公司代码：600999 公司简称：招商证券
招商证券股份有限公司2021年半年度报告摘要
第一节 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发
展规划，投资者应当到上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、香港联交所网站http://www.hkexnews.hk仔细阅读半年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 本半年度报告未经审计。
1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无。
第二节 公司基本情况
2.1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 招商证券 | 600999 | -- |
| H股 | 香港联合交易所 | 招商證券 | 6099 | -- |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 吴慧峰 | 罗莉 |
| 电话 | 0755－82943666 | 0755－82960432 |
| 办公地址 | 深圳市福田区福田街道福华一路111号 | 深圳市福田区福田街道福华一路111号 |
| 电子信箱 | IR@cmschina.com.cn | luoli@cmschina.com.cn |
| 联席公司秘书 | ||
| 姓名 | 吴慧峰 | 邝燕萍 |
| 联系地址 | 深圳市福田区福田街道福华一路111号 | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 586,373,334,974.71 | 499,726,677,784.74 | 17.34 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 107,013,637,592.63 | 105,736,803,907.06 | 1.21 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 14,341,507,654.22 | 11,498,737,938.44 | 24.72 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 5,745,385,064.39 | 4,333,834,391.86 | 32.57 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,656,281,873.88 | 4,331,841,481.17 | 30.57 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -29,861,910,947.04 | 8,103,734,141.94 | -468.50 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.73 | 5.45 | 增加0.28个百分点 |
| 基本每股收益 （元／股） | 0.61 | 0.50 | 22.00 |
| 稀释每股收益 （元／股） | 0.61 | 0.50 | 22.00 |
| 截止报告期末股东总数（户） | 191,512 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股 数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结的股份数量 | ||
| 深圳市招融投资控股有限公司 | 国有法人 | 23.55 | 2,047,900,517 | -- | 无 | -- | |
| 深圳市集盛投资发展有限公司 | 国有法人 | 19.59 | 1,703,934,870 | -- | 无 | -- | |
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 境外法人 | 14.65 | 1,274,198,286 | -- | 无 | -- | |
| 中国远洋运输有限公司 | 国有法人 | 6.26 | 544,632,418 | -- | 无 | -- | |
| 河北港口集团有限公司 | 国有法人 | 3.95 | 343,282,732 | -- | 无 | -- | |
| 中国交通建设股份有限公司 | 国有法人 | 3.13 | 272,219,361 | -- | 无 | -- | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 未知 | 1.96 | 170,789,261 | -- | 无 | -- | |
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 1.27 | 110,173,004 | -- | 无 | -- | |
| 中远海运（广州）有限公司 | 国有法人 | 1.26 | 109,199,899 | -- | 无 | -- | |
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.82 | 71,469,035 | -- | 无 | -- |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述前10名股东中，深圳市招融投资控股有限公司、深圳市集盛投资发展有限公司均为本公司实际控制人招商局集团有限公司控制的子公司；中国远洋运输有限公司、中远海运（广州）有限公司均为中国远洋海运集团有限公司控制的子公司。 | |||||
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行完成日/起息日 | 到期日 | 债券 余额 | 利率（%） | 还本付息 方式 | 交易场所 | 投资者适当性安排 | 交易机制 | 是否存在终止上市交易的风险 |
| 招商证券股份有限公司2012年公司债券（10年期） | 12招商03 | 122234.SH | 2013年3月5日 | 2023年3月5日 | 55.00 | 5.15 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司公开发行2014年公司债券 | 14招商债 | 122374.SH | 2015年5月26日 | 2025年5月26日 | 55.00 | 5.08 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公司债券（第五期）（品种一） | 18招商G8 | 143762.SH | 2018年9月7日 | 2021年9月7日 | 18.00 | 4.23 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2019年公司债券（第一期） | 19招商G1 | 155208.SH | 2019年3月8日 | 2022年3月8日 | 15.00 | 3.59 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第一期） | 20招商G1 | 163757.SH | 2020年7月22日 | 2023年7月22日 | 30.00 | 3.55 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第二期）（品种二） | 20招证G3 | 163925.SH | 2020年8月13日 | 2023年8月13日 | 30.00 | 3.50 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第三期）（品种一） | 20招证G4 | 175174.SH | 2020年9月21日 | 2022年9月21日 | 29.00 | 3.55 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第三期）（品种二） | 20招证G5 | 175175.SH | 2020年9月21日 | 2023年9月21日 | 29.00 | 3.78 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行完成日/起息日 | 到期日 | 债券 余额 | 利率（%） | 还本付息 方式 | 交易场所 | 投资者适当性安排 | 交易机制 | 是否存在终止上市交易的风险 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第四期）（品种一） | 20招证G6 | 175292.SH | 2020年10月26日 | 2022年10月26日 | 30.00 | 3.43 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第四期）（品种二） | 20招证G7 | 175293.SH | 2020年10月26日 | 2023年10月26日 | 10.00 | 3.63 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第一期）（品种一） | 21招证G1 | 175637.SH | 2021年1月18日 | 2023年1月18日 | 15.00 | 3.24 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第一期）（品种二） | 21招证G2 | 175638.SH | 2021年1月18日 | 2024年1月18日 | 45.00 | 3.53 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第二期） | 21招证G3 | 175715.SH | 2021年1月28日 | 2024年1月28日 | 14.00 | 3.58 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期） | 21招证S1 | 163865.SH | 2021年2月3日 | 2022年1月19日 | 42.00 | 3.25 | 到期一次还本付息 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第三期）（品种一） | 21招证G4 | 188386.SH | 2021年7月12日 | 2023年7月12日 | 20.00 | 3.00 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第三期）（品种二） | 21招证G5 | 188387.SH | 2021年7月12日 | 2024年7月12日 | 40.00 | 3.22 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行完成日/起息日 | 到期日 | 债券 余额 | 利率（%） | 还本付息 方式 | 交易场所 | 投资者适当性安排 | 交易机制 | 是否存在终止上市交易的风险 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第四期）（品种一） | 21招证G6 | 188481.SH | 2021年7月29日 | 2023年10月12日 | 20.00 | 2.95 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第四期）（品种二） | 21招证G7 | 188482.SH | 2021年7月29日 | 2024年6月13日 | 43.00 | 3.12 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第五期）（品种二） | 21招证G9 | 188567.SH | 2021年8月12日 | 2024年8月12日 | 50.00 | 3.08 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第五期）（品种三） | 21招证10 | 188568.SH | 2021年8月12日 | 2026年8月12日 | 20.00 | 3.41 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第七期） | 18招F10 | 150930.SH | 2018年12月5日 | 2021年12月5日 | 25.00 | 4.15 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第二期）（品种二） | 19招商F4 | 151413.SH | 2019年4月10日 | 2022年4月10日 | 36.00 | 4.00 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第三期）（品种二） | 19招商F6 | 151496.SH | 2019年4月25日 | 2022年4月25日 | 40.00 | 4.28 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期）（品种二） | 20招商F4 | 166415.SH | 2020年3月25日 | 2022年3月25日 | 15.00 | 2.85 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行完成日/起息日 | 到期日 | 债券 余额 | 利率（%） | 还本付息 方式 | 交易场所 | 投资者适当性安排 | 交易机制 | 是否存在终止上市交易的风险 |
| 招商证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券（第四期）（品种二） | 20招商F7 | 166997.SH | 2020年6月11日 | 2022年6月11日 | 40.00 | 3.15 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期）（品种一） | 21招证F1 | 177972.SH | 2021年2月26日 | 2022年8月26日 | 25.00 | 3.55 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期）（品种二） | 21招证F2 | 177973.SH | 2021年2月26日 | 2023年8月26日 | 75.00 | 3.85 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）（品种一） | 20招证C1 | 175515.SH | 2020年12月3日 | 2023年6月3日 | 44.30 | 4.38 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）（品种二） | 20招证C2 | 175516.SH | 2020年12月3日 | 2023年12月3日 | 10.70 | 4.43 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） | 21招证C1 | 175705.SH | 2021年1月27日 | 2024年1月27日 | 48.00 | 3.95 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期） | 21招证C2 | 175813.SH | 2021年3月9日 | 2024年3月9日 | 60.00 | 3.95 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期） | 21招证C3 | 188003.SH | 2021年4月15日 | 2024年4月15日 | 60.00 | 3.80 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行完成日/起息日 | 到期日 | 债券 余额 | 利率（%） | 还本付息 方式 | 交易场所 | 投资者适当性安排 | 交易机制 | 是否存在终止上市交易的风险 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第四期） | 21招证C4 | 188122.SH | 2021年5月18日 | 2023年11月18日 | 30.00 | 3.55 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第五期）（品种一） | 21招证C5 | 188306.SH | 2021年6月24日 | 2023年6月24日 | 27.00 | 3.48 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第五期）（品种二） | 21招证C6 | 188307.SH | 2021年6月24日 | 2023年12月23日 | 20.00 | 3.60 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向专业机构投资者 | 竞价、报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2017年永续次级债券（第一期）注 | 17招商Y1 | 145340.SH | 2017年2月17日 | 2022年2月17日 | 40.00 | 5.18 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格机构投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2017年永续次级债券（第二期）注 | 17招商Y2 | 145371.SH | 2017年3月3日 | 2022年3月3日 | 50.00 | 5.15 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格机构投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2017年永续次级债券（第三期）注 | 17招商Y3 | 145545.SH | 2017年5月22日 | 2022年5月22日 | 37.00 | 5.65 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格机构投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
| 招商证券股份有限公司2017年永续次级债券（第四期）注 | 17招商Y4 | 145579.SH | 2017年6月19日 | 2022年6月19日 | 23.00 | 5.58 | 每年付息一次，到期一次还本 | 上海证券交易所 | 面向合格机构投资者 | 报价、询价和协议交易方式 | 否 |
反映发行人偿债能力的指标：
√适用 □不适用
| 主要指标 | 报告期末 | 上年末 |
| 资产负债率（%） | 78.11 | 74.46 |
| 本报告期 | 上年同期 | |
| EBITDA利息保障倍数 | 2.65 | 2.85 |
户为中心”的协同体系，协同机制持续完善，业务协同水平持续提升。与此同时，本公司沉着应对纷繁复杂的经营环境，未出现重大风险合规事件，各类风险损失保持在较低水平，继续保持了稳健经营的良好态势，并首批入围中国证监会监管“白名单”，为未来各项创新试点类业务的顺利开展创造了有利条件。
2021年上半年，本公司取得了较好的经营业绩：实现营业收入143.42亿元、归属于上市公司股东净利润57.45亿元，同比分别增长24.72%和32.57%。
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 143.42 | 114.99 | 24.72 |
| 营业成本 | 75.13 | 61.89 | 21.39 |
| 其中：业务及管理费 | 56.04 | 40.65 | 37.84 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 57.45 | 43.34 | 32.57 |
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 比例 | |
| 手续费及佣金净收入 | 54.42 | 37.95% | 45.22 | 39.33% | 9.20 | 20.36% |
| 利息净收入 | 10.69 | 7.45% | 14.02 | 12.19% | -3.33 | -23.75% |
| 投资收益（含公允价值变动收益） | 60.28 | 42.03% | 35.64 | 31.00% | 24.64 | 69.12% |
| 其他收益 | 0.33 | 0.23% | 0.19 | 0.17% | 0.14 | 75.31% |
| 汇兑收益 | 0.29 | 0.20% | -0.03 | -0.03% | 0.32 | -- |
| 其他业务收入 | 17.40 | 12.13% | 19.95 | 17.35% | -2.55 | -12.79% |
| 营业收入 | 143.42 | 100.00% | 114.99 | 100.00% | 28.43 | 24.72% |
固定收益投资方面，投资规模持续扩大，尤其是中性策略规模，投资收益稳步提升。其他业务收入17.40亿元，同比下降12.79%，主要是大宗商品业务规模同比有所下降。
2021年上半年，公司营业总支出75.13亿元，同比增长21.39%，其中，业务及管理费56.04亿元，同比增长37.84%；税金及附加0.73亿元，同比增长23.05%；信用减值损失1.50亿元，同比增长87.19%；其他业务成本16.86亿元，同比下降14.99%。业务及管理费56.04亿元，同比增长37.84%，主要因收入增长使得绩效薪酬增加，同时公司广告宣传费、IT设备运转费等运营及职场费用随公司业务扩张而增长。信用减值损失1.50亿元，同比增长87.19%，主要因本年买入返售金融资产减值损失增加。其他业务成本16.86亿元，同比下降14.99%，主要因大宗商品现货交易业务成本随业务规模下降而减少。