2015 年年度报告
公司代码：600653 公司简称：申华控股
上海申华控股股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司雷小阳董事委托翟锋董事表决，其余董事均亲自出席董事会会议。
三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长祁玉民先生、主管会计工作负责人胡列类女士及会计机构负责人（会计主
管人员）何静女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015 年度归属于母公司所有者净利润为
52,984,516.72 元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-411,797,676.99 元，因此董事会决定
不进行利润分配，也不实施公积金转增股本。本方案尚需提交股东大会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司存在的风险因素主要有经济及政策风险、行业竞争加剧风险、融资及财务风险，有关风
险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中关于“公司关于公司未来发
展的讨论与分析”部分予以详细描述，敬请查阅相关内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 23
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37
第九节 公司治理........................................................................................................................... 44
第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 154
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 47
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券管理监督委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、公司、申华控股 指 上海申华控股股份有限公司
华晨汽车集团 指 华晨汽车集团控股有限公司
辽宁正国 指 辽宁正国投资发展有限公司
华晨租赁 指 上海华晨汽车租赁有限公司
东昌汽投 指 上海东昌汽车投资有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海申华控股股份有限公司
公司的中文简称 申华控股
公司的外文名称 SHANGHAI SHENHUA HOLDINGS CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SHENHUA HOLDINGS
公司的法定代表人 祁玉民
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 翟锋 朱旭岚
联系地址 上海市宁波路1号 上海市宁波路1号
电话 （021）63372010，63372011 （021）63372010，63372011
传真 （021）63372000 （021）63372000
电子信箱 stock@shkg.com.cn stock@shkg.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市宁波路1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市宁波路1号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.shkg.com.cn
电子信箱 stock@shkg.com.cn
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市宁波路1号公司董事会秘书处
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 申华控股
六、 其他相关资料
名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
内）
签字会计师姓名 郝世明、温如春
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
同期增减(%)
营业收入 7,152,350,268.56 6,299,646,707.89 13.54 9,205,828,133.16
归属于上市公司股东的净利润 52,984,516.72 -198,949,923.81 126.63 172,786,739.25
归属于上市公司股东的扣除非 -351,058,198.70 -238,427,977.43 -47.24 -210,862,722.31
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 296,509,834.19 51,373,719.49 477.16 -175,778,367.73
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,811,079,654.19 1,873,963,943.81 -3.36 2,028,952,599.92
总资产 8,654,570,981.34 8,035,648,829.13 7.70 8,099,232,265.35
期末总股本 1,746,380,317.00 1,746,380,317.00 0 1,746,380,317.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.0303 -0.1139 126.60 0.0989
稀释每股收益（元／股） 0.0303 -0.1139 126.60 0.0989
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扣除非经常性损益后的基本每 -0.2010 -0.1365 -47.25 -0.1207
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.876 -10.196 增加128.21个百分点 8.822
扣除非经常性损益后的加权平 -19.053 -12.219 减少55.93个百分点 -10.766
均净资产收益率（%）
八、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,490,922,959.34 1,499,198,551.27 1,454,641,508.06 2,707,587,249.89
归属于上市公司股东
43,599,872.48 11,244,829.83 -52,101,852.03 50,241,666.44
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -108,529,645.51 -64,771,639.81 -59,824,997.07 -117,931,916.31
后的净利润
经营活动产生的现金
17,609,006.87 -6,017,242.16 -77,379,967.19 362,298,036.67
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 4,749,960.21 1,507,659.94 354,493,920.70
越权审批，或无正式批准文件，或偶 --
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司 196,767,248.91 26,117,754.74 59,993,173.11
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的 15,373,583.27 20,467,477.15 11,255,989.44
资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益 50,000.00
企业重组费用，如安置职工的支出、 -- -3,827,776.13
整合费用等
除同公司正常经营业务相关的有效套 184,413,580.93 3,727,127.29 906,297.27
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和 7,149,140.59 888,226.49 -5,655,885.76
支出
少数股东权益影响额 -4,413,689.37 -9,199,955.69 -14,183,503.24
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所得税影响额 -47,109.12 -202,460.17 -23,160,529.96
合计 404,042,715.42 39,478,053.62 383,649,461.56
十、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售的金融资产 149,603,627.86 12,160,778.80 -137,442,849.06 184,413,580.93
交易性金融资产 1,800,000.00 1,800,000.00
合计 151,403,627.86 13,960,778.80 -137,442,849.06 184,413,580.93
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，公司主营业务范围及经营模式未发生重大变化。公司所从事的主要业务分为四个
板块，即汽车消费服务类业务、新能源业务、少量房地产业务及类金融板块。
（一）公司汽车消费服务类业务可细分为四个部分，汽车销售服务业务、专用车制造销售业务、
汽车租赁业务及汽车文化产业园。
公司汽车销售主营华晨品牌旗下的中华、金杯、华颂等汽车销售服务。公司通过汽销中心开
展批发业务，通过搭建销售网络开展零售服务业务。
公司专用车制造销售主要由上海、昆山两大专用车生产企业及本部研发中心组成，形成了研
发、改装、销售全体系的经营运作模式。公司现有研发团队拥有技术人员 20 人，自主研发的商务
车、房车及商用车产品种类已达 10 余种。
公司汽车租赁业务在多年积累的商务长租业务基础上，积极拓展短租、零租等散客租赁业务。
散客租赁通过连锁、加盟经营及与互联网专车平台达成合作协议开展运营，同时通过华晨租车官
网、移动端网站、微信网站、微信预订等实现线上租赁线下取车的经营模式。
公司汽车文化产业园是公司汽车消费产业的重要组成部分，公司通过区域布局，获取优质地
块，打通汽车文化产业园区金融、二手车、综合维修、配件交易等产业链，打造“汽车商业城市
综合体开发运营金融服务商”。
（二）公司新能源业务主要是风力发电场经营，通过风力发电产生的电力全额并网向国家电网
公司进行销售。年内，公司积极推进光伏项目开发，投资了云南楚雄牟定 2 万千瓦光伏项目；同
时，与东投能源投资有限公司签署《合作框架协议》，将以公司所拥有的汽车工业园、汽车城等
屋顶资源开发屋顶分布式光伏发电项目。
（三）公司的房地产业务主要是湖南洪江项目开发、参股的西安“曲江龙邸”项目的预售、参
股的成都房地产项目开发、申华金融大厦租赁及部分存量房产的处置。报告期内，公司主要注重
于消化库存，加快资金回笼。
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（四）类金融板块主要是融资租赁。报告期内，公司与 Sun Hung Kai Venture Capital Limited、
陆家嘴国际信托有限公司合资设立陆金申华融资租赁（上海）有限公司，通过利用上海自贸区融
资渠道多、成本低、政策创新多等政策优势，专业发展汽车租赁、汽车销售等汽车消费领域的融
资租赁业务。业务模式一般为售后回租和直租，目前，相关业务已正常开展。
二、报告期内核心竞争力分析
1、 完善的汽车销售网络
公司主营华晨品牌旗下的中华、金杯、华颂等汽车品牌销售，全资、控股、参股的各类品牌
4S 店和二、三级销售网络数量达到 76 家，通过长期经营，积累了大量、稳定的客户资源，为公
司逐步转型为汽车消费综合服务提供商提供了客源基础。
2、 汽车租赁的采购及渠道优势
公司汽车租赁业务在近 2 年取得了快速发展，在商务、散客领域，在专用车、房车等细分领
域形成了差异化经营的优势。同时，公司在华晨自主品牌车型和专用车租赁业务的用车采购方面
具有一定优势。渠道方面，除了原有商务长租板块的稳定客源的运营经验，散客短租板块已完成
近 20 个城市 40 个租赁门店的发展，并与多家网商展开业务合作，形成了一定的规模。今后，随
着以华晨租赁为切入点的车联网的建立，华晨租赁的核心竞争力预计将有进一步提升。
3、 新能源产业优势
公司旗下 6 家风电场，利润水平稳定，具备持续分红能力，截止报告期末累计分配利润 2.15
亿元。2015 年，公司正式进入光伏发电领域，控股子公司投资了云南楚雄牟定 2 万千瓦光伏项目，
同时公司与东投能源签署战略合作协议，积极开发屋顶分布式光伏发电。作为公司汽车消费产业
的补充，未来公司新能源产业将继续保持稳健的开发节奏、坚持收益优先的投资原则，积极寻找
适合的新能源开发项目。
4、 汽车文化产业项目优势
2015 年，公司继渭南汽博园之后继续打造开封汽博园项目，取得项目相关开发地块 3 幅，渭
南汽博园已累计完成 20 余家品牌的招商入驻。公司汽车文化产业项目具备良好的区域地理位置和
“文化性、体验式、一站式”的汽车文化消费综合体理念，发展前景看好。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，公司面对国内外经济环境严峻复杂，经济下行压力不断加大，国内经济增长不断放
缓的严峻挑战，坚定推行战略转型，顺应互联网和电子商务大发展的潮流，积极利用信息技术和
金融工具，着手多项战略布局与合资合作，努力开创新的盈利模式和营销渠道。公司以混合所有
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制为基础，积极与民营资本、创新企业合资合作；以互联互动高新技术为融合，拓展线上营销渠
道；以金融资本为支撑，通过筹建融资租赁公司，非公开发行等多种渠道打通资金血脉，按照既
定目标搭建公司战略发展平台。面对政策变化、产能过剩、市场萎缩的局面，2015 年，公司上下
众志成城、凝心聚力、砥砺前行，实现了扭亏为盈。报告期内，公司开展的主要工作如下：
1、扩大整车销售规模，在汽车租赁、汽车文化产业园及构建汽车云平台方面取得突破
汽车销售领域。公司的汽车销售品牌涵盖了华晨品牌旗下的金杯、中华、华颂等，拥有 12
家 4S 店、8 家直营店和 56 家二、三级网络共 76 家销售和服务网络，积累了大量客户资源。年内，
公司开展各种瘦身计划、渠道下沉、承包经营、整车资源运作以及加强费用控制等措施，销量和
盈利水平都有一定的增长，实现整车销售 87972 台，同比增长 11.76%，其中零售业务与去年相比
增加 9.3%，批发业务与去年相比增长 11%。
汽车租赁领域。年内公司对华晨租赁进行了增资，将其注册资本由 1000 万元增至 1 亿元，将
租赁业务从原有的单一商务租赁拓展到整个租赁市场业务范畴，年度运营车辆规模达到 6500 辆。
其中，散客租赁部分通过连锁经营实现上海、杭州、宁波等近 20 个城市 40 个租赁门店的发展，
与滴滴、UBER 等专车平台达成合作协议开展运营，成为携程、去哪儿、订车网、宝驾等自驾租车
平台的服务供应商。同时，华晨租赁针对散客租赁市场加快了信息化进程，完成了华晨租车新版
网站、移动端网站、微信网站的上线，开通微信预订功能。
专用车领域。公司通过建立研发中心实现了专用车专业化、高端化发展，年内主营的改装车
产品销量继续增长。公司现有核心研发人员 20 人，拥有丰富的专用车改装经验，年内自主研发的
汽车品种累计已达十余种，完成了包括依维柯 C 型非扩展房车等 3 款房车、华颂高级商务车、新
款奔驰商务车等 4 款商旅车的研发，并抓住新能源汽车发展的契机，完成流动储能设备的研制，
产品具有照明、监控，无线传送图像功能。同时，公司继续在医疗车细分领域保持销售规模，加
速拓展房车市场、开发系列化房车产品。
汽车文化产业园领域。公司年内启动了开封汽车博展园项目，完成项目规划；渭南汽车博展
园施工建设正在稳步推进，体验赛道已进入试运行，完成了渭南汽博园用地的摘牌，并已累计完
成 20 余家品牌的招商入驻。通过搭建区域性汽车文化产业园，集合区域内汽车销售、维修、改造、
零配件、体验、休闲娱乐与文化等全汽车消费产业链服务，实现“文化性、体验式、一站式”的
汽车文化消费综合体理念。
汽车云平台领域。公司将通过合资合作等形式在汽车后服务 O2O 平台、车联网和电商/经销商
平台、汽车云基地等几个重要领域开展工作。报告期内，公司以汽车租赁业务作为切入点，搭建
了相关实施方案，并就合资设立公司等事宜进行了研究。
2、新能源产业利润稳定，坚持投资收益优先原则，进军光伏发电领域
2015 年，公司对辽宁、内蒙古已运营的 6 家风电场严抓日常管理，多管齐下提高生产水平，
实现了各风电场的良好运行，累计实现上网电量 6.18 亿千瓦时，与 2014 年持平，平均利用小时
数达到 2086 小时，保持在所在地行业平均水平以上 7.70%至 8.76%。年内，公司投资了云南楚雄
牟定 2 万千瓦光伏项目，预计将于 2016 年内并网发电，标志着公司正式进入光伏发电领域。同时，
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公司积极布局分布式光伏发电，公司与东投能源投资有限公司签署《合作框架协议》，将以公司
所拥有的汽车工业园、汽车城等屋顶资源开发屋顶分布式光伏发电项目；2016 年初，公司与华晨
汽车集团签署《合作框架协议》，拟利用华晨汽车集团所属企业可开发分布式光伏的场地资源共
同开发光伏发电项目。
3、房地产业务紧抓市场机遇，提高去化率
随着降息、降准等宽松货币政策带动市场回暖，公司抓住市场机遇、加强营销手段，西安房
产项目曲江龙邸预售状况得到逐渐改善，湖南洪江项目、成都永立龙邸项目的建设顺利推进，并
已实现部分预售。2015 年，西安“曲江龙邸”项目预售状况得到根本改善，预售 502 套，预售金
额 3.185 亿元，占可售房源的 25.7%。申华金融大厦实现租赁收入近 2000 万元，通过处置南京及
重庆的部分存量房产及车位，实现资金回笼 3000 万元。此外，公司与易城股份签署《战略合作框
架协议》，就汽车城项目策划、申华金融大厦改造及运营、旅游地产项目运营、第三方支付等领
域开展全方位的战略合作，以此形成优势互补，合作共赢。
4、多渠道开展合资合作，打造类金融业务平台
2015 年，公司非公开发行股份事项取得重大进展，公司向实际控制人华晨汽车集团发行 2 亿
股获中国证监会审核通过，截止本报告发布日，发行工作已完成，所募集资金总额为 518,000,000
元，扣除发行费用 11,117,547.17 元，本次发行募集资金净额为 506,882,452.83 元。同时，公司
开展了多项合资合作，对多个产业领域进行了布局和探索，公司与 Sun Hung Kai Venture Capital
Limited、陆家嘴国际信托有限公司合资设立陆金申华融资租赁（上海）有限公司，涉足汽车金融
业务，该公司年内已开始运营；公司与大连国家生态工业示范园有限公司合资设立公司，就废旧
汽车拆解及零部件再制造业务开展合作。
报告期内，公司实现营业收入 71.52 亿元，2015 年度计划为 70 亿元，完成了年度计划的 102%；
归属于母公司所有者净利润 5,298.45 万元，实现扭亏为盈。原因主要是本年通过转让可供出售金
融资产取得投资收益，而上年没有类似收益；另外本年公司收到陕西省渭南市经济技术开发区管
委会、开封市顺河回族区人民政府给予公司的扶持资金及落户奖励款，上年同期无此类补助。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 71.52 亿元，2015 年度计划为 70 亿元，完成了年度计划的 102%；
归属于母公司所有者净利润 5,298.45 万元，实现扭亏为盈。原因主要是本年通过转让可供出售金
融资产取得投资收益，而上年没有类似收益；另外本年公司收到陕西省渭南市经济技术开发区管
委会、开封市顺河回族区人民政府给予公司的扶持资金及落户奖励款，上年同期无此类补助。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,152,350,268.56 6,299,646,707.89 13.54
营业成本 6,977,222,112.28 6,070,273,210.55 14.94
销售费用 44,996,284.86 54,362,165.17 -17.23
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管理费用 224,263,847.16 189,788,289.54 18.17
财务费用 206,108,987.75 197,867,951.42 4.16
经营活动产生的现金流量净额 296,509,834.19 51,373,719.49 477.16
投资活动产生的现金流量净额 -360,276,927.33 -49,710,462.70 -624.75
筹资活动产生的现金流量净额 28,273,240.17 53,855,686.26 -47.50
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） 减（%） 减（%） （%）
商业 18,818,191,701.99 18,749,197,117.98 0.37 41.86 42.10 减少 0.17 个百分点
房地产 13,968,917.02 9,372,095.28 32.91 -75.58 -79.36 增加 12.31 个百分点
服务业 82,182,100.45 90,751,091.56 -10.43 19.68 89.77 减少 40.78 个百分点
制造业 548,842,983.72 511,443,506.23 6.81 -46.46 -48.07 增加 2.88 个百分点
新能源业 135,116,738.09 82,846,347.65 38.69 0.38 17.54 减少 8.95 个百分点
减:内部抵消 12,510,374,562.06 12,505,801,816.10 0.04 50.46 50.39 增加 0.04 个百分点
其中:关联交易 143,877,052.36 140,267,482.09 2.51 27.03 24.56 增加 1.93 个百分点
小计 7,087,927,879.21 6,937,808,342.60 2.12 13.66 15.11 减少 1.24 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） 减（%） 减（%） （%）
汽车销售 18,818,191,701.99 18,749,197,117.98 0.37 41.86 42.10 减少 0.17 个百分点
汽车后市场 600,456,547.37 595,912,985.92 0.76 -43.36 -41.91 减少 2.49 个百分点
风力发电 135,116,738.09 82,846,347.65 38.69 0.38 17.54 减少 8.95 个百分点
房产销售 2,390,000.00 1,257,776.15 47.37 -94.78 -96.65 增加 29.37 个百分点
其他 42,147,453.82 14,395,931.00 65.84 -6.55 -2.24 减少 1.51 个百分点
减:内部抵消 12,510,374,562.06 12,505,801,816.10 0.04 50.46 50.39 增加 0.04 个百分点
小计 7,087,927,879.21 6,937,808,342.60 2.12 13.66 15.11 减少 1.24 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） 减（%） 减（%） （%）
华东 10,490,197,356.78 10,464,812,288.42 0.24 40.60 40.88 减少 0.20 个百分点
东北/华北 6,353,460,411.21 6,260,451,490.32 1.46 42.49 43.90 减少 0.96 个百分点
西北/西南 1,907,870,580.89 1,874,435,749.49 1.75 8.26 9.59 减少 1.20 个百分点
中南 830,139,565.92 831,125,290.72 -0.12 3.81 4.78 减少 0.93 个百分点
中国境外 16,634,526.47 12,785,339.75 23.14 -75.84 -78.74 增加 10.50 个百分点
减：内部抵消 12,510,374,562.06 12,505,801,816.10 0.04 50.46 50.39 增加 0.04 个百分点
小计 7,087,927,879.21 6,937,808,342.60 2.12 13.66 15.11 减少 1.24 个百分点
(2). 产销量情况分析表
生产量比 销售量比 库存量比
主要产品 生产量 销售量
