河北金牛化工股份有限公司
2013 年半年度报告
二○一三年七月
河北金牛化工股份有限公司 2013 年半年度报告全文
重 要 提 示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带
的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议，没有董事、监事、高级管理人员对本半年
度报告内容的真实性、准确性和完整性存在异议。
三、本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人赫孟合、主管会计工作负责人李爱华及会计机构负责人（会计
主管人员）张树林声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、公司未制定半年度利润分配预案。
六、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
七、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
八、本半年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构
成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目 录
第一节 释义............................................... 1
第二节 公司简介 ........................................... 2
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ 4
第四节 董事会报告 .......................................... 5
第五节 重要事项 .......................................... 12
第六节 股本变动及股东情况 .................................. 21
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...................... 23
第八节 财务报告 .......................................... 24
第九节 备查文件目录 ...................................... 118
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第一节 释 义
在公司 2013 年半年度报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
本公司/公司/上市公司/金牛化工 指：河北金牛化工股份有限公司
冀中能源/控股股东 指：冀中能源股份有限公司
冀中能源集团/控股股东的控股股东 指：冀中能源集团有限责任公司
邢矿集团 指：冀中能源邢台矿业集团有限责任公司
华药集团 指：华北制药集团有限责任公司
沧化集团 指：原河北沧州化工实业集团有限公司
沧州化工 指：公司前身，沧州化学工业股份有限公司
沧骅化工 指：沧州沧骅化学工业有限公司
华南沧化 指：揭阳华南沧化实业有限公司
金牛物流 指：河北金牛物流有限公司
金牛旭阳 指：河北金牛旭阳化工有限公司
引大入港 指：引大入港输水有限公司
沧骅储运 指：河北沧骅储运有限公司
实际控制人/河北省国资委 指：河北省人民政府国有资产监督管理委员会
本次非公开发行 指：本公司向冀中能源非公开发行 A 股股票
PVC 指：聚氯乙烯树脂
EDC 指：二氯乙烷
VCM 指：聚氯乙烯单体
40 万吨/年 PVC 项目 指：续建 40 万吨 PVC/年树脂项目
本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些
差异是由于四舍五入造成的。
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第二节 公司简介
一、公司名称、法定代表人
公司的法定中文名称 河北金牛化工股份有限公司
公司的法定中文名称简称 金牛化工
公司的法定英文名称 HeBei Jinniu Chemical Industry Co.,Ltd.
公司法定代表人 赫孟合
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝利辉 刘国发
联系地址 沧州临港化工园区 沧州临港化工园区
电话 0317-8885004 0317-8885059
传真 0317-8885061 0317-8885061
电子信箱 gqhlh.good@163.com jnhg600722@126.com
三、 基本信息
注册地址 沧州临港化工园区化工大道
注册地址的邮政编码 061108
办公地址 沧州临港化工园区化工大道
办公地址的邮政编码 061108
公司国际互联网网址 http://www.hbjnhg.com
电子信箱 600722@hbjnhg.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 河北金牛化工股份有限公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 金牛化工 600722 ST 金化
经公司申请，上海证券交易所批准，自 2013 年 1 月 31 日起，公司股票简
称由“ST 金化”变更为“金牛化工”（具体内容详见公司于 2013 年 1 月 30 日
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）上的公告）。
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六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记时间 2013 年 3 月 18 日
注册登记地点 沧州临港化工园区化工大道
报告期内，公司变更了住所，详见公司于 2013 年 3 月
报告期内注册变更情况查询索引 1 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一） 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 1,150,377,160.28 986,773,230.27 16.58
归属于上市公司股东的净利润 1,884,103.35 2,419,310.30 -22.12
归属于上市公司股东的扣除非经常
-54,744,193.30 -34,389,193.62 不适用
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 30,266,602.09 39,154,241.56 -22.70
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,096,518,030.60 1,292,927,846.91 -15.19
总资产 2,772,564,069.04 2,829,538,279.70 -2.01
（二）主要财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0028 0.0057 -50.88
稀释每股收益（元／股） 0.0028 0.0057 -50.88
扣除非经常性损益后的基本每股收
-0.0805 -0.0816 不适用
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.1456 - 不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净
-4.2310 - 不适用
资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常损益项目（收益正数、费用损失用负数） 本期金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的
236,398.58 见说明①
冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 552,500.00 见说明②
量持续享受的政府补助除外
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同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
2,937,079.42 见说明③
期净损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 54,792,698.77 见说明④
所得税影响 100.00
少数股东权益影响额（税后） -1,890,280.12
合计 56,628,296.65
说明：①主要为公司转让孙公司揭阳市华南大酒店有限公司 17.67%的股权形成。
②主要为金年旭阳 20 万吨甲醇项目收到的中央预算内节能资金拨款 1,000 万元，预计
使用年限 10 年，每年度分摊金额 100 万元；金牛旭阳甲醇余热利用项目根据《河北省财政
厅、河北省发展和改革委员会关于下达 2011 年省级节能技术改造财政奖励资金的通知》（冀
财建[2011]455 号），本期收到河北省财政厅关于甲醇驰放气余压利用项目的财政奖励 105
万元，预计使用年限 10 年，每年度分摊金额 10.50 万元。
③为报告期公司完成了收购冀中能源所持金牛旭阳 50%股权，对金牛旭阳合并报表形成。
④主要为公司收到沧化集团破产管理人支付的部分职工安置补偿款和收回公司以前年
度因为西安东盛集团有限公司（以下简称“东盛集团”）、陕西东盛药业股份有限公司（以
下简称“东盛药业”）担保形成的债权。
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
今年以来，随着国家 “稳增长、调结构、促改革”相关宏观调控政策的深
入，经济增长总体有所放缓，受需求放缓、竞争加剧的影响，氯碱行业面临着严
峻的经营形势，公司主要产品 PVC 价格始终处于低位运行，烧碱价格持续下降，
对公司的经营业绩产生了较大影响。
面对严峻的挑战，公司抓住重点，努力提升经营能力。一是，以市场为导向，
加强生产调度调控，合理安排产品的生产，报告期内，公司生产 PVC 树脂 9.2
万吨，烧碱 3.91 万吨；二是，大力开展增收节支，实施精细化管理，推行全员
绩效考核，组织技改攻关，进行了 EVCM 高沸物回收、蒸汽优化节能改造、国产
新型引发剂 TAPP 替代试验、氢气循环利用等一系列技改项目，为降低成本，提
高效益起到积极作用；三是，大力推进 40 万吨 PVC 项目的建设，项目的主要设
备已经完成订货并陆续到货，项目桩基、厂房框架、设备基础等基本完工，具备
了安装条件；四是，采取积极措施，加大清欠力度，收回公司因以前年度与东盛
集团、东盛药业互保形成的债权合计 4,900 万元。
报告期内，公司实现营业收入 1,150,377,160.28 元，较上年同期增加 16.58%,
实现归属于上市公司股东的净利润 1,884,103.35 元，较上年同期减少 22.12%。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,150,377,160.28 986,773,230.27 16.58
营业成本 1,108,527,286.79 900,480,715.90 23.10
销售费用 12,590,362.36 12,109,596.98 3.97
管理费用 49,405,436.48 45,805,158.90 7.86
财务费用 25,757,712.56 34,988,509.27 -26.38
经营活动产生的现金流量净额 30,266,602.09 39,154,241.56 -22.70
投资活动产生的现金流量净额 -243,685,983.12 12,807,731.41 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 109,542,145.69 7,964,089.28 1,275.45
研发支出 0 0 不适用
资产减值损失 2,179,981.15 -19,445,605.05 不适用
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投资收益 114,091.96 2,785,626.41 -95.90
营业外收入 58,197,960.82 3,199,040.00 1,719.23
营业外支出 2,757,746.32 969,949.19 184.32
资产负债表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 期末数 期初数 变动比例（%）
应收账款 4,644,123.06 1,783,755.60 160.36
应收股利 1,379,565.27 2,980,514.07 -53.71
其他流动资产 4,084,070.51 12,116,645.71 -66.29
其他非流动资产 105,685,202.60 24,370,000.00 333.67
应交税费 3,515,869.65 7,151,673.36 -50.84
应付利息 820,000.00 1,496,152.01 45.19
长期借款 233,333,333.35 50,000,000.02 366.67
专项储备 6,860,393.47 4,706,513.13 45.76
主要指标变动说明：
（1）营业收入较上年同期增加 16.58%，主要是公司 PVC 贸易量增加所致；
（2）营业成本较上年同期增加 23.10%，主要是 PVC 贸易量增加和原材料采
购成本增加所致；
（3）财务费用较上年同期减少 26.38%，主要是公司贷款利息减少所致；
（4）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 22.70%，主要是由于公
司购买原材料现金支付比例增加所致；
（5）投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要是公司以
20,044.78 万元的现金购买冀中能源所持有的金牛旭阳 50%股权所致；
（6）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1,275.45%，主要是公
司获得冀中能源 2 亿元委托贷款所致；
（7）资产减值损失本期发生额较上年同期发生额大幅增加，主要是公司上
年同期收回部分欠款所致；
（8）投资收益本期发生额较上年同期发生额减少 95.90%，主要是公司上年
同期转让引大入港股权取得部分投资收益所致；
（9）营业外收入本期发生额较上年同期发生额增加 1,719.23%，主要是收
回东盛集团和东盛药业的债权所致；
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（10）营业外支出本期发生额较上期发生额增加 184.32%，主要是部分装置
停产检修所致；
（11）应收账款期末余额较期初余额增加 160.36%，主要是公司部分产品滚
动结算和子公司金牛旭阳应收账款增加所致；
（12）应收股利期末余额较期初余额减少 53.71%，主要是收回引大入港公
司股利所致；
（13）其他流动资产期末余额较期初余额减少 66.29%，主要是本期待抵扣
进项税金减少所致；
（14）其他非流动资产本期余额较期初余额增加 333.67%，主要是 40 万吨
PVC 树脂项目预付工程款增加所致；
（15）应交税费期末余额较期初余额减少 50.84%，主要原因为子公司金牛
旭阳本期抵扣进项税较多所致；
（16）应付利息期末余额较期初余额减少 45.19%，主要是子公司金牛旭阳
应付利息减少所致；
（17）长期借款期末余额较期初余额增加 366.67%，主要是公司新增委托贷
款所致；
（18）专项储备期末余额较期初余额增加 45.76%，主要为子公司金牛旭阳
提取安全生产费所致。
2、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期公司实现的归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低，主要由
于受宏观经济影响，公司烧碱价格及子公司金牛旭阳甲醇价格大幅下降，导致公
司利润下降。
与上年同期相比，利润来源发生较大变化的项目是投资收益减少和资产减值
损失、营业外收支差额增加。
3、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司在非公开发行过程中，披露了公司重大资产重组或收购计划，公司将根
据自身情况，结合天津金牛电源材料有限责任公司（以下简称“金牛电源”）、
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河北金牛旭阳化工有限公司（以下简称“金牛旭阳”）等公司的资产规模、业务
结构及产品特点，制定分阶段、有步骤的资产整合计划，在本次非公开发行完成
后 12 个月内，与冀中能源集团及其控制的相关企业协商，履行相关批准程序，
尽快启动以合法及适当的方式将符合条件的前述化工类资产注入本公司，使公司
逐步成为具有一定规模的化工类上市公司（具体内容详见公司于 2012 年 7 月 28
日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）上的公告）。报告期内，公司完成了对冀中能源所
持金牛旭阳 50%股权的收购工作（具体内容详见公司于 2013 年 1 月 12 日、2013
年 1 月 25 日、2013 年 3 月 1 日、2013 年 3 月 16 日刊登在《中国证券报》、《上
海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告），公
司将积极与相关方协商，在条件成熟时,尽快启动对相关资产的整合。
4、发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司按照经营计划，组织开展生产经营活动，大力推进续建年产
40 万吨 PVC 树脂项目的进展，实现营业收入 11.50 亿元，扣除合并金牛旭阳 2.22
亿元的营业收入后，营业收入为 9.28 亿元，完成年度计划的 61.87%，三项费用
占营业收入的比例为 7.67%，不超过年度 10%的控制目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
营业收入
营业成本比
分行业或 毛利 比上年同 毛利率比上
营业收入 营业成本 上年同期增
分产品 率(%) 期增减 年增减（％）
减（％）
（％）
分行业
减少 2.88 个百
化工行业 809,618,836.37 777,112,154.35 4.02 -8.20 -5.36
分点
减少 1.43 个百
贸易 310,918,493.35 309,396,773.38 0.49 498.69 507.45
分点
分产品
增加 1.64 个百
PVC 树脂 521,339,248.22 495,099,047.96 5.03 -4.75 -6.37
分点
减少 5.24 个百
甲醇 217,211,601.90 199,238,253.61 9.02 -7.94 -0.80
分点
主营业务盈利能力（毛利率）与上年同期发生重大变化的原因说明：
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报告期内，受甲醇售价持续走低影响，甲醇毛利率较上年同期减少 5.24 个
百分点。
2、主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 466,555,687.85 3.86
华东地区 435,751,359.24 29.69
华南地区 201,853,048.19 17.16
其 他 38,534,589.02 255.84
合 计 1,142,694,684.30 18.00
（三）核心竞争力分析
公司主要的核心竞争力在报告期内未发生重大变化，仍然体现在股东优势、
人才优势、区位优势和 40 万吨 PVC 树脂项目的优势等。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资状况
报告期内，公司以 20,044.78 万元收购了冀中能源持有的金牛旭阳 50%股权，
于 2013 年 3 月完成上述股权的交割并办理完成相关工商变更登记手续，金牛旭
阳主要业务为甲醇、杂醇油、液氧、液氮的生产销售。
2、公司不持有其他上市公司和非上市金融企业股权，亦无证券投资。
3、非金融类公司委托理财及衍生品投资情况。
（1）公司不存在委托理财情况。
（2）2013 年 6 月 26 日，公司第六届董事会第二十一次会议审议通过了《关
于子公司开展甲醇期货套期保值业务的议案》，金牛旭阳拟开展甲醇期货套期保
值业务，减少和降低甲醇价格波动对生产经营的影响（具体内容详见公司于 2013
年 6 月 28 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）上的公告）。截止报告期末，金牛旭阳尚未开展甲
醇期货套期保值业务。
4、募集资金使用情况
河北金牛化工股份有限公司 2013 年半年度报告全文
具体内容详见公司于同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《河北金牛化工股份有限公司 2013
年上半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。
5、主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司情况
单位：万元 币种：人民币
公司持
公司名称 主要产品或服务 股比例 注册资本 总资产 净资产 净利润
（%）
华南沧化 聚氯乙烯树脂的销售 85.93 5,432.33 4,584.33 3,639.01 -112.13
化学品储运、运输装
沧骅储运 93.33 15,000.00 20,258.52 12,938.78 -0.01
卸
金牛物流 贸易、运输 100.00 2,000.00 3,567.07 2,059.65 41.35
甲醇、杂醇油、液氧、
金牛旭阳 50.00 15,000.00 56,847.83 36,761.19 17.45
液氮的生产销售
6、非募集资金项目情况
报告期内，公司以 20,044.78 万元收购了冀中能源持有的金牛旭阳 50%股权
（具体内容详见公司于 2013 年 1 月 12 日、2013 年 1 月 25 日、2013 年 3 月 1
日、2013 年 3 月 16 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易
所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告）。
二、利润分配或资本公积金转增预案
（一）报告期内，公司没有实施利润分配，亦无调整情况。
（二）公司未制定半年度利润分配或资本公积金转增预案。
三、其他披露事项
公司无其他披露事项。
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第五节 重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
事项概述及类型 查询索引
因公司前身沧州化工为东盛集团、东盛药业提供担
保，并承担了担保责任，经公司多次向东盛集团、东盛药
业追偿无果，为维护公司合法权益，公司向陕西省西安市
中级人民法院（以下简称“西安中院”）递交了《民事起 详见公司于 2012 年 12 月 18 日、2013
诉状》， 请求判令东盛集团、东盛药业偿还公司为其代偿 年 5 月 27 日刊登在《中国证券报》、《上
的在银行贷款本金及利息合计 72,966,271.26 元。经西安中 海证券报》和上海证券交易所网站
院主持调解，公司于 2013 年 5 月 23 日与东盛集团、东盛 （http://www.sse.com.cn）上的相关公告。
药业签订了《和解协议书》，由东盛集团及东盛药业一次
性向公司支付 4,900.00 万元，结清公司为东盛集团、东盛
药业及其关联方担保而形成的债权追偿。
二、 破产重整相关事项
报告期内，公司不涉及破产重整相关事项。
三、资产交易、企业合并事项
事项概述及影响 查询索引
详见公司于 2013 年 1 月 12 日、2013 年 1 月
报告期内，公司以 20,044.78 万元收购了冀中 25 日、2013 年 3 月 1 日、2013 年 3 月 16 日刊登
能源持有的金牛旭阳 50%股权，并办理完毕相关 在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券
股权交割及工商变更手续。 交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的系列公
告。
四、股权激励计划实施情况
报告期内，公司没有实施股权激励计划。
五、重大关联交易事项
（一）日常关联交易情况
1、采购商品、销售产品情况
单位：万元 币种：人民币
本年度预计金
关联交易类别 交易内容 关联人 报告期实际发生金额
额
采购 DEC、VCM 冀中能源 35,000.00 14,015.03
购买原材料
小 计 35,000.00 14,015.03
邢矿集团 150.00 77.23
采购商品 采购食用油
华药股份公司 100.00 95.57
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小 计 250.00 172.80
华药华民公司 204.54
销售离子膜烧碱 1,700.00
华药股份公司 131.54
销售产品
销售 PVC 树脂 邢矿集团 4,000.00 987.27
小 计 5,700.00 1323.35
合 计 40,950.00 15,511.18
注：“华药股份公司”全称为华北制药股份有限公司，为华药集团子公司，“华药华民
公司”全称为华北制药河北华民药业有限责任公司，为华药集团子公司华药股份公司的全资
子公司。
2、关联方利息结算
本期发生额
关联方 关联交易内容
金额（万元） 占同类交易金额的比例％
冀中能源 委托贷款利息支出 2,084.94 77.89
冀中能源集团财务有限责任公司 存款利息收入 14.63 10.39
2013 年 2 月 28 日，公司 2012 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2013
年日常关联交易的议案》，公司 2013 年预计向关联方冀中能源、邢矿集团、华
药集团等公司购销商品等日常关联
