北京王府井百货（集团）股份有限公司
2012 年年度报告
北京王府井百货（集团）股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、董事于仲福、独立董事覃桂生因公务未能出席公司第七届董事会第三十一次会议，分别委托
董事刘冰、独立董事鞠新华出席本次会议并代为行使表决权。
三、 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司董事长、总裁刘冰、主管会计工作负责人杜建国及会计机构负责人（会计主管人员）
陈静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
2012 年本公司实现净利润 756,666,511.31 元（母公司报表口径），根据《公司法》、《公司章
程》规定，提取 10%法定公积金 75,666,651.13 元，加年初未分配利润 425,538,225.68 元，减本年度
内派发的 2011 年度的普通股股利 138,830,426.40 元，累计未分配利润为 967,707,659.46 元。本次
分红派息预案为：以分红派息实施股权登记日公司股份总数为基数，每 10 股派发现金 7.00 元（含红
利所得税），剩余未分配利润结转下年度。本年度资本公积金不转增。
以上预案提请第三十届股东大会（2012 年年会）审议。
六、 公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情况。
七、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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目 录
第一节 释义及重大风险提示............................................................. 3
第二节 公司简介....................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要......................................................... 6
第四节 董事会报告..................................................................... 8
第五节 重要事项...................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况............................................................ 28
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................ 33
第八节 公司治理...................................................................... 38
第九节 内部控制...................................................................... 42
第十节 财务会计报告.................................................................. 44
第十一节 备查文件目录............................................................... 117
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第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、王府井 指 北京王府井百货（集团）股份有限公司
王府井东安 指 北京王府井东安集团有限责任公司
王府井国际 指 北京王府井国际商业发展有限公司
成都工投 指 成都工投资产经营有限公司
成都王府井 指 成都王府井百货有限公司
西安王府井 指 西安王府井商业运营管理有限公司
郑州王府井商业 指 郑州王府井商业管理有限责任公司
枫华商业 指 郑州枫华商业管理有限公司
塔博曼-华夏柏欣西安（香港）有限公司
塔博曼西安 指
Taubman-TCBL Xian (Hong Kong) Limited
塔博曼郑州(香港)有限公司 Taubman Zhengzhou
塔博曼郑州 指
(Hong Kong) Limited
深圳王府井进出口 指 深圳市王府井进出口贸易有限公司
报告期 指 2012 年度
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京市国资委 指 北京市国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅第四节董事会报告中关于公司
未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 北京王府井百货（集团）股份有限公司
公司的中文名称简称 王府井
公司的外文名称 Beijing Wangfujing Department Store (Group) Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 BWDSG
公司的法定代表人 刘冰
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 岳继鹏 连慧青
联系地址 北京市王府井大街 253 号 北京市王府井大街 253 号
电话 8610-65125960 8610-65125960
传真 8610-65133133 8610-65133133
电子信箱 wfjdshh@126.com wfjdshh@126.com
三、基本情况简介
公司注册地址 北京市王府井大街 255 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市王府井大街 253 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.wfj.com.cn
电子信箱 wfjcc@wfj.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 王府井
六、公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 12 月 21 日
注册登记地点 北京
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 10130538-0
(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
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(三) 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务一直为百货零售业，没有发生变化。
(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1993 年 2 月，经北京市体改委京体改办字[1993]12 号文件批准，本公司通过定向募集股份改组设
立，后经北京市国有资产管理局文件（京国资字[1993]141 号）确认，北京市国有资产经营公司成为
本公司国家股股权持股单位，即本公司控股股东。
1997 年 3 月，经北京市国有资产管理局通知（京国资商[1997]163 号）确认，原由北京市国有资
产经营公司持有的本公司国家股划拨至北京市京联发投资管理中心，本公司控股股东变更为北京市京
联发投资管理中心。
2007 年 7 月，北京市京联发投资管理中心将其持有的本公司国家股转让给北京北控商业投资有限
责任公司。同时，北京北控商业投资有限责任公司名称变更为北京王府井国际商业发展有限公司。本
公司控股股东变更为北京王府井国际商业发展有限公司。
七、其他有关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A
办公地址
公司聘请的会计师 座9层
事务所名称（境内）
郎 争
签字会计师姓名
郑小川
名称 中信建投证券股份有限公司
报告期内履行持续 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号
督导职责的保荐机
构 签字的保荐代表人姓名 王广学、冷鲲
持续督导的期间 2011 年 10 月-2012 年 12 月
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2012 年 2011 年 年同期增 2010 年
减(%)
营业收入 18,264,366,744.36 16,761,089,972.27 8.97 13,946,229,857.41
归属于上市公司股东的净利润 673,286,184.87 582,627,320.51 15.56 376,030,727.48
归属于上市公司股东的扣除非
663,512,897.14 573,728,567.51 15.65 407,787,010.30
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,739,383,774.35 1,672,306,767.85 4.01 1,591,980,673.73
本期末比
2012 年末 2011 年末 上年同期 2010 年末
末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,929,695,396.95 5,362,974,601.44 10.57 3,517,617,945.23
总资产 14,522,698,017.16 10,842,228,747.61 33.95 8,313,523,366.64
(二) 主要财务数据
本期比上年同期增减
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
(%)
基本每股收益（元／股） 1.455 1.370 6.204 0.947
稀释每股收益（元／股） 1.455 1.370 6.204 0.945
扣除非经常性损益后的基本每股
1.434 1.349 6.301 1.027
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 11.876 14.735 减少 2.859 个百分点 12.773
扣除非经常性损益后的加权平均
11.703 14.510 减少 2.807 个百分点 13.852
净资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 4,586,760.20 5,330,199.62 -1,811,234.91
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 3,603,665.20 3,481,087.96 1,928,473.00
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
122,563.29 368,077.50 389,500.00
用费
非货币性资产交换损益 10,576,171.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
-915,561.26 -2,039,768.18 -2,252,941.64
损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 329,405.83 3,931,897.26
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,892,655.62 2,199,063.02 -50,126,387.04
少数股东权益影响额 -311,862.57 6,572,585.03
所得税影响额 -516,795.32 -457,450.18 -964,345.52
合计 9,773,287.73 8,898,753.00 -31,756,282.82
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三、采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响
可供出售金融资产 376,285,330.50 1,269,565,823.00 893,280,492.50 4,110,000.00
合计 376,285,330.50 1,269,565,823.00 893,280,492.50 4,110,000.00
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年全球经济总体处于低迷不振的状态，经济复苏乏力，重振艰难。发达国家的经济仍然处于
深度衰退之中，欧债危机的冲击继续在欧洲蔓延，并有扩大的趋势。新兴经济体受全球环境影响也难
以独善其身，经济增长速度明显放缓。
在全球经济持续衰退的背景下，2012 年中国经济总体运行状况平稳，虽然保持了较快的增长速度，
但是经济增长方式，结构失衡以及经济运行质量不高等深层次问题依然没有解决，经济下行压力和产
能过剩的矛盾有所加剧，企业生产成本上升和创新能力不足问题并存。受内外部环境影响，中国 GDP
呈现前低后高的态势，前三季度延续自 2010 年以来的下滑趋势，第四季度开始回升，全年增长仅 7.8%。
宏观经济环境的持续低迷使得中国零售市场在 2012 年尤为艰难。全年社会消费品零售总额增幅仅
为 14.3%（扣除价格因素仅增长 12.1%），是中国近六年以来增幅最低的一年。分时期看，与宏观经济
走势一致，消费行业前三季度逐季下滑，第四季度略有恢复，但是依然在低位运行。分地区看，东部
沿海等经济发达地区消费增幅明显低于中西部地区。从百货行业情况看，2012 年商务部监测重点百货
企业销售增幅仅为 10.3%，同样创下近年来的新低。事实上，从 2011 年 10 月开始，百货业增幅开始
低于社零增幅，进入 2012 年后，百货业与社零总额增幅差距逐渐增大，全年低于社零增幅 4.3 个百分
点。在整体消费低迷的同时，百货业还面临着成本攀升、利润收窄以及市场竞争加剧的三大困难，整
体行业经营环境面临严峻挑战。（以上宏观经济数据来源于中国国家统计局）。
面对艰难的市场环境以及竞争加剧的影响，2012 年公司实现营业收入 1,826,436.67 万元，同比
增长 8.97%，利润总额 91,650.51 万元，同比增长 7.63%；归属于上市公司股东的净利润 67,328.62
万元，同比增长 15.56%；百货主业毛利率为 17.51%，同比提升 0.9 个百分点。
报告期内，公司审时度势，积极应对市场挑战。一方面创新营销，灵活掌握营销策略，有效促进
销售增长。通过常态化营销的深入，形成较强的市场冲击力；结合自身经营特色及定位方向创新营销
方式；结合地域及文化特点开展营销活动；强化优势品类及品牌的推广从而提升营销品质，并且将会
员大型专享营销作为门店特色营销，尽最大努力扩销增效。另一方面从加强精细化管理入手，有效提
升经营质量。采用加强供应商管理、提升要约扣率、控制促销力度等方式进一步深化毛利率管理；通
过更新涉及商品价格、引入淘汰、保底、垫资及商品库存等多项制度有效加强商品管理；通过实施品
牌集中管理工作，将一批国际一、二线且在中国市场影响力大的定位性品牌集中到公司总部管理，提
高了公司对战略性商品资源的集约化管理水平和管控力度，有效突破商品资源的约束。报告期内，超
过 2000 个品牌的引进与调整，促使公司旗下各门店经营定位和品牌结构进一步完善和提升。
报告期内，为改善购物环境，提升门店经营竞争力，公司在报告期内对成都王府井春熙路店、重
庆王府井解放碑店实施经营调整及装修改造，并对北京市百货大楼西配楼实施翻建工程。其中，成都
王府井历时近 4 个月的装修改造，有效优化购物环境；重庆王府井解放碑店通过引入快时尚、集合店、
时尚餐饮、互动体验等概念，把门店打造为一个兼具购物中心元素的综合百货店；北京市百货大楼西
配楼翻建工程的竣工以及配套经营调整的完成，促使门店的商品结构进一步优化并提升门店购物环境。
报告期内，福州王府井、湛江王府井、郑州王府井 1 店的对外营业使公司经营总建筑面积增加至
135 万平方米。同时，抚顺王府井、西宁王府井 2 店和 1 店扩容项目正在筹备，其中抚顺王府井和西
宁王府井 1 店扩容项目均已在 2013 年 1 月开始对外营业，西宁王府井 2 店预计将于 2013 年上半年对
外营业。这是公司继 2009 年后以租赁方式筹备新店最多的一年。不仅开店质量有所提升，品牌的到位
性和业态组合都有新的进步，而且新店中有 2 家是省会中心城市，符合公司发展战略。
报告期内，公司在河南、山西等地区签约了新的百货租赁项目，并且加大自持物业的开发力度。
西安、郑州、佛山的大型购物中心开始启动建设，预计将于 2014 年底至 2015 年内对外营业，总建筑
面积近 45 万平方米，项目建成后将大幅增加公司自有物业持有比例。
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报告期内，公司稳步推进电子商务业态。组建了电子商务的专业团队，明确了业务发展模式，初
步建立运营平台，于 2013 年初实现了上线运营（www.wangfujing.com）。
报告期内，公司继续严格费用开支审批程序有效控制成本费用提升，在风险可控的前提下使用投
资信托产品等方式有效盘活资金，提高资金使用效率，努力提升企业内生增长能力；进一步加强工程
项目管理，细化物业交付标准，实施新项目建筑设计改造前置，严格审核工程合同、预算，对项目进
行工程招标、采购招标，通过开展工程评估，确保项目质量，防范风险，节约成本、费用投入；继续
按照公司以“信息价值应用为核心”的信息系统中期发展目标及建设规划的要求，深度挖掘 CRM 系统，
在所有门店实施公司 OA 系统上线运行，完成 BI 数据中心在手机、Ipad 的开发运用，全面提升信息系
统应用，有效提升科学管控水平。
（一） 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 18,264,366,744.36 16,761,089,972.27 8.97
营业成本 14,730,295,167.30 13,633,542,156.43 8.04
销售费用 1,767,760,957.28 1,510,376,321.84 17.04
管理费用 542,803,520.65 516,096,532.22 5.17
财务费用 111,876,009.46 73,535,579.74 52.14
经营活动产生的现金流量净额 1,739,383,774.35 1,672,306,767.85 4.01
投资活动产生的现金流量净额 -2,006,644,134.34 -509,922,305.53 -293.52
筹资活动产生的现金流量净额 2,020,262,623.41 1,093,898,657.93 84.68
2. 收入
（1） 驱动业务收入变化的因素分析
公司主营业务为百货零售业，营业收入来自于公司旗下各百货门店的商品销售收入以及少量功能
商户的租金收入。
在市场环境持续恶化的情况下，报告期内公司实现营业收入 1,826,436.67 万元，同比增长 8.97%，
同店增长 8.73%。分期段看，二、四季度营业收入的增幅要好于一、三季度；分商品类别看，全年珠
宝类商品销售的下降与女装类商品销售增幅过低对公司整体销售影响最大，而化妆品类商品和运动类
商品在市场低迷的保持了相对较好的增长态势；分地区看，华北、西南以及华中地区的门店营业收入
对公司整体收入贡献最大，其中北京市百货大楼、北京双安商场、成都王府井春熙路店和成都王府井
购物中心、长沙王府井、太原王府井、西宁王府井以及洛阳王府井年销售收入（含税）均已突破 10
亿元。但是北京、成都、广州以及包头地区的成熟型门店（开业超过 10 年的门店）由于受宏观环境影
响较大，收入的增幅低于其他地区的门店，对于公司整体营业收入的提升带来一定压力。
（2） 主要销售客户的情况
公司主力顾客群一般为个人消费者，客户很多而且分散无法统计前五名客户情况。
3. 成本
（1） 成本分析表
分行业情况
本期占总 上年同期 本期金额较
成本构成 情况
分行业 本期金额（元） 成本比例 上年同期金额（元） 占总成本 上年同期变
项目 说明
（%） 比例(%) 动比例(%)
零售业 营业成本 14,730,295,167.30 84.91 13,633,542,156.43 85.64 8.04
合计 - 14,730,295,167.30 84.91 13,633,542,156.43 85.64 8.04
（2） 主要供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计人民币 173,193 万元，占采购总额比重 11.29%。
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4. 费用
项目 2012 年（元） 2011 年（元） 增减金额（元） 同比增减（%）
销售费用 1,767,760,957.28 1,510,376,321.84 257,384,635.44 17.04
管理费用 542,803,520.65 516,096,532.22 26,706,988.43 5.17
财务费用 111,876,009.46 73,535,579.74 38,340,429.72 52.14
所得税费用 244,578,326.22 230,259,610.47 14,318,715.75 6.22
变动原因说明：
（1）销售费用同比增加主要是报告期内新增门店以及门店租金增加和装修费用摊销影响所致。
（2）管理费用同比增加主要是报告期内新增门店影响所致。
（3）财务费用同比增加主要是报告期内发行公司债券计提债券利息费用影响所致。
（4）所得税费用同比增加主要是公司利润增加影响所致。
5. 现金流
项目 2012 年（元） 2011 年（元） 增减金额（元）
经营活动产生的现金流量净额 1,739,383,774.35 1,672,306,767.85 67,077,006.50
投资活动产生的现金流量净额 -2,006,644,134.34 -509,922,305.53 -1,496,721,828.81
筹资活动产生的现金流量净额 2,020,262,623.41 1,093,898,657.93 926,363,965.48
现金及现金等价物净增加额 1,753,265,259.95 2,256,312,970.95 -503,047,711.00
变动原因说明：
（1）本年经营活动现金流量净额比上年增加主要是公司销售收入增加所致。
（2）本年投资活动现金流量净额比上年减少主要是报告期内投资西安王府井、信托产品，以及
支付佛山市雄盛王府商城投资有限公司借款影响所致。
（3）本年筹资活动现金流量净额比上年增加主要是发行公司债影响所致。
6. 其它
（1）报告期公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①2010 年 12 月 24 日，公司第二十六届股东大会审议通过公司向北京王府井国际商业发展有限公
司和成都工投资产经营有限公司非公开发行股票事项。截至 2011 年末，公司非公开发行股票发行事宜
已完成，募集现金总额为 1,237,000,000.00 元，扣除发行费用 24,183,126.18 元，募集现金净额为
1,212,816,873.82 元。发行完成后公司股份总数增至 462,768,088 股。
截至报告期末，公司已累计使用募集资金总额为 797,806,169.78 元，尚未使用募集资金余额
420,653,663.18 元（含募集资金账户存款利息）。募集资金使用情况详见本节第（五）部分第 3 项。
②2012 年 7 月 6 日，公司第二十九届股东大会审议通过发行公司债券的事项。2012 年 10 月 26
日，本次公司债券的发行工作完成，本期债券分为 5 年期固定利率品种（品种一）和 7 年期固定利率
品种（品种二）。其中品种一的票面利率为 4.94%，品种二的票面利率为 5.20%，品种一和品种二初始
发行规模均为 11 亿元，本期债券总额为 22 亿元。2012 年 11 月 27 日起，上述公司债券在上交所挂牌
交易。
截至报告期末，上述公司债券募集资金已全部按照募集说明书承诺用途，用于补充公司流动资金。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1. 主营业务分行业、分产品情况
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
分行业 营业收入（元） 营业成本（元）
(%) 年同期增减(%) 年同期增减(%) 增减(%)
百货零售业 17,764,859,349.10 14,653,658,845.85 17.51 9.29 8.12 增加 0.9 百分点
合计 17,764,859,349.10 14,653,658,845.85 17.51 9.29 8.12 增加 0.9 百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。
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2. 主营业务分地区情况
地区 营业收入（元） 营业收入比上年增减(％) 备 注
华北地区 7,935,580,032.51 7.76 包含北京、山西、内蒙古地区
华中地区 2,654,125,529.66 7.98 包含河南、湖北、湖南地区
华南地区 1,048,257,971.63 -0.07 包含广东、广西地区
西南地区 4,365,301,230.37 13.85 包含重庆、四川、云南地区
西北地区 1,710,730,764.99 10.49 包含青海、新疆、甘肃地区
华东地区 50,863,819.94 - 包含福建地区
合计 17,764,859,349.10 9.29
3. 占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的业务经营活动
分行业或分产品 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率(%)
百货零售业 17,764,859,349.10 14,653,658,845.85 17.51
4. 报告期内无投资收益占公司净利润 10％以上的参股公司。
（三） 资产、负债情况分析
1.资产负债情况分析表
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目 本期期末数（元） 占总资产的 上期期末数（元） 占总资产比 增减金额（元） 较上期期末变
比例(%) 例(%) 动比例（%）
货币资金 6,957,720,392.28 47.91 5,204,455,132.33 48.00 1,753,265,259.95 33.69
其他应收款
