国泰海通证券股份有限公司 2026 年度“提质增效重回报”行动方案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
为积极落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干 意见》,深入践行“以投资者为本”理念,全力推动公司高质量发展,加快打造 一流投资银行,国泰海通证券股份有限公司(以下简称公司)结合证券行业特点、 自身发展阶段和投资者诉求,从提升经营质量、加快发展新质生产力、完善公司 治理、提升投资者回报、加强投资者沟通等方面制定《2026 年度“提质增效重 回报”行动方案》。具体内容如下:
一、坚守金融本源,积极助力金融强国建设
(一)推动整合融合,增强服务实体经济质效
公司锚定一流投行建设目标,坚持内生增长和外延发展并举,高效完成合并 重组交易交割、有序推进整合融合,立足合并后更强大的禀赋能力,积极服务国 家和上海重大发展战略,扎实做好金融“五篇大文章”,着力提升经营质效,初 步实现" \(' 1+1>2 "\) 的效果。2025年,期末总资产超2.1万亿元,归母净资产3,304 亿元,均跃居行业首位;实现营业收入631 亿元,归母净利润278 亿元,均排名 行业第二,经纪、信用、机构服务等多项业务指标排名行业第一。
2026 年,公司将坚定践行服务实体经济发展和居民财富管理需求的初心使 命,扎实做好金融“五篇大文章”,积极投身上海“五个中心”建设,努力当好 直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”,不断增强服 务经济社会发展质效,为加快建设金融强国贡献更大力量。以宣贯新战略新文化 为契机,推动释放品牌效能、挖掘存量客户、强化协同联动,激活规模效应与聚 合效应;以精细资本运用提高用表质效,进一步突出ROE 导向,加强资产负债配 置的敏捷性和专业性,多元化盘活存量资产,优化资产负债结构,提高资金使用
效率;推动一体化、集约化运营管理,加强各类资源统筹融合,提升投入产出比。
(二)深化业务转型,优化升级客户服务体系
公司坚持以客户为中心,持续完善一站式综合金融服务,高质量推进零售、 机构和企业三类客户服务体系建设,构建面向三类客户的协同服务模式,释放产 业联盟、机构销售联盟、ETF 生态圈等平台的协同效应,不断推动客户经营“增 量扩面、提质增效”。2025 年,零售客户数量跃居行业第一,重点机构客户基 本实现全覆盖,企业客户覆盖程度与触达能力明显提高。
2026 年,公司将始终践行金融为民理念,主动对接居民多元化、专业化理 财需求,全面深化客户经营与业务转型,推动三大客户服务体系建设取得新突破。 完善零售客户分层服务,打造资产配置、交易服务核心能力;强化机构客户联动 服务,促进资本类业务与中介类服务双向赋能、互动提升;健全企业客户综合服 务,持续提升“全生命周期陪伴+产业链穿透+战略资源整合”服务能级。
(三)加强境外拓展,提升跨境金融服务能力
公司坚持统筹境内外资源,着力提升国际业务能力,致力于成为高水平对外 开放的重要“连接者”,积极服务“中国投资”和“投资中国”。2025 年,公 司港股配售项目承销家数位居行业首位,中资离岸债券承销单数排名中资券商第 一,与金融同业联合发布实施支持中资企业“走出去”跨境金融服务方案,积极 引入阿联酋、新加坡等国家的海外主权基金、大型资管机构投资中国市场。
2026 年,公司将积极服务客户跨境资产配置与业务布局,持续提升服务“走 出去”“引进来”能力,更好满足全球客户各类投融资需求,不断增强在全球资 本配置和资产定价中的话语权。优化国际业务目标管控模式,提高国际化运营水 平;深化集团跨境一体化发展,更好统筹境内外资源;稳步推进在印尼等海外市 场的战略布局,推动国际化发展实现新提升,打造新的经营增长点。
二、深化创新驱动,加快发展新质生产力
(一)坚持科技引领,构建领先数字科技竞争力
公司在证券行业内首创提出打造“SMART 投行”全面数智化转型愿景及“开 放证券”生态化发展理念,以前瞻性战略布局、持续性资源投入,深耕金融科技 自主创新与技术攻坚,致力于将科技转化为驱动业务高质量发展的新质生产力。 2025 年,公司信息技术投入总额32.35 亿元,成功打造一系列业内首创或业内 领先的证券业务应用平台,发布行业首个千亿参数多模态证券垂类大模型“君弘
灵犀”,多次承担国家级研究课题,累计获得省部级科技奖励数量位居行业首位。
2026 年,公司将全面深化数智化转型,深入实施“ALL in AI”策略,聚力 打造面向未来的AI 原生组织能力。大力推进集团AI 应用一号工程和集团数据治 理与应用二号工程,深化数据产品创新,加速AI 智能体的全方位应用,持续夯 实数智科技领先优势;纵深推进平台化建设与国际化布局,持续提高研发、运维 水平,赋能高质量发展与一体化运营。
(二)强化三投联动,助力高水平科技自立自强
公司深度融入国家创新驱动发展战略,强化“投资-投行-投研”联动,以主 责主业服务新质生产力发展,促进“科技-产业-金融”良性循环。2025 年,公 司新增投资硬科技规模超过60 亿元,累计构建近700 亿元科创主题基金矩阵, 参与发行首批证券公司科创债;服务36 家科创类企业股权融资435 亿元,科创 类债券承销家数和金额均排名行业前三;打造“一所一院”体系化研究服务能力, 持续提升研究广度和深度。
2026 年,公司将积极融入新一轮科技革命和产业变革,聚焦服务实体经济 和新质生产力发展,持续健全全链条、全生命周期的综合服务体系。优化当好长 期资本、耐心资本的长周期考核机制,全面提升价值发现、定价销售能力,持续 完善聚焦新质生产力的服务价值链与客户生态圈;为科创企业提供全业务链综合 金融服务,助力先导产业积厚成势、传统产业转型升级、未来产业培育壮大,服 务我国现代化产业体系建设与新质生产力发展。
三、提升治理效能,护航一流投行建设征程
(一)完善治理体系,夯实高质量发展根基
公司作为A+H 两地上市机构,严格遵守境内外上市监管规则,持续完善现代 化治理结构与制度体系,全面提升治理质效与规范运作水平。独立董事勤勉履职, 积极出席股东会、董事会等会议,对董事会审议的重大事项发表了独立客观的意 见,充分发挥监督、制衡与专业咨询作用,切实保障公司及全体股东合法权益。 2025 年,公司以董事会换届为契机,对公司治理制度进行了全面修订和完善, 新一届董事会成员实现新老结合、多元构成,取消监事会并由审计委员会承接相 应职权,形成权力机构、决策机构、监督机构与经营管理层权责清晰、运作规范、 协调制衡的治理运行体系。
2026 年,公司将把投资者利益摆在更加突出的位置,以高水平公司治理推
动公司战略全面落地、提质增效纵深推进、价值创造持续提升,为公司高质量发 展筑牢坚实根基。实时跟踪关于公司治理、规范运作、股东回报的监管要求,持 续完善以公司《章程》为核心的公司治理制度体系;坚持党的领导与公司治理深 度融合,牢牢把握董事会“定战略、把方向、防风险”职责使命,统筹平衡支持 大股东有效管控与中小股东利益保护;持续优化独立董事履职保障机制,保障其 履职独立性、专业性与权威性,强化独立董事在审计、风险控制等专门委员会的 监督作用,以有效监督筑牢投资者保护防线。
(二)坚持长期主义,践行可持续发展理念
公司高度重视ESG 治理体系和能力建设,从战略规划、组织架构、考核激励、 员工培训、信息披露等方面构建完善的管理体系,推动可持续发展理念融入经营 管理各个环节。积极打造绿色金融解决方案,巩固提升碳金融领先优势,不断拓 展绿色投融资市场空间,持续探索业务创新机遇,满足各类客户的多样化服务需 求;深入推进绿色低碳运营,主动制定碳中和目标,加快绿色数据中心建设,提 升绿色电力消费比例,构建员工碳积分系统,全面核算温室气体排放。2025 年, 公司MSCI ESG 评级保持全球最高AAA 级,Wind ESG 评级保持行业最高AA 级。
2026 年,公司将进一步深入践行可持续发展理念,优化绿色金融服务体系, 增强节能降碳工作成效,强化投融资气候风险管控,积极开展各类公益活动,不 断夯实可持续发展根基,为经济社会高质量发展贡献更大金融力量。
(三)强化合规风控,筑牢稳健经营生命线
公司始终将合规风控作为经营发展的生命线,深入贯彻监管要求,持续健全 集团一体化合规风控体系,完善“业务单元、合规风控、内控审计”三道防线, 构建“事前预防、事中控制、事后监督”闭环管理模式与横向协同、纵向贯通的 一体化“大监督”格局,推动合规风控向前瞻研判、主动赋能转型,坚决严守系 统性风险底线。2025 年,公司保持中资券商最高的国际信用评级,连续5 年获 得行业文化建设实践评估最高评级,外部评价保持优异。
2026 年,公司将继续紧扣行业防风险、强监管、促高质量发展的主线,秉 持“合规诚信、稳健致远”“长期陪伴、价值共赢”等企业理念,持续夯实全链 条、穿透式合规风控体系,搭建多元化合规文化传导机制,护航公司高质量发展。
四、重视股东回报,全面提升市值管理水平
公司一直高度重视投资者回报,致力于通过打造公司内在价值创造能力提升
公司长期投资价值,并综合运用常态化分红、并购重组、股权激励、股份回购等 多种方式,促进公司投资价值合理反映公司质量,打造“长期、稳定、可持续” 的股东价值回报机制。2025 年,为维护公司价值及股东权益,公司以集中竞价 交易方式回购公司A 股股份6,752 万股,回购金额12.11 亿元,有力提振了市场 信心;连续第二年实施中期分红,加上年度拟分配现金红利,全年每股现金分红 合计0.50 元(含税),现金分红总额88 亿元,全年现金分红加回购总额100 亿元,占2025 年度扣非归母净利润的47%,位居头部券商前列;资本市场表现 突出,成功入选中证A500、上证50、富时中国A50 和富时中国50 等重要指数。
2026 年,公司将牢固树立股东回报意识,统筹平衡好回报投资者和促进公 司中长期发展的关系,在不断提升内在价值创造能力、夯实核心竞争能力的基础 上,结合资金使用安排和经营发展需要,积极响应新“国九条”关于一年多次分 红等号召,不断增强分红稳定性、持续性和可预期性,并研究和考虑进一步丰富 价值运营和价值实现手段,主动提升投资者回报水平,同时以市值管理制度为指 引,完善市值监测预警机制,促进市值管理工作规范化、精细化、长效化开展。
五、加强市场沟通,着力提升投资者获得感
公司坚持贯彻“以投资者为本”理念,不断完善投资者关系管理制度,搭建 了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道,涵盖业绩说明会、路演、接待投资者 调研、公司网站、投资者热线、电子邮件等多种沟通方式的投资者关系管理平台, 并通过主动参与上交所“上证e 互动”平台、出席卖方机构投资策略会等多种形 式的活动,积极加强投资者沟通,主动传递公司价值并回应投资者关切,不断提 升公司的透明度。2025 年,公司共举办分析师沟通会、开展境内外路演及参与 卖方机构策略会等各类活动近50 场,累计会见机构约450 家次、超500 人次; 组织召开视频及网络业绩说明会3 次,接听并回复投资者来电1,000 余次,并及 时答复“上证e 互动”平台提问。
2026 年,公司将坚持以投资者需求为导向,持续提升境内外信息披露质量, 不断丰富投资者沟通的内容和形式,进一步增强投资者关系管理的主动性和针对 性。探索更多便于投资者快速获取公司信息的电子化、可视化方式,不断提高公 告的可读性和公司的透明度;通过境内外路演、接待分析师调研等方式,不断深 化与投资者、分析师等利益相关方的沟通交流;畅通常态化、多元化沟通渠道, 通过投资者热线、电子邮箱、上证e 互动平台等多种载体及时答复投资者关心的
问题;探索以现场直播等形式召开年度业绩说明会,全年召开业绩说明会不少于 3 次;不断完善投资者意见征询反馈机制,积极听取投资者意见和建议,提升投 资者对公司价值的认同感和获得感。
六、坚持义利共生,强化“关键少数”责任担当
公司以提升公司质量和投资价值为核心,通过完善考核机制、优化薪酬激励、 强化责任约束,推动董高等“关键少数”将“提质增效重回报”理念融入经营管 理,实现效率提升、回报增强、价值认同,助力可持续发展。强化正向激励与负 向约束,构建科学稳健的薪酬体系,通过规范透明的程序决策薪酬事项;实行绩 效薪酬激励机制,通过强化长周期考核落实长期价值导向,优化考核指标;对“关 键少数”实施递延支付,与提质增效目标挂钩,严格落实问责机制和追索扣回, 切实推动公司长期稳健发展;公司高管自愿延长其持有的公司A 股限制性股票锁 定期12 个月,传递了对公司未来发展前景的坚定信心。
2026 年,公司将继续组织“关键少数”参加专题培训,及时传导最新监管 与法规要求,提升履职能力与合规意识;进一步优化激励约束机制与考核评价体 系,深化风险共担与利益共享机制,持续激发提质增效内生动力,推动公司实现 高质量发展。
公司将锚定“成为具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行”愿景,立 足合并后更为雄厚稳健的资本实力、更为专业综合的服务能力和更为集约高效的 运营管理,继续深入践行“以投资者为本”理念,努力通过良好的业绩表现、规 范的公司治理、稳健的股东回报,切实履行上市公司的责任和义务,回馈投资者 的信任,维护公司市场形象,共同促进资本市场平稳健康运行。公司将持续评估 本次“提质增效重回报”行动方案的执行情况,并及时履行相应的信息披露义务。
本次行动方案是基于当前公司经营情况和外部环境而作出的规划,不构成公 司承诺。方案的实施可能受宏观经济、行业发展、市场环境等多方面因素影响, 存在一定的不确定性,敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
国泰海通证券股份有限公司董事会
2026 年4 月24 日