证券简称：信达地产 证券代码：600657债券简称：16信地01、16信地02 债券代码：136251、136294
信达地产股份有限公司
（住所：北京市东城区永内大街1号）
公开发行2016年公司债券（第一期）公开发行2016年公司债券（第二期）
受托管理事务报告
（2018年度）
债券受托管理人
二零一九年六月
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为信达地产股份有限公司2016年公开发行的“16信地01”、“16信地02”债券受托管理人，代表本次债券全体持有人，在公司债券存续期间，持续关注“16信地01”、“16信地02”进展情况及对“16信地01”、“16信地02”持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则》、《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书》、《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）募集说明书》及《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券受托管理协议》，现就“16信地01”、“16信地02”2018年受托管理事务报告公告如下：
重要声明
申万宏源证券承销保荐有限责任公司编制本报告的内容及信息均来源于信达地产股份有限公司（以下简称“信达地产”、“发行人”、“公司”）对外公布的《信达地产股份有限公司2018年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为申万宏源承销保荐所作的承诺或声明。
目录
重要声明 ...... 2
第一章 本次公司债券概况 ...... 4
第二章 受托管理人履行职责情况 ...... 9
第三章 发行人2018年度经营情况和财务状况 ...... 10
第四章 发行人募集资金使用情况 ...... 15第五章 本次公司债券内外部增信机制，偿债保障措施重大变化情况........ 17第六章 本次债券利息偿付及偿债保障措施的执行情况 ...... 18
第七章 债券持有人会议召开情况 ...... 20
第八章 本次公司债券跟踪评级 ...... 21
第九章 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 ...... 22
第十章 其他事项 ...... 23
第一章
本次公司债券概况
一、发行人名称
中文名称：信达地产股份有限公司英文名称：Cinda Real Estate Co.,Ltd.
二、本次公司债券批准文件及批准规模
信达地产股份有限公司经中国证监会印发的“证监许可[2016]76号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行票面总额不超过30亿元人民币公司债券。
三、本次债券的主要条款
（一）“
信地
”的主要条款
、本期债券名称
信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）。
、债券简称及代码
债券简称为“16信地01”；代码为“136251”。
、本期债券发行规模
本期债券基础发行规模人民币为20亿元，可超额配售不超过人民币5亿元（含5亿元）。
、本期债券的票面面额
本期债券每张票面金额为100 元。
、债券期限
5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
、票面利率
本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变；在存续期的第3年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点，在债券存续期后2年固定不变。
、还本付息方式
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
、本期债券的起息日
本期债券的起息日为2016年3月1日。
、计息期间
本期债券的计息期限为2016年3月1日至2021年2月28日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为2016年3月1日至2019年2月28日。
、利息登记日
本期债券的利息登记日将按照本期债券转让场所和债券登记机构的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
、付息日期
本期债券的付息日期为2017年至2021年每年的3月1日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的3月1日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
、本金兑付日
本期债券的兑付日期为2021年3月1日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2019年3月1日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
、债券担保
本期债券无担保。
、募集资金用途
本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还金融机构借款和补充流动资金。
、发行时信用级别及资信评级机构
经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
、跟踪评级及评级机构
中诚信证券评估有限公司于2018年3月5日出具《中诚信证评关于“16
信地01”和“16 信地02”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，上调公司的主体信用级别至AA+，评级展望为稳定，上调“16 信地01”、“16 信地02”信用级别为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2018年5月25日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2018）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2019年5月27日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2019）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
、挂牌转让情况
2016年3月24日，本期债券于上海证券交易所挂牌交易，债券简称“16信地01”。
、债券受托管理人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司。
（二）“
信地
”的主要条款
、本期债券名称
信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）。
、债券简称及代码
债券简称“16信地02”；代码为“136294”。
、本期债券发行规模
本次债券不超过人民币30亿元（含30亿元），采用分期发行方式。本期债券是本次债券的第二期发行，发行规模为人民币5亿元。
、本期债券的票面面额
本期债券票面金额为100元。
、债券期限
5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
、票面利率
本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变；在存续期的第3年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点，在债券存续期后2年固定不变。
、还本付息方式
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
、本期债券的起息日
本期债券的起息日为2016年3月15日。
、计息期间
本期债券的计息期限为2016年3月15日至2021年3月14日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为2016年3月15日至2019年3月14日。
、利息登记日
本期债券的利息登记日将按照本期债券转让场所和债券登记机构的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
、付息日期
本期债券的付息日期为2017年至2021年每年的3月15日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的3月15日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
、本金兑付日
本期债券的兑付日期为2021年3月15日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2019年3月15日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
、债券担保
本期债券无担保。
、募集资金用途
本期债券发行规模为人民币5亿元，本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还金融机构借款。
、发行时信用评级及资信评级机构
经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
、跟踪评级及评级机构
中诚信证券评估有限公司于2018年3月5日出具《中诚信证评关于“16信地01”和“16 信地02”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，上调公司的主体信用级别至AA+，评级展望为稳定，上调“16 信地01”、“16 信地02”信用级别为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2018年5月25日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2018）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2019年5月27日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2019）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
、挂牌转让情况
2016年3月31日，本期债券于上海证券交易所挂牌，债券简称“16信地02”。
、债券受托管理人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司。
第二章
受托管理人履行职责情况
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为“16信地01”、“16信地02”的受托管理人，于报告期内严格按照《公司受托管理人执业行为准则》、《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书》、《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）募集说明书》及《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管理人各项职责。
第三章
发行人2018
年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：信达地产股份有限公司英文名称：Cinda Real Estate Co.,Ltd.法定代表人：丁晓杰注册资本：285,187.8595万元注册地址：北京市东城区永内大街 1 号办公地址：北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦A座经营范围：房地产开发；投资及投资管理；物业管理；企业管理咨询；销售建筑材料。
股票简称：信达地产股票代码：600657统一社会信用代码：911100001015301828公司网址：www.cindare.com公司电子邮箱：dongban_dc@cinda.com.cn联系电话：010-82190959公司办公地址邮政编码：100081上市地点：上海证券交易所
二、发行人2018
年度经营情况
（一）总体经营情况
公司以房地产开发为核心，以商业物业经营管理、物业服务、房地产专业服务为支持，坚持房地产主业与资本运营协调发展和良性互动的发展模式，同时以经济效益为核心，完善产品体系与城市布局，努力扩大公司的市场影响力。公司开发产品以住宅为主，重点关注首次置业与改善型需求，同时适度开发写字楼和综合体。公司进入了二十多个城市，包括北京、上海、广州、深圳、杭州、宁波、嘉兴、台州、绍兴、合肥、芜湖、马鞍山、淮南、六安、铜陵、青岛、重庆、太原、海口、琼海、乌鲁木齐、沈阳等，形成了一二三线城
市的均衡布局。公司秉承“建筑传递梦想”的品牌理念，在住宅领域形成了蓝系列、郡系列、逸邨系列、天下系列四大产品线，在办公领域形成了国际系列产品线。
作为中国信达的房地产开发业务运作平台，公司依托信达系统资源，发挥信达地产在房地产开发方面的专业能力，坚持房地产开发与资本运作双轮驱动，强化集团协同联动，打造专业化、差异化、特色化发展模式。公司持续提升业务和盈利模式，努力由原来单纯获取项目开发利润向开发利润、投资收益以及监管代建收入等多元化收入来源转变。
2018年度，发行人实现营业收入187.54亿元，比上年同期152.16亿元增加23.25%；实现净利润25.09亿元，较上年同期10.65亿元增加135.59%；归属母公司净利润21.51亿元，比上年同期10.11亿元增长112.76%。
截至2018年12月31日，发行人资产总额为1,014.83亿元，较上年同期期末719.53亿元增加295.30亿元；负债总额806.09亿元，较上年同期期末618.86亿元增加187.23亿元；归属于母公司的所有者权益为198.97亿元，较上年同期期末98.46亿元增加100.51亿元；资产负债率为79.43%，较上年同期期末86.01%减少6.58个百分点。
2018年，发行人累计实现房地产权益销售面积149.07万平方米，同比增长31.05%；权益销售合同额309.68亿元，同比增长37.81%。2018年，新开工面积195.57万平方米；竣工面积216.25万平方米。2018年，按权益比例计，公司新增储备计容规划建筑面积129.27万平方米，土地增储工作进展顺利。截至2018年12月31日，公司储备项目计容规划建筑面积331.57万平方米，公司在建面积465.54万平方米。公司房地产出租累计实现合同租金约1.63亿元。公司操盘代建项目计容建筑面积24.67万平方米。
（二）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年增减 | 营业成本比上年增减 | 毛利率比上年增减 |
房地产
| 17,426,502,756.30 | 11,667,375,713.67 | 33.05 | 21.49 | 11.05 |
增加6.29个百分点
物业管理
| 254,629,327.43 | 291,060,931.53 |
-
| 14.31 | 22.98 | 15.87 |
增加7.02个百分点
其他
| 192,724,807.80 | 93,595,957.46 | 51.44 | 91.09 | 103.52 |
减少2.96个百分点
| 合计 | 17,873,856,891.53 | 12,052,032,602.66 | 32.57 | 21.99 | 11.56 | 增加 |
6.30
| 主营业务分产品情况 | |||
| 分产品 | 营业收入 | ||
| 营业成本 | 毛利率 |
| 营业收入比上年增减 | 营业成本比上年增减 |
住宅
| 毛利率比上年增减 | |||||
| 15,668,124,815.08 | 10,582,856,778.86 | 32.46 | 24.22 | 14.14 |
增加5.97个百分点
商业
| 1,008,911,381.98 | 675,696,262.52 | 33.03 |
-
-
| 5.53 | 14.16 |
增加6.74个百分点
车位及其
他
| 749,466,559.24 | 408,822,672.29 | 45.45 | 12.94 |
-
增加12.91个百分点
| 8.68 |
物业管理
| 254,629,327.43 | 291,060,931.53 |
-
| 14.31 | 22.98 | 15.87 |
增加7.02个百分点
其他
| 192,724,807.80 | 93,595,957.46 | 51.44 | 91.09 | 103.52 |
减少2.96个百分点
| 合计 | 17,873,856,891.53 | 12,052,032,602.66 | 32.57 | 21.99 | 11.56 | 增加 |
6.30
| 主营业务分地区情况 | |
| 分地区 | 营业收入 |
| 营业成本 | 毛利率 |
| 营业收入比上年增减 | 营业成本比上年增减 | 毛利率比上年增减 |
合肥
| 4,903,285,526.96 | 3,716,689,540.90 | 24.20 | 53.63 | 61.23 |
减少3.58个百分点
芜湖
| 3,262,383,786.84 | 2,302,506,395.08 | 29.42 | 134.78 | 105.54 |
增加10.04个百分点
宁波
| 2,646,570,562.14 | 1,397,702,485.09 | 47.19 |
-
-
| 31.24 | 54.27 |
增加26.59个百分点
上海
| 1,791,888,446.86 | 1,015,920,035.43 | 43.30 |
-
-
| 29.76 | 33.82 |
增加3.47个百分点
嘉兴
| 1,623,975,167.86 | 834,499,502.78 | 48.61 | 25.62 | 12.22 |
增加6.14个百分点
杭州
| 1,093,614,053.48 | 831,007,766.92 | 24.01 |
不适用 不适用 不适用绍兴
| 518,573,424.42 | 402,382,055.67 | 22.41 | 89.75 | 95.74 |
减少2.37个百分点
马鞍山
| 506,111,729.55 | 387,200,399.63 | 23.50 | 2,104.52 | 1,612.53 |
增加21.98个百分点
淮南
| 533,883,036.70 | 447,857,115.79 | 16.11 |
不适用 不适用 不适用重庆
| 368,163,022.78 | 303,754,533.82 | 17.49 |
-
-
| 54.85 | 61.95 |
增加15.41个百分点
青岛
| 188,853,250.06 | 125,958,353.88 | 33.30 | 40.17 | 6.19 |
增加21.34个百分点
乌鲁木齐
| 150,172,205.95 | 100,798,226.68 | 32.88 |
-
-
| 14.92 | 27.05 |
增加11.17个百分点
琼海
| 81,757,756.18 | 49,645,846.63 | 39.28 |
-
-
| 78.33 | 84.81 |
增加25.86个百分点
台州
| 80,020,619.63 | 63,149,576.08 | 21.08 |
-
-
| 48.99 | 42.92 |
减少8.40个百分点
海口
| 54,382,691.06 | 35,358,678.40 | 34.98 |
-
-
| 81.25 | 83.66 |
增加9.57个百分点
沈阳
| 9,921,739.08 | 5,010,906.28 | 49.50 |
-
-
| 59.50 | 80.06 |
增加52.06个百分点
其他城市
| 60,299,871.98 | 32,591,183.60 | 45.95 |
-
-
| 43.35 | 59.83 |
增加22.17个百分点
| 合计 | 17,873,856,891.53 | 12,052,032,602.66 | 32.57 | 21.99 | 11.56 | 增加 |
6.30
个百分点
三、发行人2018
年度财务情况
发行人2018年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：人民币元
2018
| 项目 | 年 |
| 日 |
2017
| 月 |
| 日 | 增减变动（ |
%
资产总额101,483,472,181.59
| ） | ||
71,952,754,603.47 41.04负债总额80,608,507,368.41 61,885,612,883.27 30.25归属于上市公司股东的
净资产
19,896,867,719.20 9,846,077,525.20 102.08所有者权益合计20,874,964,813.18 10,067,141,720.20 107.36
（二）合并利润表主要数据
单位：人民币元
2018
| 项目 | 年度 |
2017
| 年度 | 增减变动（ |
%
营业收入18,754,066,657.15 15,216,048,901.01 23.25营业利润2,986,732,162.40 1,773,835,864.84 68.38利润总额3,364,012,356.59 1,775,143,643.79 89.51净利润2,509,314,563.80 1,065,186,843.35 135.58
归属上市公司股东的净利
润
2,150,970,038.95 1,011,287,680.85 112.70
（三）合并现金流量表主要数据
单位：人民币元
2018
| 项目 | 年度 |
2017
| 年度 | 增减变动 |
经营活动产生的现金流量净额7,061,357,381.55
14,412,330,842.27
不适用投资活动产生的现金流量净额4,473,503,495.01
-4,460,847,878.50
不适用筹资活动产生的现金流量净额-8,425,068,832.50
-2,135,433,215.19
不适用
第四章
发行人募集资金使用情况
一、本次债券募集资金情况
发行人经中国证监会印发的“证监许可[2016]76号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行票面总额不超过30亿元人民币公司债券。
“16信地01”募集资金总额为人民币250,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币248,875万元。根据发行人面向合格投资者公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发行人本期公司债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还金融机构借款及补充公司流动资金。
“16信地02”募集资金总额为人民币50,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币49,775万元。根据发行人面向合格投资者公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发行人本期公司债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还金融机构借款。
二、本次债券募集资金使用情况
（一）“
信地
”
截至2018年12月31日，“16信地01”募集资金已使用248,875万元，具体使用情况如下：
单位：人民币元
| 序号 | 用款日期 | 使用金额 | 用途 |
2016年3月2日800,000,000.00偿还金融机构借款
2016年3月21日502,708,623.92偿还金融机构借款
2016年3月21日536,000,000.00补充流动资金（用于偿还金融机构借款）
2016年3月21日650,041,376.08补充流动资金
“16 信地01”扣除发行费用后主要用于偿还借款和补充公司流动资金，募集资金的使用与募集说明书约定的一致。
（二）“
信地
”
截至2018年12月31日，“16信地02”募集资金已使用49,775万元，具
体使用情况如下：
单位：人民币元
| 序号 | 用款日期 | 使用金额 | 用途 |
2016年3月21日497,750,000.00偿还金融机构借款
“16信地02“扣除发行费用后，用于归还金融机构贷款，募集资金的使用与募集说明书约定的一致。
第五章
本次公司债券内外部增信机制，偿债保障措施重大
变化情况
本次债券无担保。2018年内发行人本期债券偿债保障措施未发生重大变化。
第六章
本次债券本息偿付及偿债保障措施的执行情况
本次公司债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
“16信地01”于2016年3月1日正式起息。发行人于2018年3月1日支付自2017年3月1日至2018年2月28日期间的利息，每1手“16 信地01”（面值人民币1,000元）派发利息为人民币38.00元（含税）。
本期债券附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。发行人于2019年1月5日公告了《信达地产股份有限公司关于“16信地01”公司债券回售的公告》和《信达地产股份有限公司关于“16信地01”公司债券票面利率调整的公告》，发行人在本期债券存续期第3年末选择上调本期债券票面利率150个基点，即本期债券存续期后2年票面利率由3.80%上调至5.30%。发行人于2019年2月23日披露了《信达地产股份有限公司关于“16信地01”公司债券回售结果的公告》，根据对本期债券回售情况的统计，“ 16信地01”本次回售有效申报数量为20,011手（一手为10张），回售金额为人民20,011,000.00元（不含利息），回售后剩余数量为2,479,989手。发行人已于2019年3月1日完成回售资金的发放。
发行人于2019年3月1日支付自2018年3月1日至2019年2月28日期间的利息，每1手“16 信地 01”（面值人民币 1,000 元）实际派发利息为人民币 53.00 元（含税）。
“16信地02”于2016年3月15日正式起息。发行人于2018年3月15日支付自2017年3月15日至2018年3月14日期间的利息，每1手“16信地02”（面值人民币 1,000 元）派发利息为人民币35.00元（含税）。
本期债券附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。发行人于2019年1月18日公告了《信达地产股份有限公司关于“16信地02”公司债券回售的公告》和《信达地产股份有限公司关于“16信地02”公司债券票面利率调整的公告》，发行人在本期债券存续期第3年末选择上调本期债券票面利率160个基点，即本期债券存续期后2年票面利率由3.50%上调至5.10%。发行人于2019年3月12日披露了《信达地产股份有限公司关于“16信地02”
公司债券回售结果的公告》，根据对本期债券回售情况的统计，“ 16信地02”本次回售有效申报数量为46,002手（一手为10张），回售金额为人民46,002,000.00元（不含利息），回售后剩余数量为453,998手。发行人已于2019年3月15日完成回售资金的发放。
发行人于2019年3月15日支付自2018年3月15日至2019年3月14日期间的利息，每1手“16 信地 02”（面值人民币 1,000 元）实际派发利息为人民币 51.00 元（含税）。
2018年内，发行人按照募集说明书的约定有效执行了债券的相关偿债保障措施。
第七章
债券持有人会议召开情况
2018年度内，公司债券未出现需召开债券持有人会议之事项，未召开债券持有人会议。
第八章
本次公司债券跟踪评级
中诚信证券评估有限公司于2018年3月5日出具《中诚信证评关于“16信地01”和“16 信地02”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，上调公司的主体信用级别至AA+，评级展望为稳定，上调“16 信地01”、“16 信地02”信用级别为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2018年5月25日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2018）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2019年5月27日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2019）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
中诚信证券评估有限公司将在本次债券存续期内，于每年公司经审计的年度财务报告披露日起2个月内披露定期跟踪评级报告。
第九章
发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
根据发行人公告的2018年年度报告，发行人未发生董事会秘书及证券事务代表变动情况。
第十章
其他事项
一、发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重
大变化
2018年度，发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等未发生重大变化。
二、本次债券信用评级发生变化
中诚信证券评估有限公司于2018年3月5日出具《中诚信证评关于“16信地01”和“16 信地02”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，上调公司的主体信用级别至AA+，评级展望为稳定，上调“16 信地01”、“16 信地02”信用级别为AA+。
中诚信证券评估有限公司于2018年5月25日出具《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2018）》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，维持公司的主体信用等级AA+，评级展望稳定，维持以上两期债券的信用等级为AA+。
三、发行人主要资产被查封、扣押、冻结
2018年度，发行人未发生主要资产被查封、扣押、冻结的情况。
四、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况
2018年度，发行人未发生未能清偿到期债务的违约情况。
五、发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净
资产的百分之二十
2018年末，发行人当年累计新增借款未超过上年末净资产的百分之二十；公司当年累计新增对外担保（不包括对合并报表子公司担保）未超过上年末净资产的百分之二十。
六、发行人放弃债权或财产超过上年末净资产的百分之十
2018年度，发行人未发生放弃债权或财产超过上年末净资产的百分之十的情形。
七、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失
2018年度，发行人未发生超过上年末净资产百分之十的重大损失的情形。
八、发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
2018年度，发行人未作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定。
九、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚
2018年度，发行人涉及一件已在临时公告披露且无后续进展的诉讼、仲裁事项，具体情况如下：
青岛信达荣昌与青岛兴源房地产开发有限公司执行案（以下简称“本案”）
发行人全资子公司青岛信达荣昌与青岛兴源房地产开发有限公司（以下简称"兴源公司"）执行案自2002年10月23日后一直处于执行状态。在执行过程中，青岛市中级人民法院分别于2007年12月11日、2008年5月7日委托拍卖行对兴源公司相应房产公开拍卖后流拍（详见《重组报告书》）。因兴源公司就[1996]青民初字第32号《民事调解书》申请再审，2009年2月17日，青岛信达荣昌收到山东省高级人民法院（2008）鲁民监字第379号《民事裁定书》，裁定：1.指令青岛市中级人民法院另行组成合议庭进行再审该案；2.再审期间，中止原判决的执行。该再审案已于2009年2月24日、2009年3月12日开庭审理。2009年7月22日，青岛中院作出（2009）青民再初字第1号《民事裁定书》，驳回兴源公司的再审申请，恢复该院《民事调解书》（[1996]青民初字第32号）的执行。2009年8月2日，兴源公司以不服青岛中院（2009）青民再初字第1号《民事裁定书》为由，向山东省高级人民法院提起上诉。2010年1月29日，山东省高级人民法院作出（2009）鲁民再终字第33号《民事裁定书》，驳回兴源公司的上诉。2010年5月25日，山东省高级人民法院作出（2010）鲁民监字第88号《民事裁定书》，裁定：1.本案由本
院提审；2.再审期间，中止原判决的执行。根据该裁定，本案件《民事调解书》的执行工作处于中止状态。
2011年5月，山东省高级人民法院组织双方进行调解，现在案件处于调解阶段，目前该案件调解未有实质性进展。
2018年12月1日，兴源公司就法院继续查封其名下的房产向青岛市中级人民法院提出执行异议，2019年3月8日，青岛信达荣昌收到青岛市中级人民法院作出（2018）鲁02执异508号《执行裁定书》，撤销（2002）青执一督字第43-1号民事裁定和2004年4月14日的执行通知；维持青岛中院（2002）青执一字第43号不予执行民事裁定和2003年3月27日作出的终结执行民事裁定。在法定期限内，青岛信达荣昌已经依法定程序向山东省高院提起复议申请，该案正在法院审查阶段。
十、保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化
不适用。
十一、发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件
2018年度，发行人情况未发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件的情形。
十二、发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监
事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施
2018年度，发行人未发生涉嫌犯罪被司法机关立案调查的情形，发行人董事、监事、高级管理人员未发生涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情形。
十三、重大资产重组情况
2018年6月28日，发行人收到中国证监会核发的 《关于核准信达地产股份有限公司向中国信达资产管理股份有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]1027号），并开始实施重大资产重组事宜。2018年7月12日，经淮南市工商行政管理局核准，长淮信达地产已就发行股份购买资产涉及的标的资产过户事宜完成了股东变更事项的工商变更登记手续。工商变更登记
完成后，交易对方持有的长淮信达地产100%股权已过户至发行人名下。2018年7月16日，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行股份购买资产出具了安永华明（2018）验字第61210341_A01号《信达地产股份有限公司发行股份购买资产验资报告》。2018年7月24日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》，发行人发行股份购买资产的新增股份登记已办理完毕。本次交易资产交割日为2018年7月27日，交割审计基准日为2018年7月31日，过渡期间为2017年4月1日至2018年7月31日。截至本报告出具日，发行人重大资产重组相关工商变更登记完成，取得北京市工商行政管理局东城分局换发的统一社会信用代码为911100001015301828的《营业执照》，注册资本由1,524,260,442元人民币变更为2,851,878,595元人民币，同时完成了《公司章程》 的工商备案。
（此页无正文，为《信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）、信达地产股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018年度）》之盖章页）
债券受托管理人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
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