岳阳林纸(600963)_公司公告_岳阳林纸2017年年度报告新浪财经

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岳阳林纸2017年年度报告（下载公告）
公告日期:2018-03-20
2017 年年度报告公司代码： 600963 公司简称：岳阳林纸公司债券代码：122257 公司债券简称：12 岳纸 01 岳阳林纸股份有限公司 2017 年年度报告 1 / 203 2017 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事梁明武公务青雷独立董事肖胜方公务雷以超三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人黄欣、主管会计工作负责人刘雨露及会计机构负责人（会计主管人员）钟秋生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案以公司2017年12月31日的总股本1,397,733,148股为基准，向全体股东每 10 股派送现金红利0.38元(含税)，共53,113,859.62元，不送红股，剩余可供分配的利润留待以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是详见本报告“第五节重要事项”中的“三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况”。八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2 / 203 2017 年年度报告九、重大风险提示详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”中的“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、其他 □适用 √不适用 3 / 203 2017 年年度报告目录第一节释义 ...................................................................................................................................... 5 第二节公司简介和主要财务指标 ............................................................................................. 5 第三节公司业务概要 .................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 .................................................................................................... 12 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节普通股股份变动及股东情况 ...................................................................................... 59 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................. 68 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................... 69 第九节公司治理 ........................................................................................................................... 77 第十节公司债券相关情况......................................................................................................... 83 第十一节财务报告 ........................................................................................................................... 89 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................ 203 4 / 203 2017 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司/岳阳林纸指岳阳林纸股份有限公司中国纸业指中国纸业投资有限公司诚通集团/中国诚通指中国诚通控股集团有限公司控股股东/泰格林纸指泰格林纸集团股份有限公司茂源林业指湖南茂源林业有限责任公司森海林业指湖南森海林业有限责任公司湘江纸业指永州湘江纸业有限责任公司湖南双阳高科化工有限公司（原名“怀化市双阳林化双阳高科指有限公司”）安泰公司指岳阳安泰实业有限公司恒泰公司指岳阳恒泰房地产开发有限责任公司宏泰公司指岳阳经济技术开发区宏泰建筑安装工程有限公司诚通凯胜生态建设有限公司（原名“浙江凯胜园林市诚通凯胜指政建设有限公司”）沅江纸业指沅江纸业有限责任公司公司章程指《岳阳林纸股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会元指人民币元第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称岳阳林纸股份有限公司公司的中文简称岳阳林纸公司的外文名称 YUEYANG FOREST & PAPER CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 yyfp 公司的法定代表人刘雨露 5 / 203 2017 年年度报告二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名施湘燕顾吉顺联系地址岳阳林纸股份有限公司岳阳林纸股份有限公司证券投资部电话 0730-8590683 0730-8590683 传真 0730-8562203 0730-8562203 电子信箱 zqb-yylz@chinapaper.com.cn zqb-yylz@chinapaper.com.cn 三、基本情况简介公司注册地址湖南省岳阳市岳阳楼区城陵矶光明路公司注册地址的邮政编码公司办公地址湖南省岳阳市岳阳楼区城陵矶光明路公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.yypaper.com 电子信箱 zqb-yylz@chinapaper.com.cn 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券投资部五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所岳阳林纸 600963 岳阳纸业六、其他相关资料名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计办公地址北京海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层师事务所（境内）签字会计师姓名刘曙萍、冯建林名称中信证券股份有限公司报告期内履行持广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时续督导职责的保办公地址代广场（二期）北座荐机构签字的保荐代表人马滨、刘日 6 / 203 2017 年年度报告姓名持续督导的期间 2017 年 5 月 19 日－2018 年 12 月 31 日七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本期比上主要会计数据 2017年 2016年年同期增 2015年减(%) 营业收入 6,143,781,781.29 4,798,571,558.85 28.03 5,929,105,971.84 归属于上市公司股东的净利润 347,738,263.91 28,228,624.57 1,131.86 -389,976,738.83 归属于上市公司股东的扣除非 272,637,470.92 -129,189,618.01 311.04 -463,204,657.99 经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,103,175,253.56 936,970,023.79 17.74 10,064,512.37 本期末比上 2017年末 2016年末年同期末增 2015年末减（%）归属于上市公司股东的净资产 7,855,280,931.68 5,252,878,552.08 49.54 5,224,649,927.51 总资产 15,440,431,348.77 14,228,228,655.48 8.52 15,549,714,692.18 (二) 主要财务指标本期比上年同期增减主要财务指标 2017年 2016年 2015年 (%) 基本每股收益（元／股） 0.28 0.03 833.33 -0.37 稀释每股收益（元／股） 0.28 0.03 833.33 -0.37 扣除非经常性损益后的基本每 0.22 -0.12 283.33 -0.44 股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 5.16 0.54 增加4.62个百分点 -7.29 扣除非经常性损益后的加权平 4.04 -2.47 增加6.51个百分点 -8.88 均净资产收益率（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期归属于上市公司股东的净利润、每股收益、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期大幅增加，主要系： 7 / 203 2017 年年度报告受所在造纸行业执行供给侧改革、国家环保政策趋严、淘汰落后产能等因素的影响，母公司纸产品市场向好、产品销售价格及销售量齐涨，净利润较上年同期大幅增加。公司于 2017 年 5 月完成对诚通凯胜 100%股权收购，公司从 6 月份起合并报表范围增加，公司 2017 年度新增园林业务净利润 13,865.01 万元。公司 2017 年 5 月收到非公开发行股票募集资金后，按发行方案偿付部分有息负债,公司资本结构得到有效改善，2017 年度财务费用中利息支出较上年大幅减少。 2、归属于上市公司股东的净资产较上年同期增长 49.54%，主要系公司 2017 年 5 月完成非公开发行股票，增加股本及资本公积。八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明 □适用 √不适用九、 2017 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 1,192,176,285.18 1,313,926,896.04 1,548,403,569.41 2,089,275,030.66 归属于上市公司股东的净利 14,767,432.56 66,583,105.59 118,447,329.45 147,940,396.31 润归属于上市公司股东的扣除 2,980,777.21 59,204,012.48 106,788,945.74 103,663,735.49 非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净 451,206,029.87 152,272,538.08 385,711,555.38 113,985,130.23 额季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 8 / 203 2017 年年度报告十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额非流动资产处置损益 -777,288.47 150,063,912.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国 43,799,158.27 88,231,349.92 48,446,485.58 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收 43,220,474.98 73,215,963.48 取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 2,176,305.67 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益债务重组损益 1,319,808.78 企业重组费用，如安置职工的支 -4,537,679.00 -6,340,092.37 -142,550,327.09 出、整合费用等同一控制下企业合并产生的子公 17,500,230.58 司期初至合并日的当期净损益受托经营取得的托管费收入 2,830,188.68 除上述各项之外的其他营业外收 3,856,801.97 12,828,664.63 10,260,691.50 入和支出所得税影响额 -13,414,268.90 -13,890,352.07 -10,493,073.96 合计 75,100,792.99 157,418,242.58 73,227,919.16 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用十二、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司既属于国内大型的文化用纸、工业用纸、包装纸生产的造纸类企业，又在报告期内以林浆纸产业为基础，进行产业链延伸，开始实施业务转型，进入生态园林景观行业，从事景观设计、绿化苗木种植，到园林工程施工、园林养护、生态治理的生态景观园林全产业链业务，形成了以“造纸+生态景观”为主营业务的双核发展产业格局。（一）造纸业务 9 / 203 2017 年年度报告公司主导纸产品为胶版印刷纸、胶印书刊纸、数码印刷纸、复印纸、精制轻量涂布纸、轻质铜版纸、轻型胶版纸、工业用原纸、精制牛皮纸、伸性纸袋纸等，市场分布全国 31 个省、市、自治区以及亚洲和东非地区。公司产品采用直销和经销相结合的销售模式，主要面向的客户包括出版社、杂志社、大型印刷厂、纸制品加工企业、纸品经销商等。目前，公司在全国主要城市设立了 6 个驻外销售分公司、17 个办事处、 2 个驻岳分公司（办公用纸和出口），针对市场需求销售公司所有产品。从行业发展情况来看，随着美国经济的温和增长、欧洲经济的全面复苏，带动了全球经济的加快增长；国内从 2016 年开始的供给侧改革、2017 年的环保限产、禁废令、自备小火电的停止审批、严格限制产能无序投放，中小产能持续淘汰；下游文化产业的持续好转，国内纸张供需结构得到持续改善，需求稳定中有所增长，使得国内造纸行业整体出现复苏。报告期内，产品价格多次上调，造纸行业经营业绩整体呈现较大幅度增长的局面。报告期内，对造纸行业有重大影响的政策和措施主要包括：1、国家环保部组织的全国性环保督查，并出台了国家的“水十条”、“大气十条”环保条例，多地实行了项目停产、轮休等；2、2017 年国家对废纸进口颁布了一系列政策：年初中国海关宣布“国门利剑 2017”行动；7 月中国正式宣布于 2017 年年底前禁止未经分拣的废纸进口，主要是混合废纸；中国发布关于推进固体废物进口管理制度改革实施方案；改革进口许可证管理系统。（二）生态景观业务该类业务主要由公司全资子公司诚通凯胜实施。该公司主要从事市政公用工程设计与施工、园林景观工程设计与施工、生态修复治理工程设计与施工等。拥有市政公用工程施工总承包壹级、风景园林工程设计专项甲级、城市及道路照明工程专业承包壹级、园林古建筑工程专业承包壹级、环境污染治理工程（水污染治理、环境生态）总承包甲级、环境污染防治工程（水污染治理、环境生态）专项设计甲级、市政（道路工程）专业设计乙级、绿化造林施工和设计乙级等多项资质。承担 PPP 项目的投融资和市政景观工程、生态治理工程的建设工作。该公司此前对于项目的建设主要以传统招标工程项目和 EPC 项目为主，但随着公司发展的需要及国家相关政策的调整，开始涉足 PPP 项目。从行业整体情况来看，党的“十八大”报告确立了将生态文明建设纳入中国特色社会主义“五位一体”的总体布局；十九大报告中提出了“坚持人与自然和谐共生” 思想，指出：“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计。必须树立和践行绿水 10 / 203 2017 年年度报告青山就是金山银山的理念，坚持节约资源和保护环境的基本国策，像对待生命一样对待生态环境，统筹山水林田湖草系统治理，实行最严格的生态环境保护制度，形成绿色发展方式和生活方式，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设美丽中国，为人民创造良好生产生活环境，为全球生态安全作出贡献”。水生态文明建设作为其中重要一环，是生态文明的重要组成和基础保障。环保部将水质控制责任划分为具体的控制单元，建立污染源排放与水体水质的输入响应关系，明确考核责任主体和时间节点，实施一区一策达标方案，由中央环保督察组督查工作落实到位情况，在此环境考核压力下，水环境综合治理订单激增。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司根据中国证监会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票的批复》完成了非公开发行股票工作，本次共发行股票 354,574,000 股，募集资金总额为 22.91 亿元，募集资金净额为 22.52 亿元。本次非公开发行股票完成后，公司资产总额大幅增加。公司使用本次非公开发行股票募集资金 9.34 亿元收购了诚通凯胜 100%股权，使公司资产中增加了生态园林产业资产，截止报告期末诚通凯胜总资产为 10.99 亿元。 2、经 2015 年 12 月 30 日公司第六届董事会第五次会议、2016 年 1 月 28 日 2016 年第一次临时股东大会审议通过，同意全资子公司湘江纸业在公司本部基地（岳阳）投资建设湘江纸业环保搬迁与优化升级技术改造项目。2017 年 10 月份一期项目已正式完工转入固定资产。 3、2016 年 12 月 6 日，公司参与竞买在北京市第二中级人民法院司法拍卖网络平台竞卖的中冶美利 10 万吨化机浆生产线。2017 年 1 月，公司收到了北京市第二中级人民法院与公司签订的《司法拍卖成交确认书》，明确公司以 1,911.37 万元人民币竞得该拍卖标的物。详见 2017 年 1 月 13 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于竞买中冶美利化机浆生产线的进展公告》。目前该项目已完成生产线搬迁前各项准备工作，预计 2018 年末完成生产线的搬迁改造。报告期末，公司境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 11 / 203 2017 年年度报告公司是国内造纸类上市公司中林纸一体化的央企龙头企业，区位优势明显，技术实力雄厚，具备适应市场需求变化的转产能力。2017 年 5 月，公司收购了诚通凯胜 100%股权。通过本次收购，一方面为公司培育新的业绩增长点，进一步增强公司未来整体盈利能力；另一方面有利于发挥在战略、资源、管理、区域市场等方面的协同效应，优化公司收入结构，开拓新的业务增长点和业务区域，减轻公司受单一造纸行业波动的影响，提高公司的抗风险能力和可持续发展能力。除以上增加的核心竞争力外，公司其他原有核心竞争优势没发生重大变化。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析报告期内，公司在董事会的正确领导下，坚决贯彻“四新”要求，凝神聚气，提振信心，迎取机遇，奋发图强，取得了前所未有的业绩；公司改革发展站上了更高的基点，公司体制改革、业务转型取得实质性进展。（一）谋增长，经营业绩得到新提升公司抢抓市场难得机遇，顺势而为，迎势而上，鼓干劲、深挖潜、转动能、谋增长，大幅拓展了公司赢利空间和发展空间。公司造纸板块生产、销售呈现两旺的良好局面，品牌提升，公司“岳阳楼”牌 60 克胶版印刷纸成功中标人民出版社“十九大”文件重点图书首选印刷专用纸之一。报告期内，公司的非公开发行股票工作获得中国证监会核准批复并完成发行，募集资金总额达到 22.91 亿元，并完成对诚通凯胜 100%股权的收购，使公司成功转型 “造纸+生态园林”双主业发展模式。公司林业板块与壳牌能源（中国）有限公司签订了《碳汇项目合作协议》，完成首次碳汇交易，为公司林业子公司今后经营工作及生态新业务的创新探索了方向。（二）解难题，重点工作实现新突破通过引入全球知名的罗兰贝格咨询公司进行了营销及供应链咨询诊断，结合供应链全流程价值监控管理的核心思路，通过采取生产对标、产供衔接、价格检视等措施，对产供销各个环节的效率和效益变化情况进行有效跟踪和针对性分析，全面提升了供应链管控水平。（三）促改革，机制创新取得新成绩一是混合所有制改革取得突破。公司借助非公开发行股票，推行骨干员工持股计划，引进了战略投资者及个人投资者，进一步深化了公司混合所有制改革，优化、 12 / 203 2017 年年度报告丰富了公司股东结构。二是营销变革增强团队活力。销售管理模式也由“直线参谋式” 转变为了“直面市场型”，把市场竞争压力传导到各销售分公司；另一方面，强化销售队伍竞争文化，充分运用“业绩主导，综合考评”排位竞争机制，同时引进和吸纳优秀销售人才，不断增强销售队伍的战斗力。（四）重执行，管理水平再上新台阶一是借助外脑外智，深挖管理效益。继续推进麦肯锡咨询落地，组织岳阳分公司在 PMO 工作的基础上，复制成功经验，优化工作方法，为企业经营效益提升增添助力。二是发挥集采效用，促进利润增长。在原材料全面上涨的情况下，采销协同作战，为公司整体利益最大化提供坚实的保障。（五）强党建，凝神聚气展现新面貌公司党委深入践行“刚融并济，有效管用”的党建工作理念，把企业发展成果作为检验党组织工作和战斗力的“试金石”和“度量尺”，促进党建与企业发展相互融合、相互促进。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司共生产机制纸及纸浆 98.25 万吨，实现营业收入 61.44 亿元，较上年同期上升 28.03%，归属于上市公司股东的净利润 34,773.83 万元，较上年同期增加 31,950.96 万元；报告期末公司总资产 154.40 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益 78.55 亿元，资产负债率 49.13%。报告期内，其中公司实现园林业务营业收入 6.36 亿元，实现净利润 13,865.01 万元；公司利用央企平台与民营机制实现优势互补，全年中标项目金额 27.75 亿元；签订广西 PPP 项目等投资合作框架协议总投资约 72 亿元。 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 6,143,781,781.29 4,798,571,558.85 28.03 营业成本 4,677,339,791.55 3,993,084,728.39 17.14 销售费用 268,574,193.56 202,231,056.58 32.81 管理费用 429,073,430.25 374,783,392.90 14.49 财务费用 142,948,645.49 202,810,746.10 -29.52 经营活动产生的现金流量净额 1,103,175,253.56 936,970,023.79 17.74 投资活动产生的现金流量净额 -897,149,907.45 -95,502,985.31 -839.39 13 / 203 2017 年年度报告筹资活动产生的现金流量净额 -15,545,212.45 -1,305,667,411.47 98.81 研发支出 175,617,761.13 144,666,628.82 21.39 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用营业收入变动原因说明：主要系母公司产品市场向好、产品销售量价齐涨及收购诚通凯胜 100%股权后合并范围增加所致。营业成本变动原因说明：主要系母公司产品主要原材料市场价格上涨及收购诚通凯胜 100%股权后合并范围增加所致。销售费用变动原因说明：主要系公司部分区域物流费用价格上涨及发货量增加影响所致。管理费用变动原因说明:主要系公司加大技术研发投入支出增长及合并范围变更影响所致。财务费用变动原因说明: 公司 2017 年使用非公开发行股票募集资金偿付部分有息负债并积极利用此次机会调整有息负债结构、降低融资成本所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期大幅增长 46.06%。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司 2017 年 5 月完成对诚通凯胜 100%股权的收购所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司 2017 年 5 月完成非公开发行股票、收到募集资金及按非公开发行方案偿付部分债务所致。研发支出变动原因说明:主要系公司加大技术研发投入、支出增长所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:万元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分行业营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）增加 8.26 制浆造纸业 509,689.57 392,329.30 23.03 14.65 3.53 个百分点减少 6.15 林业 1,764.91 1,781.45 -0.94 3.09 9.77 个百分点增加 1.33 化工业 12,772.71 7,448.13 41.69 4.98 2.64 个百分点房地产 5,649.13 4,965.92 12.09 70.98 70.79 增加 0.09 14 / 203 2017 年年度报告个百分点增加 1.27 建筑安装业 5,445.03 5,172.67 5 30.09 28.38 个百分点市政园林 63,572.11 43,549.99 31.5 0 0 主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分产品营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）增加 6.75 印刷用纸 357,489.69 266,709.92 25.39 18.91 9.04 个百分点增加工业用纸 44,705.26 33,414.58 25.26 -4.55 -16.18 10.37 个百分点增加 6.21 办公用纸 44,867.88 36,315.53 19.06 63.37 51.72 个百分点增加包装用纸 29,629.24 26,529.50 10.46 236.99 170.60 21.97 个百分点增加商品浆板 32,997.50 29,359.77 11.02 -45.77 -51.65 10.83 个百分点减少 6.15 木材销售 1,764.91 1,781.45 -0.94 3.09 9.77 个百分点增加 1.33 化工产品 12,772.71 7,448.13 41.69 4.98 2.64 个百分点增加 0.09 商品房 5,649.13 4,965.92 12.09 70.98 70.79 个百分点增加 1.27 建安劳务 5,445.03 5,172.67 5.00 30.09 28.38 个百分点市政园林 63,572.11 43,549.99 31.50 0.00 0.00 主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分地区营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）华北 104,038.68 - - 5.51 - 华东 168,452.64 - - 67.37 - 华中 158,394.82 - - 31.11 - 华南 91,574.89 - - 17.42 - 西北 16,853.19 - - 44.23 - 西南 37,080.14 - - 45.59 - 其他地区 22,499.10 - - -26.80 - 合计 598,893.46 - - 28.53 - 15 / 203 2017 年年度报告主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用商品浆板营业收入及营业成本较上年同期大幅减少主要原因是报告期内商品浆板贸易量减少；包装用纸营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内子公司湘江纸业岳阳分公司开机运行；办公用纸营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内扩大了办公用纸的销售量；商品房营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内恒泰雅园二期楼盘确认收入及成本所致；市政园林营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内公司收购诚通凯胜所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用生产量比上销售量比上库存量比上主要产品生产量销售量库存量年增减（%）年增减（%）年增减（%）商品浆板（万吨） 7.18 7.15 0.03 - - - 包装用纸（万吨） 4.01 3.46 0.89 331.18 42.98 161.76 印刷用纸（万吨） 67.99 68.9 2.13 -0.53 -1.39 -29.93 工业用纸（万吨） 10.66 11.36 0.38 -7.22 -0.61 -64.81 办公用纸（万吨） 8.41 8.15 0.58 48.85 41.74 81.25 浆纸产品小计（万吨） 98.25 99.02 4.01 13.69 10.67 -16.11 木材销售（万吨） 22.63 22.63 0 8.96 8.96 0.00 化工产品（万吨） 12.83 12.76 0.47 -20.41 -20.15 20.51 商品房（㎡） 0㎡ 20,672 12,464 -100.00 -21.20 -62.39 产销量情况说明报告期内，母公司沅江分公司化机浆生产线开机运行，商品浆板生产量及销售量同比上升。报告期内，湘江纸业岳阳分公司包装纸生产线开机运行，包装纸生产量及销售量同比上升。 16 / 203 2017 年年度报告 (3). 成本分析表单位：元分行业情况本期金上年同本期占额较上成本构成期占总情况分行业本期金额总成本上年同期金额年同期项目成本比说明比例(%) 变动比例(%) 例(%) 分产品情况本期金上年同本期占额较上成本构成期占总情况分产品本期金额总成本上年同期金额年同期项目成本比说明比例(%) 变动比例(%) 例(%) 文化纸直接材料 3,023,922,990.03 89.88 2,744,825,146.25 89.00 10.17 直接工资 41,045,683.67 1.22 34,233,212.50 1.11 19.90 制造费用 299,431,626.74 8.90 305,014,839.29 9.89 -1.83 合计 3,364,400,300.44 100.00 3,084,073,198.03 100.00 9.09 包装纸直接材料 241,376,926.11 90.98 90,943,051.24 92.76 165.42 直接工资 6,175,775.12 2.33 2,637,309.27 2.69 134.17 制造费用 17,742,306.58 6.69 4,460,876.27 4.55 297.73 合计 265,295,007.81 100.00 98,041,236.78 100.00 170.60 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用包装纸成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内子公司湘江纸业岳阳分公司开机运行。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 76,978.01 万元，占年度销售总额 12.85%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 37,274.72 万元，占年度销售总额 6.22 %。前五名供应商采购额 122,252.26 万元，占年度采购总额 26.85%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 78,370.47 万元，占年度采购总额 17.21%。其他说明无 17 / 203 2017 年年度报告 2. 费用 √适用 □不适用报告期内，公司财务费用、管理费用、销售费用与上年同期相比分别下降 29.52%、增长 14.49%、增长 32.81%。财务费用较上年同期下降主要系公司 2017 年使用非公开发行股票募集资金偿付部分有息负债并积极利用此次机会调整有息负债结构、降低融资成本所致。管理费用较上年同期增长主要系公司 2017 年度研发支出增长及合并范围变更影响所致。销售费用较上年同期增长主要系公司部分区域物流费用价格上涨及发货量增加影响所致。 3. 研发投入研发投入情况表 √适用 □不适用单位：元本期费用化研发投入 175,617,761.13 本期资本化研发投入研发投入合计 175,617,761.13 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.86 公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.51 研发投入资本化的比重（%）情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司对技术中心的组织结构和职责进一步优化调整，强化系统内技术交流与沟通机制，共享技术管理经验，提升工艺技术水平。系统思考技术工作，重点研究在行业的优劣势，重点突破技术难题；推动技术管理体系改革；激活技术人员活力，提高技术体系竞争力；研发出客户需求、市场需要的产品和技术。通过改革持续推动技术创新，让企业更有活力。报告期内，完成 6 项技术成果国家发明专利申报，包括：文艺书纸、轻涂纯质纸、高速轮转轻量涂布数码纸、高松厚度铜版纸、高松厚度微涂胶版纸的制造方法、混合材漂白化机浆的制备方法。5 项技术成果获得国家发明专利授权，包括：品丰原纸、 18 / 203 2017 年年度报告高档本白胶版印刷纸、高档象牙白胶版纸、机内涂布超感纸、格拉辛原纸的制造方法。公司累计拥有有效专利达 73 项。 4. 现金流 √适用 □不适用项目本期金额（元）上期金额（元）增减(%) 变化原因主要系公司销售产品收到的现销售商品、提供劳务收 4,763,594,029.72 3,261,351,801.71 46.06 金较上年同期增加及收购诚通到的现金凯胜后合并范围增加主要系母公司本年度收到的税收到的税费返还 31,144,533.38 21,332,784.41 45.99 费返还较上年同期增加收到其他与经营活动有主要系公司收到往来款项及政 187,006,211.22 80,702,907.33 13.72 关的现金府补助较上年同期增加主要系报告期公司主要原材料购买商品、接受劳务支持续价格上涨、购买商品支出较 2,487,663,631.20 1,460,469,615.72 70.33 付的现金上年同期增加及收购诚通凯胜后合并范围增加支付给职工以及为职工主要系子公司湘江纸业上年支 349,537,281.04 426,612,736.84 -18.07 支付的现金付大额关停搬迁员工补偿费用主要系公司报告期营业收入及支付的各项税费 486,326,530.97 262,104,108.82 85.55 盈利均有较大增加、缴纳增值税等税费较上年同期大幅度增加支付其他与经营活动有主要系公司收购诚通凯胜后合 555,042,274.82 277,231,008.28 100.21 关的现金并范围增加取得投资收益收到的现主要系子公司安泰公司收到投 4,500,000.00 5,850,000.00 -23.08 金资收益较上年同期减少所致处置固定资产、无形资主要系公司处置资产收入较上产和其他长期资产收回 15,500.00 260,674.12 -94.05 年同期减少所致的现金净额主要系公司上年同期收到计入收到其他与投资活动有 2,000,000.00 -100.00 递延收益的政府补助、本期没有关的现金所致购建固定资产、无形资主要系报告期子公司湘江纸业产和其他长期资产支付 78,145,916.42 84,499,964.43 -7.52 搬迁一期项目完工，购建资产支的现金出较上年同期减少所致系子公司诚通凯胜参与出资新投资支付的现金 30,00,000.00 100.00 设宁波诚胜生态建设有限公司投资款取得子公司及其他营业系公司收购诚通凯胜 100%股权 820,519,491.03 100.00 单位支付的现金净额支出支付其他与投资活动有主要系公司上年同期支付美利 19,113,695.00 -100.00 关的现金化机浆生产线拍卖款所致主要系公司报告期收到非公开吸收投资收到的现金 2,255,548,040.00 100.00 发行股票募集资金所致收到其他与筹资活动有主要系公司报告期收到直接控 1,694,807,255.37 2,649,605,138.06 -36.04 关的现金制人资金拆借款减少汇率变动对现金及现金 7,250,208.28 13,376,578.03 -45.80 主要系外币汇率变动影响所致等价物的影响 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 19 / 203 2017 年年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元本期期上期期本期期末末数占末数占金额较上项目名本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变情况说明称的比例的比例动比例（%）（%）（%）主要系母公司收入增加及货币资金 598,682,217.88 3.88 391,507,186.60 2.75 52.92 收购诚通凯胜后合并范围增加所致应收票据 414,167,821.85 2.68 325,868,493.28 2.29 27.10 主要系母公司收入增加所致主要系湘江纸业应收土地其他应收出让款按合同由一年内到 954,339,296.50 6.18 463,766,369.93 3.26 105.78 款期的非流动资产调整至其他应收款一年内到主要系母公司一年内到期期的非流 594,195,416.27 3.85 471,470,754.72 3.31 26.03 的长期应收款调整至一年动资产内到期的非流动资产其他流动主要系待抵扣增值税进项税较 79,256,236.70 0.51 15,172,450.23 0.11 422.37 上年同期增加所致资产主要系骏泰浆纸按 2015 年 10 月资产置换方案相关条长期应收款偿还欠款及此项长期应 758,477.48 1,048,902,986.36 7.37 -99.93 款收款将于一年内到期调整至一年内到期的非流动资产主要系子公司湘江纸业搬在建工程 69,820,172.09 0.45 419,868,807.14 2.95 -83.37 迁升级改造一期项目完工转入固定资产子公司双阳高科新增工程项目工程物资 2,333,291.66 0.02 620,078.76 0.00 276.29 物资系收购诚通凯胜 100%股权商誉 516,096,726.24 3.34 0.00 0.00 100.00 溢价增加所致长期待摊 1,079,854.24 0.01 3,239,622.64 0.02 -66.67 系长期待摊费用摊销所致费用递延所得主要系收购诚通凯胜后合 36,989,495.54 0.24 30,160,313.70 0.21 22.64 税资产并范围增加所致应付票据 714,033,757.16 4.62 1,025,487,677.54 7.21 -30.37 主要系偿还到期票据所致主要系收购诚通凯胜后合应付账款 1,140,990,620.92 7.39 797,335,195.61 5.60 43.10 并范围增加所致主要系母公司产品市场行情向好、预收货款增加及子公司恒泰商品房预售款预收款项 281,933,547.06 1.83% 128,345,784.19 0.90% 119.67 较上年同期增加、收购诚通凯胜后合并范围增加所致 20 / 203 2017 年年度报告应付职工主要系本年支付应付职工社保 55,878,292.75 0.36 94,648,728.18 0.67 -40.96 费用所致薪酬主要系母公司产品市场行情向好、应交税费增加及应交税费 192,640,663.98 1.25 112,919,196.16 0.79 70.60 收购诚通凯胜后合并范围增加所致主要系非公开发行股票完应付利息 13,890,407.81 0.09 38,689,424.61 0.27 -64.10 成后偿付借款及应付利息所致其他应付主要系偿付内部拆借款所 141,295,897.31 0.92 607,033,799.63 4.27% -76.72 款致主要系公司长期借款一年长期借款 759,455,252.89 4.92 952,017,854.00 6.69 -20.23 内到期调整至一年内到期的非流动负债所致主要系母公司应付债券一应付债券 0.00 0.00 414,592,337.37 2.91 -100.00 年内到期调整至一年内到期的非流动负债所致主要系偿付到期内部借款及一长期应付 0.00 0.00 445,290,724.66 3.13 -100.00 年内到期长期应付款调整至一款年内到期非流动负债所致专项应付本期收到三供一业专项款 33,875,160.00 0.22 8,605,160.00 0.06 293.66 款增加所致实收资本主要系本年完成非公开发 1,397,733,148.00 9.05 1,043,159,148.00 7.33 33.99 (或股本) 行股票增加所致主要系本年完成非公开发资本公积 5,951,279,789.02 38.54 4,051,189,673.33 28.47 46.90 行股票增加所致系本年实现盈利计提盈余盈余公积 201,350,720.52 1.30 159,254,773.25 1.12 26.43 公积所致未分配利 304,917,274.14 1.97 -725,042.50 -0.01 42,155.09 系本年实现盈利增加所致润其他说明无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用项目期末账面价值受限原因货币资金 172,380,941.10 保证金固定资产 1,233,921,997.01 融资租赁合计 1,406,302,938.11 3. 其他说明 □适用 √不适用 21 / 203 2017 年年度报告 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、造纸行业随着全球经济的复苏，世界多国经济稳步增长，我国国民生产总值在多年稳定之后于 2017 年也呈现快速增长之势，全年达到 6.9%。造纸行业在以上利好因素的作用下，再加上国家环保力度的进一步加大，许多中小造纸企业关闭，供给结构调整，导致造纸行业从 2016 年第四季度开始出现整体上涨行情，2017 年纸张价格持续上涨后维持在高位运行。纵观 2017 年造纸行业的发展呈现以下特点：（1）供需处于弱平衡状态，成本上涨助推纸价上行 A、成本上涨、环保压力助推纸价上行，2016 年以来行业景气度明显提升 2016 年下半年原材料价格的上涨、交运新规的实施、煤炭价格的上涨促使纸企提高纸品价格，去产能效果显现，在环保监管趋严的宏观大背景下，纸企将成本成功转移至下游，并扩大自身盈利空间。 B、细分纸种发展增速差异化从细分纸种需求来看，生活用纸与箱板纸、瓦楞纸需求增长较快，白卡纸次之，其他纸种已经出现滞涨或下滑的现象。目前生活用纸、箱板纸、瓦楞纸消费量增速较高，生活用纸近三年产量与消费量复合增速高达 5%，箱板纸、瓦楞纸产量与消费量增速均为 4%；包装用纸、未涂布印刷书写纸（主要为双胶纸）次之，包装用纸复合增速约为 2%，未涂布印刷纸复合增速约为 1%；白板纸、涂布印刷纸小幅下滑，新闻纸消费量大幅下滑，下游需求急速收缩。（2）长期发展趋势：大企业话语权变强，木浆消费占比提升 A、不合格的小企业被淘汰，大企业话语权变强截至 2017 年 5 月，全国规模以上造纸企业 2,328 家，较 2014 年减少 600 余家，规模以上造纸企业数量自 2014 年来持续下降，小企业被淘汰，同时大企业话语权增强，CR5、CR10 分别由 2010 年的 20%、29%大幅提升至 2016 年的 28%、39%。十三五期间仍将继续淘汰落后产能，不合格的中小企业将退出，在环保方面投入较大的大企业话语权逐步增强，从而获得议价能力和成本转嫁能力等优势以及更大的市场份额。 B、木浆消费占比提升一方面，废纸来源减少、废纸价格提高，为保障原料供应，企业需要提升木浆消耗比例；另一方面，消费升级、品质提升要求提升纸品性能、趋于高档化，追求低克重高强度，从原材料角度也需要提升木浆使用比例。 22 / 203 2017 年年度报告 2、生态园林行业从整体情况来看，园林行业显现以下特点：（1）行业竞争格局分散，生态园林行业业务结构明显转向生态修复及水环境治理领域，分析 11 家园林上市公司 2017 年第三季度公告已签约订单，生态修复和水环境治理项目金额占比 51.32%，业务转型水环境综合治理领域趋势明显，将成为未来贡献营收增长的主要动力。（2）在水环境质量管理与考核机制重构下，水环境综合治理订单激增是必然现象。 23 / 203 2017 年年度报告 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期内，公司不存在证券投资情况，未持有其他上市公司、非上市金融企业股权，未买卖其他上市公司股份。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1、2017 年 5 月，公司完成非公开发行股票工作，根据非公开发行股票募集资金用途，本次非公开发行股票募集资金中的 9.34 亿元用于收购诚通凯胜 100%股权。 2、2017 年 8 月，经公司第六届董事会第二十五次会议审议批准，公司同意全资子公司诚通凯胜、恒泰公司与中国纸业合资设立宁波诚胜生态建设有限公司，该公司注册资本 8,000 万元，注册地址为：浙江省宁波市北仑区梅山大道商务中心 11#办公楼 885 室，经营范围为：生态环境技术研发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；园林绿化服务；市政公用工程施工；建设工程项目管理；房地产开发；物业服务（以公司登记机关核定的经营范围为准）。股权结构为：中国纸业 51%，诚通凯胜 35%，恒泰公司 14%。具体详见 2017 年 8 月 26 日刊登于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《岳阳林纸股份有限公司关于全资子公司与中国纸业设立合资公司的关联交易公告》。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 1、根据湘江纸业关停并转搬迁至岳阳的整体工作安排，原厂区1#、2#纸机已搬迁至岳阳厂区，通过技改使其产品升级为高档包装用纸。两条生产线从2017年10月开始转固定资产，并能稳定连续的生产出合格产品。截止报告期末，项目累计投资金额 55,390.95万元。 2、2017 年 4 月 27 日，公司第六届董事会第二十次会议同意公司投资 13,647 万元（含资产竞买）对岳阳分公司现有 1#杨木化机浆生产线进行节能提质技改，采用竞买后的中冶美利浆纸有限公司的 10 万吨/年杨木化机浆生产线设备并通过技术改造升级形成 10 万吨化机浆产能，生产文化纸用低游离度浆；同时，新建部分辅助设施。公司以 1,911.37 万元人民币成功竞买了 10 万吨化机浆生产线；项目施工建设进展主要包括：完成项目施工场地的三通一平工作及地下工作，完成备料系统、新增料仓及 24 / 203 2017 年年度报告磨浆厂房地基打桩工作，完成了项目还建工程；对化机浆老备料厂房及 400 立方米浆塔及将旧厂房实施拆除工作，完成项目拆安修工程施工单位公开招标及土建施工单位公开招标。截止报告期末，项目累计投资 2,373.56 万元。 3、2017年12月8日，公司第六届董事会第二十七次会议审议通过了《关于岳阳分公司投资建设好氧污泥半干化项目的议案》，公司决定投资约3,017万元建设污泥半干化项目，改变现有污泥脱水工艺，提高污泥脱水后的含固率，对污泥进行“减量” 处理，进一步降低污泥处置费用。报告期内，已完成项目的公开招标、地质勘探、初步设计等工作。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用（1）茂源林业、森海林业经营情况及业绩报告期内，新业务转型取得实质性进展。与壳牌能源（中国）有限公司签订《碳汇项目合作协议》，实现公司历史首单碳汇交易收益。并与北京环境交易所有限公司签订《温室气体自愿减排项目管理、交易及金融服务协议》，启动林业碳汇二期项目。完成 FSC 森林经营认证项目；国家储备林项目被纳入全国木材战略储备生产基地建设（湖南）项目。截至 2017 年 12 月 31 日，茂源林业总资产为 31.41 亿元，净资产 10.66 亿元。 2017 年实现营业收入 5.36 亿元，利润总额-124.51 万元，净利润-124.51 万元。截至 2017 年 12 月 31 日，森海林业总资产为 6.85 亿元，净资产 1.79 亿元。2017 年实现营业收入 0.62 亿元，利润总额-479.88 万元，净利润-479.88 万元。（2）湘江纸业经营情况及业绩报告期内，湘江纸业紧紧围绕资产处置及搬迁纸机投产达效两个主题开展工作，完成对 1#、2#宗地上的闲置资产的清理、评估，并于 12 月对闲置资产进行公开挂牌。对搬迁至岳阳的两台 1#、2#纸机进行了全方面问题诊断、改进，进一步加强了操作人员的培训，并在四季度正式投产。 25 / 203 2017 年年度报告截至 2017 年 12 月 31 日，湘江纸业总资产为 19.54 亿元，净资产 2.89 亿元。2017 年实现营业收入 2.22 亿元，利润总额-23,269.83 万元，净利润-23,269.83 万元。（3）诚通凯胜经营情况及业绩报告期内，公司于 2017 年 5 月完成对诚通凯胜的收购，借助于央企背景，该公司于 2017 年 7 月更名为“诚通凯胜生态建设有限公司”，从区域性的公司拓展为全国性的公司，在资质优势的基础上增添了品牌优势，为生态转型创造了更为有利的条件。凭借自身在市政道路、园林景观行业的资质优势，在拓展 PPP 项目的同时，继续深耕传统工程领域。不断完善组织架构，组建了投资拓展、经营管理、生产管理、苗木管理四大中心，强化设计策划团队力量，形成找市场、重策划、选项目、抓建设、提效益的完整工作链。截至 2017 年 12 月 31 日，合并范围内，诚通凯胜总资产为 10.99 亿元，净资产 5.54 亿元；2017 年度合并范围内，实现营业收入 6.36 亿元，利润总额 18,507.83 万元，净利润 13,865.01 万元。（4）双阳高科经营情况及业绩报告期内，该公司于 2017 年 10 月更名为“湖南双阳高科化工有限公司”；对标国内双氧水行业先进水平，强化内部管理，夯实管理基础。在原材物料消耗、设备、现场管理工作、人员等方面的对标优化过程中取得较好效果。通过对双氧水生产工艺进行全方位梳理、优化等，全年实施技改项目达到二十余项，降低了生产成本，提高了产品的利润空间。获得湖南省 2017 年第一批高新技术企业认证、获湖南省经信局评为“两型工业企业”。截至 2017 年 12 月 31 日，双阳高科总资产为 3.11 亿元，净资产 1.28 亿元。2017 年实现营业收入 1.31 亿元，利润总额 2,056.70 万元，净利润 1,757.38 万元。（5）安泰公司经营情况及业绩报告期内，大力推行技改技措，新上了一台精切机，实施烘房改造，使纸芯管质量控制更为精准和稳定；重钙提产项目于 12 月中旬开始试运行，投产后，新增重钙产量将达 1000 吨/月。创新产品销售模式，包装材料和造纸小化工新增销售客户 20 余家，销售半径北达山东和宁夏，南到广西和广东。截至 2017 年 12 月 31 日，安泰公司生产箱板纸 0.94 万吨，纸芯管 106.10 万米，总资产为 7.08 亿元，净资产 5.81 亿元。2017 年实现营业收入 1.78 亿元，利润总额 789.22 万元，净利润 677.80 万元。（6）恒泰公司经营情况及业绩 26 / 203 2017 年年度报告报告期内，抓住房产销售良好的市场行情，实现雅园一二期住宅销售目标。全方位制定了激励政策，充分调动了全员的积极性，激发了营销团队活力。截至 2017 年 12 月 31 日，恒泰公司销售住房 20,672 平方米，总资产为 3.36 亿元，净资产 0.88 亿元。2017 年实现营业收入 0.57 亿元，利润总额 117.99 万元，净利润 71.54 万元。（7）宏泰公司的经营情况及业绩截至 2017 年 12 月 31 日，宏泰公司总资产为 0.67 亿元，净资产 0.41 亿元。2017 年实现营业收入 0.91 亿元，利润总额 387.64 万元，净利润 189.66 万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、造纸行业（1）行业格局据中国造纸协会调查资料，2016 年全国纸及纸板生产企业约 2,800 家，全国纸及纸板生产量 10,855 万吨，较上年增长 1.35％，消费量 10,419 万吨，较上年增长 0.65％，人均年消费量为 75 千克（13.83 亿人）。2007～2016 年，纸及纸板生产量年均增长率 4.43％，消费量年均增长率 4.05 ％。 2016 年全国纸浆生产总量 7,925 万吨，较上年增长-0.74％。其中：木浆 1,005 万吨，较上年增长 4.03％；废纸浆 6,329 万吨，较上年增长-0.14％；非木浆 591 万吨，较上年增长-13.08％。纸浆消耗总量 9,797 万吨，较上年增长 0.68％。木浆 2,877 万吨，占纸浆消耗总量 29％，其中进口木浆占 19％、国产木浆占 10％；废纸浆 6329 万吨，占纸浆消耗总量 65％，其中用进口废纸制浆占 24％、用国产废纸制浆占 41％；非木浆 591 万吨，占纸浆消耗总量 6％，其中稻麦草浆占 2.5％、竹浆占 1.6％、苇（荻）浆占 0.7％、蔗渣浆占 0.9％、其他非木浆占 0.3％。根据中国造纸协会调查资料，2016 年我国东部地区 11 个省（区、市），纸及纸板产量占全国纸及纸板产量比例为 75.1％；中部地区 8 个省（区）比例占 16.2％；西部地区 12 个省（区、市）比例占 8.7％。具体如下：项目 2015 年 2016 年 27 / 203 2017 年年度报告产量（万吨）比例（%）产量（万吨）比例（%）纸及纸板产量 10,710 100 10,855 其中：东部地区 8,035 75.00 8,153 75.10 中部地区 1,750 16.30 1,758 16.20 西部地区 925 8.70 944 8.70 2016 年山东、广东、浙江、江苏、福建、河南、湖南、安徽、重庆、河北、广西、天津、湖北、四川、江西和海南 16 个省（区、市）纸及纸板产量超过 100 万吨，产量合计 10,370 万吨，占全国纸及纸板总产量的 95.53％。其中超过 500 万吨省份情况如下：省（区、市） 2015 年 2016 年较上年增长（%）山东省 1,780 1,850 3.93 广东省 1,820 1,840 1.10 浙江省 1,650 1,690 2.42 江苏省 1,305 1,285 -1.53 福建省 665 705 6.02 河南省 600 610 1.67 （2）发展趋势整体而言,随着国家生态文明建设的进一步深入，环境保护力度的进一步增强以及下游文化产业对纸品需求的进一步扩大，2018 年造纸行业的景气度将会继续维持; 同时,造纸行业的供给侧改革也将进一步深入，中小企业面临更大的生存压力，大型企业在可能内生扩大再生产的同时，兼并重组的行为将更趋活跃,行业的集中度将进一步提高。 2、生态园林行业园林行业存在众多分类，按照行业内部分工包括苗木种植与销售、园林景观设计、园林工程施工和园林养护四个方面。目前在经济实践中，按投资主体的不同，通常分为市政园林和地产园林两大领域。我国园林行业的区域性分布与我国各地区经济发展情况较为一致，东南沿海园林企业众多、城市园林发展较为领先，大多数城市园林绿化一级资质企业集中在沿海地区，其他地区由于城镇化、经济发展速度以及气候条件的不同，园林行业发展呈现一定的差异，中西部地区如四川、重庆等地园林行业较为活跃。园林行业属于较为典型的“大市场、小企业”，行业集中度低，行业结构比较分散，企业数量众多，但单个企业的实力和经营规模偏小，全国范围内跨区域经营的企 28 / 203 2017 年年度报告业较少。园林企业能否突破区域性限制，取决于多重因素，其中跨区域业务承揽能力及跨区域项目组织管理能力是突破区域限制的重点。党的“十九大”报告全面阐述了加快生态文明体制改革、推进绿色发展、建设美丽中国的战略部署，为未来中国推进生态文明建设和绿色发展指明了路线图。整体来看，随着生态文明建设战略的深入，园林行业应用领域不断拓展，生态园林景观建设理论进一步凸现，各级政府将继续推动市政园林绿化的投资建设，PPP 项目成为园林企业重点拓展的投资项目，行业集中度将逐步提高。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司将以改革创新的思维适应经济中速发展的新常态，顺应经济发展新潮流，紧跟传统产业升级步伐，加大公司产业转型升级力度，进一步提升公司的核心竞争力。 1、加快纸业板块产业布局与结构调整，推动重点项目实施造纸板块是公司现阶段的主要收入来源。在产能相对过剩、需求相对不足的环境下，公司一方面将积极开拓市场，依托培植废纸和速生材等原料优势发展包括高得率浆、废纸浆在内的环保型纸产品和高附加值产品，提升产品的盈利水平；另一方面通过营销体系、生产体系的改革，强化市场定位，向市场要效益，通过有效管理措施实现提质增效。 2、加快产业延伸转型，着力发展生态景观产业公司将充分利用庞大的林、苗资源优势，积极探索发展下游产业，进入到“美丽中国”的生态景观行业，通过收购、兼并等方式，在国内重点区域进行市场布局，做大做强园林业务，并围绕污水处理、河流湖泊治理延伸业务，提升公司经营业绩和市场竞争力。推进林业的转型创新，将以速生丰产林为主逐步过渡到多种经营并存的新的经营模式，开拓林业公司主业发展的新渠道，积极推进存量林业资源优化，加大结构调整，坚持分类经营，盘活林木资源，推动公司林业发展目标的实现。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018 年，公司的工作指导方针是：坚持“四新”，思想再解放，改革再深入，工作再抓实，不忘初心，不辱使命，求真务实，登高望远，迎接新时代，迈出新步伐，实现新跨越。 29 / 203 2017 年年度报告 2018 年度公司计划生产机制纸 100.83 万吨，商品浆 15.12 万吨，实现营业收入约 78.65 亿元，2018 年期间费用约 9.14 亿元。 1、迈向高质量发展深挖市场红利，提高发展质量，充分利用当前市场机遇，不断寻求突破。岳阳分公司要进一步加强运营管控，提高生产效率，同时抓好包装纸、化机浆搬迁等项目布局；茂源林业要持续开发碳汇资源，积极研究推进国家储备林项目；双阳高科要以技术改造和科技攻关为突破口，提高生产稳定性，进一步降本增效。加强品牌建设，提升溢价能力。对现有产品重新分类、评定，以品牌界定产品层级，形成特点更为鲜明、定位更为清晰、市场识别度更高的品牌体系。加强对市场的研究与对接，推动公司生态业务的外延拓展，着眼于补短板、建渠道、谋增长，完善重点区域市场布局；积极开展债券融资，加大银行间债券市场的融资力度。 2、推进结构性改革突破原有体制结构，释放要素活力。根据公司经营业务的特点，在各分、子公司探索实施模拟股权激励机制、推行项目制、混合制改革等改革措施，调动员工的积极性。致力优化人员结构，加大人才的引进力度，做好后备人才培养，改善员工结构，满足公司转型发展的需求。夯实公司基层结构，激发岗位潜力。进一步优化业务流程，提升工作效率。建立全方位培训体系。将工作经验和创新进行总结、提炼、迭代、传承，形成动态的学习智慧系统。 3、加强精细化管理通过实施精细、准确、快捷的规范引导与合理控制，实现各项管理工作的标准化、数量化、流程化、信息化，进一步提升整体管理水平，打造持续发展的竞争优势。职能部室要结合公司“生态+”的转型需要，在队伍建设、规范性建设、业务能力建设等方面进行督导，提升管理水平。做好内部投资项目全过程管理，规范投资行为，提高决策水平。细化运营分析，将分析结果转化为管理建议书，并跟踪和督办建议执行，助力公司提升精益管理水平，强化盈利能力。推动技术研究面向市场。结合技术体系改革方案，以市场为导向开展新产品研发，制订合理的质量标准及实验研究方案。通过安全文化引领，将安全抓到基层、落实到基层，提升员工安全意识。 4、突出党组织引领 30 / 203 2017 年年度报告牢牢牵住加强国企党建这个“牛鼻子”，坚持党对国有企业的领导，充分发挥国有企业党组织的领导核心和政治核心作用。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、造纸行业可能面对的风险造纸行业是国民经济的基础产业之一，与社会经济发展和人民生活息息相关，经过多年发展，目前造纸行业整体已经基本供求平衡，部分产品供过于求，行业竞争激烈。虽然从 2016 年第四季度开始，行业整体开始回升，并在 2017 年持续趋好。但国内一些大型造纸企业近年来仍不断扩大生产规模，抢占市场份额，使国内造纸行业的市场竞争仍保持较高的激烈程度。以文化纸细分市场为例，国内文化纸年产能在 1,680 万吨，而 2018 年将新增产能达到 150 万吨，增长比例达到 9%。公司纸产品绝大部分属于文化纸类，如果公司不能有较好的应对措施，公司产品的销售和市场份额将会受到一定影响，从而可能对公司的经营业绩和长远发展造成不利影响。针对以上可能面临的风险，公司始终坚持质量是产品市场竞争的根本，营销服务是市场竞争的重要手段，成本控制是业绩提升的源泉。公司将从原材料供应、生产、销售全过程加强对质量因素的控制，不断稳定和提高产品质量水平；持续推进原材料结构、产品结构的优化，不断研发符合市场需求的产品；加强对生产过程中设备运行的控制，减少不必要的流失，努力降低产品营销成本；不断优化营销体系建设，努力提高产品市场满意度，进一步提高品牌建设意识，打造岳阳林纸纸制品国内一流品牌。 2、生态园林行业可能面临的风险 2017 年 5 月，公司通过非公开发行股票募集资金成功收购诚通凯胜 100%股权，并正式进入生态景观园林行业。目前，诚通凯胜除了经营传统的园林项目外，开始以 PPP 模式承接与生态园林业务相关的项目。PPP 项目的融资、建造、财务和运营维护等商业风险一般由社会资本承担，根据风险分配原则，由社会资本方承担的风险主要有：项目融资风险、项目管理及技术风险、第三方延误/违约风险等。如果不能较好的应对这些风险，则可能对经营业绩造成不利影响。针对以上可能面临的风险，公司及下属子公司以 PPP 模式承接项目时，首先严格执行 2017 年 11 月国务院国资委下发的《关于加强中央企业 PPP 业务风险管控的通知》（国资发财管〔2017〕192 号）的文件精神；其次在具体项目实施过程中，制定科学完善的项目融资计划和实施方案，与银行等金融、投资机构进行充分的沟通，达成融资方案，在获得有权部门审批后严格按照计划、方案执行；采用成熟的技术方案，避 31 / 203 2017 年年度报告免因技术缺陷而导致项目建设成本增加或工期延误；确保项目融资与施工建设顺利进行；加强成本控制与质量管理，提升内部经营管理水平，确保产品/服务质量；通过购买保险，合理转移风险。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用公司已根据中国证监会证监发[2012]37 号《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的规定，修改完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，并已经 2012 年 6 月 25 日公司第四届董事会第三十三次会议、7 月 11 日公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过。根据《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，2014 年 3 月，公司进一步细化了《公司章程》中关于股利分配的条款，增强公司利润分配决策的透明度，加强对股东合法权益的保护。本次修改事项经第五届董事会第二十次会议、2014 年第一次临时股东大会审议通过。经第五届董事会第三十五次会议、2015 年第五次临时股东大会审议通过，2015 年公司对《公司章程》中包括现金分红在内的利润分配政策相关条款内容进行了修订。《岳阳林纸股份有限公司未来三年股东回报规划（2015 年-2017 年）》经第五届董事会第三十五次会议、2015 年第五次临时股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币 32 / 203 2017 年年度报告占合并报表中分红年度合并报每 10 股送每 10 股派现金分红的归属于上市公分红每 10 股转表中归属于上市红股数息数(元) 数额司普通股股东年度增数（股）公司普通股股东（股）（含税）（含税）的净利润的比的净利润率(%) 2017 年 0 0.38 0 53,113,859.62 347,738,263.91 15.27 2016 年 0 0 0 0 28,228,624.57 2015 年 0 0 0 0 -389,976,700 说明： 1、现金分红总额占归属于公司股东的净利润之比低于 30%原因分析：（1）公司造纸业务属于资金密集型行业，2017 年，受市场及国家环保政策持续趋严，造纸行业落后产能不断淘汰的影响，公司经营业绩虽然得到较好改善，但有息负债规模仍处于较高水平，资金成本过高。为进一步降低有息负债规模，降低财务费用，不断提升公司效益，公司仍需要做好资金留存。（2）公司现阶段正处于业务转型创新的关键发展时期，目前正开始以 PPP 模式承接与生态园林业务相关的项目，需要大量的资金支持。（3）原材料及环保成本上涨对公司利润提升起到了推动作用，但也面临着重大的成本压力，特别是进口废纸受限趋紧、国内废纸及木浆价格维持高位，公司需准备一定数额的流动资金。（4）公司发行的“12 岳纸 01”公司债券将在 2018 年 5 月到期还本付息，本次的公司债券剩余本金有 4.17 亿元。（5）公司 2016 年末未分配利润为负，2017 年才得以弥补，累计为 30,491.73 万元，留存未分配利润总量仍处于较低水平。 2、剩余未分配利润的主要用途主要用于降低公司有息负债、偿还 12 岳纸 01 公司债券部分本息、补充生产经营流动资金。 3、独立董事意见公司独立董事对利润分配预案进行了认真审议，并发表独立意见：本次利润分配预案，充分考虑公司业务转型创新的发展关键阶段、战略发展目标，结合公司当前的生产经营成果及对资金的需求状况等情况，平衡股东的合理投资回报。公司对留存未分配利润制定了明确的使用计划，有助于公司持续稳定的发展，并计划召开现金分红投资者说明会，有助于公司进一步保护投资者利益，本次利润分配预案符合公司章程有关利润分配及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的规定。 33 / 203 2017 年年度报告董事会对本次利润分配预案的表决程序符合相关法律、法规和规范性文件以及公司章程的有关规定，表决程序合法有效；同意公司提出的 2017 年度利润分配预案，并提交公司股东大会审议。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是否是否承诺时承诺背承诺承诺承诺有履及时间及期景类型方内容行期严格限限履行浙江凯胜园林市政建设有限公司 2016 年、2017 年、 2018 年实现的净利润数分别为 10,864 万元、13,107 万元、14,463 万元（以下称“承诺净利润数”）。在三年承诺期内及期满时，目标公司在第一年、第二年、第三年截至当期期末经审计的累计实现净利润数为截至当期期末累计承诺的净利润数的 90%以上（含 90%）但不足 100%（不含 100%）的，刘建国需逐年进行现金补偿，收购报告 2015 年不足部分由屠红燕逐年以现金补偿；在三年承诺期内及书或权益盈利预 10 月 27 期满时，目标公司在第一年、第二年、第三年截至当期变动报告测及补刘建国日承诺，是是期末经审计的累计实现净利润数低于截至当期期末累书中所作偿期限三计承诺的净利润数的 90%（不含 90%），刘建国需逐年承诺年以股份加现金补偿，不足部分由屠红燕逐年以现金补偿。在三年承诺期内及期满时，如触发利润补偿，刘建国股份补偿金额总计不超过刘建国在本次非公开发行中认购金额 581,400,000 元（对应的股份总量 90,000,000 股），刘建国现金补偿金额不超过其所获得的股权转让价款扣除股份认购金额后的余额。屠红燕现金补偿金额不超过屠红燕所获得的股权转让款。在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制权期间，不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或与首次公控股股将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞 2004 年解决同开发行相东泰格争的业务或活动；并将督促其所属全资子公司、控股子承诺，长否是业竞争关的承诺林纸公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股子公司控期制的企业不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性 34 / 203 2017 年年度报告竞争的业务或活动；不利用其在本公司的控股地位及控制关系进行损害、侵占、影响公司其他股东特别是中小股东利益的经营活动如出现不可避免的关联交易，将依照市场原则，本控股股着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理地进行 2004 年解决关东泰格有关关联交易，以维护本公司及全体股东的利益，泰格承诺，长否是联交易林纸林纸将不利用其在本公司中的控股或第一大股东的地期位谋取不正当利益。未来将努力增强沅江纸业有限责任公司的持续盈利能力；如果中冶集团未能成功重组泰格林纸，沅江纸业将在未来三年内通过非公开发行或资产出售的方式注 2010 年 6 控股股资产注入上市公司；如果中冶集团成功重组泰格林纸，沅江纸月 28 日东泰格否是入业将作为整体上市资产的一部分注入上市公司。2011 年承诺，长林纸中国纸业投资有限公司（原中国纸业投资总公司，以下期【注】简称“中国纸业”）成功重组泰格林纸，泰格林纸将继续履行该承诺。 1.诚通集团及其控制的其他企业所从事的业务均不与岳阳林纸构成实质性同业竞争。2.若诚通集团获得有关与岳阳林纸主营业务相同或类似的业务机会，那么诚通集团将尽其最大努力，使该等业务机会具备转移给岳阳林纸的条件（包括但不限于征得第三方同意），并优先提供给岳阳林纸。诚通集团获得业务机会并具备转移条件后，应及时通知岳阳林纸，岳阳林纸在双方同意的合理期限内，尽快根据公司章程的规定作出决定，并通知诚通集团是否接受诚通集团提供的业务机会。如果岳实际控阳林纸在双方同意的合理期限内没有通知诚通集团，岳制人中阳林纸被视为放弃对该业务机会的优先受让权。岳阳林 2012 年 4 解决同国诚通纸放弃优先权后，诚通集团应将该等业务机会转让给无月 5 日承否是与再融资业竞争控股集关联的第三方。3.若诚通集团明确表示，其投资或者收诺，长期相关的承团有限购与岳阳林纸主营业务相同或相似的业务，系基于诚通诺公司集团的整体发展战略，并且诚通集团在投资或收购过程中，已做出可以向岳阳林纸转让该等业务的安排。在此情况下，诚通集团应在投资或收购该等业务之日起三年内，采取国家法律、法规及有关监管部门许可的方式（该方式应对岳阳林纸公平合理）将该等业务转让给岳阳林纸；若不能通过上述方式解决，诚通集团应将该等业务转让予无关联的第三方。4.诚通集团不会利用对岳阳林纸的实际控制人地位及控制性影响进行损害岳阳林纸及其股东合法权益的经营活动。 1.诚通集团将尽量减少和规范诚通集团及诚通集团控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交易。2.对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害实际控岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督促岳阳林纸履行 2012 年 4 解决关制人诚合法决策程序，按照《上海证券交易所股票上市规则》月 5 日承否是联交易通集团和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的规定履行信息披诺，长期露义务。3.诚通集团将督促泰格林纸集团股份有限公司严格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳阳林纸股份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有 35 / 203 2017 年年度报告关涉及诚通集团及诚通集团控制的其他企业事项的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。4.诚通集团及诚通集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。 1、泰格林纸集团将尽量减少和规范泰格林纸集团及泰格林纸集团控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交易。2、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督促岳阳林纸履行合法决策程序，按照《上海证券交易所股票上市规则》和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的控股股 2012 年 4 解决关规定履行信息披露义务。3、泰格林纸集团将严格按照东泰格月承诺，否是联交易《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳阳林纸股林纸长期份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有关涉及泰格林纸集团事项的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。4、泰格林纸集团及泰格林纸集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。诚通集团承诺在未来 5 年内按证券法律法规和行业政策要求，在条件具备时，积极梳理、整合集团内部同业竞争的业务，并采取符合上市公司股东利益的方式（具体方式包括但不限于资产转让、资产置换等）对同 2015 年实际控业竞争业务进行整合。诚通集团承诺在梳理、整合集团解决同 12 月 1 制人诚内部同业竞争的业务时，将充分尊重上市公司的独立经否是业竞争日承诺，通集团营自主权，保证不侵害上市公司及其股东尤其是中小股长期东的合法权益。诚通集团不会利用其对上市公司的控制关系进行损害上市公司及其全体股东利益的经营活动。上述各项承诺在诚通集团作为上市公司实际控制人期间持续有效。岳阳林纸已在《岳阳林纸股份有限公司关于 2015 年度非公开发行股票之房地产业务专项自查报告》中如实披露了公司及下属子公司在报告期内（2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日）商品房开发项目自查情况，泰格林 2016 年 3 包括是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等纸、中国月 24 日其他违法违规行为、是否因上述违法违规行为被行政处罚或否是纸业、诚承诺，长正在被（立案）调查的情况。如岳阳林纸及其下属子公通集团期司因存在未披露的土地闲置、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，并因此给公司和投资者造成损失的，本公司将按照有关法律法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责任。泰格林 2016 年 3 纸、中国月 24 日其他不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。否是纸业、诚承诺，长通集团期泰格林根据本公司与岳阳林纸股份有限公司签署的《资产 2016 年其他是是纸置换协议》，对于 2015 年资产置换前岳阳林纸向湖南 10 月 19 36 / 203 2017 年年度报告骏泰新材料科技有限责任公司提供的资金支持，由骏泰日承诺，浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总期限至额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018 借款清年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由本公司提供担保。偿日骏泰浆纸占用的资金每年按占用余额，根据中国人民银行公布的同期贷款基准利率计付资金使用费，并随同偿付资金一并支付。本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将严格按照《资产置换协议》约定督促骏泰浆纸归还款项，并向岳阳林纸提供相应担保。若违反上述承诺，本公司将承担因此给岳阳林纸造成的损失。在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按 2013 年 5 期偿付债券本息之情形时，公司将至少采取如下措施：月承诺，其他公司 1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼期限至是是并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高债券到其他对公级管理人员的工资和奖金；4、主要责任人不得调离。期日司中小股 2015 年东所作承公司为骏泰浆纸提供了生产经营性资金，泰格林纸 12 月 15 诺承诺：1、若在上述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸泰格林日承诺，其他股份，该出让股份所得收入，优先用于清偿上述借款。是是纸期限至 2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一时间通知上借款清市公司，并切实履行好相关的信息披露义务。偿日注：公司与沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业除股东会、董事会权限以外的全部生产经营管理，委托经营管理期至 2019 年 12 月 31 日。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资报告期报告期内已清欠情况金的余额内发生的期间清清欠报告期占用、期报告期期末预计偿清偿欠时间期初金额内末归还内清欠清欠金额余额还方式时间方（月发生额的总金总额式份）额由骏泰浆纸分三年 2018 分次还清，年 10 2017 年 104,762.59 4,322.05 59,419.54 并由泰格 0 49,665.10 其它 49,665.10 月 31 10 月林纸提供日担保控股股东及其关联方非经营性占用资金的决策程序经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会 37 / 203 2017 年年度报告审议通过骏泰浆纸是公司原全资子公司，2015 年因资产置换转出，报告期内发生额系骏泰浆纸前期应收款在 2017 年新增的资金使用费，报告期内清欠总额包括 888.47 万元的超付金额。资产置换事项详见公报告期内新增非经营性资金占用的原因司 2015 年 10 月 13 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于以骏泰浆纸 100%股权与控股股东部分资产进行资产置换的关联交易公告》。导致新增资金占用的责任人除资金使用费外，无新增资金占用。报告期末尚未完成清欠工作的原因尚未到期根据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》，对于 2015 年资产置换前公司向骏泰浆纸提供的资金支持（本金 149,681.23 万元），由骏泰浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、 2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由泰格林纸集团提供担保。泰格林纸承诺：1、若在上已采取的清欠措施述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸股份，该出让股份所得收入，优先用于清偿上述借款。2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一时间通知上市公司，并切实履行好相关的信息披露义务。泰格林纸承诺：本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将严格按照《资产置换协议》约定督促骏泰浆纸归还款项，并向岳阳林纸提供相应担保。若违反上述承诺，本公司将承担因此给岳阳林纸造成的损失。预计完成清欠的时间 2018 年 10 月 31 日因资产置换，公司对骏泰浆纸未到期的融资租赁业务（租赁本金为人民币 3 亿元）所提供的担保形成了关联担保。根据《资产置控股股东及其关联方非经换协议》，公司为骏泰浆纸融资提供租赁业务承担连带责任担保，营性资金占用及清欠情况的其他说明在到期前由骏泰浆纸的控股股东泰格林纸集团股份有限公司提供反担保，并不再新增任何新的担保。2017 年 4 月 20 日，该担保责任已解除。截止报告期末，担保余额为 0 元。四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 38 / 203 2017 年年度报告五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用公司第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于变更和增加会计政策的议案》，2017 年 8 月 26 日，公司披露《岳阳林纸股份有限公司关于变更和增加会计政策的公告》，具体详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。 1、变更会计政策情况根据财政部印发《企业会计准则第 16 号—政府补助》的规定要求，公司修改财务报表列报，将与日常活动有关的政府补助从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报。 2017 年 5 月，财政部印发《企业会计准则第 16 号—政府补助》的相关规定，并要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。依据新准则规定，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映应计入其他收益的政府补助。企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整，可比会计期间的财务报表不进行追溯调整。该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量不产生影响，也不涉及相关的追溯调整事项。 2、增加会计政策情况公司因业务转型，增加了市政园林相关业务，而公司现有会计政策中未包含与市政园林相关的会计政策，因此，公司对现有会计政策补充和完善。 2017 年 5 月，公司完成对诚通凯胜 100%股权的收购，因诚通凯胜主营业务为市政园林建设，而公司原有会计政策中没有涉及市政园林业务的相关规定，因此，从诚通凯胜纳入公司合并范围之日起，公司在会计政策中，将涉及市政园林业务的相关项目，如收入、生物资产、无形资产等增加了相关的会计政策。（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 39 / 203 2017 年年度报告（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用（四）其他说明 □适用 √不适用六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限名称报酬内部控制审计会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐人中信证券股份有限公司聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用经公司第六届董事会第二十六次会议及 2017 年第三次临时股东大会审议批准，公司决定续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构及内控审计机构，相关审计费用授权公司经理层根据其服务质量及相关市场价格确定。审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 40 / 203 2017 年年度报告九、破产重整相关事项 □适用 √不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用报告期内公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用事项概述查询索引中信证券岳阳林纸员工持股计详见 2017 年 5 月 19 日刊登于上海证券交划 1 期定向资产管理计划已完成认易所网站（http://www.sse.com.cn）及《中国购公司 2015 年度非公开发行股票，证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的实际认购金额 3,630.52 万元，认购《岳阳林纸股份有限公司非公开发行 A 股股票数量 562 万股。发行情况报告书》 (一) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 41 / 203 2017 年年度报告 □适用 √不适用十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用（1）经 2013 年 3 月公司第五届董事会第八次会议、2013 年 4 月公司 2013 年第二次临时股东大会决议，公司与中国纸业投资有限公司签署《财务融资协议》，向中国纸业申请融资支持，由中国纸业向本公司及下属子公司提供不超过 15 亿元人民币（借款余额）借款意向额度，资金用途为置换银行贷款，合同有效期限为自协议生效日起五年，借款利率不超过资金支持发生时的同期人民银行基准贷款利率。报告期末，直接控制人中国纸业向本公司及子公司提供借款余额为 0。（2）经 2017 年 3 月第六届董事会第十九次会议、2017 年 4 月 2016 年年度股东大会决议，公司向泰格林纸申请 3 亿元融资支持额度，资金用于置换银行贷款和补充生产经营流动资金；期限不超过 2019 年 12 月 31 日，融资利率为同期本公司银行贷款利率。报告期泰格林纸向公司提供 1.45 亿元融资支持，报告期末融资支持余额为 0。（3）经 2016 年 3 月公司第六届董事会第六次会议、2016 年 4 月公司 2015 年年度股东大会决议，公司与诚通财务有限责任公司签订了《金融服务协议》，接受其为公司提供的存款、结算、信贷及其它金融服务，诚通财务根据公司经营和发展需要，为公司及子公司提供授信与利息之和原则上不高于人民币 13 亿元。协议有效期限为自协议生效日起三年，本协议期限届满，双方友好协商后可以续签。报告期末，公司在诚通财务有限责任公司的存款余额为 1.15 亿元，借款余额为 0。（4）经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，公司与控股股东的全资子公司沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业的生产经营管理。2013 年 12 月 31 日为委托管理审计的基准日，2014 年 1 月 1 日为委托管理交接日。委托管理经营期限自委托管理交接日起 3 年；到期根据实际情况可以继续委托。沅江纸业每年向公司支付固定委托管理费 100 万元。经公司 2016 年 12 月 30 日第六届董事会第十八次会议审议通过，双方继续签订《委托管理协议》，委托经营管理期至 2019 年 12 月 31 日。 42 / 203 2017 年年度报告（5）经 2017 年 12 月公司第六届董事会第二十七次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过，公司与中国纸业投资有限公司续签了《中国纸业投资有限公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》，中国纸业投资有限公司及其控股子公司与公司及控股子公司在日常经营中，相互提供产品或服务，包括但不限于煤炭供应、浆板、采购服务、材料等。协议有效期自协议生效之日起三年。（6）经 2017 年 12 月公司第六届董事会第二十七次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过，公司与控股股东泰格林纸集团股份有限公司续签了《供应商品及服务框架协议》，协议约定泰格林纸集团股份有限公司与公司在生产经营活动中互相提供对方需求的产品及服务，双方在向对方提供产品和服务时，包括泰格林纸集团及其子公司或本公司及其子公司，协议有效期自协议生效之日起三年。 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位:元币种:人民币关联占同类关联交易关联交易交易交易金关联交易方关联关系关联交易金额类型内容定价额的比原则例(%) 湖南骏泰新材料科技有限母公司的全资子公司购买商品材料市场价 33,760,161.86 0.65 责任公司湖南泰格林纸集团洪江纸母公司的全资子公司购买商品材料市场价 130,691.81 0.00 业有限责任公司泰格林纸集团股份有限公材料、监理控股股东购买商品市场价 281,826,632.89 5.44 司费、租赁费等天津港保税区中物投资发集团兄弟公司购买商品燃煤等材料市场价 81,212,310.08 1.57 展有限责任公司沅江纸业有限责任公司母公司的全资子公司购买商品材料市场价 85,452,652.49 1.65 岳阳城陵矶港务有限责任运输、装卸其他接受劳务市场价 15,519,571.05 9.12 公司劳务设备、材料、中轻国泰机械有限公司其他接受劳务市场价 35,204,611.58 0.68 土建安装岳阳华泰资源开发利用有母公司的全资子公司购买商品材料市场价 166,179,656.05 3.21 限责任公司岳阳市洪家州社区管理中材料、绿化母公司的全资子公司购买商品市场价 2,170,102.91 0.04 心有限公司工程中国纸业投资有限公司间接控股股东购买商品材料市场价 304,863,553.28 5.89 岳阳英格瓷安泰矿物有限联营公司购买商品轻钙协议价 58,138,512.83 1.12 公司珠海金鸡化工有限公司集团兄弟公司购买商品材料市场价 28,856,204.48 0.56 广州市晨辉纸业有限公司其他购买商品材料市场价 22,683,391.07 0.44 中储南京智慧物流科技有集团兄弟公司接受劳务运输市场价 72,335,884.25 42.51 43 / 203 2017 年年度报告限公司中冶美利云产业投资股份集团兄弟公司购买商品纸产品市场价 181,152.00 0.00 有限公司中冶纸业银河有限公司集团兄弟公司购买商品纸产品市场价 337,505.30 0.01 宁波市北仑区绿地园艺场集团兄弟公司购买商品苗木市场价 1,200,000.00 0.02 湖南骏泰新材料科技有限母公司的全资子公司销售商品材料市场价 52,338,982.08 0.79 责任公司中国纸业投资有限公司间接控股股东销售商品纸产品市场价 15,105,167.35 0.23 泰格林纸集团股份有限公水、电、汽、控股股东销售商品市场价 3,363.26 0.00 司材料材料、浆板、沅江纸业有限责任公司母公司的全资子公司销售商品市场价 109,337,397.32 1.64 受托经营岳阳城陵矶港务有限责任水、电、汽、其他销售商品市场价 273,819.73 0.18 公司运输装卸水、电、汽、中轻国泰机械有限公司其他销售商品市场价 1,487,792.86 0.96 材料岳阳市洪家洲社区管理中母公司的全资子公司销售商品水、电、汽市场价 4,552,677.93 2.93 心有限公司岳阳英格瓷安泰矿物有限联营公司销售商品水、电、汽市场价 8,423,413.19 5.43 公司岳阳华泰资源开发利用有母公司的全资子公司销售商品浆板市场价 91,561,164.09 1.38 限责任公司珠海华丰纸业有限公司集团兄弟公司销售商品材料市场价 473,367.52 0.01 中冶美利云产业投资股份劳务、纸产集团兄弟公司销售商品市场价 2,073,730.08 0.03 有限公司品浆板、纸产中冶纸业银河有限公司集团兄弟公司销售商品市场价 874,971.16 0.01 品广州市晨辉纸业有限公司其他销售商品纸产品市场价 381,429,599.26 5.73 中储南京智慧物流科技有集团兄弟公司销售商品纸产品市场价 42,220.43 0.00 限公司广东冠豪高新技术股份有纸产品、劳集团兄弟公司销售商品市场价 154,753.48 0.00 限公司务佛山华新包装股份有限公集团兄弟公司销售商品其他市场价 41,441.02 0.00 司合计 / 1,858,226,454.69 92.23 大额销货退回的详细情况公司与关联方之间产生的关联交易主要集中在水电汽供应、纸产品销售、浆板供应、建筑施工、采购造纸原料、提供配件和劳务上，以上交易主要采用以市场价格定价，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费标准，关联交易的说明对公司独立性及经营成果不产生负面影响。经公司第五届董事会第二十六次会议、2014年第三次临时股东大会审议批准，公司分别与泰格林纸集团、中国纸业于2014年12月续签了关联交易框架协议，有效期三年。 44 / 203 2017 年年度报告泰格林纸与公司续签的《供应商品及服务框架协议》约定：泰格林纸向公司提供产品或服务：备品配件、制浆造纸化学品及相关助剂、机械加工、物流运输、装卸劳务、土建安装及劳务、浆板、煤炭、废纸；除上述产品、服务外，岳阳林纸要求的，在泰格林纸依法生产经营活动中能够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印刷等其他产品、服务；在实际提供商品及服务时，泰格林纸向岳阳林纸提供的商品及服务，包括泰格林纸或其子公司向岳阳林纸及其下属子公司提供。公司向泰格林纸提供商品或服务：水、电、汽、材料及劳务、浆板、双氧水；除上述产品、服务外，泰格林纸要求的，在岳阳林纸生产经营活动中能够提供的其他产品、服务。在实际提供商品及服务时，岳阳林纸向泰格林纸提供的商品及服务，包括岳阳林纸或其子公司向泰格林纸及其下属子公司提供。价格确定原则：双方同意商品供应及服务应遵循按市场价格商定原则和 “优势”原则，即双方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格或报酬等方面应不低于第三方。《中国纸业投资有限公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》约定，中国纸业（含其下属子公司，本协议下同）与公司（含下属子公司，本协议下同）提供的产品或服务包括但不限于煤炭供应、浆板、采购服务、材料等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或服务，双方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。产品或服务费用的确定: 1、双方互相提供的各项产品或服务的费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定。 2、双方同意，确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序：（1）关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按照此价格标准执行；（2）有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定；（3）若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协商确定。 3、某项产品或服务的市场价格，应按以下方法确定：（1）首先应参照第三方提供的类似产品或服务的正常的、公平的价格予以确定；（2）若没有第三方提供类似的产品或服务可资参照，则原则上依据中国纸业或岳阳林纸提供产品或服务的实际成本加合理的利润予以确定。 4、除中国纸业与公司双方另有约定外，该等产品或服务价格由双方按上述原则确定后，在三年内不变，但有下列情形之一的，则有关价格应作出相应的调整：（1）某项产品或服务的国家价格被取消，则双方应根据市场价格重新定价，具体生效时间自取消国家价格之日开始。 45 / 203 2017 年年度报告（2）某项服务的或供应的国家价格发生变更，则根据变更之日起执行变更后的国家价格。（3）若某项产品或服务在签订本协议时并无国家定价，后又有了国家定价，按颁布国家定价之日起执行。（4）若市场价格发生变动，则相应做出调整。经公司第六届董事会第五次会议、2016年第一次临时股东大会审议批准，公司与广州市晨辉纸业有限公司签订关联交易框架协议，约定晨辉纸业向公司提供的产品包括但不限于浆板、材料等，公司向晨辉纸业提供纸产品，费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定，协议有效期三年。公司对2017年度与关联方之间的日常关联交易金额进行了预计，并经公司第六届董事会第十九次会议、2016年年度股东大会、第六届董事会第二十一次、第二十四次会议、2017年第二次临时股东大会审议通过。 2017年10月母公司已将其控制的岳阳城陵矶港务有限责任公司全部股权转让，自2017年11月起不再属于本公司的关联方。 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用经公司第五届董事会第三十五次会议、第六届董事会第三次会议审议、2015 年第五次临时股东大会审议通过，公司将以 2015 年非公开发行股票募集资金收购诚通凯胜 100%股权，由于诚通凯胜原股东刘建国将在本次非公开发行股票完成后成为持有公司 5%以上股份的股东，本次收购形成关联交易。2017 年 3 月 30 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]104 号），公司非公开发行股票获得中国证监会核准批复，2017 年 5 月，公司完成本次发行。详见 2017 年 3 月 31 日、2017 年 5 月 19 日分别刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于非公开发行股票获得中国证监会核准批复的公告》、《岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股份变动公告》。 2017 年 3 月 27 日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于子公司购买岳阳华泰资源开发利用有限责任公司重钙项目资产的议案》，同意公司全资子公司岳阳安泰实业有限公司以评估价值 4,632.95 万元购买岳阳华泰资源开发利用有限责 46 / 203 2017 年年度报告任公司重钙项目资产。报告期岳阳安泰实业有限公司已支付了收购款项，完成了收购资产的交接。 2017 年 4 月 27 日，公司第六届董事会第二十次会议同意公司投资 13,647 万元（含资产竞买）对岳阳分公司现有 1#杨木化机浆生产线进行节能提质技改，采用竞买后的中冶美利浆纸有限公司的 10 万吨/年杨木化机浆生产线设备并通过技术改造升级形成 10 万吨化机浆产能，生产文化纸用低游离度浆；同时，新建部分辅助设施。公司以 1,911.37 万元人民币成功竞买了 10 万吨化机浆生产线；项目施工建设进展主要包括：完成项目施工场地的三通一平工作及地下工作，完成备料系统、新增料仓及磨浆厂房地基打桩工作，完成了项目还建工程；对化机浆老备料厂房及 400 立方米浆塔及将旧厂房实施拆除工作，完成项目拆安修工程施工单位公开招标及土建施工单位公开招标。 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 √适用 □不适用公司与刘建国、屠红燕签署了附条件生效的《股权转让协议之补充协议（二）》，明确了利润补偿原则，其中，刘建国、屠红燕承诺诚通凯胜 2016 年、2017 年、2018 年实现的净利润数分别为 10,864 万元、13,107 万元、14,463 万元。该公司 2016 年、 2017 年实现净利润分别为 11,497.14 万元（经审计）、14,447.07 万元（经审计）。 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 2017 年 8 月 25 日，经公司第六届董事会第二十五次网址：会议审议批准，同意公司全资子公司诚通凯胜、恒泰公 http://www.sse.com.cn 司与中国纸业合资设立宁波诚胜生态建设有限公司，该日期：2017 年 8 月 26 日公司注册资本 8,000 万元人民币，其中：中国纸业出资标题：岳阳林纸关于全资子 4,080 万元，诚通凯胜出资 2,080 万元，恒泰公司出资公司与中国纸业设立合资 1,120 万元。截止报告期末，诚通凯胜已出资 300 万元，公司的关联交易公告 47 / 203 2017 年年度报告通过招标已确定方案设计单位，目前进入方案设计深化阶段。 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 (1)经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会审议批准，2015 年 10 月公司与控股股东泰格林纸实施了资产置换，公司将原全资子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司（简称“骏泰浆纸”）置换给了泰格林纸，公司原对骏泰浆纸提供的资金支持，成为了关联方资金往来。根据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》，对于 2015 年资产置换前公司向骏泰浆纸提供的资金支持（本金 149,681.23 万元），由骏泰浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由泰格林纸集团提供担保。泰格林纸承诺：1、若在上述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸股份，该出让股份所得收入，优先用于清偿上述借款。2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一时间通知上市公司，并切实履行好相关的信息披露义务。泰格林纸承诺：本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将严格按照《资产置换协议》约定督促骏泰浆纸归还款项，并向岳阳林纸提供相应担保。若违反上述承诺，本公司将承担因此给岳阳林纸造成的损失。报告期内发生资金占用费 4,322.05 万元，骏泰浆纸按协议约定偿还了 49,658.23 万元，累计偿还本息合计 102,388.17 万元，其中本金 89,808.74 万元；截止报告期末，剩余待偿还余额为 59,419.54 万元。 (2) 融资支持向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金关联方关联关系期初期末期末发生额期初余额发生额余额余额余额泰格林纸控股股东 0 0 0 0 145,000,000.00 0 48 / 203 2017 年年度报告中国纸业直接控制人 0 0 0 671,735,489.37 50,000,000.00 0 合计 0 0 0 671,735,489.37 195,000,000.00 0 泰格林纸和中国纸业作为融资平台为公司提供了部分融资资关联债权债务形成原因金，报告期末已全部偿还。 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 √适用 □不适用截止报告期末，控股股东泰格林纸向本公司及子公司提供贷款担保余额为 28.65 亿元；直接控制人中国纸业向本公司及子公司提供贷款担保余额为 4.30 亿元；实际控制人中国诚通向本公司及子公司提供公司债担保余额为 4.17 亿元。十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 √适用 □不适用单位:万元币种:人民币托管资托管收托管收委托方受托方托管资托管起托管终托管是否关关联产涉及益确定益对公名称名称产情况始日止日收益联交易关系金额依据司影响母公司的 2014年1 2019年12 沅江纸业岳阳林纸生产正常 - - 协商极小是全资子公月1日月31日司托管情况说明经 2014 年 1 月 6 日公司第五届董事会第十九次会议审议通过，公司与控股股东的全资子公司沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业除股东会、董事会权限以外的全部生产经营管理。委托管理经营期限自委托管理交接日（2014 年 1 月 1 日）起 3 年；到期根据实际情况可以继续委托。经 2016 年 12 月 30 日公司第六届董事会第十八次会议审议通过，双方继续签订《委托管理协议》，委托经营管理期至 2019 年 12 月 31 日。沅江纸业每年向公司支付固定委托管理费 100 万元人民币。 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 √适用 □不适用 49 / 203 2017 年年度报告单位:万元币种:人民币租赁租赁租赁资租赁租赁收益是否出租方租赁方名租赁资租赁收收益关联产涉及起始终止对公关联名称称产情况益确定关系金额日日司影交易依据响怀化市双湖南骏泰新母公司固定资 2016- 2019- 阳林化有材料科技有 1,570.77 301.64 协商极小是的全资产等 11-01 10-31 限公司限责任公司子公司沅江纸业母公司岳阳林纸股固定资 2017- 2019- 有限责任 45,000 - - - 是的全资份有限公司产等 05-25 05-24 公司子公司租赁情况说明经 2017 年 5 月 15 日公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，同意公司与沅江纸业有限责任公司签订《资产租赁协议》，公司将租赁经营沅江纸业的化机浆生产线，并设立岳阳林纸股份有限公司沅江分公司对该化机浆生产线进行经营管理。租赁期限为 2017 年 5 月 25 日至 2019 年 5 月 24 日，租赁价格为：只开一条 10 万吨化机浆生产线时租金为壹佰万元/月；同时开二条 10 万吨化机浆生产线时租金为贰佰万元/月，租金中包含相关设备所占用的土地使用费。 (二) 担保情况 √适用 □不适用单位: 万元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保方与担保发是否是否是否担保担保担保上市被担担保金生日期担保担保担保存在为关关联已经是否逾期方公司保方额 (协议签起始日到期日类型反担联方关系履行逾期金额的关署日) 保担保完毕系母公连带司的公司骏泰公司 7,500 2015.4.20 2015.4.20 2017.4.20 责任是否 0 是是全资本部科技担保子公司浙江同诚通全资子信园林连带责 1,500.00 2017.2.15 2017.2.15 2018.2.15 否否 0 是否其他凯胜公司工程有任担保限公司浙江同诚通全资子信园林连带责 1,500.00 2016.5.3 2016.5.3 2019.5.3 否否 0 是否其他凯胜公司工程有任担保限公司浙江同诚通全资子连带责信园林 500.00 2017.3.28 2017.3.28 2018.3.28 否否 0 是否其他凯胜公司工程有任担保 50 / 203 2017 年年度报告限公司报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 2,000.00 的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公 3,500.00 司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 43,173.15 报告期末对子公司担保余额合计（B） 60,729.60 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 64,229.60 担保总额占公司净资产的比例(%) 8.18 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 13,000 对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E） 13,000 未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用 1、经2017年4月20日公司2016年年度股东大会审议通过，公司2017年度为各子公司的银行授信额度提供保证担保额度为260,000万元，其中：茂源林业65,000 万元，湘江纸业 60,000万元，安泰公司15,000万元，双阳林化10,000万元，诚通凯胜生态110,000万元。 2、因资产置换，公司对骏泰科技未到期的融资租赁业务（租赁本金为人民币3亿元）所提供的担保形成了关联担保。根据《资产置换协议》，公司为骏泰科技融资提供租赁业务承担连带责任担保。2015年10月12日，泰格林纸与岳阳林纸签署保证协议，由泰格林纸为骏泰科技的银行贷款偿还、融资租赁支付承担的相关责任提供连带保证担保责任（即反担保）。担保情况说明 2017年4月20日该融资租赁到期，骏泰科技已全部归还融资资金，融资租赁业务结束，公司承担的连带责任担保已经履行完毕。 3、公司子公司诚通凯胜对外情况说明：诚通凯胜对外担保为公司2017年5月完成对其100%股权收购前发生，为有效控制风险，诚通凯胜原股东刘建国和屠红燕对相关的担保进行了反担保。具体如下：（1）诚通凯胜与中国建设银行股份有限公司宁波鄞州支行签订最高额保证合同，为浙江同信园林工程有限公司与建设银行鄞州支行办理的借款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及国内保理等业务提供1,500万元的最高额保证，保证期限自2017年2月15日至2018年2月15日。 51 / 203 2017 年年度报告（2）诚通凯胜与宁波鄞州农村合作银行彩虹支行签订最高额保证合同，为浙江同信园林工程有限公司与鄞州农村合作银行彩虹支行办理借款、票据贴现、信用证、进出口押汇等业务提供1,500万元的最高额保证，保证期限自2016年5 月3日至2019年5月3日。（3）诚通凯胜与宁波鄞州农村商业银行彩虹支行签订最高额保证合同，为浙江同信园林工程有限公司与鄞州农村商业银行彩虹支行办理借款、票据贴现、信用证、进出口押汇等业务提供500万元的最高额保证，保证期限自2017年3月28 日至2018年3月28日。（4）刘建国和屠红燕就上述担保事项进行了反担保，反担保范围为：诚通凯胜为履行担保合同项下保证义务及诚通凯胜为实现本协议项下主债权所产生的全部费用，包括但不限于贷款本息、违约金、损害赔偿金、罚息及实现债权的费用等。反担保方式为连带责任保证，刘建国和屠红燕对反担保范围内债务的清偿与被担保方承担无限连带责任。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托理财情况 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2、委托贷款情况 (1). 委托贷款总体情况 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托贷款情况 52 / 203 2017 年年度报告 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托贷款减值准备 □适用 √不适用 3、其他情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 √适用 □不适用 1、泸溪沅水绿色旅游公路 PPP 项目政府与社会资本合作协议 2017 年 5 月 25 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订 PPP 项目合作协议的公告》，公司全资子公司诚通凯胜签署了《泸溪沅水绿色旅游公路 PPP 项目政府与社会资本合作协议》，该项目位于湖南省湘西土家族苗族自治州泸溪县，项目以新建自行车专用的慢行道路系统将该区域内的各主要景区串联成环，路线全长 44.882km，包括道路工程、桥梁工程、景观绿化工程以及旅游服务设施等。计划总投资约为 13.16 亿元。（包括该项目的征地拆迁及前期费用，最终总投资额以财政评审和审计部门审计确认的工程决算总投资为准）。报告期内，该项目完成 K4+600-K5+100 段挡墙抬升混凝土浇筑，路面碎石铺填，开始沿路段栏杆构件安装施工，入城段绿化工程继续种植乔灌木，驿站停车场混凝土基层施工，城区段 K10+400-K11+200 段路面混凝土基层施工；涉江楼（K11+400）-政府码头（K12+350）段继续浆砌片石挡墙施工；政府码头（12+500）-司法局码头（K13+000）段混凝土挡墙施工及路面垫层铺填混凝土浇筑；司法局码头（K13+000）-K13+500 段垫层铺填及混凝土基层施工。截止报告期末，该项目完成投资额尚未结算。 2、保方寺公园 EPC（设计、采购、施工）总承包项目工程 2017 年 6 月 22 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程合同的公告》，公司全资子公司诚通凯胜签署了《保方寺公园 EPC（设计、采购、施工）总承包项目 EPC 工程总承包合同》，该项目位于永州市冷水滩区，建设内容包括保方寺公园绿化景观、水上城市故事及基础设施配套工程、“两中心”绿化工程的设计、采购、施工等，工程造价 1,5054.08 万元(含设计费)。 53 / 203 2017 年年度报告报告期内，该项目设计方案已进入规委会审查阶段，部分方案进入深化设计阶段，施工准备已完毕。 3、宁波滨海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程 2017 年 7 月 12 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程施工合同的公告》，公司全资子公司诚通凯胜与宁波滨海新城建设投资有限公司签订的《宁波滨海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程项目施工合同》，合同标的为宁波滨海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程。工程位于梅山水道南侧，春晓大桥与梅山水道南堤之间，总占地面积约 21.1 万平方米，主要建设内容包括绿化、景观系统；万人沙滩主次入口（不含主入口钢结构）、管理房及配电房、停车场；沙滩排球场及看台；照明系统、浇灌系统、智能化及市政管线等。签约合同价为：1.42 亿元。报告期内，该项目预制管桩已全部完成；管理房等附属设施主体施工完成；E 区能量房、D 区能量房主体钢结构正在制作；北区建筑正在土方开挖施工，已完成 10%；雨污水管线正在进行施工，苗木种植完成 40%；高压电力管施工完成 800 米。截止报告期末，该项目完成投资额约 4,318 万元。总形象进度完成 30.32%。 4、北海市市花公园及体育休闲公园工程 2017 年 8 月 9 日，公司发布了《关于全资子公司诚通凯胜生态工程中标的公告》，该工程位于广西壮族自治区北海市，建筑面积约 206,000 平方米。整个工程分为市花公园及体育休闲公园 2 个部分，工程合同估算价约 1.11 亿元。报告期内，该项目市花公园附属设施室内装修、各景观小品、园路及其灯具安装、水景构件及浇灌系统构件安装完成；绿化种植完成约 90%；体育休闲公园建筑部分已完工，室内装修完成 90%，园路及体育器材等已完工绿化完成约 90%。截止报告期末，该项目完成投资额约 9,701.63 万元。总形象进度完成 89.18%。 5、2016 年 4 月 22 日，公司签署了《宁波国际海洋生态科技城管理委员会岳阳林纸股份有限公司战略合作框架协议》，双方通过运用 PPP 合作模式，针对科技城部分市政基础设施、生态环境工程等项目的投资、建设、运营和养护服务等内容展开合作。在 3-5 年内，项目建设投资总额初步匡算不低于 120 亿元人民币。具体项目和投资金额根据科技城具体实施计划而确定。报告期内，双方工作组通过既定工作机制积极协商与推动，促进项目落地，公司分别于 2017 年 7 月 12 日、2017 年 12 月 29 日、 2018 年 1 月 8 日发布《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程施工合同的公告》、《岳阳林纸股份有限公司关于子公司诚通凯胜生态 PPP 项目预中标的公告》、《岳阳林纸股份有限公司关于子公司诚通凯胜生态 PPP 项目中标进展的公告》。公司成功中标宁 54 / 203 2017 年年度报告波滨海万人沙滩绿化景观及附属配套设施工程、梅山保税港区企业服务平台 PPP 项目，前者工程总造价 1.42 亿元，后者项目概算约 6.7 亿元。 6、2017 年 8 月 9 日，公司全资子公司诚通凯胜与广西壮族自治区国有七坡林场签署了《环绿城南宁森林旅游圈七坡板块项目投资合作框架协议书》，合作建设项目包括但不限于以下内容：环绿城南宁国家储备林广西国有七坡林场七彩森林项目（PPP 项目）、金鸡山森林康养基地、一站式森林时尚生活区及七彩森林生态文化走廊、最美森林学校、台湾花卉产业园。预计在未来 5 年内完成总投资约 50 亿元。首期启动项目可研报告正在完善，正在编制 PPP 项目实施相关文件。 7、2017 年 11 月 20 日，公司全资子公司诚通凯胜与广西北海市林业投资发展有限公司签署了《广西北海市水环境水生态建设投资合作框架协议书》，就北海市水环境水生态建设项目的投资、建设、运营合作事宜协商一致，项目规划总投资估算约 22 亿元，预计在 3-5 年完成建设。报告期内，正在深化首期投资水环境治理项目的可研报告。 8、2015 年 10 月 23 日，公司与诺安资本管理有限公司、广西壮族自治区国有大桂山林场三方签署了《合作开展林业资产证券化战略框架协议书》。目前项目无实质性进展。十六、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 2015 年 6 月 2 日公司第五届董事会第三十四次会议同意公司以价值人民币 5.6 亿元的造纸生产线设备作为标的物，以售后回租方式向远东国际租赁有限公司申请融资租赁，融资额度为人民币 2.78 亿元，租赁期限 3 年。租赁利率为 5.75%(同期基准贷款利率上浮 5%，随人行利率按年浮动调整)，在公司付清租金等款项后，上述设备由公司按名义价格 100 元人民币购回所有权。2015 年公司已收到融资租赁款 2.78 亿元，报告期内按照相关融资租赁合同约定按时支付了租金。十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 √适用 □不适用 1. 精准扶贫规划帮助湖南省岳阳市岳阳县月田镇立新村 78 户 300 名村民脱贫，投资兴建光伏发电项目，引导村民开展种养殖业，投资完成村活动中心配套工程建设。 55 / 203 2017 年年度报告积极参与公司直接控制人主导的河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村扶贫项目，投资援建宜阳县赵保镇脱贫技能培训中心，开办培训班，直接资助龙王庙村高中以上在校贫困生；开展对帮扶村“献爱心、送温暖”捐赠活动，投资新建养牛场 1 座。 2. 年度精准扶贫概要（1）湖南省岳阳市岳阳县月田镇立新村完成 80KW 光伏发电项目建设并投产受益，村集体年收入达到 40,000 元；向 78 个贫困户最多发放每户 1,000 元种养殖补助购买猪、鸡和鸭苗开展家庭养殖，并免费提供红薯苗和种植培训；完成易地搬迁 13 户 51 人，危房改造 17 户 55 人；完成新村部及配套工程建设。（2）河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村公司参与出资扶贫专项资金，援建宜阳县赵保镇脱贫技能培训中心，占地 2,000 平方米，建筑面积 400 平方米；开办培训班 5 期，培训 860 人次，贫困人口培训率达到 70%；27 户 32 人外出务工，截止 2017 年 7 月底，收入 10,000 元以上 16 人，5,000 到 10,000 元 11 人，5,000 元以下 5 人；申报教育扶贫资金 4 万元，对龙王庙村高中以上在校贫困生共计 26 户 30 人进行直接资助；公司二级团委开展对帮扶村“献爱心、送温暖”捐赠活动，捐赠的农业科技、儿童读物、百科知识等方面 1,000 多册图书，建起了功能齐全的村级图书室。申请扶贫专项资金 30 万元，新建养牛场 1 座，可带动 80 户、368 人，预计户均年增收入 10,000 元。 3. 精准扶贫成效单位：万元币种：人民币指标数量及开展情况一、总体情况其中：1.资金 22.2 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）二、分项投入 1.产业发展脱贫 √ 农林产业扶贫 □ 旅游扶贫 □ 电商扶贫其中：1.1 产业扶贫项目类型 □ 资产收益扶贫 √ 科技扶贫 □ 其他 1.2 产业扶贫项目个数（个） 1.3 产业扶贫项目投入金额 2.转移就业脱贫其中：2.1 职业技能培训投入金额 56 / 203 2017 年年度报告 2.2 职业技能培训人数（人/次） 2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 3.易地搬迁脱贫 4.教育脱贫其中：4.1 资助贫困学生投入金额 1.2 4.2 资助贫困学生人数（人）三、所获奖项（内容、级别） 4. 后续精准扶贫计划（1）湖南省岳阳县毛田镇李塅村 2017 年，在公司帮扶下，月田镇立新村成功脱贫。2018 年 3 月，根据地方政府部门统筹安排，公司扶贫点调整为岳阳县毛田镇李塅村。2018 年的扶贫目标为毛田镇李塅村整体脱贫。（2）河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村继续做好新建养牛场的建设工作，迎接扶贫工作的验收工作。 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用公司始终坚持倡导“循环经济、绿色制造”的发展理念，认真履行企业公民的社会责任。报告期内，公司严格坚持信息披露的公开、公平、公正、及时的原则，努力提高信息披露水平；把投资者关系管理放在重要位置，参加投资策略会、拜访、接待投资者，及时回复投资者提出的各类问题，积极参加湖南上市公司协会举办的投资者交流会。公司每次股东大会均以“网络投票+现场投票”方式举行，在重大关键的议案表决上单独列示 5%以下股东的表决结果。报告期内，公司高度重视安全环保，从制度建立健全入手，严格检查考核，引进先进的管理经验对内进行安全诊断，鼓励骨干参与“国家注册安全工程师”资格认证考试，全年有 133 人参加了注册安全工程师考试。公司严格“三废”的处理及达标排放，加大对现有环保设施运行考核及相关的技改技措项目的实施，进一步提高公司环保设施的运行质量。报告期内，公司通过非公开发行股票募集资金收购了诚通凯胜 100%股权，并成功转型“造纸+生态园林”双主业发展模式，公司将进一步加大在生态领域人力、资金等方面的投入，积极参与国家环境治理、绿化建设，为打造美丽中国做出应有贡献。 57 / 203 2017 年年度报告报告期内，公司积极参加国家的精准扶贫工作，通过对其生产、生活环境的改进，资金的投入、举办学习培训等方面帮助扶贫对象，投入资金达 22.5 万元，已经扶贫对象脱贫致富，收入增加，确保扶贫对象 “两不愁三保障”，提升扶贫对象综合素质和幸福指数。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用公司在制浆造纸的生产过程中会产生工业废水、废气和少量的粉尘、噪音等，位列岳阳市 2017 年重点排污单位名录中。公司在报告期内，已认真执行国家和省、市有关环保的法规和政策，制订和完善了环境管理制度，设置专门环境检测机构，在各子公司设立专人负责环保工作，定期或不定期对全公司区域内的环保设施进行检查、巡查，对影响环保的环节及时反馈，并加大违规处罚力度；公司重视环保投入，报告期内，董事会审议批准了投资 3,107 万元建设岳阳分公司的污泥半干化项目，公司环保设施运行状况良好。报告期公司及子公司主要污染物实现达标排放。 2. 重点排污单位之外的公司 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用报告期转债累计转股情况 58 / 203 2017 年年度报告 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后比公积比送其数量例发行新股金转小计数量例股他 (%) 股 (%) 一、有限售条件股份 354,574,000 354,574,000 354,574,000 25.37 1、国家持股 2、国有法人持股 225,000,000 225,000,000 225,000,000 16.10 3、其他内资持股 129,574,000 129,574,000 129,574,000 9.27 其中：境内非国有法人持股 39,574,000 39,574,000 39,574,000 2.83 境内自然人持股 90,000,000 90,000,000 90,000,000 6.44 4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件流通股份 1,043,159,148 100 1,043,159,148 74.63 1、人民币普通股 1,043,159,148 100 1,043,159,148 74.63 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他三、普通股股份总数 1,043,159,148 100 354,574,000 354,574,000 1,397,733,148 100 2、普通股股份变动情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司于 2017 年 5 月完成非公开发行股票工作，向包括公司直接控制人中国纸业、公司骨干员工参与设立的岳阳林纸员工持股计划 1 期定向资产管理计划在内的 7 位投资者发行 354,574,000 股股份，公司股本总数由 1,043,159,148 股增加至 1,397,733,148 股，其中：无限售条件流通股 1,043,159,148 股，有限售条件流通股 354,574,000 股。 59 / 203 2017 年年度报告 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 √适用 □不适用 2017 年 5 月，公司完成了非公开发行股票工作，发行后总股本由 1,043,159,148 股增加至 1,397,733,148 股。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的计算要求，本次非公开发行股票因公司总股本增加，使得 2017 年度每股收益指标相比发行前股本测算有所摊薄，报告期末每股净资产指标与 2016 年期末相比有所上升。 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用单位: 股年初限本年解除本年增加限年末限售股解除限售日股东名称限售原因售股数限售股数售股数数期中国纸业投资 0 0 200,000,000 200,000,000 非公开发行 2020-05-17 有限公司山东省国有资产投资控股有 0 0 25,000,000 25,000,000 非公开发行 2020-05-17 限公司湖北新海天投 0 0 25,000,000 25,000,000 非公开发行 2020-05-17 资有限公司长沙琛远财务 0 0 1,500,000 1,500,000 非公开发行 2020-05-17 咨询有限公司国联证券股份 0 0 7,454,000 7,454,000 非公开发行 2020-05-17 有限公司岳阳林纸员工持股计划 1 期定向 0 0 5,620,000 5,620,000 非公开发行 2020-05-17 资产管理计划刘建国 0 0 90,000,000 90,000,000 非公开发行 2020-05-17 合计 0 0 354,574,000 354,574,000 / / 二、证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 √适用 □不适用单位：股币种：人民币发行价格股票及其衍生获准上市交交易终止发行日期（或利发行数量上市日期证券的种类易数量日期率）普通股股票类 A股 2017-05-17 6.46 354,574,000 2020-05-17 354,574,000 60 / 203 2017 年年度报告截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： √适用 □不适用根据中国证监会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]104 号），公司于 2017 年 5 月实施了非公开发行工作，发行对象为：中国纸业投资有限公司、山东省国有资产投资控股有限公司、湖北新海天投资有限公司、长沙琛远财务咨询有限公司、国联证券股份有限公司、岳阳林纸员工持股计划 1 期定向资产管理计划、刘建国，发行价格为 6.46 元/股，发行数量为 354,574,000 股，募集资金总额为 22.91 亿元，募集资金净额为 22.52 亿元，锁定期为三年。 (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用 □不适用 1、股本及结构变化情况 2017 年 5 月，公司完成非公开发行股票工作，公司股本总数由 1,043,159,148 股增加至 1,397,733,148 股。本次发行对公司股本总数及结构影响如下：发行前本次变动发行后股份类别占总股本股份数量占总股本股份数量（股）股份数量（股）比例（%）（股）比例（%）一、有限售条 0 0 354,574,000 354,574,000 25.37 件股份二、无限售条 1,043,159,148 100 0 1,043,159,148 74.63 件股份三、股份合计 1,043,159,148 100 35,4574,000 1,397,733,148 2、资产负债率变化情况通过本次非公开发行股票，公司总资产和净资产均有一定幅度增加，资产负债率相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资产结构更趋合理。 (三) 现存的内部职工股情况 □适用 √不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 61,251 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 67,490 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 61 / 203 2017 年年度报告年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结情况持有有限售股东名称报告期内增期末持股数比例股股东条件股份数（全称）减量 (%) 份性质量数量状态泰格林纸集团股份有限质国有法 0 389,557,001 27.87 0 184,790,000 公司押人国有法中国纸业投资有限公司 200,000,000 200,000,000 14.31 200,000,000 无人质境内自刘建国 90,000,000 90,000,000 6.44 90,000,000 25,000,000 押然人山东省国有资产投资控国有法 25,000,000 25,000,000 1.79 25,000,000 无股有限公司人境内非湖北新海天投资有限公质 25,000,000 25,000,000 1.79 25,000,000 25,000,000 国有法司押人中国人寿保险股份有限其他公司－分红－个人分红 24,960,414 24,960,414 1.79 0 无－005L－FH002 沪中国人寿保险股份有限其他公司－传统－普通保险 16,579,346 16,579,346 1.19 0 无产品－005L－CT001 沪中国人寿保险股份有限其他 9,886,430 9,886,430 0.71 0 无公司－万能－国寿瑞安境内自李寒光 3,158,509 9,399,316 0.67 0 无然人国有法英大证券有限责任公司 4,352,467 8,559,124 0.61 0 无人前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量人民币普泰格林纸集团股份有限公司 389,557,001 389,557,001 通股中国人寿保险股份有限公司－分红人民币普 24,960,414 24,960,414 －个人分红－005L－FH002 沪通股中国人寿保险股份有限公司－人民币普传统－普通保险产品－005L－ 16,579,346 16,579,346 通股 CT001 沪中国人寿保险股份有限公司－人民币普 9,886,430 9,886,430 万能－国寿瑞安通股 62 / 203 2017 年年度报告人民币普李寒光 9,399,316 9,399,316 通股人民币普英大证券有限责任公司 8,559,124 8,559,124 通股交通银行股份有限公司－浦银人民币普安盛增长动力灵活配置混合型 7,929,887 7,929,887 通股证券投资基金中国工商银行－浦银安盛价值人民币普 7,346,146 7,346,146 成长混合型证券投资基金通股人民币普全国社保基金六零二组合 6,157,886 6,157,886 通股人民币普胡亚琴 5,451,003 5,451,003 通股中国纸业投资有限公司为泰格林纸集团股份有限公司的控股股东；刘建国为公司董事、全资子公司诚通凯胜董事长；中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪、中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－上述股东关联关系或一致行动的说明 CT001 沪同属中国人寿资产管理有限公司管理的产品；交通银行股份有限公司－浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、中国工商银行－浦银安盛价值成长混合型证券投资基金属一家基金管理公司；除此之外未知上述股东之间存在关联关系或一致行为关系。表决权恢复的优先股股东及持公司不存在优先股股东股数量的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售限售条序号有限售条件股东名称新增可上条件股份数量可上市交件市交易股易时间份数量 2020 年 5 0 限售 36 1 中国纸业投资有限公司 200,000,000 月 18 日个月 2020 年 5 0 限售 36 2 刘建国 90,000,000 月 18 日个月山东省国有资产投资控股有限公 2020 年 5 0 限售 36 3 25,000,000 司月 18 日个月 2020 年 5 0 限售 36 4 湖北新海天投资有限公司 25,000,000 月 18 日个月国联证券－上海银行－国联定增 2020 年 5 0 限售 36 5 7,454,000 精选 23 号集合资产管理计划月 18 日个月岳阳林纸股份有限公司－2015 年 2020 年 5 0 限售 36 6 5,620,000 骨干员工持股计划月 18 日个月 63 / 203 2017 年年度报告 2020 年 5 0 限售 36 7 长沙琛远财务咨询有限公司 1,500,000 月 18 日个月中国纸业投资有限公司为公司的直接控制人；刘建国为公司董事、全资子公司诚通凯胜董事长；岳阳上述股东关联关系或一致行动的说明林纸股份有限公司－2015 年骨干员工持股计划由公司骨干员工参与。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用名称泰格林纸集团股份有限公司单位负责人或法定代表人黄欣成立日期 1990－03－13 纸浆、机制纸及纸板制造；造纸机械制造、安装及技术开发、服务；林化产品的研究开发、生产、销售；五金、交电、化工原料及产品（不含危险化学品及监控品）、建筑材主要经营业务料、装饰材料、日用杂品销售；经营商品和技术的进出口业务；港口装卸及物资中转服务（不含运输）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内控股和参股的其他境内外无上市公司的股权情况其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 64 / 203 2017 年年度报告 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用名称中国诚通控股集团有限公司单位负责人或法定代表人马正武成立日期 1998-01-22 资产经营管理；受托管理；兼并收购；投资管理及咨询；物流服务；进出口业务；金属材料、机电产品、化工原料及化工产品（不含危险化学品）、黑色金属矿产品、有色金属材料及矿产品、焦炭、建材、天然橡胶、木材、水泥、汽车的主要经营业务销售；五金交化、纺织品、服装、日用品、文化体育用品的销售；林浆纸生产、开发及利用（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 1、中国诚通持有中国物资储运总公司 100%的股权，中国物资储运总公司持有 A 股上市公司中储发展股份有限公司（600787）51.33%的股权。 2、中国诚通持有中国纸业 100%的股权，中国纸业持有佛山报告期内控股和参股的其他境内外华新发展有限公司 78.87%的股权，佛山华新发展有限公司持上市公司的股权情况有 B 股上市公司粤华包 B（200986）65.20%的股权，同时中国纸业直接持有粤华包 B0.11%的股权。 3、中国诚通通过中国纸业持有Ａ股上市公司广东冠豪高新技术股份有限公司（600433）29.08%的股权。 4、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权，中国 65 / 203 2017 年年度报告诚通香港有限公司持有 World Gain Holdings Limited 100% 的股权， World Gain Holdings Limited 持有诚通发展（00217）61.22%的股权。 5、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权，中国诚通香港有限公司持有 Gain Holdings Limited 20.00%的股权， Gain Holdings Limited 持有瑞东集团有限公司（00376）72.21%的股权。 6、中国诚通持有中冶纸业集团有限公司、北京兴诚旺实业有限公司、中国新元资产管理公司三家公司 100%的股权，通过三家公司持有中冶美利云产业投资股份有限公司（000815）33.17%的股权。 7、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权、持有北京诚通金控投资有限公司 100%的股权，中国诚通香港有限公司、北京诚通金控投资有限公司分别持有港中旅华贸国际物流股份有限公司（603128）41.59%、4.22%的股权。其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 66 / 203 2017 年年度报告 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币单位负责法人股东组织机构主要经营业务或管理活动等人或法定成立日期注册资本名称代码情况代表人林浆纸生产、开发及利用；重要工业品生产资料的投资开发；金属材料、建筑材料、木材、水泥、化轻原料（危险化学品除外）及其制品、服装、纸张、橡胶、轮胎、机电产品、电线、电缆、汽中国纸业车的销售；进出口贸易；与物资开发有投资有限黄欣 1988-09-16 - 503,300 关的技术咨询、技术服务；煤炭、焦炭公司批发、零售。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）中国纸业持有本公司控股股东泰格林纸 55.92%的股份，并直接持有本公司 14.31%股情况说明份，为本公司直接控制人。六、股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 67 / 203 2017 年年度报告第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 68 / 203 2017 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用单位：股报告期内从是否在公任期起始日任期终止日年初持股年度内股份增减变动公司获得的司关联方姓名职务(注) 性别年龄年末持股数期期数增减变动量原因税前报酬总获取报酬额（万元）黄欣董事男 55 2012-09-20 2018-09-19 0 0 0 - 0 是洪军董事男 58 2015-09-18 2018-09-19 0 0 0 - 0 是青雷董事男 46 2014-12-12 2018-09-19 0 0 0 - 0 是梁明武董事男 45 2014-12-12 2018-09-19 0 0 0 - 0 是刘雨露董事男 43 2017-07-13 2018-09-19 0 0 0 - - 否刘建国董事男 54 2017-07-13 2018-09-19 0 90,000,000 90,000,000 参加非公开发行 18.66 否杜晶独立董事女 41 2012-09-20 2018-09-19 0 0 0 - 10 否肖胜方独立董事男 47 2012-09-20 2018-09-19 0 0 0 - 10 否雷以超独立董事男 52 2012-09-20 2018-09-19 0 0 0 - 10 否袁国利监事男 47 2015-04-27 2018-09-19 0 0 0 - 44.72 否吴登峰监事男 38 2015-09-18 2018-09-19 0 0 0 - 25.65 否程晓监事女 43 2011-03-22 2018-09-19 3,140 3,140 0 - 16.45 否姚泽阳监事男 43 2012-09-20 2018-09-19 0 0 0 - 19.12 否刘雨露总经理男 43 2012-08-15 0 30,000 30,000 二级市场增持 59.24 否禚昊副总经理男 39 2017-06-26 0 60,000 60,000 二级市场增持 44.44 否李飞副总经理男 35 2015-03-29 0 10,000 10,000 二级市场增持 42.68 否施湘燕董事会秘书女 46 2000-09-22 0 15,000 15,000 二级市场增持 42.68 否李正国副总经理男 55 2012-01-20 114,600 114,600 0 - 40.24 否朱宏伟总工程师男 40 2015-03-29 0 10,000 10,000 二级市场增持 37.28 否 69 / 203 2017 年年度报告钟秋生财务总监男 41 2017-07-31 0 10,200 10,200 二级市场增持 19.65 否李战副总经理男 48 2017-10-27 0 20,000 20,000 二级市场增持 21.3 否蒋利亚原董事男 43 2011-04-20 2017-06-20 0 0 0 - 44.91 是叶蒙原副总经理男 49 2015-03-29 2017-06-26 0 0 0 - 33.38 是沈北平原监事女 53 2015-09-18 2017-12-29 0 0 0 - 0 是合计 / / / / / 117,740 90,272,940 90,155,200 / 540.40 / 姓名主要工作经历 2012 年 9 月至今担任公司董事，2013 年 6 月至今担任公司董事长。曾任中国物资开发投资总公司党委委员，粤华包 B 公司董事、副总经理；华新发展副总经理，珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司总经理兼粤华包 B 公司董事，粤华包 B 公司副总经理兼董事，中国纸黄欣业投资总公司副总经理、执行总经理，董事、总经理；泰格林纸集团总经理、党委书记；曾兼任中顺洁柔纸业股份有限公司独立董事。现任中国纸业投资有限公司董事长，泰格林纸董事长、党委书记，岳阳林纸董事长、党委书记，粤华包 B 公司董事长。 2015 年 9 月至今担任公司董事。曾任中国物资开发投资总公司党委副书记、党委书记，兼任粤华包 B 公司党委书记、监事会主席，洪军 2011 年 8 月至 2014 年 12 月曾任公司董事。现任中国纸业投资有限公司党委书记、副总经理，华新发展、冠豪高新、泰格林纸、岳阳林纸、粤华包 B 公司董事，中国林业思想政治工作研究会副会长。 2014 年 12 月至今担任公司董事。曾任中商企业集团公司审计部副经理、经理、副总会计师兼财务一部总经理，副总会计师、总裁助青雷理兼财务一部总经理，党委委员、总会计师，党委委员、副总经理、总会计师。现任中国纸业投资有限公司总会计师，泰格林纸董事、总会计师，岳阳林纸董事。 2014 年 12 月至今担任公司董事。曾任北京东方园林股份有限公司董事、副总裁，中国纸业投资有限公司总经理助理、茂源林业董事梁明武长、森海林业董事长。现任中国纸业投资有限公司副总经理，泰格林纸、岳阳林纸董事，中冶美利林业董事长，嘉成林业董事长，中国纸业（牡丹江）新能源投资有限公司执行董事。 2017 年 7 月至今担任公司董事，2016 年 9 月至今担任公司总经理。历任中国十五冶金建设有限公司第四工程公司会计主管，广东广刘雨露信会计师事务所有限公司咨询部副经理，南方科学城发展股份有限公司财务部副经理，粤华包 B 公司财务部经理兼华新(佛山)彩色印刷 70 / 203 2017 年年度报告有限公司财务总监，中国纸业投资总公司财务管理部经理，2013 年 4 月至 2016 年 9 月兼任公司副总经理，曾兼任公司财务总监、岳阳分公司总经理、沅江纸业有限责任公司执行董事。现兼任广东冠豪高新技术股份有限公司董事、诚通凯胜董事。刘建国 2017 年 7 月担任公司董事，2000 年至今任诚通凯胜生态建设有限公司董事长，曾任宁波市北仑区桂池苗圃场场长、建绿园艺场场长。 2012 年 9 月至今担任公司独立董事。曾任英国诺丁汉大学商学院访问学者，现任湖南大学工商管理学院副教授，兼任岳阳林纸、益杜晶丰大药房连锁股份有限公司独立董事，2017 年 9 月开始担任道道全粮油股份有限公司独立董事。 2012 年 9 月至今担任公司独立董事。现任广东胜伦律师事务所主任，兼任全国人大代表、全国律师协会劳动法专业委员会副主任，肖胜方广东省律师协会会长，岳阳林纸、深圳一致药业股份有限公司、广州珠江实业集团有限公司独立董事。 2012 年 9 月至今担任公司独立董事。曾任华南理工大学造纸与污染控制国家工程研究中心教师，华南理工大学制浆造纸工程国家重雷以超点实验室专职副主任。现任华南理工大学轻工与食品学院教师，兼任广东省造纸学会常务理事兼副秘书长，公司独立董事。 2015 年 4 月至今担任公司监事会主席。曾任岳阳造纸厂政工部副部长，公司办、党委办副主任，岳阳纸业股份有限公司公司办主任袁国利兼党支部书记，泰格林纸集团有限责任公司党委副书记、纪委书记、工会主席。现任公司监事会主席、党委副书记、纪委书记，泰格林纸集团党委副书记、纪委书记。 2015 年 9 月至今担任公司监事。曾任泰格林纸集团总经理办公室副主任、党政办公室副主任，公司办公室副主任、主任，现任公司吴登峰总经理助理，岳阳分公司党委副书记、副总经理、纪委书记。 2015 年 9 月至今担任公司职工代表监事。曾任泰格林纸集团监察审计部副主任会计师、主任会计师，公司监察审计部主任会计师，程晓泰格林纸集团运营管理部副经理、经理，公司运营管理中心经理，公司监事。现任公司职工代表监事、公司财务管理中心经理。 2011 年 3 月至今担任公司职工代表监事。曾任公司办公室主任，湖南泰格林纸集团有限责任公司党政办主任，公司党政办主任,岳阳姚泽阳分公司总经办经理。现任公司办公室主任、党委办公室主任。 2017 年 6 月至今担任公司副总经理。现兼任岳阳分公司总经理、沅江纸业有限责任公司执行董事。曾任中国物资开发投资总公司资禚昊产管理部法律事务专员、副经理；佛山诚通纸业有限公司、珠海华丰纸业有限公司采购副总经理；广西华桂林浆纸有限公司、广西华桂林业有限公司总经理；中国纸业投资有限公司纤维原料部经理；泰格林纸集团木材采购中心主任，岳阳林纸采购中心副主任、公司总法 71 / 203 2017 年年度报告律顾问。 2015 年 3 月至今担任公司副总经理。曾任中国纸业投资有限公司战略发展部项目经理、金属业务部业务主管、综合管理部副经理、李飞综合管理部副经理兼人力资源部副经理、综合管理部总经理兼人力资源部总经理。2015 年 11 月至今兼任中国纸业投资有限公司职工代表董事。 2000 年 9 月至今担任公司董事会秘书。曾任岳阳造纸厂团委副书记，湖南省岳阳林纸集团有限责任公司政工部副部长、证券办副主施湘燕任、资本运营部副部长，公司证券投资部部长。现兼任诚通凯胜董事。 2012 年 1 月至今担任公司副总经理。曾任泰格林纸集团永州 15 万吨系列包装纸项目常务副指挥长、总工程师，沅江纸业有限责任公李正国司总经理，永州湘江纸业有限责任公司常务副总经理，泰格林纸集团怀化 40 万吨制浆项目开机调试总指挥，泰格林纸集团副总工程师、总工程师办公室主任，湘江纸业董事长、总经理，公司总工程师。现兼任湖南骏泰新材料科技有限责任公司董事。 2015 年 3 月至今担任公司总工程师。曾任公司工艺技术员、车间副主任、生产技术部副部长、年产四十万吨含机械浆印刷纸项目部朱宏伟项目经理（工艺）、车间工艺副经理，公司工艺副总工程师。 2017 年 7 月至今担任公司财务总监，曾任珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司成本会计、管理会计、资金主管、财务部副经理；湖钟秋生南骏泰浆纸有限责任公司财务部部长；珠海红塔仁恒包装股份有限公司财务部副经理；公司副总会计师。 2017 年 10 月至今担任公司副总经理。曾任岳阳造纸厂科技处英文翻译、办公室秘书、进出口部部长，泰格林纸集团股份有限公司采李战购中心主任，中国纸业投资有限公司采购中心主任，湖南骏泰科技新材料有限责任公司董事，公司总经理助理。其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 72 / 203 2017 年年度报告二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务黄欣中国纸业董事长黄欣泰格林纸董事长洪军中国纸业董事、副总经理洪军泰格林纸董事青雷中国纸业总会计师青雷泰格林纸董事、总会计师梁明武中国纸业副总经理梁明武泰格林纸董事李飞中国纸业职工代表董事在股东单位任职情况的说明 - (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务黄欣粤华包 B 公司董事长洪军华新发展董事洪军粤华包 B 公司董事洪军冠豪高新董事洪军中国林业思想政治工作研究会副会长 73 / 203 2017 年年度报告梁明武中冶美利林业开发有限公司董事长梁明武嘉成林业控股有限公司董事长梁明武中国纸业（牡丹江）新能源投资有限公司执行董事杜晶湖南大学工商管理学院副教授杜晶益丰大药房连锁股份有限公司独立董事杜晶道道全粮油股份有限公司独立董事肖胜方广东胜伦律师事务所主任肖胜方全国律师协会劳动法专业委员会副主任肖胜方广东省律师协会会长肖胜方深圳一致药业股份有限公司独立董事肖胜方广州珠江实业集团有限公司独立董事雷以超华南理工大学轻工与食品学院教师雷以超广东省造纸学会常务理事兼副秘书长李正国骏泰浆纸董事禚昊沅江纸业董事在其他单位任职情况的说明 - 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用独立董事及外部董事、监事的薪酬或津贴方案由公司董事会审议通过并报公司股东大会批准。高级董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序管理人员的薪酬方案经董事会审议批准。独立董事及外部董事、监事报酬：实行年度津贴制。以上报酬分配方案均由董事会审议通过并经股东大会批准实施。高管人员报酬：公司制定了高管人员薪酬方案，将高管人员薪酬与公司当年经营业绩董事、监事、高级管理人员报酬确定依据挂钩考核。薪酬由年度基薪、绩效薪金二部分组成。上述考核人员中与公司当年经营业绩挂钩考核部分薪酬为预付。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情按规定支付。 74 / 203 2017 年年度报告况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 540.40 万元获得的报酬合计四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形变动原因蒋利亚董事离任组织安排、工作变动原因叶蒙副总经理离任组织安排、工作变动原因刘雨露董事选举选举刘建国董事选举选举刘雨露财务总监离任工作分工原因禚昊总法律顾问离任分管工作变动原因禚昊副总经理聘任聘任钟秋生财务总监聘任聘任李战副总经理聘任聘任沈北平监事离任个人原因五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 75 / 203 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量 3,031 主要子公司在职员工的数量 1,055 在职员工的数量合计 4,086 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员 2,468 销售人员技术人员财务人员行政人员其他人员合计 4,086 教育程度教育程度类别数量（人）硕士及以上本科专科 1,289 中专及以下 2,139 合计 4,086 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用根据公司发展战略，结合市场薪酬状况及公司实际情况，公司制定了具有兼顾内部公平性和市场竞争性的薪酬政策。员工薪酬结构是“岗位工资+职位工资+绩效工资”，岗位工资根据工作岗位的价值贡献率、岗位责任、技能要求、岗位的可替代性、职（执）业资格、劳动强度、工作环境等差别确定，同岗同酬。职位工资设置宽带体系标准，根据员工个人的职位等、级确定。绩效工资为基本工资的 40%，根据员工每月制定的月度计划及完成情况由部门领导对其打分，再进行绩效浮动,由结果导向转变成计划及完成情况为导向。 76 / 203 (三) 培训计划 √适用 □不适用公司将继续围绕 “三降一升”战略发展目标，挖掘各层级培训需求，并积极探索新的培训学习模式，让培训发挥“绩效改进+人才培养”两大核心功能作用，为企业创造价值。 1、完成“金牌计划”后阶段培训计划，分层级、分批次实施，注重后期跟踪与转化效果。 2、组织企业微课大赛，输出微课作品 20 个，通过微课大赛，将企业管理者和业务、技术骨干在工作中的经验和创新进行总结、提炼、迭代、传承，形成动态的学习智慧系统。 3、依托培训学院，做好公司高层管理人员培训，开拓经营管理者的战略眼光和经营水平，推动公司深化改革与转型发展。 4、组织工班长能力提升进阶培训，强化末端管理，选拔优秀工班长，组织继续提升学习。 5、持续做好 “星火计划”、“英才计划”、“岳纸大讲堂”及送课入企活动。 (四) 劳务外包情况 √适用 □不适用劳务外包的工时总数不适用劳务外包支付的报酬总额 4,718.60 万元七、其他 □适用 √不适用第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《企业内部控制基本规范》以及中国证监会、上海证券交易所最新法律法规的要求，进一步完善公 77 / 203 司法人治理结构，健全公司内部控制制度。公司根据《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》等文件要求，对公司《章程》进行了修订和完善，增加了“党建”的相关内容；为进一步规范公司董事、监事、高级管理人员持股行为，制定了《岳阳林纸股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》。公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其责、相互制衡、相互协调。公司在股东与股东大会、控股股东与上市公司、董事与董事会、监事与监事会、绩效评价与激励约束机制、利益相关者、信息披露与透明度等主要治理方面均符合监管部门有关文件的要求，公司治理的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用二、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的决议刊登的披露日会议届次召开日期查询索引期 2016 年年度股东大会 2017 年 4 月 20 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 4 月 21 日 2017 年第一次临时股东大 2017 年 7 月 13 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 7 月 14 日会 2017 年第二次临时股东大 2017 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 8 月 18 日会 2017 年第三次临时股东大 2017 年 12 月 26 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 12 月 27 日会股东大会情况说明 □适用 √不适用三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东是否参加董事会情况董事大会情况独立姓名本年应参亲自以通讯委托出缺席是否连续出席股东董事加董事会出席方式参席次数次数两次未亲大会的次 78 / 203 次数次数加次数自参加会数议黄欣否 9 9 8 0 0 否 0 洪军否 9 9 8 0 0 否 0 青雷否 9 9 8 0 0 否 0 梁明武否 9 9 8 0 0 否 0 刘雨露否 4 4 4 0 0 否 1 刘建国否 4 4 4 0 0 否 0 杜晶是 9 9 8 0 0 否 2 肖胜方是 9 8 8 1 0 否 0 雷以超是 9 9 8 0 0 否 3 蒋利亚否 4 4 3 0 0 否 0 刘雨露、刘建国于 2017 年 7 月 13 日经公司股东大会选举当选董事。蒋利亚于 2017 年 6 月 20 日辞去董事职务。连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 √适用 □不适用（一）审计委员会 2017 年度公司董事会审计委员会根据《公司章程》、《董事会审计委员会议事规则》以及《董事会审计委员会年度报告审议工作规程》等相关制度的规定， 79 / 203 共计召开 5 次审计委员会会议，对定期报告、内控情况、会计政策增加及变动、审计机构聘任等事宜进行了审议，具体如下: 2017 年 1 月，审计委员会以电话会议方式召开会议，审阅了公司编制的 2016 年度财务会计报表，审计机构的审计计划及审计策略，并发表了审阅意见。 2017 年 3 月，审计委员会及独立董事就 2016 年年报初步审计结果与公司财务主管人员、大信会计师事务所（特殊普通合伙）召开沟通见面会。审计委员会对 2016 年年报初步审计的结果与会计师事务所、公司管理层进行沟通，并对有关事项提出建议。 2017 年 3 月 24 日，审计委员会召开了 2016 年年度会议，审议了以下报告：公司 2016 年度财务会计报告、董事会审计委员会 2016 年度履职情况报告、公司 2016 年度内部控制评价报告，同意将 2016 年度财务会计报告作为年报的组成部分、 2016 年度内部控制评价报告提交董事会审议，将董事会审计委员会 2016 年度履职情况报告向董事会汇报。 2017 年 8 月 25 日，审计委员会审议了公司提交的《关于变更和增加会计政策的议案》，同意公司因收购诚通凯胜生态建设有限公司 100%股权，公司经营业务中增加园林板块，导致公司相关会计政策中同步增加建筑类会计核算政策；另外，因财政部修改了政府补贴的会计核算政策，公司同步进行修改。 2017 年 10 月 12 日，审计委员会审议了公司提交的《关于续聘大信会计师事务所为公司 2017 年度审计机构及内控审计机构的提案》，同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构及内控审计机构，相关审计费用授权公司经理层根据其服务质量及相关市场价格确定；同意形成相关议案提交董事会会议审议。（二）薪酬与考核委员会 1、关于公司董事、高级管理人员 2017 年度履职及薪酬制度执行情况的意见：报告期内，公司董事、高级管理人员根据各自的分工，认真履行了相应的职责，较好地完成了各自的工作任务，保障了决策的有效执行。经审核，报告期内公司只对独立董事发放津贴，每人 10 万元/年（含税），董事中：董事、总经理刘雨露先生在公司领取薪酬，董事刘建国先生在公司的子公司领取薪酬，直接控制人派出董事不在公司领取薪酬；高级管理人员薪酬按公司制定的考核方案考核兑现。年度内公司对董事、高级管理人员所支付的薪酬公 80 / 203 平、合理，符合公司有关薪酬政策、考核标准，同意公司在年度报告中披露对其支付的报酬。 2、关于公司 2017 年度内幕交易防控工作考核评定意见：报告期内，公司认真履行了中国证监会、上海证券交易所有关内幕信息知情人登记制度，在定期报告及重大事项的敏感期对相关内幕信息知情人进行了及时提醒，未发现内幕交易情况。综合评价，公司 2017 年年度内幕信息知情人的履职考核结果为合格。（三）提名委员会根据《岳阳林纸股份有限公司董事会提名委员会议事规则》的有关规定，董事会提名委员会对董事人选、副总经理人选、财务总监人选等进行了三次资格审查，并提出了意见。有关情况如下： 1、2017 年 6 月，对董事人选刘雨露先生、刘建国先生及副总经理人选禚昊先生进行了任职资格审查。经审查，刘雨露先生、刘建国先生、禚昊先生不存在《公司法》、《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的董事、高级管理人员的任职资格和条件。董事会提名委员会同意刘雨露先生、刘建国先生为公司第六届董事会董事候选人、禚昊先生为公司副总经理人选，并提交董事会审议。 2、2017 年 7 月，对财务总监人选钟秋生先生进行了任职资格审查。经审查，钟秋生先生不存在《公司法》、《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的不得担任公司高级管理人员的情形；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的高级管理人员的任职资格和条件。董事会提名委员会同意聘任钟秋生先生为公司财务总监，并提交董事会审议。 3、2017 年 10 月，对副总经理人选李战先生进行了任职资格审查。经审查，李战先生不存在《公司法》、《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的不得担任公司高级管理人员的情形；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚 81 / 203 和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的高级管理人员的任职资格和条件。董事会提名委员会对公司拟提名李战先生为公司副总经理人选事项无异议，并提交董事会审议。五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用公司建立了全员绩效考评机制，对高级管理人员实施年度目标责任考核，依照公司年度经营目标的完成情况，结合年度个人考核测评，对高级管理人员的年度工作进行考评。董事会下设薪酬与考核委员会，按照有关法律法规和《公司章程》、《薪酬与考核委员会实施细则》的有关规定，对 2017 年度公司高级管理人员的薪酬情况进行了审核，认为 2017 年度公司对高级管理人员支付的薪酬合理，符合公司有关薪酬政策及考核标准，未有违反公司薪酬管理制度的情况发生。公司目前尚未制定高级管理人员的长期激励机制。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用公司对截至 2017 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了自我评价，形成了《岳阳林纸股份有限公司关于 2017 年度内部控制评价报告》；公司内部控制审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留的内部控制审计报 82 / 203 告。《关于 2017 年度内部控制评价报告》和内部控制审计报告详见于 2018 年 3 月 20 日刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的相关公告。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用内部控制审计报告与公司自我评价意见不存在不一致的情况。是否披露内部控制审计报告：是十、其他 □适用 √不适用第十节公司债券相关情况 √适用 □不适用一、公司债券基本情况单位:万元币种:人民币利率还本付息交易场债券名称简称代码发行日到期日债券余额（%）方式所按年付上海证岳阳林纸股份有限公 12 岳纸 2013 年 5 2018 年 5 122257 41,733.50 5.04% 息、到期券交易司 2012 年公司债券 01 月 29 日月 29 日一次还本所公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 2017 年 5 月 31 日，公司如期兑付了 2012 年公司债券（第一期）2016-2017 计息年度的利息。公司债券其他情况的说明 □适用 √不适用二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 83 / 203 名称招商证券股份有限公司办公地址深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 41 层债券受托管理人联系人叶晶、张成恩联系电话 010-57601729、57601769 名称联合信用评级有限公司资信评级机构办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层其他说明： □适用 √不适用三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用根据募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，本期债券募集资金用于偿还银行借款及补充流动资金。截至本报告日，本期公司债券募集资金已全部使用完毕。与募集说明书承诺的用途、使用计划一致。四、公司债券评级情况 √适用 □不适用联合信用评级有限公司对公司发行的 2012 年公司债券（第一期）进行了跟踪评级，于 2017 年 5 月 26 日出具了《岳阳林纸股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，本次公司主体长期信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”；“12 岳纸 01”公司债券评级结果为“AAA”。因公司 2012 年公司债券（第一期）2016 年的跟踪评级结果为“AA－”，评级展望为“稳定”；本次评级结果上调后，“12 岳纸 01”公司债券可作为债券质押式回购交易的质押券。详见公司于 2017 年 5 月 27 日在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上披露的《岳阳林纸股份有限公司关于公司债券评级调整的公告》。公司主体长期信用等级 AA 级表示：公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。总体看，公司对全部债务具有良好的偿付能力，整体信用风险较低；本期公司债券的信用等级为 AAA，该级别反映了本期公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 84 / 203 报告期内，资信评级机构因公司在全国银行间债券市场发行短期融资券，对公司进行了主体评级，未存在评级差异。五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 2012年10月29日，公司实际控制人中国诚通控股集团有限公司为本期公司债券出具了《担保函》，同意为公司的公司债券提供担保，担保方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截止 2016 年 12 月末，中国诚通总资产 1,082.26 亿元，净资产 611.34 亿元，资产负债率 43.51%，净资产收益率 3.13%，速动比率 167.87%，流动比率 214.65%。截止 2017 年 9 月末，中国诚通总资产 1,488.83 亿元，净资产 864.62 亿元，资产负债率 41.93%，速动比率 270.15%，流动比率 317.29%。根据联合资信评估有限公司 2017 年 6 月 20 日出具的跟踪评级报告，中国诚通主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。六、公司债券持有人会议召开情况 □适用 √不适用七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用报告期内公司债券受托管理人按约定履行了职责，公司已于 2017 年 6 月 1 日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露受托管理人招商证券股份有限公司提交的《岳阳林纸股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2016 年度）》。八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用 □不适用单位:元币种:人民币本期比上主要指标 2017 年 2016 年年同期增变动原因减（%）息税折旧摊销前利 1,045,220,626 633,949,403 64.87 主要系公司利润较上年同期大幅增 85 / 203 润长及收购诚通凯胜后合并范围增加所致主要系公司偿付到期债务、流动负债流动比率 1.38 1.05 31.76 较上年同期减少及收购诚通凯胜后合并范围增加所致主要系公司偿付到期债务、流动负债速动比率 0.57 0.38 49.71 较上年同期减少及收购诚通凯胜后合并范围增加所致主要系公司偿付到期债务、负债总额下降 13.95 个资产负债率（%） 49.13 63.08 较上年同期减少及收购诚通凯胜后百分点合并范围增加所致主要系公司利润较上年同期大幅增 EBITDA 全部债务比 7.26 14.16 -48.75 长、负债总额较上年同期减少及收购诚通凯胜后合并范围增加所致主要系公司盈利较上年同期大幅增利息保障倍数 4.06 1.12 262.94 长及利息支出较同期减少所致主要系公司经营活动现金支出增长现金利息保障倍数 7.18 4.17 72.20 及利息支出较同期减少所致 EBITDA 利息保障倍主要系公司盈利较上年同期大幅增 6.80 2.82 141.26 数长及利息支出较同期减少所致贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 主要系公司盈利较上年同期大幅增利息偿付率（%） 302.56 36.20 266.36 长及利息支出较同期减少所致九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 √适用 □不适用 2015 年 6 月 2 日公司第五届董事会第三十四次会议同意公司以账面净值为人民币 5.6 亿元的造纸生产线设备作为标的物，以售后回租方式向远东国际租赁有限公司申请融资租赁，融资额度为人民币 2.78 亿元，租赁期限 3 年。租赁利率为 5.75%(同期基准贷款利率上浮 5%，随人行利率按年浮动调整)，在公司付清租金等款项后，上述设备由公司按名义价格 100 元人民币购回所有权。报告期内，融资租赁如期付息。十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用 86 / 203 公司资信情况良好，在与银行及客户的业务往来中信誉良好，无违约情况发生。与各金融机构一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至报告期末，公司从多家商业银行获得综合授信总额 87.67 亿元，其中未使用额度为 33.02 亿元，公司间接融资渠道畅通。十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用 2013 年 5 月，公司承诺：“在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息之情形时，公司将至少采取如下措施：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；4、主要责任人不得调离。”截止报告期末，公司不存在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息之情形。十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用 □不适用 1、受所在造纸行业执行供给侧改革、国家环保政策趋严、淘汰落后产能等因素的影响，母公司纸产品市场向好、产品销售价格及销售量齐涨，净利润较上年同期大幅增加。 2、公司于 2017 年 5 月完成非公开发行股票，募集资金总额 22.91 亿元，极大地减轻了公司的资金压力，将节约大量财务费用。部分募集资金用于收购诚通凯胜 100%股权，带来业绩增长新引擎，为公司形成“造纸+生态景观”双主业格局打下了坚实基础。 3、本公司前次主体信用评级结果为：主体长期信用等级为“AA-”，评级展望为 “稳定”；“12 岳纸 01”公司债券债项前次评级结果为“AAA”。联合信用评级有限公司对于 2017 年 5 月 26 日出具了《岳阳林纸股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，本次公司主体信用评级结果为：主体长期信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”； 12 岳纸 01”公司债券债项评级结果为： AAA”。本次评级调整后，“12 岳纸 01”公司债券可作为债券质押式回购交易的质押券。 87 / 203 除上述事项外，报告期内公司不存在《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。 88 / 203 第十一节财务报告一、审计报告 √适用 □不适用审计报告大信审字[2018]第 27-00029 号岳阳林纸股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了岳阳林纸股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 (一) 企业合并 1、事项描述如财务报表附注八所述，贵公司于 2017 年收购了诚通凯胜生态建设有限公司(以下简称 “诚通凯胜”)100%的股权，该事项为非同一控制下企业合并。贵公司已聘请具有相关资质的 89 / 203 第三方评估机构对诚通凯胜可辨认资产和负债的公允价值进行了评估。非同一控制下企业合并中对收购日的判断、收购日公允价值的确定、商誉的计算和分摊、企业合并的会计处理涉及重大管理层判断和估计，因此我们将企业合并相关会计处理确认为关键审计事项。 2、审计应对我们针对该企业合并事项的审计程序主要包括： (1)了解并测试了贵公司对重大收购事项的内部控制；检查股权转让协议和相关的董事会决议等、合并价款的支付情况，对管理层对收购日的判断进行复核； (2)评价贵公司聘请的第三方评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力； (3) 在参考了诚通凯胜的历史数据、近期财务预测及所在行业的发展趋势等信息的基础上，复核了收购日诚通凯胜公允价值、可辨认资产和负债的公允价值评估所采用的方法、假设和估计的合理性； (4)检查合并成本在取得各项可辨认资产和负债之间分配的合理性并复核了商誉的计算及企业合并会计处理是否恰当； (5)复核了财务报告中与该重大股权重组有关的披露是否充分适当。 (二)消耗性生物资产的计量 1、事项描述请参阅财务报表附注五、(19)和附注七、(10)的相关披露。截止 2017 年 12 月 31 日，贵公司拥有按成本计量的消耗性生物资产余额 362,255 万元，主要为造纸用材林、园林工程用材林。贵公司根据林木的生产特点确定郁闭度，在郁闭后或者达到生产经营目的后发生的管护、抚育等后续支出进入当期损益；收获或出售消耗性生物资产，采用综合加权平均法、蓄积量比例法结转成本。这些消耗性生物资产性质较为特殊且金额较大，占合并报表资产总额的 23.45%，因此我们确定消耗性生物资产的计量为关键审计事项。 2、审计应对针对该类消耗性生物资产的价值计量问题，我们执行了以下主要审计程序： (1)对公司与消耗性生物资产计量相关的内部控制进行了解与测试； (2)对消耗性生物资产进行抽盘，实地观察消耗性生物资产的状况，判断是否存在减值迹象并对贵公司管理层(以下简称“管理层”)的减值测试进行了复核； 90 / 203 (3)获取并第三方机构对贵公司消耗性生物资产的郁闭度的调查报告并复核了其相关评估方法、假设和数据的合理性，并根据郁闭度报告检查公司本期消耗性生物资产资本化与费用化时点是否准确； (4)获取第三方评估机构对消耗性生物资产的价值评估报告，对第三方机构对消耗性生物资产的估值方法进行了解和评价；对在估值过程中运用的估值参数和折现率进行了分析和评价； (5)检查了相关历史成本发生情况、会计处理的恰当性和财务报表附注披露的充分性。 (三)闲置固定资产减值事项 1、事项描述请参阅财务报表附注五、(22)和附注七、(19)2 的相关披露。贵公司对账面原值 86,072.51 万元的暂时闲置机器设备计提减值准备 10,024.06 万元。根据企业会计准则及贵公司会计政策的规定，管理层应当于每个资产负债表日判断固定资产是否存在减值迹象；对存在减值迹象的资产，进一步估计其可收回金额；对可收回金额低于其账面价值的固定资产，计提相应的资产减值准备。鉴于贵公司期末固定资产账面价值占资产总额比重较大，且固定资产可收回金额的估计涉及管理层对包括资产公允价值、处置费用、折现率以及资产预计未来现金流量等所作出的重大判断和估计，我们将其确认为关键审计事项。 2、审计应对针对闲置固定资产减值事项，我们执行了以下主要审计程序： (1)了解并测试了贵公司对固定资产减值测试的内部控制； (2)分析贵公司管理层关于固定资产是否存在减值迹象判断的合理性和完整性，运用的资产减值方法是否符合企业会计准则的要求； (3)获取管理层在外部评估机构协助下完成的对存在减值迹象的固定资产进行减值测试的文件资料，通过与管理层沟通，了解对这些固定资产的后续计划及财务预测情况，结合可比公司和行业数据复核该类资产可收回金额的合理性及测试结果的公允性； (4)实地查看固定资产，并观察其实际情况，复核计提资产减值准备金额的正确性、会计处理的规范性以及披露的充分性。 (四)建造合同收入确认 1、事项描述 91 / 203 如财务报表附注五(28)1、(4) 所示，贵公司对于所提供的建造服务，在建造合同的结果能够可靠估计时，按照完工百分比法确认收入。管理层需要在初始对建造合同的合同总收入和合同总成本作出合理估计，并于合同执行过程中持续评估和适当修订，涉及管理层的重大会计估计，同时该类业务规模本年增长较大，因此我们将建造合同收入确认为关键审计事项。 2、审计应对我们针对建造合同收入确认执行的审计程序主要包括： (1)了解和测试与建造合同预算编制和收入确认相关的关键内部控制，检查建造合同收入确认政策是否符合企业会计准则的要求； (2)重新计算建造合同台账中的建造合同完工百分比，以验证其准确性并选取建造合同样本对本年度发生的工程施工成本进行检查； (3)选取建造合同样本，检查管理层预计总收入和预计总成本相关依据是否合理恰当，对建造合同收入和成本变化原因进了解评估并关注是否存在管理层偏颇的可能； (4)现场查看建造合同样本工程形象进度情况，与工程管理部门、监理公司和客户方等讨论确认工程的完工进度。四、其他信息贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。 92 / 203 治理层负责监督贵公司的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构 93 / 203 成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：刘曙萍（项目合伙人）中国北京中国注册会计师：冯建林二○一八年三月十六日 94 / 203 二、财务报表合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位: 岳阳林纸股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 598,682,217.88 391,507,186.60 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 414,167,821.85 325,868,493.28 应收账款 900,429,184.73 808,473,128.80 预付款项 302,438,019.08 262,050,564.41 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 954,339,296.50 463,766,369.93 买入返售金融资产存货 5,503,405,129.03 4,712,969,348.19 持有待售资产一年内到期的非流动资产 594,195,416.27 471,470,754.72 其他流动资产 79,256,236.70 15,172,450.23 流动资产合计 9,346,913,322.04 7,451,278,296.16 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 758,477.48 1,048,902,986.36 长期股权投资 28,452,865.49 30,271,437.77 投资性房地产 6,833,740.59 固定资产 4,670,282,985.73 4,465,186,198.13 在建工程 69,820,172.09 419,868,807.14 工程物资 2,333,291.66 620,078.76 固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 695,382,322.45 715,171,547.80 开发支出商誉 516,096,726.24 长期待摊费用 1,079,854.24 3,239,622.64 递延所得税资产 36,989,495.54 30,160,313.70 其他非流动资产 65,488,095.22 63,529,367.02 95 / 203 非流动资产合计 6,093,518,026.73 6,776,950,359.32 资产总计 15,440,431,348.77 14,228,228,655.48 流动负债：短期借款 3,441,792,827.14 3,469,342,466.74 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 714,033,757.16 1,025,487,677.54 应付账款 1,140,990,620.92 797,335,195.61 预收款项 281,933,547.06 128,345,784.19 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 55,878,292.75 94,648,728.18 应交税费 192,640,663.98 112,919,196.16 应付利息 13,890,407.81 38,689,424.61 应付股利其他应付款 141,295,897.31 607,033,799.63 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债 768,520,575.59 834,769,711.63 其他流动负债 5,060,000.00 5,060,000.00 流动负债合计 6,756,036,589.72 7,113,631,984.29 非流动负债：长期借款 759,455,252.89 952,017,854.00 应付债券 414,592,337.37 其中：优先股永续债长期应付款 445,290,724.66 长期应付职工薪酬专项应付款 33,875,160.00 8,605,160.00 预计负债递延收益 35,783,414.48 41,212,043.08 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 829,113,827.37 1,861,718,119.11 负债合计 7,585,150,417.09 8,975,350,103.40 所有者权益股本 1,397,733,148.00 1,043,159,148.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 5,951,279,789.02 4,051,189,673.33 96 / 203 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 201,350,720.52 159,254,773.25 一般风险准备未分配利润 304,917,274.14 -725,042.50 归属于母公司所有者权益合计 7,855,280,931.68 5,252,878,552.08 少数股东权益所有者权益合计 7,855,280,931.68 5,252,878,552.08 负债和所有者权益总计 15,440,431,348.77 14,228,228,655.48 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生母公司资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位:岳阳林纸股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 470,247,783.47 287,700,055.18 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 297,428,765.45 229,712,671.27 应收账款 364,004,427.42 644,749,678.11 预付款项 282,273,355.02 210,975,925.32 应收利息应收股利其他应收款 3,406,424,311.64 2,675,052,398.29 存货 932,703,177.81 790,517,967.54 持有待售资产一年内到期的非流动资产 594,195,416.27 其他流动资产 137,302,619.70 3,301,358.54 流动资产合计 6,484,579,856.78 4,842,010,054.25 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 1,047,625,948.88 长期股权投资 2,676,611,989.47 1,742,551,989.47 投资性房地产固定资产 3,511,863,385.32 3,743,342,610.67 在建工程 65,027,886.12 91,304,692.62 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 202,282,326.44 207,164,307.68 开发支出 97 / 203 商誉长期待摊费用 1,079,854.24 3,239,622.64 递延所得税资产 17,671,315.61 26,920,370.19 其他非流动资产 62,056,582.66 51,739,946.51 非流动资产合计 6,536,593,339.86 6,913,889,488.66 资产总计 13,021,173,196.64 11,755,899,542.91 流动负债：短期借款 3,147,292,827.14 3,076,342,466.74 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 660,753,757.16 878,282,554.50 应付账款 541,529,568.74 520,748,313.61 预收款项 92,130,119.85 52,512,955.60 应付职工薪酬 19,853,373.39 56,283,904.04 应交税费 79,975,950.87 52,855,628.40 应付利息 13,199,603.65 38,689,424.61 应付股利其他应付款 61,352,146.22 480,159,320.23 持有待售负债一年内到期的非流动负债 488,521,984.04 834,769,711.63 其他流动负债流动负债合计 5,104,609,331.06 5,990,644,279.36 非流动负债：长期借款 759,455,252.89 444,100,748.64 应付债券 414,592,337.37 其中：优先股永续债长期应付款 445,290,724.66 长期应付职工薪酬专项应付款 33,875,160.00 8,605,160.00 预计负债递延收益 31,260,714.48 36,317,143.08 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 824,591,127.37 1,348,906,113.75 负债合计 5,929,200,458.43 7,339,550,393.11 所有者权益：股本 1,397,733,148.00 1,043,159,148.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 4,839,674,105.86 2,939,583,990.17 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 201,350,720.52 159,254,773.25 未分配利润 653,214,763.83 274,351,238.38 98 / 203 所有者权益合计 7,091,972,738.21 4,416,349,149.80 负债和所有者权益总计 13,021,173,196.64 11,755,899,542.91 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生合并利润表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 6,143,781,781.29 4,798,571,558.85 其中：营业收入 6,143,781,781.29 4,798,571,558.85 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 5,757,912,398.81 4,886,306,624.22 其中：营业成本 4,677,339,791.55 3,993,084,728.39 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 64,897,292.59 37,738,061.01 销售费用 268,574,193.56 202,231,056.58 管理费用 429,073,430.25 374,783,392.90 财务费用 142,948,645.49 202,810,746.10 资产减值损失 175,079,045.37 75,658,639.24 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 4,014,768.73 6,452,024.27 其中：对联营企业和合营企业的投资 4,014,768.73 6,452,024.27 收益资产处置收益（损失以“－”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益 74,943,691.65 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 464,827,842.86 -81,283,041.10 加：营业外收入 16,559,756.06 127,239,966.50 减：营业外支出 10,526,648.42 3,870,363.45 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 470,860,950.50 42,086,561.95 减：所得税费用 123,122,686.59 13,857,937.38 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 347,738,263.91 28,228,624.57 (一)按经营持续性分类 347,738,263.91 28,228,624.57 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 347,738,263.91 28,228,624.57 填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 99 / 203 (二)按所有权归属分类 347,738,263.91 28,228,624.57 1.少数股东损益 2.归属于母公司股东的净利润六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 347,738,263.91 28,228,624.57 归属于母公司所有者的综合收益总额 347,738,263.91 28,228,624.57 归属于少数股东的综合收益总额八、每股收益： 0.28 0.03 （一）基本每股收益(元/股) 0.28 0.03 （二）稀释每股收益(元/股) 0.28 0.03 定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生母公司利润表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 5,444,956,829.26 4,449,976,965.29 减：营业成本 4,283,520,876.20 3,776,448,778.37 税金及附加 56,133,733.04 32,336,612.10 销售费用 239,307,068.52 179,149,293.59 管理费用 291,655,061.79 240,116,309.48 财务费用 124,663,673.54 182,091,520.51 资产减值损失 5,316,416.32 9,308,878.98 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资 100 / 203 收益资产处置收益（损失以“－”号填列）其他收益 44,212,639.98 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 488,572,639.83 30,525,572.26 加：营业外收入 7,732,158.17 33,872,848.67 减：营业外支出 5,202,542.65 1,109,433.86 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 491,102,255.35 63,288,987.07 减：所得税费用 70,142,782.63 9,967,681.07 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 420,959,472.72 53,321,306.00 (一)持续经营净利润（净亏损以“－” 420,959,472.72 53,321,306.00 号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列）五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 420,959,472.72 53,321,306.00 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生合并现金流量表 2017 年 1—12 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 4,763,594,029.72 3,261,351,801.71 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额 101 / 203 收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 31,144,533.38 21,332,784.41 收到其他与经营活动有关的现金 187,006,408.49 80,702,907.33 经营活动现金流入小计 4,981,744,971.59 3,363,387,493.45 购买商品、接受劳务支付的现金 2,487,663,631.20 1,460,469,615.72 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 349,537,281.04 426,612,736.84 支付的各项税费 486,326,530.97 262,104,108.82 支付其他与经营活动有关的现金 555,042,274.82 277,231,008.28 经营活动现金流出小计 3,878,569,718.03 2,426,417,469.66 经营活动产生的现金流量净额 1,103,175,253.56 936,970,023.79 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 4,500,000.00 5,850,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长 15,500.00 260,674.12 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00 投资活动现金流入小计 4,515,500.00 8,110,674.12 购建固定资产、无形资产和其他长 78,145,916.42 84,499,964.43 期资产支付的现金投资支付的现金 3,000,000.00 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的 820,519,491.03 现金净额支付其他与投资活动有关的现金 19,113,695.00 投资活动现金流出小计 901,665,407.45 103,613,659.43 投资活动产生的现金流量净额 -897,149,907.45 -95,502,985.31 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 2,255,548,040.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 4,458,618,329.66 4,811,708,813.12 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 1,694,807,255.37 2,649,605,138.06 筹资活动现金流入小计 8,408,973,625.03 7,461,313,951.18 102 / 203 偿还债务支付的现金 5,234,627,393.30 5,883,985,470.39 分配股利、利润或偿付利息支付的 411,225,108.75 407,927,556.03 现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 2,778,666,335.43 2,475,068,336.23 筹资活动现金流出小计 8,424,518,837.48 8,766,981,362.65 筹资活动产生的现金流量净额 -15,545,212.45 -1,305,667,411.47 四、汇率变动对现金及现金等价物的 7,250,208.28 13,376,578.03 影响五、现金及现金等价物净增加额 197,730,341.94 -450,823,794.96 加：期初现金及现金等价物余额 228,570,934.84 679,394,729.80 六、期末现金及现金等价物余额 426,301,276.78 228,570,934.84 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生母公司现金流量表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 3,729,457,863.88 2,880,828,488.60 收到的税费返还 31,144,533.38 21,332,784.41 收到其他与经营活动有关的现金 13,989,052.45 31,892,701.57 经营活动现金流入小计 3,774,591,449.71 2,934,053,974.58 购买商品、接受劳务支付的现金 1,408,120,801.04 1,107,510,391.25 支付给职工以及为职工支付的现金 236,894,217.22 187,135,177.11 支付的各项税费 359,110,220.24 226,632,498.16 支付其他与经营活动有关的现金 275,533,220.46 217,078,544.61 经营活动现金流出小计 2,279,658,458.96 1,738,356,611.13 经营活动产生的现金流量净额 1,494,932,990.75 1,195,697,363.45 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长 85,000.00 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 83,189,628.43 109,193,834.25 投资活动现金流入小计 83,189,628.43 109,278,834.25 购建固定资产、无形资产和其他长 4,200,003.43 20,707,857.99 期资产支付的现金投资支付的现金 934,060,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 782,088,568.04 501,263,119.22 投资活动现金流出小计 1,720,348,571.47 521,970,977.21 103 / 203 投资活动产生的现金流量净额 -1,637,158,943.04 -412,692,142.96 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 2,255,548,040.00 取得借款收到的现金 4,162,036,843.47 4,273,708,813.12 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 1,152,765,143.54 2,262,886,535.24 筹资活动现金流入小计 7,570,350,027.01 6,536,595,348.36 偿还债务支付的现金 4,607,627,393.30 5,293,903,984.20 分配股利、利润或偿付利息支付的 252,789,955.19 344,454,609.70 现金支付其他与筹资活动有关的现金 2,427,628,895.56 1,977,603,934.63 筹资活动现金流出小计 7,288,046,244.05 7,615,962,528.53 筹资活动产生的现金流量净额 282,303,782.96 -1,079,367,180.17 四、汇率变动对现金及现金等价物的 7,250,208.28 13,376,578.03 影响五、现金及现金等价物净增加额 147,328,038.95 -282,985,381.65 加：期初现金及现金等价物余额 152,938,803.42 435,924,185.07 六、期末现金及现金等价物余额 300,266,842.37 152,938,803.42 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生 104 / 203 合并所有者权益变动表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目少数其他权益工具其他一般股东所有者权益合计减：库专项权益股本优先永续资本公积综合盈余公积风险未分配利润其他存股储备股债收益准备一、上年期末余额 1,043,159,148.00 4,051,189,673.33 159,254,773.25 -725,042.50 5,252,878,552.08 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,043,159,148.00 4,051,189,673.33 159,254,773.25 -725,042.50 5,252,878,552.08 三、本期增减变动金额（减 354,574,000.00 1,900,090,115.69 42,095,947.27 305,642,316.64 2,602,402,379.60 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 347,738,263.91 347,738,263.91 （二）所有者投入和减少资 354,574,000.00 1,900,090,115.69 2,254,664,115.69 本 1．股东投入的普通股 354,574,000.00 1,900,090,115.69 2,254,664,115.69 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 42,095,947.27 -42,095,947.27 105 / 203 1．提取盈余公积 42,095,947.27 -42,095,947.27 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,397,733,148.00 5,951,279,789.02 201,350,720.52 304,917,274.14 7,855,280,931.68 上期归属于母公司所有者权益项目少数其他权益工具其他股东所有者权益合计减：库专项一般风权益股本优先永续资本公积综合盈余公积未分配利润其他存股储备险准备股债收益一、上年期末余额 1,043,159,148.00 4,051,189,673.33 153,922,642.65 -23,621,536.47 5,224,649,927.51 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,043,159,148.00 4,051,189,673.33 153,922,642.65 -23,621,536.47 5,224,649,927.51 106 / 203 三、本期增减变动金额（减 5,332,130.60 22,896,493.97 28,228,624.57 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 28,228,624.57 28,228,624.57 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 5,332,130.60 -5,332,130.60 1．提取盈余公积 5,332,130.60 -5,332,130.60 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,043,159,148.00 0.00 0.00 0.00 4,051,189,673.33 0.00 0.00 0.00 159,254,773.25 -725,042.50 5,252,878,552.08 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生 107 / 203 母公司所有者权益变动表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期项目其他权益工具减：库其他综专项储股本资本公积存股合收益备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额 1,043,159,148.00 2,939,583,990.17 159,254,773.25 274,351,238.38 4,416,349,149.80 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,043,159,148.00 2,939,583,990.17 159,254,773.25 274,351,238.38 4,416,349,149.80 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 354,574,000.00 1,900,090,115.69 42,095,947.27 378,863,525.45 2,675,623,588.41 （一）综合收益总额 420,959,472.72 420,959,472.72 （二）所有者投入和减少资本 354,574,000.00 1,900,090,115.69 2,254,664,115.69 1．股东投入的普通股 354,574,000.00 1,900,090,115.69 2,254,664,115.69 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 42,095,947.27 -42,095,947.27 1．提取盈余公积 42,095,947.27 -42,095,947.27 2．对所有者（或股东）的分配 108 / 203 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,397,733,148.00 4,839,674,105.86 201,350,720.52 653,214,763.83 7,091,972,738.21 上期项目其他权益工具减：库其他综专项储股本资本公积存股合收益备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额 1,043,159,148.00 2,939,583,990.17 153,922,642.65 226,362,062.98 4,363,027,843.80 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,043,159,148.00 2,939,583,990.17 153,922,642.65 226,362,062.98 4,363,027,843.80 三、本期增减变动金额（减 5,332,130.60 47,989,175.40 53,321,306.00 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 53,321,306.00 53,321,306.00 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 109 / 203 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 5,332,130.60 -5,332,130.60 1．提取盈余公积 5,332,130.60 -5,332,130.60 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,043,159,148.00 2,939,583,990.17 159,254,773.25 274,351,238.38 4,416,349,149.80 法定代表人：刘雨露主管会计工作负责人：刘雨露会计机构负责人：钟秋生 110 / 203 三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用岳阳林纸股份有限公司(以下简称公司或本公司)系经《湖南省人民政府关于同意设立岳阳纸业股份有限公司的批复》(湘政函〔2000〕149 号)批准，由泰格林纸集团股份有限公司(原名湖南省岳阳纸业集团有限责任公司，以下简称泰格林纸集团)作为主发起人，联合中国华融资产管理公司、湖南省造纸研究所、湖南轻工研究所、自然人王祥、黄亦彪共同发起设立的股份有限公司。于 2000 年 9 月 28 日在岳阳市工商行政管理局登记注册，总部位于湖南省岳阳市。公司现持有统一社会信用代码注册号为 914306007225877126 的营业执照，注册资本 139,773.31 万元，股份总数 139,773.31 万股(每股面值 1 元)。其中无限售条件的流通股份 A 股 104,315.91 万股。公司股票已于 2004 年 5 月 25 日上海证券交易所挂牌交易。企业的业务性质和主要经营活动。本公司属制造业。主要经营活动为纸浆、机制纸的的制造、销售，造纸机械安装及技术开发服务，制浆造纸相关商品、煤炭贸易及能源供应，代理采购、招投标、物流辅助服务业务，自有产品及技术的出口业务，原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务，经营进料加工、来料加工，企业管理与咨询及提供劳务服务，自有资产的租赁与销售。本财务报表业经公司 2018 年 3 月 16 日第六届董事会第二十九次会议批准对外报出。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用本公司将湖南茂源林业有限责任公司、永州湘江纸业有限责任公司、诚通凯胜生态建设有限公司等纳入本期合并财务报表范围。本期合并范围较上期有发生变化，具体情况详见本财务报表附注八合并范围的变更之说明。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 111 / 203 2. 持续经营 √适用 □不适用本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： □适用 √不适用 1. 遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量等相关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用除房地产行业及市政园林行业以外，本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。房地产行业及市政园林行业的营业周期从房产及市政园林项目开发至销售变现，一般在 12 个月以上，具体周期根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 4. 记账本位币本公司的记账本位币为人民币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用（1）同一控制下的企业合并同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投 112 / 203 资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。（2）非同一控制下的企业合并对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用（1）合并财务报表范围本公司将全部子公司(包括本公司所控制的单独主体)纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。（2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。（3）合并财务报表抵销事项合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。（4）合并取得子公司会计处理对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。 113 / 203 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 √适用 □不适用（1）合营安排的分类合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。（2）共同经营的会计处理共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。（3）合营企业的会计处理合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。 8. 现金及现金等价物的确定标准本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用（1）外币业务折算本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入 114 / 203 账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。（2）外币财务报表折算本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 10. 金融工具 √适用 □不适用（1）金融工具的分类及确认金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一项金融资产或金融负债，或权益工具。金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确 115 / 203 定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。（2）金融工具的计量本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。（4）金融资产负债转移的确认依据和计量方法金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。（5）金融资产减值以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。以成本计量的金融资产发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，计提减值准备。 116 / 203 发生的减值损失，一经确认，不再转回。当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过 50%。公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准连续 12 个月出现下跌。取得时按支付对价(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或成本的计算方法已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为投资成本。存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公期末公允价值的确定方法允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，持续下跌期间的确定依据反弹持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。 11. 应收款项本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用单项金额重大的判断依据或金额标准金额 300 万元以上(含)的款项单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法低于其账面价值的差额计提坏账准备。 (2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）账龄组合账龄分析法合并范围内关联往来组合单独进行减值测试，经测试未减值的不计提坏账准备。保证金等特殊组合单独进行减值测试，经测试未减值的不计提坏账准备。组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 117 / 203 1 年以内（含 1 年）其中：1 年以内分项，可添加行 3 个月以内 0 4-12 个月 5 1－2 年 10 2－3 年 20 3 年以上 3－4 年 50 4－5 年 50 5 年以上 80 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项金额未达到重大标准但应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组单项计提坏账准备的理由合、合并范围内关联往来组合、特殊组合的未来现金流量现值存在显著差异。单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低坏账准备的计提方法于其账面价值的差额计提坏账准备。 12. 存货 √适用 □不适用（1）存货的分类非房地产业：存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。房地产业：存货包括在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地、开发产品、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备和低值易耗品等，以及在开发过程中的开发成本。（2）发出存货的计价方法非房地产行业：原材料、库存商品发出领用时采用月末一次加权平均法核算。房地产行业：①项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。②开发产品按实际成本入账，发出开发产品按可售建筑面积平均法核算。 ③公共配套设施按实际成本入账。如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成 118 / 203 本；如果公共配套设施晚于有关开发产品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共配套设施完工决算后再按实际发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。 (3)存货跌价准备的计提方法资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。 (4)存货的盘存制度本公司的存货盘存制度为永续盘存制。 (5)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。 13. 划分为持有待售资产 √适用 □不适用本公司将同时满足下列条件的非流动资产应当划分为持有待售：一是企业已经就处置该非流动资产作出决议；二是企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；三是该项转让将在一年内完成。 14. 长期股权投资 √适用 □不适用（1）初始投资成本确定对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产 119 / 203 交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。（2）后续计量及损益确认方法投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。 15. 投资性房地产本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。 16. 固定资产 (1). 确认条件 √适用 □不适用固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。 120 / 203 (2). 折旧方法 √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率房屋及建筑物直线法 25-40 5 2.375-3.80 机器设备(含电器设备) 直线法 10-25 5 3.80-9.5 运输设备直线法 5 5 19.00 其他设备直线法 5-10 5 9.50-19.00 本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。 (3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 √适用 □不适用融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。 17. 在建工程 √适用 □不适用本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。 18. 借款费用 √适用 □不适用（1）借款费用资本化的确认原则本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 121 / 203 予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。（2）资本化金额计算方法资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。 19. 生物资产 √适用 □不适用（1）生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，本公司的生物资产均系消耗性生物资产。（2）消耗性生物资产按成本计量。本公司消耗性生物资产主要为造纸用材林、园林工程用材林，根据林木的生产特点确定郁闭度。消耗性生物资产在郁闭后或者达到生产经营目的后发生的管护、抚育等后续支出进入当期损益。（3）收获或出售消耗性生物资产，采用综合加权平均法、蓄积量比例法结转成本。（4）资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，消耗性生物资产按本财务报表附注五之存货所述方法计提跌价准备，生产性生物资产按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。 122 / 203 20. 油气资产 □适用 √不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用 ①土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 ②使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：项目摊销年限(年) 非专利技术 12 年土地使用权 50 年软件 3-10 年 (2). 内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 22. 长期资产减值 √适用 □不适用长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对 123 / 203 单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 124 / 203 本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 25. 预计负债 √适用 □不适用当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 26. 股份支付 √适用 □不适用本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 125 / 203 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。 27. 优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 28. 收入 √适用 □不适用（1）收入确认原则 ①销售商品销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 ②提供劳务提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。设计劳务收入确认的具体原则如下：在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供的劳务收入，提供的劳务交易收入确认需满足以下条件：1）收入的金额能够可靠地计量；2）相关的经济利益很可能流入企业；3）交易的完工进度能够可靠地确定； 4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，按以下方式进行处理： 126 / 203 1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，应按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；2）已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供的劳务收入。 ③让渡资产使用权让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 ④建造合同如果建造合同的结果能够可靠估计（即合同总收入能够可靠地计量，与合同相关的经济利益很可能流入企业，实际发生的合同成本能够清楚区分和可靠地计量，合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定），公司根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和合同费用；如果建造合同的结果不能可靠估计，应分两种情况进行处理：合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本金额予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，应在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。合同预计总成本超过合同总收入的，应当将预计损失确认为当期费用。（2）收入确认的具体方法 ①商品销售收入公司主要销售纸、浆、木材等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关、离港、取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。 ②房地产销售收入在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，在同时满足开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时， 127 / 203 确认销售收入的实现。 ③建筑工程施工收入建筑工程施工收入确认需满足以下条件：公司采用完工百分比法确认建筑工程施工收入，取得工程发包方或监理部门出具的有关工程结算时点工程进度(工程量或工作量)的确认报告确认完工进度。 ④建造合同本公司的建造合同收入主要是园林工程施工业务收入，对于合同完工进度，选用下列方法之一确定： ①根据提交给甲方并经甲方审核确认后的工作量造价占合同预计总工作量造价的比例确定。 ②公司根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定建造合同完工百分比。③按照经甲方确认的形象进度的比例确定。本公司主要采用以上第一种方法确定合同完工进度，在无法根据第一种方法和第二种方法确定合同完工进度时，采用第三种方法。对于当期未完成的施工合同，在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前年度已确认的收入，作为当期合同收入；同时按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前年度已确认的成本，作为当期合同成本；对于当期完成的建造合同，按照实际合同总收入扣除以前年度已确认的收入，作为当期合同收入；同时按照累计实际发生总成本扣除以前年度已确认的成本，作为当期合同成本。 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常 128 / 203 活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用 (1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 (2)递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。 (3)对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。 32. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 129 / 203 其他收益与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 √适用 □不适用备注(受重要影响的报表会计政策变更的内容和原因审批程序项目名称和金额) 按新发布企业会计准则第 16 号-政府补助的执行要求经公司第六本报告期公司已按上述准对公司会计政策中政府补助相关事项进行了调整，与届董事会第则内容要求将原计入营业企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实二十五次会外收入-政府补助调整至质，计入其他收益；本企业在利润表中的“营业利润” 议审议通过其他收益项目，调整金额项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益为 7494.37 万元。的政府补助在该项目中反映。本报告期公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购，经公司第六因诚通凯胜生态主营业务为市政园林建筑行业，公司届董事会第现有会计政策未包含市政园林建筑行业相关内容，故二十五次会报告期对公司现有会计政策进行了补充和完善。相关议审议通过事项在诚通凯胜生态纳入公司合并范围之日起生效。其他说明无 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 34. 其他 □适用 √不适用六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 □适用 □不适用税种计税依据税率 17%、13%、11%、增值税销售货物或提供应税劳务 6%、5%、3% 消费税 - - 营业税应纳税营业额 5% 130 / 203 城市维护建设税应缴流转税税额 7%、5% 企业所得税应纳税所得额 25%、15% 从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的 1.2% 房产税 1.2%、12% 计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴教育费附加应缴流转税税额 3% 地方教育附加应缴流转税税额 2% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用纳税主体名称所得税税率（%）本公司 15% 永州湘江纸业有限责任公司 15% 湖南双阳高科化工有限公司 15% 除上述以外的其他纳税主体 25% 2. 税收优惠 √适用 □不适用根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局《关于认定湖南海尚环境生物科技股份有限公司等 189 家企业为湖南省 2015 年第一批高新技术企业的通知》(湘科高字〔2015〕190 号)，本公司被批准认定为高新技术企业，并于 2015 年 10 月 28 日获得编号为 GR20154300008 的高新技术企业证书，2017 年度企业所得税适用税率为 15%。根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局《关于公示湖南省 2015 年第二批拟认定高新技术企业的通知》(湘高企办字〔2015〕 7 号)，永州湘江纸业有限责任公司被批准认定为高新技术企业，并于 2015 年 10 月 28 日获得 GR201543000553 的高新技术企业证书，2017 年度企业所得税适用税率为 15%。根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局《关于认定湖南科创信息技术股份有限公司等 645 家企业为湖南省 2017 年第一批高新技术企业的通知》(湘科发〔2017〕201 号)，湖南双阳高科化工有限公司(以下简称双阳高科)通过高新技术企业复审，并获得编号为 GR201743000347 的高新技术企业证书，2017 年度企业所得税适用税率为 15%。根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，子公司湖南茂源林业有限责任公司(以下简称茂源林业)和湖南森海林业有限责任公司(以下简称森海林业)自产林木和苗木收入免征企业所得税。 131 / 203 根据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知(财税[2015]78 号)相关规定，经湖南省岳阳市国家税务局巴陵分局备案审批，确定本公司利用废纸资源生产的部分纸制品，享受增值税即征即退 50%的政策。 3. 其他 □适用 √不适用七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 45,372.70 83,616.46 银行存款 320,045,158.33 122,121,301.74 其他货币资金 278,591,686.85 269,302,268.40 合计 598,682,217.88 391,507,186.60 其中：存放在境外的款项总额其他说明其他货币资金系银行承兑汇票、信用证保证金以及短期借款保证金。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 □适用 √不适用 3、衍生金融资产 □适用 √不适用 4、应收票据 (1). 应收票据分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据 414,167,821.85 325,868,493.28 商业承兑票据合计 414,167,821.85 325,868,493.28 (2). 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 132 / 203 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据 1,682,846,730.09 商业承兑票据合计 1,682,846,730.09 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 5、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例价值金额金额比例价值金额金额比例 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏 1,042,444,172.44 98.93 142,014,987.71 13.62 900,429,184.73 870,026,004.63 99.01 61,552,875.83 7.07 808,473,128.80 账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提 11,325,795.05 1.07 11,325,795.05 100.00 0.00 8,716,500.72 0.99 8,716,500.72 100.00 0.00 坏账准备的应收账款合计 1,053,769,967.49 100.00 153,340,782.76 14.55 900,429,184.73 878,742,505.35 100.00 70,269,376.55 8.00 808,473,128.80 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用 133 / 203 单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 3 个月以内 522,592,860.97 - 4-12 个月 78,192,952.66 3,909,647.63 5.00 1 年以内小计 600,785,813.63 3,909,647.63 1至2年 165,155,094.71 16,515,509.47 10.00 2至3年 109,397,656.62 21,879,531.33 20.00 3 年以上 3至4年 4至5年 113,247,289.08 56,623,644.55 50.00 5 年以上 53,858,318.40 43,086,654.73 80.00 合计 1,042,444,172.44 142,014,987.71 13.62 确定该组合依据的说明：无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 30,725,974.81 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用单位名称期末余额占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额 134 / 203 单位名称期末余额占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额宣城市园林绿化管理局 73,094,990.40 6.94 7,309,499.04 郑州新发展基础设施建设有限公司 69,692,634.41 6.61 6,627,269.25 沅江纸业有限责任公司 45,192,140.11 4.29 830,173.57 湖南永州飞翔物资产业有限责任公司 44,872,354.27 4.26 7,848,711.87 北海市城市建设投资发展有限公司 44,455,420.00 4.22 合计 277,307,539.19 26.32 22,615,653.73 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 6、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 257,942,340.62 85.29 208,285,676.32 79.48 1至2年 12,172,794.08 4.02 13,644,240.43 5.21 2至3年 4,103,379.79 1.36 8,887,694.07 3.39 3 年以上 28,219,504.59 9.33 31,232,953.59 11.92 合计 302,438,019.08 100.00 262,050,564.41 100.00 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：无 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用单位名称期末余额占预付款项总额的比例(%) 巴西鹦鹉纸浆公司 41,636,438.97 13.77 宜宾丝丽雅集团有限公司 24,382,712.40 8.06 宜宾海丝特纤维有限责任公司 21,663,691.60 7.16 135 / 203 单位名称期末余额占预付款项总额的比例(%) 浙江天奕浆纸贸易有限公司 18,585,039.00 6.15 上海沐昊国际贸易有限公司 17,540,000.00 5.80 合计 123,807,881.97 40.94 其他说明 □适用 √不适用 7、应收利息 (1). 应收利息分类 □适用 √不适用 (2). 重要逾期利息 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 8、应收股利 (1). 应收股利 □适用 √不适用 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 9、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计类别账面账面比提比计提金额例金额比价值金额例金额比例价值 (%) 例 (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 836,865,000.00 83.43 37,948,532.22 4.53 798,916,467.78 337,106,000.00 69.58 7,978,983.79 2.37 329,127,016.21 其他应收款 136 / 203 按信用风险特征组合计提坏账准备的 161,340,089.80 16.08 5,917,261.08 3.67 155,422,828.72 142,376,828.55 29.39 7,737,474.83 5.43 134,639,353.72 其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备 4,888,528.08 0.49 4,888,528.08 100 5,003,577.17 1.03 5,003,577.17 100 的其他应收款合计 1,003,093,617.88 100 48,754,321.38 4.86 954,339,296.50 484,486,405.72 100 20,720,035.79 4.28 463,766,369.93 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额其他应收款计提比其他应收款坏账准备计提理由（按单位）例（%）永州市土地储备根据未来现金流量的现 836,865,000.00 37,948,532.22 4.53 中心（国土局）值与账面价值的差额合计 836,865,000.00 37,948,532.22 4.53 / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 3 个月以内 18,793,542.65 0.00 4-12 个月 2,901,976.95 145,098.85 5.00 1 年以内小计 21,695,519.60 145,098.85 1至2年 3,400,682.34 340,068.23 10.00 2至3年 8,111,416.84 1,622,283.37 20.00 3 年以上 3至4年 1,207,853.37 603,926.68 50.00 4至5年 1,081,842.53 540,921.27 50.00 5 年以上 3,331,203.34 2,664,962.68 80.00 合计 38,828,518.02 5,917,261.08 15.24 确定该组合依据的说明：无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 137 / 203 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用期末余额期初数组合名称坏账准计提比计提比例账面余额账面余额坏账准备备例（%）（%）保证金组合 122,511,571.78 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 27,595,643.31 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用其中重要的其他应收款核销情况： □适用 √不适用其他应收款核销说明： □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额土地处置款 837,565,000.00 337,106,000.00 押金保证金 122,511,571.78 36,926,640.91 应收暂付款 1,425,776.76 1,415,972.16 企业改制补助款 15,569,211.00 75,670,000.00 材料销售 378,606.48 6,241,644.29 其他 25,643,451.86 27,126,148.36 合计 1,003,093,617.88 484,486,405.72 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例(%) 138 / 203 永州市国土局土地处置款 836,865,000.00 2 年以内 83.43 37,948,532.22 远东国际租赁有限融资租赁保证 27,800,000.00 2-3 年 2.77 公司金中国诚通控股集团代收款 15,569,211.00 1-3 个月 1.55 有限公司郑州新发展基础设工程履约保证 12,782,149.76 3 年以内 1.27 施建设有限公司金工程投标保证北仑招投标中心 12,250,000.00 1-3 个月 1.22 金合计 / 905,266,360.76 / 90.24 37,948,532.22 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 10、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 774,414,545.95 17,634,125.86 756,780,420.09 712,056,377.40 61,894,324.86 650,162,052.54 在产品 117,692,004.70 117,692,004.70 140,189,990.59 140,189,990.59 库存商品 205,406,106.23 205,406,106.23 183,446,934.16 474,070.37 182,972,863.79 周转材料 732,610.63 93,587.60 639,023.03 消耗性生物资产 - 建造合同形成的已完工未结算资产低值易耗品 9,803.22 9,803.22 - 125,730.62 125,730.62 林木资产 3,622,708,141.63 150,704.51 3,622,557,437.12 3,475,449,614.62 3,475,449,614.62 139 / 203 开发成本 218,256,051.63 218,256,051.63 214,783,119.56 214,783,119.56 开发产品 46,833,465.96 46,833,465.96 48,559,704.89 48,559,704.89 工程施工 535,240,620.27 535,240,620.27 348,932.20 348,932.20 委托加工物资 377,339.38 377,339.38 - 377,339.38 377,339.38 合计 5,521,670,689.60 18,265,560.57 5,503,405,129.03 4,775,337,743.42 62,368,395.23 4,712,969,348.19 林木资产存货类别期初数本期增加本期减少期末数本期利息资本化金额林木资产 3,475,449,614.62 175,568,264.01 28,309,737.00 3,622,708,141.63 103,181,276.96 开发成本项目名称开工时间预计竣工时间预计总投资期末数期初数恒泰大厦 2014.09 2017.02 5,000 万 20,356,525.14 恒泰雅园二期 2014.11 2017.12 1.2 亿元 146,950,320.91 128,657,401.22 恒泰雅园三期 2017.05 2019.02 1.9 亿元 70,978,076.71 65,586,652.83 其他项目 327,654.01 182,540.37 合计 218,256,051.63 214,783,119.56 开发产品项目名称竣工时间期初数本期增加本期减少期末数倚林嘉园一期 2010.01 858,241.88 858,241.88 倚林嘉园二期 2012.11 14,370,375.07 6,035.13 3,098,319.02 11,278,091.18 紫园小区高层 2015.03 208,339.64 208,339.64 恒泰雅园一期 2015.12 33,122,748.30 3,025,471.38 1,659,426.42 34,488,793.26 小计 48,559,704.89 3,031,506.51 4,757,745.44 46,833,465.96 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料 61,894,324.86 16,000,236.79 60,260,435.79 17,634,125.86 在产品库存商品 474,070.37 474,070.37 周转材料 93,587.60 93,587.60 消耗性生物资产建造合同形成的已 140 / 203 完工未结算资产低值易耗品 9,803.22 9,803.22 委托加工物资 377,339.38 377,339.38 林木资产 150,704.51 150,704.51 合计 62,368,395.23 16,631,671.50 0.00 60,734,506.16 0.00 18,265,560.57 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用 √不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 □不适用单位：元币种：人民币项目余额累计已发生成本 2,014,109,144.73 累计已确认毛利 592,292,246.05 减：预计损失已办理结算的金额 2,071,160,770.51 建造合同形成的已完工未结算资产 535,240,620.27 其他说明 □适用 √不适用 11、持有待售资产 □适用 √不适用 12、一年内到期的非流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额湖南骏泰新材料科技有限责任公司拆借款 594,195,416.27 1 年内到期的长期应收款-土地处置款 499,759,000.00 未实现融资收益 -28,288,245.28 合计 594,195,416.27 471,470,754.72 其他说明无 13、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 141 / 203 项目期末余额期初余额预缴企业所得税 273,694.98 待抵扣增值税 75,490,187.52 11,320,659.50 待摊费用 1,753,731.85 1,466,666.67 其他 2,012,317.33 2,111,429.08 合计 79,256,236.70 15,172,450.23 其他说明无 14、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 □适用 √不适用 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 15、持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (2).期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 142 / 203 16、长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目坏账准账面价坏账准率区账面余额账面余额账面价值间备值备融资租赁款其中：未实现融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务湖南骏泰新材料科技有限责任公司拆 1,047,625,948.88 1,047,625,948.88 借款赤壁市恒通钙品有 758,477.48 758,477.48 1,277,037.48 1,277,037.48 限公司合计 758,477.48 758,477.48 1,048,902,986.36 1,048,902,986.36 / (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 17、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动权益宣告减值被投法下其他发放期初其他计提期末准备资单追加减少确认综合现金余额权益减值其他余额期末位投资投资的投收益股利变动准备余额资损调整或利益润一、合营企业小计二、联营企业岳阳泰瑞精细化工 4,314,565.03 810,000.00 18,775.98 -352,341.01 有限公司岳阳英格 25,956,872.74 4,002,426.80 -4,500,000.00 25,459,299.54 143 / 203 瓷安泰矿物有限公司宁波诚胜生态建设 3,000,000.00 -6,434.05 2,993,565.95 有限公司小计 30,271,437.77 3,000,000.00 810,000.00 4,014,768.73 -4,500,000.00 -352,341.01 28,452,865.49 合计 30,271,437.77 3,000,000.00 810,000.00 4,014,768.73 -4,500,000.00 -352,341.01 28,452,865.49 其他说明无 18、投资性房地产投资性房地产计量模式 (1). 采用成本计量模式的投资性房地产单位：元币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计一、账面原值 1.期初余额 2.本期增加金额 9,577,263.99 9,577,263.99 （1）外购（2）存货\固定资产\在 9,577,263.99 9,577,263.99 建工程转入（3）企业合并增加 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 9,577,263.99 9,577,263.99 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 2.本期增加金额 2,743,523.4 2,743,523.4 （1）计提或摊销 286,653.84 286,653.84 （2）固定资产转入 2,456,869.56 2,456,869.56 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 2,743,523.40 2,743,523.40 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 144 / 203 3、本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额四、账面价值 6,833,740.59 6,833,740.59 1.期末账面价值 6,833,740.59 6,833,740.59 2.期初账面价值 (2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 19、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币房屋及建筑项目机器设备运输工具其他设备合计物一、账面原值： 1.期初余额 1,273,604,644.21 6,375,313,931.19 31,889,230.81 301,270,585.82 7,982,078,392.03 2.本期增加金额 110,722,257.59 606,625,908.09 1,863,382.30 5,417,308.75 724,628,856.73 （1）购置 9,816,878.75 47,441,180.44 900,685.68 4,311,255.36 62,470,000.23 （2）在建工程转 89,537,273.51 555,814,930.65 792,002.82 646,144,206.98 入（3）企业合并增 11,368,105.33 3,369,797.00 962,696.62 314,050.57 16,014,649.52 加 3.本期减少金额 18,632,685.55 19,492,123.23 11,589,438.74 4,590,359.92 54,304,607.44 （1）处置或报废 14,017,685.55 19,492,123.23 11,589,438.74 4,590,359.92 49,689,607.44 （2）其他减少 4,615,000.00 4,615,000.00 4.期末余额 1,365,694,216.25 6,962,447,716.05 22,163,174.37 302,097,534.65 8,652,402,641.32 二、累计折旧 1.期初余额 460,393,114.77 2,821,942,823.74 23,803,438.73 210,147,961.66 3,516,287,338.90 2.本期增加金额 45,984,207.64 335,166,802.04 1,255,883.79 18,513,585.29 400,920,478.76 （1）计提 45,984,207.64 335,166,802.04 1,255,883.79 18,513,585.29 400,920,478.76 （2）合并增加 145 / 203 3.本期减少金额 6,768,197.29 13,819,589.36 11,037,348.54 3,727,620.71 35,352,755.90 （1）处置或报废 5,265,025.92 13,819,589.36 11,037,348.54 3,727,620.71 33,849,584.53 （2）其他减少 1,503,171.37 1,503,171.37 4.期末余额 499,609,125.12 3,143,290,036.42 14,021,973.98 224,933,926.24 3,881,855,061.76 三、减值准备 1.期初余额 414,000.00 183,100.00 7,755.00 604,855.00 2.本期增加金额 100,240,593.83 100,240,593.83 （1）计提 100,240,593.83 100,240,593.83 3.本期减少金额 390,000.00 183,100.00 7,755.00 580,855.00 （1）处置或报废 390,000.00 183,100.00 7,755.00 580,855.00 4.期末余额 24,000.00 100,240,593.83 0.00 100,264,593.83 四、账面价值 1.期末账面价值 866,061,091.13 3,718,917,085.80 8,141,200.39 77,163,608.41 4,670,282,985.73 2.期初账面价值 812,797,529.44 3,553,188,007.45 8,085,792.08 91,114,869.16 4,465,186,198.13 (2). 暂时闲置的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注机器设备 860,725,148.04 417,872,307.83 100,240,593.83 342,612,246.38 合计 860,725,148.04 417,872,307.83 100,240,593.83 342,612,246.38 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值机器设备 1,415,086,800.00 181,164,802.94 1,233,921,997.06 合计 1,415,086,800.00 181,164,802.94 1,233,921,997.06 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末账面价值机械设备 1,569,901.14 合计 1,569,901.14 146 / 203 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因湖南森海林业有限责任公司倚林嘉园 10 套住房 1,452,813.02 土地权证原因，暂未办理湖南双阳高科化工有限公司办公楼、公寓楼、厂 3,527,692.37 土地权证原因，暂未办理房等怀化市骏源精细化工有限公司办公楼、仓库等 1,736,221.28 租用的骏泰的土地安泰实业公司办公楼、厂房等 26,214,721.12 土地权证原因，暂未办理湘纸岳阳分公司厂房与成品库 61,714,693.96 正在办理中合计 94,646,141.75 其他说明： □适用 √不适用 20、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额账面余额减值准备账面价值减值准备账面价值湘纸搬迁项目 328,564,114.52 328,564,114.52 热电环保改造项目 18,736,232.41 18,736,232.41 除尘器扩容改造项目 5,287,406.79 5,287,406.79 SAP 信息化项目 8,485,022.06 8,485,022.06 7,322,678.97 7,322,678.97 热电煤粉锅炉脱硝项目 15,690,106.45 15,690,106.45 岳阳林纸其他技改工程 56,542,864.06 56,542,864.06 44,268,268.00 44,268,268.00 双阳林化技改工程 4,013,650.42 4,013,650.42 - - 浙江凯胜园林农业农林 399,587.66 399,587.66 - - 研发项目安泰技改项目 379,047.89 379,047.89 - - 合计 69,820,172.09 69,820,172.09 419,868,807.14 419,868,807.14 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 147 / 203 工程累计本期资本期转入本期投入利息资本其中：本利息期初本期增加其他期末工程金项目名称预算数固定资产减少占预进度化累计金期利息资资本余额金额余额算比化率来金额金额额本化金额例 (%) 源 (%) 贷款湘纸搬迁项目 583,990,000 328,564,114.52 225,345,399.29 553,909,513.81 94 100 15,616,161.87 12,143,132.21 5.22 与自筹热电环保改造项 25,000,000 18,736,232.41 203,756.53 18,939,988.94 76 100 自筹目除尘器扩容改造 6,000,000 5,287,406.79 57,500.55 5,344,907.34 89 100 自筹项目 SAP 信息化项目 17,000,000 7,322,678.97 1,162,343.09 8,485,022.06 50 50 自筹热电煤粉锅炉脱 16,200,000 15,690,106.45 170,629.91 15,860,736.36 98 100 自筹硝项目岳阳林纸其他技贷款改工程 196,920,000 44,268,268.00 42,892,942.20 30,618,346.14 56,542,864.06 29 30 14,216,499.55 3,174,467.03 4.35 与自筹双阳高科技改工 6,000,000 8,506,026.10 4,492,375.68 4,013,650.42 67 72 自筹程浙江凯胜园林农 5,000,000 399,587.66 399,587.66 8 10 自筹业农林研发项目安泰技改项目 18,430,000 17,357,386.60 16,978,338.71 379,047.89 94 95 自筹合计 874,540,000 419,868,807.14 296,095,571.93 646,144,206.98 69,820,172.09 / / 29,832,661.42 15,317,599.24 / / (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 21、工程物资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额专用材料 2,333,291.66 598,283.89 专用设备 21,794.87 合计 2,333,291.66 620,078.76 其他说明：无 22、固定资产清理 □适用 √不适用 23、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 148 / 203 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 24、油气资产 □适用 √不适用 25、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目土地使用权专利权非专利技术软件合计一、账面原值 1.期初余额 755,402,947.88 5,493,698.04 419,483.86 761,316,129.78 2.本期增加金 19,182.81 19,182.81 额 (1)购置 9,803.38 9,803.38 (2)内部研发 (3)企业合 9,379.43 9,379.43 并增加 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 755,402,947.88 5,493,698.04 438,666.67 761,335,312.59 二、累计摊销 1.期初余额 43,824,385.49 2,298,413.26 21,783.23 46,144,581.98 2.本期增加金 19,254,263.30 467,160.22 86,984.64 19,808,408.16 额（1）计提 19,254,263.30 467,160.22 86,984.64 19,808,408.16 （2）企业合并增加 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 63,078,648.79 2,765,573.48 108,767.87 65,952,990.14 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金 149 / 203 额（1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 692,324,299.09 2,728,124.56 329,898.80 695,382,322.45 2.期初账面价值 711,578,562.39 3,195,284.78 397,700.63 715,171,547.80 本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因 40 万吨土地使用权 186,141,358.56 部分土地拆迁尚未完成小计 186,141,358.56 其他说明： □适用 √不适用 26、开发支出 □适用 √不适用 27、商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：元币种：人民币被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的处置诚通凯胜生态建设 516,096,726.24 516,096,726.24 有限公司合计 516,096,726.24 516,096,726.24 2017 年 5 月公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购，购买日股权取得成本 93,406.00 万元根据评估价值确认，其中诚通凯胜生态公司在购买日可辨认资产、负债按购买日公司资产、负债公允价值确定，公司收购诚通凯胜生态公司股权取得成本与购买日可辨认资产、负债公允价值差额为不可辨认资产确认为商誉。 150 / 203 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 28、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额服务费 3,239,622.64 2,159,768.40 1,079,854.24 合计 3,239,622.64 2,159,768.40 1,079,854.24 其他说明：无 29、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 130,805,654.12 27,342,441.81 61,275,501.85 10,466,742.95 内部交易未实现利润可抵扣亏损预提费用 33,052,977.04 4,957,946.56 94,973,328.65 14,245,999.29 递延收益 31,260,714.48 4,689,107.17 36,317,143.08 5,447,571.46 合计 195,119,345.64 36,989,495.54 192,565,973.58 30,160,313.70 (2). 未经抵销的递延所得税负债 □适用 √不适用 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： □适用 √不适用 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 151 / 203 可抵扣暂时性差异 189,819,604.42 92,801,998.80 可抵扣亏损 313,431,321.60 169,662,193.01 合计 503,250,926.02 262,464,191.81 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2020 年 151,475,225.29 151,475,225.29 2021 年 18,186,967.72 18,186,967.72 2022 年 143,769,128.59 合计 313,431,321.60 169,662,193.01 / 其他说明： □适用 √不适用 30、其他非流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预付的股权收购款 20,000,000.00 预付的工程款 43,002,250.76 24,415,672.02 预付的设备款 19,113,695.00 19,113,695.00 待处置土地使用权 3,372,149.46 合计 65,488,095.22 63,529,367.02 其他说明：无 31、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 201,312,466.74 抵押借款 4,500,000.00 保证借款 2,221,389,370.34 2,234,030,000.00 信用借款 1,215,903,456.80 1,034,000,000.00 152 / 203 合计 3,441,792,827.14 3,469,342,466.74 短期借款分类的说明：无 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 √适用 □不适用本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0 元其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 □适用 √不适用 33、衍生金融负债 □适用 √不适用 34、应付票据 √适用 □不适用单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票 574,033,757.16 755,282,677.54 银行承兑汇票 140,000,000.00 270,205,000.00 合计 714,033,757.16 1,025,487,677.54 本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。 35、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内(含 1 年) 830,528,484.98 479,190,022.01 1 年以上 310,462,135.94 318,145,173.60 合计 1,140,990,620.92 797,335,195.61 153 / 203 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因东阳市家源园林绿化公司 29,504,206.00 未结算合计 29,504,206.00 / 其他说明 □适用 √不适用 36、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内（含 1 年） 225,308,350.20 113,008,266.34 1 年以上 56,625,196.86 15,337,517.85 合计 281,933,547.06 128,345,784.19 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额累计已发生成本 172,366,253.50 累计已确认毛利 46,315,030.75 减：预计损失已办理结算的金额 220,870,149.30 建造合同形成的已完工未结算项目 2,188,865.05 其他说明 □适用 √不适用 37、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用 154 / 203 单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 36,957,576.05 338,079,208.56 348,078,121.36 26,958,663.25 二、离职后福利-设定提存 57,691,152.13 52,965,755.76 81,737,278.39 28,919,629.50 计划三、辞退福利 11,508,603.20 11,508,603.20 四、一年内到期的其他福利合计 94,648,728.18 402,553,567.52 441,324,002.95 55,878,292.75 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和 4,019,047.28 255,513,000.34 252,389,413.72 7,142,633.90 补贴二、职工福利费 22,052,381.72 22,052,381.72 三、社会保险费 5,317,780.37 21,972,763.10 21,497,014.75 5,793,528.72 其中：医疗保险费 2,772,691.35 18,018,472.23 17,674,813.02 3,116,350.56 工伤保险费 446,679.40 3,801,450.05 3,692,759.67 555,369.78 生育保险费 95,387.95 132,007.33 108,608.57 118,786.71 其他 2,003,021.67 20,833.49 20,833.49 2,003,021.67 四、住房公积金 23,691,758.47 32,536,112.82 47,686,722.27 8,541,149.02 五、工会经费和职工教育 3,928,989.93 6,004,950.58 4,452,588.90 5,481,351.61 经费六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划合计 36,957,576.05 338,079,208.56 348,078,121.36 26,958,663.25 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 52,385,324.16 50,686,863.39 80,518,988.63 22,553,198.92 2、失业保险费 5,305,827.97 2,278,892.37 1,218,289.76 6,366,430.58 3、企业年金缴费合计 57,691,152.13 52,965,755.76 81,737,278.39 28,919,629.50 155 / 203 其他说明： □适用 √不适用 38、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 29,266,374.17 41,580,430.65 消费税营业税 21,174.83 21,174.83 企业所得税 149,794,463.41 49,378,428.69 个人所得税 1,423,585.06 857,929.31 城市维护建设税 5,774,665.64 9,493,422.90 房产税 206,574.40 443,246.97 土地使用税 11,382.29 2,800,620.50 车船使用税 252.00 252.00 教育费附加 4,104,432.02 6,733,228.60 印花税 1,719,065.37 449,153.57 其他 318,694.79 1,161,308.14 合计 192,640,663.98 112,919,196.16 其他说明：无 39、应付利息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息 94,651.48 13,526,287.44 企业债券利息 12,620,210.40 12,271,442.70 短期借款应付利息 1,175,545.93 12,891,694.47 划分为金融负债的优先股\永续债利息合计 13,890,407.81 38,689,424.61 重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 156 / 203 40、应付股利 □适用 √不适用 41、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额押金保证金 23,558,977.68 113,564,290.63 拆借及往来款 9,185,204.37 370,728,792.22 应付暂收款 30,464,976.84 43,878,127.58 其他 78,086,738.42 78,862,589.20 合计 141,295,897.31 607,033,799.63 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因湘纸社区 7,081,998.04 其他其他 4,610,855.13 投标保证金 4,600,000.00 保证金雅园小区房款 4,023,938.31 代办证费合计 20,316,791.48 / 其他说明 □适用 √不适用 42、持有待售负债 □适用 √不适用 43、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 301,663,551.97 834,769,711.63 1 年内到期的应付债券 416,312,513.13 1 年内到期的长期应付款 50,544,510.49 合计 768,520,575.59 834,769,711.63 其他说明： 157 / 203 无 44、其他流动负债其他流动负债情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券湖南省经济投资担保公司 5,000,000.00 5,000,000.00 湖南省信托投资公司 60,000.00 60,000.00 合计 5,060,000.00 5,060,000.00 短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 45、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款 501,979,352.89 952,017,854.00 信用借款 257,475,900.00 合计 759,455,252.89 952,017,854.00 长期借款分类的说明：无其他说明，包括利率区间： □适用 √不适用 46、应付债券 (1). 应付债券 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 158 / 203 岳阳林纸股份有限公司 2013 年 417,335,000.00 公司债券(第一期) 利息调整 -2,742,662.63 合计 414,592,337.37 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） □适用 √不适用 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用 √不适用 (4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 47、长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额应付融资租赁款 145,290,724.66 中国纸业投资有限公司 300,000,000.00 其他说明： □适用 √不适用 48、长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 49、专项应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 159 / 203 项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因环保借款及利息 3,485,160.00 3,485,160.00 外贸促进资金 50,000.00 50,000.00 水电改造款 5,000,000.00 25,340,000.00 30,340,000.00 其他 70,000.00 70,000.00 合计 8,605,160.00 25,340,000.00 70,000.00 33,875,160.00 / 其他说明：无 50、预计负债 □适用 √不适用 51、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助 41,212,043.08 5,428,628.60 35,783,414.48 合计 41,212,043.08 5,428,628.60 35,783,414.48 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期新增本期计入营业与资产相关/ 负债项目期初余额补助金额外收入金额其他变动期末余额与收益相关排污项目专项拨 1,071,428.58 178,571.42 892,857.16 与资产相关款环保补贴 8,200,000.06 1,150,000.03 7,050,000.03 与资产相关技术节能改造补 9,662,042.88 1,063,628.58 8,598,414.30 与资产相关贴财政局示范项目 5,078,571.45 650,714.27 4,427,857.18 与资产相关财政补助四十万吨项目补 11,200,000.09 1,600,000.00 9,600,000.09 与资产相关贴化苇连蒸、530 吨 5,000,000.02 714,285.72 4,285,714.30 与资产相关碱炉补贴热电厂烟气脱硫 1,000,000.00 71,428.58 928,571.42 与资产相关脱硝除尘改造合计 41,212,043.08 5,428,628.60 35,783,414.48 / 其他说明： 160 / 203 □适用 √不适用 52、其他非流动负债 □适用 √不适用 53、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额公积期末余额发行其送股金小计新股他转股股份总数 1,043,159,148.00 354,574,000.00 354,574,000.00 1,397,733,148.00 其他说明：本报告期完成非公开发行股票 354,574,000 人民币普通股（A 股），增加股本 354,574,000.00 元。 54、其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用其他说明: □适用 √不适用 55、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 3,989,343,539.67 1,900,090,115.69 5,889,433,655.36 其他资本公积 61,846,133.66 61,846,133.66 合计 4,051,189,673.33 1,900,090,115.69 5,951,279,789.02 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本报告期完成非公开发行股票 354,574,000 人民币普通股（A 股），发行价格：6.46 元/股，募集资金总额 2,290,548,040.00 元，计入股本 354,574,000.00 元，其他募集资金扣除发行费用后计入资本公积。 161 / 203 56、库存股 □适用 √不适用 57、其他综合收益 □适用 √不适用 58、专项储备 □适用 √不适用 59、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 87,095,362.68 42,095,947.27 129,191,309.95 任意盈余公积 72,159,410.57 72,159,410.57 储备基金企业发展基金其他合计 159,254,773.25 42,095,947.27 201,350,720.52 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本期增加系根据母公司本期净利润的10%计提的法定盈余公积。 60、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 -725,042.50 -23,621,536.47 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 -725,042.50 -23,621,536.47 加：本期归属于母公司所有者的净利润 347,738,263.91 28,228,624.57 减：提取法定盈余公积 42,095,947.27 5,332,130.60 提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利期末未分配利润 304,917,274.14 -725,042.50 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 162 / 203 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 61、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 5,988,934,575.44 4,552,474,652.32 4,659,392,002.41 3,947,565,620.13 其他业务 154,847,205.85 124,865,139.23 139,179,556.44 45,519,108.26 合计 6,143,781,781.29 4,677,339,791.55 4,798,571,558.85 3,993,084,728.39 62、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税 1,927,684.55 325,001.61 城市维护建设税 23,491,760.34 14,204,759.48 教育费附加 16,801,874.39 10,164,500.62 资源税房产税 5,741,444.20 3,505,584.98 土地使用税 11,693,693.15 7,782,473.44 车船使用税 2,280.00 12,520.84 印花税 4,809,893.72 1,742,605.11 其他 428,662.24 614.93 合计 64,897,292.59 37,738,061.01 其他说明：无 63、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬 30,085,370.76 18,308,113.25 163 / 203 仓储费 4,151,852.82 6,891,697.11 差旅费 7,033,655.33 6,748,207.58 出口费用 6,445,118.45 5,465,069.10 销售承包费 6,198,714.01 9,195,507.73 保险费 10,781.18 业务招待费 10,095,686.31 8,788,501.10 运输费 170,219,482.32 119,071,299.74 折旧 1,739,661.76 1,889,001.32 装卸费 23,139,268.20 17,525,238.01 其他 9,465,383.60 8,337,640.46 合计 268,574,193.56 202,231,056.58 其他说明：无 64、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬及附加 111,424,534.40 75,670,137.21 辞退福利 11,508,603.20 7,924,267.97 折旧费及摊消 69,989,636.78 64,739,766.77 税费 - 7,017,093.46 业务招待费 3,858,873.83 3,572,061.85 办公差旅费 31,162,521.83 24,400,226.48 中介服务费 9,125,863.54 11,243,964.20 技术开发费 175,617,761.13 144,666,628.82 停工费用 - 27,725,836.91 固定资产维护费 2,293,149.66 1,576,279.15 其他 14,092,485.88 6,247,130.08 合计 429,073,430.25 374,783,392.90 其他说明：无 65、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 153,631,367.81 224,532,698.12 164 / 203 利息收入 -6,178,696.06 -8,863,551.40 汇兑损失 8,555,345.75 20,650,135.68 手续费支出 8,207,469.04 12,260,190.48 未确认融资收益 -28,288,245.28 -45,768,726.78 其他 7,021,404.23 合计 142,948,645.49 202,810,746.10 其他说明：无 66、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 58,206,780.04 20,054,488.02 二、存货跌价损失 16,631,671.50 55,604,151.22 三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失 100,240,593.83 八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计 175,079,045.37 75,658,639.24 其他说明：无 67、公允价值变动收益 □适用 √不适用 68、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额 165 / 203 权益法核算的长期股权投资收益 4,014,768.73 6,452,024.27 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得合计 4,014,768.73 6,452,024.27 其他说明：其他收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额与资产相关/与收益相关综合利用税费返还 31,144,533.38 收益相关产业扶持资金 10,960,000.00 收益相关 “一区一港四口岸”奖励 3,441,898.00 收益相关员工辞退经济补偿金 2,750,000.00 收益相关建筑业促进产业结构调整专项资金 2,750,000.00 收益相关内退人员工伤补助 2,750,000.00 收益相关辞退工伤补偿金 2,700,000.00 收益相关老工伤统筹补助 2,600,000.00 收益相关医疗补偿金 1,999,211.00 收益相关进口贴息 1,970,300.00 收益相关内退人员补偿金 1,850,000.00 收益相关四十万吨项目补贴 1,600,000.00 资产相关环境保护与治理补贴 1,150,000.03 资产相关技术改造补贴 1,063,628.58 资产相关稳岗补贴 984,700.00 收益相关化苇连蒸、530 吨碱炉补贴 714,285.72 资产相关政策补贴 661,100.00 收益相关示范项目财政补助 650,714.27 资产相关收财政重点污染源治理拨款 600,000.00 收益相关收岳阳市财政库污染防治拨款 500,000.00 收益相关掏箱平台建设补贴 300,000.00 收益相关 2017 第二批工业转型专项资金 230,800.00 收益相关排污项目专项拨款 178,571.42 资产相关热电厂烟气脱硫脱硝除尘改造 71,428.58 资产相关其他补贴 1,322,520.67 收益相关合计 74,943,691.65 166 / 203 69、营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得合计 90,427.52 325,943.85 90,427.52 其中：固定资产处置利得 90,427.52 325,943.85 90,427.52 无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 109,998,418.11 罚没收入 38,711.00 1,191,165.16 38,711.00 债务重组利得 1,319,808.78 无法支付款项 8,386,318.02 11,911,613.56 8,386,318.02 企业取得子公司的收益 2,176,305.67 其他 5,867,993.85 2,493,017.04 8,044,299.52 合计 16,559,756.06 127,239,966.50 16,559,756.06 计入当期损益的政府补助 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 70、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损失合计 4,424,422.85 1,103,232.32 4,424,422.85 其中：固定资产处置损失 4,424,422.85 1,103,232.32 4,424,422.85 无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 252,030.00 252,030.00 质量赔款 1,847,665.90 1,847,665.90 167 / 203 其他 4,002,529.67 2,767,131.13 4,002,529.67 合计 10,526,648.42 3,870,363.45 10,526,648.42 其他说明：无 71、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 116,755,583.77 15,296,663.00 递延所得税费用 6,367,102.82 -1,438,725.62 合计 123,122,686.59 13,857,937.38 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额利润总额 470,860,950.50 按法定/适用税率计算的所得税费用 70,629,142.58 子公司适用不同税率的影响 19,198,296.42 调整以前期间所得税的影响 769,295.38 非应税收入的影响 -185,440.50 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,996,806.71 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -47,286.59 的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 36,878,890.96 异或可抵扣亏损的影响研发费用加计扣除 -6,117,018.37 所得税费用 123,122,686.59 其他说明： □适用 √不适用 72、其他综合收益 □适用 √不适用 168 / 203 73、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息收入 6,178,696.06 8,863,551.40 收回票据保证金 22,960,733.65 政府补助 98,471,318.67 7,638,433.78 往来款 63,011,773.06 21,261,924.76 其他 19,344,620.70 19,978,263.74 合计 187,006,408.49 80,702,907.33 收到的其他与经营活动有关的现金说明：无 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付的押金保证金 213,698,287.80 3,542,174.44 付现的管理费用 78,940,934.84 75,063,167.39 付现的销售费用 236,749,161.04 186,563,472.03 支付票据保证金 11,344,196.53 其他 14,309,694.61 12,062,194.42 合计 555,042,274.82 277,231,008.28 支付的其他与经营活动有关的现金说明：无 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额其中：收到与资产相关的政府补助 2,000,000.00 合计 2,000,000.00 收到的其他与投资活动有关的现金说明：无 (4). 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用 169 / 203 单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额美利浆纸设备竞拍 19,113,695.00 合计 19,113,695.00 支付的其他与投资活动有关的现金说明：无 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额融资票据贴现 1,022,620,074.00 1,290,189,026.41 中国纸业资金拆借款 148,752,525.97 836,000,000.00 收到专项应付款 25,340,000.00 5,070,000.00 收回骏泰长期应收款 496,195,148.21 518,346,111.65 收回票据保证金 1,899,507.19 合计 1,694,807,255.37 2,649,605,138.06 收到的其他与筹资活动有关的现金说明：无 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额归还融资票据 1,788,173,827.69 1,374,120,000.00 支付票据保证金 72,637,804.01 中国纸业拆借款 820,488,015.34 935,764,510.63 分期偿还融资租赁款 94,746,214.17 90,139,766.66 退定向增发保证金 66,215,000.00 银行中间业务费 7,021,404.23 2,406,254.93 支付的筹资费用 2,021,874.00 合计 2,778,666,335.43 2,475,068,336.23 支付的其他与筹资活动有关的现金说明：无 74、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 170 / 203 补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 347,738,263.91 28,228,624.57 加：资产减值准备 175,079,045.37 75,658,639.24 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 401,207,132.60 362,222,981.64 无形资产摊销 19,808,408.16 19,690,140.67 长期待摊费用摊销 2,159,768.40 1,715,094.45 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 4,333,995.33 777,288.47 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列） 160,652,772.04 198,034,421.58 投资损失（收益以“－”号填列） -4,014,768.73 -6,452,024.27 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 6,367,102.82 -1,438,725.62 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列） -311,662,360.21 182,846,791.21 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 148,229,754.60 225,988,028.03 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 181,564,384.55 -104,532,509.41 其他 -28,288,245.28 -45,768,726.77 经营活动产生的现金流量净额 1,103,175,253.56 936,970,023.79 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 426,301,276.78 228,570,934.84 减：现金的期初余额 228,570,934.84 679,394,729.80 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 197,730,341.94 -450,823,794.96 注：本期本公司用银行承兑汇票支付采购款以及员工薪酬金额合计为 246,837.40 万元。 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 √适用 □不适用单位：元币种：人民币金额本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 934,060,000.00 支付股权收购款 934,060,000.00 171 / 203 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 113,540,508.97 收购子公司持有的现金及现金等价物 113,540,508.97 加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物合并于本期支付的现金或现金等价物取得子公司支付的现金净额 820,519,491.03 其他说明: 无 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 □适用 √不适用 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 426,301,276.78 228,570,934.84 其中：库存现金 45,372.70 83,616.46 可随时用于支付的银行存款 320,045,158.33 122,121,301.74 可随时用于支付的其他货币资金 106,210,745.75 106,366,016.64 可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 426,301,276.78 228,570,934.84 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明： □适用 √不适用 75、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 172 / 203 76、所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金 172,380,941.10 保证金应收票据存货固定资产 1,233,921,997.01 融资租赁无形资产合计 1,406,302,938.11 / 其他说明：无 77、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金 112,832,712.67 其中：美元 551,004.78 6.5342 3,600,375.43 欧元 14,000,017.59 7.8023 109,232,337.24 应收账款 9,173,545.49 其中：美元 1,403,927.87 6.5342 9,173,545.49 欧元长期借款 340,141,128.10 其中：美元 12,651,162.82 6.5342 82,665,228.10 欧元 33,000,000.00 7.8023 257,475,900.00 短期借款 805,292,827.14 美元 42,045,916.43 6.5342 274,736,427.14 欧元 68,000,000.00 7.8023 530,556,400.00 一年到期的长期借款 10,233,630.21 美元 372,093.02 6.5342 2,431,330.21 欧元 1,000,000.00 7.8023 7,802,300.00 其他说明：无 173 / 203 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □适用 √不适用 78、套期 □适用 √不适用 79、政府补助 1. 政府补助基本情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币种类金额列报项目计入当期损益的金额综合利用税费返还 31,144,533.38 其他收益 31,144,533.38 产业扶持资金 10,960,000.00 其他收益 10,960,000.00 “一区一港四口岸”奖励 3,441,898.00 其他收益 3,441,898.00 员工辞退经济补偿金 2,750,000.00 其他收益 2,750,000.00 建筑业促进产业结构调整专项资金 2,750,000.00 其他收益 2,750,000.00 内退人员工伤补助 2,750,000.00 其他收益 2,750,000.00 辞退工伤补偿金 2,700,000.00 其他收益 2,700,000.00 老工伤统筹补助 2,600,000.00 其他收益 2,600,000.00 医疗补偿金 1,999,211.00 其他收益 1,999,211.00 进口贴息 1,970,300.00 其他收益 1,970,300.00 内退人员补偿金 1,850,000.00 其他收益 1,850,000.00 稳岗补贴 984,700.00 其他收益 984,700.00 政策补贴 661,100.00 其他收益 661,100.00 收财政重点污染源治理拨款 600,000.00 其他收益 600,000.00 收岳阳市财政库污染防治拨款 500,000.00 其他收益 500,000.00 掏箱平台建设补贴 300,000.00 其他收益 300,000.00 2017 第二批工业转型专项资金 230,800.00 其他收益 230,800.00 其他补贴 1,322,520.67 其他收益 1,322,520.67 合计 69,515,063.05 其他收益 69,515,063.05 2. 政府补助退回情况 □适用 √不适用其他说明无 174 / 203 80、其他 □适用 √不适用八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 √适用 □不适用 (1). 本期发生的非同一控制下企业合并 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币股权取购买日至期购买日至期被购买方股权取得股权取得股权取购买日的得比例购买日末被购买方末被购买方名称时点成本得方式确定依据（%）的收入的净利润诚通凯胜生态建设 2017/5/31 93,406.00 100.00 购买 2017/5/31 工商变更 63,572.11 13,865.01 有限公司岳阳泰瑞精细化工 2017/1/13 0 55 捐赠 2017/1/13 工商变更 1,680.95 -55.34 有限公司其他说明： 2016 年 12 月 8 日，本公司子公司岳阳安泰实业有限公司与湖南庆隆纸业有限公司签订协议约定：湖南庆隆纸业有限公司在获取岳阳泰瑞精细化工有限公司 312 万元分红后，将其持有的岳阳泰瑞精细化工有限公司 55%股权无偿赠与给岳阳安泰实业有限公司。2017 年 1 月 13 日，完成股权变更登记后，岳阳安泰实业有限公司持有岳阳泰瑞精细化工有限公司 100%股权。2017 年 12 月 26 日，岳阳泰瑞精细化工有限公司注销登记，吸收合并入岳阳安泰实业有限公司。 (2). 合并成本及商誉 √适用 □不适用单位：元币种：人民币合并成本诚通凯胜生态建设有限公司 --现金 934,060,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 934,060,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 417,963,273.76 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 516,096,726.24 175 / 203 值份额的金额合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：无大额商誉形成的主要原因： 2017 年 5 月公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购，购买日股权取得成本 93,406.00 万元根据评估价值确认，其中诚通凯胜生态公司在购买日可辨认资产、负债按购买日公司资产、负债公允价值确定，公司收购诚通凯胜生态公司股权取得成本与购买日可辨认资产、负债公允价值差额为不可辨认资产确认为商誉。其他说明：无 (3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币诚通凯胜生态建设有限公司购买日公允价值购买日账面价值资产： 838,028,140.45 835,095,370.99 货币资金 113,540,508.97 113,540,508.97 应收款项 288,824,127.48 288,824,127.48 存货 331,489,309.01 331,489,309.01 其他流动资产 74,444,759.02 74,444,759.02 固定资产 16,183,883.20 13,260,917.12 无形资产 19,658.12 9,854.74 其他非流动资产 13,525,894.65 13,525,894.65 负债： 420,064,866.69 420,064,866.69 借款 4,000,000.00 4,000,000.00 应付款项 205,504,450.17 205,504,450.17 其他应付款 102,695,363.88 102,695,363.88 预收账款 77,416,604.23 77,416,604.23 递延所得税负债其他负债 30,448,448.41 30,448,448.41 净资产 417,963,273.76 415,030,504.30 减：少数股东权益取得的归属于收购方份额 417,963,273.76 415,030,504.30 取得的净资产 417,963,273.76 415,030,504.30 176 / 203 可辨认资产、负债公允价值的确定方法：根据评估价值确认。企业合并中承担的被购买方的或有负债：无其他说明：无 (4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易 □适用 √不适用 (5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明 □适用 √不适用 (6). 其他说明： □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 177 / 203 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用 178 / 203 九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1).企业集团的构成 √适用 □不适用子公司持股比例(%) 取得主要经营地注册地业务性质名称直接间接方式永州湘江纸业有限责任同一控制下企湖南永州永州市冷水滩区制造业 100 公司业合并取得湖南森海林业有限责任湖南怀化、岳怀化市生态工业同一控制下企林业 100 公司阳园业合并取得湖南双阳高科化工有限怀化市洪江区岩同一控制下企湖南怀化制造业 100 公司门1号业合并取得湖南茂源林业有限责任岳阳市城陵矶光湖南岳阳林业 100 设立取得公司明路同一控制下企安泰实业有限责任公司湖南岳阳岳阳市城陵矶制造业 100 业合并取得岳阳恒泰房地产开发有岳阳市城陵矶洪同一控制下企湖南岳阳房地产业 100 限责任公司家州业合并取得岳阳经济技术开发区宏同一控制下企泰建筑安装工程有限公湖南岳阳岳阳市城陵矶建筑业 79.6 20.4 业合并取得司岳阳市城陵矶洪同一控制下企岳阳湘融置业有限公司湖南岳阳房地产业家州业合并取得诚通凯胜生态建设有限宁波市北仑区梅非同一控制下浙江宁波建筑施工业 100 公司山大道企业合并取得在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无确定公司是代理人还是委托人的依据：无其他说明：本公司本期新增子公司诚通凯胜生态系本报告期公司完成了对该公司 100%股权的收购，合并日为 2017 年 5 月 31 日，故本报告期将诚通凯胜生态公司纳入合并财务报表范围。 (2).重要的非全资子公司 □适用 √不适用 (3).重要非全资子公司的主要财务信息 □适用 √不适用 179 / 203 (4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1).重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用单位:元币种:人民币持股比例(%) 对合营企业或联合营企业或联营企主要经营注册地业务性质营企业投资的会业名称地直接间接计处理方法岳阳英格瓷安泰矿物岳阳市城陵湖南岳阳化工企业 45 权益法核算有限公司矶 (2).重要合营企业的主要财务信息 □适用 √不适用 (3).重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发期初余额/ 上期发生额生额岳阳英格瓷安泰矿物有岳阳泰瑞精细化工有岳阳英格瓷安泰矿物限公司限公司有限公司流动资产 48,263,698.97 12,229,633.83 43,499,631.55 其中：现金和现金等价物 17,322,403.81 673,340.07 15,706,782.81 非流动资产 16,671,820.63 2,490,874.05 19,930,739.75 资产合计 64,935,519.60 14,720,507.88 63,430,371.30 流动负债 8,359,298.40 5,132,585.60 5,748,431.88 非流动负债负债合计 8,359,298.40 5,132,585.60 5,748,431.88 少数股东权益 180 / 203 归属于母公司股东权益 56,576,221.20 9,587,922.28 57,681,939.42 按持股比例计算的净资产份额 25,459,299.54 4,314,565.03 25,956,872.74 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资的账面价 25,459,299.54 4,314,565.03 25,956,872.74 值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 55,145,901.74 18,832,146.16 55,306,044.47 净利润 9,048,434.81 1,361,749.26 12,989,496.80 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 9,048,434.81 1,361,749.26 12,989,496.80 本年度收到的来自联营企业的 4,500,000.00 1,350,000.00 5,400,000.00 股利其他说明无 (4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额合营企业：投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额联营企业：投资账面价值合计 2,993,565.95 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 -6,434.05 --其他综合收益 --综合收益总额 -6,434.05 其他说明无 181 / 203 (5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (6).合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (7).与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用 √不适用 (8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、重要的共同经营 □适用 √不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用十、与金融工具相关的风险 □适用 √不适用十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 □适用 √不适用 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 □适用 √不适用 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 182 / 203 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用 √不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 □适用 √不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 □适用 √不适用 9、其他 □适用 √不适用十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例(%) (%) 泰格林纸集团纸浆﹑机制纸长沙市 408,394.00 27.87 27.87 股份有限公司及纸板制造等本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是中国诚通控股集团有限公司其他说明：本公司直接控制人是中国纸业投资有限公司 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注 √适用 □不适用详见附注“九、在其他主体中的权益” 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注 183 / 203 √适用 □不适用九、在其他主体中的权益本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 √适用 □不适用合营或联营企业名称与本企业关系岳阳英格瓷安泰矿物有限公司本公司全资子公司安泰实业公司的联营企业宁波诚胜生态建设有限公司本公司全资子公司恒泰房地产公司和诚通凯胜公司的联营企业其他说明 □适用 √不适用 4、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系岳阳城陵矶港务有限责任公司其他岳阳华泰资源开发利用有限责任公司母公司的全资子公司湖南永州飞翔物资产业有限责任公司母公司的全资子公司岳阳印友纸品有限责任公司母公司的全资子公司湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司母公司的全资子公司沅江纸业有限责任公司母公司的全资子公司岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司母公司的全资子公司湖南泰格保险经纪有限公司母公司的全资子公司湖南洞庭白杨林纸有限公司母公司的全资子公司湖南骏泰新材料科技有限责任公司母公司的全资子公司佛山华新进出口有限公司集团兄弟公司天津港保税区中物投资发展有限责任公司集团兄弟公司珠海华丰纸业有限公司集团兄弟公司珠海金鸡化工有限公司集团兄弟公司广州市晨辉纸业有限公司其他中轻国泰机械有限公司其他中冶美利云产业投资股份有限公司集团兄弟公司中冶纸业银河有限公司集团兄弟公司中冶美利浆纸有限公司集团兄弟公司诚通财务有限责任公司集团兄弟公司中储南京智慧物流科技有限公司集团兄弟公司 184 / 203 宁波市北仑区绿地园艺场其他广东冠豪高新技术股份有限公司集团兄弟公司佛山华新包装股份有限公司集团兄弟公司注：2017 年 10 月母公司已将其控制的岳阳城陵矶港务有限责任公司全部股权转让，自 2017 年 11 月起不再属于本公司的关联方。其他说明经公司第五届董事会第二十六次会议、2014 年第三次临时股东大会审议批准，公司分别与泰格林纸集团、中国纸业投资有限公司于 2014 年 12 月续签了关联交易框架协议，有效期三年。泰格林纸集团与公司续签的《供应商品及服务框架协议》约定：泰格林纸集团向公司提供产品或服务：备品配件、制浆造纸化学品及相关助剂、机械加工、物流运输、装卸劳务、土建安装及劳务、浆板、煤炭、废纸；除上述产品、服务外，本公司要求的，在泰格林纸集团依法生产经营活动中能够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印刷等其他产品、服务；在实际提供商品及服务时，泰格林纸集团向本公司提供的商品及服务，包括泰格林纸或其子公司向本公司及其下属子公司提供。公司向泰格林纸集团提供商品或服务：水、电、汽、材料及劳务、浆板、双氧水；除上述产品、服务外，泰格林集团纸要求的，在岳阳林纸生产经营活动中能够提供的其他产品、服务。在实际提供商品及服务时，本公司向泰格林集团纸提供的商品及服务，包括本公司或其子公司向泰格林纸集团及其下属子公司提供。价格确定原则：双方同意商品供应及服务应遵循按市场价格商定原则和“优势”原则，即双方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格或报酬等方面应不低于第三方。《中国纸业投资有限公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》约定，中国纸业(含其下属子公司，本协议下同)与公司(含下属子公司，本协议下同)提供的产品或服务包括但不限于煤炭供应、浆板、采购服务、材料等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或服务，双方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。产品或服务费用的确定:1、双方互相提供的各项产品或服务的费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定。 2、双方同意，确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序： (1)关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按照此价格标准执行； (2)有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定； (3)若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协商确定。 185 / 203 3、某项产品或服务的市场价格，应按以下方法确定： (1)首先应参照第三方提供的类似产品或服务的正常的、公平的价格予以确定； (2)若没有第三方提供类似的产品或服务可资参照，则原则上依据中国纸业或岳阳林纸提供产品或服务的实际成本加合理的利润予以确定。 4、除中国纸业与本公司双方另有约定外，该等产品或服务价格由双方按上述原则确定后，在三年内不变，但有下列情形之一的，则有关价格应作出相应的调整： (1)某项产品或服务的国家价格被取消，则双方应根据市场价格重新定价，具体生效时间自取消国家价格之日开始。 (2)某项服务的或供应的国家价格发生变更，则根据变更之日起执行变更后的国家价格。 (3)若某项产品或服务在签订本协议时并无国家定价，后又有了国家定价，按颁布国家定价之日起执行。 (4)若市场价格发生变动，则相应做出调整。 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额湖南骏泰新材料科技有限责任公司材料 33,760,161.86 3,582,427.38 湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责材料 130,691.81 304,204.87 任公司湖南永州飞翔物资产业有限责任公材料 101,285.56 司泰格林纸集团股份有限公司材料、监理费、租赁费 281,826,632.89 47,331,391.23 天津港保税区中物投资发展有限责燃煤等材料 81,212,310.08 179,477,672.91 任公司沅江纸业有限责任公司材料 85,452,652.49 15,449,842.30 岳阳城陵矶港务有限责任公司运输、装卸劳务 15,519,571.05 25,753,930.92 中轻国泰机械有限公司设备、材料、土建安装 35,204,611.58 15,368,490.13 岳阳华泰资源开发利用有限责任公材料 166,179,656.05 112,110,472.31 司岳阳市洪家州社区管理中心有限公材料、绿化工程 2,170,102.91 4,235,416.92 司 186 / 203 中国纸业投资有限公司材料 304,863,553.28 11,956,314.80 岳阳英格瓷安泰矿物有限公司轻钙 58,138,512.83 45,244,110.94 珠海金鸡化工有限公司材料 28,856,204.48 18,036,425.19 湖南泰格保险经纪有限公司代收代支保险费 1,399,361.06 广州市晨辉纸业有限公司材料 22,683,391.07 89,679,841.72 中储南京智慧物流科技有限公司运输 72,335,884.25 28,692,238.43 中冶美利浆纸有限公司材料 486,837.61 中冶美利云产业投资股份有限公司纸产品 181,152.00 中冶纸业银河有限公司纸产品 337,505.30 宁波市北仑区绿地园艺场苗木 1,200,000.00 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额湖南骏泰新材料科技有限责任公司材料 52,338,982.08 47,449,323.23 中国纸业投资有限公司纸产品 15,105,167.35 38,662,719.81 湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责化工材料、浆板、木材 1,516,307.80 任公司湖南永州飞翔物资产业有限责任公水电汽、材料 983,544.38 司泰格林纸集团股份有限公司水电汽、材料 3,363.26 38,119.04 沅江纸业有限责任公司材料、浆板、受托经营 109,337,397.32 71,227,161.07 岳阳城陵矶港务有限责任公司水电汽、运输装卸 273,819.73 256,007.99 中轻国泰机械有限公司水电汽、材料 1,487,792.86 1,446,754.35 岳阳市洪家洲社区管理中心有限公水电汽 4,552,677.93 4,147,568.74 司岳阳英格瓷安泰矿物有限公司水电汽 8,423,413.19 7,468,679.19 岳阳华泰资源开发利用有限责任公浆板 91,561,164.09 46,985,429.06 司珠海华丰纸业有限公司材料 473,367.52 227,451.49 中冶美利云产业投资股份有限公司劳务、纸产品 2,073,730.08 2,835,146.01 中冶纸业银河有限公司浆板、纸产品 874,971.16 206,338.80 广州市晨辉纸业有限公司纸产品 381,429,599.26 361,462,501.61 天津港保税区中物投资发展有限责材料 4,604,033.85 任公司中冶美利浆纸有限公司劳务 91,997.26 187 / 203 中储南京智慧物流科技有限公司纸产品 42,220.43 广东冠豪高新技术股份有限公司纸产品、劳务 154,753.48 佛山华新包装股份有限公司其他 41,441.02 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： √适用 □不适用单位：万元币种：人民币托管收益/承本期确认的托委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包受托/承包包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型起始日终止日据收益其他资产托沅江纸业岳阳林纸 2014-01-01 2019-12-31 100 管关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： √适用 □不适用单位：万元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入骏泰浆纸车间 301.64 75.52 本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：万元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费骏泰浆纸土地使用权 3.50 3.50 沅江纸业车间 769.23 泰格林纸集团办公楼租赁费 194.59 216.00 关联租赁情况说明 188 / 203 □适用 √不适用 (4). 关联担保情况本公司作为担保方 □适用 √不适用本公司作为被担保方 √适用 □不适用单位：元币种：人民币担保是否已经履行担保方担保金额担保起始日担保到期日完毕泰格林纸集团 1,030,000,000.00 2016.06.07 2018.06.06 否泰格林纸集团 500,000,000.00 2017.11.23 2018.11.23 否泰格林纸集团 199,000,000.00 2016.1.4 2019.1.4 否泰格林纸集团 399,786,400.00 2017.8.1 2018.7.31 否泰格林纸集团 70,000,000.00 2017.4.26 2018.4.26 否泰格林纸集团 39,903,900.00 2017.1.12 2018.1.11 否泰格林纸集团 72,450,000.00 2017.3.31 2018.3.31 否泰格林纸集团 200,000,000.00 2017/1/25 2018.1.25 否泰格林纸集团 74,200,000.00 2017.11.7 2018.11.7 否泰格林纸集团 280,000,000.00 2010.6.13 2018.6.10 否中国纸业 50,000,000.00 2015.11.27 2026.11.26 否中国纸业 180,000,000.00 2016.11.01 2021.10.27 否中国纸业 200,000,000.00 2017.7.10 2018.7.9 否中国诚通 417,335,000.00 2013.6.4 2018.6.4 否关联担保情况说明 □适用 √不适用 (5). 关联方资金拆借 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入无拆出湖南骏泰新材料科技有限责任公司(原湖南骏泰新材名湖南骏泰浆纸有限责任公司)的拆借料科技有限责 594,195,416.27 2015.11.1 2018.10.31 款系在股权置换前形成，根据公司第六任公司届董事会第二次会议决议公告：“原子 189 / 203 公司骏泰浆纸占用资金由骏泰浆纸分三年分次还清(即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总额 40%)，并由泰格林纸集团提供担保，具体担保形式由公司与泰格林纸另行协商并签署相应的协议。骏泰浆纸占用的资金每年按占用余额，根据中国人民银行公布的同期贷款基准利率计付资金使用费，并随同偿付资金一并支付”。 2016 年和 2017 年骏泰新材料已按照协议分次支付了 60%的款项，2017 年度公司计提骏泰新材料资金占用利息为 4322.05 万元。 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额岳阳华泰资源开发利用有限责任公司收购重钙资产 46,329,485.00 (7). 关键管理人员报酬 □适用 √不适用 (8). 其他关联交易 √适用 □不适用上存关联方资金关联方余额（元）诚通财务有限责任公司 114,668,988.40 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备湖南永州飞翔物资产业有限应收账款 44,872,354.27 7,848,711.87 45,494,485.27 4,012,058.15 责任公司应收账款沅江纸业有限责任公司 45,192,140.11 830,173.57 51,775,391.40 657,812.17 应收账款中国纸业投资有限公司 14,428,770.78 873.60 湖南骏泰新材料科技有限责应收账款 11,513,464.05 29,248.96 13,974,563.70 323,975.70 任公司应收账款中冶美利云产业投资股份有 1,048,599.83 19,268.30 1,744,329.72 18,497.86 190 / 203 限公司湖南泰格林纸集团洪江纸业应收账款 1,245,355.08 118,068.75 1,245,355.08 55,801.00 有限责任公司应收账款广州市晨辉纸业有限公司 370,529.47 295.25 应收账款中冶纸业银河有限公司 110,294.18 5,514.71 196,892.40 953.80 应收账款珠海华丰纸业有限公司 116,532.00 127,312.00 6,365.60 应收账款泰格林纸集团股份有限公司 186,958.14 9,347.91 应收账款中冶美利浆纸有限公司 162.58 8.13 100,162.58 应收账款中轻国泰机械有限公司 40,380.00 20,190.00 40,380.00 8,076.00 中冶美利云产业投资股份有预付账款 5,672.16 限公司其他应收款中国诚通控股集团有限公司 15,569,211.00 75,670,000.00 其他应收款沅江纸业有限责任公司 75,295.10 15,059.02 75,295.10 7,529.51 湖南泰格林纸集团洪江纸业其他应收款 29,083.36 5,816.67 33,084.11 3,308.41 有限责任公司其他应收款泰格林纸集团股份有限公司 137,732.89 308,353.75 30,775.38 湖南骏泰新材料科技有限责长期应收款 594,195,416.27 1,047,625,948.88 任公司 (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付账款天津港保税区中物投资发展有限责任公司 67,212,795.87 应付账款广州市晨辉纸业有限公司 5,243,858.95 10,615,489.10 应付账款中国纸业投资有限公司 42,607,819.71 7,328,202.38 应付账款岳阳英格瓷安泰矿物有限公司 23,269,306.79 6,707,773.84 应付账款中轻国泰机械有限公司 669,953.93 6,292,711.49 应付账款珠海金鸡化工有限公司 4,135,514.88 2,213,618.27 应付账款湖南骏泰新材料科技有限责任公司 1,413,028.87 1,702,052.19 应付账款岳阳华泰资源开发利用有限责任公司 594,213.75 1,464,172.46 应付账款泰格林纸集团股份有限公司 2,842,689.28 1,123,788.45 应付账款岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司 285,219.99 197,875.84 应付账款湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司 4,000.75 应付账款中冶美利浆纸有限公司 3,433.53 3,433.53 预收账款广州市晨辉纸业有限公司 3,618,498.37 42,000.00 预收账款沅江纸业有限责任公司 1,491,586.30 5,791,927.45 预收账款中冶美利云产业投资股份有限公司 500,000.00 预收账款中国纸业投资有限公司 1,158,839.10 191 / 203 其他应付款中国纸业投资有限公司 371,735,489.37 其他应付款中轻国泰机械有限公司 899,028.01 5,478,905.46 其他应付款岳阳城陵矶港务有限责任公司 2,576,616.27 其他应付款湖南洞庭白杨林纸有限公司 2,802,097.84 2,541,479.04 其他应付款中储南京智慧物流科技有限公司 252,351.05 2,401,163.77 其他应付款岳阳印友纸品有限责任公司 1,539,734.63 其他应付款岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司 1,240,655.70 1,398,324.70 其他应付款岳阳泰瑞精细化工有限公司 246,528.08 其他应付款湖南泰格保险经纪有限公司 119,900.27 其他应付款岳阳城陵矶港务有限责任公司 2,576,616.27 其他应付款中冶纸业银河有限公司 93,912.30 93,912.30 其他应付款湖南骏泰新材料科技有限责任公司 189,930.40 其他应付款泰格林纸集团股份有限公司 133,428.79 其他应付款岳阳华泰资源开发利用有限责任公司 938,835.09 长期应付款中国纸业投资有限公司 300,000,000.00 7、关联方承诺 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □适用 √不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 192 / 203 5、其他 □适用 √不适用十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 □适用 √不适用 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用 ①为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十二之关联方及关联交易之说明。 ②对外担保情况担保人名称被担保人名称担保金额担保期限诚通凯胜生态建设有浙江同信园林建设股份 15,000,000.00 2016.5.3-2019.5.3 限公司有限公司诚通凯胜生态建设有浙江同信园林建设股份 15,000,000.00 2017.2.15-2018.2.15 限公司有限公司诚通凯胜生态建设有浙江同信园林建设股份 5,000,000.00 2017.3.28-2018.3.28 限公司有限公司合计 35,000,000.00 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用 3、其他 □适用 √不适用十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、利润分配情况 √适用 □不适用 2017 年度利润分配预案为：以公司 2017 年 12 月 31 日总股本为基准，向全体股东以每 10 股派送现金红利 0.38 元(含税)，剩余可供分配的利润留待以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。 193 / 203 单位：元币种：人民币拟分配的利润或股利 53,113,859.62 经审议批准宣告发放的利润或股利 53,113,859.62 3、销售退回 □适用 √不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用 √不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、债务重组 □适用 √不适用 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2). 其他资产置换 □适用 √不适用 4、年金计划 □适用 √不适用 5、终止经营 □适用 √不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 194 / 203 本公司以行业(产品)分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币项目造纸制浆业化工业林业房地产业市政园林分部间抵销合计一、营业收入 584,500.71 13,107.93 59,844.37 14,807.74 63,572.12 121,454.69 614,378.18 二、营业成本 464,602.64 7,584.72 58,910.54 13,624.66 43,549.99 120,538.57 467,733.98 三、对联营和合营企 402.12 -0.64 401.48 业的投资收益四、资产减值损失 15,950.96 -28.83 178.20 104.08 1,303.49 17,507.90 五、折旧费和摊销费 40,187.03 1,558.29 108.00 111.77 127.34 -9.12 42,101.55 六、利润总额 26,629.61 2,056.71 -604.39 505.64 18,507.83 9.30 47,086.10 七、所得税费用 7,125.69 299.32 - 244.43 4,642.83 12,312.27 八、净利润 19,503.93 1,757.38 -604.39 261.20 13,865.01 9.30 34,773.83 九、资产总额 1,569,338.72 31,072.56 382,595.41 38,202.41 109,904.51 587,070.48 1,544,043.13 十、负债总额 773,214.63 18,296.44 258,119.03 25,554.36 54,536.45 371,205.87 758,515.04 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 (4). 其他说明： □适用 √不适用 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额种类账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面 195 / 203 比计提价值比计提价值金额例金额比例金额例金额比例 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏 413,639,673.32 100 49,635,245.90 12.00 364,004,427.42 685,252,806.38 100 40,503,128.27 5.91 644,749,678.11 账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计 413,639,673.32 100 49,635,245.90 12 364,004,427.42 685,252,806.38 100 40,503,128.27 5.91 644,749,678.11 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 3 个月以内 306,237,804.88 4-12 个月 19,974,227.12 998,711.36 1 年以内小计 326,212,032.00 998,711.36 1至2年 4,152,576.73 415,257.66 2至3年 7,848,312.70 1,569,662.54 3 年以上 3至4年 4至5年 45,632,623.93 22,816,311.97 5 年以上 29,794,127.96 23,835,302.37 合计 413,639,673.32 49,635,245.90 确定该组合依据的说明：无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： 196 / 203 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 9,132,117.63 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占应收账款总额单位名称期末余额坏账准备余额的比例(%) 沅江纸业有限责任公司 42,966,864.45 10.39 787,559.31 江苏凤凰文化贸易集团有限公司 23,238,651.81 5.62 人民教育出版社有限公司 17,752,783.34 4.29 广州市兴达印务有限公司 17,420,403.56 4.21 8,710,201.78 宁波丰然商贸有限公司 13,661,117.85 3.30 合计 115,039,821.01 27.81 9,497,761.09 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 197 / 203 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比计提账面比计提账面金额例金额比例价值金额例金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准 3,407,206,860.00 99.91 782,548.36 0.02 3,406,424,311.64 2,679,420,760.79 99.88 4,368,362.50 0.16 2,675,052,398.29 备的其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账 3,077,284.96 0.09 3,077,284.96 100.00 3,307,172.13 0.12 3,307,172.13 100.00 准备的其他应收款合计 3,410,284,144.96 100 3,859,833.32 0.11 3,406,424,311.64 2,682,727,932.92 100 7,675,534.63 0.29 2,675,052,398.29 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 3 个月以内 1,958,938.88 4-12 个月 1,302,964.80 65,148.24 5.00 1 年以内小计 3,261,903.68 65,148.24 1至2年 1,758,224.74 175,822.47 10.00 2至3年 2,349,696.13 469,939.23 20.00 3 年以上 3至4年 21,000.00 10,500.00 50.00 4至5年 0.00 0.00 50.00 5 年以上 76,423.03 61,138.42 80.00 合计 7,467,247.58 782,548.36 10.48 确定该组合依据的说明： 198 / 203 无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用期末数期初数组合名称坏账准计提比例坏账计提比例账面余额账面余额备 (%) 准备 (%) 合并范围内关联往来 3,371,939,612.42 2,634,933,143.98 组合特殊组合（保证金） 27,800,000.00 小计 3,399,739,612.42 2,634,933,143.98 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 3,815,701.3 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额押金保证金 27,850,000.00 36,147,630.91 内部往来 3,371,939,612.42 2,634,933,143.98 应收暂付款 1,350,481.66 1,350,481.66 其他 9,144,050.88 10,296,676.37 合计 3,410,284,144.96 2,682,727,932.92 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币 199 / 203 占其他应收款款项的性坏账准备单位名称期末余额账龄期末余额合计质期末余额数的比例(%) 湖南茂源林业有限责任公司往来款 1,432,902,509.76 1 年以内 42.02 永州湘江纸业有限责任公司往来款 830,515,691.14 2 年以内 24.35 永州湘江纸业有限责任公司岳往来款 549,771,128.54 16.12 2 年以内阳分公司湖南森海林业有限责任公司往来款 275,342,944.33 3 年以内 8.07 湖南双阳高科化工有限公司往来款 155,855,044.82 3 年以内 4.57 合计 / 3,244,387,318.59 / 95.13 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投资 2,676,611,989.47 2,676,611,989.47 1,742,551,989.47 1,742,551,989.47 对联营、合营企业投资合计 2,676,611,989.47 2,676,611,989.47 1,742,551,989.47 1,742,551,989.47 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期计减值准本期减被投资单位期初余额本期增加期末余额提减值备期末少准备余额 200 / 203 永州湘江纸业有 386,019,786.61 386,019,786.61 限责任公司湖南茂源林业有 709,350,000.00 709,350,000.00 限责任公司湖南森海林业有 152,240,594.06 152,240,594.06 限责任公司怀化市双阳林化 70,527,802.77 70,527,802.77 有限公司安泰实业有限责 306,674,890.22 306,674,890.22 任房地产公司 89,756,288.61 89,756,288.61 宏泰建筑安装公 27,982,627.20 27,982,627.20 司诚通凯胜生态建 934,060,000.00 934,060,000.00 设有限公司合计 1,742,551,989.47 934,060,000.00 2,676,611,989.47 (2) 对联营、合营企业投资 □适用 √不适用其他说明：无 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 5,286,921,986.98 4,145,594,499.43 4,379,365,055.11 3,728,826,987.93 其他业务 158,034,842.28 137,926,376.77 70,611,910.18 47,621,790.44 合计 5,444,956,829.26 4,283,520,876.20 4,449,976,965.29 3,776,448,778.37 其他说明：无 5、投资收益 □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额说明计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 43,799,158.27 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 201 / 203 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 43,220,474.98 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 2,176,305.67 产生的收益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -4,537,679.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,856,801.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额 -13,414,268.90 少数股东权益影响额合计 75,100,792.99 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目涉及金额原因根据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳综合利用税费 31,144,533.38 务增值税优惠目录》的通知(财税[2015]78 号)相关规定，利用返还废纸资源生产的部分纸制品，享受增值税即征即退 50%的政策 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益 202 / 203 归属于公司普通股股东的净 5.16 0.28 0.28 利润扣除非经常性损益后归属于 4.04 0.22 0.22 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、其他 □适用 √不适用第十二节备查文件目录载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的备查文件目录会计报表备查文件目录载有会计师事务所、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及备查文件目录公告原件董事长：黄欣董事会批准报送日期：2018 年 3 月 16 日修订信息 □适用 √不适用 203 / 203
附件：公告原文

岳阳林纸2017年年度报告（下载公告）

公告日期:2018-03-20

2017 年年度报告
公司代码：    600963                         公司简称：    岳阳林纸
公司债券代码：122257                         公司债券简称：12 岳纸 01
                  岳阳林纸股份有限公司
                       2017 年年度报告
                               1 / 203
                                    2017 年年度报告
                                     重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
    准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
    律责任。
二、 未出席董事情况
 未出席董事职务       未出席董事姓名     未出席董事的原因说明        被委托人姓名
         董事              梁明武                     公务               青雷
    独立董事               肖胜方                     公务              雷以超
三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黄欣、主管会计工作负责人刘雨露           及会计机构负责人（会计主管人
    员）钟秋生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    以公司2017年12月31日的总股本1,397,733,148股为基准，向全体股东每 10 股派
送现金红利0.38元(含税)，共53,113,859.62元，不送红股，剩余可供分配的利润留
待以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    是
    详见本报告“第五节 重要事项”中的“三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情
况”。
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
                                        2 / 203
                               2017 年年度报告
九、重大风险提示
   详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中的“三、公司关于公司未来发展的
讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。
十、其他
□适用 √不适用
                                   3 / 203
                                                                  2017 年年度报告
                                                                   目              录
第一节            释义 ...................................................................................................................................... 5
第二节            公司简介和主要财务指标 ............................................................................................. 5
第三节            公司业务概要 .................................................................................................................... 9
第四节            经营情况讨论与分析 .................................................................................................... 12
第五节            重要事项 ........................................................................................................................... 32
第六节            普通股股份变动及股东情况 ...................................................................................... 59
第七节            优先股相关情况 ............................................................................................................. 68
第八节            董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................... 69
第九节            公司治理 ........................................................................................................................... 77
第十节            公司债券相关情况......................................................................................................... 83
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 89
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 203
                                                                         4 / 203
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                               第一节          释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/岳阳林纸           指    岳阳林纸股份有限公司
中国纸业                指    中国纸业投资有限公司
诚通集团/中国诚通       指    中国诚通控股集团有限公司
控股股东/泰格林纸       指    泰格林纸集团股份有限公司
茂源林业                指    湖南茂源林业有限责任公司
森海林业                指    湖南森海林业有限责任公司
湘江纸业                指    永州湘江纸业有限责任公司
                              湖南双阳高科化工有限公司（原名“怀化市双阳林化
双阳高科                指
                              有限公司”）
安泰公司                指    岳阳安泰实业有限公司
恒泰公司                指    岳阳恒泰房地产开发有限责任公司
宏泰公司                指    岳阳经济技术开发区宏泰建筑安装工程有限公司
                              诚通凯胜生态建设有限公司（原名“浙江凯胜园林市
诚通凯胜                指
                              政建设有限公司”）
沅江纸业                指    沅江纸业有限责任公司
公司章程                指    《岳阳林纸股份有限公司章程》
中国证监会              指    中国证券监督管理委员会
元                      指    人民币元
                     第二节    公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                    岳阳林纸股份有限公司
公司的中文简称                    岳阳林纸
公司的外文名称                    YUEYANG FOREST & PAPER CO.,LTD.
公司的外文名称缩写                yyfp
公司的法定代表人                  刘雨露
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二、 联系人和联系方式
                         董事会秘书                              证券事务代表
姓名           施湘燕                                顾吉顺
联系地址       岳阳林纸股份有限公司                  岳阳林纸股份有限公司证券投资部
电话           0730-8590683                          0730-8590683
传真           0730-8562203                          0730-8562203
电子信箱       zqb-yylz@chinapaper.com.cn            zqb-yylz@chinapaper.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址                             湖南省岳阳市岳阳楼区城陵矶光明路
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                             湖南省岳阳市岳阳楼区城陵矶光明路
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                 http://www.yypaper.com
电子信箱                                 zqb-yylz@chinapaper.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址     http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                       公司证券投资部
五、 公司股票简况
                                    公司股票简况
   股票种类      股票上市交易所          股票简称             股票代码   变更前股票简称
       A股       上海证券交易所          岳阳林纸              600963       岳阳纸业
六、 其他相关资料
                 名称                        大信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计
                 办公地址                    北京海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层
师事务所（境内）
                 签字会计师姓名              刘曙萍、冯建林
                     名称                    中信证券股份有限公司
报告期内履行持
                                             广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时
续 督 导 职 责 的 保 办公地址
                                             代广场（二期）北座
荐机构
                     签字的保荐代表人        马滨、刘日
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                        姓名
                        持续督导的期间         2017 年 5 月 19 日－2018 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                          本期比上
         主要会计数据              2017年                 2016年          年同期增          2015年
                                                                            减(%)
营业收入                        6,143,781,781.29       4,798,571,558.85        28.03    5,929,105,971.84
归属于上市公司股东的净利润        347,738,263.91          28,228,624.57     1,131.86      -389,976,738.83
归属于上市公司股东的扣除非
                                  272,637,470.92        -129,189,618.01       311.04      -463,204,657.99
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额      1,103,175,253.56         936,970,023.79        17.74        10,064,512.37
                                                                          本期末比上
                                  2017年末               2016年末         年同期末增       2015年末
                                                                            减（%）
归属于上市公司股东的净资产      7,855,280,931.68       5,252,878,552.08        49.54    5,224,649,927.51
总资产                         15,440,431,348.77    14,228,228,655.48           8.52   15,549,714,692.18
(二)     主要财务指标
                                                                 本期比上年同期增减
         主要财务指标            2017年            2016年                                     2015年
                                                                         (%)
基本每股收益（元／股）                0.28              0.03                     833.33           -0.37
稀释每股收益（元／股）                0.28              0.03                     833.33           -0.37
扣除非经常性损益后的基本每
                                      0.22             -0.12                     283.33           -0.44
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）             5.16              0.54        增加4.62个百分点              -7.29
扣除非经常性损益后的加权平
                                      4.04             -2.47        增加6.51个百分点              -8.88
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
       1、报告期归属于上市公司股东的净利润、每股收益、归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润比上年同期大幅增加，主要系：
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     受所在造纸行业执行供给侧改革、国家环保政策趋严、淘汰落后产能等因素的
影响，母公司纸产品市场向好、产品销售价格及销售量齐涨，净利润较上年同期大幅
增加。
     公司于 2017 年 5 月完成对诚通凯胜 100%股权收购，公司从 6 月份起合并报表范
围增加，公司 2017 年度新增园林业务净利润 13,865.01 万元。
     公司 2017 年 5 月收到非公开发行股票募集资金后，按发行方案偿付部分有息
负债,公司资本结构得到有效改善，2017 年度财务费用中利息支出较上年大幅减少。
     2、归属于上市公司股东的净资产较上年同期增长 49.54%，主要系公司 2017 年
5 月完成非公开发行股票，增加股本及资本公积。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
   市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
   市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                      单位：元 币种：人民币
                             第一季度          第二季度           第三季度       第四季度
                           （1-3 月份）      （4-6 月份）       （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入                   1,192,176,285.18 1,313,926,896.04    1,548,403,569.41   2,089,275,030.66
归属于上市公司股东的净利
                             14,767,432.56      66,583,105.59     118,447,329.45     147,940,396.31
润
归属于上市公司股东的扣除
                              2,980,777.21      59,204,012.48     106,788,945.74     103,663,735.49
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净
                            451,206,029.87     152,272,538.08     385,711,555.38     113,985,130.23
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
      非经常性损益项目            2017 年金额         2016 年金额          2015 年金额
非流动资产处置损益                                       -777,288.47     150,063,912.55
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
                                  43,799,158.27        88,231,349.92      48,446,485.58
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
                                  43,220,474.98        73,215,963.48
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
                                   2,176,305.67
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
债务重组损益                                            1,319,808.78
企业重组费用，如安置职工的支
                                  -4,537,679.00        -6,340,092.37    -142,550,327.09
出、整合费用等
同一控制下企业合并产生的子公
                                                                          17,500,230.58
司期初至合并日的当期净损益
受托经营取得的托管费收入                                2,830,188.68
除上述各项之外的其他营业外收
                                   3,856,801.97        12,828,664.63      10,260,691.50
入和支出
所得税影响额                     -13,414,268.90       -13,890,352.07     -10,493,073.96
               合计               75,100,792.99       157,418,242.58      73,227,919.16
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
                            第三节       公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司既属于国内大型的文化用纸、工业用纸、包装纸生产的造纸类企业，又在报
告期内以林浆纸产业为基础，进行产业链延伸，开始实施业务转型，进入生态园林景
观行业，从事景观设计、绿化苗木种植，到园林工程施工、园林养护、生态治理的生
态景观园林全产业链业务，形成了以“造纸+生态景观”为主营业务的双核发展产业
格局。
    （一）造纸业务
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    公司主导纸产品为胶版印刷纸、胶印书刊纸、数码印刷纸、复印纸、精制轻量涂
布纸、轻质铜版纸、轻型胶版纸、工业用原纸、精制牛皮纸、伸性纸袋纸等，市场分
布全国 31 个省、市、自治区以及亚洲和东非地区。公司产品采用直销和经销相结合
的销售模式，主要面向的客户包括出版社、杂志社、大型印刷厂、纸制品加工企业、
纸品经销商等。目前，公司在全国主要城市设立了 6 个驻外销售分公司、17 个办事处、
2 个驻岳分公司（办公用纸和出口），针对市场需求销售公司所有产品。
    从行业发展情况来看，随着美国经济的温和增长、欧洲经济的全面复苏，带动了
全球经济的加快增长；国内从 2016 年开始的供给侧改革、2017 年的环保限产、禁废
令、自备小火电的停止审批、严格限制产能无序投放，中小产能持续淘汰；下游文化
产业的持续好转，国内纸张供需结构得到持续改善，需求稳定中有所增长，使得国内
造纸行业整体出现复苏。报告期内，产品价格多次上调，造纸行业经营业绩整体呈现
较大幅度增长的局面。
    报告期内，对造纸行业有重大影响的政策和措施主要包括：1、国家环保部组织
的全国性环保督查，并出台了国家的“水十条”、“大气十条”环保条例，多地实行
了项目停产、轮休等；2、2017 年国家对废纸进口颁布了一系列政策：年初中国海关
宣布“国门利剑 2017”行动；7 月中国正式宣布于 2017 年年底前禁止未经分拣的废
纸进口，主要是混合废纸；中国发布关于推进固体废物进口管理制度改革实施方案；
改革进口许可证管理系统。
    （二）生态景观业务
    该类业务主要由公司全资子公司诚通凯胜实施。该公司主要从事市政公用工程设
计与施工、园林景观工程设计与施工、生态修复治理工程设计与施工等。拥有市政公
用工程施工总承包壹级、风景园林工程设计专项甲级、城市及道路照明工程专业承包
壹级、园林古建筑工程专业承包壹级、环境污染治理工程（水污染治理、环境生态）
总承包甲级、环境污染防治工程（水污染治理、环境生态）专项设计甲级、市政（道
路工程）专业设计乙级、绿化造林施工和设计乙级等多项资质。承担 PPP 项目的投融
资和市政景观工程、生态治理工程的建设工作。该公司此前对于项目的建设主要以传
统招标工程项目和 EPC 项目为主，但随着公司发展的需要及国家相关政策的调整，开
始涉足 PPP 项目。
    从行业整体情况来看，党的“十八大”报告确立了将生态文明建设纳入中国特色
社会主义“五位一体”的总体布局；十九大报告中提出了“坚持人与自然和谐共生”
思想，指出：“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计。必须树立和践行绿水
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                                 2017 年年度报告
青山就是金山银山的理念，坚持节约资源和保护环境的基本国策，像对待生命一样对
待生态环境，统筹山水林田湖草系统治理，实行最严格的生态环境保护制度，形成绿
色发展方式和生活方式，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建
设美丽中国，为人民创造良好生产生活环境，为全球生态安全作出贡献”。水生态文
明建设作为其中重要一环，是生态文明的重要组成和基础保障。环保部将水质控制责
任划分为具体的控制单元，建立污染源排放与水体水质的输入响应关系，明确考核责
任主体和时间节点，实施一区一策达标方案，由中央环保督察组督查工作落实到位情
况，在此环境考核压力下，水环境综合治理订单激增。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
   1、报告期内，公司根据中国证监会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行
股票的批复》完成了非公开发行股票工作，本次共发行股票 354,574,000 股，募集资
金总额为 22.91 亿元，募集资金净额为 22.52 亿元。本次非公开发行股票完成后，公
司资产总额大幅增加。公司使用本次非公开发行股票募集资金 9.34 亿元收购了诚通
凯胜 100%股权，使公司资产中增加了生态园林产业资产，截止报告期末诚通凯胜总资
产为 10.99 亿元。
    2、经 2015 年 12 月 30 日公司第六届董事会第五次会议、2016 年 1 月 28 日 2016
年第一次临时股东大会审议通过，同意全资子公司湘江纸业在公司本部基地（岳阳）
投资建设湘江纸业环保搬迁与优化升级技术改造项目。2017 年 10 月份一期项目已正
式完工转入固定资产。
    3、2016 年 12 月 6 日，公司参与竞买在北京市第二中级人民法院司法拍卖网络平
台竞卖的中冶美利 10 万吨化机浆生产线。2017 年 1 月，公司收到了北京市第二中级
人民法院与公司签订的《司法拍卖成交确认书》，明确公司以 1,911.37 万元人民币
竞得该拍卖标的物。详见 2017 年 1 月 13 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于竞买中冶美利化
机浆生产线的进展公告》。目前该项目已完成生产线搬迁前各项准备工作，预计 2018
年末完成生产线的搬迁改造。
    报告期末，公司境外资产 0（单位：元     币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
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                                2017 年年度报告
   公司是国内造纸类上市公司中林纸一体化的央企龙头企业，区位优势明显，技术
实力雄厚，具备适应市场需求变化的转产能力。2017 年 5 月，公司收购了诚通凯胜
100%股权。通过本次收购，一方面为公司培育新的业绩增长点，进一步增强公司未来
整体盈利能力；另一方面有利于发挥在战略、资源、管理、区域市场等方面的协同效
应，优化公司收入结构，开拓新的业务增长点和业务区域，减轻公司受单一造纸行业
波动的影响，提高公司的抗风险能力和可持续发展能力。
    除以上增加的核心竞争力外，公司其他原有核心竞争优势没发生重大变化。
                     第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    报告期内，公司在董事会的正确领导下，坚决贯彻“四新”要求，凝神聚气，提
振信心，迎取机遇，奋发图强，取得了前所未有的业绩；公司改革发展站上了更高的
基点，公司体制改革、业务转型取得实质性进展。
    （一）谋增长，经营业绩得到新提升
    公司抢抓市场难得机遇，顺势而为，迎势而上，鼓干劲、深挖潜、转动能、谋
增长，大幅拓展了公司赢利空间和发展空间。公司造纸板块生产、销售呈现两旺的良
好局面，品牌提升，公司“岳阳楼”牌 60 克胶版印刷纸成功中标人民出版社“十九
大”文件重点图书首选印刷专用纸之一。
    报告期内，公司的非公开发行股票工作获得中国证监会核准批复并完成发行，
募集资金总额达到 22.91 亿元，并完成对诚通凯胜 100%股权的收购，使公司成功转型
“造纸+生态园林”双主业发展模式。
    公司林业板块与壳牌能源（中国）有限公司签订了《碳汇项目合作协议》，完
成首次碳汇交易，为公司林业子公司今后经营工作及生态新业务的创新探索了方向。
    （二）解难题，重点工作实现新突破
    通过引入全球知名的罗兰贝格咨询公司进行了营销及供应链咨询诊断，结合供
应链全流程价值监控管理的核心思路，通过采取生产对标、产供衔接、价格检视等措
施，对产供销各个环节的效率和效益变化情况进行有效跟踪和针对性分析，全面提升
了供应链管控水平。
    （三）促改革，机制创新取得新成绩
    一是混合所有制改革取得突破。公司借助非公开发行股票，推行骨干员工持股
计划，引进了战略投资者及个人投资者，进一步深化了公司混合所有制改革，优化、
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                                  2017 年年度报告
丰富了公司股东结构。二是营销变革增强团队活力。销售管理模式也由“直线参谋式”
转变为了“直面市场型”，把市场竞争压力传导到各销售分公司；另一方面，强化销
售队伍竞争文化，充分运用“业绩主导，综合考评”排位竞争机制，同时引进和吸纳
优秀销售人才，不断增强销售队伍的战斗力。
     （四）重执行，管理水平再上新台阶
     一是借助外脑外智，深挖管理效益。继续推进麦肯锡咨询落地，组织岳阳分公
司在 PMO 工作的基础上，复制成功经验，优化工作方法，为企业经营效益提升增添助
力。二是发挥集采效用，促进利润增长。在原材料全面上涨的情况下，采销协同作战，
为公司整体利益最大化提供坚实的保障。
     （五）强党建，凝神聚气展现新面貌
     公司党委深入践行“刚融并济，有效管用”的党建工作理念，把企业发展成果
作为检验党组织工作和战斗力的“试金石”和“度量尺”，促进党建与企业发展相互
融合、相互促进。
二、报告期内主要经营情况
   报告期内，公司共生产机制纸及纸浆 98.25 万吨，实现营业收入 61.44 亿元，较
上年同期上升 28.03%，归属于上市公司股东的净利润 34,773.83 万元，较上年同期增
加 31,950.96 万元；报告期末公司总资产 154.40 亿元，归属于上市公司股东的所有
者权益 78.55 亿元，资产负债率 49.13%。
    报告期内，其中公司实现园林业务营业收入 6.36 亿元，实现净利润 13,865.01
万元；公司利用央企平台与民营机制实现优势互补，全年中标项目金额 27.75 亿元；
签订广西 PPP 项目等投资合作框架协议总投资约 72 亿元。
(一) 主营业务分析
                         利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                   单位:元 币种:人民币
            科目                   本期数             上年同期数        变动比例（%）
营业收入                      6,143,781,781.29      4,798,571,558.85             28.03
营业成本                      4,677,339,791.55      3,993,084,728.39             17.14
销售费用                        268,574,193.56       202,231,056.58              32.81
管理费用                        429,073,430.25       374,783,392.90              14.49
财务费用                        142,948,645.49       202,810,746.10             -29.52
经营活动产生的现金流量净额    1,103,175,253.56       936,970,023.79              17.74
投资活动产生的现金流量净额     -897,149,907.45       -95,502,985.31            -839.39
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筹资活动产生的现金流量净额       -15,545,212.45       -1,305,667,411.47               98.81
研发支出                         175,617,761.13          144,666,628.82               21.39
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
       营业收入变动原因说明：主要系母公司产品市场向好、产品销售量价齐涨及收购
诚通凯胜 100%股权后合并范围增加所致。
       营业成本变动原因说明：主要系母公司产品主要原材料市场价格上涨及收购诚通
凯胜 100%股权后合并范围增加所致。
       销售费用变动原因说明：主要系公司部分区域物流费用价格上涨及发货量增加影
响所致。
       管理费用变动原因说明:主要系公司加大技术研发投入支出增长及合并范围变更
影响所致。
       财务费用变动原因说明: 公司 2017 年使用非公开发行股票募集资金偿付部分有
息负债并积极利用此次机会调整有息负债结构、降低融资成本所致。
       经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司销售商品、提供劳务收到
的现金较上年同期大幅增长 46.06%。
       投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司 2017 年 5 月完成对诚通
凯胜 100%股权的收购所致。
       筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司 2017 年 5 月完成非公开
发行股票、收到募集资金及按非公开发行方案偿付部分债务所致。
       研发支出变动原因说明:主要系公司加大技术研发投入、支出增长所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                 主营业务分行业情况
                                                             营业收入   营业成本   毛利率比
                                                  毛利率
  分行业          营业收入       营业成本                    比上年增   比上年增   上年增减
                                                  （%）
                                                             减（%）    减（%）      （%）
                                                                                   增加 8.26
制浆造纸业          509,689.57     392,329.30        23.03      14.65       3.53
                                                                                   个百分点
                                                                                   减少 6.15
林业                  1,764.91       1,781.45        -0.94       3.09       9.77
                                                                                   个百分点
                                                                                   增加 1.33
化工业               12,772.71       7,448.13        41.69       4.98       2.64
                                                                                   个百分点
房地产                5,649.13       4,965.92        12.09      70.98      70.79   增加 0.09
                                       14 / 203
                              2017 年年度报告
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                                                                              增加 1.27
建筑安装业       5,445.03       5,172.67            5      30.09      28.38
                                                                              个百分点
市政园林        63,572.11      43,549.99         31.5          0          0
                            主营业务分产品情况
                                                        营业收入   营业成本   毛利率比
                                             毛利率
  分产品     营业收入       营业成本                    比上年增   比上年增   上年增减
                                             （%）
                                                        减（%）    减（%）      （%）
                                                                              增加 6.75
印刷用纸       357,489.69     266,709.92        25.39      18.91       9.04
                                                                              个百分点
                                                                                    增加
工业用纸        44,705.26      33,414.58        25.26      -4.55     -16.18     10.37 个
                                                                                  百分点
                                                                              增加 6.21
办公用纸        44,867.88      36,315.53        19.06      63.37      51.72
                                                                              个百分点
                                                                                    增加
包装用纸        29,629.24      26,529.50        10.46     236.99     170.60     21.97 个
                                                                                  百分点
                                                                                    增加
商品浆板        32,997.50      29,359.77        11.02     -45.77     -51.65     10.83 个
                                                                                  百分点
                                                                              减少 6.15
木材销售         1,764.91       1,781.45        -0.94       3.09       9.77
                                                                              个百分点
                                                                              增加 1.33
化工产品        12,772.71       7,448.13        41.69       4.98       2.64
                                                                              个百分点
                                                                              增加 0.09
商品房           5,649.13       4,965.92        12.09      70.98      70.79
                                                                              个百分点
                                                                              增加 1.27
建安劳务         5,445.03       5,172.67         5.00      30.09      28.38
                                                                              个百分点
市政园林        63,572.11      43,549.99        31.50       0.00       0.00
                            主营业务分地区情况
                                                        营业收入   营业成本   毛利率比
                                             毛利率
  分地区     营业收入       营业成本                    比上年增   比上年增   上年增减
                                             （%）
                                                        减（%）    减（%）      （%）
华北           104,038.68               -          -        5.51          -
华东           168,452.64               -          -       67.37          -
华中           158,394.82               -          -       31.11          -
华南            91,574.89               -          -       17.42          -
西北            16,853.19               -          -       44.23          -
西南            37,080.14               -          -       45.59          -
其他地区        22,499.10               -          -      -26.80          -
合计           598,893.46               -          -       28.53          -
                                  15 / 203
                                    2017 年年度报告
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
   商品浆板营业收入及营业成本较上年同期大幅减少主要原因是报告期内商品浆板
贸易量减少；
    包装用纸营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内子公司湘
江纸业岳阳分公司开机运行；
    办公用纸营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内扩大了办
公用纸的销售量；
    商品房营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内恒泰雅园二
期楼盘确认收入及成本所致；
    市政园林营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内公司收购
诚通凯胜所致。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                        生产量比上 销售量比上 库存量比上
     主要产品          生产量   销售量     库存量
                                                        年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
商品浆板（万吨）         7.18     7.15        0.03               -           -           -
包装用纸（万吨）         4.01     3.46        0.89          331.18       42.98      161.76
印刷用纸（万吨）        67.99     68.9        2.13           -0.53       -1.39      -29.93
工业用纸（万吨）        10.66    11.36        0.38           -7.22       -0.61      -64.81
办公用纸（万吨）         8.41     8.15        0.58           48.85       41.74       81.25
浆纸产品小计（万吨）    98.25    99.02        4.01           13.69       10.67      -16.11
木材销售（万吨）        22.63    22.63              0         8.96        8.96        0.00
化工产品（万吨）        12.83    12.76        0.47          -20.41      -20.15       20.51
商品房（㎡）              0㎡   20,672     12,464          -100.00      -21.20      -62.39
产销量情况说明
   报告期内，母公司沅江分公司化机浆生产线开机运行，商品浆板生产量及销售量
同比上升。
   报告期内，湘江纸业岳阳分公司包装纸生产线开机运行，包装纸生产量及销售量
同比上升。
                                         16 / 203
                                          2017 年年度报告
(3). 成本分析表
                                                                                                单位：元
                                           分行业情况
                                                                                      本期金
                                                                            上年同
                                          本期占                                      额较上
           成本构成                                                         期占总                情况
分行业                   本期金额         总成本         上年同期金额                 年同期
             项目                                                           成本比                说明
                                          比例(%)                                     变动比
                                                                            例(%)
                                                                                      例(%)
                                           分产品情况
                                                                                      本期金
                                                                            上年同
                                          本期占                                      额较上
           成本构成                                                         期占总                情况
分产品                   本期金额         总成本         上年同期金额                 年同期
             项目                                                           成本比                说明
                                          比例(%)                                     变动比
                                                                            例(%)
                                                                                      例(%)
文化纸     直接材料    3,023,922,990.03       89.88      2,744,825,146.25     89.00     10.17
           直接工资       41,045,683.67        1.22         34,233,212.50      1.11     19.90
           制造费用      299,431,626.74        8.90        305,014,839.29      9.89     -1.83
             合计      3,364,400,300.44      100.00      3,084,073,198.03    100.00      9.09
包装纸     直接材料      241,376,926.11       90.98         90,943,051.24     92.76    165.42
           直接工资        6,175,775.12        2.33          2,637,309.27      2.69    134.17
           制造费用       17,742,306.58        6.69          4,460,876.27      4.55    297.73
             合计        265,295,007.81      100.00         98,041,236.78    100.00    170.60
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
     包装纸成本较上年同期大幅增加主要原因是报告期内子公司湘江纸业岳阳分公司
开机运行。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
     前五名客户销售额 76,978.01 万元，占年度销售总额 12.85%；其中前五名客户销
售额中关联方销售额 37,274.72 万元，占年度销售总额 6.22 %。
     前五名供应商采购额 122,252.26 万元，占年度采购总额 26.85%；其中前五名供
应商采购额中关联方采购额 78,370.47 万元，占年度采购总额 17.21%。
其他说明
无
                                              17 / 203
                                      2017 年年度报告
2. 费用
√适用 □不适用
   报告期内，公司财务费用、管理费用、销售费用与上年同期相比分别下降 29.52%、
增长 14.49%、增长 32.81%。财务费用较上年同期下降主要系公司 2017 年使用非公开
发行股票募集资金偿付部分有息负债并积极利用此次机会调整有息负债结构、降低融
资成本所致。管理费用较上年同期增长主要系公司 2017 年度研发支出增长及合并范
围变更影响所致。销售费用较上年同期增长主要系公司部分区域物流费用价格上涨及
发货量增加影响所致。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元
本期费用化研发投入                                              175,617,761.13
本期资本化研发投入
研发投入合计                                                    175,617,761.13
研发投入总额占营业收入比例（%）                                          2.86
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                      6.51
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
√适用 □不适用
   报告期内，公司对技术中心的组织结构和职责进一步优化调整，强化系统内技术
交流与沟通机制，共享技术管理经验，提升工艺技术水平。系统思考技术工作，重点
研究在行业的优劣势，重点突破技术难题；推动技术管理体系改革；激活技术人员活
力，提高技术体系竞争力；研发出客户需求、市场需要的产品和技术。通过改革持续
推动技术创新，让企业更有活力。
    报告期内，完成 6 项技术成果国家发明专利申报，包括：文艺书纸、轻涂纯质纸、
高速轮转轻量涂布数码纸、高松厚度铜版纸、高松厚度微涂胶版纸的制造方法、混合
材漂白化机浆的制备方法。5 项技术成果获得国家发明专利授权，包括：品丰原纸、
                                          18 / 203
                                           2017 年年度报告
   高档本白胶版印刷纸、高档象牙白胶版纸、机内涂布超感纸、格拉辛原纸的制造方法。
   公司累计拥有有效专利达 73 项。
   4. 现金流
   √适用 □不适用
       项目            本期金额（元）      上期金额（元）        增减(%)             变化原因
                                                                            主要系公司销售产品收到的现
销售商品、提供劳务收
                        4,763,594,029.72     3,261,351,801.71      46.06    金较上年同期增加及收购诚通
到的现金
                                                                            凯胜后合并范围增加
                                                                            主要系母公司本年度收到的税
收到的税费返还             31,144,533.38        21,332,784.41      45.99
                                                                            费返还较上年同期增加
收到其他与经营活动有                                                        主要系公司收到往来款项及政
                          187,006,211.22        80,702,907.33      13.72
关的现金                                                                    府补助较上年同期增加
                                                                            主要系报告期公司主要原材料
购买商品、接受劳务支                                                        持续价格上涨、购买商品支出较
                        2,487,663,631.20     1,460,469,615.72      70.33
付的现金                                                                    上年同期增加及收购诚通凯胜
                                                                            后合并范围增加
支付给职工以及为职工                                                        主要系子公司湘江纸业上年支
                          349,537,281.04       426,612,736.84      -18.07
支付的现金                                                                  付大额关停搬迁员工补偿费用
                                                                            主要系公司报告期营业收入及
支付的各项税费            486,326,530.97       262,104,108.82      85.55    盈利均有较大增加、缴纳增值税
                                                                            等税费较上年同期大幅度增加
支付其他与经营活动有                                                        主要系公司收购诚通凯胜后合
                          555,042,274.82       277,231,008.28      100.21
关的现金                                                                    并范围增加
取得投资收益收到的现                                                        主要系子公司安泰公司收到投
                            4,500,000.00         5,850,000.00      -23.08
金                                                                          资收益较上年同期减少所致
处置固定资产、无形资
                                                                            主要系公司处置资产收入较上
产和其他长期资产收回           15,500.00            260,674.12     -94.05
                                                                            年同期减少所致
的现金净额
                                                                            主要系公司上年同期收到计入
收到其他与投资活动有
                                                 2,000,000.00     -100.00   递延收益的政府补助、本期没有
关的现金
                                                                            所致
购建固定资产、无形资                                                        主要系报告期子公司湘江纸业
产和其他长期资产支付       78,145,916.42        84,499,964.43      -7.52    搬迁一期项目完工，购建资产支
的现金                                                                      出较上年同期减少所致
                                                                            系子公司诚通凯胜参与出资新
投资支付的现金              30,00,000.00                           100.00   设宁波诚胜生态建设有限公司
                                                                            投资款
取得子公司及其他营业                                                        系公司收购诚通凯胜 100%股权
                          820,519,491.03                           100.00
单位支付的现金净额                                                          支出
支付其他与投资活动有                                                        主要系公司上年同期支付美利
                                                19,113,695.00     -100.00
关的现金                                                                    化机浆生产线拍卖款所致
                                                                            主要系公司报告期收到非公开
吸收投资收到的现金      2,255,548,040.00                           100.00
                                                                            发行股票募集资金所致
收到其他与筹资活动有                                                        主要系公司报告期收到直接控
                        1,694,807,255.37     2,649,605,138.06      -36.04
关的现金                                                                    制人资金拆借款减少
汇率变动对现金及现金
                            7,250,208.28        13,376,578.03      -45.80   主要系外币汇率变动影响所致
等价物的影响
   (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
   □适用 √不适用
                                               19 / 203
                                           2017 年年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
                                                                                                单位：元
                              本期期                      上期期     本期期末
                              末数占                      末数占     金额较上
项目名
            本期期末数        总资产    上期期末数        总资产     期期末变           情况说明
  称
                              的比例                      的比例     动比例
                              （%）                       （%）        （%）
                                                                                 主要系母公司收入增加及
货币资金     598,682,217.88     3.88     391,507,186.60       2.75       52.92   收购诚通凯胜后合并范围
                                                                                 增加所致
应收票据     414,167,821.85     2.68     325,868,493.28       2.29       27.10   主要系母公司收入增加所致
                                                                                 主要系湘江纸业应收土地
其他应收                                                                         出让款按合同由一年内到
             954,339,296.50     6.18     463,766,369.93       3.26      105.78
款                                                                               期的非流动资产调整至其
                                                                                 他应收款
一年内到                                                                         主要系母公司一年内到期
期的非流     594,195,416.27    3.85      471,470,754.72       3.31       26.03   的长期应收款调整至一年
动资产                                                                           内到期的非流动资产
其他流动                                                                         主要系待抵扣增值税进项税较
              79,256,236.70     0.51      15,172,450.23       0.11      422.37   上年同期增加所致
资产
                                                                                 主要系骏泰浆纸按 2015 年
                                                                                 10 月资产置换方案相关条
长期应收                                                                         款偿还欠款及此项长期应
                758,477.48             1,048,902,986.36       7.37      -99.93
款                                                                               收款将于一年内到期调整
                                                                                 至一年内到期的非流动资
                                                                                 产
                                                                                 主要系子公司湘江纸业搬
在建工程      69,820,172.09     0.45     419,868,807.14       2.95      -83.37   迁升级改造一期项目完工
                                                                                 转入固定资产
                                                                                 子公司双阳高科新增工程项目
工程物资       2,333,291.66     0.02        620,078.76        0.00      276.29
                                                                                 物资
                                                                                 系收购诚通凯胜 100%股权
商誉         516,096,726.24     3.34              0.00        0.00      100.00
                                                                                 溢价增加所致
长期待摊
               1,079,854.24     0.01       3,239,622.64       0.02      -66.67   系长期待摊费用摊销所致
费用
递延所得                                                                         主要系收购诚通凯胜后合
              36,989,495.54     0.24      30,160,313.70       0.21       22.64
税资产                                                                           并范围增加所致
应付票据     714,033,757.16     4.62   1,025,487,677.54       7.21      -30.37   主要系偿还到期票据所致
                                                                                 主要系收购诚通凯胜后合
应付账款   1,140,990,620.92     7.39     797,335,195.61       5.60       43.10
                                                                                 并范围增加所致
                                                                                 主要系母公司产品市场行
                                                                                 情向好、预收货款增加及
                                                                                 子公司恒泰商品房预售款
预收款项     281,933,547.06    1.83%     128,345,784.19      0.90%      119.67
                                                                                 较上年同期增加、收购诚
                                                                                 通凯胜后合并范围增加所
                                                                                 致
                                               20 / 203
                                          2017 年年度报告
应付职工                                                                         主要系本年支付应付职工社保
              55,878,292.75    0.36      94,648,728.18       0.67      -40.96    费用所致
薪酬
                                                                                 主要系母公司产品市场行
                                                                                 情向好、应交税费增加及
应交税费     192,640,663.98    1.25     112,919,196.16       0.79       70.60
                                                                                 收购诚通凯胜后合并范围
                                                                                 增加所致
                                                                                 主要系非公开发行股票完
应付利息      13,890,407.81    0.09      38,689,424.61       0.27      -64.10    成后偿付借款及应付利息
                                                                                 所致
其他应付                                                                         主要系偿付内部拆借款所
             141,295,897.31    0.92     607,033,799.63      4.27%      -76.72
款                                                                               致
                                                                                 主要系公司长期借款一年
长期借款     759,455,252.89    4.92     952,017,854.00       6.69      -20.23    内到期调整至一年内到期
                                                                                 的非流动负债所致
                                                                                 主要系母公司应付债券一
应付债券              0.00     0.00     414,592,337.37       2.91     -100.00    年内到期调整至一年内到
                                                                                 期的非流动负债所致
                                                                                 主要系偿付到期内部借款及一
长期应付
                      0.00     0.00     445,290,724.66       3.13     -100.00    年内到期长期应付款调整至一
款                                                                               年内到期非流动负债所致
专项应付                                                                         本期收到三供一业专项款
              33,875,160.00    0.22       8,605,160.00       0.06      293.66
款                                                                               增加所致
实收资本                                                                         主要系本年完成非公开发
           1,397,733,148.00    9.05   1,043,159,148.00       7.33       33.99
(或股本)                                                                         行股票增加所致
                                                                                 主要系本年完成非公开发
资本公积   5,951,279,789.02   38.54   4,051,189,673.33      28.47       46.90
                                                                                 行股票增加所致
                                                                                 系本年实现盈利计提盈余
盈余公积     201,350,720.52    1.30     159,254,773.25       1.12       26.43
                                                                                 公积所致
未分配利
             304,917,274.14    1.97       -725,042.50       -0.01   42,155.09    系本年实现盈利增加所致
润
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
           项   目                      期末账面价值                            受限原因
货币资金                                      172,380,941.10                                  保证金
固定资产                                   1,233,921,997.01                                融资租赁
合 计                                      1,406,302,938.11
3. 其他说明
□适用 √不适用
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(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    1、造纸行业
    随着全球经济的复苏，世界多国经济稳步增长，我国国民生产总值在多年稳定之
后于 2017 年也呈现快速增长之势，全年达到 6.9%。造纸行业在以上利好因素的作用
下，再加上国家环保力度的进一步加大，许多中小造纸企业关闭，供给结构调整，导
致造纸行业从 2016 年第四季度开始出现整体上涨行情，2017 年纸张价格持续上涨后
维持在高位运行。纵观 2017 年造纸行业的发展呈现以下特点：
    （1）供需处于弱平衡状态，成本上涨助推纸价上行
    A、成本上涨、环保压力助推纸价上行，2016 年以来行业景气度明显提升
    2016 年下半年原材料价格的上涨、交运新规的实施、煤炭价格的上涨促使纸企提
高纸品价格，去产能效果显现，在环保监管趋严的宏观大背景下，纸企将成本成功转
移至下游，并扩大自身盈利空间。
    B、细分纸种发展增速差异化
    从细分纸种需求来看，生活用纸与箱板纸、瓦楞纸需求增长较快，白卡纸次之，
其他纸种已经出现滞涨或下滑的现象。目前生活用纸、箱板纸、瓦楞纸消费量增速较
高，生活用纸近三年产量与消费量复合增速高达 5%，箱板纸、瓦楞纸产量与消费量增
速均为 4%；包装用纸、未涂布印刷书写纸（主要为双胶纸）次之，包装用纸复合增速
约为 2%，未涂布印刷纸复合增速约为 1%；白板纸、涂布印刷纸小幅下滑，新闻纸消
费量大幅下滑，下游需求急速收缩。
    （2）长期发展趋势：大企业话语权变强，木浆消费占比提升
    A、不合格的小企业被淘汰，大企业话语权变强
    截至 2017 年 5 月，全国规模以上造纸企业 2,328 家，较 2014 年减少 600 余家，
规模以上造纸企业数量自 2014 年来持续下降，小企业被淘汰，同时大企业话语权增
强，CR5、CR10 分别由 2010 年的 20%、29%大幅提升至 2016 年的 28%、39%。十三五
期间仍将继续淘汰落后产能，不合格的中小企业将退出，在环保方面投入较大的大企
业话语权逐步增强，从而获得议价能力和成本转嫁能力等优势以及更大的市场份额。
    B、木浆消费占比提升
    一方面，废纸来源减少、废纸价格提高，为保障原料供应，企业需要提升木浆消
耗比例；另一方面，消费升级、品质提升要求提升纸品性能、趋于高档化，追求低克
重高强度，从原材料角度也需要提升木浆使用比例。
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   2、生态园林行业
   从整体情况来看，园林行业显现以下特点：（1）行业竞争格局分散，生态园林行
业业务结构明显转向生态修复及水环境治理领域，分析 11 家园林上市公司 2017 年第
三季度公告已签约订单，生态修复和水环境治理项目金额占比 51.32%，业务转型水环
境综合治理领域趋势明显，将成为未来贡献营收增长的主要动力。（2）在水环境质
量管理与考核机制重构下，水环境综合治理订单激增是必然现象。
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(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内，公司不存在证券投资情况，未持有其他上市公司、非上市金融企业股
权，未买卖其他上市公司股份。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
   1、2017 年 5 月，公司完成非公开发行股票工作，根据非公开发行股票募集资金
用途，本次非公开发行股票募集资金中的 9.34 亿元用于收购诚通凯胜 100%股权。
    2、2017 年 8 月，经公司第六届董事会第二十五次会议审议批准，公司同意全资
子公司诚通凯胜、恒泰公司与中国纸业合资设立宁波诚胜生态建设有限公司，该公司
注册资本 8,000 万元，注册地址为：浙江省宁波市北仑区梅山大道商务中心 11#办公
楼 885 室，经营范围为：生态环境技术研发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术
服务；园林绿化服务；市政公用工程施工；建设工程项目管理；房地产开发；物业服
务（以公司登记机关核定的经营范围为准）。股权结构为：中国纸业 51%，诚通凯胜
35%，恒泰公司 14%。具体详见 2017 年 8 月 26 日刊登于上海证券交易所网站
www.sse.com.cn 及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《岳阳林纸
股份有限公司关于全资子公司与中国纸业设立合资公司的关联交易公告》。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
   1、根据湘江纸业关停并转搬迁至岳阳的整体工作安排，原厂区1#、2#纸机已搬迁
至岳阳厂区，通过技改使其产品升级为高档包装用纸。两条生产线从2017年10月开始
转固定资产，并能稳定连续的生产出合格产品。截止报告期末，项目累计投资金额
55,390.95万元。
    2、2017 年 4 月 27 日，公司第六届董事会第二十次会议同意公司投资 13,647 万
元（含资产竞买）对岳阳分公司现有 1#杨木化机浆生产线进行节能提质技改，采用竞
买后的中冶美利浆纸有限公司的 10 万吨/年杨木化机浆生产线设备并通过技术改造升
级形成 10 万吨化机浆产能，生产文化纸用低游离度浆；同时，新建部分辅助设施。
公司以 1,911.37 万元人民币成功竞买了 10 万吨化机浆生产线；项目施工建设进展主
要包括：完成项目施工场地的三通一平工作及地下工作，完成备料系统、新增料仓及
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磨浆厂房地基打桩工作，完成了项目还建工程；对化机浆老备料厂房及 400 立方米浆
塔及将旧厂房实施拆除工作，完成项目拆安修工程施工单位公开招标及土建施工单位
公开招标。截止报告期末，项目累计投资 2,373.56 万元。
     3、2017年12月8日，公司第六届董事会第二十七次会议审议通过了《关于岳阳
分公司投资建设好氧污泥半干化项目的议案》，公司决定投资约3,017万元建设污泥
半干化项目，改变现有污泥脱水工艺，提高污泥脱水后的含固率，对污泥进行“减量”
处理，进一步降低污泥处置费用。报告期内，已完成项目的公开招标、地质勘探、初
步设计等工作。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    （1）茂源林业、森海林业经营情况及业绩
    报告期内，新业务转型取得实质性进展。与壳牌能源（中国）有限公司签订《碳
汇项目合作协议》，实现公司历史首单碳汇交易收益。并与北京环境交易所有限公司
签订《温室气体自愿减排项目管理、交易及金融服务协议》，启动林业碳汇二期项目。
完成 FSC 森林经营认证项目；国家储备林项目被纳入全国木材战略储备生产基地建设
（湖南）项目。
    截至 2017 年 12 月 31 日，茂源林业总资产为 31.41 亿元，净资产 10.66 亿元。
2017 年实现营业收入 5.36 亿元，利润总额-124.51 万元，净利润-124.51 万元。
    截至 2017 年 12 月 31 日，森海林业总资产为 6.85 亿元，净资产 1.79 亿元。2017
年实现营业收入 0.62 亿元，利润总额-479.88 万元，净利润-479.88 万元。
    （2）湘江纸业经营情况及业绩
    报告期内，湘江纸业紧紧围绕资产处置及搬迁纸机投产达效两个主题开展工作，
完成对 1#、2#宗地上的闲置资产的清理、评估，并于 12 月对闲置资产进行公开挂牌。
对搬迁至岳阳的两台 1#、2#纸机进行了全方面问题诊断、改进，进一步加强了操作人
员的培训，并在四季度正式投产。
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   截至 2017 年 12 月 31 日，湘江纸业总资产为 19.54 亿元，净资产 2.89 亿元。2017
年实现营业收入 2.22 亿元，利润总额-23,269.83 万元，净利润-23,269.83 万元。
   （3）诚通凯胜经营情况及业绩
    报告期内，公司于 2017 年 5 月完成对诚通凯胜的收购，借助于央企背景，该公
司于 2017 年 7 月更名为“诚通凯胜生态建设有限公司”，从区域性的公司拓展为全
国性的公司，在资质优势的基础上增添了品牌优势，为生态转型创造了更为有利的条
件。凭借自身在市政道路、园林景观行业的资质优势，在拓展 PPP 项目的同时，继续
深耕传统工程领域。不断完善组织架构，组建了投资拓展、经营管理、生产管理、苗
木管理四大中心，强化设计策划团队力量，形成找市场、重策划、选项目、抓建设、
提效益的完整工作链。
   截至 2017 年 12 月 31 日，合并范围内，诚通凯胜总资产为 10.99 亿元，净资产
5.54 亿元；2017 年度合并范围内，实现营业收入 6.36 亿元，利润总额 18,507.83 万
元，净利润 13,865.01 万元。
   （4）双阳高科经营情况及业绩
   报告期内，该公司于 2017 年 10 月更名为“湖南双阳高科化工有限公司”；对标
国内双氧水行业先进水平，强化内部管理，夯实管理基础。在原材物料消耗、设备、
现场管理工作、人员等方面的对标优化过程中取得较好效果。通过对双氧水生产工艺
进行全方位梳理、优化等，全年实施技改项目达到二十余项，降低了生产成本，提高
了产品的利润空间。获得湖南省 2017 年第一批高新技术企业认证、获湖南省经信局
评为“两型工业企业”。
   截至 2017 年 12 月 31 日，双阳高科总资产为 3.11 亿元，净资产 1.28 亿元。2017
年实现营业收入 1.31 亿元，利润总额 2,056.70 万元，净利润 1,757.38 万元。
   （5）安泰公司经营情况及业绩
   报告期内，大力推行技改技措，新上了一台精切机，实施烘房改造，使纸芯管质
量控制更为精准和稳定；重钙提产项目于 12 月中旬开始试运行，投产后，新增重钙
产量将达 1000 吨/月。创新产品销售模式，包装材料和造纸小化工新增销售客户 20
余家，销售半径北达山东和宁夏，南到广西和广东。
   截至 2017 年 12 月 31 日，安泰公司生产箱板纸 0.94 万吨，纸芯管 106.10 万米，
总资产为 7.08 亿元，净资产 5.81 亿元。2017 年实现营业收入 1.78 亿元，利润总额
789.22 万元，净利润 677.80 万元。
   （6）恒泰公司经营情况及业绩
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    报告期内，抓住房产销售良好的市场行情，实现雅园一二期住宅销售目标。全方
位制定了激励政策，充分调动了全员的积极性，激发了营销团队活力。
    截至 2017 年 12 月 31 日，恒泰公司销售住房 20,672 平方米，总资产为 3.36 亿元，
净资产 0.88 亿元。2017 年实现营业收入 0.57 亿元，利润总额 117.99 万元，净利润
71.54 万元。
    （7）宏泰公司的经营情况及业绩
    截至 2017 年 12 月 31 日，宏泰公司总资产为 0.67 亿元，净资产 0.41 亿元。2017
年实现营业收入 0.91 亿元，利润总额 387.64 万元，净利润 189.66 万元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
   1、造纸行业
    （1）行业格局
    据中国造纸协会调查资料，2016 年全国纸及纸板生产企业约 2,800 家，全国纸
及纸板生产量 10,855 万吨，较上年增长 1.35％，消费量 10,419 万吨，较上年增长
0.65％，人均年消费量为 75 千克（13.83 亿人）。2007～2016 年，纸及纸板生产量
年均增长率 4.43％，消费量年均增长率 4.05 ％。
    2016 年全国纸浆生产总量 7,925 万吨，较上年增长-0.74％。其中：木浆 1,005 万
吨，较上年增长 4.03％；废纸浆 6,329 万吨，较上年增长-0.14％；非木浆 591 万吨，
较上年增长-13.08％。纸浆消耗总量 9,797 万吨，较上年增长 0.68％。木浆 2,877
万吨，占纸浆消耗总量 29％，其中进口木浆占 19％、国产木浆占 10％；废纸浆 6329
万吨，占纸浆消耗总量 65％，其中用进口废纸制浆占 24％、用国产废纸制浆占 41％；
非木浆 591 万吨，占纸浆消耗总量 6％，其中稻麦草浆占 2.5％、竹浆占 1.6％、苇（荻）
浆占 0.7％、蔗渣浆占 0.9％、其他非木浆占 0.3％。
     根据中国造纸协会调查资料，2016 年我国东部地区 11 个省（区、市），纸及纸
板产量占全国纸及纸板产量比例为 75.1％；中部地区 8 个省（区）比例占 16.2％；
西部地区 12 个省（区、市）比例占 8.7％。具体如下：
    项目                   2015 年                       2016 年
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                      产量（万吨）       比例（%）           产量（万吨）   比例（%）
  纸及纸板产量             10,710                     100         10,855
  其中：东部地区            8,035                75.00             8,153            75.10
           中部地区         1,750                16.30             1,758            16.20
           西部地区           925                    8.70            944             8.70
    2016 年山东、广东、浙江、江苏、福建、河南、湖南、安徽、重庆、河北、广
西、天津、湖北、四川、江西和海南 16 个省（区、市）纸及纸板产量超过 100 万吨，
产量合计 10,370 万吨，占全国纸及纸板总产量的 95.53％。其中超过 500 万吨省份情
况如下：
    省（区、市）            2015 年                     2016 年        较上年增长（%）
       山东省               1,780                       1,850               3.93
       广东省               1,820                       1,840               1.10
       浙江省               1,650                       1,690               2.42
       江苏省               1,305                       1,285               -1.53
       福建省                665                            705             6.02
       河南省                600                            610             1.67
    （2）发展趋势
    整体而言,随着国家生态文明建设的进一步深入，环境保护力度的进一步增强以
及下游文化产业对纸品需求的进一步扩大，2018 年造纸行业的景气度将会继续维持;
同时,造纸行业的供给侧改革也将进一步深入，中小企业面临更大的生存压力，大型
企业在可能内生扩大再生产的同时，兼并重组的行为将更趋活跃,行业的集中度将进
一步提高。
    2、生态园林行业
    园林行业存在众多分类，按照行业内部分工包括苗木种植与销售、园林景观设计、
园林工程施工和园林养护四个方面。目前在经济实践中，按投资主体的不同，通常分
为市政园林和地产园林两大领域。
    我国园林行业的区域性分布与我国各地区经济发展情况较为一致，东南沿海园林
企业众多、城市园林发展较为领先，大多数城市园林绿化一级资质企业集中在沿海地
区，其他地区由于城镇化、经济发展速度以及气候条件的不同，园林行业发展呈现一
定的差异，中西部地区如四川、重庆等地园林行业较为活跃。
    园林行业属于较为典型的“大市场、小企业”，行业集中度低，行业结构比较分
散，企业数量众多，但单个企业的实力和经营规模偏小，全国范围内跨区域经营的企
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                                2017 年年度报告
业较少。园林企业能否突破区域性限制，取决于多重因素，其中跨区域业务承揽能力
及跨区域项目组织管理能力是突破区域限制的重点。
    党的“十九大”报告全面阐述了加快生态文明体制改革、推进绿色发展、建设美
丽中国的战略部署，为未来中国推进生态文明建设和绿色发展指明了路线图。整体来
看，随着生态文明建设战略的深入，园林行业应用领域不断拓展，生态园林景观建设
理论进一步凸现，各级政府将继续推动市政园林绿化的投资建设，PPP 项目成为园林
企业重点拓展的投资项目，行业集中度将逐步提高。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
   公司将以改革创新的思维适应经济中速发展的新常态，顺应经济发展新潮流，紧
跟传统产业升级步伐，加大公司产业转型升级力度，进一步提升公司的核心竞争力。
    1、加快纸业板块产业布局与结构调整，推动重点项目实施
    造纸板块是公司现阶段的主要收入来源。在产能相对过剩、需求相对不足的环境
下，公司一方面将积极开拓市场，依托培植废纸和速生材等原料优势发展包括高得率
浆、废纸浆在内的环保型纸产品和高附加值产品，提升产品的盈利水平；另一方面通
过营销体系、生产体系的改革，强化市场定位，向市场要效益，通过有效管理措施实
现提质增效。
    2、加快产业延伸转型，着力发展生态景观产业
    公司将充分利用庞大的林、苗资源优势，积极探索发展下游产业，进入到“美丽
中国”的生态景观行业，通过收购、兼并等方式，在国内重点区域进行市场布局，做
大做强园林业务，并围绕污水处理、河流湖泊治理延伸业务，提升公司经营业绩和市
场竞争力。
    推进林业的转型创新，将以速生丰产林为主逐步过渡到多种经营并存的新的经营
模式，开拓林业公司主业发展的新渠道，积极推进存量林业资源优化，加大结构调整，
坚持分类经营，盘活林木资源，推动公司林业发展目标的实现。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
   2018 年，公司的工作指导方针是：坚持“四新”，思想再解放，改革再深入，工
作再抓实，不忘初心，不辱使命，求真务实，登高望远，迎接新时代，迈出新步伐，
实现新跨越。
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                                 2017 年年度报告
    2018 年度公司计划生产机制纸 100.83 万吨，商品浆 15.12 万吨，实现营业收入
约 78.65 亿元，2018 年期间费用约 9.14 亿元。
    1、迈向高质量发展
    深挖市场红利，提高发展质量，充分利用当前市场机遇，不断寻求突破。岳阳分
公司要进一步加强运营管控，提高生产效率，同时抓好包装纸、化机浆搬迁等项目布
局；茂源林业要持续开发碳汇资源，积极研究推进国家储备林项目；双阳高科要以技
术改造和科技攻关为突破口，提高生产稳定性，进一步降本增效。
    加强品牌建设，提升溢价能力。对现有产品重新分类、评定，以品牌界定产品层
级，形成特点更为鲜明、定位更为清晰、市场识别度更高的品牌体系。
    加强对市场的研究与对接，推动公司生态业务的外延拓展，着眼于补短板、建渠
道、谋增长，完善重点区域市场布局；积极开展债券融资，加大银行间债券市场的融
资力度。
    2、推进结构性改革
    突破原有体制结构，释放要素活力。根据公司经营业务的特点，在各分、子公司
探索实施模拟股权激励机制、推行项目制、混合制改革等改革措施，调动员工的积极
性。致力优化人员结构，加大人才的引进力度，做好后备人才培养，改善员工结构，
满足公司转型发展的需求。
    夯实公司基层结构，激发岗位潜力。进一步优化业务流程，提升工作效率。建立
全方位培训体系。将工作经验和创新进行总结、提炼、迭代、传承，形成动态的学习
智慧系统。
    3、加强精细化管理
    通过实施精细、准确、快捷的规范引导与合理控制，实现各项管理工作的标准化、
数量化、流程化、信息化，进一步提升整体管理水平，打造持续发展的竞争优势。
    职能部室要结合公司“生态+”的转型需要，在队伍建设、规范性建设、业务能
力建设等方面进行督导，提升管理水平。做好内部投资项目全过程管理，规范投资行
为，提高决策水平。细化运营分析，将分析结果转化为管理建议书，并跟踪和督办建
议执行，助力公司提升精益管理水平，强化盈利能力。推动技术研究面向市场。结合
技术体系改革方案，以市场为导向开展新产品研发，制订合理的质量标准及实验研究
方案。
    通过安全文化引领，将安全抓到基层、落实到基层，提升员工安全意识。
    4、突出党组织引领
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                                 2017 年年度报告
    牢牢牵住加强国企党建这个“牛鼻子”，坚持党对国有企业的领导，充分发挥国
有企业党组织的领导核心和政治核心作用。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
     1、造纸行业可能面对的风险
     造纸行业是国民经济的基础产业之一，与社会经济发展和人民生活息息相关，
经过多年发展，目前造纸行业整体已经基本供求平衡，部分产品供过于求，行业竞争
激烈。虽然从 2016 年第四季度开始，行业整体开始回升，并在 2017 年持续趋好。但
国内一些大型造纸企业近年来仍不断扩大生产规模，抢占市场份额，使国内造纸行业
的市场竞争仍保持较高的激烈程度。以文化纸细分市场为例，国内文化纸年产能在
1,680 万吨，而 2018 年将新增产能达到 150 万吨，增长比例达到 9%。公司纸产品绝
大部分属于文化纸类，如果公司不能有较好的应对措施，公司产品的销售和市场份额
将会受到一定影响，从而可能对公司的经营业绩和长远发展造成不利影响。
     针对以上可能面临的风险，公司始终坚持质量是产品市场竞争的根本，营销服
务是市场竞争的重要手段，成本控制是业绩提升的源泉。公司将从原材料供应、生产、
销售全过程加强对质量因素的控制，不断稳定和提高产品质量水平；持续推进原材料
结构、产品结构的优化，不断研发符合市场需求的产品；加强对生产过程中设备运行
的控制，减少不必要的流失，努力降低产品营销成本；不断优化营销体系建设，努力
提高产品市场满意度，进一步提高品牌建设意识，打造岳阳林纸纸制品国内一流品牌。
     2、生态园林行业可能面临的风险
     2017 年 5 月，公司通过非公开发行股票募集资金成功收购诚通凯胜 100%股权，
并正式进入生态景观园林行业。目前，诚通凯胜除了经营传统的园林项目外，开始以
PPP 模式承接与生态园林业务相关的项目。PPP 项目的融资、建造、财务和运营维护
等商业风险一般由社会资本承担，根据风险分配原则，由社会资本方承担的风险主要
有：项目融资风险、项目管理及技术风险、第三方延误/违约风险等。如果不能较好
的应对这些风险，则可能对经营业绩造成不利影响。
    针对以上可能面临的风险，公司及下属子公司以 PPP 模式承接项目时，首先严格
执行 2017 年 11 月国务院国资委下发的《关于加强中央企业 PPP 业务风险管控的通知》
（国资发财管〔2017〕192 号）的文件精神；其次在具体项目实施过程中，制定科学
完善的项目融资计划和实施方案，与银行等金融、投资机构进行充分的沟通，达成融
资方案，在获得有权部门审批后严格按照计划、方案执行；采用成熟的技术方案，避
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免因技术缺陷而导致项目建设成本增加或工期延误；确保项目融资与施工建设顺利进
行；加强成本控制与质量管理，提升内部经营管理水平，确保产品/服务质量；通过
购买保险，合理转移风险。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况
   和原因说明
□适用 √不适用
                             第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司已根据中国证监会证监发[2012]37 号《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》的规定，修改完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，并
已经 2012 年 6 月 25 日公司第四届董事会第三十三次会议、7 月 11 日公司 2012 年第
三次临时股东大会审议通过。
     根据《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43
号）以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，2014 年 3 月，公司
进一步细化了《公司章程》中关于股利分配的条款，增强公司利润分配决策的透明度，
加强对股东合法权益的保护。本次修改事项经第五届董事会第二十次会议、2014 年第
一次临时股东大会审议通过。
     经第五届董事会第三十五次会议、2015 年第五次临时股东大会审议通过，2015
年公司对《公司章程》中包括现金分红在内的利润分配政策相关条款内容进行了修订。
《岳阳林纸股份有限公司未来三年股东回报规划（2015 年-2017 年）》经第五届董事
会第三十五次会议、2015 年第五次临时股东大会审议通过。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方
   案或预案
                                                          单位：元 币种：人民币
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                                       2017 年年度报告
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                                                                 分红年度合并报
          每 10 股送   每 10 股派                现金分红的                       归属于上市公
 分红                               每 10 股转                   表中归属于上市
            红股数     息数(元)                      数额                         司普通股股东
 年度                               增数（股）                   公司普通股股东
            （股）     （含税）                  （含税）                         的净利润的比
                                                                     的净利润
                                                                                      率(%)
2017 年            0         0.38           0    53,113,859.62   347,738,263.91           15.27
2016 年            0            0           0                0    28,228,624.57
2015 年            0            0           0                0     -389,976,700
    说明：
    1、现金分红总额占归属于公司股东的净利润之比低于 30%原因分析：
    （1）公司造纸业务属于资金密集型行业，2017 年，受市场及国家环保政策持续
趋严，造纸行业落后产能不断淘汰的影响，公司经营业绩虽然得到较好改善，但有息
负债规模仍处于较高水平，资金成本过高。为进一步降低有息负债规模，降低财务费
用，不断提升公司效益，公司仍需要做好资金留存。
    （2）公司现阶段正处于业务转型创新的关键发展时期，目前正开始以 PPP 模式承
接与生态园林业务相关的项目，需要大量的资金支持。
    （3）原材料及环保成本上涨对公司利润提升起到了推动作用，但也面临着重大的
成本压力，特别是进口废纸受限趋紧、国内废纸及木浆价格维持高位，公司需准备一
定数额的流动资金。
    （4）公司发行的“12 岳纸 01”公司债券将在 2018 年 5 月到期还本付息，本次的
公司债券剩余本金有 4.17 亿元。
    （5）公司 2016 年末未分配利润为负，2017 年才得以弥补，累计为 30,491.73 万
元，留存未分配利润总量仍处于较低水平。
    2、剩余未分配利润的主要用途
    主要用于降低公司有息负债、偿还 12 岳纸 01 公司债券部分本息、补充生产经营
流动资金。
    3、独立董事意见
    公司独立董事对利润分配预案进行了认真审议，并发表独立意见：
    本次利润分配预案，充分考虑公司业务转型创新的发展关键阶段、战略发展目标，
结合公司当前的生产经营成果及对资金的需求状况等情况，平衡股东的合理投资回报。
公司对留存未分配利润制定了明确的使用计划，有助于公司持续稳定的发展，并计划
召开现金分红投资者说明会，有助于公司进一步保护投资者利益，本次利润分配预案
符合公司章程有关利润分配及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的规定。
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     董事会对本次利润分配预案的表决程序符合相关法律、法规和规范性文件以及公
司章程的有关规定，表决程序合法有效；同意公司提出的 2017 年度利润分配预案，
并提交公司股东大会审议。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润
     分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
      持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                              是否   是否
                                                                                   承诺时
承诺背     承诺     承诺                           承诺                                       有履   及时
                                                                                   间及期
  景       类型     方                             内容                                       行期   严格
                                                                                     限
                                                                                                限   履行
                                 浙江凯胜园林市政建设有限公司 2016 年、2017 年、
                             2018 年实现的净利润数分别为 10,864 万元、13,107 万
                             元、14,463 万元（以下称“承诺净利润数”）。在三年
                             承诺期内及期满时，目标公司在第一年、第二年、第三
                             年截至当期期末经审计的累计实现净利润数为截至当
                             期期末累计承诺的净利润数的 90%以上（含 90%）但不
                             足 100%（不含 100%）的，刘建国需逐年进行现金补偿，
收购报告                                                                           2015 年
                             不足部分由屠红燕逐年以现金补偿；在三年承诺期内及
书或权益   盈利预                                                                  10 月 27
                             期满时，目标公司在第一年、第二年、第三年截至当期
变动报告   测及补   刘建国                                                         日承诺，    是     是
                             期末经审计的累计实现净利润数低于截至当期期末累
书中所作     偿                                                                     期限三
                             计承诺的净利润数的 90%（不含 90%），刘建国需逐年
承诺                                                                                  年
                             以股份加现金补偿，不足部分由屠红燕逐年以现金补
                             偿。在三年承诺期内及期满时，如触发利润补偿，刘建
                             国股份补偿金额总计不超过刘建国在本次非公开发行
                             中认购金额 581,400,000 元（对应的股份总量
                             90,000,000 股），刘建国现金补偿金额不超过其所获得
                             的股权转让价款扣除股份认购金额后的余额。屠红燕现
                             金补偿金额不超过屠红燕所获得的股权转让款。
                                 在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制
                             权期间，不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或
与首次公            控股股   将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞      2004 年
           解决同
开发行相            东泰格   争的业务或活动；并将督促其所属全资子公司、控股子      承诺，长    否     是
           业竞争
关的承诺              林纸   公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股子公司控        期
                             制的企业不以任何方式直接或间接从事与本公司现在
                             或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性
                                               34 / 203
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                             竞争的业务或活动；不利用其在本公司的控股地位及控
                             制关系进行损害、侵占、影响公司其他股东特别是中小
                             股东利益的经营活动
                                 如出现不可避免的关联交易，将依照市场原则，本
                    控股股   着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理地进行     2004 年
           解决关
                    东泰格   有关关联交易，以维护本公司及全体股东的利益，泰格     承诺，长    否   是
           联交易
                      林纸   林纸将不利用其在本公司中的控股或第一大股东的地         期
                             位谋取不正当利益。
                                 未来将努力增强沅江纸业有限责任公司的持续盈利
                             能力；如果中冶集团未能成功重组泰格林纸，沅江纸业
                             将在未来三年内通过非公开发行或资产出售的方式注       2010 年 6
                    控股股
           资产注            入上市公司；如果中冶集团成功重组泰格林纸，沅江纸     月 28 日
                    东泰格                                                                    否   是
             入              业将作为整体上市资产的一部分注入上市公司。2011 年    承诺，长
                      林纸
                             中国纸业投资有限公司（原中国纸业投资总公司，以下     期【注】
                             简称“中国纸业”）成功重组泰格林纸，泰格林纸将继
                             续履行该承诺。
                                 1.诚通集团及其控制的其他企业所从事的业务均不
                             与岳阳林纸构成实质性同业竞争。2.若诚通集团获得有
                             关与岳阳林纸主营业务相同或类似的业务机会，那么诚
                             通集团将尽其最大努力，使该等业务机会具备转移给岳
                             阳林纸的条件（包括但不限于征得第三方同意），并优
                             先提供给岳阳林纸。诚通集团获得业务机会并具备转移
                             条件后，应及时通知岳阳林纸，岳阳林纸在双方同意的
                             合理期限内，尽快根据公司章程的规定作出决定，并通
                             知诚通集团是否接受诚通集团提供的业务机会。如果岳
                    实际控
                             阳林纸在双方同意的合理期限内没有通知诚通集团，岳
                    制人中
                             阳林纸被视为放弃对该业务机会的优先受让权。岳阳林     2012 年 4
           解决同   国诚通
                             纸放弃优先权后，诚通集团应将该等业务机会转让给无     月 5 日承   否   是
与再融资   业竞争   控股集
                             关联的第三方。3.若诚通集团明确表示，其投资或者收     诺，长期
相关的承            团有限
                             购与岳阳林纸主营业务相同或相似的业务，系基于诚通
  诺                  公司
                             集团的整体发展战略，并且诚通集团在投资或收购过程
                             中，已做出可以向岳阳林纸转让该等业务的安排。在此
                             情况下，诚通集团应在投资或收购该等业务之日起三年
                             内，采取国家法律、法规及有关监管部门许可的方式（该
                             方式应对岳阳林纸公平合理）将该等业务转让给岳阳林
                             纸；若不能通过上述方式解决，诚通集团应将该等业务
                             转让予无关联的第三方。4.诚通集团不会利用对岳阳林
                             纸的实际控制人地位及控制性影响进行损害岳阳林纸
                             及其股东合法权益的经营活动。
                                 1.诚通集团将尽量减少和规范诚通集团及诚通集团
                             控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交易。2.对于无法
                             避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原
                             则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害
                    实际控   岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督促岳阳林纸履行     2012 年 4
           解决关
                    制人诚   合法决策程序，按照《上海证券交易所股票上市规则》     月 5 日承   否   是
           联交易
                    通集团   和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的规定履行信息披     诺，长期
                             露义务。3.诚通集团将督促泰格林纸集团股份有限公司
                             严格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳
                             阳林纸股份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权
                             利或者董事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有
                                               35 / 203
                                  2017 年年度报告
                    关涉及诚通集团及诚通集团控制的其他企业事项的关
                    联交易进行表决时，履行回避表决义务。4.诚通集团及
                    诚通集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事
                    务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其
                    自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业
                    务往来或交易。
                        1、泰格林纸集团将尽量减少和规范泰格林纸集团及
                    泰格林纸集团控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交
                    易。2、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，
                    保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交
                    易从事任何损害岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督
                    促岳阳林纸履行合法决策程序，按照《上海证券交易所
                    股票上市规则》和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的
         控股股                                                          2012 年 4
解决关              规定履行信息披露义务。3、泰格林纸集团将严格按照
         东泰格                                                          月承诺，    否   是
联交易              《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳阳林纸股
           林纸                                                            长期
                    份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董
                    事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有关涉及泰
                    格林纸集团事项的关联交易进行表决时，履行回避表决
                    义务。4、泰格林纸集团及泰格林纸集团控制的其他企
                    业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何
                    约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等
                    竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。
                        诚通集团承诺在未来 5 年内按证券法律法规和行业
                    政策要求，在条件具备时，积极梳理、整合集团内部同
                    业竞争的业务，并采取符合上市公司股东利益的方式
                    （具体方式包括但不限于资产转让、资产置换等）对同
                                                                         2015 年
         实际控     业竞争业务进行整合。诚通集团承诺在梳理、整合集团
解决同                                                                   12 月 1
         制人诚     内部同业竞争的业务时，将充分尊重上市公司的独立经                 否   是
业竞争                                                                   日承诺，
         通集团     营自主权，保证不侵害上市公司及其股东尤其是中小股
                                                                           长期
                    东的合法权益。诚通集团不会利用其对上市公司的控制
                    关系进行损害上市公司及其全体股东利益的经营活动。
                    上述各项承诺在诚通集团作为上市公司实际控制人期
                    间持续有效。
                        岳阳林纸已在《岳阳林纸股份有限公司关于 2015
                    年度非公开发行股票之房地产业务专项自查报告》中如
                    实披露了公司及下属子公司在报告期内（2013 年 1 月 1
                    日至 2015 年 12 月 31 日）商品房开发项目自查情况，
         泰格林                                                          2016 年 3
                    包括是否存在土地闲置、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等
         纸、中国                                                        月 24 日
 其他               违法违规行为、是否因上述违法违规行为被行政处罚或                 否   是
         纸业、诚                                                        承诺，长
                    正在被（立案）调查的情况。如岳阳林纸及其下属子公
         通集团                                                             期
                    司因存在未披露的土地闲置、炒地、捂盘惜售、哄抬房
                    价等违法违规行为，并因此给公司和投资者造成损失
                    的，本公司将按照有关法律法规的规定及证券监管部门
                    的要求承担赔偿责任。
         泰格林                                                          2016 年 3
         纸、中国                                                        月 24 日
 其他                   不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。                 否   是
         纸业、诚                                                        承诺，长
         通集团                                                             期
         泰格林         根据本公司与岳阳林纸股份有限公司签署的《资产      2016 年
 其他                                                                                是   是
           纸       置换协议》，对于 2015 年资产置换前岳阳林纸向湖南     10 月 19
                                      36 / 203
                                                   2017 年年度报告
                                  骏泰新材料科技有限责任公司提供的资金支持，由骏泰       日承诺，
                                  浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总     期限至
                                  额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018    借款清
                                  年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由本公司提供担保。     偿日
                                  骏泰浆纸占用的资金每年按占用余额，根据中国人民银
                                  行公布的同期贷款基准利率计付资金使用费，并随同偿
                                  付资金一并支付。本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将
                                  严格按照《资产置换协议》约定督促骏泰浆纸归还款项，
                                  并向岳阳林纸提供相应担保。若违反上述承诺，本公司
                                  将承担因此给岳阳林纸造成的损失。
                                      在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按       2013 年 5
                                  期偿付债券本息之情形时，公司将至少采取如下措施：       月承诺，
             其他        公司     1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼        期限至     是      是
                                  并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高         债券到
其他对公
                                  级管理人员的工资和奖金；4、主要责任人不得调离。           期日
司中小股
                                                                                          2015 年
东所作承                              公司为骏泰浆纸提供了生产经营性资金，泰格林纸
                                                                                         12 月 15
诺                                承诺：1、若在上述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸
                        泰格林                                                           日承诺，
             其他                 股份，该出让股份所得收入，优先用于清偿上述借款。                   是      是
                          纸                                                              期限至
                                  2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一时间通知上
                                                                                          借款清
                                  市公司，并切实履行好相关的信息披露义务。
                                                                                            偿日
     注：公司与沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业除股东会、董事
会权限以外的全部生产经营管理，委托经营管理期至 2019 年 12 月 31 日。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或
      项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位：万元 币种：人民币
 控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资                    报告期
                                                                                报告期内已清欠情况
                 金的余额                                    内发生
                                                             的期间
                                                                                     清                   清欠
             报告期                                          占用、期   报告期
                           期末        预计偿       清偿                             欠                   时间
期初金额       内                                            末归还     内清欠               清欠金额
                           余额        还方式       时间                             方                   （月
             发生额                                          的总金     总额
                                                                                     式                   份）
                                                               额
                                      由骏泰浆
                                      纸分三年       2018
                                      分次还清，     年 10                                                2017 年
104,762.59   4,322.05    59,419.54    并由泰格
                                                                  0     49,665.10   其它      49,665.10
                                                     月 31                                                 10 月
                                      林纸提供         日
                                        担保
控股股东及其关联方非经
营性占用资金的决策程序                  经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会
                                                       37 / 203
                                    2017 年年度报告
                         审议通过
                             骏泰浆纸是公司原全资子公司，2015 年因资产置换转出，报告
                         期内发生额系骏泰浆纸前期应收款在 2017 年新增的资金使用费，报
                         告期内清欠总额包括 888.47 万元的超付金额。资产置换事项详见公
报告期内新增非经营性资
金占用的原因             司 2015 年 10 月 13 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
                         券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于以
                         骏泰浆纸 100%股权与控股股东部分资产进行资产置换的关联交易公
                         告》。
导致新增资金占用的责任
人                       除资金使用费外，无新增资金占用。
报告期末尚未完成清欠工
作的原因                 尚未到期
                             根据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》，对于 2015 年资
                         产置换前公司向骏泰浆纸提供的资金支持（本金 149,681.23 万元），
                         由骏泰浆纸分三年分次还清（即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、
                         2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总
                         额 40%），并由泰格林纸集团提供担保。泰格林纸承诺：1、若在上
已采取的清欠措施         述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸股份，该出让股份所得收入，
                         优先用于清偿上述借款。2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一
                         时间通知上市公司，并切实履行好相关的信息披露义务。泰格林纸
                         承诺：本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将严格按照《资产置换协
                         议》约定督促骏泰浆纸归还款项，并向岳阳林纸提供相应担保。若
                         违反上述承诺，本公司将承担因此给岳阳林纸造成的损失。
预计完成清欠的时间       2018 年 10 月 31 日
                             因资产置换，公司对骏泰浆纸未到期的融资租赁业务（租赁本
                         金为人民币 3 亿元）所提供的担保形成了关联担保。根据《资产置
控股股东及其关联方非经
                         换协议》，公司为骏泰浆纸融资提供租赁业务承担连带责任担保，
营性资金占用及清欠情况
的其他说明               在到期前由骏泰浆纸的控股股东泰格林纸集团股份有限公司提供反
                         担保，并不再新增任何新的担保。2017 年 4 月 20 日，该担保责任已
                         解除。截止报告期末，担保余额为 0 元。
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
                                        38 / 203
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五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    公司第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于变更和增加会计政策的议
案》，2017 年 8 月 26 日，公司披露《岳阳林纸股份有限公司关于变更和增加会计政
策的公告》，具体详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及《中国证
券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
    1、变更会计政策情况
    根据财政部印发《企业会计准则第 16 号—政府补助》的规定要求，公司修改财
务报表列报，将与日常活动有关的政府补助从利润表“营业外收入”项目调整为利润
表“其他收益”项目列报。
    2017 年 5 月，财政部印发《企业会计准则第 16 号—政府补助》的相关规定，并
要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
    依据新准则规定，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入
其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收
支。企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，
反映应计入其他收益的政府补助。企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未
来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准
则进行调整，可比会计期间的财务报表不进行追溯调整。
    该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量不产生影响，也不涉及相关的追溯
调整事项。
    2、增加会计政策情况
    公司因业务转型，增加了市政园林相关业务，而公司现有会计政策中未包含与市
政园林相关的会计政策，因此，公司对现有会计政策补充和完善。
    2017 年 5 月，公司完成对诚通凯胜 100%股权的收购，因诚通凯胜主营业务为市
政园林建设，而公司原有会计政策中没有涉及市政园林业务的相关规定，因此，从诚
通凯胜纳入公司合并范围之日起，公司在会计政策中，将涉及市政园林业务的相关项
目，如收入、生物资产、无形资产等增加了相关的会计政策。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
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（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                              单位：万元 币种：人民币
                                                              现聘任
境内会计师事务所名称                              大信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
                                              名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所    大信会计师事务所（特殊普通合伙）
保荐人                      中信证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
     经公司第六届董事会第二十六次会议及 2017 年第三次临时股东大会审议批准，
公司决定续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构及内控
审计机构，相关审计费用授权公司经理层根据其服务质量及相关市场价格确定。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
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九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处
   罚及整改情况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
     报告期内公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较
大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
               事项概述                                 查询索引
    中信证券岳阳林纸员工持股计             详见 2017 年 5 月 19 日刊登于上海证券交
划 1 期定向资产管理计划已完成认      易所网站（http://www.sse.com.cn）及《中国
购公司 2015 年度非公开发行股票， 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的
实际认购金额 3,630.52 万元，认购 《岳阳林纸股份有限公司非公开发行 A 股股票
数量 562 万股。                      发行情况报告书》
(一) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
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□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
   （1）经 2013 年 3 月公司第五届董事会第八次会议、2013 年 4 月公司 2013 年第
二次临时股东大会决议，公司与中国纸业投资有限公司签署《财务融资协议》，向中
国纸业申请融资支持，由中国纸业向本公司及下属子公司提供不超过 15 亿元人民币
（借款余额）借款意向额度，资金用途为置换银行贷款，合同有效期限为自协议生效
日起五年，借款利率不超过资金支持发生时的同期人民银行基准贷款利率。
    报告期末，直接控制人中国纸业向本公司及子公司提供借款余额为 0。
    （2）经 2017 年 3 月第六届董事会第十九次会议、2017 年 4 月 2016 年年度股东
大会决议，公司向泰格林纸申请 3 亿元融资支持额度，资金用于置换银行贷款和补充
生产经营流动资金；期限不超过 2019 年 12 月 31 日，融资利率为同期本公司银行贷
款利率。报告期泰格林纸向公司提供 1.45 亿元融资支持，报告期末融资支持余额为 0。
    （3）经 2016 年 3 月公司第六届董事会第六次会议、2016 年 4 月公司 2015 年年
度股东大会决议，公司与诚通财务有限责任公司签订了《金融服务协议》，接受其为
公司提供的存款、结算、信贷及其它金融服务，诚通财务根据公司经营和发展需要，
为公司及子公司提供授信与利息之和原则上不高于人民币 13 亿元。协议有效期限为
自协议生效日起三年，本协议期限届满，双方友好协商后可以续签。
    报告期末，公司在诚通财务有限责任公司的存款余额为 1.15 亿元，借款余额为 0。
    （4）经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，公司与控股股东的全资子公
司沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业的生产经营管理。2013 年 12
月 31 日为委托管理审计的基准日，2014 年 1 月 1 日为委托管理交接日。委托管理经
营期限自委托管理交接日起 3 年；到期根据实际情况可以继续委托。沅江纸业每年向
公司支付固定委托管理费 100 万元。经公司 2016 年 12 月 30 日第六届董事会第十八
次会议审议通过，双方继续签订《委托管理协议》，委托经营管理期至 2019 年 12 月
31 日。
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     （5）经 2017 年 12 月公司第六届董事会第二十七次会议、2017 年第三次临时股
东大会审议通过，公司与中国纸业投资有限公司续签了《中国纸业投资有限公司与岳
阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》，中国纸业投资有限公司及其控股子公司与
公司及控股子公司在日常经营中，相互提供产品或服务，包括但不限于煤炭供应、浆
板、采购服务、材料等。协议有效期自协议生效之日起三年。
     （6）经 2017 年 12 月公司第六届董事会第二十七次会议、2017 年第三次临时股
东大会审议通过，公司与控股股东泰格林纸集团股份有限公司续签了《供应商品及服
务框架协议》，协议约定泰格林纸集团股份有限公司与公司在生产经营活动中互相提
供对方需求的产品及服务，双方在向对方提供产品和服务时，包括泰格林纸集团及其
子公司或本公司及其子公司，协议有效期自协议生效之日起三年。
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                关联                              占同类
                                              关联交易 关联交易 交易                              交易金
     关联交易方             关联关系                                               关联交易金额
                                                类型     内容   定价                              额的比
                                                                原则                              例(%)
湖南骏泰新材料科技有限
                         母公司的全资子公司    购买商品         材料     市场价       33,760,161.86    0.65
责任公司
湖南泰格林纸集团洪江纸
                         母公司的全资子公司    购买商品         材料     市场价         130,691.81     0.00
业有限责任公司
泰格林纸集团股份有限公                                       材料、监理
                              控股股东         购买商品                   市场价     281,826,632.89    5.44
司                                                           费、租赁费等
天津港保税区中物投资发
                            集团兄弟公司       购买商品      燃煤等材料 市场价        81,212,310.08    1.57
展有限责任公司
沅江纸业有限责任公司     母公司的全资子公司    购买商品         材料     市场价       85,452,652.49    1.65
岳阳城陵矶港务有限责任                                       运输、装卸
                                其他           接受劳务                   市场价      15,519,571.05    9.12
公司                                                             劳务
                                                             设备、材料、
中轻国泰机械有限公司            其他           接受劳务                   市场价      35,204,611.58    0.68
                                                               土建安装
岳阳华泰资源开发利用有
                         母公司的全资子公司    购买商品         材料     市场价      166,179,656.05    3.21
限责任公司
岳阳市洪家州社区管理中                                       材料、绿化
                         母公司的全资子公司    购买商品                 市场价         2,170,102.91    0.04
心有限公司                                                       工程
中国纸业投资有限公司        间接控股股东       购买商品          材料   市场价       304,863,553.28    5.89
岳阳英格瓷安泰矿物有限
                              联营公司         购买商品         轻钙     协议价       58,138,512.83    1.12
公司
珠海金鸡化工有限公司        集团兄弟公司       购买商品         材料     市场价       28,856,204.48    0.56
广州市晨辉纸业有限公司          其他           购买商品         材料     市场价       22,683,391.07    0.44
中储南京智慧物流科技有      集团兄弟公司       接受劳务         运输     市场价       72,335,884.25   42.51
                                                  43 / 203
                                               2017 年年度报告
限公司
中冶美利云产业投资股份
                             集团兄弟公司       购买商品        纸产品    市场价         181,152.00     0.00
有限公司
中冶纸业银河有限公司         集团兄弟公司       购买商品        纸产品    市场价         337,505.30     0.01
宁波市北仑区绿地园艺场       集团兄弟公司       购买商品         苗木     市场价        1,200,000.00    0.02
湖南骏泰新材料科技有限
                          母公司的全资子公司    销售商品         材料     市场价       52,338,982.08    0.79
责任公司
中国纸业投资有限公司         间接控股股东       销售商品        纸产品    市场价       15,105,167.35    0.23
泰格林纸集团股份有限公                                        水、电、汽、
                               控股股东         销售商品                   市场价          3,363.26     0.00
司                                                                材料
                                                              材料、浆板、
沅江纸业有限责任公司      母公司的全资子公司    销售商品                   市场价     109,337,397.32    1.64
                                                                受托经营
岳阳城陵矶港务有限责任                                        水、电、汽、
                                 其他           销售商品                   市场价        273,819.73     0.18
公司                                                            运输装卸
                                                              水、电、汽、
中轻国泰机械有限公司             其他           销售商品                   市场价       1,487,792.86    0.96
                                                                  材料
岳阳市洪家洲社区管理中
                          母公司的全资子公司    销售商品      水、电、汽 市场价         4,552,677.93    2.93
心有限公司
岳阳英格瓷安泰矿物有限
                               联营公司         销售商品      水、电、汽 市场价         8,423,413.19    5.43
公司
岳阳华泰资源开发利用有
                          母公司的全资子公司    销售商品         浆板     市场价       91,561,164.09    1.38
限责任公司
珠海华丰纸业有限公司         集团兄弟公司       销售商品         材料     市场价         473,367.52     0.01
中冶美利云产业投资股份                                        劳务、纸产
                             集团兄弟公司       销售商品                 市场价         2,073,730.08    0.03
有限公司                                                          品
                                                              浆板、纸产
中冶纸业银河有限公司         集团兄弟公司       销售商品                 市场价          874,971.16     0.01
                                                                  品
广州市晨辉纸业有限公司           其他           销售商品        纸产品    市场价      381,429,599.26    5.73
中储南京智慧物流科技有
                             集团兄弟公司       销售商品        纸产品    市场价          42,220.43     0.00
限公司
广东冠豪高新技术股份有                                        纸产品、劳
                             集团兄弟公司       销售商品                 市场价           154,753.48    0.00
限公司                                                            务
佛山华新包装股份有限公
                             集团兄弟公司       销售商品         其他     市场价          41,441.02     0.00
司
                                合计                                         /      1,858,226,454.69   92.23
大额销货退回的详细情况
                             公司与关联方之间产生的关联交易主要集中在水电汽供应、纸产品销
                         售、浆板供应、建筑施工、采购造纸原料、提供配件和劳务上，以上交易主
                         要采用以市场价格定价，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费标准，
关联交易的说明           对公司独立性及经营成果不产生负面影响。
                             经公司第五届董事会第二十六次会议、2014年第三次临时股东大会审议
                         批准，公司分别与泰格林纸集团、中国纸业于2014年12月续签了关联交易框
                         架协议，有效期三年。
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                 2017 年年度报告
泰格林纸与公司续签的《供应商品及服务框架协议》约定：
    泰格林纸向公司提供产品或服务：备品配件、制浆造纸化学品及相关助
剂、机械加工、物流运输、装卸劳务、土建安装及劳务、浆板、煤炭、废纸；
除上述产品、服务外，岳阳林纸要求的，在泰格林纸依法生产经营活动中能
够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印刷等其他产品、服务；
在实际提供商品及服务时，泰格林纸向岳阳林纸提供的商品及服务，包括泰
格林纸或其子公司向岳阳林纸及其下属子公司提供。
    公司向泰格林纸提供商品或服务：水、电、汽、材料及劳务、浆板、双
氧水；除上述产品、服务外，泰格林纸要求的，在岳阳林纸生产经营活动中
能够提供的其他产品、服务。
    在实际提供商品及服务时，岳阳林纸向泰格林纸提供的商品及服务，包
括岳阳林纸或其子公司向泰格林纸及其下属子公司提供。
    价格确定原则：双方同意商品供应及服务应遵循按市场价格商定原则和
“优势”原则，即双方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格
或报酬等方面应不低于第三方。
《中国纸业投资有限公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》约
定，中国纸业（含其下属子公司，本协议下同）与公司（含下属子公司，本
协议下同）提供的产品或服务包括但不限于煤炭供应、浆板、采购服务、材
料等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或服务，双
方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。
    产品或服务费用的确定: 1、双方互相提供的各项产品或服务的费用应
按公正、公平、等价、合理的原则予以确定。
    2、双方同意，确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序：
    （1）关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按
照此价格标准执行；
    （2）有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定；
    （3）若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协
商确定。
    3、某项产品或服务的市场价格，应按以下方法确定：
    （1）首先应参照第三方提供的类似产品或服务的正常的、公平的价格
予以确定；
    （2）若没有第三方提供类似的产品或服务可资参照，则原则上依据中
国纸业或岳阳林纸提供产品或服务的实际成本加合理的利润予以确定。
    4、除中国纸业与公司双方另有约定外，该等产品或服务价格由双方按
上述原则确定后，在三年内不变，但有下列情形之一的，则有关价格应作出
相应的调整：
    （1）某项产品或服务的国家价格被取消，则双方应根据市场价格重新
定价，具体生效时间自取消国家价格之日开始。
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                      （2）某项服务的或供应的国家价格发生变更，则根据变更之日起执行
                  变更后的国家价格。
                      （3）若某项产品或服务在签订本协议时并无国家定价，后又有了国家
                  定价，按颁布国家定价之日起执行。
                      （4）若市场价格发生变动，则相应做出调整。
                      经公司第六届董事会第五次会议、2016年第一次临时股东大会审议批
                  准，公司与广州市晨辉纸业有限公司签订关联交易框架协议，约定晨辉纸业
                  向公司提供的产品包括但不限于浆板、材料等，公司向晨辉纸业提供纸产品，
                  费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定，协议有效期三年。
                  公司对2017年度与关联方之间的日常关联交易金额进行了预计，并经公司第
                  六届董事会第十九次会议、2016年年度股东大会、第六届董事会第二十一次、
                  第二十四次会议、2017年第二次临时股东大会审议通过。
                      2017年10月母公司已将其控制的岳阳城陵矶港务有限责任公司全部股
                  权转让，自2017年11月起不再属于本公司的关联方。
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    经公司第五届董事会第三十五次会议、第六届董事会第三次会议审议、2015 年
第五次临时股东大会审议通过，公司将以 2015 年非公开发行股票募集资金收购诚通
凯胜 100%股权，由于诚通凯胜原股东刘建国将在本次非公开发行股票完成后成为持有
公司 5%以上股份的股东，本次收购形成关联交易。2017 年 3 月 30 日，公司收到中国
证券监督管理委员会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票的批复》（证
监许可[2017]104 号），公司非公开发行股票获得中国证监会核准批复，2017 年 5 月，
公司完成本次发行。详见 2017 年 3 月 31 日、2017 年 5 月 19 日分别刊登于《中国证
券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有
限公司关于非公开发行股票获得中国证监会核准批复的公告》、《岳阳林纸股份有限
公司非公开发行股票发行结果暨股份变动公告》。
    2017 年 3 月 27 日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于子公司购
买岳阳华泰资源开发利用有限责任公司重钙项目资产的议案》，同意公司全资子公司
岳阳安泰实业有限公司以评估价值 4,632.95 万元购买岳阳华泰资源开发利用有限责
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任公司重钙项目资产。报告期岳阳安泰实业有限公司已支付了收购款项，完成了收购
资产的交接。
    2017 年 4 月 27 日，公司第六届董事会第二十次会议同意公司投资 13,647 万元（含
资产竞买）对岳阳分公司现有 1#杨木化机浆生产线进行节能提质技改，采用竞买后的
中冶美利浆纸有限公司的 10 万吨/年杨木化机浆生产线设备并通过技术改造升级形成
10 万吨化机浆产能，生产文化纸用低游离度浆；同时，新建部分辅助设施。公司以
1,911.37 万元人民币成功竞买了 10 万吨化机浆生产线；项目施工建设进展主要包括：
完成项目施工场地的三通一平工作及地下工作，完成备料系统、新增料仓及磨浆厂房
地基打桩工作，完成了项目还建工程；对化机浆老备料厂房及 400 立方米浆塔及将旧
厂房实施拆除工作，完成项目拆安修工程施工单位公开招标及土建施工单位公开招标。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
    公司与刘建国、屠红燕签署了附条件生效的《股权转让协议之补充协议（二）》，
明确了利润补偿原则，其中，刘建国、屠红燕承诺诚通凯胜 2016 年、2017 年、2018
年实现的净利润数分别为 10,864 万元、13,107 万元、14,463 万元。该公司 2016 年、
2017 年实现净利润分别为 11,497.14 万元（经审计）、14,447.07 万元（经审计）。
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    2017 年 8 月 25 日，经公司第六届董事会第二十五次 网           址         ：
会议审议批准，同意公司全资子公司诚通凯胜、恒泰公 http://www.sse.com.cn
司与中国纸业合资设立宁波诚胜生态建设有限公司，该 日期：2017 年 8 月 26 日
公司注册资本 8,000 万元人民币，其中：中国纸业出资 标题：岳阳林纸关于全资子
4,080 万元，诚通凯胜出资 2,080 万元，恒泰公司出资 公司与中国纸业设立合资
1,120 万元。截止报告期末，诚通凯胜已出资 300 万元， 公司的关联交易公告
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通过招标已确定方案设计单位，目前进入方案设计深化
阶段。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
   (1)经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会审议批准，2015
年 10 月公司与控股股东泰格林纸实施了资产置换，公司将原全资子公司湖南骏泰浆
纸有限责任公司（简称“骏泰浆纸”）置换给了泰格林纸，公司原对骏泰浆纸提供的
资金支持，成为了关联方资金往来。
    根据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》，对于 2015 年资产置换前公司向
骏泰浆纸提供的资金支持（本金 149,681.23 万元），由骏泰浆纸分三年分次还清（即
2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2018
年 10 月 31 日前付清总额 40%），并由泰格林纸集团提供担保。泰格林纸承诺：1、若
在上述借款尚未清偿前出让所持岳阳林纸股份，该出让股份所得收入，优先用于清偿
上述借款。2、在出让所持岳阳林纸股份时，将在第一时间通知上市公司，并切实履
行好相关的信息披露义务。泰格林纸承诺：本公司作为骏泰浆纸的控股股东，将严格
按照《资产置换协议》约定督促骏泰浆纸归还款项，并向岳阳林纸提供相应担保。若
违反上述承诺，本公司将承担因此给岳阳林纸造成的损失。
    报告期内发生资金占用费 4,322.05 万元，骏泰浆纸按协议约定偿还了 49,658.23
万元，累计偿还本息合计 102,388.17 万元，其中本金 89,808.74 万元；截止报告期
末，剩余待偿还余额为 59,419.54 万元。
    (2) 融资支持
                           向关联方提供资金            关联方向上市公司提供资金
  关联方      关联关系     期初        期末                                         期末
                                发生额              期初余额         发生额
                           余额        余额                                         余额
泰格林纸   控股股东           0      0        0                0   145,000,000.00      0
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                                         2017 年年度报告
中国纸业    直接控制人              0       0        0     671,735,489.37    50,000,000.00     0
合计                                0       0        0     671,735,489.37   195,000,000.00     0
                                   泰格林纸和中国纸业作为融资平台为公司提供了部分融资资
关联债权债务形成原因
                                 金，报告期末已全部偿还。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
    截止报告期末，控股股东泰格林纸向本公司及子公司提供贷款担保余额为 28.65
亿元；直接控制人中国纸业向本公司及子公司提供贷款担保余额为 4.30 亿元；实际
控制人中国诚通向本公司及子公司提供公司债担保余额为 4.17 亿元。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
√适用 □不适用
                                                                          单位:万元 币种:人民币
                     托管资                                        托管收 托管收
委托方 受托方 托管资        托管起 托管终                   托管                 是否关 关联
                     产涉及                                        益确定 益对公
  名称   名称 产情况          始日   止日                   收益                 联交易 关系
                       金额                                          依据 司影响
                                                                                        母公司的
                                     2014年1 2019年12
沅江纸业 岳阳林纸 生产正常   -                               -       协商   极小   是   全资子公
                                      月1日   月31日
                                                                                            司
托管情况说明
       经 2014 年 1 月 6 日公司第五届董事会第十九次会议审议通过，公司与控股股东
的全资子公司沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业除股东会、董事会
权限以外的全部生产经营管理。委托管理经营期限自委托管理交接日（2014 年 1 月 1
日）起 3 年；到期根据实际情况可以继续委托。经 2016 年 12 月 30 日公司第六届董
事会第十八次会议审议通过，双方继续签订《委托管理协议》，委托经营管理期至 2019
年 12 月 31 日。沅江纸业每年向公司支付固定委托管理费 100 万元人民币。
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
√适用 □不适用
                                                49 / 203
                                                2017 年年度报告
                                                                                       单位:万元               币种:人民币
                                                                                           租赁
                                                                                     租赁
                                      租赁资          租赁    租赁                         收益                是否
出租方     租赁方名     租赁资                                          租赁收       收益                                 关联
                                      产涉及          起始    终止                         对公                关联
  名称       称         产情况                                            益         确定                                 关系
                                        金额          日      日                           司影                交易
                                                                                     依据
                                                                                            响
怀化市双 湖南骏泰新                                                                                                       母公司
                         固定资                       2016-   2019-
阳林化有 材料科技有                  1,570.77                               301.64   协商          极小         是        的全资
                           产等                       11-01   10-31
  限公司  限责任公司                                                                                                      子公司
沅江纸业                                                                                                                  母公司
          岳阳林纸股     固定资                       2017-   2019-
有限责任                               45,000                                 -           -         -           是        的全资
          份有限公司       产等                       05-25   05-24
  公司                                                                                                                    子公司
租赁情况说明
    经 2017 年 5 月 15 日公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，同意公司与沅
江纸业有限责任公司签订《资产租赁协议》，公司将租赁经营沅江纸业的化机浆生产
线，并设立岳阳林纸股份有限公司沅江分公司对该化机浆生产线进行经营管理。租赁
期限为 2017 年 5 月 25 日至 2019 年 5 月 24 日，租赁价格为：只开一条 10 万吨
化机浆生产线时租金为壹佰万元/月；同时开二条 10 万吨化机浆生产线时租金为贰
佰万元/月，租金中包含相关设备所占用的土地使用费。
(二) 担保情况
√适用 □不适用
                                                                                              单位: 万元 币种: 人民币
                              公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
     担保
                                                        担保
     方与              担保发                                          是否 是否
                                                        是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保金 生日期 担保          担保 担保                   存在 为关 关联
                                                        已经 是否 逾期
方 公司 保方     额   (协议签 起始日 到期日 类型                       反担 联方 关系
                                                        履行 逾期 金额
     的关              署日)                                           保 担保
                                                        完毕
     系
                                                                                 母公
                                                   连带                          司的
     公司 骏泰
公司           7,500 2015.4.20 2015.4.20 2017.4.20 责任 是     否   0    是   是 全资
     本部 科技
                                                   担保                          子公
                                                                                   司
            浙江同
诚通 全资子 信园林                                                 连带责
                   1,500.00     2017.2.15 2017.2.15 2018.2.15                 否     否        0          是         否    其他
凯胜 公司 工程有                                                   任担保
            限公司
            浙江同
诚通 全资子 信园林                                                 连带责
                   1,500.00     2016.5.3   2016.5.3     2019.5.3              否     否        0          是         否    其他
凯胜 公司 工程有                                                   任担保
            限公司
            浙江同
诚通 全资子                                                        连带责
            信园林 500.00       2017.3.28 2017.3.28 2018.3.28                 否     否        0          是         否    其他
凯胜 公司 工程有                                                   任担保
                                                       50 / 203
                                         2017 年年度报告
           限公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
                                                                                 2,000.00
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公
                                                                                 3,500.00
司的担保）
                           公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                  43,173.15
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                               60,729.60
                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                 64,229.60
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                         8.18
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
                                                                                   13,000
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                      13,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明            不适用
                        1、经2017年4月20日公司2016年年度股东大会审议通过，公司2017年度为各
                    子公司的银行授信额度提供保证担保额度为260,000万元，其中：茂源林业65,000
                    万元，湘江纸业 60,000万元，安泰公司15,000万元，双阳林化10,000万元，诚
                    通凯胜生态110,000万元。
                        2、因资产置换，公司对骏泰科技未到期的融资租赁业务（租赁本金为人民
                    币3亿元）所提供的担保形成了关联担保。根据《资产置换协议》，公司为骏泰
                    科技融资提供租赁业务承担连带责任担保。2015年10月12日，泰格林纸与岳阳林
                    纸签署保证协议，由泰格林纸为骏泰科技的银行贷款偿还、融资租赁支付承担的
                    相关责任提供连带保证担保责任（即反担保）。
 担保情况说明           2017年4月20日该融资租赁到期，骏泰科技已全部归还融资资金，融资租赁
                    业务结束，公司承担的连带责任担保已经履行完毕。
                        3、公司子公司诚通凯胜对外情况说明：
                        诚通凯胜对外担保为公司2017年5月完成对其100%股权收购前发生，为有效
                    控制风险，诚通凯胜原股东刘建国和屠红燕对相关的担保进行了反担保。具体如
                    下：
                        （1）诚通凯胜与中国建设银行股份有限公司宁波鄞州支行签订最高额保证
                    合同，为浙江同信园林工程有限公司与建设银行鄞州支行办理的借款、承兑商业
                    汇票、开立信用证、出具保函及国内保理等业务提供1,500万元的最高额保证，
                    保证期限自2017年2月15日至2018年2月15日。
                                              51 / 203
                                        2017 年年度报告
                      （2）诚通凯胜与宁波鄞州农村合作银行彩虹支行签订最高额保证合同，为
                  浙江同信园林工程有限公司与鄞州农村合作银行彩虹支行办理借款、票据贴现、
                  信用证、进出口押汇等业务提供1,500万元的最高额保证，保证期限自2016年5
                  月3日至2019年5月3日。
                      （3）诚通凯胜与宁波鄞州农村商业银行彩虹支行签订最高额保证合同，为
                  浙江同信园林工程有限公司与鄞州农村商业银行彩虹支行办理借款、票据贴现、
                  信用证、进出口押汇等业务提供500万元的最高额保证，保证期限自2017年3月28
                  日至2018年3月28日。
                      （4）刘建国和屠红燕就上述担保事项进行了反担保，反担保范围为：诚通
                  凯胜为履行担保合同项下保证义务及诚通凯胜为实现本协议项下主债权所产生
                  的全部费用，包括但不限于贷款本息、违约金、损害赔偿金、罚息及实现债权的
                  费用等。反担保方式为连带责任保证，刘建国和屠红燕对反担保范围内债务的清
                  偿与被担保方承担无限连带责任。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1). 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2). 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3). 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1). 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2). 单项委托贷款情况
                                            52 / 203
                                 2017 年年度报告
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3). 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
     1、泸溪沅水绿色旅游公路 PPP 项目政府与社会资本合作协议
     2017 年 5 月 25 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订 PPP 项目合作
协议的公告》，公司全资子公司诚通凯胜签署了 《泸溪沅水绿色旅游公路 PPP 项目政
府与社会资本合作协议》，该项目位于湖南省湘西土家族苗族自治州泸溪县，项目以
新建自行车专用的慢行道路系统将该区域内的各主要景区串联成环，路线全长
44.882km，包括道路工程、桥梁工程、景观绿化工程以及旅游服务设施等。计划总投
资约为 13.16 亿元。（包括该项目的征地拆迁及前期费用，最终总投资额以财政评审
和审计部门审计确认的工程决算总投资为准）。
     报告期内，该项目完成 K4+600-K5+100 段挡墙抬升混凝土浇筑，路面碎石铺填，
开始沿路段栏杆构件安装施工，入城段绿化工程继续种植乔灌木，驿站停车场混凝土
基层施工，城区段 K10+400-K11+200 段路面混凝土基层施工；涉江楼（K11+400）-政
府码头（K12+350）段继续浆砌片石挡墙施工；政府码头（12+500）-司法局码头（K13+000）
段混凝土挡墙施工及路面垫层铺填混凝土浇筑；司法局码头（K13+000）-K13+500 段
垫层铺填及混凝土基层施工。
     截止报告期末，该项目完成投资额尚未结算。
     2、保方寺公园 EPC（设计、采购、施工）总承包项目工程
     2017 年 6 月 22 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程合同的
公告》，公司全资子公司诚通凯胜签署了《保方寺公园 EPC（设计、采购、施工）总
承包项目 EPC 工程总承包合同》，该项目位于永州市冷水滩区，建设内容包括保方寺
公园绿化景观、水上城市故事及基础设施配套工程、“两中心”绿化工程的设计、采
购、施工等，工程造价 1,5054.08 万元(含设计费)。
                                     53 / 203
                                 2017 年年度报告
     报告期内，该项目设计方案已进入规委会审查阶段，部分方案进入深化设计阶
段，施工准备已完毕。
     3、宁波滨海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程
     2017 年 7 月 12 日，公司发布了《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程施工合
同的公告》，公司全资子公司诚通凯胜与宁波滨海新城建设投资有限公司签订的 《宁
波滨海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程项目施工合同》，合同标的为宁波滨
海万人沙滩绿化、景观及附属配套设施工程。工程位于梅山水道南侧，春晓大桥与梅
山水道南堤之间，总占地面积约 21.1 万平方米，主要建设内容包括绿化、景观系统；
万人沙滩主次入口（不含主入口钢结构）、管理房及配电房、停车场；沙滩排球场及
看台；照明系统、浇灌系统、智能化及市政管线等。签约合同价为：1.42 亿元。
     报告期内，该项目预制管桩已全部完成；管理房等附属设施主体施工完成；E 区
能量房、D 区能量房主体钢结构正在制作；北区建筑正在土方开挖施工，已完成 10%；
雨污水管线正在进行施工， 苗木种植完成 40%；高压电力管施工完成 800 米。
     截止报告期末，该项目完成投资额约 4,318 万元。总形象进度完成 30.32%。
     4、北海市市花公园及体育休闲公园工程
     2017 年 8 月 9 日，公司发布了《关于全资子公司诚通凯胜生态工程中标的公告》，
该工程位于广西壮族自治区北海市，建筑面积约 206,000 平方米。整个工程分为市花
公园及体育休闲公园 2 个部分，工程合同估算价约 1.11 亿元。
     报告期内，该项目市花公园附属设施室内装修、各景观小品、园路及其灯具安
装、水景构件及浇灌系统构件安装完成；绿化种植完成约 90%；体育休闲公园建筑部
分已完工，室内装修完成 90%，园路及体育器材等已完工绿化完成约 90%。
     截止报告期末，该项目完成投资额约 9,701.63 万元。总形象进度完成 89.18%。
     5、2016 年 4 月 22 日，公司签署了《宁波国际海洋生态科技城管理委员会岳阳
林纸股份有限公司战略合作框架协议》，双方通过运用 PPP 合作模式，针对科技城部
分市政基础设施、生态环境工程等项目的投资、建设、运营和养护服务等内容展开合
作。在 3-5 年内，项目建设投资总额初步匡算不低于 120 亿元人民币。具体项目和投
资金额根据科技城具体实施计划而确定。报告期内，双方工作组通过既定工作机制积
极协商与推动，促进项目落地，公司分别于 2017 年 7 月 12 日、2017 年 12 月 29 日、
2018 年 1 月 8 日发布《关于全资子公司凯胜园林签订项目工程施工合同的公告》、《岳
阳林纸股份有限公司关于子公司诚通凯胜生态 PPP 项目预中标的公告》、《岳阳林纸
股份有限公司关于子公司诚通凯胜生态 PPP 项目中标进展的公告》。公司成功中标宁
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                                 2017 年年度报告
波滨海万人沙滩绿化景观及附属配套设施工程、梅山保税港区企业服务平台 PPP 项目，
前者工程总造价 1.42 亿元，后者项目概算约 6.7 亿元。
     6、2017 年 8 月 9 日，公司全资子公司诚通凯胜与广西壮族自治区国有七坡林场
签署了《环绿城南宁森林旅游圈七坡板块项目投资合作框架协议书》，合作建设项目
包括但不限于以下内容：环绿城南宁国家储备林广西国有七坡林场七彩森林项目（PPP
项目）、金鸡山森林康养基地、一站式森林时尚生活区及七彩森林生态文化走廊、最
美森林学校、台湾花卉产业园。预计在未来 5 年内完成总投资约 50 亿元。首期启动
项目可研报告正在完善，正在编制 PPP 项目实施相关文件。
     7、2017 年 11 月 20 日，公司全资子公司诚通凯胜与广西北海市林业投资发展
有限公司签署了《广西北海市水环境水生态建设投资合作框架协议书》，就北海市水
环境水生态建设项目的投资、建设、运营合作事宜协商一致，项目规划总投资估算约
22 亿元，预计在 3-5 年完成建设。报告期内，正在深化首期投资水环境治理项目的
可研报告。
     8、2015 年 10 月 23 日，公司与诺安资本管理有限公司、广西壮族自治区国有大
桂山林场三方签署了《合作开展林业资产证券化战略框架协议书》。目前项目无实质
性进展。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
   2015 年 6 月 2 日公司第五届董事会第三十四次会议同意公司以价值人民币 5.6 亿
元的造纸生产线设备作为标的物，以售后回租方式向远东国际租赁有限公司申请融资
租赁，融资额度为人民币 2.78 亿元，租赁期限 3 年。租赁利率为 5.75%(同期基准贷
款利率上浮 5%，随人行利率按年浮动调整)，在公司付清租金等款项后，上述设备由
公司按名义价格 100 元人民币购回所有权。2015 年公司已收到融资租赁款 2.78 亿元，
报告期内按照相关融资租赁合同约定按时支付了租金。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
     帮助湖南省岳阳市岳阳县月田镇立新村 78 户 300 名村民脱贫，投资兴建光伏发
电项目，引导村民开展种养殖业，投资完成村活动中心配套工程建设。
                                     55 / 203
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     积极参与公司直接控制人主导的河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村扶贫项目，
投资援建宜阳县赵保镇脱贫技能培训中心，开办培训班，直接资助龙王庙村高中以上
在校贫困生；开展对帮扶村“献爱心、送温暖”捐赠活动，投资新建养牛场 1 座。
2. 年度精准扶贫概要
     （1）湖南省岳阳市岳阳县月田镇立新村
     完成 80KW 光伏发电项目建设并投产受益，村集体年收入达到 40,000 元；向 78
个贫困户最多发放每户 1,000 元种养殖补助购买猪、鸡和鸭苗开展家庭养殖，并免费
提供红薯苗和种植培训；完成易地搬迁 13 户 51 人，危房改造 17 户 55 人；完成新村
部及配套工程建设。
     （2）河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村
     公司参与出资扶贫专项资金，援建宜阳县赵保镇脱贫技能培训中心，占地 2,000
平方米，建筑面积 400 平方米；开办培训班 5 期，培训 860 人次，贫困人口培训率达
到 70%；27 户 32 人外出务工，截止 2017 年 7 月底，收入 10,000 元以上 16 人，5,000
到 10,000 元 11 人，5,000 元以下 5 人；申报教育扶贫资金 4 万元，对龙王庙村高中
以上在校贫困生共计 26 户 30 人进行直接资助；公司二级团委开展对帮扶村“献爱心、
送温暖”捐赠活动，捐赠的农业科技、儿童读物、百科知识等方面 1,000 多册图书，
建起了功能齐全的村级图书室。申请扶贫专项资金 30 万元，新建养牛场 1 座，可带
动 80 户、368 人，预计户均年增收入 10,000 元。
3. 精准扶贫成效
                                                                  单位：万元 币种：人民币
                  指    标                                      数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金                                                                         22.2
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                                  √   农林产业扶贫
                                                  □   旅游扶贫
                                                  □   电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                  □   资产收益扶贫
                                                  √   科技扶贫
                                                  □   其他
      1.2 产业扶贫项目个数（个）
      1.3 产业扶贫项目投入金额
    2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额
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                                    2017 年年度报告
      2.2 职业技能培训人数（人/次）
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
    3.易地搬迁脱贫
    4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额                                            1.2
      4.2 资助贫困学生人数（人）
三、所获奖项（内容、级别）
4. 后续精准扶贫计划
     （1）湖南省岳阳县毛田镇李塅村
      2017 年，在公司帮扶下，月田镇立新村成功脱贫。2018 年 3 月，根据地方政府
部门统筹安排，公司扶贫点调整为岳阳县毛田镇李塅村。2018 年的扶贫目标为毛田镇
李塅村整体脱贫。
     （2）河南省洛阳市宜阳县赵保镇龙王庙村
      继续做好新建养牛场的建设工作，迎接扶贫工作的验收工作。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
    公司始终坚持倡导“循环经济、绿色制造”的发展理念，认真履行企业公民的社
会责任。
    报告期内，公司严格坚持信息披露的公开、公平、公正、及时的原则，努力提高
信息披露水平；把投资者关系管理放在重要位置，参加投资策略会、拜访、接待投资
者，及时回复投资者提出的各类问题，积极参加湖南上市公司协会举办的投资者交流
会。公司每次股东大会均以“网络投票+现场投票”方式举行，在重大关键的议案表
决上单独列示 5%以下股东的表决结果。
    报告期内，公司高度重视安全环保，从制度建立健全入手，严格检查考核，引进
先进的管理经验对内进行安全诊断，鼓励骨干参与“国家注册安全工程师”资格认证
考试，全年有 133 人参加了注册安全工程师考试。公司严格“三废”的处理及达标排
放，加大对现有环保设施运行考核及相关的技改技措项目的实施，进一步提高公司环
保设施的运行质量。
    报告期内，公司通过非公开发行股票募集资金收购了诚通凯胜 100%股权，并成功
转型“造纸+生态园林”双主业发展模式，公司将进一步加大在生态领域人力、资金
等方面的投入，积极参与国家环境治理、绿化建设，为打造美丽中国做出应有贡献。
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    报告期内，公司积极参加国家的精准扶贫工作，通过对其生产、生活环境的改进，
资金的投入、举办学习培训等方面帮助扶贫对象，投入资金达 22.5 万元，已经扶贫
对象脱贫致富，收入增加，确保扶贫对象 “两不愁三保障”，提升扶贫对象综合素
质和幸福指数。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
   公司在制浆造纸的生产过程中会产生工业废水、废气和少量的粉尘、噪音等，位
列岳阳市 2017 年重点排污单位名录中。公司在报告期内，已认真执行国家和省、市
有关环保的法规和政策，制订和完善了环境管理制度，设置专门环境检测机构，在各
子公司设立专人负责环保工作，定期或不定期对全公司区域内的环保设施进行检查、
巡查，对影响环保的环节及时反馈，并加大违规处罚力度；公司重视环保投入，报告
期内，董事会审议批准了投资 3,107 万元建设岳阳分公司的污泥半干化项目，公司环
保设施运行状况良好。报告期公司及子公司主要污染物实现达标排放。
2. 重点排污单位之外的公司
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
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□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                              第六节             普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                             单位：股
                              本次变动前                 本次变动增减（＋，－）                        本次变动后
                                        比                               公积                                      比
                                                                    送          其
                              数量      例         发行新股              金转            小计          数量        例
                                                                    股          他
                                        (%)                              股                                      (%)
一、有限售条件股份                                 354,574,000                        354,574,000    354,574,000 25.37
1、国家持股
2、国有法人持股                                    225,000,000                        225,000,000    225,000,000     16.10
3、其他内资持股                                    129,574,000                        129,574,000    129,574,000     9.27
其中：境内非国有法人持股                            39,574,000                         39,574,000     39,574,000     2.83
      境内自然人持股                                90,000,000                         90,000,000     90,000,000     6.44
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股份     1,043,159,148    100                                                      1,043,159,148   74.63
1、人民币普通股            1,043,159,148    100                                                      1,043,159,148   74.63
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数         1,043,159,148   100    354,574,000                        354,574,000    1,397,733,148    100
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
      报告期内，公司于 2017 年 5 月完成非公开发行股票工作，向包括公司直接控制人
中国纸业、公司骨干员工参与设立的岳阳林纸员工持股计划 1 期定向资产管理计划在
内的 7 位投资者发行 354,574,000 股股份，公司股本总数由 1,043,159,148 股增加至
1,397,733,148 股，其中：无限售条件流通股 1,043,159,148 股，有限售条件流通股
354,574,000 股。
                                                         59 / 203
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3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
√适用 □不适用
    2017 年 5 月，公司完成了非公开发行股票工作，发行后总股本由 1,043,159,148
股增加至 1,397,733,148 股。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的计算要求，
本次非公开发行股票因公司总股本增加，使得 2017 年度每股收益指标相比发行前股
本测算有所摊薄，报告期末每股净资产指标与 2016 年期末相比有所上升。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                           单位: 股
                    年初限     本年解除    本年增加限        年末限售股                  解除限售日
   股东名称                                                                限售原因
                    售股数     限售股数      售股数              数                          期
中国纸业投资
                         0            0    200,000,000       200,000,000   非公开发行    2020-05-17
有限公司
山东省国有资
产投资控股有             0            0     25,000,000       25,000,000    非公开发行    2020-05-17
限公司
湖北新海天投
                         0            0     25,000,000       25,000,000    非公开发行    2020-05-17
资有限公司
长沙琛远财务
                         0            0      1,500,000        1,500,000    非公开发行    2020-05-17
咨询有限公司
国联证券股份
                         0            0      7,454,000        7,454,000    非公开发行    2020-05-17
有限公司
岳阳林纸员工持
股计划 1 期定向          0            0      5,620,000        5,620,000    非公开发行    2020-05-17
资产管理计划
刘建国                   0            0     90,000,000       90,000,000    非公开发行    2020-05-17
     合计                0            0    354,574,000       354,574,000       /             /
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：股 币种：人民币
                                发行价格
股票及其衍生                                                                获准上市交    交易终止
                   发行日期     （或利         发行数量        上市日期
  证券的种类                                                                  易数量        日期
                                  率）
普通股股票类
     A股          2017-05-17      6.46       354,574,000      2020-05-17   354,574,000
                                               60 / 203
                                       2017 年年度报告
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
   根据中国证监会《关于核准岳阳林纸股份有限公司非公开发行股票的批复》（证
监许可[2017]104 号），公司于 2017 年 5 月实施了非公开发行工作，发行对象为：中
国纸业投资有限公司、山东省国有资产投资控股有限公司、湖北新海天投资有限公司、
长沙琛远财务咨询有限公司、国联证券股份有限公司、岳阳林纸员工持股计划 1 期定
向资产管理计划、刘建国，发行价格为 6.46 元/股，发行数量为 354,574,000 股，募
集资金总额为 22.91 亿元，募集资金净额为 22.52 亿元，锁定期为三年。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    1、股本及结构变化情况
    2017 年 5 月，公司完成非公开发行股票工作，公司股本总数由 1,043,159,148
股增加至 1,397,733,148 股。本次发行对公司股本总数及结构影响如下：
                          发行前                    本次变动                 发行后
  股份类别
                                   占总股本         股份数量                          占总股本
                股份数量（股）                                     股份数量（股）
                                   比例（%）        （股）                            比例（%）
 一、有限售条
                           0                   0   354,574,000       354,574,000           25.37
 件股份
 二、无限售条
                1,043,159,148             100                  0   1,043,159,148           74.63
 件股份
 三、股份合计   1,043,159,148             100      35,4574,000     1,397,733,148
    2、资产负债率变化情况
    通过本次非公开发行股票，公司总资产和净资产均有一定幅度增加，资产负债率
相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资
产结构更趋合理。
(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                             61,251
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                               67,490
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
                                           61 / 203
                                          2017 年年度报告
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                               单位:股
                                       前十名股东持股情况
                                                                           质押或冻结情
                                                                                 况
                                                            持有有限售
     股东名称          报告期内增    期末持股数    比例                    股                    股东
                                                            条件股份数
     （全称）              减            量        (%)                     份                    性质
                                                                量                数量
                                                                           状
                                                                           态
泰格林纸集团股份有限                                                       质                    国有法
                                 0   389,557,001   27.87               0       184,790,000
公司                                                                       押                      人
                                                                                                 国有法
中国纸业投资有限公司   200,000,000   200,000,000   14.31     200,000,000   无
                                                                                                   人
                                                                           质                    境内自
刘建国                  90,000,000    90,000,000    6.44      90,000,000          25,000,000
                                                                           押                      然人
山东省国有资产投资控                                                                             国有法
                        25,000,000    25,000,000    1.79      25,000,000   无
股有限公司                                                                                         人
                                                                                                 境内非
湖北新海天投资有限公                                                       质
                        25,000,000    25,000,000    1.79      25,000,000          25,000,000     国有法
司                                                                         押
                                                                                                   人
中国人寿保险股份有限                                                                               其他
公司－分红－个人分红    24,960,414    24,960,414    1.79               0   无
－005L－FH002 沪
中国人寿保险股份有限                                                                              其他
公司－传统－普通保险    16,579,346    16,579,346    1.19               0   无
产品－005L－CT001 沪
中国人寿保险股份有限                                                                              其他
                        9,886,430     9,886,430     0.71               0   无
公司－万能－国寿瑞安
                                                                                                 境内自
李寒光                  3,158,509     9,399,316     0.67               0   无
                                                                                                   然人
                                                                                                 国有法
英大证券有限责任公司    4,352,467     8,559,124     0.61               0   无
                                                                                                   人
                                 前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                 股份种类及数量
            股东名称                  持有无限售条件流通股的数量
                                                                                种类           数量
                                                                           人民币普
泰格林纸集团股份有限公司                                    389,557,001                 389,557,001
                                                                             通股
中国人寿保险股份有限公司－分红                                             人民币普
                                                            24,960,414                    24,960,414
－个人分红－005L－FH002 沪                                                   通股
中国人寿保险股份有限公司－
                                                                           人民币普
传统－普通保险产品－005L－                                  16,579,346                    16,579,346
                                                                             通股
CT001 沪
中国人寿保险股份有限公司－                                                 人民币普
                                                             9,886,430                     9,886,430
万能－国寿瑞安                                                               通股
                                              62 / 203
                                        2017 年年度报告
                                                                        人民币普
李寒光                                                      9,399,316                  9,399,316
                                                                          通股
                                                                        人民币普
英大证券有限责任公司                                        8,559,124                  8,559,124
                                                                          通股
交通银行股份有限公司－浦银
                                                                        人民币普
安盛增长动力灵活配置混合型                                  7,929,887                  7,929,887
                                                                          通股
证券投资基金
中国工商银行－浦银安盛价值                                              人民币普
                                                            7,346,146                  7,346,146
成长混合型证券投资基金                                                    通股
                                                                        人民币普
全国社保基金六零二组合                                      6,157,886                  6,157,886
                                                                          通股
                                                                        人民币普
胡亚琴                                                    5,451,003                    5,451,003
                                                                          通股
                                      中国纸业投资有限公司为泰格林纸集团股份有限公司的控
                                  股股东；刘建国为公司董事、全资子公司诚通凯胜董事长；中
                                  国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪、
                                  中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－
上述股东关联关系或一致行动
          的说明                  CT001 沪同属中国人寿资产管理有限公司管理的产品；交通银行
                                  股份有限公司－浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基
                                  金、中国工商银行－浦银安盛价值成长混合型证券投资基金属
                                  一家基金管理公司；除此之外未知上述股东之间存在关联关系
                                  或一致行为关系。
表决权恢复的优先股股东及持
                                      公司不存在优先股股东
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                        单位：股
                                                              有限售条件股份可上市
                                                                     交易情况
                                           持有的有限售                                  限售条
序号          有限售条件股东名称                                           新增可上
                                           条件股份数量       可上市交                     件
                                                                           市交易股
                                                                易时间
                                                                           份数量
                                                              2020 年 5            0     限售 36
 1       中国纸业投资有限公司                200,000,000
                                                               月 18 日                    个月
                                                              2020 年 5            0     限售 36
 2       刘建国                                90,000,000
                                                               月 18 日                    个月
         山东省国有资产投资控股有限公                         2020 年 5            0     限售 36
 3                                             25,000,000
         司                                                    月 18 日                    个月
                                                              2020 年 5            0     限售 36
 4       湖北新海天投资有限公司                25,000,000
                                                               月 18 日                    个月
         国联证券－上海银行－国联定增                         2020 年 5            0     限售 36
 5                                             7,454,000
         精选 23 号集合资产管理计划                            月 18 日                    个月
         岳阳林纸股份有限公司－2015 年                        2020 年 5            0     限售 36
 6                                             5,620,000
         骨干员工持股计划                                      月 18 日                    个月
                                            63 / 203
                                        2017 年年度报告
                                                           2020 年 5          0   限售 36
 7     长沙琛远财务咨询有限公司                1,500,000
                                                            月 18 日                个月
                                               中国纸业投资有限公司为公司的直接控制人；刘
                                          建国为公司董事、全资子公司诚通凯胜董事长；岳阳
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                          林纸股份有限公司－2015 年骨干员工持股计划由公司
                                          骨干员工参与。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称                               泰格林纸集团股份有限公司
单位负责人或法定代表人             黄欣
成立日期                           1990－03－13
                                        纸浆、机制纸及纸板制造；造纸机械制造、安装及技术
                                   开发、服务；林化产品的研究开发、生产、销售；五金、交
                                   电、化工原料及产品（不含危险化学品及监控品）、建筑材
主要经营业务
                                   料、装饰材料、日用杂品销售；经营商品和技术的进出口业
                                   务；港口装卸及物资中转服务（不含运输）。（依法须经批
                                   准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他境内外
                                   无
上市公司的股权情况
其他情况说明                       无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                            64 / 203
                                    2017 年年度报告
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称                             中国诚通控股集团有限公司
单位负责人或法定代表人           马正武
成立日期                         1998-01-22
                                 资产经营管理；受托管理；兼并收购；投资管理及咨询；物
                                 流服务；进出口业务；金属材料、机电产品、化工原料及化
                                 工产品（不含危险化学品）、黑色金属矿产品、有色金属材
                                 料及矿产品、焦炭、建材、天然橡胶、木材、水泥、汽车的
主要经营业务                     销售；五金交化、纺织品、服装、日用品、文化体育用品的
                                 销售；林浆纸生产、开发及利用（企业依法自主选择经营项
                                 目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准
                                 后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止
                                 和限制类项目的经营活动。）
                                 1、中国诚通持有中国物资储运总公司 100%的股权，中国物
                                 资储运总公司持有 A 股上市公司中储发展股份有限公司
                                 （600787）51.33%的股权。
                                 2、中国诚通持有中国纸业 100%的股权，中国纸业持有佛山
报告期内控股和参股的其他境内外   华新发展有限公司 78.87%的股权，佛山华新发展有限公司持
上市公司的股权情况
                                 有 B 股上市公司粤华包 B（200986）65.20%的股权，同时中
                                 国纸业直接持有粤华包 B0.11%的股权。
                                 3、中国诚通通过中国纸业持有Ａ股上市公司广东冠豪高新
                                 技术股份有限公司（600433）29.08%的股权。
                                 4、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权，中国
                                          65 / 203
                               2017 年年度报告
                            诚通香港有限公司持有 World Gain Holdings Limited 100%
                            的 股 权 ， World Gain Holdings Limited 持 有 诚 通 发 展
                            （00217）61.22%的股权。
                            5、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权，中国
                            诚通香港有限公司持有 Gain Holdings Limited 20.00%的股
                            权 ， Gain    Holdings Limited 持 有 瑞 东 集 团 有 限 公 司
                            （00376）72.21%的股权。
                            6、中国诚通持有中冶纸业集团有限公司、北京兴诚旺实业
                            有限公司、中国新元资产管理公司三家公司 100%的股权，通
                            过三家公司持有中冶美利云产业投资股份有限公
                            司 （000815）33.17%的股权。
                            7、中国诚通持有中国诚通香港有限公司 100%的股权、持有
                            北京诚通金控投资有限公司 100%的股权，中国诚通香港有限
                            公司、北京诚通金控投资有限公司分别持有港中旅华贸国际
                            物流股份有限公司（603128）41.59%、4.22%的股权。
其他情况说明                无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                   66 / 203
                                      2017 年年度报告
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                      单位：万元 币种：人民币
           单位负责
法人股东                           组织机构                         主要经营业务或管理活动等
           人或法定    成立日期                        注册资本
  名称                               代码                                     情况
             代表人
                                                                  林浆纸生产、开发及利用；重要工业品
                                                                  生产资料的投资开发；金属材料、建筑
                                                                  材料、木材、水泥、化轻原料（危险化
                                                                  学品除外）及其制品、服装、纸张、橡
                                                                  胶、轮胎、机电产品、电线、电缆、汽
中国纸业
                                                                  车的销售；进出口贸易；与物资开发有
投资有限     黄欣     1988-09-16        -              503,300
                                                                  关的技术咨询、技术服务；煤炭、焦炭
  公司
                                                                  批发、零售。（企业依法自主选择经营
                                                                  项目，开展经营活动；依法须经批准的
                                                                  项目，经相关部门批准后依批准的内容
                                                                  开展经营活动；不得从事本市产业政策
                                                                  禁止和限制类项目的经营活动。）
           中国纸业持有本公司控股股东泰格林纸 55.92%的股份，并直接持有本公司 14.31%股
情况说明
           份，为本公司直接控制人。
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                                            67 / 203
                           2017 年年度报告
                  第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                               68 / 203
                                                               2017 年年度报告
                                     第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                         单位：股
                                                                                                                         报告期内从    是否在公
                                     任期起始日   任期终止日    年初持股                   年度内股份   增减变动         公司获得的    司关联方
 姓名     职务(注)     性别   年龄                                            年末持股数
                                         期           期          数                       增减变动量     原因           税前报酬总    获取报酬
                                                                                                                         额（万元）
  黄欣        董事      男     55    2012-09-20   2018-09-19            0              0            0        -                     0     是
  洪军        董事      男     58    2015-09-18   2018-09-19            0              0            0        -                     0     是
  青雷        董事      男     46    2014-12-12   2018-09-19            0              0            0        -                     0     是
梁明武        董事      男     45    2014-12-12   2018-09-19            0              0            0        -                     0     是
刘雨露        董事      男     43    2017-07-13   2018-09-19            0              0            0         -                    -     否
刘建国        董事      男     54    2017-07-13   2018-09-19            0     90,000,000   90,000,000   参加非公开发行         18.66     否
  杜晶    独立董事      女     41    2012-09-20   2018-09-19            0              0            0        -                    10     否
肖胜方    独立董事      男     47    2012-09-20   2018-09-19            0              0            0        -                    10     否
雷以超    独立董事      男     52    2012-09-20   2018-09-19            0              0            0        -                    10     否
袁国利        监事      男     47    2015-04-27   2018-09-19            0              0            0        -                 44.72     否
吴登峰        监事      男     38    2015-09-18   2018-09-19            0              0            0        -                 25.65     否
  程晓        监事      女     43    2011-03-22   2018-09-19        3,140          3,140            0        -                 16.45     否
姚泽阳        监事      男     43    2012-09-20   2018-09-19            0              0            0        -                 19.12     否
刘雨露      总经理      男     43    2012-08-15                         0         30,000       30,000   二级市场增持           59.24     否
  禚昊    副总经理      男     39    2017-06-26                         0         60,000       60,000   二级市场增持           44.44     否
  李飞    副总经理      男     35    2015-03-29                         0         10,000       10,000   二级市场增持           42.68     否
施湘燕    董事会秘书    女     46    2000-09-22                         0         15,000       15,000   二级市场增持           42.68     否
李正国    副总经理      男     55    2012-01-20                   114,600        114,600            0        -                 40.24     否
朱宏伟    总工程师      男     40    2015-03-29                         0         10,000       10,000   二级市场增持           37.28     否
                                                                   69 / 203
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钟秋生    财务总监     男       41    2017-07-31                         0         10,200       10,200   二级市场增持    19.65   否
  李战    副总经理     男       48    2017-10-27                         0         20,000       20,000   二级市场增持     21.3   否
蒋利亚      原董事     男       43    2011-04-20   2017-06-20            0              0            0        -          44.91   是
  叶蒙    原副总经理   男       49    2015-03-29   2017-06-26            0              0            0        -          33.38   是
沈北平      原监事     女       53    2015-09-18   2017-12-29            0              0            0        -              0   是
  合计        /        /         /        /            /           117,740     90,272,940   90,155,200        /         540.40   /
  姓名                                                                  主要工作经历
                  2012 年 9 月至今担任公司董事，2013 年 6 月至今担任公司董事长。曾任中国物资开发投资总公司党委委员，粤华包 B 公司董事、副
             总经理；华新发展副总经理，珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司总经理兼粤华包 B 公司董事，粤华包 B 公司副总经理兼董事，中国纸
  黄欣
             业投资总公司副总经理、执行总经理，董事、总经理；泰格林纸集团总经理、党委书记；曾兼任中顺洁柔纸业股份有限公司独立董事。
             现任中国纸业投资有限公司董事长，泰格林纸董事长、党委书记，岳阳林纸董事长、党委书记，粤华包 B 公司董事长。
                  2015 年 9 月至今担任公司董事。曾任中国物资开发投资总公司党委副书记、党委书记，兼任粤华包 B 公司党委书记、监事会主席，
  洪军       2011 年 8 月至 2014 年 12 月曾任公司董事。现任中国纸业投资有限公司党委书记、副总经理，华新发展、冠豪高新、泰格林纸、岳阳林
             纸、粤华包 B 公司董事，中国林业思想政治工作研究会副会长。
                  2014 年 12 月至今担任公司董事。曾任中商企业集团公司审计部副经理、经理、副总会计师兼财务一部总经理，副总会计师、总裁助
  青雷       理兼财务一部总经理，党委委员、总会计师，党委委员、副总经理、总会计师。现任中国纸业投资有限公司总会计师，泰格林纸董事、
             总会计师，岳阳林纸董事。
                  2014 年 12 月至今担任公司董事。曾任北京东方园林股份有限公司董事、副总裁，中国纸业投资有限公司总经理助理、茂源林业董事
 梁明武      长、森海林业董事长。现任中国纸业投资有限公司副总经理，泰格林纸、岳阳林纸董事，中冶美利林业董事长，嘉成林业董事长，中国
             纸业（牡丹江）新能源投资有限公司执行董事。
                  2017 年 7 月至今担任公司董事，2016 年 9 月至今担任公司总经理。历任中国十五冶金建设有限公司第四工程公司会计主管，广东广
 刘雨露
             信会计师事务所有限公司咨询部副经理，南方科学城发展股份有限公司财务部副经理，粤华包 B 公司财务部经理兼华新(佛山)彩色印刷
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         有限公司财务总监，中国纸业投资总公司财务管理部经理，2013 年 4 月至 2016 年 9 月兼任公司副总经理，曾兼任公司财务总监、岳阳分
         公司总经理、沅江纸业有限责任公司执行董事。现兼任广东冠豪高新技术股份有限公司董事、诚通凯胜董事。
刘建国       2017 年 7 月担任公司董事，2000 年至今任诚通凯胜生态建设有限公司董事长，曾任宁波市北仑区桂池苗圃场场长、建绿园艺场场长。
             2012 年 9 月至今担任公司独立董事。曾任英国诺丁汉大学商学院访问学者，现任湖南大学工商管理学院副教授，兼任岳阳林纸、益
 杜晶
         丰大药房连锁股份有限公司独立董事，2017 年 9 月开始担任道道全粮油股份有限公司独立董事。
             2012 年 9 月至今担任公司独立董事。现任广东胜伦律师事务所主任，兼任全国人大代表、全国律师协会劳动法专业委员会副主任，
肖胜方
         广东省律师协会会长，岳阳林纸、深圳一致药业股份有限公司、广州珠江实业集团有限公司独立董事。
             2012 年 9 月至今担任公司独立董事。曾任华南理工大学造纸与污染控制国家工程研究中心教师，华南理工大学制浆造纸工程国家重
雷以超
         点实验室专职副主任。现任华南理工大学轻工与食品学院教师，兼任广东省造纸学会常务理事兼副秘书长，公司独立董事。
             2015 年 4 月至今担任公司监事会主席。曾任岳阳造纸厂政工部副部长，公司办、党委办副主任，岳阳纸业股份有限公司公司办主任
袁国利   兼党支部书记，泰格林纸集团有限责任公司党委副书记、纪委书记、工会主席。现任公司监事会主席、党委副书记、纪委书记，泰格林
         纸集团党委副书记、纪委书记。
             2015 年 9 月至今担任公司监事。曾任泰格林纸集团总经理办公室副主任、党政办公室副主任，公司办公室副主任、主任，现任公司
吴登峰
         总经理助理，岳阳分公司党委副书记、副总经理、纪委书记。
             2015 年 9 月至今担任公司职工代表监事。曾任泰格林纸集团监察审计部副主任会计师、主任会计师，公司监察审计部主任会计师，
 程晓
         泰格林纸集团运营管理部副经理、经理，公司运营管理中心经理，公司监事。现任公司职工代表监事、公司财务管理中心经理。
             2011 年 3 月至今担任公司职工代表监事。曾任公司办公室主任，湖南泰格林纸集团有限责任公司党政办主任，公司党政办主任,岳阳
姚泽阳
         分公司总经办经理。现任公司办公室主任、党委办公室主任。
             2017 年 6 月至今担任公司副总经理。现兼任岳阳分公司总经理、沅江纸业有限责任公司执行董事。曾任中国物资开发投资总公司资
 禚昊    产管理部法律事务专员、副经理；佛山诚通纸业有限公司、珠海华丰纸业有限公司采购副总经理；广西华桂林浆纸有限公司、广西华桂
         林业有限公司总经理；中国纸业投资有限公司纤维原料部经理；泰格林纸集团木材采购中心主任，岳阳林纸采购中心副主任、公司总法
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               律顾问。
                   2015 年 3 月至今担任公司副总经理。曾任中国纸业投资有限公司战略发展部项目经理、金属业务部业务主管、综合管理部副经理、
   李飞        综合管理部副经理兼人力资源部副经理、综合管理部总经理兼人力资源部总经理。2015 年 11 月至今兼任中国纸业投资有限公司职工代表
               董事。
                   2000 年 9 月至今担任公司董事会秘书。曾任岳阳造纸厂团委副书记，湖南省岳阳林纸集团有限责任公司政工部副部长、证券办副主
  施湘燕
               任、资本运营部副部长，公司证券投资部部长。现兼任诚通凯胜董事。
                   2012 年 1 月至今担任公司副总经理。曾任泰格林纸集团永州 15 万吨系列包装纸项目常务副指挥长、总工程师，沅江纸业有限责任公
  李正国       司总经理，永州湘江纸业有限责任公司常务副总经理，泰格林纸集团怀化 40 万吨制浆项目开机调试总指挥，泰格林纸集团副总工程师、
               总工程师办公室主任，湘江纸业董事长、总经理，公司总工程师。现兼任湖南骏泰新材料科技有限责任公司董事。
                   2015 年 3 月至今担任公司总工程师。曾任公司工艺技术员、车间副主任、生产技术部副部长、年产四十万吨含机械浆印刷纸项目部
  朱宏伟
               项目经理（工艺）、车间工艺副经理，公司工艺副总工程师。
                   2017 年 7 月至今担任公司财务总监，曾任珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司成本会计、管理会计、资金主管、财务部副经理；湖
  钟秋生
               南骏泰浆纸有限责任公司财务部部长；珠海红塔仁恒包装股份有限公司财务部副经理；公司副总会计师。
                   2017 年 10 月至今担任公司副总经理。曾任岳阳造纸厂科技处英文翻译、办公室秘书、进出口部部长，泰格林纸集团股份有限公司采
   李战
               购中心主任，中国纸业投资有限公司采购中心主任，湖南骏泰科技新材料有限责任公司董事，公司总经理助理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                  72 / 203
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二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
             任职人员姓名                             股东单位名称      在股东单位担任的职务
                    黄欣                                中国纸业              董事长
                    黄欣                                泰格林纸              董事长
                    洪军                                中国纸业          董事、副总经理
                    洪军                                泰格林纸               董事
                    青雷                                中国纸业             总会计师
                    青雷                                泰格林纸          董事、总会计师
                   梁明武                               中国纸业             副总经理
                   梁明武                               泰格林纸               董事
                    李飞                                中国纸业           职工代表董事
在股东单位任职情况的说明            -
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
           任职人员姓名                            其他单位名称         在其他单位担任的职务
                  黄欣         粤华包 B 公司                                  董事长
                  洪军         华新发展                                         董事
                  洪军         粤华包 B 公司                                    董事
                  洪军         冠豪高新                                         董事
                  洪军         中国林业思想政治工作研究会                     副会长
                                                            73 / 203
                                                              2017 年年度报告
              梁明武                   中冶美利林业开发有限公司                                                董事长
              梁明武                   嘉成林业控股有限公司                                                    董事长
              梁明武                   中国纸业（牡丹江）新能源投资有限公司                                  执行董事
                杜晶                   湖南大学工商管理学院                                                    副教授
                杜晶                   益丰大药房连锁股份有限公司                                            独立董事
                杜晶                   道道全粮油股份有限公司                                                独立董事
              肖胜方                   广东胜伦律师事务所                                                        主任
              肖胜方                   全国律师协会劳动法专业委员会                                            副主任
              肖胜方                   广东省律师协会                                                            会长
              肖胜方                   深圳一致药业股份有限公司                                              独立董事
              肖胜方                   广州珠江实业集团有限公司                                              独立董事
              雷以超                   华南理工大学轻工与食品学院                                                教师
              雷以超                   广东省造纸学会                                                    常务理事兼副秘书长
              李正国                   骏泰浆纸                                                                  董事
                禚昊                   沅江纸业                                                                  董事
在其他单位任职情况的说明               -
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                                独立董事及外部董事、监事的薪酬或津贴方案由公司董事会审议通过并报公司股东大会批准。高级
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                                            管理人员的薪酬方案经董事会审议批准。
                                                独立董事及外部董事、监事报酬：实行年度津贴制。以上报酬分配方案均由董事会审议通过并经股
                                            东大会批准实施。高管人员报酬：公司制定了高管人员薪酬方案，将高管人员薪酬与公司当年经营业绩
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
                                            挂钩考核。薪酬由年度基薪、绩效薪金二部分组成。上述考核人员中与公司当年经营业绩挂钩考核部分
                                         薪酬为预付。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 按规定支付。
                                                                  74 / 203
                                                          2017 年年度报告
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                           540.40 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                            担任的职务                     变动情形          变动原因
            蒋利亚                               董事                        离任      组织安排、工作变动原因
             叶蒙                             副总经理                       离任      组织安排、工作变动原因
            刘雨露                               董事                        选举              选举
            刘建国                               董事                        选举              选举
            刘雨露                            财务总监                       离任          工作分工原因
             禚昊                            总法律顾问                      离任         分管工作变动原因
             禚昊                             副总经理                       聘任              聘任
            钟秋生                            财务总监                       聘任              聘任
             李战                             副总经理                       聘任              聘任
            沈北平                               监事                        离任             个人原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                              75 / 203
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                               3,031
主要子公司在职员工的数量                                           1,055
在职员工的数量合计                                                 4,086
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人
数
                                      专业构成
                专业构成类别                       专业构成人数
                  生产人员                                         2,468
                  销售人员
                  技术人员
                  财务人员
                  行政人员
                  其他人员
                    合计                                           4,086
                                      教育程度
                教育程度类别                       数量（人）
                硕士及以上
                    本科
                    专科                                           1,289
                中专及以下                                         2,139
                    合计                                           4,086
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    根据公司发展战略，结合市场薪酬状况及公司实际情况，公司制定了具有兼顾
内部公平性和市场竞争性的薪酬政策。员工薪酬结构是“岗位工资+职位工资+绩
效工资”，岗位工资根据工作岗位的价值贡献率、岗位责任、技能要求、岗位的
可替代性、职（执）业资格、劳动强度、工作环境等差别确定，同岗同酬。职位
工资设置宽带体系标准，根据员工个人的职位等、级确定。绩效工资为基本工资
的 40%，根据员工每月制定的月度计划及完成情况由部门领导对其打分，再进行绩
效浮动,由结果导向转变成计划及完成情况为导向。
                                        76 / 203
(三) 培训计划
√适用 □不适用
       公司将继续围绕 “三降一升”战略发展目标，挖掘各层级培训需求，并积极
探索新的培训学习模式，让培训发挥“绩效改进+人才培养”两大核心功能作用，
为企业创造价值。
    1、完成“金牌计划”后阶段培训计划，分层级、分批次实施，注重后期跟踪
与转化效果。
    2、组织企业微课大赛，输出微课作品 20 个，通过微课大赛，将企业管理者
和业务、技术骨干在工作中的经验和创新进行总结、提炼、迭代、传承，形成动
态的学习智慧系统。
    3、依托培训学院，做好公司高层管理人员培训，开拓经营管理者的战略眼光
和经营水平，推动公司深化改革与转型发展。
    4、组织工班长能力提升进阶培训，强化末端管理，选拔优秀工班长，组织继
续提升学习。
    5、持续做好 “星火计划”、“英才计划”、“岳纸大讲堂”及送课入企活
动。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                     不适用
劳务外包支付的报酬总额                              4,718.60 万元
七、其他
□适用 √不适用
                            第九节       公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
   报告期内，公司根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《企业内部控制基
本规范》以及中国证监会、上海证券交易所最新法律法规的要求，进一步完善公
                                     77 / 203
司法人治理结构，健全公司内部控制制度。公司根据《关于在深化国有企业改革
中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》等文件要求，对公司《章程》进行了
修订和完善，增加了“党建”的相关内容；为进一步规范公司董事、监事、高级
管理人员持股行为，制定了《岳阳林纸股份有限公司董事、监事和高级管理人员
所持本公司股份及其变动管理制度》。
     公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其
责、相互制衡、相互协调。公司在股东与股东大会、控股股东与上市公司、董事
与董事会、监事与监事会、绩效评价与激励约束机制、利益相关者、信息披露与
透明度等主要治理方面均符合监管部门有关文件的要求，公司治理的实际状况与
《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
     公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，
应当说明原因
□适用 √不适用
二、     股东大会情况简介
                                                   决议刊登的指定网站的      决议刊登的披露日
       会议届次                召开日期
                                                         查询索引                  期
 2016 年年度股东大会      2017 年 4 月 20 日      http://www.sse.com.cn      2017 年 4 月 21 日
2017 年第一次临时股东大
                          2017 年 7 月 13 日      http://www.sse.com.cn      2017 年 7 月 14 日
           会
2017 年第二次临时股东大
                          2017 年 8 月 17 日      http://www.sse.com.cn      2017 年 8 月 18 日
           会
2017 年第三次临时股东大
                          2017 年 12 月 26 日     http://www.sse.com.cn      2017 年 12 月 27 日
           会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
            是否                          参加董事会情况
 董事                                                                                 大会情况
            独立
 姓名               本年应参     亲自     以通讯          委托出   缺席   是否连续    出席股东
            董事
                    加董事会     出席     方式参          席次数   次数   两次未亲    大会的次
                                               78 / 203
                     次数   次数   加次数               自参加会   数
                                                          议
 黄欣       否         9       9     8          0   0       否     0
 洪军       否         9       9     8          0   0       否     0
 青雷       否         9       9     8          0   0       否     0
梁明武      否         9       9     8          0   0       否     0
刘雨露      否         4       4     4          0   0       否     1
刘建国      否         4       4     4          0   0       否     0
 杜晶       是         9       9     8          0   0       否     2
肖胜方      是         9       8     8          1   0       否     0
雷以超      是         9       9     8          0   0       否     3
蒋利亚      否         4       4     3          0   0       否     0
刘雨露、刘建国于 2017 年 7 月 13 日经公司股东大会选举当选董事。
蒋利亚于 2017 年 6 月 20 日辞去董事职务。
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存
    在异议事项的，应当披露具体情况
√适用 □不适用
    （一）审计委员会
    2017 年度公司董事会审计委员会根据《公司章程》、《董事会审计委员会议
事规则》以及《董事会审计委员会年度报告审议工作规程》等相关制度的规定，
                                     79 / 203
共计召开 5 次审计委员会会议，对定期报告、内控情况、会计政策增加及变动、
审计机构聘任等事宜进行了审议，具体如下:
    2017 年 1 月，审计委员会以电话会议方式召开会议，审阅了公司编制的 2016
年度财务会计报表，审计机构的审计计划及审计策略，并发表了审阅意见。
    2017 年 3 月，审计委员会及独立董事就 2016 年年报初步审计结果与公司财务
主管人员、大信会计师事务所（特殊普通合伙）召开沟通见面会。审计委员会对
2016 年年报初步审计的结果与会计师事务所、公司管理层进行沟通，并对有关事
项提出建议。
    2017 年 3 月 24 日，审计委员会召开了 2016 年年度会议，审议了以下报告：
公司 2016 年度财务会计报告、董事会审计委员会 2016 年度履职情况报告、公司
2016 年度内部控制评价报告，同意将 2016 年度财务会计报告作为年报的组成部分、
2016 年度内部控制评价报告提交董事会审议，将董事会审计委员会 2016 年度履职
情况报告向董事会汇报。
    2017 年 8 月 25 日，审计委员会审议了公司提交的《关于变更和增加会计政策
的议案》，同意公司因收购诚通凯胜生态建设有限公司 100%股权，公司经营业务
中增加园林板块，导致公司相关会计政策中同步增加建筑类会计核算政策；另外，
因财政部修改了政府补贴的会计核算政策，公司同步进行修改。
    2017 年 10 月 12 日，审计委员会审议了公司提交的《关于续聘大信会计师事
务所为公司 2017 年度审计机构及内控审计机构的提案》，同意续聘大信会计师事
务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构及内控审计机构，相关审计费用
授权公司经理层根据其服务质量及相关市场价格确定；同意形成相关议案提交董
事会会议审议。
    （二）薪酬与考核委员会
    1、关于公司董事、高级管理人员 2017 年度履职及薪酬制度执行情况的意见：
    报告期内，公司董事、高级管理人员根据各自的分工，认真履行了相应的职
责，较好地完成了各自的工作任务，保障了决策的有效执行。
    经审核，报告期内公司只对独立董事发放津贴，每人 10 万元/年（含税），
董事中：董事、总经理刘雨露先生在公司领取薪酬，董事刘建国先生在公司的子
公司领取薪酬，直接控制人派出董事不在公司领取薪酬；高级管理人员薪酬按公
司制定的考核方案考核兑现。年度内公司对董事、高级管理人员所支付的薪酬公
                                  80 / 203
平、合理，符合公司有关薪酬政策、考核标准，同意公司在年度报告中披露对其
支付的报酬。
    2、关于公司 2017 年度内幕交易防控工作考核评定意见：
    报告期内，公司认真履行了中国证监会、上海证券交易所有关内幕信息知情
人登记制度，在定期报告及重大事项的敏感期对相关内幕信息知情人进行了及时
提醒，未发现内幕交易情况。综合评价，公司 2017 年年度内幕信息知情人的履职
考核结果为合格。
    （三）提名委员会
    根据《岳阳林纸股份有限公司董事会提名委员会议事规则》的有关规定，董
事会提名委员会对董事人选、副总经理人选、财务总监人选等进行了三次资格审
查，并提出了意见。有关情况如下：
    1、2017 年 6 月，对董事人选刘雨露先生、刘建国先生及副总经理人选禚昊先
生进行了任职资格审查。
    经审查，刘雨露先生、刘建国先生、禚昊先生不存在《公司法》、《岳阳林
纸股份有限公司章程》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；未受过
中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法
规、部门规章、规范性文件和《岳阳林纸股份有限公司章程》规定的董事、高级
管理人员的任职资格和条件。
    董事会提名委员会同意刘雨露先生、刘建国先生为公司第六届董事会董事候
选人、禚昊先生为公司副总经理人选，并提交董事会审议。
    2、2017 年 7 月，对财务总监人选钟秋生先生进行了任职资格审查。
    经审查，钟秋生先生不存在《公司法》、《岳阳林纸股份有限公司章程》规
定的不得担任公司高级管理人员的情形；未受过中国证监会及其他有关部门的处
罚和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《岳
阳林纸股份有限公司章程》规定的高级管理人员的任职资格和条件。
    董事会提名委员会同意聘任钟秋生先生为公司财务总监，并提交董事会审议。
    3、2017 年 10 月，对副总经理人选李战先生进行了任职资格审查。
    经审查，李战先生不存在《公司法》、《岳阳林纸股份有限公司章程》规定
的不得担任公司高级管理人员的情形；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚
                                   81 / 203
和证券交易所的惩戒。符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《岳
阳林纸股份有限公司章程》规定的高级管理人员的任职资格和条件。
    董事会提名委员会对公司拟提名李战先生为公司副总经理人选事项无异议，
并提交董事会审议。
五、 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
    证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司建立了全员绩效考评机制，对高级管理人员实施年度目标责任考核，依
照公司年度经营目标的完成情况，结合年度个人考核测评，对高级管理人员的年
度工作进行考评。董事会下设薪酬与考核委员会，按照有关法律法规和《公司章
程》、《薪酬与考核委员会实施细则》的有关规定，对 2017 年度公司高级管理人
员的薪酬情况进行了审核，认为 2017 年度公司对高级管理人员支付的薪酬合理，
符合公司有关薪酬政策及考核标准，未有违反公司薪酬管理制度的情况发生。公
司目前尚未制定高级管理人员的长期激励机制。
八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
   公司对截至 2017 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了自我评价，形成了《岳
阳林纸股份有限公司关于 2017 年度内部控制评价报告》；公司内部控制审计机构
大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留的内部控制审计报
                                    82 / 203
告。《关于 2017 年度内部控制评价报告》和内部控制审计报告详见于 2018 年 3
月 20 日刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的相关公告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    内部控制审计报告与公司自我评价意见不存在不一致的情况。
    是否披露内部控制审计报告：是
十、 其他
□适用 √不适用
                               第十节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                             单位:万元 币种:人民币
                                                                             利率    还本付息   交易场
    债券名称          简称       代码     发行日      到期日     债券余额
                                                                             （%）     方式       所
                                                                                       按年付   上海证
岳阳林纸股份有限公   12 岳纸             2013 年 5   2018 年 5
                                122257                           41,733.50   5.04%   息、到期   券交易
司 2012 年公司债券     01                 月 29 日    月 29 日
                                                                                     一次还本     所
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 31 日，公司如期兑付了 2012 年公司债券（第一期）2016-2017 计
息年度的利息。
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                                                83 / 203
                   名称                招商证券股份有限公司
                   办公地址            深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 41 层
  债券受托管理人
                   联系人              叶晶、张成恩
                   联系电话            010-57601729、57601769
                   名称                联合信用评级有限公司
   资信评级机构    办公地址            北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12
                                       层
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    根据募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，本期债
券募集资金用于偿还银行借款及补充流动资金。截至本报告日，本期公司债券募
集资金已全部使用完毕。与募集说明书承诺的用途、使用计划一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
   联合信用评级有限公司对公司发行的 2012 年公司债券（第一期）进行了跟踪
评级，于 2017 年 5 月 26 日出具了《岳阳林纸股份有限公司公司债券 2017 年跟踪
评级报告》，本次公司主体长期信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”；“12
岳纸 01”公司债券评级结果为“AAA”。因公司 2012 年公司债券（第一期）2016
年的跟踪评级结果为“AA－”，评级展望为“稳定”；本次评级结果上调后，“12
岳纸 01”公司债券可作为债券质押式回购交易的质押券。详见公司于 2017 年 5 月
27 日在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
上披露的《岳阳林纸股份有限公司关于公司债券评级调整的公告》。
    公司主体长期信用等级 AA 级表示：公司偿还债务的能力很强，受不利经济环
境的影响不大，违约风险很低；信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示
略高或略低于本等级。总体看，公司对全部债务具有良好的偿付能力，整体信用
风险较低；本期公司债券的信用等级为 AAA，该级别反映了本期公司偿还债务的能
力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
                                  84 / 203
    报告期内，资信评级机构因公司在全国银行间债券市场发行短期融资券，对
公司进行了主体评级，未存在评级差异。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
   报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
    2012年10月29日，公司实际控制人中国诚通控股集团有限公司为本期公司债
券出具了《担保函》，同意为公司的公司债券提供担保，担保方式为全额无条件
不可撤销的连带责任保证担保。
    截止 2016 年 12 月末，中国诚通总资产 1,082.26 亿元，净资产 611.34 亿元，
资产负债率 43.51%，净资产收益率 3.13%，速动比率 167.87%，流动比率 214.65%。
    截止 2017 年 9 月末，中国诚通总资产 1,488.83 亿元，净资产 864.62 亿元，
资产负债率 41.93%，速动比率 270.15%，流动比率 317.29%。
    根据联合资信评估有限公司 2017 年 6 月 20 日出具的跟踪评级报告，中国诚
通主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    报告期内公司债券受托管理人按约定履行了职责，公司已于 2017 年 6 月 1 日
在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露受托管理人招商证券股份有限公司提
交的《岳阳林纸股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2016 年度）》。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                   本期比上
    主要指标         2017 年       2016 年         年同期增              变动原因
                                                   减（%）
息税折旧摊销前利   1,045,220,626   633,949,403         64.87   主要系公司利润较上年同期大幅增
                                        85 / 203
润                                                            长及收购诚通凯胜后合并范围增加
                                                              所致
                                                              主要系公司偿付到期债务、流动负债
流动比率                  1.38       1.05            31.76    较上年同期减少及收购诚通凯胜后
                                                              合并范围增加所致
                                                              主要系公司偿付到期债务、流动负债
速动比率                  0.57       0.38            49.71    较上年同期减少及收购诚通凯胜后
                                                              合并范围增加所致
                                                              主要系公司偿付到期债务、负债总额
                                              下降 13.95 个
资产负债率（%）          49.13      63.08                     较上年同期减少及收购诚通凯胜后
                                                    百分点
                                                              合并范围增加所致
                                                              主要系公司利润较上年同期大幅增
EBITDA 全部债务比         7.26      14.16           -48.75    长、负债总额较上年同期减少及收购
                                                              诚通凯胜后合并范围增加所致
                                                              主要系公司盈利较上年同期大幅增
利息保障倍数              4.06       1.12           262.94
                                                              长及利息支出较同期减少所致
                                                              主要系公司经营活动现金支出增长
现金利息保障倍数          7.18       4.17            72.20
                                                              及利息支出较同期减少所致
EBITDA 利息保障倍                                             主要系公司盈利较上年同期大幅增
                          6.80       2.82           141.26
数                                                            长及利息支出较同期减少所致
贷款偿还率（%）         100.00     100.00             0.00
                                                              主要系公司盈利较上年同期大幅增
利息偿付率（%）         302.56      36.20           266.36
                                                              长及利息支出较同期减少所致
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
     2015 年 6 月 2 日公司第五届董事会第三十四次会议同意公司以账面净值为人
民币 5.6 亿元的造纸生产线设备作为标的物，以售后回租方式向远东国际租赁有
限公司申请融资租赁，融资额度为人民币 2.78 亿元，租赁期限 3 年。租赁利率为
5.75%(同期基准贷款利率上浮 5%，随人行利率按年浮动调整)，在公司付清租金等
款项后，上述设备由公司按名义价格 100 元人民币购回所有权。报告期内，融资
租赁如期付息。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
                                   86 / 203
   公司资信情况良好，在与银行及客户的业务往来中信誉良好，无违约情况发生。
与各金融机构一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资
能力较强。
    截至报告期末，公司从多家商业银行获得综合授信总额 87.67 亿元，其中未
使用额度为 33.02 亿元，公司间接融资渠道畅通。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
   2013 年 5 月，公司承诺：“在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按
期偿付债券本息之情形时，公司将至少采取如下措施：1、不向股东分配利润；2、
暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高
级管理人员的工资和奖金；4、主要责任人不得调离。”截止报告期末，公司不存
在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息之情形。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
    1、受所在造纸行业执行供给侧改革、国家环保政策趋严、淘汰落后产能等因
素的影响，母公司纸产品市场向好、产品销售价格及销售量齐涨，净利润较上年
同期大幅增加。
    2、公司于 2017 年 5 月完成非公开发行股票，募集资金总额 22.91 亿元，极
大地减轻了公司的资金压力，将节约大量财务费用。部分募集资金用于收购诚通
凯胜 100%股权，带来业绩增长新引擎，为公司形成“造纸+生态景观”双主业格局
打下了坚实基础。
    3、本公司前次主体信用评级结果为：主体长期信用等级为“AA-”，评级展望为
“稳定”；“12 岳纸 01”公司债券债项前次评级结果为“AAA”。
    联合信用评级有限公司对于 2017 年 5 月 26 日出具了《岳阳林纸股份有限公
司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，本次公司主体信用评级结果为：主体长期信
用等级为“AA”，评级展望为“稳定”； 12 岳纸 01”公司债券债项评级结果为： AAA”。
    本次评级调整后，“12 岳纸 01”公司债券可作为债券质押式回购交易的质押
券。
                                     87 / 203
   除上述事项外，报告期内公司不存在《公司债券发行与交易管理办法》第四
十五条列示的重大事项。
                               88 / 203
                              第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
                             审     计      报    告
                                                       大信审字[2018]第 27-00029 号
岳阳林纸股份有限公司全体股东：
       一、审计意见
    我们审计了岳阳林纸股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2017 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
贵公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果
和现金流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
    (一) 企业合并
    1、事项描述
    如财务报表附注八所述，贵公司于 2017 年收购了诚通凯胜生态建设有限公司(以下简称
“诚通凯胜”)100%的股权，该事项为非同一控制下企业合并。贵公司已聘请具有相关资质的
                                      89 / 203
第三方评估机构对诚通凯胜可辨认资产和负债的公允价值进行了评估。非同一控制下企业合
并中对收购日的判断、收购日公允价值的确定、商誉的计算和分摊、企业合并的会计处理涉
及重大管理层判断和估计，因此我们将企业合并相关会计处理确认为关键审计事项。
   2、审计应对
   我们针对该企业合并事项的审计程序主要包括：
   (1)了解并测试了贵公司对重大收购事项的内部控制；检查股权转让协议和相关的董事会
决议等、合并价款的支付情况，对管理层对收购日的判断进行复核；
   (2)评价贵公司聘请的第三方评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力；
   (3) 在参考了诚通凯胜的历史数据、近期财务预测及所在行业的发展趋势等信息的基础
上，复核了收购日诚通凯胜公允价值、可辨认资产和负债的公允价值评估所采用的方法、假
设和估计的合理性；
   (4)检查合并成本在取得各项可辨认资产和负债之间分配的合理性并复核了商誉的计算
及企业合并会计处理是否恰当；
   (5)复核了财务报告中与该重大股权重组有关的披露是否充分适当。
   (二)消耗性生物资产的计量
   1、事项描述
   请参阅财务报表附注五、(19)和附注七、(10)的相关披露。截止 2017 年 12 月 31 日，贵
公司拥有按成本计量的消耗性生物资产余额 362,255 万元，主要为造纸用材林、园林工程用
材林。贵公司根据林木的生产特点确定郁闭度，在郁闭后或者达到生产经营目的后发生的管
护、抚育等后续支出进入当期损益；收获或出售消耗性生物资产，采用综合加权平均法、蓄
积量比例法结转成本。
   这些消耗性生物资产性质较为特殊且金额较大，占合并报表资产总额的 23.45%，因此我
们确定消耗性生物资产的计量为关键审计事项。
   2、审计应对
   针对该类消耗性生物资产的价值计量问题，我们执行了以下主要审计程序：
   (1)对公司与消耗性生物资产计量相关的内部控制进行了解与测试；
   (2)对消耗性生物资产进行抽盘，实地观察消耗性生物资产的状况，判断是否存在减值迹
象并对贵公司管理层(以下简称“管理层”)的减值测试进行了复核；
                                     90 / 203
   (3)获取并第三方机构对贵公司消耗性生物资产的郁闭度的调查报告并复核了其相关评
估方法、假设和数据的合理性，并根据郁闭度报告检查公司本期消耗性生物资产资本化与费
用化时点是否准确；
   (4)获取第三方评估机构对消耗性生物资产的价值评估报告，对第三方机构对消耗性生物
资产的估值方法进行了解和评价；对在估值过程中运用的估值参数和折现率进行了分析和评
价；
   (5)检查了相关历史成本发生情况、会计处理的恰当性和财务报表附注披露的充分性。
   (三)闲置固定资产减值事项
   1、事项描述
   请参阅财务报表附注五、(22)和附注七、(19)2 的相关披露。贵公司对账面原值 86,072.51
万元的暂时闲置机器设备计提减值准备 10,024.06 万元。根据企业会计准则及贵公司会计政
策的规定，管理层应当于每个资产负债表日判断固定资产是否存在减值迹象；对存在减值迹
象的资产，进一步估计其可收回金额；对可收回金额低于其账面价值的固定资产，计提相应
的资产减值准备。鉴于贵公司期末固定资产账面价值占资产总额比重较大，且固定资产可收
回金额的估计涉及管理层对包括资产公允价值、处置费用、折现率以及资产预计未来现金流
量等所作出的重大判断和估计，我们将其确认为关键审计事项。
   2、审计应对
   针对闲置固定资产减值事项，我们执行了以下主要审计程序：
   (1)了解并测试了贵公司对固定资产减值测试的内部控制；
   (2)分析贵公司管理层关于固定资产是否存在减值迹象判断的合理性和完整性，运用的资
产减值方法是否符合企业会计准则的要求；
   (3)获取管理层在外部评估机构协助下完成的对存在减值迹象的固定资产进行减值测试
的文件资料，通过与管理层沟通，了解对这些固定资产的后续计划及财务预测情况，结合可
比公司和行业数据复核该类资产可收回金额的合理性及测试结果的公允性；
   (4)实地查看固定资产，并观察其实际情况，复核计提资产减值准备金额的正确性、会计
处理的规范性以及披露的充分性。
   (四)建造合同收入确认
   1、事项描述
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    如财务报表附注五(28)1、(4) 所示，贵公司对于所提供的建造服务，在建造合同的结果
能够可靠估计时，按照完工百分比法确认收入。管理层需要在初始对建造合同的合同总收入
和合同总成本作出合理估计，并于合同执行过程中持续评估和适当修订，涉及管理层的重大
会计估计，同时该类业务规模本年增长较大，因此我们将建造合同收入确认为关键审计事项。
    2、审计应对
    我们针对建造合同收入确认执行的审计程序主要包括：
    (1)了解和测试与建造合同预算编制和收入确认相关的关键内部控制，检查建造合同收入
确认政策是否符合企业会计准则的要求；
    (2)重新计算建造合同台账中的建造合同完工百分比，以验证其准确性并选取建造合同样
本对本年度发生的工程施工成本进行检查；
    (3)选取建造合同样本，检查管理层预计总收入和预计总成本相关依据是否合理恰当，对
建造合同收入和成本变化原因进了解评估并关注是否存在管理层偏颇的可能；
    (4)现场查看建造合同样本工程形象进度情况，与工程管理部门、监理公司和客户方等讨
论确认工程的完工进度。
    四、其他信息
    贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2017 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现
实的选择。
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   治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
   （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
   （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
   （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
   （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
   （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
   （六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对合并财
务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被
合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
   从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
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成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
    大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：刘曙萍
                                   （项目合伙人）
           中国  北京中国注册会计师：冯建林
                                                 二○一八年三月十六日
                                     94 / 203
二、 财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位: 岳阳林纸股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                           598,682,217.88         391,507,186.60
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                           414,167,821.85         325,868,493.28
  应收账款                                           900,429,184.73         808,473,128.80
  预付款项                                           302,438,019.08         262,050,564.41
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                         954,339,296.50         463,766,369.93
  买入返售金融资产
  存货                                              5,503,405,129.03      4,712,969,348.19
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产                              594,195,416.27        471,470,754.72
  其他流动资产                                        79,256,236.70          15,172,450.23
    流动资产合计                                    9,346,913,322.04      7,451,278,296.16
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                              758,477.48      1,048,902,986.36
  长期股权投资                                         28,452,865.49         30,271,437.77
  投资性房地产                                          6,833,740.59
  固定资产                                          4,670,282,985.73      4,465,186,198.13
  在建工程                                             69,820,172.09        419,868,807.14
  工程物资                                              2,333,291.66            620,078.76
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                           695,382,322.45         715,171,547.80
  开发支出
  商誉                                               516,096,726.24
  长期待摊费用                                         1,079,854.24           3,239,622.64
  递延所得税资产                                      36,989,495.54          30,160,313.70
  其他非流动资产                                      65,488,095.22          63,529,367.02
                                         95 / 203
    非流动资产合计                            6,093,518,026.73     6,776,950,359.32
      资产总计                                15,440,431,348.77   14,228,228,655.48
流动负债：
  短期借款                                    3,441,792,827.14     3,469,342,466.74
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                      714,033,757.16     1,025,487,677.54
  应付账款                                    1,140,990,620.92       797,335,195.61
  预收款项                                      281,933,547.06       128,345,784.19
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                   55,878,292.75       94,648,728.18
  应交税费                                      192,640,663.98      112,919,196.16
  应付利息                                       13,890,407.81       38,689,424.61
  应付股利
  其他应付款                                     141,295,897.31     607,033,799.63
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                        768,520,575.59       834,769,711.63
  其他流动负债                                    5,060,000.00         5,060,000.00
    流动负债合计                              6,756,036,589.72     7,113,631,984.29
非流动负债：
  长期借款                                      759,455,252.89      952,017,854.00
  应付债券                                                          414,592,337.37
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                                        445,290,724.66
  长期应付职工薪酬
  专项应付款                                     33,875,160.00         8,605,160.00
  预计负债
  递延收益                                       35,783,414.48       41,212,043.08
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                              829,113,827.37     1,861,718,119.11
      负债合计                                7,585,150,417.09     8,975,350,103.40
所有者权益
  股本                                        1,397,733,148.00     1,043,159,148.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                    5,951,279,789.02     4,051,189,673.33
                                   96 / 203
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                            201,350,720.52         159,254,773.25
  一般风险准备
  未分配利润                                          304,917,274.14            -725,042.50
  归属于母公司所有者权益合计                        7,855,280,931.68       5,252,878,552.08
  少数股东权益
    所有者权益合计                                  7,855,280,931.68       5,252,878,552.08
      负债和所有者权益总计                          15,440,431,348.77     14,228,228,655.48
法定代表人：刘雨露     主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位:岳阳林纸股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             期末余额                 期初余额
流动资产：
  货币资金                                            470,247,783.47         287,700,055.18
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                            297,428,765.45         229,712,671.27
  应收账款                                            364,004,427.42         644,749,678.11
  预付款项                                            282,273,355.02         210,975,925.32
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                        3,406,424,311.64       2,675,052,398.29
  存货                                                932,703,177.81         790,517,967.54
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产                              594,195,416.27
  其他流动资产                                        137,302,619.70           3,301,358.54
    流动资产合计                                    6,484,579,856.78       4,842,010,054.25
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                                               1,047,625,948.88
  长期股权投资                                      2,676,611,989.47       1,742,551,989.47
  投资性房地产
  固定资产                                          3,511,863,385.32       3,743,342,610.67
  在建工程                                             65,027,886.12          91,304,692.62
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                            202,282,326.44         207,164,307.68
  开发支出
                                         97 / 203
  商誉
  长期待摊费用                                     1,079,854.24        3,239,622.64
  递延所得税资产                                  17,671,315.61       26,920,370.19
  其他非流动资产                                  62,056,582.66       51,739,946.51
    非流动资产合计                             6,536,593,339.86    6,913,889,488.66
      资产总计                                13,021,173,196.64   11,755,899,542.91
流动负债：
  短期借款                                     3,147,292,827.14    3,076,342,466.74
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                      660,753,757.16      878,282,554.50
  应付账款                                      541,529,568.74      520,748,313.61
  预收款项                                       92,130,119.85       52,512,955.60
  应付职工薪酬                                   19,853,373.39       56,283,904.04
  应交税费                                       79,975,950.87       52,855,628.40
  应付利息                                       13,199,603.65       38,689,424.61
  应付股利
  其他应付款                                     61,352,146.22      480,159,320.23
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                        488,521,984.04      834,769,711.63
  其他流动负债
    流动负债合计                               5,104,609,331.06    5,990,644,279.36
非流动负债：
  长期借款                                      759,455,252.89      444,100,748.64
  应付债券                                                          414,592,337.37
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                                        445,290,724.66
  长期应付职工薪酬
  专项应付款                                     33,875,160.00         8,605,160.00
  预计负债
  递延收益                                       31,260,714.48       36,317,143.08
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                               824,591,127.37    1,348,906,113.75
      负债合计                                 5,929,200,458.43    7,339,550,393.11
所有者权益：
  股本                                         1,397,733,148.00    1,043,159,148.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                     4,839,674,105.86    2,939,583,990.17
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                      201,350,720.52      159,254,773.25
  未分配利润                                    653,214,763.83      274,351,238.38
                                   98 / 203
    所有者权益合计                                     7,091,972,738.21      4,416,349,149.80
      负债和所有者权益总计                            13,021,173,196.64     11,755,899,542.91
法定代表人：刘雨露       主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                         单位:元币种:人民币
                  项目                       附注           本期发生额        上期发生额
一、营业总收入                                           6,143,781,781.29 4,798,571,558.85
其中：营业收入                                           6,143,781,781.29 4,798,571,558.85
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                           5,757,912,398.81    4,886,306,624.22
其中：营业成本                                           4,677,339,791.55    3,993,084,728.39
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                            64,897,292.59       37,738,061.01
      销售费用                                             268,574,193.56      202,231,056.58
      管理费用                                             429,073,430.25      374,783,392.90
      财务费用                                             142,948,645.49      202,810,746.10
      资产减值损失                                         175,079,045.37       75,658,639.24
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                         4,014,768.73        6,452,024.27
      其中：对联营企业和合营企业的投资                       4,014,768.73        6,452,024.27
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                              74,943,691.65
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                         464,827,842.86      -81,283,041.10
  加：营业外收入                                            16,559,756.06      127,239,966.50
  减：营业外支出                                            10,526,648.42        3,870,363.45
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                     470,860,950.50       42,086,561.95
  减：所得税费用                                           123,122,686.59       13,857,937.38
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                         347,738,263.91       28,228,624.57
  (一)按经营持续性分类                                     347,738,263.91       28,228,624.57
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号                     347,738,263.91       28,228,624.57
填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
                                           99 / 203
  (二)按所有权归属分类                                   347,738,263.91        28,228,624.57
    1.少数股东损益
    2.归属于母公司股东的净利润
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                         347,738,263.91        28,228,624.57
  归属于母公司所有者的综合收益总额                       347,738,263.91        28,228,624.57
  归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：                                                    0.28                  0.03
  （一）基本每股收益(元/股)                                       0.28                  0.03
  （二）稀释每股收益(元/股)                                       0.28                  0.03
定代表人：刘雨露          主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                       母公司利润表
                                      2017 年 1—12 月
                                                                          单位:元币种:人民币
                   项目                     附注         本期发生额            上期发生额
一、营业收入                                          5,444,956,829.26      4,449,976,965.29
  减：营业成本                                        4,283,520,876.20      3,776,448,778.37
      税金及附加                                         56,133,733.04         32,336,612.10
      销售费用                                          239,307,068.52        179,149,293.59
      管理费用                                          291,655,061.79        240,116,309.48
      财务费用                                          124,663,673.54        182,091,520.51
      资产减值损失                                         5,316,416.32          9,308,878.98
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）
      其中：对联营企业和合营企业的投资
                                          100 / 203
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）
       其他收益                                              44,212,639.98
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                          488,572,639.83      30,525,572.26
  加：营业外收入                                              7,732,158.17      33,872,848.67
  减：营业外支出                                              5,202,542.65       1,109,433.86
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                      491,102,255.35      63,288,987.07
    减：所得税费用                                           70,142,782.63       9,967,681.07
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                          420,959,472.72      53,321,306.00
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”
                                                            420,959,472.72      53,321,306.00
号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                            420,959,472.72      53,321,306.00
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘雨露       主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                     合并现金流量表
                                     2017 年 1—12 月
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                     附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          4,763,594,029.72     3,261,351,801.71
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
                                            101 / 203
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                  31,144,533.38      21,332,784.41
  收到其他与经营活动有关的现金                   187,006,408.49      80,702,907.33
    经营活动现金流入小计                       4,981,744,971.59   3,363,387,493.45
  购买商品、接受劳务支付的现金                 2,487,663,631.20   1,460,469,615.72
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                 349,537,281.04     426,612,736.84
  支付的各项税费                                 486,326,530.97     262,104,108.82
  支付其他与经营活动有关的现金                   555,042,274.82     277,231,008.28
    经营活动现金流出小计                       3,878,569,718.03   2,426,417,469.66
      经营活动产生的现金流量净额               1,103,175,253.56     936,970,023.79
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                          4,500,000.00       5,850,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                     15,500.00         260,674.12
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                       2,000,000.00
    投资活动现金流入小计                          4,515,500.00       8,110,674.12
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                 78,145,916.42      84,499,964.43
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                  3,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                                820,519,491.03
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                      19,113,695.00
    投资活动现金流出小计                         901,665,407.45    103,613,659.43
      投资活动产生的现金流量净额                -897,149,907.45    -95,502,985.31
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                           2,255,548,040.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                           4,458,618,329.66   4,811,708,813.12
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                 1,694,807,255.37   2,649,605,138.06
    筹资活动现金流入小计                       8,408,973,625.03   7,461,313,951.18
                                   102 / 203
  偿还债务支付的现金                               5,234,627,393.30      5,883,985,470.39
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                    411,225,108.75         407,927,556.03
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                     2,778,666,335.43      2,475,068,336.23
    筹资活动现金流出小计                           8,424,518,837.48      8,766,981,362.65
      筹资活动产生的现金流量净额                     -15,545,212.45     -1,305,667,411.47
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                      7,250,208.28          13,376,578.03
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        197,730,341.94        -450,823,794.96
  加：期初现金及现金等价物余额                      228,570,934.84         679,394,729.80
六、期末现金及现金等价物余额                        426,301,276.78         228,570,934.84
法定代表人：刘雨露     主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
              项目                   附注           本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     3,729,457,863.88      2,880,828,488.60
  收到的税费返还                                      31,144,533.38         21,332,784.41
  收到其他与经营活动有关的现金                        13,989,052.45         31,892,701.57
    经营活动现金流入小计                           3,774,591,449.71      2,934,053,974.58
  购买商品、接受劳务支付的现金                     1,408,120,801.04      1,107,510,391.25
  支付给职工以及为职工支付的现金                     236,894,217.22        187,135,177.11
  支付的各项税费                                     359,110,220.24        226,632,498.16
  支付其他与经营活动有关的现金                       275,533,220.46        217,078,544.61
    经营活动现金流出小计                           2,279,658,458.96      1,738,356,611.13
  经营活动产生的现金流量净额                       1,494,932,990.75      1,195,697,363.45
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                                                85,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                        83,189,628.43        109,193,834.25
    投资活动现金流入小计                              83,189,628.43        109,278,834.25
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                       4,200,003.43         20,707,857.99
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                     934,060,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                       782,088,568.04        501,263,119.22
    投资活动现金流出小计                           1,720,348,571.47        521,970,977.21
                                       103 / 203
      投资活动产生的现金流量净额                 -1,637,158,943.04     -412,692,142.96
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                              2,255,548,040.00
  取得借款收到的现金                              4,162,036,843.47    4,273,708,813.12
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                    1,152,765,143.54    2,262,886,535.24
    筹资活动现金流入小计                          7,570,350,027.01    6,536,595,348.36
  偿还债务支付的现金                              4,607,627,393.30    5,293,903,984.20
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                   252,789,955.19      344,454,609.70
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                    2,427,628,895.56    1,977,603,934.63
    筹资活动现金流出小计                          7,288,046,244.05    7,615,962,528.53
      筹资活动产生的现金流量净额                    282,303,782.96   -1,079,367,180.17
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                     7,250,208.28       13,376,578.03
影响
五、现金及现金等价物净增加额                       147,328,038.95      -282,985,381.65
  加：期初现金及现金等价物余额                     152,938,803.42       435,924,185.07
六、期末现金及现金等价物余额                       300,266,842.37       152,938,803.42
法定代表人：刘雨露     主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                     104 / 203
                                                                           合并所有者权益变动表
                                                                             2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                                        本期
                                                                               归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                                                  少数
                                                     其他权益工具                                      其他                            一般                    股东   所有者权益合计
                                                                                              减：库           专项                                            权益
                              股本            优先       永续               资本公积                   综合            盈余公积        风险   未分配利润
                                                                    其他                      存股             储备
                                               股         债                                           收益                            准备
一、上年期末余额           1,043,159,148.00                                4,051,189,673.33                           159,254,773.25            -725,042.50            5,252,878,552.08
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           1,043,159,148.00                                4,051,189,673.33                           159,254,773.25            -725,042.50            5,252,878,552.08
三、本期增减变动金额（减
                             354,574,000.00                                1,900,090,115.69                           42,095,947.27           305,642,316.64           2,602,402,379.60
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                            347,738,263.91             347,738,263.91
（二）所有者投入和减少资
                             354,574,000.00                                1,900,090,115.69                                                                            2,254,664,115.69
本
1．股东投入的普通股          354,574,000.00                                1,900,090,115.69                                                                            2,254,664,115.69
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                        42,095,947.27           -42,095,947.27
                                                                                     105 / 203
1．提取盈余公积                                                                                                        42,095,947.27            -42,095,947.27
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           1,397,733,148.00                                5,951,279,789.02                           201,350,720.52            304,917,274.14           7,855,280,931.68
                                                                                                        上期
                                                                               归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                                                    少数
                                                     其他权益工具                                      其他                                                      股东   所有者权益合计
                                                                                              减：库           专项                    一般风                    权益
                              股本            优先       永续
                                                                            资本公积                   综合            盈余公积                 未分配利润
                                                                    其他                      存股             储备                    险准备
                                                股         债                                          收益
一、上年期末余额           1,043,159,148.00                                4,051,189,673.33                           153,922,642.65            -23,621,536.47           5,224,649,927.51
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           1,043,159,148.00                                4,051,189,673.33                           153,922,642.65            -23,621,536.47           5,224,649,927.51
                                                                                     106 / 203
三、本期增减变动金额（减
                                                                                                            5,332,130.60    22,896,493.97     28,228,624.57
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                          28,228,624.57     28,228,624.57
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                              5,332,130.60    -5,332,130.60
1．提取盈余公积                                                                                             5,332,130.60    -5,332,130.60
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           1,043,159,148.00   0.00   0.00   0.00   4,051,189,673.33   0.00   0.00   0.00   159,254,773.25    -725,042.50    5,252,878,552.08
法定代表人：刘雨露         主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                                                             107 / 203
                                                                              母公司所有者权益变动表
                                                                                  2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                           本期
           项目                                         其他权益工具
                                                                                                  减：库    其他综   专项储
                                股本                                              资本公积          存股    合收益     备      盈余公积         未分配利润      所有者权益合计
                                               优先股      永续债      其他
一、上年期末余额            1,043,159,148.00                                   2,939,583,990.17                               159,254,773.25   274,351,238.38   4,416,349,149.80
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            1,043,159,148.00                                   2,939,583,990.17                               159,254,773.25   274,351,238.38   4,416,349,149.80
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
                              354,574,000.00                                   1,900,090,115.69                                42,095,947.27   378,863,525.45   2,675,623,588.41
（一）综合收益总额                                                                                                                             420,959,472.72     420,959,472.72
（二）所有者投入和减少资
本
                              354,574,000.00                                   1,900,090,115.69                                                                 2,254,664,115.69
1．股东投入的普通股           354,574,000.00                                   1,900,090,115.69                                                                 2,254,664,115.69
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                 42,095,947.27   -42,095,947.27
1．提取盈余公积                                                                                                                42,095,947.27   -42,095,947.27
2．对所有者（或股东）的分
配
                                                                                      108 / 203
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            1,397,733,148.00                                  4,839,674,105.86                                 201,350,720.52   653,214,763.83   7,091,972,738.21
                                                                                                           上期
             项目                                       其他权益工具
                                                                                                  减：库     其他综   专项储
                                股本                                              资本公积          存股     合收益     备
                                                                                                                                 盈余公积       未分配利润       所有者权益合计
                                               优先股     永续债       其他
一、上年期末余额            1,043,159,148.00                                   2,939,583,990.17                                153,922,642.65   226,362,062.98   4,363,027,843.80
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            1,043,159,148.00                                   2,939,583,990.17                                153,922,642.65   226,362,062.98   4,363,027,843.80
三、本期增减变动金额（减
                                                                                                                                 5,332,130.60    47,989,175.40      53,321,306.00
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                               53,321,306.00      53,321,306.00
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
                                                                                     109 / 203
 3．股份支付计入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配                                                                    5,332,130.60    -5,332,130.60
 1．提取盈余公积                                                                   5,332,130.60    -5,332,130.60
 2．对所有者（或股东）的分
 配
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额             1,043,159,148.00                2,939,583,990.17   159,254,773.25   274,351,238.38   4,416,349,149.80
法定代表人：刘雨露           主管会计工作负责人：刘雨露 会计机构负责人：钟秋生
                                                                    110 / 203
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
   岳阳林纸股份有限公司(以下简称公司或本公司)系经《湖南省人民政府关于同意
设立岳阳纸业股份有限公司的批复》(湘政函〔2000〕149 号)批准，由泰格林纸集团
股份有限公司(原名湖南省岳阳纸业集团有限责任公司，以下简称泰格林纸集团)作为
主发起人，联合中国华融资产管理公司、湖南省造纸研究所、湖南轻工研究所、自然
人王祥、黄亦彪共同发起设立的股份有限公司。于 2000 年 9 月 28 日在岳阳市工商行
政管理局登记注册，总部位于湖南省岳阳市。公司现持有统一社会信用代码注册号为
914306007225877126 的营业执照，注册资本 139,773.31 万元，股份总数 139,773.31
万股(每股面值 1 元)。其中无限售条件的流通股份 A 股 104,315.91 万股。公司股票
已于 2004 年 5 月 25 日上海证券交易所挂牌交易。
    企业的业务性质和主要经营活动。本公司属制造业。主要经营活动为纸浆、机制
纸的的制造、销售，造纸机械安装及技术开发服务，制浆造纸相关商品、煤炭贸易及
能源供应，代理采购、招投标、物流辅助服务业务，自有产品及技术的出口业务，原
辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务，经营进料加工、来料加
工，企业管理与咨询及提供劳务服务，自有资产的租赁与销售。
    本财务报表业经公司 2018 年 3 月 16 日第六届董事会第二十九次会议批准对外报
出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
   本公司将湖南茂源林业有限责任公司、永州湘江纸业有限责任公司、诚通凯胜生
态建设有限公司等纳入本期合并财务报表范围。本期合并范围较上期有发生变化，具
体情况详见本财务报表附注八合并范围的变更之说明。
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
   本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁
布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），
并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
                                    111 / 203
2. 持续经营
√适用 □不适用
   本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项
或情况。
五、 重要会计政策及会计估计
    具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公
司 2017 年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量等相关信息。
2. 会计期间
    本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
   除房地产行业及市政园林行业以外，本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，
并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。房地产行业及市政园林行业的营业
周期从房产及市政园林项目开发至销售变现，一般在 12 个月以上，具体周期根据开
发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
    本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
   （1）同一控制下的企业合并
    同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或
承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方
合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并
方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投
                                    112 / 203
资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    （2）非同一控制下的企业合并
    对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非
同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负
债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
   （1）合并财务报表范围
     本公司将全部子公司(包括本公司所控制的单独主体)纳入合并财务报表范围，
包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
    （2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
    子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，
按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
    （3）合并财务报表抵销事项
    合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、
子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少
数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
    （4）合并取得子公司会计处理
    对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实
时控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入
合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
                                  113 / 203
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
   （1）合营安排的分类
    合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共
同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和
不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为
合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发
生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。
    （2）共同经营的会计处理
    共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关
企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确
认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其
份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额
确认共同经营发生的费用。
    对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共
同经营相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关
企业会计准则的规定进行会计处理。
    （3）合营企业的会计处理
    合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营
企业的投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响
程度进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
    本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用
于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动
性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
   （1）外币业务折算
    本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入
                                   114 / 203
账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化
条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均
计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价
值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作
为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
    （2）外币财务报表折算
    本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位
币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债
表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，
在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方
法确定的，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，
在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，
全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
   （1）金融工具的分类及确认
    金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一
方时，确认为一项金融资产或金融负债，或权益工具。
    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的
分类取决于本公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始
确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售
的交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产；应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产；可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未
被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确
                                  115 / 203
定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
    （2）金融工具的计量
    本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负
债按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金
融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的
利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值
变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。
    （3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法
    如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益
法和成本法。
    （4）金融资产负债转移的确认依据和计量方法
    金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认
该项金融资产。金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转
移而收到的对价和原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，
计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊。
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部
分。
    （5）金融资产减值
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生
的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该
金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失
予以转回，计入当期损益。
    以成本计量的金融资产发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似
金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，计提减值准备。
                                  116 / 203
发生的减值损失，一经确认，不再转回。
     当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允
价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债
务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，
原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具
投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。
     对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的
具体量化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确
定依据为：
公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准       期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过 50%。
公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准   连续 12 个月出现下跌。
                                             取得时按支付对价(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或
成本的计算方法                               已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和
                                             作为投资成本。
                                             存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公
期末公允价值的确定方法                       允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确
                                             定其公允价值。
                                             连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，
持续下跌期间的确定依据
                                             反弹持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。
11. 应收款项
    本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负债表日
有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之
间差额确认减值损失。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准                   金额 300 万元以上(含)的款项
                                                   单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                   低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合                      账龄分析法
合并范围内关联往来组合        单独进行减值测试，经测试未减值的不计提坏账准备。
保证金等特殊组合              单独进行减值测试，经测试未减值的不计提坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
            账龄                  应收账款计提比例(%)                 其他应收款计提比例(%)
                                             117 / 203
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
3 个月以内                                               0
4-12 个月                                                5
1－2 年                                                 10
2－3 年                                                 20
3 年以上
3－4 年                                                 50
4－5 年                                                 50
5 年以上                                                80
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
                                            单项金额未达到重大标准但应收款项的未来现金
                                            流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组
单项计提坏账准备的理由
                                            合、合并范围内关联往来组合、特殊组合的未来
                                            现金流量现值存在显著差异。
                                            单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
坏账准备的计提方法
                                            于其账面价值的差额计提坏账准备。
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货的分类
    非房地产业：存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过
程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
    房地产业：存货包括在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地、开发
产品、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备和低值易耗品
等，以及在开发过程中的开发成本。
    （2）发出存货的计价方法
    非房地产行业：原材料、库存商品发出领用时采用月末一次加权平均法核算。
    房地产行业：①项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目
的开发成本。②开发产品按实际成本入账，发出开发产品按可售建筑面积平均法核算。
③公共配套设施按实际成本入账。如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公
共配套设施完工决算后，按有关开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成
                                         118 / 203
本；如果公共配套设施晚于有关开发产品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套
设施费，待公共配套设施完工决算后再按实际发生数与预提数之间的差额调整有关开
发产品成本。
    (3)存货跌价准备的计提方法
    资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可
变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要
经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产
负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别
确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转
回的金额。
    (4)存货的盘存制度
    本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
    (5)低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
√适用 □不适用
    本公司将同时满足下列条件的非流动资产应当划分为持有待售：一是企业已经就
处置该非流动资产作出决议；二是企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；三
是该项转让将在一年内完成。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
   （1）初始投资成本确定
    对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得
被合并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应
当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始
投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资
成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资
成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产
                                  119 / 203
交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
    （2）后续计量及损益确认方法
    投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营
企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，
其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主
体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
    （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资
产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有
重大影响，是指当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。
或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类
似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理
人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。
15. 投资性房地产
   本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转
让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
   本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部
分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊
销，具体核算政策与无形资产部分相同。
16. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
   固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利
益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
                                       120 / 203
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
           类别        折旧方法    折旧年限（年）   残值率     年折旧率
房屋及建筑物            直线法           25-40        5       2.375-3.80
机器设备(含电器设备)    直线法           10-25        5        3.80-9.5
运输设备                直线法                 5      5          19.00
其他设备                直线法           5-10         5       9.50-19.00
    本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折
旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用
寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法
进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用
的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
   融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现
值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折
旧政策计提折旧及减值准备。
17. 在建工程
√适用 □不适用
   本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达
到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况
之一：固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已
经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，
或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少
或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要
求基本相符。
18. 借款费用
√适用 □不适用
   （1）借款费用资本化的确认原则
    本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
                                   121 / 203
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，
计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活
动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    （2）资本化金额计算方法
    资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间
连续超过 3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。
    借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款
资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用
一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一
般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或
溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息
金额。
    实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中
实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用
的利率。
19. 生物资产
√适用 □不适用
   （1）生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产
和公益性生物资产，本公司的生物资产均系消耗性生物资产。
    （2）消耗性生物资产按成本计量。本公司消耗性生物资产主要为造纸用材林、
园林工程用材林，根据林木的生产特点确定郁闭度。消耗性生物资产在郁闭后或者达
到生产经营目的后发生的管护、抚育等后续支出进入当期损益。
    （3）收获或出售消耗性生物资产，采用综合加权平均法、蓄积量比例法结转成
本。
    （4）资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明
由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资
产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，消耗性生物资产按
本财务报表附注五之存货所述方法计提跌价准备，生产性生物资产按照账面价值高于
可收回金额的差额计提相应的减值准备。
                                  122 / 203
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
     ①土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
    ②使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益
的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。
具体年限如下：
                    项   目                        摊销年限(年)
                  非专利技术                          12 年
                  土地使用权                          50 年
                     软件                            3-10 年
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
   项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支
出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：① 完成该无形资产以使其能够使用或
出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产
产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产
自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务
资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
   长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用
成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债
表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
    可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量
的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对
                                    123 / 203
单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。
减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资
产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其
账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组
合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
   本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费
用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
   职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的
报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福
利。
    在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计
入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利
费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货
币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育
保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在
职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
                                  124 / 203
   本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定
受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成
本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
   向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
   本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有
关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计
量其他长期职工福利净负债或净资产。
25. 预计负债
√适用 □不适用
   当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济
利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相
关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且
该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉
及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
    资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不
能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
√适用 □不适用
   本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结
算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃
市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括
参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
                                  125 / 203
的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后
续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对
于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占
整个等待期长度的比例进行分摊。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
   （1）收入确认原则
    ①销售商品
    销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险
和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再
对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益
很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
    ②提供劳务
    提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够
可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已
发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并
按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易
的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，
按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经
发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认
劳务收入。
    设计劳务收入确认的具体原则如下：
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提
供的劳务收入，提供的劳务交易收入确认需满足以下条件：1）收入的金额能够可靠
地计量；2）相关的经济利益很可能流入企业；3）交易的完工进度能够可靠地确定；
4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，按以下方式进行处理：
                                   126 / 203
1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，应按已经发生的能够得到补偿的劳务
成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；2）已经发生的劳务成本
预计全部不能得到补偿的，应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供的劳
务收入。
    ③让渡资产使用权
    让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量
时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实
际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    ④建造合同
    如果建造合同的结果能够可靠估计（即合同总收入能够可靠地计量，与合同相关
的经济利益很可能流入企业，实际发生的合同成本能够清楚区分和可靠地计量，合同
完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定），公司根据完工百分比法在
资产负债表日确认合同收入和合同费用；
    如果建造合同的结果不能可靠估计，应分两种情况进行处理：合同成本能够收回
的，合同收入根据能够收回的实际合同成本金额予以确认，合同成本在其发生的当期
确认为合同费用；合同成本不可能收回的，应在发生时立即确认为合同费用，不确认
合同收入。
    合同预计总成本超过合同总收入的，应当将预计损失确认为当期费用。
    （2）收入确认的具体方法
    ①商品销售收入
    公司主要销售纸、浆、木材等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已
根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取
得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。外销
产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关、离港、取得提单，
且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可
能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
    ②房地产销售收入
    在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，在
同时满足开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有
权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地
计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，
                                  127 / 203
确认销售收入的实现。
    ③建筑工程施工收入
    建筑工程施工收入确认需满足以下条件：公司采用完工百分比法确认建筑工程施
工收入，取得工程发包方或监理部门出具的有关工程结算时点工程进度(工程量或工
作量)的确认报告确认完工进度。
    ④建造合同
    本公司的建造合同收入主要是园林工程施工业务收入，对于合同完工进度，选用
下列方法之一确定： ①根据提交给甲方并经甲方审核确认后的工作量造价占合同预
计总工作量造价的比例确定。 ②公司根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成
本的比例确定建造合同完工百分比。③按照经甲方确认的形象进度的比例确定。
    本公司主要采用以上第一种方法确定合同完工进度，在无法根据第一种方法和第
二种方法确定合同完工进度时，采用第三种方法。
   对于当期未完成的施工合同，在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣
除以前年度已确认的收入，作为当期合同收入；同时按照合同预计总成本乘以完工进
度扣除以前年度已确认的成本，作为当期合同成本；对于当期完成的建造合同，按照
实际合同总收入扣除以前年度已确认的收入，作为当期合同收入；同时按照累计实际
发生总成本扣除以前年度已确认的成本，作为当期合同成本。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
   与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产
使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，
计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。
    按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
   与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用
或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企
业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常
                                  128 / 203
活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的
政府补助，计入营业外收支。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
   (1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认
的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负
债。
    (2)递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额
用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所
得税资产的账面价值。
    (3)对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，
除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能
不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在
可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额时，确认递延所得税资产。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
   以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入
账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在
租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期
应付款列示。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
                                    129 / 203
其他收益
    与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减
相关成本费用。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                                备注(受重要影响的报表
            会计政策变更的内容和原因                审批程序
                                                                  项目名称和金额)
按新发布企业会计准则第 16 号-政府补助的执行要求    经公司第六   本报告期公司已按上述准
对公司会计政策中政府补助相关事项进行了调整，与     届董事会第   则内容要求将原计入营业
企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实     二十五次会   外收入-政府补助调整至
质，计入其他收益；本企业在利润表中的“营业利润” 议审议通过     其他收益项目，调整金额
项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益                  为 7494.37 万元。
的政府补助在该项目中反映。
本报告期公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购， 经公司第六
因诚通凯胜生态主营业务为市政园林建筑行业，公司     届董事会第
现有会计政策未包含市政园林建筑行业相关内容，故     二十五次会
报告期对公司现有会计政策进行了补充和完善。相关     议审议通过
事项在诚通凯胜生态纳入公司合并范围之日起生效。
其他说明
无
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、 税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
□适用 □不适用
       税种                              计税依据                            税率
                                                                        17%、13%、11%、
增值税                销售货物或提供应税劳务
                                                                        6%、5%、3%
消费税                -                                                 -
营业税                应纳税营业额                                      5%
                                       130 / 203
城市维护建设税       应缴流转税税额                                    7%、5%
企业所得税           应纳税所得额                                      25%、15%
                     从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的 1.2%
房产税                                                                 1.2%、12%
                     计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加           应缴流转税税额                                    3%
地方教育附加         应缴流转税税额                                    2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                             所得税税率（%）
本公司                                                        15%
永州湘江纸业有限责任公司                                      15%
湖南双阳高科化工有限公司                                      15%
除上述以外的其他纳税主体                                      25%
2. 税收优惠
√适用 □不适用
    根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局
《关于认定湖南海尚环境生物科技股份有限公司等 189 家企业为湖南省 2015 年第一
批高新技术企业的通知》(湘科高字〔2015〕190 号)，本公司被批准认定为高新技术
企业，并于 2015 年 10 月 28 日获得编号为 GR20154300008 的高新技术企业证书，2017
年度企业所得税适用税率为 15%。
    根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局
《关于公示湖南省 2015 年第二批拟认定高新技术企业的通知》(湘高企办字〔2015〕
7 号)，永州湘江纸业有限责任公司被批准认定为高新技术企业，并于 2015 年 10 月
28 日获得 GR201543000553 的高新技术企业证书，2017 年度企业所得税适用税率为 15%。
    根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局
《关于认定湖南科创信息技术股份有限公司等 645 家企业为湖南省 2017 年第一批高
新技术企业的通知》(湘科发〔2017〕201 号)，湖南双阳高科化工有限公司(以下简称
双阳高科)通过高新技术企业复审，并获得编号为 GR201743000347 的高新技术企业证
书，2017 年度企业所得税适用税率为 15%。
    根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，子公司湖南茂源林业有限责任公
司(以下简称茂源林业)和湖南森海林业有限责任公司(以下简称森海林业)自产林木
和苗木收入免征企业所得税。
                                      131 / 203
    根据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》
 的通知(财税[2015]78 号)相关规定，经湖南省岳阳市国家税务局巴陵分局备案审批，
 确定本公司利用废纸资源生产的部分纸制品，享受增值税即征即退 50%的政策。
 3. 其他
 □适用 √不适用
 七、 合并财务报表项目注释
 1、 货币资金
 √适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                    项目                    期末余额                 期初余额
 库存现金                                          45,372.70             83,616.46
 银行存款                                     320,045,158.33        122,121,301.74
 其他货币资金                                 278,591,686.85        269,302,268.40
 合计                                         598,682,217.88        391,507,186.60
    其中：存放在境外的款项总额
 其他说明
    其他货币资金系银行承兑汇票、信用证保证金以及短期借款保证金。
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                      期初余额
银行承兑票据                               414,167,821.85             325,868,493.28
商业承兑票据
             合计                          414,167,821.85             325,868,493.28
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
                                      132 / 203
    (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
    √适用 □不适用
                                                                                              单位：元 币种：人民币
                   项目                            期末终止确认金额                          期末未终止确认金额
    银行承兑票据                                           1,682,846,730.09
    商业承兑票据
                   合计                                    1,682,846,730.09
    (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
    □适用 √不适用
    其他说明
    □适用 √不适用
    5、 应收账款
    (1). 应收账款分类披露
    √适用 □不适用
                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                      期末余额                                                   期初余额
                    账面余额              坏账准备                             账面余额             坏账准备
    类别                                          计提          账面                                      计提           账面
                               比例                                                       比例                           价值
                    金额                  金额    比例          价值           金额                 金额  比例
                               (%)                                                        (%)
                                                  (%)                                                       (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
             1,042,444,172.44 98.93 142,014,987.71 13.62 900,429,184.73 870,026,004.63 99.01 61,552,875.83 7.07 808,473,128.80
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
                11,325,795.05 1.07 11,325,795.05 100.00            0.00 8,716,500.72 0.99 8,716,500.72 100.00             0.00
坏账准备的应
收账款
    合计       1,053,769,967.49 100.00 153,340,782.76 14.55 900,429,184.73 878,742,505.35 100.00 70,269,376.55   8.00 808,473,128.80
    期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
    □适用 √不适用
    组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
    √适用 □不适用
                                                            133 / 203
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
       账龄
                          应收账款                     坏账准备                计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
3 个月以内                 522,592,860.97                                                         -
4-12 个月                   78,192,952.66                 3,909,647.63                          5.00
1 年以内小计               600,785,813.63                 3,909,647.63
1至2年                     165,155,094.71                16,515,509.47                      10.00
2至3年                     109,397,656.62                21,879,531.33                      20.00
3 年以上
3至4年
4至5年                     113,247,289.08                56,623,644.55                      50.00
5 年以上                    53,858,318.40                43,086,654.73                      80.00
       合计              1,042,444,172.44              142,014,987.71                       13.62
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 30,725,974.81 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
 单位名称                         期末余额           占应收账款总额的比例(%)     坏账准备余额
                                         134 / 203
  单位名称                               期末余额          占应收账款总额的比例(%)   坏账准备余额
宣城市园林绿化管理局                    73,094,990.40                         6.94      7,309,499.04
郑州新发展基础设施建设有限公司          69,692,634.41                         6.61      6,627,269.25
沅江纸业有限责任公司                    45,192,140.11                         4.29        830,173.57
湖南永州飞翔物资产业有限责任公司        44,872,354.27                         4.26      7,848,711.87
北海市城市建设投资发展有限公司          44,455,420.00                         4.22
  合 计                                277,307,539.19                        26.32   22,615,653.73
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                    期初余额
    账龄
                         金额               比例(%)                  金额                比例(%)
1 年以内           257,942,340.62                     85.29      208,285,676.32                    79.48
1至2年                 12,172,794.08                    4.02       13,644,240.43                    5.21
2至3年                  4,103,379.79                    1.36        8,887,694.07                    3.39
3 年以上               28,219,504.59                    9.33       31,232,953.59                   11.92
    合计           302,438,019.08                   100.00       262,050,564.41                 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
               单位名称                             期末余额           占预付款项总额的比例(%)
巴西鹦鹉纸浆公司                                    41,636,438.97                             13.77
宜宾丝丽雅集团有限公司                              24,382,712.40                              8.06
宜宾海丝特纤维有限责任公司                          21,663,691.60                              7.16
                                               135 / 203
                    单位名称                                期末余额              占预付款项总额的比例(%)
     浙江天奕浆纸贸易有限公司                              18,585,039.00                                        6.15
     上海沐昊国际贸易有限公司                              17,540,000.00                                        5.80
                       合计                               123,807,881.97                                       40.94
     其他说明
     □适用 √不适用
     7、 应收利息
     (1). 应收利息分类
     □适用 √不适用
     (2). 重要逾期利息
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
     8、 应收股利
     (1). 应收股利
     □适用 √不适用
     (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
     9、 其他应收款
     (1). 其他应收款分类披露
     √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                         期末余额                                               期初余额
                       账面余额            坏账准备                           账面余额             坏账准备
                                                   计
      类别                                                     账面                                                     账面
                                    比             提                                     比                   计提
                       金额         例     金额    比          价值           金额        例      金额         比例     价值
                                   (%)             例                                    (%)                   (%)
                                                   (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的    836,865,000.00 83.43 37,948,532.22 4.53 798,916,467.78 337,106,000.00 69.58 7,978,983.79    2.37 329,127,016.21
其他应收款
                                                        136 / 203
按信用风险特征组
合计提坏账准备的        161,340,089.80 16.08 5,917,261.08 3.67 155,422,828.72 142,376,828.55 29.39 7,737,474.83    5.43 134,639,353.72
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备         4,888,528.08 0.49 4,888,528.08 100                    5,003,577.17 1.03 5,003,577.17       100
的其他应收款
      合计          1,003,093,617.88    100 48,754,321.38 4.86 954,339,296.50 484,486,405.72   100 20,720,035.79   4.28 463,766,369.93
     期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
     √适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                    期末余额
       其他应收款                                                           计提比
                                其他应收款                 坏账准备                                     计提理由
       （按单位）                                                         例（%）
     永州市土地储备                                                                            根据未来现金流量的现
                             836,865,000.00                37,948,532.22              4.53
     中心（国土局）                                                                            值与账面价值的差额
             合计            836,865,000.00                37,948,532.22              4.53                    /
     组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
     √适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                          期末余额
                 账龄
                                           其他应收款                      坏账准备                  计提比例（%）
     1 年以内
     其中：1 年以内分项
     3 个月以内                                18,793,542.65                             0.00
     4-12 个月                                  2,901,976.95                    145,098.85                                5.00
     1 年以内小计                              21,695,519.60                    145,098.85
     1至2年                                     3,400,682.34                    340,068.23                            10.00
     2至3年                                     8,111,416.84                 1,622,283.37                             20.00
     3 年以上
     3至4年                                     1,207,853.37                    603,926.68                            50.00
     4至5年                                     1,081,842.53                    540,921.27                            50.00
     5 年以上                                   3,331,203.34                 2,664,962.68                             80.00
                 合计                          38,828,518.02                 5,917,261.08                             15.24
     确定该组合依据的说明：
     无
     组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
     □适用 √不适用
                                                           137 / 203
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                 期末余额                                  期初数
    组合名称                           坏账准    计提比                                 计提比例
                        账面余额                              账面余额     坏账准备
                                         备      例（%）                                  （%）
保证金组合              122,511,571.78
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 27,595,643.31 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
             款项性质                    期末账面余额                      期初账面余额
土地处置款                                      837,565,000.00                  337,106,000.00
押金保证金                                      122,511,571.78                      36,926,640.91
应收暂付款                                        1,425,776.76                       1,415,972.16
企业改制补助款                                   15,569,211.00                      75,670,000.00
材料销售                                               378,606.48                    6,241,644.29
其他                                             25,643,451.86                      27,126,148.36
              合计                          1,003,093,617.88                    484,486,405.72
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                    占其他应收款
                                                                                   坏账准备
       单位名称         款项的性质       期末余额          账龄     期末余额合计
                                                                                   期末余额
                                                                    数的比例(%)
                                           138 / 203
永州市国土局             土地处置款         836,865,000.00 2 年以内                       83.43 37,948,532.22
远 东 国 际 租 赁 有 限 融资租赁保证
                                              27,800,000.00           2-3 年               2.77
公司                        金
中国诚通控股集团
                          代收款              15,569,211.00 1-3 个月                       1.55
有限公司
郑 州 新 发 展 基 础 设 工程履约保证
                                              12,782,149.76 3 年以内                       1.27
施建设有限公司              金
                        工程投标保证
北仑招投标中心                                12,250,000.00 1-3 个月                       1.22
                            金
         合计                   /           905,266,360.76                     /          90.24 37,948,532.22
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                                           期初余额
     项目
                   账面余额         跌价准备         账面价值          账面余额        跌价准备       账面价值
原材料           774,414,545.95     17,634,125.86 756,780,420.09 712,056,377.40        61,894,324.86 650,162,052.54
在产品           117,692,004.70                     117,692,004.70 140,189,990.59                    140,189,990.59
库存商品         205,406,106.23                     205,406,106.23 183,446,934.16        474,070.37 182,972,863.79
周转材料              732,610.63        93,587.60        639,023.03
消耗性生物资产                                                    -
建造合同形成的
已完工未结算资
产
低值易耗品              9,803.22         9,803.22                 -       125,730.62                      125,730.62
林木资产         3,622,708,141.63       150,704.51 3,622,557,437.12 3,475,449,614.62                3,475,449,614.62
                                                    139 / 203
开发成本           218,256,051.63                        218,256,051.63       214,783,119.56                      214,783,119.56
开发产品            46,833,465.96                        46,833,465.96        48,559,704.89                        48,559,704.89
工程施工           535,240,620.27                        535,240,620.27           348,932.20                          348,932.20
委托加工物资           377,339.38        377,339.38                     -         377,339.38                          377,339.38
     合计         5,521,670,689.60     18,265,560.57 5,503,405,129.03 4,775,337,743.42          62,368,395.23 4,712,969,348.19
    林木资产
   存货类别         期初数              本期增加             本期减少                 期末数           本期利息资本化金额
   林木资产       3,475,449,614.62      175,568,264.01            28,309,737.00     3,622,708,141.63            103,181,276.96
    开发成本
   项目名称           开工时间         预计竣工时间        预计总投资                期末数                 期初数
恒泰大厦                  2014.09              2017.02             5,000 万                                 20,356,525.14
   恒泰雅园二期           2014.11              2017.12            1.2 亿元          146,950,320.91         128,657,401.22
   恒泰雅园三期           2017.05              2019.02            1.9 亿元           70,978,076.71          65,586,652.83
   其他项目                                                                             327,654.01              182,540.37
           合计                                                                     218,256,051.63         214,783,119.56
    开发产品
   项目名称         竣工时间            期初数                本期增加                本期减少              期末数
倚林嘉园一期            2010.01           858,241.88                                                             858,241.88
倚林嘉园二期            2012.11        14,370,375.07                   6,035.13       3,098,319.02          11,278,091.18
紫园小区高层            2015.03           208,339.64                                                             208,339.64
恒泰雅园一期            2015.12        33,122,748.30               3,025,471.38       1,659,426.42          34,488,793.26
         小计                          48,559,704.89               3,031,506.51       4,757,745.44          46,833,465.96
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                              本期增加金额                           本期减少金额
         项目           期初余额                                                                                   期末余额
                                                 计提                其他         转回或转销             其他
原材料                 61,894,324.86             16,000,236.79                         60,260,435.79               17,634,125.86
在产品
库存商品                  474,070.37                                                      474,070.37
周转材料                                              93,587.60                                                        93,587.60
消耗性生物资产
建造合同形成的已
                                                        140 / 203
 完工未结算资产
 低值易耗品                                 9,803.22                                             9,803.22
 委托加工物资                             377,339.38                                           377,339.38
 林木资产                                 150,704.51                                           150,704.51
    合计            62,368,395.23   16,631,671.50    0.00       60,734,506.16     0.00   18,265,560.57
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                        项目                                            余额
 累计已发生成本                                                                     2,014,109,144.73
 累计已确认毛利                                                                       592,292,246.05
 减：预计损失
     已办理结算的金额                                                               2,071,160,770.51
 建造合同形成的已完工未结算资产                                                       535,240,620.27
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 持有待售资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                 项目                            期末余额                           期初余额
湖南骏泰新材料科技有限责任公司拆借款               594,195,416.27
1 年内到期的长期应收款-土地处置款                                                     499,759,000.00
未实现融资收益                                                                        -28,288,245.28
                 合计                              594,195,416.27                     471,470,754.72
 其他说明
 无
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                             141 / 203
               项目                         期末余额                期初余额
预缴企业所得税                                                             273,694.98
待抵扣增值税                                      75,490,187.52         11,320,659.50
待摊费用                                           1,753,731.85          1,466,666.67
其他                                               2,012,317.33          2,111,429.08
               合计                               79,256,236.70         15,172,450.23
 其他说明
 无
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 □适用 √不适用
 (2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
 □适用 √不适用
 (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 15、 持有至到期投资
 (1).持有至到期投资情况：
 □适用 √不适用
 (2).期末重要的持有至到期投资：
 □适用 √不适用
 (3).本期重分类的持有至到期投资：
 □适用 √不适用
 其他说明：
 □适用 √不适用
                                           142 / 203
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                                    期初余额                                 折现
           项目                          坏账准 账面价                                             坏账准                                   率区
                              账面余额                                         账面余额                           账面价值                  间
                                           备     值                                                 备
融资租赁款
    其中：未实现融
资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
湖南骏泰新材料科
技有限责任公司拆                                                            1,047,625,948.88                  1,047,625,948.88
借款
赤壁市恒通钙品有
                              758,477.48                       758,477.48      1,277,037.48                         1,277,037.48
限公司
           合计               758,477.48                       758,477.48 1,048,902,986.36                    1,048,902,986.36               /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                本期增减变动
                                                 权益                                宣告
                                                                                                                                            减值
 被投                                            法下           其他                 发放
              期初                                                          其他                    计提                      期末          准备
 资单                       追加   减少          确认           综合                 现金
              余额                                                          权益                    减值      其他            余额          期末
 位                         投资   投资          的投           收益                 股利
                                                                            变动                    准备                                    余额
                                                 资损           调整                 或利
                                                   益                                润
一、合营企业
小计
二、联营企业
岳阳泰瑞
精细化工     4,314,565.03          810,000.00      18,775.98                                                  -352,341.01
有限公司
岳阳英格    25,956,872.74                       4,002,426.80                       -4,500,000.00                            25,459,299.54
                                                                   143 / 203
瓷安泰矿
物有限公
司
宁波诚胜
生态建设                3,000,000.00                    -6,434.05                                                   2,993,565.95
有限公司
小计    30,271,437.77   3,000,000.00   810,000.00    4,014,768.73               -4,500,000.00        -352,341.01   28,452,865.49
合计 30,271,437.77      3,000,000.00   810,000.00    4,014,768.73               -4,500,000.00        -352,341.01   28,452,865.49
其他说明
无
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                项目                                房屋、建筑物          土地使用权            在建工程                     合计
一、账面原值
    1.期初余额
    2.本期增加金额                                    9,577,263.99                                                      9,577,263.99
    （1）外购
    （2）存货\固定资产\在
                                                      9,577,263.99                                                      9,577,263.99
建工程转入
    （3）企业合并增加
    3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
      4.期末余额                                      9,577,263.99                                                      9,577,263.99
二、累计折旧和累计摊销
      1.期初余额
      2.本期增加金额                                    2,743,523.4                                                       2,743,523.4
    （1）计提或摊销                                       286,653.84                                                        286,653.84
      （2）固定资产转入                               2,456,869.56                                                      2,456,869.56
      3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
      4.期末余额                                      2,743,523.40                                                      2,743,523.40
三、减值准备
      1.期初余额
      2.本期增加金额
    （1）计提
                                                                    144 / 203
      3、本期减少金额
      （1）处置
      （2）其他转出
      4.期末余额
四、账面价值                       6,833,740.59                                                6,833,740.59
     1.期末账面价值                6,833,740.59                                                6,833,740.59
     2.期初账面价值
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                          房屋及建筑
           项目                             机器设备          运输工具        其他设备            合计
                              物
一、账面原值：
      1.期初余额          1,273,604,644.21 6,375,313,931.19   31,889,230.81   301,270,585.82   7,982,078,392.03
      2.本期增加金额       110,722,257.59    606,625,908.09    1,863,382.30    5,417,308.75      724,628,856.73
        （1）购置            9,816,878.75     47,441,180.44     900,685.68     4,311,255.36      62,470,000.23
        （2）在建工程转
                            89,537,273.51    555,814,930.65                      792,002.82      646,144,206.98
入
        （3）企业合并增
                            11,368,105.33      3,369,797.00     962,696.62       314,050.57      16,014,649.52
加
       3.本期减少金额       18,632,685.55     19,492,123.23   11,589,438.74    4,590,359.92      54,304,607.44
        （1）处置或报废     14,017,685.55     19,492,123.23   11,589,438.74    4,590,359.92      49,689,607.44
        （2）其他减少        4,615,000.00                                                         4,615,000.00
      4.期末余额          1,365,694,216.25 6,962,447,716.05   22,163,174.37   302,097,534.65   8,652,402,641.32
二、累计折旧
      1.期初余额           460,393,114.77 2,821,942,823.74    23,803,438.73   210,147,961.66   3,516,287,338.90
      2.本期增加金额        45,984,207.64    335,166,802.04    1,255,883.79   18,513,585.29      400,920,478.76
        （1）计提           45,984,207.64    335,166,802.04    1,255,883.79   18,513,585.29      400,920,478.76
        （2）合并增加
                                                145 / 203
   3.本期减少金额               6,768,197.29     13,819,589.36     11,037,348.54    3,727,620.71         35,352,755.90
        （1）处置或报废         5,265,025.92     13,819,589.36     11,037,348.54    3,727,620.71         33,849,584.53
        （2）其他减少           1,503,171.37                                                              1,503,171.37
   4.期末余额                  499,609,125.12 3,143,290,036.42     14,021,973.98   224,933,926.24      3,881,855,061.76
三、减值准备
   1.期初余额                     414,000.00        183,100.00                          7,755.00            604,855.00
   2.本期增加金额                               100,240,593.83                                           100,240,593.83
        （1）计提                               100,240,593.83                                           100,240,593.83
   3.本期减少金额                 390,000.00        183,100.00                          7,755.00            580,855.00
        （1）处置或报废           390,000.00        183,100.00                          7,755.00            580,855.00
   4.期末余额                      24,000.00    100,240,593.83                              0.00         100,264,593.83
四、账面价值
   1.期末账面价值              866,061,091.13 3,718,917,085.80     8,141,200.39    77,163,608.41       4,670,282,985.73
   2.期初账面价值              812,797,529.44 3,553,188,007.45     8,085,792.08    91,114,869.16       4,465,186,198.13
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元 币种：人民币
   项目             账面原值             累计折旧                减值准备            账面价值                备注
机器设备        860,725,148.04         417,872,307.83          100,240,593.83      342,612,246.38
合计            860,725,148.04         417,872,307.83          100,240,593.83      342,612,246.38
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元 币种：人民币
       项目             账面原值                 累计折旧                   减值准备                  账面价值
机器设备             1,415,086,800.00            181,164,802.94                                     1,233,921,997.06
合计                 1,415,086,800.00            181,164,802.94                                     1,233,921,997.06
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元 币种：人民币
                    项目                                                    期末账面价值
机械设备                                                                                              1,569,901.14
合 计                                                                                                 1,569,901.14
                                                   146 / 203
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                     项目                                     账面价值           未办妥产权证书的原因
湖南森海林业有限责任公司倚林嘉园 10 套住房                 1,452,813.02        土地权证原因，暂未办理
湖南双阳高科化工有限公司办公楼、公寓楼、厂
                                                           3,527,692.37        土地权证原因，暂未办理
房等
怀化市骏源精细化工有限公司办公楼、仓库等                   1,736,221.28             租用的骏泰的土地
安泰实业公司办公楼、厂房等                                26,214,721.12      土地权证原因，暂未办理
湘纸岳阳分公司厂房与成品库                                61,714,693.96      正在办理中
合计                                                      94,646,141.75
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                                     期初余额
    项目
                            账面余额                                     账面余额
                                            减值准备    账面价值                         减值准备 账面价值
湘纸搬迁项目                                                           328,564,114.52              328,564,114.52
热电环保改造项目                                                        18,736,232.41               18,736,232.41
除尘器扩容改造项目                                                       5,287,406.79                5,287,406.79
SAP 信息化项目              8,485,022.06                8,485,022.06     7,322,678.97                7,322,678.97
热电煤粉锅炉脱硝项目                                                    15,690,106.45               15,690,106.45
岳阳林纸其他技改工程    56,542,864.06                  56,542,864.06    44,268,268.00               44,268,268.00
双阳林化技改工程            4,013,650.42                4,013,650.42                -                          -
浙江凯胜园林农业农林
                             399,587.66                  399,587.66                 -                          -
研发项目
安泰技改项目                 379,047.89                  379,047.89                 -                          -
    合计                69,820,172.09              69,820,172.09 419,868,807.14                419,868,807.14
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                  147 / 203
                                                                                                      工程
                                                                                                      累计                                       本期   资
                                                               本期转入        本期
                                                                                                      投入            利息资本 其中：本          利息
                                 期初          本期增加                        其他      期末              工程                                         金
 项目名称         预算数                                       固定资产        减少
                                                                                                      占预
                                                                                                           进度       化累计金 期利息资          资本
                                 余额            金额                                    余额         算比                                       化率   来
                                                                 金额          金额                                     额     本化金额
                                                                                                      例                                         (%)    源
                                                                                                      (%)
                                                                                                                                                        贷款
湘纸搬迁项目     583,990,000 328,564,114.52 225,345,399.29 553,909,513.81                               94 100 15,616,161.87 12,143,132.21 5.22 与自
                                                                                                                                                        筹
热电环保改造项
                  25,000,000   18,736,232.41     203,756.53    18,939,988.94                            76 100                                          自筹
目
除尘器扩容改造
                   6,000,000   5,287,406.79       57,500.55    5,344,907.34                             89 100                                          自筹
项目
SAP 信息化项目    17,000,000   7,322,678.97    1,162,343.09                           8,485,022.06      50       50                                     自筹
热电煤粉锅炉脱
                  16,200,000   15,690,106.45     170,629.91    15,860,736.36                            98 100                                          自筹
硝项目
岳阳林纸其他技                                                                                                                                          贷款
改工程           196,920,000   44,268,268.00 42,892,942.20     30,618,346.14          56,542,864.06     29       30 14,216,499.55 3,174,467.03 4.35 与自
                                                                                                                                                        筹
双阳高科技改工
                   6,000,000                   8,506,026.10    4,492,375.68           4,013,650.42      67       72                                     自筹
程
浙江凯胜园林农
                   5,000,000                     399,587.66                             399,587.66       8       10                                     自筹
业农林研发项目
安泰技改项目      18,430,000                   17,357,386.60   16,978,338.71            379,047.89      94       95                                     自筹
     合计        874,540,000 419,868,807.14 296,095,571.93 646,144,206.98             69,820,172.09 /        /        29,832,661.42 15,317,599.24 /     /
               (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
               □适用 √不适用
               其他说明
               □适用 √不适用
               21、 工程物资
               √适用 □不适用
                                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                          项目                                  期末余额                                               期初余额
               专用材料                                                   2,333,291.66                                             598,283.89
               专用设备                                                                                                              21,794.87
                          合计                                            2,333,291.66                                             620,078.76
               其他说明：
               无
               22、 固定资产清理
               □适用 √不适用
               23、 生产性生物资产
               (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
               □适用 √不适用
                                                                      148 / 203
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    项目         土地使用权      专利权         非专利技术      软件            合计
一、账面原值
     1.期初余额     755,402,947.88                  5,493,698.04   419,483.86   761,316,129.78
     2.本期增加金
                                                                   19,182.81        19,182.81
额
       (1)购置                                                      9,803.38          9,803.38
       (2)内部研
发
      (3)企业合
                                                                    9,379.43          9,379.43
并增加
    3.本期减少金
额
      (1)处置
     4.期末余额     755,402,947.88                  5,493,698.04   438,666.67   761,335,312.59
二、累计摊销
     1.期初余额     43,824,385.49                   2,298,413.26   21,783.23    46,144,581.98
     2.本期增加金
                    19,254,263.30                    467,160.22    86,984.64    19,808,408.16
额
      （1）计提     19,254,263.30                    467,160.22    86,984.64    19,808,408.16
      （2）企业合
并增加
    3.本期减少金
额
        (1)处置
     4.期末余额     63,078,648.79                   2,765,573.48   108,767.87   65,952,990.14
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金
                                        149 / 203
额
       （1）计提
     3.本期减少金
额
        (1)处置
     4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值      692,324,299.09                      2,728,124.56      329,898.80     695,382,322.45
  2.期初账面价值      711,578,562.39                      3,195,284.78      397,700.63     715,171,547.80
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
               项目                           账面价值                      未办妥产权证书的原因
40 万吨土地使用权                                186,141,358.56          部分土地拆迁尚未完成
小 计                                            186,141,358.56
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或                            本期增加                 本期减少
                      期初余额                                                             期末余额
 形成商誉的事项                        企业合并形成的               处置
诚通凯胜生态建设
                                        516,096,726.24                                   516,096,726.24
有限公司
    合计                            516,096,726.24                                   516,096,726.24
     2017 年 5 月公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购，购买日股权取得成本 93,406.00 万元
根据评估价值确认，其中诚通凯胜生态公司在购买日可辨认资产、负债按购买日公司资产、负债
公允价值确定，公司收购诚通凯胜生态公司股权取得成本与购买日可辨认资产、负债公允价值差
额为不可辨认资产确认为商誉。
                                              150 / 203
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
   项目             期初余额       本期增加金额       本期摊销金额     其他减少金额     期末余额
服务费            3,239,622.64                         2,159,768.40                    1,079,854.24
   合计           3,239,622.64                         2,159,768.40                    1,079,854.24
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                         期末余额                               期初余额
           项目                可抵扣暂时性    递延所得税             可抵扣暂时性    递延所得税
                                   差异           资产                    差异            资产
  资产减值准备                  130,805,654.12       27,342,441.81     61,275,501.85   10,466,742.95
  内部交易未实现利润
  可抵扣亏损
预提费用                       33,052,977.04        4,957,946.56       94,973,328.65   14,245,999.29
递延收益                       31,260,714.48        4,689,107.17       36,317,143.08    5,447,571.46
           合计                 195,119,345.64       36,989,495.54    192,565,973.58   30,160,313.70
(2). 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
             项目                                期末余额                        期初余额
                                                  151 / 203
可抵扣暂时性差异                          189,819,604.42                   92,801,998.80
可抵扣亏损                                313,431,321.60                  169,662,193.01
             合计                         503,250,926.02                  262,464,191.81
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          年份           期末金额                 期初金额                  备注
2020 年                  151,475,225.29           151,475,225.29
2021 年                   18,186,967.72            18,186,967.72
2022 年                  143,769,128.59
          合计           313,431,321.60           169,662,193.01              /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                 项目               期末余额                          期初余额
预付的股权收购款                                                           20,000,000.00
预付的工程款                               43,002,250.76                   24,415,672.02
预付的设备款                               19,113,695.00                   19,113,695.00
待处置土地使用权                            3,372,149.46
                 合计                      65,488,095.22                   63,529,367.02
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                 项目               期末余额                          期初余额
质押借款                                                                201,312,466.74
抵押借款                                  4,500,000.00
保证借款                             2,221,389,370.34                  2,234,030,000.00
信用借款                             1,215,903,456.80                  1,034,000,000.00
                                      152 / 203
             合计                     3,441,792,827.14         3,469,342,466.74
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
√适用 □不适用
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0 元
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
           种类                   期末余额                   期初余额
商业承兑汇票                              574,033,757.16          755,282,677.54
银行承兑汇票                              140,000,000.00          270,205,000.00
           合计                           714,033,757.16        1,025,487,677.54
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                    期末余额                 期初余额
1 年以内(含 1 年)                         830,528,484.98          479,190,022.01
1 年以上                                  310,462,135.94          318,145,173.60
            合计                     1,140,990,620.92             797,335,195.61
                                          153 / 203
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
               项目                    期末余额            未偿还或结转的原因
东阳市家源园林绿化公司                     29,504,206.00           未结算
               合计                        29,504,206.00              /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                     期初余额
1 年以内（含 1 年）                     225,308,350.20               113,008,266.34
1 年以上                                  56,625,196.86               15,337,517.85
           合计                         281,933,547.06               128,345,784.19
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
                      项目                                 金额
累计已发生成本                                                       172,366,253.50
累计已确认毛利                                                        46,315,030.75
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                 220,870,149.30
建造合同形成的已完工未结算项目                                            2,188,865.05
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                      154 / 203
                                                                        单位：元 币种：人民币
         项目             期初余额             本期增加            本期减少         期末余额
一、短期薪酬              36,957,576.05      338,079,208.56       348,078,121.36   26,958,663.25
二、离职后福利-设定提存
                          57,691,152.13       52,965,755.76       81,737,278.39    28,919,629.50
计划
三、辞退福利                                  11,508,603.20       11,508,603.20
四、一年内到期的其他福
利
         合计             94,648,728.18      402,553,567.52       441,324,002.95   55,878,292.75
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种:人民币
          项目            期初余额             本期增加            本期减少         期末余额
一、工资、奖金、津贴和
                           4,019,047.28      255,513,000.34       252,389,413.72    7,142,633.90
补贴
二、职工福利费                                22,052,381.72       22,052,381.72
三、社会保险费             5,317,780.37       21,972,763.10       21,497,014.75     5,793,528.72
其中：医疗保险费           2,772,691.35       18,018,472.23       17,674,813.02     3,116,350.56
      工伤保险费             446,679.40        3,801,450.05         3,692,759.67      555,369.78
      生育保险费              95,387.95           132,007.33          108,608.57      118,786.71
      其他                 2,003,021.67               20,833.49       20,833.49     2,003,021.67
四、住房公积金            23,691,758.47       32,536,112.82       47,686,722.27     8,541,149.02
五、工会经费和职工教育
                           3,928,989.93        6,004,950.58         4,452,588.90    5,481,351.61
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
         合计             36,957,576.05      338,079,208.56       348,078,121.36   26,958,663.25
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
         项目             期初余额             本期增加            本期减少         期末余额
1、基本养老保险           52,385,324.16       50,686,863.39        80,518,988.63   22,553,198.92
2、失业保险费              5,305,827.97        2,278,892.37         1,218,289.76    6,366,430.58
3、企业年金缴费
         合计             57,691,152.13       52,965,755.76        81,737,278.39   28,919,629.50
                                          155 / 203
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                   期末余额                        期初余额
增值税                                  29,266,374.17                   41,580,430.65
消费税
营业税                                          21,174.83                      21,174.83
企业所得税                             149,794,463.41                   49,378,428.69
个人所得税                                1,423,585.06                     857,929.31
城市维护建设税                            5,774,665.64                   9,493,422.90
房产税                                      206,574.40                     443,246.97
土地使用税                                      11,382.29                2,800,620.50
车船使用税                                        252.00                         252.00
教育费附加                                4,104,432.02                   6,733,228.60
印花税                                    1,719,065.37                     449,153.57
其他                                        318,694.79                   1,161,308.14
             合计                      192,640,663.98                  112,919,196.16
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                    项目                          期末余额              期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                         94,651.48        13,526,287.44
企业债券利息                                       12,620,210.40        12,271,442.70
短期借款应付利息                                    1,175,545.93        12,891,694.47
划分为金融负债的优先股\永续债利息
                    合计                            13,890,407.81       38,689,424.61
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                    156 / 203
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                 期初余额
押金保证金                               23,558,977.68            113,564,290.63
拆借及往来款                              9,185,204.37            370,728,792.22
应付暂收款                               30,464,976.84                43,878,127.58
其他                                     78,086,738.42                78,862,589.20
             合计                       141,295,897.31            607,033,799.63
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额             未偿还或结转的原因
湘纸社区                                   7,081,998.04          其他
其他                                       4,610,855.13
投标保证金                                 4,600,000.00        保证金
雅园小区房款                               4,023,938.31       代办证费
             合计                        20,316,791.48            /
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                  期初余额
1 年内到期的长期借款                    301,663,551.97            834,769,711.63
1 年内到期的应付债券                    416,312,513.13
1 年内到期的长期应付款                   50,544,510.49
             合计                       768,520,575.59            834,769,711.63
其他说明：
                                      157 / 203
无
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                  单位：元 币种：人民币
           项目            期末余额                  期初余额
短期应付债券
湖南省经济投资担保公司           5,000,000.00              5,000,000.00
湖南省信托投资公司                    60,000.00                  60,000.00
             合计                5,060,000.00              5,060,000.00
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                  单位：元 币种：人民币
              项目           期末余额                 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款                       501,979,352.89            952,017,854.00
信用借款                       257,475,900.00
              合计             759,455,252.89            952,017,854.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
√适用 □不适用
                                                  单位：元 币种：人民币
              项目           期末余额                 期初余额
                             158 / 203
岳阳林纸股份有限公司 2013 年
                                                                       417,335,000.00
公司债券(第一期)
利息调整                                                                -2,742,662.63
             合计                                                      414,592,337.37
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                       期初余额                   期末余额
应付融资租赁款                              145,290,724.66
中国纸业投资有限公司                        300,000,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                       159 / 203
    项目           期初余额         本期增加         本期减少      期末余额       形成原因
环保借款及利息       3,485,160.00                                     3,485,160.00
外贸促进资金            50,000.00                                       50,000.00
水电改造款           5,000,000.00     25,340,000.00                  30,340,000.00
其他                    70,000.00                        70,000.00
    合计         8,605,160.00     25,340,000.00 70,000.00 33,875,160.00                 /
其他说明：
无
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
       项目        期初余额       本期增加          本期减少         期末余额        形成原因
政府补助         41,212,043.08                    5,428,628.60 35,783,414.48
       合计      41,212,043.08                    5,428,628.60 35,783,414.48            /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                    本期新增 本期计入营业                            与资产相关/
     负债项目         期初余额      补助金额 外收入金额
                                                          其他变动      期末余额
                                                                                     与收益相关
排污项目专项拨
                     1,071,428.58               178,571.42              892,857.16 与资产相关
款
环保补贴             8,200,000.06            1,150,000.03             7,050,000.03 与资产相关
技术节能改造补
                     9,662,042.88            1,063,628.58             8,598,414.30 与资产相关
贴
财政局示范项目
                     5,078,571.45               650,714.27            4,427,857.18 与资产相关
财政补助
四十万吨项目补
                    11,200,000.09            1,600,000.00             9,600,000.09 与资产相关
贴
化苇连蒸、530 吨
                     5,000,000.02               714,285.72            4,285,714.30 与资产相关
碱炉补贴
热电厂烟气脱硫
                     1,000,000.00                71,428.58              928,571.42 与资产相关
脱硝除尘改造
合计                41,212,043.08            5,428,628.60            35,783,414.48               /
其他说明：
                                             160 / 203
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                 本次变动增减（+、一）
                  期初余额                                 公积                            期末余额
                                        发行                      其
                                                   送股      金             小计
                                        新股                      他
                                                           转股
 股份总数       1,043,159,148.00    354,574,000.00                      354,574,000.00   1,397,733,148.00
其他说明：
本报告期完成非公开发行股票 354,574,000 人民币普通股（A 股），增加股本 354,574,000.00 元。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
         项目                      期初余额                 本期增加   本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢价）         3,989,343,539.67 1,900,090,115.69                     5,889,433,655.36
其他资本公积                       61,846,133.66                                         61,846,133.66
         合计                4,051,189,673.33 1,900,090,115.69                     5,951,279,789.02
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    本报告期完成非公开发行股票 354,574,000 人民币普通股（A 股），发行价格：6.46 元/股，
募集资金总额 2,290,548,040.00 元，计入股本 354,574,000.00 元，其他募集资金扣除发行费用
后计入资本公积。
                                                     161 / 203
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
       项目            期初余额        本期增加              本期减少        期末余额
法定盈余公积        87,095,362.68    42,095,947.27                        129,191,309.95
任意盈余公积        72,159,410.57                                          72,159,410.57
储备基金
企业发展基金
其他
       合计       159,254,773.25     42,095,947.27                        201,350,720.52
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期增加系根据母公司本期净利润的10%计提的法定盈余公积。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                    项目                             本期                  上期
调整前上期末未分配利润                               -725,042.50           -23,621,536.47
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                              -725,042.50              -23,621,536.47
加：本期归属于母公司所有者的净利润             347,738,263.91               28,228,624.57
减：提取法定盈余公积                                42,095,947.27            5,332,130.60
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                 304,917,274.14                 -725,042.50
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
                                        162 / 203
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                 本期发生额                                   上期发生额
       项目
                          收入                 成本                    收入                成本
 主营业务            5,988,934,575.44   4,552,474,652.32      4,659,392,002.41      3,947,565,620.13
 其他业务              154,847,205.85    124,865,139.23         139,179,556.44         45,519,108.26
       合计          6,143,781,781.29   4,677,339,791.55      4,798,571,558.85      3,993,084,728.39
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                项目                          本期发生额                        上期发生额
消费税
营业税                                                 1,927,684.55                        325,001.61
城市维护建设税                                        23,491,760.34                   14,204,759.48
教育费附加                                            16,801,874.39                   10,164,500.62
资源税
房产税                                                 5,741,444.20                    3,505,584.98
土地使用税                                            11,693,693.15                    7,782,473.44
车船使用税                                                  2,280.00                         12,520.84
印花税                                                 4,809,893.72                    1,742,605.11
其他                                                    428,662.24                             614.93
                合计                                  64,897,292.59                   37,738,061.01
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                              上期发生额
职工薪酬                                           30,085,370.76                      18,308,113.25
                                                163 / 203
仓储费                       4,151,852.82                      6,891,697.11
差旅费                       7,033,655.33                      6,748,207.58
出口费用                     6,445,118.45                      5,465,069.10
销售承包费                   6,198,714.01                      9,195,507.73
保险费                                                            10,781.18
业务招待费                  10,095,686.31                      8,788,501.10
运输费                     170,219,482.32                    119,071,299.74
折旧                         1,739,661.76                      1,889,001.32
装卸费                      23,139,268.20                     17,525,238.01
其他                         9,465,383.60                      8,337,640.46
           合计            268,574,193.56                    202,231,056.58
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目          本期发生额                  上期发生额
职工薪酬及附加                       111,424,534.40           75,670,137.21
辞退福利                              11,508,603.20            7,924,267.97
折旧费及摊消                          69,989,636.78           64,739,766.77
税费                                           -               7,017,093.46
业务招待费                             3,858,873.83            3,572,061.85
办公差旅费                            31,162,521.83           24,400,226.48
中介服务费                             9,125,863.54           11,243,964.20
技术开发费                           175,617,761.13          144,666,628.82
停工费用                                       -              27,725,836.91
固定资产维护费                         2,293,149.66            1,576,279.15
其他                                  14,092,485.88            6,247,130.08
合计                                 429,073,430.25          374,783,392.90
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目          本期发生额                  上期发生额
利息支出                             153,631,367.81          224,532,698.12
                         164 / 203
利息收入                                     -6,178,696.06            -8,863,551.40
汇兑损失                                      8,555,345.75            20,650,135.68
手续费支出                                    8,207,469.04            12,260,190.48
未确认融资收益                              -28,288,245.28           -45,768,726.78
其他                                          7,021,404.23
合计                                        142,948,645.49           202,810,746.10
其他说明：
无
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                项目            本期发生额                       上期发生额
一、坏账损失                        58,206,780.04                     20,054,488.02
二、存货跌价损失                    16,631,671.50                     55,604,151.22
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失              100,240,593.83
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
                合计              175,079,045.37                      75,658,639.24
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                         项目                       本期发生额        上期发生额
                                165 / 203
权益法核算的长期股权投资收益                           4,014,768.73    6,452,024.27
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有
期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
                        合计                           4,014,768.73    6,452,024.27
其他说明：
其他收益
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                  项目                     本期发生额        与资产相关/与收益相关
综合利用税费返还                             31,144,533.38         收益相关
产业扶持资金                                 10,960,000.00         收益相关
“一区一港四口岸”奖励                        3,441,898.00         收益相关
员工辞退经济补偿金                            2,750,000.00         收益相关
建筑业促进产业结构调整专项资金                2,750,000.00         收益相关
内退人员工伤补助                              2,750,000.00         收益相关
辞退工伤补偿金                                2,700,000.00         收益相关
老工伤统筹补助                                2,600,000.00         收益相关
医疗补偿金                                    1,999,211.00         收益相关
进口贴息                                      1,970,300.00         收益相关
内退人员补偿金                                1,850,000.00         收益相关
四十万吨项目补贴                              1,600,000.00         资产相关
环境保护与治理补贴                            1,150,000.03         资产相关
技术改造补贴                                  1,063,628.58         资产相关
稳岗补贴                                        984,700.00         收益相关
化苇连蒸、530 吨碱炉补贴                        714,285.72         资产相关
政策补贴                                        661,100.00         收益相关
示范项目财政补助                                650,714.27         资产相关
收财政重点污染源治理拨款                        600,000.00         收益相关
收岳阳市财政库污染防治拨款                      500,000.00         收益相关
掏箱平台建设补贴                                300,000.00         收益相关
2017 第二批工业转型专项资金                     230,800.00         收益相关
排污项目专项拨款                                178,571.42         资产相关
热电厂烟气脱硫脱硝除尘改造                       71,428.58         资产相关
其他补贴                                      1,322,520.67         收益相关
                  合计                       74,943,691.65
                                      166 / 203
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                  计入当期非经常性损益
           项目           本期发生额           上期发生额
                                                                        的金额
非流动资产处置利得合计        90,427.52           325,943.85                90,427.52
其中：固定资产处置利得        90,427.52           325,943.85                90,427.52
       无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                                       109,998,418.11
罚没收入                      38,711.00          1,191,165.16               38,711.00
债务重组利得                                     1,319,808.78
无法支付款项               8,386,318.02         11,911,613.56            8,386,318.02
企业取得子公司的收益       2,176,305.67
其他                       5,867,993.85          2,493,017.04            8,044,299.52
           合计           16,559,756.06        127,239,966.50           16,559,756.06
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                  计入当期非经常性损益
           项目           本期发生额           上期发生额
                                                                        的金额
非流动资产处置损失合计      4,424,422.85         1,103,232.32            4,424,422.85
其中：固定资产处置损失      4,424,422.85         1,103,232.32            4,424,422.85
       无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                      252,030.00                                   252,030.00
质量赔款                    1,847,665.90                                 1,847,665.90
                                   167 / 203
其他                              4,002,529.67        2,767,131.13             4,002,529.67
           合计               10,526,648.42           3,870,363.45            10,526,648.42
其他说明：
无
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                      本期发生额                      上期发生额
当期所得税费用                                116,755,583.77                 15,296,663.00
递延所得税费用                                   6,367,102.82                -1,438,725.62
              合计                            123,122,686.59                 13,857,937.38
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                     项目                                       本期发生额
利润总额                                                                     470,860,950.50
按法定/适用税率计算的所得税费用                                               70,629,142.58
子公司适用不同税率的影响                                                      19,198,296.42
调整以前期间所得税的影响                                                        769,295.38
非应税收入的影响                                                                -185,440.50
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                               1,996,806.71
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
                                                                                -47,286.59
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
                                                                              36,878,890.96
异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除                                                              -6,117,018.37
所得税费用                                                                   123,122,686.59
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
□适用 √不适用
                                         168 / 203
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                        本期发生额                   上期发生额
利息收入                                            6,178,696.06            8,863,551.40
收回票据保证金                                                             22,960,733.65
政府补助                                        98,471,318.67               7,638,433.78
往来款                                          63,011,773.06              21,261,924.76
其他                                            19,344,620.70              19,978,263.74
             合计                             187,006,408.49               80,702,907.33
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                        本期发生额                   上期发生额
支付的押金保证金                              213,698,287.80                3,542,174.44
付现的管理费用                                 78,940,934.84               75,063,167.39
付现的销售费用                                236,749,161.04              186,563,472.03
支付票据保证金                                 11,344,196.53
其他                                           14,309,694.61               12,062,194.42
             合计                             555,042,274.82              277,231,008.28
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种:人民币
             项目                         本期发生额                   上期发生额
其中：收到与资产相关的政府补助                                              2,000,000.00
             合计                                                           2,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                        169 / 203
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                      本期发生额                    上期发生额
美利浆纸设备竞拍                                                            19,113,695.00
               合计                                                         19,113,695.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                      本期发生额                    上期发生额
融资票据贴现                                1,022,620,074.00            1,290,189,026.41
中国纸业资金拆借款                            148,752,525.97              836,000,000.00
收到专项应付款                                     25,340,000.00            5,070,000.00
收回骏泰长期应收款                            496,195,148.21              518,346,111.65
收回票据保证金                                      1,899,507.19
               合计                         1,694,807,255.37            2,649,605,138.06
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                      本期发生额                    上期发生额
归还融资票据                                1,788,173,827.69            1,374,120,000.00
支付票据保证金                                                             72,637,804.01
中国纸业拆借款                                820,488,015.34              935,764,510.63
分期偿还融资租赁款                                 94,746,214.17           90,139,766.66
退定向增发保证金                                   66,215,000.00
银行中间业务费                                      7,021,404.23            2,406,254.93
支付的筹资费用                                      2,021,874.00
               合计                         2,778,666,335.43            2,475,068,336.23
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                       170 / 203
                     补充资料                           本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                347,738,263.91       28,228,624.57
加：资产减值准备                                      175,079,045.37       75,658,639.24
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧        401,207,132.60      362,222,981.64
无形资产摊销                                           19,808,408.16       19,690,140.67
长期待摊费用摊销                                        2,159,768.40        1,715,094.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                  4,333,995.33          777,288.47
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                        160,652,772.04      198,034,421.58
投资损失（收益以“－”号填列）                         -4,014,768.73       -6,452,024.27
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                6,367,102.82       -1,438,725.62
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                      -311,662,360.21     182,846,791.21
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            148,229,754.60      225,988,028.03
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）            181,564,384.55      -104,532,509.41
其他                                                  -28,288,245.28      -45,768,726.77
经营活动产生的现金流量净额                           1,103,175,253.56     936,970,023.79
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                        426,301,276.78      228,570,934.84
减：现金的期初余额                                    228,570,934.84      679,394,729.80
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                            197,730,341.94    -450,823,794.96
注：本期本公司用银行承兑汇票支付采购款以及员工薪酬金额合计为 246,837.40 万元。
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                         金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                             934,060,000.00
支付股权收购款                                                             934,060,000.00
                                         171 / 203
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                                       113,540,508.97
收购子公司持有的现金及现金等价物                                             113,540,508.97
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额                                                     820,519,491.03
其他说明:
无
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                 项目                           期末余额                     期初余额
一、现金                                             426,301,276.78          228,570,934.84
其中：库存现金                                           45,372.70                83,616.46
    可随时用于支付的银行存款                         320,045,158.33          122,121,301.74
    可随时用于支付的其他货币资金                     106,210,745.75          106,366,016.64
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                         426,301,276.78          228,570,934.84
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
                                         172 / 203
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
               项目                      期末账面价值                     受限原因
货币资金                                        172,380,941.10 保证金
应收票据
存货
固定资产                                      1,233,921,997.01 融资租赁
无形资产
               合计                           1,406,302,938.11               /
其他说明：
无
77、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元
                                                                          期末折算人民币
              项目            期末外币余额              折算汇率
                                                                                  余额
货币资金                                                                    112,832,712.67
其中：美元                           551,004.78                  6.5342          3,600,375.43
       欧元                     14,000,017.59                    7.8023     109,232,337.24
应收账款                                                                         9,173,545.49
其中：美元                          1,403,927.87                 6.5342          9,173,545.49
       欧元
长期借款                                                                    340,141,128.10
其中：美元                      12,651,162.82                    6.5342      82,665,228.10
       欧元                     33,000,000.00                    7.8023     257,475,900.00
短期借款                                                                    805,292,827.14
       美元                     42,045,916.43                    6.5342     274,736,427.14
       欧元                     68,000,000.00                    7.8023     530,556,400.00
一年到期的长期借款                                                           10,233,630.21
       美元                          372,093.02                  6.5342          2,431,330.21
       欧元                         1,000,000.00                 7.8023          7,802,300.00
其他说明：
无
                                         173 / 203
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
     币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.     政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                 种类                    金额           列报项目      计入当期损益的金额
综合利用税费返还                      31,144,533.38     其他收益           31,144,533.38
产业扶持资金                          10,960,000.00     其他收益           10,960,000.00
“一区一港四口岸”奖励                 3,441,898.00     其他收益            3,441,898.00
员工辞退经济补偿金                     2,750,000.00     其他收益            2,750,000.00
建筑业促进产业结构调整专项资金         2,750,000.00     其他收益            2,750,000.00
内退人员工伤补助                       2,750,000.00     其他收益            2,750,000.00
辞退工伤补偿金                         2,700,000.00     其他收益            2,700,000.00
老工伤统筹补助                         2,600,000.00     其他收益            2,600,000.00
医疗补偿金                             1,999,211.00     其他收益            1,999,211.00
进口贴息                               1,970,300.00     其他收益            1,970,300.00
内退人员补偿金                         1,850,000.00     其他收益            1,850,000.00
稳岗补贴                                 984,700.00     其他收益              984,700.00
政策补贴                                 661,100.00     其他收益              661,100.00
收财政重点污染源治理拨款                 600,000.00     其他收益              600,000.00
收岳阳市财政库污染防治拨款               500,000.00     其他收益              500,000.00
掏箱平台建设补贴                         300,000.00     其他收益              300,000.00
2017 第二批工业转型专项资金              230,800.00     其他收益              230,800.00
其他补贴                               1,322,520.67     其他收益            1,322,520.67
合计                                  69,515,063.05     其他收益           69,515,063.05
2.     政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
                                       174 / 203
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                              单位：万元 币种：人民币
                                     股权取                                         购买日至期 购买日至期
被购买方     股权取得    股权取得              股权取                   购买日的
                                     得比例                 购买日                  末被购买方 末被购买方
  名称         时点        成本                得方式                   确定依据
                                     （%）                                            的收入     的净利润
诚通凯胜
生态建设     2017/5/31   93,406.00   100.00     购买        2017/5/31   工商变更      63,572.11   13,865.01
有限公司
岳阳泰瑞
精细化工     2017/1/13           0        55    捐赠    2017/1/13       工商变更       1,680.95       -55.34
有限公司
其他说明：
    2016 年 12 月 8 日，本公司子公司岳阳安泰实业有限公司与湖南庆隆纸业有限公司签订协议
约定：湖南庆隆纸业有限公司在获取岳阳泰瑞精细化工有限公司 312 万元分红后，将其持有的岳
阳泰瑞精细化工有限公司 55%股权无偿赠与给岳阳安泰实业有限公司。2017 年 1 月 13 日，完成股
权变更登记后，岳阳安泰实业有限公司持有岳阳泰瑞精细化工有限公司 100%股权。2017 年 12 月
26 日，岳阳泰瑞精细化工有限公司注销登记，吸收合并入岳阳安泰实业有限公司。
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
合并成本                                                           诚通凯胜生态建设有限公司
--现金                                                                                      934,060,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计                                                                                934,060,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                          417,963,273.76
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价                                                   516,096,726.24
                                                175 / 203
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无
大额商誉形成的主要原因：
     2017 年 5 月公司完成对诚通凯胜生态 100%股权的收购，购买日股权取得成本 93,406.00 万元
根据评估价值确认，其中诚通凯胜生态公司在购买日可辨认资产、负债按购买日公司资产、负债
公允价值确定，公司收购诚通凯胜生态公司股权取得成本与购买日可辨认资产、负债公允价值差
额为不可辨认资产确认为商誉。
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                              诚通凯胜生态建设有限公司
                                  购买日公允价值                  购买日账面价值
资产：                                   838,028,140.45                   835,095,370.99
货币资金                                 113,540,508.97                   113,540,508.97
应收款项                                 288,824,127.48                   288,824,127.48
存货                                     331,489,309.01                   331,489,309.01
其他流动资产                              74,444,759.02                    74,444,759.02
固定资产                                  16,183,883.20                    13,260,917.12
无形资产                                        19,658.12                       9,854.74
其他非流动资产                            13,525,894.65                    13,525,894.65
负债：                                   420,064,866.69                   420,064,866.69
借款                                       4,000,000.00                     4,000,000.00
应付款项                                 205,504,450.17                   205,504,450.17
其他应付款                               102,695,363.88                   102,695,363.88
预收账款                                  77,416,604.23                    77,416,604.23
递延所得税负债
其他负债                                  30,448,448.41                    30,448,448.41
净资产                                   417,963,273.76                   415,030,504.30
减：少数股东权益
取得的归属于收购方份额                   417,963,273.76                   415,030,504.30
取得的净资产                             417,963,273.76                   415,030,504.30
                                         176 / 203
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
根据评估价值确认。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                       177 / 203
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                      178 / 203
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
      子公司                                                          持股比例(%)       取得
                       主要经营地        注册地          业务性质
    名称                                                          直接    间接      方式
永州湘江纸业有限责任                                                                 同一控制下企
                        湖南永州      永州市冷水滩区       制造业     100
    公司                                                                         业合并取得
湖南森海林业有限责任   湖南怀化、岳   怀化市生态工业                                 同一控制下企
                                                            林业      100
    公司               阳               园                                       业合并取得
湖南双阳高科化工有限                  怀化市洪江区岩                                 同一控制下企
                        湖南怀化                           制造业     100
    公司                              门1号                                      业合并取得
湖南茂源林业有限责任                  岳阳市城陵矶光
                        湖南岳阳                            林业      100             设立取得
    公司                              明路
                                                                                     同一控制下企
安泰实业有限责任公司    湖南岳阳      岳阳市城陵矶         制造业     100
                                                                                     业合并取得
岳阳恒泰房地产开发有                  岳阳市城陵矶洪                                 同一控制下企
                        湖南岳阳                          房地产业    100
    限责任公司                            家州                                       业合并取得
岳阳经济技术开发区宏
                                                                                     同一控制下企
泰建筑安装工程有限公    湖南岳阳      岳阳市城陵矶         建筑业     79.6    20.4
                                                                                     业合并取得
    司
                                      岳阳市城陵矶洪                                 同一控制下企
岳阳湘融置业有限公司    湖南岳阳                          房地产业
                                          家州                                       业合并取得
诚通凯胜生态建设有限                  宁波市北仑区梅                                 非同一控制下
                        浙江宁波                         建筑施工业   100
    公司                              山大道                                     企业合并取得
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
     本公司本期新增子公司诚通凯胜生态系本报告期公司完成了对该公司 100%股权的收购，合并
日为 2017 年 5 月 31 日，故本报告期将诚通凯胜生态公司纳入合并财务报表范围。
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
                                             179 / 203
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                持股比例(%)    对合营企业或联
合营企业或联营企     主要经营
                                  注册地       业务性质                        营企业投资的会
    业名称             地                                     直接    间接       计处理方法
岳阳英格瓷安泰矿物              岳阳市城陵
                     湖南岳阳                   化工企业                 45         权益法核算
有限公司                            矶
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                期末余额/ 本期发
                                                                   期初余额/ 上期发生额
                                       生额
                                岳阳英格瓷安泰矿物有       岳阳泰瑞精细化工有   岳阳英格瓷安泰矿物
                                        限公司                   限公司               有限公司
流动资产                               48,263,698.97            12,229,633.83        43,499,631.55
其中：现金和现金等价物                 17,322,403.81               673,340.07        15,706,782.81
非流动资产                             16,671,820.63             2,490,874.05        19,930,739.75
资产合计                               64,935,519.60            14,720,507.88        63,430,371.30
流动负债                                8,359,298.40             5,132,585.60         5,748,431.88
非流动负债
负债合计                                8,359,298.40             5,132,585.60         5,748,431.88
少数股东权益
                                           180 / 203
归属于母公司股东权益               56,576,221.20                 9,587,922.28      57,681,939.42
按持股比例计算的净资产份额         25,459,299.54                 4,314,565.03      25,956,872.74
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价
                                   25,459,299.54                 4,314,565.03      25,956,872.74
值
存在公开报价的联营企业权益
投资的公允价值
营业收入                           55,145,901.74             18,832,146.16         55,306,044.47
净利润                              9,048,434.81                 1,361,749.26      12,989,496.80
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                        9,048,434.81                 1,361,749.26      12,989,496.80
本年度收到的来自联营企业的
                                    4,500,000.00                 1,350,000.00       5,400,000.00
股利
其他说明
无
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                               期末余额/ 本期发生额                    期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计                                  2,993,565.95
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                             -6,434.05
--其他综合收益
--综合收益总额                                       -6,434.05
其他说明
无
                                      181 / 203
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
                                       182 / 203
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
     性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
     策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                               单位：万元 币种：人民币
                                                         母公司对本企
                                                                         母公司对本企业
 母公司名称       注册地     业务性质        注册资本    业的持股比例
                                                                       的表决权比例(%)
                                                             (%)
泰格林纸集团               纸浆﹑机制纸
                  长沙市                    408,394.00      27.87           27.87
股份有限公司               及纸板制造等
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是中国诚通控股集团有限公司
其他说明：
本公司直接控制人是中国纸业投资有限公司
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见附注“九、在其他主体中的权益”
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
                                          183 / 203
√适用 □不适用
九、在其他主体中的权益
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
       合营或联营企业名称                                与本企业关系
岳阳英格瓷安泰矿物有限公司         本公司全资子公司安泰实业公司的联营企业
宁波诚胜生态建设有限公司           本公司全资子公司恒泰房地产公司和诚通凯胜公司的联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
              其他关联方名称                           其他关联方与本企业关系
岳阳城陵矶港务有限责任公司                其他
岳阳华泰资源开发利用有限责任公司          母公司的全资子公司
湖南永州飞翔物资产业有限责任公司          母公司的全资子公司
岳阳印友纸品有限责任公司                  母公司的全资子公司
湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司      母公司的全资子公司
沅江纸业有限责任公司                      母公司的全资子公司
岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司          母公司的全资子公司
湖南泰格保险经纪有限公司                  母公司的全资子公司
湖南洞庭白杨林纸有限公司                  母公司的全资子公司
湖南骏泰新材料科技有限责任公司            母公司的全资子公司
佛山华新进出口有限公司                    集团兄弟公司
天津港保税区中物投资发展有限责任公司      集团兄弟公司
珠海华丰纸业有限公司                      集团兄弟公司
珠海金鸡化工有限公司                      集团兄弟公司
广州市晨辉纸业有限公司                    其他
中轻国泰机械有限公司                      其他
中冶美利云产业投资股份有限公司            集团兄弟公司
中冶纸业银河有限公司                      集团兄弟公司
中冶美利浆纸有限公司                      集团兄弟公司
诚通财务有限责任公司                      集团兄弟公司
中储南京智慧物流科技有限公司              集团兄弟公司
                                         184 / 203
宁波市北仑区绿地园艺场                   其他
广东冠豪高新技术股份有限公司             集团兄弟公司
佛山华新包装股份有限公司                 集团兄弟公司
    注：2017 年 10 月母公司已将其控制的岳阳城陵矶港务有限责任公司全部股权转让，自 2017
年 11 月起不再属于本公司的关联方。
其他说明
    经公司第五届董事会第二十六次会议、2014 年第三次临时股东大会审议批准，公司分别与泰
格林纸集团、中国纸业投资有限公司于 2014 年 12 月续签了关联交易框架协议，有效期三年。
    泰格林纸集团与公司续签的《供应商品及服务框架协议》约定：
    泰格林纸集团向公司提供产品或服务：备品配件、制浆造纸化学品及相关助剂、机械加工、
物流运输、装卸劳务、土建安装及劳务、浆板、煤炭、废纸；除上述产品、服务外，本公司要求
的，在泰格林纸集团依法生产经营活动中能够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印
刷等其他产品、服务；在实际提供商品及服务时，泰格林纸集团向本公司提供的商品及服务，包
括泰格林纸或其子公司向本公司及其下属子公司提供。
    公司向泰格林纸集团提供商品或服务：水、电、汽、材料及劳务、浆板、双氧水；除上述产
品、服务外，泰格林集团纸要求的，在岳阳林纸生产经营活动中能够提供的其他产品、服务。
    在实际提供商品及服务时，本公司向泰格林集团纸提供的商品及服务，包括本公司或其子公
司向泰格林纸集团及其下属子公司提供。
    价格确定原则：双方同意商品供应及服务应遵循按市场价格商定原则和“优势”原则，即双
方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格或报酬等方面应不低于第三方。
    《中国纸业投资有限公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》约定，中国纸业(含其
下属子公司，本协议下同)与公司(含下属子公司，本协议下同)提供的产品或服务包括但不限于煤
炭供应、浆板、采购服务、材料等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或
服务，双方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。
    产品或服务费用的确定:1、双方互相提供的各项产品或服务的费用应按公正、公平、等价、
合理的原则予以确定。
    2、双方同意，确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序：
    (1)关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按照此价格标准执行；
    (2)有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定；
    (3)若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协商确定。
                                       185 / 203
     3、某项产品或服务的市场价格，应按以下方法确定：
     (1)首先应参照第三方提供的类似产品或服务的正常的、公平的价格予以确定；
     (2)若没有第三方提供类似的产品或服务可资参照，则原则上依据中国纸业或岳阳林纸提供产
品或服务的实际成本加合理的利润予以确定。
     4、除中国纸业与本公司双方另有约定外，该等产品或服务价格由双方按上述原则确定后，在
三年内不变，但有下列情形之一的，则有关价格应作出相应的调整：
     (1)某项产品或服务的国家价格被取消，则双方应根据市场价格重新定价，具体生效时间自取
消国家价格之日开始。
     (2)某项服务的或供应的国家价格发生变更，则根据变更之日起执行变更后的国家价格。
     (3)若某项产品或服务在签订本协议时并无国家定价，后又有了国家定价，按颁布国家定价之
日起执行。
     (4)若市场价格发生变动，则相应做出调整。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             关联方                 关联交易内容        本期发生额       上期发生额
湖南骏泰新材料科技有限责任公司          材料             33,760,161.86    3,582,427.38
湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责
                                        材料                130,691.81       304,204.87
任公司
湖南永州飞翔物资产业有限责任公
                                        材料                                 101,285.56
司
泰格林纸集团股份有限公司         材料、监理费、租赁费   281,826,632.89   47,331,391.23
天津港保税区中物投资发展有限责
                                     燃煤等材料          81,212,310.08 179,477,672.91
任公司
沅江纸业有限责任公司                    材料             85,452,652.49   15,449,842.30
岳阳城陵矶港务有限责任公司         运输、装卸劳务        15,519,571.05   25,753,930.92
中轻国泰机械有限公司             设备、材料、土建安装    35,204,611.58   15,368,490.13
岳阳华泰资源开发利用有限责任公
                                        材料            166,179,656.05 112,110,472.31
司
岳阳市洪家州社区管理中心有限公
                                   材料、绿化工程         2,170,102.91    4,235,416.92
司
                                        186 / 203
中国纸业投资有限公司                    材料            304,863,553.28   11,956,314.80
岳阳英格瓷安泰矿物有限公司              轻钙             58,138,512.83   45,244,110.94
珠海金鸡化工有限公司                    材料             28,856,204.48   18,036,425.19
湖南泰格保险经纪有限公司           代收代支保险费                         1,399,361.06
广州市晨辉纸业有限公司                  材料             22,683,391.07   89,679,841.72
中储南京智慧物流科技有限公司            运输             72,335,884.25   28,692,238.43
中冶美利浆纸有限公司                    材料                               486,837.61
中冶美利云产业投资股份有限公司         纸产品               181,152.00
中冶纸业银河有限公司                   纸产品               337,505.30
宁波市北仑区绿地园艺场                  苗木              1,200,000.00
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            关联方                  关联交易内容         本期发生额      上期发生额
湖南骏泰新材料科技有限责任公司          材料             52,338,982.08   47,449,323.23
中国纸业投资有限公司                   纸产品            15,105,167.35   38,662,719.81
湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责
                                 化工材料、浆板、木材                     1,516,307.80
任公司
湖南永州飞翔物资产业有限责任公
                                    水电汽、材料                           983,544.38
司
泰格林纸集团股份有限公司            水电汽、材料             3,363.26       38,119.04
沅江纸业有限责任公司             材料、浆板、受托经营   109,337,397.32   71,227,161.07
岳阳城陵矶港务有限责任公司         水电汽、运输装卸        273,819.73      256,007.99
中轻国泰机械有限公司                水电汽、材料          1,487,792.86    1,446,754.35
岳阳市洪家洲社区管理中心有限公
                                       水电汽             4,552,677.93    4,147,568.74
司
岳阳英格瓷安泰矿物有限公司             水电汽             8,423,413.19    7,468,679.19
岳阳华泰资源开发利用有限责任公
                                        浆板             91,561,164.09   46,985,429.06
司
珠海华丰纸业有限公司                    材料               473,367.52      227,451.49
中冶美利云产业投资股份有限公司      劳务、纸产品          2,073,730.08    2,835,146.01
中冶纸业银河有限公司                浆板、纸产品           874,971.16      206,338.80
广州市晨辉纸业有限公司                 纸产品           381,429,599.26 361,462,501.61
天津港保税区中物投资发展有限责
                                        材料                              4,604,033.85
任公司
中冶美利浆纸有限公司                    劳务                                91,997.26
                                       187 / 203
中储南京智慧物流科技有限公司             纸产品                 42,220.43
广东冠豪高新技术股份有限公司         纸产品、劳务             154,753.48
佛山华新包装股份有限公司                  其他                  41,441.02
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
                                                            单位：万元 币种：人民币
                                                          托管收益/承 本期确认的托
委托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包 受托/承包
                                                          包收益定价依 管收益/承包
  方名称      方名称      产类型      起始日     终止日
                                                                据         收益
                        其他资产托
  沅江纸业    岳阳林纸              2014-01-01 2019-12-31     100
                            管
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
   承租方名称        租赁资产种类        本期确认的租赁收入        上期确认的租赁收入
    骏泰浆纸               车间                        301.64                      75.52
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
   出租方名称        租赁资产种类         本期确认的租赁费          上期确认的租赁费
骏泰浆纸                土地使用权                     3.50                         3.50
沅江纸业                   车间                      769.23
泰格林纸集团         办公楼租赁费                    194.59                       216.00
关联租赁情况说明
                                         188 / 203
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                            担保是否已经履行
       担保方        担保金额           担保起始日           担保到期日
                                                                                  完毕
泰格林纸集团    1,030,000,000.00        2016.06.07           2018.06.06            否
泰格林纸集团       500,000,000.00       2017.11.23           2018.11.23            否
泰格林纸集团       199,000,000.00         2016.1.4            2019.1.4             否
泰格林纸集团       399,786,400.00         2017.8.1            2018.7.31            否
泰格林纸集团        70,000,000.00        2017.4.26            2018.4.26            否
泰格林纸集团        39,903,900.00        2017.1.12            2018.1.11            否
泰格林纸集团        72,450,000.00        2017.3.31            2018.3.31            否
泰格林纸集团       200,000,000.00        2017/1/25            2018.1.25            否
泰格林纸集团        74,200,000.00        2017.11.7            2018.11.7            否
泰格林纸集团       280,000,000.00        2010.6.13            2018.6.10            否
中国纸业            50,000,000.00       2015.11.27           2026.11.26            否
中国纸业           180,000,000.00       2016.11.01           2021.10.27            否
中国纸业           200,000,000.00        2017.7.10            2018.7.9             否
中国诚通           417,335,000.00         2013.6.4            2018.6.4             否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
     关联方         拆借金额       起始日        到期日                    说明
拆入
无
拆出
                                                            湖南骏泰新材料科技有限责任公司(原
湖南骏泰新材
                                                            名湖南骏泰浆纸有限责任公司)的拆借
料科技有限责      594,195,416.27   2015.11.1   2018.10.31
                                                            款系在股权置换前形成，根据公司第六
  任公司
                                                            届董事会第二次会议决议公告：“原子
                                               189 / 203
                                                           公司骏泰浆纸占用资金由骏泰浆纸分三
                                                           年分次还清(即 2016 年 10 月 31 日前付
                                                           清总额的 30%、2017 年 10 月 31 日前付
                                                           清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付
                                                           清总额 40%)，并由泰格林纸集团提供担
                                                           保，具体担保形式由公司与泰格林纸另
                                                           行协商并签署相应的协议。骏泰浆纸占
                                                           用的资金每年按占用余额，根据中国人
                                                           民银行公布的同期贷款基准利率计付资
                                                           金使用费，并随同偿付资金一并支付”。
                                                           2016 年和 2017 年骏泰新材料已按照协
                                                           议分次支付了 60%的款项，2017 年度公
                                                           司计提骏泰新材料资金占用利息为
                                                           4322.05 万元。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                  关联方                      关联交易内容            本期发生额        上期发生额
岳阳华泰资源开发利用有限责任公司              收购重钙资产        46,329,485.00
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
上存关联方资金
                   关联方                                             余额（元）
            诚通财务有限责任公司                                                   114,668,988.40
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                            期末余额                          期初余额
 项目名称           关联方
                                      账面余额    坏账准备              账面余额      坏账准备
            湖南永州飞翔物资产业有限
 应收账款                            44,872,354.27     7,848,711.87     45,494,485.27    4,012,058.15
            责任公司
 应收账款   沅江纸业有限责任公司     45,192,140.11      830,173.57      51,775,391.40     657,812.17
 应收账款   中国纸业投资有限公司                                        14,428,770.78         873.60
            湖南骏泰新材料科技有限责
 应收账款                            11,513,464.05       29,248.96      13,974,563.70     323,975.70
            任公司
 应收账款   中冶美利云产业投资股份有 1,048,599.83        19,268.30       1,744,329.72      18,497.86
                                           190 / 203
             限公司
             湖南泰格林纸集团洪江纸业
 应收账款                               1,245,355.08       118,068.75        1,245,355.08       55,801.00
             有限责任公司
 应收账款    广州市晨辉纸业有限公司                                            370,529.47          295.25
 应收账款    中冶纸业银河有限公司         110,294.18        5,514.71           196,892.40          953.80
 应收账款    珠海华丰纸业有限公司         116,532.00                           127,312.00        6,365.60
 应收账款    泰格林纸集团股份有限公司                                          186,958.14        9,347.91
 应收账款    中冶美利浆纸有限公司              162.58           8.13           100,162.58
 应收账款    中轻国泰机械有限公司          40,380.00       20,190.00           40,380.00         8,076.00
             中冶美利云产业投资股份有
 预付账款                                   5,672.16
             限公司
其他应收款 中国诚通控股集团有限公司 15,569,211.00                          75,670,000.00
其他应收款 沅江纸业有限责任公司            75,295.10       15,059.02           75,295.10         7,529.51
             湖南泰格林纸集团洪江纸业
其他应收款                                 29,083.36        5,816.67           33,084.11         3,308.41
             有限责任公司
其他应收款 泰格林纸集团股份有限公司       137,732.89                           308,353.75       30,775.38
           湖南骏泰新材料科技有限责
长期应收款                          594,195,416.27                       1,047,625,948.88
           任公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
  项目名称                            关联方                            期末账面余额    期初账面余额
应付账款        天津港保税区中物投资发展有限责任公司                                    67,212,795.87
应付账款        广州市晨辉纸业有限公司                                   5,243,858.95 10,615,489.10
应付账款        中国纸业投资有限公司                                    42,607,819.71       7,328,202.38
应付账款        岳阳英格瓷安泰矿物有限公司                              23,269,306.79       6,707,773.84
应付账款        中轻国泰机械有限公司                                       669,953.93       6,292,711.49
应付账款        珠海金鸡化工有限公司                                     4,135,514.88       2,213,618.27
应付账款        湖南骏泰新材料科技有限责任公司                           1,413,028.87       1,702,052.19
应付账款        岳阳华泰资源开发利用有限责任公司                           594,213.75       1,464,172.46
应付账款        泰格林纸集团股份有限公司                                 2,842,689.28       1,123,788.45
应付账款        岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司                           285,219.99        197,875.84
应付账款        湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司                                           4,000.75
应付账款        中冶美利浆纸有限公司                                         3,433.53          3,433.53
预收账款        广州市晨辉纸业有限公司                                   3,618,498.37         42,000.00
预收账款        沅江纸业有限责任公司                                     1,491,586.30       5,791,927.45
预收账款        中冶美利云产业投资股份有限公司                             500,000.00
预收账款        中国纸业投资有限公司                                     1,158,839.10
                                               191 / 203
其他应付款   中国纸业投资有限公司                                  371,735,489.37
其他应付款   中轻国泰机械有限公司                    899,028.01      5,478,905.46
其他应付款   岳阳城陵矶港务有限责任公司                              2,576,616.27
其他应付款   湖南洞庭白杨林纸有限公司               2,802,097.84     2,541,479.04
其他应付款   中储南京智慧物流科技有限公司            252,351.05      2,401,163.77
其他应付款   岳阳印友纸品有限责任公司                                1,539,734.63
其他应付款   岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司       1,240,655.70     1,398,324.70
其他应付款   岳阳泰瑞精细化工有限公司                                 246,528.08
其他应付款   湖南泰格保险经纪有限公司                                 119,900.27
其他应付款   岳阳城陵矶港务有限责任公司                              2,576,616.27
其他应付款   中冶纸业银河有限公司                     93,912.30        93,912.30
其他应付款   湖南骏泰新材料科技有限责任公司          189,930.40
其他应付款   泰格林纸集团股份有限公司                133,428.79
其他应付款   岳阳华泰资源开发利用有限责任公司        938,835.09
长期应付款   中国纸业投资有限公司                                  300,000,000.00
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
                                        192 / 203
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
①为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十二之关联方及关联交易之说明。
②对外担保情况
担保人名称                  被担保人名称                担保金额             担保期限
诚通凯胜生态建设有     浙 江同 信园 林建 设股 份
                                                    15,000,000.00      2016.5.3-2019.5.3
限公司                 有限公司
诚通凯胜生态建设有     浙 江同 信园 林建 设股 份
                                                    15,000,000.00      2017.2.15-2018.2.15
限公司                 有限公司
诚通凯胜生态建设有     浙 江同 信园 林建 设股 份
                                                        5,000,000.00   2017.3.28-2018.3.28
限公司                 有限公司
       合计                                         35,000,000.00
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
    2017 年度利润分配预案为：以公司 2017 年 12 月 31 日总股本为基准，向全体股
东以每 10 股派送现金红利 0.38 元(含税)，剩余可供分配的利润留待以后年度分配，
不进行资本公积金转增股本。
                                            193 / 203
                                                             单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                    53,113,859.62
经审议批准宣告发放的利润或股利                                        53,113,859.62
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
   公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是
指同时满足下列条件的组成部分：
   (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
   (2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
   (3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
                                        194 / 203
     本公司以行业(产品)分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比
例在不同的分部之间分配。
(2).    报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                                             单位：万元 币种：人民币
       项目            造纸制浆业     化工业        林业        房地产业            市政园林      分部间抵销        合计
一、营业收入             584,500.71   13,107.93   59,844.37           14,807.74       63,572.12     121,454.69    614,378.18
二、营业成本             464,602.64   7,584.72    58,910.54           13,624.66       43,549.99     120,538.57    467,733.98
三、对联营和合营企
                             402.12                                                      -0.64                        401.48
业的投资收益
四、资产减值损失         15,950.96      -28.83       178.20             104.08        1,303.49                     17,507.90
五、折旧费和摊销费       40,187.03    1,558.29       108.00             111.77          127.34           -9.12     42,101.55
六、利润总额             26,629.61    2,056.71      -604.39             505.64        18,507.83          9.30      47,086.10
七、所得税费用            7,125.69      299.32             -            244.43        4,642.83                     12,312.27
八、净利润               19,503.93    1,757.38      -604.39             261.20        13,865.01          9.30      34,773.83
九、资产总额           1,569,338.72   31,072.56   382,595.41          38,202.41      109,904.51     587,070.48   1,544,043.13
十、负债总额             773,214.63   18,296.44   258,119.03          25,554.36       54,536.45     371,205.87    758,515.04
(3).    公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).    其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                      期末余额                                                    期初余额
 种类
                     账面余额          坏账准备                账面               账面余额          坏账准备             账面
                                                         195 / 203
                               比                   计提      价值                       比                   计提     价值
                     金额      例      金额         比例                    金额         例      金额         比例
                               (%)                  (%)                                  (%)                  (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
             413,639,673.32 100 49,635,245.90 12.00 364,004,427.42 685,252,806.38 100 40,503,128.27            5.91 644,749,678.11
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
     合计        413,639,673.32 100 49,635,245.90     12 364,004,427.42 685,252,806.38    100 40,503,128.27    5.91 644,749,678.11
    期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
    □适用 √不适用
    组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
    √适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                          期末余额
                 账龄
                                              应收账款                    坏账准备                   计提比例（%）
    1 年以内
    其中：1 年以内分项
    3 个月以内                               306,237,804.88
    4-12 个月                                 19,974,227.12                    998,711.36
    1 年以内小计                             326,212,032.00                    998,711.36
    1至2年                                      4,152,576.73                   415,257.66
    2至3年                                      7,848,312.70                1,569,662.54
    3 年以上
    3至4年
    4至5年                                    45,632,623.93               22,816,311.97
    5 年以上                                  29,794,127.96               23,835,302.37
                 合计                        413,639,673.32               49,635,245.90
    确定该组合依据的说明：
    无
    组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
                                                           196 / 203
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 9,132,117.63 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                     占应收账款总额
             单位名称                期末余额                          坏账准备余额
                                                       的比例(%)
沅江纸业有限责任公司                 42,966,864.45             10.39       787,559.31
江苏凤凰文化贸易集团有限公司         23,238,651.81              5.62
人民教育出版社有限公司               17,752,783.34              4.29
广州市兴达印务有限公司               17,420,403.56              4.21      8,710,201.78
宁波丰然商贸有限公司                 13,661,117.85              3.30
              合   计               115,039,821.01             27.81      9,497,761.09
 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         197 / 203
     2、 其他应收款
     (1). 其他应收款分类披露：
     √适用 □不适用
                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                                      期初余额
                      账面余额              坏账准备                                账面余额             坏账准备
    类别                            比                  计提       账面                            比          计提            账面
                      金额          例     金额         比例       价值             金额           例    金额 比例             价值
                                    (%)                 (%)                                       (%)          (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准   3,407,206,860.00 99.91   782,548.36     0.02 3,406,424,311.64 2,679,420,760.79 99.88 4,368,362.50    0.16 2,675,052,398.29
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
                    3,077,284.96 0.09 3,077,284.96 100.00                         3,307,172.13 0.12 3,307,172.13 100.00
准备的其他应收
款
     合计        3,410,284,144.96    100 3,859,833.32    0.11 3,406,424,311.64 2,682,727,932.92    100 7,675,534.63   0.29 2,675,052,398.29
     期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
     □适用 √不适用
     组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
     √适用 □不适用
                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                         期末余额
                          账龄
                                                               其他应收款                坏账准备               计提比例（%）
     1 年以内
     其中：1 年以内分项
     3 个月以内                                                1,958,938.88
     4-12 个月                                                 1,302,964.80                  65,148.24                         5.00
     1 年以内小计                                              3,261,903.68                  65,148.24
     1至2年                                                    1,758,224.74                175,822.47                        10.00
     2至3年                                                    2,349,696.13                469,939.23                        20.00
     3 年以上
     3至4年                                                        21,000.00                 10,500.00                       50.00
     4至5年                                                               0.00                       0.00                    50.00
     5 年以上                                                      76,423.03                 61,138.42                       80.00
                          合计                                 7,467,247.58                782,548.36                        10.48
     确定该组合依据的说明：
                                                                 198 / 203
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                   期末数                               期初数
       组合名称                        坏账准 计提比例                        坏账 计提比例
                          账面余额                             账面余额
                                          备    (%)                           准备   (%)
合并范围内关联往来
                       3,371,939,612.42                  2,634,933,143.98
组合
特殊组合（保证金）       27,800,000.00
       小    计        3,399,739,612.42                  2,634,933,143.98
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 3,815,701.3 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            款项性质                  期末账面余额                    期初账面余额
押金保证金                                     27,850,000.00                36,147,630.91
内部往来                                   3,371,939,612.42              2,634,933,143.98
应收暂付款                                      1,350,481.66                 1,350,481.66
其他                                            9,144,050.88                10,296,676.37
              合计                         3,410,284,144.96              2,682,727,932.92
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                          199 / 203
                                                                            占其他应收款
                               款项的性                                                    坏账准备
           单位名称                             期末余额          账龄      期末余额合计
                                 质                                                        期末余额
                                                                            数的比例(%)
湖南茂源林业有限责任公司         往来款       1,432,902,509.76 1 年以内            42.02
永州湘江纸业有限责任公司         往来款         830,515,691.14 2 年以内            24.35
永州湘江纸业有限责任公司岳       往来款         549,771,128.54                     16.12
                                                                 2 年以内
阳分公司
湖南森海林业有限责任公司         往来款         275,342,944.33 3 年以内             8.07
湖南双阳高科化工有限公司         往来款         155,855,044.82 3 年以内             4.57
            合计                   /          3,244,387,318.59      /              95.13
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                  期初余额
       项目                         减值                                      减值
                         账面余额          账面价值                账面余额          账面价值
                                    准备                                      准备
对子公司投资     2,676,611,989.47             2,676,611,989.47 1,742,551,989.47       1,742,551,989.47
对联营、合营企业
投资
       合计           2,676,611,989.47        2,676,611,989.47 1,742,551,989.47       1,742,551,989.47
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                                    本期计 减值准
                                                       本期减
 被投资单位           期初余额            本期增加                      期末余额    提减值 备期末
                                                         少
                                                                                      准备   余额
                                                200 / 203
永州湘江纸业有
                   386,019,786.61                            386,019,786.61
限责任公司
湖南茂源林业有
                   709,350,000.00                            709,350,000.00
限责任公司
湖南森海林业有
                   152,240,594.06                            152,240,594.06
限责任公司
怀化市双阳林化
                    70,527,802.77                             70,527,802.77
有限公司
安泰实业有限责
                   306,674,890.22                            306,674,890.22
任
房地产公司          89,756,288.61                             89,756,288.61
宏泰建筑安装公
                    27,982,627.20                             27,982,627.20
司
诚通凯胜生态建
                                    934,060,000.00           934,060,000.00
设有限公司
     合计        1,742,551,989.47   934,060,000.00         2,676,611,989.47
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                              上期发生额
     项目
                       收入                  成本             收入                 成本
主营业务         5,286,921,986.98     4,145,594,499.43   4,379,365,055.11     3,728,826,987.93
其他业务          158,034,842.28        137,926,376.77     70,611,910.18        47,621,790.44
     合计        5,444,956,829.26     4,283,520,876.20   4,449,976,965.29     3,776,448,778.37
其他说明：
无
5、 投资收益
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                      项目                                     金额                 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
                                                             43,799,158.27
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                             201 / 203
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                 43,220,474.98
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值              2,176,305.67
产生的收益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等                 -4,537,679.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        3,856,801.97
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                              -13,414,268.90
少数股东权益影响额
                      合计                                 75,100,792.99
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    项目          涉及金额                             原因
                             根据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳
综合利用税费
             31,144,533.38   务增值税优惠目录》的通知(财税[2015]78 号)相关规定，利用
返还
                             废纸资源生产的部分纸制品，享受增值税即征即退 50%的政策
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                         每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）           基本每股收益              稀释每股收益
                                         202 / 203
归属于公司普通股股东的净
                                      5.16                      0.28                 0.28
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                      4.04                      0.22                 0.22
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                           第十二节 备查文件目录
                     载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
    备查文件目录
                     会计报表
    备查文件目录     载有会计师事务所、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
                     报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
    备查文件目录
                     公告原件
                                                 董事长：黄欣
                                                 董事会批准报送日期：2018 年 3 月 16 日
修订信息
□适用 √不适用
                                     203 / 203

附件：公告原文

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