中航重机股份有限公司
AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD
2012 年年度报告
中航重机股份有限公司董事会
2013 年 3 月 27 日
重要提示
一、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证
本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
江超 董事 因公出差 李宗顺
李天明 独立董事 因航班取消 杜滨
陈文 独立董事 因病请假 林钢
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无
保留意见的审计报告。
四、公司法人代表李宗顺、总会计师乔堃及财务部部长魏永鹏声
明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预
案：以 2012 年年末总股本 778,003,200 股为基数，向全体股东每 10
股派发现金红利 0.4 元（含税），共计分配利润 31,120,128 元，占母
公司本年实现的可分配利润的 39.27%，未分配利润 138,691,367.30
元转入下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。
六、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成
公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
目 录
重要提示 .......................................................................................................................................................... 1
目 录 .............................................................................................................................................................. 2
第一节 释义及重大风险提示 ................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 .......................................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ...................................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ..................................................................................................................................... 54
第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................... 62
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................................... 69
第八节 公司治理 ........................................................................................................................................ 78
第九节 内部控制 ........................................................................................................................................ 85
第十节 财务报告 ....................................................................................................................................... 86
第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................................ 192
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中航重机 指 中航重机股份有限公司
宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司
安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司
景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司
卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司
特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司
上大公司 指 中航上大再生资源科技有限公司
高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司
激光公司 指 中航天地激光科技有限公司
力源公司 指 中航力源液压股份有限公司
永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司
新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司
世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司
二、重大风险提示
公司在本年度报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论
与分析中，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度
报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 中航重机股份有限公司
公司的中文简称 中航重机
公司的外文名称（如有） AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有） Zhzj
公司法定代表人 李宗顺
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 葛增柱 杜鑫
北京市朝阳区东三环中路 北京市朝阳区东三环中路
联系地址
乙 10 号艾维克大厦 16 层 乙 10 号艾维克大厦 16 层
电话 010-65687796 010-65687661
传真 010-65687959 010-65687959
电子信箱 gezengzhu@126.com zhzjduxin@126.com
三、基本情况简介
注册地址 贵州省贵阳市小河区锦江路 110 号
注册地址的邮政编码 550009
北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦
办公地址
16 层
办公地址的邮政编码 100022
公司国际互联网网址 www.avichm.com
电子信箱 invest@avichm.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定
www.sse.com.cn
网站的网址
公司年度报告备置地点 资本运营部
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中航重机
六、公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 2 月 23 日
注册登记地点 贵阳市小河区锦江路 110 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 21443414-6
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
2007 年起，公司开始实施重组整合、增发融资、资产收购等一
系列资本运作，公司业务范围逐步由单一的液压业务拓展为锻造、液
压、散热器、燃气轮机、新能源投资等五大业务，形成了“跨地区、
跨行业、跨所有制形式”的完整的重机产业制造链，突显重机业务的
核心竞争优势。2009 年，公司进一步对所属企业产品进行了整合及
调整，初步形成锻铸、液压和新能源三大产业平台。
(四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况
1996 年至 2007 年，公司控股股东为贵州金江航空液压有限责任
公司（2000 年由贵阳航空液压件厂改制成立），为贵州航空工业（集
团）有限责任公司的全资子公司。
2007 年，公司向贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖
克航空机电有限责任公司、中航投资有限公司、贵州金江航空液压有
限责任公司发行新股购买资产，实施向特定对象发行股份购买资产重
大资产重组，本公司控股股东变更为贵州航空工业（集团）有限责任
公司，至今控股权未发生变化。
七、其他有关资料
立信会计师事务所（特
名称
殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所名称 北京市海淀区西四环中
办公地址
（境内） 路 16 号院 7 号楼 10 层
签字会 计师姓 杨雄
名 李琪友
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：人民币元
本年比上年 2010 年
主要会计数据 2012 年 2011 年 同期增减
调整后 调整前
（%）
营业收入 5,372,023,774.00 5,485,361,101.41 -2.07 4,190,813,310.78 4,190,813,310.78
归属于上市公司
213,452,546.90 146,144,995.61 46.06 231,902,969.02 230,190,416.01
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
-5,299,859.71 125,077,013.02 -104.24 218,366,024.80 216,653,471.79
常性损益的净利
润
经营活动产生的
-125,782,342.07 -398,625,657.24 不适用 32,451,914.72 32,451,914.72
现金流量净额
2011 年末 本年末比上 2010 年末
2012 年末 年同期末增
调整后 调整前
减（%）
归属于上市公司
3,214,764,336.00 2,995,697,905.64 7.31 2,760,161,567.46 2,758,449,014.45
股东的净资产
总资产 10,760,399,716.07 9,650,380,347.68 11.50 7,892,335,701.10 7,892,335,701.10
（二）主要财务数据
本年比上 2010 年
2011 年
主要财务指标 2012 年 年同期增
调整后 调整前
减（%）
基本每股收益
0.27 0.19 42.11 0.30 0.30
（元／股）
稀释每股收益
0.27 0.19 42.11 0.30 0.30
（元／股）
扣除非经常性损
益后的基本每股 -0.01 0.16 -106.25 0.28 0.28
收益（元／股）
加权平均净资产 增加 1.71 个
6.90 5.19 9.01 8.94
收益率（%） 百分点
扣除非经常性损
益后的加权平均 减少 4.61 个
-0.17 4.44 8.48 8.42
净资产收益率 百分点
（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：人民币元
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 392,271,485.72 -1,909,622.85 -67,681.91
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、 34,150,533.26 29,771,620.69 10,154,722.00
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单 168,869.80
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
债务重组损益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
除上述各项之外的其他营业
-331,778.46 5,267,729.35 5,669,906.84
外收入和支出
少数股东权益影响额 -102,392,959.79 -5,921,573.84
所得税影响额 -104,944,874.12 -6,140,170.76 -2,388,872.51
合计 218,752,406.61 21,067,982.59 13,536,944.22
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1.报告期内总体经营情况
2012 年，在国内外经济形势愈加复杂和中国经济增速放缓的宏
观背景下，中航重机的经营发展经受了严峻考验。锻铸业务遇到天花
板，液压业务出现负增长，新能源业务仍然处于调整期是公司三大主
业在 2012 年的总体运行特征。
面对严峻形势，公司董事会一手抓战略调整和主业定位，一手抓
规范治理和夯实内功，以实现公司发展的“稳中求进”。在董事会的
领导下，公司经营层统一思想、转变观念、攻坚克难、真抓实干，紧
紧围绕“树信心、创品牌、抓管理、增效益”的经营思路开展各项工
作，战略定位更加清晰，管理能力不断提升，重点项目扎实推进，运
行质量不断改善。
报告期内，公司实现营业收入 537,202.38 万元，同比下降 2.07%；
利润总额 38,768.29 万元，同比增加 91.77%；归属于上市公司股东的
净利润 21,345.25 万元，同比增加 46.06%。
2.报告期内重点工作
⑴明确战略定位，做实产业规划
报告期内，第一，公司根据产业环境的变化，综合自身竞争优势、
不同产业特征以及资源有限性等因素，提出了看清优势、分清主次的
战略调整思路，并重新明确了三大主业的战略定位：锻铸是公司的安
身立命之本，是公司的核心业务，倾力进行专业化整合和专业化发展；
液压产品具备国内领先之基础，加快高端产品生产线建设，加快产品
结构调整，尽快规模倍增；顺应市场，适时调整新能源业务，实施适
当收缩战略；第二，公司在十二五战略规划纲要基础上，进一步做实
做细三大产业战略规划，完成了锻铸板块产业规划。第三，公司强化
了对能力建设、产业投资、股权投资等项目的战略导向控制，通过董
事会对重大问题的审慎决策，确保战略实施有效落地。
⑵提升军品服务，保障型号配套
报告期内，公司组织锻铸、液压板块 6 家子公司的行政主要领导
走访各主机厂所，加强与客户的沟通和交流，提升客户服务意识；按
期完成 12 个重点型号的 18839 件锻铸件、液压件和散热器产品的批
生产交付任务；参与 7 个重点型号新机的研制工作，按照节点提供锻
铸件、液压件和散热器产品 40501 件。
⑶狠抓内部管理，提升运行质量
①强化总部功能建设。报告期内，公司以“管理年”为主线，夯
实管理基础，强化总部功能建设。一是启动了规章制度体系建设和流
程梳理专项工作，重新制定制度 110 项，修订 60 项，发布 56 份流程
图，管理更加规范化、制度化、流程化；二是继续深化综合平衡计分
卡、精益六西格玛等管理工具在战略执行、运营管控、绩效考核等工
作领域的深入实践和运用，总部整体功能得到有效发挥。
②加强母子公司管控。报告期内，一是公司对所属子公司在管理
内容、幅度等方面实施了分类管理，资源配置更加有效，管理效率有
所提升；二是公司积极探索治理管控模式，建立了一支派出董监事队
伍，制定了派出董、监事相关制度及流程，通过做实子公司董事会加
强对子公司的管控；同时，试行子公司三会议案事前审核，加强对派
出董监事及子公司董事会秘书的履职培训，提升子公司法人治理结构
的规范运作。
③积极推行对标管理。报告期内，公司对标国内外优秀企业，确
定了对标管理的指标体系，明确了三个业务板块对标的领域和方向；
同时，不断完善多级次对标管理制度和体系，逐步缩小与标杆企业之
间的差距。
④加强内部控制建设。报告期内，公司全面推进以风险管理为导
向的内部控制体系建设工作，并首先在安大公司和力源公司进行了试
点，全面风险管理体系已初步建立。
⑤强化人才队伍建设。报告期内，一是公司通过对各子公司领导
班子的考核评价，促进班子整体能力水平提升；二是公司坚持内部培
养和外部竞争选拔相结合的机制，不断健全干部管理制度，加大对领
导班子调整和 70、80 后干部任用力度；三是公司重视后备人才培训
工作，陆续组织了“向日葵”人才培养、子公司董事会秘书任职资格
等培训活动。
⑷加大市场开发，拓展民品市场。报告期内，各子公司加大市场
开发力度，积极拓展民品市场。宏远公司与南京东电公司签订了高铁
钩尾框锻件项目合同；力源公司将小型挖掘机和混凝土搅拌机的配套
新品在中小主机市场和二级维修市场强力推进，农机配套产品销售保
持高速增长，同比增长 45%；永红公司成为飞利浦和西门子的供应商；
景航公司与卡特彼勒、庞巴迪、阿尔斯通建立了长期业务关系。
⑸完善项目管理，推进重大项目
报告期内，公司制定了项目管理制度，对年初确定的重点项目进
行考核并严格奖惩，各类重大项目有序推进。一是按计划完成军工固
定资产投资项目，4 项列入国防科工局年度验收考核计划的军工项目
均按计划通过竣工验收，其中 3 个项目被评定为“良好”。二是加快
推进西安先进锻造产业基地的规划和部分项目建设，总规划方案通过
专家评审，宏远公司等温锻生产线项目主厂房已开始建设。三是有序
推进再生战略金属及合金工程（一期）项目一阶段建设，基础建设和
设备配套工作按计划顺利推进。四是加快推进苏州液压基础件产业化
基地建设项目和金河液压铸件建设项目，其中，苏州项目坚持边基建
边投产原则，土地征购、工程设计、预算编制以及设备技术方案等工
作已完成，农业机械液压件生产线工艺和工程机械液压件试验台已投
入使用；金河项目的主要建设内容均已完成，92 台（套）设备已全
部安装到位。
⑹加大创新力度，提升核心能力
报告期内，公司加大科技创新和管理创新力度，不断提升企业核
心竞争优势。一是部分子公司在关键领域实现了核心技术的新突破。
其中，宏远公司加强新品研发，完成了多项合金锻件改锻工艺方案的
制定和生产试制；安大公司开发新品 584 项，从锻件余量、毛料重量、
工艺优化等方面实现精化，节约原材料成本 594 万元；景航公司在技
术创新和工艺攻关方面完成 18 个项目，项目完成率达 90%；力源公
司 20 个新品项目顺利通过鉴定和评审。二是继续推进专利申请，各
子公司全年专利申请达 78 项，其中发明专利 49 项。其中，宏远公司
1 项等温段技术专利获得中航工业科技进步奖二等奖；安大公司“轧
盘技术”荣获安顺市专利金奖。三是开展管理提升与创新工程活动，
针对制约企业发展的关键问题设立 39 个课题。其中，公司全年军品
准时交付率提高 20%；永红公司《基于适应市场环境的成本管理体系》
课题获得中航工业管理创新成果三等奖。
⑺开展资本运作，清理不良资产
报告期内，一是公司完成了深圳福田燃机公司的股权转让，进一
步聚焦主业发展并取得良好收益；同时，新能源公司与中广核实现项
目股权合作，为公司探索“实体经营”与“股权经营”相结合的商业
模式积累了重要经验。二是公司完成了世新公司的减资，确保了募投
项目的顺利进展。三是公司完成了 10 亿元债券发行工作，改善了公
司债务结构。四是开始实施剥离和清理不良资产，对公司下属的三、
四级子公司进行了全面清查，制定了关闭或剥离常年亏损企业计划。
其中，宏远公司分离运输资产与中航物流设立了合资公司，运行良好；
启动了山西腾锦股权处置、爱伊斯凯华清算等工作。
（二） 主营业务分析
1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,372,023,774.00 5,485,361,101.41 -2.07%
营业成本 4,307,901,811.02 4,374,874,003.87 -1.53%
销售费用 136,307,550.90 112,744,600.73 20.90%
管理费用 586,246,953.30 532,678,869.73 10.06%
财务费用 200,760,817.05 153,984,721.89 30.38%
利润总额 387,682,904.13 202,161,138.61 91.77%
经营活动产生的现金
-125,782,342.07 -398,625,657.24
流量净额
投资活动产生的现金
-330,363,699.82 -527,239,576.55
流量净额
筹资活动产生的现金
369,045,948.92 577,828,610.77 -36.13%
流量净额
研发支出 82,972,588.47 69,507,747.81 19.37%
营业收入下降的主要原因：⑴锻铸业务军品收入下滑；⑵受工程
机械行业不景气影响，液压及散热器业务民品收入下滑。
利润总额增长的主要原因：控股子公司中国航空工业新能源投资
有限公司处置深圳福田燃机电力有限公司 35%股权和中航龙腾风力
发电有限公司 90%股权，投资收益大幅增加所致。
2.收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司现有锻铸、液压及散热器、新能源三大业务。2012 年，在
营业收入中，锻铸业务占比为 69%，液压业务占比为 20%，新能源业
务占比为 11%。
报告期内，锻铸板块实现营业收入 370,041 万元，同比下降
4.09%。锻铸业务收入下降的主要原因：⑴由于部分产品订单减少、
部分新品未定价导致库存增加以及部分子公司大型设备生产能力不
足等原因，军品收入下降；⑵受整个社会经济下行影响，机电、机械
设备等行业不景气，导致部分子公司民品收入下降。
报告期内，液压及散热器板块实现营业收入 106,243 万元，同比
下降 6.11%。液压及散热器业务收入下降的主要原因：⑴受工程机械
行业不景气影响，民品中工程机械液压件、铸件以及散热器订单减少，
价格降低，导致收入大幅降低；⑵受国外经济形势下滑和人民币升值
导致的汇率损失影响，外贸收入降低。
报告期内，新能源板块实现营业收入 60,918 万元，同比增长
22.96%，增长的主要原因：燃机设备和机电设备销售收入增加。
⑵主要销售客户情况
报告期内，公司前 5 名客户均为中国航空工业集团公司控制的公
司，销售额约为 15.26 亿元，占年度销售总额 28%。
3.成本
⑴成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
直接材料 448,811,762.59 57.94 536,844,843.20 63.76 -16.40
直接人工费 69,884,209.19 9.02 71,895,993.96 8.54 -2.80
燃料、动力
23,140,708.15 2.99 23,746,632.63 2.82 -2.55
费
直接加工费 50,544,912.38 6.53 36,619,075.03 4.35 38.03
液压行业
折旧费用 46,850,437.10 6.05 47,571,698.37 5.65 -1.52
制造费用 103,863,184.87 13.41 98,596,733.71 11.71 5.34
其他 31,458,417.22 4.06 26,696,393.36 3.17 17.84
主营业务成
774,553,631.50 100.00 841,971,370.26 100.00 -8.01
本合计
直接材料 2,465,744,939.88 82.53 2,405,260,716.52 82.19 2.51
直接人工费 103,515,548.61 3.46 97,351,475.95 3.33 6.33
燃料、动力
88,863,638.38 2.97 86,457,403.98 2.95 2.78
费
直接加工费 22,255,642.24 0.74 27,796,525.70 0.95 -19.93
锻造行业
折旧费用 63,018,728.20 2.11 65,413,252.35 2.24 -3.66
制造费用 194,769,361.55 6.52 200,329,176.34 6.85 -2.78
其他 49,676,941.34 1.66 43,885,838.77 1.50 13.20
主营业务成
2,987,844,800.20 100.00 2,926,494,389.61 100.00 2.10
本合计
新能源行 直接材料 359,912,503.88 75.29 278,090,746.85 69.11 29.42
业 直接人工费 32,001,689.75 6.69 33,712,032.42 8.38 -5.07
燃料、动力
2,940,416.44 0.62 2,676,416.95 0.67 9.86
费
直接加工费 2,661,214.67 0.56 2,005,508.24 0.50 32.70
折旧费用 34,672,457.90 7.25 33,803,804.20 8.40 2.57
制造费用 45,823,324.05 9.59 51,752,671.68 12.86 -11.46
其他 32,778.96 0.01 319,736.64 0.08 -89.75
主营业务成
478,044,385.65 100.00 402,360,916.98 100.00 18.81
本合计
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 期占总
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
项目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
直接材料 261,039,553.23 55.35 315,232,510.18 62.70 -17.19
直接人工
38,344,367.60 8.13 36,198,499.49 7.20 5.93
费
燃料、动力
13,347,424.39 2.83 13,423,610.23 2.67 -0.57
费
液 压 产 直接加工
46,234,192.07 9.80 32,725,566.13 6.51 41.28
品 费
折旧费用 22,567,831.40 4.78 23,103,466.34 4.60 -2.32
制造费用 58,648,652.00 12.44 55,376,891.57 11.01 5.91
其他 31,458,417.22 6.67 26,696,393.36 5.31 17.84
主营业务
471,640,437.91 100.00 502,756,937.30 100.00 -6.19
成本合计
直接材料 187,772,209.36 61.99 221,612,333.02 65.33 -15.27
直接人工
31,539,841.59 10.41 35,697,494.47 10.52 -11.65
费
散热器 燃料、动力
9,793,283.76 3.23 10,323,022.40 3.04 -5.13
费
直接加工
4,310,720.31 1.42 3,893,508.90 1.15 10.72
费
折旧费用 24,282,605.70 8.02 24,468,232.03 7.21 -0.76
