招商证券股份有限公司2011年第一季度报告
二零一一年四月
目 录
§1 重要提示 3
§2 公司基本情况 3
§3 重要事项 4
4 附录 6
§1 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第三届董事会第八次会议审议通过。公司15位董事中，12位董事现场出席了该次会议。万建华独立董事书面委托郑洪庆独立董事代行表决权，李曙光独立董事书面委托马铁生独立董事代行表决权，杨鶤董事书面委托宫少林董事代行表决权。
未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产 79,878,429,119.34 95,358,732,431.83 -16.23
归属母公司所有者权益（或股东权益） 24,790,619,891.71 23,975,840,489.77 3.4
归属母公司每股净资产 6.9142 6.687 3.4
项目 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 -10,348,693,089.13 -250.52
每股经营活动产生的现金流量净额 -2.8863 -250.52
项目 报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)
归属母公司所有者净利润 793,906,376.82 793,906,376.82 1.59
基本每股收益 0.2214 0.2214 1.59
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.2213 0.2213 1.97
稀释每股收益 0.2214 0.2214 1.59
净资产收益率(%) 3.26 3.26 减少0.15个百分点
扣除非经常性损益后净资产收益率(%) 3.25 3.25 减少0.14个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
(1)非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 48,136.86
(2)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,600.00
(3)企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -
(4)与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -
(5)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10.00
(6)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 533,714.03
(7)其他符合非经常性损益定义的损益项目 -
合计 585,460.89
减：所得税影响金额 141,232.64
扣除所得税影响后的非经常性损益 444,228.25
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 444,228.25
归属于少数股东的非经常性损益 -
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
报告期末股东总数：116359户
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国远洋运输(集团)总公司 389,193,732 人民币普通股
河北港口集团有限公司 173,174,834 人民币普通股
中国交通建设股份有限公司 164,844,266 人民币普通股
上海重阳投资有限公司 150,000,000 人民币普通股
广州海运（集团）有限公司 144,407,517 人民币普通股
深圳华强新城市发展有限公司 129,076,610 人民币普通股
中粮地产（集团）股份有限公司 85,541,717 人民币普通股
中海(海南)海盛船务股份有限公司 69,076,610 人民币普通股
日月控股有限公司 47,990,105 人民币普通股
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 32,291,152 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
项目 2011年1季度末 2010年末 增减幅度(%) 主要变动原因
结算备付金 4,161,361,581.98 19,908,695,305.82 -79.1 客户备付金减少
买入返售金融资产 193,275,885.71 111,375,020.55 73.54 买入返售金融资产期末规模增加
应收利息 15,170,521.94 10,123,212.53 49.86 应收融资利息增加
存出保证金 1,146,797,814.10 762,107,877.82 50.48 交易保证金增加
可供出售金融资产 4,470,588,975.23 6,584,319,499.44 -32.1 可供出售金融资产规模减少
交易性金融负债 128,207,665.96 83,607,769.76 53.34 香港子公司金融负债增加
卖出回购金融资产款 4,837,595,776.40 8,969,427,721.83 -46.07 卖出回购金融资产期末规模减少
代理承销证券款 5,684,316.67 - - 香港子公司代理承销证券款
其他负债 231,301,935.51 369,621,665.23 -37.42 应付款项减少
项目 2011年1季度 2010年1季度 增减幅度(%) 主要变动原因
保荐业务净收入 14,793,977.90 33,938,371.10 -56.41 保荐业务规模减少
受托客户资产管理业务净收入 22,885,995.41 10,424,345.80 119.54 受托资产管理业务规模大幅增加
基金管理业务收入 5,929,655.16 3,321,167.72 78.54 香港子公司基金管理业务收入增加
利息净收入 160,793,531.19 102,855,172.55 56.33 利息支出减少
投资收益 479,977,954.19 50,305,886.43 854.12 金融工具处置收益增加
公允价值变动收益 -112,411,465.68 128,772,273.69 -187.29 金融工具公允价值变动
汇兑收益 -919,728.40 274,230.84 -435.38 汇率变化
其它业务收入 912,531.77 1,777,176.76 -48.65 其他业务收入减少
资产减值损失 -10 -1,350,000.00 - 上年同期收回已计提坏账准备的应收款项
其它业务成本 204,957.57 68,319.19 200 其他业务成本增加
营业外收入 597,685.05 3,061,488.88 -80.48 收到的政府补助款减少
营业外支出 12,234.16 190,416.64 -93.58 营业外支出减少
其他综合收益 20,873,025.12 -81,035,919.64 - 可供出售金融资产公允价值变动
经营活动产生的现金流量净额 -10,348,693,089.13 6,875,121,803.33 -250.52 期末客户保证金流出
投资活动产生的现金流量净额 -87,462,715.12 -42,13
