2015 年年度报告
公司代码：600806 公司简称：昆明机床
沈机集团昆明机床股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 张泽顺 工作原因 张涛
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人王兴、主管会计工作负责人金晓峰及会计机构负责人（会计主管人员）李红宁声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2015 年度根据中国会计准则，本公司实现归属于母公司所有者的净利润为-196,385 千元,不
提取法定公积金，累计可分配利润 221,249 千元；其中，母公司实现净利润-168,794 千元，不提
取法定公积金，累计可分配利润 221,351 千元；2015 年度不进行现金分红。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本公司2015年年度报告涉及的公司未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资
者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
由于最近两年连续亏损，公司将被实施“退市风险警示，股票简称前增加*ST”
十、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 27
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28
第九节 公司治理........................................................................................................................... 37
第十节 公司债券相关情况......................................................................................................... 144
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 40
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 145
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、母公司 指 沈机集团昆明机床股份有限公司
行业 指 中国机床行业
卧镗 指 卧式镗铣床
落地镗 指 落地式镗铣床
加工中心 指 卧式加工中心
龙门铣 指 龙门镗铣床
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《会计法》 指 《中华人民共和国会计法》
元、千元、万元 指 元、千元、万元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 沈机集团昆明机床股份有限公司
公司的中文简称 昆明机床
公司的外文名称 shenji group kunming machine tool company limited
公司的外文名称缩写 kmtcl
公司的法定代表人 王兴
二、 联系人和联系方式
董事会秘书（公司秘书） 证券事务代表
姓名 罗涛 王碧辉
联系地址 云南省昆明市茨坝路23号 云南省昆明市茨坝路23号
电话 86-871-66166612 86-871-66166623
传真 86-871-66166288 86-871-66166288
电子信箱 luotao@kmtcl.com.cn wangbh@kmtcl.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 中华人民共和国云南省昆明市茨坝路23号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省昆明市茨坝路23号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.kmtcl.com.cn
电子信箱 www.kmtcl.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn、www.hkex.com.hk、kmtcl.com.cn
公司年度报告备置地点 云南省昆明市茨坝路23号公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 昆明机床
H股 香港联合交易所有限公 昆明机床
司
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4
内） 层
签字会计师姓名 高哲、孙瑞
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 776,594,761.09 867,889,305.64 -10.52 1,029,488,879.74
归 属 于 上 市公 司 股东 的 -196,385,215.66 -204,091,306.53 -3.78 8,521,796.32
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的 -218,582,693.59 -224,165,737.61 -2.49 -24,012,543.98
扣 除 非 经 常性 损 益的 净
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流 -163,568,963.03 -132,256,016.53 -23.68 -77,588,452.04
量净额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减（%
）
归 属 于 上 市公 司 股东 的 889,172,358.16 1,085,557,573.82 -18.09 1,297,187,170.90
净资产
总资产 2,796,144,096.72 2,815,121,513.91 -0.67 2,764,961,985.20
期末总股本 531,081,103.00 531,081,103.00 - 531,081,103.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
减(%)
基本每股收益（元／股） -0.37 -0.38 -2.69 0.02
稀释每股收益（元／股） -0.37 -0.38 -2.69 0.02
扣除非经常性损益后的基本 -0.41 -0.42 -2.00 -0.05
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -19.89 -17.08 -2.81 0.66
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扣除非经常性损益后的加权 -22.39 -18.92 -3.47 -1.88
平均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
无
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 206,350,275.11 275,098,132.38 148,311,771.59 146,834,582.01
归属于上市公司股东
1,390,331.36 -20,770,911.92 -24,808,375.37 -152,196,259.73
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 71,278.67 -34,530,183.53 -23,930,520.44 -160,193,268.29
后的净利润
经营活动产生的现金
-43,794,271.42 -57,964,615.03 38,752,727.95 -100,562,804.53
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -223,313.83 -117,122.40 1,123,606.41
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 19,299,669.51 7,315,597.49 4,222,272.70
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
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营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -3,363,747.30 394,706.37 -2,630,478.37
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
金融负债调整利得 11,567,813.06 7,657,445.80 21,472,524.42
应收账款债权转让利得 14,555,496.15
处置长期股权投资产生的投资收 7,538,290.55
益
少数股东权益影响额 -746,161.12 -426,892.64 -5,811,513.20
所得税影响额 -4,336,782.39 -2,287,594.09 -397,567.81
合计 22,197,477.93 20,074,431.08 32,534,340.30
十一、 其他
无
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主营业务是研发、设计、制造和销售卧式镗床、大型数控落地式铣镗床、数控龙门式镗
铣床、数控刨台式镗铣床、坐标镗床、卧式镗铣加工中心、精密回转工作台等系列产品，主要产
品大都处于国内领先水平。2015 年机床市场形势持续低迷，市场订单不足成为影响行业运行最为
突出的矛盾。2016 年经济诸多领域将持续“去库存、去产能、去杠杆、降成本、补短板”的阶段，
公司将积极跟进结构性改革，维护企业的持续健康发展，而公司自身的经营思路为：以客户为中
心，全面预算为统领，现金流为主线，创新驱动，抢市场，精产品，练内功，拓业务，开源节流，
降本增效。
二、报告期内核心竞争力分析
1．产品技术优势：
卧式铣镗床系列与数控落地镗铣床系列产品，是公司主营主打产品与核心产品。数控落地镗
铣床系列产品是公司研发成功的重型机床产品，在国内首先采用国产简易数控系统对机床的运动
坐标进行控制，研发成功后迅速成为商品，通过多年不断地进行改进、完善，提高产品的技术水
平和科技含量，并在五轴联动方面取得突破性进展，使产品的整体水平在国内处于领先水平，同
时在机床的规格、品种上不断进行扩大，成为公司最具竞争力的主导产品之一。
2.技术研发优势：
公司拥有国家级企业技术中心,体现了公司在国家精密机床领域的比较优势和重要地位,对进
一步加强公司技术创新,提高产品研发水平和产品市场竞争力,实现可持续发展将起到重要的推动
作用。公司一直陆续承担了国家若干专项课题，同时公司还成立了博士后工作站，充实了技术研
发力量，提升了技术研发水平。
3.精密制造优势：
“创为先,质为本,精为魂”，这是昆机精神的集中体现。公司不断研发的各类高精度机床，
均是拥有高精、高速、高自动化、拥有完全自主知识产权的产品。并且公司能够在研发的基础上
实现产品的精密制造，多项产品各项精度许多达到世界先进水平,继承和发扬了精密制造的优良传
统。
4.参与国家智能制造专项：
公司获得国家发改委、财政部、工业和信息化部《关于 2013 年智能制造装备发展项目实施
方案的复函》，参与建设云南机床数控车床制造数字化车间，满足高档机床关键零件批量、多品
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种混线生产的高柔性、自动化、智能化生产的需求，实现系统智能化功能，开拓进入智能制造领
域。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年在国内外经济低迷、市场需求持续疲弱和转型升级困难增大的综合因素影响下，机床
工具行业继续呈现明显的惯性下滑趋势。根据行业重点联系网络统计数据显示，2015 年机床行业
重点联系企业的主营业务收入、工业总产值和产品销售产值三项经济指标呈现同比下降的企业占
比在 70%左右，利润和实现税金两项经济指标呈现同比下降的企业占比超过 60%。行业运行下探正
向全行业扩散。
公司经营层为应对不利局面，采取了以市场为中心，主动向工业服务商转型等多项策略，在
2015 年经营状况不佳的情况下，还是有部门产品系列实现了增长，其中卧式加工中心新增合同同
比增长，产品结构布局有所突破。
1、营销工作：通过云内动力等重点项目，进入到下游行业细分市场，通过提供发动机缸体、
缸盖生产线，进入汽车核心制造领域；深入了解了模具行业对机床的要求并优化解决方案；提升
风电关键零件解决方案能力，加固风电市场份额等。
通过公司的 400 客服平台上线，快速响应,规范服务流程,提升客户满意度.客户档案适时更新,
便于检索与共享,既加强了老客户的管理同时也起到以老客户辐射新客户的作用。
2、生产工作：通过合理调配资源，提高生产计划的科学性，确保商品机床按时、按质、按量
完工；精益生产管理思想推进生产现场环境改善和产品质量的提升；全力做好安装调试工作；在
抓好生产组织工作的同时，高度重视安全生产工作。
3、技术工作。成立航空、汽车、风电行业三个团队；研究风电轮毂、发动机缸体缸盖解决方
案，五轴加工技术；云机智能化项目提出了智能化车间解决方案；针对欧洲市场需求，开发了欧
版 THS6916 落地铣镗加工中心以及试制的承重 150T 的 RT200 转台成功下线；成飞 KHC160-5A 五轴
精密卧式加工中心试制成功，成功参加北京展览会；基于云内项目完成卧加模块 HC2 系列卧式加
工中心产业化；进行桥式龙门 XH25 系列产品开发；SKTD 项目及重大专项 THM46100/65100、TGK46100
项目通过国家验收；全自动偏置式万能铣头研发，以及立加第四轴、高速铣头商品化工作。
4、质量工作。以“擦亮品牌、质量精品工程”两个重点工作为抓手，依靠组织保障，依托体
系运行，依仗机制推进，运用质量管理手段和方法有效开展各项质量管理工作。
5、财务工作：2015 年销售回款不足，并且大部分收款为银行承兑汇票，流动性严重缺乏，
资金运转困难。公司因经营业绩下滑致使在银行的授信业务也受到影响，在银行融资成本不断上
升，放贷条件日益苛刻的情况下，财务部门积极响应，采用合理的融资方式保证生产营运资金供
给。
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二、报告期内主要经营情况
2015 年，中国机床行业面临着前所未有的挑战，无论是经济形势、竞争环境还是市场需求都
发生了本质性变化：世界经济复苏缓慢，中国经济步入新常态；传统产品严重过剩,用户需求快速
升级，国际化竞争加剧，盈利模式发生巨变。与此同时，世界新一轮科技创新正在加速推进，基
于互联网环境的集成化智能制造正在悄然兴起。机床行业转型升级的压力逐步增大。
2015 年主要财务指标如下：实现销售收入 7.77 亿元，其中：机床销售收入 6.85 亿元；综合
毛利率 15.03%；实现归属于母公司的净利润为-1.96 亿元；每股收益为-0.37 元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 776,594,761.09 867,889,305.64 -10.52
营业成本 659,881,483.14 702,862,972.16 -6.12
销售费用 95,638,144.61 116,018,784.59 -17.57
管理费用 156,963,195.41 185,208,914.45 -15.25
财务费用 35,097,266.77 17,591,439.64 99.51
经营活动产生的现金流量净额 -163,568,963.03 -132,256,016.53 -23.68
投资活动产生的现金流量净额 -72,731,056.22 -16,624,353.67 -337.50
筹资活动产生的现金流量净额 183,887,494.88 134,210,715.91 37.01
研发支出 44,583,792.77 54,553,457.55 -18.28
资产减值损失 67,139,035.29 36,349,437.09 84.70
营业外收入 32,487,347.83 15,634,552.71 107.79
所得税费用（收益以“-”号填列） 282,851.88 36,970,917.88 -99.23
1. 收入和成本分析
说明：
A. 营业收入减少是因为在全球经济增速放缓的前提下，机床市场需求减少，虽然公司已经积极
地调整产品结构，加强推广销售力度，但是营业收入同比仍有所下降；
B. 营业成本随营业收入的下降而减少，受固定成本的制约，下降幅度低于收入下降幅度；
C. 研发支出减少是因为公司各年申报的国家重大专项项目所需支出的各项费用在以前期间大部
分已经列支，2015 年工作重心相对集中在项目的验收、检查、审计等方面，因此研发支出较
上年同期有所减少；
D. 资产减值损失增加是因为本期账龄长的应收账款收款较少，账龄相应增长所致；
E. 营业外收入增加主要是因为本期与收益相关的政府补助项目收入增加所致；
F. 所得税费用减少主要是因为上期转回了以前期间计提的递延所得税资产，且本期未再计提递
延所得税资产；
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(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
率（%）
减（%） 减（%） （%）
机床 684,610,249.23 574,951,981.07 16.02 -9.92 -7.93 -1.82
节能型离心压 91,984,511.86 84,929,502.07 7.67 -14.71 8.31 -19.63
缩机业务
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
率（%）
减（%） 减（%） （%）
卧式铣镗床 88,423,660.1 87,377,793.22 1.18 -51.5 -50.97 -1.08
落地式镗铣床 150,773,504.24 125,949,719.15 16.46 -45.16 -40.48 -6.56
刨台式镗铣床 98,280,341.87 78,565,750.35 20.06 0.96 6.58 减少 4.22
个百分点
卧式加工中心 155,733,162.42 122,454,328.89 21.37 376.92 432.83 减少 8.25
个百分点
龙门镗铣床 84,862,393.15 69,021,230.37 18.67 -16.00 -12.24 减少 3.48
个百分点
节能型离心压 91,984,511.86 84,929,502.07 7.67 -14.71 8.31 减少
缩机业务 19.63 个
百分点
其他 106,537,187.45 91,583,159.09 14.04 48.45 54.51 减少 3.37
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
机床业务毛利率比上年同期下降 1.82 个百分点，主营原因是 2015 年公司面临的市场竞争环
境更趋激烈，单位产品销售价格下降；另一方面，公司销售规模继续下降，人工注册和固定资产
总量并未同比例下降，导致单位营业成本上升。基于产品销售价格及营业成本两因素的负向变化，
导致机床毛利率水平同比下降。
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
卧式铣镗床 189 149 212 -54.13 -56.3 23.26
落地式镗铣床 38 30 15 -4.88 -50.79 128.57
刨台式镗铣床 50 39 22 25.58 -6.52 109.09
卧式加工中心 86 84 6 855.56 425 --
龙门镗铣床 41 37 5 -26.79 -35.09
压缩机 12 16 26 -14.29 -40.74 -13.33
产销量情况说明
1、 公司机床主要以用户订单组织生产，但因国内外经济低迷等因素影响，客户延期提货或暂
不提货，导致机床产品出现积压，库存量增加。
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2、 公司报告期承接了云内汽车配件生产线项目组织生产卧式加工中心，且卧加、龙门亦是公
司未来的市场增长点，因此生产量较上年增幅较大。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成项
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 年同期
目
(%) 比例(%) 变动比
例(%)
机床 原材料 418,180,339.67 63.37 423,406,593.42 60.24 -1.23
直接人工 81,300,833.27 12.32 99,424,191.08 14.15 -18.23
计提各项福 25,525,032.64 3.87 35,352,666.39 5.03 -27.8
利费
燃料动力费 6,849,921.74 1.04 7,461,957.32 1.06 -8.2
制造费用 33,746,953.60 5.11 37,258,766.30 5.3 -9.43
外协加工费 9,348,900.15 1.42 21,548,564.20 3.07 -56.61
节能型 原材料 51,599,871.81 7.82 49,784,141.41 7.08 3.65
离心压 直接人工 7,478,911.95 1.13 6,917,522.65 0.98 8.12
缩机业 计提各项福 2,266,868.54 0.34 2,210,905.23 0.31 2.53
务 利费
