山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
山东博汇纸业股份有限公司
600966
2012 年年度报告
2013 年 4 月
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人杨振兴、主管会计工作负责人史霄及会计机构负责人（会计主管人员）岳
晗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经中瑞岳华会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司）2012 年度实现净利润-42,965,253.13 元。按照《公
司章程》有关规定，提取 10%的法定盈余公积金 0.00 元，加上 2011 年度未分配利润
808,199,157.61 元，2012 年末可供分配利润为 765,233,904.48 元。
结合公司的发展战略，根据中国证监会鼓励上市公司现金分红，给予投资者稳定、合理
回报的指导意见，在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，为了更好
地兼顾股东的即期利益和长远利益，公司拟对 2012 年度利润分配提出如下预案：以 2012
年 12 月 31 日总股本 504,619,197 股为基数，每 10 股派送现金 0.05 元（含税），预计减少未
分配利润 2,523,095.99 元，未分配利润尚余 762,710,808.49 元，结转至下一年度。
若 2012 年末至 2012 年度利润分配的股权登记日期间，公司因可转债转股等因素，导致
本公司股本发生变动，公司利润分配的实施以每股分配金额为基准。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 27
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 31
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 36
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 40
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 41
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 112
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司
博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东
大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司控股子公司
浆业公司 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司控股子公司
江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司
报告期 指 2012 年度
公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅第四节\"董事会报告\"关于公司未来发
展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司
公司的中文名称简称 博汇纸业
公司的外文名称 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 sdbh
公司的法定代表人 杨振兴
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨国栋 潘庆峰
联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
电话 0533-8539966 0533-8539966
传真 0533-8539966 0533-8539966
电子信箱 zqb@bohui.com zqb@bohui.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.bohui.net
电子信箱 zqb@bohui.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 博汇纸业
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2011 年 6 月 8 日
注册登记地点 山东省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 70639751-3
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来，控股股东未发生变更。
七、 其他有关资料
中瑞岳华会计师事务所（特殊
名称
普通合伙）
北京市西城区金融大街 35 号 1
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
幢 806-812
何峰
签字会计师姓名
魏倩婷
名称 宏源证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号
签字的保荐代表人
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 周忠军、黄诚
姓名
2009.9.23 至本公司 2009 年度发
持续督导的期间
行的可转债转股完成
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
同期增减(%)
营业收入 4,999,514,423.14 5,330,332,772.09 -6.21 4,605,857,523.04
归属于上市公司股东的净
7,015,872.44 128,294,244.57 -94.53 163,027,394.10
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 3,861,878.44 128,237,944.46 -96.99 160,115,146.09
润
经营活动产生的现金流量
-43,308,918.00 324,278,818.79 -113.36 -275,709,093.51
净额
本期末比上
2012 年末 2011 年末 年同期末增 2010 年末
减(%)
归属于上市公司股东的净
3,079,908,945.62 3,072,663,874.55 0.24 2,969,598,512.08
资产
总资产 10,571,593,586.70 8,079,834,291.20 30.84 6,647,700,398.18
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0139 0.2543 -94.53 0.3231
稀释每股收益（元／股） 0.0139 0.2543 -94.53 0.3231
扣除非经常性损益后的基本
0.0077 0.2541 -96.97 0.3173
每股收益（元／股）
减少 4.02 个百
加权平均净资产收益率（%） 0.23 4.25 5.64
分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 4.11 个百
0.13 4.24 5.54
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 -66,409.01 82,502.30 -8,448,860.83
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 12,414,252.86
一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业
4,317,488.99 -3,290.56 -88,525.34
外收入和支出
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
少数股东权益影响额 20,264.16 -4,835.74 14,809.43
所得税影响额 -1,117,350.14 -18,075.89 -979,428.11
合计 3,153,994.00 56,300.11 2,912,248.01
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，造纸工业遭受了量增利减的严重困难局面，主要原因一是国家宏观经济增速放
缓，工业形势持续低迷，作为与国民经济息息相关的造纸工业，受到了很大影响；二是国际产
业环境严峻，美国、欧盟等对我国的部分造纸产品实施反补贴、反倾销，限制了中国纸业的国
际市场拓展；三是我国造纸工业产品过度发展，新产能进一步释放，导致产能过剩；四是我国
造纸工业的部分下游行业同样受到上述因素的影响，出现降低产能甚至停产的状况，从而减少
了对造纸产品的采购，实施去库存化管理，降低原材料的库存量，导致造纸产品的市场销售压
力骤然加大，产品价格持续走低，严重影响了公司 2012 年全年业绩。
报告期内，公司共生产机制纸 109.71 万吨，销售机制纸 112.95 万吨，产销量达到 102.95%。
公司共实现营业收入 499,951.44 万元，同比减少 6.21%，营业利润 3,404.05 万元，利润总额
3,829.15 万元，归属于母公司所有者的净利润 701.59 万元。
同时，江苏博汇纸业有限公司建设的 75 万吨/年高档包装纸板项目建设按计划进行，截止
2012 年 12 月 31 日，该项目在建工程投入 296,628.98 万元，完成项目总投资的 97.49%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,999,514,423.14 5,330,332,772.09 -6.21
营业成本 4,333,300,488.61 4,443,498,744.97 -2.48
销售费用 179,451,710.05 254,381,590.91 -29.46
管理费用 138,138,554.07 152,247,834.66 -9.27
财务费用 294,805,367.01 244,502,732.80 20.57
经营活动产生的现金流量净额 -43,308,918.00 324,278,818.79 -113.36
投资活动产生的现金流量净额 -1,837,177,774.09 -643,458,481.81 -185.52
筹资活动产生的现金流量净额 1,785,037,878.88 645,691,478.80 176.45
研发支出 3,673,139.17 3,675,140.90 -0.05
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司产品销量较上年增加 2.88%，但受宏观经济的影响，公司产品价格持续走
低，营业收入实现 499,951.44 万元，较上年同期下降 6.21%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司生产机制纸 109.71 万吨，销售机制纸 112.95 万吨，产销率达到 102.95%。
实现营业收入 499,951.44 万元，较上年同期减少 6.21%，主要是由于报告期内产品价格持续低
迷，营业收入同比减少所致。
(3) 主要销售客户的情况
前五名客户营业收入（元） 788,930,240.31
前五名客户占同期营业收入的比例（％） 15.78
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
客户一 186,055,064.26 3.72
客户二 176,975,294.32 3.54
客户三 174,324,020.20 3.49
客户四 136,653,615.87 2.73
客户五 114,922,245.66 2.30
合计 788,930,240.31 15.78
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
较上年同
分产品 成本构成项目 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
原材料 2,036,548,941.65 78.02 2,065,351,240.83 79.23 -1.21
累计折旧 173,702,912.91 6.65 172,493,286.95 6.62 0.04
人工成本 34,925,508.88 1.34 29,667,607.01 1.14 0.20
白卡纸
能源动力 289,864,315.93 11.10 286,825,714.27 11.00 0.10
其他制造费用 75,363,939.45 2.89 52,519,910.29 2.01 0.87
小计 2,610,405,618.82 100.00 2,606,857,759.35 100.00 0.14
原材料 596,664,401.57 73.06 635,416,623.78 73.81 -0.76
累计折旧 18,793,959.85 2.30 19,861,085.70 2.31 -0.01
人工成本 54,376,992.37 6.66 55,610,685.41 6.46 0.20
书写纸
能源动力 122,625,712.50 15.01 124,096,843.68 14.42 0.60
其他制造费用 24,262,396.86 2.97 25,824,824.19 3.00 -0.03
小计 816,723,463.14 100.00 860,810,062.76 100.00 -5.12
原材料 284,220,232.95 75.29 335,102,357.53 79.37 -4.08
累计折旧 12,109,385.12 3.21 11,984,104.31 2.84 0.37
人工成本 7,416,221.37 1.96 7,524,480.89 1.78 0.18
箱板纸
能源动力 59,033,169.51 15.64 55,046,187.48 13.04 2.60
其他制造费用 14,726,846.56 3.90 12,556,450.34 2.97 0.93
小计 377,505,855.50 100.00 422,213,580.56 100.00 -10.59
原材料 286,443,072.58 79.65 371,864,931.33 82.90 -3.25
累计折旧 16,839,832.15 4.68 16,278,912.56 3.63 1.05
石膏护 人工成本 4,433,341.23 1.23 4,676,131.60 1.04 0.19
面纸 能源动力 44,969,934.20 12.51 49,421,073.78 11.02 1.49
其他制造费用 6,932,669.58 1.93 6,339,040.84 1.41 0.51
小计 359,618,849.73 100.00 448,580,090.11 100.00 -19.83
(2)主要供应商情况
前五名供应商采购金额（元） 1,796,946,106.67
前五名供应商占采购总额的比例（％） 34.97
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
4、 费用
项目 本年累计数（元） 上年累计数（元） 同比增减（%）
销售费用 179,451,710.05 254,381,590.91 -29.46
管理费用 138,138,554.07 152,247,834.66 -9.27
财务费用 294,805,367.01 244,502,732.80 20.57
资产减值损失 -1,142,698.74 18,054,976.85 -106.33
所得税费用 7,925,764.57 31,556,934.81 -74.88
主要变动因素说明：
（1）资产减值损失 2012 年度发生数为-1,142,698.74 元，比上年数减少 106.33%，其主要
原因是：上年计提存货跌价准备所致。
（2）所得税费用 2012 年度发生数为 7,925,764.57 元，比上年数减少 74.88%，其主要原
因是：本期应纳税所得额减少所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 3,673,139.17
研发支出合计 3,673,139.17
研发支出总额占净资产比例（%） 0.11
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.07
6、 现金流
单位：人民币元
项目 2012 年 2011 年 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 -43,308,918.00 324,278,818.79 -113.36
投资活动产生的现金流量净额 -1,837,177,774.09 -643,458,481.81 -185.52
筹资活动产生的现金流量净额 1,785,037,878.88 645,691,478.80 176.45
现金及现金等价物净增加额 -95,448,813.21 326,511,815.78 -129.23
（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期降低 113.36%，主要是报告期内产品价格持
续低迷，公司销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 185.52%，主要是由于子公司江苏博汇
纸业有限公司 75 万吨/年高档包装纸板项目开工建设，购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 176.45%,主要是子公司江苏博汇纸业
有限公司 75 万吨/年高档包装纸板项目开工建设，银行专项借款增加所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
山东博汇纸业股份有限公司 2012 年年度报告
减少 3.29
造纸行业 4,907,419,765.97 4,252,214,489.52 13.35 -7.93 -4.30
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 5.15
卡纸 3,074,148,380.01 2,610,405,618.82 15.09 -5.94 0.14
个百分点
减少 3.69
书写纸 899,748,762.56 816,723,463.14 9.23 -8.98 -5.12
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 4,849,804,561.65 -6.11
境外 57,615,204.32 -65.06
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
| 山东博汇纸业股份有限公司2012年年度报告 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2013-04-27 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |