2016 年第一季度报告
公司代码：600655 公司简称：豫园商城
上海豫园旅游商城股份有限公司
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目录
一、 重要提示 .............................................................. 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ............................................ 3
三、 重要事项 .............................................................. 7
四、 附录................................................................. 15
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人徐晓亮董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人金婷女士及会计机构负责人（会
计主管人员）邬鹤萍女士保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 18,215,959,993.23 17,155,612,531.22 6.18
归属于上市公司 7,856,449,185.73 7,951,376,572.80 -1.19
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的 253,688,851.78 -1,058,354,501.02 不适用
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减（%）
营业收入 5,292,775,804.10 5,500,399,245.96 -3.77
归属于上市公司 32,501,138.90 241,172,299.25 -86.52
股东的净利润
归属于上市公司 29,649,726.95 225,831,824.52 -86.87
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
加权平均净资产 0.411 3.156 减少 2.75 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 0.023 0.168 -86.31
（元/股）
稀释每股收益 0.023 0.168 -86.31
（元/股）
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非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益 -65,589.25
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 4,466,457.97
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取 288,982.32
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 -604,637.28
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
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损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 277,767.08
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
少数股东权益影响额（税后） -273,145.30
所得税影响额 -1,238,423.59
合计 2,851,411.95
公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益项目的说明。
项目 涉及金额
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
-148,609,860.07
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
原因：公司目前用于生产加工的原材料主要来自于：一是向银行租赁的黄金，二是从上海黄金交
易所购入现货黄金。公司在通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货的同时配以黄金 T+D 延
期交易、黄金远期交易和黄金期货交易等衍生金融工具来对冲交易锁定成本，上述金融工具是公
司主营业务的组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，稳定经营业绩。公司以前年
度已逐步采用上述方式对冲黄金价格波动的影响，直至 2013 年底实现了完全对冲，但在 2013 年
间同时也存在部分未对冲的现象，且未对对冲和未对冲部分进行分别核算，因此公司将上述业务
产生的投资收益及公允价值变动损益列为非经常性损益项目。2014 年起公司将继续保持完全的对
冲机制，即使今后调整经营策略，公司也会对对冲和未对冲部分的影响进行分别核算。另外，2015
年公司使用黄金远期合约对黄金租赁协议下返还银行等质等量黄金的义务进行风险管理，以此来
规避公司承担的随着黄金市场价格的波动，黄金租赁义务的公允价值发生波动的风险。由于公司
从事上述业务能起到抵御黄金价格波动对公司经营产生风险的作用，增强公司稳健经营能力，与
公司正常生产经营活动存在直接联系，不存在特殊性和偶发性，根据《公开发行证券的公司信息
披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中关于非经常性损益项目的定义，公司认为由上述对
冲金融工具产生的投资收益及公允价值变动损益自 2014 年起应列为经常性损益项目。
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 130,316
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 期末持股 比例 持有有限售 质押或冻结情况 股东性质
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数量 (%) 条件股份数
股份状态 数量
量
上海复星产业投资有限 247,745, 17.24 0 境内非国
无
公司 078 有法人
上海复星高科技（集团） 132,420, 9.21 0 境内非国
无
有限公司 209 有法人
上海豫园(集团)有限公 95,808,6 6.67 0 国有法人
无
司
上海豫园商场 43,064,1 3.00 0 国有法人
无
中央汇金资产管理有限 36,990,8 2.57 0 国有法人
无
责任公司
上海南房(集团)有限公 26,269,9 1.83 0 国有法人
无
司
上海市黄浦区国有资产 22,764,4 1.58 0 国有法人
无
监督管理委员会
百联集团有限公司 19,417,7 1.35 0 国有法人
无
上海锦江国际旅游股份 13,179,2 0.92 0 其他
无
有限公司
上海市黄浦区国有资产 11,334,1 0.79 0 国有法人
无
总公司
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
数量 种类 数量
上海复星产业投资有限公司 247,745,078 人民币普通股 247,745,078
上海复星高科技（集团）有限公司 132,420,209 人民币普通股 132,420,209
上海豫园(集团)有限公司 95,808,678 人民币普通股 95,808,678
上海豫园商场 43,064,165 人民币普通股 43,064,165
中央汇金资产管理有限责任公司 36,990,800 人民币普通股 36,990,800
上海南房(集团)有限公司 26,269,970 人民币普通股 26,269,970
上海市黄浦区国有资产监督管理委 22,764,487 22,764,487
人民币普通股
员会
百联集团有限公司 19,417,763 人民币普通股 19,417,763
上海锦江国际旅游股份有限公司 13,179,219 人民币普通股 13,179,219
上海市黄浦区国有资产总公司 11,334,150 人民币普通股 11,334,150
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上述股东关联关系或一致行动的说 1.截止 2016 年 3 月 31 日，上海复星高科技（集团）有限公
明 司直接持有公司 9.21%股份，通过上海复星产业投资有限公司
持有公司 17.24%股份，合计持有公司 26.45%股份。上海复星
高科技（集团）有限公司、上海复星产业投资有限公司为一
致行动人。
2.上海豫园(集团)有限公司所持的股份中,其中 73,700,365
股为黄浦区国有资产监督管理委员会授权上海豫园(集团)有
限公司经营管理。
表决权恢复的优先股股东及持股数 不适用
量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债项目大幅度变动情况
单位：元
项目 2016 年 3 月 31 日 2016 年 1 月 1 日 增减 增减（%）
以公允价值计量
且其变动计入当
1,062,370,842.97 543,192,745.35 519,178,097.62 95.58
期损益的金融资
产
存货 2,499,910,173.52 4,219,815,389.07 -1,719,905,215.55 -40.76
投资性房地产 2,741,321,856.95 205,044,428.90 2,536,277,428.05 1,236.94
长期借款 1,740,277,362.95 734,064,529.56 1,006,212,833.39 137.07
其他非流动负债 920,000,000.00 500,000,000.00 420,000,000.00 84.00
变动原因说明：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比期初增加 51,917.81 万元，同比上升
95.58%，主要是因为报告期内公司购买的基金同比增加。
(2)存货比期初减少 171,990.52 万元，同比下降 40.76%，投资性房地产比期初增加 253,627.74
万元，同比上升 1,236.94%,主要是根据第八届董事会第 24 次会议决议，决定将豫泰确诚商业广
场项目持有目的调整为项目开发完成后整体统一自主招商出租，因而公司将该项目由存货调整至
投资性房地产。
(3)长期借款比期初增加 100,621.28 万元，同比上升 137.07%，主要是公司今年新增豫泰确诚商
业广场项目前期动拆迁银团贷款。
(4)其他非流动负债比期初增加 42,000.00 万元，同比上升 84.00%，主要是公司今年发行了 2016
年度第一期中期票据。
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2、利润表项目大幅度变动情况
单位：元
项目 2016 年 1-3 月 2015 年 1-3 月 增减 增减（%）
管理费用 224,863,615.07 120,177,224.38 104,686,390.69 87.11
财务费用 21,141,671.38 77,565,419.00 -56,423,747.62 -72.74
公允价值变动收益 -125,704,739.34 98,180,613.49 -223,885,352.83 -228.03
投资收益 -73,018,649.76 21,336,341.23 -94,354,990.99 -442.23
所得税费用 21,327,039.54 47,732,850.84 -26,405,811.30 -55.32
变动原因说明：
(1)管理费用比上年同期增加 10,468.64 万元，同比上升 87.11%，主要是 2015 年末收购株式会社
星野 Resort Tomamu 和沈阳豫珑城完工开业，使得报告期的管理费用较上年同期增加。
(2)财务费用比上年同期减少 5,642.37 万元，同比下降 72.74%，主要是由于汇率波动使得外币货
币性项目汇兑收益增加。
(3)公允价值变动收益比上年同期减少 22,388.54 万元，同比下降 228.03%,主要是由于 2015 年年
底以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，使得期末持有的黄金租赁公
允价值变动收益较上年同期减少。
(4)投资收益比上年同期减少 9,435.50 万元，同比下降 442.23%，主要是①归还黄金租赁产生的
投资收益较上年同期减少；②参股公司招金矿业股份有限公司今年净利润较去年同期减少。
(5)所得税费用比上年同期减少 2,640.58 万元，同比下降 55.32%，主要是今年公司按利润总额调
整的应纳税所得额比去年同期减少。
3、现金流量表项目大幅度变动情况
单位：元
项目 2016 年 1-3 月 2015 年 1-3 月 增减 增减（%）
经营活动产生的
253,688,851.78 -1,058,354,501.02 1,312,043,352.80 123.97
现金流量净额
投资活动产生的
-1,651,328,831.98 146,994,873.91 -1,798,323,705.89 -1,223.39
现金流量净额
筹资活动产生的
1,060,500,804.71 688,170,969.34 372,329,835.37 54.10
现金流量净额
变动原因说明：
(1)报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 131,204.34 万元，同比上升 123.97%,主要是①
报告期黄金珠宝业购销净额同比增加；②根据第八届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商业广
场项目的购建支出从经营活动调整至投资活动；③金山项目开发支出同比减少。
(2)报告期投资活动产生的现金流量净额同比减少 179,832.37 万元，同比下降 1,223.39%,主要是
①根据第八届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商业广场项目的购建支出从经营活动调整至投
资活动；②报告期公司将短期闲置资金用于对外投资的现金流量净额同比减少。
(3)报告期筹资活动产生的现金流量净额同比增加 37,232.98 万元，同比上升 54.10%,主要是公司
融资规模上升。
4、主要财务指标大幅度变动情况
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上年初至上年报告 本报告期比上
项目 本报告期末
期末 年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润 32,501,138.90 241,172,299.25 -86.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
29,649,726.95 225,831,824.52 -86.87
益的净利润
基本每股收益(元/股) 0.023 0.168 -86.31
稀释每股收益(元/股) 0.023 0.168 -86.31
变动原因说明：
报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本
每股收益以及稀释每股收益均比上年同期下降的原因是：
2015 年年底以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，导致本公司归属于
上市公司股东的净利润同比下降。
公司目前用于生产加工和销售的原材料主要来自于：一是向银行租赁的黄金，二是从上海黄金交
易所购入现货黄金。公司在通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货的同时配以黄金 T+D 延
期交易、黄金远期交易和黄金期货交易等衍生金融工具来对冲交易锁定成本，上述金融工具是公
司主营业务的组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，稳定经营业绩。但采取上述
金融工具，黄金租赁损益确认的时点与租入黄金实现销售结转损益的时点会存在一定的时间差。
在金价有较大幅度波动的时候，黄金租赁“公允价值变动损益”会影响一定会计期间的经营业绩。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一)
如
如
未
未
能
能
及
及
时
时
履
履
承诺 是否 行
是否及 行
承诺 承诺 时间 有履 应
承诺背景 承诺方 时严格 应
类型 内容 及期 行期 说
履行 说
限 限 明
明
未
下
完
一
成
步
履
计
行
划
的
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具
体
原
因
股份限 复星集 在六个月内不减持公司 2015 是 是
售 团和黄 股票并择机增持公司股 年7
浦区国 票 月 11
资委 日至
维护股价稳定
年1
月 10
日
其他 郭广昌 “你司拟打造黄金珠宝 2016 是 是
全产业链互联网平台， 年1
在品牌优势、线下门店 月 18
优势、融资渠道优势的 日至
基础上，做到线上线下 2015
结合，扩宽客户渠道， 年度
提升产业链整体效率， 非公
提高公司综合竞争力， 开发
进一步增强旗下品牌 行A
“老庙黄金”和“亚一 股股
与再融资相关
珠宝”的知名度和影响 票结
的承诺（2015
力，因此实施非公开发 束
年度非公开发
行 A 股股票募集资金，
行 A 股股票的
为该项目提供资金保
承诺）
证。作为实际控制人，
本人将在力所能及的范
围内给予全力支持。
根据本人实际情况，本
人决定不参与认购你司
本次非公开发行的股
份，本人并将促使本人
一致行动人也不参与认
购你司本次非公开发行
的股份。”
其他 上海复 “你司拟打造黄金珠宝 2016 是 是
星产业 全产业链互联网平台， 年1
与再融资相关
投资有 在品牌优势、线下门店 月 18
的承诺（2015
限公司 优势、融资渠道优势的 日至
年度非公开发
基础上，做到线上线下 2015
行 A 股股票的
结合，扩宽客户渠道， 年度
承诺）
提升产业链整体效率， 非公
提高公司综合竞争力， 开发
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进一步增强旗下品牌 行A
“老庙黄金”和“亚一 股股
珠宝”的知名度和影响 票结
力，因此实施非公开发 束
行 A 股股票募集资金，
为该项目提供资金保
证。作为控股股东，上
海复星产业投资有限公
司将在力所能及的范围
内给予全力支持。
根据我公司实际情况，
我公司决定不参与认购
你司本次非公开发行的
股份，我公司并将促使
我公司一致行动人也不
参与认购你司本次非公
开发行的股份。”
解决同 复星产 1、作为发行人的控股股 2016 否 是
业竞争 投、复 东/实际控制人，为保护 年1
星高科 发行人及其中小股东利 月 18
及郭广 益，其保证自身及控制 日起
昌 的其他下属企业目前实
质没有、将来也不从事
与发行人主营业务相同
的生产经营活动，也不
通过投资其他公司从事
或参与与发行人主营业
务相同的业务。本承诺
与再融资相关 第 2 点、第 3 点另有解
的承诺（2015 决措施除外。
年度非公开发 2、房地产业务领域，鉴
行 A 股股票的 于发行人的房地产业务
承诺） 为围绕“豫园”的商业
旅游文化品牌，开发相
应的自用商业项目（包
括在此开发过程中为了
安置拆迁户进行的配| 豫园商城2016年第一季度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2016-04-30 |
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| 附件：公告原文 |
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