招商证券股份有限公司
600999
二○一三年 第一季度报告
二零一三年四月
招商证券股份有限公司 2013 年第一季度报告
目 录
§1 重要提示 ...................................................................................................................................1
§2 公司基本情况 ...........................................................................................................................1
§3 重要事项 ...................................................................................................................................2
§4 附录 ...........................................................................................................................................5
招商证券股份有限公司 2013 年第一季度报告
§1 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
本报告经公司第四届董事会第五次会议审议通过。公司 15 位董事中，14 位董事现场
出席了该次会议。王沅独立董事书面委托马铁生独立董事代行表决权。
未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明：保证
季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期末比上年度期
项目 本报告期末 上年度期末
末增减(%)
总资产 92,143,855,456.02 75,536,501,457.37 21.99
归属母公司所有者权益（或股东权益） 26,385,462,321.45 25,765,639,737.68 2.41
归属母公司每股净资产 5.6608 5.5278 2.41
本报告期比上年同期增
项目 年初至报告期期末
减(%)
经营活动产生的现金流量净额 -9,322,624,367.33 -465.29
每股经营活动产生的现金流量净额 -2.0001 -465.29
本报告期比上年同期增
项目 报告期 年初至报告期期末
减(%)
归属母公司所有者净利润 615,049,495.40 615,049,495.40 14.49
基本每股收益 0.1320 0.1320 14.49
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.1317 0.1317 14.79
稀释每股收益 0.1320 0.1320 14.49
净资产收益率(%) 2.36 2.36 增加 0.21 个百分点
扣除非经常性损益后净资产收益率(%) 2.35 2.35 增加 0.21 个百分点
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
(1)非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 150,283.12
(2)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 50,000.00
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
(3)企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被 -
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
(4)与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -
(5)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -
(6)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,355,020.48
(7)其他符合非经常性损益定义的损益项目 -
合计 1,555,303.60
减：所得税影响金额 387,725.24
扣除所得税影响后的非经常性损益 1,167,578.36
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 1,167,578.36
归属于少数股东的非经常性损益 -
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
报告期末股东总数：123,678 户
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股 股份种类
份数量（股）
深圳市集盛投资发展有限公司 1,341,378,000 人民币普通股
深圳市招融投资控股有限公司 619,802,023 人民币普通股
中国远洋运输(集团)总公司 505,951,852 人民币普通股
河北港口集团有限公司 225,127,284 人民币普通股
中国交通建设股份有限公司 214,297,546 人民币普通股
广州海运（集团）有限公司 187,729,772 人民币普通股
招商局轮船股份有限公司 177,244,952 人民币普通股
深圳华强新城市发展有限公司 167,799,593 人民币普通股
中海(海南)海盛船务股份有限公司 82,923,000 人民币普通股
中粮地产（集团）股份有限公司 63,365,756 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币元
项目 2013 年 1 季度末 2012 年末 增减幅度(%) 主要变动原因
交易性金融资产 31,166,443,396.53 23,840,141,246.70 30.73 交易性债券投资增加
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买入返售金融资产 1,718,864,363.56 216,885,083.21 692.52 买入返售业务增加
存出保证金 130,914,411.54 518,122,930.05 -74.73 交易保证金减少
其它资产 9,754,903,757.25 6,293,943,509.65 54.99 融出资金增加
拆入资金 3,300,000,000.00 111,000,000.00 2,872.97 拆入规模增加
应付债券及应付短期融资券
应付利息 98,999,290.53 30,129,437.75 228.58
利息增加
长期借款 39,941,216.09 3,882,700.00 928.70 招商证券大厦建设借款增加
应付债券 9,979,209,600.00 - - 发行公司债
递延所得税负债 111,343,357.26 72,796,155.56 52.95 应纳税暂时性差异增加
其他负债 6,535,081,601.93 2,320,028,510.13 181.68 应付短期融资券增加
项目 2013 年 1 季度 2012 年 1 季度 增减幅度(%) 主要变动原因
代理买卖证券业务净收入 698,992,530.35 478,031,647.16 46.22 证券市场成交量上升
证券承销业务净收入 37,645,258.43 129,400,558.57 -70.91 证券承销业务规模减少
保荐业务净收入 13,289,177.29 51,734,062.42 -74.31 保荐业务规模减少
财务顾问业务净收入 19,996,592.55 10,267,641.24 94.75 财务顾问项目收入增加
集合资产管理业务净收入增
受托客户资产管理业务净收入 30,406,128.60 21,651,363.31 40.44
加
公允价值变动收益 250,847,910.53 71,122,164.60 252.70 金融工具公允价值变动
汇兑收益 2,377,404.15 -364,168.67 -752.83 汇率变化
业务及管理费 709,605,609.71 521,645,065.43 36.03 业务及管理费增加
营业外收入 1,589,939.34 3,588,952.08 -55.70 营业外收入减少
营业外支出 34,635.74 370,748.98 -90.66 营业外支出减少
少数股东损益 -16,771.40 - - 合并单位存在少数股东
可供出售金融资产公允价值
其他综合收益 4,773,088.37 58,952,311.70 -91.90
变动
购置金融资产及回购业务用
经营活动产生的现金流量净额 -9,322,624,367.33 2,552,091,250.13 -465.29
资增加
投资活动产生的现金流量净额 -49,589,413.31 -220,176,738.47 - 香港子公司对外投资减少
筹资活动产生的现金流量净额 13,883,742,907.78 112,498,296.77 12,241.29 发行公司债及短期融资券
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2012 年 11 月 1 日，公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公开发行公司
债券的议案》。2013 年 2 月 5 日，公司收到中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司
公开发行公司债券的批复》（证监许可【2013】73 号文件），核准公司向社会公开发行面值
不超过 100 亿元的公司债券。公司 2012 年公司债券（以下简称“本期债券”）1发行总额
为 100 亿元，发行价格为每张 100 元。
1
注：由于本期债券向中国证监会的申报时间为 2012 年 11 月，债券名称按照申报时间命名为“2012 年公司
债券”。
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2013 年 3 月 7 日，公司完成本期债券发行工作。本期债券分为三个品种：品种一为 5
年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权（以下称“3+2 年期品
种”），最终发行规模为 30 亿元，票面利率为 4.45%；品种二为 5 年期（以下称“5 年期品
种”），最终发行规模为 15 亿元，票面利率为 4.80%；品种三为 10 年期（以下称“10 年期
品种”），最终发行规模为 55 亿元，票面利率为 5.15%。
本期债券于 2013 年 3 月 15 日起在上交所挂牌交易。其中，3+2 年期品种简称为“12
招商 01”，上市代码为“122232”； 5 年期品种简称为“12 招商 02”，上市代码为“122233”；
10 年期品种简称为“12 招商 03”，上市代码为“122234”。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（一）承诺事项
1、深圳市集盛投资发展有限公司已向本公司出具《避免同业竞争承诺函》，承诺在
本公司公开发行股票并上市后，集盛投资在作为本公司第一大股东期间，将依照法律、行
政法规的规定，不从事与本公司及本公司的全资、控股企业现有主营业务构成直接竞争关
系的业务。
2、招商局集团有限公司已向本公司出具《避免同业竞争承诺函》，承诺招商局集团
及其实际控制的法人在本公司公开发行股票并上市后，招商局集团在作为本公司实际控制
人期间：不再在中国境内新设或通过收购控制其它证券公司；针对招商局集团控制的非证
券公司所从事的与证券公司相同或类似的业务，在本公司公开发行股票并上市后由本公司
依法进行充分的披露；招商局集团不利用在本公司中实际控制人的地位损害本公司及其它
股东的利益。
（二）承诺事项在报告期内的履行情况
截至公告之日，上述承诺事项均得到履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
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3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司无需执行的现金分红方案。
截至报告期末，公司现金分红政策执行情况良好。
3.6 报告期内公司内控治理工作情况
在 2012 年内部控制治理活动基础上，2013 年，公司一方面对个别由于信息技术改造、
外部法规变化等客观因素尚未完成整改的问题持续跟踪整改；另一方面，持续关注内控治
理整改后的内控机制及运行情况，以及在创新活动推进中新识别出的问题，将之纳入公司
长期内控建设范畴，不断健全公司的内控机制，持续提升内控有效性和权威性。
3.7 报告期内公司投资者关系管理活动情况
公司制定了《投资者关系管理制度》，通过公司股东大会、网站及邮箱、分析师会议、
业绩说明会、一对一沟通、现场参观、电话咨询等多种形式与投资者进行沟通交流。
报告期内公司共接待了投资者 10 批共计 72 人次（包括接待来访、午餐会、参加投资
策略会等形式），另外通过电话、邮件等形式回答投资者各类咨询 40 余人次。
公司开展投资者关系管理活动公平对待所有投资者；客观、及时、准确、完整地做好
信息披露工作，保持与投资者沟通渠道的畅通；严格遵守有关规定避免选择性披露。
§4 附录
（2013 年第一季度财务报表，见附表）
招商证券股份有限公司
董事长：宫少林
二零一三年四月十九日
合并及母公司资产负债表（未经审计）
2013年3月31日
编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元
年末金额 年初金额
资 产： 合并 母公司 合并 母公司
货币资金 32,788,755,615.42 27,353,352,147.39 28,913,202,184.40 23,926,850,955.81
其中：客户资金存款 28,334,855,856.19 24,139,551,852.70 26,852,742,074.66 22,893,094,801.69
结算备付金 5,312,031,473.86 4,008,437,995.56 4,693,925,591.75 3,521,560,735.96
其中：客户备付金 4,268,447,050.59 2,979,976,211.92 3,542,903,017.02 2,350,032,744.59
拆出资金 - - - -
交易性金融资产 31,166,443,396.53 29,907,495,785.33 23,840,141,246.70 22,941,186,389.79
衍生金融资产 - - - -
买入返售金融资产 1,718,864,363.56 1,718,864,363.56 216,885,083.21 216,885,083.21
应收利息 66,909,891.89 62,955,939.41 53,157,241.52 50,321,025.35
存出保证金 130,914,411.54 527,384,408.06 518,122,930.05 788,064,631.28
可供出售金融资产 4,932,724,879.96 4,822,374,622.52 4,830,295,412.94 4,687,156,068.09
持有至到期投资 - - - -
长期股权投资 5,173,757,892.62 7,310,003,478.32 5,094,108,751.87 6,987,799,811.25
投资性房地产 7,224,669.02 7,224,669.02 7,429,626.59 7,429,626.59
固定资产 349,000,944.19 324,468,210.32 362,911,007.60 338,704,885.60
在建工程 607,144,070.86 607,144,070.86 574,354,632.15 574,354,632.15
无形资产 10,129,889.45 10,008,753.95 10,832,731.43 10,711,103.93
其中：交易席位费 10,129,889.45 10,008,753.95 10,832,731.43 10,711,103.93
商誉 9,670,605.55 - 9,670,605.55 -
递延所得税资产 115,379,594.32 115,073,947.03 117,520,901.96 117,215,254.67
其它资产 9,754,903,757.25 8,389,287,685.69 6,293,943,509.65 4,839,388,140.18
资产总计 92,143,855,456.02 85,164,076,077.02 75,536,501,457.37 69,007,628,343.86
法定代表人： 宫少林 主管会计工作负责人： 邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
合并及母公司资产负债表（续）（未经审计）
2013年3月31日
编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元
年末金额 年初金额
负债： 合并 母公司 合并 母公司
短期借款 714,699,450.00 - 786,524,500.00 -
其中：质押借款 25,438,455.00 275,689,000.00 -
拆入资金 3,300,000,000.00 3,300,000,000.00 111,000,000.00 111,000,000.00
交易性金融负债 230,072,869.16 - 281,201,989.42 -
衍生金融负债 - - - -
卖出回购金融资产款 10,743,770,696.35 10,743,770,696.35 14,123,322,083.59 14,123,322,083.59
代理买卖证券款 31,906,171,285.55 26,858,270,756.54 30,110,295,963.66 25,451,816,065.18
代理承销证券款 - - - -
应付职工薪酬 2,023,195,613.55 1,961,930,731.66 1,851,151,726.61 1,774,073,523.72
应交税费 73,924,886.66 77,267,314.04 78,528,614.08 74,876,545.97
应付利息 98,999,290.53 98,910,544.26 30,129,437.75 28,523,698.14
预计负债 - - - -
长期借款 39,941,216.09 39,941,216.09 3,882,700.00 3,882,700.00
应付债券 9,979,209,600.00 9,979,209,600.00 - -
递延所得税负债 111,343,357.26 100,984,835.74 72,796,155.56 58,349,741.78
其他负债 6,535,081,601.93 6,253,536,693.00 2,320,028,510.13 2,244,904,686.28
负债合计 65,756,409,867.08 59,413,822,387.68 49,768,861,680.80 43,870,749,044.66
股东权益：
股本 4,661,099,829.00 4,661,099,829.00 4,661,099,829.00 4,661,099,829.00
资本公积 9,489,690,109.37 9,464,085,837.24 9,477,064,702.55 9,435,116,719.09
减：库存股 - - - -
盈余公积 1,821,092,395.57 1,821,092,395.57 1,821,092,395.57 1,821,092,395.57
一般风险准备 1,821,092,395.02 1,821,092,395.02 1,821,092,395.02 1,821,092,395.02
交易风险准备 1,692,279,389.56 1,692,279,389.56 1,692,279,389.56 1,692,279,389.56
未分配利润 7,088,224,465.05 6,290,603,842.95 6,473,174,969.65 5,706,198,570.96
外币报表折算差额 (188,016,262.12) - (180,163,943.67) -
归属于母公司所有者权益合计 26,385,462,321.45 25,750,253,689.34 25,765,639,737.68 25,136,879,299.20
少数股东权益 1,983,267.49 - 2,000,038.89 -
股东权益合计 26,387,445,588.94 25,750,253,689.34 25,767,639,776.57 25,136,879,299.20
负债和股东权益总计 92,143,855,456.02 85,164,076,077.02 75,536,501,457.37 69,007,628,343.86
法定代表人： 宫少林 主管会计工作负责人： 邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
合并及母公司利润表（未经审计）
2013年1-3月
编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元
本年金额 上年同期金额
项 目 合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 1,543,801,894.70 1,419,944,753.49 1,250,986,560.19 1,065,063,232.23
手续费及佣金净收入 810,904,274.05 734,130,617.75 701,351,433.48 631,934,990.35
其中：代理买卖证券业务净收入 698,992,530.35 638,844,218.87 478,031,647.16 420,837,835.08
证券承销业务净收入 37,645,258.43 33,473,348.42 129,400,558.57 125,881,401.81
保荐业务净收入 13,289,177.29 11,200,000.00 51,734,062.42 49,719,239.88
财务顾问业务净收入 19,996,592.55 13,990,856.58 10,267,641.24 8,093,120.99
受托客户资产管理业务净收入 30,406,128.60 30,406,128.60 21,651,363.31 21,651,363.31
基金管理业务净收入 3,655,399.08 - 4,065,583.47 -
利息净收入 102,638,956.46 72,324,486.67 122,566,944.43 89,674,211.81
投资收益（损失以“－”号填列） 375,165,950.24 470,548,236.95 354,044,001.70 332,972,456.37
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 78,098,330.54 71,075,023.75 64,164,714.02 59,884,667.32
公允价值变动收益（损失以“－”号填列 250,847,910.53 141,502,999.54 71,122,164.60 8,221,389.67
汇兑收益（损失以“－”号填列） 2,377,404.15 (428,986.69) (364,168.67) (0.62)
其它业务收入 1,867,399.27 1,867,399.27 2,266,184.65 2,260,184.65
二、营业支出 788,068,278.02 702,495,204.88 582,935,562.64 517,264,721.33
营业税金及附加 78,254,475.14 75,958,332.70
