到期未能转股风险
    本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的现金流资金压力。
    4、可转债转换价值下降风险
    公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债
的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行
设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向
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下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响。
       5、信用评级变化风险
       经中诚信评级，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为
AA+。在本期债券的存续期内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或
财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投
资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
（五）新冠疫情对公司经营业绩的影响
       自 2020 年 1 月份以来，我国以及世界多个国家或地区均发生了新型冠状病
毒疫情。疫情的爆发一方面迫使经济活动减弱，居民可支配收入减少，进而导致
电子产品的需求减少；另一方面疫情爆发使得供应链企业出现用工、原料短缺等
现象。目前，虽然疫情在我国已得到明显控制，但在海外多个国家和地区仍然持
续蔓延，防控形势仍然较为严峻。公司拥有多个海外生产据点，公司的产品以出
口销售为主，海外疫情对于国际经贸和人员往来构成负面影响，也相应对公司所
在的消费电子领域造成了一定程度的冲击。虽然短期来看，疫情对公司的经营业
绩和发展前景不会造成重大不利影响，但是若疫情的发展超出预期或在秋冬季节
反弹，则可能会对公司经营业绩产生进一步的不利影响。
       请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”
等有关章节。
五、2020 年第三季度财务报告披露事项
       发行人已于 2020 年 10 月 30 日公告了 2020 年第三季度报告。截至 2020 年
9 月 30 日， 发行 人 合并口 径下 的资 产合 计 2,728,581.27 万 元 ，负债 合计
1,628,601.17 万元，所有者权益合计 1,099,980.09 万元。2020 年 1-9 月，发行人
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合 并 口 径 的 营 业 收 入 2,947,866.51 万 元 ， 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润
100,096.14 万元。具体情况参见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
六、2020 年度业绩快报相关信息
     公司于 2021 年 2 月 5 日公告了 2020 年度业绩快报。截至 2020 年 12 月 31
日，发行人合并口径下的资产合计 3,098,304.66 万元，所有者权益 1,205,193.97
万元。2020 年度，发行人合并口径的营业收入 4,769,622.82 万元，归属于母公司
所 有 者 的 净 利 润 173,943.54 万 元 。 具 体 情 况 参 见 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）。
     经测算，公司 2018-2020 年财务数据仍能够满足相关法规规定的发行条件。
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声     明 .............................................................................................................................................. 1
重大事项提示 .................................................................................................................................. 2
        一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ...................................................... 2
        二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项 .................................................................. 2
        三、公司的股利分配政策和现金分红比例 .......................................................................... 2
        四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文: ..................................... 5
        五、2020 年第三季度财务报告披露事项 ............................................................................. 9
目     录 ............................................................................................................................................ 11
第一节 释义 ................................................................................................................................ 14
第二节 本次发行概况................................................................................................................. 18
        一、发行人基本情况............................................................................................................ 18
        二、本次发行概况................................................................................................................ 18
        三、承销方式及承销期........................................................................................................ 30
        四、发行费用 ....................................................................................................................... 30
        五、主要日程与停复牌示意性安排.................................................................................... 30
        六、本次发行可转债的上市流通........................................................................................ 31
        七、本次发行的有关机构.................................................................................................... 31
第三节 风险因素 ........................................................................................................................ 34
        一、宏观经济和行业风险.................................................................................................... 34
        二、经营风险 ....................................................................................................................... 35
        三、募集资金投资项目的风险............................................................................................ 36
        四、与本次可转债发行相关的主要风险 ............................................................................ 37
        五、新冠疫情对公司经营业绩的影响................................................................................ 39
第四节 发行人基本情况............................................................................................................. 40
        一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况 ............................................................ 40
        二、公司组织结构及主要对外投资情况 ............................................................................ 40
        三、公司控股股东、实际控制人基本情况 ........................................................................ 47
        四、公司的主营业务及经营范围........................................................................................ 50
        五、公司所处行业基本情况................................................................................................ 55
        六、发行人在行业中的竞争地位........................................................................................ 71
        七、发行人业务情况............................................................................................................ 74
        八、发行人的主要固定资产和无形资产 ............................................................................ 92
        九、境外经营情况................................................................................................................ 98
        十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ............................................ 98
        十一、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的
        履行情况 ............................................................................................................................... 98
        十二、发行人的股利分配政策.......................................................................................... 105
                                                                          11
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       十三、发行人的最近三年发行的债券情况、偿债指标和资信评级情况 ...................... 107
       十四、董事、监事及高级管理人员.................................................................................. 108
       十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 .......... 133
       十六、最近三十六个月行政处罚情况.............................................................................. 133
第五节 同业竞争与关联交易................................................................................................... 134
       一、同业竞争 ..................................................................................................................... 134
       二、关联方及关联交易情况.............................................................................................. 137
第六节 财务会计信息............................................................................................................... 156
       一、会计师事务所的审计意见类型.................................................................................. 156
       二、重要会计政策、会计估计变更的影响 ...................................................................... 156
       三、发行人财务报表.......................................................................................................... 165
       四、合并财务报表范围及变化情况.................................................................................. 192
       五、公司报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表 .......................................... 193
第七节 管理层讨论与分析....................................................................................................... 196
       一、财务状况分析.............................................................................................................. 196
       二、盈利能力分析.............................................................................................................. 218
       三、现金流量分析.............................................................................................................. 229
       四、资本性支出分析.......................................................................................................... 231
       五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 ...................................... 231
       六、或有事项和重大期后事项对发行人的影响 .............................................................. 232
       七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .............................................................. 233
       八、最近一期季度报告的相关信息.................................................................................. 234
第八节 募集资金运用............................................................................................................... 236
       一、本次募集资金使用计划.............................................................................................. 236
       二、本次募集资金投资项目概况...................................................................................... 236
       三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 .......................................................... 250
第九节 历次募集资金运用....................................................................................................... 251
       一、最近五年内募集资金情况.......................................................................................... 251
       二、前次募集资金使用情况.............................................................................................. 251
       三、前次募集资金投资项目实现效益情况 ...................................................................... 251
       四、最近五年募集资金变更情况...................................................................................... 251
       五、会计师事务所出具的专项报告结论 .......................................................................... 252
第十节 董事及有关中介机构声明........................................................................................... 253
       一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................................... 253
       二、保荐机构（主承销商）声明（一） .......................................................................... 256
       三、联席主承销商声明...................................................................................................... 258
       四、发行人律师声明.......................................................................................................... 259
       五、承担审计业务的会计师事务所声明 .......................................................................... 260
       六、资信评级机构声明...................................................................................................... 262
                                                                    12
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第十一节 备查文件 .................................................................................................................. 263
       附表一：商标 ..................................................................................................................... 264
       附表二：专利 ..................................................................................................................... 273
       附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可 .............................................................. 304
                                                                    13
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                                   第一节        释义
     本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
发行人、公司、本公司、
                         指 环旭电子股份有限公司
环旭电子、上市公司
环诚科技                 指 环诚科技有限公司，为公司控股股东，注册于香港
                              环隆电气股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，证券代码
环隆电气                 指
                              2350，于 2010 年 6 月 17 日终止上市
                              日月光投资控股股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，证
日月光投控               指
                              券代码为 3711
                              日月光半导体制造股份有限公司，台湾证券交易所上市公司，
日月光股份               指
                              证券代码为 2311，于 2018 年 4 月 30 日终止上市
日月光半导体             指 日月光半导体（上海）有限公司，为日月光股份全资子公司
环维电子                 指 环维电子（上海）有限公司，公司全资子公司
环胜深圳                 指 环胜电子（深圳）有限公司，公司全资子公司
环豪电子                 指 环豪电子(上海)有限公司，为发行人境内子公司之一
环鸿昆山                 指 环鸿电子(昆山)有限公司，为发行人境内子公司之一
环鸿科技                 指 环鸿科技股份有限公司，为发行人境外子公司之一
环鸿电子                 指 环鸿电子股份有限公司，为发行人境外子公司之一
环旭科技                 指 环旭科技有限公司，为发行人境外子公司之一
环海电子                 指 环海电子股份有限公司，为发行人境外子公司之一
USI America              指 USI America Inc.,为发行人境外子公司之一
USI Japan                指 USI Japan Co.,Ltd.,为发行人境外子公司之一
                              Universal Scientific Industrial De México S.A.De C.V.,为发行人
USI Mexico               指
                              境外子公司之一
USI France               指 Universal Scientific Industrial (France),为发行人境外子公司之一
                              Universal Scientific Industrial (Vietnam) Co., Ltd.,为发行人境外
USI Vietnam              指
                              子公司之一
                              Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.,曾用名 Chung
USI Poland               指
                              Hong Electronics Poland SP.Z.O.O，为发行人境外子公司之一
                              Semicondutores Avancadosdo Brasil S.A.,为发行人境外子公司之
USI Brazil               指
                              一
盛夏厂                   指 环旭电子位于上海张江盛夏路的生产基地
越南厂                   指 环旭电子位于越南海防的生产基地
环荣惠州、惠州厂         指 环荣电子（惠州）有限公司，公司子公司环胜深圳在惠州设立
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环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                            的全资子公司
环鸿昆山               指 环鸿电子（昆山）有限公司，公司全资子公司
                            Financière AFG S.A.S.系一家依据法国法律合法设立并有效存
FAFG                   指
                            续的简易股份有限公司
                            ASDI Assistance Direction S.A.S.，系一家依据法国法律合法设
ASDI                   指
                            立并有效存续的简易股份有限公司
DMS                    指 Design and Manufacturing Services 的缩写，即设计制造服务
D(MS)2                 指 DMS 与 Miniaturization 和 Solution 的结合
                            International Data Corporation，国际数据集团旗下全资子公司，
IDC                    指 是信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务
                            专业提供商
NVR                    指 New Venture Research，专注高科技电子产业的知名调研机构
                            Manufacturing Market Insider，NVR 旗下专注于 EMS 行业的新
MMI                    指
                            闻通讯
Counterpoint           指 Counterpoint Research，专注于 TMT 行业的市场调研机构
ODM                    指 Original Design and Manufacturer 的缩写，即自主设计制造
                            Electronic Manufacturing Services 的缩写，即电子制造服务，它
EMS                    指 指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流
                            等一系列服务的生产厂商
                            联合设计制造商（Joint Design Manufacture），客户和工厂之间
JDM                    指
                            共同设计开发
                            Printed Circuit Board 的缩写，即印刷电路板，是指在绝缘基材
PCB                    指
                            上，按预定设计形成点到点间连接导线及印制组件的印制板
IC                     指 Integrated Circuit 的缩写，即集成电路
SMT                    指 Surface Mount Technology 的缩写，即表面贴装技术
                            System in Package 的缩写，即系统级封装，包括多芯片模块的
SiP                    指
                            2D、3D 封装结构，以及多功能性基板整合组件的方式
                            True Wireless Stereo 的缩写，即真正无线立体声，其技术主要
                            基于蓝牙芯片技术的发展，工作原理为手机通过连接主耳机，
TWS                    指
                            再由主耳机通过无线方式快速连接副耳机，实现真正的蓝牙左
                            右声道无线分离使用
LED                    指 发光二极管
                            Internet of Things 的缩写，即物联网，是指通过各种信息传感器、
                            射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等各
                            种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或
IoT                    指
                            过程，采集其声、光、热、电、力学、化学、生物、位置等各
                            种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与
                            人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理
盛夏厂芯片模组生产项   指 超高分辨率 TWS 耳机芯片模组技术研发及产业化项目
                                         15
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目
越南厂可穿戴设备生产
                       指 环旭电子股份有限公司新设环旭电子（越南）公司项目
项目
惠州厂电子产品生产项
                       指 环荣电子（惠州）有限公司电子产品生产项目
目
CAGR                   指 Compound Annual Growth Rate 的缩写，即复合年均增长率
ERP                    指 Enterprise Resource Planning 的缩写，即企业资源计划系统
                            SAP 是 Systems Applications and Products 的缩写，既是其总部
SAP 系统               指
                            位于德国的 SAP 公司简称，也是其 ERP 等软件产品的简称
MES 系统               指 Manufacturing Execution System，制造企业生产过程执行系统
3C 产品                指 计算机类、通信类和消费类电子产品的统称
国务院                 指 中华人民共和国国务院
工信部                 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委             指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
中国证监会             指 中国证券监督管理委员会
上交所                 指 上海证券交易所
商务部                 指 中华人民共和国商务部
工商局                 指 各级工商行政管理局或机构改革后的各级市场监督管理局
《公司法》             指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指 《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》       指 《上市公司证券发行管理办法》
《股票上市规则》       指 《上海证券交易所股票上市规则》
保荐人、保荐机构、海
                       指 海通证券股份有限公司
通证券
发行人会计师、德勤     指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、瑛明       指 上海市瑛明律师事务所
中诚信、评级机构       指 中诚信国际信用评级有限公司
本募集说明书、可转债
                       指 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书
募集说明书
《公开发行可转换公司
债券信用评级报告》、   指 环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告
资信评级报告
报告期、最近三年一期   指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月
                            2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、
报告期各期末           指
                            及 2020 年 6 月 30 日
元                     指 人民币元
港币                   指 香港货币
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新台币                 指 台湾货币
美元                   指 美国货币
欧元                   指 欧盟货币
巴西雷亚尔             指 巴西货币
墨西哥比索             指 墨西哥货币
波兰兹罗提             指 波兰货币
新台币                 指 台湾地区货币
       本募集说明书除特别说明外，数值保留 2 位小数，若出现合计数的尾数与各
分项数值总和的尾数不相等的情况，均为四舍五入原因造成。
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                       第二节       本次发行概况
一、发行人基本情况
    公司名称：环旭电子股份有限公司
    英文名称：Universal Scientific Industrial（Shanghai）Co., Ltd.
    法定代表人：陈昌益
    成立日期：2003 年 1 月 2 日
    注册地址：上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号
    股本总额：220,960.9072 万元
    上市地：上海证券交易所
    股票简称：环旭电子
    股票代码：601231
    经营范围：提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加工新型
电子元器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品及模块、
零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨询服务；电子产品、
通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供相关配套服务。【企业经营涉及
行政许可的，凭许可证件经营】
    公司是电子制造服务行业的全球知名厂商，在 MMI 评选的 2019 年 EMS 代
工厂 50 强名单中，排名第 10；公司在 2017 年-2019 年均获得上海证券交易所信
息披露 A 级评价；此外，公司还入选为沪深 300 指数、MSCI 新兴市场指数、富
时中国 A150 和 A200 指数的成份股。
二、本次发行概况
（一）本次发行的核准情况
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    本次可转债发行于 2020 年 8 月 10 日经公司第五届董事会第三次会议审议通
过，于 2020 年 9 月 9 日经公司第五届董事会第五次会议审议通过，并于 2020
年 9 月 25 日经公司 2020 年度第二次临时股东大会审议通过。
    公司已收到中国证监会出具的《关于核准环旭电子股份有限公司公开发行可
转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕167 号），本次公开发行已获得中国
证监会核准。
（二）本次可转债基本发行条款
    1、本次发行证券的种类
    本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
    2、发行规模
    本 次 发 行 的 可 转 债 拟 募 集 资 金 总 额 345,000 万 元 ， 共 计 3,450,000 手
（34,500,000 张）。
    3、票面金额和发行价格
    本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
    4、债券期限
    本次发行的可转债期限为自发行之日起 6 年，即 2021 年 3 月 4 日至 2027
年 3 月 3 日。
    5、票面利率
    第一年 0.10%、第二年 0.20%、第三年 0.60%、第四年 1.30%、第五年 1.80%、
第六年 2.00%。
    6、还本付息的期限和方式
    本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的本
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金和最后一年利息。
    （1）年利息计算
    年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
    年利息的计算公式为：I=B×i
    I：年利息额；
    B：本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
    i：可转债的当年票面利率。
    （2）付息方式
    1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债
发行首日。
    2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
    3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向可转债持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
    4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
    7、转股期限
    本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2021 年 3 月 10 日，即募
集资金划至发行人账户之日）起满 9 个月后的第 1 个交易日起至可转债到期日止
（即 2021 年 12 月 10 日至 2027 年 3 月 3 日止）。
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    8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
    本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式
为：Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债持有人申请转股
的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
    可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍，转股时不足转换为一股
的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人
转股当日后的 5 个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的
当期应计利息。
    9、转股价格的确定及其调整
    1）初始转股价格的确定依据
    本次发行的可转债的初始转股价格为 20.25 元/股，不低于募集说明书公告日
前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
    前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易额/该日公司股票交易量。
    2）转股价格的调整方法及计算公式
    在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述
公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
    派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
    增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
    上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
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    派送现金股利：P1＝P0-D；
    上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
    其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告
中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日
为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
    10、转股价格的向下修正
    （1）修正条件及修正幅度
    在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中
至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股
价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前一
交易日公司 A 股股票的交易均价之较高者。
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    若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
    （2）修正程序
    如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行
修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
    11、赎回条款
    （1）到期赎回条款
    在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108.00%
（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
    （2）有条件赎回条款
    在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
    1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续 30 个交易日中
至少有 20 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
    2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
    当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
    IA：指当期应计利息；
    B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
    i：指可转债当年票面利率；
                                  23
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    t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
    若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
    12、回售条款
    （1）有条件回售条款
    本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任何连续 30 个
交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可
转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
    若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
    本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
    （2）附加回售条款
    在本次发行的可转债存续期内，若公司根据中国证监会的相关规定被视作改
变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有
一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加
当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在
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公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售
的，不应再行使附加回售权。
    当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
    IA：指当期应计利息；
    B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
    i：指可转债当年票面利率；
    t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
    （3）选择回售条款
    本次可转债发行满三年时，可转债持有人享有一次回售的权利，即有权将其
持有可转债的全部或部分按面值的 102.00%（含第三年利息）回售给公司。可转
债持有人在选择回售条款的条件满足后，可以在公司公告后的选择回售申报期内
进行回售；在选择回售申报期内不实施回售的，不再享有选择回售条款所约定的
权利。
    13、转股年度有关股利的归属
    因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转
股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
    14、发行对象
    （1）向公司原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2021 年 3
月 3 日，T-1 日）收市后登记在册的公司所有 A 股股东。
    （2）向一般社会公众投资者网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户
的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法
规禁止者除外）。
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    （3）本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与网上申购。
    15、发行方式
    本次发行的环旭转债向发行人在股权登记日收市后登记在册的原 A 股股东
实行优先配售，原 A 股股东优先配售后余额部分（含原 A 股股东放弃优先配售
部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。
    （1）原 A 股股东可优先配售的可转债数量
    ①原 A 股股东可优先配售的可转债数量上限为其在股权登记日收市后登记
在册的持有发行人股份数，按原股东优先配售比例每股 0.001569 手计算可配售
可转债手数，原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比
例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分
（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则
随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
    截至 2021 年 3 月 3 日（T-1 日）环旭电子 A 股总股本 2,209,609,072 股，其
中发行人回购专用账户持有的 11,332,177 股股份不享有原股东优先配售权，即享
有原股东优先配售权的股本总数为 2,198,276,895 股。按本次发行优先配售比例
计算，原 A 股股东可优先认购的可转债上限总额为 3,450,000 手。
    ②除持有公司有限售条件股份的外资股东外，公司其他原 A 股股东（含限售
股股东）的优先认购通过上交所交易系统进行，配售简称为“环旭配债”，配售
代码为“764231”。股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配
售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部
分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同
则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
    ③持有公司有限售条件股份的外资股东的优先认购通过网下认购的方式，在
保荐机构（联席主承销商）处进行。
    原 A 股股东除可参与优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。
                                    26
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       （2）一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上申购，申购代码为
“783231”，申购简称为“环旭发债”。参与本次网上定价发行的每个证券账户
的最低申购数量为 1 手（10 张，1,000 元），超过 1 手必须是 1 手的整数倍。每
个账户申购数量上限为 1,000 手（1 万张，100 万元），如超过该申购上限，则
整笔申购无效。
       投资者应遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规
模。联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规
模申购的，则该配售对象的申购无效。
       16、本次募集资金用途
       本次发行募集资金总额不超过人民币 345,000.00 万元（含 345,000.00 万元），
扣除发行费用后全部用于以下项目：
                                                                           单位：万元
序号                        项目名称                   项目总投资      拟投入募集资金
 1       盛夏厂芯片模组生产项目                            91,000.00         86,000.00
 2       越南厂可穿戴设备生产项目                         140,000.00         56,000.00
 3       惠州厂电子产品生产项目                           135,000.00        100,000.00
 4       补充流动资金项目                                 103,000.00        103,000.00
                               合计                       469,000.00        345,000.00
     注：越南厂可穿戴设备生产项目总投资 20,000.00 万美元，按美元/人民币汇率 7.00 换算。
       若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入
总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司
将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到
位后按照相关法规规定的程序予以置换。
       公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在
发行公告中披露开户信息。
       17、担保事项
                                          27
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    本次可转债未设置担保。
    18、债券持有人会议相关事项
    依据《环旭电子股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称
“本规则”），债券持有人的权利与义务、债券持有人会议的召开情形等相关事
项如下：
    （1）债券持有人的权利与义务
    1）可转债债券持有人的权利
    ①依照其所持有的可转换债券数额享有约定利息；
    ②根据约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A 股股票；
    ③根据约定的条件行使回售权；
    ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转
换债券；
    ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
    ⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换债券本息；
    ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
    ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
    2）可转债债券持有人的义务
    ①遵守公司所发行可转换债券条款的相关规定；
    ②依其所认购的可转换债券数额缴纳认购资金；
    ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
    ④除法律、法规规定及可转换债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前
偿付可转换债券的本金和利息；
                                   28
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       ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。
       （2）可转债持有人会议的召开情形
       在本期可转债存续期间内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议：
       1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
       2）公司不能按期支付本期可转换公司债券本息；
       3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股
东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
       4）担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
       5）修订本规则；
       6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。
       7）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
       19、本次发行可转债方案的有效期限
       自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。
（三）债券评级及担保情况
       1、评级情况
       本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的 CCXI-20203844D-02
号《环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，环旭电子
主体长期信用等级为 AA+，本次可转换公司债券信用等级为 AA+，评级展望稳
定。
       公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后 2
个月内出具定期跟踪评级报告。
       2、担保情况
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     本次可转债未设置担保。
（四）募集资金存放专户
     公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放
于公司董事会指定的募集资金专项账户中。
三、承销方式及承销期
     本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2021 年
3 月 2 日至 2021 年 3 月 10 日。
四、发行费用
发行费用：                    2,269.90 万元
    其中：承销保荐费用        1,927.36 万元
    律师费用                  90.09 万元
    会计师费用                30.00 万元
    资信评级费用              23.58 万元
    用于本次发行的信息披
                              198.86 万元
露及其他发行费用
五、主要日程与停复牌示意性安排
     本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
       日期                                   发行安排                     停牌安排
      T－2 日
                        刊登募集说明书及摘要、发行公告、网上路演公告       正常交易
（2021 年 3 月 2 日）
      T－1 日           网上路演；
                                                                           正常交易
（2021 年 3 月 3 日） 原股东优先配售股权登记日
                        刊登发行提示性公告；
        T日             原股东优先配售（缴付足额资金）；
                                                                           正常交易
（2021 年 3 月 4 日） 网上申购（无需缴付申购资金）；
                        确定网上中签率
      T＋1 日           刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；
                                                                           正常交易
（2021 年 3 月 5 日） 网上发行摇号抽签
      T＋2 日           刊登《网上中签结果公告》；                         正常交易
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（2021 年 3 月 8 日） 网上申购中签缴款(投资者确保资金账户在 T+2 日日终
                        有足额的可转债认购资金）
       T＋3 日
                        根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额    正常交易
（2021 年 3 月 9 日）
       T＋4 日          刊登《发行结果公告》；
                                                                          正常交易
（2021 年 3 月 10 日） 募集资金划至发行人账户
       上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时
公告。
六、本次发行可转债的上市流通
       本次发行的可转债无持有期限制。发行结束后，本公司将尽快向上海证券交
易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
七、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称                     环旭电子股份有限公司
法定代表人               陈昌益
注册地址                 上海市浦东新区张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558 号
办公地址                 上海市浦东新区盛夏路 169 号 B 栋 5 楼
联系人                   史金鹏、刘立立
邮政编码                 201203
联系电话                 86-21-58968418
传真                     86-21-58968415
（二）保荐人（主承销商）
名称                     海通证券股份有限公司
法定代表人               周杰
住所                     上海市广东路 689 号
邮政编码                 200001
联系电话                 021-23219000
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传真                   021-63411627
保荐代表人             张子慧、杨阳
项目协办人             丁尚杰
项目经办人             陈恒瑞、张裕恒、冯超、邓伟、谢林雷、杨丹、韩蒙、张伯尧
（三）联席主承销商
名称                   国泰君安证券股份有限公司
法定代表人             贺青
住所                   中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
联系电话               021-38676666
传真                   021-38670666
项目经办人             沈一冲、徐逸洲、孟庆嵩、梅君瑛
（四）律师事务所
名称                   上海市瑛明律师事务所
负责人                 陈明夏
住所                   上海市浦东新区世纪大道 88 号
联系电话               021-68815499
传真                   021-68817393
经办律师               陆勇洲、李雪红
（五）会计师事务所
名称                   德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人         付建超
住所                   上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
联系电话               021-63350003
传真                   021-61418888
经办注册会计师         吴晓辉、王欣、茅志鸿、朱巍
（六）资信评级机构
名称                   中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人             闫衍
                                        32
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住所                   北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101
联系电话               010-66428877-521
传真                   010-66426100
经办评级人员           杨韵、汪莹莹
（七）申请上市的证券交易所
申请上市的证券交易所   上海证券交易所
住所                   上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话               021-68808888
传真                   021-68804868
（八）股票登记机构
股票登记机构               中国证券登记结算有限公司上海分公司
联系地址                   上海市杨高南路 188 号
联系电话                   021-5870 8888
传真                       021-5889 9400
（九）收款银行
开户行                     招商银行上海分行常德支行
户名                       海通证券股份有限公司
账号                       010900120510531
       公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
                                           33
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                        第三节       风险因素
    公司发行的可转债可能涉及一系列风险，投资者在评价公司此次发行的可转
债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、宏观经济和行业风险
（一）宏观经济波动风险
    电子制造行业与技术发展和消费者需求具有较强的关联性。虽然公司一直以
来持续关注市场的变化，保持与客户的紧密互动以把握客户需求变化，加强市场
信息的搜集与分析以降低产品需求改变对公司造成的影响，参与业内领先客户的
产品设计或合作开发产品，实现资源共享并确保研发技术能符合客户产品需求，
但如果全球宏观经济增速进一步下降，导致下游通讯、消费电子、工业电子需求
疲弱，则公司经营业绩可能面临不利影响。
（二）行业竞争风险
    EMS行业全球生产厂商众多，属于充分竞争行业，但行业内整体集中度呈上
升趋势。根据NVR的研究，2017年、2018年及2019年全球前10的EMS厂商EMS
收入占整个市场的81%、73%和70%，行业集中度始终处于较高水平。随着行业
内进入厂商数量增多，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈，如
果公司无法持续保证技术、产品的领先优势或不能及时向高附加值的设计端延伸
产业链，则市场份额和利润空间可能面临被挤压的风险。
（三）汇率波动风险
    报告期内，公司来源于境外的营业收入占比在80%以上，交易以美元结算为
主，且公司出于全球化业务经营的需要，一般会持有较大数额的美元资产和美元
负债，因此面临人民币对美元汇率波动的风险。报告期各期，汇兑差额分别为
7,804.65万元、-3,750.38万元、-934.83万元和1,136.86万元。公司虽然持续针对美
金收付部分的差额进行必要避险操作，以使汇率变动对公司的影响降到最低程
                                    34
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度，但随着公司经营规模的快速增长和美元外汇持有量的持续增加，若汇率出现
不利波动而导致公司发生汇兑损失，则将对公司盈利能力造成不利影响。
二、经营风险
（一）客户集中度较高风险
    报告期内，公司前五大客户的销售收入占比分别为66.35%、65.94%、66.46%、
65.00%，客户集中度较高。虽然该等客户均为国际知名电子品牌商，且已与公司
建立了长期、稳定的合作关系，为公司提供了充分的业务订单保障，但如果客户
需求出现下降，或公司在产品研发设计、产品质量控制、合格供应商认证、产品
交期等方面无法及时满足客户要求，将可能使客户订单产生一定波动，进而对发
行人业务规模和经营业绩产生不利影响。因此，公司在一定程度上面临客户集中
度较高的风险。
（二）技术研发升级风险
    公司通讯类、消费电子类、电脑类产品占主营业务收入超过80%。3C产品具
有技术更新快、产品技术升级频繁、产品生命周期逐渐缩短的特点，并向“微型
化、轻薄化”的趋势发展。发行人所处行业新技术、新产品不断涌现，技术及产
品的快速更新换代可能使发行人应用现有技术的产品受到冲击。若发行人未来不
能合理、持续地加大技术研发投入，不能适时开发出更高质量、符合客户需求的
新产品，将无法持续保持发行人的核心竞争力，对发行人的盈利能力产生潜在不
利影响。
（三）全球化扩张的业务风险
    近年来，公司通过在全球不同国家和地区并购或新设子公司等方式，逐步实
现了“全球化”生产经营布局。然而，位于各国家或地区的经营据点与上市公司
在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理方
面存在差异。上市公司和被并购公司或新设公司仍需至少在财务管理、客户管理、
                                  35
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资源管理、业务拓展、企业文化等方面进行整合。如相关整合计划未能有效实施，
可能面临并购或新设企业效果不达预期、核心人员流失、业绩下滑等风险。
（四）跨国经营风险
    为更好服务于主要客户，在全球范围内布局生产、销售和物流，以快速应对
主要客户的产品交货需求，公司在六个国家和地区拥有11个大型生产据点（含在
建）。境外公司在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，
且在一定程度上需要依赖境外原材料供应商、技术服务提供商或海外第三方服务
机构以保证日常业务经营的有序进行。如果境外业务所在国家和地区的法律法
规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易
制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对境外公司境外业务的正常
开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，如果相关境外业务所在国家和地区在
外汇管制、股利分配等方面存在限制，境外公司可能存在股利汇出限制风险。
（五）应收账款的回收风险
    2017年、2018年末、2019年末及2020年6月末，公司应收账款净额分别为
585,192.78万元、758,811.77万元、725,821.56万元和646,324.99万元，占总资产的
比例分别为33.70%、37.66%、33.12%和28.34%。公司的主要客户均为业内知名
的品牌商，信用记录良好，坏账风险较小。根据公司信用管理政策，公司会给予
客户一定期间的信用期。未来随着公司经营规模的扩大及拓展国内市场，应收账
款的规模会相应增长，信用风险也会相应提高，如发生金额较大的呆坏账损失，
将对公司的盈利水平造成不利影响。
（六）存货减值风险
    截至2020年6月30日，公司存货账面余额为489,335.65万元，计提跌价准备
10,898.74万元，存货账面价值478,436.90万元，存货账面价值占流动资产的比例
为25.84%，占总资产的比例为20.98%。如果市场需求发生不利变化，可能导致
存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价损失的风险。
三、募集资金投资项目的风险
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（一）本次发行摊薄股东收益的风险
    本次公开发行可转债募集资金拟投资项目将逐步产生经济效益，但由于投资
者持有的可转换公司债券可在本次发行完毕 9 个月后部分或全部转股，将可能导
致发行人 2021 年及以后总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对发行人原有
股东持股比例、净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄作用。
（二）募集资金投资项目实施风险
    本次募投项目投产后，公司高端可穿戴设备和 SiP 模组技术竞争力将进一步
提高。本次募投项目的可行性分析系基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋
势和公司总体战略做出，尽管本公司已对募投项目的可行性进行了充分论证，并
预期能够产生良好的经济效益，但由于募投项目实现经济效益需要一定时间，如
果出现项目实施进度延迟，或者受到市场需求变动或者宏观经济形势变化的不利
影响，则可能出现募投项目无法实现预期经济效益的风险。
（三）境外实施募投项目的投资风险
    本次公开发行可转债涉及境外募投项目，公司拟在越南投资建厂生产可穿戴
设备产品，总投资金额为 140,000.00 万元。尽管公司在海外拥有多个生产据点，
拥有较为丰富的境外投资管理经验和人才储备，但仍不排除募投项目实施过程
中，面临越南投资政策、税收政策、产品进出口政策变动等潜在经营风险。
四、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）本息兑付风险
    在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在触发可转债回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力。因此，若公司经营活动表现未达到预期，无法获取
足够的资金，则可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力，以及投资者回
售时的承兑能力。
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（二）市场利率波动风险
       受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策、资金供求关系以
及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在一定的波动性。可转债中
债券部分投资价值对于市场利率较为敏感。由于本公司可转债券采用固定利率且
期限相对较长，在债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者
实际投资收益水平产生不确定性。
（三）可转债到期未能转股风险
       本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司现金流压力。
（四）可转债转换价值下降风险
       公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债
的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行
设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向
下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响。
（五）信用评级变化风险
       经中诚信评级，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为
AA+。在本期债券的存续期内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或
财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投
资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
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五、新冠疫情对公司经营业绩的影响
    自 2020 年 1 月份以来，我国以及世界多个国家或地区均发生了新型冠状病
毒疫情。疫情的爆发一方面迫使经济活动减弱，居民可支配收入减少，进而导致
电子产品的需求减少；另一方面疫情爆发使得供应链企业出现用工、原料短缺等
现象。目前，虽然疫情在我国已得到明显控制，但在海外多个国家和地区仍然持
续蔓延，防控形势仍然较为严峻。公司拥有多个海外生产据点，公司的产品以出
口销售为主，海外疫情对于国际经贸和人员往来构成负面影响，也相应对公司所
在的消费电子领域造成了一定程度的冲击。虽然短期来看，疫情对公司的经营业
绩和发展前景不会造成重大不利影响，但是若疫情的发展超出预期或在秋冬季节
反弹，则可能会对公司经营业绩产生进一步的不利影响。
                                  39
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                         第四节     发行人基本情况
一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况
      截至 2020 年 6 月 30 日，公司总股本为 2,181,283,330 股，股本结构如下：
 序号                 股份类型                数量（股）                   比例（%）
  1       有限售条件股份                                       0                       0
          无限售条件股份                          2,181,283,330                   100.00
  2
          其中：人民币普通股                      2,181,283,330                   100.00
  3       股份总数                                2,181,283,330                   100.00
      截至 2020 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
                                                                              持有有限售
                                   持股数量       持股比例
             股东名称                                          股东性质       条件的股份
                                     （股）        （%）
                                                                              数量（股）
         环诚科技有限公司         1,683,749,126       77.19    境外法人           0
       香港中央结算有限公司         71,838,116          3.29        未知          0
  中国证券金融股份有限公司          36,750,069          1.68        未知          0
                                                               境内非国
日月光半导体（上海）有限公司        18,098,476          0.83                      0
                                                                   有法人
中国银行股份有限公司－华夏中
证 5G 通信主题交易型开放式指数      14,050,850          0.64        未知          0
          证券投资基金
环旭电子股份有限公司回购专用
                                    13,037,477          0.60        其他          0
             证券账户
中央汇金资产管理有限责任公司        12,736,500          0.58        未知          0
中国农业银行股份有限公司－工
银瑞信高质量成长混合型证券投         5,110,405          0.23        未知          0
             资基金
      全国社保基金四零一组合         4,799,864          0.22        未知          0
交通银行股份有限公司－工银瑞
                                     4,782,479          0.22        未知          0
信互联网加股票型证券投资基金
               合计               1,864,953,362       85.48                       0
二、公司组织结构及主要对外投资情况
                                         40
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（一）公司组织结构图
    公司依法设立股东大会、董事会、监事会和经营层，建立健全了公司的法人
治理结构，并规范运作。公司的内部组织结构图如下：
                                  41
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                       42
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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
      1、公司直接和间接控股企业基本情况
      截至 2020 年 6 月 30 日，公司直接或间接控股企业基本情况如下：
                                 100%
                                  Universal Scientific Industrial
                                              (France)
                                                                    100%
                                 100%
                                                                          Universal Scientific
                                    环海电子股份有限公司
                                                                    Industrial Poland Sp. z o.o.
                                                                    75%
               100%              100%
                                                                    Semicondutores Avancados
                                        环旭科技有限公司
               环鸿电子（昆                                                 do Brasil S.A.
               山）有限公司
                                 100%                               100%
               100%                 环鸿科技股份有限公司             环隆电气股份有限公司
               环豪电子（上
                                  100%
 环            海）有限公司
 旭                                      USI Japan Co., Ltd
 电
               100%              100%
 子
 股            环鸿电子股份       Universal Scientific Industrial
 份              有限公司          Vietnam Company Limited
 有
                                  100%
 限
 公                               Universal Scientific Industrial
                100%
 司                                 De México S.A. De C.V.
               环维电子（上
               海）有限公司      100%
                                         USI America, Inc.
                                  50%
                                                                      100%
                 50%
                                  环胜电子（深圳）有限公司           环荣电子(惠州)有限公司
                                        43
环旭电子股份有限公司                                                                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                          持股比例
 序号               公司名称                 成立时间       主营业务         主要生产经营地       注册资本
                                                                                                                   直接              间接
  1         环鸿电子(昆山)有限公司           2011-08       生产及销售            昆山            55,000 万元      100.00%             -
                                                        生产及销售、产品设                       198,000 万
  2          环鸿科技股份有限公司            2010-01                             台湾                                -          100.00%
                                                          计及研究发展                             新台币
  3            环旭科技有限公司              2009-10       贸易及投资            香港           8,580 万港元         -          100.00%
  4          环鸿电子股份有限公司            2008-03       贸易及投资            香港         133,096.55 万港元   100.00%             -
  5          环海电子股份有限公司            2017-11       贸易及投资            香港           2,700 万美元         -          100.00%
                                                        合约制造、产品维修
  6            USI America, Inc.             2000-05                             美国            950 万美元          -          100.00%
                                                           及相关服务
  7         环胜电子(深圳)有限公司           2000-07       生产及销售            深圳           7,500 万美元      50.00%         50.00%
  8           USI Japan Co., Ltd.            2000-02    产品维修及相关服务       日本           9,500 万日元         -          100.00%
        Universal Scientific Industrial De              合约制造、产品维修                      125,807.73 万
  9                                          1997-09                            墨西哥                               -          100.00%
              México S.A. De C.V.                         及相关服务                            墨西哥比索
                                                        生产及销售、产品设
  10        环维电子(上海)有限公司           2013-09                             上海           133,000 万元      100.00%             -
                                                          计及研究发展
  11       环豪电子（上海）有限公司          2014-04       贸易及投资            上海            10,000 万元      100.00%             -
                                                        生产及销售、产品维                       140,000.00
  12         环隆电气股份有限公司            1974-02                             台湾                                -          100.00%
                                                               修                                 万新台币
         Semicondutores Avancados do B                  合约制造、产品维修                        99.49 万
  13                                         2019-03                             巴西                                -           75.00%
                    rasil S.A.                             及相关服务                            巴西雷亚尔
  14        环荣电子(惠州)有限公司           2019-04       生产及销售            惠州            2,000 万元                     100.00%
                                                                    44
环旭电子股份有限公司                                                                                        公开发行可转换公司债券募集说明书
          Universal Scientific Industrial Po                                                             338.43 万
  15                                            2007-11        生产及销售               波兰                                  -          100.00%
               land Sp. z o.o.（注）                                                                    波兰兹罗提
          Universal Scientific Industrial (Fr
  16                                            2019-08            投资                 法国            131 万欧元            -          100.00%
                        ance)
          Universal Scientific Industrial Vi
  17                                            2020-06        生产及销售               越南          9,270 亿越南盾          -          100.00%
              etnam Company Limited
       注：2020 年 6 月 22 日经波兰子公司股东会决议通过，Chung Hong Elec-tronics Poland Sp. z o.o.更名为 Universal Scientific Industrial Poland Sp.
 z o.o.。2020 年 8 月 14 日，环海电子与高通公司签署协议，拟注销巴西合资子公司 Semicondutores Avancados do Brasil S.A.。
                                                                          45
环旭电子股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
       2、公司直接和间接控股企业最近一年主要财务数据
                                                                                    单位：万元
                                           2019 年 12 月 31 日               2019 年度
序号                公司名称
                                          总资产           净资产      营业收入      净利润
 1        环鸿电子(昆山)有限公司         253,735.64       123,346.88   448,255.96     24,915.50
 2         环鸿科技股份有限公司          405,659.55       117,770.79   742,342.94        5,936.61
 3           环旭科技有限公司            144,346.83         8,944.58      716.83          603.34
 4         环鸿电子股份有限公司          265,113.37       111,336.23      173.21         3,148.65
 5         环海电子股份有限公司           18,423.81        18,209.57         0.00        -484.53
 6            USI America, Inc.                5,082.86     4,519.52     3,024.02          91.73
 7        环胜电子(深圳)有限公司         439,895.62       330,163.81   449,910.52     37,947.50
 8           USI Japan Co., Ltd.                940.58       732.64       641.71           50.75
             Universal Scientific
 9        Industrial De México S.A.     117,690.96        27,338.90   201,408.62     -4,644.84
                    De C.V.
 10       环维电子(上海)有限公司         365,935.22       139,695.29   920,246.10     27,811.57
 11      环豪电子（上海）有限公司              5,860.96     5,843.34         0.00         150.51
 12        环隆电气股份有限公司          197,773.44        63,881.09   441,829.52        5,124.38
         Semicondutores Avancados
 13                                              78.01        66.25          0.00        -106.94
                  do Brasil S.A.
 14       环荣电子(惠州)有限公司               5,115.65     4,925.76         0.00          -74.24
             Universal Scientific
 15                                       20,965.17        55,246.69      901.80         -276.69
          Industrial Poland Sp. z o.o.
             Universal Scientific
 16                                               6.84          6.84         0.00           -0.98
              Industrial (France)
      注：1、上述公司财务数据为单体口径，并经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
审计。
      2、2020 年 8 月 14 日，环海电子与高通公司签署协议，拟注销巴西合资子公司
Semicondutores Avancados do Brasil S.A.。
       3、分公司情况
       公司设立一家分公司，其基本情况如下：
       公司名称          环旭电子股份有限公司上海盛夏路分公司
       成立时间          2014 年 12 月 26 日
       经营期限          无固定期限
                                                   46
环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
      住所        中国（上海）自由贸易试验区盛夏路 169 号 10 幢 1-4 层
                  提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加工新型电子元
                  器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品及
    经营范围      模块、零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨
                  询服务；电子产品、通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供
                  相关配套服务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。
    4、主要参股公司情况
    （1）中科泓泰电子有限公司
    公司名称      中科泓泰电子有限公司
    成立时间      2019 年 3 月 27 日
    经营期限      无固定期限
      住所        昆山市玉山镇元丰路 232 号 8 号房
    持股比例      持有 49%股份，控股方为中科可控信息产业有限公司
                  电子信息技术及软件开发；计算机及其零配件、模具的研发、生产、
                  销售；计算机系统集成；提供电子产品设计制造服务；新型电子元器
                  件、计算机高性能机主板、无线网络通信元器件、移动通讯产品及零
    经营范围      配件的生产、加工，维修以上产品并提供相关的技术咨询服务；电子
                  产品、通讯产品及相关零配件的批发、零售；物业管理；货物及技术
                  的进出口；机械设备租赁；自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，
                  经相关部门批准后方可开展经营活动）
    （2）M-Universe Investments Pte. Ltd.
    公司名称      M-Universe Investments Pte. Ltd.
    成立时间      2019 年 4 月 15 日
      住所        1 Marina Boulevard #28-00,Singapore
    持股比例      持有 42.23%股份，控股方为 Keytech Investment Pte. Ltd.
                  M-Universe Investments Pte. Ltd.系为收购 Memtech International Ltd.而
                  成立的特殊目的公司。Memtech International Ltd.是一家全球性的元器
    主营业务
                  件解决方案提供商，涉及汽车零部件、工业和医疗、移动通信和数码
                  相关消费品。
三、公司控股股东、实际控制人基本情况
（一）公司控股股东
    公司控股股东为环诚科技，其基本情况如下：
                                         47
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公司名称             环诚科技有限公司
英文名称             USI Enterprise Limited
成立时间             2007 年 11 月 13 日
已发行股份总数       222,002,080 股
实缴资本             252,683,380.18 美元
                     Unit A, 7/F., Yuen Long Hi Tech Centre, 11 Wang Yip Street West, Yuen
住所
                     Long, New Territories
主要业务             对外投资和管理
       截至 2020 年 6 月 30 日，环诚科技持有公司股票 1,683,749,126 股，持股比
例为 77.19%，所持股票不存在质押的情况。环诚科技主要资产为持有环旭电子
的长期股权投资等。环诚科技 2019 年主要财务数据如下：
                                                                               单位：美元
   资产总额               资产净额                 营业收入          本期损益（税后）
       607,650,786            584,245,336              41,798,833              50,596,925
   注：上述公司财务数据经 Lau & Au Yeung C.P.A. Limited 审计。
（二）公司实际控制人情况
       截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际控制人张虔生、张洪本通过控制日月光投
控间接控制发行人 78.02%表决权股份。
                                              48
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                            实际控制人张虔生、张洪本兄弟
                                   24.75%
           100.00%
                             日月光投资控股股份有限公司
    日月光半导                     100.00%
    体制造股份
    有限公司                       环电股份有限公司
                                  100.00%
 100.00%
                         Huntington Holdings International Co.,Ltd
                                  100.00%
    日月光半 导
                                Real Tech Holdings Limited
    体（上海 ）
    有限公司                       95.00%
                                   环诚科技有限公司
  0.83%
                                   77.19%
                                           环旭电子
    张虔生先生：新加坡籍，2018 年至今担任日月光投资控股股份有限公司董
事长（代表人）及 1984 年至今担任日月光半导体制造股份有限公司董事长（代
表人）。截止 2020 年 6 月 30 日，持有日月光投控 21.89%股份，并通过日月光
投控控制宏璟建设股份有限公司（台湾上市公司，股票代码 2527）26.22%股权，
持有宏璟建设股份有限公司 31.21%股权，另控制鼎固控股有限公司（台湾上市
公司，代码 2923）48.69%股权。
    张洪本先生：中国香港籍，已取得其他国家或地区居留权。2018 年至今担
任日月光投资控股股份有限公司副董事长兼总经理，与张虔生为兄弟关系。截止
2020 年 6 月 30 日，持有日月光投控 2.86%股份，持有宏璟建设股份有限公司（台
湾上市公司，股票代码 2527）12.90%股权，控制鼎固控股有限公司（台湾上市
公司，代码 2923）48.69%股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日，张虔生、张洪本间接持有的公司股份不存在质押或
                                      49
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其他有争议的情况。
四、公司的主营业务及经营范围
（一）公司经营范围及主营业务
    公司是电子产品领域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服
务商，主营业务为国内外的品牌厂商提供通讯类、消费电子类、电脑及存储类、
工业类、汽车电子类和其他类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流、
维修等专业服务。
    公司经营范围为：“提供电子产品设计制造服务（DMS），设计、生产、加
工新型电子元器件、计算机高性能主机板、无线网络通信元器件，移动通信产品
及模块、零配件，维修以上产品，销售自产产品，并提供相关的技术咨询服务；
电子产品、通讯产品及相关零配件的批发和进出口，并提供相关配套服务。【企
业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】”
（二）公司主要产品及用途
    公司是全球 D(MS)2 领导厂商，通过为品牌客户提供更有附加值的设计制造
及相关服务，更多参与到整个产业链的应用型解决方案，提升产品制造及整体服
务的附加值。公司未来将围绕为客户创造价值的核心理念，拓展优质客户并与客
户建立更加紧密的合作关系，在所服务产品领域从制造服务商逐步发展成为系统
方案解决商及综合服务商。公司主要产品包括通讯产品、消费电子产品、电脑主
板和存储产品、工业电子产品、汽车电子产品系列，具体产品及用途如下：
    1、通讯产品
    无线通讯产品主要包括无线通信 SiP 模块、系统级物联网模块、物联网模块、
远距通讯低功耗模块、企业级无线路由器等。
     主要产品名称                          主要产品图例
                                   50
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     无线通信模块
   系统级物联网模块
      物联网模块
   企业级无线路由器
    在无线通讯领域，公司拥有实力雄厚的设计、制造团队，与全球领先的无线
通讯芯片厂商紧密合作，为客户提供企业级无线互联产品与极具竞争力的无线模
组产品之设计、验证及制造服务。从产品概念、原型设计、测试验证到量产阶段，
研发团队和产品研发管理系统均能为客户提供合适的研发时程和可靠的品质保
障，满足客户需求，实现产品快速上市，提升客户的竞争优势。
    2、消费电子
    消费电子产品包括智能穿戴 SiP 模组、视讯产品、连接装置、健康医疗等。
    公司是业界领先的智能穿戴 SiP 模组制造服务厂商，产品涵盖智能手表 SiP
模组、真无线蓝牙耳机(TWS)模组、光学心率模块等；其他消费电子产品主要包
括 LED 灯条、时序控制板、源级驱动板、智慧手写笔、电磁感测板、除毛机等。
      主要产品名称                      主要产品图例
    智能穿戴 SiP 模组
                                  51
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       视讯产品
       连接装置
     健康医疗产品
    3、电脑主板、存储及周边产品
    电脑主板产品主要包括服务器主板、工作站主板、笔记本和平板电脑的
SipSet 模块等；存储和互联产品主要包括消费型产品固态硬盘(SSD)和企业高阶
交换机、网络适配卡；周边产品主要包括笔记本电脑的扩展坞(Docking Station)
产品等。
     主要产品名称                       主要产品图例
      服务器主板
      工作站主板
 笔记本电脑/平板计算机
     的 SiPSet 模块
     固态硬盘(SSD)
                                  52
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    在电脑主板产品市场及相关应用上，公司以高效率的制程及严格的质量管理
系统，缩短客户产品的上市时间及量产时间，为客户带来效能及成本上的竞争力；
公司是领先的固态硬盘设计与制造合作伙伴，为客户提供制造服务及硬件设计、
产品验证以及定制开发的生产测试平台的服务；公司生产的高阶交换机(Switch)
与网络适配卡(HCA card)，是需要高速数据交换及处理的企事业单位、计算及数
据中心的核心网络不可或缺的设备。
    4、工业电子产品
    工业类产品主要包括销售点终端机(POS 机)和智能手持终端机(SHD)。
     主要产品名称                       主要产品图例
  销售点终端机(POS 机)
  智能手持终端机(SHD)
    公司具有经验丰富的工业电子产品研发设计、专案管理、生产制造与后勤支
援等专业的完整服务团队，致力于工业产品市场，如销售点终端机(POS 机)和智
能手持终端机(SHD)，提供客户最具成本效益的优化设计，满足客户从大量生产
到少量多样、客制化需求，通过严格管控的品管流程，提供客户完整的套装解决
方案。
    5、汽车电子
    汽车电子产品主要包括稳压器、整流器、电机控制器、外部 LED（发光二
极管）照明、IEPB（集成电动驻车制动）、车载信息及娱乐讯息的控制单元或
控制面板等。
     主要产品名称                       主要产品图例
                                   53
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        稳压器
        整流器
     车用 LED 照明
     驾驶信息系统
    公司及其前身在汽车行业拥有超过 30 年的经验，能够提供完整的 DMS 解
决方案和全球制造服务。多年来，公司一直致力于通过完整的物流服务和灵活的
IT 基础设施，在整体质量控制和持续成本改进方面不断完善。公司是汽车电子
市场的领先制造商，被大型品牌商客户认可为长期合作伙伴。
（三）公司是微小化模组技术领先企业
    公司在持续升级换代产线，推出新产品之余，还积极追随行业发展趋势，布
局以微小化模组技术为主的核心技术研发，成为全球范围内的微小化模组技术领
导者。微小化系统模组是将若干功能的 IC 和配套电路集成一个模块，达到缩小
功能模块面积、提高电路系统效率及屏蔽电磁干扰等效果，更加复杂的硬件和更
小的主板面积使得相关功能模组微小化、系统化成为趋势。随着消费电子产品趋
于微小化、个性化、功能多元化，所应用的模组也将朝着微型化、多功能集成化
的方向快速发展，成为同类模组产品的主流。
    利用微小化模组技术，可以减小大多数电子系统尺寸以满足市场需求，特别
是对于移动设备、物联网(IoT)和可穿戴电子产品。SiP 领域所需投入的资本、技
                                  54
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术、产品等相当复杂，公司未来将持续在多功能、更复杂、更精密的模组方面增
加投入，保持业界领先。随着 5G 和物联网的兴起，可穿戴设备应用的将更加广
泛与多元，电子产品对轻、薄、短、小的需求也更加极致，微小化技术的应用面
临加速发展。
    微小化模组产品的设计制造能力是公司的重要竞争优势。未来，公司将继续
巩固优势，拓展微小化模组的应用和市场，争取在除 WiFi 模组、UWB 模组、
智能穿戴产品模组、指纹辨识模组以外的无线通讯、电脑、可穿戴、固态存储、
工业电子、汽车电子等产品领域，均发展 SOM(System on Module)、SipSet 等模
块化产品。
五、公司所处行业基本情况
（一）行业管理体制、行业主要法规及政策
    电子制造服务狭义上指为各类电子产品提供制造环节外包服务，广义上指从
设计/开发、制造、采购、物流以及售后维修的整体解决方案。随着电子产业分
工模式的发展成熟，为品牌厂商提供全方位、定制化的解决方案已是普遍模式；
同时，在 EMS 业内亦形成了环旭电子、工业富联、立讯精密、Jabil、伟创力等
国际巨头。
    1、行业主管部门与监管体制
    公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业
C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》），根据《国民经济行业分类》
(GB/T4754-2017)则隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业 C39，在中国由
工信部主管。工信部的管理职能主要为：研究拟定产业发展战略、方针政策和总
体规划，订立行业技术标准，企业及产品的认证和管理，对行业进行宏观调控，
对中小企业发展进行宏观指导等。
    目前，电子制造服务行业已实现了充分的市场化竞争，国内各企业面向市场
自主经营，由政府职能部门进行产业宏观调控，并由行业协会进行自律规范。公
                                  55
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司目前提供电子制造服务所涵盖的产品种类均属于一般用途产品，不需要国家相
关部门对企业资质进行认证或对企业颁发生产许可证。
       2、相关法规及产业政策
       电子制造服务业相关的国家和地区主要法规及产业政策如下：
  序号             文件名               发布时间                         主要内容
                                                    部署了集成电路产业2015年、2020年以及2030年的发
                                                    展目标。为落实国务院在《纲要》中提出的集成电路
                                                    产业战略发展目标，中国各政府部门纷纷出台相应政
          《国家集成电路产业发展推      2014年6
   1                                                策以及扶持方案支持中国集成电路产业的发展，例如
                  进纲要》                 月
                                                    财政部牵头成立国家集成电路产业基金，并带动各地
                                                    方政府成立地方集成电路产业基金，共同助力中国集
                                                    成电路产业的发展。
                                        2015年5     明确指出加快发展智能产品，推动智能家电、智能照
   2          《中国制造2025》
                                           月       明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化
          《中华人民共和国国民经济
                                        2016年3     提出促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，
   3      和社会发展第十三个五年规
                                           月       培育制造业竞争新优势
                  划纲要》
                                                    提出以激发制造业创新活力、发展潜力和转型动力为
          《信息化和工业化融合发展      2016年10
   4                                                主线，大力促进信息化和工业化深度融合发展，不断
           规划（2016-2020年）》           月
                                                    提升中国制造全球竞争优势，推动制造强国建设
                                                    推动智能传感器、电力电子、印刷电子、半导体照明、
          《“十三五”国家战略性新兴    2016年12
   5                                                惯性导航等领域关键技术研发和产业化，提升新型片
               产业发展规划》              月
                                                    式元件、光通信器件、专用电子材料供给保障能力
                                                    突破操作系统、核心芯片、智能传感器、低功耗广域
              《物联网发展规划          2017年1
   6                                                网、大数据等关键核心技术，开展各种不同结构形式
             （2016-2020 年）》            月
                                                    的封装和封装工艺创新
                                                    《目录》包括新型片式元件、新型电声元件、新型连
          《战略性新兴产业重点产品      2017年1
   7                                                接元件、超导滤波器、高密度互连印制电路板、柔性
          和服务指导目录（2016 版）》      月
                                                    多层印制电路板等新型元器件
                                                    突破操作系统、核心芯片、智能传感器、低功耗广域
              《物联网发展规划          2017年1
   8                                                网、大数据等关键核心技术。开展各种不同结构形式
              （2016-2020年）》            月
                                                    的封装和封装工艺创新。
                                                    强化制造核心基础件和智能制造关键基础技术，在增
                                                    材制造、激光制造、智能机器人、智能成套装备、新
          《“十三五”先进制造技术领    2017年4
   9                                                型电子制造装备等领域掌握一批具有自主知识产权
            域科技创新专项规划》           月
                                                    的核心关键技术与装备产品，实现制造业由大变强的
                                                    跨越
  10      《扩大和升级信息消费三年      2018年7     利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动
                                                   56
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        行动计划（2018-2020年）》     月       电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视
                                               机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推
                                               进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设
                                               备、消费类无人机等产品的研发及产业化
                                               鼓励智能汽车关键零部件制造及研发：传感器、车载
         《鼓励外商投资产业目录     2019年6    芯片、中央处理器、车载操作系统和信息控制系统、
  11
             （2019年版）》           月       车网通信系统设备、视觉识别系统、高精度定位装置、
                                               线控底盘系统；新型智能终端模块等
（二）行业竞争格局和市场化程度、行业内的主要企业及其
基本情况、进入本行业的主要障碍、市场供求状况及变动原
因、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    1、行业发展概况
    电子制造服务行业主要为各类电子通信产品和设备提供设计、工程开发、原
材料采购、生产制造、物流、测试及售后服务等整体供应链解决方案。电子制造
服务行业需求主要来源于下游电子产品和设备市场，随着市场发展迅速、创新电
子制造服务技术层出不穷，电子产品的升级换代与技术创新步伐不断加快，新兴
细分电子产品领域不断涌现，细分电子产品需要产业链针对需求的变化快速的响
应，进而催生庞大的产业链服务市场。
    在电子产品市场规模庞大，且需求变化快速的背景下，全球电子通信产品行
业走向垂直化整合和水平分工双重趋势明显，品牌商逐渐把设计、营销和品牌管
理作为其核心竞争力，外包制造部分，因此，电子制造服务行业应运而生并成为
国际工业制造产业链中的重要环节。电子制造服务已从最初开始发展时以计算机
领域生产制造为中心呈现出多行业发展的趋势，涵盖通讯、工业控制、消费电子、
医疗电子、汽车电子等领域，行业市场需求持续增长。平板电脑智能电视、智能
可穿戴设备、虚拟/增强现实、智能家居等下游行业的快速发展，带动了精密电
子零组件、智能声学整机和智能硬件行业的健康发展。
    由于中国制造业的崛起和电子消费市场的持续快速扩大，中国正在成为全球
电子制造的主要生产基地之一，并由此促进了中国电子产业的快速成长。受国际
                                              57
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电子制造服务商的产能转移和中国本土品牌商崛起的影响，国内电子制造外包业
务快速增长。目前全球领先的电子制造服务商均把中国作为其全球产业布局的重
要一环，扩大了我国电子制造业的产业规模，为国内电子设备制造产业带来了新
的产业协作模式和发展机遇。
    2、行业全球市场容量
    （1）EMS 市场规模
    根据 New Venture Research 数据，2019 全球电子制造服务收入达到 5,553 亿
美元，预计 2024 年全球 EMS 电子制造服务收入可达到 7,241 亿美元以上，2019
年-2024 年的 CAGR 约为 5.45%，全球市场规模呈稳定成长态势。而近年来随着
消费者使用偏好的变化，相关基建设施和产业投资的布局，以及 5G 技术、物联
网技术、SiP 技术进步带来的电子设备升级需求，消费电子特别是可穿戴设备代
工产业的发展速度显著快于 EMS 其他领域，构成了现阶段及未来 EMS 行业规
模的主要支撑及增长驱动。
      数据来源：New Venture Research
    （2）可穿戴设备市场规模
    EMS 主要细分领域中，可穿戴设备市场规模近年来增长迅猛。根据 IDC 数
据，2019 年全球可穿戴设备出货量同比增长 89%至 3.37 亿部，较 2018 年的 32%
显著提速。
                                       58
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      数据来源：IDC 数据库
    同时，IDC 预计 2020 年全球出货量将达到 3.96 亿部，2024 年达到 6.37 亿
部，2020 年-2024 年的 CAGR 达到 12.4%，市场规模继续快速增长。其中，耳机
类、手表类产品是可穿戴设备市场规模的主要增长来源，预计 2020 年出货量市
场份额分别为 59.2%和 23.1%，2024 年将增至 62.8%和 24.7%，2020 年-2024 年
的 CAGR 分别为 14.1%和 14.3%，均高于总体市场增速。
      数据来源：IDC 数据库
    （3）TWS 耳机市场规模
    在 TWS 耳机、智能手表、智能手环等主流可穿戴设备中，TWS 耳机是目前
市场规模最大，需求前景最广阔的类别，而苹果公司则稳居 TWS 耳机品牌龙头
地位。根据 Counterpoint 数据，2019 年全球 TWS 耳机出货量约 1.2 亿部，其中
苹果 AirPods 出货超过 6,000 万部，占全球市场份额约 50%；根据 IDC 数据，在
                                   59
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2020 年疫情全球蔓延的情况下，TWS 耳机出货情况仅被短暂影响，在第二季度
即受益于持续旺盛的下游需求，出货量大幅增加 32.6%。在 TWS 耳机的带动下，
可穿戴设备第二季度出货量增长 14.1%。
      数据来源：IDC 数据库
    TWS 耳机主流品牌中，苹果公司 AirPods 的市场份额近年来稳定在 30%左
右，与华为、三星、小米等其他知名 TWS 耳机厂商的出货量之和相当。且由于
其品牌、创新、设计、技术、品质上的综合优势，AirPods 作为塑造、引领可穿
戴设备发展方向的领先产品，需求前景长期向好，市场成长空间巨大。
   数据来源：IDC 数据库
                                  60
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    （4）SiP 模组技术的 EMS 应用前景良好
    苹果公司从系统研发、硬件设计、产品设计及运营等多个方面塑造了产业链
格局，引领了消费电子行业的发展潮流和技术方向，通过在 Wifi 模组、TWS 耳
机芯片模组等核心零组件上引入 SiP 微小化封装，不断优化产品的内置空间和性
能，提高产品的集成度和技术附加值。
    而依托于 5G 网络强大的连接能力，包括电子元器件、终端应用等领域在内
的全产业链都将迎来大发展以及转型升级期。相比 4G 时代，5G 通讯可支持更
多频段，而基于多频段的通信技术升级将引入更多的射频前端组件。5G 设备内
置元件数量增加、移动终端小型化发展趋势下，SiP 需求进一步提升。在 5G、
物联网、先进封测技术发展的带动下，终端消费电子将进一步迎来升级迭代的市
场需求，为电子制造服务大厂提供了新的业务发展机遇。且由于技术壁垒、资金
壁垒、客户资源壁垒，EMS 领域的头部效应越发显著，因此，对于兼具技术、
资金、客户资源优势的 EMS 大厂而言，行业新兴的变革机会将是提高市场份额，
扩大业内影响力的良好机会。
    3、行业特点及发展趋势
    （1）技术进步促进产品结构升级
    由于电子产品的升级换代与技术创新步伐不断加快，新兴细分电子产品领域
产品结构升级，新产品、新技术的不断涌现。云计算、物联网、多媒体、5G 等
新技术的推广应用拓展了智能手机、平板电脑、智能音箱、可穿戴设备、车用电
子等智能交互产品的应用深度和广度。随着 5G 时代的到来，物联网在全球范围
内迎来了极佳的发展机遇，促进了电子行业下游应用领域的产品结构升级。
    （2）微小化、集成化是重要技术发展方向
    近年来，消费电子朝着小型化、轻薄化发展，在 5G 与 AI（人工智能）技术
进步的推动下，IoT 设备的发展预计将百花齐放，相关零部件及成品的机会也将
会属于在消费电子行业高度竞争中脱颖而出的优秀厂家；从产品技术的角度看，
通信产业的发展轨迹将与消费电子产业类似，硬件将向集成化、微小化发展。在
                                    61
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4G 走向 5G 的技术变革中，基站向多端口、多波数趋势发展，小型化对精密制
造的要求不断提高。因此，大力发展微小化技术、高集成度产品是本行业的长期
方向。
    （3）可穿戴、5G、物联网是 EMS 行业重要推力
    5G 的普及将推进“万物互联”时代的到来，持续增长的移动流量需要将带
来各类新的设备和应用场景。5G 时代的到来将推动电子终端及上游元器件的创
新升级以及 AI 技术的实际应用推广。5G、AI、IoT 等技术的运用普及将带来新
型应用的增长，在半导体技术向功能多样化和尺寸微型化发展趋势下，先进封装
需求将快速增长。
    4、行业内的主要企业
    （1）工业富联（601138.SH）
    富士康工业互联网股份有限公司是全球领先的通信网络设备、云服务设备、
精密工具及工业机器人专业设计制造服务商，相关产品主要应用于智能手机、宽
带和无线网络、多媒体服务运营商的基础建设、电信运营商的基础建设、互联网
增值服务商所需终端产品、企业网络及数据中心的基础建设以及精密核心零组件
的自动化智能制造等。2019 年，工业富联营业收入为 4,086.98 亿元。
    （2）伟创力（FLEX.O）
    伟创力是全球著名的电子专业制造服务公司，于 1969 年在美国硅谷创立，
1981 年在新加坡设立工厂，是美国第一家在海外设厂的制造商。目前全球总部
设立在新加坡，产品及服务包括计算机、手机、通讯、汽车配件、航天设备等。
除了为客户提供生产代工的服务外，也提供产品设计、后勤管理、运输、产品维
修、物料管理等服务。2019 财年，伟创力营业收入达到 242.10 亿美元。
    （3）捷普集团（JBL.N）
    捷普是全球三大电子合约制造服务商之一，注册地为美国特拉华州。公司于
1993 年在纽约证券交易所挂牌交易，股票代码“JBL.N”。在中国设立的主要子
                                   62
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公司有：捷普绿点科技（惠州）有限公司、捷普绿点精密电子（无锡）有限公司、
捷普科技（成都）有限公司。2019 财年，捷普营业收入为 252.82 亿美元。
    （4）立讯精密（002475.SZ）
    立讯精密主要提供高速互连、声学、射频天线、无线充电、震动马达、通信
基站相关产品的解决方案，同时也是智能穿戴、智能家居产品的系统制造商。相
关产品广泛应用于消费电子、通信及数据中心、汽车电子及医疗等领域。2019
年，立讯精密营业收入为 625.16 亿元。
    （5）歌尔股份（002241.SZ）
    歌尔股份主要从事声学、传感器、光电、3D 封装模组等精密零组件，以及
虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌
营销。目前已在多个领域建立了全球领先的综合竞争力。2019 年，歌尔股份营
业收入为 351.48 亿元。
    （6）JCET STATS CHIPPAC KOREA LIMITED（长电韩国）
    长电韩国为 A 股上市公司长电科技（600584.SH）全资子公司长电国际在韩
国设立的全资子公司，主营业务为高端封装测试产品，主要进行高阶 SiP 产品封
装测试。2019 年，长电韩国营业收入为 42,693.82 万美元。
    5、进入本行业的主要障碍
    （1）研发能力及制造技术壁垒
    电子产品升级换代速度较快，在产品领域专业分工的趋势日渐明显，品牌商
对于其供应链重要环节的专业制造服务商之研发能力和制造能力提出了更高和
更为严格的要求。电子产品生产过程涉及机械设计、自动化、品质管理、材料科
学、电子工程、工业设计、管理学等多个领域，对产品的生产加工有很高的要求，
生产工艺流程多，技术门槛较高。因此，电子制造服务企业需要在满足电子产品
不断技术升级和更新换代的基础上，不断提升研发技术能力、工艺技术保障能力、
                                   63
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品质技术控制能力和生产技术管理能力等各个环节的综合制造技术竞争力，新进
入电子制造服务行业者面临较高的研发能力和制造技术壁垒。
    （2）合格供应商认证
    电子通信类产品的品牌集中度较高，国际知名品牌厂商占据较高市场份额。
电子制造服务商在成为国际知名品牌厂商的供应商、加入供应链体系前，需进行
长时间的市场开拓、严格的供应商质量管理体系审核和产品性能认证。一般情况
下，从最初的资质审定到成为国际大型品牌商合格供应商需要约 3 年的时间，严
格的合格供应商资质认证对新进入者形成了较高的市场进入壁垒。
    （3）规模化生产管理能力的壁垒
    专业的电子制造服务商在为国际大型品牌商提供的服务中，核心环节之一是
大规模的生产制造服务。由于生产线多、原材料品种及数量多、订单数量大，而
对产品生产效率和品质的要求又很高，因此需要通过规范化的生产工艺管理、标
准化的操作流程、实时在线监控、多环节的产品检测等来实现高产出、低成本和
高品质。这就对拟进入此行业的企业之生产管理能力提出了较高的要求。
    （4）供应链管理能力的壁垒
    电子制造服务商所服务客户包括了网络通讯、消费电子等领域的品牌商；服
务内容包括产品研发、物料采购、产品制造、质量控制、物流配送及售后服务等，
业务链条较长；电子制造服务商服务的客户一般为国际大型品牌商，为配合国际
品牌商的全球销售及低成本采购需求，需建立全球化的供应链体系，建立具有全
球竞争力的供应链体系，需要长期积累和探索，具有较强的壁垒。
    （5）资金壁垒
    国际大型电子产品品牌商要求与其合作的制造服务商必须具备与之业务规
模匹配的制造能力，因而对设备、厂房、配套设施等固定资产的投入有较高要求，
特别是要满足精密制造需要服务商购置大量昂贵的 SMT 组装系统及测试设备，
对初期投入的资金门槛设置较高；另一方面，大规模生产制造需要满足大批量生
                                    64
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产采购的要求，而建立完善物料采购体系并保持其良性持续的运转还需要大量的
流动资金保证。因此，强大资金投入是进入电子制造服务行业的一大障碍。
    6、行业利润水平的变动趋势
    相比于产品设计、研发、核心零部件生产、模块部件生产、销售以及售后服
务等环节，EMS 在电子制造产业链中属于附加值较低的环节。以消费电子制造
为例，消费电子产业利润分布是一个典型的微笑曲线，品牌商获取了整个手机行
业大部分的利润，而位于产业链中游的模组加工、芯片封测、组装等 EMS 业务
是附加值和毛利较低的区域。
   资料来源：方正证券
    随着电子制造服务模式的日益成熟和服务商综合服务能力的不断提升，全球
电子制造服务业呈现出服务领域越来越广，代工总量呈现逐年递增的发展态势。
为了满足品牌商对附加价值服务日益增长的需求，电子制造服务的范围不断延
伸，并逐步涵盖产品价值链的高端环节，为行业内具备产品规划、设计与研发能
力的制造厂商提供了更为广阔的发展空间。
    随着新技术、新工艺的广泛应用，先进设备不断升级，产品制造的技术含量
不断提高，行业产品的应用领域不断拓展。具备技术优势的生产厂商能够有效把
握市场发展方向和技术发展趋势，通过前期介入品牌厂商的新产品生产开发过程
                                  65
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或者 JDM（Joint Design Manufacture，联合设计开发）和差异化竞争策略，快速
响应客户的定制化需求，推出满足客户需求的产品，增强供应链优势，获得较高
的前期利润，保持优势地位，避免了陷入价格战的困境。
（三）行业技术水平及技术特点、行业的周期性、区域性或
季节性特征
    1、技术水平及技术特点
    （1）SMT 技术
    目前，EMS 公司主要采用 SMT 技术对 PCB 板进行表面元器件的贴装，但
行业内企业间的制程能力及品质管理能力差别较大。近年来随着技术革新和设备
更新换代，SMT 技术实现巨大飞跃，已广泛地应用到计算机、通讯、工业、汽
车制造、医疗器械等行业。SMT 技术的发展，也使得集成电路组装技术不断创
新，EMS 产业发展速度随之加快，服务范围不断扩大。
    随着终端电子产品向着小型便携和个性化发展，SMT 技术亦在实现自动化
的基础上不断向着更高速、更精密和无需返修的方向不断发展，目前已能基本满
足各类电子产品对于各种不同规格、材质的元器件在不同尺寸 PCB 板上的贴装
需要。并不断向大型化（如液晶面板等产品）和微型化（如无线通讯模组等产品）
方向发展。
    SMT 技术水平主要体现在以下几个方面：
    1）自动化程度。自动化程度是保证 SMT 生产高效、高质量的前提。SMT
生产线主要由锡膏印刷机、贴片机、输送系统、回流焊机等生产设备组成，先进
的 SMT 生产线还配备了用于检测的光学检测系统。
    2）所配备的印刷设备和贴片设备的精度及速度。
    3）对小、薄元件的制造、分析、维修能力。随着电子产品朝着小型化方向
发展，小而薄的 PCBA 板将是未来的主流产品，这就要求 SMT 生产线具备对小、
薄元件的制造、分析、维修能力。
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    4）满足高品质、高可靠性产品要求的能力。EMS 是一项全球性业务，电子
产品用户遍布全球，因而客户对产品品质和可靠性要求极高，因而质量控制是
SMT 生产的核心之一。建立完备的质量管理体系，严格的制造过程控制，配备
先进的测量和检测设备，都是出产高品质、高可靠性产品的保证。
    （2）SiP 技术
    随着电子硬件不断演进，过去产品的成本/性能优势面临发展瓶颈，而先进
的半导体封装技术不仅可以增加功能、提升产品价值，还能有效降低成本，于是
CSP(芯片级封装)、WLP(晶圆级封装)、SiP(系统级封装)等一系列先进封装技术
应运而生。与其他封装类型相比，SiP 最大的特点是能够实现复杂的异质集成需
求，将各类性能迥异的有源与可选无源器件整合为单个标准封装件，形成一个系
统或者子系统，SiP 兼具低成本、低功耗、高性能、小型化、多元化的优势。随
着电子零组件持续微小化至 16/14nm 节点，出现了 RC 延迟、电迁移、静电放电、
电磁干扰等物理效应，而 SiP 采用了物理分离的方法有效地避免了这些干扰，SiP
的工艺优势能有效降低 10-50%的成本，这一价格优势或将大规模推动产品应用。
    SiP工艺有望快速渗透，逐步打开市场空间。SiP模块大幅简化了终端装置的
工艺制造流程，有助于节省制造商解决方案的成本、缩短上市时间，从而快速响
应可穿戴装置、物联网等依赖技术更迭的终端需求，未来也将逐渐向云计算、智
能汽车、工业自动化等应用领域渗透。
    （3）智能制造
    智能制造概念包含了由集中式控制向分散式增强型控制的基本模式转变，目
标是建立一个高度灵活的个性化和数字化的产品与服务的生产模式。在这进程之
中，电子行业也将迎来大量的市场需求，无论是工业机器人、自动化设备，还是
智慧工厂和智能制造系统，都将对集成电路、电子元器件、传感器、控制板卡、
电源模块及嵌入式系统产生大量需求。
    智能制造的推进也为电子制造行业带来了一定的挑战，电子制造行业将成为
最先进入智能制造时代的行业之一，行业内企业不仅需要把设备、生产线、工厂、
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供应商、产品和客户紧密地联系在一起，还需要连接产品数据、设备数据、研发
数据、工业链数据、运营数据、管理数据、销售数据、消费者数据等，形成一个
智能网络实现互联，从而实现横向、纵向和端到端的高度集成。对企业在制造技
术、产品、模式、业态、组织等方面的创新提出更高的要求。
    2、周期性、区域性或季节性特征
    （1）行业周期性特征
    电子智能制造服务行业的发展与下游行业的周期性关系较大，而电子通信类
产品行业与宏观经济形势息息相关。在经济形势乐观时，通信电子产品的市场需
求较大，增长率较高，带动电子智能制造服务行业产销量增加；在经济低迷时，
消费者及企业购买力下降，产品需求减少，从而使本行业产销量减少。
    （2）行业区域性特征
    全球电子制造服务行业兴起于欧美，然后逐渐向南美、东南亚和中国台湾转
移。目前，中国、南亚、东欧、南美等地因生产成本较低等优势成为 EMS 行业
发展最快的地区。
    目前，全球电子智能制造服务企业主要集中在中国、印度、越南等亚洲国家
或地区，行业内企业将主要产品销售至制造组装企业，或直接销售给下游品牌厂
商，最终产品将销往世界各地。
    （3）行业季节性特征
    电子智能制造服务行业在订单及收入上具有一定的季节性特征，每年的第
一、二季度为传统淡季，第三季度开始进入销售旺季，第四季为出货高峰。考虑
到消费电子产品下半年品牌厂商新品发布较为频繁，上半年受春节因素影响，本
行业企业通常每年下半年的销售收入普遍高于上半年。
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（四）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下
游行业发展状况
    1、上游行业情况
    行业上游电子元器件制造业是本行业的基础支持产业。电子元器件的技术水
平、生产能力、制造成本等都直接影响着整个行业的发展，尤其是供应材料的效
率、质量和价格，一定程度上影响了电子智能制造服务商的交货周期、产品质量
和价格竞争力。目前上游企业持续提升产品性能，扩展其他周边应用发展，并致
力于降低成本，持续提高生产效率。上游行业的发展有利于实现下游产品的多元
化和个性化，又有利于推动下游产品整体价格下降，为本行业的快速发展打下坚
实的基础。
    2、下游行业情况
    全球电子类产品市场普遍呈现出产品种类多元化、外观个性化的特征，新产
品层出不穷，市场需求不断增长，竞争日益激烈。特别是更新换代速度较快的网
络通讯、消费类电子产业的兴起，从技术进步、新产品研发、对市场快速反应、
适时调整产品结构等方面对品牌商提出了更高的要求。众多国际大型品牌商为进
一步提升在全球市场的竞争力和市场份额，不断扩大产业链内服务外包的比例，
                                  69
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为电子智能制造服务商提升整体业务、实现稳定的供应链合作提供了新的发展空
间。
       电子制造服务行业与下游行业的发展密切相关、相互促进。电子制造服务行
业的技术进步和产品革新能够激发下游行业设计出功能更强的新产品，有利于设
计创新理念和技术实际应用成为现实，提高下游产品的综合竞争力。智能手机、
平板电脑、智能音箱、可穿戴设备、车用电子等智能交互产品等消费电子的市场
需求潜力巨大，将拉动上游零组件及配件行业的快速发展。消费电子行业仍然在
技术创新的驱动下不断前行，5G 应用、折叠屏手机、增强现实、IoT 等新型产
品形态不断涌现，市场需求多元，增长潜力巨大。
       3、上下游行业关联性
       行业上游的电子元器件属于电子信息产业的中间产品，其特点是所生产的产
品与最终产品之间无直接的对应关系，参与多个价值链的形成。电子元器件制造
业发展的快慢、所达到的技术水平、生产规模和制造成本，直接影响着整个电子
信息产业的发展，也进而影响电子制造服务业的发展。下游行业主要是无线网络
通讯、家电、电脑及服务器、数据存储、工业用智能手持终端、商用销售终端、
车用电子等产品的品牌厂商，下游行业所反应的市场需求变化直接影响制造服务
行业的发展空间和盈利水平。
       电子制造服务行业都需要与上游供应商及下游品牌商建立长期稳定的供应
链合作关系，通过对整个供应链的资源整合、关系协调和流程优化，实现供应链
各成员的“共赢”。其行业的附加价值及竞争力主要取决于与上下游企业合作关
系的紧密性，因此具有很强的关联性。
（五）与公司产品出口相关的政策及影响
       公司所处的行业属于我国鼓励出口的行业，享受国家相关的税收优惠，产品
出口享受“免、抵、退”的税收优惠政策。公司境外销售的具体国家和地区包括美
国、欧盟、东盟、日韩等。2017 年-2019 年，公司每年出口美国的比例为 10%左
右。欧盟已经出台并强制实施了 RoHS、WEEE 等环保指令，其他发达国家和地
                                     70
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区也在逐渐实施类似指令，以提高对进口的电子类产品的环保要求。如果境外业
务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因
国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能
对境外公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。
六、发行人在行业中的竞争地位
（一）公司在行业中的竞争地位
    公司是电子制造服务行业的全球知名厂商，在 MMI 评选的 2019 年 EMS 代
工厂 50 强名单中，排名第 10，营收年增长率和主营业务净利润率居行业前列。
公司是多个业务细分领域的领导厂商，是 SiP 微小化技术的行业领导者，行业地
位突出。
    公司非常重视内控和公司治理，严格遵守各项法律法规的要求，符合中国大
陆的证券监管要求。公司 2017 年-2019 年均获得上海证券交易所信息披露 A 级
评价。2019 年 11 月，公司入选 MSCI 新兴市场指数。2020 年 3 月，公司被纳入
富时中国 A150 和 A200 指数。2020 年 5 月，公司被纳入沪深 300 指数。
    2019 年，公司获得了每日经济新闻颁发的“2019 年中国上市公司品牌价值
榜海外榜 TOP50”、上海市企业联合会颁发的“2019 上海制造企业 100 强（第
14 名）”及“环旭电子”品牌入选“2019 外滩上海品牌创新价值榜‘TOP50’”
等殊荣。
    公司行业内主要竞争对手参见本节之“五/（二）/4、行业内主要企业”。
（二）公司竞争优势
    1、技术优势
    公司是多个业务细分领域的领导厂商，是 SiP 微小化技术的行业领导者，行
业地位突出。公司为穿戴及通讯产品提供微小化技术外，同时也为存储、工业及
                                   71
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车用电子产品提供电子封装制程、高密度 SMT 制程等多元制程服务，在新产品
量化生产方面具有丰富的经验。
    公司多年来致力于高密度 SMT 制程开发，目前领先业界完成缩小零件间距
50μm 及超微小型被动组件 SMT 制程的开发。高密度 SMT 制程可协助客户在
不使用特殊封装技术及昂贵基材的条件下，将 PCB 微小化、提高零件密度、增
加产品效能及单位产出、降低成本、进而提高产品竞争力。公司在“EMS+”增
值服务以价值分析和价值工程能力从制造端的角度在量产前协助客户重新检视
产品设计，包括电路设计、物料选择、生产流程的优化建议。公司“EMS+”增
值服务能帮客户在不影响产品质量的情况下降低生产与设计成本。
    2、产品优势
    公司拥有电子产品专业设计制造（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统
组装的综合实力，还具备战略性精选细分领域和整合产品的优势。公司的产品组
合“丰富而平衡”，涵盖 3C（通讯、消费、电脑）产品、工业类和汽车电子，
在“精中选优”的基础上通过实施跨细分领域、跨行业的横向整合，顺应电子产
业不断融合的发展趋势，力争在不同阶段均能够把握住市场机遇，动态实现公司
产品的最优化组合，推动公司持续稳定发展。
    3、客户优势
    公司已经与众多国际一流的大型电子产品品牌商建立了长期稳定的供应链
合作关系，并在其核心产品的供应链中都占有重要位置。基于与国际一流电子品
牌厂商的紧密合作、对电子产品市场和电子信息技术主流发展趋势的密切跟进，
公司能够对市场需求变化快速作出反应，及时进行前瞻性部署和新产品的超前研
发，同时公司将通过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整合，凸显服务
价值，增强客户粘性，拓展优质客户，进而巩固和提升公司在供应链中综合服务
商的战略地位。
    4、管理优势
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    公司管理团队较为稳定，主要管理人员平均拥有超过 28 年的电子制造业规
模化生产管理经历，具有较强的凝聚力和企业管理能力，并在长期管理实践中形
成了富有特色、行业领先且行之有效的人才管理、生产经营管理和内部控制体系。
通过合格供应商管理、建立 Vendor Managed Inventory（供应商管理的库存，以
下简称“VMI”）管理体系和制定库存物料管理的制度及标准作业流程等，完善
自身的供应链管理系统，公司能够依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，
完成所有产成品的装配及相关的售后服务，对市场变化作出快速响应，并通过各
个供应流程的优化，缩短交货周期，提高生产效率。
    此外，公司在智能制造方面亦处于业内领先地位，通过引进 SAP 系统、MES
系统等多个信息化系统，针对生产预算、计划、物料、仓储、成本费用等各个方
面进行精细化管理。其中，ERP 系统通过财务、成本控制、物料管理、生产计划
管理、销售等系统模块将相应的作业流程整合于同一系统中，提升公司的生产管
理及运营效率；MES 系统可实现大量订单精确排产的智能化，并针对每个订单
产品生产的全流程制定了完善的作业指导书，确保在频繁切换生产线时产品生产
的高效率、高良率；并通过系统报表实时呈现生产现场的生产进度、目标达成状
况、产品品质状况，以及生产的人、机、料的利用状况；还可实时监控产品生产
质量，实现产品生产的有效管理及可追溯性；WMS 系统可集成获取库房内部管
理信息作为出、入库等操作的指令，并将所有操作结果实时的反馈到 ERP 系统，
通过两套系统的有效实时互动，实现库存的更加透明化和合理化，优化了库存进
出及储位管理。
    5、成本优势
    公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成了明显的优势：首先，公司
在产品开发环节通过合理规划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；其次，
公司拥有全球采购的资源和经验，有条件在全球范围内进行合理的采购选择；公
司已经形成了完善的产品供应商评选和管理体系，而且由于集中采购，订单量大，
采购规模效益明显，具有较强的议价能力；第三，凭借先进的管理经验、实时全
面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线的合理布局，对生产管理的制
                                  73
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度化、系统化和标准化，对产线员工的严格培训与管理，实现高效的生产率，有
效控制产品单位生产成本。
    6、全球化布局优势
   公司目前在中国大陆、台湾地区、墨西哥、波兰、韩国有多个生产据点，服
务全球知名品牌厂商。为适应“全球化需求、在地化服务”的市场趋势，公司从
2018 年开始加快全球化扩张，在海外生产据点投资扩产，此外，启动多项策略
投资，与中科曙光在昆山成立合资公司、投资 PHI Fund 汽车电子基金、参与新
加坡上市公司万德国际（Memtech）私有化、收购欧洲第二大 EMS 公司法国
Financière AFG S.A.S.全部股权、在越南海防拟投资建设新厂。公司将成为更加国
际化运营的公司，着眼全球市场，整合全球资源。
（三）公司竞争劣势
    1、与国际超大型制造服务商相比公司规模相对偏小
    一方面，国际超大型制造服务商在资金实力、生产规模、技术水平、供应链
管理能力方面具有明显的优势；另一方面，其他国际大型制造服务商的服务范围
还在不断扩大，综合实力不断提高。由于品牌商对服务商从服务的深度到服务的
广度都提出了更高的要求，许多大型服务商加快了并购整合的步伐来快速获取设
计资源、提高生产制造能力或者扩充产品组合，以巩固其在供应链中的地位，从
而提高竞争力和盈利能力。与国际超大型制造服务商相比，公司规模相对偏小，
公司需进一步加强市场开拓和资本运作增强综合竞争力。
    2、人力成本持续上升的影响
    电子制造服务行业属于重资产的劳动密集型，国内人力成本的持续上升将增
加营业成本，进而对在我国设厂的电子制造服务企业业绩造成不利影响。
七、发行人业务情况
（一）公司营业收入的构成情况
                                    74
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                 报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：
                                                                                                         单位：万元
                      2020 年 1-6 月                 2019 年度                      2018 年度                   2017 年度
    项目
                     金额           比例         金额              比例          金额           比例        金额            比例
主营业务收入       1,700,616.22     99.94%     3,718,401.01        99.95%     3,353,026.68      99.94%   2,968,718.97       99.94%
其他业务收入          1,086.77         0.06%      2,017.83         0.05%         2,000.82       0.06%       1,849.53         0.06%
营业收入合计       1,701,702.99    100.00%     3,720,418.84    100.00%        3,355,027.50   100.00%     2,970,568.50   100.00%
                 报告期内，公司主营业务收入占比分别为 99.94%、99.94%、99.95%和 99.94%，
           其他业务收入占比较低。
                 1、按业务划分的主营业务收入
                                                                                                         单位：万元
                        2020 年 1-6 月               2019 年度                      2018 年度                   2017 年度
      项目
                       金额            比例       金额             比例          金额           比例        金额            比例
  通讯类产品         709,672.22      41.73%    1,392,144.31        37.44%     1,195,189.34      35.65%   1,350,236.99       45.48%
消费电子类产品       507,315.52      29.83%    1,286,193.14        34.59%     1,168,735.40      34.86%     808,249.63       27.23%
电脑及存储类产品     220,019.48      12.94%     419,350.64         11.28%      463,402.18       13.82%     403,311.77       13.59%
  工业类产品         182,426.37      10.73%     420,378.85         11.31%      322,430.22       9.62%      210,235.51        7.08%
汽车电子类产品        69,785.45        4.10%    177,330.15         4.77%       165,129.17       4.92%      167,802.92        5.65%
      其他            11,397.18        0.67%     23,003.92         0.62%        38,140.38       1.14%       28,882.16        0.97%
  主营业务收入      1,700,616.22   100.00%     3,718,401.01    100.00%        3,353,026.68   100.00%     2,968,718.97   100.00%
                 报告期内，公司主营业务收入主要包括通讯类产品、消费电子类产品、电脑
           及存储类产品，三类产品收入占比分别为 84.50%、83.31%、84.32%和 86.29%，
           主营业务收入结构相对稳定。
                 2、按区域划分的营业收入
                                                                                                         单位：万元
                      2020 年 1-6 月                 2019 年度                      2018 年度                   2017 年度
    项目
                     金额           比例         金额              比例          金额           比例        金额            比例
  境内收入          100,688.90         5.92%    436,000.77         11.72%      371,271.19       11.07%     303,329.16       10.21%
  境外收入         1,601,014.09     94.08%     3,284,418.08        88.28%     2,983,756.31      88.93%   2,667,239.34       89.79%
    合计           1,701,702.99    100.00%     3,720,418.84    100.00%        3,355,027.50   100.00%     2,970,568.50   100.00%
                                                              75
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（二）公司主要产品的工艺流程
    公司产品包含通讯类、消费电子类、电脑及存储类、工业类、汽车电子类等，
其生产工艺具有较高的通用性。公司生产制造过程中 SiP、SMT、组装、测试等
核心环节的工艺流程图如下：
                                  76
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    1、SiP 技术
（1）SiP 塑封作业流程图
    （2）SiP 点胶作业流程图
                              77
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    2、SMT
                             SMT作业流程
                       贴条形码标签
                         背面印锡膏
                            贴片
                       扫条形码进PVS
                           回流焊
                          背面AOI
                                           FAIL      SMT Rework
                          及确认
                            PASS
                       扫条形码入SFIS
                         正面印锡膏
                            贴片
                       扫条形码进PVS
                           回流焊
                        正面A O I及确认
                                                  FA IL   SMT Rework
                        & 人工背面总检
                FAIL        PASS
                       扫条形码入SFIS
                          IPQC抽验
                            PASS
                       扫条形码入SFIS
                             组装
    3、组装
                                      78
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                             组装作业流程
                            组装
                            裂片
                       扫条形码入PVS
                        套Carrier治具
                            插件
                         W/S前总验
                            W/S
                        卸Carrier治具
                         正背面总检           FA IL   ASM Rework
               FAIL         PASS
                       扫条形码入SFIS
                          IPQC抽验
                            PASS
                       扫条形码入SFIS
                            测试
                                        79
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    4、测试
                                    测试作业流程
                        测试
                       装BIOS
                 扫条形码入SFIS
                         ICT              FA IL         ICT Rework
                         PA SS
                     装电池&
                贴BIOS、MAC Label
                       锁散热片
                 扫条形码入SFIS
                         FCT              FA IL        FCT Rework
                        PA SS
                       人工正背
                                          FA IL        TEST Rework
                       面总检
                        PA SS
                 扫条形码入SFIS
                   入箱待抽验
                                  PASS
                        FQC抽                       100%
                          验
                                   FAIL
                                                    检验
                                                               修改不良点
                         PASS                       FA IL
                                                                     NO
                 扫条形码入SFIS                   是否需用
                                                    烙铁
                       入箱包装
                                                    YES
                         入库               TEST Rework
（三）公司主要业务的经营模式
                                                  80
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    公司作为电子产品的专业设计制造服务商，所生产的电子产品均按照客户的
要求定制，属于以销定产经营模式。目前，公司提供定制服务的产品包括通讯类
产品、电脑及存储类产品、消费电子类产品、工业类产品、汽车电子类及其他等
五大类，且不同客户对各自所需的产品在规格、功能、性能以及结构配套等方面
都有不同的要求，不具有通用性。
    这种定制化生产模式决定了下游品牌客户在通过对制造服务企业严格的合
格供应商认证后才会向其下单。
    这种紧密的供应链合作关系，决定了公司的生产具有如下特点：
    （1）制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商
难度很大，但是一旦成为该等客户的合格供应商且双方合作较好，将会长时间保
持合作关系，而且鉴于该等客户市场占有率高、产品规模较大以及下游电子产品
行业产业集中度高，公司未来的订单数量相对稳定。
    （2）下游客户通常根据其产品的市场表现或市场发展趋势进行产品更新或
升级，要求制造服务商具有较强的研发能力和及时跟进技术进步及客户需求变化
的适应能力，具有较强的供应链管理能力及生产计划协调能力，能够快速灵活地
组织大规模生产，并能满足其面向全球配送和售后服务的需要。
    （3）不同的下游品牌客户所属细分行业不同，对产品的功能、性能、外观
和性价比等方面的要求差异较大，因此制造服务商需要在产品开发设计、验证测
试、原材料采购、生产制造、物流和售后服务等各个环节，具备为客户提供的定
制化服务的能力。
    本公司取得客户的合格供应商资格，并确定了长期合作关系后，一般会签订
框架性协议，明确双方的战略合作关系，并在实际业务合作中通过 PO 订单方式
约定合作模式、产品销售的种类和范围、结算时间和方式等重要事项。此外，客
户与公司还会实时依据市场情况调整订单规划。
    公司一方面为了能够保持与市场变化和技术发展同步，往往会以市场和技术
为导向，自主研发新产品和储备新技术，另一方面密切跟踪客户需求的变化动态，
                                  81
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针对客户具体需求进行产品开发和设计。具体到每次商务合作的流程是：客户向
公司发出订单指令，公司根据客户订单的要求，组织原材料采购和安排生产，产
品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收后开具收货凭证，并根
据双方约定的结算方式进行结算。
    1、产品开发设计模式
    公司根据市场需求变化的情况或者客户的直接需求，进行可行性评估及前期
规划；规划完成后进行产品设计；经过工程验证、设计验证和量产验证，并经客
户确认后，进入量产阶段。按照产品开发设计的驱动因素不同，公司的产品开发
设计主要可以分为市场/技术驱动和客户驱动两大类；按照开发设计的方式不同，
又可以分为自主开发设计和联合开发设计两种情况。公司主要产品开发设计模式
的简要流程图如下：
                                  82
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    （1）市场/技术驱动开发模式
                           市场/技术驱动的自主开发模式
                  科技动态                                客户需求
                                      市场调研
                    跟进                                    跟踪
                                      产品规划
                                     可行性评估
                       N
                                      概念设计
                                   推销设计理念，
                                   客户是否接受
                                         Y
                                     工程验证
                                     设计验证             N
                                     量产验证
                                   沟通进展，客户
                                     确认下单
                                         Y
                                      批量生产
                                         83
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    （2）客户需求驱动开发模式
                           客户需求驱动的自主开发模式
                                     客户需求
                                     产品规划
                                    可行性评估
                       N
                                     概念设计
                                   客户需求确认
                                        Y
                                     工程验证
                                     设计验证             N
                                     量产验证
                                  客户验证通过确
                                      认下单
                                        Y
                                     批量生产
    一般而言，市场/技术驱动的产品开发主要为自主开发，主要包括：针对市
场需要（包括因技术进步而导致的产品更新换代需求）开发新产品，提高与国际
上拥有相关主流研发技术和较高市场占有率的制造服务商之核心竞争力，以获得
国际高端品牌商的产品订单；针对当前生产过程中的技术性难题进行研发，力求
使产品或者解决方案更加完善，提高竞争力。
                                        84
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    而客户驱动的产品开发设计包括自主开发、与客户联合开发设计及与客户和
供应商三方共同开发设计等多种情况，根据客户的需要立项，并进行创新性研究
开发，取得新的科技成果运用到客户的产品中去或者为客户开发出新产品。
    2、原材料采购模式及供应链管理
    （1）原材料采购的主要特点
    公司建立了全面的采购数据库，对采购品种进行分类管理；注重与供应商建
立长期的合作关系，通过有效的沟通，稳定供应商队伍；对供应商进行科学管理，
注重与关键供应商之间建立深层次合作关系，并对供应商流失或变更等有充分的
应对措施；建立了完善的供应商评估体系、激励机制和淘汰机制；采购部门与其
他部门保持顺畅沟通，提高了采购和销售及财务流程的协调性。
    公司的采购着眼于构建完整的供应链框架和领先同业的供应链管理体系，考
虑采购的速度、柔性、风险，优化采购流程，具有集中采购、全球采购的特点。
    ①集中采购
    公司最主要的采购形式是集中采购。公司制造营运暨采购总处下设采购暨物
流服务处，专门负责公司的原材料采购的协调、管理和集中议价工作，通过掌握
和汇集多个客户的需求，组织集中实施大批量采购，发挥规模优势、提高议价能
力，有效降低了采购成本。
    ②全球采购
    公司在全球范围内整合采购资源，在全世界范围内寻找供应商和质量最好、
价格合理的产品。全球采购在地理位置上拓展了采购的范围，也是为了适应大型
品牌客户全球化战略的要求。
    ③供应链合作
    公司与供应商的紧密合作关系不是一般意义上的供销合作，而是具有战略意
义的供应链合作关系，供应链各方通过资源整合、流程优化，以提高效率、降低
成本，实现“共赢”。
                                    85
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    （2）采购的主要模式
    公司采购模式主要分为直接采购和 Buy and Sell 模式。其中，Buy and Sell
模式指客户向原材料供应商购买原材料后，再将原材料转卖给公司，由公司生产
为产成品后再销售给客户的合作模式。部分品牌客户出于对产品原材料专用性、
保密性和供应及时性的考虑，与公司采用 Buy and Sell 模式安排采购，以加强和
完善供应链管理。Buy and Sell 模式是电子产业常见的采购模式，通常为国际知
名大厂采用，能够有利于公司与品牌商形成长期、紧密的合作关系。
    实际业务合作中，一般由本公司及下属生产基地根据自身生产的需要，向合
格供应商下达 PO 订单，并在订单中对采购物料种类、型号、数量、金额、交货
方式、结算方式等事项予以约定。
    （3）供应链管理情况
    ①合格供应商管理
    公司建立了严格的合格供应商的资格认定和管理体制。对于拟纳入的供应商
由采购部提出候选名单，研发部门和供应商品质监管小组审核名单并提出筛选建
议，三个单位汇总议定后，确定合格供应商名单。
    对于原有的供应商，本公司每季度定期进行等级评分，主要是对供应商在材
料质量（从来料拒收率、客户投诉、质量管理体系的完备性等方面进行评审）、
交货及时性和灵活性（审查交货的相关记录）、沟通能力（考查对客户需求反馈
的及时性和有效性）和价格竞争力（对性价比、价格折让、成本控制能力等方面
进行评审）等方面进行综合评分。
    本公司对于已进入选择池中的合格供应商，还要通过严格的条件筛选来最终
确定主要供应商。筛选条件包括：连续两季度获得供应商评比等级 A 或 A+、供
应量规模排名靠前、销售给公司的金额占其年度销售总额达到一定比例，同时综
合考虑其规模、市场占有率、产品品质与技术在业内的领先程度、全球服务能力，
并结合公司的经营战略等因素，最终选定主要供应商。
                                   86
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    通过系统的合格供应商管理,可以精减供应商数量，降低公司对供应商的管
理幅度与管理费用；通过集中采购，可强化公司与供应商的合作伙伴关系，增进
公司，乃至整个供应链的核心竞争力。
    ②VMI（供应商管理的库存）管理体系
    所谓 VMI 是一种以客户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同
的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存
管理得到持续改进的合作性策略。VMI 模式主要考虑的是如何通过合作降低双
方的库存成本，而不是考虑如何就双方的成本负担进行分配的问题；VMI 模式
要求各节点企业在合作时采取积极响应的态度，以快速的反应努力降低因信息不
通畅所引起的库存费用过高的问题。
    在公司与供应商的 VMI 管理体系中，本公司是核心企业。为了缩短货物运
输距离，保证公司的连续生产，供应商在公司附近建立了专门为其服务的 VMI 保
税物流仓。供应商通过实时在线的库存管理系统，能全面及时地了解本公司的生
产计划，需求计划，采购计划，历史消耗，补货计划，运输计划，库存情况等信
息，以便及时补充存货，避免发生缺货现象。
    通过实施 VMI 管理，能够防止出现多个供应商同时送货的混乱局面，起到
了缓冲作用；能够改进各个供应商独立供货的低效率状况，由 VMI 物流仓按照
本公司的要求把零配件按照成品的比例配置好，然后再发送给本公司，缩短了配
货时间，提高了生产效率；能够有效减少公司的库存管理成本，消除因为预测不
确定引起的安全库存投资，以及缺货对业务运作的影响。当生产需求发生突然变
化，VMI 物流仓中的库存不能及时满足公司的需求时，VMI 物流仓直接把补货
计划发送到供应商的信息系统，供应商指到指示将直接向公司进行补货，从而节
约了时间与成本。
    综上所述，能够实施 VMI 管理，有利于公司对市场变化以及品牌商的需求
改变作出快速响应，并能通过各个供应流程的优化和库存管理成本的降低，有效
控制生产成本，提高生产效率，缩短交货周期，从而增强整个供应链的竞争优势，
实现各方利益的最大化。
                                   87
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    （4）物料采购及存货管理体系
    公司按照质量管理认证体系的相关要求，建立了完善的物料采购管理体系，
并针对采购及存货管理的具体操作流程编写了标准化作业手册，并建立了相应的
员工绩效考核制度及员工培训提拔制度。
    3、生产模式
    公司作为电子制造服务厂商，所生产的电子产品均系按照客户的要求定制，
属于以销定产的定制化生产模式。公司提供定制服务的产品包括通讯类、消费电
子类、电脑及存储类、工业类及车用电子等其他类，不同客户对各自所需的产品
在规格、功能、性能以及结构配套等方面都有不同的要求。
    但是，公司的核心生产设备 SMT 生产线具有通用性，公司产品的核心生产
工序 SMT 都需要通过 SMT 生产线完成。实际生产过程中，公司可以根据不同
产品和不同客户的订单要求来合理调配 SMT 生产线，以满足生产计划的需要。
    4、品质控制模式
    公司建立并完善了先进缜密的全员品管质量控制体系，将产品品质管理理念
和标准化流程贯穿于新产品开发、工程管理、供应商管理、物料控制、生产制造、
客户满意度管理等各个环节，不断进行评估、分析和总结，持续进行完善和改进，
以达到产品与客户标准“零缺陷”的目标。
    为确保产品质量的长期稳定，公司在生产、组装和检测的各个细分环节设置
了“分检”、“总检”等各项检测工序，并将高精度检测仪器和人工检测结合起
来，做到层层严格把关，确保“万无一失”。公司购置了与生产线相匹配的大量
具有世界先进水平的高精度检测仪器对产成品进行高精度检测，这些检测设备包
括各类锡膏厚度测试仪、回流焊机炉温测试仪、X 光机检测仪、AOI 自动光学检
测系统、在线测试仪等；公司还注重对检测人员进行定期和不定期培训与交流，
促使其不断提高其检测能力和积累检测经验。
    5、销售模式
                                  88
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    公司销售模式为直接销售，该模式下公司能够深度参与产品的方案设计、开
发、生产及后续服务环节，通过与客户进行直接、全面和深入的技术和需求沟通，
准确把握客户诉求并作出及时响应，有助于公司加深对行业趋势变化和前沿技术
动态的了解，提升定制化产品服务能力和产品质量，有助于公司与客户的合作关
系更加稳定和紧密，从而增强公司的综合竞争力。
    具体业务合作上，客户向公司发出 PO（Purchase Order，订单）指令，公司
根据客户 PO 的要求，组织原材料采购和安排生产，产品检验合格封装后准时送
达客户指定接收地点，客户验收后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进
行结算。
    公司执行“模组化、多元化、全球化”的经营策略，按照“需求国际化，生
产在地化”的理念进行海外业务布局，建立了覆盖全球的强大销售网络，良好契
合了公司以外销为主，内销为辅的销售特点。
（四）报告期内客户销售情况
    公司主要产品包括通讯产品、消费电子产品、电脑主板和存储产品、工业电
子产品、汽车电子产品系列等，主要客户群体为电子产品品牌客户，报告期内产
品价格较为稳定，公司主要客户情况如下：
  年份     序号             客户名称        销售金额（万元）      占营业收入比例
            1     客户 A                            597,629.08            35.12%
            2     客户 B                            227,782.94            13.39%
 2020年     3     客户 D                            123,104.73             7.23%
 1-6月      4     客户 E                             81,198.40             4.77%
            5     客户 F                             76,381.90             4.49%
                           合计                    1,106,097.06          65.00%
            1     客户 A                           1,441,523.88           38.75%
            2     客户 B                            544,291.27            14.63%
 2019年
            3     客户 D                            169,117.74             4.55%
            4     客户 C                            161,948.71             4.35%
                                       89
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            5    客户 E                           155,675.66          4.18%
                          合计                   2,472,557.27        66.46%
            1    客户 A                          1,273,243.95        37.95%
            2    客户 B                           457,852.11         13.65%
            3    客户 C                           182,562.95          5.44%
 2018年
            4    客户 E                           150,971.16          4.50%
            5    客户 D                           147,707.68          4.40%
                          合计                   2,212,337.85        65.94%
            1    客户 A                          1,105,586.66        37.22%
            2    客户 B                           388,121.69         13.07%
            3    客户 D                           181,113.41          6.10%
 2017年
            4    客户 C                           153,286.75          5.16%
            5    客户 E                           142,891.97          4.81%
                          合计                   1,971,000.48        66.35%
    报告期内，公司前五大客户销售收入分别为 1,971,000.48 万元、2,212,337.85
万元、2,472,557.27 万元和 1,106,097.06 万元，销售占比分别为 66.35%、65.94%、
66.46%和 65.00%，整体保持稳定；客户集中度较高，主要系与公司主要下游电
子产业细分领域的特点相关。
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人
5％以上股份的股东在上述客户中不存在权益。
（五）报告期内供应商采购情况
    公司生产所需主要原材料是 IC、PCB、电源、结构件及其他电子元器件。
目前，公司在境内外均拥有良好的采购和配套渠道，与境内外多家元器件供应商
建立了长期、稳定的合作关系。公司原材料为电子行业广泛使用的元器件，价格
透明，原材料价格不存在频繁且影响较大的变动情况。
    能源供应方面，公司生产过程中主要消耗的能源是电力，不使用燃料。电力
消耗占生产成本比重很小，电力价格相对稳定。
    报告期内，公司前五大供应商情况如下表：
                                    90
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  年份    序号         供应商名称        采购金额（万元）       采购占比
            1    供应商 F                        217,535.46            16.81%
            2    供应商 B                        106,475.34             8.23%
 2020年     3    供应商 C                         57,425.74             4.44%
 1-6月      4    供应商 D                         53,148.07             4.11%
            5    供应商 A                         43,057.69             3.33%
                       合计                      477,642.30            36.91%
            1    供应商 A                        481,993.39            15.81%
            2    供应商 B                        200,528.27             6.58%
            3    供应商 C                        125,452.41             4.11%
 2019年
            4    供应商 D                        109,974.24             3.61%
            5    供应商 E                         67,931.01             2.23%
                       合计                      985,879.32            32.33%
            1    供应商 B                        508,580.61            17.57%
            2    供应商 K                        260,175.17             8.99%
            3    供应商 A                        222,650.04             7.69%
 2018年
            4    供应商 C                        129,314.17             4.47%
            5    供应商 D                        107,336.54             3.71%
                       合计                    1,228,056.54            42.43%
            1    供应商 K                        469,078.94            19.25%
            2    供应商 B                        378,410.21            15.53%
            3    供应商 D                        145,392.06             5.97%
 2017年
            4    供应商 C                        127,884.30             5.25%
            5    供应商 N                         62,070.18             2.55%
                       合计                    1,182,835.69            48.54%
    报告期内，公司前五大供应商采购额分别为 1,182,835.69 万元、1,228,056.54
万元、985,879.32 万元和 477,642.30 万元，采购占比分别为 48.54%、42.43%、
32.33%和 36.91%，采购集中度逐年降低，供应商结构持续优化。
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人
5%以上股份的股东在上述供应商中不存在权益。
（六）环境保护与安全生产情况
                                    91
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    1、安全生产情况
    公司结合具体生产情况，制定了健全的生产安全管理制度，并建有完善的各
级安全管理网络和劳动保护监察网络。公司针对生产工艺特点和使用物料特性建
立了相应的事故应急预案和救援网络体系；公司严格开展员工的各类安全教育培
训工作，定期进行消防及其他突发事件的演习，坚持落实公用及个人从事作业的
必要劳动防护用品的配发，严格执行从业人员持证上岗制度；公司生产设备均参
加财产保险，并在关键部位设置连锁、自控等安全设施；公司严格遵照国际及国
家相关产品安全标准进行生产经营活动，公司获得了 OHSAS18001 职业健康和
安全评价标准认证，公司产品获得中国 3C 认证、美国 UL 安全试验所认证、德
国 TUV 安全认证等。
    报告期内，公司及子公司无因违反安全生产相关规定受到重大处罚的情形。
    2、环境保护情况
    按照《中华人民共和国环境保护法》要求，公司将环境保护工作纳入计划，
积极采取有效措施，防止和减少生产建设或者其他活动中产生的污染和危害，力
求达到社会效益、经济效益和环境效益的统一。
    公司将环境可持续发展理念与公司经营决策和运营管理融合，制订了“环境、
安全卫生及能源政策”，秉持”遵守法令、响应环保”原则，将公司内部资源合理
利用，打造环保、健康以及安全的工作环境。公司改善并降低运营对环境的冲击，
并公开披露公司的环境信息，落实企业的环境责任。公司持续推行温室气体减量
政策，2007 年起即依据 ISO14064-1 标准，进行温室气体内部盘查，2010 年则整
合各生产基地进行盘查，并通过第三方验证机构进行验证，建立环旭电子盘查基
础数据。公司自 2017 年起展开产品碳足迹盘查，同时配合相关国际规范、倡议
条例及客户要求，进行信息披露。
    报告期内，公司及子公司无因违反环境保护相关规定受到重大处罚的情形。
八、发行人的主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产情况
                                   92
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         截至 2020 年 6 月 30 日，公司固定资产具体情况如下：
                                                                                                 单位：万元
             项目                       原值               累计折旧              净值                成新率
土地                                     17,563.13                                17,563.13
房屋及建筑物                             65,725.94           41,100.93            24,625.01              37.47%
机器设备                                424,931.04          298,862.18           126,068.86              29.67%
运输工具                                  1,322.11            1,031.91              290.20               21.95%
电子设备、器具及家具                     34,407.61           27,207.95             7,199.66              20.92%
装修费                                   11,214.43           10,916.07              298.36                2.66%
             合计                       555,164.26          379,119.04           176,045.23              31.71%
         公司主要生产设备 AOI 检测机、测试机台、泛用机、高速机、回焊炉等，
主要分布于昆山、深圳、上海、台湾、墨西哥、波兰等境内外的生产据点，机器
设备成新率为 30%左右。
         截至本募集说明书签署日，公司及子公司房屋建筑物及土地使用权情况如
下：
         （1）境内房屋建筑物
                               房地产权证号/                                             建筑面积         他项
序号         权属人                                        房地座落       房屋用途
                                 房产登记号                                              （m2）           权利
            环胜深圳       深房地字第 4000451341 南山区北环大道高新 研发生产
 1                                                                                       58,074.77         -
                                     号                区北区         基地
            环胜深圳       深房地字第 4000425869
 2                                                    南山区朗山路北侧       宿舍         2,705.43         -
                                     号
            环胜深圳       深房地字第 4000425289
 3                                                    南山区朗山路北侧       宿舍         2,705.43         -
                                     号
            环旭电子         沪房地浦字(2008)第
 4                                                      张东路 1558 号       厂房        65,877.77         -
                                 063112 号
         （2）境内土地使用权
                                                           土地用        面积                              他项
 序号      权属人        产权证号          土地座落                                     终止日期
                                                             途        （m2）                              权利
                        沪房地浦字
           环旭                          上海市张东路      工业用
     1                (2008)第 063112                                  41,672        2055 年 5 月 3 日         -
           电子                            1558 号           地
                            号
                                                           高新技
           环胜         深房地字第       南山区北环大
     2                                                     术园区     30,182.2       2053 年 4 月 7 日         -
           深圳        4000451341 号     道高新区北区
                                                           用地
                        深房地字第
           环胜                          南山区朗山路      居住用
     3                4000425869 号、                                 23,977.2      2071 年 12 月 27 日        -
           深圳                              北侧            地
                        深房地字第
                                                      93
环旭电子股份有限公司                                            公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                       土地用        面积                             他项
序号    权属人       产权证号          土地座落                                    终止日期
                                                         途        （m2）                             权利
                   4000425289 号
                  粤（2020）惠州     惠州市西区新
         环荣                                          工业用
  4               市不动产权第       兴产业园（新                  60,000      2069 年 10 月 30 日         -
         惠州                                            地
                    4039790 号       荷大道北侧）
       （3）境外土地和建筑物所有权
       截至境外法律意见书签署日，公司及其子公司在境外拥有的土地及房产所有
权如下：
序                                                                                                   他项权
       权属人    权属证编号               座落                        用途            面积（m2）
号                                                                                                     利
       环鸿科    100 草土字第
 1                                 南投县草屯镇中兴段               办公大楼            11,123         -
         技       005151 号
       环鸿科    100 草土字第
 2                                 南投县草屯镇中兴段               办公大楼            9,494          -
         技       005157 号
       环鸿科    100 草土字第
 3                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂            2,107          -
         技       005152 号
       环鸿科    100 草土字第
 4                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂            1,865          -
         技       005153 号
       环鸿科    100 草土字第
 5                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂            2,791          -
         技       005154 号
       环鸿科    100 草土字第
 6                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂            1,834          -
         技       005155 号
       环鸿科    100 草土字第
 7                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂             648           -
         技       005156 号
       环鸿科    100 草建字第
 8                                    草屯镇中兴段                宿舍、餐厅            518.1          -
         技       000970 号
       环鸿科    100 草建字第
 9                                    草屯镇中兴段                  配电室              108.85         -
         技       000971 号
       环鸿科    100 草建字第
10                                    草屯镇中兴段                  守卫室              20.23          -
         技       000972 号
       环鸿科    100 草建字第
11                                    草屯镇中兴段              厂房、防空避难室       1,359.27        -
         技       000973 号
       环鸿科    100 草建字第
12                                    草屯镇中兴段                  办公大楼            667.95         -
         技       000974 号
       环鸿科    100 草建字第
13                                    草屯镇中兴段                  办公大楼           1,455.03        -
         技       000975 号
       环鸿科    100 草建字第                              厂房及交谊厅、宿舍、
14                                    草屯镇中兴段                                     9,955.45        -
         技       000976 号                                      避难室
       环鸿科    100 草建字第
15                                    草屯镇中兴段                  办公大楼           4,454.45        -
         技       000977 号
       环鸿科    100 草建字第
16                                    草屯镇中兴段                  草屯二厂           24,701.1        -
         技       000978 号
       环隆电    078(空白)字
17                                 南投县草屯镇中兴段                 厂房               731           -
         气      第 001116 号
       环隆电    094 草土字第
18                                 南投县草屯镇中兴段               草屯二厂            1,183          -
         气       003505 号
       环隆电    080(空白)字
19                                 南投县草屯镇中兴段               安轮厂              8,885          -
         气      第 002975 号
                                                  94
环旭电子股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
 序                                                                                          他项权
       权属人   权属证编号               座落                     用途          面积（m2）
 号                                                                                            利
       环隆电   094 草土字第
20                              南投县草屯镇中兴段               安轮厂            35          -
         气      003504 号
       环隆电   081(空白)字
21                              南投县草屯镇中兴段               安轮厂           1,006        -
         气     第 000102 号
       环隆电   078(空白)字
22                              南投县草屯镇中兴段                 无             485          -
         气     第 009090 号
       环隆电   078(空白)字
23                              南投县草屯镇中兴段                绿地            149          -
         气     第 009091 号
       环隆电   077(空白)字
24                              南投县草屯镇中兴段             立体停车场         3,067        -
         气     第 000451 号
       环隆电   087(空白)字
25                              南投县草屯镇中兴段                仓库            1,312        -
         气     第 002674 号
       环隆电   086(空白)字
26                              南投县草屯镇中兴段             平面停车场         4,673        -
         气     第 004829 号
       环隆电   078(空白)字
27                              南投县草屯镇中兴段                绿地            263          -
         气     第 001117 号
       环隆电   078 (空白)字
28                              南投县草屯镇中兴段         厂房钢架造、避难室    385.16        -
         气     第 000162 号
       环隆电   080 (空白)字
29                              南投县草屯镇中兴段               安轮厂         3,401.41       -
         气     第 000559 号
       环隆电   087(空白)字
30                              南投县草屯镇中兴段             立体停车场       11,831.09      -
         气     第 001974 号
       环隆电   078 (空白)字
31                              南投县草屯镇中兴段                仓库           970.95        -
         气      第 619 号
                               Number 656 of Periferico
                                Manuel Gomez Morin,
        USI
32                  无         Colonia Residencial Santa           无           35,711.42      -
       Mexico
                                Isabel, Sector Libertad,
                                 Guadalajara, Jalisco.
                 PNB/7353
        USI                    UL INNOWAC YJNA 4,                                            已抵押
33              WR1K/00222                                     厂房、土地       12,618.1
       Poland
                   282/2
                                     55-040                                                  （注）
      注：根据 Powszechna Kasa Oszczdnoci Bank Polski Spóka Akcyjna(以下简称“波兰银
行”，作为债权人)与 USI Poland(作为债务人)于 2018 年 1 月 12 日签订的《授信协议》
(76102052260000609601814599 号)，波兰银行向 USI Poland 授予 500 万美元的贷款额度，
贷款期间为 2018 年 1 月 15 日至 2023 年 6 月 30 日，USI Poland 将其持有的坐落于 Biskupice
Podgórne, ul. Innowacyjna 4, 55-040 Kobierzyce 的不动产抵押给波兰银行，同时 USI Poland
以其购买的位于 Biskupice Podgórne, ul. Innowacyjna 4, 55-040 Kobierzyce 的机器设备为该授
信协议项下的债务设定最高额为 750 万美元的最高额抵押，用以担保该授信协议项下的债
务，该等抵押的期限为截至 USI Poland 于该授信协议项下的全部债务履行完毕之日。
      截至 2020 年 6 月 30 日，除 USI Poland 存在部分机器设备和不动产为其债
务设定抵押外，发行人及其子公司对其主要财产未设置任何形式的担保。
      （4）租赁物业情况
      截至本募集说明书签署日，公司及子公司租赁的主要房产、土地情况如下：
                                                 95
 环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
       承租                                                  租赁面
序号               出租方                坐落地址                       租赁用途   租期起止日
        方                                                   积(m)
       环旭    日月光封装测试    张江高科技园区盛夏路                   办公/研    2019/01/01-2
 1                                                            4,600
       电子    (上海)有限公司     169 号 B 栋 4 层、5 层                发/生产     021/06/30
       环旭    日月光封装测试    张江高科技园区盛夏路                   办公/研    2018/11/01-2
 2                                                             230
       电子    (上海)有限公司        169 号 B 栋 7 楼                   发/生产     020/12/31
                                 张江高科技园区盛夏路
                                       169 号 10 幢
       环旭    日月光封装测试                                           办公/研    2020/09/21-2
 3                               (B1/1F/2F/3F/4F/5F/RF/      45,202
       电子    (上海)有限公司                                           发/生产     023/09/20
                                 化学品及废品库房/东东
                                           门卫)
       环旭                                                                        2019/08/01-2
 4              日月光半导体       上海市银冬路 568 号          /       员工宿舍
       电子                                                                         021/07/31
               日月光集成电路    上海市浦东新区金桥出
 5     环维                                                  66,336.2   办公/研    2017/10/01-2
               制造(中国)有限    口加工区南区龙桂路 501
（注） 电子                                                     9       发/生产     020/09/30
                    公司                    号
       环维                                                                        2019/08/01-2
 6              日月光半导体       上海市银冬路 568 号          /       员工宿舍
       电子                                                                         021/07/31
       环鸿     日月光半导体     昆山市千灯镇淞南路 373                            2020/04/01-2
 7                                                              /       员工宿舍
       昆山    (昆山)有限公司               号                                      023/03/31
       环鸿     日月光半导体     昆山市千灯镇黄浦路 497                            2020/04/01-2
 8                                                            4,558       厂房
       昆山    (昆山)有限公司        号 S01 部分区域                                023/03/31
                                                                        办公、研
                                                                        发、生产
       环鸿     日月光半导体     昆山市千灯镇黄浦路 497                            2020/04/01-2
 9                                                           49,837     (但不得
       昆山    (昆山)有限公司        号 U01 部分区域                                023/03/31
                                                                        用于危险
                                                                        性试验)
       环胜                      深圳市龙珠大道水木华                              2019/09/20-2
 10                向权祚                                     88.33       宿舍
       深圳                           庭 2 号楼 C-4C                                022/09/19
                                 深圳市龙海家园、龙悦
       环胜    深圳市住房和建                                                      2018/09/30-2
 11                              居、深康村保障性住房住      854.37       宿舍
       深圳         设局                                                            021/09/29
                                      宅区部分房屋
       环胜    深圳市南山区住    深圳市东明花园部分房                              2019/09/01-2
 12                                                          602.68       宿舍
       深圳     房和建设局                  屋                                      022/08/31
       环胜    深圳市住房和建    深圳市宝龙嘉园 3 栋 A 座                          2020/01/01-2
 13                                                           58.87       宿舍
       深圳         设局                    203                                     022/12/31
                                   Lan PLot CH 4.1H of
                  Dinh Vu        Dinh Vu Industrial Zone,               土地，用
       USI
               Industrial Zone      Dinh Vu – Cat Hai                  于实施公   2020/08/03-2
 14    Vietn                                                 65,000
                 Joint Stock     Economic Zone, Dong Hai                司的经营    058/06/23
        am
                  Company         2 Ward, Hai An District,                活动
                                 Hai Phong City, Vietnam
                                              96
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
注：根据公司的说明，环维电子正在与日月光集成电路制造(中国)有限公司协商续签上表第
5 项租赁协议。
（二）主要无形资产情况
     除上述土地使用权外，公司主要无形资产情况如下：
     1、商标
     截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的注册商标情况详见“附表一：
商标”。
     2、专利
     截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的专利情况详见“附表二：专利”。
     3、软件著作权
     截止 2020 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有软件著作权情况如下：
序                                                                                  取得
      著作权人           软件名称              登记号       权利范围    登记日期
号                                                                                  方式
                  环旭电子 AP81 路由器用
     环旭电子股                                                                     原始
 1                户界面软件 V1.0[简称：     2008SR22803    全部权利    2008/10/9
     份有限公司                                                                     取得
                            AP81]
                  环旭电子基于 802.16d 协
     环旭电子股   议的室内终端设备用户界                                            原始
 2                                           2008SR22805    全部权利    2008/10/9
     份有限公司   软件[简称： USI Indoor                                            取得
                          CPE]V1.0
                  环旭电子 1202JS_P 磁盘
     环旭电子股                                                                     原始
 3                阵列 EMA 软件 V1.0[简      2008SR22806    全部权利    2008/10/9
     份有限公司                                                                     取得
                        称：1202JS_P]
                  环旭电子存储磁盘阵列链
     环旭电子股                                                                     原始
 4                  接控制卡产线测试软件     2008SR22807    全部权利    2008/10/9
     份有限公司                                                                     取得
                      V1.0[简称： LCC]
                  环旭电子基于 802.16d 协
     环旭电子股   议的室外终端设备用户界                                            原始
 5                                           2008SR22808    全部权利    2008/10/9
     份有限公司   面软件[简称： Outdoor                                             取得
                          CPE]V1.0
     环旭电子股   环旭电子低阶网络存储管                                            原始
 6                                           2008SR22809    全部权利    2008/10/9
     份有限公司   理软件[简称:Pilot] V1.0                                           取得
                  环旭电子存储磁盘阵列硬
     环旭电子股                                                                     原始
 7                盘盒产线功能测试与管理     2008SR22810    全部权利    2008/10/9
     份有限公司                                                                     取得
                  软件[简称:canister] V1.0
     4、公司拥有的与生产经营有关的资质情况
                                             97
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
    截止 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的资质情况详
见“附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可”。
九、境外经营情况
    截至本募集说明书签署日，公司境外经营区域包括港台地区、日本、墨西哥、
波兰、法国、越南等地，发行人控制的境外子公司包括环鸿科技股份有限公司、
环旭科技有限公司、环鸿电子股份有限公司、环海电子股份有限公司、USI
America, Inc.、USI Japan Co., Ltd.、Universal Scientific Industrial De México S.A.
De C.V.、环隆电气股份有限公司、Semicondutores Avancados do Brasil S.A.（拟
注销）、Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.、Universal Scientific
Industrial (France)、Universal Scientific Industrial Vietnam Company Limited 及，具
体经营情况和所在区域情况参见本节之“二/（二）公司对其他企业的重要权益投
资情况”。
十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
首次公开发行前最近一期末（2011 年 6 月 30
                                                                   179,740.75
日）归属于母公司股东的净资产额（万元）
                                                                                   筹资净额
                                                  发行时间             发行类别
                                                                                   （万元）
历次筹资情况                                     2012 年 2 月            IPO        77,341.92
                                             2014 年 11 月         非公开发行      201,768.96
                                                                合计               279,110.88
首发后累计派现金额（万元）                                                         218,847.68
首发后累计派现与股份回购金额（万元）                                               234,342.45
本次发行前最近一期末归属于母公司股东
                                                                                  1,048,759.11
的净资产额（万元）
十一、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人所
作出的重要承诺及承诺的履行情况
               承诺                                                        承诺    是否及时严
承诺背景                               承诺方
               类型                                                        内容      格履行
                                            98
环旭电子股份有限公司                                  公开发行可转换公司债券募集说明书
                 其他       环诚科技、环旭电子董监高和实际控制人   附注 1       是
与重大资产
                 其他       环旭电子、ASDI、FAFG                   附注 2       是
重组相关的
                 其他       环诚科技、环旭电子实际控制人           附注 3       是
承诺
                 其他       ASDI                                   附注 4       是
与首次公开
发行相关的   解决同业竞争   环诚科技、日月光股份                   附注 5       是
承诺
             解决同业竞争   环旭电子实际控制人                     附注 6       是
与首次公开
                 其他       环诚科技                               附注 7       是
发行相关的
                 其他       日月光半导体                           附注 8       是
承诺
                 其他       环旭电子实际控制人                     附注 9       是
附注 1、关于交易实施完毕前不减持的承诺：
（1）本次交易期间，承诺方保证自上市公司股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，不
减持所持有的上市公司股票（如有）。
（2）承诺方前述不减持上市公司股票期限届满后，将严格遵守《公司法》《证券法》及中
国证监会、上海证券交易所等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管
理委员会及上海证券交易所对减持事宜有新规定的，承诺方也将严格遵守相关规定。
（3）自本次交易公司股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，如公司实施转增股份、送
红股、配股等除权行为，则承诺方保证因此获得的新增股份同样遵守上述不减持承诺。
（4）如违反上述承诺，承诺方减持股份的收益归公司所有，对因此给上市公司造成的一切
直接和间接损失承担赔偿责任，及相应的法律责任。
附注 2：
1、关于提供信息真实、准确和完整的承诺：
（1）上市公司为本次交易向参与本次交易的各中介机构提供的有关信息、资料、证明，以
及所作的声明、说明、承诺、保证等事项均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，副本或复印件与正本或原件一致，所有文件的签字、印章均为真实的。
在参与本次交易期间，公司将依照相关法律、行政法规、规章、中国证券监督管理委员会和
上海证券交易所的有关规定，及时提供有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准
确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如违反上述承诺，
公司将承担独立及/或连带的法律责任；造成他方损失的，公司将向损失方依法承担相应赔
偿责任。
（2）ASDI 和 FAFG 已向上市公司提供了上市公司书面要求 ASDI 提供的与本次交易有关的
信息和资料，并承诺上述内容以及 ASDI 和 FAFG 所作的与本次交易有关的声明、说明、承
诺、保证等事项均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，副
本或复印件与正本或原件一致，所有文件的签字、印章均是真实的。自本承诺作出至本次交
易交割之日，ASDI 和 FAFG 将依照相关法律、行政法规、规章、中国证券监督管理委员会
和上海证券交易所的有关规定，尽合理商业努力及时向公司及参与本次交易的各中介机构提
供有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本次交易中 ASDI 提供的信息涉嫌虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，被中国司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调
                                            99
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查结论以前，ASDI 不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易
日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代 ASDI 向
证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实
后直接向证券交易所和登记结算公司报送 ASDI 的身份信息和账户信息并申请锁定；如公司
董事会未向证券交易所和登记结算公司报送 ASDI 的身份信息和账户信息的，ASDI 同意授
权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如司法机关或中国证监会的正式调查结论
发现存在违法违规情节，ASDI 承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。如本承诺函提
供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给公司造成损失的，（i）上市公司
或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易有关的股
份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据适用的法
律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方除根据
SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一的追索
权来源。如公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承
诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实
现，本承诺函将自动被视为无效。上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知公司。
2、上市公司和 ASDI 关于不存在关联关系的承诺：
（1）上市公司与 ASDI 及其所控制的企业和其他关联方不存在关联关系，公司如违反上述
承诺，对本次交易造成任何影响或损失的，将依法承担相应的赔偿责任。（2）ASDI 及其
所控制的企业（FAFG 及其控制的企业除外）和 ASDI 的董事与上市公司不存在关联关系，
如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给公司造成损失的，（i）
上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根据与本次交易
有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人签字人将根据
适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公司及其关联方
除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人的独立和唯一
的追索权来源。如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控
制权，本承诺函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发
行新股实现，本承诺函将自动被视为无效。上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知
上市公司。
附注 3：
1、关于保证上市公司独立性的承诺：
（1）保证上市公司人员独立
1）保证上市公司的总经理、副总经理和其他高级管理人员专职在上市公司任职，并在上市
公司领取薪酬，不会在承诺方及其关联方兼任除董事、监事以外的其他行政职务，继续保持
上市公司人员的独立性；
2）保证上市公司拥有独立、完整的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和承诺方及其关
联方完全独立；
3）保证上市公司的董事、监事和高级管理人员都严格按照《公司法》、上市公司章程等有
关规定进行选举，并履行相应程序，不存在超越上市公司董事会、股东大会作出或干预人事
任免决定的情况。
（2）保证上市公司资产独立
1）保证上市公司具有独立、完整的资产，其资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市
公司独立拥有和运营；
                                       100
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2）承诺方及其关联方本次交易前没有、本次交易完成后也不以任何方式违规占用上市公司
的资金、资产。
（3）保证上市公司财务独立
1）保证上市公司设有独立的财务部门和独立的财务核算体系，配备了专门的财务人员，建
立了独立完善的财务核算体系。保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、
子公司的财务管理制度；
2）保证上市公司独立在银行开户，不与承诺方及其关联方共用一个银行账户；
3）保证上市公司能够独立作出财务决策，不存在干预上市公司资金使用的情形；
4）保证上市公司的财务人员独立，不在承诺方及其关联方处兼职和领取薪酬；
5）保证上市公司依法独立纳税。
（4）保证上市公司机构独立
1）保证上市公司拥有健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；
2）保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和上
市公司章程独立行使职权。
（5）保证上市公司业务独立
1）保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自
主持续经营的能力；
2）保证除通过行使股东权利之外，不对上市公司的业务活动进行干预；
3）保证承诺方及其关联方不从事与上市公司相同或相近的业务，并采取有效措施避免同业
竞争。
（6）本承诺函经承诺方签署后即具有法律效力。承诺方将严格履行本承诺函中各项承诺，
如因违反相关承诺并因此对上市公司造成损失的，承诺方将承担相应的法律责任。
2、关于避免同业竞争的承诺：
（1）保证本次交易完成后不直接或间接从事与公司经营范围所含业务相同或相类似的业务
或项目，以避免与公司的生产经营构成直接或间接的竞争。
（2）公司控股股东保证不利用对公司的控股关系进行损害或可能损害公司及公司其他股东
利益的经营活动；保证不利用对公司的了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与公
司相竞争的业务或项目。
（3）实际控制人保证将努力促使与实际控制人关系密切的家庭成员不直接或间接从事、参
与或投资与公司的生产、经营相竞争的任何经营活动。实际控制人保证不利用对公司的关系
进行损害或可能损害公司及公司其他股东利益的经营活动；实际控制人保证不利用对公司的
了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与公司相竞争的业务或项目。
（4）如因承诺方违反上述承诺而对公司造成任何损失的，承诺方将承担赔偿责任及相应法
律责任。上述承诺自本承诺函出具之日起生效，并在承诺方作为公司控股股东和实际控制人
的整个期间持续有效，且不可变更或撤销。
3、关于减少和规范关联交易的承诺：
（1）承诺方及承诺方控制或影响的企业将尽量避免和减少与上市公司及其下属子公司之间
的关联交易，对于上市公司及其下属子公司能够通过市场与独立第三方之间发生的交易，将
由上市公司及其下属子公司与独立第三方进行。承诺方控制或影响的其他企业将严格避免向
上市公司及其下属子公司拆借、占用上市公司及其下属子公司资金或采取由上市公司及其下
属子公司代垫款、代偿债务等方式侵占上市公司资金；
                                         101
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（2）对于承诺方及承诺方控制或影响的企业与上市公司及其下属子公司之间必需的一切交
易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则公平合理地进行。交
易定价有政府定价的，执行政府定价；没有政府定价的，执行市场公允价格；没有政府定价
且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行；
（3）承诺方与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公司的章程、关联
交易管理制度等规定履行必要的法定程序及信息披露义务。在上市公司权力机构审议有关关
联交易事项时主动依法履行回避义务；对须报经有权机构审议的关联交易事项，在有权机构
审议通过后方可执行；
（4）承诺方保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属子公司承担
任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属子公司、其他股东损失或利
用关联交易侵占上市公司或其下属子公司、其他股东利益的，上市公司及其下属子公司、其
他股东的损失由承诺方承担；
（5）上述承诺在承诺方及承诺方控制或影响的企业构成上市公司的关联方期间持续有效，
且不可变更或撤销。
附注 4：
1、关于标的资产权属清晰的承诺：
（1）关于标的股权（指 ASDI 持有的 FAFG8,317,462 股权，约占 FAFG 总股本的 10.4%）
的权属事项：除公司章程和股东协议之约定外，a.本公司对所持标的公司股权拥有合法的、
完整的所有权和处分权，在股东主体资格方面不存在任何瑕疵或异议，本公司对标的股权的
持有不涉及任何形式的委托持股、信托持股或者类似安排，标的股权也不存在产权纠纷或潜
在纠纷；b.本公司已足额缴付所持标的公司股权对应的注册资本；c.标的公司股权不存在质
押、查封、冻结、权属争议及其他权利限制。就本公司所知，不存在与本公司所持有标的股
权相关的可能影响标的公司合法存续的情况。本公司承诺前述情况保持至本次交易实施完毕
前。
(2)如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给上市公司造成损
失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可根
据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺人
签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市公
司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字人
的独立和唯一的追索权来源。
(3)如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺
函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，
本承诺函将自动被视为无效。
(4)上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知上市公司。
2、关于不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监督的暂行规定》第
13 条情形的承诺
（1）关于不存在不得参与上市公司重大资产重组的事项：截至本承诺函出具之日，就承诺
人所知，承诺人及承诺人的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及承诺人控
制的机构（不含 FAFG 及其控制的企业）不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案
调查或者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国
证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体均不存在依据
                                       102
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《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与
上市公司重大资产重组的情形。
（2）如本承诺函提供的信息不准确、或不完整，给交易造成负面影响或者给上市公司造成
损失的，（i）上市公司或其关联方就本承诺函签字人承诺人提出的所有索赔或请求，仅可
根据与本次交易有关的股份购买协议（下称“SPA”）的条款和条件提出，以及（ii）承诺
人签字人将根据适用的法律和法规对第三方承担责任；而在（i）和（ii）两种情况下，上市
公司及其关联方除根据 SPA 外，无权获得任何赔偿，即 SPA 是上市公司及其关联方对签字
人的独立和唯一的追索权来源。
(3)如上市公司或其任何关联方未能根据 SPA（直接或间接）取得 FAFG 的控制权，本承诺
函及其所含声明和承诺将自动终止并视为无效。如果交易未能通过上市公司发行新股实现，
本承诺函将自动被视为无效。
(4)上述信息如在交易交割前发生变化，将书面通知上市公司。
附注 5：
（1）承诺人（包括承诺方所控制的其他企业，下同）目前不存在从事与环旭电子相同、相
似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业
务。（2）承诺人将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经
营或拥有另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞
争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭
电子的业务活动。（3）承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成
竞争或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。（4）
如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而本公司对此已经进行生
产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；本公司尚
未对此进行生产、经营的，则将不会从事与环旭电子构成竞争的新业务。（5）承诺人在今
后经营业务时，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如承诺人拟开展的新业务可能
构成与环旭电子构成同业竞争，则承诺方有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此
提出异议，承诺人应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发展，本
公司除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子认
定本公司某项已开展业务与其存在同业竞争，则承诺人将在环旭电子提出异议后及时向第三
方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请求，则我公司应无条件按经有证券从业资
格的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。
附注 6：
（1）承诺人所控制的除环旭电子（含其控制的企业，下同）以外的其他企业目前不存在从
事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给环旭
电子带来不利影响的业务。（2）承诺人在根据中国法律法规被确认为环旭电子实际控制人
期间，将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有
另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞争的业务
或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业
务活动。（3）承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争或可
能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。（4）如果环
旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而承诺人所控制的其他企业对此
已经进行生产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关业务在同等商业条件下享有优先收购权；
承诺人所控制的其他企业尚未对此进行生产、经营的，承诺人应确保所控制的其他企业不从
                                       103
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事与环旭电子构成竞争的新业务。（5）承诺人所控制的其他企业在今后经营业务中，将避
免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：如其他企业拟开展的新业务可能构成与环旭电子构
成同业竞争，则承诺人及其所控制的其他企业有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电子
对此提出异议，相关企业应无条件放弃开展该新业务；如环旭电子认为该新业务有利于其发
展，承诺人及其所控制的其他企业除应无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由
环旭电子开展；如环旭电子认定承诺人所控制的其他企业的某项已开展业务与其存在同业竞
争，则相关企业应在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子
提出受让请求，则相关企业应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上
述业务和资产优先转让给环旭电子。（6）不利用任何方式从事对环旭电子经营、发展造成
或可能造成不利影响的业务或活动，该等方式包括但不限于：利用承诺人的社会资源和客户
资源阻碍或者限制环旭电子的独立发展；在社会上、客户中散布对环旭电子不利的消息或信
息；利用承诺人的控制地位施加影响，造成环旭电子管理人员、研发技术人员的异常变更或
波动等不利于环旭电子发展的情形。
附注 7：
（1）对于环旭电子目前存在或即将存在部分专利权及专利申请权与环隆电气共有的情形，
为保障环旭电子及其中小股东的利益，承诺人特承诺：若环隆电气（包括环隆电气所控制的
除环旭电子及其所控制企业之外其他企业）在行使其专利申请共有权及专利共有权时，对环
旭电子及其所控制企业造成任何权利侵害及经济损失，承诺人将对环旭电子及其所控制企业
遭受的损失承担法律责任并给予全额补偿。（2）在环旭电子首次公开发行股票前，如因劳
务派遣单位拖欠被派遣人员工资等损害被派遣人员情形导致环旭电子须承担连带赔偿责任
的，承诺人同意补偿环旭电子的全部经济损失。（3）如应有权部门的要求或决定，环旭电
子及其子公司需为职工补缴社会保险费或住房公积金，或者环旭电子及其子公司因未依法为
职工缴纳社会保险费或住房公积金而被处以任何罚款或遭受损失，承诺人愿在毋须环旭电子
及其子公司支付对价的情况下承担该等责任。
附注 8:
环旭电子现租赁使用日月光半导体（以下简称“承诺人”）部分房产用于员工宿舍用途。承
诺人现作出如下承诺：如因承诺人对租赁物业的产权瑕疵问题，致使环旭电子无法继续使用
租赁物业或遭受第三方索赔，承诺人将承担相应法律责任，并对环旭电子因此所遭受的任何
损失、所受到的任何罚款及由此产生的搬迁费用给予全额赔偿及/或补偿。
附注 9：
（1）承诺人及承诺人控制的企业（日月光股份及其控制的企业除外）不拥有与环旭电子生
产经营相关的任何专利、专利申请权或非专利技术。（2）对于环旭电子目前存在或即将存
在部分专利权及专利申请权与环隆电气共有的情形，为保障环旭电子及其中小股东的利益，
承诺人特承诺：若环隆电气（包括环隆电气所控制的除环旭电子及其所控制企业之外其他企
业）在行使其专利申请共有权及专利共有权时，对环旭电子及其所控制企业造成任何权利侵
害及经济损失，承诺人将对环旭电子及其所控制企业遭受的损失承担法律责任并给予全额补
偿。（3）在环旭电子首次公开发行股票前，如因劳务派遣单位拖欠被派遣人员工资等损害
被派遣人员情形导致环旭电子须承担连带赔偿责任的，承诺人同意补偿环旭电子的全部经济
损失。（4）如应有权部门的要求或决定，环旭电子及其子公司需为职工补缴社会保险费或
住房公积金，或者环旭电子及其子公司因未依法为职工缴纳社会保险费或住房公积金而被处
以任何罚款或遭受损失，承诺人愿在毋须环旭电子及其子公司支付对价的情况下承担该等责
任。
                                      104
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十二、发行人的股利分配政策
    公司的股利分配政策和现金分红情况如下：
（一）利润分配原则
    上市公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾上
市公司的可持续发展，结合上市公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需
要，建立对投资者持续、稳定的回报机制。保持利润分配政策的一致性、合理性
和稳定性。上市公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过
程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。上市公司《公司章程》中关于利润
分配的规定如下。
（二）利润的分配形式
    在符合公司利润分配原则的前提下，公司可以采取现金、股票或者现金股票
相结合的方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。
（三）利润分配的决策机制与程序
    公司利润分配方案由董事会结合公司股本规模、盈利情况、投资安排、现金
流量和股东回报规划等因素制订。董事会制订年度利润分配方案或中期利润分配
方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条
件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当对利润分配方案发表明确意见。独立
董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
    如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定
的，应就其做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理
由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见。
    董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，股东大会应依法依规
对董事会提出的利润分配方案进行表决。股东大会对现金分红具体方案进行审议
前，公司应当通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
                                 105
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    采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等
真实合理因素，公司采取股票股利或者现金股票股利相结合的方式分配股利时，
需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（四）现金分红的条件、比例和期间间隔
    公司实施现金分红时须同时满足下列条件：（1）公司该年度的可分配利润
（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对
公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来十二个
月内无重大对外投资计划，募投项目除外。重大投资计划是指：公司未来十二个
月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期
经审计净资产的50%，且超过50,000万元人民币。
    在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特
点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，
区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重
大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（四）公司发展阶
段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。存在股东违规占
用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红利，以偿还其占用的资金。
    公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且
最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%。在有条件的情况下，公司董事会可以在有关法规允许情况下根据公司的盈
利状况提议进行中期现金分红。
（五）利润分配政策的调整机制
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             公司根据发展规划和重大投资需求对利润分配政策进行调整的，董事会应以
      股东权益保护为出发点拟定利润分配调整政策，并应详细论证；公司应通过多种
      渠道充分听取独立董事以及中小股东的意见；调整后的利润分配政策不得违反中
      国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事
      会审议后提交公司股东大会以特别决议审议批准；并且相关股东大会会议应采取
      现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定或修
      改提供便利。
      （六）最近三年现金分红情况及未分配利润使用安排情况
             公司最近三年的股利分配情况如下：
                                                                               单位：万元
                   项目                  2019 年度       2018 年度       2017 年度         合计
合并报表中归属于上市公司股东的净利润      126,210.39      117,971.51      131,389.04     375,570.95
现金分红（含税）                           37,944.30       35,685.15       40,254.59     113,884.04
股份回购                                   15,494.77                 -               -    15,494.77
现金分红与股份回购合计                     53,439.07       35,685.15       40,254.59     129,378.81
当年现金分红（含税）占归属于上市公司股
                                             30.06%          30.25%          30.64%         30.32%
东的净利润的比例
当年现金分红（含税）和股份回购金额合计
                                             42.34%          30.25%          30.64%         34.45%
占归属于上市公司股东的净利润的比例
最近三年年均可分配利润                                                                   125,190.32
最近三年累计现金分配利润占年均可分配
                                                                                            90.97%
利润的比例
最近三年累计现金分配利润和股份回购合
                                                                                           103.34%
计金额占年均可分配利润的比例
             2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司未分配利润主要用于日常经营所需
      资金周转。
      十三、发行人的最近三年发行的债券情况、偿债指标和资信
      评级情况
             公司最近三年不存在对外发行债券的情形，最近三年的偿付能力指标如下：
                                            107
环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
             项目               2019 年度             2018 年度              2017 年度
利息保障倍数                            18.73                 48.36                 112.29
贷款偿还率                              100%                  100%                   100%
利息偿付率                              100%                  100%                   100%
      注1：利息保障倍数=息税前利润/利息净支出；
      贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
      利息偿还率=实际利息支出/应付利息支出；
      本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的CCXI-20203844D-02
号《公开发行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体长期信用等级为AA+，
本次可转换公司债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。
十四、董事、监事及高级管理人员
（一）董事
      截至本募集说明书签署日，公司共有 9 名董事，具体如下：
序号         姓名      性别   年龄           职务                     简历
                                                      1964 年出生，毕业于加拿大不列颠
                                                      哥伦比亚大学（University of British
                                                      Columbia），获工商管理学硕士学
                                                      位。曾任花旗银行（台湾）总经理
                                                      助理，信孚银行台北分行副总经理。
                                                      于 1994 年加入日月光半导体制造股
                                                      份有限公司（现更名为：日月光投
                                                      资控股股份有限公司），历任集团
  1        陈昌益      男      56           董事长    总经理室协理、集团董事长特别助
                                                      理、集团幕僚长等职务，集团旗下
                                                      福雷电子股份有限公司（英文名：
                                                      ASE Test Limited，于美国纳斯达克
                                                      挂牌上市）财务长兼董事。现任环
                                                      旭电子股份有限公司董事长、日月
                                                      光投资控股股份有限公司董事等。
                                                      目前同时兼任台湾三商投资控股股
                                                      份有限公司独立董事
                                                      1954 年 11 月出生，毕业于台湾交通
  2        魏镇炎      男      66            董事     大学。1979 年 8 月加入环隆电气，
                                                      历任工程部经理、成品事业群副总、
                                        108
环旭电子股份有限公司                     公开发行可转换公司债券募集说明书
                                          通讯产品事业群资深副总、企业服
                                          务中心资深副总、公司总经理。目
                                          前担任本公司董事及总经理职务
                                          国立台湾大学法律学系学士，国立
                                          中兴大学法学硕士，国立政治大学
                                          法学博士，曾任财团法人日月光文
                                          教基金会执行长、鼎固控股有限公
                                          司董事、宏璟建设股份有限公司董
  3      汪渡村        男   61    董事    事、第一商业银行股份有限公司独
                                          立常务董事、铭传大学法学院院长，
                                          现任日月光投资控股股份有限公司
                                          集团行政长兼公司治理主管、日月
                                          光半导体制造股份有限公司董事等
                                          职务，还担任铭传大学法学院教授
                                          台湾中原大学工业工程学士。1988
                                          年 6 月加入日月光半导体制造股份
                                          有限公司，加入日月光集团前，曾
                                          任职于台湾集成电路制造股份有限
                                          公司及台湾飞利浦建元电子股份有
                                          限公司。1988 年 6 月至 2006 年 6
                                          月，历任日月光半导体制造股份有
                                          限公司资深副总及中坜分公司总经
  4      陈天赐        男   59    董事
                                          理。2006 年 6 月至 2012 年 5 月，曾
                                          任 日月 鸿科 技股份 有限公 司总 经
                                          理。2006 年 6 月至 2015 年 6 月，担
                                          任日月光半导体制造股份有限公司
                                          监察人，自 2015 年 6 月起改任董事
                                          至今，并于同年 8 月起同时担任日
                                          月光半导体制造股份有限公司中坜
                                          分公司总经理至今。
                                          毕业于美国 Wesleyan University。曾
                                          担任过 J&R Holding 董事长特助、
        Rutherford                        日月光半导体制造股份有限公司董
  5                    男   41    董事
          Chang                           事长特助。目前除担任本公司董事
                                          外，还担任日月光半导体制造股份
                                          有限公司董事等职务。
                                          美国威廉姆斯大学经济系学士。曾
                                          任 Morgan Stanley 投资银行分析师。
        Neng Chao                         现担任日月光美国公司总经理，福
  6                    男   43    董事
          Chang                           雷电子股份有限公司董事，环电股
                                          份有限公司董事，日月光半导体制
                                          造股份有限公司董事等职务。
                                 109
环旭电子股份有限公司                        公开发行可转换公司债券募集说明书
                                             上海财经大学会计学博士学位。上
                                             海财经大学会计学院教授，博士生
                                             导师，兼任财政部第一届企业会计
                                             准则咨询委员会委员，中国会计学
                                             会理事、中国会计学会会计教育分
                                             会执行秘书长，教育部人文社会科
  7      储一昀        男   56   独立董事
                                             学重点研究基地上海财经大学会计
                                             与财务研究院专职研究员。目前除
                                             担任本公司独立董事外，同时兼任
                                             中国平安、泰豪科技和嘉兴银行的
                                             独立董事职位，平安银行的外部监
                                             事。
                                             自 2006 年 12 月至 2008 年 12 月担
                                             任 安永 大华 会计师 事务所 高级 顾
                                             问，亦于 2000 年 1 月至 2006 年 12
                                             月期间，分别出任上海大华会计师
                                             事务所和安永大华会计师事务所主
                                             任会计师；1999 年 3 月至 2000 年 1
                                             月曾任国际会计准则委员会高级研
                                             究员。此前曾就职于上海财经大学，
                                             历任讲师、副教授、校长助理、教
                                             授、副校长和校长等职务，并荣膺
                                             英国公认会计师公会名誉会员，美
  8      汤云为        男   76   独立董事
                                             国会计学会杰出国际访问教授，香
                                             港岭南大学荣誉院士。曾经担任中
                                             国会计准则委员会委员、中国财政
                                             部审计准则委员会委员、上海市会
                                             计学会会长，上海证券交易所上市
                                             委员。获得上海财经大学会计学博
                                             士学位，是中国会计教授会的创办
                                             人。目前除担任本公司独立董事外，
                                             同时兼任安道麦股份有限公司、平
                                             安健康医疗科技有限公司和中国巨
                                             石股份有限公司的独立董事。
                                             台湾国立清华大学电机系学士。曾
                                             任鸿海精密工业股份有限公司事业
                                             群总经理、宸鸿光电科技股份有限
                                             公司,担任执行长职位。于 2019 年 6
  9      钟依华        男   59   独立董事
                                             月就职于群登科技股份有限公司，
                                             担任董事长职位至今。此外，目前
                                             还在公信电子股份有限公司、华星
                                             光通科技股份有限公司担任独立董
                                 110
环旭电子股份有限公司                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                                   事
（二）监事
         截至本募集说明书签署日，公司共有 3 名监事，具体如下：
序
          姓名        性别          年龄          职务                           简历
号
                                                            台湾交通大学管理科学所硕士。曾任羽田
                                                            机械股份有限公司理财课副理、东元电机
                                                            股份有限公司财务处副处长、东元激光股
                                                监事会      份有限公司财务处处长、昱泉国际股份有
1        石孟国       男            57
                                                  主席      限公司财务长暨发言人、日月光半导体制
                                                            造股份有限公司财务处长。目前除担任本
                                                            公司监事会主席外，还担任环电股份有限
                                                            公司董事等职务
                                                            美国籍，毕业于耶鲁大学。曾任职于私人
         Andrew                                             投资公司和摩根士丹利，2014 年加入日月
2         Robert      男            45            监事      光半导体制造股份有限公司，现任副总经
          Tang                                              理职务。目前还担任 Guam Capital
                                                            Investment 公司董事一职
                                                            中国台湾籍，上海交通大学 EMBA。曾任
                                                职工监      职于环隆电气股份有限公司、一本通贸有
3        黄添一       男            49
                                                   事       限公司、环隆电气有限公司。目前担任公
                                                            司制造服务一处处长
（三）高级管理人员
         截至本募集说明书签署日，公司共有 16 名高级管理人员，具体如下：
 序号         姓名           性别          年龄           职务                         简历
     1       魏镇炎          男            66            总经理         参见前述董事简历介绍
                                                                        中国台湾籍，台湾东海大学企管
                                                                        硕士。1987 年 7 月加入环隆电气，
                                                    资深副总经          历任工程部经理、开发处处长，
     2       魏振隆          男            57
                                                          理            事业处副总，事业群资深副总、
                                                                        公司总经理。目前担任公司资深
                                                                        副总经理职务
                                                                        曾任美国 The Ohio State
                                                    资深副总经
     3        侯爵           男            64                           University Hospital 研究员、银兴
                                                          理
                                                                        工业股份有限公司业务经理、环
                                                    111
环旭电子股份有限公司                        公开发行可转换公司债券募集说明书
                                               隆电气副总经理，目前担任本公
                                               司资深副总经理职务
                                               台湾成功大学电机系学士，北京
                                               大学 EMBA 硕士。大学毕业后即
                                               在环隆电气工作，历任工程、生
                                 资深副总经    产、事业处等部门主管，曾任环
  4     林大毅         男   57
                                       理      隆电气资讯产品事业群总经理、
                                               环胜电子（深圳）有限公司总经
                                               理、环隆电气台湾厂厂长。目前
                                               担任公司资深副总经理职务
                                               曾任台湾声宝股份有限公司副
                                               理，环隆电气无线网卡营运管理
                                 资深副总经
  5     陈逢达         男   58                 经理、ERP 专案管理协理、全球
                                       理
                                               人力资源行政管理协理等职务，
                                               目前担任公司资深副总经理职务
                                               毕业于台湾中原大学电子系。曾
                                               任安讯资讯系统股份有限公司采
                                 资深副总经    购工程师、惠普科技股份有限公
  6     刘鸿祺         男   64
                                       理      司经理、环隆电气无线通讯产品
                                               事业部负责人。目前担任公司资
                                               深副总经理职务
                                               美国籍，拥有美国亚利桑那州立
                                               大学双工程硕士学位，曾任美国
                                               敏讯股份有限公司高级副总经
          Jing                   资深副总经
  7                    男   61                 理、泰科电子股份有限公司副总
          Cao                          理
                                               经理、优特半导体股份有限公司
                                               高级副总经理、目前担任公司资
                                               深副总经理职务
                                               曾任 Eagle Test Systems 台湾区总
                                 资深副总经    经理、日月光股份副总经理、环
  8     盛元新         男   62
                                       理      隆电气副总经理。目前担任公司
                                               资深副总经理职务
                                               英国南安普顿大学硕士。曾任毕
                                               马威会计师事务所审计部主任、
                                               金鼎证券股份有限公司承销部副
                                               理、大华证券股份有限公司国际
                                 副总经理、
  9     刘丹阳         男   55                 部副理、倍利证券股份有限公司
                                  财务总监
                                               国际部副理、宝来证券股份有限
                                               公司资本市场部副总经理。目前
                                               担任公司副总经理及财务总监职
                                               务
  10    史金鹏         男   44   资深副总经    同济大学经济与管理学院学士，
                                 112
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                                     理、董事会      中欧国际工商学院 EMBA。曾任
                                           秘书      国泰君安证券国际业务部项目经
                                                     理、西南证券上海投行部董事、
                                                     长城证券投行事业部副总经理、
                                                     业务三部总经理、董事总经理。
                                                     目前担任公司资深副总经理及董
                                                     事会秘书职务
                                                     美国凯斯西储大学毕业，机械与
                                                     航空工程博士学位。曾任虹晶科
                                     资深副总经      技股份有限公司副总经理、嘉技
  11      方永城       男     56
                                           理        科技股份有限公司副总经理、大
                                                     众电脑股份有限公司副总经理。
                                                     目前担任公司资深副总经理职务
                                                     美国马里兰大学 MBA 学位。曾
                                     资深副总经      任台湾积体电路制造股份有限公
  12      李志成       男     58
                                           理        司副处长职务、公司副总经理。
                                                     目前担任公司资深副总经理职务
                                                     台湾中兴大学毕业,EMBA 学位。
                                                     曾任矽品公司总经理特助兼市场
                                     资深副总经      主管、Avct and Avct Optical
  13      连晋阶       男     53
                                           理        Electronic 公司营运副总、Jmex
                                                     Solutions 营运副总。目前担任公
                                                     司资深副总经理
                                                     毕业于台湾科技大学，工业管理
  14      邱宗义       男     54      副总经理       硕士学位。现担任公司副总经理
                                                     职务
                                                     毕业于台湾交通大学，学士学位。
  15      游家雄       男     62      副总经理
                                                     现担任公司副总经理职务
                                                     毕业于台湾逢甲大学，电机工程
                                                     学系学士学位。1995 年加入台湾
  16      林岳明       男     55      副总经理
                                                     环隆电气，现担任公司副总经理
                                                     职务。
       董事、监事及高级管理人员的其他对外兼职参见下述“（六）董事、监事及
高级管理人员的兼职情况”。
（四）董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况
       1、直接持有发行人股份的情况
                                     113
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
    截至 2020 年 6 月 30 日，董事、监事及高级管理人员中直接持有发行人股份
的情况如下：
   姓名                         职务                    直接持股（万股）   持股比例（%）
  林大毅                      副总经理                              2.07                0.09
                       合计                                         2.07                0.09
    2、间接持有发行人股份的情况
    截止 2020 年 9 月 15 日，发行人董事 Rutherford Chang 和 Neng Chao Chang
间接持股情况如下：
    姓名           职务         间接持股比例（%）                      备注
  Rutherford                                               通过直接持有日月光投控股份
                   董事                  0.03%
    Chang                                                    而间接持有环旭电子股份
  Neng Chao                                                通过直接持有日月光投控股份而
                   董事                小于 0.01%
    Chang                                                      间接持有环旭电子股份
    截至 2020 年 6 月 30 日，部分董事、监事及高级管理人员通过核心员工持股
计划持有公司股份，详见本节之“十五/(八)/3、核心员工持股计划”。
    除此之外，不存在其他董事、监事及高级管理人员间接持有公司股份的情况。
（五）董事、监事及高级管理人员的薪酬安排
    2019 年度，发行人董事、监事及高级管理人员在发行人处领取的税前薪酬
情况如下：
                                                                               单位：万元
           姓名                                  职务                           年薪
          陈昌益                              董事长                          70 以上
          魏镇炎                           董事、总经理                       70 以上
          汪渡村                                 董事                         20-30
          陈天赐                                 董事                         20-30
   Rutherford Chang                              董事                         20-30
   Neng Chao Chang                               董事                         20-30
                                             114
环旭电子股份有限公司                               公开发行可转换公司债券募集说明书
        储一昀                         独立董事                         30-40
        汤云为                         独立董事                         30-40
    Charles Chang                前独立董事（已换届）                   30-40
        石孟国                        监事会主席                        20-30
  Andrew Robert Tang                     监事                           20-30
        刘惠民                 前职工代表监事（已换届）                 30-40
        吴福辉                      前资深副总经理                     20 以下
        魏振隆                       资深副总经理                       50-70
         侯爵                        资深副总经理                       40-50
        林大毅                       资深副总经理                       50-70
Lihwa Chen Christensen              前资深副总经理                     70 以上
        陈逢达                       资深副总经理                       50-70
        刘鸿祺                       资深副总经理                       40-50
       Jing Cao                      资深副总经理                      70 以上
        盛元新                         副总经理                         40-50
        刘丹阳                    副总经理、财务总监                    50-70
        史金鹏                 资深副总经理、董事会秘书                70 以上
注：1、第五届董事会董事、监事会监事经公司 2019 年年度股东大会选举产生，因届期已满，
Charles Chang 不再担任第五届董事会董事，刘惠民不再担任第五届监事会职工监事。
2、吴福辉、Lihwa Chen Christensen 已不再担任公司高管。
（六）董事、监事及高级管理人员的兼职情况
    截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员在发行人及其子
公司以外的其他单位任职情况如下：
    姓 名                        其他单位名称                         担任职务
                         台湾三商投资控股股份有限公司                 独立董事
                          日月光投资控股股份有限公司               董事（代表人）
                         日月光半导体制造股份有限公司              董事（代表人）
                           台湾福雷电子股份有限公司                董事（代表人）
    陈昌益
                          日月光半导体(上海)有限公司                    监事
                          日月光半导体(昆山)有限公司                    监事
                               ASE (Korea) Inc.                        监察人
                          日月光半导体(威海)有限公司                    监事
                                        115
环旭电子股份有限公司                               公开发行可转换公司债券募集说明书
                           无锡通芝微电子有限公司                        董事
                         ASE Test Limited (Singapore)                    董事
                            ASE Test Holdings Ltd.                       董事
                           Omniquest Industrial Ltd.                     董事
                        日月光封装测试(上海)有限公司                     监事
                         上海鼎汇房地产开发有限公司                      董事
                           日月光电子股份有限公司                   董事（代表人）
                         日月光半导体(香港)有限公司                      董事
                          苏州日月新半导体有限公司                       董事
                         上海鼎威房地产开发有限公司                      董事
                         上海鼎裕房地产开发有限公司                      董事
                         昆山鼎泓房地产开发有限公司                      董事
                          上海鼎祺物业管理有限公司                       董事
                            上海鼎凡百货有限公司                         董事
                          上海鼎煦物业管理有限公司                       董事
                           Super Zone Holdings Ltd.                      董事
                               环电股份有限公司                  董事长及董事（代表人）
                   Huntington Holdings International Co., Ltd.           董事
                               环诚科技有限公司                          董事
                               环电股份有限公司                          董事
                   HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION
                                                                         董事
                                 AL CO. LTD.
    魏镇炎         UNITECH HOLDINGS INTERNATIONAL C
                                                                         董事
                                    O. LTD.
                       REAL TECH HOLDINGS LIMITED                        董事
                               环诚科技有限公司                          董事
                        日月光半导体制造股份有限公司                董事（代表人）
                         日月光投资控股股份有限公司                      董事
Rutherford Chang          台湾福雷电子股份有限公司                  董事（代表人）
                           日月光投资(昆山)有限公司                  董事兼总经理
                               环电股份有限公司                     董事（代表人）
                         日月光投资控股股份有限公司                 董事（代表人）
    陈天赐              日月光半导体制造股份有限公司                董事（代表人）
                          台湾福雷电子股份有限公司                  董事（代表人）
                                         116
 环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                           苏州日月新半导体有限公司                     监事
                              日月光股份中坜分公司                     总经理
                         日月光半导体（威海）有限公司                   董事
                           日月光半导体(昆山)有限公司                   董事
                             陆竹开发股份有限公司                  董事（代表人）
                           台湾福雷电子股份有限公司                董事（代表人）
Neng Chao Chang                环电股份有限公司                    董事（代表人）
                         日月光半导体制造股份有限公司              董事（代表人）
                         日月光半导体制造股份有限公司          董事（代表人）、行政长
                                                                集团行政长兼公司治理
                          日月光投资控股股份有限公司
                                                                        主管
                        日月光集成电路制造(中国)有限公司           董事长及总经理
     汪渡村
                                鼎固控股有限公司                        董事
                              宏璟建设股份有限公司                      董事
                                铭传大学法学院                        荣誉教授
                               日月光文教基金会                     董事兼执行长
                             安道麦股份有限公司等                     独立董事
     汤云为                平安健康医疗科技有限公司                   独立董事
                             中国巨石股份有限公司                     独立董事
                             群登科技股份有限公司                      董事长
     钟依华                  公信电子股份有限公司                     独立董事
                           华星光通科技股份有限公司                   独立董事
                         中国平安保险(集团)股份有限公司               独立董事
                             泰豪科技股份有限公司                     独立董事
     储一昀
                             嘉兴银行股份有限公司                     独立董事
                             平安银行股份有限公司                     外部监事
                            Guam Capital Investment                     董事
                         日月光半导体制造股份有限公司               董事(代表人)
                           台湾福雷电子股份有限公司                监察人(代表人)
Andrew Robert Tan
                          上海鼎汇房地产开发有限公司                    董事
       g
                          上海鼎威房地产开发有限公司                    董事
                          上海鼎裕房地产开发有限公司                    董事
                               环电股份有限公司                    监察人(代表人)
     石孟国                    环电股份有限公司                         董事
                                        117
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                          全球创业投资股份有限公司                        董事
                   HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION
                                                                          董事
                                AL CO. LTD.
                   UNITECH HOLDINGS INTERNATIONAL C
                                                                          董事
                                    O. LTD.
                       REAL TECH HOLDINGS LIMITED                         董事
                        Universal ABIT Holding Co.,Ltd.                   董事
                              环诚科技有限公司                            董事
                              环电股份有限公司                            董事
                   HUNTINGTON HOLDINGS INTERNATION
    魏振隆                                                                董事
                                AL CO. LTD.
                        Universal ABIT Holding Co.,Ltd.                   董事
                        福立旺精密机电(中国)有限公司                      董事
    林大毅
                       Universal ABIT Holding Co., Ltd.                   董事
    史金鹏                  君证资本管理有限公司                          董事
    刘丹阳                    环电股份有限公司                            董事
     除上述情况外，公司董事、监事及高级管理人员无其他兼职情况。
（七）董事、监事及高级管理人员的对外投资情况
     截至本募集说明书签署日，除持有公司及其子公司股权外，公司董事、监事
及高级管理人员对外投资情况如下：
      姓名             企业名称         持股比例                主营业务
                   日月光投资控股股
Neng Chao Chang                         小于 0.01%           从事专业性投资
                       份有限公司
                   日月光投资控股股
Rutherford Chang                              0.04%          从事专业性投资
                       份有限公司
                                                      各类弹簧，连接器，汽车天窗件及
                   福立旺精密机电（中
     林大毅                                   0.46%   其他五金配件的研发、设计、生产
                   国）股份有限公司
                                                                 和销售
（八）发行人对管理层的激励情况
     1、2015 年股票期权计划
     （1）已履行的决策程序
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    2015 年 8 月 20 日，公司第三届董事会第八次会议审议通过《<环旭电子股
份有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》(下称“股票期权激励计划”)、
《公司股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于提请公司股东大会授权董
事会办理股权激励相关事宜的议案》。公司独立董事就公司股票期权激励计划发
表了独立意见。同日，公司第三届监事会第八次会议审议通过《<环旭电子股份
有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》《公司股票期权激励计划实施
考核管理办法》及《关于环旭电子股份有限公司股票期权激励计划的激励对象名
单的议案》。2015 年 11 月 17 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过《<
环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要》《公司股票期权
激励计划实施考核管理办法》及《关于授权董事会办理股权激励相关事宜的议
案》。2015 年 11 月 25 日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过《关于向
激励对象授予股票期权的议案》，依据公司 2015 年第一次临时股东大会的授权，
董事会认为公司已符合股票期权激励计划规定的各项授权条件，确定以 2015 年
11 月 25 日作为本次股票期权的授予日。鉴于部分人员因离职、职务变动等原因
不再具备获授股票期权的资格，因此本次将向 1382 名激励对象授予 2,663.95 万
股股票期权。公司独立董事就公司本次股票期权的授予日、授予人数及授予数量
的调整、激励对象的主体资格发表了独立意见。2015 年 11 月 25 日，公司第三
届监事会第十一次会议审议通过《关于审议向激励对象授予股票期权相关事项的
议案》，审议通过了调整后的本次股权激励计划的激励对象名单，并确认本次获
授期权的激励对象作为本次股票期权激励计划激励对象的主体资格合法、有效，
且不存在禁止获授股票期权的情形。
    2015 年 8 月 20 日，上海市瑛明律师事务所出具了《关于环旭电子股份有限
公司股票期权激励计划的法律意见书》,并于 2015 年 11 月 25 日出具《关于环旭
电子股份有限公司实施股票期权激励计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2015)
第 SHE2015218 号）。上海市瑛明律师事务所认为：本次股票期权授予已获得现
阶段必要的批准和授权；董事会依据股东大会的授权对本次股票期权激励计划的
授予人数和授予数量进行的调整、本次授予所涉及的授予日的确定、授予对象的
资格、授予的条件符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法(试
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行)》《股权激励有关事项备忘录 1 号》《股权激励有关事项备忘录 2 号》《股
权激励有关事项备忘录 3 号》和《公司章程》以及本次股票期权激励计划的相关
规定。
      根据《环旭电子股份有限公司股票期权激励计划（修订稿）》，本次授予股
票期权总数量为 3,000 万份，首次向 1,406 名激励对象授予 2,700 万份，行权价
格 15.54 元/股，预留 300 万份。具体实施情况如下：
      （2）股票期权授予情况
      1）授予日：2015 年 11 月 25 日
      2）授予人数：1,406 人
      3）行权价格：15.54 元/股
      4）授予数量：首次向 1,406 名激励对象授予 2,700 万份，行权价格 15.54 元
/股
      5）股票来源：公司向激励对象定向发行的公司股票以及公司在一定条件下
自二级市场回购的公司股票
      截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权实际授予情况如下：
                                实际获授的股票期 获授股票期权占授 获授股票期权占授
          授予对象
                                  权（万份）        予总数的比例     予日总股本比例
中层管理人员、核心业务（技
                                         2,663.95             100%             1.24%
术）人员，共 1,382 人）（注）
            合计                         2,663.95             100%             1.24%
注：1、本次激励计划中确定的部分激励对象因离职、职务变动等原因不再具备获授股票期
权的资格，公司于 2015 年 11 月 25 日召开第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于向
激励对象授予股票期权的议案》，对本次股权激励计划的首次授予人数和数量进行调整。本
次激励计划首次授予股票期权的人数由 1,406 人调整为 1,382 人，首次授予的股票期权数量
由 2,700 万份变更为 2,663.95 万份。
2、本次股票期权激励计划授予对象中方永城、连晋阶于 2020 年 4 月被公司聘任为高级管理
人员，两人本次合计被授予股票期权 20 万份。
      （3）股票期权行权安排
                                          120
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    1）股票期权激励计划的有效期及等待期
    本激励计划的有效期自股票期权首次授予激励对象之日起至全部股票期权
失效之日止，最长不超过十年。本计划等待期为 2 年。
    2）可行权日及行权安排
    在本计划通过后，授予的股票期权自授权日起满 24 个月后可以开始行权。
可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权：
    A、公司定期报告公告前 30 日至公告后 2 个交易日内，因特殊原因推迟定
期报告公告日期的，自原预约公告日前 30 日起算；
    B、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日至公告后 2 个交易日内；
    C、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2 个交易日；
    D、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后 2 个交易日。
    在可行权日内，若达到本计划规定的行权条件，首次授予的股票期权自授予
日起后按如下安排行权：
     行权安排                               行权时间
                  自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月
   第一个行权期
                  内的最后一个交易日止
                  自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月
   第二个行权期
                  内的最后一个交易日止
                  自首次授予日起 48 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月
   第三个行权期
                  内的最后一个交易日止
                  自首次授予日起 60 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月
   第四个行权期
                  内的最后一个交易日止
                  自首次授予日起 72 个月后的首个交易日起至首次授予日起 120 个月
   第五个行权期
                  内的最后一个交易日止
    预留部分的股票期权业绩考核目标及与各行权期的行权比例安排如下：
    A、若预留股票期权于 2015 年度授出，则行权安排同首次授予部分。
    B、若预留股票期权于 2016 年度授出，则：
                                     121
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     行权安排                                   行权时间
                    自预留授予日起 24 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月
   第一个行权期
                    内的最后一个交易日止
                    自预留授予日起 36 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月
   第二个行权期
                    内的最后一个交易日止
                    自预留授予日起 48 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月
   第三个行权期
                    内的最后一个交易日止
                    自预留授予日起 60 个月后的首个交易日起至预留授予日起 120 个月
   第四个行权期
                    内的最后一个交易日止
    （4）股票期权行权条件
    1）公司层面业绩考核要求
    本计划授予的股票期权，分五个年度进行绩效考核并行权，以达到绩效考核
目标作为激励对象的行权条件。首次授予的期权，各考核年度业绩考核目标与各
行权期的行权比例如下表所示：
                考核年
  行权期                                   业绩考核目标                   行权比例
                  度
                          公司 2015 年度合并营业收入不低于 186 亿元人民
                2015 年                                                     20%
                          币（30 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
第一个行权
                          公司 2016 年度合并营业收入不低于 214 亿元人民
    期
                2016 年   币 （34.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于      20%
                          15%
                          公司 2017 年度合并营业收入不低于 245 亿元人民
第二个行权
                2017 年   币 （39.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于      20%
    期
                          15%
第三个行权                公司 2018 年度合并营业收入不低于 279 亿元人民
                2018 年                                                     20%
    期                    币（45 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
第四个行权                公司 2019 年度合并营业收入不低于 316 亿元人民
                2019 年                                                     20%
    期                    币（51 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
第五个行权                公司 2020 年度合并营业收入不低于 360 亿元人民
                2020 年                                                     注
    期                    币（58 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
   注：第五个行权期为递延行权期，如公司业绩考核达不到业绩考核目标的，所 有递延
至第五个行权期的期权份额均不得行权，由公司注销。
    第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第
一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的，
                                         122
环旭电子股份有限公司                            公开发行可转换公司债券募集说明书
则一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%延期行权；若两个考核年度的业
绩考核指标均未完成的，则相应期权全部延期行权。第二、第三、第四个行权期
内，若业绩考核未达标的，亦可延期行权。延期行权的股票期权在之后第一个达
到业绩考核指标的行权期内连同当期可行权比例一并行权。
    预留部分的股票期权业绩考核目标及与各行权期的行权比例安排如下：
    A、若预留股票期权于 2015 年度授出，则与首次授予的期权部分完全一致。
    B、若预留股票期权于 2016 年度授出，则：
              考核年
  行权期                                业绩考核目标                    行权比例
                度
                        公司 2016 年度合并营业收入不低于 214 亿元人民
              2016 年   币 （34.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于      20%
第一个行权              15%
    期                  公司 2017 年度合并营业收入不低于 245 亿元人民
              2017 年   币 （39.5 亿美元）或较前一年度的增长率不低于      20%
                        15%
第二个行权              公司 2018 年度合并营业收入不低于 279 亿元人民
              2018 年                                                     20%
    期                  币（45 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
第三个行权              公司 2019 年度合并营业收入不低于 316 亿元人民
              2019 年                                                     20%
    期                  币（51 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
第四个行权              公司 2020 年度合并营业收入不低于 360 亿元人民
              2020 年                                                     20%
    期                  币（58 亿美元）或较前一年度的增长率不低于 15%
    第一个行权期涉及两个考核年度，若两个年度均完成业绩考核指标的，则第
一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完成其中一个考核年度业绩考核指标的，
则第一个行权期的可行权比例为 20%，另外 20%延期行权；若两个考核年度的
业绩考核指标均未完成的，则相应期权全部延期行权。第二、第三个行权期内，
若业绩考核未达标的，亦可延期行权。延期行权的股票期权在之后第一个达到业
绩考核指标的行权期内连同当期可行权比例一并行权。第四个行权期内，如公司
业绩考核达不到业绩考核目标的，第四个行权期对应的期权份额及其他各期递延
至第四个行权期的期权份额均不得行权，由公司注销。
    2）个人绩效考核为合格
                                       123
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    薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评，并依照激励对象
的业绩考评情况确定其行权比例，当年度个人绩效考核指标达 S 及以上者可以按
照当年度的可行权股数进行行权；当年度个人绩效考核为 S-者仅可就当年度可
行权股数的 50%进行行权，连续两年度个人绩效考核为 S-者第二年不得行权；
当年度个人绩效考核为 U 者当年度可行权股数皆不得行权。
    （5）股票期权行权情况
    1）第一个行权期
    公司于 2017 年 10 月 26 日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第
三次会议审议通过了《关于股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件的议
案》《公司第一个行权期采用自主行权方式行权的议案》及《关于调整股票期权
激励计划激励对象及注销部分权益的议案》。鉴于有 152 名激励对象离职、75
名激励对象自愿放弃期权及 15 名激励对象于 2015 年度、26 名激励对象于 2016
年度绩效考核未达标的原因而注销已获授但尚未行权的股票期权 398.39 万份。
本次调整后，公司股权激励对象总数由 1,382 人调整为 1,155 人，尚未行权的股
票期权数量由 2,663.95 万份调整为 2,265.56 万份。第一个行权期行权条件已经达
成，可行权股票期权数量为 902.15 万份，行权方式为自主行权。
    2）第二个行权期
    公司于 2018 年 10 月 29 日召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第
八次会议审议通过了《关于 2015 年股票期权激励计划第二个行权期符合行权条
件的议案》《关于调整 2015 年股票期权激励计划激励对象及注销部分权益的议
案》及《关于 2015 年股票期权激励计划第二个行权期采用自主行权方式行权的
议案》。鉴于有 55 名激励对象离职、1 名激励对象自愿放弃期权及 17 名激励对
象于 2017 年度绩效考核未达标的原因而注销已获授但尚未行权的股票期权
98.665 万份。本次调整后，公司股权激励对象总数由 1,155 人调整为 1,099 人，
尚未行权的股票期权数量由 2,265.56 万份调整为 2,166.895 万份。第二个行权期
行权条件已经达成，可行权股票期权数量为 432.185 万份，行权方式为自主行权。
    3）第三个行权期
                                   124
环旭电子股份有限公司                         公开发行可转换公司债券募集说明书
    公司于 2019 年 10 月 28 日召开第四届董事会第十四次会议和第四届监事会
第十二次会议审议通过了《关于 2015 年股票期权激励计划第三个行权期符合行
权条件的议案》《关于调整 2015 年股票期权激励计划激励对象及注销部分权益
的议案》及《关于 2015 年股票期权激励计划第三个行权期采用自主行权方式行
权的议案》。鉴于公司自 2018 年 10 月 30 日至 2019 年 10 月 27 日有 28 名激励
对象离职、1 名激励对象退休及 13 名激励对象于 2018 年度年绩效考核未达标，
根据《公司股票期权激励计划（草案）》《公司股票期权激励计划实施考核管理
办法》的相关规定，同意注销上述激励对象共计已获授但尚未行权的股票期权
51.74 万份（前述 1 名因退休而离职的激励对象，在情况发生之日，对其已获准
行权但尚未行使的股票期权继续保留行权权利，其未获准行权的期权作废）。本
次调整后，股权激励对象调整为 1,070 人，授予后的股票期权数量调整为
2,115.155 万份。第三个行权期行权条件已经达成，可行权股票期权数量为 422.525
万份，行权方式为自主行权。
    截至 2020 年 6 月 30 日，共有 518 人参与行权，累计行权且完成股份过户登
记 5,359,750 股，已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记。公
司总股本变化为 2,181,283,330 元。
    2、2019 年股票期权计划
    （1）已履行的决策程序
    公司于 2019 年 8 月 22 日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关
于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2019
年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董
事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就 2019
年股权激励计划发表了独立意见。同日公司召开了第四届监事会第十一次会议，
审议通过了《关于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》
《关于公司<2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于核
实<2019 年股票期权激励计划首次授予部分激励对象名单>的议案》。同日，监
事会核查了本次激励计划的激励对象名单，并对激励对象的主体资格合法、有效
发表了意见。
                                    125
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    公司于 2019 年 11 月 18 日召开了 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了
《关于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司
<2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会
授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。
    2019 年 11 月 28 日，公司分别召开了第四届董事会第十五次会议和第四届
监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整 2019 年股票期权激励计划相关事
项的议案》和《关于向 2019 年股票期权激励对象首次授予股票期权的议案》。
公司独立董事对此发表了独立意见，认为激励对象主体资格确认合法、有效，确
定的授予日符合相关规定，公司股票期权激励计划规定的授予条件已成就。公司
监事会对调整后的激励对象名单再次进行了核实。
    2019 年 12 月 31 日，公司股票期权的授予在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司完成相关登记手续。
    上海市瑛明律师事务所分别就本次期权激励事项出具了《法律意见书》（瑛
明法字(2019)第 SHE2019068 号）及《补充法律意见书》（瑛明法字(2019)第
SHE2019068-1 号），认为：本次授予已获得现阶段必要的批准和授权，符合《管
理办法》等法律、法规和规范性文件以及本次激励计划的相关规定，公司尚需就
本次授予依法办理授予登记手续及履行相应信息披露义务；本次授予的授予日符
合《上市公司股权激励管理办法》及《激励计划(草案)》等相关规定；《激励计
划(草案)》规定的激励对象获授权益的条件已成就。
    （2）股票期权授予情况
    1）授予日：2019 年 11 月 28 日
    2）授予人数：513 人
    3）行权价格：13.34 元/股
    4）授予数量：首次向 513 名激励对象授予 1,716.70 万份
                                     126
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    5）股票来源：公司向激励对象定向发行的公司股票或法律、行政法规允许
的其他方式。
    截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权实际授予情况如下：
          姓名                        职务               实际获授的股票期权（万份）
         陈昌益                      董事长                                     23.30
         魏镇炎                   董事、总经理                                  20.00
         魏振隆                   资深副总经理                                  17.30
         陈逢达                   资深副总经理                                  17.30
         林大毅                   资深副总经理                                  17.30
         刘鸿祺                   资深副总经理                                  14.00
          侯爵                    资深副总经理                                  14.00
         JingCao                  资深副总经理                                  14.00
         史金鹏             资深副总经理、董事会秘书                            13.00
         刘丹阳                副总经理、财务总监                               10.00
         方永城                   资深副总经理                                  17.30
         李志成                   资深副总经理                                  17.30
         游家雄                     副总经理                                    10.00
         邱宗义                     副总经理                                    13.00
         林岳明                     副总经理                                    13.00
         连晋阶                   资深副总经理                                  17.30
         黄添一                     职工监事                                     9.70
          小计                                                                 257.80
 核心（中层）管理人员、
                                                                             1,458.90
  核心业务（技术）人员
          合计                                                               1,716.70
    注 1：2019 年股票期权激励计划第一个行权期将于 2021 年 11 月 28 日开始；黄添一于
2020 年 3 月 24 日被选举为职工监事。由于监事不得成为激励对象，在第一个行权期开始前
对授予给黄添一的期权进行注销。
    （3）股票期权行权安排
    1）股票期权激励计划的有效期及等待期
    本激励计划有效期自股票期权授予日起至激励对象获授的全部股票期权行
权或注销之日止，最长不得超过 60 个月。本激励计划首次授予的股票期权等待
                                        127
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期分别为自首次授予日起 24 个月、36 个月、48 个月。
    2）可行权日及行权安排
    首次授予的激励对象自获授股票期权之日起满 24 个月后可以开始行权。可
行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权：
    A、公司定期报告公告前 30 日至公告后 2 个交易日内，因特殊原因推迟定
期报告公告日期的，自原预约公告日前 30 日起算；
    B、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日至公告后 2 个交易日内；
    C、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后 2 个交易日；
    D、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后 2 个交易日。
    E、中国证监会及证券交易所规定的其它期间。
    本激励计划首次授予的股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示：
   行权安排                     行权时间                        行权比例
                自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首
 第一个行权期                                                     40%
                  次授予日起 36 个月内的最后一个交易日止
                自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首
 第二个行权期                                                     30%
                  次授予日起 48 个月内的最后一个交易日止
                自首次授予日起 48 个月后的首个交易日起至首
 第三个行权期                                                     30%
                  次授予日起 60 个月内的最后一个交易日止
    在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期
行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票
期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予
以注销。本激励计划首次授予的股票期权的第一个行权期涉及两个考核年度，若
两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完
成其中一个考核年度业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 20%，另
外 20%由公司注销，而第二、三个行权期的可行权比例分别为 30%、30%。
    本激励计划预留部分股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示：
                                      128
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   行权安排                     行权时间                        行权比例
                自预留授予日起 14 个月后的首个交易日起至预
 第一个行权期                                                     40%
                  留授予日起 26 个月内的最后一个交易日止
                自预留授予日起 26 个月后的首个交易日起至预
 第二个行权期                                                     30%
                  留授予日起 38 个月内的最后一个交易日止
                自预留授予日起 38 个月后的首个交易日起至预
 第三个行权期                                                     30%
                  留授予日起 50 个月内的最后一个交易日止
    在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期
行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票
期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予
以注销。
    （4）股票期权行权条件
    行权期内，必须同时满足以下条件，激励对象已获授的股票期权方可行权：
    1）负面情形
    发生下述任一情形的激励对象，其根据本次股权激励计划已获授但尚未行权
的股票期权应当由公司注销。
    公司未发生如下任一情形：①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师
出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；②最近一个会计年度财务报告内部
控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；③上市后最近
36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；④
法律法规规定不得实行股权激励的；⑤中国证监会认定的其他情形。
    激励对象未发生以下任一情形：①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适
当人选；②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；③最
近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取
市场禁入措施；④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形
的；⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；⑥证监会认定的其他情形。
    2）公司层面业绩考核要求
                                      129
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    本激励计划首次授予的股票期权的行权期分为三个，考核年度为 2019-2022
年四个会计年度，第一个行权期涉及两个考核年度，按各行权期进行业绩考核并
行权，已达到业绩考核目标作为激励对象的行权条件。首次授予的股票期权，各
考核年度业绩考核目标与各行权期的行权比例如下表所示：
   行权期      考核年度                业绩考核目标                行权比例
                2019 年       2019 年度净资产收益率不低于 10%        20%
第一个行权期
                2020 年       2020 年度净资产收益率不低于 10%        20%
第二个行权期    2021 年       2021 年度净资产收益率不低于 10%        30%
第三个行权期    2022 年       2022 年度净资产收益率不低于 10%        30%
    在上述各个行权期间因行权条件未成就的股票期权，不得行权或递延至下期
行权，并由公司按本激励计划规定的原则注销激励对象相应的股票期权。在股票
期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，公司将予
以注销。本激励计划首次授予的股票期权的第一个行权期涉及两个考核年度，若
两个年度均完成业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 40%；若仅完
成其中一个考核年度业绩考核指标的，则第一个行权期的可行权比例为 20%，另
外 20%由公司注销，而第二、三个行权期的可行权比例分别为 30%、30%。
    3）个人层面业绩考核要求
    薪酬与考核委员会将对首次授予的激励对象每个考核年度的综合考评，并依
照首次授予激励对象的业绩考评情况确定其行权比例，当年度个人绩效考核指标
达 S 及以上者可以按照当年度的可行权股数进行行权；当年度个人绩效考核为
S-者仅可就当年度可行权股数的 50%进行行权，另外 50%由公司注销；连续两年
度个人绩效考核为 S-者第二年不得行权；当年度个人绩效考核为 U 者当年度可
行权股数皆不得行权，由公司注销。
    （5）股票期权行权情况
    截止 2020 年 6 月 30 日，本次股票期权激励计划尚在等待期内，不存在行权
的情况。
                                     130
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    3、核心员工持股计划
    （1）已履行的决策程序
    公司于 2019 年 8 月 22 日召开职工代表大会，就本次员工持股事宜充分征求
了员工意见通过《核心员工持股计划(草案)》。同日，召开第四届董事会第十三
次会议，审议通过了《关于公司<核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》和
《关于提请股东大会授权董事会办理核心员工持股计划相关事宜的议案》。同日
独立董事发表独立意见，同意公司实施本员工持股计划。
    公司于 2019 年 8 月 22 日召开第四届监事会第十一次会议，公司审议通过了
《关于公司<核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》。于 2019 年 11 月 18
日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<核心员工持股计划
(草案)>及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理核心员工持股
计划相关事宜的议案》。本员工持股计划持有人会议于 2020 年 1 月 16 日召开第
一次会议，审议通过了《关于审议<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划管
理办法>的议案》。
    公司于 2020 年 4 月 6 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关
于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划(草案)>及其摘要的议案》和
《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划管理办法>的议案》，独
立董事并发表独立意见。2020 年 7 月 3 日，环旭电子召开第五届董事会第二次
会议，审议通过《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股计划(草案)（修
订版）>及其摘要的议案》和《关于修订<环旭电子股份有限公司核心员工持股
计划管理办法（修订版））>的议案》，并由独立董事发表独立意见。
    上海市瑛明律师事务所分别就本次核心员工持股计划事项出具了《法律意见
书》（瑛明法字(2019)第 SHE2019194 号）、《关于环旭电子股份有限公司核心
员工持股计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2020)第 SHE2019194-2 号）和《关
于环旭电子股份有限公司核心员工持股计划的补充法律意见书》（瑛明法字(2020)
第 SHE2019194-3 号），认为：环旭电子本次员工持股计划的修订符合《公司法》
                                   131
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《证券法》《试点指导意见》及《工作指引》等有关法律、行政法规、规章和规
范性文件的规定。
       （2）持股计划安排
       1）员工持股计划涉及的标的股票规模：筹集资金总额上限为 8,429.5495 万
元。
       2）安排期数：3 期。
       3）标的股票受让价格：13.165 元/股。
       4）标的股票来源：通过非交易过户或法律法规允许的方式获得公司回购的
本公司股票。
       5）锁定期
       每期员工持股计划所获标的股票的锁定期为 12 个月，自公司公告当期持股
计划最后一笔标的股票非交易过户或法律法规允许的方式过户至相应持股计划
名下之日起，分别独立计算。
       5）参加持股计划的对象范围
       公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、公司及控股子公司中层
管理人员、核心骨干员工（包括研发、销售、生产、管理等）。第一期核心员工
持股计划参加人数不超过 22 人，第二期核心员工持股计划参加人数 22 人左右，
第三期核心员工持股计划参加人数 22 人左右。
       （3）第一期持有人名单及份额分配情况
       第一期核心员工持股计划参加人数 22 人，其中公司董事（不含独立董事）、
监事及高级管理人员 16 人，分别为陈昌益、魏镇炎、魏振隆、陈逢达、林大毅、
刘鸿祺、侯爵、石孟国、史金鹏、刘丹阳、李志成、连晋阶、方永城、游家雄、
邱宗义、林岳明，合计获授份额占第一期核心员工持股计划总份额的比例约为
82.91%，其余持有人获授份额占第一期员工持股计划总份额的比例约为 17.09%。
                                     132
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    （4）考核指标
    各期持股计划设立考核标准，依据公司 2019 年、2020 年、2021 年共计三个
会计年度的 ROE 指标，当各个会计年度的 ROE 指标≥10%，公司回购专用账户
将本员工持股计划能持有的标的股票数量在 2020 年、2021 年、2022 年分别按照
20%、35%、45%的比例向第一期、第二期、第三期核心员工持股计划非交易过
户或法律法规允许的方式过户标的股票。
    （5）实施进度
    公司回购专用账户（B882423910）中所持有的 128.06 万股公司股票已于 2020
年 7 月 16 日以非交易过户形式过户至公司第一期核心员工持股计划账户。第二
期、第三期核心员工持股计划具体参加人数、参与对象名单及其分配比例将在公
司 2021 年、2022 年董事会会议审议通过后批准。
十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措
施或处罚的情况
（一）公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况
    公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。
（二）公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施
的情况及整改措施
    公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况。
十六、最近三十六个月行政处罚情况
    公司最近三十六个月不存在重大违法违规行为受到行政处罚的情况。
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                 第五节     同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争情况
    截至本募集说明书签署日，除本公司及其子公司外，本公司控股股东环诚科
技未投资其他企业。公司实际控制人张虔生和张洪本（以下简称“张氏兄弟”）
其所控制的企业主要分为以下三个部分：（1）日月光投控及下属企业；（2）Sino
Horizon Holdings Limited(以下简称“鼎固地产”)及其下属公司、张氏兄弟用于
控制鼎固地产及其下属公司的控股公司；（3）除（1）、（2）所述企业之外、
张氏兄弟私人拥有的投资控股型公司。张氏兄弟所控制的鼎固地产及其下属企
业，其主营业务为中国大陆地区房地产的开发、销售、运营，与本公司不存在同
业竞争的情形。张氏兄弟控制日月光投控及其下属公司的主营业务为半导体封装
及测试业务（包括晶片前段测试及晶圆针测至后段封装材料及性能测试)、房地
产开发、建筑、物业出租、贸易投资等。其中从事房地产开发、建筑、物业出租、
贸易投资的关联企业，与公司不构成同业竞争；日月光投控及其下属集成电路封
装公司与本公司分属于集成电路封装测试行业和电子设计制造服务行业，亦不构
成同业竞争。除上述企业外，张氏兄弟私人拥有的投资控股型公司主要从事投资
性业务，与公司不存在同业竞争的情况。
    发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞争情况。
（二）关于避免同业竞争的承诺
    为避免未来可能的同业竞争，保护公司及投资者利益，公司控股股东环诚科
技，实际控制人张洪本、张虔生已出具避免同业竞争的承诺函。
    1、控股股东环诚科技的承诺事项
    “一、本公司（包括本公司所控制的其他企业，下同）目前不存在从事与环
旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情形，亦未从事其他可能给
环旭电子带来不利影响的业务。
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    二、本公司将不会在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、
通过合资经营或拥有另一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与
任何与环旭电子构成竞争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电
子业务相同、相似或可能取代环旭电子的业务活动。
    三、本公司如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争
或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。
    四、如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而本
公司对此已经进行生产、经营的，本公司同意环旭电子对相关业务在同等商业条
件下享有优先收购权；本公司尚未对此进行生产、经营的，则将不会从事与环旭
电子构成竞争的新业务。
    五、本公司在今后经营业务时，将避免经营与环旭电子构成同业竞争的业务：
如本公司拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞争，则本公司有义务就
该新业务通知环旭电子，若环旭电子对此提出异议，本公司应无条件放弃开展该
新业务；
    如环旭电子认为该新业务有利于其发展，本公司除应无条件放弃该新业务的
开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；
    如环旭电子认定本公司某项已开展业务与其存在同业竞争，则本公司将在环
旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出受让请
求，则我公司应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述
业务和资产优先转让给环旭电子。”
    2、实际控制人的承诺事项
    “一、承诺人所控制的除环旭电子（含其控制的企业，下同）以外的其他企
业目前不存在从事与环旭电子相同、相似业务而与环旭电子构成同业竞争的情
形，亦未从事其他可能给环旭电子带来不利影响的业务。
    二、承诺人在根据中国法律法规被确认为环旭电子实际控制人期间，将不会
在中国境内或境外以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另
                                   135
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一公司或企业的股权及其他权益)直接或间接从事或参与任何与环旭电子构成竞
争的业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与环旭电子业务相同、相似或可
能取代环旭电子的业务活动。
    三、承诺人如从任何第三方获得的商业机会与环旭电子经营的业务构成竞争
或可能构成竞争，则应立即通知环旭电子，并应促成将该商业机会让予环旭电子。
    四、如果环旭电子在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而承
诺人所控制的其他企业对此已经进行生产、经营的，承诺人同意环旭电子对相关
业务在同等商业条件下享有优先收购权；承诺人所控制的其他企业尚未对此进行
生产、经营的，承诺人应确保所控制的其他企业不从事与环旭电子构成竞争的新
业务。
    五、承诺人所控制的其他企业在今后经营业务中，将避免经营与环旭电子构
成同业竞争的业务：如其他企业拟开展的新业务可能构成与环旭电子构成同业竞
争，则承诺人及其所控制的其他企业有义务就该新业务通知环旭电子，若环旭电
子对此提出异议，相关企业应无条件放弃开展该新业务；
    如环旭电子认为该新业务有利于其发展，承诺人及其所控制的其他企业除应
无条件放弃该新业务的开展外，还应促成该新业务由环旭电子开展；如环旭电子
认定承诺人所控制的其他企业的某项已开展业务与其存在同业竞争，则相关企业
应在环旭电子提出异议后及时向第三方转让或自行终止该业务；如环旭电子提出
受让请求，则相关企业应无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价
格将上述业务和资产优先转让给环旭电子。
    六、不利用任何方式从事对环旭电子经营、发展造成或可能造成不利影响的
业务或活动，该等方式包括但不限于：利用承诺人的社会资源和客户资源阻碍或
者限制环旭电子的独立发展；在社会上、客户中散布对环旭电子不利的消息或信
息；利用承诺人的控制地位施加影响，造成环旭电子管理人员、研发技术人员的
异常变更或波动等不利于环旭电子发展的情形。”
（三）独立董事关于公司报告期内同业竞争的独立意见
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     公司独立董事对报告期内同业竞争情况进行审核，并发表如下意见：
     “公司控股股东环诚科技有限公司、公司实际控制人张虔生和张洪本控制的
企业未从事与公司相同或相似业务，公司与控股股东、实际控制人之间不存在同
业竞争。为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人出具了避免同
业竞争的承诺函，并严格履行相关承诺，公司对于避免同业竞争的措施有效。”
二、关联方及关联交易情况
（一）关联方和关联关系
     1、现有的主要关联方和关联关系
     根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准则》，结
 合公司的实际情况，截至本募集说明书签署日存在的主要关联方和关联关系如
 下：
     （1）控股股东、实际控制人
          关联方名称                       与公司的关联关系
        张虔生、张洪本                       实际控制人
     环诚科技有限公司                         控股股东
     （2）其他持股 5%以上主要股东
     截止本募集说明书签署日，公司不存在其他持股 5%以上的主要股东。
     （3）董事、监事及高级管理人员
     发行人董事、监事及高级管理人员的相关情况请参见本募集说明书“第四节
发行人基本情况”之“十五、董事、监事及高级管理人员”。
     （4）持股 5%以上主要股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成
员
                                     137
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         持股 5%以上主要股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员，
     包括其配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的
     父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
         （5）发行人的董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的，或担任董事、
     高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织
序号           主要关联方                                   主要关联关系
                                      本公司董事长陈昌益、董事陈天赐在该公司担任董事（代表
        日月光投资控股股份有限公
 1                                    人）；本公司董事 Rutherford Chang 在该公司担任董事；同一
                  司
                                      实际控制人控制
                                      本公司董事长陈昌益和董事汪渡村、陈天赐、Rutherford Chang、
        日月光半导体制造股份有限      Neng Chao Chang 在该公司担任董事（代表人）；本公司监事
 2
                  公司                Andrew Robert Tang 在该公司担任董事(代表人)；同一实际控制
                                      人控制
                                      本公司董事长陈昌益、董事陈天赐、Rutherford Chang、Neng
 3      台湾福雷电子股份有限公司      Chao Chang 在该公司担任董事（代表人）；同一实际控制人控
                                      制
 4       无锡通芝微电子有限公司       本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
 5     ASE Test Limited (Singapore)   本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
 6        ASE Test Holdings Ltd.      本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
 7       Omniquest Industrial Ltd.    本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
        上海鼎汇房地产开发有限公      本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董
 8
                  司                  事；同一实际控制人控制
                                      本公司董事陈昌益在该公司担任董事（代表人）；同一实际控
 9       日月光电子股份有限公司
                                      制人控制
        日月光半导体(香港)有限公
10                                    本公司董事陈昌益在该公司担任董事
                  司
11      苏州日月新半导体有限公司      本公司董事长陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
        上海鼎威房地产开发有限公      本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董
12
                  司                  事；同一实际控制人控制
        上海鼎裕房地产开发有限公      本公司董事陈昌益和监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董
13
                  司                  事；同一实际控制人控制
        昆山鼎泓房地产开发有限公
14                                    本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
                  司
15      上海鼎祺物业管理有限公司      本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
16        上海鼎凡百货有限公司        本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
17      上海鼎煦物业管理有限公司      本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
18       Super Zone Holdings Ltd.     本公司董事陈昌益在该公司担任董事；同一实际控制人控制
                                              138
     环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                                     本公司董事长陈昌益在该公司担任董事长；本公司董事、高管
                                     魏镇炎在该公司担任董事；本公司董事 Rutherford Chang、Neng
19          环电股份有限公司         Chao Chang 在该公司担任董事；本公司高管魏振隆、刘丹阳在
                                     该公司担任董事；本公司监事石孟国在该公司担任董事；同一
                                     实际控制人控制
                                     本公司董事陈昌益在该公司担任董事；董事、高管魏镇炎在该
            Huntington Holdings
20                                   公司担任董事；高管魏振隆在该公司担任董事;监事石孟国在该
           International Co., Ltd.
                                     公司担任董事
        台湾三商投资控股股份有限
21                                   本公司董事陈昌益在该公司担任独立董事
                  公司
           UNITECH HOLDINGS          本公司董事、高管魏镇炎在该公司担任董事；监事石孟国在该
22
       INTERNATIONAL CO. LTD.        公司担任董事
          REAL TECH HOLDINGS         本公司董事、高管魏镇炎在该公司担任董事；监事石孟国在该
23
                LIMITED              公司担任董事
        日月光集成电路制造(中国)     本公司董事汪渡村在该公司担任董事长及总经理；同一实际控
24
                有限公司             制人控制
25          鼎固控股有限公司         本公司董事汪渡村在该公司担任董事；同一实际控制人控制
26        宏璟建设股份有限公司       本公司董事汪渡村在该公司担任董事；同一实际控制人控制
        日月光半导体(威海)有限公
27                                   本公司董事陈天赐在该公司担任董事
                  司
        日月光半导体(昆山)有限公
28                                   本公司董事陈天赐在该公司担任董事；同一实际控制人控制
                  司
29        陆竹开发股份有限公司       本公司董事陈天赐在该公司担任董事
                                     本公司董事 Rutherford Chang 在该公司担任董事兼总经理；同
30      日月光投资(昆山)有限公司
                                     一实际控制人控制
31        泰豪科技股份有限公司       本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事
        中国平安保险(集团)股份有
32                                   本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事
                限公司
33        嘉兴银行股份有限公司       本公司独立董事储一昀在该公司担任独立董事
34        中国巨石股份有限公司       本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事
35      平安健康医疗科技有限公司     本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事
36        安道麦股份有限公司等       本公司独立董事汤云为在该公司担任独立董事
37        群登科技股份有限公司       本公司独立董事钟依华在该公司担任董事长
38        公信电子股份有限公司       本公司独立董事钟依华在该公司担任独立董事
39      华星光通科技股份有限公司     本公司独立董事钟依华在该公司担任独立董事
          Universal ABIT Holding     本公司高管魏振隆、林大毅在该公司担任董事;监事石孟国在该
40
                 Co.,Ltd.            公司担任董事
41      全球创业投资股份有限公司     本公司监事石孟国在该公司担任董事
42       Guam Capital Investment     本公司监事 Andrew Robert Tang 在该公司担任董事
        福立旺精密机电(中国)有限
43                                   本公司高管林大毅在该公司担任董事
                  公司
44        君证资本管理有限公司       本公司高管史金鹏在该公司担任董事
                                             139
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
       （6）本公司控股子公司
       发行人控股子公司具体情况参见“第四节 发行人基本情况”之“二/（二）公
司对其他企业的重要权益投资情况”。
       （7）主要参股企业
序号               主要关联方名称                      与本公司的关联关系
 1              中科泓泰电子有限公司                     本公司参股公司
 2         M-Universe Investments PTE. LTD.              本公司参股公司
 3             Memtech International Ltd.            本公司参股公司之子公司
 4          泰德兴精密电子(昆山)有限公司                联营企业之子公司
 5             万德发展(香港)有限公司                   联营企业之子公司
 6            东莞万德电子制品有限公司                  联营企业之子公司
 7              南通万德科技有限公司                    联营企业之子公司
       （8）实际控制人控制或施加重大影响的其他企业
序号                 主要关联方名称                     与本公司的关联关系
 1                日月瑞股份有限公司                    同一实际控制人控制
 2            日月光封装测试(上海)有限公司              同一实际控制人控制
 3                  A.S.E. Holding Ltd.                 同一实际控制人控制
 4                   J&R Holding Ltd.                   同一实际控制人控制
 5                    Innosource Ltd.                   同一实际控制人控制
 6                  ASE Mauritius Inc.                  同一实际控制人控制
 7                   ASE Corporation                    同一实际控制人控制
 8                   ASE Labuan Inc.                    同一实际控制人控制
 9                 Alto Enterprises Ltd.                同一实际控制人控制
 10                  Anstock Limited                    同一实际控制人控制
 11                 Anstock II Limited                  同一实际控制人控制
 12                Wealthy Joy Co. Ltd.                 同一实际控制人控制
 13           上海鼎荣房地产开发有限公司                同一实际控制人控制
 14           重庆鼎固房地产开发有限公司                同一实际控制人控制
 15              上海鼎莘置业有限公司                   同一实际控制人控制
 16           昆山鼎耀房地产开发有限公司                同一实际控制人控制
 17           上海鼎嘉房地产开发有限公司                同一实际控制人控制
                                            140
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
 18         上海鼎通房地产开发有限公司                  同一实际控制人控制
 19             上海鸿翔置业有限公司                    同一实际控制人控制
 20          上海名龙建设发展有限公司                   同一实际控制人控制
 21         上海鼎溢房地产开发有限公司                  同一实际控制人控制
 22           True Elite Holdings Limited               同一实际控制人控制
 23          温州宏德建设开发有限公司                   同一实际控制人控制
 24             Forest Symbol Limited                   同一实际控制人控制
 25        Excellent Worth Holdings Limited             同一实际控制人控制
 26                 ASE Enterprises                     同一实际控制人控制
 27             伟东投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 28             瑞昌投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 29             绍昌投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 30             嘉庆投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 31             嘉莹投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 32             明通投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 33             明祥投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 34             启昌投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 35              Value Tower Limited                    同一实际控制人控制
 36                 Aintree Limited                     同一实际控制人控制
 37              JC Holdings Limited                    同一实际控制人控制
 38         JC International Holding Limited            同一实际控制人控制
 39           True Elite Holdings Limited               同一实际控制人控制
 40                 Aintree Limited                     同一实际控制人控制
 41             香港商微电子国际公司                    同一实际控制人控制
 42           Great Sino Development Ltd                同一实际控制人控制
 43             鼎昌投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 44             万昌投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 45             万亚投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 46             鼎固投资股份有限公司                    同一实际控制人控制
 47                    ASE(US)Inc.                      同一实际控制人控制
 48                ASE KOREA, Inc.                      同一实际控制人控制
 49                    ISE Labs, Inc.                   同一实际控制人控制
 50      ASE Marketing & Service Japan Co.,Ltd.         同一实际控制人控制
 51        上海月芯半导体科技有限责任公司               同一实际控制人控制
                                            141
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
 52         上海友鸿电子工程技术咨询有限公司                    同一实际控制人控制
 53              上海宏荣物业管理有限公司                     最终控股公司的联营企业
 54                  日月旸电子股份有限公司                     同一实际控制人控制
 55            笛林杰国际科技股份有限公司                       同一实际控制人控制
 56             Sino Horizon Holdings Limited                   同一实际控制人控制
       （9）其他关联方
       根据《上海证券交易所股票上市规则》，除前述已披露的关联方外，直接或
者间接持有发行人 5%以上股份的自然人及发行人董事、监事、高级管理人员关
系密切的家庭成员，以及上述人员直接或间接控制的或者担任董事、高级管理人
员的法人或其他组织亦属于发行人的关联方。
       2、报告期内曾经存在的关联方和关联关系
       报告期内，发行人关联方因股份转让、法人资格注销等情形导致关联关系消
除的情况如下：
序号          关联方名称                              与本公司的关联关系
                                    已注销，本公司董事陈昌益在该公司担任董事；董事、
         环铨电子(昆山)有限公
 1                                  高管魏镇炎在该公司担任董事；高管魏振隆在该公司担
                     司
                                    任董事；监事石孟国在该公司担任监事
 2           Charles Chang          曾为发行人的独立董事，2020 年 4 月换届选举离任
 3              刘惠民              曾为发行人的监事，2020 年 4 月换届选举卸任监事职务
 4       Lihwa Chen Christensen     曾为发行人的高管，2020 年 4 月卸任高管职务
 5              吴福辉              曾为发行人的资深副总经理，2019 年 3 月卸任高管职务
 6               董伟               曾为发行人的董事，2017 年换届选举离任
 7               潘飞               曾为发行人的独立董事，2017 年换届选举离任
 8              陈启杰              曾为发行人的独立董事，2017 年换届选举离任
（二）经常性关联交易
       1、发行人向关联方采购商品及接受劳务
       （1）报告期内，发行人向关联方采购商品的情况如下：
                                                                               单位：万元
        关联方名称            交易内容                        交易金额
                                                142
环旭电子股份有限公司                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
                                               2020 年 1-6 月        2019 年度          2018 年度            2017 年度
 日月光电子股份有限公司          采购材料            2,045.37          5,692.21            7,246.14             5,377.45
泰德兴精密电子(昆山)有限
                                 采购材料            1,587.43          1,386.03                     -                    -
           公司
 万德发展(香港)有限公司          采购材料            1,093.28           905.51                      -                    -
东莞万德电子制品有限公司         采购材料              541.38           642.14                      -                    -
日月光半导体制造股份有限
                                 采购材料                 80.30         136.91              120.16                52.16
           公司
  南通万德科技有限公司           采购材料                 46.47          79.76                      -                    -
     ASE KOREA, Inc.             采购材料                  1.36            1.39                2.68                 4.53
日月光半导体(昆山)有限公
                                 采购材料                       -        36.03                 0.21                 3.05
            司
日月光封装测试(上海)有限
                                 采购材料                       -             -                0.04                      -
           公司
苏州日月新半导体有限公司         采购材料                       -             -                     -               3.50
台湾福雷电子股份有限公司         采购材料                       -             -                     -               0.34
           合计                                      5,395.59          8,879.98            7,369.22             5,441.03
        占当期营业成本的比例                           0.35%            0.27%               0.25%                0.21%
     （2）报告期内，发行人接受关联方劳务的情况如下：
                                                                                                            单位：万元
                                                                             交易金额
          关联方名称                交易内容
                                                  2020 年 1-6 月        2019 年度          2018 年度          2017 年度
日月光半导体制造股份有限公司        接受劳务           88,481.78         114,280.64         71,257.62         102,108.37
 日月光半导体(上海)有限公司         接受劳务              1,982.79         3,268.98             13.26             17.13
 日月光半导体(昆山)有限公司         接受劳务              1,524.47         3,054.89            376.21            324.57
      环电股份有限公司              接受劳务               770.26          1,477.41                     -                -
       ASE KOREA, Inc.              接受劳务               715.55          1,837.95            986.74           1,759.29
      环诚科技有限公司              接受劳务               156.29            323.39            310.91            269.20
  上海鼎煦物业管理有限公司          接受劳务               108.36            217.21            394.62             30.02
 ASE Marketing & Service Japan
                                    接受劳务                46.76             91.17             86.63             98.63
           Co.,Ltd.
  上海宏荣物业管理有限公司          接受劳务                36.45            196.36            321.99            201.95
泰德兴精密电子(昆山)有限公司        接受劳务                  2.96                  -                   -                -
                                                    143
环旭电子股份有限公司                                            公开发行可转换公司债券募集说明书
日月光封装测试(上海)有限公司     接受劳务                0.10               201.98                    8.00            24.82
  台湾福雷电子股份有限公司       接受劳务                      -              2.22                  29.87             58.08
上海友鸿电子工程技术咨询有限
                                 接受劳务                      -            206.90                         -                 -
            公司
        ISE Labs, Inc.           接受劳务                      -              4.52                  11.84             12.21
        ASE(US) Inc.             接受劳务                      -              0.15                  23.46             23.00
日月光集成电路制造(中国)有限
                                 接受劳务                      -                       -                   -                 -
            公司
 上海鼎汇房地产开发有限公司      接受劳务                      -                       -                   -        109.61
                   合计                            93,825.76            125,163.76               73,821.17       105,036.87
         占当期营业成本的比例                          6.12%                3.74%                  2.47%            3.97%
     2、发行人向关联方销售商品/提供劳务
     （1）报告期内，发行人向关联方销售商品的情况如下：
                                                                                                               单位：万元
                                                                            交易金额
         关联方名称              交易内容
                                              2020 年 1-6 月           2019 年度               2018 年度         2017 年度
日月光半导体制造股份有限公司     销售产品              147.90              233.23                  322.86           621.92
日月光封装测试(上海)有限公司     销售产品                   -                0.20                    0.03                    -
  台湾福雷电子股份有限公司       销售产品               94.01              899.33                  202.66                    -
   日月旸电子股份有限公司        销售产品                   -               19.43                          -                 -
    中科泓泰电子有限公司         销售产品               13.34                      -                       -                 -
  苏州日月新半导体有限公司       销售产品                4.10                      -                       -                 -
                   合计                                259.35            1,152.18                  525.55           621.92
         占当期营业收入的比例                          0.02%               0.03%                   0.02%            0.02%
     （2）报告期内，发行人向关联方提供劳务的情况如下：
                                                                                                       单位：万元
                                                                              交易金额
          关联方名称               交易内容
                                                2020 年 1-6 月           2019 年度              2018 年度        2017 年度
日月光集成电路制造(中国)有限公
                                   提供劳务                        -                       -               -        628.00
              司
 日月光半导体制造股份有限公司      提供劳务              101.83               55.90                157.54           253.98
 日月光封装测试(上海)有限公司      提供劳务               96.81              182.65                186.19            16.86
       ASEKOREA,Inc.               提供劳务                        -                       -               -           8.17
                                                 144
环旭电子股份有限公司                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
   台湾福雷电子股份有限公司              提供劳务                    -          111.29                    -               -
上海月芯半导体科技有限责任公司           提供劳务                30.93              33.72                 -               -
   东莞万德电子制品有限公司              提供劳务                    -               0.36                 -               -
     中科泓泰电子有限公司                提供劳务                35.44                    -               -               -
                     合计                                       265.01          383.91               343.73          907.01
           占当期营业收入的比例                                 0.02%           0.01%                0.01%           0.03%
     发行人向关联方提供服务及劳务的价格系参照市场同类交易价格原则确定，
金额相对较小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。
     3、支付董事、监事、高级管理人员报酬
     报告期内，发行人支付董事、监事及高级管理人员薪酬的金额分别为 853.41
万元、1,293.50 万元、1,511.25 万元及 1,078.65 万元。
     4、关联租赁
     （1）报告期内，公司作为出租方的关联租赁情况如下：
                                                                                                              单位：万元
                             2020 年 1-6 月            2019 年度               2018 年度                      2017 年度
     关联方名称
                             交易                    交易                     交易                        交易
                                         金额                    金额                         金额                    金额
                             内容                    内容                     内容                        内容
日月光半导体制造股份        经营场
                                         182.95      厂房        348.45       厂房            343.52     厂房        342.04
      有限公司              所租赁
苏州日月新半导体有限        机器设                  机器设                   机器设                      机器设
                                         125.41                   12.24                              -                10.49
        公司                  备                      备                       备                          备
上海月芯半导体科技有        经营场                  机器设
                                          22.23                    4.35               -              -           -           -
     限责任公司             所租赁                    备
                            经营场                  经营场                   经营场                      经营场
  环电股份有限公司                              -                 10.32                        10.17                  10.25
                            所租赁                  所租赁                   所租赁                      所租赁
日月光封装测试(上海)                                机器设                   机器设                      机器设
                                     -          -                  0.82                         2.13                  18.37
      有限公司                                        备                       备                          备
日月光半导体(上海)有                                机器设                   机器设                      机器设
                                     -          -                        -                      4.04                  62.01
       限公司                                         备                       备                          备
        合计                         -   330.58             -    376.19               -       359.86             -   443.16
     发行人上述关联租赁的价格系参照市场同类交易价格原则确定，金额相对较
小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。
                                                      145
环旭电子股份有限公司                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
    （2）报告期内，公司作为承租方的关联租赁情况如下：
    2020 年 1-6 月，发行人作为承租方：
                                                                                      单位：万元
          关联方名称                      租赁资产种类           2020 年 1-6 月确认的租赁费
  日月光半导体(昆山)有限公司                机器设备                                        0.51
       ASE KOREA, Inc.                      员工宿舍                                        3.13
 日月光封装测试(上海)有限公司             经营场所租赁                                      3.97
                合计                           -                                            7.61
                                                                                      单位：万元
                                            2020 年 1-6 月新增       2020 年 1-6 月    保证金利
     关联方名称            租赁资产种类
                                             使用权资产租赁          租赁利息费用       息收入
日月光半导体(昆山)有
                           经营场所租赁                          -          212.48          0.99
       限公司
  环电股份有限公司         经营场所租赁                          -          196.10               -
日月光封装测试(上海)
                           经营场所租赁                          -          188.42               -
      有限公司
 日月光集成电路制造
                           经营场所租赁                          -          136.63          1.75
   (中国)有限公司
    ISE Labs,Inc.          经营场所租赁                          -            1.96               -
    ASE(US) Inc.           经营场所租赁                          -            0.74          0.01
        合计                                                     -          736.32          2.76
    2019 年，发行人作为承租方：
                                                                                      单位：万元
               关联方名称                    租赁资产种类            2019 年确认的租赁费
    日月光封装测试(上海)有限公司               机器设备                                     3.18
          ASE KOREA, Inc.                      员工宿舍                                     4.90
                    合计                           -                                        8.07
                                                                                      单位：万元
                                               2019 年新增使           本年租赁         保证金利
      关联方名称             租赁资产种类
                                               用权资产租赁            利息费用           息收入
 日月光封装测试(上海)
                             经营场所租赁                45.28               406.36                  -
       有限公司
 日月光半导体(昆山)有
                             经营场所租赁                    -               371.90          1.37
         限公司
 日月光集成电路制造(中       经营场所租赁                    -               325.78          3.43
                                             146
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
      国)有限公司
   环电股份有限公司           经营场所租赁                      -            414.74                -
     ASE (US) Inc.            经营场所租赁                      -              3.36          0.03
     ISE Labs, Inc.           经营场所租赁                      -              4.77          0.00
         合计                                               45.28          1,526.91          4.83
    2018 年，发行人作为承租方：
                                                                                      单位：万元
                关联方名称                    租赁资产种类             2018 年确认的租赁费
   日月光半导体(上海)有限公司(注 1)                  宿舍                                 2,653.09
     日月光半导体(昆山)有限公司                      厂房                                 1,099.58
     日月光半导体(昆山)有限公司                      宿舍                                  748.07
  日月光集成电路制造(中国)有限公司                   厂房                                 1,695.56
  日月光封装测试(上海)有限公司(注 2)                 厂房                                 1,592.08
    日月光封装测试(上海)有限公司                   机器设备                                            -
           ASE KOREA, Inc.                           宿舍                                     3.91
             ASE (US) Inc.                    经营场所租赁                                  64.50
        环电股份有限公司(注 3)                经营场所租赁                                 325.05
              ISE Labs, Inc                   经营场所租赁                                  31.88
                   合计                                                                   8,213.72
    2017 年，发行人作为承租方：
                                                                                      单位：万元
            关联方名称                 租赁资产种类                 2017 年确认的租赁费
    日月光半导体(上海)有限公司               宿舍                                       2,814.00
    日月光半导体(昆山)有限公司               厂房                                         955.59
    日月光半导体(昆山)有限公司               宿舍                                         613.08
 日月光集成电路制造(中国)有限公司            厂房                                       1,071.91
   日月光封装测试(上海)有限公司              厂房                                         869.27
   日月光封装测试(上海)有限公司          机器设备                                           0.23
         ASE KOREA, Inc.                     宿舍                                           1.50
           ASE (US) Inc.               经营场所租赁                                        61.98
        环电股份有限公司               经营场所租赁                                       146.59
           ISE Labs. Inc               经营场所租赁                                        29.15
                                             147
环旭电子股份有限公司                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
                 合计                                                                 6,563.31
       发行人上述关联租赁的价格系参照市场同类交易价格原则确定，金额相对较
小，对公司当期利润和主营业务不会产生重大影响。
（三）偶发性关联交易
       1、关联担保
       报告期内，发行人不存在关联担保情形。
       2、关联资产转让与受让
       报告期内，发行人受让关联方资产主要为 2019 年向环电股份有限公司购买
SAP 软件 10 年使用权。SAP 是世界领先的 ERP 系统，在电子大厂广泛使用。交
易金额系以 SAP 基本款的价格为基础，并按照定制功能模块相应调整价格。由
环电股份有限公司对外结算，内部按照比例在环鸿电子股份有限公司、环隆电气、
环电股份有限公司之间分摊，并向环电股份有限公司付软件费用。其他部分均为
零星固定资产采购和销售，金额较小，对发行人当期利润影响极小。具体情况如
下：
                                                                                  单位：万元
                        关联交易
       关联方                      2020 年 1-6 月     2019 年度       2018 年度       2017 年度
                          内容
日月光半导体制造        采购固定
                                             1.13                 -         2.53          332.15
  股份有限公司          资产
日月光半导体制造        销售固定
                                                  -       178.91          151.34                  -
  股份有限公司            资产
日月光封装测试(上       销售固定
                                                  -               -               -       102.05
   海)有限公司          资产
环电股份有限公司        采购软件                  -     6,770.27                  -               -
                        销售固定
ASE KOREA, Inc.                                   -               -               -       907.60
                        资产
苏州日月新半导体        销售固定
                                                  -               -               -       567.60
    有限公司            资产
 日月光半导体(上        销售固定
                                                  -               -               -       237.71
   海)有限公司          资产
无锡通芝微电子有        销售固定                  -               -               -        73.40
                                            148
环旭电子股份有限公司                                             公开发行可转换公司债券募集说明书
       限公司           资产
 日月光半导体(昆        销售固定
                                                        -                   -                     -              48.38
   山)有限公司          资产
         合计                                      1.13            6,949.17                 153.87           2,268.88
       3、其他关联交易
       报告期内，除上述关联交易外，公司不存在其他关联交易的情况。
（四）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
       报告期内，公司关联交易均依照《公司章程》等相关法律法规以及有关协议
规定进行，定价公允，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司正
常的生产经营活动不会产生重大影响，未对公司财务状况和经营成果产生不利影
响。
（五）关联方应收应付款项余额
       （1）应收账款余额
       报告期内各期末，发行人与关联方之间的应收款项账面余额情况如下：
                                                                                                      单位：万元
                                                2020 年 6 月       2019 年 12        2018 年 12         2017 年 12
项目名称                 关联方
                                                    30 日            月 31 日         月 31 日           月 31 日
应收账款     日月光半导体制造股份有限公司               152.43          117.54              147.92            85.40
应收账款        台湾福雷电子股份有限公司                 67.60          523.63               39.26                   -
应收账款          中科泓泰电子有限公司                   52.65                  -                 -                  -
  合计                     -                            272.68          641.17              187.18            85.40
       （2）其他应收款
       报告期内各期末，发行人与关联方之间的其他应收款账面余额情况如下：
                                                                                                      单位：万元
                                    2020 年 6 月 30         2019 年 12 月       2018 年 12 月         2017 年 12 月
 项目名称             关联方
                                           日                  31 日                31 日                31 日
其他应收款       日月光半导体制造               56.85            2,099.94            3,115.07                913.82
                                                  149
环旭电子股份有限公司                                          公开发行可转换公司债券募集说明书
                 股份有限公司
               日月光封装测试(上
其他应收款                                    52.69               50.35                51.06               17.44
                  海)有限公司
               苏州日月新半导体
其他应收款                                    17.63               13.84                    -                      -
                   有限公司
               上海月芯半导体科
其他应收款                                     8.17                7.23                    -
                技有限责任公司
其他应收款     环电股份有限公司                7.68               13.50                10.71                  8.54
               台湾福雷电子股份
其他应收款                                         -              53.90                    -                      -
                   有限公司
                日月光半导体(上
其他应收款                                         -                   -                   -              296.25
                  海)有限公司
合计                                         143.02           2,238.75            3,176.83               1,236.06
       （3）其他非流动资产
                                                                                                    单位：万元
                                      2020 年 6 月          2019 年 12         2018 年 12            2017 年 12
 项目名称           关联方
                                          30 日              月 31 日           月 31 日              月 31 日
其他非流动      日月光半导体(昆
                                              142.31               82.85               82.85               82.85
   资产           山)有限公司
其他非流动     日月光集成电路制
                                              141.30              141.30           141.30                  72.00
   资产        造(中国)有限公司
其他非流动
                 ASE(US) Inc.                    42.48             41.86               41.18               39.21
   资产
其他非流动     笛林杰国际科技股
                                                 40.86                     -                   -                 -
   资产           份有限公司
其他非流动
                 ISE Labs, Inc.                   2.40              2.37                       -                 -
   资产
   合计                                       369.34              268.38           265.33                194.06
       （4）应付账款
       报告期内各期末，发行人与关联方之间的应付款项账面余额情况如下：
                                                                                                    单位：万元
项目名                            2020 年 6 月         2019 年 12 月       2018 年 12 月           2017 年 12 月
                关联方
   称                                30 日                31 日                31 日                  31 日
应付账       日月光半导体制
                                     50,885.81             61,274.48           22,916.08               29,485.67
   款        造股份有限公司
                                                 150
环旭电子股份有限公司                                      公开发行可转换公司债券募集说明书
应付账      泰德兴精密电子
                                   1,605.99             1,604.81                   -                   -
  款        (昆山）有限公司
应付账      环电股份有限公
                                   1,189.87             1,009.86            47.26               76.96
  款              司
应付账       万德发展(香港)
                                   1,083.36              814.77                    -                   -
  款           有限公司
应付账      日月光电子股份
                                     841.94              613.27           2,148.68             778.85
  款           有限公司
应付账      东莞万德电子制
                                     591.80              683.88                    -                   -
  款          品有限公司
应付账       ASE KOREA,
                                     214.01              605.24            270.32              316.09
  款              Inc.
应付账      南通万德科技有
                                      48.27               93.88                    -                   -
  款            限公司
应付账      笛林杰国际科技
                                      42.90                      -                 -                   -
  款         股份有限公司
应付账      环诚科技有限公
                                      28.63               27.09             26.84               23.48
  款              司
应付账      日月光半导体(昆
                                             -              0.27              1.14                0.66
  款          山)有限公司
应付账      日月光封装测试
                                             -              0.30                   -                   -
  款         (上海)有限公司
应付账      台湾福雷电子股
                                             -                   -            7.19              45.97
  款          份有限公司
 合计                             56,532.59            66,727.85         25,417.51           30,727.69
    （5）其他应付款
    报告期内各期末，发行人与关联方之间的其他应付款账面余额情况如下：
                                                                                           单位：万元
                                 2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 2017 年 12 月
 项目名称          关联方
                                       日                  日              31 日             31 日
              日月光半导体制造
其他应付款                                  536.09               23.98        258.26                 9.12
                股份有限公司
               日月光半导体(昆
其他应付款                                  456.97              728.96        569.62            523.19
                 山)有限公司
               日月光半导体(上
其他应付款                                  418.22              464.31        408.64            296.29
                 海)有限公司
              东莞万德电子制品
其他应付款                                   66.27                   -                 -                -
                  有限公司
                                                 151
环旭电子股份有限公司                                          公开发行可转换公司债券募集说明书
              上海鼎煦物业管理
其他应付款                                   16.21                  16.90          49.40             30.02
                  有限公司
              万德发展(香港)有
其他应付款                                     5.23                  3.58                -                -
                   限公司
其他应付款 环电股份有限公司                    1.07                433.18          48.07               0.90
其他应付款 ASE KOREA, Inc.                           -               1.05                -           20.71
              日月光封装测试(上
其他应付款                                           -                  -         589.09            161.48
                 海)有限公司
              日月光集成电路制
其他应付款                                           -                  -         141.30            141.30
              造(中国)有限公司
              上海宏荣物业管理
其他应付款                                           -                  -          39.68             30.88
                  有限公司
其他应付款      ASE (US) Inc.                        -                  -                -             2.74
   合计                                  1,500.05              1,671.96          2,104.06       1,216.63
    （6）长期应付款
    报告期内各期末，发行人与关联方之间的长期应付款账面余额情况如下：
                                                                                             单位：万元
                             2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目名称        关联方
                                   日                    日                 日                 日
 长期应    环电股份有限公
                                    4,476.91             4,983.82                    -                   -
  付款            司
  合计                              4,476.91             4,983.82                    -                   -
    （7）租赁负债
    报告期内各期末，发行人与关联方之间的租赁负债账面余额情况如下：
                                                                                             单位：万元
                                  2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 2017 年 12 月
项目名称          关联方
                                        日                    日             31 日             31 日
租赁负债     环电股份有限公司           19,701.73             20,063.65                  -               -
           日月光半导体(昆山)
租赁负债                                10,485.32              7,297.11                  -               -
                 有限公司
             日月光封装测试(上
租赁负债                                 7,595.68              8,098.55                  -               -
               海)有限公司
           日月光集成电路制造
租赁负债                                 5,325.36              5,996.14                  -               -
             （中国）有限公司
                                               152
环旭电子股份有限公司                         公开发行可转换公司债券募集说明书
  合计                           43,108.10   41,455.44          -           -
（六）减少和规范关联交易的措施
       为了规范关联交易，充分保障上市公司和股东的利益，发行人在公司章程中
对关联交易决策权限与程序做出了明确规定，并建立了关联董事回避表决制度。
此外，公司还制定了《关联交易决策制度》，进一步对关联交易的决策程序做出
了规范。
       1、《公司章程》对关联交易的规定
       《公司章程》对关联交易的规定主要内容如下：
       第八十条   股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表
决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应
当充分披露非关联股东的表决情况。
       审议有关关联交易事项，关联关系股东的回避和表决程序为：
       (一)股东大会审议的某事项与某股东有关联关系，该股东应当在股东大会召
开之日前向公司董事会披露其关联关系；
       (二)股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关关联关系的
股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；
       (三)大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审
议、表决；
       (四)关联事项形成决议，必须由非关联股东有表决权的股份数的半数以上通
过；
       (五)关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，有关该关
联事项的一切决议无效，重新表决。
                                      153
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    第一百一十二条     董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对
外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投
资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。
    董事会审批对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、
关联交易的权限按照法律、行政法规部门规章的有关规定另行制订相关制度，经
股东大会通过后生效。
    第一百二十二条     董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，
不得对该项决议行使表决权，也不得代理其它董事行使表决权。该董事会会议由
过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董
事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东
大会审议。
    2、其他制度规定
    除《公司章程》外，发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事
规则》《独立董事工作制度》以及专门规范关联交易而制定的《关联交易决策制
度》均明确了关联交易的公允决策程序，能够保证发行人关联交易决策的公允性。
    3、关于减少和规范关联交易的承诺
    公司控股股东及实际控制人已出具《关于减少和规范关联交易的承诺》，承
诺内容如下：
    （1）承诺方及承诺方控制或影响的企业将尽量避免和减少与上市公司及其
下属子公司之间的关联交易，对于上市公司及其下属子公司能够通过市场与独立
第三方之间发生的交易，将由上市公司及其下属子公司与独立第三方进行。承诺
方控制或影响的其他企业将严格避免向上市公司及其下属子公司拆借、占用上市
公司及其下属子公司资金或采取由上市公司及其下属子公司代垫款、代偿债务等
方式侵占上市公司资金；
    （2）对于承诺方及承诺方控制或影响的企业与上市公司及其下属子公司之
间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一
                                    154
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般原则公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价；没有政府定价
的，执行市场公允价格；没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比
较的合理利润水平确定成本价执行；
    （3）承诺方与上市公司及其下属子公司之间的关联交易将严格遵守上市公
司的章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序及信息披露义务。在上
市公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务；对须报经有权
机构审议的关联交易事项，在有权机构审议通过后方可执行；
    （4）承诺方保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其
下属子公司承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致上市公司或其下属
子公司、其他股东损失或利用关联交易侵占上市公司或其下属子公司、其他股东
利益的，上市公司及其下属子公司、其他股东的损失由承诺方承担；
    （5）上述承诺在承诺方及承诺方控制或影响的企业构成上市公司的关联方
期间持续有效，且不可变更或撤销。
    报告期内，相关方不存在违反上述承诺的情况。
（七）独立董事对公司关联交易的意见
    报告期各期，独立董事对公司关联交易均发表了独立意见，认为公司关联交
易为正常、合理的交易行为，定价公允、合理，不存在损害公司及全体股东利益
的情形，减少和规范关联交易措施有效；关联交易审议程序符合《公司法》《证
券法》等法律法规及公司章程的相关规定。
                                   155
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                       第六节       财务会计信息
       本节均引自公司 2017 年-2019 年经审计的财务报告和 2020 年 1-6 月未经审
计的财务报告。
一、会计师事务所的审计意见类型
       公司已聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对 2017 年度、2018 年
度及 2019 年度的财务报表进行审计，并出具了德师报（审）字（18）第 P01558
号、德师报（审）字（19）第 P01406 号和德师报（审）字（20）第 P01028 号
标准无保留意见的审计报告。
二、重要会计政策、会计估计变更的影响
（一）重要会计政策变更
       1、2020 年 1-6 月重要会计政策变更
       财政部于 2019 年 12 月 16 日发布了《关于印发〈碳排放权交易有关会计处
理暂行规定〉的通知》(财会〔2019〕22 号）（以下简称“规定”），内容指出，
重点排放企业通过政府免费分配等方式无偿取得碳排放配额的，不作账务处理。
该规定自 2020 年 1 月 1 日起施行，并采用未来适用法。
       根据财政部发布的规定,其主要修订的内容如下：
       （1）明确了碳排放权的核算及相关会计处理；
       （2）完善与碳排放权有关的列示和信息披露要求。
       按照上述规定，公司重新评估碳排放权的确认和计量、核算和列报等方面,
认为对本公司之财务报告不构成重大影响。且采用未来适用法不调整可比期间信
息。
       本次会计政策变更对公司财务报表相关科目及金额之影响,具体情况如下：
                                      156
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                                   合并资产负债表
                                                                               单位: 元
                 按原会计处理的账                                   按新会计处理列示的
     项目                               施行新会计处理的影响
                 面价值 2019/12/31                                   账面价值 2020/1/1
   无形资产            137,340,663.63               -4,892,359.93         132,448,303.70
 其他流动负债            4,892,359.93               -4,892,359.93                        -
    本次会计政策变更对公司财务报表相关科目及金额之影响,具体情况如下：
                                  母公司资产负债表
                                                                             单位: 元
                 按原会计处理的账                                   按新会计处理列示的
     项目                               施行新会计处理的影响
                 面价值 2019/12/31                                   账面价值 2020/1/1
   无形资产             12,694,004.58               -1,391,792.10          11,302,212.48
 其他流动负债            1,391,792.10               -1,391,792.10                        -
    2、2019 年度重要会计政策变更
    （1）关于新租赁准则
    本公司自 2019 年 1 月 1 日（“首次执行日”）起执行财政部于 2018 年修订
的《企业会计准则第 21 号——租赁》(以下简称“新租赁准则”，修订前的租赁
准则简称“原租赁准则”)。新租赁准则完善了租赁的定义，增加了租赁的识别、
分拆和合并等内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求在租赁期开始
日对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，
并分别确认折旧和利息费用；改进了承租人对租赁的后续计量，增加了选择权重
估和租赁变更情形下的会计处理，并增加了相关披露要求。此外，也丰富了出租
人的披露内容。
    对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是
否为租赁或者包含租赁。
    本公司作为承租人：
    本公司根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及
财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
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    对于首次执行日前的经营租赁，本公司根据每项租赁选择采用下列一项或多
项简化处理：
    1）将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；
    2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
    3）使用权资产的计量不包含初始直接费用；
    4）存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权
的实际行使及其他最新情况确定租赁期；
    5）作为使用权资产减值测试的替代，经扩大后集团根据《企业会计准则第
13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并
根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
    6）首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行
会计处理。
    于首次执行日，本公司因执行新租赁准则而做了如下调整：
    对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按
首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，根据每项租赁按照与
租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
    本公司于 2019 年 1 月 1 日确认租赁负债人民币 671,282,974.52 元、使用权
资产人民币 668,925,030.37 元。对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用首次
执行日增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的区间为
1.475%-8.6225%。
    执行新租赁准则对本公司 2019 年 1 月 1 日资产负债表相关项目的影响列示
如下：
                                                                          单位:元
      项目         2018 年 12 月 31 日         调整          2019 年 1 月 1 日
   流动资产：
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   其他流动资产            321,125,633.14              (45,289.55)          321,080,343.59
   非流动资产：
    使用权资产                            -         668,925,030.37          668,925,030.37
 其他非流动资产             67,723,538.76             (682,040.22)           67,041,498.54
    流动负债：
    其他应付款             315,153,590.20           (3,085,273.92)          312,068,316.28
 一年内到期的非
                                          -          82,048,201.96           82,048,201.96
     流动负债
   非流动负债：
     租赁负债                             -         589,234,772.56          589,234,772.56
     本公司于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债与 2018 年度财务报表中披露的重
大经营租赁承诺的差额信息如下：
                                                                                     单位:元
                           项目                                             金额
一、2018 年 12 月 31 日经营租赁承诺                                           114,369,802.00
按首次执行日增量借款利率折现计算的租赁负债                                    106,871,483.28
加：合理确定将行使的续租选择权【注 1】                                        564,630,630.28
减：确认豁免——短期租赁                                                           108,778.13
减：确认豁免——首次执行日后 12 个月内到期的租赁                                   110,360.91
二、2019 年 1 月 1 日租赁负债                                                 671,282,974.52
其中：
流动负债                                                                       82,048,201.96
非流动负债                                                                    589,234,772.56
    注 1：本公司对租入的房屋建筑物有重大的装修改良支出，通常相关装修改良支出的摊
销年限为 10 年。在执行新租赁准则时，本公司管理层将首次执行新租赁准则日在手租赁合
同从租赁期开始日起按 10 年确认租赁期。
     2019 年 1 月 1 日使用权资产的账面价值构成如下：
                                                                                     单位:元
                         项目                                        2019 年 1 月 1 日
                     使用权资产：
    对于首次执行日前的经营租赁确认的使用权资产                                671,282,974.52
                 重分类预付租金【注 2】                                             45,289.55
           首次执行日对租赁押金的调整【注 3】                                      682,040.22
                                              159
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    减：2018 年 12 月 31 日的计提经营租赁相关负债                           3,085,273.92
                         合计                                             668,925,030.37
注 2：本公司人民币 45,289.55 元的预付租金于 2018 年 12 月 31 日作为其他流动资产列报。
首次执行日，将其重分类至使用权资产。
注 3：原租赁准则下，本公司将可返还的租赁押金作为与租赁相关的权利和义务。在新准则
下这些可返还的押金不是与使用权资产相关的款项，故在首次执行日进行调整以反映折现的
影响，同时调增使用权资产及调减其他非流动资产人民币 682,040.22 元。
    2019 年 1 月 1 日使用权资产按类别披露如下：
                                                                                单位:元
                 项目                                 2019 年 1 月 1 日
             房屋建筑物                                             656,935,230.69
              机器设备                                                5,318,375.09
              运输设备                                                4,941,111.47
                 其他                                                 1,730,313.12
                 合计                                               668,925,030.37
    本公司作为出租人：
    本公司作为转租出租人对首次执行日前划分为经营租赁且首次执行日后仍
存续的转租赁进行重新评估，将其重分类为融资租赁并作为一项新的融资租赁进
行会计处理。本公司管理层认为本公司作为出租人，新租赁准则对本公司财务报
表的影响不重大，因此本公司对于作为出租人的租赁无衔接调整，自首次执行日
起按照新租赁准则进行会计处理。本公司作为出租人，因新租赁准则对本公司
2019 年 12 月 31 日止年度财务报表的影响亦不重大。
    （2）关于财务报表列报格式
    本公司按财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的《关于修订印发 2019 年度一般
企业财务报表格式的通知》(财会(2019) 6 号，以下简称“财会 6 号文件”)编制
2019 年度财务报表。财会 6 号文件对资产负债表和利润表进行了修订，将“应
收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应
付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”和“应付账款”两个项目，同时明
确或修订了“一年内到期的非流动资产”、“递延收益”、“其他权益工具”、
                                        160
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“研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处
置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”行目的列报内容，调整了“资产减
值损失”项目的列示位置，明确了“其他权益工具持有者投入资本”项目的列报
内容。对于上述列报项目的变更，本公司对上年比较数据进行了追溯调整。
    3、2018 年度重要会计政策变更
    （1）关于新收入准则
    本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第
14 号—收入》(财会(2017) 22 号，以下简称“新收入准则”)。新收入准则引入了
收入确认和计量的 5 步法，并针对特定交易（或事项）增加了更多的指引。新收
入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即 2018 年 1 月
1 日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公司
仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。
    除了提供了更广泛的收入交易的披露外，执行新收入准则对本年年初合并资
产负债表相关的项目影响列示如下。
                                                                                   单位：元
      项目         2017 年 12 月 31 日              重分类               2018 年 1 月 1 日
   流动负债：
    预收款项               87,476,783.61              -87,476,783.61                         -
    合同负债                             -             87,476,783.61           87,476,783.61
    与原收入准则相比，执行新收入准则对本年合并资产负债表相关项目的影响
列示如下，对合并利润表无影响。
                                                                                   单位：元
      项目         新准则下本年余额                重分类              原准则本年末余额
   流动负债：
    预收款项                             -          70,350,063.25              70,350,063.25
    合同负债              70,350,063.25            -70,350,063.25                            -
    （2）关于新金融工具准则
                                             161
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    本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第
22 号—金融工具确认和计量》(财会(2017)7 号)、《企业会计准则第 23 号—金融
资产转移》(财会(2017)8 号)、《企业会计准则第 24 号—套期会计》(财会(2017)9
号)和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》(财会(2017)14 号)(以下合称“新
金融工具准则”)。
    在金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金
流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、
“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别，取消了原金融工具准则中贷款和
应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等分类。权益工具投资一般分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许将非交易性权益工
具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定
不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计
入当期损益。
    金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收
款、合同资产。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型确认信用损失准备，
以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型采用三阶段模型，依据相关项目
自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用
损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。本公司对由收入准则规范的交易
形成的全部应收账款以及由《企业会计准则第 21 号—租赁》规范的交易形成的
租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
    于 2018 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一
致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行追溯调整。涉及前期比较财务报表
数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值
和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2018 年 1 月 1 日的
留存收益或其他综合收益。
                                   162
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    （3）关于财务报表列报格式
    本公司从编制 2018 年度财务报表起执行财政部于 2018 年 6 月 15 日颁布的
《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15 号，以
下简称“财会 15 号文件”)。财会 15 号文件对资产负债表和利润表的列报项目
进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研
发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、“其
他应付款”和“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收
票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工
程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专
项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收
入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的
变更，本公司对上年比较数据进行了调整。
    4、2017 年度重要会计政策变更
    本公司于 2017 年 5 月 28 日开始采用财政部于 2017 年新颁布的《企业会计
准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，于 2017 年 6 月
12 日开始采用财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 16 号—政府补助》。
此外，本财务报表还按照财政部 2017 年 12 月 25 日颁布的《关于修订印发一般
企业财务报表格式的通知》（财会（2017）30 号，以下简称“财会 30 号文件”）
编制。
    （1）关于持有待售的非流动资产、处置组和终止经营
    《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》对
持有待售类别的非流动资产或处置组的分类、计量作出了具体规定，要求在利润
表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，在附注中详细披露持有待售非流动
资产或处置组、终止经营的信息。该准则要求采用未来适用法处理，未对可比年
度财务报表产生影响。
    （2）关于政府补助
                                   163
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    执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》（修订）之前，本公司对与资产相
关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损
益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关
费用或损失的，直接计入当期损益。
    执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》（修订）后，本公司与资产相关的
政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间
的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期
间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损
益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活
动无关的政府补助，计入营业外收支。
    本公司采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更
未对可比年度财务报表产生影响。
    （3）关于资产处置损益的列报
    在财会 30 号文件发布以前，本公司出售划分为持有待售的非流动资产（金
融工具和长期股权投资除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划
分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的处置利得或损失，在“营
业外收入”或“营业外支出”项目列报。在财会 30 号文件发布以后，本公司出
售划分为持有待售的非流动资产（金融工具和长期股权投资除外）或处置组时确
认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形
资产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。对于上述列报项
目的变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行调整。
（二）重要会计估计变更
    发行人报告期内不存在重要会计估计变更。
                                   164
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             三、发行人财务报表
             （一）合并报表
                 1、合并资产负债表
                                                                                        单位：元
       项目          2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
货币资金              6,664,463,374.35        6,095,846,706.98      4,610,754,896.85      5,045,961,868.81
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产                804,080.00                             443,680,687.55
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的                                                                         677,939,216.66
金融资产
衍生金融资产
应收票据                 75,651,952.53           75,683,446.09         61,706,494.62         64,151,729.87
应收账款              6,463,249,880.95        7,258,215,590.80      7,588,117,718.24      5,851,927,824.86
应收款项融资
预付款项                 19,296,782.70           16,534,558.94         22,008,357.80         23,490,945.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款               69,542,048.51           71,454,685.55         87,574,357.29         89,969,053.53
其中：应收利息            3,984,126.43            4,220,062.95          4,553,084.29        11,287,104.25
应收股利
买入返售金融资产
存货                  4,784,369,017.33        4,298,185,101.06      4,760,159,720.87      3,317,612,598.43
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
                              222,111.03           466,314.46
资产
其他流动资产            437,702,981.14         369,455,435.59        321,125,633.14        192,681,649.11
                                                  165
       环旭电子股份有限公司                               公开发行可转换公司债券募集说明书
流动资产合计         18,515,302,228.54     18,185,841,839.47   17,895,127,866.36   15,263,734,886.93
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产                                                                      22,585,581.40
持有至到期投资
债权投资
其他债权投资
长期应收款                    341,886.75         348,924.13
长期股权投资           478,861,628.43        487,356,977.82
其他权益工具投资        41,885,660.13         42,152,132.46        27,033,603.84
其他非流动金融资产      71,162,540.10         46,122,432.84
投资性房地产
固定资产              1,760,452,255.61      1,668,761,553.10    1,544,556,661.08    1,510,514,444.19
在建工程               643,931,696.77        224,960,848.83        49,408,708.62      38,550,178.83
生产性生物资产
油气资产
使用权资产             564,931,739.00        561,443,365.68
无形资产               125,098,924.34        137,340,663.63        26,868,247.73      27,381,965.32
开发支出
商誉                    28,922,446.44         28,500,426.70
长期待摊费用           261,764,592.77        286,061,873.00       301,227,310.48     253,580,602.68
递延所得税资产         161,820,357.77        167,638,369.67       239,447,868.23     232,458,398.31
其他非流动资产         151,413,702.98         75,321,941.98        67,723,538.76      14,587,971.51
非流动资产合计        4,290,587,431.09      3,726,009,509.84    2,256,265,938.74    2,099,659,142.24
资产总计             22,805,889,659.63     21,911,851,349.31   20,151,393,805.10   17,363,394,029.17
负债和股东权益
流动负债：
短期借款              2,435,438,532.06      1,764,375,659.55    1,471,773,736.86     939,479,544.77
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款              7,220,039,925.42      7,931,457,515.28    8,093,311,711.72    6,639,660,362.66
                                                166
         环旭电子股份有限公司                             公开发行可转换公司债券募集说明书
预收款项                                                                             87,476,783.61
合同负债                 179,380,207.19      140,330,198.70        70,350,063.25
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬             374,967,965.54      484,791,129.88       475,867,423.67    472,419,350.62
应交税费                  69,252,935.01       68,997,782.75       144,173,572.13    139,285,208.23
其他应付款               409,187,017.52      364,975,089.16       315,153,590.20    292,459,089.82
其中：应付利息            13,340,284.68         2,969,431.05        3,895,069.64       1,712,250.16
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动
                         193,428,262.26       97,310,645.77
负债
其他流动负债                                    4,892,359.93       26,098,790.78     32,663,776.56
流动负债合计           10,881,694,845.00   10,857,130,381.02   10,596,728,888.61   8,605,156,366.43
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款                 742,938,759.69       30,707,476.42
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债                 493,815,441.49      493,960,115.15
长期应付款                51,193,917.41       56,049,550.79
长期应付职工薪酬         105,892,424.56      117,957,204.60       105,681,321.15     71,669,811.74
预计负债                    1,311,322.97        1,603,967.00        3,102,460.97       6,881,824.01
递延收益                  33,387,058.53       40,311,997.69        34,097,717.50     45,290,063.69
递延所得税负债              2,945,117.66        3,919,871.67
其他非流动负债              5,041,645.49        3,350,545.52        1,881,460.42       1,416,810.39
非流动负债合计          1,436,525,687.80     747,860,728.84       144,762,960.04    125,258,509.83
负债合计               12,318,220,532.80   11,604,991,109.86   10,741,491,848.65   8,730,414,876.26
所有者权益（或股东权
                                                167
            环旭电子股份有限公司                                  公开发行可转换公司债券募集说明书
  益）：
  实收资本（或股本）       2,181,283,330.00       2,179,088,030.00       2,175,923,580.00       2,175,923,580.00
  其他权益工具
  其中：优先股
  永续债
  资本公积                 1,766,656,022.38       1,719,118,051.70       1,656,230,955.71       1,632,547,327.19
  减：库存股                154,978,351.25         154,978,351.25
  其他综合收益               43,045,651.18            6,944,545.45         -44,312,343.67         -20,192,113.05
  专项储备
  盈余公积                  390,854,336.82         390,854,336.82         363,637,158.94         342,925,836.96
  一般风险准备
  未分配利润               6,260,730,085.69       6,134,589,055.19       5,256,553,763.15       4,500,095,811.41
  归属于母公司所有者
  权益（或股东权益）合    10,487,591,074.82      10,275,615,667.91       9,408,033,114.13       8,631,300,442.51
  计
  少数股东权益                     78,052.01        31,244,571.54            1,868,842.32           1,678,710.40
  所有者权益（或股东权
                          10,487,669,126.83      10,306,860,239.45       9,409,901,956.45       8,632,979,152.91
  益）合计
  负债和所有者权益（或
                          22,805,889,659.63      21,911,851,349.31      20,151,393,805.10      17,363,394,029.17
  股东权益）总计
                     2、合并利润表
                                                                                               单位：元
           项   目           2020 年 1-6 月           2019 年度              2018 年度              2017 年度
一、营业总收入               17,017,029,927.61      37,204,188,424.22      33,550,275,008.23      29,705,684,977.64
其中：营业收入               17,017,029,927.61      37,204,188,424.22      33,550,275,008.23      29,705,684,977.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本               16,517,670,984.01      36,034,953,586.73      32,103,852,646.16      28,411,000,986.19
其中：营业成本               15,324,338,731.15      33,499,411,113.19      29,907,522,753.84      26,428,477,987.94
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
                                                      168
             环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加                          32,095,141.92     38,580,513.74       40,786,841.00      35,023,156.60
销售费用                        144,373,822.94       320,478,740.90      280,444,316.62     240,143,670.80
管理费用                        412,757,872.09       777,648,445.27      609,911,912.09     619,624,595.80
研发费用                        573,638,298.38      1,372,606,111.19    1,312,476,009.23   1,018,995,456.10
财务费用                            30,467,117.53     26,228,662.44       -47,289,186.62     56,830,700.77
其中：利息费用                      46,073,990.80     80,832,617.08       29,420,414.67      14,057,332.62
利息收入                            28,495,253.40     48,287,786.29       40,502,424.33      36,528,314.12
加：其他收益                        42,284,912.91     52,011,788.56       35,560,866.83      21,886,142.03
投资收益（损失以“－”号填
                                    40,046,988.14     78,715,164.41      209,491,189.98      97,902,580.83
列）
其中：对联营企业和合营企
                                    -8,759,063.61     15,277,259.53
业的投资收益
以摊余成本计量的金融资
产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
                                    -1,413,854.37    111,776,534.98      -249,348,552.06    145,959,543.15
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
                                      661,683.06        5,640,846.55      -17,693,065.83
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
                                -17,785,890.49          2,948,785.65      -38,355,618.40     11,905,418.18
号填列）
资产处置收益（损失以“－”
                                      962,609.57        1,823,485.76         596,255.47        4,895,287.93
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”
                                564,115,392.42      1,422,151,443.40    1,386,673,438.06   1,565,327,545.39
号填列）
加：营业外收入                       6,234,489.08     13,895,784.95         9,057,329.39       8,927,657.72
减：营业外支出                       1,422,466.21       3,284,269.27        2,410,843.26       9,829,303.79
四、利润总额（亏损总额以
                                568,927,415.29      1,432,762,959.08    1,393,319,924.19   1,564,425,899.32
“－”号填列）
减：所得税费用                      69,118,610.08    172,655,325.59      213,352,328.03     250,334,579.55
五、净利润（净亏损以“－”      499,808,805.21      1,260,107,633.49    1,179,967,596.16   1,314,091,319.77
                                                     169
             环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损
                                499,808,805.21      1,260,107,633.49    1,179,967,596.16   1,314,091,319.77
以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净
                                505,584,056.07      1,262,103,937.04    1,179,715,136.02   1,313,890,423.23
利润（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以
                                    -5,775,250.86      -1,996,303.55         252,460.14           200,896.54
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净
                                    36,065,561.06     51,008,234.88       -25,795,451.51      -4,373,954.52
额
（一）归属母公司所有者的
                                    36,101,105.73     51,256,889.12       -25,787,076.18      -4,396,364.24
其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其
                                    -1,387,388.76     -14,063,319.75      -46,256,186.76     -11,946,608.93
他综合收益
（1）重新计量设定受益计
                                                       -7,959,104.24      -26,351,066.59     -11,946,608.93
划变动额
（2）权益法下不能转损益
的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公
                                    -1,387,388.76      -6,104,215.51      -19,905,120.17
允价值变动
（4）企业自身信用风险公
允价值变动
2.将重分类进损益的其他
                                    37,488,494.49     65,320,208.87       20,469,110.58        7,550,244.69
综合收益
（1）权益法下可转损益的
                                    -5,838,739.99      -3,832,900.62
其他综合收益
（2）其他债权投资公允价
值变动
（3）可供出售金融资产公
                                                                                                   -4,629.41
允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损
益
（6）其他债权投资信用减
值准备
（7）现金流量套期储备（现
                                                     170
              环旭电子股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
金流量套期损益的有效部
分）
（8）外币财务报表折算差
                                     43,327,234.48            69,153,109.49              20,469,110.58                7,554,874.10
额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其
                                        -35,544.67                 -248,654.24                  -8,375.33                22,409.72
他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                  535,874,366.27            1,311,115,868.37           1,154,172,144.65           1,309,717,365.25
（一）归属于母公司所有者
                                  541,685,161.80            1,313,360,826.16           1,153,928,059.84           1,309,494,058.99
的综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
                                     -5,810,795.53             -2,244,957.79                244,084.81                  223,306.26
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)                       0.23                       0.58                       0.54                       0.6
（二）稀释每股收益(元/股)                       0.23                       0.58
                      3、合并现金流量表
                                                                                                             单位：元
              项目          2020 年 1-6 月               2019 年度                  2018 年度                  2017 年度
     一、经营活动产生
     的现金流量：
     销售商品、提供劳
                            17,947,213,938.76          37,624,212,718.42          32,024,879,623.59          28,751,765,948.71
     务收到的现金
     客户存款和同业存
     放款项净增加额
     向中央银行借款净
     增加额
     向其他金融机构拆
     入资金净增加额
     收到原保险合同保
     费取得的现金
     收到再保业务现金
     净额
     保户储金及投资款
     净增加额
     收取利息、手续费
     及佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增
                                                             171
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加额
代理买卖证券收到
的现金净额
收到的税费返还           180,326,409.42     310,908,590.24       266,667,737.71     283,680,707.74
收到其他与经营活
                          96,481,127.11     182,110,934.89       107,271,339.18      98,104,408.24
动有关的现金
经营活动现金流入
                      18,224,021,475.29   38,117,232,243.55   32,398,818,700.48   29,133,551,064.69
小计
购买商品、接受劳
                      16,304,025,207.19   32,458,267,072.26   29,581,565,935.34   25,217,444,381.62
务支付的现金
客户贷款及垫款净
增加额
存放中央银行和同
业款项净增加额
支付原保险合同赔
付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费
及佣金的现金
支付保单红利的现
金
支付给职工及为职
                       1,399,157,312.28    2,457,072,003.88    2,351,687,435.08    2,012,053,975.76
工支付的现金
支付的各项税费           113,668,395.52     278,109,109.02       307,472,060.70     260,352,927.93
支付其他与经营活
                         263,502,870.95     498,011,804.78       376,973,108.39     404,708,374.34
动有关的现金
经营活动现金流出
                      18,080,353,785.94   35,691,459,989.94   32,617,698,539.51   27,894,559,659.65
小计
经营活动产生的现
                         143,667,689.35    2,425,772,253.61     -218,879,839.03    1,238,991,405.04
金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量：
收回投资收到的现
                       6,208,262,300.49   11,724,787,993.50   10,947,879,336.17   10,009,031,216.05
金
取得投资收益收到
                          47,068,655.64      89,050,886.96        84,199,565.61      64,714,292.36
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期
                           4,681,767.31      14,276,210.18        29,449,901.23      32,863,701.93
资产收回的现金净
额
                                                172
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处置子公司及其他
营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活
                           1,377,402.21        2,939,802.23         129,052.26       15,526,431.77
动有关的现金
投资活动现金流入
                       6,261,390,125.65   11,831,054,892.87   11,061,657,855.27   10,122,135,642.11
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期         657,564,436.67     673,556,799.60       500,341,089.60     162,565,553.28
资产支付的现金
投资支付的现金         6,237,556,877.38   11,259,035,164.91   10,869,982,097.89   10,112,564,452.72
质押贷款净增加额
取得子公司及其他
营业单位支付的现                            493,242,220.77
金净额
支付其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流出
                       6,895,121,314.05   12,425,834,185.28   11,370,323,187.49   10,275,130,006.00
小计
投资活动产生的现
                        -633,731,188.40     -594,779,292.41     -308,665,332.22     -152,994,363.89
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的现
                          34,114,962.00      49,606,752.99
金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到                                431,199.99
的现金
取得借款收到的现
                       6,426,657,872.19    9,200,670,228.31    6,290,915,424.03    3,075,702,671.28
金
收到其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流入
                       6,460,772,834.19    9,250,276,981.30    6,290,915,424.03    3,075,702,671.28
小计
偿还债务支付的现
                       4,991,496,712.29    8,971,328,733.71    5,822,520,703.32    3,522,154,100.69
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现         404,851,147.17     420,509,050.06       429,783,457.49     270,536,883.35
金
其中：子公司支付
给少数股东的股
                                                173
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利、利润
支付其他与筹资活
                        47,445,636.82    242,752,485.25          109,024.75
动有关的现金
筹资活动现金流出
                     5,443,793,496.28   9,634,590,269.02    6,252,413,185.56   3,792,690,984.04
小计
筹资活动产生的现
                     1,016,979,337.91   -384,313,287.72        38,502,238.47    -716,988,312.76
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的        19,755,241.64     29,271,479.81        52,323,760.82     -79,273,486.08
影响
五、现金及现金等
                       546,671,080.50   1,475,951,153.29     -436,719,171.96     289,735,242.31
价物净增加额
加：期初现金及现
                     6,082,640,025.18   4,606,688,796.85    5,043,407,968.81   4,753,672,726.50
金等价物余额
六、期末现金及现
                     6,629,311,105.68   6,082,639,950.14    4,606,688,796.85   5,043,407,968.81
金等价物余额
                                             174
           环旭电子股份有限公司                                                                                                             公开发行可转换公司债券募集说明书
                        4、合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                                           单位：元
                                                                                                        2020 年 1-6 月
          项   目                                                                   归属于母公司所有者权益                                                        少数股东权
                                                                                                                                                                                  所有者权益合计
                                  股本             资本公积        减：库存股          其他综合收益      盈余公积          未分配利润             小计                益
一、上年期末余额             2,179,088,030.00   1,719,118,051.70   154,978,351.25        6,944,545.45   390,854,336.82   6,134,589,055.19     10,275,615,667.91   31,244,571.54   10,306,860,239.45
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额             2,179,088,030.00   1,719,118,051.70   154,978,351.25        6,944,545.45   390,854,336.82   6,134,589,055.19     10,275,615,667.91   31,244,571.54   10,306,860,239.45
三、本期增减变动金额（减少                                                                                                                                        -31,166,519.5
                                2,195,300.00      47,537,970.68                         36,101,105.73                     126,141,030.50        211,975,406.91                      180,808,887.38
以“-”号填列）                                                                                                                                                               3
（一）综合收益总额                                                                      36,101,105.73                     505,584,056.07        541,685,161.80    -5,810,795.53     535,874,366.27
                                                                                                                                                                  -25,355,724.0
（二）所有者投入和减少资本      2,195,300.00      47,537,970.68                                                                                  49,733,270.68                       24,377,546.68
                                                                                                                                                                              0
1．所有者投入的普通股           2,195,300.00      31,919,662.00                                                                                  34,114,962.00                       34,114,962.00
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
                                                  20,023,898.75                                                                                  20,023,898.75                       20,023,898.75
的金额
                                                                                                                                                                  -25,355,724.0
4．其他                                            -4,405,590.07                                                                                  -4,405,590.07                      -29,761,314.07
                                                                                                                                                                              0
（三）利润分配                                                                                                           -379,443,025.57        -379,443,025.57                     -379,443,025.57
                                                                                               175
              环旭电子股份有限公司                                                                                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
                                                                                                                        -379,443,025.57    -379,443,025.57                    -379,443,025.57
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他综合收益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                                                                                                                                           10,487,591,074.8
四、本期期末余额               2,181,283,330.00   1,766,656,022.38   154,978,351.25   43,045,651.18    390,854,336.82   6,260,730,085.69                        78,052.01   10,487,669,126.83
                                                                                                                                                          2
                                                                                                       2019 年度
          项    目                                                            归属于母公司所有者权益                                                          少数股东权
                                                                                                                                                                            所有者权益合计
                                     股本           资本公积         减：库存股       其他综合收益       盈余公积        未分配利润             小计              益
                                                                                          176
           环旭电子股份有限公司                                                                                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
一、上年期末余额             2,175,923,580.00    1,656,230,955.71                    -44,312,343.67   363,637,158.94   5,256,553,763.15   9,408,033,114.13    1,868,842.32    9,409,901,956.45
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额             2,175,923,580.00    1,656,230,955.71                    -44,312,343.67   363,637,158.94   5,256,553,763.15   9,408,033,114.13    1,868,842.32    9,409,901,956.45
三、本期增减变动金额（减少
                                  3,164,450.00     62,887,095.99    154,978,351.25   51,256,889.12     27,217,177.88    878,035,292.04     867,582,553.78    29,375,729.22     896,958,283.00
以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                                   51,256,889.12                     1,262,103,937.04   1,313,360,826.16   -2,244,957.79    1,311,115,868.37
（二）所有者投入和减少资本        3,164,450.00     62,887,095.99    154,978,351.25                                                          -88,926,805.26   31,620,687.01      -57,306,118.25
1．所有者投入的普通股             3,164,450.00     46,011,103.00                                                                            49,175,553.00    33,448,857.29      82,624,410.29
2．股份支付计入所有者权益
                                                   16,834,609.07                                                                            16,834,609.07                       16,834,609.07
的金额
3．其他                                                41,383.92    154,978,351.25                                                        -154,936,967.33    -1,828,170.28     -156,765,137.61
（三）利润分配                                                                                         27,217,177.88   -384,068,645.00    -356,851,467.12                      -356,851,467.12
1．提取盈余公积                                                                                        27,217,177.88     -27,217,177.88               0.00
2．对所有者（或股东）的分
                                                                                                                       -356,851,467.12    -356,851,467.12                      -356,851,467.12
配
                                                                                                                                          10,275,615,667.9
四、本期期末余额             2,179,088,030.00    1,719,118,051.70   154,978,351.25    6,944,545.45    390,854,336.82   6,134,589,055.19                      31,244,571.54   10,306,860,239.45
                                                                                                                                                         1
                                                                                                      2018 年度
          项   目                                                            归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                             少数股东权益    所有者权益合计
                                  股本             资本公积         减：库存股       其他综合收益       盈余公积        未分配利润             小计
                                                                                          177
           环旭电子股份有限公司                                                                                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
一、上年期末余额             2,175,923,580.00   1,632,547,327.19                 -20,192,113.05    342,925,836.96   4,500,095,811.41   8,631,300,442.51   1,678,710.40   8,632,979,152.91
加：会计政策变更                                                                  1,666,845.56                                            1,666,845.56                       1,666,845.56
二、本年期初余额             2,175,923,580.00   1,632,547,327.19                 -18,525,267.49    342,925,836.96   4,500,095,811.41   8,632,967,288.07   1,678,710.40   8,634,645,998.47
三、本期增减变动金额（减少
                                                  23,683,628.52                  -25,787,076.18     20,711,321.98    756,457,951.74     775,065,826.06     190,131.92      775,255,957.98
以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                               -25,787,076.18                     1,179,715,136.02   1,153,928,059.84    244,084.81    1,154,172,144.65
（二）所有者投入和减少资本                        23,683,628.52                                                                          23,683,628.52      -53,952.89      23,629,675.63
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
                                                  23,738,700.38                                                                          23,738,700.38                      23,738,700.38
的金额
4．其他                                               -55,071.86                                                                             -55,071.86     -53,952.89        -109,024.75
（三）利润分配                                                                                      20,711,321.98   -423,257,184.28    -402,545,862.30                    -402,545,862.30
1．提取盈余公积                                                                                     20,711,321.98     -20,711,321.98
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
                                                                                                                    -402,545,862.30    -402,545,862.30                    -402,545,862.30
配
4．其他
四、本期期末余额             2,175,923,580.00   1,656,230,955.71                 -44,312,343.67    363,637,158.94   5,256,553,763.15   9,408,033,114.13   1,868,842.32   9,409,901,956.45
                                                                                                   2017 年度
          项   目                                                         归属于母公司所有者权益                                                          少数股东权
                                                                                                                                                                         所有者权益合计
                                  股本            资本公积         减：库存股   其他综合收益         盈余公积        未分配利润             小计              益
                                                                                      178
           环旭电子股份有限公司                                                                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
一、上年期末余额             2,175,923,580.00   1,588,866,453.74   -15,795,748.81   294,470,586.47   3,491,419,621.11   7,534,884,492.51   2,336,133.60   7,537,220,626.11
二、本年期初余额             2,175,923,580.00   1,588,866,453.74   -15,795,748.81   294,470,586.47   3,491,419,621.11   7,534,884,492.51   2,336,133.60   7,537,220,626.11
三、本期增减变动金额（减少
                                                  43,680,873.45     -4,396,364.24    48,455,250.49   1,008,676,190.30   1,096,415,950.00   -657,423.20    1,095,758,526.80
以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                  -4,396,364.24                    1,313,890,423.23   1,309,494,058.99    223,306.26    1,309,717,365.25
（二）所有者投入和减少资本                        43,680,873.45                                                           43,680,873.45    -880,729.46      42,800,143.99
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
                                                  42,800,143.99                                                           42,800,143.99                     42,800,143.99
的金额
4．其他                                              880,729.46                                                              880,729.46    -880,729.46
（三）利润分配                                                                       48,455,250.49   -305,214,232.93    -256,758,982.44                   -256,758,982.44
1．提取盈余公积                                                                      48,455,250.49     -48,455,250.49
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
                                                                                                     -256,758,982.44    -256,758,982.44                   -256,758,982.44
配
4．其他
四、本期期末余额             2,175,923,580.00   1,632,547,327.19   -20,192,113.05   342,925,836.96   4,500,095,811.41   8,631,300,442.51   1,678,710.40   8,632,979,152.91
                                                                        179
       环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
             （二）母公司报表
                 1、母公司资产负债表
                                                                                                 单位：元
       项目          2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
货币资金               1,102,034,143.68        975,809,455.92        817,563,121.00      1,298,033,212.08
交易性金融资产                402,040.00                    0        117,736,360.87
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的                                                                         561,410,033.98
金融资产
衍生金融资产
应收票据                 64,189,621.51          53,934,755.80         60,302,962.35         64,068,676.53
应收账款               1,880,422,638.20      2,183,860,313.24      1,346,278,170.69      1,650,154,821.11
应收款项融资
预付款项                   3,985,307.83          4,350,584.32          1,646,199.87             77,411.35
其他应收款               35,142,290.64           5,290,780.55          6,286,238.50         13,829,479.58
其中：应收利息                805,989.83         1,875,481.55          1,923,518.33          8,526,572.20
应收股利
存货                   1,367,426,843.31      1,131,004,166.52      1,051,898,905.13        986,305,946.93
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产            193,459,175.43         216,086,010.24        620,975,352.52        295,210,225.60
流动资产合计           4,647,062,060.60      4,570,336,066.59      4,022,687,310.93      4,869,089,807.16
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资           3,276,334,555.97      3,259,927,753.42      3,245,577,372.86      2,738,036,311.54
其他权益工具投资
                                                  180
       环旭电子股份有限公司                            公开发行可转换公司债券募集说明书
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产                668,543,591.03    561,474,466.83      496,375,154.26     529,700,579.05
在建工程                349,536,099.96     73,091,987.55       25,554,939.25        2,576,214.47
生产性生物资产
油气资产
使用权资产               70,035,861.27     75,679,341.46
无形资产                 10,647,301.12     12,694,004.58       11,187,246.83      12,458,487.14
开发支出
商誉
长期待摊费用             53,876,035.09     59,087,955.94       46,968,692.55        9,797,047.80
递延所得税资产           20,772,740.05     17,918,694.87       22,428,063.95        2,655,874.10
其他非流动资产          104,638,470.93     20,047,439.34       11,589,429.59        3,645,569.07
非流动资产合计        4,554,384,655.42   4,079,921,643.99    3,859,680,899.29   3,298,870,083.17
资产总计              9,201,446,716.02   8,650,257,710.58    7,882,368,210.22   8,167,959,890.33
负债和股东权益
流动负债：
短期借款                997,363,621.13    511,230,643.57      455,776,765.05     324,190,988.11
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款                                           1,436,858,128.52   1,610,293,388.13
应付票据
应付账款              2,263,831,477.03   2,222,705,730.74
预收款项                                                                          80,081,628.26
合同负债                 62,163,562.07     51,858,499.54       36,274,335.74              不适用
应付职工薪酬             59,043,796.41     64,517,950.40       77,900,777.69      79,721,451.88
应交税费                  4,238,386.69       6,185,139.33        1,261,250.01       3,706,073.16
其他应付款               44,593,080.93     56,407,502.00       33,888,379.73      43,363,790.28
其中：应付利息                                                   1,958,504.44        748,557.14
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
                         11,345,292.68     11,382,947.50
负债
其他流动负债                                 1,391,792.10         791,016.85         903,974.72
                                             181
          环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
 流动负债合计            3,442,579,216.94      2,925,680,205.18      2,042,750,653.59     2,142,261,294.54
 非流动负债：
 长期借款
 应付债券
 其中：优先股
 永续债
 租赁负债                   64,776,836.79        69,834,760.85
 长期应付款
 长期应付职工薪酬
 预计负债
 递延收益                   14,231,283.27        18,636,525.51         30,044,013.30         44,397,270.14
 递延所得税负债
 其他非流动负债              2,087,000.00           664,500.00            418,000.00           306,000.00
 非流动负债合计             81,095,120.06        89,135,786.36         30,462,013.30         44,703,270.14
 负债合计                3,523,674,337.00      3,014,815,991.54      2,073,212,666.89     2,186,964,564.68
 所有者权益
 （或股东权益）：
 实收资本（或股本）      2,181,283,330.00      2,179,088,030.00      2,175,923,580.00     2,175,923,580.00
 其他权益工具
 其中：优先股
 永续债
 资本公积                1,826,561,542.39      1,774,632,757.86      1,711,852,992.55     1,688,260,132.41
 减：库存股                154,978,351.25       154,978,351.25
 其他综合收益
 专项储备
 盈余公积                  390,854,336.82       390,854,336.82        363,637,158.94        342,925,836.96
 未分配利润              1,434,051,521.06      1,445,844,945.61      1,557,741,811.84     1,773,885,776.28
 所有者权益
                         5,677,772,379.02      5,635,441,719.04      5,809,155,543.33     5,980,995,325.65
 （或股东权益）合计
 负债和所有者权益
                         9,201,446,716.02      8,650,257,710.58      7,882,368,210.22     8,167,959,890.33
 （或股东权益）总计
                   2、母公司利润表
                                                                                          单位：元
            项目             2020 年 1-6 月        2019 年度             2018 年度           2017 年度
一、营业收入                5,469,598,814.56     10,998,569,227.22     9,408,776,176.44     9,366,819,925.07
                                                   182
           环旭电子股份有限公司                                公开发行可转换公司债券募集说明书
减：营业成本                  5,063,422,278.61    10,187,426,634.83    8,742,346,077.23   8,543,059,219.71
税金及附加                         3,632,774.21        7,104,958.20        4,328,444.46       4,728,714.52
销售费用                          30,554,503.17      58,118,040.60       55,338,245.66      60,931,076.82
管理费用                          75,842,893.53     119,835,340.26      103,529,809.62     108,496,915.02
研发费用                       110,083,586.45       374,987,195.13      328,561,162.65     320,060,759.78
财务费用                           4,855,562.08      16,097,236.85       -15,250,545.33      -1,358,091.11
其中：利息费用                     8,995,964.55      20,891,252.20         6,584,954.53       2,080,788.61
利息收入                           8,506,971.33      17,750,091.18       20,182,128.80      20,302,276.11
加：其他收益                       4,895,307.83      21,559,249.47       18,556,575.40      15,690,463.20
投资收益（损失以“－”号填
                               207,213,638.48        21,450,744.29      149,490,040.62      54,776,442.89
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号
填列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
                                       2,040.00       -4,307,146.07    -129,515,182.09     142,611,304.44
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
                                     -93,832.99            83,597.23        251,990.12
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
                                -11,066,489.39         7,099,814.54      -15,107,047.64      -3,184,594.87
填列）
资产处置收益（损失以“－”
                                             0            715,549.29         24,666.74        2,730,789.57
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
                               382,157,880.44       281,601,630.10      213,624,025.30     549,894,925.30
号填列）
加：营业外收入                      574,342.43            810,714.22        549,422.66         793,937.92
减：营业外支出                       13,046.18             93,522.50        689,222.94        4,500,291.60
三、利润总额（亏损总额以
                               382,719,176.69       282,318,821.82      213,484,225.02     546,188,571.62
“－”号填列）
减：所得税费用                    15,069,575.67      10,147,043.05         6,371,005.18     61,636,066.76
四、净利润（净亏损以“－”
                               367,649,601.02       272,171,778.77      207,113,219.84     484,552,504.86
号填列）
（一）持续经营净利润（净
                               367,649,601.02       272,171,778.77      207,113,219.84     484,552,504.86
亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净
额
六、综合收益总额               367,649,601.02       272,171,778.77      207,113,219.84     484,552,504.86
七、每股收益
                                                    183
       环旭电子股份有限公司                                公开发行可转换公司债券募集说明书
                 3、母公司现金流量表
                                                                                    单位：元
       项目            2020 年 1-6 月          2019 年度           2018 年度          2017 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
                        5,770,642,273.30     10,220,316,411.31   9,758,669,047.59   9,190,507,528.43
到的现金
收到的税费返还            78,800,871.26        118,707,238.18       12,256,189.31      69,298,034.01
收到其他与经营活动
                          13,299,147.24         19,099,096.93       28,036,733.05      32,209,894.38
有关的现金
经营活动现金流入小
                        5,862,742,291.80     10,358,122,746.42   9,798,961,969.95   9,292,015,456.82
计
购买商品、接受劳务支
                        4,967,244,826.11      9,429,901,970.73   8,878,469,146.19   8,278,890,378.14
付的现金
支付给职工及为职工
                         231,819,584.19        429,300,219.13      458,439,796.42     482,491,357.26
支付的现金
支付的各项税费            38,212,772.03         21,494,307.22       64,001,551.29      70,302,332.43
支付其他与经营活动
                         180,195,625.70        136,109,451.21      160,464,275.53     159,138,866.01
有关的现金
经营活动现金流出小
                        5,417,472,808.03     10,016,805,948.29   9,561,374,769.43   8,990,822,933.84
计
经营活动产生的现金
                         445,269,483.77        341,316,798.13      237,587,200.52     301,192,522.98
流量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金       949,600,000.00       1,817,094,183.95   3,933,628,375.48   3,836,868,926.67
取得投资收益收到的
                         207,608,946.36         24,868,125.77       36,859,451.25      31,267,399.81
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收            3,759,148.98      10,609,464.32       43,342,428.96      50,643,612.62
回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动
                         100,000,000.00        690,000,000.00      710,000,000.00     505,118,674.26
有关的现金
投资活动现金流入小
                        1,260,968,095.34      2,542,571,774.04   4,723,830,255.69   4,423,898,613.36
计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支       753,320,616.88        282,009,207.64      207,105,089.62      24,595,891.58
付的现金
投资支付的现金           950,000,000.00       1,701,000,000.00   3,988,233,300.00   3,838,144,158.67
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净
额
                                                 184
      环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
支付其他与投资活动
                                             300,000,000.00     950,000,000.00     640,000,000.00
有关的现金
投资活动现金流出小
                       1,703,320,616.88     2,283,009,207.64   5,145,338,389.62   4,502,740,050.25
计
投资活动产生的现金
                       -442,352,521.54       259,562,566.40    -421,508,133.93      -78,841,436.89
流量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金       34,114,962.00        49,175,553.00
取得借款收到的现金     1,735,063,028.58     2,562,023,330.58   1,159,224,993.67    596,622,177.43
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小
                       1,769,177,990.58     2,611,198,883.58   1,159,224,993.67    596,622,177.43
计
偿还债务支付的现金     1,253,581,218.25     2,514,580,127.79   1,048,063,889.30    489,457,009.54
分配股利、利润或偿付
                        388,071,615.70       378,149,209.66     407,920,869.53     258,296,789.51
利息支付的现金
支付其他与筹资活动
                             6,139,360.01    164,146,877.60
有关的现金
筹资活动现金流出小
                       1,647,792,193.96     3,056,876,215.05   1,455,984,758.83    747,753,799.05
计
筹资活动产生的现金
                        121,385,796.62      -445,677,331.47    -296,759,765.16    -151,131,621.62
流量净额
四、汇率变动对现金及
                             1,921,928.91       3,044,301.86        210,607.49      -24,195,281.17
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                        126,224,687.76       158,246,334.92    -480,470,091.08      47,024,183.30
净增加额
加：期初现金及现金等
                        975,809,455.92       817,563,121.00    1,298,033,212.08   1,251,009,028.78
价物余额
六、期末现金及现金等
                       1,102,034,143.68      975,809,455.92     817,563,121.00    1,298,033,212.08
价物余额
                                              185
环旭电子股份有限公司                                                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
           4、母公司所有者权益变动表
                                                                                                                              单位：元
                                                                       2020 年 1-6 月
       项 目
                           股本             资本公积          减：库存股         盈余公积          未分配利润          所有者权益合计
一、上年期末余额        2,179,088,030.00   1,774,632,757.86   154,978,351.25     390,854,336.82     1,445,844,945.61    5,635,441,719.04
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额        2,179,088,030.00   1,774,632,757.86   154,978,351.25     390,854,336.82     1,445,844,945.61    5,635,441,719.04
三、本期增减变动金
额（减少以“-”号填         2,195,300.00     51,928,784.53                                            -11,793,424.55      42,330,659.98
列）
（一）综合收益总额                                                                                    367,649,601.02     367,649,601.02
（二）所有者投入和
                            2,195,300.00     51,928,784.53                                                                54,124,084.53
减少资本
1．所有者投入的普通
                            2,195,300.00     31,919,662.00                                                                34,114,962.00
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
                                             20,009,122.53                                                                20,009,122.53
者权益的金额
                                                                 186
环旭电子股份有限公司          公开发行可转换公司债券募集说明书
4．其他
（三）利润分配                   -379,443,025.57   -379,443,025.57
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
                                 -379,443,025.57   -379,443,025.57
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
                        187
环旭电子股份有限公司                                                                               公开发行可转换公司债券募集说明书
（六）其他
四、本期期末余额        2,181,283,330.00   1,826,561,542.39   154,978,351.25      390,854,336.82     1,434,051,521.06    5,677,772,379.02
                                                                           2019 年度
         项 目
                           股本             资本公积          减：库存股           盈余公积         未分配利润          所有者权益合计
一、上年期末余额        2,175,923,580.00   1,711,852,992.55                       363,637,158.94     1,557,741,811.84    5,809,155,543.33
二、本年期初余额        2,175,923,580.00   1,711,852,992.55                       363,637,158.94     1,557,741,811.84    5,809,155,543.33
三、本期增减变动金
额（ 减少以“-”号填        3,164,450.00     62,779,765.31    154,978,351.25       27,217,177.88      -111,896,866.23    -173,713,824.29
列）
（一）综合收益总额                                                                                     272,171,778.77     272,171,778.77
（二）所有者投入和
                            3,164,450.00     62,779,765.31    154,978,351.25                                               -89,034,135.94
减少资本
1．所有者投入的普通
                            3,164,450.00     46,011,103.00                                                                 49,175,553.00
股
2．股份支付计入所有
                                             16,768,662.31                                                                 16,768,662.31
者权益的金额
3．其他                                                       154,978,351.25                                             -154,978,351.25
（三）利润分配                                                                     27,217,177.88      -384,068,645.00    -356,851,467.12
1．提取盈余公积                                                                    27,217,177.88       -27,217,177.88
2．对所有者（或股东）
                                                                                                      -356,851,467.12    -356,851,467.12
的分配
四、本期期末余额        2,179,088,030.00   1,774,632,757.86   154,978,351.25      390,854,336.82     1,445,844,945.61    5,635,441,719.04
                                                                 188
环旭电子股份有限公司                                                                               公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                                           2018 年度
         项 目
                           股本            资本公积           减：库存股           盈余公积         未分配利润           所有者权益合计
一、上年期末余额        2,175,923,580.00   1,688,260,132.41                       342,925,836.96      1,773,885,776.28    5,980,995,325.65
二、本年期初余额        2,175,923,580.00   1,688,260,132.41                       342,925,836.96      1,773,885,776.28    5,980,995,325.65
三、本期增减变动金
额（ 减少以“-”号填                         23,592,860.14                         20,711,321.98      -216,143,964.44      -171,839,782.32
列）
（一）综合收益总额                                                                                     207,113,219.84       207,113,219.84
（二）所有者投入和
                                             23,592,860.14                                                                   23,592,860.14
减少资本
1．所有者投入的普通
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
                                             23,592,860.14                                                                   23,592,860.14
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                     20,711,321.98      -423,257,184.28      -402,545,862.30
1．提取盈余公积                                                                    20,711,321.98        -20,711,321.98
2．对所有者（或股东）
                                                                                                      -402,545,862.30      -402,545,862.30
的分配
3．其他
                                                                 189
环旭电子股份有限公司                                                                               公开发行可转换公司债券募集说明书
四、本期期末余额        2,175,923,580.00   1,711,852,992.55                       363,637,158.94      1,557,741,811.84    5,809,155,543.33
                                                                           2017 年度
         项 目
                           股本             资本公积          减：库存股           盈余公积         未分配利润           所有者权益合计
一、上年期末余额        2,175,923,580.00   1,645,781,420.71                       294,470,586.47     1,594,547,504.35     5,710,723,091.53
二、本年期初余额        2,175,923,580.00   1,645,781,420.71                       294,470,586.47     1,594,547,504.35     5,710,723,091.53
三、本期增减变动金
额（ 减少以“-”号填                         42,478,711.70                         48,455,250.49       179,338,271.93      270,272,234.12
列）
（一）综合收益总额                                                                                     484,552,504.86      484,552,504.86
（二）所有者投入和
                                             42,478,711.70                                                                  42,478,711.70
减少资本
1．所有者投入的普通
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
                                             42,478,711.70                                                                  42,478,711.70
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                     48,455,250.49      -305,214,232.93     -256,758,982.44
1．提取盈余公积                                                                    48,455,250.49       -48,455,250.49
2．对所有者（或股东）
                                                                                                      -256,758,982.44     -256,758,982.44
的分配
                                                                 190
环旭电子股份有限公司                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
3．其他
四、本期期末余额       2,175,923,580.00   1,688,260,132.41         342,925,836.96     1,773,885,776.28   5,980,995,325.65
                                                             191
环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
四、合并财务报表范围及变化情况
（一）子公司情况
                                                                             持股比例
序号           公司名称               主营业务         注册资本
                                                                       直接        间接
 1     环鸿电子(昆山)有限公司        生产及销售       55,000 万元     100.00%           -
                                    生产及销售、产
                                                     198,000 万新台
 2     环鸿科技股份有限公司         品 设计及研究                        -        100.00%
                                                           币
                                         发展
 3     环旭科技有限公司              贸易及投资       1,100 万美元       -        100.00%
 4     环鸿电子股份有限公司          贸易及投资      17,050 万美元    100.00%
                                                     27,000,000 美
 5     环海电子股份有限公司          贸易及投资                          -        100.00%
                                                          元
                                    合约制造、产品
 6     USI America, Inc.            维 修及相关服    9,500,000 美元      -        100.00%
                                          务
                                                     75,000,000 美
 7     环胜电子(深圳)有限公司        生产及销售                       50.00%      50.00%
                                                          元
                                    产品维修及相     95,000,000 日
 8     USI Japan Co., Ltd.                                               -        100.00%
                                      关 服务             元
       Universal Scientific         合约制造、产品
                                                     976,992,000 墨
 9     Industrial De México S.A.   维 修及相关服                        -        100.00%
                                                       西哥比索
       De C.V.                            务
                                    生产及销售、产
                                                     1,330,000,000
 10    环维电子(上海)有限公司       品 设计及研究                     100.00%           -
                                                          元
                                         发展
       环豪电子（上海）有限公
 11                                  贸易及投资      50,000,000 元    100.00%           -
       司
                                    生产及销售、产   1,399,727,400
 12    环隆电气股份有限公司                                              -        100.00%
                                        品 维修         新台币
                                    合约制造、产品
       Semicondutores                                994,850 巴西雷
 13                                 维 修及相关服                        -        75.00%
       Avancados do Brasil S.A.                           亚尔
                                          务
 14    环荣电子(惠州)有限公司        生产及销售      50,000,000 元       -        100.00%
                                                     3,384,300 波兰
 15    USI Poland                    生产及销售                          -        100.00%
                                                           币
       Universal Scientific
 16                                     投资         1,310,000 欧元      -        100.00%
       Industrial (France)
       Universal Scientific Indu
 17                                  生产及销售      9,270 亿越南盾      -        100.00%
       strial Vietnam Company
                                            192
环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
                 Limited
（二）报告期新纳入合并范围的主体
     1、2020 年 1-6 月新纳入合并范围的子公司
     2020 年 1-6 月企业合并报表的合并范围新纳入一家越南子公司 Universal
Scientific Industrial Vietnam Company Limited，系成立于 2020 年 6 月。
     2、2019 年新纳入合并范围的子公司
                                                                            单位：万元
         名 称                    变更原因            2019年末净资产    2019年度净利润
                         2019 年 10 月 31 日现金购
Chung Hong Electronic
                         买该公司 60%股权，实现非           55,246.69           -276.69
s Poland sp. z o.o【注】
                           同一控制下的企业合并
Universal Scientific Ind
                              2019 年设立取得                    6.84              -0.98
ustrial (France)
Semicondutores Avanca
                              2019 年设立取得                   66.25           -106.94
dos do Brasil S.A.
     注：于 2020 年 6 月 22 日经波兰子公司股东会决议通过，Chung Hong Elec-tronics Poland
Sp. z o.o.更名为 Universal Scientific Industrial Poland Sp. z o.o.。
     3、2018 年新纳入合并范围的子公司
     2018 年公司合并报表的合并范围未发生变动。
     4、2017 年新纳入合并范围的子公司
     2017 年公司合并报表的合并范围未发生变动。
（三）报告期不再纳入合并范围的主体
     报告期内，发行人无不再纳入合并范围的主体。
五、公司报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
     报告期内，公司主要财务指标如下表：
                                          193
       环旭电子股份有限公司                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
                           2020 年 1-6 月/          2019 年度/               2018 年度/                 2017 年度/
   主要财务指标
                          2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日        2017 年 12 月 31 日
  流动比率（倍）                       1.70                      1.68                     1.69                         1.77
  速动比率（倍）                       1.26                      1.28                     1.24                         1.39
资产负债率（母公司）                38.29%                     34.85%                   26.30%                    26.77%
 资产负债率（合并）                 54.01%                     52.96%                   53.30%                    50.28%
应收账款周转率（次）                   2.48                      5.00                     4.98                         5.60
  存货周转率（次）                     3.30                      7.25                     7.27                         8.49
每股经营活动产生的现
                                       0.07                      1.11                     -0.10                        0.57
    金流量（元）
每股净现金流量（元）                   0.25                      0.68                     -0.20                        0.13
 研发费用占营业收入
                                      3.37%                    3.69%                     3.91%                     3.43%
       比重
       （二）最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产
       收益率
                         项目                         2020 年 1-6 月      2019 年度       2018 年度        2017 年度
   基本每股收益（元/股）                                          0.23           0.58              0.54          0.60
   扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）                      0.20           0.48              0.55          0.50
   归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益
                                                                  4.84         12.93              13.18         16.34
   率（%）
   扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
                                                                  4.07         10.70              13.34         13.49
   加权平均净资产收益率（%）
       注：2017 年-2019 年净资产收益率相关指标已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出
       具的德师报（函）字（20）第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。
       （三）公司最近三年一期的非经常性损益明细表
                                                                                                     单位：元
                  项目                         2020年1-6月         2019年度             2018年度            2017年度
非流动资产处置损益                               816,729.19       1,318,458.06      -1,096,322.26            557,159.09
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享           42,284,912.91     52,011,788.56     35,560,866.83           21,886,142.03
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍生
                                               47,392,197.38    175,214,439.86     -39,857,362.08         243,862,123.98
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交
                                                      194
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易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权投资取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                        4,957,903.25     11,116,543.38    8,339,063.86      3,436,482.77
出
少数股东权益影响额                       -359,545.92         16,327.62        -1,017.55         2,371.40
所得税影响额                           -15,071,985.04   -22,248,382.17   -17,399,762.40   -40,386,854.21
               合计                    80,020,211.77    217,429,175.31   -14,454,533.60   229,357,425.06
       注：2017 年-2019 年非经常性损益明细表已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具
       的德师报(函)字(20)第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。
                                               195
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                   第七节         管理层讨论与分析
    本公司董事会提请投资者注意：以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报
表及报表附注和本募集说明书揭示的财务及其他信息一并阅读（财务数据尾数差
异为四舍五入引起）。
一、财务状况分析
（一）资产构成及变化情况分析
                                                                            单位：万元
                             2020 年 1-6 月                         2019 年度
      项目
                         金额               比例             金额               比例
流动资产               1,851,530.22            81.19%      1,818,584.18           83.00%
非流动资产              429,058.74             18.81%       372,600.95            17.00%
资产总额               2,280,588.97           100.00%      2,191,185.13          100.00%
                                2018 年度                           2017 年度
      项目
                         金额               比例             金额               比例
流动资产               1,789,512.79            88.80%      1,526,373.49           87.91%
非流动资产              225,626.59             11.20%       209,965.91            12.09%
资产总额               2,015,139.38           100.00%      1,736,339.40          100.00%
    报告期内，公司资产规模稳步增长，主要系公司业务规模的不断扩张所致。
    1、主要流动资产分析
    报告期内，公司的流动资产结构如下：
                                                                            单位：万元
                            2020 年 6 月 30 日                 2019 年 12 月 31 日
       项目
                          金额                比例           金额               比例
  货币资金                666,446.34            35.99%       609,584.67           33.52%
  交易性金融资产                80.41              0.00%
  衍生金融资产
  应收票据                  7,565.20               0.41%       7,568.34              0.42%
  应收账款                646,324.99            34.91%       725,821.56           39.91%
                                        196
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  预付款项                1,929.68               0.10%         1,653.46              0.09%
  其他应收款              6,954.20               0.38%         7,145.47              0.39%
  其中：应收利息              398.41             0.02%          422.01               0.02%
  存货                  478,436.90              25.84%       429,818.51          23.63%
  一年内到期的非流
                               22.21             0.00%            46.63              0.00%
动资产
  其他流动资产           43,770.30               2.36%        36,945.54              2.03%
    流动资产合计       1,851,530.22            100.00%     1,818,584.18         100.00%
                          2018 年 12 月 31 日                  2017 年 12 月 31 日
          项目
                         金额                 比例           金额              比例
  货币资金              461,075.49              25.77%       504,596.19          33.06%
  交易性金融资产         44,368.07               2.48%              0.00             0.00%
  衍生金融资产                                                67,793.92              4.44%
  应收票据                6,170.65               0.34%         6,415.17              0.42%
  应收账款              758,811.77              42.40%       585,192.78          38.34%
  预付款项                2,200.84               0.12%         2,349.09              0.15%
  其他应收款              8,757.44               0.49%         8,996.91              0.59%
  其中：应收利息              455.31             0.03%         1,128.71              0.07%
  存货                  476,015.97              26.60%       331,761.26          21.74%
  一年内到期的非流
动资产
  其他流动资产           32,112.56               1.79%        19,268.16              1.26%
    流动资产合计       1,789,512.79            100.00%     1,526,373.49         100.00%
    报告期内，公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，报告期各
期末，上述资产合计总额占流动资产的比重分别为 93.13%、94.77%、97.07%和
96.74%。
    （1）货币资金
                                                                              单位：万元
                         2020 年 6 月 30 日                   2019 年 12 月 31 日
         项目
                       金额                   比例             金额              比例
库存现金                        11.59         0.0017%                 12.02     0.0020%
银行存款                662,919.52             99.47%           608,251.98       99.78%
                                        197
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其他货币资金                    3,515.23              0.53%                    1,320.68          0.22%
      合计                    666,446.34            100.00%                 609,584.67       100.00%
                             2018 年 12 月 31 日                           2017 年 12 月 31 日
      项目
                             金额                   比例                   金额               比例
库存现金                             17.99          0.0039%                        17.37     0.0034%
银行存款                      460,650.89             99.91%                 504,323.42           99.95%
其他货币资金                        406.61            0.09%                       255.39         0.05%
      合计                    461,075.49            100.00%                 504,596.19       100.00%
    报告期内，公司货币资金主要为日常经营所需银行存款，银行存款占货币资
金的比例分别为 99.95%、99.91%、99.78%和 99.47%。
    （2）应收票据
                                                                                           单位：万元
                  2020 年 6 月 30     2019 年 12 月 31      2018 年 12 月 31         2017 年 12 月 31
    项目
                        日                   日                       日                    日
银行承兑汇票             7,565.20             7,568.34                 6,170.65              6,415.17
    合计                 7,565.20             7,568.34                 6,170.65              6,415.17
    报告期内，公司应收票据全部为银行承兑汇票，金额分别为 6,415.17 万元、
6,170.65 万元、7,568.34 万元和 7,565.20 万元。
    （3）应收账款
    1）应收账款分类
                                                                                           单位：万元
               项目                      2020 年 6 月 30 日                  2019 年 12 月 31 日
与客户之间合同产生的应收账款                           647,608.23                          727,263.93
减：信用损失准备                                           1,283.24                          1,442.37
账面价值                                               646,324.99                          725,821.56
               项目                          2018 年 12 月 31 日                  2017 年 12 月 31 日
与客户之间合同产生的应收账款                           760,737.07                          585,376.52
减：信用损失准备                                           1,925.30                              183.73
账面价值                                               758,811.77                          585,192.78
                                              198
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       报告期各期末，公司应收账款余额分别为 585,376.52 万元、760,737.07 万元、
727,263.93 万元及 647,608.23 万元。应收账款余额与营业收入情况基本匹配。
       2）应收账款的信用风险与预期信用损失情况
       报告期内，公司应收账款的信用风险与预期信用损失情况如下:
                                                                            单位：万元
                                   2020 年 6 月 30 日
账龄                   账面余额                  信用损失准备           账面价值
信用期内                   579,624.52                         180.57         579,443.95
逾期 1-30 天                62,597.26                         192.38          62,404.89
逾期 31-60 天                4,643.65                         455.42           4,188.23
逾期 61-90 天                     556.88                      268.96               287.92
逾期超过 90 天                    185.92                      185.92                    -
合计                       647,608.23                    1,283.24            646,324.99
                                   2019 年 12 月 31 日
       账龄            账面余额                  信用损失准备           账面价值
信用期内                   661,164.28                         330.48         660,833.80
逾期 1-30 天                62,261.24                         404.51          61,856.73
逾期 31-60 天                3,111.79                         351.57           2,760.22
逾期 61-90 天                     540.58                      169.78               370.80
逾期超过 90 天                    186.04                      186.04
合计                       727,263.93                    1,442.37            725,821.56
                                   2018 年 12 月 31 日
       账龄            账面余额                  信用损失准备           账面价值
信用期内                   691,540.78                         103.80         691,436.98
逾期 1-30 天                64,157.57                         143.76          64,013.82
逾期 31-60 天                2,920.09                         182.06           2,738.03
逾期 61-90 天                     886.09                      263.14               622.94
逾期超过 90 天               1,232.53                    1,232.53
       合计                760,737.07                    1,925.30            758,811.77
                                   2017 年 12 月 31 日
       账龄            账面余额                    坏账准备             账面价值
信用期内                   554,683.63                                        554,683.63
                                           199
环旭电子股份有限公司                               公开发行可转换公司债券募集说明书
逾期 1-30 天                  29,704.91                    13.70           29,691.21
逾期 31-60 天                   846.81                     62.74             784.07
逾期 61-90 天                    81.83                     47.96              33.87
逾期超过 90 天                   59.34                     59.34
       合计                  585,376.52                183.73             585,192.78
       报告期内，公司超过信用期的应收账款金额较小，客户质量较好，应收账款
回款风险较小。
       3）应收账款前五大客户
       报告期各期末，公司应收账款前五名客户账面余额及其占比情况如下表：
                                                                         单位：万元
序号              客户名称                      账面余额               占比（%）
                                  2020 年 6 月 30 日
  1                客户 A                               201,063.85            31.05
  2                客户 B                                  82,404.54          12.72
  3                客户 E                                  65,028.83          10.04
  4                客户 D                                  41,285.19            6.38
  5                客户 F                                  35,476.79            5.48
                 合计                                   425,259.19            65.67
                                 2019 年 12 月 31 日
  1                客户 A                               237,458.79            32.65
  2                客户 B                               111,727.69            15.36
  3                客户 E                                  59,932.35            8.24
  4                客户 D                                  36,197.57            4.98
  5                客户 F                                  29,033.76            3.99
                 合计                                   474,350.16            65.22
                                 2018 年 12 月 31 日
  1                客户 A                               318,985.29            41.93
  2                客户 B                                  64,066.37            8.42
  3                客户 E                                  39,270.95            5.16
  4                客户 C                                  38,816.55            5.10
  5                客户 F                                  29,463.18            3.88
                 合计                                   490,602.33            64.49
                                          200
环旭电子股份有限公司                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
                                     2017 年 12 月 31 日
 1                客户A                                       195,772.97                33.45
 2                    客户B                                    75,650.43                12.92
 3                    客户C                                    37,248.12                 6.36
 4                    客户E                                    28,449.86                 4.86
 5                客户D                                        23,403.58                 4.00
                合计                                          360,524.96                61.59
       报告期各期末，公司应收账款前五大占比分别为 61.59%、64.49%、65.22%
和 65.67%，占比相对较高。
       （3）预付款项
       报告期各期末，公司预付款项金额和账龄情况如下：
                                                                                单位：万元
        账龄                  2020 年 6 月 30 日                  2019 年 12 月 31 日
1 年之内                                           1,929.68                        1,653.46
1至2年
合计                                               1,929.68                        1,653.46
        账龄                  2018 年 12 月 31 日                 2017 年 12 月 31 日
1 年之内                                           2,200.84                        2,344.19
1至2年                                                    -                              4.90
合计                                               2,200.84                        2,349.09
       2020 年 6 月末，公司预付款项余额前五名明细如下：
                                                                                单位：万元
序号           供应商名称                   账面余额          占比（%）     与本公司关系
 1               单位 F                      545.94             28.29           第三方
 2               单位 G                      322.68             16.72           第三方
 3               单位 H                      138.54              7.18           第三方
 4               单位 I                      140.70              7.29           第三方
 5               单位 J                       73.41              3.80           第三方
               合计                         1,221.27            63.28
       （4）其他应收款
                                             201
环旭电子股份有限公司                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
       报告期各期末，公司其他应收款主要为押金保证金、往来款及备用金等，具
体情况如下：
                                                                                单位：万元
           款项性质                     2020 年 6 月 30 日               2019 年 12 月 31 日
为第三方代垫款项                                   4,486.87                        3,553.78
履约保证金                                             300.00                        300.00
应收加工费返还                                                                     2,306.94
其他                                               2,068.93                          862.74
应收利息                                               398.41                        422.01
    减：减值准备/预期信用
                                                       300.00                        300.00
损失减值准备
合计                                               6,954.20                        7,145.47
           款项性质                    2018 年 12 月 31 日               2017 年 12 月 31 日
为第三方代垫款项                                   4,599.73                        5,169.10
履约保证金                                             300.00                        300.00
应收加工费返还                                     2,898.19                          844.87
其他                                                   804.21                      1,854.22
应收利息                                               455.31                      1,128.71
    减：减值准备/预期信用
                                                       300.00                        300.00
损失减值准备
合计                                               8,757.44                        8,996.91
       报告期各期末，公司其他应收款余额分别为 8,996.91 万元、8,757.44 万元、
7,145.47 万元和 6,954.20 万元，占流动资产比例较小，主要系公司为第三方代垫
款项、应收加工费返还等。
       2020 年 6 月末，公司主要的其他应收款具体明细如下表：
                                                                                单位：万元
单位名称      款项的性质    期末余额            账龄        占比（%） 坏账准备期末余额
单位 E       代垫款           1,888.05          1 年以内         27.54
单位 K       代垫款             954.00          1 年以内         13.92
单位 B       履约保证金         300.00          3 年以上          4.38               300.00
单位 L       预缴进口关税       290.82          1 年以内          4.24
单位 M       代垫款             263.83          1 年以内          3.85
                                          202
环旭电子股份有限公司                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
            合计                           3,696.70                /              53.93                300.00
       （5）存货
       报告期内各期末，公司存货账面余额明细情况如下：
                                                                                                 单位：万元
                               2020 年 6 月 30 日                             2019 年 12 月 31 日
  项目
              账面余额             跌价准备         账面价值      账面余额          跌价准备        账面价值
原材料            248,413.31          7,349.12      241,064.19    216,064.84          6,343.45      209,721.39
在产品             71,822.36                          71,822.36    55,179.13                         55,179.13
产成品            164,323.06          3,549.62      160,773.43    163,642.89          2,790.28      160,852.61
                    4,776.91
周转材料                                               4,776.91        4,065.39                       4,065.39
合计              489,335.65         10,898.74      478,436.90    438,952.24          9,133.73      429,818.51
                           2018 年 12 月 31 日                                2017 年 12 月 31 日
  项目
              账面余额             跌价准备         账面价值      账面余额          跌价准备        账面价值
原材料            255,951.11          6,821.87      249,129.25    161,278.06          3,389.81      157,888.25
在产品             61,769.69                          61,769.69    47,718.36                         47,718.36
产成品            164,061.33          2,503.89      161,557.44    124,758.40          2,091.38      122,667.02
周转材料            3,559.60                           3,559.60        3,487.63                       3,487.63
合计              485,341.72          9,325.75      476,015.97    337,242.45          5,481.19      331,761.26
       报告期各期末，公司存货余额分别为 337,242.45 万元、485,341.72 万元、
438,952.24 万元、489,335.65 万元。存货主要为原材料和产成品，公司主要根据
订单情况进行生产和备货，存货结构良好。
       （6）其他流动资产
       报告期各期末，发行人其他流动资产金额分别为 19,268.16 万元、32,112.56
万元 、36,945.54 万元、43,770.30 万元。主要为待抵扣进项税、预缴所得税等。
       2、主要非流动资产分析
       报告期内，公司非流动资产的构成如下：
                                                                                                 单位：万元
           项目                          2020 年 6 月 30 日                       2019 年 12 月 31 日
                                                       203
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                       金额               比例            金额            比例
  可供出售金融资产              -                  -              -                  -
  长期应收款                34.19             0.01%           34.89              0.01%
  长期股权投资          47,886.16           11.16%        48,735.70          13.08%
  其他权益工具投资       4,188.57             0.98%        4,215.21              1.13%
  其他非流动金融资产     7,116.25             1.66%        4,612.24              1.24%
  固定资产             176,045.23           41.03%       166,876.16          44.79%
  在建工程              64,393.17           15.01%        22,496.08              6.04%
  使用权资产            56,493.17           13.17%        56,144.34          15.07%
  无形资产              12,509.89             2.92%       13,734.07              3.69%
  商誉                   2,892.24             0.67%        2,850.04              0.76%
  长期待摊费用          26,176.46             6.10%       28,606.19              7.68%
  递延所得税资产        16,182.04             3.77%       16,763.84              4.50%
  其他非流动资产        15,141.37             3.53%        7,532.19              2.02%
   非流动资产合计      429,058.74          100.00%       372,600.95        100.00%
                        2018 年 12 月 31 日                2017 年 12 月 31 日
         项目
                       金额               比例            金额            比例
  可供出售金融资产              -                  -       2,258.56              1.08%
  长期应收款                    -                  -              -                  -
  长期股权投资                  -                  -              -                  -
  其他权益工具投资       2,703.36             1.20%               -                  -
  其他非流动金融资产            -                  -              -                  -
  固定资产             154,455.67           68.46%       151,051.44          71.94%
  在建工程               4,940.87             2.19%        3,855.02              1.84%
  使用权资产                    -                  -              -                  -
  无形资产               2,686.82             1.19%        2,738.20              1.30%
  商誉                          -                  -              -                  -
  长期待摊费用          30,122.73           13.35%        25,358.06          12.08%
  递延所得税资产        23,944.79           10.61%        23,245.84          11.07%
  其他非流动资产         6,772.35             3.00%        1,458.80              0.69%
   非流动资产合计      225,626.59          100.00%       209,965.91        100.00%
    （1）可供出售金融资产
                                    204
环旭电子股份有限公司                          公开发行可转换公司债券募集说明书
     公司于 2016 年对外投资，占被投资公司 5%的股权。由于公司对其不具有重
大影响，因此将其作为可供出售金融资产进行核算，由于该股权投资在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量，因此按照成本计量该可供出售金融资
产，2017 年金额为 2,258.56 万元。
     前述投资原计入“可供出售金融资产”，根据新金融工具准则，于 2018 年
度起计入“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，列示为“其
他权益工具投资”。
  （2）长期股权投资
     报告期内，公司长期股权投资账面价值明细如下表所示：
                                                                     单位：万元
             被投资公司             2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日
中科泓泰电子有限公司                            6,376.04                6,508.53
M-Universe Investments Pte. Ltd                41,510.12               42,227.16
                 合计                          47,886.16               48,735.70
     2019 年 4 月，公司全资子公司环鸿电子(昆山)有限公司(以下简称"环鸿昆山
")与中科可控信息产业有限公司(以下简称"中科可控")成立合资公司中科泓泰电
子有限公司(以下简称"中科泓泰")。根据《股东协议》，环鸿昆山出资人民币
107,800,000 元，出资比例 49%。根据中科泓泰公司章程，董事会由 5 名董事组
成，其中环鸿昆山委派 2 名，普通决议需出席董事会会议董事半数以上同意通过，
特别事项需要全体董事一致同意通过，特别事项主要包括：决定公司的经营计划
和投资方案，制订公司的年度财务预算方案、决算方案，制订公司的利润分配方
案和弥补亏损方案等。股东会中，普通决议由代表二分之一以上表决权的股东通
过，特别决议由代表四分之三以上表决权的股东通过，故中科泓泰系环鸿昆山的
合营企业，本公司以权益法核算。
     2019 年 7 月，公司全资子公司环鸿电子股份有限公司 (以下简称"环鸿电子
") 向在新加坡设立的特殊目的孙公司 M-Universe Investments Pte. Ltd. (以下简称
“M-Universe”)增资新加坡元 7,986.25 万元，以公开收购新加坡上市公司 Memtech
International Ltd. (以下简称"Memtech")普通股。根据股权收购协议，M-Universe
                                    205
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按照 2019 年 6 月 30 日 Memtech 的市场价格新加坡元 1.35 元/股收购 Memtech
42.23%的股权，同时 M-Universe 向 Memtech 原股东 Keytech Investment Pte.
Ltd.(以下简称“Keytech”) 发行新股，换取 Keytech 持有的 Memtech57.77%的股
份，至此，而环鸿电子对 M-Universe 的持股比例由 100 %减少至 42.23%并丧失
控制权。根据 M-Universe《股东协议》，董事会由 3 名董事组成，其中 Keytect
委派 2 名，环鸿电子委派 1 名，决议需出席董事会会议董事多数 2/3 以上同意通
过，故将其转为采用权益法核算的联营企业，初始投资成本以公允价值计量。
    （3）其他权益工具投资
    2020 年 6 月末，公司其他权益工具投资余额 4,188.57 万元，主要系公司持
有的投资单位 O 的股权。
    前述投资原计入“可供出售金融资产”，根据新金融工具准则，于 2018 年
度起计入“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，列示为“其
他权益工具投资”。
    （4）其他非流动金融资产
    2019 年末、2020 年 6 月末，公司其他非流动金融资产分别为 4,612.24 万元、
7,116.25 万元，主要为向投资单位 P 分期缴纳的出资额。
    （5）固定资产
    报告期内，本公司固定资产原值情况如下表所示：
                                                                        单位：万元
                           2020 年 6 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
       项目
                          金额            比例            金额            比例
       土地               17,563.13             9.98%      17,146.33         10.27%
   房屋及建筑物           24,625.01           13.99%       25,226.67         15.12%
     机器设备          126,068.86             71.61%      116,599.11         69.87%
     运输工具               290.20              0.16%        359.82              0.22%
电子设备、器具及家具       7,199.66             4.09%       7,117.44             4.27%
      装修费                298.36              0.17%        426.78              0.26%
       合计            176,045.23            100.00%      166,876.16       100.00%
                                       206
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                               2018 年 12 月 31 日                2017 年 12 月 31 日
       项目
                              金额            比例               金额             比例
       土地                   15,675.34            10.15%         15,374.92            10.18%
   房屋及建筑物               23,317.65            15.10%         24,647.67            16.32%
     机器设备              106,631.85              69.04%        103,454.65            68.49%
     运输工具                    395.70              0.26%            504.37            0.33%
电子设备、器具及家具           7,407.97              4.80%         3,442.81             2.28%
      装修费                   1,027.16              0.67%         3,627.01             2.40%
       合计                154,455.67             100.00%        151,051.44        100.00%
    报告期各期末，公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备和土地构成，
各期末占比分别为 94.99%、94.28%、95.26%和 95.58%，相对稳定。主要的固定
资产明细参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“八/（一）主要固定资
产情况”。
    （6）在建工程
    报告期各期末，公司在建工程余额分别为 3,855.02 万元、4,940.87 万元、
22,496.08 万元、64,393.17 万元，主要为待安装设备。
    （7）无形资产
    报告期内，公司无形资产账面价值情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
                         2020 年 6 月 30 日                      2019 年 12 月 31 日
     项目
                       金额                比例                金额              比例
  土地使用权             5,558.27             44.43%             5,622.26              40.94%
    专利权                    67.99              0.54%             167.49               1.22%
     软件                6,880.84             55.00%             7,451.35              54.25%
    商标权                     2.79              0.02%                3.73              0.03%
   碳排放权                                      0.00%             489.24               3.56%
             合计       12,509.89           100.00%             13,734.07          100.00%
     项目               2018 年 12 月 31 日                      2017 年 12 月 31 日
                                           207
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                       金额          比例                金额             比例
  土地使用权             1,542.45      57.41%              1,587.66         57.98%
    专利权                                 0.00%                             0.00%
     软件                 671.85       25.01%                695.27         25.39%
    商标权                    5.59         0.21%                7.45         0.27%
   碳排放权               466.94       17.38%                447.82         16.35%
     合计                2,686.82     100.00%              2,738.20        100.00%
    报告期各期末，公司无形资产净值分别为 2,738.20 万元、2,686.82 万元、
13,734.07 万元及 12,509.89 万元。报告期内，公司无形资产主要为土地使用权和
软件。2019 年土地使用权和软件增加金额较大，主要原因为公司购置了土地和
软件。公司无形资产详细情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“八
/（二）主要无形资产情况”。
    （8）商誉
    2019年末及2020年6月末，公司商誉分别为2,850.04万元、2,892.24万元，主
要为公司收购Chung Hong Electronics Poland sp. z o.o股权形成，合并成本大于合
并中取得的可辨认净资产份额的差额，金额变动原因主要为外币报表折算导致。
    （9）长期待摊费用
    报告期各期末，公司长期待摊费用分别为25,358.06万元、30,122.73万元、
28,606.19万元及26,176.46万元，主要系公司租赁厂房发生的待摊装修费。
    （10）递延所得税资产
    报告期各期末，公司递延所得税资产分别为23,245.84万元、23,944.79万元、
16,763.84万元及16,182.04万元。公司递延所得税资产主要系存在资产减值准备、
销货折让、可抵扣亏损等原因，相应资产的账面价值低于计税基础所致。
    （11）其他非流动资产
    报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 1,458.80 万元、6,772.35 万
元、7,532.19 万元和 15,141.37 万元，主要为预付设备购买款和保证金及押金。
    （12）财务性投资情况
                                     208
环旭电子股份有限公司                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
    自本次发行首次董事会决议日（2020 年 8 月 10 日）前六个月（2020 年 2
月 10 日）起至今，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的
情况；截至 2020 年 9 月 30 日，公司不存在金额较大、期限较长的交易性金融资
产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资
（二）负债构成及变化情况分析
    报告期内，公司流动负债与非流动负债的构成如下：
                                                                                  单位：万元
                          2020 年 6 月 30 日                     2019 年 12 月 31 日
     项目
                        金额                比例                金额               比例
流动负债               1,088,169.48               88.34%       1,085,713.04            93.56%
非流动负债              143,652.57                11.66%         74,786.07             6.44%
负债总额               1,231,822.05          100.00%           1,160,499.11         100.00%
                         2018 年 12 月 31 日                     2017 年 12 月 31 日
     项目
                        金额                比例                金额               比例
流动负债               1,059,672.89               98.65%        860,515.64             98.57%
非流动负债               14,476.30                1.35%          12,525.85             1.43%
负债总额               1,074,149.18          100.00%            873,041.49          100.00%
    报告期各期末，公司负债总额分别为 873,041.49 万元、1,074,149.18 万元、
1,160,499.11 万元及 1,231,822.05 万元；其中，流动负债占比较高，主要为应付
账款和短期借款，与公司业务特点相一致。
    1、主要流动负债分析
    报告期内，公司流动负债的构成如下表：
                                                                                  单位：万元
                                 2020 年 6 月 30 日                2019 年 12 月 31 日
             项目
                                金额                比例           金额             比例
  短期借款                     243,543.85             22.38%     176,437.57            16.25%
  应付账款                     722,003.99             66.35%     793,145.75            73.05%
  预收款项                              -                  -                  -             -
                                            209
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  合同负债                   17,938.02            1.65%      14,033.02          1.29%
  应付职工薪酬               37,496.80            3.45%      48,479.11          4.47%
  应交税费                    6,925.29            0.64%       6,899.78          0.64%
  其他应付款                 40,918.70            3.76%      36,497.51          3.36%
  其中：应付利息              1,334.03            0.12%         296.94          0.03%
  一年内到期的非流动负债     19,342.83            1.78%       9,731.06          0.90%
  其他流动负债                        -                -        489.24          0.05%
  流动负债合计             1,088,169.48         100.00%    1,085,713.04      100.00%
                              2018 年 12 月 31 日             2017 年 12 月 31 日
             项目
                              金额              比例          金额           比例
  短期借款                  147,177.37           13.89%      93,947.95         10.92%
  应付账款                  809,331.17           76.38%     663,966.04         77.16%
  预收款项                            -                -      8,747.68          1.02%
  合同负债                    7,035.01            0.66%               -             -
  应付职工薪酬               47,586.74            4.49%      47,241.94          5.49%
  应交税费                   14,417.36            1.36%      13,928.52          1.62%
  其他应付款                 31,515.36            2.97%      29,417.13          3.42%
  其中：应付利息                389.51            0.04%         171.23          0.02%
  一年内到期的非流动负债              -                -              -             -
  其他流动负债                2,609.88            0.25%       3,266.38          0.38%
  流动负债合计             1,059,672.89         100.00%     860,515.64       100.00%
    报告期内，公司流动资产主要由短期借款、应付账款和应付职工薪酬构成，
上述负债合计占公司流动负债总额的 90%以上。
    （1）短期借款
    报告期各期末，公司短期借款余额分别为 93,947.95 万元、147,177.37 万元、
176,437.57 万元及 243,543.85 万元，全部为信用借款，无质押、抵押及保证借款。
报告期内各期末，公司短期借款余额持续增加，主要原因为由于公司因业务规模
持续扩大，经营周转需要，补充短期流动性所致。
    （2）应付款项
                                          210
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       报告期各期末，公司应付账款余额分别为 663,966.04 万元、809,331.17 万元、
793,145.75 万元、722,003.99 万元，主要为应付材料款。公司应付账款增长与营
收规模增长相匹配，具体明细如下：
                                                                                 单位：万元
             项目                     2020 年 6 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
应付材料款                                         665,123.76                     759,652.73
应付资产款                                          31,430.25                       16,824.30
应付费用                                            25,449.98                       16,668.72
             合计                                  722,003.99                     793,145.75
             项目                    2018 年 12 月 31 日             2017 年 12 月 31 日
应付材料款                                         778,257.59                     641,957.42
应付资产款                                          12,234.58                        5,206.05
应付费用                                            18,839.00                       16,802.57
             合计                                  809,331.17                     663,966.04
       （3）预收款项和合同负债
       公司自 2018 年开始执行新收入准则。根据新收入准则，公司将符合合同负
债定义的预收款款项列示至合同负债科目。报告期各期末，公司预收款项与合同
负债之和分别为 8,747.68 万元、7,035.01 万元、14,033.02 万元及 17,938.02 万元。
2019 年末及 2020 年 6 月末，公司合同负债余额增长主要系收到客户预付货款增
多所致。
                                                                                 单位：万元
项目         2020 年 6 月 30 日   2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
预收款项                      -                     -                     -                8,747.68
合同负债             17,938.02              14,033.02              7,035.01                       -
  合计               17,938.02              14,033.02              7,035.01                8,747.68
       （4）应付职工薪酬
       报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 47,241.94 万元、47,586.74 万元、
48,479.11 万元及 37,496.80 万元，占流动负债的比例分别为 5.49%、4.49%、4.47%、
3.45%，主要为公司计提的员工薪酬。公司员工薪酬主要包括生产人员的薪酬、
                                             211
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销售人员的薪酬和管理人员的薪酬，分别按实际情况计入公司营业成本/存货、
销售费用和管理费用。
       （5）应交税费
       公司应交税费主要为企业所得税构成。报告期各期末应交税费的具体明细如
下：
                                                                          单位：万元
           项目               2020 年 6 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
增值税                                          25.73                          134.95
企业所得税                                    5,856.29                        5,535.94
个人所得税                                     429.14                          657.32
代扣代缴所得税                                 257.46                          236.56
代扣代缴增值税及附加税                         170.83                              37.07
其他                                           185.85                          297.94
           合计                               6,925.29                        6,899.78
           项目              2018 年 12 月 31 日             2017 年 12 月 31 日
增值税                                             6.24                            46.03
企业所得税                                   13,607.20                      12,816.04
个人所得税                                     204.96                          575.40
代扣代缴所得税                                 161.23                          104.12
代扣代缴增值税及附加税                          29.00                              11.05
其他                                           408.72                          375.88
           合计                              14,417.36                      13,928.52
       （6）其他应付款
       报告期各期末，除应付利息外，公司其他应付款余额分别为 29,245.91 万元、
31,125.85 万元 、36,200.57 万元、39,584.67 万元，主要为代收第三方款项。
       （7）一年内到期的非流动负债
       2019 年末、2020 年 6 月末，公司一年内到期的非流动负债主要包括 1 年内
到期的长期借款及长期应付款，具体明细如下：
                                       212
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   项目          2020 年 6 月 30 日   2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
1年内到期
                           9,351.99                   1,111.33                         -                      -
的长期借款
1年内到期
                           9,990.84                   8,619.73                         -                      -
的租赁负债
   合计                   19,342.83                   9,731.06                         -                      -
          （8）其他流动负债
          2017 年末至 2019 年末，公司其他流动负债为向客户收取的治具模具补贴和
   从政府无偿分配取得的碳排放权配额，具体明细如下：
                                                                                                单位：万元
                       2020 年 6 月 30     2019 年 12 月 31        2018 年 12 月 31        2017 年 12 月 31
          项目
                            日                    日                      日                      日
   治具模具补贴                       -                       -             2,142.94               2,818.56
   政府补助-碳排
                                      -                489.24                466.94                  447.82
   放权
          合计                        -                489.24               2,609.88               3,266.38
          2、非流动负债分析
          报告期公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付职工薪酬及递
   延收益等构成，具体如下：
                                                                                                单位：万元
                                      2020 年 6 月 30 日                     2019 年 12 月 31 日
             项目
                                      金额                  比例              金额                  比例
     长期借款                             74,293.88         51.72%                3,070.75           4.11%
     租赁负债                             49,381.54         34.38%               49,396.01          66.05%
     长期应付款                            5,119.39          3.56%                5,604.96           7.49%
     长期应付职工薪酬                     10,589.24          7.37%               11,795.72          15.77%
     预计负债                               131.13           0.09%                     160.40        0.21%
     递延收益                              3,338.71          2.32%                4,031.20           5.39%
     递延所得税负债                         294.51           0.21%                     391.99        0.52%
     其他非流动负债                         504.16           0.35%                     335.05        0.45%
     非流动负债合计                   143,652.57         100.00%                 74,786.07         100.00%
                                                      213
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                          2018 年 12 月 31 日                  2017 年 12 月 31 日
        项目
                           金额                比例             金额             比例
  长期借款
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬          10,568.13          73.00%               7,166.98     57.22%
  预计负债                      310.25          2.14%                  688.18        5.49%
  递延收益                   3,409.77          23.55%               4,529.01     36.16%
  递延所得税负债                                0.00%                                0.00%
  其他非流动负债                188.15          1.30%                  141.68        1.13%
  非流动负债合计            14,476.30      100.00%                 12,525.85    100.00%
    （1）长期借款
    2019 年末、2020 年 6 月末，公司长期借款余额分别为 3,070.75 万元、74,293.88
万元。2020 年上半年增加的原因为全资子公司环鸿电子股份有限公司向银团取
得的联合借款。
    （2）租赁负债
    2019 年末、2020 年 6 月末，公司租赁负债余额分别为 49,396.01 万元、
49,381.54 万元，主要为公司按照新租赁准则要求，对租赁资产计提的租赁负债。
    （3）长期应付款
    2019 年末、2020 年 6 月末，公司长期应付款余额分别为 5,604.96 万元、
5,119.39 万元，为软件授权费。
    （4）长期应付职工薪酬
    报告期各期末，公司长期应付职工薪酬余额分别为 7,166.98 万元、10,568.13
万元、11,795.72 万元、10,589.24 万元，主要为设定受益计划净负债。
（三）偿债能力分析
    1、偿债能力指标分析
                                         214
         环旭电子股份有限公司                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
                报告期内，本公司与偿债能力相关的主要财务指标如下表所示：
    偿债能力指标          2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
资产负债率（母公司）                 38.29%                   34.85%                   26.30%                     26.77%
资产负债率（合并）                   54.01%                   52.96%                   53.30%                     50.28%
流动比率（倍）                          1.70                     1.68                      1.69                     1.77
速动比率（倍）                          1.26                     1.28                      1.24                     1.39
    偿债能力指标           2020 年 1-6 月            2019 年度                 2018 年度               2017 年度
利息保障倍数（倍）                     13.35                   18.73                     48.36                    112.29
                报告期内，公司的资产负债率（合并）基本稳定，公司利息保障倍数较高，
         对公司债务的偿付提供了有效保障，具备良好的偿还到期债务的能力。
                公司根据实际经营情况，合理使用财务杠杆，保持稳健的资产负债结构。
                2、与同行业上市公司的对比分析
                公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业
         C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业偿债能力指标平均水平如
         下：
                                     2020 年 6 月 30    2019 年 12 月 31     2018 年 12 月 31     2017 年 12 月
                   公司
                                          日                   日                   日                31 日
         1、流动比率（次）
        同行业上市公司平均值                     3.34              3.28                 2.90               3.05
                 本公司                          1.70              1.68                 1.69               1.77
         2、速动比率（次）
        同行业上市公司平均值                     2.78              2.79                 2.40               2.53
                 本公司                          1.26              1.28                 1.24               1.39
       3、资产负债率（合并）
        同行业上市公司平均值                   39.83%            39.83%              38.84%             37.73%
                 本公司                        54.01%            52.96%              53.30%             50.28%
             数据来源：wind 资讯。
                报告期内，发行人偿债能力指标总体低于同行业上市公司的平均水平，主要
         系由于计算机、通信和其他电子设备制造业覆盖产业链广泛，细分行业众多，每
                                                        215
         环旭电子股份有限公司                             公开发行可转换公司债券募集说明书
         个细分行业的上市公司在经营特点、资产结构、客户质量、融资渠道及融资能力
         等方面均存在差异，因此偿债指标也不尽相同。
             进一步选取与公司具有相同或类似业务的计算机、通信和其他电子设备制造
         业可比上市公司，比较偿债能力指标如下：
  年度           指标       工业富联       伟创力     立讯精密    歌尔股份    算术平均       本公司
              资产负债率
                                  1.98%                 35.25%      50.99%        29.41%     38.29%
              （母公司）
 2020 年      资产负债率
                                  54.61%                54.52%      59.59%        56.24%     54.01%
  1-6 月        （合并）
               流动比率             1.74                   1.19        1.28          1.40      1.70
               速动比率             1.27                   0.86        0.74          0.96      1.26
              资产负债率
                                  1.79%                 24.32%      49.77%        25.29%     34.85%
              （母公司）
              资产负债率
2019 年度                         56.55%    79.32%      55.95%      53.46%        61.32%     52.96%
                （合并）
               流动比率             1.69      1.26         1.24        1.01          1.30      1.68
               速动比率             1.33      0.74         0.93        0.71          0.92      1.28
              资产负债率
                                  0.14%                 13.90%      43.48%        19.17%     26.30%
              （母公司）
              资产负债率
2018 年度                         63.94%    77.98%      54.24%      48.93%        61.27%     53.30%
                （合并）
               流动比率             1.48      1.20         1.34        1.03          1.26      1.69
               速动比率             1.19      0.71         1.07        0.76          0.93      1.24
              资产负债率
                                  0.07%                  8.68%      39.28%        19.17%     26.77%
              （母公司）
              资产负债率
2017 年度                         81.03%    77.99%      48.21%      43.86%        61.27%     50.28%
                （合并）
               流动比率             1.14      1.26         1.48        1.27          1.29      1.77
               速动比率             0.84      0.74         1.19        0.98          0.94      1.39
            数据来源：wind 资讯
             如上表所示，公司的流动比率、速动比率高于同行业平均水平、资产负债率
         低于同行业平均水平，公司资产状况良好。
         （四）资产周转能力分析
             1、资产周转能力指标分析
                                                216
   环旭电子股份有限公司                                        公开发行可转换公司债券募集说明书
           报告期内，公司有关资产周转率的指标如下表：
                                                                                             单位：次/年
          财务指标          2020 年 1-6 月      2019 年度            2018 年度               2017 年度
   应收账款周转率                     2.48                  5.00               4.98                    5.60
        存货周转率                    3.30                  7.25               7.27                    8.49
           报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率相对稳定，与公司生产经营特
   点和行业特点相符。
           2、同行业上市公司的比较分析
           公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业
   C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业资产周转能力指标平均水
   平如下：
                                       2020 年 6 月     2019 年 12 月 31   2018 年 12 月       2017 年 12 月
               公司
                                          30 日                日              31 日               31 日
  1、应收账款周转率（次）
    同行业上市公司平均值                       2.05                 4.80              5.27                    5.36
              本公司                           2.48                 5.00              4.98                    5.60
    2、存货周转率（次）
    同行业上市公司平均值                       1.89                 4.41              4.57                    4.84
              本公司                           3.30                 7.25              7.27                    8.49
       注：本公司应收账款周转率、存货周转率系按余额口径计算所得；同行业上市公司平均
   值系来源于 wind 资讯。
           报告期内，本公司应收账款周转率与同行业上市公司平均水平基本相同，存
   货周转率显著高于同行业上市公司，主要原因系公司采购实行 VMI 管理体系，
   有效降低了库存成本。另一方面，计算机、通信和其他电子设备制造业覆盖产业
   链广泛，细分行业众多，仅行业平均值进行比较，则可比性不够高。
           进一步选取与公司具有相同或类似业务的上市公司，比较资产周转能力指标
   如下：
                                                                                             单位：次/年
 年度                指标          工业富联     伟创力       立讯精密      歌尔股份     算术平均         本公司
2020 年       应收账款周转率            2.27                       2.94        2.25             2.49           2.48
                                                      217
    环旭电子股份有限公司                                      公开发行可转换公司债券募集说明书
  年度               指标        工业富联      伟创力       立讯精密        歌尔股份      算术平均       本公司
 1-6 月         存货周转率              3.54                       3.63            1.72         2.96          3.30
              应收账款周转率            4.79        9.59           5.13            4.60         6.03          5.00
2019 年度
                存货周转率              9.47        6.09           8.05            6.72         7.58          7.25
              应收账款周转率            5.05     10.22             3.94            3.52         5.68          4.98
2018 年度
                存货周转率           10.39          6.56           6.90            5.89         7.44          7.27
              应收账款周转率            5.33     10.80             3.87            4.37         6.09          5.60
2017 年度
                存货周转率              9.94        6.63           6.53            7.34         7.61          8.49
    数据来源：Wind资讯
            公司应收账款周转率略低于伟创力，与工业富联、立讯精密等差异不大，公
    司主要客户为国际知名品牌企业，回款质量良好。
            由于产品结构和客户结构的差异，公司存货周转率低于工业富联、略高于歌
    尔股份和伟创力，与行业平均水平相比不存在重大差异。
    二、盈利能力分析
    （一）营业收入分析
            1、营业收入构成
            报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：
                                                                                               单位：万元
                                     2020 年 1-6 月                                2019 年度
              项目
                                 金额                比例                   金额                比例
          主营业务收入         1,700,616.22               99.94%          3,718,401.01            99.95%
          其他业务收入            1,086.77                 0.06%             2,017.83              0.05%
          营业收入合计         1,701,702.99           100.00%             3,720,418.84           100.00%
                                        2018 年度                                  2017 年度
              项目
                                        金额                比例                   金额                比例
          主营业务收入         3,353,026.68               99.94%          2,968,718.97            99.94%
          其他业务收入            2,000.82                 0.06%             1,849.53              0.06%
          营业收入合计         3,355,027.50           100.00%             2,970,568.50           100.00%
                                                    218
环旭电子股份有限公司                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
    报告期内，公司营业收入分别为 2,970,568.50 万元、3,355,027.50 万元、
3,720,418.84 万元和 1,701,702.99 万元，2017 年至 2019 年的 CAGR 为 11.91%，
收入规模逐年扩大，增长较快。此外，公司高度聚焦于主营业务经营，其各期主
营业务收入占比均超过 99.00%。
    2、主营业务收入按产品划分
                                                                              单位：万元
                             2020 年 1-6 月                          2019 年度
        项目
                          金额                比例            金额               比例
     通讯类产品           709,672.22           41.73%        1,392,144.31         37.44%
   消费电子类产品         507,315.52           29.83%        1,286,193.14         34.59%
  电脑及存储类产品        220,019.48           12.94%         419,350.64          11.28%
     工业类产品           182,426.37           10.73%         420,378.85          11.31%
   汽车电子类产品           69,785.45           4.10%         177,330.15           4.77%
        其他                11,397.18           0.67%          23,003.92           0.62%
    主营业务收入         1,700,616.22         100.00%        3,718,401.01        100.00%
                               2018 年度                             2017 年度
        项目
                          金额                比例            金额               比例
     通讯类产品          1,195,189.34          35.65%        1,350,236.99         45.48%
   消费电子类产品        1,168,735.40          34.86%         808,249.63          27.23%
  电脑及存储类产品        463,402.18           13.82%         403,311.77          13.59%
     工业类产品           322,430.22            9.62%         210,235.51           7.08%
   汽车电子类产品         165,129.17            4.92%         167,802.92           5.65%
        其他                38,140.38           1.14%           28,882.16          0.97%
    主营业务收入         3,353,026.68         100.00%        2,968,718.97        100.00%
    报告期内，按产品划分，公司主营业务收入来自于通讯类产品、消费电子类
产品、电脑及存储类产品、工业类产品、汽车电子类产品等。其中，通讯类产品、
消费电子类产品为发行人最主要的产品，收入合计占主营业务收入的比例在各期
均超过 70%。
    3、营业收入按区域划分
                                                                              单位：万元
      项目                2020 年 1-6 月                          2019 年度
                                        219
环旭电子股份有限公司                                        公开发行可转换公司债券募集说明书
                               金额                 比例              金额                 比例
    境内收入                    100,688.90             5.92%           436,000.77           11.72%
    境外收入                   1,601,014.09            94.08%         3,284,418.08          88.28%
        合计                   1,701,702.99         100.00%           3,720,418.84         100.00%
                                    2018 年度                                2017 年度
        项目
                               金额                 比例              金额                 比例
    境内收入                    371,271.19             11.07%          303,329.16           10.21%
    境外收入                   2,983,756.31            88.93%         2,667,239.34          89.79%
        合计                   3,355,027.50         100.00%           2,970,568.50         100.00%
    公司总部为上海，业务、产品及服务辐射全球。公司以境外销售为主，报告
期内，境外收入占比分别为89.79%、88.93%、88.28%和94.08%，总体较为稳定。
2020年上半年，境外收入占比有所上升，主要原因为：1、基于SiP模组的消费电
子、通讯类业务快速增长，相关产品应用于可穿戴产品等，出口比例较高；2、
公司进一步利用海外基地进行产品生产和销售，推动全球化布局。
    4、主营业务收入波动分析
    报告期内，公司主营业务收入分别为296.87亿元、335.30亿元、371.84亿元
和170.06亿元，总体快速增长。
    2018年，公司主营业务收入相比2017年增长12.95%，主要原因为：2018年下
半年进入行业旺季后，消费电子类产品受益于主要客户的新品发布，销售情况向
好；同时，工业类产品获得新订单，计算机类产品销售增加，使得公司整体营业
收入保持稳健增长。
    2019年，公司主营业务收入相比2018年增长10.90%，主要原因为：2019年下
半年进入出货旺季，终端产品需求提升，因此通讯类产品收入增加；消费电子类
产品也由于终端产品需求增加而促进应收增长；工业类产品新订单出货增加，营
收增长幅度较大；汽车电子类产品营收有小幅增加。
    报告期内，公司营业收入按季节划分的情况如下：
                      2020 年度 1-6 月                                   2019 年度
 季度      收入金额    占比       利润金额      占比       收入金额    占比     利润金额     占比
           （万元）    （%）      （万元）    （%）        （万元）   （%）     （万元）     （%）
                                              220
环旭电子股份有限公司                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
一季度       761,276.88   44.74      19,127.08    37.83          767,462.31   20.63      22,305.95     17.67
二季度       940,426.11   55.26      31,431.33    62.17          692,950.11   18.63      16,643.56     13.19
三季度           -          -              -          -      1,136,669.76     30.55      47,133.20     37.34
四季度           -          -              -          -      1,123,336.65     30.19      40,127.68     31.79
 合计      1,701,702.99   100.00     50,558.41    100        3,720,418.83     100.00    126,210.39     100.00
                            2018 年度                                           2017 年度
 季度       收入金额      占比       利润金额     占比           收入金额      占比      利润金额      占比
            （万元）      （%）      （万元）    （%）           （万元）     （%）      （万元）      （%）
一季度       622,583.44   18.56      18,713.97    15.86          646,986.37   21.78      28,667.15     21.82
二季度       657,901.87   19.61      20,499.35    17.38          642,188.47   21.62      26,936.22     20.50
三季度       934,122.96   27.84      38,504.19    32.64          729,722.50   24.57      30,572.01     23.27
四季度     1,140,419.22   33.99      40,254.00    34.12          951,671.16   32.04      45,213.67     34.41
 合计      3,355,027.49   100.00    117,971.51   100.00      2,970,568.50     100.00    131,389.05     100.00
注：上表中利润指归属于母公司的净利润，占比指各季度收入占年度收入比例以及各季度利
润占年度利润的比例。
（二）毛利及毛利率分析
    1、综合毛利及主营业务毛利
    报告期内，公司综合毛利及其占比如下：
                                                                                               单位：万元
                                     2020 年 1-6 月                                   2019 年度
          项目
                                   金额                   比例                金额                  比例
   主营业务毛利                    168,381.70              99.48%             368,789.10              99.54%
   其他业务毛利                        887.42               0.52%               1,688.63               0.46%
        综合毛利                   169,269.12             100.00%             370,477.73             100.00%
                                          2018 年度                                   2017 年度
          项目
                                   金额                   比例                金额                  比例
   主营业务毛利                    362,611.01              99.54%             325,885.62              99.44%
   其他业务毛利                      1,664.22               0.46%               1,835.08               0.56%
        综合毛利                   364,275.22             100.00%             327,720.70             100.00%
    其中，主营业务毛利占综合毛利的比重分别为 99.44%、99.54%、99.54%和
99.48%，系最主要的利润贡献来源。主营业务的毛利及占比分别如下：
                                                                                               单位：万元
                                                  221
     环旭电子股份有限公司                                         公开发行可转换公司债券募集说明书
                                            2020 年 1-6 月                         2019 年度
                 项目
                                      金额                 比例             金额               比例
             通讯类产品               45,413.50               26.97%         94,393.38            25.60%
           消费电子类产品             47,576.10               28.25%         99,693.78            27.03%
        电脑及存储类产品              35,898.00               21.32%         77,279.85            20.96%
             工业类产品               35,966.20               21.36%         81,736.33            22.16%
           汽车电子类产品                 -612.10             -0.36%          7,870.77              2.13%
                 其他                     4,140.00            2.46%           7,814.98              2.12%
        主营业务毛利合计             168,381.70            100.00%          368,789.10         100.00%
                                              2018 年度                            2017 年度
                 项目
                                             金额               比例               金额              比例
             通讯类产品               65,010.50               17.93%         68,890.71            21.14%
           消费电子类产品             96,186.40               26.53%         80,720.50            24.77%
        电脑及存储类产品              97,198.44               26.81%         92,176.29            28.28%
             工业类产品               77,152.45               21.28%         51,681.70            15.86%
           汽车电子类产品             14,784.39               4.08%          21,461.18              6.59%
                 其他                 12,278.84               3.39%          10,955.24              3.36%
        主营业务毛利合计             362,611.01            100.00%          325,885.62         100.00%
           报告期内，公司主营业务毛利分别为 325,885.62 万元、362,611.01 万元、
     368,789.10 万元和 168,381.70 万元，主要来自于通讯类产品、消费电子类产品、
     电脑及存储类产品和工业类产品。近年来，随着消费电子升级换代加快，可穿戴
     设备市场蓬勃发展，基于公司在 SiP 微小化技术及产品领域的领先，公司通讯类
     产品和消费电子类产品合计销售额持续增加，合计毛利贡献逐年上升；电脑及存
     储类产品的毛利及占比自 2019 年度开始有一定下降，主要系市场需求减少，出
     货减少所致；工业类产品近年受益于新产品订单，出货量逐年增加，因此毛利及
     占比呈上升趋势。
           2、综合毛利率及主营业务毛利率
           报告期内，公司综合毛利率及其变动如下：
    项目          2020 年 1-6 月   变动        2019 年度          变动    2018 年度        变动       2017 年度
主营业务毛利率            9.90%    -0.02%            9.92%     -0.90%        10.81%        -0.16%       10.98%
其他业务毛利率          81.66%     -2.03%            83.69%       0.51%      83.18%       -16.04%       99.22%
                                                     222
      环旭电子股份有限公司                                            公开发行可转换公司债券募集说明书
  综合毛利率                  9.95%     -0.01%           9.96%     -0.90%          10.86%   -0.17%       11.03%
             其中，主营业务毛利率及其变动如下：
      项目            2020 年 1-6 月    变动        2019 年度        变动       2018 年度   变动      2017 年度
   通讯类产品                6.40%      -0.38%          6.78%        1.34%          5.44%    0.34%          5.10%
 消费电子类产品              9.38%       1.63%          7.75%        -0.48%         8.23%   -1.76%          9.99%
电脑及存储类产品           16.32%       -2.11%         18.43%        -2.55%        20.97%   -1.88%       22.85%
   工业类产品              19.72%        0.27%         19.44%        -4.48%        23.93%   -0.65%       24.58%
 汽车电子类产品             -0.88%      -5.32%          4.44%        -4.51%         8.95%   -3.84%       12.79%
      其他                 36.32%        2.35%         33.97%        1.78%         32.19%   -5.74%       37.93%
 主营业务毛利率             9.90%       -0.02%         9.92%         -0.90%       10.81%    -0.16%       10.98%
             报告期内，公司主营业务毛利率总体保持稳定。
             2018 年，公司主营业务毛利率为 10.81%，相比上年下降 0.17 个百分点，主
      要原因为：1、消费电子类产品由于材料成本上升，毛利率有所下降；2、汽车电
      子类产品由于墨西哥工厂产品的毛利率偏低，以及产品组合变化，毛利率有所下
      降；电脑及存储类产品主要由于产品结构变化，毛利率略有下降，其他产品毛利
      率保持稳定。
             2019 年，公司主营业务毛利率为 9.92%，相比上年下降 0.90 个百分点，主
      要系受到 2019 年度 SiP 相关产品营收占比提高，以及非 SiP 产品毛利率略有下
      降的共同影响所致。
             3、与同行业上市公司综合毛利率比较
             公司所属的电子制造服务行业，隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业
      C39（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。行业综合毛利率平均水平如下：
              公司                2020 年 1-6 月         2019 年度            2018 年度      2017 年度
             平均值                        29.00%               28.63%             29.24%          30.62%
             本公司                         9.95%               9.96%              10.86%          11.03%
             数据来源：wind 资讯。
                                                         223
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       同行业上市公司生产销售的具体产品、产品销售模式不同，产品毛利率及其
变化趋势也不尽相同，发行人综合毛利总体低于同行业上市公司的综合毛利率水
平。
       选取与公司具有相同或类似业务的计算机、通信和其他电子设备制造业上市
公司，进一步比较毛利率水平如下：
       公司         2020 年 1-6 月    2019 年度         2018 年度      2017 年度
   工业富联                   7.22%          8.38%            8.64%        10.14%
    伟创力                    5.89%          5.53%            5.79%         6.27%
   立讯精密                  18.18%         19.91%           21.05%        20.00%
   歌尔股份                  18.04%         15.43%           18.82%        22.01%
    平均值                   12.33%         12.31%           13.58%        14.61%
    本公司                    9.95%          9.96%          10.86%         11.03%
   数据来源：wind 资讯、可比公司定期报告。
       报告期内，公司综合毛利率与同行业可比公司的变动趋势基本一致；毛利水
平稍低于行业平均值，主要系由于电子制造行业细分领域众多，同行业各公司的
产品类型、产品结构、技术水平、所处市场竞争情况均有所不同，因此各公司的
综合毛利率水平通常存在一定差异。同行业公司中，工业富联、伟创力的整机组
装类业务占比较大，导致其综合毛利率偏低；立讯精密、歌尔股份的零组件类制
造业务占比较大，导致其综合毛利率较高。公司采取“丰富而平衡”的产品结构
策略，因此毛利率水平介于同行业公司的中间水平。
       2019 年，公司业务综合毛利率较上年度下降 0.9 个百分点，主要系受本年度
SiP 相关产品营收占比提高和非 SiP 产品毛利率略有下降的影响。通讯类、消费
电子类等应用 SiP 相关产品的毛利率较低；工业类、电脑及存储类产品等非 SiP
产品的毛利率较高，因此，在前述因素的共同作用下，公司 2019 年度的综合毛
利率小幅下滑。
（三）费用分析
       报告期内，公司期间费用率分别为 6.52%、6.42%、6.71%和 6.82%，期间费
用率水平与期间费用构成均较为稳定，与公司经营情况相匹配。具体如下：
                                      224
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                                                                                      单位：万元
              2020 年 1-6 月          2019 年度             2018 年度                2017 年度
  项目
             金额       费用率      金额       费用率     金额       费用率       金额       费用率
销售费用    14,437.38     0.85%    32,047.87    0.86%    28,044.43      0.84%    24,014.37   0.81%
管理费用    41,275.79     2.43%    77,764.84    2.09%    60,991.19      1.82%    61,962.46   2.09%
研发费用    57,363.83     3.37%   137,260.61    3.69%   131,247.60      3.91%   101,899.55   3.43%
财务费用     3,046.71     0.18%     2,622.87    0.07%    -4,728.92   -0.14%       5,683.07   0.19%
  合计     116,123.71    6.82%    249,696.19   6.71%    215,554.30   6.42%      193,559.45   6.52%
    注：费用率=期间费用/当期营业收入
    1、销售费用
    公司销售费用主要包括员工费用、运输及出口费用、差旅费等，其中前二者
合计占比约为 80%。
    报告期内，公司销售费用分别为 24,014.37 万元、28,044.43 万元、32,047.87
万元和 14,437.38 万元，逐年增加；销售费用率分别为 0.81%、0.84%、0.86%和
0.85%，占比稳定，与业务规模增速总体匹配。
    2、管理费用
    报告期内，公司管理费用分别为 61,962.46 万元、60,991.19 万元、77,764.84
万元和 41,275.79 万元，主要包括了员工费用、劳务费及专业服务费、折旧及摊
销、股份支付等。2019 年，管理费用较 2018 年增加 16,773.65 万元，主要系适
用新租赁准则造成折旧费用增加、公司人员相关费用增长、并购项目的一次性费
用计入管理费用等所致。
    3、研发费用
    报告期内，公司研发费用分别为 101,899.55 万元、131,247.60 万元、137,260.61
万元和 57,363.83 万元，占营业收入比例分别为 3.43%、3.91%、3.69%和 3.37%，
主要用于 SiP 芯片模组、5G、无线模块、系统模块整合等技术和相关产品的研
发，研发投入与公司日益增长的业务规模较为匹配，有利于公司进一步提高全球
范围内的产品竞争力和市场占有率。
    4、财务费用
                                               225
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    报告期内，公司财务费用分别为 5,683.07 万元、-4,728.92 万元、2,622.87 万
元和 3,046.71 万元，主要包括利息支出、利息收入、汇兑差额等。与快速增长的
营业收入相比，财务费用一直保持在较低水平，且由于美元汇率的影响而存在一
定波动；利息支出逐年增加，主要系公司为满足日益增长的营运资金需求，以及
推动全球化业务布局而增加了较多借款所致。
（四）利润表其他项目分析
    1、信用减值损失及资产减值损失
    报告期内，公司信用减值损失、资产减值损失情况如下表所示：
                                                                          单位：万元
             公司          2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
一、信用减值损失
  应收账款信用减值损失              66.17         564.08       1,769.31
二、资产减值损失
  坏账损失                                                                    378.15
  存货跌价损失                  -1,778.59         294.88       3,835.56       812.39
  存货跌价损失及合同履约
                                     0.00           0.00          0.00          0.00
成本减值损失
             合计               -1,712.42         858.96       5,604.87      1,190.54
    公司资产减值损失主要系存货跌价和坏账损失。2018 年，存货计提跌价
3,835.56 万元，主要系由于电子产品更新换代速度及价格变动较快，且电子产品
相关材料价格在 2018 年整体下跌，公司相应对原材料、库存商品计提了较多跌
价准备所致；2018 年，应收账款计提信用减值损失 1,769.31 万元，主要系本年
度逾期超过 90 天的应收账款大幅增加，而根据预期信用损失模型，该等应收账
款计提 100%坏账，从而减值损失大幅增加。
    2、其他收益
    报告期内，公司其他收益为政府补助，具体如下：
                                                                          单位：万元
             公司          2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
        政府补助                 4,228.49        5,201.18      3,556.09      2,188.61
                                        226
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           合计                  4,228.49        5,201.18      3,556.09      2,188.61
    3、投资收益
    报告期内，公司投资收益情况如下表所示：
                                                                          单位：万元
           公司            2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产在持                                                      877.82
有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产                                                     3,318.83
取得的投资收益
权益法核算的长期股权投资
                                  -875.91        1,527.73
收益
交易性金融资产在持有期间
                                                 1,477.62      1,414.78
的投资收益
处置交易性金融资产取得的
                                 4,880.61        4,866.17     19,496.52      5,593.61
投资收益
其他权益工具投资在持有期
                                                                 37.81
间的股利收入
           合计                  4,004.70        7,871.52     20,949.12      9,790.26
    报告期内，公司投资收益分别为 9,790.26 万元、20,949.12 万元、7,871.52
万元和 4,004.70 万元，主要系来自交易性金融资产的持有和处置、以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产的持有和处置、权益法核算的长期股权投资
等。2018 年，由于处置了较多交易性金融资产，因此投资收益较大。
    4、营业外收入
    报告期内，公司营业外收入分别为 892.77 万元、905.73 万元、1,389.58 万元
和 623.45 万元，均为零星收入。
                                                                          单位：万元
           公司            2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
零星收入                           623.45        1,389.58       905.73        892.77
           合计                    623.45        1,389.58       905.73        892.77
    5、营业外支出
                                        227
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       报告期内，公司营业外支出的具体明细如下：
                                                                            单位：万元
            公司             2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
非流动资产报废损失                    14.59          50.50        169.26        433.81
其他                                 127.66         277.92         71.83        549.12
            合计                     142.25         328.43        241.08        982.93
       报告期内，公司营业外支出分别为 982.93 万元、241.08 万元、328.43 万元
和 142.25 万元，由非流动资产报废损失及其他营业外支出构成。2017 年，由于
非流动资产报废损失较多，因此本期营业外支出金额较大。
（五）非经常性损益分析
       报告期内，公司非经常性损益情况如下：
                                                                            单位：万元
            公司             2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度     2017 年度
非流动资产处置损益                    81.67         131.85       -109.63         55.72
计入当期损益的政府补助
(与企业业务密切相关，按照
                                   4,228.49        5,201.18      3,556.09      2,134.93
国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价
                                   4,739.22       17,521.44     -3,985.74     24,386.21
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融
负债和其他债权投资取得的
投资收益
除上述各项之外的其他营业
                                     495.79        1,111.65       833.91        397.33
外收入和支出
所得税影响额                      -1,507.20       -2,224.84     -1,739.98     -4,038.69
少数股东权益影响额(税后)             -35.95            1.63         -0.10          0.24
            合计                   8,002.02       21,742.92     -1,445.45     22,935.74
    注：公司 2017 年、2018 年、2019 年三年的非经常性损益明细已经德勤华永华会计师事
务所（特殊普通合伙）出具的德师报(函)字(20)第 Q01766 号专项鉴证报告专项审核。
                                          228
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    报告期内，公司的非经常性损益分别为 22,935.74 万元、-1,445.45 万元、
21,742.92 万元和 8,002.02 万元，存在一定波动，主要系各期交易性金融资产的
持有和处置、计入当期损益的政府补助、其他营业外收入和支出存在波动导致。
公司主营业务盈利能力稳健，不依赖于非经常性损益。
三、现金流量分析
    报告期内，公司现金流量构成如下所示：
                                                                                   单位：万元
           公司                  2020 年 1-6 月    2019 年度       2018 年度       2017 年度
经营活动产生的现金流量净额           14,366.77     242,577.23       -21,887.98      123,899.14
投资活动产生的现金流量净额           -63,373.12     -59,477.93      -30,866.53      -15,299.44
筹资活动产生的现金流量净额          101,697.93      -38,431.33        3,850.22      -71,698.83
现金及现金等价物净增加额             54,667.11     147,595.12       -43,671.92       28,973.52
（一）经营活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司净利润和经营性现金流量净额之间的匹配情况如下：
                                                                                   单位：万元
            项目                  2020 年 1-6 月   2019 年度       2018 年度       2017 年度
净利润                                49,980.88     126,010.76      117,996.76     131,409.13
加：资产减值准备                       1,778.59        -294.88        3,835.56        1,190.54
信用减值损失                             -66.17                -               -             -
固定资产折旧、油气资产折耗、
                                      21,335.35      39,710.32       38,341.33       40,221.01
生产性生物资产折旧
使用权资产摊销                         4,529.23       8,909.00            0.00            0.00
无形资产摊销                           1,547.08       2,953.14         881.43         1,317.43
长期待摊费用摊销                       3,878.81       7,191.07        5,178.68        5,102.91
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－”             -96.26        -182.35          -59.63         -489.53
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
                                          14.59          50.50         169.26          433.81
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
                                         141.39     -11,177.65       24,934.86      -14,595.95
号填列）
                                            229
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财务费用（收益以“－”号填列）    4,244.12      7,938.14      5,635.73      2,373.95
投资损失（收益以“－”号填列）    -4,004.70    -7,871.52    -20,949.12     -9,790.26
递延所得税资产减少（增加以
                                    581.80      7,746.47       329.96       6,586.60
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
                                     -97.48       -35.24             -             -
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
                                 -50,383.41    46,459.81   -148,099.28    -52,047.26
列）
经营性应收项目的减少（增加以
                                 73,920.64     38,348.20   -178,931.93   -123,398.96
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
                                 -94,092.18   -24,233.19   125,034.28    132,526.09
“－”号填列）
以权益结算的股份支付                      -     1,683.46      2,373.87      4,247.87
其他                              1,154.48       -628.84      1,440.25     -1,188.25
经营活动产生的现金流量净额       14,366.77    242,577.23    -21,887.98   123,899.14
       报告期内，公司经营性净现金流分别为 123,899.14 万元、-21,887.98 万元、
242,577.23 万元和 14,366.77 万元，整体经营性现金流情况良好，反映了公司稳
健的业务经营状况和较强的应收款账管理水平。2018 年度，经营性净现金流为
负，主要系由于：1、收入规模增长较快导致应收账款短期内增加较多；2、公司
为应对订单增长而较多备料；3、例行性员工调涨薪资。
（二）投资活动产生的现金流量分析
       报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-15,299.44 万元、
-30,866.53 万元、-59,477.93 万元和-63,373.12 万元，主要系公司为满足主营业务
的增长需求，投入较多资金用于设备、产线扩增所致。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
       报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-71,698.83 万元、
3,850.22 万元、-38,431.33 万元和 101,697.93 万元。
       2017 年度，筹资活动净现金流为-71,698.83 万元，主要系本期偿还了较多的
短期和长期借款所致；2018 年度，筹资活动净现金流为 3,850.22 万元，主要系
本期向银行举借较多短期借款所致；2019 年度，筹资活动净现金流为-38,431.33
                                       230
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万元，主要系本期偿还较多短期借款及回购公司股票所致；2020 年 1-6 月，筹资
活动净现金流为 101,697.93 万元，主要系公司为满足海外投资项目所需，借入银
团贷款所致。
    综上，面对业务规模的快速增长，公司通过合理筹借和偿还借款、适时实施
股票回购，及时、高效地满足了资金周转和资本管理的需要。
四、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出
    报告期内，公司主要资本性支出明细如下：
                                                                               单位：万元
           项目                2020 年 1-6 月    2019 年度     2018 年度        2017 年度
购建固定资产、无形资产和其他
                                   65,756.44      67,355.68      50,034.11       16,256.56
长期资产支付的现金
投资支付的现金                    623,755.69    1,125,903.52   1,086,998.21    1,011,256.45
取得子公司及其他营业单位支
                                            -     49,324.22                -                -
付的现金净额
           合计                   689,512.13    1,242,583.42   1,137,032.32    1,027,513.00
    报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
16,256.56万元、50,034.11万元、67,355.68万元和65,756.44万元。公司所处的电子
制造业具有重资产特征，随着报告期内公司生产经营规模的扩大，公司重大资本
性支出主要用于购置生产设备、检测设备、厂房等。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
    截至本募集说明书签署日，除本次募集资金计划投资的项目外，公司无其他
可预见的重大资本性支出计划。
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
（一）会计政策变更
                                         231
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       公司报告期内会计政策变更参见本募集说明书“第六节 财务会计信息”之
“二、重要会计政策、会计估计变更的影响”相关内容。
（二）会计估计变更
       公司报告期内会计估计变更参见本募集说明书“第六节 财务会计信息”之
“二、重要会计政策、会计估计变更的影响”相关内容。
（三）会计差错更正
       公司报告期内无会计差错更正事项。
六、或有事项和重大期后事项对发行人的影响
（一）或有事项
       发行人及其控股子公司不存在需披露的重大或有事项。
（二）重大期后事项
       公司未发生影响财务报表阅读和理解的重大期后事项。
（三）未决诉讼和未决仲裁事项
       截至 2020 年 9 月 30 日，公司存在一件已立案、未判决的诉讼案件，具体如
下：
       于 2020 年 3 月公司收到上海市浦东新区人民法院签发的开庭传票，案号为
(2020)沪 0115 民初 15584 号，案由为戴思睿诉环旭电子股份有限公司、中国太
平洋财务保险股份有限公司上海分公司机动车交通事故责任纠纷，诉讼请求为
“要求被告赔偿医药费等费用合计人民币 146,416.40 元。上述费用要求被告中国
太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在交强险内承担赔偿责任，超出交强险
部分由被告中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在商业险限额内承担
赔偿责任，超过保险部分由被告环旭电子股份有限公司承担赔偿责任”。截至
2020 年 9 月 30 日，上述案件仍在审理中。
                                      232
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    根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》第四条规定：“与或有事项相
关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（1）该义务时企业承担
的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金
额能够可靠计量。”预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数
进行初始计量。
    于 2020 年 9 月 30 日，公司认为上述未决诉讼虽然公司作为联合被告，承担
了交通事故赔偿的现实义务，但根据诉讼请求中的赔偿顺序，相关的赔偿费用将
由中国太平洋财务保险股份有限公司上海分公司在交强险及商业险范围内承担
并进行对原告方的赔偿，公司仅对超过保险部分承担赔偿责任。公司于 2020 年
9 月 30 日对预计履行该项义务所需支出进行估计，估计结果为不存在超过保险
而需公司承担的部分，因此无需计提相关的预计负债。
    除上述未决的交通事故诉讼案件外，截至 2020 年 9 月 30 日，公司不存在其
他未决诉讼或未决仲裁等事项；不存在需要因未决诉讼或未决仲裁而计提预计负
债的情形。
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）财务状况未来趋势分析
    公司是全球知名的 EMS 电子设计制造服务商及 SiP 微小化技术龙头，经过
多年发展，业务已涵盖通讯类、消费电子、电脑及储存、工业电子、汽车电子等
领域产品，并在 SiP 模组的研发、生产上建立领先优势。近年来，在消费电子和
通讯类产品的带动下，公司业务体量迅速增长，资产规模不断扩大，为适应生产
经营需要和股东权益规模，公司将继续保持合适的资本结构。
（二）盈利能力未来趋势分析
    全球电子产品外包需求呈现不断增长的态势。随着电子制造服务模式日益成
熟和服务能力的不断提升，全球电子制造服务业服务领域越来越广，代工总量逐
年递增。为了满足品牌商日益增长的需求，电子制造服务的范围不断延伸，并逐
                                   233
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步涵盖产品价值链的高端环节，为公司及具备产品规划、设计与研发能力的制造
厂商提供了更广阔的发展空间。
    公司坚持“模组化、多元化、全球化”战略，在微小化解决方案上持续技术创
新；同时，寻求外部的成长契机，补强本身在产业、供应链、客户、技术，以及
制造据点，提升自身在电子信息产业当中的竞争力。在 5G 和可穿戴设备市场规
模迅速增长的情况下，公司凭借在微小化系统模组的技术优势和量产能力，在未
来争取订单上已具有先发优势，从而能够巩固和提升盈利能力。
八、最近一期季度报告的相关信息
    公司于 2020 年 10 月 30 日公告了 2020 年第三季度报告，本次季度报告未涉
及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期
季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于 2020 年 10 月
30 日公告的《2020 年第三季度报告》全文）。
（一）最近一期季度报告主要财务信息
    1、合并资产负债表主要数据
                                                                    单位：万元
            项目                2020 年 9 月 30 日       2019 年 12 月 31 日
          资产总计                        2,728,581.27              2,191,185.13
          负债总计                        1,628,601.17              1,160,499.11
       所有者权益合计                     1,099,980.09              1,030,686.02
   归属于母公司所有者权益                 1,099,979.54              1,027,561.57
    2、合并利润表主要数据
                                                                    单位：万元
            项目                 2020 年 1-9 月              2019 年度
          营业收入                        2,947,866.51              3,720,418.84
          营业利润                         113,650.07                142,215.14
          利润总额                         114,462.90                143,276.30
           净利润                           99,511.33                126,010.76
  归属于母公司股东的净利润                 100,096.14                126,210.39
                                    234
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    3、合并现金流量表主要数据
                                                                  单位：万元
            项目                2020 年 1-9 月             2019 年度
 经营活动产生的现金流量净额              -22,169.61                242,577.23
 投资活动产生的现金流量净额             -101,512.47                -59,477.93
 筹资活动产生的现金流量净额              106,176.31                -38,431.33
  现金及现金等价物净增加额               -22,980.35                147,595.12
（二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析
    2020 年 1-9 月，公司实现营业收入为 2,947,866.51 万元，较上年同期增长
13.51%；实现归属于母公司股东的净利润为 100,096.14 万元，较上年同期增长
16.28%。2020 年 1-9 月，总体公司经营情况良好，业绩表现稳步增长。
    截至本募集说明书签署日，公司的财务状况、盈利能力、经营模式、主要客
户及供应商的构成、核心管理团队、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重
大事项等方面均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好。
                                  235
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                         第八节        募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
       本次发行募集资金总额不超过人民币 345,000.00 万元（含 345,000.00 万元），
扣除发行费用后全部用于以下项目：
                                                                           单位：万元
序号                        项目名称                   项目总投资      拟投入募集资金
 1       盛夏厂芯片模组生产项目                            91,000.00         86,000.00
 2       越南厂可穿戴设备生产项目                         140,000.00         56,000.00
 3       惠州厂电子产品生产项目                           135,000.00        100,000.00
 4       补充流动资金项目                                 103,000.00        103,000.00
                               合计                       469,000.00        345,000.00
     注：越南厂可穿戴设备生产项目总投资 20,000.00 万美元，按美元/人民币汇率 7.00 换算。
       如本次发行实际募集资金量少于资金需求，公司将根据募集资金用途的重要
性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。
       本次公开发行募集资金到位之前，公司将根据募投项目实际进度以自有或自
筹资金预先投入，待募集资金到位后按照相关程序规定予以置换。
       本次募投项目除补充流动资金项目及铺底流动资金外，均为资本性支出；铺
底流动资金系使用自有资金投入，未使用募集资金；本次募集资金规划不含董事
会前已投入部分。
二、本次募集资金投资项目概况
（一）盛夏厂芯片模组生产项目
       1、项目基本情况
       本项目内容为芯片模组的技术研发及产业化，建成后将生产用于 TWS 耳机
等可穿戴设备的 SiP 芯片模组。本项目投资总额为 91,000 万元，其中 86,000.00
万元通过本次融资募集。
       项目将充分利用现有人才资源、技术积累和生产经验，建立规模化、现代化
                                         236
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的可穿戴设备 SiP 芯片模组研发生产基地，满足市场对于高性能 TWS 耳机等可
穿戴产品日益提高的需求。本项目实施主体为环旭电子。
    （1）项目选址
    本项目拟选址位于上海市浦东新区张江高科技园区。项目租赁的厂房东侧为
张东路，南侧为祖冲之路，西侧为日月光集团上海总部厂，北侧为环旭电子股份
有限公司张东路厂区。
    本项目建设用地系租赁取得，具体项目建设地点位于上海市浦东新区盛夏路
169 号 10 幢，发行人已租赁该厂房 B1F、1F、2F、3F、4F、5F、RF、化学品及
废品库房、东门卫，合计总租赁面积为 45,202 平方米，租期至 2023 年 9 月 20
日，租赁用途符合规定。
    根据出租人日月光封装测试(上海)有限公司持有的沪(2017)浦字不动产权第
086108 号《中华人民共和国不动产权证书》，日月光封装测试(上海)有限公司单
独持有坐落于盛夏路 169 号、张东路 1658 号 1，4-10 幢国有建设用地使用权及
房屋所有权。
    （2）项目备案及环评情况
    公司已取得编号为 2020-310115-39-03-001651 的《上海市外商投资项目备案
证》和沪浦环保许评[2020]349 号《上海市浦东新区生态环境局关于超高分辨率
TWS 耳机芯片模组技术研发及产业化项目环境影响报告表的审批意见》。
    （3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
    公司生产所需主要原材料是 IC、PCB、电源、结构件及其他电子元器件。
公司已建立完善的物料采购及管理系统，确保采购及时、控制质量、有效降低采
购成本。目前，公司在境内外均拥有良好的采购和配套渠道，与境内外多家元器
件供应商建立了长期、稳定的合作关系。
    能源供应方面，公司生产过程中主要消耗的能源是电力，现有厂区内已接入
市政电网。
    （4）项目概算
                                  237
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    盛夏厂芯片模组生产项目总投资 91,000.00 万元，其中使用募集资金投入
86,000.00 万元。
投资内容      项目投资（万元） 募集资金（万元）                            投资说明
  设备                  72,800.00          68,446.40        预计三年分别投 40%、30%、30%
厂房装修
                                                            预计五年分别投 35%、30%、20%、5%、
及设备维                11,700.00          11,700.00
                                                            5%
  护
  软件                    190.00                190.00      预计一年完成
测试-检测                5,663.60           5,663.60        预计两年完成
铺底流动
                          646.40                        -
  资金
  合计                  91,000.00          86,000.00
    其中，设备投资总计 72,800.00 万元，明细如下：
          设备名称                    数量(台/套)                       投资金额（万元）
         SMT 设备                          105                                              8,424.44
          清洗设备                         5                                                 936.98
      Molding 机台                         20                                               4,616.17
         Sputter 机台                      8                                                2,939.57
          检测设备                         160                                             54,642.09
          烘烤设备                         8                                                  95.29
          包装设备                         9                                                1,145.47
            合计                            -                                              72,800.00
    募集资金主要投资于设备、厂房装修及设备维护、软件、测试-检测等方面，
其预计使用进度如下：
                                                                                        单位：万元
 投资内容       2020 年        2021 年      2022 年          2023 年     2024 年    拟投入募集资金
  设备         27,378.56       20,533.92    20,533.92                                      68,446.40
厂房装修
及设备维         4,095.00       3,510.00        2,340.00     1,170.00      585.00          11,700.00
  护
  软件             190.00                                                                    190.00
测试-检测        2,831.80       2,831.80                                                    5,663.60
                                                  238
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  合计       34,495.36   26,875.72   22,873.92   1,170.00   585.00       86,000.00
    （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
    根据上海市浦东新区生态环境局出具的《关于超高分辨率 TWS 耳机芯片模
组技术研发及产业化项目环境影响报告表的审批意见》（沪浦环保许评[2020]349
号），本项目需具体落实项目产生废气排放收集处理、雨污分离、降低噪声、固
废分类收集处置等环保问题及措施，环保方面资金投入充足。
    2、项目实施的必要性
    （1）进一步提高产品研发创新能力
    近年来，虽然 TWS 耳机行业蓬勃发展，但由于依赖 A2DP 协议进行蓝牙传
输音频，TWS 耳机音质效果与有线耳机相比仍有一定差距。而随着消费者对于
音质听感要求的不断提高，优化音频编码方式，提高耳机音质将成为 TWS 耳机
行业企业的发展重点。基于此，公司有必要进一步加强 TWS 芯片模组的研发生
产水平，顺应市场发展需求，提高产品竞争力。
    本项目将充分利用公司在电子设计制造、SiP 微小化技术领域的研发积累与
人才优势，通过 SiP 技术提升芯片模组集成水平，实现 TWS 耳机芯片模组的技
术创新和产品创新。
    （2）可穿戴设备 SiP 芯片模组的广阔市场需求
    近年来，可穿戴设备由于良好的使用体验广受消费者欢迎，行业发展不断加
快，市场规模持续增加。根据 IDC 报告，2019 年全球可穿戴设备出货量同比增
长 89%至 3.37 亿部，较 2018 年的 32%显著提速；产品分类上，2019 年全球 TWS
耳机出货量同比增长 251%至 1.71 亿部，智能手表出货量同比增长 23%至 9,240
万部，分别占全球可穿戴总出货量的 51%和 27%。据 Counterpoint Research 预计，
TWS 耳机 2019 年-2022 年出货量的 CAGR 将达到 70%，2019 年市场规模超过
110 亿美元，需求前景十分广阔。
    而随着用户要求的日益严苛，可穿戴电子产品不断向轻薄化、智能化方向发
展，其对于微小化技术的依赖和 SiP 芯片模组的使用持续提高。因此，可穿戴设
备 SiP 芯片模组产品市场前景广阔，为公司提供了良好的成长机遇。
                                        239
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    （3）建设智能化、通用型产线的需要
    基于在 SiP 微小化技术领域的领先优势和丰富的 SiP 模组量产经验，公司力
求将可穿戴设备 SiP 应用与更多消费电子品牌厂商的新产品相结合，预计未来在
TWS 耳机等可穿戴设备 SiP 芯片模组将有可预期的增长空间。结合 SiP 模组产
线投资的发展趋势，工艺制程和测试设备的通用性将不断提高。因此，公司有必
要在投资 SiP 芯片模组生产线时，加大通用性设备的投入，提高产能柔性，以适
应未来多种可穿戴设备 SiP 芯片模组的订单需求。
    综上，本项目的实施具有必要性。
    3、项目实施的可行性
    （1）公司深耕 SiP 领域，技术优势明显
    公司是 SiP 微小化技术领导者，技术已在可穿戴设备、物联网、5G 模组产
品中得到广泛多元应用。基于现有 SiP 技术工艺积累，公司已开展对 AiP、UWB
等射频前端、IoT 集成、QSiP 系统级封装方案的研发，持续巩固公司的 SiP 微小
化技术的领先优势。
    （2）精益化生产管理体系
    研发方面，公司在 3C 产品、智能穿戴设备、汽车电子产品，以及 SiP 微小
化模组技术上均形成了深厚的技术积累，拥有超过百余项专利；制造方面，公司
SMT 生产线拥有行业领先的制程能力，具备强大的模组化功能，产品良率及产
品制程能力均领先业内；成本管理方面，公司通过领先的全球采购体系实施集中
采购，实现规模效应，降低采购成本。此外，公司凭借实时全面的生产监控和高
效的物料管理体系、产线的精细化布局，有效控制了生产成本。
    因此，公司实施本项目具有完善的研发、生产管理体系支持。
    （3）与领先可穿戴设备厂商的深度合作
    公司与国际领先消费电子品牌商开展长期、深度合作。在 TWS 耳机等可穿
戴设备领域，公司服务的核心客户持续推出行业标杆产品，出货量和市场占有率
领先同行业；而公司依托于领先的 SiP 微小化技术和 EMS 设计、制造水平，力
                                  240
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求将可穿戴设备 SiP 应用与更多消费电子品牌厂商的新产品相结合。此外，随着
可穿戴电子产品不断向轻薄化、智能化方向升级，其对于 SiP 芯片模组的使用量
亦不断提高。在前述因素的作用下，公司 SiP 芯片模组将拥有稳定的订单，且有
望向更多可穿戴领域 SiP 应用渗透。
    因此，本项目的实施具有充分的客户业务基础。
    4、经济评价
    本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 19.89%，项目静态回收期（税
后）为 4.51 年。
    5、项目建设进展
    截至本募集说明书签署日，本项目已开工并部分投产。
    本项目厂房建设预计安排如下：
          建设周期              Q1      Q2    Q3    Q4    Q5    Q6   Q7    Q8
      第一期厂房装修
   建设实验室及设备调试
        第一期投产
 第二期厂房产线规划及布置
第二期厂房设备进场、调试设备
        第二期投产
   注：建设周期的 Qn 指建设开始的第 n 个季度，以下同。
（二）越南厂可穿戴设备生产项目
    1、项目基本情况
    本项目内容为新建越南工厂生产可穿戴设备产品，总投资金额为 140,000.00
万元，其中 56,000.00 万元通过本次融资募集，其余部分以其他方式自筹。本项
目拟以增资越南子公司的方式实施，建设完成后将增加公司海外生产基地，完善
全球生产基地布局，服务客户需求。
    本项目实施主体为 Universal Scientific Industrial Vietnam Company Limited
（简称“越南子公司”），并拟以增资越南子公司的方式实施。
                                      241
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    （1）项目选址
    项目地址位于越南海防市海安区的 Dinh Vu 工业区，预计使用土地面积
65,000 平方米。
    项目用地系租赁取得。越南子公司已经与 Dinh Vu Industrial Zone Joint Stock
Company 签订了土地租赁协议，租赁位于 Lan Plot CH 4.1H of Dinh Vu Industrial
Zone, Dinh Vu – Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 Ward, Hai An District, Hai
Phong City, Vietnam 的约 65,000 平方米的土地，有效期至 2058 年 6 月 23 日，用
于实施 USI Vietnam 的生产经营活动。该等土地租赁协议在越南法律项下有效并
可执行。
    （2）项目备案及环评情况
    境内方面，公司已取得中国(上海)自由贸易试验区管委会出具的《境外投资
项目备案通知书》（沪自贸管扩境外备[2020]146 号）和上海市商务委员会出具
的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N3100202000578 号）。
    此外，公司已按照越南当地政府要求，完成项目投资备案和环评批复，并取
得《投资许可证》（9852893484）和《关于批准 Cng Ty TNHH Universal Scientific
Industrial Vit Nam 位于海防市海安郡东海 2 坊 Dinh Vu 工业区 CN4.1H 号地块的
“环旭电子（越南）厂房”项目的《环评报告》的决定》（3317/QD-BQL）。
    （3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
    本募投项目的主要原材料为 PCB 板、电子元件电阻/电容/电感、晶体管、
连接器和集成电路、金属机构件、纸质材料等。主要能源为电力。主要原材料及
能源供应充足、稳定。
    （4）项目概算
    越南厂可穿戴设备生产项目总投资 140,000.00 万元，其中使用募集资金投入
56,000.00 万元。
投资内容   项目投资（万元） 募集资金（万元）               投资说明
                                               分四年投入，预计每年分别投 30%、
  设备             52,777.67      26,000.00
                                               40%、20%、10%
                                     242
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建厂及配
                        43,101.07        30,000.00       预计 2020 年投入 40%，2021 年 60%
套设施
  土地                   1,914.23                   -                       -
铺底资金                42,207.03                   -                       -
  合计                140,000.00         56,000.00                          -
    （1）设备投资明细
    越南厂可穿戴设备生产项目的设备投资总计 52,777.67 万元，明细如下：
           设备名称                 数量(台/套)                   投资金额（万元）
           SMT 设备                     87                                            16,488.90
            点胶机                      21                                             3,996.76
      Molding 机台                      67                                             5,791.53
           镭射机台                     23                                             5,498.51
      银胶填充机台                      19                                             3,112.22
         Sputter 机台                   18                                             9,744.08
           测试机台                    238                                             8,145.67
             合计                        -                                            52,777.67
    （2）建厂及配套设施投资明细
    越南厂可穿戴设备生产项目的建厂及配套设施投资总计 43,101.07 万元，明
细如下：
            项目                                        投资金额（万元）
厂务机电设施工程                                                                      15,829.38
无尘室装修                                                                            12,681.16
土建工程                                                                              11,483.14
桩基工程                                                                               1,890.00
内装工程                                                                               1,217.39
            总计                                                                      43,101.07
    募集资金主要投资于设备、建厂及配套设施等方面，其预计使用进度如下：
                                                                                    单位：万元
   投资内容             2020 年     2021 年         2022 年       2023 年       拟投入募集资金
                                              243
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     设备          7,800.00   10,400.00     5,200.00   2,600.00        26,000.00
建厂及配套设施    12,000.00   18,000.00                                30,000.00
     合计         19,800.00   28,400.00     5,200.00   2,600.00        56,000.00
    （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
    本项目可能存在废水、废气、固体废料（以下简称“三废”）及噪声方面的环
境影响。公司在项目运作中将严格遵守当地环境保护法律，采取相关措施使得三
废及噪声排放符合当地环保标准。
    公司已按照越南当地政府要求，完成项目投资环评批复，取得《关于批准
Cng Ty TNHH Universal Scientific Industrial Vit Nam 位于海防市海安郡东海 2
坊 Dinh Vu 工业区 CN4.1H 号地块的“环旭电子（越南）厂房”项目的《环评报
告》的决定》（3317/QD-BQL）。
    2、项目实施的必要性
    （1）推进公司全球化布局，提升抗风险能力
    近年来，国内外宏观经济环境多变，国际贸易格局日益复杂，全球经济的波
动及不确定性有所加大，或将可能对消费、进出口贸易产生一定冲击。因此，增
加公司海外生产基地，完善全球生产基地布局，有利于公司更加灵活地应对宏观
环境波动、产业政策调整以及贸易格局可能对公司的潜在不利影响，提升公司整
体的的抗风险能力，亦符合公司的战略规划。
    （2）优化生产成本，提高经营效益
    越南作为新兴市场经济体，具备土地、厂房、人力、税收方面的成本比较优
势，近年来亦承接了较多来自中国大陆及其他国家地区的产能转移。本项目的实
施能够更好地满足客户需求，有利于公司优化生产成本，提高经营效益，巩固公
司在可穿戴产品上的领先优势。
    3、项目实施的可行性
    （1）政策和产业可行性
                                      244
环旭电子股份有限公司                      公开发行可转换公司债券募集说明书
    越南作为经济发展较快的新兴经济体，能够为制造业提供相对充足，成本较
低的土地、厂房、人力等生产要素，且近年来通过提供所得税减免、政府补贴等
产业支持，营造了较好的营商环境，吸引了较多电子产业的外商投资，产业链配
套不断完善，可以较好满足发行人新建工厂的需要。
    此外，本项目的建设和投产对环境影响较小，而项目达产后将通过贡献大量
税收，创造较多就业岗位的方式，促进当地社会经济发展水平，提升相关产业技
术水平，系符合越南政策要求。
    （2）技术和生产管理的可行性
    公司从事可穿戴设备的研发、生产，具有技术和生产管理上的可行性，具体
参见“二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析”之“（一）盛夏厂芯
片模组生产项目”。
    因此，公司实施本项目具有可行性。
    4、经济评价
    本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 20.86%，项目静态回收期（税
后）为 4.61 年。
    5、项目建设进展
    截至本募集说明书签署日，越南子公司已完成设立，越南厂募投项目已取得
国内发改委、商委备案，以及越南当地的项目备案及环评备案，且已签署实施募
投项目的场地租赁协议。本项目预计于 2021 年下半年投产。
    本项目厂房建设预计安排如下：
      建设项目/周期          Q1    Q2    Q3   Q4    Q5    Q6    Q7    Q8
   建厂选址及手续办理
建筑总体方案及施工方案设计
      建筑施工及装修
   配套修整及场地绿化
           投产
                                   245
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（三）惠州厂电子产品生产项目
    1、项目基本情况
    本项目总投入为 135,000.00 万元，其中 100,000.00 万元为本次募集资金。本
项目的实施目的包括两部分：前期为承接环胜电子(深圳)有限公司（以下简称“环
胜深圳”）现有视讯产品、电子智能产品及系统组装业务；后期将逐步承接其新
增业务及产品线。本项目实施主体为环荣电子（惠州）有限公司。
    （1）项目选址
    本项目选址位于惠州大亚湾经济技术开发区，项目用地面积 60,000m2，系
自有土地，不动产权证编号为粤(2020)惠州市不动产权第 4039790 号。
    （2）项目备案情况
    公司已取得大亚湾发展和改革局出具项目代码为 2019-441303-39-03-035481
的《广东省企业投资项目备案证》和惠州市生态环境局出具惠市环(大亚湾)建
[2020]7 号《关于环荣电子(惠州)有限公司电子产品生产项目环境影响报告表的批
复》。
    （3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
    本项目主要是为客户提供 EM 设计、制造服务，主要原料为集成电路、PCB
板、内存、电阻、电容等电子元器件。主要能源为电力。主要原材料及能源供应
充足、稳定。
    （4）项目概算
    惠州厂电子产品生产项目总投资 135,000.00 万元，其中使用募集资金投入
100,000.00 万元。
 设备名称    项目投资（万元）      募集资金（万元）              投资说明
                                                       分五年投完，预计每年分别投
   设备                42,000.00           42,000.00
                                                       23%、25%、17%、17%、18%
                                                       分两年投完，预计每年分别投
建厂及宿舍             78,000.00           58,000.00
                                                       24%、76%
   土地                 4,000.00
                                         246
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   补流                   11,000.00                       -
   合计                 135,000.00               100,000.00
    惠州厂电子产品生产项目的设备投资总计 42,000.00 万元，明细如下：
    （1）设备投资明细
           设备名称                    数量(台/套)                  投资金额（万元）
           印刷机                          31                                              803.00
     锡膏印刷检查机                        28                                              804.00
          高速贴片机                       97                                            23,765.00
          泛用贴片机                       48                                            11,760.00
           回焊炉                          26                                             1,721.00
     自动光学检查机                        35                                             1,397.00
           波峰焊                          10                                             1,750.00
             合计                           -                                            42,000.00
    （2）建厂及宿舍投资明细
    惠州厂电子产品生产项目的建厂及宿舍总计 78,000.00 万元，明细如下：
            项目                                       投资金额（万元）
建厂费用                                                   66,132.20
宿舍建设费                                                    11,867.80
            合计                                           78,000.00
    募集资金主要于设备、建厂及宿舍，其预计使用进度如下：
                                                                                       单位：万元
                                                                                     拟投入募集资
投资内容      2020 年        2021 年       2022 年      2023 年           2024 年
                                                                                         金
  设备         9,660.00      10,500.00      7,140.00     7,140.00         7,560.00       42,000.00
建厂及宿
              13,920.00      44,080.00                                                   58,000.00
  舍
  合计        23,580.00      54,580.00      7,140.00     7,140.00         7,560.00      100,000.00
    （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
    根据惠州市生态环境局出具的《关于环荣电子(惠州)有限公司电子产品生产
                                                247
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项目环境影响报告表的批复》（惠市环(大亚湾)建[2020]7 号），本项目需重点落
实雨污分离、生产废气的收集与治理、噪声防治及固体废物综合利用。环保方面
资金投入充足。
    2、项目实施的必要性
    （1）业务降本增效和扩充产能的需要
    在全球电子信息产业高速发展的背景下，公司以深圳为华南地区业务的研发
生产基地，持续多年为客户提供优质的产品设计、制造服务，实现了业务的快速
发展。但近年来由于深圳土地、厂房、人力等生产要素成本的上升，华南地区业
务的经营压力持续加大；同时，随着业务订单量的增多，深圳有限的生产要素供
给将难以良好满足公司新增产能的需要。因此，公司有必要新建生产基地，承接
环胜深圳的部分产线，实现业务的降本增效。
    （2）华南地区业务优化布局的需要
    华南地区是公司重要的业务收入、利润来源，但随着业务量的扩增，环胜深
圳作为华南地区唯一的生产基地，产能日趋饱和，功能逐渐繁重，因此公司亟需
对其职能进行拆分，以实现华南地区业务的优化调整。通过本项目的实施，公司
能够对现有深圳基地的产线、业务进行承接和升级，一方面满足市场需求增长和
产品更新迭代的需要，另一方面打造更加智能化的生产运营体系。
    综上，本项目的实施具有必要性。
    3、项目实施的可行性
    （1）华南地区具备坚实的业务基础
    公司与众多国际领先的电子品牌商建立了长期、稳定的合作关系，在华南地
区建立了坚实的业务基础。该等国际大厂作为消费电子龙头，业务经营稳健，资
金实力雄厚，行业影响力广泛，是引领技术发展和产品创新的重要力量，能够为
公司带来稳定、优质的产品订单，是本项目顺利实施的市场保障。
    （2）深圳和惠州的区位联动优势
                                    248
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    环胜深圳作为华南地区的研发生产基地，多年来为客户提供领先的的设计制
造服务，实现了业务的快速发展，形成了深厚的技术、人才、经验积累。惠州毗
邻深圳，拥有较为成熟的电子产业，具备地理区位、人力成本、交通运输上的综
合优势；作为项目实施地点，能够从人才交流、产品研发、客户拓展、品牌运营
等方面与深圳形成联动，为公司体系内的产线转移提供保障，有利于公司实现扩
充产能、降本增效、优化运营体系等战略目标。
    综上，本项目的实施具有可行性。
    4、经济评价
    本项目建成后，预计内部收益率（税后）为 22.45%，项目静态回收期（税
后）为 4.85 年。
    5、项目建设进展
    截至本募集说明书签署日，该项目正在开工建设中，并预计于 2021 年年底
投产。
    本项目厂房建设预计安排如下：
                                 Q   Q     Q   Q   Q   Q    Q
  建设项目/周期        Q1   Q2                                  Q10   Q11   Q12
                                 3   4     5   6   7   8    9
申请资料准备及建筑
  总体方案设计
办理土地手续及施工
    方案设计
  建筑施工及装修
配套修整及场地绿化
         投产
（四）补充流动资金项目
    1、项目概况
    本次公开发行可转债拟使用 103,000.00 万元补充流动资金，主要系为更好地
满足公司生产、运营的日常资金周转需要，优化公司的资本结构，降低财务风险
和经营风险，并为公司战略运作提供保障。
                                     249
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    2、项目实施的必要性
    （1）为公司战略运作提供资金保障
   近年来，公司稳步推进全球化战略布局，通过新设公司或并购等方式，在东
南亚、欧洲、北美、北非等地区设立生产基地。其中，收购法国公司 Financière AFG
S.A.S. 89.6%的股权使用了境外美元并购贷款，根据公司《第四届董事会第十八
次会议决议公告》，拟以 1.58 亿美元现金增资环鸿电子，用于偿还其现金增资
法国子公司的银团贷款。因此，公司有必要通过本次募投项目补充流动资金，以
偿还部分并购贷款，并为战略运作提供资金保障。
    （2）满足营运资金需求，优化资本结构
   随着经营规模的扩大，公司对于营运资金的需求量也不断增加，而目前主要
系使用短期借款进行资金周转，因此适度补充流动资金有助于公司缓解营运资金
压力，优化资本结构，降低财务成本。
    公司补充流动资金项目的规模系综合考虑了公司现有的资金情况、实际营运
资金需求缺口以及公司未来战略发展，整体规模适当。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
    公司本次募集资金拟用于盛夏厂芯片模组生产项目、惠州厂电子产品生产项
目、越南厂可穿戴设备生产项目和补充流动资金项目，符合公司业务定位及“模
组化、多元化、全球化”的发展战略，将为公司发展注入新动能。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
    本次发行募集资金投资项目主要为生产项目，具有良好的经济效益。本次募
集资金到位后，公司的资本实力将得到增强，资产结构和财务状况将进一步优化。
    因此，本次发行是公司强化长期竞争力，巩固行业领先地位的重要举措，能
够为公司和投资者带来良好的投资回报。
                                    250
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                  第九节       历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金情况
    1、2020 年度发行股份购买资产
    经中国证监会《关于核准环旭电子股份有限公司向 ASDI Assistance Direction
S.A.S.发行股份购买资产的批复》（证监许可[2020]609 号）核准，公司以发行股
份的方式购买 ASDI 所持有的 FAFG 约 10.4%股权，本次交易作价以中联评估出
具的评估报告为基础，经交易各方友好协商确定标的资产股权价值为 32,788.13
万 元 。 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 系 公 司 以 现金及发行股份方式购买FAFG
100%股权方案的组成部分。
    2、项目进度
    本次发行股份购买资产已经中国证监会审核通过，并于 2020 年 4 月 16 日收
到中国证监会核准批文；截至 2020 年 12 月 3 日，公司已完成 FAFG100%的股
权交割，已披露《关于发行股份购买资产之标的资产过户完成的公告》等相关文
件；截至 2020 年 12 月 8 日，公司于中登公司完成了新增股份登记。本次收购的
完成情况已由公司通过发布《环旭电子股份有限公司关于支付现金购买
Financière AFG S.A.S. 89.6%股权交割完成的公告》《发行股份购买资产报告书
之实施情况报告书暨新增股份上市公告书》等公告予以披露。
二、前次募集资金使用情况
    发行人 2020 年度实施的发行股份购买资产项目不涉及配套募集资金，不适
用此情况。
三、前次募集资金投资项目实现效益情况
    发行人 2020 年度实施的发行股份购买资产项目不适用效益核算。
四、最近五年募集资金变更情况
    公司 2020 年度实施的发行股份购买资产项目未发生变更。
                                     251
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五、会计师事务所出具的专项报告结论
    根据中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字
[2007]500 号）规定，上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未
满五个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告，对发
行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次（境内或境外）募集资
金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请
股东大会批准。前次募集资金使用情况报告在提交股东大会批准前应由具有证
券、期货相关业务资格的会计师事务所出具鉴证报告。
    2020 年公司以现金及发行股份方式购买 Financière AFG S.A.S.100%股权，
截至 2020 年 12 月 3 日，公司已完成 FAFG100%的股权交割；截至 2020 年 12
月 8 日，公司于中登公司完成了新增股份登记。除此之外，最近五个会计年度内，
公司不存在通过公开发行股票、非公开发行股票（包括重大资产重组配套融资）、
配股、发行可转换公司债券等方式募集资金的情形。因此，公司本次公开发行可
转换公司债券无需编制前次募集资金使用情况报告。
                                  252
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             第十节     董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
董事签字：
    _____________           _____________               _____________
        陈益昌             Rutherford Chang                 魏镇炎
    _____________           _____________               _____________
    Neng Chao Chang             陈天赐                      汪渡村
    _____________           _____________               _____________
        储一昀                  汤云为                      钟依华
                                                     环旭电子股份有限公司
                                                         年      月      日
                                  253
环旭电子股份有限公司                      公开发行可转换公司债券募集说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
监事签字：
    _____________           _____________             _____________
        石孟国            Andrew Robert Tang              黄添一
                                                   环旭电子股份有限公司
                                                       年      月      日
                                 254
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发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
高级管理人员签字：
    _____________           _____________                _____________
        魏镇炎                  刘丹阳                       盛元新
    _____________           _____________                _____________
        林岳明                  邱宗义                       游家雄
    _____________           _____________                _____________
        史金鹏                  陈逢达                        侯爵
    _____________           _____________                _____________
        林大毅                  刘鸿祺                      Jing Cao
    _____________           _____________                _____________
        魏振隆                  方永城                       李志成
    _____________
        连晋阶
                                                     环旭电子股份有限公司
                                                         年      月      日
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二、保荐机构（主承销商）声明（一）
    本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签名：
                           丁尚杰
保荐代表人签名：
                           张子慧             杨阳
保荐机构总经理签名：
                           瞿秋平
保荐机构董事长、法定代表人签名：
                           周   杰
                                                  海通证券股份有限公司
                                                      年      月      日
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二、保荐机构（主承销商）声明（二）
    本人已认真阅读环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明
书及其摘要的全部内容，确认其不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理签名：
                            瞿秋平
保荐机构董事长签名：
                            周   杰
                                                海通证券股份有限公司
                                                    年      月      日
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三、联席主承销商声明
    本公司已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
法定代表人签名：
                            贺   青
                                           国泰君安证券股份有限公司
                                                    年      月      日
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四、发行人律师声明
    本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师：   _____________         _____________
                 陆勇洲                 李雪红
律师事务所负责人：     ______________
                          陈明夏
                                                          上海市瑛明律师事务所
                                                                   年    月   日
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五、承担审计业务的会计师事务所声明
    本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
                                 260
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签字注册会计师：       _____________       _____________    _____________
                           吴晓辉             王欣              朱巍
                       _____________
                           茅志鸿
会计师事务所负责人：       _____________
                               付建超
                                        德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
                                                                   年    月   日
                                        261
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六、资信评级机构声明
    本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其
摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行
人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书
不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性和完整性承担相应的法律责任。
评级人员：   _____________       _____________
                   杨韵             汪莹莹
评级机构负责人：_____________
                          闫衍
                                          中诚信国际信用评级有限责任公司
                                                             年    月     日
                                    262
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                       第十一节          备查文件
    投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指
定网站上披露，具体如下：
    （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告、最近一期的财务报告；
    （二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
    （三）法律意见书及律师工作报告；
    （四）中国证监会核准本次发行的文件；
    （五）资信评级机构出具的资信评级报告；
    （六）其他与本次发行有关的重要文件。
    投资者于本次发行承销期间，可在上海证券交易所网站查阅，也可至本公司
及保荐人（主承销商）住所查阅。查阅时间为工作日上午 9:00－11:30；下午 13:00
－17:00。
                                   263
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附表一：商标
（一）发行人及子公司在境内拥有的主要注册商标
 序号      商标注册人(权利人)   注册地   商标文字或图样   注册号        国际分类    商标使用权期限
  1.            环旭电子        中国                      7501176          9           2021/02/27
  2.            环旭电子        中国                      8183040         02           2021/04/06
  3.            环旭电子        中国                      8183039         07           2021/04/06
  4.            环旭电子        中国                      8123086         09           2021/03/27
  5.            环旭电子        中国                      8183038         09           2021/04/06
  6.            环旭电子        中国                      8123082         12           2021/05/06
  7.            环旭电子        中国                      8183037         12           2021/04/06
  8.            环旭电子        中国                      8183036         35           2021/04/27
  9.            环旭电子        中国                      8183035         38           2021/05/13
                                                264
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  10.           环旭电子   中国         8183034         42           2021/04/06
  11.           环旭电子   中国         8183024         02           2021/04/06
  12.           环旭电子   中国         8183023         07           2021/04/06
  13.           环旭电子   中国         8123085         09           2021/03/27
  14.           环旭电子   中国         8183022         09           2021/04/06
  15.           环旭电子   中国         8123081         12           2021/05/06
  16.           环旭电子   中国         8183021         12           2021/04/06
  17.           环旭电子   中国         8183020         35           2021/04/27
  18.           环旭电子   中国         8183019         38           2021/05/13
  19.           环旭电子   中国         8183018         42           2021/04/06
  20.           环旭电子   中国         8342956         02           2021/06/06
  21.           环旭电子   中国         8343126         07           2021/06/06
                                  265
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  22.           环旭电子   中国         8343467         11           2021/07/06
  23.           环旭电子   中国         8343591         12           2021/06/06
  24.           环旭电子   中国         8343599         28           2021/06/06
  25.           环旭电子   中国         8343607         35           2021/07/06
  26.           环旭电子   中国         8343615         38           2021/08/06
  27.           环旭电子   中国         8343631         42           2021/06/06
  28.           环旭电子   中国         8591581         02           2021/11/27
  29.           环旭电子   中国         8591676         07           2021/08/27
  30.           环旭电子   中国         8591609         11           2021/08/27
  31.           环旭电子   中国         8595606         12           2021/08/27
  32.           环旭电子   中国         8591617         28           2021/08/27
  33.           环旭电子   中国         8591626         35           2021/10/13
  34.           环旭电子   中国         8591651         42           2021/08/27
  35.           环旭电子   中国         8183047         02           2021/04/06
                                  266
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
  36.           环旭电子   中国         8183046         07           2021/05/13
  37.           环旭电子   中国         8123088         09           2021/03/27
  38.           环旭电子   中国         8183045         09           2021/04/06
  39.           环旭电子   中国         8123084         12           2022/07/13
  40.           环旭电子   中国         8183043         35           2021/04/27
  41.           环旭电子   中国         8183042         38           2021/05/13
  42.           环旭电子   中国         8183041         42           2021/04/06
  43.           环旭电子   中国         8183033         02           2021/04/06
  44.           环旭电子   中国         8183032         07           2021/05/13
  45.           环旭电子   中国         8123087         09           2021/03/27
  46.           环旭电子   中国         8183031         09           2021/04/06
  47.           环旭电子   中国         8183029         35           2021/04/27
                                  267
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  48.           环旭电子   中国         8183028          38           2021/05/13
  49.           环旭电子   中国         8183025          42           2021/04/06
  50.           环隆电气   中国         22080488          9           2028/01/13
  51.           环隆电气   中国         4693397          12           2028/03/20
  52.           环隆电气   中国         4693396           9           2028/03/20
  53.           环隆电气   中国         4516678           7           2028/01/06
  54.           环隆电气   中国         4211407           9           2026/12/27
  55.           环隆电气   中国         4211406          12           2026/12/27
  56.           环隆电气   中国          614782           9           2022/10/19
                                  268
环旭电子股份有限公司                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
  57.           环隆电气         中国                      549558          9           2021/04/19
（二）发行人及子公司在境外拥有的主要注册商标
  序号     商标注册人(权利人)   注册地   商标文字或图样   注册号       国际分类      商标使用权期限
    1.         环鸿科技         台湾                      1883215         09           2027/11/30
    2.         环鸿科技         台湾                      1883216         09           2027/11/30
    3.         环隆电气         台湾                      941470          09           2030/09/15
    4.         环隆电气         台湾                      941471          09           2030/09/15
    5.         环隆电气         台湾                      943067          09           2021/05/31
    6.         环隆电气         台湾                      943069          09           2021/05/31
    7.         环隆电气         台湾                      943070          09           2021/05/31
    8.         环隆电气         台湾                      943072          09           2021/05/31
    9.         环隆电气         台湾                      943073          09           2021/05/31
    10.        环隆电气         台湾                      943074          09           2021/05/31
    11.        环隆电气         台湾                      943075          09           2021/05/31
    12.        环隆电气         台湾                      941553          12           2030/11/30
    13.        环隆电气         台湾                      141122          35           2030/08/15
                                                269
环旭电子股份有限公司                            公开发行可转换公司债券募集说明书
    14.        环隆电气   台湾         140130         35           2021/03/15
    15.        环隆电气   台湾         139602         38           2021/02/28
    16.        环隆电气   台湾         144842         42           2030/09/15
    17.        环隆电气   台湾         943209         09           2030/09/15
    18.        环隆电气   台湾         941472         09           2030/09/15
    19.        环隆电气   台湾         943068         09           2021/05/31
    20.        环隆电气   台湾         943210         09           2021/05/15
    21.        环隆电气   台湾         943071         09           2021/05/31
    22.        环隆电气   台湾         943211         09           2021/05/15
    23.        环隆电气   台湾         943212         09           2021/05/15
    24.        环隆电气   台湾         943213         09           2021/05/15
    25.        环隆电气   台湾         943214         09           2021/05/15
    26.        环隆电气   台湾         941554         12           2030/11/30
    27.        环隆电气   台湾         142858         35           2021/05/15
    28.        环隆电气   台湾         143287         35           2021/05/31
    29.        环隆电气   台湾         138551         38           2021/02/15
    30.        环隆电气   台湾         140784         42           2030/09/15
    31.        环隆电气   台湾         498865        旧 72         2030/09/15
    32.        环隆电气   台湾         507423        旧 82         2030/11/30
    33.        环隆电气   台湾         505011        旧 86         2030/09/15
                                 270
环旭电子股份有限公司                                    公开发行可转换公司债券募集说明书
    34.        环隆电气    台湾             503103           旧 87         2030/09/15
    35.        环隆电气    台湾              47241         旧服务 11       2030/09/15
    36.        环隆电气    台湾              46527         旧服务 8        2030/08/15
    37.        环隆电气    丹麦            9959/1992          09           2022/10/30
    38.        环隆电气    巴西            816117365          09           2022/06/09
    39.        环隆电气    日本             2719514           09           2027/01/31
    40.        环隆电气   加拿大            398655            09           2022/05/29
    41.        环隆电气   西班牙            1554405           09           2030/03/08
    42.        环隆电气    法国             1668479           09           2021/05/30
    43.        环隆电气    法国             1601395         07,09,11       2030/07/09
    44.        环隆电气    美国             1701459           09           2022/07/21
    45.        环隆电气    美国             3212490           09           2027/02/27
    46.        环隆电气    英国            B1416145           09           2027/02/28
    47.        环隆电气    英国            B1464099           09           2028/05/14
    48.        环隆电气    香港            2937/1991          09           2021/04/09
    49.        环隆电气   马来西亚         90/01488           09           2021/03/02
    50.        环隆电气   荷比卢            476724            09           2030/03/05
    51.        环隆电气   新加坡           T90/01592I         09           2027/03/02
    52.        环隆电气   意大利            582896            09           2030/03/14
    53.        环隆电气   墨西哥            385396            09           2025/05/14
                                     271
环旭电子股份有限公司                              公开发行可转换公司债券募集说明书
    54.        环隆电气   德国         1177098          09           2030/03/31
    55.        环隆电气   德国         2011684          09           2021/05/31
    56.        环隆电气   欧盟          470591         12,09         2027/02/05
    57.        环隆电气   澳洲         A531745          09           2027/03/28
    58.        环隆电气   韩国          218333          09           2021/08/07
    59.        环隆电气   台湾         1834506          09           2027/04/15
    60.        环隆电气   美国         5408505          09           2028/02/20
    61.        环隆电气   日本         5956203          09           2027/06/16
    62.        环隆电气   欧洲         15996201         09           2026/11/03
                                 272
环旭电子股份有限公司                                                                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
附表二：专利
（一）境内主要专利
  序号       专利权人        专利类型                  专利名称                       专利号        授权公告日   专利申请日   专利权期限
   1         环旭电子        发明专利       小型化无线通讯模块及其制造方法       ZL200510074346.7   2009/03/25   2005/05/27     20 年
   2         环旭电子        发明专利          同平面的超宽频平面天线            ZL200510129587.7   2011/06/08   2005/12/14     20 年
   3         环旭电子        发明专利    无线通讯用的双基板电子模块的封装方法    ZL200610054751.7   2009/09/23   2006/03/10     20 年
   4         环旭电子        发明专利               印刷折疊式天线               ZL200510022917.2   2011/05/11   2005/12/19     20 年
   5         环旭电子        发明专利       波峰焊锡槽喷嘴及波峰焊接方法         ZL200610092658.5   2009/11/25   2006/06/13     20 年
   6         环旭电子        发明专利              无线导航测试方法              ZL200610170351.2   2011/11/02   2006/12/29     20 年
   7     环旭电子/环鸿科技   发明专利              充电方法及充电器              ZL200710160882.8   2012/04/18   2007/12/27     20 年
   8         环旭电子        发明专利       小型化芯片模块的接脚制造方法         ZL200710141313.9   2010/01/20   2007/08/06     20 年
                                        利用电子文件中信息设定导航目的地的方法
   9         环旭电子        发明专利                                            ZL200710165348.6   2012/07/25   2007/10/26     20 年
                                                        与系统
   10        环旭电子        发明专利            无线控制系统及其方法            ZL200710165931.7   2012/10/03   2007/11/02     20 年
   11        环旭电子        发明专利            显示控制系统及其方法            ZL200710185141.5   2010/09/29   2007/10/30     20 年
   12        环旭电子        发明专利                数据发射方法                ZL200710165139.1   2010/09/01   2007/10/29     20 年
   13    环旭电子/环鸿科技   发明专利         基本输入输出系统的除错方法         ZL200710165138.7   2011/04/13   2007/10/29     20 年
   14        环旭电子        发明专利          电源切换装置及网络设备            ZL200710186392.5   2011/02/09   2007/11/14     20 年
                                                                      273
环旭电子股份有限公司                                                                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
   15        环旭电子        发明专利         接脚元件的测试方法及其装置         ZL200710169515.4   2011/01/05   2007/11/08    20 年
   16        环旭电子        发明专利       防止电磁干扰的电路板结构及方法       ZL200710305925.7   2011/09/28   2007/12/28    20 年
   17    环旭电子/环鸿科技   发明专利          钱箱检测装置及收银机系统          ZL200810091756.6   2011/06/01   2008/04/14    20 年
   18        环旭电子        发明专利       可调式电压调节电路及其运作方法       ZL200810095697.X   2012/07/04   2008/05/07    20 年
   19        环旭电子        发明专利          使用者界面控制系統及方法          ZL200810109916.5   2013/04/24   2008/06/10    20 年
   20        环旭电子        发明专利       电源供应装置及其无线通讯系统         ZL200810111501.1   2011/08/17   2008/06/02    20 年
   21        环旭电子        发明专利             多重开机方法及系統             ZL200810201322.7   2013/01/23   2008/10/17    20 年
   22        环旭电子        发明专利    用于增加侧边吃锡效果的电路板堆栈结构    ZL200910049491.8   2012/05/09   2009/04/17    20 年
                                        相位异常检知裝置及具相位异常检知功能的
   23    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                            ZL200810174480.8   2012/05/23   2008/11/07    20 年
                                                      电源供应器
   24        环旭电子        发明专利      天线测试系統、测试方法及测试治具      ZL200910056074.6   2013/07/24   2009/08/07    20 年
   25        环旭电子        发明专利              通用侦错辅助裝置              ZL200810203339.6   2012/07/04   2008/11/25    20 年
   26        环旭电子        发明专利          传输路径损失的检测方法            ZL200810203105.1   2013/06/12   2008/11/21    20 年
   27        环旭电子        发明专利              开机信号产生装置              ZL200810185359.5   2012/07/11   2008/12/22    20 年
   28    环旭电子/环鸿科技   发明专利             可折式屏幕固定结构             ZL200910164156.2   2013/09/11   2009/08/10    20 年
   29    环旭电子/环鸿科技   发明专利       反应电源关断的电路装置及其方法       ZL200910002599.1   2013/06/05   2009/01/23    20 年
   30        环旭电子        发明专利          电压调节器及电压调节系统          ZL200910165879.4   2013/09/11   2009/08/12    20 年
   31        环旭电子        发明专利          调节器组装工具及其方法            ZL200910160215.9   2013/05/01   2009/07/30    20 年
   32        环旭电子        发明专利                  监控装置                  ZL200910197495.0   2012/11/14   2009/10/21    20 年
   33    环旭电子/环鸿科技   发明专利              电磁屏蔽测试装置              ZL201210222360.7   2016/12/21   2012/06/29    20 年
                                                                      274
环旭电子股份有限公司                                                                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
   34        环旭电子        发明专利                  电子模组                    ZL200910209344.2   2013/02/27   2009/11/04    20 年
   35    环旭电子/环鸿科技   发明专利             电子装置的组装方法               ZL200910221799.6   2012/07/25   2009/11/10    20 年
                                        提升显示操作效能的显示控制系统、电脑系统
   36    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                              ZL201010003772.2   2013/02/27   2010/01/18    20 年
                                                     及其控制方法
   37    环旭电子/环鸿科技   发明专利    快速周边元件互连信号传输结构及其方法      ZL201010207852.X   2013/06/26   2010/06/23    20 年
   38    环旭电子/环鸿科技   发明专利       具有天线的封装结构及其制作方法         ZL201010207841.1   2013/06/12   2010/06/23    20 年
   39        环旭电子        发明专利                  电连接器                    ZL201010110045.6   2013/05/01   2010/02/11    20 年
   40        环旭电子        实用新型                硬盘外界装置                  ZL201020565843.3   2011/06/22   2010/10/19    10 年
   41    环旭电子/环鸿科技   发明专利      芯片级电磁干扰屏蔽结构及制造方法        ZL201110021177.6   2015/07/22   2011/01/14    20 年
   42        环旭电子        实用新型             携带型网络附接设备               ZL201020688462.4   2011/09/08   2010/12/30    10 年
   43    环旭电子/环鸿科技   实用新型             按键模块及电子装置               ZL201220538057.3   2013/04/24   2012/10/19    10 年
   44    环旭电子/环鸿科技   发明专利                  组装结构                    ZL201210220839.7   2016/05/11   2012/06/29    20 年
   45    环旭电子/环鸿科技   发明专利           电磁屏结构及其制作方法             ZL201110071339.7   2015/08/26   2011/03/23    20 年
   46    环旭电子/环鸿科技   发明专利     微小化电磁干扰防护结构及其制作方法       ZL201110071342.9   2015/05/27   2011/03/23    20 年
   47        环旭电子        实用新型             测试设备及测试方法               ZL201310080620.6   2016/12/28   2013/03/13    10 年
                                        电子产品多段式角度调整装置及其电子产品
   48    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                              ZL201110233634.8   2015/04/29   2011/08/15    20 年
                                                       显示设备
   49    环旭电子/环鸿科技   发明专利             无段式角度调整结构               ZL201110249524.0   2014/12/17   2011/08/26    20 年
   50    环旭电子/环鸿科技   发明专利                  枢转机构                    ZL201110314435.X   2015/08/26   2011/10/17    20 年
   51    环旭电子/环鸿科技   发明专利             可调整角度的支撑架               ZL201110261943.6   2015/04/01   2011/09/06    20 年
   52    环旭电子/环鸿科技   发明专利     枢转机构及其使用该枢转机构的支撑架       ZL201110351427.2   2015/04/22   2011/11/09    20 年
                                                                    275
环旭电子股份有限公司                                                                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
   53    环旭电子/环鸿科技   实用新型       手持式电子装置的电池容置结构         ZL201120305019.9   2012/05/16   2011/08/19    10 年
   54    环旭电子/环鸿科技   发明专利               条形码扫描装置               ZL201110158881.6   2015/04/22   2011/06/14    20 年
   55    环旭电子/环鸿科技   发明专利          笔状物与壳体的组合结构            ZL201110182817.1   2015/04/29   2011/06/30    20 年
                                        集成电路基板的电磁干扰屏蔽结构与其制造
   56    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                            ZL201110076100.9   2016/06/29   2011/03/28    20 年
                                                         方法
   57    环旭电子/环鸿科技   发明专利             可调整仰角的工作台             ZL201110263385.7   2015/12/16   2011/09/07    20 年
   58    环旭电子/环鸿科技   发明专利                拉带定位结构                ZL201110233639.0   2015/12/02   2011/08/15    20 年
   59        环旭电子        发明专利       自动上盖机台系统及自动上盖方法       ZL201210262854.8   2016/06/08   2012/07/26    20 年
   60    环旭电子/环鸿科技   发明专利      电源供应器及其控制电路与省电方法      ZL201180075517.1   2017/03/22   2011/12/14    20 年
   61    环旭电子/环鸿科技   发明专利       电源切换电路及其电源切换方法         ZL201110385142.0   2015/04/29   2011/11/25    20 年
   62    环旭电子/环鸿科技   发明专利          储存元件收纳装置的盖板            ZL201110305713.5   2016/06/08   2011/10/11    20 年
   63    环旭电子/环鸿科技   发明专利         条形码扫描仪的辅助定位装置         ZL201210025614.6   2016/03/30   2012/02/06    20 年
   64    环旭电子/环鸿科技   发明专利    用于收音系统的等化前处理方法及其系统    ZL201210072612.2   2016/05/11   2012/03/19    20 年
   65    环旭电子/环鸿科技   发明专利         适形掩模封装结构及检测方法         ZL201210017919.2   2015/12/16   2012/01/20    20 年
   66        环旭电子        发明专利    用以自动测试待检物的通信功能的方法      ZL201210044884.1   2015/04/29   2012/02/22    20 年
   67    环旭电子/环鸿科技   发明专利               堆叠式基板结构               ZL201210028083.6   2016/04/13   2012/02/08    20 年
   68    环旭电子/环鸿科技   发明专利             手持式条形码扫描仪             ZL201210185363.8   2016/04/06   2012/06/07    20 年
   69    环旭电子/环鸿科技   发明专利              适形屏蔽封装模组              ZL201210161102.2   2016/08/17   2012/05/18    20 年
   70    环旭电子/环鸿科技   发明专利              软启动电压调节器              ZL201210431985.4   2015/12/02   2012/11/02    20 年
   71    环旭电子/环鸿科技   发明专利            封装结构及其制造方法            ZL201210357070.3   2017/07/21   2012/09/24    20 年
                                                                      276
环旭电子股份有限公司                                                                                     公开发行可转换公司债券募集说明书
   72    环旭电子/环鸿科技   发明专利          电子封装板块及其制造方法            ZL201210433253.9   2016/09/14   2012/11/02    20 年
   73    环旭电子/环鸿科技   发明专利           电路板系统及其制造方法             ZL201210329921.3   2016/07/06   2012/09/07    20 年
   74    环旭电子/环鸿科技   发明专利            电子模块及其制造方法              ZL201210356955.1   2016/05/25   2012/09/24    20 年
   75    环旭电子/环鸿科技   发明专利       立体堆叠式封装结构及其制作方法         ZL201210395203.6   2016/08/10   2012/10/17    20 年
   76    环旭电子/环鸿科技   发明专利       具有防水侧边按键的电子产品外壳         ZL201210483841.3   2016/08/31   2012/11/23    20 年
   77    环旭电子/环鸿科技   发明专利    电子系统、功率放大器及其温度补偿方法      ZL201210462462.6   2016/08/10   2012/11/16    20 年
   78    环旭电子/环鸿科技   发明专利   电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方法   ZL201210457202.X   2016/09/21   2012/11/14    20 年
   79    环旭电子/环鸿科技   发明专利   电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方法   ZL201210509552.6   2017/02/08   2012/11/30    20 年
                                        电子系统、射频功率放大器及其输出功率补偿
   80    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                              ZL201210527852.7   2017/02/08   2012/12/10    20 年
                                                         方法
   81    环旭电子/环鸿科技   发明专利          电子封装结构及其制造方法            ZL201310084126.7   2017/05/24   2013/03/15    20 年
                                        电子装置、系统级封装模块及系统级封装模块
   82    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                              ZL201210440092.6   2016/11/23   2012/11/07    20 年
                                                      的制造方法
   83    环旭电子/环鸿科技   发明专利            电子模块及其制造方法              ZL201310115216.8   2017/02/15   2013/04/03    20 年
   84        环旭电子        实用新型                   工作盘                     ZL201220631358.0   2013/06/12   2012/11/26    10 年
   85    环旭电子/环鸿科技   实用新型                  卡合结构                    ZL201220628476.6   2013/06/12   2012/11/23    10 年
   86        环旭电子        发明专利     一种在测试中排除 WiFi 外在干扰的方法     ZL201210533016.X   2017/04/05   2012/12/11    20 年
   87    环旭电子/环鸿科技   发明专利     在预定时间自动启动的计算机及其方法       ZL201310121819.9   2017/04/26   2013/04/10    20 年
   88    环旭电子/环鸿科技   发明专利             固定座及其卡扣机构               ZL201310060814.X   2016/02/17   2013/02/27    20 年
   89    环旭电子/环鸿科技   发明专利   电压调节器、其运作方法以及电压调节系统     ZL201310220981.6   2017/03/01   2013/06/05    20 年
   90    环旭电子/环鸿科技   发明专利    具有延迟电路的起动机保护器及延迟电路      ZL201310233523.6   2016/07/27   2013/06/13    20 年
                                                                    277
环旭电子股份有限公司                                                                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
   91    环旭电子/环鸿科技   发明专利      电压调节器及其过低电压保护电路      ZL201310276387.9   2017/06/20   2013/07/03    20 年
   92    环旭电子/环鸿科技   发明专利    使用硬软结合板整合天线的无线模组      ZL201310528695.6   2017/11/14   2013/10/31    20 年
   93    环旭电子/环鸿科技   实用新型         可防止空气回流的风扇装置         ZL201320597732.4   2014/10/08   2013/09/26    10 年
   94        环旭电子        发明专利         电子封装模块及其制造方法         ZL201310682030.0   2017/07/21   2013/12/13    20 年
   95    环旭电子/环鸿科技   发明专利    智能家电的无线网络设定方法及系统      ZL201310573749.0   2018/03/02   2013/11/15    20 年
   96    环旭电子/环鸿科技   发明专利            天线模组及其天线              ZL201310386413.3   2018/09/04   2013/08/30    20 年
   97        环旭电子        发明专利         电子封装模块及其制造方法         ZL201310328808.8   2017/04/12   2013/07/31    20 年
   98        环旭电子        发明专利         电子封装模块及其制造方法         ZL201410072755.2   2017/05/24   2014/02/28    20 年
   99    环旭电子/环鸿科技   发明专利                 多频天线                 ZL201410195356.5   2019/03/22   2014/05/09    20 年
  100    环旭电子/环鸿科技   发明专利               近场通讯天线               ZL201410202952.1   2018/02/06   2014/05/14    20 年
  101    环旭电子/环鸿科技   实用新型          服务器主机的改良结构            ZL201420074193.0   2014/07/23   2014/02/21    10 年
  102    环旭电子/环鸿科技   发明专利         一种监控管理系及其方法           ZL201410190752.9   2018/07/17   2014/05/07    20 年
  103        环旭电子        发明专利   一种用于测试在线产品的测试方法及系统   ZL201410109160.X   2018/04/27   2014/03/24    20 年
  104        环旭电子        发明专利                 控制装置                 ZL201410219766.9   2017/08/25   2014/05/23    20 年
  105    环旭电子/环鸿科技   发明专利            外接装置的快拆结构            ZL201410041199.2   2017/09/29   2014/01/28    20 年
  106    环旭电子/环鸿科技   发明专利                  扩充座                  ZL201410110725.6   2019/07/26   2014/03/24    20 年
  107    环旭电子/环鸿科技   发明专利         电子封装模块的制造方法           ZL201410174411.2   2018/05/01   2014/04/28    20 年
  108        环旭电子        发明专利         电子产品热设计最佳化方法         ZL201410479959.8   2018/02/02   2014/09/19    20 年
  109    环旭电子/环鸿科技   发明专利         能够保持测试头方向的治具         ZL201410169166.6   2018/03/23   2014/04/25    20 年
  110    环旭电子/环鸿科技   发明专利               通用测试装置               ZL201410153404.4   2018/06/19   2014/04/17    20 年
                                                                    278
环旭电子股份有限公司                                                                                   公开发行可转换公司债券募集说明书
  111    环旭电子/环鸿科技   发明专利               消除爆炸音装置               ZL201410235795.4   2018/06/19   2014/05/30    20 年
  112    环旭电子/环鸿科技   实用新型               车辆驻刹车系统               ZL201420290297.5   2014/11/05   2014/06/03    10 年
  113    环旭电子/环鸿科技   发明专利         支撑结构及应用其的扩充底座         ZL201410240599.6   2019/05/24   2014/05/30    20 年
                                        具改善过电流保护的返驰式转换器及其控制
  114    环旭电子/环鸿科技   发明专利                                            ZL201410190331.6   2017/10/24   2014/05/07    20 年
                                                         电路
  115        环旭电子        发明专利       一种智能型模块卡及其使用方法         ZL201410852184.4   2019/03/22   2014/12/31    20 年
  116    环旭电子/环鸿科技   发明专利         用于环境测试的电性检测装置         ZL201410418361.8   2018/11/27   2014/08/22    20 年
  117        环旭电子        实用新型       功能插槽及使用该功能插槽的主板       ZL201420851525.1   2015/06/03   2014/12/24    10 年
  118        环旭电子        发明专利    电子装置的电源防护机构及其操作方法      ZL201410804682.1   2017/10/31   2014/12/19    20 年
                                        无限以太网络控制方法以及无线以太网络系
  119        环旭电子        发明专利                                            ZL201510026215.5   2019/04/05   2015/01/19    20 年
                                                          统
  120        环旭电子        发明专利       电源线干扰测试系统的测试方法         ZL201410844413.8   2017/08/18   2014/12/26    20 年
  121        环旭电子        实用新型              自动插拔测试设备              ZL201520038503.8   2015/07/01   2015/01/20    10 年
  122    环旭电子/环鸿科技   实用新型              改良式电容触控笔              ZL201420694082.X   2015/02/18   2014/11/19    10 年
                                        硬盘背板及其串行通用输入输出信号的检测
  123        环旭电子        发明专利                                            ZL201410768345.1   2018/09/18   2014/12/12    20 年
                                                         方法
  124        环旭电子        发明专利       螺丝锁附管制系统及其操作方法         ZL201410767129.5   2016/08/24   2014/12/12    20 年
  125        环旭电子        实用新型                 智能退热贴                 ZL201520054964.4   2015/09/09   2015/01/27    10 年
  126        环旭电子        发明专利         用于提高天线增益的天线结构         ZL201410788917.2   2019/02/01   2014/12/17    20 年
  127        环旭电子        实用新型       资讯储存装置的水平式固定机构         ZL201420842416.3   2015/05/27   2014/12/26    10 年
  128        环旭电子        实用新型              一种供电控制电路              ZL201420873043.6   2015/07/08   2014/12/30    10 年
                                                                      279
环旭电子股份有限公司                                                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
  129        环旭电子   实用新型    具有冲击缓冲保护结构的可携式电子装置    ZL201420766103.4   2015/05/27   2014/12/05    10 年
  130        环旭电子   实用新型                 硬盘支撑架                 ZL201420760995.7   2015/04/01   2014/12/05    10 年
  131        环旭电子   实用新型            能够串接硬盘的支撑架            ZL201420734216.6   2015/04/15   2014/11/28    10 年
  132        环旭电子   实用新型               手持装置传输座               ZL201420820673.7   2015/05/13   2014/12/19    10 年
  133        环旭电子   实用新型            具有按压式盖板的机壳            ZL201520139843.X   2015/06/24   2015/03/12    10 年
  134        环旭电子   实用新型       改良式笔帽及使用该笔帽的触控笔       ZL201420866942.3   2015/06/03   2014/12/31    10 年
  135        环旭电子   实用新型          一种组合式外壳及固态硬盘          ZL201520036783.9   2015/07/08   2015/01/20    10 年
  136        环旭电子   实用新型          一种组合式外壳及固态硬盘          ZL201520036781.X   2015/07/08   2015/01/20    10 年
  137        环旭电子   外观设计         带图形用户界面的车用仪表盘         ZL201430501846.4   2015/07/15   2014/12/05    10 年
  138        环旭电子   发明专利   电子装置的瞬间电流补充电路及其设计方法   ZL201510243742.1   2017/09/29   2015/05/14    20 年
  139        环旭电子   发明专利               无螺丝卡扣结构               ZL201510064332.0   2017/09/26   2015/02.06    20 年
  140        环旭电子   实用新型                 硬盘连接板                 ZL201520139220.2   2015/06/24   2015/03/11    10 年
  141        环旭电子   发明专利       车载启动电路及其电源补偿电路         ZL201510646551.X   2018/02.02   2015/10/08    20 年
  142        环旭电子   发明专利               侧向对接扩充座               ZL201510613151.9   2018/08/21   2015/09/24    20 年
  143        环旭电子   实用新型             切换电路及电子装置             ZL201520754342.2   2016/02/03   2015/09/25    10 年
  144        环旭电子   发明专利          软启动开关电路及电子装置          ZL201510583182.4   2018/11/20   2015/09/11    20 年
  145        环旭电子   发明专利          充电电池的充电控制方法            ZL201510639212.9   2018/03/23   2015/09/30    20 年
  146        环旭电子   实用新型       便携式通信装置及其可调式天线         ZL201520805892.2   2016/03/02   2015/10/16    10 年
  147        环旭电子   实用新型          寄生式耦合天线与电子装置          ZL201520804368.3   2016/03/02   2015/10/16    10 年
  148        环旭电子   发明专利             电子元件的清洁方法             ZL201610025545.7   2017/11/14   2016/01/15    20 年
                                                                280
环旭电子股份有限公司                                                                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
  149        环旭电子   发明专利     行车记录器资料遗失防护装置及其方法        ZL201510925234.1   2020/02/18   2015/12/11    20 年
  150        环旭电子   发明专利        无线充电手持装置及其控制方法           ZL201610044962.6   2020/02/11   2016/01/22    20 年
  151        环旭电子   发明专利       适用于安卓系统的无间隙录音方法          ZL201610056355.1   2019/08/16   2016/01/27    20 年
  152        环旭电子   发明专利          具有二段式卡扣结构的装置             ZL201610209613.5   2018/10/12   2016/04/06    20 年
  153        环旭电子   发明专利             面板背胶及其使用方法              ZL201610179695.3   2018/07/13   2016/03/28    20 年
                                   适用于安卓系统的减少外接麦克风插拔噪音
  154        环旭电子   发明专利                                               ZL201610304843.X   2020/01/24   2016/05/10    20 年
                                                    的方法
  155        环旭电子   发明专利                半导体装置封装                 ZL201610964631.4   2020/01/10   2016/10/28    20 年
  156        环旭电子   发明专利         封装体电磁防护层的制造方法            ZL201610352028.0   2018/10/12   2016/05/25    20 年
  157        环旭电子   发明专利         封装体电磁防护层的制造方法            ZL201610353315.3   2018/08/28   2016/05/25    20 年
  158        环旭电子   实用新型        一种 SiP 模组测试定位夹紧设备          ZL201620768538.1   2017/02/08   2016/07/21    10 年
                                   检测 SIP 模组表面缺陷、露铜表面缺陷的方法
  159        环旭电子   发明专利                                               ZL201610715166.0   2019/09/24   2016/08/24    20 年
                                                    及系统
  160        环旭电子   发明专利                 双频天线模块                  ZL201610919775.8   2019/01/11   2016/10/21    20 年
  161        环旭电子   实用新型                   下压机构                    ZL201621370988.1   2017/07/18   2016/12/14    10 年
  162        环旭电子   实用新型                   天线装置                    ZL201621373830.X   2017/07/04   2016/12/14    10 年
  163        环旭电子   发明专利           装置位置提示系统与方法              ZL201710022644.4   2020/02/11   2017/01/12    20 年
  164        环旭电子   发明专利         负载测试装置及负载测试方法            ZL201611146173.X   2019/11/15   2016/12/13    20 年
  165        环旭电子   发明专利         车辆计数装置、系统及其方法            ZL201710059968.5   2019/05/24   2017/01/24    20 年
  166        环旭电子   发明专利              天线模块及电子装置               ZL201611177724.9   2020/03/10   2016/12/19    20 年
  167        环旭电子   实用新型               一种硬盘散热装置                ZL201720164868.4   2017/09/12   2017/02/23    10 年
                                                                  281
环旭电子股份有限公司                                                                            公开发行可转换公司债券募集说明书
  168        环旭电子   发明专利               静电防护结构               ZL201710063586.X   2019/08/16   2017/02/03    20 年
  169        环旭电子   实用新型                 导光结构                 ZL201720295686.0   2018/01/05   2017/03/24    10 年
  170        环旭电子   发明专利          自动认证测试系统及方法          ZL201710357023.1   2020/03/10   2017/05/19    20 年
  171        环旭电子   发明专利             控制接口扩展电路             ZL201710565632.6   2020/01/24   2017/07/12    20 年
  172        环旭电子   外观设计                  点餐机                  ZL201730097603.2   2017/09/05   2017/03/29    10 年
  173        环旭电子   外观设计               便携式投影机               ZL201730097604.7   2017/03/29   2017/09/15    10 年
  174        环旭电子   发明专利               定位检测方法               ZL201710656208.2   2020/03/10   2017/08/03    20 年
  175        环旭电子   发明专利            快速定位系统及方法            ZL201710657078.4   2019/05/07   2017/08/03    20 年
  176        环旭电子   外观设计               硬盘储存装置               ZL201730374060.4   2018/03/02   2017/08/15    10 年
  177        环旭电子   发明专利          一种硬盘外壳及散热硬盘          ZL201710699652.2   2019/04/02   2017/08/16    20 年
  178        环旭电子   发明专利        一种上下料系统合上下料方法        ZL201710919439.8   2019/06/25   2017/09/30    20 年
  179        环旭电子   发明专利                 测试装置                 ZL201810444719.2   2020/07/07   2018/05/10    20 年
  180        环旭电子   发明专利               车用摄像模块               ZL201810283601.6   2020/05/15   2018/04/02    20 年
  181        环旭电子   发明专利     一种 PCB 及加工工艺及加工流水线      ZL201710804254.2   2020/07/07   2017/09/08    20 年
  182        环旭电子   发明专利   射频前端测试装置以及射频前端测试方法   ZL201710050644.5   2020/07/10   2017/01/19    20 年
  183        环旭电子   发明专利         智能装置软件密钥管理方法         ZL201610326171.2   2020/06/12   2016/05/17    20 年
  184        环旭电子   发明专利          用于无线通信模块的天线          ZL201610066559.3   2020/05/19   2016/01/29    20 年
  185        环旭电子   发明专利      检测元件状态的手持式装置与方法      ZL201610015114.2   2020/04/24   2016/01/11    20 年
  186        环维电子   发明专利     一种 SIP 模组的镭射切割方法及系统    ZL201610302540.4   2017/07/04   2016/05/09    20 年
  187        环维电子   实用新型             一种镭射切割平台             ZL201620413931.9   2016/09/14   2016/05/09    10 年
                                                                282
环旭电子股份有限公司                                                                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
                                   一种 SIP 模组的制造方法、银胶沟槽的切割方
  188        环维电子   发明专利                                               ZL201610301017.X   2017/09/29   2016/05/09    20 年
                                                   法及系统
  189        环维电子   发明专利                 一种塑封模具                  ZL201610204669.1   2018/01/02   2016/04/01    20 年
  190        环维电子   实用新型        一种用于 PCB 产品点胶时的挡板          ZL201620146144.2   2016/08/10   2016/02/26    10 年
  191        环维电子   实用新型           一种替换板及其 PCB 拼板             ZL201620146145.7   2016/07/06   2016/02/26    10 年
  192        环维电子   实用新型                一种 PCB 载具                  ZL201620085166.2   2016/07/13   2016/01/28    10 年
  193        环维电子   实用新型                 一种塑封模具                  ZL201620080091.9   2016/06/22   2016/01/27    10 年
  194        环维电子   发明专利           冲击试验模块及其测试板              ZL201510854199.9   2019/01/04   2015/11/27    20 年
  195        环维电子   实用新型               一种过压保护电路                ZL201420873035.1   2015/05/13   2014/12/30    10 年
                                   射频连接头的固定结构及带有固定结构的射
  196        环维电子   实用新型                                               ZL201420873034.7   2015/05/13   2014/12/30    10 年
                                                 频连接头组件
                                   一种射频连接头的保持件及带有保持件的射
  197        环维电子   实用新型                                               ZL201420873033.2   2015/05/13   2014/12/30    10 年
                                                 频连接头组件
  198        环维电子   发明专利          减少电路板组装翘曲的方法             ZL200910223612.6   2013/01/23   2009/11/16    20 年
  199        环维电子   发明专利       一种射频连接器系统以及安装方法          ZL201910269923.X   2020/07/14   2019/04/04    20 年
  200        环维电子   实用新型   待涂布电磁屏蔽胶的 Sip 模组及其涂布装置     ZL201821641907.6   2019/04/05   2018/10/10    10 年
  201        环维电子   实用新型              切割盘以及切割机台               ZL201821498512.5   2019/04/16   2018/09/13    10 年
  202        环维电子   实用新型     一种新型干冰清洗底座及其支撑底座组        ZL201820517167.9   2019/01/08   2018/04/12    10 年
  203        环维电子   实用新型           一种离心式点胶塑封装置              ZL201820413054.4   2018/10/26   2018/03/26    10 年
  204        环维电子   实用新型             一种吸嘴以及吸嘴组件              ZL201820146947.7   2018/12/11   2018/01/29    10 年
  205        环维电子   实用新型   电路板固定机构、移转系统以及表面贴装生产    ZL201820005967.2   2018/09/04   2018/01/03    10 年
                                                                  283
环旭电子股份有限公司                                                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                     线
  206        环维电子   实用新型                一种撕膜装置                ZL201721779455.3   2018/07/17   2017/12/19    10 年
  207        环维电子   实用新型                一种塑封模具                ZL201721461608.X   2018/05/22   2017/11/06    10 年
  208        环维电子   实用新型         一种具有低翘曲度的电子模组         ZL201721243699.X   2018/04/03   2017/9/26     10 年
                                   一种应用于电子模组装配过程中的干冰清洗
  209        环维电子   发明专利                                            ZL201710718027.8   2019/10/11   2017/08/21    20 年
                                                 系统及方法
  210        环维电子   发明专利            一种电子模组顶出机构            ZL201710196094.8   2019/10/01   2017/03/29    20 年
  211        环维电子   发明专利                   电路板                   ZL201510726246.1   2018/04/27   2015/10/30    20 年
  212        环维电子   发明专利             涂层附着力测试治具             ZL201510712379.3   2018/06/22   2015/10/28    20 年
  213        环维电子   发明专利          具有电磁防护的屏蔽结构            ZL201110021152.6   2014/01/29   2011/01/14    20 年
  214        环维电子   发明专利          防止电磁波干扰的屏蔽装置          ZL201010207824.8   2014/02/26   2010/06/23    20 年
  215        环维电子   发明专利    放电磁波干扰的电路模块及其制造方法      ZL200910180754.9   2012/08/22   2009/10/22    20 年
  216        环维电子   发明专利      外部电源供应装置及其电源供应方法      ZL200910055702.9   2014/06/04   2009/07/31    20 年
  217        环鸿昆山   发明专利          云计算载具防盗方法及系统          ZL201910630305.3   2020/08/11   2019/07/12    20 年
  218        环鸿昆山   实用新型          触发式柔性线路板包装结构          ZL201920543120.4   2020/02/18   2019/04/19    10 年
  219        环鸿昆山   发明专利       可程序隔离式电源电路结构及系统       ZL201810866536.X   2020/01/17   2018/08/01    20 年
  220        环鸿昆山   发明专利              电池温度感测电路              ZL201810784031.9   2020/05/22   2018/07/17    20 年
  221        环鸿昆山   实用新型                可调整充电座                ZL201721665539.4   2018/07/06   2017/12/04    10 年
  222        环鸿昆山   实用新型         电子装置及其自耦合天线结构         ZL201721361904.2   2018/06/01   2017/10/20    10 年
  223        环鸿昆山   实用新型   可切换外接天线的天线系统及其无线分享器   ZL201721352850.3   2018/07/27   2017/10/19    10 年
                                                                 284
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
  224        环鸿昆山   实用新型          可切换外接天线的天线系统            ZL201721371003.1   2018/05/01   2017/10/19    10 年
  225        环鸿昆山   实用新型       便携式电子装置及其近场天线模块         ZL201721078737.0   2018/04/17   2017/08/25    10 年
  226        环鸿昆山   发明专利          一种充放电测试系统及方法            ZL201710135934.X   2019/06/21   2017/03/08    20 年
  227        环鸿昆山   发明专利              紧急求助广播方法                ZL201610976899.X   2020/02/11   2016/11/07    20 年
  228        环鸿昆山   实用新型      具有两段式电池卡扣结构的电子装置        ZL201420779182.2   2015/05/27   2014/11/29    10 年
  229        环鸿昆山   实用新型       具有电池脱落侦测功能的电子装置         ZL201420779242.0   2015/05/27   2014/11/29    10 年
                                   取得一存储器状态资讯的接取方法、电子装置
  230        环鸿昆山   发明专利                                              ZL201010299957.2   2014/10/08   2010/09/30    20 年
                                                 及程序产品
  231        环鸿昆山   实用新型           用于电磁屏蔽的金属遮罩             ZL201821193559.0   2019/02/15   2018/07/26    10 年
  232        环鸿昆山   发明专利      一种待测吸嘴的压力采集系统及方法        ZL201710500748.1   2019/08/13   2017/06/27    20 年
  233        环鸿昆山   发明专利        一种贴片机自动复机方法及系统          ZL201610561961.9   2018/10/16   2016/07/18    20 年
  234        环鸿昆山   实用新型    一种控制点测量电路和设备接地测量系统      ZL201520570774.8   2015/12/30   2015/07/31    10 年
  235        环鸿昆山   发明专利              一种在线测试方发                ZL201410385161.7   2017/08/29   2014/08/07    20 年
  236        环鸿昆山   实用新型               轻钢架卡扣组件                 ZL201420084997.9   2014/07/23   2014/02/27    10 年
  237        环鸿昆山   发明专利     一种实装电路板的功能测试系统及方法       ZL201310208071.6   2016/02/17   2013/05/30    20 年
  238        环鸿昆山   实用新型        一种实装电路板的功能测试系统          ZL201320303989.4   2013/11/27   2013/05/30    10 年
  239        环鸿昆山   实用新型                机壳卡固结构                  ZL201220711798.7   2013/06/12   2012/12/20    10 年
  240        环鸿昆山   实用新型        侧压按键结构及手持式电子装置          ZL201220443627.0   2013/03/27   2012/09/03    10 年
                                   多角度固定装置及使用该多角度固定装置的
  241        环鸿昆山   实用新型                                              ZL201220112244.5   2013/02/13   2012/03/22    10 年
                                                电子设备总成
  242        环鸿昆山   发明专利   键盘扫描装置及其按键矩阵电路与其扫描方     ZL201010105498.X   2013/11/06   2010/01/28    20 年
                                                                 285
环旭电子股份有限公司                                                                              公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                     法
  243        环鸿昆山   发明专利         复数网络端口测试系统及方法         ZL200910045668.7   2012/03/14   2009/01/21    20 年
                                   可保存状态的看门狗电路及其保存重启状态
  244        环鸿昆山   发明专利                                            ZL200810205319.2   2012/08/15   2008/12/31    20 年
                                                    方法
                                   电子装置及电子装置软件运行时的环境设定
  245        环鸿昆山   发明专利                                            ZL200810203779.1   2012/06/13   2008/11/28    20 年
                                                  恢复方法
  246        环鸿昆山   发明专利         通讯终端装置及通讯传输方法         ZL200710182329.4   2012/06/20   2007/10/17    20 年
  247        环鸿昆山   发明专利                   热压头                   ZL200710136986.5   2011/07/26   2007/07/26    20 年
  248        环鸿昆山   发明专利          高增益宽频带的平板天线            ZL200610005483.X   2012/11/07   2006/01/16    20 年
  249        环胜深圳   实用新型       印刷机刮刀挡板结构及印刷机刮刀       ZL201420856739.8   2015/07/08   2004/12/30    10 年
  250        环胜深圳   发明专利                 硬盘抽取盒                 ZL201410404869.2   2017/08/22   2004/08/12    20 年
                                    一种提高接收机动态范围电路、收发机及
  251        环胜深圳   发明专利                                            ZL201310724684.5   2017/05/03   2013/12/25    20 年
                                       NxN WLAN 射频收发机前端电路
  252        环胜深圳   发明专利             一种增强隔离度电路             ZL201310530408.5   2017/06/06   2013/10/31    20 年
  253        环胜深圳   实用新型              串口自动切换装置              ZL201320138624.0   2013/08/21   2013/03/25    10 年
                                   自我验证选择只读存储器的基本输入系统及
  254        环胜深圳   发明专利                                            ZL200910046163.2   2013/10/23   2009/02/13    20 年
                                                 其验证方法
  255        环胜深圳   发明专利         应用于主机板的风扇切换装置         ZL200810187930.7   2011/11/23   2008/12/23    20 年
  256        环胜深圳   发明专利       基本输入输出系统的指令控制方法       ZL200810201323.1   2013/04/24   2008/10/17    20 年
  257        环胜深圳   发明专利          服务器节能管理系统及方法          ZL200810201324.6   2011/09/28   2008/10/17    20 年
  258        环胜深圳   发明专利             资讯回报系统及方法             ZL200810201325.0   2013/01/16   2008/10/17    20 年
                                                                 286
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
  259        环胜深圳   发明专利       利用网络电话自我通报系统及方法         ZL200810125498.9   2012/01/18   2008/06/18    20 年
  260        环胜深圳   发明专利           可验证叠层顺序的电路板             ZL200510108901.3   2009/05/20   2005/09/30    20 年
  261        环胜深圳   实用新型             连接结构及服务装置               ZL201821555231.9   2019/04/12   2018/09/21    10 年
  262        环胜深圳   实用新型                磁盘抽取装置                  ZL201821320938.1   2019/06/07   2018/08/15    10 年
  263        环胜深圳   实用新型         具理线功能的电磁波屏蔽遮罩           ZL201821194560.5   2019/02/15   2018/07/26    10 年
  264        环胜深圳   实用新型              储存装置散热结构                ZL201820716078.7   2018/11/30   2018/05/11    10 年
  265        环胜深圳   发明专利            用于扩充座的定位机构              ZL201710529952.6   2020/07/14   2017/06/30    20 年
  266        环胜深圳   实用新型          一种具有延伸式按键的装置            ZL201720583547.8   2018/03/23   2017/05/23    10 年
  267        环胜深圳   实用新型              抽取装置及抽取槽                ZL201621399514.X   2017/07/21   2016/12/19    10 年
  268        环胜深圳   发明专利         用于扩充座的侧向连接器组件           ZL201610822780.7   2018/10/12   2016/09/14    20 年
  269        环胜深圳   发明专利   用于可携式电子装置的扩充座及其设置方法     ZL201610822877.8   2019/07/30   2016/09/14    20 年
  270        环胜深圳   发明专利       具有依序作动的支撑组件的扩充座         ZL201610823053.2   2019/09/10   2016/09/14    20 年
  271        环胜深圳   发明专利            具有支撑组件的扩充座              ZL201610823054.7   2019/08/30   2016/09/14    20 年
  272        环胜深圳   发明专利        芯片刻录作业中使用的连接装置          ZL201610383075.1   2018/06/19   2016/06/01    20 年
  273        环胜深圳   实用新型         具有投影功能的微型计算装置           ZL201620292071.8   2016/10/12   2016/04/11    10 年
  274        环胜深圳   实用新型     天线装置与使用此天线装置的电子装置       ZL201520819643.9   2016/03/23   2015/10/21    10 年
  275        环胜深圳   实用新型           携行电脑坞及其定位机构             ZL201420098984.7   2014/07/23   2014/03/06    10 年
  276        环胜深圳   发明专利            测试系统及其测试方法              ZL201110322592.5   2016/04/20   2011/10/21    20 年
                                   脉宽调制电路、电子系统与脉宽调制电压的产
  277        环胜深圳   发明专利                                              ZL201110314137.0   2015/09/23   2011/10/17    20 年
                                                   生方法
                                                                 287
环旭电子股份有限公司                                                                                             公开发行可转换公司债券募集说明书
      278        环胜深圳        发明专利      枢接装置及具有枢接装置的显示装置          ZL201110249519.X     2014/11/05   2011/08/26    20 年
      279        环胜深圳        发明专利             电子装置的手持辅助结构             ZL201110233636.7     2015/09/09   2011/08/15    20 年
      280        环胜深圳        发明专利   电脑系统及其存取显示识别数据的控制系统       ZL201010529487.4     2015/02/04   2010/10/29    20 年
      281        环胜深圳        发明专利                  电源控制电路                  ZL201010249798.5     2014/04/16   2010/08/03    20 年
      282        环胜深圳        发明专利             主机板控制信号产生电路             ZL200910201096.7     2012/08/22   2009/12/15    20 年
      283        环胜深圳        发明专利          用于主机板的环境温度侦测装置          ZL200910149272.7     2012/06/20   2009/06/04    20 年
      284        环胜深圳        发明专利              讯息传递系统及其方法              ZL200810188947.4     2012/12/26   2008/12/24    20 年
      285        环胜深圳        发明专利     中央处理器防盗装置、其系统及其方法         ZL201110396890.9     2016/08/10   2011/12/02    20 年
      286        环胜深圳        发明专利                电子装置的扩充座                ZL201610824789.1     2019/05/14   2016/09/14    20 年
                                            金属屏蔽装置及用于制作金属屏蔽装置的金
      287        环鸿科技        发明专利                                                ZL201010225585.9     2014/03/12   2010/07/12    20 年
                                                               属板
（二）境外主要专利
  序                                                                  注册地/申请
            专利权人                    专利名称                                     申请日       授权日        有效期        专利编号      类型
  号                                                                      地
            环鸿科技               充电方法及充电器                      美国       2008/05/06   2012/01/31   2029/09/17     US8106629      发明
 1.
            环鸿科技    单一板面涂布不同锡膏的方法及其模板组             美国       2007/09/10   2011/11/08   2030/01/16       8052035      发明
 2.
            环鸿科技        具有共享储存设备功能之计算机主机             美国       2008/05/15   2011/10/25   2029/11/21       8046606      发明
 3.
                                                                            288
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技             手持式电子产品电池固定装置         美国    2008/04/25   2012/01/03   2030/11/03    8088507B2      发明
 4.
        环鸿科技                    爆音消除电路                美国    2008/03/25   2012/04/10   2031/02/09     8155347       发明
 5.
        环鸿科技                    自动磨板边机                美国    2008/08/22   2012/04/10   2031/02/09    8152596B2      发明
 6.
        环鸿科技              用于零件表之数据转换方法          台湾    2007/11/30   2012/04/01   2027/11/29     I361387       发明
 7.
        环鸿科技              用于零件表之数据转换方法          美国    2008/03/19   2014/06/10   2032/05/30     8751929       发明
 8.
        环鸿科技              选择式后备电源供应装置            美国    2008/03/19   2011/09/13   2028/09/09     8018091       发明
 9.
        环鸿科技        可改善触控笔定位效果的可携式电子产品    美国    2008/03/10   2012/06/19   2031/04/20    8203543B2      发明
 10.
        环鸿科技                开机测试系统及其方法            台湾    2008/02/05   2011/12/21   2028/02/04     I354889       发明
 11.
        环鸿科技                开机测试系统及其方法            美国    2008/05/21   2012/02/14   2030/09/05     8117430       发明
 12.
        环鸿科技              钱箱侦测装置及收款机系统          台湾    2008/03/19   2012/06/21   2028/03/18     I366801       发明
 13.
        环鸿科技              钱箱侦测装置及收款机系统          美国    2008/06/02   2012/07/17   2029/03/12    8224701B2      发明
 14.
        环鸿科技                      测试装置                  台湾    2008/04/01   2013/02/01   2028/03/31     I384235       发明
 15.
                       线路板以及表面接合组件与线路板的组装方
        环鸿科技                                                台湾    2008/06/02   2013/03/21   2028/06/01     I391048       发明
 16.                                     法
        环鸿科技              胎压监测系统之省电方法            台湾    2008/08/15   2013/10/01   2028/08/14     I410338       发明
 17.
                                                                  289
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
                       相位异常检知装置及具相位异常检知功能的
        环鸿科技                                                台湾    2008/09/30   2012/03/01   2028/09/29     I359556       发明
 18.                                 电源供应器
        环鸿科技                 可拆式屏幕固定结构             台湾    2009/07/29   2012/09/01   2029/07/28     I371545       发明
 19.
        环鸿科技                    电源控制电路                台湾    2009/11/11   2013/10/01   2029/11/10     I410787       发明
 20.
        环鸿科技                  电磁屏蔽测试装置              台湾    2012/06/29   2014/09/01   2032/06/28     I451097       发明
 21.
        环鸿科技                 电子装置的组装方法             台湾    2009/10/30   2013/02/11   2029/10/29     I386122       发明
 22.
        环鸿科技              减少电路板组装翘曲之方法          台湾    2009/10/30   2013/02/21   2029/10/29     I387415       发明
 23.
        环鸿科技              具有电磁防护的屏蔽结构            台湾    2009/12/21   2014/07/11   2029/12/20     I445154       发明
 24.
                       可提升显示作业效能的计算机系统、显示控
        环鸿科技                                                台湾    2009/12/16   2016/03/11   2029/12/15     I525529       发明
 25.                             制系统及其控制方法
                       计算机系统及其存取显示识别数据的方法及
        环鸿科技                                                台湾    2010/09/29   2014/01/21   2030/09/28     I424323       发明
 26.                                  控制系统
                       键盘扫描装置及其按键短阵电路与其扫描方
        环鸿科技                                                台湾    2009/12/31   2015/09/21   2029/12/30     I501114       发明
 27.                                     法
                       属屏蔽装置及用于制作属屏蔽装置的
        环鸿科技                                                台湾    2010/04/21   2013/05/01   2030/04/20     I395543       发明
 28.                                    属板
        环鸿科技          自动映像数据的嵌入式系统及其方法      台湾    2010/06/24   2014/01/01   2030/06/23     I421763       发明
 29.
        环鸿科技              立体封装结构及其制作方法          台湾    2010/09/15   2013/10/01   2030/09/14     I411093       发明
 30.
                                                                  290
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技        网络语音交换系统与语音封包路由方法      台湾    2010/07/30   2013/07/21   2030/07/29     I403123       发明
 31.
        环鸿科技          防止供电中断的电力供应系统及方法      台湾    2010/04/14   2013/09/11   2030/04/13     I408866       发明
 32.
        环鸿科技        快速外围组件互连讯号传输结构及其方法    美国    2011/12/12   2014/05/13   2032/08/23     8725925       发明
 33.
        环鸿科技          芯片级电磁干扰屏蔽结构及制造方法      台湾    2010/10/08   2015/07/01   2030/10/07     I491009       发明
 34.
        环鸿科技          芯片级电磁干扰屏蔽结构及制造方法      美国    2011/03/22   2016/03/15   2032/12/06     9287218       发明
 35.
        环鸿科技          芯片级电磁干扰屏蔽结构及制造方法      日本    2011/04/26   2014/04/25   2031/04/26     5527700       发明
 36.
        环鸿科技           芯片堆栈结构与其芯片堆栈方法         美国    2011/03/28   2013/01/08   2031/03/28    8350373B2      发明
 37.
                       一种快速取得一内存装置之状态信息的接取
        环鸿科技       方法、电子装置，及内储内存接取程序之程   台湾    2010/08/19   2014/06/11   2030/08/18     I441187       发明
 38.
                                       序产品
        环鸿科技                      控制模块                  台湾    2010/08/23   2013/09/21   2030/08/22     I410174       发明
 39.
        环鸿科技           侧压按键结构及手持式电子装置         台湾    2012/09/03   2013/01/11   2022/09/02     M445247       新型
 40.
        环鸿科技                 按键模块及电子装置             台湾    2012/10/19   2013/04/01   2022/10/18     M450044       新型
 41.
        环鸿科技                      电子装置                  台湾    2011/02/23   2013/11/01   2031/02/22     I414225       发明
 42.
        环鸿科技                      组装结构                  台湾    2012/06/29   2015/08/21   2032/06/28     I497614       发明
 43.
                                                                  291
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技              电磁屏蔽结构及其制作方法          台湾    2011/03/23   2014/11/11   2031/03/22     I460843       发明
 44.
        环鸿科技              电磁屏蔽结构及其制作方法          美国    2011/08/01   2014/08/26   2032/08/24     8813354       发明
 45.
        环鸿科技        微小化电磁干扰防护结构及其制作方法      台湾    2011/03/23   2015/07/01   2031/03/22     I491010       发明
 46.
        环鸿科技          枢接装置及具有枢接装置之显示设备      台湾    2011/08/26   2014/07/01   2031/08/25     I443269       发明
 47.
                       电子产品多段式角度调整装置及其电子产品
        环鸿科技                                                台湾    2011/08/15   2015/03/11   2031/08/14     I477226       发明
 48.                                  显示设备
                       电子产品多段式角度调整装置及其电子产品
        环鸿科技                                                美国    2012/04/19   2014/08/05   2033/04/06     8797765       发明
 49.                                  显示设备
        环鸿科技              电子装置的手持辅助结构            台湾    2011/08/15   2014/12/21   2031/08/14     I465882       发明
 50.
        环鸿科技              电子装置的手持辅助结构            美国    2012/04/09   2014/02/18   2032/04/09     8651541       发明
 51.
        环鸿科技                 无段式角度调整结构             台湾    2011/08/26   2013/11/01   2031/08/25     I414231       发明
 52.
        环鸿科技                      框转机构                  台湾    2011/10/17   2015/04/01   2031/10/16     I479297       发明
 53.
        环鸿科技                 可调整角度的支撑架             台湾    2011/09/06   2014/07/01   2031/09/05     I443268       发明
 54.
        环鸿科技                 可调整角度的支撑架             美国    2012/04/24   2014/11/18   2033/04/06     8891248       发明
 55.
        环鸿科技                测试系统及其测试方法            台湾    2011/10/21   2016/07/11   2031/10/20     I541645       发明
 56.
        环鸿科技              枢转机构及使用其之支撑架          台湾    2011/11/09   2014/03/01   2031/11/08     I428528       发明
 57.
                                                                  292
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技           手持式电子装置之电池容置结构         台湾    2011/08/19   2012/01/01   2021/08/18     M420157       新型
 58.
        环鸿科技              笔状物与壳体的组合结构            美国    2012/04/16   2014/10/21   2033/01/30     8867201       发明
 59.
        环鸿科技                 可调整仰角的工作台             台湾    2011/09/07   2014/05/01   2031/09/06     I435789       发明
 60.
        环鸿科技                    拉带定位结构                台湾    2011/08/15   2014/03/11   2031/08/14     I430739       发明
 61.
        环鸿科技       可定向定位及收纳旋转之电子产品的支撑台   台湾    2011/06/30   2013/11/11   2031/06/29     I415552       发明
 62.
        环鸿科技          电源供应器及其控制电路与省电方法      台湾    2011/12/14   2017/01/01   2031/12/13     I564703       发明
 63.
        环鸿科技           桌面计算机系统之待机节能技术         美国    2011/12/14   2016/12/06   2032/05/08     9513683       发明
 64.
        环鸿科技           桌面计算机系统之待机节能技术         德国    2011/12/14   2016/09/01   2031/12/14   112011105955    发明
 65.
                       脉宽调变电路、电子系统与脉宽调变电压的
        环鸿科技                                                台湾    2011/10/17   2014/10/11   2031/10/16     I456901       发明
 66.                                  产生方法
        环鸿科技           电源切换电路与其电源切换方法         台湾    2011/11/25   2014/03/01   2031/11/24     I429159       发明
 67.
        环鸿科技              储存组件收纳装置的盖板            台湾    2011/10/11   2014/12/01   2031/10/10     I463490       发明
 68.
        环鸿科技        中央处理器防盗装置、其系统与其方法      台湾    2011/12/02   2014/09/01   2031/12/01     I451286       发明
 69.
        环鸿科技             条形码扫描仪的辅助定位装置         台湾    2012/02/06   2015/06/01   2032/02/05     I486881       发明
 70.
        环鸿科技        用于收音系统之等化前处理方法及其系统    台湾    2012/03/19   2015/05/01   2032/03/18     I483624       发明
 71.
                                                                  293
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技        用于收音系统之等化前处理方法及其系统    美国    2012/12/20   2015/09/15   2033/11/14     9136814       发明
 72.
        环鸿科技             适形遮蔽封装结构及检测方法         台湾    2012/01/20   2015/09/01   2032/01/19     I499372       发明
 73.
        环鸿科技             适形遮蔽封装结构及检测方法         美国    2012/03/27   2014/07/01   2032/10/04     8766654       发明
 74.
        环鸿科技                   堆栈式基板结构               台湾    2012/02/08   2014/04/01   2032/02/07     I433618       发明
 75.
        环鸿科技                   堆栈式基板结构               美国    2012/05/12   2014/07/01   2032/10/20     8767409       发明
 76.
                       多角度固定装置及使用该多角度固定装置之
        环鸿科技                                                台湾    2012/03/22   2012/08/01   2022/03/21     M434872       新型
 77.                                电子设备总成
        环鸿科技                 手持式条形码扫描仪             台湾    2012/06/07   2015/03/21   2032/06/06     I478072       发明
 78.
        环鸿科技                  适形屏蔽封装模块              台湾    2012/05/18   2015/06/11   2032/05/17     I488281       发明
 79.
        环鸿科技                  软启动电压调节器              台湾    2012/11/02   2015/01/21   2032/11/01     I470920       发明
 80.
        环鸿科技                  软启动电压调节器              美国    2013/03/08   2015/04/07   2033/06/01     9000739       发明
 81.
        环鸿科技                封装结构及其制造方法            台湾    2012/09/24   2015/05/01   2032/09/23     I483377       发明
 82.
        环鸿科技                封装结构及其制造方法            美国    2013/01/17   2014/06/03   2033/01/17     8742573       发明
 83.
        环鸿科技                封装结构及其制造方法            法国    2013/04/09   2019/04/05   2033/04/09     2996051       发明
 84.
        环鸿科技              电子封装模块及其制造方法          法国    2013/04/09   2019/04/05   2033/04/09     2997790       发明
 85.
                                                                  294
环旭电子股份有限公司                                                                        公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技          电子封装模块及其制造方法      台湾    2012/11/02   2015/10/01   2032/11/01     I502733       发明
 86.
        环鸿科技          电子封装模块及其制造方法      美国    2013/01/19   2016/05/03   2033/11/21     9332646       发明
 87.
        环鸿科技          电子封装模块及其制造方法      日本    2013/08/19   2015/11/20   2033/08/19     5840658       发明
 88.
        环鸿科技          电路板系统及其制造方法        台湾    2012/09/07   2016/10/01   2032/09/06     I552663       发明
 89.
        环鸿科技          电路板系统及其制造方法        美国    2013/01/20   2015/10/27   2033/07/18     9171770       发明
 90.
        环鸿科技          电子模块以及其制造方法        法国    2013/04/08   2016/08/19   2033/04/08     2996054       发明
 91.
        环鸿科技          电子模块以及其制造方法        台湾    2012/09/24   2014/08/01   2032/09/23     I448224       发明
 92.
        环鸿科技          电子模块以及其制造方法        美国    2013/01/23   2015/07/21   2034/01/30     9089046       发明
 93.
        环鸿科技       立体堆栈式封装结构及其制作方法   法国    2013/04/09   2016/08/19   2033/04/09     2996955       发明
 94.
        环鸿科技       立体堆栈式封装结构及其制作方法   台湾    2012/10/17   2017/05/01   2032/10/16     I581396       发明
 95.
        环鸿科技       立体堆栈式封装结构及其制作方法   美国    2013/03/01   2015/10/20   2033/08/01     9167686       发明
 96.
        环鸿科技                  天线模块              台湾    2012/10/08   2015/11/21   2032/10/07     I509876       发明
 97.
        环鸿科技       具有防水侧边按键之电子产品外壳   台湾    2012/11/23   2015/08/11   2032/11/22     I495984       发明
 98.
        环鸿科技       具有防水侧边按键之电子产品外壳   美国    2013/03/01   2014/06/24   2033/03/01     8761388       发明
 99.
                                                          295
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技        电子系统、功率放大器及其温度补偿方法    台湾    2012/11/16   2016/04/01   2032/11/15     I528708       发明
 100.
                       电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方
        环鸿科技                                                台湾    2012/11/14   2015/01/01   2032/11/13     I467916       发明
 101.                                    法
                       电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方
        环鸿科技                                                美国    2013/03/08   2014/09/30   2033/06/07     8847686       发明
 102.                                    法
                       电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方
        环鸿科技                                                台湾    2012/11/30   2015/09/21   2032/11/29     I501544       发明
 103.                                    法
                       电子系统、射频功率放大器及其温度补偿方
        环鸿科技                                                美国    2013/03/11   2014/11/04   2033/03/29     8879666       发明
 104.                                    法
                       电子系统、射频功率放大器及其输出功率补
        环鸿科技                                                台湾    2012/12/10   2014/11/11   2032/12/09     I460988       发明
 105.                                  偿方法
                       电子系统、射频功率放大器及其输出功率补
        环鸿科技                                                美国    2013/01/25   2014/07/29   2033/04/18     8791761       发明
 106.                                  偿方法
        环鸿科技                电子组件上焊料的方法            台湾    2012/10/26   2016/04/11   2032/10/25     I530239       发明
 107.
        环鸿科技             电子封装结构以及其制造方法         台湾    2013/03/15   2014/09/21   2033/03/14     I454202       发明
 108.
                       电子装置、系统级封装模块及系统级封装模
        环鸿科技                                                台湾    2012/11/07   2015/01/01   2032/11/06     I468086       发明
 109.                               块的制造方法
        环鸿科技                电子模块及其制造方法            台湾    2013/04/03   2016/03/11   2033/04/02     I526152       发明
 110.
        环鸿科技                    机壳卡固结构                台湾    2012/12/20   2013/05/11   2022/12/19     M453332       新型
 111.
        环鸿科技                      卡合结构                  台湾    2012/11/23   2013/03/21   2022/11/22     M449296       新型
 112.
                                                                  296
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技             短路保护电路及其电压调节器         台湾    2013/03/15   2015/07/01   2033/03/14     I491134       发明
 113.
        环鸿科技       电压调节器、其运作方法以及电压调节系统   台湾    2013/06/05   2015/11/21   2033/06/04     I509941       发明
 114.
        环鸿科技       电压调节器、其运作方法以及电压调节系统   美国    2014/04/07   2017/08/29   2036/06/04     9748881       发明
 115.
        环鸿科技        具有延迟电路的起动机保护器及延迟电路    台湾    2013/06/13   2015/09/21   2033/06/12     I501493       发明
 116.
        环鸿科技           电压调节器及其过低电压保护电路       台湾    2013/07/03   2015/12/11   2033/07/02     I513131       发明
 117.
        环鸿科技           电压调节器及其过低电压保护电路       美国    2014/03/10   2015/11/17   2034/04/24     9190945       发明
 118.
        环鸿科技          使用硬软结合板整合天线之无线模块      台湾    2013/10/31   2016/02/21   2033/10/30     I523315       发明
 119.
        环鸿科技          使用硬软结合板整合天线之无线模块      美国    2014/02/27   2016/08/23   2034/05/25     9425502       发明
 120.
        环鸿科技              可防止空气回流之风扇装置          台湾    2013/09/26   2014/04/11   2023/09/25     M476188       新型
 121.
        环鸿科技          智能家电之无线网络设定方法及系统      台湾    2013/11/15   2015/12/21   2033/11/14     I514902       发明
 122.
        环鸿科技          智能家电之无线网络设定方法及系统      美国    2014/01/02   2016/01/19   2034/06/13     9241358       发明
 123.
        环鸿科技                  天线模块及其天线              台湾    2013/08/30   2016/01/21   2033/08/29     I518990       发明
 124.
        环鸿科技                  天线模块及其天线              美国    2013/10/28   2017/05/16   2034/04/19     9653809       发明
 125.
        环鸿科技                      多频天线                  台湾    2014/05/09   2017/01/11   2034/05/08     I566474       发明
 126.
                                                                  297
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技                      多频天线                  美国    2014/11/04   2016/10/04   2035/02/07     9461362       发明
 127.
        环鸿科技                    近场通讯天线                台湾    2014/05/14   2017/05/21   2034/05/13     I584525       发明
 128.
        环鸿科技                    近场通讯天线                美国    2014/11/04   2017/01/10   2035/05/07     9543654       发明
 129.
        环鸿科技                服务器主机之改良结构            台湾    2014/02/21   2014/06/21   2024/02/20     M480838       新型
 130.
        环鸿科技              一种监控管理系统及其方法          台湾    2014/05/07   2017/11/11   2034/05/06     I605338       发明
 131.
        环鸿科技                   轻钢架卡扣组件               台湾    2014/02/27   2014/07/21   2024/02/26     M482607       新型
 132.
        环鸿科技              携行计算机站及其定位机构          台湾    2014/03/06   2014/07/01   2024/03/05     M480936       新型
 133.
        环鸿科技                 外接装置之快拆结构             台湾    2014/01/28   2015/12/21   2034/01/27     I513933       发明
 134.
        环鸿科技              电压调节器以及建压电路            台湾    2014/05/16   2016/01/11   2034/05/15     I517550       发明
 135.
        环鸿科技                       扩充座                   台湾    2014/03/24   2015/12/21   2034/03/23     I514158       发明
 136.
        环鸿科技              电子封装模块的制造方法            台湾    2014/04/28   2016/12/21   2034/04/27     I563626       发明
 137.
        环鸿科技          具多重近场通讯读取方向的手持装置      美国    2014/09/16   2016/03/22   2034/09/16     9294156       发明
 138.
                       具前端模块自动设定功能之电子装置及其自
        环鸿科技                                                台湾    2014/05/20   2016/06/01   2034/05/19     I536266       发明
 139.                                动设定方法
                       防水按键结构与使用所述防水按键结构之电
        环鸿科技                                                台湾    2014/02/12   2016/04/11   2034/02/11     I529763       发明
 140.                                  子装置
                                                                  298
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技              可保持测试头方向的治具            台湾    2014/04/25   2016/02/21   2034/04/24     I523445       发明
 141.
        环鸿科技                    通用测试装置                台湾    2014/04/17   2015/10/21   2034/04/16     I504901       发明
 142.
        环鸿科技                   车辆驻煞车系统               台湾    2014/06/03   2015/01/21   2024/06/02     M494235       新型
 143.
        环鸿科技             支撑结构及应用其之扩充底座         台湾    2014/05/30   2015/11/01   2034/05/29     I507115       发明
 144.
        环鸿科技             支撑结构及应用其之扩充底座         美国    2014/11/12   2017/01/10   2034/12/11     9541956       发明
 145.
        环鸿科技             支撑结构及应用其之扩充底座         日本    2014/09/12   2016/05/13   2034/09/12     5934764       发明
 146.
                       具改善过电流保护的返驰式转换器及其控制
        环鸿科技                                                台湾    2014/05/07   2015/12/11   2034/05/06     I513165       发明
 147.                                   电路
        环鸿科技             用于环境测试之电性检测装置         台湾    2014/08/22   2016/02/11   2034/08/21     I521219       发明
 148.
        环鸿科技                  改良式电容触控笔              台湾    2014/11/19   2016/02/11   2034/11/18     I521392       发明
 149.
        环鸿科技           具有天线的封装结构及其制作方法       台湾    2010/06/07   2015/11/21   2030/06/06     I509873       发明
 150.
        环鸿科技        快速外围组件互连讯号传输结构及其方法    台湾    2010/06/07   2013/12/01   2030/06/06     I417733       发明
 151.
                        一种提高接收机动态范围电路、收发机及
        环鸿科技                                                台湾    2013/12/25   2015/11/11   2033/12/24     I508467       发明
 152.                      NxN WLAN 射频收发机前端电路
        环鸿科技                    一种控制装置                台湾    2014/05/23   2016/12/11   2034/05/22     I561993       发明
 153.
        环鸿科技              电子产品热设计优化方法            台湾    2014/09/19   2016/01/21   2034/09/18     I518501       发明
 154.
                                                                  299
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技                     硬盘抽取盒                 台湾    2014/08/12   2016/11/01   2034/08/11     I556229       发明
 155.
        环鸿科技                 一种内电路测试方法             台湾    2014/10/30   2016/06/21   2034/10/29     I539174       发明
 156.
        环鸿科技                      天线装置                  台湾    2014/09/05   2016/11/01   2034/09/04     I556508       发明
 157.
        环鸿科技                动作监控方法及其装置            台湾    2014/08/01   2017/07/21   2034/07/31     I592910       发明
 158.
        环鸿科技             电路板球面挠曲应变测试治具         台湾    2014/09/25   2016/02/21   2034/09/24     I522604       发明
 159.
        环鸿科技          具有两段式电池卡扣结构之电子装置      台湾    2014/11/28   2016/01/21   2034/11/27     I518967       发明
 160.
        环鸿科技           具有电池脱落侦测功能之电子装置       台湾    2014/11/28   2016/04/01   2034/11/27     I528148       发明
 161.
        环鸿科技                 电子组件的定位治具             台湾    2014/10/15   2016/12/01   2034/10/14     I561135       发明
 162.
        环鸿科技           功能插槽与使用该功能插槽之主板       台湾    2014/12/24   2016/10/01   2034/12/23     I552003       发明
 163.
        环鸿科技        电子装置之电源防护机构及其操作方法      台湾    2014/12/19   2016/05/01   2034/12/18     I532069       发明
 164.
        环鸿科技           量测信号延迟时间之装置及方法         台湾    2014/11/26   2017/02/11   2034/11/25     I570418       发明
 165.
                       无线以太网络控制方法以及无线以太网络系
        环鸿科技                                                台湾    2015/01/19   2016/11/11   2035/01/18     I558255       发明
 166.                                    统
        环鸿科技                 电源线干扰测试方法             台湾    2014/12/26   2017/07/01   2034/12/25     I589893       发明
 167.
        环鸿科技                  自动插拔测试设备              台湾    2015/01/20   2016/06/01   2035/01/19     I536007       发明
 168.
                                                                  300
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技           具有快捷节流触发机制的网络设备       台湾    2014/12/31   2016/06/11   2034/12/30     I538443       发明
 169.
                       硬盘背板及其串行通用输入输出讯号的侦测
        环鸿科技                                                台湾    2014/12/12   2017/01/01   2034/12/11     I564722       发明
 170.                                   方法
        环鸿科技                    电池驱动装置                台湾    2015/02/04   2016/05/21   2035/02/03     I535143       发明
 171.
        环鸿科技           螺丝锁附管制系统及其操作方法         台湾    2014/12/12   2017/04/11   2034/12/11     I578131       发明
 172.
        环鸿科技                     智能退热贴                 台湾    2015/01/27   2017/04/21   2035/01/26     I578954       发明
 173.
        环鸿科技                 用于无线通信之天线             台湾    2014/12/26   2017/01/21   2034/12/25     I568077       发明
 174.
        环鸿科技             用于提高天线增益的天线结构         台湾    2014/12/17   2016/12/01   2034/12/16     I560938       发明
 175.
        环鸿科技           信息储存装置的水平式固定机构         台湾    2014/12/26   2016/09/21   2034/12/25     I551210       发明
 176.
        环鸿科技                  一种供电控制电路              台湾    2014/12/30   2015/07/21   2024/12/29     M505639       新型
 177.
        环鸿科技                  一种过压保护电路              台湾    2014/12/30   2015/05/01   2024/12/29     M500388       新型
 178.
        环鸿科技        具冲击缓冲保护结构的可携式电子装置      台湾    2014/12/05   2016/06/11   2034/12/04     I538609       发明
 179.
        环鸿科技           显示设备及其背光强度调整方法         台湾    2014/12/12   2016/06/11   2034/12/11     I537931       发明
 180.
        环鸿科技                     硬盘支撑架                 台湾    2014/12/05   2016/09/21   2034/12/04     I550602       发明
 181.
        环鸿科技                 可串接的硬盘支撑架             台湾    2014/11/28   2017/04/11   2034/11/27     I578312       发明
 182.
                                                                  301
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技                   手持装置传输座               台湾    2014/12/19   2016/11/01   2034/12/18     I556087       发明
 183.
        环鸿科技        物联网装置脱机分享之访问权限控制方法    台湾    2015/01/15   2016/12/01   2035/01/14     I561036       发明
 184.
        环鸿科技                具有按压式盖板之机壳            台湾    2015/03/12   2015/12/01   2035/03/11     I511640       发明
 185.
        环鸿科技             携带式电子装置数据写入方法         台湾    2015/02/06   2016/02/11   2035/02/05     I521349       发明
 186.
        环鸿科技                 用于无线通信之天线             台湾    2014/12/23   2016/07/11   2034/12/22     I542076       发明
 187.
        环鸿科技              一种组合式外壳及固态硬盘          台湾    2015/01/20   2015/06/11   2025/01/19     M502935       新型
 188.
                       自动光学检测方法及实施该方法之自动光学
        环鸿科技                                                台湾    2015/01/20   2016/05/01   2035/01/19     I531787       发明
 189.                                 检测系统
                       射频连接头的固定结构及带有固定结构的射
        环鸿科技                                                台湾    2014/12/30   2015/06/21   2024/12/29     M503676       新型
 190.                               频连接头组件
                       一种射频连接头的保持件及带有保持件的射
        环鸿科技                                                台湾    2014/12/30   2015/04/01   2024/12/29     M498415       新型
 191.                               频连接头组件
        环鸿科技                计算机系统的开机方法            台湾    2015/03/25   2018/05/11   2035/03/24     I623834       发明
 192.
        环鸿科技              一种组合式外壳及固态硬盘          台湾    2015/01/20   2015/06/11   2025/01/19     M502939       新型
 193.
        环鸿科技           印刷机刮刀挡板结构及印刷机刮刀       台湾    2014/12/30   2015/06/11   2024/12/29     M503062       新型
 194.
        环鸿科技                  可测体温之智慧表              台湾    2015/03/20   2017/05/21   2035/03/19     I584087       发明
 195.
                                                                  302
环旭电子股份有限公司                                                                                公开发行可转换公司债券募集说明书
        环鸿科技              车用仪表板图像设计之部分          台湾    2014/12/05   2016/02/11   2026/12/04     D173695       设计
 196.
        环鸿科技       电子装置的瞬间电流补充电路及其设计方法   台湾    2015/05/14   2016/10/11   2035/05/13     I553499       发明
 197.
        环鸿科技                   无螺丝卡扣结构               台湾    2015/02/06   2016/10/11   2035/02/05     I553236       发明
 198.
        环鸿科技                     硬盘连接板                 台湾    2015/03/11   2015/07/21   2025/03/10     M505642       新型
 199.
        环鸿科技        一种控制点测量电路和设备接地测量系统    台湾    2015/07/31   2016/01/01   2025/07/30     M515108       新型
 200.
                                                                  303
环旭电子股份有限公司                                                                             公开发行可转换公司债券募集说明书
附表三：发行人已取得的主要业务批准和许可
 序号   公司名称       证书名称     登记证号或编号              许可内容                颁发日期      有效期           发证机关
                                          沪
                   《安全生产标准
  1     环旭电子                    AQBQGⅡ2018001   安全生产标准化二级企业(轻工其他)   2018/05/03   至 2021/05   上海市安全生产协会
                       化证书》
                                         61
                   《对外贸易经营
  2     环旭电子                       02716206                      /                  2018/09/27       /                /
                   者备案登记表》
                   《对外贸易经营
  3     环豪电子                       02717769                      /                  2018/11/16       /                /
                   者备案登记表》
                   《对外贸易经营
  4     环胜深圳                       03705739                      /                  2018/11/09       /                /
                   者备案登记表》
                   《对外贸易经营
  5     环维电子                       02716795                      /                  2018/08/29       /                /
                   者备案登记表》
                   《对外贸易经营
  6     环鸿昆山                       03362152                      /                  2018/08/06       /                /
                   者备案登记表》
                   《中华人民共和
  7     环旭电子   国海关报关单位     3122232468                     /                  2018/08/28     长期          中国上海海关
                   注册登记证书》
                   《中华人民共和
  8     环胜深圳   国海关报关单位     4403137880                     /                  2018/11/30     长期          中国深圳海关
                   注册登记证书》
                                                               304
环旭电子股份有限公司                                                      公开发行可转换公司债券募集说明书
                   《中华人民共和
  9     环维电子   国海关报关单位     3122560003             /   2018/09/03    长期         中国上海海关
                   注册登记证书》
                   《中华人民共和
  10    环鸿昆山   国海关报关单位     3223963234             /   2018/08/10    长期         中国昆山海关
                   注册登记证书》
                                                                                       上海市科学技术委员会/上
                   《高新技术企业
  11    环旭电子                    GR201731001058           /   2017/11/23    三年    海市财政局/上海市国家税
                       证书》
                                                                                        务局/上海市地方税务局
                                                                                       深圳市科技创新委员会/深
                   《高新技术企业                                                      圳市财政委员会/深圳市国
  12    环胜深圳                    GR201744204019           /   2017/10/31    三年
                       证书》                                                          家税务局/深圳市地方税务
                                                                                                  局
                                                                                       上海市科学技术委员会/上
                   《高新技术企业
  13    环维电子                    GR201931000765           /   2019/10/08    三年    海市财政局/国家税务总局
                       证书》
                                                                                            上海市税务局
                                                                                       江苏省科学技术厅/江苏省
                   《高新技术企业
  14    环鸿昆山                    GR201932005665           /   2019/12/05    三年    财政厅/国家税务总局江苏
                       证书》
                                                                                               省税务局
                   《出入境检验检
                                    1801171436540000                                    中国深圳出入境检验检疫
  15    环胜深圳   疫报检企业备案                            /   2018/01/22     /
                                          0587                                                    局
                        表》
                   《自理报检单位
  16    环鸿昆山   备案登记证明       3204604961             /   2011/09/09     /        昆山出入境检验检疫局
                        书》
                                                       305
环旭电子股份有限公司                                                                                       公开发行可转换公司债券募集说明书
        环旭电子                                               设备使用地点：盛夏路 169 号
                   《特种设备使用                                                                                        上海市浦东新区市场监督
  17   (盛夏路分                    锅 10 沪 P00043(18)              设备种类：锅炉               2018/08/29     /
                       登记证》                                                                                                 管理局
         公司)                                                   设备类别：承压蒸汽锅炉
        环旭电子                                               设备使用地点：盛夏路 169 号
                   《特种设备使用                                                                                        上海市浦东新区市场监督
  18   (盛夏路分                    锅 10 沪 P00044(18)              设备种类：锅炉               2018/08/29     /
                       登记证》                                                                                                 管理局
         公司)                                                   设备类别：承压蒸汽锅炉
                   《特种设备使用                               设备名称或型号：BHP2000
  19    环维电子                       锅炉 P2813                                                 2014/11/05     /        上海市质量技术监督局
                       登记证》                           安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号
                   《特种设备使用                               设备名称或型号：BHP2000
  20    环维电子                       锅炉 P2814                                                 2014/11/05     /        上海市质量技术监督局
                       登记证》                           安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号
                   《特种设备使用                               设备名称或型号：BHP2000
  21    环维电子                       锅炉 P2815                                                 2014/11/05     /        上海市质量技术监督局
                       登记证》                           安装地址：金桥出口加工区龙桂路 501 号
                                                                     设备种类：锅炉
                   《特种设备使用                                                                                        上海市浦东新区市场监督
  22    环维电子                     锅炉 P3044(15)              设备类别：承压蒸汽锅炉           2015/12/01     /
                       登记证》                                                                                                 管理局
                                                                    产品名称:BHP4000
                                                           设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用        车 11 苏            设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  23    环鸿昆山                                                                                  2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》        EM1008(19)                设备类别：机动工业车辆
                                                                     设备品种：叉车
                                                           设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用        车 11 苏            设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  24    环鸿昆山                                                                                  2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》        EM1009(19)                设备类别：机动工业车辆
                                                                     设备品种：叉车
                                                                       306
环旭电子股份有限公司                                                                                 公开发行可转换公司债券募集说明书
                                                       设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用       车 11 苏         设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  25    环鸿昆山                                                                            2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》       EM1010(19)            设备类别：机动工业车辆
                                                                设备品种：叉车
                                                       设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用       车 11 苏         设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  26    环鸿昆山                                                                            2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》       EM1011(19)            设备类别：机动工业车辆
                                                                设备品种：叉车
                                                       设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用       车 11 苏         设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  27    环鸿昆山                                                                            2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》       EM1012(19)            设备类别：机动工业车辆
                                                                设备品种：叉车
                                                       设备使用地点：昆山市千灯镇工厂厂区
                   《特种设备使用      车 11 苏          设备种类：场(厂)内专用机动车辆
  28    环鸿昆山                                                                            2019/06/06     /        昆山市市场监督管理局
                       登记证》       EM1013(19)            设备类别：机动工业车辆
                                                                设备品种：叉车
                   《生产经营单位
        环旭电子
                   生产安全事故应   3101150000002020                                                               上海市浦东新区应急管理
  29   (盛夏路分                                                        /                   2020/04/10     /
                   急预案备案登记      0410000048                                                                            局
         公司)
                        表》
                   《生产经营单位
                   生产安全事故应
  30    环胜深圳                     44030520190042                     /                   2019/04/17     /       深圳市南山区应急管理局
                   急预案备案登记
                        表》

附件：公告原文

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