上海城投控股股份有限公司
600649
2013 年半年度报告
上海城投控股股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人陆建成、主管会计工作负责人安红军、财务总监王尚敢及会计机构负责人
（会计主管人员）邓莹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公
司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 5
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 23
第八节 财务报告（未经审计）................................................................................................... 24
第九节 备查文件目录................................................................................................................. 119
上海城投控股股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、城投控股 指 上海城投控股股份有限公司
上海城投、城投总公司、母公司 指 上海市城市建设投资开发总公司
环境集团 指 上海环境集团有限公司
环境投资 指 上海环境投资有限公司
环境油品 指 上海环境油品发展有限公司
上海市环境工程设计科学研究院
环境院 指
有限公司
置地集团 指 上海城投置地（集团）有限公司
新江湾城、湾谷、科技园 指 上海新江湾城投资发展有限公司
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海城投控股股份有限公司
公司的中文名称简称 城投控股
公司的外文名称 Shanghai Chengtou Holding Co., Ltd.
公司的法定代表人 孔庆伟
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 俞有勤 蒋家智
联系地址 上海市浦东南路 500 号 39 楼 上海市浦东南路 500 号 39 楼
电话 021-58772830-187 021-58772830-130
传真 021-58772087 021-58772087
电子信箱 ctkg@600649sh.com ctkg@600649sh.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 上海市浦东新区北艾路 1540 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市浦东南路 500 号 39 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.sh600649.com
电子信箱 ctkg@600649sh.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海市浦东南路 500 号 39 楼
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 城投控股 600649 原水股份
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司 2011 年度利润分配方案实施后，经上海众华沪银会计师事务所 2012 年 8 月 22 日出具
的沪众会字（2012）第 2948 号验资报告，总股本由 2,298,095,014 股增至 2,987,523,518 股。
报告期内完成了该项工商变更 (准予变更登记通知书 NO.00000001201302270004)。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 2,663,052,139.44 1,237,273,085.75 115.24
归属于上市公司股东的净利润 732,932,831.85 1,246,452,534.44 -41.20
归属于上市公司股东的扣除非经常
720,693,013.73 156,413,702.63 360.76
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -1,059,318,154.17 -964,869,758.35 -9.79
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 13,748,916,488.31 13,536,035,472.59 1.57
总资产 29,372,125,731.42 29,606,438,654.24 -0.79
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.25 0.42 -41.20
稀释每股收益（元／股） 0.25 0.42 -41.20
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.24 0.05 360.76
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.29 9.56 减少 4.27 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
5.20 1.21 增加 3.99 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 8,021,359.90
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 2,600,099.96
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,700,000.00
对外委托贷款取得的损益 301,983.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 165,422.20
少数股东权益影响额 -1,281,094.74
所得税影响额 -267,952.54
合计 12,239,818.12
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年上半年，在宏观经济增长放缓的情况下，中央坚决以提高经济增长质量和效益为中心，
加大了经济结构调整和经济转型的力度。根据国家统计发布的数据，2013 年上半年国内生产总值
同比增长 7.6%，6 月 CPI 同比增长 2.7%，PPI 同比下降 2.7%，出口同比下降 3.1%。上半年，在宏
观经济不甚理想的情况下，公司通过努力较好的完成了各项经营计划：实现营业收入 26.63 亿元，
归属于母公司股东的净利润 7.33 亿元。截至 2013 年 6 月底，公司总资产 293.72 亿元，归属于母
公司股东的净资产 137.49 亿元，资产负债率 49.52%。各项业务具体情况如下：
1、环境业务
公司环境处理业务主要包括焚烧发电、卫生填埋和生活垃圾中转，主要由上海环境投资有限
公司和上海环境集团有限公司负责运营。以“打造环保领域领军企业”为战略目标，公司围绕资
源整合、市场开拓以及产业链延伸等主题进行了深入的研究与探讨，为公司下一步发展奠定了良
好的基础。
公司各项目主要情况：正式投入商业（试）运营的垃圾焚烧项目 5 个，分别是江桥厂、成
都厂、威海厂、青岛厂和金山厂，上半年共计焚烧处理垃圾 78.23 万吨，上网电量 16000 万千瓦
时；漳州项目正抓紧进行土建施工及安装，预计年底前投入试运营，太原项目正在开展项目前期
工作；南京江北静脉产业园生活垃圾焚烧厂已于 2013 年 3 月 7 日顺利开工建设，5 月焚烧炉余热
锅炉钢架吊装顺利完成，其他施工计划有效开展。生活垃圾卫生填埋场 4 座及填埋气发电厂一
座，分别为上海老港四期生活垃圾卫生填埋场、上海崇明瀛洲生活垃圾卫生填埋场、宁波鄞州生
活垃圾卫生填埋场、奉化生活垃圾卫生填埋场和上海老港填埋气发电厂，江苏淮安王元生活垃圾
卫生填埋场已于 4 月 21 日运营期满，项目已整体移交。截至 2013 年 6 月，公司累计完成生活垃
圾填埋量 198.48 万吨，其中上海垃圾填埋量为 159.81 万吨，其他地区垃圾填埋量为 38.67 万吨，
填埋气发电上网量为 3509 万千瓦时。5 座生活垃圾中转站分别为崇明、黄浦、杨浦、虹口和浦
东，报告期内完成转运生活垃圾 53.88 万吨。
2、 地产业务
公司地产业务主要是指上海城投置地（集团）有限公司从事商业办公地产、保障性住房、普
通商品房的开发业务。报告期内，地产行业持续调控，置地集团充分利用产品差异化战略和技术
领先优势，采取灵活主动的经营策略，实现收入 20.83 亿元，完成利润 5.98 亿元。
保障房在建项目进展：①松江泗泾三期 A、B 块、韵意北块取得大产证，韵意南块取得预售
证；②青浦徐泾 2 号地块进行结构施工，北地块 6 月开始全面建设。高端住宅项目方面：①新
江湾城首府取得预售许可证，将于下半年将适时开盘；②露香园一期首轮推出 152 套房源，7 月
12 日正式开盘。商业办公项目方面：①“湾谷”科技园一期所有单体结构封顶，主要标段 7 月
取得预售许可证；②闻喜华庭项目 6 月开工建设。投资参股项目进展顺利：①F 区住宅尚浦领
世项目已开始预售；②公司将拥有的 30%金虹桥项目股权挂牌转让，金光纸业（中国）投资有限
公司以 10.8 亿元底价摘牌。
3、投资业务
股权投资方面：2013 年 6 月 14 日，公司收到光大银行红利 20,880,000.00 元，6 月 27 日，
公司收到申通地铁红利 1，825，233.83 元。创业投资方面：诚鼎投资依靠过往业绩以及在业内的
良好口碑，于上半年完成了南京二期区域基金的募资，基金规模 2.5 亿元，至此，诚鼎投资管理
资金总规模已升至 24.9 亿元人民币，报告期内新增投资项目 4 个，累计投资项目 33 个，投资金
额超过 14 亿元。所投项目中，巴安水务于今年 5 月 12 日解禁，成为诚鼎投资第一个退出项目，
实现了较高的投资回报。公司联合其他机构共同成立的诚鼎大环境产业股权投资母基金正在注册
设立中。
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(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入① 2,663,052,139.44 1,237,273,085.75 115.24
营业成本② 1,554,768,419.46 940,016,868.99 65.40
销售费用③ 9,235,676.60 8,329,174.06 10.88
管理费用④ 74,562,669.91 64,634,303.18 15.36
财务费用⑤ 11,877,298.10 8,942,727.38 32.82
经营活动产生的现金流量净额⑥ -1,059,318,154.17 -964,869,758.35 -9.79
投资活动产生的现金流量净额⑦ 521,446,265.05 357,804,631.56 45.73
筹资活动产生的现金流量净额⑧ 715,508,378.42 -79,901,664.59 995.49
营业税金及附加⑨ 123,328,699.56 67,491,091.05 82.73
资产减值损失⑩ 3,147,403.31 -1,422,798.76 321.21
投资收益 95,914,658.55 1,380,039,672.87 -93.05
营业外收入 8,105,360.05 4,258,285.30 90.34
营业外支出 87,314.51 272,922.19 -68.01
①营业收入较上年同期增加主要是由于房产销售结转增加所致。
②营业成本较上年同期增加主要是由于房产销售结转增加所致。
③销售费用较上年同期增加主要是由于房产销售结转增加所致。
④管理费用较上年同期增加主要是公司所属环境业务本期较上年同期运营单位增加所致。
⑤财务费用较上年同期增加主要是由于借款同比增加所致。
⑥经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要是由于房产开发支出增加所致。
⑦投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是由于股权投资支出减少所致。
⑧筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是由于发行信托和银行借款增加所致。
⑨营业税金及附加较上年同期上升主要是由于房产业务缴纳的税费同比增加所致。
⑩资产减值损失较上年同期增加主要是由于计提其他流动资产减值所致。
投资收益较上年同期减少主要是由于上年同期公司转让全资子公司新江湾城 50%股权以及联营
企业西部证券增发产生收益而本期公司未发生上述事项所致。
营业外收入较上年同期增加主要是由于环境业务退税收入增加所致。
营业外支出较上年同期减少主要是由于上年同期发生帮扶捐赠支出所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
占利润总额 占利润总额
项目 本期发生额 上期发生额 变动率
比例 比例
主营业务利润 886,131,972.50 89.50% 149,281,719.85 9.74% 79.76%
投资收益 95,914,658.55 9.69% 1,380,039,672.87 90.00% -80.31%
公司本期主营业务利润占比较上年同期上升，主要是房产业务销售结转增加所致；投资收益
利润占比较上年同期下降主要是由于上年同期公司转让全资子公司新江湾城 50%股权以及联营企
业西部证券增发产生收益而本期公司未发生上述事项所致。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
水务收入① -100.00 -100.00 不适用
增加 19.42
房地产业务② 2,007,695,865.17 1,040,058,588.40 48.20 263.20 164.16
个百分点
减少 3.78
环保处理业务③ 246,386,863.27 185,107,535.17 24.87 18.54 24.81
个百分点
增加 0.41
油品销售 324,134,214.36 321,897,763.96 0.69 1.64 1.22
个百分点
①公司于 2012 年出售合流污水一期资产，因此本报告期无水务收入及相应成本。
②房地产业务营业收入和营业成本较上年同期大幅增加系本期房产销售结转较上年同期大幅增加
所致；房地产业务毛利率增加系本期房产业务成本结转的估算调整所致。
③环保处理业务营业收入和成本增加主要系上年同期威海生活垃圾焚烧发电厂尚未投入运营；本
期环保处理业务毛利率略有下降主要系威海生活垃圾焚烧发电厂运营初期亏损所致。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
上海 2,493,815,589.68 119.18
江苏 8,125,724.06 -33.52
浙江 20,377,380.26 5.25
四川 32,540,391.85 34.80
山东 23,357,856.95 不适用
3、资产、负债情况分析
单位：元 币种：人民币
本期期末金额较上
项目名称 本期期末数 上期期末数 期期末变动比例
（%）
应收账款① 271,981,845.24 86,284,285.48 215.22%
预付款项② 25,680,227.88 290,613,351.63 -91.16%
应收利息③ 17,850.02 10,333.34 72.74%
其他应收款④ 367,020,054.47 997,103,866.89 -63.19%
其他流动资产⑤ 160,057,848.99 120,640,262.41 32.67%
在建工程⑥ 21,211,044.29 4,336,075.42 389.18%
应付账款⑦ 1,407,251,164.06 2,413,047,593.91 -41.68%
预收款项⑧ 826,288,887.61 1,609,942,544.16 -48.68%
应付职工薪酬⑨ 14,041,510.02 30,875,798.97 -54.52%
应付利息⑩ 117,604,704.00 63,224,411.27 86.01%
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长期借款 2,662,962,309.14 1,030,499,728.25 158.41%
预计负债 184,465,498.17 271,551,090.98 -32.07%
其他非流动负债 239,091,754.16 173,291,854.12 37.97%
主要资产负债期末较期初变动率超过 30%的情况说明：
① 应收账款本期期末较上期期末增加主要是应收房产销售款和固废处置费等业务收入款增加所致。
② 预付账款本期期末较上期期末减少主要是环境投资所属港汇公司收到了城投总公司履行承诺支付
的桂花苑项目款项所致。
③ 应收利息本期期末较上期期末增加主要是应收委托贷款利息增加所致。
④ 其他应收款本期期末较上期期末减少主要是收到了合流污水一期资产转让余款所致。
⑤ 其他流动资产本期期末较上期期末增加主要是房产业务预缴税费增加所致。
⑥ 在建工程本期期末较上期期末增加主要是在建项目投资支出增加所致。
⑦ 应付账款本期期末较上期期末减少主要是支付项目工程款所致。
⑧ 预收款项本期期末较上期期末减少主要是房产项目结转销售收入所致。
⑨ 应付职工薪酬本期期末较上期期末减少主要是支付职工薪酬所致。
⑩ 应付利息本期期末较上期期末增加主要是借款增加而相应增加利息计提所致。
长期借款本期期末较上期期末增加主要是银行长期借款增加所致。
预计负债本期期末较上期期末减少主要是公司履行担保承诺，归还普陀百玛士项目借款所致。
其他非流动负债本期期末较上期期末增加主要是金山项目收到财政专项拨款所致。
(三) 核心竞争力分析
1、环境业务
先发优势：环境集团和环境投资是国内最早专业从事城市固体废弃物公共服务、投融资、建设和
运营管理的公司，提供生活垃圾收运、中转、末端处置（卫生填埋、焚烧发电等）的全方位、全
过程管理服务的现代市场化企业。技术优势：公司获得多项国家专利，如：地下式水平压缩装箱
垃圾转运系统、飞灰处理方法、地下式垂直压缩装箱垃圾转运系统、生活垃圾转运工艺流程、生
活垃圾焚烧厂飞灰稳定化技术等。市场优势：公司已实现多区域的市场布局，在上海、成都、青
岛、南京、威海、漳州、宁波、太原等地均有项目，共计 9 个垃圾焚烧厂、5 座中转站、4 座填埋
场和 1 座填埋气发电厂，市场占有率与处理能力均处于行业领先地位。团队优势：公司拥有多名
建设部专家以及一批废弃物处理设施设计、建设、运营的专业人士，他们从业多年，对环境行业、
垃圾处理产业、项目管理均有丰富的经验。
2、地产业务
品牌优势：置地集团深耕上海二十年，在本地积累了良好的口碑和市场青睐度，在上海保障性住
房建设、旧区改造、商业楼宇及普通住宅开发方面都得到了百姓、主管部门和市场的认可。产品
优势：置地集团在上海开发了保障房、普通商品房、高端商品房、旧区改造、国际社区一级开发、
写字楼、科技园区等形态的地产项目，在调控的环境中项目开发周期互补，财务收益稳定。团队
优势：公司拥有一支完善的市场开拓、房产设计、工程管理、产品营销团队，大量人士在房地产
行业从业多年，具备多类型项目的开发经验。
3、投资业务
团队优势：公司拥有一支高学历、专业结构合理、投资能力突出、市场意识强的团队，大多具有
投资银行、会计师事务所、律师、实业经营等背景。产业优势：依靠股东的产业背景，围绕\"大环
境\"主线、高度关注环保产业中的成长型企业，在环境、水处理等产业链上具有投资优势。
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(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内对外股权投资额 4,914
对外股权投资额增减变动数 -37,627
上年同期对外股权投资额 42,541
对外股权投资额增减幅度(%) -88.45
占被投资单
被投资公司的名称 企业类型 主要业务 本期投资金额
位权益比例
上海诚鼎二期股权投 股权投资，创业投资，
有限合伙企业 27.50% 3,800
资基金合伙企业 投资管理，投资咨询
上海诚鼎创佳投资管
有限公司 投资管理、投资咨询 44.25%
理有限公司
创业投资、股权投资、
上海诚鼎创业投资有
有限公司 创业投资管理、股权投 43.75%
限公司
资管理、投资咨询
合计 **** **** **** 4,914
(1) 证券投资情况
占期末
序 证券 最初投资 持有数量 期末账面价 证券总 报告期损
证券代码 证券简称
号 品种 金额（元） （股） 值（元） 投资比 益（元）
