西部矿业股份有限公司
2012 年年度报告
证券简称：西部矿业 证券代码：601168
二〇一三年三月
西部矿业股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人汪海涛、主管会计工作负责人刘伟雄及会计机构负责人（会计主管人员）
刘伟雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经安永华明会计师事务
所审计，公司 2012 年度实现净利润人民币 42,526,400 元（归属于母公司股东的净利润）。
截至报告期末，公司可供股东分配的利润为 2,898,755,392 元，根据公司生产经营对资金的
需求和以前年度利润分配情况，2012 年度公司利润分配预案为：以 2012 年度末公司总股本
2,383,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.0 元（含税），共计分配
238,300,000 元（占 2012 年度可分配利润 42,526,400 元的 560.36%），剩余未分配利润结转
以后年度分配，无送股及转增。
五、本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资
者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
西部矿业股份有限公司 2012 年年度报告
目 录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 8
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 25
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 38
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 43
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 44
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 213
西部矿业股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
青海证监局 指 中国证券监督管理委员会青海监管局
西矿集团或集团公司 指 西部矿业集团有限公司
公司、本公司、西部矿业 指 西部矿业股份有限公司
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
锡铁山、锡铁山矿 指 西部矿业股份有限公司锡铁山分公司
玉龙铜业、玉龙铜矿 指 西藏玉龙铜业股份有限公司
获各琦铜矿 指 巴彦淖尔西部铜业有限公司
赛什塘铜矿 指 青海赛什塘铜业有限责任公司
四川鑫源、呷村银多金属矿 指 四川鑫源矿业有限责任公司
四川夏塞 指 四川夏塞银业有限责任公司
贵州西部矿业信成资源开发有限责任
贵州信成 指
公司
百河铝业 指 青海西部矿业百河铝业有限责任公司
西矿（香港） 指 中国西部矿业（香港）有限公司
西部铅业 指 青海西部铅业股份有限公司
西豫金属 指 青海西豫有色金属有限公司
青海湘和 指 青海湘和有色金属有限责任公司
西矿科技 指 青海西部矿业科技有限公司
保靖锌锰 指 西部矿业保靖锌锰冶炼有限公司
深圳百河 指 深圳市西部百河贸易有限责任公司
西矿上海 指 西部矿业（上海）有限公司
西矿财务 指 西部矿业集团财务有限公司
西海煤电 指 青海西海煤电有限责任公司
双利矿业 指 内蒙古双利矿业有限公司
再生资源 指 中国有色金属工业再生资源有限公司
天津大通 指 天津大通铜业有限公司
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四届董事会报告中关于
公司未来发的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 西部矿业股份有限公司
公司的中文名称简称 西部矿业
公司的外文名称 Western Mining Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 Western Mining
公司的法定代表人 汪海涛
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 胡晗东
联系地址 青海省西宁市五四大街 52 号
电话 0971-6108188
传真 0971-6122926
电子信箱 huhd@westmining.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 青海省西宁市五四大街 52 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 青海省西宁市五四大街 52 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.westmining.com
电子信箱 wm@westmining.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海证券交易所，公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 西部矿业
六、 其他有关资料
名称 安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸
公司聘请的会计师事务 办公地址
城安永大楼 15、16 层
所名称（境内）
解彦峰
签字会计师姓名
黄意新
名称 瑞银证券有限责任公司
报告期内履行持续督导
签字的保荐代表人姓名 李宏贵、丁晓文
职责的保荐机构
持续督导的期间 2007 年 7 月至募集资金使用完毕
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
营业收入 19,829,215,410 21,273,153,001 -6.79 18,511,447,284
归属于上市公司股东的净利
42,526,400 858,711,709 -95.05 989,427,083
润
归属于上市公司股东的扣除
-282,333,836 662,773,355 -142.60 898,366,841
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
1,436,324,531 -1,156,145,789 240.12 1,771,565,001
额
本期末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
同期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资
11,253,393,980 11,515,829,598 -2.28 11,133,793,434
产
总资产 26,148,226,588 26,513,599,680 -1.38 22,457,274,320
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.02 0.36 -94.44 0.42
稀释每股收益（元／股） 不适用
扣除非经常性损益后的基本
-0.12 0.28 -142.86 0.38
每股收益（元／股）
减少 6.75 个百
加权平均净资产收益率（%） 0.37 7.12 9.21
分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 8.06 个百
-2.52 5.54 8.36
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 附注（如适用） 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 8,394,484 10,955,766 -15,238,012
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国 主要为电费补贴和财政奖
26,370,902 96,786,208 25,823,272
家政策规定、按照一定 励
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
除同公司正常经营业务 由于套期保值交易经过测
相关的有效套期保值业 95,194,553 试不是高度有效，因此套期 138,256,552 159,424,388
务外，持有交易性金融 交易未能符合企业会计准
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资产、交易性金融负债 则中规定的运用套期保值
产生的公允价值变动损 会计的条件，不能按照套期
益，以及处置交易性金 保值会计进行核算，相关损
融资产、交易性金融负 益计入投资收益。
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除上述各项之外的其他
-11,140,373 -3,805,843 -74,454,100
营业外收入和支出
公益性捐赠支出 -12,433,659 -32,702,300
主要为处置再生资源和天
子公司处置损益 314,361,579 10,658,259
津大通的收益
少数股东权益影响额 169,044 4,184,597 19,415,120
所得税影响额 -96,056,294 -28,394,885 -23,910,426
合计 324,860,236 195,938,354 91,060,242
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）2012 年是公司较为困难的一年，在经济增长速度放缓、市场需求不足的宏观经济形势下，
有色金属市场低迷，各种主要产品价格持续走低，形势逼人。但公司紧扣 “改革回头看、管理上台阶、
项目大突破、文化大发展”工作主题，上下齐心协力，攻坚克难，完成了全年各项工作任务。
1.以精细化管理为抓手，基本完成各项生产经营指标。深入推进精细化管理工作，各单位努力挖
潜降耗，对标找差，持续提高基础管理水平，关键生产技术指标稳步提升，主营业务实现了预算利润
目标。
2.以重点项目建设为核心，齐抓共管、多措并举、迎难而上，着力实现“项目大突破”。公司重点
建设项目按计划有序推进，费用总体控制在预算之内。2013 年 1 月 18 日玉龙铜业 36 万 t/a 硫化矿浮
选工程投料试车成功，极大地优化了自身发展的内外环境；10 万吨电锌项目主体工程建设顺利，为该
项目 2013 年内建成投料试车奠定良好基础。
3.以强化行政督办为手段，各项年度重点工作工作稳中有进。年初所设定的公司级重点工作任务
在公司总部及分子公司的共同努力下，借助督办系统，通过任务分解，责任到人，跟踪检查，逐级推
进，完成情况较好，公司体系建设、能力提升方面取得可喜进步。
（二）报告期内，公司累计生产铅精矿（金属量，下同）铅金属量 52,833 吨，计划完成率 100.27%；
锌金属量 72,923 吨，计划完成率 101.04%；铜金属量 25,257 吨，计划完成率 101.86%；精矿含金 145.4
千克，计划完成率 113.88%；精矿含银 102,607 千克，计划完成率 99.91%；硫精矿 100,000 吨，计划
完成率 103.7%；铝锭 99,000 吨，计划完成率 100.44%；锌锭 51,000 吨，计划完成率 103.78%；粗铅
55,638 吨，计划完成率 74.54%；电铅 45,700 吨，计划完成率 66.49%；电解铜 30,000 吨，计划完成率
91.41%；供电量 80,268 万千瓦时，计划完成率 104.57%；原煤 600,000 吨，计划完成率 138.99%。除
了粗铅、电铅和电解铜产量完成率较低外，其他产品都基本完成了生产任务。
公司未完成全年计划产量的主要产品及原因如下：
1. 粗铅
由于控股子公司青海西豫公司前期资本金不足，导致融资困难，从而影响原料采购，生产一直不
饱和，导致产量减少。
2. 电铅
由于上游粗铅的生产受到影响，直接导致电解铅的生产计划也未完成。
3. 电解铜
由于受到上游原材料供应的影响，且市场上铜冶炼加工费空间缩小，为避免亏损扩大，减少了生
产量。
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（三）在复杂艰难的市场环境下，公司虽然在夯实管理基础、确保安全稳定生产、狠抓挖潜增效
等方面取得了一些成绩，但 2012 年总体经营情况不容乐观，实现营业收入 198 亿元，较上年同期下降
7%；实现利润总额-1.27 亿元，较上年同期减少 111%，实现归属于母公司股东的净利润 0.43 亿元，较
上年同期减少 95%。主要原因如下：
1.公司营业收入减少，主要原因是本期贸易业务量较上年同期减少 30 亿元，减少了 19%；
2.公司归属于母公司股东的净利润下降，主要原因为：
一是本期计提了 6.14 亿的资产减值损失，其中包括：（1）本期对铅业分公司、锌业分公司、西部
铅业、西部铜材和西豫金属的资产及对 AOG 股权投资计提了 4.36 亿的资产减值准备；（2）根据拟出
售价格与转让成本之差，对拟出售子公司保靖锌锰公司的资产计提了减值损失 0.79 亿元；（3）计提存
货跌价准备 0.82 亿元；（4）计提坏账准备 0.17 亿元。
二是公司主要矿产品的市场价格、主要矿产品的产量和公司冶炼产品加工费区间较上年同期有较
大幅度降低。
对于矿产品来说，有色金属价格的下降直接影响矿产品的利润贡献。根据公司统计，本期主要精
矿产品铅精矿、锌精矿、铜精矿的平均售价较上年同期分别下降 7%、12%、13%，冶炼产品铅锭、锌
锭、铝锭、电解铜、粗铅的销售价格分别较上年同期下降 7%、12%、7%、15%和 8%，同时受原材料
价格上涨的影响，各产品的生产成本均有所上升，直接导致公司采选冶业务毛利减少；对于冶炼产品
来说，受有色金属价格下降的影响，公司冶炼产品加工费区间较上年同期下降，使得冶炼产品的亏损
加大。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 19,829,215,410 21,273,153,001 -6.79
营业成本 18,564,175,209 18,983,446,009 -2.21
销售费用 159,427,616 168,253,228 -5.25
管理费用 785,047,115 823,853,706 -4.71
财务费用 305,775,108 303,478,789 0.76
经营活动产生的现金流量净额 1,436,324,531 -1,156,145,789 240.12
投资活动产生的现金流量净额 -2,298,482,047 -405,612,043 -346.10
筹资活动产生的现金流量净额 -667,806,252 1,999,485,260 -133.40
研发支出 11,080,000 8,388,208 32.13
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司营业收入减少，主要原因是本期贸易业务量较上年同期减少。
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与上期相比，本期的合并范围新增了西部矿业集团财务有限公司和西海煤电有限公司，其中财务
公司为 2011 年 12 月 26 日设立，本期业务正常发展，贡献的营业收入为 6,905 万元，西海煤电则是 2011
年 12 月 31 日从集团公司收购，本期贡献的营业收入为 15,371 万元，同口径调整后本期收入为 196.06
亿元，较上期减少 7.8%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
从营业收入变动构成来看，2012 年度的营业收入较上年同期减少 7%，主要是本期产品平均价格
较上年同期有所下降，此外，主要产品粗铅、电铅、电解铜的产量较上年同期下降，也使得营业收入
减少。
(3) 主要销售客户的情况
2012 年前五名客户的营业收入为 76.19 亿元，占全部销售收入的 39%，主要是贸易业务收入。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
成项目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
有色金属采选 主 营 业
4,744,223,808 26.03 2,565,730,754 13.63 84.91
冶 务成本
主 营 业
有色金属贸易 12,916,679,229 70.88 15,866,525,600 84.26 -18.59
务成本
主 营 业
其他 563,483,034 3.09 398,412,515 2.12 41.43
务成本
合计 18,224,386,071 100 18,830,668,869 100 -3.22
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
成项目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
主 营 业
铅类产品 338,051,024 1.85 2,016,344,637 10.71 -83.23
务成本
主 营 业
锌类产品 1,946,950,439 10.68 2,801,302,272 14.88 -30.50
务成本
主 营 业
铜类产品 10,653,261,115 58.46 10,224,671,628 54.30 4.19
务成本
主 营 业
铝类产品 1,709,191,726 9.38 1,128,562,394 5.99 51.45
务成本
主 营 业
银锭 110,262,127 0.61 353,975,781 1.88 -68.85
务成本
西部矿业股份有限公司 2012 年年度报告
钢 378,102,557 2.01
润滑油 204,790,594 1.09
主 营 业
镍 2,613,593,630 14.34 474,914,955 2.52 450.33
务成本
锡锭 272,645,052 1.45
主 营 业
阳极泥 162,484,290 0.89 213,790,840 1.14 -24.00
务成本
主 营 业
其他 690,591,720 3.79 761,568,159 4.04 -9.32
务成本
合计 18,224,386,071 100.00 18,830,668,869 100.00 -3.22
(2) 主要供应商情况
2012 年前五名供应商的采购总额为 82.36 亿元，占全部采购额的 46%，主要是贸易业务采购。
4、 费用
项目 2012 年度 2011 年度 增减额 增减率（%）
销售费用 159,427,616 168,253,228 -8,825,612 -5.25
管理费用 785,047,115 823,853,706 -38,806,591 -4.71
财务费用 305,775,108 303,478,789 2,296,319 0.76
所得税费用 90,123 303,520,972 -303,430,849 -99.97
所得税费用本期较上年同期减少 3.03 亿元，减少 100%，主要原因是本期公司利润总额下降导致
计提的企业所得税减少，以及本期计提大额的资产减值损失而计提递延所得税资产，从而导致所得税
费用减少。
其他科目如销售费用、管理费用、财务费用等财务数据同比变动均在 30%以内。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：万元
本期费用化研发支出
本期资本化研发支出
研发支出合计 1,108
研发支出总额占净资产比例（%） 0.10
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.10
6、 现金流
项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率（%）
经营活动现金流量净额 1,436,324,531 -1,156,145,789 2,592,470,320
投资活动现金流量净额 -2,298,482,047 -405,612,043 -1,892,870,004
筹资活动现金流量净额 -667,806,252 1,999,485,260 -2,667,291,512 -133
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（1）经营活动现金流量净额本期约人民币 14.36 亿元，比上年增加 224%，主要是上期巴彦淖尔
西部铜材有限公司电解铜冶炼项目、铅业分公司电铅冶炼项目、青海西豫有色金属有限公司粗铅冶炼
项目陆续投产，原材料采购及铺底在产品的资金占用增加，而本期则处于正常生产过程，购买商品支
付的现金减少；
（2）投资活动现金流量净额本期约人民币-22.98 亿元，比上年减少 467%，主要是本期玉龙铜业
采选业工程基建付款及支付理财产品和期货保证增加；
（3）筹资活动现金流量净额本期约人民币-6.68 亿元，比上年减少 133%，主要是上期发行了公司
债券。
7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源
