2014 年年度报告
公司代码：600765 公司简称：中航重机
中航重机股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 马荣凯 因病不能出席 金锦萍
三、 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黎学勤、主管会计工作负责人乔堃及会计机构负责人（会计主管人员）魏永鹏声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以2014年年末总股本
778,003,200股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），共计分配利润
31,120,128.00元，占母公司本年可分配利润的99.92%，占当年归属于母公司所有者的净利润的
19.89%，未分配利润181,745,227.98元转入下一年度。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 59
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 63
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 64
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 176
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中航重机 指 中航重机股份有限公司
宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司
安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司
景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司
卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司
特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司
原中航上大金属再生科技有限公司，现更名为中航上大高
上大公司 指
温合金材料有限公司
高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司
激光公司 指 中航天地激光科技有限公司
力源公司 指 中航力源液压股份有限公司
永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司
新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司
世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司
检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司
二、 重大风险提示
公司在本年度报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中，描述了可能面对
的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者
的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中航重机股份有限公司
公司的中文简称 中航重机
公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 AVICHM
公司的法定代表人 黎学勤
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙继兵 黄琼艳
联系地址 北京市朝阳区安定门外小关东 北京市朝阳区安定门外小关东
里14号A座 里14号A座
电话 010-57827163 010-57827109
传真 010-57827101 010-57827101
电子信箱 sunjb@avic.com huangqy@avic.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 贵州省贵阳市小河区锦江路110 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.avichm.com
电子信箱 invest@avic.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 资本运营部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中航重机
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 7 月 18 日
注册登记地点 贵阳市小河区锦江路 110 号
企业法人营业执照注册号
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税务登记号码
组织机构代码 21443414-6
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2007 年起，公司开始实施重组整合、增发融资、资产收购等一系列资本运作，公司业务范围
逐步由单一的液压业务拓展为锻造、液压、散热器、燃气轮机、新能源投资等五大业务，形成了
“跨地区、跨行业、跨所有制形式”的完整的重机产业制造链，突显重机业务的核心竞争优势。
2009 年，公司进一步对所属企业产品进行了整合及调整，初步形成锻铸、液压和新能源三大
产业平台。
2013 年，公司对主营业务进行了进一步梳理，在原液压及散热器产业基础上，向高端智能装
备制造产业作适当延伸与拓展，形成锻铸、机电液和新能源三大产业。
2014 年，根据业务的实际特点，将机电液产业板块更名为高端液压集成产业，形成锻铸、高
端液压集成和新能源三大产业。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1996 年至 2007 年，公司控股股东为贵州金江航空液压有限责任公司（2000 年由贵阳航空液
压件厂改制成立），为贵州航空工业（集团）有限责任公司的全资子公司。
2007 年，公司向贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限责任公司、中
航投资有限公司、贵州金江航空液压有限责任公司发行新股购买资产，实施向特定对象发行股份
购买资产重大资产重组，本公司控股股东变更为贵州航空工业（集团）有限责任公司，至今控股
权未发生变化。
七、 其他有关资料
名称 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 16
内） 层
签字会计师姓名 古小荣 徐宏轩
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 同期增减 2012年
(%)
营业收入 5,822,553,517.80 6,385,857,016.41 -8.82 5,372,023,774.00
归属于上市公司股 156,478,104.07 153,308,572.31 2.07 213,452,546.90
东的净利润
归属于上市公司股 139,937,197.02 129,586,955.84 7.99 -5,299,859.71
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 144,291,499.13 208,092,620.51 -30.66 -125,782,342.07
金流量净额
本期末比上
2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末
减（%）
归属于上市公司股 3,528,142,515.75 3,353,750,195.74 5.20 3,214,764,336.00
东的净资产
总资产 13,242,193,970.65 12,128,563,152.64 9.18 10,760,399,716.07
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.20 0.20 0.00 0.27
稀释每股收益（元／股） 0.20 0.20 0.00 0.27
扣除非经常性损益后的基本每 0.18 0.17 5.88 -0.01
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.56 4.67 减少0.11 个 6.90
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 4.08 3.95 增加0.13 个 -0.17
均净资产收益率（%） 百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -861,874.48 -754,942.63 392,271,485.72
计入当期损益的政府补助，但与 29,065,160.18 36,648,308.84 34,150,533.26
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
除上述各项之外的其他营业外 -1,978,241.07 -1,532,513.91 -331,778.46
收入和支出
少数股东权益影响额 -6,555,149.43 -3,076,605.80 -102,392,959.79
所得税影响额 -3,128,988.15 -7,562,630.03 -104,944,874.12
合计 16,540,907.05 23,721,616.47 218,752,406.61
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、报告期内总体经营情况
2014 年，中航重机紧紧围绕各项年度目标，坚持“以军为本、军民融合”发展道路，把产业
转型升级作为工作的重中之重，勇于突破创新。积极推进转变发展方式、逐步调整产业结构工作，
在深化内部改革、创新体制机制上取得了新进步，公司整体保持了健康的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入 582,255.35 万元，同比下降 8.82%，其中锻铸业务收入 393,385
万元（同比下降 16.43%）；利润总额 17,818.61 万元，同比下降 7.23%；归属于上市公司股东的净
利润 15,647.81 万元，同比增长 2.07%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
13,993.72 万元，同比增长 7.99%。
2、报告期内重点工作
⑴做实产业规划, 实现经济运行保持平稳
报告期内，公司根据产业环境的变化，综合自身竞争优势、不同产业特征以及资源有限性等
因素，重新梳理了三大主业的战略定位；按照公司的发展战略，进一步做实做细相关业务工作；
公司强化了对能力建设、产业投资、股权投资等项目的战略导向控制，通过董事会对重大问题的
科学决策，确保整体经济运行保持平稳。
⑵精心组织实施，确保型号任务按时交付
报告期内，各承制单位以客户为导向，紧紧围绕重点型号配套任务，针对产品质量、研发、
市场开发开展专项调研，集中力量解决突出问题。始终以客户需求为导向，以提升研发、生产能
力和服务为目标，公司领导带队走访重要客户，不断改进服务意识和能力，全面实施精细化管理，
重大型号配套任务均按节点完成。
⑶夯实基础能力，推动三大主业稳步发展
报告期内，核心主业稳步发展：
① 锻铸业务：不断改善产业链布局，内部协同能力明显增强。深入开展了锻铸业务市场协
同工作，加快锻铸企业老旧设备改造升级，加强精细化管理，实现降本增效发展，发展质量提高。
② 高端液压集成业务：防务产品实现稳步增长；面对工程机械行业持续低迷、农用机械主
流机型受政策影响发生转变的不利局面，加大新品开发力度，加快对外战略性合作步伐，为未来
产业转型升级打下一定基础。
③ 新能源业务：拓宽投资领域，积极开发项目资源，加快在建项目实施进度，实现两个项
目并网发电。
⑷科学筹划管理，扎实推进重点项目建设
全面统筹资源，将重点项目纳入核心督办工作，保证时间节点，落实项目管理制度和考核评
价机制。报告期内，公司西安先进锻造产业基地建设稳步推进，金河铸造项目已竣工验收，南充
垃圾发电项目实现并网发电，激光成形研发生产初步具备一定产能。
⑸狠抓体系规范，提高运营和管控能力
结合产业发展面临的新趋势、新环境、新特点，全面梳理公司发展规划。在做实产业的同时，
继续健全制度体系，强力推进流程优化和固化，初步完成了公司制度体系建设，固化了成熟的流
程。充分发挥预算管理的牵引作用，把预算管理作为落实公司战略的载体和平台。
⑹强化创新驱动，实现管理与技术双提升
公司积极引入和部署 AOS 管理体系，邀请专家进行 AOS 管理的概念导入培训，确定了 AOS
试点单位展开生产线试点推行，对管理提升效果已初步显现。
结合成本费用管理实际情况，公司全面开展了年度“降本增效”管理项目，结合“改革管理年”
的具体工作安排确保抓实、抓好，切实提升企业经济运行质量和效益。报告期内，公司申请专利
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125 项，其中发明专利 99 项，占总申请量的 79%；获得专利授权 73 项，其中发明专利 49 项，占
授权总量的 67%；获得各类科技成果奖励 9 项。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,822,553,517.80 6,385,857,016.41 -8.82
营业成本 4,529,546,624.51 5,236,543,337.74 -13.50
销售费用 123,677,222.94 114,395,194.83 8.11
管理费用 630,774,798.40 579,383,772.75 8.87
财务费用 243,004,510.34 207,012,603.63 17.39
经营活动产生的现金流量净额 144,291,499.13 208,092,620.51 -30.66
投资活动产生的现金流量净额 -733,189,925.78 -1,043,805,358.95 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 474,406,522.57 351,681,727.78 34.90
研发支出 108,393,684.88 93,668,449.94 15.72
利润总额 178,186,095.06 192,071,901.75 -7.23
投资收益 -35,512,805.19 -44,459,186.54 不适用
营业收入下降的主要原因：公司防务业务收入稳步增长，但非防务业务收入有所下降。
利润总额下降的主要原因：公司加大了民用航空产品外贸产品拓展力度，增加研究开发费用投入，
由于带息负债规模增加财务费用相应增加，加之应收账款增加，计提的资产减值损失同比大幅度
增加。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司现有锻铸、高端液压集成、新能源三大业务。报告期的营业收入中，锻铸业务占比 68%；
高端液压集成业务占比为 20%；新能源业务为 12%。
报告期内，锻铸业务实现营业收入 393,385 万元，同比下降 16.43%。锻铸业务收入下降的主
要原因是:特材公司 2014 年受客户单位回款不及时影响，大幅度缩减了外部销售业务，上大公司
受钢铁行业不景气影响，收入有所下降，宏远公司下属公司调整产品结构，压缩了部分非主营业
务。
报告期内，高端液压集成业务实现营业收入 119,405 万元，同比增长 8.13%。高端液压集成
业务收入增长的主要原因是所属企业防务产品业务有所增长。
报告期内，新能源业务实现营业收入 69,465 万元，同比增长 20.92%。新能源业务收入增长
的主要原因是新能源公司投资建设的大安二期风电项目实现并网发电。
(2) 主要销售客户的情况
报告期内，公司前 5 名客户销售额约为 20.08 亿元，占年度销售总额的 34.49%。
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
高端液压 主营业 859,610,257.99 18.98 797,108,659.56 15.22 7.84
集成行业 务成本
锻造行业 主营业 3,104,078,087.72 68.53 3,936,194,506.59 75.17 -21.14
务成本
新能源行 主 营 业 491,787,543.54 10.86 436,691,778.75 8.34 12.62
业 务成本
合计 主 营 业 4,455,475,889.25 98.37 5,169,994,944.90 98.73 -13.82
务成本
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
液压产品 主营业 467,899,883.72 10.33 463,374,997.54 8.85 0.98
务成本
散热器 主 营 业 360,606,610.38 7.96 328,419,334.38 6.27 9.80
务成本
航空锻造 主 营 业 2,327,245,106.21 51.38 2,353,110,844.41 44.94 -1.10
务成本
燃气轮机 主 营 业 433,309,179.27 9.57 391,852,618.23 7.48 10.58
务成本
新能源 主 营 业 58,478,364.27 1.29 44,839,160.52 0.86 30.42
务成本
锻造材料 主 营 业 497,397,293.90 10.98 1,225,325,345.41 23.40 -59.41
务成本
金属材料 主 营 业 279,435,687.61 6.17 357,758,316.77 6.83 -21.89
务成本
高端智能 主营业 31,103,763.89 0.69 5,314,327.64 0.10 485.28
装备 务成本
合计 主 营 业 4,455,475,889.25 98.37 5,169,994,944.90 98.73 -13.82
务成本
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(2) 主要供应商情况
报告期内，公司向前 5 名供应商采购金额约为 8.89 亿元，占总采购额的比例为 23%。
4 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 108,393,684.88
本期资本化研发支出
研发支出合计 108,393,684.88
研发支出总额占净资产比例（%） 2.45%
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.86%
5 现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 增减率
经营活动产生的现金流量净额 144,291,499.13 208,092,620.51 -30.66%
投资活动产生的现金流量净额 -733,189,925.78 -1,043,805,358.95 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 474,406,522.57 351,681,727.78 34.90%
经营活动产生的现金流量净额为 14,429 万元，较上年度减少 6,380 万元，经营活动产生的
现金流入 481,197 万元，较上年度减少 100,169 万元，经营活动产生的现金流出 466,768 万元，
较上年度减少 93,789 万元，经营活动现金流入减少金额大于现金流出减少金额，增减变化项目：
一是公司销售商品、提供劳务较上年度减少 114,445 万元；二是购买商品、接受劳务支付的现金
较上年度减少 89,988 万元；支付的税费较上年度减少 7,730 万元。
投资活动产生的现金流量净额-73,319 万元，较上年度增加 31,062 万元，主要原因是公司本
年度购置固定资产、无形资产支付的现金较上年同期减少了 30,357 万元。
筹资活动产生的现金流量净额 47,441 万元，较上年度增加 12,272 万元，主要原因是项目借
款及流动资金借款增加。
6 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司披露的 2014 年度经营计划中，计划实现营业收入 69 亿元，实现利润总额 2.05 亿元。公
司本年度实现营业收入 58.23 亿元，完成经营计划的 84.39%；实现利润总额 1.78 亿元，完成经
营计划的 86.82%。
2014 年度收入、利润总额未完成经营计划的主要原因：一是工程机械、钢铁等行业需求疲软，
工程液压、农用机械面临产品转型，公司相关产品收入下滑；二是控股子公司特材公司外部销售
收入下降；三是塔筒业务业绩不佳。相应地，收入下降导致公司利润水平下降。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
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营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
高端液压 1,128,689,752.66 859,610,257.99 23.84 8.48 7.84 增加 0.45
集成行业 个百分点
锻造行业 3,900,312,343.88 3,104,078,087.72 20.41 -16.55 -21.14 增加 4.63
个百分点
新能源行 679,964,454.20 491,787,543.54 27.67 20.55 12.62 增加 5.09
业 个百分点
合计 5,708,966,550.74 4,455,475,889.25 21.96 -9.07 -13.82 增加 4.31
个百分点
主营业务分产品情况
