2016 年半年度报告
公司代码：600828 公司简称：茂业商业
茂业商业股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人高宏彪、主管会计工作负责人郑怡及会计机构负责人（会计主管人员）欧晓龙声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成本公司
对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1 / 175
2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 57
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 61
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 61
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 63
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 64
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 175
2 / 175
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
茂业商业、公司、本公司 指 茂业商业股份有限公司
控股股东、茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司，为本公司控股股东
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
《公司章程》 指 《茂业商业股份有限公司公司章程》
上交所 指 上海证券交易所
德茂投资 指 深圳德茂投资企业（有限合伙）
合正茂投资 指 深圳合正茂投资企业（有限合伙）
和平茂业 指 深圳茂业百货有限公司（曾用名：深圳市东门茂业百
货有限公司/深圳市和平茂业百货有限公司）
华强北茂业 指 深圳市茂业百货华强北有限公司
深南茂业 指 深圳市茂业百货深南有限公司
东方时代茂业 指 深圳市茂业东方时代百货有限公司
珠海茂业 指 珠海市茂业百货有限公司
维多利集团 指 内蒙古维多利商业（集团）有限公司
成商控股 指 成商集团控股有限公司
人东百货 指 成都仁和春天百货有限公司
光华百货 指 成都青羊区仁和春天百货有限公司
纪高公司 指 纪高有限公司
仁和集团 指 成都仁和实业（集团）有限公司
上交所网站 指 上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn/)
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 茂业商业股份有限公司
公司的中文简称 茂业商业
公司的外文名称 MAOYE COMMERCIAL CO., LTD
公司的外文名称缩写 MAOYE COMMERCIAL
公司的法定代表人 高宏彪
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑怡 谢庆
联系地址 四川省成都市东御街19号 四川省成都市东御街19号
电话 028-86665088 028-86665088
传真 028-86652529 028-86652529
3 / 175
2016 年半年度报告
电子信箱 cpds_600828@cpds.cn csjt600828@126.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 四川省成都市东御街19号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 四川省成都市东御街19号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.cpds.cn
电子信箱 cpds_600828@cpds.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 茂业商业 600828 成商集团
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年3月24日
注册登记地点 成都市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 91510100214393110R
税务登记号码 91510100214393110R
组织机构代码 91510100214393110R
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期
主要会计数据 调整后 调整前 比上年同
（1－6月）
期增减(%)
营业收入 3,733,556,814.25 3,232,392,521.01 1,015,803,963.81 15.50
归属于上市公司股 336,745,684.17 412,425,980.50 62,088,143.21 -18.35
东的净利润
归属于上市公司股 217,689,238.32 58,537,517.29 59,131,423.87 271.88
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 -231,363,091.81 -233,974,644.66 39,316,823.63 1.12
4 / 175
2016 年半年度报告
金流量净额
上年度末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度末增减
(%)
归属于上市公司股 3,689,885,965.53 3,519,224,524.17 1,300,983,203.27 4.85
东的净资产
总资产 15,647,861,172.45 6,443,888,284.87 2,884,049,812.25 142.83
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比上
本报告期
主要财务指标 年同期增减
（1－6月） 调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.1944 0.2381 0.1088 -18.35
稀释每股收益（元／股） 0.1944 0.2381 0.1088 -18.35
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.1257 0.0338 0.1037 271.89
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.89 14.27 4.9 -6.38
扣除非经常性损益后的加权平均净资
5.10 2.03 4.67 3.07
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
本报告期总资产较期初增加142.831%的主要原因是公司并购重组合并范围变更，新增仁和人
东店、光华店及维多利集团；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加271.89%的主
要原因是：本年度非经常性损益中包括华南区5家公司1-2月净利润，而去年同期为华南区1-6月净
利润。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -2,094,713.78 主要为华南区门店处
置室内自动扶梯损
失。
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 5,831,074.03 主要是收到成都市青
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 羊区人民政府光华街
量持续享受的政府补助除外 道办事处产业扶持资
金 469 万元。
5 / 175
2016 年半年度报告
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 117,310,060.15 华南区五家公司 1-2
期净损益 月净利润。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,069,018.30 主要为解约赔偿款
200 万元。
少数股东权益影响额 -5,793.68
所得税影响额 -915,162.57
合计 119,056,445.85
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，国内生产总值(GDP）实现 340,637 亿元，按可比价格计算，较上年同期增长
6.7%，增速同比回落 0.3 个百分点。全国社会消费品零售总额 156,138 亿元，扣除价格因素较上
年同期增长 9.7%，增速同比回落 0.8 个百分点。
行业数据方面，2016 年上半年，全国百家重点大型零售企业零售额同比下降 3.2%，增速与上
年同期相比，回落了 3.8 个百分点。全国网上零售额 22,367 亿元，同比增长 28.2%，其中，实物
商品网上零售额 18,143 亿元，增长 26.6%，占社会消费品零售总额的比重为 11.6%。（上述数据
来源：国家统计局、中国百货商业协会。）
2016 年上半年，面对宏观经济持续下行，零售市场整体增长持续放缓的复杂环境，公司按照
董事会制定的年度目标，继续以提升经营效益和加快并购整合为工作重点，不断增强公司核心竞
争力，实现营业收入约 37.34 亿元，实现净利润约 3.38 亿元，并重点开展了以下几方面工作：
1、围绕“成为国内百货零售行业领先企业”的战略目标，继续并购重组现有优质百货企业，
占领市场份额，实现低风险、高效率的扩张。期内，顺利完成茂业商厦华南区门店、成都仁和集
团门店、维多利集团门店的并购重组工作，公司业务规模进一步扩大，辐射区域进一步扩展至西
北、华北，布局城市覆盖至一、二、三、四线城市。并进一步启动非公开发行股票，融资收购秦
皇岛茂业百货和重庆茂业百货 100%股权，以进一步整合茂业零售业务，解决和减少潜在同业竞争，
目前上述收购已获公司 2016 年第七届临时股东大会批准，与收购相关的各项工作正按计划有序推
进。
2、加快推进已并购门店的整合工作，上线公司统一运营业务支持系统，统筹规划公司整体财
务、人员、信息和服务等，以实现各板块资源共享，优势互补，尽快实现规模效益。
3、积极拓宽公司融资渠道，公司正积极筹备公开及非公开公司债券的发行工作，并结合银行
信贷等多种筹资方式，保证公司资金需求。
4、着力提升管理水平，努力降低运营成本，积极推动项目建设。期内，茂业天地北区项目前
期规划、九眼桥项目等建设工作正按计划有序推进，JW 万豪酒店将于下半年正式营业。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,733,556,814.25 3,232,392,521.01 15.50
营业成本 2,743,228,787.40 2,349,705,355.01 16.75
6 / 175
2016 年半年度报告
销售费用 387,767,214.09 275,115,450.26 40.95
管理费用 36,378,123.61 20,558,272.03 76.95
财务费用 75,178,692.58 23,356,435.49 221.88
经营活动产生的现金流量净额 -231,363,091.81 -233,974,644.66 1.12
投资活动产生的现金流量净额 -2,078,941,490.13 -67,314,523.05 -2,988.40
筹资活动产生的现金流量净额 2,110,337,240.05 -31,190,717.19 不适用
管理费用变动原因说明:本报告期合并范围变更，新增仁和人东店及光华店、维多利集团。
财务费用变动原因说明:本报告期利息支出增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本本报告期取得仁和人东店、光华店、维多利集团股
权支付款项 17.59 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期取得借款增加。
2 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
A、公司向控股股东茂业商厦等三个交易对方发行股份购买深圳茂业百货有限公司等 5 家公司
股权，公司股票自 2015 年 4 月 14 日起停牌。本次交易构成关联交易、重大资产重组、借壳上市。
2015 年 8 月 28 日，公司召开了第七届董事会第四十六次会议审议通过了本次发行股份购买
资产暨关联交易报告书（草案）的相关议案，并于 2015 年 9 月 15 日，公司召开了 2015 年第四次
临时股东大会审议通过了本次发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）的相关议案。2016 年
2 月 18 日，中国证监会印发《关于核准成商集团股份有限公司重大资产重组及向茂业商厦有限公
司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2016]287 号）。公司已于 2016 年 2 月 26 日在中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增股份登记手续。
截止报告日，公司已完成工商管理部门办理注册资本、公司章程等事宜的变更登记手续。
B、公司通过全资子公司成商控股以现金方式收购仁和集团持有的人东百货 100%的股权及纪
高公司持有的光华百货 100%的股权，公司为成商控股支付全部交易价款提供连带责任保证。
2015 年 12 月 11 日，第七届董事会第五十二次会议审议通过了《关于公司本次重大资产购买
方案的议案》及相关方案。本次交易完成后，公司将通过成商控股间接持有人东百货 100%股权和
光华百货 100%股权。根据《资产购买协议》及《资产购买协议之补充协议》，本次交易的人东百
货现金对价为 74,232.51 万元，光华百货的现金对价为 173,209.23 万元，合计 247,441.74 万元。
2015 年 12 月 28 日，公司 2015 年第五次临时股东大会审议通过本次重大资产购买事项相关
议案。
2016 年 2 月 25 日，光华百货取得由成都市工商行政管理局换发的《营业执照》，股权过户、
公司章程变更、高层管理人员变更等工商变更手续已办理完毕。至此，光华百货成为成商控股的
全资子公司。
2016 年 2 月 29 日，人东百货取得由成都市工商行政管理局换发的《营业执照》，股权过户、
公司章程变更、高层管理人员变更等工商变更手续已办理完毕。至此，人东百货成为成商控股的
全资子公司。
C、公司通过现金方式购买维多利投资控股有限公司等 20 名交易对方持有的维多利集团 70%
的股权,该事项构成重大资产重组,公司股票自 2016 年 1 月 18 日起停牌。
2016 年 4 月 5 日,公司第七届董事会第六十三会议决议, 审议通过了《关于公司本次重大资
产购买方案的议案》及相关方案。根据《资产购买协议》，本次交易的现金对价为 156,530 万元。
7 / 175
2016 年半年度报告
2016 年 4 月 22 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过本次重大资产购买事项相关议
案。
2016 年 5 月 23 日，维多利集团 70%股权已办理完成过户至本公司名下的工商变更登记手续，
成为本公司的控股子公司。
2016 年 6 月 21 日，公司召开第七届董事会第七十次会议，审议通过了《关于调整资产购买
协议交割条件的议案》，对《资产购买协议》约定的交割条件进行了调整。
2016 年 6 月 22 日，公司出具了《资产交割确认书》，交易对方完成了《资产购买协议》及
《资产购买协议之补充协议》约定的交割条件，向公司履行了标的资产的交割义务。至此，维多
利集团 70%股权已过户至本公司名下，并办理完交割事宜。
D、公司拟非公开发行股票，向关联法人中兆投资管理有限公司、茂业百货（中国）有限公司
两个交易对方购买重庆茂业百货有限公司、秦皇岛茂业百货有限公司 100％股权，公司股票自 2016
年 5 月 26 日起停牌。本次交易构成关联交易、重大资产重组。
2016 年 6 月 6 日，公司第七届董事会第六十九次会议审议通过了公司 2016 年度非公开发行
股票的相关议案。2016 年 8 月 10 日，公司第八届董事会第二次会议审议通过了关于调整公司 2016
年度非公开发行股票的相关议案。2016 年 8 月 26 日，公司 2016 年第七次临时股东大会审议通过
了关于调整公司 2016 年度非公开发行股票的相关议案。目前该事项尚待相关部门的审批。
E、2016 年 5 月 19 日，公司第七届董事会第六十六次会议审议通过关于公司公开及非公开发
行公司债券事项的相关议案。公司目前正在全力推进各项与发行公司债券相关的工作。
8 / 175
2016 年半年度报告
(2) 经营计划进展说明
公司在 2015 年年报中披露，2016 年计划实现营业收入 87 亿元，营业毛利率 20.61%，费用总
额 9.3 亿元。报告期内，公司实现营业收入约 37.34 亿元，约完成计划的 43%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
百货零 3,407,261,998.06 2,710,427,078.85 20.45 18.96 16.83 增加
售收入 1.45 个
百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
本公司为商业零售企业，销售客户极为分散，绝大多数为个人消费者。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
(%) 比上年增 比上年增 比上年
减(%) 减(%) 增减(%)
成都 1,002,427,046.26 796,135,120.27 20.58 92.84 88.10 增加 2 个
地区 百分点
南充 189,312,166.46 163,244,314.10 13.77 -7.92 -6.80 减少
地区 1.03 个
百分点
绵阳 136,677,249.11 115,483,284.19 15.51 -14.17 -15.11 增加
地区 0.93 个
百分点
菏泽 53,964,921.60 44,448,667.94 17.63 -6.68 -9.83 增加
地区 2.88 个
百分点
深圳 1,676,427,488.70 1,307,062,365.51 22.03 -8.75 -8.63 减少
地区 0.10 个
百分点
珠海 140,462,562.67 109,899,119.37 21.76 -8.83 -9.70 增加
地区 0.75 个
百分点
包头 32,506,787.14 22,498,546.84 30.79 / / /
9 / 175
2016 年半年度报告
地区
呼和 211,649,317.68 153,007,592.28 27.71 / / /
浩特
地区
主营业务分地区情况的说明
成都地区主营业务收入较上年同期增加 92.84%的主要原因是合并范围变更，新增仁和人东店、
光华店。
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力未发生变化，主要体现在品牌优势显著、自持优质物业经营、良
好的经营管理能力及招商能力三个方面，关于公司核心竞争力的分析请详见公司 2015 年年度报告。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
证券投资情况的说明：2016 年 3 月 5 日，公司第七届董事会第五十八次会议审议通过了《关
于继续开展证券投资业务的议案》，同意公司在连续 12 个月内，使用不超过人民币 3 亿元自有资
金进行证券投资。截止 2016 年 6 月 21 日，公司已使用额度约 2.95 亿元，为进一步提高自有资金
的有效使用和投资回报，公司决定调整证券投资额度：2016 年 6 月 21 日，公司第七届董事会第
七十次会议审议通过了《关于调整证券投资额度的议案》，在不影响公司正常经营的前提下，将
证券投资额度由 3 亿元调整至 3.5 亿元（含 3.5 亿元），并授权公司管理层在充分研究证券市场
的前提下，行使上述资金运作的执行权。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
报
占期 告
证 末证 期
序 券 证券 证券 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 券总 综合收益 损
号 品 代码 简称 （元） （股） （元） 投资 （元） 益
种 比例 （
（%） 元）
1 股 600858 银座
190,755,972.79 22,426,049 183,669,341.31 58 -8,413,934.05 /
票 股份
2 股 000889 茂业
116,709,694.14 12,400,095 134,541,030.75 42 17,901,656.95 /
票 通信
期末持有的其他证券投资 / / / / / /
报告期已出售证券投资损 / / / / / /
益
合计 307,465,666.9 34,826,144.00 318,210,372.06 100 9,487,722.90 /
10 / 175
2016 年半年度报告
证券投资情况的说明：
2016 年上半年，公司的对外证券投资期末账面价值为 31,821.04 万元。
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
股
期初持 期末持 报告
证券代 证券 最初投资成 报告期所有 会计核 份
股比例 股比例
