鲁信创业投资集团股份有限公司 2014 年半年度报告
鲁信创业投资集团股份有限公司
2014 年半年度报告
鲁信创业投资集团股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人崔剑波、主管会计工作负责人王平及会计机构负责人（会计主管人员）
王平声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
鲁信创业投资集团股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义...................................................................................................................................4
第二节 公司简介...........................................................................................................................7
第三节 会计数据和财务指标摘要...............................................................................................8
第四节 董事会报告.....................................................................................................................10
第五节 重要事项.........................................................................................................................19
第六节 股份变动及股东情况.....................................................................................................23
第七节 优先股相关情况.............................................................................................................25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................26
第九节 财务报告（未经审计）.................................................................................................27
第十节 备查文件目录...............................................................................................................135
鲁信创业投资集团股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
东营海森 指 东营海森密封技术有限公司
黄三角基金管理公司 指 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司
济南科信 指 济南科信创业投资有限公司
齐思软件 指 济南齐思软件有限公司
济南通泰 指 济南通泰投资咨询有限公司
海达信 指 济宁海达信科技创业投资有限公司
济宁通泰 指 济宁通泰股权投资中心（有限合伙）
莱芜金鼎 指 莱芜金鼎电子材料有限公司
明波水产 指 莱州明波水产有限公司
蓝色投资 指 蓝色经济投资管理有限公司
蓝色资产管理 指 蓝色经济资产管理有限公司
海纳电子 指 临沂市海纳电子有限公司
临沂科创 指 临沂市科创材料有限公司
鲁信创投 指 鲁信创业投资集团股份有限公司
鲁信海外 指 鲁信海外投资有限公司
鲁信投资 指 鲁信投资有限公司
民生证券 指 民生证券股份有限公司
世纪之声 指 南京世纪之声传媒股份有限公司
齐鲁投资 指 齐鲁投资有限公司
惠城石化 指 青岛惠城石化科技有限公司
众和恒业 指 青岛众和恒业蜂窝纸板制品有限公司
汇丰电子 指 日照汇丰电子有限公司
蓝色基金 指 山东半岛蓝色经济投资基金有限公司
宝莫股份 指 山东宝莫生物化工股份有限公司
奔速电梯 指 山东奔速电梯有限公司
彼岸电力 指 山东彼岸电力科技有限公司
创新投资 指 山东创新创业投资有限公司
东岳氟硅 指 山东东岳氟硅材料有限公司
方圆有色 指 山东方圆有色金属科技有限公司
山东福瑞达 指 山东福瑞达生物科技有限公司
高新润农 指 山东高新润农化学有限公司
横店草业 指 山东横店草业畜牧有限公司
宏艺科技 指 山东宏艺科技股份有限公司
泓奥电力 指 山东泓奥电力科技有限公司
华夏茶联 指 山东华夏茶联信息科技有限公司
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华芯半导体 指 山东华芯半导体有限公司
黄三角基金 指 山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业（有限合伙）
金宝电子 指 山东金宝电子股份有限公司
凯盛股份 指 山东凯盛新材料股份有限公司
科汇电力 指 山东科汇电力自动化股份有限公司
浪潮华光 指 山东浪潮华光光电子股份有限公司
龙力生物 指 山东龙力生物科技股份有限公司
鲁信高新 指 山东鲁信高新技术产业有限公司
鲁信恒生 指 山东鲁信恒生物业管理有限公司
鲁信能源 指 山东鲁信能源投资管理股份有限公司
鲁信实业 指 山东鲁信实业集团有限公司
天一印务 指 山东鲁信天一印务有限公司
鲁信管理 指 山东鲁信投资管理有限公司
鲁信传媒 指 山东鲁信文化传媒投资集团有限公司
鲁信药业 指 山东中大药业有限公司
明仁福瑞达 指 山东明仁福瑞达制药有限公司
欧华蛋业 指 山东欧华蛋业有限公司
如意科技 指 山东如意科技集团有限公司
华天科技 指 山东山大华天科技股份有限公司
华天软件 指 山东山大华天软件有限公司
高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司
山东国托 指 山东省国际信托有限公司
健牧生物 指 山东省健牧生物药业有限公司
山东科创 指 山东省科技创业投资有限公司
鲁信金控 指 山东省鲁信金融控股有限公司
鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司
圣阳股份 指 山东圣阳电源股份有限公司
双轮股份 指 山东双轮股份有限公司
泰华电讯 指 山东泰华电讯有限责任公司
天力干燥 指 山东天力干燥股份有限公司
天一化学 指 山东天一化学股份有限公司
卫康医药 指 山东卫康生物医药科技有限公司
新北洋 指 山东新北洋信息技术股份有限公司
新风光电子 指 山东新风光电子科技发展有限公司
信博洁具 指 山东信博洁具有限公司
远大模具 指 山东远大模具材料有限公司
中创中间件 指 山东中创软件商用中间件股份有限公司
中农联合 指 山东中农联合生物科技股份有限公司
中新消防 指 山东中新消防科技有限公司
华信嘉诚 指 深圳华信嘉诚创业投资基金合伙企业（有限合伙）
华信中诚 指 深圳华信中诚投资有限公司
深圳华信 指 深圳市华信创业投资有限公司
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华信迅达 指 深圳市华信迅达投资有限公司
鲁普耐特 指 泰安鲁普耐特塑料有限公司
农星种业 指 泰安市农星种业有限公司
通裕重工 指 通裕重工股份有限公司
华东数控 指 威海华东数控股份有限公司
威海联信 指 威海联信投资有限公司
胜达科技 指 潍坊胜达科技股份有限公司
仁康药业 指 潍坊市仁康药业有限公司
烟台高盈 指 烟台高盈科技有限公司
鲁创恒富 指 烟台鲁创恒富创业投资中心（有限合伙）
烟台鲁创 指 烟台鲁信创业投资有限公司
青湖电子 指 烟台青湖电子股份有限公司
星华氨纶 指 烟台星华氨纶有限公司
中汇威海 指 中汇（威海）实业有限公司
中食都庆 指 中食都庆（山东）生物技术有限公司
开发区砂布砂纸 指 淄博开发区四砂砂布砂纸有限公司
理研泰山 指 淄博理研泰山涂附磨具有限公司
淄博高新投 指 淄博市高新技术创业投资有限公司
泰山砂布砂纸 指 淄博四砂泰山砂布砂纸有限公司
泰诺磨具 指 淄博泰诺超硬磨具有限公司
进出口公司 指 淄博泰山磨料磨具进出口有限公司
齐鲁财务管理 指 淄博鲁信齐鲁财务管理有限公司
康大投资 指 山东鲁信康大投资管理有限公司
厚远投资 指 潍坊鲁信厚远创业投资管理有限公司
信威通信 指 北京信威通信技术股份有限公司
广发鲁信 指 新疆广发鲁信股权投资有限公司
华信睿诚 指 深圳市华信睿诚创业投资中心（有限合伙）
鲁信康大 指 潍坊鲁信康大创业投资中心（有限合伙）
盛保投资 指 上海盛保投资管理有限公司
隆奕投资 指 上海隆奕投资管理有限公司
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 鲁信创业投资集团股份有限公司
公司的中文名称简称 鲁信创投
公司的外文名称 Luxin Venture Capital Group Co.,Ltd.
公司的法定代表人 崔剑波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 苗西红 王庆民
山东省济南市历下区经十路 山东省济南市历下区经十路
联系地址
9999 号黄金时代广场 C 座 9999 号黄金时代广场 C 座
电话 0531-86566770 0531-86566770
传真 0531-86969598 0531-86969598
电子信箱 lxgx600783@sina.com lxgx600783@sina.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号
公司注册地址的邮政编码
山东省济南市经十路 9999 号黄金时代广场 C 座 4
公司办公地址
层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.600783.cn
电子信箱 lxct600783@126.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 鲁信创投 600783 鲁信高新
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 108,465,453.95 104,885,342.99 3.41
归属于上市公司股东的净利润 221,509,592.09 160,419,769.62 38.08
归属于上市公司股东的扣除非经常
221,521,787.62 160,316,264.23 38.18
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -73,410,358.06 -39,384,035.34 不适用
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 3,275,919,752.95 3,050,123,289.35 7.40
总资产 4,922,732,948.08 4,376,849,274.37 12.47
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.30 0.22 36.36
稀释每股收益（元／股） 0.30 0.22 36.36
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.30 0.22 36.36
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.00 5.46 增加 1.54 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
7.00 5.45 增加 1.55 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 0.00
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 0.00
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
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企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
0.00
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,363.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
少数股东权益影响额 100.00
所得税影响额 67.50
合计 -12,195.53
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）融资工作
1、多渠道融资。密切关注债券市场利率变动，寻找合适的发行时机，在 3 月 25 日成功发
行二期公司债，融资 4 亿元；进一步维持传统的银行融资渠道，维持适度的银行融资规模，完
成银行融资 4.08 亿元。
2、上半年，公司结合证券市场整体形势、上市项目公司的实际经营和市场表现，适时通过
二级市场减持了部分上市项目公司股票，累计回笼资金 1.40 亿元，实现减持收益 1.06 亿元。
（二）投资工作
上半年，公司高度重视投资工作，重点做好以下几个方面：
一是进一步夯实本部专业化投资的基础。公司已设立的专业化投资部积极做好项目考察与
渠道建设。梳理出山东省装备与制造、生物与医药、化工与材料等细分领域企业的主营业务、
地理分布和股本结构等信息，为进一步确定重点投资的专业化细分领域和策略提供参考；积极
对接省内相关地市相关政府职能部门，为寻找区域内优质项目搭建渠道；对接、咨询行业专业
机构专家，逐步探索建立 \"专业团队+专家支持\"的专业化投资道路。
二是进一步推动投资与投行相结合的投资运营模式。加强与行业内优势企业和上市公司联
合投资的力度，建立可行的退出通道。先后对公司已投资项目进行梳理，确定了 20 余家目标企
业；为被投企业提供投融资、改制并购等增值服务，先后与民生银行、招商银行等 6 家金融机
构，华融证券、齐鲁证券等 7 家券商，信永中和、瑞华会计师事务所和新加坡交易所、迈企网
等机构搭建信息资源共享平台，实现产业资源与金融资源嫁接融合。
三是积极创新私募基金管理和运作模式。首先，在已有产业投资基金、区域性基金的基础
上，积极筹建专业化、定向性的投资基金，如保信地产基金；其次，通过设立顶层基金和底层
基金，以顶层基金为基石投资人，搭建母子基金管理架构，扩大创投集团受托管理资产规模；
再次，采用优先和劣后、普通股和优先股等方式对基金内部份额进行结构化设计，丰富基金运
作模式，满足市场要求；最后，充分利用境内外两种资源、两个市场，以上海自贸区为对外投
资平台，境外发达资本市场为融资平台，扎实推进海外基金的设立。
四是依托鲁信香港公司，继续扩大海外投资规模。蓝色基金拓展创新二级市场配售、债券、
以及新股 IPO 认购等投资业务，取得良好收益。中信泰富债券项目投资 1 个月取得近 20%收益
（约 210 万美元本金实现净收益 40.9 万美元）；匹克体育项目在较短时间内实现 20%以上收益。
同时保利文化、绿色动力环保、浩泽净水等 IPO 认购均取得不错收益。
五是稳步推进在全国的区域性布局。在总结深圳基金、西安业务部的基础上，上半年公司
完成了在云南、重庆、上海设立异地业务部的工作，并积极推进在北京、广州建立投资分支机
构的步伐。
上半年共计 24 个项目完成立项、决策或出资（包括 PIPE 类项目），其中完成决策并出资
项目 11 家，累计出资额折合人民币约 3.15 亿元。
（三）项目管理及上市工作。
报告期内，公司在项目管理方面，以推动项目企业改制、上市为主要内容，进一步丰富服
务手段、提高项目管理的针对性和有效性。
公司全资子公司以持有的山东凯盛新材料股份有限公司股权置换华邦颖泰股份有限公司股
权事宜，已于 2014 年上半年完成全部交易手续。通过本次交易实现投资收益 6999.90 万元。
公司全资子公司以所持北京信威通信技术股份有限公司股权置换北京中创信测科技股份有
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限公司事宜，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于 2014 年 7 月 2 日召开的 2014 年第
31 次工作会议审核，中创信测发行股份购买资产事项获得有条件通过。
公司通过股份置换实现已投资项目间接上市，缩短了上市的时间，减少了参股公司独立上
市的不确定性，可以提前兑现收益。借此探索已投资项目并购上市的渠道，为今后的投资退出
提供一种新的解决方案。
（四）基金工作。
1、黄三角产业投资基金。
融资方面，上半年对外发行金月季二号理财产品，实现融资 3620 万元。
投资方面。一是，定向投资东营经济技术开发区国有资产运营有限公司（国资公司），用
于支付东营经济技术开发区（开发区）基础设施工程款。项目投资规模为 5600 万元，投资期限
为 6 个月，借款方具有较强的还款能力。二是，爱家地产为东营市政府招商引资项目。本次投
资主要用途为爱家地产的流动资金借款，爱家地产主要有北京阜外医院东营分院和爱家中央豪
庭项目两个项目，项目目前均已开工，医院建设已封顶，将于 2014 年产生营业收入。中央豪庭
项目已经于 2014 年 6 月 1 日开盘。项目投资规模 5600 万元，投资期限 6 个月，项目公司用土
地作为抵押，抵押物预评价值 1.4 亿元。三是，基金公司考察储备了东营泰恩斯动力、山东合
力车轮股份、天津济润石油海运服务等多个优质项目。
2、蓝色基金。
蓝色基金 2014 年上半年积极创新转型。蓝色基金 2014 年上半年基金投资的 Pre-IPO 业务
总体稳定：LDK 项目正在积极推进重组进程；江西正邦项目计划 2015 年 1 月递交上市申请以
便在香港上市；宁夏共享项目进展正常，公司已同意按照投资条款进行提前赎回。
截至 2014 年 6 月 30 日，蓝色基金已投资金额为 10,955 万美元（包含 SPC 投资的 873 万美元）。
蓝色基金 2014 年上半年累计实现投资收益 365 万美元，净利润 233 万美元。
（五）鲁信高新工作
上半年磨料磨具行业国内外市场需求疲软，增速缓慢，受下游行业发展所需，磨料产销相
对平稳，磨具产销量处在上升趋势，上半年累计销售收入、销售回款、净利润同比均呈不同程
度的上涨态势，三项费用有所下降，但因劳动力成本上升等原因导致成本上涨，加之大众产品
产能过剩，利润率降低，压缩盈利空间，应收账款持续增加，经营性净现金流缺口较大。
上半年，磨料磨具产业完成销售收入 9785.35 万元，比去年同期增长 4.25%。
（六）投资者关系维护。
一是，做好上市公司信息披露工作，确保信息披露及时准确。因信息披露工作表现优秀，
上半年被上交所评定为 2013 年度信息披露工作优秀等级 A 级。二是，密切关注公司股价变动
及网络言论，及时对股民关注的相关问题进行了研究和解答，并先后接待了国泰君安等机构的
来访调研工作。
(七) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 108,465,453.95 104,885,342.99 3.41
营业成本 75,768,542.74 74,210,699.55 2.10
销售费用 6,639,930.34 6,684,701.77 -0.67
管理费用 26,155,660.80 27,900,181.94 -6.25
财务费用 28,625,904.14 17,070,177.03 67.70
经营活动产生的现金流量净额 -73,410,358.06 -39,384,035.34
投资活动产生的现金流量净额 12,813,307.42 168,704,681.87 -92.40
筹资活动产生的现金流量净额 320,579,369.72 -117,387,497.09
研发支出 160,680.99 215,999.30 -25.61
鲁信创业投资集团股份有限公司 2014 年半年度报告
投资收益 307,667,724.67 265,767,894.17 15.77
财务费用变动原因说明：本期银行借款和应付债券增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：支付的税费增加和收到往来款减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期减持上市公司股份回笼资金减少，以及
本期投资支付现金增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期发行债券收到现金增加
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期内公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 经营计划进展说明
上半年，公司实现营业收入 1.08 亿元，完成全年计划的 46.55%；营业成本 0.76 亿元，为
全年计划的 46.34%。公司及公司管理的各基金投资项目 11 个，投资金额 3.15 亿元。
2014 年下半年，公司将抢抓机遇，以加快转型发展为契机，推进本部专业化投资和基金管
理协同发展，优化投资结构、拓展投资区域，加快体制机制创新步伐，积极推进磨具磨料业务
整合发展，为全面完成公司发展规划奠定坚实基础。
(八) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
非金属矿 减少 1.44
93,678,275.65 71,546,026.23 23.63 10.75 12.89
物制品业 个百分点
陶瓷制品 增加 16.81
4,175,178.62 2,983,927.50 28.53 -54.52 -63.18
业 个百分点
投资管理
7,537,429.59 0.00 100.00 140.89
业
生物制药 增加 0.00
0.00 0.00 0 -100.00 -100.00
业 个百分点
增加 2.55
合计 105,390,883.86 74,529,953.73 29.28 4.90 1.24
