中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
中航投资控股股份有限公司
2012 年年度报告
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 刘纪鹏 工作原因 巴曙松
三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人（会计主管人员）
孔令芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经致同会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，2012 年度公司实现合并净利润 1,614,555,179.34 元，归属于母公司
股东的净利润 722,246,349.58 元，母公司实现净利润 401,654,195.80 元,弥补以前年度亏损
-143,331,919.78 元，实际可供分配的利润 258,322,276.02 元。
根据公司的实际情况和公司《章程》的有关规定，公司拟定 2012 年度利润分配方案如下：
公司按当年度可供分配的利润 258,322,276.02 元的 10%提取法定公积金 25,832,227.60 元
后，以 2012 年末总股本 1,522,470,267 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元
（含税），共计分配利润 228,370,540.05 元。
上述利润分配后，尚余未分配利润 4,119,508.37 元，结转以后年度再行分配。
上述预案经董事会审议通过后，须提交年度股东大会审议批准后实施。
六、 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 8
第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 11
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 62
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 69
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 77
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 82
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 83
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 225
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中航工业 指 中国航空工业集团公司
公司或本公司、中航投资股份 指 中航投资控股股份有限公司
中航投资有限 指 中航投资控股有限公司
原“北亚实业（集团）股份有限
北亚集团 指
公司”
中航财务 指 中航工业集团财务有限责任公司
中航证券 指 中航证券有限公司
中航租赁 指 中航国际租赁有限公司
中航信托 指 中航信托股份有限公司
中航期货 指 中航期货经纪有限公司
江南期货 指 江南期货经纪有限公司
元 指 人民币元
二、 重大风险提示：
公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告
“董事会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中航投资控股股份有限公司
公司的中文名称简称 中航投资
公司的外文名称 AVIC CAPITAL CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 AVIC CAPITAL
公司的法定代表人 孟祥泰
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱幼林 王刚
北京市朝阳区东三环中路乙 10 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊
联系地址
号艾维克大厦 20 层 路 111 号新吉财富大厦 23 层
电话 010-65675115 0451-84878698
传真 010-65675911 0451-84878700
电子信箱 dongmi@aviccapital.com wg6655@sohu.com
三、 基本情况简介
黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富
公司注册地址
大厦 23 层
公司注册地址的邮政编码
北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
公司办公地址
层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.aviccapital.com
电子信箱 dongmi@aviccapital.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
公司年度报告备置地点
层 公司证券事务与资本运营部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 ST 航投 600705 S*ST 北亚
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 12 月 19 日
注册登记地点 哈尔滨市
企业法人营业执照注册号
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
税务登记号码
组织机构代码 12697081-1
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期：1992 年 7 月 24 日。公司首次注册登记地点：哈尔滨市。公司首次注
册情况详见 2011 年年度报告中“公司基本情况”部分。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市至 2012 年 7 月 17 日公司重大资产重组实施完成
期间，公司经营范围为“机电化工领域技术服务，技术咨询。销售易货商品，粮油木材及制品，
化工原料及产品（不含危险品）有色金属。铁路客运。电子及计算机产品开发生产销售网络设
计，经销无线电发射设备，通信咨询业务。自有房屋租赁。铁路自备车运输。自营和代理进出
口业务（按进出口企业资格证书核定的范围经营）。金属制品制造及销售，钢压延加工及销售”。
2012 年 7 月 17 日公司实施完成重大资产重组至今，公司主营业务发生较大变化。目前，公司
经营范围为“一般经营项目：实业投资；股权投资；投资咨询”。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市。1996 年 5 月 16 日至 2012 年 5 月 28 日，公司
控股股东为哈尔滨铁路局。2012 年 5 月 28 日至今，公司控股股东为中国航空工业集团公司。
七、 其他有关资料
致同会计师事务所（特殊普通
名称
合伙）
北京市朝阳区建国门外大街 22
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
号赛特广场 5 层
黄志斌
签字会计师姓名
倪军
中信建投证券股份有限公司
名称
（恢复上市保荐机构）
北京市东城区朝阳门内大街
办公地址
188 号
报告期内履行持续督导职责的保荐机构
签字的保荐代表人
吴书振、黄传照
姓名
2012 年 8 月 30 日-2013 年 12 月
持续督导的期间
31 日
中信建投证券股份有限公司
名称
（股权分置改革保荐机构）
北京市东城区朝阳门内大街
办公地址
188 号
报告期内履行持续督导职责的保荐机构
签字的保荐代表人
张志斌
姓名
2012 年 8 月 30 日-2015 年 12 月
持续督导的期间
31 日
中信建投证券股份有限公司
报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称
（独立财务顾问）
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
北京市东城区朝阳门内大街
办公地址
188 号
签字的财务顾问主
赵启、李杏园
办人姓名
2012 年 5 月 28 日-2015 年 12 月
持续督导的期间
31 日
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2011 年 本期比
上年同
主要会计数据 2012 年 2010 年
调整后 调整前 期增减
(%)
营业收入 1,538,673,643.85 1,032,218,591.58 52,025,158.99 49.06
归属于上市公
司股东的净利 722,246,349.58 638,258,673.25 4,402,661.41 13.16 878,307,021.30
润
归属于上市公
司股东的扣除
639,962,891.03 578,862,334.60 1,056,712.24 10.56 -4,905,164.36
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 3,477,803,583.28 -16,606,082,334.79 -442,560,539.27 -120.94 1,178,227,559.72
额
利息收入 1,381,822,318.65 1,192,063,125.48 0 15.92
手续费及佣金
1,550,617,317.08 1,245,773,117.89 0 24.47
收入
2011 年末 本期末
比上年
2012 年末 同期末 2010 年末
调整后 调整前
增减
(%)
归属于上市公
司股东的净资 5,304,936,257.05 3,908,599,558.18 883,182,979.90 35.72 879,755,035.39
产
总资产 65,117,030,230.99 52,595,597,710.22 906,705,157.06 23.81 1,351,341,290.21
(二) 主要财务数据
2011 年 本期比上年
主要财务指标 2012 年 同期增减 2010 年
调整后 调整前
(%)
基本每股收益（元／股） 0.52 0.88 0.02 -40.91 3.20
稀释每股收益（元／股） 0.52 0.88 0.02 -40.91 3.20
扣除非经常性损益后的基本
0.46 0.80 0.0039 -42.50 -0.02
每股收益（元／股）
减少 2.02 个
加权平均净资产收益率（%） 15.67 17.69 0.50 199.34
百分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 2.16 个
13.88 16.04 0.12 -1.11
平均净资产收益率（%） 百分点
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
公司 2012 年度完成了重组，构成了反向购买会计合并，2012 年主要财务指标和 2011 年调整后
的主要财务指标按照反向购买会计合并处理。公司 2011 年调整前主要财务指标和 2010 年主要
财务指标按照原北亚集团历史财务数据列示。
公司 2012 年度重组和股权分置改革完成后，总股本变为 1,522,470,267 股，按照该总股本计算，
公司 2012 年度全面摊薄每股收益为 0.47 元，公司 2011 年度调整后全面摊薄每股收益为 0.42 元。
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 42,702,219.25 3,591,725.78
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税 2,294,023.62 4,925,175.31
收返还、减免
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国
13,271,872.00 11,965,030.00
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并 182,776,077.50
日的当期净损益
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损 5,019,824.30
益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除上述各项之外的其他
9,220,251.05 2,808,308.10 1,335,061,243.26
营业外收入和支出
对非金融企业收取的资
62,637,751.84
金占用费
处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供
-3,426,732.90 -6,293,515.94
出售金融资产取得的投
资收益
少数股东权益影响额 -30,371,960.51 -136,672,024.66
所得税影响额 -19,063,790.10 -3,704,437.44 -451,849,057.60
合计 82,283,458.55 59,396,338.65 883,212,185.66
三、 采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
响金额
1、以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融 179,705,454.84 71,627,330.45 -108,078,124.39 86,666,708.8
资产（不含衍生金
融资产）
2、可供出售金融
1,706,703,944.25 1,342,206,298.70 -364,497,645.55 143,411,900.03
资产
合计 1,886,409,399.09 1,413,833,629.15 -472,575,769.94 230,078,608.83
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年是公司发生重大转变、具有重大历史意义的一年。报告期内，公司董事会和管理层勤
勉尽责，求实敬业，带领公司员工攻坚克难，完成了重大资产重组，使 S*ST 北亚转变成为了
一个资产优良、具有良好发展前景的上市公司，公司的主要业务转变为证券、租赁、期货、财
务公司、信托等金融业务和财务性实业股权投资业务。公司股票于 2012 年 8 月 30 日在上海证
券交易所成功恢复上市。报告期内，面对复杂严峻的国内外经济形势，公司董事会、经营管理
层和全体员工一致努力，紧紧围绕\"质量效益年\"的年度总体部署，以公司完成重大资产重组和
恢复上市为契机，进一步规范运作，进一步加强内部控制和全面风险管理，密切关注国家宏观
经济形势变化及重大产业政策调整，勇于应对各种挑战，为公司可持续发展创造条件，全面实
现公司年度经营目标。2012 年，公司整体经营状况良好，主要经济指标较上年同期表现出较好
的增长势头。
1.各业务板块持续发展，资产规模稳健增长
按可比口径计算，截至 2012 年末，公司资产总额 651.17 亿元，同比增长 23.81%；负债总额
549.53 亿元，同比增长 23.14%；股东权益总额 101.64 亿元，同比增长 27.57%。
业务结构中，公司贷款业务、信托业务、融资租赁业务快速成长、成效显著。截至 2012 年 12
月 31 日，公司贷款余额 160.61 亿元，同比增长 7.83%；租赁资产总额 184.22 亿元，同比增长
44.19%；受托管理信托资产余额 1,385.22 亿元，同比增长 77.27%，信托项目 373 个，同比增长
44.02%。
2.营业收入持续增长，盈利能力不断增强
按可比口径计算，2012 年公司实现营业总收入 44.71 亿元，同比增长 28.85%；实现归属于母
公司的净利润 7.22 亿元，同比增长 13.16%；加权平均净资产收益率为 15.67%，保持了同业较
高水平。
营业总收入中，租赁及贸易业务收入占比持续提升，达到 15.13 亿元，同比增长 48.87%，在营
业总收入中的占比由上年的 29.29%提升到 33.84%；利息收入达到 13.82 亿元，同比增长 15.92%，
在营业总收入中的占比从上年的 34.35%下降到 30.91%；手续费及佣金收入达到 15.51 亿元，同
比增长 24.47%，在营业总收入中的比重略有下降，从上年的 35.90%降至 34.68%。总体来看，
公司的收入结构进一步优化。
3. 资产质量保持稳定，风险抵御能力进一步增强
截至 2012 年 12 月 31 日，本着谨慎性原则，公司参照金融行业的通行标准，界定不良资产余
额 7.17 亿元，较年初增加 4.56 亿元；计提不良资产减值准备 5.84 亿元，较年初增加 2.33 亿元。
不良资产的增加一方面与宏观经济变化、公司经营规模扩大有关，另一方面与公司执行严格的
风险管理制度，从严界定不良资产范围有关。总体来看，公司资产质量稳定，风险水平总体可
控，公司具备较强的抗风险能力。
2013 年，董事会将严格按照相关法律法规和监管机构的要求，依托中航工业的品牌和产业资
源，紧密围绕中航工业产业链，充分利用\"金融控股\"、\"航空产业投资\"和\"新兴产业投资\"三大平
台，拓展产融结合深度与广度，全面提高金融服务的综合能力，为股东持续带来良好回报。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,538,673,643.85 1,032,218,591.58 49.06
营业成本 748,023,128.27 479,684,636.19 55.94
销售费用 905,048,346.63 784,631,137.19 15.35
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告
管理费用 127,619,180.79 58,515,507.85 118.09
财务费用 34,620,183.18 62,842,169.67 -44.91
经营活动产生的现金流量净额 3,477,803,583.28 -16,606,082,334.79 -120.94
投资活动产生的现金流量净额 -1,302,268,085.80 -126,726,191.52 927.62
筹资活动产生的现金流量净额 1,857,736,658.41 5,184,793,062.72 -64.17
营业总收入 4,471,113,279.58 3,470,054,834.95 28.85
利息收入 1,381,822,318.65 1,192,063,125.48 15.92
手续费及佣金收入 1,550,617,317.08 1,245,773,117.89 24.47
利息支出 396,611,450.29 341,671,766.90 16.08
手续费及佣金支出 38,134,532.74 62,914,136.11 -39.39
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本公司 2012 年业务收入变化较大的板块主要是财务公司业务、信托业务和租赁及贸易业务。
财务公司业务 2012 年实现营业收入 130,321 万元，较上年同期 110,700 万元增长 17.72%。其
中利息收入 108,092 万元，占营业收入的 83.94%，较上年同期增长 31,787 万元，增幅为 41.66%，
主要是贷款、保理和票据贴现业务收入，收入增长的主要原因是信贷规模增长。
信托业务 2012 年实现营业收入 117,421 万元，较上年同期 66,391 万元增长 76.86%。主要依赖
于成长的市场、持续利好的市场环境以及信托监管政策日渐明朗、行业逐步规范，以及公司业
务部门不断加大新的业务拓展力度。本年受托资产余额 1,385.22 亿元，较上年同期增加 603.82
亿元。
租赁及贸易业务 2012 年实现营业收入 151,313 万元，较上年同期 101,638 万元增长 48.87%。
在租赁项目的盈利能力基本保持不变的情况下，租赁资产规模的增长对收入影响显著。以前年
度留存租赁资产和当年新增租赁资产是租赁收入的重要来源。2011 年度平均租赁资产规模为
112.01 亿元、2012 年度平均租赁资产规模为 165.78 亿元，同比增长 48.01%，与租赁收入同比
增长情况基本一致。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
财务公司
利息支出 601,554,679.56 22.07 523,940,953.35 25.23 14.81
业务
职工薪酬及
证券业务 565,553,861.08 20.75 631,984,790.00 30.43 -10.51
期间费用
融资租赁利
租赁业务 1,107,057,432.83 40.61 699,049,689.41 33.66 58.37
