上海华鑫股份有限公司
600621
2012 年年度报告
1
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 上海众华沪银会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人毛辰、主管会计工作负责人徐伟梧及会计机构负责人（会计主管人员）田
明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 2012 年度利润分配预
案为：以 2012 年末总股本 524,082,351 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利 1.10
元（含税），共计派送现金红利 57,649,058.61 元。
六、 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成
公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 18
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 23
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 27
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 33
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 37
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 38
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 124
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司
仪电控股 指 上海仪电控股（集团）公司
华鑫置业 指 华鑫置业（集团）有限公司
金领之都/金领之都 A 区 指 上海市浦东新区金海路 1000 号、新金桥路 1888 号房地产
金领之都 B 区 指 上海市浦东新区唐陆路 502 号、唐陆路 568 弄 1-19 号房地产
二、重大风险提示：
1、公司经营中主要市场风险对公司未来的经营的影响可归纳为：
（1）融资风险：无论在项目收购、土地招拍以及建设过程中，始终存在资金来源及资金
成本问题，尤其上海未来的房地产项目的投资额大，融资规模一定程度上决定了公司的发展
规模。
（2）开发市场的风险：由于上海土地市场竞争度高，土地资源日益短缺，土地开发利润
率下降，导致上海房地产市场的高度饱和性，开发商未来势必面临跨区域、跨地域开发，其
中会遇到新市场的政策和文化风险，此风险决定了公司未来的发展步伐，是一家区域房地产
公司还是一家全国性的房地产开发公司。
（3）产品同质化、单一化竞争的风险：成功的商业模式和成功的产品很容易被模仿，带
来区域内的恶性竞争。最终转变为价格竞争，此风险考验公司能否成为一家创新型的房地产
公司。
（4）房地产调控的政策风险，包括：土地政策风险，房地产交易税收风险和金融政策风
险，此风险考验公司的市场敏锐度、财务管理与营销应对的能力。
2、公司风险评估及应对措施:
（1）规避政策风险与行业风险：调整租售比例，调整租售价格以及价格比率，调整各类
地产投资的比例（工业、商业、住宅、综合等），调整投资开发的模式。
（2）规避技术风险和环保风险：及时调研新型建筑材料，建筑理念，建筑科技，建筑空
间管理，节能环保技术，工程质量、进度控制
（3）规避单一客户依赖风险：应对方案是建立金字塔式客户管理体系，将客户分级管理，
当上一级客户出现问题时或需要增加销售量时，及时将下一级客户提升至上一级客户等级；
反之，如需要降低销售量或规避同一类客户时，可以将上一级特定客户调低至下一级客户等
级。
（4）规避建筑成本变动、汇率（海外采购和海外投资时）、利率和财务风险，除了财务管
理方面的手段外，也可考虑从营销角度调整价格或策略来转移风险，如果无法转移风险，则
考虑实施替代产品或替代方案将变动降低到最小。
（5）业务模式与经营风险，外部业务模式应适合公司，并与市场高度匹配，有高度传达
效率，并有灵活的应变性；经营管理模式应结合外部业务模式，并保持高度契合度，粘连度
和兼容性。
（6）核心人员变动风险：应将业务模式、管理流程（针对性岗位轮换）、绩效考核、客户
关系管理、供应链管理与渠道网络建设与维护纳入公司的资源管理体系，降低公司核心技术
人员变动带来的风险。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海华鑫股份有限公司
公司的中文名称简称 华鑫股份
公司的外文名称 SHANGHAI CHINAFORTUNE CO., LTD
公司的外文名称缩写 SHCF
公司的法定代表人 毛辰
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡之奎 张建涛
联系地址 上海市福州路 666 号 26 楼 上海市福州路 666 号 26 楼
电话 021-63226000-501 021-63226000-203
传真 021-63502688 021-63502688
电子信箱 hzk@shchinafortune.com zjt@shchinafortune.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市浦东新区金海路 1000 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市福州路 666 号 26 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.shchinafortune.com
电子信箱 shcf@shchinafortune.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司行政事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华鑫股份 600621 上海金陵
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 1992 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
1992 年-2007 年，公司主营业务以机电产品、电工仪器仪表、印刷电路板表面装联等制造
业为主。
2007 年-2008 年，公司主营业务以机电产品、电工仪器仪表、印刷电路板表面装联等制造
业，及房地产开发经营、自有房屋租赁为主。
2009 年起，公司主营业务以房地产开发经营、自有房屋租赁为主。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2011 年 12 月 26 日，公司收到华鑫置业（集团）有限公司转来的中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司《过户登记确认书》。上海仪电控股（集团）公司将所持有的公司全部股份
139,517,522 股无偿划转至华鑫置业（集团）有限公司的过户手续已于 12 月 22 日完成。
本次股份过户完成后，公司股本仍为 524,082,351 股，其中华鑫置业（集团）有限公司持有
139,517,522 股，占公司总股本的 26.62%，为公司的第一大股东。上海仪电控股（集团）公司不
再持有公司股份。
七、 其他有关资料
上海众华沪银会计师事务所有
名称
限公司
上海市延安东路 550 号海洋大
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
厦 12 楼
林东模
签字会计师姓名
施剑春
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
营业收入 945,337,697.75 887,398,752.07 6.53 1,406,738,061.17
归属于上市公司股东的净利
183,042,841.66 136,355,904.31 34.24 112,669,298.45
润
归属于上市公司股东的扣除
182,435,530.27 120,757,633.01 51.08 104,804,493.04
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-83,908,545.53 167,976,826.33 -149.95 -69,381,870.48
额
本期末比上年
2012 年末 2011 年末 同期末增减 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的净资
1,434,126,417.20 1,301,272,698.10 10.21 1,223,532,802.16
产
总资产 2,819,535,152.77 2,071,235,106.46 36.13 2,282,908,053.02
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3493 0.2602 34.24 0.2150
稀释每股收益（元／股） 0.3493 0.2602 34.24 0.2150
扣除非经常性损益后的基本
0.3481 0.2304 51.09 0.20
每股收益（元／股）
增加 2.58 个百
加权平均净资产收益率（%） 13.38 10.80 9.66
分点
扣除非经常性损益后的加权 增加 3.77 个百
13.34 9.57 8.99
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 1,291,587.62 10,538,225.81 4,083,788.82
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 4,428,762.48 6,842,443.00 7,176,196.00
一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
259,138.87 2,645,280.77 430,888.89
业收取的资金占用费
债务重组损益 -57,253.08 -61,000.00
企业重组费用，如安置职工的
-13,928,122.40
支出、整合费用等
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损 782,041.23
益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
5,832,575.08
项减值准备转回
除上述各项之外的其他营业
176,334.06 -207,563.42 -2,233,831.46
外收入和支出
少数股东权益影响额 -37,844.87 132,280.33 10,191.41
所得税影响额 2,642,133.63 -4,291,395.19 -2,384,469.48
合计 607,311.39 15,598,271.30 7,864,805.41
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，房地产行业仍然受到国家宏观经济政策的调控，但是公司坚定地按照既定的发展
战略，进行业务转型和结构调整。报告期内公司受让金领之都 B 区,总建筑面积为 42,615.29 ㎡。
此项交易使公司的房产项目资源得以增加，推动公司房地产业务稳步发展。同时公司继续推进
非房地产企业的退出工作，完成了持有 40%股权的上海外开希电路板有限公司破产清算。
报告期内，公司主营业务成本 5.27 亿元，其中房地产业务成本 2.73 亿元，电子产品的加工
制造业务成本 2.26 亿元，出租车服务业务成本 0.28 亿元。房地产业务成本比去年同期增长 65%，
一方面是因为房产销售同比有增长；另一方面是因为本年度出售的房产中含有装修房和二手房。
电子产品的加工制造业务成本同比下降 24%，出租车服务业务成本与去年同期基本持平。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 945,337,697.75 887,398,752.07 6.53
营业成本 562,622,976.63 520,976,638.60 7.99
销售费用 9,145,086.62 10,287,509.90 -11.10
管理费用 77,531,828.34 70,474,958.87 10.01
财务费用 22,432,722.00 8,944,544.31 150.80
经营活动产生的现金流量净额 -83,908,545.53 167,976,826.33 -149.95
投资活动产生的现金流量净额 -36,996,520.90 28,041,625.95 -231.93
筹资活动产生的现金流量净额 287,196,727.66 809,113.10 35,395.25
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现主营业务收入 9.10 亿元，其中房地产业务实现销售面积 3.75 万平方米，
销售收入 5.26 亿元，同比增长 39%和 32%。这主要得益于公司坚持以市场需求为导向进行项目
开发，积极促进销售，推盘节奏契合市场景气变化。同时，公司照既定的发展战略继续收缩非
房地产业务。电子产品的加工制造收入为 2.25 亿元，同比下降 27%；出租车服务收入为 3,992.75
万元，与去年同期基本持平。
3、 成本
(1) 其他
报告期内，公司主营业务成本 5.27 亿元，其中房地产业务成本 2.73 亿元，电子产品的加工
制造业务成本 2.26 亿元，出租车服务业务成本 0.28 亿元。房地产业务成本比去年同期增长 65%，
一方面是因为房产销售同比有增长；另一方面是因为本年度出售的房产中含有装修房和二手房。
电子产品的加工制造业务成本同比下降 24%，出租车服务业务成本与去年同期基本持平。
4、 费用
报告期内，公司销售费用 914.51 万元，同比下降 11%；管理费用 7753.18 万元，同比增加
10%；财务费用 2243.27 万元，同比增加 150%，是因为公司短期借款增加所致；所得税费用 3471.11
万元，同比增加 44%，是由于本年度公司应纳税所得额增加所致。
5、 现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-8390.85 万元，同比下降 150%，是因为公
司受让金领之都 B 区所支付的款项；投资活动产生的现金流量净额为-3699.65 万元，同比下降
232%，是因为本年度没有投资收回的事项发生并且将购买的房产用于出租增加了长期资产的支
出；筹资活动产生的现金流量净额为 28719.67 万元，同比增加 32395%，是因为本年度短期借
款增加所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 4.45
工业 224,685,164.88 225,543,787.18 -0.38 -27.24 -23.86
个百分点
增加 0.99
运输 39,840,979.80 28,190,510.87 29.24 1.40
个百分点
减少 9.14
房地产 645,247,816.84 273,133,726.64 57.67 29.32 64.92
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 毛利率比
营业成本
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
比上年增
（％）
减(%) （%）
减(%)
减少 4.45
电子产品 224,685,164.88 225,543,787.18 -0.38 -27.24 -23.86
个百分点
出租车服 增加 0.99
39,840,979.80 28,190,510.87 29.24 1.40
务 个百分点
房地产服 减少 9.14
645,247,816.84 273,133,726.64 57.67 29.32 64.92
务 个百分点
公司房地产业务收入的增加由于公司坚持以市场需求为导向进行项目开发，积极促进销售，
推盘节奏契合市场景气变化；成本的增加因为本年度出售的房产中含有装修房和二手房；毛利
率的下降是因为成本的增幅大于收入的增幅。公司电子产品的加工制造业务收入和下降是由于
公司进行业务转型和结构调整，继续收缩非房地产业务；毛利率的下降是因为原材料、能源以
及人工等刚性成本的上涨。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
上海 909,773,961.52 7.40
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:万元
项目名称 本期期末数 本期期末数占总 上期期末数 上期期末数 本期期末金
资产的比例（%） 占总资产的 额较上期期
比例（%） 末变动比例
（%）
货币资金 62,915.42 22 46,286.18 22
应收账款 22,554.07 8 13,409.68 6
存货 60,988.67 22 34,369.03 17
投资性房地
65,147.54 23 45,553.37 22
产
长期股权投
35,449.67 13 32,768.31 16
资
在建工程 25.14 0 0
短期借款 70,000 25 36,500 18
长期借款 15,000 5 10,000 5
货币资金期末数比年初数增加 16,629.24 万元，增加比例为 35.93%，原因主要为本年度房
产转让收入与借款增加所致。
应收账款原值年末数比年初数增加 8,566.39 万元 ，增加比例为 53.74%，增加原因主要为
本年将位于上海市浦东新区新金桥路 1888 号 36 幢（西楼）房地产作价 36,722.24 万元转让给金
礼置业（上海）有限公司,尚有 17,993.90 万元房产转让款未收到；另外，收回上年末上海科凯
领咨询有限公司房产转让款 7,579.85 万元。
存货原值年末数比年初数增加 26,059.47 万元，增加比例为 72.51％，增加原因主要为子公
司上海金陵置业有限公司于本年受让上海拱北工贸有限公司所有的上海市浦东新区唐陆路 502
号及唐陆路 568 弄 1-19 号房地产，受让价款总额人民币 44,918 万元。另外，金桥工业园区二
区三期和一区新建工程项目增加投入 26,987.79 万元，本年出售与出租房产转出 45,512.95 万元。
投资性房地产原值增加 21,366.63 万元，增加比例为 39.85%，增加原因主要为根据持有目
的将房产及土地使用权转入本科目核算，其中由存货转入 23,282.55 万元。另外，出售转出
1,915.93 万元。
短期借款年末数比年初数增加 33,500 万元，增加比例 91.78%，增加原因主要为经营所需新
增银行借款，其中包括母公司华鑫置业(集团)有限公司委托农业银行对本公司借款 1.5 亿元，借
款用途为拱北项目收购款。
长期借款增加原因为经营所需增加向银行融资。
(四) 核心竞争力分析
公司成功开发了市中心甲级写字楼（金陵海欣大厦）及开发区商务园区（金领之都），积累
了丰富的建设和招商经验；公司重视专注于为客户提供优质的工作空间和服务，赢得了较高的
商业信誉，拥有稳定的客户资源；公司有较强的市场把握能力，项目评估、销售策划能紧扣市
场脉博。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
报告期
占该公司
证券代 证券 最初投资成 期末账面价 报告期 所有者 会计核 股份来
股权比例
码 简称 本 值 损益 权益变 算科目 源
（％）
动
600610 S 中纺 1,411,476.00 1,411,476.00 0 0 长期股 外购
机 权投资
合计 1,411,476.00 / 1,411,476.00 0 0 / /
(2) 持有非上市金融企业股权情况
占该
报告期
持有数量 公司
所持对 最初投资金 期末账面价值 报告期损益 所有者 会计核 股份
股权
象名称 额（元） （元） （元） 权益变 算科目 来源
（股） 比例
动（元）
（%）
华鑫证 长期股 初始
80,000,000.00 128,000,000 8 191,932,560.68 20,807,328.56
券 权投资 投资
上海银 长期股
635,900.00 928,414 635,900.00 120,693.82 外购
行 权投资
合计 80,635,900.00 128,928,414 / 192,568,460.68 20,928,022.38 / /
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司、参股子公司的主要经营情况
