公司代码：600763 公司简称：通策医疗
通策医疗投资股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赵玲玲、主管会计工作负责人王毅及会计机构负责人（会计主管人员）潘晓华声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具的《审计报告》（天健审[2015]2518号）
，2014年度母公司实现净利润15,074,256.91元，累计可供分配利润-94,251,281.29元。鉴于公司
尚处于高速成长期，公司拟收购及新建口腔医院需要较大的资本性投入。为保证公司的持续健康
发展及股东的长远利益，根据《公司法》、《公司章程》规定以及公司目前的实际情况，董事会
提议2014年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其它形式的分配。
该预案需提交2014年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 43
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 47
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 49
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 169
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
报告期 指 2014 年度
母公司、本公司、公司 指 通策医疗投资股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
杭口、杭州口腔医院 指 杭州口腔医院有限公司
通策健康管理 指 浙江通策健康管理服务有限公
司
宁口 指 宁波口腔医院有限公司
昆口 指 昆明市口腔医院有限公司
衢口 指 衢州口腔医院有限公司
沧口 指 沧州口腔医院
黄口 指 黄石现代口腔医院有限公司
IVF 指 辅助生殖
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人
民币亿元
二、 重大风险提示
公司已在本报告的董事会报告中详细描述公司存在的行业风险、公司未来业务拓展与市场发
展的风险等，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险因素部分
的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 通策医疗投资股份有限公司
公司的中文简称 通策医疗
公司的外文名称 Top choice Medical Investment Co.,Inc.
公司的外文名称缩写 TC Medical
公司的法定代表人 赵玲玲
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄浴华 赵敏
联系地址 浙江省杭州市西湖区灵溪北路 浙江省杭州市西湖区灵溪北路
21号合生国贸5号楼 21号合生国贸5号楼
电话 0571-88868808 0571-88970616
传真 0571-87283502 0571-87283502
电子信箱 huangyuhua@eetop.com zhaomin@eetop.com
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三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省杭州市平海路57号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省杭州市西湖区灵溪北路21号合生国贸5号楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.tcmedical.com.cn
电子信箱 huangyuhua@eetop.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 通策医疗 600763 “ST”中燕
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 公司首次注册情况的相关查询索引
1995 年 8 月 30 日，地点：北京市平谷县北杨桥乡。
（二） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司前身\"中燕纺织股份有限公司\"，原主营业务为：投资管理,经营进出口业务(国家法律法
规限制或禁止的除外),羽毛羽绒制品、皮革制品、针纺织品、服装、化工原料和产品(不含化学危
险品和易制毒品)、饲料、木材、轻工原料、机械电器设备、建筑材料、装饰材料、日用百货的销
售,技术开发、技术咨询及技术服务。因公司自身发展能力和业务需要,原名称中燕纺织股份有限
公司已不符合目前公司的发展状况,2007 年 2 月 5 日公司名称变更为\"通策医疗投资股份有限公司
\"。经营范围变更为：医疗器械的销售、投资管理、经营进出口业务，技术业务、技术咨询及技术
服务。主营业务为从事医疗服务的投资。
（三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
控股股东 时间
北京中燕实业集团公司 1996 年 10 月 30 日上市
中国北京国际经济合作公司 1998 年 8 月
新疆屯河（集团）有限责任公司 2001 年 7 月
杭州宝群实业集团有限公司 2004 年 4 月
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七、 其他有关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦九楼
内）
签字会计师姓名 王越豪、周晨
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同期增 2012年
减(%)
营业收入 583,790,311.11 463,015,227.51 26.08 378,939,778.35
归属于上市公司股东的净利 110,122,349.94 100,418,002.09 9.66 91,038,659.02
润
归属于上市公司股东的扣除 98,504,779.60 92,422,051.22 6.58 87,132,110.90
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净 128,783,327.90 134,077,223.06 减少3.95 112,458,832.10
额 个百分点
本期末比
上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东的净资 629,602,884.51 519,424,796.56 21.21 419,006,794.66
产
总资产 793,149,392.34 644,767,298.85 23.01 506,755,784.92
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.69 0.63 9.52 0.57
稀释每股收益（元／股） 0.69 0.63 9.52 0.57
扣除非经常性损益后的基本每 0.61 0.58 5.17 0.54
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 19.17 21.40 减少2.23个百 24.38
分点
扣除非经常性损益后的加权平 17.15 19.70 减少2.55个百 23.33
均净资产收益率（%） 分点
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二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2014 年金额 （如适 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 909,568.81 -32,953.47 1,106,825.22
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 3,121,800.00 3,816,700.00 3,733,700.00
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 133,633.97 -71.62 19,603.50
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 11,407,631.63 11,423,323.02 2,447,854.93
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
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根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 -343,705.67 -986,856.21 -818,678.41
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -32,811.66 -2,665,885.79 -964,063.64
所得税影响额 -3,578,546.74 -3,558,305.06 -1,618,693.48
合计 11,617,570.34 7,995,950.87 3,906,548.12
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且 410,601.06 -410,601.06 133,633.97
其变动计入当期损
益的金融资产
合计 410,601.06 -410,601.06 133,633.97
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年是公司坚持以客户为中心的核心价值观，加大投入，加快发展，坚持服务创新和管理
创新，提升客户满意度和员工满意度，全面实现公司经营战略目标的一年。
报告期内，公司实现营业总收入 583,790.311.11 元，比去年同期增长 26.08%；实现营业利
润 145,676,583.49 元，比去年同期增长 6.79%；归属于上市公司股东的净利润为 110,122,349.94
元，比去年同期增长 9.66%。公司报告期的营业收入主要为口腔医疗服务收入，公司旗下各子公
司经营业绩持续增长。主要有以下几方面原因：
1、紧抓主业，调整结构，突出利润增长点
报告期内，公司通过不断调整内部产业结构，不断扩大新的利润增长领域，整合引进新技术、
新项目,同时不断扩大利润增长点的布局。2014 年，公司下属子公司杭州口腔医院、宁波口腔医
院等各家医院经营业绩持续增长。
2、积极拓宽医疗市场，坚持密切联系市场
公司继续打造医院集团化的经营模式，对外积极加大拓宽医疗市场的步伐，2014 年，公司在
郑州、南京、海宁、上虞、舟山、绍兴、湖州、新昌等地的合作、新建口腔医院项目陆续公告，
扩展了公司的经营网点。对内在注重服务、密切联系市场方面狠下功夫，在公司品牌战略与市场
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经营理念的指引下，积极扩大外延式服务。客户是医院生存的根本，在不断提升服务的同时，更
要注重客户的需求。针对这些需求，2014 年公司各下属医疗机构组织医务人员外出进行口腔保健
讲课、义诊，发放口腔宣传资料等活动，还不定期推出系列专题公益活动，如杭州口腔医院推出
的“口腔健康科普进学校系列活动”，“口腔保健知识进万家企业系列活动”；宁波口腔医院推
出的\"健康每一天，从爱牙开始\"920 爱牙日公益宣传活动，“感恩父母，孝心重阳”重阳节公
益宣传、口腔义诊活动等。通过这些活动，极大地增强了医院与群众之间的联系，建立了良好的
感情基础，赢得了市场信任。
3、抓好质量规范化管理，促进医疗业务发展
2014 年，公司继续紧抓服务管理，全面推进以客户满意度为指标的考核体系，在医疗服务和
后勤保障上加强管理和考核，同时持续推进公司及各医院医疗及行政规范管理，推进管理制度的
优化，以一体化体系建设为依托，以成本管理为突破口，辐射至公司管理的各个领域，使各领域
明确工作目标和工作要求，提高管理效率；加强考核评价，强化公司内审机制，2014 年，公司继
续不断完善医院管理的标准化流程，持续加强对各医院的医疗质控的监督力度。通过这些行之有
效的措施，促进了医技人员的自我约束，提高了医疗质量。
4、加大人才培养力度，重视人才队伍建设
2014 年，公司继续打造分岗位、分层次的培训体系，采取内部培训及外部培训相结合的方式，
为各类人员制定出个人成长和公司需要相结合的培训计划。同时公司积极与国内外知名口腔医疗
院校建立合作，在教育培训方面实现深层次的合作，以满足员工个人的成长及公司快速发展的需
要。公司通过开展与国外著名院校合作、组织及聘请技术专家团队、管理团队到各家口腔医院进
行技术交流和工作指导，组织以互联网方式进行各类培训，进一步提高集团内各医疗机构的整体
医疗水平，达到集团资源共享的目的。通过这些措施，不仅提高了公司的整体诊疗水平，还为公
司储备了必要的后备人才，为公司的发展提供了人才保障。
5、加大集团化采购规模，降低各项成本支出
2014 年，公司继续做好耗材招标和采购工作，配合医院引进新项目并积极开拓市场。全面推
进预算管理，严格按预算控制费用，降低管理成本。
6、加强公司治理，规范公司运作。
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及中国证
监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件，不断完善法人治理结构，不断完
善内控建设，将规范运作的要求贯穿于日常经营的始终，稳步推进内部控制体系，进一步将企业
内部控制工作做细做实，确保公司内控体系建设落到实处，实施有实效。同时公司持续完善推进
投资者关系建设及市值管理等工作，认真履行公司信息披露义务，进一步树立和提高公司形象，
促进公司规范运作，提高公司的治理水平。
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(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 583,790,311.11 463,015,227.51 26.08
营业成本 354,312,120.92 254,461,119.33 39.24
销售费用 8,203,022.24 3,863,349.66 112.33
管理费用 79,427,605.82 64,921,240.62 22.34
财务费用 -2,741,264.50 -1,576,812.96 -73.85
经营活动产生的现金流量净额 128,783,327.90 134,077,223.06 -3.95
投资活动产生的现金流量净额 -88,826,925.85 -35,199,250.25 -152.35
筹资活动产生的现金流量净额 5,700,000.00 6,863,610.00 -16.95
研发支出
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
同比增
项目 本期发生额 上期发生额 变动额
减(%)
主营业务收入 578,562,212.31 458,468,081.39 120,094,130.92 26.19
其中：医疗服务收入 565,226,796.95 451,718,081.39 113,508,715.56 25.13
管理服务收入 5,000,000.00 5,000,000.00
装修服务收入 8,335,415.36 1,750,000.00 6,585,415.36 376.31
其他业务收入 5,228,098.80 4,547,146.12 680,952.68 14.98
合计 583,790,311.11 463,015,227.51 120,775,083.60 26.08
公司本期营业收入同比增长 26.08%，主要系本期医疗服务收入的增长。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成项 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
医疗服务 医疗服务成 343,728,461.84 97.24 252,362,622.25 99.36 36.20
本
管理服务 管理服务成 1,695,002.41 0.48
本
装修服务 装修服务成 8,065,346.40 2.28 1,635,383.57 0.64 393.18
本
分产品情况
上年同 本期金
本期占
成本构成项 期占总 额较上 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额
目 成本比 年同期 说明
比例(%)
例(%) 变动比
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例(%)
医疗服务 医疗服务成 343,728,461.84 97.24 252,362,622.25 99.36 36.20
本
管理服务 管理服务成 1,695,002.41 0.48
本
装修服务 装修服务成 8,065,346.40 2.28 1,635,383.57 0.64 393.18
本
医疗服务成本较上年同期增加 36.20%主要系本期医护人员的绩效薪酬、医用耗材以及诊疗场
所租金增加所致；
装修服务成本较上年同期增加 393.18%主要系本期装修工程量增加所致。
(2) 主要供应商情况
报告期内，本公司向前五名供应商采购总额为 51,509,696.96 万元，占公司年度采购总额的
50.50%。
4 费用
项目 本期发生额 上期发生额 变动额 同比增减(%)
销售费用 8,203,022.24 3,863,349.66 4,339,672.58 112.33
管理费用 79,427,605.82 64,921,240.62 14,506,365.20 22.34
财务费用 -2,741,264.50 -1,576,812.96 -1,164,451.54 -73.85
公司本期销售费用同比增长 112.33%，主要系本期广告宣传费增加所致；
管理费用同比增长 22.34%，主要系本期员工薪酬、办公场地租金增加所致；
财务费用同比下降 73.85，主要系本期利息收入增加所致。
5 现金流
项目 本期发生额 上期发生额 变动额 同比增减(%)
经营活动产生
的现金流量净 128,783,327.90 134,077,223.06 -5,293,895.16 -3.95
额
投资活动产生
的现金流量净 -88,826,925.85 -35,199,250.25 -53,627,675.60 -152.35
额
筹资活动产生
的现金流量净 5,700,000.00 6,863,610.00 -1,163,610.00 -16.95
额
公司本期经营活动产生的现金流量净额同比下降 3.95%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的
现金增加所致。
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投资活动产生的现金流量净额同比下降 152.35%，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金增加。
筹资活动产生的现金流量净额同比下降 16.95%，主要系本期吸收投资收到的现金减少所致。
6 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司以促进我国医疗事业发展为已任，在努力做好、做实口腔医疗服务的同时，进军辅助生
殖医疗服务领域，将公司打造成全球规模最大、服务人群最多、最具投资价值的牙科与 IVF 医疗
集团；同时注重资产管理能力，运用资本运营手段，追求股东价值和社会效益最大化，把公司建
设成管理科学化、经营规模化、市场国际化的顶级医疗服务集团及国际和国内主流资本市场长期
关注的和持续认同的具有卓越资产管理能力的现代化企业。
2014 年是公司加大投入，深化管理内功，以客户为中心，以品牌为目标，提升客户体验，创
造客户价值的关键年,更是公司实现战略目标，落实各项战略举措关键性一年。2014 年公司审议
通过的对外投资有：郑州口腔医院投资有限公司、舟山通策口腔医院有限公司、绍兴上虞口腔医
院有限公司、海宁口腔医院有限公司、绍兴越城口腔医院有限公司、三叶儿童口腔连锁管理有限
公司、杭州口腔医院湖州分院、杭州口腔医院嵊新分院、南京牙科医院。2014 年度，公司的经营
销售收入也取得了良好的业绩，公司 2014 年经营计划是实现营业收入同比增长 20%以上，报告期
内公司实现营业总收入 583,790.311.11 元，比去年同期增长 26.08%；实现营业利润
145,676,583.49 元，比去年同期增长 6.79%；归属于上市公司股东的净利润为 110,122,349.94
元，比去年同期增长 9.66%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
医疗服 565,226,796.95 343,728,461.84 39.19 25.13 36.20 减少
务 4.94
个百
分点
管理服 5,000,000.00 1,695,002.41 66.10 减少
务 33.90
个百分点
装修服 8,335,415.36 8,065,346.40 3.24 376.31 393.18 减少
务 3.31
个百分点
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
