2015 年年度报告
公司代码:600763 公司简称:通策医疗
通策医疗投资股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赵玲玲、主管会计工作负责人王毅及会计机构负责人(会计主管人员)潘晓华声
明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(天健审〔2016〕278号),通策
医疗母公司2015年度实现净利润176,758,052.63元,根据《公司章程》和有关规定,按10%提取盈
余公积8,250,677.13元后,期末可供分配利润74,256,094.21元。
公司于2015年第三季度进行了公积金转增股本,以每10股转增10股,合计转增160,320,000
股。鉴于公司尚处于高速成长期,公司拟收购、新建医院均需要较大的资本性投入, 为进一步提
升公司竞争力,保证公司持续健康发展及股东的长远利益,根据《公司法》、《公司章程》规定
以及公司目前的实际情况,董事会提议2015年度拟不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股
本和其它形式的分配。
该预案需提交公司股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
1 / 159
2015 年年度报告
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于
公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
十、 其他
无
2 / 159
2015 年年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 22
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 44
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 45
第九节 公司治理........................................................................................................................... 50
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 54
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 55
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 159
3 / 159
2015 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
报告期 指 2015 年度
母公司、本公司、公司 指 通策医疗投资股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
杭口、杭州口腔医院 指 杭州口腔医院有限公司
宁波口腔医院 指 宁波口腔医院有限公司
嬴湖创造 指 杭州嬴湖创造投资合伙企业
嬴湖共享 指 杭州嬴湖共享投资合伙企业
通策健康管理 指 浙江通策健康管理服务有限公
司
萧山通策口腔医院 指 杭州萧山通策杭口口腔医院有
限公司
上海三叶 指 上海三叶儿童口腔医院投资管
理有限公司
北京通策京朝口腔医院有限公 指 北京通策京朝口腔
司
IVF 指 辅助生殖
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民
币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 通策医疗投资股份有限公司
公司的中文简称 通策医疗
公司的外文名称 Top choice Medical Investment Co.,Inc.
公司的外文名称缩写 TC Medical
公司的法定代表人 赵玲玲
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄浴华 赵敏
联系地址 浙江省杭州市西湖区灵溪北路 浙江省杭州市西湖区灵溪北路
21号合生国贸5号楼 21号合生国贸5号楼
电话 0571-88868808 0571-88970616
传真 0571-87283502 0571-87283502
电子信箱 huangyuhua@eetop.com zhaomin@eetop.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省杭州市平海路57号
4 / 159
2015 年年度报告
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省杭州市西湖区灵溪北路21号合生国贸5号楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.tcmedical.com.cn
电子信箱 huangyuhua@eetop.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 通策医疗 600763 ST中燕
六、 其他相关资料
名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦九楼
内)
签字会计师姓名 沃巍勇、周晨
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 762,355,694.38 583,790,311.11 30.59 463,015,227.51
归属于上市公司股东的净利 192,481,831.87 110,122,349.94 74.79 100,418,002.09
润
归属于上市公司股东的扣除 125,740,452.70 98,504,779.60 27.65 92,422,051.22
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净 184,001,629.54 128,783,327.90 42.88 134,077,223.06
额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减(%
)
归属于上市公司股东的净资 822,084,716.75 629,602,884.51 30.57 519,424,796.56
产
总资产 1,329,970,458.48 793,149,392.34 67.68 644,767,298.85
期末总股本 320,640,000.00 160,320,000.00 100.00 160,320,000.00
5 / 159
2015 年年度报告
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益(元/股) 0.60 0.34 76.47 0.31
稀释每股收益(元/股) 0.60 0.34 76.47 0.31
扣除非经常性损益后的基本每 0.39 0.31 25.81 0.29
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 26.52 19.17 增加7.35 21.40
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 17.32 17.15 增加0.17 19.70
均净资产收益率(%) 个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
2013 年、2014 年的基本每股收益以及稀释每股收益已根据除权后的股本重新计算。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位:元 币种:人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
(1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份)
营业收入 149,080,553.56 193,743,534.81 216,957,222.99 202,574,383.02
归属于上市公司股东
31,438,448.46 36,456,929.32 54,549,962.06 70,036,492.03
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 29,624,117.99 34,639,762.98 49,543,087.48 11,933,484.25
后的净利润
经营活动产生的现金
15,047,728.09 41,482,499.23 85,819,267.71 41,652,134.51
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
6 / 159
2015 年年度报告
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 (如 2014 年金额 2013 年金额
适用)
非流动资产处置损益 -729,361.97 909,568.81 -32,953.47
越权审批,或无正式批准文件,或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公 6,594,380.60 3,121,800.00 3,816,700.00
司正常经营业务密切相关,符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营 210,059.53
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 133,633.97 -71.62
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益,以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益 8,859,499.00 11,407,631.63 11,423,323.02
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -633,356.39 -343,705.67 -986,856.21
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
7 / 159
2015 年年度报告
购买日之前持有的股权按照公允价值重 56,259,208.11
新计量产生的利得或损失
少数股东权益影响额 -104,971.42 -32,811.66 -2,665,885.79
所得税影响额 -3,714,078.29 -3,578,546.74 -3,558,305.06
合计 66,741,379.17 11,617,570.34 7,995,950.87
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一)公司主要业务及经营模式
公司从事的主要业务为医疗服务的投资。报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。公司
自进入民营医疗领域以来,在口腔医疗服务领域推行“旗舰总院+分院”的模式进行布局与扩张,
并在努力做好、做实口腔医疗服务的同时,通过引入国际著名品牌和技术,进军辅助生殖医疗服
务领域,打造辅助生殖市场领先地位。公司目前主营业务收入为口腔医疗服务收入和辅助生殖医
疗服务收入。
(二)行业情况说明
在国家进一步深化医疗体制改革,鼓励民营资本进入医疗领域的大背景下,随着消费升级加
快以及人口老龄化、二胎政策的影响,我国医疗服务需求日益增长,居民诊疗需求逐年提升,成
为推动我国医疗服务行业快速发展的根本动力。
1、口腔行业分析:
随着国民消费能力的提升,人们对牙齿的健康和美的追求使口腔诊疗需求呈现快速增长,特
别是种植与正畸业务发展较快。以口腔正畸为例,近年来我国口腔正畸业务,特别是隐形正畸业
务呈现快速增长趋势。根据汉瑞祥(HenrySchein)的统计数据,我国 2014 年及 2015 年的正畸病
例量分别为 145 万例和 163 万例。隐形正畸病例量分别为 3.5 万例和 5.8 万例。增长幅度分别为
12%和 61%。
2、辅助生殖行业分析:
由于现代社会环境污染、工作和生活压力加大等原因,近年来生殖健康发病率呈逐年上升趋势,
已成为继心血管疾病、肿瘤后第三大严重威胁人类健康的疾病。随着不孕不育症患者人数的增多,
很多医疗机构或个体行医者纷纷参与到争夺患者的大战中。受制于优秀的生殖健康专家集中在少
数的医疗机构,且治疗过程漫长,只能解决极小部分生殖健康障碍的患者;导致有限的医疗资源
无法满足多数人的需求,且绝大部分县市级医院没有专业的生殖科室而无法提供很好的医疗服务。
目前市场存在较多的是中小民营生殖医疗机构,但其医疗及管理水平难以保障。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内,公司主要资产未发生重大变化。
8 / 159
2015 年年度报告
三、报告期内核心竞争力分析
(一)主业、技术上的优势
公司目前主要以口腔医疗服务及辅助生殖为主业,公司发展坚持以人为本,注意团队建设,公
司的口腔医师队伍稳定,并高度重视人才的引进、培训和使用,人才结构不断优化,通过人才引
进和发展平台为进一步吸引和培养医疗技术人才提供了可靠的保障。2015 年度公司加大了人才引
进与培养,加强了核心人力资源团队的稳定性,为医疗技术和临床诊疗能力的提高打下了扎实的
基础。公司在辅助生殖领域与诺贝尔获得者罗伯特爱德华兹教授创立的剑桥波恩诊所合作,将国
际顶级辅助生殖 IVF 医疗领域的先进技术和科学管理方法引进中国。
(二)管理团队优势
公司管理团队拥有良好的教育背景并具有多年的医疗行业从业经验,对行业的特点有着深刻了
解。在日常管理上,重大事项提交到公司统一决策,日常经营工作按照公司统一规范逐级开展。
公司各职能部门对口腔医院相应科室实行职能直线制的管理模式,有效地提升了整体管理水平和
各下属医院的运营效率。
(三)品牌优势
公司作为首家医疗服务类上市公司,品牌价值和社会形象在报告期内迅速得到提升。公司一直
提倡\"为股东、客户、员工、社会创造最大价值\"的使命感,并不断通过提升\"客户满意度和忠诚度
\"的核心价值观来提升品牌美誉度,得到了患者、医技人员以及投资者的认同。
(四)专业服务优势
公司本着\"客户至上\"的服务理念,大力提高医院服务水平,使医院的服务质量得到不断的提高。
公司经过多年的积累,建立了符合公司发展的服务体系。各医疗机构积极更新管理理念,打造医
院服务品牌,通过以\"成立服务监督小组,外聘服务督查小分队\"等多种形式提高各医院的服务质
量。同时公司建立完善客户满意度评估和服务保障机制,促使公司服务质量不断提高。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年是公司秉承服务即营销,所见即所得,标准化管理的基本理念,深耕各细分市场的一
年;也是公司开拓创新,拓宽医疗服务领域,提升专业化服务能力,创造整合协同效应的一年。
报告期内,公司实现营业收入 762,355,694.38 元,比去年同期增长 30.59 %;归属于上市公
司股东的净利润为 192,481,831.87 元,比去年同期增长 74.79%。公司报告期的营业收入主要为
口腔医疗服务收入,公司旗下各主要子公司经营业绩持续增长。公司上述业绩的取得主要有以下
几方面原因:
(一)紧抓主业,调整结构,突出利润增长点
报告期内,公司通过调整内部产业结构,不断扩大新的利润增长领域;通过整合引进新技术、
9 / 159
2015 年年度报告
新项目,不断扩大利润增长点布局。2015 年,公司下属子公司杭州口腔医院、宁波口腔医院等主
要医院经营业绩持续增长。
(二)积极拓宽医疗市场,坚持密切联系市场
2015 年,公司继续打造医院集团化的经营模式,公司下属杭州口腔医院新总院及昆明市妇幼
保健生殖医学医院先后正式投入运营。同时,公司继续积极对外拓宽医疗市场,公司陆续公告了
新建杭州萧山通策杭口口腔医院及宁波北仑通策口腔医院;北京京朝口腔医院迁址新建、杭州城
西口腔医院扩建等项目,扩展了公司的经营网点。
同时,公司坚持注重客户服务,密切联系市场。在公司品牌战略与市场经营理念的指引下,
积极扩大外延式服务。2015 年,公司各下属口腔医院组织医务人员外出进行口腔保健讲座、义诊、
发放口腔健康科普资料等公益活动。这些活动的举办,增强了医院与群众之间的联系,建立了良
好的感情基础,赢得了市场信任,履行了社会责任。
(三)紧抓规范化管理,促进医疗业务发展
2015 年,公司继续紧抓服务管理,全面推行以客户满意度为指标的考核体系,持续推进公司
及各医院医疗、行政规范管理及管理制度的优化,以一体化体系建设为依托,以成本管理为突破
口,辐射至公司管理的各个领域,使各领域明确工作目标和工作要求,提高管理效率。同时,不
断完善医院管理的标准化流程,持续加强对各医院的医疗质控的监督力度。
(四)加大人才培养力度,重视人才队伍建设
2015 年,公司继续打造分岗位、分层次的培训体系,采取内部培训及外部培训相结合的方式,
为各类人员制定出个人成长和公司需要相结合的培训计划。同时,公司积极与国内外知名口腔医
疗院校建立合作,在教育培训方面实现深层次的合作,以满足员工个人的成长及公司快速发展的
需要。公司通过开展与国外著名院校合作、组织及聘请技术专家团队、管理团队到各家口腔医院
进行技术交流和工作指导,组织以互联网方式进行各类培训,进一步提高集团内各医疗机构的整
体医疗水平,达到集团资源共享的目的。2015 年 5 月,通策集团与中国科学院大学签订合作协议,
双方合作共建中国科学院大学存济医学院,立足于培养国际一流的医学科研与临床人才,为公司
人才储备提供了坚实保障。
(五)加大集团化采购规模,降低各项成本支出
2015 年,公司继续做好耗材招标和采购工作,配合医院引进新项目并积极开拓市场。全面推
进预算管理,严格按预算控制费用,降低管理成本。
(六)加强公司治理,规范公司运作。
报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及中国证
监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件,不断完善法人治理结构,不断完
善内控建设,将规范运作的要求贯穿于日常经营的始终,稳步推进内部控制体系,进一步将企业
内部控制工作做细做实,确保公司内控体系建设落到实处,实施有实效。同时,公司持续完善推
进投资者关系建设及市值管理等工作,规范履行公司信息披露义务,进一步促进公司规范运作,
10 / 159
2015 年年度报告
提高公司的治理水平。
2015 年,公司启动重大资产重组,以发行股份方式购买杭州海骏科技有限公司股权,同时进
行配套融资。通过本次交易,公司最终将持有海骏科技 100%股权。本次交易完成后,公司将开展
基于工业 4.0 制造软硬件医疗服务一体的数字化正畸业务,基于互联网+的生殖医疗技术和资源整
合平台业务,基于 O2O 的三叶儿童口腔连锁管理业务,从而进一步提高公司的核心竞争力,增强
公司持续盈利水平,培育新的利润增长点,为公司和股东争取更多的投资回报。
二、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业收入 762,355,694.38 元,比去年同期增长 30.59 %;归属于上市公
司股东的净利润为 192,481,831.87 元,比去年同期增长 74.79%。公司报告期的营业收入主要为
口腔医疗服务收入,公司旗下各主要子公司经营业绩持续增长。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 762,355,694.38 583,790,311.11 30.59
营业成本 458,939,943.02 354,312,120.92 29.53
销售费用 11,193,468.03 8,203,022.24 36.46
管理费用 112,499,298.77 79,427,605.82 41.64
财务费用 -1,824,826.47 -2,741,264.50 33.43
经营活动产生的现金流量净额 184,001,629.54 128,783,327.90 42.88
投资活动产生的现金流量净额 -141,357,558.83 -88,826,925.85 -59.14
筹资活动产生的现金流量净额 2,253,679.59 5,700,000.00 -60.46
研发支出 0 0
1. 收入和成本分析
公司本期营业收入同比增长 30.59%,其中主营业务收入占比 99.53%,同比增长 31.15%,主要系
医疗服务收入增长所致。
公司本期营业成本同比增长 29.53%,其中主营业务成本占比 99.79%,同比增长 29.56%,主要系
材料成本、人工成本、房租、装修摊销以及固定资产折旧增长所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
(%) 增减(%)
(%) 减(%)
增 加
医疗服务 747,509,953.24 449,486,372.27 39.87 32.25 30.77
0.68 个百分点
管理服务 5,000,000.00 2,473,865.37 50.52 0.00 45.95 减少
11 / 159
2015 年年度报告
15.5
8 个
百分
点
增 加
装修服务 6,264,584.64 6,032,536.37 3.70 -24.84 -25.20 0.46 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
(%) 增减(%)
(%) 减(%)
增加 0.68 个
医疗服务 747,509,953.24 449,486,372.27 39.87 32.25 30.77
百分点
减少 15.58 个
管理服务 5,000,000.00 2,473,865.37 50.52 0.00 45.95
百分点
增 加
装修服务 6,264,584.64 6,032,536.37 3.70 -24.84 -25.20 0.46 个百
分点
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分地区 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
(%) 增减(%)
(%) 减(%)
增 加
浙江省内 698,246,407.77 416,281,177.33 40.38 33.19 30.50 1.23 个 百 分
点